a5932r

美国

证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格6-K

根据1934年《证券交易法》第13a-16或15d-16规则提交的外国私人发行人报告

2023年3月

委托文号：001-41411

Haleon plc

(注册人姓名英译)

英格兰和威尔士

(公司管辖范围 )

高地5号楼一楼，

纽约州萨里郡韦布里奇

(主要执行机构地址 )

用复选标记表示注册人是否提交或将提交表格20-F或表格40-F的封面下的年度报告：

表格 20-F

表格 40F☐

如果注册人按照规则S-T规则101(B)(1)的允许在纸中提交表格6-K，则用复选标记表示：☐

如果注册人按照规则S-T规则101(B)(7)所允许的方式在纸上提交表格6-K，则用复选标记表示：☐

展品索引

展品数		描述
99.1		2023年3月2日发布的题为Haleon全年业绩2022的新闻稿

99.1

2023年3月2日

2022年全年业绩

截至2022年12月31日的12个月(未经审计)

强劲增长，价格健康平衡，销量/组合积极
●	财年收入增长13.8%，达到108.58亿GB，有机增长+9.0%，价格为4.3%，销量/组合为4.7%
●	整个产品组合的强势品牌表现积极，有机增长+10.1%
●	在截至2022年12月31日的12个月中，我们2/3的业务获得或保持了市场份额份额1

定价和效率抵消通胀压力
●	财年报告的营业利润增长11.4%，达到18.25亿GB
●	财年调整后营业利润增长13.8%，至24.72亿GB，按不变货币计算增长5.9%
●	财年调整后营业利润率22.8%，与上年持平

继续产生高额现金
●	本财年经营活动净现金流量为20.63亿GB，其中包括与分离、重组和处置相关的净现金流出4.35亿GB；2022财年自由现金流量为15.79亿GB
●	截至2022年12月31日的净债务为98.68亿GB，净债务为3.6倍/调整后的EBITDA
●	自2022年7月18日分拆以来，首次末期股息建议为每股2.4便士

2023年前景乐观2、解决了大部分PPI案件
●	预计2023财年有机收入增长4%-6%
●	2023财年调整后的营业利润率在不利的交易外汇后基本持平交易外汇约40个基点
●	达成和解，解决了绝大多数PPI案件(Nexium24HR和Prevenid24HR)
●	定位良好，可提供中期指导

Haleon首席执行官Brian McNamara表示：

“2022年对Haleon来说是不平凡的一年，成功地从GSK分离出来，成为第一家100%专注于消费者健康的上市公司。这一切都是我们世界各地的同事所做的重大工作和承诺的结果，我想感谢他们的不懈努力和成就。

在我们的第一个财年业绩中，我们在高度不稳定的环境中提供了强劲的表现。我们的有机收入增长了9.0%，量和价之间实现了很好的平衡，三分之二的业务获得或持有份额。这一业绩反映了我们的品类领先品牌组合的质量、成功的创新以及在市场上的出色执行。

我们在整个业务中的灵活性导致调整后的运营利润增长5.9%(不变货币)，尽管存在显著的通货膨胀、独立成本和不利的交易外汇。强劲的 16亿GB的自由现金流使我们能够去杠杆化，使我们更有信心以比最初预期更快的速度减少债务。

作为一家独立的公司，我们还进一步制定了负责任的商业议程，特别是在健康包容性方面，并在实现我们的环境雄心方面取得了进展。

调整后的结果3			报告了个结果
截至12月31日的12个月	2022	vs 2021		2022	vs 2021
有机收入增长		9.0%	收入	£10,858m	13.8%
调整后营业利润	£2,472m	5.9%4	营业利润	£1,825m	11.4%
调整后的营业利润率	22.8%	(60)bps,4	运营利润率	16.8%	(40) bps
调整后稀释后每股收益	18.4p	2.8%	稀释后每股收益	11.5p	(23.8)%
自由现金流	£1,579m	£406m	经营活动的净现金流	£2,063m	£707m

1.本报告通篇的市场份额报表是基于集团对2022年第三方市场收入数据的分析而做出的估计

包括IQVIA、IRI和尼尔森数据。代表获得或保持市场份额的品牌市场组合的百分比(此分析涵盖 >85%

Haleon的总收入)。

2.本公告中的评论包含前瞻性的陈述，应与第23页的警示说明一起阅读。

3.有机收入增长、调整后营业利润、调整后营业利润率、调整后稀释每股收益和自由现金流为

非IFRS计量；非IFRS计量的定义和计算见第24至31页。

4.按不变货币兑换。

Outlook

公司预计2023财年：
	●	有机收入增长4%-6%
	●	在吸收了基于当前市场汇率的C.40个基点的不利交易外汇影响后，调整后的营业利润率基本持平1
	●	净利息支出约3.5亿GB
	●	调整后的有效税率为23%-24%

1.截至2023年2月10日

Haleon演变为敏捷消费者健康组织

作为一家独立的公司，我们现在正在利用机会在工作效率、增长和产品组合方面快速发展。

●

提高整个企业的敏捷性和工作效率：我们已经确定了进一步优化现有流程和结构以提高敏捷性的机会。这将在未来3年带来约3亿GB的年度总成本节约，主要在2024财年和2025财年实现。我们预计在2023财年和2024财年都将产生1.5亿GB的重组成本。

●

增长和投资组合：我们已经确定了进一步的机会，以推动我们强大的品牌组合和结构性增长类别的增长。我们将在这些机会背后进行投资，特别是在创新等领域，我们的目标是在销售之前实现A&P和研发的增长。此外，我们将积极管理我们的投资组合，并将在有补充性收购和撤资机会的地方保持严格和纪律。

这些计划加在一起，使我们有能力进行投资，并增强我们实现4%-6%的有机营收增长的信心，同时实现我们可持续适度利润率的指导。

诉讼动态

本集团最近与原告的律师达成和解协议，以解决绝大多数针对本集团的PPI案件 (Nexium24HR和Previd24HR) 。财务影响计入本财年业绩，对本集团的财务状况、经营业绩或现金流并不构成重大影响。

分红

与我们之前的指导一致，董事会宣布2022财年的股息为2.4便士，相当于大约。上市后一段时间内调整后收益的30%。

如股东批准，本次股息将于2023年4月27日支付给截至2023年3月17日(记录日期)登记在册的普通股和美国存托股份(美国存托股份)的持有者。除息日期为2023年3月16日。对于希望参与股息再投资计划(DIP)的普通股东，DIP的选举截止日期为2023年4月4日。

反映了我们声明的优先事项，即投资于业务以实现增长和降低杠杆率。我们目前的意图是，根据董事会的批准，将我们的派息率保持在当前的水平。

待董事会批准后，未来的普通股息预计将每半年支付一次，其中约三分之一作为中期股息在公司半年业绩公布后于10月份支付，其余部分作为末期股息支付，待股东批准后于公司年度股东大会之后支付。

面向分析师和股东的演示：

首席执行官Brian McNamara和首席财务官Tobias Hestler的业绩演示录音将于2023年3月2日英国夏令时上午7点(欧洲中部时间上午8点)后不久提供，并可在www.haleon.com/Investors上访问。随后将于格林威治时间上午9：30(欧洲中部时间上午10：30)举行问答环节。

对于希望提出问题的分析师和股东，请使用下面的拨入详细信息，其中将有问答设施：

UK: 0800 640 6441

US: +1 646 664 1960

All other: +44 203 936 2999

Passcode: 77 03 05

该演示文稿的存档网络直播将在结果公布当天晚些时候提供，并可在https://www.haleon.com/investors/上访问

财务报告日历


Q1 2023 Trading Statement 3 May 2023
HY 2023 Results 2023年8月2日

查询

投资者		媒体
Sonya Ghobrial	+44 7392 784784	佐伊·伯德	+44 7736 746167
Rakesh Patel	+44 7552 484646	尼达·隆	+44 7841 400607
艾玛·怀特	+44 7792 750133	路易丝·派曼	+44 7586 495121
电子邮件：Investors-Relationship@haleon.com		电子邮件：Corporation.media@haleon.com

关于Haleon公司

Haleon(LSE/NYSE：HLN)是消费者健康领域的全球领导者，以全人类提供更好的日常健康为宗旨。Haleon的产品组合涵盖五大类：口腔健康、止痛、呼吸健康、消化健康和其他，以及维生素、矿物质和补充剂(VMS)。它的长期品牌，如Advil、Sensodyne、Panadol、Voltaren、Theraflu、Otrivin、Polident、ParodonTax和Centrum，都建立在值得信赖的科学、创新和深厚的人类理解之上。

有关更多信息，请访问www.haleon.com

指导策略

Haleon的宗旨是为人类提供更好的日常健康。

实现我们增长雄心的明确方法是建立在一个世界级的品类领先品牌组合之上的，这些品牌在一个不断增长的行业中，跨越了一个有吸引力的地理足迹。这利用了具有竞争力的能力，将人类的理解与值得信赖的科学、品牌建设和创新、领先的市场途径和领先的数字能力相结合。

Haleon的目标是通过专注于增加家庭渗透率和利用跨渠道和地理位置的新的和新兴的增长机会来超越市场表现，并以对执行和财务纪律的强烈关注为基础，以提高盈利能力和维持增长中的再投资。重要的是，运营负责任的业务是我们所做的一切不可或缺的一部分，这使Haleon能够降低风险并支持业绩。

加在一起，预计这将推动4-6%的有机年收入增长我们的利润率适度增长，同时支持我们的增长投资，实现持续的高现金转换率，并保持对我们明确和纪律严明的资本分配政策的关注。

业务评论-实现增长

Haleon投资组合的实力在年内实现了9.0%的有机增长，其中Power Brands的增长领先于此，为10.1%。在过去一年中，Haleon的敏捷性和超越市场表现的战略继续通过市场份额的增长由激动人心的创新和激活推动的家庭渗透率的增加来实现业绩。在整个投资组合和全年中，Haleon三分之二的业务获得或保持了市场份额。

领先的投资组合-由创新、品牌建设以及地域和渠道扩张推动的业绩

在口腔健康领域，收入增长了8.6%，有机收入增长了5.6%，Haleon保持了其市场表现优异的记录，销售额是整体市场增长率的两倍，主要是由于渗透率的增加导致整个产品组合的市场份额增加，所有三个Power Brands Sensodyne、 ParodonTax和Polident/Poligrip都表现优异。这种增长是由强大的品牌建设活动和激活、关键创新和地理扩张推动的。我们推出了具有卓越清洁度的新配方，具有Sensodyne Complete保护，继续构建，并在市场上激活了成功的Sensodyne Sensitive& 胶。针对牙齿间细菌并在十多个市场使用中和口臭的技术推出了ParodonTax口香糖+ 糊剂，表现良好，推动了市场份额的持续增长。 ParodonTax品牌的地理扩张也得到了印度和南非的支持，利用对Expert营销能力的投资。在Dental Appliance Care中，Poligrip Power Max Hold+与精密喷嘴在超过15个市场推出并且表现优异，在整个类别中不断增长。

在维生素、矿物质和补充剂方面，Haleon继续实现了11.6%的收入增长和5.0%的有机增长。正如预期的那样，增长在下半年放缓，这是由于集团在美国的艰难比较是由于将于2021年投产的新产能和寒潮期间的消费增加。重要的是，基本消费在本年度大体保持稳定。Centrum的表现超过了不断增长的份额，这得益于新的吸引人的品牌活动，以及新的福利创新，包括以免疫力为中心的产品，其中含有更多天然和草药成分中东和拉丁美洲的地理扩张带来了强劲的增长。Haleon继续以其值得信赖的科学为基础，加强品牌差异化，在Centrum Silver片剂上完成了临床研究，该研究显示了对65岁及以上成年人认知能力的积极结果，从而为该产品提供了新的声明和激活。通过在中东、拉美和印度的地理扩张，品牌也实现了强劲增长，我们在下半年推出了该品牌，并且仍有很大的空间来增加的渗透率。

在美国，Emergen-C通过创新(如Emergen-C Kidz)继续看到更年轻和更多样化的家庭的增长。在中国，Caltrate的一项粘性创新使该品牌能够接触到新的年轻消费者。此外，斯科特、 BeTotal和Calource等本土相关品牌实现了两位数的增长。

在止痛方面，收入增长了14.0% ，有机收入增长了8.9%。表现突出的是Panadol，它再次获得了市场份额，并以高达10%的比例实现了有机增长。鉴于漫长而持续的感冒和流感季节，以及由此产生的对品牌的需求通过在市场上的灵活性和执行力，该品牌获得了整体份额。CARE Panadol活动特别成功，在10多个市场推出，在关键的Covid疫苗接种期间放大了品牌的活跃度和相关性，推动了品牌的增长，并获得了行业奖项的外部认可。Advil还受益于感冒和流感季节市场活跃和消费的增加而实现强劲增长。局部市场继续疲软，这主要是由于系统性止痛药市场的强劲消费。也就是说，在利用临床数据的创新的帮助下，Voltaren总体上实现了较低的个位数增长。

在呼吸健康领域，收入增长了39.5%，有机收入增长了32.6%，反映了严寒和流感季节的影响，北美和欧洲第四季度的销售额显著高于2019年的水平。2022年，感冒和流感为集团有机产品销售额增加了3%。Theraflu得到了创新产品的支持，包括Theraflu Flu 缓解和出色的商业执行，使该品牌能够满足强劲的需求。在Flonase的推动下，过敏有机收入增长了中位数，我们推出了差异化的多症状配方创新(止痛药、抗组胺、减充血剂)Flonase Flashup 缓解旨在吸引寻求快速缓解的消费者。

消化健康和其他产品的收入增长了7.4%，有机收入增长了2.9%。这项业务分成了三个领域，c.50%的消化剂、c.25%的皮肤健康和c.25%的戒烟品牌。预防性抗酸剂市场的挑战条件对Nexium产生了不利影响尽管我们的品牌在即时缓解抗酸剂类别(如Tums)中出现了增长。皮肤健康实现了个位数的高增长，这得益于Chaptick添加了新的Value 分销渠道。在戒烟方面，有机增长略有下降，主要反映了一些大型零售商在接近年底时减少库存。

创新加速增长

继续专注于创新以加快增长，我们通过推出新产品来加强产品组合。年内，在多个市场推出了与当地相关的建议，通过基于自然的建议瞄准了更年轻的消费者群体，他们的相关性得到了提高。这些包括美国的Robitussin 接骨木、和Emergen-C 植物药，以及中欧和东欧的非药物奥曲文呼吸 Clean和Theraflu Pro-Naturals。

营销效果

本年度Haleon广告和促销(A&P)支出按实际汇率(AER)增长4%，按不变货币(CER)计算持平，线下和在线媒体渠道的支出平均分配。重要的是，不包括俄罗斯的消费者面临的A&P支出今年增长了6%(CER)。此外，Haleon通过将生产引入内部，进一步提高了A&P支出的效率。此外，在俄罗斯的支出也有所下降。

在我们的A&P支出中，Haleon在流媒体、零售媒体(商务)和搜索方面投入了更多资金，指向电子商务。加强了对医疗保健专业人员的营销，Haleon的HealthPartner门户网站现已进入50个市场，记录了1000多万独立访问者。在这一年中，多个成功的营销活动为业绩提供了支持，Haleon在全球创意和设计领域获得了多个奖项。

增加渠道渗透率

在渠道内，电子商务渗透率仍有提升的机会，电子商务占总销售额的比例增长了16%至9%。改进的内容、优化的媒体、增加对高流量活动的投资以及更新的“品牌商店”为增长贡献了。在美国和中国这两个海伦最大的电子商务市场，销售额分别增长了7%和40%。Haleon还继续在整个业务中投资数字能力，并连续第二年在全球搜索大奖上获得表彰。

有强大的执行力和财务纪律支持

该业务始终专注于提高效率、效率和灵活性，以确保投资带来正回报。

Haleon于2022年7月成功脱离GSK，包括完成了技术系统切换，展示了强大的执行力和整个业务的能力，并成功聘用并建立了独立运营所需的所有职能。从那时起，该业务作为一家独立公司成功运营，年内产生的总成本为 c.GB，包括与软件相关的成本，其中大部分位于云中，而不是本地。

独立运营的成本被辉瑞在年内提供的增量协同效应部分抵消，使年度协同效应总量超过6亿GB(高于2022年2月资本市场日的 5亿GB)。

本集团仍然专注于维持高效的业务。旨在从第三方支出中创造价值并抵消投入价格和大宗商品通胀带来的逆风的举措仍在继续，包括远期购买、价值工程和引入新供应商，以及确保供应连续性的举措。在这一年中，Haleon成功地通过定价、远期购买和其他举措的组合，在很大程度上抵消了重大的通胀压力，特别是原材料方面的成本压力。也就是说，运费成本和大宗商品成本的增加以及外汇交易损失导致整个业务的调整后毛利率下降50个基点，降至62.4%。

此外，在整个业务范围内，Haleon还进行了SKU 合理化，通过仓储和出站货运合并提高了物流生产率，帮助部分抵消了运费和分销成本通胀。同时，该业务继续其内包计划，提高了促销支出的投资回报，并优化了整个产品组合的价格包架构。

在分拆时，Haleon的净债务为107.07亿GB。自从葛兰素史克分离以来产生了强劲的现金，导致2022年12月31日净债务为98.68亿GB，这支撑了Haleon 对其预期在2024年迅速去杠杆化至低于3倍净债务/调整后EBITDA的预期水平的信心。拆分后，Haleon通过运营现金流和H2发行的 GB商业票据全额偿还了其期限贷款的15亿GB。截至2022年12月31日的净债务包括自分拆以来产生的7500万GB反向转换外汇。由于债务在很大程度上与赚取利润的地区相匹配，因此随着时间的推移，外汇走势自然会受到对冲。截至2022年12月31日，87%的债务已得到固定，余额受浮动利率的影响。

为进一步优化其资本结构，Haleon将于2023年3月2日，也就是纽约证券交易所开盘后不久，宣布其意向行使其选择权，于2023年3月24日按面值赎回2024年到期的3亿美元浮动利率优先票据。

经营负责任的企业

经营负责任的企业仍然是我们战略不可或缺的一部分。Haleon继续致力于减少对环境的影响，使日常健康更具包容性，并以道德和负责任的行为标准运营。

按照现有环境目标取得进展

Haleon有望在2030年前将其范围1和范围2的净碳排放量减少100%(与2020年的基准相比)。2022年的举措包括我们直接控制的所有海伦工厂和海伦在苏州的第一个碳中性工厂100%可再生电力的成就，中国与PAS 2060保持一致。同样在2022年，Haleon宣布了其到2040年实现从来源到销售的净零碳排放的雄心，符合气候承诺和竞速到零的指导，并将其范围1、目标2和目标3提交给基于科学的目标倡议以供验证，并已登记其净零排放承诺。

Haleon继续为所有产品包装开发解决方案，以期在2025年前实现回收利用。由于与收集和分类小型格式相关的挑战，医疗保健包装目前在当前的废物基础设施中的可回收性有限。因此，在安全、质量和法规允许的情况下，我们的回收就绪目标是在2030年前使所有包装可回收或可重复使用的关键里程碑。2022年的支持举措包括在印度推出可回收格式的ENO。Haleon还在欧洲为Aquafresh推出了一款新的漱口水瓶，它使用的塑料减少了20%，并且可以回收利用。可回收牙膏管在口腔保健品牌中的推出也在继续，2022年市场上推出的可回收牙膏管超过3.5亿支。

健康带来改变的机会包容性

我们相信Haleon有一个令人信服的机会来做出有意义的改变，以帮助提高健康包容性。Haleon 的目标是在2025年前让5,000万人能够更多地参与到改善日常健康的机会中。Haleon在2022年10月发布了全球首个健康包容性指数，为《经济学人影响》提供了支持。我们支持创建该指数，以帮助政府、政策制定者、卫生专业人员、民间社会组织和其他企业采取循证行动，共同帮助提高卫生包容性。通过深入了解是什么阻碍了个人获得正确的治疗或适当的护理水平，我们可以了解并告知我们自己作为Haleon的行为，以帮助人们更好地参与日常健康。

将其付诸实施的一个示例是Haleon和 Microsoft合作扩展了Seing AI应用程序的功能，以便在我们的消费者保健产品标签上使用。此工具可帮助盲人、视障人士或因识字能力较低而在阅读产品标签时有困难的消费者通过扫描Haleon产品的条形码来访问Haleon的产品标签信息。消费者可以听到Seing AI应用程序讲述的重要使用和安全信息。

2022年侧重于促进健康包容性的其他品牌倡议包括Theraflu在美国的休息和恢复计划，以及Otrivin的全国学校合作伙伴关系的‘呼吸清洁剂行动’计划。世界卫生组织估计，93%的儿童每天都在呼吸受污染的空气，呼吸更清洁行动的目的是促进学生采取日常行动，以减少空气污染对他们健康的影响。这包括在印度，奥驰文通过呼吸清洁器行动计划为学童提供了10,000支‘污染捕获支铅笔’。铅笔核心使用的混合物是将石墨与奥驰文在班加卢市空气质量最差的三所学校安装的22台空气净化器中收集的残留物混合制成的。

这些示例仅代表了我们的品牌通过直接品牌行动将重点放在健康包容性上的方式，对健康专业人员的支持以及通过研究合作建立可操作的见解。

建立健全的公司治理

Haleon继续建立最佳的公司治理实践，符合伦敦证交所和纽约证交所双重溢价上市公司的要求。已经建立了董事会级别的治理和委员会，以确保与英国公司治理准则、萨班斯-奥克斯利法案和纽约证券交易所上市标准的所有适用要求保持一致。集团的内部和外部运营治理直接链接到董事会级别的治理，从而实现快速升级和可见性。

运营评审

类别表演

截至2022年12月31日的12个月按产品类别划分的收入：

	收入(GB M)			Revenue change (%)
	2022	2021	已报告		恒定货币1	有机1
口腔健康	2,957	2,724	8.6%		5.8%	5.6%
VMS	1,675	1,501	11.6%		5.3%	5.0%
止痛	2,551	2,237	14.0%		9.4%	8.9%
呼吸健康	1,579	1,132	39.5%		32.6%	32.6%
消化健康和其他	2,096	1,951	7.4%		0.9%	2.9%
集团收入	10,858	9,545	13.8%		8.7%	9.0%

1.非IFRS计量的定义和计算见第24至31页。

除非另有说明，否则所有评论均指有机增长业绩。

口腔健康
●	Sensodyne实现了个位数的中位数收入增长，反映了基础品牌的实力、持续的创新和关键市场的强劲增长特别是印度、中东和非洲。受限售限制的推动，中国的销售额下降了个位数的中位数。
●	ParodonTax实现了个位数的高收入增长，在北美实现了低15%的增长。全年，创新支持的消费保持强劲，约为市场的三倍。
●	假牙护理收入实现了个位数的高增长，这是由于欧洲、中东和非洲地区和拉美地区的强劲增长在放宽锁定限制的推动下同时围绕该产品进行了强劲的创新和营销。
●	第四季度类别增长为个位数，美国Sensodyne和中国的疲软被印度、中东非洲和巴西的强劲增长所抵消。

VMS
●	Centrum收入增长中位数，反映出亚太地区以及欧洲、中东和非洲及拉美地区的良好增长
●	Emergen-C收入增长低个位数，消费偏向Covid 相关需求，并受益于包括Emergen-C Kidz在内的新创新。尽管2021年投产的产能有所增加，但仍取得了这一成绩。
●	由于中国的收入增长，Caltrate增长了个位数的中位数，但全年业绩波动反映出Covid封锁导致药店的流量减少。
●	第四季度营收下降低至个位数，Emergen-C的高个位数增长和Caltrate的中位数至个位数增长部分抵消了Centrum的低至个位数的下降。

止痛
●	Panadol的收入增长了10%，在所有三个地区都实现了两位数的增长，中东和非洲、澳大利亚和东南亚以及台湾地区的增长尤为强劲。
●	受益于流感、Covid和RSV发病率的增加，Advil收入实现了两位数的低增长。后者尤其推动了Advil Kids在美国的强劲增长和市场份额的增长。
●	沃尔塔伦在美国的收入实现了较低的个位数增长，但在美国实现了较高的个位数增长，而中国的收入实现了中位数至个位数的增长，这部分被德国市场的下滑所抵消。
●	由于Panadol和FenBid的两位数增长，第四季度的收入增长了较高的个位数，而Advil和Voltaren的收入增长较低。

呼吸健康
●	强感冒和流感季节，远远早于2021年创下历史新低的季节，支撑了所有地区的业绩，与2019年相比，销售额增长了约30%。这为集团2022年的收入增长增加了3%。
●	Theraflu和Robitussin的收入增长了50%以上，Otrivin增长了30%以上。业绩得到了许多新创新的支持，包括在美国推出Theraflu Max，从而推动了份额的增长和Theraflu的渗透率增长。

消化健康和其他
●	消化健康约占该报告产品类别的一半 ENO出现增长。吸烟者健康收入略有下降，皮肤健康品牌增长了个位数。

地理细分市场表现

截至12月31日的12个月按地区划分的业绩：

	收入(GB M)		收入变化(%)
	2022	2021	已报告	恒定货币1	有机1	价格1	VOL/MIX1
北美	4,116	3,525	16.8%	5.6%	5.9%	2.9%	3.0%
EMEA和LatAm	4,270	3,877	10.1%	10.0%	10.9%	6.4%	4.5%
亚太地区	2,472	2,143	15.4%	11.6%	10.6%	2.6%	8.0%
组	10,858	9,545	13.8%	8.7%	9.0%	4.3%	4.7%

1.价格和数量/组合是有机收入增长的组成部分。非国际财务报告准则计量的定义和计算见第24至31页。

截至12月31日的12个月，按地理区域划分的调整后营业利润：

	调整后营业利润(GB M)		同比变化	YoY常量币种1
	2022	2021	2022	2022
集团营业利润	1,825	1,638	11.4%	2.3%
调整后营业利润与营业利润对账项目 2	647	534	21.2%	17.0%
集团调整后营业利润	2,472	2,172	13.8%	5.9%

北美	1,070	828	29.2%	11.4%
EMEA和LatAm	977	960	1.8%	1.1%
亚太地区	506	461	9.8%	5.2%
公司和其他未分配	(81)	(77)	5.2%	0.0%
集团调整后营业利润	2,472	2,172	13.8%	5.9%

1.非IFRS计量的定义和计算见第24至31页。

2.这些目的的对账项目是调整项目，在 “非国际财务报告准则计量的使用”项下定义。营业利润和调整后营业利润之间的对账包括在“使用非国际财务报告准则”项下。

截至12月31日的12个月，按地理区域划分的调整后营业利润率：

	调整后营业利润率(%)		同比变化	YoY常量币种1
	2022	2021	2022	2022
北美	26.0%	23.5%	2.5%	1.3%
EMEA和LatAm	22.9%	24.8%	(1.9)%	(2.0)%
亚太地区	20.5%	21.5%	(1.0)%	(1.2)%
组1	22.8%	22.8%	-%	(0.6)%

1.非IFRS计量的定义和计算见第24至31页。

北美
●	收入在报告的基础上增长了16.8%。有机收入增长 +5.9%，价格增长2.9%，销量/组合增长3.0%。在第四季度，有机收入增长+1.6%，价格为3.0%，销量/组合为1.4%。第四季度销量/组合略有下降，反映出在2021年Advil、Centrum和Emergen-C的供应增加，零售商 Sensodyne和Smokers Health的库存减少，以及Tums的召回现已解决的艰难对比。
●	口腔健康-由于零售商库存模式的变化，收入与Sensodyne持平。随着市场份额的增加，Sensodyne今年的消费量增长了中位数至个位数。牙周税出现了较低的两位数增长，义齿护理出现了中位数增长，抵消了Aquafresh的下降。
●	Emergen-C的VMS收入低至个位数增长被Centrum的小幅下降所抵消。Centrum的基本消费在过去一年中基本保持稳定，该品牌的市场份额继续增长。
●	止痛-受益于价格上涨和市场激活，加上周期性波动期间需求的增加，Advil的收入实现了个位数的高增长。Voltaren的涨幅很高，达到个位数。
●	呼吸健康-收入增长超过35% 得益于感冒和流感的持续发病率，包括一些受益于具有类似症状的新Covid变种，以及成功的市场激活。在第四季度，感冒和流感发病率的增加导致呼吸健康的销售额增长了25%左右，感冒和流感的销售额远远超过了 2019年的水平。Theraflu和Robitussin在Theraflu Max等新创新的帮助下表现尤为强劲。
●	消化健康和其他-收入增长较低-个位数，而Chaptick收入强劲增长被吸烟者健康中位数下降和消化健康略有下降所抵消。
●	调整后的营业利润率在AER增加250个基点至26.0% ，在CER增加130个基点。利润率的扩大是由定价以及生产率提高、投资组合优化和强大的成本管理带来的好处推动的。这部分被商品和货运逆风以及作为独立公司产生的成本所抵消。前一年在现场投资和一次性制造冲销后出现了良好的比较。

欧洲、中东和非洲(EMEA)和拉丁美洲 (LatAm)
●	报告的基础上收入增长了10.1%。有机收入增长 +10.9%，价格增长6.4%，销量/组合增长4.5%。在第四季度，有机收入增长+6.8%，价格增长8.8%，销量/组合增长(2.0%)。第四季度销量/组合的下降反映了俄罗斯的下降。
●	口腔健康-收入高个位数增长，牙周税增长良好，假牙护理强劲复苏， Sensodyne持续增长，增长中位数。
●	VMS-收入增长高-个位数推动 Centrum在2022年11月进入包括埃及在内的新市场，以及当地战略品牌的高个位数增长支持。
●	止痛-中位数至个位数的收入增长主要反映了潘那多的两位数增长。
●	呼吸健康-由于强感冒和流感季节显著提前于2019年水平，收入增长了低30%。在第四季度，收入增长了个位数，反映出与前一年相比强劲的比较数据和第三季度更高的季节性销售额。
●	消化健康和其他-收入实现两位数增长，所有类别的结果都很好。
●	从地理位置来看，拉美和中东及非洲地区的收入实现了强劲的两位数增长。此外，欧洲北欧和南欧的收入实现了个位数的高增长，中欧和东欧的收入也实现了两位数的增长。这一部分被德国具有挑战性的业绩所抵消，尽管在第四季度出现了显著改善。
●	调整后的营业利润率在AER下降190个基点至 22.9%或200个基点(CER)，这主要是由于作为一家独立公司产生的成本和不利的交易外汇。除此之外，大宗商品和运费成本的上升在很大程度上被整个业务的定价和运营效率提高所抵消。

亚太地区
●	收入在报告的基础上增长了15.4%。有机收入增长为 +10.6%，价格为2.6%，销量/组合为8.0%。这包括与越南分销变化的分离相关的一次性收益c.1%。在第四季度，有机收入增长为 +8.3%，价格为1.5%，销量/组合为6.8%。
●	口腔健康-在Sensodyne实现两位数增长的基础上，实现了个位数的高收入增长。业绩反映了印度的强劲增长，部分被中国因Covid相关的封锁而出现的一些疲软所抵消。
●	VMS-在中国、东南亚和台湾强劲增长的支持下实现个位数的高收入增长，以及在印度推出Centrum后的势头。基于性别的维生素和益生菌的创新促进了的增长。Caltrate继续强劲增长，中国实现了较高的个位数增长。
●	止痛-20%的收入增长受益于Panadol超过20%的增长，东南亚、台湾和澳大利亚的增长强劲。沃达伦的涨幅在个位数中位数，而中国的涨幅很好。
●	呼吸健康-寒冷和流感季节的反弹导致收入增长 20%左右。
●	消化健康和其他-由于吸烟者健康和皮肤健康品牌疲软，收入略有下降。
●	东南亚、台湾和印度的业绩于年内表现尤为强劲，升幅超过20%。中国的收入于本年度录得个位数的高增长，反映出第二季度因与Covid相关的停工而疲软，以及下半年逐步复苏。
●	调整后的营业利润率在AER下降100个基点，至 20.5%或120个基点，原因是A&P投资增加，以及成为一家独立公司所产生的成本抵消了强劲收入增长带来的正运营杠杆。

财务业绩摘要(未经审计)

损益表摘要

	2022	2021	%
	£m	£m	更改
总营收	10,858	9,545	13.8
毛利	6,577	5,950	10.5
调整后毛利1	6,772	6,002	12.8
营业利润	1,825	1,638	11.4
调整后的营业利润1	2,472	2,172	13.8
税前利润	1,618	1,636	(1.1)
调整后税前利润1	2,265	2,170	4.4
集团股东应占税后利润	1,060	1,390	(23.7)
调整后归属于集团1股东的税后利润	1,700	1,652	2.9
稀释后每股收益股2
报告 (P)	11.5	15.1	(23.8)
调整后1(P)	18.4	17.9	2.8

1.非IFRS计量的定义和计算见第24至31页。

2.截至2021年12月31日止年度的每股盈利计算已根据国际会计准则第33号“每股盈利”的要求进行追溯调整，原因是2022年7月进行的分拆活动导致已发行普通股数量增加。截至2022年12月31日止年度的每股摊薄收益乃在调整基本计算中所用的加权平均股份数目以假设所有潜在摊薄股份的换股后计算。截至2021年12月31日止年度并无摊薄权益工具。

收入

收入增长13.8%，达到108.58亿GB(2021年：95.45亿GB)。有利的外汇为总收入增加了4.78亿GB，主要是由于美元和人民币对英镑走强。营收有机增长9.0%。

毛利

报告毛利润增长10.5%，至65.77亿GB(2021年：59.50亿GB)，毛利率下降170个基点，至60.6%。同样，调整后毛利增长12.8%至6,772M GB(2021年：6,002M)，调整后毛利率为62.4%(2021年：62.9%)。

调整后的毛利润增长在很大程度上是由定价、有利的组合、辉瑞的协同效应和持续的供应链以及制造效率优势推动的。这被较高的大宗商品相关成本和运费通胀以及交易性外汇损失所抵消。

营业利润

营业利润增长11.4%至18.25亿GB(2021年：1,638M)，营业利润率下降40个基点至 16.8%(2021年：17.2%)。调整后营业利润增长13.8% 至2,472M GB(2021：2,172M)，调整后营业利润 AER持平于22.8%，CER下降60个基点。

2022年营业利润内的调整项目总计6.47亿GB(2021年：GB 5.34亿)，相当于辉瑞交易相关重组活动相关成本中的4100万GB(2021年：1.95亿GB)，随着我们结束计划，分离和入院成本为4.11亿GB(2021年： GB 2.78亿)，代表了与将业务从葛兰素史克分离并上市相关的成本的顶峰。摊销及减值GB 172M(2021年：GB 16M)，包括无形 GB 43M(2021年：GB 40M)摊销及减值 GB 129M，主要与制备 H品牌及主要于乌克兰销售的品牌有关。处置及其他支出共计1,500万GB 支出(2021年：4,500万GB支出)，其中包括与处置资产和业务变更有关的净收益2,000万GB，由包括与PPI诉讼有关的法律拨备在内的其他项目抵消。除此之外，与交易相关的成本为800万GB(2021年：为零)。

调整后的营业利润增长是由强劲的收入增长推动的收入增长包括数量和价格/组合的健康平衡，加上辉瑞的协同效应，部分被较高的大宗商品和原材料成本、运费成本通胀、作为独立公司运营的增量成本和研发投资增加所抵消。

本年度，A&P支出增长4%，CER持平，占收入的18.7%(2021年：20.3%)。A&P支出持平，原因是内部生产和停止在俄罗斯投放广告的规模带来的好处。除俄罗斯外，面临A&P支出的消费者今年增长了6% (CER)。经调整的研发支出总额为 GB 303M，于CER(2021年：GB 248M)时分别增长22.2%及16.1%，包括在21财年第四季度实施新运营模式后将额外活动转移至研发职能。

净财务成本

净财务成本增加至2.07亿GB，反映了主要与2022年3月发行的92亿GB票据有关的利息2.58亿GB，部分被主要与拆分前转贷给GSK集团和辉瑞集团的5100万GB的利息收入抵销。

税款

GB 499M(2021：GB 197M) 的法定税费代表国际财务报告准则结果的实际税率为31%(2021： 12%)。2022年的税费包括一笔1.02亿GB的非现金费用，这是由于美国递延税收负债的重估，因为分拆后美国州税的混合税率预计将提高。2021年的税费包括与提升某些集团内品牌转让的纳税基础有关的非现金抵免 GB 1.64亿英镑。按调整基准计算的税费为GB 506M(2021年：GB 469M)，按调整结果基准计算的实际税率为22%(2021年： 22%)。

资本支出净额

GB 292M(2021年：GB 149M)的净资本支出包括与购买PP&E和软件有关的 GB 328M(2021年：GB 298M)。出售无形资产所得收益下降至3600万GB(2021年：1.37亿GB)。出售PP&E(2021年：GB 1200万)没有任何收益。

净债务

于2022年12月31日，本集团的净债务为98.68亿英磅，其中包括作为分拆前融资承诺的一部分而筹集的金额。净债务计算如下：

	截至2022年12月31日	截至2021年12月31日
	£m	£m
现金和现金等价物	684	414
短期借款	(437)	(79)
长期借款	(10,003)	(87)
衍生金融资产	94	17
衍生金融负债	(206)	(19)
净债务	(9,868)	246

截至2022年12月31日，本集团的高级无担保长期信用评级为标准普尔的BBB和穆迪的Baa1。

综合收益表(未经审计)

截至12月31日止年度


	2022	2021
	£m	£m
收入	10,858	9,545
销售成本	(4,281)	(3,595)
毛利	6,577	5,950
销售、一般和行政	(4,483)	(4,086)
研究和开发	(300)	(257)
其他营业收入	31	31
营业利润	1,825	1,638
财务收入	51	17
财务费用	(258)	(19)
净财务成本	(207)	(2)
税前利润	1,618	1,636
所得税	(499)	(197)
本年度税后利润	1,119	1,439
本集团股东应占利润	1,060	1,390
非控股权益应占利润	59	49
基本每股收益(便士)1	11.5	15.1
稀释后每股收益(便士)1	11.5	15.1

1. 截至2021年12月31日止年度的每股盈利计算已根据国际会计准则第33号“每股盈利”的要求进行追溯调整，原因是2022年7月进行的分拆活动导致已发行普通股数量增加。截至2022年12月31日止年度的摊薄每股盈利乃在调整基本计算中所用的加权平均股份数目以假设所有潜在摊薄股份的换股后计算。截至2021年12月31日止年度并无摊薄权益工具。

综合全面收益表 (未经审计)

截至12月31日的年度


	2022	2021
	£m	£m
本年度税后利润	1,119	1,439
本年度其他综合收益/(费用)
随后可能重新分类为收入的项目报表：
汇兑海外净资产变动	598	(34)
交换非控股权益海外净资产变动	(10)	-
现金流对冲的公允价值变动	204	11
将现金流量对冲重新分类到损益表	(18)	-
随后可能被重新分类为收入报表的项目的相关税1	(44)	(2)
总计	730	(25)
不会重新分类为收入的项目报表：
重新衡量固定福利计划的收益	123	27
不会重新归类为收入报表的项目的相关税	(29)	(12)
总计	94	15
本年度其他综合收入/(费用)税后净额	824	(10)
本年度扣除税后的综合收入总额	1,943	1,429
当期综合收入总额归因于：
集团股东	1,894	1,380
非控股权益	49	49
本年度扣除税后的综合收入总额	1,943	1,429

1包括现金流量对冲公允价值变动的税项(48) 百万英磅，扣除将现金流量对冲重新分类的税项至损益表，金额为4百万英磅。

合并资产负债表(未审计)

作为在12月31日



	2022	2021
	£m	£m
非流动资产
财产、厂房和设备	1,757	1,563
使用权资产	142	99
无形资产	28,436	27,195
递延纳税资产	220	312
离职后福利资产	25	11
衍生金融工具	44	12
其他非流动资产	132	8
非流动资产总额	30,756	29,200
流动资产
库存	1,348	951
贸易和其他应收账款	1,881	2,207
关联方借款金额	-	1,508
现金和现金等价物	684	414
衍生金融工具	50	5
当期应收税金	96	166
流动资产总额	4,059	5,251
总资产	34,815	34,451
流动负债
短期借款	(437)	(79)
贸易和其他应付款	(3,621)	(3,002)
欠关联方的借款金额	-	(825)
衍生金融工具	(31)	(18)
当期应纳税金	(210)	(202)
短期准备金	(71)	(112)
流动负债总额	(4,370)	(4,238)
非流动负债
长期借款	(10,003)	(87)
递延纳税义务	(3,601)	(3,357)
离职后福利义务	(161)	(253)
衍生金融工具	(175)	(1)
长期准备金	(26)	(27)
其他非流动负债	(22)	(8)
非流动负债总额	(13,988)	(3,733)
总负债	(18,358)	(7,971)
净资产	16,457	26,480
股权
股本	92	1
股票溢价	-	-
其他储量	(11,537)	(11,632)
翻译保留	1,046	448
留存收益	26,730	37,538
股东权益	16,331	26,355
非控股权益	126	125
总股本	16,457	26,480

合并权益变动表 (未经审计)

截至12月31日止年度


							非
	共享	共享	其他	翻译	保留	股东	控制	总计
	资本	溢价	储量	保留	收入	股权	个兴趣	股权
	£m	£m	£m	£m	£m	£m	£m	£m
2022年1月1日	1	-	(11,632)	448	37,538	26,355	125	26,480
税后利润	-	-	-	-	1,060	1,060	59	1,119
其他综合收益/(费用)	-	-	142	598	94	834	(10)	824
综合收益总额	-	-	142	598	1,154	1,894	49	1,943
原终极控股公司股本发行	21,758	-	-	-	-	21,758	-	21,758
原终极控股公司减资	(21,758)	-	-	-	-	(21,758)	-	(21,758)
前最终控股公司与股权股东之间的交易	-	70	-	-	-	70	-	70
最终控股公司变更的效果	(1)	(70)	(47)	-	-	(118)	-	(118)
与股东的交易	-	-	-	-	(47)	(47)	-	(47)
分配给非控股权益	-	-	-	-	-	-	(48)	(48)
股东分红	-	-	-	-	(11,930)	(11,930)	-	(11,930)
发行股本	11,543	10,607	-	-	-	22,150	-	22,150
减资	(11,451)	(10,607)	-	-	-	(22,058)	-	(22,058)
股份激励计划	-	-	-	-	15	15	-	15
2022年12月31日	92	-	(11,537)	1,046	26,730	16,331	126	16,457

							非
	共享	共享	其他	翻译	保留	股东	控制	总计
	资本	溢价	储量	保留	收入	股权	个兴趣	股权
	£m	£m	£m	£m	£m	£m	£m	£m
2021年1月1日	1	-	(11,652)	482	37,281	26,112	111	26,223
税后利润	-	-	-	-	1,390	1,390	49	1,439
其他综合收益/(费用)	-	-	9	(34)	15	(10)	-	(10)
综合收益总额	-	-	9	(34)	1,405	1,380	49	1,429
家长的贡献	-	-	11	-	-	11	-	11
分配给非控股权益	-	-	-	-	-	-	(35)	(35)
股东分红	-	-	-	-	(1,148)	(1,148)	-	(1,148)
2021年12月31日	1	-	(11,632)	448	37,538	26,355	125	26,480

合并现金流量表(未审计)

截至12月31日的年度


	2022	2021
	£m	£m
经营活动的现金流
税后利润	1,119	1,439
税费	499	197
净财务成本	207	2
财产、厂房设备和使用权折旧资产	180	174
无形资产摊销	107	94
扣除冲销后的减值和资产核销净额	143	1
出售无形资产、财产、厂房和设备以及业务所得	(30)	(31)
其他非现金流动	24	(22)
养老金和其他准备金减少	(43)	(36)
营运资金变化：
库存增加	(292)	(17)
(增加)/减少贸易应收款	(85)	14
贸易增长应付款	387	41
其他应收账款和应付款净变动	171	(190)
缴税	(324)	(310)
经营活动现金净流入	2,063	1,356
投资活动的现金流
购买房产、厂房和设备	(304)	(228)
出售财产、厂房和设备的收益	-	12
购买无形资产	(24)	(70)
出售无形资产所得收益	36	137
关联方贷款	(9,211)	-
结算与葛兰素史克金融公司的投资所得	700	100
收到利息	19	16
投资活动现金净流出	(8,784)	(33)
融资活动的现金流
支付租赁债务	(45)	(38)
付息	(163)	(15)
分红给股东	(2,682)	(1,148)
分配给非控股权益	(48)	(35)
家长的贡献	18	4
偿还借款	(1,518)	-
借入收益	11,004	8
其他融资现金流	345	(12)
融资活动现金净流入/(流出)	6,911	(1,236)

现金和现金等价物以及银行透支增加	190	87
年初现金及现金等价物和银行透支	406	323
汇率调整	15	(4)
现金和现金等价物以及银行透支增加	190	87
年末现金及现金等价物和银行透支	611	406
年终现金和现金等价物以及银行透支包括：
现金和现金等价物	684	414
透支	(73)	(8)
年末现金及现金等价物和银行透支	611	406

附录

本初步业绩公告所载未经审核财务资料已于2023年3月1日获董事会批准。初步业绩公告所载财务资料并不构成本集团截至2022年12月31日或2021年12月31日止财政年度的法定账目。截至2021年12月31日止年度的财务资料来自于于2022年6月1日公布的招股说明书。报告2021年账目的核数师包括在招股说明书中；他们的报告是无保留的，没有强调任何事项，也没有根据2006年《公司法》第498(2)或(3)条作出声明。本集团截至2022年12月31日止年度的法定账目审计工作尚未完成。该等2022年法定账目将根据董事会于本初步业绩公告中呈交的财务资料而确定。由于2022年法定的账目是本集团的第一套综合财务报表，因此尚未向英国公司注册处递交任何文件。2022年的法定账户将在适当的时候交付给英国公司注册处。

关于前瞻性陈述的告诫

本文档包含属于或可能被视为“前瞻性陈述”的某些陈述(包括1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节中包含的前瞻性陈述安全港条款的目的)。前瞻性陈述提供了Haleon对未来事件的当前预期和预测，包括战略举措以及未来的财务状况和业绩，因此Haleon的实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的内容大不相同。前瞻性陈述有时使用“预期”、“预期”、“相信”、“目标”、 “计划”、“打算”、“目标”、“项目”、“表示”、“可能”、“可能”、 “将”、“应该”、“潜在”、“可能”等词语以及类似含义的词语 (或其否定)。除有关历史事实的陈述外，本演示文稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于与未来行动、预期产品或产品批准、战略举措的交付(包括但不限于收购和处置、效率的实现和负责任的业务目标)、当前和预期产品的未来业绩或结果、销售努力、费用、法律诉讼等意外事件的结果、股息支付和财务结果有关的陈述。

由Haleon或代表Haleon作出的任何前瞻性陈述仅在作出之日起发表，并基于Haleon在本文档发表之日所掌握的知识和信息。这些前瞻性陈述和观点可能基于多个假设，本质上涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，因为它们与事件有关，并取决于未来可能发生或不可能发生的情况和/或超出Haleon控制或精确估计的情况。此类风险、不确定因素和其他因素可能导致Haleon的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中的大不相同，包括但不限于Haleon招股说明书第17至45页的“风险因素”项下以及Haleon的20-F表格注册声明中的“风险因素”项下讨论的风险、不确定因素和其他因素。因此，前瞻性陈述应根据此类风险因素进行解读，不应过度依赖前瞻性陈述。

根据我们在英国和美国法律下关于披露和持续信息的义务(包括根据市场滥用法规、英国上市规则和披露以及金融市场行为监管局(FCA)的透明度规则)，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。但是，无论您身在何处，您都应查阅Haleon可能在其发布的任何文件和/或美国证券交易委员会的文件中所做的任何其他披露，并记下这些披露。

本文档中的任何陈述都不是也不打算是利润预测或利润估计。

使用非国际财务报告准则计量(未经审计)

我们使用某些替代绩效衡量标准来制定财务、运营和规划决策，并评估和报告绩效。我们相信这些衡量标准为投资者提供了有用的信息，因此，在明确标识的情况下，我们在本文档中包含了某些替代绩效衡量标准以使投资者能够更好地分析我们的业务绩效，并使具有更大的可比性。为此，我们排除了影响期间财务业绩可比性的项目。调整后的结果和其他非国际财务报告准则计量可被视为对根据国际财务报告准则列报的信息的补充，但不能作为替代或优于。

不变货币

集团的报告货币为英镑，但集团的重大国际业务导致外汇汇率波动。为中和汇兑影响及为更好地说明业绩从一年至下一年的变化，本集团按“按报告基准”或按实际汇率(当地货币业绩按现行外汇汇率折算为英镑)及不变货币汇率(CER)讨论其业绩。为按不变货币基础计算业绩，本集团重述本年度比较数字，将综合实体的损益表从其非英镑功能货币换算为使用上一年汇率的英镑。对本集团不变币种业绩影响最大的币种及其汇率见下表。


	2022	2021
平均费率：
美元/GB	1.24	1.38
欧元/GB	1.17	1.16
元/GB	8.31	8.86
瑞士法郎/GB	1.18	1.25

调整后结果

调整后的结果包括调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的营业利润、调整后的营业利润利润率、调整后的税前利润、调整后的税后利润、调整后的股东应占利润、调整后的每股基本收益、调整后的稀释后每股收益、调整后的销售成本、调整后的销售、一般和行政管理(SG&A)、调整后的研发 (R&D)、调整后的其他营业收入、调整后的净财务成本、调整后的税费、调整后的稀释后每股收益、调整后的销售成本、调整后的销售、一般和行政管理(SG&A)、调整后的研发 (R&D)、调整后的其他营业收入、调整后的净财务成本、调整后的税后费用、调整后的稀释后每股收益、调整后的销售成本、调整后的销售、一般和行政管理(SG&A)、调整后的研发 (R&D)、调整后的其他营业收入、调整后的净财务成本、调整后的税费、调整后的稀释后每股收益、调整后的销售成本、调整后的销售、一般和行政管理(SG&A)、调整后的研发和调整后非控股权益应占利润。经调整的业绩不包括无形资产的摊销及减值净额、重组成本、交易相关成本、分离及入职成本、及处置及其他，在每种情况下均扣除税项影响 (如适用)(统称为调整项目，于调整项目中说明)。

我们相信，经调整的业绩与根据国际财务报告准则报告的集团的经营业绩一并考虑，可为投资者、分析师及其他利益相关者提供有用的补充资料，以了解集团各期间的财务表现及状况，并让集团的业绩更容易比较。

调整项目

调整后的结果不包括以下项目(如果适用，扣除税的影响)：

无形资产摊销和减值净额

无形资产减值净额、商誉减值和已收购无形资产摊销，不包括计算机软件。进行这些调整是为了反映不包括收购影响的业务表现。

重组成本

本集团可不时进行结构性及规模重大的业务重组计划。该等计划的相关成本包括遣散费及其他人事成本、专业费用、资产减值、及其他相关项目。

交易相关成本

交易相关会计或与收购相关的其他调整，包括交易成本和其他收购前成本，在确定收购将完成时。它还包括登记和发行债务和股权证券的成本以及库存重估对收购的影响。

分离和入学费用

本公司美国存托股份(ADS)在纽约证券交易所(美国上市)上市所代表的本公司普通股的认许登记，以及美国存托股份在纽约证券交易所(美国上市)上市所产生的成本。该等成本并非直接归因于本集团产品的销售，具体而言与上述活动有关，从而影响本集团在历史和未来报告期的财务业绩的可比性。

处理和其他

包括处置资产、业务和与企业合并、法律和解和判决有关的税务赔偿、税率和税法变化对递延税款资产和负债的影响、与恐怖主义行为有关的留存或未投保损失、重大产品召回、自然灾害和其他项目的损益。该等损益并非直接归因于本集团产品的销售，而是因期而异，因而影响本集团财务业绩的可比性。在不同时期，本集团亦将需要作出判断，以判断是否出现上文未具体列出的独特性质项目。

下表列出了《国际财务报告准则》和 2022年12月31日终了年度和 2021年12月31日终了年度的调整结果：


2022£m	IFRS结果	净摊销和无形资产减值1	重组成本2	与交易有关的成本3	离职费和入职费4	处置和其他5	调整后结果
收入	10,858	-	-	-	-	-	10,858
毛利	6,577	172	19	-	4	-	6,772
毛利率%	60.6%						62.4%
营业利润	1,825	172	41	8	411	15	2,472
营业利润率%	16.8%						22.8%
净财务成本	(207)	-	-	-	-	-	(207)
税前利润	1,618	172	41	8	411	15	2,265
所得税	(499)	(37)	(7)	(2)	(55)	94	(506)
实际税率%	31%						22%
本年度税后利润	1,119	135	34	6	356	109	1,759

下表显示了将销售成本与调整后的销售成本进行对账的调整项目。


2022£m	IFRS结果	净摊销和无形资产减值1	重组成本2	与交易有关的成本3	离职费和入职费4	处置和其他5	调整后结果
销售成本	(4,281)	172	19	-	4	-	(4,086)
销售成本	(4,281)	172	19	-	4	-	(4,086)

下表为将营业费用与调整后的营业费用在其相关组成部分中进行对账的调整项目。


2022£m	IFRS结果	净摊销和无形资产减值1	重组成本2	与交易有关的成本3	离职费和入职费4	处置和其他5	调整后结果
销售、一般和行政	(4,483)	-	25	8	407	44	(3,999)
研究和开发	(300)	-	(3)	-	-	-	(303)
其他营业收入/(费用)	31	-	-	-	-	(29)	2
运营费用	(4,752)	-	22	8	407	15	(4,300)

下表显示了将稀释后每股收益调整为调整后稀释后每股收益的调整项目。


2022	IFRS结果	净摊销和无形资产减值1	重组成本2	与交易有关的成本3	离职费和入职费4	处置和其他5	调整后结果
股东应占利润(GB M)	1,060	135	34	6	356	109	1,700
加权平均股数(百万股)	9,239						9,239
稀释后每股收益(便士)	11.5	1.4	0.4	0.1	3.8	1.2	18.4

1.无形资产净额摊销减值：包括无形资产减值1.29亿GB和无形资产摊销不包括计算机软件4300万GB。

重组成本：包括与业务转型活动相关的金额。

3.与交易相关的成本：包括与收购制造基地相关的金额。

4.分拆及入场费：包括与本集团作为独立业务分拆及上市有关的金额。

5.处置和其他：包括处置资产和业务变更的净收益，共计2000万GB，由包括PPI诉讼准备金在内的其他项目抵销。税收影响包括与美国递延税项负债重估相关的1.02亿GB税费，这是由于分拆后预计将适用的美国州税混合税率增加所致。


2021£m	IFRS结果	净摊销和无形资产减值1	重组成本2	交易相关成本	离职费和入住费3	处置和其他4	调整后结果
收入	9,545	-	-	-	-	-	9,545
毛利	5,950	8	44	-	-	-	6,002
毛利率%	62.3%						62.9%
营业利润	1,638	16	195	-	278	45	2,172
营业利润率%	17.2%						22.8%
净财务成本	(2)	-	-	-	-	-	(2)
税前利润	1,636	16	195	-	278	45	2,170
所得税	(197)	8	(36)	-	(47)	(197)	(469)
实际税率%	12%						22%
本年度税后利润	1,439	24	159	-	231	(152)	1,701

下表显示了将销售成本与调整后的销售成本进行对账的调整项目。


2021£m	IFRS结果	净摊销和无形资产减值1	重组成本2	交易相关成本	离职费和入住费3	处置和其他4	调整后结果
销售成本	(3,595)	8	44	-	-	-	(3,543)
销售成本	(3,595)	8	44	-	-	-	(3,543)

下表为将营业费用与调整后的营业费用在其相关组成部分中进行对账的调整项目。


2021£m	IFRS结果	净摊销和无形资产减值1	重组成本2	交易相关成本	离职费和入住费3	处置和其他4	调整后结果
销售、一般和行政	(4,086)	-	150	-	278	76	(3,582)
研究和开发	(257)	8	1	-	-	-	(248)
其他营业收入/(费用)	31	-	-	-	-	(31)	-
运营费用	(4,312)	8	151	-	278	45	(3,830)

下表显示了将稀释后每股收益调整为调整后稀释后每股收益的调整项目。


2021	IFRS结果	净摊销和无形资产减值1	重组成本2	交易相关成本	离职费和入住费3	处置和其他4	调整后结果
股东应占利润(GB M)	1,390	24	159	-	231	(152)	1,652
加权平均股数(百万股)	9,235						9,235
稀释后每股收益(便士)	15.1	0.2	1.7	-	2.5	(1.6)	17.9

1.无形资产摊销及减值净额包括无形资产减值1 200万英磅、减值3 600万英磅冲销及无形资产摊销不包括电脑软件英磅40M。

2.重组成本：包括与业务转型活动相关的金额。

3.离职及入职成本：包括与本集团作为独立业务分拆及上市有关及相关的款项。

4.处置及其他：包括处置资产和业务的净收益，共计3100万GB，由与企业合并有关的税收赔偿和其他费用项目抵消，共计7600万GB。所得税包括与提高某些集团内品牌转让的计税基础有关的1.64亿GB 税收抵免。

有机收入增长

有机收入增长表示从一个会计期间到下一个会计期间在CER的有机收入的变化。

有机收入是指根据国际财务报告准则确定的收入，但不包括收购、撤资和关闭品牌或企业的影响，与撤资和关闭网站或品牌有关的制造服务协议(MSA)的收入，以及货币兑换的影响。

与撤资和生产相关的可归因于MSA的收入已从有机收入中删除因为这些协议是过渡性的，对于生产场所关闭，包括一个减速期，在此期间，可归因于MSA的收入在生产场所关闭前几个月逐渐减少。这一收入降低了上一年和本年度收入的可比性，因此在计算有机收入增长时进行了调整。

有机收入按下列方式逐期计算，其中上一年的汇率重述本年度的比较数据：

-	本年度有机收入不包括本会计期间收购的品牌或业务收入；
-	本年度有机收入不包括从比较期间到收购完成之日的上一年1月1日期间收购的品牌或业务的收入；
-	上一年有机收入不包括在本会计期间内剥离或关闭的品牌或业务的收入，从出售或关闭完成前12个月起至上一会计期间结束为止；
-	上一年度有机收入不包括上一会计期间全额剥离或关闭的品牌或业务收入；和
-	上一年和本年度有机收入不包括与本年度或上一年度的撤资和生产基地关闭有关的MSA应占收入，每一项都是有机的调整。

为计算该期间的有机收入增长，上一年的有机收入减去本年度的有机收入，再除以上一年的有机收入。

本集团认为讨论有机收入增长有助于了解本集团的业绩和趋势，因为它允许以有意义和一致的方式对收入进行同比比较。

按各个地理区域划分的有机收入增长将通过价格和数量/组合变化进行进一步讨论，其定义如下：

价格：定义为可归因于期间价格变化的收入变化。价格不包括因 (I)期间销售的产品数量和 (Ii)期间销售的产品的构成而对有机收入增长的影响。价格的计算方法为当年净价减去上年净价乘以当年销量。净价是指在销售点可以可靠估计的任何交易、现金或数量折扣后的销售价格。净价中不包括增值税和其他销售税。

数量/组合：将定义为在此期间因产品数量和构成的变化而导致的收入变化。

下表将截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度报告收入增长与同期按地区和产品类别划分的有机收入增长进行了核对。


	地理区段
	北	EMEA和
2022 vs 2021 (%)	美国	LatAm	亚太地区	总计
收入增长	16.8	10.1	15.4	13.8
有机调整：	0.3	0.9	(1.0)	0.2
收购的效果	-	-	(1.1)	(0.3)
处置效果	0.1	0.4	-	0.2
MSA的影响	0.2	0.5	0.1	0.3
汇率效应	(11.2)	(0.1)	(3.8)	(5.0)
有机收入增长	5.9	10.9	10.6	9.0
价格	2.9	6.4	2.6	4.3
音量/混音	3.0	4.5	8.0	4.7


	地理区段
	北	EMEA和
2021 vs 2020 (%)	美国	LatAm	亚太地区	总计
收入增长	(6.7)	(4.5)	4.3	(3.5)
有机调整：	2.4	3.4	2.0	2.7
收购的效果	-	-	-	-
处置效果	2.5	3.1	2.2	2.7
MSA的影响	(0.1)	0.3	(0.2)	-
汇率效应	5.6	4.6	2.8	4.6
有机收入增长	1.3	3.5	9.1	3.8
价格				2.2
音量/混音				1.6


	产品类别
					消化
	口头		疼痛	呼吸
2022 vs 2021 (%)	健康	VMS	解脱	健康	其他	总计
收入增长	8.6	11.6	14.0	39.5	7.4	13.8
有机调整：	(0.3)	(0.2)	(0.4)	-	2.2	0.2
收购的效果	(0.3)	(0.3)	(0.5)	-	-	(0.3)
处置效果	-	0.1	0.1	-	0.8	0.2
MSA的影响	-	-	-	-	1.4	0.3
汇率效应	(2.7)	(6.4)	(4.7)	(6.9)	(6.7)	(5.0)
有机收入增长	5.6	5.0	8.9	32.6	2.9	9.0


	产品类别
					消化
	口头		疼痛	呼吸
2021 vs 2020 (%)	健康	VMS	解脱	健康	其他	总计
收入增长	(0.8)	0.5	2.1	(12.8)	(9.8)	(3.5)
有机调整：	-	0.3	0.3	6.4	7.6	2.7
收购的效果	-	-	-	-	-	-
处置效果	-	0.3	0.3	6.4	7.5	2.7
MSA的影响	-	-	-	-	0.1	-
汇率效应	5.2	3.4	4.1	4.6	5.3	4.6
有机收入增长	4.4	4.2	6.5	(1.8)	3.1	3.8

调整后EBITDA

调整后EBITDA按扣除利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)计算，扣除影响期间财务业绩可比性的项目。调整后的EBITDA不反映现金支出，或资本支出或合同承诺的未来需求。此外，经调整的EBITDA并不反映营运资金需求的变化或现金需求，虽然折旧及摊销属非现金费用，但正在折旧及摊销的资产可能会在未来被替换，而经调整的EBITDA并不反映此类替换的现金需求。

本年度税后利润与截至2022年12月31日和2021年12月31日的调整后EBITDA之间的对账如下：


£m	2022	2021
税后利润	1,119	1,439
补回：所得税	499	197
少：财务收入	(51)	(17)
追加：财务费用	258	19
营业利润	1,825	1,638
无形资产摊销和减值净额	172	16
重组成本	41	195
交易相关成本	8	-
分离和入学费用	411	278
处理和其他	15	45
调整后营业利润	2,472	2,172
补回：物业、厂房、设备折旧	142	139
补回：使用权资产折旧	38	35
添加：计算机软件摊销	64	54
补回：财产、厂房和设备减值、使用权和计算机软件减值净额冲销	14	13
调整后EBITDA	2,730	2,413

自由现金流

自由现金流量按经营活动的现金净流入加上出售无形资产的现金流入，出售物业、厂房和设备及收到的利息，减去用于购买无形资产、购买物业、厂房及设备的现金流出，分配给非控股权益及已支付的利息计算。

我们相信自由现金流对投资者是有意义的，因为它是对本集团产生的资金的衡量，可用于分配股息、偿还债务或为本集团的战略举措提供资金，包括收购。列报自由现金流量的目的是显示在计入维持本集团资本及经营架构所需的现金开支(以支付利息、公司税项及资本开支的形式)后，本集团控制范围内持续产生的现金。

2022年12月31日终了年度和 2021年12月31日终了年度经营活动现金净流入与自由现金流量的对账如下：


£m	2022	2021
经营活动现金净流入	2,063	1,356
减去：净资本支出	(292)	(149)
少：分配给非控股权益	(48)	(35)
少：支付利息	(163)	(15)
添加：收到利息	19	16
自由现金流	1,579	1,173

1.计算时参照净资本支出

自由现金流量转换

自由现金流转换的计算方法为自由现金流，如上文定义的，除以税后利润。自由现金流管理层使用自由现金流来评估企业产生的现金相对于其利润的比例，方法是测量税后利润转换为自由现金流的比例，如上文定义的。

以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的自由现金流量转换对账。


	2022		2021
自由现金流(GB M)	1,579		1,173
公布的税后利润(GB M)	1,119		1,439
自由现金流转换率(%)	141	%	82	%

资本支出净额

净资本支出包括物业、厂房和设备以及其他无形资产的销售净额。资本支出净额由管理层用来衡量投资于本集团业务经营活动的资本。 2022年12月31日终了年度和2021年12月31日终了年度资本支出净额对账如下：


£m	2022	2021
购买房产、厂房和设备	(304)	(228)
出售房产、厂房和设备所得收益	-	12
购买无形资产	(24)	(70)
出售无形资产所得收益	36	137
资本支出净额	(292)	(149)

净债务

期末净负债按短期借款(包括银行透支和短期租赁负债)、长期借款(包括长期租赁负债)和衍生金融负债减去现金及现金等价物和衍生金融资产计算。

我们分析推动净债务变动的关键现金流项目以了解和评估现金表现和使用情况，以使资源分配效率最大化。通过对净债务中的现金变动进行分析，管理层可以更清楚地确定在偿还本集团的债务后仍可用于分配的运营所产生的现金水平。此外，投资者、分析师和信用评级机构使用净债务与调整后的EBITDA的比率在目标财务杠杆的背景下分析我们的经营业绩。

下面提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的不同资产负债表项目的净债务对账情况。


£m	2022	2021
短期借款	(437)	(79)
长期借款	(10,003)	(87)
衍生金融负债	(206)	(19)
现金和现金等价物	684	414
衍生金融资产	94	17
净负债1	(9,868)	246

1.于截至2021年12月31日的年度，本集团的现金及现金等价物及衍生金融资产的总和超过短期借款、长期借款及衍生金融负债的总和(现金净额 )。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的签名人代表其签署。

	HALEON PLC (注册人)
日期： 2023年3月2日	由：	/s/ 阿曼达·梅勒
		名称：	阿曼达梅勒
		标题：	公司秘书