美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本财政年度止
或
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
班级名称
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交易符号
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注册的每个交易所的名称
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根据该法第12(G)条登记的证券:
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
截至2022年6月30日,注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为$
登记人发行的普通股数量为o2023年2月10日:
以引用方式并入的文件 |
部分 |
将提交的股东年度大会的最终委托书 在截至2022年12月31日的财政年度的120天内 |
表格10-K第III部 |
审计师事务所ID: |
审计师姓名: |
审计师位置: |
欧文, |
CVB金融公司。
表格10-K的2022年年度报告
目录
第一部分
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第1项。 |
生意场 |
3 |
第1A项。 |
风险因素 |
18 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
30 |
第二项。 |
特性 |
30 |
第三项。 |
法律程序 |
30 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
30 |
第II部
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第五项。 |
注册人普通股的市场、相关的STOCKHO10-lder事项和发行人购买股权证券 |
31 |
第六项。 |
已保留 |
34 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
34 |
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关键会计政策 |
35 |
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概述 |
38 |
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对经营成果的分析 |
41 |
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财务状况分析 |
49 |
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风险管理 |
66 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
73 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
74 |
第九项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
74 |
第9A项。 |
控制和程序 |
74 |
项目9B。 |
其他信息 |
76 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
76 |
第三部分
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第10项。 |
董事、行政人员和公司治理 |
77 |
第11项。 |
高管薪酬 |
77 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
77 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
78 |
第14项。 |
主要会计费用及服务 |
78 |
第四部分
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第15项。 |
展品和财务报表附表 |
79 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
80 |
签名 |
83 |
1
前瞻性声明避风港
本文中阐述的某些陈述构成了1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。诸如“可能的结果”、“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“希望”、“打算”、“可能”、“计划”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“战略”、“可能性”等词汇以及这些词汇和类似表达的变体有助于识别这些前瞻性表述,这些表述涉及风险和不确定因素,可能会导致我们的实际结果或业绩与预期的结果或表现大不相同。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对未来发展及其对公司的潜在影响的预期和信念,包括但不限于计划、战略和目标,以及关于公司关于收入和资产增长、财务业绩和盈利能力、贷款和存款增长、收益率和回报、贷款多样化和信贷管理、股东价值创造、税率以及我们已经进行或可能进行的收购的影响的声明。这类陈述涉及固有的风险和不确定因素,其中许多风险和不确定因素很难预测,可能超出公司的控制范围,不能保证影响公司的未来发展将与管理层预期的相同。该公司告诫读者,除了以下陈述的因素外,还有一些重要因素可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达的、暗示的或预测的结果大不相同。
一般风险和不确定性包括但不限于:美国整体经济和我们开展业务的地方经济的变化;贸易、货币和财政政策和法律的影响和变化,包括美联储理事会的利率政策;通货膨胀/通货紧缩、利率、市场和货币波动;我们已经进行或可能进行的收购的影响,包括但不限于,未能获得必要的监管批准,未能实现预期的收入增长和/或此类收购节省的费用,和/或未能有效地将收购目标整合到我们的业务中;及时开发具有竞争力的新产品和服务,以及新客户和现有客户接受这些产品和服务;金融服务政策、法律和法规的变化,包括与税收、银行、证券、合规和保险有关的变化,以及监管机构对其应用的影响;我们风险管理框架和量化模型的有效性;我们的不良资产水平和注销水平的变化;放弃美元伦敦银行同业拆借利率和有关潜在替代参考利率(包括SOFR)的不确定性;可能被银行监管机构、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)、上市公司会计监督委员会、财务会计准则委员会或其他会计准则制定者不时采用的会计政策和做法或会计准则变化的影响;我们持有的证券的公允价值可能出现的与信用相关的减值或下降;可能的商誉减值费用;企业或消费者支出、借款的变化, 和储蓄习惯;我们缺乏多样化贷款组合的影响,包括地理和行业集中的风险;商业或住宅房地产价格或价值的定期波动;我们吸引和保留存款和其他流动性来源的能力;我们可能减少或停止支付普通股股息的可能性;借款人的财务业绩和/或条件的变化;金融和银行控股公司和其他金融服务提供商之间竞争环境的变化;银行和金融服务的技术变化,包括可能导致传统银行脱媒的替代支付形式或货币;地缘政治情况,包括恐怖主义行为或威胁、美国或其他政府为应对恐怖主义行为或威胁而采取的行动,和/或军事冲突,可能影响美国国内外的商业和经济条件;灾难性事件或自然灾害,包括可能影响我们的资产、通信或计算机服务、客户、员工或第三方供应商的地震、干旱、气候变化或极端天气事件;公共卫生危机和流行病,如新冠肺炎大流行,及其对我们运营所在的经济、商业和监管环境的影响,包括对我们的信用质量和业务运营的影响,对我们的客户、员工和经理的影响,以及对一般经济和金融市场条件的影响;网络安全和欺诈威胁以及防范这些威胁的成本,包括遵守现有和潜在立法以打击国家、国家和地区网络安全和欺诈威胁的成本, 我们需要了解的其他因素包括:我们在全球或全球范围内开展业务的能力;我们继续遵守涉及客户和员工隐私的联邦和州法律法规的能力;我们招聘和留住主要高管、董事会成员和其他经理及员工的能力,以及雇佣法律法规的变化;意外或正在进行的监管或法律诉讼;以及我们管理上述所涉及风险的能力。
除非法律另有要求,否则公司不承诺,也不承担任何义务,更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发表之日之后发生的或意想不到的事件或情况。任何有关未来经营业绩的陈述,如有关公司收益或股东收益的增加和摊薄的陈述,仅供说明之用,不是预测,实际结果可能与此不同。
2
第一部分
第1项。 生意场
CVB金融公司
CVB Financial Corp.(在本文非综合基础上称为“CVB”,在综合基础上称为“我们”、“我们”或“本公司”)是一家于1981年4月27日在加利福尼亚州注册成立的银行控股公司,并根据经修订的1956年银行控股公司法(“银行控股公司法”)在联邦储备系统(“美联储”)理事会注册。该公司于1981年12月30日开始营业,当时根据重组,它收购了奇诺谷银行的所有有表决权的股票。1996年3月29日,奇诺谷银行更名为公民商业银行(CBB)。银行是我们的主要资产。该公司有一家不活跃的子公司奇诺山谷银行。
CVB的主要业务是担任本行及本公司可能设立或收购的其他银行或与银行有关的附属公司的控股公司。到目前为止,CVB没有从事任何其他重大活动。作为独立于其附属公司的法人实体,CVB的主要资金来源是,并将继续是本行支付的股息和垫付的其他资金,以及CVB直接筹集的资本。本行可向CVB支付的股息及贷款金额均受法律限制。见“第1项。业务-监管和监督-红利“截至2022年12月31日,公司总合并资产164.8亿美元,净贷款89.9亿美元,存款128.4亿美元,股东权益19.5亿美元。
CVB和中国银行的主要执行办事处位于加利福尼亚州安大略省北黑文大道701号350室。我们的电话号码是(909)980-4030。
公民商业银行
该银行于1974年8月9日作为加利福尼亚州特许银行开始运营。银行的存款账户根据《联邦存款保险法》投保,最高可达适用限额。英国央行不是联邦储备系统的成员。截至2022年12月31日,世行拥有164.7亿美元的资产、89.9亿美元的净贷款、128.8亿美元的存款和19.3亿美元的总股本。
截至2022年12月31日,该银行在内陆帝国、洛杉矶县、奥兰治县、圣地亚哥县、文图拉县、圣巴巴拉县和加利福尼亚州中央山谷地区拥有62个银行中心。
2022年1月7日,我们完成了对位于加利福尼亚州维萨利亚的Suncrest Bank(“Suncrest”)的收购,总资产约为14亿美元,以公允价值收购。收购时的总资产包括按公允价值收购的7.659亿美元净贷款、1.311亿美元的投资证券和900万美元的银行拥有的人寿保险(“BOLI”)。此次收购带来了1.021亿美元的商誉和390万美元的核心存款溢价。作为合并对价的一部分,现金净收益用于支付给Suncrest前股东的3960万美元现金。所承担负债的公允价值总额包括12亿美元存款总额。在此次收购中,该行收购了加州中央山谷和萨克拉门托地区的七个中心和两个贷款制作办事处。在收购的七个中心中,两个中心在2022年第二季度被合并为现有的公民商业银行中心,每个中心距离世行现有中心不到两英里。有关其他资料,请参阅本报告附注4-未经审计简明综合财务报表附注的业务组合。
我们还在安大略省、纽波特海滩、帕萨迪纳和贝克斯菲尔德设有四个信托办事处。这些办事处是世行财富管理、信托和投资产品的销售办事处。
通过我们的中心网络,我们强调个性化服务与广泛的银行和信托服务相结合,为位于我们中心服务区域的企业、专业人士和个人提供服务。虽然我们专注于向中小型企业推销我们的服务,但我们向我们所服务的市场提供了广泛的银行、投资和信托服务。
我们提供各种各样的银行存款工具。这些措施包括企业和个人账户、市政和地区的支票、储蓄、货币市场和定期存单,以及所有权和托管的专门存款产品。我们还为我们的商业客户提供联邦税务托管服务。
3
我们提供全方位的贷款产品,包括商业贷款、农业综合企业贷款、消费贷款、小型企业贷款、房地产贷款、建筑贷款、设备和车辆租赁。商业产品包括信用额度和其他营运资金融资、应收账款借贷和信用证。农业综合企业产品是为奶牛场批发经营、牛饲养者、牲畜饲养者和农民的经营需求提供资金的贷款。我们为市政府提供银行合格的租赁融资。商业房地产和建筑贷款由一系列物业类型担保,包括业主自住和投资者所有的物业。我们还为借款人提供达成利率互换的能力。面向消费者的融资产品包括汽车租赁和融资、信用额度、信用卡、住房抵押贷款、房屋净值贷款和信用额度。
我们还提供广泛的专门服务,以满足商业客户的需求。这些服务包括用于监测和管理现金流的财务管理系统、商务卡处理程序、装甲提货和交付、工资单服务、远程存款捕获、电子资金转账、国内和国际电汇和自动票据交换所,以及在线账户访问。我们向我们的客户提供其他供应商提供的投资产品,包括共同基金、全系列固定收益工具和一项计划,将客户的资金分散在其他机构的联邦保险定期存单中。
此外,我们还通过公民信托部门提供广泛的金融服务和信托服务。这些服务包括信托服务、共同基金、年金、401(K)计划和个人投资账户。
业务细分
我们是一家社区银行,有一个可报告的运营部门。见项目7中标题为“业务部门”的各节。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析及注3-重要会计政策摘要 — 业务细分合并财务报表附注。
人力资本
截至2022年12月31日,我们雇佣了1072名员工。这比2021年12月31日的1,015名员工增加了5.6%。我们的“个人及商业行为及道德守则”(“守则”)处理可能引起法律及道德关注的商业及社会关系,并订出指引董事会成员及联营公司的行为守则。我们的员工每年都承认,他们已经阅读并理解了他们的责任,即按照最高的道德标准开展业务,以值得并维持我们的客户和公众的信心和信任。
公司倡导五个核心价值观,我们相信这些价值观为我们的商业活动和我们的基本文化提供了持续的承诺和方向。这些核心价值是公司业绩和战略的基础。
我们的五大核心价值观是:
1)财力雄厚;
2)高人一等;
3)以客户为中心;
4)合乎成本效益的运作;及
5)玩得开心。
公司的公民体验服务奖和表彰计划产生了439名员工提名,他们被认为是2022年我们五大核心价值观的典范,比2021年增长了11%。在这些提名中,280人获得了服务奖。此外,该公司长期以来一直有年度奖励计划的传统,以表彰出色的工作表现。2022年12月,我们举行了年度颁奖典礼,表彰了38名员工,他们因致力于我们的高标准表现而脱颖而出。
该公司致力于支持我们的员工及其家人的身体和财务健康。我们提供一套全面的医疗保险和退休福利,以及健康计划和资源。截至2022年12月,68%的员工参加了我们的医疗保险计划,65%的员工在2022年期间至少参加了一次健康活动。该公司每年向所有符合条件的员工缴纳401(K)退休缴费,其中包括利润分享部分。2022年,合并后的公司401(K)缴费是联营公司合格工资的6%。此外,我们93%的员工在2022年为401(K)计划做出了个人参与者的贡献。
4
招聘、培训和发展以及留住关键员工对公司的战略和成功至关重要。公司通过各种计划促进领导力和同事的发展,包括继任计划、顶尖人才计划和领导力要素培训。截至2022年12月31日,我们在公司内约有137个职位被指定为“领导”职位。这约占我们员工总数的13%。截至2022年底,我们领导班子在本公司的平均任期超过10年。2022年,我们领导班子的流动率为9%,在这一年里,我们提拔了4名员工,并聘请了10名新员工加入我们的领导班子。
该公司的多元化和包容性计划旨在投资于我们员工的职业发展,并重视包容和多样化的工作场所。我们努力奖励人才,致力于机会均等。监督由公司的多样性和包容性委员会提供,该委员会以我们的多样性和包容性政策为指导。该政策提供了一个框架,我们用它来创建和加强我们的多样性政策和做法,包括我们对多样性的组织承诺、积极的劳动力和就业做法、良好的采购和商业做法,以及促进组织多样性和包容性的透明度的做法。多样性和包容性委员会由我们的首席运营官和人力资源董事共同主持,成员包括我们的首席财务官、首席风险官和总法律顾问。2021年,公司成立了多样性、参与性和包容性理事会,以继续致力于培育、培育和保护多样性和包容性的文化。Dei理事会由我们的董事人力资源和协理项目经理领导,以及我们高级领导团队的一名额外成员。理事会成员代表了我们在许多部门的同事的各个阶层。Dei理事会讨论了如何鼓励员工之间的多样性和包容性,并在涉及到落实我们关于多样性和包容性的核心价值观时担任大使。我们监测整个组织在加强多样性方面的进展,包括女性和种族或族裔多样性在我们员工总数中所占的百分比。我们的人力资源董事定期向董事会提供我们进展的最新情况。以下是公司在2022年12月31日的多样性:
此外,我们的董事会中有38%是女性或种族多元化。
董事会通过董事会的薪酬委员会监督高管薪酬以及公司的薪酬和福利计划。管理层薪酬合规委员会在薪酬委员会的指导下,确定、评估和管理适用薪酬法律、法规和其他相关问题的风险敞口和合规情况。一般来说,管理层薪酬合规委员会负责确保公司设计并实施风险管理流程,这些流程(1)评估薪酬计划中固有风险的性质;(2)与公司的战略计划一致;(3)在整个公司范围内培养风险意识和风险调整决策的文化。我们所有员工都有资格获得激励性薪酬奖励。2022年,我们94%的员工获得了奖励奖金,而2021年这一比例为92%。
竞争
银行和金融服务业务竞争激烈。银行面临的竞争环境主要是由于法律和法规的变化、技术和产品交付系统的变化以及投保金融机构之间的持续整合。我们与其他商业机构争夺贷款、存款和客户
5
银行、储贷协会、储蓄银行、证券经纪公司、抵押贷款公司、保险公司、财务公司、区块链和加密货币公司、货币市场基金、信用社和其他非银行金融服务提供商,包括网上银行和个人对个人或市场支付处理商、金融科技公司、贷款人和其他小企业和消费贷款人。许多竞争对手的总资产和资本规模要大得多,更容易进入资本市场,和/或提供更广泛的金融产品和服务。此外,一些规模较小的竞争对手,包括非银行实体,可能会更灵活,对客户的偏好或要求做出更快的反应。
经济状况/政府政策
像大多数金融机构一样,我们的盈利能力主要取决于利差和非利息收入。一般而言,本行就有息负债(如存款及借款)所支付的利率,与本行就可赚取利息的资产(如发放予客户的贷款及投资组合中持有的证券)所收取的利率之间的差额,将构成本行盈利的主要部分。这些利率对许多我们无法控制的因素高度敏感,如通胀、经济衰退和失业、政府货币政策和其他政策,以及未来国内外经济状况的变化对我们可能产生的影响无法预测。
银行赚取手续费和其他非利息收入的机会也受到《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(“多德-弗兰克法案”)和其他政府法规的限制。如以下各节所示,当前和未来政府法律法规的变化对我们维持当前费用和其他非利息收入水平的能力的影响可能是实质性的,并且无法预测。
我们的业务还受到联邦政府的货币和财政政策以及监管机构政策的影响,特别是美联储。美联储通过对美国政府证券的公开市场操作来执行国家货币政策(目标包括抑制通胀、增加就业和抗击衰退),包括买卖国债和抵押贷款支持证券,调整存款机构存款准备金的要求水平,以及改变存款机构借款的目标联邦基金和贴现率。美联储在这些领域的行动会影响银行贷款、投资和存款的增长和表现,也会影响从生息资产中赚取的利息和为有息负债支付的利息。近年来,美联储行动和政策的影响往往对贷款和证券市场具有更大的重要性和影响,这些行动和政策正在根据政治和经济事件和即将到来的数据继续发展和变化。政府的财政和预算政策,包括赤字支出,也可能对资本市场和利率产生重大影响。未来货币和财政政策的任何变化对我们的性质和影响都是无法预测的。
监管与监督
一般信息
根据适用的联邦和州法律以及各种监管机构,银行受到严格的监管和限制。这些规定和限制主要是为了保护储户和联邦存款保险公司(“FDIC”)存款保险基金(“DIF”)和保护借款人,其次是为了美国银行体系的稳定。以下对法规和条例的讨论是摘要,并不声称是完整的,也不涉及所有适用的法规和条例。通过参考本讨论中提到的法规和条例,这一讨论的全部内容都是有保留的。联邦和州立法不时通过法规颁布和实施,这些法规可能会大幅增加经营成本、限制或扩大可允许的活动,或影响银行和其他金融服务提供商之间的竞争平衡。
我们无法预测是否或何时会制定其他法例或新规例,以及一旦通过,新法例或任何已实施的规例和监管政策将会对我们的财政状况和经营业绩产生何种影响。这些发展可能会进一步改变金融机构之间的结构、监管和竞争关系,可能会限制我们提供的产品和服务的类型或定价,并可能使我们受到更严格的监管、披露和报告要求。
立法和监管的发展
联邦银行机构继续颁布法规和指导方针,旨在确保银行的财务实力、安全和稳健以及美国银行体系的稳定。我们仍然相信会有
6
在总裁·拜登剩余的任期内,更加关注感知到的监管差距、监管合规、监督和审查。
资本充足率要求
银行控股公司和银行受到州和联邦银行机构管理的类似监管资本要求的约束。联邦银行监管机构目前采用的资本金规定已经完全分阶段实施。针对银行控股公司的基于风险的资本准则,以及针对银行的基于风险的资本准则,都要求资本比率根据与银行组织业务相关的可察觉的风险程度而变化,无论是在资产负债表上报告为资产的交易,如贷款,还是记录为表外项目的交易,如承付款、信用证和追索权安排。基于风险的资本比率是通过将资产和某些表外金融工具分类为加权类别来确定的,其中被认为代表较大风险的类别需要更高的资本水平,适用的比率通过将合格资本除以经风险调整的总资产和表外项目来计算。资本数额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。银行控股公司和从事重大交易活动的银行也可能受到市场风险资本准则的约束,并被要求在其基于风险的资本标准中纳入额外的市场和利率风险成分。银行控股公司也被要求充当其子公司银行的财务实力来源。根据这一政策,公司必须承诺资源支持银行,即使公司可能没有财务状况来提供支持。
监管资本和风险加权资产
美联储在综合的基础上监测我们的资本充足率,FDIC和加州金融保护和创新部 (“DFPI”)监督本行的资本充足率。这些规则执行美国的巴塞尔III国际监管资本标准,以及多德-弗兰克法案的某些条款。这些量化计算是最低限度的,美联储、FDIC或DFPI可能会根据其规模、复杂性或风险状况确定,一个银行组织必须保持较高的资本水平,才能以安全稳健的方式运营。
根据《巴塞尔协议III资本规则》,本公司及本行的资产、风险敞口及某些表外项目须受风险加权,以厘定机构的风险加权资产。这些风险加权资产用于计算公司和银行的以下最低资本充足率:
最低监管资本比率总额和资本充足的最低资本比率如下表所示。为了美联储Y规则的目的,包括确定一家银行控股公司是否符合成为金融控股公司的要求,银行控股公司,如公司,必须保持一级风险资本比率为6.0%或更高,以及总风险资本比率为10.0%或更高。
未能充分资本化或未能满足最低资本金要求可能会导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的运营或财务状况产生重大不利影响。资本充裕或未能满足最低资本要求也可能导致对
7
公司或银行支付股息或以其他方式分配资本或获得监管机构批准申请的能力。
除了满足最低资本要求外,根据巴塞尔协议III资本规则,公司和银行还必须保持所需的资本保护缓冲,以避免受到资本分配和向管理层支付某些可自由支配的奖金的限制。资本保护缓冲的计算方式是CET1资本与风险加权资产的比率,它有效地增加了所需的最低风险资本比率。资本保护缓冲目前处于2.5%的完全分阶段实施水平。
一级杠杆率不受资本保护缓冲的影响,银行机构可被视为资本充足,同时仍未遵守资本保护缓冲。
下表汇总了公司和银行必须满足的资本要求,以避免对资本分配和某些可自由支配的奖金支付的限制(即所需的最低资本比率加上资本保护缓冲):
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巴塞尔协议III最低监管 |
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自2019年1月1日起生效 |
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CET1基于风险的资本比率 |
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7.0 |
% |
一级风险资本充足率 |
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8.5 |
% |
基于风险的总资本比率 |
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10.5 |
% |
截至2022年12月31日,出于监管目的,公司和银行的资本充足。有关公司和银行截至2022年12月31日的资本比率的表格,请参阅附注18-监管事项合并财务报表附注。
2017年12月,巴塞尔委员会公布了被其描述为危机后巴塞尔III监管改革最终敲定的标准(这些标准通常被称为《巴塞尔协议IV》)。除其他事项外,这些标准还修订了巴塞尔委员会的信用风险标准化方法(包括重新校准风险权重,并为某些“无条件可取消的承诺”引入新的资本要求,例如未使用的信用卡信用额度),并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。根据巴塞尔协议框架,这些标准一般将于2023年1月1日生效,总产出下限将分阶段实施至2028年1月1日。根据目前的美国资本规则,操作风险资本要求和资本下限仅适用于Advanced Approach机构,而不适用于公司和银行。巴塞尔协议IV对我们的影响将取决于联邦银行监管机构实施的方式。
及时纠正措施规定
《联邦存款保险法》要求,如果一家存款机构不符合某些资本充足率标准,联邦银行监管机构必须对该机构“迅速采取纠正行动”,包括要求迅速提交一份可接受的资本恢复计划。根据银行的资本比率,这些机构的监管规定将保险存款机构分为五类:资本金充足、资本金充足、资本金不足、资本金严重不足和资本金严重不足。在每个连续的较低资本类别,投保银行受到更多限制,包括对银行活动、运营做法或支付股息或高管奖金的能力的限制。根据其资本水平,被归类为资本充足、资本充足或资本不足的银行,如果适当的联邦银行机构在发出通知和听证机会后,确定不安全或不健全的状况,或不安全或不健全的做法,有理由进行此类处理,则可将其视为下一个较低资本类别。
迅速纠正行动的标准已被更改,以符合新资本规则。在新标准下,为了被视为资本充足,该行将被要求满足新的普通股一级资本充足率6.5%,一级资本充足率增加8%(从6%增加),总资本充足率10%(不变)和杠杆率5%(不变)。
联邦银行机构还可能要求受到执法行动的银行和银行控股公司保持高于否则被视为资本充足的最低比率的资本比率,在这种情况下,机构可能不再被视为资本充足,因此可能受到某些限制,如接受经纪存款。
8
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)
为了应对新冠肺炎疫情,CARE法案于2020年3月27日签署成为法律,提供国家紧急经济救济措施。CARE法案的许多计划依赖于公司和银行等美国金融机构的直接参与,并通过联邦部门和机构(包括美国财政部、美联储和其他联邦银行机构,包括对公司和银行拥有直接监管管辖权的机构)通过的规则和指导来实施。此外,随着新冠肺炎疫情的发展,联邦监管机构继续就各种CARE法案计划的实施、生命周期和资格要求以及新冠肺炎特定行业的恢复程序发布额外指导。2020年12月21日,国会通过,2020年12月27日,总裁签署了9000亿美元的一揽子援助计划,为PPP提供额外资金,并将PPP的时间延长至2021年3月31日。这项立法还允许向某些实体提供第二次购买力平价贷款,这些实体在满足某些要求的标准的情况下可以得到宽恕。
工资保障计划。CARE法案修订了小企业管理局的贷款计划,银行参与其中,创建了一个有担保的无担保贷款计划,即购买力平价,为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的运营成本提供资金。2020年6月,颁布了《支付保护计划灵活性法案》,其中包括给予借款人更多的时间和灵活性来使用PPP贷款收益。PPP第二次抽签贷款计划是由2020年12月27日颁布的经济援助法授权的。此外,2021年1月13日,小企业管理局重新开放PPP,向通过PPP初始阶段获得贷款的小企业和非营利组织提供二次抽签贷款。截至2022年12月31日,该公司的未偿还购买力平价贷款不到1000万美元。
沃尔克规则
2013年12月,联邦银行监管机构通过了最终规则,这些规则实施了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的一部分,通常被称为“沃尔克规则”(Volcker Rule)。根据这些规则,除某些例外情况外,银行实体不得从事被视为自营交易的活动,也不得赞助或投资于某些实体,包括被视为“备兑基金”的对冲或私募股权基金。这些规则于2014年4月1日生效,尽管根据FRB发布的规则,某些条款会受到延迟生效的影响。截至2022年12月31日,公司和银行没有持有受最终规则约束的投资头寸。因此,虽然这些新规则可能要求我们进行某些内部分析和报告,以确保继续遵守,但它们并不要求我们的运营或业务发生任何重大变化。
经纪存款
FDIC将接受经纪存款的能力限制在那些资本充足的有保险的存款机构。资本金不足的机构不能接受、续期或展期任何经纪存款,除非它们已申请并获得FDIC的豁免。截至2022年12月31日,银行没有被归类为经纪存款的存款负债。
《银行控股公司条例》
银行控股公司及其子公司受到联邦和州法律以及监管机构的严格监管和限制,这可能会影响经营成本,并可能限制允许的活动,扩大或影响银行与其他金融服务提供商之间的竞争平衡。
联邦银行法和州银行法都包含了广泛的要求和限制,这些法律与实施监管机构一起:
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银行控制权的变化
联邦法律和法规规定了根据《银行控制变更法》(“CIBCA”)需要事先通知的交易类型。根据CIBCA和Y规则,任何人(直接或间接采取行动)寻求获得银行或其控股公司的控制权,必须事先通知美联储。“人”包括个人、银行、公司、合伙企业、信托、协会、合资企业、联合企业、辛迪加、独资企业、非法人组织或任何其他形式的实体。当某人获得银行机构任何类别有投票权证券的所有权、控制权或投票权25%或更多时,此人就获得了对该机构的“控制权”。适用的条例还规定了某些其他“可推翻的”控制推定。
2020年4月,美联储通过了一项最终规则,修改了与确定一家公司是否有能力为BHCA对另一家公司施加控制性影响有关的规定。最后一条规则扩展并编纂了在此类确定中使用的推定。通过将推定编入法典,最终规则为美联储通常认为支持一家公司控制另一家公司的事实和情况确定的关系类型提供了更大的透明度。美联储的最终规则适用于BHCA下的控制问题,但不适用于CIBCA或加州法律的适用条款。
对公司活动的其他限制
在事先通知或美联储批准的情况下,银行控股公司通常可以从事或收购从事美联储认定与银行业务或管理或控制银行密切相关的活动的公司的股份,从而构成适当的偶发事件。根据1999年《格拉姆-利奇-布莱利法案》(“GLBA”)选择并保留“金融控股公司”地位的银行控股公司,可在未经美联储事先批准的情况下从事这些非银行活动以及更广泛的证券、保险、商业银行和其他被确定为“金融性质”或对金融性质的活动附带或补充的活动。根据GLBA和Dodd-Frank,为了选择和保留金融控股公司的地位,银行控股公司和银行控股公司的所有存款机构子公司必须被视为资本充足和管理良好,除非在有限的情况下,存款子公司必须令人满意地遵守《社区再投资法案》(CRA),该法案要求银行帮助满足其经营社区的信贷需求。未能在固定时间内持续遵守这些要求或纠正任何不符合规定的行为,可能会导致剥离附属银行,或要求所有活动符合银行控股公司允许的活动。CVB并未选择金融控股公司的地位,CVB和本行均未从事任何被美联储认定为金融性质的活动,或作为金融性质活动的附带或补充活动。
CVB也是加州金融法规第3700条所指的银行控股公司。因此,CVB及其任何子公司都要接受加州DFPI的审查,并可能被要求向加州DFP提交报告。某些合并和收购可能还需要DFPI批准。
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1934年证券交易法
中央电视台的普通股公开持有并在纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)上市,中央电视台须遵守1934年证券交易法和据此颁布的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)条例以及纳斯达克上市要求的定期报告、信息、委托书征集、内幕交易、公司治理等要求和限制。
萨班斯-奥克斯利法案
该公司必须遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的会计监督和公司治理要求,其中包括财务报告的执行认证、对董事会审计委员会及其成员的要求、财务报告的控制和程序以及内部控制的披露。
银行监管
作为一家存款由FDIC承保的加州商业银行,本行须接受DFPI和作为本行主要联邦监管机构的FDIC的监管、监督和定期审查,此外还必须遵守美联储的某些适用规定。适用于银行的具体联邦和州法律和法规,除其他外,规定了银行的业务范围、投资、存款准备金、存款资金的可获得性、与股息、投资、贷款有关的活动、某些贷款的性质和数额以及某些贷款的抵押品、贷款的还本付息和止赎、借款、资本要求、某些支票结算活动、分支机构和合并和收购。加州的银行还必须遵守包括《联邦储备条例O》和《联邦储备法》第23A和23B条以及《W条例》在内的法规和条例,这些法规限制或限制向包括高级管理人员、董事和主要股东在内的“内部人士”发放贷款或信贷,以及限制或限制银行向附属公司发放贷款或向附属公司(包括母银行控股公司)购买资产,除非根据某些例外情况,且条款和条件至少与与非关联方进行可比交易时的条款和条件相同。不遵守适用的银行法规或银行任何检查的不利结果可能会影响经营成本,并可能限制或阻碍银行本来允许的活动和扩张活动。
根据《联邦存款保险法》(“FDI法”)和《加州金融法典》,加利福尼亚州特许商业银行一般可以从事国家银行允许的任何活动。因此,银行可以成立子公司,从事许多所谓的“与银行业务密切相关”或“非银行业务”的活动,这些活动通常由国家银行在经营中的子公司或银行控股公司的子公司中进行。此外,加州的银行可以在GLBA允许的“金融子公司”中从事某些“金融”活动,其程度与国家银行相同,只要该银行“资本充足”、“管理良好”并令人满意地遵守了CRA。该行目前没有金融子公司。
FDIC和DFPI执法机构
联邦和加利福尼亚州的监管结构赋予银行监管机构广泛的自由裁量权,涉及其监管和执法活动以及审查政策,包括有关资产分类和为监管目的建立适当的贷款损失准备金的政策。监管机构已经通过了指导方针,以帮助在机构的资本受损之前识别和解决潜在的安全和稳健问题。准则确立了业务和管理标准,一般涉及:(1)内部控制、信息系统和内部审计系统;(2)贷款文件;(3)信贷承保;(4)利率敞口;(5)资产增长和资产质量;(6)薪酬、费用和福利。此外,监管机构通过了资产质量以及评估和监测收益的安全和稳健准则,以确保收益足以维持充足的资本和准备金。如果审查的结果是,DFP I或FDIC应确定财务状况、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动性或银行业务的其他方面不令人满意,或银行或其管理层违反或违反任何法律或法规,DFP I和FDIC,以及作为银行存款保险人的FDIC,均有剩余权力:
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兼并与收购
2021年7月9日,总裁·拜登签署了《关于促进美国经济竞争的行政命令》。该命令包括一项全面的建议,即总检察长与FRB、FDIC和OCC的负责人协商,审查当前的做法,并在180天内通过一项“振兴”银行合并监管的计划,以对合并提供更广泛的审查。2021年和2022年,各银行监管机构就涉及金融机构的合并交易的法律、法规和政策征求了公众意见,并要求提供更多信息。我们将继续评估执行本行政命令的法规的任何变化的影响,以及它们对我们的财务状况、运营结果和/或业务战略的影响,目前无法预测。
存款保险
FDIC是一个独立的联邦机构,负责为联邦保险银行和储蓄机构的存款提供保险,最高可达规定的法定限额,并保护银行和储蓄行业的安全和稳健。联邦存款保险公司通过存款保险基金为客户提供存款保险,每个储户的存款限额不超过规定限额。多德-弗兰克法案修订了FDIC的DIF管理权,规定了指定准备金比率(DIF余额除以估计的保险存款)的要求,并重新定义了用于计算银行季度评估的评估基数。每个DIF成员机构支付的FDIC评估金额是基于其资产规模和由监管资本比率和其他监管因素衡量的相对违约风险。联邦存款保险公司可以终止存款机构的存款保险,如果发现该机构的财务状况不安全或不健全,或该机构从事了对存款保险基金构成风险或可能损害银行储户利益的不安全或不健全做法。终止一家银行的存款保险也会导致DFP I撤销该银行的执照。
我们通常无法控制我们需要为FDIC保险支付的保费金额,这可能会受到银行倒闭给FDIC造成的成本等因素的影响。FDIC是一个独立的联邦机构,通过DIF为联邦保险银行和储蓄机构规定的法定限额的存款提供保险,并保护银行和储蓄行业的安全和稳健。多德-弗兰克法案修订了联邦存款保险公司的存款保险基金管理权,规定了指定准备金比率(“DRR”,计算方法为存款保险基金余额除以估计的保险存款)的要求,并重新定义了用于计算银行季度评估的评估基础。每个DIF成员机构支付的FDIC评估额是基于其资产规模及其由监管资本比率和其他监管因素衡量的相对违约风险。
FDIC已将DRR设定为2.00%。2022年10月,为了增加存款准备金率在2029年9月30日的法定最后期限前至少恢复到1.35%的可能性,FDIC在初始基本存款保险评估利率表中统一上调了两(2)个基点。分摊率的上调自2023年1月1日起生效,从2023年第一个季度分摊期开始适用。FDIC将至少每半年更新一次其对存款保险基金的收入和亏损预测,并在必要时提出进一步提高评估利率的规则。未来FDIC保险费的任何增加都可能对我们的收益产生实质性的不利影响,并可能对我们普通股的价值或市场产生实质性的不利影响。
分红
美联储的政策是,银行控股公司通常只应从过去一年的可用收入中支付普通股股息,并且只有在预期收益留存与组织预期的未来需求和财务状况一致的情况下才应如此。美联储的政策还包括,银行控股公司不应维持股息水平,因为这会削弱它们成为其银行子公司的力量来源的能力。美联储还不鼓励股息支付率达到最高允许水平,除非资产质量和资本都非常强劲。此外,如果一家银行控股公司未能在现行资本规则下保持足够的资本保护缓冲,它可能无法支付普通股的股息。不能保证有多少
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公司未来将向其股东支付的股息,或者公司将继续向其股东支付股息。
美联储还维持一项政策,即赎回监管资本中包括的工具和从投资者手中回购普通股,应与组织当前和未来的资本需求保持一致。我们与美联储就我们的普通股回购计划进行磋商。
本行是一个独立于其控股公司的法人实体。CVB依赖于从本行收到的股息用于公司的运营,以及CVB向股东支付股息的能力。银行未来的现金分红还将取决于管理层对未来资本要求、合同限制和其他因素的评估。如果不能实现额外的资本节约缓冲,目前的资本规则可能会限制银行的股息。见“资本充足率要求”。
本行向CVB宣布现金股息的能力受制于加州法律,该法律将可用于现金股息的金额限制为银行在过去三个会计年度的留存收益或净收入中较小的一者(减去在此期间向股东进行的任何分配)。如未达到上述标准,经DFP I事先批准,仍可支付现金股利,金额不得超过(1)银行留存收益;(2)银行上一会计年度的净收入;或(3)银行本会计年度的净收入。
补偿
在适用于所有银行组织的监管指导下,激励性薪酬政策必须与安全和稳健原则保持一致。在这一指导下,金融机构必须审查其薪酬计划,以确保:(I)为员工提供适当平衡风险和回报且不鼓励轻率风险的激励;(Ii)与有效的控制和风险管理相兼容;(Iii)得到强有力的公司治理的支持,包括银行组织董事会的积极有效监督。银行组织使用的监测方法和程序应与该组织的规模和复杂性及其对激励性薪酬的使用相适应。2016年,根据多德-弗兰克法案的要求,联邦银行监管机构和美国证券交易委员会提出了关于总资产至少为10亿美元的特定受监管实体(包括公司和公民商业银行)基于激励的支付安排的修订规则。
2022年10月,美国证券交易委员会通过最终规则,实施多德-弗兰克法案中基于激励的薪酬追回(Cawback)条款。最后的规则要求证券交易所为上市公司制定上市标准,这些标准必须制定和实施政策,追回前任或现任高管错误获得的基于激励的薪酬。美国证券交易委员会最终规则于2023年1月27日生效,纳斯达克证券市场必须在2023年2月26日之前提出新的追回上市标准,该标准必须在2023年11月28日之前生效。届时,上市发行人将有60天时间采取符合美国证券交易委员会新规和纳斯达克上市标准的追回政策。本公司目前设有薪酬追回政策,我们预期一旦适用的上市标准生效,我们将对现有政策作出任何必要的修订。
网络安全和数据泄露
联邦监管机构已经发布了多份关于网络安全的声明,金融机构需要设计多层安全控制,以建立防线,并确保其风险管理流程也解决客户凭证泄露带来的风险,包括安全措施,以可靠地验证客户访问金融机构基于互联网的服务。此外,金融机构管理层应保持足够的业务连续性规划程序,以确保在发生网络攻击时迅速恢复、恢复和维持该机构的业务。预计一家金融机构还将制定适当的流程,以便在该机构或其关键服务提供商之一成为网络攻击的受害者时,能够恢复数据和业务运营,并解决重建网络能力和恢复数据的问题。2021年11月,联邦银行机构通过了一项最终规则,要求银行组织在2022年5月1日之前遵守规定,该规则要求银行组织在确定“计算机安全事件”已严重扰乱或降低,或合理地很可能严重扰乱或降级银行组织开展银行业务或向其客户基础、业务和运营的重要部分提供银行产品和服务,从而导致重大损失的能力后36小时内通知其主要银行监管机构。如果我们不遵守监管指导,我们可能会受到各种监管制裁,包括经济处罚。
州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近,几个州,特别是包括加州在内的几个州,我们几乎所有的银行业务都在加州进行,
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已通过法律和/或法规,要求某些金融机构实施网络安全计划,并就这些计划提供详细要求,包括数据加密要求。许多这样的州也实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求,包括加利福尼亚州和纽约州。我们预计这些地区的州一级活动的这种趋势将继续下去,我们将继续关注我们几乎所有客户所在的加利福尼亚州的相关立法和监管发展。
在正常的业务过程中,我们依靠电子通信和信息系统来开展业务和存储敏感数据。我们采用分层的防御性方法,利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。我们使用各种预防和检测工具来监控、阻止可疑活动并提供警报,以及报告任何可疑的高级持续威胁。尽管我们的防御措施很强大,但来自网络攻击的威胁是严重的,攻击是复杂的,而且数量不断增加,攻击者对防御措施的变化做出快速反应。虽然到目前为止,我们还没有发现与网络安全攻击有关的重大妥协、重大数据丢失或任何重大经济损失,但我们的系统以及我们客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁,我们未来可能会经历重大事件。由于这些威胁的性质和复杂性迅速演变,以及我们和我们的客户越来越多地使用互联网银行、手机银行和其他基于技术的产品和服务,预计在可预见的未来,与网络安全攻击有关的风险和风险仍将居高不下。此外,如果我们遇到任何数据泄露,我们可能会受到政府罚款或执法行动,以及可能因政府或私人诉讼而产生的责任。见第1A项。进一步讨论与网络安全和数据泄露有关的风险的风险因素。
运营和消费者合规法
本行必须遵守多项联邦及州反洗钱及消费者保护法规及执行条例,包括2001年《美国爱国者法》、《银行保密法》、《外国账户税务合规法》、《消费者权益保护法》、《加州消费者隐私法》、《公平收债行为法》、《公平信用报告法》、《平等信贷机会法》、《贷款真实性法》、《公平住房法》、《住房抵押贷款披露法》、《房地产结算程序法》、《国家洪水保险法》、《加州房主权利法案》,以及各种联邦及州隐私保护法,包括《电话消费者保护法》、《CAN-Spam法案》。不遵守这些法律中的任何一项都可能使银行面临合规执法行动和诉讼,还可能导致行政处罚,包括罚款和补偿。本银行及本公司亦须遵守联邦及州法律,禁止不公平或欺诈性商业行为、不真实或误导性广告及不公平竞争。
这些法律法规规定了某些披露和报告要求,并规范了金融机构在吸收存款、发放贷款、偿还贷款、收取和取消抵押品赎回权以及提供其他服务时必须处理客户的方式。不遵守这些法律法规可能会使银行和公司受到各种处罚,包括但不限于执法行动、禁令、罚款或刑事处罚、对消费者的惩罚性赔偿以及某些合同权利的丧失。
《2020年反洗钱法》(下称《反洗钱法》)是对1970年《银行保密法》(《银行保密法》)的修正,于2021年1月颁布。AMLA旨在对美国的银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化。除其他事项外,它为金融机构制定了基于风险的反洗钱合规办法;要求为合规BSA制定评估技术和内部程序的标准;扩大执法和调查相关权力,包括增加对某些BSA违规行为的现有制裁,并建立BSA举报人奖励和保护措施。
世界银行在其最近的FDIC CRA绩效评估中获得了总体“满意”评级,该评估衡量了金融机构如何在贷款、投资和服务测试领域支持其社区。该银行在贷款和投资测试中都获得了“高满意”评级,在服务测试中获得了“杰出”评级。
2022年5月,FDIC、FRB和货币监理署(OCC)联合提出了将显著改变现有CRA法规的规则。拟议的规则旨在增加低收入和中等收入社区的银行活动,这些社区迫切需要信贷、更负责任的放贷、更多地获得银行服务以及改善关键基础设施。这些建议旨在通过以下方式更新和加强实施CRA的规则:(1)扩大中低收入(LMI)社区获得信贷、投资和基本银行服务的机会;(2)通过使评估领域现代化,适应银行业的变化,包括移动和网上银行,同时继续侧重于以分行为基础的领域;(3)通过使用标准化指标作为CRA评估和评估的一部分,使规则的应用更加清晰、一致和透明
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澄清符合条件的CRA活动,重点放在LMI社区和服务不足的农村社区;(Iv)调整CRA规则和数据收集,以适应银行规模和商业模式;以及(V)保持监管机构之间的统一做法。特别是,拟议的规则一般将适用于资产超过20亿美元的银行的四项测试,包括我们的银行;零售贷款测试;零售服务和产品测试;社区发展融资测试和社区发展服务测试。我们将继续评估实施CRA的法规的任何变化的影响,以及它们对我们的财务状况、运营结果和/或流动性的影响,目前无法预测。
多德-弗兰克法案规定成立消费者金融保护局(“CFPB”),作为美联储内部的一个独立实体,对消费金融产品和服务拥有广泛的规则制定、监督和执行权,包括存款产品、住宅抵押贷款、房屋净值贷款和信用卡。CFPB的职能包括调查消费者投诉、进行市场研究、制定规则以及执行与消费金融产品和服务相关的规则。CFPB的规定和指导适用于所有承保人员和资产在100亿美元或以上的银行,如本行。因此,银行须接受CFPB的监督,包括CFPB的审查。
CFPB已经敲定了一些重要的规则,这些规则几乎影响到住宅抵押贷款生命周期的方方面面。这些规则执行多德-弗兰克法案对《平等信贷机会法》、《贷款真相法》和《房地产结算程序法》的修正案。CFPB通过的规则要求包括发放住宅按揭贷款的银行在内的承保人员:(I)制定和实施程序,以确保遵守“偿还能力”测试,并确定贷款是否符合“合格抵押”的新定义,在这种情况下,存在一个可推翻的推定,即发放贷款的债权人已满足偿还能力测试;(Ii)实施新的或修订的披露、政策和程序,以发放和偿还抵押贷款,包括但不限于:贷款前咨询、对拖欠借款人的早期干预,以及借款人主要住所担保贷款的具体减少损失程序;(Iii)遵守有关按揭贷款发放人聘用和补偿的额外限制;。(Iv)遵守有关评估和某些金融产品的新披露规定和标准;及。(V)在较长时间内维持高价按揭贷款的代管账户。
审查产品和做法以防止不公平、欺骗性或滥用行为或做法(“UDAAP”)是CFPB和更广泛的银行监管机构持续关注的重点。这种更严格的审查的最终影响尚不确定,但可能导致定价、实践、产品和程序的变化。它还可能导致与监管监督、监督和审查、额外的补救努力和可能的处罚相关的成本增加。此外,《多德-弗兰克法案》赋予CFPB对各种消费金融产品和服务的广泛监督、审查和执法权力,包括有权要求对涉嫌违反UDAAP和其他法律要求的客户进行补偿和其他付款,并有权施加重大处罚,以及禁止贷款人从事据称非法行为的禁令救济。CFPB还有权获得规定平权救济或罚款的停止令。多德-弗兰克法案并没有阻止各州采取更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和可能的执法行动也可能对银行的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
联邦银行监管机构已经通过了一些规定,限制银行和其他金融机构向独立的第三方披露有关消费者的非公开信息。这些限制要求向消费者披露隐私政策,在某些情况下,允许消费者阻止向非关联第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递,以及如何传达给外部供应商。此外,消费者还可以防止在关联公司之间披露某些信息,这些信息是组装或用于确定产品或服务的资格的,例如消费者信用报告上显示的信息以及应用程序的资产和收入信息。消费者还可以选择指示银行和其他金融机构不要为了营销产品或服务的目的而与关联公司分享交易和经验信息。
根据《多德-弗兰克法案》的《德宾修正案》,美联储通过了一些规则,确立了评估某些电子借记交易可能收取的交换费是否与发行人处理此类交易的成本“合理且成比例”的标准。
交换费,或“刷卡”费用,是商户向我们和其他发卡银行支付的处理电子支付交易的费用。根据最终规则,对于许多类型的借记式互换交易,允许的最高互换费用相当于不超过21美分加上交易金额的5个基点。美联储还通过了一项规则,允许借记卡发行商在每笔交易中收回1美分,以防止欺诈,前提是发行商遵守美联储要求的某些欺诈相关要求。美联储也有管理路由和排他性的规定,要求发行人提供两个独立的网络,用于为每种借记型或预付费产品的交易进行路由。
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商业地产集中限值
2006年12月,联邦银行监管机构发布了题为“商业房地产贷款集中度,健全的风险管理实践”的指导意见,以解决商业房地产贷款集中度增加的问题。此外,2015年12月,联邦银行机构发布了题为《关于商业房地产贷款审慎风险管理的声明》的额外指导意见。总而言之,这些指南描述了这些机构将用作指标的标准,以确定可能面临CRE集中风险的机构。任何机构如(I)中央结算系统贷款增长迅速,(Ii)对某一特定类别中央结算系统有显著的风险敞口,(Iii)申报的建筑、土地开发及其他土地贷款总额占该机构资本的100%或以上,或(Iv)中央结算系统贷款总额(不包括业主自用中央结算系统贷款)占该机构资本的300%或以上,且在过去36个月内中央结算系统投资组合的未偿还余额增加50%或以上,则可被找出以作进一步监管分析其中央结算系统集中风险的水平及性质。截至2022年12月31日,该行基于未偿还贷款总额的CRE总贷款集中度为基于风险的资本的283%。
外国资产管制办公室条例
美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)根据各种法律的授权,管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁,包括指定的外国、国民和其他国家。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。除其他外,我们负责封锁这些目标和国家的账户和与之进行的交易,禁止与它们进行未经许可的贸易和金融交易,并在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的财务、法律和声誉后果,包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易,或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管机构已对被发现违反这些义务的机构实施了停止令和民事罚款。
联邦、州或地方税法的变化
我们可能会受到联邦和适用的州税收法律和法规的变化,这些变化可能会影响我们的有效税率。这些税法的变化可能会追溯到以前的时期,因此可能会对我们当前和未来的财务业绩产生负面影响。例如,2017年的减税和就业法案导致我们的联邦税率从2017年的最低35%降至2018年的21%,这对我们的收入产生了有利影响。相反,这项立法还对某些扣除规定了限制,包括联邦存款保险公司存款保险费的扣除,这部分抵消了较低税率带来的预期净收益增长。
2022年8月16日,2022年《降低通货膨胀率法案》(简称《爱尔兰共和军》)颁布成为法律。爱尔兰共和军对包括CVB Financial Corp.在内的某些上市公司在2022年12月31日之后回购的股票的公平市值总额征收1%的不可抵扣消费税。
对联邦税法和适用的州税法变化对我们的影响的上述描述应与附注11一起阅读-所得税请参阅合并财务报表附注,以获取更多信息。
未来的立法和监管
国会可不时制定、修改或废除影响金融服务业监管的立法,各州立法机构可不时制定、修改或废除影响监管由这些州特许或在这些州经营的金融机构的立法。联邦和州监管机构还定期提出和通过对其法规的修改,或改变现有法规的应用方式。待决或未来立法或法规的实质或影响或其应用无法预测,尽管拟议立法(或修改或废除现有立法)可能会影响公司和银行运营的监管结构,并可能显著增加其成本,阻碍其内部业务流程的效率,要求银行增加监管资本并修改其业务战略,并限制其以有效方式追求商业机会的能力。公司的业务、财务状况、经营结果或前景可能会受到不利影响,可能会造成重大影响。
可用信息
提交给美国证券交易委员会的报告包括委托书、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告。美国证券交易委员会维护着一个网站,其中包含我们向他们提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。该网站的地址是http://www.sec.gov.该公司还维持一项
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互联网站:http://www.cbbank.com.我们向美国证券交易委员会提交委托书、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供这些报告。本表格10-K并不包含本公司网站所载或超连结的任何资料。
本公司的行政人员
以下是关于我们的执行官员、他们的职位和他们的年龄的某些信息。
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行政人员: |
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David·A·布拉格 |
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总裁与公司和银行首席执行官 |
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E·艾伦·尼克尔森 |
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公司首席财务官兼银行常务副行长总裁、首席财务官 |
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David·法恩斯沃斯 |
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总裁常务副行长兼中国银行首席信贷官 |
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David·C·哈维 |
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常务副行长总裁和银行首席运营官 |
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理查德·H·沃尔 |
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常务副秘书长总裁和总法律顾问 |
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亚明·德安吉利斯 |
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常务副总裁兼首席风险官 |
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布拉格先生于2020年3月16日被任命为公司和银行的首席执行官。自2021年11月19日起,布拉格先生同时被任命为本公司和中国银行的总裁。Brager先生还在该公司和世界银行的董事会任职。布拉格先生 2010年11月22日任中国银行常务副行长总裁、销售部经理。2007年至2010年,高级副总裁任中国银行中央河谷地区经理。2003年至2007年,高级副总裁任中国银行弗雷斯诺商业金融中心经理。1997年至2003年,Brager先生在Westamerica Bank担任管理职务。
尼科尔森先生2016年5月4日被任命为公司首席财务官、常务副行长总裁、银行首席财务官。在此之前,尼科尔森先生于2015年6月至2016年5月担任太平洋Premier Bank及其控股公司Pacific Premier Bancorp Inc.执行副总裁总裁兼首席财务官,2008年至2014年担任第一企业银行首席财务官。2005年至2008年,他担任梅隆第一商业银行首席财务官。
Mr.Farnsworth2016年7月18日任中国银行常务副行长总裁兼首席信贷官。在被任命之前,Mr.Farnsworth是西班牙对外银行罗盘公司全球风险管理执行副总裁总裁和CRE国家风险主管。此前,Mr.Farnsworth曾在美国银行和AmSouth担任高级信贷管理职位。
哈维先生被任命为 2022年2月23日,中国银行常务副行长总裁兼首席运营官。此前,他于2009年12月31日担任中国银行常务副行长总裁兼首席运营官。2000年至2008年,在西部银行担任高级副总裁和运营经理。2008年至2009年,他在西部银行担任常务副行长总裁和商业及金库服务经理。
沃尔先生总裁先生于2011年10月11日被任命为本公司及银行执行副总裁兼总法律顾问,在另一家金融机构任职一年后,于2017年7月10日重新加入本公司及本银行。在2011年首次被任命之前,Wohl先生曾在IndyMac银行、莫里森·福斯特律师事务所和美国国务院担任高级商业和法律职务。
DeAngelis女士2009年1月5日任中国银行常务副行长总裁兼首席风险官。2006年至2008年,任中国银行常务副行长总裁、服务事业部经理。1995年至2005年,高级副总裁任中国银行业务部经理。
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第1A项。风险基金演员
在我们开展业务的过程中,我们面临着各种各样的风险。其中一些风险是金融服务业固有的,其他风险则更多地针对我们自己的业务。连同本年度报告所载有关我们所面对的风险及我们对风险的管理的其他资料,以下是我们目前所知的可能影响我们的最重大风险。其中一个或多个风险引发的事件或情况可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生不利影响,我们普通股的价值和价格可能会下降。以下确认的风险并非我们面临的所有风险的全面清单,我们目前可能认为不重要的其他风险也可能损害我们的业务运营、财务状况和业绩。
与新冠肺炎疫情相关的风险
新冠肺炎疫情对银行业和我们的业务产生了重大影响,包括疫情的范围和持续时间,以及政府当局应对疫情的行动。
新冠肺炎疫情对全球、美国、加利福尼亚州和当地经济产生了负面影响,扰乱了供应链,影响了股市估值,并造成了金融市场的显著波动和混乱,尽管到2021年底,经济增长和就业水平已基本回升。同样,随着新冠肺炎疫情变得更加普遍,许多州和社区最初强制许多企业暂时关闭以及建立社会隔离和庇护制度的要求已被放宽或取消。与在我们市场运营的其他金融机构一样,我们的业务受到加州经济状况的重大影响,包括房地产市场的强劲程度以及我们向其放贷或吸收存款的行业的商业状况。新冠肺炎疫情导致许多商业部门的收入以及商业和住宅房地产销售和建筑活动的波动性加剧。因此,联邦、州和地方政府应对疫情的行动对我们的产品和服务的需求产生了重大影响。
由于流行病假设和政府应对疫情的影响仍然存在一定程度的不确定性,因此不能保证由此对经济状况的影响可能对公司的服务领域或其他情况产生不利影响,这些情况可能会反映在未来时期增加的信贷损失准备金中。在截至2022年12月31日的一年中,我们的信贷损失准备金增加了1060万美元,而2021年的信贷损失准备金减少了2550万美元。根据新冠肺炎大流行的各种影响的范围和持续时间,未来可能需要为信贷损失增加拨备。
同样,由于可能不断变化的经济和市场状况影响债券发行者,我们可能需要在未来期间确认我们所持证券的信贷损失以及其他综合收益的减少。
如果由于新冠肺炎在我们市场区域的影响和限制而导致关键人员或大量员工无法联系到我们,我们的业务运营可能会受到不利影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施,但不能保证这些计划和保障措施将有效。此外,我们还依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续为我们提供这些服务,可能会对我们为客户服务的能力产生负面影响。
新冠肺炎大流行对我们的业务、运营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来的发展,这些事态发展是不确定的,也是无法预测的,包括大流行各种影响的范围和持续时间,包括疫苗、助推器和医疗的有效性、分发和接受率,以及政府当局和其他第三方应对大流行所采取的行动。
我行选择作为贷款人参加小企业管理局的Paycheck保护计划(PPP),因此,根据PPP,我们的银行面临许多适用于贷款人的重大风险。
作为应对新冠肺炎疫情的一套措施,我们的联邦、州和地方政府颁布了各种各样的法律、法规、行政命令和项目,旨在缓解加利福尼亚州和我们开展业务的县强制关闭许多企业所造成的严重而广泛的经济困境。其中一个这样的计划是根据联邦CARE法案和经济援助法案制定的PPP。该计划旨在为中小型企业提供员工工资维护支持
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在整个美国,包括在加利福尼亚州,通过由授权贷款人提供并由联邦小企业管理局(SBA)担保的贷款。由于本公司是一家授权的小型企业管理局贷款人,而我们的主要客户群为中小型企业,因此本公司一直积极参与PPP。包括第二轮融资在内,在2020年4月24日通过立法后,我们发起并提供了大约4100笔PPP贷款,总计约11亿美元,到2021年12月31日,基本上所有这些贷款都得到了免除。 2021年1月13日,小企业管理局重新开放了对小企业和非营利组织贷款的PPP。我们发起并资助了1900多个二次抽奖贷款申请,总额约为4.2亿美元。截至2022年12月31日,910万美元的PPP贷款仍未偿还。
根据SBA颁布的临时最终规定,PPP贷款人有权在计划资格和合格贷款金额等问题上依赖借款人证明,如果借款人在员工工资维护方面满足某些额外标准,则PPP贷款随后可以全部或部分免除。然而,鉴于购买力平价计划旨在支持陷入经济困境的企业,小企业管理局对参与贷款机构的购买力平价贷款金额的担保是该计划的一个关键特征。在这方面,由于购买力平价计划迅速实施,且小企业管理局的暂行规定经常被修订,本公司参与购买力平价计划存在重大风险,包括最终是否会发现某些借款人有资格获得PPP贷款,某些借款人的合资格PPP贷款金额是否计算正确,某些PPP贷款最终是否被确定为可免除,如果不是,SBA的担保是否将继续适用于任何未获宽免的PPP贷款金额。到目前为止,经过SBA审查的客户获得了几乎100%的贷款豁免。
信用风险
我们的信贷损失准备金可能不足以弥补实际损失。
一个重要的风险来源是我们可能会蒙受损失,因为借款人、担保人和关联方可能无法按照其贷款和租赁条款履行义务。我们为应对这一风险而采取的承保和信用监控政策和程序可能无法防止意外损失,这些损失可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。我们维持信贷损失拨备,以计提贷款和租赁违约和不良贷款,其中还包括新贷款增长的增加。虽然我们认为我们的信贷损失拨备是适当的,以弥补目前预期的损失,但我们不能向您保证,我们未来不会增加信贷损失拨备,或者我们的监管机构不会要求我们增加这一拨备。
我们可能会被要求为未来的信贷损失和注销额外的贷款拨备,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在截至2022年12月31日的一年中,我们记录了1060万美元的信贷损失准备金。在2022年,我们经历了197,000美元的冲销和110万美元的收回,导致净收回893,000美元。由于我们有大量的房地产贷款,房地产价值的下降可能会对用作贷款抵押品的财产的价值产生不利影响。截至2022年12月31日,我们有68.8亿美元的商业房地产贷款,8830万美元的建筑贷款,2.66亿美元的独栋住宅抵押贷款。大流行病期间的低利率导致房地产价格普遍大幅上升,因为融资成本较低,现金流面临通货膨胀的上行压力。不能保证最近房地产类别中任何类别的租金上涨都是可持续的,并有合理的可能性适度下降至稳定。用于确定价值的资本化率由于总体资本成本增加,对房地产价值造成了一定的下行压力。这些问题可能会影响我们的贷款客户再融资或偿还债务的能力,包括那些贷款以商业或住宅房地产为抵押的客户。这反过来可能导致未来的贷款冲销和信贷损失拨备,这可能对我们的财务状况、净收益和资本产生实质性的不利影响。
我们的乳制品、畜牧业和农业企业贷款存在独特的信用风险。
截至2022年12月31日,我们总贷款组合的4.8%左右由乳品和牲畜贷款以及农业综合企业贷款组成。截至2022年12月31日,我们有4.336亿美元的乳品和畜牧业和农业企业贷款,其中包括3.885亿美元的乳制品和畜牧业贷款和4510万美元的农业企业贷款。乳制品和牲畜以及农业企业贷款的偿还主要取决于成功饲养和饲养牲畜或种植和收获农作物以及销售收获的商品(包括牛奶生产)。担保这些贷款的抵押品可能缺乏流动性。此外,一些与农业相关的抵押品用途有限,会影响信贷风险,因为当贷款偿还问题出现时,此类抵押品对支持价值的作用可能有限,甚至没有其他用途。我们的乳品、畜牧业和农业企业贷款人员拥有特定的技术专业知识,我们依赖这些专业知识来降低这些贷款的贷款风险,我们可能
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很难留住或替换这样的人。许多外部因素可能会影响我们的农业借款人偿还贷款的能力,包括通货膨胀、不利的天气条件、水问题、大宗商品价格波动(即牛奶价格)、疾病、地价、生产成本、政府法规和补贴计划的变化、税收待遇的变化、技术变化、劳动力市场短缺/工资增加以及消费者偏好的变化,这些都是我们的借款人可能无法控制的。这些因素,以及最近某些商品价格(包括牛奶价格)的波动,可能会对我们向其提供乳制品和畜牧业及农业企业贷款的人根据与我们的借款安排履行其贷款的能力产生不利影响,这反过来可能导致信贷损失,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的贷款组合主要以加州的房地产为抵押,因此我们的房地产市场低迷带来的风险更大。
房地产市场的再度低迷可能会损害我们的业务,因为我们的大部分贷款都是以房地产为抵押的。房地产价值和房地产市场通常受到国家、地区或当地经济状况的变化、利率的波动和潜在买家的贷款可获得性、税法和其他政府法规、法规和政策的变化,以及地震、长期干旱和加州特有的灾害等自然行为的影响。我们几乎所有的房地产抵押品都位于加利福尼亚州。如果房地产价值,包括为开发而持有的土地的价值再次开始下降,我们贷款的房地产抵押品价值可能会大幅下降。我们通过止赎和出售房地产抵押品来收回违约贷款的能力将会减弱,我们更有可能因违约贷款而蒙受损失。商业房地产贷款通常涉及对单个借款人或一组相关借款人的大额余额。由于这些贷款的偿付往往取决于物业的成功运营或管理,以及借款人的业务和财务状况,因此这些贷款的偿还可能会受到房地产市场的不利条件、不利的经济状况或适用的政府法规变化的影响。
与我们的房地产建设贷款组合相关的其他风险包括开发商和/或承包商未能及时或根本不能完成建设、建设过程中市场恶化、成本超支以及未能出售或租赁建筑贷款的担保以产生借款人预期的现金流。
经济下滑可能会导致房地产价值再次下跌和失业率上升,这可能会导致贷款拖欠或问题资产高于预期,对我们的产品和服务的需求下降,或者存款增长乏力或减少,这可能会导致我们蒙受损失,对我们的资本造成不利影响,或损害我们的业务。
我们的商业房地产贷款组合使我们面临的风险可能比与其他贷款相关的风险更大。
联邦和州银行业监管机构正在以更严格的审查审查商业房地产贷款活动,并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施更严格的承保、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试,以及可能因商业房地产贷款增长和风险敞口而提高的损失拨备和资本水平。由于我们的贷款组合中有很大一部分是商业房地产贷款,银行业监管机构可能会要求我们保持比预期更高的资本水平,这可能会限制我们的资本杠杆能力,并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们面临与我们拥有所有权的物业有关的环境责任风险
在我们的业务过程中,我们可能取消抵押品赎回权并取得房地产的所有权,并可能对这些房地产承担环境责任。虽然我们将采取措施降低这一风险,但我们可能需要对政府实体或第三方承担与环境污染相关的财产损失、人身伤害、调查和清理费用,或者我们可能被要求调查或清理一个或多个物业的危险或有毒物质或化学物质排放。与调查或补救活动相关的费用可能很高。此外,虽然透过取消抵押品赎回权而取得物业所有权的贷款人享有某些法定保障,但如果我们是受污染土地的拥有人或前拥有人,我们可能会因物业所产生的环境污染所引致的损害赔偿和费用而受到第三者的普通法索偿。如果我们承担了重大的环境责任,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到不利影响。
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流动性和利率风险
流动性风险可能会削弱我们为业务融资的能力,并危及我们的财务状况。
流动性对我们的业务至关重要。无法通过存款、借款、出售投资证券、贷款和其他来源筹集资金,可能会对我们的流动性产生重大不利影响。我们获得足以为我们的活动提供资金的资金来源,可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动资金来源造成不利影响的因素包括由于市场低迷或针对我们的不利监管行动而导致我们的业务活动水平下降。我们获取存款或借款的能力也可能受到非我们特有的因素的影响,例如通胀、利率上升、金融市场严重混乱的影响,或者对整个金融服务业前景的负面看法和预期。这些因素中的许多(如果不是全部)也可能显著提高我们公司和/或整个银行业的存款成本。这反过来可能会对我们吸引存款的能力以及我们为计息负债支付的利息金额产生负面影响,这可能会对我们的利差和盈利能力产生不利影响。
其他金融机构的行动和商业稳健性可能会影响我们从事常规融资交易的能力
由于交易、清算、交易对手或其他关系,金融服务机构是相互关联的。我们对不同的行业和交易对手有敞口,并与金融行业的各种交易对手进行交易,包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行、共同基金和其他机构客户。金融服务机构的违约,甚至关于一家或多家金融机构或整个金融服务业的谣言或问题,都可能导致整个市场的流动性问题,进一步可能导致本公司或其他机构的亏损或违约。其中许多交易使我们在适用的交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外,当我们持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回欠我们的全部贷款或衍生工具风险时,我们的信用风险可能会增加。任何此类亏损都可能对我们的合并财务报表产生重大不利影响。
我们可能无法维持强大的核心存款基础或其他低成本资金来源
我们依靠支票、储蓄和货币市场存款账户余额和其他形式的客户存款作为我们贷款活动的主要资金来源。我们银行业务未来的增长将主要取决于我们维持和发展强大存款基础的能力。我们不能保证我们将能够增长和维持我们的存款基础。当客户认为股票市场、债券市场或房地产等替代投资提供了更好的风险/回报权衡时,存款余额可能会减少。如果客户将资金从银行存款转移到投资(或其他机构类似的存款产品,这些产品可能提供更高的回报率),我们可能会失去相对低成本的资金来源,增加我们的融资成本,并减少我们的净利息收入和净收入。此外,任何此类资金损失都可能导致贷款发放量下降,这可能会对我们的增长战略产生不利影响。
利率的变化可能会降低我们持有的投资证券的价值。
世行拥有由各种高质量流动固定收益证券组成的投资组合。截至2022年12月31日,该证券投资组合的账面总价值为58.1亿美元,其中32.6亿美元可供出售。固定收益证券的性质是,市场利率的变化会影响这些资产的价值。
我们的业务受到利率风险的影响,利率的变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们收入的很大一部分来自贷款、证券和其他有息资产的利息与存款、借款和其他有息负债所支付的利息之间的差额或“利差”。由于我们的生息资产和计息负债的到期日和重新定价特征不同,利率的变化不会对生息资产的利息收入和计息负债的利息产生同等的变化。截至2022年12月31日,我们的资产负债表在假设资产负债表没有增长的情况下,对一年和两年的期限都存在资产敏感偏差,因此,我们的净利差在利率上升的环境中往往会扩大,在利率下降的环境中会减少。因此,利率波动可能会对我们的利差产生不利影响,进而影响我们的盈利能力。贷款发放量可能会受到市场利率变化的影响。此外,在利率上升的环境下,贷款偿还利率可能会
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下降,在利率下降的环境下,贷款还款率可能会上升。此外,在利率上升的环境下,相对于未来短期市场利率的上升速度,我们可能需要加快存款账户的加息步伐,我们的客户可以将他们的存款转移到存款账户利率较高的机构。因此,市场利率水平的变化可能会对我们的净息差、资产质量、存款水平以及贷款发放和提前还款额产生重大不利影响。
我们可能会受到从伦敦银行同业拆借利率过渡为参考利率的不利影响
2017年,英国金融市场行为监管局宣布,2021年后,它将不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)所需的利率。伦敦银行同业拆借利率“)。本次公告表明,2021年后,LIBOR在当前基础上的延续不能也不会得到保证。因此,目前无法预测银行是否以及在多大程度上会继续为计算伦敦银行同业拆息而提交申请。同样,无法预测LIBOR是否会继续被视为可接受的市场基准,什么利率或什么利率可能成为LIBOR的可接受替代方案,或者任何此类观点或替代方案的变化可能对LIBOR指数金融工具市场产生什么影响。
我们有许多贷款、衍生品合约和其他金融工具的属性直接或间接依赖于伦敦银行间同业拆借利率。公司于2020年成立了伦敦银行间同业拆借利率过渡特别工作组,该工作组清点了反映LIBOR敞口的工具,创建了管理过渡的框架,并为在2023年6月之前完成从LIBOR过渡的关键决策和行动制定了时间表。从伦敦银行间同业拆借利率过渡可能会带来额外的成本和风险。由于拟议的替代利率的计算方式不同,根据参考新利率的合同支付的款项将与参考伦敦银行同业拆借利率的合同下的支付金额不同。这种转变可能会改变我们的市场风险状况,需要改变风险和定价模型、估值工具、产品设计和对冲策略。此外,如果不能充分管理与客户的过渡过程,可能会对我们的声誉造成不利影响。尽管我们目前无法评估从伦敦银行间同业拆借利率过渡的最终影响,但如果未能充分管理过渡,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
操作风险
未能管理好我们的增长可能会对我们的业绩产生不利影响
我们的财务业绩和盈利能力取决于我们管理过去和未来可能的增长的能力。未来的收购和我们持续的有机增长可能会带来运营、整合、监管、管理和其他问题,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
收购现在和过去都是我们增长战略的关键要素。我们可能在收购金融机构或业务后发生某些事件,或者我们可能在收购完成后了解到某些事实、事件或情况,这些事件或情况可能会影响我们的财务状况或业绩或使我们面临亏损风险。这些事件包括但不限于:我们成功整合业务、留住关键员工和客户、实现预期的协同效应、达到预期的收购收益以及以其他方式实现收购的预期收益;收购日之前被收购实体发生的情况导致的诉讼;某些收购贷款被确定为不符合我们的信用标准的承销导致的贷款评级下调和信用损失准备金;导致部门内部不稳定的人事变动;延迟实施新政策或程序或未能应用新政策或程序;以及与我们的业务表现相关的其他事件。此外,如果我们确定被收购业务的价值减少,相关商誉减值,商誉费用减值将被确认为收益。收购涉及内在不确定性,我们不能确定可能导致损失或成本增加的所有潜在事件、事实和情况,也不能保证我们的尽职调查或缓解努力将足以防范任何此类损失或增加的成本。
此外,如果未能实现预期的收入增长、成本节约、地域或产品存在的增加,和/或收购带来的其他预期收益,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
欺诈活动、信息安全控制的违反或故障或与网络安全相关的事件的发生可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响
作为一家金融机构,我们容易受到欺诈活动、信息安全违规行为和网络安全相关事件的影响,这些欺诈行为可能针对我们或我们的客户,包括我们自己的员工,这可能会导致我们或我们客户的财务损失或成本增加,我们的信息或我们的客户信息被披露或滥用,资产被挪用,针对我们客户的隐私被侵犯,诉讼或损害我们的声誉。这样的欺诈性
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活动可能采取多种形式,包括支票欺诈、电子欺诈、电信欺诈、网上银行、收购、网络钓鱼、社会工程等不诚实行为。信息安全漏洞和网络安全相关事件可能包括欺诈性或未经授权访问我们或我们客户使用的系统、拒绝或降低服务攻击,以及恶意软件或其他网络攻击。由于网络犯罪分子以商业银行账户为目标,金融服务业内部的电子欺诈活动、安全漏洞和网络攻击继续增加,特别是在商业银行部门。最近一段时间,包括金融机构、医疗提供者和零售公司在内的几家大公司遭受了严重的数据泄露,在某些情况下,不仅暴露了机密和专有的公司信息,还暴露了其客户和员工的敏感财务和其他个人信息,并使他们面临潜在的欺诈活动。我们的一些客户可能已经受到这些入侵的影响,这增加了他们的身份被盗、信用卡欺诈和其他欺诈活动的风险,这些活动可能涉及他们在我们的账户。
与我们和我们的客户有关的信息被维护,交易被执行,例如我们的在线银行或我们、我们的客户和某些第三方提供商的网络和系统上的核心系统。保密信息的安全维护和传输,以及通过这些系统执行交易,对于保护我们和我们的客户免受欺诈和安全漏洞以及维护我们客户的信心至关重要。此外,犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机能力的进步、新发现、第三方技术(包括浏览器和操作系统)中的漏洞或其他发展可能会导致我们用来防止欺诈性交易和保护关于我们、我们的客户和基础交易的数据的技术、流程和控制,以及我们客户用来访问我们系统的技术受到损害或遭到破坏。尽管我们继续投资于旨在检测和防止安全漏洞和网络攻击的系统和流程,并定期测试我们的安全,但我们无法预测或未能充分缓解安全漏洞可能会导致:我们或我们客户的损失;我们业务和/或客户的损失;我们声誉的损害;额外费用的产生;我们业务的中断;我们无法发展我们的在线服务或其他业务;额外的监管审查或处罚;或我们面临的民事诉讼和可能的财务责任-任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
更广泛地说,继续公布有关安全和网络相关问题的信息可能会阻碍电子或基于网络的应用程序或解决方案的使用或增长,以此作为我们和其他金融机构进行商业交易的手段。这种宣传也可能损害我们作为一家金融机构的声誉。因此,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们的业务面临着技术变化的风险
技术变化的快速步伐以及这些变化对金融服务的影响,特别是对我们公司的影响,可能会影响我们的成本结构和我们与客户的竞争地位。这些发展包括客户和一些竞争对手金融机构迅速转向基于网络的服务、移动银行和云计算。我们未能预见、计划或实施技术变化,可能会对我们的竞争地位、财务状况和盈利能力产生不利影响。
我们的控制和程序可能会失败或被规避
管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度,无论设计和运作得如何良好,都部分是以某些假设和个人的行为为基础,只能对这些制度和管制的成效提供合理而非绝对的保证,并确保这些管制的目标已达到。对我们的控制和程序的任何失败或规避,以及任何未能遵守与控制和程序相关的法规的情况,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
未能对财务报告或披露控制和程序保持有效的内部控制,可能会对我们准确和及时报告财务状况和运营结果的能力造成不利影响
未能对财务报告或披露控制及程序保持有效的内部控制,可能会对我们准确及时报告财务结果的能力造成不利影响,从而可能导致投资者对我们的财务报告失去信心,或对我们获得流动资金来源造成不利影响。此外,由于任何财务报告内部控制制度的固有局限性,包括人为错误、规避或凌驾于控制和欺诈的可能性,即使是有效的内部控制也不能防止或发现所有错误陈述。
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我们依赖第三方服务提供商提供的通信、信息、运营和财务控制系统技术,这些系统可能会中断
我们的大部分通信、信息、运营和金融控制系统技术,包括我们的网上银行服务和数据处理系统,都严重依赖第三方服务提供商。这些服务或系统的任何故障或中断,或这些系统的安全漏洞,都可能导致为我们的客户提供服务的故障或中断,包括存款、服务和/或贷款发放系统。任何故障或中断的发生可能要求我们寻找此类服务的替代来源,这可能会导致成本增加或其他后果,进而可能对我们的业务产生不利影响,包括损害银行的声誉。
我们依赖关键人员,失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生实质性的不利影响
银行业对合格员工和人员的竞争非常激烈,具有加州社区银行业知识和经验的合格人员数量有限。招聘具备执行我们战略所需技能和素质的人员的过程往往很漫长。此外,对高管薪酬施加限制的立法和法规可能会使我们更难留住和招聘关键人员。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住合格的管理、贷款、财务、行政、风险管理、营销和技术人员的能力,以及我们管理层和人员的持续贡献。特别是,我们的成功一直并将继续高度依赖于关键高管的能力,包括我们的总裁和首席执行官,以及其他一些关键员工。
如果我们的企业风险管理框架不能有效地减轻我们的风险和损失,我们可能会遭受意外的损失,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们的企业风险管理框架寻求在风险和回报之间实现适当的平衡,这对优化股东价值至关重要。我们已经建立了流程和程序,旨在识别、衡量、监控、报告和分析我们面临的风险类型,包括信用、流动性、运营、监管、合规和声誉风险。然而,与任何风险管理框架一样,我们的风险管理战略存在固有的局限性,因为我们可能存在或在未来发展我们没有适当管理、预期或识别的风险。如果我们的风险管理框架被证明无效,我们可能遭受意外损失,我们的业务和运营结果可能会受到重大不利影响。
股票市场价格的变化可能会减少我们经纪、资产管理和投资咨询业务的手续费收入。
我们通过为客户管理资产以及提供经纪和投资咨询服务来赚取财富管理费收入。由于投资管理和咨询费通常基于所管理资产的价值,这些资产的市场价格下跌可能会减少我们的手续费收入。股市价格的变化可能会影响投资者的交易活动,减少我们从经纪业务中赚取的佣金和其他费用。
我们可能会遭遇商誉减值
如果我们对公允价值的估计因我们业务的变化或其他因素而发生变化,我们可能会确定收购所产生的商誉减值费用是必要的。公允价值的估计是基于使用现金流量的复杂模型确定的,公司的公允价值由我们的股票价格确定,以及同行公司的比较。如果管理层对未来现金流的估计不准确,确定的公允价值可能不准确,减值可能无法及时确认。如果公司的公允价值下降,我们可能需要在未来确认商誉减值,这将对我们的运营业绩和资本水平产生重大不利影响。
我们的会计估计和风险管理流程依赖于分析和预测模型
我们用来估计预期信贷损失和衡量金融工具公允价值的过程,以及用来估计利率变化和其他市场措施对我们财务状况和经营结果的影响的过程,取决于分析和预测模型的使用。这些模型反映了可能不准确的假设,特别是在市场压力或其他不可预见的情况下。即使这些假设是充分的,这些模型也可能被证明是不充分的或不准确的,因为它们的设计或实施中存在其他缺陷。如果我们用于利率风险和资产负债管理的模型不充分,我们可能会招致
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因市场利率或其他市场指标的变化而增加或意外的损失。如果我们用来确定预期信贷损失的模型不充分,那么信贷损失准备可能不足以支持未来的冲销。如果我们用来计量金融工具公允价值的模型不充分,该等金融工具的公允价值可能会出现意外波动,或可能无法准确反映我们在出售或结算该等金融工具时所能实现的价值。我们的分析或预测模型中的任何此类故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们关于收购资产的公允价值的决定可能与最初估计的不同,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和未来前景产生实质性的不利影响。
在企业合并中,我们获得了大量按估计公允价值计价的贷款组合。国家、地区和地方经济状况的波动,包括与当地住宅、商业房地产和建筑市场相关的情况,可能会增加我们获得的贷款组合中的冲销水平或信贷损失拨备,并相应减少我们的净收入。这些波动是不可预测、无法控制的,即使发生其他有利事件,也可能对我们的运营和财务状况产生实质性的不利影响。
战略风险和外部风险
经济、市场和政治条件的变化可能会对我们的流动性、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于当地、国家和全球的经济和政治条件,以及政府的货币政策。经济衰退、失业率上升、利率变化、货币供应、通胀价格和其他我们无法控制的因素可能会对我们的资产质量、存款水平、贷款需求、管理与员工和供应商相关的成本的能力以及我们的收益产生不利影响。由于我们有大量的房地产贷款,房地产价值的下降可能会对用作抵押品的财产的价值产生不利影响。经济的不利变化也可能对借款人及时偿还贷款的能力产生负面影响,这可能会对我们的收益产生不利影响。此外,如果经济出现任何回落,我们可能会面临以下风险:
虽然本公司及本行超过最低资本比率要求,被视为“资本充足”,并未因这类事件而出现任何重大流动资金问题,但若经济增长较预期为慢或失业率上升,资金成本及可用资金可能会受到缺乏流动性的信贷市场的不利影响,对本公司产品及服务的需求可能会下降。鉴于我们的业务和担保我们贷款组合的抵押品集中在加利福尼亚州中部和南部,我们可能特别容易受到我们业务集中的加利福尼亚州不利经济状况的影响。在……里面
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此外,不利的经济状况可能会加剧我们面临的信用风险,并对借款人的履约能力产生不利影响,从而对我们的流动性、财务状况、业绩或运营和盈利能力产生不利影响。
我们的收入受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的重大影响。
美联储的政策对我们产生了重大影响。它的政策直接和间接地影响贷款利率、借款利率和有息存款利率,也可能影响我们持有的金融工具的价值。这些政策的变化超出了我们的控制,很难预测。美联储的政策也会影响我们的借款人,可能会增加他们无法偿还贷款的风险。例如,货币紧缩和美联储提高联邦基金利率可能会对借款人的收入和偿还贷款的能力产生不利影响,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外,美联储最近缩减政府和抵押贷款支持证券资产负债表的行动可能会影响信贷市场,从而影响当前的利率。
未来的立法、监管改革或政策变化可能会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。
新的立法、监管改革或政策变化,包括金融服务监管改革、执法重点、反垄断和合并审查政策,以及增加基础设施支出,可能会对我们的业务产生不利影响。目前,我们无法预测这些变化的范围或性质,也无法评估这些潜在变化可能对我们的运营业绩或现金流产生的总体影响。
我们面临来自金融服务公司和其他提供银行服务的公司的激烈竞争。
我们的大部分业务都在加利福尼亚州进行。加利福尼亚州的银行和金融服务业务竞争激烈,我们主要市场领域的竞争加剧可能会对我们的贷款和存款水平产生不利影响。最终,我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。这些竞争对手包括其他银行,其中许多银行的规模比我们大,拥有更多的资源。我们还面临来自其他类型金融机构的竞争,包括储蓄和贷款协会、财务公司、经纪公司、保险公司、信用合作社、抵押贷款公司和其他金融中介机构。此外,我们还面临来自某些非传统实体的竞争,包括专门提供以技术为基础的金融服务的“金融科技”公司,例如支付处理和借贷市场,这些公司可能提供或被认为提供反应更灵敏或目前可取的金融产品和服务。
消费者可能决定不使用银行来完成他们的金融交易。
技术和其他变化正在允许当事人通过历史上涉及银行的替代方法完成金融交易。例如,消费者现在可以将历史上以银行存款形式持有的资金保留在经纪账户、共同基金或通用可重新加载的预付卡中。消费者还可以完成交易,如支付账单和/或直接转账,而不需要银行的帮助。取消银行作为中介的过程,即所谓的“非中介化”,可能会导致手续费收入的损失,以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。失去这些收入来源,以及作为资金来源的存款成本较低,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
法律、监管、合规和声誉风险
我们受到广泛的政府监管,这可能会限制或限制我们的活动,这反过来可能会阻碍我们增加资产和收益的能力。
我们的业务受到联邦、州和地方政府当局的广泛监管,包括FDIC、FRB、DFP和CFPB,我们还受到各种法律以及司法和行政决定的约束,这些法律和决定对我们的部分或全部业务施加了要求和限制。同样,我们提供的贷款、信贷和存款产品也受到广泛的监督和监管。由于我们的业务受到高度监管,适用于我们的法律、规则、法规和监管指导方针和政策会定期修改和变化。长期以来,各种法律、规则和法规被提出,如果被采纳,可能会影响我们的运营,使合规变得更加困难或昂贵,限制我们发放或销售贷款的能力,或进一步限制从贷款或其他产品赚取的利息或其他费用或费用的金额。当前和未来的联邦和州法律和监管要求、限制和法规,包括根据多德-弗兰克法案实施的要求、限制和法规,以及为促进数据隐私或消费者保护而采用的要求、限制和法规,可能会对我们的盈利能力产生不利影响,并可能对我们的业务产生实质性和不利的影响。
26
财务状况和经营结果可能需要我们投入大量的管理注意力和资源来评估和做出法律和配套规则所要求的任何变化,并可能使我们更难吸引和留住合格的高管和员工。某些《多德-弗兰克最后规则》的实施被推迟或分阶段实施数年;因此,到目前为止,我们还不能确定地评估全面实施《多德-弗兰克规则》对我们可能产生的短期或长期具体或综合影响。
我们面临着不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规和条例并采取强制行动的风险
《银行保密法》、2001年《美国爱国者法》和其他法律法规要求金融机构除其他职责外,建立和维持有效的反洗钱计划,并酌情提交可疑活动和货币交易报告。联邦金融犯罪执法网络有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款,最近还与各个联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和国税局进行了协调执法工作。我们还受到对遵守外国资产管制办公室执行的规则和遵守《反海外腐败法》的审查。如果我们的政策、程序和系统被认为存在缺陷,我们将承担责任,包括罚款和监管行动,其中可能包括限制我们支付股息的能力,以及进行我们业务计划的某些方面需要获得监管批准的必要性。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划,也可能给我们带来严重的声誉后果。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
抵押贷款法规可能会对我们的业务产生不利影响
根据多德-弗兰克法案对Z法规进行的修订适用于所有消费抵押贷款(房屋净值信用额度、分时度假计划、反向抵押贷款或临时贷款除外),并强制要求对住房贷款提出具体的承保标准和“偿还能力”要求。Z法规于2014年1月生效,实施了真实贷款法(TILA)。这可能会影响我们在住宅按揭贷款业务中提供和承保单一家庭住宅贷款,并可能对潜在的拖欠产生未知的影响。此外,相对统一的要求可能会使地区性和社区银行难以与较大的全国性银行竞争单一家庭住宅贷款来源。
现行资本规则对我们施加了更严格的资本充足率要求,并可能对我们的运营产生重大影响。
我们受到更严格的资本要求的约束。根据《多德-弗兰克法案》,为了对美国银行机构实施国际《巴塞尔协议III》的原则,联邦银行机构通过了一套关于最低杠杆率和基于风险的资本的规则,这些规则将适用于投保银行及其控股公司。
目前的资本规则现已全面实施,可能会对我们支付股息的能力产生不利影响,或要求我们降低业务水平或筹集资本,包括可能对我们的业务、流动性、财务状况和运营结果产生不利影响的方式。
根据现行的资本标准,如果我们的普通股一级资本不包括所需的“资本保护缓冲”,我们将被禁止向我们的股东进行分配。资本保护缓冲要求是在最低普通股一级资本4.5%的基础上衡量的,现在是2.5%。此外,根据资本标准,如果我们的普通股一级资本不包括“资本保护缓冲”,我们也将被禁止向我们的高管员工支付可自由支配的奖金。这可能会影响我们吸引或留住员工的能力,或改变我们可能与他们达成的补偿安排的性质。
管理声誉风险对于吸引和维护客户、投资者和员工非常重要
对我们声誉的威胁可能来自许多来源,包括对金融机构的普遍负面情绪、不道德行为、员工错误、不当行为或欺诈、未能提供最低服务或质量标准、我们提供的任何产品或服务未能满足客户的期望、合规缺陷、隐私或信息安全违规、政府调查、诉讼,以及我们员工或客户的可疑或欺诈活动。我们有政策和程序来保护我们的声誉和促进道德行为,但这些政策和程序可能并不完全有效。对我们的业务、员工或客户的负面宣传,无论是否有价值,都可能导致客户、投资者和员工的损失、昂贵的诉讼、收入下降以及政府加强审查和监管。
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我们依赖于客户和交易对手提供的信息的准确性和完整性。
在决定是否提供信贷或与客户和交易对手进行其他交易时,我们可能会依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手向我们提供的信息,包括财务报表和其他财务信息。我们还可以依赖客户和交易对手关于该信息的准确性和完整性的陈述。在决定是否提供信贷时,我们可以依靠客户的陈述,即他们的财务报表是准确的。关于我们商业客户的业务和财务状况,我们也可以依靠客户陈述和证明,或其他审计或会计报告。如果我们依赖具有重大误导性、虚假、不准确或欺诈性的信息,我们的财务状况、经营结果、财务报告和声誉可能会受到重大不利影响。
我们面临法律和诉讼风险,这可能会对我们造成不利影响
由于我们的公司受到各种联邦和州机构的广泛监管,而且我们受到联邦、州和地方各级广泛的商业、消费者和就业法律法规的约束,我们面临着政府调查和诉讼以及私人当事人的索赔和诉讼的风险。吾等不时涉及与投资者、客户、破产受托人、政府机构、供应商、雇员及其他业务各方的纠纷及索偿,而此等纠纷及索偿可能导致调查、诉讼或和解,其中任何一项或合共可能对本公司的经营灵活性、员工关系、财务状况或经营结果产生不利影响,因为任何判决的费用、任何和解条款及/或为适用的索偿辩护而产生的开支。
目前,我们无法估计我们在这些问题上的潜在责任,但我们可能被要求支付判决、和解或其他罚款,并产生与任何一项或多项此类调查或诉讼相关的其他成本和支出,这反过来可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,在任何此类诉讼中,回应政府机构或私人原告要求提供与信息披露有关的信息的请求可能成本高昂,并将内部资源从管理我们的业务中分流出来。见第3项-法律诉讼下面。
我们可能会受到与我们保护客户信息和履行受托责任的能力有关的客户索赔和政府或法律行动的影响。无论此类客户索赔和法律行动是有根据的还是没有根据的,如果此类索赔和法律行动没有以有利于我们的方式解决,它们可能导致重大财务责任和/或对我们和我们的产品和服务的市场认知产生不利影响,以及影响客户对这些产品和服务的需求。任何财务责任或声誉损害都可能对我们的业务产生重大不利影响,进而可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可以减少或停止支付普通股的股息。
本银行向本公司支付股息的能力以及本公司向其股东支付股息的能力受到适用的联邦和加州法律法规的限制。如果本行无法满足监管机构向CVB支付股息或进行其他分配的要求,CVB将无法向其股东支付股息。此外,我们的董事会可以在未来自行决定减少或停止支付普通股的现金股息。
见“业务--监管”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和现金流”。
与我们普通股相关的风险
我们普通股的价格可能会波动,也可能会下跌
我们普通股的交易价格可能会因为许多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。此外,股票市场受其股价和交易量波动的影响,这些波动影响了许多公司股票的市场价格。这些具体而广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。可能影响我们股价的因素包括:
28
我们普通股的市场价格和我们普通股的交易量可能会波动,导致价格发生重大变化。我们普通股股票的交易价格和我们其他证券的价值将取决于许多因素,这些因素可能会不时发生变化,包括但不限于我们的财务状况、业绩、信誉和前景、我们股权或股权相关证券的未来销售,以及上文“关于前瞻性陈述的告诫”中确定的其他因素。我们股价的大幅下跌可能会给个人股东带来重大损失,并可能导致代价高昂且具有破坏性的证券诉讼。大股东的大规模抛售也可能对我们的股价施加持续的下行压力。
对我们普通股的投资不是有保险的存款
我们的普通股不是银行存款,因此,FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为我们的普通股提供损失保险。由于“风险因素”一节和本报告其他部分所述的原因,对我们普通股的投资本身就是有风险的,并受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。因此,如果您收购了我们的普通股,您可能会损失部分或全部投资。
我们的普通股从属于我们现有和未来的债务和优先股。
我们普通股的股份是股权,不构成负债。因此,就可用于偿付债权的资产而言,我们的普通股排名低于我们所有的客户存款和债务,无论是现在或以后发生的债务,以及对我们的其他非股权债权。此外,普通股持有人享有我们未来可能发行的任何债务持有人的优先清算权,并可能享有我们未来可能发行的任何系列优先股的优先股息和清算权。
反收购条款和联邦法律可能会限制另一方收购我们的能力,这可能会导致我们的股价下跌
我们的公司章程和章程的各种条款以及我们采取的某些其他行动可能会推迟或阻止第三方收购我们,即使这样做可能对我们的股东有利。经修订的1956年《银行控股公司法》和经修订的1978年《银行控制变更法》以及联邦法规要求,根据特定情况,在任何个人或实体获得州非成员银行(如银行)的“控制权”(如适用法规中的定义)之前,可能需要获得美联储、FDIC、DFPI或所有机构的监管批准和/或适当的监管备案。这些条款可能会阻止对股东具有吸引力的合并或收购,并可能限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。
我们可能会面临其他风险
我们不时地在提交给美国证券交易委员会的文件中详细说明与我们的业务和/或财务结果相关的其他风险。关于其他风险领域的进一步讨论,见“项目7。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析.”
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项目1B。UNRESO保留的员工意见
无
ITEM 2. P马戏团
本公司和本银行的主要执行办事处位于加利福尼亚州安大略省,由本公司所有。
截至2022年12月31日,本行共占用65处办公场所,包括(I)62个银行中心(“中心”),其中一个中心位于我们位于安大略省加利福尼亚州的公司总部,以及(Ii)三个运营和技术中心。我们拥有其中14个地点,其余物业是根据各种协议租赁的,到期日从2023年到2028年不等。所有酒店都位于加利福尼亚州南部和中部。
有关物业的其他资料,请参阅附注9-房舍和设备本报告所列合并财务报表附注。见“第8项--财务报表和补充数据.”
第三项。 法律法规法律程序文件
本公司及其子公司是在正常和非正常业务过程中的各种诉讼和威胁诉讼的当事人。此类诉讼和威胁诉讼可能不时包括但不限于涉及证券诉讼、雇佣事务、工时和劳动法索赔、消费者索赔、监管合规索赔、数据隐私索赔、贷款人责任索赔、破产相关索赔和疏忽索赔的诉讼,其中一些可能被称为“集体诉讼”或代表案件。这些诉讼中的一些可能在性质上类似于针对该公司竞争对手的其他未决诉讼。有关法律程序的更多信息,见附注13承付款和或有事项本报告所列合并财务报表附注。
对于公司认定损失既可能也可合理估计的诉讼,已根据FASB关于或有损失的指导意见(ASC 450)记录了代表基于已知事实对公司财务风险的最佳估计的负债。然而,由于适用于公司业务的众多法律和法规在司法解释和适用方面固有的不确定性,以及任何特定诉讼中出现的独特、复杂的事实问题,公司往往无法确定损失的概率或估计如果公司被认定负有责任,原告可能成功证明的损害金额。对于已提出索赔或公司已确定很可能会提出索赔,且结果有合理可能性不利的诉讼或威胁诉讼,公司将披露或有损失的存在,即使公司无法估计与所涉行动或潜在行动有关的可能损失或可能损失的范围,除非公司认为或有损失的性质、潜在规模或潜在时间(如果已知)对公司的流动性、综合财务状况和/或运营结果不太可能具有重大意义。
我们的应计项目和对或有损失的披露每季度审查一次,并在获得更多信息时进行调整。若吾等认为某项或有损失及/或应计金额合理地可能属重大事项,或如吾等认为该等披露对我们的财务报表不具误导性是必需的,则吾等会披露该等或有损失及/或应计金额。如果我们确定存在的亏损风险超过了以前应计或披露的金额,我们评估是否至少存在发生亏损或额外亏损的合理可能性,并相应地调整我们的应计项目和披露。
我们目前认为,目前针对该公司的任何悬而未决的诉讼的最终解决不会对该公司的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。然而,诉讼和其他法律和监管事项的结果本质上是不确定的,目前悬而未决或面临公司威胁的一个或多个法律事项可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第四项。 矿场安全披露
不适用。
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第II部
第五项。 注册人CO的市场MMON股权、相关股东事项和发行人购买股权证券
CVB的普通股在纳斯达克全球精选全国市场交易,代码为CVBF。截至2023年2月10日,CVB约有139,506,834股已发行普通股,登记股东为1,926人。
有关本公司向其股东支付股息的能力以及本行向CVB支付股息的法律和法规限制的信息,请参阅“第1项”。业务-监管和监督-红利” and “Item 7. 管理层对财务状况和经营成果--流动资金和现金流的探讨与分析.”
发行人购买股票证券
2016年8月11日,我们的董事会批准了一项计划,根据当时的市场状况以及其他公司和法律考虑因素,在公开市场或私下协商的交易中回购至多1000万股CVB普通股,回购时间和价格由我们认为合适。2022年2月1日,我们宣布,我们的董事会批准了一项股份回购计划,以回购至多10,000,000股公司普通股(“2022年回购计划”),包括(I)初始价值7,000万美元的加速股票回购,或ASR计划,以及(Ii)一项或多项规则10b5-1计划或其他适当的回购安排,包括公开市场购买和私人交易。这一新计划完全取代了我们2016年的股票回购计划。此回购计划没有到期日。2022年第二季度,我们完成了7000万美元股票回购加速计划的执行,累计注销普通股299.3551股,平均价格23.38美元。在2022年期间,根据我们的10b5-1股票回购计划,我们还回购了1,914,590股普通股,平均回购价格为23.43美元,总计4490万美元。截至2022年12月31日,根据2022年回购计划,我们有5,091,859股CVB普通股可供回购。
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以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”,也不应向美国证券交易委员会“存档”,也不应通过引用将此类信息纳入根据“1933年证券法”或“1934年证券交易法”(均经修订)规定的任何未来申报文件,除非本公司通过引用明确将其纳入此类申报文件。
下图比较了CVB对普通股的累计总股东回报(股价增值加上再投资股息)的年度百分比变化:(I)纳斯达克综合指数的累计总回报;a(Ii)由晨星(前身为海姆斯科特公司)组成的已发布指数。该指数由太平洋地区的银行和银行控股公司组成(同业集团如下所示),以及Keefe,Bruyette and Wood(“KBW”)“纳斯达克”地区银行指数(由50家银行和总部设在全国各地的银行控股公司组成)。2022年,公司使用KBW地区银行指数,因为它在业绩和补偿方面更能代表公司的同行。该图假设2017年12月31日的初始投资为100美元,并在2022年12月31日之前对股息进行再投资。图表上的点表示截至所示每一年的最后一个工作日的业绩。这一图表并不一定预示着未来的价格表现。
假设在2017年12月31日投资100美元
假设股息再投资
截至2022年12月31日的财年
公司/市场/同业集团 |
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12/31/2017 |
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12/31/2018 |
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12/31/2019 |
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12/31/2020 |
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12/31/2021 |
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12/31/2022 |
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||||||
CVB金融公司 |
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100.00 |
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88.02 |
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97.00 |
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91.94 |
|
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104.42 |
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129.50 |
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纳斯达克复合体 |
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100.00 |
|
|
|
97.16 |
|
|
|
132.81 |
|
|
|
192.47 |
|
|
|
235.15 |
|
|
|
158.65 |
|
同级组索引 |
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100.00 |
|
|
|
80.59 |
|
|
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100.77 |
|
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103.30 |
|
|
|
155.68 |
|
|
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105.30 |
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大韩银行纳斯达克地区银行 |
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|
100.00 |
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|
83.53 |
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|
103.95 |
|
|
|
94.73 |
|
|
|
124.66 |
|
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115.25 |
|
32
资料来源:Research Data Group,Inc.,www.researchdatagroup.com
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第六项。 雷泽RVED
第7项。 管理层的讨论与分析财务状况和经营业绩
以下讨论提供有关CVB金融公司及其全资子公司的经营结果、财务状况、流动性和资本来源的信息。这些信息旨在促进对与我们的财务状况和经营结果相关的重大变化和趋势的了解和评估。本讨论和分析应与本10-K表格年度报告以及本报告其他部分提供的经审计的综合财务报表和附注一并阅读。
新冠肺炎的影响
从2020年开始,新冠肺炎的蔓延引发了一场全球公共卫生危机,导致金融市场出现前所未有的波动和混乱,我们服务的市场的经济活动和市场状况恶化。大流行影响了我们的客户和我们所服务的社区。我们在截至2020年12月31日的一年中记录了2,350万美元的信贷损失准备金,这是因为当时预测新冠肺炎大流行将导致严重的经济衰退。为应对疫情对美国经济的预期影响,美联储理事会采取了重大行动,包括将2020年联邦基金利率的目标区间降至0.0%至0.25%,并制定了购买国债和抵押贷款支持证券的计划。2021年第一季度重新计提了1,950万美元的信贷损失拨备,这是因为我们对重大货币和财政刺激导致的某些宏观经济变量的经济预测有所改善,以及疫苗的广泛可用。
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律。它包含了大量旨在应对新冠肺炎疫情影响的税收和支出条款。CARE法案包括薪资保护计划(PPP),这是一项3490亿美元的计划,旨在通过银行发放的100%小企业管理局(SBA)担保贷款来帮助中小型企业。这些贷款的目的是为24周的工资和其他成本提供担保,以帮助这些企业继续生存并保持其工人的就业。2020年4月24日通过的立法提供了3100亿美元的额外PPP资金。在2020年期间,我们发起并资助了大约4100笔贷款,总额达11亿美元。为了应对新冠肺炎疫情和CARE法案,我们还在2020年实施了一项短期贷款修改计划,为符合该计划条件的某些借款人提供临时还款减免。2021年1月13日,小企业管理局重新开放PPP,向通过PPP初始阶段获得贷款的小企业和非营利组织提供二次抽签贷款。至少拨出250亿美元,用于向雇员人数不超过10人的合格借款人提供第二轮购买力平价贷款,或为低收入或中等收入社区的合格借款人提供25万美元或更少的贷款。一般来说,员工超过300人和/或2019年至2020年可比季度总收入下降25%以下的企业没有资格获得二次提取贷款。此外,提高了住宿和餐饮服务企业的最高贷款额。我们发起了大约1900笔第二轮贷款,总额为4.2亿美元。Paycheck保障计划于2021年5月31日正式结束。截至2022年12月31日, 购买力平价贷款的未偿还余额为910万美元,因为大约99%的购买力平价贷款已获得豁免。
2022年第四季度包括250万美元的信贷损失准备金,而第三季度的准备金为200万美元,2021年第四季度没有拨备或收回。在截至2022年12月31日的一年中,我们记录了1060万美元的信贷损失准备金,这是由于核心贷款增长约6亿美元,以及对关键宏观经济变量的经济预测不断恶化。在截至2021年12月31日的一年中,重新计提了2550万美元的信贷损失准备金,这是因为我们的经济预测有所改善,这是因为2020年大流行的前所未有的影响和不确定性。相比之下,由于预测新冠肺炎疫情将导致严重的经济衰退,该公司在2020年记录了2,350万美元的信贷损失准备金。
34
关键账户丁氏政策
在编制这些合并财务报表时,管理层需要作出估计和判断,这些估计和判断会影响我们在财务报表之日报告的资产和负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
关键会计政策被定义为反映重大判断和不确定性的政策,对于理解管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是必不可少的。以下是更具判断性和更复杂的会计估计和原则的摘要。在每个领域,我们都确定了估算过程中最重要的变量。我们已利用现有的最佳资料作出必要的估计,以评估相关资产及负债的价值。与我们的估计不同的实际业绩以及关键变量的未来变化可能会改变未来的估值,并影响运营结果。
新会计准则的采纳
信贷损失准备(“acl”)-2020年1月1日,本公司通过了ASU第2016-13号《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。这大大改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失,这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。我们根据需要采用了修正的追溯方法,并未对前期比较信息进行调整,并将继续按照以前的会计准则披露前期财务信息。采用ASU 2016-13年度,导致我们的期初留存收益减少了约130万美元,税后净额。
这个ASU用“预期损失”模型取代了目前的“已发生损失”方法。新模式称为现行预期信贷损失(“CECL”)模式,适用于:(1)须承受信贷损失并按摊销成本计量的金融资产,以及(2)某些表外信贷风险。这包括但不限于贷款、持有至到期(“HTM”)证券、贷款承诺和财务担保。对于贷款和HTM债务证券,本ASU需要CECL计量,以使用历史经验、当前条件和合理且可支持的预测,估计剩余合同期限(经预付款调整)的金融资产(包括表外信贷敞口)的信贷损失拨备(“ACL”)。这个ASU还取消了对已购买的信用减值(“PCI”)贷款的现有指导,但要求对自创建以来信用恶化超过轻微恶化的已购买金融资产进行拨备。购买信贷恶化(“PCD”)资产按其收购价加上收购时估计的折扣率入账。根据这项ASU,没有就收购时确认的信贷损失拨备;相反,金融资产的购买价格有毛计提,用于估计预期的信贷损失和相应的ACL记录。收购后预期信贷损失估计的变化被确认为随后期间的信贷损失准备金(或信贷损失准备金的冲销)。此外,本ASU修订了可供出售(AFS)债务证券的OTTI模型,要求计提信贷减值准备,而不是直接减记,从而允许在未来期间根据信贷状况的改善冲销信贷减值。作为一次政策选举, 我们将应收利息余额从融资应收账款和HTM证券以及AFS证券的摊余成本基础中剔除,并在综合资产负债表中单独披露应收利息总额。
关于我们评估信贷损失准备金充分性的方法的全面讨论,见“项目7,管理层对操作风险管理财务状况和结果的探讨与分析” and Note 3 — 重要会计政策摘要及附注6-贷款和租赁融资应收账款和信贷损失准备我们的合并财务报表在本报告的其他部分列报。
企业合并--公司采用企业合并核算的收购方法。根据收购法,企业合并中的收购实体确认收购日收购的资产和承担的负债的公允价值。管理层在厘定该等公允价值时,采用适用于被计量资产或负债的现行估值技术。该等公允价值为估计值,并可于收购日期后最多一年或在获得与完成日期有关的额外资料时作出调整,而该等资料被视为最终资料,两者以较早者为准。收购价格超过分配给收购资产(包括可识别的无形资产)的金额和承担的负债的任何部分均记为商誉。如果分配给所获得的资产和承担的负债的金额大于购入价,则将确认廉价购入收益。与收购相关的成本在发生时计入费用。
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商誉的估值和可回收性-截至2022年12月31日,商誉占我们164.8亿美元总资产的7.658亿美元。该公司有一个可报告的部门。商誉具有无限期的使用年限,并不摊销,但至少每年进行减值测试,或更频繁地进行减值测试,如果存在表明应进行商誉减值测试的事件和情况。此类事件和情况可能包括法律因素或总体商业环境的重大不利变化、我们的股票价格和市值大幅下降、意想不到的竞争、报告单位内重要资产组的可收回测试,以及监管机构的不利行动或评估。这些因素的任何不利变化都可能对商誉的可恢复性产生重大影响,并可能对我们的综合财务报表产生实质性影响。
根据我们年度商誉减值测试的结果,我们确定不需要商誉减值费用,因为我们的单一可报告部门的公允价值超过了其账面价值。截至2022年12月31日,我们确定没有任何事件或情况更有可能使我们的可报告部门的公允价值低于其账面价值。注3-重要会计政策摘要我们的合并财务报表在本报告的其他部分列出
有关其他会计政策的完整讨论和披露,请参阅附注3-重要会计政策摘要公司的合并财务报表在本报告的其他部分列报。
36
最近发布的会计公告,但截至2022年12月31日仍未采用
标准 |
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描述 |
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领养时机 |
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对财务报表的影响 |
ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响 |
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FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革:促进参考汇率改革对财务报告的影响。此次更新中的修订提供了临时的可选指导,以减轻从参考利率(如LIBOR)过渡到会计的潜在负担。修正案为将公认会计原则适用于受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。修正案主要包括与合同修改和对冲关系有关的减免,以及为出售或转让被归类为持有至到期的债务证券提供一次性选择。本指南立即生效,修正案可能会在2022年12月31日之前实施。 |
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2020年第一季度至 |
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该公司于2020年成立了伦敦银行间同业拆借利率过渡特别工作组,该工作组清点了反映LIBOR敞口的工具,创建了管理过渡的框架,并为关键决策和行动制定了时间表,并于2021年开始从LIBOR过渡。该公司继续评估这一过渡的影响,以及各种金融工具使用LIBOR的替代方案,主要与我们以LIBOR为指标的可变利率和可调整利率贷款有关。该公司于2021年底停止发放与伦敦银行同业拆借利率挂钩的贷款,同时继续使用各种替代指数。所有剩余的以LIBOR为索引的金融工具将在2023年6月之前过渡到替代指数,主要是CME Term Sofr。我们预计,这一ASU不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。 |
ASU 2022-02,《金融工具--信贷损失》(主题326):问题债务重组和年份披露 |
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财务会计准则委员会发布了2022-02号文件,其中取消了次级专题310-40“应收款--债权人的问题债务重组”中债权人对TDR的确认和计量指导,同时加强了对借款人遇到财务困难时债权人进行的某些贷款再融资和重组的披露要求,并要求一个实体披露按起源年度(即陈年)对326-20分专题“金融工具--信贷损失--以摊销成本计量”范围内的应收款融资和租赁净投资的当期注销总额。对于已采用ASU 2016-13的实体,本ASU在2022年12月15日之后开始的中期和报告期内有效,除下一句中规定的情况外,应前瞻性地适用。对于与TDR的确认和计量有关的过渡法,实体可以选择采用修订的追溯过渡法,从而对采用期间的留存收益进行累积影响调整。允许及早领养。 |
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第一季度 |
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采用这一ASU预计不会对我们的综合财务报表或流动资金产生实质性影响,尽管它将导致额外的披露要求,涉及按年份进行的总冲销,以及修改向财务困难的借款人提供的贷款,以取代目前的TDR披露。该公司打算前瞻性地采用这一ASU。 |
ASU 2022-01,衍生工具和套期保值(主题815):公允价值套期保值-投资组合分层方法 |
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2022年3月28日,FASB发布了ASU 2022-01,其中确立了组合层法,并扩大了实体实现封闭式投资组合中金融资产对冲的公允价值对冲会计的能力。本ASU在2022年12月15日之后开始的中期和报告期内对公共业务实体有效。对于已经在相应时期采用ASU 2017-12的实体,允许在本ASU发布之日或之后的任何日期及早采用。实体只有在采用本ASU后才能在预期的基础上指定多层套期保值。如果在过渡期采用ASU,则通过与基数调整相关的修正案的累积效果调整应自包括过渡期的会计年度开始(即首次申请日期)起反映。 |
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第一季度 |
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采用这一ASU预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。 |
ASU 2022-03,公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量 |
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2022年6月30日,FASB发布了ASU 2022-03,公允价值计量(主题820)-受合同销售限制的股权证券的公允价值计量。本会计准则澄清,出售股权证券的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分,也不在计量公允价值时考虑。此外,本ASU澄清,实体不能将合同销售限制作为单独的记账单位来承认和衡量。此外,修订要求受合约销售限制的权益证券的披露须包括资产负债表上反映的受合约销售限制的股权证券的公允价值、限制的性质和剩余期限,以及可能导致限制失效的情况。本ASU在2023年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效;允许及早采用。 |
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第一季度 |
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采用这一ASU预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。 |
37
概述
在截至2022年12月31日的一年中,我们报告的净收益为2.354亿美元,而2021年为2.125亿美元。这比上一年增加了2,290万美元,即10.78%。2022年稀释后每股收益为1.67美元,而2021年为1.56美元。税前拨备收入从2021年的2.721亿美元增长到截至2022年12月31日的3.389亿美元。我们在2022年记录了1060万美元的信贷损失拨备,而2021年的拨备重新计提了2550万美元。净收益为2.354亿美元,平均股本回报率(ROAE)为11.39%,平均有形普通股股本回报率(ROATCE)为18.85%,平均资产回报率(ROAA)为1.39%。2022年,我们的净息差,税额(NIM)为3.30%,效率比率为38.98%。
我们为2022年的信贷损失计提了1060万美元的准备金。在截至2022年12月31日的年度内,我们经历了197,000美元的撇账和110万美元的收回总额,导致净收回893,000美元。相比之下,截至2021年12月31日的一年中,净冲销金额为320万美元。基于政府经济刺激的规模和疫苗的广泛可获得性,我们对2021年的经济预测反映了关键宏观经济变量比2020年有所改善,从而降低了预计的贷款损失,导致在截至2021年12月31日的一年中重新计提了2550万美元的信贷损失拨备。在2020至2021年间我们发起的大约15亿美元的SBA PPP贷款中,几乎所有这些贷款都获得了贷款豁免。截至2022年12月31日,这些贷款按摊销成本计算的余额为910万美元。
2022年1月7日,我们完成了对森克雷斯特银行(Suncrest Bank)的收购。收盘时,公民商业银行以7.745亿美元的公允价值收购了贷款,并承担了5.128亿美元的无息存款和6.698亿美元的有息存款。Suncrest的整合在第二季度完成,合并了两个银行中心。由于Suncrest合并,我们在截至2022年12月31日的一年中产生了600万美元的收购费用。
从2021年12月31日至2022年12月31日,ACL增加了2,010万美元,主要包括Suncrest购买的信用恶化(PCD)贷款增加了860万美元,以及为信贷损失拨备1,060万美元。1060万美元的信贷损失准备金,包括2022年1月7日为Suncrest收购的不被视为PCD的贷款记录的490万美元的信贷损失准备金。此外,在截至2022年12月31日的一年中,ACL的净回收增加了893,000美元。
截至2022年12月31日,总资产为164.8亿美元,较2021年12月31日的总资产158.8亿美元增加5.928亿美元,增幅3.73%。截至2022年12月31日,生息资产为149.7亿美元,与2021年12月31日的146.8亿美元相比,增加了2.875亿美元,增幅为1.96%。生息资产的增加包括贷款总额增加11.9亿美元和投资证券增加6.996亿美元,但部分被美联储应付利息余额减少16亿美元所抵消。贷款总额增加11.9亿美元,其中包括以公允价值从Suncrest获得的7.745亿美元贷款。
截至2022年12月31日,投资证券总额为58.1亿美元,较2021年12月31日的51.1亿美元增加6.996亿美元,增幅13.69%。我们在2022年第四季度没有购买任何AFS证券,但HTM证券的现金流再投资于购买了约3200万美元的市政债券,相当于税收的收益率约为5.5%。2022年,我们购买了总计约17.6亿美元的投资证券。截至2022年12月31日,持有至到期的投资证券总额为25.5亿美元。截至2022年12月31日,投资证券AFS总额为32.6亿美元,其中包括税前未实现净亏损5.01亿美元。去年我们投资组合的增长导致HTM的投资比2021年12月31日增加了6.283亿美元,或32.62%,AFS证券增加了7130万美元,或2.24%。我们投资组合的税金等值收益率从2021年的1.56%增长到2022年的2.03%。
截至2022年12月31日,以摊销成本计算的贷款与租赁总额为90.8亿元,较2021年12月31日的78.9亿元增加11.9亿元,增幅15.11%。贷款总额的增加包括2022年第一季度从Suncrest获得的7.745亿美元贷款。购买力平价贷款减少了1.775亿美元,因为这些贷款继续获得豁免,导致截至2022年12月31日的余额为910万美元。经收购贷款和PPP贷款减免调整后,我们的核心贷款增长6.343亿美元,较2021年12月31日增长8.24%。6.343亿美元的核心贷款增长包括5.144亿美元的商业房地产贷款、5120万美元的商业和工业贷款、3190万美元的乳制品和畜牧业贷款以及农业综合企业贷款、2510万美元的SFR抵押贷款、1790万美元的市政租赁融资和930万美元的建筑贷款,但被SBA贷款减少1780万美元部分抵消。截至2022年12月31日的一年,我们的贷款收益率为4.49%,而2021年为4.42%。2022年,与收购贷款贴现增加相关的收益率调整的利息收入为790万美元,而2021年为1230万美元。2022年购买力平价贷款的利息和手续费收入约为550万美元,而2021年为3050万美元。剔除贴现和购买力平价贷款的影响后,我们的核心贷款收益率比2021年增加了17个基点。这个
38
最近的加息,包括自2021年第四季度以来联邦基金利率上调425个基点,导致核心贷款收益率同比上升17个基点,与2021年第四季度相比,核心贷款收益率上升59个基点。
截至2022年12月31日,无息存款为81.6亿美元,较2021年12月31日的81亿美元增加6030万美元,增幅为0.74%。这一无息存款的同比增长包括从Suncrest承担的5.128亿美元的无息存款。与2022年9月30日相比,无息存款减少了6亿美元,因为我们通常会看到,从每个日历年第四季度下半年到第一季度,存款都处于季节性低点。此外,我们的客户继续经历通胀环境,导致其活期存款账户中的余额下降。截至2022年12月31日,无息存款占总存款的比例为63.60%,而2021年12月31日为62.45%。
截至2022年12月31日,有息存款为46.7亿美元,与2021年12月31日的48.7亿美元相比,减少了2.05亿美元,降幅为4.12%。截至2022年12月31日,客户回购协议总额为5.654亿美元,而2021年12月31日为6.424亿美元。计息存款和客户回购协议比2022年9月30日减少了3.39亿美元,其中包括我们的一些客户将多余资金部署到我们的公民信托集团的影响。2022年和2021年,包括客户回购协议在内的总存款平均成本为0.05%。我们2022年的平均资金成本为0.06%,而2021年为0.05%。资金成本按年上升1个基点,是因为有息存款成本上升1个基点,以及无息存款平均增加10.2亿元所致。
截至2022年12月31日,我们有9.95亿美元的隔夜借款,而截至2021年12月31日的短期借款为230万美元。乳制品和牲畜贷款的季节性增长、季节性存款的季节性下降、通胀压力对存款的影响以及其他竞争性市场状况共同导致2022年第四季度联邦住房贷款银行的隔夜借款增加。随着贷款需求放缓,我们的投资证券产生的现金流,以及我们自年初以来经历的正常的历史存款流入,2023年上半年的借款可能会放缓。然而,短期利率的持续上升和整体通胀压力可能会继续带来挑战,影响存款水平和我们的流动性。在过去12个月中,美联储已将联邦基金利率上调425个基点,至4.25%至4.50%的目标区间。与不断上升的联邦基金利率相比,我们的平均资金成本从2021年的0.05%上升到2022年的0.06%。2022年第四季度,我们平均有1.612亿美元的隔夜借款,成本为4.49%。这些隔夜借款以及存款和客户回购协议成本从2022年第三季度的5个基点增加到第四季度的8个基点,使我们的资金成本在2022年第四季度增加了8个基点,达到0.13%。我们于2021年6月15日赎回了2580万美元的次级债券。债券的利息为三个月伦敦银行同业拆息加1.38%,原来的到期日为2036年。
截至2022年12月31日,信贷损失拨备总额为8510万美元,而2021年12月31日为6500万美元。截至2022年12月31日,ACL占未偿还贷款和租赁总额的百分比为0.94%。相比之下,2021年12月31日为0.82%。贷款总额的比率上升,主要是由于通胀猖獗、利率上升及本地生产总值近期下降,令宏观经济变数的预测有所恶化。
截至2022年12月31日,公司总股本为19.5亿美元。这比截至2021年12月31日的20.8亿美元的总股本减少了1.33亿美元。2022年股本增加,包括发行860万股收购Suncrest的1.971亿美元,以及2.354亿美元的净收益。减少包括1.081亿美元的现金股息和3.508亿美元的其他综合税收减少,这是由于可供出售证券公允价值下降的影响。2022年,我们执行了一项7000万美元的加速股票回购计划,以23.38美元的平均价格注销了2995,551股普通股。根据我们的10b5-1股票回购计划,我们还回购了1,914,590股普通股,平均回购价格为23.43美元,总计4490万美元。截至2022年12月31日,我们每股有形账面价值为8.30美元。
根据修订后的资本框架(即巴塞尔协议III),我们的资本比率仍远高于监管要求。截至2022年12月31日,公司的一级杠杆资本比率总计9.53%,我们的普通股一级资本比率总计13.55%,我们的一级风险资本比率总计13.55%,我们的总风险基础资本比率总计14.37%。我们没有选择按照FDIC和其他美国银行机构的临时最终规则允许的那样,分阶段实施CECL对监管资本的影响。请参阅我们的财务状况分析--资金来源。
39
与收购相关
2022年1月7日,本公司完成合并交易,总部位于加利福尼亚州维萨利亚的Suncrest Bank(“Suncrest”)根据本公司、本行和Suncrest之间于2021年7月27日签署的特定协议和重组合并计划(“合并协议”)的条款和条件,将总部位于加利福尼亚州维萨利亚的Suncrest Bank(“Suncrest”)与公司的全资子公司公民商业银行(“Citizens”)合并并并入公司的全资子公司公民商业银行(“公民”),合并交易的股票和现金交易总额约为2.37亿美元,或每股Suncrest股票18.63美元,基于CVB Financial Corp.于1月7日的收盘价22.87美元,2022年。根据合并协议的条款,该公司发行了约860万股公司普通股和约3960万美元的总现金对价,其中包括为结算Suncrest的未偿还激励性股票期权奖励而支付的现金。
截至收盘时,收购资产的公允价值总额约为13.8亿美元,包括3.29亿美元的现金和现金等价物、1.311亿美元的投资证券和7.659亿美元的贷款净额。收购贷款按公允价值入账,反映整个贷款组合有1.5%的净折让。在收购的贷款中,约有30%被视为PCD贷款。在收购时,为这些PCD贷款设立了860万美元的信贷损失准备金。此外,收购的PCD贷款进一步贴现近2%,以调整至公允价值。扣除1.5%的信贷贴现后,非个人存款保证贷款的总保费为0.3%。我们记录了一笔贷款损失准备金,为非PCD贷款的490万美元的信贷损失建立了首日拨备。
Suncrest在加利福尼亚州的中央山谷和萨克拉门托大都市区拥有七个分行和两个贷款生产办事处,后者于2022年1月10日以公民商业银行的名义开业。Suncrest的整合,包括2022年第一季度核心系统的转换,在2022年第二季度完成了两个银行中心的整合。
40
对资源利用的分析它的运作方式
财务业绩
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方差 |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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$ |
|
|
% |
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|
$ |
|
|
% |
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|||||||
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(千美元,每股除外) |
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净利息收入 |
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$ |
505,513 |
|
|
$ |
414,550 |
|
|
$ |
416,053 |
|
|
$ |
90,963 |
|
|
|
21.94 |
% |
|
$ |
(1,503 |
) |
|
|
-0.36 |
% |
收回信贷损失(拨备) |
|
|
(10,600 |
) |
|
|
25,500 |
|
|
|
(23,500 |
) |
|
|
(36,100 |
) |
|
|
(141.57 |
)% |
|
|
49,000 |
|
|
|
208.51 |
% |
非利息收入 |
|
|
49,989 |
|
|
|
47,385 |
|
|
|
49,870 |
|
|
|
2,604 |
|
|
|
5.50 |
% |
|
|
(2,485 |
) |
|
|
-4.98 |
% |
非利息支出 |
|
|
(216,555 |
) |
|
|
(189,787 |
) |
|
|
(192,903 |
) |
|
|
(26,768 |
) |
|
|
(14.10 |
)% |
|
|
3,116 |
|
|
|
1.62 |
% |
所得税 |
|
|
(92,922 |
) |
|
|
(85,127 |
) |
|
|
(72,361 |
) |
|
|
(7,795 |
) |
|
|
-9.16 |
% |
|
|
(12,766 |
) |
|
|
-17.64 |
% |
净收益 |
|
$ |
235,425 |
|
|
$ |
212,521 |
|
|
$ |
177,159 |
|
|
$ |
22,904 |
|
|
|
10.78 |
% |
|
$ |
35,362 |
|
|
|
19.96 |
% |
普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
基本信息 |
|
$ |
1.67 |
|
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
1.30 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
|
|
|
$ |
0.27 |
|
|
|
|
||
稀释 |
|
$ |
1.67 |
|
|
$ |
1.56 |
|
|
$ |
1.30 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
|
|
|
$ |
0.26 |
|
|
|
|
||
平均资产回报率 |
|
|
1.39 |
% |
|
|
1.38 |
% |
|
|
1.37 |
% |
|
|
0.01 |
% |
|
|
|
|
|
0.01 |
% |
|
|
|
||
平均股东权益回报率 |
|
|
11.39 |
% |
|
|
10.30 |
% |
|
|
8.90 |
% |
|
|
1.09 |
% |
|
|
|
|
|
1.40 |
% |
|
|
|
||
效率比 |
|
|
38.98 |
% |
|
|
41.09 |
% |
|
|
41.40 |
% |
|
|
-2.11 |
% |
|
|
|
|
|
(0.31 |
)% |
|
|
|
||
非利息支出与平均资产之比 |
|
|
1.28 |
% |
|
|
1.24 |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
|
0.04 |
% |
|
|
|
|
|
-0.25 |
% |
|
|
|
有形普通股权益调整平均回报率(非公认会计准则)
有形普通股权益的平均回报率是非公认会计准则披露的。公司使用某些非公认会计准则的财务措施来提供有关公司业绩的补充信息。以下是根据公认会计原则计算的净收益(经无形资产计税摊销调整后的净收益)、平均有形普通股权益与根据公认会计原则计算的公司平均股东权益之间的对账,以及平均有形普通股权益回报率的计算。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
净收入 |
|
$ |
235,425 |
|
|
$ |
212,521 |
|
|
$ |
177,159 |
|
新增:无形资产摊销 |
|
|
7,566 |
|
|
|
8,240 |
|
|
|
9,352 |
|
减去:无形资产摊销的税收影响(1) |
|
|
(2,237 |
) |
|
|
(2,436 |
) |
|
|
(2,765 |
) |
有形净收入 |
|
$ |
240,754 |
|
|
$ |
218,325 |
|
|
$ |
183,746 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平均股东权益 |
|
$ |
2,066,463 |
|
|
$ |
2,063,360 |
|
|
$ |
1,991,664 |
|
减去:平均商誉 |
|
|
(764,143 |
) |
|
|
(663,707 |
) |
|
|
(663,707 |
) |
减去:平均无形资产 |
|
|
(25,376 |
) |
|
|
(29,328 |
) |
|
|
(38,203 |
) |
平均有形普通股权益 |
|
$ |
1,276,944 |
|
|
$ |
1,370,325 |
|
|
$ |
1,289,754 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平均股本回报率,年化 |
|
|
11.39 |
% |
|
|
10.30 |
% |
|
|
8.90 |
% |
平均有形普通股权益回报率 |
|
|
18.85 |
% |
|
|
15.93 |
% |
|
|
14.25 |
% |
净利息收入
我们收益的主要组成部分是净利息收入,即贷款和投资(生息资产)所赚取的利息和手续费与存款和借款所支付的利息(计息负债)之间的差额。净息差是指当期净利息收入占平均生息资产的百分比。利率水平以及生息资产和计息负债的数量和组合影响净利息收入和净利差。净息差是平均有息资产的收益率减去平均有息负债的成本。净息差和净息差按税额等值(TE)计入,方法是利用截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的21%联邦法定税率调整利息收入。我们的净利息收入、利差和净息差对一般商业和经济状况很敏感。这些条件包括短期和长期利率、通货膨胀、货币供应,以及国际、国家和国家经济的总体实力,更具体地说,是我们开展业务的本地经济。我们在不断变化的利率环境中管理净利息收入的能力将对我们的整体业绩产生重大影响。我们通过影响计息资产组合和计息负债组合的变化、计息负债水平的变化来管理净利息收入。
41
收益资产的比例,以及收益资产的增长和到期日。见第7项-管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--资产负债与市场风险管理--利率敏感度管理包括在这里。
下表载列所示期间的利差、净息差及平均生息资产和平均有息负债的分类组合,包括各期间的平均结余、组合和平均收益率/利率的变动。
生息资产和计息负债
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
收益率/ |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
收益率/ |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
收益率/ |
|
|||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
投资证券(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
应税 |
|
$ |
3,505,517 |
|
|
$ |
67,803 |
|
|
|
1.96 |
% |
|
$ |
2,820,050 |
|
|
$ |
37,532 |
|
|
|
1.36 |
% |
|
$ |
1,854,964 |
|
|
$ |
35,129 |
|
|
|
1.94 |
% |
税收优惠 |
|
|
27,070 |
|
|
|
705 |
|
|
|
3.12 |
% |
|
|
29,855 |
|
|
|
741 |
|
|
|
2.97 |
% |
|
|
37,110 |
|
|
|
923 |
|
|
|
3.50 |
% |
持有至到期证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
应税 |
|
|
2,090,984 |
|
|
|
41,403 |
|
|
|
1.99 |
% |
|
|
1,007,982 |
|
|
|
17,747 |
|
|
|
1.86 |
% |
|
|
438,190 |
|
|
|
9,542 |
|
|
|
2.18 |
% |
税收优惠 |
|
|
315,983 |
|
|
|
7,645 |
|
|
|
2.97 |
% |
|
|
200,572 |
|
|
|
4,428 |
|
|
|
2.67 |
% |
|
|
173,756 |
|
|
|
4,681 |
|
|
|
3.26 |
% |
对FHLB股票的投资 |
|
|
18,309 |
|
|
|
1,207 |
|
|
|
6.59 |
% |
|
|
17,688 |
|
|
|
1,019 |
|
|
|
5.76 |
% |
|
|
17,688 |
|
|
|
978 |
|
|
|
5.53 |
% |
在其他银行存入有利息的存款 |
|
|
804,744 |
|
|
|
6,713 |
|
|
|
0.83 |
% |
|
|
1,953,209 |
|
|
|
2,569 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
|
1,098,814 |
|
|
|
1,682 |
|
|
|
0.15 |
% |
贷款(2) |
|
|
8,676,820 |
|
|
|
389,192 |
|
|
|
4.49 |
% |
|
|
8,065,877 |
|
|
|
356,594 |
|
|
|
4.42 |
% |
|
|
8,066,483 |
|
|
|
377,402 |
|
|
|
4.68 |
% |
生息资产总额 |
|
|
15,439,427 |
|
|
|
514,668 |
|
|
|
3.36 |
% |
|
|
14,095,233 |
|
|
|
420,630 |
|
|
|
3.02 |
% |
|
|
11,687,005 |
|
|
|
430,337 |
|
|
|
3.71 |
% |
非息资产总额 |
|
|
1,472,234 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,255,288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,242,808 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总资产 |
|
$ |
16,911,661 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
15,350,521 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
12,929,813 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
储蓄存款(3) |
|
$ |
4,866,503 |
|
|
|
6,591 |
|
|
|
0.14 |
% |
|
$ |
4,249,379 |
|
|
|
4,145 |
|
|
|
0.10 |
% |
|
$ |
3,530,606 |
|
|
|
8,803 |
|
|
|
0.25 |
% |
定期存款 |
|
|
358,578 |
|
|
|
239 |
|
|
|
0.07 |
% |
|
|
375,666 |
|
|
|
1,201 |
|
|
|
0.32 |
% |
|
|
445,962 |
|
|
|
3,799 |
|
|
|
0.85 |
% |
有息存款总额 |
|
|
5,225,081 |
|
|
|
6,830 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
|
4,625,045 |
|
|
|
5,346 |
|
|
|
0.12 |
% |
|
|
3,976,568 |
|
|
|
12,602 |
|
|
|
0.32 |
% |
FHLB预付款,其他借款,以及 |
|
|
613,962 |
|
|
|
2,325 |
|
|
|
0.38 |
% |
|
|
624,068 |
|
|
|
734 |
|
|
|
0.12 |
% |
|
|
511,404 |
|
|
|
1,682 |
|
|
|
0.33 |
% |
有息负债 |
|
|
5,839,043 |
|
|
|
9,155 |
|
|
|
0.16 |
% |
|
|
5,249,113 |
|
|
|
6,080 |
|
|
|
0.12 |
% |
|
|
4,487,972 |
|
|
|
14,284 |
|
|
|
0.32 |
% |
无息存款 |
|
|
8,839,577 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,817,627 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,281,989 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他负债 |
|
|
166,578 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
220,421 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
168,188 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
股东权益 |
|
|
2,066,463 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,063,360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,991,664 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总负债和股东总负债 |
|
$ |
16,911,661 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
15,350,521 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
12,929,813 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净利息收入 |
|
|
|
|
$ |
505,513 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
414,550 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
416,053 |
|
|
|
|
||||||
净息差税额等值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.20 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.90 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.39 |
% |
||||||
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.29 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.96 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.57 |
% |
||||||
净息差-税额等值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.30 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.97 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.59 |
% |
42
下表比较了所示期间平均生息资产和平均有息负债的数量和利率变化所产生的利息收入和利息支出。可归因于交易量变化的利息收入或费用的变化,通过将交易量的变化乘以初始平均利率来计算。可归因于利率变化的利息收入或支出的变化是通过将利率变化乘以初始数量来计算的。可归因于利率和交易量变化的变化是通过将利率变化乘以交易量变化来计算的,并反映了适当的天数调整。
利息收入、利息支出和净利息收入变动率和变动量分析
|
|
截至十二月三十一日止的年度比较 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022年与2021年相比 |
|
|
2021年与2020年相比 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
卷 |
|
|
费率 |
|
|
速率/ |
|
|
总计 |
|
|
卷 |
|
|
费率 |
|
|
速率/ |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
应税投资 |
|
$ |
9,413 |
|
|
$ |
16,675 |
|
|
$ |
4,183 |
|
|
$ |
30,271 |
|
|
$ |
18,449 |
|
|
$ |
(10,522 |
) |
|
$ |
(5,524 |
) |
|
$ |
2,403 |
|
税收优惠投资 |
|
|
(69 |
) |
|
|
37 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
(180 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(182 |
) |
持有至到期证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
应税投资 |
|
|
21,048 |
|
|
|
1,257 |
|
|
|
1,351 |
|
|
|
23,656 |
|
|
|
11,119 |
|
|
|
(1,267 |
) |
|
|
(1,647 |
) |
|
|
8,205 |
|
税收优惠投资 |
|
|
2,440 |
|
|
|
501 |
|
|
|
276 |
|
|
|
3,217 |
|
|
|
721 |
|
|
|
(844 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
|
(253 |
) |
对FHLB股票的投资 |
|
|
36 |
|
|
|
147 |
|
|
|
5 |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
有利息收入的存款: |
|
|
(1,511 |
) |
|
|
13,724 |
|
|
|
(8,069 |
) |
|
|
4,144 |
|
|
|
1,308 |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
(184 |
) |
|
|
887 |
|
贷款 |
|
|
27,010 |
|
|
|
5,195 |
|
|
|
393 |
|
|
|
32,598 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(20,782 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(20,808 |
) |
利息收入总额 |
|
|
58,367 |
|
|
|
37,536 |
|
|
|
(1,865 |
) |
|
|
94,038 |
|
|
|
31,389 |
|
|
|
(33,613 |
) |
|
|
(7,483 |
) |
|
|
(9,707 |
) |
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
储蓄存款 |
|
|
602 |
|
|
|
1,610 |
|
|
|
234 |
|
|
|
2,446 |
|
|
|
1,792 |
|
|
|
(5,359 |
) |
|
|
(1,091 |
) |
|
|
(4,658 |
) |
定期存款 |
|
|
(55 |
) |
|
|
(951 |
) |
|
|
44 |
|
|
|
(962 |
) |
|
|
(599 |
) |
|
|
(2,373 |
) |
|
|
374 |
|
|
|
(2,598 |
) |
联邦住房金融局取得进展,其他 |
|
|
(12 |
) |
|
|
1,632 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
1,591 |
|
|
|
372 |
|
|
|
(1,081 |
) |
|
|
(239 |
) |
|
|
(948 |
) |
利息支出总额 |
|
|
535 |
|
|
|
2,291 |
|
|
|
249 |
|
|
|
3,075 |
|
|
|
1,565 |
|
|
|
(8,813 |
) |
|
|
(956 |
) |
|
|
(8,204 |
) |
净利息收入 |
|
$ |
57,832 |
|
|
$ |
35,245 |
|
|
$ |
(2,114 |
) |
|
$ |
90,963 |
|
|
$ |
29,824 |
|
|
$ |
(24,800 |
) |
|
$ |
(6,527 |
) |
|
$ |
(1,503 |
) |
2022年与2021年相比
扣除2022年5.055亿美元信贷损失拨备前的净利息收入增加了9100万美元,增幅21.94%,而2021年为4.146亿美元。生息资产从2021年的141亿美元平均增长到2022年的154.4亿美元,增幅为13.4亿美元,增幅为9.54%。我们2022年的净息差(TE)为3.30%,而2021年为2.97%。净息差增加33个基点主要是由于盈利资产收益率增加了34个基点,同时保持了我们非常低的资金成本,在美联储将短期利率提高了425个基点的一段时间内,资金成本从2021年的5个基点增加到2022年的6个基点。
2022年的利息收入总额为5.147亿美元,与2021年相比增加了9400万美元,增幅为22.36%。利息收入的增加是由于平均可赚取利息的资产增长13.4亿美元,以及可赚取资产收益率从2021年的3.02%扩大到2022年的3.36%,扩大了34个基点。2022年平均收益资产增加13.4亿美元,得益于年初从Suncrest获得7.75亿美元贷款,以及核心贷款增长,其中不包括Suncrest和平均PPP贷款下降5.383亿美元的3.747亿美元,以及我们投资组合平均规模增加18.8亿美元。盈利资产收益率上升34个基点是由于证券收益率上升47个基点,贷款收益率上升7个基点,以及平均盈利资产的构成发生变化,投资组合占平均盈利资产的比例从28.79%上升到38.47%,而与2021年相比,2022年美联储持有的资金平均从13.64%下降到5.15%。平均贷款占盈利资产的比例从2021年的57.22%下降到2022年的56.20%。在整个2022年,我们通过购买约17.6亿美元的证券,将之前存放在美联储的部分过剩流动性用于额外的投资证券。
43
2022年贷款利息收入和手续费总额为3.892亿美元,与2021年相比增加了3260万美元,增幅为9.14%。利息收入和贷款费用的增加主要是由于平均贷款增加了6.109亿美元,其中包括2022年1月7日从Suncrest获得的大约7.75亿美元的贷款。如果不包括Suncrest和平均购买力平价贷款减少的5.383亿美元,平均贷款增长约3.747亿美元。2022年的贷款收益率为4.49%,而2021年为4.42%。购买力平价贷款的利息和手续费收入从2021年的3,050万美元下降了2,500万美元。与2021年相比,收购贷款的贴现增加减少了440万美元。剔除贴现、非应计利息收入和购买力平价贷款的影响后,我们的(核心)贷款收益率比2021年增长了17个基点。我们的核心贷款收益率在整个2022年都在增长,因为利率上升导致利率从2021年第四季度的4.08%上升到2022年第三季度的4.42%和2022年第四季度的4.67%。
一般来说,我们在贷款本金或利息逾期90天或更长时间后停止计息。当一笔贷款被放在非应计项目上时,所有以前应计但没有收回的利息都从收益中扣除。在2022年12月31日和2021年12月31日,没有应计和未冲销的非应计贷款利息收入。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们分别有490万美元和690万美元的非应计贷款。
2022年来自投资证券的利息收入为1.176亿美元,较2021年的6040万美元增长5710万美元,增幅为94.47%。投资收入增长是由于购买了主要由我们存放在美联储的资金提供资金的投资证券,导致投资证券水平上升,从2021年底的16.4亿美元下降到2022年12月31日的4520万美元。由于我们在美联储的过剩流动性被投资于收益更高的投资,我们在美联储的余额在2022年平均为7.958亿美元,而2021年为19.2亿美元。2022年投资证券平均为59.4亿美元,比2021年增加18.8亿美元。2022年期间,我们购买了约17.6亿美元的投资证券,预期非TE加权平均收益率约为2.94%。总体而言,证券的税金等值收益率从2021年的1.56%增长到2022年的2.03%。
2022年920万美元的利息支出增加了310万美元,增幅为50.58%,而2021年的利息支出为610万美元。尽管截至2022年底的短期利率比上一年年底高出425个基点,但有息负债的平均利率从2021年的0.12%上升到2022年的0.16%,上升了4个基点。由于计息存款成本只增加1个基点,这4个基点的增加是2022年第四季隔夜借款的结果。与2021年相比,2022年的平均有息负债增加了5.899亿美元。平均而言,2022年无息存款占存款总额的比例为62.85%,而2021年为62.83%。与2021年相比,我们的总体资金成本增加了一个基点,部分原因是平均无息存款增加了10.2亿美元,而平均有息存款增加了6.0亿美元。由于最近市场利率的上升,我们经历了一些提高存款利率的压力,这反映在我们的计息存款成本从2022年第三季度的13个基点上升到2022年第四季度的22个基点。
2021年与2020年相比
2021年净利息收入为4.146亿美元,比2020年的4.161亿美元减少了150万美元,降幅为0.36%。生息资产平均增加24.1亿美元,即20.61%,从2020年的116.9亿美元增加到2021年的141亿美元。2021年我们的净息差(TE)为2.97%,而2020年为3.59%。
2021年的利息收入为4.206亿美元,与2020年相比下降了970万美元,降幅为2.26%,这是因为贷款的利息收入和手续费同比下降了2080万美元,降幅为5.51%。与2020年相比,2021年平均可赚取利息的资产增加了24.1亿美元,平均可赚取资产的收益率为3.02%,而2020年为3.71%。盈利资产收益率较2020年下降69个基点的原因是,贷款收益率从2020年的4.68%下降到2021年的4.42%,贷款收益率下降26个基点,非税等值投资收益率下降51个基点,以及盈利资产组合的变化,这是由于美联储的平均余额增加了8.575亿美元。盈利资产收益率的下降受到资产组合变化的影响,2021年平均贷款余额降至盈利资产的57.22%,而2020年为69.02%,以及较低的贷款和投资收益率。相反,美联储的平均余额占平均收益资产的百分比在2021年增长到13.64%,而2020年为9.11%。
2021年的利息收入和贷款费用为3.566亿美元,与2020年相比减少了2080万美元,降幅为5.51%。2021年的平均贷款余额与2020年基本相同,核心贷款平均增加8510万美元,而购买力平价贷款平均减少8570万美元。贷款收益率比2020年下降了26个基点。2021年期间,购买力平价贷款产生了约2430万美元的手续费收入和620万美元的贷款利息,而2020年期间的手续费收入和贷款利息分别为2140万美元和710万美元。与2020年相比,收购贷款的贴现增加和支付的非经常性非应计利息减少了520万美元。自大流行开始以来利率的下降对贷款收益率产生了负面影响,扣除贴现增加后,贷款收益率为非应计利息。
44
与2020年相比,收入和购买力平价贷款的影响下降了27个基点。贷款收益率下降是由于与银行最优惠利率等浮动利率挂钩的贷款利率较低,以及在过去两年的大部分时间里经历的低利率环境下新贷款的收益率较低。
在2021年12月31日和2020年12月31日,没有应计和未冲销的非应计贷款利息收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别有690万美元和1430万美元的非应计贷款。
2021年来自投资证券的利息收入为6,040万美元,较2020年的5,030万美元增长1,020万美元,增幅为20.23%。投资收入增长是由于购买了由银行存款增长提供资金的投资证券而产生的较高水平的投资证券。这一增长是平均投资证券增加15.5亿美元的净结果,但与2020年相比,证券非TE收益率下降了51个基点,部分抵消了这一增长。2020年至2021年利率的大幅下降降低了投资证券的收益率,部分原因是溢价摊销水平较高,以及在2020年和2021年期间购买的投资收益率较低。2021年,我们继续在美联储保持了大量资金。我们的联邦储备余额在2021年平均超过19亿美元,比2020年的平均水平高出85.7万美元。
2021年的利息支出为610万美元,比2020年的1430万美元减少了820万美元,降幅为57.43%。有息负债的平均利率从2020年的0.32%下降到2021年的0.12%,下降了20个基点。与2020年相比,2021年的平均有息负债增加了7.611亿美元。与2020年相比,2021年无息存款平均增加15.4亿美元,增幅24.45%,有息存款和客户回购协议平均增加7.79亿美元。平均而言,2021年无息存款占总存款的比例为62.83%,而2020年为61.24%。2021年的资金总成本为0.05%,而2020年为0.13%。
信贷损失准备金(收回)
信贷损失拨备(收回)是将信贷损失准备维持在与管理层对截至资产负债表日的贷款组合预期终身亏损的评估一致的水平而计入收益的费用(信贷)。
我们记录了2022年1060万美元的信贷损失准备金,原因是核心贷款增长约6亿美元,以及对关键宏观经济变量的经济预测不断恶化。在2022年期间,我们经历了19.7万美元的信贷冲销和110万美元的收回总额,导致净收回893,000美元。在截至2021年12月31日的一年中,重新计提了2550万美元的信贷损失准备金,这是因为我们的经济预测有所改善,这是因为2020年大流行的前所未有的影响和不确定性。这一恢复总体上逆转了2020年信贷损失准备金的增加,这是由于预计新冠肺炎大流行病将造成严重的经济混乱。2021年,我们经历了340万美元的信贷冲销和19.8万美元的回收,导致净冲销320万美元。我们的经济预测仍然是穆迪做出的多个预测的混合。这些美国经济预测包括基线预测和下行预测。我们继续在基准预测中拥有最大的单个情景权重,下行风险在多个预测中加权。截至2022年12月31日,由此得出的加权预测假设2023年GDP将增长0.3%,其中2023年上半年GDP将出现下降,2024年将温和增长1.3%,2025年将增长2.8%。失业率预计在2023年为4.8%,2024年为5.1%,然后在2025年降至4.5%。
不能保证影响本公司服务范围或其他情况的经济状况将或不会反映在我们信贷损失拨备水平的未来变化以及由此产生的信贷损失拨备或重新计提的拨备中。评估信贷损失准备的过程需要相当大的判断力,由于最近利率上升、欧洲地缘政治事件和全球通胀对未来利率、失业、整体经济以及由此对我们客户的影响所产生的未来影响的不确定性,我们的经济预测可能会继续变化。见下的“信贷损失准备”财务状况分析在这里。
非利息收入
非利息收入包括向我们的客户提供的金融服务的收入,如公民信托、银行卡服务、国际银行业务和其他商业服务。非利息收入还包括服务费和手续费,主要来自存款账户、处置投资证券、贷款、拥有的其他房地产和固定资产的收益(扣除亏损),以及未计入收益资产利息的其他收入。
45
下表列出了所列各期间非利息收入的各种构成部分。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
方差 |
|
||||||||||||||||
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
按金收取手续费 |
|
$ |
21,382 |
|
|
$ |
17,152 |
|
|
$ |
16,561 |
|
|
$ |
4,230 |
|
|
|
24.66 |
% |
|
$ |
591 |
|
|
|
3.57 |
% |
信托和投资服务 |
|
|
11,518 |
|
|
|
11,571 |
|
|
|
9,978 |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
(0.46 |
)% |
|
|
1,593 |
|
|
|
15.97 |
% |
银行卡服务 |
|
|
1,470 |
|
|
|
1,789 |
|
|
|
1,886 |
|
|
|
(319 |
) |
|
|
-17.83 |
% |
|
|
(97 |
) |
|
|
-5.14 |
% |
博利收入 |
|
|
5,356 |
|
|
|
8,500 |
|
|
|
8,100 |
|
|
|
(3,144 |
) |
|
|
(36.99 |
)% |
|
|
400 |
|
|
|
4.94 |
% |
交换手续费收入 |
|
|
— |
|
|
|
382 |
|
|
|
5,025 |
|
|
|
(382 |
) |
|
|
-100.00 |
% |
|
|
(4,643 |
) |
|
|
(92.40 |
)% |
在OREO上获得收益,净额 |
|
|
— |
|
|
|
1,177 |
|
|
|
388 |
|
|
|
(1,177 |
) |
|
|
(100.00 |
)% |
|
|
789 |
|
|
|
203.35 |
% |
出售房屋收益,净额 |
|
|
2,717 |
|
|
|
189 |
|
|
|
1,680 |
|
|
|
2,528 |
|
|
|
1337.57 |
% |
|
|
(1,491 |
) |
|
|
-88.75 |
% |
其他 |
|
|
7,546 |
|
|
|
6,625 |
|
|
|
6,252 |
|
|
|
921 |
|
|
|
13.90 |
% |
|
|
373 |
|
|
|
5.97 |
% |
非利息收入总额 |
|
$ |
49,989 |
|
|
$ |
47,385 |
|
|
$ |
49,870 |
|
|
$ |
2,604 |
|
|
|
5.50 |
% |
|
$ |
(2,485 |
) |
|
|
-4.98 |
% |
2022年与2021年相比
非利息收入增加了260万美元,其中包括存款账户服务费增加420万美元,或24.66%,出售我们的一处物业的净收益240万美元,以及与我们的一项CRA投资相关的分销收益210万美元。BOLI的收入比上一年减少了310万美元,这是因为用于为我们的递延补偿负债提供资金的单独账户人寿保险单的市场价值下降了270万美元。2022年还包括因估值变化而导致的某些CRA投资减少110万美元,抵消了CRA投资210万美元的收益。2021年的非利息收入包括出售三处OREO物业获得的120万美元净收益,以及用于收回在上一次收购前注销的收购贷款的89万美元。
本行与本行客户订立利率互换协议,以管理本行的利率风险,并与交易对手订立相同的抵销掉期。掉期的公允价值变动主要互相抵销,产生掉期费用收入(请参阅附注20-衍生金融工具如需补充资料,请参阅本报告合并财务报表附注)。与2021年相比,掉期费用收入减少了382,000美元,因为2022年没有与新贷款来源相关的已执行掉期协议。总的来说,我们的利率互换成交量受到收益率曲线形状的影响,相对平坦的收益率曲线更有利于掉期成交量的增加,而收益率曲线倒置则不利于。我们签署了与2021年新发放贷款相关的互换协议,名义金额总计2530万美元。
公民信托由财富管理和投资服务收入组成。财富管理集团提供多种服务,包括资产管理、财务规划、遗产规划、退休规划、私人和公司受托服务以及遗嘱认证服务。投资服务提供自营经纪、401(K)计划、共同基金、保险和其他非保险投资产品。截至2022年12月31日,公民信托管理和管理的资产约为29亿美元,其中管理的资产为19.2亿美元。公民信托在2022年产生了1150万美元的费用,与2021年的1160万美元相比几乎持平。市场状况继续对管理下的资产和信托费用收入产生负面影响。此外,一个拥有超过8亿美元资产的大型信托关系被转移到加州以外的一家金融机构。过渡于2022年底完成,对费用收入的影响预计将在2023年反映出来。抵消了资产转移和市场对我们管理和管理的资产的影响的是,我们管理的资产从3.5亿美元的客户存款增加,这些存款现在由CitizensTrust在各种流动性战略中管理。
世行对BOLI的投资包括通过收购获得的人寿保险,以及世行为选定的一批员工购买的人寿保险。银行是这些保单的所有者和受益人。博利以现金退还价值计入资产。保单由普通账户、单独账户和混合账户组成。这些保单现金价值的增加,以及收到的保险收益,都记录在非利息收入中,不需要缴纳所得税,只要它们是为投保方的终身持有的。我们2022年BOLI保单的收入包括超过现金退还价值的360万美元死亡抚恤金,而2021年的死亡抚恤金为390万美元。
46
2021年与2020年相比
非利息收入减少250万美元,主要是由于掉期交易量减少,掉期手续费收入较2020年减少460万美元。信托和投资服务收入增加160万美元,存款账户服务费同比增加591,000美元,部分抵消了非利息收入的整体减少。2021年的非利息收入还包括出售三处OREO物业的净收益120万美元,而2020年包括出售我们拥有的一栋建筑的净收益170万美元,以及出售两处OREO物业的净收益36.5万美元。2021年其他收入增加373,000美元,其中包括收回在上一次收购之前注销的收购贷款的890,000美元。
由于掉期交易量下降,掉期手续费收入与2020年相比减少了460万美元。我们执行了与新贷款发放相关的互换协议,2021年名义金额总计2530万美元,而2020年为2.804亿美元。利率互换的成交量可能受到竞争因素以及当前和预测的利率环境的影响。
截至2021年12月31日,公民信托管理和管理的资产约为34.5亿美元,其中管理的资产约为25亿美元。由于管理资产的增长,公民信托在2021年产生了1160万美元的费用,与2020年的1000万美元相比增加了160万美元。
我们2021年BOLI保单的收入包括超过现金退还价值的390万美元死亡抚恤金,而2020年的死亡抚恤金为280万美元。
非利息支出
下表汇总了所列期间的非利息支出的各个组成部分。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
方差 |
|
||||||||||||||||
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||
非利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
薪酬和员工福利 |
|
$ |
131,596 |
|
|
$ |
117,871 |
|
|
$ |
119,759 |
|
|
$ |
13,725 |
|
|
|
11.64 |
% |
|
$ |
(1,888 |
) |
|
|
(1.58 |
)% |
入住率 |
|
|
18,825 |
|
|
|
16,765 |
|
|
|
16,677 |
|
|
|
2,060 |
|
|
|
12.29 |
% |
|
|
88 |
|
|
|
0.53 |
% |
装备 |
|
|
3,912 |
|
|
|
2,991 |
|
|
|
3,945 |
|
|
|
921 |
|
|
|
30.79 |
% |
|
|
(954 |
) |
|
|
(24.18 |
)% |
专业服务 |
|
|
9,362 |
|
|
|
7,967 |
|
|
|
9,460 |
|
|
|
1,395 |
|
|
|
17.51 |
% |
|
|
(1,493 |
) |
|
|
(15.78 |
)% |
计算机软件费用 |
|
|
13,503 |
|
|
|
11,584 |
|
|
|
11,302 |
|
|
|
1,919 |
|
|
|
16.57 |
% |
|
|
282 |
|
|
|
2.50 |
% |
市场营销和促销 |
|
|
6,296 |
|
|
|
4,623 |
|
|
|
4,488 |
|
|
|
1,673 |
|
|
|
36.19 |
% |
|
|
135 |
|
|
|
3.01 |
% |
无形资产摊销 |
|
|
7,566 |
|
|
|
8,240 |
|
|
|
9,352 |
|
|
|
(674 |
) |
|
|
-8.18 |
% |
|
|
(1,112 |
) |
|
|
-11.89 |
% |
电信费 |
|
|
2,193 |
|
|
|
2,105 |
|
|
|
2,566 |
|
|
|
88 |
|
|
|
4.18 |
% |
|
|
(461 |
) |
|
|
-17.97 |
% |
监管评估 |
|
|
5,477 |
|
|
|
4,695 |
|
|
|
2,375 |
|
|
|
782 |
|
|
|
16.66 |
% |
|
|
2,320 |
|
|
|
97.68 |
% |
保险 |
|
|
1,968 |
|
|
|
1,840 |
|
|
|
1,636 |
|
|
|
128 |
|
|
|
6.96 |
% |
|
|
204 |
|
|
|
12.47 |
% |
贷款费用 |
|
|
1,041 |
|
|
|
1,113 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
(72 |
) |
|
|
-6.47 |
% |
|
|
(46 |
) |
|
|
-3.97 |
% |
奥利奥费用 |
|
|
(3 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
1,247 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
-106.12 |
% |
|
|
(1,198 |
) |
|
|
(96.07 |
)% |
重新为无资金来源的贷款承付款拨备 |
|
|
— |
|
|
|
(1,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
(1,000 |
) |
|
|
— |
|
董事开支 |
|
|
1,426 |
|
|
|
1,539 |
|
|
|
1,420 |
|
|
|
(113 |
) |
|
|
-7.34 |
% |
|
|
119 |
|
|
|
8.38 |
% |
文具和用品 |
|
|
988 |
|
|
|
962 |
|
|
|
1,172 |
|
|
|
26 |
|
|
|
2.70 |
% |
|
|
(210 |
) |
|
|
-17.92 |
% |
收购相关费用 |
|
|
6,013 |
|
|
|
962 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,051 |
|
|
|
525.05 |
% |
|
|
962 |
|
|
- |
|
|
其他 |
|
|
6,392 |
|
|
|
7,481 |
|
|
|
6,345 |
|
|
|
(1,089 |
) |
|
|
-14.56 |
% |
|
|
1,136 |
|
|
|
17.90 |
% |
总非利息支出 |
|
$ |
216,555 |
|
|
$ |
189,787 |
|
|
$ |
192,903 |
|
|
$ |
26,768 |
|
|
|
14.10 |
% |
|
$ |
(3,116 |
) |
|
|
-1.62 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
非利息支出与平均资产之比 |
|
|
1.28 |
% |
|
|
1.24 |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
效率比(1) |
|
|
38.98 |
% |
|
|
41.09 |
% |
|
|
41.40 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
47
我们控制与资产增长相关的非利息支出的能力可以用总的非利息支出占平均资产的百分比来衡量。2022年,非利息支出占平均资产的百分比为1.28%,而2021年和2020年分别为1.24%和1.49%。2021年至2022年这一比率的增加反映了通货膨胀压力对工作人员相关费用和向供应商付款的影响。此外,我们继续投资于技术,以加强向客户提供的产品和服务,以及整个银行行政程序的自动化。与2020年相比,2021年这一比率的下降反映出平均资产增加了24.2亿美元,这主要是因为平均存款增加了21.8亿美元,推动美联储的平均余额达到19.2亿美元。
我们相对于总收入(扣除信贷损失拨备前的净利息收入加上非利息收入)控制非利息支出的能力可以通过效率比率来衡量,并表明用于支付费用的净收入的百分比。2022年的有效率为38.98%,2021年和2020年的有效率分别为41.09%和41.40%。2022年效率比下降的主要原因是净息差扩大。
2022年与2021年相比
截至2022年12月31日的一年,非利息支出为2.166亿美元,比2021年高出2680万美元。同比增长包括1370万美元的工资和员工福利增长,其中包括新聘用的和前Suncrest员工的额外薪酬相关支出。由于收购Suncrest增加了七个银行中心,入住率和设备增加了300万美元,其中两个随后在2022年第二季度末合并。2022年,与Suncrest合并相关的收购支出为600万美元,而2021年为96.2万美元。软件费用增加了190万美元,其中包括在转换之前继续使用Suncrest的遗留银行系统的相关成本,以及对技术的持续投资。2022年营销和促销费用增加170万美元,主要是因为新冠肺炎疫情对2021年的营销和促销活动产生了影响。专业服务支出增加了140万美元,其中包括增加的法律和员工招聘成本854,000美元。同比增长还包括为2021年记录的无资金贷款承诺重新拨备100万美元。
2021年与2020年相比
截至2021年12月31日的一年中,非利息支出为1.898亿美元,比2020年下降了1.62%,为310万美元。这一同比减少包括工资和员工福利减少190万美元,部分原因是2020年第三季度支付给所有世行员工的“谢谢奖”额外奖金支出110万美元。同比减少还包括专业服务支出减少150万美元,核心存款无形资产(CDI)摊销减少110万美元,OREO支出减少120万美元,这主要是由于2020年一处OREO物业减记70万美元,以及2021年记录的无资金贷款承诺拨备重新计提100万美元,而2020年没有重新计提拨备。与上一年相比,监管评估费用增加了230万美元,这是由于联邦存款保险公司在2020年第二季度末最终应用了提供的评估信用,部分抵消了这些减少。此外,截至2021年12月31日的年度有962,000美元的收购相关费用,而2020年没有合并相关费用。
所得税
该公司截至2022年12月31日的年度的有效税率为28.30%,而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的实际税率分别为28.60%和29.00%。我们估计的年度有效税率也会根据税收优惠收入的水平以及可获得的税收抵免而变化。请参阅注11-所得税请参阅合并财务报表附注,以获取更多信息。
由于某些市政证券投资、市政贷款和租赁以及BOLI的税收优惠收入,以及每个时期可获得的税收抵免,实际税率低于名义联邦和州联合税率。
48
对FI的分析财务状况
截至2022年12月31日的总资产为164.8亿美元,较2021年12月31日的158.8亿美元增加5.928亿美元,增幅3.73%。2022年12月31日的生息资产为149.7亿美元,与2021年12月31日的146.8亿美元相比,增加了2.875亿美元,增幅为1.96%。生息资产的增加包括贷款总额增加11.9亿美元和投资证券增加6.996亿美元,但部分被美联储应付利息余额减少16亿美元所抵消。
2022年1月7日,我们完成了对Suncrest的收购,按公允价值收购了约13.8亿美元的总资产,以及七个银行中心。截至2022年12月31日,总资产的增长包括按公允价值获得的7.659亿美元净贷款、1.311亿美元的投资证券和900万美元的银行拥有的人寿保险。此次收购产生了1.021亿美元的商誉和390万美元的核心存款无形资产。作为合并对价的一部分,现金净收益用于支付给Suncrest前股东的3960万美元现金。
截至2022年12月31日,总负债为145.3亿美元,比2021年12月31日的总负债138亿美元增加7.258亿美元,增幅5.26%。存款总额减少1.402亿元,跌幅1.08%。截至2022年12月31日,我们从联邦住房贷款银行获得了9.95亿美元的隔夜贷款。每年年底乳品和牲畜贷款的季节性增加,以及2022年末存款的减少,受较高的利率和通胀环境的推动,以及存款的季节性下降,导致年底的借款水平较高。截至2022年12月31日,总股本减少1.33亿美元,降幅6.39%,至19.5亿美元,而2021年12月31日的总股本为20.8亿美元。2022年股本增加,包括发行860万股收购Suncrest的1.971亿美元,以及2.354亿美元的净收益。减少包括1.081亿美元的现金股息和3.508亿美元因可供出售证券市值下降影响而产生的税收减少。2022年,我们执行了一项7000万美元的加速股票回购计划,以23.38美元的平均价格注销了2995,551股普通股。根据我们的10b5-1股票回购计划,我们还回购了1,914,590股普通股,平均回购价格为23.43美元,总计4490万美元。
投资证券
该公司拥有一系列投资证券,以提供利息收入,并作为我们持续经营的流动性来源。截至2022年12月31日,投资证券总额为58.1亿美元。这比截至2021年12月31日的51.1亿美元的投资证券总额增加了6.996亿美元,增幅为13.69%。投资证券增加的主要原因是购买的新证券超过了2022年投资组合的现金流出。截至2022年12月31日,投资证券HTM总计25.5亿美元。截至2022年12月31日,我们的AFS投资证券总额为32.6亿美元,其中包括税前未实现净亏损5.001亿美元。AOCI报告的AFS投资证券税后未实现亏损为3.522亿美元。未实现持有净收益(亏损)的变化主要是由于市场利率的波动。在截至2022年和2021年12月31日的年度内,投资证券的偿还/到期日分别为6.615亿美元和9.284亿美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,该公司购买了总计17.6亿美元和31.6亿美元的额外投资证券。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,没有出售任何投资证券。
下表列出了我们的投资证券AFS和HTM投资组合按类型列出的日期。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
百分比 |
|
|
公允价值 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
可供出售的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
抵押贷款支持证券 |
|
$ |
2,789,141 |
|
|
|
85.68 |
% |
|
$ |
2,563,214 |
|
|
|
80.50 |
% |
CMO/REMIC |
|
|
439,303 |
|
|
|
13.49 |
% |
|
|
590,158 |
|
|
|
18.53 |
% |
市政债券 |
|
|
25,687 |
|
|
|
0.79 |
% |
|
|
29,468 |
|
|
|
0.93 |
% |
其他证券 |
|
|
1,080 |
|
|
|
0.04 |
% |
|
|
1,083 |
|
|
|
0.04 |
% |
可供出售证券总额 |
|
$ |
3,255,211 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
3,183,923 |
|
|
|
100.00 |
% |
49
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
摊销 |
|
|
百分比 |
|
|
摊销 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
持有至到期的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
政府机构/GSE |
|
$ |
548,771 |
|
|
|
21.48 |
% |
|
$ |
576,899 |
|
|
|
29.95 |
% |
抵押贷款支持证券 |
|
|
706,796 |
|
|
|
27.67 |
% |
|
|
647,390 |
|
|
|
33.61 |
% |
CMO/REMIC |
|
|
827,346 |
|
|
|
32.39 |
% |
|
|
490,670 |
|
|
|
25.48 |
% |
市政债券 |
|
|
471,388 |
|
|
|
18.46 |
% |
|
|
211,011 |
|
|
|
10.96 |
% |
持有至到期证券总额 |
|
$ |
2,554,301 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
1,925,970 |
|
|
|
100.00 |
% |
公允价值 |
|
$ |
2,155,587 |
|
|
|
|
|
$ |
1,921,693 |
|
|
|
|
截至提出日期,AFS和HTM投资组合的到期日分布如下。
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
一年或一年 |
|
|
一次过后 |
|
|
之后 |
|
|
十年后 |
|
|
总计 |
|
|
百分比至 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
可供出售的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
抵押贷款支持证券 |
|
$ |
171 |
|
|
$ |
321,976 |
|
|
$ |
1,392,229 |
|
|
$ |
1,074,766 |
|
|
$ |
2,789,141 |
|
|
|
85.68 |
% |
CMO/REMIC |
|
|
— |
|
|
|
7,003 |
|
|
|
10,795 |
|
|
|
421,505 |
|
|
|
439,303 |
|
|
|
13.50 |
% |
市政债券(1) |
|
|
332 |
|
|
|
1,587 |
|
|
|
17,484 |
|
|
|
6,284 |
|
|
|
25,687 |
|
|
|
0.79 |
% |
其他证券 |
|
|
1,080 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
0.03 |
% |
总计 |
|
$ |
1,583 |
|
|
$ |
330,565 |
|
|
$ |
1,420,508 |
|
|
$ |
1,502,555 |
|
|
$ |
3,255,211 |
|
|
|
100.00 |
% |
加权平均收益率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
3.45 |
% |
|
|
2.87 |
% |
|
|
1.82 |
% |
|
|
2.46 |
% |
|
|
2.19 |
% |
|
|
|
|
CMO/REMIC |
|
|
— |
|
|
|
2.66 |
% |
|
|
2.85 |
% |
|
|
1.56 |
% |
|
|
1.61 |
% |
|
|
|
|
市政债券(1) |
|
|
5.13 |
% |
|
|
3.63 |
% |
|
|
2.38 |
% |
|
|
2.50 |
% |
|
|
2.53 |
% |
|
|
|
|
其他证券 |
|
|
2.51 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.51 |
% |
|
|
|
|
总计 |
|
|
3.16 |
% |
|
|
2.87 |
% |
|
|
1.83 |
% |
|
|
2.21 |
% |
|
|
2.11 |
% |
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
一年或一年 |
|
|
一次过后 |
|
|
之后 |
|
|
十年后 |
|
|
总计 |
|
|
百分比至 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
持有至到期的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
政府机构/GSE |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
130,290 |
|
|
$ |
418,481 |
|
|
$ |
548,771 |
|
|
|
21.48 |
% |
抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
20,903 |
|
|
|
31,924 |
|
|
|
653,969 |
|
|
|
706,796 |
|
|
|
27.67 |
% |
CMO/REMIC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
827,346 |
|
|
|
827,346 |
|
|
|
32.39 |
% |
市政债券(1) |
|
|
2,000 |
|
|
|
20,992 |
|
|
|
101,338 |
|
|
|
347,058 |
|
|
|
471,388 |
|
|
|
18.46 |
% |
总计 |
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
41,895 |
|
|
$ |
263,552 |
|
|
$ |
2,246,854 |
|
|
$ |
2,554,301 |
|
|
|
100.00 |
% |
加权平均收益率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
政府机构/GSE |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.52 |
% |
|
|
1.90 |
% |
|
|
1.81 |
% |
|
|
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
1.87 |
% |
|
|
2.67 |
% |
|
|
2.46 |
% |
|
|
2.45 |
% |
|
|
|
|
CMO/REMIC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.89 |
% |
|
|
1.89 |
% |
|
|
|
|
市政债券(1) |
|
|
2.58 |
% |
|
|
2.72 |
% |
|
|
2.47 |
% |
|
|
2.68 |
% |
|
|
2.63 |
% |
|
|
|
|
总计 |
|
|
2.58 |
% |
|
|
2.30 |
% |
|
|
2.02 |
% |
|
|
2.18 |
% |
|
|
2.16 |
% |
|
|
|
每个证券类别的到期日被定义为合同到期日,但抵押贷款支持证券和CMO/REMIC类别除外,其到期日被定义为估计平均寿命。抵押贷款支持证券和CMO/REMIC的最终到期日将不同于其合同到期日,因为基础抵押贷款有权偿还此类债务,而不会受到惩罚。抵押贷款的偿还速度受到许多因素的影响,利率是其中之一。抵押贷款往往在利率下降时偿还得更快,而在利率上升时偿还得更慢。这将缩短或延长估计的平均寿命。此外,抵押贷款支持证券的收益率和CMO/REMIC也受到基础抵押贷款偿还速度的影响。这是由数量的变化引起的
50
每种证券的溢价摊销或折扣随着还款的增加或减少而增加。本公司从独立的第三方获得每种证券的估计平均寿命。
总投资组合于2022年12月31日的加权平均收益率为2.13%,加权平均年限为6.9年。相比之下,2021年12月31日的加权平均收益率为1.71%,加权平均寿命为5.5年。加权平均寿命是每一美元到期未偿还本金的平均年数。平均寿命计算为收到所有未来现金流的加权平均时间,使用本金还款的美元金额作为权重。
截至2022年12月31日,总投资组合中约91%的证券是由美国政府或美国政府赞助的机构和企业发行的,这些机构和企业有本金和利息的隐含担保。截至2022年12月31日,约有4,300万美元的美国政府机构债券可赎回。机构CMO/REMIC由机构汇集的抵押品支持。市政债券约占总投资组合的9%,主要是AA级或更高评级的证券。
截至公布日期,该公司从下列发行人手中持有的投资证券超过股东权益的10%。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
账面价值 |
|
|
市场价值 |
|
|
账面价值 |
|
|
市场价值 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
主要发行人: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
联邦全国抵押贷款协会 |
|
$ |
2,335,820 |
|
|
$ |
2,027,891 |
|
|
$ |
1,889,580 |
|
|
$ |
1,894,361 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
1,660,357 |
|
|
|
1,441,555 |
|
|
|
1,459,217 |
|
|
|
1,461,769 |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
1,346,251 |
|
|
|
1,122,055 |
|
|
|
1,028,444 |
|
|
|
1,010,558 |
|
该公司持有的市政债券由各州及其各个地方市政当局发行。下表按州的最大持有量列出了截至提交日期的市政证券。
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
摊销 |
|
|
百分比 |
|
|
公允价值 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
可供出售的市政证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
明尼苏达州 |
|
$ |
11,030 |
|
|
|
41.2 |
% |
|
$ |
10,443 |
|
|
|
40.7 |
% |
康涅狄格州 |
|
|
5,623 |
|
|
|
21.0 |
% |
|
|
5,497 |
|
|
|
21.4 |
% |
马萨诸塞州 |
|
|
4,141 |
|
|
|
15.5 |
% |
|
|
3,953 |
|
|
|
15.4 |
% |
缅因州 |
|
|
1,498 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
1,432 |
|
|
|
5.6 |
% |
俄亥俄州 |
|
|
1,430 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
|
1,335 |
|
|
|
5.2 |
% |
威斯康星州 |
|
|
1,171 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
1,134 |
|
|
|
4.4 |
% |
所有其他州(2个州) |
|
|
1,902 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
1,892 |
|
|
|
7.3 |
% |
总计 |
|
$ |
26,795 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
25,686 |
|
|
|
100.0 |
% |
市政债券持有至到期日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
德克萨斯州 |
|
$ |
78,864 |
|
|
|
16.7 |
% |
|
$ |
71,453 |
|
|
|
16.8 |
% |
明尼苏达州 |
|
|
45,589 |
|
|
|
9.7 |
% |
|
|
43,582 |
|
|
|
10.3 |
% |
加利福尼亚 |
|
|
44,570 |
|
|
|
9.5 |
% |
|
|
38,839 |
|
|
|
9.1 |
% |
俄亥俄州 |
|
|
30,100 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
26,845 |
|
|
|
6.3 |
% |
马萨诸塞州 |
|
|
27,212 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
|
25,667 |
|
|
|
6.0 |
% |
华盛顿 |
|
|
28,898 |
|
|
|
6.1 |
% |
|
|
24,719 |
|
|
|
5.8 |
% |
所有其他州(27个州) |
|
|
216,155 |
|
|
|
45.8 |
% |
|
|
193,509 |
|
|
|
45.7 |
% |
总计 |
|
$ |
471,388 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
424,614 |
|
|
|
100.0 |
% |
51
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
摊销 |
|
|
百分比 |
|
|
公允价值 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
可供出售的市政证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
明尼苏达州 |
|
$ |
11,043 |
|
|
|
38.9 |
% |
|
$ |
11,387 |
|
|
|
38.7 |
% |
康涅狄格州 |
|
|
5,639 |
|
|
|
19.9 |
% |
|
|
5,816 |
|
|
|
19.7 |
% |
马萨诸塞州 |
|
|
4,144 |
|
|
|
14.6 |
% |
|
|
4,341 |
|
|
|
14.7 |
% |
爱荷华州 |
|
|
2,341 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
|
2,378 |
|
|
|
8.1 |
% |
俄亥俄州 |
|
|
1,775 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
1,821 |
|
|
|
6.2 |
% |
缅因州 |
|
|
1,502 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
|
1,569 |
|
|
|
5.3 |
% |
所有其他州(2个州) |
|
|
1,921 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
2,156 |
|
|
|
7.3 |
% |
总计 |
|
$ |
28,365 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
29,468 |
|
|
|
100.0 |
% |
市政债券持有至到期日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
明尼苏达州 |
|
$ |
38,905 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
$ |
39,724 |
|
|
|
18.5 |
% |
德克萨斯州 |
|
|
25,160 |
|
|
|
11.9 |
% |
|
|
25,083 |
|
|
|
11.7 |
% |
马萨诸塞州 |
|
|
20,667 |
|
|
|
9.8 |
% |
|
|
21,508 |
|
|
|
10.0 |
% |
俄亥俄州 |
|
|
17,617 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
|
18,105 |
|
|
|
8.4 |
% |
华盛顿 |
|
|
12,930 |
|
|
|
6.1 |
% |
|
|
13,369 |
|
|
|
6.2 |
% |
田纳西州 |
|
|
11,347 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
|
11,217 |
|
|
|
5.2 |
% |
所有其他州(20个州) |
|
|
84,385 |
|
|
|
40.0 |
% |
|
|
85,564 |
|
|
|
40.0 |
% |
总计 |
|
$ |
211,011 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
214,570 |
|
|
|
100.0 |
% |
根据ASU 2016-13,一旦确定发生信用损失,我们的可供出售证券和持有至到期的证券将建立信用损失准备金。在采纳本准则前,当债务证券的公允价值下降被确定为非暂时性时,将计入信贷部分的减值费用,并在投资中建立新的成本基础。截至2022年12月31日和2021年12月31日,管理层确定未实现损失头寸的证券不存在信用损失。
下表按投资类别列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日尚未计入信贷损失准备的未实现亏损状况下的公司可供出售投资证券。
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
毛收入 |
|
|
公允价值 |
|
|
毛收入 |
|
|
公允价值 |
|
|
毛收入 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
可供出售的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
抵押贷款支持证券 |
|
$ |
1,658,331 |
|
|
$ |
(187,842 |
) |
|
$ |
1,129,257 |
|
|
$ |
(215,207 |
) |
|
$ |
2,787,588 |
|
|
$ |
(403,049 |
) |
CMO/REMIC |
|
|
54,005 |
|
|
|
(4,796 |
) |
|
|
385,295 |
|
|
|
(91,170 |
) |
|
|
439,300 |
|
|
|
(95,966 |
) |
市政债券 |
|
|
24,507 |
|
|
|
(1,177 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
24,507 |
|
|
|
(1,177 |
) |
可供出售证券总额 |
|
$ |
1,736,843 |
|
|
$ |
(193,815 |
) |
|
$ |
1,514,552 |
|
|
$ |
(306,377 |
) |
|
$ |
3,251,395 |
|
|
$ |
(500,192 |
) |
持有至到期的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
政府机构/GSE |
|
$ |
179,348 |
|
|
$ |
(39,866 |
) |
|
$ |
255,080 |
|
|
$ |
(74,477 |
) |
|
$ |
434,428 |
|
|
$ |
(114,343 |
) |
抵押贷款支持证券 |
|
|
188,480 |
|
|
|
(9,042 |
) |
|
|
412,449 |
|
|
|
(96,825 |
) |
|
|
600,929 |
|
|
|
(105,867 |
) |
CMO/REMIC |
|
|
376,540 |
|
|
|
(60,598 |
) |
|
|
319,076 |
|
|
|
(71,132 |
) |
|
|
695,616 |
|
|
|
(131,730 |
) |
市政债券 |
|
|
312,702 |
|
|
|
(35,656 |
) |
|
|
53,350 |
|
|
|
(12,031 |
) |
|
|
366,052 |
|
|
|
(47,687 |
) |
持有至到期证券总额 |
|
$ |
1,057,070 |
|
|
$ |
(145,162 |
) |
|
$ |
1,039,955 |
|
|
$ |
(254,465 |
) |
|
$ |
2,097,025 |
|
|
$ |
(399,627 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
毛收入 |
|
|
公允价值 |
|
|
毛收入 |
|
|
公允价值 |
|
|
毛收入 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
可供出售的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
抵押贷款支持证券 |
|
$ |
1,465,647 |
|
|
$ |
(15,099 |
) |
|
$ |
44,244 |
|
|
$ |
(806 |
) |
|
$ |
1,509,891 |
|
|
$ |
(15,905 |
) |
CMO/REMIC |
|
|
450,393 |
|
|
|
(11,515 |
) |
|
|
53,745 |
|
|
|
(2,468 |
) |
|
|
504,138 |
|
|
|
(13,983 |
) |
市政债券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可供出售证券总额 |
|
$ |
1,916,040 |
|
|
$ |
(26,614 |
) |
|
$ |
97,989 |
|
|
$ |
(3,274 |
) |
|
$ |
2,014,029 |
|
|
$ |
(29,888 |
) |
请参阅注5-投资证券请参阅本报告综合财务报表附注,以获取有关我们的投资证券组合的额外资料。
贷款
截至2022年12月31日,以摊销成本计算的贷款与租赁总额为90.8亿元,较2021年12月31日的78.9亿元增加11.9亿元,增幅15.11%。贷款总额的增加包括2022年第一季度从Suncrest获得的7.745亿美元贷款。经收购贷款和PPP贷款减免调整后,我们的核心贷款增长6.343亿美元,较2021年12月31日增长8.24%。6.343亿美元的核心贷款增长包括5.144亿美元的商业房地产贷款、5120万美元的商业和工业贷款、3190万美元的乳制品和畜牧业贷款以及农业综合企业贷款、2510万美元的SFR抵押贷款、1790万美元的市政租赁融资和930万美元的建筑贷款,但被SBA贷款减少1780万美元部分抵消。PPP贷款减少2.171亿美元,导致2022年12月31日的余额为910万美元。
截至2022年12月31日,按摊销成本计算的贷款总额占我们总盈利资产的60.65%。下表按类型列出了截至所示日期的贷款组合。
按类型划分的贷款组合分布
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 (1) |
|
|
2018 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
商业地产 |
|
$ |
6,884,948 |
|
|
$ |
5,789,730 |
|
|
$ |
5,501,509 |
|
|
$ |
5,374,617 |
|
|
$ |
5,394,229 |
|
施工 |
|
|
88,271 |
|
|
|
62,264 |
|
|
|
85,145 |
|
|
|
116,925 |
|
|
|
122,782 |
|
SBA |
|
|
290,908 |
|
|
|
288,600 |
|
|
|
303,896 |
|
|
|
305,008 |
|
|
|
350,043 |
|
SBA-PPP |
|
|
9,087 |
|
|
|
186,585 |
|
|
|
882,986 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
948,683 |
|
|
|
813,063 |
|
|
|
812,062 |
|
|
|
935,127 |
|
|
|
1,002,209 |
|
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
433,564 |
|
|
|
386,219 |
|
|
|
361,146 |
|
|
|
383,709 |
|
|
|
393,843 |
|
市政租赁融资应收账款 |
|
|
81,126 |
|
|
|
45,933 |
|
|
|
45,547 |
|
|
|
53,146 |
|
|
|
64,186 |
|
SFR抵押贷款 |
|
|
266,024 |
|
|
|
240,654 |
|
|
|
270,511 |
|
|
|
283,468 |
|
|
|
296,504 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
76,781 |
|
|
|
74,665 |
|
|
|
86,006 |
|
|
|
116,319 |
|
|
|
128,429 |
|
总贷款(非个人贷款) |
|
|
9,079,392 |
|
|
|
7,887,713 |
|
|
|
8,348,808 |
|
|
|
7,568,319 |
|
|
|
7,752,225 |
|
减去:递延贷款费用净额(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,742 |
) |
|
|
(4,828 |
) |
贷款总额,按摊销成本计算 |
|
|
9,079,392 |
|
|
|
7,887,713 |
|
|
|
8,348,808 |
|
|
|
7,564,577 |
|
|
|
7,747,397 |
|
减去:信贷损失准备金 |
|
|
(85,117 |
) |
|
|
(65,019 |
) |
|
|
(93,692 |
) |
|
|
(68,660 |
) |
|
|
(63,409 |
) |
净贷款(非互惠贷款) |
|
$ |
8,994,275 |
|
|
$ |
7,822,694 |
|
|
$ |
8,255,116 |
|
|
|
7,495,917 |
|
|
|
7,683,988 |
|
经皮冠状动脉介入贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,214 |
|
||||
PCI贷款贴现 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||||
减去:信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(204 |
) |
||||
PCI贷款,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,010 |
|
||||
贷款总额和租赁融资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,700,998 |
|
53
截至2022年12月31日,5.178亿美元,占商业房地产贷款总额的7.52%,包括以农田为抵押的贷款,而2021年12月31日,这一数字为3.644亿美元,占6.29%。截至2022年12月31日,以农田为抵押的贷款包括1.405亿美元的乳品和畜牧业土地抵押贷款和3.773亿美元的农用土地抵押贷款,相比之下,截至2021年12月31日,乳品和畜牧业土地抵押的贷款为1.349亿美元,农业土地抵押的贷款为2.295亿美元。截至2022年12月31日,4.336亿美元的乳品和畜牧业和农业企业贷款包括3.885亿美元的乳制品和畜牧业贷款和4510万美元的农业企业贷款。相比之下,截至2021年12月31日,乳制品和牲畜贷款为3.517亿美元,农业综合企业贷款为3450万美元。
房地产贷款是通过符合房地产信托契约的方式获得的贷款,包括在建物业、土地开发、商业地产和独栋和多户住宅。我们的房地产贷款包括工业、写字楼、零售、医疗、独栋住宅、多户住宅和农田。消费贷款包括对消费者的分期付款贷款,以及房屋净值贷款、汽车和设备租赁以及以房地产初级留置权担保的其他贷款。市政租赁融资应收账款是对市政当局的租赁。乳品和畜牧业贷款和农业企业贷款是为奶牛场批发经营、牛饲养者、牲畜饲养者和农民的经营需要提供资金的贷款。
截至2022年12月31日,该公司的SBA 504贷款总额为2.115亿美元。SBA 504贷款包括为资本支出和购买商业房地产提供资金的定期贷款。最初,银行向借款人提供两笔单独的贷款,分别代表对抵押品的第一和第二留置权。具有第一留置权的贷款通常是购置费的50%的预付款,第二留置权贷款为购置费的40%提供融资,借款人支付10%的购置费的首付款。银行在其期限内保留第一笔留置权贷款,并将第二笔留置权贷款出售给SBA次级债券计划。世行504笔贷款中的大部分用于购买商业地产。截至2022年12月31日,本公司拥有7,940万美元的SBA 7(A)贷款,其中包括在发生违约时SBA提供的付款担保(通常为贷款金额的75%,但在某些情况下高达90%)。SBA 7(A)贷款包括循环信贷额度(SBA Express)和最长十(10)年的定期贷款,用于满足长期营运资本要求、资本支出和/或购买或再融资商业房地产。
作为SBA Paycheck保护计划的积极参与者,我们在第一轮发起了总计11.亿美元的约4,100笔PPP贷款,在第二轮发起了总计4.2亿美元的约1,900笔PPP贷款。截至2022年12月31日,PPP贷款未偿还余额总计910万美元。
截至2022年12月31日,该公司有8830万美元的建设贷款。这占为投资而持有的贷款总额的0.97%。尽管我们的建筑贷款遍布整个市场,但大多数建筑贷款包括洛杉矶县、奥兰治县和南加州内陆帝国地区的商业土地开发和建设项目。截至2022年12月31日,没有不良建筑贷款。
我们的贷款组合在整个市场中都有地理分布。以下是截至2022年12月31日我们持有的投资商业房地产贷款总额按地区的细目。
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
贷款总额 |
|
|
商业地产 |
|
||||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
洛杉矶县 |
|
$ |
3,341,516 |
|
|
|
36.8 |
% |
|
$ |
2,423,839 |
|
|
|
35.2 |
% |
中央山谷 |
|
|
2,224,652 |
|
|
|
24.5 |
% |
|
|
1,703,280 |
|
|
|
24.7 |
% |
橘子县 |
|
|
1,123,896 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
708,688 |
|
|
|
10.3 |
% |
内陆帝国 |
|
|
1,047,693 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
904,713 |
|
|
|
13.1 |
% |
中部海岸 |
|
|
480,415 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
|
406,829 |
|
|
|
5.9 |
% |
圣地亚哥 |
|
|
337,497 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
333,227 |
|
|
|
4.9 |
% |
其他加利福尼亚州 |
|
|
144,835 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
96,977 |
|
|
|
1.4 |
% |
不在本州 |
|
|
378,888 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
|
307,395 |
|
|
|
4.5 |
% |
|
|
$ |
9,079,392 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
6,884,948 |
|
|
|
100.0 |
% |
54
下表列出了我们的房地产投资组合。
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
贷款余额 |
|
|
百分比 |
|
|
百分比 |
|
|
平均值 |
|
||||
商业地产: |
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
工业 |
|
$ |
2,279,901 |
|
|
|
33.1 |
% |
|
|
48.4 |
% |
|
$ |
1,597 |
|
办公室 |
|
|
1,175,126 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
|
24.4 |
% |
|
|
1,723 |
|
零售 |
|
|
981,746 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
|
10.2 |
% |
|
|
1,719 |
|
多户住宅 |
|
|
793,810 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
1,527 |
|
农田担保(2) |
|
|
517,774 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
98.9 |
% |
|
|
1,496 |
|
医疗 |
|
|
336,562 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
|
34.2 |
% |
|
|
1,580 |
|
其他(3) |
|
|
800,029 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
|
45.2 |
% |
|
|
1,476 |
|
总商业地产 |
|
$ |
6,884,948 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
36.1 |
% |
|
$ |
1,600 |
|
截至2022年12月31日,零售物业的商业房地产贷款为9.817亿美元,约占商业房地产贷款总额的14.3%。最初,这些零售物业贷款是以平均约48%的按揭成数承保的。其中约30%的贷款是在2017年前发放的。
下表提供了截至2022年12月31日持有的投资贷款总额的到期日分布。贷款金额基于合同到期日,尽管借款人有能力提前偿还贷款。金额也根据重新定价机会或利率敏感度进行分类。
贷款期限和利率类别
|
|
在 |
|
|
一次过后 |
|
|
之后 |
|
|
总计 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
按类型划分的贷款组合: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商业地产 |
|
$ |
342,975 |
|
|
$ |
1,555,503 |
|
|
$ |
4,986,470 |
|
|
$ |
6,884,948 |
|
施工 |
|
|
67,484 |
|
|
|
1,007 |
|
|
|
19,780 |
|
|
|
88,271 |
|
SBA |
|
|
12,772 |
|
|
|
32,108 |
|
|
|
246,028 |
|
|
|
290,908 |
|
SBA-PPP |
|
|
— |
|
|
|
9,087 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,087 |
|
工商业 |
|
|
309,877 |
|
|
|
344,912 |
|
|
|
293,894 |
|
|
|
948,683 |
|
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
349,321 |
|
|
|
82,987 |
|
|
|
1,256 |
|
|
|
433,564 |
|
市政租赁融资应收账款 |
|
|
218 |
|
|
|
9,592 |
|
|
|
71,316 |
|
|
|
81,126 |
|
SFR抵押贷款 |
|
|
2,586 |
|
|
|
405 |
|
|
|
263,033 |
|
|
|
266,024 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
4,997 |
|
|
|
18,570 |
|
|
|
53,214 |
|
|
|
76,781 |
|
总贷款总额 |
|
$ |
1,090,230 |
|
|
$ |
2,054,171 |
|
|
$ |
5,934,991 |
|
|
$ |
9,079,392 |
|
贷款金额的依据是: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定费率 |
|
$ |
301,754 |
|
|
$ |
1,328,891 |
|
|
$ |
3,893,435 |
|
|
$ |
5,524,080 |
|
浮动或可调整的税率 |
|
|
788,476 |
|
|
|
725,280 |
|
|
|
2,041,556 |
|
|
|
3,555,312 |
|
贷款总额,按摊销成本计算 |
|
$ |
1,090,230 |
|
|
$ |
2,054,171 |
|
|
$ |
5,934,991 |
|
|
$ |
9,079,392 |
|
作为商业和工业信贷的正常做法,我们可以接受房地产信托契约作为抵押品。在某些情况下,如果贷款的主要还款来源预计来自借款人正常经营的现金流,并且以不动产作为抵押品,则不动产被视为贷款的次要还款来源。由于我们主要在南加州和加州中部放贷,我们的房地产贷款抵押品集中在该地区。
55
不良资产
下表提供了截至列报日期的不良资产信息。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 (1) |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
非权责发生制贷款 |
|
$ |
4,930 |
|
|
$ |
6,893 |
|
|
$ |
14,347 |
|
|
$ |
5,033 |
|
|
$ |
16,442 |
|
逾期90天或以上而仍在累积利息的贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
不良问题债务重组贷款(TDR) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
244 |
|
|
|
3,509 |
|
不良贷款总额 |
|
|
4,930 |
|
|
|
6,893 |
|
|
|
14,347 |
|
|
|
5,277 |
|
|
|
19,951 |
|
奥利奥,网 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,392 |
|
|
|
4,889 |
|
|
|
420 |
|
不良资产总额 |
|
$ |
4,930 |
|
|
$ |
6,893 |
|
|
$ |
17,739 |
|
|
$ |
10,166 |
|
|
$ |
20,371 |
|
执行TDR |
|
$ |
7,817 |
|
|
$ |
5,293 |
|
|
$ |
2,159 |
|
|
$ |
3,112 |
|
|
$ |
3,594 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
不良贷款总额和履约TDR |
|
$ |
12,747 |
|
|
$ |
12,186 |
|
|
$ |
16,506 |
|
|
$ |
8,389 |
|
|
$ |
23,545 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
不良贷款率和履约TDR |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.15 |
% |
|
|
0.20 |
% |
|
|
0.11 |
% |
|
|
0.30 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
不良资产占贷款总额的百分比, |
|
|
0.05 |
% |
|
|
0.09 |
% |
|
|
0.21 |
% |
|
|
0.13 |
% |
|
|
0.26 |
% |
不良资产占总资产的百分比 |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.12 |
% |
|
|
0.09 |
% |
|
|
0.18 |
% |
问题债务重组
截至2022年12月31日,TDR总额为780万美元,而2021年12月31日为530万美元。截至2022年12月31日,我们所有的TDR都在履行重组贷款并应计利息。我们的履约TDR一般会因应借款人的财政困难而修订还款条款。业绩重组贷款是在各个报告日期唯一应计利息的贷款。如果我们认为履约重组贷款得到合理的偿还保证,并按照修改后的条款履行,则将其归类为履行重组贷款。
根据监管指导意见,如果借款人的贷款逾期少于30天并因新冠肺炎进行了贷款修改,其贷款一般继续被视为履约贷款,并在贷款修改期间继续计息。对于因新冠肺炎而逾期30天或以上的借款人,我们在我们现有的问题债务重组框架下对贷款修改进行了评估,如果此类贷款修改会导致向遇到财务困难的借款人提供优惠,则该笔贷款将作为TDR入账,一般不会产生利息。对于所有参加了新冠肺炎提供的这些贷款修改计划的借款人,借款人的拖欠状态被冻结,导致在延期期间产生静态拖欠指标。在退出延期方案后,对贷款拖欠的衡量从加入该方案时停止的地方恢复。
56
下表提供了截至所列日期的TDR摘要。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
天平 |
|
|
数量 |
|
|
天平 |
|
|
数量 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
执行TDR: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商业地产 |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
2,394 |
|
|
|
1 |
|
施工 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SBA |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
4,826 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1,885 |
|
|
|
3 |
|
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SFR抵押贷款 |
|
|
991 |
|
|
|
5 |
|
|
|
1,014 |
|
|
|
5 |
|
消费者和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总执行TDR |
|
$ |
7,817 |
|
|
|
10 |
|
|
$ |
5,293 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
不良TDR: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商业地产 |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
施工 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SBA |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SFR抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消费者和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
不良TDR总数 |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
总TDR |
|
$ |
7,817 |
|
|
|
10 |
|
|
$ |
5,293 |
|
|
|
9 |
|
在2022和2021年12月31日,没有专门分配给TDR的ACL。确认的减值金额通常在被认为无法收回时从拨备中注销。2022年和2021年的TDR没有冲销。
57
不良资产和拖欠款项
下表提供了截至所列日期的不良资产和违约率的趋势。
|
|
十二月三十一日, |
|
|
9月30日, |
|
|
6月30日, |
|
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
不良贷款(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商业地产 |
|
$ |
2,657 |
|
|
$ |
6,705 |
|
|
$ |
6,843 |
|
|
$ |
7,055 |
|
|
$ |
3,607 |
|
施工 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SBA |
|
|
443 |
|
|
|
1,065 |
|
|
|
1,075 |
|
|
|
1,575 |
|
|
|
1,034 |
|
SBA-PPP |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
1,320 |
|
|
|
1,308 |
|
|
|
1,655 |
|
|
|
1,771 |
|
|
|
1,714 |
|
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
477 |
|
|
|
1,007 |
|
|
|
3,354 |
|
|
|
2,655 |
|
|
|
— |
|
SFR抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
167 |
|
|
|
380 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
33 |
|
|
|
32 |
|
|
|
37 |
|
|
|
40 |
|
|
|
158 |
|
总计 |
|
$ |
4,930 |
|
|
$ |
10,117 |
|
|
$ |
12,964 |
|
|
$ |
13,265 |
|
|
$ |
6,893 |
|
占贷款总额的百分比 |
|
|
0.05 |
% |
|
|
0.12 |
% |
|
|
0.15 |
% |
|
|
0.15 |
% |
|
|
0.09 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
逾期30-89天: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商业地产 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
559 |
|
|
$ |
565 |
|
|
$ |
438 |
|
施工 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SBA |
|
|
556 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
549 |
|
|
|
979 |
|
工商业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,099 |
|
|
|
— |
|
SFR抵押贷款 |
|
|
388 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
403 |
|
|
|
1,040 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
175 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
1,119 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
559 |
|
|
$ |
2,622 |
|
|
$ |
2,457 |
|
占贷款总额的百分比 |
|
|
0.01 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
% |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.03 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
奥利奥: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商业地产 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
SBA |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SFR抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
总不良、逾期和 |
|
$ |
6,049 |
|
|
$ |
10,117 |
|
|
$ |
13,523 |
|
|
$ |
15,887 |
|
|
$ |
9,350 |
|
占贷款总额的百分比 |
|
|
0.07 |
% |
|
|
0.12 |
% |
|
|
0.16 |
% |
|
|
0.18 |
% |
|
|
0.12 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
分类贷款 |
|
$ |
78,658 |
|
|
$ |
63,651 |
|
|
$ |
76,170 |
|
|
$ |
64,108 |
|
|
$ |
56,102 |
|
截至2022年12月31日,不良贷款为490万美元,占总贷款的0.05%。不良贷款的定义是非应计贷款、不良TDR贷款和逾期90天或以上且仍在计息的贷款。相比之下,截至2021年12月31日,不良贷款为690万美元,占总贷款的0.09%。不良贷款减少200万美元,主要是由于商业房地产不良贷款减少95万美元,小型企业管理局不良贷款减少591,000美元,商业和工业不良贷款减少394,000美元,SFR不良按揭贷款减少38,000美元,但被乳品和畜牧业及农业企业不良贷款增加477,000美元所抵销。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们没有OREO物业。2022年没有增加OREO的属性。在2021年第四季度,我们收购了OREO的一处物业,该物业在2021年第四季度出售,净收益约为70万美元。
经济和商业环境的变化对我们的市场领域和我们的贷款组合产生了影响。我们不断监测这些情况,以确定我们对所需储量的估计。然而,我们无法预测一般经济状况、房地产价值、一般利率的变化以及借款人的财务状况或业务的变化可能在多大程度上对特定借款人的偿付能力或我们抵押品的价值产生不利影响。请参阅“风险管理--信用风险管理“包括在此。
58
信贷损失准备
我们于2020年1月1日采用CECL,在贷款有效期内以“预期亏损”模式取代“已招致亏损”模式,详情见附注3-重要会计政策摘要合并财务报表附注。截至2022年12月31日,信贷损失拨备总额为8510万美元,而截至2021年12月31日,信贷损失拨备为6500万美元。截至2022年12月31日,我们的信贷损失拨备为贷款总额的0.94%。与2021年12月31日相比,2022年的ACL增加了2010万美元,其中包括收购的Suncrest PCD贷款860万美元和2022年信贷损失准备金1060万美元。2022年的净收回为89.3万美元,而2021年的净冲销为320万美元。
截至2022年12月31日的信贷损失拨备是基于终身损失率模型,该模型是根据估计框架开发的,该框架使用历史终身损失经验来推导集体池水平的损失率。对于那些具有相似风险特征的贷款,我们以集合(集合)为基础来衡量预期的信贷损失。我们有三个集体贷款池:商业房地产、商业和工业以及消费者。我们的ACL金额在很大程度上是由投资组合特征驱动的,包括损失历史和各种风险属性,以及某些宏观经济变量的经济前景。信贷损失准备对这些投资组合特征的变化和宏观经济变量的预测都很敏感。商业房地产贷款的风险属性包括OLTV、起始年份、贷款调味期和宏观经济变量,包括GDP增长、商业房地产价格指数和失业率。商业和工业贷款的风险属性包括内部风险评级、借款人行业、贷款信用利差以及包括失业率和BBB利差在内的宏观经济变量。消费者的宏观经济变量包括失业率和GDP。商业房地产方法适用于商业房地产贷款、部分建筑贷款和部分SBA贷款(不包括Paycheck Protection Program贷款)。商业和工业方法适用于公司的大部分商业和工业贷款、所有乳制品和畜牧业和农业综合企业贷款、市政租赁应收账款以及小企业管理局(SBA)贷款的剩余部分(不包括Paycheck Protection Program贷款)。消费者方法论适用于SFR抵押贷款、消费贷款, 以及剩余的建设贷款。除了确定贷款损失率的量化寿命外,管理层还审查当前的条件和预测,以确定是否需要进行调整,以确保贷款损失率的寿命既反映投资组合的当前状态,又反映对宏观经济变化的预期。
我们的经济预测仍然是穆迪做出的多个预测的混合。这些美国经济预测包括一个基线预测,以及多个下行预测。基准预测在我们的多重加权预测情景中仍然是最大的权重,下行风险,包括滞胀情景,在这多个预测中加权。我们在2022年12月31日的加权预测假设2023年GDP将增长0.3%,包括2023年上半年GDP下降,2024年温和增长1.3%,2025年增长2.8%。失业率预计在2023年为4.8%,2024年为5.1%,然后在2025年降至4.5%。在比较两个最大的贷款池时,商业和工业贷款池受当前宏观经济变量预测的影响更大,导致预测损失率的变化大于商业房地产池。由于影响我们经济预测的假设仍然存在不确定性,因此不能保证对公司服务领域和客户造成不利影响的经济状况不会反映在未来期间增加的信贷损失准备金中。
59
下表汇总了按类别分列的冲销和回收情况、贷款信贷损失准备金以及所列期间由此产生的信贷损失准备金。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
期初计提信贷损失准备 |
|
$ |
65,019 |
|
|
$ |
93,692 |
|
|
$ |
68,660 |
|
|
$ |
63,613 |
|
|
$ |
59,585 |
|
2016-13年采用ASU的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,840 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
冲销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商业地产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
施工 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SBA |
|
|
(127 |
) |
|
|
(223 |
) |
|
|
(362 |
) |
|
|
(321 |
) |
|
|
(257 |
) |
工商业 |
|
|
(66 |
) |
|
|
(3,019 |
) |
|
|
(195 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
|
(10 |
) |
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
— |
|
|
|
(118 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
— |
|
SFR抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
消费贷款和其他贷款 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(109 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(11 |
) |
总冲销 |
|
|
(197 |
) |
|
|
(3,371 |
) |
|
|
(666 |
) |
|
|
(454 |
) |
|
|
(291 |
) |
恢复: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商业地产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
施工 |
|
|
12 |
|
|
|
58 |
|
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
|
|
2,506 |
|
SBA |
|
|
107 |
|
|
|
23 |
|
|
|
72 |
|
|
|
9 |
|
|
|
20 |
|
工商业 |
|
|
503 |
|
|
|
12 |
|
|
|
10 |
|
|
|
255 |
|
|
|
82 |
|
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
468 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
19 |
|
SFR抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
|
79 |
|
|
|
206 |
|
|
|
196 |
|
|
|
51 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
|
59 |
|
|
|
10 |
|
|
|
141 |
|
总回收率 |
|
|
1,090 |
|
|
|
198 |
|
|
|
358 |
|
|
|
501 |
|
|
|
2,819 |
|
净回收(冲销) |
|
|
893 |
|
|
|
(3,173 |
) |
|
|
(308 |
) |
|
|
47 |
|
|
|
2,528 |
|
收购时PCD贷款的初始ACL |
|
|
8,605 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
购置时记录的拨备 |
|
|
4,932 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
信贷损失准备金(收回) |
|
|
5,668 |
|
|
|
(25,500 |
) |
|
|
23,500 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
1,500 |
|
期末信贷损失准备 |
|
$ |
85,117 |
|
|
$ |
65,019 |
|
|
$ |
93,692 |
|
|
$ |
68,660 |
|
|
$ |
63,613 |
|
无资金来源贷款承诺准备金汇总表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
期初无资金贷款承诺额准备金 |
|
$ |
8,000 |
|
|
$ |
9,000 |
|
|
$ |
8,959 |
|
|
$ |
8,959 |
|
|
$ |
6,306 |
|
2016-13年采用ASU的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
社区银行承担的无资金贷款承诺准备金的估计公允价值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,903 |
|
(收回)无资金来源的贷款承诺准备金 |
|
|
— |
|
|
|
(1,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(250 |
) |
期末无资金来源贷款承诺准备金 |
|
$ |
8,000 |
|
|
$ |
8,000 |
|
|
$ |
9,000 |
|
|
$ |
8,959 |
|
|
$ |
8,959 |
|
无资金来源贷款承诺准备金与无资金来源贷款承诺总额之比 |
|
|
0.46 |
% |
|
|
0.49 |
% |
|
|
0.54 |
% |
|
|
0.56 |
% |
|
|
0.51 |
% |
期末贷款总额(1) |
|
$ |
9,079,392 |
|
|
$ |
7,887,713 |
|
|
$ |
8,348,808 |
|
|
$ |
7,564,577 |
|
|
$ |
7,764,611 |
|
平均未偿还贷款总额(1) |
|
$ |
8,676,820 |
|
|
$ |
8,065,877 |
|
|
$ |
8,066,483 |
|
|
$ |
7,552,505 |
|
|
$ |
5,905,674 |
|
净(冲销)收回平均贷款总额 |
|
|
0.01 |
% |
|
|
(0.04 |
)% |
|
|
(0.00 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
% |
期末净收回(冲销)贷款总额 |
|
|
0.01 |
% |
|
|
(0.04 |
)% |
|
|
(0.00 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
% |
信贷损失拨备占平均贷款总额的比例 |
|
|
0.98 |
% |
|
|
0.81 |
% |
|
|
1.16 |
% |
|
|
0.91 |
% |
|
|
1.08 |
% |
信贷损失准备占期末贷款总额的比例 |
|
|
0.94 |
% |
|
|
0.82 |
% |
|
|
1.12 |
% |
|
|
0.91 |
% |
|
|
0.82 |
% |
收回信贷损失准备的净额(冲销) |
|
|
1.05 |
% |
|
|
(4.88 |
)% |
|
|
(0.33 |
)% |
|
|
0.07 |
% |
|
|
3.97 |
% |
净(冲销)收回(重新计提)信贷损失准备金 |
|
|
8.42 |
% |
|
|
12.44 |
% |
|
|
(1.31 |
)% |
|
|
0.94 |
% |
|
|
168.53 |
% |
截至2022年12月31日,世行的ACL方法还为我们的表外信贷敞口产生了800万美元的拨备,而截至2021年12月31日的拨备为800万美元。2021年第二季度包括100万美元的无资金贷款承诺准备金的重新计提。
虽然我们认为,2022年12月31日的拨备适合于吸收投资组合中已知或固有风险造成的损失,但不能保证未来的经济状况、利率波动、借款人的条件(包括欺诈活动)或自然灾害不会在未来增加的信贷损失准备金中反映出来,这些因素对我们的服务领域或其他情况或条件(包括上文定义的情况或条件)产生了不利影响。
60
经济和商业环境的变化对我们的市场领域和我们的贷款组合产生了影响。我们不断监测这些情况,以确定我们对所需储量的估计。然而,我们无法预测一般经济状况、房地产价值、一般利率的变化以及借款人的财务状况或业务的变化可能在多大程度上对特定借款人的偿付能力或我们抵押品的价值产生不利影响。请参阅“风险管理--信用风险管理“包含在此。
下表汇总了按贷款类型分列的贷款总额日期的信贷损失拨备分配情况。所列拨款不应被解释为表明计入信贷损失准备金的贷款将按这些数额或比例发生。
按贷款类型计提的信贷损失准备
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
津贴 |
|
|
贷款 |
|
|
津贴 |
|
|
贷款 |
|
|
津贴 |
|
|
贷款 |
|
|
津贴 |
|
|
贷款 |
|
|
津贴 |
|
|
贷款 |
|
||||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商业地产 |
|
$ |
64,806 |
|
|
|
75.8 |
% |
|
$ |
50,950 |
|
|
|
73.4 |
% |
|
$ |
75,439 |
|
|
|
65.9 |
% |
|
$ |
48,629 |
|
|
|
71.0 |
% |
|
$ |
44,934 |
|
|
|
69.4 |
% |
施工 |
|
|
1,702 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
765 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
1,934 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
858 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
981 |
|
|
|
1.6 |
% |
SBA |
|
|
2,809 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
|
2,668 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
2,992 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
1,453 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
|
1,062 |
|
|
|
4.5 |
% |
SBA-PPP |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
— |
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
10,206 |
|
|
|
10.5 |
% |
|
|
6,669 |
|
|
|
10.3 |
% |
|
|
7,142 |
|
|
|
9.7 |
% |
|
|
8,880 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
7,520 |
|
|
|
12.9 |
% |
乳制品、畜牧业和 |
|
|
4,400 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
3,066 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
|
3,949 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
5,255 |
|
|
|
5.1 |
% |
|
|
5,215 |
|
|
|
5.1 |
% |
市政租赁融资 |
|
|
296 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
100 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
74 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
623 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
775 |
|
|
|
0.8 |
% |
SFR抵押贷款 |
|
|
366 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
188 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
|
367 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
|
2,339 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
2,196 |
|
|
|
3.8 |
% |
消费贷款和其他贷款 |
|
|
532 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
613 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
1,795 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
623 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
726 |
|
|
|
1.7 |
% |
经皮冠状动脉介入贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
204 |
|
|
|
0.2 |
% |
总计 |
|
$ |
85,117 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
65,019 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
93,692 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
68,660 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
63,613 |
|
|
|
100.0 |
% |
截至2022年12月31日的ACL/总贷款覆盖率增至0.94%,而截至2021年12月31日的比率为0.82%。
存款
支持盈利资产(贷款和投资)的主要资金来源是产生存款。
截至2022年12月31日,总存款为128.4亿美元。这与2021年12月31日的129.8亿元存款总额比较,减少1.401亿元,减幅1.08%。下表汇总了按类别分列的平均存款余额和存款支付的平均实际利率。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
|
|
平均值 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
天平 |
|
|
费率 |
|
|
天平 |
|
|
费率 |
|
|
天平 |
|
|
费率 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
无息存款 |
|
$ |
8,839,577 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
7,817,627 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
6,281,989 |
|
|
|
— |
|
计息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
投资审核 |
|
|
747,944 |
|
|
|
0.06 |
% |
|
|
599,978 |
|
|
|
0.03 |
% |
|
|
478,458 |
|
|
|
0.08 |
% |
货币市场 |
|
|
3,509,750 |
|
|
|
0.17 |
% |
|
|
3,114,222 |
|
|
|
0.12 |
% |
|
|
2,599,553 |
|
|
|
0.31 |
% |
储蓄 |
|
|
608,809 |
|
|
|
0.05 |
% |
|
|
535,179 |
|
|
|
0.05 |
% |
|
|
452,595 |
|
|
|
0.09 |
% |
定期存款 |
|
|
358,578 |
|
|
|
0.07 |
% |
|
|
375,666 |
|
|
|
0.32 |
% |
|
|
445,962 |
|
|
|
0.85 |
% |
总存款 |
|
$ |
14,064,658 |
|
|
|
|
|
$ |
12,442,672 |
|
|
|
|
|
$ |
10,258,557 |
|
|
|
|
无息存款占存款总额的比例是我们寻求实现低资金成本战略的一个组成部分。2022年平均无息存款总额为88.4亿美元,比2021年平均活期存款78.2亿美元增加10.2亿美元,增幅13.07%。2022年平均无息存款占总平均存款的62.85%,2021年平均存款占总平均存款的62.83%。
61
2022年平均储蓄存款(包括储蓄、有息活期和货币市场账户)为48.7亿美元,比2021年42.5亿美元的平均储蓄存款增加6.171亿美元,增幅14.52%。
2022年平均定期存款总额为3.586亿美元,比2021年3.757亿美元的平均定期存款总额减少了1710万美元,降幅为4.55%。
下表提供了包括公共基金在内的大额(25万美元或以上)定期存款在2022年12月31日的剩余到期日。
大额定期存款的期限分布
|
|
2022年12月31日 |
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
3个月或更短时间 |
|
$ |
25,388 |
|
超过3个月至6个月 |
|
|
14,512 |
|
超过6个月至12个月 |
|
|
17,453 |
|
超过12个月 |
|
|
21,615 |
|
总计 |
|
$ |
78,968 |
|
截至2022年12月31日,定期存款总额为2.946亿美元,比2021年12月31日的3.277亿美元减少3310万美元,降幅为10.09%。
借款
下表汇总了有关我们的期限FHLB预付款、回购协议和所述期间的其他未偿还借款的信息。
|
|
回购 |
|
|
联邦住房金融局取得进展 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未清偿金额 |
|
$ |
565,431 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
995,000 |
|
|
$ |
1,560,431 |
|
加权平均利率 |
|
|
0.11 |
% |
|
|
— |
|
|
|
4.65 |
% |
|
|
3.01 |
% |
截至2022年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
月底最高金额 |
|
$ |
650,358 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
995,000 |
|
|
$ |
1,645,358 |
|
每日平均未偿还金额 |
|
$ |
573,307 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
40,655 |
|
|
$ |
613,962 |
|
加权平均利率 |
|
|
0.09 |
% |
|
|
— |
|
|
|
4.48 |
% |
|
|
0.38 |
% |
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未清偿金额 |
|
$ |
642,388 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,281 |
|
|
$ |
644,669 |
|
加权平均利率 |
|
|
0.08 |
% |
|
|
— |
|
|
|
1.45 |
% |
|
|
0.09 |
% |
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
月底最高金额 |
|
$ |
659,579 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
664,579 |
|
每日平均未偿还金额 |
|
$ |
610,479 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,008 |
|
|
$ |
612,487 |
|
加权平均利率 |
|
|
0.09 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
% |
|
|
0.09 |
% |
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未清偿金额 |
|
$ |
439,406 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
444,406 |
|
加权平均利率 |
|
|
0.10 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.10 |
% |
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
月底最高金额 |
|
$ |
501,881 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
511,881 |
|
每日平均未偿还金额 |
|
$ |
479,956 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,674 |
|
|
$ |
485,630 |
|
加权平均利率 |
|
|
0.24 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.23 |
% |
截至2022年12月31日,我们的借款包括5.654亿美元的回购协议和9.95亿美元的隔夜贷款,利率为4.65%。截至2021年12月31日,我们的借款包括6.424亿美元的回购协议和230万美元的其他短期借款,利率为1.45%。
我们向存款客户提供回购协议产品。这款名为Citizens Sweep Manager的产品将我们的投资证券隔夜出售给我们的客户,协议是第二天以一定的价格回购这些证券
62
它反映了银行在有关期间使用资金的市场价值。这些回购协议是与客户签署的,这些客户希望将超过预定余额的超额存款投资于活期存款账户,以赚取利息。截至2022年12月31日,根据这些协议借入的资金总额为5.654亿美元,加权平均利率为0.11%,而截至2021年12月31日,借款总额为6.424亿美元,加权平均利率为0.08%。
2021年6月15日,我们赎回了2,580万美元的次级债券,相当于本公司到期应付CVB法定信托III的金额,偿还时的借款成本约为1.60%。债券和信托优先证券的原始到期日为2036年。这些债券的利率以三个月期伦敦银行同业拆息加1.38%为基准。请参阅附注13-借款请参阅合并财务报表附注,以便进行更详细的讨论。
截至2022年12月31日,按账面价值质押了43亿美元的贷款和29亿美元的投资证券,以确保10.7亿美元的公共存款、短期和长期借款,以及用于法律要求或允许的其他目的,2022年12月31日的剩余借款能力为101.1亿美元。
合同债务总额
下表汇总了截至2022年12月31日的合同债务总额。
|
|
|
|
|
各期到期日 |
|
||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
少于 |
|
|
一年 |
|
|
四年 |
|
|
完毕 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
存款(1) |
|
$ |
12,836,245 |
|
|
$ |
12,800,385 |
|
|
$ |
28,158 |
|
|
$ |
7,442 |
|
|
$ |
260 |
|
客户回购协议(1) |
|
|
565,431 |
|
|
|
565,431 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
递延补偿 |
|
|
22,092 |
|
|
|
578 |
|
|
|
1,149 |
|
|
|
1,152 |
|
|
|
19,213 |
|
经营租约 |
|
|
25,957 |
|
|
|
7,168 |
|
|
|
11,404 |
|
|
|
6,582 |
|
|
|
803 |
|
保障性住房投资 |
|
|
6,129 |
|
|
|
2,324 |
|
|
|
3,588 |
|
|
|
28 |
|
|
|
189 |
|
总计 |
|
$ |
13,455,854 |
|
|
$ |
13,375,886 |
|
|
$ |
44,299 |
|
|
$ |
15,204 |
|
|
$ |
20,465 |
|
存款是指不计息的、货币市场的、储蓄的、现在的、经纪的存单以及银行持有的所有其他存款。
客户回购协议是指从客户活期存款账户中提取的超额金额,这些账户在下一个工作日到期,并以投资证券为抵押。这些款项是应付给客户的。
递延薪酬是指由于收购而根据续薪协议应支付给前雇员的金额,以及根据我们的递延薪酬计划应支付给现任和退休员工的金额。
经营租赁指不可撤销经营租赁项下应付的最低租赁付款总额。请参阅附注23-租契请参阅合并财务报表附注,以便更详细地讨论租赁问题。
63
表外安排
下表汇总了截至2022年12月31日的表外项目。
|
|
|
|
|
各期到期日 |
|
||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
少于 |
|
|
一年 |
|
|
四年 |
|
|
之后 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
提供信贷的承诺: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商业地产 |
|
$ |
421,938 |
|
|
$ |
53,915 |
|
|
$ |
166,421 |
|
|
$ |
169,471 |
|
|
$ |
32,131 |
|
施工 |
|
|
45,491 |
|
|
|
39,612 |
|
|
|
2,469 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,410 |
|
SBA |
|
|
441 |
|
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
412 |
|
SBA-PPP |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
895,811 |
|
|
|
668,072 |
|
|
|
165,137 |
|
|
|
8,569 |
|
|
|
54,033 |
|
乳品、畜牧业和农业综合企业(1) |
|
|
193,346 |
|
|
|
136,936 |
|
|
|
56,409 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
市政租赁融资应收账款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SFR抵押贷款 |
|
|
6,724 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,163 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,561 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
120,143 |
|
|
|
9,652 |
|
|
|
11,048 |
|
|
|
4,200 |
|
|
|
95,243 |
|
提供信贷的全部承诺 |
|
|
1,683,894 |
|
|
|
908,216 |
|
|
|
405,647 |
|
|
|
182,241 |
|
|
|
187,790 |
|
信用证项下的义务 |
|
|
50,269 |
|
|
|
22,566 |
|
|
|
27,685 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
总计 |
|
$ |
1,734,163 |
|
|
$ |
930,782 |
|
|
$ |
433,332 |
|
|
$ |
182,241 |
|
|
$ |
187,808 |
|
截至2022年12月31日,我们承诺发放约17.3亿美元的信贷,信用证项下的债务为5030万美元。提供信贷的承诺是指在没有违反合同中规定的任何实质性条件的情况下,向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。承诺通常是可变利率的,其中许多承诺预计将在没有提取的情况下到期。因此,承诺额总额不一定代表未来的现金需求。我们在授予或接受此类承诺或或有债务时使用的信贷承保政策与我们对资产负债表内工具的做法相同,包括单独评估客户的信誉。截至2022年12月31日和2021年12月31日,这一准备金余额分别为800万美元和800万美元,并计入其他负债。在2022年12月31日终了的年度,没有为未筹措资金的承付款拨备或重新拨备任何款项。2021年第二季度包括重新提取100万美元的无资金贷款承诺准备金。
备用信用证是银行为保证客户对第三方的财务表现而出具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持私人借款或购买安排。签发信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。当认为有必要时,我们持有支持这些承诺的适当抵押品。
资本资源
我们的主要资本来源是保留营业收益和发行与定期收购有关的普通股。为了确保充足的资本水平,我们对预计的资本来源、需求和用途进行持续评估,同时预测资产增加和风险水平。作为这项持续评估的一部分,董事会审查我们资本计划和资本压力测试的各个组成部分。
截至2022年12月31日,总股本减少1.33亿美元,降幅6.39%,至19.5亿美元,而2021年12月31日的总股本为20.8亿美元。2022年股本增加,包括发行860万股收购Suncrest的1.971亿美元,以及2.354亿美元的净收益。减少包括1.081亿美元的现金股息和3.508亿美元因可供出售证券市值下降影响而产生的税收减少。2022年,我们执行了一项7000万美元的加速股票回购计划,以23.38美元的平均价格注销了2995,551股普通股。根据我们的10b5-1股票回购计划,我们还回购了1,914,590股普通股,平均回购价格为23.43美元,总计4490万美元。截至2022年12月31日,我们每股有形账面价值为8.30美元。
64
2022年,CVB董事会宣布季度现金股息总额为每股0.77美元。股息由董事会酌情支付,不能保证董事会未来将继续以相同的速度支付股息,或者根本不会。CVB向股东支付现金股息的能力受到联邦和加利福尼亚州法律的限制,包括美联储施加的限制,以及我们参与的各种协议中规定的契约,包括我们的次级债券中规定的契约。
2022年2月1日,我们宣布,我们的董事会批准了一项股份回购计划,以回购至多10,000,000股公司普通股(“2022年回购计划”),包括(I)初始价值7,000万美元的加速股票回购,或ASR计划,以及(Ii)一项或多项规则10b5-1计划或其他适当的回购安排,包括公开市场购买和私人交易。2022年第二季度,我们完成了7000万美元股票回购加速计划的执行,累计注销普通股299.3551股,平均价格23.38美元。在2022年期间,根据我们的10b5-1股票回购计划,我们还回购了1914,590股普通股,平均回购价格为23.43美元,总计4490万美元。截至2022年12月31日,根据2022年回购计划,我们有5,091,859股CVB普通股可供回购。
本行及本公司须符合其各自监管当局所订经修订资本架构(称为巴塞尔协议III)下的风险资本标准。基于风险的资本标准要求达到最低要求,外加基于风险的总资本比率10.5%的2.5%的完全分阶段资本保护缓冲,基于风险的一级资本比率为8.5%,普通股一级资本比率为7.0%。此外,监管部门要求评级最高的机构保持4.0%的最低杠杆率。就银行监管而言,要被视为“资本充足”,本行及本公司须具备CET1资本比率等于或大于6.5%、一级风险资本比率等于或大于8.0%、总风险基础资本比率等于或大于10.0%及一级杠杆率等于或大于5.0%。在2022年12月31日,银行和公司超过了监管要求的基于风险的最低资本比率和杠杆率。有关资本要求和我们的资本比率的进一步信息,请参阅“第1项”。企业.监管和监督.资本充足率要求”.
2022年12月31日,银行和公司超过了根据修订后的资本框架(称为巴塞尔协议III)规定的最低风险资本比率和杠杆率,这些资本比率和杠杆率为监管目的而被视为“资本充足”。我们没有选择按照FDIC和其他美国银行机构的临时最终规则允许的那样,分阶段实施CECL对监管资本的影响。
下表列出了本公司和银行在所述期间的基于风险的资本比率和杠杆资本比率。
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
2021年12月31日 |
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资本比率 |
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充分地 |
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最低要求 |
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井 |
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CVB财经 |
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市民 |
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CVB财经 |
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市民 |
一级杠杆资本比率 |
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4.00% |
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4.00% |
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5.00% |
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9.53% |
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9.42% |
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9.18% |
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8.90% |
普通股一级资本比率 |
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4.50% |
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7.00% |
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6.50% |
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13.55% |
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13.39% |
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14.86% |
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14.41% |
一级风险资本充足率 |
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6.00% |
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8.50% |
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8.00% |
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13.55% |
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13.39% |
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14.86% |
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14.41% |
基于风险的总资本比率 |
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8.00% |
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10.50% |
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10.00% |
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14.37% |
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14.22% |
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15.63% |
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15.18% |
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风险MANA管理
所有金融机构都必须管理和控制各种可能显著影响其财务业绩的业务风险。我们的董事会(董事会)和执行管理团队对这些风险的管理负有全面和最终的责任,他们通过具有具体和明确定义的风险管理职能的委员会来执行这些责任。我们通过的风险管理计划旨在对公司和银行运营中固有的关键风险因素进行适当的控制和管理。我们必须管控的一些关键风险是信用风险、利率风险、流动性风险、市场风险、交易风险、合规风险、战略风险和网络安全风险。这些具体的风险因素并不是相互排斥的。我们认识到,我们提供的任何产品或服务都可能使本行面临一个或多个此类风险。我们的风险管理委员会和风险管理部监控这些风险,以最大限度地减少对公司的风险敞口。董事会及其委员会在监管风险方面与管理层密切合作。每个董事会委员会直接从管理层接收有关风险问题的报告和信息。
信用风险管理
贷款是我们资产负债表中最大的资产组成部分,与贷款相关的信用风险是我们管理的最重大风险之一。我们将信用风险定义为与借款人或交易对手违约(未能按照商定的条款履行义务)相关的损失风险。信用风险存在于所有成功取决于交易对手、发行人或借款人表现的活动中。信用风险是通过贷款和租赁、某些证券和信用证的延期而产生的。
自然灾害,如风暴、地震、干旱和其他天气条件、流行病的影响,以及与可能的气候变化、社会动荡或抗议有关的问题,可能不时导致或造成银行客户、借款人或市政债券发行人的设施、建筑物、财产或其他资产受损的风险。这反过来可能影响它们的财务状况或经营结果,从而影响它们偿还债务或履行对世界银行的其他义务的能力。
投资组合和代理银行账户的信用风险部分是通过公司政策声明中规定的限制来解决的。此外,某些证券还带有保险,以提高债券的信用质量。对行业集中度、客户总借款、地理边界和贷款质量标准的限制也旨在降低贷款信用风险。向高级管理层、董事会和董事会提供信息,以适当识别、衡量、控制和监测公司的信用风险。
世行的贷款政策每年更新一次,并由董事会批准。它规定了世行参与的所有贷款类别的承保准则和程序,以建立风险容忍度和参数,并在整个世行传达,以确保一致和统一的放贷做法。承保准则除其他事项外,还包括审批限制和等级、文件标准、贷款价值比限制、债务覆盖率、借款人的整体信誉、担保人支持等。世行考虑的所有贷款申请都应是为了明确界定的合法目的,并具有可确定的主要来源以及替代还款来源。所有贷款应由适当的文件支持,包括当前财务报表、信用报告、抵押品信息、担保人资产核实、纳税申报表、所有权报告、评估(在适当情况下)以及其他支持信贷的质量文件。
主要贷款类别为商业及工业贷款、小型企业协会贷款、业主自住及非业主自住商业房地产贷款、建筑贷款、乳业及畜牧业及农业综合企业贷款、住宅房地产贷款及各类消费贷款产品。向这些不同类别的借款人承保的贷款需要根据所涉的独特特点和固有风险进行承保和提供文件。
商业和工业贷款需要针对商业贷款的特定目的量身定做的信贷结构,包括对借款人的业务、现金流、抵押品、行业风险、经济风险、信用、特征和担保人支持的全面分析。业主自住房地产贷款主要基于占用企业产生的现金流的能力和稳定性以及抵押品的市场价值等。非业主自住房地产通常承保标的财产产生的收入和各种财产(如写字楼、零售、仓库、购物中心、医疗等)所独有的许多考虑因素,以及赞助商在追索权交易中提供的财务支持。建设贷款往往取决于项目的具体特点、特定开发的市场、房地产价值以及赞助商的股权和财务实力。奶业、畜牧业和农业企业贷款主要基于收入周期和对牛奶和农作物的需求、大宗商品价格、牧场、饲料和创收奶牛场或农田的抵押品价值,以及担保人的财政支持。住宅房地产和消费贷款的承销通常受到个人收入和偿债能力、信用记录和得分以及抵押品价值的推动。
66
SBA贷款要求信贷结构符合特定于贷款申请类型的SBA计划的各种要求,以及与这些贷款相关的银行贷款政策。SBA 7(A)贷款类似于为商业贷款的特定目的量身定做的商业和工业贷款,涉及对借款人的业务、现金流、抵押品、行业风险、经济风险、信贷、性质以及对银行和SBA的担保人支持的透彻分析。一旦获得SBA 7(A)贷款,银行需要遵循SBA服务指南来维持SBA担保,根据7(A)贷款的类型,担保通常从75%到90%不等。SBA 504贷款类似于世行的业主自住型房地产贷款。因此,它们主要基于占领企业产生的现金流的能力和稳定性以及抵押品的市场价值等。当银行为SBA 504交易提供资金时,其中包括50%-65%的第一信托契据贷款和25%-40%的第二信托契据贷款,最初的风险集中在完成SBA的要求,即从次级债券中偿还第二信托契据贷款。一旦还清了第504笔贷款,剩余的第一笔信托契据贷款将按照适用于银行业主自住商业房地产贷款的相同要求进行管理。应该指出的是,SBA 7(A)和504计划都为商业房地产收购提供贷款。然而,根据7(A)计划提供的条款和垫款利率超出了银行的标准贷款计划和风险状况,因此需要以SBA担保的形式进行信用增强。另外, 7(A)计划的利率通常是可变的,可以每月调整一次,最典型的是季度调整。SBA 504首笔信托契据贷款的利率由本行自行决定,并受来自其他银行的竞争压力影响。
贷款活动中隐含的是发生损失的风险,这种损失的金额将随着时间的推移而变化。因此,我们通过将信贷损失拨备计入收益来维持信贷损失拨备(“ACL”)。被确定为损失的贷款从信贷损失准备金中扣除。在这方面,重要的是要注意到,世行对这些贷款的做法,包括被归类为减值的修改贷款或问题债务重组,通常是在确认可能的损失时对贷款进行评估后,从ACL中注销任何损失金额。因此,银行对贷款的特定拨备,包括问题债务重组,相对较低,因为任何已知的损失金额通常都会被注销。
我们信用风险管理的核心是其贷款风险评级系统。发起信贷员向借款人分配初始风险评级,信用管理部门会对其进行审查,并可能对其进行更改。风险评级主要基于对每个借款人的财务能力以及行业和经济趋势的分析。信贷审批是根据我们对交易特有的固有信用风险的评估做出的,并由高级额度和信贷管理人员审查其适当性。信贷由额度和信贷管理人员监测借款人财务状况的恶化,这将影响借款人履行合同的能力。风险评级可能会根据需要进行调整。
贷款的风险等级分为以下几类:合格、特别提及、不合格、可疑和损失。对每一组进行评估,并使用适当的量来确定我们的ACL的充分性。减值贷款和不良贷款是在个人的基础上分析拨备金额。其他类别有用来确定所需津贴数额的公式。
本公司通过聘请外部机构对我们的贷款和租赁进行抽样审查,从而获得每半年一次的独立信用审查。这次审查的主要目的是评估我们现有的贷款评级。
关于贷款、不良资产、信用损失准备及相关表格的补充讨论见本文件所载财务状况分析。
67
交易风险
交易风险是指因服务、活动或产品交付出现问题而产生的收益或资本风险。这种风险在任何银行都是重大的,而且在整个公司的大多数活动中都与其他风险类别相互关联。交易风险是内部控制、信息系统、关联完整性和操作流程的一种功能。交易风险也称为经营风险或经营风险。随着交易的进行,整个公司每天都会发生这种情况。它渗透到所有部门、部门和中心,是我们提供的所有产品和服务中固有的。
一般来说,公司将交易风险定义为高、中或低。审计计划确保每年对高风险领域进行审查。我们利用内部审计师和独立审计公司来测试运营流程的关键控制,并对信息系统、合规管理计划、贷款信用审查和信托服务进行审计。
监测交易风险的关键在于设计、记录和实施定义明确的程序。任何管制制度,无论其设计和运作如何完善,部分都是以某些假设为基础,只能合理地、但不能绝对地保证这些制度和管制措施的成效,以及这些管制措施的目标已达到。
合规风险管理
合规风险(也称为监管风险)是指因违反或不符合法律、规则、法规、规定做法或道德标准而产生的收益或资本风险。在管理银行客户、供应商或商业伙伴的某些产品或活动的法律或规则可能含糊不清或未经测试的情况下,也会出现合规风险。合规风险使我们面临罚款、民事罚款、支付损害赔偿和合同无效的风险。合规风险还可能导致声誉下降、商业价值降低、商业机会有限、扩展潜力降低以及合同缺乏可执行性。该公司利用独立的合规审计作为评估合规计划的有效性和识别合规计划中的弱点的一种手段。
合规风险不存在单一或主要来源。这是每一项活动所固有的。它经常被混入操作风险和交易风险之中。这种风险的一部分有时被称为法律风险。这不仅限于不遵守消费者保护法的风险;它包括所有法律,以及谨慎的道德标准和合同义务。它还包括面临来自银行业各个方面的诉讼,无论是传统的还是非传统的。
我们的风险管理政策和计划以及道德行为准则是控制合规风险的基石。控制这种风险的一个不可或缺的部分是对员工进行适当的培训。首席风险官负责制定和执行全面的合规培训计划。首席风险官与我们的内部和外部法律顾问协商后,努力为我们的合伙人提供与他们的工作职能相称的适当培训,以确保遵守银行法律和法规。
我们的风险管理政策和计划包括一个以风险为基础的审计计划,旨在识别内部控制的缺陷和弱点。合规管理计划包括一个监测过程,以应对外部和内部风险,包括监管变化管理、不断发展的产品和服务以及一线单位和控制职能的战略。此外,深入的审计由我们的内部审计部门在我们的首席审计总监的指导下进行,并辅之以独立的外部公司。本公司每年都会制订一份审核计划,并提交董事会审核委员会审批。
风险管理司对我们的合规工作进行定期监测,特别注重业务和控制职能,评估活动的内在合规风险和控制的有效性,并确定需要加强或加强的控制弱点。任何发现的重大例外情况都会提交给适当的部门负责人以及适当的管理和董事会委员会。这份报告提供了整个公司合规风险的独立视图,支持透明的沟通和管理层对合规风险的认识。
我们认识到,客户投诉通常可以发现我们合规计划中的弱点,这可能会使我们面临风险。因此,我们试图确保所有投诉都得到迅速处理。我们的合规管理政策和计划包括如何处理客户投诉的条款。首席风险官审查正式投诉,以确定是否存在重大合规风险,并将这些调查结果传达给合规管理委员会和风险管理委员会。
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战略风险
战略风险是指因不利决策或战略决策执行不当而产生的收益或资本风险。这种风险是组织目标、针对这些目标部署的资源和实施质量之间的兼容性的函数。
战略风险被确定为战略规划过程的一部分。与董事会成员和执行领导层举行的战略规划会议每年举行一次。战略审查包括战略举措的结果、对经济前景的评估、竞争分析和行业前景,包括立法和监管审查。
网络安全风险
网络安全和欺诈风险是指公司或银行的通信、信息、运营、设备、金融控制、客户网上银行、客户信息、电子邮件、数据处理系统或其他银行或第三方应用程序发生故障、服务中断或安全漏洞的风险。该公司的客户能够远程银行,包括在线和通过移动设备,这需要安全地传输机密信息,并增加了数据安全漏洞的风险。此外,本公司和本行主要依赖第三方供应商来开发、管理、维护和保护我们的系统和应用程序。任何此类故障、中断或欺诈或安全漏洞,取决于范围、持续时间、受影响的系统或客户,都可能使公司和/或银行面临财务损失、声誉损害、诉讼或监管行动。我们继续投资于技术和培训,以保护我们的同事、我们的客户和我们的资产。虽然我们已实施各种侦测及预防措施,以保护本公司、客户资料及本行免受欺诈、资料安全违规或服务中断之风险,但我们不能保证这些措施会有效地防止本公司或本行客户遭受潜在违规或损失。
资产/负债与市场风险管理
流动性与现金流
流动资金管理的目标是确保资金在到期时及时到位,以履行我们的财务义务,而不会产生不必要的成本或风险,也不会对我们的正常运营活动造成干扰。这包括管理资金来源的意外减少或变化、适应贷款需求和增长、为投资提供资金、回购证券、在必要时偿还债权人以及其他运营或资本需求的能力。
我们定期评估预计融资需求的数额和可能性,评估的因素包括历史存款波动和融资模式、当前和预测的市场和经济状况、个别客户的融资需求,以及当前和计划中的业务活动。管理层有一个每月开会的资产/负债委员会。这个委员会分析贷款、投资、存款和借款的现金流。此外,公司设有董事会资产负债表管理委员会,每季度召开一次会议,审查公司的资产负债表和流动资金状况。该委员会对资产负债表和流动性管理过程进行监督,并建议政策指导方针以供董事会批准,以及满足我们实际和预期的流动性需求的行动方案。
我们公司资金的主要来源和用途是存款和贷款。我们的存款水平和存款成本可能会因多种因素而波动,包括存款基础的稳定性、当时的利率和市场状况。截至2022年12月31日的存款总额为128.4亿美元,比2021年12月31日的129.8亿美元减少1.412亿美元,降幅为1.08%。乳制品和牲畜贷款的季节性增长、季节性存款的下降、住房市场放缓降低了我们所有权和托管客户的存款水平,以及我们客户业务面临的通胀压力,这些因素共同作用在2022年底降低了我们的存款水平,导致我们从联邦住房贷款银行借入了9.95亿美元的隔夜贷款。
一般来说,我们的流动性是通过控制流动资产的水平以及投资组合的现金流、贷款需求和存款波动所提供的资金的使用来管理的。我们对流动资产的定义包括超过完成正常业务运营所需的最低水平的现金和现金等价物、短期投资证券和其他预期的短期投资现金流。我们的资产负债表拥有大量的流动性,我们的贷款主要来自核心存款。此外,我们拥有重要的表外流动性来源。为了满足意想不到的需求,与代理银行、联邦住房贷款银行和
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美联储,尽管这些信贷额度下的可用性受到某些条件的限制。世行有超过40亿美元的可用信贷额度,其中大部分是以质押贷款担保的。出售投资证券也可以作为或有资金来源。我们可以通过为本地和全国批发市场的存款提供具有竞争力的利率,从存款增长中获得额外的流动性。截至2022年12月31日,我们有9.95亿美元的隔夜借款。
CVB是一家独立于银行的控股公司,必须为自己的流动资金提供资金,并必须履行自己的义务。2021年6月15日,我们赎回了2580万美元的次级债务,利率为三个月LIBOR加1.38%的面值利率。CVB的收入几乎全部来自本行宣布并支付给CVB的股息。法律和监管规定可能会限制银行向CVB支付股息的能力。此外,我们的监管机构可以限制银行或CVB支付股息或进行其他分配的能力。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的平均现金状况和现金流量表的摘要。有关更多详情,请参阅我们的“合并现金流量表“在本报告第四部分合并财务报表下。
现金流量综合汇总表
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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平均现金和现金等价物 |
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$ |
978,454 |
|
|
$ |
2,078,439 |
|
总平均资产百分比 |
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5.79 |
% |
|
|
13.54 |
% |
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
273,731 |
|
|
$ |
195,242 |
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用于投资活动的现金净额 |
|
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(1,176,966 |
) |
|
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(1,730,491 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(625,852 |
) |
|
|
1,309,637 |
|
现金及现金等价物净(减)增 |
|
$ |
(1,529,087 |
) |
|
$ |
(225,612 |
) |
在截至2022年12月31日的一年中,平均现金和现金等价物减少了11亿美元,降幅为52.92%,降至9.784亿美元,而2021年为20.8亿美元。
截至2022年12月31日,现金和现金等价物总计2.035亿美元。这与2021年12月31日的17.3亿美元相比,减少了15.3亿美元,降幅为88.26%。
市场风险
在其正常的业务活动过程中,我们面临着包括价格和流动性风险在内的市场风险。市场风险是市场利率和价格的不利变化带来的潜在损失,如利率(利率风险)。流动性风险源于这样一种可能性,即我们可能无法履行当前或未来的承诺,或者我们可能更依赖于长期债务等替代资金来源。使我们面临市场风险的金融产品包括证券、贷款、存款、债务和衍生金融工具。
70
下表提供了截至2022年12月31日的有息资产和有息负债的实际余额,包括2022年赚取或发生的平均利率、未来五年的预计合同到期日,以及使用现有市场信息和适当的估值方法确定的每一类别的估计公允价值。
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逐渐成熟 |
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十二月三十一日, |
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平均值 |
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一年 |
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两年 |
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三年 |
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四年 |
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五年 |
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估计的公平 |
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(千美元) |
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生息资产: |
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可供出售的投资证券(1) |
|
$ |
3,255,211 |
|
|
|
1.97 |
% |
|
$ |
1,583 |
|
|
$ |
1,939 |
|
|
$ |
49,207 |
|
|
$ |
75,388 |
|
|
$ |
3,127,094 |
|
|
$ |
3,255,211 |
|
持有至到期的投资证券(1) |
|
|
2,554,301 |
|
|
|
2.11 |
% |
|
|
2,000 |
|
|
|
13,750 |
|
|
|
15,790 |
|
|
|
12,151 |
|
|
|
2,510,610 |
|
|
|
2,155,587 |
|
对FHLB股票的投资 |
|
|
27,627 |
|
|
|
6.59 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
27,627 |
|
|
|
27,627 |
|
联邦存款到期的生息存款 |
|
|
54,778 |
|
|
|
0.83 |
% |
|
|
54,778 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
54,778 |
|
贷款和租赁融资应收账款(2) |
|
|
9,079,392 |
|
|
|
4.49 |
% |
|
|
1,090,230 |
|
|
|
443,464 |
|
|
|
402,356 |
|
|
|
472,937 |
|
|
|
6,670,405 |
|
|
|
8,160,069 |
|
生息资产总额 |
|
$ |
14,971,309 |
|
|
|
|
|
$ |
1,148,591 |
|
|
$ |
459,153 |
|
|
$ |
467,353 |
|
|
$ |
560,476 |
|
|
$ |
12,335,736 |
|
|
$ |
13,653,272 |
|
|
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
计息存款 |
|
$ |
4,671,881 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
$ |
4,636,021 |
|
|
$ |
18,685 |
|
|
$ |
9,473 |
|
|
$ |
5,552 |
|
|
$ |
2,150 |
|
|
$ |
4,664,657 |
|
借款 |
|
|
1,560,431 |
|
|
|
0.38 |
% |
|
|
1,560,431 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,444,659 |
|
次级债券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
计息负债总额 |
|
$ |
6,232,312 |
|
|
|
|
|
$ |
6,196,452 |
|
|
$ |
18,685 |
|
|
$ |
9,473 |
|
|
$ |
5,552 |
|
|
$ |
2,150 |
|
|
$ |
6,109,316 |
|
利率敏感度管理
在利率变化期间,重新定价计息资产和计息负债的能力可能会影响净利息收入、净利差,从而影响我们的收益。利率风险的管理方法是,在我们服务领域的市场竞争所施加的限制内,试图控制从生息资产赚取的利率与计息负债所支付的利率之间的利差。利率风险管理的主要目标是将利率风险敞口控制在董事会批准的政策范围内。这些限制和指引反映了我们对短期和长期利率风险的风险偏好。我们通过使用复杂的模拟和估值模型来衡量这些风险及其影响,通过使用复杂的模拟和估值模型来识别和量化风险敞口,管理层使用这些模型来了解风险净利息收入(NII)和风险权益经济价值(EVE)。风险净利息收入敏感度反映资产及负债重新定价的错配,并被视为较短期的衡量指标,而EVE敏感度则透过金融工具各自的到期日或估计期限,反映期末资产负债表内的错配,并被视为较长期的衡量标准。
我们用来量化和管理利率风险的主要方法之一是模拟分析,我们使用模拟分析在各种利率情景下从公司的资产负债表中对NII进行建模。我们使用模拟分析来预测在许多情况下对利率敏感的收入。分析可能包括利率的快速和渐进上升、利率冲击、基点风险分析和收益率曲线情景。还分析了具体的资产负债表管理战略,以确定其对NII和EVE的影响。模拟分析中的关键假设涉及利率和定价利差的行为、产品余额的变化以及贷款和存款客户在不同利率环境下的行为。这一分析纳入了几个假设,其中大部分涉及不确定或非合同到期日的存款的重新定价特征和余额波动,以及提前偿还贷款和证券。
我们的利率风险政策衡量了我们的净利息收入在一年和两年累计时间范围内的敏感性。
模拟模型估计了利率变化对我们资产负债表上反映的所有生息资产的利息收入和支付的所有计息负债的利息支出的影响。这种敏感性分析与政策限制进行了比较,政策限制规定了在假设资产负债表没有增长的情况下,一年内净利息收入敞口的最大容忍水平,假设利率上升200个基点,利率下降200或100个基点,具体取决于当前市场利率水平。模拟模型使用了平行的收益率曲线移动,在12个月和24个月的时间范围内按比例上调或下调利率。
71
下面描述了该公司对以下期间的净利息收入敏感度分析,即在12个月的时间范围内利率上调200个基点或下调200个基点或100个基点。
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估计净利息收入敏感度(1) |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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利率情景 |
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12个月期间 |
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24个月期间 |
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利率情景 |
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12个月期间 |
|
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24个月期间 |
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||||
+200个基点 |
|
|
2.32 |
% |
|
|
4.96 |
% |
|
+200个基点 |
|
|
9.85 |
% |
|
|
16.84 |
% |
-200个基点 |
|
|
-2.28 |
% |
|
|
-6.83 |
% |
|
-100个基点 |
|
|
-4.30 |
% |
|
|
-4.99 |
% |
根据我们目前的模拟模型,我们认为资产负债表的利率风险状况在一年和两年期限内都是资产敏感的。估计的敏感度不一定代表预测,结果可能不能反映我们净利息收入的实际变化。该等估计基于多项假设,包括:利率水平的性质及时间,包括收益率曲线形状、不确定或非合约期限存款的重新定价特征及余额波动、贷款及证券的预付款项、贷款及存款的定价策略,以及资产及负债现金流的重置。虽然所使用的假设是基于当前的经济和当地市场条件,但不能保证这些条件的预测性,包括客户偏好或竞争对手的影响可能会如何变化。我们在降息情景下的敞口受到当前低利率环境的影响,该模型没有假设利率低于零。
我们也进行估值分析,将所有重大资产负债表和衍生产品头寸的估计剩余寿命内的所有现金流纳入其中。在某一时间点,资产负债表的估值被定义为所有资产现金流量和衍生现金流量的贴现现值减去所有负债现金流量的贴现现值,其净值称为EVE。EVE对利率水平变化的敏感性是对资产负债表中嵌入的较长期重新定价风险和期权风险的衡量。EVE使用利率的瞬时变化,如下表所示。关于资产负债表现金流的时间和可变性的假设在EVE分析中至关重要。特别重要的是推动提前还款的假设,以及不确定存款组合的预期期限和定价。据报道,上行和下行的利率冲击中都存在EVE敏感性。在2022年12月31日和2021年12月31日,EVE概况显示,由于利率的瞬时向下变化,净资产负债表价值下降,而不是由于利率上升而增加。
股票敏感性的经济价值
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
瞬时速率变化 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
利率下调200个基点 |
|
|
-12.8 |
% |
|
不适用 |
|
|
利率下调100个基点 |
|
|
-4.4 |
% |
|
|
-14.1 |
% |
利率上调100个基点 |
|
|
1.2 |
% |
|
|
5.3 |
% |
加息200个基点 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
11.8 |
% |
加息300个基点 |
|
|
3.8 |
% |
|
|
13.6 |
% |
加息400个基点 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
16.8 |
% |
由于EVE衡量的是工具估计寿命内现金流的贴现现值,EVE的变化与较短时间范围(即本年度)对收益的影响程度并不直接相关。此外,EVE没有考虑未来资产负债表增长、资产和负债组合的变化、收益率曲线关系的变化以及产品利差变化等因素,这些因素可能会缓解利率变化的不利影响。
72
交易对手风险
金融市场最近的发展使人们对交易对手风险有了更高的认识。当一家金融机构对另一家金融机构有负债或有可能负债时,就会发生这些风险。我们根据以下结果评估了我们的交易对手风险:
价格与外汇风险
价格风险源于影响交易工具价值的市场因素的变化。外汇风险是指因汇率变动而产生的收益或资本风险。
我们目前面临的价格风险只是名义上的。我们没有交易账户。因此,投资组合中的价格风险水平仅限于出于交易以外的原因出售证券的需要。
我们在各种外国银行都有有限的存款账户。我们的银行同业负债政策旨在将上述任何账户的余额限制在我们认为不会因外币价值变化而对我们的收益构成重大风险的金额。
我们的资产负债模型寻求计算银行股权的市场价值。此外,管理层每月编制一份资本波动率报告,比较投资组合市值的变化。我们的目标是按照监管标准始终保持充足的资本。
第7A项。 定量与定性IVE关于市场风险的披露
市场风险是指由于市场价格和利率的不利变化而造成损失的风险。我们的市场风险主要来自我们的借贷和接受存款活动所固有的利率风险。我们目前不签订期货、远期或期权合约。预计到2023年,Libor将被完全淘汰,因此,公司将继续评估这一过渡的影响,并探索各种金融工具使用LIBOR的替代方案,主要与我们的可变利率贷款和与LIBOR挂钩的利率掉期衍生品有关。对于2021年后产生的新工具,世行将使用多个替代指数来取代LIBOR。所有剩余的以LIBOR为索引的金融工具将在2023年6月之前过渡到替代指数,主要是CME Term SOFR。关于我们投资组合中市场风险的进一步定量和定性披露,请参阅第7项中的“资产/负债管理和利率敏感性管理”-管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在本报告的其他地方介绍。我们对市场风险和市场敏感财务信息的分析包含前瞻性陈述,并受制于第一部分开始时有关该等前瞻性信息的披露。
73
第八项。 财务状况NTS和补充数据
CVB金融公司
合并财务报表索引
财务报表明细表
|
|
|
页面 |
合并财务报表 |
|
综合资产负债表--2022年和2021年12月31日 |
84 |
合并收益和全面收益表--2022年、2021年和2020年12月31日终了年度 |
85 |
股东权益合并报表--截至2022年、2021年和2020年12月31日的三年 |
86 |
合并现金流量表--2022年、2021年和2020年12月31日终了年度 |
87 |
合并财务报表附注 |
89 |
独立注册会计师事务所报告 |
139 |
所有附表都被省略,因为它们不适用,不是实质性的,或者因为这些信息包括在财务报表或其附注中。
有关管理层关于内部控制的年度报告、我们的财务报告和毕马威会计师事务所审计报告的位置的信息。见“项目9A。控制和程序.”
第九项。 变化在 与会计师在会计和财务披露方面的分歧
无
第9A项。 控制和程序
1) 管理层关于财务报告内部控制的报告
CVB Financial Corp.的管理层及其合并附属公司(“本公司”)负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是由公司主要高管和主要财务官设计或在其监督下设计的程序,目的是根据美国公认会计原则,为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制公司财务报表提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括与维护记录相关的政策和程序,这些记录合理详细地准确和公平地反映资产的交易和处置;提供合理保证,根据美国公认会计原则记录交易,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且仅根据公司管理层和董事的授权进行收入和支出;提供合理保证,防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。
截至2022年12月31日,管理层根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的框架,对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,管理层已确定公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制是有效的。独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所发布了截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性报告。
74
2) 审计师认证
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
CVB金融公司:
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对CVB金融公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2022年12月31日,公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益和全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2023年2月28日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
加利福尼亚州欧文
2023年2月28日
75
3) 信息披露控制和程序的评估;财务报告内部控制的变化
我们维持控制和程序,旨在确保我们根据1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。此类信息将报告给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便根据根据交易所法案颁布的美国证券交易委员会规则13a-15(E)和15d-15(E)中“披露控制和程序”的定义进行及时和准确的披露。
截至本报告所述期间结束时,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于上述情况,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年12月31日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。 其他急诊室信息
2023年2月22日,CVB Financial Corp.(“公司”)董事会通过了“2023年高管激励计划”(“2023计划”),旨在取代公司之前的2015年高管计划(“2015计划”)。2015年计划和2023年计划(各自为“计划”和统称为“计划”)的主要目的都是为公司高管制定集团或个人现金绩效薪酬计划的相关业务标准、指标和参数。
董事会通过了《2023年计划》以取代2015年计划,以取消《计划》对《国税法》第162(M)节条款的提及和与遵守《计划》条款有关的规定,该条款此前规定了任何个人在任何财政年度对超过100万美元的绩效薪酬进行减税的要求。由于2017年联邦减税和就业法案对第162(M)条进行了修订,以及加利福尼亚州于2019年通过了相应的立法,绩效薪酬不再免除企业可扣除薪酬的100万美元限制,因此2015年计划中与遵守第162(M)条有关的条款不再相关。
此外,在修改和更新其2015年计划时,本公司还在其2023年计划中进行了其他几项修改,包括:(1)删除根据第162(M)条规定的绩效薪酬待遇要求向任何高管支付的固定美元年度最高金额;(2)作为一个范围,规定作为激励薪酬支付给计划参与者的百分比,从该参与者有关年度基本工资的10%至200%;(3)修订用于制定向高管个人支付激励薪酬的目标指标的业务标准清单,以及(Iv)取消以前由第162(M)条规定的股东批准该计划的要求。2023年规划中提出的“商业标准”包括但不限于总收入、存款增长、每股收益、平均活期存款、平均总贷款、非利息收入、运营费用、税后净利润、资产回报率、普通股回报率和组织指标。2023计划参与者之间以及年度奖励之间的业务标准可能不同。
通过参考2023年计划的形式对前述描述进行了整体限定,该计划的副本包括在本表格10-K中作为附件10.12,并通过引用结合于此。
项目9C。 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
76
第三部分
第10项。 董事、执行办公室企业内部人与公司治理
除下文另有注明外,有关本公司董事及行政人员、公司管治及我们的审计委员会财务专家的资料,参考自我们将于上一财政年度结束后120天内根据第14A条提交的最终委托书的标题“讨论董事会建议的建议--建议1:董事选举”及“实益所有权报告合规”、“公司管治原则及董事会事宜”及“审计委员会”一节。有关本公司高管的资料,请参阅本协议第一部分第一项。
本公司通过了一项适用于本公司所有员工的道德守则,包括本公司的首席执行官、首席财务官、会计官和所有履行这些职能的员工。任何人都可以免费获得一份《道德准则》,方法是向公司首席财务官提出请求,地址是安大略省安大略省黑文大道701N.Haven Avenue,Suite350,CA 91764。如果本公司修订其道德守则,一如其适用于主要行政人员、主要财务官、主要会计人员或控制人(或执行类似职能的人员),或将豁免任何此等人士遵守道德守则的任何规定,则本公司应在其网站www.cbbank.com的“投资者关系”标签下披露该项修订或豁免。
第11项。 执行IVE补偿
有关管理层薪酬及交易的资料以引用方式纳入本公司将于上一财政年度结束后120天内根据第14A条提交的最终委托书的“董事选举”及“行政人员薪酬-若干关系及相关交易”一节。
第12项。 某些Bene的安全所有权人工所有者和管理层以及相关股东事项
下表汇总了截至2022年12月31日与我们的股权补偿计划有关的信息,根据该计划,可能会不时授予期权、限制性股票或其他收购股票的权利。
股权薪酬计划信息
计划类别 |
|
拟发行的证券数量 |
|
|
加权平均 |
|
|
证券数量 |
|
|
|||
批准的股权薪酬计划 |
|
|
490,133 |
|
(1) (2) |
$ |
19.25 |
|
(3) |
|
5,476,877 |
|
(2) |
股权薪酬计划未获批准 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
|
490,133 |
|
|
$ |
19.25 |
|
|
|
5,476,877 |
|
|
(1)包括172,313个基于业绩的限制性股票单位。没有已发行的限制性股票单位。
(2)承担归属业绩单位时发行的股份,归属目标单位数的100%。在归属业绩单位时实际发行的股份数量可以是目标单位数量的零到125%。
(3)已发行期权的加权平均行权价;不包括限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位。
有关某些实益拥有人和管理层的担保所有权的信息,通过引用我们将于上一财政年度结束后120天内根据第14A条提交的最终委托书的“股票所有权”一节纳入。
77
第13项。 某些关系和关联交易、董事独立性
有关与管理层和其他人的某些关系和相关交易的信息,以及有关董事独立性的信息,通过引用纳入我们将根据第14A条在上一财年结束后120天内提交的最终委托书的题为“高管薪酬-某些关系和相关交易”和“董事独立性”的章节。
第14项。 校长ACCOUNTA新台币收费及服务
有关主要会计费用及服务的资料,以引用方式纳入本公司将于上一财政年度结束后120天内根据第14A条提交的最终委托书中题为“批准委任独立会计师”一节。
78
第四部分
第15项。 展示了一个D财务报表明细表
财务报表
(a) |
(1) |
所有财务报表 请参阅第页的财务报表索引74作为本年度报告10-K表格的一部分提交的财务报表清单。 |
|
|
|
|
|
|
|
(2) |
财务报表明细表 参考请参阅第页的《财务报表索引》 74关于本项目所要求的补充财务报表附表的清单。 |
|
|
|
|
|
|
(3) |
陈列品 本项目所需展品清单载于第页的展品索引80本年度报告的表格10-K。 |
|
|
|
|
(b) |
|
陈列品 请参阅第页上的展品索引80此表格的10-K |
|
|
|
|
|
(c) |
|
财务报表明细表 在向股东提交的年度报告中,并无S-X法规所要求的财务报表明细表被排除。 |
79
第16项。 表格10-K摘要
无
80
索引TO展品
证物编号: |
|
2.1
|
CVB金融公司、公民商业银行和森克雷斯特银行之间重组和合并的协议和计划,日期为2021年7月27日(1) |
3.1 |
经修订的CVB财务公司公司章程(2) |
3.2 |
修订和重新修订CVB金融公司附例(三) |
4.1 |
CVB金融公司普通股股票格式(四) |
4.2 |
CVB金融公司普通股简介(五) |
10.1 |
CVB Financial Corp.401(K)和利润分享计划,经修订(6) |
10.2 |
弥偿协议格式(7) |
10.3(a) |
CVB金融公司2008年股权激励计划(8) |
10.3(b) |
CVB金融公司2008年股权激励计划第1号修正案(9) |
10.3(c) |
CVB金融公司2008年股权激励计划第2号修正案(10) |
10.3(d) |
CVB金融公司2008年股权激励计划第3号修正案(11) |
10.3(e) |
CVB金融公司2008年股权激励计划第4号修正案(12) |
10.3(f) |
CVB金融公司2008年股权激励计划第5号修正案(13) |
10.3(g) |
2008年股权激励计划非限制性股票期权授予和协议通知格式(14) |
10.3(h) |
根据2008年股权激励计划发出的授予及限制性股票协议通知表格(15) |
10.4(a) |
CVB金融公司2018年股权激励计划(16) |
10.4(b) |
2018年股权激励计划下的股票期权协议格式(17) |
10.4(c) |
2018年股权激励计划下的限制性股票协议格式(18) |
10.4(d) |
2018年股权激励计划限制性股票单位协议格式(19) |
10.5(a) |
2007年2月21日生效的执行非限定超额计划(SM)计划文件(20) |
10.5(b) |
CVB金融公司延期薪酬计划2020年12月1日生效(27) |
10.6 |
CVB金融公司2015年度高管激励计划(21) |
10.7 |
CVB Financial Corp.和公民商业银行与David·A·布拉格之间的修订和重新签署的就业协议,日期为2022年7月20日。《阿凡达》(22) |
10.8(a) |
David·C·哈维的聘书,日期为2009年12月7日(23) |
10.9(a) |
2016年4月30日签署的E.Allen Nicholson的聘书(24) |
10.10(a) |
David·法恩斯沃斯2016年7月1日的聘书(25) |
10.11 |
亚明·德·安吉利斯、David·法恩斯沃斯、David·C·哈维、E·艾伦·尼科尔森、理查德·沃尔和公民商业银行各自签署和之间的离职补偿协议格式,2022年3月1日生效。《卫报》(26) |
10.12 |
CVB金融公司2023年高管激励计划 |
21 |
公司的附属公司* |
23 |
毕马威有限责任公司同意* |
31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对David·A·布拉格的认证* |
31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对E.Allen Nicholson的认证* |
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对David·A·布拉格的认证** |
32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对E.Allen Nicholson的认证** |
101.INS |
内联XBRL实例文档* |
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档* |
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
104 |
公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K的封面已采用内联XBRL格式 |
*现送交存档。
**随函提供。
指的是管理合同或补偿计划。
-除以下说明外,表格8-A12G、表格8-K、表格10-Q、表格10-K和表格DEF 14A
在展品索引中标识的美国证券交易委员会档案编号为001-10140。
81
82
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告于2023年2月28日由其正式授权的签署人代表其签署。
CVB金融公司。 |
|
|
|
发信人: |
/s/David A.布拉格 |
|
David·A·布拉格 |
|
总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
|
|
|
|
|
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/哈尔·W·奥斯瓦特 |
|
董事会主席 |
|
2023年2月28日 |
哈尔奥斯瓦特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
乔治·A·博尔巴,Jr. |
|
副主席 |
|
2023年2月28日 |
小乔治·A·博尔巴 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/斯蒂芬·A·德尔·盖尔西奥 |
|
董事 |
|
2023年2月28日 |
史蒂芬·A·德尔·盖尔西奥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Anna Kan |
|
董事 |
|
2023年2月28日 |
菅直人 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/金伯利·希希 |
|
董事 |
|
2023年2月28日 |
金伯利·希伊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Jane Olvera |
|
董事 |
|
2023年2月28日 |
简·奥维拉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雷蒙德·V·奥布莱恩三世 |
|
董事 |
|
2023年2月28日 |
雷蒙德·V·奥布莱恩三世 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/David A.布拉格 |
|
董事和 首席执行官 (首席行政主任) |
|
2023年2月28日 |
David·A·布拉格 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/E.艾伦·尼克尔森 |
|
首席财务官 (首席财务官) |
|
2023年2月28日 |
E·艾伦·尼克尔森 |
|
|
||
|
|
|
|
/s/Francene LaPoint |
|
首席会计官 (首席会计主任) |
|
2023年2月28日 |
弗朗西娜·拉波特 |
|
|
83
CVB金融公司。及附属公司
合并资产负债表
(千美元,股票金额除外)
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
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||
现金和银行到期款项 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
美联储到期的利息收入余额 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物合计 |
|
|
|
|
|
|
||
存款机构应收利息余额 |
|
|
|
|
|
|
||
可供出售的投资证券,按公允价值计算(摊销成本为 |
|
|
|
|
|
|
||
持有至到期的投资证券(公允价值为#美元) |
|
|
|
|
|
|
||
总投资证券 |
|
|
|
|
|
|
||
联邦住房贷款银行(FHLB)的股票投资 |
|
|
|
|
|
|
||
贷款和租赁融资应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
信贷损失准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净贷款和租赁融资应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
房舍和设备,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
银行拥有的人寿保险(BOLI) |
|
|
|
|
|
|
||
应计应收利息 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
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总资产 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
负债: |
|
|
|
|
|
|
||
存款: |
|
|
|
|
|
|
||
不计息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
计息 |
|
|
|
|
|
|
||
总存款 |
|
|
|
|
|
|
||
客户回购协议 |
|
|
|
|
|
|
||
其他借款 |
|
|
|
|
|
|
||
递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
||
应为购买的证券支付 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,授权的, |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合(亏损)收入,税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
84
CVB金融公司。及附属公司
合并损益表和综合收益
(千美元,每股除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贷款和租赁,包括费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
投资证券: |
|
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可供出售的投资证券 |
|
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持有至到期的投资证券 |
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总投资收益 |
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来自FHLB股票的股息 |
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存放在其他机构的有息存款 |
|
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利息收入总额 |
|
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利息支出: |
|
|
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存款 |
|
|
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|
|
|
|
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借款和客户回购协议 |
|
|
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|
|
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次级债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
扣除信贷损失准备金(收回)前的净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信贷损失准备金(收回) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
计提(收回)信贷损失准备金后的净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
存款账户手续费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信托和投资服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
银行卡服务 |
|
|
|
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|
|
|
|
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|||
博利收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|||
在OREO上获得收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
出售房屋收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非利息收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
薪酬和员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
入住率和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
专业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
计算机软件费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
市场营销和促销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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(收回)无资金来源的贷款承诺准备金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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||
无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收购相关费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
所得税前收益 |
|
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所得税 |
|
|
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|
|
|
|
|||
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他综合(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期内产生的证券税前未实现(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
减去:与其他综合收入项目相关的所得税优惠(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他综合(亏损)收入,税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
综合(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
基本每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
85
CVB金融公司。及附属公司
合并股东权益报表
(以千为单位的美元和股票)
|
|
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|||||
平衡,2020年1月1日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2016-13年度采用ASU后的累计调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股票期权的行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
根据股票薪酬计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股宣布的现金股息(#美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
平衡,2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
普通股回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股票期权的行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
根据股票薪酬计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股宣布的现金股息(#美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
平衡,2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
发行普通股以收购森科斯特银行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股回购,ASR计划 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股票期权的行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
根据股票薪酬计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股宣布的现金股息(#美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
平衡,2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
86
CVB金融公司。及附属公司
合并现金流量表
(千美元)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收到的利息和股息 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
收到的服务费和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付的利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付给供应商、员工和其他人的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已缴纳的所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买FHLB股票,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
存款利息收入余额净变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
偿还可供出售的投资证券所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可供出售的投资证券到期收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买可供出售的投资证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资证券的偿还和到期收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买持有至到期的投资证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股权投资净减(增)额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
贷款和租赁融资应收账款净(增)减 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售建筑物所得的收益,扣除销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购置房舍和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买BOLI |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
BOLI死亡抚恤金的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售所拥有的其他房地产的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从收购中获得的现金,扣除支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他存款净(减)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
定期存款净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他借款净增(减) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
客户回购协议净(减)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
次级债权证的偿还 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
普通股现金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股回购,ASR计划 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
行使股票期权所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物净(减)增 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
87
CVB金融公司。及附属公司
合并现金流量表(续)
(千美元)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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2020 |
|
|||
净收益与经营所提供的现金净额的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
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|||
出售房屋收益,净额 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
出售所拥有的其他房地产的收益 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
BOLI的增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资证券溢价和折价净摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
获得贷款贴现的增加,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
信贷损失准备金(收回) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
(收回)无资金来源的贷款承诺准备金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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对拥有的其他房地产的估值免税额 |
|
|
|
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基于股票的薪酬 |
|
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|
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|
|
|
|
|||
折旧和摊销,净额 |
|
|
|
|
|
( |
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|
|
( |
) |
|
其他资产和负债的变动 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
调整总额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
补充披露非现金投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已购买但未交收的证券 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
将贷款转移到其他拥有的房地产 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
发行用于收购的普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
88
CVB金融公司。及附属公司
合并财务报表附注
截至2022年12月31日的三年
1. 生意场
综合财务报表包括CVB Financial Corp.(在未合并基础上称为“CVB”,在综合基础上称为“我们”或“本公司”)及其全资附属公司:公民商业银行(“本行”或“CBB”),于撇除所有公司间交易及结余后编制。该公司拥有
该公司的主要业务与传统银行活动有关。这包括接受存款以及通过银行业务放贷和投资资金。世行还通过其公民信托部向客户提供信托和投资相关服务。该银行的客户主要是位于内陆帝国、洛杉矶县、奥兰治县、圣地亚哥县、文图拉县、圣巴巴拉县和加利福尼亚州中央山谷地区的中小型企业和个人。截至2022年12月31日,银行运营
2. 陈述的基础
随附的综合财务报表及其附注乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关Form 10-K的规则及规定编制,并符合银行业的惯例,并包括美国公认会计原则(“公认会计原则”)就财务报告所要求的所有资料及披露。
重新分类-前几期财务报表和相关脚注披露中的某些金额已重新分类,以符合当前的列报方式,不影响以前报告的净收入或股东权益。
3. 重要会计政策摘要
在编制财务报表时使用估计数-按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。在短期内特别容易受到重大变化影响的一项重大估计数涉及信贷损失准备金的确定。其他可能发生变化的重大估计包括公允价值的确定和披露、投资、商誉和贷款的减值以及递延税项资产的估值。
新会计准则的采纳-2020年1月1日,本公司通过了ASU第2016-13号《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。这大大改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失,这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。这个ASU用一个“预期损失”模型取代了目前的“已发生损失”方法。新模式称为现行预期信贷损失(“CECL”)模式,适用于:(1)须承受信贷损失并按摊销成本计量的金融资产,以及(2)某些表外信贷风险。这包括但不限于贷款、持有至到期(“HTM”)证券、贷款承诺和财务担保。对于贷款和HTM债务证券,本ASU需要CECL计量,以使用历史经验、当前条件和合理且可支持的预测,估计剩余合同期限(经预付款调整)的金融资产(包括表外信贷敞口)的信贷损失拨备(“ACL”)。这个ASU还取消了对已购买的信用减值(“PCI”)贷款的现有指导,但要求对自创建以来信用恶化超过轻微恶化的已购买金融资产进行拨备。购买信贷恶化(“PCD”)资产按其收购价加上收购时估计的折扣率入账。根据本ASU,在收购时确认的信贷损失不计提准备金;相反, 对于预期信贷损失的估计,金融资产的购买价格有一个总和,并记录了相应的acl。收购后预期信贷损失估计的变化被确认为随后期间的信贷损失准备金(或信贷损失准备金的冲销)。此外,本ASU修改了可供出售(AFS)债务证券的OTTI模型,要求计提信用减值准备,而不是直接减记,这允许在未来期间根据改善情况扭转信用减值。
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信用。作为一项政策选择,我们将应收利息余额从融资应收账款和HTM证券以及AFS证券的摊余成本基础中剔除,并在综合资产负债表中单独披露应收利息总额。
本公司对所有按摊销成本和表外信贷风险计量的金融资产采用了这一ASU,并采用了修改后的追溯方法。2020年1月1日之后开始的报告期的业绩在美国会计准则第326条下列报,而上期金额则继续按照以前适用的公认会计原则报告。该公司录得净减少至期初留存收益#美元
业务细分-我们定期评估我们的战略计划、运营和报告结构,以确定我们的可报告部门。我们的可报告部门预计不会经常发生变化。
截至2022年12月31日,我们作为一个可报告的部门运营。在做出这一决定时考虑的因素包括产品和所提供服务的性质、我们运营的地理区域、适用的监管环境以及我们的主要决策者审查的离散财务信息的重要性。通过我们的银行中心网络,我们为中小型公司、房地产投资者、非营利组织、专业人士和其他个人提供基于关系的银行产品、服务和解决方案。我们的产品包括商业企业贷款、商业房地产贷款、多户家庭贷款、建筑贷款、土地贷款、乳业和畜牧业贷款、农业综合企业贷款、消费者贷款和政府担保的小企业贷款。我们还为我们所服务的企业的所有者和员工提供企业存款产品和国库现金管理服务,以及存款产品。
现金和现金等价物-手头现金、收款过程中的现金项目、代理银行、联邦储备银行的应付金额以及初始期限为90天或更短的存款机构应付的生息余额包括在现金和现金等价物中。
投资证券-本公司将本公司有积极意愿和能力持有至到期的债务证券归类为HTM。被归类为交易的证券是那些购买和持有的证券,主要是为了在短期内出售它们。所有其他债务和股权证券都被归类为AFS。持有至到期的证券按成本入账,并根据溢价摊销和递增折价进行调整。交易证券按公允价值记账,未实现损益计入当期收益。可供出售证券按公允价值核算,扣除所得税影响后的未实现收益和亏损净额作为股东权益的单独组成部分列示。出售证券的已实现收益和损失在出售时在收益中确认,并在特定识别的基础上确定。购买溢价和折扣在利息收入中确认,采用有效收益率法,超过证券的估计条款。对于抵押贷款支持证券(“MBS”),摊销或增值是基于证券的估计平均寿命。这些证券的寿命可能会根据证券标的抵押品收到的预付款金额而波动。本公司对旧金山联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票的投资按成本列账。
自2020年1月1日起,自ASU第2016-13号《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》通过后,AFS债务证券按公允价值计量,并接受减值测试。如果证券的公允价值低于其摊余成本基础,则该证券被减值。当可供出售债务证券被视为减值时,本公司必须确定公允价值下降是否由信贷相关损失或其他因素造成,然后(1)通过计入公允价值下降中与信贷相关的部分(如有)的收益确认信贷损失准备,以及(2)在其他全面收益(亏损)中确认公允价值下降的非信贷相关部分(如有)。如果预期在未来期间收回的摊余成本基础的数额增加,估值津贴将减少,但不会超过该担保目前的现有准备金的数额。
贷款和租赁融资应收账款-管理层有意及有能力为可预见的未来或直至到期或清偿而持有的贷款及租赁融资应收账款,以未偿还本金余额、已支付的非应计利息净额(“NAIP”)、递延贷款发放费及成本、购买价格折扣及溢价(摊余成本法)列报。请参阅附注6-贷款和租赁融资应收账款和信贷损失准备对于贷款总额,按类型列出。
在正常业务过程中,本公司承诺向其客户提供信贷。在这种承付款没有资金的情况下,相关的无资金数额不会反映在所附的合并财务报表中。
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本公司收到支持贷款的抵押品、租赁融资应收账款以及提供被认为需要抵押品的信贷的承诺。被认为需要抵押品的最重要类别是房地产,主要是商业和工业创收物业、小企业管理局(“SBA”)贷款、房地产抵押、用于乳品和畜牧业和农业综合企业的资产,以及受统一商法管辖的用于商业和工业企业的各种个人财产资产。
与贷款发放或购买相关的不可退还的费用和直接成本被递延,并从未偿还的贷款余额中扣除。递延的贷款净费用和成本以及购买价格折扣采用有效收益率法在贷款期限内的利息收入中确认。
应计项目、逾期、注销 和恢复-贷款和租赁融资应收账款的利息,根据这些贷款或应收账款的本金金额计入收入。当本金或利息支付逾期时,贷款被认为是拖欠的
无担保消费贷款的冲销记录在贷款到达
购入贷款-所有购买的贷款最初都按购置日的公允价值计量和记录。初始公允价值计量的一个组成部分是对所购贷款有效期内的信贷损失的估计。购买的贷款也会被评估,以确定自贷款发放以来,信用是否出现了微不足道的恶化。随着ASU 2016-13于2020年1月1日采用,PCD资产按其购买价加上收购时估计的ACL计入,如下所述。
信用恶化的购入贷款
从2020年1月1日起,ASU 2016-13取消了现有的PCI贷款指导,但要求对购买的金融资产自发起以来信用状况恶化超过轻微恶化的资产进行拨备。PCD贷款的购置日信贷损失准备(“ACL”)将分配给个别PCD贷款(假设最初是以集体基础确定的)。贷款的购买价格(在企业合并中获得的贷款的收购日期公允价值)和ACL的总和成为贷款的新摊销成本基础。新的摊销成本基础与贷款的未偿还本金余额之间的差额代表非信贷购买溢价或折扣,这些溢价或折扣将在贷款剩余期限内摊销或计入利息收入。
收购后,PCD贷款的ACL一般将遵循与非PCD收购和发起的贷款相同的估计、拨备和撇账程序。此外,获得贷款(PCD和非PCD)的TDR标识将与原始贷款的TDR标识一致。
问题债务重组-如果借款人被认为陷入财务困境,贷款被报告为问题债务重组(TDR),公司向债务人授予它不会考虑的特许权。可被视为让步的修订类别包括但不限于:(I)降低债务剩余原始年期的所述利率;(Ii)以低于具有类似风险的新债务的现行市场利率的所述利率延长一个或多个到期日;(Iii)减少票据或其他协议所述债务的面额或到期额;或(Iv)减少利息。
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在公司确定借款人遇到财务困难并正在评估特许权是否微不足道,因此不会导致TDR的情况下,此类分析基于对重组付款的金额和时间的评估,包括以下因素:
非权责发生制重组贷款包括在内,并与所有其他非权责发生制贷款一起处理。此外,所有应计的重组贷款都报告为TDR,这些贷款被视为减值贷款并计入。被置于非权责发生制状态并随后进行重组的贷款将保持非权责发生制状态,直到借款人能够在持续的一段时间内证明符合重组条款的还款表现,通常至少为六个月。根据其他重大事件或情况,重组后的贷款可能会更快地恢复应计状态。
当贷款逾期120天或情况显示更早时,记录无担保消费贷款的冲销。除无担保消费贷款的冲销外,冲销政策适用于所有投资组合部门。根据各种政府修改计划进行修改的减值单户按揭贷款也是根据贷款修改前利率折现的预期现金流的现值来衡量的。本公司确认可归因于时间推移的现值变化,因为该等履行的SFR按揭贷款的利息收入,而迄今确认的利息收入数额微不足道。
信贷损失准备和拨备-2020年1月1日,本公司通过了ASU第2016-13号《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。这大大改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失,这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。这个ASU用一个“预期损失”模型取代了目前的“已发生损失”方法。新模型被称为CECL模型,适用于:(1)应计信贷损失并按摊销成本计量的金融资产,以及(2)某些表外信贷敞口。这包括但不限于贷款、HTM证券、贷款承诺和财务担保。AFS债务证券按公允价值计量,并须接受减值测试。这个ASU修改了AFS债务证券的OTTI模型,要求计提信贷减值准备,而不是直接减记,这允许在未来期间根据信贷状况的改善逆转信贷减值。当AFS债务担保被认为已减值,而本公司确定公允价值的下降是由于与信贷相关的损失造成的(如上文投资证券)然后,信贷损失准备将通过计入公允价值下降中与信贷相关的部分的收益来确认。因此,我们将立即在收益中确认对估计的信贷损失的改善,而不是像采用CECL之前要求的那样,随着时间的推移作为利息收入。作为一项政策选择,我们将应收利息余额从融资应收账款和HTM证券以及AFS证券的摊余成本基础中剔除,并在综合资产负债表中单独披露应计利息总额。如果没有收到应计利息,就会冲销利息收入,2022年和2021年的利息收入为零。
该公司开发了拨备模型,用于计算贷款平均寿命内的准备金,其中包括到期前的剩余时间,并根据作为对我们的商业房地产以及商业和工业贷款的调整而应用的估计预付款进行调整。这项津贴是以终身损失率模型为基础的,该模型是从一个估计框架发展而来的,该框架使用历史终身损失经验来得出集合集合水平上的损失率,用于那些具有类似风险特征的贷款。我们有三个集体贷款池:商业房地产、商业和工业以及消费者。ACL的很大一部分涉及商业房地产和商业与工业方法中的贷款,每一种方法都是在集体基础上进行评估的。商业房地产方法适用于商业房地产贷款、部分建筑贷款和部分SBA贷款(不包括支付保护计划贷款)。商业和工业方法适用于公司的大部分商业和工业贷款、所有乳制品和畜牧业和农业综合企业贷款、市政租赁应收账款以及SBA贷款的剩余部分(不包括支付保障计划贷款)。集体ACL方法包括一个估计框架,该框架使用每个贷款池分别汇总的独特贷款数据集的损失经验,以在基础贷款的平均寿命期间得出池级别的损失率。我们的贷款额度在很大程度上是由投资组合特征驱动的,包括亏损历史、原始贷款与价值比率(OLTV)、内部风险评级、
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宏观经济变量和相关的经济前景,以及其他关键的方法假设。该公司的ACL估计包含了对我们贷款剩余平均寿命的各种宏观经济变量的合理和可支持的预测。这一预测纳入了一个假设,即每个宏观经济变量将在合理和可支持的预测期的第2-3年开始恢复到长期预期,并在预测的头五年内基本恢复。经济预测基于概率加权情景,以应对宏观经济的不确定性。除了根据投资组合部分的摊余成本确定贷款损失率的量化寿命外,管理层还审查当前条件和预测,以确定是否需要调整,以确保贷款损失率的寿命既反映投资组合的当前状态,又反映宏观经济变化的预期。
我们通过评估各种风险属性来监控信贷质量,并将这些信息用于评估信贷损失拨备的适当性。我们的信用风险管理方法的一个重要元素是我们的贷款风险评级系统(合格、特别提及、不合格、可疑和损失)。贷款风险评级随着与贷款或借款人相关的事实变得可用而更新。此外,所有超过美元的定期贷款
我们评估津贴适当性的方法是定期进行的,并考虑到银行的整体贷款组合。请参阅附注6-贷款和租赁融资应收账款和信用损失准备,信用质量指标
无资金支持的贷款承诺准备金-表外信贷风险准备金涉及对信贷、信用证和信贷额度上未支付资金的承诺。该公司评估与表外贷款承诺相关的信用风险的方式与评估与贷款和租赁组合相关的信用风险的方式相同。从2020年1月1日起,准备金的计算依据是承付款的预期部分,在承付款期限和承付款损失预期期限内提供资金,采用信贷损失拨备所述的三种集体集合方法。我们将无资金来源的贷款承诺准备金计入其他负债,相关准备金计入其他非利息支出。
拥有的其他房地产-其他拥有的房地产(“OREO”)是指通过止赎而获得的房地产,以代替偿还商业和房地产贷款,并以公允价值减去估计销售成本(止赎时的公允价值)来表示。贷款余额超过购置日取得的不动产的公允价值,从信贷损失准备中扣除。随后的任何营业费用或收入、估计价值的减少以及处置该等财产的收益或损失均计入当前业务。在处置财产时获得承认取决于出售是否符合与买受人对所出售财产的初始投资有关的某些标准。
房舍和设备-房舍和设备按成本减去累计折旧列报,拨备的数额足以将可折旧资产的成本与相应资产估计使用年限内的业务联系起来,并按直线计算。
银行营业场所 |
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租赁权改进 |
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计算机设备 |
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家具、固定装置和设备 |
当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,长期资产会定期检视减值。减值的存在是基于未贴现的现金流。如果存在减值,则减值按资产的公允价值及其账面价值的差额计算。减值损失(如果有的话)将计入非利息支出。
被归类为持有待售的长期资产以其账面价值或公允价值减去出售成本中较低者计量。持有待售资产包括在符合以下标准的期间内从我们的“持有并使用”投资组合转移的长期资产:
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商誉与无形资产-2009年1月1日之前企业合并产生的商誉,代表收购价格超过被收购企业净资产公允价值的部分。2009年1月1日以后企业合并产生的商誉,一般为转让对价的公允价值加上被收购方任何非控股权益的公允价值,超过收购日收购的净资产和承担的负债的公允价值。在购入业务合并中取得并被确定具有无限期使用年限的商誉和无形资产不会摊销,但至少每年进行减值测试,或更频繁地进行减值测试(如果存在表明应进行商誉减值测试的事件和情况)。
具有确定使用年限的无形资产在其估计使用年限内摊销至其估计剩余价值。商誉是我们资产负债表上唯一具有无限生命期的无形资产。根据公司的年度减值测试,
公允价值的使用-我们使用公允价值计量来记录对某些金融工具的公允价值调整,并确定公允价值披露。可供出售的投资证券和利率互换是按公允价值经常性记录的金融工具。此外,我们可能会不时被要求按公允价值记录其他非经常性资产,如减值贷款和OREO。这些非经常性公允价值调整通常涉及采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。此外,我们在附注19中包括-公允价值信息综合财务报表中关于公允价值用于计量资产和负债的程度、所使用的估值方法及其对收益的影响的信息。此外,对于未按公允价值记录的金融工具,我们披露其公允价值的估计。
银行拥有的人寿保险-公司投资于银行拥有的人寿保险(BOLI)。博利涉及本公司为选定的一组员工购买人寿保险。本公司是这些保单的所有者和主要受益人。博利按现金退还价值记录为资产。这些保单现金价值的增加,以及收到的保险收益,都记录在其他非利息收入中,只要它们是被保险员工终身持有的,就不需要缴纳所得税。
所得税-所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。递延税项资产的未来变现最终取决于税法规定的结转或结转期间内是否存在足够的适当性质的应纳税所得额(例如普通收入或资本利得)。根据过往及未来的预期应课税收益,本公司认为这些递延税项资产在未来变现的可能性较大。
税务状况不明朗所产生的税务影响,只有在税务机关根据其本身的价值,经税务机关审核后更有可能维持的情况下,才会在财务报表中确认。
经营租契-该公司的租赁组合包括房地产租赁,主要用于公司的银行业务。目前投资组合中的所有租赁都被归类为经营性租赁,尽管这种情况未来可能会改变。期限超过一年的经营租赁计入公司综合资产负债表上的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。本公司作出政策选择,将短期租约豁免适用于任何原始年期少于12个月的经营租约,因此,该等经营租约并无录得ROU资产或租赁负债。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。本公司通过评估是否存在已确认的资产以及合同是否转让了在一段时间内控制已确认的资产的使用以换取对价来确定安排是否为租赁。
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经营租赁ROU资产和租赁负债包括在其他资产和其他负债分别列于本公司综合资产负债表上。本公司使用其递增借款利率(计入租赁期)来确定租赁负债,该负债以未来租赁付款的现值计量。在采用本ASU时,ROU资产按租赁负债加上任何预付租金和初始直接成本减去任何租赁激励措施和应计租金的金额入账。租赁条款包括延长或终止租约的期权所涵盖的期限,具体取决于本公司是否合理地确定将行使该等期权。请参阅附注23-租契以获取更多信息。
普通股每股收益-公司使用两级法计算每股普通股收益(“EPS”)。两类法要求公司公布每股收益,就像该期间的所有收益都分配给普通股股东和任何参与的证券一样。所有包含不可没收股息权利的未授予股份支付奖励均被视为参与证券。本公司根据2008年股权激励计划授予符合参与证券资格的限制性股票。根据本计划发行的限制性股票有权获得与普通股相同的股息率。在计算普通股基本收益和稀释后每股收益时使用的分子和分母的对账载于附注16-每股收益对账在这些合并财务报表中。
基于股票的薪酬-符合ASC 718的规定,股票薪酬,我们确认于授出日期于所需服务期(一般为归属期间)内向雇员、高级职员及非雇员董事发行的购股权及限制性股份的公允价值的开支。服务期限可能会受到性能条件的影响。
每个股票期权授予的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型在授予日期进行估计的。授予时使用的管理假设影响根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的期权的公允价值,并最终影响将在期权有效期内确认的费用。
授予日限制性股票奖励的公允价值按公司普通股的公允价值计量,如同限制性股票是在授予日归属并发行的。
其他资料载于附注17-基于股票的薪酬计划本报告所列合并财务报表的财务报表。
衍生金融工具-所有衍生工具,包括嵌入其他合约的某些衍生工具,均按公允价值在综合资产负债表中确认。对于被指定为公允价值对冲的衍生品,与对冲风险相关的衍生品和对冲项目的公允价值变动在收益中确认。自采用ASU 2017-12年度以来,现金流量对冲的公允价值的所有变化均记录在“其他全面收益”中,扣除递延税项,包括任何无效,只要对冲保持高度有效。本公司目前并无将任何衍生金融工具指定为符合资格的对冲关系,因此不采用对冲会计。
现金流量表-现金流量表中报告的现金和现金等价物包括现金和银行应付的现金、存款机构和出售的原始到期日不超过三个月的联邦基金的计息余额。贷款和存款的现金流报告为净额。
其他或有事项-在正常业务过程中,公司会卷入诉讼。根据本公司的内部记录和与法律顾问的讨论,本公司酌情记录应计项目,以估计针对本公司提起的所有案件的可能结果。除附注14所述者外-承付款和或有事项于2022年12月31日,本公司并无任何重大诉讼应计项目,亦不知悉任何针对本公司的重大待决法律行动或投诉。
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4. 企业合并
2022年1月7日,公司完成了对总部位于加利福尼亚州维萨利亚的Suncrest的收购。公司以#美元的股票和现金交易收购了Suncrest的所有资产,并承担了Suncrest的所有债务。
已取得的资产和承担的负债已按收购法入账。收购资产的总公允价值约为#美元。
自收购日起,我们已将业务合并的财务结果计入综合收益和全面收益表。与收购有关的补充预计财务信息不包括在内,因为这对公司的综合损益表的影响不大。
截至2022年12月31日止年度,本公司产生与收购Suncrest有关的非经常性合并相关开支$
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5. 投资证券
投资证券的摊余成本和估计公允价值摘要如下。持有的大多数证券是可供出售的证券,其公允价值基于活跃市场中类似资产的报价或非活跃市场中相同资产的报价。估计公允价值是从基于市场报价的独立定价服务获得的。
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下表提供了有关投资证券赚取的利息收入数额的信息,该收入应全额纳税,并免征常规联邦所得税。
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持有至到期证券的总利息收入 |
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投资证券的总利息收入 |
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$ |
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97
采用CECL并没有对投资证券的会计产生实质性影响,大约
下表按投资类别列出了公司的可供出售投资证券,这些证券处于未实现损失头寸,截至2022年12月31日。
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2022年12月31日 |
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少于12个月 |
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12个月或更长时间 |
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总计 |
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公允价值 |
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未实现持有亏损总额 |
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公允价值 |
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未实现持有亏损总额 |
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公允价值 |
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未实现持有亏损总额 |
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(千美元) |
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可供出售的投资证券: |
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市政债券 |
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可供出售证券总额 |
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政府机构/GSE |
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抵押贷款支持证券 |
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持有至到期证券总额 |
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) |
下表按投资类别列出了截至2021年12月31日尚未计入信贷损失准备的未实现亏损状况下的公司可供出售投资证券。
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2021年12月31日 |
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|
少于12个月 |
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12个月或更长时间 |
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总计 |
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公允价值 |
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未实现持有亏损总额 |
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公允价值 |
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未实现持有亏损总额 |
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公允价值 |
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未实现持有亏损总额 |
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(千美元) |
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可供出售的投资证券: |
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抵押贷款支持证券 |
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可供出售证券总额 |
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以下是我们对这些证券和未实现亏损的分析。
政府机构和政府支持的企业(“GSE”)-政府机构债券由美国政府机构的完全信用和信用担保。虽然政府支持的企业债券没有得到美国政府的明确担保,但它们目前正根据托管安排得到美国政府的支持。这些证券是子弹式证券,也就是说,它们有一个确定的本金支付到期日。这些投资的合同条款规定,公司将在到期时收到债券的面值,相当于债券的摊销成本。利息是在证券的整个生命周期内收取的。因此,预计这些证券的结算价格不会低于债券的摊销成本。
抵押贷款支持证券(“MBS”)和抵押贷款支持证券(CMO/REMIC)-本公司的大部分抵押贷款支持证券和抵押贷款支持证券/REMIC证券由政府机构或政府支持的企业(如Ginnie Mae)发行,
98
房利美和房地美。这些证券以住宅或商业抵押贷款为抵押或担保。所有抵押贷款支持证券都被认为是投资级的,加权平均寿命约为
市政债券-公司大部分市政债券,到期日约为
在2022年和2021年12月31日,账面价值约为美元的投资证券
按合同到期日分列的债务证券在2022年12月31日的摊余成本和公允价值如下表所示。尽管抵押贷款支持证券和CMO/REMIC证券的加权平均剩余合同到期日约为
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2022年12月31日 |
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可供出售 |
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持有至到期 |
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摊销成本 |
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公允价值 |
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摊销成本 |
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公允价值 |
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(千美元) |
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在一年或更短的时间内到期 |
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应在一年至五年后到期 |
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在五年到十年后到期 |
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十年后到期 |
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总投资证券 |
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对FHLB股票的投资根据(其中包括)FHLB的资本充足性及其整体财务状况定期进行减值评估。
99
6
下表按类型汇总了贷款和租赁融资应收账款总额。
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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商业地产 |
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施工 |
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SBA |
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SBA-Paycheck保护计划(PPP) |
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工商业 |
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乳品、畜牧业和农业综合企业 |
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市政租赁融资应收账款 |
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SFR抵押贷款 |
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消费贷款和其他贷款 |
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贷款总额,按摊销成本计算 |
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减去:信贷损失准备金 |
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贷款和租赁融资应收账款总额,净额 |
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$ |
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截至2022年12月31日,
截至2022年12月31日和2021年12月31日,贷款总额为
有几个
信用质量指标
我们通过评估各种风险属性来监控信贷质量,并将这些信息用于评估信贷损失拨备的适当性。在我们的贷款风险评级系统中,内部信用风险评级是我们最密切监控的信用质量指标。
我们的信贷风险管理方法的一个重要元素是我们的贷款风险评级系统。发端官员为每笔贷款分配一个初始风险评级,信用管理部门将视情况对其进行审查、确认或更改。审批基于交易特有的固有信用风险量,并由高级额度和信用管理人员审查其适当性。信贷由额度和信贷管理人员监测借款人财务状况的恶化或改善,这将影响借款人履行合同的能力。风险评级会根据需要进行调整。
贷款的风险等级分为以下几类:合格、特别说明、不合格、可疑和损失。对这些类别中的每一个进行评估,以确定我们的损失准备金是否足够。这些类别可以描述如下:
通行证-这些贷款,包括世行内部观察名单上的贷款,范围从最小的信用风险到低于平均水平但仍可接受的信用风险。观察名单贷款通常需要比正常管理层更多的关注。观察名单上的贷款可能涉及财务趋势不利、债务/股本比率较高或流动性状况较弱的借款人,但不会达到被视为明确的劣势或问题贷款的程度,因为损失风险可能很明显。
100
特别注意-分配给这一类别的贷款有潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化或公司在未来某个日期的信贷状况恶化。特别提及的资产不属于不利分类,也不会使公司面临足够的风险以保证不利分类。
不合格-被归类为不合格的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前健全价值和支付能力的充分保护。如此归类的资产必须有一个或多个明确界定的弱点,从而危及债务的清算。不合格贷款的特点是,如果缺陷得不到纠正,公司可能会蒙受一些损失。
被分类为可疑贷款的可疑贷款具有被分类为不合格贷款所固有的所有弱点,并增加了一个特点,即根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收集或清算变得非常可疑和不可能。
损失--被归类为损失的贷款被认为是无法收回的,其价值如此之小,以至于没有理由继续作为银行资产。这种分类并不意味着贷款绝对没有回收或残值,而是意味着推迟注销这项价值微不足道的资产是不切实际或不可取的,即使未来可能会影响部分回收。
101
下表根据我们截至所示日期的内部风险评级,按贷款类型和起始年份汇总贷款。
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起源年份 |
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已摊销循环贷款 |
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循环贷款转换为 |
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2022年12月31日 |
2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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之前 |
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成本基础 |
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定期贷款 |
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总计 |
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(千美元) |
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商业地产 |
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风险评级: |
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经过 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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总商业地产 |
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建筑贷款: |
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风险评级: |
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经过 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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SBA贷款: |
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风险评级: |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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SBA贷款总额: |
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SBA-PPP贷款: |
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风险评级: |
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经过 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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SBA-PPP贷款总额: |
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商业和 |
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风险评级: |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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102
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起源年份 |
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已摊销循环贷款 |
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循环贷款转换为 |
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2022年12月31日 |
2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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之前 |
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定期贷款 |
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(千美元) |
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乳制品、畜牧业和 |
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风险评级: |
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经过 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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风险评级: |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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风险评级: |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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风险评级: |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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建筑贷款: |
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风险评级: |
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经过 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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SBA贷款: |
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风险评级: |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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SBA-PPP贷款: |
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风险评级: |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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商业和 |
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风险评级: |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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风险评级: |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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市政租约合计 |
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SFR按揭贷款: |
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风险评级: |
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经过 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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SFR抵押贷款总额 |
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消费者和其他 |
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风险评级: |
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经过 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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总消费额和 |
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$ |
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$ |
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$ |
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贷款总额: |
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风险评级: |
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经过 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑惑与失落 |
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贷款总额: |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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信贷损失准备
我们的信贷损失准备是基于终身损失率模型,该模型是从一个估计框架发展而来的,该框架使用历史终身损失经验来得出集合集合水平的损失率。对于那些具有相似风险特征的贷款,我们以集合(集合)为基础来衡量预期的信贷损失。我们有三个集体贷款池:商业房地产、商业和工业以及消费者。我们的ACL金额在很大程度上是由投资组合特征驱动的,包括损失历史和各种风险属性,以及某些宏观经济变量的经济前景。商业房地产贷款的风险属性包括原始贷款与价值比率(OLTV)、起始年份、贷款经验以及宏观经济变量,包括GDP增长、商业房地产价格指数和失业率。商业和工业贷款的风险属性包括内部风险评级、借款人行业、贷款信用利差以及包括失业率和BBB利差在内的宏观经济变量。消费者的宏观经济变量包括失业率和GDP。商业房地产方法适用于商业房地产贷款、部分建筑贷款和部分SBA贷款(不包括Paycheck Protection Program贷款)。商业和工业贷款方法适用于公司的大部分商业和工业贷款、所有乳制品和畜牧业和农业综合企业贷款、市政租赁应收账款以及SBA贷款的剩余部分(不包括Paycheck Protection Program贷款)。消费者方法论适用于SFR抵押贷款、消费贷款以及剩余的建筑贷款。除了确定贷款损失率的量化年限外,贷款损失率还适用于投资组合部门的摊销成本基础, 管理层审查目前的条件和预测,以确定是否需要进行调整,以确保贷款损失率的寿命既反映投资组合的当前状态,又反映对宏观经济变化的预期。我们评估津贴适当性的方法是定期审查的,并考虑到世行贷款组合的总体风险。参考
105
附注3-重要会计政策摘要关于信贷损失准备的更详细的讨论,载于此。
该ACL总计为$
管理层认为,ACL在2022年12月31日和2021年12月31日是合适的。由于通胀压力、利率上升和地缘政治事件,不能保证对公司服务领域或其他情况产生不利影响的经济状况不会反映在未来增加的信贷损失拨备中。
下表按所列期间按类型列出了与持有的投资贷款的信贷损失准备有关的余额和活动。
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
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|
|
期末余额 |
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冲销 |
|
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复苏 |
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收购时PCD贷款的初始ACL |
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购置时记录的拨备 |
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信贷损失准备金(收回) |
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期末余额 |
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(千美元) |
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商业地产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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施工 |
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SBA |
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( |
) |
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SBA-PPP |
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工商业 |
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( |
) |
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||||||
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
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( |
) |
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市政租赁融资 |
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SFR抵押贷款 |
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消费贷款和其他贷款 |
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( |
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( |
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的总免税额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
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106
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
期末余额 |
|
|
冲销 |
|
|
复苏 |
|
|
信贷损失准备金(收回) |
|
|
期末余额 |
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(千美元) |
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商业地产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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施工 |
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( |
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SBA |
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( |
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( |
) |
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SBA-PPP |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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工商业 |
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|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|||
市政租赁融资 |
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SFR抵押贷款 |
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( |
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消费贷款和其他贷款 |
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( |
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( |
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贷款损失准备总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
期末余额, |
|
|
对.的影响 |
|
|
冲销 |
|
|
复苏 |
|
|
为以下事项拨备 |
|
|
期末余额 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||
商业地产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
施工 |
|
|
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SBA |
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( |
) |
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SBA-PPP |
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工商业 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
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|
|
|
|
|
|
||||
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
市政租赁融资 |
|
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|
|
( |
) |
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|
|
|
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( |
) |
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SFR抵押贷款 |
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( |
) |
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( |
) |
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消费贷款和其他贷款 |
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( |
) |
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的总免税额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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逾期和不良贷款
我们寻求通过贷款组合的多样化和旨在促进健全的承保和贷款监测做法的政策的应用,来管理资产质量和控制信贷风险。世行的信贷管理部负责监测资产质量,制定信贷政策和程序,并在整个银行范围内执行这些政策和程序的一致应用。对不良、逾期贷款和较大额度的审查,旨在确定信贷损失准备金的潜在费用,并持续进行。这些审查考虑的因素包括借款人和任何担保人的财政实力、适用抵押品的价值、贷款损失经验、估计的信贷损失、贷款组合的增长、当时的经济状况和其他因素。请参阅注3-重要会计政策摘要,以进一步讨论世行对逾期贷款和不良贷款的政策。
107
下表按贷款类型列出了截至列报日期已记录的逾期贷款(包括非应计贷款)的投资和账龄。
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
逾期30-59天 |
|
|
逾期60-89天 |
|
|
大于89天 |
|
|
逾期合计 |
|
|
未逾期的贷款 |
|
|
贷款和融资应收账款总额 |
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(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
商业地产 |
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业主占有率 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
非业主占用 |
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施工 |
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||||||
推测性(1) |
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非投机性 |
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SBA |
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SBA-PPP |
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工商业 |
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|
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|
|
|
||||||
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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||||||
市政租赁融资应收账款 |
|
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||||||
SFR抵押贷款 |
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||||||
消费贷款和其他贷款 |
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||||||
贷款总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
逾期30-59天 |
|
|
逾期60-89天 |
|
|
大于89天 |
|
|
逾期合计 |
|
|
未逾期的贷款 |
|
|
贷款和融资应收账款总额 |
|
||||||
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
商业地产 |
|
|
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业主占有率 |
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
非业主占用 |
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||||||
施工 |
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推测性(1) |
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||||||
非投机性 |
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SBA |
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SBA-PPP |
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工商业 |
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乳品、畜牧业和农业综合企业 |
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市政租赁融资应收账款 |
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SFR抵押贷款 |
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消费贷款和其他贷款 |
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||||||
贷款总额 |
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
108
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||
|
不计提不计提信贷损失准备 |
|
|
应计项目总额 |
|
|
逾期超过89天的贷款仍在累积 |
|
|||
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(千美元) |
|
|||||||||
商业地产 |
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业主占有率 |
$ |
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$ |
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$ |
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非业主占用 |
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施工 |
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|
|
|
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|||
推测性(2) |
|
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|
|||
非投机性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
SBA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
SBA-PPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
市政租赁融资应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
SFR抵押贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
消费贷款和其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贷款总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||
|
不计提不计提信贷损失准备 |
|
|
应计项目总额 |
|
|
逾期超过89天的贷款仍在累积 |
|
|||
|
(千美元) |
|
|||||||||
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
业主占有率 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
非业主占用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
推测性(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非投机性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
SBA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
SBA-PPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
市政租赁融资应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
SFR抵押贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
消费贷款和其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贷款总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
109
抵押品依赖贷款
当借款人遇到财务困难时,贷款被认为是依赖抵押品的,预计主要通过抵押品的经营或出售来偿还。下表列出了截至所列日期按贷款类型分列的抵押品依赖型贷款的记录投资。
|
2022年12月31日 |
|
|
贷款数量 |
|
||||||||||
|
房地产 |
|
|
企业资产 |
|
|
其他 |
|
|
依赖于 |
|
||||
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
商业地产 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SBA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SBA-PPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市政租赁融资应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SFR抵押贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消费贷款和其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
抵押品依赖型贷款总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
贷款数量 |
|
||||||||||
|
房地产 |
|
|
企业资产 |
|
|
其他 |
|
|
依赖于 |
|
||||
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
商业地产 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SBA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SBA-PPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
乳品、畜牧业和农业综合企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市政租赁融资应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SFR抵押贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消费贷款和其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
抵押品依赖型贷款总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
无资金支持的贷款承诺准备金
表外信贷风险拨备涉及对信贷、信用证和信贷额度上的未支付资金的承诺。该公司评估与表外贷款承诺相关的信用风险的方式与评估与贷款和租赁组合相关的信用风险的方式相同。世行的acl方法产生了#美元的津贴。
问题债务重组
被报告为TDR并被认为无法收回的贷款,在被认为合适的情况下,以个人贷款为基础进行冲销。大多数重组贷款是重新谈判了还款条件的贷款,导致利率降低或本金延期。请参阅注3-重要会计政策摘要,问题债务重组,以获取关于TDR的更详细的讨论。
截至2022年12月31日,有1美元
110
商业广告和工业贷款$
大多数TDR没有分配特定的拨备,因为任何减值金额通常在贷款被认为无法收回时冲销。我们有
下表汇总了本报告所述期间与中期减灾有关的活动。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
执行TDR: |
|
|
|
|
|
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
新的修改 |
|
|
|
|
|
|
||
收益/付款,净额和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
TDRS返回应计状态 |
|
|
|
|
|
|
||
TDRS被置于非应计项目状态 |
|
|
|
|
|
|
||
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
不良TDR: |
|
|
|
|
|
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
新的修改 |
|
|
|
|
|
|
||
冲销 |
|
|
|
|
|
|
||
转移到OREO |
|
|
|
|
|
|
||
收益/付款,净额和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
TDRS返回应计状态 |
|
|
|
|
|
|
||
TDRS被置于非应计项目状态 |
|
|
|
|
|
|
||
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
总TDR |
|
$ |
|
|
$ |
|
111
下表汇总了在所列期间修改为TDR的贷款。
修改(1)
|
截至2022年12月31日止的年度 |
|
|||||||||||||||||
|
贷款数量 |
|
|
修改前未入账投资 |
|
|
修改后未完成记录 |
|
|
截至2022年12月31日的未偿还记录投资 |
|
|
修改产生的财务影响(2) |
|
|||||
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
商业地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
降息 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
摊销期间的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
工商业: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
降息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
摊销期间的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
乳品、畜牧业和农业综合企业: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
降息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
摊销期间的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
SFR抵押贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
降息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
摊销期间的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
贷款总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日止的年度 |
|
|||||||||||||||||
|
贷款数量 |
|
|
修改前未入账投资 |
|
|
修改后未完成记录 |
|
|
截至2021年12月31日的未偿还记录投资 |
|
|
修改产生的财务影响(2) |
|
|||||
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
商业地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
降息 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
摊销期间的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
工商业: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
降息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
摊销期间的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
SFR抵押贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
降息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
摊销期间的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
贷款总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
112
截至2022年12月31日和2021年12月31日,有几个
根据监管指导,如果借款人在修改计划实施时逾期贷款不到30天,或者在CARE法案允许的情况下,如果借款人在2019年12月31日之前逾期贷款不到30天,并进行了因新冠肺炎而提供的短期贷款修改,则其贷款通常继续被视为履约贷款,并在贷款修改期间继续计息。对于因新冠肺炎而逾期30天或以上的借款人,我们将在我们现有的问题债务重组框架下评估贷款修改,如果此类贷款修改将导致向遇到财务困难的借款人提供优惠,则贷款将作为TDR入账,一般不会产生利息。对于所有注册了新冠肺炎提供的这些贷款修改计划的借款人,借款人的拖欠状态将被冻结,从而在延期期间产生静态拖欠指标。在退出延期计划时,对贷款拖欠的衡量将从进入该计划时停止的地方恢复。
7
下表汇总了本报告所列期间与OREO总额有关的活动。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加法 |
|
|
|
|
|
|
||
性情 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
估值调整 |
|
|
|
|
|
|
||
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
8
下表列出了列报期间商誉账面金额的变动情况。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
因收购而增加的费用 |
|
|
|
|
|
|
||
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下文概述了本报告所列期间CDI和相关累计摊销的变化。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
总CDI |
|
|
累计 |
|
|
Net CDI |
|
|
总CDI |
|
|
累计 |
|
|
Net CDI |
|
||||||
|
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
金额 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
无形资产余额, |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
因收购而增加的费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
摊销 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产余额, |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
113
下表反映了截至2022年12月31日所列期间的估计摊销费用。
|
|
十二月三十一日, |
|
|
年份: |
|
(千美元) |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
截至2022年12月31日,无形资产的加权平均剩余寿命约为
9
截至所列日期,房舍和设备由以下部分组成。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
银行营业场所 |
|
|
|
|
|
|
||
家具和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
房舍和设备,毛额 |
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房舍和设备,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至所列日期,其他资产包括以下内容。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
预付费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利率互换 |
|
|
|
|
|
|
||
ROU ASs |
|
|
|
|
|
|
||
保障性住房投资 |
|
|
|
|
|
|
||
其他投资 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
114
11.
所得税支出的当期金额和递延金额包括以下内容。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
当前拨备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
状态 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延准备金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
状态 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所得税资产由以下部分组成。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
当前: |
|
|
|
|
|
|
||
联邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
状态 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
延期: |
|
|
|
|
|
|
||
联邦制 |
|
|
|
|
|
|
||
状态 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
115
财务报表中报告的数额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异导致递延纳税。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
|
||
坏账和信用损失扣除 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
净营业亏损结转 |
|
|
|
|
|
|
||
递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
||
经皮冠状动脉介入贷款 |
|
|
|
|
|
|
||
加州特许经营税 |
|
|
|
|
|
|
||
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
投资证券未实现亏损,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
获得性贷款折扣 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁责任 |
|
|
|
|
|
|
||
其他,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项总资产 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
|
||
加州特许经营税 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产--收购 |
|
|
|
|
|
|
||
FHLB股票 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
投资证券未实现收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项净资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
年有效税率
本报告所列期间的年度合并有效税率与美国法定所得税税率核对如下。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
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有几个
该公司在联邦、加利福尼亚州、亚利桑那州和其他三个非物质司法管辖区缴纳所得税。本公司在2019年前不再接受税务管辖区的审查,但加利福尼亚州除外,在2013年前的年度内本公司不再接受审查。
于2022年12月31日,本公司的净营业亏损(NOL)结转约为$
116
本公司考虑是否需要对截至2022年12月31日的年度的递延税项资产计提估值准备。在确定递延税项资产更有可能变现时,公司考虑了前期收入、预计未来收入以及预计的递延税项未来逆转。
12. 存款
下表列出了各期间的存款构成摘要。
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十二月三十一日, |
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2022 |
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金额 |
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投资审核 |
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总存款 |
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% |
余额在25万美元或以上的定期存款约为#美元。
2022年12月31日,定期存单预定到期日如下。
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2022年12月31日 |
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到期日: |
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(千美元) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其后 |
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总计 |
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117
13. 借款
客户回购协议
银行向客户提供回购协议产品。这款产品名为Citizens Sweep Manager,根据一项协议,隔夜将我们的投资证券出售给我们的客户,并在第二天以反映银行在有关期间使用资金的市场价值的价格回购这些证券。这些回购协议是与客户签署的,这些客户希望将超过预定余额的超额存款投资于活期存款账户,以赚取利息。截至2022年12月31日,根据这些协议借入的资金总额为$
联邦住房贷款银行预付款
2022年12月31日, $
FHLB和其他借款
2022年12月31日,银行有$
118
次级债券
14. 承付款和或有事项
承付款
在2022年12月31日和2021年12月31日,世行承诺提供约#美元的信贷。
备用信用证是银行为保证客户对第三方的财务表现而出具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持私人借款或购买安排。签发信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。当认为有必要时,银行持有支持这些承诺的适当抵押品。管理层预计这些交易不会造成任何重大损失。
截至2022年12月31日,该银行的可用信贷额度总计为#美元。
其他或有事项
本公司及其子公司是在正常和非正常业务过程中的各种诉讼和威胁诉讼的当事人。此类诉讼和威胁诉讼可能不时包括但不限于涉及证券诉讼、雇佣事务、工时和劳动法索赔、消费者索赔、监管合规索赔、数据隐私索赔、贷款人责任索赔、破产相关索赔和疏忽索赔的诉讼,其中一些可能被称为“集体诉讼”或代表案件。这些诉讼中的一些可能在性质上类似于针对该公司竞争对手的其他未决诉讼。
对于公司认定损失既可能也可合理估计的诉讼,已根据FASB关于或有损失的指导意见(ASC 450)记录了代表基于已知事实对公司财务风险的最佳估计的负债。然而,由于适用于公司业务的众多法律和法规在司法解释和适用方面固有的不确定性,以及任何特定诉讼中出现的独特、复杂的事实问题,公司往往无法确定损失的概率或估计如果公司被认定负有责任,原告可能成功证明的损害金额。对于已提出索赔或公司已确定很可能会提出索赔,且结果有合理可能性不利的诉讼或威胁诉讼,公司将披露或有损失的存在,即使公司无法估计与所涉行动或潜在行动有关的可能损失或可能损失的范围,除非公司认为或有损失的性质、潜在规模或潜在时间(如果已知)对公司的流动性、综合财务状况和/或运营结果不太可能具有重大意义。
119
我们的应计项目和对或有损失的披露每季度审查一次,并在获得更多信息时进行调整。若吾等认为某项或有损失及/或应计金额合理地可能属重大事项,或如吾等认为该等披露对我们的财务报表不具误导性是必需的,则吾等会披露该等或有损失及/或应计金额。如果我们确定存在的亏损风险超过了以前应计或披露的金额,我们评估是否至少存在发生亏损或额外亏损的合理可能性,并相应地调整我们的应计项目和披露。
15. 员工福利计划
递延补偿计划
截至2022年12月31日该公司有各种递延补偿计划,其中包括对其前总裁和首席执行官克里斯托弗·D·迈尔斯的递延补偿计划,以及它在前几年通过收购其他银行而承担的遣散费安排。我们还为我们的高管和主要管理层成员提供非限定递延薪酬计划,以帮助我们吸引和留住这些人。该计划的参与者可选择将其年薪和/或短期奖励付款的一部分推迟存入延期账户,以提供一种手段,以便他们可以选择推迟领取补偿金,以便提供退休福利。该计划的目的是不提供资金,并允许我们代表参与者酌情缴款。
401(K)和利润分享计划
世行发起了一项401(K)计划和利润分享计划,以造福其员工。员工有资格在受雇后立即参加该计划。员工可以根据计划的401(K)部分为计划做出贡献。世行出资
120
16. 每股收益对账
普通股每股基本收益的计算方法是将分配给普通股股东的收入除以每个期间已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益的计算考虑了假定行使已发行普通股期权后可发行的股票数量。反稀释普通股不包括在普通股稀释后收益的计算中。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,被视为反摊薄的股票被排除在每股普通股收益的计算之外
下表显示了普通股每股收益和稀释后每股普通股收益,并协调了两种普通股收益计算的分子和分母。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(以千为单位,每股除外) |
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普通股每股收益: |
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净收益 |
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减去:分配给限制性股票的净收益 |
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分配给普通股股东的净收益 |
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基本每股普通股收益 |
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稀释后每股普通股收益: |
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分配给普通股股东的净收入 |
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加权平均流通股 |
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因假定行使已发行期权而增加的股份 |
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稀释加权平均流通股 |
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稀释后每股普通股收益 |
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$ |
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$ |
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17. 基于股票的薪酬计划
2018年5月,股东批准了2018年股权计划,该计划授权发行至多
股票期权
该公司花费了$
2022年和之前几年授予的期权的估计公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的。有几个
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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股息率 |
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波动率 |
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加权平均授权日公允价值 |
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预期波动率完全基于预期期权期限内的每日历史股价波动率。授予期权的预期寿命是从期权估值模型的输出中得出的,代表了期权持有人在行使期权之前持有期权的时间段。期权合同期限内的无风险利率以授予时生效的美国财政部5年期固定到期收益率曲线为基础。关于2017年采用ASU 2016-09,本公司选择在没收发生时对其进行核算,而不是估计归属期间的没收。
下表列出了截至2022年12月31日的年度公司股票期权计划下的期权活动。
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数量 |
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加权 |
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加权 |
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集料 |
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(单位:千) |
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(单位:年) |
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(单位:千) |
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在2022年1月1日未偿还 |
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授与 |
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没收或过期 |
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在2022年12月31日未偿还 |
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归属或预期归属于2022年12月31日 |
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可于2022年12月31日行使 |
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截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内行使的期权总内在价值为$
截至2022年12月31日,共有$
2022年12月31日,购买以下产品的选项
公司有发行新股的政策,以满足行使认股权的要求。
122
限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位
该公司授予
补偿费用在大约一至五年的必要服务期内确认,总额为#美元
下表汇总了截至本年度与公司未归属RSA和PRSU相关的活动2022年12月31日。
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股票 |
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加权 |
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(单位:千) |
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2022年1月1日未归属 |
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既得 |
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被没收 |
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截至2022年12月31日未归属 |
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(1) |
$ |
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(1)包括
123
18. 监管事项
本公司(在综合基础上)和银行须遵守由联邦银行监管机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的可自由支配的行动,如果采取这些行动,可能会对公司和银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,公司和银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。银行控股公司不适用立即纠正措施的规定。
本行及本公司须符合其各自监管当局所订经修订资本架构(称为巴塞尔协议III)下的风险资本标准。基于风险的资本标准要求达到最低普通股一级资本比率。
法规为确保资本充足性而建立的量化措施要求公司和银行维持总资本、一级资本和CET1资本与风险加权资产以及一级资本与平均资产的最低金额和比率(见下表)。管理层认为,截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司和银行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,FDIC的最新通知将该行归类为在监管框架下进行了资本充裕,以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本化良好的资产,必须保持下表所列的基于总风险、基于第一级风险、基于CET1风险和第一级杠杆(有形第一级资本除以平均总资产)的最低比率。自上述通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。
124
截至2020年12月31日,公司拥有
下表总结了截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司和银行的监管资本金额和比率。
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实际 |
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所需的最低要求加 |
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为了身体健康 |
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金额 |
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(千美元) |
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截至2022年12月31日: |
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一级资本(按平均资产计算) |
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第一级资本(风险加权资产) |
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≥ |
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总资本(与风险加权资产之比) |
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截至2021年12月31日: |
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19. 公允价值信息
公允价值层次结构
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,为该资产或负债在本金或最有利的市场上转移一项负债而收取或支付的交换价格。
以下披露提供了截至2022年12月31日的金融资产和负债的公允价值信息。公允价值层次结构将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的级别(级别1、级别2和级别3)。
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表列出了所列日期按公允价值经常性计量的资产和负债余额。
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2022年12月31日的账面价值 |
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相同资产的活跃市场报价(第1级) |
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重要的其他可观察到的投入(第2级) |
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无法观察到的重要输入(3级) |
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(千美元) |
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资产描述 |
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其他证券 |
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总投资证券(简写为AFS) |
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利率互换 |
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总资产 |
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法律责任的说明 |
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利率互换 |
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总负债 |
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$ |
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126
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2021年12月31日的账面价值 |
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相同资产的活跃市场报价(第1级) |
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重要的其他可观察到的投入(第2级) |
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无法观察到的重要输入(3级) |
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(千美元) |
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资产描述 |
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投资证券-AFS: |
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抵押贷款支持证券 |
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CMO/REMIC |
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市政债券 |
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其他证券 |
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总投资证券(简写为AFS) |
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利率互换 |
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总资产 |
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$ |
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法律责任的说明 |
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利率互换 |
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总负债 |
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$ |
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127
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
我们可能被要求按照公认会计原则在非经常性基础上按公允价值计量某些资产。对公允价值的这些调整通常是由于采用成本或公允价值较低的会计方法或对个别资产进行减记而产生的。
2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日资产负债表上按公允价值计量的非经常性资产,分别,
|
|
2022年12月31日的账面价值 |
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|
相同资产的活跃市场报价(第1级) |
|
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重要的其他可观察到的投入(第2级) |
|
|
无法观察到的重要输入(3级) |
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|
截至2022年12月31日的年度总亏损 |
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(千美元) |
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资产描述 |
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贷款: |
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商业地产 |
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施工 |
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SBA |
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SBA-PPP |
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工商业 |
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乳制品、畜牧业和 |
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市政租赁融资 |
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SFR抵押贷款 |
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消费贷款和其他贷款 |
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拥有的其他房地产 |
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持有待售资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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2021年12月31日的账面价值 |
|
|
相同资产的活跃市场报价(第1级) |
|
|
重要的其他可观察到的投入(第2级) |
|
|
无法观察到的重要输入(3级) |
|
|
截至2021年12月31日的年度总亏损 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
资产描述 |
|
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|
|
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减值贷款: |
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商业地产 |
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$ |
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$ |
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施工 |
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SBA |
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工商业 |
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|||||
乳制品、畜牧业和 |
|
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市政租赁融资 |
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SFR抵押贷款 |
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消费贷款和其他贷款 |
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拥有的其他房地产 |
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持有待售资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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128
129
金融工具的公允价值
以下披露为我们金融工具的估计公允价值。估计公允价值金额已由本公司利用现有市场资料及适当的估值方法厘定。然而,制定公允价值的估计需要相当大的判断力。因此,以下提出的估计不一定表明本公司可能在当前市场交易中变现的金额分别是2022年12月31日和2021年12月31日。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
|
2022年12月31日 |
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携带 |
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估计公允价值 |
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金额 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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(千美元) |
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资产 |
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现金和现金等价物合计 |
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应收利息余额由 |
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可供出售的投资证券 |
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持有至到期的投资证券 |
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贷款总额,扣除信贷准备后的净额 |
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掉期 |
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负债 |
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存款: |
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计息 |
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借款 |
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次级债券 |
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掉期 |
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2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
携带 |
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|
估计公允价值 |
|
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|
|
金额 |
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|
1级 |
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|
2级 |
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3级 |
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总计 |
|
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(千美元) |
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资产 |
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现金和现金等价物合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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应收利息余额由 |
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可供出售的投资证券 |
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持有至到期的投资证券 |
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贷款总额,扣除信贷准备后的净额 |
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掉期 |
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负债 |
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存款: |
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计息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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借款 |
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次级债券 |
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掉期 |
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本文提出的公允价值估计是基于管理层截至2022年12月31日和2021年12月31日的相关信息。。虽然管理层并不知悉任何会对估计公允价值金额造成重大影响的因素,但自该日起,该等金额并未就该等财务报表进行全面重估,因此,目前对公允价值的估计可能与上述金额有重大差异。
130
20
本行面临与其持续业务运作有关的若干风险,并利用利率互换协议(“掉期”)作为其资产/负债管理策略的一部分,以协助管理其利率风险状况。截至2022年12月31日,本银行已签订
掉期的结构如下。银行与客户订立利率互换协议,银行向客户支付浮动利率,客户向银行支付固定利率,从而允许客户将可变利率贷款转换为固定利率贷款。同时,银行与交易对手银行签订互换协议,银行向交易对手支付固定利率,交易对手向银行支付浮动利率作为回报。这笔交易的净影响允许银行以LIBOR加利差为基础,以可变利率从客户那里获得贷款利息。掉期的公允价值变动主要互相抵销,因此不应对本公司的经营业绩产生重大影响,尽管本公司确实因本行客户及交易对手履行掉期协议而分别招致信贷及交易对手风险。
我们相信,与我们的交易对手借款人相关的利率掉期相关损失风险得到了缓解,因为掉期贷款的承销考虑到了潜在的额外风险,尽管在这方面不能得到保证,因为我们的掉期表现受到市场和交易对手风险的影响。
衍生金融工具的资产负债表分类
自.起2022年12月31日和2021年12月31日,公司的掉期总名义金额为$
|
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2022年12月31日 |
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资产衍生品 |
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负债衍生工具 |
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资产负债表位置 |
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公允价值 |
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资产负债表位置 |
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公允价值 |
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(千美元) |
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未被指定为对冲工具的衍生工具: |
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利率互换 |
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其他资产 |
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其他负债 |
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总衍生品 |
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2021年12月31日 |
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资产衍生品 |
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负债衍生工具 |
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资产负债表位置 |
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公允价值 |
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|
资产负债表位置 |
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公允价值 |
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(千美元) |
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未被指定为对冲工具的衍生工具: |
|
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利率互换 |
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其他资产 |
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其他负债 |
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$ |
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总衍生品 |
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$ |
|
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|
|
$ |
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131
衍生金融工具对合并收益表的影响
下表汇总了衍生金融工具对所列期综合收益表的影响。
衍生品未被指定 |
|
在中识别的增益位置 |
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确认的增益额 |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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利率互换 |
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$ |
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$ |
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总计 |
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$ |
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21. 其他全面收益(亏损)
下表汇总了保监处所列期间的构成部分。
|
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截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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税前 |
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|
税收效应 |
|
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税后 |
|
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税前 |
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税收效应 |
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税后 |
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|
税前 |
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|
税收效应 |
|
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税后 |
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(千美元) |
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投资证券: |
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公允价值变动净额记录于 |
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未实现亏损摊销 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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净已实现收益重新分类为 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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132
与若干金融工具有关的资产及负债,包括根据回购协议(“回购协议”)出售的衍生工具及证券,可能符合会计指引所容许的在综合资产负债表中予以抵销的资格。如上所述,我们的利率掉期衍生品必须遵守总的净额结算安排。我们的利率互换衍生品要求公司根据一定的风险门槛将投资证券质押为抵押品。本公司质押给交易对手的投资证券继续在本公司的综合资产负债表中报告,除非本公司违约。我们向客户提供回购协议产品,其中包括允许抵押品头寸净额结算的主净额结算协议。这款产品名为Citizens Sweep Manager,根据第二天回购协议,隔夜将我们的某些证券出售给我们的客户。
|
在缩略中确认的总金额 |
|
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缩略中的毛额抵销 |
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简明列报的净额 |
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未抵销的总金额 |
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合并资产负债表 |
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合并资产负债表 |
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合并资产负债表 |
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金融工具 |
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质押抵押品 |
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净额 |
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||||||
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(千美元) |
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2022年12月31日 |
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金融资产: |
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衍生工具未被指定为 |
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总计 |
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财务负债: |
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未指定为 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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回购协议 |
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( |
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总计 |
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( |
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( |
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2021年12月31日 |
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金融资产: |
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衍生工具未被指定为 |
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总计 |
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财务负债: |
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衍生工具未被指定为 |
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回购协议 |
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总计 |
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23. 租契
该公司作为承租人,其经营租赁包括办公空间和银行中心等房地产。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认,并反映在综合收益表中。使用权资产和租赁负债分别计入公司综合资产负债表中的其他资产和其他负债。
虽然本公司作为出租人拥有某些设备融资租赁,但该等租赁对本公司的综合财务报表并不重要。
下表列出了截至所列期间和所列期间租赁费用的构成部分和与租赁有关的补充资料。
133
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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租赁资产和负债 |
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ROU资产 |
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总租赁责任s |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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租赁费 |
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经营租赁费用(1) |
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转租收入 |
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租赁总费用 |
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其他信息 |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
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经营性租赁的经营性现金流出净额 |
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$ |
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$ |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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租赁期限和贴现率 |
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加权平均剩余租赁年限(年) |
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加权平均贴现率 |
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% |
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% |
本公司截至2022年12月31日尚未开始的租赁安排以及截至2022年12月31日的年度的短期租赁成本和可变租赁成本对合并财务报表并无重大影响。
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2022年12月31日 |
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(千美元) |
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年份: |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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未来租赁支付总额 |
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减去:推定利息 |
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) |
租赁负债现值 |
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134
24. 收入确认
ASU编号2014-09“与客户的合同收入(主题606)”和所有后续ASU修改主题606要求,当公司通过向客户转让商品或服务来履行相关的履约义务时,确认从与客户的合同中获得的收入。
主题606不适用于与金融工具相关的收入,包括贷款和证券收入。此外,某些非利息收入流,如与抵押贷款服务权、金融担保、衍生品和某些信用卡费用相关的费用,也不在新的指导范围内。主题606适用于非利息收入流,如信托和资产管理收入、存款相关费用、交换费和商家收入。然而,在采用专题606之后,对这些收入来源的确认并没有发生重大变化。该公司几乎所有的收入都来自与客户的合同。下面讨论主题606范围内的非利息收入流。
信托和投资服务
信托和资产管理收入主要包括信托和客户资产的管理和行政费用。公司的履约义务通常会随着时间的推移得到履行,由此产生的费用将根据所管理资产的月度市场价值和适用的费率按月确认。付款一般在月底通过直接记入客户账户的方式收到。该公司不赚取基于绩效的激励。与房地产和报税准备服务相关的其他服务也提供给现有的信托和资产管理客户。公司对这些基于交易的服务的履约义务在某个时间点(即发生时)通常得到了履行,相关收入也得到了确认。在提供服务后不久就会收到付款。
与客户签订的财富管理合同中没有规定客户有权获得额外服务的条款。费用一般根据所管理资产(AUM)的市场价值赚取,杂项费用由交易驱动,并根据商定的收费表收取。履行义务在交易执行时履行,不需要为合同中的履行义务分配交易价格。财富管理客户也可以随意终止合同。
对于投资服务,费用是根据通过关联经纪交易商为客户提供的服务赚取的。手续费根据交易日期从交易商总佣金中赚取。履行义务在交易执行时履行,不需要为合同中的履行义务分配交易价格。
存款相关费用
存款账户手续费包括分析业务支票账户赚取的账户分析费、月度手续费以及其他存款账户相关费用。在提供服务期间,公司对账户分析费和每月服务费的履约义务总体上得到了履行,并确认了相关收入。其他与存款账户相关的费用主要基于交易,因此,公司的履约义务已在某个时间点得到履行,相关收入已确认。存款账户的手续费主要是立即或在下个月通过直接计入客户账户的方式收到。
银行卡服务
银行从为客户提供商户服务中获得收入。费用明细表是合同的一部分,是根据商家每月的销售额计算的。由于商家费用是基于每月的商家交易,因此没有未来提供服务的承诺或索赔。在提供服务或完成服务时,公司的业绩义务基本得到履行,相关收入也得到确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。因此,新的收入标准对银行卡服务产生的收入没有影响。
135
以下是所述期间的非利息收入,按主题606范围内和范围外的收入流划分。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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非利息收入: |
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在主题范围内606: |
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存款账户手续费 |
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信托和投资服务 |
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银行卡服务 |
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在OREO上获得收益,净额 |
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其他 |
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非利息收入(在专题606的范围内) |
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非利息收入(超出主题606的范围) |
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非利息收入总额 |
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$ |
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$ |
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合同采购成本
下表只提供母公司于呈列期间的简明资产负债表、简明收益表及简明现金流量表。
CVB金融公司。
简明资产负债表
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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资产 |
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对子公司的投资 |
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其他资产,净额 |
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总资产 |
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负债 |
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$ |
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股东权益 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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136
CVB金融公司。
简明损益表
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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子公司净收益中的权益 |
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$ |
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来自银行的股息 |
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其他费用,净额 |
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( |
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( |
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( |
) |
净收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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CVB金融公司。
简明现金流量表
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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经营活动的现金流 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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调整以将净收益与以下项目使用的现金进行核对 |
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子公司的收益 |
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从银行收到的税务结算 |
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基于股票的薪酬 |
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其他经营活动,净额 |
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) |
调整总额 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动产生的现金流 |
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从本行收取的股息 |
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投资活动提供的现金净额 |
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融资活动产生的现金流 |
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次级债权证的偿还 |
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普通股现金股利 |
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行使股票期权所得收益 |
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普通股回购 |
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普通股回购 |
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( |
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— |
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用于融资活动的现金净额 |
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) |
现金及现金等价物净(减)增 |
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( |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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137
26. 后续事件
没有要报告的事情。
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独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
CVB金融公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了CVB Financial Corp及其附属公司(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日止三年期间各年度的相关综合收益及全面收益表、股东权益及现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告,以及我们2023年2月28日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
根据商业和工商房地产方法对集体评估的贷款的信贷损失准备进行评估。
如综合财务报表附注3和附注6所述,公司截至2022年12月31日的信贷损失准备总额为8,510万美元,其中很大一部分涉及使用商业房地产方法(商业ACL)对贷款进行集体评估的信贷损失准备。商业ACL包括通过将具有相似风险特征的贷款汇集成多个分段来衡量集体预期的信贷损失。商业ACL方法包括一个估计框架,该框架使用独特贷款数据集的损失经验来推导包括预付款在内的平均寿命期间池级别的终身损失率。估算商业贷款准备金率的方法在很大程度上受到投资组合特征的驱动,包括亏损历史、原始贷款与价值比率、宏观经济变量和相关的经济前景。商业贷款额度包含了对贷款剩余平均年限内各种宏观经济变量的合理和可支持的预测。该预测纳入了一项假设,即每个宏观经济变量将在合理和可支持的预测期的第2-3年开始恢复到长期预期,并在预测的头五年内基本恢复。商业ACL方法基于基础投资组合的风险驱动因素,纳入了独特的宏观经济变量。这个
139
公司审查当前条件和预测,以确定是否需要进行调整,以确保贷款损失率的寿命既反映投资组合的当前状态,又反映对宏观经济变化的预期。
我们将2022年12月31日商业ACL的评估确定为一项关键审计事项。由于重大的计量不确定性,评估涉及高度的审计工作,包括专业技能和知识,以及主观和复杂的审计师判断。具体地说,评估包括对商业可持续发展方法的评估,包括用于估计终身损失率的方法和关键假设:投资组合细分、提前还款、经济预测情景及其权重和宏观经济变量,以及合理和可支持的预测期的长度。评估还包括对为使贷款损失率的寿命与投资组合的当前状态保持一致而进行的调整的评价。此外,还要求审计师作出判断,以评估所获得的审计证据的充分性。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与公司测量商业ACL估计相关的某些内部控制的运行有效性,包括对以下各项的控制:
我们通过测试公司使用的某些数据来源、因素和假设,并考虑这些数据、因素和假设的相关性和可靠性,来评估公司制定商业ACL评估的流程。此外,我们还聘请了具有专门技能和知识的信用风险专业人员,他们在以下方面提供了协助:
我们还通过评估以下各项来评估获得的与2022年12月31日商业ACL相关的审计证据的充分性:
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/s/毕马威律师事务所
自2007年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州欧文
2023年2月28日
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