tri-20221231_d2
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。管理层已使用特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准,评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。根据这一评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。本公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,如本文所述。
/s/加里·伯曼
加里·伯曼
总裁与首席执行官
/s/Wissam Francis
威萨姆·弗朗西斯
常务副总裁兼首席财务官
2023年2月28日
独立注册会计师事务所报告
致Tricon Residential Inc.的股东和董事会。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了Tricon Residential Inc.及其附属公司(合称本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至该日止年度的相关综合全面收益表、权益变动表和现金流量表,包括相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的财务表现及现金流量,符合国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则。我们还认为,截至2022年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
普华永道会计师事务所
加拿大安大略省多伦多,约克街18号普华永道2600室,普华永道M5J 0B2
T: +1 416 863 1133, F: +1 416 365 8215
“普华永道”指的是安大略省的有限责任合伙企业普华永道。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证
符合公认的会计原则。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
出租物业的估值
如综合财务报表附注3、4和6所述,截至2022年12月31日,该公司拥有114.46亿美元的租赁物业。租赁物业按公允价值记录,通常基于可比销售额,主要使用经纪人价格意见(BPO)和经调整房价指数(经调整HPI)(估值方法)的组合。BPO是在房地产首次被纳入证券化或其他长期融资工具并由合格经纪人报价时获得的。合格的经纪人根据该地区最近的可比销售和活跃的可比挂牌情况对每一处房产进行估值。调整后的HPI用于按季度更新最近使用BPO进行估值的房屋以及在首次收购后持有超过6个月的房屋的价值。房价指数(HPI)是基于一个可比的销售模型,使用从公共记录汇编的房地产信息数据库。HPI根据管理层对近期交易和其他相关因素的判断进行调整。用于厘定租赁物业公允价值的BPO和经调整HPI涉及管理层对近期可比销售和活跃可比上市项目的估计,以及适用于HPI的调整。
我们决定执行与租赁物业估值有关的程序是一项重要审核事项的主要考虑因素,是管理层判断租赁物业的公允价值,当中涉及管理层对近期可比销售及活跃可比上市项目的估计,以及适用于HPI的调整。这导致了高度的主观性、审核员的判断以及在执行程序和评估管理层判断方面的努力。审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试以下各项的有效性
与出租物业估值有关的管制。这些程序还包括测试管理层估计租赁物业公允价值的程序,以及评估综合财务报表中披露的充分性,特别是关于经调整的HPI的敏感性。测试管理层的程序包括(I)让具备专门技能和知识的专业人士协助评估管理层估值方法的适当性,并以市场数据为基准,评估BPO中使用的近期可比销售和活跃可比挂牌的合理性,(Ii)通过使用独立来源重新计算经调整的HPI并考虑最近的交易和其他相关因素,评估调整后HPI的合理性,以及(Iii)测试用于租赁物业估值的基础数据的完整性和准确性。
/s/普华永道会计师事务所
特许专业会计师、执业会计师
加拿大多伦多
2023年2月28日
自2010年以来,我们一直担任本公司的审计师。
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合并资产负债表 | | | | |
(单位:千美元) | | | | |
| 备注 | | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
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资产 | | | | |
非流动资产 | | | | |
出租物业 | 6 | | $ | 11,445,659 | | $ | 7,978,396 | |
多户出租物业的股权投资 | 7 | | 20,769 | | 199,285 | |
加拿大住宅开发项目的股权投资 | 8 | | 106,538 | | 98,675 | |
加拿大开发物业 | 9 | | 136,413 | | 133,250 | |
对美国住宅开发的投资 | 10 | | 138,369 | | 143,153 | |
受限现金 | | | 117,300 | | 123,329 | |
商誉 | 13 | | 29,726 | | 29,726 | |
递延所得税资产 | 14 | | 75,062 | | 96,945 | |
无形资产 | 24 | | 7,093 | | 9,324 | |
其他资产 | 25 | | 96,852 | | 84,749 | |
衍生金融工具 | 21 | | 10,358 | | 363 | |
非流动资产总额 | | | 12,184,139 | | 8,897,195 | |
| | | | |
流动资产 | | | | |
现金 | | | 204,303 | | 176,894 | |
应收账款 | 18 | | 24,984 | | 41,582 | |
预付费用和押金 | | | 37,520 | | 32,946 | |
| | | | |
流动资产总额 | | | 266,807 | | 251,422 | |
总资产 | | | $ | 12,450,946 | | $ | 9,148,617 | |
| | | | |
负债 | | | | |
非流动负债 | | | | |
长期债务 | 19 | | $ | 4,971,049 | | $ | 3,662,628 | |
由于附属公司 | 20 | | 256,824 | | 256,362 | |
衍生金融工具 | 21 | | 51,158 | | 230,305 | |
递延所得税负债 | 14 | | 591,713 | | 461,689 | |
有限责任合伙人在独栋房屋租赁业务中的权益 | 26 | | 1,696,872 | | 947,452 | |
长期激励计划 | 31 | | 25,244 | | 21,431 | |
表演费责任 | 32 | | 39,893 | | 48,358 | |
其他负债 | 27 | | 30,035 | | 28,958 | |
非流动负债总额 | | | 7,662,788 | | 5,657,183 | |
| | | | |
流动负债 | | | | |
应付金额和应计负债 | 12 | | 138,273 | | 102,954 | |
居民保证金 | | | 79,864 | | 56,785 | |
应付股息 | 28 | | 15,861 | | 15,821 | |
长期债务的当期部分 | 19 | | 757,135 | | 254,805 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | | | 991,133 | | 430,365 | |
总负债 | | | 8,653,921 | | 6,087,548 | |
| | | | |
权益 | | | | |
股本 | 29 | | 2,124,618 | | 2,114,783 | |
缴款盈余 | | | 21,354 | | 22,790 | |
累计平移调整 | | | 6,209 | | 22,842 | |
留存收益 | | | 1,638,068 | | 893,379 | |
股东权益总额 | | | 3,790,249 | | 3,053,794 | |
非控制性权益 | | | 6,776 | | 7,275 | |
总股本 | | | 3,797,025 | | 3,061,069 | |
负债和权益总额 | | | $ | 12,450,946 | | $ | 9,148,617 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
经董事会批准
David·伯曼·迈克尔·诺尔顿
| | | | | | | | | | | | | | | | |
综合全面收益表 |
(除非另有说明,否则以千美元计,每股以美元计的除外) |
| | | | |
在过去几年里 | 备注 | | | | 2022年12月31日 | 2021年12月31日(1) |
| | | | | | |
独户出租物业的收入 | 15 | | | | $ | 645,585 | | $ | 445,915 | |
直接运营费用 | 23 | | | | (209,089) | | (149,940) | |
独户出租物业的净营业收入 | | | | | 436,496 | | 295,975 | |
| | | | | | |
来自私人基金和咨询服务的收入 | 16 | | | | $ | 160,088 | | $ | 50,693 | |
| | | | | | |
多户出租物业的股权投资收益 | 7 | | | | 1,550 | | 2,255 | |
加拿大住宅开发项目股权投资的收入 | 8 | | | | 11,198 | | 8,200 | |
其他收入 | 17 | | | | 10,886 | | 4,786 | |
投资美国住宅开发项目的收入 | 10 | | | | 16,897 | | 31,726 | |
补偿费用 | 31 | | | | (99,256) | | (89,951) | |
绩效费用支出 | 32 | | | | (35,854) | | (42,272) | |
一般和行政费用 | | | | | (58,991) | | (41,420) | |
债务变更和清偿损失 | 19, 22 | | | | (6,816) | | (3,497) | |
交易成本 | | | | | (18,537) | | (13,260) | |
利息支出 | 22 | | | | (213,932) | | (147,680) | |
出租物业的公允价值收益 | 6 | | | | 858,987 | | 990,575 | |
加拿大开发物业的公允价值(亏损)收益 | 9 | | | | (440) | | 10,098 | |
衍生金融工具及其他负债的公允价值损益 | 21 | | | | 184,809 | | (220,177) | |
摊销折旧费用 | 24, 25 | | | | (15,608) | | (12,129) | |
已实现和未实现汇兑损益 | | | | | 498 | | (2,934) | |
单一家庭租赁业务中有限合伙人权益的公允价值净变化 | 26 | | | | (297,381) | | (185,921) | |
| | | | | 338,010 | | 288,399 | |
持续经营的所得税前收入 | | | | | $ | 934,594 | | $ | 635,067 | |
所得税退还--当前 | 14 | | | | 33,959 | | 43,427 | |
所得税费用-递延 | 14 | | | | (189,179) | | (219,137) | |
持续经营净收益 | | | | | $ | 779,374 | | $ | 459,357 | |
| | | | | | |
非持续经营的所得税前收益(亏损) | 5, 7 | | | | 37,738 | | (4,146) | |
所得税费用-当期 | 5 | | | | (43,114) | | (46,502) | |
所得税退还--延期 | 5 | | | | 40,482 | | 40,818 | |
非持续经营的净收益(亏损) | | | | | 35,106 | | (9,830) | |
净收入 | | | | | $ | 814,480 | | $ | 449,527 | |
| | | | | | |
归因于: | | | | | | |
Tricon的股东 | | | | | 808,941 | | 445,255 | |
非控制性权益 | | | | | 5,539 | | 4,272 | |
净收入 | | | | | $ | 814,480 | | $ | 449,527 | |
| | | | | | |
其他综合收益 | | | | | | |
随后将重新分类为净收入的项目 | | | | | | |
累计翻译储备 | | | | | (16,633) | | (553) | |
本年度综合收益 | | | | | $ | 797,847 | | $ | 448,974 | |
| | | | | | |
归因于: | | | | | | |
Tricon的股东 | | | | | 792,308 | | 444,702 | |
非控制性权益 | | | | | 5,539 | | 4,272 | |
本年度综合收益 | | | | | $ | 797,847 | | $ | 448,974 | |
| | | | | | |
Tricon股东应占基本每股收益 | | | | | | |
持续运营 | 30 | | | | $ | 2.82 | | 2.07 | |
停产经营 | 30 | | | | 0.13 | | (0.04) | |
Tricon股东应占基本每股收益 | | | | | $ | 2.95 | | $ | 2.03 | |
| | | | | | |
Tricon股东应占稀释后每股收益 | | | | | | |
持续运营 | 30 | | | | $ | 1.98 | | 2.05 | |
停产经营 | 30 | | | | 0.11 | | (0.05) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Tricon股东应占稀释后每股收益 | | | | | $ | 2.09 | | $ | 2.00 | |
| | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 30 | | | | 274,483,264 | | 219,834,130 | |
加权平均流通股-稀释 | 30 | | | | 311,100,493 | | 222,118,737 | |
(1) 对某些比较数字进行了调整,以符合本期列报。有关更多详细信息,请参阅注2。
附注是这些综合财务报表的组成部分。
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合并权益变动表 |
(单位:千美元) |
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| 备注 | 股本 | | 缴款盈余 | 累计平移调整 | 留存收益 | 股东权益总额 | 非控制性权益 | 总计 |
| | | | | | | | | |
2022年1月1日的余额 | | $ | 2,114,783 | | | $ | 22,790 | | $ | 22,842 | | $ | 893,379 | | $ | 3,053,794 | | $ | 7,275 | | $ | 3,061,069 | |
| | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | — | | 808,941 | | 808,941 | | 5,539 | | 814,480 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
累计翻译储备 | | — | | | — | | (16,633) | | — | | (16,633) | | — | | (16,633) | |
分发到 非控制性权益 | | — | | | — | | — | | — | | — | | (6,038) | | (6,038) | |
分红/分红 再投资计划 | 28 | 3,995 | | | — | | — | | (63,479) | | (59,484) | | — | | (59,484) | |
普通股回购 | 29 | (4,580) | | | — | | — | | (773) | | (5,353) | | — | | (5,353) | |
基于股票的薪酬 | 29, 31 | 2,655 | | | 509 | | — | | — | | 3,164 | | — | | 3,164 | |
交换的首选单位 | 20, 29 | 8,015 | | | — | | — | | — | | 8,015 | | — | | 8,015 | |
预留股份给 限制性股票奖励 | 29 | (250) | | | — | | — | | — | | (250) | | — | | (250) | |
股票发行成本的税收调整 | 14 | — | | | (1,945) | | — | | — | | (1,945) | | — | | (1,945) | |
2022年12月31日的余额 | | $ | 2,124,618 | | | $ | 21,354 | | $ | 6,209 | | $ | 1,638,068 | | $ | 3,790,249 | | $ | 6,776 | | $ | 3,797,025 | |
| | | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | | $ | 1,192,963 | | | $ | 19,738 | | $ | 23,395 | | $ | 499,000 | | $ | 1,735,096 | | $ | 8,142 | | $ | 1,743,238 | |
| | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | — | | 445,255 | | 445,255 | | 4,272 | | 449,527 | |
购买的特惠产品 | 29 | 161,842 | | | — | | — | | — | | 161,842 | | — | | 161,842 | |
累计翻译储备 | | — | | | — | | (553) | | — | | (553) | | — | | (553) | |
美国首次公开募股和私募 | 29 | 547,605 | | | — | | — | | — | | 547,605 | | — | | 547,605 | |
分发到 非控制性权益 | | — | | | — | | — | | — | | — | | (5,139) | | (5,139) | |
分红/分红 再投资计划 | 28, 29 | 5,674 | | | — | | — | | (50,876) | | (45,202) | | — | | (45,202) | |
| | | | | | | | | |
债券转换 | 29 | 206,798 | | | — | | — | | — | | 206,798 | | — | | 206,798 | |
基于股票的薪酬 | 29, 31 | 2,957 | | | 3,052 | | — | | — | | 6,009 | | — | | 6,009 | |
预留股份给 限制性股票奖励 | 29, 31 | (3,056) | | | — | | — | | — | | (3,056) | | — | | (3,056) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 2,114,783 | | | $ | 22,790 | | $ | 22,842 | | $ | 893,379 | | $ | 3,053,794 | | $ | 7,275 | | $ | 3,061,069 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合并现金流量表 |
(单位:千美元) |
| | | | |
在过去几年里 | 备注 | | | | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| | | | | | |
现金提供者(用于) | | | | | | |
经营活动 | | | | | | |
净收入 | | | | | $ | 814,480 | | $ | 449,527 | |
非持续经营的净(收益)损失 | 5 | | | | (35,106) | | 9,830 | |
对非现金项目的调整 | 37 | | | | (473,961) | | (301,679) | |
为AIP、LTIP和绩效费用支付的现金,扣除股权贡献 | 31, 32 | | | | (78,828) | | (24,996) | |
投资预付款 | 7, 8, 10 | | | | (26,255) | | (36,795) | |
从投资中收到的分配 | 7, 8, 10 | | | | 47,873 | | 71,916 | |
非现金周转资金项目变动 | 37 | | | | 18,567 | | (48,874) | |
持续经营活动提供的现金净额 | | | | | 266,770 | | 118,929 | |
非持续经营的经营活动提供的现金净额 | | | | | 3,499 | | (12) | |
经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 270,269 | | $ | 118,917 | |
| | | | | | |
投资活动 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
购置出租物业 | 6 | | | | (2,362,185) | | (1,835,235) | |
出租物业的增资 | 6 | | | | (326,460) | | (196,572) | |
出租财产的处置 | 6 | | | | 80,369 | | 34,528 | |
Bryson MPC Holdings LLC的处置 | 17 | | | | 11,041 | | — | |
固定资产和其他非流动资产的增加额 | 9, 25 | | | | (35,983) | | (32,875) | |
持续经营中用于投资活动的现金净额 | | | | | (2,633,218) | | (2,030,154) | |
来自非持续经营的投资活动提供的现金净额 | | | | | 212,637 | | 421,774 | |
用于投资活动的现金净额 | | | | | $ | (2,420,581) | | $ | (1,608,380) | |
| | | | | | |
融资活动 | | | | | | |
租赁费 | 27, 38 | | | | (3,070) | | (2,466) | |
(回购)普通股发行 | 29 | | | | (5,353) | | 700,274 | |
企业借款收益 | 38 | | | | 300,000 | | 239,212 | |
偿还企业借款 | 38 | | | | (301,453) | | (262,335) | |
出租及发展物业借款所得收益 | 38 | | | | 3,967,704 | | 2,228,218 | |
偿还租金及发展物业借款 | 38 | | | | (2,172,410) | | (1,523,625) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
已支付的股息 | 28 | | | | (59,444) | | (40,022) | |
受限制现金的变动 | | | | | 6,029 | | (25,295) | |
有限责任合伙人的供款 | 26 | | | | 489,387 | | 479,142 | |
分配给有限责任合伙人 | 26 | | | | (37,348) | | (73,916) | |
对非控股权益的分配 | | | | | (6,038) | | (5,139) | |
持续经营筹资活动提供的现金净额 | | | | | 2,178,004 | | 1,714,048 | |
用于非持续经营筹资活动的现金净额 | | | | | — | | (102,849) | |
融资活动提供的现金净额 | | | | | $ | 2,178,004 | | $ | 1,611,199 | |
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外汇汇率差异对现金的影响 | | | | | (283) | | 6 | |
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年内现金变动情况 | | | | | 27,409 | | 121,742 | |
现金--年初 | | | | | 176,894 | | 55,152 | |
现金-年终 | | | | | $ | 204,303 | | $ | 176,894 | |
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补充资料 | | | | | | |
已支付的现金 | | | | | | |
所得税 | | | | | $ | 872 | | $ | 736 | |
利息 | | | | | $ | 184,862 | | $ | 146,102 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1. 业务性质
Tricon Residential Inc.(“Tricon”或“公司”)是Tricon Residential Inc.的所有者和运营商,其投资组合不断增长,约36,000主要位于美国阳光地带的独栋出租房屋。该公司还投资于邻近的住宅业务,包括在加拿大的多户租赁物业以及在美国和加拿大的住宅开发资产。通过其完全集成的运营平台,公司从单户租赁物业获得租金收入和辅助收入,从对多户租赁物业和住宅开发的投资获得收入,以及从管理与其业务相关的第三方资本获得费用。
Tricon于1997年6月16日根据《商业公司法》(安大略省)注册成立,其总部位于安大略省多伦多圣托马斯街7号801室,邮编:M5S 2B7。该公司的注册地在加拿大。Tricon于2010年5月20日在加拿大上市,并于2021年10月12日在美国完成了普通股的首次公开发行。该公司的普通股在纽约证券交易所和多伦多证券交易所以TCN代码交易。
这些合并财务报表于2023年2月28日由Tricon董事会批准发布。
2.陈述依据
编制合并财务报表
合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,并以美元列报,美元也是公司的职能货币。除另有说明外,所有财务信息均以数千美元为单位。
该等综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IFRS”)颁布的国际财务报告准则编制。根据“国际财务报告准则”编制合并财务报表需要使用某些关键会计估计数。它还要求管理层在应用公司的会计政策时做出判断。涉及高度判断或复杂程度的估计,或假设对综合财务报表有重大影响的估计,于附注4披露。
这些合并财务报表是根据历史成本公约编制的,但以下情况除外:
(i)租赁物业,按公允价值计入,公允价值变动计入综合全面收益表;
(Ii)加拿大开发物业,按公允价值记录,并在综合全面收益表中记录公允价值变动;
(Iii)在美国住宅开发项目中的某些投资被记为股权投资,按照国际会计准则第28号的允许,通过损益按公允价值计入。对联营公司和合资企业的投资("IAS 28");
(Iv)按公允价值计入损益的衍生金融工具;
(v)有限合伙人权益,按公允价值计入损益。
2022年10月18日,该公司出售了剩余的20Tricon US多家族REIT LLC的%股权。因此,根据IFRS 5,本公司将美国多户租赁投资的本年度和上一年度业绩和现金流重新归类为非持续业务,与公司的持续业务分开,持有待出售和非持续经营的非流动资产(“国际财务报告准则5”)(见附注5)。
本公司业务的会计影响及其在本公司合并财务报表中的列报汇总于下表。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
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| 会计核算 | 演示文稿 |
业务细分市场 | 会计评估 | 会计方法论 | 在资产负债表中列报 | 在损益表中列报 | 非控股权益的呈交 |
独栋房屋租赁 | | | | | |
Tricon全资拥有 | 受控子公司 | 整固 | 出租物业 | 独户出租物业的收入 | 不适用 |
SFR JV-1 | 受控子公司 | 整固 | 有限责任合伙人的权益 (负债的组成部分) |
SFR合资高清 | 受控子公司 | 整固 |
SFR JV-2 | 受控子公司 | 整固 |
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多户型租赁 | | | | | |
美国的多户家庭(1) | 在2022年10月剥离 | 权益法 | 在2022年10月剥离 | 非持续经营的收入 | 不适用 |
加拿大的多家庭家庭: 592雪尔本 (The Selby) | 对合作伙伴的投资 | 权益法 | 多户出租物业的股权投资 | 多户出租物业的股权投资收益 | 不适用 |
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加拿大住宅开发项目 | | | | | |
的商铺 夏山 | 受控子公司 | 整固 | 加拿大开发物业
| 其他收入 | 不适用 |
詹姆斯(斯克里文纳广场) | 不适用 |
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57斯帕迪纳 (《泰勒》) | 对合作伙伴的投资 | 权益法 | 加拿大住宅开发项目的股权投资 | 加拿大住宅开发项目股权投资的收入 | 不适用 |
WDL-第8座(金丝雀登陆) | 合资企业 | 权益法 | 不适用 |
WDL-第20座(金丝雀登陆) | 合资企业 | 权益法 | 不适用 |
WDL-3/4/7座(金丝雀登陆) | 合资企业 | 权益法 | 不适用 |
WDL-第10座(金丝雀登陆) | 合资企业 | 权益法 | 不适用 |
6~8格洛斯特(常春藤) | 合资企业 | 权益法 | 不适用 |
皇后和安大略省 | 合资企业 | 权益法 | 不适用 |
赛明顿 | 合资企业 | 权益法 | 不适用 |
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美国住宅开发项目 | | | | | |
THPAS Holdings JV-1 LLC | 对联营公司的投资 | 权益法 | 对美国住宅开发的投资 | 投资美国住宅开发项目的收入 | 不适用 |
THPAS开发JV-2有限责任公司 | 对联营公司的投资 | 权益法 | 不适用 |
待售住房 | 对联营公司的投资 | 权益法 | 不适用 |
| | | | | |
私人基金和咨询 | | | | | |
私人基金一般合作伙伴实体 | 受控子公司 | 整固 | 已整合 | 来自私人基金和咨询服务的收入 | 不适用 |
强生发展管理 | 受控子公司 | 整固 | 已整合 | 权益的组成部分 |
(1)2022年10月18日,公司完成剩余股份的出售20在美国多户租赁组合中的股权百分比(注5)。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
比较数字的变化
如下表所示,对某些比较数字进行了调整,以符合本期的列报方式。这种列报方式的改变对公司的净收入和全面收入没有影响。
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(单位:千美元) | 正如之前报道的那样 | | 对居民恢复进行重新分类 (1) | 对非连续性业务的收入进行重新分类(2) | 重新分类 税费--递延至持续经营(3) | 调整后的 |
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截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | |
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独户出租物业的收入 | $ | 441,743 | | | $ | 4,172 | | $ | — | | — | | $ | 445,915 | |
直接运营费用 | (145,768) | | | (4,172) | | — | | — | | (149,940) | |
多户出租物业的股权投资收益 | 75,333 | | | — | | (73,078) | | — | | 2,255 | |
非持续经营的税前收益(亏损) | (77,224) | | | — | | 73,078 | | — | | (4,146) | |
所得税费用-递延 | (234,483) | | | — | | — | | 15,346 | | (219,137) | |
所得税退还--延期 | 56,164 | | | — | | — | | (15,346) | | 40,818 | |
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(1)先前记录为直接营运开支减少的居民收入,现已重新分类为单户出租物业的收入(附注15)。
(2)根据国际财务报告准则第5号,持有待出售和非持续经营的非流动资产,该公司将美国多户租赁物业的权益会计投资的前期收入重新归类为非持续业务,与公司的持续业务分开(附注5)。
(3)本公司将以前记录的与美国多户租赁物业有关的递延所得税支出从持续经营重新归类为非持续经营(附注5)。
3. 重要会计政策摘要
以下是编制这些合并财务报表时采用的主要会计政策的摘要。
整固
合并财务报表包括本公司及其受控子公司的财务报表。本公司控制着一个实体,当它面临或有权获得因参与该实体而产生的可变回报时,并有能力通过其对该实体的权力影响这些回报。
子公司的会计政策已在必要时进行了修改,以使其与本公司采取的政策保持一致。当本公司并不拥有一间附属公司的全部股权时,非控股股权于综合资产负债表中作为总股本的独立组成部分予以披露。如果非控股权益包含期权或赎回特征,则非控股权益也可被归类为金融负债,如SFR JV-1、SFR JV-2和SFR JV-HD的情况。在合并时,所有集团内余额和交易都将被冲销。
本公司目前整合Tricon Single-Family Rental REIT LLC及其全资附属公司,以及SFR JV-1、SFR JV-2和SFR JV-HD(统称为“独户租赁”业务),以及James(Scrivener Square)和SummerHill商店(统称为“加拿大开发物业”)。
联营公司的共同安排及权益
根据每个投资者的合同权利和义务,对合资安排的投资分为合资经营或合资经营。联合作战按比例核算
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
根据国际财务报告准则第11号合并,联合安排(“国际财务报告准则第11号”),而合营企业则根据国际会计准则第28号采用权益法。
联营公司权益--权益会计法
根据国际会计准则第28号,联营公司是指本公司对其有重大影响但不控制(或共同控制)的实体。一般而言,当公司直接或间接持有被投资公司投票权的20%或以上时,公司被视为施加重大影响。然而,确定重大影响是一个判断和具体情况的问题。
合资企业--权益会计法
合资企业是一种联合安排,在这种安排下,投资者通过设立的独立法律实体拥有共同控制权,并持有净资产的权益(与标的项目的直接权益相反)。本公司对其合资企业采用权益法核算。
根据权益法,对被投资人的贡献最初按成本确认,之后根据Tricon的会计政策进行调整,以确认公司在被投资人的利润或亏损中应占的份额。从被投资方收到的分配减少了投资的账面价值.
该公司的联营公司和合资企业是股权会计的,包括对多户租赁物业、美国住宅开发项目和加拿大住宅开发项目的以下投资:
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名字 | 类型 | 主要营业地点 | 注册国家/地区 | 所有权权益% | 投票权%(1) |
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联属 | | | | | |
592 Sherbourne LP(The Selby) | 有限合伙 | 加拿大 | 加拿大 | 15 | % | 50 | % |
57 Spadina LP(The Taylor) | 有限合伙 | 加拿大 | 加拿大 | 30 | % | 50 | % |
THPAS开发JV-2有限责任公司 | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 20 | % | 50 | % |
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合资企业 | | | | | |
WDL 3/4/7 LP | 有限合伙 | 加拿大 | 加拿大 | 33 | % | 33 | % |
WDL 8 LP | 有限合伙 | 加拿大 | 加拿大 | 33 | % | 33 | % |
WDL 20 LP | 有限合伙 | 加拿大 | 加拿大 | 33 | % | 33 | % |
DKT B10 LP | 有限合伙 | 加拿大 | 加拿大 | 33 | % | 33 | % |
6-8格洛斯特LP(常春藤) | 有限合伙 | 加拿大 | 加拿大 | 47 | % | 50 | % |
安大略省皇后有限责任公司 | 有限合伙 | 加拿大 | 加拿大 | 10 | % | 50 | % |
赛明顿LP | 有限合伙 | 加拿大 | 加拿大 | 10 | % | 50 | % |
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(1)仅限于重大决策。
本公司于美国住宅发展项目的投资符合国际会计准则第28号有关联营公司的定义;然而,Tricon已选择适用IAS 28.36A段的例外规定,允许非投资公司投资者选择保留将本身符合投资实体资格的联营公司计算在内的投资实体。
在国际财务报告准则第10号下,合并财务报表根据“国际财务报告准则第10号”(“IFRS 10”),投资实体是指(I)从一名或多名投资者取得资金,以便向他们提供投资管理服务,(Ii)向其投资者承诺其业务目的仅为投资于资本增值回报、投资收益(包括租金收入),或两者兼而有之,及(Iii)按公允价值计量及评估其几乎所有投资的表现。
下列联营公司符合投资实体的定义,因此,其透过附属公司持有的所有项目资产均按公允价值计量。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
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名字 | 类型 | 主要营业地点 | 注册国家/地区 | 所有权权益% | 投票权%(1) | 解散日期(2) | 剩余延期期限(年) |
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联属 | | | | | | | | |
Tricon House Partners美国有限责任公司(3) | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 68 | % | | 68 | % | 7/1/2022 | — | |
Tricon House Partners美国辛迪加泳池II LP | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 20 | % | | 50 | % | 3/2/2024 | 2 |
Tricon House Partners US II LP(3),(4) | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 8 | % | > | 50 | % | 12/31/2023 | — | |
Tricon House Partners Canada III LP(3) | 有限合伙 | 加拿大 | 加拿大 | 10 | % | > | 50 | % | 3/22/2022 | — | |
CCR德克萨斯股权有限责任公司 | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 10 | % | | 50 | % | 12/31/2023 | 1 |
Vistancia West Equity LP | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 7 | % | | 50 | % | 12/31/2025 | — | |
Conroe CS Texas Equity LP(5) | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 10 | % | | 50 | % | 不适用 | 不适用 |
Arantine Hills Equity LP(5) | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 7 | % | | 50 | % | 不适用 | 不适用 |
Viridian Equity LP | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 18 | % | | 50 | % | 12/31/2027 | 1 |
麦肯尼项目股权有限责任公司 | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 44 | % | | 50 | % | 不适用 | 不适用 |
THPAS Holdings JV-1 LLC | 有限合伙 | 美国 | 美国 | 11 | % | | 50 | % | 不适用 | 不适用 |
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(1)仅限于重大决策。
(2)解散日期指投资工具根据其恒定文件须开始其清盘程序的日期,并可根据该等文件或在该工具的投资者同意下予以延期。有些机构将在不对业务计划作实质性修改的情况下,将其剩余项目一直运作到完成,从而进行清算。
(3)为了根据《国际财务报告准则》进行分析,现已确定Tricon主要为其在这些合伙实体中的投资者的利益而代理,因此Tricon不根据IFRS第10号规定的标准控制这些实体。
(4)Tricon House Partners US II LP获得一年制基金的有限责任合伙人在年底后提出延期。
(5)Conroe CS Texas Equity LP和Arantine Hills Equity LP于年内进行了资本重组,根据其修订的持续文件,没有固定的解散日期。
结构化实体-未合并
结构化实体是为实现狭隘且定义明确的目标而创建的实体。这些实体的活动受到限制,实质上不受投票权或类似权利的制约。本公司的结论是,Tricon PIPE LLC是一个结构化实体,因为其创建的唯一目的是向投资者发行其优先股并向本公司提供融资(附注20),本公司并无因参与该实体或为该实体作出相关决定而获得与其相关的可变回报。根据《国际财务报告准则》第10条,这种结构化实体不符合控制标准,不需要合并。
业务合并
本公司评估收购交易是否应根据IFRS 3计入资产收购或业务合并,企业合并(“国际财务报告准则3”)。企业合并被定义为对资产和负债的收购,这些资产和负债构成了一项业务,该业务是一套由投入(如资产)和流程组成的综合活动,当应用于这些投入时,这些流程能够创造出为公司及其股东提供回报的产出。
本公司根据国际财务报告准则第3号采用收购法对业务合并进行会计处理。收购业务的转让代价为转让资产的公允价值,扣除所承担的负债、被收购方的任何非控股权益以及本公司确认和计量的任何商誉或讨价还价收购收益。在企业合并中收购的这些可识别资产和承担的负债最初按其在收购日的公允价值计量。与确认为企业合并的交易相关的所有收购成本均在发生时计入费用。
商誉
商誉于收购(或被视为收购)附属公司时产生,指转让代价超过本公司于被收购方可确认净资产、负债及或有负债的公允价值净值中的权益,以及被收购方任何非控股权益的公允价值。在初始确认时,商誉被分配给与之相关的现金产生单位。本公司确认现金-
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
产生单位(“CGU”)是产生现金流入的最小可识别资产组,该现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入。例如,CGU可以是单个属性,也可以是一组属性。在业务合并中获得的商誉被分配给预计将受益于该业务合并的协同效应的CGU。
商誉减值审查每年或更频繁地进行,如果事件或环境变化表明可能出现减值。本公司的商誉减值测试按CGU水平进行,因为这是公司内部为内部管理目的而监测商誉的最低水平。任何商誉减值在产生商誉减值的期间立即在综合全面收益表中确认为费用,其后不会冲销。
出租物业
该公司的租赁物业包括为赚取租金收入而持有的单户出租房屋。
在收购物业时,本公司在确定收购是资产收购还是业务合并时适用判断。本公司将其收购归类为资产收购,即收购单一资产(或一组类似资产),且未承担任何员工或收购运营平台。如本公司断定已收购一项资产,则本公司采用资产购买模式,即租赁物业的初始成本由其购买价格和任何直接应占支出组成。直接归属支出包括尽职调查费用、评估费、环境费、律师费、土地出让税和经纪费等交易成本。
在初步确认之后,租赁财产按照国际会计准则第40号按公允价值记录,投资性物业(“国际会计准则第40号”)。根据附注6所述的估值政策,公允价值乃根据内部及外部程序及估值技术的组合厘定。租赁物业的公允价值及资本化成本变动所产生的收益或亏损,在产生收益或亏损的期间于综合全面收益表中入账。
在厘定某些成本是否为租赁物业账面金额或期间开支的额外费用时,管理层会根据该等成本是否为提升物业的服务潜力而作出判断。与升级和延长现有物业的经济寿命有关的所有费用,包括直接可归因于特定租赁物业的内部金额,而不是普通维修和保养,都计入租赁物业。
租金物业的租金收入及营运开支分别于综合全面收益表中于租金收入及租金物业产生的直接营运开支内列报。
外币折算
货币换算
外币交易(加元)使用交易当日的有效汇率换算成美元。以加元计价的货币资产和负债按计量日的有效汇率换算为美元。对于FVTPL确认的项目,以加元计价的非货币性资产和负债使用历史汇率或在计量日期生效的汇率换算为美元。汇兑损益计入综合全面收益表。
合并实体
对于需要合并的子公司,其本位币与列报货币不同的子公司的业绩和财务状况折算为列报货币如下:
(1)资产和负债按资产负债表日的结算汇率折算;
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
(2)收入和支出按平均汇率换算。本公司采用月平均汇兑
每月交易量所致的差饷;及
(3)所有由此产生的汇兑差额在其他全面收益中确认。
其他资产
其他资产包括固定资产、租赁权改进和使用权资产。
固定资产和租赁权改进
固定资产(建筑物、与财产有关的系统软件、车辆、家具和办公设备以及计算机设备)和租赁改进按成本减去累计折旧和减值入账。租赁改进在其使用期限内以直线方式摊销,这通常是他们的租赁条款。所有其他折旧费用在固定资产的估计使用年限内以直线方式入账,如下:
Building 30年份
家具、计算机和办公设备2-7年份
物业相关系统软件15年份
车辆及其他5-7年份
固定资产的估计使用年限在每个财政年度结束时进行审查和调整(如有必要)。如下文非金融资产减值部分所述,固定资产亦于每个结算日进行审核,以确定是否有减值迹象。
使用权资产和租赁负债
于租赁开始日,除短期及低价值租赁外,所有租赁的综合资产负债表均确认使用权资产及租赁负债。使用权资产和租赁负债最初按租赁付款的现值计量,其中包括合理的某些延期选择。
租赁付款在隐性融资费用和隐性租赁负债偿还之间分摊,以实现负债余额的恒定利率。财务费用采用实际利息法在综合全面收益表中确认。
使用权资产按租赁期限按直线摊销,并按成本减去累计摊销入账,并于每个资产负债表日进行审核,以确定是否有减值迹象。
无形资产
无形资产包括资本化配售费用、客户关系和合同开发费。
配售费用是指为获得投资管理合同而产生的成本。绩效费权是指为获得从合资项目获得未来绩效费用的权利而产生的成本。这些都是按成本减去累计摊销列账的无形资产。摊销采用直线法进行记录,并以联合合资企业的估计使用寿命为基础,一般为八年.
客户关系无形与公司对Johnson Companies LP(“Johnson”)的所有权有关,Tricon在该公司中拥有50.1%的利息,代表对Tricon可能收取的潜在管理费、开发费和佣金的估计,这是基于Johnson收购Johnson时因其现有客户关系而产生的潜在未来项目,因此被视为确定寿命的无形资产。同样,来自Johnson的合同开发费无形资产代表了Tricon预计在其生命周期内收取的未来地块开发费和佣金的估计
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
约翰逊在收购时管理的项目。这些费用在公司预计收取这些费用的预计期间内按项目摊销,大约为七年了管理费和地块开发费。
非金融资产减值准备
应摊销及折旧的资产于发生事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,会就减值进行审核。减值损失确认为资产的账面金额超过其可收回金额的金额。可收回的金额是资产的公允价值减去出售成本和使用价值两者中较高的一个。为评估减值,资产按最低CGU水平分组。于每个报告日期,非金融资产会就先前记录的减值可能出现的减值或冲销进行审核。
金融工具
金融资产
该公司的金融资产包括现金、限制性现金、应收账款和衍生金融工具。国际财务报告准则第9号范围内的金融资产,金融工具(“国际财务报告准则第9号”)最初按公允价值计量,其后根据国际财务报告准则第9号按以下三个类别之一分类及计量:摊余成本、透过其他全面收益的公允价值(“FVOCI”)或FVTPL。
与衍生金融工具有关的交易成本在综合全面收益表内按已发生的费用计入收益。
衍生金融工具公允价值变动产生的损益与其他负债公允价值变动产生的损益一起在综合全面收益表中列报。
在FVTPL分类和计量的金融资产和负债在合并现金流量表中的经营资产和负债变动中列报。
只有当金融资产现金流的合同权利到期或本公司转移了所有权的几乎所有风险和回报时,金融资产才被取消确认。
本公司于每个资产负债表日评估应收款项是否有预期的信贷损失。若于随后期间减值亏损金额减少,而该减少客观上与确认减值后发生的事件有关,则在应收账款的账面价值不超过其于冲销日期的摊销成本的范围内,先前确认的减值亏损将予以冲销。任何随后的减值损失冲销都在净收益中确认。
金融负债
本公司的金融负债包括应付金额和应计负债、居民保证金、应付股息、债务、应付联营公司的可转换债券、衍生金融工具、有限合伙人在单一家庭租赁业务中的权益及其他负债。
IFRS第9号范围内的金融负债最初按公允价值计量,随后按FVTPL或摊销成本(视情况而定)分类并计量。
金融负债在该负债项下的义务被解除、注销或到期时被取消确认。
利息支出采用有效利率法核算。
有效利率法是一种计算金融资产或金融负债的摊余成本,并在该工具的预期寿命内分配利息收入或利息支出的方法。这个
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
实际利率是指在金融工具的整个预期寿命或较短期间(如适用)对金融资产或金融负债的账面净值进行贴现的估计未来现金支付或收入的利率。在计算实际利率时,本公司根据金融工具的所有合同条款估计现金流,但不考虑未来的信贷损失。计算包括合同各方之间支付或收到的所有费用,这些费用是有效利率、交易成本和所有其他溢价或折扣的组成部分。
在负债的条款和条件基本不变的基础上,通过调整实际利率,在借款剩余期限内确认年内修改借款条款的收益或损失。如果修改被认为是实质性的,原有的财务负债将被取消确认,新的财务负债将按公允价值确认。
衍生金融工具
衍生金融工具主要包括与应付联属公司有关的强制性预付拨备、相关优先股的交换及赎回拨备(附注21),于衍生合约订立当日初步按公允价值确认,其后按公允价值重新计量,所产生的收益或亏损于净收益中反映。衍生品是通过模型校准进行估值的。估值模型的投入尽可能根据可观察到的市场数据确定,包括交易所、场外市场和共识定价的价格。某些投入可能不能直接在市场上观察到,但可以通过模型校准程序从可观察到的价格确定,或从历史数据或其他来源估计。任何直接应占交易成本均在衍生工具和主负债部分之间分配,归属于衍生工具的部分在综合全面收益表中支出。
抵销金融工具
当存在法律上可强制执行的抵销已确认金额的权利,并且有意按净额结算或同时变现资产和清偿负债时,金融资产和负债被抵销,并在综合资产负债表上报告净额。截至2022年12月31日,该公司没有任何受抵销协议约束的资产或负债。
有限责任合伙人在独栋房屋租赁业务中的权益
根据《国际会计准则》第32条,有限合伙人在下列附属公司的权益确认为财务负债。金融工具:列报("IAS 32"):
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
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投资工具 | 子公司 | 有限合伙人的所有权权益% |
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SFR JV-1 | SFR JV-1 Equity LLC | 66.3 | % |
SFR JV-1 LP | 66.3 | % |
SFR合资-1 REIT 1有限责任公司 | 49.5 | % |
SFR合资企业-1 REIT 2有限责任公司 | 49.5 | % |
SFR合资企业-1控股有限公司 | 49.5 | % |
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SFR JV-2 | SFR JV-2 Equity LLC | 70.7 | % |
SFR JV-2 LP | 70.7 | % |
SFR JV-2 REIT 1 LLC | 49.5 | % |
SFR JV-2 REIT 2 LLC | 49.5 | % |
SFR JV-2 Holdings LP | 49.5 | % |
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SFR合资高清 | SFR合资公司-HD Equity LLC | 66.3 | % |
SFR合资-高清LP | 66.3 | % |
SFR合资-高清REIT 1 LLC | 49.5 | % |
SFR合资企业-高清REIT 2 LLC | 49.5 | % |
SFR合资公司-HD Holdings LP | 49.5 | % |
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有限合伙人在独户家庭中的权益 租赁业务按公允价值于损益入账,并反映于SFR JV-1、SFR JV-2及SFR JV-HD的相关投资的公允价值,以及期内有限合伙人的任何贡献及分派。有限合伙人在单一家庭租赁业务中权益的公允价值变动反映在综合全面收益表中。
现金
现金包括存放在银行的现金。本公司将现金存放在信用质量较高的金融机构,以最大限度地减少信用损失风险。
受限现金
限制性现金主要由贷款人控制的银行账户中持有的财产税准备金、资本准备金和抵押租金支付收据组成。
股本
普通股被归类为股权。直接可归因于发行新股的增量成本显示为从收益中扣除税款后的净额。
当本公司购买其股权股本以结算限制性股份奖励或注销时,已支付的代价,包括任何直接应占增量成本,将从本公司股权持有人应占权益中扣除。
每股收益
基本信息
基本每股盈利乃根据加权平均已发行股份数目(包括既有递延股份单位)厘定,并追溯考虑于报告期后但在授权发行综合财务报表之前因股份分拆或股份反向分拆而导致的任何增减。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
稀释
该公司在计算稀释后每股收益时考虑了股票补偿、可转换债券和与Tricon PIPE LLC优先股发行相关的交换权的影响。摊薄每股收益是通过调整本公司股东应占净收益和基于所有潜在摊薄股份从年初或(如果较晚)股票补偿、可转换债券或转换权利的发行日期至资产负债表日按加权平均基准转换的假设而计算的加权平均流通股数量。
分红
普通股的股息在Tricon董事会批准股息的期间在合并财务报表中确认。
当期所得税和递延所得税
所得税支出包括当期所得税和递延所得税。所得税支出在综合全面收益表中确认,除非它与直接在权益中确认的项目有关,在这种情况下,该税项也直接在权益中确认。
当期所得税是使用报告期结束时颁布或实质颁布的所得税税率以及对前几年应付所得税的任何调整,对该期间的应纳税所得额预计应缴纳的税款。本公司采用负债法,就资产和负债的计税基础与其账面金额之间产生的暂时性差异确认递延所得税。递延所得税资产只有在有可能变现的情况下才会入账。预期在实现递延所得税资产或清偿递延税项负债时适用的于综合资产负债表日生效的已颁布或实质颁布的税率,用于计算递延所得税。
当有法律上可强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债抵销时,以及当递延所得税资产及负债与同一税务机关向同一应课税实体或不同应课税实体征收的所得税有关而有意按净额结算余额时,递延所得税资产及负债即予抵销。
收入
独户出租物业的收入
租约的收入确认从居民有权使用租赁资产开始,这通常是当居民占有或控制租赁财产的实际使用时。一般来说,这发生在租赁开始之日。
与居民签订的租赁合同通常包括租赁和非租赁部分,这些部分可以捆绑到一个固定的租赁毛付款中。租赁房屋直接赚取的租赁收入根据国际财务报告准则第16号在租赁期内按直线确认和计量,租契(“国际财务报告准则16”)。独户出租房屋的租期一般为一至两年.
附属收入是指公司从提供服务中获得的收入,而这些服务不是租赁合同中的主要租金收入。辅助收入包括宠物费用、提前解约费和其他服务费。附属收入按本公司预期因向居民提供服务而收取的对价金额计算。附属收入于综合全面收益表中与来自独户出租物业的收入一并计入,收入详情(包括附属收入)于附注15中讨论。
除了租赁部分产生的收入外,独户租赁财产的收入还包括从居民那里赚取的非租赁部分,这在《国际财务报告准则》第15号中得到确认,与客户签订合同的收入(“IFRS 15”)。非租赁收入包括物业管理服务,如维修和
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
对物业进行维护。这些服务代表单一的履约义务,收入在提供服务时随着时间的推移而确认,无论何时收到付款。租赁物业的收入采用成本加利润法分配给非租赁组成部分,根据该方法,本公司将与向居民提供的服务有关的运营成本分开,并应用合理的利润率。
该公司的结论是,它是其所有收入安排的主体,因为它控制着特定的商品或服务,然后再将这些商品或服务转移给客户。
来自私人基金和咨询服务的收入
公司的垂直一体化管理平台提供资产管理、开发管理和物业管理服务。
该公司向合资伙伴和第三方投资者提供资产管理服务,从中赚取与其在美国和加拿大的业务相关的基于市场的费用。这些合同费用通常是1-2在所管理的投资工具的整个生命周期内承诺或投资的资本的百分比。一旦投资工具实现了目标回报,该公司还可以赚取绩效费用。该公司只在确认的累计收入中很可能有相当一部分不会逆转的情况下才确认绩效费用。对这些服务的对价是可变的,因为它取决于未来发生的事件,包括投资者资本的偿还和预定的回报率。绩效费用的收入通常是在投资工具的生命周期结束时赚取和确认的。
本公司还向第三方和/或相关方收取开发管理和咨询服务费。随着时间的推移,开发管理和咨询服务是令人满意的。收入是根据对这些服务所得金额的最佳估计来确认的,这通常反映了2-5总体规划社区内的独栋地块、住宅地块和商业用地以及建租社区的成交价的%,以及4-5占加拿大多户出租公寓总开发成本的%。只有在确认的累计收入中有很大一部分极有可能不会逆转的情况下,公司才会在收入中计入可变对价。具体来说,对于Johnson来说,对这些服务的对价是可变的,因为它取决于未来发生的事件,即出售已开发的物业。收入通常在物业开发完成时确认,控制权已移交给各自的买家。这些为提供开发管理和咨询服务而赚取的管理费在物业出售时计入账单。
公司通过其租赁运营平台赚取物业管理费、租赁费、收购和处置费、建设管理费。这些管理服务随着时间的推移得到满足,收入在按照国际财务报告准则第15号提供服务时予以确认。
补偿安排
股票期权计划
该公司通过使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型和可观察到的市场投入来计算截至授予日的期权的公允价值,从而对其股票期权计划进行会计核算。该公允价值按期权归属期间的分级归属方法确认为补偿成本。
年度奖励计划(“AIP”)
该公司的AIP规定了一个基于所有员工个人AIP目标总和的总奖金池。可归于高级执行管理层的人才库部分是以市场为基准的,并受联委会核准的调整系数的限制,调整系数为50%和150%,基于董事会在每年年初确定的公司业绩目标的实现情况。然后,根据个人和集体表现在员工之间分配最终池。AIP奖励将以现金和基于股权的奖励方式进行,基于股权的奖励的比例与个人资历相关
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
在公司中的角色。基于股权的AIP奖励分别根据公司的递延股份单位计划、业绩股份单位计划、股票期权计划和受限股份计划,以递延股份单位(“DSU”)、业绩股份单位(“PSU”)、股票期权和受限股份的组合授予。
长期激励计划(“LTIP”)
LTIP费用来自两个来源:(I)最多50公司从某些投资工具获得的绩效费用或附带权益的%,在收到时以现金支付;及(Ii)15THP1 US(美国住宅开发投资工具)收入的%,根据2022年对LTIP的修订,也应以现金支付。LTIP下的金额是根据计划在员工之间分配的。
对于本公司分享的绩效费用或某些投资工具的附带权益产生的费用,本公司通过根据相关投资的估计公允价值确定每个报告日期的未实现附带权益来估计其总负债。一旦确定,应支付给员工的部分LTIP被确认为LTIP负债,而应支付给主要管理股权参与者的部分被分配为绩效费用负债(见下文绩效费用支出和负债)。确认为长期知识产权负债和绩效费用负债的合计金额不超过50公司未变现附带权益份额的百分比。
将收到的绩效费用、长期投资收益和绩效费用的实际金额将取决于投资工具的现金变现和相关投资的业绩。LTIP负债和履约费用负债的价值是按照国际会计准则第19号使用内在价值或按公允价值清算来确定的-员工福利 (“IAS 19”).
绩效费用、费用和责任
若干高级管理层成员透过投资个人风险资本以认购直接或间接有权收取该等履约费用的实体的所有权权益,参与就本公司若干管理投资工具支付的潜在履约费用。就参与管理成员在该等实体的权益而言,任何可分配予参与管理成员的绩效费用均反映为绩效费用、负债或开支。
董事酬金
每个独立董事的基本年度预订金的一半都是以DSU的形式支付的,DSU在授予后立即授予。独立的董事也可以选择每年将其费用余额的一部分(包括他或她的基本年度预聘费和任何额外预聘费)放在DS U中,这也是在授予他们的日期授予的。此类费用中未支付的任何剩余余额将以现金支付。授予董事的DSU由DSUP管理。
可报告的细分市场
Tricon由以下部分组成三经营部门:独户租赁、邻近企业(包括多户租赁物业和住宅开发)以及私人基金和咨询。包括本公司的企业活动在内,有四可报告的部门,用于内部和外部报告。可报告部门是提供不同产品和服务的业务单位,由于其不同的经营性质,因此分别进行管理。这些四可报告的分部已由公司的主要经营决策者确定(附注33)。
采用的会计准则和解释
自2022年1月1日起,公司已通过国际财务报告准则第3号修正案,企业合并,在确定什么构成企业合并中的资产或负债时。这项修正还包括对某些负债和或有负债的新的例外,并澄清了购置人不应在购置日确认或有资产。公司还通过了《国际会计准则第37号》的修正案,条款,或有规定
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
负债和或有资产(“国际会计准则第37号”),以说明在繁重合同成立时履行合同的成本。
这些修订的采纳并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
已发布但尚未采用的会计准则和解释
2021年2月,国际会计准则理事会(“IASB”)在“国际会计准则1”和“国际会计准则8”中增加了一份“国际财务报告准则”实务说明,会计政策、会计估计变更和差错(“国际会计准则8”)。《国际会计准则第1号》和《国际会计准则第8号》的修正案自2023年1月1日或之后的年度报告期起生效。
2021年5月,国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第12号的修正案,所得税(“国际会计准则第12号”),以澄清公司应如何对租赁和退役债务等交易的递延税项进行会计处理。这些修正案从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。
2020年1月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案,财务报表的列报(“国际会计准则第1号”),以便根据报告日的合同安排,对负债分类提供更一般的办法。2022年11月,国际会计准则理事会进一步修订了《国际会计准则》第1号,以澄清实体必须在报告期后12个月内遵守的条件如何影响将负债分类为流动负债或非流动负债。本修正案自2024年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。
并无其他尚未生效的相关准则、对现有准则的解释或修订预期会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
4. 关键会计估计和判断
该公司对未来做出估计和假设。根据定义,由此产生的会计估计可能与相关的实际结果不同。以下是受判断和估计不确定性影响的会计政策,管理层认为这些政策可能会对合并财务报表中确认的金额造成重大风险。实际结果可能与这些估计不同,差异可能是实质性的。
重大估计数
所得税
确定本公司的收入和其他纳税义务需要解释复杂的法律和法规,通常涉及多个司法管辖区。在确定公司的综合所得税拨备时需要大量估计。有许多交易和计算的最终税收决定是不确定的。该公司根据对是否应缴纳额外税款的估计,确认预期税务审计问题的负债。如果这些事项的最终税务结果与最初记录的金额不同,该等差异将影响当前的税项和递延税项拨备。此外,递延所得税余额使用制定或实质性制定的未来所得税税率来记录。制定的所得税税率的变化不在管理层的控制范围内。然而,所得税税率的任何这种变化都可能导致实际所得税金额与递延税额余额中记录的估计值大不相同。
出租物业的估值
根据附注6所载的估值政策,单户租赁物业的公允价值通常采用内部及外部程序及估值技术相结合的方法来厘定。估值投入被视为第三级,因为在根据最近的可比销售数据资料及是否需要作出调整以考虑资产的独特特征而厘定投入的权重时,会作出判断。这些投入的变化可能会显著改变租赁物业的公允价值。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
投资公允价值
本公司于多户租赁物业、加拿大住宅发展项目、加拿大发展项目物业及美国住宅发展联营公司(不包括THPAS Development JV-2 LLC)的投资的公允价值乃根据附注7、8、9及10所述的估值方法厘定。基本假设的变化可能会对金融工具公允价值的确定产生重大影响。使用估值技术确定公允价值时的不准确可能会影响在特定期间确认的投资收益。
激励计划和参与安排的公允价值
管理层须作出某些假设,并估计未来的财务表现,以便估计每个综合资产负债表日的奖励计划和绩效费用参与安排的公允价值。LTIP和绩效费用负债要求管理层估计每个投资工具的资产净值和未实现附带权益的相应变化,并按季度更新。用于计算每个投资工具的资产净值的基本假设的变化可能会对长期投资协议和履约费用负债的确定产生重大影响。与该等奖励计划及参与安排有关的重大估计及假设于附注3、31及32披露。
重大判决
购置出租物业
本公司与租赁物业有关的会计政策载于附注3。在应用该等政策时,我们会判断某些成本是否为租赁物业账面金额的附加值,以及所收购的物业是否被视为资产收购或业务合并。如果收购符合企业合并的标准,则评估和法律费用等交易成本立即计入综合全面收益表。如果收购是资产收购,交易成本构成收购价格的一部分,收益不会立即受到影响。
巩固的基础
本公司的综合财务报表包括Tricon及其全资附属公司的账目,以及本公司在IFRS第10号范围内以多数股权以外的方式对其行使控制权的实体的账目。判断用于确定一个实体是否符合会计准则所界定的控制标准。
对合资企业和联合安排的投资
本公司在决定对其他实体的投资进行适当会计处理时作出判断。这些判断包括确定重要的相关活动,并通过合同安排评估Tricon对这些活动的影响程度。此外,本公司还确定Tricon的权利和义务是否与该安排的资产和负债直接相关,还是与该联合安排的净资产直接相关。
停产经营
附注5描述出售公司的20Tricon US Multiple-Family REIT LLC的%股权及其根据IFRS 5作为非持续经营的经营业绩分类,持有待出售和非持续经营的非流动资产(“国际财务报告准则5”)。通过出售公司在Tricon美国多家族房地产投资信托基金有限责任公司的剩余股权,公司确认绩效费用收入为#美元。99,865。这笔绩效费用收入是否也应被归类为非持续运营收入,这是一个重要的判断。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
该公司向第三方投资者提供资产管理服务,并从中赚取绩效费用,作为其私募基金和咨询服务业务的一部分。绩效费用收入通常在投资工具生命周期接近尾声时,在发生包括偿还投资者资本和预定回报率的事件时赚取和确认。根据投资工具内的资产管理协议,本公司估计履约费将在五年后赚取。本公司继续透过其他投资工具为其中一名主要投资者提供服务。
管理层的评估结论是,Tricon US Multiple-Family REIT LLC退出所确认的履约手续费收入是本公司持续运营的一部分,因为无论提前退出,本公司都将在投资期限结束时赚取这笔费用。该公司继续将其私人基金和咨询服务作为业务的主要部分之一。
5. 停产经营
2022年10月18日,该公司出售了剩余的20在其美国多户租赁组合中拥有%的股权(通过Ugh Tricon US Multiple-Family REIT LLC),总收益为$219,354,导致销售亏损#美元。856,扣除交易成本。
根据国际财务报告准则第5号,持有待出售和非持续经营的非流动资产,公司将Tricon US多系列REIT LLC的本期和前期业绩和现金流重新归类为非持续业务,与公司的持续业务分开。
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(单位:千美元) | 2022年12月31日 |
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总对价 | $ | 219,354 | |
处置时的资产净值 | (213,493) | |
交易成本 | (6,717) | |
销售损失 | $ | (856) | |
该公司将美国多户租赁物业股权投资的当期和前期收入重新归类为非持续业务,与公司的持续业务分开。停产业务的损益如下:
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(单位:千美元) | | | | 2022 | 2021 |
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收入 | | | | $ | 105,641 | | $ | 119,391 | |
费用 | | | | (68,680) | | (93,036) | |
美国多户租赁物业的公允价值收益 | | | | 156,009 | | 339,029 | |
净收益和其他综合收益 | | | | 192,970 | | 365,384 | |
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Tricon在净收益中的份额为20% | | | | 38,594 | | 73,078 | |
销售损失 | | | | (856) | | — | |
先前记录的非连续性业务的所得税前亏损(1) | | | | — | | (77,224) | |
所得税费用-当期 | | | | (43,114) | | (46,502) | |
所得税退还--延期 | | | | 40,482 | | 40,818 | |
非持续经营的净(亏损)收入 | | | | $ | 35,106 | | $ | (9,830) | |
(1)非持续经营的所得税前亏损可归因于最初的辛迪加802021年3月31日持有Tricon US多家庭REIT LLC的股份。
下表汇总了公司因非持续经营而产生的现金流。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
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(单位:千美元) | |
截至该年度为止 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
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非持续经营的经营活动提供的现金净额 | $ | 3,499 | | $ | (12) | |
来自非持续经营的投资活动提供的现金净额 | 212,637 | | 421,774 | |
用于非持续经营筹资活动的现金净额(1) | — | | (102,849) | |
本年度因非持续经营而产生的现金变动 | $ | 216,136 | | $ | 318,913 | |
(1)包括偿还总计#美元的美国多家庭信贷安排109,890截至2021年12月31日的年度,扣除受限现金余额的变化。
6. 出租物业
管理层负责财务报表中的公允价值计量,包括第3级计量。估值委员会根据本公司的季度报告日期,每季度对估值过程和结果进行一次审查和批准。估值委员会由对本公司持有的房地产的公允价值技术有一定知识和经验的人士组成。估值委员会决定新房地产的适当估值方法,并考虑改变现有房地产的估值方法。此外,估价委员会分析每项物业(或一组物业)的价值变动,这涉及评估在估值中应用的投入的有效性。
下表列出了2022年12月31日终了年度和2021年12月31日终了年度的租金财产余额变动情况。
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(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
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期初余额 | $ | 7,978,396 | | | $ | 6,321,918 | |
收购(1) | 2,362,185 | | | 1,835,235 | |
资本支出 | 326,460 | | | 198,602 | |
公允价值调整(2) | 858,987 | | | 990,575 | |
性情(3) | (80,369) | | | (1,367,934) | |
年终余额 | $ | 11,445,659 | | | $ | 7,978,396 | |
(1)购买总价包括$3,021 (2021 - $2,720)与收购有关的资本化交易成本。
(2)公允价值调整包括已实现公允价值收益#美元12,997截至2022年12月31日的年度(2021年-$409)独户出租物业。
(3)截至2021年12月31日的年度处置反映美元解除合并1,333,406美国多户租赁组合,2021年3月31日。
该公司使用以下技术来确定归入第三级综合财务报表的公允价值计量。
独户出租屋
估值方法
单户出租住宅的公允价值通常以可比销售额为基准,主要根据经调整房价指数(“HPI”)及定期经纪价格意见(“BPO”)(视何者适用而定)厘定。此外,自报告日期起最近三至六个月内购买的住房(或在该年度购买的尚未稳定的房产)按其购买价格加上资本支出成本入账。
BPO由持有有效房地产许可证并在被估值物业的位置和部分拥有市场经验的合格经纪人报价。经纪人根据该地区最近的可比销售和活跃的可比挂牌情况对每套房产进行估值,前提是这些房产在各自所在的地区都经过了翻新,达到了平均标准。该公司通常在房屋首次被纳入证券化或其他长期融资工具时获得BPO。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
经调整的HPI用于按季度更新最近使用BPO进行估值的单户出租房屋的价值,以及在首次收购后持有超过六个月的单户出租房屋的价值。HPI是根据重复销售模型计算得出的,该模型使用了从公共记录汇编而来的大型房地产信息数据库。对于在2022年10月1日之前购买的出租房屋,HPI是于2022年11月30日计算的,并已根据管理层根据最近交易和其他相关因素做出的判断进行了调整。然后,将HPI的季度变化应用于先前记录的出租房屋的公允价值。用于确定该公司独户出租房屋的公允价值的数据特定于物业所在的邮政编码。
调整后的HPI该季度的增长是0.7%,扣除资本支出(2021年-5.2%)。有几个不是本季度使用BPO方法进行估值的房屋(2021-3,395家)。这导致公允价值收益为#美元。56,414截至2022年12月31日的季度(2021年-$261,676).
年内HPI增长为17.4% (2021 - 21.4%)。年内经调整的HPI增长为12.3%,扣除资本支出后,与19.8%在上一年。有几个4,166年内使用BPO方法评估的房屋(2021-3,674家庭),调整后的HPI和BPO的组合方法产生了#美元的公允价值收益858,987截至2022年12月31日的年度(2021年-$990,575).
敏感度
年内经调整的HPI变动为12.3% (2021 - 19.8%)。如经调整的公共物价指数变动增加或减少2.0%,则对截至2022年12月31日的单户租住物业结余的影响为$155,924和($155,924)、(2021年--$99,015和($99,015)).
7. 多户出租物业的权益会计投资
截至2021年12月31日,本公司对多户租赁物业的权益会计投资包括一项合资安排,该安排经营以下投资组合:23美国阳光地带市场上的多户租赁物业。继本公司于2022年10月剥离其在美国多户租赁物业组合中的权益后,本公司于2022年12月31日对多户租赁物业的权益会计投资包括对联营公司(“592 Sherbourne LP”,以“The Selby”名称经营)的投资,这是一项位于多伦多、拥有500间套房的A类多户租赁物业,公司对该物业具有重大影响力。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度对多户租赁物业的股权投资余额的变化。
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(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
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期初余额 | $ | 199,285 | | | $ | 19,913 | |
对美国多户租赁物业的股权投资的初步确认 | — | | | 107,895 | |
预付款 | — | | | 453 | |
分配 | (3,824) | | | (4,428) | |
多户出租物业的股权投资收益(1) | 40,144 | | | 75,333 | |
美国多户型租赁物业权益会计投资处置(注5) | (213,493) | | | — | |
翻译调整 | (1,343) | | | 119 | |
年终余额 | $ | 20,769 | | | $ | 199,285 | |
(1)40,144 (2021 - $75,333)年内从股权投资赚取的收入,#美元38,594 (2021 - $73,078)归因于美国多户租赁物业,并重新分类为非连续性业务收入(附注5)。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
下表列出了该公司在多户租赁物业的股权会计投资的所有权权益和账面价值。以下财务信息披露了每个被投资人100%以及Tricon在被投资人净资产中的所有权权益。
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| | 2022年12月31日 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 流动资产 | 非流动资产 | 流动负债 | 非流动负债 | 净资产 | Tricon在净资产中的份额(1) |
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联想 | | | | | | | | |
592 Sherbourne LP(The Selby) | 多伦多 | 15 | % | 2,834 | | 256,854 | | 2,080 | | 115,311 | | 142,297 | | 20,769 | |
总计 | | | $ | 2,834 | | $ | 256,854 | | $ | 2,080 | | $ | 115,311 | | $ | 142,297 | | $ | 20,769 | |
(1)Tricon在净资产中的份额为$20,769由$组成21,345根据被投资方的财务报表减去#美元576公允价值差异产生于2020年1月1日592 Sherbourne LP的初始确认和外汇换算调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 流动资产 | 非流动资产 | 流动负债 | 非流动负债 | 净资产 | Tricon在净资产中的份额(1) |
| | | | | | | | |
合资企业 | | | | | | | | |
Tricon美国多家族REIT有限责任公司 | 美国太阳带 | 20 | % | 12,086 | | 1,705,408 | | 29,617 | | 795,886 | | 891,991 | | 178,398 | |
联想 | | | | | | | | |
592 Sherbourne LP(The Selby) | 多伦多 | 15 | % | $ | 3,042 | | $ | 267,635 | | $ | 2,411 | | $ | 124,916 | | $ | 143,350 | | $ | 20,887 | |
总计 | | | $ | 15,128 | | $ | 1,973,043 | | $ | 32,028 | | $ | 920,802 | | $ | 1,035,341 | | $ | 199,285 | |
(1)Tricon在净资产中的份额为$199,285由$组成199,909根据被投资方的财务报表减去#美元624公允价值差异产生于2020年1月1日592 Sherbourne LP的初始确认和外汇换算调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日止的年度 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 收入 | 费用 | 公允价值收益 | 净收益和其他综合收益 | Tricon在净收入中的份额 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
联想 | | | | | | | |
592 Sherbourne LP(The Selby) | 多伦多 | 15 | % | 12,441 | | (8,023) | | 5,916 | | 10,334 | | 1,550 | |
| | | | | | | |
总计 | | | $ | 12,441 | | $ | (8,023) | | $ | 5,916 | | $ | 10,334 | | $ | 1,550 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日止的年度 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 收入 | 费用 | 公允价值收益 | 净收益和其他综合收益 | Tricon在净收入中的份额 |
| | | | | | | |
合资企业 | | | | | | | |
Tricon美国多家族REIT有限责任公司 | 美国太阳带 | 20 | % | 91,201 | | (66,868) | | 341,059 | | 365,392 | | 73,078 | |
| | | | | | | |
联想 | | | | | | | |
592 Sherbourne LP(The Selby) | 多伦多 | 15 | % | $ | 9,585 | | $ | (8,442) | | $ | 13,884 | | $ | 15,027 | | $ | 2,255 | |
| | | | | | | |
总计 | | | $ | 100,786 | | $ | (75,310) | | $ | 354,943 | | $ | 380,419 | | $ | 75,333 | |
根据对当前经济状况的评估,截至2022年12月31日,公司对多户租赁物业的股权会计投资没有减值指标。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
8. 加拿大住宅开发项目的股权投资
本公司以共同控制实体及对联营公司的投资形式订立若干安排,以发展加拿大多户住宅租赁项目。合资企业是指与第三方合伙持有的开发物业,其中与合资企业的相关活动有关的决定需要合作伙伴的一致同意。这些安排在权益法下入账。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度加拿大住宅开发项目股权会计投资余额的变化。
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
期初余额 | $ | 98,675 | | | $ | 74,955 | |
| | | |
预付款 | 13,360 | | | 30,089 | |
分配 | (10,212) | | | (14,772) | |
加拿大住宅开发项目股权投资的收入 | 11,198 | | | 8,200 | |
翻译调整(1) | (6,483) | | | 203 | |
年终余额 | $ | 106,538 | | | $ | 98,675 | |
(1)年内,美元兑加元汇率1.2678截至2021年12月31日至1.3544截至2022年12月31日,外币换算调整数为#美元6,483.
下表列出了该公司在加拿大住宅开发项目的股权会计投资的所有权权益和账面价值。以下财务信息披露了每个被投资人100%以及Tricon在被投资人净资产中的所有权权益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 流动资产 | 非流动资产 | 流动负债 | 非流动负债 | 净资产 | Tricon在净资产中的份额(1) |
| | | | | | | | |
合资企业 | | | | | | | | |
WDL 3/4/7 LP | 多伦多 | 33 | % | $ | 2,993 | | $ | 141,357 | | $ | 7,721 | | $ | 84,646 | | $ | 51,983 | | $ | 17,335 | |
WDL 8 LP | 多伦多 | 33 | % | 7,318 | | 241,907 | | 21,105 | | 188,473 | | 39,647 | | 13,222 | |
WDL 20 LP | 多伦多 | 33 | % | 722 | | 43,082 | | 186 | | 34,295 | | 9,323 | | 3,114 | |
DKT B10 LP(2) | 多伦多 | 33 | % | 1,290 | | 42,111 | | 6,669 | | 8,507 | | 28,225 | | 10,885 | |
6-8格洛斯特LP(常春藤) | 多伦多 | 47 | % | 1,101 | | 100,147 | | 4,263 | | 52,585 | | 44,400 | | 20,988 | |
| | | | | | | | |
安大略省皇后有限责任公司(4) | 多伦多 | 10 | % | 5,167 | | 121,336 | | 806 | | — | | 125,697 | | 12,912 | |
赛明顿LP(5) | 多伦多 | 10 | % | 688 | | 36,038 | | 158 | | 22,149 | | 14,419 | | 1,450 | |
| | | 19,279 | | 725,978 | | 40,908 | | 390,655 | | 313,694 | | 79,906 | |
联属 | | | | | | | | |
57 Spadina LP(The Taylor) | 多伦多 | 30 | % | 1,280 | | 189,106 | | 6,000 | | 96,344 | | 88,042 | | 26,632 | |
| | | 1,280 | | 189,106 | | 6,000 | | 96,344 | | 88,042 | | 26,632 | |
总计 | | | $ | 20,559 | | $ | 915,084 | | $ | 46,908 | | $ | 486,999 | | $ | 401,736 | | $ | 106,538 | |
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 流动资产 | 非流动资产 | 流动负债 | 非流动负债 | 净资产 | Tricon在净资产中的份额(1) |
| | | | | | | | |
合资企业 | | | | | | | | |
WDL 3/4/7 LP | 多伦多 | 33 | % | $ | 4,011 | | $ | 117,115 | | $ | 2,466 | | $ | 63,372 | | $ | 55,288 | | $ | 18,437 | |
WDL 8 LP | 多伦多 | 33 | % | 7,150 | | 176,171 | | 13,732 | | 141,191 | | 28,398 | | 9,473 | |
WDL 20 LP | 多伦多 | 33 | % | 760 | | 47,401 | | 853 | | 40,660 | | 6,648 | | 2,223 | |
DKT B10 LP(2) | 多伦多 | 33 | % | 2,359 | | 31,398 | | 3,228 | | 8,786 | | 21,743 | | 8,825 | |
6-8格洛斯特LP(常春藤) | 多伦多 | 47 | % | 913 | | 72,332 | | 1,737 | | 32,469 | | 39,039 | | 18,477 | |
拉巴特村控股有限公司(3) | 多伦多 | 38 | % | 47 | | — | | 35 | | — | | 12 | | 5 | |
安大略省皇后有限责任公司(4) | 多伦多 | 30 | % | 2,271 | | 113,238 | | 908 | | 63,104 | | 51,497 | | 15,775 | |
| | | 17,511 | | 557,655 | | 22,959 | | 349,582 | | 202,625 | | 73,215 | |
联属 | | | | | | | | |
57 Spadina LP(The Taylor) | 多伦多 | 30 | % | 907 | | 154,984 | | 6,014 | | 65,787 | | 84,090 | | 25,460 | |
| | | 907 | | 154,984 | | 6,014 | | 65,787 | | 84,090 | | 25,460 | |
总计 | | | $ | 18,418 | | $ | 712,639 | | $ | 28,973 | | $ | 415,369 | | $ | 286,715 | | $ | 98,675 | |
(1)Tricon在净资产中的份额为$106,538 (December 31, 2021 - $98,675)由$组成104,364 (December 31, 2021 - $96,393)根据被投资人的财务报表加上#美元2,174 (December 31, 2021 - $2,282)2020年1月1日初始确认和外汇换算调整产生的公允价值差异。
(2)Tricon在DKT B10 LP净资产中的份额包括为获得合伙企业三分之一所有权权益而向第三方合伙人支付的购买价。
(3)2021年11月12日,拉巴特村控股有限公司出售其80将拉巴特村LP项目合伙企业的%权益转让给剩余的合资伙伴。
(4)2022年4月12日,该公司出售了原计划的三分之二30将皇后安大略省的%股权转让给其机构合作伙伴。
(5)2022年2月22日,本公司成立了一家新的合资企业赛明顿有限公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 收入 | 费用 | 公允价值收益 | 净收益和其他综合收益(亏损) | Tricon在净收入中的份额 |
| | | | | | | |
合资企业 | | | | | | | |
WDL 3/4/7 LP | 多伦多 | 33 | % | $ | — | | $ | — | | $ | 234 | | $ | 234 | | $ | 78 | |
WDL 8 LP | 多伦多 | 33 | % | 1 | | (161) | | 13,176 | | 13,016 | | 4,337 | |
WDL 20 LP | 多伦多 | 33 | % | — | | — | | — | | — | | — | |
DKT B10 LP | 多伦多 | 33 | % | — | | (2) | | 238 | | 236 | | 79 | |
6-8格洛斯特LP(常春藤) | 多伦多 | 47 | % | — | | (24) | | 8,019 | | 7,995 | | 3,759 | |
拉巴特村控股有限公司 | 多伦多 | 38 | % | — | | — | | — | | — | | 8 | |
安大略省皇后有限责任公司 | 多伦多 | 10 | % | 114 | | (242) | | 1,676 | | 1,548 | | 155 | |
赛明顿LP | 多伦多 | 10 | % | — | | (12) | | — | | (12) | | (1) | |
| | | 115 | | (441) | | 23,343 | | 23,017 | | 8,415 | |
联属 | | | | | | | |
57 Spadina LP(The Taylor) | 多伦多 | 30 | % | 133 | | (2,122) | | 10,634 | | 8,645 | | 2,783 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | | | $ | 248 | | $ | (2,563) | | $ | 33,977 | | $ | 31,662 | | $ | 11,198 | |
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 收入 | 费用 | 公允价值损益 | 净收益和其他综合收益(亏损) | Tricon在净收入中的份额 |
| | | | | | | |
合资企业 | | | | | | | |
WDL 3/4/7 LP | 多伦多 | 33 | % | $ | 5 | | $ | (12) | | $ | 3,129 | | $ | 3,122 | | $ | 1,040 | |
WDL 8 LP | 多伦多 | 33 | % | — | | (10) | | 3,112 | | 3,102 | | 1,034 | |
WDL 20 LP | 多伦多 | 33 | % | — | | — | | — | | — | | — | |
DKT B10 LP | 多伦多 | 33 | % | — | | — | | 6,389 | | 6,389 | | 2,130 | |
6-8格洛斯特LP(常春藤) | 多伦多 | 47 | % | — | | — | | 4,231 | | 4,231 | | 1,989 | |
拉巴特村控股有限公司 | 多伦多 | 38 | % | — | | (77) | | (5,245) | | (5,322) | | (1,997) | |
安大略省皇后有限责任公司 | 多伦多 | 30 | % | 363 | | (163) | | — | | 200 | | 60 | |
| | | 368 | | (262) | | 11,616 | | 11,722 | | 4,256 | |
联属 | | | | | | | |
57 Spadina LP(The Taylor) | 多伦多 | 30 | % | — | | (28) | | 13,171 | | 13,143 | | 3,944 | |
| | | | | | | |
| | | — | | (28) | | 13,171 | | 13,143 | | 3,944 | |
总计 | | | $ | 368 | | $ | (290) | | $ | 24,787 | | $ | 24,865 | | $ | 8,200 | |
根据对当前经济状况的评估,截至2022年12月31日,公司在加拿大住宅开发项目的股权会计投资没有减值指标。
9. 加拿大开发物业
该公司在加拿大的开发物业包括一开发项目(The James)和毗邻的商业地产(夏山商铺)位于多伦多。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度加拿大开发物业余额的变化。
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
期初余额 | $ | 133,250 | | | $ | 110,018 | |
| | | |
发展支出 | 12,686 | | | 12,748 | |
| | | |
公允价值调整 | (440) | | | 10,098 | |
翻译调整(1) | (9,083) | | | 386 | |
年终余额 | $ | 136,413 | | | $ | 133,250 | |
(1)年内,美元兑加元汇率1.2678截至2021年12月31日至1.3544截至2022年12月31日,外币换算调整数为#美元9,083.
该公司赚取了$1,668截至2022年12月31日的夏山商铺的商业租金收入(2021年-$1,327),被归类为其他收入。
估值方法
公允价值是由独立评估师确定的,他们持有公认和相关的专业资格,并在被估值物业的位置和类别方面拥有最近的经验。加拿大开发物业的公允价值是基于类似开发资产的活跃市场价格,而商业创收物业则采用贴现现金流量法。
至于发展中物业,活跃市场每平方尺地价由第三方估价师报价,并按差价调整,当中包括发展项目的性质、地点或状况。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
所有这些都被认为是第三级投入。
对于商业创收物业,贴现现金流量法考虑了来自租赁业务和物业最终出售的预期未来现金流量的现值。
加拿大的开发物业在2022年9月1日进行了估值。管理层已评估估值日期后发生的任何市场变化的影响,并确定该价值在2022年12月31日仍然有效。
加拿大开发物业的主要估值假设如下。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
正在开发的物业 | | | |
每平方英尺地价(1) | $ | 258 | | | $ | 260 | |
| | | |
商业性创收财产 | | | |
贴现率 | 4.75 | % | | 4.75 | % |
资本化率 | 4.50 | % | | 4.25 | % |
| | | |
(1)等值于加元350每平方英尺(2021年-加元330)按年终汇率折算成美元。
敏感度
就以活跃市价估值的物业而言,每平方尺评估土地价值增加或减少5.0%,将导致公允价值改变为$。4,851 or ($4,851)、(2021年--$4,654和($4,654))。
对于采用贴现现金流量法进行估值的物业,折现率每增加或减少1.0%,公允价值将发生变化($2,724) or $3,015分别为(2021年-($3,038)及$3,354),资本化率每增加或减少0.25%,公允价值(美元)将发生变化。1,246) or $1,401分别为(2021年-($1,489)及$1,675,分别)。
10. 对美国住宅开发的投资
该公司通过股权投资和贷款垫款对美国住宅开发项目进行投资。对投资的预付款在支付时计入账面价值;投资分配在收到时从账面价值中扣除。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度美国住宅开发投资的变化。
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
期初余额 | $ | 143,153 | | | $ | 164,842 | |
预付款(1) | 15,655 | | | 6,706 | |
分配 | (37,336) | | | (55,744) | |
对美国住宅开发项目投资的取消确认 | — | | | (4,377) | |
投资美国住宅开发项目的收入(2) | 16,897 | | | 31,726 | |
年终余额 | $ | 138,369 | | | $ | 143,153 | |
| | | |
内部债务工具 | $ | — | | | $ | 8,629 | |
权益 | 138,369 | | | 134,524 | |
美国住宅开发项目的总投资 | $ | 138,369 | | | $ | 143,153 | |
(1)截至2022年12月31日的年度,美国住宅开发预付款包括美元2,760与本公司对Bryson MPC Holdings LLC的投资向THPAS Development JV-2 LLC(2021年-零).
(2)有不是已实现损益计入截至2022年12月31日的年度(2021年-12月31日)美国住宅开发投资收益零).
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
下表列出了该公司在美国住宅开发项目投资的所有权权益和账面价值。以下财务信息披露了每个被投资人100%以及Tricon在被投资人净资产中的所有权权益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 流动资产 | 非流动资产 | 流动负债 | 非流动负债 | 净资产 | Tricon在净资产中的份额(1) |
| | | | | | | | |
合资企业和联营公司 | | | | | | | | |
Tricon House Partners美国有限责任公司 | 美国 | 68 | % | $ | 1,236 | | $ | 44,363 | | $ | 118 | | $ | — | | $ | 45,481 | | $ | 27,837 | |
| | | | | | | | |
Viridian Equity LP | 美国 | 18 | % | 4 | | 67,659 | | 4 | | — | | 67,659 | | 12,140 | |
麦肯尼项目股权有限责任公司 | 美国 | 44 | % | — | | 119,575 | | — | | — | | 119,575 | | 52,314 | |
THPAS Holdings JV-1 LLC | 美国 | 11 | % | 5,545 | | 182,490 | | 593 | | — | | 187,442 | | 20,829 | |
剩余投资(2)(3) | 美国和加拿大 | 7% - 22% | 18,695 | | 247,584 | | 5,600 | | — | | 260,679 | | 25,249 | |
总计 | | | $ | 25,480 | | $ | 661,671 | | $ | 6,315 | | $ | — | | $ | 680,836 | | $ | 138,369 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 流动资产 | 非流动资产 | 流动负债 | 非流动负债 | 净资产 | Tricon在净资产中的份额(1) |
| | | | | | | | |
合资企业和联营公司 | | | | | | | | |
Tricon House Partners美国有限责任公司 | 美国 | 68 | % | $ | 702 | | $ | 41,428 | | $ | 151 | | $ | — | | $ | 41,979 | | $ | 23,943 | |
Tricon House Partners US II LP | 美国 | 8 | % | 9,951 | | 45,806 | | 7,525 | | — | | 48,232 | | 13,301 | |
Viridian Equity LP | 美国 | 18 | % | 4 | | 117,622 | | 4 | | — | | 117,622 | | 21,108 | |
麦肯尼项目股权有限责任公司 | 美国 | 44 | % | — | | 109,987 | | — | | — | | 109,987 | | 48,187 | |
THPAS Holdings JV-1 LLC | 美国 | 11 | % | 13,871 | | 109,432 | | 834 | | — | | 122,469 | | 13,617 | |
剩余投资(2) | 美国和加拿大 | 7% - 20% | 2,864 | | 170,938 | | 14,549 | | — | | 159,253 | | 22,997 | |
总计 | | | $ | 27,392 | | $ | 595,213 | | $ | 23,063 | | $ | — | | $ | 599,542 | | $ | 143,153 | |
(1)由于瀑布分配模式,Tricon在净资产中的份额可能与其按比例分配的份额有很大差异,该模型纳入了由每个合资企业和合伙企业协议管辖的从属调整。
(2)包括Tricon于美国住宅发展项目的个别非重大投资,包括于年内新成立的THPAS Development JV-2 LLC。有关美国所有住宅开发投资的清单,请参阅注3。
(3)截至2022年12月31日,Tricon在Tricon Housing Partners US II LP的投资个别并不重要,已包括在剩余投资中。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 收入 | 费用 | 公允价值损益 | 净收益和其他综合收益 | Tricon在净收入中的份额(1) |
| | | | | | | |
合资企业和联营公司 | | | | | | | |
Tricon House Partners美国有限责任公司 | 美国 | 68 | % | $ | 6,253 | | $ | (75) | | $ | (1,676) | | $ | 4,502 | | $ | 4,577 | |
| | | | | | | |
Viridian Equity LP | 美国 | 18 | % | — | | — | | 13,538 | | 13,538 | | 2,430 | |
麦肯尼项目股权有限责任公司 | 美国 | 44 | % | — | | — | | 9,588 | | 9,588 | | 4,128 | |
THPAS Holdings JV-1 LLC | 美国 | 11 | % | 490 | | (2,852) | | 6,524 | | 4,162 | | 455 | |
剩余投资(2)(3) | 美国和加拿大 | 7% - 22% | 4,324 | | (3,524) | | 49,290 | | 50,090 | | 5,307 | |
总计 | | | $ | 11,067 | | $ | (6,451) | | $ | 77,264 | | $ | 81,880 | | $ | 16,897 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
(单位:千美元) | 位置 | Tricon的所有权% | 收入 | 费用 | 公允价值损益 | 净收益和其他综合收益 | Tricon在净收入中的份额(1) |
| | | | | | | |
合资企业和联营公司 | | | | | | | |
Tricon House Partners美国有限责任公司 | 美国 | 68 | % | $ | 13,240 | | $ | (243) | | $ | (7,725) | | $ | 5,272 | | $ | 3,604 | |
Tricon House Partners US II LP | 美国 | 8 | % | 1,968 | | (1,979) | | 12,161 | | 12,150 | | 740 | |
Viridian Equity LP | 美国 | 18 | % | — | | — | | 40,722 | | 40,722 | | 7,455 | |
麦肯尼项目股权有限责任公司 | 美国 | 44 | % | — | | — | | 1,220 | | 1,220 | | 11,700 | |
THPAS Holdings JV-1 LLC | 美国 | 11 | % | 844 | | (2,200) | | 686 | | (670) | | 652 | |
剩余投资(2) | 美国和加拿大 | 7% - 20% | 2,483 | | (2,326) | | 64,268 | | 64,425 | | 7,575 | |
总计 | | | $ | 18,535 | | $ | (6,748) | | $ | 111,332 | | $ | 123,119 | | $ | 31,726 | |
(1)由于瀑布分配模式,Tricon在净收入中的份额可能与其按比例分配的份额有很大差异,该模型包含了由每个合资企业和合伙企业协议管辖的从属调整。
(2)包括Tricon对美国住宅开发项目的投资,这些投资个别并不重要。有关美国所有住宅开发投资的清单,请参阅注3。
(3)截至2022年12月31日,Tricon在Tricon Housing Partners US II LP的投资个别并不重要,已包括在剩余投资中。
根据对当前经济状况的评估,截至2022年12月31日,公司在美国住宅开发项目的投资没有减值指标。
估值方法
这些投资按公允价值(不包括THPAS Development JV-2 LLC)计量,该公允价值由公司在每个计量日期在每一投资工具净资产的公允价值中的比例份额确定。每个投资工具的净资产的公允价值由相关管理协议中规定的瀑布分配计算确定。瀑布分配计算的投入包括土地开发和住宅建设项目的公允价值以及投资工具持有的营运资本。土地开发和住宅建设项目的公允价值基于外部第三方估值师编制的评估或使用可比方法和假设的内部估值。THPAS Development JV-2 LLC按权益法按成本计量,而非按公允价值记录,因为该实体本身并不被视为投资实体。
住宅房地产开发业务涉及重大风险,可能对Tricon在待售住房的投资的公允价值产生不利影响,特别是在经济不确定的时期。关于投资的公允价值计量的量化信息使用以下重要的不可观察的投入(第3级):
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
估值技术 | 无法观察到的重要输入 | 射程 投入的数量 | 投入的加权平均值 | 射程 投入的数量 | 投入的加权平均值 | 其他输入和关键信息 |
| | | | | | |
资产净值,使用贴现现金流确定
瀑布分布模型 | A)贴现率(1) B)未来现金流 C)评估价值 | 8.0 - 20.0% | 17.7% | 8.0 - 20.0% | 16.6% | 在确定贴现率时考虑了权利风险、销售风险和施工风险。
每英亩土地的价格、项目资金需求和分配的时间。
估计的违约概率。 |
1 - 10年份 | 7.2年份 | 1 - 9年份 | 6.1年份 |
(1)一般来说,未来现金流的增加将导致债务工具和基金股权投资的公允价值增加。贴现率的增加将导致债务工具和基金股权投资的公允价值减少。折现率的相同百分比变动将导致公允价值的变动大于未来现金流的相同绝对百分比变动。
敏感度
对于使用贴现现金流量估值的投资,折现率每增加2.5%,公允价值就会减少#美元。9,445折现率每下降2.5%,公允价值增加1美元。10,629 (December 31, 2021 - ($10,647)及$11,935,分别)。
11. 公允价值估计
公允价值计量
公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产或转移负债而收取的价格,而不论该价格是否直接可见或使用另一种估值方法估计。在估计资产或负债的公允价值时,如果市场参与者在计量日期为资产或负债定价时考虑该等特征,则本公司会考虑该资产或负债的特征。除非另有说明,该等综合财务报表的计量及/或披露公允价值乃按此基准厘定。
公允价值计量技术的投入分为三个层级,这三个层级基于市场参与者可观察到的公允价值计量技术投入的程度:
•第1级-在计量日期,相同资产或负债的投入是在活跃市场上未经调整的报价。
•第2级-通过与计量日期的市场数据以及资产或负债的预期寿命的持续时间的关联,可以直接或间接地观察到资产或负债的投入(第1级所包括的报价除外)。
•第三级-投入是不可观察的,反映了管理层对市场参与者在衡量日期将使用什么来为资产或负债定价的最佳估计。在确定估计额时,考虑到了估值技术所固有的风险和投入所固有的风险。
本公司采用公允价值计量来计算各项资产和负债的账面价值。
购入成本(与归类为FVTPL的金融工具有关的成本除外)按已发生的费用计入该工具的账面金额,并按实际利息法摊销。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
下表提供了在资产负债表上按公允价值计量的资产和负债的信息,并根据计量时使用的投入的重要性按水平分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
(单位:千美元) | 1级 | 2级 | 3级 | | 1级 | 2级 | 3级 |
资产 | | | | | | | |
出租物业(附注6) | $ | — | | $ | — | | $ | 11,445,659 | | | $ | — | | $ | — | | $ | 7,978,396 | |
加拿大发展物业(附注9) | — | | — | | 136,413 | | | — | | — | | 133,250 | |
对美国住宅开发项目的投资(注10)(1) | — | | — | | 130,270 | | | — | | — | | 143,153 | |
衍生金融工具(附注21) | — | | 10,358 | | — | | | — | | 363 | | — | |
| | | | | | | |
| $ | — | | $ | 10,358 | | $ | 11,712,342 | | | $ | — | | $ | 363 | | $ | 8,254,799 | |
负债 | | | | | | | |
衍生金融工具(附注21) | $ | — | | $ | 51,158 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 230,305 | | $ | — | |
有限责任合伙人在独栋房屋租赁业务中的权益 | — | | — | | 1,696,872 | | | — | | — | | 947,452 | |
| $ | — | | $ | 51,158 | | $ | 1,696,872 | | | $ | — | | $ | 230,305 | | $ | 947,452 | |
(1)不包括本公司于THPAS Development JV-2 LLC的权益,该权益按权益法(附注10)按成本计量。
在截至2022年12月31日的一年中,水平之间没有转移。
现金、限制性现金、应收款项、应付款项及应计负债、租赁负债(包括于其他负债内)、居民担保按金及应付股息按摊销成本计量,因属短期性质,故接近公允价值。
12. 应付金额和应计负债
应付数额和应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
应付贸易款项和应计负债 | $ | 34,219 | | | $ | 43,488 | |
应计财产税 | 52,936 | | | 30,524 | |
资产负债表责任(附注31) | 10,327 | | | 12,137 | |
应付所得税 | 11,650 | | | 1,982 | |
应付利息 | 24,731 | | | 12,944 | |
递延收入 | 801 | | | 45 | |
租赁债务的当期部分(附注27) | 3,609 | | | 1,834 | |
应付款和应计负债总额 | $ | 138,273 | | | $ | 102,954 | |
13. 商誉
合并财务报表中记录的商誉涉及以下几组CGU:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
约翰逊 | $ | 219 | | | $ | 219 | |
| | | |
独栋房屋租赁(1) | 29,507 | | | 29,507 | |
总商誉 | $ | 29,726 | | | $ | 29,726 | |
(1)与Tricon全资拥有的投资组合有关。
本公司于2022年12月31日进行了与其独户租赁CGU相关的年度商誉减值测试,方法是比较构成本公司全资拥有投资组合的相关物业的可收回金额(附注6)及其账面价值,包括相关递延税项负债余额。可收回的金额是根据公允价值减去处置CGU的成本确定的。根据对CGU公允估值所使用的基本假设的评估(附注6),管理层得出结论
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
有那么一件事不是于2022年12月31日的商誉减值,因CGU的可收回价值超过其账面价值。
14. 所得税
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
| | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021(1) |
所得税退还--当前 | | | | $ | 33,959 | | $ | 43,427 | |
所得税费用-递延 | | | | (189,179) | | (219,137) | |
持续经营的所得税支出 | | | | $ | (155,220) | | $ | (175,710) | |
| | | | | |
非持续经营产生的所得税支出--当期 | | | | $ | (43,114) | | $ | (46,502) | |
从停产业务中收回所得税--延期 | | | | 40,482 | | 40,818 | |
非持续经营的所得税费用 | | | | $ | (2,632) | | $ | (5,684) | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)某些比较数字进行了调整,以符合本期间的列报,这是因为根据IFRS 5,美国多户租赁投资的本期和上一年度业绩被重新归类为非连续性业务,与公司的持续业务分开。
按适用于合并实体收入的加权平均税率计算,公司收入的税额与理论金额不同,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
| | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021(1) |
持续经营的所得税前收入 | | | | $ | 934,594 | | $ | 635,067 | |
法定联邦和省级综合所得税率 | | | | 26.50 | % | 26.50 | % |
预期所得税费用 | | | | 247,667 | | 168,293 | |
投资的免税收益 | | | | (1,739) | | (2,606) | |
衍生金融工具的免税(收益)损失 | | | | (38,058) | | 51,590 | |
国外税率差异(2) | | | | (52,151) | | (40,431) | |
其他,包括永久性分歧(3) | | | | (499) | | (1,136) | |
持续经营的所得税支出 | | | | $ | 155,220 | | $ | 175,710 | |
(1)某些比较数字进行了调整,以符合本期间的列报,这是因为根据IFRS 5,美国多户租赁投资的本期和上一年度业绩被重新归类为非连续性业务,与公司的持续业务分开。
(2)该公司的单户租赁业务适用美国21%的普通所得税税率,导致Tricon的实际税率从加拿大法定所得税的综合税率降至26.5%.
(3)其他永久性差异包括不可扣除的股份补偿、不可扣除的债券折价摊销和不可扣除的利息支出。
递延所得税资产和递延所得税负债的预期实现情况如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
递延所得税资产 | | | |
超过12个月后须追讨的递延所得税资产 | $ | 75,062 | | | $ | 96,945 | |
递延所得税资产须在12个月内收回 | — | | | — | |
递延所得税资产总额 | $ | 75,062 | | | $ | 96,945 | |
| | | |
递延所得税负债 | | | |
递延所得税负债在超过12个月后冲销 | $ | 591,713 | | | $ | 461,689 | |
递延所得税负债在12个月内冲销 | — | | | — | |
递延所得税负债总额 | $ | 591,713 | | | $ | 461,689 | |
| | | |
递延所得税净负债 | $ | 516,651 | | | $ | 364,744 | |
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
递延所得税账户的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
递延所得税净负债变动 | | | |
递延所得税负债净额,年初 | $ | 364,744 | | | $ | 195,627 | |
在全面收益表中计入费用 | 148,697 | | | 178,319 | |
将(贷方)记入股本 | 1,945 | | | (9,173) | |
其他 | 1,265 | | | (29) | |
递延所得税负债净额,年终 | $ | 516,651 | | | $ | 364,744 | |
导致公司递延所得税资产和负债的暂时性差异的重要组成部分的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 投资 | 长期激励计划应计项目 | 表演费责任 | 发行 费用 | 净营业亏损 | 其他 | 总计 |
递延所得税资产 | | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | 10,731 | | $ | 8,658 | | $ | 10,681 | | $ | 12,912 | | $ | 46,997 | | $ | 6,966 | | $ | 96,945 | |
反转 | (10,731) | | (649) | | (1,590) | | (4,189) | | (3,071) | | (1,653) | | (21,883) | |
2022年12月31日 | $ | — | | $ | 8,009 | | $ | 9,091 | | $ | 8,723 | | $ | 43,926 | | $ | 5,313 | | $ | 75,062 | |
| | | | | | | |
(单位:千美元)
| | | 投资 | 出租物业 | 递延配售费用 | 其他 | 总计 |
递延所得税负债 | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | $ | — | | $ | 461,062 | | $ | — | | $ | 627 | | $ | 461,689 | |
加法/(冲销) | | | 1,505 | | 128,658 | | 488 | | (627) | | 130,024 | |
2022年12月31日 | | | $ | 1,505 | | $ | 589,720 | | $ | 488 | | $ | — | | $ | 591,713 | |
本公司相信将有足够的未来收入来变现递延所得税资产。
15. 独户出租物业的收入
该公司来自独户租赁物业的收入构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
| | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
基本租金 | | | | $ | 520,196 | | $ | 363,510 | |
其他收入(1)(2) | | | | 39,840 | | 24,371 | |
非租赁组件 | | | | 85,549 | | 58,034 | |
独户出租物业的总收入(2) | | | | $ | 645,585 | | $ | 445,915 | |
(1)其他收入包括附属服务和康乐设施的收入以及租赁管理费。
(2)比较期间已重新分类,以符合本期列报。居民追回金额为$4,172以前被记录为直接运营费用减少的收入,已重新归类为来自单户租赁物业的其他收入。
16. 来自私人基金和咨询服务的收入
下表描述了该公司来自私人基金和咨询服务的收入组成部分。本公司与其子公司之间的公司间收入和费用,如物业管理费,在合并时被注销。在某些安排下,从Tricon子公司的第三方投资者那里赚取的基于资产的费用直接向这些投资者收取,因此
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
未在适用子公司的账户中确认。这些数额包括在全面收益表中确认的资产管理费收入。
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
| | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
资产管理费 | | | | $ | 12,431 | | $ | 12,719 | |
演出费用(1) | | | | 110,330 | | 8,909 | |
开发费 | | | | 26,826 | | 24,418 | |
物业管理费 | | | | 10,501 | | 4,647 | |
来自私人基金和咨询服务的总收入 | | | | $ | 160,088 | | $ | 50,693 | |
(1)公司确认绩效手续费收入为$99,865出售Tricon在其美国多户租赁投资组合中的剩余股权(注5)。
17. 其他收入
其他收入包括以下各项:
| | | | | | | | |
(单位:千美元) | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2022 | 2021 |
| | |
出售收益-Bryson MPC Holdings LLC(1) | $ | 5,060 | | $ | — | |
夏山商业租赁商铺 | 2,212 | | 1,327 | |
布莱森的收入--预售 | 2,753 | | 3,459 | |
保险追讨 | 861 | | — | |
其他收入合计 | $ | 10,886 | | $ | 4,786 | |
(1)本公司于2022年6月30日将Bryson MPC Holdings LLC(“Bryson”)指定为待出售资产后,本公司完成出售其1002022年9月1日,布莱森对THPAS Development JV-2 LLC(“THPAS JV-2”)的权益。该公司录得收益#美元。5,060从销售中获得,如下所述,以及不是交易费用由该公司作为出售的一部分产生。
| | | | | | | | |
(单位:千美元) | | Bryson MPC Holdings LLC出售 |
持有待售资产 | | $ | 21,591 | |
为出售而持有的负债 | | (12,850) | |
持有待售净资产 | | 8,741 | |
出售收益(i) | | 13,801 | |
销售收益 | | $ | 5,060 | |
(1)现金对价#美元11,041已由本公司收取,非现金代价为$2,760由本公司保留,反映其就其于THPAS JV-2的所有权权益所作的实物捐助。
18. 应收账款
应收款项包括应收租金、应收贸易款项、应收所得税及其他应收款项。
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
应收租金 | $ | 3,581 | | | $ | 4,510 | |
应收贸易账款 | 2,975 | | | 4,818 | |
可退还的所得税 | 4,138 | | | 2,771 | |
其他应收账款(1) | 14,290 | | | 29,483 | |
应收账款总额 | $ | 24,984 | | | $ | 41,582 | |
(1)其他应收账款由联属公司应付款项及可向第三方收回的各种款项组成。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
19. 债务
下表汇总了该公司截至2022年12月31日的未偿债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | |
(单位:千美元) | 到期日 | 票面利率/规定的利率 | 利率下限 | 利率上限 | 有效利息 费率(1) | 扩展选项(2) | 总设施 | 未清偿余额 | | |
定期贷款(3),(4) | 2023年10月 | SOFR+2.30% | 0.50%软 | 5.50%软 | 4.21 | % | 一年 | $ | 220,499 | $ | 220,499 | | | |
证券化债务2017-2(3) | 2024年1月 | 3.68% | 不适用 | 不适用 | 3.68 | % | 不适用 | 345,620 | 345,620 | | | |
2022年仓库信贷安排(5) | 2024年1月 | SOFR+1.85% | 0.15%软 | 3.25%软 | 3.72 | % | 一年 | 50,000 | — | | | |
证券化债务2018-1(3) | May 2025 | 3.96% | 不适用 | 不适用 | 3.96 | % | 不适用 | 302,699 | 302,699 | | | |
证券化债务2020-2(3) | 2027年11月 | 1.94% | 不适用 | 不适用 | 1.94 | % | 不适用 | 425,720 | 425,720 | | | |
独户租住全资物业借款 | | | | 1,344,538 | 1,294,538 | | | |
SFR JV-1证券化债务2019-1(3) | 2026年3月 | 3.12% | 不适用 | 不适用 | 3.12 | % | 不适用 | 332,263 | 332,263 | | | |
SFR JV-1证券化债务2020-1(3) | 2026年7月 | 2.43% | 不适用 | 不适用 | 2.43 | % | 不适用 | 552,882 | 552,882 | | | |
SFR JV-1证券化债务2021-1(3) | 2026年7月 | 2.57% | 不适用 | 不适用 | 2.57 | % | 不适用 | 682,956 | 682,956 | | | |
独户租赁JV-1物业借款 | | | | 1,568,101 | 1,568,101 | | | |
SFR JV-2订阅设施(6) | 2023年7月 | SOFR+2.00% | 0.15%软 | 不适用 | 3.88 | % | 一年 | 410,000 | 409,000 | | | |
SFR JV-2仓库信贷安排(7) | 2024年7月 | SOFR+1.99% | 0.10%软 | 3.25%软 | 3.87 | % | 一年 | 700,000 | 392,551 | | | |
SFR JV-2定期贷款(3),(8) | 2025年10月 | SOFR+2.10% | 0.50%软 | 4.55%软 | 5.98 | % | 二一年s | 500,000 | 390,671 | | | |
SFR JV-2证券化债务2022-1(3),(9) | 2027年4月 | 4.32% | 不适用 | 不适用 | 4.32 | % | 不适用 | 530,387 | 530,387 | | | |
SFR JV-2证券化债务2022-2(3),(10) | 2028年7月 | 5.47% | 不适用 | 不适用 | 5.47 | % | 不适用 | 347,772 | 347,772 | | | |
SFR JV-2延期取款定期贷款(3),(11) | 2028年9月 | 5.39% | 不适用 | 不适用 | 5.39 | % | 不适用 | 200,000 | 194,685 | | | |
独户租赁JV-2物业借款 | | | | 2,688,159 | 2,265,066 | | | |
SFR JV-HD订用设施(12) | May 2023 | SOFR+2.00% | 0.15%软 | 不适用 | 3.88 | % | 一年 | 130,000 | 127,000 | | | |
SFR合资公司-高清仓库信贷安排(13) | May 2024 | SOFR+2.00% | 0.15%软 | 2.60%软 | 3.81 | % | 一年 | 490,000 | 489,720 | | | |
独户租赁合营-高清物业借款 | | | | 620,000 | 616,720 | | | |
独户出租物业借款 | | | 3.73 | % | | 6,220,798 | 5,744,425 | | | |
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夏山抵押贷款商店(14) | 2025年10月 | 5.58% | 不适用 | 不适用 | 5.58 | % | 不适用 | 16,063 | 16,063 | | | |
建筑设施(15) | 2026年6月 | Prime+1.25% | 不适用 | 不适用 | 4.12 | % | 一年 | 169,809 | 5,032 | | | |
加拿大开发物业借款 | | | 5.23 | % | | 185,872 | 21,095 | | | |
| | | | | | | | | | |
公司办公室抵押贷款 | 2024年11月 | 4.25% | 不适用 | 不适用 | 4.30 | % | 不适用 | 12,717 | 12,717 | | | |
企业信贷安排(16),(17) | 2025年6月 | SOFR+3.10% | 不适用 | 不适用 | 4.60 | % | 不适用 | 500,000 | — | | | |
企业借款 | | | | | 4.30 | % | | 512,717 | 12,717 | | | |
| | | | | | | | $ | 5,778,237 | | | |
交易成本(扣除摊销后的净额) | | | | | | (49,404) | | | |
债务贴现(扣除摊销后的净额) | | | | | | (649) | | | |
债务总额 | | | | | 3.73 | % | | $ | 6,919,387 | $ | 5,728,184 | | | |
| | | | | | | | | | |
长期债务的当期部分(2) | | | | | | | $ | 757,135 | | | |
长期债务 | | | | | | | | $ | 4,971,049 | | | |
| | | | | | | | | | |
固定利率债务本金价值 | | | | 3.43 | % | | | $ | 3,743,764 | | | |
浮动利率债务本金价值 | | | | 4.30 | % | | | $ | 2,034,473 | | | |
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(1)实际利率是根据截至2022年12月31日的期末综合债务余额和截至2022年12月31日止年度的适用参考利率的平均值而厘定。以截至2022年12月31日止年度的平均债务余额及适用参考利率平均值计算的实际利率为3.49%.
(2)如有延期选择权,本公司有能力延长贷款的到期日,并打算在可用情况下行使该等选择权。长期债务的当前部分反映了公司的延期选择权行使后的余额。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
(3)定期贷款和证券化债务直接和间接担保约27,100独栋出租屋。
(4)2022年8月24日,公司修改了现有定期贷款安排的条款。定期贷款的到期日从2022年10月24日延长至2023年10月24日,并可选择延长一年,但须经贷款人批准。参考利率由伦敦银行同业拆息(LIBOR)过渡至SOFR,利率上限由2.50%LIBOR至5.50%SOFR。这项修订导致债务修改损失#美元。6,816在综合全面收益表中确认。
(5)于2022年1月26日,本公司签订新的仓储信贷安排协议,承诺额为$50,000以及一个一年制扩展选项。截至2022年12月31日,本公司尚未动用这一贷款。
(6)2022年3月9日,SFR JV-2修改了订阅设施协议,将承诺额增加到$500,000并过渡到SOFR作为参考率。该贷款的到期日和延期选项保持不变。2022年12月20日,该贷款的承诺值被修订为$410,000.
(7)2022年3月8日,SFR JV-2修改了仓库设施协议,将承诺值增加到$700,000,过渡至SOFR作为参考利率,并将利率下限下调至0.10SOFR的%该贷款的到期日和延期选项保持不变。
(8)2022年10月7日,SFR JV-2签订了一项新的定期贷款安排,总承诺额为$500,000,一个到期的期限三年和二一年制延期选项,有待贷款人批准。这笔贷款的浮动利率为一个月SOFR加码2.10%(以SOFR上限为限4.55%),并且最初由一个1,962独户出租物业。最初的贷款收益主要用于偿还现有的SFR JV-2短期债务,并为购买出租住房提供资金。
(9)2022年4月7日,SFR JV-2完成了一笔新的证券化交易,涉及发行和销售六类固定利率直通证书,面值为美元530,387,加权平均票面利率为4.32%(包括服务费)和到期期限为五年,间接由一池2,484独栋出租屋。交易所得用于为现有的SFR JV-2短期债务和净收益#美元进行再融资。29,900这些资金已返回SFR JV-2,为今后购置租赁财产提供资金。
(10)2022年7月7日,SFR JV-2完成了一笔新的证券化交易,涉及发行和销售五类固定利率直通证书,面值为美元348,044,加权平均固定利率票面利率5.47%(包括服务费)和到期期限为六年,间接由一池1,684独栋出租屋。交易所得款项主要用于偿还现有的SFR JV-2短期债务。
(注11)2022年9月1日,SFR JV-2签订了一项新的延迟提取定期贷款安排,总承诺额为1美元200,000,一个到期的期限五年以及固定利率为5.39%。最初的贷款收入用于为现有的SFR JV-2短期债务提供再融资,并为购买租赁物业提供资金。
(12)2022年3月23日,SFR JV-HD修改了订阅设施协议,将承诺额增加到$150,000和过渡到定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)作为参考利率。该贷款的到期日和延期选项保持不变。2022年12月20日,该贷款的承诺值被修订为$130,000.
(13)2022年10月3日,SFR JV-HD修改了其仓库设施协议,将最高贷款承诺增加到#美元490,000并过渡到SOFR作为参考率。该贷款的到期日和延期选项保持不变。
(14)于2022年10月27日,本公司签订一项新贷款,为SummerHill按揭商店再融资,总承担额为16,000 (C$21,800)和到期期限为三年。这笔贷款的固定利率是5.58%,并由夏山的商店保护。该公司用贷款所得偿还了现有贷款,并汇回了#美元。5,100 (C$6,800)的超额收益。
(15)建筑设施由詹姆斯广场(Scrivener Square)正在开发的土地保障。在截至2022年12月31日的年度内,本公司首次动用该贷款,并将到期日修订为2026年6月30日。该设施的延期选择保持不变。
(16)本公司已提供一份就本公司资产订立优先担保权益的一般担保协议,但不包括(其中包括)单户出租房屋、多户出租物业及待售房屋的权益。2022年8月22日,公司修订了企业信贷安排协议,将到期日延长至2025年6月30日,并过渡到SOFR作为参考利率。作为公司信贷安排的一部分,公司指定了$35,000签发信用证,作为与其加拿大多户开发项目相关的或有债务的担保。截至2022年12月31日,未偿信用证总额为#美元。4,932 (C$6,680).
(注17)2022年12月9日, 该公司修改了公司信贷安排协议,纳入了ESG目标,并将其转换为与可持续发展相关的贷款。该设施的适用利润率受可持续发展定价调整的影响,可根据公司在可持续发展表现基准上的表现,每年最多增加或减少5个基点。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
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| | 2021年12月31日 |
(单位:千美元) | 到期日 | 票面利率/规定的利率 | 利率下限 | 利率上限 | 有效利息 费率 | 扩展选项 | 总设施 | 未清偿余额 |
| | | | | | | | |
定期贷款 | 2022年10月 | Libor+2.00% | 0.50%LIBOR | 2.50%LIBOR | 2.50 | % | 不适用 | $ | 220,197 | | $ | 220,197 | |
证券化债务2017-2 | 2024年1月 | 3.67% | 不适用 | 不适用 | 3.67 | % | 不适用 | 358,602 | | 358,602 | |
证券化债务2018-1 | May 2025 | 3.96% | 不适用 | 不适用 | 3.96 | % | 不适用 | 311,479 | | 311,479 | |
证券化债务2020-2 | 2027年11月 | 1.94% | 不适用 | 不适用 | 1.94 | % | 不适用 | 438,251 | | 438,251 | |
独户租住全资物业借款 | | | | 1,328,529 | | 1,328,529 | |
SFR JV-1证券化债务2019-1 | 2026年3月 | 3.12% | 不适用 | 不适用 | 3.12 | % | 不适用 | 332,764 | | 332,764 | |
SFR JV-1证券化债务2020-1 | 2026年7月 | 2.43% | 不适用 | 不适用 | 2.43 | % | 不适用 | 552,882 | | 552,882 | |
SFR JV-1证券化债务2021-1 | 2026年7月 | 2.57% | 不适用 | 不适用 | 2.57 | % | 不适用 | 683,567 | | 683,567 | |
独户租赁JV-1物业借款 | | | | 1,569,213 | | 1,569,213 | |
SFR JV-2订阅设施 | 2023年7月 | Libor+1.90% | 0.15%LIBOR | 不适用 | 2.05 | % | 一年 | 400,000 | | 350,000 | |
SFR JV-2仓库信贷安排 | 2024年7月 | Libor+1.90% | 0.15%LIBOR | 3.25%LIBOR | 2.05 | % | 一年 | 600,000 | | 492,103 | |
独户租赁JV-2物业借款 | | | | 1,000,000 | | 842,103 | |
SFR JV-HD订用设施 | May 2023 | Libor+1.90% | 0.15%LIBOR | 不适用 | 2.05 | % | 一年 | 100,000 | | 100,000 | |
SFR合资公司-高清仓库信贷安排 | May 2024 | Libor+1.90% | 0.15%LIBOR | 2.60%LIBOR | 2.05 | % | 一年 | 375,000 | | 66,637 | |
独户租赁合营-高清物业借款 | | | | 475,000 | | 166,637 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
独户出租物业借款 | | | 2.60 | % | | 4,372,742 | | 3,906,482 | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
土地贷款 | 2022年7月 | Prime+1.25% | 3.70% | 不适用 | 3.82 | % | 不适用 | 22,086 | | 22,086 | |
夏山抵押贷款商店 | 2022年9月 | 3.67% | 不适用 | 不适用 | 3.67 | % | 不适用 | 12,121 | | 12,121 | |
| | | | | | | | |
建筑设施 | 待定 | Prime+1.25% | 不适用 | 不适用 | 待定 | 一年 | 181,424 | | — | |
加拿大开发物业借款 | | | 3.77 | % | | 215,631 | | 34,207 | |
| | | | | | | | |
企业信贷安排 | 2024年6月 | Libor+2.75% | 不适用 | 不适用 | 3.34 | % | 不适用 | 500,000 | | — | |
公司办公室抵押贷款 | 2024年11月 | 4.25% | 不适用 | 不适用 | 4.30 | % | 不适用 | 13,962 | | 13,962 | |
企业借款 | | | | | 4.30 | % | | 513,962 | | 13,962 | |
| | | | | | | | $ | 3,954,651 | |
交易成本(扣除摊销后的净额) | | | | | | (36,123) | |
债务贴现(扣除摊销后的净额) | | | | | | (1,095) | |
债务总额 | | | | | 2.62 | % | | $ | 5,102,335 | | $ | 3,917,433 | |
| | | | | | | | |
长期债务的当期部分 | | | | | | | $ | 254,805 | |
长期债务 | | | | | | | | $ | 3,662,628 | |
| | | | | | | | |
固定利率债务本金价值 | | | | 2.83 | % | | | $ | 2,703,628 | |
浮动利率债务本金价值 | | | | 2.16 | % | | | $ | 1,251,023 | |
该公司遵守所有贷款协议中概述的契诺和其他承诺。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
预定偿还本金和债务到期日如下,反映了所有延期后的到期日:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 独户租房借款 | 加拿大开发物业借款 | 企业借款 | 总计 |
| | | | |
2023 | $ | 756,499 | | $ | 221 | | $ | 415 | | $ | 757,135 | |
2024 | 345,620 | | 228 | | 12,302 | | 358,150 | |
2025 | 1,575,641 | | 15,614 | | — | | 1,591,255 | |
2026 | 1,568,101 | | 5,032 | | — | | 1,573,133 | |
2027 | 956,107 | | — | | — | | 956,107 | |
2028年及其后 | 542,457 | | — | | — | | 542,457 | |
| 5,744,425 | | 21,095 | | 12,717 | | 5,778,237 | |
交易成本(扣除摊销后的净额) | | | (49,404) | |
债务贴现(扣除摊销后的净额) | | | (649) | |
债务总额 | | | | $ | 5,728,184 | |
债务公允价值
下表显示了截至2022年12月31日的固定利率贷款的公允价值和账面价值(扣除未摊销递延融资费用和债务贴现)。
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| 2022年12月31日 |
(单位:千美元) | 公允价值 | 账面价值 |
| | |
证券化债务2017-2 | $ | 339,599 | | $ | 345,311 | |
证券化债务2018-1 | 292,342 | | 302,359 | |
证券化债务2020-2 | 363,805 | | 420,274 | |
SFR JV-1证券化债务2019-1 | 309,765 | | 328,196 | |
SFR JV-1证券化债务2020-1 | 501,454 | | 546,713 | |
SFR JV-1证券化债务2021-1 | 599,326 | | 674,919 | |
SFR JV-2证券化债务2022-1 | 491,334 | | 522,934 | |
SFR JV-2证券化债务2022-2 | 338,427 | | 342,069 | |
SFR JV-2延期取款定期贷款 | 185,965 | | 193,126 | |
夏山抵押贷款商店 | 15,944 | | 15,973 | |
公司办公室抵押贷款 | 12,240 | | 12,717 | |
总计 | $ | 3,450,201 | | $ | 3,704,591 | |
可变期限贷款的账面价值接近其公允价值,因为它们的可变利率条款反映了当时的市场价格。
20.由于关联企业
于二零二零年八月二十六日,Tricon及其联属公司Tricon PIPE LLC(“联属公司”或“有限责任公司”)与一个投资者财团内的每名投资者(“投资者”)订立认购协议,据此投资者认购联属公司的优先股(“优先股”),总认购价为#美元。300,000(“交易”)。交易于2020年9月3日完成,当日本公司及联属公司与投资者就交易订立各项协议(连同认购协议及“交易文件”)。
Tricon与投资者之间的交易
根据交易文件,优先股持有人有权随时根据持有人的选择权(“交换权”)将优先股转换为本公司普通股,初始交换价格为#美元。8.50 (C$11.18自2020年8月26日起)每股普通股,可不时调整
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
根据交易文件的条款(“交易价格”),但须经股东批准(如适用)。优先股持有者还有权获得等同于5.75优先单位清算优先权的百分比(在交易文件中定义),每年计算,第一次按季度支付七年了交易完成后(“成交”),股息率按规定按年增加1此后每年%,最高不超过9.75每年的百分比。
联属公司有权在交易结束四周年后开始强制交换未完成的优先股(“强制交换权”),条件是20Tricon股票当日成交量加权平均价格超过135交易价格的%(降至115关闭五周年后的百分比)。这些兑换权被归类为衍生金融工具(附注21)。联属公司亦有权在关闭五周年后的任何时间赎回优先股(“赎回权”),以换取等同于105优先单位清算优先权的百分比(在交易文件中定义)。
在截至2022年12月31日的年度内,4,675优先使用的部件被换成554,832本公司普通股价格为$8.50每股。交易所将联属公司的优先单位负债和公司欠联属公司的相关本票减少了#美元4,675。截至2022年12月31日,该附属公司的优先单位负债为$295,325 (2021 - $300,000)和Tricon应收本票#美元295,325 (2021 - $300,000).
Tricon实体之间的本票
在这笔交易中,公司借入认购收益#美元。300,000从附属公司来的。这笔债务由本票(“本票”或“应付关联方”)证明,到期日为2032年9月3日(根据其条款,允许随时预付),利息利率为5.75年利率,计算并按季度支付第一次七年了收盘后,随后的增幅与适用于优先股的股息率的适用增幅相匹配,如上所述。
本票载有强制性预付款条款(“强制性预付款”),适用于要求赎回全部或部分未偿还优先股的交易文件的某些条款。该强制性预付款项为衍生工具,包含有关兑换权、强制兑换权及赎回权的假设,并与本票分开计量,并分类为衍生金融工具(附注21)。
应付给Tricon PIPE LLC的本票最初按公允价值减去交易成本计量,随后采用实际利率法按摊销成本计量。于截至2022年12月31日止年度内,本公司录得利息开支$22,159 (2021 - $21,965),包括$的增值费用5,137 (2021 - $4,715)与交易费用摊销和折扣有关。
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(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
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未偿还本金 | $ | 295,325 | | | $ | 300,000 | |
减去:折扣和交易成本(扣除摊销后的净额) | (38,501) | | | (43,638) | |
由于附属公司 | $ | 256,824 | | | $ | 256,362 | |
本票的公允价值为#美元。225,314 as of December 31, 2022 (2021 - $283,150)。摊销成本和隐含公允价值之间的差异是由于类似条款的债务的实际利率和市场利率之间的差异造成的。
结构化实体-Tricon PIPE LLC(附属公司)
Tricon PIPE LLC(“联属公司”或“LLC”)成立于2020年8月7日,目的是通过发行总金额为美元的优先股来筹集第三方资本。300,000。公司拥有一家100本公司于该联营公司拥有%投票权权益;然而,如附注3所述,本公司并不合并该结构化实体。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
截至2022年12月31日,有限责任公司的优先单位负债为$295,325 (2021 - $300,000)和应收本票#美元295,325 (2021 - $300,000)。于截至2022年12月31日止年度内,联属公司赚取利息收入$17,022 (2021 - $17,250)及已宣布的已确认股息$17,022 (2021 - $17,250).
公司与结构化实体有关的债务相当于应付本票项下的现金流。该公司拥有不在截至2022年12月31日的年度内确认与其在该未合并结构性实体的权益有关的任何收入或亏损(2021年-零).
21. 衍生金融工具
本票包含根据交易与其他期权混合的强制性预付款,因为行使强制性预付款实际上终止了其他期权。虽然联属公司层面存在交换权和赎回权,但联属公司在任何一方行使其中一项或全部权利时,不能发行本公司普通股。因此,该等期权在本质上被视为由本公司发行,并根据IFRS 9被视为单一的组合金融衍生工具。衍生工具的期权定价模型使用基于市场的输入,包括标的股本的现货价格、股本隐含波动率和美元兑加元汇率、来自美元掉期曲线的无风险利率以及与标的股本相关的股息收益率。衍生工具的估值假设为9.75-单位持有人投资期限的预期年限。
关于公允价值计量(第2级)使用第1级报价以外的重要可观察投入的量化信息如下:
| | | | | | | | | | | |
由于附属公司 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
无风险利率 (1) | 4.46 | % | | 1.25 | % |
隐含波动率(2) | 36.53 | % | | 25.32 | % |
股息率(3) | 3.01 | % | | 1.52 | % |
(1)无风险利率来自美元掉期曲线,与到期关联公司的预期到期日匹配。
(2)隐含波动率是根据公司股票在可比期限内的交易波动率和美元/加元汇率的波动率计算得出的。
(3)股息收益率来自与应付联属公司预期到期日相符的预测股息收益率。
该公司还拥有其他类型的衍生金融工具,包括公司浮动利率债务的利率上限,并按FVTPL进行分类和计量。利率上限是使用模型校准进行估值的。估值模型的投入尽可能根据可观察到的市场数据确定,包括市场波动性和利率。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
衍生金融工具的价值如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 转换/赎回选项(1) | 交换/预付款选项 | 利率上限 | 总计 |
(单位:千美元) |
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截至2022年12月31日止的年度 | | | | |
年初衍生金融(负债)资产 | $ | — | | $ | (230,305) | | $ | 363 | | $ | (229,942) | |
兑换为本公司普通股的衍生金融工具 | — | | 3,299 | | — | | 3,299 | |
增加利率上限 | — | | — | | 1,034 | | 1,034 | |
公允价值收益 | — | | 175,848 | | 8,961 | | 184,809 | |
衍生金融工具--年终(2) | $ | — | | $ | (51,158) | | $ | 10,358 | | $ | (40,800) | |
| | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | |
衍生金融资产(负债),年初 | $ | 841 | | $ | (45,494) | | $ | — | | $ | (44,653) | |
转换为本公司普通股的衍生金融工具 | 34,398 | | — | | — | | 34,398 | |
增加利率上限 | — | | — | | 490 | | 490 | |
公允价值损失 | (35,239) | | (184,811) | | (127) | | (220,177) | |
衍生金融工具--年终 | $ | — | | $ | (230,305) | | $ | 363 | | $ | (229,942) | |
(1)转换/赎回选择权代表本公司于2021年9月9日全部赎回的可转换债券的特点。
(2)截至2022年12月31日,利率上限作为一项资产列报为$10,358与Due to Affiliate相关的交换和预付款功能显示为$51,158.
截至2022年12月31日止年度,应收联属公司之公平值收益为$175,848(2021年-公允价值亏损1美元184,811)。衍生品的公允价值收益主要是由于Tricon的股价在美元兑换的基础上下跌,这降低了Tricon PIPE LLC的优先单位交换为Tricon普通股的可能性。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
22. 利息支出
利息支出的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
| | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
定期贷款(1) | | | | $ | 6,729 | | $ | 7,638 | |
证券化债务2017-2 | | | | 13,080 | | 13,338 | |
2022年仓库信贷安排 | | | | 226 | | — | |
证券化债务2018-1 | | | | 12,252 | | 12,428 | |
证券化债务2020-2 | | | | 8,478 | | 8,589 | |
证券化债务2017-1(2) | | | | — | | 13,807 | |
仓储信贷安排(2) | | | | — | | 525 | |
定期贷款2(2) | | | | — | | 1,191 | |
SFR JV-1证券化债务2019-1 | | | | 10,439 | | 10,377 | |
SFR JV-1证券化债务2020-1 | | | | 13,540 | | 13,465 | |
SFR JV-1证券化债务2021-1 | | | | 17,659 | | 2,548 | |
SFR JV-1订阅设施(2) | | | | — | | 1,112 | |
SFR JV-1仓库信贷安排(2) | | | | — | | 10,553 | |
SFR JV-2订阅设施 | | | | 15,517 | | 2,569 | |
SFR JV-2仓库信贷安排 | | | | 20,221 | | 2,179 | |
SFR JV-2定期贷款 | | | | 4,929 | | — | |
SFR JV-2证券化债务2022-1 | | | | 16,868 | | — | |
SFR JV-2证券化债务2022-2 | | | | 9,284 | | — | |
SFR JV-2延期取款定期贷款 | | | | 3,431 | | — | |
SFR JV-HD订用设施 | | | | 4,498 | | 884 | |
SFR合资公司-高清仓库信贷安排 | | | | 13,165 | | 1,009 | |
独栋房屋租金利息支出 | | | | 170,316 | | 102,212 | |
| | | | | |
夏山抵押贷款商店 | | | | 531 | | 457 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
加拿大开发物业利息支出(3) | | | | 531 | | 457 | |
| | | | | |
公司办公室抵押贷款 | | | | 460 | | 468 | |
企业信贷安排 | | | | 6,319 | | 3,990 | |
企业利息支出 | | | | 6,779 | | 4,458 | |
| | | | | |
融资成本摊销 | | | | 13,367 | | 9,283 | |
债务折价摊销 | | | | 4,749 | | 6,320 | |
债券利息(4) | | | | — | | 6,732 | |
应付联营公司的利息 | | | | 17,022 | | 17,250 | |
租赁债务利息 | | | | 1,168 | | 968 | |
利息支出总额 | | | | $ | 213,932 | | $ | 147,680 | |
(1)截至2022年12月31日的年度,定期贷款的利息支出包括$1,711与附注19所述修改相关的非现金影响。
(2)这些便利已于2021年全额偿还。
(3)加拿大开发物业,资本为$445截至2022年12月31日的年度利息(2021年-$1,567).
(4)可转换债券的未偿还余额已于2021年9月9日全数赎回,并于3,497确认为截至2021年12月31日的年度债务清偿亏损。
23. 直接运营费用
该公司的费用包括租赁物业的直接运营费用、补偿、一般和行政费用、利息、折旧和摊销。租赁物业的直接营运开支包括物业层面发生的所有应占开支。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
下表按类型列出了租赁物业的直接运营费用的详细情况。
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
| | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
财产税 | | | | $ | 100,122 | | $ | 66,493 | |
维修和保养 | | | | 29,006 | | 22,252 | |
营业额(1) | | | | 7,829 | | 9,926 | |
物业管理费 | | | | 41,404 | | 29,247 | |
财产保险 | | | | 7,544 | | 6,081 | |
市场营销和租赁 | | | | 2,554 | | 1,747 | |
房主协会(HOA)费用 | | | | 9,933 | | 6,169 | |
其他直接费用(2) | | | | 10,697 | | 8,025 | |
直接运营费用(1) | | | | $ | 209,089 | | $ | 149,940 | |
(1)比较期间已重新分类,以符合本期列报。居民追回金额为$4,172以前记录的营业额减少已重新归类为单户租赁物业的收入。这种列报调整没有导致净营业收入发生任何变化。
(2)其他直接费用包括物业公用事业及其他物业营运成本。
24. 无形资产
无形资产如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
配置费 | $ | 2,189 | | | $ | 2,814 | |
客户关系无形 | 2,187 | | | 2,701 | |
合同开发费 | 2,717 | | | 3,809 | |
无形资产 | $ | 7,093 | | | $ | 9,324 | |
无形资产是指Tricon预计在公司管理的资产和投资工具的整个生命周期内将获得的未来管理费、开发费和佣金。这些费用在公司预计收取这些费用的预计期间内摊销,范围为2至13好几年了。截至2022年12月31日的年度摊销费用为2,231 (2021 - $3,039).
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
截至2022年12月31日止的年度 | 打开 | 加法 | 摊销费用 | 翻译调整 | 收尾 |
| | | | | |
配置费 | $ | 2,814 | | $ | — | | $ | (625) | | $ | — | | $ | 2,189 | |
客户关系无形 | 2,701 | | — | | (514) | | — | | 2,187 | |
合同开发费 | 3,809 | | — | | (1,092) | | — | | 2,717 | |
无形资产 | $ | 9,324 | | $ | — | | $ | (2,231) | | $ | — | | $ | 7,093 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | 打开 | 加法 | 摊销费用 | 翻译调整 | 收尾 |
| | | | | |
配置费 | $ | 3,764 | | $ | — | | $ | (950) | | $ | — | | $ | 2,814 | |
客户关系无形 | 3,215 | | — | | (514) | | — | | 2,701 | |
合同开发费 | 5,384 | | — | | (1,575) | | — | | 3,809 | |
无形资产 | $ | 12,363 | | $ | — | | $ | (3,039) | | $ | — | | $ | 9,324 | |
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
25. 其他资产
其他资产如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
建房 | $ | 32,912 | | | $ | 31,710 | |
家具、计算机和办公设备 | 20,527 | | | 14,646 | |
使用权资产 | 28,750 | | | 28,269 | |
租赁权改进 | 10,156 | | | 8,249 | |
物业相关系统软件 | 1,101 | | | 1,230 | |
车辆及其他 | 3,406 | | | 645 | |
其他资产 | $ | 96,852 | | | $ | 84,749 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | | |
截至2022年12月31日止的年度 | 打开 | 加法 (处置)(1) | | 折旧费用 | 翻译调整 | 收尾 |
| | | | | | |
建房 | $ | 31,710 | | $ | 4,126 | | | $ | (718) | | $ | (2,206) | | $ | 32,912 | |
家具、计算机和办公设备 | 14,646 | | 13,215 | | | (6,779) | | (555) | | 20,527 | |
使用权资产(2)(3) | 28,269 | | 4,944 | | | (4,463) | | — | | 28,750 | |
租赁权改进 | 8,249 | | 3,090 | | | (1,183) | | — | | 10,156 | |
物业相关系统软件 | 1,230 | | — | | | (129) | | — | | 1,101 | |
车辆及其他 | 645 | | 2,866 | | | (105) | | — | | 3,406 | |
其他资产 | $ | 84,749 | | $ | 28,241 | | | $ | (13,377) | | $ | (2,761) | | $ | 96,852 | |
(1)截至2022年12月31日的年度,在扣除处置总额为美元后列报增加额315.
(2)使用权资产包括账面价值为#美元的办公大楼租赁空间23,200账面价值为#美元的维修车辆。5,368。使用权资产的余额与办公设备有关。
(3)2022年12月20日,公司进入加入一项修正案,以租赁额外的16,636位于加利福尼亚州塔斯汀的现有办公地点有一平方英尺的办公空间。开工日期为2023年7月1日晚些时候,或房东完成扩建楼房基地建设工作后240天。本公司将在租赁期开始时确认使用权资产和相应的租赁义务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | 打开 | | 加法 | | 折旧费用 | 翻译调整 | 收尾 |
| | | | | | | |
建房 | $ | 30,602 | | | $ | 1,527 | | | $ | (541) | | $ | 122 | | $ | 31,710 | |
家具、计算机和办公设备 | 8,015 | | | 10,579 | | | (3,933) | | (15) | | 14,646 | |
使用权资产(1) | 6,018 | | | 25,836 | | | (3,585) | | — | | 28,269 | |
租赁权改进(2) | 1,251 | | | 7,821 | | | (823) | | — | | 8,249 | |
物业相关系统软件 | 1,478 | | | (119) | | | (129) | | — | | 1,230 | |
车辆 | 626 | | | 104 | | | (85) | | — | | 645 | |
其他资产 | $ | 47,990 | | | $ | 45,748 | | | $ | (9,096) | | $ | 107 | | $ | 84,749 | |
(1)使用权资产包括账面价值为#美元的办公大楼租赁空间23,643账面价值为#美元的维修车辆。4,488。使用权资产的余额与办公设备有关。
(2)于2021年5月1日,本公司订立协议,租用位于加利福尼亚州塔斯汀的办公空间作为其物业管理总部。租赁协议涵盖物业的整个写字楼部分(大约78,000平方英尺),初始期限为11.5几年来,二五年制续订选项。使用权资产和相应的租赁债务最初确认为#美元。21,6382021年5月1日(注27)。使用权资产和租赁改进在租赁协议有效期内摊销。11.5好几年了。
截至2022年12月31日的年度折旧费用为13,377 (2021 - $9,096).
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
26. 有限合伙人在独栋房屋租赁业务中的权益
单一家族合资企业中的第三方所有权权益以有限合伙权益的形式存在,根据《国际会计准则》32的规定,这些权益被归类为负债。有限合伙人在独户租赁业务中的权益代表67在相关合资企业的净资产中的%权益。
下表显示截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,有限合伙人于单户租赁业务结余中权益的变动情况。
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
年初余额 | $ | 947,452 | | | $ | 356,305 | |
投稿 | 489,387 | | | 479,142 | |
分配 | (37,348) | | | (73,916) | |
单一家庭租赁业务中有限合伙人权益的公允价值净变化 | 297,381 | | | 185,921 | |
年终余额 | $ | 1,696,872 | | | $ | 947,452 | |
单一家庭租赁业务中有限合伙人权益的公允价值净变化为#美元297,381截至2022年12月31日的年度(2021年-$185,921)仅代表SFR JV-1、SFR JV-HD及SFR JV-2净资产增加所带动的未实现公允价值变动,并与租赁物业的公允价值变动挂钩。如租赁物业的公允价值增加或减少2.0%,则对有限合伙人于2022年12月31日的单户租赁业务权益的影响将为92,956和($92,956)、(2021年12月31日--$51,475和($51,475)).
27. 其他负债
该公司有多个办公租赁、维修车辆租赁和办公设备租赁。Tricon有16写字楼租约,固定租期为一至十年剩余的,连同262维修车辆在以下范围五年制与其物业管理业务相关的租赁。
本公司租赁债务的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
年初余额 | $ | 30,792 | | | $ | 6,403 | |
增加租赁义务(1) | 4,619 | | | 25,887 | |
利息支出 | 1,303 | | | 968 | |
现金支付 | (3,070) | | | (2,466) | |
年终余额 | $ | 33,644 | | | $ | 30,792 | |
| | | |
租赁债务的当期部分(附注12) | $ | 3,609 | | | $ | 1,834 | |
租赁债务的非流动部分 | $ | 30,035 | | | $ | 28,958 | |
(1)增加的款额包括$2,681在截至2022年12月31日的年度内开始的新写字楼租约(2021年--美元21,638).
截至2022年12月31日,公司租赁债务的账面价值为#美元33,644 (December 31, 2021 - $30,792),使用权资产的账面价值为#美元。28,750 (December 31, 2021 - $28,269)。于截至2022年12月31日止年度内,本公司产生折旧开支$4,463 (2021 - $3,585)使用权资产。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
在未来五年及以后的租约所需的最低租金现值如下:
| | | | | |
(单位:千美元) | |
2023 | 5,267 | |
2024 | 5,363 | |
2025 | 5,037 | |
2026 | 4,707 | |
2027 | 3,939 | |
2028年及其后 | 15,534 | |
最低租赁付款义务 | 39,847 | |
计入最低租金付款的推算利息 | (6,203) | |
租赁义务 | $ | 33,644 | |
租赁负债的当期部分计入应付金额和应计负债,租赁负债的非流动部分归类为其他负债。
28. 分红
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元,每股除外) |
申报日期 | 记录日期 | 付款日期 | 已发行普通股 | 股息额度 每股(1) | 股息总额(1) | 股息再投资 计划(“水滴”)(2) |
| | | | | | |
March 1, 2022 | March 31, 2022 | April 18, 2022 | 273,584,673 | | $ | 0.058 | | $ | 15,868 | | $ | 984 | |
May 10, 2022 | June 30, 2022 | July 15, 2022 | 273,653,385 | | 0.058 | | 15,872 | | 967 | |
2022年8月9日 | 2022年9月30日 | 2022年10月17日 | 273,760,820 | | 0.058 | | 15,878 | | 472 | |
2022年11月8日 | 2022年12月31日 | 2023年1月15日 | 273,464,780 | | 0.058 | | 15,861 | | 1,042 | |
| | | | | $ | 63,479 | | $ | 3,465 | |
| | | | | | |
March 2, 2021 | March 31, 2021 | April 15, 2021 | 193,856,464 | | $ | 0.056 | | $ | 10,792 | | $ | 1,483 | |
May 11, 2021 | June 30, 2021 | July 15, 2021 | 209,618,719 | | 0.056 | | 11,839 | | 1,623 | |
2021年8月10日 | 2021年9月30日 | 2021年10月15日 | 226,122,875 | | 0.055 | | 12,424 | | 1,161 | |
2021年11月8日 | 2021年12月31日 | 2022年1月17日 | 272,773,225 | | 0.058 | | 15,821 | | 1,572 | |
| | | | | $ | 50,876 | | $ | 5,839 | |
(1)股息以美元发放和支付。在2021年11月8日之前,上述股息以加元宣布和支付,金额为加元0.07;出于报告目的,在权益中记录的金额使用适用股息记录日期的每日汇率换算成美元。
(2)在2021年11月8日之前,再投资的股息使用普通股发行当天的每日汇率转换为美元。
该公司有一个红利再投资计划(“DIP”),根据该计划,符合条件的股东可以选择将他们的现金红利自动再投资于额外的普通股。这些额外的股份是从国库发行(或在公开市场购买),在国库发行的情况下,折价最高可达5截至股息支付日普通股平均市价的百分比,根据点滴计划的定义。如果普通股是在公开市场上购买的,它们的定价是按购买的股份对公司的平均加权成本计算的。
在点滴计划下购买或退出公司股票不向股东收取经纪、佣金和服务费,所有点滴管理费用由公司承担。
截至2022年12月31日的年度,323,048普通股是在水滴计划(2021年-531,667),总额为$3,995 (2021 - $5,674).
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
29. 股本
该公司有权发行不限数量的普通股。该公司的普通股没有面值。
截至2022年12月31日,有273,464,780本公司发行的普通股(2021年12月31日-272,773,225),其中272,840,692未偿还的(2021年12月31日-272,176,046)和624,088根据本公司的限售股份计划(2021年12月31日-597,179) (Note 31).
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
(单位:千美元) | 已发行(回购)股份数量 | 股本 | | 已发行(回购)股份数量 | 股本 |
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期初余额 | 272,176,046 | | $ | 2,114,783 | | | 193,175,802 | | $ | 1,192,963 | |
购买的特惠产品(1) | — | | — | | | 15,480,725 | | 161,842 | |
债券转换(2) | — | | — | | | 16,449,980 | | 206,798 | |
美国首次公开募股和私募 (3) | — | | — | | | 46,248,746 | | 547,605 | |
正常路线发行人投标(NCIB)(4) | (677,666) | | (4,580) | | | — | | — | |
通过水滴计划发行的股票(5) | 323,048 | | 3,995 | | | 531,667 | | 5,674 | |
基于股票的薪酬行使(6) | 491,341 | | 2,655 | | | 517,192 | | 2,957 | |
交换优先单位(注20) | 554,832 | | 8,015 | | | — | | — | |
回购并预留用于限制性股票奖励的股份(7) | (26,909) | | (250) | | | (228,066) | | (3,056) | |
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期末余额 | 272,840,692 | | $ | 2,124,618 | | | 272,176,046 | | $ | 2,114,783 | |
(1)于2021年6月8日,本公司以买入交易方式完成发售15,480,725普通股,价格为$10.77 (C$13.00)公司每股普通股,总收益为$166,694。此次发行的净收益为$161,842,这反映了$6,573产生的股票发行成本部分抵消了$1,721递延税金回收。
(2)2021年7月30日,公司宣布拟于2021年9月9日赎回其未偿还的2022年可转换债券。截至2021年12月31日止年度,本公司发行16,449,980与相应的$转换或赎回相关的普通股172,4002022年可转换债券的本金金额。普通股的总价值为$。206,798或均价为$12.57每股。因此,差额为#美元。34,398已从嵌入衍生工具的公允价值中扣除。
(3)于2021年10月12日,本公司完成先前公布的在美国首次公开发售普通股及于加拿大同时公开发售普通股(以下简称“发售”)。在发售的同时,本公司根据行使先前存在的投资者参与权以私募方式发行普通股(“私募”)。总计46,248,746发行了普通股,包括41,400,000根据是次发行(包括全面行使承销商的超额配售选择权),价格为#12.40每股(“发行价”)及4,848,746根据定向增发的普通股,价格约为$11.75每股(扣除承销折扣后的发行价),为公司带来的总收益为$570,328。此次发行的净收益为$547,605,这反映了$29,518承销商手续费和美元657发生的其他股权发行成本部分抵消了#美元7,452递延税金回收。此外,公司还支出了#美元。1,085与发售相关的交易成本
(4)公司于2022年10月13日宣布,多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)已批准其发出正常过程发行人投标(“NCIB”)的意向通知,以回购2,500,000在截至2023年10月17日的12个月期间,其普通股在多伦多证券交易所、纽约证券交易所(“NYSE”)和/或加拿大另类交易系统进行交易。截至2022年12月31日,本公司已回购338,100其普通股在多伦多证交所和339,566根据NCIB,纽约证券交易所的股票价格为$5,353,这使股本和留存收益减少了$4,580及$773,分别为。根据NCIB购买的普通股被本公司注销。年终后,该公司又回购了436,367多伦多证券交易所的普通股和435,013根据NCIB计划,在纽约证券交易所的普通股价格为$7,322.
(5) In 2022, 323,048普通股在点滴计划下以平均价格$1发行。12.37每股。
(6) In 2022, 491,341普通股是在行使以下权利时发行的669,059既得递延股份单位(“DSU”)和8,334既得股票期权。
(7) In 2022, 26,909普通股的保留价格为$。9.29以结算2022年授予员工的限制性股票奖励,以及与前几年授予的限制性股票奖励有关的DIP。2022年授予的限制性股票将归属于八年从授予之日起。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
30. 每股收益
基本信息
每股基本收益的计算方法是将Tricon股东应占净收益除以期内已发行股份和既有递延股份单位的加权平均数之和。
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(以千美元计,但以美元计的每股金额除外) | | | | | |
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截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
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持续经营净收益 | | | | $ | 779,374 | | $ | 459,357 | |
非控制性权益 | | | | 5,539 | | 4,272 | |
Tricon股东应占持续经营的净收益 | | | | 773,835 | | 455,085 | |
Tricon股东非持续经营的应占净收益(亏损) | | | | 35,106 | | (9,830) | |
Tricon股东应占净收益 | | | | $ | 808,941 | | $ | 445,255 | |
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已发行普通股加权平均数 | | | | 272,972,697 | | 218,087,838 | |
对既有单位的调整 | | | | 1,510,567 | | 1,746,292 | |
基本每股收益的已发行普通股加权平均数 | | | | 274,483,264 | | 219,834,130 | |
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基本每股收益 | | | | | |
持续运营 | | | | $ | 2.82 | | $ | 2.07 | |
停产经营 | | | | 0.13 | | (0.04) | |
基本每股收益 | | | | $ | 2.95 | | $ | 2.03 | |
稀释
稀释每股收益是通过调整加权平均流通股数量来计算的,以假设所有潜在的稀释性股票的转换。本公司有四类潜在摊薄股份:购股权(附注31)、限制性股份(附注29)、递延股份单位(附注31)及联属公司发行的可兑换为本公司普通股的优先股(附注20)。在截至2021年12月31日的年度内,该公司还拥有可能稀释的未偿还可转换债券。就购股权而言,摊薄股份的数目是根据行使该等股份所得的假设收益(如有)按公允价值购入的股份数目(以截至当时止期间本公司股份的平均市价厘定)。限售股和递延股单位的稀释股数等于未归属的限售股和递延股单位的总数。对于可转换债券和可交换优先股,稀释股的数量基于普通股的数量,所选金额随后将转换为普通股或可交换普通股。如上所述计算的股份数量与假定股票补偿安排归属、债权证转换和交换优先股的情况下本应发行的股份数量相当。
股票期权、限制性股票和递延股份单位
在截至2022年12月31日的年度内,公司的股票补偿计划导致1,790,235稀释股份单位(2021年-2,284,607),因为该等潜在股份的行使价低于期内本公司的平均市场股价,故行使其关联权收购普通股将对持有人有利。未归属的限制性股份和递延股份单位总是被认为是摊薄的,因为分别与接收或行使其权利相关的持有人没有任何价格。
于截至2021年12月31日止年度,本公司的可转换债券为反摊薄性质,因为债券利息开支及债务清偿亏损、税项净额及衍生金融工具的公允价值亏损将导致转换后每股收益增加。因此,在计算截至该年度的摊薄加权平均已发行股份及相关每股盈利金额时,
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
2021年12月31日,排除了可转换债券的影响。这些可转换债券已于2021年9月9日全部赎回。
附属公司发行的优先单位
于截至2022年12月31日止年度,Tricon PIPE LLC(附注20)的可交换优先股的影响为摊薄,因相关利息开支、税项净值及衍生金融工具的公允价值收益将导致交换相关优先股时的每股盈利减少。因此,在计算截至2022年12月31日的年度的稀释加权平均已发行普通股和相关每股收益金额时,优先股的影响被包括在内(2021年-不包括在内)。
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(以千美元计,但以美元计的每股金额除外) | | | | | |
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截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
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Tricon股东应占持续经营的净收益 | | | | $ | 773,835 | | $ | 455,085 | |
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优先单位利息支出调整--税后净额 | | | | 18,410 | | — | |
衍生金融工具及其他负债的公允价值收益 | | | | (175,848) | | — | |
调整后的Tricon股东应占持续经营净收益 | | | | 616,397 | | 455,085 | |
Tricon股东非持续经营的应占净收益(亏损) | | | | 35,106 | | (9,830) | |
调整后的Tricon股东应占净收益 | | | | $ | 651,503 | | $ | 445,255 | |
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已发行普通股加权平均数 | | | | 274,483,264 | | 219,834,130 | |
股票薪酬调整 | | | | 1,790,235 | | 2,284,607 | |
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对首选单位的调整 | | | | 34,826,994 | | — | |
稀释后每股收益的已发行普通股加权平均数 | | | | 311,100,493 | | 222,118,737 | |
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稀释后每股收益 | | | | | |
持续运营 | | | | $ | 1.98 | | $ | 2.05 | |
停产经营 | | | | 0.11 | | (0.05) | |
稀释后每股收益 | | | | $ | 2.09 | | $ | 2.00 | |
31. 补偿费用
薪酬开支细目,包括与各项薪酬安排有关的年度奖励计划及长期奖励计划,详情如下。AIP奖励包括短期(现金和一年制DSU)和长期(三年制配股、股票期权、限制性股票和配股)激励。
薪酬费用由以下部分组成:
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(单位:千美元) | | | | | |
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截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
薪金和福利 | | | | $ | 55,040 | | $ | 43,630 | |
年度奖励计划(“AIP”) | | | | 27,201 | | 32,228 | |
长期激励计划(“LTIP”) | | | | 17,015 | | 14,093 | |
总补偿费用 | | | | $ | 99,256 | | $ | 89,951 | |
以下各节详细说明了本期间各种现金和股权安排余额的变化情况。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
年度奖励计划
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(单位:千美元) | | | | | |
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截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
基于现金的 | | | | $ | 20,307 | | $ | 15,922 | |
以股权为基础 | | | | 6,894 | | 16,306 | |
AIP总支出 | | | | $ | 27,201 | | $ | 32,228 | |
该公司的AIP规定了一个基于所有员工个人AIP目标总和的总奖金池。可归于高级执行管理层的人才库部分是以市场为基准的,并受联委会核准的调整系数的限制,调整系数为50%和150%,基于董事会在每年年初确定的公司业绩目标的实现情况。然后,根据个人和集体表现在员工之间分配最终池。AIP奖励以现金和基于股权的奖励方式进行,基于股权的奖励的比例与个人在公司中的职位资历相关。
现金基础AIP费用
截至2022年12月31日止年度,本公司确认20,307以现金为基础的AIP费用(2021-$15,922),其中$19,739与本年度应享权利有关,其余与2022年期间支付的上一年调整数有关。
下表汇总了AIP负债的变动情况:
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(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
年初余额 | $ | 73 | | | $ | 631 | |
AIP费用 | 20,307 | | | 15,922 | |
付款 | (16,186) | | | (16,270) | |
翻译调整 | (497) | | | (210) | |
年终余额 | $ | 3,697 | | | $ | 73 | |
基于股权的AIP费用
截至2022年12月31日止年度,本公司确认6,894以股权为基础的AIP支出(2021-$16,306),其中$3,234 (2021 - $7,308)涉及本年度应享权利和#美元3,660 (2021 - $8,998)涉及前几年授予的PSU、DSU、股票期权和限制性股票的摊销,以及PSU在每个报告日期的重估,因为总负债额取决于公司的股价。
在本年度应享权利总额中,为#美元2,332现金结算的AIP费用是否与PSU和美元相关902是股权结算的AIP费用,与DSU、股票期权和限制性股票有关。在前几年与赠款有关的摊销费用中,收回#美元443已确认为PSU,总费用为#美元4,103被确认为与DSU、股票期权和限制性股票有关的股票。
下表汇总了PSU负债的变动情况:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
年初余额 | $ | 12,064 | | | $ | 6,489 | |
PSU费用 | 1,889 | | | 10,321 | |
付款 | (7,061) | | | (4,755) | |
翻译调整 | (262) | | | 9 | |
年终余额 | $ | 6,630 | | | $ | 12,064 | |
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
长期激励计划
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
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截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
基于现金的 | | | | $ | 16,635 | | $ | 13,532 | |
以股权为基础 | | | | 380 | | 561 | |
LTIP总费用 | | | | $ | 17,015 | | $ | 14,093 | |
基于现金的LTIP费用
现金部分LTIP奖励的负债是根据预期绩效费用应计的,这些费用将从每个投资工具内的资产的公允价值产生,但只有在赚取此类绩效费用并确认为收入时才支付。LTIP的变化主要是由于相关投资的公允价值的变化,这是由于每个投资工具的项目水平的时机和现金流的变化以及不断变化的业务状况造成的。
在截至2022年12月31日的年度内,公司将与现金成分LTIP相关的应计项目增加了$16,635(2021年--增加$13,532)由于投资工具的预期未来绩效费用增加,这些费用将在随着时间的推移从每项投资收到现金时支付给管理层。
下表汇总了LTIP负债的变动情况:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
年初余额 | $ | 21,431 | | | $ | 11,688 | |
LTIP费用 | 16,635 | | | 13,532 | |
付款 | (11,685) | | | (3,775) | |
翻译调整 | (1,137) | | | (14) | |
年终余额 | $ | 25,244 | | | $ | 21,431 | |
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基于股权的LTIP费用
截至2022年12月31日止年度,本公司录得380基于股权的LTIP费用(2021-$561),这与前几年授予的分销单位有关。与来自THP1 US(美国住宅开发投资)的收入相关的LTIP费用在一年内分成等额支付在DSU中三至五在过去几年中,从每笔赠款的周年日开始的年度期间。LTIP在2022年进行了修订,规定这笔费用在未来只能以现金结算。
股票期权计划
截至2022年12月31日止年度,本公司录得股票期权开支$275 (2021 - $249),由$组成275AIP费用的百分比(2021-$230)和不是LTIP费用(2021年--美元19).
下表汇总了股票期权计划在截至2022年12月31日和2021年12月31日的几年中的变化。
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| 多伦多证券交易所 | | 纽交所 |
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截至2022年12月31日止的年度 | 选项数量 | 加权平均行权价格(CAD) | | 选项数量 | 加权平均行权价(美元) |
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期初余额--未清偿 | 1,985,563 | | $ | 10.45 | | | 31,764 | | $ | 14.67 | |
授与 | 1,466,541 | | 10.81 | | | 364,189 | | 8.00 | |
已锻炼 | (8,334) | | 9.81 | | | — | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
期末余额--未清 | 3,443,770 | | $ | 10.61 | | | 395,953 | | $ | 8.54 | |
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
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| 多伦多证券交易所 | | 纽交所 |
| | | |
截至2021年12月31日止的年度 | 选项数量 | 加权平均行权价格(CAD) | | 选项数量 | 加权平均行权价(美元) |
| | | | | |
期初余额--未清偿 | 2,241,339 | | $ | 10.34 | | | — | | $ | — | |
授与 | 25,890 | | 18.85 | | | 31,764 | | 14.67 | |
已锻炼 | (281,666) | | 10.37 | | | — | | — | |
| | | | | |
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期末余额--未清 | 1,985,563 | | $ | 10.45 | | | 31,764 | | $ | 14.67 | |
下表列出了用于对2022年授予的股票期权进行估值的投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2022 | | 2021 |
| 多伦多证券交易所 | 纽交所 | | 多伦多证券交易所 | 纽交所 |
无风险利率(%) | 2.86 | | 3.58 | | | 1.26 | | 1.26 | |
预期期权寿命(年) | 5.16 | | 5.15 | | | 5.03 | | 5.03 | |
预期波动率(%) | 27.70 | | 27.70 | | | 25.74 | | 25.74 | |
下表汇总了截至2022年12月31日的未偿还股票期权:
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| | 2022年12月31日 |
授予日期 | 到期日 | 未偿还期权 | 可行使的期权 | 未偿还期权的行权价(CAD) | 未偿期权行权价(美元) |
| | | | | |
2016年11月14日 | 2023年11月14日 | 550,000 | | 550,000 | | $ | 8.85 | | — | |
2017年12月15日 | 2024年12月15日 | 800,000 | | 800,000 | | 11.35 | | — | |
2018年12月17日 | 2025年12月17日 | 401,959 | | 401,959 | | 9.81 | | — | |
2020年12月15日 | 2027年12月15日 | 199,380 | | 132,919 | | 11.50 | | — | |
2021年12月15日 | 2028年12月15日 | 25,890 | | 8,630 | | 18.85 | | — | |
2021年12月15日 | 2028年12月15日 | 31,764 | | 10,588 | | — | | 14.67 | |
2022年12月15日 | 2029年12月15日 | 1,466,541 | | — | | 10.81 | | — | |
2022年12月15日 | 2029年12月15日 | 364,189 | | — | | — | | 8.00 | |
总计 | | 3,839,723 | | 1,904,096 | | $ | 10.61 | | $ | 8.54 | |
AIP负债计入应付金额和应计负债,权益部分计入缴入盈余。细目如下所示。
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(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
应付金额和应计负债(1) | $ | 10,327 | | | $ | 12,137 | |
股本贡献盈余 | 15,784 | | | 13,332 | |
总AIP | $ | 26,111 | | | $ | 25,469 | |
(1)这一余额包括未清的PSU债务#美元6,630 (2021 - $12,064)和基于现金的AIP负债#美元3,697 (2021 - $73).
LTIP负债和权益部分在资产负债表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
LTIP-责任 | $ | 25,244 | | | $ | 21,431 | |
股本贡献盈余 | 5,685 | | | 7,914 | |
LTIP总数 | $ | 30,929 | | | $ | 29,345 | |
32. 表演费责任
将收到和支付的绩效费用收入的实际金额将取决于投资工具的现金变现和相关投资的表现。承认这样的费用收入只是
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
如果收据的可能性很大,使得累计手续费收入中的相当大一部分不会冲销,则允许。然而,任何支付给参与单位持有人的相应款项必须在标的投资估值发生变化的期间被公司确认为费用和负债,尽管负债的变化是未实现的,是非现金支出。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的绩效费用负债变动情况:
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(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
年初余额 | $ | 48,358 | | | $ | 6,242 | |
股权持有人的供款 | 971 | | | — | |
绩效费用支出 | 35,854 | | | 42,272 | |
付款 | (44,867) | | | (196) | |
翻译调整 | (423) | | | 40 | |
年终余额 | $ | 39,893 | | | $ | 48,358 | |
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截至2022年12月31日止年度,本公司录得合共$135,110 (2021 - $132,223)与雇佣有关的费用,包括薪酬费用(附注31)和绩效费用费用。
33.分段信息
根据国际财务报告准则第8号,运营细分市场根据“国际财务报告准则第8号”(“IFRS 8”),本公司根据管理层在评估该等应报告分部的表现时所采用的衡量标准,披露有关该等应报告分部的资料。该公司根据每个经营部门的收入和收入来评估部门业绩。
Tricon由以下部分组成三运营部门和四可报告的细分市场。公司的公司办公室提供支持功能,因此,它不代表一个运营部门,而是作为一个可报告的部门包括在内。可报告部门是提供不同产品和服务的业务单位,尽管它们是相关和互补的,但由于其不同的性质而被单独管理。
这些四可报告的部门已由公司的首席运营决策者确定。
•独栋房屋租赁业务包括拥有和运营主要在美国阳光地带主要城市内的独户出租屋。
•毗邻商户包括拥有、设计、开发和运营多伦多首屈一指的多户租赁物业。加拿大开发物业(The James And The Share Of SummerHill)以及本公司在加拿大的权益核算住宅开发和多户租赁活动均包括在这一部分。该部门还包括Tricon对美国住宅开发项目的投资。自2022年10月18日起,Tricon完成了对其剩余资产的出售20在其美国多户租赁组合中的股权权益和在美国多户租赁物业的股权投资所得的收入已被归类为非连续性业务(注5)。
•私募基金和咨询业务包括提供资产管理、物业管理和开发管理服务。本公司的资产管理服务提供给拥有上述单户出租房屋、多户出租物业和住宅开发项目的投资工具。公司的物业管理职能通过其用于运营公司租赁组合的技术平台产生物业管理费、建筑管理费和租赁佣金。此外,Tricon还从其在美国和加拿大的住宅开发项目中赚取基于市场的开发管理费。
•企业活动包括 在会计、财务、信用管理、信息技术、法律和人力资源等领域提供支持职能。分配某些公司成本,如代表公司运营部门发生的直接可识别的薪酬支出
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
到每个运营部门,在适当的情况下。为了分部报告的目的,某些财产管理活动也被视为公司一级成本的一部分。这些成本包括从事租赁、收购、处置和其他物业管理相关活动的员工的工资。
物业层面的直接营运开支计入独户租赁业务的净营运收入。
部门间收入调整
部门间收入根据接近市场价值的条款确定。截至2022年12月31日的年度,在确定分段收入时对外部收入的调整包括从合并实体赚取的物业管理收入总额为#美元114,490 (2021 - $72,077),从合并实体获得的发展收入总计为#美元1,500 (2021 - $1,557)和从合并实体赚取的资产管理收入共计#美元10,035 (2021 - $4,941),它们在合并时被冲销,以根据国际财务报告准则得出公司的综合收入。
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(单位:千美元) | | | | | | |
截至2022年12月31日止的年度 | 独栋房屋租赁(1) | | 毗邻商户(1) | 私人基金和咨询(1) | 公司(1) | 合并结果 |
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独户出租物业的收入 | $ | 645,585 | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 645,585 | |
直接运营费用 | (209,089) | | | — | | — | | — | | (209,089) | |
独户出租物业的净营业收入 | 436,496 | | | — | | — | | — | | 436,496 | |
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来自私人基金和咨询服务的收入 | — | | | — | | 160,088 | | — | | 160,088 | |
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多户出租物业的股权投资收益 | — | | | 1,550 | | — | | — | | 1,550 | |
加拿大住宅开发项目股权投资的收入 | — | | | 11,198 | | — | | — | | 11,198 | |
其他收入 | 1,405 | | | 1,668 | | — | | 7,813 | | 10,886 | |
投资美国住宅开发项目的收入 | — | | | 16,897 | | — | | — | | 16,897 | |
补偿费用 | — | | | — | | — | | (99,256) | | (99,256) | |
绩效费用支出 | — | | | — | | — | | (35,854) | | (35,854) | |
一般和行政费用 | — | | | — | | — | | (58,991) | | (58,991) | |
债务变更和清偿损失 | — | | | — | | — | | (6,816) | | (6,816) | |
交易成本 | — | | | — | | — | | (18,537) | | (18,537) | |
利息支出 | — | | | — | | — | | (213,932) | | (213,932) | |
出租物业的公允价值收益 | — | | | — | | — | | 858,987 | | 858,987 | |
加拿大开发物业的公允价值损失 | — | | | — | | — | | (440) | | (440) | |
衍生金融工具及其他负债的公允价值收益 | — | | | — | | — | | 184,809 | | 184,809 | |
摊销折旧费用 | — | | | — | | — | | (15,608) | | (15,608) | |
已实现和未实现外汇收益 | — | | | — | | — | | 498 | | 498 | |
单一家庭租赁业务中有限合伙人权益的公允价值净变化 | — | | | — | | — | | (297,381) | | (297,381) | |
所得税费用 | — | | | — | | — | | (155,220) | | (155,220) | |
分部持续经营的净收入 | $ | 437,901 | | | $ | 31,313 | | $ | 160,088 | | $ | 150,072 | | $ | 779,374 | |
分部来自非持续经营的净收益 | — | | | 35,106 | | — | | — | | 35,106 | |
分部净收入 | $ | 437,901 | | | $ | 66,419 | | $ | 160,088 | | $ | 150,072 | | $ | 814,480 | |
(1)各分部的财务资料以综合基础列报。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
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截至2021年12月31日止的年度 | 独栋房屋租赁(1) | | 毗邻商户(1) | 私人基金和咨询(1) | 公司(1) | 合并结果 |
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独户出租物业的收入(2) | $ | 445,915 | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 445,915 | |
直接运营费用(2) | (149,940) | | | — | | — | | — | | (149,940) | |
独户出租物业的净营业收入 | 295,975 | | | — | | — | | — | | 295,975 | |
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来自私人基金和咨询服务的收入 | — | | | — | | 50,693 | | — | | 50,693 | |
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多户出租物业的股权投资收益(2) | — | | | 2,255 | | — | | — | | 2,255 | |
加拿大住宅开发项目股权投资的收入 | — | | | 8,200 | | — | | — | | 8,200 | |
其他收入 | — | | | 1,327 | | — | | 3,459 | | 4,786 | |
投资美国住宅开发项目的收入 | — | | | 31,726 | | — | | — | | 31,726 | |
补偿费用 | — | | | — | | — | | (89,951) | | (89,951) | |
绩效费用支出 | — | | | — | | — | | (42,272) | | (42,272) | |
一般和行政费用 | — | | | — | | — | | (41,420) | | (41,420) | |
债务清偿损失 | — | | | — | | — | | (3,497) | | (3,497) | |
交易成本 | — | | | — | | — | | (13,260) | | (13,260) | |
利息支出 | — | | | — | | — | | (147,680) | | (147,680) | |
出租物业的公允价值收益 | — | | | — | | — | | 990,575 | | 990,575 | |
加拿大开发物业的公允价值收益 | — | | | — | | — | | 10,098 | | 10,098 | |
衍生金融工具和其他负债的公允价值损失 | — | | | — | | — | | (220,177) | | (220,177) | |
摊销折旧费用 | — | | | — | | — | | (12,129) | | (12,129) | |
已实现和未实现汇兑损失 | — | | | — | | — | | (2,934) | | (2,934) | |
单一家庭租赁业务中有限合伙人权益的公允价值净变化 | — | | | — | | — | | (185,921) | | (185,921) | |
所得税费用(2) | — | | | — | | — | | (175,710) | | (175,710) | |
分部持续经营的净收入 | $ | 295,975 | | | $ | 43,508 | | $ | 50,693 | | $ | 69,181 | | $ | 459,357 | |
分部来自非持续经营的净收益(2) | — | | | (9,830) | | — | | — | | (9,830) | |
分部净收入 | $ | 295,975 | | | $ | 33,678 | | $ | 50,693 | | $ | 69,181 | | $ | 449,527 | |
(1)各分部的财务资料以综合基础列报。
(2)比较期间已重新分类,以符合本期列报。居民追回金额为$4,172以前记录的直接运营费用减少被重新分类为单户租赁物业的收入,而美国多户租赁物业的权益会计投资收入(包括所得税支出)已重新分类为非持续业务,与公司的持续业务分开(附注5)。
34. 关联方交易和余额
关联方包括子公司、联营公司、合资企业、结构化实体、主要管理人员、董事会(“董事”)、主要管理人员和董事的直系亲属,以及由主要管理人员、董事或其近亲直接或间接控制、共同控制或重大影响的实体。
在正常经营过程中,本公司按市场条款与关联方执行已按汇兑价值计量并在综合财务报表中确认的交易,包括但不限于:资产管理费、绩效费用和奖励分配;贷款、利息和不计息存款;买卖协议;对投资工具的资本承诺;以及住宅房地产资产的开发。关于投资工具,公司有#美元的未出资资本承诺。470,145截至2022年12月31日。合并主体之间的交易和余额在合并时完全冲销。与未合并结构性实体的交易及结余于附注20披露。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
与关联方的交易
下表列出了合并财务报表中包括的关联方余额。
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(单位:千美元) | | | | | | |
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截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | | 2021 |
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来自私人基金和咨询服务的收入 | | | | $ | 160,088 | | | $ | 50,693 | |
多户出租物业的股权投资收益 | | | | 1,550 | | | 2,255 | |
加拿大住宅开发项目股权投资的收入 | | | | 11,198 | | | 8,200 | |
投资美国住宅开发项目的收入 | | | | 16,897 | | | 31,726 | |
绩效费用支出 | | | | (35,854) | | | (42,272) | |
出售Bryson MPC Holdings LLC的收益 | | | | 5,060 | | | — | |
从关联方确认的净收益 | | | | $ | 158,939 | | | $ | 50,602 | |
与关联方交易产生的余额
下列项目列于本公司综合财务报表的各项项目内。
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(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
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关联方应收账款计入应收账款 | | | |
来自所管理投资的合同费用和其他应收款 | $ | 14,976 | | | $ | 11,906 | |
职工安置房贷款(1) | 1,477 | | | 1,578 | |
来自证券投资的应收贷款 | — | | | 8,629 | |
年度奖励计划(2) | 26,111 | | | 25,469 | |
长期激励计划(2) | 30,929 | | | 29,345 | |
表演费责任 | 39,893 | | | 48,358 | |
应付股息 | 497 | | | 472 | |
列入应付金额和应计负债的对关联方的其他应付款项 | 166 | | | 200 | |
(一)职工安置住房贷款无息化,期限为十年,将于2028年到期。
(2)薪酬安排的余额应支付给被视为公司主要管理人员的员工。
应收账款为无抵押且不计息。确实有不是2022年12月31日对关联方应收账款计提的准备金(2021年12月31日-零).
密钥管理补偿
主要管理层包括:(I)首席执行官、(Ii)首席财务官、(Iii)本公司其他三名薪酬最高的高管或于财政年度结束时以类似身份行事的三名薪酬最高的个人,及(Iv)任何根据上文(Iii)项将会担任首席执行官的人士,而此等高管为(I)首席执行官、(Ii)首席财务官、(Iii)本公司其他三名薪酬最高的高管或于财政年度末以类似身份行事的人士。给予密钥管理人员的薪酬如下:
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(单位:千美元) | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2022 | | 2021 |
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薪金和福利总额 | $ | 2,499 | | | $ | 2,558 | |
总AIP | 12,996 | | | 13,945 | |
LTIP总数 | 8,399 | | | 3,882 | |
绩效费用总支出 | 24,374 | | | 26,487 | |
密钥管理总薪酬 | $ | 48,268 | | | $ | 46,872 | |
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
35. 金融风险管理
该公司正在经历利率上升和通胀的影响,这涉及到其业务的方方面面,包括谈判合同条款和做出投资和融资决策的能力。本公司因持有金融工具以及按公允价值计量的房地产资产而面临以下风险:市场风险(即利率风险、外币风险和其他可能影响金融工具公允价值的价格风险,以及租赁物业和开发物业)、信用风险和流动性风险。以下是对这些风险以及如何管理这些风险的描述。
市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格变化而波动的风险。市场风险包括利率、外币利率变化的风险,以及其他因素导致市场价格变化的风险,如股票价格或信用利差的变化。该公司管理外币资产和负债的市场风险以及货币汇率和利率变化的影响,方法是以相同货币和类似利率特征为金融负债的资产提供资金,并持有利率衍生品等金融合同,以将剩余风险降至最低。
下面列出的对市场风险的敏感性是基于一个因素的变化,而所有其他因素保持不变。在实践中,这不太可能发生,一些因素的变化可能是相关的--例如,利率的变化和外币利率的变化。
本公司持有的受市场风险影响的金融工具包括其他金融资产、借款及利率上限合约等衍生工具。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。对可直接归因于利率风险的金融工具的公允价值及未来现金流量的可见影响包括其现金流量按浮动利率厘定的金融工具的净收益的变化,以及其现金流量属固定性质的金融工具的价值变化。
该公司的资产主要由长期利息敏感型实物房地产资产组成。因此,公司的财务负债包括长期固定利率债务和浮动利率债务。这些财务负债按其摊销成本入账。该公司还持有利率上限,以限制其在浮动利率债务利率上升中的风险,有时持有利率合同,以锁定预期未来债务发行的固定利率,并作为对长期利率敏感的实物房地产资产价值变化的经济对冲,这些资产在其他方面没有与固定利率债务相匹配。以浮动利率发行的借款使公司面临现金流利率风险。为了限制利率风险,该公司有固定利率和可变利率债务的混合投资组合,3,743,764(65%)固定利率债务和美元2,034,473(35%)截至2022年12月31日的可变利率债务。如果利率高于或低于1%,在所有其他变量保持不变的情况下,利息支出将增加(减少):
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截至十二月三十一日止的年度 | 2022 | | 2021 |
(单位:千美元) | 增长1% | 下降1% | | 增长1% | 下降1% |
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利息支出 | $ | 14,736 | | $ | (15,711) | | | $ | 7,815 | | $ | (826) | |
外币风险
外币汇率的变化将影响以美元以外的货币计价的金融工具的账面价值,美元是公司的职能货币和呈报货币。该公司面临货币和非货币外币风险,原因是与加拿大合并子公司有关的外汇汇率变化、股权记账投资以及公司层面持有的加元现金和债务。公司通过在加拿大募集股权来管理外汇风险
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
通过将本金现金流出与本金现金流入计价的货币相匹配,将本金现金流出与美元挂钩。
加元汇率每上升或下降1%的影响将对资产和负债造成以下影响:
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截至十二月三十一日止的年度 | 2022 | | 2021 |
(单位:千美元) | 增长1% | 下降1% | | 增长1% | 下降1% |
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资产 | | | | | |
多户出租物业的股权投资 | $ | 208 | | $ | (208) | | | $ | 209 | | $ | (209) | |
加拿大住宅开发项目的股权投资 | 1,068 | | (1,068) | | | 988 | | (988) | |
加拿大开发物业 | 1,367 | | (1,367) | | | 1,335 | | (1,335) | |
对美国住宅开发的投资 | 1 | | (1) | | | 3 | | (3) | |
| $ | 2,644 | | $ | (2,644) | | | $ | 2,535 | | $ | (2,535) | |
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负债 | | | | | |
债务 | 339 | | (339) | | | 482 | | (482) | |
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| $ | 339 | | $ | (339) | | | $ | 482 | | $ | (482) | |
外汇波动率已计入衍生金融工具的公允价值(附注21),因此不计入上述敏感度计算。
其他价格风险
其他价格风险是公允价值因股票价格或其他市场价格(如大宗商品价格和信贷利差)的变动而变化的风险。本公司并无持有任何涉及权益价格风险的金融工具,包括权益证券及权益衍生工具。
信用风险
信用风险是指金融工具的一方当事人因不履行义务而给另一方造成经济损失的风险。
本公司并无大量集中信贷风险,其信贷风险敞口主要来自主要来自联营公司的贷款及应收账款。应收联营公司贷款及应收账款面临相关房地产资产可能无法产生足够现金流入以收回该等贷款及应收款项的风险。本公司通过以下方式管理这一风险:
·确保在提供资金之前对每项投资进行尽职调查;
·批准管理层支付的所有贷款;
·投资委员会批准全部贷款安排;以及
·积极监测贷款组合,必要时启动追回程序。
本公司在与所有交易对手,包括其合作伙伴签订合同之前,评估其信用风险。本公司不包括任何抵押品或其他信用风险增强剂,这可能会降低公司的风险敞口。
该公司向土地开发商提供贷款,这些贷款表现为债务投资。这些投资的信用质量是基于标的房地产资产的财务表现。对于未逾期的资产,相信将按照约定的条款和条件偿还资本和支付利息。没有重新谈判任何条款或条件。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
截至2022年12月31日,公司拥有不是债务工具投资产生的信用风险敞口(2021年12月31日--美元8,629)。通过其投资的股权部分,本公司还间接面临被投资人向个别房地产开发项目提供贷款所产生的信贷风险。
信用风险还源于居民可能遇到财务困难,无法履行租约承诺。坏账准备(或预期信用损失)是为所有预期的可收回风险计提的。公司还通过在租赁过程中进行常驻承销尽职调查来管理信贷风险。截至2022年12月31日,该公司的应收租金为#美元3,581 (December 31, 2021 – $4,510),扣除坏账后的净额,这充分反映了公司的信用风险。
流动性风险
房地产业是高度资本密集型行业。流动资金风险是指本公司在财务负债到期时可能难以履行与其财务负债相关的债务的风险。流动性风险还包括无法以合理价格及时清算资产的风险。公司的流动性风险管理包括通过充足的承诺信贷额度维持充足的手头现金和资金的可用性,以及执行定期现金流预测,以确保公司有足够的现金来满足运营和融资成本。该公司的主要流动资金来源包括现金和其他金融资产、扣除存款和其他相关负债后的净额以及未提取的可用信贷安排。营运租赁物业组合所产生的现金流为主要流动资金来源,用于支付物业债务利息及为物业直接营运开支提供资金,以及透过资本开支再投资于物业组合。
本公司受制于与债务融资相关的风险,包括在到期时对债务进行再融资的能力。该公司认为,通过使用由优质资产担保的长期债务、维持管理层设定的某些债务水平以及在较长时期内错开到期日,这些风险都得到了缓解。
下表列出了公司财务负债在2022年12月31日和2021年12月31日的合同到期日,不包括剩余的未摊销递延融资费和债务贴现:
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(单位:千美元) | | | | | |
截至2022年12月31日 | 按需到期,2023年到期 | 从2024年起 to 2025 | 从2026年起 to 2027 | 2028年及其后 | 总计 |
负债 | | | | | |
债务(1) | $ | 757,135 | | $ | 1,949,405 | | $ | 2,529,240 | | $ | 542,457 | | $ | 5,778,237 | |
其他负债 | — | | 10,370 | | 8,620 | | 15,534 | | 34,524 | |
有限责任合伙人在独栋房屋租赁业务中的权益 | — | | — | | 851,416 | | 845,456 | | 1,696,872 | |
衍生金融工具 | — | | — | | — | | 51,158 | | 51,158 | |
由于附属公司 | — | | — | | — | | 295,325 | | 295,325 | |
应付金额和应计负债 | 138,273 | | — | | — | | — | | 138,273 | |
居民保证金 | 79,864 | | — | | — | | — | | 79,864 | |
应付股息 | 15,861 | | — | | — | | — | | 15,861 | |
总计 | $ | 991,133 | | $ | 1,959,775 | | $ | 3,389,276 | | $ | 1,749,930 | | $ | 8,090,114 | |
(1)合同到期日反映了所有延期后的到期日。本公司打算行使所有贷款的延期选择权。
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| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
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(单位:千美元) | | | | | |
截至2021年12月31日 | 将于2022年按需到期 | 从2023年开始 to 2024 | 从2025年起 to 2026 | 2027年及其后 | 总计 |
负债 | | | | | |
债务(1) | $ | 254,805 | | $ | 822,163 | | $ | 2,439,432 | | $ | 438,251 | | $ | 3,954,651 | |
其他负债 | — | | 8,538 | | 7,863 | | 18,347 | | 34,748 | |
有限责任合伙人在独栋房屋租赁业务中的权益 | — | | — | | 600,572 | | 346,880 | | 947,452 | |
衍生金融工具 | — | | — | | — | | 230,305 | | 230,305 | |
由于附属公司 | — | | — | | — | | 300,000 | | 300,000 | |
应付金额和应计负债 | 102,954 | | — | | — | | — | | 102,954 | |
居民保证金 | 56,785 | | — | | — | | — | | 56,785 | |
应付股息 | 15,821 | | — | | — | | — | | 15,821 | |
| | | | | |
总计 | $ | 430,365 | | $ | 830,701 | | $ | 3,047,867 | | $ | 1,333,783 | | $ | 5,642,716 | |
(1)合同到期日反映了所有延期后的到期日。本公司打算行使所有贷款的延期选择权。
未来偿还金融负债本息如下,不包括剩余未摊销递延融资费和债务贴现:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
截至2022年12月31日 | 按需到期,2023年到期 | 从2024年起 to 2025 | 从2026年起 to 2027 | 2028年及其后 | 总计 |
本金 | | | | | |
债务(1),(2) | $ | 757,135 | | $ | 1,949,405 | | $ | 2,529,240 | | $ | 542,457 | | $ | 5,778,237 | |
由于附属公司 | — | | — | | — | | 295,325 | | 295,325 | |
利息 | | | | | |
债务(1) | 190,805 | | 358,650 | | 128,317 | | 19,544 | | 697,316 | |
由于附属公司(3) | 16,981 | | 33,962 | | 34,192 | | 120,936 | | 206,071 | |
总计 | $ | 964,921 | | $ | 2,342,017 | | $ | 2,691,749 | | $ | 978,262 | | $ | 6,976,949 | |
(1)部分按揭还本付息按期末汇率折算为美元。
(2)合同到期日反映了所有延期后的到期日。本公司打算行使所有贷款的延期选择权。
(3)反映合同到期日为2032年9月3日。
负债净额详情如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
现金 | $ | 204,303 | | | $ | 176,894 | |
应收账款 | 24,984 | | | 41,582 | |
预付费用和押金 | 37,520 | | | 32,946 | |
| | | |
流动资产 | 266,807 | | | 251,422 | |
| | | |
应付金额和应计负债 | 138,273 | | | 102,954 | |
居民保证金 | 79,864 | | | 56,785 | |
应付股息 | 15,861 | | | 15,821 | |
长期债务的当期部分 | 757,135 | | | 254,805 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
流动负债 | 991,133 | | | 430,365 | |
| | | |
流动负债净额 | $ | (724,326) | | | $ | (178,943) | |
在截至2022年12月31日的年度内,公司流动资金的变化导致营运资金赤字为#美元724,326(2021年-赤字为美元)178,943)。营运资金赤字主要是由于将于2023年到期的债务,本公司打算行使可用期权以延长适用的到期日,但须经贷款人批准。本公司已确定其目前的财务义务和营运资本赤字已从可用借款能力和运营现金流中获得足够的资金。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
截至2022年12月31日,有不是公司信贷安排下的未偿还金额(2021年-零)及$500,000 (2021 - $500,000)的企业信贷安排仍可供本公司使用。在截至2022年12月31日的年度内,公司收到的分派金额为51,372 (2021 - $71,916)来自其投资。
36. 资本管理
该公司在管理资本时的目标是:(I)保障其履行财务义务和增长目标的能力,包括未来的收购;(Ii)为股东提供适当的回报;以及(Iii)在出现融资需求时,保持允许多种融资选择的最佳资本结构。本公司的资本包括债务(包括信贷安排、定期贷款、抵押贷款、证券化和应付关联公司)、现金和股东权益。为维持或调整资本结构,本公司将股权作为资本进行管理,并可调整支付给股东的股息金额、向股东返还资本、发行新股或附属实体权益、回购和注销股份或出售资产。
截至2022年12月31日,本公司遵守其债务安排中的所有财务契诺(附注19)。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
37. 补充现金流明细
现金流量表业务活动中列报的持续业务非现金项目调整详情如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
| | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
出租物业的公允价值收益(附注6) | | | | $ | (858,987) | | $ | (990,575) | |
加拿大开发物业的公允价值亏损(收益)(附注9) | | | | 440 | | (10,098) | |
衍生金融工具及其他负债的公允价值(收益)亏损(附注21) | | | | (184,809) | | 220,177 | |
美国住宅开发项目投资收益(附注10) | | | | (16,897) | | (31,726) | |
多户出租物业的股权投资收益(附注7) | | | | (1,550) | | (2,255) | |
加拿大住宅开发项目股权投资收益(附注8) | | | | (11,198) | | (8,200) | |
出售Bryson MPC Holdings LLC的收益(注17) | | | | (5,060) | | — | |
债务变更和清偿损失(附注19、22) | | | | 6,816 | | 3,497 | |
摊销和折旧费用(附注24,25) | | | | 15,608 | | 12,129 | |
递延所得税(附注14) | | | | 189,179 | | 219,137 | |
有限合伙人在独户租赁业务中权益的公允价值净变动(附注26) | | | | 297,381 | | 185,921 | |
债务摊销、贴现和融资成本(附注22) | | | | 18,116 | | 15,603 | |
租赁债务利息(附注22) | | | | 1,168 | | 968 | |
| | | | | |
长期奖励计划(附注31) | | | | 17,015 | | 14,093 | |
年度奖励计划(附注31) | | | | 27,201 | | 32,228 | |
绩效费用支出(附注32) | | | | 35,854 | | 42,272 | |
未实现外汇收益 | | | | (4,238) | | (4,850) | |
对持续业务非现金项目的调整 | | | | $ | (473,961) | | $ | (301,679) | |
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日期间持续运营的非现金营运资本项目的变化。
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | | | | | |
| | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
应收账款(1) | | | | $ | (4,993) | | $ | (15,989) | |
预付费用和押金 | | | | (4,574) | | (19,287) | |
| | | | | |
居民保证金 | | | | 23,079 | | 11,628 | |
应付金额和应计负债(1) | | | | 48,169 | | 4,664 | |
| | | | | |
| | | | | |
从非持续经营中扣除非现金周转资金项目 | | | | (43,114) | | (29,890) | |
持续经营的非现金周转资金项目的变化 | | | | $ | 18,567 | | $ | (48,874) | |
(1)截至2022年12月31日的年度的非现金营运资本变动不包括$21,591资产和美元12,850与Bryson MPC Holdings LLC相关的负债,该公司于2022年9月1日出售(注17)。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
38. 融资活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至2021年12月31日 | 现金流 | 非现金变动 | 截至2022年12月31日 |
外汇走势 | 公允价值变动 | 添加/(处置) | 其他(1) |
| | | | | | | |
定期贷款(2) | $ | 220,197 | | $ | (5,565) | | $ | — | | $ | — | | $ | 5,105 | | $ | — | | $ | 219,737 | |
证券化债务2017-2 | 357,991 | | (12,983) | | — | | — | | — | | 303 | | 345,311 | |
证券化债务2018-1 | 310,995 | | (8,779) | | — | | — | | — | | 143 | | 302,359 | |
证券化债务2020-2 | 431,684 | | (12,531) | | — | | — | | — | | 1,121 | | 420,274 | |
SFR JV-1证券化债务2019-1 | 327,424 | | (501) | | — | | — | | — | | 1,273 | | 328,196 | |
SFR JV-1证券化债务2020-1 | 544,964 | | — | | — | | — | | — | | 1,749 | | 546,713 | |
SFR JV-1证券化债务2021-1 | 673,653 | | (978) | | — | | — | | — | | 2,244 | | 674,919 | |
SFR JV-2订阅设施 | 348,529 | | 58,614 | | — | | — | | — | | 1,156 | | 408,299 | |
SFR JV-2仓库信贷安排 | 489,321 | | (101,054) | | — | | — | | — | | 1,449 | | 389,716 | |
SFR JV-2定期贷款 | — | | 386,442 | | — | | — | | — | | 259 | | 386,701 | |
SFR JV-2证券化债务2022-1 | — | | 521,675 | | — | | — | | — | | 1,259 | | 522,934 | |
SFR JV-2证券化债务2022-2 | — | | 341,584 | | — | | — | | — | | 485 | | 342,069 | |
SFR JV-2延期取款定期贷款 | — | | 193,034 | | — | | — | | — | | 92 | | 193,126 | |
SFR JV-HD订用设施 | 99,543 | | 26,845 | | — | | — | | — | | 426 | | 126,814 | |
SFR合资公司-高清仓库信贷安排 | 64,971 | | 422,385 | | — | | — | | — | | 849 | | 488,205 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
土地贷款 | 22,086 | | (21,935) | | (151) | | — | | — | | — | | — | |
夏山抵押贷款商店 | 12,113 | | 4,026 | | (176) | | — | | — | | 10 | | 15,973 | |
建筑设施 | — | | 5,015 | | 17 | | — | | — | | — | | 5,032 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公司办公室抵押贷款 | 13,962 | | (390) | | (855) | | — | | — | | — | | 12,717 | |
企业信贷安排 | — | | (1,063) | | | — | | — | | 152 | | (911) | |
| | | | | | | |
由于附属公司(3) | 256,362 | | — | | — | | — | | (4,675) | | 5,137 | | 256,824 | |
衍生金融工具(4) | 230,305 | | — | | — | | (175,848) | | — | | (3,299) | | 51,158 | |
有限责任合伙人在独栋房屋租赁业务中的权益 | 947,452 | | 452,039 | | — | | 297,381 | | — | | — | | 1,696,872 | |
租赁义务 | 30,792 | | (3,070) | | — | | — | | 4,619 | | 1,303 | | 33,644 | |
| | | | | | | |
融资活动的总负债 | $ | 5,382,344 | | $ | 2,242,810 | | $ | (1,165) | | $ | 121,533 | | $ | 5,049 | | $ | 16,111 | | $ | 7,766,682 | |
(1)包括交易成本摊销、债务贴现和租赁债务利息。
(2)截至2022年12月31日止年度,定期贷款的非现金变动包括债务修改亏损$6,816如附注19所述,扣除修改影响摊销净额为#美元。1,711.
(3)截至2022年12月31日止年度,本公司结清4,675应付关联公司的本金余额通过发行554,832普通股(附注20)。
(4)衍生金融工具所包括的利率上限部分是一项#元的资产。10,358因此,截至2022年12月31日,已从上表中剔除,并在综合资产负债表中列为资产。截至2022年12月31日止年度,衍生金融工具的非现金变动为$3,299在转换为普通股时转换为公允价值4,675首选单位(注20)。
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至2020年12月31日 | 现金流 | 非现金变动 | 截至 2021年12月31日 |
外汇走势 | 公允价值变动 | 添加/(处置) | 其他(1) |
| | | | | | | |
定期贷款 | $ | 374,745 | | $ | (154,548) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 220,197 | |
证券化债务2017-2 | 362,683 | | (4,994) | | — | | — | | — | | 302 | | 357,991 | |
证券化债务2018-1 | 311,913 | | (1,062) | | — | | — | | — | | 144 | | 310,995 | |
证券化债务2020-2 | 432,817 | | (2,254) | | — | | — | | — | | 1,121 | | 431,684 | |
证券化债务2017-1 | 459,530 | | (459,530) | | — | | — | | — | | — | | — | |
仓储信贷安排 | 10,110 | | (10,298) | | — | | — | | — | | 188 | | — | |
定期贷款2 | 96,077 | | (96,077) | | — | | — | | — | | — | | — | |
SFR JV-1证券化债务2019-1 | 326,767 | | (614) | | — | | — | | — | | 1,271 | | 327,424 | |
SFR JV-1证券化债务2020-1 | 543,803 | | (584) | | — | | — | | — | | 1,745 | | 544,964 | |
SFR JV-1证券化债务2021-1 | — | | 673,324 | | — | | — | | — | | 329 | | 673,653 | |
SFR JV-1订阅设施 | 115,664 | | (116,000) | | — | | — | | — | | 336 | | — | |
SFR JV-1仓库信贷安排 | 95,950 | | (97,249) | | — | | — | | — | | 1,299 | | — | |
SFR JV-2订阅设施 | — | | 348,229 | | — | | — | | — | | 300 | | 348,529 | |
SFR JV-2仓库信贷安排 | — | | 489,001 | | — | | — | | — | | 320 | | 489,321 | |
SFR JV-HD订用设施 | — | | 99,355 | | — | | — | | — | | 188 | | 99,543 | |
SFR合资公司-高清仓库信贷安排 | — | | 64,585 | | — | | — | | — | | 386 | | 64,971 | |
美国多家庭信贷安排(2) | 109,890 | | (109,890) | | — | | — | | — | | — | | — | |
A批按揭贷款(2) | 160,090 | | — | | — | | — | | (160,090) | | — | | — | |
按揭贷款B批(2) | 400,225 | | — | | — | | — | | (400,225) | | — | | — | |
按揭贷款C档(2) | 240,135 | | — | | — | | — | | (240,135) | | — | | — | |
土地贷款 | 21,991 | | — | | 95 | | — | | — | | — | | 22,086 | |
夏山抵押贷款商店 | 12,463 | | (420) | | 58 | | — | | — | | 12 | | 12,113 | |
供应商收回(VTB)贷款2021年 | 25,564 | | (26,271) | | 707 | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
企业信贷安排 | 26,000 | | (26,000) | | — | | — | | — | | — | | — | |
公司办公室抵押贷款 | 11,089 | | 2,877 | | (4) | | — | | — | | — | | 13,962 | |
可转换债券 | 165,956 | | — | | — | | — | | — | | (165,956) | | — | |
由于附属公司 | 251,647 | | — | | — | | — | | — | | 4,715 | | 256,362 | |
衍生金融工具 | 45,494 | | — | | — | | 220,050 | | — | | (35,239) | | 230,305 | |
有限责任合伙人在独栋房屋租赁业务中的权益 | 356,305 | | 405,226 | | — | | 185,921 | | — | | — | | 947,452 | |
租赁义务 | 6,403 | | (2,466) | | — | | — | | 25,887 | | 968 | | 30,792 | |
| | | | | | | |
融资活动的总负债 | $ | 4,963,311 | | $ | 974,340 | | $ | 856 | | $ | 405,971 | | $ | (774,563) | | $ | (187,571) | | $ | 5,382,344 | |
(1)包括交易成本摊销、债务贴现和租赁债务利息。
(2)2021年3月31日,美国多户租赁抵押贷款总额为美元800,450已从公司资产负债表中解除合并,与出售80在美国多户租赁组合中拥有%的权益。该公司用辛迪加的收益全额偿还了美国多家庭信贷安排。
39. 赔偿
根据与本公司管理的若干有限合伙普通合伙人及本公司若干股东(亦为本公司高级管理人员及董事)订立的弥偿协议,本公司已同意向普通合伙人及该等股东及(如适用)其任何董事、高级职员、代理人及雇员(统称为受弥偿各方)作出弥偿,以支付或应付有限合伙任何受弥偿一方以出资或追回担保的形式支付或应付的任何过去、现在或将来的款项,该等款项与有限合伙协议所载任何申索或责任的履约费用有关。确实有不是截至2022年12月31日(2021年12月31日-零).
| | | | | |
| 合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 (以千美元为单位,每股金额和百分比金额除外) |
40. 后续事件
季度股息
2023年2月28日,公司董事会宣布派发股息$0.0582023年4月15日或之后以美元计算的每股普通股应付给2023年3月31日登记在册的股东。
圣托马斯街7号,801套房,安大略省多伦多,M5S 2B7
电话:416-925-7228电话:416-925-7964