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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(Mark One)
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期。
委托文件编号:001-34811
Ameresco,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 04-3512838 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
施彭街111号, 套房410 弗雷明翰, 马萨诸塞州 | | 01701 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(508) 661-2200
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股票面价值0.0001美元 | AMRC | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o | |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,请用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 是☐否☑
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§ 240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。 是☐否☑
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值是参照2022年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日普通股在纽约证券交易所出售的价格计算的,为#美元。1,447,717,111.
注明截至最后实际可行日期,注册人所属各类普通股的流通股数量。
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班级 | 截至2023年2月24日的已发行股票 |
A类普通股,每股面值0.0001美元 | 33,948,362 |
B类普通股,每股面值0.0001美元 | 18,000,000 |
以引用方式并入的文件
我们2023年年度股东大会的最终委托书的部分内容通过引用纳入第三部分。
Ameresco,Inc.
目录
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| | 页面 |
| 关于前瞻性陈述的说明 | |
第一部分 |
第1项。 | 生意场 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
第二项。 | 特性 | 25 |
第三项。 | 法律程序 | 25 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
| | |
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 26 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 28 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 40 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 96 |
第9A项。 | 控制和程序 | 96 |
项目9B。 | 其他信息 | 96 |
| | |
第三部分 |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 97 |
第11项。 | 高管薪酬 | 97 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 97 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 97 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 97 |
| | |
第四部分 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 98 |
展品索引 | 99 |
签名 | 100 |
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关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K年度报告(“Form 10-K”或“报告”)包含1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们的战略、未来业务、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划、管理目标、预期市场增长以及对未来事件或情况的其他描述的陈述,均为前瞻性陈述。这些陈述通常(但不是唯一)通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”、“目标”、“计划”、“预测”或“继续”以及类似的表达或变体来识别。这些前瞻性陈述包括,除其他外,关于以下方面的陈述:
•我们对未来业务增长和相关费用的预期,
•我们对创收的期望,
•我们循环信贷安排下未来借款的可获得性,
•能源效率和可再生能源解决方案市场的预期未来增长,
•我们的积压、获奖项目和经常性收入以及此类事项的时机,
•我们对收购活动的期望,
•任何重组的影响,
•未来收益的用途,
•我们项目的预期能源和成本节约,
•我们可再生能源工厂的预期能源生产能力,
•当前宏观经济挑战的影响,包括供应链中断和材料短缺,以及
•美国商务部太阳能电池板进口调查的影响
•监管的影响,包括爱尔兰共和军
这些前瞻性表述基于当前的预期和假设,这些预期和假设会受到风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或促成这种差异的风险、不确定因素和因素包括但不限于本10-K表第1A项和本报告其他部分“风险因素”一节中讨论的那些。本10-K表格中的前瞻性陈述代表我们截至本报告之日的观点。随后发生的事件和事态发展可能会导致我们的观点发生变化。然而,虽然我们可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述,但我们目前无意这样做,也没有义务这样做,除非适用法律要求这样做。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述作为截至本10-K表格日期之后的任何日期我们的观点。
补充说明
本报告中包括的术语“ameresco”、“公司”、“我们”或“我们自己”是指ameresco,Inc.及其合并子公司。
应用于本报告中显示的个别数字和百分比的舍入调整可能会导致这些数字与其绝对值大不相同。
第一部分
项目1.业务
公司概述
Ameresco是一家领先的清洁技术集成商和可再生能源资产开发商、所有者和运营商。我们的全面产品组合包括能效、基础设施升级、资产可持续性和可再生能源解决方案。
我们的核心服务包括开发、设计、安排融资、建设和安装解决方案,这些解决方案可实现可衡量的成本和能源节约,同时增强设施的运营、能源安全、基础设施和弹性。这些解决方案的范围从设施的能源基础设施升级到可再生能源工厂的开发、建设和运营。作为值得信赖的可持续发展合作伙伴,我们始终肩负着帮助客户降低总体碳足迹和减少对环境的影响的使命。
我们的产品独立性加上我们深厚的技术基础,使我们能够为每个客户的独特需求集成一流的先进技术解决方案。
根据数十年的经验,我们为美国、加拿大、英国和欧洲的联邦、州和地方政府、教育和医疗机构、机场、公共住房当局、商业/工业客户、交通和基础设施以及公用事业部门开发这些量身定做的能源项目。
自成立以来,我们已获得并筹集了约45亿美元的项目融资,同时提供了130亿美元的能源解决方案。我们的增长是通过保持领先于曲线和处于能源行业创新的前沿,向新的和现有的客户提供新的产品和服务来推动的。
除了有机增长外,战略性收购互补业务和资产,以及达成合资安排,一直是并将继续是我们增长战略的重要组成部分。这些战略使我们能够扩大我们的服务范围并扩大我们的地理覆盖范围。
为了更好地服务于我们庞大的客户基础,我们在北美和英国设有大约60个地区办事处,并拥有1300多名专业的能源和商业专业人员,他们拥有多年成熟的经验和对客户满意的坚定承诺。我们为我们的客户提供成功规划、融资、执行和运营能源项目所需的资源,以创造持续的经济和运营效益,满足他们的独特需求。
我们的服务
我们的服务和产品组合旨在创造价值,并为我们服务的组织提供节能和可再生的解决方案,以追求可持续的未来。
能效措施和升级
•水管理、效率和回收利用
•可再生能源、存储和微电网
•供暖、通风、降温、建筑围护结构
•智能计量和控制
•冷水机组和锅炉
可再生能源、存储和微电网
•太阳能光伏(“光伏”)
•热电联产和热电联产
•地热
•可再生天然气(“RNG”)
•风力发电
•微电网
•电池存储
•电动汽车充电基础设施
•氢
能源基础设施
•智能建筑现代化改造
•设计-建造新建筑
•利用与建筑系统、设施基础设施、能源和用水系统相关的全方位技术
•综合项目设计和实施
能源分析与供应
•企业能源管理服务
•专有资产管理软件
•能源采购服务
运营与维护(“O&M”)
•端到端技术指导
•操作和维护可再生能源系统的熟练技术人员
我们的核心服务是开发、设计、工程和安装旨在降低我们客户设施的能源和运营成本的项目。这些项目一般包括各种措施,这些措施纳入了为该设施量身定做的创新技术和技术,旨在提高主要建筑系统的效率,如供暖、通风、制冷和照明系统,同时提高建筑物的舒适性和可用性。
我们还提供整合分析工具的能力,旨在提供改进的建筑能源管理能力,并使客户能够识别节省能源成本的机会。我们通常向客户承诺,我们的能效项目将在安装时满足商定的性能标准,或实现特定的能效提高。一般来说,我们安装的能源效率措施的预测寿命能源和运营成本节省旨在支付所有或几乎所有此类措施的成本。在许多情况下,我们帮助客户获得私人第三方融资、赠款或设施改进建设费用的回扣,从而使客户的前期资本支出很少或根本没有。项目完成后,我们可以根据多年运营和维护合同运营、维护和维修客户的能源系统,旨在为我们提供经常性收入和对客户不断变化的需求的可见性。
此外,我们通过开发和建设位于客户现场或靠近客户现场的小型可再生能源工厂来为某些客户提供服务。根据客户的喜好,我们将保留已建成工厂的所有权,或为客户建造工厂。到目前为止,我们的大多数小型可再生能源工厂都是由太阳能光伏装置和毗邻垃圾填埋场的工厂组成,这些工厂使用垃圾填埋气(“LFG”)发电。我们还设计和建造,并拥有、运营和维护利用废水处理过程中产生的沼气的工厂。我们为客户运营的最大的可再生能源项目使用生物质作为主要能源。关于我们如何为我们拥有和运营的项目融资的信息,请参阅我们合并财务报表第8项附注2“重大会计政策摘要”、附注9“债务和融资租赁负债”和附注11“可变利息实体和权益法投资”项下的披露。
我们的业务范围
智能能源解决方案项目
我们的智能能源解决方案项目主要是能效项目,需要设计、工程和安装越来越多的创新技术和技术,旨在提高建筑的能源效率和控制建筑的能源和用水系统的运行。在某些项目中,我们设计和建造为建筑物提供电力、供热和/或冷却的中央工厂或热电联产系统,或为客户设计和建造利用可再生能源生产电力、天然气、供热或制冷的小型工厂,以及电池储能。我们的项目的规模和范围一般从一个月的照明系统设计和改造项目到更复杂的36个月的中央工厂或热电联产系统或其他小型工厂的设计和安装项目。我们已经建造或目前正在进行的项目包括在学校建筑中设计、设计和安装节能和弹性措施,
联邦政府的大型、复杂的节能和能源安全项目,以及纳入智能城市控制的市政规模的街道照明项目。
运营与维护
在能源效率或可再生能源项目完成后,我们经常根据多年合同提供持续的运营和维护服务。这些服务提供端到端的技术指导,包括运行、维护和维修设施能源系统,如锅炉、冷水机组和建筑控制,以及中央电力和小型工厂。对于较大的项目,我们经常安排工作人员在现场执行这些服务。除了为我们自己的项目提供运维服务外,我们还为不同客户建造的项目提供类似的服务。
Ameresco拥有的能源资产
美国能源公司拥有的能源资产是我们开发、设计、建造、融资和拥有/运营的小型发电厂,并包括在我们的合并资产负债表中。这些资产可以根据短期或长期合同出售电力、供热、冷却、加工沼气或可再生的生物甲烷燃料。我们还提供能源即服务(“EaaS”),即我们在客户现场设计、建造、融资和拥有/运营各种节能措施,并根据短期或长期合同向他们出售这些项目的产出或可获得性。
我们已经建造并目前正在开发、设计和建造各种可再生能源工厂,使用:
•沼气(来自垃圾填埋场、废水处理厂和农业部门)
•先进生物燃料
•生物质和其他生物衍生燃料
•太阳能光伏
•风能和水能
•电池存储
到目前为止,我们的大部分可再生能源资产都涉及以下几方面的生产和销售:
•太阳能光伏发电 或电池存储
•以沼气为原料的电力、热能、可再生燃料或生物甲烷
在我们的沼气燃料项目中,我们购买否则将被燃烧或排放的沼气,对其进行加工,并将其用作我们能源工厂的可再生燃料来源来生产和销售电力和/或热能,或将其作为可再生燃料来源出售给第三方。我们还设计、建造、运营和维护将沼气加工成生物甲烷(或可再生天然气)的设施,这些设施可以运输,主要通过国家的天然气管道电网,有时通过油罐车,并出售给第三方。工厂的场地使用权和为工厂购买原料燃料的权利也由我们根据长期协议获得,其条款至少与相关的产量供应协议一样长。我们的供应协议通常规定固定价格或以固定速度上升或根据市场基准变化的价格。见“根据客户合同,我们可能对超出我们控制范围的因素承担责任,包括与一些客户项目有关的燃料价格上涨的风险”,见“风险因素”。
于2022年12月31日,吾等拥有及营运162座小型可再生能源发电厂,包括发电或输送可再生气体燃料的太阳能光伏装置,总装机容量约为389兆瓦当量(“兆瓦当量”),并拥有开发及建设中的能源资产,总装机容量约为530兆瓦当量,其中包括60兆瓦可归因于非控股权益。
下表显示了截至2022年12月31日我们拥有和运营的工厂的类型和数量:
| | | | | |
拥有和运营的工厂 | 数量 |
沼气:RNG | 4 |
沼气:非RNG | 22 |
太阳能和电池资产 | 132 |
其他 | 4 |
| |
拥有和运营的工厂总数 | 162 |
其他
我们的其他业务包括光伏太阳能产品和系统(“集成光伏”)、咨询和企业能源管理服务。
客户安排
节能履约(“ESPC”)
对于我们的能效项目,我们通常签订ESPC,根据ESPC,我们同意为客户开发、设计、设计和建造项目,并承诺该项目将满足商定的绩效标准,这些标准因项目而异。这些性能承诺通常基于我们安装的特定设备和系统的设计、容量、效率或操作。我们的承诺大致可分为三类:
•预先商定的能源削减承诺:我们的客户事先审查项目设计,并同意,在完成构成该项目的指定设备的安装后或不久后,将实现承诺。
•设备级别的承诺:我们承诺根据首先与现有设备、然后与替换设备测量的使用差异来减少能源使用水平。
•整个建筑级别的承诺:要求演示整个建筑的能源使用减少,通常基于测量使用情况的公用事业仪表的读数。根据项目的不同,在安装时,根据对一个或多个样本安装的分析,可能只需要测量和演示一次,或者可能要求以商定的间隔重复进行,一般最长可达25年。我们经常帮助这些客户通过返点计划、赠款计划、第三方贷款人和其他来源确定和获得融资。
根据我们的合同,我们通常不对我们控制之外的各种因素承担责任,并在承诺计算中排除或调整这些因素。除其他因素外,这些因素包括能源价格和公用事业费率的变化、天气、设施占用时间表、设施中使用能源的设备数量,以及客户未能正确运营或维护项目。通常,我们的绩效承诺适用于项目的总体绩效,而不是单个能效衡量标准。因此,就个别指标表现不佳的程度而言,可能会被同期表现超标的其他指标所抵消。如果能效项目没有按照商定的规格执行,我们的协议通常允许我们通过调整或修改已安装的设备、安装其他措施以提供替代能源节约或根据协议中规定的假设条件向客户支付损失的能源节约来履行我们的义务。我们的许多设备供应、本地设计和安装分包合同包含条款,使我们能够在我们的能源削减承诺存在不足时向我们的供应商或分包商寻求追索。见第1A项风险因素中的“如果我们的项目不能实现我们根据合同承诺的能源使用减少,我们可能对我们的ESPC下的客户负有责任”。
我们为政府机构执行的项目受特定的资格和合同制度管辖。某些州要求获得适当州机构的资格,作为履行州、县和州内地方机构的合格能源服务提供者的工作或表现为合格的能源服务提供者的先决条件。例如,马萨诸塞州联邦以及科罗拉多州和华盛顿州对能源服务提供商进行资格预审,并提供合同文件,作为与潜在政府客户谈判的起点。我们为联邦政府执行的大部分工作是根据政府机构和我们之间的不确定交付、不确定数量(“IDIQ”)和多个中标建筑合同协议进行的。这些协议允许我们与相关机构签订合同,以实施能源和基础设施项目,但除非我们和该机构就管理提供特定项目的任务顺序或交付顺序达成一致,否则不得进行任何工作。政府机构在竞争的基础上签订具体项目的合同。我们及其附属公司目前是与美国能源部(DOE)签署的IDIQ协议的缔约方,该协议将于2026年到期。我们还与其他联邦机构签署了协议,包括美国陆军工程兵团、中大西洋海军设施工程司令部(NAVFAC)和美国总务署。
联邦政府为能源效率措施支付的费用基于提供的服务和安装的产品,但仅限于根据联邦监管指导方针和特定合同条款计算的此类措施所节省的费用。节约通常是通过比较能源效率措施安装前后的能源使用和其他成本来确定的,并根据影响能源使用和其他成本但不是由能源效率措施引起的变化进行调整。
能源供应合同
就吾等拥有及营运的能源资产而言,吾等一般订立(I)供应电力的长期购电协议(“PPA”),(Ii)供应中型英热单位(“BTU”)沼气或热能的长期能源供应协议(“ESA”),(Iii)供应RNG的气体购买协议(“GPA”),或(Iv)向第三方出售各种节能措施的产出或供应的EaS合约。
我们与之签订PPA、ESA或EaaS合同的第三方包括但不限于市政当局、联邦政府、商业和工业客户或公用事业公司。我们销售RNG的第三方包括但不限于经纪商、贸易商、公用事业公司、市政当局、工业设施或其他大型能源买家。
我们的业务部门
我们的公司主要是按地区组织的,每个地区可以在我们的不同业务线下提供我们的关键服务。我们的可报告业务部门很大程度上遵循我们的地区细分。截至2022年12月31日的年度,我们的可报告业务部门如下:
2022年1月1日,我们更改了内部组织结构,我们的“所有其他”部门现在包括我们以前包括在美国地区部门的美国企业能源管理服务,我们的美国地区部门现在包括以前包括在我们以前的非太阳能DG部门的美国项目收入和相关成本。因此,以前报告的数额被重新分类,以便进行比较。
我们的美国地区、美国联邦和加拿大部门提供能效产品和服务,包括设计、工程和安装设备和其他措施,以提高设施的能源基础设施、可再生能源解决方案和服务的效率并控制其运行,以及开发和建设我们拥有或开发的小型工厂,以利用可再生能源和运营服务生产电力、天然气、热力或冷却。
我们的替代燃料部门销售电力和从我们拥有和运营的小型工厂中提取的生物甲烷加工的RNG,并为客户拥有的小型RNG工厂提供运营和维护服务。
“所有其他”类别提供美国和加拿大以外的企业能源管理服务、咨询服务、能效产品和服务,以及销售太阳能光伏产品和系统,我们称之为集成光伏。
下表显示了过去三年按细分市场划分的收入百分比:
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按细分市场划分的收入百分比 (1) | | | | | |
美国各地区 | 61.6 | % | | 45.3 | % | | 41.0 | % |
美国联邦政府 | 21.5 | % | | 32.3 | % | | 36.6 | % |
加拿大 | 3.2 | % | | 4.1 | % | | 4.6 | % |
替代燃料 | 6.3 | % | | 9.1 | % | | 8.1 | % |
所有其他 | 7.4 | % | | 9.2 | % | | 9.7 | % |
总收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | |
(1)我们的分类收入见附注3“与客户的合同收入”,更多信息见附注20“业务分类信息”。 |
销售和市场营销
我们的销售和营销方法是为客户提供定制和全面的能效解决方案,以满足他们的经济、运营和技术需求。我们通过推荐、征求建议书(RFP)、会议和活动、网站、数字活动、电话营销和现有客户的重复业务来确定项目机会。我们的直销团队负责开发和跟踪客户线索。截至2022年12月31日,我们有180名直销员工。
在准备建议书时,我们的团队通常会对客户的需求和要求进行初步审核,并确定可以提高效率和降低成本的领域。我们收集和分析客户的水电费和其他相关数据
到能源使用。如果账单复杂或数量众多,我们经常使用我们专有的企业能源管理软件工具来扫描、编辑和分析信息。我们经验丰富的工程师访问并评估客户当前的能源系统和基础设施。通过我们对联邦、州和地方政府和公用事业环境的了解,我们评估能源、公用事业或基于环境的付款用于减少使用量或可再生能源发电的可用性,这有助于我们为客户优化拟议项目的经济效益。一旦授予项目,我们将对客户的设施进行更详细的审核,作为项目最终规格和最终合同条款的基础。
对于不在客户现场建造或位于客户现场或使用不在客户控制范围内的能源的可再生能源工厂,销售过程还包括确定具有诱人可再生能源来源的地点,并获得在该地点开发工厂所需的权利和政府许可。例如,对于垃圾填埋气项目,我们首先获得位于潜在客户附近的垃圾填埋气资源的控制权。对于太阳能和风能项目,我们寻找公用事业公司有兴趣以足以使项目可行的价格购买可再生能源电力的地点。如果政府机构控制场地和资源,如市政府拥有的垃圾填埋场,客户可能需要签发RFP才能使用该场地或资源。一旦我们相信我们可能获得场地和资源的权利,我们就为潜在项目的能源输出寻找客户,我们可以与他们签订长期PPA。
顾客
我们努力成为值得信赖的可持续发展合作伙伴,以激情、专业知识、团队合作和对客户满意的不懈关注,创造有价值的、单一来源的、高效的能源解决方案。
我们的客户选择将效率和清洁、绿色能源的开发放在首位,我们的解决方案是定制的,以满足每个客户的特定需求,并有意义地减少或抵消他们的碳足迹。从通过各种措施节约能源到生产绿色可再生能源,我们的客户和他们的社区从降低能源消耗、成本和相关的碳排放中获益。
2022年,我们为美国、加拿大和欧洲的客户提供服务。我们大约46.0%的收入来自联邦、州、省或地方政府实体,包括公共住房当局、公立大学和市政公用事业。我们的联邦客户包括美国联邦政府的各个部门。就报告而言,美国联邦政府被视为单一客户和细分市场(见上表“我们的业务细分市场”)。在截至2022年12月31日的一年中,我们最大的20个客户约占我们总收入的73.4%。除美国联邦政府外,一个客户在此期间占我们收入的39.6%。
见“我们的政府合同中的条款可能损害我们的业务、财务状况和经营结果”,以讨论适用于政府合同的特别考虑事项的风险因素,以及“失去我们的一个重要客户或我们未能按照其条款履行与该客户的合同可能对我们产生不利影响”,见第1A项,供进一步讨论的风险因素。
竞争
虽然我们面临着来自大量公司的激烈竞争,但我们相信很少有公司能像我们这样提供客观的技术专长和全方位的服务。
我们的主要竞争对手包括:
•智能能源解决方案:星座能源集团有限公司(Exelon公司)、能源系统集团、霍尼韦尔、江森自控、NORESCO(开利全球公司的子公司)、施耐德电气、西门子建筑技术公司和特灵技术公司(英格索尔-兰德公司)。我们的竞争主要基于我们全面、独立的能效和可再生能源服务以及我们专业知识的广度和深度。
•能源资产:在LFG和RNG市场,我们的主要竞争对手主要包括大型国家项目开发商和垃圾填埋场所有者,他们从自己的垃圾填埋场自行开发利用LFG的项目,以及其他国家可再生天然气开发商/所有者,如Archaea Energy、Montauk Renewables、Vanguard Renewables、Opal Fuels和大型跨国油气集团的部门。在太阳能光伏和电池存储市场,我们的主要竞争对手包括Borrego Solar Systems、BlueWave Solar、Citizens Energy Group、NExamp Inc.、SunPower Corp.、Solect Energy和Syncarpha Capital。我们还可能与许多大型独立发电商和公用事业公司以及大量规模较小的可再生能源项目开发商竞争。在EaaS,我们的竞争对手包括Engie、Enel X、Schneider Electric SE和Redaptive,Inc.我们主要凭借我们的经验、声誉和识别并完成高质量和高成本效益项目的能力来竞争可再生能源项目。
•运维服务:EMCOR Energy Services、Comfort Systems USA、霍尼韦尔、江森自控和威立雅。在这一领域,我们主要以我们的专业知识和服务质量为基础进行竞争。
见“我们在一个竞争激烈的行业中运营,我们现在或未来的竞争对手可能比我们更有效地竞争,这可能对我们的业务、收入、增长率和市场份额产生实质性的不利影响”,进一步讨论竞争的风险因素。
监管
各种规定影响着我们的业务行为。联邦和州的法律和法规使我们能够与美国的政府机构签订ESPC。对ESPC的适用监管要求在每个州和联邦政府各机构之间有所不同。在我们开展业务的国际司法管辖区,包括加拿大、英国和希腊,我们也受到当地法规的约束。
我们的项目必须符合所有适用的电力可靠性、建筑和安全以及环境法规和法规,这些法规和法规因地点和时间的不同而不同。建设能效项目或可再生能源工厂需要各种联邦、州、省和地方许可。
可再生能源项目也受到特定的政府安全和经济监管。各州和联邦政府通常不会监管LFG的运输或销售,除非它与天然气结合并与天然气一起分配,但这在各州之间并不统一,可能会不时发生变化。各州对天然气向最终用户的零售销售和分销进行监管,尽管一些州对有限的天然气输送活动,如只向单一客户销售天然气,可以获得监管豁免。零售层面的电力销售和分配受州和省监管,批发层面的电力销售和传输受联邦监管。虽然我们不拥有或运营零售级别的配电系统或批发级别的输电系统,但我们提供的产品的价格可能会受到适用于此类系统的关税、规则和法规以及此类系统的所有者能够收取的价格的影响。发电项目的建设通常是由州和省两级监管的,这些项目的运营也可能受到国家和省级的监管,被称为“公用事业”。在联邦一级,发电设施的所有权、运营和电力销售可能受到2005年《公用事业控股公司法》(PUHCA)、《联邦电力法》(FPA)和1978年《公用事业监管政策法》(PURPA)的监管。然而,由于到目前为止,我们建造和运营的所有工厂都是PURPA下的小型电力“合格设施”,它们受到FPA、PUHCA和相关州公用事业法律的监管比传统公用事业更少。
如果我们追求采用不同技术的项目,或者单个项目的电力容量超过20兆瓦,我们可能会受到一些不适用于我们当前项目的监管计划的约束。此外,管理合格设施和其他电力销售商的州、省和联邦法规经常发生变化,这些变化对我们业务的影响无法预测。
LFG发电设施需要空气排放许可,这在某些司法管辖区可能很难获得。可再生能源项目还可能有资格不时获得某些政府或政府相关的激励措施,包括税收抵免、以现金代替税收抵免,以及出售相关环境属性的能力,包括碳抵免。政府的激励措施和授权通常因司法管辖区而异。
我们为公用事业公司和机构客户提供的一些需求减少服务需要缴纳联邦和州公用事业法律规定的监管费用。此外,我们的可再生能源项目的运营和电力互联必须遵守联邦、州或省的互联,以及公用事业收费中规定的联邦可靠性标准。这些关税规定了我们受制于的规则、商业惯例和经济条件。电价由公用事业公司起草,并由公用事业公司的州、省或联邦监管委员会批准。
见我们题为“与条例或政府行动有关的风险”的章节,见项目1A“风险因素”。
人力资本管理
我们相信,我们的员工是ameresco最大的资源,因为他们聚集在一起,创造性地整合我们的先进技术组合,并为我们的客户开发创新的、变革性的能源解决方案。
我们团队的多样性,加上我们深厚的技术专长,使我们能够应对最复杂的能源机遇。支持我们的员工和我们所服务的社区是我们成功的关键。
我们专注于基于团队的员工慈善事业,专注于健康的员工福利,并通过教育和培训将我们的时间捐赠给我们的当地社区。
截至2022年12月31日,我们在美国46个州共有1,363名员工,包括哥伦比亚特区、加拿大6个省和英国各地的4个办事处
慈善活动
我们积极参与支持当地社区的慈善活动,并为充满活力的团队建设提供机会。在2022年期间,我们鼓励员工利用有偿社区服务日向感动他们的组织捐赠时间和创意能量,并回馈环境和他们的社区。因此,我们在志愿者活动和员工匹配慈善捐赠方面的参与度都有所增加。
多样性、公平、包容和正义
我们欢迎、支持和赞扬独特的思维方式。我们相信,创新需要思想的多样性,ameresco通过欢迎和庆祝来自不同背景的员工做得很好。我们为自己是一个机会均等的工作场所和积极行动的雇主而感到自豪。
为了在ameresco教育、支持和促进多样性、公平、包容和正义的文化,在本组织的各级讨论工作场所的多样性。工作场所培训的年度多样性向所有ameresco员工推出。这种全面的培训对于确保我们专注于教育我们的团队并培养一种包容各方的文化至关重要。
招聘是我们致力于多样性、公平、包容性和正义的一个关键因素。我们的人才团队专注于通过与以下组织合作来吸引和招聘多样化的劳动力:全国建筑妇女协会、布朗宁绿地、新英格兰能源和环境妇女协会、雇用英雄美国公司以及杜斯退伍军人和服役人员促进中心。
在截至2022年12月31日的一年中,我们的全球劳动力由22%的女性、77%的男性和1%的未申报员工组成。此外,我们的高管管理团队中有33%是女性,21%的经理是女性。
有目的的利益
我们员工的健康、安全和福祉仍然是ameresco的首要任务。除了有竞争力的薪酬外,我们还致力于定期评估具有竞争力的福利组合,努力为我们的员工提供资源,帮助他们实现工作与生活的平衡。
虽然员工医疗成本和获得各种医生的机会一直是我们标准清单的首位,但我们也继续将2022年的福利产品重点放在我们的心理健康和福祉产品上。我们希望确保我们的员工拥有各种可用的帮助和资源,如果他们需要的话,这些帮助和资源在他们感到放心使用的平台和服务中提供。
此外,我们还为所有ameresco员工及其家人提供了一项全面的员工援助计划,如果他们在任何生活规划事宜上需要帮助的话。为了支持一些新的应用程序和企业计划,我们推出了Care.com、Gympass、Headspace和Virgin Pulse移动应用程序的会员资格。
办公室外的能源
无论是通过我们的慈善活动,还是我们对提供包容性文化的追求,还是我们对我们人民福祉的关注,ameresco都受益于我们员工之间的开放交流。我们鼓励在办公室之外开展活动,以提升员工体验。
职业发展
Ameresco致力于为我们的员工实施创造性的方式来支持职业发展。为了促进员工的职业发展,注重留住员工,我们改进了职业道路讨论、培训和继任规划的频率。为了扩大2021年提供的职业培训,我们在2022年为员工和管理人员提供了绩效管理培训。职业道路讨论确定了具体的培训计划、导师机会、继续学位计划和认证计划-所有这些都将为我们的员工提供必要的工具来帮助他们的职业发展。
当谈到我们为客户提供的创新解决方案时,ameresco团队走在前列至关重要。我们的企业营销团队每个月都会举办一次卓越中心高级技术培训课程,所有员工都可以参加。每次会议都有一个不同的主题,涵盖ameresco解决方案组合的各个方面,并由我们的内部主题专家介绍。鼓励所有员工参加现场直播并参与问答。
2022年,我们继续在我们的Workday企业管理平台中进一步整合和投资我们的学习管理系统(LMS),以集中并有能力衡量发展指标,如每位员工的培训时数。
我们提供学费报销计划,以支持我们组织内的职业发展。此外,我们通过投资于员工职业发展认证计划来支持员工成长。
有关上述倡议的更多信息,请参阅我们的《2022年环境、社会和治理报告》,该报告将在www.ameresco.com上提供。
季节性
关于我们业务的季节性的讨论,请参阅项目1A风险因素中的“我们的业务受到季节性趋势和施工周期的影响,这些趋势和周期可能对我们的经营结果产生不利影响”,以及项目7中的“概述--季节性的影响”。
地理信息
有关我们国内和国际业务的财务信息可以在我们的合并财务报表的附注16“地理信息”中找到,这些信息包含在本表格10-K的第8项中,通过引用将这些信息并入本文。
附加信息
定期报告、委托书和其他信息在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后,在合理可行的情况下尽快在我们的网站www.ameresco.com上免费向公众提供,也可以通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获取。我们在本报告中包括我们的网站地址,只是作为非活跃的文本参考,并不打算将其作为指向我们网站的活跃链接。我们网站上的材料都不是本报告的一部分。
第1A项。风险因素
我们面临着许多风险。如果下列任何事件或情况实际发生,我们和我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到影响,我们A类普通股的交易价格可能会下降。我们现有的和潜在的投资者在决定投资我们的证券之前,应考虑以下风险和标题“有关前瞻性陈述的告诫”中包含的信息。
与我们的业务相关的风险
如果对我们的能效和可再生能源解决方案的需求没有像我们预期的那样发展,我们的收入将受到影响,我们的业务也将受到损害。
我们相信,我们的增长计划假设,能源效率和可再生能源解决方案市场将继续增长,我们将增加对该市场的渗透率,我们向该市场销售的收入将随着时间的推移继续增长。如果我们对这个市场的规模以及我们在这个市场上销售产品和服务的能力的预期不正确,我们的收入将受到影响,我们的业务也将受到损害。
为了获得新项目的合同,我们通常面临一个漫长而多变的销售周期,这需要大量的资源承诺,需要很长的准备时间才能实现收入。
能效和可再生能源项目的销售周期一般为18至42个月,向联邦政府和住房管理局客户销售往往需要最长的销售过程。由于宏观经济状况,我们的销售周期进一步延长,在目前情况下,我们无法预测我们销售周期的时间表。我们现有的和潜在的客户一般都遵循扩展的b采购和采购流程,有时还必须参与与我们的服务相关的监管审批流程。我们的客户经常使用外部顾问和顾问,这导致了较长的销售周期。我们的大多数潜在客户都会发布RFP,作为他们考虑拟议项目的替代方案的一部分。在准备回应RFP时,我们通常会对客户的需求和降低其能源成本的机会进行初步审核。对于涉及不在客户所在地或使用不在客户控制范围内的能源的可再生能源工厂的项目,销售过程还涉及寻找具有吸引力的可再生能源的地点,例如垃圾填埋场或太阳能光伏的有利地点,这可能涉及获得在该地点开发项目所需的权利和政府许可。如果我们被授予了一个项目,我们就会对客户的设施进行更详细的审计,这是项目最终规格的基础。然后,我们必须与客户谈判并执行合同。此外,我们或客户通常需要为项目获得融资。
这一延长的销售过程需要我们的销售和管理人员投入大量时间,我们使用大量财务资源,而我们的相关费用是否成功或收回并不确定。潜在客户可能会在整个销售过程中不接受我们的建议。所有这些因素都可能导致我们季度财务业绩的波动,并增加我们在特定季度的经营业绩低于投资者预期的可能性。这些因素也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,因为我们的支出增加了,而收入的增加并没有抵消这一影响。
我们可能不会确认我们积压的所有收入,也不会收到根据授予的项目和客户合同预期的所有付款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们根据已签署的项目安装或建设客户合同,预计未来收入分别约为10亿美元和15亿美元,我们有时将其称为完全合同积压;我们还获得了尚未签署客户合同的项目,预计未来总收入分别增加16亿美元和15亿美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的运营与维护积压分别约为12亿美元和11亿美元。我们的运维积压代表了根据已签署的提供运维服务的多年客户合同的预期未来收入,主要是我们为客户完成的能效和可再生能源建设项目。
在某些情况下,我们的客户有权终止合同或推迟我们服务的时间和他们向我们付款的时间。此外,我们的政府合同还受到下述风险的影响:“政府合同中的条款可能损害我们的业务、财务状况和经营结果。”已经授予我们但我们尚未签署合同的项目的付款估计是由管理层准备的,并基于一些假设,包括在签署客户合同之前,获奖项目的规模和范围不会改变,我们或我们的客户将能够为获奖项目获得任何必要的第三方融资,以及我们和我们的客户将就获奖项目达成协议并执行合同。我们并不总是能够按照提议的条件签订中标项目的合同。因此,我们可能不会收到我们在积压的获奖项目部分中包括的所有收入,或者我们估计我们将在获奖项目下获得的所有收入。如果我们没有收到我们目前预期收到的全部收入,我们未来的经营业绩将受到不利影响。此外,延迟收到
收入,即使最终收到这样的收入,也可能导致我们特定季度的经营业绩低于我们的预期。
如果我们不能在盈利的基础上完成、执行或运营我们的项目,或者按照我们对客户的承诺,我们可能会受到违约金的影响,我们的声誉和运营结果可能会受到不利影响。
开发、安装和建设我们的能效和可再生能源项目,以及我们可再生能源项目的运营,会带来许多风险,包括:
•接收符合我们要求的部件和设备时出现故障或延迟,
•未能或迟延取得所有必要的土地使用权,
•未能或延迟收到承包商和其他第三方服务提供商的质量表现;
•建设或运营项目所需的劳动力、设备和商品成本增加(包括通货膨胀的结果),
•在获得许可和解决其他监管问题、吊销许可证和法律要求变更方面的失败或延误,
•未能或拖延获得其他政府支持或批准,或未能克服公众或毗邻土地拥有人的反对意见;
•设备或熟练劳动力短缺,
•不可预见的工程问题,
•客户未能接受或支付我们提供的可再生能源,
•天气干扰、火灾、爆炸、地震、干旱和恐怖主义行为等灾难性事件;以及涉及人身伤害或生命损失的事故,
•环境、考古或地质条件
•健康或类似问题、大流行或流行病,如COVID-19,
•劳资纠纷和停工,
•对危险物质和废物处理不当,以及其他我们无法控制的事件。
这些因素中的任何一个都可能导致施工延误,成本超出我们的预期,或者导致我们无法履行对客户的承诺。例如,由于供应链和物流挑战、新冠肺炎和相关检疫、设施关闭,我们在开发、安装和建设方面遇到了中断,我们可能会继续经历这样的中断。此外,气候变化的影响使我们经历了更频繁和更严重的天气干扰,这影响了我们的建设时间表,这一趋势可能会继续下去。此外,虽然《降低通货膨胀法案》(IRA)的通过可能会增加对我们的服务和项目提供的需求,但它也可能增加我们项目所需的劳动力、设备和商品的需求和成本。这些因素和事件可能会阻止我们完成项目的建设,导致我们在融资协议或合同下违约要求在一定时间内完成项目建设,产生违约金或罚款,导致项目无利可图,或以其他方式损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
例如,我们的交钥匙工程、采购、建造和维护协议以及截至2021年10月21日的相关采购订单(“SCE协议”)要求我们有义务在不迟于2022年8月1日之前实现设施的某些重大完成里程碑日期,并在此后至少两年满足特定的可用性和容量保证。2022年,SCE指示我们将项目进度调整到2023年。如前所述,由于中国周边多个地区因新冠肺炎封锁导致的电池供应延误、中国新实施的运输安全政策以及相关供应链延误影响了我们完成2022年8月1日完工日期的能力,我们根据《姐妹会协议》提出了不可抗力索赔。我们正在就不可抗力救济对项目延误的适用性与姐妹会进行讨论。如果我们未能履行某些里程碑义务,未能就适当延长这些里程碑和不可抗力救济达成协议,或未能满足可用性和容量保证,我们可能会受到违约金的影响,在某些情况下,我们可能有权终止协议。要求我们支付违约金或SCE的业务损失可能会对我们的声誉、业务或运营结果产生重大不利影响。
联邦、州、省和地方政府财政健康状况的显著下降可能会减少对我们的能效和可再生能源项目的需求。
从历史上看,包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我们收入的46%和67%分别来自对联邦、州、省或地方政府实体的销售,包括公共住房当局、公立大学和市政公用事业。我们预计,在可预见的未来,来自这一市场部门的收入将继续占我们收入的很大比例。这些现有和潜在客户的财务状况大幅下降,可能会使他们难以签订我们的服务合同,或难以获得为此类合同提供资金所需的资金,或者可能
导致他们寻求重新谈判或终止与我们的现有协议。此外,如果任何联邦、州、省或地方管理机构部分或全部关闭,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们政府合同中的条款可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们完全签约的积压和获奖项目中,有很大一部分要归功于政府实体的客户。我们与联邦政府及其机构以及州、省和地方政府的合同通常包含赋予政府实质性权利和补救措施的条款,其中许多通常不在商业合同中找到,包括允许政府:
•以任何理由或不以任何理由全部或部分终止现有合同,
•减少或修改合同或分包合同,
•如果发现实际或明显的组织利益冲突,拒绝授予未来的合同,或将减轻组织冲突的措施作为有资格获得奖励的条件,
•暂停或禁止承包商与政府或特定政府机构做生意,以及
•根据《虚假申报法》、《虚假陈述法》以及政府合同所特有的类似补救条款寻求刑事或民事补救。
根据政府合同法的一般原则,如果政府为了方便而终止合同,被终止的公司只能收回其已发生或承诺的费用、和解费用和在终止之前完成的工作的利润。如果政府因违约而终止合同,违约公司有权只就已接受的项目收回所发生的成本和相关利润,并可能对政府从其他来源采购未交付项目所招致的额外成本负责。在我们与联邦政府的大多数合同中,政府同意在提前终止协议的情况下向我们付款。终止付款的目的是补偿我们的建筑成本加上融资成本和完成工作的利润。
在政府实体的可持续能源消耗控制项目中,计算能源节约的方法可能不如非政府客户有利,并可能在合同期内进行修改。如果预计的节省不能得到证实,我们可能要承担降价的责任。除了联邦政府终止与我们的合同的权利外,联邦政府合同的条件是国会继续批准履行此类合同所需的支出。国会经常在9月30日的财政年度为项目拨款,尽管合同履行可能需要一年以上的时间。因此,在许多重大政府计划的开始阶段,合同往往不会得到充分的资金,只有在国会为未来财政年度拨款的情况下,才会向合同承诺额外的资金。类似的做法可能还会影响我们与加拿大以及州、省和地方政府实体签订的合同的资金可用性。如果我们的一个或多个政府合同被终止或减少,或者如果为我们一个或多个合同提供资金的拨款被推迟或终止,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们为客户承担的项目通常需要大量资金,我们的客户或我们可能通过第三方融资,而这种融资可能不会以优惠的条款提供给我们的客户或我们。
我们为客户提供的项目通常由第三方提供资金。对于我们拥有的小规模可再生能源工厂,以及客户的某些较大项目,如与SCE的电池储存项目,我们通常依靠营运资金和债务的组合来为建设成本融资。如果我们或我们的客户无法在需要时以可接受的条件筹集资金,或者如果我们在现有的融资安排下没有足够的营运资金或可用资金,我们可能无法获得客户合同,我们获得的合同规模可能较小,或者我们可能被要求推迟项目的开发和建设、缩小该等项目的范围或以其他方式限制我们的运营。客户项目的延误也可能使我们受到客户索赔的影响。此外,我们可能达成的融资安排的条款,包括相对于历史利率的利率上调,已经在过去和c未来可能会影响我们项目的盈利能力。此外,我们或我们的客户无法筹集到为我们的项目或建设成本提供资金所需的任何资金,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性损害。
项目开发或建设活动可能需要我们在没有获得项目融资或最终客户合同的情况下进行重大投资,这可能会增加我们的成本并削弱我们收回投资的能力。
我们有时需要花费大笔资金用于初步工程、许可、法律和其他费用,然后才能确定项目是否这是可行的,经济上有吸引力的,或有能力建造的。我们通常会选择在获得项目融资之前、在获得最终监管批准之前以及在我们最终向客户销售(如果有的话)之前承担此类努力的成本。例如,在与客户订立最终有约束力的合同之前,我们在过去已经开始,并可能在未来开始开发某些项目,如电池和太阳能项目。
我们预计将投入大量资本开发我们或第三方拥有的项目。如果我们不能完成一个项目的开发或与客户签订合同,我们可以注销或注销部分或全部
这些资本化投资将对我们确认亏损期间的净收入产生不利影响,并可能对我们的运营融资能力产生不利影响。
我们面临着一些客户的信用风险。
我们的大部分收入来自与客户签订的多年或长期合同,因此我们的收入在很大程度上取决于客户的信誉。在经济不景气期间,我们对客户信用风险的敞口增加,我们监控和缓解相关风险的努力可能无法有效地降低我们的信用风险。我们收入的很大一部分依赖于一个或几个客户,这进一步加剧了这种风险。如果我们的一个或多个客户拒绝付款,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的业务受到季节性趋势和建设周期的影响,这些趋势和周期可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们受到季节波动和建设周期的影响,特别是在冬季天气较冷的气候,如美国北部和加拿大,以及经历极端天气事件(如野火、风暴或洪水)的气候,或在教育机构,大型项目通常在设施空置的夏季月份进行。此外,政府客户--其中许多客户的财政年度与我们的财政年度不一致--通常遵循年度采购周期和财政年度拨款,尽管合同履行可能需要一年以上的时间。此外,政府合同周期可能会受到与政府计划和激励措施相关的立法程序的时间安排和拖延的影响,这些计划和激励措施有助于推动对能效和可再生能源项目的需求。因此,我们第三季度和第四季度的收入和营业收入通常高于今年其他季度,而第一季度的收入和营业收入通常低于今年其他季度。由于这种波动,我们可能偶尔会遇到收入或收益与上一季度相比出现下降的情况,而我们在不同时期的经营业绩的比较可能没有意义。
如果第三方不能及时或以我们可以接受的价格制造高质量的产品或提供可靠的服务,可能会导致我们的服务交付和项目完成的延迟,这可能会损害我们的声誉,对我们与客户的关系产生负面影响,并对我们的增长产生不利影响。
我们的成功取决于我们及时提供服务和完成项目的能力,这在一定程度上取决于第三方以可接受的价格向我们提供及时和可靠的产品和服务的能力。在提供我们的服务和完成我们的项目时,我们依赖于符合我们设计规范的产品和由第三方制造和供应的部件,以及由分包商提供的服务。我们还依赖分包商完成与我们的项目相关的几乎所有建筑和安装工作;我们经常需要聘请我们没有项目经验的分包商。我们、我们的分包商和其他第三方受到了全球供应链延迟以及因新冠肺炎疫情而施加的限制的影响。这已经并可能继续导致我们提供服务和及时完成项目的能力出现延误。此外,我们为我们的设计、建设和运营项目聘请的一些第三方在国际上运营,我们对他们产品和服务的依赖可能会受到这些地区的经济、政治和劳动力条件的影响,以及美国与这些地区不断发展的关系带来的不确定性,包括中国。
如果我们的任何分包商无法提供达到或超过客户期望的服务或履行我们的合同承诺,我们的声誉、业务和经营业绩可能会受到损害。此外,如果我们无法获得产品和服务提供商的保修和其他合同保护,我们可能会对客户承担责任或与受影响的产品和组件相关的额外成本,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,这些产品或服务中的任何延迟、故障、效率低下或中断都可能对我们的解决方案的质量和性能产生不利影响,并需要大量费用来为此类产品和服务建立替代来源。这可能会导致我们难以留住现有客户和吸引新客户,并可能损害我们的品牌、声誉、增长和经营业绩。
我们可能对我们的客户负有责任如果我们的项目不能实现我们根据合同承诺的能源使用减少,我们的ESPC就会受到影响。
对于我们的能效项目,我们通常加入ESPC,根据该协议,我们承诺项目将满足适用于项目的商定绩效标准。这些承诺通常是基于我们安装的特定设备和系统的设计、容量、效率或操作来保证提高能源效率。我们的承诺一般分为三类:预先商定的、设备层面的和整个建筑层面的。根据预先商定的能效承诺,我们的客户提前审查项目设计,并同意在完成安装构成该项目的指定设备时或之后不久,将实现预先商定的能源效率提升。根据设备层面的承诺,我们承诺提高能效的水平是基于首先与现有设备和安装完成后与替换设备的使用差异测量的差异。一个完整的
建筑层面的承诺要求未来对整个建筑提高能效进行测量和验证,通常基于测量使用量的公用事业仪表的读数。根据项目的不同,在安装时,根据对一个或多个样品安装的分析,可能只需要测量和验证一次,或者可能要求以商定的间隔重复进行,一般最长可达25年。
根据我们的合同,我们通常不对我们控制之外的各种因素承担责任,并在承诺计算中排除或调整这些因素。这些因素包括能源价格和公用事业费率的变化、天气、设施占用时间表、设施中使用能源的设备的数量,以及客户未能正确运营或维护项目。我们在一定程度上依靠我们的设备供应商和分包商的保修来支持我们向客户提供的保修,并在适当的情况下将保修传递给我们的客户。然而,我们向客户提供的保修有时比我们从供应商和分包商那里获得的相应保修范围更广或持续时间更长,我们承担任何差异的风险,以及我们的供应商和分包商的保修违约风险。
通常,我们的绩效承诺适用于项目的总体绩效,而不是单个能效衡量标准。因此,就个别指标表现不佳的程度而言,可能会被同期表现超标的其他指标所抵消。如果能源效率项目没有按照商定的规格执行,我们的协议通常允许我们通过调整或修改已安装的设备、安装其他措施以提供替代能源节约或根据协议中规定的假设条件向客户支付损失的能源节约来履行我们的义务。然而,我们未来可能会在我们的ESPC项下产生额外或增加的负债或费用。此类负债或费用可能是巨大的,它们可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成实质性损害。此外,与客户就我们在多大程度上承担改善业绩或向客户付款的责任而发生的任何纠纷,可能会降低我们与该客户未来业务的前景,或损害我们在市场上的声誉。
根据客户合同,我们可能会对我们无法控制的因素承担责任,包括与一些客户项目相关的燃料价格上涨的风险。
我们通常不会根据我们的合同对我们控制之外的各种因素承担责任。然而,在数量有限的合同中,我们承担了一定程度的风险和对某些因素的责任--有时只是在变化超过规定门槛的程度上--未来也可能在某些合同下这样做,特别是在我们的可再生能源项目合同中。例如,根据一份在南卡罗来纳州美国能源部萨凡纳河遗址建设和运营热电联产设施的合同,我们的一家子公司面临着用于为热电联产设施提供燃料的生物质价格在合同的19年履约期内可能上涨的风险。该合同中的几项条款减轻了价格风险。此外,虽然我们的合同结构通常是这样的,例如,我们向客户供应沼气、电力或蒸汽的义务不超过生产设施的产量,但在某些情况下,我们承诺根据我们对设施生产能力的预测,向客户提供特定的最低数量。在这种情况下,如果我们无法履行这些承诺,我们可能会被要求承担额外的费用或面临惩罚。尽管我们已采取措施降低这些合同和其他合同下的风险,但这些步骤可能不足以避免为履行我们的承诺而增加成本的需要,而且此类成本可能是实质性的。我们无法转嫁给客户的成本增加,可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于经验丰富的技能人才和大量的专业分包商资源,如果我们失去了关键人员,或者如果我们无法吸引和整合更多的技能人才,我们将更难管理我们的业务和完成项目。
我们商业和建筑项目的成功在很大程度上取决于我们人员的技能和贸易劳动力资源,包括具有某些专业分包商技能的人员。对人才的竞争非常激烈,特别是在能源服务和可再生能源行业拥有专门知识的人才。H,并可能随着爱尔兰共和军推动对清洁能源产品和服务的更多需求以及对该行业技术人员的需求而加剧。如果我们不能吸引、雇用和留住必要的人员和分包商,我们可能会遇到公司的延误根据项目进度和预算安排项目。此外,对人员和专业分包商需求的任何增加都可能导致更高的成本,导致我们超出项目预算。这两种情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,损害我们在客户中的声誉和与客户的关系,并导致我们减少对新项目的追求。
我们未来的成功尤其取决于我们高级管理团队的远见、技能、经验和努力,包括我们的高管和我们的创始人、主要股东总裁和首席执行官乔治·P·萨凯拉里斯。如果我们失去任何高管或关键员工的服务,我们有效管理运营和实施战略的能力可能会受到损害,我们的业务可能会受到影响。
我们一直受到并可能继续受到宏观经济状况的影响,例如供应链挑战、我们业务所需的某些产品短缺以及通胀压力。
起源于新冠肺炎大流行期间的全球贸易状况仍在持续,乌克兰战争更是雪上加霜。这些情况也可能对我们和我们的行业产生长期的不利影响,而与大流行的进展无关。例如,与大流行病有关的问题加剧了港口拥堵以及供应商间歇性关闭和延误,导致加快关键设备交付的额外费用。这些情况,再加上对我们业务所需的某些产品(如锂离子电池和太阳能电池板)的需求增加,造成了这些产品的短缺和成本增加,这给我们的项目带来了挑战和延误,并可能影响我们项目的盈利能力。我们无法预测当前全球趋势的持续时间或方向,也无法预测它们的持续影响,也无法预测新冠肺炎疫情可能如何演变和影响我们的业务。如果我们遇到不利的全球市场状况,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
例如,我们的储能产品依赖于锂离子电池的持续供应,根据我们目前的计划,我们将需要大量更多的电池来增长我们的电池存储业务。目前,我们依赖数量有限的供应商供应这些电池。我们供应商电池供应的任何中断都可能限制我们涉及电池储能的项目的增长。此外,电池的成本和批量生产部分取决于锂、镍、钴和/或其他金属等原材料的价格和可获得性。这些材料的价格波动,它们的可用供应可能不稳定,这取决于市场条件、监管和全球对这些材料的需求。由于全球储能产品和电动汽车产量的增加,这些原材料的供应商可能无法满足我们的数量或时机需求。这些材料的任何供应减少都可能对我们获得电池的机会和我们的增长产生不利影响,如果我们无法在项目定价中收回此类成本,则它们价格的任何上涨可能会降低我们的盈利能力。此外,我们无法满足需求可能会损害我们的品牌、增长、前景和经营业绩。
我们的信息技术(“IT”)和数据安全基础设施或网络或其他安全事件、漏洞或其他缺陷的故障,可能会对我们的业务、声誉或运营结果造成不利影响,或者可能导致我们在合同义务下违约。
我们依靠我们的IT和数据安全基础设施的容量、可靠性和安全性,以及我们的扩展和持续能力LLY更新此基础设施以响应我们不断变化的业务需求。我们现有的系统或我们实施的任何新系统可能不会像预期的那样运行,面临支持我们的旧系统和实施必要升级的挑战。如果我们的IT系统出现功能问题或安全漏洞,由此产生的中断可能会对我们的业务产生不利影响。我们接收和存储与人力资源运营和业务其他方面相关的个人信息。尽管我们实施了保安措施,但我们的资讯科技系统仍容易受到电脑病毒、自然灾害、未经授权访问、网络攻击和其他类似破坏的破坏,而我们过去也曾经历过这类事件。任何系统故障、事故或安全漏洞都可能导致我们的运营中断。我们IT系统安全的重大网络漏洞可能包括窃取我们的知识产权、商业机密、客户信息、人力资源信息或其他机密信息。
我们已经并可能在未来遭遇网络安全威胁,包括高级和持续的网络攻击、网络钓鱼和社会工程计划,特别是对互联网应用程序的攻击。这种网络和其他安全威胁可能会危及我们拥有和运营的资产或系统中的数据。此外,我们供应商、客户和合作伙伴发生的网络安全事件可能会对我们的业务运营产生类似的负面影响。例如,我们聘请第三方供应商接收和存储与我们的运营相关的个人和敏感信息,包括我们的人力资源职能,如背景调查。我们无法控制或访问这些供应商的IT基础设施。我们的供应商已经并可能在未来经历网络入侵和其他网络攻击。在这种情况下,我们无法对事件进行全面调查,也可能无法采取措施来防御此类袭击。此外,第三方供应商可能不会及时或根本不通知我们此类事件,使我们更难识别和缓解网络安全风险。尽管我们为我们的网络安全项目投入了资源,并实施了安全措施来保护我们的资产、系统和数据,但不能保证我们的努力将阻止这些威胁。由于用于获取未经授权的访问、使系统瘫痪或降级以及生成网络攻击的技术频繁变化,已变得越来越复杂,可能在一段时间内很难检测到,因此我们可能无法预料到这些行为或做出充分或及时的反应。
随着这些威胁的不断发展和增加,我们可能需要投入大量的额外资源来防范这些攻击,并识别和补救任何安全漏洞。如果任何攻击、中断或安全漏洞导致我们的数据丢失或损坏,或信息披露不当,或对我们拥有或运营的资产造成不利影响,可能会对我们的声誉造成重大损害,影响我们与客户和员工的关系,导致对我们的索赔,并最终损害我们的业务和运营结果。
如果我们不能获得担保债券和信用证,我们的经营能力可能会受到限制。
联邦和州法律要求我们通过担保债券和信用证确保某些长期义务的履行。此外,我们有时还被要求提供投标保证金或履约保证金,以确保我们在能效合同下的表现。在未来,我们可能难以获得或维持担保债券或信用证,而获得它们可能会变得更加昂贵,需要我们提供现金抵押品或其他涉及不利条款的条款。由于我们有时被要求在项目开始或继续之前准备好履约保证金或信用证,如果我们不能获得或维持这些保证金和信用证,将对我们开始和完成项目的能力产生不利影响,从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们在一个竞争激烈的行业中运营,我们现在或未来的竞争对手可能比我们更有效地竞争,这可能会对我们的业务、收入、增长率和市场份额产生实质性的不利影响。
我们的行业竞争激烈,许多规模和商业模式各不相同的公司,其中许多公司拥有自己的专有技术,与我们竞争相同的业务。我们的许多竞争对手比我们有更长的经营历史和更多的资源,可以集中他们的大量财政资源来发展竞争优势,其他竞争对手可能规模较小,能够更快地适应市场不断变化的需求。《利率协议》的通过及其带来的机遇可能会加剧我们行业的竞争。我们的竞争对手也可能以低于成本的价格提供能源解决方案,投入大量销售队伍与我们竞争,或者试图通过提高薪酬来招聘我们的关键人员,任何这些都可以改善他们的竞争地位。这些竞争因素中的任何一个都可能使我们更难吸引和留住客户,导致我们为了竞争而降低价格,并减少我们的市场份额和收入,任何这些因素都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。我们不能保证我们将继续有效地与我们目前的竞争对手或可能进入我们市场的更多公司竞争。此外,我们还可能面临基于技术发展的竞争,这些技术发展减少了对电力的需求,通过现有的基础设施增加了电力供应,或者以其他方式与我们的产品和服务竞争。我们还遇到了竞争,潜在客户选择在内部开发解决方案或提供服务,而不是与我们这样的外部提供商合作。
我们的小规模可再生能源工厂可能无法产生预期的产出水平。
我们建造和拥有的小型可再生能源工厂面临各种运营风险,可能导致它们产生的加工沼气、电力或热能低于预期。这些风险包括我们、我们客户或公用事业公司的设备出现故障或降级;无法找到合适的替代设备或部件;工厂可再生能源的供应少于预期;我们工厂的沼气或生物质等工厂停机;或此类供应减少的速度快于预期。例如,2022年,我们不得不对一些RNG工厂进行一些计划外的维护,影响了这些工厂的能源输出。工厂运行的任何长期中断,或工厂因任何原因未能产生预期的产量,都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外,我们在过去和将来都有可能,如果我们的任何可再生能源工厂发生运营问题,表明我们预期来自工厂的未来现金流低于其账面价值,将产生重大资产减值费用。任何该等减值费用均可能对本公司于计提期间的经营业绩产生重大不利影响。
我们没有就我们的小型可再生能源工厂的部分产出签订长期承购协议,部分相关的可再生能源识别号(RIN)不受长期合同的约束。
我们还没有就我们的小型可再生能源工厂,特别是RNG和非RNG工厂的部分产量签订长期承购协议,我们可能会以批发价出售该设施生产的部分加工后的RNG、中型BTU天然气或电力,这些都会受到市场波动和风险的影响。同样,我们也没有就此类生物燃料的生产和销售可能符合条件的RIN达成长期协议。如果不能以优惠的价格出售这些经过加工的RNG、中等BTU气体、电力或相关的RIN,或根本不能销售,可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能无法用类似条款的合同来取代即将到期的承购协议。如果我们无法用可接受的新合同取代到期的承购协议,我们可能会被要求将小型可再生能源工厂从现场移除,或者,我们可能会将资产出售给客户。
我们可能无法以同等条款和条件的合同取代即将到期的承购协议,包括以允许相关设施在有利可图的基础上运营的价格。如果我们无法将即将到期的承购协议替换为可接受的新收入合同,受影响的场地可能会暂时或永久停止运营,或者我们可能需要以批发价出售设施生产的电力,这可能会受到市场波动和风险的影响。在太阳能光伏装置停止运营的情况下,承购协议条款一般要求我们移除资产,包括修复或补偿现场所有者因资产造成的任何损害或移除此类资产。或者,我们可以同意将资产出售给网站所有者,但我们将遵守包括价格在内的条款和条件
如果在任何销售中都能获得收入,销售价格可能不足以取代以前由小型可再生能源工厂产生的收入。
能源资产的运营涉及能源行业惯有的重大风险和危害,并可能进一步受到气候变化影响。我们可能没有足够的保险来承保这些风险和危险,或其他我们无法控制的风险。
火灾、爆炸、结构倒塌和机械故障等危险是我们运营中的固有风险。这些和其他危险可造成重大人身伤害或生命损失、财产、厂房和设备的严重损坏和破坏以及环境的污染或破坏。任何此类事件的发生都可能导致我们的业务减少,或对第三方承担损害赔偿、环境清理费用、人身伤害、财产损失以及罚款和/或罚款的责任,其中任何一项都可能是巨额的。战略目标,如能源相关设施,也可能面临更大的恶意网络入侵或其他安全攻击的风险,包括针对信息系统和电子控制系统的攻击。此类事件可能会严重扰乱业务运营,导致对客户的服务中断,并会产生修复安全漏洞或系统损坏的巨额费用。
此外,我们的某些设施、项目和供应商位于易受自然灾害影响的地点或在这些地点运营。由于气候变化,与天气有关的自然灾害的频率可能会增加。影响我们的自然灾害的发生,如龙卷风、地震、干旱、洪水、野火或关键公用事业或运输系统的局部长期中断,或任何严重的资源短缺,都可能导致我们的业务严重中断,或损坏或摧毁我们的设施。虽然我们维持针对这些和其他风险的保险,但其中一些事件可能被排除在保险范围之外,或者我们的保险范围可能不足以应对我们可能遭受的所有危险或责任。保险也可能不会继续以目前的费率或类似的条件提供。任何不在保险范围内的损失都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们计划通过未来的收购和合资来部分扩大我们的业务,但我们可能无法确定或完成合适的收购。
从历史上看,收购一直是我们增长战略的重要组成部分。我们计划继续通过收购公司或资产以及通过合资企业与第三方共同投资来扩大我们的项目技能和能力,扩大我们的地理市场,增加经验丰富的管理人员,增加我们的产品和服务,并增加我们的能源生产资产组合。然而,如果我们不能找到合适的收购或合资企业候选者或合作伙伴,以可接受的条款与目标达成协议,或以可接受的条款为收购或合资企业安排所需的融资,我们可能无法实施这一增长战略。此外,确定收购或合资企业候选人以及完成交易所涉及的时间和精力可能会分散我们管理层成员对公司运营的注意力和精力。
我们可能被要求在未来注销或减损资本化成本或无形资产,或者我们可能会产生重组成本或其他费用,每一项都可能损害我们的收益。
根据美国公认的会计原则,我们对与收购相关的某些支出和预付款、待完成的收购、项目开发成本、与项目融资相关的利息成本以及某些能源资产进行资本化。此外,我们还有相当大的未摊销资产。于未来期间内,吾等可能须不时产生相等于任何未摊销资本化开支及垫款的盈利,扣除吾等估计可透过出售或其他方式收回的任何部分,涉及:(I)任何正在出售、永久关闭、减值、或尚未产生或预期不会产生足够现金流的营运或其他资产;(Ii)任何尚未完成的收购;(Iii)任何预期不会成功完成的项目;及(Iv)任何商誉或其他被确定为减值的无形资产。
为了应对这些费用、成本和其他市场因素,我们可能需要实施重组计划,以努力降低我们的业务规模和成本,并使我们的资源与我们的市场机会更好地匹配。由于这些行动,我们预计将产生重组费用和会计费用,这可能是一笔重大费用。有几个因素可能会导致重组,对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。这些问题包括我们运营的潜在中断、我们小规模可再生能源项目的发展以及我们业务的其他方面。员工的士气和生产力也可能受到影响,并导致意外的员工流失。任何重组都将需要大量的管理时间和注意力,并可能转移管理人员对其他重要工作的注意力。此外,我们在执行任何重组计划时可能会遇到延误,这可能会导致进一步的中断和额外的意想不到的费用。另见本报告第8项所列合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”和附注5“商誉和无形资产净额”。
我们未来可能进行的任何收购都可能扰乱我们的业务,对我们的股东造成稀释,并损害我们的业务、财务状况或经营业绩,我们使用合资企业可能会使我们面临额外的风险和责任。
如果我们成功完成收购,这些收购可能会使我们面临许多风险,包括:
•我们支付的收购价格可能会大大耗尽我们的现金储备,或者导致我们现有股东的股权被稀释,
•我们可能会发现,被收购的公司或资产没有按计划改善我们的客户产品或市场地位,
•我们可能难以整合被收购公司的运营和人员,
•被收购公司的关键人员和客户可能因收购而终止与被收购公司的关系,
•在税务筹划和财务报告等领域,我们可能会遇到额外的财务和会计挑战和复杂性,
•我们可能会因遵守新司法管辖区的其他法律、规则或法规而产生额外的成本和开支,
•我们可能承担或被要求承担收购所产生的风险和责任(包括与环境有关的成本),其中一些可能在我们的尽职调查中没有发现或在我们的收购安排中没有充分调整,
•我们正在进行的业务和管理的注意力可能会被转型或整合问题以及管理地理或文化上不同的企业的复杂性所干扰或转移,
•我们可能会产生与收购相关的一次性冲销或重组费用,
•我们可能会收购商誉和其他需要进行摊销或减值测试的无形资产,这可能会导致未来的费用计入收益,以及
•我们可能无法实现我们预期的成本节约或其他财务利益。
我们拥有,未来可能会在合资企业中收购或建立、运营或开发项目。合资企业本质上涉及对业务运营的较小程度的控制。我们的合资伙伴的经济和商业利益可能与我们的不一致,我们可能缺乏唯一的决策权,我们与合资伙伴之间的纠纷可能会使我们面临延误、诉讼和增加费用。我们的一些合资项目可能是资本密集型的,如果我们的合资伙伴不按要求出资,这可能会导致我们的开发项目延迟,并增加我们的资本支出。这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
国际扩张是我们的增长战略之一,国际业务将使我们面临在美国没有面临的额外风险,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们收入的一部分来自美国以外的业务,主要是在加拿大和英国。国际扩张是我们的增长战略之一,我们预计未来我们在美国以外的收入和业务将会扩大。这些行动将受到各种风险的影响,这些风险是我们在美国没有面临的,而且我们在加拿大和英国可能只在有限程度上面临这些风险,包括:
•建立和管理一支经验丰富的外国劳动力队伍,监督和确保外国分包商的业绩,
•与多个国际地点相关的差旅、基础设施以及法律和合规成本增加,
•对我们的外国收入征收额外的预扣税或其他税,以及对对外贸易或投资征收关税或其他限制,
•强加或意想不到的不利变化的外国法律或监管要求,其中许多与美国的不同,
•增加外币汇率风险敞口,
•一些外国销售的付款周期较长,在执行合同和收回应收账款方面可能存在困难,
•海外收益汇回困难,
•我们开展业务的国家的国际和地区经济、政治和劳工条件,包括美国和中国之间不断变化的关系造成的不确定性,以及其他地缘政治紧张局势;以及
•政治动乱、战争、恐怖主义事件、流行病或对此类事件的反应,包括新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间的波动,以及由此导致的对商业活动的限制,这些限制可能因地区而异。
我们在国际市场上的全面成功将在一定程度上取决于我们在不同的法律、法规、经济、社会和政治条件下取得成功的能力。我们可能无法成功地制定和实施在我们开展业务的每个国家有效管理这些风险的政策和战略。如果我们不能成功地管理这些风险,可能会损害我们的国际业务,减少我们的国际销售额,增加我们的成本,从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的一些第三方业务合作伙伴拥有国际业务,也受到这些风险的影响,如果我们的第三方业务合作伙伴无法适当地管理这些风险,我们的业务可能会受到损害。
与法规或政府行为相关的风险
我们的业务在一定程度上依赖于联邦、州、省和地方政府对能效和可再生能源的支持,这种支持的减少或对可再生能源或生产或交付可再生能源所需的设备征收额外的税收、关税、关税或其他评估,可能会损害我们的业务。
我们在一定程度上依赖于支持能效和可再生能源项目的立法和政府政策,这些项目可以增强我们的能效服务和小规模可再生能源项目的经济可行性。这种支持包括立法和法规,授权和规范某些政府实体与我们做生意的方式;鼓励或补贴政府采购我们的服务;鼓励或在某些情况下要求其他客户从可再生或低排放来源购买电力,以减少他们的电力消耗或以其他方式购买我们的服务;以及为我们提供税收和其他激励措施,以降低我们的成本或增加我们的收入。此外,美国政府总体上没有采取行动,对国际供应链造成实质性负担,这对以可接受的价格发展可再生能源设施非常重要。对支持可再生能源的政府激励措施或政策的任何减少、修改或取消,或对可再生能源或生产或交付可再生能源所需的设备征收额外的税收、关税、关税或其他评估,除其他外,可能导致开发和/或融资可再生能源项目缺乏令人满意的市场,或对我们为现有客户完成项目和从新客户那里获得项目承诺的能力造成不利影响。例如,由于美国商务部对从马来西亚、越南供应的太阳能电池和电池板的反倾销和反补贴税规避索赔进行调查,可以实施反倾销和反补贴税率, 泰国和柬埔寨以及美国政府对被认定违反美国外交政策和国家安全利益的中国实体实施的贸易限制,包括禁止进口在新疆维吾尔自治区全部或部分开采或生产的所有商品或物品的《维吾尔强迫劳动保护法》,除有限的例外外,可能会增加我们提供产品的总体成本,并降低我们在某些市场提供具有竞争力的定价的能力。尽管我们坚持遵守所有政府法律法规的政策和程序,但这些以及未来可能对中国实体实施的其他类似贸易限制可能会限制我们业务所需的多晶硅和太阳能产品、电池和半导体等供应的全球供应,并提高价格。由于监管和立法过程中的不确定性,我们无法确定任何此类立法和监管可能对我们的产品和运营产生的影响。
我们很大一部分收益来自销售可再生能源证书(“REC”)和其他环保属性,如果我们无法出售该等属性,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们很大一部分收益来自我们出售可再生能源证书(REC)和我们的能源资产产生的其他环境属性。这些属性用于州特定或美国联邦政策的合规性目的。我们拥有和运营太阳能光伏装置,其收入的很大一部分来自销售太阳能可再生能源证书(“SREC”),这些证书是通过发电产生的。这些SREC的价值由安装太阳能光伏设备的州的SREC的供需情况决定。供应由装机量驱动,需求由与可再生能源组合标准相关的州具体法律驱动。
我们还拥有并运营可再生天然气工厂,这些工厂可能会将生物燃料输送到国家的天然气管道电网。这种生物燃料可能符合某些环境属性机制,例如根据可再生燃料标准(RFS)计划用于合规目的的RIN。RFS是美国的一项联邦政策,要求运输燃料含有最低数量的可再生燃料。美国环境保护署(EPA)负责管理RFS项目,并可能定期采取涉及RFS的监管行动,包括可再生燃料的年度数量标准。我们的一些生物燃料也可能有资格享受各种国家激励措施,如低碳燃料标准(“LCFS”),其定价或供应可能会波动。
我们有时寻求根据合同远期出售我们的部分SREC和其他环境属性,以确定这些属性的收入,用于融资目的,或对冲此类环境属性价格未来的下降。如果我们的可再生能源设施没有产生此类远期合同下销售的可再生能源属性,或者如果我们产生的可再生能源由于任何原因不能产生特定州的SREC或其他环境属性,我们可能需要通过在公开市场上购买或支付违约金来弥补此类远期合同下SREC或其他环境属性的缺口。REC是通过州法律要求公用事业公司从可再生能源中购买一部分能源而创建的,与REC相关的州法律或法规的变化可能会对REC的可用性或其他环境属性以及REC或其他环境属性的未来价格产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会承担额外的纳税义务,我们的有效税率可能会增加或波动,这可能会增加我们的所得税支出,减少我们的净收入,我们可能无法充分利用税收抵免和激励措施的全部价值。
如果我们不能满足这些积分和奖励的要求,我们可能会受到惩罚。这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的所得税拨备受到波动性的影响,可能会受到税收法律或法规变化的不利影响,特别是支持能源效率的税收激励措施的变化。爱尔兰共和军在2023年1月1日之后的几年内有效,它包含了延长和扩大的清洁能源税收抵免,如投资税收抵免(ITC)、生产税收抵免(PTC),并创建了其他旨在促进国内某些清洁能源项目发展的财政激励措施。为了获得这些积分和奖励的全部价值,我们的项目必须满足一些要求,包括现行的工资和学徒要求。如果我们不遵守这些要求,信用的价值可能会受到限制,我们可能会受到经济处罚。此外,在财政部和美国国税局就哪些类型的项目有资格享受税收抵免和激励以及项目如何证明符合如果不满足要求,我们可能得不到全部价值的税收抵免和奖励,这可能会增加我们的所得税支出,减少我们的净收入,并影响我们项目的盈利能力。爱尔兰共和军的激励措施未来是否会被削减也是不确定的。此外,资产投入使用的时间已经过去,并可能在未来影响我们的税率。如果我们在这一时间安排上遇到意想不到的延误,我们可能无法像预期的那样利用ITC。如果我们不能像预期的那样利用ITC,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的税率在历史上一直受到IRC第179D条扣减的重大影响。这一扣减与我们根据政府合同提供的节能改进有关。《2021年综合拨款法案》将179D节能型商业建筑扣减永久化。该法案与爱尔兰共和军一起,也改变了计算扣除额的方式。如果美国国税局发布的这些变化或澄清的指导导致能效改善水平较低,可能会影响可用扣除额和税率。
此外,与其他公司一样,我们可能会接受美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的审查;我们2019年至2022年的美国联邦纳税申报单将受到联邦、州和外国税务当局的审计。虽然我们定期评估这类审查产生不利结果的可能性,以及我们的所得税和税款准备金是否足够,但不能保证此类准备金足够,税务机关的决定不会对我们的净收入产生不利影响。
管理ESPC公共采购的法律和法规的变化可能会对我们的业务产生实质性影响。
我们很大一部分收入来自我们的政府客户的ESPC。虽然联邦、州和地方政府关于这类合同的规则各不相同,但例如,这些规则可能允许通过长期融资安排为这类项目提供资金;允许从通过这类合同实现的节余中获得长期回收期;允许政府单位将与这类项目有关的债务排除在其法定债务限额的计算之外;允许以“最佳价值”而不是“最低成本”的基础授予合同;允许使用唯一来源的供应商。如果这些规则在未来变得更加严格,我们的业务可能会受到损害。
我们需要政府的批准和许可,而且我们通常必须满足特定的资格条件,才能承担我们的能效项目,以及建设、拥有和运营我们的小型可再生能源项目,如果做不到这一点,将损害我们的业务。
我们的能效和小型可再生能源项目的设计、建设和运营需要各种政府批准和许可,并可能受到不同司法管辖区相关条件的限制。在某些情况下,这些审批和许可需要定期续签。我们无法预测某一特定项目所需的所有许可是否会获得批准,或者与许可相关的条件是否可以实现。拒绝一个项目所必需的许可证或强加不切实际的条件,都会削弱我们开发该项目的能力。此外,我们无法预测许可证是否会招致重大反对,或者批准过程是否会因复杂和上诉而延长。拖延项目的审查和批准过程可能会削弱或推迟我们开发该项目的能力,或者大幅增加成本,使该项目对我们不再具有吸引力。由于获得许可的延误,我们在开发项目方面遇到了延误,未来可能也会遇到延误。如果我们在预计获得该项目所需的最终、不可上诉的许可证的情况下开始施工,如果没有获得所有许可证,我们将面临无法完成该项目的风险。如果发生这种情况,我们在该项目上的投资很可能会损失很大一部分,并可能因此蒙受损失。此外,我们项目的持续运营需要持续遵守许可证条件。这种合规可能需要资本改善或导致运营减少。任何未能获得、维护和遵守所需许可证的情况,都将对我们项目的持续发展、建设和持续运营产生不利影响。
此外,我们为政府机构执行的项目受特定的资格和合同制度管辖。某些州要求获得适当州机构的资格,作为履行州、县和州内地方机构的合格能源服务提供者的工作或表现为合格的能源服务提供者的先决条件。例如,马萨诸塞州、科罗拉多州和华盛顿州对能源服务提供商进行资格预审,并提供合同文件。
这是与潜在政府客户谈判的起点。我们为联邦政府执行的大部分工作是根据政府机构与我们或其子公司之间的IDIQ协议执行的。这些IDIQ协议允许我们与相关机构签订合同来实施能源项目,但除非我们和该机构就管理特定项目提供的任务顺序或交付顺序达成一致,否则不得进行任何工作。政府机构在竞争的基础上签订具体项目的合同。我们和我们的子公司和附属公司目前是与美国能源部的IDIQ协议的缔约方,该协议将于2026年到期。我们还与其他联邦机构签署了类似的协议,包括美国陆军工程兵团和美国总务署。如果我们无法根据美国能源部ESPC计划或类似的联邦或州资格制度维持或续签我们的IDIQ资格,我们的业务可能会受到实质性损害。
我们的许多小型可再生能源项目,以及其他未来的项目,都受到美国联邦能源法规或其他法规的约束或影响,这些法规或法规管理设施的运营、所有权和销售,或设施中的电力销售。
PUHCA和FPA监管公用事业控股公司及其子公司,并对其业务行为施加限制。FPA监管电力的批发销售和公用事业公司在州际商业中的电力传输。根据PURPA,我们目前所有的小规模可再生能源项目都是符合条件的小型设施(符合法定规模、燃料和备案要求的设施),不受PUHCA、FPA的大多数条款以及国家费率和财务法规的监管。我们的可再生能源项目目前都不受联邦能源管理委员会(“FERC”)根据FPA进行的批发电力销售费率监管,但我们正在建设或开发的某些项目未来可能会受到此类监管。此外,我们可能会收购或开发不符合资格的发电设施项目的权益。不符合条件的设施项目将完全受FERC公司和费率监管,并将被要求获得FERC对其能源、产能和辅助服务批发销售费率时间表的接受,这需要向FERC进行大量披露并获得FERC的酌情批准。如果FERC确定我们可以在输电或发电方面行使市场力量,设置进入壁垒,或从事滥用关联交易或市场操纵,FERC可以撤销或修改实体以协商或基于市场的费率进行批发销售的授权。此外,许多公用事业公司(包括我们可能投资的任何不符合条件的设施发电机)都受到FERC报告要求的约束,这些要求施加了行政负担,如果违反,可能会使公司面临民事处罚或其他风险。
我们所有的电力批发销售都受到一定的市场行为规则的约束。根据FERC规则制定程序和FERC命令对公用事业或电力池的FERC电价进行修订,这些规则会不时发生变化。如果我们被认为违反了这些规则,我们可能会被返还与违反和/或暂停或撤销我们基于市场的利率授权相关的利润,以及可能的刑事和民事处罚。如果我们在未来可能收购或开发的任何非符合资格的设施项目上失去以市场为基础的费率权威,我们将被要求获得FERC接受基于成本的费率表,并可能受到施加于采用基于成本的费率表的公用事业公司的繁琐的会计、记录和报告要求的约束。这可能会对我们从项目中收取的电费和我们的监管合规成本产生不利影响。电力批发销售受到越来越多的监管。电力销售的条款和条件,以及进入和留在批发电力部门的权利,都受到FERC的监督。由于联邦和州一级的重大监管重组举措,美国电力行业在过去十年中经历了重大变化。我们无法预测电力批发市场的未来设计,也无法预测正在进行的监管变化将对我们的业务产生的最终影响。可能会提出进一步规范该部门的其他建议,立法或其他对电力市场重组进程的关注可能会延缓或逆转走向竞争性市场的进程。
如果我们受到PUHCA、FPA或其他监管框架下的额外监管,如果现有监管要求变得更加繁重,或者如果电力市场监管发生其他重大变化,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
公用事业监管和收费的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到管理公用事业活动和费率的法规和关税的影响。例如,监管机构通常允许公用事业公司向一些商业客户收取费用,因为他们切断了电网的连接,或者有能力将电网中的电力用于备用目的。这些费用可能会增加我们的客户利用我们的服务的成本,并使他们变得不那么可取,从而损害我们的业务、财务状况和经营业绩。我们目前的发电项目都是作为合格设施运营的。《FPA》下的FERC条例赋予这些设施与当地公用事业公司互联的关键权利,并可使符合条件的设施有权与当地公用事业公司签订购电协议,使符合条件的设施受益。这些联邦法律和法规的变化可能会增加我们的监管负担和成本,并可能减少我们的收入。州监管机构可以将我们的发电设施生产的可再生能源证书或信用授予我们的电力购买者,从而减少我们本来可以获得的电力销售收入。此外,修改公用事业的定价政策可能需要
可再生能源系统收取更低的价格,以便与电网的电价竞争,并可能降低某些能效措施的经济吸引力。
我们为公用事业公司和机构客户提供的一些需求减少服务需要缴纳联邦和州公用事业法律规定的监管费用。此外,我们可再生能源项目的运营和电力互联必须遵守联邦、州或省的互联和联邦可靠性标准,这些标准也在公用事业收费中有所规定。这些关税规定了我们受制于的规则、商业惯例和经济条件。电价由公用事业公司起草,并由公用事业公司的州和联邦监管委员会批准。这些收费经常变化,未来的变化可能会增加我们的行政负担,或对我们向客户提供服务的条款和条件产生不利影响。
遵守环境法律可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
遵守联邦、州、省、地方和其他外国现有和未来环境法规的成本可能会对我们的现金流和盈利能力产生不利影响。我们被要求遵守许多环境法律和法规,并在能源效率和可再生能源项目方面获得许多政府许可。此外,我们可能会受到有关气候变化的额外立法和法规的约束,我们可能会产生大量额外成本来遵守现有和新的要求。如果我们不遵守这些要求,我们可能会面临民事或刑事责任、损害赔偿和罚款。现有的环境法规可以修改或重新解释,新的法律和法规可以通过或适用于我们或我们的项目,未来可能会对环境法律和法规进行修改,包括那些旨在应对气候变化的法律和法规。这些因素可能会大幅增加我们为使我们的项目合规而必须投入的金额,并给我们的运营带来额外的费用。此外,联邦、州、省和/或外国监管机构的私人诉讼或执法行动可能会大幅增加我们的成本。某些环境法使我们可能对我们目前或以前拥有或经营的物业或设施或我们安排处置危险物质的物业或设施的污染进行补救,或对其产生的污染承担连带责任。这种责任并不局限于清理我们实际造成的污染。尽管我们寻求赔偿与我们拥有或运营的设施的历史污染有关的责任,但我们不能保证我们不会招致与污染补救有关的责任。, 包括不是我们造成的污染。我们可能无法不时地获得或保持所有所需的环境监管批准。延迟获得任何所需的环境监管批准或未能获得并遵守这些批准,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的活动和运营受到许多健康和安全法律法规的约束,如果我们违反了这些法规,我们可能会面临处罚和罚款.
在我们开展业务的每个司法管辖区,我们都受到许多健康和安全法律法规的约束。这些法律和法规要求我们获得并维护许可和批准,并实施健康和安全计划和程序,以控制与我们的项目相关的风险。遵守这些法律和法规可能需要我们招致巨大的成本。此外,如果我们的合规计划不成功,我们可能会受到处罚或被吊销许可证,这可能要求我们削减或停止受影响项目的运营。违反法律、法规和许可要求也可能导致刑事制裁或禁令。健康和安全法律、法规和许可证要求可能会改变或变得更加严格。任何这样的变化都可能要求我们付出比目前更高的成本。我们遵守当前和未来的健康和安全法律、法规和许可要求的成本,以及因违反这些规定而产生的任何责任、罚款或其他制裁,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们要遵守 各种隐私法和消费者保护法。
我们的隐私政策张贴在我们的网站上,我们或我们的供应商或其他业务合作伙伴如果未能遵守该政策或联邦、州或国际隐私、数据保护或安全法律或法规,可能会导致针对我们的监管或诉讼相关诉讼、法律责任、罚款、损害赔偿和其他费用。我们还可能在保持遵守这些法律方面产生大量费用和成本。在全球范围内,欧洲的一般数据保护条例(GDPR)和美国关于隐私、数据和相关技术的新的和新兴的州法律等法律创造了新的合规义务,并大幅增加了对违规行为的罚款。虽然我们采取措施保护客户个人信息的安全,但如果第三方不正当地获取和使用客户的个人信息,或者我们在客户个人信息方面遇到数据丢失,我们可能需要花费大量资源来遵守数据泄露要求。如果我们的网络安全和系统遭到重大破坏,可能会对我们的业务和未来前景产生负面影响,包括可能的罚款、处罚和损害,减少客户对我们服务的需求,以及损害我们的声誉和品牌。
与我们的负债有关的风险
我们的高级信贷安排、项目融资定期贷款和建筑贷款包含财务和运营限制,可能会限制我们的业务活动和我们获得信贷的机会,这些限制可能不足以为我们的资本需求和增长提供资金。
我们的高级信贷安排和定期贷款、项目融资定期贷款和建筑贷款的规定对我们和我们的某些子公司的业务活动以及现金和其他抵押品的使用施加了惯常的限制。这些协议还包含其他惯例公约,包括要求我们满足特定财务比率和财务测试的公约。
我们有一笔2亿美元的循环优先担保信贷安排和7,500万美元的定期贷款将于2025年3月到期,还有一笔2.2亿美元的延迟提取定期贷款将于2023年9月4日到期(统称为“高级信贷安排”),这些贷款受下文所述的季度末比率契约以及某些其他惯常运营契约的约束。截至2022年12月31日,我们的高级信贷安排余额为4.779亿美元。随着我们业务的发展,这些高级信贷安排可能不足以满足我们的需求,我们可能无法以可接受的条件延长或更换它们,或者根本无法延长或更换它们。根据这些安排,截至2022年12月31日,我们必须将融资债务总额与EBITDA的最高比率(根据协议定义)保持在4.0至1.0之间,从截至2023年3月31日的季度开始保持在3.5至1.0之间。我们还被要求保持至少1.5至1.0的偿债覆盖率(如协议中所界定的)。就设施而言,EBITDA不包括我们拥有的某些可再生能源项目的结果,这些项目的融资仍未从其他人那里获得,以及我们合资企业的结果。
此外,我们的项目融资定期贷款和建筑贷款要求我们遵守各种财务和业务公约。尽管我们认为我们不太可能在未来12个月内不遵守任何实质性公约,但我们不能保证我们能够做到这一点。我们不遵守这些公约可能会导致违约事件的宣布,并导致我们无法根据我们的高级信贷安排借款。除了防止在这些贷款机制下发生额外借款外,如果违约事件得不到补救或豁免,可能会导致其下未偿还的债务或适用的项目融资定期贷款的到期时间加快,这将要求我们支付所有未偿还的金额。如果违约事件发生,我们可能无法在任何适用的治愈期限内治愈它,如果真的有的话。我们的某些债务协议,包括我们的高级信贷安排,也包含主观加速条款,该条款基于贷款人认为我们的业务发生了“重大不利变化”。如果这些条款受到牵连,而贷款人宣布违约事件已经发生,那么未偿债务很可能立即到期和欠款。如果我们的债务加速到期,我们可能没有足够的资金可供偿还,或者我们可能没有能力借款或获得足够的资金,以我们可以接受的条款或根本没有能力来取代加速的债务。
如果我们的子公司拖欠债务工具下的债务,我们可能需要向贷款人付款,以防止担保债务的抵押品丧失抵押品赎回权。
我们通常设立子公司来拥有和资助我们的可再生能源项目。这些子公司招致各种类型的债务,这些债务可用于资助一个或多个项目。这笔债务通常是无追索权债务,这意味着它只能从由债务融资的项目的收入中偿还,并由该等项目的实物资产、主要合同和现金账户以及我们在参与项目的子公司的股权质押来担保。虽然我们的子公司债务通常对ameresco没有追索权,但如果我们的子公司违约,或者如果由特定子公司的债务资助的几个项目中有一个项目遇到困难或终止,我们可能会不时决定向子公司提供财务支持,以维护该项目的权利或避免违约的不利后果。如果附属公司出现债务违约,其债权人可能会取消担保债务的抵押品的抵押品赎回权,这可能会导致我们失去对子公司部分或全部资产的所有权权益。我们失去子公司的所有权权益或子公司的部分或全部资产可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们某些融资安排下的伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)计算方法可能会改变,因为LIBOR预计将于2023年6月逐步取消。
我们的某些项目融资定期贷款允许或要求根据LIBOR计算未偿还本金余额的利息。2023年6月30日之后,英国金融市场行为监管局(FCA)将不再要求银行在计算LIBOR时提交利率。因此,FCA、其他监管机构或执法机构的行动可能会导致计算LIBOR的方法发生变化。虽然我们已经将我们的高级信贷安排和一些其他融资安排从LIBOR过渡,但我们仍然有使用LIBOR的融资安排,我们无法预测FCA或英国或其他地方可能实施的任何其他LIBOR改革的影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的交易价格波动很大。
我们A类普通股的交易价格波动很大,可能会有很大的波动,其中一些波动是我们无法控制的。在截至2022年12月31日的一年中,我们的A类普通股交易价格为40.73美元的低点和86.73美元的高点。总的来说,股票市场经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与上市公司的经营业绩无关或不成比例。如果股票市场普遍大幅下跌,我们A类普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、财务状况或经营业绩无关的原因而下跌。由于这种波动,你可能无法以或高于你购买的价格出售你的A类普通股,你可能会损失部分或全部投资。此外,尽管从历史上看,我们的A类普通股并没有大量的空头头寸,但由于大量的总空头头寸在短时间内推高了股价,某些公司的证券最近经历了极端而重大的波动,这被称为“空头挤压”。此外,一些证券市场价格波动的公司已经对它们提起了证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼,无论其是非曲直或结果如何,都可能导致巨额成本,并分散管理层的注意力和资源。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们A类普通股的持有者每股有一票投票权,我们B类普通股的持有者每股有五票投票权。我们A类普通股的投票权较低,可能会对我们A类普通股对投资者的吸引力产生负面影响,从而影响其市场价值。
我们有两类普通股:A类普通股,在纽约证券交易所上市,有权每股一票;B类普通股,没有在任何证券交易所上市,有权每股五票。我们A类普通股和B类普通股投票权的差异可能会降低我们A类普通股的市场价值,因为我们B类普通股拥有优越的投票权,以及这些权利赋予的权力。
在可预见的未来,Sakellaris先生或他的附属公司将能够控制我们董事会所有成员的选择,以及几乎所有其他需要股东批准的事项,这将严重限制其他股东影响公司事务的能力。
除适用法律要求的某些有限情况外,A类普通股和B类普通股的持有者在所有事项上作为一个类别一起投票,由我们的股东投票表决。我们的创始人、主要股东总裁先生兼首席执行官Sakellaris先生拥有我们全部的B类普通股,连同他的A类普通股,约占我们已发行的A类和B类普通股总投票权的74%。根据我们重述的公司注册证书,B类普通股的持有者一般可以将这些股票转让给家庭成员,包括配偶和后代或此类后代的配偶,以及关联实体,而不需要将股票自动转换为A类普通股。因此,在可预见的未来,Sakellaris先生、他的关联公司以及他的家族成员和后代将能够控制几乎所有需要股东批准的事项的投票结果,包括董事选举和重大公司交易,如收购我们的公司,即使他们总共只拥有我们A类和B类普通股流通股经济利益的20%。此外,这些人可能会为了他们自己的利益而采取您或我们的其他股东不认为有益的行动。
虽然我们可以根据我们的股份回购计划回购我们的A类普通股,但我们没有义务这样做,如果我们这样做了,我们只能购买有限数量的A类普通股。
2016年5月,我们宣布了一项股票回购计划,根据该计划,公司有权回购总额高达1,760万美元的已发行A类普通股。然而,我们没有义务购买我们A类普通股的任何股份,我们A类普通股的持有者不应依赖股份回购计划来增加他们的流动性。任何股份回购的金额和时间将取决于各种因素,包括我们A类普通股的交易价格、流动性、证券法限制、其他监管限制、潜在的资本替代用途以及市场和经济状况。根据适用的证券法和监管限制,任何股票回购都将通过公开市场交易或私下协商的交易进行。我们未来可能会减少或取消我们的股票回购计划。减少或取消我们的股票回购计划,特别是如果我们不回购根据该计划授权的全部股票数量,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于马萨诸塞州的弗雷明翰,根据2025年6月30日到期的租约,我们在那里拥有约23,000平方英尺的面积。根据租赁协议,我们在亚利桑那州的凤凰城、伊利诺伊州的奥克布鲁克、缅因州的波特兰、马里兰州的哥伦比亚、北卡罗来纳州的夏洛特、田纳西州的诺克斯维尔、华盛顿州的伦顿、安大略省的里士满山和英国的伦敦设有地区办事处,每个办事处的面积都不到20,000平方英尺。此外,我们还为北美和英国的50个外地办事处租赁空间,通常规模较小。我们还在北美各地拥有160家小型可再生能源工厂,在爱尔兰拥有两家,这些工厂位于我们拥有或租赁的场地,或客户提供的场地上。随着我们继续增加员工并将业务扩展到新的地理区域,我们预计将增加新设施并扩大现有设施。
项目3.法律诉讼
在我们正常的业务活动中,我们会定期受到诉讼、调查和索赔。尽管我们不能确切地预测针对我们的此类诉讼、调查和索赔的最终解决方案,但我们不相信我们所属的任何目前悬而未决或受到威胁的法律程序将对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
正如之前披露的那样,美国美国证券交易委员会的工作人员要求提供从2014年1月1日到2020年9月30日期间我们的软件即服务业务的收入确认信息。我们配合了美国证券交易委员会的要求,2022年8月,美国证券交易委员会的工作人员通知我们,他们的审查已经结束,他们目前不打算建议采取任何进一步行动。
关于某些程序的更多信息,请参阅本报告所列我国合并财务报表附注15“承付款和或有事项”,本报告通过引用将其并入本项目。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的A类普通股在纽约证券交易所的交易代码是“AMRC”。
截至2023年2月24日,根据我们转让代理的记录,我们A类普通股共有11名股东。我们A类普通股的持有者中有更多的人是“街头名人”或实益持有人,他们的股票由银行、经纪商和其他金融机构登记持有。
我们的B类普通股没有公开交易,由我们的创始人、主要股东、首席执行官总裁和Sakellaris先生的直系亲属为受托人和受益人的信托基金George P.Sakellaris登记持有。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们目前打算保留收益,为业务的增长和发展提供资金,并预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。我们的循环优先担保信贷安排包含限制我们在该协议期限内宣布和支付现金股息的能力的条款。未来股息的支付(如果有的话)将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、当前或未来融资工具中包含的限制、适用法律的规定以及我们董事会认为相关的其他因素。
股票表现图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或向美国证券交易委员会“备案”,也不得通过引用将此类信息纳入根据1933年证券法(“证券法”)或交易法提交的任何未来备案文件,除非我们特别通过引用将其纳入此类备案文件。
下图将A类普通股股东获得的累计总回报与罗素2000指数和纳斯达克清洁边缘绿色能源指数进行了比较。所提供的信息假设在2017年12月31日投资100美元,所有股息都进行了再投资。图表显示了每一项投资在每年年底的价值。
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| 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/30/2020 | | 12/30/2021 | | 12/31/2022 |
Ameresco,Inc. | $100.00 | | $163.95 | | $203.49 | | $607.44 | | $946.98 | | $664.42 |
罗素2000指数 | $100.00 | | $88.99 | | $111.70 | | $134.00 | | $153.85 | | $122.41 |
纳斯达克清洁边缘绿色能源指数 | $100.00 | | $87.89 | | $125.39 | | $357.14 | | $347.70 | | $242.88 |
所示期间的股东回报不应被视为未来股东回报的指示性指标。
发行人购买股票证券
在截至2022年12月31日的季度内,我们没有根据董事会于2016年4月27日批准的股票回购计划(“回购计划”)回购任何普通股。截至2022年12月31日,仍有价值约590万美元的股票可能根据回购计划购买。
根据回购计划,我们被授权回购最多1760万美元的A类普通股。股票回购可不时通过公开市场和私下协商的交易进行。任何股份回购的金额和时间将取决于各种因素,包括我们A类普通股的交易价格、流动性、证券法限制、其他监管限制、潜在的资本替代用途以及市场和经济状况。回购计划可随时暂停或终止,恕不另行通知,且没有到期日。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的综合财务报表和本报告第8项所载的相关附注和其他财务信息。本次讨论和分析中包含的一些信息在本报告的其他部分阐述,包括与我们的业务和相关融资的计划和战略有关的信息,并包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。在讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中所载前瞻性陈述所描述或暗示的结果大相径庭的重要因素时,应审查本报告第1A项所列的“风险因素”。
概述
Ameresco是领先的清洁技术集成商,拥有全面的能效和可再生能源供应解决方案组合。我们通过综合、全面的能源效率和可再生能源方法帮助组织应对节能和能源管理方面的挑战。利用预算中立的解决方案,包括ESPC和PPA,我们的目标是消除传统上阻碍能源效率和可再生能源项目的财务障碍。
根据几十年的经验,ameresco为其商业、工业、地方、州和联邦政府、K-12教育、高等教育、医疗保健、公共住房部门和公用事业的客户开发定制的能源管理项目。
我们主要在美国、加拿大、英国和欧洲提供解决方案,我们的收入主要来自能效项目,该项目涉及设计、工程和安装设备以及其他措施,这些措施结合了一系列创新技术和技术,以提高设施的能源基础设施的效率和控制其运行;这可以包括为客户设计和建造中央工厂或热电联产系统,为建筑物或其他利用可再生能源生产电力、天然气、热量或冷却的小型工厂提供电力、热量和/或冷却。我们还从长期运营和维护合同、我们拥有的可再生能源运营资产的能源供应合同、综合光伏以及咨询和企业能源管理服务中获得收入。
除了有机增长外,对互补业务和资产的战略性收购以及合资安排也是我们增长的重要组成部分,使我们能够扩大我们的服务产品和地理覆盖范围。2021年12月,我们完成了对Plug Smart的收购,Plug Smart是一家总部位于俄亥俄州的能源服务公司,专门开发和实施预算中性的资本改善项目,包括建筑控制和建筑自动化系统,这些项目包括我们的美国地区部门。这项收购的形式上的影响对我们在本会计年度的经营并不重要。2022年,我们在希腊和加利福尼亚州达成了合资协议,并在爱尔兰收购了一家运营中的风力发电场。
关键因素和趋势
《降低通货膨胀率法案》
2022年8月16日,总裁·拜登签署《爱尔兰共和军》成为法律。该法案在能源和气候政策上投资了近3690亿美元。爱尔兰共和军的规定旨在激励国内清洁能源的投资、制造和部署。爱尔兰共和军通过延长和扩大联邦激励措施,如ITC和生产税收抵免(“PTC”)来激励清洁能源技术的部署。我们认为《利率协议》的颁布有利于可再生能源行业的整体商业环境,然而,我们正在继续评估利率协议对我们当前和计划中的项目的整体影响和适用性,随着我们的客户考虑利率协议的适用性,我们可能会遇到销售周期和新的奖励活动的延迟。爱尔兰共和军可能会增加我们行业的竞争,从而增加我们项目所需的劳动力、设备和商品的需求和成本。
供应链中断和其他全球因素
我们继续监测全球经济状况对我们的业务、财务业绩和流动性的影响,包括供应链挑战、新冠肺炎疫情的发展、乌克兰战争、美国和中国不断演变的关系以及其他地缘政治紧张局势的结果。这些全球趋势对我们未来业务和运营结果的影响仍不确定,我们面临的挑战,包括物流和供应链成本的挑战和增加,如港口拥堵加剧,供应商间歇性延误,以及我们业务所需的某些组件(如锂离子电池、半导体和我们的清洁能源解决方案所需的其他组件)的短缺,可能会继续或变得更加明显。
在截至2022年12月31日的一年内,我们受到供应链中断和不同程度通胀的影响,这是由于新冠肺炎和宏观经济状况造成的,导致向客户现场及时交付材料的延迟,以及某些项目(包括根据SCE协议的项目)的延迟和完成中断,运输和运输成本增加,以及组件成本和劳动力成本增加。这对我们在截至2022年12月31日的年度内的运营业绩产生了负面影响。我们预计供应链挑战和通胀压力的趋势将持续到今年以后。我们继续监测宏观经济状况,以保持灵活性,并酌情优化和发展我们的业务,以应对这些状况带来的挑战。
2022年4月1日,美国商务部启动了一项调查,以确定在柬埔寨、泰国、越南或马来西亚生产的使用中国组件的晶体硅光伏电池和组件是否规避了中国对太阳能电池和组件征收的现有反倾销税和反补贴税。全面调查估计需要365天。2022年6月,总裁·拜登宣布了一项行政行动,保证在2022年6月至2024年6月期间,不会对美国进口商在2022年6月至2024年6月期间进口商品征收任何关税。
虽然拜登的行政行动将阻止在此期间应用由这项调查产生的新关税,但商务部的调查仍在继续。2022年12月,商务部发布了一项初步裁定,发现这四个国家的某些太阳能产品实际上规避了中国现有的关税。最终调查结果预计将于2023年5月1日公布。如果商务部维持初步裁决,从2024年6月开始可能会征收新的关税。此外,美国参众两院已经提出立法,试图推翻总裁·拜登暂停征收太阳能进口关税的行政行动。
鉴于拜登政策仍然有效,而且我们现有几年前一次大规模采购的太阳能电池板库存,我们预计这项调查不会在短期内对我们的业务产生实质性影响。然而,由此产生的任何关税或其他贸易限制可能会扰乱太阳能电池板供应链,增加太阳能电池和电池板的成本,并最终影响对清洁能源解决方案的需求。我们正在密切关注这项调查以及与此相关的任何法规。
气候变化和季节性的影响
全球对气候变化和减少碳排放的重视为我们的行业创造了机会。自成立以来,可持续发展一直是我们业务的前沿,我们致力于保持能源领域创新的领先地位。我们相信,未来十年电力基础设施将发生巨大变化,资源将转移到更分散的资产、存储和微电网,以提高整体可靠性和弹性。可持续发展努力受到法规的影响,监管环境的变化可能会影响对我们产品和产品的需求。见“我们的业务在一定程度上依赖于联邦、州、省和地方政府的支持,或对可再生能源或生产或交付可再生能源所需的设备征收附加税、关税、关税或其他评估,以提高能效和使用可再生能源,而此类支持的减少可能损害我们的业务”和“遵守环境法律可能对我们的经营结果产生不利影响”。
气候变化也带来了风险,因为影响使我们经历了更频繁和更严重的天气干扰,预计这一趋势将继续下去。我们受到季节波动和建设周期的影响,特别是在冬季天气较冷的气候,如美国北部和加拿大,以及经历极端天气事件的气候,如野火、风暴或洪水、飓风,或在教育机构,大型项目通常在设施空置的夏季月份进行。此外,政府客户--其中许多客户的财政年度与我们的财政年度不一致--通常遵循年度采购周期和财政年度拨款,尽管合同履行可能需要一年以上的时间。此外,政府合同周期可能会受到与政府计划和激励措施相关的立法程序的时间安排和拖延的影响,这些计划和激励措施有助于推动对能效和可再生能源项目的需求。因此,我们第三季度和第四季度的收入和营业收入通常较高,而第一季度的收入和营业收入通常低于一年中的其他季度,然而,由于气候变化的潜在影响,这可能会变得更难预测。由于这种波动,我们可能偶尔会遇到收入或收益与上一季度相比出现下降的情况,而我们在不同时期的经营业绩的比较可能没有意义。
由于其他因素,我们的年度和季度财务业绩也会受到重大波动的影响,其中许多因素是我们无法控制的。见“我们的业务受到季节性趋势和施工周期的影响,这些趋势和周期可能对我们的经营结果产生不利影响”,见项目1A“风险因素”。
《姐妹会协定》
在2021年10月,我们与SCE签订了一份合同,在SCE位于加州的服务区域内现有变电站地块附近的三个地点设计和建造三个电网规模的BESS,总装机容量为537.5兆瓦(“SCE协议”)。工程、采购和建筑价格总计约为8.92亿美元,包括两年的运营和维护收入,视工程变化的习惯潜在调整而定。《姐妹企业协定》要求在不迟于2022年8月1日(“保证完工日期”)之前完成所有设施的基本完工,但因特定的不可抗力事件和客户造成的延误而延期,并就供应和容量保证作出规定。我们已根据《姐妹会协议》提出不可抗力索赔,原因是中国周围多个地区的新冠肺炎封锁、中国新实施的交通安全政策以及相关供应链延误导致电池供应延误,影响了我们在2022年8月1日完成保证完工日期的能力。2022年,SCE还指示我们将项目进度调整到2023年,2023年初,我们又提出了与天气有关的不可抗力索赔。根据分包商协议的条款,我们有权收回因分包商要求更改时间表而产生的相关费用。我们正在与SCE合作,根据我们的不可抗力索赔,分析和估计这些成本以及不可抗力救济的适用性和范围。如果我们未能与SCE就延长保证完工日期和不可抗力救济的适用性达成协议,我们可能被要求支付总额高达8900万美元的违约金,并可能无法收回与日程变更相关的成本,在某些情况下,SCE可能有权终止协议。
尽管出现了拖延,但在截至2022年12月31日的季度里,姐妹项目取得了进一步进展。考虑到姐妹会要求的时间表调整和早些时候披露的延误,我们预计这些项目将投入使用,并在2023年夏季之前基本完成。然而,根据本合同,我们的大部分收入是根据2022年发生的成本相对于该项目的总预期成本在2022年确认的。
基于股票的薪酬
在截至2022年12月31日的年度内,我们根据2020年股票激励计划向若干员工授予1,605,000股普通股期权,向非员工董事授予12,978股限制性股票单位。因此,我们的股票薪酬支出从截至2021年12月31日的年度的870万美元增加到截至2022年12月31日的1500万美元。授予的股票期权数量的增加和授予日期公允价值的提高导致2022年股票薪酬的增加。此外,我们未确认的基于股票的薪酬支出从2021年12月31日的4110万美元增加到2022年12月31日的4670万美元,预计将在三年的加权平均期间确认。更多信息见附注14“基于股票的薪酬和其他雇员福利”。
积压和获奖项目
积压对我们来说是一个重要的衡量标准,因为我们认为,强劲的订单积压意味着中长期需求的增长和业务的健康发展,相反,积压的减少可能意味着需求的下降。
下表介绍了我们的积压工作:
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| 截至12月31日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
项目积压 | | | |
完全签约的积压工作 | $ | 1,001,325 | | | $ | 1,509,300 | |
已授予、尚未签署的客户合同 | 1,638,640 | | | 1,542,760 | |
项目积压总数 | $ | 2,639,965 | | | $ | 3,052,060 | |
12个月的项目积压 | $ | 595,020 | | | $ | 1,296,410 | |
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运营与维护积压 | | | |
完全签约的积压工作 | $ | 1,231,120 | | | $ | 1,131,660 | |
12个月的运营与维护积压 | $ | 89,520 | | | $ | 70,306 | |
我们价值8.92亿美元的SCE协议于2021年10月签订,与2022年12月31日相比,我们在2021年12月31日的全部合同积压增加,该合同下的大部分收入在2022年确认。
总项目积压是指在我们的销售周期内活跃的能效项目。我们的销售周期从与客户的初始联系开始,在成功时以签署合同结束,也称为完全合同积压。
我们最近的销售周期平均为18至42个月。当潜在客户在提交建议书请求后将项目授予ameresco时,就会创建获奖积压。一旦项目被授予但尚未签订合同,我们通常会进行详细的能源审计,以确定项目的范围,并确定升级客户的能源基础设施有望产生的节省。在这一点上,我们还确定分包商,将使用什么设备,并协助安排第三方融资,如果适用。最近,中标项目平均需要12至24个月的时间才能签订合同并转换为完全承包的积压合同。这可能需要更长的时间,因为这取决于项目的规模和复杂程度。从历史上看,我们获得的积压项目中,大约90%都是签订了合同的。在客户和ameresco同意合同条款并执行合同后,项目进入完全合同积压状态。反映在我们完全签约的积压中的合同通常有12到36个月的建设期,我们通常预计会在同一时期确认此类合同的收入。
我们的运维积压代表了根据已签署的提供运维服务的多年客户合同的预期未来收入,主要是我们为客户完成的能效和可再生能源建设项目。
我们将我们12个月的积压定义为我们预计在未来12个月内从我们完全签约的积压中确认的收入的估计金额。有关我们的收入确认政策,请参阅附注2“重要会计政策摘要”。见“我们可能不会确认我们积压的所有收入或根据已授予的项目和客户合同收到预期的所有付款”,以及“为了获得新项目的合同,我们通常面临一个漫长而可变的销售周期,这需要大量的资源承诺,并且在我们实现收入之前需要很长的前期准备时间”。
发展中的资产
截至2022年12月31日,开发中的资产估计为16.257亿美元,其中包括可归因于非控股权益的9880万美元和截至2021年12月31日的12.475亿美元。开发中的资产代表已授予或我们获得开发权的小型可再生能源工厂的潜在设计/建造项目价值。截至2022年12月31日和2021年12月31日,与EaaS资产支出相关的部分分别约为3640万美元和7000万美元。这些也是重要的衡量标准,因为它们有助于我们衡量未来发电或输送可再生气体燃料的能力,这有助于我们经常性的收入来源。
经营成果
下表列出了所示期间综合收益表中的某些财务数据。(1):
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 按年变动 |
(单位:千) | 美元金额 | | 收入的% | | 美元金额 | | 收入的% | | 美元零钱 | | 更改百分比 |
收入 | $ | 1,824,422 | | | 100.0 | % | | $ | 1,215,697 | | | 100.0 | % | | $ | 608,725 | | | 50.1 | % |
收入成本 | 1,533,589 | | | 84.1 | % | | 985,340 | | | 81.1 | % | | 548,249 | | | 55.6 | % |
毛利 | 290,833 | | | 15.9 | % | | 230,357 | | | 18.9 | % | | 60,476 | | | 26.3 | % |
销售、一般和行政费用 | 157,841 | | | 8.7 | % | | 134,923 | | | 11.1 | % | | 22,918 | | | 17.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | 132,992 | | | 7.3 | % | | 95,434 | | | 7.9 | % | | 37,558 | | | 39.4 | % |
其他费用,净额 | 27,273 | | | 1.5 | % | | 17,290 | | | 1.4 | % | | 9,983 | | | 57.7 | % |
所得税前收入 | 105,719 | | | 5.8 | % | | 78,144 | | | 6.4 | % | | 27,575 | | | 35.3 | % |
所得税支出(福利) | 7,170 | | | 0.4 | % | | (2,047) | | | (0.2) | % | | 9,217 | | | (450.3) | % |
净收入 | $ | 98,549 | | | 5.4 | % | | $ | 80,191 | | | 6.6 | % | | $ | 18,358 | | | 22.9 | % |
可归因于非控制权益和可赎回非控制权益的净收入 | $ | (3,623) | | | (0.2) | % | | $ | (9,733) | | | (0.8) | % | | $ | (6,110) | | | (62.8) | % |
普通股股东应占净收益 | $ | 94,926 | | | 5.2 | % | | $ | 70,458 | | | 5.8 | % | | $ | 24,468 | | | 34.7 | % |
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(1)我们2021年和2020年结果的比较可以在我们的2021表格10-K已向美国证券交易委员会提交申请。 |
我们截至2022年12月31日的年度经营业绩反映了收入、营业收入和普通股股东应占净收入的同比增长。所有财务结果的比较均与上年同期相比较。
我们强劲的经营业绩归功于以下几个方面:
•收入:总收入的增长主要是由于我们的项目收入增加了5.773亿美元,或64%,归因于根据迄今发生的成本相对于正在进行的项目(包括我们的SCE电池存储项目)的总预期成本确认的收入的时间安排。
•收入成本和毛利润:收入成本的增加主要是由于上述项目收入的增加,然而,我们的毛利润占收入的百分比下降,这是因为我们的低利润率、设计建造的SCE电池存储项目的收入贡献较高。
•销售、一般和行政费用:这一增长主要是由于员工人数增加以及基于非现金股票的薪酬支出增加,以及与业务持续增长相关的保险成本增加,导致净工资和福利增加1340万美元。
•其他费用,净额:其他费用净额包括衍生品交易、外币交易、利息支出、利息收入、融资成本摊销和某些政府激励措施的损益。其他开支净额增加,主要是由于利息开支增加,扣除1,210万美元的利息收入,这与我们的优先担保债务融资的平均余额增加有关,但被政府增加160万美元的激励措施部分抵消。
•所得税前收入:这一增长是由于上述原因。
•所得税费用(福利):所得税拨备基于联邦、州、省和地方当局制定的各种税率,并受到财务会计和纳税报告要求之间永久性和临时性差异的影响。与2021年相比,2022年的有效税率较高,主要是由于国内收入增加导致州税收增加,与员工股票期权行使相关的薪酬扣除水平降低,以及与合伙企业翻转交易相关的较不有利的税收调整,但2021年和2022年可获得的额外第179D条扣除部分抵消了这一影响。2021年的税收优惠率是有利的,主要是由于与能效税收激励相关的福利增加,包括第48条太阳能投资税收抵免、与第179D条商业建筑能效税收抵扣相关的扣减,以及因员工股票期权丧失资格处置而产生的薪酬扣减。
•净收益和每股收益:由于上述原因,普通股股东应占净收益增加。2022年的基本每股收益为1.83美元,比2021年增加了0.45美元。2022年稀释后每股收益为1.78美元,比2021年增加0.43美元。
业务细分分析
截至2022年12月31日的年度,我们的可报告部门包括美国地区、美国联邦、加拿大、替代燃料(以前的非太阳能分布式发电(Non-Solar DG))以及所有其他地区。2022年1月1日,我们更改了内部组织结构,我们的“所有其他”部门现在包括我们以前包括在美国地区部门的美国企业能源管理服务,我们的美国地区部门现在包括以前包括在我们以前的非太阳能DG部门的美国项目收入和相关成本。因此,以前报告的数额被重新分类,以便进行比较。有关我们的细分市场的其他信息,请参阅附注20“业务细分市场信息”。
收入
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 按年变动 |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 美元零钱 | | 更改百分比 |
美国各地区 | $ | 1,123,343 | | | $ | 551,118 | | | $ | 572,225 | | | 103.8 | % |
美国联邦政府 | 391,891 | | | 392,948 | | | (1,057) | | | (0.3) | |
加拿大 | 58,558 | | | 49,483 | | | 9,075 | | | 18.3 | |
替代燃料 | 114,459 | | | 111,223 | | | 3,236 | | | 2.9 | |
所有其他 | 136,171 | | | 110,925 | | | 25,246 | | | 22.8 | |
总收入 | $ | 1,824,422 | | | $ | 1,215,697 | | | $ | 608,725 | | | 50.1 | % |
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•美国地区:这主要是由于项目收入较上年增加5.61亿美元,或115%,这是由于根据迄今发生的成本相对于在建项目(包括我们的SCE电池储存项目)的预期总成本确认的收入的时间安排,以及我们运营中的能源资产的增长带来的收入增加790万美元,或20%。
•美国联邦政府:减少的主要原因是项目收入比上一年减少680万美元,即2%,这是由于确认在建项目阶段的收入的时间安排,但减少额被
运营与维护收入增加480万美元,运营中能源资产增长带来的收入增加90万美元,增幅19%。
•加拿大:这一增长主要是由于项目收入增加,但部分被不利的汇率所抵消。
•替代燃料:这一增长主要是由于我们的运营组合的持续增长和可再生天然气产量的增加导致能源资产收入增加了230万美元,或2%。
•所有其他:这一增长是由于主要在英国的项目收入增加了1570万美元,这与某些正在进行的项目的数量和进展有关,以及由于石油和天然气市场活动的增加,综合光伏收入增加了850万美元。
所得税前收入和未分配的公司活动
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 按年变动 |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 美元零钱 | | 更改百分比 |
美国各地区 | $ | 88,531 | | | $ | 38,285 | | | $ | 50,246 | | | 131.2 | % |
美国联邦政府 | 50,866 | | | 52,388 | | | (1,522) | | | (2.9) | |
加拿大 | 2,554 | | | 1,581 | | | 973 | | | 61.5 | |
替代燃料 | 22,989 | | | 27,774 | | | (4,785) | | | (17.2) | |
所有其他 | 11,959 | | | 5,477 | | | 6,482 | | | 118.3 | |
未分配的企业活动 | (71,180) | | | (47,361) | | | (23,819) | | | 50.3 | |
所得税前收入 | $ | 105,719 | | | $ | 78,144 | | | $ | 27,575 | | | 35.3 | % |
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•美国地区:这一增长主要是由于上述较高的收入,但被较高的工资和福利成本以及包括确认与我们的一项收购相关的额外或有对价的非现金调整在内的其他费用部分抵消。
•美国联邦政府:这一减少主要是由于上述收入的减少,但因未合并股权投资确认的收益增加而导致的运营费用减少部分抵消了减少的影响。
•加拿大:增加的主要原因是上述项目收入增加。
•替代燃料:减少的主要原因是与计划外停机有关的直接成本增加、与资产投入运营的时间安排有关的折旧费用增加以及利息支出增加,但利息支出的增加被我们的非对冲商品天然气掉期按市值计价的较低亏损部分抵消,以及包括上一年度减值费用在内的其他费用减少。
•所有其他:这一增长主要是由于上述收入增加所致。
•未分配的公司活动包括所有公司层面的销售、一般和行政费用以及其他未分配给应报告部门的费用。我们不会向这些细分市场分配任何间接费用。公司活动增加的主要原因是工资和福利成本增加了980万美元,其中包括基于股票的非现金薪酬支出增加了630万美元,原因是授予日公允价值较高的期权授予增加了,以及上文所述的保险成本和利息支出增加。
流动性与资本资源
概述
自成立以来,我们主要通过运营现金流、联邦ESPC项目的预付款、我们的高级担保信贷安排和各种形式的其他债务(见下文“项目融资”)为运营提供资金。此外,在2021年3月,我们完成了2,875,000股A类普通股的承销公开发行,总净收益为1.201亿美元。有关更多信息,请参阅附注13“股本和每股收益”。
营运资金需求可能会受到年内波动的影响,原因是所产生的成本、基于里程碑的客户发票的时间和实际现金收款之间的时间差异。营运资本还可能受到季节性、收入增长率、设备采购周期长、联邦ESPC项目预付款以及应付账款相对于客户应收账款的付款条件的影响。
我们预计将产生与下列活动有关的额外支出:
•我们可能会不时为股权投资、能源资产收购和商业收购提供资金
•对当前和未来能源资产的资本投资
•大型项目的材料、设备和其他支出
我们定期监测和评估我们满足资金需求的能力。我们相信,我们的循环优先担保信贷安排下的现金和现金等价物、营运资本和可用性,再加上我们将循环信贷安排增加1.00亿美元的权利,以及我们对信贷和股票市场的普遍准入,将足以为我们的运营提供自提交本报告起12个月及之后的资金。在截至2022年12月31日的一年中,我们在收到客户订单之前,为我们的SCE电池存储项目的很大一部分合同支出提供了资金。随着姐妹会要求的时间表调整和完成项目的预期时间表,我们预计到2023年上半年,姐妹会电池项目的资本支出将继续产生并为其提供资金,扣除从发票金额中收取的任何现金。
我们继续评估并在必要时采取行动,以保持充足的流动性,并确保我们的业务能够继续运营,并在这些不确定的时期满足我们的资本要求。这可能包括在政治动荡、新冠肺炎疫情演变、供应挑战的持续时间以及通胀压力的速度和持续时间的情况下,限制整个组织的可自由支配支出,并重新排列我们的资本项目的优先顺序。例如,通胀和利率的上升影响了整体市场的资产回报。因此,在过去几个季度,我们在资本承诺方面特别谨慎,确保我们在发展中的资产继续与我们的门槛比率保持一致。
高级担保信贷安排--转账和定期贷款
2022年3月4日,我们签订了第五项经修订和重述的优先担保信贷安排,将总承诺额从2.45亿美元增加到4.95亿美元。这项修订将循环承诺总额从1.8亿美元增加到2亿美元,将现有定期贷款A增加到7,500万美元,并将循环承诺和定期贷款A的到期日从2024年6月28日延长至2025年3月4日。此外,它还增加了一笔延迟提取定期贷款A,截至2023年9月4日到期日,贷款总额与EBITDA契约的比率从截至2022年3月31日的季度的最高3.50提高到4.50;截至2022年6月30日的季度为4.25;截至2022年9月30日和2022年12月31日的季度为4.00;此后为3.50。修正案还规定偿债覆盖率低于1.5,并将我们在一个节能项目融资下的上限提高到6.5亿美元,这为我们提供了进一步发展联邦业务的灵活性。截至2022年12月31日,我们的优先担保信贷安排余额为4.779亿美元,循环信贷安排下的可用资金为30万美元,未偿还信用证余额为1680万美元。
2022年6月9日,我们对第五项修订并重述的优先担保信贷安排进行了第一修正案,该修正案将节能项目融资的最高负债从2022年4月1日及之后的6.5亿美元临时提高至7.25亿美元,自2022年4月1日起至2022年12月30日止(含该日)。截至2022年12月31日,节能项目融资产生的最高债务恢复到65万美元。
项目融资
无追索权建筑左轮手枪和定期贷款
我们已经签订了一些建设和定期贷款协议,目的是建造和拥有某些可再生能源工厂。与可再生能源工厂有关的实物资产和经营协议一般由ameresco的全资、单一成员“特殊目的”子公司拥有。这些建筑和定期贷款的结构是直接向子公司进行的项目融资,在商业运营和实现信贷协议中的某些里程碑时,相关的建筑贷款将转换为定期贷款。虽然根据公认会计原则(“GAAP”)要求我们将这些贷款作为负债反映在我们的综合资产负债表上,但这些贷款通常是无追索权的,也不是ameresco,Inc.的直接债务。
我们的项目融资安排包含各种财务和其他公约要求,包括偿债覆盖率和定义的总融资债务与EBITDA之比。如果不遵守我们项目融资的财务或其他条款,将导致无法将全资子公司的资金分配给ameresco,Inc.,或构成违约事件,贷款人可能有能力加速偿还未偿还金额,包括所有应计利息和未付费用。
在截至2022年12月31日的年度内,材料无追索权建筑左轮手枪和定期贷款融资是我们的无追索权固定利率票据,利率为6.50%,2037年10月到期。
截至2022年12月31日,我们的建筑和定期贷款总额为3.008亿美元。有关这些贷款的更多信息,见附注9“债务和融资租赁负债”。
无追索权回租和融资租赁
我们已与多家投资者就太阳能光伏资产订立售后回租安排,并根据主题842租赁,所有于2018年12月31日后发生的售后回租交易均记作失败销售,交易所得款项记作长期融资安排。
截至2022年12月31日,我们归类为长期融资工具的售后回租总额为1.209亿美元。
截至2022年12月31日,我们的未偿还融资租赁总额为1610万美元。这些是我们于2018年12月31日签订的售后回租安排,仍受之前的指导。
有关这些融资安排的额外资料,请参阅附注8“租赁”及附注9“债务及融资租赁负债”。
虽然GAAP要求我们将这些租赁付款作为负债反映在我们的合并资产负债表上,但它们通常是无追索权的,并不是ameresco Inc.的直接义务,除非我们担保了与税收和项目担保、运营和维护相关的某些义务。
联邦ESPC债务
我们与某些第三方达成协议,在建设或安装项目期间为某些客户(通常是联邦政府实体)向我们提供预付款,以换取我们将与此类项目相关的ESPC产生的长期应收账款的权利转让给贷款人。截至2022年12月31日,这些融资的本金总额为4.785亿美元,截至2021年12月31日,本金总额为5.323亿美元。根据该等融资安排的条款,吾等须按照与客户订立的合约完成项目的建造或安装,并在客户接纳已完成的项目前,将负债保留在我们的综合资产负债表上。
我们是收到的融资的主要债务人,但只有在客户最终接受工作之前。在这一点上,对我们的追索权停止,ESPC应收账款转移给投资者。这些协议下的应收款转移在客户最终接受工作之前不符合销售会计资格,因此投资者的预付款不被归类为经营现金流。在截至2022年12月31日的一年中,我们根据这些ESPC协议收到的现金提取为2.384亿美元,并记录为融资现金流入。根据这些安排收到的现金用于支付归类为业务现金流的项目成本,在截至2022年12月31日的年度内共计2.595亿美元。由于ESPC与第三方投资者合同的结构方式,我们报告的运营现金流受到以下事实的重大影响:运营现金流仅反映ESPC合同支出流出,而不反映相应合同收入的任何流入。一旦联邦客户接受项目,ESPC应收账款和相应的ESPC负债将作为非现金结算从我们的综合资产负债表中删除。见本报告综合财务报表附注2“重要会计政策摘要”。
其他
我们不时与我们的第三方贷款人签发信用证和履约保证金,以提供抵押品。
流动性和资本来源的精选衡量标准
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| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 115,534 | | | $ | 50,450 | |
营运资本 | $ | 189,283 | | | $ | 164,361 | |
循环信贷安排下的可用资金 | $ | 345 | | | $ | 121,176 | |
现金流
下表总结了我们在现金和现金等价物方面的变化:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
经营活动中使用的现金流量 | $ | (338,288) | | | $ | (172,296) | |
用于投资活动的现金流 | (328,358) | | | (205,257) | |
融资活动提供的现金流 | 730,227 | | | 365,461 | |
汇率变动对现金的影响 | (747) | | | 309 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | $ | 62,834 | | | $ | (11,783) | |
我们的服务还包括小型可再生能源工厂的开发、建设和运营。小型可再生能源项目或能源资产,既可以为我们拥有和运营的资产组合开发,也可以为客户设计和建造。与我们拥有的项目相关的支出被记录为投资活动的现金流出。与我们为客户建造的项目相关的支出被记录为经营活动的现金流出,作为收入成本。
经营活动的现金流
我们2022年的经营活动现金流比2021年有所下降,主要原因是由于某些项目的开具发票时间的安排,未开单收入(成本和超出账单的估计收益)增加了1.594亿美元,应付账款、应计费用和其他流动负债减少了4730万美元,联邦ESPC应收账款增加了980万美元,但净收益增加了1840万美元,部分抵消了这一增加。
投资活动产生的现金流
2022年,我们在新能源资产和能源资产大修方面的资本投资分别为3.046亿美元和1800万美元,而2021年分别为1.703亿美元和860万美元。去年,我们为一项收购支付了1,490万美元,扣除收到的现金后,还为一项股权投资贡献了900万美元。
我们目前计划在2023年投资约3.25亿至3.75亿美元的资本投资,主要用于建设或收购新的可再生能源工厂。
融资活动产生的现金流
我们在2022年的主要融资来源是4.685亿美元的长期债务融资和建筑左轮手枪的收益,2.527亿美元的联邦ESPC项目和能源资产预付款,以及1.379亿美元的优先担保循环信贷安排的净收益,部分被总计1.619亿美元的长期债务偿还所抵消。
2021年,我们从长期债务融资中获得净收益1.86亿美元,从联邦ESPC项目和能源资产预付款中获得1.612亿美元,从股票发行中获得1.21亿美元净收益,但部分被总计9820万美元的长期债务偿还所抵消。
我们目前计划在2023年额外融资2.5亿至3.0亿美元,以资助如上所述的新可再生能源工厂的建设或收购。
我们也可能不时通过发行或提供股权或债务证券来为我们的业务融资。
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制我们的合并财务报表涉及我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们在财务报表日期的附注中报告的资产和负债额、净销售额和费用以及相关披露。我们的估计是基于历史经验、行业和市场趋势,以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。然而,根据估计的性质,估计受到各种假设和不确定性的影响,情况的变化可能导致实际结果与这些估计不同,有时是实质性的。
我们认为,需要我们做出最重要判断的政策和估计被视为我们的关键会计政策,并将在下文进行讨论。此外,有关详情,请参阅附注2“主要会计政策摘要”。
收入确认
如附注2所述,我们确认在一段时间内使用基于成本的输入法安装或建设项目所产生的收入。我们使用项目发生的总成本相对于总预期成本来履行履行义务。当合同上的估计显示损失或对已发生成本的索赔降低了此类成本可收回的可能性时,我们将在知道损失的期间记录全部估计损失。此外,有些合同包含可变对价因素,包括违约金和/或罚金,要求在未达到施工时间表或里程碑的情况下向客户付款。当合同包含可变对价条款时,我们根据最有可能为转让承诺的货物或服务而确认的金额,估计客户应支付的总对价。因此,我们可能会限制收入,以确保在与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,确认的累计收入金额不会发生重大逆转。
在合同被认为具有多个履行义务的情况下,我们使用我们对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每一种履行义务。
对于通常建设期为12至36个月的项目,需要作出重大判断来估计总的预期费用和可变对价。在不相应改变合同价格的情况下完成履约义务的估计费用的任何增减,都可能影响项目迄今累计收入和毛利的计算。同样,如果我们根据目前对可变对价的估计确认收入,而我们的估计后来进行了调整,我们可能需要增加或减少迄今的累计收入和项目的毛利润。可能导致我们的估计发生变化的因素包括不可预见的工程问题、施工延误、承包商和主要材料供应商的表现以及不寻常的天气条件等。
我们在处理多种类型的项目和编制成本估算方面有着悠久的历史,我们依靠关键人员的专业知识来编制我们认为在现有事实和情况下合理的最佳估算。然而,由于所涉工作的性质,需要对完成成本进行估计,而估计的金额可能会对我们在每个会计期间确认的收入产生重大影响。我们不能估计可能导致实际结果与以前的估计大不相同的不可预见的事件和情况。
减值评估
我们评估我们的长期资产,包括商誉和无形资产的减值,因为事件或环境变化表明这些资产的账面价值可能无法完全收回,并至少每年(12月31日)评估具有无限寿命的商誉和无形资产。适用于我们资产的此类触发事件的例子包括长期资产或资产组的市场价格大幅下降、当期运营或现金流亏损与运营或现金流亏损的历史相结合、显示与使用长期资产或资产组相关的持续亏损的预测或预测,或者不利的行业或经济趋势。
我们通过估计与预期用途和最终处置相关的未贴现的未来现金流来评估长期资产和确定寿命的无形资产的可回收性。当这些比较显示这些资产的账面价值大于未贴现的现金流量时,我们确认账面价值超过公允价值的金额的减值损失。
评估长期资产、商誉和无形资产的潜在减值的过程需要重大判断。对于商誉,我们估计报告单位的公允价值,并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果公允价值大于其报告单位的账面价值,则不计入减值。公允价值采用收益法和市场法两种方法确定。我们的计算中使用的估计和假设包括收入增长率、费用增长率、用于确定预计现金流的预期资本支出、预期税率和用于确定预期现金流现值的估计贴现率。这些估计是基于历史经验、我们对未来经营活动的预测以及我们的加权平均资本成本。不可预见的事件和环境或市场状况的变化可能会对这些估计产生不利影响,从而可能导致减值费用。
根据我们的商誉减值评估,我们所有有商誉的报告单位在Lea估计的公允价值都超过了它们的账面价值。ST截至2022年12月31日为20%,截至2021年12月31日为61%。在截至2021年12月31日的年度内,我们在我们的一个能源资产组确认了190万美元的长期资产减值费用。更多信息见附注7“能源资产”。
所得税
我们在美国和五个外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定所得税费用、递延税项资产和负债以及不确定的税收状况时,需要做出重大判断。潜在的假设也很容易在不同时期发生变化。我们利用了2018-59年美国国税局公告中包含的安全港开工建设条款,在2019年预购了太阳能设备,从而保留了在2024年前投入使用的项目收取30%ITC的能力。然而,总裁在2022年8月16日签署的爱尔兰共和军将2022年1月1日之后至2033年1月1日之前投入使用的项目的ITC税率提高到30%。如果这些或其他扣除和抵免到期而不延长,或者以其他方式减少或取消,我们的有效税率将会增加,这可能会增加我们的所得税支出,减少我们的净收入。此外,我们的税率在历史上一直受到IRC第179D条扣减的重大影响。这一扣减与我们根据政府合同提供的节能改进有关。《2021年综合拨款法案》将179D节能型商业建筑扣减永久化。该法案改变了计算扣除额的方式。2022年12月23日,美国国税局发布了2023-1公告,明确了将适用于2021年和2022年投入使用的项目的能效标准。如果这些变化导致能效改善的水平较低,可能会影响可用扣除额和税率。
我们应计入税务机关对不确定的税收状况提出争议可能导致的估计额外税款和利息。我们相信,根据可获得的最新信息,我们已为应接受审计的所有年度计提了足够的所得税拨备。我们在多个税务管辖区经营,并在这些司法管辖区接受税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题,可能需要较长的时间才能解决。我们只有在我们相信税务当局根据税务状况的技术优点进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。尽管我们相信我们已为我们不确定的税务状况预留了足够的资金,但我们不能保证这些事项的最终税收结果不会有实质性的不同。当事实和情况发生变化时,例如结束税务审计或修订估计,我们会调整这些准备金。就该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同而言,该等差异可能会影响作出该等厘定期间的所得税拨备,并可能对我们的经营业绩产生影响。
我们每季度按司法管辖区评估我们当前和预计的收入,以确定我们在临时差额可扣除期间的收入是否足以实现相关的未来税收优惠。倘若吾等确定日后无法在某一司法管辖区变现全部或部分递延税项净资产,则递延税项资产的估值拨备将计入作出此项厘定期间的收入。这项估值拨备是为递延税项资产保留的,我们估计根据作出估计时的现有证据,递延税项资产更有可能无法变现。确定递延税项资产的估值拨备是否适当取决于相当大的判断,并需要评估所有积极和消极的证据,包括我们的历史财务业绩、这些结果的来源和一致性、是否应该针对某些一次性或非经常性项目进行调整、在合理的时间段内亏损累计是否超过收入、税务筹划策略的可用性、结转和结转期的可用性以及其他因素,包括我们对未来应纳税收入的预期。对所得税支出的调整,只要我们在一段时间内建立估值免税额或调整这一免税额,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
近期会计公告
关于最新会计准则的讨论,见“合并财务报表附注”附注2。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们受到利率和外币汇率变化的影响,因为我们通过固定和可变利率债务工具为某些业务融资,并以美元、加拿大元、英镑(“GBP”)和欧元计价交易。这些利率的变化可能会对未来的现金流和收益产生影响。我们通过正常的经营和融资活动管理这些风险,并在被认为适当时通过使用衍生金融工具来管理。
利率风险
截至2022年12月31日,我们拥有总计1.155亿美元的现金和现金等价物,截至2021年12月31日,我们拥有5050万美元。我们对利率风险的敞口主要与我们的高级担保信贷安排支付的利息支出有关。
衍生工具
我们不会为交易或投机目的而订立衍生工具。然而,通过我们的子公司,我们确实为交易以外的目的签订了衍生工具。我们用来资助我们的某些定期贷款
可再生能源项目的浮动利率与短期市场利率挂钩。我们已就该等定期贷款订立利率掉期合约,以对冲适用的短期市场利率不利变动所带来的风险。在某些情况下,我们的可再生能源项目定期贷款的条件要求我们签订利率互换协议,以减轻我们对市场利率不利变动的风险敞口。我们达成的利率互换中,除了两个以外,所有都符合条件,并已被指定为现金流对冲。过去,我们签订大宗商品掉期合约,是为了对冲我们对天然气短期市场利率不利变化的风险敞口,这些短期市场利率没有被指定为对冲会计,未来可能会这样做。
我们还签订了定期贷款协议,其中包含符合嵌入衍生品资格的补充条款,并要求从其宿主定期贷款协议中分离出来,并单独估值。这些衍生品是无法对冲的。
通过使用衍生工具,我们受到信用和市场风险的影响。利率及商品掉期的公平市场价值乃采用估值模型厘定,而估值模型的投入乃根据市场可观察到的资料(包括利率收益率曲线)而得出,并反映于各报告期末的资产或负债状况。当衍生品合同的公允价值为正时,交易对手欠我们的,从而为我们创造了应收风险。如果我们的衍生品协议的交易对手不履行,我们将面临交易对手信用风险。我们通过与投资级信用评级的主要金融机构进行交易,将交易对手的信用(或还款)风险降至最低。这些完整拨备的公允价值是根据现有的市场数据和有无模型确定的。
我们对市场利率风险的敞口没有以一种完全消除市场状况变化对收益或现金流的影响的方式进行对冲。有关衍生工具的其他资料,请参阅本报告第8项所载附注2“主要会计政策摘要”、18“公允价值计量”及19“衍生工具及对冲活动”。
外币风险
我们的收入、支出、资产和负债都是以外币计价的,主要是加元和英镑。此外,我们在加拿大和英国有相当数量的员工,我们在这些国家的子公司用这两个国家的货币进行业务。因此,我们将加元指定为加拿大业务的功能货币。同样,当我们将这些外国子公司的业务合并到我们的财务业绩中时,英镑被指定为我们在英国业务的本位币,因为我们以美元报告我们的业绩,我们被要求将我们外国子公司的财务业绩和状况从各自的本位币换算成美元。我们使用适用会计期间的加权平均汇率将加拿大和英国子公司的收入、支出、收益和亏损换算为美元。我们将加拿大和英国子公司的资产和负债按适用资产负债表日的有效汇率换算为美元。换算调整不包括在确定期间的净收入中,但在出售或完全或基本上完全清算我们外国子公司的净投资之前,将在合并股本的单独组成部分中披露和积累。由于汇率波动而导致的这些项目的价值从一个时期到下一个时期的变化在我们的合并股东权益变动表中记录为累计的其他全面收益(亏损)。截至2022年12月31日的年度,由于加元和英镑兑美元走弱, 我们的外币折算导致340万美元的亏损,我们记录为累计其他综合亏损的减少,而截至2021年12月31日的年度为20万美元。因此,毛利润、经营业绩、盈利能力和现金流受到加元和英镑价值相对变化的影响。我们没有将海外子公司的收益汇回国内,但已选择在那里投资新的商业机会。见本报告合并财务报表附注10“所得税”。我们不会对冲外汇兑换风险敞口。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:49) | | 41 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | | 44 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合损益表 | | 46 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面收益表 | | 47 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度可赎回非控股权益和股东权益变动表 | | 48 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表 | | 49 |
合并财务报表附注 | | 51 |
独立注册会计师事务所报告
致ameresco,Inc.股东和董事会。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了所附的ameresco,Inc.(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,以及相关的综合收益表、其他全面收益表、可赎回非控股权益的变化和股东'截至2022年12月31日止三个年度每年的权益和现金流量,以及相关附注(统称为财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会2013年发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。我们还认为,截至2022年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年印发。
意见基础
本公司管理层负责编制这些财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对公司的财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理保证,以确定财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值
如财务报表附注2和5所述,管理层在每个会计年度的12月31日对公司的商誉进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则更频繁地测试公司的商誉,截至2022年12月31日,商誉余额为7060万美元。为测试商誉的减值情况,管理层比较各报告单位的估计公允价值与各报告单位的账面金额,包括已记录的商誉。在估计每个报告单位的公允价值时,管理层采用了一种方法,这种方法结合了收益法(使用贴现现金流法)和市场法(使用基于同行的指导公司法),该方法基于具有类似业务和经济特征的可比实体的已公布收益倍数的平均值。
我们认为本公司其中一个报告单位的年度商誉减值评估是一个重要的审计事项,因为管理层在估计该报告单位的公允价值时使用了大量估计和假设,包括管理层对收入和费用增长率的预测、管理层对收益法的贴现率的选择以及管理层对具有类似运营和经济特征的可比实体的市盈率的估计。由于这些假设对商誉减值评估有影响,审计管理层的估计和假设涉及高度的审计师判断和增加的审计工作,包括使用我们的估值专家。
我们与商誉减值评估有关的审计程序包括以下内容:
•吾等了解与管理层商誉减值评估有关的相关控制,并测试该等控制的设计及营运成效,包括对管理层审核公允价值估计中使用的重大假设的控制,包括预测收入及开支增长率、选定折现率及选定盈利倍数。
•我们通过将预测与历史结果进行比较,并测试某些有助于收入预测的合同,来评估管理层对收入和费用增长率预测的合理性。
•我们测试了管理层在制定收入和费用增长率预测时使用的基础数据的准确性和完整性。
•我们评估了管理层选择运营和经济特征相似的可比实体的合理性。
•在我们估值专家的协助下,我们通过以下方式评估了管理层估值方法和重要假设的合理性:
◦通过将基础来源信息与公开可获得的市场数据进行比较并验证计算的准确性,来评估贴现率和市盈率的合理性。
◦制定贴现率的独立预期,并与管理层选择的贴现率进行比较。
◦评估管理层使用的估值方法的适当性,并测试其数学准确性。
与客户签订合同的收入--项目收入
如财务报表附注2和3所述,公司的项目业务涉及能源效率项目的建设,包括设计、工程和安装技术和技术,以提高能源效率和控制建筑物的能源和水消耗系统的运行,在截至2022年12月31日的年度内确认收入为14.8亿美元。通常,该公司为项目合同提供集成一组复杂的任务和组件的服务,如设计、工程、施工管理和设备采购。该公司的项目收入来自长期合同,根据这些合同,收入将使用基于成本的输入法在一段时间内确认。公司使用项目发生的总成本与预期总成本之比来估计履行义务的进度。
估计从公司的长期合同中记录的项目收入数额需要管理层在估计最终施工合同利润时做出判断,这是由客户应支付的总估计对价和总估计合同成本推动的。当合同包含可变对价条款时,公司估计客户应支付的总对价,其中可能包括违约金和/或罚款,这是基于转让承诺的货物或服务预计最有可能确认的金额。因此,当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,公司可能会限制收入,以使确认的累计收入不会发生重大逆转。预计合同成本可能会在几年内产生,主要是根据谈判或估计的采购合同条款确定,并考虑历史业绩、季节性和施工进度风险、估计分包商成本和应急成本等因素。
由于管理层在估计最终建筑利润时所使用的重大判断,我们认为公司对项目业务收入确认的会计处理是一项重要的审计事项。估计这些长期合同的最终建筑利润需要管理层在合同包含可变对价条款时对客户应支付的总对价以及预期合同总成本进行估计,包括与人工、材料、设备、分包和外部工程成本相关的成本。审计管理层的估计和假设涉及高度的审计师判断,并由于这些假设对确认的收入产生影响而增加了审计工作。
我们与项目收入有关的审计程序包括以下内容:
•我们了解了与确认项目收入有关的控制措施,并测试了此类控制措施的设计和运营效果,包括对最终估计建筑利润的确定控制,其中包括管理层对使用成本比输入法确认项目合同收入的假设和关键投入的审查,包括与人工、材料、设备、分包和外部工程相关的成本,以及合同包含可变对价条款时应支付的总对价的估计。
•我们对公司的项目收入业务执行了实质性的分析程序,重点是本年度和前一年打开的合同的毛利率、合同预算和合同定价与上一年相比的重大变化。
•我们选择了一个项目合同样本,并通过以下方法评估了每个项目合同的总成本估算:
◦通过与公司人员(包括项目经理)进行确证询问,并将估计值与管理层的内部预算和特定合同条款等文件进行比较,评估管理层对公司实现最终施工合同利润的估计以及项目时间表上的成就的能力的判断。
◦与客户确认项目进度,包括确定项目时间表中的任何延误。
/s/ RSM US LLP
自2010年以来,我们一直担任本公司的审计师。
波士顿,马萨诸塞州
2023年2月28日
Ameresco,Inc.
合并资产负债表
(单位为千,不包括份额)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 (1) | $ | 115,534 | | | $ | 50,450 | |
受限现金 (1) | 20,782 | | | 24,267 | |
应收账款净额 (1) | 174,009 | | | 161,970 | |
应收账款保留额 | 38,057 | | | 43,067 | |
超出账单的成本和估计收益 (1) | 576,363 | | | 306,172 | |
库存,净额 | 14,218 | | | 8,807 | |
预付费用和其他流动资产 (1) | 38,617 | | | 25,377 | |
应收所得税 | 7,746 | | | 5,261 | |
项目开发成本,净额 | 16,025 | | | 13,214 | |
流动资产总额(1) | 1,001,351 | | | 638,585 | |
联邦ESPC应收账款 | 509,507 | | | 557,669 | |
财产和设备,净额 (1) | 15,707 | | | 13,117 | |
能源资产,净额 (1) | 1,181,525 | | | 856,531 | |
商誉,净额 | 70,633 | | | 71,157 | |
无形资产,净额 | 4,693 | | | 6,961 | |
经营性租赁资产 (1) | 38,224 | | | 41,982 | |
受限现金,非流动部分 | 13,572 | | | 12,337 | |
递延所得税资产,净额 | 3,045 | | | 3,703 | |
其他资产 (1) | 38,564 | | | 22,779 | |
总资产 (1) | $ | 2,876,821 | | | $ | 2,224,821 | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
流动负债: | | | |
长期债务和融资租赁负债的流动部分 (1) | $ | 331,479 | | | $ | 78,934 | |
应付帐款 (1) | 349,126 | | | 308,963 | |
应计费用和其他流动负债 (1) | 89,166 | | | 43,311 | |
经营租赁负债的当期部分 (1) | 5,829 | | | 6,276 | |
超出成本和预计收益的账单 | 34,796 | | | 35,918 | |
应付所得税 | 1,672 | | | 822 | |
流动负债总额 (1) | 812,068 | | | 474,224 | |
长期债务和融资租赁负债,扣除当期部分、未摊销折价和债务发行成本 (1) | 568,635 | | | 377,184 | |
联邦ESPC债务 | 478,497 | | | 532,287 | |
递延所得税负债,净额 | 9,181 | | | 3,871 | |
递延赠款收入 | 7,590 | | | 8,498 | |
长期经营租赁负债,扣除当期部分 (1) | 31,703 | | | 35,135 | |
其他负债 (1) | 49,493 | | | 43,176 | |
承付款和或有事项: | | | |
可赎回的非控股权益,净额 | 46,623 | | | 46,182 | |
(1) 包括综合可变利息实体(“VIE”)的受限资产#美元213,913截至2022年12月31日和美元124,454截至2021年12月31日。包括合并VIE的无追索权负债#美元50,729截至2022年12月31日和美元31,125截至2021年12月31日。参见备注11。
Ameresco,Inc.
合并资产负债表
(以千为单位,但份额除外)(续)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001面值,5,000,000授权股份,不是于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | $ | — | | | $ | — | |
A类普通股,$0.0001面值,500,000,000授权股份,36,050,157已发行及已发行股份33,948,3622022年12月31日发行的股票,35,818,104已发行及已发行股份33,716,309于2021年12月31日发行的股份 | 3 | | | 3 | |
B类普通股,$0.0001面值,144,000,000授权股份,18,000,000于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | 2 | | | 2 | |
额外实收资本 | 306,314 | | | 283,982 | |
留存收益 | 533,549 | | | 438,732 | |
累计其他综合亏损净额 | (4,051) | | | (6,667) | |
国库股,按成本价计算,2,101,7952022年12月31日和2021年12月31日的股票 | (11,788) | | | (11,788) | |
非控股权益前的股东权益 | 824,029 | | | 704,264 | |
非控制性权益 | 49,002 | | | — | |
股东权益总额 | 873,031 | | | 704,264 | |
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 2,876,821 | | | $ | 2,224,821 | |
| | | |
| | | |
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见合并财务报表附注。
Ameresco,Inc.
合并损益表
(以千为单位,每股除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 1,824,422 | | | $ | 1,215,697 | | | $ | 1,032,275 | |
收入成本 | 1,533,589 | | | 985,340 | | | 844,726 | |
毛利 | 290,833 | | | 230,357 | | | 187,549 | |
销售、一般和行政费用 | 157,841 | | | 134,923 | | | 116,050 | |
| | | | | |
营业收入 | 132,992 | | | 95,434 | | | 71,499 | |
其他费用,净额 | 27,273 | | | 17,290 | | | 15,071 | |
所得税前收入 | 105,719 | | | 78,144 | | | 56,428 | |
所得税支出(福利) | 7,170 | | | (2,047) | | | (494) | |
净收入 | 98,549 | | | 80,191 | | | 56,922 | |
可归因于非控制权益和可赎回非控制权益的净收入 | (3,623) | | | (9,733) | | | (2,870) | |
普通股股东应占净收益 | $ | 94,926 | | | $ | 70,458 | | | $ | 54,052 | |
普通股股东应占每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.83 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.13 | |
稀释 | $ | 1.78 | | | $ | 1.35 | | | $ | 1.10 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | |
基本信息 | 51,841 | | | 50,855 | | | 47,702 | |
稀释 | 53,278 | | | 52,268 | | | 49,006 | |
`
见合并财务报表附注。
Ameresco,Inc.
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 98,549 | | | $ | 80,191 | | | $ | 56,922 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
利率套期保值的未实现收益(亏损),扣除税收影响净额#美元2,039, $662, and $(1,014),分别 | 6,017 | | | 2,793 | | | (2,784) | |
外币折算调整 | (3,401) | | | (170) | | | 1,008 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 2,616 | | | 2,623 | | | (1,776) | |
综合收益 | 101,165 | | | 82,814 | | | 55,146 | |
可赎回非控股权益的全面收益 | (3,623) | | | (9,733) | | | (2,870) | |
普通股股东应占全面收益 | $ | 97,542 | | | $ | 73,081 | | | $ | 52,276 | |
见合并财务报表附注。
Ameresco,Inc.
可赎回非控股权益和股东权益变动表
(单位为千,不包括份额) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | A类普通股 | | B类普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 库存股 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性权益 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
平衡,2019年12月31日 | $ | 31,616 | | | 29,230,005 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | 133,688 | | | $ | 314,459 | | | 2,101,340 | | | $ | (11,782) | | | $ | (7,514) | | | $ | — | | | $ | 428,856 | |
股票期权的行使,净额 | — | | | 946,139 | | | — | | | — | | | — | | | 8,995 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,995 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,933 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,933 | |
员工购股计划 | — | | | 48,965 | | | — | | | — | | | — | | | 880 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 880 | |
公开市场购买普通股 | — | | | (455) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 455 | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | |
利率套期保值未实现亏损,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,784) | | | — | | | (2,784) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,008 | | | — | | | 1,008 | |
可赎回非控股权益的贡献,扣除税收股权融资费净额#美元622 | 5,777 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配给可赎回的非控制权益 | (1,534) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
税收股权融资费的增加 | 121 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (121) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (121) | |
净收入 | 2,870 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,052 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,052 | |
平衡,2020年12月31日 | 38,850 | | | 30,224,654 | | | 3 | | | 18,000,000 | | | 2 | | | 145,496 | | | 368,390 | | | 2,101,795 | | | (11,788) | | | (9,290) | | | — | | | 492,813 | |
普通股的股权发行,扣除发行成本为$6,416 | — | | | 2,875,000 | | | — | | | — | | | — | | | 120,084 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,084 | |
股票期权的行使,净额 | — | | | 587,775 | | | — | | | — | | | — | | | 5,563 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,563 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,716 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,716 | |
员工购股计划 | — | | | 28,880 | | | — | | | — | | | — | | | 1,364 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,364 | |
利率对冲的未实现收益,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,793 | | | — | | | 2,793 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (170) | | | — | | | (170) | |
可赎回非控股权益的贡献,扣除税收股权融资费净额#美元65 | 2,251 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配给可赎回的非控制权益 | (1,009) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
税收股权融资费的增加 | 116 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (116) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (116) | |
投资基金看涨期权行权 | (3,759) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,759 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,759 | |
净收入 | 9,733 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70,458 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70,458 | |
平衡,2021年12月31日 | 46,182 | | | 33,716,309 | | | 3 | | | 18,000,000 | | | 2 | | | 283,982 | | | 438,732 | | | 2,101,795 | | | (11,788) | | | (6,667) | | | — | | | 704,264 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使,净额 | — | | | 195,888 | | | — | | | — | | | — | | | 3,954 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,954 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,046 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,046 | |
员工购股计划 | — | | | 36,165 | | | — | | | — | | | — | | | 2,009 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,009 | |
利率对冲的未实现收益,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,017 | | | — | | | 6,017 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,401) | | | — | | | (3,401) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配给可赎回的非控制权益 | (1,039) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
税收股权融资费的增加 | 109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | |
投资基金看涨期权行权 | (2,162) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,323 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,323 | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,912 | | | 48,912 | |
净收入 | 3,533 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94,926 | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | 95,016 | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 46,623 | | | 33,948,362 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 306,314 | | | $ | 533,549 | | | 2,101,795 | | | $ | (11,788) | | | $ | (4,051) | | | $ | 49,002 | | | $ | 873,031 | |
见合并财务报表附注。
Ameresco,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 98,549 | | | $ | 80,191 | | | $ | 56,922 | |
将净收入与经营活动的现金流量净额进行调整: | | | | | |
能源资产折旧净额 | 49,755 | | | 43,113 | | | 38,039 | |
财产和设备折旧 | 2,665 | | | 3,143 | | | 3,317 | |
债务贴现摊销和债务发行成本 | 4,211 | | | 2,849 | | | 2,686 | |
无形资产摊销 | 1,858 | | | 321 | | | 685 | |
或有对价公允价值净增长 | 1,614 | | | — | | | — | |
ARO的吸积 | 146 | | | 123 | | | 93 | |
| | | | | |
(收回)坏账准备 | (382) | | | 187 | | | 282 | |
长期资产减值/处置损失 | 937 | | | 1,901 | | | 2,696 | |
出售股权投资的收益 | — | | | (575) | | | — | |
(收益)未合并实体的亏损 | (1,647) | | | 118 | | | 225 | |
衍生品净(利)损 | (212) | | | 240 | | | (705) | |
基于股票的薪酬费用 | 15,046 | | | 8,716 | | | 1,933 | |
递延所得税,净额 | 3,918 | | | (4,760) | | | 3,401 | |
未实现汇兑(利得)损失 | (123) | | | 142 | | | (306) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | 3,477 | | | (15,953) | | | (24,178) | |
应收账款保留额 | 4,716 | | | (12,882) | | | (13,113) | |
联邦ESPC应收账款 | (259,499) | | | (249,728) | | | (227,078) | |
库存,净额 | (5,411) | | | (232) | | | 660 | |
超出账单的成本和估计收益 | (272,629) | | | (113,192) | | | 19,474 | |
预付费用和其他流动资产 | (3,182) | | | 1,770 | | | 517 | |
项目开发成本 | (685) | | | 1,949 | | | (3,085) | |
其他资产 | (11,327) | | | (1,870) | | | 311 | |
应付账款、应计费用和其他流动负债 | 36,155 | | | 83,473 | | | 29,047 | |
超出成本和预计收益的账单 | 449 | | | (693) | | | 8,042 | |
其他负债 | (5,074) | | | (5,036) | | | 1,844 | |
应付所得税,净额 | (1,613) | | | 4,389 | | | (4,292) | |
经营活动的现金流 | (338,288) | | | (172,296) | | | (102,583) | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | (5,296) | | | (4,896) | | | (2,211) | |
能源资产的资本投资 | (304,596) | | | (170,277) | | | (175,650) | |
对主要能源资产维护的资本投资 | (18,007) | | | (8,602) | | | (4,896) | |
为能源资产提供赠款收益 | — | | | 774 | | | 1,874 | |
| | | | | |
出售股权投资所得收益 | — | | | 1,672 | | | — | |
收购,扣除收到的现金 | — | | | (14,928) | | | — | |
对股权投资的贡献 | — | | | (9,000) | | | (132) | |
合资企业投资贷款 | (459) | | | — | | | — | |
投资活动产生的现金流 | (328,358) | | | (205,257) | | | (181,015) | |
见合并财务报表附注。
Ameresco,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | |
股票发行所得收益,扣除发行成本 | $ | — | | | $ | 120,084 | | | $ | — | |
支付债务贴现和债务发行成本 | (3,695) | | | (2,919) | | | (5,234) | |
行使期权和ESPP的收益 | 5,963 | | | 6,927 | | | 9,875 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (6) | |
优先担保循环信贷融资的收益(付款),净额 | 137,900 | | | (8,073) | | | 3,000 | |
长期债务融资收益 | 468,476 | | | 185,994 | | | 116,067 | |
联邦ESPC项目的收益 | 238,360 | | | 159,216 | | | 248,917 | |
客户能源资产项目净收益 | 14,341 | | | 2,033 | | | 1,378 | |
投资基金看涨期权行权 | (839) | | | (1,000) | | | — | |
非控股权益的贡献 | 32,706 | | | — | | | — | |
(分配给)可赎回的非控股权益收益,净额 | (1,128) | | | 1,399 | | | 4,805 | |
支付长期债务和融资租赁 | (161,857) | | | (98,200) | | | (73,633) | |
融资活动产生的现金流 | 730,227 | | | 365,461 | | | 305,169 | |
汇率变动对现金的影响 | (747) | | | 309 | | | 2 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 62,834 | | | (11,783) | | | 21,573 | |
现金、现金等价物和受限现金,年初 | 87,054 | | | 98,837 | | | 77,264 | |
现金、现金等价物和受限现金,年终 | $ | 149,888 | | | $ | 87,054 | | | $ | 98,837 | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 32,954 | | | $ | 18,782 | | | $ | 20,143 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 7,278 | | | $ | 2,670 | | | $ | 1,465 | |
非现金联邦ESPC结算 | $ | 293,427 | | | $ | 67,286 | | | $ | 54,139 | |
能源资产的应计购买 | $ | 88,793 | | | $ | 37,064 | | | $ | 43,807 | |
非控制性权益的非现金贡献 | $ | 16,206 | | | $ | — | | | $ | — | |
行使投资基金看涨期权的非现金部分 | $ | 1,323 | | | $ | 2,759 | | | $ | — | |
| | | | | |
下表对合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与上述相同数额的总额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
现金和现金等价物 | | $ | 115,534 | | | $ | 50,450 | | | $ | 66,422 | |
短期限制性现金 | | 20,782 | | | 24,267 | | | 22,063 | |
长期限制性现金 | | 13,572 | | | 12,337 | | | 10,352 | |
现金总额、现金等价物和受限现金 | | $ | 149,888 | | | $ | 87,054 | | | $ | 98,837 | |
见合并财务报表附注。
目录表
Ameresco,Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
1. 业务说明
美国公司(包括其子公司“公司”、“美国公司”、“我们”、“我们”或“我们”)于2000年4月25日成立为特拉华州的一家公司。我们是领先的清洁技术集成商和可再生能源资产开发商、所有者和运营商。我们的全面产品组合包括向北美、英国和欧洲的客户提供能效、基础设施升级、资产可持续性和可再生能源解决方案。我们提供解决方案,包括服务和产品,使我们的客户能够降低能源消耗,降低运营和维护成本,并实现环境效益。我们的全套解决方案包括升级设施的能源基础设施以及分布式能源的开发、建设和运营。我们还在全球销售某些太阳能光伏设备,并在美国、加拿大和欧洲开展业务。我们已经成功地完成了与联邦、州和地方政府、医疗和教育机构、住房当局以及商业和工业客户的节能、对环境负责的项目。
我们通过各种方式获得补偿,包括:1)基于服务费用合同的直接付款(使用一次性或成本加定价方法),2)出售我们能源资产中的能源,以及3)太阳能光伏设备和系统的直接付款。
2. 重要会计政策摘要
合并原则
随附的合并财务报表包括ameresco、我们的子公司的账目、我们在其中拥有控股权的某些合同以及三为购买和运营太阳能系统而成立的投资基金,这些系统与ameresco合并为可变权益实体(VIE)。我们使用定性的方法来评估VIE的合并要求。这种方法侧重于确定我们是否有权指导VIE的活动,这些活动对VIE的经济表现最有影响,以及我们是否有义务承担损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的利益。在提交的所有期间内,我们已确定我们是我们所有运营VIE的主要受益者。我们不断评估我们与VIE的关系,以确保我们继续成为主要受益者。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。折算所有外币财务报表的损益计入股东权益内累计的其他全面收益净额。本公司根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制综合财务报表。
重新分类
对上一期间的某些数额进行了重新分类,以符合本期的列报。
预算的使用
《公认会计原则》要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。情况的变化可能导致实际结果与这些估计值大不相同。这些综合财务报表中使用的最重要的估计和假设涉及管理层根据长期合同、信贷损失准备、项目开发成本的实现、租赁、衍生金融工具的公允价值、业务收购、基于股票的奖励、商誉和长期资产减值、所得税和潜在负债以及或有对价的会计处理对最终建筑合同利润的估计。
自保健康保险
我们为员工健康保险提供自我保险,根据该计划,2022财年的最大风险敞口为$175每个承保参与者,在此之后再保险生效。未支付的索赔和相关费用的负债,包括已发生但未报告的索赔,由管理层确定,并反映在我们的综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中。负债是根据历史数据计算的,其中考虑了索赔的频率和结算额。如果未来索赔的频率或金额等变量与管理层的假设有很大不同,我们对这一负债的估计应计项目可能与我们的最终义务不同。
目录表
Ameresco,Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
重大风险和不确定性
新冠肺炎疫情和其他全球因素继续导致全球供应链中断,某些政府出行EL和其他限制,以及通胀压力。
我们已经考虑了新冠肺炎和全球总体经济状况对使用的假设和估计的影响,这些假设和估计可能会随着这种不断变化的情况而改变。未来业务和流动资金的结果可能受到许多因素的不利影响,包括供应链中断、不同程度的通胀、超出正常付款条件的未偿还应收款项的支付、劳动力中断和不确定的需求。截至这些合并财务报表发布之日,我们无法合理估计新冠肺炎疫情和宏观经济状况在可预见的未来对我们的财务状况、流动性或经营结果可能产生的影响程度。大流行和总体全球经济状况对我们业务的最终影响是高度不确定的,将取决于未来的发展,即使在大流行消退后,这种影响也可能存在很长一段时间。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括存款现金、隔夜回购协议以及投资于高流动性货币市场基金的金额。现金等价物包括原始到期日为三个月或以下的短期投资。我们维护我们在金融机构的账户,这些账户中的余额有时会超过联邦保险的限额。这种信用风险在管理层认为高质量的若干金融机构之间分配。现金及现金等价物的账面值接近其公允价值,按附注18所界定的公允价值层级按第1级投入计量。
受限现金
限制性现金包括与运营和维护(“O&M”)储备账户、现金担保信用证以及定期贷款项下要求保留在储备账户中的现金和现金等价物,直至能源资产的所有债务都以无法偿还的方式全额偿付为止。该等账目内现金及现金等价物的账面值与其按公允价值层次(定义见附注18)的第1级投入计量的公允价值相若。受限现金亦包括为客户持有的资金,根据吾等的意图,该等资产仅限于为履行向与我们的企业能源管理服务有关的第三方(主要是公用事业服务供应商)汇款的责任而使用。
应收帐款
应收账款按管理层预期从未清偿余额中收取的金额列报。我们估计信贷损失准备的方法包括对历史坏账注销经验、当前经济和市场状况的季度评估、管理层对未偿还应收账款的评估、预期回收和我们的预测。由于我们应收账款的短期性质,信贷损失的估计主要基于账龄应收账款余额和我们客户的财务状况。此外,还设立了特定的拨备金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。坏账一旦确定,就从拨备中注销。作为评估的一部分,我们还考虑了新冠肺炎疫情目前和预期的未来经济和市场状况,并确定截至2022年12月31日和2021年12月31日,信贷损失估计没有受到重大影响。
信贷损失准备金的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
信贷损失准备,期初 | $ | 2,263 | | | $ | 2,266 | | | $ | 2,260 | |
(追讨)费用及开支(净额) | (382) | | | 187 | | | 282 | |
帐户注销和其他 | (970) | | | (190) | | | (276) | |
信贷损失准备金,期末 | $ | 911 | | | $ | 2,263 | | | $ | 2,266 | |
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应收账款留存
应收账款留存是指客户应得的金额,但在达到某些施工里程碑之前,合同规定的付款是扣留的。留存金额通常在5%至10发票总额的%。我们将预计在未来12个月内计入帐单的保留金归类为流动资产。截至2022年和2021年12月31日,不是数额被确定为无法收回。
库存
主要由光伏太阳能电池板、电池及相关配件组成的库存,按成本(“先进先出”法)或可变现净值(按正常业务过程中的估计售价、较少可预测的完工、处置及运输成本)中较低者列账。已做好准备,将存货的账面价值降至可变现净值。
联邦ESPC应收款
联邦ESPC应收款是指由各个联邦政府机构为ameresco在特定ESPC项下完成和赚取的工作支付的金额。我们将我们的某些权利转让给为此类合同提供建设和永久融资的第三方。在项目完成并被政府验收后,通常在开工后24至36个月内,应从政府获得的应收ESPC款项和相应的ESPC债务将从我们的合并财务报表中注销。
项目开发成本
我们只对与能源项目开发相关的成本进行资本化,主要是直接人工、利息成本、外部承包商服务、咨询费、律师费和差旅,如果是在可能实现相关收入的时间点之后发生的。在可能实现收入之前发生的项目开发成本在发生时计入费用。我们将预计在未来12个月内进入建设活动的项目开发工作归类为流动资产。我们定期审查这些余额,并注销不再可能实现相关收入的任何金额。项目开发成本为#美元0及$2,217分别包括在2022年12月31日和2021年12月31日的其他长期资产中。
财产和设备
财产和设备主要包括办公室和计算机设备,按成本入账。重大增加和改进作为财产和设备账户的增加计入资本化,而不能改善或延长相应资产寿命的更换、维护和维修则计入已发生的费用。财产和设备的折旧和摊销在下列估计使用年限内按直线计算:
| | | | | | | | |
资产分类 | | 预计使用寿命 |
家具和办公设备 | | 五年 |
计算机设备和软件成本 | | 三至五年 |
租赁权改进 | | 租期较短或五年份 |
汽车 | | 五年 |
土地 | | 无限 |
处置财产和设备的收益或损失在综合损益表中反映在销售、一般和行政费用中。
能源资产
能源资产包括材料成本、直接人工成本、利息成本、外部合同服务、保证金、资产报废义务(“ARO”),以及与我们拥有的小型可再生能源工厂建设相关的项目开发成本。这些金额在我们的综合收益表中以直线为基础在相关资产的寿命或相关合同的期限内资本化并摊销为收入成本。
日常维护费用在我们的综合损益表中计入已发生的费用,但不能延长资产的使用寿命。主要维护包括升级和整修或更换作为
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运营中的能源资产。在这些情况下,与主要维修有关的费用被资本化,并在资产剩余寿命较短的时间内或在下一次所需的主要维修之前的较短时间内折旧。
融资租赁资产和融资租赁资产的累计折旧计入能源资产。有关更多信息,请参阅下文的回租部分和附注7和8。
资本化利息
我们在建设期间将与建设融资有关的利息成本资本化在我们拥有的能源资产上。资本化利息包括在我们综合资产负债表中的能源资产净值中。在相关能源资产的使用年限内,资本化利息在我们的综合收益表中按直线原则摊销为收入成本。
长期资产减值
我们评估我们的长期资产,包括经营租赁使用权资产的减值,因为事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能无法完全收回。适用于我们资产的此类触发事件的例子包括长期资产或资产组的市场价格大幅下降,或本期运营或现金流亏损,以及运营或现金流亏损的历史,或显示与使用长期资产或资产组相关的持续亏损的预测或预测。
我们通过估计与预期用途和最终处置资产相关的利息前的未贴现的未来现金流来评估将持有和使用的长期资产的可回收性。当这些比较显示该等资产的账面价值大于未贴现现金流量时,我们确认账面价值超过资产组公允价值的减值损失。减值损失在综合损益表中反映在销售、一般和行政费用中。
政府补助金
我们不时根据《2009年美国复苏与再投资法案》(下称《法案》)第1603条向美国财政部(“财政部”)申请并获得现金奖励。该法案授权财政部向符合条件的可再生能源项目提供服务的合格人员支付款项。这些赠款是用来代替投资税收抵免的。赠款的所有现金收益均已使用,并作为适用能源资产成本基础上的减少额入账。出于税收目的,第1603条的付款不包括在联邦和某些州的应税收入中,财产的基数按收到的付款的50%减去。
我们上一次收到第1603条拨款是在截至2014年12月31日的一年中。由于该计划已经到期,预计不会收到进一步的第1603条赠款付款,也不需要偿还。
我们从加拿大政府获得了与我们在加拿大的能源资产建设有关的赠款收益#美元。774在截至2021年12月31日的年度内。我们做到了不在截至2022年12月31日的年度内收取任何赠款收益。我们与加拿大自然资源部签订了一项捐款协议,为安大略省一个特定试点项目的建设成本提供50%的资金。现金收益记为递延赠款负债。在商业运作后,这笔赠款将在五年内偿还给政府。
递延赠款收入#美元7,590及$8,498在所附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中,分别代表将在相关财产使用年限内摊销折旧费用的基差收益。
收购
对于符合企业合并定义的收购,我们按照会计准则编撰(“ASC”)805,Business, 合并,其中收购的资产和承担的负债在每次收购之日按公允价值入账。我们转移的对价超过已确认的收购资产和承担的负债的金额,任何超出的部分都记为商誉。无形资产,如果被确认,也会被记录。
确定所假设的某些资产和负债的公允价值是判断性质的,通常涉及使用重大估计和假设,并使用附注18中定义的公允价值层次结构的第三级投入进行计算。我们在每笔交易的收购日期后不超过一年的时间内继续评估收购,以确定是否有
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需要对收购价格的分配进行额外的调整。被收购公司的业绩包含在我们从各自收购之日起的综合收益、全面收益和现金流量表中。
我们收购的对价通常包括未来的付款,这取决于特定事件的发生。本公司于收购日按公允价值就该等或有代价付款记录或有代价债务。我们通过估值模型估计或有对价债务的公允价值,该估值模型纳入了与实现里程碑和支付相关款项的可能性有关的概率调整假设。在每个报告期内,我们将与收购相关的或有对价债务重估为公允价值,并在我们的综合损益表中记录销售、一般和行政费用中的公允价值变化。或有对价债务公允价值的增加或减少可能由假设贴现期和比率的变化、收入和支出估计的假设时间和金额的变化以及与某些财务和运营指标的实现相关的假设概率的变化等引起。在确定截至收购日期及随后每一期间的这些假设时,采用了重大判断。因此,未来的商业和经济状况,以及上述任何假设的变化,都可能对每个报告期记录的或有对价的公允价值产生重大影响。与某些预扣和完成付款有关的递延对价在性质上被视为短期。这些金额按全额记录,只有在其中一个基本假设发生变化时才会重新估值。有关我们收购的其他信息,请参阅附注4。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中会计合同资产和合同负债,其中要求实体应用主题606来确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。ASU 2021-08在2022年12月15日之后开始的财年有效,但允许提前采用。我们早在2021年1月1日采用了这一新会计准则,并将其应用于我们在附注4中讨论的2021年12月收购。我们选择了与收购日期前进行的合同修改相关的实际权宜之计,采用该准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
根据ASC 805,业务合并,我们的太阳能项目收购并不构成业务,因为在每个情况下收购的资产可被视为一项资产或一组类似资产,这些资产基本上构成了收购的所有公平市场价值。有关我们已购买或正在签订最终协议购买的太阳能项目的信息,请参阅注7。
商誉
如上文收购部分所述,我们的商誉是在我们收购另一项业务时产生的。商誉不摊销,但商誉的潜在减值至少每年(12月31日)评估一次,并在任何事件或情况变化表明账面价值可能无法完全收回时进行中期评估。
我们估计我们报告单位的公允价值,并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果公允价值大于报告单位的账面价值,则不计入减值。公允价值采用收益法和市场法两种方法确定。如果公允价值低于账面价值,则就报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值(以分配给该报告单位的商誉总额为限)确认减值损失。减值费用将在综合损益表中计入收益。在确定是否发生了可能损害商誉或可识别无形资产价值的事件时,需要作出判断。
无形资产
除商誉外,需要摊销的已收购无形资产包括客户合同、客户关系、技术、商号和竞业禁止协议。无形资产在以下期间摊销一至十五年从他们各自的收购日期算起。我们对无形资产的减值评估与我们的长期资产评估一致,也是我们长期资产评估的一部分,如上文能源资产所述。有关其他披露,请参阅附注4和5。
租契
经营租赁使用权(“ROU”)资产代表我们在合理确定的租赁期内使用相关资产的权利,而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。重大租赁安排的净收益资产和租赁负债在开始时根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们使用每年更新的递增借款利率,或者当发生表明利率发生重大变化的重大事件时,来计算租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括
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租赁付款与初始直接成本和预付款相关,不包括租赁奖励。租赁费用以直线方式在租赁期内确认,其中可能包括在合理确定我们将行使选择权时延长或终止租约的选择权。我们的ROU资产的减值评估使用与上文长期资产减值部分中描述的相同的方法。
我们没有记录初始期限为12个月或以下的租赁(“短期租赁”)的ROU资产和相应的租赁负债,因为我们确认这些租赁的租赁费用在租赁期内发生。
我们选择了一揽子实际的权宜之计,没有重新评估通过时现有合同或租约的租约分类或与现有租约相关的初始直接成本。因此,我们于2018年12月31日签订的售后回租安排仍受先前的指导。有关该等售后回租及融资租赁的其他资料,请参阅下文的售后回租及融资租赁部分及附注8。
我们有ASC 840下的历史租约,租约可能有租赁和非租赁部分。于采纳主题842后,吾等选择继续将该等历史租赁作为单一组成部分予以核算,因其涉及所有未来租赁,吾等根据各自租赁协议中的定价信息将对价分配至租赁及非租赁组成部分,或如该等信息不可用,吾等将根据租赁协议时可得的定价信息作出善意估计。有关我们的租赁的其他信息,请参见附注8。
其他资产
其他资产主要包括应付ameresco的来自不同客户的票据和合同,还包括被确定为资产的衍生产品的公允价值、对未合并合资企业的投资、项目开发成本的非流动部分、应收账款保留额、销售-回租递延亏损和递延合同成本。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债主要包括#美元。47,041应付使用税和特许经营税、应计工资和工资相关费用、应付销售税、或有对价的当期部分和其他应计运营费用。
资产报废债务
当产生该等债务时,我们按折现基准确认所需ARO的公允价值负债,并可合理估计,这通常是在资产正在开发、安装或运营时。随着时间的推移,负债会因现值的变化而增加,初始资本化成本会在相关资产的使用年限内折旧。在满足ARO条件后,已记录的ARO负债与实际产生的报废成本之间的任何差额在综合损益表中确认为营业损益。有关我们的ARO的更多披露,请参见注7。
联邦ESPC债务
对于项目和能源资产,联邦ESPC负债是指根据与各联邦政府机构达成的协议为某些ESPC项目提供资金而从第三方获得的预付款。对于与建造或安装为政府客户开发的某些节能设备或设施有关的项目,应从政府收取的ESPC和相应的ESPC责任在项目完成并被政府验收后(通常在施工开始后24至36个月内)从我们的综合资产负债表中注销。在政府客户最终接受工作后转移给投资者的ESPC应收账款停止对我们的追索权之前,吾等仍是所收到融资的主要债务人。
对于我们拥有和经营的为政府客户开发的小规模能源资产,我们仍然是收到融资的主要债务人,直到债务从我们的综合资产负债表中消除,因为客户转让的合同付款在政府客户最终接受工作后转移到投资者手中。
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售后回租和融资租赁
我们订立了售后回租安排,规定将太阳能光伏能源资产出售给第三方投资者,并同时回租能源资产,然后我们运营和维护这些能源资产,确认通过出售这些能源资产产生的电力和太阳能可再生能源信用获得的收入。
在售后回租安排中,我们首先确定售后回租安排下的太阳能光伏能源资产是否为“不可或缺的设备”。当将太阳能光伏能源资产从其现有位置移走的成本,包括在新地点的太阳能光伏能源资产的运输和重新安装成本,以及公允价值的任何减值超过时,该太阳能光伏能源资产被确定为整体设备10太阳能光伏能源资产在最初安装时的公允价值的%。回租安排到期时,吾等可选择按当时公平市价购买太阳能光伏能源资产,或在某些情况下延长租约。我们已确定,迄今为止根据售后回租计划出售的任何太阳能光伏能源资产均未被视为整体设备,因为将能源资产从其现有位置移走的成本不会超过10其原始公允价值的%。
根据我们采用的主题842,由于我们保留了对标的资产的控制,出售-回租交易在预期基础上被计入融资负债。由于这些交易符合出售失败的标准,预期交易中收到的收益被计入长期融资负债,利率基于每笔特定交易的基本细节。
我们在2019年1月1日之前就太阳能光伏能源资产达成了售后回租安排,这些安排仍受先前的指导。我们在综合资产负债表中记录的融资租赁资产和融资租赁债务相当于我们未来最低回租付款的现值或太阳能光伏资产的公允价值中的较低者。在出售时,我们递延了任何收益或损失,即从投资者那里收到的现金相对于资产账面净值的过剩或不足。我们在合并资产负债表中记录了其他负债的任何递延收益或其他资产的递延亏损的长期部分,以及应计费用和其他流动负债或预付费用和其他流动资产的当前部分。递延金额在租赁期内摊销,并计入我们综合损益表的收入成本。
有关我们的售后回租及融资租赁交易详情,请参阅附注8及9。
发债成本
债务发行成本包括为获得融资而发生的外部成本。除附注9所述的循环信贷安排及建筑贷款外,债务发行成本按实际利率法于融资期间按各自年期摊销,该等贷款按协议期限按直线摊销。债务发行成本与作为长期债务和融资租赁负债减少的未摊销债务贴现一起列报在综合资产负债表上。
其他负债
其他负债主要包括与到2050年在不同日期到期的多年期操作和维护合同有关的递延收入的长期部分。其他负债还包括衍生品的公允价值和出售-回租递延收益的长期部分。有关衍生工具的额外披露,请参阅附注19。
收入确认
我们是一家全面的能源服务提供商,包括能源效率、基础设施升级、能源安全和弹性、资产可持续性以及面向企业和组织的可再生能源解决方案。我们的可持续发展服务包括设施能源基础设施的资本和运营升级,以及可再生能源工厂的开发、建设、所有权和运营。我们的收入来自下文所述的主要业务,并根据与客户的合同收入(主题606)确认。
项目
我们的项目服务涉及能源效率项目,包括设计、工程和安装一系列创新技术和技术,以提高能源效率并控制建筑物的能源和用水系统的运行。可再生能源产品和服务包括但不限于,设计和建造
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为建筑物提供电力、供热和/或冷却的中央工厂或热电联产系统,或利用可再生能源生产电力、燃气、供热或冷却的小型工厂。
我们使用基于成本的输入法,在一段时间内确认安装或建设项目的收入。我们使用项目产生的总成本相对于预期总成本来说明履行义务的履行情况。当合同上的估计数表明损失,或降低了此类成本可收回的可能性时,我们在损失知道的期间记录全部估计损失。此外,有些合同包含可变对价因素,包括违约金和/或罚金,要求在未达到施工时间表或里程碑的情况下向客户付款。当合同包含可变对价条款时,我们根据最有可能为转让承诺的货物或服务而确认的金额,估计客户应支付的总对价。因此,我们可能会限制收入,以确保在与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,确认的累计收入金额不会发生重大逆转。
合同经常因范围或其他要求的变化而修改。当合同修改产生了新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时,合同修改就存在。我们的大多数合同修改都是针对与现有履约义务没有区别的货物或服务。合同修改对交易价格的影响以及对与合同有关的履约义务的进度的衡量,被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整(增加或减少)。
运营与维护
在能源效率或可再生能源项目完成后,我们经常根据多年合同提供持续的运营和维护服务。这些服务包括运营、维护和维修设施能源系统,如锅炉、冷水机组和建筑控制,以及中央电力和其他小型工厂。对于较大的项目,我们经常安排工作人员在现场执行这些服务。
使用输入法确认维护收入。在大多数情况下,运维费用是固定的年费,我们以直线方式记录收入,因为现场运维服务通常是一系列不同的承诺,这些服务具有相同的转移模式(即,随着时间的推移平均转移)。有些运维服务合同费用是根据花费的时间计算的,在这种情况下,收入是根据当月花费的时间记录的。
能源资产
我们的服务包括出售我们拥有和运营的资产组合中的电力、供热、冷却、加工沼气和可再生生物甲烷燃料。我们已经建造,目前正在设计和建造一系列使用沼气、太阳能、生物质、其他生物衍生燃料、风能和水力能源的可再生能源工厂。到目前为止,我们的大多数可再生能源项目都涉及太阳能光伏发电,以及以沼气为原料出售电力、热能、可再生燃料或生物甲烷。我们购买沼气,否则沼气将被燃烧或排放,对其进行加工,然后出售或在我们的能源工厂使用。我们还设计和建造、拥有、运营和维护工厂,这些工厂利用污水处理厂厌氧消化器产生的沼气,将其转化为可再生天然气,用于现场发电或通过国家天然气管道电网出售。我们通常签订长期购电协议(“PPA”),出售我们拥有和经营能源生产资产的能源。我们的许多能源资产还产生环境属性,包括可再生能源信用和RIN。在大多数情况下,我们根据与PPA客户以外的各方达成的单独协议来销售这些属性。
根据特定的PPA合同条款,我们确认可再生能源工厂在一段时间内生产并交付给客户的能源输出的销售和交付收入。根据我们经营的环境属性市场的转让协议,环境属性收入在环境属性转让给客户的时间点确认。在环境属性作为能源产出出售给同一客户的情况下,我们每月记录能源产出和环境属性产出的收入,作为产生和交付给客户的收入。我们已确定,在采用主题842之前,某些PPA包含符合ASC 840的租赁组件。我们认出了$10,904, $11,726及$9,143的经营租赁收入分别在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内根据这些协议。
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其他
我们的服务和产品还包括集成光伏、工程、咨询和企业能源管理服务,随着时间的推移,我们认识到这些服务是提供的。我们在发货或交付时将资产的实际控制权移交给客户的时间点确认销售太阳能材料的收入。
履约义务
履约义务是合同中承诺将一种独特的商品或服务转移给客户的承诺,是记账单位。在某个时间点或在一段时间内履行履约义务,并由与客户签订的合同予以支持。对于我们的大多数合同,都有多个关于商品或服务的承诺。通常,我们为项目合同提供集成一组复杂任务和组件的重要服务,如设计、工程、施工管理和设备采购。提供捆绑的商品和服务是为了交付客户已签订合同的一项产出。在这些情况下,我们认为捆绑的货物和服务是单一的履约义务。我们也可以承诺在合同中提供不同的商品或服务,例如安装节能措施的项目合同和安装后的运营与维护服务。在这些情况下,我们将合同分成多个履约义务,并根据每个履约义务所涉及的承诺商品或服务的估计相对独立销售价格,将总交易价格分配给每个履约义务。
合同采购成本
我们被要求在合同有效期内核算某些采购成本,主要包括佣金。佣金费用自合同签订之日起发生。佣金费用按照收入确认的模式,在所有履约义务中分配,并递延和摊销。
合同资产和合同负债
合同资产代表我们有权对转移给客户的服务进行对价交换,这些服务截至报告日期尚未开具账单。在履行我们的履行义务时,我们的对价权利通常是无条件的。未开票收入是指在财政期结束时未开具发票的收入和应开票金额,按成本和超出开票金额列示。
当我们在根据销售合同条款将商品或服务转让给客户之前收到客户的对价,或此类对价无条件到期时,我们记录递延收入,这是一项合同负债。递延收入以超过成本和估计收益的账单列报,通常是由于账单超过项目合同产生的成本和收到的预付款所致。
在合同开始时,我们预计从履行我们的履约义务到客户支付服务费用之间的时间将是一年或更短。因此,我们选择采用实际的权宜之计,使我们能够在有融资组成部分的情况下,不针对重大筹资组成部分的影响调整承诺的对价金额。
收入成本
收入成本包括开发和安装项目所需的人工、材料、设备、分包和外部工程成本,以及施工前成本、销售奖励、相关差旅、库存陈旧费用、与客户合同有关的无形资产摊销,以及(如果适用)采购融资的成本。我们的大多数合同都有固定的价格条款,但在某些情况下,我们通过谈判保护措施,如成本加成结构,以减轻材料、服务和设备价格上涨的风险。
收入成本还包括维护和运营我们拥有的小型可再生能源工厂的成本,包括燃料成本(如果有的话)和折旧费。
所得税
我们根据负债法核算所得税,该方法要求根据财务报表基础与资产和负债的计税基础之间的差异的预期未来税收后果确认递延所得税。我们使用预期差额将反映在报税表中的年度的现行税率来计算递延所得税。
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我们使用一个“更有可能”的门槛来确认和解决不确定的税收状况,来计算不确定的税收状况。对不确定税务状况的评估基于各种因素,包括税法的变化、对纳税申报表中已采取或预期采取的税收状况的衡量、应审计事项的有效解决、新的审计活动以及与税收状况相关的事实或情况的变化。我们按季度评估不确定的税务状况,并调整负债水平,以反映围绕不确定状况的相关事实的任何后续变化。
只有在通过向税务机关支付款项或诉讼时效到期而在法律上消除或有可能发生的情况下,我们对不确定纳税状况的责任才能被免除,与该状况相关的利益的确认达到“更有可能”的门槛,或者该责任通过审查程序得到有效解决。
我们认为,一旦税务机关完成其所有规定或预期的审查程序,包括所有上诉和行政覆核;我们没有计划就税务状况的任何方面提出上诉或提起诉讼;我们认为税务机关审查或重新审查相关税务状况的可能性极低。我们还应计与未确认的税收优惠相关的潜在利息和罚款,作为所得税费用的一个组成部分。
在指引下,截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们分别根据基础管辖权在合并资产负债表中计入了长期递延税项资产和递延税项负债。有关所得税的其他信息,请参阅附注10。
外币
我们对外业务的当地货币被认为是此类业务的功能货币。这些海外业务的所有资产和负债都按年终汇率换算成美元。收入和支出项目按年内的平均汇率换算。换算调整作为股东权益的一个单独组成部分进行累积。外币折算损益在综合全面收益表中列报。外币交易损益在合并损益表中的其他费用净额内列报。见附注17。
公允价值计量
我们遵循与我们所有非金融资产和非金融负债的公允价值计量相关的指导方针,但至少每年在财务报表中按公允价值确认的资产除外。该等资产包括按公允价值计提减值评估的商誉及长期资产,以及在业务合并中最初按公允价值计量的非金融资产及负债。
金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和票据、长期合同应收账款、应付账款、应计费用和其他流动负债、融资租赁资产和负债、或有对价、短期和长期借款、全额准备金、利率互换和商品互换。由于到期日较短,现金及现金等价物、限制性现金、应收账款及票据、应付账款、应计开支及其他流动负债及短期借款的账面金额接近公允价值。
长期浮动利率债务的账面价值接近公允价值。截至2022年12月31日,我们长期债务的账面价值超过了其公允价值1美元。869,771大约减少了$14,283。吾等债务的公允价值乃根据报价市场价格或类似条款及到期日的债务的可供吾等使用的利率厘定,该等利率属公允价值层次的第二级投入,定义见附注18。
基于股票的薪酬费用
我们根据估计的公允价值计量和记录所有股票支付奖励的股票薪酬支出。我们可能会通过各种股权计划,包括我们的员工股票购买计划(ESPP),向员工、董事、外部顾问和其他人提供基于股票的限制性普通股奖励和股票期权授予。
基于股票的补偿费用,扣除实际没收,根据授予日期的公允价值在奖励的必要服务期内以直线方式确认。某些期权授予具有在授予之前必须达到的业绩条件,并根据每个报告期的预期业绩进行支出。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计包括股票期权在内的股票奖励的公允价值。确定股票奖励的公允价值需要使用高度主观的假设,包括奖励背后的普通股的公允价值、奖励的预期期限和预期的股价波动。
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合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
在确定股票奖励的公允价值时使用的假设代表管理层的估计,这涉及内在的不确定性和管理判断的应用。无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础,到期时间接近股票期权的预期寿命。
我们没有派息的历史。此外,截至每个授予日期,我们都没有预期会在期权的预期寿命内支付股息。奖励的预期寿命是根据股票期权持有人在行使之前保留其既得期权的期限来估计的。我们使用历史波动率作为Black-Scholes模型所要求的预期波动率假设。
我们只确认预期授予的那部分期权的补偿费用。如果标的投资证券或股票期权条款有任何修改或取消,可能需要加速、增加或取消任何剩余的未摊销股票补偿费用。
股份回购计划
2016年4月,我们的董事会批准回购高达$10,000我们的A类普通股不时在公开市场或私下协商的交易中出售。我们的董事会批准将股票回购增加到$。15,000我们的A类普通股在2017年2月和到美元17,5532019年8月,我们的A类普通股。任何股份回购的时间和金额将由管理层根据其对市场状况和其他因素的评估来决定。任何回购的股份将可用于我们的股票计划和其他公司目的。回购计划已经并将使用我们的营运资金和我们循环信贷额度下的借款来提供资金。我们使用成本法对股份回购进行核算,股份回购的成本全部记入库存股,即股权对销账户。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们回购了不是在截至2020年12月31日的年度内,我们回购了0.5面值为$的普通股6,扣除非实质数额的费用后的净额。
衍生金融工具
在正常业务过程中,我们利用衍生品合约作为我们风险管理战略的一部分,以管理利率和大宗商品利率市场波动的风险敞口。这些工具面临各种信用和市场风险。对这些工具的控制和监测程序已经建立,并定期重新评估。信用风险是指由于交易一方未能按照合同条款履行义务而可能发生的潜在损失。信用敞口的衡量标准是具有正公允价值的合同的重置成本。我们寻求通过仅通过我们认为信誉良好的交易对手进行金融工具交易来管理信用风险。
市场风险是指主要由利率和商品价格变化引起的金融工具价值下降所造成的潜在损失。我们寻求通过建立和监测可能承担的风险类型和程度的限制来管理市场风险。作为一项政策,我们不会将衍生品用于投机目的,并考虑在所有融资交易中使用衍生品,以降低风险。
我们根据ASC主题815,衍生工具和对冲,将利率和商品掉期作为衍生金融工具进行会计处理。根据这项指引,衍生工具按公允价值计入综合资产负债表,公允价值是根据可观察到的市场数据以及每项工具的预期现金流而厘定的。我们的一些债务协议包含完整条款,根据相关指导,我们将这些条款视为嵌入衍生品。根据这一指引,衍生工具从其主合同中分离出来,通过将其与类似条款下类似债务工具的利率进行比较,或评估从各种高评级第三方定价来源获得的完整拨备,或评估预付款费用的现值,以公允价值记录在我们的综合资产负债表上。
我们在综合现金流量表中确认未被指定为对冲的衍生工具的现金流量为经营活动。我们确认在综合全面收益表中被指定为有效现金流量对冲的利率掉期的公允价值的所有变化。未被指定为套期保值的衍生工具的公允价值变动在我们的综合收益表中确认。有关我们的衍生工具的其他资料,请参阅附注18及19。
每股收益
基本每股收益是使用我们的加权平均已发行普通股计算的,包括既得限制性股票。当影响不是反稀释时,稀释后每股收益使用加权平均已发行普通股计算。
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(以千为单位,每股除外)
股票;“如果转换”法下的可转换优先股的稀释效果;以及权证和股票期权方面的库存股方法;所有这些都是根据库存股方法确定的。有关每股盈利的计算,请参阅附注13。
可变利息实体
某些合同是通过与无关第三方的伙伴关系和合资安排共同执行的。这些安排通常是为了执行特定项目的单一业务目的而形成的,并允许我们分担风险和/或确保项目执行所需的专业技能。
我们在开始时对每个合作伙伴和合资企业进行评估,以确定它是否符合ASC 810整合的VIE资格。VIE是指为商业目的而使用的实体,该实体(I)没有拥有投票权的股权投资者或(Ii)拥有无需为实体提供足够财务资源以支持其活动的股权投资者,而无需额外的从属财务支持。在发生ASC 810中概述的某些事件后,我们将重新评估我们最初确定的合伙企业或合资企业是否为VIE。
我们还评估我们是否是每个VIE的主要受益人,如果我们同时拥有(I)指导实体的重大经济活动的权力,以及(Ii)吸收实体的损失或从可能对VIE产生重大影响的实体获得利益的权利,我们也会评估VIE并巩固VIE。在确定我们是否有资格成为主要受益人时,我们会考虑定义所有权结构、损益分配、风险、责任、负债、投票权和董事会代表的合同协议。在确定我们是否为主要受益人时,我们也会考虑所有有直接或隐含可变利益的各方。根据ASC 810的要求,管理层对我们是否为VIE的主要受益者的评估是持续进行的。
我们一般基于某些定性和定量因素汇总我们的VIE的披露,包括基础VIE的目的和设计、VIE中资产的性质以及我们与VIE的参与类型,包括我们在VIE中的角色和权益类型。截至2022年12月31日,组成我们投资基金(税务股权合伙企业)的所有VIE在目的、设计和我们的参与方面都是相似的,并聚合在一起。我们其他合并的VIE在目的、设计和我们的参与方面都是相似的,因此,我们聚集在一起。有关其他披露,请参阅附注11和12。
权益法投资
我们已经建立了许多合资企业,并使用上述针对VIE的方法,我们确定我们不是主要受益者。我们不合并这些合资企业的业务,并将合资企业视为股权法投资。有关我们的权益法投资的其他信息,请参阅附注11。
非控制性权益与可赎回非控制性权益
非控股权益指VIE中非直接或间接归属于我们的权益(净资产)部分。对于我们的一些VIE,我们根据我们的相对所有权利益和非控股利益来进行收益或亏损和综合收益或亏损的归属。这些不包含赎回特征的非控股权益被归类为我们综合资产负债表上的权益。
2015年9月、2017年6月、2018年6月、2018年10月和2019年12月,我们与不同的第三方投资者成立了投资基金(税务股权合作伙伴关系),授予投资者对我们某些可再生能源项目子公司的净资产的所有权权益。截至2022年12月31日,我们拥有三这样的投资基金仍然存在,每个基金都有不同的第三方投资者。
我们签订这些协议是为了为建造能源资产的成本提供资金,这些资产是根据长期客户合同建造的。我们已确定这些实体有资格成为VIE,我们是出于会计目的的运营伙伴关系的主要受益者。因此,我们在合并财务报表中合并实体的资产和负债以及经营业绩。我们确认投资者在子公司净资产中的份额在我们的综合资产负债表中为可赎回的非控股权益。
吾等已确定合约安排的条文代表实质利润分享安排,而将每期收入及亏损归属于可赎回非控股权益的适当方法为资产负债表法,称为假设账面价值清算法(“HLBV”)。根据HLBV法,综合损益表中归属于可赎回非控股权益的收入和亏损金额反映变动。
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(以千为单位,每股除外)
根据合同协议的清算条款,假设这一筹资结构的净资产按记录金额清算,投资者在每个资产负债表日将收到的金额。投资者对此融资结构经营结果的非控股权益,在计入我们的附属公司与投资者之间的任何资本交易(如出资或分派)后,于每个报告期开始及结束时根据HLBV法厘定为非控股权益的申索差额。
我们对具有赎回特征的非控股权益进行了分类,这些权益并不完全在我们的综合资产负债表上永久股权之外的控制范围内。可赎回非控股权益将于每个报告日期以按HLBV法厘定的账面值或每个报告期的估计赎回价值中较大者为准。有关更多信息,请参见附注11和12。
近期会计公告
中间价改革
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04,经ASU 2021-01于2021年1月修订,直接解决参考利率改革对财务报告的影响,原因是自2021年12月31日起停止公布某些伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),并在2023年6月30日之前完全取消LIBOR利率的公布。该指南提供了可选的权宜之计和例外,通过参考伦敦银行间同业拆借利率或其他预计将被终止的参考利率,将GAAP应用于受参考利率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易。本指南于2020年3月12日生效,然后由ASU 2022-06于2022年12月进行修订,将采用日期延长至不迟于2024年12月31日,并允许提前采用。我们目前正在评估采用这一新会计准则将对我们的合并财务报表产生的影响。
政府援助
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(主题832):企业实体披露政府援助、合同资产会计和与客户合同中的合同负债,这要求每年披露收到的某些类型的政府援助。ASU 2021-10在2021年12月15日之后开始的财年有效。我们从2022年1月1日起采用了这一指导方针,该指导方针的采用并未对我们的合并财务报表产生影响。
衍生工具和套期保值
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-01,衍生品和对冲(主题815):公允价值对冲-组合层法,对目前的单层方法进行了扩展,允许在该方法下对单个封闭投资组合的多个套期保值层进行对冲。ASU 2022-01在2022年12月15日之后开始的财政年度内有效。我们目前正在评估采用这一新会计准则将对我们的合并财务报表产生的影响。
公允价值计量
2022年6月,FASB发布了ASU 2022-03,公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量,其中明确了股权证券的计量标准,并细化了受合同销售限制的股权证券的披露要求。ASU 2022-03对我们在2023年12月15日之后开始的财政年度有效。我们目前正在评估采用这一新会计准则将对我们的合并财务报表产生的影响。
3. 与客户签订合同的收入
收入的分类
截至2022年12月31日的年度,我们的可报告部门包括美国地区、美国联邦、加拿大、替代燃料(以前的非太阳能分布式发电(Non-Solar DG))以及所有其他地区。2022年1月1日,我们更改了内部组织结构,我们的“所有其他”部门现在包括我们以前包括在美国地区部门的美国企业能源管理服务,我们的美国地区部门现在包括以前包括在我们以前的非太阳能DG部门的美国项目收入和相关成本。因此,以前报告的数额被重新分类,以便进行比较。
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(以千为单位,每股除外)
下表列出了截至2022年12月31日的年度按业务线和可报告部门分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国地区 | | 美国联邦政府 | | 加拿大 | | 替代燃料 | | 所有其他 | | 总计 |
项目收入 | | $ | 1,049,465 | | | $ | 333,846 | | | $ | 44,273 | | | $ | — | | | $ | 53,680 | | | $ | 1,481,264 | |
运维收入 | | 22,217 | | | 51,857 | | | 42 | | | 10,377 | | | 472 | | | 84,965 | |
能源资产 | | 47,372 | | | 5,822 | | | 4,447 | | | 104,082 | | | 368 | | | 162,091 | |
集成-光伏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,696 | | | 49,696 | |
其他 | | 4,289 | | | 366 | | | 9,796 | | | — | | | 31,955 | | | 46,406 | |
总收入 | | $ | 1,123,343 | | | $ | 391,891 | | | $ | 58,558 | | | $ | 114,459 | | | $ | 136,171 | | | $ | 1,824,422 | |
下表列出了截至2021年12月31日的年度按业务线和可报告部门分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国地区 | | 美国联邦政府 | | 加拿大 | | 替代燃料 | | 所有其他 | | 总计 |
项目收入 | | $ | 488,507 | | | $ | 340,686 | | | $ | 36,776 | | | $ | — | | | $ | 37,991 | | | $ | 903,960 | |
运维收入 | | 21,551 | | | 47,072 | | | 71 | | | 9,288 | | | 631 | | | 78,613 | |
能源资产 | | 39,433 | | | 4,913 | | | 4,532 | | | 101,811 | | | 562 | | | 151,251 | |
集成-光伏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,202 | | | 41,202 | |
其他 | | 1,627 | | | 277 | | | 8,104 | | | 124 | | | 30,539 | | | 40,671 | |
总收入 | | $ | 551,118 | | | $ | 392,948 | | | $ | 49,483 | | | $ | 111,223 | | | $ | 110,925 | | | $ | 1,215,697 | |
下表显示了截至2020年12月31日的财年,我们按业务线和可报告部门分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国地区 | | 美国联邦政府 | | 加拿大 | | 替代燃料 | | 所有其他 | | 总计 |
项目收入 | | $ | 369,341 | | | $ | 327,626 | | | $ | 36,689 | | | $ | — | | | $ | 30,950 | | | $ | 764,606 | |
运维收入 | | 18,633 | | | 45,423 | | | 169 | | | 7,848 | | | 289 | | | 72,362 | |
能源资产 | | 33,792 | | | 4,358 | | | 4,069 | | | 75,168 | | | 810 | | | 118,197 | |
集成-光伏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,112 | | | 39,112 | |
其他 | | 1,888 | | | 475 | | | 6,830 | | | 612 | | | 28,193 | | | 37,998 | |
总收入 | | $ | 423,654 | | | $ | 377,882 | | | $ | 47,757 | | | $ | 83,628 | | | $ | 99,354 | | | $ | 1,032,275 | |
我们按地理区域分列的收入见附注16。
下表列出了与我们随着时间推移确认的收入相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
随时间推移确认的收入百分比 | | 96 | % | | 95 | % | | 94 | % |
我们收入的其余部分用于在某个时间点转移的产品和服务,在该时间点确认收入。
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(以千为单位,每股除外)
合同余额
下表提供了与客户签订的合同中的应收款、合同资产和合同负债的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
应收账款净额 | $ | 174,009 | | | $ | 161,970 | |
应收账款保留额 | 38,057 | | | 43,067 | |
合同资产 | | | |
超出账单的成本和估计收益 | 576,363 | | | 306,172 | |
合同责任 | | | |
超出成本和预计收益的账单 | 34,796 | | | 35,918 | |
超出成本和估计收益的账单,非流动 (1) | 7,617 | | | 6,481 | |
合同总负债 | $ | 42,413 | | | $ | 42,399 | |
|
(1)预计在未来12个月后完成并计入综合资产负债表其他负债的履约义务。 |
截至2022年12月31日的年度合同资产增加的主要原因是确认的收入为#美元。1,371,455,部分由$的账单抵消1,103,926。合同资产也因重新分类而增加,主要是由于客户付款的时间安排而产生的合同负债。合同负债增加的主要原因是收到了客户的预付款和相关账单,以及由于客户付款的时间安排而从合同资产中重新分类。预付款和重新定级超过了履行履约义务对收入的确认。在截至2022年12月31日的年度内,我们确认的收入为135,506和帐单$129,749向在2021年12月31日包含在合同负债中的余额的客户。
截至2021年12月31日的年度合同资产增加的主要原因是确认的收入为#美元。708,384,部分由$的账单抵消618,041。合同负债增加的主要原因是收到了客户的预付款和相关账单,超过了将收入确认为履行履约义务的数额。在截至2021年12月31日的年度内,我们确认的收入为207,746,并向客户收取$181,284向在2020年12月31日合同负债中包含余额的客户提供。
积压
我们剩余的履约义务(“完全签约的积压”)代表我们的合同承诺的未确认收入价值。根据主要新合同承诺的时间,我们的积压可能在每个报告期内有很大差异,完全签约的积压可能会随着汇率的变动而波动。此外,在某些情况下,我们的客户有权终止合同或推迟我们的服务和他们向我们付款的时间。截至2022年12月31日,我们的全部合同积压金额为2,232,445和大约31我们完全签约的积压订单的%预计将在下一年确认为收入12个月。其余的履约义务主要涉及能源效率和可再生能源建设项目,包括与这些项目有关的长期运营和维护服务。长期服务的初始合同条款各不相同,最高可达25好几年了。
我们对某些收入流采用了实际的权宜之计,排除了(I)最初预期期限为一年或更短的合同或(Ii)我们按我们有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同的剩余履约义务的价值。
合同采购成本
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的佣金成本资本化为1,735与未完成的合同有关,这些合同已列入所附合并资产负债表中的其他资产。对于期限不到一年的合同,我们遵循实际的权宜之计,在发生费用时支付这些费用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,与合同有关的佣金费用摊销并不重要,已列入所附综合损益表。
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(以千为单位,每股除外)
下表列出了在转换为客户合同的项目的合并收益表中确认的与我们的项目开发成本相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
确认的项目开发成本 | $ | 15,507 | | | $ | 12,737 | | | $ | 12,790 | |
不是本公司于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度录得与佣金成本或项目开发成本相关的减值费用。
4. 商业收购和相关交易
2021年11月,我们签订了一项股票购买协议,收购了Juice Technologies,Inc.(D/b/a Plug Smart)的全部股票,这是一家总部位于俄亥俄州的能源服务公司,专门开发和实施预算中性的资本改善项目,包括建筑控制和建筑自动化系统。2021年12月,我们完成了对Plug Smart的收购,这使我们能够扩大我们在智能建筑领域的现有管道和解决方案产品。调整后的购买对价为#美元。21,240,其中$17,692已于2021年12月31日支付。对价还包括扣留#美元。750和其他应计项目,涉及收购日净营运资本的可能调整、关于卖方陈述和担保的未来索赔(如果有)以及公允价值为#美元的潜在或有对价收益2,160在收购之日。收益包括最高可达$的或有对价5,000基于在接下来的一年中实现某些未来EBITDA目标五年。获得的现金为$2,771和不是债务被承担了。在综合损益表中列报的交易成本、这项收购对我们业务的预计影响以及对截至2021年12月31日的年度的收入和净收入的贡献并不重要。
估计商誉为$。12,499Plug Smart收购主要由预期收益组成,包括合并的实体经验、技术问题解决能力和收购的劳动力。这种商誉不能在所得税中扣除。收购的有形和无形资产及承担的负债的估计公允价值是基于管理层的估计和假设,这些估计和假设是初步的,并受截至收购日期的最终营运资本调整的影响。在截至2022年12月31日的年度内,我们对营运资本、商誉和无形资产进行了最后的计价期调整,并支付了$275用于2021年12月的赚取。剩余或有对价的公允价值增至#美元。3,800截至2022年12月31日。关于或有对价的补充资料,见附注18。
在截至2022年12月31日的年度内,我们没有完成任何收购。
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(以千为单位,每股除外)
下表汇总了为Plug Smart收购支付的累计对价、购买价格分配和调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日初选 | | 测算期间调整 | | 调整后为2022年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 2,771 | | | $ | — | | | $ | 2,771 | |
应收账款 | 3,370 | | | — | | | 3,370 | |
超出账单的成本和估计收益 | 1,663 | | | — | | | 1,663 | |
| | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 1,499 | | | — | | | 1,499 | |
| | | | | |
| | | | | |
商誉 | 12,499 | | | 389 | | | 12,888 | |
无形资产 | 6,354 | | | (409) | | | 5,945 | |
经营性租赁资产 | 488 | | | — | | | 488 | |
应付帐款 | (1,795) | | | — | | | (1,795) | |
应计费用和其他流动负债 | (964) | | | (127) | | | (1,091) | |
经营租赁负债的当期部分 | (145) | | | | | (145) | |
超出成本和预计收益的账单 | (2,464) | | | — | | | (2,464) | |
递延所得税负债 | (1,693) | | | | | (1,693) | |
长期经营租赁负债,扣除当期部分 | (343) | | | — | | | (343) | |
收购价 | $ | 21,240 | | | $ | (147) | | | $ | 21,093 | |
购入价格,扣除购入现金后的净额 | $ | 18,469 | | | $ | (147) | | | $ | 18,322 | |
| | | | | |
总公允对价 | $ | 21,240 | | | | | $ | 21,093 | |
迄今已支付的现金 | $ | 17,692 | | | | | $ | 18,727 | |
阻拦 | $ | 750 | | | | | $ | 500 | |
5. 商誉和无形资产净额
商誉,净额
按应报告分部划分的商誉余额变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国各地区 | | 美国联邦政府 | | 加拿大 | | 其他 | | 总计 |
商誉的账面价值 | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 26,705 | | | $ | 3,981 | | | $ | 3,441 | | | $ | 24,587 | | | $ | 58,714 | |
年内取得的商誉 | 12,499 | | | — | | | — | | | — | | | 12,499 | |
| | | | | | | | | |
外币折算 | — | | | — | | | 13 | | | (69) | | | (56) | |
平衡,2021年12月31日 | 39,204 | | | 3,981 | | | 3,454 | | | 24,518 | | | 71,157 | |
| | | | | | | | | |
重新计量调整 | 389 | | | — | | | — | | | — | | | 389 | |
外币折算 | — | | | — | | | (218) | | | (695) | | | (913) | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 39,593 | | | $ | 3,981 | | | $ | 3,236 | | | $ | 23,823 | | | $ | 70,633 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
我们的年度商誉减值审查是在每年年底使用量化方法进行的,我们确定有不是截至2022年和2021年12月31日止年度的商誉减值。我们利用收益法测试了报告单位层面的商誉减值,其中包括贴现现金流量法和市场法。根据我们的评估,我们所有具有商誉的报告单位估计的公允价值至少比账面价值高出一倍。20截至2022年12月31日的百分比以及61截至2021年12月31日。
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(以千为单位,每股除外)
无形资产,净额
已确定的无形资产,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
总账面金额 | | | |
客户合同 | $ | 8,288 | | | $ | 8,459 | |
客户关系 | 17,755 | | | 18,723 | |
竞业禁止协议 | 2,980 | | | 3,054 | |
技术 | 2,713 | | | 2,745 | |
商标名 | 541 | | | 545 | |
总账面金额 | 32,277 | | | 33,526 | |
累计摊销 | | | |
客户合同 | 8,288 | | | 7,961 | |
客户关系 | 13,066 | | | 12,268 | |
竞业禁止协议 | 2,980 | | | 3,054 | |
技术 | 2,713 | | | 2,744 | |
商标名 | 537 | | | 538 | |
累计摊销总额 | 27,584 | | | 26,565 | |
无形资产,净额 | $ | 4,693 | | | $ | 6,961 | |
客户合同在收购客户合同期间按比例摊销,期间约为一至八年。所有其他无形资产的摊销期限从大约四至十五年,由各自无形资产的性质定义。
不被认为具有无限寿命的可分离无形资产在其使用年限内摊销。我们每年评估是否有必要改变使用寿命,或在事件或情况需要时更频繁地进行评估。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的几年中,可用寿命没有变化。
下表列出了摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 位置 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
客户合同 | 收入成本 | | $ | 551 | | | $ | — | | | $ | 59 | |
客户关系 | 销售、一般和行政费用 | | 1,303 | | | 310 | | | 604 | |
竞业禁止协议 | 销售、一般和行政费用 | | — | | | — | | | — | |
技术 | 销售、一般和行政费用 | | 1 | | | 8 | | | 19 | |
商标名 | 销售、一般和行政费用 | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
摊销总费用 | | $ | 1,858 | | | $ | 321 | | | $ | 685 | |
目录表
Ameresco,Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
未来五年我们的固定寿命无形资产的摊销费用将计入收入成本或销售成本、一般费用和行政费用如下:
| | | | | | | | | |
| | | 预计摊销费用 |
2023 | | | $ | 1,303 | |
2024 | | | 1,298 | |
2025 | | | 1,296 | |
2026 | | | 796 | |
| | | |
| | | |
总计 | | | $ | 4,693 | |
6. 财产和设备,净额
财产和设备,净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
家具和办公设备 | $ | 3,023 | | | $ | 3,008 | |
计算机设备和软件成本 | 22,179 | | | 17,593 | |
租赁权改进 | 2,483 | | | 2,472 | |
汽车 | 1,896 | | | 1,419 | |
土地 | 6,781 | | | 6,781 | |
财产和设备,毛额 | 36,362 | | | 31,273 | |
减去:累计折旧 | (20,655) | | | (18,156) | |
财产和设备,净额 | $ | 15,707 | | | $ | 13,117 | |
下表列出了我们的财产和设备折旧费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
位置 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售、一般和行政费用 | $ | 2,665 | | | $ | 3,143 | | | $ | 3,317 | |
7. 能源资产,净额
能源资产净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
能源资产(1) | $ | 1,493,913 | | | $ | 1,120,712 | |
减去:累计折旧和摊销 | (312,388) | | | (264,181) | |
能源资产,净额 | $ | 1,181,525 | | | $ | 856,531 | |
| | | |
(1)包括融资租赁资产(见附注8)、资本化利息和ARO资产(见下表)。 |
下表列出了我们的能源资产折旧和摊销费用,扣除递延赠款摊销后的净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
位置 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入成本(1) | $ | 49,755 | | | $ | 43,113 | | | $ | 38,039 | |
| | | | | |
(一)包括融资租赁资产的折旧和摊销费用。参见附注8。 |
目录表
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(以千为单位,每股除外)
下表列出了建设期间与建筑融资有关的利息费用,这些费用已资本化为能源资产的一部分,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
资本化利息 | $ | 13,050 | | | $ | 2,814 | | | $ | 4,341 | |
在2021年9月期间,发生了一个触发事件,导致我们对替代燃料部门中的一个能源资产组进行了减值分析。这一触发事件与适用的州环境机构决定终止环境许可证有关。这一行动大大改变了垃圾填埋场所有者继续维护井场的义务,因此,我们计划让受影响的垃圾填埋场气体厂退役。因此,我们记录了#美元的减值费用。1,901,这完全损害了这一资产组。
在2020年8月,我们对我们的一项能源资产进行了发动机大修,但发动机始终无法达到排放标准,我们认为发动机无法回收。由于这一事件,我们对替代燃料部门内的这一能源资产组进行了减值分析,并记录了#美元的减值费用1,028,这完全损害了这一资产组。
减值费用计入截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度综合收益表中的销售、一般和行政费用。
我们评估了供应链挑战、新冠肺炎疫情的发展、乌克兰战争、美国和中国之间不断演变的关系以及其他地缘政治紧张局势已经或预计会对该业务产生的影响,得出结论:在截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,除了上文所述,没有迹象表明长期资产出现减值损失。
我们将某些客户能源资产项目包括在我们的能源资产中,因为我们控制和运营资产,并在资产的建设和运营期间获得融资。我们还承担与这些能源资产相关的负债,因为我们对客户负有履行资产的义务。只要符合履约标准,客户有责任向融资方偿还债务。截至2022年12月31日,有五包括在能源资产中的能源资产项目,截至2021年12月31日,有四.
与这些客户能源资产相关的确认负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
位置 | 2022 | | 2021 |
应计费用和其他流动负债 | $ | 261 | | | $ | 245 | |
其他负债 | 27,168 | | | 12,827 | |
客户能源资产项目总负债 | $ | 27,429 | | | $ | 13,072 | |
为了扩大我们的能源资产组合,我们收购了能源项目,这些项目不是在附注2中讨论的指导下构成业务的。
我们收购并完成了以下能源项目:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
项目数量 | 2 | | 1 |
| | | |
收购价(1) | $ | 11,022 | | | $ | 3,461 | |
| | | |
| | | |
以前关闭的项目的剩余延期采购对价(1) | $ | — | | | $ | 303 | |
| | | |
(1)2021年的数额计入应计费用和其他流动负债。 |
我们的ARO资产和ARO负债涉及某些可再生天然气项目的设备和管道的拆除,以及与某些太阳能设施退役相关的义务。
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(以千为单位,每股除外)
下表列出了与我们的ARO资产和ARO负债相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| 位置 | 2022 | | 2021 |
ARO资产,净额 | 能源资产,净额 | $ | 2,359 | | | $ | 1,939 | |
| | | | |
ARO负债,流动 | 应计费用和其他流动负债 | $ | — | | | $ | 6 | |
ARO非流动负债 | 其他负债 | 3,052 | | | 2,342 | |
| | $ | 3,052 | | | $ | 2,348 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
ARO资产折旧费用 | $ | 146 | | | $ | 113 | | | $ | 78 | |
ARO负债的增值费用 | $ | 146 | | | $ | 123 | | | $ | 93 | |
8. 租契
我们通过正常的业务过程签订各种经营租赁协议,包括某些行政办公室。这些租约是长期的、不可取消的房地产租赁协议,在不同的日期到期,直到2032财年。这些协议一般规定了固定的最低租金支付,以及支付水电费、房地产税、保险和维修费用。我们还租赁与我们的能源项目相关的车辆、IT设备和某些地块,这些地块将在不同的日期到期,直至2050财年。写字楼和土地租赁是我们经营租赁活动的重要组成部分。其中许多租约都有一或更多续订选项,允许我们自行决定续订租约六个月至七年了。我们的租赁计算中只包括了我们认为可能会被行使的续约选择权。许多土地租赁包括最低租赁费,当相关项目开始运作时,最低租赁费开始或增加。在这些情况下,我们估计了用于计算ROU资产和最低租赁付款的商业运营日期。
我们的部分房地产租约一般会受到消费物价指数(“CPI”)按年变动的影响。我们利用每个租约的最低租赁付款来计算过渡时的租赁余额。其后因消费物价指数变动而增加的租金已被撇除,并将于未来租赁中撇除于计算租赁余额时计算,但将作为经营租赁成本的一部分记入综合收益表。
贴现率是根据具有可比条款的有担保可比票据的融资利率和第三方计算的综合信用评级计算的增量借款利率。我们选择使用通过之日的剩余租赁期限来应用贴现率。
我们还签订服务协议和与我们的建设项目相关的其他租赁,如设备、移动拖车和其他临时结构。我们对这类租赁使用投资组合方法,这要么是短期租赁,要么不是实质性的。
租金和相关费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
租金及相关开支 | $ | 9,199 | | | $ | 9,740 | | | $ | 8,891 | |
我们有许多被归类为融资租赁的租赁,这些租赁与根据ASC 840被视为出售回租的交易有关。有关我们融资租赁的更多信息,请参阅下面的售后回租部分。
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(以千为单位,每股除外)
下表列出了与租赁有关的补充资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
经营租约 | | | |
经营性租赁资产 | $ | 38,224 | | | $ | 41,982 | |
| | | |
经营租赁负债的当期部分 | $ | 5,829 | | | $ | 6,276 | |
长期经营租赁负债,扣除当期部分 | 31,703 | | | 35,135 | |
经营租赁负债总额 | $ | 37,532 | | | $ | 41,411 | |
加权平均剩余租期 | 13年份 | | 12年份 |
加权平均贴现率 | 6.0 | % | | 5.7 | % |
| | | |
融资租赁(1) | | | |
能源资产,净额 | $ | 29,365 | | | $ | 31,876 | |
| | | |
融资租赁负债的当期部分 | $ | 1,992 | | | $ | 3,125 | |
长期融资租赁负债,扣除当期部分、未摊销折价和债务发行成本 | 14,068 | | | 16,101 | |
融资租赁负债总额 | $ | 16,060 | | | $ | 19,226 | |
加权平均剩余租期 | 14年份 | | 15年份 |
加权平均贴现率 | 12.1 | % | | 12.1 | % |
| | | |
(1)包括在2019年1月1日之前签订的售后回租交易。 |
与我们的租赁相关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营租约 | | | | | |
经营租赁成本 | $ | 8,372 | | | $ | 8,780 | | | $ | 7,970 | |
| | | | | |
融资租赁 | | | | | |
摊销费用 | 2,104 | | | 2,129 | | | 2,129 | |
租赁负债利息 | 2,147 | | | 2,541 | | | 3,019 | |
融资租赁总成本 | 4,251 | | | 4,670 | | | 5,148 | |
总租赁成本 | $ | 12,623 | | | $ | 13,450 | | | $ | 13,118 | |
与我们的租赁相关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 7,978 | | | $ | 11,385 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 4,872 | | | $ | 10,007 | |
| | | |
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(以千为单位,每股除外)
下表列出了我们根据租约估计的未来最低租赁义务:
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
截至十二月三十一日止的年度: | | | |
2023 | $ | 7,769 | | | $ | 3,627 | |
2024 | 6,585 | | | 2,565 | |
2025 | 5,319 | | | 2,213 | |
2026 | 3,233 | | | 2,054 | |
2027 | 2,631 | | | 1,922 | |
此后 | 29,383 | | | 17,891 | |
最低租赁付款总额 | $ | 54,920 | | | $ | 30,272 | |
减去:利息 | 17,388 | | | 14,212 | |
租赁负债现值 | $ | 37,532 | | | $ | 16,060 | |
我们有未来的租赁承诺,四租赁尚未开始,不符合记录ROU资产或ROU负债的标准。这些承诺的净现值合计为#美元12,560截至2022年12月31日,与将在以下范围内支付的租赁付款有关五至20好几年了。
无追索权回租和融资租赁
我们在2019年1月1日之前就太阳能光伏能源资产达成了售后回租安排,这些安排仍受先前的指导。
下表汇总了包括在我们的综合资产负债表中的与这些出售回租相关的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
递延损失,短期,净额 | 115 | | | 115 | | | | | | | | | | | |
长期净递延损失 | 1,455 | | | 1,571 | | | | | | | | | | | |
递延损失总额 | $ | 1,570 | | | $ | 1,686 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
递延收益,短期,净额 | 345 | | | 345 | | | | | | | | | | | |
递延收益,长期,净额 | 4,430 | | | 4,775 | | | | | | | | | | | |
递延收益合计 | $ | 4,775 | | | $ | 5,120 | | | | | | | | | | | |
与递延损益相关的收入成本中摊销费用的净收益为#美元。383, $230及$228截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度。
2018年8月主销售-回租
我们不时对2018年8月的主租赁和参与协议进行修订,这可能会延长到期日、增加可获得性或修改其他契约。
在截至2022年12月31日的年度内,我们对这项贷款进行了修订,将当前到期日延长至2023年6月30日。
我们卖了又租回来了四以美元计的能源资产23,905在截至2022年12月31日的年度内,该贷款项下的现金收益。这些协议的利率很低,从0%至1.17%,这是转移到交易对手的税收抵免的结果。截至2022年12月31日,大约204,664在这一贷款承诺下仍然可用。
2020年12月总销售-回租
我们不时对2020年12月的主租赁和参与协议进行修订,这可能会延长到期日、增加可获得性或修改其他契约。
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(以千为单位,每股除外)
在截至2022年12月31日的一年内,我们进行了修订,将我们的最高承担额增加了$23,559并将目前的到期日延长至2022年12月31日。我们卖了又租回来了八以美元计的能源资产18,254在截至2022年12月31日的年度内,该贷款项下的现金收益。截至2022年12月31日,不是根据这一贷款承诺,可以获得资金。
关于这些融资安排的更多信息,见附注9。
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9. 债务和融资租赁负债
长期债务由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
高级担保信贷安排,6.58%,2023年9月至2025年3月(1) (8) | $ | 477,900 | | | $ | 97,813 | |
| | | |
2020年6月,建筑左轮手枪,5.68%,2023年6月到期(2) (8) | $ | 39,536 | | | $ | 23,935 | |
2020年7月,建筑左轮手枪,5.92%,2023年6月到期(2) (8) | 5,855 | | | 7,763 | |
小计无追索权建筑左轮手枪 | $ | 45,391 | | | $ | 31,698 | |
| | | |
| | | |
可变利率定期贷款,7.02%,2024年6月到期(2) (3) | $ | 3,403 | | | $ | 4,264 | |
定期贷款,6.112028年6月到期的百分比(5) | 2,348 | | | 2,933 | |
可变利率定期贷款,7.02%, due May 2025 (4) | 37,204 | | | 38,844 | |
可变利率定期贷款,7.52%,2023年3月到期(4) | 14,084 | | | 14,442 | |
定期贷款,4.95%,2031年7月到期(4) | 2,588 | | | 3,157 | |
定期贷款,5.00%,2028年3月到期(4) | 2,258 | | | 2,688 | |
定期贷款,4.50%,2027年4月到期(5) | 1,846 | | | 10,302 | |
定期贷款,5.61%,2034年2月到期(4) | 1,437 | | | 2,423 | |
可变利率定期贷款,7.22%,2027年12月到期(4) | 7,874 | | | 9,238 | |
浮动利率定期贷款,2026年3月到期(2) (4) | — | | | 38,753 | |
固定利率票据,6.50%,2037年10月到期 | 92,203 | | | — | |
定期贷款,5.15%,2038年12月到期(2) (4) | 23,255 | | | 25,465 | |
可变利率定期贷款,6.82%,2033年6月到期(2) (3) | 6,951 | | | 7,657 | |
可变利率定期贷款,6.89%,2029年10月到期(2) (5) | 6,977 | | | 7,762 | |
固定利率票据,2040年4月到期 | — | | | 224 | |
固定利率票据,3.58%,2027年12月到期(4) | 2,425 | | | 3,072 | |
固定利率票据,4.92%,2045年6月到期(4) | 3,474 | | | 3,776 | |
固定利率票据,3.25%,2046年3月到期(4) | 37,302 | | | 39,474 | |
可变利率定期贷款,7.27%,2030年7月到期(4) (8) | 2,915 | | | 3,662 | |
固定利率票据,5.45%,2046年3月到期 | 6,859 | | | $ | — | |
无追索权定期贷款小计 | $ | 255,403 | | | $ | 218,136 | |
| | | |
2018年8月主销售-回租,—%至1.17%,2039年7月至2047年7月(3) (6) | $ | 104,011 | | | $ | 99,654 | |
2020年12月总销售-回租,—%,2040年12月至2042年12月(4) (6) | 16,912 | | | 4,961 | |
小计无追索权销售-回租 | $ | 120,923 | | | $ | 104,615 | |
|
融资租赁(7) | $ | 16,060 | | | $ | 19,226 | |
| | | |
债务和融资租赁合计 | $ | 915,677 | | | $ | 471,488 | |
减:当前到期日 | 331,479 | | | 78,934 | |
减去:未摊销贴现和债务发行成本 | 15,563 | | | 15,370 | |
长期债务和融资租赁负债,扣除当期部分、未摊销贴现和债务发行成本 | $ | 568,635 | | | $ | 377,184 | |
|
(1)贷款按月不同利率拖欠利息。 |
(2)这些协议有加速的原因,在违约的情况下,如定义的那样,受款人可以选择加快付款条件,并根据协议使剩余本金和所需利息余额到期。 |
(3)贷款每半年支付一次。 |
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(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
(4)贷款按季度分期付款。 |
(5)贷款按月分期付款。 |
(6)该等协议为售后回租安排,在指引下计入失败销售,并分类为融资负债。参见附注8。 |
(7)融资租赁是以前指导下的回售安排,不包括大约#美元14,212截至2022年12月31日的未来利息支付和美元16,272截至2021年12月31日。参见附注8。 |
(8)这些协议现时采用有担保隔夜融资利率(“SOFR”)作为计算利息的主要参考利率。参见附注8。 |
下表列出了截至2022年12月31日的长期债务和融资租赁的合计到期日:
| | | | | |
2023 | $ | 331,479 | |
2024 | 55,717 | |
2025 | 332,495 | |
2026 | 27,742 | |
2027 | 17,253 | |
此后 | 150,991 | |
| |
总到期日 | $ | 915,677 | |
高级担保信贷安排--转账和定期贷款
2022年3月,我们签订了第五项经修订和重述的高级担保信贷安排,五银行,其中包括以下修正案:
•将承付款总额从#美元增加到245,000至$495,000,
•将循环承付款项总额从#美元增加180,000至$200,000,
•将现有定期贷款A从#美元增加到65,000至$75,000,
•将循环承诺和定期贷款A的到期日从2024年6月28日延长至2025年3月4日,
•增加了延迟提取定期贷款A,最高可达$220,000截止日期为2023年9月4日,
•提高融资债务总额与EBITDA契约的比率,从最高3.50至4.50截至2022年3月31日的季度;4.25截至2022年6月30日的季度,4.00截至2022年9月30日及2022年12月31日的季度;及3.50此后,
•具体说明偿债覆盖率(截至每个财政季度末,(A)核心ameresco公司的现金流与(B)核心ameresco公司的偿债比率)小于1.5,以及
•将我们在能源节约项目下的融资限额提高到$650,000,这为我们提供了进一步发展联邦业务的灵活性。
我们将这一修改记为修改,并在结账时产生了$2,048在贷款人费用中,反映为债务贴现和美元352第三方费用反映为债务发行成本。先前协议的未摊销债务贴现和发行费用将在经修订的协议的剩余期限内摊销,但#美元除外。96与先前没有参与这项修订的银团贷款人有关的费用。这些成本在截至2022年12月31日的年度内净额计入其他费用。
2022年6月,我们对第五项经修订和重述的优先担保信贷安排进行了第一次修订,将一项节能项目融资产生的最高债务从#美元提高到650,000至$725,000由2022年4月1日及之后,至2022年12月30日(包括该日)。截至2022年12月31日,节能项目融资产生的最高债务恢复到#美元。650,000.
循环信贷安排最高可增加至额外#美元。100,000以至少$为增量25,000在贷款人的批准下,受某些条件的限制。最高可达$20,000循环信贷安排的一部分可以借入加元、欧元或英镑。我们是信贷安排下的唯一借款人。信贷安排项下的债务由本公司若干直接及间接全资拥有的国内附属公司担保,并由ameresco及该等附属担保人的所有资产质押,但某些附属公司的股权及非核心附属公司持有的资产(定义见协议)除外。
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(以千为单位,每股除外)
下表列出了扣除未摊销债务贴现和债务发行成本后的信贷安排下的未清偿金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的利率 | | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
定期贷款A | 6.13 | % | | $ | 75,000 | | | $ | 52,720 | |
延期支取定期贷款 | 6.09 | % | | $ | 220,000 | | | $ | — | |
循环信贷安排 | 7.35 | % | | $ | 182,900 | | | $ | 44,681 | |
未偿还的高级担保信贷安排总额 (1) | | | $ | 477,900 | | | $ | 97,401 | |
| | | | | |
(1)扣除未摊销债务贴现和债务发行成本的净额为#美元1,562 in 2022 and $412 in 2021. |
截至2022年12月31日,资金为345可以在循环信贷安排下借款,我们有#美元16,755在未付信用证中。我们预计将信贷安排下的剩余资金用于一般企业用途,包括允许的收购、现有债务的再融资和营运资本。
信贷安排项下借款的利率基于:(I)每笔定期贷款应在该利率期间按SOFR期限计息,外加该贷款的适用利率;(Ii)每笔基本利率贷款应以等于基本利率加适用利率的年利率计息;(Iii)每笔替代货币每日利率贷款的年利率应等于替代货币每日利率加适用利率;(Iv)每笔替代货币定期贷款的年利率应等于该利息期的替代货币期限利率加适用利率;以及(V)每笔Swingline贷款应按基本利率加适用利率的年利率计息。
循环信贷安排不需要摊销本金。定期贷款要求每季度支付本金#美元。1,250从2024年第一季度开始,余额在到期时到期。我们可以选择在到期前全部或部分偿还所有借款,不包括罚款或溢价,但在LIBOR借款的情况下,不包括偿还任何破损和部署费用。
该信贷安排限制了ameresco及其子公司的以下能力:产生额外债务;产生留置权或担保义务;合并、清算或处置资产;进行收购或其他投资;签订套期保值协议;支付股息和进行其他分配,以及与关联公司进行交易,但在正常业务过程中保持一定距离除外。
根据信贷安排,ameresco和我们的核心国内子公司不得向我们的非核心子公司投资现金或财产,或向其提供贷款,总金额不得超过49我们合并后股东权益的30%。此外,我们和我们的核心子公司必须保持如上所述的融资债务总额与EBITDA的比率,以及偿债覆盖率(如协议中定义的)至少1.5 to 1.0.
任何不遵守信贷安排的财务或其他契约的行为,不仅会阻止我们借入额外的资金,而且会构成违约,允许贷款人加速信贷安排下的未偿还金额,包括所有应计利息和未支付的费用,以终止信贷安排,并强制执行抵押品的留置权。
信贷安排还包括其他几种常见的违约事件,包括改变对ameresco的控制权,允许贷款人加速负债,终止信贷安排,并对抵押品执行留置权。
就我们的优先担保贷款而言,EBITDA的定义不包括我们拥有的某些可再生能源项目的结果,这些项目从其他人那里获得的融资仍未清偿;有资金担保的债务总额,包括优先担保信贷安排的定期贷款和循环贷款部分下的未偿还债务加上其他债务,但不包括项目公司子公司的无追索权债务;偿债包括对已融资债务总额中所列债务的本金和利息的支付,但不包括对该贷款的左轮手枪部分的本金支付。
无追索权固定利率票据,6.50%,2037年10月到期
2022年10月,我们的一家子公司与一家新的贷款人签订了一项无追索权信贷安排下的贷款协议,为最初于2020年10月23日签署的原定于2026年3月31日到期的无追索权信贷安排进行再融资。
目录表
Ameresco,Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
这笔新贷款计划于2037年10月26日到期,本金金额最高可达美元。125,000利息利率为6.50%,在贷款到期日之后应付的可分配现金流的剩余百分比,直到贷款人实现8.25根据该贷款或贷款清偿日期为2047年10月26日借入资金的%“IRR”。本金和利息的支付是按季度分期付款的5年期摊销时间表,本金根据项目公司拥有和运营的三个可再生天然气项目的可分配现金流进行调整。信贷安排无需支付预付款、承诺费或构造费。贷款项下的债务由所有相关附属公司担保,并由附属公司的资产及我们在签署附属公司的股权作抵押。信贷安排下的借款在其他方面对ameresco没有追索权。
收盘时,我们抽走了1美元。80,000在这项设施下,大约是$26,530其中用于偿还先前贷款下的所有未偿还金额,其余用于终止掉期债务、支付交易费用、向ameresco进行允许的分配以及项目公司的营运资金需求。未摊销债务贴现费#美元528和债务发行成本为1美元35与先前贷款相关的支出在截至2022年12月31日的年度内净额为其他费用。此外,我们在之前贷款的到期日之前终止了与先前贷款相关的利率掉期和商品掉期。这些掉期终止导致未指定衍生品的结算收益为#美元。694.
新设施允许二附加提款,在一定条件下,最高可达剩余本金,用于向ameresco进行分配。2022年12月21日,我们又提取了1美元15,000在这个设施下。截至2022年12月31日,美元91,698这项安排下的未偿还债务,扣除未摊销债务贴现和发行成本#美元505.
无追索权固定利率票据,3.25%,2046年3月到期,可变利率定期贷款,7.27%,2030年7月到期,固定利率票据,5.45%, due March 31, 2042
2021年7月,我们达成了一项44,748与一组贷款人签订的无追索权债务协议。融资安排由#美元的毛收入组成。40,683于2046年3月到期的高级担保第一留置权定期票据(“高级票据”),总收益为$4,0652030年7月到期的浮动利率高级担保第二留置权定期票据(“第二留置权票据”),以及高达$的搁置安排60,000有效期至2024年7月。贷款人有权批准或拒绝我们的资金申请。
2022年6月,二2042年3月31日到期的高级担保票据(“货架票据”)是根据我们的货架设施发行的,总收益为#美元。7,113。该批搁置票据的固定息率为5.45年息%,自2022年9月30日起按季支付。
优先债券的固定息率为3.25年利率,从2021年9月30日开始按季度支付,并要求项目在每个付款日期的历史12个月期间和预计12个月期间的偿债覆盖率等于或超过1.2 to 1.0.
第二笔留置权票据的浮动利率等于适用的SOFR加3.50从2021年7月27日至2025年7月26日和2025年7月27日,费率增加到适用的SOFR PLUS3.75%。根据债务协议的规定,第二期留置权债券将于2021年9月30日开始的每个季度付款日支付。
协议还要求我们保持六个月将预定支付的本金和利息作为最低偿债准备金,并根据项目现金流和某些其他条件,通过较早的到期日或在足额支付本金余额时,增加本金预付款。
在结束时,我们产生了$103在货架票据上的贷款人费用和债务发行成本。关于高级债券,我们记录了一项用于补充完整准备金的衍生工具,初始价值为#美元。1,088,这被记录为债务贴现。有关其他信息,请参阅附注19。截至2022年12月31日,高级债券及第二留置权债券的总结余为$40,645,扣除未摊销债务贴现和发行成本。
无追索权建筑左轮手枪
2020年6月建设革命者,5.68%,2023年6月到期
2020年6月,我们与一家银行签订了循环信贷协议,总借款能力为1美元。100,000用于资助我们自有项目的建设成本。
我们不时对我们2020年6月的建筑左轮手枪进行修改,这可能会延长到期日、增加供应或修改其他契约。
目录表
Ameresco,Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
在截至2022年12月31日的一年中,我们进行了延长这支左轮手枪的修正案,目前的到期日是2023年6月。该贷款项下所有剩余的未付款项届时都应到期。2022年12月,我们签订了修订和重述的总建筑贷款协议。由于预计将停止LIBOR,该银行将参考利率从LIBOR修改为SOFR。根据修正案,本票据将按适用期限SOFR利率加适用利润率计息1.61%.
在截至2022年12月31日的年度内,我们提取了29,204在这把左轮手枪下面。截至2022年12月31日,美元39,536是杰出的,而且是$60,464可供借阅。
2020年7月建设革命者,5.92%,2023年6月到期
我们不时对我们2020年7月的建筑左轮手枪进行修改,这可能会延长到期日、增加供应或修改其他契约。
在截至2022年12月31日的年度内,我们进行了延长该左轮手枪的修正案,目前的到期日为2023年1月31日。2023年1月,我们签署了一项修正案,将两个项目的到期日延长至2023年6月,将贷款协议的到期日延长至2023年7月,并将循环贷款承诺减少至#美元。5,855.
10. 所得税
下表列出了所得税前收入的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
国内 | $ | 98,004 | | | $ | 74,256 | | | $ | 52,595 | |
外国 | 7,715 | | | 3,888 | | | 3,833 | |
所得税前收入 | $ | 105,719 | | | $ | 78,144 | | | $ | 56,428 | |
所得税准备金(福利)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
现行所得税拨备(福利): | | | | | |
联邦制 | $ | (722) | | | $ | (779) | | | $ | (4,566) | |
状态 | 733 | | | 1,779 | | | 1,522 | |
外国 | 1,202 | | | 844 | | | 298 | |
总电流 | 1,213 | | | 1,844 | | | (2,746) | |
| | | | | |
递延所得税准备(福利): | | | | | |
联邦制 | 2,528 | | | (8,025) | | | 3,655 | |
状态 | 2,300 | | | 3,561 | | | 2,207 | |
外国 | 1,129 | | | 573 | | | (3,610) | |
延期合计 | 5,957 | | | (3,891) | | | 2,252 | |
所得税拨备总额(福利) | $ | 7,170 | | | $ | (2,047) | | | $ | (494) | |
我们的递延税项资产和负债主要来自财务报告和确认折旧、能源效率、售后回租和其他应计项目之间的暂时性差异,以及结转的净营业亏损。
目录表
Ameresco,Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
递延税项资产和负债包括:
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
递延所得税资产: | | | | | |
补偿应计项目 | $ | 3,306 | | | $ | 2,570 | | | |
储量 | 4,111 | | | 4,150 | | | |
销售--回租和其他应计项目 | 32,945 | | | 27,806 | | | |
净营业亏损 | 18,395 | | | 28,807 | | | |
利率互换 | — | | | 1,928 | | | |
能效 | 71,433 | | | 59,618 | | | |
| | | | | |
递延收入 | 2,132 | | | 2,181 | | | |
递延所得税总资产 | 132,322 | | | 127,060 | | | |
估值免税额 | (3,621) | | | (4,039) | | | |
递延所得税资产总额 | $ | 128,701 | | | $ | 123,021 | | | |
递延所得税负债: | | | | | |
折旧 | $ | (122,762) | | | $ | (112,896) | | | |
衍生负债的递延效力 | (1,640) | | | (1,541) | | | |
加拿大资本成本、津贴和摊销 | (3,098) | | | (984) | | | |
英国商誉摊销 | (952) | | | (718) | | | |
外部基差 | (5,038) | | | (7,050) | | | |
利率互换 | (1,347) | | | — | | | |
递延所得税负债总额 | (134,837) | | | (123,189) | | | |
递延所得税负债,净额 | $ | (6,136) | | | $ | (168) | | | |
我们的估价免税额涉及以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
利率互换(1) | $ | 49 | | | $ | 50 | |
国外净营业亏损(2) | 3,555 | | | 3,724 | |
我们其中一家子公司的国家净营业亏损(3) | 17 | | | 265 | |
总估值免税额 | $ | 3,621 | | | $ | 4,039 | |
| | | |
(1)递延税项资产代表未来的资本损失,只有在资本收益收入的范围内,才能就所得税的目的予以确认。尽管我们预计未来会有足够的应税收入,但它很可能不是确认未来资本损失的适当特征。 |
(2)我们很可能不会在海外子公司层面产生足够的应纳税所得额来利用净营业亏损。 |
(3)我们很可能不会在附属公司层面产生足够的应课税收入,以利用经营亏损净额。 |
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(以千为单位,每股除外)
截至2022年12月31日,我们有以下税损和信用结转,以抵消前几年和未来几年的应纳税所得额:
| | | | | | | | | | | |
| 金额 | | 有效期 |
联邦净营业亏损结转 | $ | 46,070 | | | 不定 |
结转国有净营业亏损 | 31,109 | | | 五花八门 |
加拿大净营业亏损结转 | 24,699 | | | 2028至2042 |
爱尔兰净营业亏损结转 | 754 | | | 不定 |
希腊净营业亏损结转 | 136 | | | 2027 |
西班牙净营业亏损结转 | 2,302 | | | 不定 |
总税损结转 | $ | 105,070 | | | |
| | | |
联邦能源投资和生产税抵免结转 | $ | 71,373 | | | 2030至2042 |
所得税准备金是以联邦和地方当局制定的各种税率为基础的,并受到财务会计和纳税报告要求之间永久性和暂时性差异的影响。
法定税率与2022年估计年有效税率之间存在差异的主要原因是,我们有权从2022年投入使用的太阳能发电厂获得的投资税收抵免、与第179D条商业建筑能效扣除相关的税收减免、取消某些员工股票期权处置资格的好处以及某些合伙企业翻转交易的有利税基调整的影响。
法定税率与2021年估计年有效税率之间存在差异的主要原因是,我们有权从2021年投入使用的太阳能发电厂获得的投资税收抵免、与第179D条商业建筑能效扣除相关的税收减免、取消某些员工股票期权处置资格的好处以及某些合伙企业翻转交易的有利税基调整的影响。
我们可能有权享受的投资税收抵免和生产税收抵免每年都会根据我们投入使用的可再生能源工厂的成本和我们拥有的设施的生产水平而每年波动。
2020年12月27日,总裁签署了《2021年综合拨款法案》,其中包括将179D节能型商业建筑扣减永久化。该科此前已延长数年,至2020年12月31日。该法案还改变了计算扣除的方式,包括增加了通货膨胀调整和更新了美国供暖、制冷和空调工程师协会(“ASHRAE”)衡量能源改善的标准。2022年12月23日,美国国税局发布公告2023-1,明确了ASHRAE能效标准,该标准将适用于2021年和2022年投入使用的项目。
目录表
Ameresco,Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
以下是实际税率的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税拨备(收益)前收益 | $ | 105,719 | | | $ | 78,144 | | | $ | 56,428 | |
联邦法定税费 | $ | 22,201 | | | $ | 16,410 | | | $ | 11,850 | |
扣除联邦福利后的州所得税 | 3,844 | | | 2,648 | | | 2,257 | |
递延利率变化的净状态影响 | (575) | | | (502) | | | (29) | |
不可扣除的费用 | 2,198 | | | 2,572 | | | 987 | |
储备金对不确定税收状况的影响 | 59 | | | 286 | | | (124) | |
基于股票的薪酬费用 | 353 | | | (4,618) | | | (2,922) | |
能效偏好 | (21,410) | | | (17,639) | | | (8,595) | |
外国商品和差价 | 37 | | | 4 | | | 160 | |
可赎回的非控股权益 | (411) | | | (2,546) | | | (767) | |
估值免税额 | (159) | | | 337 | | | (4,308) | |
杂类 | 1,033 | | | 1,001 | | | 997 | |
所得税拨备总额(福利) | $ | 7,170 | | | $ | (2,047) | | | $ | (494) | |
实际税率: | | | | | |
联邦法定利率费用 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州所得税 | 3.6 | % | | 3.4 | % | | 4.0 | % |
递延利率变化的净状态影响 | (0.5) | % | | (0.6) | % | | (0.1) | % |
不可扣除的费用 | 2.1 | % | | 3.3 | % | | 1.7 | % |
储备金对不确定税收状况的影响 | 0.1 | % | | 0.4 | % | | (0.2) | % |
基于股票的薪酬费用 | 0.3 | % | | (5.9) | % | | (5.2) | % |
能效偏好 | (20.3) | % | | (23.2) | % | | (15.2) | % |
外国商品和差价 | — | % | | — | % | | 0.3 | % |
可赎回的非控股权益 | (0.4) | % | | (3.3) | % | | (1.4) | % |
估值免税额 | (0.2) | % | | 0.4 | % | | (7.6) | % |
杂类 | 1.1 | % | | 1.9 | % | | 1.8 | % |
实际税率 | 6.8 | % | | (2.6) | % | | (0.9) | % |
下表对合并资产负债表内其他负债所列的未确认税收优惠总额进行了对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 900 | | | $ | 600 | |
本年度税收头寸的增加 | — | | | 300 | |
| | | |
| | | |
| | | |
年终余额 | $ | 900 | | | $ | 900 | |
未确认的税收优惠金额,如果确认,将有利地影响任何未来期间的实际所得税税率为#美元。450截至2022年12月31日和美元440截至2021年12月31日(两者均扣除联邦福利的州金额)。
我们不会为我们认为永久再投资于美国以外的外国收入应计美国税。因此,我们没有为我们的海外子公司的未汇出收益提供任何预扣税。截至2022年和2021年12月31日,我们估计有不是未提供汇回税的收入。
目录表
Ameresco,Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
2018年至2022年的纳税年度仍可供主要税务管辖区审查。我们确认与不确定税收状况相关的利息和罚款是我们综合损益表中所得税拨备(收益)的组成部分。我们将这些项目的所得税支出增加了$22 in 2022, $14 in 2021, and $0 in 2020.
11. 可变利息实体和权益法投资
投资基金
在五年的时间里(2015年到2019年),我们形成了五投资基金(税务股权伙伴关系)与第三方投资者合作,授予投资者在我们某些可再生能源项目子公司的净资产中适用的所有权权益。截至2022年12月31日,我们拥有三这类投资基金的第三方投资者各不相同。
我们合并投资基金,并在我们的合并财务报表中注销ameresco和投资基金之间的所有公司间余额和交易。我们确定投资基金符合VIE的定义。我们使用定性方法评估VIE的合并要求,重点是确定我们是否有权指导VIE的活动,以最大限度地影响VIE的经济表现,以及我们是否有义务吸收损失或有权获得可能对VIE具有重大影响的利益。
吾等已考虑合约安排内赋予吾等权力管理及作出影响该等VIE运作的决定的条款,包括决定出售或贡献予VIE的太阳能系统及相关的长期客户合约,以及太阳能系统的安装、营运及维护。我们认为,根据合约安排给予其他投资者的权利,在性质上较参与权更具保障性质。因此,我们确定在所有提交期间,我们都是VIE的主要受益人。我们不断评估我们与VIE的关系,以确保我们继续成为主要受益者。
根据相关协议,基金的收入和其他收入的现金分配,扣除商定费用和估计费用、税收优惠和损益以及税收抵免的税收优惠,按合同安排的规定分配给基金的投资者和我们的子公司。其中一些安排具有认购和认沽期权,以获得合同协议中规定的投资者的股权。有关这些投资基金以及看涨期权和看跌期权的更多信息,请参见附注12。
其他可变利益实体
我们通过各种形式的合资企业与第三方共同执行某些合同。虽然合资企业拥有并持有与客户的合同,但合同所要求的服务通常由我们和我们的合资伙伴履行,或由与合资企业签订的分包协议下的其他分包商履行。这些合资企业中的许多都是为某个特定项目而组建的。这些合资企业的资产一般几乎全部由现金和土地组成,我们合资企业的负债一般几乎全部由欠合资伙伴的金额组成。
我们遵循关于VIE合并的指导方针,该指导要求公司利用定性的方法来确定它是否是VIE的主要受益者。在确定VIE的主要受益人的过程中,需要考虑表明一方有权指导对合资企业的经济业绩影响最大的活动的因素,包括授予合资企业项目经理的权力、合资企业董事会中包含的权力,以及在一定程度上公司在合资企业中的经济利益。我们分析我们的合资企业,并将其归类为:
•因为我们是主要受益者或合资企业而必须合并的VIE不是VIE,并且我们持有多数表决权,其他合作伙伴没有重大参与权,或者
•不需要合并并且由于我们不是主要受益人或合资企业而被视为股权方法投资的VIE不是VIE,我们也不持有多数有表决权的权益。
我们的许多合资企业被认为是VIE,因为它们缺乏足够的股本来资助合资企业的活动。
目录表
Ameresco,Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
下表汇总了综合资产负债表中附注1中反映的与我们的VIE相关的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
| 投资基金 | | 其他VIE | | VIE总数 | | 投资基金 | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,715 | | | $ | 8,392 | | | $ | 10,107 | | | $ | 4,915 | | | | | | | | | | | |
受限现金 | 799 | | | — | | | 799 | | | 822 | | | | | | | | | | | |
应收账款净额 | 24 | | | 566 | | | 590 | | | 656 | | | | | | | | | | | |
超出账单的成本和估计收益 | 951 | | | 1 | | | 952 | | | 1,421 | | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 35 | | | 14,287 | | | 14,322 | | | 151 | | | | | | | | | | | |
VIE流动资产总额 | 3,524 | | | 23,246 | | | 26,770 | | | 7,965 | | | | | | | | | | | |
财产和设备,净额 | 89 | | | — | | | 89 | | | 1,266 | | | | | | | | | | | |
能源资产,净额 | 84,081 | | | 97,969 | | | 182,050 | | | 108,498 | | | | | | | | | | | |
经营性租赁资产 | 4,901 | | | — | | | 4,901 | | | 6,271 | | | | | | | | | | | |
受限现金,非流动部分 | 73 | | | — | | | 73 | | | 418 | | | | | | | | | | | |
其他资产 | 30 | | | — | | | 30 | | | 36 | | | | | | | | | | | |
VIE总资产 | $ | 92,698 | | | $ | 121,215 | | | $ | 213,913 | | | $ | 124,454 | | | | | | | | | | | |
长期债务和融资租赁负债的流动部分 | $ | 2,087 | | | $ | — | | | $ | 2,087 | | | $ | 2,210 | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | 48 | | | 8,007 | | | 8,055 | | | 47 | | | | | | | | | | | |
应计费用和其他流动负债 | 304 | | | 12,255 | | | 12,559 | | | 643 | | | | | | | | | | | |
经营租赁负债的流动部分 | 117 | | | — | | | 117 | | | 142 | | | | | | | | | | | |
流动负债总额 | 2,556 | | | 20,262 | | | 22,818 | | | 3,042 | | | | | | | | | | | |
长期债务和融资租赁负债,扣除当期部分、未摊销贴现和债务发行成本 | 19,177 | | | — | | | 19,177 | | | 20,952 | | | | | | | | | | | |
长期经营租赁负债,扣除当期部分 | 5,159 | | | — | | | 5,159 | | | 6,558 | | | | | | | | | | | |
其他负债 | 866 | | | 2,709 | | | 3,575 | | | 573 | | | | | | | | | | | |
VIE总负债 | $ | 27,758 | | | $ | 22,971 | | | $ | 50,729 | | | $ | 31,125 | | | | | | | | | | | |
权益法投资
未合并的VIE/合资企业按权益法入账。于截至2022年12月31日止年度内,我们订立三未合并的合资企业,在截至2021年12月31日的年度内,我们投资了9,000在一家新的合资企业。没有进行其他实质性投资。
我们这些权益法投资的投资余额计入综合资产负债表中的其他资产,我们按比例分摊的净收益或亏损计入营业收入。
下表提供了有关我们在合资企业中的权益法投资的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
权益法投资 | | $ | 10,855 | | | $ | 9,206 | |
未合并实体的收益(亏损) | | $ | 1,647 | | | $ | (118) | |
12. 可赎回的非控股权益
我们的子公司在我们成立的投资基金中拥有会员权益,有权选择要求非控股股东将其所有会员单位出售给我们的子公司,这是一种看涨期权。我们的投资基金还包括
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非控股权益持有人有权选择要求我们的子公司购买基金中的所有非控股成员权益,这是一种认沽期权。
下表列出了截至2022年12月31日我们的投资基金的看涨期权和看跌期权的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 呼叫选项 | | 看跌期权 |
投资基金编号 | | 形成日期 | | 开始日期 | | 结束日期 | | 购进价格 | | 开始日期 | | 结束日期 | | 购进价格 |
1 | | 2018年6月 | | 2024年4月 | | 2024年10月 | | (1) | | 2024年10月 | | 2025年4月 | | (3) |
2 | | 2018年10月 | | 2024年6月 | | 2024年12月 | | (1) | | 2024年12月 | | 2025年6月 | | (3) |
3 | | 2019年12月 | | 2026年3月 | | 2026年9月 | | (2) | | 2026年9月 | | 2027年9月 | | (4) |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)购买价格等于(I)该等权益在行使期权时的公平市场价值或(Ii)两者中较大者7期权可行使时投资者出资余额的%。 |
(2)购买价格等于(I)该等权益在行使期权时的公平市值或(Ii)两者中较大者5期权可行使时投资者出资余额的%。认购期权可自各基金满足特定条件之日起行使。这些日期是估计日期,可能会根据最后一次融资日期进行更改。 |
(3)买入价为(I)行使期权时的公平市价,及(Ii)投资者因行使认沽期权而产生的成交成本之和。 |
(4)买入价为行使选择权时出租人的公平市价和(I)之和5(Ii)投资者因行使认沽期权而招致的任何未缴税法变动亏损的公平市价。 |
认购期权可自各基金满足特定条件之日起行使。下表列出了我们在以下情况下行使的看涨期权: | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
看涨期权的开始日期 | 2022年12月 | | 2021年3月 |
投资者股份购买完成日期 | 2022年12月 | | 2021年9月 |
支付的现金 | $ | 839 | | | $ | 1,000 | |
我们将剩余的可赎回非控股权益余额重新分类为实收资本,以反映我们对全资子公司的额外贡献。
由于看跌期权代表的赎回功能并不完全在我们的控制范围内,因此这些基金中的非控股权益呈现在永久股权之外。可赎回非控股权益于各报告期以账面价值(受HLBV法下归属影响)或估计赎回价值中较大者为准。于2022年12月31日及2021年12月31日,由于各报告期的账面价值大于估计赎回价值,可赎回非控股权益于随附的综合资产负债表中按账面值列报。
13. 股本和每股收益
股权发行
2021年3月9日,我们完成了承销的公开募股2,500我们A类普通股的公开发行价为$44.00每股。此次发行的净收益为$104,326,扣除发售成本$5,674。2021年3月15日,我们结束了承销商购买375从我们那里获得额外的A类普通股,净收益为$15,758扣除发售成本$742。我们用了$80,000净收益中的一部分用于全额偿还我们优先担保循环信贷安排项下未偿还的美元余额,并将剩余收益用于一般企业用途。
在此次发行中,出售股票的股东出售了805我们A类普通股的公开发行价为#美元。44.00每股,减去承销折扣。我们做到了不是I don‘我不会从出售股票的股东手中获得任何收益。
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(以千为单位,每股除外)
普通股和优先股
我们A类普通股和B类普通股的持有者的权利是相同的,除了投票权和转换。我们A类普通股的每股有权一每股投票权,不能转换为我们股本的任何其他股份。我们B类普通股的每股有权五每股投票权,可随时转换为一A类普通股,由A类普通股持有者选择,并将自动转换为一A类普通股在发生某些特定事件时,包括转让A类普通股(不包括转让给该持有人的家庭成员、后代或某些关联个人或实体)。我们的董事会有权确定任何系列优先股的权利和条款,而无需额外的股东批准。
每股收益
以下是计算基本每股收益和稀释后每股收益时分子和分母的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 94,926 | | | $ | 70,458 | | | $ | 54,052 | |
增加税收股权融资费的调整 | (116) | | | (116) | | | (121) | |
普通股股东应占收益 | $ | 94,810 | | | $ | 70,342 | | | $ | 53,931 | |
分母: | | | | | |
基本加权平均流通股 | 51,841 | | | 50,855 | | | 47,702 | |
稀释性证券的影响: | | | | | |
股票期权 | 1,437 | | | 1,413 | | | 1,304 | |
稀释加权平均流通股 | 53,278 | | | 52,268 | | | 49,006 | |
普通股股东应占每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.83 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.13 | |
稀释 | $ | 1.78 | | | $ | 1.35 | | | $ | 1.10 | |
| | | | | |
潜在稀释性股票(1) | 1,108 | | | 1,443 | | | 1,199 | |
| | | | | |
(1)可归因于股票期权的潜在摊薄股份被排除在每股摊薄收益的计算之外,因为其影响将是反摊薄的。 |
14. 基于股票的薪酬和其他员工福利
我们的2010年股票激励计划(“2010计划”)于2010年5月由我们的董事会通过,并于2010年6月由我们的股东批准。2010年计划规定授予激励性股票期权、非法定股票期权、基于业绩的股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和其他基于股票的奖励。基于它的有效性,10,000我们A类普通股的股份是根据2010年计划预留供发行的。截至2020年12月31日,有不是根据2010年计划可供授予的较长期股票。
我们2020年的股票激励计划(“2020计划”)于2020年2月由我们的董事会通过,并于2020年5月由我们的股东批准。2020年计划规定授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、RSU和其他基于股票的奖励。基于它的有效性,5,000我们A类普通股的股份是根据2020年计划预留供发行的。截至2022年12月31日,我们授予了购买期权和RSU3,170A类普通股,其中206股票被没收或过期,留下2,036根据2020年计划可授予的股份。
股票期权
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们没有向既不是我们的员工也不是董事的个人颁发奖项。
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(以千为单位,每股除外)
下表汇总了这些计划下的集体活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 3,532 | | | 30.336 | | | | | |
授与 | 1,605 | | | 72.691 | | | | | |
已锻炼 | (196) | | | 20.186 | | | | | |
被没收 | (370) | | | 19.503 | | | | | |
过期 | (38) | | | 22.974 | | | | | |
在2022年12月31日未偿还 | 4,533 | | | $ | 45.799 | | | 7.6年份 | | $ | 88,164 | |
在2022年12月31日可行使的期权 | 1,629 | | | $ | 17.511 | | | 5.7年份 | | $ | 66,600 | |
预计将于2022年12月31日归属 | 2,904 | | | $ | 61.673 | | | 8.6年份 | | $ | 21,564 | |
下表列出了有关我们计划的其他披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
行使期权的合计内在价值 | $ | 9,775 | | | $ | 33,494 | | | $ | 19,762 | |
从行使股票期权中收到的现金 | $ | 3,954 | | | $ | 5,563 | | | $ | 8,995 | |
已授予股票期权的加权平均公允价值 | $ | 37.87 | | | $ | 28.94 | | | $ | 11.52 | |
基于股票的薪酬费用(1) | $ | 15,046 | | | $ | 8,716 | | | $ | 1,933 | |
基于股票的薪酬支出的所得税收益 | $ | 659 | | | $ | 4,932 | | | $ | 2,826 | |
| | | | | |
(1)包括在随附的综合损益表中的销售、一般和行政费用,并包括与我们的ESPP和RSU相关的费用。 |
根据我们2010年计划和2020年计划的条款,如果不在以下时间内行使,所有选项都将到期十年在授予之日之后。2011年,我们开始授予期权,这些期权通常授予五年制以年度应课差饷为基础的期间。我们不时地授予提供归属的选择权三年,在授予日的前三个周年纪念日各有三分之一的归属。在截至2019年12月31日的年度内,我们授予1,000根据我们的2010年股票激励计划,向某些员工和董事提供普通股期权,合同期限为十年并基于以下特定绩效目标的实现情况进行授权三年。如果该员工在行使既得选择权之前因任何原因不再受雇于我们,该员工已90员工被解雇之日起行使期权的天数,否则期权将被没收。
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定授予的期权的加权平均公允价值。我们确认基于股票的奖励在奖励的必要服务期内以直线为基础的补偿成本。
利用布莱克-斯科尔斯模型确定股票支付奖励的公允价值受股价和许多假设的影响,这些假设包括预期波动率、预期寿命、无风险利率和预期股息。
下表列出了模型中使用的重要假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
预期股息收益率 | —% | | —% | | —% |
无风险利率 | 1.69% -3.82% | | 0.92%-1.46% | | 0.35%-0.76% |
预期波动率 | 51%-53% | | 48%-50% | | 43%-48% |
预期寿命 | 6.5年份 | | 6.5年份 | | 6.5年份 |
我们将继续使用判断来评估与基于股票的薪酬相关的预期期限和波动性,并将这些因素纳入Black-Scholes定价模型。我们会在罚没发生时进行记录。较高的波动性和较长的预期寿命导致在授予之日确定的基于股票的补偿费用增加。
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(以千为单位,每股除外)
截至2022年12月31日,大约有46,747与非既得股票期权奖励相关的未确认薪酬支出,预计将在加权平均期间确认2.9好几年了。
限售股单位
在截至2022年12月31日的年度内,根据我们的2020计划,我们向非雇员董事授予了RSU奖项。这些RSU代表在满足某些归属条件后的未来日期向参与者交付股票的承诺。RSU不具有普通股的投票权,RSU相关的股票在授予时不被视为已发行和流通股。RSU的公允价值以授予日我们普通股的收盘价为基础,并在授予的必要服务期内支出。
下表总结了该计划下的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | — | | | $ | — | | |
授与 | 13 | | | 52.94 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在2022年12月31日未偿还 | 13 | | | $ | 52.94 | | |
截至2022年12月31日的年度,与RSU相关的股票薪酬支出总额为$202.
截至2022年12月31日,无的RSU被授予,并有$485与RSU相关的未确认补偿费用,预计将在0.4好几年了。
员工购股计划
我们的2017员工股票购买计划允许符合条件的员工购买最多200公司A类普通股的股份。2020年5月,我们修改了ESPP,允许符合条件的员工购买最多350我们A类普通股的股份。该计划于2017年12月1日开始实施,随后于2018年8月修订。ESPP允许参与者以一年的价格购买普通股5在特定日期确定的股票公允市值的折扣率六个月间隔时间。
在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度内,我们发出36和29根据ESPP,股票分别。截至2022年12月31日和2021年12月31日,根据ESPP为员工未来购买扣留的金额为$179及$164,分别为。
其他员工福利
我们维持一个合格的401(K)计划,涵盖已完成计划定义的最低服务要求的合格美国员工。这些计划需要我们做出贡献100第一个的百分比六参与者为计划贡献的基本薪酬的百分比。
2016年,我们为英国员工建立了集团个人养老金计划,适用于符合条件的员工,他们可能会根据自己的年龄和HM Revenue&Customer制定的其他限制缴纳部分薪酬。这个计划需要我们出一分力100第一个的百分比六参与者为计划贡献的基本薪酬的百分比。
我们还为加拿大的员工制定了注册的退休储蓄计划,为符合条件的员工提供部分补偿。这个计划需要我们出一分力100第一个的百分比六参与者为计划贡献的基本薪酬的百分比。
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下表列出了我们根据这些计划作出的相应贡献:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
401(K)计划 | $ | 6,974 | | | $ | 6,189 | | | $ | 5,650 | |
集团个人养老金计划 | 290 | | | 252 | | | 202 | |
注册退休储蓄计划 | 406 | | | 405 | | | 348 | |
配对缴款总额 | $ | 7,670 | | | $ | 6,846 | | | $ | 6,200 | |
15. 承付款和或有事项
我们不时与第三方贷款人签发信用证和履约保证金,以提供抵押品。
法律诉讼
2017年11月6日,我们收到了客户对我们提出的投诉九承包商,包括我们在内,通过疏忽行为和/或遗漏、违反合同和违反“良好和熟练的默示保证”,索赔对客户有形财产的有形损害,以及因项目设计中的各种据称缺陷造成的损害。在截至2021年12月31日的年度内,我们对亏损进行了合理的估计,并计入了综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债,并从保险收益中计入了综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。估计亏损和追回亏损包括在截至2021年12月31日的年度综合损益表中的销售、一般和行政费用。于截至2022年12月31日止年度内,吾等订立和解协议,并于同一期间支付净和解款项及从保险收益追回损失。
我们参与了各种其他索赔和其他法律程序,通常是我们的正常业务活动附带的。虽然这些诉讼的任何结果都无法准确预测,但我们认为这些现有问题的最终解决不会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
因收购而作出的承诺
2018年8月,我们完成了对切尔西集团有限公司的收购,根据收购业务达到某些累计收入目标的情况,我们提供了收入赚取五年从收购之日算起。我们评估了被收购企业的财务预测,得出的结论是,这笔收益的公允价值约为$555在收购时。公允价值其后增至#美元。678截至2021年12月31日,358截至2022年12月31日,并计入合并资产负债表中的其他负债。如果达到任何累积收入目标,或有对价将在5月份支付。不是到目前为止,已经支付了款项。收益的公允价值将在每个报告期重新评估,并将根据需要记录调整。
2021年12月,我们完成了对Plug Smart的收购,该收购基于未来EBITDA目标,从2021年12月月份及之后每个财年的EBITDA业绩开始,超过一年五年制截止到2026年12月31日。最高累积收益为$5,000我们评估了被收购企业的财务预测,得出的结论是,这笔收益的公允价值约为$2,160在收购时,并于2021年12月31日保持一致。在截至2022年12月31日的年度内,支付$275确定了2021年12月EBITDA目标,剩余或有对价的公允价值增至#美元3,800。增加了$1,934在截至2022年12月31日的年度内,或有对价的公允价值计入销售、一般和行政费用,并计入综合损益表。或有对价的当前部分计入应计费用和其他流动负债,非流动部分计入合并资产负债表的其他负债。
有关更多信息,请参见附注4和18。
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16. 地理信息
下表按地理区域列出了与我们的运营相关的长期资产:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
长寿资产 | | | |
美国 | $ | 1,162,705 | | | $ | 839,231 | |
加拿大 | 24,590 | | 27,964 |
其他 | 9,937 | | | 2,453 | |
长期资产总额 | $ | 1,197,232 | | | $ | 869,648 | |
我们根据客户所在的位置将收入归因于客户。下表按地理区域列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
美国 | $ | 1,712,326 | | | $ | 1,126,141 | | | $ | 955,436 | |
加拿大 | 53,461 | | 45,782 | | 45,089 |
其他 | 58,635 | | | 43,774 | | | 31,750 | |
总收入 | $ | 1,824,422 | | | $ | 1,215,697 | | | $ | 1,032,275 | |
17. 其他费用,净额
下表列出了其他费用的组成部分(净额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
衍生品(收益)损失 | $ | (906) | | | $ | 240 | | | $ | (705) | |
扣除利息收入后的利息支出 | 26,423 | | | 14,361 | | | 15,422 | |
债务贴现摊销和债务发行成本 | 4,211 | | | 2,849 | | | 2,686 | |
外币交易损失(收益) | 144 | | | 852 | | | (481) | |
政府激励措施 | (2,599) | | | (1,012) | | | (1,851) | |
其他费用,净额 | $ | 27,273 | | | $ | 17,290 | | | $ | 15,071 | |
未来五个财政年度现有债务贴现和债务发行成本的摊销费用估计如下:
| | | | | | | | |
| | 估计摊销 |
2023 | | $ | 3,139 | |
2024 | | $ | 2,394 | |
2025 | | $ | 1,660 | |
2026 | | $ | 1,127 | |
2027 | | $ | 998 | |
18. 公允价值计量
我们按公允价值按经常性基础(至少每年)确认某些金融资产和负债。公允价值被定义为为一项资产收取的价格或为转移本金或最有利的负债而支付的价格(退出价格)。
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(以千为单位,每股除外)
在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债的市场。可用于计量公允价值的三种投入水平如下:
1级:投入是基于在活跃市场交易的相同工具的未调整报价。
第2级:投入基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及基于模型的估值技术,即所有重大假设均可在市场上观察到或可被资产或负债整个期限的可观察市场数据所证实。
第3级:投入通常是不可观察的,通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。因此,公允价值是使用基于模型的技术来确定的,这些技术包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。
下表列出了用于确定按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值的投入水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的公允价值, |
| 水平 | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | | |
利率互换工具 | 2 | | $ | 5,202 | | | $ | 919 | |
| | | | | |
| | | | | |
负债 | | | | | |
利率互换工具 | 2 | | $ | 9 | | | $ | 6,316 | |
商品互换工具 | 2 | | — | | | 1,962 | |
完整的条款 | 2 | | 5,348 | | | 4,800 | |
或有对价 | 3 | | 4,158 | | | 2,838 | |
总负债 | | | $ | 9,515 | | | $ | 15,916 | |
| | | | | |
| | | | | |
我们的利率掉期的公允价值是通过对合同预期现金流的现金流分析结合可观察到的基于市场的投入(包括利率曲线和隐含波动率)来确定的。作为估值的一部分,我们考虑了利率掉期交易对手的信用评级,以确定是否需要进行信用风险调整。
我们商品掉期的公允价值是通过对合同预期现金流的现金流分析,结合从第三方定价来源获得的可观察到的远期价格投入来确定的。作为估值的一部分,我们考虑了商品掉期交易对手的信用评级,以确定是否需要进行信用风险调整。
我们的补充拨备的公允价值是通过将其与类似条款下的类似债务工具的利率进行比较来确定的,而不是从各种高评级的第三方定价来源获得的补充拨备。
我们的或有对价负债的公允价值是通过评估收购资产的未来财务预测和评估哪些累积收入目标、财务指标和/或里程碑可能达到(如果有的话)来确定的。我们将与某些收购相关的或有对价归入公允价值层次的第三级,因为公允价值是使用重大不可观察的输入得出的,这些输入包括贴现率、概率加权现金流和波动率。我们根据概率加权收入法确定或有对价债务的公允价值,该方法源于对某些收购的财务业绩估计和实现某些目标的概率评估。对于其他收购,我们在期权定价框架下使用蒙特卡罗模拟得出或有对价的公允价值。我们根据市场参与者对类似工具所要求的借贷成本,建立了我们的估值模型中使用的贴现率。在确定实现某些技术、财务和运营目标的可能性时,我们利用了来自我们自己经验的关于类似里程碑事件的数据,同时考虑了开发产品的内在困难和不确定性。我们每季度重新评估与或有对价债务的财务、运营和技术目标相关的概率因素。在确定这些假设的适当性时,采用了重大判断,截至收购日期及以后的每一个时期。
我们得出或有对价的公允价值为#美元。2,160从2021年12月收购Plug Smart开始,使用蒙特卡洛模拟模型。模型中使用的关键假设包括EBITDA预测的两种情景,一种基本情况
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在更高的情况下,风险调整后的贴现率为14.2%,估计EBITDA波动率为80.0%。我们得出或有对价的公允价值为#美元。3,800使用蒙特卡洛模拟模型,于2022年12月31日收购Plug Smart。模型中使用的关键假设包括EBITDA预测的两种情况,基本情况和较高情况,风险调整后的贴现率为16.9%,估计EBITDA波动率为75.0%.
截至2022年12月31日,模型中使用的与收购切尔西集团有限公司某些资产的或有对价有关的主要假设包括18%,用于贴现与实现基于财务的收益相关的低情况和基本情况。分配给这些场景的概率为50在低情况和基本情况下均为%。任何情况的实现概率的增加或减少都可能导致或有对价负债的估计公允价值大幅增加或减少。本次收购的或有代价的公允价值为#美元。678截至2021年12月31日,并减少到$358截至2022年12月31日。
下表汇总了归类为第三级的或有对价负债的公允价值变动情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
年初或有对价负债余额 | $ | 2,838 | | | $ | 678 | |
与收购有关的或有对价 | — | | | 2,160 | |
重新计量期调整 | (19) | | | — | |
计入收益的公允价值变动 | 1,614 | | | — | |
支付或有对价 | (275) | | | — | |
或有对价负债年终余额 | $ | 4,158 | | | $ | 2,838 | |
金融工具的公允价值乃参考可见市场数据及其他估值技术(视乎情况而定)厘定。长期债务是公允价值和记录账面价值之间差异显著的唯一一类金融工具。在2022年12月31日和2021年12月31日,我们的长期债务的公允价值是根据我们目前类似类型的借款安排的递增借款利率使用贴现现金流分析估计的,这些借款安排被认为是二级投入。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的几年里,没有资金调入或调出二级或三级。
下表列出了我们长期债务的公允价值和账面价值,不包括融资租赁:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 |
长期债务价值(二级) | $ | 869,771 | | | $ | 884,054 | | | $ | 442,429 | | | $ | 436,892 | |
我们还被要求在非经常性的基础上按公允价值定期计量某些其他资产,包括长期资产、商誉和其他无形资产。我们利用贴现现金流分析计算了年度商誉减值分析中使用的公允价值,并确定所使用的投入为第三级投入。如附注4所述,除了从Plug Smart收购中获得的无形资产外,还有不是截至2022年12月31日或2021年12月31日在非经常性基础上按公允价值记录的其他资产。
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19. 衍生工具和套期保值活动
下表提供了有关我们衍生工具的公允价值金额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的衍生品, |
| | | 2022 | | 2021 |
| 资产负债表位置 | | 公允价值 | | 公允价值 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | |
利率互换合约 | 其他资产 | | $ | 1,748 | | | $ | — | |
利率互换合约 | 其他负债 | | $ | 9 | | | $ | 6,316 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | |
利率互换合约 | 其他资产 | | $ | 3,454 | | | $ | 919 | |
| | | | | |
| | | | | |
大宗商品掉期合约 | 其他负债 | | $ | — | | | $ | 1,962 | |
完整的条款 | 其他负债 | | $ | 5,348 | | | $ | 4,800 | |
截至2022年12月31日,除二我们的独立衍生品被指定为对冲工具,截至2021年12月31日,除四我们的衍生品被指定为对冲工具。
下表介绍了我们的衍生工具对综合损益表和综合全面收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在净收入中确认的(收益)损失的位置 | | 在截至12月31日的年度净收益中确认的(收益)亏损金额, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率互换合约 | 其他费用,净额 | | $ | 1,037 | | | $ | 2,086 | | | $ | 1,455 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率互换合约 | 其他费用,净额 | | $ | (2,738) | | | $ | (996) | | | $ | 51 | |
大宗商品掉期合约 | 其他费用,净额 | | $ | 2,338 | | | $ | 2,325 | | | $ | (165) | |
完整的条款 | 其他费用,净额 | | $ | (506) | | | $ | (1,089) | | | $ | (591) | |
下表列出了我们的套期保值工具在扣除税收后的AOCI变化:
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
被指定为对冲工具的衍生品: | |
年初AOCI累计亏损 | $ | (4,733) | |
| |
在AOCI中确认的未实现收益 | 4,980 | |
亏损从AOCI重新分类为其他费用,净额 | 1,037 | |
衍生品净收益 | 6,017 | |
年末的AOCI | $ | 1,284 | |
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下表列出了截至2022年12月31日我们所有活跃的衍生品工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主动利率掉期 | | 生效日期 | | 到期日 | | 初始名义金额(美元) | | 状态 |
11-年,5.77固定百分比 | | 2018年10月 | | 2029年10月 | | $ | 9,200 | | | 指定 |
15-年,5.24固定百分比 | | 2018年6月 | | 2033年6月 | | $ | 10,000 | | | 指定 |
10-年,4.74固定百分比 | | 2017年6月 | | 2027年12月 | | $ | 14,100 | | | 指定 |
15-年,3.26固定百分比 | | 2023年2月 | | 2038年12月 | | $ | 14,084 | | | 指定 |
7-年,2.19固定百分比 | | 2016年2月 | | 2023年2月 | | $ | 20,746 | | | 指定 |
8-年,3.70固定百分比 | | 2020年3月 | | 2028年6月 | | $ | 14,643 | | | 指定 |
8-年,3.70固定百分比 | | 2020年3月 | | 2028年6月 | | $ | 10,734 | | | 指定 |
13-年,0.93固定百分比 | | May 2020 | | 2033年3月 | | $ | 9,505 | | | 未指定 |
13-年,0.93固定百分比 | | May 2020 | | 2033年3月 | | $ | 6,968 | | | 未指定 |
| | | | | | | | |
15.5-年,5.40固定百分比 | | 2008年9月 | | 2024年3月 | | $ | 13,081 | | | 指定 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他衍生品 | | 分类 | | 生效日期 | | 到期日 | | 公允价值(美元) |
完整的条款 | | 负债 | | 2018年6月/8月 | | 2038年12月 | | $ | 697 | |
完整的条款 | | 负债 | | 2016年8月 | | 2031年4月 | | $ | 55 | |
完整的条款 | | 负债 | | 2017年4月 | | 2034年2月 | | $ | 46 | |
完整的条款 | | 负债 | | 2020年11月 | | 2027年12月 | | $ | 48 | |
完整的条款 | | 负债 | | 2011年10月 | | May 2028 | | $ | 14 | |
完整的条款 | | 负债 | | May 2021 | | 2045年4月 | | $ | 129 | |
完整的条款 | | 负债 | | 2021年7月 | | 2046年3月 | | $ | 3,204 | |
完整的条款 | | 负债 | | 2022年6月 | | 2042年3月 | | $ | 1,155 | |
20. 业务细分信息
截至2022年12月31日的年度,我们的可报告部门包括美国地区、美国联邦、加拿大、替代燃料(以前的非太阳能分布式发电(Non-Solar DG))以及所有其他地区。2022年1月1日,我们更改了内部组织结构,我们的“所有其他”部门现在包括我们以前包括在美国地区部门的美国企业能源管理服务,我们的美国地区部门现在包括以前包括在我们以前的非太阳能DG部门的美国项目收入和相关成本。因此,以前报告的数额被重新分类,以便进行比较。
我们的美国地区、美国联邦和加拿大部门提供能效产品和服务,包括设计、工程和安装设备以及其他措施,以提高设施的能源基础设施的效率和控制设施的运行,可再生能源解决方案,以及服务,包括建造ameresco拥有或开发的小型工厂,用于利用可再生能源生产电力、天然气、热力或冷却的客户和运营与维护服务。
我们的替代燃料部门销售电力、加工的可再生气体燃料、供热或制冷,由太阳能以外的可再生能源生产,由我们拥有的小型工厂产生,并为客户拥有的小型工厂提供运营服务。我们的美国地区部门还包括为客户开发的某些小型太阳能并网工厂。“所有其他”类别提供企业能源管理服务、咨询服务,以及销售太阳能光伏产品和系统,我们称之为集成光伏。这些分部不包括其他活动的结果,例如没有专门分配给分部的公司运营费用。某些可报告的部门是运营部门的集合。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,46.0%, 67.0%,以及71.5分别有%的收入来自联邦、州、省或地方政府实体,包括公共住房当局、公立大学和市政公用事业。出于报告目的,美国联邦政府被认为是单一客户,由21.5%, 32.3%,以及36.6分别占我们截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度综合收入的1%。来自美国联邦政府的收入包括在我们的美国联邦部门。除美国联邦政府外,还有一家
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客户代表39.6%和10.2在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,分别占我们收入的1%。来自该客户的收入包括在我们的美国地区部门。
我们首席运营决策者的报告不包括运营部门层面的资产。
下表显示了我们的业务部门信息以及我们合并财务报表的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国地区 | | 美国联邦政府 | | 加拿大 | | 替代燃料 | | 所有其他 | | 总计 |
2022 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,123,343 | | | $ | 391,891 | | | $ | 58,558 | | | $ | 114,459 | | | $ | 136,171 | | | $ | 1,824,422 | |
衍生品(收益)损失 | (354) | | | — | | | (152) | | | 294 | | | — | | | (212) | |
净利息支出 | 6,948 | | | 1,231 | | | 917 | | | 8,657 | | | 22 | | | 17,775 | |
折旧及无形资产摊销 | 21,463 | | | 4,905 | | | 1,702 | | | 23,354 | | | 1,008 | | | 52,432 | |
未分配的企业活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71,180) | |
税前收益,不包括未分配的公司活动 | 88,531 | | | 50,866 | | | 2,554 | | | 22,989 | | | 11,959 | | | 176,899 | |
| | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | | | |
收入 | 551,118 | | | 392,948 | | | 49,483 | | | 111,223 | | | 110,925 | | | 1,215,697 | |
衍生品(收益)损失 | (1,017) | | | — | | | (73) | | | 1,330 | | | — | | | 240 | |
净利息支出 | 6,255 | | | 1,294 | | | 879 | | | 5,793 | | | 378 | | | 14,599 | |
折旧及无形资产摊销 | 15,699 | | | 4,666 | | | 1,872 | | | 21,080 | | | 1,440 | | | 44,757 | |
未分配的企业活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,361) | |
税前收益,不包括未分配的公司活动 | 38,285 | | | 52,388 | | | 1,581 | | | 27,774 | | | 5,477 | | | 125,505 | |
| | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | |
收入 | 423,654 | | | 377,882 | | | 47,757 | | | 83,628 | | | 99,354 | | | 1,032,275 | |
衍生品(收益)损失 | (744) | | | — | | | 153 | | | (114) | | | — | | | (705) | |
净利息支出 | 6,392 | | | 1,694 | | | 699 | | | 4,467 | | | 184 | | | 13,436 | |
折旧及无形资产摊销 | 12,230 | | | 3,945 | | | 1,584 | | | 20,722 | | | 1,656 | | | 40,137 | |
未分配的企业活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,308) | |
税前收益,不包括未分配的公司活动 | 26,227 | | | 44,571 | | | 1,758 | | | 14,509 | | | 8,671 | | | 95,736 | |
有关我们按产品线划分的收入的更多信息,请参见附注3。
21. 后续事件
2023年2月24日,我们签署了一份最终的买卖协议,收购了总部位于意大利米兰的可再生能源和能效公司Enerqos Energy Solutions S.r.l.。通过此次收购,我们预计将扩大我们在意大利各地的清洁能源项目和解决方案组合。此次收购预计将于2023年3月完成。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义,截至本年度报告所涉期间结束或评估日期。披露控制和程序旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本-收益关系时应用其判断。我们的管理层在评估截至评估日期的披露控制和程序的有效性后,得出结论认为,截至评估日期,我们的披露控制和程序在合理保证水平下是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层,在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,负责建立和维护对我们的财务报告的充分的内部控制,根据交易所法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义,这是一个由公司的主要高管和主要财务官设计或监督的过程,由我们的董事会、管理层和其他人员实施,以提供关于财务报告的可靠性和根据GAAP为外部目的编制财务报表的合理保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
•与保存合理详细、准确和公平地反映我们的交易和处置我们的资产的记录有关,
•提供合理的保证,确保交易被记录为必要的,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行,以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制--综合框架(2013)》中提出的标准。
根据这项评估和这些标准,我们的管理层得出结论,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所RSM US LLP在其报告中指出,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由RSM US LLP审计,该报告列在第8项下。
财务报告内部控制的变化
截至2022年12月31日止年度内,我们实施了一个新的企业资源规划(“ERP”)系统。在实施企业资源规划的过程中,我们更新了并将继续更新我们对财务报告的内部控制,以适应对我们业务流程和会计程序的修改。我们不认为这一实施已经或将对我们对财务报告的内部控制产生重大不利影响。
除上文所披露者外,于最近一个财政季度内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
关于本公司高管和董事背景的完整答复以及S-K条例第401、405和407项所要求的其他信息,将包含在我们2023年年度股东大会的最终委托书中。
商业行为和道德准则:我们已经通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事(包括首席执行官和高级财务官)的商业行为和道德准则,该准则可在我们网站www.ameresco.com的投资者关系部分获得。此外,我们打算在我们的网站上公布法律或适用的纽约证券交易所上市标准要求的所有披露,涉及对守则任何条款的任何修订或豁免。我们在本报告中包括我们的网站地址,只是作为非活跃的文本参考,并不打算将其作为指向我们网站的活跃链接。我们网站上的材料都不属于这份10-K表格。
项目11.高管薪酬
对这一项目的答复参考了我们2023年年度股东大会的最终委托书中的讨论。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
对这一项目的答复参考了我们2023年年度股东大会的最终委托书中的讨论。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
对这一项目的答复参考了我们2023年年度股东大会的最终委托书中的讨论。
项目14.首席会计师费用和服务
对这一项目的答复参考了我们2023年年度股东大会的最终委托书中的讨论。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
(a)(1) | 财务报表:请参阅“合并财务报表索引” | 40 |
(a)(2) | 财务报表附表:无 | |
| 由于不适用或不需要,或因为合并财务报表及其附注中包含了这些信息,因此省略了这些附表。 | |
(a)(3) | 展品: | |
| | | | | |
展品编号 | 展品说明 |
3.1 | 作为我们当前报告的附件3.1提交的ameresco,Inc.的重述公司注册证书日期为2010年7月27日,并于2010年7月30日提交给委员会(文件号:001-34811),并通过引用并入本文。 |
3.2 | 修订和重新启用了ameresco,Inc.的章程(2014年5月22日进一步修订)。作为我们截至2014年6月30日的财务季度报告Form 10-Q的附件3.1提交,并于2014年7月31日提交给委员会(文件号:001-34811),并通过引用并入本文。作为我们S-1表格注册声明的附件3.1提交(生效前第4号修正案;reg.333-165821),并通过引用结合于此。 |
4.1 | 证明A类普通股股份的证书样本。作为我们S-1表格注册声明的附件4.1提交(生效前第4号修正案;reg.333-165821),并通过引用结合于此。 |
4.16 | 根据《交易法》第12条注册的ameresco,Inc.证券说明。在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中作为附件4.16提交,并于2020年3月4日提交给委员会(文件号:001-34811),并通过引用并入本文。 |
10.1.1 | 第四次修订和重新签署的信用和安全协议日期为2019年6月28日,由ameresco,Inc.、其某些担保方、某些贷款人不时与作为行政代理的美国银行签订。作为我们于2019年7月1日提交给委员会的表格8-k的当前报告的附件10.1(文件编号001-34811),并通过引用并入本文。 |
10.1.2 | 第四次修订和重新修订的第1号修正案日期为2020年3月31日的ameresco,Inc.、其某些担保方、某些贷款方和作为行政代理的美国银行之间的信用和安全协议。作为我们截至2020年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10.1.2提交,并通过引用并入本文。 |
10.3.1+ | Ameresco,Inc.2010年股票激励计划。作为我们S-1表格注册声明的附件10.10提交(生效前第4号修正案;reg.333-165821),并通过引用结合于此。 |
10.3.2+ | 根据ameresco,Inc.2010年股票激励计划授予的激励股票期权协议的形式。作为我们S-1表格注册声明的附件10.11提交(生效前第4号修正案;reg.333-165821),并通过引用结合于此。 |
| | | | | |
展品 数 | 描述 |
| |
| |
10.3.3+ | 根据ameresco,Inc.2010年股票激励计划授予的董事股票期权协议格式。作为我们S-1表格注册声明的附件10.12提交(生效前第4号修正案;reg.333-165821),并通过引用结合于此。 |
10.4.1+ | Ameresco,Inc.2020年股票激励计划。提交为附件99.2 ameresco,Inc.2020股票激励计划。作为我们注册声明的第99.2份表格S-8(Reg.333-238792),并通过引用结合于此. |
10.4.2+ | 根据ameresco,Inc.2020股票激励计划授予的激励股票期权协议格式。作为我们截至2020年6月30日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10.2提交。 |
10.4.3+ | 根据ameresco,Inc.2020年股票激励计划授予的董事股票期权协议格式。作为我们截至2020年6月30日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10.3提交。 |
10.5.1+ | AMERESCO,Inc.与每个非员工董事签订的赔偿协议格式。作为我们截至2010年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.6.1,并于2011年3月31日提交给委员会(文件号:001-34811),并通过引用并入本文。 |
10.5.2+ | AMERESCO,Inc.与每位员工董事签订的赔偿协议格式。作为我们截至2010年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.6.2,并于2011年3月31日提交给委员会(文件号:001-34811),并通过引用并入本文。 |
10.6+ | Ameresco,Inc.2017年员工股票购买计划,经修订。作为我们截至2020年6月30日的财政季度报告10-Q表的附件10.8提交给委员会(文件编号001-34811),并通过引用并入本文。 |
10.7+ | Ameresco,Inc.高管管理团队额外的年度激励绩效计划。作为我们截至2019年6月30日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10.1,并于2019年8月8日提交给委员会(文件号:001-34811),并通过引用并入本文。 |
10.8+ | 执行董事持股准则。作为我们截至2020年9月30日的财政季度报告Form 10-Q的附件10.1于2020年11月3日提交给委员会(文件号:001-34811),并通过引用并入本文。 |
10.9+ | 公司与Doran Hole之间日期为2019年6月26日的邀请函。作为我们于2019年7月1日提交给委员会的表格8-k的当前报告的附件10.1(文件编号001-34811),并通过引用并入本文。 |
10.10# | 截至2021年10月21日,由ameresco,Inc.和南加州爱迪生公司签署的交钥匙工程、采购、建造和维护协议。 |
10.11** | 非雇员董事限制性股票单位协议格式 |
10.12** | 非员工董事薪酬政策 |
21.1* | Ameresco,Inc.的子公司. |
23.1* | RSM US LLP的同意。 |
31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条所要求的首席执行官证书。 |
31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席财务官证明。 |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 |
101 | 以下是ameresco公司以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的Form 10-K年度报告中的以下合并财务报表:(I)合并资产负债表(Ii)合并损益表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)可赎回非控股权益和股东权益的合并变动表,(V)合并现金流量表和(Vi)合并财务报表附注。 |
104* | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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* | 现提交本局。 |
** | 随信提供。 |
+ | 确定管理合同或补偿计划或安排,由ameresco的高管或董事参与。 |
# | 本展品的某些部分被认为是保密的,在美国证券交易委员会规则和法规允许的情况下已被省略。根据S-K规则第601(B)(2)项,已略去附表和证物。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
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| Ameresco,Inc. |
日期:2023年2月28日 | 发信人: | /s/George P.Sakellaris |
| | 乔治·P·萨凯拉里斯 |
| | 总裁与首席执行官 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,以下表格10-K的年度报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
/s/George P.Sakellaris | | 尊敬的董事会主席, 总裁与首席执行官 (首席行政主任) | | 2023年2月28日 |
乔治·P·萨凯拉里斯 | | | |
/s/Spencer Doran Hole | | 常务副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | | 2023年2月28日 |
斯宾塞·多兰·霍尔 | | | |
/s/Mark Chiplock | | 总裁高级会计师兼首席会计官 (首席会计主任) | | 2023年2月28日 |
马克·奇普洛克 | | | |
/s/David J.科尔辛 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
David·J·科尔辛 | | | | |
克莱尔·休斯·约翰逊 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
克莱尔·休斯·约翰逊 | | | | |
/s/尼科拉斯·斯塔夫罗普洛斯 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
尼科拉斯·斯塔夫罗普洛斯 | | | | |
珍妮弗·L·米勒 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
詹妮弗·L·米勒 | | | | |
约瑟夫·W·萨顿 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
约瑟夫·W·萨顿 | | | | |
/s/弗兰克·V·威斯内斯基 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
弗兰克·V·威斯内斯基 | | | | |