(1)见“非公认会计准则财务措施的对账” | ||||||||||||||||||||
(2)有关更多信息,请参见股票和每股数据表 |
保费 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的12个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未经审计 | 2022 | 2021 | % 变化 | 2022 | 2021 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
持续业务总量 | $ | 263,880 | $ | 217,346 | 21.4% | $ | 1,138,627 | $ | 867,906 | 31.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||
退出业务 | 952 | 6,837 | (86.1)% | 5,325 | 71,953 | (92.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
毛保费总额 | $ | 264,832 | $ | 224,183 | 18.1% | $ | 1,143,952 | $ | 939,859 | 21.7% | ||||||||||||||||||||||||||||
让出的书面保费 | $ | (84,876) | $ | (83,203) | 2.0% | $ | (468,409) | $ | (410,716) | 14.0% | ||||||||||||||||||||||||||||
净保留率 | 68.0% | 62.9% | NM (1) | 59.1% | 56.3% | NM (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净书面保费 | $ | 179,956 | $ | 140,980 | 27.6 | % | $ | 675,543 | $ | 529,143 | 27.7% | |||||||||||||||||||||||||||
净赚得保费 | $ | 170,143 | $ | 133,771 | 27.2 | % | $ | 615,994 | $ | 499,823 | 23.2% | |||||||||||||||||||||||||||
(1)没有意义 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
综合比率 | 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的12个月 | |||||||||||||||||||||
(未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
非CAT损失和LAE(1) | 63.2 | % | 64.3 | % | 62.8 | % | 65.3 | % | |||||||||||||||
CAT丢失和LAE(1) | 1.2% | 1.9 | % | 1.1% | 2.4 | % | |||||||||||||||||
上一次事故年发展--非LPT | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | |||||||||||||||||||
上一次事故年发展-LPT(2) | (0.4) | % | 12.0% | 1.4 | % | 3.2% | |||||||||||||||||
损耗率 | 64.0 | % | 78.2 | % | 65.3 | % | 70.9 | % | |||||||||||||||
净保单购置成本 | 11.8 | % | 12.3 | % | 10.6 | % | 9.4 | % | |||||||||||||||
其他营运及一般开支 | 17.5 | % | 17.3 | % | 18.9 | % | 18.3 | % | |||||||||||||||
佣金及手续费收入 | (0.9) | % | (1.0) | % | (0.8) | % | (0.8) | % | |||||||||||||||
费用比率 | 28.4 | % | 28.6 | % | 28.7 | % | 26.9 | % | |||||||||||||||
综合比率 | 92.4 | % | 106.8 | % | 94.0 | % | 97.8 | % | |||||||||||||||
调整后的承保比率 | |||||||||||||||||||||||
调整损失率(2) | 64.4 | % | 66.2 | % | 63.9 | % | 67.7 | % | |||||||||||||||
费用比率 | 28.4 | % | 28.6 | % | 28.7 | % | 26.9 | % | |||||||||||||||
调整后的合并比率(2) | 92.8 | % | 94.8 | % | 92.6 | % | 94.6 | % | |||||||||||||||
(1)当前事故年份 | |||||||||||||||||||||||
(2)见“非公认会计准则财务措施的对账” | |||||||||||||||||||||||
净投资收益 | ||||||||||||||||||||||||||
以千为单位的美元 | 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的12个月 | ||||||||||||||||||||||||
(未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
现金和短期投资(1) | $ | 798 | $ | 119 | $ | 1,443 | $ | 180 | ||||||||||||||||||
核心固定收益 | 5,907 | 2,546 | 16,544 | 8,812 | ||||||||||||||||||||||
机会主义固定收益 | (2,322) | 1,053 | 16,784 | 12,571 | ||||||||||||||||||||||
股票 | 881 | 312 | 2,160 | 3,083 | ||||||||||||||||||||||
净投资收益 | $ | 5,264 | $ | 4,030 | $ | 36,931 | $ | 24,646 | ||||||||||||||||||
仍持有的证券的未实现净收益(亏损) | $ | 11,122 | $ | 6,183 | $ | (15,058) | $ | 15,251 | ||||||||||||||||||
已实现(亏损)净收益 | $ | (710) | $ | 903 | $ | (647) | $ | 1,856 | ||||||||||||||||||
(1)不包括受限现金 |
合并资产负债表 | |||||||||||
(千美元,不包括每股和每股金额) | |||||||||||
(未经审计) | 12月31日 | ||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
资产 | |||||||||||
投资: | |||||||||||
可按公允价值出售的固定到期日证券(摊余成本分别为662,616美元和452,478美元) | $ | 607,572 | $ | 458,351 | |||||||
固定到期日证券,按摊销成本持有至到期日 | 52,467 | 47,117 | |||||||||
股权证券,按公允价值计算 | 120,169 | 117,971 | |||||||||
按揭贷款 | 51,859 | 29,531 | |||||||||
其他长期投资 | 129,142 | 132,111 | |||||||||
按公允价值计算的短期投资 | 121,158 | 164,278 | |||||||||
总投资 | 1,082,367 | 949,359 | |||||||||
现金和现金等价物 | 45,438 | 42,107 | |||||||||
受限现金 | 79,573 | 65,167 | |||||||||
扣除津贴后的应收保费 | 139,215 | 112,158 | |||||||||
再保险可追回款项 | 581,359 | 536,327 | |||||||||
放弃未赚取的保费 | 159,423 | 137,973 | |||||||||
递延保单收购成本 | 72,778 | 59,456 | |||||||||
递延所得税 | 36,188 | 33,663 | |||||||||
商誉和无形资产净额 | 89,870 | 91,336 | |||||||||
其他资产 | 82,847 | 90,666 | |||||||||
总资产 | $ | 2,369,058 | $ | 2,118,212 | |||||||
负债和股东权益 | |||||||||||
负债: | |||||||||||
损失准备金和损失调整费用 | $ | 1,141,757 | $ | 979,549 | |||||||
未赚取的保费 | 444,288 | 363,288 | |||||||||
延期让渡佣金 | 30,189 | 30,500 | |||||||||
应支付的再保险和保费 | 113,696 | 119,919 | |||||||||
为他人持有的资金 | 36,858 | 29,587 | |||||||||
应付账款和应计负债 | 51,999 | 40,760 | |||||||||
应付票据 | 50,000 | 50,000 | |||||||||
次级债务,扣除债务发行成本后的净额 | 78,609 | 78,529 | |||||||||
总负债 | 1,947,396 | 1,692,132 | |||||||||
股东权益 | |||||||||||
A系列优先股,面值0.01美元;授权股份2,000,000股,分别发行和发行1,969,660股和1,970,124股 | 20 | 20 | |||||||||
普通股,面值0.01美元,授权股份168,000,000股,分别发行16,832,955股和16,763,069股 | 168 | 168 | |||||||||
库存股,面值0.01美元,分别为233,289股和229,449股 | (2) | (2) | |||||||||
额外实收资本 | 577,289 | 575,159 | |||||||||
应收股票票据 | (6,911) | (9,092) | |||||||||
累计其他综合(亏损)收入 | (43,485) | 4,640 | |||||||||
累计赤字 | (105,417) | (144,813) | |||||||||
股东权益总额 | 421,662 | 426,080 | |||||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,369,058 | $ | 2,118,212 | |||||||
合并经营表和全面损益表(亏损) | |||||||||||||||||||||||
(千美元,不包括每股和每股金额) | 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的12个月 | |||||||||||||||||||||
(未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||
净赚得保费 | $ | 170,143 | $ | 133,771 | $ | 615,994 | $ | 499,823 | |||||||||||||||
佣金及手续费收入 | 1,547 | 1,309 | 5,199 | 3,973 | |||||||||||||||||||
净投资收益 | 5,264 | 4,030 | 36,931 | 24,646 | |||||||||||||||||||
净投资收益(亏损) | 10,412 | 7,086 | (15,705) | 17,107 | |||||||||||||||||||
出售业务的已实现净收益 | — | — | — | 5,077 | |||||||||||||||||||
其他收入(亏损) | 1 | 1,072 | 1 | (445) | |||||||||||||||||||
总收入 | 187,367 | 147,268 | 642,420 | 550,181 | |||||||||||||||||||
费用: | |||||||||||||||||||||||
亏损及亏损调整费用 | 108,976 | 104,583 | 402,512 | 354,411 | |||||||||||||||||||
承保、收购和保险费用 | 49,913 | 39,506 | 182,171 | 138,498 | |||||||||||||||||||
减值费用 | — | — | — | 2,821 | |||||||||||||||||||
利息支出 | 2,127 | 1,157 | 6,407 | 4,622 | |||||||||||||||||||
摊销费用 | 387 | 386 | 1,547 | 1,520 | |||||||||||||||||||
总费用 | 161,403 | 145,632 | 592,637 | 501,872 | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | 25,964 | 1,636 | 49,783 | 48,309 | |||||||||||||||||||
所得税费用 | 5,545 | 321 | 10,387 | 9,992 | |||||||||||||||||||
净收入 | 20,419 | 1,315 | 39,396 | 38,317 | |||||||||||||||||||
参与证券的应占净收益 | 9,755 | 622 | 18,879 | 18,507 | |||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | 10,664 | $ | 693 | $ | 20,517 | $ | 19,810 | |||||||||||||||
综合收益(亏损): | |||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 20,419 | $ | 1,315 | $ | 39,396 | $ | 38,317 | |||||||||||||||
其他全面收益(亏损): | |||||||||||||||||||||||
投资的未实现收益(亏损): | |||||||||||||||||||||||
投资未实现收益(亏损)净变化,税后净额 | 763 | (3,452) | (48,545) | (8,173) | |||||||||||||||||||
不再持有的证券收益的重新分类调整,税后净额 | 58 | 184 | 420 | 597 | |||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)合计 | 821 | (3,268) | (48,125) | (7,576) | |||||||||||||||||||
综合收益(亏损) | $ | 21,240 | $ | (1,953) | $ | (8,729) | $ | 30,741 | |||||||||||||||
共享数据和按共享数据 | ||||||||||||||||||||||||||
(千美元,不包括每股和每股金额) | 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的12个月 | ||||||||||||||||||||||||
(未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
加权平均基本股数 | 16,576,760 | 16,341,011 | 16,568,393 | 16,308,712 | ||||||||||||||||||||||
加权平均稀释股份 | 32,669,335 | 32,567,203 | 32,653,194 | 32,468,048 | ||||||||||||||||||||||
基本每股收益 | $ | 0.64 | $ | 0.04 | $ | 1.24 | $ | 1.21 | ||||||||||||||||||
稀释后每股收益 | $ | 0.63 | $ | 0.04 | $ | 1.21 | $ | 1.18 | ||||||||||||||||||
基本调整后每股收益 | $ | 0.37 | $ | 0.24 | $ | 1.84 | $ | 1.14 | ||||||||||||||||||
稀释后调整后每股收益 | $ | 0.36 | $ | 0.23 | $ | 1.79 | $ | 1.11 | ||||||||||||||||||
年化净资产收益率(1) | 19.9% | 1.2 | % | 9.3 | % | 9.4% | ||||||||||||||||||||
年化调整后净资产收益率(2) | 11.3 | % | 7.1 | % | 13.8 | % | 8.8 | % | ||||||||||||||||||
按年率计算(3) | 25.5% | 1.6 | % | 11.8 | % | 11.9 | % | |||||||||||||||||||
年化调整后比率(4) | 14.5 | % | 9.0 | % | 17.6 | % | 11.2 | % | ||||||||||||||||||
流通股 | 16,599,666 | 16,533,620 | ||||||||||||||||||||||||
完全稀释后的流通股 | 33,290,638 | 33,082,691 | ||||||||||||||||||||||||
每股账面价值 | $ | 25.82 | $ | 26.32 | ||||||||||||||||||||||
完全稀释后每股账面价值 | $ | 12.87 | $ | 13.15 | ||||||||||||||||||||||
完全稀释后的每股有形账面价值 | $ | 10.17 | $ | 10.39 | ||||||||||||||||||||||
(1)年化净资产收益率是指在年化基础上的净收入占期初和期末平均股东权益的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||
(2)年化调整后净资产收益率是指按年率计算的调整后营业收入占期内平均期初和期末股东权益的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||
(3)年化比率是指按年计算的净收入占期初和期末有形股东权益平均值的百分比。 | ||||||||||||||||||||||||||
(4)年化调整后净额是指在年化基础上调整后的营业收入占期初和期末平均有形股东权益的百分比 |
(千美元) | 截至12月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||
(未经审计) | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
税前 | 税后 | 税前 | 税后 | |||||||||||||||||||||||
报告的收入 | $ | 25,964 | $ | 20,419 | $ | 1,636 | $ | 1,315 | ||||||||||||||||||
更少: | ||||||||||||||||||||||||||
损失组合转移的净影响 | 699 | 552 | (16,063) | (12,690) | ||||||||||||||||||||||
净投资收益 | 10,412 | 8,225 | 7,086 | 5,598 | ||||||||||||||||||||||
其他收入(费用) | 1 | 1 | 1,072 | 847 | ||||||||||||||||||||||
调整后的营业收入 | $ | 14,852 | $ | 11,641 | $ | 9,541 | $ | 7,560 |
(千美元) | 截至12月31日的12个月 | |||||||||||||||||||||||||
(未经审计) | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
税前 | 税后 | 税前 | 税后 | |||||||||||||||||||||||
报告的收入 | $ | 49,783 | $ | 39,396 | $ | 48,309 | $ | 38,317 | ||||||||||||||||||
更少: | ||||||||||||||||||||||||||
损失组合转移的净影响 | (8,572) | (6,772) | (16,063) | (12,690) | ||||||||||||||||||||||
净投资(亏损)收益 | (15,705) | (12,407) | 17,107 | 13,515 | ||||||||||||||||||||||
出售业务的已实现净收益 | — | — | 5,077 | 4,011 | ||||||||||||||||||||||
减值费用 | — | — | (2,821) | (2,229) | ||||||||||||||||||||||
其他收入(亏损) | 1 | 1 | (445) | (352) | ||||||||||||||||||||||
调整后的营业收入 | $ | 74,059 | $ | 58,574 | $ | 45,454 | $ | 36,062 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的12个月 | ||||||||||||||||||||||||
(未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
联邦所得税前收入 | $ | 25,964 | $ | 1,636 | $ | 49,783 | $ | 48,309 | ||||||||||||||||||
添加: | ||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 2,127 | 1,157 | 6,407 | 4,622 | ||||||||||||||||||||||
摊销费用 | 387 | 386 | 1,547 | 1,520 | ||||||||||||||||||||||
更少: | ||||||||||||||||||||||||||
净投资收益 | 5,264 | 4,030 | 36,931 | 24,646 | ||||||||||||||||||||||
净投资收益(亏损) | 10,412 | 7,086 | (15,705) | 17,107 | ||||||||||||||||||||||
减值费用 | — | — | — | 2,821 | ||||||||||||||||||||||
其他收入 | 1 | 1,072 | 1 | 4,632 | ||||||||||||||||||||||
承保收益(亏损) | $ | 12,801 | $ | (9,009) | $ | 36,510 | $ | 10,887 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的12个月 | ||||||||||||||||||||||||
(未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
净赚得保费 | $ | 170,143 | $ | 133,771 | $ | 615,994 | $ | 499,823 | ||||||||||||||||||
损失和LAE | 108,976 | 104,583 | 402,512 | 354,411 | ||||||||||||||||||||||
减去:亏损投资组合转移的税前净影响 | (699) | 16,063 | 8,572 | 16,063 | ||||||||||||||||||||||
调整后的损失和LAE | $ | 109,675 | $ | 88,520 | $ | 393,940 | $ | 338,348 | ||||||||||||||||||
损耗率 | 64.0 | % | 78.2% | 65.3 | % | 70.9 | % | |||||||||||||||||||
较少:LPT的净影响 | (0.4) | % | 12.0% | 1.4 | % | 3.2% | ||||||||||||||||||||
调整后的损耗比 | 64.4 | % | 66.2 | % | 63.9 | % | 67.7 | % | ||||||||||||||||||
综合比率 | 92.4 | % | 106.8 | % | 94.0 | % | 97.8 | % | ||||||||||||||||||
较少:LPT的净影响 | (0.4) | % | 12.0% | 1.4 | % | 3.2% | ||||||||||||||||||||
调整后的合并比率 | 92.8 | % | 94.8 | % | 92.6 | % | 94.6 | % | ||||||||||||||||||
(千美元) | 12月31日 | |||||||||||||
(未经审计) | 2022 | 2021 | ||||||||||||
股东权益 | $ | 421,662 | $ | 426,080 | ||||||||||
减去:商誉和无形资产 | 89,870 | 91,336 | ||||||||||||
有形股东权益 | $ | 331,792 | $ | 334,744 | ||||||||||