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附件13.01
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
关于西南天然气控股公司
西南天然气控股公司是一家控股公司，拥有西南天然气公司(“Southwest”或“天然气分销”部门)的所有普通股，Centuri Group，Inc.(“Centuri”或“公用事业基础设施服务”部门)的所有普通股，以及截至2022年12月31日，Mountain West管道控股公司(“Mountain West”或“管道和储存”部门)的所有普通股。西南燃气控股公司及其子公司统称为“公司”。
2022年12月，公司宣布，董事会一致决定采取战略行动，简化公司的业务组合。这些行动包括达成一项最终协议(“Mountain West收购协议”)，以全现金交易的方式将Mountain West的100%股权出售给Williams Partners Operating LLC(“Williams”)，总企业价值为15亿美元，但须经某些调整。此外，该公司决定将寻求剥离Centuri(“Centuri剥离”)，以组建一家新的独立上市公用事业基础设施服务公司。Mountain West的交易于2023年2月14日完成。根据过渡服务协议，公司将向Williams提供短期服务，一般不超过六个月。由于签订协议，公司记录了一项损失，包括商誉减损租金4.496亿美元外加580万美元的估计销售成本。将进行惯例的结账后调整，但目前预计不会对整个财务报表产生重大影响。Centuri的剥离预计将于2023年第四季度或2024年第一季度完成，公司及其股东在美国联邦所得税方面将免税。Centuri的剥离将取决于最终的交易结构、董事会的最终批准、亚利桑那州公司委员会的批准、是否收到美国国税局关于交易免税性质的有利私人信件裁决，以及将提交给美国证券交易委员会的注册声明的有效性。看见附注15--收购和处置以获取更多信息。
如中所述注1-重要会计政策的背景、组织和摘要于2022年5月6日，本公司与卡尔·C·伊坎及其名下的个人和实体(“伊坎集团”)签订了合作协议(“合作协议”)。根据初步合作协议，除其他事项外，本公司对董事会及管理团队作出若干先前披露的变动。2022年10月24日，本公司与伊坎集团签订了经修订的合作协议，该协议对最初的合作协议进行了修订、重述、取代和全面取代。根据经修订的合作协议，延长了初步合作协议中的某些停顿条款，修订了伊坎集团的治理权，并同意采取与2023年年会相关的某些行动。有关修订后的合作协议的更多信息，可以在公司于2022年10月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中找到。
我们的业务包括西南航空，该公司从事为亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州部分地区的客户采购、分销和运输天然气的业务。西南航空是亚利桑那州和内华达州最大的天然气分销商，为加州部分地区的客户分销和运输天然气。此外，西南航空通过其子公司运营着两条受监管的州际管道，服务于内华达州和加利福尼亚州北部地区的部分地区。
截至2022年12月31日，西南航空已2197,000个住宅、商业、工业和其他天然气客户，其中1,176,000个客户位于亚利桑那州，816,000个客户位于内华达州，205,000个客户位于加利福尼亚州。2022年1月，大约5300名客户成为西南航空天然气分销业务的一部分，这些业务以前由格雷厄姆县公用事业公司服务。2022年首次计量装置约为41,000套，而2021年为37,000套。住宅和商业客户占总客户群的99%以上。2022年，54%的营业利润率(天然气运营收入减去天然气销售净成本)来自亚利桑那州，34%在内华达州，12%在加利福尼亚。在同一时期，西南航空85%的营业利润率来自住宅和小型商业客户，4%来自其他销售客户，11%来自运输客户。预计在可预见的未来，这些总体模式将保持实质上的一致。
西南航空确认向客户分销和运输天然气(及相关服务)的营业收入。营业利润率是管理层定义的一项财务指标，即受监管的运营收入减去销售天然气的净成本。然而，营业利润率在美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)中并没有明确定义。因此，营业利润率被视为非GAAP衡量标准。管理层使用这一财务措施是因为受监管的运营收入包括销售天然气的净成本，这是一种跟踪成本，在采购天然气调整(“PGA”)机制下传递给客户，没有加价。天然气销售净成本的波动影响了按美元计算的收入，但不影响营业利润率或营业收入。因此，管理层认为，营业利润率为投资者和其他相关方提供了有用和相关的信息，以分析西南航空在利率管制环境下的财务表现。影响营业利润率变化的主要因素




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是一般费率减免(包括基础设施计划恢复的影响)和客户增长。委员会关于减免金额和时间的决定可能会影响我们的收益。有关毛利率与营业利润率的对账，请参阅下面的经营业绩汇总表，并请参阅差饷及监管程序在本管理层的讨论和分析中，详细介绍了各种费率诉讼程序。
对天然气的需求是季节性的，冬季较冷的月份需求较大，夏季较暖的月份需求较少。西南航空的所有服务地区都有分离的费率结构(替代收入计划)，旨在消除销量和收入之间的直接联系，从而减轻天气变化和节约对运营利润率的影响，使西南航空能够推行能源效率计划。
Centuri是一家战略性基础设施服务公司，与受监管的公用事业公司合作，建设和维护为全美数百万家庭和企业供电的能源网络。还有加拿大。Centuri的员工坚定不移地致力于成为客户和社区的长期合作伙伴，使受监管的公用事业公司能够安全可靠地输送天然气和电力，并实现其环境可持续性目标。Centuri在美国和加拿大的45个州和省的73个主要地点运营。Centuri在美国运营，主要是NPL、Neuco、Linetec、还有里格斯·迪斯勒在加拿大，主要是作为NPL加拿大.
公用事业基础设施服务活动可能会受到公用事业基础设施更换计划、天气以及地方和联邦法规(包括税率和激励措施)的影响。公用事业公司继续实施或修改系统完整性管理计划，以根据联邦和州的规定提高安全性。这些计划导致了美国各地的多年公用事业系统更换计划。一般而言，由于冬季天气工作条件不佳，Centuri的收入在今年第一季度最低。随着夏季和秋季出现更有利的天气条件，收入通常会有所改善。在恶劣天气的情况下，例如在地区性风暴之后，半人马座可能受雇执行与地面公共设施基础设施相关的修复活动，相关的结果影响不仅仅在管理层的控制范围内。此外，在某些情况下，例如大型投标合同(特别是期限较长的合同)或有收入上限的单价合同，结果可能会受到所发生的成本与最初投标时预期的成本之间的差异的影响。个别大客户授予或未授予的工作可能会影响经营业绩。
Mountain West是一家州际天然气输送管道公司，为犹他州、怀俄明州和科罗拉多州的客户提供运输和地下储存服务。该公司很大一部分收入来自预订费，但浮动费率也包括在其主要受费率管制的费率结构中。
我们的所有业务都可能受到影响企业总体的经济状况的影响，例如对企业消费的商品和服务的通胀影响、不断上升的利率、劳动力市场和成本(包括合同或专业服务)，以及这些资源的可用性。其中某些影响可能在我们的某些业务中更为突出，例如在Centuri的工作设备燃料成本和熟练/贸易劳动力成本方面。






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执行摘要
本执行摘要中讨论的项目旨在提供公司和西南航空运营结果的概述，管理层讨论和分析的后面部分将更详细地讨论这些项目。
经营业绩摘要
截至十二月三十一日止的年度：
(以千为单位，每股除外)202220212020
对净收入(亏损)的贡献
天然气配气$154,380 $187,135 $159,118 
公用事业基础设施服务2,065 40,420 74,862 
管道和存储(283,733)— — 
公司和行政部门(76,002)(26,776)(1,656)
净收益(亏损)$(203,290)$200,779 $232,324 
加权平均普通股65,558 59,145 55,998 
每股基本收益(亏损)
已整合$(3.10)$3.39 $4.15 
天然气配送
毛利率与营业利润率的对账(非公认会计准则计量)
公用事业毛利率$574,534 $570,325 $528,730 
另外：
运营和维护(不包括管理&General)费用308,276 267,160 243,723 
折旧及摊销费用263,043 253,398 235,295 
营业利润率$1,145,853 $1,090,883 $1,007,748 
概述
西南燃气控股：
•Mountain West的出售已于2023年2月完成，Centuri的剥离计划正在进行中
•发行了6325,000股普通股，筹集了4.52亿美元的净收益
•公司和行政费用包括剩余11.5亿美元定期贷款的利息影响，以及股东维权/和解和战略审查费用
•于2023年2月，在出售Mountain West完成时偿还了10.75亿美元的定期贷款安排，根据这项贷款，未偿还的本金总额约为7200万美元

天然气分配：
•41,000套首次计价器(1.9%GROwth rate)在过去12个月内发生
•营业利润率增额 5500万美元，或5%，2022年至2021年之间
•发行了6亿美元4.05%的10年期债券和3亿美元的5.80%的5年期债券
•2022年资本投资6.83亿美元
•Coli的业绩与前一年相比下降了1400万美元
•内华达州普通差饷案件定案，差饷宽减于2022年4月生效
•亚利桑那州一般差饷案结案，收入增加5430万美元，新差饷自2023年2月1日起生效





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公用事业基础设施服务：
•2022年创纪录的收入为28亿美元，比2021年增加6.02亿美元，增幅为28%
•2022年清洁能源离岸风能项目投资9400万美元
•受通货膨胀影响的成本，包括较高的燃料、分包商、利息和设备租赁成本
•由于某些客户在采购必要材料方面的供应链挑战，对工作组合和工作量产生了负面影响

管道和存储：
•2022年确认收入为2.65亿美元
•因出售Mountain West而确认的商誉减值亏损4.496亿美元
本表格10-K的这一部分一般讨论2022年和2021年的项目，以及2021年和2020年之间的年度比较。未包括在本10-K表中的2020年项目的讨论和2021年与2020年的年度比较可在公司截至2021年12月31日的年度报告第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中找到，该部分将公司提交给股东的年度报告作为10-K表年度报告的附件13纳入。
结果：天然气配送
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)202220212020
受监管的运营收入$1,935,069 $1,521,790 $1,350,585 
售出天然气净成本789,216 430,907 342,837 
营业利润率1,145,853 1,090,883 1,007,748 
运维费用491,928 438,550 406,382 
折旧及摊销263,043 253,398 235,295 
所得税以外的其他税种83,197 80,343 63,460 
营业收入307,685 318,592 302,611 
其他收入(扣除)(6,884)(4,559)(6,590)
净利息扣除115,880 97,560 101,148 
所得税前收入184,921 216,473 194,873 
所得税费用30,541 29,338 35,755 
对合并结果的贡献$154,380 $187,135 $159,118 
2022 vs. 2021
天然气分销业务对综合净收入的贡献减少3300万美元在2022年到2021年之间。这一下降主要是由于运营和维护费用、折旧和摊销以及净利息扣除的增加，但被营业利润率和其他收入的增加所抵消。
营业利润率在两年间增加了5500万美元。客户增长提供了约1,700万美元 41,000第一个-t2022年增加了IME仪表设备，综合费率减免在本年度提供了约1,400万美元的增量运营利润率。促成这一增长的还有客户滞纳金，由于2021年取消了对此类费用的暂停，本年度客户滞纳金增加了440万美元。亚利桑那州批准的与Vintage钢管和客户拥有的Yard Line项目相关的回收收入也促进了两个时期的改善(2200万美元)。与其他监管计划相关的较低回收率(400万美元)抵消了这些增长)，其影响通过期间之间摊销费用的可比减少而减轻(下文讨论)。
运维费用增加 5300万美元，或12%, 在2022年到2021年之间。虽然管理层努力减轻历史性通胀和劳动力市场挑战的影响，但成本仍出现了具体增长，其中包括管道完整性、可靠性、线路选址和工程服务成本(800万美元)、2021年解除对客户的暂停连接和通胀/经济状况后被视为无法收回的客户账户准备金增加(700万美元)、员工劳动力(包括递增加班费)(700万美元)、差旅、培训、招聘和医疗筛查成本(600万美元)、法律和索赔相关成本(500万美元)。客户支助(400万美元)和司业务(200万美元)的临时/承包商服务、我们业务使用的燃料费用增加(400万美元)、与养恤金有关的服务费用(300万美元)以及分配的公司/董事会费用增加(100万美元)。




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折旧和摊销费用增加 1000万美元, or 4%, 年间主要是由于O a本年度平均投入使用的天然气厂增加5.37亿美元，增幅为6%，但增加的部分被减少(400万美元)，如上文关于营业利润率所讨论的那样，摊销监管账户余额。天然气工厂数量的增加是由于至p管道能力加固工作、特许经营要求、预定的管道更换活动和新的基础设施。
2022年至2021年，除所得税外的其他税收增加了290万美元，增幅为4%，这主要是由于亚利桑那州的财产税增加，其次是内华达州的财产税增加。
其他公司OME已减少200万美元 b温特温2022 and 2021. 这一类别的员工养老金和退休后福利成本中的非服务相关部分在两年间减少了1300万美元。本年度还包括利息收入比上年增加1,100万美元，包括与监管账户余额相关的费用，包括购买的天然气调整(“PGA”)机制。当这些余额处于资产位置时，产生利息收入；当余额处于负债位置时，产生利息支出。抵消了这些影响的是，Coli业绩在两年间下降了1400万美元，为一个被认为无法从公用事业运营中收回的软件项目预留了900万美元，以及2022年对其他物业进行了300万美元的市场调整。
净利息扣除增加 1,830万美元打赌2022年至2021年期间，主要是由于2021年8月发行的3亿美元优先债券和2022年3月发行的6亿美元优先债券的利息增加。其他影响包括与2021年相比，2022年与短期债务金额更高相关的利息增加。西南航空母公司的股权融资经常发生，但在2022年期间没有发生。
税额包括超额累计递延所得税(EADIT)的摊销，2017年美国税制改革后，EADIT在向客户返还金额时减少了所得税支出。
公用事业基础设施服务的结果
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)202220212020
公用事业基础设施服务收入$2,760,327 $2,158,661 $1,948,288 
运营费用：
公用事业基础设施服务费用2,529,318 1,955,467 1,729,429 
折旧及摊销155,353 117,643 96,732 
营业收入75,656 85,551 122,127 
其他收入(扣除)(887)1,067 (207)
净利息扣除61,371 20,999 9,269 
所得税前收入13,398 65,619 112,651 
所得税费用5,727 18,776 31,128 
净收入7,671 46,843 81,523 
可归因于非控股权益的净收入5,606 6,423 6,661 
对合并结果的贡献$2,065 $40,420 $74,862 
2022 vs. 2021
与2021年相比，2022年公用事业基础设施服务对合并净收入的贡献减少了3840万美元。虽然与2021年相比，2022年的营收大幅增长，但Centuri的整体业绩受到通胀、影响工作组合的客户供应链挑战以及与2021年8月收购的Riggs Distler相关的摊销和利息增加的影响。
公用事业基础设施服务收入增加了6.017亿美元，增幅为28%，其中包括与Riggs Distler相关的4.402亿美元，后者于2021年8月30日被Centuri收购。2022年来自电力基础设施服务的收入比前一年增加了2.529亿美元，其中1.724亿美元与Riggs Distler有关。2022年，在墨西哥湾沿岸及美国和加拿大东部地区客户的地面公用事业基础设施遭到风暴破坏后，Linetec、Riggs Distler和National Powerline提供的紧急恢复服务带来的总收入为6970万美元，而前一年为6530万美元。由于天气相关事件的不可预测性，Centuri从风暴相关服务获得的收入在不同时期有所不同，当执行这类工作时，由于与设备使用和固定成本吸收相关的运营效率提高，它通常产生比核心基础设施服务更高的利润率。本年度还包括大约2.295亿美元的增量收入，其中包括来自Riggs Distler的4760万美元，以及根据主服务和投标协议与天然气基础设施服务客户的持续增长。其他收入增加




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1.193亿美元，主要来自Riggs Distler的9420万美元海上风能收入。这源于2022年开始的两项多年工作，在这两项工作中，Riggs Distler在岸上提供材料、转包制造、制造和组装二次钢材部件，并在离岸项目的港口设施交付。2022年，Centuri从与西南航空的合同中获得的收入总计1.347亿美元，2021年为1.023亿美元。Centuri以合同价格向西南航空提供服务。
2022年至2021年期间，公用事业基础设施服务支出增加了5.739亿美元，增幅为29%。总体增加包括Riggs Distler提供的4.051亿美元，以及其他与工作量增加相关的增量成本。部分由客户的供应链挑战以及通货膨胀引起的工作组合的变化导致投入成本上升，包括燃料和分包商费用，以及为履行电力基础设施服务而产生的与项目相关的差旅和设备租赁成本增加。2022年，仅燃料成本就增加了3270万美元，其中包括与Riggs Distler相关的730万美元，与项目相关的差旅费用增加了1270万美元。年内，由于成本高于预期和进度延误，天然气基础设施投标项目产生了750万美元的亏损。该项目预计将在2023年第一季度基本完成。公用事业基础设施服务总支出还包括一般和行政成本，这两年间增加了约400万美元，主要是由于Riggs Distler产生的700万美元的更高成本，以及610万美元的战略审查和遣散费(合计)，以及由于业务持续增长而产生的其他行政成本。2022年较低的激励性薪酬成本和与2021年收购Riggs Distler相关的1400万美元专业费用部分抵消了这些费用，但没有再次发生。2022年和2021年，设备销售收益(反映为对公用事业基础设施服务支出的抵消)分别约为640万美元和690万美元。
2022年至2021年间，折旧和摊销费用增加了3770万美元，其中3490万美元与Riggs Distler有关。其余增加的原因是购置了设备和计算机系统，以支持不断增长的整体基础设施工程。与2021年相比，2022年期间的折旧费用相对于记录的收入总体上是一致的。
净利息扣除增加4,040万美元，主要是由于在Centuri的14.45亿美元修订和重述有担保循环信贷和定期贷款安排下，与2021年收购Riggs Distler相关的未偿还借款增加，以及未偿还浮动利率借款的利率上升。
2022年至2021年期间，所得税支出减少了1300万美元，主要是由于2022年盈利能力下降。
管道和存储的结果
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)2022
受监管的运营收入$264,613 
运营费用：
售出天然气净成本9,843 
运维费用100,263 
折旧及摊销52,059 
所得税以外的其他税种10,186 
商誉减值449,606 
营业亏损(357,344)
其他收入2,128 
净利息扣除18,185 
所得税前亏损(373,401)
所得税优惠(89,668)
对合并结果的贡献$(283,733)
Mountain West的管道和存储实体是2021年12月31日收购的一部分，自那以来已出售给Williams(于2023年2月14日关闭)。2022年管道和存储部门的运营业绩包括费率管制的传输和订阅存储收入2.483亿美元。结果包括因以低于Mountain West股权的价格出售Mountain West而产生的商誉减值损失4.496亿美元。运营费用还包括与流程和系统的建立有关的大约2600万美元，在早先的




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除某些员工留任付款外，还根据与先前卖方签订的过渡服务协议进行收购。
差饷及监管程序
西南航空须受亚利桑那州公用事业委员会(“ACC”)、内华达州公用事业委员会(“PUCN”)、加州公用事业委员会(“CPUC”)和联邦能源管理委员会(“FERC”)的监管。由于西南航空受监管业务的规模以及与其委员会的费率案件和其他程序活动的频率，以下讨论主要集中在其天然气分销业务内的诉讼程序上。
一般差饷宽减及差饷设计
向客户收取的费率因客户类别和费率管辖范围的不同而有所不同，由管理西南航空服务地区的各州和联邦监管委员会制定。随着提供服务的成本(包括购买天然气的成本)的变化，以及对新的或替代管道和相关设施的额外投资，西南航空定期提交费率调整申请。差饷的目的是收回委员会核准的所有费用和合理的投资回报。分配给不同客户类别的费率中固定和可变部分的混合(费率设计)可能会对西南航空实际实现的营业利润率产生重大影响。管理层与其监管委员会合作设计了费率结构，努力为客户提供负担得起的可靠服务，同时减轻客户价格的波动，并稳定投资者的回报。在天然气分销业务的结果如上披露的所有期间，西南航空的所有作业区都有这样的费率结构。
亚利桑那州管辖权
亚利桑那州普通税率案。 2021年12月，西南航空提交了一般费率申请，提议增加约9070万美元的收入。尽管与上一个Rate案例相关的更新费率于2021年1月生效，但2021年12月请求的最重要驱动因素是必须在Rate中反映自上一个案例测试年度结束以来所做的大量资本投资，包括2021年5月实施的客户信息系统。这份文件是基于截至2021年8月31日的测试年度，并提议普通股股本回报率为9.90%，而目标股本比率为51%。西南航空还提出了为期12个月的测试后年度调整，以反映截至2022年8月31日投入使用的其他非营收生产工厂以及某些费用调整。请求中包括收回与液化天然气设施(见下文)有关的未偿还延期余额约1,200万美元(分三年)，以及在新冠肺炎大流行期间从客户账户扣留的约210万美元(也是在三年内)逾期付款费用。此外，还包括要求继续实施西南航空的全收入脱钩机制--递送费用调整(DCA)，而对西南航空现有费率设计的唯一拟议变化是考虑全年提供低收入差饷支付援助计划。
在2022年9月举行的听证会上，西南航空、公用事业事业部员工(“员工”)和住宅公用事业消费者办公室联合规定了几个问题，包括由50%股权和50%债务组成的目标资本结构；9.30%的股本回报率；免除滞纳金的要求的收回新冠肺炎；以及与最近格雷厄姆县收购相关的收购溢价。在听证会之前发现的无争议问题包括继续DCA机制，继续现有的税率设计，以及西南航空的替代物业税支出计算，反映2021年实际发生的物业税支出，而不是反映预测物业税支出的形式调整。行政法法官于2022年12月中旬发布了建议的意见和命令，行政协调会在2023年1月10日的公开会议上批准了修改后的最终命令，授权增加5430万美元。新费率于2023年2月1日生效。
运费调整。DCA是每年4月提交的，与其他报告要求一起，它考虑了一个比率，以追回过高或过低收集的保证金追踪器(脱钩机制)余额。2022年4月的一项请求提出了退还1050万美元的费率，这是2022年第一季度末存在的超收余额，并于2022年7月1日获得批准。将在2023年4月底之前提交申请，要求确定一个利率，以解决2023年3月31日的未偿余额。
税制改革。在西南航空2019年一般税率案中批准了税费调整机制(“团队”)，以及时确认团队实施后联邦或州税收立法导致的税率变化。此外，该团队还跟踪并返回/恢复EADIT摊销变化(包括2017年美国联邦税制改革导致的变化)对收入要求的影响，与最近审结的Rate案件中授权的金额相比。2021年12月，西南航空提交了其首个团队费率申请，其中提出了470万美元的退款，其中包括收入要求减少约900万美元，被未收取的430万美元余额所抵消。工作人员发布了一项支持团队信用的拟议命令，该命令获得了ACC的批准，费率自2022年11月1日起生效。在……里面




7

2022年12月，西南航空提交了第二份团队费率申请，该申请提议从2023年4月起更新团队超额信贷，以纳入660万美元的基本收入削减。预计将在2023年第二季度做出决定。
液化天然气(“LNG”)设施。2014年，西南航空寻求ACC的预先批准，在亚利桑那州南部建设、运营和维护一个23.3万德卡瑟姆的液化天然气设施。该设施旨在通过提供直接连接到西南航空的分配系统的本地存储选项，提高与亚利桑那州南部地区天然气输送相关的服务可靠性和灵活性。西南航空最终获准建设和延期支付成本。该设施于2019年12月投入使用。与工厂运营相关的资本成本和运营费用已获批准，并被视为西南航空2019年一般费率案的一部分。在设施投入使用日期之后以及在被视为2019年一般费率案件一部分的期间之后发生的约1,200万美元成本在授权监管资产中递延。这些费用将根据行政协调会在最近的一般费率案件中的决定，在四年内摊销。
客户拥有的船厂线(“COYL”)计划。西南航空最初在2010年亚利桑那州普通费率案中获得批准，可以实施一个项目来进行泄漏调查，如果存在泄漏，则为亚利桑那州客户更换和重新定位服务线路和电表，这些客户的电表是从客户家出发的，这是一种非传统的配置。2021年5月提交的一份文件提议，在一年内收回2019年和2020年未收回的附加费收入(总计1370万美元)。这类金额与在这些期间之前进行的工厂投资有关。2021年11月，行政协调会批准在拟议的时间表内完全恢复，并于同月实施了恢复速度。在2022年2月的一份文件中，西南航空请求并获得批准，将其附加费收入增加340万美元，以收回自2020年8月以来至2021年日历年进行的投资所需的收入。该税率于2022年6月开始实施。COYL税率的降低于2022年11月生效，以反映与上述2019和2020年COYL计划收入相关的收款期到期。其余投资的回收工作正在进行中。
老式钢管计划(“VSP”)。西南航空在2016年亚利桑那州普通费率案中获得批准，可以实施VSP更换计划，因为亚利桑那州有大量20世纪70年代之前的老式钢管。然而，作为西南航空2020年费率案裁决的一部分，ACC最终决定停止加速VSP计划。2021年5月提交的一份文件提议，在2019年至2020年期间收回之前未追回的与投资相关的附加费收入，其中约6000万美元将在三年内收回。2021年11月，行政协调会批准了在拟议的三年期限内全面恢复，并更新了费率，并于2022年3月生效。
格雷厄姆县公用事业公司。2021年4月，西南航空和格雷厄姆县公用事业公司(GCU)向ACC提交了一份联合申请，要求批准将GCU的资产转让给西南航空，并延长西南航空的公共便利和必要性证书，以服务于5000多名关联客户，收购价格为350万美元。行政协调会于2021年12月批准了这项申请，并于2022年1月中旬进行了最终移交。在处理西南航空最近的费率案件期间，前GCU客户保留了现有的费率；然而，客户将于2023年2月1日转移到西南航空的费率，这与与西南航空最近的一般费率案件相关的新费率的生效日期一致。
加州司法管辖区
加州普通税率案。西南航空最近的一般费率案件是在与公共辩护律师办公室达成原则协议后结束的，该协议于2021年3月25日得到CPUC的一致批准，其中包括相对于52%的股权比率，总收入增加640万美元，普通股权益回报率为10%。最初拟议的增加额中约有400万美元与北湖太浩湖项目有关，该项目最终不会在2021年初完成；因此，缔约方同意通过年度自然减员申报，收回该项目产生的服务费用影响。费率案的决定维持了西南航空现有的2.75%的年度自然减员调整，并继续保留养老金余额账户。它还包括在五年费率周期内实施风险知情提案的累计支出1.19亿美元，其中包括学校COYL更换、仪表保护和管道更换计划。新费率最终于2021年4月1日实施，西南航空获准建立一个普通费率案例备忘录账户，以跟踪新费率延迟实施(2021年1月1日至费率实施之日)的影响，以便以后恢复。
自然减员档案。随着2021年作为最近审结的一般费率案件的一部分而批准的新费率的实施，西南航空还被授权继续增加2.75%的测试后年度自然减员，第一次开始于2022年1月，最近一次此类增加于2023年1月生效。
客户数据现代化计划(CDMI)。2019年4月，西南航空向CPUC提交了一份申请，要求授权建立一个双向计息平衡账户，以记录与CDMI相关的成本，以缓解与多年项目相关的不利财务影响(包括最终于2021年5月实施的新客户信息系统)。从2019年10月起，CPUC授予了一个备忘录账户，允许西南航空跟踪成本，包括运营和维护成本以及与资本相关的成本，如折旧、税收和回报




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与加州的CDMI部分相关(最初估计为1,900万美元)。备忘录账户中跟踪的余额于2020年7月转入双向平衡账户。制定了开始收回截至2020年6月30日积累的余额的费率，并于2020年9月1日生效，此后多次更新，包括2023年1月，预计至少每年进行一次持续更新。
碳抵消计划。2022年3月，西南航空提交了一份申请，寻求批准向加州客户提供一个自愿购买碳抵消的计划，以努力为客户提供额外的选择，以减少他们各自的温室气体排放。申请中包括建立一个双向平衡账户以跟踪与方案有关的成本和收入的请求。CPUC发布了第22-09-010号决定，在没有偏见的情况下驳回了西南航空的申请。西南航空打算在2023年第二季度提交一份新的申请，解决第三方提出的关切，其中包括一项要求证明购买的补偿将导致温室气体排放减少。
建筑脱碳。CPUC发布了一项决定，取消对天然气管道延长的货币补贴，10年期可退还付款选项，以及针对所有加州天然气公用事业的住宅和非住宅客户的50%折扣付款选项。这适用于2023年7月1日或之后提交的新的天然气管道延长申请。尽管这一决定取消了与管道延长相关的各种许可，但它并不排除将天然气服务扩展到加利福尼亚州的客户。
住宅断电保护。CPUC发布了一项决定，为包括西南航空在内的小型和多司法管辖区公用事业的居民客户建立断线保护。2020年，加利福尼亚州的四家大型公用事业公司也通过了类似的决定。该决定禁止公用事业公司在建立或重新建立服务时评估住宅客户的信用押金，并禁止评估住宅客户的重联费等条款。然而，该决定也授权建立一个双向平衡账户，以追踪未来在一般差饷案件中追回住宅无法收回的费用，但须受相关上限的规限。
内华达州司法管辖区
内华达州普通税率案。西南航空最近一次结束的内华达州普通费率案件是在2021年8月提起的，2021年12月提交的认证申请进一步更新了这一案件。该申请提议总共增加约2,870万美元的收入(截至认证日期)；最重要的推动因素是自上一个案例的测试年度结束以来进行的大量资本投资，包括2021年5月实施的客户信息系统。申请文件包括建议的普通股权益回报率为9.90%，目标股本比率为51%；追回与新冠肺炎有关的监管资产之前延迟支付的费用；以及继续在一般收入调整机制下全面与收入脱钩。2022年2月7日，双方向PUCN提交了一项规定，规定全州收入增加1405万美元，相对于50%的目标股本比率，普通股权益回报率为9.40%，并继续西南航空的全面收入脱钩机制。这一规定得到了PUCN的批准，新的费率于2022年4月1日生效。PUCN的命令不包括追回约660万美元的滞纳金，这些滞纳金与新冠肺炎相关的一项监管资产有关，此前这笔款项已被预留。
一般收入调整。如上所述，GRA的延续被确认为西南航空最近的一般费率案例的一部分，从2022年4月起扩大到包括大客户类别(月平均吞吐量要求超过15,000瑟姆)。西南航空提交年度费率调整(“ARA”)文件，以更新费率，以收回或退还与各种监管机制(包括GRA)相关的金额。西南航空最近一次提交ARA申请是在2022年11月，涉及截至2022年9月30日的余额，新费率预计将于2023年7月1日生效。虽然与相关监管余额相关的回收率调整对整体净收入没有影响，但运营现金流受到此类变化的影响。
COYL计划。2021年8月，西南航空与PUCN监管运营人员联合提交请愿书，提议内华达州COYL更换计划，包括住宅COYL、公立学校COYL和任何其他被确定为安全问题的COYL。该请愿书于2022年1月获得批准，规定在五年内每年进行高达500万美元的资本投资，并建立一项监管资产来跟踪与资本相关的成本。五年后，该计划将被重新评估，以确定是否应该继续下去。
基础设施置换机制。2014年，PUCN批准了天然气基础设施更换(GIR)机制的最终规则，该规则规定推迟和收回与加速更换符合条件的基础设施相关的某些费用，否则这些费用不会在一般费率情况下提供增量收入。与该机制下各种类型的管道基础设施(早期老式塑料管、COYL和VSP)的更换相关，相关法规为西南航空提供了每年提交GIR“先行申请”的机会，以寻求对符合条件的更换项目的预先批准。




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在要求和批准预先批准项目的情况下，单独提交GIR费率申请，以重置与先前批准和完成的项目相关的GIR回收附加费费率。2022年9月27日，西南航空提交了最新的费率申请，要求在2023年1月重置回收附加费，以包括截至2022年8月31日的累计延期。然而，在2022年11月，西南航空与各方达成和解，终止GIR，并确定不打算寻求进一步的费率制定回收，与此相关，它注销了非实质性的剩余余额。
节约和能源效率。PUCN允许推迟(并在以后恢复)批准的节约和能源效率成本，其回收率根据ARA文件进行调整。在2022年11月提交的ARA文件中，西南航空提议内华达州南部和北部的年化利润率分别增加13.9万美元和减少29万美元。PUCN预计将在2023年第二季度做出决定，利率预计将于2023年7月生效。另外，西南航空在2022年5月提交了一份申请，寻求批准其2021年年度节约和能源效率计划报告，没有提议对之前批准的2022-2024年130万美元的年度预算进行修改。各方达成了一项规定，并于2022年7月获得PUCN批准。
扩张和经济发展立法。2016年1月，PUCN批准了与先前在内华达州提出并签署成为法律的立法(“SB 151”)相关的最终条例。这项立法授权天然气公用事业公司扩大基础设施，为内华达州未得到服务和服务不足的地区提供服务。
2017年11月，西南航空根据SB 151法规申请预先批准一个将服务扩展到内华达州梅斯奎特的项目，该项目最终获得批准。西南航空提供定期更新，并要求调整与服务客户的投资相关的收入要求的回收率(作为ARA备案和其他费率程序的一部分)。截至2022年12月，美联社大约49英里整个梅斯奎特扩张区都安装了天然气基础设施。
2019年6月，西南航空申请预先批准建设必要的基础设施，以将天然气服务扩展到内华达州埃尔科附近的SpringCreek，并实施成本回收方法，以收回符合SB 151法规的相关收入要求。扩建设施包括一个高压进路主站和相关的调压站，一个内部主干，以及一个从内部主干延伸的配电系统。资本投资总额估计为6,190万美元。与各方达成了一项规定，并于2019年12月获得PUCN批准，包括在内华达州北部、Elko和Spring Creek Expansion客户之间分配费率回收。2020年第三季度开工建设，2020年12月开始向客户提供服务。AS2022年12月，大约60整个春溪扩张区已经安装了数英里的天然气基础设施，预计将于2026年完工。
碳抵消计划。 2021年6月，西南航空提交了一份申请，寻求批准向内华达州北部和南部的客户提供购买碳抵消的自愿计划，以努力为客户提供额外的选择，以减少他们的温室气体排放。申请中包括建立监管资产以跟踪与项目相关的成本和收入的请求。各方达成了一项规定，该规定于2021年12月得到PUCN的批准，批准了西南航空的提议。该项目于2022年第四季度开始接受参与。
FERC管辖权
一般差饷个案。西南航空的全资附属公司大盆输气公司(“大盆”)与FERC员工达成原则协议，规定其三个最大的运输客户和所有仓储客户将被要求拥有至少五年的主要服务协议条款，该期限差异化费率将继续普遍存在，并包括9.90%的税前回报率。临时税率于2020年2月生效。作为和解协议的一部分，大盆地不会在2025年5月31日之前提起利率诉讼。
西山逆冲管道。2022年9月22日，FERC发布了一项命令，根据天然气法案第5条启动调查，以确定西部山脉公司的子公司芒廷西逆冲管道有限责任公司目前收取的费率是否公平合理，并将此事提交听证(“第5条费率案”)。除非双方提前解决，否则有关此事的听证会将于2023年8月1日开始，主审行政法法官将于2023年11月14日之前做出初步裁决。根据Mountain West购买协议的条款，该公司有义务在出售Mountain West完成后的四年内，赔偿Williams和Mountain West因第5节费率案而产生的任何损害和责任，包括对当前适用费率的任何降低，上限为7500万美元。威廉姆斯公司同意，在未经公司事先书面同意的情况下，不会就第五节费率案达成任何和解，这将导致公司根据此类赔偿支付任何损害赔偿(并且此类同意不得被无理拒绝)。目前无法估计此事可能造成的损失范围(如果有的话)。




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PGA备案文件
西南航空所有服务地区的费率表都包含允许随着购买天然气成本的变化而调整费率的条款。这些递延能源拨备和购买的天然气调整条款统称为“PGA”条款。从客户那里收回的天然气成本与西南航空为天然气支付的金额之间的差异导致了过度收集或收集不足。余额将持续向客户追回或退还，并附带利息。截至2022年12月31日，西南航空每个服务地区的收入不足导致该公司和西南航空的综合资产负债表上的资产约为4.501亿美元。天然气市场价格飙升的原因包括多种市场力量，包括历史上最低的储存水平、意想不到的上游管道维护事件，以及2022年下半年整个西部地区的寒冷天气条件，并一直持续到2023年1月。由于定价的提高，西南航空获得了4.5亿美元的定期贷款，以资助增加的成本。由于极端天气事件或其他原因，我们可能需要承担与未来天然气价格飙升相关的额外债务。另请参阅延期购买天然气的成本在……里面注1-重要会计政策的背景、组织和摘要.
根据PGA条款更改利率的申请将接受州监管委员会工作人员的审计。PGA的变化影响现金流，但对营业利润率没有直接影响。然而，天然气成本的递延和回收可能会影响各个合并损益表组成部分的期间比较。其中包括受监管的运营收入、销售天然气的净成本、净利息扣除和其他收入(扣除)。
下表显示了西南航空最近两个会计年度末的未付PGA应收/(应付)余额：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
亚利桑那州$292,472 $214,387 
内华达州北部27,384 12,632 
南内华达州122,959 55,967 
加利福尼亚7,305 8,159 
$450,120 $291,145 
亚利桑那州职业高尔夫球协会的文件。在亚利桑那州，西南航空每月计算客户费率中天然气成本部分的变化(以便及时向客户退款/从客户那里收回)，采用滚动12个月平均值。2022年期间，天然气成本平衡账户继续收取附加费，以收回未收取的余额。
加州天然气成本申报文件。在加利福尼亚州，采用基于预测的月度价格的月度天然气成本调整。以这种方式进行的月度调整提供了西南地区任何一个司法管辖区最及时的天然气成本回收。
内华达州ARA申请。2022年11月，西南航空申请调整其基于12个月滚动平均的季度递延能源账户调整率，此外还要求调整基本电价能源费率，这两项费率最近都已获得批准，从2022年7月起生效。这些新的费率旨在处理12个月期间的未清余额。
天然气价格波动及其缓解
为了减轻客户的价格波动，西南航空根据其波动缓解计划定期签订固定价格定期合同，最高可达加州司法管辖区年度正常天气供应需求的25%，在亚利桑那州司法管辖区也是如此。2022/2023年采暖季，供应组合中固定价格部分的合同约为每加仑4.59美元至约9.89美元。在与监管机构协商后，西南航空目前不打算在加利福尼亚州以外的其他地方进行任何固定价格的定期购买(如上所述)，也不打算达成掉期协议。西南航空购买的天然气不在固定价格合同的覆盖范围内，而是根据固定数量的浮动价格合同，或在现货市场上购买的。这些合同的合同价格要么在每月初确定，以反映公布的月初指数价格，要么根据公布的每日价格指数按市场价格确定。在每一种情况下，指数价格在购买期开始之前都不会公布或知道。
《管道安全条例》
2021年7月，PUCN发布了一项命令，修改了其规定，要求从2023年1月1日起，对所有输送天然气和/或液化石油的输送管道进行年度泄漏调查(以前每三年进行一次)。在这一变化的同时，PUCN授权建立一个监管资产账户，以跟踪与新法规相关的合规增量成本，以便在未来的一般费率立案中考虑。




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2022年3月，管道和危险材料安全管理局(“PHMSA”)发布了最终规则，修订了适用于阀门安装的联邦管道安全法规和天然气输送管道的最低破裂检测标准(2022年10月生效)。西南航空已将这一新规则的要求纳入其运营程序。此外，2022年8月，PHMSA发布了最终规则，修订了适用于输气管道完整性管理的联邦管道安全法规(2023年5月生效)。西南航空正在将这一新规则的要求整合到其操作程序中，涉及维修标准、完整性管理改进、阴极保护、变更管理以及其他相关的输气完整性修正案。
西南航空继续监测不断变化的管道安全立法，并尽可能参与提供公众意见，并与美国天然气协会等行业协会合作，制定与这些新任务和报告要求相关的监管语言。此外，管理层与其州和联邦委员会合作，制定对合规增加成本做出反应的客户费率。然而，由于根据新要求实施费率的时间，以及随着其他规则的制定，合规要求可能会影响西南航空的费用以及资本支出的时间和金额。
资本资源与流动性
从历史上看现金、手头现金和业务现金流提供了用于投资活动的现金的很大一部分(主要是建筑支出和财产增建)。近年来，西南航空加快了管道更换活动，以加强系统的完整性和可靠性，包括在某些天然气基础设施更换计划的基础上加快步伐。这一活动需要发行债务证券和股权证券，以补充业务的现金流。该公司在执行其为2021年收购Mountain West提供资金的中期计划时，最初通过短期借款为交易提供资金，预计将通过一个多管齐下的永久融资计划进行再融资，其中一部分是在2022年第一季度执行的，当时公司使用承销普通股发行的4.52亿美元净收益偿还了部分短期借款。此外，于2022年9月，本公司修订了与剩余收购债务有关的短期借款安排，将到期日延长至2023年12月，并取代基准借款G利率。于2023年2月完成对Mountain West的出售后，本公司偿还了与先前收购债务相关的10.75亿美元定期贷款。C级泛光灯Y的资本化战略是保持适当的股权和债务平衡，以保持投资级信用评级，这有助于将利息成本降至最低。该公司一直保持投资级信用评级。
现金流
西南天然气控股公司：
营运现金流。合并经营活动提供的现金流增加2.96亿美元在2022年到2021年之间。营运现金流的改善主要是由于PGA机制的购买天然气成本(包括已发生和递延的金额)的变化，以及与何时将金额并入客户账单以收回或退还递延余额相关的影响。数量受到很大影响，原因是#年冬季天然气价格高于预期。PGA备案文件。其他影响包括净收入的减少，以及营运资本总体组成部分变化的影响。折旧和摊销影响收益，但不直接影响现金流。如上所述，确认的减值与与Mountain West相关的谈判销售价格有关，也影响了收益，但不直接影响2022年的现金流。
西南天然气控股公司的公司和行政费用/流出包括与股东维权和战略审查有关的支出，以及用于为收购Mountain West提供资金的债务的融资成本。
投资现金流。用于合并投资活动的现金减少22亿美元2022年与2021年相比。这一变化主要是由于2021年Centuri收购Riggs Distler和Southwest Gas Holdings，Inc.收购Mountain West，包括根据协议完成交易后的实收金额。天然气分销和公用事业基础设施服务部门的资本支出增加，部分抵消了总体减少额。
融资现金流。与2021年相比，2022年综合融资活动提供的现金净额减少了27亿美元。T他的改变主要是由于为收购Mountain West和Riggs Distler提供资金。本公司于2021年签订了一项为期364天的16亿美元定期贷款安排，为收购Mountain West提供临时资金，Centuri签署了一项修订和重述的信贷协议，规定提供11.45亿美元的有担保定期贷款安排和4亿美元的有担保循环信贷安排，除了为收购Riggs Distler提供资金外，还在2021年对其先前的5.9亿美元贷款安排进行了再融资。
该公司通过2022年在承销的公开发行中发行普通股获得的4.52亿美元净收益，减少了其364天定期贷款安排。此外，西南航空在2022年3月发行了6亿美元的票据，并在2022年12月额外发行了3亿美元的票据，获得了债务收益，但被2022年3月的还款所抵消




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2022年2月到期的2,500万美元7.78%系列中期票据，以及2022年4月到期的2.5亿美元票据。
本公司的资本需求和资源一般是针对个别业务部门独立确定的。每个业务部门通常负责确保自己的融资来源。但是，控股公司可以通过股票发行或其他外部融资来源筹集资金，以支持每个业务部门。
西南燃气公司：
营运现金流。经营活动提供的现金流增加2.59亿美元在2022年到2021年之间。营运现金流的改善主要归因于 与延期购买天然气成本和相关监管机制(如上所述)相关的影响，以及总体其他营运资本组成部分的变化。
投资现金流。与2021年相比，2022年用于投资活动的现金增加了6900万美元，这主要是由于用于建筑支出的现金支出增加。另请参阅2022年建设支出在下面.
融资现金流。与2021年相比，2022年融资活动提供的净现金减少了1.75亿美元。在2022年期间，没有母资本向西南航空提供资金，但在2021年，向西南航空提供了超过2亿美元的资金。西南航空于2022年3月发行了6亿美元的票据，用于偿还其信贷安排下当时未偿还的金额，并于2022年2月偿还了2500万美元的到期票据，赎回了2.5亿美元的2022年4月到期的票据，并于2022年12月额外发行了3亿美元的票据。2021年，西南航空借入了2.5亿美元的定期贷款，为冬季风暴乌里周围的天然气成本飙升提供了资金，并发行了3亿美元的票据。与西南航空信贷安排下的借款和偿还相关的其他融资活动。
2022年建设支出
在截至2022年12月31日的三年期间，在役天然气厂总额从78亿美元增加到95亿美元，或以年均7%的速度增长。更换、新业务和加固工作是工厂在三年内增长的相当大一部分。客户增长影响了支出，因为西南航空在此期间设定了约11.6万米，这反映在新业务中。
2022年期间，建设支出(通过现金支出)天然气配气细分市场为6.83亿美元。这些支出中的大部分是与更换现有输电和配电装置以加强系统完整性和可靠性有关的费用，以及一般装置的增建费用。西南航空经营活动的现金流是2.84亿美元，提供约35%的天然气运营部门的建设支出和股息需求。O其他资金来自手头现金、外部融资活动和现有信贷安排的资金。
2022年融资活动
2022年3月，公司通过其通用货架(定义如下)下的招股说明书增刊出售了总计632.5万股普通股，承销公开发行价为每股74.00美元，扣除承销商折让1580万美元后，公司获得的收益净额为4.523亿美元。这些净收益用于偿还364天定期贷款信贷协议下的部分未偿还借款，为早些时候收购Mountain West提供资金。
截至2022年12月31日，该公司根据其股权搁置计划(定义如下)可供出售的普通股高达3.42亿美元。看见附注7--普通股以获取更多信息。
根据股息再投资和股票购买计划，2022年通过发行约142,000股西南天然气控股公司普通股获得的净收益约为1,050万美元。
天然气段建设支出、债务期限和融资
管理层估计天然气配气段恒定在截至2025年12月31日的三年期间，募捐支出约为20亿美元。其中，2023年预计将产生约6.65亿至6.85亿美元。西南航空计划继续请求监管机构支持开展项目，或在必要时加快项目，以提高系统的灵活性和可靠性，或在相关情况下扩大到未得到服务或服务不足的地区。西南航空可能会扩大现有的项目，或者启动新的项目。预计重大的更换活动将在今后几年后继续进行。在截至2025年12月31日的三年期间，西南航空经营活动的现金流预计将提供约伊利77%的西南地区天然气运营资金及建设总支出和分红要求。从债务期限的角度来看，西南航空有2.25亿美元的定期贷款N将于2023年3月到期。 任何额外的现金需求，包括与建筑相关的，以及任何债务偿还或再融资，预计将由现有信贷安排、公司的股本出资和/或其他外部融资来源提供。任何额外外部融资的时间、类型和金额将取决于许多因素，




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包括购买天然气的成本、资本市场的状况、利率减免的时间和金额、向客户收取附加费的时间和金额或与其他监管机制相关的金额，以及西南航空服务领域和收益的增长水平。外部融资可包括发行债务证券、银行和其他短期借款以及其他形式的融资。
流动性
几个可能在未来几年显著影响流动性的因素(其中一些不在公司的控制范围之内)包括：天然气价格的变化、监管委员会制定费率政策的变化、监管滞后、天然气分销部门的客户增长、获得和从外部来源获得资本的能力、利率、所得税法律的变化、养老金资金要求、通货膨胀和收益水平。除了公司最近的战略业务，包括收购和处置业务外，天然气价格和相关的天然气成本回收率以及工厂投资历来对流动资金的影响最大。
在临时基础上，西南航空将多收或少收的天然气成本推迟到PGA平衡账户。此外，西南航空使用这一机制退还多收金额或收回与上次PGA费率变化生效以来天然气价格相比少收的金额。截至2022年12月31日，PGA账户的合并余额合计少收4.501亿美元。如前所述，天然气市场价格飙升是多种市场力量的结果，包括历史上最低的储存水平、意想不到的上游管道维护事件，以及2022年下半年整个西部地区的寒冷天气条件，并一直持续到2023年1月。由于定价的提高，西南航空在2023年1月获得了一笔为期364天的4.5亿美元定期贷款，以资助增加的成本。由于极端天气事件或其他原因，我们可能需要承担与未来天然气价格飙升相关的额外债务。看见PGA备案文件以获取更多信息。
2022年3月，西南航空修改了其2.5亿美元定期贷款(首次于2021年3月借入)，将到期日延长至2023年3月21日。这笔收益最初用于支付2021年2月因冬季风暴乌里期间美国中部极端天气条件而导致的天然气供应成本增加。2021年3月的定期贷款是由于当前的天然气成本环境和管理层对其他天然气采购的融资计划而延长的。截至2022年12月31日，修订后的2021年3月定期贷款下有2.25亿美元未偿还。
2022年3月，西南航空发行了本金总额为6亿美元的4.05%优先债券。这些票据将于2032年3月到期。西南航空将所得款项净额用于赎回2022年4月到期的2.5亿美元3.875%票据，并偿还当时在其信贷安排下未偿还的金额，其余所得款项净额用于一般企业用途。
2022年12月，西南航空发行了本金总额为3亿美元的5.80%优先债券。这些票据将于2027年12月到期。西南航空用净收益偿还了当时在其信贷安排下未偿还的金额，其余净收益用于一般企业用途。
西南天然气控股公司拥有一项具有借款能力的信贷安排3亿美元，将于2026年12月到期。2022年12月，信贷安排下可用的承付款总额增加了1亿美元，从2亿美元增加到3亿美元。这项安排旨在满足短期融资需求。2022年12月31日，1.73亿美元在这项贷款下未偿还的，这也是年内未偿还的最大金额2022.
西南航空拥有4亿美元借款能力的信贷安排，将于2025年4月到期。西南方向指定1.5亿美元贷款的一部分用于长期借款需求，其余2.5亿美元用于营运资金用途。2022年期间的最大未清偿金额发生在第四曲后来和过去2.85亿美元(1.5亿美元信贷安排的长期部分的未偿还部分，无在商业票据计划下，除了1.35亿美元短期部分未偿还)。截至2022年12月31日，5000万美元在长期部分表现突出信贷安排(商业票据计划下没有未偿还的借款)，也没有借款在短期投资方面表现突出N.信贷安排已在必要时用于满足流动资金要求，包括临时为未收回的PGA余额提供资金，满足多收余额的退款需求，或暂时为资本支出提供资金。除了通过运营和其他类型的外部融资筹集的资金外，信贷安排总体上足以满足西南航空的营运资金需求。
西南航空有一个5000万美元的商业票据计划。商业票据计划下的任何发行都得到循环信贷安排的支持，因此并不代表额外的借款能力。商业票据计划下的任何借款都被指定为长期债务。商业票据计划的利率按当时的商业票据利率计算。在2022年12月31日，有不是本计划下未偿还的借款。
Centuri拥有优先担保循环信贷和定期贷款多货币安排。信贷额度部分包括4亿美元；借入和偿还的相关金额可以再借入。定期贷款安排部分提供了大约11.45亿美元在融资方面。定期贷款安排将于2028年8月27日循环信贷安排将于#年到期2026年8月27日。这种多币种安排允许借款人以任何一种加拿大货币申请预付款




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美元或美元。信贷协议下的债务以Centuri的几乎所有直接和间接子公司、每个借款人的几乎所有有形和无形个人财产、其某些直接和间接子公司以及上述所有产品、利润和收益的当前和未来所有权权益作为担保。截至2022年12月31日，确保该设施安全的Centuri资产总额为25亿美元。2022年合并贷款的最高未偿还金额为12.21亿美元，发生在第一季度，当时期限未偿还金额为11.17亿美元贷款安排。截至2022年12月31日，循环信贷安排的未偿还金额为8200万美元，此外，该安排的定期贷款部分的未偿还金额为10.09亿美元。一个LSO截至2022年12月31日，在信用额度下，约有2.54亿美元(扣除信用证后)可供借款。
2022年11月，半人马座修订了循环信贷安排的财务契约(《半人马座信贷安排修正案》)，以提高2022年12月31日至2023年12月31日期间的最高总净杠杆率。《信贷安排修正案》还将循环信贷安排的利率基准从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。根据Centuri的总净杠杆率，循环信贷安排的适用保证金目前为SOFR贷款的1.0%至2.5%，CDOR和“基本利率”贷款的适用保证金为0.0%至1.5%。此外，《半人马座信贷安排修正案》将信用证的次级安排从1亿美元增加到1.25亿美元。《半人马座信贷安排修正案》没有修改定期贷款安排的任何条款。
2021年11月，本公司签订了一项16亿美元的延迟提取定期贷款安排，该贷款于2021年12月31日为收购Mountain West提供资金。2022年3月，该公司用发行普通股的净收益偿还了定期贷款安排下的部分借款。2022年9月，本公司签订了定期贷款安排第1号修正案。修正案包括(1)将定期贷款的到期日延长至2023年12月30日，以及(2)以SOFR利率基准取代LIBOR利率基准。截至2022年12月31日，这项定期贷款工具下有11.5亿美元未偿还。在完成对Mountain West的出售后(2023年2月14日)，该公司支付了10.75亿美元，截至出售完成之日，公司的未偿还余额为7200万美元。
2021年4月，公司与纽约梅隆资本市场有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司签订了一项销售代理协议(“股权搁置计划”)，在市场发售计划中不时提供和出售高达5亿美元的普通股。2022年，在这一多年计划下没有任何活动。根据股权搁置计划出售普通股所得款项净额将用于一般公司用途，包括收购物业以建造、完成、扩建或改善位于西南航空服务的社区内及周边的管道系统和设施，以及偿还或回购债务(包括不时在信贷安排、优先票据、定期贷款或未来信贷安排下的未偿还款项)，以及提供营运资金。看见附注7--普通股.
Centuri定期贷款的利率包含基于LIBOR的利率。某些基于LIBOR的利率在2021年后停止作为基准利率或参考利率，而其他基于LIBOR的利率计划在2023年6月之后停止使用。截至2022年12月31日，该公司在Centuri定期贷款安排下的未偿还借款总额为10.09亿美元。转换为替代利率预计不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响；然而，替代利率可能比伦敦银行同业拆借利率更难预测或吸引力更低。
信用评级
信用评级适用于债券、票据和其他债务工具等债务证券，不适用于普通股等股权证券。借款成本和筹资能力直接受到公司信用评级的影响。由国家认可的评级机构(穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)、标准普尔评级服务公司(Standard&Poor’s Ratings Services，简称标准普尔)和惠誉评级公司(Fitch Ratings，简称惠誉))发布的信用评级为确定发行人的信誉提供了一种方法。信用评级很重要，因为长期债务占总资本的很大一部分。这些信用评级是贷款人在确定每个债务义务人的当前和未来债务成本时考虑的一个因素(即通常评级越好，借款成本越低)。这些公司目前的无担保长期债务评级被视为投资级。




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  穆迪(Moody)(1)标准普尔(S&P)(2)惠誉(3)
西南天然气控股公司：
发行人评级Baa2BBB-BBB
展望稳定积极的前景评级观察负面
上次重申2021年10月2022年12月2022年12月
西南燃气公司：
优先无担保长期债务Baa1BBBA
展望稳定积极的前景评级观察负面
上次重申2021年1月2022年12月2022年12月
Centuri Group，Inc.
发行人评级Ba2B+不适用
展望正在评估降级CreditWatch正在开发不适用
上次重申2022年12月2022年12月不适用
(1)穆迪的债务评级范围从AAA(可能的最高评级)到C(最低质量，通常是违约)。评级包括从1(类别的高端)到3(类别的低端)的数字修饰符，以指示公司在该范围内的大致排名。
(2)标准普尔(S&P)的债务评级从AAA(最高评级)到D(债务违约)不等。评级可由‘AA’改为‘CCC’，加入加号“+”或减号“-”，以显示其在主要评级类别中的相对地位。
(3)惠誉的债务评级从AAA(最高信用质量)到D(违约债务)不等。可以将修饰语“+”或“-”附加到评级后，以表示其在主要评级类别中的相对地位。
信用评级，包括上述内容，不是购买、出售或持有债务证券的建议，而是旨在提供对债务证券的相对信用风险水平的估计，并可随时由评级机构更改或撤回。评级机构在分配信用评级时会考虑许多因素，包括许多不在管理层控制范围内的因素。
西南航空的所有债务工具都没有信用触发或其他条款，如果评级机构下调这些债券评级，这些条款就会导致违约。某些债务工具的利息和费用可能会根据西南航空的债券评级进行调整。某些债务工具有杠杆率上限，2041年到期的6.1%债券也有最低净值要求。截至2022年12月31日，西南航空遵守了所有公约。根据最严格的金融契约，大约25亿美元此外，可能会发行更多债务，而杠杆率要求仍将得到满足。至少$20亿与最低净值要求相关的股本缓冲于2022年12月31日存在。根据集体契约，对分红没有具体的限制。所有债务工具均不包含重大不利变化条款。
截至2022年12月31日，西南天然气控股公司也遵守了其信贷安排和364天定期贷款的所有条款。其信贷安排和364天定期贷款的利息和费用可能会根据其优先债务评级进行调整。信贷安排和364天定期贷款受到杠杆率上限的限制。根据最严格的金融契约，大约10亿美元此外，在仍符合杠杆率要求的情况下，可以发行更多债务。根据集体契约，对分红没有具体的限制。信贷安排和364天定期贷款不包含重大不利变化条款。
某些Centuri债务工具有杠杆率上限和利息覆盖率要求。在2022年12月31日，半人马座遵守了所有的圣约。根据最具限制性的公约，Centuri可以发行约2.22亿美元的额外债务，并满足杠杆率要求。Centuri有大约3300万美元的缓冲资金，与最低利息覆盖率要求有关。Centuri的循环信贷和定期贷款安排由公用事业基础设施服务部门的基础资产担保。Centuri还限制了它可以向公司提供多少现金股息，限制在计算的可用金额内，通常定义为s 50%在其12个月滚动合并净收入中，经某些项目调整后，如母公司供款流入、Linetec可赎回非控制利息支付或股息支付，以及其他适用的调整。
通货膨胀率
通货膨胀会影响公司每个业务部门的经营业绩，在过去的一年里，通货膨胀显著增加。劳动力、员工福利、燃料、天然气、专业服务和建筑成本是受通胀影响最大的类别。天然气成本的变化通常通过PGA机制收回，而不是




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显著影响净收益。劳动力、员工福利和专业服务是服务成本的组成部分，而天然气基础设施成本是公用事业费率基数的主要组成部分。为了收回增加的成本，并在费率基数上赚取公平的回报，我们的受监管业务在必要时会提交一般费率案件或其他程序文件，供监管机构审查和批准。监管滞后，即发生增加的成本和通过制定差饷过程收回增加的成本之间的时间，可能会影响收益。看见差饷及监管程序以讨论最近的差饷案件诉讼。
合同义务
截至2022年12月31日，我们最大的合同义务包括：
•与债务有关的债务，包括预定的本金支付、其他借款和债务有效期内的利息支付。债务包括在我们的综合资产负债表中。看见附注8--债务以获取更多信息。
•Centuri运营和融资租赁包括在我们的综合资产负债表中，代表对建筑物、土地、设备和车辆的多年债务。西南航空和西部山区的运营和融资租赁并不重要。看见附注2--受管制营运厂房及租约以获取更多信息。
•西南航空有天然气购买义务，包括固定价格和可变费率的天然气购买合同。可变利率合同反映了最低限度的合同义务，在基于市场信息的定价中进行估计。根据交货时的市场价格，未来实际的可变利率采购承诺可能会有所不同，价值可能与其估计金额有很大差异。某些其他可变费率合同允许根据合同规定的每日最大数量，在天然气购买义务中包括相关需求费用的数量变化。可再生天然气购买义务被排除在天然气购买义务之外，其中开始日期不能具体确定，数量和合同价格在某些合同规定得到满足之前是不可估量的。截至2022年12月31日作为购买义务9.07亿美元在接下来的12个月内支付。
•西南航空与其所有服务地区的几家公司签订了短期和长期的管道能力和存储合同，提供固定的运输服务，其中一些合同的条款长达2044年。西南航空还签订了可中断的合同，允许在出现意外需求时获得额外的运力。与这些管道运力合同相关的成本是销售天然气成本的一部分，主要通过PGA机制从客户手中收回。截至12月31日，2022年管道能力和储存债务8980万美元将在12个月内支付。
•与不可取消义务相关的其他承诺主要包括软件许可、设备、外包处理订阅以及运营和/或维护协议(如果适用)。
•据估计，2023年期间养恤金和其他退休后福利的资金为5930万美元。2023年以后的资金数额目前尚不清楚。
最近发布的会计准则更新
财务会计准则委员会定期发布会计准则更新。看见注1-重要会计政策的背景、组织和摘要欲了解有关这些会计准则更新及其对公司和西南航空财务状况、经营结果和披露的潜在影响的更多信息。
关键会计政策的应用
关键会计政策是对公司财务状况和结果的描述非常重要的政策，需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。需要对不确定项目的影响进行评估是使这些判断变得困难、主观和/或复杂的原因。管理层对许多项目的会计和监管处理作出主观判断，并根据历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他假设进行估计，这些假设的结果构成作出判断的基础。随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及运营环境的变化，这些估计可能会发生变化。虽然管理层可能会做出许多估计和判断，但如果采用不同的估计或估计方法，许多估计和判断不会对整个财务报表产生实质性影响。以下是被认为对财务报表至关重要的会计政策。有关重要会计政策的更多信息，请参阅合并财务报表附注。
监管会计
天然气配气运行NS应遵守ACC、PUCN、CPUC或FERC的具体规定(视情况而定)。该公司和西南航空的会计政策符合适用于受费率管制实体的美国公认会计原则，并反映了制定费率过程的影响。因此，如果未来有可能从客户那里收回(受我们的费率管制业务约束)，本公司和西南航空被允许作为监管资产推迟本应支出的成本。公司还被允许将与各种收入相关的金额确认为监管资产




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脱钩机制，只要美国公认会计准则允许的替代收入计划的要求继续得到满足。管理层审查监管资产，以评估其在批准的监管准则内的最终可回收性。如果由于竞争或监管机构的行动而不再可能收回利率，则需要注销相关的监管资产(将被确认为本期费用)。如果通过制定差饷过程退还给客户的金额的收入可能会减少，则记录监管负债。成本计入利率的时间和计入时间往往会推迟(监管滞后)，并导致本期收益减少。参考附注5--监管资产和负债.
应计公用事业收入
与天然气销售和/或交付相关的收入一般在向客户交付天然气时入账。然而，对个人客户销售天然气的确定是基于他们的仪表读数，整个月都是在系统的基础上进行的。在每个月末，与已提供但尚未计费的天然气服务相关的营业利润率应计。应计公用事业收入每月主要根据适用费率、客户数量、费率结构、反映重大历史趋势、季节性和经验的分析进行估计。这些假设的相互作用可能会影响应计公用事业收入估计的可变性。所有西南运价司法管辖区都有分离的运价结构，限制了极端天气条件下的可变性。
所得税会计
该公司在美国和加拿大需缴纳所得税。所得税的计算需要估计，因为已知的未来税率变化，账面与税收的差异，以及与某些房地产项目的监管处理有关的不确定性。所得税采用会计的资产负债法。根据资产负债法，递延税项资产及负债按现有资产及负债的财务报表账面值与其各自课税基础之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。监管性税收资产和负债的入账范围为管理层认为可在未来税率中向客户追回或退还给客户。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。管理层定期评估财务报表税务拨备，以确定监管处理或与税务相关的估计、假设或制定的税率可能对现金流、财务状况和/或经营业绩产生重大影响的任何变化。
养老金和其他退休后福利的会计处理
西南航空有一项非缴费合格退休计划，其固定福利覆盖了2021年12月31日或之前雇用的几乎所有员工。此外，还有一项单独的无资金补充退休计划，仅限于在2021年12月31日或之前受聘的人员。这些计划的养老金义务和成本受到计划现金缴费金额和时间、计划资产回报率、贴现率以及员工人口统计数据(包括年龄、薪酬和服务年限)的影响。对计划规定所做的改变也可能影响当前和未来的养老金费用。精算公式用于确定养恤金义务和费用，并受实际计划经验和对未来经验的假设的影响。主要的精算假设包括计划资产的预期回报率、用于确定预计的福利债务和养恤金费用的贴现率以及雇员报酬的假定增长率。这些假设(特别是贴现率)相对较小的变化可能会对这些计划的养老金义务和成本产生重大影响。例如，折现率假设的0.25%的变化将使养老金计划的预计福利债务增加约3900万美元，未来的养老金支出增加400万美元。员工薪酬假设每改变0.25%，养老金义务将增加约1000万美元，支出将减少200万美元。预期资产回报假设的0.25%的变化将使养老金支出增加约300万美元(但对养老金义务没有影响)。
截至2022年12月31日，贴现率为5.25%，高于2021年12月31日的3.00%。用来确定贴现率的方法与前几年一致。截至2022年12月31日，加权平均薪酬上升率保持在3.25%，与2021年12月31日使用的比率相同。 T资产回报率假设为6.75%，用于2023年的支出，高于2021年的6.50%。与2022年相比，2023年的养恤金费用估计将减少约4000万美元。未来几年的支出水平变动(上升或下降)将继续受到长期利率、资产回报和资金水平的极大影响。
商誉
商誉于十月起每年评估减值，或更频密地评估，如事件或环境变化显示减值可能于该时间之前发生。在有关商誉减值测试的会计指引许可下，我们根据管理层的判断对我们的每个报告单位进行定性评估或定量评估。只有在减值条件被认为是永久性的情况下，才会进行价值调整。关于我们的定性评估，我们考虑特定于我们的事件和情况，例如宏观经济




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在评估我们的报告单位的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值时，我们会考虑各种条件、行业和市场考虑因素、成本因素以及整体财务表现。我们在分析中使用的假设(包括贴现率)受到不确定性的影响，我们报告部门未来业绩的下降和不断变化的业务状况可能会导致确认减值费用，这可能是重大的。本公司的报告单位与其部门相同，用于减值评估。2022年12月，该公司宣布计划出售Mountain West。董事会决定出售Mountain West，以简化业务。由于出售所收取的代价低于Mountain West的股权，本公司录得待售亏损，包括2022年第四季度的税前商誉减值亏损4.496亿美元。由于销售协议中包含的结算后核实和验证程序，可能会对这一估计数进行进一步调整。看见附注15--收购和处置以获取更多信息。
持有待售
本公司和西南航空确认出售集团的资产和负债在(I)他们已经批准并承诺出售出售集团的计划期间，(Ii)出售集团在目前的条件下可以立即出售，(Iii)寻找买家的积极计划和出售出售集团的其他行动已经启动，(Iv)计划不太可能发生重大变化或计划将被撤回。被归类为持有待售的出售集团最初按其账面价值或公允价值减去任何出售成本中的较低者计量。由这一计量产生的任何损失都在符合持有待售标准的期间确认。于指定为持有待售时，本公司停止记录折旧开支，并评估出售集团于每个报告期的公平价值减去任何出售成本，直至其不再被分类为持有待售为止。
2022年12月，该公司达成了一项最终协议，以全现金交易的形式将Mountain West的100%股权出售给Williams，总企业价值为15亿美元，但须进行某些调整，交易于2023年2月14日完成。除了如上所述的商誉减值亏损外，该公司还确认了与估计销售成本相关的额外亏损580万美元。我们使用判断来估计出售的此类成本，包括咨询外部顾问和律师，并考虑之前交易中的此类成本水平。看见附注15--收购和处置以获取更多信息。
企业合并
根据美国公认会计原则，被收购企业收购的资产和承担的负债按其在收购之日的估计公允价值入账。在企业合并中最初确认的商誉金额是基于被收购公司的收购价格超过被收购的其他资产和承担的负债的公允价值。确定这些公允价值需要管理层做出重大估计和假设。例如，有关与资产相关的未来收入和支出的时间和金额的假设被用来确定其公允价值，但实际的时间和金额可能会有重大差异，导致资产的记录价值减值。在某些情况下，该公司聘请独立的第三方评估公司协助确定所承担的收购资产和负债的公允价值。用于评估商号和客户关系无形资产价值的关键假设包括但不限于，被收购企业的未来预期现金流、商标、商号、客户关系、技术过时、流失率、特许权使用费和折扣率。此外，与业务合并有关而假设的不确定税务状况及与税务相关的估值免税额于收购日期初步估计。这些项目将根据收购日存在的事实和情况按季度重新评估，对初步估计的任何调整将计入商誉，前提是公司处于权威指引允许的12个月测算期内。在测算期或最终确定免税额或或有事项的估计值之后，以先到者为准, 这些不确定的税务状况和与税务相关的估值免税额的变化将影响综合收益表中的所得税拨备，并可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。参考附注15--收购和处置.
证书
美国证券交易委员会要求注册人的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)提交关于报告准确性、披露控制程序和财务报告的内部控制的证明，作为定期提交的证据。截至2022年12月31日的首席执行官和首席财务官证书作为展品包括在提交给美国证券交易委员会的Form 10-K的2022年年度报告中。
前瞻性陈述
这是是每年一次报告包含的陈述构成了1995年私人证券诉讼改革法(“改革法”)所指的“前瞻性陈述”。本年度报告中包含或引用的除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于，




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有关公司的计划、目标、目标、意图、预测、战略、未来事件或业绩、谈判和潜在假设的陈述。“可能”、“如果”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“预测”、“打算”、“努力”、“促进”、“寻求”以及类似的词语和表述通常用于识别前瞻性陈述。例如，有关为近期到期日进行再融资的计划、从公司剥离Centuri的计划、运营利润率模式、客户增长、我们客户基础的构成、价格波动、季节性模式、偿债能力、公司的Coli战略、未来收购或剥离收购价格的规模、与此相关的减损或损失、替换市场和新建筑市场、流行病的影响，包括对我们员工、客户、业务、财务状况、收益、坏账费用、工作部署和相关不确定性的影响。与任何可赎回的非控股权益相关的估值调整的预期影响，风暴工作的盈利能力，工作组合，或较大的基础设施服务客户(包括西南航空)吸收固定成本的影响，美国税制改革的影响，包括在任何监管程序中的处置和奖金折旧税收减免，最近PHMSA规则制定的影响，估计未来建设支出的完成金额和时间，根据SB151立法实施基础设施计划和计划的计划，预计的运营现金流和运营结果，净收益影响或从天然气基础设施更换和COYL计划和附加费中收回成本，现金需求的资金来源, 一般预期将反映在监管利率诉讼的未来期间收入中的金额，包括最近和正在进行的一般利率案件或其他监管诉讼要求或解决的金额、税率和附加费、PGA管理、回收和时机以及其他利率调整、营运资本和当前信贷安排的充分性或弥补营运资金负余额的能力、银行放贷做法、公司对其流动性状况的看法、筹集资金和接受外部融资的能力以及根据现有的市场股权计划或其他方式发行各种融资工具和股票的意图和能力，如有必要，未来股息或增加和董事会目前的目标股息支付率、养老金和退休后福利、税法的某些影响、任何其他费率变化或监管程序的影响、合同或施工变更令谈判、会计准则更新的影响、有关未来天然气价格、天然气采购合同和管道失衡费用或索赔的声明、监管资产的可回收性、某些法律诉讼或索赔的影响，以及未来费率听证会的时间和结果。包括任何正在进行的或未来的普通费率案件和其他诉讼程序，有关待批准的声明是前瞻性声明。所有前瞻性陈述均受《改革法案》提供的安全港保护。
影响公司业务和财务结果的一些重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的大不相同。这些因素包括但不限于客户增长率、房地产市场状况、通货膨胀、利率和相关政府行动、劳动力市场的充分性和及时雇用合格员工或类似资源的能力、收购和资产剥离决定(包括支付或收到的价格及其对减值、减记或亏损的影响)、流行病的影响(包括政府官员或其他方面的限制可能导致的影响)，包括对我们地区就业的影响、对我们客户和员工的健康影响，由于在任何或所有司法管辖区暂停或解除对滞纳金或服务中断的暂停或暂停而向客户账户收取费用的能力，获得相关成本的监管回收的能力，基础设施服务业务开展工作的能力和延迟或终止工作的影响，以及Centuri客户(包括西南航空)关于是否因大流行或其他原因造成的经济影响而进行资本项目的决定，收回与PGA机制或其他监管资产或计划相关的成本的能力和时间，监管/放松监管的影响，关于管道安全的政府或监管政策，温室气体排放，天然气，包括可能禁止使用天然气用具或替代能源，对正在进行的基础设施计划或扩建的监管支持，费率减免的时间和金额，监管机构确定的向客户退款的时间和方法，美国税制改革导致的客户金额，费率设计的变化, 出售给客户的天然气或运输和储存服务数量的变化，天然气采购做法的变化，资本要求和资金的变化，资本市场信用评级行动和状况对融资成本的影响，与终止伦敦银行间同业拆借利率相关的可变利率债务的影响，包括与当时未偿债务金额有关的影响，建筑支出和融资的变化，运营和维护费用的水平或变化，养老金或其他退休后福利支出预测或计划修改的影响，与此相关的会计变化和监管处理，目前未解决的和未来的负债索赔和争议，天然气运输管道能力和相关成本的变化，Centuri投标工作的结果，天气对Centuri公司运营的影响，对收购企业收益的预测，或可能计划的未来收购相关成本，整合或支持新收购业务运营部分的实际经验与预测成本之间的差异，任何可赎回的非控股权益价值变化的影响(如果按公允价值计算)，Centuri公用事业基础设施支出，Centuri投标或其他固定价格建筑协议的实际结果和最初预期结果之间的差异，合同和变更单谈判的结果，成功获得新工作的能力和从重要客户(集体地，包括来自西南)获得或未能获得授予的工作的影响、授予的工作的组合、停工或减少工作后授予Centuri的工作量、




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由于监管要求造成的生产效率低下、客户供应链挑战或其他原因、个别项目委托的延迟、与之相关的收购和管理层计划、管理层成功融资、关闭和吸收任何收购业务的能力、管理层成功将Centuri从公司分离出来的时机和能力、由于进行或未能进行收购或剥离活动或其他战略努力而对我们的股价或信用评级的影响、对我们股价的影响、与重要股东及其积极性、竞争、我们通过外部融资筹集资本的能力相关的对我们股价的影响、成本、行动或中断或持续，我们有能力继续保持在我们的债务契约所规定的比率和其他限制范围内，并对商誉和其他无形资产进行持续评估。此外，本公司不能保证其关于与其融资和运营费用有关的某些趋势或计划的讨论在未来期间将继续、按计划进行、停止继续或未能得到缓解。有关与公司业务相关的风险的其他信息，请参阅第1A项。风险因素和第7A项。关于市场风险的定量和定性披露在截至2022年12月31日的年度Form 10-K年度报告中。
本年度报告中的所有前瞻性陈述都是基于公司和西南航空截至本文发布之日所掌握的信息作出的，公司和西南航空没有义务更新或修改它们的任何前瞻性陈述，即使经验或未来的变化表明所指示的结果或事件将无法实现。我们提醒您不要过度依赖任何前瞻性陈述。
普通股价格与股利信息
该公司普通股的主要交易市场是纽约证券交易所，股票的股票代码是“SWX”。截至2023年2月15日，共有10,711名普通股持有人，普通股的市场价格为64.98美元。
公司普通股的股息由董事会(“董事会”)酌情决定。在厘定股息率时，董事会考虑多项因素，包括目前及预期的未来盈利水平、我们持续的资本开支计划及预期的外部资金需求、我们的派息率，以及我们维持信贷评级及流动资金的能力。宣布的季度普通股股息整个2020年为每股0.57美元，每股0.60美元2021年全年每股0.62美元，2022年全年每股0.62美元。自1956年以来，该公司一直为其普通股支付股息。2023年2月，董事会决定将季度股息保持在0.62美元，从2023年6月支付起生效。





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西南天然气控股公司及附属公司
合并资产负债表
(除面值外，以千美元计)
十二月三十一日，
20222021
资产
受监管的运营工厂：
燃气厂$9,453,907 $10,789,690 
减去：累计折旧(2,674,157)(3,397,736)
正在进行的建筑工程244,750 202,068 
净调节操作装置7,024,500 7,594,022 
其他财产和投资，净额1,281,172 1,316,479 
流动资产：
现金和现金等价物123,078 222,697 
应收账款，扣除准备后的净额866,246 707,127 
应计公用事业收入88,100 84,900 
应收所得税净额8,738 16,816 
延期购买天然气成本450,120 291,145 
预付资产和其他流动资产433,850 292,082 
持有待售流动资产1,737,530 — 
流动资产总额3,707,662 1,614,767 
非流动资产：
商誉787,250 1,781,332 
递延所得税82 121 
递延费用和其他资产395,948 458,536 
非流动资产总额1,183,280 2,239,989 
总资产$13,196,614 $12,765,257 
 
资本化和负债
大写：
普通股，$1面值(授权-120,000,000股份；已发行及已发行股份-67,119,143和60,422,081股份)
$68,749 $62,052 
额外实收资本2,287,183 1,824,216 
累计其他综合亏损净额(44,242)(46,761)
留存收益747,069 1,114,313 
道达尔西南天然气控股公司股权3,058,759 2,953,820 
可赎回的非控股权益159,349 196,717 
长期债务，当前到期日较少4,403,299 4,115,684 
总市值7,621,407 7,266,221 
承付款和或有事项(附注10)
流动负债：
长期债务当期到期日44,557 297,324 
短期债务1,542,806 1,909,000 
应付帐款662,090 353,365 
客户存款51,182 59,327 
应付所得税，净额2,690 6,734 
应计一般税67,094 53,473 
应计利息38,556 30,964 
延期购买天然气成本— 5,736 
其他流动负债369,743 396,126 
持有待售流动负债644,245 — 
流动负债总额3,422,963 3,112,049 
递延所得税和其他抵免：
递延所得税和投资税收抵免，净额682,067 768,868 
累计搬迁费445,000 480,583 
其他递延信贷和其他长期负债1,025,177 1,137,536 
递延所得税和其他抵免总额2,152,244 2,386,987 
资本总额和负债总额$13,196,614 $12,765,257 
附注是这些声明不可分割的一部分。




22

西南天然气控股公司及附属公司
合并损益表
(以千为单位，每股除外)
 
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
营业收入：
受监管的运营收入$2,199,682 $1,521,790 $1,350,585 
公用事业基础设施服务收入2,760,327 2,158,661 1,948,288 
总营业收入4,960,009 3,680,451 3,298,873 
运营费用：
售出天然气净成本799,060 430,907 342,837 
运营和维护636,766 473,146 408,116 
折旧及摊销470,455 371,041 332,027 
所得税以外的其他税种93,383 80,343 63,460 
公用事业基础设施服务费用2,529,318 1,955,467 1,729,429 
商誉减值和销售成本455,425 — — 
总运营费用4,984,407 3,310,904 2,875,869 
营业收入(亏损)(24,398)369,547 423,004 
其他收入和(支出)：
净利息扣除(242,750)(119,198)(111,477)
其他收入(扣除)(6,189)(3,499)(6,789)
其他收入和(支出)合计(248,939)(122,697)(118,266)
所得税前收入(亏损)(273,337)246,850 304,738 
所得税支出(福利)(75,653)39,648 65,753 
净收益(亏损)(197,684)207,202 238,985 
可归因于非控股权益的净收入5,606 6,423 6,661 
可归因于西南天然气控股公司的净收益(亏损)$(203,290)$200,779 $232,324 
每股收益(亏损)：
基本信息$(3.10)$3.39 $4.15 
稀释$(3.10)$3.39 $4.14 
加权平均股价：
基本信息65,558 59,145 55,998 
稀释65,558 59,259 56,076 
附注是这些声明不可分割的一部分。





23

西南天然气控股公司及附属公司
综合全面收益表
(几千美元)
 
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
净收益(亏损)$(197,684)$207,202 $238,985 
其他综合收益(亏损)，税后净额
固定收益养老金计划：
精算净收益(亏损)3,099 44,974 (43,730)
摊销先前服务费用133 729 878 
精算损失净额摊销26,461 33,894 28,751 
监管调整(21,457)(67,027)5,650 
净固定收益养恤金计划8,236 12,570 (8,451)
远期起始利率互换(FSIRS)：
重新归类为净收入的金额416 1,652 2,467 
净远期利率掉期416 1,652 2,467 
外币折算调整(6,133)20 1,713 
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计2,519 14,242 (4,271)
综合收益(亏损)(195,165)221,444 234,714 
可归属于非控股权益的全面收益5,606 6,423 6,661 
西南天然气控股公司的全面收益(亏损)$(200,771)$215,021 $228,053 
附注是这些声明不可分割的一部分。





24

西南天然气控股公司及附属公司
合并现金流量表
(几千美元)
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$(197,684)$207,202 $238,985 
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销470,455 371,041 332,027 
资产减值及其他费用455,425 — — 
递延所得税(72,048)61,212 50,717 
出售财产和设备的收益(7,865)(6,906)(1,848)
未分配股票薪酬的变化9,446 9,294 7,114 
股权AFUDC(465)— (4,724)
流动资产和流动负债变动情况：
应收账款，扣除准备后的净额(193,775)(51,554)(48,772)
应计公用事业收入(3,200)(2,500)(3,300)
延期购买天然气成本(147,215)(343,728)36,239 
应付帐款293,909 50,426 (7,694)
应计税17,929 (6,725)15,171 
其他流动资产和负债(207,853)(89,209)107,427 
递延费用和其他资产的变动16,886 (13,541)(32,591)
其他负债和递延信贷的变动(26,485)(73,629)(62,671)
经营活动提供的净现金407,460 111,383 626,080 
投资活动产生的现金流：
建筑支出和物业增建(859,421)(715,626)(825,105)
收购业务，扣除收购现金后的净额(18,809)(2,354,260)— 
客户预付款的变化21,506 15,974 14,033 
其他17,822 18,256 9,003 
用于投资活动的现金净额(838,902)(3,035,656)(802,069)
融资活动的现金流：
普通股发行，净额461,828 213,641 139,245 
已支付的股息(160,563)(138,222)(125,504)
Centuri分配给可赎回的非控制权益(39,649)— — 
发行长期债务，净额1,067,805 1,660,696 662,377 
偿还长期债务(499,914)(452,664)(356,406)
信贷安排和商业票据的变动(80,000)(20,000)— 
短期债务的变化(366,193)(48,000)(104,000)
发行短期债务— 1,850,000 — 
基于预扣汇款份额的薪酬(2,662)(1,264)(2,736)
其他，包括融资租赁的本金支付(24,172)(729)(3,402)
融资活动提供的现金净额356,480 3,063,458 209,574 
货币换算对现金及现金等价物的影响(854)160 228 
现金及现金等价物的变动(75,816)139,345 33,813 
持有待售流动资产中的现金和现金等价物的变化(23,803)— — 
期初现金及现金等价物222,697 83,352 49,539 
期末现金及现金等价物$123,078 $222,697 $83,352 
补充信息：
支付利息，扣除资本化金额后的净额$219,825 $104,352 $105,182 
已付(已收)所得税，净额$12,001 $4,208 $(10,951)
 附注是这些声明不可分割的一部分。




25

西南天然气控股公司及附属公司
合并权益表
(以千为单位，每股除外)
 
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
普通股
期初余额60,422 57,193 55,007 
普通股发行6,697 3,229 2,186 
期末余额67,119 60,422 57,193 
普通股金额
期初余额$62,052 $58,823 $56,637 
普通股发行6,697 3,229 2,186 
期末余额68,749 62,052 58,823 
额外实收资本
期初余额1,824,216 1,609,155 1,466,937 
普通股发行462,967 219,298 142,218 
与可赎回非控制权益相关的本票— (4,237)— 
期末余额2,287,183 1,824,216 1,609,155 
累计其他综合损失
期初余额(46,761)(61,003)(56,732)
外币兑换折算调整(6,133)20 1,713 
期间产生的净精算收益(损失)减去未摊销福利计划成本的摊销，税后净额8,236 12,570 (8,451)
FSIRS金额重新分类为税后净收益416 1,652 2,467 
期末余额(44,242)(46,761)(61,003)
留存收益
期初余额1,114,313 1,067,978 1,039,072 
净收益(亏损)(203,290)200,779 232,324 
赎回价值调整3,325 (12,016)(74,513)
宣布的股息(167,279)(142,428)(128,905)
期末余额747,069 1,114,313 1,067,978 
权益期末余额合计$3,058,759 $2,953,820 $2,674,953 
宣布的每股普通股股息$2.48 $2.38 $2.28 
附注是这些声明不可分割的一部分。




26

西南燃气公司及其子公司
合并资产负债表
(几千美元)
十二月三十一日，
20222021
资产
受监管的运营工厂：
燃气厂$9,453,907 $8,901,575 
减去：累计折旧(2,674,157)(2,538,508)
正在进行的建筑工程244,750 183,485 
净调节操作装置7,024,500 6,546,552 
其他财产和投资，净额169,397 153,093 
流动资产：
现金和现金等价物51,823 38,691 
应收账款，扣除备抵后的净额234,081 169,666 
应计公用事业收入88,100 84,900 
应收所得税净额103 7,826 
延期购买天然气成本450,120 291,145 
母公司应收账款2,130 1,031 
预付资产和其他流动资产401,789 242,243 
流动资产总额1,228,146 835,502 
非流动资产：
商誉11,155 10,095 
递延费用和其他资产370,483 405,021 
非流动资产总额381,638 415,116 
总资产$8,803,681 $7,950,263 
资本化和负债
大写：
普通股$49,112 $49,112 
额外实收资本1,622,969 1,618,911 
累计其他综合亏损净额(38,261)(46,913)
留存收益935,355 906,827 
总股本2,569,175 2,527,937 
长期债务，当前到期日较少3,251,296 2,440,603 
总市值5,820,471 4,968,540 
承付款和或有事项(附注10)
流动负债：
长期债务当期到期日— 275,000 
短期债务225,000 250,000 
应付帐款497,046 234,070 
客户存款51,182 56,127 
应计一般税67,094 53,064 
应计利息29,569 22,926 
其他流动负债150,817 146,422 
流动负债总额1,020,708 1,037,609 
递延所得税和其他抵免：
递延所得税和投资税收抵免，净额683,948 638,828 
累计搬迁费445,000 424,000 
其他递延信贷和其他长期负债833,554 881,286 
递延所得税和其他抵免总额1,962,502 1,944,114 
资本总额和负债总额$8,803,681 $7,950,263 
附注是这些声明不可分割的一部分。




27

西南燃气公司及其子公司
合并损益表
(几千美元)
 
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
受监管的运营收入$1,935,069 $1,521,790 $1,350,585 
运营费用：
售出天然气净成本789,216 430,907 342,837 
运营和维护491,928 438,550 406,382 
折旧及摊销263,043 253,398 235,295 
所得税以外的其他税种83,197 80,343 63,460 
总运营费用1,627,384 1,203,198 1,047,974 
营业收入307,685 318,592 302,611 
其他收入和(支出)：
净利息扣除(115,880)(97,560)(101,148)
其他收入(扣除)(6,884)(4,559)(6,590)
其他收入和(支出)合计(122,764)(102,119)(107,738)
所得税前收入184,921 216,473 194,873 
所得税费用30,541 29,338 35,755 
净收入$154,380 $187,135 $159,118 
附注是这些声明不可分割的一部分。





28

西南燃气公司及其子公司
综合全面收益表
(几千美元)
 
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
净收入$154,380 $187,135 $159,118 
其他综合收益(亏损)，税后净额
固定收益养老金计划：
精算净收益(亏损)3,099 44,974 (43,730)
摊销先前服务费用133 729 878 
精算损失净额摊销26,461 33,894 28,751 
监管调整(21,457)(67,027)5,650 
净固定收益养恤金计划8,236 12,570 (8,451)
远期起始利率互换(FSIRS)：
重新归类为净收入的金额416 1,652 2,467 
净远期利率掉期416 1,652 2,467 
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计8,652 14,222 (5,984)
综合收益$163,032 $201,357 $153,134 
附注是这些声明不可分割的一部分。
 





29

西南燃气公司及其子公司
合并现金流量表
(几千美元)
 
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
经营活动的现金流：
净收入$154,380 $187,135 $159,118 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销263,043 253,398 235,295 
递延所得税42,387 53,237 44,997 
出售物业所得收益(1,503)— — 
未分配股票薪酬的变化5,776 6,392 5,294 
股权AFUDC— — (4,724)
流动资产和流动负债变动情况：
应收账款，扣除准备后的净额(64,414)(22,806)3,933 
应计公用事业收入(3,200)(2,500)(3,300)
延期购买天然气成本(158,975)(343,728)36,239 
应付帐款243,276 57,764 9,618 
应计税21,754 7,753 (1,527)
其他流动资产和负债(188,737)(70,271)48,545 
递延费用和其他资产的变动(1,694)(28,743)(44,291)
其他负债和递延信贷的变动(27,690)(72,386)(65,136)
经营活动提供的净现金284,403 25,245 424,061 
投资活动产生的现金流：
建筑支出和物业增建(683,131)(601,983)(692,216)
客户预付款的变化21,506 15,973 14,033 
其他6,917 (32)771 
用于投资活动的现金净额(654,708)(586,042)(677,412)
融资活动的现金流：
来自家长的贡献— 202,583 177,922 
已支付的股息(122,200)(111,400)(104,500)
发行长期债务，净额891,663 297,318 446,508 
偿还长期债务(275,000)— (125,000)
信贷安排和商业票据的变动(80,000)(20,000)— 
短期债务的变化(25,000)193,000 (137,000)
基于预扣汇款份额的薪酬(2,569)(1,263)(2,736)
其他(3,457)(1,820)(1,262)
融资活动提供的现金净额383,437 558,418 253,932 
现金及现金等价物的变动13,132 (2,379)581 
期初现金及现金等价物38,691 41,070 40,489 
期末现金及现金等价物$51,823 $38,691 $41,070 
补充信息：
支付利息，扣除资本化金额后的净额$107,980 $90,240 $96,726 
已付(已收)所得税，净额$5 $(13,529)$(19,603)
附注是这些声明不可分割的一部分。




30

西南燃气公司及其子公司
合并权益表
(单位：千)
 
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
普通股
期初和期末余额47,482 47,482 47,482 
普通股金额
期初和期末余额$49,112 $49,112 $49,112 
额外实收资本
期初余额1,618,911 1,410,345 1,229,083 
基于股份的薪酬4,058 5,983 3,340 
西南天然气控股公司的贡献。— 202,583 177,922 
期末余额1,622,969 1,618,911 1,410,345 
累计其他综合损失
期初余额(46,913)(61,135)(55,151)
期间产生的净精算收益(损失)减去未摊销福利计划成本的摊销，税后净额
8,236 12,570 (8,451)
FSIRS金额重新分类为税后净收益416 1,652 2,467 
期末余额(38,261)(46,913)(61,135)
留存收益
期初余额906,827 835,146 782,108 
净收入154,380 187,135 159,118 
基于股份的薪酬(852)(854)(780)
向西南天然气控股公司宣布的股息。(125,000)(114,600)(105,300)
期末余额935,355 906,827 835,146 
西南天然气公司权益期末余额合计$2,569,175 $2,527,937 $2,233,468 
附注是这些声明不可分割的一部分。





31

注1-重要会计政策的背景、组织和摘要
运营的性质。本报告为西南燃气控股有限公司及其附属公司(“本公司”)及西南燃气公司及其附属公司(“西南”或“天然气分销”分部)的合并年报。合并财务报表附注适用于这两个实体。西南天然气控股公司是一家控股公司，拥有西南航空公司的所有普通股，Centuri Group，Inc.的所有普通股股份(“Centuri”或“公用事业基础设施服务”部门)，直到2023年2月14日，拥有Mountain West管道控股公司的所有普通股股份(“Mountain West”或“管道和储存”部门)。
2022年12月，公司宣布，董事会一致决定采取战略行动，简化公司的业务组合。这些行动包括达成最终的出售协议。100以全现金交易方式将Mountain West的%股权出售给Williams Partners Operating LLC(“Williams”)，交易价格为$1.5企业总价值为10亿美元，有待某些调整。此外，该公司决定将寻求剥离Centuri(“Centuri剥离”)，以组建一家新的独立上市公用事业基础设施服务公司。根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》，在适用的等待期到期后，Mountain West的交易于2023年2月14日完成。Centuri的剥离预计将于2023年第四季度或2024年第一季度完成，公司及其股东在美国联邦所得税方面将免税。Centuri的剥离将取决于最终的交易结构、董事会的最终批准、亚利桑那州公司委员会的批准、是否收到美国国税局关于交易免税性质的有利私人信件裁决，以及将提交给美国证券交易委员会的注册声明的有效性。在将管道和储存部分处置组归类为持有待售后，公司记录了一项亏损，包括商誉减值损失#美元449.6100万美元，外加大约1美元的额外损失5.8百万美元用于预计销售成本，2022年第四季度。该公司选择不对截至2021年12月31日持有待售的Mountain West的资产和负债进行重新分类；因此，财务报表附注中截至2021年12月31日的资产负债表信息没有进行调整。看见附注15--收购和处置以获取更多信息。
西南航空从事为亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州部分地区的客户采购、分销和运输天然气的业务。西南地区的公用事业费率、做法、设施和服务区域都受到监管。税率减免的时机和数额可能会对业务结果产生重大影响。天然气购买和相关复苏的时机可能会对流动性产生重大影响。天然气分销部门的业绩在冬季较高，这是由于其监管费率结构纳入了季节性因素。
Centuri是一家战略性的公用事业基础设施服务公司，致力于与北美的天然气和电力供应商合作，建设和维护为全美数百万家庭供电的能源网络。还有加拿大。Centuri的收入主要来自能源网络的安装、更换、维修和维护。Centuri在美国主要以NPL建筑有限公司(“NPL”)、新英格兰公用事业建筑公司(“Neuco”)、Linetec Services，LLC(“Linetec”)和Riggs Distler&Company，Inc.(“Riggs Distler”)的身份运营，在加拿大主要以NPL加拿大有限公司(“NPL Canada”)的身份运营。在Centuri的许多运营区域，公用事业基础设施服务活动是季节性的。高峰期是气候较冷地区的夏季和秋季，如美国东北部和中西部以及加拿大。在气候较温暖的地区，如美国西南部和东南部，公用事业基础设施服务活动全年都在继续。
Mountain West包括Mountain West Pipeline，LLC及其子公司Mountain West Overush Pipeline，LLC，以及未合并的White River Hub LLC的股权，以及提供分析和测量服务的非监管业务以及天然气收集。
2022年5月6日，本公司与卡尔·C·伊坎及其中提及的个人和实体(统称为“伊坎集团”)签订了合作协议(“合作协议”)。根据合作协议(其中包括)，时任本公司及西南航空首席执行官总裁的John P.Hester辞任本公司及西南航空的职务，并辞任董事会职务。本公司原执行副总裁总裁/首席法律及行政官凯伦·S·哈勒被任命为总裁兼本公司首席执行官兼西南航空首席执行官，并被任命为董事会成员，在本公司2022年股东年会结束后立即生效。贾斯汀·L·布朗，原西南航空高级副总裁/总法律顾问，被任命为西南航空总裁。
此外，根据经本公司与伊坎集团之间于2022年8月3日签署的信函协议(“信函协议”，以及合作协议，即“初步合作协议”)修订的《合作协议》，伊坎集团有能力指定最多四董事进入董事会(统称为“伊坎指定人”)，受某些所有权门槛的限制。截至10-K年度报告发布之日，伊坎任命的人是安德鲁·W·埃文斯、亨利·P·林因费尔特、鲁比·夏尔马和安德鲁·J·特诺。




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最初的合作协议要求董事会将战略交易委员会从三董事至六董事，包括战略交易委员会的现有成员和三伊坎最初任命的人。只要伊坎集团有能力至少指定三各位董事会成员：三这类个人中的一部分将被列入战略交易委员会。如果伊坎集团只能指定二董事会成员，然后两人都将在战略交易委员会任职。
于2022年5月9日，本公司亦订立日期为2021年10月10日的配股协议第1号修正案(“原配股协议”及经修订的“经修订配股协议”)，以提高触发百分比，由10%至24.9%根据初始合作协议的条款，并允许随后完成要约。修订后的权利协议于2022年10月9日到期。公司于2023年1月13日向特拉华州州务卿备案注销证书，从公司注册证书中注销于2022年10月10日备案的A系列初级参与优先股指定证书，关联优先股购买权被美国证券交易委员会注销登记，同日纽约证券交易所退市。
伊坎实体较早前对本公司及本公司若干董事及高级管理人员提起的民事诉讼(于2021年11月提起)须遵守一项解雇的规定，作为初步合作协议的一部分，该协议还规定由本公司偿还由伊坎集团产生的某些自掏腰包的第三方费用，包括某些法律费用。
2022年10月24日，本公司与伊坎集团签订了经修订并重新签署的合作协议(“经修订合作协议”)，该协议对最初的合作协议进行了修订、重述、取代和全面取代。除其他事项外，经修订的合作协议规定提名伊坎指定人士于本公司2023年股东周年大会(“2023年股东周年大会”)选举，将对伊坎集团的停顿限制延长至2023年股东周年大会或本公司2024年股东周年大会，但须受某些限制及例外情况及伊坎集团的某些所有权门槛及经战略交易委员会批准的规限所规限，以及任何独立上市公司因分离本公司业务而举行的首次年度会议的某些方面。
陈述的基础。该公司按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)对其所有业务进行会计核算。除非另有说明，否则所有金额均以美元计价。受管制业务的会计符合适用于受利率管制公司的美国公认会计原则，以及受利率管制公司所在各州的联邦机构和委员会的规定。根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
整合。所附财务报表(截至所述期间及所述期间)为西南燃气控股有限公司及其所有附属公司及西南燃气公司及所有附属公司的综合基础列报(使用下文讨论的权益法入账的除外)。根据费率管制实体的会计处理，除西南航空和Centuri之间的交易外，所有重大的公司间余额和交易都已注销。
Centuri通过其子公司持有50尼科尔斯西部建设有限公司(“西部”)是一家加拿大基础设施服务公司，是一家可变权益实体。Centuri确定，由于共享权力结构，它不是该实体的主要受益者；因此，Centuri没有合并该实体，并使用权益法记录了其投资和与之相关的结果。2022年和2021年对西部的投资、相关收益和从西部获得的股息并不显著。CEnuri因参与西方公司而面临的最大损失估计为#美元。11.4截至2022年12月31日。
Mountain West通过其子公司持有一家50在Mountain West White River Hub，LLC的非控股权益，该公司是一家受FERC监管的天然气运输商，其设施连接着六个州际管道系统和科罗拉多州的一个主要加工厂。如上所述，Mountain West不合并该实体，并已使用权益法记录其投资。对White River Hub的投资约为美元25截至2022年12月31日的百万美元以及相关的比例收益和股息2022对本公司并不重要。
公允价值计量。某些资产和负债按公允价值报告，公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。
美国公认会计原则规定，公允价值计量应基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，并建立公允价值层次结构，根据其可靠性对用于计量公允价值的投入进行排名。对于相同的资产或负债，层次结构给予活跃市场中未调整的报价最高优先级




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(1级计量)和最低优先级(3级计量)从不可观察的投入中得出的公允价值。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。公允价值层次的三个层次如下：
第1级-公司在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
第2级--第1级中的报价以外的、可直接或间接观察到的类似资产或负债的投入。
级别3-资产或负债的不可观察的输入。无法观察到的投入用于计量公允价值，以达到无法获得可观察到的投入的程度，从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
本公司主要使用报价市场价格和其他可观察到的市场定价信息(不包括任何购买会计调整)来评估现金和现金等价物、未偿长期债务、合格养老金计划的资产和退休后福利，但要求按公允价值记录和/或披露的养老金除外。该公司使用截至测量日期的当前价格和投入，并确认在事件实际发生日期或导致转移的情况发生变化时水平之间的转移。
净受管制的操作工厂。净受管制营运工厂包括以原始成本计算的天然气工厂，减去累计折旧及摊销准备，加上任何未摊销收购调整余额。原始成本一般包括订约服务、材料、工资和相关成本，如税收和某些福利、一般和行政费用，以及建设期间使用的资金津贴，减去援助建设的捐款。与监管处理相一致的是，当工厂退役时，该工厂的成本扣除任何残值后，将计入累计折旧。另请参阅折旧及摊销下面。
其他财产和投资。 西南航空和该公司综合资产负债表上的其他财产和投资包括：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
Coli保单的现金退保额净值$136,245 $149,947 
其他财产33,152 3,146 
道达尔西南燃气公司169,397 153,093 
不受监管的财产、设备和无形资产1,677,218 1,616,392 
不受监管的累计折旧和摊销准备(596,518)(512,343)
其他财产和投资31,075 59,337 
道达尔西南天然气控股公司$1,281,172 $1,316,479 
上表为公司拥有的人寿保险(“COLI”)保单的现金退保额净值。西南航空使用这些针对管理层成员和其他关键员工的人寿保险，以防止人才、专业知识和知识的损失，并为某些不合格的福利计划提供间接资金。上表中有关资产和相关余额的非监管一词是指Centuri截至2021年年底的非费率监管业务，在更有限的程度上是指Mountain West。截至2022年12月31日，由于余额在公司综合资产负债表上被重新归类为持有待售，因此上表没有反映Mountain West的情况。看见附注15--收购和处置以获取更多信息。
无形资产。无形资产(商誉除外)采用直线法摊销，以反映在估计受益期间消耗的经济利益模式。当事件或情况显示有需要修订估计使用年限或无形资产可能减值时，评估无形资产的可回收程度。这些无形资产计入公司合并余额中的其他财产和投资




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床单。半人马座的无形资产(商誉除外)的寿命有限，并与之前收购的业务相关联。分别于2022年、2022年和2021年12月31日的结余如下：
2022年12月31日
(几千美元)
总运载量
金额
累计
摊销
净载运
金额
客户关系$391,758 $(63,509)$328,249 
商品名称和商标79,277 (12,278)66,999 
总计$471,035 $(75,787)$395,248 
2021年12月31日
客户关系$393,834 $(42,886)$350,948 
商品名称和商标79,650 (7,093)72,557 
客户合同积压4,500 (1,500)3,000 
总计$477,984 $(51,479)$426,505 
上述收购无形资产在截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的摊销费用s $29.8百万, $17.3百万美元，以及$10.8分别为100万美元。客户关系、商号和商标以及客户合同积压的加权平均摊销期限为19几年来，15年头，还有1分别是年。
该等无形资产在未来五年及以后的摊销估计如下：
(几千美元)
2023$26,690 
202426,690 
202526,678 
202626,455 
202726,088 
此后262,647 
总计$395,248 
看见附注2--受管制营运厂房及租约有关以下内容的更多信息天然气配气I无形资产.
现金和现金等价物。就报告合并现金流量而言，现金及现金等价物包括手头现金及原始到期日为三个月或以下的金融工具。这种投资是按接近市场价值的成本进行的。本公司的现金及现金等价物包括$30百万截至2022年12月31日，货币市场基金投资的$20百万2021年12月31日。西南航空的货币市场基金投资为1美元。17.62022年12月31日和在2021年12月31日是微不足道的。由于货币市场基金所采用的资产估值方法，这些投资属于公允价值等级的第二级。s.
公司和西南航空的非现金投资活动包括截至年底尚未支付的资本支出，从而留在应付账款中，相关金额增加了约#美元。23.4百万美元和美元19.7在截至2022年12月31日的年度内，公司和西南航空分别为百万美元和15.5百万美元和美元13.9在截至2021年12月31日的年度内，公司和西南航空分别为100万美元。此外，对于西南航空来说，非现金投资活动包括客户预付款，作为对公用事业建设活动的贡献，在本文所述期间，此类金额并不显著。另请参阅附注2--受管制营运厂房及租约有关以租赁负债换取使用权(“ROU”)资产的信息，租赁负债是指非现金投资和融资活动。由于其他因素，如租赁终止和修改，净收益资产和租赁负债也受到非现金影响。
所得税。所得税的确认采用会计的资产负债法。在资产下，并且根据负债法，递延税项资产及负债按现有资产及负债的财务报表账面值与其各自的课税基础之间的差额而产生的未来税务后果确认。递延税项资产和负债按预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认。出于监管和财务报告的目的，与天然气公用事业运营相关的投资税收抵免(“ITC”)将在相关固定资产的使用期限内递延和摊销。




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截至2022年12月31日，该公司的累计账面收益约为$79百万在其外国管辖范围内。管理层以前声称，并将继续声称，Centuri加拿大子公司的所有收益将永久再投资于加拿大。因此，没有记录与累计海外收益相关的美国递延所得税。
财务会计准则委员会(“FASB”)发布指引，允许会计政策选择(I)在发生时将与全球无形低税收入(“GILTI”)相关的未来应纳税所得税视为当期支出，或(Ii)确认暂时性差异的递延税金，预计在未来几年将转回为GILTI。本公司已选择在发生时将GILTI视为本期成本，并已考虑2022年GILTI对其2022年税收支出的估计影响，这一影响并不重要。
延期购买天然气的成本。各个监管委员会已经建立了程序，使受费率管制的公司能够调整天然气购买成本变化的费率。当前购买天然气的成本与按账单费率回收的天然气成本之间的差额将被递延。一般而言，这些递延款项会在以下时间内收回或退还一年.
预付资产和其他流动资产。预付资产和其他流动资产或西南航空与《公司》包括应计购置气体费#美元2072022年为100万美元，522021年将达到100万。此外，西南航空有燃气管道材料及使用情况供应量：#美元77.32022年为100万美元，62.92021年为百万美元(按加权平均成本计算)。Mountain West的材料和用品在2021年期间并不重要，在此期间，它们被计入与本公司有关的预付资产和其他流动资产余额中。
持有待售。 本公司和西南航空确认出售集团的资产和负债在(I)它已批准并承诺出售出售集团的计划，(Ii)出售集团在目前的条件下可以立即出售，(Iii)寻找买家的积极计划和其他出售出售集团的行动已经启动，(Iv)计划不太可能发生重大变化或计划将被撤回。本公司及西南航空初步按账面价值或公允价值减去任何出售成本中较低者，计量被分类为持有以待出售的处置集团。由这一计量产生的任何损失都在符合持有待售标准的期间确认。相反，出售处置集团的收益在交易结束前不会确认。于指定为持有待售时，本公司及西南航空将停止记录折旧开支，并于每个报告期评估出售集团的公允价值减去任何出售成本，直至其不再被分类为持有待售为止。看见附注15--收购和处置获取与持有待售的Mountain West资产和负债相关的信息。
T该公司和西南航空早些时候将与其以前的公司总部相关的某些资产归类为持有出售。出售没有完成，管理层认定这些资产不再符合被归类为持有待售的标准。因此，该公司和西南航空大约重新分类 $27百万fROM于2022年第四季度将预付资产和其他流动资产计入各自综合资产负债表中的其他财产和投资。西南航空还收到了对这些资产的最新评估，因此记录了损失$的%s2.9百万i2022年第四季度。
善意。根据美国公认会计原则的要求，商誉每年进行减值评估，如果情况表明商誉的账面价值可能发生减值，则更频繁地评估商誉的减值。商誉减值分析是在美国公认会计原则允许的情况下，使用定性评估在10月1日进行的。本公司和西南航空的管理层考虑了其报告单位和分部，确定它们在下列期间保持一致，并且商誉的减值评估水平没有必要改变。收购Mountain West产生了一个新的可报告部门，该部门从2022年开始就减值进行评估，并在被归类为持有供出售时确认减值，如下所述。本公司和西南航空确定，半人马座和西南航空报告单位的公允价值在2022年或2021年都不太可能低于其账面价值，因此，不是上述实体于任何一年均录得减值。
关于Mountain West和将股权出售给Williams的协议，该协议是为了简化公司的整体业务并最终将其定位为一家纯粹的本地分销公司，管理层考虑了预期收益，低于当时股权的账面价值；因此，确认了亏损，主要记录为商誉减值#美元。449.62022年第四季度为100万。看见附注15--收购和处置以获取更多信息。由于进行了惯常的最终调整，在关闭后的过程中，可能会出现额外的损失。也不能保证未来对公司和西南航空资产负债表上剩余商誉的评估不会导致减值；各种因素，包括计划中的Centuri剥离，或经济状况、政府货币政策、利率或其他因素的变化，单独或合并可能导致相关报告单位的公允价值低于其账面价值。




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天然气分销和公用事业基础设施服务部门的商誉包括在各自的综合资产负债表中，如下所示：
(几千美元)天然气配送公用事业基础设施服务
总计
公司
平衡，2020年12月31日$10,095 $335,089 $345,184 
收购Riggs Distler带来的额外商誉— 449,501 449,501 
外币折算调整— 468 468 
平衡，2021年12月31日10,095 785,058 $795,153 
格雷厄姆县收购带来的额外商誉1,060 — 1,060 
Riggs Distler采集的测量周期调整— (1,924)(1,924)
外币折算调整— (7,039)(7,039)
平衡，2022年12月31日$11,155 $776,095 $787,250 
与管道和存储部门有关的商誉，截至2021年12月31日为$986.2由于截至2022年12月31日，余额已在公司综合资产负债表上重新分类为待售，因此上表未反映该余额。看见附注15--收购和处置以获取更多信息。
其他流动负债。管理层在其资产负债表中确认预期在未来12个月内通过未来现金付款结清的各种负债，包括某些监管机制(见附注5--监管资产和负债)、雇员薪酬和福利的习惯应计费用、已申报但未支付的股息和杂项其他应计负债。公司的其他流动负债包括#美元。41.6百万美元和美元36截至2022年12月31日和2021年宣布的股息分别为100万美元。
累计搬迁费。经批准的监管做法允许西南航空在折旧费用中计入旨在收回与受监管运营工厂退役相关的搬迁成本的部分。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于列报这些金额的立场，管理层将估计的搬迁成本从累计折旧重新归类为综合资产负债表负债部分的累计搬迁成本。管理层定期更新估计的累计搬运费用，因为与费率中估计的搬运费用相比，数额在不同时期之间波动取决于所进行的替换工作水平(和实际成本经验)。
天然气运营收入。西南航空通过向客户输送天然气来满足其业绩时，才会确认收入。天然气是由客户同时输送和“消费”的。收入是在向客户开具账单时记录的。客户账单基本上基于每月的电表读数，包括每月评估的某些其他费用，并根据适用的关税以及州和当地的法律、法规和相关协议进行计算。自最近一次抄表日期至报告期末，向住宅和商业客户提供但尚未开具账单的天然气服务相关利润率的估计也被确认为应计公用事业收入。收入还包括基于美国GAAP标准的利润率追踪器/脱钩应计项目对与替代收入计划相关的费率管制实体的净影响。西南航空的所有服务地区都已取消费率结构，旨在消除销量和收入之间的直接联系，从而减轻异常天气变化和保证金对利润率的影响。看见注3--收入获取更多信息，以及对Mountain West的收入的描述。
公用事业基础设施服务收入。大多数Centuri合同是根据单价合同履行的。一般来说，这些合同规定了每单位安装的价格。典型的安装在几周或更短的时间内即可完成。收入在安装完成时入账。长期固定价格合同的收入记录在一种模式下，反映了承诺的商品和服务的控制权随着时间的推移转移给客户。固定价格合同确认的收入数额是根据迄今支出的成本相对于预期的最终合同成本计算的。工作绩效、工作条件和最终合同结算的变化是影响管理层评估合同总价值和完成这些合同的总估计成本的因素。在工作过程中对成本和收益估计数的修订反映在需要修订的事实已知的会计期间。如果合同上的损失是已知的或预期的，估计最终损失的全部金额将在当时的财务报表中确认。一些单价合同包含上限，如果被侵犯，就会触发类似于固定价格合同模式的收入和亏损确认。看见注3--收入.
公司间交易。Centuri确认从与西南航空的合同中产生的收入(见注13-细分市场信息)。应收账款余额、收入和相关利润包括在本公司和西南航空的合并财务报表中，并且按照利率管制实体的会计处理，在合并期间不会冲销。




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公用事业基础设施r电子服务费用。Centuri在综合收益表中的公用事业基础设施服务支出包括工资支出、办公室和设备租赁成本、分包商支出、培训、与工作相关的材料、设备销售损益和专业费用。
天然气销售净成本。销售天然气净成本的组成部分包括天然气商品成本(固定价格和可变价格)、管道运力/运输成本以及天然气衍生工具的任何实际结算成本(如相关)。还包括PGA延期和回收的净影响，如果计入这些影响，则导致整体销售天然气的净成本与计入账单天然气运营收入的金额相当。与供应商、输电管道等发生的金额与已计入客户费率的金额之间的差额，在PGA账户中暂时递延，等待纳入客户费率。
运维费用。运营和维护费用包括西南航空与服务公用事业客户和维护其配电和输电系统相关的运营和维护费用、坏账客户费用、行政和一般工资及费用、不包括相关非服务成本部分的员工福利费用、法律费用(包括伤害和损害)、专业和其他对外承包服务以及其他业务费用。此外，还包括了与Mountain West类似的成本。
折旧和摊销。受管制营运厂房折旧按直线剩余寿命法计算，综合比率被认为足以在估计使用年限内摊销成本，包括经适当监管机构批准的补偿拆卸成本(减去残值净额)和退役的组成部分。当设备退役时，设备的原始成本，包括拆卸成本减去残余物，计入累计的折旧准备。另请参阅关于以下内容的讨论累计搬迁费上面。其他监管资产，包括收购调整，在适当的时候在监管机构授权的时间段内摊销。非管制业务，包括与公用事业基础设施服务有关的财产和设备，根据相关资产的估计使用年限按直线法折旧。与偿还受监管业务有关的成本和收益，债务和债务发行费用将在新发行债券的加权平均寿命内递延和摊销，并成为利息支出的一个组成部分。
建设期间使用的资金津贴(“AFUDC”)。AFUDC代表债务和股权基金的成本，这些资金用于资助受监管的运营工厂建设。AFUDC作为受监管工厂运营成本的一部分进行资本化。AFUDC的债务部分在公司和西南航空的综合收益表中作为净利息扣除的抵销而报告，而权益部分作为其他收入报告。当已完成的项目投入运营，并请求并批准一般差饷减免时，受监管的运营工厂建设成本，包括AFUDC，可作为核定费率的一部分，通过折旧收回。包括在公司和西南航空的综合收益表中的AFUDC按类型分列如下：
(几千美元)202220212020
AFUDC：
债务部分$3,535 $1,046 $3,202 
股权部分— — 4,724 
AFUDC被资本化为受监管运营工厂的一部分$3,535 $1,046 $7,926 
AFUDC费率2.64 %0.96 %5.51 %
与Mountain West相关的AFUDC包括$86,000债务和美元465,000截至2022年12月31日止年度的权益总额，上表未有反映。根据每个组成部分的监管公式，2022年和2021年，西南航空的债务和股权受到短期债务余额的影响。




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其他收入(扣除)。 下表列出了综合损益表上其他收入(扣除)所列重要项目的构成：
(几千美元)202220212020
西南燃气公司：
Coli政策的变化$(5,400)$8,800 $9,200 
利息收入16,183 5,113 4,015 
股权AFUDC— — 4,724 
定期收益净成本的其他组成部分(751)(14,021)(20,022)
杂项收入和(费用)(16,916)(4,451)(4,507)
西南天然气公司--其他收入合计(扣除)(6,884)(4,559)(6,590)
Centuri、Mountain West和Southwest Gas Holdings，Inc.
对外交易损益977 (22)(16)
股权AFUDC465 — — 
未合并投资收益中的权益2,629 226 80 
杂项收入和(费用)(3,113)863 (271)
公司和行政部门(263)$(7)$8 
西南天然气控股公司-其他收入合计(扣除)$(6,189)$(3,499)$(6,789)
上表包括了Coli政策的变化(包括已确认的死亡抚恤金净额，如有必要)。现行税务条例规定对人寿保险(死亡抚恤金)收益免税处理。因此，COLI保单的现金退还价值部分在迈向最终死亡抚恤金的过程中发生的变化也被记录下来，而不会产生税收后果。2022年的杂项收入和(支出)包括西南航空以前的公司园区物业的减值。
衍生品。在管理其天然气供应组合时，西南航空历史上一直签订固定价格和可变价格的合同，这些合同具有衍生品的资格。固定价格合同，即以固定价格在未来购买固定数量天然气的确定承诺，符合正常购买和正常销售例外，这是允许在正常业务过程中可能交付的合同允许的，并豁免公允价值报告。变动价格合约属衍生工具；然而，由于合约价格为未来交易日的现行价格，因此不需要进行公允价值调整。西南航空不以投机为目的利用衍生品金融工具，也没有交易业务。
外币兑换和交易。合并子公司以外币计价的资产和负债按各自资产负债表日的汇率换算为美元。汇率波动引起的换算调整作为股东权益内累计其他全面收入的单独组成部分入账。境外子公司的经营业绩使用各自期间的每月加权平均汇率进行折算。外币交易产生的损益计入公司的其他收入和(支出)。属于长期投资性质的公司间外币交易所产生的损益在其他全面收益中列报(如适用)。
每股收益(亏损)本报告每期的每股基本收益(亏损)(“EPS”)是通过将西南天然气控股公司应占的净收益(亏损)除以这些时期的加权平均股数来计算的。稀释每股收益包括额外的加权平均普通股等价物(绩效股和限制性股票单位)，如果稀释的话。除非另有说明，否则术语“每股收益”指的是基本每股收益。下表显示了基本每股收益计算和稀释每股收益计算中使用的分母的对账情况：
(单位：千)202220212020
加权平均基本股数65,558 59,145 55,998 
稀释性证券的影响：
限制性股票单位(1)(2)— 114 78 
加权平均稀释股份65,558 59,259 56,076 
(1)不计入稀释股份计算的2022年反稀释限制性股票单位数量为157,000.
(2)2022年、2021年和2020年的证券发行数量包括144,000, 104,000，以及69,000业绩份额，其总额是通过假设目标业绩将在相关业绩期间实现而得出的。




39

最近的会计准则更新.    
2022年生效或采用的会计公告：
2020年3月，FASB发布了《会计准则更新》(ASU)2020-04《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。最新情况在有限的时间内提供了可选的指导意见，以减轻在核算或确认参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担，包括在修改合同时(在本专题更新所涵盖的合格期内)，以取代受参考汇率改革影响的参考汇率。此次更新仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一种预计将因参考利率改革而停止使用的参考利率的合同和对冲关系。该指导意见于2020年3月12日发布时有资格适用，一般可适用至2022年12月31日。2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06《参考利率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期》。此次更新将主题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。管理层将继续监测这一更新对公司和西南航空的合并财务报表和披露可能产生的影响，并将在选择可选指南的情况下适当反映这些影响。另请参阅中的LIBOR讨论附注8--债务.
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06“债务--具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权中的合同(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理”。在其他修订中，更新改进了与实体自有股本中的可转换工具和合同的披露和每股收益相关的指导。本公司和西南航空于2022年第一季度采用了这一更新，其影响对本公司或西南航空的合并财务报表没有重大影响。
预计西南航空或本公司将不会采用最近发布的其他会计准则更新，或将于2023年或之后生效。
随后发生的事件。 管理层监测在资产负债表日期之后及财务报表发布前发生的事件，以确定事件对将发布的财务报表或将进行的披露的影响(如有)，并已在适当情况下反映这些影响。看见注1--重要会计政策的背景、组织和摘要， 附注8--债务，和附注15--收购和处置.
附注2--受管制营运厂房及租约
净受管制操作工厂
受管制操作工厂的主要类别及其各自的余额截至2022年12月31日和2021年12月31日，情况如下：
十二月三十一日，
(几千美元)202220212021
西南天然气控股有限公司*西南燃气公司
天然气厂：
存储$104,218 $437,793 $103,874 
传输399,357 1,917,529 397,590 
分布8,039,793 7,506,489 7,506,489 
一般信息505,109 530,346 496,643 
软件及与软件相关的无形资产389,496 380,372 380,372 
其他15,934 17,161 16,607 
9,453,907 10,789,690 8,901,575 
减去：累计折旧和摊销(2,674,157)(3,397,736)(2,538,508)
正在进行的建筑工程244,750 202,068 183,485 
净调节操作装置$7,024,500 $7,594,022 $6,546,552 
*西南天然气控股公司鉴于Mountain West处置集团于2022年12月31日被视为持有出售，截至2021年12月31日，仅包括与Mountain West相关的受监管运营工厂。因此，上表中西南天然气控股公司的余额与截至2022年12月31日的西南天然气公司的余额相同。
受管制作业装置折旧是按直线剩余寿命法计算的，综合比率被认为足以在估计使用年限内摊销成本，包括旨在补偿拆卸成本(扣除残值后的净额)和基于监管程序和相关监管程序的退役的组件。




40

委员会的批准和/或授权。在2022年、2021年和2020年，西南航空的年度规定运营折旧和摊销费用平均2.7折旧和摊销财产原价的%。输配厂是与天然气输送相关的核心基础设施，并结合在一起，构成了气厂的大部分。西南航空的年度固定运营折旧费用平均约为2.22020-2022年期间输电和配电设备折旧原始成本的%。
天然气厂的折旧和摊销费用，包括无形资产，如下：
(几千美元)202220212020
折旧及摊销费用$243,857 $230,245 $215,636 
上述数字包括受监管业务无形资产的摊销金额#美元。21百万，$17.7百万美元，以及$13.7分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。上述金额不包括监管资产和负债摊销。
租契
在一开始就确定一项安排是否是租约。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利；租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。当租赁不提供隐含利率时，基于开始时可获得的信息的递增借款利率被用于确定租赁付款的现值；如果隐含利率易于确定，则使用隐含利率。计算中使用的租赁条款可包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租约的选择权。当租赁协议包括非租赁组成部分时，它们包括在租赁组成部分中，并作为一个组成部分对所有资产类别进行会计处理。西南航空和西部山区没有重大的运营、融资或短期租赁。
Centuri为公司和外地办事处、建筑设备和运输部门提供运营和融资租赁。打嗝。 Centuri目前不是任何重大租赁安排的出租人。Centuri的租约有剩余的租约条款F最高可达16好几年了。其中一些包括延长租约的选项，通常是最高可选的期限5几年，其中一些包括在以下时间内终止租约的选项1年。中心I的设备l如果机器的使用期超过标准工期，除固定租赁付款外，租赁合同还可包括可变付款条件。在目前的经营环境下，这些可变付款不太可能发生，因此没有计入租赁付款的对价中。2021年期间，短期租赁费用的列报改为包括与一个月以下租约有关的所有短期费用，而以往的列报只包括一个月以上和一年以下租约的短期租赁费用。与租期不到一个月的租约有关的租赁费为#美元。66.4在截至2020年12月31日的一年中，由于Centuri业务的季节性，短期租赁费用将在全年波动，较温暖的月份产生更高的费用。短期租赁没有按照会计准则编纂(“ASC”)主题842的规定记录在资产负债表上。截至2022年12月31日，Centuri没有尚未开始的已执行租赁协议。
Centuri租赁费的构成如下：
(几千美元)202220212020
经营租赁成本$17,881 $15,279 $14,294 
融资租赁成本：
ROU资产的摊销7,702 2,138 140 
租赁负债利息1,520 278 37 
融资租赁总成本9,222 2,416 177 
短期租赁成本120,339 103,800 19,806 
总租赁成本$147,442 $121,495 $34,277 




41

截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，与Centuri租赁有关的补充现金流量信息如下：
(几千美元)202220212020
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$16,725 $14,669 $12,889 
融资租赁的营运现金流1,520 27836
融资租赁产生的现金流11,985 3,547 199
以租赁义务换取的净收益资产：
经营租约$22,653 $11,597 $19,372 
融资租赁28,861 3,332 361 
与Centuri租赁有关的补充资料，包括在综合资产负债表中的位置如下：
(几千美元)十二月三十一日，
20222021
经营租赁：
其他财产和投资
$85,270 $80,638 
其他流动负债
$13,863 $12,185 
其他递延信贷和其他长期负债
77,119 72,930 
经营租赁负债总额$90,982 $85,115 
融资租赁：
其他财产和投资
$51,313 $30,705 
其他流动负债
$12,028 $8,858 
其他递延信贷和其他长期负债
34,238 20,585 
融资租赁负债总额$46,266 $29,443 
加权平均剩余租赁年限(年)
经营租约
6.667.57
融资租赁
4.333.92
加权平均贴现率
经营租约
4.06 %3.95 %
融资租赁
3.95 %2.58 %
以下是截至2022年12月31日的Centuri租赁负债到期表：
(几千美元)经营租约融资租赁
2023$17,392 $13,657 
202415,267 12,225 
202512,595 9,852 
202610,646 7,263 
202710,146 5,311 
此后43,078 2,374 
租赁付款总额
109,124 50,682 
扣除计入的利息18,142 4,416 
总计
$90,982 $46,266 




42

注3--收入
以下有关公司收入的信息是按部门列报的。西南航空包括天然气分销部门，Centuri包括公用事业基础设施服务部门，Mountain West在2023年2月出售之前包括管道和储存部门。
天然气配气段:
西南航空通过向客户输送天然气来满足其业绩时，才会确认收入。收入还包括基于美国GAAP标准的利润率追踪器/脱钩应计项目对与替代收入计划相关的费率管制实体的净影响。来自客户安排和替代收入计划的收入如下所述。
西南航空作为州和地方税务当局的代理，负责各种税收的征收和汇款，包括销售税和使用税以及附加费。这些税收不包括在受监管的运营收入中。管理层使用净分类方法报告从客户那里收取的税款，并将其汇给政府当局。
西南航空一般提供二对客户的服务类型：关税销售和仅限运输的服务。关税销售包括根据不同的费率表向多种类型的客户(主要是住宅客户)销售，受服务成本费率制定的影响，服务成本费率的制定基于州委员会和FERC的费率规定。西南航空向其几乎所有的同类公司提供商品和相关的配送服务2.2百万客户，只有几百名客户(有资格获得自己的天然气)订阅了仅限运输的服务。天然气由客户同时输送和消费。服务的提供以表盘的转动为代表，是西南航空履行履行义务的主要表现。通过规定费率(作为费率设计的一部分的体积费率和固定月费率)可开出的金额对应于对客户的价值，管理层认为可开出的金额(西南航空有权开具发票的金额)用于确认收入是适当的。自最后一次读表日期以来未开票的估计金额仅限于由于时间的推移而无法开票，因此也被确认为通过资产负债表日期提供的服务。虽然天然气服务通常是经常性的，但一般没有公用事业服务的合同条款。因此，合同期限通常不会超出迄今提供的服务范围，客户通常可以随意终止服务。
仅限运输的服务也受费率条款的约束。根据西南航空的各种关税要求，仅限运输的服务通常只适用于非常大的客户。通过这项服务，客户确保自己的天然气供应，西南航空提供运输服务，将客户供应的天然气运送到预定地点。西南航空得出的结论是，运输/传输服务适合“随着时间推移”的识别模式。根据西南航空针对运输客户的规定，作为受监管司法管辖区费率设计的一部分，运价结构包括体积收费和每月“固定”收费(包括通常称为运力收费、按需收费或预订费的费用)的组合。这些类型的固定费用代表了一项单独的履行义务，与在一个月内随时准备交付数量的天然气有关，无论客户是否接受任何数量的天然气。在这些情况下的履约义务是在一个月内根据基于时间的进度产出衡量办法履行的，该办法与收费有资格开具发票的期间相关联。
根据它的监管，西南航空为那些靠近另一条管道的客户签订了谈判费率合同，这构成了绕过其分销系统的威胁。西南航空也可能为客户签订类似的合同，否则他们将能够通过天然气的替代燃料来满足他们的能源需求。只有不到24名客户签订了费率部分有待谈判的合同。针对这些不太常见类型的许多费率规定和服务条款合同的成交也受到监管监督和关税条款的约束。这些客户的履约义务与通过向客户运输/输送天然气来履行其他客户的义务类似。这类客户的许多或大部分费率构成和结构与没有商定费率构成的类似客户的费率构成和结构相同；商定费率在关税准则的参数范围内。此外，虽然其中一些合同包括随着时间的推移而延长的合同期，包括数年，因为根据合同应支付的金额是根据客户迄今提供的服务的现行费率计算的，但不认为存在重大的融资部分。
如上所述，收入还包括利润追踪器/脱钩应计项目的净影响。西南航空的所有服务地区都有分离的费率结构(也称为替代收入计划)，旨在消除销量和收入之间的直接联系，从而减轻异常天气变化和保证金对利润率的影响。主要的替代收入计划包括对所述关税基准与通过与客户签订的合同收入通过现有费率开具的金额之间的差异进行允许的调整。此类调整在收入和相关的监管资产/负债账户中按月确认，然后再进行费率调整，以收取或返还确认的金额。对所述基准的调整所确认的收入必须与与客户的合同收入分开列报，因此，下文提供了与替代收入计划有关的收入(不包括从客户那里收回的收入)。




43

西南航空的营业收入包含在公司和西南航空的综合收益表中，除了其他类别的收入外，还包括与客户签订合同的收入，如下所示，按客户类型分类：
 十二月三十一日，
(几千美元)202220212020
住宅$1,324,794 $1,035,612 $958,520 
小型商业广告378,520 270,214 221,541 
大型商业广告85,234 57,371 44,633 
工业/其他50,894 42,313 26,242 
交通运输100,642 92,240 88,215 
与客户签订合同的收入1,940,084 1,497,750 1,339,151 
替代收入计划收入(延期)(18,478)13,181 12,140 
其他收入(A)13,463 10,859 (706)
受监管的运营收入总额$1,935,069 $1,521,790 $1,350,585 
(A)数额包括滞纳金和其他杂项收入，还可能包括某些监管机制的影响，例如预计将在未来期间退还给客户的现行客户费率中的服务成本部分。还包括大流行期间暂时暂停对在2020年的大部分时间和2021年的部分时间内，滞纳金和不付款的断线；2020年还包括与税制改革有关的储蓄准备金/调整.
公用事业基础设施服务部门:
大多数Centuri合同是根据单价合同履行的。一般来说，这些合同规定了每单位安装的价格。典型的安装在几周或更短的时间内即可完成。收入在安装完成时入账。长期固定价格合同的收入记录在一种模式下，反映了承诺的商品和服务的控制权随着时间的推移转移给客户。固定价格合同确认的收入数额是根据迄今支出的成本相对于预期的最终合同成本(根据投入确认的方法)确定的。一些单价合同包含上限，如果被侵犯，就会触发类似于固定价格合同模式的收入和亏损确认。
Centuri被要求收取各政府机构为其客户执行的工作征收的税款。这些税收不包括在公用事业基础设施服务收入中。管理层使用净分类方法报告从客户那里收取的税款，并将其汇给政府当局。
Centuri的收入来自能源分配系统的安装、更换、维修和维护。Centuri在美国和加拿大都有业务。Centuri业务的主要重点是更换天然气分配管道和电力服务线路，以及新的基础设施安装。此外，Centuri还为不同客户和行业进行一定的工业建设活动。半人马座二与客户的协议类型：主服务协议(MSA)和投标合同。Centuri的大多数客户自己提供许多材料，以便Centuri完成合同项下的工作。
MSA确定描述每一方的权利和义务的大多数术语，这些权利和义务将管理未来的工作授权。MSA通常可持续数年。工作授权由客户签发，以描述为客户完成工作所需的地点、时间和任何其他信息。MSA和工作授权的组合决定了合同何时存在以及收入确认何时开始。每一项工作授权通常是一项单一的履行义务，因为Centuri正在执行一项重要的集成服务。
投标合同通常是对特定项目的一次性协议，其中包含定义各方权利和义务的所有必要条款。每份投标合同都会单独进行收入确认评估。随着时间的推移，根据投标合同创建的资产的控制权通常会转移到客户手中。投标合同往往只有一项履约义务，因为Centuri正在提供一项重要的整合服务。
Centuri的MSA和投标合同的特征要么是固定价格合同，要么是出于收入确认目的的单价合同。成本-成本投入法用于衡量在履行固定价格合同的履行义务方面取得的进展。投入方法的结果是根据实体为履行义务而付出的努力相对于完全履行义务的预期总努力确认收入。对于单价合同，使用产出方法来衡量履行义务的履行进展情况(根据合同要求的每一个单位的完成情况)。
由于各种因素的变化，包括不可预见的情况，实际收入和项目成本可能与以前的估计数有很大差异，有时是很大的差异。这些因素，以及执行固定价格合同所固有的其他风险




44

可能会导致项目的实际收入和毛利润与先前的估计不同，并可能导致项目的盈利能力降低或亏损。这些因素的变化可能导致对成本和收益的修订，其影响在确定变化的期间确认。一旦确定，将在整个项目期限内继续对每个项目的这些类型的条件进行评估，并在确定的期间内确认管理层对合同价值、成本和利润估计的持续修订是必要的。
Centuri将根据MSA和投标合同进行的工作归类为三主要服务类型：燃气施工、电气施工、其他施工。天然气建设包括涉及原有天然气管道和安装新管道或服务线路的工作。电力建设包括输电和配电线路的安装和维护工作，包括风暴恢复服务。其他建筑包括所有其他工作，还可以包括工业和水务设施。
合同可以有可变的补偿/对价。对于MSA，可变考量是在客户层面进行评估的，因为在MSA中包含了导致定价变化的术语，并且不是特定于工作授权的。对于多年期MSA，可变的对价项目通常是针对合同的每一年而不是整个合同期限确定的。对于投标合同，可变对价是在单个合同级别评估的。期望值方法或最可能金额法是基于变量考虑的性质而使用的。可变对价的类型包括违约金、延误罚款、绩效激励、安全奖金、付款折扣和批量回扣。Centuri通常会估计可变对价，并在必要时调整财务信息。
变更单涉及对当前合同的范围、价格或两者的修改，需要双方批准。在变更单获得批准之前，合同的现有条款将继续计入当前合同。变更单一经批准，将视情况视情况作为单独合同或现有合同的一部分处理。当变更单中商定了范围而不是价格时，Centuri估计了交易价格的变化。
下表按服务类型和合同类型显示Centuri从与客户签订的合同中获得的收入：
十二月三十一日，
(几千美元)202220212020
服务类型：
燃气基础设施服务$1,531,818 $1,302,340 $1,261,160 
电力基础设施服务778,124 525,202 411,826 
其他450,385 331,119 275,302 
公用事业基础设施服务总收入$2,760,327 $2,158,661 $1,948,288 
十二月三十一日，
(几千美元)202220212020
合同类型：
总服务协议$2,342,220 $1,652,978 $1,490,009 
投标合同418,107 505,683 458,279 
公用事业基础设施服务总收入$2,760,327 $2,158,661 $1,948,288 
单价合同$1,608,131 $1,369,082 $1,356,640 
固定价格合同498,039 267,742 157,701 
时间和材料合同654,157 521,837 433,947 
公用事业基础设施服务总收入$2,760,327 $2,158,661 $1,948,288 
下表提供了关于应收合同和超过账单的进行中合同所赚取的收入(合同资产)的信息，这两者都包括在应收账款中，扣除津贴后，并提供了信息




45

关于截至2022年12月31日和2021年12月31日在公司综合资产负债表上计入其他流动负债的超过合同收入(合同负债)的金额：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
应收合同净额$394,022 $296,005 
正在进行的合同的收入超过账单238,059 214,774 
超过合同收入的帐单金额35,769 11,860 
超过账单的在建合同收入(合同资产)主要涉及Centuri对报告日期已完成但未开具账单和(或)核准的工作的对价。当权利成为无条件时，这些合同资产被转移到应收合同。这些合同资产可根据各种业绩衡量标准从Centuri的客户那里收回，包括完成某些里程碑、完成特定单元或完成合同。此外，Centuri的许多时间和材料安排都是根据行业内标准的合同条款拖欠账单的，导致合同资产和/或未开账单的应收款被记录下来，因为收入是在账单之前确认的。由于与合同条款(或可能影响客户业务的其他经济或市场条件)相关的发票开具滞后，Centuri的开具账单和随后收取到期金额的能力可能会受到影响。这些变化可能导致需要记录估计估值准备金，以将合同资产余额调整为其可变现净值。
超出收入(合同负债)的账单金额主要涉及从尚未完成工作的客户那里收到的预付费用。本合同负债余额从2021年12月31日至2022年12月31日的变化是由于确认的收入约为#美元。11.9截至2022年1月1日，这一余额中包含了100万美元，在此之后，除因收到的金额而增加外，余额在扣除与该期间开始的合同有关的期间确认的收入后，变为盈利，余额减少。
对于原始期限为一年或以下的合同，Centuri不考虑/计算基于货币时间价值的利息部分。此外，由于这些合同的期限较短，公司没有披露截至每个报告期结束或公司预计确认收入时剩余履约债务的交易价格。
截至2022年12月31日，半人马座57原期限在一年以上的合同。截至2022年12月31日，分配给这些合同未履行义务的交易价格总额为#美元。440.8百万美元。Centuri预计将在大约未来几年内确认剩余的履约义务两年；但是，确认的时间在很大程度上是由客户控制的，包括客户何时将提供完成工作所需的必要设备和材料。
应收公用事业基础设施服务合同包括以下内容：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
对已完成的合同和正在进行的合同进行计费$395,771 $292,770 
其他应收账款2,569 3,492 
应收合同，毛额398,340 296,262 
坏账准备(4,318)(257)
应收合同净额$394,022 $296,005 
管道和存储细分市场：
Mountain West的收入来自提供的服务、交付的商品或结算的合同，其中包括尚未向客户开具账单的金额。Mountain West根据确定的峰值存储和确定的运输合同从年度预订付款中获得收入和收益。直接-固定-可变费率设计用于回收需求或预订费用中基本上所有的固定成本，从而减少数量变化对天然气运输和储存业务的收益影响。
Mountain West为其向客户提供的某些存储服务收取预付款，这些服务被认为是合同债务。这些付款在合同期限内摊销为收入。
报告为与客户合同收入的销售和服务活动的主要类型是FERC监管的天然气运输和储存服务，其次是主要由天然气液体(NGL)组成的收入




46

加工服务和其他收入(包括天然气销售以及与收集和加工活动有关的服务和杂项服务收入)。
运输和储存合同主要是现成的服务合同，包括固定预订费和可变使用费。固定费用在合同有效期内按比例确认，因为已经履行了可随时履行的履约义务，而可变使用费则在Mountain West有权从客户那里获得与迄今完成的履约义务对客户的价值直接对应的金额时确认。Mountain West几乎所有的收入都来自随着时间的推移履行的业绩义务，而不是在单个时间点确认。大多数销售和服务的付款因合同类型而异，但通常应在开单后一个月内支付。
Mountain West在提供天然气加工、运输或储存服务时，通常会从客户那里接收或保留NGL和天然气。Mountain West将收到的NGL的公允价值记录为随着时间的推移确认的服务收入，并确认随后在交付时向客户销售NGL的收入。Mountain West通常在某些运输服务安排下保留一些天然气，旨在促进服务的执行，并考虑到发生的自然损失。由于留存数额的目的是为了使合同得以履行，而不是为服务提供补偿，因此燃料津贴不包括在收入中。
公司综合损益表上的Mountain West受监管业务收入包括与客户签订合同的收入，如下所示，按销售和服务活动类别分列。
(几千美元)2022年12月31日
受管制的天然气运输和储存收入$248,304 
NGL收入5,983 
其他收入10,152 
与客户签订合同的收入264,439 
其他收入174
受监管的运营收入总额$264,613 
在本报告所述期间结束时，Mountain West签订了某些具有固定价格履约义务的多年期合同，这些合同未得到履行(或部分未得到履行)，因此，随着Mountain West随时准备提供服务，收入将随着时间的推移而赚取。这些数额对公司的整体财务报表并不重要。Mountain West还承担着与从客户那里收到的对价有关的某些合同责任，这些客户有义务在资产负债表日期之后转移货物或服务，但金额不是很大。




47

附注4--应收款及相关备抵
与天然气公用事业运营有关的业务活动是与位于三-亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州。西南航空的应收账款本质上是短期的，账单到期日通常不会超过一个月通过评估其他公用事业服务或其信用文件，以及相关的支付历史，在创建帐户时评估客户的信用可靠性。尽管西南航空总体上寻求通过向新客户收取保证金、征收滞纳金并积极追回逾期账户，将与公用事业运营相关的信用风险降至最低，但一些账户最终仍未收回。客户帐户须遵守因司法管辖区不同而有所不同的收款程序(迟交费用评估、中断服务的通知要求，以及实际中断和/或恢复服务的程序)。服务中断后，通常会大致核销帐目两个月断开连接后，如果帐户仍处于非活动状态。根据管辖范围的不同，恢复服务需要支付以前未付的余额和额外的押金要求。坏账准备按月记录，根据经验、对当前和预期未来状况的考虑、客户和利率构成以及注销过程。它们作为服务成本计入制定差饷的过程中。内华达州的司法管辖区有一个与天然气成本相关的坏账部分相关的监管机制。这笔款项是递延征收的，并在差饷厘定过程中收取附加费。西南航空于2021年9月解除了亚利桑那州和内华达州因不付款而暂停天然气服务的禁令，该禁令于2020年3月启动(与暂停滞纳金同时)，以应对新冠肺炎疫情。加州的断电禁令于2021年11月结束。西南航空于2021年4月在亚利桑那州和内华达州以及2021年8月在加利福尼亚州重新评估逾期余额的滞纳金。在这些暂停措施解除后，西南航空恢复了收集工作。这些延期影响了我们到2022年的坏账支出和核销。%sOthwest继续通过灵活的支付选择和与援助机构的合作，积极与遇到经济困难的客户合作。管理层继续根据新冠肺炎、当地/地区通货膨胀等事件/条件的影响监测预期的信贷损失。此外，管理层正在监测西南部加利福尼亚州司法管辖区最近建立的某些住宅断电保护措施的影响，例如禁止信用存款和重新接通费用等。虽然允许双向平衡账户追踪住宅坏账以备将来追回，但该机制有一个上限，超过上限仍将产生和确认无法收回的费用。截至2022年12月31日的备抵反映了大流行对截至2022年12月31日的余额的预期影响，包括考虑到客户目前和未来支付到期款项的能力。
公用事业基础设施服务应收账款按面值减去坏账准备入账。Centuri的客户通常是投资级的天然气和电力公用事业公司，Centuri历史上一直认为这些公司的减记金额微不足道。Centuri的应收账款余额带有高达60几天。Centuri根据历史收款经验、当前和估计的未来经济和市场状况以及对每个客户应收账款余额当前状况的审查来估计备抵。账户余额至少每月监测一次，当管理层确定余额很可能无法收回时，账户余额将从津贴中注销。Centuri没有受到重大影响，考虑到其客户的性质，也不会因为新冠肺炎环境、历史上的高通胀或其他条件而在收回到期金额方面遇到重大困难。
下表包含西南燃气公用事业客户在2022年和2021年12月31日的应收账款余额(扣除备抵)的信息：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
燃气公用事业客户应收账款余额$225,317 $169,114 
下表显示了西南航空公司每一家航空公司的客户百分比三截至2022年12月31日，与上一年一致：
按州划分的客户百分比：
亚利桑那州54 %
内华达州37 %
加利福尼亚9 %




48

西南地区在坏账准备账户中的活动摘要如下：
(几千美元)
津贴：
无法收藏的物品
平衡，2019年12月31日$2,095 
从费用中扣除的附加费用4,693 
帐目核销，回收较少(2,454)
平衡，2020年12月31日4,334 
从费用中扣除的附加费用5,415 
帐目核销，回收较少(6,490)
平衡，2021年12月31日3,259 
从费用中扣除的附加费用12,707 
帐目核销，回收较少(11,136)
平衡，2022年12月31日$4,830 
截至2022年12月31日，公用事业基础设施服务部门(Centuri)$632.1百万在合并的客户账款和应收合同中。截至2022年12月31日，Centuri的坏账准备为#美元。4.3百万美元。在2022年12月31日之前的所有期间，与Centuri客户相关的坏账和注销准备微不足道，没有反映在上表中。





49

附注5--监管资产和负债
西南航空受亚利桑那州公用事业委员会(ACC)、内华达州公用事业委员会(PUCN)、加州公用事业委员会(CPUC)和联邦能源管制委员会(FERC)的监管。西南航空的会计政策符合适用于受费率管制实体的美国公认会计原则，并反映了费率制定过程的影响。对利率管制实体的会计处理允许在未来可能发生从客户那里收回的情况下，作为监管资产递延，否则成本将被计入费用。如果由于竞争或监管机构的行动而不再可能收回利率，则需要注销相关的监管资产。如果通过制定差饷过程退还给客户的金额的收入可能会减少，则记录监管负债。管理层根据上述委员会的决定记录监管资产和负债，包括发布监管命令和这些委员会确立的先例。受监管的业务总体上在寻求追回监管资产方面取得了成功，并定期在各司法管辖区提交利率案件或其他行政备案，在某些情况下，为追回会计记录中反映的监管资产奠定了基础。
下表代表了现有的监管资产和负债：
十二月三十一日，
202220212021
(几千美元)西南天然气控股有限公司*西南燃气公司
监管资产：
应计养恤金和其他退休后福利费用(1)$311,124 $339,356 $339,356 
延期购买天然气成本(2)450,120 291,145 291,145 
结算利率套期保值(3)— 31,278 — 
应计购买天然气成本(4)207,368 51,631 51,631 
重新获得的债务的未摊销溢价(5)14,707 16,283 16,283 
累计缺勤时间(9)17,854 16,975 16,975 
保证金、利息和税收跟踪(10)21,024 22,709 22,709 
其他(12)65,981 62,233 60,798 
$1,088,178 $831,610 798,897 
监管责任：
延期购买天然气成本(2)— (5,736)— 
累计搬迁费(6)(445,000)(482,558)(424,000)
重新获得债务的未摊销收益(7)(6,572)(7,108)(7,108)
监管超额递延/其他税款和毛收入(8)(424,921)(511,567)(446,333)
保证金、利息和物业税跟踪(10)(10,920)(8,523)(8,523)
未确认的其他退休后福利成本(11)— (17,815)— 
其他(12)(5,393)(10,321)(8,573)
监管资产(负债)净额$195,372 $(212,018)$(95,640)
*西南天然气控股公司仅包括截至2021年12月31日与Mountain West相关的监管资产和负债，这是由于处置集团截至2022年12月31日的持有待售分类。截至该日，西南燃气公司的监管资产和负债与为该公司反映的资产和负债相同，包括金额。
(1)已计入综合资产负债表中的递延费用及其他资产。恢复期大于五年。(请参阅附注11--养恤金和其他退休后福利).
(2)余额回收或持续退还的基础上，利息。
(3)反映了与发行#美元相关的Mountain West利率现金流对冲180百万本金余额4.8752041年到期的无担保优先票据的百分比，这些票据在债务工具的有效期内摊销为利息支出。截至2021年12月31日的当前部分包括在预付和其他流动资产中，长期部分包括在公司2021年综合资产负债表的递延费用和其他资产中。
(4)计入综合资产负债表中的预付资产及其他流动资产。持续收回或退还的余额。
(5)已计入综合资产负债表中的递延费用及其他资产。在债务工具的有效期内收回。
(6)计入综合资产负债表中的其他递延信贷和其他长期负债。2021年，几乎所有与Mountain West有关的款项也列入了其他递延信贷和其他长期负债，但#美元除外。2在本公司综合资产负债表的其他流动负债中计入了100万欧元。




50

(7)计入综合资产负债表中的其他递延信贷和其他长期负债。在债务工具的使用年限内摊销。
(8)包括重新计量/减少因美国税制改革而产生的累计递延所得税净负债。减税(超额累计递延税额，或“EADIT”)成为税收总额上升的监管负债。EADIT降低了费率基数，预计将根据美国国税局和监管要求退还给公用事业客户。一般包括在综合资产负债表上的其他递延信贷和其他长期负债中，但#美元除外30.32022年为100万美元，属于其他流动负债。金额还包括要求退还给客户的当期税额差额和单独的美元2.7与援助建设有关的捐款总额为100万美元。
(9)监管恢复发生在一年制通过劳动力加载过程的滞后基础。计入综合资产负债表中的预付资产及其他流动资产。
(10)利润跟踪/脱钩机制是另一种收入计划；与收入不足相关的收入(根据授权的利润水平与目前通过费率向客户开出的金额之间的差额)被确认为收入，只要恢复预期发生在24月份。总类别资产余额计入综合资产负债表中的预付资产和其他流动资产。总类别负债余额计入其他流动负债、其他递延贷项和其他长期负债。
(11)反映了截至2021年12月31日，在Mountain West余额作为流动负债计入待售流动负债之前，公司综合资产负债表上的其他递延信贷和其他长期负债中计入的退休后福利成本(允许收取的退休后福利成本超过发生的费用)的监管负债。
(12)下表详细说明了其他监管资产和负债的组成部分。其他监管资产计入综合资产负债表(如图所示)的预付费用及其他流动资产或递延费用及其他资产。恢复期各不相同。其他监管负债计入综合资产负债表中的其他流动负债或其他递延信贷及其他长期负债(如图所示)。
十二月三十一日，
202220212021
(几千美元)西南天然气控股公司西南燃气公司
其他监管资产：
国家规定的公共目的方案(包括低收入和保护方案)(A)(E)$18,693 $15,239 $15,239 
基础设施更换方案及类似方案(B)(E)8,533 6,545 6,545 
环境合规计划(C)(E)5,803 6,807 6,807 
养恤金跟踪机制(B)13,098 10,281 10,281 
其他(D)19,854 23,361 21,926 
$65,981 $62,233 $60,798 
a)计入综合资产负债表中的预付资产及其他流动资产。
b)包括在综合资产负债表的递延费用和其他资产中，但#美元除外930,0002022年计入预付和其他流动资产。
c)在2022年，大约5其中百万美元的余额包括在预付资产和其他流动资产和#美元825,000在综合资产负债表的递延费用和其他资产中。到2021年，大约为5.8包括在预付和其他流动资产中的百万美元和1百万美元计入综合资产负债表中的递延费用和其他资产。
d)在2022年，大约6.4包括在预付和其他流动资产中的百万美元和13.4百万美元计入综合资产负债表中的递延费用和其他资产。2021年，对于西南天然气公司来说，美元6.7包括在预付和其他流动资产中的百万美元和15.2百万美元计入综合资产负债表中的递延费用和其他资产。对于2021年的公司来说，$7.7包括在预付和其他流动资产中的百万美元和15.6百万美元计入综合资产负债表中的递延费用和其他资产。
e)在持续的基础上收回或退还的余额，通常包括利息。
十二月三十一日，
202220212021
(几千美元)西南天然气控股公司西南燃气公司
其他监管责任：
国家规定的公共目的方案(包括低收入和保护方案)(A)(C)$(1,567)$(1,886)$(1,886)
环境合规计划(C)(D)— (4,182)(4,182)
其他(B)(C)(3,826)(4,253)(2,505)
$(5,393)$(10,321)$(8,573)
a)计入综合资产负债表的其他流动负债。




51

b)包括在其他流动负债中，不包括t $823,000, in 2022, wHICH计入综合资产负债表中的其他递延信贷和其他长期负债。
c)通常在持续的基础上收回或退还的余额，通常包括利息。
d)2021年，列入综合资产负债表中的其他流动负债。
附注6-其他全面收益及累积其他全面收益(下称“AOCI”)
以下信息提供了对综合全面收益表中税前和税后影响公司和西南航空其他全面收益(亏损)的金额的洞察，这些影响也影响了综合资产负债表和综合权益表中累积的其他全面收益(“AOCI”)。
分配给其他全面收益(亏损)各组成部分的相关税收影响：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
(几千美元)
在此之前-
税收
金额
税金(费用)或
效益(1)
网络-
税收
金额
在此之前-
税收
金额
税收
(费用)
或
效益(1)
网络-
税收
金额
在此之前-
税收
金额
税收
(费用)
或
效益(1)
网络-
税收
金额
固定收益养老金计划：
精算净收益/(损失)$4,079 $(980)$3,099 $59,176 $(14,202)$44,974 $(57,539)$13,809 $(43,730)
摊销先前服务费用175 (42)133 959 (230)729 1,155 (277)878 
精算(损益)净额摊销34,818 (8,357)26,461 44,597 (10,703)33,894 37,830 (9,079)28,751 
监管调整(28,232)6,775 (21,457)(88,194)21,167 (67,027)7,435 (1,785)5,650 
养老金计划其他综合收益(亏损)
10,840 (2,604)8,236 16,538 (3,968)12,570 (11,119)2,668 (8,451)
FSIRS(指定套期保值活动)：
重新归类为净收入的金额545 (129)416 2,174 (522)1,652 3,247 (780)2,467 
FSIRS其他综合收益(亏损)545 (129)416 2,174 (522)1,652 3,247 (780)2,467 
其他综合收益(亏损)合计--西南天然气公司
11,385 (2,733)8,652 18,712 (4,490)14,222 (7,872)1,888 (5,984)
外币折算调整：
翻译调整(6,133)— (6,133)20 — 20 1,713 — 1,713 
外币其他综合收益(亏损)
(6,133)— (6,133)20 — 20 1,713 — 1,713 
其他全面收益(亏损)总额-西南天然气控股公司
$5,252 $(2,733)$2,519 $18,732 $(4,490)$14,242 $(6,159)$1,888 $(4,271)
(1)税额的计算方法为24%Rate。关于外币换算调整，公司已选择将Centuri在加拿大的加拿大子公司的收益进行无限期再投资，从而避免了此类收益的递延纳税。由于这一说法，而且预计不会将收益汇回国内，公司没有确认税收影响，也没有为其他全面收益(亏损)中的货币换算调整提供税收支出或利益。





52

下表是AOCI的前滚，在公司的综合资产负债表及其综合权益报表中列示：
  固定福利计划FSIRS外币项目  
(几千美元)税前税收
(费用)
效益(4)		税后在此之前-
税收		税收
(费用)
效益(4)		税后在此之前-
税收		税收
(费用)
效益		税后AOCI
AOCI期初余额2021年12月31日
$(61,182)$14,685 $(46,497)$(545)$129 $(416)$152 $— $152 $(46,761)
精算净收益/(损失)4,079 (980)3,099 — — — — — — 3,099 
翻译调整— — — — — — (6,133)— (6,133)(6,133)
改叙前的其他全面收入4,079 (980)3,099 — — — (6,133)— (6,133)(3,034)
FSIRS金额从AOCI重新分类(1)— — — 545 (129)416 — — — 416 
摊销先前服务费用(2)175 (42)133 — — — — — — 133 
精算损失净额摊销(2)34,818 (8,357)26,461 — — — — — — 26,461 
监管调整(3)(28,232)6,775 (21,457)— — — — — (21,457)
本期净收益可归因于西南天然气控股公司的其他全面收益(亏损)10,840 (2,604)8,236 545 (129)416 (6,133)— (6,133)2,519 
AOCI期末余额2022年12月31日
$(50,342)$12,081 $(38,261)$— $— $— $(5,981)$— $(5,981)$(44,242)
(1)FSIRS重新分类金额计入本公司的净利息扣除 合并损益表。
(2)这些AOCI组成部分包括在净定期收益成本的计算中(见附注11--养恤金和其他退休后福利了解更多详细信息)。
(3)监管调整是指上述活动中预计将在未来通过利率收回的部分(相关监管资产包括在公司的递延费用和其他资产中 合并资产负债表)。
(4)税额的计算方法为24%Rate。
下表是西南航空合并资产负债表中显示的AOCI的前滚：
  固定福利计划FSIRS  
(几千美元)税前税收
(费用)
效益(9)		在-
税收
在此之前-
税收
税收
(费用)
效益(9)		在-
税收		AOCI
AOCI期初余额2021年12月31日
$(61,182)$14,685 $(46,497)$(545)$129 $(416)$(46,913)
精算净收益/(损失)4,079 (980)3,099 — — — 3,099 
重新分类前的其他全面损失
4,079 (980)3,099 — — — 3,099 
FSIRS金额从AOCI重新分类(6)— — — 545 (129)416 416 
摊销先前服务费用(7)175 (42)133 — — — 133 
精算损失净额摊销(7)34,818 (8,357)26,461 — — — 26,461 
监管调整(8)(28,232)6,775 (21,457)— — — (21,457)
本期净额西南燃气公司应占其他综合收益(亏损)
10,840 (2,604)8,236 545 (129)416 8,652 
AOCI期末余额2022年12月31日
$(50,342)$12,081 $(38,261)$— $— $— $(38,261)
(6)FSIRS重新分类金额计入西南航空综合损益表的净利息扣除。
(7)这些AOCI组成部分包括在净定期收益成本的计算中(见附注11--养恤金和其他退休后福利了解更多详细信息)。
(8)监管调整是指上述活动中预计未来可通过利率收回的部分(相关监管资产包括西南航空综合资产负债表中的递延费用和其他资产)。
(9)税额的计算方法为24%Rate。




53

下表列出了AOCI(在上表中)中包含的尚未在净定期福利成本中确认的金额(所得税影响前)：
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)20222021
净精算损失$(360,113)$(399,010)
前期服务成本(1,353)(1,528)
减去：在监管资产中确认的金额311,124 339,356 
在AOCI中得到认可$(50,342)$(61,182)
看见附注11--养恤金和其他退休后福利了解有关固定收益养老金计划的更多信息。
附注7--普通股
该公司的普通股在纽约证券交易所公开交易，股票代码为“SWX”。与西南航空和Centuri相关的基于股票的薪酬是基于将以西南天然气控股公司股票发行的奖励。
2020年12月，公司和西南航空联合向美国证券交易委员会提交了自动货架登记说明书(第333-251074号文件)，即“万能货架”，自备案之日起生效，其中包括一份招股说明书，其中详细说明了公司有能力不时按发行时确定的价格和条款，以普通股、优先股、债务证券(如果相关招股说明书附录中说明，普通股、优先股、债务证券可能得到或不可能得到其一个或多个直接或间接全资子公司担保)、西南航空发行的债务证券的担保、存托股份、购买本公司发行的普通股、优先股或存托股份或本公司或西南航空发行的债务证券、单位和权利的权证。此外，作为万能货架的一部分，西南航空可不时按发行时确定的价格和条款，提供和销售债务证券(如果相关招股说明书附录中说明，债务证券可能由或可能不由其一家或多家直接或间接全资子公司担保)和由本公司或其一家或多家直接或间接全资子公司发行的债务证券担保(如相关招股说明书附录中说明)的任何组合。
2021年4月8日，公司与纽约梅隆资本市场有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司签订了一项销售代理协议(“股权搁置计划”)，提供和出售最高达$500在市场发行计划中不时有数百万股普通股。这些股票是根据公司的万能货架发行的。没有任何活动，而且呃，股权货架P在截至2022年12月31日的年度内。下表提供了该计划截至2022年12月31日的活动情况：
总收益$158,180,343 
减去：代理商佣金(1,581,803)
净收益$156,598,540 
售出股份数量2,302,407
加权平均每股价格$68.70 
截至2022年12月31日，该公司约有342根据该计划，可供未来发行的普通股为100万股。根据股权搁置计划出售普通股的净收益将用于一般公司目的，包括购买财产，用于建设、完成、扩建或改善位于西南航空服务的社区及其周围的管道系统和设施。
2022年3月，本公司通过《通用货架》下的另一份招股说明书补编，发布了一份6.325100万股普通股，承销公开发行价为1美元74.00每股，为公司带来收益$452.3百万美元，扣除承销商$的折扣15.8百万美元。本公司以所得款项净额偿还部分未偿还借款。364最初用于为收购Mountain West提供资金的天期定期贷款信贷协议。
在2022年间，公司发行了大约230,000通过限制性股票/单位计划和综合激励计划发行普通股。
此外，在2022年期间，该公司还发布了142,000通过股息再投资和股票购买计划发行普通股，筹集约 $10.5百万.




54

截至2022年12月31日，我们是3.3百万 根据各种股票发行计划的规定登记并可供发行的普通股，其中不包括根据上述股权搁置计划单独披露的可供发行的普通股金额。
附注8--债务
长期债务
长期债务一般按未偿债务的账面价值在公司和西南航空的综合资产负债表中确认。有关票据的公允价值及个别账面值的详情载于下表。
十二月三十一日，
  20222021
  
携带
金额
公平
价值
携带
金额
公平
价值
(几千美元)    
西南燃气公司：
债券：
备注：6.1%, due 2041
$125,000 $113,184 $125,000 $166,380 
备注：4.05%, due 2032
600,000 527,052 — — 
备注：3.875%, due 2022
— — 250,000 250,603 
备注：4.875%, due 2043
250,000 195,703 250,000 307,538 
备注：3.8%, due 2046
300,000 209,169 300,000 329,055 
备注：3.7%, due 2028
300,000 275,043 300,000 325,191 
备注：4.15%, due 2049
300,000 218,712 300,000 342,030 
备注：2.2%, due 2030
450,000 353,763 450,000 440,838 
备注：3.18%, due 2051
300,000 185,523 300,000 292,116 
备注：5.8%, due 2027
300,000 305,913 — — 
8%系列，2026年到期
75,000 80,027 75,000 92,623 
中期票据，7.78%系列，2022年到期
— — 25,000 25,122 
中期票据，7.92%系列，2027年到期
25,000 26,840 25,000 31,555 
中期票据，6.76%系列，2027年到期
7,500 7,662 7,500 8,949 
未摊销贴现和债务发行成本(29,471)(19,959)
3,003,029 2,387,541 
循环信贷安排和商业票据50,000 50,000 130,000 130,000 
工业发展收入债券：
免税首轮将于2028年到期50,000 50,000 50,000 50,000 
2003年A系列，将于2038年到期50,000 50,000 50,000 50,000 
2008年A系列，将于2038年到期50,000 50,000 50,000 50,000 
2009年A系列，将于2039年到期50,000 50,000 50,000 50,000 
未摊销贴现和债务发行成本(1,733)(1,938)
198,267 198,062 
减：当前到期日— (275,000)
西南天然气公司长期债务总额，减去本期到期日$3,251,296 $2,440,603 




55

西南天然气控股公司：
半人马座担保定期贷款安排$1,008,550 $995,852 $1,117,138 $1,117,841 
Centuri担保循环信贷安排81,955 82,315 103,329 103,749 
Mountain West无担保高级票据，3.53%, due in 2028*
— — 102,078 102,078 
Mountain West无担保高级票据，4.875%, due in 2041*
— — 199,926 199,926 
Mountain West无担保高级票据，3.91%, due in 2038*
— — 147,735 147,735 
其他债务126,844 118,314 51,665 50,003 
未摊销贴现和债务发行成本(20,789)(24,466)
减：当前到期日(44,557)(22,324)
西南天然气控股公司长期债务总额减去当前到期日$4,403,299 $4,115,684 
*截至2022年12月31日，由于余额在公司综合资产负债表上被重新归类为持有待售，因此上表中没有反映出截至2022年12月31日的金额。看见附注15--收购和处置以获取更多信息。
西南航空和该公司的循环信贷安排以及西南航空的工业发展收入债券(“IDRBs”)的公允价值根据财务会计准则的公允价值等级被归类为1级，这是因为能够在具有可比条件的计量日期获得类似的债务安排，包括可变/市场利率。此外，西南航空的循环信贷安排和IDRBs的利率经常重置。西南航空公司债券(包括优先和中期票据)、公司定期贷款安排和无担保优先票据的公允价值公允价值是利用基于市场的估值方法确定的，其中公允价值是根据评估的定价数据确定的，因此在层次结构中被归类为第二级。
西南航空有一美元400计划于2025年4月到期的百万美元信贷安排。西南航空指定为$150百万美元的相关产能作为长期债务，剩余的250100万美元用于营运资本用途。信贷安排的利率按有担保隔夜融资利率(“SOFR”)或“替代基本利率”计算，在每种情况下加根据西南航空的优先无担保债务评级确定的适用保证金。于2022年12月31日，适用保证金范围为0.750%至1.500参照SOFR计息的贷款的百分比0.000%至0.500参考替代基本利率计息的贷款利率为%。在2022年12月31日，适用的保证金为1.125参考SOFR的贷款百分比和0.125参考替代基本利率计息的贷款利率为%。西南航空还需要支付承诺费，范围从0.075%至0.200在截至2022年12月31日的年度中，承付款的未供资金部分的年利率不是很大。信贷安排包含一项金融契约，要求西南航空维持融资债务与总资本的比率不超过0.70至1.00，截至任何财政年度的任何季度末。在2022年12月31日，$50长期部分的未偿还金额为100万英镑(不是在下文讨论的商业票据方案下，借款尚未偿还)。信贷安排长期部分的实际利率为5.882022年12月31日。
西南航空有一美元50百万张商业票据计划。商业票据计划下的发行是由西南航空目前的循环信贷安排支持的，因此并不代表额外的借款能力。商业票据计划下的借款，如果有的话，被指定为长期债务。该计划的利率按当时的商业票据利率计算。如上所述，在2022年12月31日，不是在商业票据计划下，借款是未偿还的。
2022年3月，西南航空发行了美元600本金总额为百万美元4.05高级债券折扣率为%0.65%。这些票据将于2032年3月到期。西南航空用净收益赎回了250百万3.875%的票据将于2022年4月到期，并偿还其信贷安排下的未偿还金额，其余净收益用于一般公司用途。
半人马座有一个$1.545十亿有担保的循环信贷和定期贷款多货币安排。金额可以借入加元或美元。O2022年11月4日，Centuri修订了其循环信贷安排的财务契约，以提高2022年12月31日至2023年12月31日期间的最高总净杠杆率(《半人马座信贷安排修正案》)。Centuri信贷安排修正案还将循环信贷安排的利率基准从LIBOR过渡到SOFR。循环信贷安排的适用保证金现在为1.0%至2.5SOFR贷款和自0.0%至1.5%用于加拿大交易商报价利率(“CDOR“)和”基本利率“贷款，取决于Centuri的总净杠杆率。此外，《半人马座信贷安排修正案》增加了信用证次级安排，从1美元增加到1美元。100百万至美元125百万美元。《半人马座信贷安排修正案》没有修改定期贷款安排的任何条款。循环信贷安排将于2026年8月27日到期，定期贷款安排将于2028年8月27日到期。该贷款的信贷额度部分的能力为#美元。400百万美元；借入和偿还的相关金额可供再借。该贷款的定期贷款部分的限额为#美元。1.145十亿美元。信贷协议规定的义务如下




56

由Centuri的几乎所有直接和间接子公司、每个借款人的几乎所有有形和无形个人财产、其某些直接和间接子公司以及上述所有产品、利润和收益的当前和未来所有权权益担保。
定期贷款工具的伦敦银行同业拆借利率下限为0.50%。此外，Centuri加拿大分公司可以在循环信贷安排下借款，贷款利率以ab为基础。奥维。定期贷款的保证金为1.50基本利率贷款及2.50LIBOR贷款的利率为%。Centuri还被要求为未使用的承诺的一部分。承诺费从0.15%至0.35年利率。信贷协议包含某些惯例陈述和保证、肯定和否定契约以及违约事件。没有与定期贷款安排相关的金融契约。循环信贷安排要求Centuri保持最高总净杠杆率为6.00从2022年12月31日到2023年6月30日，5.50从2023年7月1日到2023年9月30日，4.50至2023年10月1日至2023年12月31日，以及4.00至2024年1月1日及以后的1点。该协议还要求Centuri保持最低利息覆盖率为2.50 to 1.00. CEnuri的资产保护设施位于2022年12月31日总额为$2.5十亿. 在…2022年12月31日, $1.091十亿 在Centuri的合并担保循环信贷和定期贷款安排下，未偿还借款。
所有未偿还的金额都被视为长期借款。有担保循环信贷和定期贷款的实际利率为7.22022年12月31日。
西南航空浮动利率IDRBs的实际利率如下表所示：
十二月三十一日，
20222021
2003 A系列赛4.68 %0.91 %
2008 A系列赛4.84 %0.90 %
2009系列A4.67 %0.88 %
免税系列A4.30 %0.92 %
在内华达州，西南航空2003年A系列、2008年A系列和2009年A系列可变利率IDRb因利率变化而引起的利率波动被跟踪，并通过可变利息费用回收机制从客户手中收回。
西南航空的所有债务工具都没有信用触发或其他条款，如果评级机构下调债券评级，这些条款就会导致违约。某些债务工具的利息和费用可能会根据西南航空的债券评级进行调整。某些债务工具受到杠杆率上限的限制，6.12041年到期的债券百分比也有最低净值要求。截至2022年12月31日，西南航空遵守了所有公约。根据最严格的金融契约，大约$2.5十亿此外，在仍符合杠杆率要求的情况下，可以发行更多债务。关于最低净值要求，截至2022年12月31日，至少有$2十亿股本方面的缓冲。根据集体契约，没有具体的股息限制。所有债务工具均不包含重大不利变化条款。
某些Centuri债务工具有杠杆率上限和固定抵押比率覆盖率E要求。在2022年12月31日，半人马座遵守了所有的圣约。根据最严格的契约，半人马座可以发行超过$222百万美元的额外债务，并满足杠杆率要求。半人马座至少有$33与最低固定费用比率覆盖要求有关的缓冲金额为百万美元。半人马座的圣约限制了它该公司有能力向其母公司西南天然气控股公司提供现金股息。股息限制等于计算出的可用金额，通常定义为50其轧制的百分比12个月经某些项目调整后的综合净收入，如母公司供款流入、Linetec可赎回非控制利息支付或股息支付，以及其他适用的调整。





57

预计未来五年长期债务的到期日为：
(几千美元)20232024202520262027总计
西南燃气公司：
债券$— $— $— $75,000 $332,500 $407,500 
循环信贷安排和商业票据— — 50,000 — — 50,000 
总计— — 50,000 75,000 332,500 457,500 
西南天然气控股公司：
半人马座担保定期贷款安排14,313 11,450 11,450 11,450 11,450 60,113 
Centuri担保循环信贷安排— — — 81,955 — 81,955 
其他债务30,245 31,102 29,554 28,651 7,292 126,844 
总计$44,558 $42,552 $91,004 $197,056 $351,242 $726,412 
短期债务
西南天然气控股公司拥有一家$300百万主要用于短期融资需求的信贷安排。这项贷款的利率是按SOFR或“备用基本利率”计算的,” 在每种情况下，外加基于公司优先无担保债务评级确定的适用保证金。有一块钱173百万美元和美元59这项贷款的未偿还金额为百万英镑，加权平均利率为5.588%和1.3232022年12月31日的百分比和2021年。
于2022年12月30日，与该经修订及重订的循环信贷协议有关，该协议的日期为2020年4月10日(经其第1号修正案修订，日期为2021年12月28日)，由贷款方西南天然气控股有限公司与纽约梅隆银行作为行政代理之间订立，并根据本公司向行政代理提交的增加请求，信贷安排下的可用承诺额总额由$200百万至美元300百万美元。利率基准(SOFR或替代利率)以及相关范围，包括适用的保证金，在很大程度上反映了上述西南航空修订后的融资协议中包括的基准利率，在这种情况下，该协议是根据西南天然气控股公司的优先无担保长期债务评级确定的。在2022年12月31日，适用的保证金为1.250参照SOFR计息贷款的%和0.250参考替代基本利率计息的贷款利率为%。上述西南航空的承诺费费率、条款和契约也适用于西南天然气控股公司修订后的信贷安排，包括任何会计年度任何季度结束时所注明的融资债务与总资本的比率。这项信贷安排下的承诺费并不多。f或截至2022年12月31日的一年。
2022年3月，西南航空对其进行了修改s $250百万定期贷款(“2021年3月定期贷款”)将到期日延长至2023年3月21日，并以SOFR利率基准取代LIBOR利率基准。这笔收益最初用于支付2021年2月因美国中部极端天气条件导致的天然气供应成本增加。225截至2022年12月31日，2021年3月定期贷款的未偿还金额为100万英镑。经修订的定期贷款利率按SOFR或“替代基本利率”计算，在每种情况下，加上根据西南航空的优先无担保长期债务评级确定的适用保证金。适用的保证金范围为0.550%至1.000参照SOFR计息贷款的%和0.000以另一基准利率计息的贷款利率为%。修改后的协议包含一项金融契约，要求西南航空维持融资债务与总资本的比率不得超过0.70至1.00，截至任何财政年度的任何季度末。2022年12月31日的加权平均利率为5.173%.
2022年9月26日，西南燃气控股有限公司签订了《中华人民共和国宪法》第1号修正案364-天期定期贷款信贷协议。信贷协议规定了一美元1.600亿延迟提取定期贷款(“定期贷款安排”)，主要为收购Mountain West的股权提供资金。经修订的信贷协议包括(1)将定期贷款的到期日延长至2023年12月30日，以及(2)以SOFR利率基准取代LIBOR基准。公司同意向贷款人支付相当于0.102023年3月31日定期贷款未偿还本金总额的百分比，0.15在2023年6月30日根据定期贷款未偿还的本金总额的百分比，以及0.202023年9月30日定期贷款未偿还本金总额的%。有一块钱1.15截至2022年12月31日，定期贷款安排项下未偿还的10亿美元。在出售西部大山的交易完成后，该公司支付了$1.07510亿美元的定期贷款安排，剩余约美元72未偿还本金总额为百万美元。定期贷款工具的适用保证金为0.500%至1.250基本利率贷款及1.500%至2.250SOFR贷款的%，取决于有效的适用定价水平。每一笔利差都将增加0.25从2023年6月30日开始，在一定的时间间隔内。承诺费从0.060%至0.175从2022年1月3日开始的每个日历季度%，具体取决于有效的适用定价水平。定价水平是基于




58

该公司的优先债务评级。利率受制于惯例的基准替代条款。2022年12月31日的加权平均利率为6.423%.
信贷协议包含陈述和担保、肯定的、否定的、金融契诺和违约事件，与公司现有的信贷安排基本相似。除某些例外情况外，在融资日期后，公司必须从100本公司或其任何附属公司从任何债务发行或股权发行及/或100任何特定收购融资项下承诺金额的百分比。
2022年12月31日，Southwest Gas Holdings，Inc.遵守了其所有信贷安排和364-天期定期贷款契约。信贷安排的利息和费用，以及364天期定期贷款可能会根据其优先债务评级进行调整。信贷安排和364天期定期贷款受杠杆率上限的限制。根据限制性最强的金融契约，约为#美元。1.2在仍满足杠杆率要求的情况下，可以发行数十亿美元的额外债务。根据集体契约，没有具体的股息限制。信贷安排和364天期定期贷款不包含重大不利变化条款。
如上所述，在西南航空的$400百万美元信贷额度，美元250百万美元已由管理层指定用于营运资金用途。西南航空有过不是未偿还的短期借款 a2022年和2021年12月31日。
2023年1月，西南航空进入了364-天$4502024年1月19日到期的百万定期贷款协议。该公司利用所得资金为2022年11月至2023年3月冬季期间高于预期的天然气成本提供资金，这是由多种市场因素造成的，包括历史上最低的储存水平、意外的上游管道维护事件以及整个西部地区的寒冷天气条件。这笔定期贷款的利率是按SOFR加0.100在每种情况下，加上根据西南航空的优先无担保长期债务评级确定的适用保证金。适用的保证金为0.950%参考SOFR和0.000参考替代基本利率的百分比。定期贷款协议包含一项金融契约，要求西南航空维持融资债务与总资本的比率。不得超过0.70至1.00，截至任何财政年度的任何季度末。
伦敦银行同业拆借利率
伦敦银行间同业拆借利率中确定的某些利率原计划在2021年后停止作为基准利率或参考利率，而其他基于伦敦银行间同业拆借利率的利率计划在2023年6月之后停止。截至2022年12月31日，该公司拥有1.009根据Centuri的定期贷款安排，未偿还借款总额为10亿美元。截至2022年12月31日，西南和西南天然气控股公司没有未偿还的借款或参考LIBOR的可变利率债务协议。
附注9--基于股份的薪酬
截至2022年12月31日，公司实行以下股份薪酬计划：总括激励计划和限制性股票/单位计划。股票授予的公允价值主要基于授予之日公司股票的收盘价。2022年的所有股票授予，包括延时限制性股票单位和绩效股票，都是在综合激励计划下进行的。下表显示了在合并损益表中确认的按股份计算的计划薪酬支出总额：
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)202220212020
基于股份的薪酬计划费用，扣除相关税收优惠$6,225 $5,747 $4,816 
基于股份的薪酬计划相关税收优惠1,966 1,815 1,521 
综合激励计划
综合激励计划用于通过为董事、员工和某些其他个人提供激励以增加股东价值并以其他方式促进公司的成功，从而促进公司(包括其子公司)的长期增长和盈利能力。此外，该计划使公司能够吸引、留住和奖励责任职位的最佳可用人员。综合激励计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票以及其他基于股权和现金的奖励。为公司或任何子公司提供服务的员工、董事和顾问可能符合本计划的条件。对于综合激励计划下的授予，董事继续在授予时立即授予股份，但可以选择推迟收取股权薪酬，直到他们离开董事会。
综合计划下的绩效激励机会以绩效股票的形式授予西南航空的所有高管，并根据高管的综合每股收益、公用事业净收入和公用事业股本回报率进行调整，在每种情况下，根据相对总股东回报进行调整。三年制




59

演出期。与其他限制性股票/单位计划一样，股票基于归属进行限制，在这种情况下，进一步取决于未来相对于相关基准的业绩决定。西南记录$2.1百万, $3.4百万美元，以及$2.82022年、2021年和2020年与这些股票相关的估计薪酬支出分别为100万美元。
限制性股票/单位
限制性股票/单位计划下的限制性股票/单位以前被授予以吸引、激励、留住和奖励公司的关键员工，以激励实现高水平的个人业绩和改善的财务业绩。遗产计划也是为了吸引、激励和留住有经验和知识的董事而制定的。如上所述，在2022年期间，限制性股票的发放是根据综合激励计划发放的。遗留的限制性股票/单位计划下的所有剩余股份(与员工有关)于#年发行2021；剩余的未发行的遗留计划股票仅与董事有关，这些股票在授予时立即归属，在董事会服务结束时进行分配。在遗留计划下没有新的授予，因为所有未来的基于股票的激励薪酬，包括与限制性股票有关的，都是根据综合激励计划的方案授予的，对于董事，如果提前选择，可以在授予时发放。相反，在管理方面，综合计划下的赠款具有延时性质，实行分级授予(和以普通股形式发行)，40%在第一年年底和30%，在第二年和第三年末。
下表汇总了截至2022年12月31日的限制性股票/单位计划的活动：
(千股)
受限
库存/
单元(1)
加权的-
平均授权日公允价值
截至2021年12月31日的未归属/未发行
520 $61.01 
授与279 66.11 
分红10 — 
没收或过期(85)66.62 
已归属并已发行(2)(264)56.43 
截至2022年12月31日的未归属/未发行
460 $64.34 
(1)性能份额的数量包括167,200已授予并已授予41,100已归属并已发行，这是通过假设目标业绩将在相关业绩期间实现而得出的。
(2)包括退休人员支出的股份和转换为税收的股份。
2021年和2020年授予的所有限制性股票/单位的加权平均授予日期公允价值s $65.38及$76.85，分别为。
截至2022年12月31日，与所有尚未确认的非既得综合股票相关的总补偿成本是$5.3百万美元，预计将在加权平均期间确认2.4好几年了。
附注10--承付款和或有事项
该公司和西南航空是其他法律诉讼的被告。他们也是各种监管程序的当事人。这些法律程序的最终处置目前无法确定；但管理层认为，公司和西南航空目前正在进行的任何诉讼或监管程序都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
该公司的责任保险涵盖西南航空公司和截至销售日期的Mountain West，承保与天然气管道和设施运营相关的各种风险。对于这些责任保险单，每个实体负责初始的免赔额或自保保留额每一次事故，保险公司将对高达保单限额的金额负责。在2022年8月至2023年7月的保单年度内，这些责任保险单要求西南航空或西山航空(视情况而定)负责首笔$1每起事故的百万美元(自保保留)外加第一笔美元4在保单年度，超过其自我保险留存的索赔总额为100万美元。如果预计发生的金额超过这些金额，则在保险承运人赔偿的情况下，除保险承运人的应收金额外，还应确认额外金额的负债，而不影响收益。
Centuri为与其运营相关的各种风险提供责任保险。对于这些责任保险单，Centuri负责每次事故的初始可扣除或自我保险留存金额，之后保险承保人将负责最高达保单限额的金额。对于警察来说2022年5月至2023年4月，半人马座负责第一笔美元750,000(自保保留)这些条款下的每次事件责任保险单。
2021年8月，西南航空运营的一条天然气管道发生爆炸，造成人员受伤四个人和损坏的财产。爆炸是由管道泄漏引起的，目前正在调查中。受伤的个人都向西南航空和其他各方提出了法律索赔。如果西南航空被认为负有全部或部分责任，




60

西南航空估计，其净敞口可能相当于自保留存的美元。5百万(上文所述的最大值)。2021年，根据ASC 450-或有事件，西南航空录得$5与这一事件有关的百万美元债务，反映了其当时对可能损失的最佳估计。根据上述会计处理，须支付保险赔款的额外金额已在综合资产负债表中确认，该等金额高于自我保险保留准备金，对我们的财务状况并不重要。自这些财务报表发布之日起，任何超出已确认金额(将由保险支付)的金额都不能估计。
如果对本公司或西南航空公司或西南航空公司提出或预期将提出索赔，管理层预计该公司或西南航空公司可能以现金或在某些情况下通过保险赔偿的方式解决索赔，则也会在适当的情况下确认其他或有事项。为包括合同纠纷在内的其他应计项目更新了这类准备金的余额。该商品的价格为$6.2根据管理层对西南航空风险敞口的估计，2022年第二季度录得100万欧元。这笔钱是在2022年第四季度支付的，这件事已经了结。
如中所述注1-重要会计政策的背景、组织和摘要根据合作协议的条款，伊坎集团于2021年11月对本公司和某些高级管理人员和董事提起的民事诉讼，受2022年5月在有偏见的情况下解雇的规定所规限。
2021年11月18日，迈阿密海滩市消防员和警察城市养老基金代表购买该公司股票的假定类别的人，在特拉华州衡平法院开始了一项可能的集体诉讼。本案标题为《迈阿密海滩消防员和警察城市养老基金诉Robert L.Boughner等人案》，C.A.编号2021-0990-KSJM(特拉华州Ch.)。起诉书后来在2021年11月30日进行了修改。修改后的起诉书将公司和董事会的个人成员列为被告。起诉书试图主张违反受托责任索赔，声称董事会建议股东拒绝伊坎购买公司普通股的提议，遗漏了有关公司财务分析的重要信息；并试图让董事会批准伊坎根据公司某些债务工具被提名为“连续董事”的名单。2022年3月，城市养老基金对其索赔提出了即决判决动议；然而，2022年4月，城市养老基金提交了撤回其简易判决动议的通知。该公司认为这些索赔缺乏可取之处，并打算积极抗辩。
通过任何类型的承诺和或有事项的评估过程，公司和西南航空可以确定在费用方面，将来可能会发生与具体法律事项有关的费用。在这种情况下，根据会计政策，公司和西南航空将在必要时进行应计。
附注11--养恤金和其他退休后福利
西南燃气公司
雇员投资计划
员工投资计划(“EIP”)通过扣除一定比例的基本薪酬向符合条件的西南航空员工提供，但受美国国税局(IRS)的限制。EIP规定购买各种共同基金投资和公司普通股。对于在2021年12月31日或之前聘用的员工，将匹配递延金额的一半，最高匹配供款为3.5员工年薪的%。在2022年1月1日或之后受雇的员工有资格获得3%的非选择性雇主供款，外加高达合格薪酬的7%的匹配供款(美元对美元)。2022年1月1日后录用的人员有资格获得非选任和等额缴费。西南航空对该计划的贡献为$6.9百万，$6.1百万美元，以及$5.9百万分别为2022年、2021年和2020年。
递延薪酬计划
向西南航空的所有高管提供递延薪酬计划，向公司董事会成员提供单独的递延薪酬计划。这些计划提供了推迟到100年度现金补偿的%。人员递延的款项中有一半是配对的，最高配对供款不得超过3.5军官年度基本工资的%。退休后，递延支付的补偿加上利息，按月等额分期付款。10, 15，或20年份，由参与者选举产生。董事还有一种额外的选择，可以通过五年制句号。递延薪酬按每年1月确定的利率赚取利息。利率等于150占穆迪公司债券利率指数的百分比。
退休金和退休后计划
除了仅限于西南航空高管的单独无资金补充高管退休计划(“SERP”)外，还有一项非供款合格退休计划，其固定福利覆盖几乎所有在2021年12月31日或之前受雇的西南航空员工。退休金以外的退休后福利(“PBOP”)是为符合条件的退休人员提供的医疗保健、牙科、视力和人寿保险福利。限定福利合格退休计划、SERP和PBOP是




61

不适用于2022年1月1日或之后聘用的西南航空员工。如上所述，在该日或之后聘用的员工有资格向企业投资促进计划增加缴费。
退休后固定收益计划(包括养恤金计划)的资金过剩或资金不足的状况在综合资产负债表中确认。任何精算损益、先前服务成本及过渡期资产或债务，在扣除税项后于股东权益项下累计其他全面收益中确认，直至摊销为净定期利益成本的一部分为止。
已为预计将在未来期间通过差饷收回的应计入累积其他全面收入的总金额的部分设立监管资产。与监管资产有关的精算损益和先前服务费用的变化将被确认为对监管资产账户的调整，因为这些数额被摊销并确认为每年定期养恤金净费用的组成部分。
合格退休计划将其计划资产的大部分投资于普通集合信托，其中包括多元化的国内和国际股票证券和固定收益证券组合，并由西南航空任命的专业投资经理管理。投资管理人拥有完全的自由裁量权，可以通过计划的投资政策声明，在西南航空规定的具体指导方针内，指导以信托形式持有的计划资产的投资。2016年，西南航空对部分投资组合采用了负债驱动投资(“LDI”)战略，这是一种投资形式，旨在更好地将养老金计划资产的变动与利率变化和通胀假设变化对养老金计划负债的影响相匹配。最不发达国家倡议战略的实施将随着时间的推移而逐步采用滑行路径。滑动路径旨在随着计划的资金状况增加，增加计划资产对固定收益证券的配置，以便使计划资产的期限与计划负债的期限更紧密地匹配。养老金计划资产由主信托基金持有。养老金计划的资金政策符合联邦政府的资金要求。
这些计划的养老金成本受计划现金缴费金额和时间、计划资产回报率、贴现率以及员工人口统计数据(包括年龄、薪酬和服务年限)的影响。对计划规定所做的改变也可能影响当前和未来的养老金费用。精算公式用于确定养恤金费用，并受实际计划经验和对未来经验的假设的影响。主要的精算假设包括计划资产的预期回报率、用于确定预计的福利债务和养恤金费用的贴现率以及雇员报酬的假定增长率。这些假设的相对较小的变化，特别是贴现率，可能会对合格退休计划的养老金成本和计划义务产生重大影响。在确定贴现率时，管理层将该计划的预计现金流与基于高评级公司债券的现货利率收益率曲线进行匹配。如果贴现率每年发生变化，通常以25基点。
有一个225年度间贴现率上升基点，如下所示。用来确定贴现率的方法与前几年一致。加权平均薪酬增长率保持不变(总体上符合管理层的预期)。资产回报假设(影响下一年的费用)增加了25基点。费率如下表所示：
十二月三十一日，
20222021
贴现率5.25 %3.00 %
加权平均薪酬增长率3.25 %3.25 %
资产回报假设6.75 %6.50 %
未来几年的支出水平变动(上升或下降)将继续受到长期利率、资产回报和资金水平的极大影响。




62

下表列出了综合资产负债表和综合损益表上确认的退休计划、企业资源规划和预算外方案供资的状况和数额。
截至十二月三十一日止的年度：
  20222021
(几千美元)
合格
退休计划
SERPPBOP
合格
退休计划
SERPPBOP
福利义务的变化：
年初迄今提供的服务的福利义务(PBO/PBO/APBO)
$1,531,197 $49,530 $84,226 $1,499,239 $53,631 $82,205 
服务成本44,110 424 1,941 41,159 526 1,691 
利息成本45,006 1,441 2,452 40,432 1,431 2,193 
精算损失(收益)(399,066)(6,134)(18,260)8,908 (3,244)3,438 
已支付的福利(61,796)(3,164)(4,922)(58,541)(2,814)(5,301)
年终福利义务(PBO/PBO/APBO)
1,159,451 42,097 65,437 1,531,197 49,530 84,226 
计划资产变动：
年初计划资产市值
1,366,043 — 52,168 1,186,433 — 52,286 
计划资产的实际回报率(330,203)— (6,036)136,151 — 7,717 
雇主供款56,000 3,164 — 102,000 2,814 — 
已支付的福利(61,796)(3,164)(7,673)(58,541)(2,814)(7,835)
年终计划资产市值
1,030,044 — 38,459 1,366,043 — 52,168 
年终资金状况$(129,407)$(42,097)$(26,978)$(165,154)$(49,530)$(32,058)
加权平均假设(福利义务)：
贴现率5.25 %5.25 %5.25 %3.00 %3.00 %3.00 %
加权平均薪酬增长率
3.25 %3.25 %不适用3.25 %3.25 %不适用
上述计划在2023年期间的估计资金预计约为#美元。59100万美元，其中56100万美元与退休计划有关。管理层监测计划资产和负债，并可酌情将计划供资水平提高到最低水平以上，以达到所需的供资状态，避免或尽量减少潜在的福利限制。
退休计划和退休计划的累积福利义务如下：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
退休计划$1,074,493 $1,395,773 
SERP39,263 46,885 
预计将在未来10年为养恤金、SERP和PBOP支付的福利如下：
(百万美元)202320242025202620272028-2032
养老金$65.0 $67.0 $68.0 $69.0 $71.0 $377.0 
SERP3.3 3.3 3.2 3.1 3.1 14.6 
PBOP5.1 5.2 5.2 5.1 5.2 25.6 
不能保证实际支付的资金和福利将与这些估计相符。
对于PBOP衡量目的，承保医疗福利医疗费率趋势假设的人均成本为6.0%，拒绝4.5%。为1988年后退休的员工支付特定的医疗福利，但西南航空为1989年前退休的员工支付所有覆盖的医疗费用。上述医疗趋势费率假设仅适用于1989年前退休人员的福利义务。
下表所列的定期福利净成本中的服务成本部分是与人工成本相关的间接费用加载过程的一部分。间接费用过程最终导致将总定期净收益成本的这一部分分配到生产劳动力被计入的相同账户。因此，服务成本成为各种账户的组成部分，主要是运营和维护费用、受监管的净运营工厂以及公司和西南航空的递延费用和其他资产。定期福利成本净额中的非服务成本部分根据列报此类成本的会计准则，反映在每个实体的综合收益表的其他收入(扣除)中。




63

定期净收益成本的构成部分：
符合条件的退休计划SERPPBOP
(几千美元)202220212020202220212020202220212020
服务成本$44,110$41,159$34,299$424$526$389$1,941$1,691$1,581
利息成本45,00640,43245,5551,4411,4311,6042,4522,1932,582
计划资产的预期回报(79,913)(72,352)(65,296)———(3,228)(3,239)(3,408)
摊销先前服务费用
——————1759591,155
精算损失净额摊销
32,46841,95536,0252,3502,6421,805———
定期净收益成本$41,671$51,194$50,583$4,215$4,599$3,798$1,340$1,604$1,910
加权平均假设(净收益成本)
贴现率3.00 %2.75 %3.50 %3.00 %2.75 %3.50 %3.00 %2.75 %3.50 %
计划资产的预期回报6.50 %6.50 %6.75 %不适用不适用不适用6.50 %6.50 %6.75 %
加权平均薪酬增长率
3.25 %3.00 %3.25 %3.25 %3.00 %3.25 %不适用不适用不适用
计划资产和福利义务在定期福利成本净额和其他全面收益中确认的其他变化
截至十二月三十一日止的年度：
 202220212020
(几千美元)总计
合格
退休
平面图
SERPPBOP总计
合格
退休
平面图
SERPPBOP总计
合格
退休
平面图
SERPPBOP
精算净损失(收益)(A)
$(4,079)$11,049 $(6,133)$(8,995)$(59,176)$(54,892)$(3,245)$(1,039)$57,539 $45,665 $7,240 $4,634 
摊销先前服务费用(B)
(175)— — (175)(959)— — (959)(1,155)— — (1,155)
净额摊销
精算损失(B)
(34,818)(32,468)(2,350)— (44,597)(41,955)(2,642)— (37,830)(36,025)(1,805)— 
前期服务成本
— — — — — — — — — — — — 
监管调整
28,232 19,062 — 9,170 88,194 86,196 — 1,998 (7,435)(3,956)— (3,479)
在其他综合(收入)损失中确认
(10,840)(2,357)(8,483)— (16,538)(10,651)(5,887)— 11,119 5,684 5,435 — 
在净收益中确认的定期收益净成本
47,226 41,671 4,215 1,340 57,397 51,194 4,599 1,604 56,291 50,583 3,798 1,910 
在净定期收益成本和其他综合(收益)损失中确认的总金额
$36,386 $39,314 $(4,268)$1,340 $40,859 $40,543 $(1,288)$1,604 $67,410 $56,267 $9,233 $1,910 
上表披露了在其他全面收益中确认的净损益和以前的服务成本，分为(A)最初在其他全面收益中确认的金额，以及(B)后来确认为对其他全面收益的调整的金额，因为这些金额作为净定期收益成本的组成部分摊销。另请参阅附注6-其他全面收益及累积其他全面收益(下称“AOCI”).




64

下表按三级公允价值等级列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的合格养恤金计划和PBOP资产的公允价值。SERP没有任何资产。
十二月三十一日，
  20222021
(几千美元)
合格
退休
平面图
PBOP总计
合格
退休
平面图
PBOP总计
按公允价值计算的资产：
级别1-相同金融资产在活跃市场的报价
共同基金$— $31,631 $31,631 $— $35,194 $35,194 
1级资产总额(1)— 31,631 31,631 — 35,194 35,194 
第2级--重要的其他可观察到的投入
混合型信托股票基金(2)
全球266,368 1,673 268,041 373,936 4,538 378,474 
国际117,976 741 118,717 158,461 1,923 160,384 
美国股票证券184,300 1,159 185,459 279,062 3,386 282,448 
新兴市场62,436 392 62,828 82,004 995 82,999 
混合型信托固定收益基金(3)390,070 2,450 392,520 463,942 5,630 469,572 
集合基金和共同基金6,359 412 6,771 5,979 500 6,479 
政府固定收益和抵押贷款支持证券159 1 160 196 2 198 
2级资产总额(4)1,027,668 6,828 1,034,496 1,363,580 16,974 1,380,554 
按公允价值计算的计划资产总额1,027,668 38,459 1,066,127 1,363,580 52,168 1,415,748 
保险公司一般账户合同(五)2,376 — 2,376 2,463 — 2,463 
计划资产总额$1,030,044 $38,459 $1,068,503 $1,366,043 $52,168 $1,418,211 
(1)上面的共同基金类别是一种平衡基金，投资于普通股、优先股和固定收益证券的多元化投资组合。在正常情况下，平衡基金持有的资金不会超过75%，且不低于25%，其总资产的股权证券。该基金寻求定期收益、本金守恒，以及本金和收入长期增长的机会。
(2)混合的信托股票基金包括普通集合信托，这些信托投资于证券交易所经常交易的多样化证券组合。这些基金按资产净值(“资产净值”)列于上表，即基金内证券的价值减去任何未偿还负债的金额。这些基金采取的战略包括投资于：
▪全球股票，包括国内股票
▪国际发达国家股票
▪国内股票
▪新兴市场股票
混合信托股权基金的股票可在一个工作日通知后赎回。虽然该等投资为信托股票基金并按资产净值呈报，但由于赎回通知期较短、缺乏赎回费用、相关投资为交易所买卖，以及资产净值计算并不存在重大负债，因此该等投资在公允价值体系中被视为间接可见(第2级)，因此不会被剔除于公允价值表的正文内作为核对项目。
这只全球基金提供了对全球股市的多元化敞口。该基金寻求通过主要投资于在美国、欧洲和亚洲主要发达股票市场上市的证券，以及在战术基础上在新兴国家股票市场上市的证券来提供长期资本增长。
该国际基金投资于国际金融市场，主要是欧洲和太平洋盆地发达经济体的金融市场。该基金主要投资于外国公司发行的股权证券，但也可能投资于其他被视为提供有吸引力的投资回报机会的证券。
国内股票型证券基金包括大中型基金和小盘基金。大中市值基金旨在跟踪指数中包含的大中型公司的表现，该指数约占美国股市市值的90%。小盘股基金旨在通过按行业进行多样化的投资，提供最大的长期增值。
新兴市场基金投资于被定义为新兴市场国家的国家。基金投资直接在每个国家进行，或者在直接投资效率低下或被禁止的情况下，通过适当的金融工具或参与混合基金进行。主要新兴市场包括巴西、印度、中国等全球发展中国家。
(3)混合信托固定收益基金主要由美国财政部、政府机构发行的固定收益债务证券和公司发行的固定收益债务证券组成。固定收益基金的投资可包括使用高收益、国际固定收益证券和其他工具，包括衍生品，以确保在广泛的范围内谨慎地分散投资。




65

投资的价值。固定收益基金价值的变化旨在抵消由于贴现率变化而引起的养恤金计划负债的变化。
这些资金如资产净值的上表所示。混合信托固定股票基金的投资可在一个工作日通知后赎回。虽然该等投资为固定收益基金，并按资产净值呈报，但由于赎回通知期短、缺乏赎回费用、标的投资为交易所买卖，以及资产净值计算并不存在重大负债，该等投资被视为间接可见(第2级)，亦不被排除在公允价值表主体内作为对账项目。
(4)除上文讨论的第(2)和(3)项外，第2级资产主要由集合基金和共同基金组成。这些基金是投资于国库券和货币市场基金的集体短期基金，被用作临时现金储存库。
(5)保险公司总账户合同是用于支付1989年前退休员工养老金的年金保险合同。上表中披露的账户余额为合同价值，这是存款、提款和利息信用的结果。
半人马座
固定缴款计划
Centuri根据《国税法》第401(K)条向其合格员工提供固定缴费计划，无论这些计划是否在集体谈判协议范围内。资格要求各不相同，参与时间、匹配、授予和计划的利润分享功能也各不相同。截至2022年12月31日、2021年和2020年的年度，半人马座对这些计划的贡献为13百万, $9百万美元，以及$9百万，Re具体地说。
递延薪酬计划
Centuri发起了一项不受限制的递延薪酬计划，该计划提供给一批精选的管理层和高薪员工。该计划允许参与者推迟到80%的基本工资，并提供匹配100不超过的供款百分比5参与者工资的%。该计划还允许Centuri在选举时将可自由支配的缴费记入参与者账户。参与者为100%归属于递延工资、缴费和所有收入。参与者账户包括基于所选基础投资选项的表现的回报。该计划的付款是根据指定的触发事件在每个年度投保期指定的，并可一次性支付或按年分期付款。
多雇主养老金计划
Centuri根据与代表某些员工的各种工会的集体谈判协议(CBA)的条款，向几个多雇主固定收益养老金计划提供固定缴款。缴款率通常在CBA中具体规定，并在“现收现付”的基础上对计划进行缴费。这种捐款与工会雇员的数量和他们参与的具体计划相对应，并根据地点、正在进行的项目的数量以及与这些项目相关的工会资源需求而有所不同。
参加多雇主计划的风险不同于单一雇主计划，包括：(1)一个雇主向多雇主计划缴纳的资产可用于向其他参加雇主的雇员提供福利；(2)如果参加雇主停止向多雇主计划缴费，该计划的无资金来源的债务可能成为其余参加雇主的义务；(3)如果参加雇主选择停止参加这些多雇主计划，雇主可能被要求根据计划资金不足的状况向这些计划支付一笔款项。
2006年的养老金保护法要求为美国的多雇主计划提供特殊资金和操作规则，包括对计划进行分类(基于多种因素，包括计划的资金状况)，其中最严重的是“危急”。根据分类的不同，计划可能需要采取措施，通过筹资改善或恢复计划来改善其资金状况，这可能需要雇主提供额外的缴费(以福利缴费附加费的形式)和(或)修改退休人员福利。Centuri未来可能有义务为这些计划贡献的额外资金(如果有的话)的金额无法估计，因为这些计划可能需要利用工会员工的未来工作水平存在不确定性，以及未来的贡献水平和届时可能适用于这些计划的贡献附加费的不确定性。
半人马座贡献了$71百万，$57.4百万、和$44.3百万c分别为截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度计划。在这些年里，半人马座做出的几乎所有贡献都是对美国计划的贡献，这些计划并不被归类为关键，因此不是评估了特别附加费。八计划被归类为关键计划和需要特别附加费；对这些计划的总缴费为#美元。3.8在截至2022年12月31日的年度内，这一数字为100万美元，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的期间内，这一数字微不足道。





66

附注12--所得税
西南天然气控股公司:
以下为境内外业务税前收益(亏损)及非控制性权益汇总：
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)202220212020
美国$(302,581)$221,507 $282,489 
外国29,244 25,343 22,249 
所得税前总收入(亏损)$(273,337)$246,850 $304,738 
所得税费用(福利)由以下部分组成：
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)202220212020
当前：
联邦制$(949)$(2,872)$6,287 
状态7,123 (11,516)8,617 
外国9,089 6,524 4,666 
15,263 (7,864)19,570 
延期：
联邦制(76,984)39,117 44,547 
状态(12,828)8,239 414 
外国(1,104)156 1,222 
(90,916)47,512 46,183 
所得税支出(福利)合计$(75,653)$39,648 $65,753 
递延所得税费用(福利)由以下重要组成部分组成：
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)202220212020
延期的联邦和州：
与物业有关的项目$41,191 $35,072 $50,504 
购入天然气成本调整76,306 73,613 (5,726)
员工福利12,223 (1,484)459 
监管调整(15,482)(10,101)(9,885)
递延工资税(6,344)(6,344)(9,055)
递延收入5,751 6,021 588 
净营业亏损(120,704)(64,981)2,331 
商誉减值(105,507)— — 
替代最低税额— — 4,409 
所有其他延期21,669 15,768 12,610 
递延的联邦和州合计(90,897)47,564 46,235 
递延国贸中心，净额(19)(52)(52)
递延所得税支出(福利)合计$(90,916)$47,512 $46,183 
上面和下面提到的递延工资税涉及社会保障税的雇主部分，根据冠状病毒援助、救济和经济安全(“CARE”)法案，对这一部分允许延期汇款。




67

美国联邦法定税率与综合有效税率(以及这些差异的来源和各自的影响)的对账摘要如下：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
美国联邦法定所得税率21.0 %21.0 %21.0 %
州税净额3.2 1.0 3.0 
税收抵免0.2 (0.5)(0.5)
公司所有的人寿保险(0.8)(1.1)(0.8)
超额递延税金摊销5.2 (4.3)(0.8)
所有其他差异(1.1)— (0.3)
合并有效所得税率27.7 %16.1 %21.6 %
递延税项资产和负债包括以下内容：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
递延税项资产：
国贸中心未来摊销的递延所得税和超额递延税款$109,093 $116,496 
员工福利29,307 39,181 
净营业亏损223,557 102,853 
递延工资税— 6,344 
租赁相关项目19,745 18,462 
商誉减值105,507 — 
其他13,197 12,149 
估值免税额(2,197)(4,902)
498,209 290,583 
递延税项负债：
与财产有关的项目，包括加速折旧873,328 843,559 
监管平衡账户154,124 77,818 
债务相关成本(2,365)2,277 
无形资产105,668 97,860 
租赁相关项目21,164 17,254 
其他28,275 20,562 
1,180,194 1,059,330 
非流动递延税项负债净额$681,985 $768,747 
以上于2022年12月31日和2021年12月31日的非流动递延税项净负债反映为T个，共$82,000及$121,000与公司加拿大业务相关的非流动递延税项资产，在公司的综合资产负债表中单独列示。




68

未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
年初未确认的税收优惠$2,629 $1,928 
毛收入增长--上期税收状况389 442 
总增加-本期纳税状况54 259 
总减少额-本期纳税状况— — 
聚落— — 
诉讼时效失效— — 
年底未确认的税收优惠$3,072 $2,629 
西南燃气公司:
以下为税前收入摘要：
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)202220212020
所得税前总收入$184,921 $216,473 $194,873 
 所得税费用(福利)由以下部分组成：
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)202220212020
当前：
联邦制$(78)$(3,643)$(4,678)
状态7,805 (6,556)(179)
7,727 (10,199)(4,857)
延期：
联邦制23,710 36,842 38,561 
状态(896)2,695 2,051 
22,814 39,537 40,612 
所得税总支出$30,541 $29,338 $35,755 
递延所得税费用(福利)由以下重要组成部分组成：
截至十二月三十一日止的年度：
(几千美元)202220212020
延期的联邦和州：
与物业有关的项目$29,633 $23,077 $36,029 
购入天然气成本调整76,306 73,613 (5,726)
员工福利5,332 5,508 11,437 
监管调整(15,482)(10,101)(9,885)
递延工资税(892)(892)(1,810)
替代最低税额— — 4,409 
净营业亏损(76,080)(59,119)— 
所有其他延期4,016 7,503 6,210 
递延的联邦和州合计22,833 39,589 40,664 
递延国贸中心，净额(19)(52)(52)
递延所得税支出总额$22,814 $39,537 $40,612 





69

美国联邦法定税率与综合有效税率(以及这些差异的来源和各自的影响)的对账摘要如下：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
美国联邦法定所得税率21.0 %21.0 %21.0 %
州税净额1.6 0.3 1.7 
税收抵免(0.3)(0.6)(0.7)
公司所有的人寿保险0.6 (0.9)(1.0)
超额递延税金摊销(6.9)(4.9)(1.3)
所有其他差异0.5 (1.3)(1.4)
有效所得税率16.5 %13.6 %18.3 %
递延税项资产和负债包括以下内容：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
递延税项资产：
国贸中心未来摊销的递延所得税和超额递延税款$94,273 $101,133 
员工福利(12,604)(4,671)
净营业亏损135,200 59,119 
递延工资税— 892 
其他2,512 6,777 
估值免税额— (22)
219,381 163,228 
递延税项负债：
与财产有关的项目，包括加速折旧733,011 703,374 
监管平衡账户154,124 77,818 
债务相关成本2,062 2,277 
其他14,132 18,587 
903,329 802,056 
递延税项净负债$683,948 $638,828 
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
年初未确认的税收优惠$2,362 $1,793 
毛收入增长--上期税收状况259 310 
毛减--上期税务头寸— — 
总增加-本期纳税状况23 259 
总减少额-本期纳税状况— — 
聚落— — 
诉讼时效失效— — 
年底未确认的税收优惠$2,644 $2,362 
在评估是否应在其财务报表中确认不确定的税务状况时，管理层首先根据税务状况的技术价值确定税务状况是否更有可能在审查后继续存在，包括任何相关的上诉或诉讼程序的解决。在评估一个税务职位是否达到最有可能达到的确认门槛时，管理层假定该职位将由完全了解所有相关信息的适当税务机关进行审查。对于符合更可能确认阈值的税务职位，管理层衡量在财务报表中确认的利益金额，即最大利益金额n 50% li在最终解决时被实现的信心。未确认的税收优惠在获得信息的第一个财务报告期确认，表明这种优惠更有可能实现。对于每个报告期，管理层采用一致的方法来衡量未确认的税收优惠，并定期审查所有未确认的税收优惠，并在情况允许时进行调整。测量




70

未确认税务利益是基于管理层对所有相关信息的评估，包括以前的审计经验、审计状况、税务审计的结论、适用诉讼时效的失效、新问题的发现以及任何行政指导或发展。
截至2022年12月31日，如果确认将影响实际税率的未确认税收优惠总额为#美元3.1百万美元用于公司和$2.6西南航空的百万美元。预计在未来12个月内，未确认的税收优惠不会大幅增加或减少。
本公司及西南航空于所得税支出中确认与所得税事宜有关的利息支出及收入及罚金。有一块钱0, $21,000,及$523,000分别为2022年、2021年和2020年与税收有关的利息收入。
公司计入所得税的受监管业务受到FASB的ASC主题980-受监管的操作。由于根据2017年12月颁布的《减税和就业法案》(TCJA)的规定将企业所得税税率降至21%而导致的累计递延所得税余额的减少，可能会继续导致向客户退还多余的递延税款，通常是通过降低未来税率。TCJA包括一些条款，规定了如何将这些超额递延税款转嫁给客户，以获得某些加速税收折旧好处。T2022年12月31日，西南航空和本公司的合并资产负债表反映了TCJA的影响和监管负债的剩余未摊销余额(包括总额)，但不包括所得税税率的进一步变化。另请参阅附注5--监管资产和负债.
该公司及其子公司在美国和各州提交了一份综合的联邦所得税申报单，在加拿大也提交了单独的申报单。除极少数例外，该公司在2018年前的几年内不再接受美国联邦、州和地方或加拿大的所得税审查。
本公司及其各附属公司(包括西南航空)均参与一项税务分成协议，以确立在合并集团成员之间分配税项利益及亏损的方法。合并后的联邦所得税使用单独的报税法在子公司之间分摊。
就美国联邦和州所得税而言，该公司对Mountain West的收购是一项应税交易。因此，本公司在收购资产(为所得税目的而确定)的基础上获得了递增，而不继承与Mountain West相关的持有期、会计方法或历史所得税负债。因此，递延所得税在收购之日，即2021年12月31日重新确定。
截至2022年12月31日，该公司的美国联邦净营业亏损结转为$932.8百万美元。该公司还有#美元的一般商业信贷。4100万，它们将于2041年开始到期。该公司拥有不是资本损失结转。截至2022年12月31日，公司与加拿大业务有关的所得税净营业亏损为$21.2100万美元，将于2034年开始到期。截至同一日期，该公司拥有$519国家净营业亏损的百万结转。根据产生国家净营业亏损的司法管辖区，结转将于2031年开始到期。
管理层打算继续将未来的任何外国收益永久地再投资于加拿大。
注13-细分市场信息
公司的经营部门是根据性质确定的他们的活动。天然气分销部门从事天然气的采购、分销和运输业务。公用事业基础设施服务部门主要从事为燃气和电力供应商提供安装、更换、维修和维护能源网络的业务。虽然公用事业基础设施服务业务在地理上分散，但由于每个报告单位都有类似的经济特征，它们作为一个单独的部门进行汇总和报告。完毕99管道和存储部门(于2023年出售)主要从事提供州际运输和地下存储服务的业务，主要由FERC管辖下的受监管业务组成。
报告细分市场的会计政策与中描述的相同注1-重要会计政策的背景、组织和摘要。Centuri以合同开始时的合同价格对向西南航空提供的服务进行核算。在合并期间未核销的这些服务的应收账款如下表所示：
十二月三十一日，
(几千美元)20222021
半人马座服务应收账款
$18,067 $15,166 




71

下表列出了按地理区域划分的收入金额：
十二月三十一日，
(几千美元)202220212020
收入(A)
美国$4,637,557 $3,411,018 $3,057,041 
加拿大322,452 269,433 241,832 
总计$4,960,009 $3,680,451 $3,298,873 
(a)收入将根据客户所在的国家/地区进行分配。
该公司拥有三2021年开始报告的细分领域：天然气分销、公用事业基础设施服务以及管道和存储。为了与综合损益表中披露的净收入进行核对，还包括与西南天然气控股公司有关的公司和行政活动的影响相关的另一栏。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三个年度，与每个部门有关的财务信息如下：
截至2022年12月31日的年度
(几千美元)天然气
分布		公用事业基础设施服务管道和存储其他总计
来自外部客户的收入$1,935,069 $2,625,669 $264,613 $— $4,825,351 
细分市场销售— 134,658 — — 134,658 
总计$1,935,069 $2,760,327 $264,613 $— $4,960,009 
利息收入$16,183 $— $— $— $16,183 
利息支出$115,880 $61,371 $18,185 $47,314 $242,750 
折旧及摊销$263,043 $155,353 $52,059 $— $470,455 
所得税支出(福利)$30,541 $5,727 $(89,668)$(22,253)$(75,653)
分部净收益(亏损)$154,380 $2,065 $(283,733)$(76,002)$(203,290)
细分资产*$8,803,681 $2,642,272 $1,743,349 $7,312 $13,196,614 
资本支出$683,131 $130,166 $46,124 $— $859,421 
*截至2022年12月31日，由Mountain West代表的管道和存储部门的部门资产已重新分类为公司综合资产负债表上持有的待售流动资产。看见附注15--收购和处置以获取更多信息。
截至2021年12月31日的年度
(几千美元)天然气
分布		公用事业基础设施服务管道和存储其他总计
来自外部客户的收入$1,521,790 $2,056,315 $— $— $3,578,105 
细分市场销售— 102,346 — — 102,346 
总计$1,521,790 $2,158,661 $— $— $3,680,451 
利息收入$5,113 $— $— $— $5,113 
利息支出$97,560 $20,999 $— $639 $119,198 
折旧及摊销$253,398 $117,643 $— $— $371,041 
所得税费用$29,338 $18,776 $— $(8,466)$39,648 
分部净收益(亏损)$187,135 $40,420 $— $(26,776)$200,779 
细分资产$7,950,263 $2,579,748 $2,187,582 $47,664 $12,765,257 
资本支出$601,983 $113,643 $— $— $715,626 




72

截至2020年12月31日的年度
(几千美元)天然气
分布		公用事业基础设施服务其他总计
来自外部客户的收入$1,350,585 $1,813,429 $— $3,164,014 
细分市场销售— 134,859 — 134,859 
总计$1,350,585 $1,948,288 $— $3,298,873 
利息收入$4,015 $— $— $4,015 
利息支出$101,148 $9,269 $1,060 $111,477 
折旧及摊销$235,295 $96,732 $— $332,027 
所得税费用$35,755 $31,128 $(1,130)$65,753 
分部净收益(亏损)$159,118 $74,862 $(1,656)$232,324 
细分资产$7,256,636 $1,475,237 $3,980 $8,735,853 
资本支出$692,216 $132,889 $— $825,105 
西南天然气控股公司2022年和2021年的公司和行政活动包括收购Mountain West(仅限于2021年)产生的费用，以及股东维权成本、与战略评估相关的成本、与伊坎集团达成的和解协议，以及最重要的个人金额是2022年收购Mountain West的融资成本(扣除税收影响)。
附注14-可赎回的非控制权益
与11月2日收购Linetec有关018，以前的所有者保留了一个20Linetec的%股权，其减持受基于时间推移或某些触发事件发生的某些权利的约束。自2022年1月起，本公司有权但无义务通过Centuri以公允价值(以下限为限)购买非控制方持有的部分权益，并在此后每年以递增金额购买。2022年3月，双方同意根据这些规定进行部分赎回，因此，Centuri支付了#美元。39.6百万向Linetec的前所有者支付5%的Linetec股权，从而减少了继续可以赎回的余额15%根据原始协议的条款。为了为赎回提供资金，西南天然气控股公司向Centuri注资。受选举约束的股份累积(如果没有进行较早的选举)，使得100非控制党保留的权益的%将在2024年开始的选举中进行。如果本公司没有在每个或任何指定的时间间隔行使其权利，非控制方有能力但没有义务退出其保留的投资，方法是要求Centuri购买其权益的类似部分，最高可达上文讨论的每个时间间隔规定的最高累计金额。未偿还的非控股权益不受最低购买条款的限制，而且在选举资格日期之后，这些条款不会到期。赎回价格代表将于赎回日期赎回的所有权权益的公允价值或协议条款下的下限金额中的较大者。本公司已确定该非控制性权益为可赎回非控制性权益，并根据美国证券交易委员会指引，在本公司综合资产负债表中列为夹层权益(临时权益)。
2021年11月，Riggs Distler管理层的某些成员获得了1.42持有Drum母公司LLC(“Drum”)的%权益，即基于时间的流逝或某些触发事件的发生而受到某些权利的约束。自2027年1月起，本公司有权(但无义务)通过Centuri以公允价值购买非控制方持有的所有权益。如果本公司没有按照注明的时间表行使其权利，或在发生某些其他触发事件时，非控制方有能力但没有义务退出其通过要求Centuri购买其所有未偿还权益而保留的投资。未偿还的非控股权益不受最低购买条款的约束，并且在选举资格日期之后，这些条款不会到期。赎回价格代表根据协议条款于赎回日赎回的所有权权益的公允价值。收购的可赎回非控股权益的一部分，是通过向非控股权益持有人发行本票筹集资金，本票以最优惠利率加利息计息。2%。本票由非控股利益持有人在某些触发事件时支付，包括但不限于终止雇佣或赎回协议项下的任何利息。期票被确认为对公司股东权益的减少。此外，本公司已确定该非控制性权益为可赎回非控制性权益，并根据美国证券交易委员会指引，在本公司综合资产负债表中列为夹层权益(临时权益)。
于成立日期厘定的下限之上的可赎回非控制权益总值的重大变动，在发生时予以确认，并于每个报告日期按需要调整账面值。公允价值为




73

使用市场方法进行估计，该方法利用了类似行业和运营特征的指导方针上市公司的某些财务指标。根据所采用的公允价值模型，Linetec可赎回非控制权益的估计赎回价值减少约 $3.3百万 d在截至2022年12月31日的年度内。对赎回价值的调整也影响留存收益，这反映在公司的综合权益表中，但不影响净收入。
以下描述了可赎回非控股权益余额的变化：
 Linetec滚筒总计
(几千美元)
平衡，2020年12月31日$165,716 $— $165,716 
收购的可赎回非控股权益— 12,562 12,562 
可赎回非控股权益的净收入6,416 7 6,423 
赎回价值调整12,016 — 12,016 
平衡，2021年12月31日184,148 12,569 196,717 
可赎回非控股权益的净收入5,591 15 5,606 
赎回价值调整(3,325)— (3,325)
赎回非控制方的股权(39,649)— (39,649)
平衡，2022年12月31日$146,765 $12,584 $159,349 
附注15--收购和处置
收购
2021年8月，公司通过其主要由Centuri领导的子公司完成了对Drum的收购，包括其主要子公司Riggs Distler。此外，于2021年12月，本公司完成对Mountain West实体的收购。于截至2022年12月31日止年度内，Mountain West录得的计量期间调整为$28.21000万美元，主要是由于结账后的最后一笔付款；因此，商誉减少了这一数额。这两笔收购的收购核算都是在2022年敲定的。以下未经审计的备考财务信息反映了假设Riggs Distler和Mountain West的收购已于2020年1月1日进行的公司的综合运营结果。最重大的备考调整涉及：(1)反映约#美元48.7截至2020年12月31日的年度的交易成本为百万美元，不包括截至2021年12月31日的年度的此类成本，以及(Ii)反映增加的利息支出#美元48.42021年为100万美元，约为52.1在可比的2020年期间为100万美元。备考财务信息仅为比较目的而编制，并不打算说明如果收购发生在呈报期间开始时，公司的结果会是什么，或者出于多种原因，未来可能会有什么结果。原因包括但不限于用于准备形式信息的假设之间的差异，运营效率可能节省的成本，或整合业务过程中产生的增量成本的影响。
以下金额以百万美元为单位，每股金额除外。
未经审计
截至十二月三十一日止的年度：
  20212020
总营业收入$4,236 $3,980 
西南天然气控股公司的净收入。$278 $276 
基本每股收益$4.70 $4.93 
稀释后每股收益$4.69 $4.93 
性情
2022年12月，公司宣布，董事会一致决定采取战略行动，简化公司的业务组合。这些行动包括达成最终的出售协议。100以全现金交易方式将Mountain West的%股份出售给Williams，交易价格为$1.5企业总价值为10亿美元，有待某些调整。此外，该公司决定将寻求剥离Centuri，以组建一家新的独立上市的公用事业基础设施服务公司。Mountain West的交易于2023年2月14日完成。完成交易后，预计公司将根据过渡服务协议向Williams提供短期服务，一般不会超过六个月。Centuri的剥离预计将于2023年第四季度或2024年第一季度完成，公司及其股东在美国联邦所得税方面将免税。除其他事项外，分离将受到以下条件的影响：




74

最终确定交易结构、董事会的最终批准、行政协调委员会的批准、收到美国国税局关于交易免税性质的有利私人信函裁决，以及将提交给美国证券交易委员会的登记声明的有效性。
由于达成了出售Mountain West的最终协议并考虑了其他因素，本公司确定截至2022年12月31日，Mountain West达到了被描述为持有待售的标准，因此，Mountain West的资产和负债(不包括所得税相关余额)在公司的综合资产负债表上以持有待售的形式列报。出售Mountain West不符合报告终止业务的标准，因为出售不代表战略转变，不会对公司的运营或财务业绩产生重大影响。公司管理层考虑了低于出售集团账面价值的估计收益，并确定出售损失可归因于商誉，导致减值损失#美元。449.6百万美元。商誉减值损失在本公司截至2022年12月31日的年度综合收益表的商誉减值和销售成本中列报。本公司相信，售价为$1.5根据买卖协议经债务及其他估计调整调整后的10亿元人民币，为市场参与者之间有序交易中的退出价格提供了对Mountain West的公平价值的合理显示。虽然公允价值是根据出售Mountain West的结账报表估计的，但可能会作出某些调整，包括与最终营运资金结余有关的结账后付款。T目前还不能确定这种结账后付款的数额。。该公司估计截至2023年2月14日的营运资金余额；然而，这些数额可能会发生变化，并可能在2023年第二季度营运资金敲定时导致进一步亏损。该公司还记录了大约#美元的额外损失。5.8百万美元，可归因于估计销售成本，这也包括在公司截至2022年12月31日的年度的综合收益表上的商誉减值和销售成本中。
与Mountain West有关的主要资产和负债的账面价值如下：
(几千美元)
受管制经营的工厂，扣除累计折旧$907百万
$957,729 
其他财产和投资49,546 
其他流动资产(1)188,629 
商誉，扣除累计减值#美元449.6百万
508,395 
递延费用和其他资产(2)39,050 
总资产1,743,349 
减去：销售成本5,819 
持有待售流动资产总额$1,737,530 
其他流动负债(3)$55,188 
长期债务448,862 
其他递延信贷和负债(3)140,195 
持有待售流动负债总额$644,245 
(1)包括现金及现金等价物#23.8百万美元，监管资产为2.2百万美元，以及“实物”系统气体不平衡为$116.6由于2022年12月天然气价格大幅上涨，导致天然气价格大幅上涨。
(2)包括监管资产$30.1百万美元。
(3)包括$18.9监管负债包括在其他流动负债中的百万美元，以及139列入其他递延信贷和负债的监管负债百万美元(包括#美元60.2与监管超额递延/其他税收和毛收入有关的百万美元和#美元58.8累计搬迁费用为百万美元)。
截至2022年12月31日止年度的税前亏损为373百万美元，这是由于确认的商誉减值。
2022年9月22日，FERC发布了一项命令，根据天然气法案第5条启动调查，以确定西部山脉公司的子公司芒廷西逆冲管道有限责任公司目前收取的费率是否公平合理，并将此事提交听证(“第5条费率案”)。除非双方提前解决，否则有关此事的听证会将于2023年8月1日开始，主审行政法法官将于2023年11月14日之前做出初步裁决。根据Mountain West购买协议的条款，该公司有义务在四




75

年份在出售Mountain West完成后，赔偿Williams和Mountain West因第5条费率案件而产生的任何损害和责任，包括对当前适用费率的任何降低，上限为$75百万美元。威廉姆斯公司同意，在未经公司事先书面同意(同意不得无理拒绝)的情况下，不会就第五节费率案达成任何和解，这将导致公司根据此类赔偿支付任何损害赔偿。目前无法估计此事可能造成的损失范围(如果有的话)。




76

管理层关于财务报告内部控制的报告
西南天然气控股有限公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语由1934年证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)定义。在西南天然气控股有限公司的监督下，在包括主要执行人员和主要财务官在内的管理层的参与下，根据财务报告内部控制的有效性进行了评估“内部控制--综合框架”(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据管理层在该框架下的评估，管理层得出结论，财务报告内部控制自2022年12月31日起生效。截至2022年12月31日，财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本文所述。
根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，西南燃气公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。在西南燃气公司管理层(包括主要高管和主要财务官)的监督下，根据财务报告内部控制的有效性进行了评估“内部控制--综合框架”(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据管理层在该框架下的评估，管理层得出结论，西南燃气公司的财务报告内部控制自2022年12月31日起有效。本年度报告不包括西南天然气公司的注册会计师事务所根据美国证券交易委员会的规则对财务报告进行内部控制的报告，该规则允许西南天然气公司在本年度报告中仅提供该管理层的报告。
2023年2月28日
 





77

独立注册会计师事务所报告
致西南天然气控股公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计所附西南燃气控股有限公司及其附属公司(“贵公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表，以及截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量。我们还认为，截至2022年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对所附管理层财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。




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关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
监管资产和负债
如中所述注5在合并财务报表中，公司的监管资产净值是1.95亿美元截至2022年12月31日。该公司受亚利桑那州公用事业委员会、内华达州公用事业委员会、加利福尼亚州公用事业委员会和联邦能源管理委员会的监管。 对利率管制实体的会计处理允许在未来可能发生从客户那里收回的情况下，作为监管资产递延，否则成本将被计入费用。正如管理层披露的那样，他们审查监管资产以评估其可回收性。如果由于竞争或监管机构的行动而不再可能收回利率，管理层必须注销相关的监管资产。如果通过制定差饷过程退还给客户的金额的收入可能会减少，则记录监管负债。
我们确定与监管资产和负债有关的执行程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在持续评估监管资产和负债以及应用监管程序和其他相关证据所载指导意见时的重大判断，包括确认监管资产和负债的时间；以及(Ii)在执行程序和评估与管理层对收回监管资产和退还监管负债的可能性的判断有关的审计证据方面的重大核数师判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对监管程序的评估有关的控制措施的有效性，包括追回监管资产、退还监管责任和披露影响的可能性。这些程序还包括(I)获取本公司与监管机构的通信；(Ii)根据监管程序的状况，评估管理层对追回监管资产和退还监管责任的可能性的评估的合理性；以及(Iii)评估相关的会计和披露影响。
/s/普华永道会计师事务所
内华达州拉斯维加斯
2023年2月28日
自2002年以来，我们一直担任本公司或其前身的审计师。





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独立注册会计师事务所报告
致西南燃气公司董事会及股东
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附西南燃气公司及其附属公司(“贵公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表，以及截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
监管资产和负债
如综合财务报表附注5所述，本公司的监管资产净值为截至2022年12月31日，E价值1.95亿美元。该公司受亚利桑那州公用事业公司委员会的监管美国内华达州委员会、加州公用事业委员会和联邦能源管理委员会。 对利率管制实体的会计处理允许在未来可能发生从客户那里收回的情况下，作为监管资产递延，否则成本将被计入费用。正如管理层披露的那样，他们审查监管资产以评估其可回收性。如果由于竞争或监管机构的行动而不再可能收回利率，管理层必须注销相关的监管资产。如果通过制定差饷过程退还给客户的金额的收入可能会减少，则记录监管负债。
我们确定与监管资产和负债有关的执行程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在持续评估监管资产和负债以及应用监管程序和其他相关证据所载指导意见时的重大判断，包括确认监管资产和负债的时间；以及(Ii)在执行程序和评估与管理层对收回监管资产和退还监管负债的可能性的判断有关的审计证据方面的重大核数师判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与以下方面有关的控制措施的有效性




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管理层对监管程序的评估，包括收回监管资产的可能性、监管责任的退还以及披露影响。这些程序还包括(I)获取本公司与监管机构的通信；(Ii)根据监管程序的状况，评估管理层对追回监管资产和退还监管责任的可能性的评估的合理性；以及(Iii)评估相关的会计和披露影响。
/s/普华永道会计师事务所
内华达州拉斯维加斯
2023年2月28日
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。




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