附件99.1
CompoSecure报告记录2022年全年财务业绩
并发布2023年展望
FY净销售额增长41%，达到3.785亿美元；FY净收益增长58%，达到1.318亿美元；FY Adj.EBITDA增长33%，达到1.362亿美元
第四季度净销售额增长25%，达到9380万美元；第四季度净收入增长12%，达到2240万美元；第四季度调整息税前利润增长44%，达到3060万美元
预计为2023年净销售额在4亿至4.25亿美元之间；调整EBITDA在1.45亿至1.55亿美元之间
新泽西州萨默塞特，2023年3月1日-金属支付卡、安全和身份验证解决方案的领先企业CompoSecure，Inc.(纳斯达克代码：CMPO)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年的财务和运营业绩。
我们第四季度的表现为CompoSecure非凡的一年画上了句号。2022年全年，我们在所有关键财务指标上都创下了纪录，并展示了令人印象深刻的国内、国际和金融科技客户增长，“康柏安全首席执行官乔恩·威尔克、总裁和 表示。我们能够在宏观经济状况不确定的情况下实现这些结果，说明了我们业务的持久性，这是由深厚的客户关系、一流的产品和强大的销售执行力推动的。展望未来，我们处于有利地位，将继续推动有机增长，这得到了积极的发卡趋势的支持。我们还继续 致力于在支付卡和安全技术领域的产品创新方面进行谨慎投资，为股东带来长期价值。 “
2022年全年财务亮点(与2021财年相比)
| ● | 净销售额：与2.679亿美元相比，净销售额增长41%，达到3.785亿美元。 |
| ● | 毛利润：毛利润增长52%，达到2.196亿美元，占净销售额的58%，而去年同期为1.448亿美元，占净销售额的54.1%。 |
| ● | 净收入/每股收益：净收入增长58%，达到1.318亿美元，而去年同期为8340万美元。A类普通股股东的每股净收益分别为1.21美元(基本)和1.13美元(稀释后)。 |
| ● | 调整后净收入/调整后每股收益：调整后净收入(非公认会计准则衡量标准)为8300万美元。包括A类和B类股票在内的调整后每股收益(非GAAP衡量标准)为1.10美元(基本)和0.94美元(稀释后)(见下表所示非GAAP衡量标准的对账)。 |
1
| ● | 调整后的EBITDA：调整后的EBITDA(非GAAP指标)增长33%，达到1.362亿美元，而去年同期为1.023亿美元。 |
| ● | 资产负债表：截至2022年12月31日，公司拥有1360万美元的现金和现金等价物，以及3.63亿美元的总债务，其中包括2.33亿美元的定期贷款和1.3亿美元的可交换票据。 |
| ● | 流通股：截至2022年12月31日，公司约有7,670万股流通股，其中包括约1,640万股A类股和约6,030万股B类股(有关流通股的更多信息，包括基本和稀释股份，请参阅公司的10-K和 随附的收益说明书)。 |
2022年第四季度财务亮点(与2021年第四季度相比)
| ● | 净销售额：净销售额增长25%，从7530万美元增至9380万美元，增长主要是由于强劲的销售执行力、新计划和现有计划的增长以及持续的国际需求。 |
| ● | 毛利润：毛利润增长28%，达到5030万美元，占净销售额的53.6%，而去年同期为3930万美元，占净销售额的52.2%。毛利和利润率的增长 主要是由于运营效率和销量的提高。 |
| ● | 净收入/每股收益：净收入增长12%，达到2240万美元，而去年同期为2000万美元。A类普通股股东的每股净收益分别为0.14美元(基本)和0.14美元(稀释后)。 |
| ● | 调整后净收入/调整后每股收益：调整后净收入(非公认会计准则衡量标准)为1770万美元。调整后的每股收益(非GAAP衡量标准)，包括A类和B类股票，分别为0.23美元(基本)和0.20美元(稀释)(见下表所示非GAAP衡量标准的对账)。 |
| ● | 调整后的EBITDA：调整后的EBITDA(非GAAP指标)增长44%，从2,120万美元增至3,060万美元，增长主要是由于净销售额增长、利润率扩大以及管理与Arculus相关的投资。 |
近期运营亮点
| ● | 增强持卡人的安全性： |
| o | 安全身份验证-获得Visa和万事达卡的批准，使用FIDO2技术为支付卡添加安全身份验证，并与多家客户合作进行试点。 |
| o | 生物识别卡-包括 金属支付卡上的指纹传感器，在交易点提供增强的安全性。 |
| o | 动态CVV-将3位CVV代码从印刷在金属卡背面的静态数字转换为定期刷新CVV的小电子墨水屏幕。 |
| ● | 推出创新的支付卡设计： |
| o | LED卡-在销售点启动非接触式交易时，使发卡银行徽标用LED点亮。 |
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| o | LUX 玻璃™卡-CompoSecure是第一个生产透明的康宁支付卡的公司®大猩猩® Glass with a metal bezel. |
| o | Echo 镜像™卡-抛光不锈钢 支付卡，镜面处理，并有保护层。 |
| ● | 增强Arculus COLD 存储钱包B2B和B2C功能，包括支持超过10K个硬币、卡到移动设备通信的卓越安全性，以及扩展的钱包连接和定义访问。 |
| ● | 已成功 完成并获得独立的SOC 2类型2审核认证。 |
2023年财务展望
CompoSecure预计2023年全年的净销售额在4亿至4.25亿美元之间，预计2023年调整后的EBITDA在1.45亿至1.55亿美元之间。
电话会议
公司将于今天下午5：00主持电话会议和 现场音频网络直播。东部时间讨论其财务和运营业绩，随后是问答时间 。
日期：2023年3月1日(星期三)
时间：下午5：00东部时间
拨入注册链接：此处
网络直播报名链接：点击此处
如果您在注册或连接电话会议时遇到任何困难，请致电(720)330-2829联系Elevate IR。
电话会议的现场网络直播和重播将在公司网站at https://ir.composecure.com/news-events/events.的投资者关系栏目上播出。
关于CompoSecure
康柏安全(纳斯达克代码：CMPO)成立于2000年，是市场领导者、金融技术公司和消费者的技术合作伙伴，为全球数百万人提供信任。该公司将优雅、简洁和安全结合在一起，在物理和数字世界中提供非凡的体验和高枕无忧 。CompoSecure的创新支付卡技术和具有Arculus安全和身份验证功能的金属卡提供独特的优质品牌体验，使人们能够访问和使用他们的金融和数字资产，并确保在交易时 信任。欲了解更多信息，请访问www.Composecure.com和www.GetArculus.com。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所界定的前瞻性陈述。这些陈述 基于管理层的信念和假设。尽管公司认为这些前瞻性陈述所反映或暗示的计划、意图和期望是合理的，但公司不能向您保证一定会实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本身就会受到风险、不确定性和假设的影响。一般而言，非历史事实的陈述，包括有关公司未来可能或假定的行动、业务战略、事件或经营结果的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，这些陈述的前面可能带有、 后跟或包括以下词语：“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“ ”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“预定”、“预期” 或“打算”，或这些术语的否定或它们的变体或类似术语。前瞻性陈述不是对业绩的保证。您不应过分依赖这些声明，因为这些声明仅说明了本协议的日期。您应 了解以下重要因素可能会影响公司未来的业绩，并可能导致这些结果或其他结果与公司前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同：可能对公司或其他公司提起的任何法律诉讼的结果；持续的新冠肺炎疫情的影响；公司盈利增长和管理增长、与客户保持关系的能力, 在行业内竞争并留住关键员工；公司可能受到其他经济状况(包括迅速演变的俄罗斯和乌克兰之间的冲突)、商业和/或竞争因素的不利影响；未来的汇率和利率；以及其他公司已经或将向美国证券交易委员会提交的文件中“风险因素”项下包含的其他风险和不确定因素。 除非法律另有要求，否则公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、 未来事件还是其他原因。
非公认会计准则财务计量的使用
本新闻稿包括某些非GAAP财务指标，这些指标不是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的，可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。本公司认为EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益对投资者评估公司财务业绩 非常有用。公司内部使用这些衡量标准来建立预测、预算和运营目标，以管理和监测其业务，评估其潜在的历史业绩 并衡量激励性薪酬，因为我们认为这些非GAAP财务衡量标准仅包含相关和可控的事件，从而描绘了业务的真实绩效 ，使公司能够更有效地评估和规划未来。由于上述财务指引的前瞻性，不包括在此类财务指引中的非GAAP财务指标中的费用的具体量化，包括有关折旧、摊销、利息和税项的费用， 将需要 将此类财务指引中包含的非GAAP财务指标与GAAP措施进行协调， 因此在没有不合理努力的情况下提供准确的预测非GAAP调整是不可行的。因此，不包括对估计的可比GAAP指标的披露，也不包括前瞻性非GAAP财务指标的对账。 此外，本公司的债务协议包含使用这些指标的变体来确定债务契约遵守情况的契约。该公司认为，投资者应该能够使用其管理层在分析经营业绩时使用的同一套工具。EBITDA, 调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益不应被视为美国公认会计准则下的财务业绩衡量标准，而从EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益中剔除的项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分。因此，这些关键业务指标作为分析工具具有局限性。它们不应被视为根据美国公认会计原则得出的净收益或任何其他业绩衡量标准的替代指标，或作为衡量公司流动性的经营活动现金流的替代标准，并可能有别于其他公司使用的类似名称的非公认会计原则衡量标准。有关截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度和年度的GAAP指标与这些非GAAP指标的对账情况，请参阅下表。
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企业联系人
安东尼·皮涅拉
CompoSecure通信主管
(908) 898-8887
邮箱：apiniella@composecure.com
投资者关系联系人
肖恩·曼苏里，CFA
提升IR
(720) 330-2829
邮箱：ir@composecure.com
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CompoSecure，Inc.
简明综合资产负债表数据
(单位：千)
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 13,642 | $ | 21,944 | ||||
| 应收账款净额 | 37,272 | 27,925 | ||||||
| 盘存 | 42,374 | 25,806 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 3,824 | 2,596 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 22,655 | 22,177 | ||||||
| 使用权资产净额 | 8,932 | 5,246 | ||||||
| 递延税项资产 | 25,569 | 25,650 | ||||||
| 衍生资产利率互换 | 8,651 | - | ||||||
| 存款和其他资产 | 24 | 10 | ||||||
| 总资产 | $ | 162,943 | $ | 131,354 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | $ | 14,372 | 12,500 | |||||
| 租赁负债的流动部分 | 1,846 | 1,119 | ||||||
| 应付帐款 | 7,127 | 7,058 | ||||||
| 应计费用 | 10,154 | 10,131 | ||||||
| 递延发行成本 | - | 23,107 | ||||||
| 应付佣金 | 3,317 | 3,089 | ||||||
| 应付奖金 | 8,177 | 3,512 | ||||||
| 扣除递延融资成本后的长期债务 | 216,276 | 233,132 | ||||||
| 可转换票据，扣除债务折扣后的净额 | 127,348 | 126,897 | ||||||
| 衍生负债--可转换票据 | 285 | 552 | ||||||
| 认股权证法律责任 | 16,341 | 35,271 | ||||||
| 信用额度 | - | 15,000 | ||||||
| 溢价负债 | 15,090 | 38,427 | ||||||
| 租赁负债 | 7,766 | 4,709 | ||||||
| 应收税金协议负债 | 26,842 | 24,500 | ||||||
| 股东合计(亏损) | (291,998 | ) | (407,650 | ) | ||||
| 总负债和股东权益 | $ | 162,943 | $ | 131,354 | ||||
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CompoSecure，Inc.
合并业务报表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
| 截至12月31日的三个月， | 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 93,790 | $ | 75,300 | $ | 378,476 | $ | 267,948 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售成本 | 43,514 | 36,025 | 158,832 | 123,099 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 25,425 | 30,076 | 104,749 | 63,424 | ||||||||||||
| 总运营费用 | 68,939 | 66,101 | 263,581 | 186,523 | ||||||||||||
| 营业收入 | 24,851 | 9,199 | 114,895 | 81,425 | ||||||||||||
| 其他收入(费用)合计，净额 | (1,872 | ) | 9,962 | 21,280 | 1,132 | |||||||||||
| 所得税前收入 | 22,979 | 19,161 | 136,175 | 82,557 | ||||||||||||
| 所得税拨备 | (622 | ) | 857 | (4,360 | ) | 857 | ||||||||||
| 净收入 | 22,357 | 20,018 | 131,815 | 83,414 | ||||||||||||
| 可归于非控股权益的净收入 | 20,113 | 16,864 | 113,158 | 80,260 | ||||||||||||
| 可归因于CompoSecure公司的净收入 | $ | 2,243 | $ | 3,154 | $ | 18,657 | $ | 3,154 | ||||||||
| A类普通股股东每股净收益-基本 | $ | 0.14 | $ | 0.21 | $ | 1.21 | $ | 0.21 | ||||||||
| A类普通股股东应占每股净收益-稀释后 | $ | 0.14 | $ | 0.12 | $ | 1.13 | $ | 0.12 | ||||||||
| 用于计算A类普通股股东每股净收益的加权平均份额-基本 | 16,059 | 14,930 | 15,372 | 14,930 | ||||||||||||
| 用于计算A类普通股股东每股净收益的加权平均每股摊薄收益 | 16,059 | 94,570 | 32,555 | 94,570 | ||||||||||||
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CompoSecure，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | 131,815 | $ | 83,414 | ||||
| 将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | ||||||||
| 折旧 | 8,575 | 10,428 | ||||||
| 基于股权的薪酬费用 | 11,465 | 6,113 | ||||||
| 递延融资成本摊销 | 2,345 | 1,654 | ||||||
| 库存储备 | 1,668 | 600 | ||||||
| 溢价对价负债的公允价值变动 | (23,337 | ) | (9,575 | ) | ||||
| 认股权证法律责任的重估 | (18,930 | ) | (3,485 | ) | ||||
| 衍生负债的公允价值变动 | (266 | ) | - | |||||
| 递延税项支出(福利) | 3,193 | (857 | ) | |||||
| 资产和负债的变动 | ||||||||
| 应收账款 | (9,347 | ) | (19,133 | ) | ||||
| 盘存 | (18,237 | ) | 3,792 | |||||
| 预付费用和其他资产 | (1,228 | ) | (1,519 | ) | ||||
| 应付帐款 | 68 | 4,637 | ||||||
| 存款 | (14 | ) | - | |||||
| 应计费用 | 23 | 1,665 | ||||||
| 其他负债 | 4,990 | 46 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | 92,783 | 77,780 | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | (9,053 | ) | (4,746 | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | (9,053 | ) | (4,746 | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 企业合并与管道融资 | - | 60,826 | ||||||
| 可转换票据的收益 | - | 127,400 | ||||||
| 员工购股计划和行使股权奖励的收益 | 82 | - | ||||||
| 定期贷款收益 | - | 250,000 | ||||||
| 信用额度的支付 | (15,000 | ) | (5,000 | ) | ||||
| 与发债相关的递延融资成本 | - | (1,860 | ) | |||||
| 定期贷款的偿付 | (16,878 | ) | (240,000 | ) | ||||
| 应收税金协议债务的支付 | (110 | ) | - | |||||
| 根据业务合并进行分配 | - | (218,300 | ) | |||||
| 分发给控股公司的成员 | (36,293 | ) | (22,334 | ) | ||||
| 支付与企业合并相关的发行成本 | (23,833 | ) | (15,244 | ) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 | (92,032 | ) | (64,512 | ) | ||||
| 现金和现金等价物净减少 | (8,302 | ) | 8,522 | |||||
| 期初现金及现金等价物 | 21,944 | 13,422 | ||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | 13,642 | $ | 21,944 | ||||
| 补充披露现金流量信息 | ||||||||
| 为利息支出支付的现金 | $ | 21,379 | $ | 10,101 | ||||
| 补充披露非现金融资活动： | ||||||||
| 衍生资产利率互换 | $ | 8,651 | $ | - | ||||
| 应付发行成本 | $ | - | $ | 23,107 | ||||
8
CompoSecure，Inc.
非公认会计准则调整后的EBITDA对账
(单位：千)
(未经审计)
| 截至12月31日的三个月， | 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 22,357 | $ | 20,018 | $ | 131,815 | $ | 83,414 | ||||||||
| 添加： | ||||||||||||||||
| 折旧 | 1,998 | 2,615 | 8,575 | 10,428 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | 6,182 | 3,098 | 22,544 | 11,928 | ||||||||||||
| 税费 | 622 | (857 | ) | 4,360 | (857 | ) | ||||||||||
| EBITDA | $ | 31,159 | $ | 24,874 | $ | 167,294 | $ | 104,913 | ||||||||
| 特别管理奖金支出 | - | 4,384 | - | 4,384 | ||||||||||||
| 股权补偿费用 | 3,730 | 4,989 | 11,465 | 6,113 | ||||||||||||
| 按市值计价调整(1) | (4,310 | ) | (13,060 | ) | (42,533 | ) | (13,060 | ) | ||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 30,579 | $ | 21,187 | $ | 136,226 | $ | 102,350 | ||||||||
(1)包括认股权证负债、衍生负债及溢价负债的公允价值变动。
9
CompoSecure，Inc.
非公认会计准则调整后每股收益调节
(单位：千)
(未经审计)
| 截至12月31日的三个月， | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||||||
| 2022 | 2022 | |||||||||||||||
| (千)除每股金额外 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 稀释 | 基本信息 | 稀释 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 22,357 | $ | 22,357 | $ | 131,815 | $ | 131,815 | ||||||||
| 新增：所得税拨备 | 622 | 622 | 4,360 | 4,360 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 22,979 | 22,979 | 136,175 | 136,175 | ||||||||||||
| 所得税支出(1) | (4,784 | ) | (4,784 | ) | (22,423 | ) | (22,423 | ) | ||||||||
| 调整后净收益 | 18,195 | 18,195 | 113,752 | 113,752 | ||||||||||||
| 减去：按市值计价调整(2) | (4,227 | ) | (4,227 | ) | (42,267 | ) | (42,267 | ) | ||||||||
| 添加：基于股票的薪酬 | 3,730 | 3,730 | 11,465 | 11,465 | ||||||||||||
| 调整后净收益 | $ | 17,698 | $ | 17,698 | $ | 82,950 | $ | 82,950 | ||||||||
| 用于计算每股收益的已发行普通股，基本情况： | ||||||||||||||||
| A类和B类普通股(3) | 76,384 | 76,384 | 75,697 | 75,697 | ||||||||||||
| 用于计算每股收益的已发行普通股，稀释后： | ||||||||||||||||
| 手令(公共和私人)(4) | - | 8,094 | - | 8,094 | ||||||||||||
| 期权和限制性普通股 | - | 3,859 | - | 4,183 | ||||||||||||
| 用于计算调整后每股收益的总流通股 | 76,384 | 88,337 | 75,697 | 87,974 | ||||||||||||
| 调整后每股收益(5) | $ | 0.23 | $ | 0.20 | $ | 1.10 | $ | 0.94 | ||||||||
1)使用本公司的混合税率计算。
2)包括权证负债和溢价负债的公允价值变动。
3)假设A类股和B类股均参与收益，并在期末发行。
4)采用库存股方法，按假设公平市价 估值18.00美元。
5)本公司未将可交换票据的影响计入 稀释后调整后每股净收益中使用的已发行股份总数。
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