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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
________________________________________________________________
表格10-K
________________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期           
委托文件编号：001-38685
________________________________________________________________
网格动力控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________________________________________
特拉华州83-0632724
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
行政大道5000号, 520号套房
圣拉蒙, 钙

94583
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(650)523-5000
________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.0001美元GDYN纳斯达克股市有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是¨     不是  x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是¨     不是  x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器¨
非加速文件服务器¨规模较小的报告公司¨
新兴成长型公司¨
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。¨
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是¨     不是x
截至2022年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日)，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为$814.3根据纳斯达克资本市场(以下简称“纳斯达克”)的报道，注册人普通股在2022年6月30日的收盘价为每股16.82美元。登记公司的每一位高管和董事以及可能被视为登记公司关联公司的其他人持有的登记公司普通股股份已被排除在本次计算之外。这一计算并不反映出于任何其他目的确定某些人是注册人的附属机构。
截至2023年2月23日，有74,832,926注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与股东年会有关的部分以引用的方式并入本年度报告的10-K表格第三部分。这样的最终委托书将在注册人截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。



目录
页面
第一部分
第1项。
业务
1
第1A项。
风险因素
7
项目1B。
未解决的员工意见
31
第二项。
属性
31
第三项。
法律诉讼
31
第四项。
煤矿安全信息披露
32
第II部
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
33
第六项。
[已保留]
34
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
34
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
第八项。
财务报表和补充数据
49
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
49
第9A项。
控制和程序
49
项目9B。
其他信息
49
项目9C
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
50
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
51
第11项。
高管薪酬
51
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
51
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
51
第14项。
首席会计费及服务
51
第四部分
第15项。
展示和财务报表明细表
52
第16项。
表格10-K摘要
54

i

关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或类似的表述以及这些术语的否定来识别。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：
•面向我们的客户和前景的数字工程和信息技术服务格局的演变；
•我们有能力教育市场了解我们的数字转型产品的优势；
•我们有能力维持足够的收入增长率；
•我们未来的财务和经营业绩；
•我们的业务计划以及有效管理我们的增长和相关投资的能力；
•未来行动的信念和目标；
•我们在企业级数字化转型中扩大领导地位的能力；
•我们吸引和留住客户的能力；
•我们有能力进一步渗透我们现有的客户基础；
•我们有能力在与本行业新进入者的竞争中保持我们的技术优势；
•我们及时有效地扩展和调整现有技术的能力；
•我们有能力创新新产品和服务，并及时将其推向市场；
•我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力；
•我们利用不断变化的市场状况的能力；
•我们发展战略伙伴关系的能力；
•与使用我们的服务相关的利益；
•我们在国际上扩张的能力；
•我们未来筹集资金的能力；
•经营费用，包括研发、销售和市场营销的变化以及一般行政费用；
•季节性趋势对我们经营结果的影响；
•我们有能力以盈利的方式增长和管理增长，并留住我们的关键员工；
•对业务、产品或技术进行战略性收购的预期效益和效果；
•我们有能力保持我们的普通股在纳斯达克上的上市；
•与上市公司相关的成本；
•适用法律或法规的变更；
•我们已经并可能继续受到宏观经济状况、通胀压力、地缘政治气候和其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响，包括全球新冠肺炎大流行的影响；
•俄罗斯军队在乌克兰发动的军事行动，其他国家已经和可能采取的行动，包括新的和更严厉的制裁以及针对这些制裁采取的行动，以及这些事态发展对我们的业务和行动结果的影响；以及
II

•本年度报告中以表格10-K表示的其他风险和不确定因素，包括第1A项所列风险和不确定因素，风险因素.”
我们提醒您，上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，包括第1A项中描述的那些因素。风险因素“并在本年度报告的其他地方以表格10-K。此外，新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测可能对本年度报告10-K表中的任何前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与此类前瞻性陈述中所描述的大不相同。
我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外，本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、重组、合资企业、合作伙伴关系或投资的潜在影响。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告10-K表格之日向我们提供的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
三、

第一部分
项目1.业务
业务合并
2020年3月5日，特拉华州公司ChaSerg Technology Acquisition Corp.(“ChaSerg”)的全资子公司(“合并子公司1”)与加州公司Grid Dynamic International，Inc.(“GDI”)合并，GDI在合并中幸存下来(“最初的合并”)。在最初的合并之后，GDI立即与ChaSerg的另一家全资子公司合并(“Merge Sub 2”)，Merge Sub 2仍然存在；Merge Sub 2后来更名为“Grid Dynamics International，LLC”，ChaSerg后来更名为“Grid Dynamic Holdings，Inc.”。(“业务合并”)。截至2020年3月6日开盘，格网动力控股有限公司的普通股和认股权证(前身为查瑟格公司的普通股和认股权证)开始在纳斯达克上交易，交易代码分别为“格网动力”和“格网动力”。
业务概述
网格动力公司是财富1000强公司企业级数字化转型领域的新兴领导者。对于创造创新数字产品和体验的企业，网格动态提供密切合作，以提供涵盖战略咨询、早期原型开发和新数字平台的企业规模交付的数字转型倡议。自2006年在加利福尼亚州门洛帕克成立以来，作为一家网格和云咨询公司，网格动态一直走在数字转型的前沿。我们的专长是致力于云迁移、DevOps、微服务、大数据和人工智能(AI)等大创意。网格动力迅速确立了自己作为技术和数字企业公司的首选供应商的地位。
作为一家总部设在硅谷、在美国、墨西哥、印度和多个欧洲国家设有工程中心的全球领先的数字工程和信息技术(“IT”)服务提供商，网格动力的核心业务是提供专注和复杂的技术咨询、软件设计、开发、测试和互联网服务运营。网格动力还通过其在新兴技术方面的深厚专业知识，如人工智能、数据科学、云计算、大数据和DevOps、精益软件开发实践和高性能产品文化，帮助组织变得更加敏捷，创造创新的数字产品和体验。
网格动力公司认为，其成功的关键是一种商业文化，这种文化将产品置于项目之上，将客户成功置于合同条款之上，将实际业务成果置于纯粹的技术创新之上。通过利用网格动力公司针对创新、强调人才发展和技术专长而优化的专有流程，网格动力公司实现了显著增长。在过去的三年里，网格动力分别收购了Daxx Web Industries B.V.(“Daxx”)、隐性知识公司(Takit)和Mutual Mobile Inc.(“Mutual Mobile”)。这些收购使我们的地理存在、客户基础和行业垂直存在多样化。
行业背景和市场机遇
数字化转型是一个快速扩张的市场，目前仍处于初级阶段。企业努力在数字世界中竞争，面临着转型的需要，以求在来自更灵活、技术更先进的新来者的攻击中生存下来。将信息技术作为供应商解决方案和外包服务的混合体来管理信息技术的传统方法，面对通过技术进行创新的迫切需要，往往会崩溃。
越来越多的企业高管将技术的使用视为一种竞争优势，而不是削减成本的方式。人工智能的兴起标志着从业务流程自动化向决策本身自动化的转变。为了脱颖而出，企业正在将投资引导到构建数字新产品和体验上，而不是购买现成的软件产品。这推动了对高科技软件开发的需求，为网格动态等纯粹的软件开发服务提供商创造了机会。
随着对技术软件开发人才的需求持续增长，美国和欧洲对这类人才的短缺，以及非以技术为基础的公司无法吸引和留住这类人才，鼓励组织将目光投向第三方，如Grid Dynamic，以满足需求。
此外，越来越多的人接受离岸交付模式，这为软件开发服务提供商从中东欧(“CEE”)以及墨西哥交付产品创造了重大机会。基于CEE的服务提供商现在与全球最大的IT服务提供商竞争，并有能力提供复杂的技术服务。Grid Dynamic认为，CEE越来越多地以其软件开发人才的质量而闻名，这在一定程度上是由
1

几十年来，我们一直专注于高等教育中的STEM基础学科。基于CEE的团队和个人经常在编程比赛中获胜，例如由计算机械协会(ACM)、TopCoder和Kaggle举办的比赛。
网格动态认为，技术人才的供需差距对网格动态来说是一个重要的机会。
战略和优势
网格动力的目标是成为财富1000强公司实现数字化转型的全球领先者。网格动力公司实现这一目标的战略是基于利用以下核心优势。
专为创新而优化的专有流程
网格动态认识到IT外包的动态变化。越来越多的公司希望他们的服务提供商参与并帮助形成创新计划，而外包提供商使用的传统服务模式并没有很好地解决这些问题。Grid Dynamic将技术咨询、工程和分析能力整合到统一的、跨职能的数字团队中，这些团队旨在响应和适应客户业务的变化。通过与客户的技术领导团队密切合作，并积极调查客户所有层面的业务优先事项，这些团队的效率进一步提高。
以文化为本的人才培养之路
数字化转型的作用不断增强，导致了一种新的商业领导者的出现，这种领导者将商业转型的愿景与对信息技术的深刻理解结合在一起。赢得这些领导者的信任是网格动力公司成功的支柱之一。GRID Dynamic基于以下文化原则选择、培训和提升其技术领导力。
•全球一体化。现代企业的需求超越了文化、政治和语言的界限。网格动态构建的团队透明地分布在不同的国家、时区和报告线上。关于招聘、人员配备和晋升的决策都由网格动力公司的美国办事处集中管理，这使得网格动力公司能够优化质量而不是便利性。
•与客户建立合作伙伴关系。Grid Dynamic要求对客户的成功负责并拥有所有权，无论这种成功是否是合同问题。了解网格动态客户的目标以及跨报告线管理这些目标的能力是网格动态中的任何领导角色都必须具备的。
•技术创新。如果没有对新兴技术的深入了解，就不可能理解数字转型并成功交付IT计划。深入了解云、大数据和人工智能等新技术如何改变企业发展业务的方式，是在网格动态中担任领导角色的先决条件。
•教育。网格动力公司认为，技术变化很快，对网格动力公司的员工来说，更快地适应是至关重要的。网格动力提供了许多正式和非正式的培训计划，如拥有数千小时培训视频的在线教育平台网格大学，以确保专业人员能够扩展和增强他们的能力。
技术专长和可扩展工程
Grid Dynamic相信强大的基础设施是关键任务服务的基础。自成立以来，网格动力一直专注于开发和使用其在最新技术方面的专业知识，如人工智能和对话系统、云工程解决方案、数据平台、数据科学和分析数据平台、DevOps、MLOPS、微服务、移动、QA自动化、搜索和用户界面。通过使用专有技能发展计划、行业经验和解决方案加速器，使客户能够接触到这些新兴技术，网格动力公司寻求加强其作为现有客户的技术领导者的地位，并吸引新客户。
服务和解决方案
在快速发展的工程和IT服务市场中，客户越来越多地寻找能够成为共同创新合作伙伴的服务提供商，而不是节约成本的措施。网格动态通过专注于高价值、高影响的服务来满足这一需求。提供的主要服务和解决方案如下：
2

技术咨询
网格动态提供技术咨询服务，帮助负责数字转型的高管定义雄心勃勃但可实现的路线图，量化通过新技术获得的业务价值，选择正确的技术堆栈，开发参考体系结构，并指导转型的每一步。
精益原型
网格动态帮助企业构建和测试新想法的原型。这既包括概念验证实施(可以快速提交给最终用户以验证业务假设)，也包括跨越组织壁垒以确定可行性和降低大型转型计划风险的复杂、长期运行的实验室。自给自足的团队行动迅速，使用最新技术，旨在解决业务用例，向业务利益相关者展示可衡量的价值。
数字智能
网格动态帮助企业从业务流程的自动化转变为决策的自动化。为此，网格动态部署了数据科学方法来分析客户挑战，并得出了产生可测量结果的战略。这种持续的“分析-评估-决策-测量”循环成为AI程序的基础，利用最新技术不断对消费者行为的实时变化做出反应。
可扩展工程
Grid Dynamic相信强大的基础设施是关键任务服务的基础。从一开始，Grid Dynamic的工程师就突破了IT性能的界限，在分布式系统方面开发了强大的专业知识。网格动力在云、NoSQL、大数据、网格计算和性能工程方面的经验帮助其客户超越了现成产品提供的能力。
发展文化
作为数字化转型之旅的一部分，Grid Dynamic帮助客户包含和重新设计遗留平台。传统转型成功的一个重要因素是将单一系统分解和重组为更小、更易于管理的部分的过程的健壮性。Grid Dynamic在构建敏捷团队方面拥有深厚的专业知识，这些团队擅长通过自动化质量和安全保证支持的持续交付周期来实现增量价值。Grid Dynamic为其客户提供服务，帮助实现企业规模的持续集成、持续交付和DevOps。
体验设计
网格动态通过改善参与渠道的服务体验，帮助客户实现更高的转化率和最终用户满意度。这包括将网络用户界面转变为响应/自适应模式，设计和开发下一代移动应用程序，以及利用新的参与渠道，如对话界面。
垂直市场
网格动力学拥有丰富的垂直领域知识，并有丰富的经验支持。通过将技术与业务流程相结合，网格动态在几个关键的行业垂直领域提供量身定制的解决方案：科技、媒体和电信、零售、金融和消费品(CPG)/制造。
科技、媒体和电信
网格动态在数字技术领域有着强大的影响力，特别是在受不断创新需求驱动的分析、SaaS和平台供应商中。网格动力公司在复杂的开源技术和构建可大规模扩展的分布式系统方面的长期专业知识、全公司范围内敏捷共同创造的文化以及对数字商务的深刻理解使网格动力公司能够与该领域的领先企业建立牢固的商业关系。例如，网格动力一直为最大的云服务提供商之一提供软件工程、持续交付和部署自动化、机器学习、内部工具开发和质量工程服务，成为其关键技术服务合作伙伴之一。
3

零售
通过利用网格动态在数字零售领域的深厚专业知识并提供咨询和工程服务组合，网格动态使其客户能够赢得市场份额、缩短上市时间并降低数字运营的成本。例如，网格动力公司多年来一直与美国一家大型零售公司密切合作，开发战略全渠道转型计划，并成为包括消费者体验、产品发现、分析和库存优化在内的新全渠道平台开发的关键贡献者。
中央关长/制造业
GRID Dynamic通过应用新方法直接吸引消费者并优化后端供应链，帮助其制造客户利用数字化转型。例如，网格动态通过构建直接面向消费者的能力、现代化的全方位定价引擎以及利用现代数据分析和人工智能优化运营效率，加速了一家全球CPG公司的数字化转型。
金融
在网格动态的早期，金融部门认可它处理高端技术程序的能力，例如从批量到实时欺诈检测的能力。今天，网格动态已经从一个利基提供商发展成为一个成熟的合作伙伴，能够在最具挑战性的监管环境中实现敏捷性和上市时间。例如，一家大型商业银行选择了网格动态来解决发展其安全框架以实现云和DevOps优势的挑战。
下表列出了我们按行业划分的收入，以及按行业划分的收入占总收入的百分比：
截至12月31日止年度，
202220212020
(单位为千，不包括收入的%)
零售$99,681 32.1 %$61,717 29.2 %$33,975 30.5 %
科技、媒体和电信98,334 31.7 %67,689 32.0 %45,362 40.8 %
中央关长/制造业61,216 19.7 %43,461 20.6 %14,202 12.8 %
金融21,893 7.1 %17,515 8.3 %13,589 12.2 %
其他29,358 9.4 %20,898 9.9 %4,155 3.7 %
总计$310,482 100.0 %$211,280 100.0 %$111,283 100.0 %

交付模式和运营结构
我们的服务交付模式包括使用现场、非现场和离岸人员的有效组合。我们相信，我们为共同创新而优化的交付模式与我们的技术领导者在客户场所的安置相结合，创造了一个关键的竞争优势，使我们能够更好地了解和满足客户的多样化需求。
网格动力公司的大部分工程人员都在网格动力公司在美国和中东欧的工程中心工作。截至2022年12月31日，网格动力拥有3798名全职和兼职人员，并通过位于以下国家的工程中心提供服务：美国、墨西哥、乌克兰、波兰、亚美尼亚、塞尔维亚、英国、荷兰、摩尔多瓦、印度、牙买加和罗马尼亚。
GRID Dynamic还将其IT专业人员安排在客户驻地，并在客户地点促进临时任务。
质量和过程管理
网格动力公司执行严格的安全标准，自2014年8月以来一直保持着国际标准化组织27001：2013年认证。公司所有关键地点、部门和团队都在已部署的信息安全管理系统的范围内。
在内部和外部认证审核期间，每年都会审查GRID Dynamic的政策、标准和程序。网格动力已经成功通过了七次国际标准化组织27001：2013年的审核，以及来自顶级金融服务客户的十几次详尽的审核。
4

销售和市场营销
GRID Dynamic的销售和营销战略侧重于通过“土地和扩张”战略增加新客户和现有客户的收入。网格动力公司部署在客户驻地的技术领导者在发现、开发和扩大潜在商机方面发挥着不可或缺的作用。这一战略在加深与现有客户的关系和增加网格动态的客户数量方面都是有效的。
GRID Dynamic还拥有一支专门的销售队伍和一支营销团队，负责协调从赞助编程比赛到参与和主办行业会议和活动的企业级品牌推广工作。
顾客
GRID Dynamic的客户群主要由北美的财富1000强公司组成。随着2020年12月收购Daxx、2021年5月收购默契和2022年12月收购Mutual Mobile，我们在英国、北美以及欧洲大陆和亚洲获得了客户。
Grid Dynamic对某些客户有很高的收入集中度。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，网格动态前两大客户分别占网格动态收入的10%或更多。
Grid Dynamic通常与其客户签订主服务协议，该协议为服务提供一个框架，然后由工作说明书补充，其中详细说明了每个单独项目的细节。
竞争
Grid Dynamic面临着来自全球IT服务提供商和总部设在中东欧的公司的竞争。网格动力公司认为，其业务中的主要竞争因素包括技术专长和行业知识、高质量和及时交付工作的文化、声誉和业绩记录、有效的员工招聘、培训和留住、对客户业务需求的响应以及财务稳定。
网格动态面临的竞争主要来自：
•新兴的中小型数字服务公司，如Globant S.A.、Endava plc、EPAM Systems，Inc.、Slalom Consulting Inc.和Thoughtworks Holding Inc.；
•全球大型咨询和外包公司，如埃森哲和凯捷。
•总部设在印度的技术外包IT服务提供商，如Cognizant Technology Solutions Corporation、Infosys Technologies和Wipro；
•网格动力的客户和潜在客户的内部IT部门。
鉴于网格动力专注于复杂的数字化改造计划、技术员工基础以及新软件技术的发展和不断改进，网格动力相信其处于有利地位，能够在未来有效竞争。
人力资本与员工
人是网格动态成功的关键。因此，吸引和留住人才是网格动力公司增加收入和满足客户需求的关键因素。截至2022年12月31日，网格动力公司在13个国家(美国、墨西哥、牙买加、亚美尼亚、印度、荷兰、英国、波兰、罗马尼亚、塞尔维亚、瑞士、摩尔多瓦和乌克兰)拥有3798名员工。
招聘和留用
GRID Dynamic招聘既是为了技术技能，也是为了适应文化。不断变化的技术格局要求我们的工程人员能够不断获得新的熟练程度和技能。
Grid Dynamic的招聘计划是由当前和预计客户的需求推动的。对客户需求的预测不断得到审查，以确保我们保持适当的招聘和培训渠道。地理分布帮助网格动力缩短了发现和招聘顶尖技术人才的时间。GRID Dynamic的目标是顶尖技术大学的顶尖技术人才。网格动力公司的大多数工程人员都拥有计算机科学学士或高级学位。
5

为了吸引、留住和激励IT专业人员，网格动力寻求提供一种奖励创业主动性和业绩的环境和文化。此外，网格动力提供了具有挑战性的工作环境、持续的技能发展计划以及有吸引力的职业发展和晋升机会。
网格动力认为，它与员工保持着良好的工作关系，没有经历过任何劳资纠纷。GRID Dynamic的员工尚未签订任何集体谈判协议。
培训与发展
GRID Dynamic将大量资源用于培训和发展其技术领导者。该公司相信支持教育倡议的重要性，并赞助员工参与内部和外部培训和认证。
每年，网格动力使用网格大学在线教育平台向其工程师提供数百门新兴技术课程。员工还可以利用技术领导者在开源和专有领域提供的教育和认证计划。
此外，通过网格动态、多年来与当地顶尖大学建立的深厚关系以及专门的招聘计划，网格动态可以扩展新工程团队的招聘和人员配置，以支持复杂的技术项目。
Grid Dynamic还在其所有交付中心提供持续的英语培训，以保持和提高其IT专业人员的英语技能。
管理培训计划
网格动态通过网格动态管理者培训学校为管理者提供支持、培训和指导计划。各种项目管理和领导技能课程通过积极的工作环境、团队激励和个人激励，帮助经理们建立强大的团队。
实习
GRID Dynamic有为学生和初级工程师提供实习计划的悠久传统。该公司向年轻、有前途的工程师敞开大门，他们已经准备好从事大数据、机器学习、人工智能和其他新兴技术领域的复杂项目，这将改变他们的职业生涯。
每个实习生都有一位导师帮助他们适应，分享知识，并支持他们发展必要的技能。
知识产权
保护知识产权对电网动力及其客户至关重要。GRID Dynamic依靠商业秘密、专利、版权和商标法以及保密程序和合同条款来保护其知识产权。GRID Dynamic要求其员工、独立承包商、供应商和客户在开始与GRID Dynamic建立关系时签订书面保密协议。这些协议一般规定，网格动态披露或以其他方式提供的任何机密或专有信息必须保密。
网格动力公司通常与其客户就其软件系统和平台的使用签订保密协议。网格动力公司的客户通常拥有网格动力公司为他们开发的软件或系统的知识产权。
Grid Dynamic及其客户经常使用开源软件来提高质量和缩短上市时间。Grid Dynamic与其客户的合规部门合作，以遵守客户的开源许可政策。
条例
由于电网动力公司运营和服务的行业和地理多样性，电网动力公司的运营受到美国和我们运营所在的外国司法管辖区的各种法律法规的约束。见第1A项，“风险因素--与政府监管有关的风险”.
6

可用信息
我们须遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)的信息要求，并相应地向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的该等报告的修正案。此外，美国证券交易委员会还维护一个网站(http://www.sec.gov))，其中包含有关以电子方式提交给美国证券交易委员会的发行人的材料，例如我们自己。
我们在www.GridDynamics.com上维护着一个网站，我们定期在该网站上发布我们的新闻稿副本以及关于我们的更多信息。我们向美国证券交易委员会提交的备案文件将在以电子方式向美国证券交易委员会备案或提供给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快通过网站免费提供。我们网站中包含的信息不是本报告或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件的一部分，也不作为参考纳入其中，因此不应依赖。
第1A项。风险因素
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述，这些陈述会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下列出的风险因素。在这份Form 10-K年度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务。有关受这些风险因素限制的前瞻性陈述的讨论，请参阅本年度报告中题为“关于前瞻性陈述的特别说明”的Form 10-K部分。如果这些已知或未知的风险或不确定性实际发生，并对我们产生重大不利影响，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到严重损害。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，您在投资我们公司之前应该考虑这些风险和不确定因素，如下所述。使投资我们公司具有风险的主要因素和不确定性包括：
•我们的经营历史相对较短，而且经营的行业发展迅速，这使得我们很难评估我们的未来前景，可能会增加我们无法继续成功的风险，并可能对我们的股价产生不利影响。
•我们可能无法有效地管理我们的增长或实现预期的增长，特别是当我们向新的地区扩张时，这可能会给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。
•我们的收入历来高度依赖于受季节性趋势影响的有限数量的客户和行业，这些行业对外包服务需求的任何减少都可能减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
•我们在最近几年发生了重大的净亏损，我们预计未来会出现亏损，我们可能无法产生足够的收入来实现和保持盈利。
•乌克兰军事行动的影响已经并可能继续影响我们的业务。
•宏观经济状况、通胀压力和地缘政治气候可能会对我们的经营业绩和增长前景产生不利影响。
•我们的收入高度依赖主要位于美国的客户。美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷，或信贷市场的中断，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•我们面临着激烈的竞争。
•对我们声誉的损害可能会对我们创造和保持业务的能力产生不利影响。
•我们未能成功地吸引、聘用、发展、激励和留住高技能人才，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•如果我们失去高级管理人员和关键员工的服务，我们的业务运营可能会严重中断。
•未能适应不断变化的技术、方法和不断发展的行业标准可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
7

•安全漏洞和事件、系统故障或错误，以及我们网络和系统的其他中断，可能导致未经授权访问、披露或以其他方式处理机密信息，并使我们承担责任，这将导致我们的业务和声誉受到损害。
•未发现的软件设计缺陷、错误或故障可能会导致业务损失或负债，从而可能对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响。
•战争、恐怖主义、其他暴力行为或自然或人为灾难可能会影响我们经营的市场、我们的客户和我们的服务提供。
•我们的全球业务，特别是在独联体和中东欧国家的业务，使我们面临重大的法律、经济、税收和政治风险。
•收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别和整合，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响，我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标，我们可能因交易而面临索赔、债务和纠纷，这些可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
与我们的业务、运营和行业相关的风险
我们的经营历史相对较短，而且经营的行业发展迅速，这使得我们很难评估未来的前景，可能会增加我们无法继续成功的风险，并可能对我们的股价产生不利影响。
我们成立于2006年，在技术服务行业的运营历史相对较短，该行业竞争激烈，不断发展，受到快速变化的需求和不断的技术发展的影响。因此，成功和绩效指标很难预测和衡量。由于服务和技术发展迅速，行业内的每家公司在提供的服务、商业模式和运营结果方面可能存在很大差异，因此很难预测任何公司的服务，包括我们的服务，将如何在市场上得到接受。
虽然许多财富1000强企业，包括我们的客户，一直愿意投入大量资源，将新兴技术和相关市场趋势纳入他们的商业模式，但他们未来可能不会继续在我们提供的服务上花费很大一部分预算。无论是我们过去的财务表现，还是科技服务行业任何其他公司过去的财务表现，都不能反映我们未来的财务状况。我们未来的利润可能与其他公司的利润和我们过去的利润有很大不同，这使得对我们的投资具有风险和投机性。如果客户对我们的服务的需求因经济状况、市场因素或科技行业的转变而下降，我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到不利影响。
我们的股票表现高度依赖于我们成功执行和发展业务的能力。因此，我们的股价可能会受到以下因素的不利影响：我们无法执行我们的计划，我们无法达到或超过前瞻性财务预测，以及我们无法实现我们宣布的短期和长期目标。
我们可能无法有效地管理我们的增长或实现预期的增长，特别是当我们向新的地区扩张时，这可能会给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。
持续的增长和扩张可能会增加我们在招聘、培训和留住足够熟练的专业人员和管理人员、保持对人事和交付中心的有效监督、开发财务和管理控制、跨地区和业务部门的有效协调以及保护我们的文化和价值观方面面临的挑战。如果不能有效地管理增长，可能会对我们业务的执行质量、我们吸引和留住IT专业人员的能力以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，随着我们与客户进行的项目的规模和复杂性的增加、增加新的交付地点、推出新的服务或进入新的市场，我们可能会面临新的市场、技术、运营、合规和管理风险和挑战，包括我们不熟悉的风险和挑战。我们可能无法减轻这些风险和挑战，以实现我们预期的增长或成功执行大型和复杂的项目，这可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
随着我们向新的地区扩张，所有这些风险都会加剧。2022年期间，我们宣布将扩展到一个新的欧洲中心，在瑞士祖格设有办事处，在亚美尼亚埃里温设立新的工程办事处，并在印度进行扩张。随着我们的发展，我们继续探索其他地区的扩张。这可能会导致更高的成本影响我们的盈利能力
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级别。此外，随着我们向新的地区扩张，我们可能无法维持使我们在客户那里取得成功的劳动力的竞争力水平，包括高质量和低成本。此外，我们在这些新地区经营业务的历史并不长，包括招聘、培训和留住员工，如果我们不能有效地管理这些风险，我们的竞争力可能会下降。
我们的收入历来高度依赖于有限数量的客户和行业，这些行业对外包服务需求的任何下降都可能减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
历史上，我们的收入高度依赖于有限数量的客户。2022年，我们很大一部分收入来自最大的客户。例如，在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，我们来自10个最大客户的收入分别约占59.7%、60.4%和78.4%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我们最大的两个客户分别占电网动力公司收入的10%或更多。由于我们很大一部分收入是通过时间和材料合同获得的，这些合同大多是短期的，我们的客户可以在有限的通知下取消这些合同，因此一年内的主要客户可能不会在随后的任何一年为我们提供相同水平的收入。此外，我们很大一部分收入集中在我们最大的三个行业垂直市场：科技、零售和制造业。我们的增长在很大程度上取决于我们使所服务行业多样化的能力，这些垂直行业和我们未来可能瞄准的其他行业客户对我们服务的持续需求，以及这些行业将我们提供的服务类型外包的趋势。
我们的业务还受到季节性趋势的影响，这些趋势影响了我们在两个季度之间的收入和盈利能力，这是受我们运营所在国家的节假日时间和美国零售周期的推动，这推动了我们几个零售客户的行为。剔除业务增长的影响，我们在历史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利润都高于每年第一季度和第四季度。此外，我们的许多零售业客户倾向于在假日销售季节放慢他们的可自由支配支出，假日销售季节通常从11月下旬(感恩节前)持续到12月下旬(圣诞节后)。这种季节性趋势可能会导致我们在受影响期间的盈利能力和利润率下降。
季节性趋势导致对我们的服务和解决方案的需求减少，我们任何目标行业的衰退，这些行业外包IT服务的趋势放缓或逆转，或者引入限制或阻止公司外包的法规，都可能导致对我们服务的需求减少，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在最近几年发生了重大的净亏损，我们预计未来会出现亏损，我们可能无法产生足够的收入来实现和保持盈利。
我们在最近几个时期发生了重大的净亏损，包括截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的净亏损分别为2920万美元、770万美元和1260万美元。我们未来可能会继续遭受重大损失，原因有很多，包括但不限于不可预见的高额运营费用、向成本更高的地区扩张、工资上涨导致的成本增加以及与俄罗斯入侵乌克兰有关的成本。
我们预计，在可预见的未来，随着我们为增长而投资于我们的业务，我们的运营费用将会增加。这包括但不限于与收购相关的整合成本，与上市公司保持合规相关的成本，以及与销售、营销和研发相关的增加支出。这些增加的支出可能会使实现和保持盈利变得更加困难。此外，我们发展业务的努力可能比我们预期的更昂贵，我们可能无法产生足够的收入来抵消增加的运营费用。如果我们被要求削减开支，我们的增长战略可能会受到实质性影响。我们将需要在未来几个时期创造和维持可观的收入水平，才能实现盈利，即使我们这样做了，我们也可能无法保持或提高我们的盈利水平。
因此，我们不能向您保证，随着我们继续扩大业务和基础设施，进一步发展我们的营销努力，以及以其他方式实施我们的增长计划，我们将实现可持续的运营利润。任何未能充分增加我们的收入，以跟上我们的投资和其他费用的速度，都可能阻止我们实现并保持持续的盈利能力或正现金流。如果我们不能在遇到这些风险和挑战时成功地应对它们，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。如果我们无法实现或保持盈利，这可能会对我们普通股的价值产生负面影响。
乌克兰军事行动的影响已经并可能继续影响我们的业务。

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2022年2月24日，俄罗斯军队对乌克兰发动重大军事行动。这场冲突已经影响了我们的业务，并可能继续给我们的业务带来风险。对乌克兰的影响以及其他国家采取的行动，包括美国、欧盟、英国、加拿大实施的新的更严厉的制裁。其他国家对俄罗斯和乌克兰的官员、个人、地区和行业采取的行动，以及俄罗斯针对此类制裁采取的行动，以及每个国家对此类制裁、紧张局势和军事行动的潜在反应，都可能对我们的行动产生实质性的不利影响。例如，作为对加大制裁的回应，俄罗斯可能会试图控制在美国注册的公司在乌克兰的资产，比如Grid Dynamic。冲突和制裁活动加强产生的任何此类重大不利影响都可能扰乱我们的服务交付，损害我们完成金融或银行交易的能力，导致我们将在该地区进行的全部或部分工作转移到其他国家，并可能限制我们在该地区从事某些项目或涉及该地区某些客户的能力。
我们正在积极监测我们人员的安全和我们基础设施的稳定性，包括通信和互联网的可用性。我们执行了我们的业务连续性计划，并根据事态发展进行了调整，以保护我们员工的安全并应对对我们交付基础设施的潜在影响。这包括将受影响的员工转移到乌克兰西部更安全的地点，以及在允许的情况下转移到乌克兰以外的地方，以及将工作重新分配到我们全球足迹内的其他地区。我们正积极与我们的员工和客户合作，以满足他们的需求，并确保服务的顺利提供。
2022年4月，电网动力公司还宣布将停止在俄罗斯联邦的剩余运营。我们一直致力于安全和便捷地重新安置有意愿的员工，并对项目进行持续管理，以消除对客户的交付影响。此外，我们宣布将扩展到一个新的欧洲中心，在瑞士祖格设有办事处，在亚美尼亚埃里温设立新的工程办事处，并在印度扩大劳动力。在截至2022年6月30日的三个月里，我们将大部分驻俄罗斯员工转移到了俄罗斯以外。截至2023年2月，我们在俄罗斯的办公室人员最少，没有提供来自俄罗斯的客户服务。
我们无法预测乌克兰军事行动的进展或结果，因为冲突和政府反应仍在继续发展，超出了我们的控制范围。长期的动乱、军事活动、敌对行动的扩大或广泛的制裁，可能会对我们的业务和业务前景产生实质性的不利影响。此外，塞尔维亚目前的地缘政治局势给该地区带来了额外的不确定性，并可能对我们的业务产生不利影响。
本部分包含的信息截至本文日期是准确的，但可能会因不断变化的情况而变得过时，超出我们目前的意识或控制。
宏观经济状况、通胀压力和地缘政治气候可能会对我们的经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们在全球开展业务，因此我们的业务、收入和盈利能力受到全球宏观经济状况的影响。我们活动的成功受到一般经济和市场状况的影响，其中包括通货膨胀率波动、利率、税率、经济不确定性、消费支出波动、政治不稳定、法律变化以及贸易壁垒和制裁。最近，美国的通货膨胀率上升到了几年来未曾见过的水平，人们担心会出现经济衰退。这种经济波动可能会对我们客户的业务以及我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响，未来的市场中断可能会对我们产生负面影响。由于我们专注于客户的资本密集型数字转型项目，我们的客户，因此我们的业务，可能对利率上升特别敏感。地缘政治不稳定可能继续影响全球货币汇率、大宗商品价格、贸易和资源流动，这可能对我们客户和潜在客户的技术支出产生不利影响。
我们的收入高度依赖主要位于美国的客户。美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷，或信贷市场的中断，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
资讯科技服务业对经济环境特别敏感，在一般经济不景气时往往会衰退。我们的大部分收入来自美国的客户。如果美国或世界其他地区(包括欧洲)的经济低迷，我们现有的和潜在的客户可能会大幅减少或推迟他们的技术支出，这反过来可能会降低对我们服务的需求，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果信贷市场发生中断，如果客户或供应商无法获得融资以履行对我们的付款或交付义务，或者如果我们无法获得必要的融资，可能会对我们的业务构成风险。
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我们面临着激烈的竞争。
技术和信息技术服务市场竞争激烈，受到快速变化和不断发展的行业标准的影响，我们预计竞争将持续并加剧。我们面临着来自印度、中国、中东欧国家和拉丁美洲等工资成本较低的其他外包目的地的离岸IT服务提供商的竞争，以及来自大型全球咨询和外包公司以及大公司内部IT部门的竞争。行业客户倾向于使用多个IT服务提供商，而不是使用独家IT服务提供商，这可能会减少我们的收入，以至于我们的客户从竞争对手的公司获得服务。行业客户可能更喜欢拥有更多地点的IT服务提供商，或者总部位于比我们运营的一些新兴市场更具成本竞争力、更稳定和/或更安全的国家/地区的IT服务提供商。
我们的主要竞争对手包括全球咨询和传统IT服务提供商，如埃森哲、凯捷SE、Cognizant Technology Solutions Corporation、Infosys Technologies、WiPro，以及数字转型提供商，如EPAM Systems，Inc.、Globant S.A.、Endava Plc、Thoughtworks Holding，Inc.和Slalom Consulting Inc.。我们的许多现有和潜在竞争对手比我们拥有更多的财务、营销和技术资源，以及知名度。因此，他们可能会在价格上更积极地竞争，或投入更多资源发展和推广科技和资讯科技服务，而我们在与这些竞争对手竞争时，可能无法留住我们的客户。竞争加剧以及我们无法成功竞争，可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
对我们声誉的损害可能会对我们创造和保持业务的能力产生不利影响。
由于我们的业务涉及为客户提供量身定制的服务和解决方案，因此我们认为，当现有或潜在客户评估是否使用我们的服务而不是我们的竞争对手时，我们的企业声誉是一个重要因素。此外，我们认为，我们的品牌和声誉在招聘、聘用和留住高技能人才方面也发挥着重要作用。
然而，我们的品牌名称和声誉可能容易受到我们无法控制的因素的损害，包括现任或前任客户和员工、竞争对手、供应商、法律诉讼对手、政府监管机构和媒体的行动或声明。关于我们的负面信息，即使是不真实的，也有可能对我们的业务产生不利影响。我们声誉的任何损害都可能难以修复，可能会使潜在或现有客户不愿选择我们进行新的业务，可能会对我们的招聘和留住努力产生不利影响，还可能会降低投资者的信心。
我们未能成功地吸引、聘用、发展、激励和留住高技能人才，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的持续增长和成功以及运营效率取决于我们在我们运营和扩张的不同地理位置吸引、招聘、发展、激励和留住高技能人才的能力，包括IT工程师和其他技术人员。对高技能IT专业人员的竞争非常激烈，因此，我们可能会看到围绕员工留住、人才短缺和流失率的挑战越来越大。虽然我们的管理层的目标是自愿流失率(以百分比表示)不高于20%，但市场对高技能信息技术人才的巨大需求以及竞争对手的活动可能会导致我们的合格人员离职，使我们更难招聘到具有合适知识、经验和专业资格的新员工。IT人员的高流失率将增加我们的运营成本，包括招聘和培训成本，并可能对我们及时完成现有合同、实现客户目标和扩大业务的能力产生不利影响。未能吸引、聘用、发展、激励和留住具备服务客户所需技能的人员，可能会降低我们满足和发展持续和未来业务的能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们失去高级管理人员和关键员工的服务，我们的业务运营可能会严重中断。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理人员和其他关键员工的持续服务。如果我们失去一名或多名此类高管或关键员工的服务，我们的业务运营可能会中断，我们可能无法轻松或根本无法更换他们。此外，我们行业对高级管理人员和关键人员的竞争非常激烈，未来我们可能无法留住或吸引和留住这些人员，在这种情况下，我们的业务可能会严重中断。
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未能适应不断变化的技术、方法和不断发展的行业标准可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们所在的行业以快速变化的技术、方法和不断发展的行业标准为特征。我们未来的成功在一定程度上取决于我们有能力预见行业的发展，加强我们现有的服务，开发和推出新服务，以跟上这些变化和发展，并满足不断变化的客户需求。
新服务和产品的开发和推出预计将变得越来越复杂和昂贵，需要投入大量时间和资源，并面临一些风险和挑战，包括：
•更新服务、应用程序、工具和软件以及以足够快的速度开发新服务以满足客户需求的困难或成本；
•使软件的某些功能在互联网上或在新的或更改的操作系统上有效和安全地工作的困难或成本；
•更新软件和服务以跟上我们客户所在行业不断发展的行业标准、方法、监管和其他发展的困难或成本；以及
•在我们实施新的技术和方法时，维持高水平的质量和可靠性的困难或成本。
我们可能无法及时预测或响应这些发展，即使我们这样做了，我们开发或实施的服务、技术或方法也可能在市场上不成功。此外，竞争对手开发的服务、技术或方法可能会使我们的服务失去竞争力或过时。我们未能调整和加强我们现有的服务，以及未能开发和推出新服务以迅速满足客户的需求，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
安全漏洞 事件、系统故障或错误，以及我们网络和系统的其他中断可能导致未经授权访问、披露或以其他方式处理机密信息，并使我们承担责任，这将导致我们的业务和声誉受到损害。
我们经常有权或被要求收集、处理、传输、存储或以其他方式处理敏感或机密的客户和客户数据，包括知识产权、网格动力和我们客户的专有业务信息，以及我们客户、客户、员工、承包商、服务提供商和其他人的个人信息。我们使用我们的数据中心和网络，以及我们承包商和服务提供商的某些网络和其他设施和设备来实现这些目的。尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客或其他第三方的攻击和中断、勒索软件或其他恶意代码的引入，或者由于人为错误、网络钓鱼攻击、社会工程、零日漏洞、渎职或其他中断而被破坏或以其他方式受到安全事件或损害。由于我们的人员以及我们的承包商和服务提供商的远程工作人员的数量增加，我们面临着更大的此类攻击和中断风险，这些攻击和中断可能会影响我们的系统和网络或我们的客户、承包商和服务提供商的系统和网络。由于俄罗斯对乌克兰采取重大军事行动，此类攻击和破坏的风险增加，包括国家行为者潜在网络攻击的风险增加。随着我们在地理上的扩张，这种风险可能会增加。任何此类入侵、事故或中断都可能危及我们的数据中心、网络和其他设备，在那里存储或处理的信息可能会在未经授权的情况下被访问、披露、更改、挪用、丢失、被盗、不可用或进行其他处理。此外，客户系统中与我们提供的服务相关的任何故障或安全漏洞或事件也可能导致丢失或挪用, 或未经授权访问、更改、使用、获取、披露或以其他方式处理敏感或机密信息，并可能导致用户认为我们或我们的承包商或服务提供商造成了此类事件，即使我们和我们的承包商和服务提供商的网络和其他设施和设备没有受到损害。尽管我们保持符合ISO27001认证的行业标准信息安全控制，包括供应链安全验证、反网络钓鱼培训和测试以及漏洞管理，但任何保障措施或保障措施的组合都无法防止所有事件的发生。
我们的承包商和服务提供商在我们使用的设施和网络方面也面临着类似的风险，他们还可能遭受停机、中断以及安全事件和漏洞。我们不能保证我们或我们的第三方供应商和服务提供商的系统和网络没有被攻破或以其他方式危害，也不能保证它们不包含任何可利用的漏洞、缺陷或错误，这些漏洞、缺陷或错误可能会导致我们的系统和网络或支持我们和我们服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。我们和我们的承包商和服务提供商遭受的违规和安全事件可能会在很长一段时间内保持不被发现。任何此类违反、破坏或其他情况导致丢失、更改、挪用或未经授权使用、访问、获取、披露或其他
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处理我们或我们的承包商或服务提供商遭受的敏感或机密客户或客户数据，或认为可能发生了任何情况，可能会使我们面临索赔、诉讼和责任、监管调查和诉讼，导致我们失去客户和收入，扰乱我们的运营和向客户提供的服务，损害我们的声誉，导致对我们的产品和服务失去信心，需要我们花费大量资源来防止进一步的违规和事件，并纠正这些事件造成的问题，并导致重大的财务和其他潜在损失。
我们的错误和遗漏保险涵盖某些损害和费用，可能不足以赔偿所有责任。尽管我们为某些与安全相关的损害所产生的责任提供保险，但我们不能确定我们的保险范围是否足以弥补实际发生的责任，我们能否继续以经济合理的条款获得保险，或者任何保险公司是否不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或实施大笔免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
未发现的软件设计缺陷、错误或故障可能会导致业务损失或负债，从而可能对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响。
我们的服务涉及为我们的客户开发软件解决方案，我们可能需要就我们软件的质量和功能向客户做出某些陈述和保证。鉴于我们的软件解决方案具有高度的技术复杂性，它们可能包含难以检测或纠正的设计缺陷或错误。我们不能保证，即使经过我们的测试，我们的软件解决方案中也不会发现错误或缺陷。任何此类错误或缺陷都可能导致诉讼、其他针对我们的损害索赔、现有客户的流失和收入的损失或延迟、市场份额的损失、未能吸引新客户或获得市场认可、开发资源被转移、支持或服务成本增加以及声誉损害，从而可能对我们的声誉、业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们没有从客户那里获得长期承诺，我们的客户可以在合同完成前终止合同，也可以选择不续签合同。
我们的客户通常没有义务对我们做出任何长期承诺。虽然我们的大部分收入来自重复业务，我们将重复业务定义为来自客户的收入，该客户在前一年也为我们的收入做出了贡献，但我们与客户的接触通常是针对性质单一的项目。此外，我们的客户可以在有理由或无理由的情况下终止我们的许多主服务协议和工作订单，在大多数情况下不收取任何取消费用。因此，我们必须寻求在我们目前的业务成功完成或终止时获得新的业务，并保持与现有客户的关系，并获得新客户以扩大我们的业务。
有许多与我们的客户有关的因素不在我们的控制范围之内，这些因素可能会导致他们终止与我们的合同或项目，包括：
•客户的财务困难；
•战略优先事项的改变，导致项目动力消失或技术支出水平降低；
•外包战略的改变导致将更多的工作转移到客户的内部技术部门或我们的竞争对手；
•由我们的客户用许可方支持的套装软件替换现有软件；
•合并和收购或重大公司重组；以及
•宏观经济环境的变化导致我们客户的业务需求疲软。
未能履行或遵守任何合同义务可能会导致合同取消或不续签，这可能会导致我们遇到比预期更多的未分配员工数量，以及收入成本占收入的百分比增加，直到我们能够减少或重新分配员工人数。我们客户终止协议的能力使我们未来的收入不确定。我们可能无法取代任何选择终止或不与我们续签合同的客户，这可能会对我们的收入产生重大不利影响，从而影响我们的运营业绩。
此外，我们的一些协议规定，如果我们公司的控制权在协议期限内发生变化，客户有权终止协议。如果未来的任何事件触发我们的客户合同中的任何控制变更条款，这些主服务协议可能被终止，这将导致收入损失。
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未能成功交付合同服务或导致客户业务中断，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务有赖于我们是否有能力及时成功地提供签约服务。我们设备或系统的任何部分或全部故障，或我们运营地点的电力和电信等基本基础设施的任何重大中断，都可能阻碍我们向客户提供合同服务的能力。此外，如果我们的专业人员在向客户提供服务的过程中出现错误或未能始终如一地满足客户的服务要求，这些错误或故障可能会扰乱客户的业务。任何未能成功交付签约服务或对客户业务造成中断，包括客户系统出现任何故障或与我们提供的服务相关的安全遭到破坏，都可能使我们承担重大责任，并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外，我们的客户可能会执行审计或要求我们执行审计，并提供关于我们在为客户提供服务时使用的IT和财务控制程序的审计报告。我们获得新客户和保留现有客户的能力可能会受到不利影响，如果我们收到有保留的意见，或者如果我们不能及时获得与任何此类审计相关的控制程序和程序，我们的声誉可能会受到损害。如果我们的控制程序或我们为客户管理的控制程序和程序导致内部控制失败或损害客户遵守其内部控制要求的能力，我们也可能招致责任。如果我们或我们的合作伙伴未能履行我们的合同义务或以其他方式违反对客户的义务，我们可能会承担法律责任，这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖来自第三方的软件、硬件和SaaS技术，这些软件、硬件和SaaS技术可能难以替换，或者可能导致我们的服务或解决方案出现错误、缺陷或故障。
我们依赖来自各种第三方的软件和硬件以及来自第三方的托管软件即服务(“SaaS”)应用程序来提供我们的服务和解决方案。如果这些软件、硬件或SaaS应用程序中的任何软件、硬件或SaaS应用程序由于许可证丢失、长时间停机、中断或不再以合理的商业条款提供而变得不可用，我们的服务供应可能会延迟，直到我们开发出同等的技术，或者(如果有)确定、获得并集成相应的技术，这可能会增加我们的费用或以其他方式损害我们的业务。此外，第三方软件、硬件或SaaS应用程序的任何错误、缺陷或故障都可能导致我们的服务和解决方案出现错误、缺陷或故障，纠正这些错误或缺陷的成本可能很高，并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
服务合同中现有的保险覆盖范围和责任限制条款可能不足以保护我们免受损失。
我们维持一定的保险范围，包括专业责任保险、董事和高级职员保险、我们某些设施和设备的财产保险以及我们某些业务的业务中断保险。然而，我们并不为我们的运营中的所有风险投保，如果有任何针对我们的伤害索赔，或者如果我们遇到任何业务中断、诉讼或自然灾害，我们可能会招致巨额成本和资源转移。
我们与客户签订的大多数协议要求我们在协议期限内购买并维持特定的保险范围，包括商业普通保险或公共责任保险、伞形保险、产品责任保险和工伤赔偿保险。在我们经营业务的一些国家，其中一些类型的保险不能以合理的条款获得，甚至根本不能获得。
在某些情况下，我们违反义务的责任仅限于客户合同。此类限制可能无法强制执行，或者可能无法保护我们免于承担损害赔偿责任。此外，我们现有的合同可能不会限制某些责任，例如要求我们赔偿客户的第三方索赔。如果对我们提出的一项或多项大额索赔的金额超过我们目前保单所承保的金额，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。即使这样对我们的指控不成功，我们也可能招致声誉损害和巨额法律费用。
如果我们不能维持有效的财务报告内部控制系统，现有和潜在的投资者可能会对我们的财务报告失去信心，这可能会损害我们的业务，并对我们的股价产生不利影响。我们不能保证重大缺陷或重大缺陷不会在未来发生。
任何未能对我们的财务报告保持有效的内部控制都可能对我们产生重大和不利的影响。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们在10-K表格的年度报告中包括管理层对
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财务报告内部控制的有效性。此外，我们现在需要我们的独立会计师事务所证明并报告管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估，因为我们自2022年12月31日起不再有资格根据JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)成为“新兴成长型公司”。未来，如果我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制，或者如果我们的独立审计师无法就我们对财务报告的内部控制的有效性向我们提供证明和无保留的报告，投资者可能会对我们的财务报表的可靠性失去信心，这可能会导致我们的证券价值下降。
如果未来在内部控制方面发现重大弱点或重大缺陷，可能会对我们及时准确地记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响，因此，我们的财务报表可能包含重大错报或遗漏。
我们的全球业务，特别是在独联体和中东欧国家的业务，使我们面临重大的法律、经济、税收和政治风险。
我们在某些新兴市场经济体拥有大量业务，并正在向其他国家扩张，这带来了法律、经济、税收和政治风险。开展国际业务所固有的风险包括：
•法律制度不健全以及法律上的模棱两可、不一致和反常现象；
•法律法规的变化；
•适用和实施与进出口有关的保护性立法和条例，包括关税、配额和其他贸易保护措施；
•执行知识产权和/或合同权利方面的困难；
•官僚障碍和腐败；
•遵守各种外国法律，包括与隐私、数据保护和网络安全有关的法律；
•对股息或利润汇回的限制；
•财产被征用或国有化；
•对货币可兑换和外汇管制的限制；
•货币汇率的波动；
•潜在的不利税收后果；
•来自在特定国家有更多经验或拥有国际业务经验的公司的竞争；
•内乱；
•政治和军事局势不稳定；
•总体外交政策和外国经济状况的多变性，包括新冠肺炎疫情的影响。
乌克兰、波兰、塞尔维亚、印度、墨西哥、摩尔多瓦和其他国家的法律制度经常受到法律模糊以及不一致和异常情况的困扰，这是因为许多法律的颁布相对较新，并不总是与市场发展相一致。此外，这些国家都不同程度地存在法律和官僚障碍以及腐败现象。在这样的环境下，我们的竞争对手可能会从政府那里获得优惠待遇，这可能会给他们带来竞争优势。政府还可以随时以任何理由修订现有的合同规则和法规或采用新的合同规则和法规，政府官员可能会以可能对我们在这些国家的业务和运营产生重大不利影响的方式实施相互矛盾或含糊不清的法律或法规。任何这些变化都可能损害我们获得新合同或续签或执行我们目前提供服务或我们是其中一方的合同的能力。任何新的合同方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施，这可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。我们不能保证乌克兰、波兰、塞尔维亚、印度、墨西哥、摩尔多瓦或其他国家的监管机构、司法当局或第三方不会质疑我们(包括我们的子公司)遵守适用的法律、法令和法规。除上述外，选择性或武断的政府行动可能包括吊销执照、突然和意外的税务审计、刑事起诉和民事诉讼，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在我们开展业务的某些独立国家联合体(“独联体”)和中东欧国家的银行和其他金融体系仍然受到周期性不稳定的影响，一般不符合较发达市场的银行标准。武装冲突或武装冲突的威胁，包括俄罗斯对乌克兰发动的重大军事行动，以及针对该地区银行的制裁，都可能导致这些国家的银行业挑战或银行业危机。此类事件，或金融危机，或银行破产或资不抵债，通过这些事件，我们
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收到或使用我们持有的资金可能会导致我们的存款损失，或对我们在该地区完成银行交易的能力产生不利影响，这可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
此外，独联体和中东欧国家现有的紧张局势以及新的或升级的紧张局势的出现，包括俄罗斯对乌克兰发起的重大军事行动，已经加剧并可能进一步加剧这些国家和美国之间的紧张关系。这种紧张局势、对信息安全的担忧，以及美国和其他国家实际或可能实施的额外制裁，或俄罗斯对此类额外制裁的回应，可能会阻碍现有或潜在客户使用我们的服务，对我们在目前运营的国家发展或维持我们的业务的能力产生负面影响，并扰乱我们吸引、聘用和留住员工的能力。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
由于我们在2021年5月和2022年12月分别收购了默契和Mutual Mobile，我们已经分别收购了墨西哥瓜达拉哈拉和印度海得拉巴的业务。由于各种我们无法控制的因素，包括政治、经济、监管或社会事件，我们受制于墨西哥和印度的法律法规及其解释可能会发生变化，有时是实质性的。在墨西哥，由于2019年5月对《墨西哥联邦劳动法》(Ley Federal Del Trabajo)和其他相关法规的修订，除其他外，成立了新的劳工当局和法院，实施了新的谈判程序，发布或修订了与员工结社和组织自由、集体谈判协议和反劳动歧视规则有关的条款。我们不能向您保证，这些变化不会导致诉讼、劳工维权或日益激烈的劳动关系的增加，这反过来可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响，特别是在墨西哥。这些及任何其他进一步采用的政策、法律和法规可能导致投资情绪恶化、政治和经济不确定性以及我们业务成本的增加，进而可能对我们的业务、财务状况、流动资金和经营业绩产生重大不利影响。
我们的有效税率可能会受到几个因素的不利影响。
我们在全球开展业务，并在多个司法管辖区提交所得税申报单。我们的有效税率可能会受到多个因素的重大不利影响，包括由我们运营的不同司法管辖区征收或分配给具有不同法定税率的司法管辖区的所得税金额的变化；多个司法管辖区内税法、法规和对该等税法的解释的变化；以及税务审计或审查以及任何相关利息或罚款所产生的问题的解决。特别是，近年来，中东欧国家的税收制度发生了重大变化，当局逐步取代或引入了新的立法，规范公司所得税、增值税、公司财产税、个人所得税和工资税等主要税种的适用。经济合作与发展组织提出了一些建议，包括对大型跨国公司实行15%的新的全球最低有效公司税率，以及将导致某些利润重新分配给客户和用户所在的市场司法管辖区的规则。此外，美国税法的任何重大变化都可能对我们的有效税率产生实质性的不利影响。最近颁布的通胀削减法案包括，除其他变化外，对某些股票回购征收1%的消费税。
在确定所得税和其他税项负债的拨备时，需要进行估计、判断和计算，而最终的税收决定可能不确定。我们对税务责任的厘定总是受到不同司法管辖区当局的覆核或审查。如果任何司法管辖区的税务机关审核我们的任何报税表并提出调整建议，包括确定我们所应用的转让价格和条款不适当，此类调整可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们无法预测未来可能会提出或实施什么税制改革，或这些变化将对我们的业务产生什么影响，但这些变化，如果它们被纳入我们运营所在司法管辖区的税收立法、法规、政策或实践，可能会增加我们迄今已支出并在我们资产负债表上支付或应计的估计税负，并以其他方式影响我们的财务状况、未来运营结果、特定时期的现金流以及我们运营所在国家未来的整体或有效税率，减少我们股东的税后回报，增加税务合规的复杂性、负担和成本。
如果我们某些人员的独立承包商身份或我们员工的豁免身份被成功挑战，可能会产生不利的税收和就业法律后果。
我们的某些人员被保留为独立承包商。确定个人是否被视为独立承包人或雇员的标准通常是事实密集型的，并因司法管辖区而异，适用法律的解释也是如此。如果政府当局或法院对我们的部分或全部独立承包商做出任何不利的裁决，我们可能会招致巨额费用，包括以前时期的费用，涉及预扣税款、社会保障税或付款、工人补偿和失业缴费以及记录保存，或者我们可能
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需要修改我们的业务模式，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
员工的全球流动可能会给我们在不同司法管辖区带来额外的税务负担。
在为客户提供服务时，我们的员工已经并可能被要求到不同的地点出差。根据所需旅行的时间长短和雇员活动的性质，旅行安排所涉税收问题有所不同，旅行时间较长的情况通常会产生更广泛的税收后果。这种税收后果主要包括与雇员补偿有关的工资税债务，以及在国际税法设想的情况下，对雇员在旅行期间产生的利润征税。
我们有内部程序、政策和系统，包括内部流动计划，用于监控与商务旅行相关的纳税义务。然而，考虑到世界各地的税务当局正在更加关注全球流动问题，我们的运营可能会受到与我们的流动员工活动相关的额外税费的不利影响。这些风险也可能影响我们，因为我们正在将乌克兰和俄罗斯的员工重新安置到其他地点。
税务机关可能不同意我们对某些税收立场的立场和结论，或可能以武断或不可预见的方式适用现有规则，导致意外成本、税收或无法实现预期收益。
税务机关可能不同意我们采取的税收立场，这可能会导致税收负担增加。例如，税务机关可以根据我们的公司间安排和转让定价政策，质疑我们按税收管辖权分配的收入和我们关联公司之间支付的金额，包括评估已开发技术的方法和与我们的知识产权开发相关的金额。
税务机关可能认为，在技术上违反了相对较新且未经广泛审查或解释的相互矛盾的法律法规的情况下，我们应支付重大所得税债务、利息和罚款，在这种情况下，我们预计我们可能会对此类评估提出异议。知名公司可能特别容易受到不明确要求的激进应用的影响。许多公司必须与税务检查员谈判他们的税单，他们可能会要求比适用法律似乎规定的更高的税收。对这样的评估提出异议可能会耗费很长时间和成本，如果我们对评估提出异议不成功，其影响可能会在适用的情况下提高我们预期的实际税率。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到外币汇率波动的不利影响。
GRID Dynamic面临外币汇率风险，由于外币兑美元汇率的变化，其利润率可能会在不同时期之间波动。Grid Dynamic的功能货币是美元。尽管如此，该公司的收入和成本受到多种货币的影响，包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊和印度卢比。由于我们不对我们的外汇进行对冲，我们面临着与为我们的非美国业务融资相关的外汇交易风险，以及与我们某些子公司的现金余额(以美元以外的货币计价)相关的外币兑换风险。此外，由于汇率的变化，我们的利润率会受到波动的影响。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们的综合收入成本和总运营费用中分别约有33.4%、37.8%和27.2%以美元以外的货币计价。货币汇率的任何重大波动都可能对我们的业务和经营业绩产生实质性影响。在一些国家，我们可能受到现金流动和外币兑换的监管或实际限制，这将限制我们在全球业务中使用现金的能力，并增加我们对货币波动的风险敞口。随着我们继续扩大全球业务，这种风险可能会增加，这可能包括进入新兴市场，这些市场可能更有可能实施此类限制。由于政治或经济不稳定或其他因素导致的货币兑换波动，也可能对我们的业绩产生重大影响。见项目7A，“关于市场风险的定量和定性披露--外币汇率风险了解更多有关我们对外币汇率敞口的信息。
我们可能会为子公司采取的行动承担责任。
在某些情况下，我们可能对子公司的损失承担连带责任。无论因子公司的损失而招致的责任，本公司也可能产生次级责任，在某些情况下，在某些涉及破产或无力偿债的情况下，本公司还可能对债权人承担子公司的义务。
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此外，如果有效子公司由于有效母公司的行为或不作为而破产或破产，则有效母公司对有效子公司的债务负有次级责任。实际子公司的其他股东、破产程序中的管理人和债权人，除其他外，可要求赔偿实际子公司因实际母公司造成的损失而采取行动或不采取行动，明知这种行动或不采取行动将导致损失。我们可能被发现是子公司的有效母公司，在这种情况下，我们可能会对他们的债务承担责任，这可能会对我们的业务、财务状况以及运营或前景的结果产生重大不利影响。
如果我们无法保持资源利用率和生产率水平，我们的盈利能力可能会受到影响。
由于我们的大多数客户项目是以时间和材料为基础执行和开具发票的，我们的管理层跟踪和项目计费小时数，以此作为IT专业人员业务量和相应资源需求的指标。为了保持我们的毛利率，我们必须有效地利用我们的IT专业人员，这取决于我们的能力：
•整合和培养新人；
•有效地将人员从已完成的项目过渡到新的任务；
•预测客户对服务的需求；以及
•为项目部署具有适当技能和资历的人员。
如果我们遇到任何客户的工作放缓或停工，或者我们有专门人员或设施的任何项目，我们可能无法将这些人员或资产重新分配给其他客户和项目，以保持它们的利用率和生产率水平。如果我们不能保持适当的资源利用水平，我们的盈利能力可能会受到影响。
如果我们不能准确估计服务成本或不能为我们的服务维持有利的价格，我们的合同可能无利可图。
Grid Dynamic预计，未来一段时间，固定费用合同的收入将按比例增加。为了使我们的合同有利可图，我们必须能够准确地估计我们提供适用合同所需服务的成本，并适当地为我们的合同定价。我们在合同中使用的这种估计和定价结构高度依赖于对我们的项目、市场、全球经济状况(包括外汇波动)以及具有不同技能和能力的多个地点的运营和人员的协调的内部预测、假设和预测。由于我们无法控制的内在不确定性，我们可能会低估我们的项目价格，无法准确估计执行工作的成本，或者无法准确评估与潜在合同相关的风险。在某些情况下，一旦客户达到一定的合同支出门槛，我们也会提供批量折扣，如果我们不准确估计提供的折扣金额，可能会降低客户的参考价格或导致利润损失。我们可能无法在我们提供服务的期间确认固定费用合同的收入，这可能会导致我们的利润率波动。任何增加的或意想不到的成本、实现预期成本节约的延迟或失败，或我们在合同执行过程中遇到的意外风险，包括由我们无法控制的因素造成的风险，都可能使这些合同利润下降或无利可图。
我们面临着与我们的服务销售和实施周期较长相关的风险，在实现这些服务的收入之前需要大量的资源承诺。
我们的服务销售周期很长，这要求我们花费大量的时间和资源来教育客户我们服务的价值以及我们满足他们需求的能力。在某些情况下，我们可能会在执行合同之前开始工作并产生费用。我们的销售周期受到许多风险和延误的影响，我们对这些风险和延误几乎无法控制，包括客户选择我们服务的替代方案(如其他IT服务提供商或内部资源)的决定，以及客户预算周期和审批程序的时间安排。因此，新客户的销售周期可能特别不可预测，我们可能无法完成与我们投入大量时间和资源的潜在客户的销售。任何重大未能产生收入或在产生与销售过程相关的成本后延迟确认收入，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
未能获得越来越大和复杂的项目的参与并进行有效管理，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的经营结果取决于我们项目的规模和我们能够为我们的服务收取的价格。为了成功地执行更大、更复杂的项目，我们需要与我们的
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客户，继续保持高水平的客户满意度，并深入了解客户的需求。我们还可能面临管理更大和更复杂的项目的一些挑战，包括：
•保持高质量控制和流程执行标准；
•在一致的基础上保持计划资源利用率；
•采用现场、非现场和海外工作人员的有效组合；
•维持生产力水平；
•实施必要的流程改进；
•招聘和保留足够数量的高技能资讯科技人才；以及
•控制成本。
不能保证我们可能能够克服这些挑战。此外，大型和复杂的项目可能涉及多个项目或阶段，客户可能会选择在其他阶段不保留我们，或者可能取消或推迟其他计划的项目。我们未能成功获得大型和复杂项目的参与并对其进行有效管理，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
薪酬支出的增加，包括基于股票的薪酬支出，可能会降低我们的盈利能力，并稀释我们现有的股东。
在我们维持重要运营和交付中心的国家，工资和其他补偿成本低于更发达国家的可比工资成本。然而，这些国家科技行业的工资增长速度可能比过去更快，这可能会降低我们的竞争力，除非我们能够提高我们人民的效率和生产率。如果我们在更发达的经济体增加业务和招聘，我们的薪酬支出将会增加，因为这些市场的技术专业人员要求更高的工资。工资上涨，无论是由人才竞争还是普通课程加薪推动的，如果我们无法将这些成本转嫁给客户或在市场需求合理时收取溢价，可能会增加我们的服务成本以及销售、一般和行政费用，并降低我们的盈利能力。
此外，我们已经根据我们的股权激励计划授予了某些基于股权的奖励，并预计将继续这样做。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我们分别录得6,100万美元、3,300万美元和2,000万美元的股票薪酬支出，与授予股权奖励有关。如果我们不授予股权奖励，或者如果我们降低了我们授予的股权奖励的价值，我们可能无法吸引、聘用和留住关键人员。如果我们授予更多股权奖励来吸引、聘用和留住关键人员，与此类额外股权奖励相关的费用可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。如果这些股权奖励的预期价值不能实现，因为我们的股价波动或缺乏积极的表现，我们可能无法留住我们的关键人员或吸引和留住新的关键员工，在这种情况下，我们的业务可能会严重中断，我们吸引和留住人才的能力可能会受到不利影响。以股权为基础的薪酬的发放也可能导致对股东的稀释。
未能向客户收取应收账款或向客户收取非账单服务的账单，可能会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的业务依赖于我们成功地从客户那里获得付款的能力，他们所做的工作所欠的金额。我们通常以相对较短的周期开具和收取此类金额，并保留坏账准备。然而，客户余额的实际损失可能与我们预期的不同，因此，我们可能需要调整我们的备抵。
不能保证我们会准确评估客户的信誉。如果客户遇到财务困难，可能会导致他们推迟付款，要求修改他们的付款安排，从而增加我们的应收账款余额，或者拖欠他们的付款义务。
此外，我们的一些客户可能会因为内部支付程序的变化而延迟付款，这些程序是由他们所遵守的规章制度驱动的。及时收集客户余额还取决于我们完成合同承诺以及开具账单和收取合同收入的能力。如果我们不能满足我们的合同要求，我们可能会遇到应收账款的延迟收回或无法收回。如果发生这种情况，我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
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我们的偿债义务可能会对我们的财务状况和运营现金流产生不利影响。
于2022年3月15日，吾等订立信贷协议(“2022年信贷协议”)，吾等作为借款人、不时的担保人、不时的贷款人及作为贷款人行政代理人(“代理人”)的北亚州摩根大通银行(“代理人”)。2022年信贷协议规定了一项为期三年的有担保的多币种循环贷款安排，初始本金总额最高可达3,000万美元，其中1,000万美元可升华信用证。我们可能会将循环贷款安排的规模增加到5,000万美元，但要满足某些条件以及现有和/或新贷款人的额外承诺。2022年信贷协议包含惯常的正面及负面契诺，包括限制本公司及其附属公司招致债务、授予留置权、进行某些根本性改变、进行投资及收购、作出某些受限制付款、处置资产、与联属公司订立某些交易及订立繁重协议的能力的契诺，但每种情况均受2022年信贷协议所载的限制及例外情况所规限。本公司亦须遵守根据2022年信贷协议的条款厘定的综合总杠杆率。我们在2022年信贷协议下的义务需要由我们的某些国内子公司提供担保，这些子公司符合2022年信贷协议规定的重要性门槛。这类债务，包括担保，基本上由我们和我们的附属担保人的所有个人财产担保。
维持我们的负债、合同限制和额外的债务发放可能：
•使我们将运营现金流的很大一部分用于偿债义务和本金偿还;
•增加我们在总体经济、工业和竞争条件不利变化中的脆弱性；
•限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性；
•损害我们为营运资本、资本支出、收购、一般公司或其他目的获得未来融资的能力;和
•由于债务工具的限制，我们采取某些公司行动的能力受到限制，但符合惯例的例外情况。
我们被要求遵守我们的信贷协议中规定的契约。如果吾等违反任何契约而未能获得贷款人的豁免，则在适用的治疗期间内，吾等将不能根据信贷协议招致额外的债务，而信贷协议下的任何未偿还债务可被宣布为即时到期及应付。
我们可能需要额外的资本，如果不能以对我们有利的条款筹集额外的资本，或根本不能筹集额外资本，可能会限制我们发展业务、开发或增强我们的服务以应对市场需求或竞争挑战的能力。
由于业务条件的变化或其他未来的发展，我们可能需要额外的现金资源。如果现有资源不足以满足现金需求，我们可能会寻求出售额外的股权或债务证券，或获得一项或多项信贷安排。出售更多的股权证券可能会导致对股东的稀释。债务的产生将导致偿债义务的增加，并可能要求我们同意限制我们业务的经营和融资契约。我们能否以可接受的条件获得额外资本，受到各种不确定因素的影响，包括投资者对资讯科技服务公司证券的看法和需求、我们可能寻求筹集资金的资本市场条件、我们未来的经营业绩和财务状况，以及一般经济和政治条件。融资可能无法以我们可以接受的金额或条款获得，或者根本无法获得，这可能会限制我们发展业务以及开发或增强我们的服务以应对市场需求或竞争挑战的能力。
战争、恐怖主义、其他暴力行为、自然或人为灾难可能会影响我们经营的市场、我们的客户和我们的服务提供。
我们的业务可能会受到我们运营所在地理区域的不稳定、中断或破坏的不利影响，无论其原因为何，包括战争、恐怖主义、骚乱或社会动荡、气候变化，以及自然灾害或人为灾害，包括饥荒、洪水、火灾、地震、风暴或大流行事件以及疾病传播，如新冠肺炎大流行。例如，俄罗斯对乌克兰发动的重大军事行动已经并将进一步影响我们的业务.此类事件可能会导致客户推迟他们对我们提供的服务的支出决定，并导致地区和全球经济状况和周期的突然重大变化。这些事件还对我们的人员以及有形设施和运营构成重大风险，可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
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收购可能难以识别和整合，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响，我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标，我们可能因交易而面临索赔、债务和纠纷，这些可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们不断审查和考虑对业务、产品或技术的战略性收购。例如，2020年12月我们收购了Daxx，2021年5月我们收购了默契，2022年12月我们收购了Mutual Mobile。未来，我们可能会寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的服务、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的其他业务、产品或技术。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力，并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论收购是否完成。此外，我们可能无法找到和确定理想的收购目标，或无法成功地与任何特定目标达成协议，或无法获得足够的资金来完成此类收购。如果我们收购业务，我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术，或在收购后有效管理合并后的业务。
此外，我们可能无法找到和确定理想的收购目标，或无法成功地与任何特定目标达成协议，或无法获得足够的资金来完成此类收购。收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，这可能对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。此外，如果被收购的业务未能达到我们的预期，我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外，我们可能会收购与现有业务相比利润率和盈利水平较低的业务，这可能会稀释我们公司的整体盈利能力。这反过来可能导致不利的财务结果，并稀释现有股东的权益。
我们的经营业绩或财务状况可能受到以下因素的不利影响：我们从被收购公司承担的索赔或债务或技术或其他与收购相关的索赔或负债，其中包括政府和监管机构或机构、被解雇的员工、现任或前任客户、现任或前任股东或其他第三方的索赔，或与收购有关的或有付款；我们从被收购公司承担的、我们原本不会签订的先前存在的合同关系，终止或修改该关系可能会对我们的业务造成代价高昂或中断；由于被收购公司的做法而导致的不利收入确认或其他会计处理；和知识产权索赔或纠纷。在收购一家公司或技术之前，我们可能无法识别或评估某些负债、缺陷或其他情况的大小，这可能会导致意外的诉讼或监管风险，以及对我们的业务、经营业绩和财务状况的其他不利影响。
我们面临着与我们收购的企业的财务信息的透明度、质量和可靠性相关的风险。
虽然我们对我们打算收购的目标业务进行尽职调查，但我们面临与被收购业务财务报表的质量和可靠性相关的风险。对于较小的企业和在监管和合规要求较差的司法管辖区和国家/地区运营的企业，这种风险可能会更高。在这种情况下，我们收购的目标的财务报表不可靠，我们面临着重大风险，可能会影响我们整体财务报表的可靠性，并可能对我们的股票价格产生不利影响。
我们也不能向您保证，我们在评估未来收购时所进行的尽职调查将揭示可能存在的所有重大问题，是否有可能通过常规的尽职调查发现所有重大问题，或者不会在以后出现我们无法控制的因素。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险，也可能会出现意想不到的风险，以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。此外，由于完成了收购、收购会计和被收购业务的整合，我们可能需要进行注销或减记、重组和减值或其他可能对我们的业务、资产、负债、前景、前景、财务状况和运营结果产生负面影响的费用。
与收购企业相关的一些额外风险包括但不限于以下几点：
•无法整合已获得的技术或服务或从中受益；
•产品协同效应、成本降低、收入增加和规模经济可能不会像预期的那样实现；
•被收购实体的商业文化可能与我们的文化不太匹配；
•在我们没有开展业务的地区整合业务、流程和系统时，可能会出现意外的延迟、意外的成本和负债；
•与战略交易相关的意外成本或负债；
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•产生与交易有关的费用；
•承担被收购企业的既有债务或不可预见的负债；
•难以整合被收购企业的会计系统、安全基础设施、运营和人员；
•与支持所收购企业的遗留产品和托管基础设施相关的困难和额外费用；
•难以将被收购企业的当前和潜在客户转换为我们的平台和合同条款，包括被收购公司在收入、许可、支持或专业服务模式方面的差异；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；
•战略交易对我们与业务伙伴和客户之间现有业务关系的不利影响；
•由于被收购实体运营的新司法管辖区的税收、工资、养老金、劳工、贸易、环境和安全政策发生不可预见的变化，可能会产生意外成本；
•难以留住、激励和整合被收购企业的关键管理层和其他员工；
•使用我们业务其他部分所需的资源；
•有关或有款项的争议；以及
•使用我们可用现金的很大一部分来完成战略交易。
财务会计准则或实践的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动，并影响我们报告的运营结果。
在美国，公认的会计原则受到财务会计准则委员会(“FASB”)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。会计准则或惯例的改变可能会对我们报告的结果产生重大影响，甚至可能影响我们对在改变生效之前完成的交易的报告。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经发生，并可能在未来发生。现有规则的改变或对当前做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。
分析师发布的报告，包括那些与我们实际结果不同的报告中的预测，可能会对我们普通股的价格和交易量产生不利影响。
证券研究分析师可能会为我们建立并发布他们自己的定期预测。这些预测可能差异很大，可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们的实际结果与这些证券研究分析师的预测不符，我们的股价可能会下跌。同样，如果为我们撰写报告的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们的股价或交易量可能会下降，对我们股票的需求可能会减少。
与政府监管有关的风险
我们面临着与全球监管环境以及法律诉讼、索赔等相关的各种风险。
作为一家在全球开展业务的上市公司，我们受美国和多个外国司法管辖区的法律以及各种管理机构的规则和法规的约束，这些法规可能因司法管辖区的不同而有所不同，包括与财务和其他披露、会计准则、公司治理、知识产权、税收、贸易(包括进出口和海关)、反垄断、环境、健康和安全(包括与气候变化有关的法规)、就业、移民和旅行法规、隐私、数据保护和本地化、反腐败、投资和国库法规有关的法规。不断变化、不一致或相互冲突的法律、规则和法规，以及其解释和应用中的模棱两可，带来了不确定性和挑战，遵守法律、规则和法规可能是繁重和昂贵的，将管理时间和注意力从创收活动转移，并以其他方式对我们的业务运营产生不利影响。违反或涉嫌违反法律、规则和法规，包括上述各项，可能会导致罚款、刑事处罚、限制我们的业务和损害我们的声誉，并可能对我们的业务运营、财务状况和运营结果产生不利影响。
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我们可能会不时卷入与各种法律或法规事项有关的法律诉讼或索赔，或收到政府或第三方要求提供有关合规或法规事项信息的请求。无论有无正当理由，法律程序、索赔和此类信息请求都可能既耗时又昂贵；分散管理层的注意力和其他资源；导致损害赔偿、禁令救济、处罚和罚款的不利判决；并对我们的业务产生负面影响。不能保证任何法律程序、索赔或类似的结果。
如果不遵守与隐私、数据保护和网络安全相关的法律法规，可能会导致政府执法行动、私人诉讼和负面宣传。
除了我们的员工和承包商之外，我们还接收、存储和处理来自客户和有关客户的个人信息和其他数据。我们对数据的处理受到各种法律法规的约束，包括各种政府机构以及各种州、地方和外国机构的监管。我们的数据处理也受合同义务的约束，并可能被视为遵守行业标准，包括我们承诺遵守的某些行业标准。与隐私有关的法律法规。数据保护和网络安全正在演变，可能会发生重大变化，并可能导致监管和公共审查不断加强，执法和制裁水平不断升级。
例如，欧盟已经实施了2018年5月25日生效的《一般数据保护条例》(GDPR)。GDPR对企业如何收集和处理欧洲经济区(“EEA”)个人数据具有重大影响。该法规包括对个人数据处理器和控制器的严格运营要求，并对违反规定的行为处以高达2000万欧元或全球年收入4%的重大处罚。关于从我们的员工、欧洲客户和用户向美国转移个人数据，我们依赖欧盟委员会(“SCCS”)批准的标准合同条款。管制中心一直受到法律挑战，可能会被修改或失效，而我们可能无法维持从欧洲经济区转移和接收个人资料的合法手段。2020年，欧洲联盟法院(“CJEU”)认为SCCs有效，但裁定根据SCCs和其他替代转让机制进行的转让必须在个案基础上进行分析。欧盟监管机构随后的指导意见指出，在某些情况下，SCC必须伴随着补充措施的使用。委员会和其他机制面临更多挑战的可能性仍然令人关切。2021年6月4日，欧盟委员会公布了新的SCC并要求其实施。此外，英国已制定法例，以类似的罚则架构实质执行《个人资料法》，并已发出新的标准合约条款，以支持将个人资料转移出英国(下称“英国个人资料中心”)。除了Schrems II决定的其他影响和与跨境转移有关的其他事态发展外，我们还可以, 我们和我们的客户可能面临欧洲经济区、瑞士或英国的监管机构对从这些地区向美国传输个人数据应用不同标准的可能性，并阻止或要求对从这些地区到美国的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还可能被要求与第三方进行新的合同谈判，以帮助我们代表我们处理数据。我们可能会遇到这些地区的现有或潜在客户不愿或拒绝使用我们的产品，并可能会发现有必要或需要进一步改变我们对该地区居民个人数据的处理。适用于处理欧洲经济区、瑞士和英国居民个人数据的监管环境，以及我们采取的应对行动，可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本和义务，并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。此外，我们和我们的客户可能面临数据保护机构对个人数据传输采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移，分散管理层和技术人员的注意力，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
此外，加利福尼亚州还颁布了被称为美国第一部类似GDPR的法律。加利福尼亚州立法机构于2018年通过了加州消费者隐私法(CCPA)，加州选民随后批准了一项投票措施，随后于2020年建立了加州隐私权法案(CPRA)，该法案修改了CCPA，增加了处理加州居民某些个人信息的实体的隐私和安全义务，包括要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露，并赋予此类消费者新的能力，以选择不出售某些个人信息。CCPA于2020年1月1日生效，加州总检察长可能会提起执法行动，对违反CCPA的行为进行处罚。CPRA于2023年1月1日生效，为一个新的专门监管机构-加州隐私保护局-注入了执法权力。包括弗吉尼亚州、科罗拉多州、犹他州和康涅狄格州在内的其他州也提出了类似于CCPA的立法，并在某些方面颁布了这些立法，所有这些州都于2023年颁布了此类法律。CCPA、CPRA、其他州法律的方面及其解释仍然不确定。我们还不能完全预测这些法律对我们业务或运营的影响，但这些法律和世界各地其他隐私和数据保护法律法规的发展可能要求我们修改我们的数据处理实践和政策，并产生大量额外成本和支出，以努力保持持续合规。世界各地的其他国家和司法管辖区正在考虑或制定法律和法规，要求在本地存储数据。例如，根据俄罗斯法律，所有收集个人数据的数据运营商
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俄罗斯公民通过电子通信，包括互联网，必须遵守俄罗斯法律，规范这些数据在俄罗斯境内的数据库中的本地存储。这项法律不仅适用于当地数据管制员，也适用于在俄罗斯境外设立的数据管制员，因为他们通过针对俄罗斯领土的网站收集与俄罗斯国民有关的个人数据。
我们一直在采取措施，努力遵守GDPR、CCPA、CPRA和其他适用的隐私和数据保护法律和法规，我们努力遵守这些法律和法规可能需要我们产生巨额运营成本并要求其数据处理做法。我们为遵守适用于我们的法律、法规和政策而采取的措施的成本和其他负担可能会限制我们产品和解决方案的使用和采用，改变我们开展业务的方式和/或以其他方式对我们的运营结果产生重大不利影响。例如，我们可能会发现有必要建立系统来维护源自某些司法管辖区的数据在这些司法管辖区内，这可能涉及大量费用和分散我们业务其他方面的注意力。此外，遵守适用于我们的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们产品和解决方案的使用和采用，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们未能或被认为未能遵守与隐私、数据保护或网络安全有关的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南，这可能会导致政府调查和执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们预计，在美国、欧盟、俄罗斯和其他司法管辖区，将继续有与隐私、数据保护、网络安全、营销、消费者通信和信息安全有关的新的拟议法律、法规和行业标准，我们无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。未来的法律、法规、标准和其他义务，或者对现有法律或法规的任何解释或执行的任何变化，都可能削弱我们开发和营销新服务以及维持和扩大我们的客户基础和增加收入的能力。
我们受到政府的出口管制以及贸易和经济制裁，这可能会削弱我们在国际市场上竞争的能力，或者如果我们违反这些管制，我们将承担责任。
我们的业务受到限制我们业务的法律和法规的约束，包括涉及受限制的国家、组织、实体和个人的活动，这些活动已被确定为非法行为，或受到美国外国资产管制办公室(OFAC)实施的制裁或其他国际经济制裁，这些制裁禁止我们与某些国家、企业、组织和个人进行贸易或金融交易。此外，美国和各国政府对某些产品、技术和软件的进出口实行管制、出口许可证要求和限制。例如，如上所述，在俄罗斯入侵乌克兰后，美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯以及某些俄罗斯国民实施了某些经济制裁和严格的出口管制限制，要求我们终止某些商业关系。截至2023年3月，我们在俄罗斯的办公室人员最少，没有提供来自俄罗斯的客户服务。随着冲突进一步升级，这些制裁和限制继续增加，美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁和出口限制，并在未来采取其他可能进一步影响我们业务的行动。为某一特定销售获得必要的出口许可证或其他授权可能非常耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失。
我们实施了管制，以确保我们遵守出口管制、外国资产管制处的制裁以及类似的制裁、法律和法规，并定期对这些管制进行审查。这项审查可能导致发现我们或我们的员工、独立承包商、分包商或代理与上述有关的问题或违规行为，而我们以前并不知道这些问题或违规行为。
对美国或其他司法管辖区任何潜在违反此类法律的调查也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果不遵守反贿赂和反腐败法、反洗钱法以及类似的法律，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们须遵守1977年美国《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、英国2010年《反贿赂法案》，以及我们开展活动的美国以外国家的其他反贿赂和反腐败法律以及反洗钱法律。反腐倡廉
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近年来，行贿法得到了积极的执行，并被广泛解读为一般禁止公司、其员工、代理人、代表、商业合作伙伴和第三方中间人授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的收款人提供不正当的付款或福利。 我们在世界上许多地方开展业务，这些地区在一定程度上经历了政府腐败，在某些情况下，严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。
我们有时会利用第三方来销售我们的产品，并在国外开展业务。我们、我们的员工、代理、代表、业务合作伙伴和第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，即使我们没有明确授权这些活动，我们也可能被要求对这些员工、代理、代表、业务合作伙伴或第三方中介的腐败或其他非法活动负责。我们不能向您保证，我们的所有员工、代理人、代表、业务合作伙伴或第三方中间人不会采取违反适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。随着我们增加国际销售和业务，我们在这些法律下的风险可能会增加。
这些法律还要求我们保持准确的账簿和记录，并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。 虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能向您保证，我们的任何员工、代理、代表、业务合作伙伴或第三方中介机构都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。
任何指控或违反《反海外腐败法》或其他适用的反贿赂和反腐败法以及反洗钱法，都可能导致举报人投诉、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、不利的媒体报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁，或暂停或取消政府合同，所有这些都可能对我们的声誉、业务、运营结果和前景产生不利影响。对任何调查或行动作出回应可能会导致管理层的注意力和资源发生重大转移，以及巨额的辩护费用和其他专业费用
美国政府财政、政治、监管和其他政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
最近发生的事件，包括2020年美国总统大选后出台的新政策，可能会导致国际贸易和贸易政策方面的监管不确定性。美国的政策呼吁大幅修改贸易协定，提高了某些进口到美国的商品的关税，并增加了大幅额外提高关税的可能性。过去，美国对进口产品征收单边关税曾引发包括中国在内的某些外国政府的报复行动，并可能引发其他外国政府的报复行动，有可能导致“贸易战”。虽然我们无法预测美国或其他国家未来将在多大程度上对我们产品的进出口实施配额、关税、关税、税收或其他类似限制，但这种性质的贸易战或与关税或国际贸易协议有关的其他政府行动可能会对我们的服务、销售和客户的需求产生不利影响，并影响美国和各国的经济，对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，有关SPAC或公司(如我们)与SPAC合并的监管、司法或其他事态发展可能会对我们产生不利影响。不能保证此类发展或SPAC独有的其他法规和法律情况不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
对离岸外包或反外包立法的负面宣传，以及对移民的限制，可能会对我们的业务产生不利影响。
公司将服务外包给在其他国家运营的组织的问题在许多国家都是一个政治讨论的话题，包括我们最大的收入来源美国。美国和欧洲的许多组织和公众人物都公开表达了对离岸外包IT服务提供商与本国失业之间的关联的担忧。例如，国会和许多州立法机构定期审议旨在限制或限制美国公司外包的措施，以解决人们对离岸外包与美国失业之间存在关联的担忧。美国多个州已经通过立法，限制州政府实体将某些工作外包给离岸IT服务提供商。鉴于对这一问题的持续辩论，引入和考虑其他限制性立法是可能的。如果通过，这些措施可能会扩大对联邦和州政府机构外包的限制，以及对直接或间接外包服务的公司的政府合同的限制，通过税收优惠或知识产权转让限制等措施影响私营行业，和/或限制某些商务签证的使用。此外，可能不鼓励现有或潜在客户将服务转移到使用离岸交付中心的提供商(如我们)，以避免因使用离岸提供商或出于数据隐私和安全考虑而产生的任何负面印象。因此，我们的
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为客户提供服务的能力可能会受到损害，我们可能无法有效地与主要在客户运营的国家/地区运营的竞争对手竞争。任何这种对离岸外包现有行业趋势的放缓或逆转，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。随着我们继续向新的地区扩张，这些风险可能会变得更加尖锐。
我们的一些项目可能涉及我们的人员获得签证，以便在我们人员所在国家以外的客户地点旅行和工作，通常是在美国。我们对非工作所在国公民的工作人员项目签证的依赖，使我们很容易受到立法和行政方面任何特定年份签发的签证数量以及其他工作许可法律和法规的影响。获得所需签证和工作许可的过程可能既漫长又困难，而且由于政治力量和经济条件以及申请和执行程序的不同，在试图获得签证时可能会造成延误或被拒绝。延迟获得签证可能会导致我们的工作人员无法出差与客户见面并向其提供服务，或继续及时提供服务。此外，在没有重大额外费用的情况下获得足够数量的签证，可能会限制我们及时和具有成本效益地为客户提供服务或尽可能高效地管理我们的销售和交付中心的能力。签证和工作许可的延误或无法获得可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们在中东欧的子公司可能会因为正式不遵守某些法律要求而被迫清算。
我们主要通过当地组织的子公司在中东欧运营。当地法律的某些规定可允许法院下令清算当地组织的法律实体，理由是该实体在组建、重组或运作期间正式不遵守某些要求。如果一家公司未能遵守某些要求，包括与最低净资产有关的要求，政府或地方当局可以在法庭上寻求该公司的非自愿清算，该公司的债权人将有权加快其索赔或要求提前履行公司的义务，并要求赔偿任何损害。如果我们的任何子公司发生非自愿清算，这种清算可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与知识产权相关的风险
我们可能无法防止未经授权使用我们的知识产权，我们的知识产权可能不足以保护我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的成功在很大程度上取决于我们在设计、开发、实施和维护我们的服务和解决方案时使用的方法、实践、工具和技术专长以及其他知识产权。我们依靠保密、保密、发明转让和其他合同安排以及商业秘密、专利、版权和商标法来保护我们的知识产权。我们也可能依靠诉讼来执行我们的知识产权和合同权利。
我们为了保护我们的专有信息而与我们的员工、独立承包商、供应商和客户签订的保密和保密协议可能无法提供有意义的保护，防止未经授权使用、挪用或披露商业秘密、专有技术或其他专有信息，也不能保证其他人不会独立开发技术和商业秘密或开发比我们更好的方法。监管未经授权使用此类专有信息是困难和昂贵的。我们可能无法阻止现任和前任员工、承包商、供应商、客户和其他各方违反保密协议和挪用专有信息，第三方可能未经授权或以其他方式侵犯我们的知识产权而复制、反向工程或以其他方式获取和使用我们的信息和专有技术。如果违反这些协议，我们可能没有足够的补救措施。
此外，我们的现任和前任员工或承包商可以挑战我们对他们在受雇过程中开发的知识产权的独家权利。在俄罗斯和我们开展业务的某些其他国家，只要遵守某些要求，雇主就被视为拥有其雇员在受雇过程中和受雇范围内创作的作品的版权。雇主可能被要求满足额外的法律要求，以便进一步使用和处置此类工程。虽然我们相信我们已经遵守了所有这些要求，并满足了获得我们承包商和分包商开发的所有知识产权所需的所有要求，但这些要求的定义和执行往往是模棱两可的。
在我们开展业务的独联体和中东欧国家，我们历来缺乏知识产权相关法律的执行，也不能保证我们能够根据我们的保密、保密或发明协议转让来执行或捍卫我们的权利，也不能保证在这些国家对知识产权的保护将与
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在美国，任何与我们的知识产权有关的诉讼都可能被证明不会成功，并可能导致巨额成本以及资源和管理层注意力的转移。
我们已在美国注册或申请注册某些专利、版权和商标，并可能在美国以外的国家这样做。 然而，不能保证这些注册不会受到第三方的质疑、无效或规避。此外，也不能保证未决的或未来的美国或外国商标或专利申请将及时或完全获得批准，也不能保证此类注册将有效保护我们的知识产权或品牌。
在某些情况下，可能有必要提起诉讼以加强我们的知识产权或保护我们的商业秘密。诉讼可能成本高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性，并使我们面临重大损害赔偿或禁令。我们无法保护我们的知识产权免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，可能会推迟我们产品的销售或实施，损害我们产品的功能，推迟新产品的推出，导致我们在产品中使用不太先进或更昂贵的技术，或损害我们的声誉。此外，我们可能需要从第三方获得额外的知识产权许可，以开发和营销新产品，并且我们不能向您保证，我们可以按商业合理的条款或根本不许可这些知识产权。
由于上述原因，我们不能保证我们将成功地维护现有或未来的知识产权或注册，能够检测到未经授权使用我们的知识产权并采取适当的步骤来执行和保护我们的权利，或者任何此类步骤将会成功。我们也不能保证我们已采取一切必要步骤在我们运营的每个司法管辖区执行我们的知识产权，也不能保证我们运营的任何司法管辖区的知识产权法律足以保护我们的利益，也不能保证我们就此获得的任何有利判决将在法庭上得到执行。第三方未经授权使用我们的知识产权或其他未能保护我们的知识产权，包括执行知识产权的成本，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会面临知识产权侵权索赔，这些索赔可能会耗费时间和成本，如果不能就此类索赔进行辩护，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们能否在不侵犯第三方知识产权(包括专利、版权、商业秘密和商标)的情况下使用和开发我们的技术、工具、代码、方法和服务。我们可能会受到涉及专利侵权或侵犯第三方其他知识产权的诉讼。
我们的客户合同经常要求我们赔偿购买我们服务和解决方案的客户免受潜在的知识产权侵犯，这使我们面临赔偿要求的风险。这些索赔可能需要我们代表我们的客户发起或辩护旷日持久且代价高昂的诉讼，而不管这些索赔的是非曲直，而且通常不受责任限制或排除后果性、间接性或惩罚性赔偿。如果这些索赔中的任何一项成功，我们可能会被迫代表我们的客户支付损害赔偿金，重新设计或停止提供我们涉嫌侵权的服务或解决方案，或获得此类服务或解决方案涉嫌侵犯的知识产权的许可证。如果我们不能以商业上合理的条款获得所有必要的许可，我们的客户可能会被迫停止使用我们的服务或解决方案，并可能要求退还他们为此类服务或解决方案向我们支付的金额。
专利和其他可能与我们提供的服务相关的知识产权的持有者可能会声称我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他们的知识产权。不能保证我们将成功地对这些指控进行辩护，或达成令我们满意的商业解决方案。任何知识产权索赔，无论是否具有法律依据，都可能非常耗时且昂贵的和解或诉讼，可能会导致我们产生巨额费用，支付大量损害赔偿、持续的使用费或许可费或其他付款，要求我们停止制作、许可或使用纳入或使用受质疑知识产权的产品，要求我们重新设计我们的全部或部分业务，或要求我们遵守其他不利条款。 诉讼费用巨大，可能会分散管理层和关键人员的注意力和资源，严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。提出侵权索赔的第三方可能会使我们难以达成可能无法按商业上可接受的条款获得的特许权使用费或许可协议。此外，我们可能不知道与我们的服务相关的知识产权注册或申请可能会导致对我们的潜在侵权索赔。也可能存在授权给我们并由我们依赖的技术，这些技术可能会受到第三方的侵权或其他相应的指控或索赔，这可能会损害我们依赖此类技术的能力。
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提出侵权索赔的各方可能能够就侵权行为获得实质性损害赔偿，并获得禁止我们提供服务或使用涉及涉嫌侵犯知识产权的技术的禁令。如果由于侵权索赔成功，我们被要求开发非侵权技术或重新命名我们的品牌，或停止制造、许可或使用侵犯第三方知识产权的产品，所有这些都可能既耗时又昂贵。旷日持久的诉讼还可能导致现有或潜在客户推迟或限制他们购买或使用我们的软件产品开发服务或解决方案，直到此类诉讼得到解决，或者可能要求我们在某些情况下就侵权索赔向我们的客户进行赔偿。在这一领域的任何知识产权索赔或诉讼，无论我们最终是胜诉还是败诉，都可能损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用开源软件可能会导致可能的诉讼，对销售造成负面影响，并产生责任。
我们经常在所谓的“开源”许可下合并由第三方许可的软件，这可能会使我们承担责任，并对我们的软件开发服务产生实质性影响。使用开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、担保、赔偿或其他合同保护。此外，此类软件的公开使用可能会使其他人更容易损害我们的服务。尽管我们监控我们对开源软件的使用，既是为了遵守适用的开源许可证的条款，也是为了避免使我们的客户交付的产品受到我们不想要的条件的影响，但许多开源许可证的条款并没有被相关司法管辖区的法院解释，而且这些许可证可能被解释为可能对我们的客户使用我们为他们开发的软件并按照他们的意图运营业务的能力施加意想不到的条件或限制的风险。此外，我们不能向您保证我们在产品中控制我们使用开源软件的流程是否有效，并且我们可能会无意中使用第三方开源软件，从而使我们面临不遵守此类许可证适用条款的索赔，包括侵犯知识产权或违反合同的索赔。我们可能会面临挑战开源软件所有权的索赔，索赔的对象是将开源软件整合到我们产品中的公司。
此外，一些开放源码许可证包含我们根据所使用的开放源码软件的类型提供源代码以进行修改或创建衍生作品的要求。 如果我们以特定方式将某些开放源码软件与其他软件相结合，在开放源码许可下，我们可能被要求向公众发布我们的专有软件或为客户开发的软件的源代码，包括授权进一步修改和再分发，或以其他方式限制此类软件的许可。 此外，如果第三方软件提供商将开源软件合并到我们从该提供商那里获得许可的软件中，我们可能会被要求披露合并了此类许可软件或对其进行修改的源代码。
因此，我们的客户可能会受到第三方的诉讼，声称我们认为经过许可的开源软件侵犯了这些第三方的知识产权，我们通常会被要求赔偿我们的客户不受此类索赔的影响。此外，如果客户交付内容的某些部分被确定为受要求发布此类交付内容的开放源码许可的约束，我们或我们的客户可能被要求公开发布源代码的受影响部分，或重新设计所有或部分适用软件。披露我们的专有源代码可能会让我们客户的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品，并最终可能导致我们客户的销售损失。此外，如果开放源码的许可条款发生变化，我们可能会被迫重新设计我们的软件或招致额外的成本。这些事件中的任何一项都可能造成我们对客户的责任并损害我们的声誉，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们的章程规定，在法律允许的最大范围内，特拉华州衡平法院(或者，如果衡平法院没有管辖权，则是特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)应成为我们与我们的股东之间几乎所有纠纷(根据联邦证券法，包括证券法或交易法及其任何后续法律产生的索赔除外)的唯一和独家法庭，这可能会限制我们的股东获得有利的司法法庭处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷的能力。
我们的附例规定，特拉华州衡平法院(或，如果衡平法院没有管辖权，特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)应在法律允许的最大范围内，成为下列案件的唯一和独家法庭(除非该法院认定存在不受该法院管辖权管辖的不可或缺的一方(且不可或缺的一方不同意
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该法院在作出上述裁定后10天内的管辖权)，属于该法院以外的法院或法院的专属管辖权，或该法院对该法院没有标的物管辖权)：
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任或其他不当行为的诉讼；
•根据特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)、我们的公司注册证书或公司章程的任何规定而引起的任何诉讼；
•任何解释、应用、强制执行或确定我们的公司注册证书或章程的有效性的行动；以及
•主张受内政原则管辖的主张的任何其他行为。
然而，尽管有排他性的论坛条款，我们的章程明确规定，它们不会排除为执行联邦证券法(包括《交易法》或《证券法》)所产生的任何责任或义务而提出的索赔。
我们修订和重述的章程还规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是根据证券法提出索赔的任何诉讼的唯一和独家法院，这一条款被称为“联邦法院条款”。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益，应被视为已知悉并同意这些规定。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。此外，法院可以裁定排他性法院的规定是不可执行的。如果法院发现我们章程中的专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决纠纷相关的额外费用，这可能会严重损害我们的业务。
我们普通股的价格可能会波动。
我们普通股的价格可能会因各种因素而波动，包括：
•我们有能力有效地偿还任何当前和未来的未偿债务；
•我们或我们的竞争对手宣布推出新的产品或服务，或对其进行增强；
•知识产权方面的发展；
•影响我们产品的法律、法规和执行框架的变化；
•我们和我们的竞争对手的经营结果不同；
•关键人员的增减；
•我们或我们的竞争对手宣布收购、投资或战略联盟；
•实际或感知的网络安全事件或违规行为；
•我们的季度和年度业绩以及本行业其他上市公司业绩的实际或预期波动；
•证券分析师没有发表关于我们的研究报告，或者我们的经营业绩与证券分析师预测的水平相比存在差距；
•因未能达到上市要求而导致我们的普通股从纳斯达克退市；
•俄罗斯军队在乌克兰发动的军事行动，其他国家已经和可能采取的行动，包括新的和更严厉的制裁以及针对这些制裁采取的行动，以及这些事态发展对我们的业务和行动结果的影响；
•诉讼带来的不利发展；以及
•证券市场的总体状态，包括估值调整和市盈率下调。
这些市场和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格，无论我们的经营业绩如何。
截至2022年12月31日，我们约25%的已发行普通股由我们的高管和董事持有或实益拥有，或由我们的高管或董事控制的股东持有。所有权的集中为这些人提供了对我们的实质性控制，这可能会限制你影响结果的能力。
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关键交易的变更，包括控制权的变更，以及这些人持有的我们普通股的未来转售，可能会导致我们普通股的市场价格大幅下降。
因此，这些股东共同行动，对所有需要我们股东批准的事项具有重大影响，包括董事选举和重大公司交易的批准。即使其他股东反对，公司也可能采取行动。这种所有权的集中也可能会延迟或阻止其他股东可能认为有益的公司控制权的变更。
如果这些人购买我们的额外股份，他们将持有的股份比例将增加，从而减少公共股东持有的股份比例。
如果任何大股东在公开市场或私下协商的交易中大量出售我们的普通股，这可能会增加我们普通股价格的波动性，或对我们普通股价格造成重大下行压力。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股的价格升值。
自我们与ChaSerg合并以来，我们的普通股没有支付任何现金股息。任何现金股息的支付将取决于我们的收入、收益和财务状况。任何股息的支付都将由我们的董事会自行决定。目前预计我们将保留所有收益用于我们的业务运营，因此，预计我们的董事会在可预见的未来不会宣布任何股息。吾等宣布派息的能力可能受到吾等或吾等附属公司不时订立的任何融资及/或其他协议条款的限制，以及吾等附属公司各自注册司法管辖区法律规定每年须预留部分净收入作为法定准备金的规定。因此，在可预见的未来，您不太可能从您的普通股上获得任何股息，而投资我们普通股的成功将取决于其未来的价值是否升值。因此，投资者可能需要在价格升值后出售所持我们普通股的全部或部分股份，这可能永远不会发生，这是实现其投资未来收益的唯一途径。不能保证我们普通股的股票会升值，甚至不能保证我们的股东购买股票的价格会保持不变。
特拉华州法律以及我们的公司注册证书和章程包含某些条款，包括反收购条款，这些条款限制了股东采取某些行动的能力，并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司注册证书和章程以及DGCL包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止，从而压低我们普通股的交易价格。这些规定还可能使股东难以采取某些行动，包括选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。除其他事项外，我们的公司注册证书和附例包括以下条文：
•具有三年交错任期的分类董事会，这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力；
•我们的董事会有能力发行优先股，包括“空白支票”优先股，以及决定这些股票的价格和其他条款，包括优先股和投票权，无需股东批准，这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权；
•董事和高级管理人员的责任限制和赔偿；
•我们董事会有权推选一名董事来填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或解职而产生的空缺，这使得股东无法填补我们董事会的空缺；
•要求董事只有在有原因的情况下才能从我们的董事会中免职；
•禁止通过书面同意采取股东行动，这迫使股东在年度或特别股东会议上采取行动，并可能推迟股东强迫考虑股东提案或采取行动的能力，包括罢免董事；
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•要求股东特别会议只能由我们的董事会、我们的董事会主席或我们的首席执行官召开，这可能会推迟股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力；
•控制董事会和股东会议的举行和安排的程序；
•要求当时所有有投票权股票的至少多数投票权的持有者作为一个类别一起投票，以修订、更改、更改或废除我们的公司注册证书或我们的章程中的任何条款，这些条款可能会阻止股东在股东年度会议或特别会议上提出问题，并推迟我们董事会的变动，也可能会抑制收购方实施此类修订以促进主动收购企图的能力；
•我们董事会是否有能力修订附例，这可能会允许我们的董事会采取额外的行动，以防止主动收购，并抑制收购方修改附例以便利主动收购企图的能力；以及
•股东必须遵守的预先通知程序，以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项，这可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出事项，并推迟我们董事会的变动，也可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托书征集，以选举收购者自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。
这些条款单独或共同可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或董事会或管理层的变动。
此外，作为一家特拉华州公司，我们必须遵守特拉华州法律的条款，包括DGCL第203条，该条款可能禁止持有我们已发行股本15%或更多的某些股东在特定时期内与我们进行某些业务合并。
我们的公司注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本中的股份获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
设施
GRID Dynamic目前通过在12个国家和地区的21个设施网络提供服务。网格动力公司的主要执行办公室位于加利福尼亚州圣拉蒙的520号行政套房，邮编：94583。网格动力公司的办事处设在美国得克萨斯州的普莱诺、墨西哥的瓜达拉哈拉、亚美尼亚的埃里温、印度的海得拉巴、波兰的克拉科夫、格但斯克、华沙和弗罗茨瓦夫、塞尔维亚的贝尔格莱德、瑞士的祖格、乌克兰各地的多个城市、摩尔多瓦的基希纳乌、荷兰的阿姆斯特丹、牙买加的金斯敦和英国的伦敦。GRID Dynamic租赁了其所有设施。网格动力公司认为，其现有设施足以支持其现有业务，它有充足的机会在所有现有地点扩大办公空间，以维持预期的增长。
项目3.法律程序
尽管电网动力公司可能会不时卷入因其正常业务过程中的运营而引起的诉讼和索赔，但电网动力公司目前并未参与任何实质性的法律程序。此外，Grid Dynamic不知道有任何针对它的重大法律或政府诉讼，也没有考虑对它提起任何诉讼。除其他事项外，未来的诉讼可能是必要的，以通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来捍卫网格动态或其客户，或确立网格动态的专有权。任何诉讼的结果都不能确定地预测，而且，无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源分流和其他因素，诉讼可能会对网格动态产生不利影响。
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项目4.煤矿安全信息披露
不适用。
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第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的普通股自2020年3月6日起在纳斯达克挂牌上市，代码为GDYN。在此之前，我们的普通股没有公开交易市场。
纪录持有人
截至2023年2月15日，我们的普通股约有13名登记持有者。由于我们的许多普通股由经纪人或其他机构代表股东持有，我们无法估计由记录持有者代表的股东总数。
股利政策
自我们与ChaSerg Technology Acquisition Corp.合并以来，我们尚未就普通股支付任何现金股息。未来现金股息的支付将取决于收入和收益(如果有的话)、资本要求和一般财务状况，并可能受到我们或我们的子公司不时签订的任何融资和/或其他协议(包括我们2022年3月15日的信贷协议)的条款的限制，以及我们子公司各自注册管辖区法律规定的每年留出一部分净收入作为法定准备金的要求。任何现金股利的支付将在我们的董事会和董事会将考虑是否制定股利政策的自由裁量权之内。目前预计我们将保留所有收益用于我们的业务运营，因此，预计我们的董事会在可预见的未来不会宣布任何股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
关于我们的股权补偿计划的信息在此并入本报告第三部分第12项。
股权证券的未登记销售
没有。

发行人购买股票证券

没有。

性能图表
下图比较了从2020年3月6日(我们的普通股在ChaSerg业务合并后在纳斯达克开始交易的日期)至2022年12月31日期间，我们普通股的累计总回报与标准普尔500指数和一家同行集团的累计总回报的变化。同业集团包括埃森哲(纽约证券交易所代码：ACN)、认知科技解决方案公司(纳斯达克代码：CTSH)、恩达瓦公司(纽约证券交易所代码：DAVA)、EPAM系统公司(纽约证券交易所代码：EPAM)、Globant S.A.(纽约证券交易所代码：GLOB)和印孚瑟斯公司(纽约证券交易所代码：INFY)。本图表中的比较是美国证券交易委员会要求的，并不是为了预测或指示我们的普通股未来可能的表现。业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不应通过引用将信息纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法(这两部法案均已修订)规定的任何未来备案文件，除非我们特别通过引用将其纳入此类备案文件。

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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1743725/000162828023005637/gdyn-20221231_g1.jpg

第六项。[已保留]
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包括在本年度报告10-K表的其他部分。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。关于前瞻性陈述的讨论，应阅读标题为“关于前瞻性陈述的特别说明”的章节；在题为“风险因素”的项目中，应讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析以及本年度报告10-K表中所载的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大相径庭的因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。
概述
网格动力控股公司(“网格动力”、“GDH”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家快速增长的公司，专注于财富1000强公司的企业级数字转型。对于创造创新数字产品和体验的企业，网格动态提供密切合作，以提供涵盖战略咨询、早期原型开发和新数字平台的企业规模交付的数字转型倡议。从一开始就是这样
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2006年，在加利福尼亚州门洛帕克，作为一家网格和云咨询公司，Grid Dynamic一直站在数字转型的前沿，致力于云计算、NOSQL、DevOps、微服务、大数据和人工智能等重大想法，并迅速将自己确立为技术和数字企业公司的首选提供商。
作为一家总部设在硅谷、在美国、墨西哥、印度、牙买加和多个欧洲国家设有工程中心的全球领先的数字工程和IT服务提供商，网格动力的核心业务是提供专注和复杂的技术咨询、软件设计、开发、测试和互联网服务运营。网格动力还通过其在新兴技术方面的深厚专业知识，如人工智能、数据科学、云计算、大数据和DevOps、精益软件开发实践和高性能产品文化，帮助组织变得更加敏捷，创造创新的数字产品和体验。网格动力公司认为，其成功的关键是一种商业文化，这种文化将产品置于项目之上，将客户成功置于合同条款之上，将实际业务成果置于纯粹的技术创新之上。通过利用网格动力公司针对创新、强调人才发展和技术专长而优化的专有流程，网格动力公司实现了显著增长。
财年亮点
下表列出了网格动力公司在指定的年度期间的财务结果摘要：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
占收入的百分比占收入的百分比占收入的百分比
(单位为千，不包括百分比和每股数据)
收入$310,482 100.0 %$211,280 100.0 %$111,283 100.0 %
毛利120,590 38.8 %87,728 41.5 %41,621 37.4 %
营业收入/(亏损)(21,008)(6.8)%50 — %(15,448)(13.9)%
净亏损(29,214)(9.4)%(7,700)(3.6)%(12,599)(11.3)%
稀释每股收益$(0.42)不适用$(0.13)不适用(0.28)不适用
非GAAP财务信息
非公认会计准则EBITDA(1)
58,213 18.7 %39,077 18.5 %12,549 11.3 %
非公认会计准则净收益(1)
36,627 11.8 %24,160 11.4 %7,013 6.3 %
非GAAP稀释每股收益(1)
0.51 不适用0.36 不适用0.14 不适用
__________________________
(1)非GAAP EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益是非GAAP财务指标。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账，请参阅下文“非GAAP衡量标准”。
在截至2022年12月31日的12个月中，我们的收入为3.105亿美元，其中包括我们最近收购的1460万美元。截至2022年12月31日的12个月，有机收入为2.959亿美元，高于2021年同期的1.663亿美元。有机同比增长77.9%的主要原因是我们的客户对我们的服务的需求增加，导致收费时间增加，以及来自新客户的收入贡献。
在截至2022年12月31日的12个月中，我们的GAAP净亏损为2920万美元，占收入的9.4%，非GAAP EBITDA为5820万美元，占收入的18.7%。这一数字高于截至2021年12月31日的12个月的GAAP净亏损770万美元，占收入的3.6%，也高于非GAAP EBITDA的3910万美元，占收入的18.5%。GAAP净亏损的增加是由于运营费用增加、基于股票的薪酬和地理重组成本的共同作用。非公认会计准则EBITDA的同比增长是由于收入和毛利润水平提高的共同作用。
2022年下半年，我们的业务受到一些客户受到宏观经济疲软影响的影响。美国的通货膨胀率上升到了几年来未曾见过的水平，这反过来又影响了我们一些客户的消费模式。
收购Mutual Mobile Inc.
2022年12月23日，我们收购了Mutual Mobile Inc.(“Mutual Mobile”)，这是一家总部位于德克萨斯州奥斯汀、在印度拥有递送业务的公司。Mutual Mobile提供下一代应用的端到端设计和开发，将移动、增强/虚拟/混合现实和云边缘/物联网实践结合在一起。它已经开发了广泛的、技术上的
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为众多行业垂直市场的知名全球品牌提供解决方案，其中科技、医疗保健、汽车和金融服务是收入最高的垂直市场。收购Mutual Mobile增强了我们在移动技术和UX专业知识领域的技能，加快了我们向印度的战略扩张，并支持了我们为客户提供全球工程和交付平台的承诺。
关于乌克兰军事行动的商业最新消息
2022年2月24日，俄罗斯军队对乌克兰发动重大军事行动，该地区持续的冲突和破坏已经并可能继续下去。对乌克兰的影响以及其他国家采取的行动，包括美国、加拿大、英国、欧盟和其他国家、公司和组织对俄罗斯和乌克兰某些地区的官员、个人、地区和行业实施的新的、更严厉的制裁，以及每个国家对此类制裁、紧张局势和军事行动的潜在反应，可能会对我们的行动产生实质性的不利影响。例如，作为对加大制裁的回应，俄罗斯可能会试图控制在美国注册的公司在乌克兰的资产，比如Grid Dynamic。冲突和制裁活动加强带来的任何这种重大不利影响都可能扰乱我们的服务交付，损害我们完成金融或银行交易的能力，导致我们继续将在该地区发生的全部或部分工作转移到其他国家，并可能限制我们在该地区从事某些项目或涉及该地区某些客户的能力。
我们正在积极监测我们人员的安全和我们基础设施的稳定性，包括通信和互联网的可用性。我们执行了我们的业务连续性计划，并根据事态发展进行了调整，以保护我们员工的安全并应对对我们交付基础设施的潜在影响。这包括将受影响的员工转移到乌克兰西部更安全的地点，以及在允许的情况下转移到乌克兰以外的地方，以及将工作重新分配到我们全球足迹内的其他地区。我们正积极与我们的员工和客户合作，以满足他们的需求，并确保服务的顺利提供。
2022年4月，电网动力公司还宣布将停止在俄罗斯联邦的剩余运营。我们一直致力于安全和便捷地重新安置有意愿的员工，并对项目进行持续管理，以消除对客户的交付影响。此外，我们宣布将扩展到一个新的欧洲中心，在瑞士祖格设有办事处，在亚美尼亚埃里温设立新的工程办事处，并在印度扩大劳动力。在截至2022年6月30日的三个月里，我们将大部分驻俄罗斯员工转移到了俄罗斯以外。截至2023年2月，我们在俄罗斯的办公室人员最少，没有提供来自俄罗斯的客户服务。
我们无法预测乌克兰军事行动的进展或结果，因为冲突和政府反应仍在继续发展，超出了我们的控制范围。长期的动乱、军事活动、敌对行动的扩大或广泛的制裁，可能会对我们的业务和业务前景产生实质性的不利影响。例如，如果俄罗斯入侵摩尔多瓦等其他国家，可能会对我们的业务产生不利影响，包括阻止我们的员工从俄罗斯搬迁。此外，塞尔维亚目前的地缘政治局势给该地区带来了额外的不确定性，并可能对我们的业务产生不利影响。
本部分包含的信息截至本文日期是准确的，但可能会因不断变化的情况而变得过时，超出我们目前的意识或控制。
有关乌克兰军事行动造成的各种风险及其对该地区的影响，以及影响我们业务的其他宏观经济因素的更多信息，请阅读“第一部分，项目1A”。风险因素“包含在本年度报告的10-K表格中。
关键绩效指标和其他影响绩效的因素
GRID Dynamic使用以下关键绩效指标并评估以下其他因素来分析其业务绩效、制定预算和财务预测以及制定战略计划：
按地区划分的员工
吸引和留住合适的员工是网格动力业务成功的关键，也是网格动力满足客户需求和扩大收入基础的关键因素。GRID Dynamic的收入前景和长期成功在很大程度上取决于其招聘和留住合格IT专业人员的能力。网格动力公司的大部分员工都是这样的IT专业人员。
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下表按地区显示了截至指定日期的网格动力员工(包括全职和兼职员工以及以类似身份提供服务的承包商)的数量：
截至12月31日，
202220212020
美洲521 386 259 
中东欧、英国和荷兰3,034 2,888 1,635 
世界其他地区243 — — 
总计3,798 3,274 1,894 
减员
在Grid Dynamic运营的地区存在对IT专业人员的竞争，这种竞争的任何增加都可能对Grid Dynamic的业务和毛利率产生不利影响。留住员工是Grid Dynamic的主要优先事项之一，也是运营效率的关键驱动因素。网格动力寻求通过为知名客户提供令人兴奋的尖端项目、灵活的工作环境以及培训和发展计划来留住顶尖人才。Grid Dynamic的管理层的目标是自愿流失率不高于15岁中期的百分比，与行业一致。
小时数和利用率
由于网格动力的大部分客户项目都是在时间和材料的基础上执行和开具发票的，网格动力的管理层跟踪和项目计费小时数，以此作为IT专业人员业务量和相应资源需求的指标。为了保持毛利率，Grid Dynamic必须有效地利用其IT专业人员，这取决于其整合和培训新人员、有效地将人员从已完成的项目过渡到新任务、预测客户对服务的需求以及为项目部署具有适当技能和资历的人员的能力。GRID Dynamic的管理层通常跟踪员工子集、按地点或按项目的利用率，并通过将某一时段的可计费总小时数除以(Y)同一时段的总可用小时数来计算每个子集的利用率。网格动力公司的管理层分析和预测利用率，以衡量其员工的效率，并为管理层的预算和人员招聘决策提供信息。
客户集中度
网格动力保留和扩大与现有客户的关系并增加新客户的能力是其收入潜力的关键指标。2022年客户总数为272家，与2021年的273家客户相当。Grid Dynamic对新客户的采购对其实现收入来源多元化和取代可能不再需要其服务的客户的能力具有直接影响。Grid Dynamic对某些客户的收入集中度相对较高。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，有两个客户分别占我们收入的10%或更多。
下表按金额和收入占我们收入的百分比列出了所示期间的收入集中情况：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
(除百分比外，以千为单位)
排名第一的客户$39,08412.6 %$24,60311.6 %$23,65321.3 %
前五名客户$134,95543.5 %$92,76843.9 %$62,15255.9 %
十大客户$185,25359.7 %$127,56460.4 %$87,20378.4 %
排名前二十的客户$225,30372.6 %$153,22972.5 %$103,15492.7 %
排名前20位以下的客户$85,18027.4 %$58,05127.5 %$8,1297.3 %
下表显示了Grid Dynamic客户群的演变，其中客户按每个年度期间确认的收入分组：
37

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
>500万美元13 9 7 
>$2.5 - 5.0 million853
>$1.0 - 2.5 million27 20 7 
>50万-100万美元21 19 6 
季节性
网格动力公司的业务受到季节性趋势的影响，这些趋势会影响其季度间的收入和盈利能力。影响季节性趋势的一些因素包括Grid Dynamic运营国家的假期时间和美国零售周期，后者推动了Grid Dynamic零售客户的行为。剔除业务账面增长的影响，网格动力在历史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利润都高于每年第一季度和第四季度。此外，Grid Dynamic的许多零售部门客户倾向于在假日销售旺季放慢他们的可自由支配支出，假日销售旺季通常从11月下旬(感恩节前)持续到12月下旬(圣诞节后)。
非GAAP衡量标准
为了补充Grid Dynamic在与美国GAAP一致的基础上公布的综合财务数据，本年度报告包含某些非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP稀释后每股收益(EPS)。电网动力公司之所以纳入这些非GAAP财务指标，是因为它们是电网动力公司管理层用来评估电网动力公司核心运营业绩和趋势的财务指标，是关于资本分配和新投资的战略决策，也是为关键人员制定基于绩效的薪酬决策时分析的因素之一。这些措施不包括美国公认会计准则要求的某些费用。网格动力公司不包括这些项目，因为它们不是核心业务的一部分，或者，在基于股票的薪酬的情况下，非现金费用部分基于网格动力公司的潜在业绩确定。
Grid Dynamic认为，这些补充的业绩衡量标准在评估运营业绩方面很有用，因为它们类似于公共行业同行报告的衡量标准，以及证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方在分析运营业绩和前景时经常使用的衡量标准。这些非GAAP财务指标并不打算替代任何GAAP财务指标，在计算时，可能无法与其他行业或同一行业内其他公司的其他类似名称的业绩指标相比较。
非公认会计准则财务指标的使用有很大的局限性。此外，这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP信息，即使名称类似，因此不应用于比较我们与其他公司的业绩。Grid Dynamic通过向投资者和其财务信息的其他用户提供非GAAP衡量标准与相关GAAP财务衡量标准的对账，弥补了这些限制。Grid Dynamic鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息，不要依赖任何单一的财务衡量标准，并将其非GAAP衡量标准与GAAP财务衡量标准结合起来查看。
Grid Dynamic按如下方式定义和计算其非GAAP财务指标：
•非公认会计准则EBITDA净收益：扣除利息收入/支出、所得税和折旧及摊销前的净收益/(亏损)，并根据基于股票的薪酬支出、交易相关成本(如适用，包括专业费用、留任奖金以及与Grid Dynamic的并购和融资活动有关的咨询、法律和咨询成本)、商誉减值和其他收入/支出、净额(主要包括利息收入和支出、外币交易损失和收益、公允价值调整和其他杂项费用)和重组成本的影响进行进一步调整。
•非公认会计准则净收益净收益/(亏损)根据基于股票的补偿、商誉减值、交易相关成本、重组成本、其他收入/支出、净额以及这些调整的税务影响的影响进行调整。
•非GAAP稀释每股收益：非GAAP净收入除以当期已发行普通股的稀释加权平均数。
38

下表列出了电网动力公司的非GAAP EBITDA与其合并净收益/(亏损)的对账，这是最直接可比的GAAP衡量标准，在所示的年度期间：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
(单位：千)
公认会计准则净亏损$(29,214)$(7,700)$(12,599)
根据以下因素调整：
折旧及摊销6,626 5,049 2,672 
所得税拨备/(福利)8,761 5,248 (2,613)
基于股票的薪酬60,968 33,036 20,006 
地理重组(1)
11,023 — — 
与交易和转型相关的成本(2)
604 942 4,407 
重组(3)
— — 912 
其他(收入)/支出，净额(4)
(555)2,502 (236)
非公认会计准则EBITDA$58,213 $39,077 $12,549 
__________________________
(1)地理重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和公司宣布的撤离计划相关的费用，包括上述国家员工的旅行和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与在不同地点进行地理重新定位有关的法律和专业费用。这些费用是危机前发生的费用的增量，显然可以与正常业务分开，一旦危机平息，业务恢复正常，预计不会再次发生。
(2)与交易和转型有关的成本在适用时包括外部交易成本、与交易有关的专业费用、与交易有关的留任奖金，这些费用按比例分配给收入成本、工程、研发、销售和营销以及一般和行政费用，以及其他与交易有关的成本，包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。
(3)在截至2020年12月31日的年度内，我们实施了一项成本削减计划，产生了90万美元的重组和遣散费，这主要是由于减少了劳动力和其他费用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，我们没有产生任何重组费用。
(4)其他(收入)/支出主要包括外币交易、公允价值调整和其他杂项非营业费用的损益，其他收入主要包括银行现金利息和货币市场基金投资回报。
下表显示了电网动力公司的非GAAP稀释每股收益及其非GAAP净收益与其在所示年度期间的合并净亏损的对账：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
(单位为千，每股数据除外)
公认会计准则净亏损$(29,214)$(7,700)$(12,599)
根据以下因素调整：
基于股票的薪酬60,968 33,036 20,006 
地理重组(1)
11,023 — — 
与交易和转型相关的成本(2)
604 942 4,407 
重组(3)
— — 912 
其他(收入)/支出，净额(4)
(555)2,502 (236)
非公认会计原则调整的税务影响(5)
(6,199)(4,620)(5,477)
非公认会计准则净收益$36,627 $24,160 $7,013 
GAAP稀释每股收益中使用的股份数量69,197 58,662 44,737 
GAAP稀释每股收益$(0.42)$(0.13)$(0.28)
非GAAP稀释每股收益中使用的股份数量(6)
72,223 67,305 48,778 
非GAAP稀释每股收益(6)
$0.51 $0.36 $0.14 
39

__________________________
(1)地理重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和公司宣布的撤离计划相关的费用，包括上述国家员工的旅行和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与在不同地点进行地理重新定位有关的法律和专业费用。这些费用是危机前发生的费用的增量，显然可以与正常业务分开，一旦危机平息，业务恢复正常，预计不会再次发生。
(2)与交易和转型有关的成本在适用时包括外部交易成本、与交易有关的专业费用、与交易有关的留任奖金，这些费用按比例分配给收入成本、工程、研发、销售和营销以及一般和行政费用，以及其他与交易有关的成本，包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。
(3)在截至2020年12月31日的年度内，我们实施了一项成本削减计划，产生了90万美元的重组和遣散费，这主要是由于减少了劳动力和其他费用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，我们没有产生任何重组费用。
(4)其他(收入)/支出主要包括外币交易、公允价值调整和其他杂项非营业费用的损益，其他收入主要包括银行现金利息和货币市场基金投资回报。
(5)反映了表中所列非公认会计原则调整的估计税务影响。
(6)非GAAP稀释每股收益的计算方法是将非GAAP净收益/(亏损)除以稀释后的加权平均流通股。自截至2020年12月31日的三个月起，即使在GAAP净亏损的情况下，我们也选择根据稀释后的股份数量计算其非GAAP稀释每股收益。这种方法不同于以前的方法，当我们在GAAP净亏损和非GAAP净收益为正的情况下应用基本股份计数时。管理层认为，新方法更好地代表了公司的财务结果，因为它考虑到了在GAAP净亏损/非GAAP净收入情况下任何未偿还股本工具产生的摊薄影响的重要性。
收入和支出的主要组成部分
收入
Grid Dynamic通过在数字服务的软件工程、开发、集成、测试和运营领域提供重点和复杂的服务来创造收入。Grid Dynamic主要在时间和材料的基础上提供服务，其次是在固定费用的基础上。虽然与时间和材料合同相比，固定费用合同目前在本报告所述期间的总收入中并不占很大比例，但电网动态预计固定费用合同的收入比例将在未来期间增加。在时间和材料的基础上，网格动态赚取并确认收入为产生的时间和成本。在当前和未来的固定费用合同中，Grid Dynamic在执行工作时赚取和确认收入，每月计算的基础是在整个合同期限内发生的实际工作时间和付出的努力水平。对于时间和材料合同以及固定费用合同，小时费率通常根据被选中执行服务的Grid Dynamic人员的位置和经验确定，并根据具体情况为每个合同或工作说明书进行协商。对于固定费用合同，固定费用通常在合同项目期内保持不变，除非客户指示更改项目工作范围或要求增加超过特定项目预定员工的Grid Dynamic员工。
在某些情况下，Grid Dynamic提供批量折扣或提前结算折扣，这些折扣被记录为对销收入项目。一旦客户达到一定的合同支出门槛，即可享受批量折扣。提前结算折扣的发放取决于客户付款的时间。如果项目完成或收到所提供服务的付款存在不确定性，收入将被推迟，直到不确定性得到充分解决。
成本和开支
收入成本。收入成本主要包括薪金和雇员福利，包括绩效奖金和股票薪酬，以及为客户服务的人员的差旅费。收入成本还包括与客户服务活动有关的折旧和摊销费用。
工程、研究和开发。工程、研究和开发费用主要包括工资和员工福利，包括绩效奖金和从事解决方案设计和开发的人员的股票薪酬。工程、研究和开发费用还包括与此类活动相关的折旧和摊销费用。工程、研究和开发成本在发生时计入费用。
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销售部和市场部。销售和营销费用主要包括与推广和销售Grid Dynamic服务相关的费用，主要包括工资和员工福利，包括绩效奖金和基于股票的薪酬、营销活动、差旅以及与此类活动相关的折旧和摊销费用。
一般和行政。一般及行政开支主要包括行政人员及高级职员的薪金及雇员福利，包括绩效奖金及股票薪酬、法律及审计开支、保险、营运租赁开支(主要是设施及车辆)及其他设施成本、员工全球流动计划、重组及员工搬迁成本(与客户项目无关)，以及与该等活动有关的折旧及摊销开支。在本文讨论的财政期间，一般和管理费用包括网格动力公司基于股票的薪酬成本的大部分。
所得税拨备。GRID Dynamic采用资产负债法核算所得税，递延所得税根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异而确认。所得税拨备反映了在美国各个联邦、州和非美国司法管辖区赚取和纳税的收入。司法管辖区税法的变动、账面与税目之间永久性差异的增加或减少、应计税项或估值免税额的应计或调整，以及来自这些课税管辖区的收入组合的变化，均会影响整体有效税率。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，网格动力的有效税率分别为(42.8%)%、(214.1)%和17.2%。与2021年同期相比，截至2022年12月31日的12个月的实际税率增加，主要是由于第162(M)条补偿扣除限制。
经营成果
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
下表汇总了电网动力公司在指定期间的综合运营结果，以及期间之间的变化：
截至十二月三十一日止的年度：变化
20222021美元百分比
(除百分比外，以千为单位)
收入$310,482 $211,280 $99,202 47.0 %
收入成本189,892 123,552 66,340 53.7 %
毛利120,590 87,728 32,862 37.5 %
工程、研究和开发15,772 8,459 7,313 86.5 %
销售和市场营销19,808 14,457 5,351 37.0 %
一般和行政106,018 64,762 41,256 63.7 %
总运营费用141,598 87,678 53,920 61.5 %
营业收入/(亏损)(21,008)50 (21,058)(42,116.0)%
其他收入/(支出)，净额555 (2,502)3,057 (122.2)%
所得税前亏损(20,453)(2,452)(18,001)734.1 %
所得税拨备8,761 5,248 3,513 66.9 %
净亏损$(29,214)$(7,700)$(21,514)279.4 %
41

按垂直行业划分的收入。我们将我们的客户分配到我们四个主要垂直市场中的一个或一组我们正在扩大业务的不同行业，我们将其标记为“垂直市场”。下表列出了我们按行业划分的收入，以及按行业划分的收入占总收入的百分比：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
占收入的百分比占收入的百分比占收入的百分比
(除百分比外，以千为单位)
科技、媒体和电信$98,334 31.7 %$67,689 32.0 %$45,362 40.8 %
零售99,681 32.1 %61,717 29.2 %33,975 30.5 %
金融21,893 7.1 %17,515 8.3 %13,589 12.2 %
中央关长/制造业61,216 19.7 %43,461 20.6 %14,202 12.8 %
其他29,358 9.4 %20,898 9.9 %4,155 3.7 %
总计$310,482 100.0 %$211,280 100.0 %$111,283 100.0 %
收入。收入从2021年的2.113亿美元增加到2022年的3.105亿美元，增幅为9920万美元，增幅为47.0%。2022年，我们所有垂直市场继续实现增长，其中五分之四的市场在这一年中增长超过40.0%。我们的零售垂直市场在2020年因新冠肺炎而下降，但仍然是我们整体收入增长的最大贡献者，为2022年收入的年增长贡献了38.3%。我们在截至2022年12月31日的年度内的收入也继续受益于对默契的收购，默契于2021年上半年被收购。
收入成本和毛利。收入成本从2021年的1.236亿美元增加到2022年的1.899亿美元，增幅为6630万美元，增幅为53.7%，这主要是由于为支持更高收入而增加的人员成本。
毛利。毛利润从2021年的8770万美元增加到2022年的1.206亿美元，增幅为3290万美元，增幅为37.5%。在截至2022年12月31日的一年中，毛利率(毛利润占收入的百分比)从截至2021年12月31日的41.5%增加到38.8%。我们2022年的毛利率受到俄罗斯入侵乌克兰导致员工搬迁相关成本上升的影响。
工程、研究和开发。在截至2022年12月31日的一年中，工程、研发费用增加了730万美元，达到1580万美元，比截至2021年12月31日的一年的850万美元增长了86.5%。这一增长在很大程度上归因于人员配备和对客户交付业务的更大投资。
销售部和市场部。在截至2022年12月31日的一年中，销售和营销费用增加了540万美元，增幅为37.0%，从截至2021年12月31日的1450万美元增至1980万美元。在截至2022年12月31日的一年中，销售和营销费用占Grid Dynamic收入的6.4%，而截至2021年12月31日的一年为6.8%，下降了0.4个百分点。增加540万美元的主要原因是销售活动、销售人员以及与销售和营销方面的扩展活动有关的相关费用增加。
一般和行政。在截至2022年12月31日的一年中，一般和行政费用增加了4,130万美元，增幅为63.7%，从截至2021年12月31日的6,480万美元增加到1.06亿美元。增加的基于股票的薪酬约占增加的2290万美元。增加的其余部分主要是由于俄罗斯入侵乌克兰引发的地理重组费用，以及与扩大我们的业务相关的成本，这引发了对基础设施和设施的投资水平增加。因此，在截至2022年12月31日的一年中，一般和行政费用占网格动力公司收入的34.1%，比截至2021年12月31日的年度的30.7%提高了3.4个百分点。
其他收入/(支出)，净额。其他净收益/(支出)，从截至2021年12月31日的年度的250万美元增加到2022年12月31日止年度的60万美元，增加的主要原因是我们货币市场投资的利息收入。
所得税拨备/(优惠)。在截至2022年12月31日的一年中，所得税拨备/(福利)为880万美元，而截至2021年12月31日的一年为520万美元。有效税率跨期提高171.3个百分点。见“-收入和费用的主要组成部分--成本和费用--所得税拨备.
净亏损。由于上述原因，截至2022年12月31日的年度的净亏损从截至2021年12月31日的年度的770万美元降至2920万美元。
42

截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
下表汇总了电网动力公司在所示年份的综合运营结果，以及期间之间的变化：
截至十二月三十一日止的年度：变化
20212020美元百分比
(千美元，百分比除外)
收入$211,280 $111,283 $99,997 89.9 %
收入成本123,552 69,662 53,890 77.4 %
毛利87,728 41,621 46,107 110.8 %
工程、研究和开发8,459 9,311 (852)(9.2)%
销售和市场营销14,457 10,051 4,406 43.8 %
一般和行政64,762 37,707 27,055 71.8 %
总运营费用87,678 57,069 30,609 53.6 %
营业收入50 (15,448)15,498 (100.3)%
其他收入/(支出)，净额(2,502)236 (2,738)(1,160.2)%
所得税前收入(2,452)(15,212)12,760 (83.9)%
所得税拨备/(福利)5,248 (2,613)7,861 (300.8)%
净亏损$(7,700)$(12,599)$4,899 (38.9)%
收入。收入从2020年的1.113亿美元增加到2021年的2.113亿美元，增幅为1.00亿美元，增幅为89.9%。与2020年相比，2021年我们见证了所有垂直市场的增长。此外，我们的零售垂直市场在2020年与2019年相比有所下降，但在2021年有所增长。增长还得益于我们分别于2020年12月和2021年5月收购的Daxx和默契的贡献。在截至2021年12月31日的一年中，零售收入为6170万美元，高于去年同期的3400万美元。零售收入同比增长81.7%是由增加新客户和增加现有客户收入等因素共同推动的。此外，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，Grid Dynamic的前十大客户分别为收入贡献了1.276亿美元和8720万美元，合计贡献了4040万美元的增长。其他垂直行业增长的其余部分反映了来自新客户的收入增长。即，在此期间网格动力首次为其提供服务的客户)和其他现有客户。
收入成本和毛利。收入成本从2020年的6970万美元增加到2021年的1.236亿美元，增幅为5390万美元，增幅为77.4%，主要原因是人员成本增加，以支持更高的收入，而较低的支出(如与差旅相关的费用和留任奖金)抵消了这一增长。
毛利润从2020年的4,160万美元增加到2021年的8,770万美元，增幅为4,610万美元，增幅为110.8%。在截至2021年12月31日的一年中，毛利率(毛利润占收入的百分比)从截至2020年12月31日的37.4%增加到41.5%。毛利率的增长归因于业务水平的提高带来了更高的收入，有利的混合转移到海外交付地点，以及提高了工程人员的利用率。
工程、研究和开发。在截至2021年12月31日的一年中，工程、研发费用减少了90万美元，降至850万美元，较截至2020年12月31日的930万美元下降了9.2%。研发费用的减少在很大程度上是由于在2020年大流行期间启动的研发计划逐渐减少，并以新的研发举措取而代之。
销售部和市场部。在截至2021年12月31日的一年中，销售和营销费用增加了440万美元，增幅为43.8%，从截至2020年12月31日的1,010万美元增至1,450万美元。在截至2021年12月31日的一年中，销售和营销费用占Grid Dynamic收入的6.8%，而在截至2020年12月31日的一年中，这一比例为9.0%，下降了2.2个百分点。增加的主要原因是与销售和营销方面的扩展活动有关的人员费用增加。此外，与截至2020年12月31日的年度相比，对默契的收购部分促成了截至2021年12月31日的年度的增长。
一般和行政。在截至2021年12月31日的一年中，一般和行政费用增加了2710万美元，增幅为71.8%，从截至2020年12月31日的3770万美元增加到6480万美元。增加的股票薪酬约占增加的1260万美元。增长的其余部分主要是由于与扩大业务相关的成本，这需要增加招聘水平以及对基础设施和
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设施，以支持我们增加的员工人数。此外，我们对Daxx和默契的收购也推动了这一增长。因此，在截至2021年12月31日的一年中，一般和行政费用占网格动力公司收入的30.7%，较截至2020年12月31日的年度的33.9%下降了3.2个百分点。
其他收入/(支出)，净额。截至2021年12月31日的年度，其他净收益/(支出)从截至2020年12月31日的年度的20万美元减少至250万美元，这主要是由于私募认股权证的公允价值为100万美元的变化，对2021年第三季度Daxx最终派息的调整为40万美元，以及2021年第四季度的默认派息的公允价值调整为100万美元。
所得税拨备/(优惠)。在截至2021年12月31日的一年中，所得税拨备/(福利)为520万美元，而截至2020年12月31日的一年为(260万美元)。有效税率跨期下降231.21个百分点。见“-收入和费用的主要组成部分--成本和费用--所得税拨备.
净亏损。由于上述原因，截至2021年12月31日的年度的净亏损从截至2020年12月31日的年度的1260万美元降至770万美元。
流动性与资本资源
网格动态衡量的是其为业务运营的现金需求提供资金的能力，包括营运资金需求、资本支出、合同义务和其他承诺，以及运营现金流和其他资金来源的承诺。电网动力公司目前的流动资金需求主要涉及电网动力公司员工和承包商的薪酬和福利，以及计算机硬件和办公家具的资本支出。Grid Dynamic扩大和增长业务的能力将取决于许多因素，包括资本支出需求和运营现金流的演变。由于不断变化的商业环境或其他发展，包括投资或收购，Grid Dynamic可能需要更多的现金资源。网格动力公司认为，其资产负债表上目前2.567亿美元的现金状况足以为其目前预期的运营、投资和融资支出水平提供资金，从本文件提交之日起12个月内。然而，如果网格动力公司的资源不足以满足其现金需求，它可能需要寻求额外的股权或债务融资，这可能受到网格动力公司控制之外的条件的制约，可能无法以网格动力公司管理层可接受的条款获得，甚至根本不能获得。
截至2022年12月31日，Grid Dynamic的现金和现金等价物总额为2.567亿美元(2021年12月31日为1.444亿美元)。其中，1680万美元被美国以外的国家持有，包括英国、印度、瑞士、波兰、塞尔维亚、乌克兰和其他国家(截至2021年12月31日为850万美元)。由于电网动力公司的许多资产、运营和员工都位于这些国家，电网动力公司预计所有这些现金和现金等价物都将用于满足未来的运营需求。如果Grid Dynamic未来决定将这些国家的资金汇到美国，无论是以公司间股息或其他形式，该公司可能需要缴纳外国预扣税。此外，Grid Dynamic在亚美尼亚、乌克兰、摩尔多瓦和墨西哥银行的现金可能面临其他风险，因为其中一些国家的银行业存在周期性不稳定，可能受到制裁，并可能受到资本充足率和其他银行标准的约束，这些标准比美国的严格程度要低得多。考虑到俄罗斯对乌克兰发动的重大军事行动，以及由此对某些俄罗斯银行实施的制裁，情况尤其如此，尽管这不会对我们的整体流动性造成实质性影响。
2022年3月15日，我们与北卡罗来纳州摩根大通银行签订了一项新协议，建立了一项循环信贷安排，作为贷款人的行政代理。详情见综合财务报表附注10“负债”。
截至2022年12月31日，Grid Dynamic没有任何未偿债务，在任何资产负债表日期也没有任何未偿债务。
2022年9月12日和2021年7月6日，Grid Dynamic分别完成了普通股的后续公开发行，扣除承销折扣和佣金后，分别获得了1.095亿美元和7830万美元的净收益。详情见综合财务报表附注14。
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现金流
下表汇总了Grid Dynamic在指定年度期间的现金流：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
(单位：千)
经营活动提供的净现金$31,652 $17,973 $5,932 
用于投资活动的现金净额(16,323)(35,366)(18,339)
融资活动提供的现金净额97,758 49,134 82,967 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(722)(122)(4)
现金及现金等价物净增加情况112,365 31,619 70,556 
现金、现金等价物(期初)144,364 112,745 42,189 
现金、现金等价物(完)$256,729 $144,364 $112,745 

经营活动。在更高水平的收入增长47.0%的推动下，截至2022年12月31日的年度内，经营活动提供的净现金增加了1370万美元，增幅为76.1%，从2021年同期的1800万美元增加到3170万美元。
在截至2021年12月31日止年度内，营运活动提供的现金净额由2020年同期的590万美元增加1,200万美元至1,800万美元，增幅为203.0%，这是由于现金营运利润(未计非现金折旧及摊销及股票补偿费用前)增加所致。
投资活动。在截至2022年12月31日的年度内，用于投资活动的现金净额为(1630万美元)，而2021年同期的现金净额为(3540万美元)，这主要是由于在截至2022年12月31日的年度为收购Mutual Mobile支付的现金与截至2021年12月31日的年度默契支付的现金之间存在2140万美元的差异。
在截至2021年12月31日的一年中，投资活动中使用的现金净额为(3540万美元)，而2020年同期的现金净额为(1830万美元)，这主要是由于在截至2021年12月31日的年度为默示收购支付的现金，以及两个时期的计算机硬件和相关设备的资本支出。
融资活动。在截至2022年12月31日的年度内，融资活动提供的现金净额为9,780万美元，反映了2022年第三季度的股权发行，但与收购相关的或有对价的支付以及与既得股票奖励相关的股票发行所产生的预扣税义务略有抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，融资活动提供的现金净额为4910万美元，反映了股票发行和认股权证行使收益被股票净结算既有股票奖励产生的纳税义务所抵消。
表外安排和承付款
除了对信用证和公司信用卡余额的信贷支持外，网格动力没有任何美国证券交易委员会规则要求披露的表外安排，也没有任何表外或有承付，除非在其他地方关于经营租赁的描述。
由于与电网动力对分包商GD AM，LLC(在亚美尼亚)的职能控制有关的分析，这些分包商被确定为可变利益实体(“VIE”)，因此并入电网动力的财务报表。这些VIE的资产和负债主要包括公司间余额和交易，所有这些都已在合并中注销。
关键会计政策和估算
电网动力管理层对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析是基于根据美国公认会计准则编制的合并财务报表。编制财务报表要求网格动力作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设影响收入和支出、资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。在以下情况下，网格动态认为会计判断、估计或假设是关键的：(1)估计或假设性质复杂或需要高度判断，以及(2)不同判断、估计和假设的使用可能对以下方面产生实质性影响
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网格动力公司的合并财务报表。电网动力公司的关键会计政策在其合并财务报表的附注2中进行了说明。
收入
GRID Dynamic通过时间和材料以及固定费用合同获得收入。尽管大部分收入来自时间和材料合同，但我们的固定费用客户合同业务正在增长，尽管历史上并不显著，但在未来时期将占收入的更大部分。对于所有合同，Grid Dynamic使用主协议来管理业务安排的总体相关条款和条件，并根据此类协议执行工作说明以执行特定项目。随着时间的推移，网格动态确认服务的收入，因为网格动态的工程人员需要花费数小时。对于所有合同，客户从提供日常咨询服务的公司获得价值，而获得的价值对应于所花费的工时。因此，该公司使用基于努力的输入法来衡量进展并确认收入。
Grid Dynamic还提供批量折扣或提前结算折扣。一旦客户达到一定的合同支出门槛，即可享受批量折扣。提前结算折扣的发放取决于客户付款的时间。如果合同中承诺的对价包括可变金额，网格动态仅在交易价格中包括估计对价金额，前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。
所得税
所得税拨备的确定需要大量的判断、估计的使用以及复杂税法的解释和适用。所得税拨备反映了在美国各个联邦、州和非美国司法管辖区赚取和纳税的收入的组合。税法的变化、账面和税目之间的永久性差异的增加或减少、应计税项或估值免税额的应计项目或调整，以及不同征税管辖区收益组合的变化，都会影响整体有效税率。
在评估递延税项资产的变现能力时，Grid Dynamic会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。管理层在决定是否需要估值拨备时，会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括过往盈利记录、递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税项属性的结转及结转期，以及在作出此评估时可能增加变现递延税项资产可能性的税务筹划策略。给予正面和负面证据的权重与证据可以被客观核实的程度相称。
网格动态在每个资产负债表日期评估不确定的税务状况。当一个头寸很有可能在完全了解所有相关信息的税务机关审查后得以维持时，网格动态系统将测量该头寸的税收优惠金额，并记录在与税务机关结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。GRID Dynamic对少缴所得税的利息和/或罚款的政策是在所得税拨备中包括利息和罚款。
企业合并
本公司根据会计准则编撰(“ASC”)主题805“企业合并”，按照收购会计方法核算企业合并，根据各自的公允价值记录所收购的任何资产和承担的负债。购买对价的公允价值超过所收购资产的公允价值减去承担的负债的任何部分都记为商誉。公司使用管理层估计和行业数据来帮助确定收购日期，收购资产、承担的负债和给予的或有对价(如果有)的公允价值。这些估计和估值要求公司做出重大假设，包括对未来事件和经营业绩的预测。
本公司使用蒙特卡罗模型确定或有对价负债的公允价值，该模型使用管理层的最佳估计和假设模拟未来收入和收益。财务预测、市场风险假设、贴现率或与实现各种溢价标准的可能性相关的概率假设的变化可能导致或有对价的公允价值发生重大变化。此类变化如有，则记入公司综合损益表中的其他收入/(费用)净额。
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基于股票的薪酬
网格动力过去已发行、目前已发行并打算继续发行激励性股票期权和非合格股票期权、绩效股票单位和限制性股票单位。虽然网格动力目前没有任何其他形式的基于股票的未偿还奖励，但它也可能发行股票增值权。股票薪酬支出以授予日股票奖励的公允价值为基础计量。没收被确认为已发生。GRID Dynamic使用一些客观和主观因素来估计其股票的授予日期公允价值，如下文更详细地描述，并使用Black-Scholes期权定价模型来估计授予日期的期权授予的公允价值。该模型要求管理层做出一些关键假设，包括预期波动率、预期期限、无风险利率和预期股息。由于电网动力的股票没有足够的交易历史，预期波动率是根据上市股票的类似实体的平均历史波动率来估计的。期权预期期限的无风险利率以授予之日的美国国债收益率曲线为基础。预期期限是使用简化方法估算的，该方法考虑了归属和合同期限。Grid Dynamic的期权授予通常在4年内授予，并不时进行授予，其中一部分在授予时授予。管理层选择使用简化方法而不是历史经验，因为期权授予时间表的变化和接受期权授予的员工人数的变化导致缺乏相关的历史数据。GRID Dynamic在每个授予日评估用于评估其基于股票的奖励的假设。赠款由电网动力公司的董事会批准。
GRID Dynamic将所有股票薪酬奖励的授予日期在员工必需的服务期内以直线方式摊销，整个奖励期间通常是归属期间。对于只受服务条件限制的分级归属的奖励(例如：根据ASC 718的规定，电网动力公司使用直线归属法，在整个授标的整个必要服务期内，它以直线为基础确认补偿成本。此外，Grid Dynamic应用了“下限”概念，因此截至任何日期确认的补偿成本金额至少等于该日期授予部分的公允价值。换句话说，如果到目前为止确认的直线费用小于在该日期合法授予的奖励的公允价值(例如，由于授予日期的一部分奖励)，Grid Dynamic将增加其确认费用，使其至少等于既得金额的公允价值。电网动力股票的公允市值是根据计量日纳斯达克的收盘价确定的。有关Grid Dynamic的历史和未偿还赠款以及其基于股票的薪酬和奖励的估值的更多详细信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的经审计综合财务报表的附注13。
最近通过和发布的会计公告
最近发布和采用的会计声明在电网动力公司合并财务报表的附注2中进行了说明。

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第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
网格动力在过去和未来可能在正常业务过程中面临某些市场和信用风险，包括与外币利率波动相关的风险敞口，以及偶尔和较小程度的利率变化和信用风险集中。此外，电网动力公司的国际业务还面临着与不同的经济条件、政治气候的变化、不同的税收结构以及其他法规和限制相关的风险。见第1A项，“风险因素“以获取更多信息。
外币汇率风险
Grid Dynamic面临与为其非美国业务融资有关的外币兑换交易风险，以及与其某些子公司以美元以外货币计价的现金余额相关的外币兑换风险。此外，由于汇率的变化，电网动力的利润率会受到波动的影响。Grid Dynamic的功能货币除美元外，还包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊和印度卢比。在可能的情况下，网格动态寻求将每个实体的费用与产生收入的货币相匹配，从而创建自然对冲。在未来的一段时间里，网格动态也可能会受到塞尔维亚第纳尔和摩尔多瓦列伊对美国美元价值变化的实质性影响拉尔，由于最近的收购和不断扩大的业务。
在截至2022年12月31日的一年中，电网动力公司3.315亿美元的综合收入成本和总运营费用中约有33.4%计入以美元以外的货币。相比之下，约37.8%的网格动态2.112亿美元的综合收入成本和总运营费用计入美元以外的其他货币截至2021年12月31日的年度。
在截至2022年12月31日的年度内：
•波兰兹罗提兑美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加210万美元，而兹罗提升值10%将导致运营收入减少260万美元。
•墨西哥比索对美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加90万美元，而比索升值10%将导致运营收入减少80万美元。
在截至2021年12月31日的年度内：
•波兰兹罗提兑美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加120万美元，而兹罗提升值10%将导致运营收入减少150万美元。
•墨西哥比索对美元贬值10%将导致Grid Dynamic的运营收入增加20万美元，而比索升值10%将导致运营收入减少30万美元。
GRID Dynamic分别分析了对兹罗提和比索的敏感性，因为根据管理层的经验，这两种货币对美元的价值波动往往是由不同的宏观经济和地缘政治因素驱动的，对我们截至2022年12月31日的年度业绩影响最大。
Grid Dynamic目前没有对其外汇敞口进行对冲，尽管它试图通过将现金转移限制在为子公司短期运营费用提供资金所需的金额，将其降至最低。网格动力的管理层可能会在未来一段时间内评估新的对冲策略。
48

项目8.财务报表和补充数据
网格动力控股公司
合并财务报表索引
页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号248)
F-1
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表
F-4
截至2022年12月、2021年和2020年12月的合并损失表和全面损失表
F-5
截至2022年、2021年和2020年12月31日的可转换优先股和股东权益合并报表
F-6
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表
F-8
合并财务报表附注
F-9

49

独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
网格动力控股公司
对财务报表的几点看法
我们审计了所附的Grid Dynamic Holdings，Inc.(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日期间各年度的相关综合亏损和全面亏损表、可转换优先股和股东权益、现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据2013年建立的标准，审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布，我们2023年2月28日的报告表达了无保留的意见。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述，由于采用会计准则更新2016-02年度：租赁(主题842)，本公司于2022年改变了租赁的会计处理方法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定不存在关键的审计事项。

s/ 均富律师事务所
自2017年以来，我们一直担任本公司的审计师。
加州旧金山
2023年2月28日

F-1

独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
网格动力控股公司

对财务报告内部控制的几点看法
我们对电网动力公司财务报告的内部控制进行了审计
根据2013年确立的标准，截至2022年12月31日，控股公司(特拉华州的一家公司)和子公司(“公司”)内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，这是基于2013年建立的标准内部控制--综合框架由COSO发布。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准，审核本公司截至2022年12月31日及截至该年度的综合财务报表，而我们于2023年2月28日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
我们对公司财务报告的内部控制的审计和意见不包括对全资子公司相互移动公司(“相互移动”)的财务报告的内部控制，该公司的财务报表反映的总资产和收入分别占截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的相关综合财务报表金额的1.3%和0.1%。正如管理层的报告中指出的那样，Mutual Mobile在2022年被收购。管理层对公司财务报告内部控制有效性的断言排除了对相互移动财务报告的内部控制。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

F-2

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

S/Grant Thornton LLP
加州旧金山
2023年2月28日

F-3

网格动力控股公司。
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至12月31日，
20222021
资产
流动资产
现金和现金等价物$256,729 $144,364 
应收账款，扣除备用金#美元443、和$315截至2022年12月31日和2021年12月31日
48,358 38,838 
未开票应收账款5,591 4,475 
预缴所得税4,294 584 
预付费用和其他流动资产8,154 4,503 
流动资产总额323,126 192,764 
财产和设备，净额8,215 6,169 
经营性租赁使用权资产净额7,694 — 
无形资产，净额20,375 19,097 
商誉45,514 35,958 
递延税项资产4,998 2,731 
其他非流动资产1,224 — 
总资产411,146 256,719 
负债和权益
流动负债
应付帐款$3,897 $2,053 
应计薪酬和福利13,065 10,562 
应计所得税10,718 1,980 
经营租赁负债，流动2,505 — 
应计费用和其他流动负债8,525 10,749 
流动负债总额38,710 25,344 
递延税项负债3,756 4,324 
非流动经营租赁负债5,636 — 
总负债48,102 29,668 
承付款和或有事项(附注17)
股东权益(附注12)
普通股，$0.0001票面价值；110,000,000授权股份；74,156,458和66,850,941分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行和未偿还
$7 $7 
额外实收资本378,006 212,077 
留存收益/(累计亏损)(14,121)15,093 
累计其他综合损失(848)(126)
股东权益总额363,044 227,051 
总负债和股东权益$411,146 $256,719 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4

网格动力控股公司。
合并损失表和全面损失表
(单位为千，每股数据除外)
截至12月31日止年度，
202220212020
收入$310,482 $211,280 $111,283 
收入成本189,892 123,552 69,662 
毛利120,590 87,728 41,621 
运营费用
工程、研究和开发15,772 8,459 9,311 
销售和市场营销19,808 14,457 10,051 
一般和行政106,018 64,762 37,707 
总运营费用141,598 87,678 57,069 
营业收入/(亏损)(21,008)50 (15,448)
其他收入/(支出)，净额555 (2,502)236 
所得税前亏损(20,453)(2,452)(15,212)
所得税拨备/(福利)8,761 5,248 (2,613)
净亏损$(29,214)$(7,700)$(12,599)
外币折算调整，税后净额(722)(122)(4)
综合损失$(29,936)$(7,822)$(12,603)
每股亏损
基本信息$(0.42)$(0.13)$(0.28)
稀释$(0.42)$(0.13)$(0.28)
加权平均流通股
基本信息69,197 58,662 44,737 
稀释69,197 58,662 44,737 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5

网格动力控股公司。
可转换优先股和股东权益合并报表
(单位：千)
敞篷车
优先股		普通股其他内容
已缴费
资本		保留
收益		累计
其他
全面
损失		总计
股东的
权益
股票金额股票金额
2020年1月1日的余额1,048 $9,187 21,644 $2 $18,650 $35,392 $— $54,044 
净亏损— — — — — (12,599)— (12,599)
基于股票的薪酬— — — — 20,006 — — 20,006 
转换优先股(1,048)(9,187)1,048 1 9,187 — — 9,188 
将本票转换为普通股— — 53 — 530 — — 530 
支付给电网股东的对价— — — — (123,865)— — (123,865)
ChaSerg股票资本重组，扣除交易成本$4,142
— — 28,088 2 204,323 — — 204,325 
股票期权的行使— — 18 — 99 — — 99 
发行与既得RSU相关的股份— — 28 — — — — — 
外币折算调整，税后净额— — — — — — (4)(4)
2020年12月31日余额
— $— 50,879 $5 $128,930 $22,793 $(4)$151,724 
净亏损— — — — — (7,700)— (7,700)
基于股票的薪酬— — — — 33,036 — — 33,036 
将认股权证转换为普通股— — 6,680 1 49,123 — — 49,124 
股票期权的行使— — 1,631 — (27,528)— — (27,528)
2021年发行普通股，扣除交易成本净额$498
— — 5,470 1 77,812 — — 77,813 
因既得股票奖励的股份净额结算而发行股份和支付税款— — 2,060 — (49,296)— — (49,296)
因企业合并结束而发行托管普通股— — 131 — — — — — 
外币折算调整，税后净额— — — — — — (122)(122)
2021年12月31日的余额
— $— 66,851 $7 $212,077 $15,093 $(126)$227,051 

F-6

敞篷车
优先股		普通股其他内容
已缴费
资本		保留
收益		累计
其他
全面
损失		总计
股东的
股权
股票金额股票金额
2022年1月1日的余额— $— 66,851 $7 $212,077 $15,093 $(126)$227,051 
净亏损— — — — — (29,214)— (29,214)
基于股票的薪酬— — — — 60,968 — — 60,968 
股票期权的行使— — 341 — 1,432 — — 1,432 
2022年发行普通股，扣除交易成本$253
— — 6,571 — 109,284 — — 109,284 
因既得股票奖励的股份净额结算而发行股份和支付税款— — 393 — (5,755)— — (5,755)
外币折算调整，税后净额— — — — — — (722)(722)
2022年12月31日的余额
— $— 74,156 $7 $378,006 $(14,121)$(848)$363,044 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-7

网格动力控股公司。
合并现金流量表
(单位：千)
截至12月31日止年度，
202220212020
经营活动的现金流
净亏损$(29,214)$(7,700)$(12,599)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销6,626 5,049 2,672 
经营租赁使用权资产摊销费用3,021 — — 
坏账支出132 45 398 
递延所得税(3,633)2,611 (4,135)
债务发行成本摊销71 — — 
基于股票的薪酬60,968 33,036 20,006 
认股权证公允价值变动— 979 — 
资产和负债变动情况：
应收账款(8,738)(18,676)(1,418)
未开票应收账款(1,116)(849)3,237 
预缴所得税(3,450)237 (410)
预付费用和其他资产(3,371)(1,176)373 
应付帐款1,729 957 (49)
应计薪酬和福利1,694 873 (255)
经营租赁负债(2,574)— — 
应计所得税8,525 532 (166)
应计费用和其他流动负债982 2,055 (1,722)
经营活动提供的净现金31,652 17,973 5,932 
投资活动产生的现金流
购置财产和设备(6,069)(4,716)(2,252)
购买投资(1,000)— — 
收购业务，扣除收购现金后的净额(9,254)(30,650)(16,087)
用于投资活动的现金净额(16,323)(35,366)(18,339)
融资活动产生的现金流
2022年和2021年发行普通股的收益109,537 78,311 — 
债务收益5,000 — — 
行使认股权证所得收益— 48,145 — 
从ChaSerg收到的现金— — 208,997 
因既得股票奖励的净股份结算而产生的纳税义务的支付(5,755)(49,296)— 
行使股票期权的收益，扣除扣缴税款的股份后的净额1,432 (27,528)99 
支付与以前收购的企业有关的或有对价(6,933)— — 
偿还债务(5,000)— — 
发债成本(270)— — 
股权发行成本(253)(498)(2,264)
GDI股票赎回为现金— — (123,865)
融资活动提供的现金净额97,758 49,134 82,967 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(722)(122)(4)
现金及现金等价物净增加情况112,365 31,619 70,556 
期初现金及现金等价物144,364 112,745 42,189 
期末现金和现金等价物$256,729 $144,364 $112,745 

网格动力控股公司。
合并现金流量表
(单位：千)
(续)
截至12月31日止年度，
202220212020
补充披露现金流量信息：
缴纳所得税的现金$7,474 $2,448 $2,128 
补充披露非现金活动
为收购业务而发行的或有对价的收购公允价值$3,288 $4,986 $1,947 
将优先股转换为普通股$— $— $9,187 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-8

网格动力控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
Note 1 — 业务背景和性质
Grid Dynamic Holdings，Inc.(以下简称“公司”或“GDH”)为财富1000强公司提供搜索、分析和发布自动化领域的企业级数字化转型。该公司的总部和主要营业地点设在加利福尼亚州的圣拉蒙。
本公司最初于2018年5月21日在特拉华州注册成立，名称为ChaSerg Technology Acquisition Corp.(“ChaSerg”)，目的是进行涉及ChaSerg与一项或多项业务的合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。于2020年3月5日(“结束”)，本公司根据日期为2019年11月13日的“合并协议及计划”(“合并协议”)(“业务合并”)完成与电网动力国际公司(“GDI”)的业务合并。为此，本公司将其名称由夏塞格科技收购公司更名为电网动力控股公司。该公司的普通股现已在纳斯达克挂牌上市，代码为“GDYN”。
除文意另有所指外，“公司”系指业务合并后经合并的公司及其附属公司，“超级市场”系指关门前的公司，“GDI”指关门前的GDI。有关业务合并的进一步讨论，请参阅附注3。
Note 2 — 重要会计政策的列报和汇总依据
以下是在编制所附合并财务报表时一贯采用的重要会计政策的摘要。
陈述的基础
根据美国公认会计原则，这项业务合并被计入反向资本重组。尽管ChaSerg是合法的收购人，但出于会计目的，GDI被视为会计收购人。根据对以下事实和情况的评估，GDI被确定为会计收购人：
•GDI担任公司的执行管理职务，负责公司的日常运营；
•GDI的前所有者在公司拥有最大的少数投票权；
•从收入和业务运营的角度来看，就相对规模而言，GDI是较大的实体；
•GDI位于加利福尼亚州圣拉蒙的总部是公司的总部；以及
•该公司的预期战略将继续GDI推动财富1000强公司企业级数字化转型的战略。
有关业务合并的进一步讨论，请参阅附注3。
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其所有直接或间接拥有或控制的子公司的账目。公司间交易和余额在合并时已冲销。
该公司利用自己的人员以及分包商的人员为客户提供服务。截至2022年12月31日，最重要的分包商是位于亚美尼亚的第三方承包商GD AM，LLC(“联属公司”)。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，该公司有一个类似的分包商，该分包商于2022年初停止运营。联属公司以公司及其客户的名义独家支持和提供服务。本公司在联属公司中并无所有权。本公司须采用会计准则，说明企业应如何评估其是否透过投票权以外的方法拥有可变权益实体(“VIE”)的控股权，并应据此决定是否合并该实体。本公司已决定需要合并联属公司，因为本公司有权指导VIE最重要的活动，并且是联属公司的主要受益人。联属公司的资产和负债主要包括公司间结余和交易，所有这些都已在合并中注销。联营公司的净收入为#美元。0.7百万，$0.6百万美元和美元0.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
F-9

预算的使用
根据美国公认会计原则编制综合财务报表时，公司需要做出影响综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能是实质性的。重大估计包括厘定公允价值、无形资产及商誉的使用年限及可回收性、基于股票的补偿、应付或有代价、厘定所得税准备、递延税项资产及负债及不确定的税务状况。
现金和现金等价物
现金等价物是指原始到期日不超过三个月的短期高流动性投资和存款。现金等价物按成本列报，由于其短期性质，该成本接近公允价值。
应收账款和信贷损失准备
应收账款减去信贷损失准备，反映应收账款的可变现净值和近似公允价值。本公司对应收账款计提坏账估计可能损失准备。拨备乃根据过往亏损经验计算，并按当前市况及对未来经济状况的预测作出调整。如果管理层估计，进一步的催收努力不会产生合理的收款可能性，则应收账款从准备金中注销。
未开票应收账款
一般来说，在服务完成之前，公司不会向客户收费。有时，服务期间可能与期末重叠，未开票的应收款代表通过期末提供但尚未开票的服务的金额。未开票应收款是指根据合同条款为期末提供的服务预计应开具帐单和收取的金额。
合同资产
该公司将其作为可交付物交换的对价权利归类为应收账款或合同资产。应收贸易账款是一种无条件的对价权利(即在付款到期之前只需要经过一段时间)。合同资产是一种对价权利，它取决于时间流逝以外的其他因素。合同资产是在提供服务但公司没有无条件接受对价的权利的情况下记录的。合同资产主要涉及固定费用合同。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销一般采用直线法计算各自资产的估计使用年限。二至12好几年了。租赁改进及资本租赁下的财产按资产的估计可用年限或租赁期中较短的较短时间摊销。维修和保养支出在发生时计入费用。
软件开发成本
本公司将为内部使用而开发或获得的计算机软件在应用程序开发和实施阶段发生的成本资本化，这些计算机软件可明确识别、具有可确定的寿命并与可能的未来经济利益有关。资本化的计算机软件费用计入财产和设备，净额计入合并资产负债表。此类成本的平均使用寿命为二至三年。由于内部开发的软件是为了支持内部研发、工程和营销活动而开发的，因此内部开发软件的摊销在综合损失表和综合损失表中记录在工程、研究和开发以及销售和营销费用中。与较小的改进和维护相关的成本或在初步项目阶段发生的成本，以及培训、数据转换和维护的成本在发生时计入费用。管理层每年评估这些资产的使用年限，并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或情况变化时进行减值测试。内部开发的软件做到了不在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内有任何减值。
F-10

企业合并
本公司根据会计准则编撰(“ASC”)主题805“企业合并”，按照收购会计方法核算企业合并，根据各自的公允价值记录所收购的任何资产和承担的负债。购买对价的公允价值超过所收购资产的公允价值减去承担的负债的任何部分都记为商誉。公司使用管理层估计和行业数据来帮助确定收购日期，收购资产、承担的负债和给予的或有对价(如果有)的公允价值。这些估计和估值要求公司做出重大假设，包括对未来事件和经营业绩的预测。
商誉
商誉是指收购价格超过所收购企业净资产公允价值的部分。本公司每年进行一次定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值(包括商誉)。如果本公司确定报告单位的公允价值小于其账面价值，则将进行量化分析；否则，无需进一步评估。对于量化减值评估，本公司将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。本公司采用收益法和市场法的折现现金流量法确定报告单位的公允价值。如果报告单位的公允价值超过分配给该单位的净资产的账面价值，商誉不会减损，也不会进行进一步的测试。如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，则公司将确认相当于超出部分的损失，但限于分配给该报告单位的商誉总额。减值，如果有的话，直接计入收益。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司只有一个报告单位，并确定没有减值指标。
无形资产
有限年限无形资产按成本减去累计摊销列报。摊销是在资产使用寿命内以直线为基础计算的，或者是按余额递减法计算的，范围在二和12好几年了。当事件或环境变化显示无形资产的账面价值可能无法完全收回时，无形资产就会被评估为减值。如事实及情况显示账面值可能无法收回，则与相关资产或该组资产于其估计剩余使用年限内相关的预计未贴现现金流量净额，将与其各自的账面金额作比较。如果资产被发现减值，减值费用将按实体的账面价值超过其公允价值的金额计量。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司确定没有减值指标。
公允价值
金融工具必须根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平，在估值层次内进行分类。按公允价值计入的资产和负债按照公允价值三级结构进行计量和分类，其依据是市场上可用于计量公允价值的投入的可观察性：
•1级-可观察到的投入，反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
•2级-以活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价为基础的投入，以及所有重要投入均可在市场上观察到或可从可观察到的市场数据中得出的基于模型的估值技术。
•3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入。在适用的情况下，这些模型预测未来的现金流，并使用基于市场的可观察输入(包括利率曲线、汇率和信用评级)将未来金额贴现为现值。
租契
本公司在租赁开始时确定一项安排是租赁还是包含租赁。租赁作为经营性或融资性租赁的评估和分类在租赁开始日进行。经营性租赁负债及其相应的使用权资产(“净资产”)最初根据预期剩余租赁期内未来租赁付款的现值计量。净资产价值根据初始直接成本和收到的奖励进行额外调整。现值是根据租赁协议中隐含的利率计算的，如果不可用，则基于我们的增量
F-11

借款利率。递增借款利率反映本公司在类似经济环境下以相同货币、相同期限、以抵押方式借款的固定利率。
该公司在评估租赁安排时通常只包括初始租赁期。除非有合理确定本公司将行使续期选择权，否则续订或终止租约的选择权不包括在本公司的评估内。净资产须接受定期减值测试。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
根据ASC主题842，租赁的组成部分应分为三类：租赁组成部分、非租赁组成部分和非租赁组成部分。固定和实质固定合同对价(包括与非构成部分有关的任何对价)必须根据租赁构成部分和非租赁构成部分各自的相对公允价值进行分配。本公司选择了一种实际的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分作为一个单一的租赁组成部分进行核算。本公司还选择了所有类别的租赁资产的短期租赁确认豁免，原始期限为12个月或以下。在过渡方面，接受了一些实际的权宜之计，以便结转任何到期或现有合同的历史会计，这些合同是或包含租赁合同，而不是重新评估任何到期或现有租赁的初始直接费用。
收入确认
在以下情况下，公司将与客户签订合同：1)合同各方已批准合同并承诺履行各自的义务，2)合同确定了每一方对要转让的商品或服务的权利，3)合同确定了要转让的商品或服务的付款条件，4)合同具有商业实质，5)根据合同很可能收取几乎所有的对价。
该公司的收入来自提供一套数字工程和信息技术(“IT”)咨询服务，包括数字转型战略、新兴技术、精益实验室和传统系统再平台。对于大多数合同，公司使用主协议来管理公司与其客户之间的业务安排的总体相关条款和条件。当公司与客户签订主服务协议(“主服务协议”)时，客户通常通过明确提及主服务协议并指定要提供的服务的工作说明书(“SOW”)进行购买。这些合同的费用可以是时间和材料的形式，也可以是固定费用的安排。该公司的大部分收入来自按时间和材料计价的合同，按小时、按日或按月收费，以确定直接向客户收取的金额。按照合同约定收取费用，并在提供服务时确认收入。如果收到的服务付款存在不确定性，收入将在收入不可能发生重大逆转的范围内确认。
咨询服务收入是通过一系列不同的日常服务赚取的单一业绩义务，可能包括上述服务。随着时间的推移，公司确认服务收入，因为客户在公司提供IT咨询服务时同时获得和消费收益。对于收入合同，客户从提供日常咨询服务的公司获得价值，而获得的价值对应于花费的工时。因此，该公司使用基于努力的输入法来衡量进展并确认收入。对于固定费用合同，公司在完成工作时确认收入，按月计算收入的基础是在整个合同期限内发生的实际工时和付出的努力水平。
对于时间和材料合同，公司适用可变对价分配指导。因此，公司决定将可变对价分配给与可变对价相关的每一项不同的服务，即为客户提供日常咨询服务，而不是将可变对价分配给整个履约义务。该公司还提供批量折扣或提前结算折扣。一旦客户达到一定的合同支出门槛，即可享受批量折扣。提前结算折扣的发放取决于客户付款的时间。如果合同中承诺的对价包括可变金额，公司只在交易价格中包括估计对价金额，前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。这些估计可能需要管理层做出主观判断，并对本质上不确定的事情的影响做出估计。决定是否限制交易价格的对价是基于本公司可合理获得的信息(历史、当前和预测)，并考虑到客户类型、交易类型以及每项安排的具体事实和情况。尽管本公司相信其编制估计的方法以及对某些判断和基础投入的依赖是合理的，但实际结果可能与管理层的估计、判断和假设不同。从历史上看，这些估计对合并财务报表并不重要。
F-12

收入成本
收入成本主要包括为公司创造收入的专业人员的薪酬。薪酬包括工资、福利、绩效奖金、留任奖金、股票补偿费用、技术和差旅费用。公司将折旧和摊销的一部分计入收入成本。
工程、研究和开发
工程、研究和开发费用主要包括从事研究和开发相关活动的专业人员的薪酬，这些活动并不直接为公司创造收入。研发活动涉及为客户构建和扩展下一代电子商务平台解决方案。研究和开发成本在发生时计入费用。工程、研究和开发费用还包括折旧和摊销成本、基于股票的薪酬费用以及绩效和留任奖金。
销售和市场营销
销售和营销费用是与推广和销售公司服务有关的费用，包括销售和营销人员的工资、福利、股票补偿费用、差旅、广告、折旧和摊销、绩效和留任奖金以及其他促销活动等项目。
一般和行政
一般及行政开支包括其他经营项目，例如高级管理人员及行政人员的薪金、福利、股票补偿开支、法律、税务及审计开支、与上市公司有关的开支、保险、技术成本、设施成本、绩效及留任奖金、折旧及摊销(包括已购入无形资产的摊销)及经营租赁开支。
基于股票的薪酬费用
股票薪酬支出以授予日股票奖励的公允价值为基础计量。没收被确认为已发生。该公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计股票期权授予日的公允价值。该模型要求管理层做出一些关键假设，包括预期波动率、预期期限、无风险利率和预期股息。该公司在每个授权日评估用于评估其基于股票的奖励的假设。电网动力股票的公允市值是根据计量日纳斯达克的收盘价确定的。本公司以直线方式摊销所有以股份为基础的薪酬奖励于雇员所需服务期间(一般为归属期间)的授予日期公允价值。对于只受服务条件制约的分级归属奖励(例如，基于时间的归属)，公司使用ASC主题718下的直线归属法，在整个奖励的总必需服务期内(即，在奖励的最后单独归属部分的必要服务期内)，公司以直线为基础确认补偿成本。对于有绩效条件的奖励，确认的薪酬成本基于绩效条件的实际或预期实现。此外，公司采用“下限”概念，使截至任何日期确认的补偿成本金额至少等于授予日授予部分的公允价值。也就是说，如果到目前为止确认的直线费用低于授予日期，那么在该日期合法授予的奖励的公允价值。, 该公司将增加其确认的费用，至少等于既得金额的公允价值。该公司做出了一项会计政策选择，以说明发生没收时的账目。有关更多信息，请参阅附注15-基于股票的薪酬。
福利计划
该公司为其几乎所有的美国员工维持401(K)固定缴款储蓄和退休计划。根据雇员退休保障局的规定，雇员可选择供款金额最高可达90每个计划年度薪酬的百分比不得超过美国国税局定义的年度最高限额。本公司无须为计划作出供款，但可酌情供款。该公司拥有不对截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的401(K)计划做出任何贡献。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法，递延所得税确认为财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异造成的税收后果。所得税拨备的确定需要大量的判断、估计的使用以及复杂税法的解释和适用。所得税拨备反映了以下各项的组合
F-13

在美国各个联邦和州、国际和其他司法管辖区赚取和纳税的收入。司法管辖区税法的变动、账面与税目之间永久性差异的增加或减少、应计税项或估值免税额的应计或调整，以及来自这些课税管辖区的收入组合的变化，均会影响整体有效税率。
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。管理层在决定是否需要计价津贴时，会考虑所有可用的证据，包括正面和负面的证据。这些证据包括以前的盈利历史、递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税项属性的结转和结转期间，以及在进行此评估时可能增加实现递延税项资产的可能性的税务筹划策略。给予正面和负面证据的权重与证据可以被客观核实的程度相称。
该公司在每个资产负债表日期评估不确定的税务状况。当某一仓位很有可能在完全了解所有相关信息的税务机关审核后得以维持时，本公司将计量该仓位的税收优惠金额，并记录在与税务机关结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。本公司对少缴所得税的利息和/或罚款的政策是将利息和罚款计入所得税支出。
重组
该公司启动了一项重组计划，重点是在2020年内优化利用。截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司产生及支付的重组开支总额为0.9100万美元，其中大部分包括员工解雇费用。这一数额作为一般和行政费用的组成部分列入合并财务报表。《公司》做到了不分别于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度产生任何重组开支。
每股收益
本公司的每股收益按照美国会计准则第260号主题每股收益核算。每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益是使用期间已发行的普通股和潜在稀释性普通股的加权平均数来计算的。根据美国公认会计原则，公司必须将授予员工的某些期权和可转换优先股计入稀释后每股收益，除非纳入期权和可转换优先股的影响是反稀释的。
某些重大风险和不确定性
本公司面临风险，包括但不限于客户集中、信贷集中和外汇风险。
信用风险和重要客户的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。
公司的现金由高质量的金融机构持有。银行存款有时可能超过对这类存款提供的保险金额。截至2022年12月31日和2021年12月31日，乌克兰和俄罗斯的现金余额加起来相当于#美元。0.8百万美元和美元1.1分别为100万美元。这些国家的现金用于当地实体的业务需要，现金余额随这些实体的预期业务需求而变化。此外，该公司在银行部门周期性不稳定、银行和其他金融系统通常不符合更发达市场的银行标准、公司实体的银行存款不受保险的国家持有现金存款。除乌克兰外，这些国家还包括亚美尼亚、摩尔多瓦和墨西哥。该公司将现金存放在该地区被认为稳定的金融机构，并对与其有业务往来的金融机构的信用进行持续评估。然而，处理或持有本公司资金的银行发生银行危机、破产或资不抵债，可能导致本公司的存款损失或对本公司完成银行交易的能力产生不利影响，这可能对本公司的业务和财务状况产生不利影响。
本公司按其面值减去备抵金额记录其应收贸易账款，包括已开单和未开单的金额。已开票和未开票的应收账款一般按照客户收入的比例分散在公司客户中。下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日，超过公司已开票和未开票应收账款余额10%的客户数量：
F-14

截至12月31日，
20222021
应收票据21
未开票应收账款21
该公司的现金和现金等价物没有出现任何亏损，应收贸易账款的亏损也很小。该公司对其客户的财务状况进行持续评估。
下表显示在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，每个客户获得的收入超过公司收入的10%：
截至12月31日止年度，
202220212020
客户112.6 %11.6 %21.3 %
客户210.6 %11.0 %11.8 %
外币风险
Grid Dynamic的功能货币除美元外，还包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊和印度卢比。Grid Dynamic与客户签订合同，以美元付款，并以美元为主产生所有收入，但Daxx和默契除外，它们的收入主要以欧元和英镑为主。这些国际子公司将美元兑换成各自的当地货币，为实体运营所需的劳动力和材料等业务提供资金。本公司国际子公司的会计记录以其各自的当地货币计价。本公司面临外币汇率变动的风险，这可能会影响将外币计价的货币资产和负债重新计量为美元，并将重新计量的影响计入收益。该公司还面临外币汇率波动的风险，这与外币支出的现金流出有关。外币交易的净收益/(亏损)为(1.5)百万，$(0.7)，以及$0.3分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。本公司并无订立任何外汇远期合约、衍生工具或类似金融工具以对冲外汇汇率波动风险。
最近采用的会计公告
美国公认会计准则的变更是由财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASUS”)的形式向FASB的ASC制定的。公司将根据财务会计准则委员会规定的不同时间表，根据这些变化采取措施。
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02租赁(主题842)。该标准取代了以前存在的租赁指南(“专题840”)，并要求各实体在资产负债表上将所有租赁确认为使用权资产(“净资产”)和租赁负债，但期限不超过12个月的租赁除外。披露应在财务报表中提供信息，概述租赁产生的金额、时间和现金流。本公司采用主题842,2022年1月1日生效，采用本期调整法。上一期间的数额没有调整。主题842于2022年1月1日通过，导致确认营运租赁的净资产为#美元。5.9百万美元和经营租赁负债$5.7百万美元。采用主题842对合并亏损和全面损益表、合并股东权益变动表或合并现金流量表没有影响。
最近发布的会计声明
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(专题326).金融工具信用损失的测量。主题326随后由ASU 2019-04修改，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进， ASU 2019-05, 金融工具--信贷损失(专题326)：定向过渡救济，并在ASU 2020-02的发布中澄清了指导金融工具--信贷损失(主题326)和租赁(主题842)。这些ASU取代了现行的已发生损失减值方法，其方法反映了按摊余成本和某些其他工具(包括贷款、持有至到期债务证券、租赁净投资和表外信贷敞口)计量的预期信贷损失。此次更新适用于2022年12月15日之后的财年，以及2022年12月15日之后的财年的过渡期。本公司已确定，采纳本指引将不会对合并财务报表产生重大影响。
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2020年3月，FASB发布了ASU第2020-03号，金融工具法典化。本ASU改进和澄清了各种金融工具主题，包括2016年发布的现行预期信贷损失标准。ASU包括七个不同的问题，描述了改进的领域和对美国GAAP的相关修订，旨在通过消除不一致和提供澄清来使标准更容易理解和应用。与问题1、问题2、问题3、问题4和问题5有关的修正自本次更新发布后生效。新的指导方针没有对合并财务报表产生实质性影响。与版本6和版本7相关的修订对本公司生效日期为2023年1月1日或本公司采用ASU 2016-13时(如果及早采用)。本公司已确定，采纳本指引不会对合并财务报表产生重大影响。 
Note 3 – 业务合并
2020年3月5日，ChaSerg根据合并协议完成了与GDI的业务合并。在业务合并之后，立即出现了50.8百万股普通股，面值为$0.0001，以及11.3一百万张未偿还的认股权证。
GDI于2006年9月开始运营，为财富1000强公司提供搜索、分析和发布自动化领域的下一代电子商务平台解决方案。在ASC 805下，企业合并，GDI被视为会计收购方，业务合并作为反向资本重组入账，没有根据美国公认会计原则记录的商誉或其他无形资产。出于财务报告的目的，ChaSerg被视为“被收购”的公司。因此，为了会计目的，业务合并被视为等同于GDI为ChaSerg的净资产发行股票，并伴随着资本重组。ChaSerg的净资产是按历史成本列报的，没有记录商誉或其他无形资产。在业务合并之前，公司普通股持有人可获得的已报告股份和每股收益已追溯重述为反映业务合并中确定的交换比率的股份(约1.685GDH股降至1.0GDI股)。
以下是业务合并的综合对价：
(以千为单位，每股金额除外)
成交时转让的股份27,006 
减去：收盘后股票调整(857)
成交时转让的股份总数26,149 
每股价值$10.19 
总股份对价$266,459 
加上：向GDI股东转移的现金130,000 
结清合并对价$396,459 
成交时转让的股份包括4.3购买已归属、已发行和未行使的公司股票的百万份期权，这些期权是通过1.7成交时，百万份既得期权以约2.48。另外，0.4公司承担了购买公司普通股的未归属、未偿还和未行使的100万份期权，这些期权是通过以下方式确定的0.1成交时转换的百万未归属期权的兑换比率约为2.48.
关于闭幕式，0.1100万股普通股被赎回，每股价格约为1美元。10.21。有关业务合并前后公司普通股的详情，请参阅附注14。
在业务合并方面，公司产生的直接和增量成本约为#美元。4.7100万美元，包括法律和专业费用，其中#美元4.1百万美元与股票发行成本有关，并作为收益减少和#美元计入额外实收资本。0.6100万美元记入一般和行政费用。
关于业务合并，2017年收购产生的所有未偿还留任奖金债务总额为3.4在合并财务报表中，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元加速并在关闭前全额支付给电网动力公司的人员，并记录在收入成本和运营费用中。
Note 4 — 收购
相互移动-2022年12月23日，公司收购100软件公司Mutual Mobile Inc.(“Mutual Mobile”)的股权的%。Mutual Mobile成立于2009年，总部设在美国和印度，提供下一代应用的端到端设计和开发，结合了移动、增强/虚拟/混合现实和云边缘/物联网实践。对Mutual Mobile的收购增加了大约180员工人数增加到公司的总人数。这个
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收购将加速公司向印度工程市场的战略扩张，并进一步巩固电网动力公司对全球增长的承诺。购买总对价为$16.1百万美元，包括现金对价$12.8成交时支付的百万美元，以及收购之日的或有对价的公允价值#3.3百万美元。潜在或有现金对价的最高金额为$5.0百万美元。或有代价是根据Mutual Mobile将在以下范围内实现的收入和毛利指标支付的12月份。本公司根据本公司对预期支付的公允价值的最佳估计记录了或有对价金额的负债。关于或有对价的进一步详情见附注5。
默契的-2021年5月29日，该公司收购了100全球咨询公司默契特知识公司(“默契特”)股权的百分比。成立于2002年，是一家全球数字商务解决方案提供商，为英国、北美、欧洲大陆和亚洲的客户提供服务。对默契的收购增加了大约180员工人数增加到公司的总人数。此次收购将增加该公司的服务产品，并将加强其在市场上的竞争地位。此外，此次收购还将使该公司能够利用默契特在墨西哥的存在来利用近岸能力。购买总对价为$37.6百万美元，包括现金对价$33.6成交时支付的百万美元，以及收购之日的或有对价的公允价值#4.0百万美元。潜在或有现金对价的最高金额为$5.0百万美元。关于或有对价的进一步详情见附注5。
Daxx-2020年12月14日，公司完成了对荷兰软件开发和技术咨询公司Daxx Web Industries B.V.(“Daxx”)的收购。除了高端软件开发，Daxx还提供涵盖敏捷流程重组、精益开发和DevOps的咨询服务。公司期望通过收购Daxx获得市场份额并实现协同效应。购买总对价最高可达$23.3百万美元，包括约#美元的现金代价18.4百万美元和最高可达$的或有对价4.9百万美元。或有对价根据Daxx#年实现的收入和EBITDA指标支付270在收购日期之后的几天内。公司根据公司对预期支付的公允价值的最佳估计记录了或有对价金额的负债。关于或有对价的进一步详情见附注5。
下表汇总了截至2022年12月31日Daxx、Afit和Mutual Mobile的收购资产和假设负债的估计公允价值，这些资产和负债根据任何变化进行了更新：
Daxx默契相互移动
流动资产$4,527 $9,145 $4,982 
财产、厂房和设备352 466 132 
无形资产8,174 12,913 3,749 
商誉14,690 21,268 9,556 
其他非流动资产— — 102 
收购的总资产$27,743 $43,792 $18,521 
应付账款和应计费用(4,718)(3,675)(1,576)
递延税金(2,639)(2,500)(875)
承担的总负债$(7,357)$(6,175)$(2,451)
购进价格分配$20,386 $37,617 $16,070 
收购的流动资产包括现金和现金等价物#美元。2.3百万，$3.0百万美元和美元3.5分别用于收购Daxx、默契和相互移动的100万美元。
如上表所示，收购价格按收购之日的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债，任何超出的部分分配给商誉。商誉代表公司的价值
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预计通过实施运营协同效应和增长机会来实现，因为公司扩大了全球覆盖范围。所有收购的商誉不能在所得税中扣除。
2021年第一季度，本公司最终确定了收购Daxx时收购的资产和承担的负债的公允价值，没有记录任何额外的调整。
2021年下半年，公司更新了收购日默示对价的公允价值，导致商誉增加#美元0.7百万美元。2021年第四季度，本公司最终确定了收购默契时收购的资产和承担的负债的公允价值。
对于收购Mutual Mobile，收购的资产和承担的负债的估计公允价值是临时的，并基于截至收购日期可获得的信息。公司期望在可行的情况下尽快完成收购价格分配，但不迟于一年从收购之日算起。
在截至2022年12月31日的年度内，可识别无形资产截至收购之日的估计公允价值、使用年限和摊销方法(如有任何变化)如下：
Daxx默契相互移动
公允价值使用寿命公允价值使用寿命公允价值使用寿命
客户关系$4,234 8年份$11,737 12年份$3,453 8年份
商号3,500 10年份1,176 4年份152 4年份
竞业禁止协议440 2年份— —144 2年份
已确认无形资产总额$8,174 $12,913 $3,749 
本公司对所有收购均采用收购会计方法，因此，所有收购的经营结果自收购之日起在合并财务报表中报告。
被收购公司自收购之日起一年内产生并计入公司综合损益表的收入合计为$14.6百万，$44.9百万美元和美元1.0在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，
以下未经审计的备考信息显示了经营的综合结果，就好像收购Daxx、默契和相互移动发生在收购日期前一年的年初一样。已收购业务的收购前业绩已计入公司的历史业绩。下表所载的预计结果包括与融资和相关所得税有关的已获得无形资产摊销、折旧费用的调整。收购可能带来的任何潜在成本节约或其他运营效率不包括在这些预计结果中。
该等备考业绩仅供比较之用，并不一定代表收购于假设日期进行时的经营结果，亦不一定代表未来的经营业绩。
(未经审计)202220212020
收入$321,969 $219,312 $149,219 
净亏损$(27,811)$(5,910)$(10,792)
稀释每股亏损$(0.40)$(0.10)$(0.24)

Note 5 — 公允价值
按公允价值经常性计量的金融资产和负债
本公司使用市场上无法观察到的重大投入，按公允价值经常性计量应付或有对价。或有对价负债的公允价值基于蒙特卡罗模型，该模型主要基于预测和贴现现金流分析。该公司相信其估计和假设是合理的，然而，其中涉及重大判断。应付或有代价的公允价值变动主要是由于特定里程碑估计的时间和金额的变动以及概率假设的变动所致。
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关于达到各种溢价标准的可能性。这些变化可能会对公司的经营业绩造成实质性影响和波动。
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内，本公司完成三本公司承诺在达到特定业绩目标后支付现金溢价的收购。用于确定Daxx、默示和相互移动或有考虑事项公允价值的加权平均贴现率为4.8%, 13.5%和10.1%。
本公司在其综合资产负债表中记录其他流动负债的或有应付对价。使用重大不可观察到的投入在2022年、2021年和2020年12月31日终了年度应支付的与购置款有关的第三级或有对价的期初和期末余额对账如下：
金额
截至2020年1月1日的或有对价$— 
收购日期或有应付对价的公允价值-Daxx1,947 
截至2020年12月31日的或有对价$1,947 
收购日期或有应付对价的公允价值-默示4,000 
计入其他收入/(费用)的或有对价的公允价值变动-Daxx(14)
计入其他收入/(费用)的或有对价的公允价值变动--默示1,000 
截至2021年12月31日的或有对价$6,933 
收购日期或有应付对价的公允价值-相互移动3,288 
或有对价的支付-Daxx(1,933)
支付或有对价--默示(5,000)
截至2022年12月31日的或有对价$3,288 
未按公允价值经常性计量的金融资产和负债
非按公允价值经常性列账的金融工具的公允价值估计一般属主观性质，并根据金融工具的特征及相关市场信息于某一特定时点厘定。本公司的金融资产和负债一般为短期性质，因此，这些项目的账面价值接近其公允价值。下表列出了截至所示日期，公司非经常性基础上未按公允价值计量的金融资产和负债的估计公允价值：
公允价值层次结构
天平估计公允价值1级2级3级
2022年12月31日
金融资产：
现金等价物：
货币市场基金$205,787 $205,787 $205,787 $— $— 
2021年12月31日
金融资产：
现金等价物：
货币市场基金$13,050 $13,050 $13,050 $— $— 
公允价值不容易确定的非流通证券
本公司持有关联方的股权证券投资，但该股权证券的公允价值不能轻易确定。这项投资按成本入账，并根据某些可见的价格变动或减值事件在发生时重新计量至公允价值。这项投资的账面价值为$。1.0截至2022年12月31日，该公司的总资产为100万美元，并在公司的综合资产负债表中被列为其他非流动资产。《公司》做到了不持有截至2021年12月31日按成本记录的股权证券投资。
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Note 6 — 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产如下(以千计)：
截至12月31日，
20222021
预付费用$3,323 $2,188 
存入保证金2,295 345 
应收增值税1,384 931 
预付保险925 921 
其他资产227 118 
预付费用和其他流动资产总额$8,154 $4,503 
Note 7 — 财产和设备，净额
财产和设备净额包括以下各项(以千计)：
估计数
使用寿命
(单位：年)		截至12月31日，
20222021
计算机和设备
2 - 5
$11,679 $10,784 
家具和固定装置
3 - 7
1,614 1,174 
软件
3 - 5
1,053 513 
租赁权改进
7 - 12
646 486 
机械和汽车5349 246 
$15,341 $13,203 
减去：累计折旧和摊销(8,614)(8,240)
$6,727 $4,963 
资本化的软件开发成本
2 - 3
$6,210 $4,656 
减去：累计摊销(4,722)(3,450)
$1,488 $1,206 
财产和设备，净额$8,215 $6,169 
在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度内，公司资本为1.6百万美元和美元1.1分别为内部开发的软件成本的百万美元。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的财产和设备折旧及摊销费用为#美元4.2百万，$3.1百万美元，以及$2.6分别为100万美元。
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Note 8 — 商誉和无形资产净额
2022年和2021年12月31日终了年度的商誉结转情况如下(以千计)：
金额
截至2021年1月1日的商誉$14,690 
默契的获取21,268 
截至2021年12月31日的商誉$35,958 
收购Mutual Mobile9,556 
截至2022年12月31日的商誉$45,514 
有几个不是截至2022年12月31日和2021年12月31日确认的商誉减值损失。
无形资产包括以下内容(以千计)：
估计数
使用寿命
(单位：年)		截至12月31日，
20222021
客户关系
8 - 12
$19,424 $15,971 
商标名
4 - 10
4,828 4,676 
竞业禁止协议2584 440 
$24,836 $21,087 
减去：累计摊销(4,461)(1,990)
无形资产，净额$20,375 $19,097 
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的无形资产摊销费用为2.5百万，$2.0百万，$0.1分别为100万美元。
根据公司现有无形资产截至2022年12月31日的账面价值，未来几年的估计摊销费用如下：
截至12月31日的年份，(单位：千)金额
20232,693 
20242,562 
20252,379 
20262,327 
20272,289 
此后8,125 
总计$20,375 
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Note 9 — 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债的构成如下(以千计)：
截至12月31日，
20222021
应付或有对价$3,288 $6,933 
应缴增值税1,345 1,274 
应计费用1,302 741 
递延收入1,124 409 
客户存款754 798 
其他负债712 594 
应计费用和其他流动负债总额$8,525 $10,749 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司已向其关联方支付美元0.6在未经审计的简明综合资产负债表中被归类为应计费用和其他流动负债的相应年度的百万欧元。
Note 10 — 债务
循环信贷安排-于2022年3月15日，本公司作为借款人、不时的担保人、不时的贷款人订立信贷协议(“2022年信贷协议”)，而摩根大通银行则作为贷款人的行政代理(“代理人”)。2022年信贷协议规定了一项有担保的多货币循环贷款安排，初始本金总额最高可达#美元。30.0百万美元，带着$10.0百万信用证升华。该公司可以将循环贷款安排的规模提高到最高#美元。50.0100万美元，取决于某些条件和现有和/或新贷款人的额外承诺。2022年信贷协议将于2025年3月15日到期。
根据本公司的选择，2022年信贷协议项下的借款按年利率计提利息，基准利率为：(I)基本利率加保证金：1.0%至1.5%，(Ii)经调整的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)或经调整的欧元银行同业拆息(“EURIBOR”)(以1个月、3个月或6个月的利率为基准)加2.0%至2.5%，或(Iii)调整后的每日简单SOFR利率(对于以英镑计价的贷款，或对于以英镑计价的贷款，或对于以瑞士法郎计价的贷款，为索尼娅利率)，外加以下范围的保证金2.0%至2.5%，适用保证金根据本公司的综合总杠杆率确定。该公司还有义务支付其他结算费、管理费、承诺费和信用证费用，这是这种规模和类型的信贷安排的惯常做法。
本公司在2022年信贷协议项下的责任须由其若干国内附属公司担保，以符合2022年信贷协议所载的重要性门槛。该等债务，包括担保，以本公司及本公司附属担保人的几乎所有个人财产作抵押。
2022年信贷协议包含惯常的正面及负面契诺，包括限制本公司及其附属公司招致债务、授予留置权、进行某些根本性改变、进行投资及收购、作出某些受限制付款、处置资产、与联属公司订立某些交易及订立繁重协议的能力的契诺，但每种情况均受2022年信贷协议所载的限制及例外情况所规限。本公司亦须遵守根据2022年信贷协议的条款厘定的综合总杠杆率。截至2022年12月31日，本公司遵守了2022年信贷协议中包含的所有契诺。
信用额度-2017年10月，公司签订了一项循环信贷额度贷款协议(“信贷额度”)，借款能力为#美元。0.5百万美元。信贷额度以本公司几乎所有资产作抵押，并以此作为抵押，以便为本公司信用卡项下的信用证和余额提供信贷支持。根据《华尔街日报》发表的计算结果，根据最优惠利率的变化，信贷额度下的借款需要支付浮动利率。该公司于2022年3月关闭了信贷额度。
分别截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司不根据2022年信贷协议和信贷额度，有任何未偿债务。
F-22

Note 11 — 租契
该公司的租赁义务的主要部分是写字楼房地产。该公司还可以租赁公司公寓、汽车和办公设备。我们的一些租约的付款可能取决于指数或利率，包括消费物价指数。该等付款于开始日期计入租赁负债及资产的计算中，所有未来的变动均按与其他可变付款类似的变动付款入账，例如公共区域维修、财产及其他税项、水电费及保险，按出租人的成本计算。
该公司的租约的剩余租赁条款范围为 0.9至5.3年份。某些租赁协议可包括在合同期限结束前延长或终止的选择权，而且往往不能取消或只能通过支付罚款才能取消。当公司合理地确定这些期权将被行使时，该公司将这些期权包括在租赁期内。
截至2022年12月31日，公司没有融资租赁。经营租赁费用在租赁期间以直线方式记录，租赁成本如下(以千计)：
截至该年度为止
2022年12月31日
经营租赁成本$3,268 
可变租赁成本43 
短期租赁成本513 
总租赁成本$3,824 
根据经营租赁协议，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的租赁费用为#美元4.2在这两个时期都有100万美元。
与经营租赁交易有关的补充信息如下(以千计)：
截至该年度为止
2022年12月31日
租赁责任付款$2,888 
以负债换取的租赁使用权资产$4,468 
租赁修改导致租赁资产非现金净减少$(1,015)
租赁修改导致租赁负债的非现金净减少$1,015 
截至2022年12月31日的加权平均剩余租赁期限和贴现率如下：
截至2022年12月31日
加权平均剩余租赁期限，以年为单位3.77
加权平均贴现率5.0 %
截至2022年12月31日，经营性租赁负债到期情况如下(以千计)：
F-23

年份结束(以千为单位)租赁费
20232,506 
20242,606 
20251,700 
20261,180 
2027977 
此后86 
租赁付款总额9,055 
减去：推定利息(915)
总计$8,140 
截至2022年12月31日，没有与关联方签署任何重大租赁协议。
截至2022年12月31日，公司已承诺支付$0.3与截至2022年12月31日尚未开始的经营租赁协议有关的百万美元。这些经营租赁将于2023年开始，租期为两年。本公司并无任何尚未开始的重大融资租赁协议。
Note 12 — 收入
收入分解
下表按客户所在地、行业和合同类型分列了与客户的合同收入。该公司认为，这一分类最好地描述了我们的收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到行业、市场和其他经济因素的影响。该公司在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内只有一个可报告的部门。
下表显示了按主要客户所在地分列的公司收入。收入归因于基于计费客户位置的地理区域。我们北美地区的几乎所有收入都与美国的业务有关。
截至12月31日止年度，
202220212020
客户位置(单位：千)
北美$255,480 $168,524 $110,288 
欧洲54,708 42,479 995 
其他294 277 — 
总收入$310,482 $211,280 $111,283 
下表显示了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度按主要垂直市场分列的公司收入：
截至12月31日止年度，
202220212020
垂直(单位：千)
零售$99,681 $61,717 $33,975 
科技、媒体和电信98,334 67,689 45,362 
中央关长/制造业61,216 43,461 14,202 
金融21,893 17,515 13,589 
其他29,358 20,898 4,155 
总收入$310,482 $211,280 $111,283 

下表显示了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度按合同类型分列的公司收入：
F-24

截至12月31日止年度，
202220212020
合同类型(单位：千)
时间和材料$285,916 $194,926 $105,578 
固定费用24,566 16,354 5,705 
总收入$310,482 $211,280 $111,283 
合同余额

合同资产是一种对价权利，它取决于时间流逝以外的其他因素。合同负债或递延收入由超过已确认收入的预付款和账单组成。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，公司没有重大合同资产。合同负债为#美元1.1百万美元和美元0.4分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
剩余履约义务
ASC主题606要求公司披露分配给截至2022年12月31日尚未履行的履约义务的交易价格总额。以下情况不需要披露此信息：
1)原期限为一年或一年以下的合同，包括可以为方便而终止而不受实质性处罚的合同，
2)公司根据提供的服务开具发票的权利确认收入的合同，
3)完全分配给完全未履行的履约义务或完全未履行的转让构成符合ASC 606-10-25-14(B)中标准的单一履约义务一部分的独特货物或服务的可变对价，或
4)可变对价，以基于销售或基于使用的使用费的形式承诺，以换取知识产权许可。
截至2022年12月31日，该公司的所有合同都符合一项或多项豁免。
截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司录得来自关联方的收入为6.8百万，$4.3百万美元和美元0.1敬重的百万美元。截至12月31日，2022年和2021年的关联方应收账款为美元。0.9百万美元和美元0.6分别为100万美元。
Note 13 — 所得税
未计提所得税准备金的收入包括以下内容：
截至12月31日止年度，
202220212020
(单位：千)
美国$(23,490)$(11,530)$(18,084)
国际3,037 9,078 2,872 
未计提所得税准备前的总收入/(亏损)$(20,453)$(2,452)$(15,212)
F-25

联邦和州所得税规定/(福利)摘要如下：
截至12月31日止年度，
202220212020
(单位：千)
当前
联邦制$6,951 $71 $167 
状态1,774 80 97 
国际3,681 2,164 1,199 
当期税费总额$12,406 $2,315 $1,463 
延期
联邦制$(2,740)$2,752 $(3,042)
状态(315)(59)(811)
国际(590)240 (222)
递延税费/(收益)合计$(3,645)$2,933 $(4,075)
税费/(收益)合计$8,761 $5,248 $(2,613)
递延所得税反映了(A)用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的数额之间的暂时性差异以及(B)营业亏损和税收抵免结转的净税收影响。
构成公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的递延税项的重要项目的税收影响如下：
截至12月31日，
20222021
(单位：千)
递延税项资产
基于股票的薪酬$4,004 $1,328 
资本化R&D1,056 — 
应计补偿931 818 
租赁责任465 — 
净营业亏损401 755 
国税应计项目243 13 
坏账准备105 74 
学分— 195 
递延税项资产总额$7,205 $3,183 
递延税项负债
无形资产$(5,207)$(4,599)
租赁使用权资产(465)— 
固定资产基础(291)(153)
其他外国DTLs— (24)
递延税项负债总额(5,963)(4,776)
递延税金净额$1,242 $(1,593)
该公司通过评估所有可获得的客观和主观的正面和负面证据来评估其实现国内递延税项资产(“DTA”)收益的能力，这些证据包括(1)近年来的累积经营业绩、(2)最近税前收入来源、(3)对未来应纳税收入的估计以及(4)净营业亏损(“NOL”)结转时间。该公司确定其截至2022年12月31日的三年累计应纳税所得额，并预计在可预见的长期未来将继续处于应纳税所得额。
F-26

在评估了所有可获得的定性和定量证据(包括正面和负面证据)后，该公司得出结论，未来更有可能产生足够的未来应纳税收入，以在到期前实现其直接税项的好处。因此，该公司确定，截至2022年12月31日，不需要估值津贴。
截至2022年12月31日的净营业亏损和税收抵免结转如下：
金额过期年限
(单位：千)
净营业亏损，联邦$1,466 不适用
净营业亏损，国家$1,487 
2034
本公司的有效税率与联邦法定税率不同，如下：
截至12月31日止年度，
202220212020
法定费率21.0 %21.0 %21.0 %
州税(7.5)(0.4)3.8 
永久物品和其他物品(1.0)(10.8)(2.8)
基于股票的薪酬4.4 114.4 16.8 
税收抵免13.9 3.8 0.1 
外币利差(11.9)(4.9)(2.6)
外国包容性调整(10.8)(75.7)(4.8)
国外无形摊销(2.3)(15.7)— 
162M限制(48.6)(245.8)(14.3)
总计(42.8)%(214.1)%17.2 %
截至2022年12月31日，该公司约有1.2数百万未确认的税收优惠。如果确认，几乎所有未确认的税收优惠都会影响实际税率。未确认的税收优惠的起始金额和终止金额的对账如下：
截至12月31日止年度，
202220212020
(单位：千)
截至1月1日未确认的税收优惠$780 $654 $357 
与上一年度纳税状况有关的变化168 (50)1 
与本年度纳税状况有关的变化203 176 296 
截至12月31日未确认的税收优惠$1,151 $780 $654 
对于在正常业务过程中出现的项目，未确认的税收优惠可能在未来12个月内发生变化。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会有实质性变化。
本公司的政策是将与所得税有关的利息支出和罚款确认为税费支出。曾经有过不是利息或罚款应计至2022年12月31日和2021年12月31日。
该公司在美国联邦以及各个州、地方和外国司法管辖区缴纳所得税。对于联邦和州政府来说，由于未使用的净营业亏损或税收抵免的结转，2018年后的纳税年度仍然可以审查。关于外国司法管辖区，2015年及以后的纳税年度仍然开放。
该公司的所得税拨备不包括与我们打算无限期再投资于我们的外国子公司的某些外国子公司的未分配收益汇回相关的外国预扣税拨备。
作为2017年减税和就业法案的一部分，第174条被修改，要求将特定的研究和实验(SR&E)支出资本化和摊销，但推迟了这项修正案的生效日期，从纳税年度开始
F-27

2022年1月1日或之后。摊销期限为5国内研究支出年数和15使用年中惯例计算外国研究支出的年份。该公司评估了其在美国和外国司法管辖区的研发费用，并确定约有4.4全球范围内的百万美元费用需要资本化，并被视为临时调整。
总裁分别于2022年8月9日和16日签署了《芯片和科学法案》和《降低通货膨胀法案》，使之成为法律。爱尔兰共和军为气候和能源供应提供资金。新法律包括公司替代最低税、股票回购税和增加美国国税局的执法资金。《芯片法案》包括为美国半导体行业提供资金。《降低通货膨胀法案》和《芯片和科学法案》都是在2022年颁布的。CHIPS Act和IRA都没有对公司的税务状况产生实质性影响。
加州议会法案85(AB 85)于2020年6月29日由州长加文·纽瑟姆签署成为法律。该法案暂停了针对某些纳税人的2020、2021和2022年度加州净营业亏损扣除，并对2020、2021和2022年度加州税收抵免的使用进行了限制。该立法不允许使用加州净营业损失扣除，如果纳税人确认业务收入，且其应纳税收入超过100万美元。此外，商业抵免最多只能抵消加州500万美元的纳税义务。2022年2月9日，州长加文·纽瑟姆签署了参议院第113号法案(SB 113)，提前结束了加州2020-2022年的NOL扣除，从而允许纳税人在2022年的纳税申报单上扣除NOL。SB 113还取消了500万美元的营业税抵免上限，并更新了可选的直通实体税收抵免。因此，本公司利用以前期间产生的加州净营业亏损来抵消2022年加州的应税收入。
Note 14 — 股东权益
以下描述汇总了本公司授权的证券的重要条款和规定。
普通股
本公司获授权发行110.0百万股普通股。截至2020年3月5日收盘时，公司已发布50.8百万股普通股。
2022年9月12日，本公司完成了以下后续公开发行6.6百万股普通股。这些金额包括在全部行使承销商购买额外股份的选择权时出售的股份，价格为#美元。17.5每股。摩根大通证券公司和威廉·布莱尔公司担任此次发行的联合簿记管理人。Needham&Company，LLC和Cantor Fitzgerald&Co.担任此次发行的联席经办人。扣除承销折扣和佣金后，该公司此次发行的净收益为#美元。109.5百万美元。
2021年7月6日，本公司完成了以下后续公开发行11.6百万股普通股，其中包括5.5由Grid Dynamic和6.1由某些出售股票的股东发行的百万股，向公众出售的价格为$15.03每股。这些金额包括在行使承销商购买额外股份的全部选择权时出售的股份。摩根大通证券公司、威廉·布莱尔公司和考恩公司担任此次发行的联合簿记管理人。Needham&Company，LLC和Cantor Fitzgerald&Co.担任此次发行的联席经办人。在扣除承销折扣和佣金以及估计的发售费用后，该公司是次发售的净收益为$78.3百万美元。《公司》做到了不从出售股票的股东出售股份中获得任何收益。
截至2022年12月31日，公司拥有74.2已发行的百万股普通股。此外，还有2.6购买公司普通股的百万份未偿还既得期权。
优先股
截至2019年12月31日，GDI已1.0百万股不是已发行优先股的面值股份可与GDI的普通股按1：1的比例转换。收盘时，已发行的优先股转换为本公司的普通股，面值为$0.0001每股。因此，截至2020年12月31日、2021年和2022年，不是分别发行已发行的优先股。
创办人及承销商股份须受溢价条款规限
在收盘时，该公司拥有1.21,000,000股已发行及已发行普通股，受溢价条款规限(“溢价股份”)。溢价股份须受转让限制，而溢价股份的拥有人不得出售、转让或以其他方式处置其各自的股份，直至各自的溢价条款已达到下文进一步描述的水平为止。溢价股份拥有完全的所有权，包括投票权、分红和其他
F-28

其上的分布。根据美国证券交易委员会于2020年1月26日提交的经修订及重申的保荐人股份函件，股息及其他分派不会被没收。溢价股份归属条件如下：
399,999; 400,000及400,001如果公司普通股在证券上市或报价的主要交易所的收盘价已达到或约为$12.00; $13.50；及$15.00每股，分别为20交易日(不必是连续的)三十任何时候的交易日期间。
在下列任何事件发生之时及之前，溢价股份会自动归属：
1)根据修订后的1934年《交易法》(以下简称《交易法》)第13E-3条的规定，公司从事“私有化”交易，或不再受交易法第13或15(D)条规定的报告义务的约束；
2)公司普通股停止在全国证券交易所上市；
3)本公司与另一家公司或个人合并、合并、合并或重组为另一家公司或个人(“收购方”)，作为合并、合并、合并或重组的结果，在紧接合并、合并、合并或重组之前，收购方或尚存实体或由此产生的实体的未偿还股本证券或其他资本权益中，只有不到50.1%的股份(无论是通过投票权或经济权利)由公司股东直接或间接拥有，不包括收购方或其任何关联公司的权益；
4)本公司及/或其附属公司在一项或一系列相关交易中出售、转让、移转或以其他方式处置(包括按照以往惯例在正常业务过程外以大宗再保险方式)本公司及其附属公司的全部或实质所有资产作为整体，以收购紧接该等出售、转让或转让后由交易前公司股东合计拥有的未偿还股本证券或其他资本权益的50.1%(不论是以投票权或经济权利方式)；或
5)如果根据交易法颁布的附表13D或附表13G报告(或任何后续时间表、表格或报告)已提交美国证券交易委员会，披露任何个人或团体(如交易法第13(D)或14(D)节中使用的术语“个人”和“集团”以及据此公布的规则和条例)已成为实益拥有人(术语“实益拥有人”在规则13D-3或根据交易法颁布的任何后续规则或条例中定义)，持有已发行公司普通股的百分比应大于该等股份的百分比，在提交申请之日，由紧接交易结束后持有本公司超过50%投票权或经济权力的任何其他人士或团体持有。
因上述任何事项而释放的溢价股份，应在收盘后对影响普通股的股份拆分、股份分红、重组、合并、资本重组和类似交易进行公平调整。此外，每个该等价格门槛应减去本公司按每股基础向普通股持有人支付或应付的任何证券或其他资产的现金总额或公平市值，作为交易结束后的非常股息或分派；但任何该等非常股息或分派的宣布及支付须受所有适用法律规限。“非常股息或分配”是指除定期股息或分配外的任何股息或分配。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，所有已归属的溢价股份不再受转让限制。
认股权证
2021年4月12日，美国证券交易委员会的工作人员发布了《关于特殊目的收购公司出具的权证的会计和报告考虑的工作人员说明》(《工作人员说明》)。工作人员说明为所有与SPAC相关的公司提供了关于其认股权证的会计和报告的新指导，这可能导致SPAC发行的认股权证被归类为按公允价值计量的负债，在每个报告期的收益中报告非现金公允价值调整。在员工声明之后，该公司审查了其公共认股权证和非公开认股权证的会计。该公司确定，其作为权益的公共认股权证的会计处理与工作人员报表一致。该公司决定，其私人认股权证应作为负债入账，但截至2020年12月31日的一年内的相关会计错误对其于2021年3月5日提交的Form 10-K年度报告中所要求的财务报表和披露并不重要。公司于2021年初开始正确核算私募认股权证，并在2021年5月6日提交的Form 10-Q季度报告中披露。
F-29

作为首次公开募股(IPO)的一部分，ChaSerg发行了22.0百万台，包括一普通股和一份可赎回认股权证的一半。在IPO的同时，ChaSerg发布了0.6向其保荐承销商配售100万个私募单位，每个单位由一普通股和一份可赎回认股权证的一半。ChaSerg已发布0.11,000,000个单位，作为周转资金赞助商贷款转换的结果一普通股和一份可赎回认股权证的一半。
每份认股权证持有人有权以$#的价格购买一股普通股。11.50。每份认股权证目前均可行使，并将于2025年3月5日(业务合并完成后五年)到期，或在赎回或清算时更早到期。
该公司将以美元的价格赎回认股权证。0.01最少每张搜查令30提前几天书面通知赎回，如果且仅当公司普通股报告的最后销售价格等于或超过$18.00以每股计算20在一个交易日内30-在公司向认股权证持有人发出赎回通知之前的三个工作日结束的交易日内；如果且仅当有与该等认股权证相关的普通股股票有效的现行登记声明。
From July 23, 2021 to July 26, 2021, 1.4行使了100万份公共认股权证，现金收益为#美元16.4百万美元。2021年7月28日，本公司宣布赎回其2.8当时有100万份未偿还的公共认股权证。在纽约市时间2021年8月30日下午5点之前未行使的任何公共认股权证，当时赎回价格为$0.01根据搜查令。公开认股权证可按$的价格行使。11.50每股。在总人数中2.82021年7月28日发行的百万份认股权证，2.8100万人被行使，这些行使权证产生的现金收益约为#美元31.7百万美元。根据有关公共认股权证持有人权利的协议条款，本公司赎回余下未行使及未行使的股份0.022021年8月30日发行的百万份公开认股权证，赎回价格为$0.01根据公共搜查令。
截至2022年和2021年12月31日，有不是未偿还的私人或公共认股权证。
Note 15 — 基于股票的薪酬
基于股票的薪酬费用
在合并损失表和综合损失表中确认的员工股票补偿成本如下：
截至12月31日的12个月，
202220212020
(单位：千)
收入成本$1,334 $664 $840 
工程、研究和开发6,530 2,980 2,419 
销售和市场营销4,463 3,606 3,532 
一般和行政48,641 25,786 13,215 
基于股票的薪酬总额$60,968 $33,036 $20,006 
截至2020年12月31日的年度确认的股票薪酬成本包括#美元2.5与加快2018年股票计划下的奖励归属有关的补偿支出为100万美元。额外的$3.4在截至2021年12月31日的年度确认了100万的基于股票的补偿成本，这与部分归属和提前释放2021年PSU有关，否则将在2022年第一季度确认。
股权计划
2018年股票计划-自2018年11月12日起，GDI通过了2018年股票期权计划。根据2018年股票计划的条款，某些期权必须加速全部或额外授予12几个月的业务合并的结果。该公司不再根据2018年计划颁发任何奖项。根据2018年计划颁发的所有奖励都将到期10自授予之日起数年。
2020股权激励计划-自2020年3月5日起，本公司董事会通过了股权激励计划(《2020计划》)。2020年计划允许公司授予最高总额为16.3百万激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、
F-30

绩效单位(“PSU”)和绩效股份(“PSA”)(统称为“奖励”)授予公司的员工、董事和顾问。我们的董事会或由董事会任命的任何委员会有权颁发奖项。根据2020年计划发放的国家服务组织和预算外资源单位有以下归属条件：四分之一的国家服务组织将在赠与日期后一年归属；此后，十六分之一的国家服务组织将在此后每三个月的周年纪念日归属。
该公司做出了一项会计政策选择，以说明发生没收时的账目。
授予董事会的RSU代替季度付款，立即授予董事会。PSU的上限通常为300最高支付百分比，并有以下绩效目标：
1)业绩期间特定收入的同比增长，以比上一财政年度收入增加的百分比表示(“收入增长”)；以及
2)绩效期间的贡献利润率，以该绩效期间指定收入的百分比表示。
50%(50%)授予的目标业绩股票数量将根据业绩期间收入增长的实现程度授予(如果有的话)，其余50%(50所授予的目标业绩股份数目的百分比将根据贡献边际的实现程度而归属(如果有的话)。
截至2022年12月31日，7.1根据2020计划，仍有100万股股票可供授予。根据2020年计划颁发的所有奖励都将到期10自授予之日起数年。
股票期权
根据这两个计划发行的每个NSO的授予日期公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型在授予日期估计的。下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的主要假设。
截至12月31日止年度，
 202220212020
股息率—%—%—%
预期波动率45%40%40%
无风险利率
1.76%-4.25%
0.81%-1.33%
0.31%-0.80%
预期期限(以年为单位)6.116.116.11
授予日期普通股的公允价值。
$12.15-$18.88
$14.40-$29.07
$6.86-$11.89
该公司在所有布莱克-斯科尔斯-默顿股票期权定价计算中使用了零股息率假设。由于本公司的股票在收盘前并未公开交易，而且其股票很少私下交易，因此预期波动率是根据拥有公开交易股票的同业集团实体的平均历史波动率来估计的。期权预期期限的无风险利率以授予之日的美国国债收益率为基础。预期期限是使用简化方法估算的，该方法考虑了归属和合同期限。由于缺乏相关的历史数据，目前采用简化的方法来计算预期期限，而不是实际数据。
2018年计划
2020年3月5日，由于业务合并完成，公司加快了某些期权的授予。这导致确认额外费用#美元。2.5百万美元。此外，根据合并协议的条款，部分期权已修改并以现金结算。截至收盘时，尚未偿还的既得期权和未归属期权的剩余部分被自动认购并转换为购买公司普通股的期权。详情请参阅附注3。
下表列出了既得期权和非既得期权转换的详细情况：
F-31

选项数量
截至2019年12月31日的未偿还期权2,734,327 
成交时转换为现金的期权(828,590)
被没收的期权(18,940)
截至2020年3月5日的未偿还期权1,886,797 
截至2020年3月5日转换的未偿还期权4,678,011 
下表列出了转换后截至2022年12月31日和2021年12月31日的2018年股票计划的活动：
选项数量加权平均行权价合计内在价值，千加权平均合同期限
(单位：年)
截至2020年3月5日转换的未偿还期权4,678,011 $3.54 
行使的期权(28,057)$3.54 
被没收的期权(50,164)$3.54 
截至2020年12月31日的未偿还期权4,599,790 $3.54 $41,674 
行使的期权(2,668,191)$3.54 
被没收的期权(15,498)$3.54 
截至2021年12月31日的未偿还期权1,916,101 $3.54 $65,971 
行使的期权(286,842)$3.54 
被没收的期权(30,448)$3.54 
截至2022年12月31日的未偿还期权1,598,811 $3.54 $12,279 6.04
截至2022年12月31日已授予并可行使的期权1,551,925 $3.54 $11,919 6.02
截至2022年12月31日，与2018年计划选项相关的未确认薪酬支出总额为$0.04百万美元，扣除没收后，将按直线计算0.69好几年了。
2020年计划
下表汇总了截至2020年12月31日、2022年、2021年和2020年根据2020年计划开展的备选方案活动：
F-32

选项数量加权平均行权价合计内在价值，千加权平均合同期限
(单位：年)
截至2020年1月1日的未偿还期权— $— — 
授予的期权2,087,000 $8.37 
被没收的期权(144,600)$8.13 
截至2020年12月31日的未偿还期权1,942,400 $8.38 $8,200 
授予的期权766,250 $21.61 
行使的期权(112,087)$8.20 
被没收的期权(371,876)$8.88 
截至2021年12月31日的未偿还期权2,224,687 $12.86 $55,856 
授予的期权1,228,700 $14.67 
行使的期权(67,593)$9.69 
被没收的期权(382,183)$16.40 
截至2022年12月31日的未偿还期权3,003,611 $13.22 $3,883 8.26
截至2022年12月31日已授予并可行使的期权1,067,029 $10.47 $2,579 7.39
截至2022年12月31日，与2020股票计划期权相关的未确认薪酬支出总额为$11.4100万英镑，扣除没收后，将按直线方式在剩余款项上支出2.8好几年了。
限售股单位
被授予的RSU不参与收益、分红，并且在被授予之前没有投票权。
下表汇总了公司RSU在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内的活动：
股份数量加权平均授予日期公允价值
截至2020年1月1日的未归属奖项— $— 
授予的奖项3,053,969 $8.22 
授予和发布的奖项(28,300)$7.07 
被没收的赔偿(30,000)$8.26 
截至2020年12月31日的未归属奖项2,995,669 $8.38 
授予的奖项61,539 $24.35 
授予和发布的奖项(1,272,136)$8.32 
被没收的赔偿(291,157)$8.14 
截至2021年12月31日的未归属奖项1,493,915 $8.82 
授予的奖项1,414,925 $14.05 
授予和发布的奖项(662,872)$9.26 
截至2022年12月31日的未归属奖项2,245,968 $11.99 
截至2022年12月31日，与2020股票计划RSU相关的未确认薪酬支出总额为$20.1百万美元，在直线基础上支出1.31好几年了。
F-33

绩效股票单位
下表汇总了公司PSU在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内的活动：
股份数量加权平均授予日期公允价值
截至2020年1月1日的未归属奖项— $— 
授予的奖项1,452,696 $7.92 
截至2020年12月31日的未归属奖项1,452,696 $7.92 
授予的奖项1,478,765 $15.68 
已授予的奖励(2,787,001)$11.64 
被没收的赔偿(32,375)$15.61 
截至2021年12月31日的未归属奖项112,085 $15.69 
授予的奖项518,938 $39.41 
已授予的奖励(112,085)$15.69 
截至2022年12月31日的未归属奖项518,938 $39.41 
董事会已批准将基于2020年业绩的绩效因素授予PSU，将于2021年2月12日发布。大致0.7在PSU归属时发行了100万股，并0.8100万股被扣留，以支付$10.8上百万的纳税义务。授予2021年业绩的PSU的归属部分由董事会核证，2502021年12月10日发布的%性能系数。大致0.7在PSU归属时发行了100万股，并0.7100万股被扣留，以支付$25.4上百万的纳税义务。审计委员会对2021个项目股的成就进行了认证271%业绩系数和剩余股份于2022年2月25日发布。大致0.06发行了100万股，0.05100万股被扣留，以支付$0.8上百万的纳税义务。
截至2022年12月31日，预计有可能实现2022年PSU目标256%性能系数。详情请参阅附注19。该公司确认了$45.0在截至2022年12月31日的年度内，确认了与2022个PSU相关的百万薪酬支出。截至2022年12月31日，与2022个PSU有关的未确认补偿费用总额为#美元。7.4百万美元将用于超过0.16好几年了。
根据2020年计划发放的归属RSU和PSU(在归属日期计算)在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的公允价值如下：
截至12月31日止年度，
202220212020
(单位：千)
RSU$9,982 $25,702 $207 
PSU$1,650 $72,615 $— 
Note 16 — 每股收益
本公司按照参与证券所需的两级法计算每股收益(EPS)。分配给参与证券的未分配收益在确定普通股股东应占净收益时从净收益中减去。公司仅在优先股发行期间，即2020年1月1日至2020年3月4日和2019年5月6日至2019年12月31日期间，在普通股和优先股股东之间分配收入。2020年3月5日至2020年12月31日、2019年1月1日至2019年5月6日均无流通股发行。由于本公司于截至2020年12月31日止年度录得净亏损，故净亏损全部分配予普通股股东。
所有参与的证券都不包括在已发行普通股的基本加权平均数量之外。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，该加权平均数增加到包括如果潜在的稀释性证券已经发行将会发行的额外普通股数量。可能稀释的证券包括流通股
F-34

期权、限制性股票单位、绩效股票单位和可转换优先证券。潜在摊薄证券的摊薄效应按摊薄顺序反映在摊薄每股收益中，并分别适用于基于股票的补偿和可转换优先证券的库藏股方法和IF-转换方法。
下表列出了普通股基本每股收益和稀释每股收益的计算方法如下：
截至12月31日止年度，
202220212020
(单位为千，每股数据除外)
每股基本亏损和摊薄亏损的分子
净亏损$(29,214)$(7,700)$(12,599)
每股基本亏损和摊薄亏损的分母
加权平均流通股-基本和稀释69,197 58,662 44,737 
每股净亏损
基本信息$(0.42)$(0.13)$(0.28)
稀释$(0.42)$(0.13)$(0.28)
用于计算基本每股收益和摊薄每股收益的分母已根据附注3中进一步描述的业务合并的结果对公司股票的资本重组进行了追溯调整。
下列潜在稀释性普通股是根据每个时期已发行的加权平均潜在股票数提出的，并根据交易导致的股票拆分进行了调整，因此不包括在所述时期普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算范围内，因为计入这些股份将产生反摊薄效果：
截至12月31日止年度，
202220212020
(单位：千)
可转换优先股— — 184 
购买普通股的股票期权4,396 5,826 4,649 
限制性股票单位2,112 2,110 2,261 
业绩存量单位1,338 1,301 961 
购买普通股的认股权证— 3,657 9,326 
总计7,846 12,894 17,381 

Note 17 — 细分市场和地理信息
根据ASC主题280，细分市场报告，该公司已确定它已一运营部门和一可报告的部分。首席运营决策者根据公司的综合财务信息评估公司的业绩并分配资源。公司的经营活动具有相似的经济特征，并且在以下所有方面都是相似的：服务的性质、为其提供服务的客户的类型或类别以及提供服务的方法。
地理信息
F-35

该公司很大一部分收入来自北美地区。详情请参阅附注12(“收入”)。
长期资产包括财产和设备，扣除累计折旧和摊销后的净额。本公司长期资产的实际位置和价值摘要如下：
截至12月31日，
20222021
((以千计)
乌克兰$2,468 $2,267 
美国1,317 715 
塞尔维亚1,235 433 
波兰989 313 
摩尔多瓦605 305 
亚美尼亚445 — 
印度423 — 
其他733 2,136 
总计$8,215 $6,169 

Note 18 — 承付款和或有事项
软件订用服务协议
本公司签订了自2019年6月1日起生效的软件订阅服务协议(以下简称“SSA”)。特别服务协议的有效期为5自生效日期起计数年，经本公司选举后可续期。根据特别服务协议的条款，付款应按季度预付。根据不可取消的特别津贴，未来的最低付款总额如下：
截至12月31日的年份，(单位：千)认购付款
2023$324 
202481 
总计$405 
诉讼
该公司在其正常业务过程中会受到法律程序和索赔的影响。管理层对每一项索赔进行评估，并在索赔可能得到支付且可合理评估的情况下为潜在损失做好准备。虽然这些诉讼事项、索赔和行政诉讼中的某些不利决定可能会对特定时期的经营结果产生实质性影响，但受估计或有负债未来成本的固有不确定性的影响，管理层认为，与这些目前已知的或有事项有关的任何未来应计项目不会对公司的财务状况、流动性或现金流产生重大影响。这些合并财务报表中不需要反映与或有事项有关的数额。
Note 19 — 后续事件

基于2022年结果的绩效因素的PSU已由董事会认证，将于2023年2月21日发布。大致0.7在归属2022个PSU和0.7100万股被扣留，以支付$8.0上百万的纳税义务。
F-36

项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。
在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)，对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据美国证券交易委员会(SEC)发布的指导意见，允许公司将收购排除在收购发生的第一个财年的财务报告内部控制最终评估之外。我们已将Mutual Mobile Inc.(“Mutual Mobile”)排除在我们对财务报告内部控制的评估之外。截至2022年12月31日，相互移动占总资产的1.3%，占截至2022年12月31日的年度总收入的0.1%。
根据这次评估的结果，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制在2022财年末是有效的。截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所均富律师事务所审计，如本报告所述。
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至2022年12月31日我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和交易法规则15d-15(E)所定义)的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在该日期是有效的。
财务报告的内部控制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，证实在截至2022年12月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不指望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾，都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
项目9B。其他信息
没有。
49

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
50

第三部分。
项目10.董事、高管和公司治理
本项目要求的信息将在我们提交给美国证券交易委员会的年度股东大会委托书中列出，该委托书将在截至2022年12月31日的财政年度的120天内提交，并通过引用并入本文。
我们的董事会通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的商业行为和道德准则，包括我们的首席执行官、首席财务官和其他高管和高级财务官。我们的行为准则全文张贴在我们网站的投资者关系页面上，网址是：https://ir.griddynamics.com.我们将在我们的网站上公布对我们的行为准则的任何修改或对其要求的豁免。
项目11.高管薪酬
本条款所要求的信息将在我们的委托书中陈述，并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息将在我们的委托书中列出，并通过引用并入本文。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本项目所需的信息(如果有)将在我们的委托书中列出，并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费和服务
本项目所要求的信息将在我们的委托书中列出，并通过引用并入本文。
51

第四部分。
项目15.证物和财务报表附表
(a)以下文件作为表格10-K的本年度报告的一部分提交，或通过引用并入本年度报告：
1.财务报表：见本年度报告中表格10-K的第8项。
2.财务报表明细表：所有明细表均被省略，因为这些明细表不是必需的、不适用的或信息包含在合并财务报表或附注中。
(b)以下证据作为本年度报告的10-K表格的一部分提交，或以引用方式并入本年度报告：
以引用方式并入
展品编号描述表格文件编号展品提交日期
3.1
注册人注册证书的修订和重订。
8-K001-386853.1March 9, 2020
3.2
修订及重新编订注册人附例。
8-K001-386853.1May 6, 2020
4.1
注册人的普通股证书样本。
8-K001-386854.1March 9, 2020
4.2
证券说明。
10-K001-386854.2March 3, 2022
10.1+
网格动力国际公司2018年股票计划和协议形式。
10-Q001-3868510.16May 11, 2020
10.2+
网格动力控股公司2020年股权激励计划。
10-Q001-3868510.1May 11, 2020
10.3+
网格动力控股公司2020股权激励计划-股票期权协议形式。
8-K001-3868510.2March 9, 2020
10.4+
网格动力控股公司2020股权激励计划-限制性股票单位协议形式。
8-K001-3868510.3March 9, 2020
10.5+
网格动力控股公司2020股权激励计划-限制性股票协议形式。
8-K001-3868510.4March 9, 2020
10.6+
网格动力控股公司2020年股权激励计划-业绩分享奖励协议形式。
8-K001-3868510.5March 9, 2020
10.7+
董事与军官赔付协议书格式。
8-K001-3868510.6March 9, 2020
10.8+
董事薪酬政策外。
8-K001-3868510.7March 9, 2020
10.9.1+
注册人和伦纳德·利夫希茨之间的雇佣协议。
8-K001-3868510.8March 9, 2020
10.9.2+
注册人和Leonard Livschitz之间的雇佣协议修正案。
10-Q001-3868510.12022年8月4日
10.10+
登记人与阿尼尔·多拉德拉之间的就业协议。
8-K001-3868510.9March 9, 2020
52

10.11+
注册人和尤里·格里兹洛夫之间的高管雇用协议。
10-Q001-3868510.22022年8月4日
10.12+
注册人和斯坦·克里莫夫之间的雇佣协议。
8-K001-3868510.14March 9, 2020
10.13
登记人税务赔偿协议书格式。
8-K001-3868510.15March 9, 2020
10.14
本公司与若干证券持有人之间于2020年3月5日修订及重新订立的注册权协议。
10-Q001-3868510.17May 11, 2020
10.15
本公司及若干证券持有人于二零二零年四月十七日放弃经修订及重订的登记权协议。
S-1333-23820210.21May 12, 2020
10.16
股东协议，日期为2019年11月13日，由本公司和某些证券持有人签署。
10-Q001-3868510.18May 11, 2020
10.17
信贷协议，日期为2022年3月15日，由Grid Dynamic Holdings，Inc.作为借款人、不时的担保方、不时的贷款人以及作为此类贷款人的行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行签署。
8-K001-3868510.1March 17, 2022
21.1*
注册人的子公司名单。
23.1*
独立注册会计师事务所(均富律师事务所)同意。
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14条对首席执行官的证明。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14条对首席财务官的证明。
32.1†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。
32.2†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
101.INSXBRL实例文档。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档。
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档。
53

101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
__________________________
*随函存档
+表示管理合同或补偿计划或安排
†本Form 10-K年度报告所附的附件32.1所附的证明，不被视为已向美国证券交易委员会提交，并且不得通过引用的方式并入注册人根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订本)提交的任何文件中，无论是在本Form 10-K年度报告日期之前或之后进行的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
项目16.表格10-K摘要
没有。
54

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
网格动力控股公司。
日期：2023年2月28日发信人：/s/Leonard Livschitz
伦纳德·利夫希茨
首席执行官
(首席执行干事)
授权委托书
通过此等陈述，我知道所有人，以下签名的每个人构成并任命Leonard Livschitz和Anil Doradla为他们真正合法的事实代理人和代理人，有充分的权力替代和替代他们，并以他们的名义、位置和替代，以任何和所有身份签署本Form 10-K年度报告的任何和所有修正案，并将该表格连同其所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，以及他们每一人。完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的行为和事情，完全符合他们可能或可以亲自作出的所有意图和目的，特此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何人，或他们的替代者或替代品，可以合法地作出或导致根据本条例作出。

55

根据1934年《证券法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人的身份签署。
签名标题日期
/s/Leonard Livschitz董事首席执行官兼首席执行官2023年2月28日
伦纳德·利夫希茨
(首席执行干事)
/s/Anil Doradla首席财务官2023年2月28日
阿尼尔·多拉德拉
(首席财务和会计干事)
/s/劳埃德·卡尼董事会主席和董事2023年2月28日
劳埃德·卡尼
/s/Eric Benhamou董事2023年2月28日
埃里克·本哈穆
/s/玛丽娜·莱文森董事2023年2月28日
玛丽娜·莱文森
/s/迈克尔·索斯沃斯董事2023年2月28日
迈克尔·索斯沃斯
/s/王伟航董事2023年2月28日
王伟航
/s/王月鸥董事2023年2月28日
王月鸥
/s/张硕董事2023年2月28日
张硕硕
/s/Patrick Nicolet董事2023年2月28日
帕特里克·尼古莱特

56