英镑公布2022年第四季度和全年业绩
公司年度收入、GAAP净收入、调整后EBITDA和调整后净收入的新记录
通过债务再融资和新的5年期7亿美元信贷安排改善资本结构
自年底以来宣布了两笔收购:总部位于拉丁美洲的苏格拉底和总部位于美国的A-Check Global
纽约,2023年3月2日(环球网)-全球领先的技术背景和身份验证服务提供商Sterling Check Corp.(纳斯达克:STER)(以下简称Sterling)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩。
2022年全年亮点
与上年同期相比的所有结果。
·在所有四个有机收入增长动力的推动下,公司年度收入、GAAP净收入、调整后EBITDA和调整后净收入都创下了新的纪录,其中包括来自新客户的9%的增长。
·收入同比增长19.5%,达到7.668亿美元。有机不变货币收入增长14.4%,无机收入增长6.5%。
·GAAP净收益为1,940万美元,或每股摊薄0.20美元,而上年同期GAAP净亏损(1,850万美元),或每股摊薄净亏损(0.21美元)。
·调整后的EBITDA同比增长10.8%,达到1.985亿美元。调整后的EBITDA利润率同比下降200个基点,至25.9%。
·调整后的净收入同比增长15.5%,达到1.065亿美元。调整后的稀释后每股收益同比增长11.3%,达到每股1.08美元。
2022年第四季度亮点
与上年同期相比的所有结果。
·收入同比下降2.1%,至1.699亿美元。有机不变货币收入下降4.3%,无机收入增长3.8%。
·GAAP净亏损为(770万美元),或每股摊薄净亏损(0.08美元),而去年同期GAAP净收益为270万美元,或每股摊薄亏损0.03美元。
·调整后的EBITDA同比下降6.2%,至4130万美元。调整后的EBITDA利润率同比下降110个基点,至24.3%。
·调整后净收入同比下降9.3%,至2050万美元。调整后的稀释后每股收益同比下降8.7%,至每股0.21美元。
·通过债务再融资改善资本结构,新的5年期7亿美元信贷安排提供更长的债务期限、更大的信贷能力和更低的利差。通过批准1亿美元的股票回购计划,提高了资本分配的灵活性。
调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入和调整后的稀释后每股收益都是非GAAP衡量标准。有关这些衡量标准与其最直接可比的GAAP衡量标准的对账情况,请参阅本财报所附的时间表。
Sterling首席执行官Josh Peirez表示:“我为我们公司2022年的业绩感到自豪,实现了创纪录的收入、调整后的EBITDA和调整后的净收入。在赢得新客户、交叉销售和追加销售以及毛收入保留方面的强劲表现推动下,我们的收入在有机不变货币的基础上增长了14%,远远超过了我们9-11%的长期目标。在……里面
第四季度,我们的收入增长和利润率受到基础业务逆风的影响,这些逆风是由宏观经济不确定性和同比比较困难造成的。尽管如此,我们在我们控制的项目上执行得很好,无论是在营收方面还是在提高我们的盈利能力方面都是如此。通过专注于客户服务、创新和技术,我们继续有能力赢得市场份额,并从现有客户那里获利地增加收入,我们对此感到兴奋。
此外,随着EBI的成功整合现已提前完成,我们很高兴在2023年迄今宣布了两笔并购交易,这两笔交易与我们的核心战略高度互补,是有吸引力的价值创造来源。对苏格拉底的收购扩大了我们在拉丁美洲的地理位置,使我们能够满足跨国公司和当地客户快速增长的地区招聘需求。收购A-Check Global代表着一项高质量的、总部位于美国的Tuck-in交易,通过增加蓝筹股、企业级客户基础,进一步受益于Sterling的全球解决方案和无与伦比的客户服务,从而扩大我们的市场份额。
我为我们的团队在2022年推动公司取得强劲业绩而感到非常自豪,尽管宏观经济环境动荡,我对我们公司在2023年及以后的发展方向感到兴奋。
2022年全年业绩
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2022 | | 变化 |
(单位为千,每股数据和百分比除外) |
收入 | $ | 641,884 | | | $ | 766,782 | | | 19.5 | % |
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净(亏损)收益 | $ | (18,527) | | | $ | 19,410 | | | 204.8 | % |
净(亏损)收益边际 | (2.9) | % | | 2.5 | % | | 540 bps |
每股净(亏损)收益-稀释后收益 | $ | (0.21) | | | $ | 0.20 | | | 195.2 | % |
调整后的EBITDA(1) | $ | 179,184 | | | $ | 198,503 | | | 10.8 | % |
调整后的EBITDA利润率(1) | 27.9 | % | | 25.9 | % | | (200) bps |
调整后净收益(1) | $ | 92,232 | | | $ | 106,545 | | | 15.5 | % |
调整后每股收益-稀释后(1) | $ | 0.97 | | | $ | 1.08 | | | 11.3 | % |
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(1)调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入和调整后稀释后的每股收益都是非GAAP衡量标准。有关这些衡量标准与其最直接可比的GAAP衡量标准的对账情况,请参阅本财报所附的时间表。
2022年全年收入为7.668亿美元,比2021年全年的6.419亿美元增加1.249亿美元,增幅19.5%。2022年全年的收入增长包括14.4%的有机不变货币收入增长和6.5%的收购就业背景调查公司(EBI)的无机收入增长,但由于汇率波动的影响,收入增长部分被1.4%的降幅所抵消。收入的有机增长主要是由新客户以及向上销售和交叉销售的强劲增长推动的。
2022年第四季度业绩
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| 截至12月31日的三个月, |
| 2021 | | 2022 | | 变化 |
(单位为千,每股数据和百分比除外) |
收入 | $ | 173,629 | | | $ | 169,920 | | | (2.1) | % |
| | | | | |
净收益(亏损) | $ | 2,704 | | | $ | (7,700) | | | (384.8) | % |
净收益(亏损)利润率 | 1.6 | % | | (4.5) | % | | (610) bps |
每股净收益(亏损)-稀释后 | $ | 0.03 | | | $ | (0.08) | | | (366.7) | % |
调整后的EBITDA(1) | $ | 44,049 | | | $ | 41,297 | | | (6.2) | % |
调整后的EBITDA利润率(1) | 25.4 | % | | 24.3 | % | | (110) bps |
调整后净收益(1) | $ | 22,584 | | | $ | 20,474 | | | (9.3) | % |
调整后每股收益-稀释后(1) | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | (8.7) | % |
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(1)调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入和调整后稀释后的每股收益都是非GAAP衡量标准。有关这些衡量标准与其最直接可比的GAAP衡量标准的对账情况,请参阅本财报所附的时间表。
2022年第四季度的收入为1.699亿美元,与2021年第四季度的1.736亿美元相比,减少了370万美元,降幅为2.1%。2022年第四季度的收入减少包括4.3%的有机不变货币收入下降和1.6%的外汇汇率波动影响,但被收购EBI的3.8%的无机收入增长部分抵消。收入的有机下降是由于与现有客户的基本业务减少,抵消了新客户以及向上销售和交叉销售的增长。
资产负债表和现金流
2022年11月29日,本公司对其当时的现有信贷协议进行了再融资,并签订了一份于2027年11月29日到期的新信贷协议,规定本金借款总额为7.00亿美元,其中包括本金总额3.00亿美元的定期贷款和4.0亿美元的循环信贷安排。新贷款延长了公司的债务到期日,增加了公司的信贷能力,预计将减少公司的利息支出。截至2022年12月31日,该安排下的未偿还借款总额为5.055亿美元,循环信贷安排下的借款总额为1.945亿美元。此外,2023年2月28日,该公司达成了一项利率对冲安排,以确定3亿美元名义本金的利率。截至2022年第四季度,该公司的现金和现金等价物为1.031亿美元,而2021年底为4800万美元。截至2022年第四季度,该公司的净债务与调整后EBITDA的净杠杆率为2.0倍,而2021年底为2.6倍。
在截至2022年12月31日的12个月中,公司通过经营活动产生的现金净额为1.043亿美元,而上一季度为6860万美元,同比增长52%。在截至2022年12月31日的12个月中,房地产和设备的购买总额为450万美元,而前一季度为320万美元。在截至2022年12月31日的12个月中,来自融资活动的现金流量包括用于回购公司普通股股份的1400万美元。截至2022年12月31日,该公司现有的1亿美元股票回购授权剩余8600万美元。
2023年全年指导
本公司将提供2023年全年的指导,详情如下。以下前瞻性陈述反映了公司截至今天的预期。实际结果可能会有很大不同。
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(百万美元) | | 2023年指导-2023年3月2日 | |
| | 金额 | 同比增长 | |
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收入 | | $760 - $800 | (1.0)% - 4.0% | |
调整后的EBITDA | | $198 - $218 | 0.0% - 10.0% | |
调整后净收益 | | $106 - $121 | 0.0% - 14.0% | |
该公司2023年全年的指导范围反映了对现有宏观经济状况将持续全年的预期,以及公司全年业绩的改善。
该公司没有提出前瞻性非GAAP财务指标“有机不变货币收入增长”、“调整后EBITDA”和“调整后净收入”与它们最直接可比的GAAP财务指标的数量调整,因为由于预测某些项目的发生和财务影响以及这些项目可能被确认的时期的不确定性和固有的困难,不合理地预测某些项目是不切实际的。
电话会议详细信息
公司将于美国东部时间今天,即2023年3月2日上午8:30召开电话会议,讨论2022年第四季度的财务业绩。
与会者可通过拨打1-844-200-6205(美国)收听电话会议。或+1-929-526-1599(美国境外)并在呼叫开始前大约10分钟使用会议代码673805。电话会议的现场音频网络直播,以及相关的演示材料,也将在公司的投资者关系网站https://investor.sterlingcheck.com上的“新闻和事件”项下获得。
电话会议结束后,可在公司投资者关系网站上的“News&Events”下或拨打1-866-813-9403(美国)收看重播以及相关的演示材料。或+1-929-458-6194(美国境外),接入代码144594。电话重播将持续到2023年3月16日(星期四)。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1933年《证券法》(下称《证券法》)第27A节和1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第21E节的含义的前瞻性陈述,我们的所有前瞻性陈述都将受到由此产生的安全港保护。前瞻性表述可以通过前瞻性术语来识别,如“目标”、“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”或“将”或其否定或其他变体或类似术语。特别是,本新闻稿中涉及对未来的指导、展望、目标、市场趋势或预测的陈述,以及有关公司的预期、信念、计划、战略、目标、前景或假设、或未来事件或业绩的陈述,都是前瞻性陈述。该公司基于当前的预期、假设、估计和预测作出这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述仅为预测,涉及已知和未知的风险和不确定性,其中许多风险和不确定性超出了Sterling的控制范围。这些和其他重要因素,包括在本新闻稿的其他地方和公司提交给证券交易委员会的文件中更全面讨论的因素,特别是公司最近提交的10-K表格年度报告,可能会导致实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同, 或者可能影响英镑的股价。本新闻稿中包含的前瞻性陈述不是对未来业绩和实际运营结果、财务状况和流动性以及公司所在行业的发展的保证,这些前瞻性陈述可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述大不相同。本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述仅指截至该陈述发表之日。除非法律另有要求,否则Sterling不承担任何义务,在本新闻稿发布之日后更新或修改任何前瞻性陈述,或公开宣布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
非GAAP财务信息
本报告包含“非GAAP财务衡量标准”,即不按照GAAP计算和列报的财务衡量标准。
具体地说,该公司利用非GAAP财务指标“有机不变货币收入增长”、“调整后的EBITDA”、“调整后的EBITDA利润率”、“调整后的净收入”、“调整后的每股收益”和“调整后的自由现金流量”来评估其业务表现。
有机不变货币收入增长的计算方法是,对无机收入增长进行调整,其定义为过去12个月发生的并购活动对当期收入增长的影响,并按与上一季度持平的外币汇率换算当期收入。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度,我们提供了2021年11月收购EBI的收入影响。我们提出有机的持续货币收入增长是因为我们相信,它通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目,帮助投资者和分析师在一致的基础上比较我们在不同报告期的经营业绩;然而,作为一种分析工具,它具有局限性,您不应孤立地考虑这种衡量标准,也不应将其作为分析根据GAAP报告的我们业绩的替代指标。特别是,有机的恒定货币收入增长并不反映并购活动或外币汇率波动的影响。
经调整的EBITDA定义为经所得税、利息支出、折旧及摊销、股票薪酬、与首次公开招股相关的交易费用及上市公司一次性过渡费用、并购活动、优化及重组、技术改造成本、外币(收益)及影响可比性的其他成本的(利益)拨备调整后的净收益(亏损)。调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以适用期间的收入。我们列报经调整的EBITDA和经调整的EBITDA利润率是因为我们相信,通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目,它们有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的经营业绩。管理层和董事会使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率来评估影响我们业务的因素和趋势,以评估我们的财务业绩以及编制和批准我们的年度预算,并相信它们有助于突出我们核心运营业绩的趋势。此外,我们的高管激励性薪酬部分基于调整后EBITDA的组成部分。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为分析工具具有局限性,不应单独考虑或作为我们根据美国公认会计准则报告的结果的替代品。经调整的EBITDA不包括可能对我们的利润或亏损有重大影响的项目,因此应仅与该期间的净收益(亏损)一起考虑。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,这些指标可能无法与其他公司的其他类似名称的指标进行比较。
调整后的净收入是一种非公认会计准则的盈利能力衡量标准。经调整净收益定义为经已收购无形资产摊销、股票薪酬、与首次公开招股相关的交易费用及上市公司一次性过渡费用、并购活动、优化及重组、技术改造成本及某些其他影响可比性的成本调整后的净收益(亏损),并按适用税率进行调整。调整后每股收益定义为调整后净收入除以适用期间的摊薄加权平均股份。我们公布调整后净收益和调整后每股收益是因为我们相信,通过剔除某些重大非现金项目和我们预计未来不会继续保持在同一水平的不寻常项目,它们有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的经营业绩。
本公司管理层相信,在列报经调整净收入时加入对净收益(亏损)的补充调整,可为投资者提供有关某些重大非现金项目及我们预期未来不会持续于同一水平的项目的额外资料。调整后净收益和调整后每股收益作为分析工具具有局限性,您不应单独考虑此类指标,也不应将其作为分析我们根据美国公认会计准则报告的结果的替代指标。
调整自由现金流量定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去购买的财产和设备以及购买的无形资产和资本化的软件。在截至2021年12月31日的一年中,调整后的自由现金流反映了与IPO相关的一次性现金非运营费用的调整。我们列报调整后自由现金流是因为我们相信,通过剔除某些我们预计未来不会持续在同一水平上的重大非经常性、非经营性现金项目,它有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的经营业绩。调整后的自由现金流作为一种分析工具存在局限性,您不应单独考虑此类衡量标准,也不应将其作为分析我们根据美国公认会计准则报告的结果的替代指标。
关于Sterling
Sterling是一家领先的背景和身份服务提供商,提供背景和身份验证服务,帮助50,000多名客户创建建立在信任和安全基础上的以人为本的文化。Sterling的技术支持服务帮助所有行业的组织为其员工、合作伙伴和客户建立良好的环境。在截至2022年12月31日的12个月里,Sterling在全球范围内进行了超过1.1亿次搜索。
联系人
投资者
犹大·索克尔
邮箱:juah.sokel@sterlingcheck.com
媒体
安吉拉·斯特尔
邮箱:angela.stelle@sterlingcheck.com
合并财务报表
英镑支票公司。
未经审计的综合业务报表和全面收益(亏损)
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| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
(除每股和每股数据外,以千为单位) | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 173,629 | | | $ | 169,920 | | | $ | 641,884 | | | $ | 766,782 | |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和 摊销(下文) | 87,357 | | | 92,729 | | | 313,155 | | | 407,683 | |
企业技术和生产系统 | 11,888 | | | 11,681 | | | 44,323 | | | 50,487 | |
销售、一般和行政 | 45,506 | | | 48,829 | | | 198,700 | | | 175,459 | |
折旧及摊销 | 20,871 | | | 16,542 | | | 82,064 | | | 73,140 | |
长期资产减值准备 | 334 | | | 203 | | | 3,274 | | | 1,008 | |
总运营费用 | 165,956 | | | 169,984 | | | 641,516 | | | 707,777 | |
营业收入(亏损) | 7,673 | | | (64) | | | 368 | | | 59,005 | |
其他费用(收入): | | | | | | | |
利息支出,净额 | 8,016 | | | 8,828 | | | 30,857 | | | 29,547 | |
利率互换的收益(亏损) | (168) | | | — | | | 31 | | | (297) | |
其他收入 | (498) | | | (612) | | | (1,532) | | | (2,034) | |
债务清偿损失 | — | | | 3,673 | | | — | | | 3,673 | |
其他费用合计(净额) | 7,350 | | | 11,889 | | | 29,356 | | | 30,889 | |
所得税前收入(亏损) | 323 | | | (11,953) | | | (28,988) | | | 28,116 | |
所得税(福利)拨备 | (2,381) | | | (4,253) | | | (10,461) | | | 8,706 | |
净收益(亏损) | $ | 2,704 | | | $ | (7,700) | | | $ | (18,527) | | | $ | 19,410 | |
套期保值交易的未实现收益(亏损),税后净额 | 53 | | | — | | | (270) | | | — | |
外币折算调整,税后净额 | 277 | | | 2,985 | | | (694) | | | (5,005) | |
其他全面收益(亏损)合计 | 330 | | | 2,985 | | | (964) | | | (5,005) | |
综合收益(亏损) | $ | 3,034 | | | $ | (4,715) | | | $ | (19,491) | | | $ | 14,405 | |
| | | | | | | |
每股股东应占净收益(亏损) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.03 | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.21 | |
稀释 | $ | 0.03 | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.20 | |
加权平均流通股数 | | | | | | | |
基本信息 | 93,963,227 | | | 94,080,123 | | | 90,218,386 | | | 94,052,435 | |
稀释 | 99,690,693 | | | 94,080,123 | | | 90,218,386 | | | 98,866,004 | |
未经审计的综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(以千为单位,股票和面值除外) | 2021 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 47,998 | | | $ | 103,095 | |
应收账款(截至2021年12月31日和2022年12月31日的应收账款净额分别为2949美元和3200美元) | 127,927 | | | 139,579 | |
应收保险账款 | — | | | 921 | |
预付费用 | 12,510 | | | 13,433 | |
| | | |
其他流动资产 | 11,563 | | | 13,654 | |
流动资产总额 | 199,998 | | | 270,682 | |
财产和设备,净额 | 11,124 | | | 10,341 | |
商誉 | 852,536 | | | 849,609 | |
无形资产,净额 | 297,146 | | | 241,036 | |
递延所得税 | 4,770 | | | 4,452 | |
经营性租赁使用权资产 | — | | | 20,084 | |
其他非流动资产,净额 | 6,685 | | | 11,050 | |
总资产 | $ | 1,372,259 | | | $ | 1,407,254 | |
负债和股东权益 | | | |
| | | |
流动负债: | | | |
| | | |
应付帐款 | $ | 31,127 | | | $ | 38,372 | |
诉讼和解义务 | — | | | 4,165 | |
应计费用 | 67,971 | | | 67,047 | |
长期债务的当期部分 | 6,461 | | | 7,500 | |
经营租赁负债,本期部分 | — | | | 3,717 | |
其他流动负债 | 24,361 | | | 12,939 | |
流动负债总额 | 129,920 | | | 133,740 | |
长期债务,净额 | 499,107 | | | 493,990 | |
递延所得税 | 28,584 | | | 23,707 | |
长期经营租赁负债,扣除当期部分 | — | | | 16,835 | |
其他负债 | 5,024 | | | 2,336 | |
总负债 | 662,635 | | | 670,608 | |
承付款和或有事项 | | | |
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股东权益: | | | |
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优先股(面值0.01美元;授权发行100,000,000股;未发行或流通股) | — | | | — | |
普通股(面值0.01美元;授权1,000,000,000股;截至2021年12月31日,已发行95,854,795股,已发行95,746,975股;截至2022年12月31日,已发行97,765,120股,已发行96,717,883股) | 68 | | | 76 | |
额外实收资本 | 916,578 | | | 942,789 | |
国库持有的普通股(截至2021年12月31日和2022年12月31日分别为107,820股和1,047,237股) | (897) | | | (14,859) | |
累计赤字 | (206,218) | | | (186,448) | |
累计其他综合收益(亏损) | 93 | | | (4,912) | |
股东权益总额 | 709,624 | | | 736,646 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,372,259 | | | $ | 1,407,254 | |
未经审计的合并现金流量表
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| | | 截至的年度 十二月三十一日, |
(单位:千) | | | 2021 | | 2022 |
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经营活动的现金流 | | | | | |
净(亏损)收益 | | | $ | (18,527) | | | $ | 19,410 | |
对净(亏损)收入与业务提供的现金净额进行调整 | | | | | |
债务清偿损失 | | | — | | | 3,673 | |
折旧及摊销 | | | 82,064 | | | 73,140 | |
递延所得税 | | | (21,996) | | | (3,344) | |
基于股票的薪酬 | | | 32,580 | | | 23,805 | |
长期资产减值准备 | | | 3,274 | | | 1,008 | |
坏账准备 | | | 1,169 | | | 877 | |
融资费用摊销 | | | 471 | | | 453 | |
债务贴现摊销 | | | 3,262 | | | 1,675 | |
递延租金 | | | (1,621) | | | (226) | |
投资外国子公司的未实现翻译收益 | | | (154) | | | (2,345) | |
衍生工具公允价值变动 | | | (7,422) | | | (4,102) | |
超额支付收购的或有代价 | | | (1,159) | | | — | |
经营性资产和负债的变动 | | | | | |
应收账款 | | | (40,086) | | | (11,184) | |
应收保险账款 | | | 750 | | | 921 | |
预付费用 | | | (4,975) | | | (1,101) | |
其他资产 | | | (3,181) | | | (4,515) | |
| | | | | |
应付帐款 | | | 12,950 | | | 7,885 | |
诉讼和解义务 | | | (750) | | | 4,165 | |
应计费用 | | | 30,212 | | | 303 | |
其他负债 | | | 1,744 | | | (6,235) | |
经营活动提供的净现金 | | | 68,605 | | | 104,263 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购置财产和设备 | | | (3,234) | | | (4,498) | |
购买无形资产和资本化软件 | | | (15,860) | | | (15,689) | |
收购EBI,扣除收购现金后的净额 | | | (66,323) | | | — | |
| | | | | |
处置财产和设备所得收益 | | | 41 | | | 51 | |
用于投资活动的现金净额 | | | (85,376) | | | (20,136) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
普通股发行 | | | 2,483 | | | 2,416 | |
首次公开发行普通股所得款项,扣除承销折扣和佣金 | | | 102,638 | | | — | |
支付首次公开发行股票的发行成本 | | | (7,890) | | | (225) | |
某些股东的出资 | | | 15,576 | | | — | |
偿还长期债务 | | | (113,147) | | | (510,340) | |
定期贷款借款收益 | | | — | | | 300,000 | |
偿还循环信贷安排 | | | — | | | (17,495) | |
循环信贷安排借款 | | | — | | | 222,989 | |
债务发行成本的支付 | | | — | | | (9,093) | |
支付收购的或有对价 | | | (738) | | | (226) | |
支付融资租赁债务 | | | (9) | | | (3) | |
普通股回购 | | | — | | | (13,962) | |
用于融资活动的现金净额 | | | (1,087) | | | (25,939) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | | (777) | | | (3,091) | |
现金及现金等价物净变化 | | | (18,635) | | | 55,097 | |
现金和现金等价物 | | | | | |
期初 | | | 66,633 | | | 47,998 | |
期末现金及现金等价物 | | | $ | 47,998 | | | $ | 103,095 | |
| | | | | |
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
期内支付的现金 | | | | | |
这些年度的利息,扣除资本化金额322美元和378美元后的净额 分别截至2021年12月31日和2022年12月31日 | | | $ | 30,782 | | | $ | 32,348 | |
所得税 | | | 5,574 | | | 18,532 | |
计入应付账款和应计负债的要约成本 | | | 225 | | | — | |
非现金投资活动 | | | | | |
应付账款和应计费用中的财产和设备购置 | | | 109 | | | 25 | |
企业合并的非现金收购价 | | | 1,445 | | | — | |
对合并的非公认会计准则财务计量进行对账
下表将截至2022年12月31日的三个月和年度的收入增长(最直接的可比GAAP指标)与有机不变货币收入增长进行了协调。在截至2022年12月31日的三个月和年度,我们提供了收购EBI收入的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2022 |
报告的收入增长 | | (2.1) | % | | 19.5 | % |
无机收入增长(1) | | 3.8 | % | | 6.5 | % |
外币兑换的影响(二) | | (1.6) | % | | (1.4) | % |
有机稳定的货币收入增长 | | (4.3) | % | | 14.4 | % |
________________
(1)过去12个月发生的并购活动对当期收入增长的影响。
(二)外币汇率波动对当期收入增长的影响。
下表对截至2021年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的净收益(亏损)(最直接的可比GAAP衡量标准)与调整后的EBITDA进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
(千美元) | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 2,704 | | | $ | (7,700) | | | $ | (18,527) | | | $ | 19,410 | |
所得税(福利)拨备 | (2,381) | | | (4,252) | | | (10,461) | | | 8,706 | |
利息支出,净额 | 8,016 | | | 8,828 | | | 30,857 | | | 29,547 | |
折旧及摊销 | 20,871 | | | 16,542 | | | 82,064 | | | 73,140 | |
基于股票的薪酬 | 5,344 | | | 6,381 | | | 32,580 | | | 23,805 | |
债务清偿损失 | — | | | 3,673 | | | — | | | 3,673 | |
交易费用(1) | 4,292 | | | 4,902 | | | 43,046 | | | 11,493 | |
重组(2) | 655 | | | 5,112 | | | 4,915 | | | 9,024 | |
技术改造(三) | 3,950 | | | 3,728 | | | 13,088 | | | 16,794 | |
影响可比性的和解(4) | 468 | | | 3,106 | | | 468 | | | 3,319 | |
(收益)利率互换亏损(5) | (168) | | | (1) | | | 31 | | | (297) | |
其他(6) | 298 | | | 978 | | | 1,123 | | | (111) | |
调整后的EBITDA | $ | 44,049 | | | $ | 41,297 | | | $ | 179,184 | | | $ | 198,503 | |
调整后EBITDA利润率 | 25.4 | % | | 24.3 | % | | 27.9 | % | | 25.9 | % |
______________________
(1)包括与并购有关的交易开支、相关盈利、与日期为2019年12月3日的第四次修订及重订管理服务协议(“MSA”)有关的投资者管理费、与准备首次公开招股有关的成本、上市公司一次性过渡开支及与融资交易相关的费用。截至2021年12月31日的三个月,成本包括230万美元的IPO相关费用和190万美元的EBI收购相关成本。在截至2022年12月31日的三个月中,成本包括约140万美元的一次性上市公司过渡费用和约340万美元与收购EBI和苏格拉底的并购活动有关的费用。截至2021年12月31日止年度,IPO相关支出3,820万美元包括向前高管支付的1,680万美元合同薪酬(其中1,560万美元由某些股东出资)、与最终结算与MSA相关的费用相关的750万美元以及1,390万美元的专业费用和其他相关支出。截至2021年12月31日的年度还包括与收购EBI相关的190万美元成本,与2018年收购相关的140万美元收益和基于业绩的激励付款,以及与MSA相关的140万美元投资者管理费,与最终和解前的条款相关。在截至2022年12月31日的一年中,成本主要包括540万美元的一次性上市公司过渡费用和与我们的信贷协议再融资相关的费用,以及与收购EBI和苏格拉底的并购活动相关的610万美元。
(2)包括与重组相关的成本,包括高管招聘和遣散费,以及与房地产整合努力相关的租赁终止成本和固定资产处置成本。在2020年,我们实施了广泛的重组计划,显著加强了我们的管理团队,并创建了一个面向客户的特定行业垂直组织。该计划于2020年底完成,与该计划相关的最终费用将一直发生到2021年第一季度。从2020年开始,我们开始实施虚拟优先战略,在全球范围内关闭办公室并减少办公空间。2022年,我们开始执行重组计划,以重新调整高级领导层和职能,目标是提升我们的入市战略,加快我们的技术和产品创新。在截至2021年12月31日的三个月中,成本包括约60万美元与租赁终止成本和与我们的房地产整合计划相关的固定资产处置注销。在截至2022年12月31日的三个月中,成本包括大约480万美元的与重组相关的遣散费以及一次性咨询和其他成本,以及与我们的房地产整合计划相关的大约20万美元的费用,主要是由于EBI办公室的撤离。在截至2021年12月31日的一年中,成本包括50万美元与重组相关的高管招聘和遣散费,以及440万美元的租赁终止成本和与我们的房地产整合计划相关的固定资产处置注销。在截至2022年12月31日的一年中,成本包括大约690万美元的重组相关遣散费和其他费用。
(3)包括与技术现代化相关的成本,以及与停用本地生产系统和被收购公司的冗余履行系统以及迁移到我们的平台相关的成本。我们认为,这些成本本质上是离散的和非经常性的,因为它们涉及我们的本地生产系统和公司技术基础设施的一次性重组和退役,以及转向受管服务提供商、退役多余的履行系统和实现内部功能系统的现代化。因此,它们不是正常的经常性运营费用,也不能反映业务成本的持续趋势。其中大部分与Ignite项目的最后两个阶段有关,该项目于2019年启动,分为三个阶段,
创建云本地企业级全球平台,其余部分用于对内部功能系统进行现代化的投资,为我们的上市公司基础设施做准备。Ignite项目二期于2022年完成,截至2022年12月31日Ignite项目三期基本完成。在截至2021年12月31日的三个月中,与Ignite项目有关的投资为350万美元,用于内部功能系统现代化的额外投资为40万美元。截至2022年12月31日的三个月,与Ignite项目相关的投资为320万美元,其中50万美元用于停用本地生产系统和EBI的冗余履行系统并迁移到我们的平台。在截至2021年和2022年12月31日的年度内,与Ignite项目相关的投资分别为1270万美元和1440万美元。2021年,为使内部功能系统现代化而进行的额外投资为40万美元。在截至2022年12月31日的一年中,240万美元主要用于停用本地生产系统和停用EBI的冗余履行系统并迁移到我们的平台。
(4)由非经常性和解和影响可比性的相关法律费用组成。在截至2021年12月31日的三个月里,成本包括与销售税相关的和解费用50万美元。在截至2022年12月31日的三个月里,费用包括在此期间达成和解的某些集体诉讼案件的保险追回净额310万美元。在截至2021年12月31日的一年中,成本包括与销售税相关的和解协议产生的50万美元。在截至2022年12月31日的一年中,成本包括在该年达成和解的某些集体诉讼案件的法律和解总额330万美元(扣除保险追回)。这些销售税成本和与法律和解相关的成本本质上是离散的和非经常性的,我们预计它们不会在未来期间发生。
(5)包括利率互换的收益(损失)。见表格10-K“第二部分,项目7A。关于市场风险的定量和定性披露-利率风险“在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中提供,以获取有关利率掉期的更多信息。
(6)包括外币交易的损失(收益)、资本化软件的减值以及正常业务过程以外的其他成本。下表汇总了所列期间的这些费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
其他 | | | | | | | |
| | | | | | | |
外币交易损失(收益) | $ | 109 | | | $ | 795 | | | $ | 1,425 | | | $ | (294) | |
资本化软件的减值 | $ | 189 | | | $ | 183 | | | $ | 219 | | | $ | 183 | |
重复履行费用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (521) | | | $ | — | |
总计 | $ | 298 | | | $ | 978 | | | $ | 1,123 | | | $ | (111) | |
下表列出了截至2021年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的净收益(亏损)利润率和调整后EBITDA利润率的计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
(千美元) | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 2,704 | | | $ | (7,700) | | | $ | (18,527) | | | $ | 19,410 | |
调整后的EBITDA | $ | 44,049 | | | $ | 41,297 | | | $ | 179,184 | | | $ | 198,503 | |
收入 | $ | 173,629 | | | $ | 169,920 | | | $ | 641,884 | | | $ | 766,782 | |
净收益(亏损)利润率 | 1.6 | % | | (4.5) | % | | (2.9) | % | | 2.5 | % |
调整后EBITDA利润率 | 25.4 | % | | 24.3 | % | | 27.9 | % | | 25.9 | % |
下表对截至2021年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的净收益(亏损)(最直接的可比GAAP衡量标准)与调整后净收益和调整后每股收益进行了调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
(以千为单位,每股除外) | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 2,704 | | | $ | (7,700) | | | $ | (18,527) | | | $ | 19,410 | |
所得税(福利)拨备 | (2,381) | | | (4,252) | | | (10,461) | | | 8,706 | |
所得税前收入(亏损) | 323 | | | (11,952) | | | (28,988) | | | 28,116 | |
已取得无形资产的摊销 | 13,545 | | | 10,753 | | | 52,777 | | | 48,783 | |
基于股票的薪酬 | 5,344 | | | 6,381 | | | 32,580 | | | 23,805 | |
债务清偿损失 | — | | | 3,673 | | | — | | | 3,673 | |
交易费用(1) | 4,292 | | | 4,902 | | | 43,046 | | | 11,493 | |
重组(2) | 655 | | | 5,112 | | | 4,915 | | | 9,024 | |
技术改造(三) | 3,950 | | | 3,728 | | | 13,088 | | | 16,794 | |
影响可比性的和解(4) | 468 | | | 3,106 | | | 468 | | | 3,319 | |
(收益)利率互换亏损(5) | (168) | | | — | | | 31 | | | (297) | |
其他(6) | 298 | | | 978 | | | 1,123 | | | (111) | |
调整后的所得税前净收益影响 | 28,707 | | | 26,680 | | | 119,040 | | | 144,599 | |
所得税效应(7) | 6,123 | | | 6,206 | | | 26,808 | | | 38,054 | |
调整后净收益 | $ | 22,584 | | | $ | 20,474 | | | $ | 92,232 | | | $ | 106,545 | |
每股净收益(亏损)-基本 | $ | 0.03 | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.21 | |
每股净收益(亏损)-稀释后 | 0.03 | | | (0.07) | | | (0.21) | | | 0.20 | |
调整后每股收益-基本 | 0.24 | | | 0.22 | | | 1.02 | | | 1.13 | |
调整后每股收益-稀释后 | 0.23 | | | 0.21 | | | 0.97 | | | 1.08 | |
______________________
(1)包括与并购有关的交易费用、相关盈利、投资者管理费、与首次公开招股准备有关的成本、上市公司一次性过渡费用及与融资交易相关的费用。
(2)包括与重组相关的成本,包括高管招聘和遣散费,以及与房地产整合努力相关的租赁终止成本和固定资产处置成本。在2020年,我们实施了广泛的重组计划,显著加强了我们的管理团队,并创建了一个面向客户的特定行业垂直组织。该计划于2020年底完成,与该计划相关的最终费用将一直发生到2021年第一季度。从2020年开始,我们开始实施虚拟优先战略,在全球范围内关闭办公室并减少办公空间。2022年,我们开始执行重组计划,以重新调整高级领导层和职能,目标是提升我们的入市战略,加快我们的技术和产品创新。
(3)包括与技术现代化和与购置有关的技术整合和迁移工作有关的费用。我们认为,这些成本本质上是离散的和非经常性的,因为它们涉及我们的本地生产系统和公司技术基础设施的一次性重组和退役,以及转向受管服务提供商、退役多余的履行系统和实现内部功能系统的现代化。因此,它们不是正常的经常性运营费用,也不能反映业务成本的持续趋势。其中大部分与Ignite项目的最后两个阶段有关,其余与为准备我们的上市公司基础设施而进行的内部功能系统现代化投资有关。
(4)由非经常性和解和影响可比性的相关法律费用组成。
(5)包括利率互换的损失(收益)。见“第二部分,项目7A。关于市场风险的定量和定性披露-利率风险“在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中提供,以获取有关利率掉期的更多信息。
(6)包括与印度地方政府授权有关的成本、外币交易的(收益)损失、资本化软件的减值以及正常业务过程以外的其他成本。
(7)分别采用22.5%和26.3%的归一化有效税率计算2021年和2022年期间的调整后净收入。截至2022年12月31日,我们结转的联邦所得税净营业亏损约为1630万美元,与州和外国收入相关的递延税项资产约为630万美元
税损结转可用于减少未来缴纳所得税的收入。我们为联邦、州和外国所得税支付的实际现金税额与根据美国公认会计原则计算的实际所得税税率和上面显示的标准化税率有很大差异。
下表对截至2021年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的每股净收益(亏损)(最直接的可比GAAP指标)和调整后的每股收益进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
(单位为千,不包括每股和每股金额) | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 2,704 | | | $ | (7,700) | | | $ | (18,527) | | | $ | 19,410 | |
减去:分配给的未分配金额 参与证券 | — | | | — | | | — | | | — | |
分配给股东的未分配损失(收益) | $ | 2,704 | | | $ | (7,700) | | | $ | (18,527) | | | $ | 19,410 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股数--基本 | 93,963,227 | | | 94,080,123 | | | 90,218,386 | | | 94,052,435 | |
加权平均流通股数--稀释 | 99,690,693 | | | 94,080,123 | | | 90,218,386 | | | 98,866,004 | |
每股净收益(亏损)-基本 | $ | 0.03 | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.21 | |
每股净收益(亏损)-稀释后 | 0.03 | | | (0.08) | | | (0.21) | | | 0.20 | |
| | | | | | | |
调整后净收益 | $ | 22,584 | | | $ | 20,474 | | | $ | 92,232 | | | $ | 106,545 | |
减去:分配给参与证券的未分配金额 | — | | | — | | | — | | | — | |
分配给股东的未分配调整收益 | $ | 22,584 | | | $ | 20,474 | | | $ | 92,232 | | | $ | 106,545 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股数--基本 | 93,963,227 | | | 94,080,123 | | | 90,218,386 | | | 94,052,435 | |
加权平均流通股数--稀释 | 99,690,693 | | | 97,812,339 | | | 95,082,550 | | | 98,866,004 | |
调整后每股收益-基本 | $ | 0.24 | | | $ | 0.22 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.13 | |
调整后每股收益-稀释后 | 0.23 | | | 0.21 | | | 0.97 | | | 1.08 | |
下表列出了截至2021年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的调整后稀释每股收益的计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
每股净收益(亏损)-稀释后 | $ | 0.03 | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.20 | |
调整后每股净收益调整 | | | | | | | |
所得税(福利)拨备 | (0.02) | | | (0.04) | | | (0.11) | | | 0.09 | |
已取得无形资产的摊销 | 0.14 | | | 0.11 | | | 0.56 | | | 0.49 | |
基于股票的薪酬 | 0.05 | | | 0.06 | | | 0.34 | | | 0.24 | |
债务清偿损失 | — | | | 0.04 | | | — | | | 0.04 | |
交易费用(1) | 0.04 | | | 0.05 | | | 0.46 | | | 0.12 | |
重组(2) | 0.01 | | | 0.05 | | | 0.05 | | | 0.09 | |
技术改造(三) | 0.04 | | | 0.04 | | | 0.14 | | | 0.17 | |
影响可比性的和解(4) | — | | | 0.03 | | | 0.01 | | | 0.03 | |
(收益)利率互换亏损(5) | — | | | — | | | — | | | (0.01) | |
其他(6) | — | | | 0.01 | | | 0.01 | | | — | |
所得税效应(7) | (0.06) | | | (0.06) | | | (0.28) | | | (0.38) | |
调整后每股收益-稀释后 | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.97 | | | $ | 1.08 | |
| | | | | | | |
用于计算调整后稀释后每股收益的加权平均流通股数量: | | | | | | | |
加权平均流通股数 -稀释(GAAP) | 99,690,693 | | | 94,080,123 | | | 90,218,386 | | | 98,866,004 | |
未计入加权平均已发行股数的期权--摊薄(GAAP)(使用库藏股方法) | — | | | 3,732,216 | | | 4,864,164 | | | — | |
加权平均流通股数量- 稀释(非公认会计准则)(使用库存股 method) | 99,690,693 | | | 97,812,339 | | | 95,082,550 | | | 98,866,004 | |
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(1)包括与并购有关的交易费用、相关盈利、投资者管理费、与首次公开招股准备有关的成本、上市公司一次性过渡费用及与融资交易相关的费用。
(2)包括与重组相关的成本,包括高管招聘和遣散费,以及与房地产整合努力相关的租赁终止成本和固定资产处置成本。在2020年,我们实施了广泛的重组计划,显著加强了我们的管理团队,并创建了一个面向客户的特定行业垂直组织。该计划于2020年底完成,与该计划相关的最终费用将一直发生到2021年第一季度。从2020年开始,我们开始实施虚拟优先战略,在全球范围内关闭办公室并减少办公空间。2022年,我们开始执行重组计划,以重新调整高级领导层和职能,目标是提升我们的入市战略,加快我们的技术和产品创新。
(3)包括与技术现代化和与购置有关的技术整合和迁移工作有关的费用。我们认为,这些成本本质上是离散的和非经常性的,因为它们涉及我们的本地生产系统和公司技术基础设施的一次性重组和退役,以及转向受管服务提供商、退役多余的履行系统和实现内部功能系统的现代化。因此,它们不是正常的经常性运营费用,也不能反映业务成本的持续趋势。其中大部分与Ignite项目的最后两个阶段有关,其余与为准备我们的上市公司基础设施而进行的内部功能系统现代化投资有关。
(4)由非经常性和解和影响可比性的相关法律费用组成。
(5)包括利率互换的收益(损失)。见“第二部分,项目7A。关于市场风险的定量和定性披露-利率风险“在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中提供,以获取有关利率掉期的更多信息。
(6)包括外币交易的损失(收益)、资本化软件的减值以及正常业务过程以外的其他成本。
(7)分别采用22.5%和26.3%的归一化有效税率计算2021年和2022年期间的调整后净收入。截至2022年12月31日,我们有约1,630万美元的净营业亏损结转用于联邦所得税,约630万美元的递延税项资产与州和外国所得税亏损结转有关,可用于减少未来的所得税收入。我们为联邦、州和外国所得税支付的实际现金税额与根据美国公认会计原则计算的实际所得税税率和上面显示的标准化税率有很大差异。
详情见第二部分的脚注,项目7。在截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--非GAAP财务衡量标准”。
下表对截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度的经营活动提供的净现金流量(最直接的可比GAAP衡量标准)与调整后的自由现金流量进行了核对。在截至2021年12月31日的一年中,调整后的自由现金流包括与IPO相关的一次性非营业现金支出的调整。
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| 截至的年度 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 68,605 | | | $ | 104,263 | |
IPO调整总额(1) | $ | 34,777 | | | $ | — | |
购买无形资产和资本化软件 | $ | (15,860) | | | $ | (15,689) | |
购置财产和设备 | $ | (3,234) | | | $ | (4,498) | |
调整后自由现金流 | $ | 84,288 | | | $ | 84,076 | |
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(1)包括与首次公开募股相关的一次性非营业现金支出。截至2021年12月31日的年度成本包括准备IPO所产生的3480万美元专业费用。截至2021年12月31日的年度IPO调整总额包括向前高管支付1680万美元的合同薪酬(其中1560万美元由某些股东提供资金),750万美元与MSA相关的投资者管理费的最终结算,以及1050万美元,主要与准备IPO产生的专业费用和其他费用有关。