20549 Re：Regis Corporation Form 10-K截至2022年6月30日的年度业绩报告Regis Corporation Form 10-K Form 8-K Furnihed Share 2022年11月1日Form 8-K Furnihed Share 2022年8月23日Form 8-K Flnihed Share 2022年8月23日第001-12725号文件尊敬的夏皮罗先生，我们提交这封信是为了回应美国证券交易委员会(“委员会”)工作人员于2022年11月22日通过电子邮件收到的关于2022年8月23日提交给委员会的10-K表格的意见。从委员会收到的评论已在此以斜体转载，REGIS公司(“本公司”)的答复可在每条评论下面找到。从委员会收到的评论：2022年8月23日提供的Form 8-K收益新闻稿附件99.1 Regis Corporation报告2022年第四季度和全年业绩从委员会收到的评论：1.请在要点部分和整个收益新闻稿中以同等或更大的突出位置介绍与非GAAP措施调整后的EBITDA和EBITDA最直接可比的GAAP衡量标准。请参阅S-K规则第10(E)(1)(I)(A)项。公司回应：我们尊重员工的意见，公司将在未来的披露中将最直接可比的GAAP衡量标准与每项非GAAP衡量标准同等或更突出地展示出来。例如，在公司的收益报告中，我们将在非GAAP计量EBITDA和调整后的EBITDA之前公布GAAP净收入。

从委员会收到的意见：2.在“非GAAP调整”部分引用“其他非GAAP财务衡量标准”，披露在您的调整中提出的具体非GAAP衡量标准，以及管理层认为这些非GAAP财务衡量标准向投资者提供有用信息的原因。请参阅S-K规则第10(E)(1)(I)(C)项。公司回应：我们尊重员工的意见，公司将在未来提交的文件中单独确定每项非GAAP衡量标准以及我们认为每项衡量标准对投资者有用的原因，并认识到相同的原因通常适用于多项非GAAP衡量标准。例如，在公司未来的收益报告中，假设非GAAP衡量标准的使用与2022年8月23日在Form 8-K中提供的收益报告中的相同，“非GAAP调整”的段落将如下：我们认为我们对非GAAP营业收入(亏损)、非GAAP净亏损、非GAAP稀释每股净亏损、调整后的持续业务净亏损、EBITDA和调整后(或调整后EBITDA)提供了对我们持续经营业绩的有意义的洞察，以及对我们经营结果的补充视角。非公认会计准则措施的公布使投资者能够从与管理层和董事会相同的角度审查我们的核心持续经营业绩。这些非公认会计准则的财务指标让投资者更好地了解我们的业务。, 方便投资者分析和比较我们目前和过去的经营业绩，并提供对我们未来业绩前景的洞察。我们还相信非GAAP指标对投资者是有用的，因为它们提供了补充信息，研究分析师经常使用这些信息来分析2022年11月1日提供的8-K表格中的财务业绩收益发布。图表99.1 Regis Corporation报告营业利润是16个季度以来的第一次，财务要点，从委员会收到的第1页评论：3.请提出最直接的可比较的GAAP指标，以特许经营EBITDA和调整后的特许经营EBITDA，在财务要点中同等或更突出。请参阅S-K规则第10(E)(1)(I)(A)项。公司回应：我们尊重员工对上述特许经营EBITDA和调整后的特许经营EBITDA的意见。在2023会计年度第二季度，我们将根据会计准则汇编(“ASC”)第280号，分部报告，改变我们对分部损益的计量。这是自我们的首席运营官兼首席执行官于2022年5月被任命以来，我们不断演变的报告的结果，这一任命得到了2023财年第二季度实施的新财务规划软件的支持。新软件使CODM可以获得的信息的可用性和类型发生了变化。从2022财年第二季度开始，提供给CODM的信息不再包括营业收入(亏损)，这是我们以前衡量利润或亏损的部门。以前，营业收入(亏损)和调整后的EBITDA都被用来按部门做出资源分配决定。根据ASC 280-10-55-9，当CODM使用多个分部损益计量时, 报告的衡量标准应该是与公认会计准则最一致的，后者在历史上是营业收入(亏损)。然而，从2023财年第二季度开始，向CODM提供的唯一衡量标准是调整后的EBITDA。展望未来，我们将调整我们在10-Q和10-K表格中包含的分部脚注，以反映调整后的EBITDA是CODM根据ASC 280审查的损益衡量标准。此外，调整后的EBITDA计量将与分部脚注内的净收入进行核对。因此，调整后的特许经营EBITDA将不会是未来的非公认会计准则衡量标准，如合规与披露解释104.01中所反映的那样。此外，我们不打算披露未来的特许经营权EBITDA。

从委员会收到的意见：4.请提交调整后的特许经营EBITDA与可比的公认会计准则措施的对账。请参阅S-K规则第10(E)(1)(I)(B)项。公司回应：我们尊重员工对上述调整后的特许经营EBITDA的评论。如上所述，展望未来，我们将调整我们在10-Q和10-K表格中包含的分部脚注，以反映调整后的EBITDA是CODM根据ASC 280审查的损益衡量标准。此外，调整后的EBITDA计量将与分部脚注内的净收入进行核对。非GAAP对账报告的特许经营EBITDA占美国GAAP收入的A%与EBITDA占调整后收入的A%，从委员会收到的第15页评论：5.请解释列报特许经营EBITDA的目的，以及为什么这不是违反G规则100(B)关于特许经营租金收入和广告基金贡献调整的收入量度。请参阅我们关于非公认会计准则财务指标的合规和披露解释(“C&DI”)中的问题100.04。此外，请在您的对账中明确说明特许经营EBITDA，因为这一措施没有在表格中描述。公司回应：我们尊敬地感谢员工就我们将调整后EBITDA作为调整后收入的百分比所发表的评论。本次披露的目的是将非保证金收入从总收入中剔除，以达到调整后的利润率。我们不会调整《工作人员关于非公认会计准则财务措施的合规和披露解释》问题100.04中提到的收入确认时间。宁可, 我们完全消除了非利润率产生的收入。EBITDA利润率是投资者常用的衡量标准，然而，我们的大部分收入被同等费用抵消，因此它不会对我们的利润率做出贡献。我们从这个指标中去掉非保证金收入，以显示有意义的保证金比率。此外，关于在对账中使用特许经营EBITDA，这一术语得到了定义，并与前表中最接近的GAAP衡量标准进行了对账。展望未来，我们将在展示财务业绩时将调整后的特许经营权EBITDA作为我们的衡量标准，并在我们的分部脚注中的10-Q和10-K表格中将其与净收入进行核对。从委员会收到的意见：6.请参阅您的“选定的美国公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账”表。这一陈述似乎被C&DI问题102.10下的第一个项目所禁止。请删除此演示文稿。公司回应：我们尊重员工的意见，公司将从未来的披露中删除选定的美国GAAP与非GAAP财务指标的对账表格，确保我们为所披露的任何单独的非GAAP指标保留单独的对账单。******

我们希望这封信能充分回应工作人员的意见。如果您有任何进一步的意见或顾虑，请随时拨打(612)416-3663与我联系。/s/科尔斯滕·D·祖普费尔科斯滕·D·祖普费尔执行副总裁总裁和首席财务官