12023财年第四季度财务业绩电子健康保险版权所有。电话会议幻灯片
安全港陈述2前瞻性陈述本陈述包括符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。本演示文稿中的前瞻性陈述包括但不限于:我们对应收佣金和佣金有限寿命价值的估计;我们2023年的运营计划;我们对总收入、GAAP净亏损、调整后的EBITDA和运营现金流的2023年年度指引;以及我们的流动性是否足以执行我们2023年的运营计划。我们对这些问题的期望和信念可能不会成为现实,未来的实际结果可能会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与预期的结果大不相同。这些风险包括我们提交给美国证券交易委员会的文件中列出的风险,包括我们最新的10-Q和10-K表格。本演示文稿中的前瞻性陈述是基于我们今天掌握的信息,我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。, 除法律另有规定外。非公认会计原则信息本演示文稿包括公认会计原则和非公认会计原则财务指标。非公认会计准则财务信息的列报不应被孤立地考虑,也不应作为根据公认会计准则编制的结果的替代。本演示文稿附录中包含的非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账。管理层在内部评估和经营业务时同时使用公认会计原则和非公认会计原则的信息,因此确定向投资者提供这些信息很重要。2023年版权所有的电子健康保险。
32023第四季度和2022财年重点介绍版权电子健康保险。(1)我们将单位毛利率的联邦医疗保险优势定义为每个MA等值获批成员的联邦医疗保险收购成本(COA)和每个MA等值成员的联邦医疗保险客户护理和登记成本(CC&E)除以联邦医疗保险优势LTV。(2)调整后的EBITDA是通过剔除优先股的实物股息和优先股赎回价值的变化(一起称为优先股影响)、所得税费用(福利)、折旧和摊销、基于股票的补偿费用、减值费用、重组费用、无形资产摊销、其他收入(费用)、净额、以及可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)中的其他非经常性费用。可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的其他非经常性费用可能包括与筹资交易(无论是债务、股权或股权挂钩)和收购有关的交易费用,无论是否完成。, 购进价格调整和会计原则变更的累积影响。各项指标均超过我们‘22年度指导范围的高端2022年实现净运营成本节约1.14亿美元与2021年相比实现了强劲的AEP业绩显著提高了我们的联邦医疗保险业务单位毛利率的盈利能力医疗保险优势单位毛利率从21年第4季度的12%扩大到第4季度的29%22年第4季度联邦医疗保险部门利润同比增长56%成功实施了我们的业务转型计划的初期阶段,主要专注于提高销售线索的质量和转换率,并精简营销和销售运营暂时放缓了参保人数和收入增长,以专注于增强有效性的销售和营销组织改善了销售线索和登记质量,22季度Medicare电话转换率同比增长25%,流动性状况强劲,现金为1.44亿美元,现金等价物和有价证券:足够的流动性来执行我们‘23年运营计划的中点’23年年度指引意味着收入恢复6%的增长,同时实现GAAP净亏损约4500万美元和调整后EBITDA(2)约3700万美元的同比改善
每一份2022年指导指标都超过了预期的42023版权电子健康保险。$395.0$405.4 2022财年指导范围高端结果总收入($MM)(92.0美元)(88.7美元)2022财年指导范围高端结果净亏损($MM)(45.0美元)(41.7美元)2022财年指导范围高端结果调整后EBITDA(1)($MM)($90.0)(43.8)2022财年指导范围高端结果现金流出总额(2)($MM)我们的每个指导指标都优于高端指导指标在我们在2022年第二季度收益电话会议上给出的范围中:(1)调整后的EBITDA是通过剔除优先股的影响来计算的,所得税费用(利益)、折旧和摊销、基于股票的补偿费用、减值费用、重组费用、无形资产摊销、其他收入(费用)、净额和其他可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的非经常性费用。可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的其他非经常性费用可能包括与筹资交易(无论是债务、股权或与股权挂钩的)和收购相关的交易费用,无论是否完成、购买价格调整和会计原则变化的累积影响。(2)不包括我们7,000万美元定期贷款和相关成本以及净证券活动的影响
增强的第四季度医疗保险单位经济52023版权电子健康保险。(1)因四舍五入关系,总和可能不够。(2)相当于MA的已批准会员的数量是通过将已批准的Medicare Advantage和Medicare补充会员总数加上在所述期间内已批准的Medicare Part D部分会员总数的25%来计算的。MA LTV COA(相当于MA)(2)批准成员CC&E(相当于MA)(2)批准成员每单位毛利MA LTV COA(2)批准成员CC&E(相当于MA)(2)批准成员CC&E(相当于MA)12%29%(单位毛利率
第四季度联邦医疗保险部门业绩62023版权所有电子健康保险。(1)分部利润计算为适用分部的总收入减去直接和间接分配的营销和广告、客户关怀和登记、技术和内容以及一般和行政运营费用,不包括基于股票的薪酬费用、折旧和摊销费用、无形资产摊销和减值。重组和其他费用$230.6$180.4 Q4-FY21 Q4-FY22联邦医疗保险部门收入(美元MM)(22%)$34.1$53.2 Q4-FY21 Q4-FY22联邦医疗保险部门利润(1)(美元MM)56%239.9 161.5 Q4-FY21 Q4-FY22联邦医疗保险批准成员(2000)(33%)959.5 975.9 Q4-FY21 Q4-FY22联邦医疗保险EST。终止会员(2000)2%Q4‘22联邦医疗保险部门收入同比下降22%,原因是我们在重新设计销售和营销组织时故意决定暂停投保量。部门利润同比增长56%,与2011年第四季度相比,联邦医疗保险部门利润率增幅略低于2倍。
386.9 363.1第四季度至21财年第四季度至22财年IFP、中小企业和辅助EST。终止会员资格(2000)(6%)41.3 34.7 Q4-FY21 Q4-FY22 IFP、SMB和辅助批准的申请(2000)(16%)第四季度个人、家庭和小型企业细分业绩72023版权所有电子健康保险。(1)部门利润的计算方法是:适用部门的总收入减去直接和间接分配的营销和广告、客户关怀和登记、技术和内容以及一般和行政运营费用,不包括基于股票的薪酬费用、折旧和摊销费用、无形资产摊销以及减值、重组和其他费用$12.9$15.9 Q4-FY21 Q4-FY22个人、家庭和小企业部门收入(MM)23%7.2美元9.2 Q4-FY21 Q4-FY22个人、家庭和小企业部门利润(1)(MM)27%Q4‘22个人、家庭和小企业与2011年第四季度相比,小型企业部门的收入和利润有所增长,这主要是由于更高的“尾部收入”和IFP终身价值。注册人数同比下降,部分原因是我们削减了该细分市场的营销预算。
$28.2$49.5 Q4-FY21 Q4-FY22调整后EBITDA(1)($MM)第四季度盈利能力显着改善76%82023版权电子健康保险。(1)调整后的EBITDA的计算方法是剔除优先股、所得税支出(福利)、折旧和摊销、基于股票的补偿支出、减值费用、重组费用、无形资产摊销、其他收入(费用)、净额和其他可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的影响。可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的其他非经常性费用可能包括与筹资交易(无论是债务、股权或与股权挂钩的)和收购相关的交易费用,无论是否完成、购买价格调整和会计原则变化的累积影响。22财年第四季度净收入和调整后的EBITDA与一年前相比大幅增长,收入基础较低。第四季度盈利能力的提高是由运营效率的提高推动的,运营效率推动医疗保险电话转换增加了25%。成本削减计划也促进了更高的利润率。243.5美元196.3美元第四季度-21财年第四季度-22财年总收入(MM美元)(19%)(32.2美元)20.7Q4-FY21 Q4-FY22净收益(亏损)(MM美元)
($22.7)($41.72022财年调整后EBITDA(1)($MM)(84%)$538.2$405.4 2021财年总收入($MM)(25%)年收入和盈利能力92023版权电子健康保险。(1)调整后的EBITDA的计算方法是剔除优先股、所得税支出(福利)、折旧和摊销、基于股票的补偿支出、减值费用、重组费用、无形资产摊销、其他收入(费用)、净额和其他可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的影响。可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的其他非经常性费用可能包括与筹资交易(无论是债务、股权或与股权挂钩的)和收购相关的交易费用,无论是否完成、购买价格调整和会计原则变化的累积影响。‘22年度业绩反映了上半年的过渡性质:我们进入’22财年时,成本结构膨胀;在‘22财年第二季度推出了1.1亿美元以上的成本削减计划。我们努力提高运营效率的影响主要体现在’22财年下半年,特别是第四季度。(104.4美元)(887.22财年)2021财年净亏损(MM美元)15%
现金流和流动性指标102023版权所有电子健康保险。$123.2$144.4 2021年12月31日结束现金、现金等价物和有价证券(美元MM)(162.6)(26.9)2022财年营业现金流(美元MM)83%(184.2)(43.8)2022财年总现金流(1)(美元MM)76%2022财年我们超过了现金保存目标。现金、现金等价物和有价证券的期末余额为我们提供了足够的流动性来执行我们的‘23经营计划。(1)2021财年总现金流不包括我们2.25亿美元可转换优先股销售以及相关成本和证券净活动的影响。2022财年总现金流不包括我们7000万美元定期贷款和相关成本以及证券净活动的影响。
收入类型112023版权电子健康保险收取的现金总额。2022财年现金收入总额为4.37亿美元,同比增长4%。2022财年佣金收入为3.9亿美元,同比增长3%,表明eHealth的综合业务账簿的潜在实力,以及不断增长的佣金费率。(1)我们区分佣金和非佣金现金收款的方法与区分佣金收入和非佣金来源收入的方法相同,可在我们于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中找到。$81.4$47.4$43.3$50.2$127.0$59.7$52.0$65.0$177.8$76.8$58.2$66.8$174.5$77.2$66.0$72.7$8.2$4.5$19.2$11.8$8.9$3.6$46.3$15.3$8.1$5.7$16.4$11.8$14.6$4.8$1.5$25.3 Q1 2019 Q2 2019Q4 2019Q1 2020 Q2 2020 Q2 2020 Q2 2021 Q3 2021 Q4 20212022年第一季度2022年第三季度2022年第四季度非佣金及其他非佣金$222.3$303.6$379.7$390.4$43.7$74.0$42.0$46.1 2019财年2020财年2021财年
2023财年运营优先事项2023版权电子健康保险。以我们在eHealth全方位渠道营销和潜在客户生成引擎1中的进展为基础,提高我们整个投保平台的转化率2引入我们客户保留战略的下一次演变,进一步使eHealth的收入来源多样化43
2023财年指导132023版权所有电子健康保险。2023年全年指导范围(以百万为单位)总收入420-440 GAAP净亏损$55-35调整后EBITDA(1)$(15)-$5营业现金流$(30)-$(15)指导中点恢复到6%的收入增长,同时显著改善调整后的EBITDA业绩。运营现金流指引代表着中间价同比增长440万美元,反映了我们计划在‘23年AEP招生增长方面的投资。(1)调整后的EBITDA的计算方法是剔除优先股、所得税支出(福利)、折旧和摊销、基于股票的补偿支出、减值费用、重组费用、无形资产摊销、其他收入(费用)、净额和其他可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的影响。可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的其他非经常性费用可能包括与筹资交易(无论是债务、股权或与股权挂钩的)和收购相关的交易费用,无论是否完成、购买价格调整和会计原则变化的累积影响。
14附录2023版权所有电子健康保险。
净收益(亏损)调整后EBITDA对账152023版权电子健康保险。
非公认会计准则财务措施与指南162023版权电子健康保险的对账。