Exhibit 99.2​

野外旅行健康健康有限公司。

管理层的讨论和分析

截至2022年12月31日的三个月和九个月
AND 2021

(除非另有说明，否则以加元表示)

 

管理层的讨论和分析

截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月

DATED: FEBRUARY 27, 2023

本管理层对截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月的讨论和分析(“MD&A”)在综合基础上提供了有关野外旅行健康与健康有限公司(以下简称“我们”、“我们”、“公司”、“实地旅行H&W”、“实地旅行”)的经营活动、业绩和财务状况的详细信息。本讨论应与本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日止三个月及九个月的未经审核中期综合财务报表(“中期财务报表”)，以及本公司截至2022年3月31日及2021年3月31日的年度经审核分拆合并财务报表及附注(“经审核分拆合并财务报表”，连同中期财务报表，称为“财务报表”)一并阅读。该等财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制，并以加元报告，除非另有说明。

本公司会计年度从每年的4月1日开始，到下一年的3月31日结束。该公司本财年将于2023年3月31日结束，称为“本财年”、“2023财年”，或使用类似的词语。公司目前截至2022年12月31日的三个月被称为“本财季”、“2023财年第三季度”，或使用类似的词语。

有关前瞻性陈述的警示声明

本文档包含或引用加拿大证券法定义的“前瞻性声明”或“前瞻性信息”(统称为“前瞻性声明”)。除有关历史事实的陈述外，菲尔德Trip所作的涉及其预期或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述，包括在“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“估计”、“项目”、“潜在”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“目标”、“继续”等词语之前、之后或包括这些词语的陈述。“预测”、“设计”、“目标”，或这些词语或其他类似或可比词语的否定。前瞻性陈述可能与未来的财务状况、经营结果、计划、目标、业绩或业务发展有关。这些陈述仅以发表之日为依据，并基于目前可获得的信息，以及管理层目前对菲尔德Trip未来事件、财务状况、经营结果、计划、目标、业绩、业务发展、目标或里程碑的预期和假设。实际结果和发展可能与这些陈述中预期的大不相同。本文件中的前瞻性陈述包括与本文件发表之日后公司的业务和未来活动以及与公司相关的发展有关的陈述，包括但不限于：与公司未来的业务战略、竞争优势和目标有关的陈述；菲尔德旅行公司业务、运营和计划的扩张和增长, 包括潜在的新收入来源；法律或法规要求的变化；野外旅行服务的市场；有执照的专业人员接受迷幻辅助心理治疗的培训；治疗师和患者对KAP合作计划和其他计划的兴趣和接受；管理层维持并继续优化其临床业务的能力；新冠肺炎大流行及其变种的影响；实地旅行及其研发活动的业务目标；医学界接受氯胺酮和其他迷幻药物作为抑郁症、创伤后应激障碍、成瘾和其他心理健康状况的有效治疗方案；野外旅行的可用资金及其使用情况；加拿大和美国的医疗保健行业；实地旅行运营其诊所的能力(如本文定义)；额外诊所的建设和开始建设；实地旅行作为持续经营企业的能力，其周转资本的充足性，以及以可接受的条件确保未来发展其业务和继续运营所需的充足资金的能力；实地旅行动用部分或全部创始人本票(如本文定义)的能力；与即将终止Ryan Haight豁免权(如本文定义)有关的陈述，以及这种立法变化可能对field Trip的运营产生的潜在影响；与公司目前未在运营的六个地点的租赁有关的陈述，包括对这些租赁的利用、转租、结算或重新谈判；以及field Trip创造患者成员增长的能力。前瞻性陈述

 

本文件所载资料乃基于若干主要管理层预期及假设；包括与以下各项有关的预期及假设：(I)及时或完全收到所需的股东及监管机构批准；(Ii)及时或完全收到及/或维持所需的许可证及第三方同意；及(Iii)本公司经营的成功。前瞻性表述受许多已知和未知风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的内容大相径庭。这些风险和不确定因素包括：实现业务目标，包括在俄勒冈州和已经通过或正在考虑采取措施使迷幻药合法化的其他司法管辖区的实地旅行的拟议业务；对签订实质性合同的预期；与以下方面有关的意外变化和因素：(A)对实地旅行不时提供的服务和产品的市场和需求，以及(B)对菲尔德Trip不时提供的各种服务和计划的兴趣和接受，治疗师和患者，包括有执照的专业人员进行迷幻辅助心理治疗方面的培训；管理层无法维持并继续优化诊所(如本文所定义)；新冠肺炎大流行及其变种的影响；影响(A)实地旅行各自的业务目标和活动的风险和不确定因素，或与之相关的风险和不确定因素，和/或影响(除其他事项外，涉及额外诊所的建设和开始建设，以及产品供应的开发和可行性), (B)医学界接受氯胺酮和其他迷幻药物作为治疗抑郁症、创伤后应激障碍、成瘾和其他精神健康问题的有效方法；(C)加拿大、美国和其他外地旅行可不时开展业务的司法管辖区的医疗保健行业；(D)病人采集；(E)在诊所外工作的医务人员；(F)在荷兰、牙买加和其他地方监管含有松露和蘑菇的裸盖菇素；(G)违反法律和法规；(H)依赖主要行政人员的能力和经验；科学家和其他第三方，以及(I)立法的变化，包括但不限于，即将终止的瑞安·海特豁免对野外旅行业务的影响；外地旅行无法按照预期或期望经营诊所业务；负经营现金流和持续经营；战略审查(如本文定义)导致任何战略或财务交易的能力；战略审查过程可能对公司产生的影响，包括但不限于，减少或推迟投资或资本支出、资产出售、再融资或以可能繁重或高度稀释的条款获得额外股权资本；公司无法利用、转租或, 结算或重新谈判目前尚未运营的六个地点的租赁；与上市公司相关的风险和成本；field Trip作为上市公司的有限运营历史；利益冲突；员工和其他人员的不当行为或其他不当活动；field Trip无法通过收购或合作扩大各自的业务和运营；产品责任索赔；与第三方许可证相关的风险；无法在外国司法管辖区执行法律权利和/或判决；可用于运营field Trip业务的资本；field Trip的预测和估计不准确；利息和外币汇率波动和/或全球金融状况对外地旅行业务的影响和影响；(A)直接或间接从事外地旅行业务的其他公司的竞争，(B)股价波动，(C)政治和/或经济发展，(D)环境和相关事项，(E)保险，以及(F)费用估计、融资、基础设施、成本超支、政府批准的及时性和税收；(F)成本估算、融资、基础设施、成本超支、政府批准的及时性和税收；外业旅行证券市场价格的不可预测性和波动性(包括无法实现活跃或流动的市场)；对外业旅行证券投资的投机性；与外业旅行证券的任何额外发行相关的风险及其影响(包括对各自证券持有人的稀释)；一般经济, 市场和商业状况；对财务报告的内部控制不足；违反法律法规；网络攻击；在需要时未能获得行业合作伙伴和其他第三方的同意和批准；延迟获得许可和/或执照；对资本和技术人员等的竞争；对收购或处置价值的错误评估；实地旅行不能不时履行各自对债权人的义务；监管当局对临床活动采取的意外行动；保险覆盖范围不足；与普通股所有权集中(如本文定义)和投资者权利协议(如本文定义)相关的风险；此类在本文“风险因素”中讨论的其他因素。公司目前不知道或公司目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能导致实际结果或事件与本文包含的前瞻性陈述中所表达的大不相同。

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不能保证此类前瞻性信息和陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息和陈述中预期的大不相同。因此，读者不应过分依赖前瞻性信息和陈述。本文中包含的前瞻性信息和陈述旨在帮助读者了解我们的预期财务和经营业绩、计划和目标，可能不适合用于其他目的。

本文档中包含的前瞻性信息和陈述代表我们截至本文档发表之日的观点，本文通过引用方式并入的文件中包含的前瞻性信息和陈述代表我们截至此等文件发表之日的观点，除非此类文件中另有说明。我们预计随后发生的事件和事态发展可能会导致我们的观点发生变化。但是，虽然我们可能会选择在未来某个时间更新此类前瞻性信息和声明，但除非适用法律要求，否则我们目前无意这样做。

OVERVIEW

本公司于2022年4月28日根据加拿大商业公司法(“CBCA”)注册成立。于该安排(定义见下文)前，本公司并无活跃业务。该公司是留尼汪岛神经科学公司(“留尼汪岛”)重组的一部分，重组的前身是野外旅行保健有限公司(“FTHL”)，这导致公司从留尼汪岛收购了诊所(定义见下文)和支持业务。重组于二零二二年八月十一日根据牛熊证第192条下的安排计划(“该安排”)及留尼汪岛与本公司于二零二二年五月十八日经修订及重述的安排协议(“安排协议”)的条款完成。

安排

根据安排的条款，每股FTHL股票被交换为留尼汪岛一股普通股和0.85983356股外地旅行H&W普通股。作为安排的一部分：(I)所有留尼汪岛的所有已发行普通股认购权证被视为同时修订，使其每名持有人在适当行使时有权获得一(1)股留尼汪岛股份和0.85983356股普通股；及(Ii)购买留尼汪岛普通股的每一项尚未行使购股权已交换一(1)项购买留尼汪岛股份的替换购股权和一项购买普通股的0.85983356购股权。在实施5：1合并留尼汪股后，所交换的购股权的行使价在购买留尼汪股的替代购股权和购买普通股的本公司购股权之间分摊。

并发融资

与该安排同时，本公司完成一项非经纪私募普通股(“股份发售”)及一项经纪私募认购收据发售(“认购收据发售”，连同股份发售，“同步融资”)。在同时融资中发行的所有field Trip H&W证券均以每种证券0.50美元(“发行价”)的价格发行。

根据是次发行股份，本公司按发行价共发行35,559,220股普通股，总收益为17,779,610美元。股份发售的认购人包括留尼汪岛(认购19615,000股普通股)和绿洲投资II主基金有限公司(认购15,944,220股普通股)，他们认购了19,615,000股普通股，约占紧随安排完成后已发行及已发行普通股的21.8%，连同因安排而持有的本公司其他股份，约占已发行普通股的19.9%。由于上述安排，发行总成本为577,485美元。

根据认购收据发售，本公司按发行价共发行4,200,000份认购收据(“安排前认购收据”)，总收益为2,100,000美元。

紧接安排结束前，根据安排前的条款和条件，每张安排前认购收据自动交换为一股普通股。

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认购收据和管理安排前认购收据的认购收据协议，包括满足或放弃安排的所有先决条件。

公司结构

根据这项安排，公司拥有和经营：(I)诊所(如本文定义)；(Ii)提供氯胺酮治疗的远程医疗和远程治疗服务(“野外自由之旅”)；(Iii)在线一般心理治疗计划(“在线治疗”)；(Iv)名为“野外之旅”的数字应用程序，旨在为有兴趣探索迷幻疗法作为一种治疗方式的人提供工具、信息和资源；(V)支持诊所和家庭实地旅行体验的数字患者应用程序“门户”；和(Vi)与西印度群岛大学(“西印度群岛大学”)合作开展天然产品研究的研究和栽培实验室。

公司总部和注册办事处及其主要营业地点位于安大略省多伦多邓肯街30号401室，邮编：M5V 2C3。

本公司已发行及已发行普通股于多伦多证券交易所挂牌及张贴，交易编号为“FTHW”。

下图描述了本公司的安排后子公司、其注册地点、持续经营、组建或组织。所有子公司都是全资拥有的。

公司业务

实地旅行正在建立一个生态系统，以支持迷幻疗法的提供和获得。随着研究和学术研究证明迷幻疗法在治疗心理健康和情绪障碍方面的安全性和有效性，迷幻疗法正在获得吸引力。

我们的生态系统提供数字、家庭和诊所体验、资源和信息的混合。通过提供数字、家庭和诊所内体验、资源和信息的融合，我们相信我们正在为精神健康提供更全面的福祉和生活方式。

通过我们的实地考察健康中心(“诊所”)，我们为有需要的人提供面对面的迷幻辅助治疗，主要是使用氯胺酮。当获得批准或以其他方式允许这样做时，我们将使用其他迷幻化合物提供迷幻辅助治疗。这些诊所还用于为希望了解氯胺酮疗法和其他迷幻疗法的治疗师和医疗专业人员提供教学和经验培训，还可能用于支持迷幻辅助疗法方面的临床研究，包括留尼汪岛神经科学公司。

通过自由实地旅行，我们提供氯胺酮辅助治疗计划，客户可以在家中或在我们的诊所之一的小组环境中参与。通过实地考察获得的自由与我们的

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诊所提供的氯胺酮是以含片的形式提供给客户的，可以在家里在成人的监督下自行给药，也可以在我们诊所的小组环境中给药。部分由于美国政府宣布打算在2023年2月3日结束PHE(定义如下)，我们宣布正在重新评估自由实地旅行计划，并已暂停向该计划招收新客户。请参阅本季度之后的主要亮点和最新发展 - 。

通过我们的应用程序，我们创建了一个大型的参与式社区，通过该社区可以访问迷幻疗法和临床环境内外的信息。作为我们战略的一部分，我们将利用这款应用程序向我们的成员提供各种服务，包括自由实地旅行和心理治疗服务，并利用这些数据来增强我们的服务和产品。到目前为止，野外旅行应用程序已经从谷歌和苹果应用程序商店下载了超过8.5万次。

此外，野外旅行还通过野外旅行天然产品有限公司(“FTNP”)与威斯康星大学合作开展自然研究。FTNP的研究计划包括培养以及鉴定和分离裸盖菇素蘑菇和其他相关真菌中含有的新物质。根据与威斯康星大学的研究协议(“研究协议”)，我们已租用了2,072平方英尺。英国《金融时报》在大学校园内定制的研究和培养设施(“牙买加设施”)。

Clinics

我们的诊所是专门设计和建造的，以支持面对面的迷幻辅助心理治疗，使用的是现场旅行的定制方案和训练有素的专业人员的监督，目的是使患者能够更有效、更实惠地应对抑郁、焦虑、成瘾和其他疾病。

除了专注于治疗之外，这些诊所还作为设施：(I)为希望获得迷幻疗法实践知识和经验的临床医生提供培训；以及(Ii)为留尼汪岛和其他第三方进行临床研究。

我们认为，有一个独特的先行者机会，可以建立所需的临床基础设施，以满足对迷幻辅助治疗的预期巨大需求。在这方面，我们认为我们的诊所具有重要的战略价值，因为它们使我们能够收集与迷幻疗法的设置和治疗方案相关的临床结果的大量数据。这些数据不仅使我们能够识别迷幻疗法中未得到满足的需求领域，而且还可以创新新的模型和方案。

根据适用法律，氯胺酮是北美诊所普遍使用的唯一化合物，然后仅供持有此类药物的有效处方的患者使用，该处方由诊所运营所在司法管辖区的适当医疗专业人员开具。氯胺酮治疗的剂量低于麻醉中使用的氯胺酮剂量。除了抗抑郁作用外，氯胺酮促进神经可塑性的能力使其成为与field Trip的全面心理治疗计划相结合的强大工具，以影响行为改变。

虽然使用氯胺酮治疗精神健康被认为是“非标签”的，但在医疗监督下使用这种药物是合法的。因此，氯胺酮目前是加拿大和美国精神健康提供者普遍可获得的唯一合法迷幻药物。随着更多的迷幻药物可用于治疗环境，以及新的迷幻药物的出现，我们打算探索迷幻辅助心理治疗的其他方法的使用。

实地旅行还可以与第三方建立一种或多种关系，以期向客户提供普通精神病学、普通心理治疗和其他精神健康服务，和/或扩大可通过远程保健服务向客户提供服务的司法管辖区。实地考察旅行与在线心理健康平台大脑就有这样的关系。

目前已建成的诊所有12家：(I)安大略省多伦多，(Ii)新不伦瑞克弗雷德里克顿，(Iii)不列颠哥伦比亚省温哥华，(Iv)纽约，纽约州，(V)加利福尼亚州圣莫尼卡，(Vi)加利福尼亚州圣地亚哥，(Vii)伊利诺伊州芝加哥，(Viii)华盛顿州西雅图，(Ix)华盛顿哥伦比亚特区，(X)佐治亚州亚特兰大，(Xi)德克萨斯州休斯顿和(Xii)荷兰阿姆斯特丹。位于美国的诊所由拥有国家执照的医生通过执业医师或专业医疗公司(“PC”)独资拥有。

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在本季度，由于预计将推出Freedom by field Trip，我们对亚特兰大、休斯顿和阿姆斯特丹办事处的人员和运营进行了重组，预计这将推迟这些地点接受新客户的时间。在这次重组后，公司决定暂停自由实地旅行计划符合其最佳利益，部分原因是美国政府宣布其打算结束PHE(定义如下)。我们目前正在重新评估我们的自由实地旅行计划。请参阅本季度之后的主要亮点和最新发展 - 。

随着我们更加重视通过现有诊所和我们的数字平台接触客户，以及我们不断精简面对面的服务，我们将新诊所的开业日期推迟到未来。我们目前正在探索在目前尚未运营的六个地点转租空间或重新谈判租赁的选择，这六个地点是：康涅狄格州斯坦福德、加利福尼亚州圣卡洛斯、得克萨斯州奥斯汀、亚利桑那州斯科茨代尔、得克萨斯州达拉斯和佛罗里达州迈阿密。视业务增长及市场情况及策略检讨结果而定，吾等可选择最终开设该等地点以提供氯胺酮治疗及其他服务，或清偿我们的租赁责任及撇销相关使用权资产及负债。季度结束后，我们签订了达拉斯租赁和解协议(请参阅本MD&A的后续活动部分)。

移动应用程序

我们的野外旅行移动应用程序(以前是Trip应用程序)在iOS和Android上都可以使用，它是一个数字应用程序，旨在为有兴趣探索迷幻疗法作为治疗方式的人提供工具、信息和资源。它的功能包括冥想、支持迷幻体验的音乐、整合和反思工具以及社区聊天功能。作为我们战略的一部分，我们将利用这款应用程序向其成员提供其他服务，包括居家氯胺酮治疗产品和心理治疗服务，并利用这些数据来增强其服务和产品。到目前为止，野外旅行应用程序已经从谷歌和苹果商店下载了超过8.5万次。

其他业务 - 培训

我们还通过实地考察培训部门为从业者提供迷幻疗法培训。课程包括通过诊所提供的体验式培训元素。完成实地考察培训计划的专业人员将自动有资格加入我们的“KAP Co-op”计划(“KAP Co-op”)，帮助建立下一代迷幻治疗师。

其他商业 - 植物学研究

FTNP与UWI合作，正在牙买加设施进行裸盖菇菌和其他相关真菌的研究、开发和种植。我们在研究和种植裸盖菇菇、植物药和其他相关真菌方面的活动仅限于牙买加的管辖范围，而field Trip不处理致幻物质，除非是在经批准的法规框架内进行的实验室和临床试验环境中，以确定和开发针对医疗条件的治疗方法，并且不直接或间接参与任何在司法管辖区销售、生产或分销任何物质的行为，在这些司法管辖区这样做将是非法的。我们的牙买加团队由威斯康星大学高级研究员兼教授Rupi Delgoda博士以及商业顾问、法律顾问和当地博士后研究学生组成。

必须指出的是，与加拿大和美国不同的是，根据牙买加1948年《危险药物法》(“牙买加药品法”)，裸盖菇素蘑菇不是非法药物，因此，对裸盖菇素蘑菇的研究不违反牙买加法律，不需要牙买加监管当局的任何许可或授权。

有关我们的业务运营、资产和财产的更详细信息，可以在通过引用并入本文的文件中找到，本文公开内容对此进行了补充。请参阅“通过引用合并的文件”和“最近的发展”。

投资Enthea使PBC受益

2022年12月5日，公司投资136,367美元(100,000美元)，与Enthea Benefits PBS(“Enthea”)签订了未来股权简单协议(“SAFE”)安排。

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在外管局终止前发生股权融资的情况下，投资将自动转换为外管局优先股。股权融资是指以筹集资本为主要目的的真诚交易或一系列交易，根据这些交易，Enthea以固定估值发行和出售优先股，包括但不限于融资前或融资后估值。转换优先股的数量是用100,000美元的本金除以转换价格计算出来的，转换价格是(I)股权融资每股价格乘以85%的贴现率；或(Ii)货币后估值上限除以公司资本中的较低者。

外汇局将在下列情况中最早的一项之后立即自动终止：(I)根据外管局的自动转换向公司发行股本；或(Ii)根据流动性事件(控制权变更、直接上市或首次公开募股)或解散事件(自愿终止运营、为公司债权人的利益进行一般转让或任何其他自愿或非自愿的公司清算、解散或清盘)支付或预留应付公司的金额。

公司对Enthea的投资在完全稀释的基础上相当于1%的所有权权益，融资后估值上限为1000万美元。

私人持有的投资最初按交易价格入账，即收购时的公允价值。在每个报告期结束时，投资的公允价值可根据减值指标并使用管理层认为最合适的估值方法进行调整。

监管环境

该公司在一个高度监管的行业和多个司法管辖区运营。以下是我们运营所处的监管环境的关键要素摘要。

受控物质

Canada and the U.S.

加拿大和美国联邦政府分别通过《受控药物和物质法》(《加拿大受控药物和物质法》)和《受控物质法》(《美国法典》第21编第811节)(以下简称《CSA》)对药品进行监管，将受控物质列入附表。根据CDSA，氯胺酮目前是第一类药物，裸盖菇素目前是第三类药物。根据委员会审议阶段修正案，氯胺酮目前是附表III药物，并被列入相关的《麻醉药品管制规例》，而裸盖菇素目前是附表I药物。

2020年9月30日，加拿大下议院听取了一项将迷幻药合法化的官方提案。加拿大政府对该提议的答复包括司法部长、卫生部长、公共安全和应急准备部长的声明，这些部长重申，这些物质在加拿大仍然是非法的，就卫生部长而言，任何用于医疗目的的批准都需要通过加拿大的药品审查程序并获得加拿大卫生部的授权。在这一回应之后，加拿大卫生部宣布打算通过加拿大卫生部的特别准入计划取消目前对获取受控物质的禁令。

美国大多数州都颁布了受控物质法(“州CSA”)，对特定药物或类别药物的拥有、使用、销售、分销和制造进行监管，并对违反州CSA的行为进行处罚，构成了许多州和地方禁毒法律执行活动的基础。各州CSA要么采用了与联邦CSA时间表相同或相似的药品时间表，要么在某些情况下纳入了联邦时间表机制。在其他要求中，一些州建立了处方药监测或审查计划，以收集有关处方和受控物质分配的信息，用于监测、分析和教育。该公司在其运营的司法管辖区遵守所有国家CSA。

在美国，持有或管理受管制物质的设施必须向美国禁毒署(DEA)注册才能进行此活动。因此，如果适用，医疗专业人员或他们经营的诊所也需要有DEA许可证才能获得和管理氯胺酮(“DEA许可证”)。

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据我们所知，美国的诊所和所需的医疗专业人员持有所有必需的DEA许可证。此外，这些诊所有DEA所要求的安全、控制、记录保存、报告和库存机制，以防止药物丢失和转移。美国诊所的工作人员，包括向他们报告的医生和/或护士、高级执业注册护士或其他医疗专业人员，持有所需的DEA执照，并且公司已制定了旨在遵守DEA要求的政策。

在美国，瑞安·海特法案等要求医生对任何希望开具包括氯胺酮在内的受控物质处方的患者进行亲自体检。为应对新冠肺炎大流行而宣布的公共卫生紧急状态，美国药品监督管理局放弃了《瑞安·海特法案》对受控物质处方的面对面检查要求(“瑞安·海特豁免”)。自由之旅的运营在一定程度上依赖于瑞安·海特的豁免权。在PHE结束的情况下，在家中提供氯胺酮辅助治疗的公司可能无法在没有面对面检查的情况下继续开展此类计划。虽然我们诊所的持续运营可能会限制瑞安海特免责声明到期的负面影响，但瑞安海特免责声明的到期可能会对自由实地旅行的商业可行性产生负面影响。

荷兰

《鸦片法》(“鸦片法”)是荷兰将受管制物质列入清单的主要毒品立法。禁止这些清单上的受控物质及其任何制剂，包括裸盖菇素。然而，荷兰最高法院(荷兰最高法院)指出，除非特别列出，否则不禁止天然存在这些物质的植物/真菌。含有松露或菌核的裸盖菇素没有列入《鸦片法》，因此不符合《鸦片法》限制的受控物质的资格。此外，荷兰医疗保健部部长在议会上证实，含有裸盖菇素的松露并不违法，在荷兰可以合法地作为天然产品出售、购买和使用。因此，在符合某些要求的情况下，《鸦片法》并不禁止种植、生产和销售新鲜的、未经加工的松露。

Jamaica

与加拿大和美国不同，裸盖菇类蘑菇在《牙买加药品法》中不是非法药物。因此，裸盖菇素研究不违反牙买加法律，不需要牙买加监管当局的任何许可或授权。此外，牙买加卫生与健康部长已致信菲尔德之行，表示部长支持我们在牙买加的行动。

公司不处理受管制物质，除非在司法管辖区内此类活动是合法的，并且仅限于(A)实验室或临床试验环境，(B)对于荷兰，在临床环境中，以及(C)在氯胺酮情况下，由注册医生开出处方。我们没有直接或间接参与在其运营的司法管辖区非法销售、生产或分销任何物质。

与致幻物质有关的州和市倡议

2020年11月3日，俄勒冈州通过第109号措施，成为第一个将迷幻蘑菇在监管环境中用于治疗合法化的州。109号措施预计将允许该州21岁或以上的人在通过合格治疗师进行的筛查后，获得迷幻蘑菇用于个人发展。预计使用该药物的人可以在指定的服务协调员的监督下，在裸盖菇素服务中心这样做。该计划预计将在2023年的某个时候启动。

2022年11月8日，科罗拉多州选民通过了122号提案：某些致幻植物和真菌倡议的非刑事化、规范分配和治疗计划。根据第122号提案，某些迷幻植物和真菌作为天然药物，包括二甲基色胺(DMT)、伊博金、梅斯卡林(不包括peyote)、裸盖菇素和裸子植物，被指定为“天然药物”，个人使用、拥有、生长和运输天然药物被合法化。此外，122号提案将在科罗拉多州创建受监管的天然药物获取计划

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监管机构部(DORA)。根据该计划，21岁及以上的个人可以在调解员的监督下接受有执照的治疗中心提供的自然药物服务。

此外，下列司法管辖区实际上已将几种迷幻物质的使用合法化、剥夺或合法化：

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科罗拉多州丹佛市批准了301倡议，该倡议规定，21岁及以上的人个人使用和拥有裸盖菇类蘑菇是该市最低的执法优先事项，并禁止丹佛市花费资源对21岁及以上的人个人使用迷幻蘑菇实施刑事处罚(2019年5月)。

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加利福尼亚州奥克兰批准了一项决议，将成人使用具有精神活性的植物和真菌合法化，包括蘑菇、仙人掌、伊波加和阿雅瓦斯卡。该决议将调查和逮捕21岁及以上使用、拥有或种植精神活性植物和真菌的人列为执法的最低优先事项之一(2019年6月)。此外，通过了一项决议，敦促加利福尼亚州立法机构立即颁布州法律，将拥有和使用具有精神活性的植物和真菌合法化或合法化，并允许地方司法机构授权其公民参加以社区为基础的治疗仪式，涉及使用具有精神活性的植物和真菌，当按照安全实践指南和原则进行时，不会有被捕和州起诉的风险(2020年12月)。

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加利福尼亚州圣克鲁斯市批准了一项决议，将调查和逮捕21岁及以上使用、拥有或种植具有精神活性的植物和真菌的人列为执法的最低优先事项(2020年1月)。

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加利福尼亚州旧金山市批准了一项决议，敦促执法人员将调查和逮捕涉及成年使用精神活性植物的个人列入旧金山市和县的最低优先事项之一，并敦促加利福尼亚州和美国联邦政府将精神活性植物合法化(2022年9月)。

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哥伦比亚特区批准了第81号倡议，该倡议将非商业性拥有、分配、购买和种植致幻和致幻植物和真菌列为大都会警察局最低执法优先事项之一(2020年11月)。

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得克萨斯州批准了1802号众议院法案，该法案要求对裸盖菇素、MDMA和氯胺酮对患有某些精神健康问题的患者的治疗效果进行研究。德克萨斯州医学委员会预计将在2022年12月(2021年6月)报告他们的发现。截至本文的日期，他们还没有这样做。

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康涅狄格州批准了参议院法案1083，以成立一个特别工作组来研究裸盖菇素的健康益处(2021年6月)，该工作组为康涅狄格州心理健康和成瘾服务部准备了题为《提交给康涅狄格州立法机构的裸盖菇素研究报告》的最终报告，确认在医疗保健提供者的指导下使用裸盖菇素对个人的身心健康有益，并建议康涅狄格州在FDA批准后将医疗裸盖菇素服务计划合法化(2022年2月)。此外，两年期的州预算，众议院法案5506，已经签署成为法律，其中特别指定资金用于迷幻辅助治疗计划，管理裸盖菇素和MDMA治疗，在获得批准的联邦FDA治疗地点的监督下，为合格的退伍军人、退休的急救人员和直接护理医护人员提供治疗(2022年5月)。

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加利福尼亚州阿尔卡塔通过了一项决议，剥夺了对城市资源的使用，以执行对消费和拥有精神活性植物和真菌，包括裸盖菇素蘑菇、梅斯卡林和peyote的刑事处罚的法律(2021年10月)。

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华盛顿州西雅图市通过一项决议，规定对任何从事精神活性物质相关活动的人的调查、逮捕和起诉应是西雅图市最低的执法优先事项之一。该决议适用于围绕一系列迷幻物质的非商业性活动，包括裸盖菇素蘑菇、阿瓦斯卡、伊博甘和非peyote衍生的Mescaline(2021年10月)。

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犹他州批准了众议院第167号法案，成立了精神疾病心理治疗药物工作组，使州立法者能够重新考虑某些附表化合物在精神健康治疗中的作用(2022年3月)。

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马里兰州设立了创伤后应激障碍和创伤性脑损伤替代疗法基金，以支持对退伍军人创伤后应激障碍替代疗法的有效性和改善获得机会的研究，包括MDMA、裸盖菇素和氯胺酮(2022年5月)。

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马萨诸塞州萨默维尔决定，不使用任何城市资源来协助执行对使用和拥有精神活性植物施加刑事处罚的法律，并将与精神活性植物有关的调查和逮捕列为最低执法优先事项(2021年1月)。从那时起，马萨诸塞州的剑桥市(2021年2月)、北安普顿市(2021年3月)和伊斯坦普顿市(2021年10月)相继通过了与萨默维尔类似的决议。

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密歇根州安娜堡决定，与CSA附表I所列精神活性植物或植物化合物有关的调查和逮捕是执法优先级最低的案件之一，并阻止因涉嫌违反州和联邦有关使用精神活性植物的法律而进行的任何调查或起诉(2020年9月)。安阿伯所在的瓦什滕诺县(2021年1月)和底特律(2021年11月)通过了与安阿伯类似的决议。

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通过州和市政措施的非刑事化和/或合法化，无论是投票措施还是新的立法，都不能改变精神活性物质在CSA下在美国联邦一级仍然是非法的这一事实。与俄勒冈州的州合法化努力类似，我们无法评估美国联邦政府何时或是否会允许此类活动。

此外，加利福尼亚州、纽约州、犹他州、华盛顿州和密苏里州都提出了关于裸盖菇素或迷幻剂的立法，借鉴了俄勒冈州和科罗拉多州投票措施的内容。加州参议院第58号法案如果获得通过，将使拥有、运输、转移、制备和获取允许数量的裸盖菇素、裸盖菌素、二甲基色胺(DMT)、伊博甘和梅斯卡林(不包括peyote)供21岁以上的人个人或方便使用的行为合法化，并废除现有立法，禁止种植、转移或运输任何能够产生蘑菇的孢子或菌丝体或其他含有裸盖菇素或裸盖菌素的物质。纽约议会法案A114如果获得通过，将使成年人拥有和使用某些天然植物或真菌致幻剂，特别是裸盖菇素、裸盖菇素、DMT、伊博金和梅斯卡林(来自peyote的除外)合法化，并将另外允许提供监督、指导、从事风险缓解、宗教、精神或相关支持性服务的同龄人，并提供与使用这些迷幻剂有关的报酬或无报酬。犹他州参议院第200号法案如果获得批准，将允许在该州注册的合格治疗提供者的监督下，在某些符合条件的情况下生产和医疗使用裸盖菇素，包括抑郁症、焦虑症、PTDS、临终关怀和尝试过至少一种其他被证明无效的治疗方法的患者。华盛顿州参议院第5263号法案如果获得通过，将指示华盛顿卫生部通过制定制造、测试、包装标准，对支持成人使用的裸盖菇素管理监管系统, 以及标记裸盖菇素产品，以便允许21岁以上的人在裸盖菇素服务中心购买裸盖菇素产品，并在训练有素和合格的促进者的监督下经历准备阶段、管理阶段和整合阶段。密苏里州众议院869号法案如果获得批准，将允许符合条件的患者使用裸盖菇素，包括那些患有难治性抑郁症、创伤后应激障碍或晚期疾病的患者，并在诊所、临终关怀中心、疗养院或其他批准的地点使用。

我们预计未来几年可能会在其他司法管辖区引入类似性质的立法，以及类似俄勒冈州第109号措施的额外投票措施。我们不能对任何此类司法管辖区的监管框架发表评论，因为它还没有建立起来。我们将评估在州或省(视情况而定)和联邦法规确立后在这些司法管辖区开展合法业务的选择，并可能在那时寻求任何所需的许可证或批准。见“风险和不确定性”。

处方药管理

在加拿大，对医疗保健的监督由联邦政府和省级政府分开。联邦政府负责监管氯胺酮等药物的批准、进口、销售和营销。

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虽然氯胺酮在加拿大和美国是受管制物质，但根据《食品和药物法案》(加拿大)和美国《食品、药物和化妆品法案》，它被批准为麻醉剂。一旦一种药物被批准使用，医生可以将该药物开给产品标签中没有描述的用途，或者与制造商测试并经加拿大卫生部或食品和药物管理局(FDA)批准的用途不同(如果适用)。这被称为“标签外”使用，是医生的普遍做法。此外，如上所述，以氯胺酮为基础的治疗正在被接受用于治疗抑郁症。此外，埃斯氯胺酮(S-氯胺酮，氯胺酮的异构体)作为鼻喷剂用于治疗严重抑郁症已于2020年3月获得FDA批准，加拿大卫生部于2020年7月批准。

加拿大卫生部和FDA尚未批准裸盖菇素作为任何适应症药物。然而，出于医疗目的，有一些合法的途径可以获得裸盖菇素。

在加拿大，《CDSA》第56(1)条(“第56条豁免”)允许卫生部长豁免任何人或任何类别的人，或任何受管制物质或前体或其任何类别，使其不受CDSA所有或任何条款的适用，如果他或她认为豁免是医疗或科学目的所必需的，或在其他方面符合公众利益。2020年8月，卫生部长帕蒂·哈杜批准了这项豁免，允许四名经历临终痛苦或其他难以治愈的精神健康问题的加拿大人接受裸盖菇素治疗，以治疗他们的临终焦虑。卫生部长现已批准了总共66项第56条豁免。最新数字表明，目前至少有47人获得了临终精神痛苦豁免，19名保健从业人员获得了培训豁免，还有几人获得了机构和公司的研究豁免。此外，最近的报告表明，加拿大卫生部承认，有150多份关于第56条豁免的申请仍未得到答复，这表明申请数量很大。有问题的豁免允许这些人合法地获得和使用裸盖菇素。

在加拿大，几个政府机构已经申请第56条豁免，将个人持有少量受管制物质用于公共卫生目的合法化，包括温哥华市(2021年5月)和多伦多市(2022年1月)。不列颠哥伦比亚省将在晚些时候考虑对裸盖菇素和MDMA等其他物质提出类似的豁免请求。

此外，2020年12月12日，加拿大卫生部宣布打算通过加拿大卫生部的特别准入计划(“SAP”)取消目前对获取受控物质的禁令。根据SAP，当传统疗法失败、不合适或不可用时，治疗患有严重或危及生命的患者的医生可以申请获得尚未在加拿大获得销售许可的药物。这样的修改将创造另一种通过SAP合法获取裸盖菇素的手段。2022年1月5日，在12月12日宣布允许加拿大医生向加拿大卫生部申请获得包括裸盖菇素和MDMA在内的以前无法通过SAP获得的“限制药物”后，对SAP进行了修订。

在美国，FDA授予裸盖菇素疗法一项突破性的治疗指定，以促进药物试验，测试其对难治性抑郁症和严重抑郁障碍的疗效。加拿大也在进行类似的试验。如果获得批准，这些药物将提供在美国开裸盖菇素的合法途径。

在美国，FDA已经授予MDMA突破性的治疗指定，以促进第三阶段药物试验，测试其对创伤后应激障碍的疗效。FDA可能会在未来两年内批准该药物。我们的诊所预计在获得批准后提供MDMA PAT。

虽然含有裸盖菇素的松露或菌核不受《鸦片法》禁止，但它们不受《药品法》(荷兰)的批准。鉴于上述情况，并根据荷兰律师的建议，《鸦片法》并不禁止存在和/或使用含有裸盖菇素的新鲜、未经加工的松露。含有裸盖菇素的松露不得以任何方式或形式进行任何进一步加工(这导致松露成为《鸦片法》禁止的制剂)。

诊所操作

加拿大的每个省和地区以及美国的每个州都规定了对诊所的要求以及在诊所工作的医疗专业人员的行为。请参考公司卫生部长AIF中列出的表格，了解有关这些规定的详细信息。

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我们雇用医疗专业人员，在我们的阿姆斯特丹中心管理含有裸盖菇素的松露，根据荷兰法律，该中心是一家“替代护理提供者”。

虽然在诊所进行的治疗在某些方面是新的，但氯胺酮的处方和配发氯胺酮并不是新的，并且受到适用于给患者开其他受管制物质的医疗专业人员的相同限制。对于任何医疗诊所，不需要任何特殊许可证、许可、授权或批准，这与适用的政府当局要求的任何其他普通过程批准不同。因此，有执照的医生可以在加拿大或美国合法地开氯胺酮，因为他们认为这将是一种有效的治疗方法。公司的政策是，在决定病人的最佳疗程时，决不能支配或影响我们的医生、护士或其他临床工作人员的专业判断。

作为KAP计划的一部分，作为KAP计划的一部分，氯胺酮的服药只有在有需要时由执业医生、执业护士或其他医疗专业人员在执业医生的监督下进行。除医生外，诊所还可利用中层从业者，如医生助理和护士从业者，以及心理健康从业者，如心理学家和心理治疗师。每个诊所的确切工作人员组成因地点而异，还可能雇用额外的专业人员和/或行政人员。

除了KAP，我们还在北美提供几个附加计划。KAP Co-Op计划向受过培训的治疗师的患者提供KAP套餐，其中(A)我们的设施和医疗专业人员提供氯胺酮课程，以及(B)第三方治疗师提供相关的整合治疗，作为他们与患者持续关系的一部分。

在加拿大，省/地区一级政府有权提供医疗保健服务，包括监管医疗设施、管理医保计划等医疗保险计划、在省内分发处方药以及监管医生、心理学家、心理治疗师和执业护士等医疗专业人员。监管通常由为此目的而成立的各种学院监督，如安大略省内科和外科学院。

在美国，适用于诊所和医疗专业人员行为的法律在州一级，并因司法管辖区而异。此外，在美国，诊所或医生(如果适用)也需要有DEA许可证才能开出氯胺酮。在每个州，该公司计划提供KAP、心理治疗和辅助心理健康服务。

截至本协议之日，据我们所知，在诊所工作的每一名医疗专业人员都与管理该等医疗专业人员的适用监管机构保持良好的关系。

在我们的商业模式下，(A)经营开出和/或管理氯胺酮的精神健康诊所，(B)储存和/或管理氯胺酮(反映CDSA要求的除外)，以及(C)经营或向诊所提供管理服务，不需要特定于州的许可证，但向适用于州外公司的国务卿提交的标准文件除外，该许可证是美国实地旅行健康公司(“实地旅行美国”)就这些地点的设置获得的。

一些州制定了与“企业执业医学”原则(“CPOM”)相关的法律或政策，规范有执照的医疗专业人员与无执照的个人或公司之间的商业关系。以下州有CPOM立法：纽约州、加利福尼亚州、伊利诺伊州和德克萨斯州。佐治亚州、华盛顿州、康涅狄格州和亚利桑那州没有具体的CPOM立法，但判例法或总检察长的声明可能已经在这些州确立或援引了CPOM原则。为了遵守CPOM，这些州的诊所由拥有州执照的医生独资拥有，并按医生执业方式组织。在这些州，美国实地旅行将为拥有此类诊所的医生诊所提供管理服务。美国实地考察旅行与其管理的医生业务之间的关系受到CPOM、反回扣和费用分摊规则的各种标准的约束。哥伦比亚特区没有CPOM法规，在该管辖范围内也没有明确的CPOM司法考虑。然而，该公司建议将这些司法管辖区的诊所组织为医生拥有的个人电脑。

在美国医疗行业开展业务的个人和实体必须遵守适用的州和联邦反回扣法律，这些法律限制了可能被视为激励或诱因的活动

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方法。据本公司所知，诊所没有任何医疗专业人员直接或间接获得佣金、奖励或其他费用。

在荷兰，我们的健康中心旨在向客户提供与健康计划相关的含有裸盖菇素的松露。如上所述，含有裸盖菇素的松露既不是鸦片法禁止的，也不是作为药物批准的。因此，让客户作为一个整体食用含有裸盖菇素的松露是符合荷兰法律的。尽管我们目前正在重组荷兰的人员编制和运营，但我们的荷兰诊所已经注册为WKKGZ的替代护理提供者。如果荷兰当局认为用松露进行治疗属于“常规护理”，或者含有裸盖菇素的松露属于医药产品，那么我们就需要采取措施，遵守当地适用于常规护理提供者的法律。如果发生这种情况，我们将评估其在荷兰的选择，以确保完全遵守所有适用的法律和法规。

我们的业务还受加拿大、美国和荷兰有关个人健康信息处理、使用和保护的法律管辖，包括《个人健康信息保护法》(安大略省)、1996年《健康保险可携带性和责任法案》、荷兰《个人数据保护法》(Wet Bescherming Persoonsgegevens)以及类似的省或州法律。这些法律和相关条例赋予个人关于其个人健康信息的若干权利，并限制对这些信息的使用和披露。本公司制定了旨在遵守这些要求的隐私保护措施，并确保有权访问个人健康信息的服务提供商签订了包括适当保护条款的协议，包括适用的商业伙伴协议。

实地考察数字运营

FT Digital设计了一款可在iOS和Android设备上使用的移动软件应用程序(“野外旅行应用程序”)。野外旅行应用程序旨在为用户提供支持，提供一个框架和工具，用于自我定向的意识扩展活动。它具有情绪跟踪、个性化音乐、旅行记录、引导日志、语音记录和正念内容。据其所知，该公司拥有提供野外旅行应用程序所需的所有许可证。

FT Digital为我们的健康中心参与迷幻疗法的客户设计了下一代数字健康平台“门户”。门户将我们的患者和治疗师与个性化的患者旅程和内容以及情绪监控、日志记录和活动跟踪等工具连接起来。据其所知，公司拥有门户所需的所有许可证。

实地考察培训操作

实地考察培训为有兴趣了解KAP的医生提供课程。由于外地旅行培训司不颁发学位或专业证书，其业务不需要在其运营的地方获得任何特定的许可证。体验式培训是通过医生拥有的个人电脑提供的，这些个人电脑获得了提供医疗服务的正式许可。

实地考察现场管理组织服务(SMO)

临床研究可能涉及不同的受监管方，包括赞助商、合格的研究人员、CRO和SMO。这些缔约方的责任因个别研究方案以及研究活动的地点而异。然而，测绘处的职责范围一般仅限于管理场地，可能包括向机构审查委员会或独立道德委员会(IRB/IEC)提交批准；招募病人、收集知情同意、确保遵守协议；以及支持赞助商的监测活动。

没有针对SMO的特定许可证。加拿大的适用法规要求获得医疗董事的省级医生执照，与试验对象互动的工作人员的专业执照，以及如果处理未经批准的用途的受控物质，则根据第56条或加拿大卫生部的特殊准入计划豁免CDSA。同样，美国法律需要一名首席调查员和

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开展研究的缔约方应获得适当许可，包括适用的DEA许可。所有SMO活动都将获得相关卫生当局的批准，如FDA或加拿大卫生部，视情况而定。

天然产品运营

由于裸盖菇素不包括在《牙买加药品法》中，它在牙买加不是受控或限制物质，因此不需要其他特定的控制、许可、许可证或授权来进行关于裸盖菇素的研究。在牙买加设施进行的裸盖菇素研究由牙买加卫生部(“JMH”)、伦理和医疗-法律事务小组和JMH标准和规章司管理，在临床环境中进行的任何其他研究也是如此。除了良好的实验室操作规范(“GLP”)和cGMP之外，涉及人类受试者的研究还受JMH人类受试者研究行为指南的管理。此外，如1964年《食品和药品法》(牙买加)所述，药品，包括天然产品，在牙买加进口、分销和销售之前，需要在JMH登记。

裸盖菇素研究不违反牙买加当地法律，本公司依赖当地律师的法律意见确认裸盖菇素研究的法律意见。经与牙买加当地资源及具备相关知识及经验的人士磋商后，如有需要，本公司信纳已取得一切必要的执照、许可及监管批准，以经营目前进行的业务，并信纳已取得的该等执照、许可及监管批准均属良好。

本公司的裸盖菇素研究活动依赖于其与UWI根据关于裸盖菇素研究的研究协议的关系。威斯康星大学是全球公认的学术机构。研究协议是在与公司在加拿大和牙买加代表公司的法律顾问保持一定距离的情况下谈判达成的，并包括适当的知识产权和保密条款。裸盖菇素研究在牙买加是合法的。

合规计划

公司在其运营的每个司法管辖区监督和监督适用法律的合规性。除了公司的高级管理人员和负责监督合规的员工外，公司在其运营的每个司法管辖区(省、州和地方)都有当地的监管/合规法律顾问。每个诊所的首席医疗专业人员担任省、州和/或地方政府当局的联络人。该公司制定了在其所有诊所使用的规程，以确保每个诊所的运营和员工严格遵守适用的法律和法规，并确保运营不会危及社区的健康、安全或福利。此外，该公司还建立了一支拥有商业、神经科学、制药、心理健康和迷幻药物等跨职能专业知识的顾问团队，为管理层提供建议。

公司与人力资源和运营部门共同监督和实施有关公司协议的培训。公司将继续与外部法律顾问和其他合规专家密切合作，并正在评估聘请一个或多个独立第三方提供商进一步发展、增强和改进其合规和风险管理以及缓解流程和程序，以促进继续遵守公司运营所在司法管辖区的法律。目前实施的计划包括公司高管的持续监测，以确保所有业务符合并遵守所需的法律、法规和操作程序。本公司还要求每个诊所及其参与的所有第三方报告并披露可能对其发起的所有不遵守、监管、行政或法律程序的情况。本公司目前遵守所有司法管辖区的法律和法规，以及适用于其业务活动的相关许可框架。此外，该公司还成立了个人计算机咨询委员会，其任务是就诊所作为个人计算机的结构和个人计算机的操作规程提供战略建议。同样，公司有一个医务官管理咨询委员会，其任务是提供有关操作的反馈和建议。作为一个团体，PCS成立了一个患者咨询委员会，以期获得患者的反馈和意见。

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公司已制定并继续完善合规计划，旨在确保继续满足运营和监管要求。我们还制定了反洗钱政策(“反洗钱政策”)，旨在确保采取积极、持续的步骤，创建和维持符合所有适用的反洗钱法律的业务，包括在加拿大、美国和其他司法管辖区。公司通过其人力资源和运营部门，监督和实施关于公司协议的所有员工的培训。

本公司已在其目前营运或拟营运的每个司法管辖区(适用法例尚未制定或尚未通过成为法律的司法管辖区除外)收到法律意见或意见，确认本公司在该等司法管辖区的营运是许可的。

在当地法律允许且(A)不需要任何具体的法律或法规批准，或(B)公司已获得所有必要的法律和/或法规批准的情况下，公司的运营是按照当地法律进行的。请参阅风险因素。

主要亮点和最新动态

本季度：

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2022年11月15日，我们推出了一个新的项目，名为自由野外旅行™，这是首个为期一年的混合式氯胺酮治疗计划，将迷幻辅助治疗的力量与整体健康支持相结合，如冥想、营养课、整合治疗、呼吸训练、躯体运动治疗、社区讲座和会员活动。该计划为人们提供了在家中或在field Trip的某个地点参加氯胺酮治疗的能力，旨在增加那些患有轻中度抑郁、焦虑和创伤的人获得迷幻辅助治疗的机会，并为其提供全面的心理健康和福祉支持。如下所述，该节目目前处于暂停状态。

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考虑到Freedom计划的进展，我们重组了亚特兰大、休斯顿和阿姆斯特丹办事处的人员配置和运营，并推迟了接受新客户的时间。

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我们任命斯泰西·霍萨克为高级副总裁，任命萨曼莎·霍尔特为总法律顾问，任命萨曼莎·霍尔特为总裁副总裁，从而拓宽和加强了我们的高管团队的深度

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2022年12月5日，我们通过安全安排向Enthea投资了100，00美元。

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本季度之后：

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2023年1月12日，我们宣布推出在线治疗计划，该计划将提供新的护理水平，不仅适用于寻求治疗支持以治愈其心灵、身体和精神的人，也适用于希望整合从氯胺酮注射或其他迷幻体验中获得的洞察力和学习的人。这一新的服务标志着一个里程碑，成为第一个被主要保险提供商接受的field Trip服务。

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2023年2月2日，我们的普通股在美国场外交易市场开始交易，交易代码为“FTHWF”。

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部分由于美国政府宣布打算终止PHE，我们正在重新评估我们的自由实地旅行计划。自由实地旅行方案依赖于瑞安·海特法案的一个例外，该法案允许在公共卫生教育期间通过远程医疗开出氯胺酮等受控物质的处方。随着PHE在2023年上半年结束，我们正在评估我们围绕自由实地旅行计划的战略，因此，我们已经停止在该计划中招收新客户。

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战略评审

截至2022年12月31日，外勤旅行H&W尚未实现盈利运营，自成立以来亏损48,774,684美元，2022年12月31日9个月的运营现金流为负17,870,357美元，预计其业务发展将进一步亏损，所有这些都造成重大不确定性，可能使人对公司继续经营的能力产生重大怀疑

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担忧。本公司作为持续经营企业的持续经营能力取决于其创造未来盈利业务和/或获得必要融资的能力，以开展其计划中的业务，满足其持续的公司管理费用水平，并在到期时履行其债务。请参阅本MD&A详细信息的持续经营部分。

2022年12月，本公司成立了一个独立的董事会委员会(“董事会”)，以评估本公司的战略选择。成立IC是为了应对当前不利的资本市场状况，这些不利的资本市场状况给公司在寻求额外资金来源方面带来了挑战，与公司实体地点相关的持续固定成本，以及由于可能影响公司运营计划的能力的监管变化而暂停的混合诊所/虚拟自由计划。该委员会于2023年1月委聘第三方顾问检讨营运情况，并研究其他行动方案，包括但不限于进一步削减成本、重组、可能转租或关闭诊所地点，以及清偿租赁责任(“策略检讨”)。本公司尚未制定完成战略审查的最终时间表。目前还没有就任何战略选择做出任何决定。不能保证战略审查将导致任何战略或财务或交易，本公司不打算就该过程进一步置评，除非董事会已批准具体行动方案或以其他方式确定进一步披露是适当的或法律要求的。

非创收项目

我们目前有两个重要项目，尚未产生任何收入或显著收入：

a.

其数字工具的开发，即“实地考察”应用程序和“门户”；以及

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b.

牙买加工厂生产裸盖菇素的真菌研究和培养

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请参阅里程碑和可用资金，以讨论公司对其重要项目的支出，以及这些支出与将重要项目带入项目计划下一阶段的启动时间和成本之间的关系。

数字工具：实地考察和门户网站

2022年10月13日，作为我们新的以社区为中心、以数字为中心的增长战略的一部分，我们推出了获奖的迷幻指南应用程序的新版本，可在App Store和Google Play上下载。这款应用的前身是“旅行”，现在简称为“实地旅行”，下载量已超过85,000次，其中包括一系列新功能，比如离线访问音乐和冥想、更高的比特率流媒体、访问实地旅行的治疗程序，以及新的用户流。

裸盖菇素研究

2020年10月，本公司正式启用牙买加工厂。在我们位于UWI综合体内的临时设施中启动的种植研究被转移到新的专用设施。几个裸盖蘑菇品种正在培育中。业务包括对不同种类的不同生长介质和生长条件进行参数优化，开发表征活性物质(色胺生物碱)的分析技术，以及表征菌丝体和松露形成随培养方法的变化。目标是更好地了解生产产量和质量可重复的蘑菇的技术，创建生产、储存、包装和稳定性的流程，以及完成表征所需的分析方法，包括证明“食品安全”​的方法(即效力、生物堵塞、无农药(未使用)、其他潜在的环境毒素)。本公司希望强调，所有植物形式的裸盖菇素真菌，无论是干燥的还是新鲜的，都严格用于研发目的，当不再有用时，将被销毁。

我们正在各种固体基质和液体培养条件下小批量培养十几个菌株，目标是使用新开发的标准化方法来优化产量和效价。质量控制在现场进行，并在当地实验室的协助下进行。我们目前拥有1个董事研究室，2个全职实验室人员现场进行培养和控制，以及2个

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兼职实验室助理。Rupika Delgoda教授(天然产品研究所的Rupika Delgoda)与公司合作提供科学专业知识、地方监督和共同管理活动。此后，我们打算继续我们的裸盖菇素研究，以通过开发优化的栽培方法、提取技术和追求新的分子发现来进一步扩大我们的知识产权组合。

新冠肺炎疫情对运营的影响

新冠肺炎疫情以及政府为减少新冠肺炎传播而采取的各种措施已经对人们的生活、工作和互动方式产生了重大影响，并可能继续影响世界各地的经济活动。

在新冠肺炎大流行期间，我们开展业务的许多地区都经历了前所未有的“封锁”或“待在家里”命令，以及其他政府强制实施的限制措施，以试图减少新冠肺炎的传播。随着包括加拿大、美国和荷兰在内的世界经济开始复苏，情况仍然不确定，而且将因市场而异。由于我们的诊所一直被视为“基本服务”，我们能够继续运营我们的诊所，然而，我们的员工和患者的健康、安全和福祉一直是我们的首要任务，并告知了我们登上新患者的速度，以确保符合健康和安全措施以及社会距离协议，与政府的建议和要求保持一致。

我们预计公司的长期目标将需要通过债务或股权融资进行额外的出资。如果新冠肺炎的影响恶化并普遍对资本市场产生负面影响，则该公司可能无法为这些长期目标获得资金。

里程碑和可用资金

下表列出了日期为2022年8月11日的上市申请中概述的可用资金的主要用途，以及自安排结束和同时融资以来的支出金额。

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根据2022年8月的上市申请，26,700,000美元包括同时融资17,240,010美元的净收益，这是留尼汪岛神经科学公司(前身为野外旅行健康有限公司)的额外估计捐款。这笔款项包括截至交易完成日的2 099 861美元、后12个月的收入估计数4 860 129美元和以五位创始人为受益人的无息循环期票，金额最高可达2 500 000美元。

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由于持续经营风险，且在我们的战略审查结果出来之前，公司已选择不为2023年1月1日至12月31日的未来12个月提供所需的额外资金。战略审查的一部分涉及评估我们对收益的使用，因此，任何与未来收益使用有关的披露都将基于先前的做法，一旦战略审查的结果公布，这些做法最终可能会有很大差异。一旦战略审查完成，独立委员会审查并批准了未来的资金分配，我们将披露未来收益的使用情况。

在信息和技术方面，资金的使用旨在支持我们的技术平台，包括Trip App、门户和网站。在截至2022年12月31日的期间，我们花费了13,739美元。

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关于牙买加基金，在截至2022年12月31日期间，我们已支出106,401美元，其中85,895美元列入总务和行政，20,506美元列入占用费用。

公司经营活动产生的现金流为负，历史上曾出现净亏损。本公司作为持续经营企业的持续经营能力取决于其创造未来盈利业务和/或获得必要融资的能力，以开展其计划中的业务，满足其持续的公司管理费用水平，并在到期时履行其债务。有关详细信息，请参阅本MD&A的持续经营部分。如果公司未来的营运现金流为负，则可能需要动用现有营运资金的一部分，为该等负现金流提供资金。见“风险和不确定性”。

在战略评估结束之前，公司将继续评估其战略的时机和范围。根据该战略审查中得出的结论，可修改或取消时间表和/或个别里程碑。不能保证战略审查的结果或对公司计划里程碑的修改(如果有的话)。

有关占用成本、营销支出以及一般和管理费用的讨论，请参阅“运营结果”部分。

用于制定上文披露的估计成本的重大因素或假设包括在上文“前瞻性陈述”部分。该公司在每一项预期收益用途上的实际支出将取决于许多因素，包括在“风险和不确定因素”或不可预见事件中列出的因素。

持续经营企业

截至2022年12月31日，FieldTrip H&W尚未实现盈利运营，自成立以来亏损48,774,684美元，2022年12月31日9个月的运营现金流为负17,870,357美元，预计其业务发展将进一步亏损，所有这些都产生了重大不确定性，可能会使人对公司作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。本公司作为持续经营企业的持续经营能力取决于其创造未来盈利业务和/或获得必要融资的能力，以开展其计划中的业务，满足其持续的公司管理费用水平，并在到期时履行其债务。目前不利的资本市场状况给本公司寻求额外融资来源带来了挑战。此外，在美国政府宣布打算结束与新冠肺炎大流行相关的突发公共卫生事件(“PHE”)后，该公司正在重新评估其“自由野外旅行”(“Freedom”)计划。自由计划依赖于瑞安·海特法案的一个例外，该法案允许在PHE期间通过远程医疗开出氯胺酮等受控物质的处方。随着PHE于2023年上半年结束，该公司正在评估其围绕Freedom计划的战略，因此已停止在该计划中招收新客户。该公司最初预计，随着Freedom计划的推出，收入和运营现金流入将大幅增长。

2022年7月25日，FieldTrip H&W从FTHL的五位创始人或他们拥有或控制的公司获得高达2,500,000美元的循环本票(“创始人本票”)，为公司提供营运资金。创办人本票不计入利息。在满足某些条件的情况下，方正本票可以提款。对于是否满足使本公司能够提取全部或部分创办人本票的必要条件，存在重大不确定性。

现有资金与经营现金流和本票相结合，将不足以为公司的租赁义务提供资金。此外，由于向这些租赁债务支付现金，为业务、资本支出和其他承诺提供资金的能力可能面临风险。除了寻求其他融资来源，包括发行新的公共或私人股本或债务工具，或建立战略合作伙伴关系外，本公司还聘请第三方顾问进行战略审查，其中包括审查运营和调查替代行动方案，包括但不限于进一步降低成本、重组、可能转租或关闭诊所地点以及清偿租赁债务。提醒读者，不能保证战略审查将导致现金流、战略或财务交易的任何保证改善。有关更多详细信息，请参阅本MD&A的后续活动部分。

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本中期财务报表按持续经营原则编制，预计本公司将在可预见的未来继续经营，并将能够在正常业务过程中变现其资产和清偿其负债。因此，该等中期财务报表不会实施任何必要的调整(如有)，以防止本公司无法继续经营，因此须在正常业务过程以外变现其资产及清算其负债，其金额可能与该等中期财务报表所显示的有所不同。

选定的合并财务数据

运营结果

2023财年第三季度

在截至2022年12月31日的第三财季，我们从12家诊所获得了1,620,615美元的患者服务收入，比截至2021年12月31日的可比季度的1,360,811美元增加了259,804美元或19%。我们上一年可比季度的患者服务收入为1,360,811美元

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来自10家诊所：多伦多、纽约、圣莫尼卡、芝加哥、亚特兰大、休斯顿、弗雷德里克顿、西雅图、阿姆斯特丹和圣地亚哥诊所。

截至2022年12月31日的第三财季净亏损6,930,971美元，主要原因是一般和行政费用3,224,433美元，患者服务费用2,857,192美元，折旧和摊销1,136,464美元，销售和营销费用499,576美元，汇兑损失445,440美元和占用成本382,177美元。我们上一年可比季度的净亏损为8,839,113美元，主要原因是一般和行政费用4,509,873美元，患者服务费用2,546,763美元，销售和营销费用1,079,084美元，折旧和摊销1,014,018美元，占用成本448,077美元和汇兑损失212,564美元。

截至2022年12月31日的9个月，净亏损29,575,676美元，主要原因是一般和行政费用14,853,330美元，病人服务费用8,370,573美元，使用权资产及物业、厂房和设备减值5,887,401美元，折旧和摊销3,219,926美元，销售和营销费用1,703,862美元和占用成本1,003,727美元，但被1,547,643美元的外汇收益部分抵消。截至2022年12月31日止九个月的总营运开支包括2,772,293美元与该安排及同期融资有关的非经常性交易费用，以及1,448,301美元的股份付款，这是由于该安排结束时取消未归属期权所致。我们上一年同期9个月的净亏损为28,708,452美元，主要原因是一般和行政费用16,966,006美元，患者服务费用6,458,901美元，销售和营销费用3,458,645美元，折旧和摊销2,478,213美元，占用成本1,361,187美元和汇兑损失109,501美元。

一般和行政管理

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的一般和行政费用构成如下：

人员成本包括支付给位于我们各个诊所地点的公司总部、运营和医疗办公室管理(“MOA”)人员的薪酬。对外服务包括专业和咨询费、投资者关系和保险费。

截至2022年12月31日的第三财季，一般和行政费用总计为3,224,433美元，与截至2021年12月31日的可比季度的4,509,873美元相比，减少了1,285,440美元。减少的主要原因是差旅和娱乐费用320,576美元，信息技术和技术费用278,698美元，办公和一般费用49,591美元，基于股份的付款1,496,628美元，但被860,053美元的人事费用和对外服务部分抵消。一般费用和行政费用的减少反映了我们不断努力精简业务以提高效率。

截至2022年12月31日的9个月，一般和行政费用总额为14,853,330美元，比截至2021年12月31日的9个月的一般和行政费用16,966,006美元减少2,112,676美元。减少的主要原因是差旅和娱乐费用798,893美元，按股份支付1,950,261美元，信息技术和技术费用589,947美元，办公室和一般费用319,339美元，但因人员费用和对外服务增加1,545,764美元而部分抵消。一般费用和行政费用的减少反映了我们不断努力精简业务以提高效率。

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占用成本

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的入住费构成如下：

租用成本涉及我们的多伦多总部、截至本次MD&A之日的12家现有诊所、6家被搁置的诊所和牙买加设施。

营业租金支出包括从使用权资产或租赁义务中排除的额外(非租赁)可变租金支付。

截至2022年12月31日的第三财季，占用成本总计为382,177美元，与截至2021年12月31日的可比季度的448,077美元相比，减少了65,900美元。减少的主要原因是小型家具和固定装置34682美元，以及税款、维修和保险38447美元，但因经营租金增加15101美元而部分抵销。

截至2022年12月31日的9个月，占用成本总计1,003,727美元，与截至2021年12月31日的9个月的占用成本1,361,187美元相比，减少了357,460美元。减少的主要原因是小型家具和固定装置647 477美元以及税收、维护和保险90 501美元，但因营业租金支出增加334 425美元以及水电费和服务增加46 093美元而被部分抵销。

销售和市场推广

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的销售和营销构成如下：

在截至2022年12月31日的第三财季，销售和营销费用总计499,576美元，与截至2021年12月31日的可比季度的1,079,084美元相比，减少了579,508美元。减少的主要原因是，外部营销服务减少292,367美元，品牌和公关费用减少292,080美元，原因是渠道优化以及对有机收购渠道的重视程度高于付费渠道。

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截至2022年12月31日的9个月，销售和营销费用总计1,703,862美元，与截至2021年12月31日的9个月的销售和营销费用3,458,645美元相比，减少了1,754,783美元。这主要是由于外部营销服务减少了988,661美元，品牌和公关费用减少了708,014美元，这是由于渠道优化以及对有机收购渠道的关注比付费渠道更多所致。

研究与开发

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的研发内容如下：

研发成本包括人员成本、基于股份的付款以及与我们的牙买加工厂相关的用品和服务。在截至2022年12月31日的第三财季，研发费用总计83,803美元，比截至2021年12月31日的可比季度的75,492美元增加了8,311美元。增加的主要原因是，人事费增加了16582美元，按股份计算的付款增加了21952美元，但用品和服务费用减少了32173美元，部分抵消了这一增加。

截至2022年12月31日的9个月，研发费用总计264,163美元，与截至2021年12月31日的9个月的321,038美元的研发费用相比，减少了56,875美元。减少的主要原因是按份额计算的付款费用减少33 590美元以及用品和服务费用减少46 138美元，但因对外服务费用增加10 885美元和人员费用增加11 967美元而部分抵销。

折旧摊销

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的折旧和摊销构成如下：

截至2022年12月31日的第三财季，折旧及摊销总额为1,136,464美元，较截至2021年12月31日的可比季度折旧及摊销1,014,018美元增加122,446美元。这些增长主要是由于使用权资产和与新诊所租赁相关的租赁改善所致。

截至2022年12月31日的9个月，折旧及摊销总额为3,219,926美元，较同期折旧及摊销2,478,213美元增加741,713美元

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截至2021年12月31日的9个月。这些增长主要是由于使用权资产和与新诊所租赁相关的租赁改善所致。截至2022年12月31日，除了多伦多总部和牙买加设施的租约外，我们还签署了18份诊所租约。

患者服务费用

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的患者服务费用构成如下：

患者服务费用包括诊所为产生患者服务收入而产生的直接成本。

截至2022年12月31日的第三财季，患者服务支出总额为2,857,192美元，比截至2021年12月31日的可比季度的患者服务支出2,546,763美元增加310,429美元。这一增加的主要原因是，与上一季度的10个诊所相比，本季度与12个运营诊所有关的人员费用增加了528341美元。

截至2022年12月31日的9个月，患者服务支出总额为8,370,573美元，比截至2021年12月31日的9个月的患者服务支出6,458,901美元增加1,911,672美元。增加的主要原因是，与前一个比较期间的10个月相比，这9个月中12个运营诊所的人事费增加了2069102美元。

其他收入(费用)

流动资金和资金来源

现金和营运资金

在安排之前，我们的手术资金主要来自留尼汪岛的投资，其次是来自我们诊所的患者收入和可供投资的资金的利息收入。我们的主要资本需求是推进我们的数字远程治疗工具开发、牙买加研发和营运资本用途的资金。这些活动包括人员编制、租赁和行政费用。

自公司成立以来，我们经历了运营亏损和现金外流，将需要持续的融资来继续我们的诊所运营、数字远程治疗开发和牙买加

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研发活动。我们没有从诊所获得大量收入，也没有获得任何收入，也没有成功地将我们的数字远程治疗工具或我们牙买加研究的任何产品商业化。我们的成功取决于我们是否有能力为我们继续活动所需的现金提供资金。我们有大量与我们目前的诊所和搁置的诊所相关的租赁义务。我们目前正在探索在目前尚未运营的六个地点转租空间的选择：康涅狄格州斯坦福德、加利福尼亚州圣卡洛斯、德克萨斯州奥斯汀、亚利桑那州斯科茨代尔、德克萨斯州达拉斯和佛罗里达州迈阿密。视业务增长及市场情况，吾等可能选择最终开设该等地点以提供氯胺酮治疗及其他服务，或清偿我们的租赁义务及注销相关使用权资产及负债。截至本次MD&A的日期，存在重大不确定性，可能会对我们作为持续经营的企业继续存在的能力产生重大怀疑(详情请参阅持续经营部分)。我们目前正在寻求更多的资金来源。由于不利的资本市场条件和可能影响公司运营其诊所/虚拟自由混合计划的能力的监管变化，公司是否能够提取部分或全部方正本票存在重大不确定性。除寻求其他融资来源外，该公司已启动战略审查程序。下表列出了我们在2022年12月31日和2022年3月31日的现金、受限现金和营运资本，并包括我们的诊所业务：

公司在个人电脑上持有471,512美元(2022年3月31日 - $776,551)的限制性现金，根据管理服务协议的条款，这些现金必须用于支付个人电脑人员和费用，然后才能支付之前和当前的管理费。

营运资本代表流动资产超过流动负债的部分。我们的现金增加是由于融资活动提供的现金24,145,691美元，但被用于经营活动的现金17,870,357美元和用于投资活动的现金382,473美元部分抵销。

下表显示了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月的运营、投资和融资活动的现金流：

与经营活动相关的现金

在截至2022年12月31日的当前九个月内，用于经营活动的现金为17,870,357美元，主要原因是税前净亏损29,575,676美元和非现金营运资金净变化1,721,531美元，但被代表公司支付的费用1,999,559美元和非现金项目，包括减值 部分抵消

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使用权资产和固定资产5,887,401美元，折旧和摊销3,219,926美元，基于股份的付款2,341,720美元。

在截至2021年12月31日的9个月内，经营活动中使用的现金为11,440,936美元，主要原因是净亏损28,708,452美元，但被代表公司支付的现场旅行健康有限公司和现场旅行迷幻公司支付的费用8,350,269美元，基于非现金股份的付款4,511,114美元，以及折旧和摊销2,478,213美元部分抵消。

与投资活动相关的现金

在截至2022年12月31日的9个月内，用于投资活动的现金为382,473美元，主要包括购置物业、厂房和设备231,841美元和投资136,367美元。

在截至2021年12月31日的9个月内，用于投资活动的现金为3,038,720美元，主要包括为我们的诊所和公司办公室购买物业、厂房和设备2,399,276美元，收购与数字工具“Trip”和“门户”有关的无形资产217,091美元，以及为使用权资产支付的可退还保证金422,353美元。

与融资活动相关的现金

在截至2022年12月31日的当前九个月内，融资活动提供的现金24,145,691美元主要来自发行普通股的收益19,879,610美元，来自菲尔德Trip Magedelics Inc.的投资6,227,452美元和留尼汪岛的预付款3,583,878美元，部分被留尼汪岛提前偿还3,300,373美元的租赁债务1,688,126美元所抵消。

在截至2021年12月31日的9个月内，融资活动提供的现金15,891,975美元主要来自菲尔德Trip Magedelics Inc.的投资16,529,382美元和CEBA贷款收益20,000美元，但部分被657,407美元的租赁债务偿还所抵消。

另请参阅《里程碑和可用资金》，了解本公司资金使用情况的其他说明。

表外安排和合同义务

我们没有任何表外安排对我们的财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响，这些安排对投资者来说是重要的。

租赁义务

该公司的临床业务租赁其临床和办公地点的不动产。这些地点的额外(非租赁)租金是可变的，因此没有列入使用权资产或租赁债务。本公司承诺承担的预计额外可变(非租赁)租金和资本资产付款义务如下：

留尼汪岛(关联方)提供了与公司18个租约中的9个相关的金额的付款担保，如果公司不付款的话。

这些不可撤销租赁合同的未来租赁付款明细如下：

请参阅“持续经营”和“风险因素 - 租赁”。

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流通股数据

本公司授权发行的普通股数量不限。

截至2022年12月31日已发行和缴足股本

​

(i)

作为安排的一部分，每股FTHL A类股交换一(1)股留尼汪股和0.85983356的实地旅行H&W股，FTHL A类股被注销。因此，50,055,011股FieldTrip H&W股票于安排日派发给FTHL股东。

​

(ii)

留尼汪岛于生效日期对本公司的净投资金额重新分类为股本及亏损。公司的股本金额从留尼汪岛的净投资中扣除，25,535,174美元确认为赤字。

​

(iii)

作为安排的一部分，公司还发行了39,759,220股新股，从私募中获得的总收益为19,879,610美元，并产生了577,485美元的交易成本。

​

(iv)

2022年9月27日和2022年12月15日，field Trip H&W根据SPA发行了两期与牙买加金融机构股票相关的季度分期付款，共计87,226股。

​

(v)

在截至2022年12月31日的九个月内，行使了222,112份期权，总收益为20,735美元。

​

预留发行股本

已预留889,811股用于发行FTHL发行的补偿权证。这些债券的加权平均行权价为每股4.70美元，加权剩余寿命为0.18年。

牙买加设施共享

根据FTHL与Darwin Inc.于2020年6月3日签署的股份购买协议(“SPA”)，FTHL承诺向Darwin Inc.发行1,200,000股已缴足的FTHL普通股(“牙买加融资股份”)。达尔文公司将管理牙买加设施的建设和项目管理，监督牙买加设施的运作，并管理政府关系。2022年7月5日，SPA进行了修订，以规定发行普通股，并通过将股票数量除以0.859833560(见注1运营性质 - 该安排)进行了调整，以反映这一安排。截至转让之日，field Trip H&W仍有348,905股调整后的牙买加金融机构股票待发行。

348,905股普通股将按季按比例发行，自转让日期的第一个日历季度开始，至2024年6月结束。菲尔德Trip H&W发行了两次季度分期付款，总计87,226股。截至2022年12月31日，field Trip H&W有261,679股调整后的牙买加设施股票仍未发行。

截至MD&A日期，已发行股票数量仍为90,123,569股。

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截至MD&A发行之日的预留股本为：

关联方交易

本公司的关联方包括某些投资者和股东、主要管理人员以及主要管理人员拥有的实体。

密钥管理人员

关键管理人员是指有权和责任规划、指导和控制公司活动的人员，包括董事。截至2022年12月31日的密钥管理包括该公司的16名高管。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的关键管理人员薪酬包括：

因关联方原因

关于这一安排，实地旅行H&W和留尼汪岛签订了共享服务协议。根据协议，双方同意一项成本分摊安排，允许留尼汪岛继续利用菲尔德Trip H&W的某些资产和运营人员，包括信息技术(IT)基础设施、管理和报告系统、人力资源、营销、IT和财务人员。于截至二零二二年十二月三十一日止九个月内，本公司提供服务达37,690美元，涉及留尼汪岛与上述共享服务协议有关的欠款，该等协议于一般及行政部门记录。

除共享服务协议外，留尼汪岛代表外业旅行H&W向第三方支付了金额或预付现金至外业旅行H&W。field Trip H&W欠留尼汪岛3,583,878美元，其中421,240美元与专业医疗公司的现金余额有关，2,879,543美元与拆分交易产生的外部服务有关，283,095美元与其他付款有关。截至2022年12月31日，已偿还3,300,373美元。这些预付款是按需支付的，不计息。

截至2022年12月31日，应支付的团聚款项总额为249,856美元(2022年3月31日 - NIL)。

后续活动

斯科茨代尔转租

field Trip H&W签订了一项协议，转租其根据Scottsdale主要租约租赁的物业。租约将于分租户的改善工程完成之日开始，预计为2023年3月15日。租约将在七年后，即2030年3月31日到期，除非根据租约的条款和条件提前终止或取消。

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终止达拉斯租赁

2023年2月16日，field Trip H&W签订了租赁终止协议，于2023年2月17日终止其在达拉斯的租赁，终止费为375,000美元，由承租人的担保人留尼汪岛支付。Field Trip H&W还放弃了对房东持有的14,306美元保证金的权利。租赁的相应资产和负债将不再确认，剩余收益805,277美元将与历史减值费用相抵销。

Warrants

于2023年1月5日，FTHL发行的169,565份补偿权证到期后，145,796股不再预留供发行。

场外市场发帖

在截至2022年12月31日的期间内，公司获得了所需的批准，其股票将于2023年2月2日开始在美国场外交易市场交易，这将提高美国投资者的知名度。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年12月31日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响公司财务报告内部控制的变化。

关键会计估算

根据国际财务报告准则编制财务报表需要管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用以及资产和负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露，并决定我们作为一家持续经营企业的持续经营能力。我们定期评估与基于股份的交易费用相关的估计和假设。我们的估计和假设是基于当前事实、历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，并记录了从其他来源不易看出的成本和费用。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。我们在持续的基础上审查我们的估计和基本假设。订正在订正估计数期间确认，并可能影响未来期间。

涉及较高判断力或复杂性的领域，或假设和估计对财务报表具有重大意义的领域，已在我们经审计的合并分拆财务报表的附注3中列出。

在本财季，任何关键会计政策和估计均未发生重大变化。

会计变更和最近发布的会计公告的影响

已发布但具有未来生效日期的会计准则或对现有会计准则的修订不适用或预计不会对我们的财务报表产生重大影响。

金融工具和风险管理

现金及现金等价物、信托基金、限制性现金、短期投资、应收账款、应付账款及应计负债均属短期性质，因此，其账面值接近公允价值。

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流动性风险

流动性风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。本公司透过持续检讨其资本需求来管理其流动资金风险。该公司通常以现金结算其财务义务。以现金偿还债务的能力取决于公司及时筹集资金，并保持超过预期需求的充足现金。截至2022年12月31日，该公司拥有7189,748美元的现金和现金等价物。

风险和不确定性

以下是管理层已确定的某些风险因素。读者还应参考菲尔德Trip于2022年6月29日发布的截至2022年3月31日的财政年度的AIF，其中列出了进一步的重大风险和不确定性，这些风险和不确定性通过引用并入本MD&A中，可能会影响我们的业务，包括我们未来的财务和经营业绩，并可能导致我们的实际结果与我们在本MD&A中所作的前瞻性陈述中包含的内容大不相同。其他我们目前不知道或我们认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。

负运营现金流和持续经营

中期财务报表以持续经营为基础编制，假设本公司将在可预见的未来继续在正常业务过程中变现其资产和履行其负债。因此，中期财务报表不包括任何必要的调整，如果我们无法继续经营下去的话。虽然中期财务报表是在持续经营的基础上编制的，但管理层认为，我们的经常性亏损、负现金流、对额外资本的需求以及围绕我们筹集此类资本的能力的不确定性，包括围绕我们提取部分或全部方正本票的能力的重大不确定性，令人对我们截至2022年12月31日继续作为持续经营的企业的能力产生重大怀疑。该公司经营活动的现金流为负，历史上曾出现过净亏损。如果公司未来的营运现金流为负，则可能需要动用现有营运资金的一部分，为该等负现金流提供资金。该公司目前没有承诺的可用融资来源。

管理层正在探索几种选择，以确保必要的融资，其中可能包括发行新的公共或私募股权或债务工具，以及从运营中获得的运营现金流入。然而，不能保证公司将获得某些额外的未来资金来源，或将以管理层可以接受的条款获得资金。这些情况造成了重大的不确定性，使人对公司履行到期债务的能力产生重大怀疑，并因此对适用于持续经营企业的会计原则的使用是否适当产生了极大的怀疑。公司作为持续经营企业的持续经营能力取决于其为偿还现有借款提供资金、获得额外融资以及从运营中产生正现金流的能力。中期财务报表并未反映资产及负债账面值的调整，以及如公司在正常经营过程中无法变现其资产及结算其持续经营业务所需的已呈报开支及资产负债表分类。这样的调整可能是实质性的。

如果我们无法筹集额外资本、增加销售额或减少开支，我们将无法在正常业务过程中继续为我们的运营提供资金、开发产品、实现资产价值或偿还债务，并可能被迫大幅改变或限制当前或计划的运营，以保护我们的现金，直到运营产生足够的收益(如果有的话)。除其他外，这还可能导致实地旅行无法利用业务发展机会，并导致其一些诊所关闭或延误。

如果我们无法继续经营下去，我们可能不得不清算我们的资产，可能实现的价值远远低于它们在我们财务报表上的价值，股东可能会失去对我们已发行和未偿还证券的全部或部分投资。

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方正本票支取条件

如果公司无法满足其能够提取方正本票的先决条件，公司可能需要额外的融资来源。如果不利的资本市场条件和监管变化影响该公司运营其诊所内/虚拟自由混合计划的能力，那么这种条件的先例是否会得到满足存在很大的不确定性。本公司是否有能力定期支付方正本票项下的本金或其他应付款项或对方正本票进行再融资，取决于我们未来的表现，这受经济、财务、竞争和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。

证券的未来发行、实际或潜在销售情况

本公司发行普通股或其他可转换为普通股的证券可能导致现有股东的股权大幅稀释，并对普通股的市场价格产生不利影响。此外，未来我们可能会增发普通股或可转换为普通股的证券，这可能会稀释现有股东的股权。公司章程允许发行不限数量的普通股，股东将不享有与进一步发行相关的优先购买权。此外，在行使股票期权以及行使或转换其他可转换为普通股的证券时，公司可以发行额外的普通股。这些额外股本证券的发行可能会对普通股的现有持有者产生类似的稀释效应。

共同投资风险

实地考察可能决定通过合资企业或其他实体与某些战略投资者和/或其他第三方进行投资。这些当事人可能拥有与菲尔德Trip不同的利益或更高的权利，尽管菲尔德Trip的总体意图是保留与其投资相关的控制权和更高的权利，但在某些情况下，field Trip可能会放弃对其某些投资的这种权利，因此保护其在其中地位的能力可能有限。在实地旅行确实对其投资保持控制地位的情况下，实地旅行的投资可能面临与第三方参与相关的典型风险，包括第三方可能出现财务困难，从而对此类投资产生负面影响，可能具有与实地旅行不一致的经济或商业利益或目标，或者可能采取(或阻止)与实地旅行目标相反的行动。在某些情况下，field Trip还可能对其第三方合作伙伴或共同投资者的行为负责。

政府法规的变化

在美国，瑞安·海特法案等要求医生对任何希望开具包括氯胺酮在内的受控物质处方的患者进行亲自体检。自由实地旅行的运作在一定程度上依赖于瑞安·海特的豁免，该豁免允许在PHE期间通过远程医疗开出氯胺酮等受控物质的处方。部分由于美国政府宣布打算在2023年上半年结束PHE，该公司正在重新评估自由实地旅行计划，并因此停止在该计划中招收新客户。这种对自由实地旅行商业可行性的负面影响可能会导致进一步的经常性亏损、公司无法清算某些不需要的资产、公司现金流减少或需要额外资本。

Leases

本公司目前是目前尚未运营的六个租赁地点的承租人：康涅狄格州斯坦福德、加利福尼亚州圣卡洛斯、德克萨斯州奥斯汀、亚利桑那州斯科茨代尔、德克萨斯州达拉斯和佛罗里达州迈阿密。本公司目前正探讨与该等租赁有关的选择，包括但不限于开设该等地点以提供氯胺酮治疗及其他服务、转租、结算或重新谈判。不能保证本公司将成功实施上述任何选项。因此，除非及直至上述租约已被使用、转租、结算或重新谈判，否则本公司可能因该等租约或与该等租约有关的事宜而招致重大亏损、负债或开支。

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这可能对本公司的现金状况和流动资金产生负面影响，并可能对本公司的业务产生重大不利影响。见“持续经营”。

战略评审

2023年1月25日，公司聘请第三方顾问进行战略审查流程，包括审查运营和调查其他行动方案，包括但不限于进一步降低成本、重组、可能转租或关闭诊所地点以及解决租赁问题。董事会任命了一个由独立董事组成的特别委员会来监督战略审查。本公司尚未制定完成战略审查的最终时间表。不能保证该第三方顾问将为本公司制定或建议任何替代战略或行动，或本公司将成功实施或执行任何此类替代行动。策略检讨可能导致本公司没有可行的选择或替代方案，而透过策略检讨程序提出及实施的建议(如有)可能会产生意想不到的结果或后果，其中一些建议可能对本公司的财务状况产生负面影响。此外，本公司可能产生与进行战略审查相关的重大成本，这可能对本公司产生重大不利影响。

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