新闻稿

RLJ Lodging Trust报告2022年第四季度和全年业绩

-宣布季度股息增加60%，至每股普通股0.08美元

-启动三次转型，收购一家优质酒店

-维持11亿美元的流动性，在2024年之前没有债务到期日

马里兰州贝塞斯达，2023年2月27日-RLJ Lodging Trust(“公司”)(纽约证券交易所股票代码：RLJ)今天公布了截至2022年12月31日的三个月和年度业绩。

第四季度亮点

·投资组合可比每间可比年收入为127.25美元

·收入3.022亿美元

·普通股股东应占净收益为30万美元

·普通股股东应占稀释后每股净收益为0.00美元

·调整后的EBITDA为7900万美元

·调整后每股稀释后普通股FFO和单位为0.33美元

·解决了2023年所有债务到期日问题

·推出了米尔斯豪斯酒店、南卡罗来纳州查尔斯顿的希尔顿古玩收藏酒店、曼德勒海滩的Zachari Dunes、加利福尼亚州奥克斯纳德的希尔顿古玩收藏酒店和加利福尼亚州圣莫尼卡的皮尔赛德酒店

·以每股10.66美元的平均价格回购70万股普通股

全年亮点

·投资组合可比每间可比年收入为129.61美元

·收入12亿美元

·普通股股东应占净收益为1680万美元

·普通股股东应占稀释后每股净收益为0.10美元

·调整后的EBITDA为3.365亿美元

·调整后每股稀释后普通股FFO和单位为1.36美元

·以5900万美元收购了纳什维尔21c酒店，并以4990万美元的毛收入出售了两家非核心酒店

·退出所有与COVID有关的公司债务融资限制

·以每股11.75美元的平均价格回购490万股普通股，价格为5760万美元

·维持11亿美元的流动资金，包括4.813亿美元的无限制现金和未拔出的左轮手枪

首席执行官莱斯利·D·黑尔(Leslie D.Hale)兼首席执行官总裁表示：“我们很高兴去年全年，特别是城市市场的住宿基本面不断增强，并延续到了第四季度。”相对于这一改善的背景，我们成功地执行了我们的主要计划，包括抓住城市市场的复苏，启动我们的所有三项转换，并进入纳什维尔的增长市场。我们在加强资产负债表的同时实现了这些优先事项

通过深思熟虑的股票回购和提高股息向股东返还资金，包括我们最近从本季度开始提高60%的股息。虽然目前的环境仍然不确定，但商务旅行、团体预订势头的持续改善以及城市休闲的持续复苏使我们相信，今年城市市场的相对表现将继续好于行业，这将有利于我们以城市为中心的投资组合。“

根据本公司的定义，前缀“可比”表示经营业绩，包括其所有权之前的业绩，不包括已售出的酒店。本新闻稿包括对EBITDA、EBITDARE、调整后的EBITDA、酒店EBITDA、酒店EBITDA利润率、FFO和调整后的FFO的解释，以及这些衡量标准与净收益或亏损的对账(如果适用)。

财务和运营亮点

(百万美元，不包括ADR、RevPAR和每股金额)

(未经审计)

注：

(1)可比统计数据反映了截至2022年12月31日该公司拥有的96家酒店组合。

(2)截至2022年和2021年12月31日的三个月的可比酒店EBITDA分别不包括已出售酒店的净收益60万美元和净亏损170万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度可比酒店EBITDA分别不包括已出售酒店的120万美元净收益和760万美元净亏损。截至2021年12月31日的三个月，可比酒店EBITDA包括收购酒店的110万美元净收入。截至2022年和2021年12月31日的年度可比酒店EBITDA分别包括来自收购酒店的60万美元和340万美元的净收入。

最新运营情况

在2022年第四季度，公司的投资组合产生了127.25美元的可比每间可用年利率，达到2019年同期的94%。2022年第四季度的可比入住率恢复到2019年水平的89%，而可比ADR达到2019年水平的105%。在第四季度，公司的投资组合受益于城市市场的增长以及商务旅行的持续复苏和强劲的集团活动所带来的持续的定价权。休闲趋势保持健康，表现符合正常的季节性。

收购

2022年，该公司以5900万美元(约合每把钥匙476,000美元)收购了纳什维尔市中心的21c酒店，这是一家拥有124个房间的精品生活方式酒店。在对历史悠久的格雷和达德利大楼进行改造后，该物业于2017年改建为酒店。

转换

该公司已成功实施了三个酒店改建项目：南卡罗来纳州查尔斯顿的希尔顿古玩收藏酒店、曼德勒海滩的Zachari Dunes、加利福尼亚州奥克斯纳德的希尔顿古董收藏酒店以及位于加州圣莫尼卡的独立品牌生活方式酒店Pierside Hotel。所有这三次转换都有望超过该公司的原始承销，并证明该公司有能力释放投资组合中的重大内在价值。

股份回购

2022年，该公司以5760万美元的价格回购了490万股股票，平均每股价格为11.75美元，其中包括第四季度约70万股普通股，每股平均价格为10.66美元，价格为760万美元。自2023年1月以来，该公司以每股10.49美元的平均价格回购了50万美元的股票。该公司的股票回购计划目前有大约1.919亿美元的剩余产能。

资产负债表

截至2022年12月31日，该公司的总流动资金约为11亿美元，其中包括约4.813亿美元的无限制现金和其循环信贷安排(“Revolver”)下的6.00亿美元可用现金，以及22亿美元的未偿债务。

2022年11月，该公司修改了其定期贷款安排，将其从1.00亿美元增加到2亿美元，并将期限延长至2026年1月，并有两个一年延期选项。增加的1.0亿美元收益分两批提供资金，其中500万美元在2022年11月完成时提供资金，9500万美元通过2023年初的延迟提取功能提供资金，该功能用于偿还2023年1月到期的9400万美元定期贷款。

2023年1月，该公司行使了将约2.25亿美元定期贷款的到期日延长至2024年的选择权。

分红

公司董事会最近宣布，公司第四季度的季度现金股息为每股公司实益权益普通股0.05美元。股息于2023年1月17日支付给截至2022年12月31日登记在册的股东。

公司董事会还宣布将2023年第一季度的季度现金股息增加到每股公司实益权益0.08美元，比上一季度增加了60%。股息将于2023年4月17日支付给截至2023年3月31日登记在册的股东。

公司董事会宣布第四季度公司A系列优先股的季度现金红利为0.4875美元。股息于2023年1月31日支付给截至2022年12月31日登记在册的股东。

公司董事会最近宣布，公司2023年第一季度的A系列优先股季度现金股息为0.4875美元。股息将于2023年4月28日支付给截至2023年3月31日登记在册的股东。

2023年展望

该公司第一季度的展望包括截至2023年2月27日拥有的所有酒店。

未来潜在的收购、处置、融资或股份回购并未纳入以下本公司的展望，并可能导致本公司的展望发生重大变化。

财报电话会议

该公司将于2023年2月28日上午10：00举行季度分析师和投资者电话会议。(东部标准时间)。拨打(877)407-3982或

(201)493-6780，用于国际参与者，并要求RLJ Lodging Trust举行第四季度收益电话会议。此外，电话会议的现场网络直播将通过该公司的网站http://www.rljlodgingtrust.com.进行。电话会议网络广播的重播将是

存档，并可通过公司网站的投资者关系部分获取，为期两周。

补充信息

有关更多详情和可比较的营运统计数字，请参阅补充资料附表，该附表可于本公司网站的投资者关系部分查阅。

关于我们

RLJ Lodging Trust是一家自营、公开交易的房地产投资信托基金，主要拥有高端品牌、以客房为导向、高利润率、专注服务和紧凑的全方位服务酒店。该公司目前的投资组合包括96家酒店，约21,200间客房，分布在23个州和哥伦比亚特区，并拥有一家拥有171间客房的未合并酒店的所有权权益。

前瞻性陈述

这些信息包含某些陈述，而不是纯粹的历史信息，包括估计、预测、与公司业务计划、目标和预期经营结果有关的陈述，以及这些陈述所依据的假设，这些陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常通过使用“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“可能”、“将会”、“将继续”、“打算”、“应该”、“可能”或类似的表达方式来识别。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设、信念和期望，但这些前瞻性陈述并不是对未来事件的预测或对未来业绩的保证，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中所陈述的大不相同。除非法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。公司告诫投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述，并敦促投资者仔细审查公司在公司将于2023年2月28日提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中题为“风险因素”、“前瞻性陈述”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分所披露的风险和不确定因素，以及风险, 公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的不确定性和其他因素。

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其他联系人：

总裁执行副总裁兼首席财务官肖恩·马奥尼-(301)280-7774

欲了解更多信息或通过电子邮件接收新闻稿，请访问我们的网站：

Http://www.rljlodgingtrust.com

RLJ住宿信托基金

非公认会计原则与会计评论

 

非公认会计原则(“非公认会计原则”)财务计量

该公司认为以下非GAAP财务指标对投资者有用，可作为其业绩的关键补充衡量标准：(1)FFO、(2)调整后的FFO、(3)EBITDA、(4)EBITDARE、(5)调整后的EBITDA、(6)酒店EBITDA和(7)酒店EBITDA利润率。这些非公认会计准则财务指标应与净收益或亏损一起考虑，但不应作为衡量其经营业绩的指标。由公司计算的FFO、调整后的FFO、EBITDA、EBITDARE、调整后的EBITDA、酒店EBITDA和酒店EBITDA利润可能无法与其他没有严格按照公司定义的术语定义的公司进行比较。

 

营运资金(“FFO”)

该公司根据全美房地产投资信托协会(NAREIT)制定的标准计算运营资金(FFO)，该协会将FFO定义为净收益或亏损(根据公认会计原则计算)，不包括房地产销售、减值、会计原则变化的累积影响、加上折旧和摊销以及对未合并的合伙企业和合资企业的调整。房地产资产的历史成本会计隐含地假设房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地递减。由于房地产价值在历史上是随着市场状况而上升或下降的，因此大多数房地产行业投资者认为FFO有助于评估房地产公司的运营。该公司认为，FFO的列报为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，并有助于比较不同时期和不同房地产投资信托基金(“REITs”)之间的经营业绩，尽管FFO不代表普通股股东直接应计的金额。

 

该公司对FFO的计算可能无法与其他公司计算的指标进行比较，这些公司没有使用NAREIT对FFO的定义，或者没有根据NAREIT指南计算稀释后每股FFO。此外，在将公司与非REITs进行比较时，FFO可能没有帮助。本公司提交普通股股东应占FFO，其中包括在公司的经营合伙企业RLJ Lodging Trust，L.P.中拥有有限合伙权益的单位持有人(“OP单位”)，因为OP单位可用于赎回公司普通股。该公司认为，投资者了解所有普通股和运营单位的FFO是有意义的。

 

EBITDA和EBITDARE

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)定义为净收益或净亏损，不包括：(1)利息支出；(2)所得税收益或支出；以及(3)折旧和摊销费用。本公司认为EBITDA有助于投资者评估和比较不同期间和不同REITs之间的经营业绩，因为它从经营业绩中剔除了资本结构(主要是利息支出)和资产基础(主要是折旧和摊销)的影响。此外，EBITDA被用作确定酒店收购和处置的价值的一种衡量标准。

除EBITDA外，该公司还根据NAREIT准则公布EBITDARE，NAREIT准则将EBITDARE定义为净收益或亏损(根据公认会计原则计算)，不包括利息支出、所得税收益或支出、折旧和摊销费用、房地产销售收益或损失、减值以及未合并合资企业的调整。本公司认为，EBITDARE的列报为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，并有助于比较不同时期和不同REITs之间的经营业绩。

对FFO和EBITDA的调整

对于公司认为不属于正常经营过程的某些项目，公司会对FFO、EBITDA和EBITDARE进行调整。该公司认为，调整后的FFO、调整后的EBITDA和调整后的EBITDAre为投资者提供了有关其持续经营业绩的有用补充信息，当与净收益或亏损一起考虑时，FFO、EBITDA和EBITDARE有助于投资者了解公司的经营业绩。公司对以下项目的FFO、EBITDA和EBITDARE进行了调整：

·交易成本：本公司不包括在此期间支出的交易成本

·开业前成本：该公司不包括与酒店开业前相关的某些成本

·非现金支出：本公司不包括某些非现金项目的影响，如基于股票的薪酬的摊销、非现金所得税支出或福利以及与停产利率对冲相关的非现金利息支出

·其他非运营费用：公司不包括某些非运营支出的影响，这些非运营支出是指正常运营过程之外的收入和支出

酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率

关于综合酒店EBITDA，本公司认为，剔除公司层面支出和某些非现金项目的影响后，可以更全面地了解个别酒店和经营者直接控制的经营业绩。该公司认为，物业水平的业绩为投资者提供了有关公司酒店持续经营业绩和第三方管理公司有效性的补充信息。

 

可比酒店EBITDA和可比酒店EBITDA毛利包括酒店卖方在我们收购酒店之前提供的先前所有权信息，并不包括适用于已出售酒店的结果。以下是可比酒店调整的摘要：

可比调整：收购的酒店

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，可比调整包括以下收购的酒店：

·2021年8月收购的亚特兰大中城汉普顿套房酒店

·波士顿市中心AC酒店于2021年10月收购

·2021年12月收购的Moxy Denver Cherry Creek

·纳什维尔21c酒店于2022年7月收购

可比调整：出售酒店

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，可比调整包括以下已售出酒店：

·休斯顿糖地庭院，2021年1月售出

·芝加哥内珀维尔住宅酒店于2021年5月售出

·印第安纳波利斯渔民住宅酒店于2021年5月售出

·芝加哥东南哈蒙德费尔菲尔德套房酒店于2021年7月售出

·2021年8月出售的芝加哥东南哈蒙德住宅酒店

·芝加哥东南哈蒙德庭院于2021年8月售出

·大使馆套房塞考库斯-草场土地租约于2021年10月到期

·纽约市大都会双树酒店于2021年12月售出

·位于Gateway Park的丹佛万豪机场于2022年3月售出

·斯普林希尔套房丹佛北威斯敏斯特于2022年4月售出

RLJ住宿信托基金

合并资产负债表

(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

注：

合并财务报表的相应附注载于公司年度报告Form 10-K。

RLJ住宿信托基金

合并业务报表

(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

 

注：

全面收益表和综合财务报表的相应附注见本公司的年度报告Form 10-K。

RLJ住宿信托基金

非公认会计准则计量的对账

(金额以千为单位，每股数据除外)

(未经审计)

 

普通股股东和单位持有人的运营资金(FFO)

注：

(1)包括折旧和摊销费用、减值损失和分配给合并后合资企业非控股权益的酒店销售损失。

(2)将我们的所有权权益计入未合并的合资企业的折旧和摊销费用。

(3)截至2021年12月31日的年度包括根据集体谈判协议经营的酒店员工的遣散费。

(4)将利率掉期(收益)损失从累积的其他综合收益(亏损)重新归类为终止利率对冲的收益。

(5)指正常业务过程之外的支出和收入，包括债务修改费用、法律和其他费用以及未由保险偿还的与飓风有关的费用。

6)包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和十二个月的80万个加权平均运营伙伴关系单位。

RLJ住宿信托基金

非公认会计准则计量的对账

(金额以千为单位)

(未经审计)

 

未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)

注：

(1)包括未合并的合资企业的利息、折旧和摊销费用中的所有权权益。

(2)截至2021年12月31日的年度包括根据集体谈判协议经营的酒店员工的遣散费。

(3)将利率掉期(收益)损失从累积的其他综合收益(亏损)重新归类为终止利率对冲的收益。

(4)指正常业务过程之外的费用和收入，包括债务修改费用、法律和其他费用以及与飓风有关的费用，这些费用没有得到保险的补偿。

(5)不包括调整后EBITDA中反映的基于股份的薪酬成本的摊销。

(6)其他公司调整包括财产水平调整和公司实体的某些收入和费用。这些项目包括利息收入、递延管理费摊销、关键资金摊销、地租摊销、法律费用、与非酒店物业相关的收入和费用、非合并实体的收入(亏损)、内部租赁租金费用和其他项目。

RLJ住宿信托基金

非公认会计准则计量的对账

(金额以千为单位)

(未经审计)

 

可比酒店EBITDA利润率

RLJ住宿信托基金

合并债务摘要

(金额以千为单位)

(未经审计)

注：

(1)浮动利率通过利率互换进行对冲。

(2)截至2022年12月31日的利率。

(3)不包括公允价值调整和递延融资成本的影响。

(4)截至2022年12月31日，Revolver上有6.0亿美元的借款能力，每年收取0.25%的未使用承诺费。

(5)剩余的9500万美元延迟支取于2023年1月获得资金，目前全额未付2亿美元。

(6)贷款已于2023年1月偿还。

(7)贷款于2023年1月延长至2024年1月。