EHealth公司宣布第四季度和2022财年业绩

加利福尼亚州圣克拉拉-2023年2月28日-领先的私人在线健康保险市场eHealth，Inc.(纳斯达克：EHTH)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。

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(1)有关我们的非GAAP财务指标的定义，请参阅非GAAP财务信息。

GAAP-2022年第四季度业绩

与2021年同期相比，截至2022年12月31日的三个月的佣金总收入下降了21%，原因是联邦医疗保险部门的佣金收入减少了4960万美元，但个人、家庭和小企业部门的佣金收入增加了310万美元，部分抵消了这一下降。

在截至2022年12月31日的三个月里，联邦医疗保险部门佣金收入的下降是由于我们营销的所有联邦医疗保险产品中获得联邦医疗保险计划批准的成员减少了33%，而这又是由我们的会员收购支出减少推动的。与2021年同期相比，佣金收入的减少被转换率的提高和每个批准的Medicare Advantage成员佣金的受限终身价值的增加部分抵消了。在可变收购支出减少的推动下，我们故意减少了招生人数，这与我们的成本削减计划一致，并在第四季度推动了盈利能力的提高。截至2022年12月31日的三个月，由于联邦医疗保险运营费用显著降低和单位经济状况改善，联邦医疗保险部门利润比去年同期增长56%。

个人、家庭和小企业部门佣金收入的增长主要是由于截至2022年12月31日的三个月来自前期登记的净调整收入为430万美元，而2021年同期为100万美元，与2021年同期相比，每个获得批准的个人和家庭计划成员的佣金限制终身价值增加，以及个人和家庭计划获得批准的成员增加2%，但被附属产品获得批准的成员减少26%部分抵消。截至2022年12月31日的三个月，个人、家庭和小企业部门的利润与去年同期相比增长了27%。

截至2022年12月31日的三个月的净收益为2070万美元，而去年同期净亏损3220万美元。净收入的增长主要与截至2021年12月31日的三个月发生的4630万美元商誉和无形资产减值费用有关。此外，截至2022年12月31日的三个月的净收入受到我们显著成本削减的积极影响，更高的质量带来了我们的全渠道消费者平台和更高的转化率，但与去年同期相比，注册量的下降部分抵消了这一影响。

截至2022年12月31日的三个月，经营活动中使用的净现金为1860万美元，而2021年同期为1.023亿美元，同比增长8370万美元。这一改善代表了我们的成本改造计划和过去一年实施的重大运营改进的结果。

GAAP-2022财年业绩

与2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度佣金总收入下降了27%，原因是联邦医疗保险部门佣金收入减少了1.091亿美元，个人、家庭和小企业部门佣金收入减少了2270万美元。

联邦医疗保险部门佣金收入的下降是由于我们营销的所有产品中获得联邦医疗保险批准的成员减少了28%，这反映了我们决定暂停登记增长，同时实施一些旨在提高我们销售和营销组织有效性的运营计划。

来自个人、家庭和小企业部门的佣金收入下降，主要是由于个人和家庭计划批准的成员减少了22%，附属产品批准的成员减少了26%，以及截至2022年12月31日的一年来自前期登记的净调整收入为870万美元，而2021年同期的净调整收入为3020万美元。

截至2022年12月31日的一年，经营活动中使用的净现金为2690万美元，而2021年同期为1.626亿美元，同比增长1.358亿美元。这一改善是我们在过去一年实施的成本转换举措和重大业务改进的结果。

非GAAP(1)-2022年第四季度业绩

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(1)有关我们的非GAAP财务指标的定义，请参阅非GAAP财务信息。

2022年第四季度的非GAAP净收益为3140万美元，或每股摊薄后收益为1.14美元，而2021年同期的非GAAP净收益为1310万美元，或每股摊薄后收益为0.49美元。非GAAP净收入的增长主要是由于我们的转型举措导致非GAAP运营费用下降了31%，但被总收入下降19%部分抵消了。

2022年第四季度的非GAAP净收入和非GAAP稀释后每股净收入是通过不包括490万美元的实物股息、320万美元的优先股赎回价值变化、440万美元的基于股票的补偿支出、890万美元的减值、重组和其他费用来计算的，其中主要包括由于我们转向远程优先工作模式而产生的840万美元的租赁减值费用，以及与这些非GAAP调整相关的260万美元的所得税影响，这些非GAAP调整来自普通股股东的GAAP净收入和普通股股东的GAAP每股稀释后净收入。

2021年第四季度的非GAAP净收入和稀释后每股非GAAP净收入是通过不包括460万美元的实物支付股息、260万美元的优先股赎回价值变化、800万美元的基于股票的补偿支出、10万美元的无形资产摊销、4820万美元的减值、重组和其他费用计算得出的，这些非GAAP调整主要与4630万美元的商誉和无形资产减值费用以及1100万美元的所得税影响有关，这些非GAAP调整来自可归因于普通股股东的GAAP净亏损和可归因于普通股股东的GAAP净亏损。

与2021年同期相比，2022年第四季度调整后的EBITDA增长了76%，这主要是由于我们的转型计划导致运营费用减少，但部分被我们故意减少的招生数量和总收入所抵消。2022年第四季度调整后的EBITDA利润率从2021年第四季度的12%增加到25%。

非GAAP(1)-2022财年业绩

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(1)有关我们的非GAAP财务指标的定义，请参阅非GAAP财务信息。

截至2022年12月31日的年度，非GAAP净亏损为5760万美元，或每股稀释后净亏损2.11美元，而2021年同期非GAAP净亏损为3730万美元，或每股非GAAP净亏损1.40美元。非GAAP净亏损的增加主要是由于2022年上半年的转换率低于2021年同期，以及总收入的下降，但由我们的转型举措推动的非GAAP运营费用减少19%部分抵消了这一影响。

计算截至2022年12月31日的年度的非GAAP净亏损和非GAAP稀释每股净亏损时，不包括1,940万美元的实物股息、1,130万美元的优先股赎回价值变化、2,030万美元的基于股票的补偿支出、1,960万美元的减值、重组和其他费用，以及与这些非GAAP调整相关的880万美元的所得税影响，其中包括应占普通股股东的GAAP净亏损和应占普通股股东的GAAP净亏损。

计算截至2021年12月31日的年度的非GAAP净亏损和非GAAP稀释每股净亏损时，不包括1220万美元的实物股息、640万美元的优先股赎回价值变化、3290万美元的基于股票的补偿支出、5120万美元的减值、重组和其他费用、50万美元的无形资产摊销以及与这些非GAAP调整相关的1750万美元的所得税影响，这些非GAAP调整来自普通股股东应占净亏损和普通股股东应占GAAP净亏损。

与2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度经调整的EBITDA减少，主要原因是2022年上半年不利的单位经济和盈利能力比较以及总收入的下降，但这部分被我们的转型举措导致的运营费用减少所抵消。

精选指标亮点-2022年第四季度业绩

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(1)在线提交百分比代表无人协助的在线申请和部分代理协助的在线申请的组合。

(2)主要的医疗保险计划包括联邦医疗保险优势计划和联邦医疗保险补充计划。

与2021年第四季度相比，2022年第四季度获得联邦医疗保险批准的成员减少了33%，原因是联邦医疗保险优势、联邦医疗保险补充和联邦医疗保险D部分计划批准的成员分别下降了26%、36%和55%。与2021年第四季度相比，2022年第四季度个人和计划生育产品的批准会员增加了2%，这是因为不合格的健康计划批准会员增加了12%，但合格健康计划批准会员减少了12%，这部分抵消了这一增长。

精选指标要点-2022财年业绩

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(一)截至2022年12月31日。

(二)截至2021年12月31日。

在截至2022年12月31日的一年中，与2021年同期相比，联邦医疗保险批准的成员减少了28%，原因是联邦医疗保险优势、联邦医疗保险补充和联邦医疗保险D部分计划批准的成员分别下降了24%、34%和45%。与2021年同期相比，在截至2022年12月31日的一年中，个人和家庭计划产品的批准成员减少了22%，这是由于合格健康计划批准成员减少了36%，不合格健康计划批准成员减少了8%。

2023年指南

根据截至2023年2月28日的信息，我们为截至2023年12月31日的全年提供指导。这些预期是前瞻性陈述，我们没有义务更新这些陈述。实际结果可能大不相同，受到本新闻稿以及eHealth提交给证券交易委员会的年度和季度报告中确定的风险因素和不确定性的影响。

以下是截至2023年12月31日的全年指引：

·总收入预计在4.2亿美元至4.4亿美元之间。

·公认会计准则净亏损预计在5500万美元至3500万美元之间。

·调整后的EBITDA(1)预计在1500万美元至500万美元之间。

·运营现金流预计在3000万美元至1500万美元之间。

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网络广播和电话会议信息

网络直播和电话会议将于2023年2月28日(星期二)上午8：30举行。东部时间/凌晨5：30太平洋时间。有兴趣收听电话会议的个人可拨打(888)886-7786。参与者的密码是91265669。这次电话会议的现场和存档网络直播也将在电子健康公司的网站上投资者关系部分下的http://www.ehealthinsurance.com上收看。

关于eHealth公司

25年来，电子健康公司(纳斯达克代码：EHTH)一直为美国消费者提供创新技术和特许代理商支持，帮助他们找到符合个人需求的健康保险解决方案。通过其位于eHealth.com和eHealthMedicare.com的专有健康保险市场，eHealth已将800多万成员连接到了高质量、负担得起的保险范围。EHealth提供联邦医疗保险优势、联邦医疗保险补充、联邦医疗保险D部分、个人、家庭、小企业和来自全国约200家健康保险公司的辅助计划。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所界定的前瞻性陈述。这些陈述包括我们对注册增长和质量的预期，我们对财务业绩的预期，我们对总会员、联邦医疗保险、个人和家庭计划、辅助产品和小企业会员的估计，我们对每个批准成员按产品类别限制的终身佣金价值的估计，我们对每个批准成员的成本的估计，我们对我们2023年运营计划执行的流动性充足的预期，以及我们对总收入、GAAP净亏损、调整后的EBITDA和运营现金流的2023年年度指导。

这些前瞻性陈述本身就会受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与所作的陈述大相径庭。特别是，会计准则编纂606-与客户的合同收入要求我们根据历史趋势和我们管理层的判断做出许多假设。这些假设可能会随着时间的推移而改变，并对我们的收入确认、指导和运营结果产生实质性影响。请仔细审阅本新闻稿中陈述的假设。

可能导致我们的结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的风险和不确定因素包括：我们在年度医疗保健开放投保期、联邦医疗保险年度投保期和其他特殊投保期保留现有会员和招募新会员的能力；法律、法规和指南的变化，包括与医疗改革或联邦医疗保险计划的营销和销售相关的变化；竞争，包括来自政府运营的医疗保险交易所和其他来源的竞争；我们业务的季节性和经营业绩的波动；我们准确估计会员资格、应收佣金和佣金的终身价值的能力；产品的变化

运营商在我们的电子商务平台上提供的产品以及由此对我们佣金收入的影响；我们在联邦医疗保险市场执行我们增长战略的能力；我们管理层和关键员工的变化；我们面临的安全风险以及我们保护机密数据安全和隐私的能力；我们与健康保险运营商的关系以及我们对少数健康保险运营商的依赖；我们的运营商广告和赞助计划的成功；我们在营销和销售健康保险计划方面的成功以及我们的单位采购成本；我们招聘、培训、留住和确保有执照的健康保险代理和其他员工的生产力的能力；我们在业务发展过程中有效管理我们的业务并执行我们的转型计划和其他战略举措的能力；与医疗保险相关保险产品的营销相关的健康保险公司和监管批准的需要；私人健康保险市场的变化；消费者对我们的服务的满意度和我们为提高投保质量而采取的行动；会员转化率的变化；佣金率的变化；我们向符合补贴条件的个人销售合格的健康保险计划并通过政府运营的健康保险交易所登记符合补贴条件的个人的能力；我们维持和增强我们的品牌身份的能力；我们有能力从业务投资中获得预期收益，包括会员增长和保留计划；对营销合作伙伴的依赖；我们直接面向消费者的邮件、电子邮件和社交媒体的影响, 本新闻稿涉及的其他问题包括：我们在中国的业务发展情况；我们在中国的业务进展情况；我们在中国的业务进展情况；我们在中国的业务进展情况；我们在中国的业务进展情况；我们在电话和电视营销活动中的表现；收到佣金报告的时间和准确性；健康保险公司的支付方式；对我们在中国业务的依赖；我们债务义务的限制；我们与可转换优先股投资者之间的投资协议中的限制；额外筹集资本的能力；保险、隐私和其他法律法规的遵守情况；我们正在并可能不时参与的诉讼的结果；我们的信息技术系统、电子商务平台和基础网络基础设施的性能、可靠性和可用性。其他可能导致经营、财务和其他结果不同的因素在我们向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告或Form 10-K年度报告中进行了描述，这些报告可在我们网站http://www.ehealthinsurance.com的投资者关系页面和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上获得。

本新闻稿中的所有前瞻性陈述均以截至本新闻稿发布之日我们掌握的信息为基础，我们不承担任何义务更新所提供的前瞻性陈述，以反映在作出这些陈述之日之后发生的事件或存在的情况，除非法律另有要求。

非GAAP财务信息

本新闻稿包括未按照美国公认会计原则(GAAP)计算的财务指标。为了补充eHealth根据GAAP提出的简明综合财务报表，eHealth向投资者提供了非GAAP财务指标，包括非GAAP净收益(亏损)、非GAAP稀释后每股净收益(亏损)、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。

·非公认会计准则净收益(亏损)由归属于普通股股东的公认会计准则净收益(亏损)组成，不包括下列项目：

▪优先股的实物股息和优先股赎回价值的变化(加在一起，“优先股的影响”)，

▪与股票期权和限制性股票单位相关的股票薪酬支出的影响，

▪减值、重组和其他费用，

▪无形资产摊销，

▪其他非经常性费用(如下所述)，以及

▪非公认会计准则调整对所得税的影响。

·非GAAP每股摊薄净收益(亏损)包括每股摊薄后普通股股东应占GAAP净收益(亏损)，不包括下列项目：

稀释后每股优先股对▪的影响，

▪与股票期权和稀释后每股限制性股票单位相关的支出股票薪酬的影响，

稀释后每股▪减值、重组和其他费用，

稀释后每股无形资产的▪摊销，

▪稀释后每股的其他非经常性费用(如下所述)，以及

▪稀释后每股非公认会计原则调整对所得税的影响。

·调整后的EBITDA的计算方法是剔除优先股、所得税费用(福利)、折旧和摊销、基于股票的补偿费用、减值费用、重组费用、无形资产摊销、其他收入(费用)、净额和其他可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的影响。可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的其他非经常性费用可能包括与筹资交易(无论是债务、股权或与股权挂钩的)和收购相关的交易费用，无论是否完成、购买价格调整和会计原则变化的累积影响。

·调整后的EBITDA利润率的计算方式为调整后的EBITDA除以收入。

EHealth认为，这些非GAAP财务指标的公布为管理层和投资者提供了有关eHealth财务状况和经营结果的财务和业务趋势的重要补充信息。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的使用提供了与eHealth过去财务报告的一致性和可比性。管理层还认为，上述项目为电子健康公司的经营业绩提供了额外的衡量标准，有助于将电子健康公司的核心经营业绩与前几个时期和商业模式目标进行比较。向投资者提供这些信息是为了便于对过去、现在和未来的经营业绩进行更多的分析，并作为评估eHealth正在进行的经营的补充手段。EHealth认为，这些非公认会计准则的财务指标对投资者评估eHealth的经营业绩是有用的。

非GAAP净收益(亏损)、非GAAP稀释后每股净收益(亏损)、经调整EBITDA和经调整EBITDA利润率不是按照GAAP计算的，应被视为对根据GAAP计算的财务指标的补充，而不是替代或优于。本新闻稿中使用的非GAAP财务指标具有局限性，因为它们不反映与eHealth业务运营相关的所有收入和成本，也不反映根据GAAP确定的所得税。因此，您不应孤立地考虑这些措施，或将其作为根据GAAP报告的eHealth结果分析的替代品。EHealth预计将继续产生上述基于股票的补偿成本以及折旧和摊销，将这些成本及其相关的所得税优惠排除在非GAAP财务措施之外，不应被解释为推断这些成本是不寻常的或不常见的。EHealth通过显著披露GAAP净收益(亏损)、普通股股东的GAAP净收益(亏损)和普通股股东的GAAP净收益(亏损)以及GAAP净收益(亏损)利润率来弥补这些限制，并向投资者提供eHealth的GAAP经营业绩与相关时期的非GAAP财务指标之间的对账。

所附表格提供了与上述非公认会计准则财务计量最直接可比的公认会计准则财务计量的更多细节，以及这些财务计量之间的相关对账。

投资者关系联系人

凯特·西多罗维奇，CFA

高级副总裁，投资者关系与策略

奥古斯丁大道2625号，150号套房

加利福尼亚州圣克拉拉，95054

邮箱：kate.sidorovich@eHealth.com

http://ir.ehealthinsurance.com

(表见下表)

EHealth，Inc.

简明合并资产负债表

(单位：千，未经审计)

			截至三个月 十二月三十一日，												截至的年度 十二月三十一日，
			2022						2021						2022						2021
收入：
选委会			$	170,584					$	217,053					$	361,246					$	493,119
其他			25,737						26,461						44,110						45,080
总收入			196,321						243,514						405,356						538,199
营运成本及开支(1)：
收入成本			857						775						1,647						1,992
市场营销和广告			76,115						132,528						195,088						271,300
客户关怀和登记			40,388						57,815						141,099						179,295
技术和内容			21,967						19,804						78,809						83,800
一般和行政			17,325						17,887						71,810						75,699
无形资产摊销			—						120						—						536
减值、重组和其他费用			8,926						48,218						19,616						51,222
总运营成本和费用			165,578						277,147						508,069						663,844
营业收入(亏损)			30,743						(33,633)						(102,713)						(125,645)
其他收入(费用)，净额			(841)						244						(3,676)						755
所得税前收入(亏损)			29,902						(33,389)						(106,389)						(124,890)
所得税准备金(受益于)			9,231						(1,237)						(17,667)						(20,515)
净收益(亏损)			20,671						(32,152)						(88,722)						(104,375)
优先股的实收股息			(4,937)						(4,563)						(19,357)						(12,206)
优先股赎回价值变动			(3,162)						(2,591)						(11,335)						(6,361)
普通股股东应占净收益(亏损)			$	12,572					$	(39,306)					$	(119,414)					$	(122,942)
普通股股东每股净收益(亏损)(2)：
基本信息			$	0.41					$	(1.45)					$	(4.36)					$	(4.59)
稀释			$	0.41					$	(1.45)					$	(4.36)					$	(4.59)
加权-每股使用的平均股份数：
基本信息			27,514						27,063						27,359						26,781
稀释			27,558						27,063						27,359						26,781
_____________ (1)包括以股票为基础的薪酬费用如下：
市场营销和广告			$	590					$	1,738					$	1,901					$	8,660
客户关怀和登记			520						935						2,096						2,836
技术和内容			1,003						2,530						6,015						10,013
一般和行政			2,269						2,773						10,304						11,348
基于股票的薪酬总支出			$	4,382					$	7,976					$	20,316					$	32,857

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(2)由于我们的A系列可转换优先股被视为参与型证券，我们在计算每股普通股的收益(亏损)时采用了两类方法。因此，在计算每股收益时，这类证券包括在收益分配中。每股普通股摊薄收益(亏损)采用两类法或折算法中稀释程度较大的一种方法计算。两级法使用普通股股东可获得的净收益(亏损)，并假设转换参与证券以外的所有潜在股票。折算方法使用普通股股东可获得的净收益(亏损)，并假设所有潜在股份，包括参与的证券，在它们不具有反摊薄作用的范围内进行转换。普通股股东应占净亏损不计入可转换优先股，因为A系列优先股的持有者没有分担损失的合同义务。在截至2022年12月31日的三个月里，分配给普通股股东的净收入(基本)为11,265美元，分配给参与证券的净收入(基本)为1,307美元。在截至2022年12月31日的三个月里，分配给普通股股东的净收入(摊薄)为11,267美元，分配给参与证券的净收入(摊薄)为1,305美元。

EHealth，Inc.

简明合并现金流量表

(单位：千，未经审计)

			截至三个月 十二月三十一日，												截至的年度 十二月三十一日，
			2022						2021						2022						2021
经营活动：
净收益(亏损)			$	20,671					$	(32,152)					$	(88,722)					$	(104,375)
对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销			874						1,730						3,845						5,430
摊销内部开发的软件			4,549						3,761						17,263						12,901
无形资产摊销			—						120						—						536
基于股票的薪酬费用			4,382						7,976						20,316						32,857
递延所得税			8,771						(1,388)						(18,436)						(21,522)
减值费用			8,368						46,344						12,102						46,344
其他非现金项目			751						558						2,084						1,466
经营性资产和负债变动情况：
应收账款			(828)						(4,445)						3,118						(3,952)
合同资产--应收佣金			(98,650)						(151,274)						23,760						(116,030)
预付费用和其他资产			10,745						12,845						13,473						(7,945)
应付帐款			89						3,861						(7,029)						(23,052)
应计薪酬和福利			5,577						(3,965)						4,232						(4,083)
应计营销费用			15,561						25,121						(12,614)						18,596
递延收入			459						(10,220)						175						20
应计费用和其他负债			102						(1,173)						(436)						187
用于经营活动的现金净额			(18,579)						(102,301)						(26,869)						(162,622)
投资活动：
资本化的内部使用软件和网站开发成本			(2,752)						(4,403)						(15,292)						(16,992)
购置财产和设备及其他资产			(22)						(311)						(214)						(3,865)
购买有价证券			—						(14,091)						(8,402)						(103,058)
有价证券的赎回和到期日收益			4,500						42,996						49,769						111,284
投资活动提供(用于)的现金净额			1,726						24,191						25,861						(12,631)
融资活动：
发行优先股所得收益，扣除发行成本			—						—						—						214,025
债务融资净收益			—						—						64,862						—
行使普通股期权和购买员工股票所得净收益			1,160						3,716						2,214						8,699
回购股份以履行员工预提税金义务			(201)						(1,365)						(3,102)						(9,333)
与租约有关的本金付款			(46)						(24)						(136)						(150)
融资活动提供的现金净额			913						2,327						63,838						213,241
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			83						64						(355)						64
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)			(15,857)						(75,719)						62,475						38,052
期初现金、现金等价物和限制性现金			163,497						160,884						85,165						47,113
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	147,640					$	85,165					$	147,640					$	85,165

EHealth，Inc.

细分市场信息

(单位：千，未经审计)

细分市场信息

我们以两个不同的报告细分来评估我们的业务绩效和管理我们的运营：

·医疗保险；以及

·个人、家庭和小企业。

EHealth，Inc.

选定指标的摘要

按产品划分的佣金收入(1)

(单位：千，未经审计)

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EHealth，Inc.

选定指标的摘要

佣金收入(1)摘要

(单位：千，未经审计)

________

EHealth，Inc.

选定指标的摘要

批准的成员资格

(未经审计)

认可会员

获批准会员代表有关保险承保人在本期内就已确定的产品提交的申请中获批准的个人数目。申请可以在本期提交，也可以在前期提交。并不是所有获得批准的会员最终都成为付费会员。

EHealth，Inc.

选定指标的摘要

估计会员人数

(未经审计)

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(1)			为了估计与联邦医疗保险相关的、个人和家庭以及辅助健康保险计划的会员人数，我们分别计算(I)在估计日期之前一个月收到或申请佣金付款的会员人数(根据历史经验在估计期间内假定的会员取消人数减少后)；以及(Ii)在此期间内批准的会员人数(使用历史经验为不接受其批准保单的假定人数和截至估计日期的估计会员取消人数减去该人数后)的总和。在某种程度上，我们通过健康保险公司的确认确定佣金支付延迟或在估计日期不准确时，我们调整估计会员数量，以反映我们预计收到或退还佣金付款的会员数量。此外，如果我们在估计期间收到了与某一特定月份有关的基本上所有佣金付款，我们将计算我们在该估计月份收到或申请佣金的会员人数。至于附属健康保险计划，1至3个月的期间因保险产品而异，主要视乎佣金支付的及时性及相关承运人的相关报告而定。
(2)			为了估计小企业健康保险计划的成员数量，我们使用集团获得批准时的初始成员数量，如果集团或运营商向我们报告了成员资格的变化，我们会更新这个数字。然而，集团通常会直接通知承运商保单取消和集团规模的增加或减少，而不通知我们。健康保险公司通常不会向我们传达保单取消信息或团队规模变化。我们经常在年度续签时获知保单取消和团体规模变化，并在报告期间相应地更新我们的会员统计数据。

    

EHealth，Inc.

选定指标的摘要

预计会员人数(续)

(未经审计)

估计会员人数

估计成员人数是指根据上述估计方法，截至所示日期的估计活跃成员人数。

健康保险承保人开具帐单并收取会员支付的保险费。运营商不会向我们报告截至给定日期我们拥有的会员数量。我们大多数终止保单的会员是通过停止向承运人支付保费来终止保单的，并且不会通知我们取消保单。此外，我们的一些会员支付保费的频率低于每月。考虑到观察未支付佣金以确认取消所需的月数，我们估计截至指定日期活跃在保险单上的成员数量。

在我们估计了一段时间的会员资格后，我们可能会从健康保险公司收到信息，如果我们在估计日期之前收到这些信息，就会影响估计。我们可能会收到佣金或其他信息，表明上一时期未包括在我们估计中的成员实际上是当时的活跃成员，或者包括在我们估计中的成员实际上不是我们的活跃成员。例如，我们核对运营商提供给我们的信息，并可能确定我们历史上没有收到欠我们的佣金，这将导致我们低估了会员资格。相反，航空公司可能会要求我们退还之前支付的佣金，因为我们之前估计活跃的会员的保单被取消了。我们不会更新之前报告的估计会员数量。相反，我们在本期会员估计中反映了有关我们历史会员的最新信息。如果我们的历史会员人数与我们最初的估计有很大差异，我们会保持前期数据与之前报告的金额一致，同时我们可能会在其他通信中提供更新的信息。由于我们延迟从保险公司收到信息，我们会员的实际趋势在比一个季度到下一个季度更长的时间内最明显。由于我们在收到有关我们成员资格的信息时遇到了延迟，我们很难确定当前条件对我们成员资格保留的影响。各种情况可能会导致我们在估计我们的成员资格时所做的假设和估计不准确，这将导致我们的成员人数估计不准确。

EHealth，Inc.

选定指标的摘要

受约束的生存期值

每位核准会员的佣金

(未经审计)

每名核准会员佣金的限制终身价值

(1)			每名获批会员佣金的约束终身价值(“LTV”)是指根据我们的收入确认政策施加限制后，估计在获批会员计划的估计寿命内收取的佣金。这一估计是由多个因素驱动的，包括但不限于合同佣金费率、承运人组合、估计平均计划持续时间、监管环境以及我们与之有关系的健康保险公司提供的保险计划的取消。这些因素可能会导致不同时期的值不同。
(2)			对于小型企业，该金额代表我们预计在接下来的12个月内从该计划中收取的估计佣金。这一估计是由多个因素驱动的，包括但不限于合同佣金率、承运人组合、估计平均计划持续时间、监管环境以及我们与其有关系和适用限制的健康保险公司提供的保险计划的取消。这些因素可能会导致不同时期的值不同。

EHealth，Inc.

选定指标的摘要

对的生存期值的约束

每位核准会员的佣金

(未经审计)

对每名核准会员佣金终身价值的限制

根据我们的收入确认政策，根据收入确认政策，应用限制来计算每个批准成员的佣金LTV以进行收入确认。适用这些限制是为了帮助确保，只有在以下情况下，估计在核准成员计划的估计寿命内收取的佣金才被确认为收入，即在随后解决与未来可从该计划收取的佣金有关的不确定性时，很可能不会出现已确认的累计收入数额的重大逆转。我们每季度评估一次限制因素，以确定影响我们估计每个批准成员的佣金LTV的因素，并根据影响我们业务的当前趋势应用管理层判断来确定限制因素。

EHealth，Inc.

选定指标的摘要

每个已批准成员的费用指标

(未经审计)

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每个已批准成员的费用指标

营销活动是我们增加收入战略的重要组成部分，主要是为了鼓励消费者完成健康保险申请。可变营销成本是指从我们的直接、营销合作伙伴和在线广告渠道获得会员所产生的直接成本。此外，我们在帮助申请者的过程中，包括在注册过程中，会产生客户服务和注册费用。

用于计算每个指标的分子是营销和广告以及客户关怀和登记的相应运营费用的部分，分别与我们销售Medicare Advantage、Medicare Supplement和Medicare Part D处方药计划(统称为“Medicare计划”)以及包括个人和家庭计划以及短期健康保险的所有IFP计划(统称为“IFP计划”)的会员收购直接相关。用于计算每个指标的分母基于表示所获得的新成员的相对值的派生指标。对于Medicare计划，我们将这一派生指标称为Medicare Advantage(MA)等值成员，对于IFP计划，我们将此派生指标称为IFP等值成员。MA等值成员和IFP等值成员的计算基于期间Medicare计划和IFP计划的批准成员的加权数量，批准成员的数量根据他们正在购买的产品的相对LTV进行调整。由于任何产品的LTV都会随时间段的变化而变化，因此每个产品的权重都是根据我们采用ASC 606时它们的相对LTV确定的。可变营销成本不包括固定间接费用，如人员相关成本、咨询费用、设施和分配给营销和广告部门的其他运营成本。

EHealth，Inc.

公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账

(单位：千，未经审计)

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EHealth，Inc.

公认会计原则与非公认会计原则财务计量的对账(1)

(以千为单位，未经审计的每股金额除外)

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EHealth，Inc.

非公认会计准则财务措施与指导方针的对账(1)

(单位：百万，未经审计)

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