Progyny，Inc.宣布2022年第四季度业绩

报告全年收入为7.869亿美元，增长57%

报告记录的季度收入和运营现金流分别为2.143亿美元和5150万美元

发布2023年财务指引，预计收入突破10亿美元

纽约，2023年2月27日/环球网/--专注于生育和家庭建设福利解决方案的领先福利管理公司普罗吉尼公司(纳斯达克代码：PGNY)(以下简称“公司”)今天公布了截至2022年12月31日的三个月和十二个月(分别为“2022年第四季度”和“全年”)与截至2021年12月31日的三个月和十二个月(分别为“2021年第四季度”和“上年同期”)的财务业绩。

2022年对Progyny来说是又一个强劲的一年，突出表现在创纪录的收入、毛利和运营现金流水平，因为全年的利用率保持健康并与我们的预期一致。此外，我们的销售旺季产生了我们最多的新客户，以及向多个新的和有吸引力的行业的扩张。我们现在拥有我们历史上最多样化的客户基础，跨越40多个不同的行业，反映出家庭建设解决方案已成为所有类型雇主的基本利益。仅在过去的两年里，我们的客户、会员和收入就翻了一番以上，证明了Progyny产品的优越性以及由此带来的市场对我们解决方案的高需求。我们在实现这一目标的同时，扩大了利润率、盈利能力和现金流，这揭示了我们模式中固有的运营杠杆。

“展望2023年，到目前为止，我们从潜在客户那里看到的早期活动，包括去年销售季节带来的机会以及一些早期胜利，继续是非常积极的。因此，我们相信我们处于有利地位，能够从2022年的销售旺季开始保持创纪录的势头。

在第四季度，收入比去年同期增长了68%，毛利率增加了110个基点，我们产生了创纪录的5150万美元的运营现金流。在全年的基础上，我们的运营现金流比前一年增加了两倍多。此外，我们2022年调整后的EBITDA增量收入利润率超过20%，突显了我们在新收入上的高利润率，尽管我们一直在继续投资，以扩大我们解决方案的能力和我们的市场覆盖范围。

2022年第四季度和全年亮点：

(未经审计；以千计，每股金额除外)			4Q 2022						4Q 2021						FY 2022						FY 2021
收入			$214,321						$127,553						$786,913						$500,621
毛利			$44,494						$25,115						$167,325						$112,135
毛利率			20.8%						19.7%						21.3%						22.4%
净收入			$3,408						$15,080						$30,358						$65,769
稀释后每股净收益1			$0.03						$0.15						$0.30						$0.66
调整后的EBITDA2			$33,049						$15,136						$125,690						$67,347
调整后的EBITDA Margin 2			15.4%						11.9%						16.0%						13.5%

1.稀释后每股净收益反映经潜在稀释证券调整后的加权平均流通股，包括期权、限制性股票单位、购买普通股的认股权证和根据员工股票购买计划可发行的股票。

2.调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是美国公认会计原则(“GAAP”)所不要求或不符合的财务指标。请参阅本新闻稿附件A，将调整后的EBITDA与净收入进行核对，净收入是根据公认会计准则为每个列报期间陈述的最直接可比的财务指标。我们计算调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以收入。

财务亮点

第四季度

收入为2.143亿美元，与2021年第四季度报告的1.276亿美元相比增长68%，这主要是由于客户数量和覆盖范围的增加。

·生育福利服务收入为1.431亿美元，比2021年第四季度报告的8920万美元增长了60%。

·药房福利服务收入为7120万美元，比2021年第四季度报告的3840万美元增长86%。

毛利润为4,450万美元，比2021年第四季度公布的2,510万美元增长77%，主要是由于收入增加。毛利率为20.8%，较上年同期增加110个基点，这是因为非现金股票薪酬的增长被我们提供护理管理服务的持续效率所抵消。

净收益为340万美元，或每股稀释后收益0.03美元，与2021年第四季度公布的1510万美元或每股稀释后收益0.15美元相比，下降了77%。净收入下降的主要原因是，与上一年同期的税收优惠相比，本季度的税费支出较高，这抵消了整个业务因收入增加而实现的运营效率。

调整后的EBITDA为3,300万美元，较2021年第四季度报告的1,510万美元增长118%，反映出我们更高的收入实现了更高的毛利润和运营效率。调整后的EBITDA利润率为15.4%，比2021年第四季度调整后的EBITDA利润率11.9%增加了350个基点。

关于调整后EBITDA与净收入的对账，请参阅附件A。

全年

收入为7.869亿美元，较上年同期的5.006亿美元增长57%，这主要是由于我们的客户数量和覆盖范围的增加所致。

·生育福利服务收入为5.101亿美元，比去年同期报告的3.556亿美元增长43%。

·药房福利服务收入为2.768亿美元，与去年同期的1.45亿美元相比增长了91%。

毛利为1.673亿美元，较上年同期的1.121亿美元增长49%，主要是由于收入增加。毛利率为21.3%，较上年同期下降110个基点，这是因为非现金股票薪酬支出的增长抵消了与我们的提供商和药房计划合作伙伴续签合同的净影响，以及在提供我们的护理管理服务方面实现的运营效率。

净收益为3040万美元，或每股摊薄收益0.30美元，与上年同期的6580万美元或每股摊薄收益0.66美元相比，减少了3540万美元。净收入下降的主要原因是非现金股票薪酬支出的增加和所得税收益的减少，这抵消了整个业务在较高收入上实现的运营效率。

调整后的EBITDA为1.257亿美元，较上年同期的6730万美元增长87%。调整后的EBITDA利润率为16.0%，比去年同期的13.5%增加了250个基点。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的增长都反映了我们更高的收入实现了运营效率。2022年调整后的EBITDA利润率为20.4%。

关于调整后EBITDA与净收入的对账以及2022年增量收入调整后EBITDA利润率的计算，请参阅附件A。

现金流

2022年经营活动提供的现金净额为8040万美元，而2021年经营活动提供的现金净额为2600万美元。2022年第四季度经营活动产生的净现金为5150万美元，而去年同期为880万美元。本季度和全年的改善主要是由于盈利能力提高，以及对现金流进行记账和收取的时机。

资产负债表和财务状况

截至2022年12月31日，该公司的总营运资金约为2.743亿美元，没有债务。这包括1.893亿美元的现金和现金等价物以及有价证券，比截至2022年9月30日的余额增加4830万美元。

关键指标

截至2022年12月31日，该公司拥有288名客户，而截至2021年12月31日，该公司拥有191名客户。

*表示进行的抗逆转录病毒治疗周期数，包括体外受精与新鲜胚胎移植、体外受精冷冻所有周期/胚胎库、冷冻胚胎移植和卵子冷冻。

**代表所有服务的会员使用率，包括但不限于ART周期、初步咨询、IUIS和基因检测。所有成员的使用率包括在此期间使用福利的所有独特成员(女性和男性)，而女性的使用率仅包括在此期间使用福利的独特女性。为了计算任何特定期间的使用率，结果反映了在该期间使用福利的独特成员的数量。不能合并各个期间，因为成员处理可能跨越多个期间。

财务展望

阿涅夫斯基说，“我们几乎所有的新客户和新生活都已经推出了他们的福利，预计未来几个月只有几个人会这样做。”一旦我们所有最新的客户都在2023年上线，我们继续预计我们将拥有370多个客户，代表大约540万个承保生命，相比之下，截至2022年初，承诺的客户有265个，承保生命有400万个。

我们相信推动我们增长的宏观趋势保持不变，这反映在对我们2022年强劲业绩的健康利用上。基于这一点，以及我们创纪录的销售季节的结果，我们很高兴地宣布我们对2023年第一季度和全年的指导，这既反映了持续的显著增长，也反映了我们利润率的持续扩大。“

该公司为截至2023年12月31日的全年和截至2023年3月31日的三个月期间提供以下财务指导：

·2023年全年展望：

O收入预计为10亿至10.3亿美元，增长27%至31%

净收益预计为2700万美元至3270万美元，或每股稀释后收益0.26美元至0.32美元，基于约1.03亿股假设的加权平均完全稀释后流通股

O调整后的EBITDA1预计为1.66亿至1.74亿美元

·2023年第一季度展望：

O收入预计为2.45亿至2.5亿美元，增长42%至45%

净收益预计为680万至860万美元，或每股稀释后收益0.07至0.08美元，基于约1.02亿股假设的加权平均完全稀释后流通股

O调整后的EBITDA1预计为4,150万至4,400万美元

1.调整后的EBITDA是一种财务计量，不是公认会计准则要求的，也不是根据公认会计准则列报的。请参阅本新闻稿附件A，将前瞻性调整后的EBITDA与前瞻性净收入进行对账，这是本报告所述期间根据公认会计原则陈述的最直接可比的财务指标。

电话会议信息

Progyny将于2023年2月27日东部时间下午4点45分(太平洋时间下午1点45分)主持电话会议，讨论其财务业绩。来自美国的有兴趣的参与者可以致电1.866.825.7331并使用会议ID 265484加入。来自世界各地的与会者可以拨打1.973.413.6106并使用相同的会议ID加入。会议重播将持续到2023年3月6日东部时间晚上11：59，方法是拨打1.800.332.6854(美国与会者)或1.973.528.0005(国际与会者)并输入密码265484。电话会议的现场音频网络直播和随后的重播也将通过公司投资者关系网站的活动和演示部分收看，网址为Investors.proyny.com。

关于Progyny

普罗吉尼公司(纳斯达克代码：PGNY)是一家领先的生育福利管理公司。我们正在重新定义生育和家庭建设的好处，证明一个全面和包容的解决方案可以同时造福于雇主、患者和医生。 

 

我们的Benefits解决方案使患者能够从专门的患者护理倡导者(PCA)那里获得教育和指导，使用最新的科学和技术提供访问生育专家的主要网络，降低全国领先雇主的医疗成本，并推动最佳临床结果。我们设想了一个世界，在那里任何想要孩子的人都可以这样做。

 

总部设在纽约市的Progyny因其领导地位和增长而被CNBC Disruptor 50评为现代医疗保健最佳工作场所，金融时报，Inc.5000美元，克雷恩在纽约市的FAST 50。欲了解更多信息，请访问网站：www.horyny.com。

《1995年私人证券诉讼改革法》下的安全港声明

本新闻稿包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。我们打算将这类前瞻性陈述纳入修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节中关于前瞻性陈述的安全港条款。除有关历史事实的陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述，包括但不限于有关2023年第一季度和全年的财务前景的陈述，包括销售旺季和客户端推出的影响；2023年预期客户数量和覆盖范围；我们成功管理新冠肺炎(包括其变体)的影响和相关经济不确定性对我们业务的定位；客户决策的时机；我们预期的使用率和组合；我们留住现有客户和获得新客户的能力；以及我们关于市场地位、未来运营和其他财务和运营信息的业务战略、计划、目标和预期。“预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜力”、“计划”、“寻求”、“应该”、“目标”、“意志”，这些或类似表述和短语的否定是为了识别前瞻性表述，尽管并非所有前瞻性表述都使用这些词语或表述。

前瞻性表述既不是承诺，也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他重要因素，这些风险、不确定因素和其他重要因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些风险包括但不限于未能满足我们公开宣布的指导或

对我们业务的其他预期；我们经营所在市场的竞争；我们经营亏损的历史和保持盈利的能力；与新冠肺炎大流行影响相关的风险，例如疫情的范围和持续时间、新变种的传播、政府行动和为应对措施而实施的限制措施、推迟和取消生育程序以及对业务的其他影响；我们经营的市场的竞争；我们经营亏损的历史和未来维持盈利的能力；我们的行业或美国经济的不利条件；我们有限的经营历史以及预测我们未来经营结果的困难；我们吸引和留住客户并在我们的客户群中增加服务采用率的能力；我们失去任何最大的客户账户；技术行业的变化；健康保险市场的变化或发展；健康福利行业的负面宣传；我们或我们供应商的计算机系统的滞后、故障或安全漏洞；我们解决方案的使用水平或组合的重大变化；我们提供高质量支持的能力；来自现有客户的积极参考；我们发展和扩大我们的营销和销售能力的能力；我们未来收入的增长率；我们用来确定目标市场规模的估计和假设的准确性；我们成功管理我们增长的能力；员工福利支出的减少；我们销售的季节性波动；我们的客户或成员采用新的解决方案和服务；我们创新和开发新产品的能力；我们适应和响应医疗格局、法规和客户需求的能力, 这些因素包括：我们的要求或偏好；我们维持和提升品牌的能力；我们吸引和留住管理团队成员、关键员工或其他合格人员的能力；我们维持公司文化的能力；与任何针对我们的诉讼相关的风险；我们维持卓越医疗保健提供者网络的能力；我们与第三方的战略关系和对第三方的监控；我们维持或中断我们的药房分销网络或其供应链的能力；我们与关键药房计划合作伙伴的关系或他们提供的回扣的任何下降；我们与福利顾问保持关系的能力；我们成员面临的信用风险；与政府监管相关的风险；与可能向政府实体出售产品的风险相关的风险；保护我们知识产权的能力；与收购、战略投资、合作伙伴或联盟相关的风险；联邦税制改革和有效税率的变化；州和地方税的征收；我们将很大一部分净运营亏损或研究税收抵免进行结转的能力；对财务报告和上市公司增加的运营成本进行有效的内部控制的能力；我们适应并回应美国证券交易委员会对环境、社会和治理实践不断变化的期望的能力。有关这些和其他风险因素的详细讨论，请参阅我们提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的文件，其中包括我们提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的财政季度报告中题为“风险因素”的部分，以及我们提交给美国证券交易委员会的后续报告，这些报告可在美国证券交易委员会(SEC)网站上查阅，也可在美国证券交易委员会的网站https://www.sec.gov.上查阅

前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日我们管理层的信念和假设。我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。除非法律要求，否则我们不承担公开更新这些前瞻性陈述或更新原因的义务。

非公认会计准则财务指标

除了披露根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务指标外，本新闻稿和附表还包括非GAAP财务指标调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和增量收入的调整后的EBITDA利润率。

调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和增量收入的调整后的EBITDA利润率为补充财务措施，不是公认会计准则所要求的，也不是根据公认会计准则列报的。我们相信，当这些非GAAP指标与我们的GAAP财务业绩结合在一起时，通过排除某些可能不能反映我们的业务、运营结果或前景的项目，提供有关我们的经营业绩的有意义的补充信息，并有助于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较。特别是，我们相信，在增量收入中使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率对我们的投资者是有帮助的，因为它们是管理层在评估我们的业务健康状况、确定激励性薪酬、评估我们的经营业绩以及用于内部规划和预测目的时使用的指标。

调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率仅供补充信息之用，作为分析工具具有局限性，不应单独考虑或替代根据公认会计原则列报的财务信息。调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率对增量收入的一些限制包括：(1)它没有正确反映未来支付的资本承诺；(2)虽然折旧和摊销是非现金费用，但可能需要更换标的资产，调整后的EBITDA没有反映这些资本支出；(3)它没有考虑基于股票的薪酬支出的影响；(4)它没有反映其他营业外收入和费用，包括其他(收入)费用、净额和利息(收入)费用、净额；(5)这并不反映我们所缴交的税款可能会减少。此外，我们的非GAAP指标可能无法与其他公司的类似名称的指标进行比较，因为它们可能不会以我们计算这些指标的相同方式计算此类指标，从而限制了它们作为比较指标的有效性。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应该考虑调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和增量收入上的调整后的EBITDA利润率，以及其他财务业绩指标，包括我们的净收入、毛利率和我们的其他GAAP结果。

我们将调整后的EBITDA计算为净收益，不包括折旧和摊销；基于股票的薪酬费用；其他(收入)费用，净额；利息收入，净额；以及所得税(福利)准备金。我们计算调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以收入。我们计算增量收入的调整后EBITDA利润率为2022年增量调整EBITDA除以2022年增量收入。请参阅本新闻稿其他部分的附件A：“公认会计原则与非公认会计原则财务措施的对账”。

欲了解更多信息，请联系：

ProGYNY，Inc.

合并资产负债表

(未经审计)

(单位为千，不包括每股和每股金额)

ProGYNY，Inc.

合并业务报表

(未经审计)

(单位为千，不包括每股和每股金额)

ProGYNY，Inc.

合并现金流量表

(未经审计)

(单位：千)

附件A

ProGYNY，Inc.

GAAP与非GAAP财务指标的对账

(未经审计)

(单位：千)

服务成本、毛利和不包括基于股票的薪酬计算的运营费用

下表提供了服务成本、毛利润、销售和营销以及一般和行政费用与这些措施中的每一项的对账，其中不包括所述每一期间基于股票的薪酬费用的影响：

注：由于四舍五入，表中显示的百分比可能不会交叉。

增量收入计算中调整的EBITDA和调整后的EBITDA利润率

下表列出了所列每个期间的净收入与调整后EBITDA的对账：

对截至2023年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度的非公认会计准则财务指导进行核对

*上表中的所有数字都反映了截至本表格之日我们的未来展望。净收入和经调整EBITDA范围并不反映对其他潜在活动和交易的任何估计，也不考虑任何独立的所得税项目，包括与股权补偿活动相关的所得税影响。