Olaplex报告2022年第四季度和全年业绩
加利福尼亚州圣巴巴拉-2023年2月28日-Olaplex Holdings,Inc.(纳斯达克:OLPX)(以下简称“OLAPLEX”或“公司”)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩。
与2021财年相比,2022财年:
·净销售额增长17.7%,达到7.043亿美元;
◦在美国的净销售额增长了15.4%,在国际上增长了20.9%
按渠道划分的◦:
▪专业版增长16.0%,达到3.005亿美元;
▪专业零售额增长33.9%,达到2.353亿美元;
▪直接面向消费者的收入增长了3.0%,达到1.685亿美元;
·净收入增长10.5%,调整后净收入增长13.1%;
·2022年稀释每股收益为0.35美元,而2021年为0.32美元;
·2022年调整后稀释每股收益为0.45美元,而2021年为0.40美元
2022年第四季度与2021年第四季度的比较:
·净销售额下降21.5%,至1.307亿美元;
◦在美国的净销售额下降了28.0%,在国际上下降了13.4%
按渠道划分的◦:
▪专业公司股价下跌3.9%,至5,490万美元;
▪直接面向消费者的收入下降了13.2%,至4,320万美元;
▪专业零售额下降45.3%,至3,260万美元;
·净收入下降51.5%,调整后净收入下降32.3%;
·2022年第四季度稀释每股收益为0.05美元,而2021年第四季度为0.10美元;
·2022年第四季度调整后稀释每股收益为0.07美元,而2021年第四季度为0.10美元
OLAPLEX首席执行官兼首席执行官总裁觉醒·Wong表示:“不出所料,2022财年第四季度是一个具有挑战性的结束,反映了从年中开始的快速变化的市场动态。我们2023年的首要任务是重置基础,投资于我们的核心,为增长提供更强大的平台。我们专注于增加在销售、营销和教育方面的投资,同时继续将专业人士和消费者喜爱和信任的有效产品推向市场。我们相信,我们正在采取的行动,加上我们在产品技术、研发和社区方面的实力,再加上我们强大的现金流产生,将使我们能够提高我们在声望护发领域的领先地位,并使业务在未来恢复增长。“
2022年全年亮点
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(美元以000美元计,每股数据除外) | | | | | | |
全年 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 704,274 | | | $ | 598,365 | | | 17.7% |
毛利 | | $ | 519,553 | | | $ | 473,822 | | | 9.7% |
毛利率 | | 73.8 | % | | 79.2 | % | | |
调整后的毛利 | | $ | 533,247 | | | $ | 481,811 | | | 10.7% |
调整后的毛利率 | | 75.7 | % | | 80.5 | % | | |
SG&A | | $ | 113,877 | | | $ | 98,878 | | | 15.2% |
调整后的SG&A | | $ | 102,235 | | | $ | 72,177 | | | 41.6% |
净收入 | | $ | 244,072 | | | $ | 220,784 | | | 10.5% |
调整后净收益 | | $ | 311,776 | | | $ | 275,650 | | | 13.1% |
调整后的EBITDA | | $ | 429,120 | | | $ | 408,784 | | | 5.0% |
调整后EBITDA利润率 | | 60.9 | % | | 68.3 | % | | |
稀释每股收益 | | $ | 0.35 | | | $ | 0.32 | | | 9.4% |
调整后的稀释每股收益 | | $ | 0.45 | | | $ | 0.40 | | | 12.5% |
加权平均稀释未偿还股份 | | 691,005,846 | | | 689,923,792 | | | |
2022年第四季度亮点
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(美元以000美元计,每股数据除外) | | | | | | |
| | Q4 2022 | | Q4 2021 | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 130,721 | | 总帐 | $ | 166,498 | | | (21.5)% |
毛利 | | $ | 92,090 | | | $ | 132,213 | | | (30.3)% |
毛利率 | | 70.4 | % | | 79.4 | % | | |
调整后的毛利 | | $ | 94,735 | | | $ | 133,803 | | | (29.2)% |
调整后的毛利率 | | 72.5 | % | | 80.4 | % | | |
SG&A | | $ | 34,645 | | | $ | 23,555 | | | 47.1% |
调整后的SG&A | | $ | 28,836 | | | $ | 22,605 | | | 27.6% |
净收入 | | $ | 33,633 | | | $ | 69,311 | | | (51.5)% |
调整后净收益 | | $ | 48,325 | | | $ | 71,393 | | | (32.3)% |
调整后的EBITDA | | $ | 67,626 | | | $ | 110,678 | | | (38.9)% |
调整后EBITDA利润率 | | 51.7 | % | | 66.5 | % | | |
稀释每股收益 | | $ | 0.05 | | | $ | 0.10 | | | (50.0)% |
调整后的稀释每股收益 | | $ | 0.07 | | | $ | 0.10 | | | (30.0)% |
加权平均稀释未偿还股份 | | 686,036,091 | | | 692,863,933 | | | |
经调整的毛利、经调整的毛利率、经调整的SG&A、经调整的净收入、经调整的EBITDA、经调整的EBITDA利润率及经调整的摊薄每股收益均不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算或呈列的。有关我们如何在业务中使用这些非GAAP财务衡量标准的更多信息、这些衡量标准的局限性以及这些衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准的对账情况,请参阅“关于非GAAP财务衡量标准的披露”和本新闻稿附带的对帐表。
资产负债表
截至2022年12月31日,该公司拥有3.228亿美元的现金和现金等价物,而截至2021年12月31日的现金及现金等价物为1.864亿美元。2022年第四季度末的库存为1.444亿美元,而2021年12月31日的库存为9840万美元。截至2022年12月31日,扣除当前部分的长期债务为6.543亿美元,而截至2021年12月31日的净债务为7.381亿美元。
2023财年指导
该公司预计2023年将是重置的一年,在此期间它将增加投资,以支持未来的增长。下面概述的公司2023财年指导包含了管理层对当前消费者需求的预期、与宏观经济环境相关的不确定性以及全年持续改善的趋势,导致截至2023年12月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月相比出现增长。
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对于2023财年: | | | |
(百万美元) | 2023 | 2022年实际 | 更改百分比 (按中间价计算)
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净销售额 | $563-$634 | $704 | (15)% |
调整后净收益* | $176-$224 | 312 | (36)% |
调整后的EBITDA* | $261-$322 | $429 | (32)% |
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*调整后的净收入和调整后的EBITDA是非GAAP衡量标准。有关更多信息,请参阅“关于非公认会计准则财务措施的披露”。
除了为2023财年提供全年指导外,该公司还决定为2023年第一季度提供季度指导。然而,本公司不承诺在未来提供季度指导。假设2023财年的净销售额处于上述2023财年净销售额指引所反映的范围的中点,公司预计截至2023年3月31日的三个月(“第一季度”)的净销售额将比2022年第一季度有所下降,具体如下:
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(预期降幅为近似值) | | Q1 2023 | | Q1 2022 |
净销售额的变化 | | (41)% | | 57.6% |
按渠道划分的销售额变化 | | | | |
专业型 | | (43)% | | 62.6% |
专业零售 | | (47)% | | 102.5% |
直接转矩 | | (28)% | | 15.1% |
以上列出的2023财年净销售额、调整后净收入和调整后EBITDA指引为近似值,并基于公司在相关时期的计划和假设,包括但不限于以下内容:
·2023年第一季度净销售额:
◦该公司预计,某些专业和专业零售客户的库存再平衡将继续带来负面影响,预计2023年第一季度的净销售额将比上一年减少约2,500万美元(基于上文2023财年净销售额指引中反映的范围的中点)。
◦2022年第一季度还包括2022年第一季度出售给一家关键专业零售商的可归因于库存管道的约1,000万美元的净销售额,2023年第一季度没有发生类似的库存管道销售。
·2023年第二季度净销售额:
◦该公司预计2023年第二季度的净销售额将比2023年第一季度有所改善,但与一年前相比仍显著下降。公司预计这一预期下降将主要是由于客户需求的减少,以及与公司推出其某些产品的1升尺寸产品有关的前一季度净销售额约2200万美元的结果,以及2022年第二季度在公司2022年7月1日起提价之前向客户净销售额约1000万美元的结果。
·2023年下半年净销售额:
◦在2023年下半年,公司预计净销售额将受益于新产品推出的影响、额外的分销收益以及由于公司在销售、营销和教育方面增加投资而改善的客户需求。
·毛利率:
◦公司预计,2023年的毛利率将比2022年下降约300至400个基点,这是由于仓储和分销成本预期增加,以及预计销售额下降带来的去杠杆化,预计将被2022年下半年实施的成本节约和价格上涨的积极影响所抵消。
·调整后的EBITDA分期:
◦公司预计2023财年调整后的EBITDA利润率约为48.7%,假设2023财年的净销售额和调整后的EBITDA处于上述2023财年净销售指引所反映的范围的中点。该公司预计,调整后的EBITDA利润率将在今年上半年低于这一水平,其中收缩幅度最大的是2023年第一季度,但2023年下半年的利润率高于这一水平,主要是由于预计同期净销售额将有所改善。
·利息支出:
◦公司预计2023会计年度的净利息支出约为4,000万美元,其中包括公司现金和现金等价物余额的短期投资的净影响。
·所得税:
◦该公司预计2023会计年度的有效税率约为20.5%。
网络广播和电话会议信息
该公司计划于2023年2月28日东部时间上午9:00/太平洋时间上午6:00主持投资者电话会议和网络直播,以回顾第四季度和2022财年的财务业绩。网上直播可在https://ir.olaplex.com.上收看。通过拨打(201)689-8521或(877)407-8813拨打免费号码,即可接听电话会议。网络直播的重播将在网站上保留90天。
关于OLAPLEX
Olaplex是一家创新的、以科学为基础、以技术为驱动的美容公司,其使命是改善消费者的头发健康。Olaplex在2014年创建了建立联系的空间,颠覆并彻底改变了著名的护发领域,这是一个在头发服务期间和之后保护、加强和重建头发中断裂的联系的过程。该品牌的产品含有一种受专利保护的活性成分,在分子水平上发挥作用,保护和修复头发免受损害。Olaplex的获奖产品通过扩展的全方位渠道模式销售,服务于专业、专业零售和直接面向消费者的渠道。
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包括一些与公司有关的前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息是基于管理层的信念以及公司所做的假设和目前可获得的信息。这些前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:公司的财务状况和经营业绩,包括2023年整个财政年度、2023年第一季度和第二季度以及2023年下半年的财务指导,包括净销售额、毛利率、调整后的EBITDA利润率、利息支出和有效税率;与宏观经济环境有关的不确定性;管理层对整个2023财年趋势将连续改善的预期;客户对公司产品的需求;公司某些客户的库存再平衡,包括相关的时间和幅度;新产品推出的影响;业务计划和目标,包括公司应对销售增长放缓趋势的计划;公司的销售、营销和教育举措和相关支出,及其对净销售额和客户需求的影响;公司支持未来增长和扩张机会的投资;库存流水线销售;分销收益和全球知名护发业的增长和弹性;仓储和分销成本的增加;净利息支出,包括公司现金和现金等价物余额的短期投资的净影响;本新闻稿中包含的公司有效税率和其他非历史或当前事实的陈述。在本新闻稿中使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“打算”、“潜在”、“继续”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“目标”、“预测”、“项目”等词语, “Seek”和与该公司有关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。
本新闻稿中的前瞻性陈述反映了公司目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,管理层认为这些事件和财务趋势可能会影响公司的业务、财务状况和经营结果。这些陈述是基于可能被证明不准确的假设做出的预测,它们不是对未来业绩的保证。因此,您不应过分依赖该公司的前瞻性陈述。公司或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性负责,包括从第三方行业和市场报告中摘录的任何此类陈述。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、内在不确定性和其他难以预测的因素,可能导致公司的实际结果、业绩、时间框架或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩、时间框架或成就大不相同,包括但不限于:公司预测和应对市场趋势和消费者偏好变化的能力,以及执行其增长战略和扩张机会的能力,包括推出新产品的能力;公司开发、制造以及有效和有利可图地营销和销售未来产品的能力;公司准确预测客户和消费者对其产品的需求的能力;美容行业的竞争;公司有效地维持和推广积极的品牌形象并扩大其品牌知名度的能力;公司很大一部分净销售额依赖于有限数量客户的能力;公司吸引新客户和消费者并鼓励消费者在其产品组合中消费的能力;公司成功实施新的或更多营销努力的能力;公司与供应商、制造商、分销商和零售商的关系和业绩,以及公司管理供应链的能力;政治、监管、经济对公司业务的影响, 与国际经营有关的贸易和其他风险;公司吸引和留住高级管理人员和其他合格人员的能力;公司对其及其第三方服务提供商信息技术的依赖;公司维护机密信息安全的能力;公司为其产品建立和维护知识产权保护的能力,以及公司在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的情况下经营业务的能力;诉讼和监管程序的结果;联邦、州和国际法律、法规和行政政策变化的影响;本公司现有和未来的任何债务,包括本公司遵守其信贷协议下的肯定和消极契约的能力;
公司偿还现有债务和获得额外资本以资助运营及其增长机会的能力;公司股票价格的波动;公司的“受控公司”地位和附属于Advent国际公司的投资基金对公司的影响;经济低迷和通胀压力对公司业务的影响;公司季度经营业绩的波动;公司税率的变化和公司承担的纳税义务;以及公司在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的最新10-K表格年度报告以及公司不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中“风险因素”项下确定的其他因素。
这些因素中有许多是宏观经济因素,因此不是本公司所能控制的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,公司的实际结果、业绩或成就可能与本新闻稿中所描述的预期、相信、估计、预期、打算、计划或预测的结果、业绩或成就大不相同。本新闻稿中的前瞻性陈述代表了截至本新闻稿发布之日管理层的观点。除非法律要求,否则公司不打算也不承担任何义务在本新闻稿发布之日后以任何理由更新这些前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或公司预期的变化或其他方面保持一致。
关于非公认会计准则财务指标的披露
除了根据公认会计原则在本新闻稿中提出的财务指标外,该公司在本新闻稿中还包括一些非GAAP财务指标,包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入、调整后的毛利润、调整后的毛利率、调整后的SG&A和调整后的稀释每股收益。管理层认为,当这些非GAAP财务指标与根据GAAP公布的公司财务业绩一起使用时,将排除某些可能不能反映其业务、经营结果或前景的项目,从而提供有关公司经营业绩的有意义的补充信息,并便于在更一致的基础上对其历史经营业绩进行内部比较。特别是,管理层认为使用这些非GAAP衡量标准可能会对投资者有所帮助,因为它们是管理层在评估公司业务健康状况、确定激励性薪酬和评估其经营业绩以及用于内部规划和预测时使用的衡量标准。
该公司将调整后的EBITDA作为净收益计算,调整后不包括:(1)利息支出,净额;(2)所得税拨备;(3)折旧和摊销;(4)基于股份的补偿支出;(5)非普通库存调整;(6)非普通成本和费用;(7)非普通法律成本;(8)不可资本化的首次公开发行(IPO)和战略过渡成本;(9)应收税金协议债务调整。该公司通过调整后的EBITDA除以净销售额来计算调整后的EBITDA利润率。该公司将调整后的净收入计算为净收益,调整后的净收益不包括:(1)无形资产摊销(不包括软件);(2)非普通成本和费用;(3)非普通法律成本;(4)非普通库存调整;(5)基于股份的薪酬支出;(6)不可资本化的首次公开募股和战略过渡成本;(7)应收税金协议债务调整;(8)非GAAP调整的税收影响。该公司将调整后的毛利计算为毛利,调整后的毛利不包括:(1)非普通库存调整和(2)与2020年由Advent International Corporation和其他投资者附属的某些投资基金收购Olaplex,LLC业务有关的专利配方摊销(“收购”)。公司通过调整后的毛利除以净销售额来计算调整后的毛利率。本公司将经调整的SG&A作为SG&A计算,调整后不包括:(1)基于股份的薪酬支出;(2)非普通法律成本;(3)不可资本化IPO和战略过渡成本;(4)非普通成本和费用。本公司将调整后基本每股收益和稀释后每股收益计算为调整后净收益除以加权平均基本每股收益和稀释后每股流通股。
有关这些非GAAP指标与其根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账,请参阅本新闻稿财务附录中的“非GAAP财务指标与GAAP等价物的对账”。
本新闻稿包括对调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入的前瞻性指导。公司无法在没有合理努力的情况下,将调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入与最直接可比的GAAP指标进行调整,因为公司目前没有足够的数据来准确估计这种调整所需的最直接可比GAAP指标中包括的变量和个别调整,包括(A)某些一次性项目的所得税相关应计项目,(B)与潜在债务或股权交易相关的成本,以及(C)无法合理提前估计的其他非经常性费用。这些调整本质上是可变和不确定的,取决于本公司无法控制的各种因素,因此也无法预测其可能的重要性。因此,由于管理层无法在没有做出不合理努力的情况下前瞻性地估计这些变量和个别调整将对其根据公认会计原则报告的结果产生的影响,因此无法对2023年整个财政年度和2023年第一季度指导中包括的非公认会计准则措施进行对账。
简明合并资产负债表
(以千为单位,股票除外)
(未经审计)
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| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 322,808 | |
| $ | 186,388 | |
应收账款,扣除19 198美元和8 231美元的备用金 | 46,220 | | | 40,779 | |
库存 | 144,425 | | | 98,399 | |
其他流动资产 | 8,771 | | | 9,621 | |
流动资产总额 | 522,224 | | | 335,187 | |
财产和设备,净额 | 1,034 | | | 747 | |
无形资产,净额 | 995,028 | | | 1,043,344 | |
商誉 | 168,300 | | | 168,300 | |
递延税项资产 | — | | | 8,344 | |
其他资产 | 11,089 | | | 4,500 | |
总资产 | $ | 1,697,675 | | | $ | 1,560,422 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 9,748 | |
| $ | 19,167 | |
应付销售税和所得税 | 3,415 | | | 12,144 | |
应计费用和其他流动负债 | 17,107 | | | 17,332 | |
长期债务的当期部分 | 8,438 | | | 20,112 | |
根据应收税金协议应付关联方的当期部分 | 16,380 | | | 4,157 | |
流动负债总额 | 55,088 | | | 72,912 | |
长期债务 | 654,333 | | | 738,090 | |
递延税项负债 | 1,622 | | | — | |
根据应收税金协议应付关联方 | 205,675 | | | 225,122 | |
总负债 | 916,718 | | | 1,036,124 | |
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或有事件 | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股,每股面值0.001美元;授权股份2,000,000,000股,分别为650,091,380股和648,794,041股,截至2022年12月31日和2021年12月31日 | 649 | | | 648 | |
优先股,每股面值0.001美元;截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为25,000,000股授权股票和没有发行和发行的股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 312,875 | | | 302,866 | |
累计其他综合收益 | 2,577 | | | — | |
留存收益 | 464,856 | | | 220,784 | |
股东权益总额 | 780,957 | | | 524,298 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,697,675 | | | $ | 1,560,422 | |
简明合并经营报表和全面收益表
(以千为单位,每股和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 130,721 | | | $ | 166,498 | | | $ | 704,274 | | | $ | 598,365 | |
销售成本: | | | | | | | |
产品成本(不包括摊销) | 36,222 | | | 32,695 | |
| 177,221 | | | 116,554 | |
专利制剂的摊销 | 2,409 | | | 1,590 | | | 7,500 | | | 7,989 | |
销售总成本 | 38,631 | | | 34,285 | | | 184,721 | | | 124,543 | |
毛利 | 92,090 | | | 132,213 | | | 519,553 | | | 473,822 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和管理 | 34,645 | | | 23,555 | |
| 113,877 | | | 98,878 | |
其他无形资产摊销 | 10,392 | | | 10,243 | | | 41,282 | | | 40,790 | |
总运营费用 | 45,037 | | | 33,798 | | | 155,159 | | | 139,668 | |
营业收入 | 47,053 | | | 98,415 | | | 364,394 | | | 334,154 | |
利息支出,净额 | (10,525) | | | (15,096) | |
| (41,178) | | | (61,148) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | (18,803) | | | — | |
应收税金协议负债调整 | 3,084 | | | 3,615 | | | 3,084 | | | 3,615 | |
其他费用 | 1,596 | | | (595) | | | (2,256) | | | (1,012) | |
其他收入(费用)合计,净额 | 4,680 | | | 3,020 | | | (17,975) | | | 2,603 | |
未计提所得税准备的收入 | 41,208 | | | 86,339 | |
| 305,241 | | | 275,609 | |
所得税拨备 | 7,575 | | | 17,028 | | | 61,169 | | | 54,825 | |
净收入 | $ | 33,633 | | | $ | 69,311 | | | $ | 244,072 | | | $ | 220,784 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.05 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.34 | |
稀释 | $ | 0.05 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.32 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 649,476,301 | | | 648,422,232 | | | 649,092,846 | | | 648,166,472 | |
稀释 | 686,036,091 | | | 692,863,933 | | | 691,005,846 | | | 689,923,792 | |
| | | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | |
衍生品未实现收益,扣除所得税影响 | $ | 646 | | | $ | — | | | $ | 2,577 | | | $ | — | |
其他全面收入合计 | 646 | | | — | | | 2,577 | | | — | |
综合收益 | $ | 34,279 | | | $ | 69,311 | | | $ | 246,649 | | | $ | 220,784 | |
简明合并现金流量表
(金额以千为单位)
(未经审计)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 244,072 | | | $ | 220,784 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | 11,252 | | | (20,755) | |
经营活动提供的净现金 | 255,324 | | | 200,029 | |
用于投资活动的现金净额 | (2,682) | | | (6,265) | |
用于融资活动的现金净额 | (116,222) | | | (18,340) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 136,420 | | | 175,424 | |
现金和现金等价物--期初 | 186,388 | | | 10,964 | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 322,808 | | | $ | 186,388 | |
非公认会计准则财务计量与公认会计准则等价物的对账
下表为根据美国公认会计原则所述的最直接可比财务指标--净收益、毛利和SG&A与所列各期间的调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后毛利、调整后毛利率、调整后SG&A、调整后净收入和调整后每股净收入之间的对账。
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| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益与调整后EBITDA的对账 | | | | | | | |
净收入 | $ | 33,633 | | | $ | 69,311 | | | $ | 244,072 | | | $ | 220,784 | |
所得税拨备 | 7,575 | | | 17,028 | | | 61,169 | | | 54,825 | |
无形资产的折旧和摊销 | 12,932 | | | 11,908 | | | 49,146 | | | 48,941 | |
利息支出 | 10,525 | | | 15,096 | | | 41,178 | | | 61,148 | |
债务清偿损失(1) | — | | | — | | | 18,803 | | | — | |
基于股份的薪酬 | 1,821 | | | 844 | | | 7,275 | | | 3,963 | |
库存核销和处置(2) | 249 | | | — | | | 4,573 | | | — | |
高管重组成本(7) | 3,988 | | | — | | | 3,988 | | | — | |
非经常性诉讼费用(5) | — | | | — | | | — | | | 14,250 | |
标签库存的注销和处置(3) | (13) | | | — | | | 1,621 | | | — | |
分销启动成本(4) | — | | | — | | | 379 | | | — | |
不可资本化IPO与战略转型成本(6) | — | | | 106 | | | — | | | 8,488 | |
应收税金协议负债调整 | (3,084) | | | (3,615) | | | (3,084) | | | (3,615) | |
调整后的EBITDA | $ | 67,626 | | | $ | 110,678 | | | $ | 429,120 | | | $ | 408,784 | |
调整后EBITDA利润率 | 51.7 | % | | 66.5 | % | | 60.9 | % | | 68.3 | % |
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| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
毛利与调整后毛利的对账 | | | | | | | |
毛利 | $ | 92,090 | | | $ | 132,213 | | | $ | 519,553 | | | $ | 473,822 | |
专利制剂的摊销 | 2,409 | | | 1,590 | | | 7,500 | | | 7,989 | |
库存核销和处置(2) | 249 | | | — | | | 4,573 | | | — | |
标签库存的注销和处置(3) | (13) | | | — | | | 1,621 | | | — | |
调整后的毛利 | $ | 94,735 | | | $ | 133,803 | | | $ | 533,247 | | | $ | 481,811 | |
调整后的毛利率 | 72.5 | % | | 80.4 | % | | 75.7 | % | | 80.5 | % |
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| | 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
将SG&A对账至调整后的SG&A | | | | | | | | |
SG&A | | $ | 34,645 | | | $ | 23,555 | | | $ | 113,877 | | | $ | 98,878 | |
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基于股份的薪酬 | | (1,821) | | | (844) | | | (7,275) | | | (3,963) | |
高管重组成本(7) | | (3,988) | | | — | | | (3,988) | | | — | |
非经常性诉讼费用(5) | | — | | | — | | | — | | | (14,250) | |
分销启动成本(4) | | — | | | — | | | (379) | | | — | |
不可资本化IPO与战略转型成本(6) | | — | | | (106) | | | — | | | (8,488) | |
调整后的SG&A | | $ | 28,836 | | | $ | 22,605 | | | $ | 102,235 | | | $ | 72,177 | |
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| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位为千,每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益与调整后净收益的对账 | | | | | | | |
净收入 | $ | 33,633 | | | $ | 69,311 | | | $ | 244,072 | | | $ | 220,784 | |
无形资产摊销(不包括软件) | 12,593 | | | 11,774 | | | 48,232 | | | 48,720 | |
债务清偿损失(1) | — | | | — | | | 18,803 | | | — | |
基于股份的薪酬 | 1,821 | | | 844 | | | 7,275 | | | 3,963 | |
库存核销和处置(2) | 249 | | | — | | | 4,573 | | | — | |
高管重组成本(7) | 3,988 | | | — | | | 3,988 | | | — | |
标签库存的注销和处置(3) | (13) | | | — | | | 1,621 | | | — | |
分销启动成本(4) | — | | | — | | | 379 | | | — | |
非经常性诉讼费用(5) | — | | | — | | | — | | | 14,250 | |
不可资本化IPO与战略转型成本(6) | — | | | 106 | | | — | | | 8,488 | |
应收税金协议负债调整 | (3,084) | | | (3,615) | | | (3,084) | | | (3,615) | |
调整的税收效应 | (862) | | | (7,027) | | | (14,083) | | | (16,940) | |
调整后净收益 | $ | 48,325 | | | $ | 71,393 | | | $ | 311,776 | | | $ | 275,650 | |
调整后每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.07 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.43 | |
稀释 | $ | 0.07 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.40 | |
(1)2022年2月23日,本公司通过一项新的信贷协议对其现有的担保信贷安排进行再融资,该协议包括6.75亿美元的优先担保定期贷款安排和1.5亿美元的优先担保循环信贷安排。本次再融资导致确认了1880万美元的债务清偿亏损,其中包括1100万美元的递延融资费用注销和780万美元的先前现有信贷安排的预付款费用。清偿债务损失在上述对账中列为非普通费用和手续费。
(2)库存注销和处置成本与公司在2021年6月因欧盟法规变化而重新制定的一种产品的未使用库存有关。为了在全球范围内销售单一配方,公司重新制定了全球基础上的未使用库存,目前正在处理未使用的库存。
(3)标签库存注销和处置成本与处置未使用的产品标签有关,由于欧盟法规的变化将于2023年第一季度生效,公司需要更新这些产品标签。
(4)配送启动费用涉及与设立新的第三方物流供应商有关的一次性费用。
(5)指于截至2021年12月31日止年度内,向LIQWD,Inc.(其几乎所有资产及负债均作为收购(“LIQWD”)的一部分而购买)支付与解决涉及LIQWD的若干诉讼及应急事宜有关的若干应付款项所产生的成本,该等款项根据收购的购买协议须予支付。
(6)指因本公司首次公开招股及本公司上市公司转型而产生的不可资本化专业费用及高管遣散费。
(7)指截至2022年12月31日的年度内与公司首席运营官离职相关的一次性成本。
联系人:
ICR公司
对于投资者:
帕特里克·弗莱厄蒂
邮箱:patrick.flherty@olaplex.com
对于媒体:
布列塔尼·弗雷泽
邮箱:olaplex@icrinc.com
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