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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-39590
FuboTV Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 佛罗里达州 | | 26-4330545 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | |
美洲大道1290号, 纽约, 纽约 | | 10104 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号(212) 672-0055
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册所在的交易所名称 |
| 普通股，每股票面价值0.0001美元 | | 福宝 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。x 是o不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。x 是o不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | o | 加速文件管理器 | x |
| 非加速文件服务器 | o | 规模较小的报告公司 | o |
| 新兴成长型公司 | o | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是o 不是x
根据2022年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日)注册人普通股的收盘价，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$421,150,566.
截至2023年1月31日，注册人普通股的流通股数量为209,694,958股份。
以引用方式并入的文件
注册人关于其2023年年度股东大会的最终委托书部分，将在财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会12月31日, 2022在此以引用的方式并入到第三部分中。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 6 |
第1A项。 | 风险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 48 |
第二项。 | 属性 | 48 |
第三项。 | 法律诉讼 | 49 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 49 |
| | |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 50 |
第六项。 | [已保留] | 51 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 51 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 71 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 71 |
第9A项。 | 控制和程序 | 71 |
项目9B。 | 其他信息 | 74 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 74 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 75 |
第11项。 | 高管薪酬 | 75 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 75 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 75 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 75 |
| | |
第四部分 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 76 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 80 |
陈述的基础
如本年度报告中所使用的10-K表格(“年度报告”)中所使用的，除非明确指出或上下文另有要求，否则所提及的“FuboTV Inc.”、“Fubo”、“FuboTV”、“We”、“Us”、“Our”、“The Company”以及类似的引用是指FuboTV Inc.、佛罗里达州的一家公司及其合并的子公司，包括位于特拉华州的FuboTV Media Inc.(以前称为FuboTV Inc.)、一家特拉华州的公司(“FuboTV Sub”)。“FuboTV合并前”是指FuboTV子公司及其在合并前的子公司(如本文定义)，“Facebank合并前”是指Facebank Group，Inc.及其在合并前的子公司。
前瞻性陈述
本年度报告包括根据修订后的1933年证券法(“证券法”)第27A条和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响，通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以通过前瞻性词汇来识别这些陈述，例如“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“设计”、“打算”、“预期”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”、“目标”、“项目”、“考虑”，或者这些词语和其他与我们的预期、战略、计划、意图或预测有关的类似术语的负面版本。本年度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、行业和业务趋势、基于股票的薪酬、收入确认、业务战略、计划和市场增长的陈述，以及我们未来经营的目标，包括对我们技术和数据能力的投资、用户获取战略、我们游戏业务解散的影响以及我们的国际业务。
本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果、前景、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括本年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险、不确定性和假设。这些风险并非包罗万象。本年度报告的其他部分包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在一个竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营，新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本年度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。
此外，前瞻性陈述基于截至本年度报告日期我们掌握的信息，虽然我们认为这些信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过度依赖这些陈述。
本年度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本年度报告中的任何前瞻性陈述，以反映本年度报告日期后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险和不确定性，包括第一部分第1A项所述的风险和不确定性。本年度报告中的“风险因素”。可能影响本公司业务、经营业绩和财务状况的重大风险包括但不限于：
•我们的实际运营结果可能与我们的指导意见有很大不同。
•我们过去发生了运营亏损，预计未来也会出现运营亏损，可能永远不会实现或保持盈利。
•我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务并支持计划中的业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，或者根本无法获得。
•我们的收入受季节性影响，如果某些季节的订户行为低于我们的预期，我们的业务可能会受到损害。
•我们的经营业绩可能会波动，这使得我们的业绩很难预测。
•如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
•如果我们吸引和留住用户的努力不成功，我们的业务将受到不利影响。
•我们与某些分销伙伴的协议可能包含平等义务，这限制了我们寻求独特合作伙伴关系的能力。
•如果内容提供商拒绝按我们可接受的条款许可流内容或其他权利，我们的业务可能会受到不利影响。
•我们的内容提供商对我们如何分发和营销我们的产品和服务施加了许多限制，这可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们依赖谷歌云平台和亚马逊网络服务来运营我们服务的某些方面，任何对我们使用谷歌云平台和/或亚马逊网络服务的中断或干扰都将影响我们的运营，我们的业务也将受到不利影响。
•如果我们未能遵守交易所法案的报告义务，我们的业务、财务状况和经营结果以及投资者对我们的信心可能会受到实质性和不利的影响。
•我们的关键指标和其他估计在衡量方面受到内在挑战，这些指标中真实或感知的不准确可能会严重损害我们的声誉和业务，并对我们的业务产生负面影响。
•电视流媒体竞争激烈，包括大型科技和娱乐公司、电视品牌和服务运营商在内的许多公司都在积极关注这一行业。如果我们不能差异化自己并成功地与这些公司竞争，我们将很难吸引或留住订户，我们的业务也将受到损害。
•如果我们用于运营业务的技术失败、不可用或未按预期运行，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
•如果政府有关互联网或其他业务领域的规定发生变化，我们可能需要改变我们开展业务的方式，我们可能会产生更大的运营费用。
•我们可能无法成功地扩大我们的国际业务，我们的国际扩张计划如果实施，将使我们面临由我们的国际业务产生的各种经济、政治、监管和其他风险。
•我们在隐私、安全和数据保护方面受到许多法律要求和其他义务的约束，任何实际或认为不遵守这些要求或义务的行为都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•服务的任何重大中断、延误或中断，或对我们的计算机系统或我们在运营中使用的第三方系统的中断或未经授权的访问，包括与网络安全有关的或由网络攻击引起的，都可能导致服务损失或降级、未经授权披露数据(包括订户和公司信息)或知识产权被盗(包括数字内容资产)，这可能对我们的业务造成不利影响。
•我们在多个司法管辖区面临与税务相关的风险。
•我们可能会因某些历史公司交易的缺陷而受到索赔或承担责任，这些交易没有得到适当的授权或记录。
•法律程序可能会导致我们产生不可预见的费用，并可能占用我们管理层的大量时间和注意力。
•全球经济状况的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
第一部分
项目1.业务
我们的使命
我们的使命是打造世界领先的全球直播电视流媒体平台，拥有最广泛的优质内容和互动性。
概述
我们是体育优先的有线电视替代产品，每年为订户提供数万场体育赛事直播，以及现场直播和点播的领先新闻和娱乐内容。Fubo允许客户通过流媒体设备以及智能电视、手机、平板电脑和电脑访问内容。
电视直播颠覆了传统的付费电视模式(通过有线或卫星提供商接收付费订阅的线性视频)，我们将其称为“付费电视”。这种颠覆已经将数十亿美元的订阅和广告收入转移到了流媒体平台。在美国，付费电视断线(终止有线或卫星订阅)的速度继续加快，而消费者越来越青睐流媒体体验。随着消费者继续花更多的时间在流媒体内容上，我们还认为，广告商将把更多的资金从传统的线性电视广告支出转向流媒体服务。然而，尽管流媒体在电视消费中的份额越来越大，但它仍处于采用的早期阶段。我们认为，这为我们利用剪线运动创造了一个重要机会。
我们为订户提供直播电视流媒体服务，用户可以选择购买更多功能，包括最适合他们喜好的附加内容或增强功能(“附件”)。我们的基本计划Fubo Pro包括广泛的频道组合，包括尼尔森排名最高的网络，涵盖体育、新闻和娱乐。我们产品的核心是我们专为电视直播和体育观众打造的专有技术平台，以及我们的第一方数据。我们的专有技术使我们能够定期提供新的特性和功能。与其他流行的纯视频点播(VOD)流媒体服务不同，电视直播需要复杂的基础设施和技术，因为与提供定期更新的直播节目相关的细微差别。今天，我们的专有视频交付平台支持所有主要体育联盟和娱乐内容所有者的交付要求。我们在Apple TV上提供多视点，使订户可以同时观看多达四个直播流，我们在多个设备上提供FanView，允许订户参与互动元素，并在他们选择的内容旁边显示游戏数据。我们利用我们整个组织的数据来做出数据驱动的决策，决定我们为我们的订阅者获取什么内容，以影响产品设计和战略，推动订阅者参与度，并为我们的广告合作伙伴增强我们广告平台的能力和性能。
由于我们的直接面向消费者模式，我们可以从我们的平台每月捕获的数十亿个数据点中进一步了解客户的行为。这些数据推动了我们的持续创新，是我们增强的用户体验、产品和内容战略以及广告差异化的核心。这些数据还使我们能够为用户提供实时个性化的实况和点播节目发现，并为我们的用户展示相关内容。
我们的增长战略包括吸引那些被我们的体育服务吸引的订户，他们可以与我们一起找到传统付费电视服务的引人注目的体育、新闻和娱乐观看替代方案。我们通过个性化、易于使用的流媒体产品以比传统付费电视提供商更低的成本和更大的便利性和灵活性提供无缝的付费电视替代品，从而积极吸引这些订户。然后，我们通过订阅费和我们的数字广告服务来赚钱。在2021年和2022年，我们的大部分收入来自于在美国销售订阅服务和销售广告，尽管该公司已开始向国际市场扩张，在加拿大、西班牙和法国开展业务。
与我们对互动的关注一致，我们于2021年12月完成了对爱迪生公司(Edisn Inc.)的收购，爱迪生是一家基于人工智能的计算机视觉平台，其视频识别技术正在申请专利，总部位于印度班加罗尔。有了爱迪生，我们在全球范围内扩大了我们的数据科学和工程组织，并将继续扩大，同时加强我们的技术能力和加速创新。
2021年12月，我们还收购了总部位于法国巴黎的视频流媒体平台Molotov SAS(简称Molotov)。有了Molotov，我们增强了我们的技术能力，我们相信这将使我们能够在全球范围内更有效地推出我们的互动体育和娱乐流媒体平台。
行业概述
随着消费者通过各种设备(包括联网电视、手机和平板电脑)体验流媒体视频和音频，流媒体服务的采用率迅速增长。传统直播电视占据了美国家庭观看电视的大部分时间，然而，随着消费者继续切断有线电视，这一比例正在下降。我们相信，消费者越来越青睐流媒体服务的卓越客户体验、更低的成本和更好的价值。
体育和新闻内容一直是付费电视运营商留住和增长观众的关键驱动力。从历史上看，大多数流媒体订阅服务主要专注于娱乐内容提供，直到最近，体育迷还需要与付费电视生态系统保持联系。这使我们的产品处于有利地位，可以通过流媒体提供付费电视替换服务，同时还具有增强的体育直播和新闻观看体验。
我们的商业模式
我们的经营座右铭是“为运动而来，为娱乐而留”。这包括考虑到对体育的内在需求，利用体育赛事以较低的收购成本获得订户。然后，我们利用我们的技术和数据来推动更高的参与度，并通过我们专有的机器学习推荐引擎来诱导保留行为，如收藏频道、录制节目和增加发现。下一步，我们希望通过提高每用户平均收入(ARPU)来实现我们日益增长的高参与度用户基础的货币化。
我们用三个核心战略来推动我们的业务模式：
•扩大我们的付费用户群
•优化我们的内容组合、参与度和留存率
•通过订阅和广告增加盈利
我们的产品
我们的产品满足了电视流媒体生态系统中各方的需求。
订户
我们为消费者提供体育、新闻和娱乐直播电视流媒体平台。我们提供多种计划，让消费者可以灵活地购买最适合他们的附件。我们的基本计划，Fubo Pro，包括100多个频道，包括许多顶级尼尔森网络，数十个体育频道，两位数新闻频道，以及一些流行的娱乐频道。订户可以选择添加付费频道和额外的频道套餐，以及升级其他附件，例如使用Cloud DVR Plus的更多DVR存储和使用Family Share的更多同步流。
广告商
随着有线电视的持续削减和传统付费电视观众的减少，广告商越来越多地将他们的广告预算分配给Over-the-Top(OTT)平台，以接触到这些受众。福博体育优先的直播电视平台为广告商提供了越来越多、越来越有价值的现场观众，并提供了不可跳过的高质量内容广告清单。广告商还受益于将传统电视广告形式与数字广告的优势相结合，包括可测量性、相关性和互动性。
内容提供商
我们的电视流媒体平台为内容提供商创造了将其内容货币化并向我们的高参与度观众分发的机会。在这样做的过程中，内容提供商正在扩大他们的受众，由于持续的有线电视切断，传统付费电视的受众已经萎缩。通过聚合各种内容以在我们的平台上提供全面的产品，我们相信Fubo能够为订户提供比内容提供商能够独立提供的更大的参与度和价值。此外，我们的数据驱动平台使我们能够捕获有关消费者行为和偏好的宝贵见解，这些行为和偏好对我们的内容提供商越来越有价值。
季节性
我们在今年第三季度和第四季度创造了显著更高的收入和订户增加。这种季节性主要是由体育联盟推动的，特别是国家橄榄球联盟。我们的经营业绩也可能受到并非每年举行的重大体育赛事(如世界杯或奥运会)的安排，或者体育赛事的取消或推迟的影响。此外，我们通常会看到，从前一年第四季度到第二年第一季度和第二季度，我们平台上的订户总数都在下降。
我们的增长战略
我们认为，我们正处于增长的早期阶段，我们正处于电视行业的一个转折点，在几个关键领域，包括内容选择、跨设备访问和使用的便利性以及消费者的成本节约，流媒体已经开始超过传统的线性付费电视。我们继续致力于推动可持续和盈利增长的目标，并相信我们有能力通过执行以下战略来实现这一目标：
•继续高效地扩大我们的订户基础: 截至2022年12月31日，Fubo在美国和加拿大(“北美”或“NA”)拥有约144.5万付费用户，在西班牙和法国(“世界其他地区”或“ROW”)约有42万付费用户，高于截至2021年12月31日在北美约112.2万和连续约19.3万。我们利用广泛的订户获取渠道和策略，旨在优化营销支出，有效地获取和留住订户。在截至2022年12月31日的年度内，我们的销售和营销费用占总收入的比例约为18.2%。我们将继续利用和分析我们收集的数据，以帮助我们提高营销活动相对于支出的效率。
•制定ARPU扩容计划: 截至2022年和2021年12月31日的财年，我们的净ARPU分别为72.74美元和70.50美元。截至2022年12月31日的一年，我们的ROW ARPU为6.14美元。我们通过提价、附件销售和广告收入增长来推动ARPU的扩张。通过根据内容组合调整进行定价，我们的目标是通过我们的产品提供价值。附件，包括渠道包附加组件和互动功能，通过利用我们的基本产品来增加我们的利润率，而不是在增加收入的同时显著增加我们的成本基础。
•进一步投资广告销售团队、技术和基础设施：在截至2022年12月31日的一年中，福宝的广告收入约为1.017亿美元，高于2021年12月31日的约7370万美元。随着时间的推移，我们的内容组合、用户界面、导航元素、内容销售和目标定位能力的改进，再加上客户行为的演变和订户基础的增长，推动了我们的观众人数的增长。我们越来越多地通过在Fubo平台上投放广告来实现这一合作的盈利。我们打算继续利用我们的数据和分析来投放相关广告，同时提高我们的广告商优化和衡量其活动结果的能力。我们还扩大了我们的直销团队，以增加利用我们平台的广告商数量，并继续提高我们的满足率和每千人成本(CPM)。
•继续加强我们的内容组合，同时保持成本警觉: 因为我们拥有直接与消费者的关系，能够分析我们的订阅者消费的所有内容，我们相信我们可以继续推动更好的订阅者体验。我们计划继续优化我们的内容组合，通过利用我们通过在平台上捕获的数据对我们的订户的深入了解来最大限度地满足我们的订户的利益，目标是通过平衡最好的体育和娱乐节目的聚集与对内容成本的警惕来扩大单位经济性。
•继续投资于我们的技术和数据能力：我们相信，我们的技术平台，加上我们提供的内容，使我们脱颖而出。我们继续投资和建设可扩展的、高度自动化的技术基础设施，这是专门为帮助我们推动订户获取、内容战略和产品决策而构建的结构性优势。我们专注于添加互动功能，将被动观众转变为主动参与者。此外，我们在2022年开始将Fubo和Molotov平台整合为一个统一平台，目标是于2023年在美国推出。我们预计，这一举措将在未来几年大幅节省成本，并提高产品开发速度和创新能力。
•国际扩张：在美国以外，我们目前在加拿大、西班牙和法国开展业务，通过我们在2021年收购Molotov。我们相信，仍有一个重要的国际扩张机会。
知识产权
我们的知识产权是我们业务的一个基本要素。我们依靠专利、商标、版权和其他知识产权法律、保密协议和许可协议来保护我们的知识产权。我们还授权某些第三方技术与我们的产品结合使用。
我们相信，我们的持续成功有赖于聘用和留住高能力和创新的员工，特别是与我们的工程基础相关的员工。我们的政策是，我们的员工和参与开发的独立承包商必须签署协议，承认他们代表我们产生的所有发明、商业秘密、原创作品、开发和其他过程都是我们的财产，并将他们在这些作品中声称的任何所有权转让给我们。尽管我们采取了预防措施，但第三方仍有可能在未经同意的情况下获取和使用我们拥有或许可的知识产权。第三方未经授权使用我们的知识产权，以及为保护我们的知识产权而产生的费用，可能会对我们的业务产生不利影响。
专利和专利申请
截至2022年12月31日，我们拥有4项已授权的美国专利，1项非临时的美国专利申请，1项美国外观设计专利申请，18项已授权的国际外观设计注册，3项已授权的国际专利，19项国际专利申请正在申请中。已颁发和已授权的专利将于2033年和2038年到期，未决专利申请如果获得批准，将于2038年和2041年到期，国际外观设计注册的到期日期从2035年到2045年不等。尽管我们积极尝试利用专利来保护我们的技术，但我们相信，我们的专利，无论是单独的还是总体的，对我们的业务都不是实质性的。我们将继续在适当的时候提交和起诉专利申请，试图保护我们的专有技术权利。然而，我们不能保证我们的专利申请将获得批准，任何已颁发的专利都将充分保护我们的知识产权，或者这些专利不会受到第三方的挑战，或者不会被司法当局认定为无效或不可执行。
商标
我们还依靠几个注册和未注册的商标来保护我们的品牌。截至2022年12月31日，我们在全球注册了37个商标。“FuboTV”是美国和欧盟的注册商标。
竞争
随着越来越多的观众从传统的付费电视转向流媒体，电视流媒体市场继续增长和发展。电视市场对用户、广告商和广播公司的竞争非常激烈。我们主要与康卡斯特、考克斯和阿尔蒂斯等付费电视运营商以及YouTube TV、Hulu Live和Sling TV等其他虚拟多频道视频节目发行商(“vMVPD”)竞争。虽然这些竞争对手在市场上的存在有助于提高消费者对电视流媒体的认识，促进了整个市场的增长，但它们的资源和品牌认知度构成了巨大的竞争挑战。
我们在各种因素上进行竞争，以获取和留住用户。这些因素包括内容提供的质量和广度，特别是在体育直播中；我们电视流媒体平台的功能，包括易用性和卓越的用户体验；市场上的品牌知名度；以及相对于我们服务价格的感知价值。此外，我们还在用户参与度方面展开竞争。许多用户订阅了多个不同的流媒体服务，并在他们之间分配时间和金钱。
我们还面临着争夺广告商的竞争，这在一定程度上取决于我们获取和留住用户的能力。对于我们的直播电视流媒体平台上的广告商来说，提供大量参与的受众是至关重要的。在电视流媒体市场，广告的有效性和投资回报起着举足轻重的作用。因此，与包括移动和网络在内的各种其他数字广告平台相比，我们也在基于美国存托股份的回归来争夺广告商。此外，广告商继续将很大一部分支出分配给线下广告。因此，我们也与传统的线性电视和广播等传统媒体平台竞争。我们越来越多地利用我们的数据和分析能力来优化用户和广告商的广告。我们需要继续保持适当的广告库存，以应对我们平台上不断增长的美国存托股份需求。
此外，我们还竞相吸引和留住广播公司。我们从广播公司获得内容许可的能力取决于我们用户基础的规模以及许可条款。
我们的员工和人力资本管理
我们是谁
我们是一个由个人、创意人员、技术专家、分析师等组成的多元化群体。我们有些人喜欢体育，有些人喜欢看新闻，有些人更喜欢浪漫喜剧。但我们因为一个共同的使命而团结在一起--建立世界领先的全球直播电视流媒体平台，拥有最广泛的优质内容和互动。
截至2022年12月31日，我们在全球拥有约510名员工，其中约360人位于北美，约150人位于欧洲和印度。此外，我们还依赖独立承包商和临时人员来补充我们的员工队伍。我们没有经历过任何停工，我们认为我们与员工的关系很好。我们的美国或印度雇员都没有工会代表，也没有集体谈判协议的涵盖范围。我们的法国员工在法国的咨询和工程活动受国家集体谈判协议的保护。
我们的价值观与人才发展
我们认为员工是我们业务成功和实现使命的核心。我们为新员工提供关于我们的价值观、业务的某些方面和重要政策的培训计划，包括我们的商业行为准则。我们也重视持续的发展和持续的学习，努力支持和为员工提供丰富的机会。全年，我们通过各种论坛监控员工敬业度，并通过各种论坛定期提供有关业务和政策(包括安全意识)的培训和信息会议，包括全体员工会议、“问我任何问题”会议和全公司新闻通讯。管理层使用在这些会议期间收集的信息来确保持续了解员工的需求，并改进旨在为客户服务的活动。总体而言，通过这些举措，我们的目标是让我们的员工了解情况并提高透明度。
多样性、公平性和包容性
我们优先建设一支多元化、包容、公平和授权的团队，代表性别、种族和民族背景、行业和经验水平的混合。我们相信，我们每个员工为富宝带来的不同背景、传统、观点和人才将丰富整个公司，并将帮助我们实现卓越的执行能力。2020年，我们成立了多样性、参与度和归属感理事会，由组织各级不同的团队成员组成，他们建议并帮助组织公司内部的多样性和包容性倡议。我们致力于创造和维护一个没有基于种族、宗教、宗教信仰、肤色、族裔或民族血统、血统、性别、性取向、年龄、婚姻状况、服兵役或退伍军人身份、残疾、医疗条件或任何其他受适用法律保护的地位的歧视或骚扰的工作场所。我们的政策和合规培训禁止这种歧视和骚扰，我们所有的员工都应该在工作场所展示和促进诚实、道德和尊重的行为。
薪酬和福利
我们的薪酬计划和福利方案旨在吸引、留住和激励拥有推动我们业务目标、帮助实现我们的战略目标并为我们的股东创造长期价值所需技能的杰出人才。我们为员工提供具有竞争力的薪酬方案，包括基本工资，以及根据角色、业务职能和地理市场的不同，现金奖金、佣金、长期激励股权和基于业绩的股权。我们感到自豪的是，我们已经向组织各级的大多数员工授予了股权，作为他们全部薪酬方案的一部分。我们相信，这将培养更强的主人翁意识，并进一步使我们员工的利益与我们股东的利益保持一致。除了我们的补偿计划外，我们还为员工提供各种福利，其中包括401(K)计划、健康(医疗、牙科和视力)保险、人寿保险、带薪假期、带薪育儿假、推荐奖金计划以及公司赞助的短期和长期残疾。我们相信，具有竞争力的薪酬和福利计划包括短期和长期奖励机会，包括与实现有意义的业绩指标相关的奖励，使我们能够使员工与股东的利益保持一致。
健康与安全
我们致力于员工的健康和安全，并继续适应不断变化的工作场所和劳动力动态。为了应对新冠肺炎疫情，我们采取了一系列预防措施来保护员工的健康和安全，包括从2020年3月开始暂时关闭办公室，最初将员工过渡到远程工作。我们的办公室随后重新开放，我们的大多数员工已经按混合时间表返回办公室；但是，我们的一些员工继续远程工作，从长远来看，我们预计一些人员将继续定期这样做。我们专注于建设能力，以支持各种工作风格，使个人、团队和我们的业务能够取得成功。我们投资于帮助支持员工日常健康需求和目标的计划，包括获得专业顾问、健康指导和宣传服务。我们还设有举报人热线，员工可以通过该热线举报健康和安全风险。
与FuboTV Sub合并
于2020年4月1日，FuboTV收购公司、特拉华州的一家公司及我们的全资附属公司(“合并子公司”)与FuboTV Sub合并并成为FuboTV Sub，据此FuboTV Sub继续作为尚存的公司，并根据我们当中的合并Sub及FuboTV Sub(“合并协议”)于2020年3月19日订立的协议及合并重组计划的条款成为吾等的全资附属公司。合并后，我们从“Facebook Group，Inc.”更名为Facebook Group，Inc.我们将FuboTV Sub更名为“FuboTV Media，Inc.”。合并后的公司以“Fubo”的名称运营，我们的交易代码是“Fubo”。有关合并的进一步说明，请参阅本年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--与FuboTV Sub合并”。
政府监管
我们的业务、我们的设备和平台受到众多国内外法律法规的约束，涉及各种主题。其中包括一般商业法规和法律，以及特定于互联网提供的流媒体服务和互联网连接设备提供商的法规和法律。这些领域新的或修改的法律法规可能会对我们的业务产生不利影响。遵守这些法律法规的成本很高，而且未来可能会增加。我们预计，随着时间的推移，几个司法管辖区可能会对我们施加更大的财务和监管义务。如果我们不遵守这些法律法规，我们可能会受到重大责任和其他处罚。此外，遵守这些法律和法规可能单独或总体上增加我们的经营成本，影响我们相对于同行的竞争地位，并以其他方式对我们的经营业绩产生不利影响。有关政府法规对我们业务的影响的更多信息，请参阅本年度报告第I部分第1A项中的“风险因素-与法规相关的风险”和“风险因素-与隐私、消费者保护和网络安全相关的风险”。
数据保护和隐私
我们受到涉及用户数据隐私和保护的各种法律法规的约束。由于我们在日常业务过程中处理、收集、存储、接收、传输、传输和以其他方式处理与我们的用户和员工有关的某些信息，其中可能包括个人信息，因此我们受与此类数据的隐私和保护相关的联邦、州和外国法律的约束。这些法律法规及其在我们业务中的应用，正在日益变化和扩大。遵守这些法律和法规，例如经加州隐私权法案(CPRA)修订的加州消费者隐私法(CCPA)和欧盟一般数据保护法规2016/679(GDPR)，可能会影响我们的业务，其潜在影响尚不清楚。任何实际或被认为不遵守这些法律和法规的行为可能会导致调查、索赔和诉讼、监管罚款或处罚、违约损害赔偿或要求我们改变业务做法的命令，包括我们处理数据的方式。
在我们开展业务的司法管辖区内，我们还受到包括GDPR在内的违规通知法律的约束，我们可能会因任何数据泄露或其他未经授权访问、获取或丢失个人信息而受到诉讼和监管执法行动的影响。在处理个人数据或我们寻求遵守适用法律和法规的方式方面，任何适用的法律、法规、法律或法规的解释或市场惯例的任何重大变化，都可能要求我们对我们的产品、服务、政策、程序、通知和商业惯例进行修改，包括可能的重大变化。这样的变化可能会对我们的业务产生不利影响。有关数据保护和隐私法规对我们业务的影响的更多信息，请参阅本年度报告第I部分第1A项中的“风险因素-与隐私、消费者保护和网络安全相关的风险”。
企业信息
我们于2009年注册为佛罗里达州的一家公司，名称为York Entertainment，Inc.，并于2020年8月10日更名为FuboTV Inc.。FuboTV Sub于2014年注册为特拉华州的一家公司。我们的主要执行办公室位于New York 10104纽约9楼美洲大道1290号，我们的电话号码是(212)672-0055。我们的网址是Https://fubo.tv。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不会以引用的方式并入本年度报告，您不应将我们网站上的信息视为本年度报告的一部分。
可用信息
我们的网址是www.fubo.tv。在我们的投资者关系网站ir.fubo.tv上，我们向投资者免费提供各种信息，包括我们的年度报告、10-Q表格季度报告、当前的8-K表格报告以及对这些报告的任何修订，在我们以电子方式将这些材料提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后，我们将尽快在合理可行的范围内尽快向美国证券交易委员会(SEC)提交这些材料。我们网站上的信息不是我们向美国证券交易委员会提交的这份报告或任何其他报告的一部分。
我们通过向美国证券交易委员会提交的文件、我们网站上的投资者关系页面、新闻稿、我们的推特账户(@fuboTV)、我们的Instagram账户(@fubotv)、我们的脸书页面(www.facebook.com/fuboTV)、我们的LinkedIn页面(www.linkedin.com/Company/fubotv/)、公开电话会议和网络广播向公众公布重大信息，以便向公众广泛、非排他性地分发信息，并遵守FD法规下我们的披露义务。我们鼓励投资者、媒体和其他人遵循上述渠道，并审查通过这些渠道披露的信息。我们将通过其公布信息的披露渠道列表的任何更新将张贴在我们网站的投资者关系页面上。
第1A项。风险因素。
您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告中的所有其他信息，包括我们的合并财务报表和相关说明，以及题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
本年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。请参阅“前瞻性陈述”。由于某些因素，包括下文所述的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
与我们的财务状况和资本需求相关的风险
我们过去发生了运营亏损，预计未来也会出现运营亏损，可能永远不会实现或保持盈利。
我们从一开始就蒙受了损失。截至2022年12月31日的年度，我们的净亏损为5.619亿美元。我们预计，扩大业务将导致我们未来的运营费用增加。如果我们的收入不能以高于运营成本的速度增长，我们将无法实现并保持盈利。我们的许多运营费用，包括与流媒体内容义务相关的费用，都是固定的。如果我们既不能减少这些固定债务或其他费用，也不能保持或增加我们的收入，我们近期的运营亏损可能会增加。此外，我们可能会遇到不可预见的运营或法律费用、困难、并发症、延误和其他因素，这些因素可能会导致未来的损失。如果我们的支出超过了我们的收入，我们可能永远无法实现或保持盈利，我们的业务可能会受到损害。
我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务并支持计划中的业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，或者根本无法获得。
我们已经并打算在未来进行重大投资，以支持计划中的业务增长，并可能需要更多资金来应对业务挑战，包括开发新功能或增强我们现有的平台、产品和服务、扩展到世界各地的更多市场、改善我们的运营基础设施或收购补充业务、人员和技术。因此，我们可能需要获得额外的资金。如果我们通过未来发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，包括根据我们在S-3表格中的搁置登记声明，我们的现有股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新的股权证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优惠和特权。我们获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事宜有关的限制性条款，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。如果我们违反限制性公约，我们可能会受到惩罚，增加费用，并加快我们未偿债务的偿还期限，这反过来可能会损害我们的业务。
由于不利的市场条件，包括利率上升或其他原因，我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务可能会受到损害。
我们的收入受季节性影响，如果某些季节的订户行为低于我们的预期，我们的业务可能会受到损害。
订户和营销行为的季节性变化对我们的业务产生了重大影响。由于体育运动的季节性，我们以前经历过，并预计将继续经历订户行为季节性趋势的影响。我们在今年第三季度和第四季度产生了显著更高的收入和订户增加，这主要是由体育联赛，特别是国家橄榄球联盟推动的。我们的经营业绩也可能受到并非每年举行的重大体育赛事(如世界杯或奥运会)的安排，或者体育赛事的取消或推迟的影响。由于假日期间广告客户需求增加，我们通常也会在每年第四季度经历更高的广告销售额，但另一方面，当我们试图吸引新订户到我们的平台时，通常也会产生更大的营销费用。此外，广告商的支出往往是周期性的，往往是可自由支配的，反映了整体经济状况、特定广告商或行业的经济前景、预算限制和购买模式，以及各种其他因素，其中许多因素不是我们所能控制的。
因此，考虑到我们业务的季节性，准确的预测对我们的运营至关重要。我们预计这种对收入的季节性影响可能会持续下去，由于宏观经济状况、我们的促销活动的有效性下降、我们的竞争对手的行动或任何其他原因导致预期收入的任何不足，都将导致我们的运营业绩受到重大影响。例如，新冠肺炎疫情造成了巨大的波动性、不确定性和经济混乱，此外，不断上升的通胀成本压力和潜在的衰退指标已经对全球经济产生了负面影响。如果这些因素持续或恶化，我们的收入可能会受到重大影响。我们的大部分支出与人事有关，包括工资、基于股票的薪酬和福利，这些都是非季节性的。因此，如果出现收入缺口，我们将无法缓解利润率受到的负面影响，至少在短期内是如此，我们的业务将受到损害。
我们可能无法利用我们结转的净运营亏损的很大一部分。
截至2022年12月31日，我们结转的联邦净营业亏损约为12.073亿美元，其中一部分将在不同日期到期，如果不在这些日期之前使用的话。根据2017年颁布的非正式名称为减税和就业法案，并经冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案修改的立法，2018年和未来几年发生的联邦净运营亏损可以无限期结转，但此类联邦净运营亏损在2020年12月31日之后开始的纳税年度的扣除是有限的。其他限制可能适用于州税收目的。
此外，根据修订后的1986年《国内税法》(下称《税法》)第382条和州法律的相应规定，如果一家公司在三年内经历了股权的“所有权变更”，按价值计算，所有权变更通常被定义为超过50%，那么该公司使用变更前净营业亏损结转来抵消变更后收入的能力可能是有限的。我们过去经历过所有权变更，因此我们结转的部分净营业亏损受守则第382条规定的年度限制。此外，我们未来可能会因为股票所有权的变化而经历所有权变化，包括2026年可转换票据的转换，其中一些可能不在我们的控制范围内。过去或未来的所有权变更严重限制了我们利用历史净营业亏损和税收抵免结转的能力，这可能会有效地增加我们未来的纳税义务，从而损害我们未来的经营业绩。
如果我们不有效地管理我们目前或未来的债务，我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
截至2022年12月31日，我们在综合基础上有4.102亿美元的未偿债务，其中包括4.025亿美元的可转换票据和其他未偿还票据，本金总额约为770万美元。
我们与未偿债务或任何未来债务相关的债务可能会对我们利用公司机会的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，包括但不限于以下几点：
•我们未来为营运资金、资本支出、偿债要求或其他目的获得任何必要融资的能力可能有限，或者可能无法获得融资；
•我们的大部分现金流必须专门用于支付债务和其他债务的本金和利息，而不能用于我们的业务；
•缺乏流动性可能会限制我们在计划或应对业务和我们所在市场的变化方面的灵活性；
•我们的债务债务将使我们更容易受到一般经济状况变化和/或业务低迷的影响，从而使我们更难履行债务；以及
•如果我们未能按要求偿还债务，或未能遵守我们债务协议中的其他公约，根据这些协议的条款，我们将违约，这可能允许我们的债权人加快偿还债务，并可能导致其他债务协议下的交叉违约。
我们还可能产生额外的债务，以满足未来的融资需求。如果我们承担任何额外的债务，我们和我们的子公司面临的相关风险可能会加剧。
最后，我们未来可能不遵守某些其他债务工具的条款。在我们不遵守此类债务工具条款的情况下，我们可能被要求向此类工具的持有人支付款项，这些持有人可能有权获得我们发行的股票，而该等股票的持有人可能有权获得登记或其他投资者权利。
偿还我们的债务将需要大量的现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。
我们按计划支付到期本金和利息的能力，或根据我们的债务协议为我们的借款进行再融资的能力，将取决于我们未来的表现和我们筹集进一步股权融资的能力，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会从未来的业务中产生足够的现金流，以(I)履行我们对债权人的现有和未来义务，以及(Ii)允许我们进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流或筹集更多的股权融资，我们可能被要求采取一个或多个替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股权资本。我们可能需要或希望对现有的债务进行再融资，但不能保证我们能够以商业上合理的条件对任何债务进行再融资，如果可以的话。我们对现有或未来债务进行再融资的能力，将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条款从事这些活动，这可能导致我们目前或未来的债务协议违约。
我们的经营业绩可能会波动，这使得我们的业绩很难预测。
由于各种因素，我们的收入和经营业绩可能会因季度和年度的不同而有很大差异，其中许多因素不在我们的控制范围内，可能不能完全反映我们业务的基本表现。因此，在不同时期比较我们的经营业绩可能没有意义。除了本文讨论的其他风险因素外，可能导致我们季度和年度业绩变化的因素包括：
•我们有能力保留和扩大我们的用户基础，以及增加新用户和现有用户的参与度；
•我们有能力保持有效的定价做法，以应对我们经营的竞争市场或其他宏观经济因素，如通货膨胀或增税；
•热门内容或频道的添加或丢失，包括我们是否有能力以对我们有利的条款与我们的内容提供商签订新的内容协议或谈判续约；
•我们有能力有效地管理我们的增长；
•我们吸引和留住现有广告商的能力；
•收入和支出的季节性、周期性或其他变化；
•我们的收入构成；
•新竞争者或竞争性产品或服务的进入，无论是由老牌公司还是新公司；
•我们能够跟上技术和竞争对手的变化，以及推出新的或更新的产品、内容或功能的时间；
•服务中断，无论我们是否对此类中断负责，以及对我们声誉的任何相关影响；
•我们有能力进入新的地域或内容市场，并选择合适的时机进入；如果我们继续努力，我们对这种扩张的管理；
•与任何诉讼辩护相关的费用，包括知识产权侵权诉讼；
•整体经济状况对我们收入和开支的影响；以及
•法规的变化影响了我们的业务。
这种变异性使得我们很难准确地预测我们未来的业绩，也很难准确地评估增加或减少可能导致季度或年度业绩超过或低于先前发布的指导。虽然我们评估我们的季度和年度指导并在我们认为合适的时候更新此类指导，但意想不到的未来波动可能会导致实际结果与我们的指导大不相同，即使指导反映了一系列可能的结果。
如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
到目前为止，我们的增长对我们的管理以及我们的运营和财务基础设施提出了巨大的要求，我们预计这些趋势将随着进一步的增长而继续下去。为了实现和保持盈利，我们将需要招聘、整合和留住技术和经验丰富的人员，他们可以向订户、广告商和业务合作伙伴展示我们的价值主张，并能够增加我们平台的货币化。持续的增长还可能使我们无法为客户保持可靠的服务水平，有效地将流媒体内容货币化，开发和改进我们的运营和财务控制，以及招聘、培训和留住高技能人员。如果我们的系统不能满足越来越多的广告商对我们提出的日益增长的要求，我们也可能无法履行广告协议下关于广告交付或其他履行义务的义务。随着我们业务的规模、范围和复杂性的增长，我们将需要改进和升级我们的系统和基础设施，这将需要大量支出并分配宝贵的技术和管理资源。如果我们不能随着组织的发展而保持效率并有效地分配有限的资源，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
我们一直在扩大我们的国际业务，随着我们的国际服务的发展，我们正在管理和调整我们的业务，以满足不同的内容提供、消费者习惯和做法，特别是那些处理电子商务和流媒体视频的内容，以及不同的法律和监管环境。
在过去的几年里，我们平台上的订户数量和收入都经历了快速增长。随着我们规模的扩大和订户基数和使用量的增加，我们预计保持目前的增长速度将变得越来越困难。
与我们与内容提供商、客户和其他第三方的关系相关的风险
我们某些内容承诺的长期性可能会限制我们的运营灵活性，并可能对我们的流动性和运营结果产生不利影响。
在许可流媒体内容方面，我们通常与内容提供商签订多年协议。考虑到多年的持续时间，如果用户获取和保留不符合我们的预期，我们的利润率可能会受到不利影响。过去，我们有需要支付最低许可费的长期编程协议，但我们无法确保向某些关键程序员支付最低保证金。如果我们在未来未能支付任何最低保证金，如果适用，我们可能会失去对此类内容的访问权限。我们目前在美国没有任何要求最低许可费的材料节目交易。
我们还对我们直接或通过第三方制作的内容签订多年承诺，包括与这些制作相关的元素，如人才协议下不可取消的承诺。某些内容承诺的支付条款，如我们直接制作的内容，通常需要比其他内容许可证或安排更多的预付现金，因为我们不会为此类内容的制作提供资金。
如果订户和/或收入增长不符合我们的预期，我们的流动性和运营结果可能会因某些协议的内容承诺和支付要求而受到不利影响。此外，我们某些承诺的长期性可能会限制我们在规划业务和我们经营的细分市场的变化或对其做出反应方面的灵活性。如果我们授权和/或制作的内容不被某个地区的消费者接受，或者无法在该地区展示，收购和保留可能会受到不利影响，并且考虑到我们某些内容承诺的长期和固定成本性质，我们可能无法快速调整我们提供的内容，我们的运营结果可能会受到不利影响。
如果长期内容合同没有以足够优惠的条款续签，我们的业绩可能会受到不利影响。
我们通常就媒体内容的获取和分发签订长期合同，包括购买体育赛事和其他节目的内容权利的合同。当这些合同到期时，我们必须续签或重新谈判合同，如果我们不能以可接受的条款续签，我们可能会失去内容权利或发行权。即使续签了这些合同，获得内容版权的成本也可能会增加(或者以比我们历史经验更快的速度增加)。此外，我们以优惠条款续签这些合同的能力可能会受到内容分发市场的整合、新参与者进入市场以在数字平台上分发内容以及其他因素(如新冠肺炎的影响)的影响。关于内容版权，特别是体育内容版权的获取，这些长期合同对我们在合同期限内的结果的影响取决于许多因素，包括广告市场的实力、内容的订阅水平和费率、营销努力的有效性以及观众的规模。不能保证基于这些版权的内容的收入将超过版权的成本加上内容的生产和分发的其他成本。
如果我们无法获得或保持流行内容，我们可能无法留住现有订户，也无法吸引新的订户。
我们投入了大量时间来培养与我们的内容提供商的关系；然而，这种关系可能不会继续增长或产生进一步的财务业绩。我们必须继续保持现有的关系，并确定和建立与内容提供商的新关系，以提供受欢迎的内容。为了保持竞争力，我们必须始终如一地满足客户对流行流媒体频道和内容的需求，特别是在我们进入新市场(包括国际市场)的时候。如果我们不能成功地在我们的平台上维持吸引和留住大量订户的频道，或者如果我们不能以具有成本效益的方式做到这一点，我们的业务将受到损害。
我们与我们的内容提供商签订协议，这些协议有不同的条款和条件，包括到期日期。这些协议到期后，我们需要重新协商和续订，以便继续在我们的流媒体平台上提供这些提供商的内容。在我们现有的协议到期之前，我们过去和将来都无法与某些内容提供商达成令人满意的协议。如果我们无法以双方同意的条款及时续签此类协议，我们可能会被要求暂时或永久从我们的流媒体平台上删除某些频道。如果我们的流媒体平台在任何时间内失去这些频道，都可能损害我们的业务。更广泛地说，如果我们未能以对我们有利的条款保持与内容提供商的关系，或者如果这些内容提供商在通过我们的平台提供其内容时遇到问题，我们可能会失去渠道合作伙伴或订户，我们的业务可能会受到损害。
如果我们吸引和留住用户的努力不成功，我们的业务将受到不利影响。
在过去的几年里，我们经历了显著的订户增长。我们能否继续吸引订户，在一定程度上取决于我们能否始终如一地为订户提供令人信服的内容选择，并有效地营销我们的平台。此外，我们竞争对手的相对服务水平、内容提供、定价和相关功能可能会对我们吸引和留住订户的能力产生不利影响。此外，我们的许多订户重新加入我们的平台，或来自现有订户的口碑推荐。如果我们努力满足现有订户的努力不成功，我们可能无法吸引订户，因此，我们维持和/或发展业务的能力将受到不利影响。
例如，如果消费者因为我们引入新功能或调整现有功能、调整定价或平台产品、或以他们不喜欢的方式改变内容组合而感觉到我们平台的价值下降，我们可能无法吸引和留住订户。订户取消订阅的原因有很多，包括认为他们没有充分利用该平台、需要削减家庭开支、内容可用性不令人满意、具有竞争力的服务提供更好的价值或体验以及客户服务问题没有得到令人满意的解决。我们必须不断添加新的订阅，以取代已取消的订阅，并使我们的业务在现有订阅基础上继续增长。虽然我们允许同一家庭内的多个订户共享一个帐户用于非商业目的，但如果帐户共享被滥用，我们增加新订户的能力可能会受到阻碍，我们的运营结果可能会受到不利影响。如果我们的增长不如预期，特别是考虑到我们的内容成本主要是在几年内收缩的，我们可能无法调整我们的支出或增加我们的(每用户)收入，以与较低的增长率相称，从而可能对我们的利润率、流动性和运营结果造成不利影响。我们的业绩还受到我们平台上各种内容提供商分销策略变化的影响，这影响了我们准确预测订户增长和收入的能力。其中一些变化可能包括体育赛事的同步转播，这些赛事传统上只在线性付费电视上以普遍较低的价格在“加服务”上转播。如果我们无法在留住现有用户和吸引新用户方面与现有和新的竞争对手成功竞争, 我们的业务将受到不利影响。此外，如果过多的用户取消了我们的服务，我们可能需要产生比我们目前预期的用新用户取代这些用户的营销费用高得多的费用。
我们与某些分销伙伴的协议可能包含平等义务，这限制了我们寻求独特合作伙伴关系的能力。
我们与某些分销合作伙伴签订的协议包含的义务要求我们向他们提供与我们向其他分销合作伙伴提供的相同的技术功能、内容、定价和套餐，还要求我们在我们的分销合作伙伴之间为我们的应用程序可用性提供同等的营销。这些平价义务可能会限制我们追求技术创新或与个别分销合作伙伴建立伙伴关系的能力，并可能限制我们与不同合作伙伴谈判有利交易或以其他方式提供改进的产品和服务的能力。随着我们与不同分销伙伴的技术功能开发以不同的速度和不同的时间进行，我们目前在分销平台上提供了一些我们在其他分销平台上无法提供的增强技术功能，这限制了我们向我们分销平台上的所有消费者提供的产品的质量和一致性。此外，我们整个分销合作伙伴在技术开发方面的拖延使我们面临违反我们与此类分销平台的平价义务的风险，这威胁到我们与分销合作伙伴协议的确定性。
如果我们无法在我们的平台上维持足够的广告库存供应，我们的业务可能会受到损害。
我们可能无法吸引在我们的平台上产生足够广告内容小时数的内容提供商，并继续增加我们的视频广告库存。我们的商业模式取决于我们在我们的平台上增加视频广告库存并将其出售给广告商的能力。我们通过在我们的平台上添加和保留内容提供商以及我们可以盈利的广告支持渠道来增加广告库存。如果我们不能以合理的成本增长和保持足够的优质视频广告库存来跟上需求，我们的业务可能会受到损害。
我们在一个竞争激烈的行业中运营，我们与其他互联网流媒体平台和服务以及传统媒体(如广播、有线和卫星电视以及卫星和互联网广播)争夺广告收入。我们可能不能成功地保持或提高我们的填充率或CPM。
我们的竞争对手提供的内容和其他广告媒体可能比我们的电视流媒体平台对广告商更具吸引力。这些竞争对手往往非常庞大，拥有比我们更多的广告经验和财务资源，这可能会对我们争夺广告商的能力产生不利影响，并可能导致广告收入下降。如果我们不能通过继续改善我们平台的数据能力来进一步优化和衡量广告商的活动、增加我们的广告库存并扩大我们的广告销售团队和编程能力等来增加我们的广告收入，我们的业务和我们的增长前景可能会受到损害。我们可能无法有效竞争或适应任何此类变化或趋势，这将损害我们增长广告收入的能力，并损害我们的业务。
如果内容提供商拒绝按我们可接受的条款许可流内容或其他权利，我们的业务可能会受到不利影响。
我们向订阅者提供他们可以观看的内容的能力取决于内容提供商和其他权利持有者对此类内容及其某些相关元素的许可权，包括发行权，例如我们发布的内容中包含的音乐的公开演出。许可证期限以及此类许可证的条款和条件各不相同，我们可能在当前某些许可证的条款之外运营。随着内容提供商开发自己的流媒体服务，他们可能不愿向我们提供访问某些内容的权限，包括热门电视剧或电影。如果内容提供商和其他版权持有者不愿或不再愿意或不再能够按照我们可以接受的条款许可我们的内容，我们向订阅者传输内容的能力可能会受到不利影响，和/或我们的成本可能会增加。由于这些规定以及我们可能采取的其他行动，通过我们的服务提供的内容可以在短时间内撤回。随着竞争的加剧，我们看到某些节目的成本增加了。
此外，如果我们不保持令人信服的内容组合，我们的订户获取和留住可能会受到不利影响。
我们的内容提供商对我们如何分发和营销我们的产品和服务施加了许多限制，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的一些主要内容合作伙伴对我们如何分发和营销我们的产品和服务施加了重大限制。例如，我们的内容合作伙伴可能会阻止我们与第三方分销商和制造商合作以开拓新的市场机会，或阻止我们将我们的产品与第三方产品和服务捆绑销售或转售，或以其他方式限制我们如何品牌或营销我们的产品和服务。我们的内容合作伙伴还对我们可以向客户提供的包的内容和组成施加限制，并限制我们如何向客户提供我们的部分或全部内容(例如，在独立基础上、免费试用的时间长短或访问修改或缩短形式的内容)。这些限制可能会阻止我们对不断变化的客户期望或市场需求做出动态反应，或利用有利可图的合作机会。内容提供商还可以限制可能与其内容相关的广告，包括对此类广告的内容和时间的限制，以及对如何销售广告的限制(例如，仅限于在聚合的、非特定内容的基础上销售)，这限制了我们利用潜在有利可图的收入来源的机会。
内容提供商也可以仅在包括来自其他提供商的最低数量的频道的服务上提供其内容，或者要求我们仅在包括特定节目组合的特定服务层中提供其内容。如果我们失去了与关键程序员的协议规定的权利，这些协议中的某些条款可能会成为一个难以遵守的挑战。
此外，我们的内容合作伙伴通常要求我们在各种方面至少与其他主要提供商一样优待他们，例如在内容推荐、用户界面上的展示、内容的营销和推广以及流媒体质量标准方面平等对待。这可能会严重限制我们技术的功能和性能，特别是我们专有的推荐引擎。这也可能会阻止我们向某些内容提供商提供商业利益，限制我们谈判有利交易的能力，并总体上限制我们提供改进的产品和服务的能力。
我们与内容提供商的协议很复杂，有各种权利限制和优惠义务，这要求我们承担繁重的合规义务。
授予我们的内容权利是复杂和多层次的，在不同的内容和内容提供商之间存在很大差异。我们可能能够在VOD的基础上或在某些设备上提供某些内容，但可能会受到限制，无法对其他内容执行相同的操作，有时甚至是与相同的内容提供商。我们通常无法在某些时间或某些地理区域提供某些内容。此外，我们在某些内容提供商之间提供平等待遇的义务要求我们持续监控和评估对我们产品和服务中的内容提供商和内容的待遇。
这些复杂的限制和要求造成了很大的合规负担，维护起来既昂贵又具有挑战性。未能履行这些义务将使我们面临违反与内容提供商的协议的风险，这可能导致内容损失和损害索赔，这将对我们的产品和服务以及我们的财务状况产生负面影响。
我们面临风险，例如与我们通过我们的服务获取、制作、许可和/或分发的内容相关的不可预见的成本和潜在的责任。
作为内容的生产者和发行者，我们可能面临疏忽、版权和商标侵权的责任，或基于我们获取、生产、许可和/或分发的材料的性质和内容的其他索赔。我们还可能面临用于推广我们服务的内容的潜在责任，包括营销材料。我们正在投入更多的资源来开发、制作、营销和发行原创节目，包括福博体育网和手机游戏。我们相信，原创和独家节目可以帮助我们的服务与其他服务区分开来，提升我们的品牌，并在其他方面吸引和留住订户。如果我们的节目没有达到我们的预期，特别是在成本、收视率和受欢迎程度方面，我们的业务，包括我们的品牌和运营结果可能会受到不利影响。随着我们扩大我们的原创节目，我们已经开始负责制作成本和其他费用，例如持续的行会付款。我们还承担着与生产相关的风险，如完工和关键人才风险，这些风险在新冠肺炎期间得到了加剧。此外，与娱乐业集体谈判协议相关的谈判或续签可能会对与我们的制作相关的时间和成本产生负面影响。我们与与我们原创节目的开发、制作、营销和发行相关的第三方签订合同。我们可能面临与这些安排相关的潜在责任或遭受重大损失，包括但不限于此类第三方违反适用法律、破产或从事欺诈行为。如果我们创建和销售与我们的节目相关的实体或数字商品，和/或将此类权利授权给第三方，我们可能会承担产品责任。, 知识产权或与此类商品有关的其他权利要求。如果我们认为原创内容可能不被我们现有的或潜在的订户接受，或者可能损害我们的品牌或业务，我们可能决定从我们的服务中删除内容，不在我们的服务上放置许可或制作的内容，或者停止或改变原创内容的制作。
如果我们没有准确预测成本或降低风险，包括我们获得但最终没有出现在我们的服务上或从我们的服务中删除的内容，或者如果我们对我们获取、制作、许可和/或分发的内容承担责任，我们的业务可能会受到影响。为这些索赔辩护的诉讼可能代价高昂，并产生费用和损害赔偿。
如果我们打造强大品牌、保持客户满意度和忠诚度的努力不成功，我们可能无法吸引或留住订户，我们的业务可能会受到损害。
建立和维护强大的品牌对我们吸引和留住订户的能力非常重要，因为潜在订户有许多电视流媒体选择。成功地建立一个品牌是一项耗时和全面的努力，可能会受到许多因素的积极和消极影响。其中一些因素，如我们平台的质量或定价或我们的客户服务，都在我们的控制之内。其他因素，如我们内容出版商提供的内容质量，可能不是我们所能控制的，但订阅者可能会将这些因素归因于我们。我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地获得和保持品牌知名度和市场份额。我们的许多竞争对手都是规模较大的公司，他们通过传统的广告形式，如印刷媒体和电视广告来宣传自己的品牌，并拥有大量的资源来投入这些努力。我们的竞争对手也可能比我们拥有更多的资源来更有效地利用互联网广告或网站广告植入。如果我们无法建立一个强大的品牌，我们的业务和平台可能很难与市场上的竞争对手区分开来；因此，我们吸引和留住用户的能力可能会受到不利影响，我们的业务可能会受到损害。
我们依赖许多合作伙伴在他们的设备上提供我们的服务。
我们目前为订户提供通过大量联网屏幕接收流媒体内容的能力，这些屏幕包括电视、数字视频播放器、电视机顶盒和移动设备。我们与主要分销合作伙伴达成的一些协议允许分销合作伙伴终止他们对我们服务的运输。如果我们不能成功地维持现有的和创建新的关系，或者如果我们在通过这些设备向我们的订户提供我们的流媒体内容时遇到技术、内容许可、监管、商业或其他障碍，我们留住订户和发展业务的能力可能会受到不利影响。
如果我们的许多合作伙伴不继续提供我们的服务，或不愿以我们可以接受的条款提供服务，我们的业务可能会受到不利影响，这些条款可能包括我们服务的可获得性和突出程度。此外，设备是由Fubo以外的实体制造和销售的，虽然这些实体应对设备的性能负责，但这些设备与Fubo之间的连接可能会导致消费者对Fubo的不满，这种不满可能导致对我们的索赔或以其他方式对我们的业务造成不利影响。此外，我们的流媒体功能的技术变化可能需要合作伙伴更新他们的设备，或者可能导致我们停止支持在某些传统设备上交付我们的服务。如果合作伙伴不更新或以其他方式修改他们的设备，或者如果我们停止对某些设备的支持，我们的服务和订户的使用和享受可能会受到负面影响。
我们依赖谷歌云平台和亚马逊网络服务来运营我们服务的某些方面，任何对我们使用谷歌云平台和/或亚马逊网络服务的中断或干扰都将影响我们的运营，我们的业务也将受到不利影响。
Google Cloud Platform(“GCP”)和Amazon Web Services(“AWS”)中的每一个都为业务运营提供分布式计算基础设施平台，即通常所说的“云”计算服务。我们已经设计了我们的软件和计算机系统，以便利用GCP和AWS提供的数据处理、存储能力和其他服务。目前，我们的绝大多数计算在GCP上运行，一些关键组件在AWS上运行。有鉴于此，再加上我们无法轻松地将目前在GCP和/或AWS上运行的内容切换到另一家云提供商，任何对我们使用GCP和/或AWS的中断或干扰都会影响我们的运营，我们的业务也会受到不利影响。谷歌(通过YouTube TV)和亚马逊(在较小程度上通过Amazon Prime)与我们竞争，如果谷歌或亚马逊分别使用GCP或AWS，以获得相对于我们服务的竞争优势，可能会损害我们的业务。
与我们的财务报告和披露相关的风险
我们在2019年和2020年发现了财务报告内部控制的重大弱点。我们可能会发现未来的重大弱点，或者无法维持有效的内部控制系统，这可能会导致投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心。
作为一家上市公司，我们被要求对财务报告保持内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
2020年，我们发现了财务报告内部控制中的重大弱点，这些弱点已于2021年12月31日得到补救。根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求，设计和实施财务报告内部控制的过程既耗时又昂贵，而且很复杂。如果我们在评估和测试过程中发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个其他重大缺陷，我们的管理层将无法断言我们的财务报告内部控制是有效的。即使我们的管理层得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的，我们的独立注册会计师事务所也可能得出结论认为，我们的内部控制或我们的内部控制被记录、设计、实施或审查的水平存在重大弱点。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，我们的普通股的市场价格可能会受到不利影响，我们可能会成为证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的诉讼或调查对象，这可能需要额外的财务和管理资源。
如果我们未能遵守交易所法案的报告义务，我们的业务、财务状况和经营结果以及投资者对我们的信心可能会受到实质性和不利的影响。
作为一家上市公司，我们必须遵守交易所法案的定期报告义务，包括编制年度报告、季度报告和当前报告。过去，在我们与FuboTV Media Inc.(前身为FuboTV Inc.)合并之前2020年，我们没有及时准备和披露这些信息。我们未能及时准备和披露这些信息并全面履行我们的报告义务，可能会根据我们所在交易所的联邦证券法律和法规对我们进行处罚，使我们面临诉讼，并限制我们以优惠条款获得融资的能力，或者根本不能。到目前为止，我们的员工数量和业务范围都出现了显著增长，并预计长期内将继续增长。随着我们的扩张，由于之前维持的员工人数有限，我们可能会在以后确定某些关联方交易在我们与该等关联方达成交易之前没有得到适当的识别、审查和批准。
展望未来，我们将需要实施和完善我们的管理、运营和财务制度，扩大我们的设施，并招聘和培训更多合格的人员。由于我们有限的财政资源和管理这种预期增长的经验有限，我们可能无法有效地管理我们业务的扩张或招聘和培训更多合格的人员。我们业务的扩张可能会导致巨大的成本，并可能以我们可能意想不到的方式转移或扩展我们的管理和业务发展资源。任何无法管理增长的情况都可能推迟我们业务计划的执行或扰乱我们的运营。
我们将需要改善我们的运营和财务系统，以支持我们预期的长期增长，以及日益复杂的业务安排，以及管理收入和费用确认的规则，如果做不到这一点，可能会对我们的账单服务和财务报告产生不利影响。
我们与我们的内容出版商和许可方的业务安排越来越复杂，管理我们业务收入和费用确认的规则也越来越复杂。为了管理我们业务的长期预期增长和日益增加的复杂性，我们需要改善我们的运营和财务系统、程序和控制，并进一步提高系统自动化，以减少对人工操作的依赖。任何无法做到这一点都将对我们的账单服务和财务报告产生负面影响。我们目前和计划中的系统、程序和控制可能不足以支持我们复杂的安排以及管理我们未来业务和预期增长的收入和费用确认的规则。与改进或扩大我们的运营和财务系统及控制相关的任何延迟或问题可能会对我们与订户、内容出版商或许可证持有人的关系产生不利影响；对我们的声誉和品牌造成损害；还可能导致我们的财务和其他报告中的错误。
我们的关键指标和其他估计在衡量方面受到内在挑战，这些指标中真实或感知的不准确可能会严重损害我们的声誉和业务，并对我们的业务产生负面影响。
我们定期审查与业务运营相关的关键指标，包括但不限于每用户平均收入和订户数量，以评估增长趋势、衡量我们的业绩并做出战略决策。这些指标是使用公司内部数据计算的，没有经过独立第三方的验证。虽然这些数字是基于我们认为在适用的测量期内对我们的订户基数的合理估计，但在衡量我们的平台在大量人群中的使用情况方面存在固有的挑战。
我们的指标或数据中的错误或不准确可能会导致不正确的业务决策和效率低下。例如，如果发生严重低估或夸大订户的情况，我们可能会花费资源实施不必要的业务措施，或者无法采取必要的行动来吸引足够数量的订户来满足我们的增长战略。
此外，广告商一般依赖第三方测量服务来计算我们的指标，而这些第三方测量服务可能无法反映我们的真实受众。如果广告商、合作伙伴或投资者认为我们的订户、地理或其他人口统计指标不能准确地代表我们的订户基础，或者如果我们发现我们的订户、地理或其他人口统计指标存在重大不准确，我们的声誉可能会受到严重损害，我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
准备和预测我们的财务业绩要求我们做出可能与实际结果大不相同的判断和估计，如果我们的经营和财务业绩不符合我们向公众提供的指导，我们普通股的市场价格可能会下跌。
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用报告金额。我们根据历史经验和各种我们认为在当时情况下是合理的其他假设来作出这些估计，但实际结果可能与这些估计有所不同。使用这样的估计可能会对我们报告的结果产生负面影响，这可能会对我们的股价产生负面影响。
此外，我们还不时发布有关我们未来业绩的指导意见。这种指导基于一些假设和估计，这些假设和估计虽然有数字上的特殊性，但本质上受到业务、经济和竞争方面的不确定性和意外情况的影响，其中许多是我们无法控制的，并基于关于未来业务决策的具体假设，其中一些将发生变化。任何此类指导都将由前瞻性陈述组成，受本年度报告以及我们的其他公开文件和公开声明中所描述的风险和不确定性的制约。我们的实际结果可能并不总是与我们提供的任何指导一致或超过，甚至可能与之大相径庭，特别是在经济不确定的时期，如当前环境。如果在未来，我们某一特定时期的经营或财务结果不符合我们提供的任何指导或投资分析师的预期，或者如果我们减少对未来时期的指导，我们普通股的市场价格可能会下降。
商誉或长期资产的账面价值减值可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的综合资产负债表上有大量的商誉和长期资产。根据公认的会计原则，在确定触发事件后，管理层必须每年对商誉和长期资产的可回收性进行评估。可能引发中期商誉减值测试的事件包括，除其他因素外，历史或预期收入、营业收入或现金流的下降，以及公司股票价格或市值的持续下降，无论是从绝对值还是相对于同行而言。如果业务状况或其他因素导致盈利能力和现金流下降，我们可能需要记录非现金减值费用。如果我们报告单位的账面价值超过其根据相关业务的贴现未来现金流量确定的当前公允价值，商誉将被视为减值，并通过非现金计提收益减至公允价值。只要发生事件或环境变化表明长期资产的账面净值可能无法收回，本公司就对长期资产进行减值评估。当该等因素及情况存在时，本公司将与相关资产或资产组有关的预计未贴现未来现金流量在其估计可用年期内与其各自的账面金额作比较。如有减值，减值以账面价值超过公允价值为基础，以该等资产的市价或折现预期现金流量为基础，并计入作出决定的期间。
由于公司股价和市值持续下跌，公司对截至2022年6月30日的商誉和长期资产进行了中期减值测试。作为这项测试的结果，该公司在截至2022年6月30日的季度中为博彩业务记录了1070万美元的非现金商誉减值费用。减值费用代表博彩部分的所有商誉。
本公司于每个财政年度于每年10月1日在报告单位层面测试商誉减值，或在事件或情况变化显示商誉账面值可能无法收回时更频密地测试商誉减值。本公司在2022年10月1日的年度商誉减值测试中进行了定性分析，确定商誉更有可能没有减值。自2022年10月1日以来，公司股价和市值持续下跌。因此，公司对截至2022年12月31日的商誉和长期资产进行了减值测试。减值测试结果还显示，流媒体报告单位的公允价值比其账面价值高出3.5%。因此，于截至2022年12月31日为流动申报单位进行的减值测试中，确定商誉并未减值，亦未记录减值费用。
此外，本公司认定，本公司于2022年8月开始对其互动博彩业务进行战略评估，构成触发事件，因为Fubo Sportbook的长期资产的使用范围和方式将发生重大变化，预计该等资产将被出售或以其他方式处置。截至2022年12月31日止年度，本公司确定Fubo Sportsbook内资产组别的账面价值不超过未来未贴现现金流。本公司随后将资产组的公允价值计算为估计未来现金流量的现值，并确定账面价值在某些情况下超过公允价值。根据这一分析，公司确认了总计7670万美元的非现金减值费用，这相当于Fubo Sportsbook的几乎所有长期资产。
虽然管理层无法预测未来是否或何时可能发生额外的未来商誉或长期资产减值，但额外减值可能对公司的营业收入、净资产和/或公司的资本成本或获得资本产生重大不利影响。
与我们的产品和技术相关的风险
电视流媒体竞争激烈，包括大型科技和娱乐公司、电视品牌和服务运营商在内的许多公司都在积极关注这一行业。如果我们不能差异化自己并成功地与这些公司竞争，我们将很难吸引或留住订户，我们的业务也将受到损害。
电视流媒体的竞争越来越激烈，也越来越全球化。我们的成功在一定程度上取决于吸引和留住我们平台上的订户，以及我们平台的有效货币化。为了吸引和留住订户，我们需要能够有效地应对消费者品味和偏好的变化，并进一步增加内容提供的类型和数量。有效的盈利需要我们继续为订户和广告商更新我们的流媒体平台的特性和功能。
AT&T、康卡斯特、考克斯和Altice等公司，以及YouTube TV、Hulu Live和Sling TV等MVPD，都提供与我们的平台竞争的电视流媒体产品。在许多情况下，这些竞争对手有财力补贴他们的流媒体服务的成本，以推广他们的其他产品和服务，这使得我们更难获得新的订户和增加流媒体的时长。同样，一些服务运营商，如康卡斯特和阿尔蒂斯，将电视流媒体应用作为其有线电视服务计划的一部分，并可以利用其现有的消费者基础、安装网络、宽带交付网络和知名度来获得电视流媒体市场的吸引力。其中一些公司还通过传统的广告形式，如电视广告，以及互联网广告或网站广告植入来推广自己的品牌，并且比我们拥有更多的资源来投入这些努力。
此外，LG电子(LG Electronics Inc.)、三星电子(Samsung Electronics Co.，Ltd.)和VIZIO，Inc.等许多电视制造商都提供预装在电视上的自己的电视流媒体解决方案。其他设备，如微软的Xbox和索尼的PlayStation游戏机，以及许多DVD和蓝光播放器，也都具有电视流媒体功能。
我们预计，来自上述大型技术公司和服务运营商以及新兴和成长型公司的电视流媒体竞争在未来将会加剧。这种日益激烈的竞争可能会导致定价压力、收入下降，或者我们的平台无法获得或保持广泛的市场接受度。为了保持竞争力，我们需要不断投资于产品开发和营销。我们可能没有足够的资源来进行维持我们的竞争地位所需的额外投资。此外，与我们相比，我们的许多竞争对手拥有更长的经营历史、更高的知名度、更大的客户基础以及更多的财务、技术、销售、营销和其他资源，这为他们在开发、营销或服务新产品和产品方面提供了优势。因此，他们可能会比我们更快地对市场需求做出反应，将更多的资源投入到其产品的开发、推广和销售或其内容的分发上，并更好地影响市场对其产品的接受。这些竞争对手也可能能够更快地适应新的或新兴的技术或标准，并可能能够以更低的成本提供产品和服务。新进入者可能会以独特的服务产品或提供视频的方式进入电视流媒体市场。此外，我们的竞争对手可能会进入企业合并或联盟，以加强他们的竞争地位。竞争加剧可能会减少我们的市场份额、收入和运营利润率，增加我们的运营成本，损害我们的竞争地位，并以其他方式损害我们的业务。
如果我们平台上的广告和受众发展活动以及其他促销广告与我们的订户无关或不吸引订户，我们的订户、广告商和流媒体播放时间的增长可能会受到不利影响。
我们已经并将继续进行投资，使广告商能够在我们的平台上向订户提供相关的广告内容。现有的和潜在的广告商可能不会成功地为美国存托股份和受众发展活动提供服务，并赞助其他导致并维持用户参与度的促销广告。这些美国存托股份可能看起来无关紧要、重复或过于针对性和侵入性。我们一直在寻求平衡订阅者和广告商的目标与我们提供最佳用户体验的愿望，但我们可能无法成功地实现继续吸引和留住订阅者和广告商的平衡。如果我们不推出相关广告、受众发展活动和其他促销广告，或该等广告、受众发展活动和其他促销广告过度侵扰和阻碍我们的电视流媒体平台的使用，我们的订户可能会停止使用我们的平台，这将损害我们的业务。
我们未来的增长取决于OTT广告和OTT广告平台的接受和增长。
我们在竞争激烈的广告行业运营，我们与其他流媒体平台和服务以及传统媒体(如广播、有线和卫星电视以及卫星和互联网广播)争夺广告收入。这些竞争对手提供的内容和其他广告媒体对广告商来说可能比我们的流媒体平台更具吸引力。这些竞争对手往往非常庞大，拥有比我们更多的广告经验和财务资源，这可能会对我们争夺广告商的能力产生不利影响，并可能导致广告收入下降。如果我们不能通过继续改善我们平台的能力来进一步优化和衡量广告商的宣传活动、增加我们的广告库存并扩大我们的广告销售团队和编程能力来增加我们的广告收入，我们的业务和我们的增长前景可能会受到损害。我们可能无法有效竞争或适应任何此类变化或趋势，这将损害我们增长广告收入的能力，并损害我们的业务。
许多广告商继续将很大一部分广告预算用于传统广告，如线性电视、广播和平面广告。我们业务的未来增长取决于OTT广告的增长，以及广告商在我们平台上增加广告支出。尽管传统电视广告商对OTT广告表现出越来越大的兴趣，但我们不能确定他们的兴趣是否会继续增加，或者他们是否不会回归传统电视广告，特别是如果我们的客户不再流媒体电视或由于新冠肺炎疫情结束或其他原因而大幅减少他们流媒体电视的数量。如果广告商或他们的代理关系没有意识到OTT广告的有意义的好处，市场的发展可能会比我们预期的更慢，这可能会对我们的经营业绩和我们增长业务的能力产生不利影响。
我们可能无法成功地将我们的内容扩展到我们目前提供的内容以外的领域，即使我们能够扩展到其他内容领域并保持这种扩展，我们也可能无法成功克服我们主要是体育直播流媒体服务的声誉。
我们目前的声誉主要是体育直播流媒体服务。我们正在努力将我们的内容提供扩展到体育直播之外，目前提供了广泛的新闻和娱乐内容选择。然而，我们可能无法成功地将我们的内容扩展到我们当前提供的内容之外的区域，或保留我们当前提供的内容，即使我们能够扩展到其他内容领域并保持这种扩展，我们也可能无法成功克服我们作为主要是体育直播流媒体服务的声誉。
如果电视流媒体的发展速度慢于我们的预期，我们的经营业绩和增长前景可能会受到损害。此外，我们未来的增长在一定程度上取决于电视流媒体广告的增长。
电视流媒体是一个相对较新、发展迅速的行业，这使得我们的业务和前景很难评估。这个行业的增长和盈利能力，以及我们平台的需求和市场接受度都受到高度不确定性的影响。
我们认为，流媒体作为一种娱乐选择的持续增长将取决于具有成本效益的宽带互联网服务的可用性和增长、宽带内容交付的质量、新设备和技术的质量和可靠性、订户相对于其他内容来源的成本，以及跨流媒体平台交付的内容的质量和广度。这些技术、产品和内容不断涌现和发展。订户、内容出版商或广告商可能会发现电视流媒体平台不如传统电视有吸引力，这将损害我们的业务。此外，许多广告商继续将相当大一部分广告预算用于电视、广播和印刷等传统广告。我们未来业务的增长在一定程度上取决于电视流媒体广告的增长，以及广告商在这类广告上增加支出。我们不能肯定他们会这样做。如果广告商没有感觉到电视流媒体广告的有意义的好处，那么这个市场的发展可能会比我们预期的更慢，这可能会对我们的经营业绩和我们增长业务的能力产生不利影响。
娱乐视频竞争产品的变化，包括可能迅速采用基于盗版的视频产品，可能会对我们的业务产生不利影响。
娱乐视频市场竞争激烈，变化迅速。通过新的和现有的分销渠道，消费者获得娱乐视频的选择越来越多。这些渠道背后的各种经济模式包括订阅、交易、广告支持和基于盗版的模式。所有这些都有潜力抓住娱乐视频市场中有意义的细分市场。盗版尤其威胁到我们的业务，因为它对消费者的基本主张是如此令人信服，难以与之竞争：几乎所有内容都是免费的。此外，根据引人注目的消费者主张，盗版服务受到全球快速增长的影响。包括广播公司和有线网络运营商在内的传统娱乐视频提供商以及基于互联网的电子商务或娱乐视频提供商正在增加其流媒体视频产品。
其中几家竞争对手拥有长期的运营历史、庞大的客户基础、强大的品牌认知度、某些内容的独家权利以及大量的财务、营销和其他资源。他们可能会从供应商那里获得更好的条款，采取更激进的定价，并将更多资源投入到产品开发、技术、基础设施、内容收购和营销上。新进入者可能会进入市场，现有的提供商可能会调整他们的服务，提供独特的产品或方法来提供娱乐视频。公司还可以进行业务合并或联盟，以加强其竞争地位。如果我们不能成功地与现有和新的竞争对手竞争，我们的业务将受到不利影响，我们可能无法增加或保持市场份额或收入。
我们与体育博彩相关的产品和服务使我们的业务受到各种相关博彩法律的约束，其中许多法律尚未解决，而且仍在发展中，这些法律可能会使我们受到索赔或以其他方式损害我们的业务。违反任何此类法律，任何此类法律或其解释的任何不利变化，或适用于这些产品和服务的监管环境，都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
2021年第四季度，我们在爱荷华州和亚利桑那州推出了Fubo Sportsbook应用，2022年第三季度在新泽西州推出了Fubo Sportsbook应用。我们的业务扩展到体育博彩，包括通过第三方合作伙伴，一般情况下，我们必须遵守我们开展业务的司法管辖区或在某些情况下，我们提供或提供我们服务的司法管辖区的法律和法规，以及适用于所有电子商务业务的一般法律和法规，例如与隐私和个人信息、税收和消费者保护相关的法律和法规，以及可能影响我们的业务合作伙伴的任何其他法律和法规。这些法律和法规因司法管辖区的不同而不同。虽然于本年度报告日期，我们已解散富宝博彩并停止经营富宝体育，但由于富宝体育之前的运营，我们可能会在一定程度上继续受这些法律法规的约束，或者，如果我们未来将从事游戏运营或以其他方式与符合这些法律法规的第三方合作，我们可能会继续遵守这些法律和法规。
如上所述，未来的立法和监管行动、法院裁决或其他政府行动可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。政府当局可能会认为我们违反了适用的法律，尽管我们努力获得所有适用的许可证或批准，并以其他方式遵守这些法律。还有一种风险是，可能会对我们、互联网服务提供商、信用卡和其他支付处理商、广告商以及与我们合作、为我们服务或为我们工作的体育博彩行业中的其他人提起民事和刑事诉讼，包括由检察官或公共实体或现有垄断提供商或私人提起的集体诉讼。此类潜在诉讼可能涉及巨额诉讼费用、处罚、罚款、扣押资产、禁令或对我们或我们的许可证持有人或其他业务合作伙伴施加的其他限制，同时转移关键高管的注意力。此类诉讼可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响，并影响我们的声誉。
我们的体育博彩业务依赖于支付处理商的支持，在某些司法管辖区，支付处理商的质量和成本可能会有所不同。
我们的体育博彩业务依赖于支付处理提供商来促进资金在我们的体育书籍和我们的客户群之间的移动。由于2022年10月停止运营的决定，Fubo Gaming不再接受投注或存款，所有存入其账户但未投注的体育图书客户资金以及从投注中获得的任何奖金已被处理，以返还给体育图书客户。然而，与退还这些资金有关的某些交易仍然依赖于支付处理提供商，任何可能干扰或以其他方式损害与支付服务提供商的关系的事情都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们协助他们提款的能力，可能会受到以下因素的限制：立法或规例限制与网上或流动体育博彩营办商进行金融交易，或禁止使用信用卡及其他银行工具进行网上或流动体育博彩交易，或任何其他加强对金融交易的严格监管，不论是一般或与博彩业有关的监管。
更严格的洗钱法规也可能影响支付处理系统的速度和可获得性，从而给客户带来更多不便。发卡机构和收购方可能会规定交易和产品需要如何编码和处理，这也可能对接受率产生影响。发卡机构、收款方、支付处理商和银行也可以停止处理与整个在线或移动体育博彩行业或某些运营商有关的交易。这将是由于声誉和/或监管原因，或鉴于此类第三方试图限制其与被视为“高风险”部门的某些行业部门的业务关系的合规标准的提高。任何此类发展都可能对我们未来的财政状况产生重大和不利的影响。
如果我们用于运营业务的技术失败、不可用或未按预期运行，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们利用专有技术和第三方技术相结合来运营我们的业务。这包括我们开发的技术，用于向我们的消费者推荐和销售内容，以及实现向我们的订户及其各种消费电子设备快速高效地提供内容。例如，作为内容交付系统的一部分，我们使用第三方内容交付网络(CDN)。如果互联网服务供应商(“互联网服务供应商”)不与我们的CDN互连或向我们收取接入其网络的费用，或者如果我们在CDN的运营中遇到困难，我们向我们的订户高效和有效地提供我们的流媒体内容的能力可能会受到不利影响，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
同样，我们用于预测订户内容偏好的系统基于先进的数据分析系统和我们的专有算法。我们已经投入并计划继续投入大量资源来提炼这些技术；然而，我们不能向您保证此类投资将产生诱人的回报或此类提炼将有效。我们预测订户内容偏好的能力的有效性在一定程度上取决于我们收集和有效分析大量订户数据的能力。我们预测订户喜欢的内容的能力对我们平台在订户中的感知价值至关重要，如果预测不准确，可能会对我们充分吸引和留住订户以及销售广告以满足投资者对增长或创造收入的预期的能力产生重大不利影响。我们还利用第三方技术来帮助营销我们的服务、处理支付，以及以其他方式管理我们业务的日常运营。如果我们的技术或我们在运营中使用的第三方的技术出现故障或运行不正常，包括由于我们的软件开发和部署中的“错误”，我们运营我们的服务、保留现有用户和增加新用户的能力可能会受到损害。我们运营中使用的软件对我们用户的个人计算机或其他设备造成的任何损害都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们依赖第三方提供商来验证我们的身份并确定我们用户的位置，如果这些提供商未能充分履行职责、提供准确的信息，或者我们没有与他们保持业务关系，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
不能保证我们所依赖的第三方地理定位和身份验证系统将充分发挥作用或有效。我们依赖我们的地理位置和身份验证系统来确保我们遵守某些法律和法规，这些系统的任何服务中断都将禁止我们运营我们的产品，并将对我们的业务产生不利影响。此外，从第三方服务提供商收到的有关当前或潜在用户的不正确或误导性的地理位置和身份验证数据可能会导致我们无意中允许不应该被允许访问我们产品的个人访问我们的产品，或者以其他方式无意中拒绝应该能够访问我们产品的个人的访问，在每种情况下，都是基于不准确的身份或地理位置确定。我们的第三方地理位置服务提供商依赖其从移动设备、操作系统和其他来源获取确定地理位置所需的信息的能力。我们的第三方服务提供商更改、中断或暂时或永久无法访问此类来源可能会导致他们无法准确确定我们用户的位置。此外，我们无法维持与第三方服务提供商的现有合同，或无法将其替换为同等的第三方，可能会导致我们无法访问日常运营所需的地理位置和身份验证数据。如果这些风险中的任何一项成为现实，我们可能会受到纪律处分、罚款、诉讼，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与监管相关的风险
博彩业受到严格监管，如果我们不遵守适用的要求，可能会对我们的运营产生不利影响。
2022年10月，我们停止运营我们的体育图书。由于我们之前的博彩业务，我们和我们的高级管理人员、董事、大股东、主要员工和业务合作伙伴一般都受到与我们进行此类业务的司法管辖区的赌博相关的法律和法规的约束。
我们运营的每个司法管辖区都有自己的监管框架，这要求我们获得许可证。每个司法管辖区通常要求我们详细和广泛地披露我们的实益所有权、我们的资金来源、与我们有关联的某些人员的适当性和诚信、我们的管理能力、结构和业务计划、我们建议的经营地理区域，以及我们按照法规以对社会负责任的方式经营博彩业务的能力。这些司法管辖区还规定了持续的报告和披露义务，既有定期的，也有临时的，以应对影响业务的重大问题。我们的游戏相关技术也接受了测试和认证，通常是为了确认业务提供的游戏产品的公平性、我们是否符合适用的法律和法规，以及我们准确生成结算指令和从中断中恢复的能力。
不遵守任何此类法律或法规可能使我们面临私人当事人和监管机构的索赔、诉讼、诉讼和调查，以及巨额罚款和负面宣传，每一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们将受到监管机构的调查，这可能会导致我们产生巨额成本，或者要求我们以一种对我们不利的方式改变我们的商业做法。
我们预计会不时收到政府当局和监管机构(包括证券当局、税务当局，可能还有博彩监管机构)就我们遵守法律和其他事项的正式和非正式询问。随着我们业务的不断发展和扩大，我们预计未来将继续成为调查和审计的对象。违反现有或未来的监管命令或同意法令可能会使我们面临巨额罚款和其他处罚，从而对我们的财务状况和经营结果产生负面影响。此外，未来由政府或监管机构发出的命令或发起的查询或执法行动可能会导致我们招致巨额成本，使我们面临意想不到的民事和刑事责任或处罚，或要求我们改变可能对我们的业务产生重大不利影响的业务做法。
我们的股东可能受到广泛的政府监督，如果博彩机构发现某个股东不适合，该股东可能无法直接或间接受益地拥有我们的某些证券。
虽然于本年报日期，我们已解散Fubo Gaming并停止经营Fubo Sportbook，但由于我们之前经营Fubo Sportbook，我们的股东可能会在某种程度上继续受这些法律法规的约束，或者如果我们未来将从事游戏运营或以其他方式与受这些法律法规约束的第三方合作。许多司法管辖区的博彩法已经并可能在未来要求我们的某些股东提交申请，接受调查，并由博彩当局确定其资格或其适宜性。博彩管理机构在裁决申请者是否适合时拥有非常广泛的自由裁量权。在符合某些行政诉讼要求的情况下，博彩当局有权基于博彩当局认为合理的任何理由，拒绝任何申请或限制、条件、吊销或暂停任何博彩许可证，或对任何获得许可、注册或发现适合或批准的人处以罚款。
任何被博彩管理机构发现不合适的人，在相关博彩管理机构规定的时间之后，不得直接或间接持有任何有投票权证券的所有权，或任何无投票权证券或任何债务证券的实益或记录所有权，超过相关博彩管理机构规定的时间。特定博彩机构发现不合适会影响此人与该特定辖区内的博彩许可证关联或从属的能力，并可能影响此人与其他辖区内的博彩许可证持有者关联或从属的能力。
许多司法管辖区还要求任何人获得上市游戏公司或其母公司有投票权证券超过一定百分比(通常为5%)的实益所有权，在某些司法管辖区获得无投票权证券的实益所有权，必须向博彩管理机构报告收购情况。博彩监管机构可能会要求这类持有者申请资格或资格认定，但仅出于投资目的持有一家公司有投票权证券的“机构投资者”除外。其他司法管辖区也可以限制一个人可以与之关联的游戏许可证的数量。
关于我们之前对Fubo Sportsbook的运营，我们在2022年股东年会上寻求股东批准通过我们的公司章程修正案，以促进遵守适用的博彩法规，并以符合最佳行业实践的方式运营。这项经本公司股东批准及其后采纳的修订，使本公司有权赎回由不合适人士(“不符合资格持有人”)持有的股份，但须受本公司公司章程细则修订所载的若干条件规限。任何赎回将按每股收购价相等于公司通知股东其丧失资格持有人的身份前30个交易日内报告的股份平均收市价，或如股份当时尚未公开买卖，则为董事会根据修订条文厘定的股份公允价值。此类赎回权可能会对我们股票的交易价格和/或流动性产生负面影响。此类赎回权的使用也可能对我们的现金流和财务状况产生负面影响。
如果政府有关互联网或其他业务领域的规定发生变化，我们可能需要改变我们开展业务的方式，我们可能会产生更大的运营费用。
我们受制于一般商业法规和法律，以及特定于互联网的法规和法律，其中可能包括与用户隐私、数据保护、信息安全、消费者保护、支付处理、税务、知识产权、电子合同、互联网接入和内容限制有关的法律和法规。我们不能保证我们已经或将在每个司法管辖区完全遵守。诉讼和监管程序具有内在的不确定性，与互联网相关的隐私、支付处理、税收和消费者保护等问题的法律法规不断发展。
随着我们的服务和像我们这样的其他服务在国际市场上获得吸引力，各国政府越来越多地寻求对这些服务引入新的或扩大传统法规，特别是与广播媒体和税收相关的法规。例如，欧洲法律允许个别成员国对位于其管辖范围以外的媒体运营商征收税款和其他财务义务。随着时间的推移，几个司法管辖区和其他司法管辖区可能会将财务和监管义务强加给我们。此外，在线商务市场的持续增长和发展可能会导致消费者保护法更加严格，这可能会给我们带来额外的负担。如果我们被要求遵守新的法规或法律，或者对现有法规或法律的新解释，这种遵守可能会导致我们产生额外的费用或改变我们的商业模式。
关于在线服务提供商对其订户和其他第三方活动的责任的法律已经受到了许多索赔的考验，包括基于侵犯隐私和其他侵权行为、不正当竞争、版权和商标侵权的诉讼，以及基于所搜索材料、发布的广告或订户提供的内容的性质和内容的其他理论。在某些情况下，我们对与此类订阅者或第三方生成的内容相关的索赔有一定的保护，包括诽谤内容。具体地说，在美国，经《通信体面法》(Communications Decency Act)修订的1934年《通信法》(Communications Act)第230条限制了交互式计算机服务提供商对订户或第三方产生的内容引起的索赔的责任。根据第230条，交互计算机服务提供商可获得的责任保护范围已通过判例法得到了很好的确立。然而，诉讼各方经常寻求限制第230条下的豁免权的范围，政府官员和其他人建议通过立法取消或减少第230条下现有的责任保护。今年，美国最高法院预计将根据第230条解决交互式计算机服务提供商向用户推荐内容的情况下，或可能更广泛的情况下，此类提供商可获得的保护范围。交互计算机服务提供商可获得的责任保护范围的任何变化都可能影响我们根据第230条要求保护的能力。
此外，随着互联网商务和广告的持续发展，联邦、州和外国监管机构加强监管的可能性变得更大。例如，加州的自动续约法要求公司在与消费者签订自动续签合同时，必须遵守加强的披露要求。近年来，其他州也颁布了类似的法律。因此，针对以订阅或循环方式提供在线产品和服务的公司发起了一波消费者集体诉讼，我们收到了一封信，指控我们可能违反了这样的法律。如果我们未能或被认为未能遵守这些法律或法规中的任何一项，都可能导致我们的声誉受损、业务损失以及政府实体或其他机构对我们提起诉讼或采取行动，这可能会影响我们的经营业绩。随着我们改进我们的电视流媒体平台，我们可能也会受到针对此类技术的新法律法规的约束。
我们面临支付处理风险。
接受和处理付款须遵守某些规则和条例，包括对某些付款方式的额外认证和安全要求，并要求支付交换费和其他费用。如果支付处理费用增加，支付生态系统中的重大变化，例如支付卡的大量重新发行、从支付处理商接收付款的延迟、有关支付的规则或法规的更改、支付合作伙伴的损失和/或我们的支付处理系统、合作伙伴系统或支付产品(包括我们用来更新支付信息的产品)的运营或安全中断或故障，我们的收入、运营费用和运营结果可能会受到不利影响。
我们可能会受到美国国税局和其他税务机关的罚款或其他处罚。
我们的某些子公司目前拖欠向美国国税局和几个州提交年度纳税申报单。虽然我们不认为应该交税，但我们可能会因为迟交纳税申报单而受到税务机关的处罚和利息。我们不能保证我们会充分纠正我们拖欠的申请，我们可能面临罚款和费用，这将对我们的经营业绩和投资者对我们内部运营的信心产生不利影响。
我们可能被要求征收额外的销售税和其他类似的税款，或者承担其他税收义务，这可能会增加我们的客户必须为我们的订阅支付的成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。
销售、增值、商品和服务以及类似的税法很复杂，而且在不同的司法管辖区有很大的差异。尽管绝大多数州都考虑或通过了法律，对州外公司征收此类税收，但对于州或地方司法管辖区如何对通过互联网进行的销售征收税收、费用和附加费，以及我们的订阅是否在不同的司法管辖区受税，仍存在很大的不确定性。此外，美国最高法院在南达科他州诉WayFair，Inc.等人案中做出裁决。艾尔(WayFair)，在线卖家可以被要求征收销售税，尽管他们在买家所在的州没有实体存在。作为对WayFair或其他方面的回应，州或地方政府可能会执行法律，要求我们在其管辖范围内计算、征收和汇出销售额的税款。我们并不总是在我们被要求征收的所有司法管辖区征收销售税和其他类似的税。我们可能有义务在我们以前没有征收和汇出销售税的司法管辖区征收和减免销售税。如果一个或多个州成功地要求我们在历史上没有或目前没有这样做的地方征税，可能会导致大量的税收负担，包括对过去销售的税收，以及罚款和利息。州政府或地方政府对州外卖家征收销售税的义务也可能给我们带来额外的行政负担，并减少我们未来的销售额，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们在多个司法管辖区面临与税务相关的风险。
我们是一家总部位于美国的跨国公司，在美国和外国的多个税收管辖区纳税。在确定我们的所得税、增值税和其他类似税项、递延税项资产或负债的全球拨备以及评估我们在全球范围内的纳税状况时，需要做出判断。我们的税务立场可能会受到管辖税务机关的质疑，这可能会对我们的全球所得税规定产生重大影响。
全球正在重新审查和评估税法。新的法律和对法律的解释在它们适用的季度或年度的财务报表中被考虑在内。税务部门对跨国公司的税务状况进行了越来越多的审查。如果美国或其他外国税务机关改变适用的税法，我们的总体负债可能会增加，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。此外，美国政府可能会对商业实体的税收进行重大改革，其中包括提高企业所得税税率。最近，美国颁布了《降低通货膨胀法案》，其中包括对某些美国公司征收15%的公司最低税，对美国公司的某些股票赎回征收1%的消费税。此外，我们及其附属机构所在的国内和国际司法管辖区的政府机构，以及经济合作与发展组织，最近都把重点放在与跨国公司征税有关的问题上(如“税基侵蚀和利润转移”)，并提议对现行法律进行可能的修改(如征收最低税额)。我们目前无法预测这些变化是否会发生，如果会，对我们业务的最终影响。
与我们的运营相关的风险
新冠肺炎大流行和全球遏制它的努力可能会损害我们的行业、业务、运营结果和筹集额外资本的能力。
新冠肺炎的全球传播以及遏制它的各种尝试造成了极大的波动、不确定性和经济混乱。为了回应政府的命令、医疗保健建议和员工的担忧，我们改变了运营的某些方面。自2020年初以来，由于旅行限制以及许多职业和大学体育联盟改变或在某些情况下取消赛季和赛事，体育内容一直受到新冠肺炎的影响。因此，我们的广播合作伙伴不得不，而且未来可能需要，用其他内容取代先前安排的现场体育赛事。虽然职业体育运动总体上已经回归，但并不能保证这些赛季不会中断，甚至根本不会。职业和大学体育可能进一步推迟或取消，可能会导致我们的平台上暂时提供不太受欢迎的内容，这可能会对消费者对我们平台的需求和订阅保留以及我们的付费订户数量产生负面影响。
新冠肺炎大流行及其各种应对措施对我们业务、运营和财务业绩的全面影响将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括：新新冠肺炎病毒株的引入；未来疫情爆发的严重性；政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动；职业和大学体育联盟的行动；进入资本市场的可用性和成本；对我们的订户和订户对我们平台的需求和支付能力的影响；我们员工工作和旅行能力的中断或限制；以及与在互联网上提供流媒体服务相关的中断或限制，包括对CDN和流媒体质量的影响。在新冠肺炎的任何恢复期间，我们可能无法提供与我们的用户习惯的相同级别的客户服务，这可能会对他们对我们平台的看法产生负面影响，导致取消数量的增加。不能保证可能会以有吸引力的条款获得融资，如果真的有的话。随着新冠肺炎疫情期间远程工作的增加以及持续的混合工作环境，我们的员工目前有大量时间在家中工作，这可能会影响他们的生产率。疫情造成的这些限制也导致我们在某些情况下寻求延长我们目前和定期提交给美国证券交易委员会的文件。我们将继续积极监测新冠肺炎疫情引发的问题，包括变种的传播，并可能根据联邦、州、地方或外国当局的要求，或我们认为符合员工最佳利益的进一步行动，改变我们的业务运营, 认购者和股东。目前尚不清楚任何此类更改或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的订户或我们的财务业绩的影响。
我们可能会因某些历史公司交易的缺陷而受到索赔或承担责任，这些交易没有得到适当的授权或记录。
我们已经确定，与Facebank Group，Inc.相关的某些历史公司交易存在缺陷，包括没有或可能没有得到我们董事会的适当批准的交易，可能违反了我们的组织文件的交易，或者可能没有充分记录的交易。
虽然我们试图通过采取某些补救措施来缩小未来潜在的索赔范围，但与此类缺陷相关的责任范围并不确定，我们不能确保这些行动将完全补救这些缺陷，或者我们不能确保未来不会收到其他声称拥有我们股本股份、股票期权或其他股权或债务工具或投资合同下所欠金额的人提出的索赔。如果任何此类索赔获得成功，索赔可能导致现有股东的股权被稀释、我们向票据持有人或证券持有人支付款项、我们必须遵守登记或其他投资者权利，这可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
法律程序可能会导致我们产生不可预见的费用，并可能占用我们管理层的大量时间和注意力。
有时，我们可能会受到诉讼或索赔，这些诉讼或索赔可能会对我们的业务运营和财务状况产生负面影响。我们可能面临与我们的收购、证券发行、商业实践或其他战略决策相关的指控或诉讼。例如，我们的某些股东对我们以及我们的某些高级管理人员和董事提起了可能的集体诉讼，指控我们在有关业务和财务状况的某些声明中违反了联邦证券法。此外，我们的某些股东已经对我们的某些高管和董事提起了相关的衍生品诉讼，指控这些高管和董事违反了某些联邦证券法，违反了他们的受托责任，并犯下了公司浪费。上述证券集体诉讼仍悬而未决；然而，衍生品诉讼于2021年6月被有偏见地驳回。此外，在2022年10月Fubo Gaming解散后，我们收到了Fubo Gaming的几个商业合作伙伴的通信，指控Fubo Gaming违反了适用的协议。未来可能会出现与解散Fubo Gaming有关的其他指控或诉讼，包括Fubo Gaming的其他商业合作伙伴可能提出的违反合同的索赔，或与FuboTV Inc.对Fubo Gaming的合同义务提供担保有关的索赔。
诉讼纠纷，包括我们目前面临的纠纷，可能会导致我们产生不可预见的费用，导致内容不可用，并以其他方式占用我们管理层的大量时间和注意力，任何这些都可能对我们的业务运营和财务状况产生负面影响。虽然调查、查询、信息要求和相关法律程序的最终结果难以预测，但此类事项可能代价高昂、耗时和分散注意力，而这些事项的不利解决或和解可能导致(但不限于)修改我们的业务做法、声誉损害或成本和巨额付款，其中任何一项都可能对我们的业务运营和财务状况产生负面影响。
我们客户支持的质量对我们的订户很重要，如果我们不能提供足够水平的客户支持，我们可能会失去订户，这将损害我们的业务。
我们的订户依赖我们的客户支持组织来解决与我们平台相关的任何问题。高水平的支持对我们平台的成功营销至关重要。在新冠肺炎大流行期间以及由此产生的远程工作环境中，提供高级别支持进一步具有挑战性。如果我们不对帮助用户使用我们平台的客户支持组织进行有效的培训、更新和管理，且该支持组织不能成功地帮助他们快速解决任何问题或提供有效的持续支持，可能会对我们向我们的平台销售订阅的能力产生不利影响，并损害我们在潜在新用户中的声誉。
我们可能无法成功地扩大我们的国际业务，我们的国际扩张计划如果实施，将使我们面临各种经济、政治、监管和其他风险。
我们目前的大部分收入来自美国，在美国以外的市场营销、销售、许可、运营或盈利方面的经验有限。此外，我们在管理一个全球性组织的行政方面的经验有限。
在美国之外，我们在加拿大、西班牙开展业务，并通过收购法国莫洛托夫公司。通过2021年12月收购爱迪生，我们在印度也有办事处和员工。虽然我们打算探索更多机会来扩大我们在国际市场的业务，但我们可能无法为我们的平台创造或保持国际市场需求。
在国际市场运营需要大量的资源和管理关注，并使我们面临经济、政治、监管和其他风险，这些风险可能不同于美国的风险，或者比美国的风险更大。除了我们在美国面临的风险外，我们的国际业务还涉及可能对我们的业务产生不利影响的风险，包括：
•不同的法律和监管要求，包括针对具体国家的数据隐私和安全法律法规、消费者保护法律法规、税法、贸易法、劳工法规、关税、出口配额、货物或数据流跨境流动的关税、将电视广告时间限制扩大到OTT广告、本地内容要求、数据或数据处理本地化要求或其他贸易限制；
•其他国家采用和接受流媒体服务的速度较慢；
•需要根据具体的文化和语言差异调整我们的内容和用户界面，包括以英语以外的语文提供支助和培训文件；
•我们有能力向某些国际市场的用户提供或提供访问流行的流媒体频道或内容的能力；
•不同或独特的竞争压力，除其他外，由于当地消费电子公司的存在以及在某些国家，如法国，在空中频道上更多地提供免费内容；
•在远距离高效配置和管理数量增加的员工方面存在的固有挑战，包括需要实施适当的制度、政策、薪酬和福利以及合规计划；
•政治或社会动荡，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的战争，以及经济不稳定；
•遵守《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》等反腐败法律、出口管制和经济制裁，以及当地法律禁止向政府官员行贿；
•遵守欧盟和我们经营的其他国际市场的各种隐私、数据传输、数据保护、可访问性、消费者保护和儿童保护法律；
•难以理解和遵守外国司法管辖区的当地法律、法规和习俗，包括流媒体内容提供商的当地所有权要求以及与隐私、数据保护和信息安全有关的法律法规，以及不遵守此类法律、法规和习俗的风险和成本；
•监管要求或政府对我们的服务采取的行动，无论是对实际或声称的法律和监管要求的强制执行，还是其他导致我们的服务或特定内容在适用司法管辖区中断或不可用的行为；
•不利的税收后果，如与税法或税率或其解释的变化有关的后果，以及在确定我们的所得税、递延税项资产或负债或其他税收负债的全球拨备时，鉴于最终的税收决定，有关判决的适用情况是不确定的；
•不同的法律和法院制度，包括有限或不利的知识产权保护；
•货币汇率的波动可能会影响我们国际业务的收入和支出，并使我们面临外币汇率风险；
•利润汇回和其他对资金转移的限制；
•不同的支付处理系统；
•营运资金限制；以及
•新的和不同的竞争来源。
如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的国际业务，而不能成功和及时地做到这一点，我们的业务和财务状况可能会受到损害。如果我们不能成功管理这些风险中的任何一个，都可能损害我们的国际业务、我们的整体业务和我们的业务结果。
我们在美国以外的业务可能会受到这些司法管辖区法律运作的不利影响。
在许多情况下，我们在非美国司法管辖区的业务受业务所在司法管辖区的法律约束，而不是受美国法律约束。某些司法管辖区的法律在很大程度上与美国的法律不同。这些差异可能会影响我们对业务变化做出反应的能力，并且我们执行权利的权利或能力可能与美国法律预期的不同。此外，一些海外司法管辖区的法律执行可能不一致和不可预测，这可能会影响我们执行我们的权利和开展我们认为对我们的业务有利的活动的能力。此外，一些司法管辖区的商业和政治环境可能会助长腐败，这可能会降低我们在这些司法管辖区成功竞争的能力，同时仍遵守适用于我们业务的当地法律或美国反腐败法律。因此，我们在非美国司法管辖区产生收入和支出的能力可能与美国法律管辖这些业务时的预期不同。
我们依赖高技能的关键人员来运营我们的业务，如果我们不能吸引、留住和激励合格的人员，我们发展和成功增长业务的能力可能会受到损害。
我们相信，我们未来的成功高度依赖于我们的执行主席埃德加·布朗夫曼、我们的联合创始人兼首席执行官David·甘德勒、我们的高管团队其他成员以及其他关键员工，如工程、财务、法律、研发、营销和销售人员的才华和贡献。我们未来的成功取决于我们继续吸引、发展、激励和留住高素质和熟练员工的能力。我们的所有员工，包括我们的高级管理人员，都可以随时终止与我们的雇佣关系，他们对我们业务和行业的知识可能是难以替代的。合格的人才需求量很大，特别是在数字媒体行业，我们可能会花费大量成本来吸引他们。我们使用股权奖励来吸引有才华的员工，但如果我们的普通股价值大幅下降并持续低迷，那可能会阻止我们招聘和留住合格员工。如果我们不能吸引和留住我们的高级管理人员和关键员工，我们可能无法实现我们的战略目标，我们的业务可能会受到损害。此外，我们相信，我们的主要高管已经建立了非常成功和有效的工作关系。我们不能确保我们能够留住任何高级管理层成员或其他关键员工的服务。如果这些人中的一人或多人离开，我们可能无法完全整合新的高管，也无法复制我们高级管理层和其他关键人员之间目前发展起来的充满活力的工作关系，我们的运营可能会受到影响。
全球经济状况的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的财务业绩受到全球经济状况的影响，包括不断上升的通胀水平及其对广告支出水平的影响。广告客户的支出通常会反映整体经济状况，如果经济继续停滞不前，广告客户支出的减少可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。从历史上看，经济低迷导致了广告支出的整体减少。
经济状况可能会对消费者支出水平产生不利影响，这可能会对我们平台的订户数量产生不利影响。在经济衰退期和其他可支配收入受到不利影响的时期，消费者对非必需物品的购买量通常会下降。如果整体经济状况继续减少在可自由支配活动上的支出，我们留住现有用户和获得新用户的能力可能会受到阻碍，这可能会减少我们的收入，并对我们的业务产生负面影响。
我们营销服务的方式的变化可能会对我们的营销费用产生不利影响，订阅水平可能会受到不利影响。
我们利用广泛的营销和公关计划组合，包括社交媒体网站，向现有和潜在的新订户推广我们的服务和内容。如果广告费率增加，或者如果我们担心订户或潜在订户认为某些营销平台或做法侵扰或损害了我们的品牌，我们可能会限制或停止使用或支持某些营销来源或活动。如果现有的营销渠道减少，我们吸引订户和吸引新订户的能力可能会受到不利影响。
推广我们服务的公司可能会认为我们对他们的业务产生了负面影响，或者可能做出了对我们产生负面影响的商业决策。例如，如果他们决定更直接地与我们竞争，进入类似的业务或专门支持我们的竞争对手，我们可能不再拥有他们的营销渠道。我们还获得了一些用户，他们在之前取消订阅后重新加入我们的服务。如果我们无法保持或用同样有效的来源替换我们的订户来源，或者如果我们现有来源的成本增加，我们的订阅水平和营销费用可能会受到不利影响。
我们利用营销来推广我们的内容，推动关于我们的内容和服务的讨论，并推动我们的订阅者的观看。如果我们低效或低效地推广我们的内容，我们可能无法获得预期的收购和保留利益，我们的业务可能会受到不利影响。
我们已经并可能在未来进行战略性收购和投资，这些收购和投资涉及许多风险，如果我们无法成功应对和化解这些风险，此类收购和投资可能会损害我们的业务。
我们不时地收购或投资于业务、产品或技术，以扩大我们的产品和功能、订户基础和业务。与此类收购或投资相关的风险包括：整合解决方案、运营和人员的困难；继承债务和面临诉讼；未能实现预期的收益和预期的协同效应；以及转移管理层的时间和注意力，以及与战略交易有关的其他风险。我们已经评估了一系列潜在的战略交易，并预计未来将评估这些交易。任何收购都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。此外，从特定收购中获得的任何预期收益，包括但不限于2021年2月收购维格瑞公司和2021年12月收购爱迪生和莫洛托夫公司，都可能永远不会实现。此外，整合我们收购的任何业务、产品或技术的过程可能会造成意想不到的运营困难和支出，我们可能难以留住关键员工。在包括爱迪生和莫洛托夫在内的国际市场的收购涉及额外的风险，包括与跨不同文化和语言的业务整合有关的风险、货币风险以及与特定国家相关的特定经济、政治和监管风险。我们可能无法成功克服此类风险，此类收购和投资可能会对我们的业务产生负面影响。此外，如果我们没有成功和及时地完成已宣布的收购交易或整合被收购的业务, 我们可能不会像预期的那样意识到收购的好处。收购和投资可能会导致我们季度财务业绩的波动。这些波动可能源于与消除与收购和投资相关的多余支出或减值资产注销相关的交易相关成本和费用，并可能对我们的财务业绩产生负面影响。
与隐私、消费者保护和网络安全相关的风险
我们在隐私、安全、消费者保护和数据保护方面受到多项法律要求和其他义务的约束，任何实际或被认为未能遵守这些要求或义务的行为都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
各种国际、联邦和州法律法规管理个人信息的处理，包括我们从订户和其他个人接收的数据的收集、使用、保留、传输、共享和安全。在线服务提供商、内容发行商、广告商和出版商收集和处理与个人有关的数据，包括订户和其他消费者数据的监管环境，在美国和国际上都不稳定。隐私团体和政府机构，包括联邦贸易委员会，越来越多地审查与数据的使用、收集、存储、披露和其他处理有关的问题，包括与个人身份或设备相关的数据，我们预计此类审查将继续增加。各个联邦、州和外国政府机构已经通过或正在考虑通过法律和法规，对某些类型的信息的处理、收集、分发、使用、披露、存储、转移和安全进行限制。除政府监管外，自律标准和其他行业标准可能在法律上或合同上适用于我们，或被辩称适用于我们，或者我们可能选择遵守这些标准，或促进内容出版商、广告商或其他人遵守这些标准。
例如，CCPA于2020年1月1日生效。CCPA要求覆盖的企业向加州消费者提供新的披露，并向这些消费者提供访问和删除他们的个人信息、选择退出某些个人信息活动以及获得有关他们的个人信息如何使用的详细信息的能力。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对增加了数据泄露诉讼可能性和相关风险的数据泄露的私人诉权。加州选民还批准了对CCPA的修改，该修正案于2023年1月生效。CPRA大大扩大了根据CCPA授予消费者的权利。CCPA和CPRA可能会增加我们的合规成本和责任敞口。同样，弗吉尼亚州最近通过了弗吉尼亚州消费者数据保护法(VCDPA)，该法案于2023年1月生效。VCDPA将授予弗吉尼亚州居民关于个人数据的某些权利，有通知义务，在某些情况下需要同意等。虽然没有私人诉权，但VCDPA授权总检察长执行法律。与CCPA和CPRA一样，VCDPA可能会增加我们的合规成本和责任敞口。新的隐私法也将于2023年在科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州生效，美国其他州正在考虑采用和/或执行类似的法律和法规。
此外，我们使用订户数据在我们的平台上投放相关广告，使我们和我们的内容出版商面临根据其他一些法律提出索赔的风险，这些法律包括但不限于《视频隐私保护法》(VPPA)。一些内容出版商一直在提起诉讼，指控他们违反了VPPA，涉及在线平台上与无关第三方提供的广告相关的活动。联邦贸易委员会(“FTC”)还修订了实施儿童在线隐私保护法的规则(“COPPA规则”)，扩大了COPPA规则的适用范围，包括扩大受这些规则约束的信息类型。COPPA规则可以有效地适用于限制我们和我们的内容出版商和广告商收集和使用的信息、广告内容和某些渠道合作伙伴内容。我们和我们的内容出版商和广告商可能面临违反或涉嫌违反这些和其他法律、法规以及与隐私、数据保护和信息安全相关的其他标准和合同义务的风险。更广泛地说，联邦贸易委员会和各州监管机构正在积极调查并采取执法行动，重点关注公司收集、使用、处理和共享消费者数据的行为，例如浏览信息，用于各种用途，包括但不限于广告。其他法律，如恢复在线购物者信任法和类似的州法律，除其他外，要求与经常性付款和基于订阅的产品或服务有关的某些披露和同意机制。这些规定由联邦和州监管机构执行，可能会使公司受到重罚、罚款和禁令救济。
在欧洲联盟(“欧盟”)及其成员国，自2018年5月25日起生效的GDPR对数据保护和安全施加了严格的义务。此外，联合王国(下称“联合王国”)脱离欧盟，创造了一个具有同样繁重义务的单独制度。GDPR和英国数据保护法各自授权监管机构实施制裁，包括改变数据处理，每项法律都允许对某些违规行为处以高达全球年收入4%或2000万欧元(1750万英镑)的罚款，以金额较大者为准。
此外，根据GDPR以及适用的欧盟成员国和英国的隐私法，我们可能会因采取任何措施遵守此类法律而招致费用、成本和其他运营损失。
尽管某些法律机制已被设计为允许将个人数据从英国、欧洲经济区和瑞士转移到美国，但遵守此类数据保护法的不确定性仍然存在，对于研究、开发和营销我们的产品所需的个人数据处理活动，此类机制可能不可用或不适用。尤其是在2020年7月，欧洲联盟法院限制了组织如何合法地将个人数据从欧盟/欧洲经济区转移到美国，方法是为了国际转移而使隐私盾牌失效，并对标准合同条款的使用施加进一步限制。欧盟委员会于2021年6月4日发布了修订后的SCCS，以说明CJEU的决定和欧洲数据保护委员会提出的建议。自2021年9月27日起，修订后的SCC必须用于相关的新数据传输；现有的标准合同条款安排必须在2022年12月27日之前迁移到修订后的条款。新的SCC只适用于将个人数据转移到欧洲经济区以外的地区，而不适用于英国；英国信息专员办公室于2021年8月就其修订后的数据传输机制草案启动了公众咨询，并将其提案提交议会，英国SCC预计将于2022年3月生效，并有宽限期。关于经修订的条款是否可用于所有类型的数据传输，尤其是它们是否可用于向受GDPR约束的非欧洲经济区实体进行数据传输，存在一些不确定性。随着当局发布关于数据传输机制的进一步指导，包括不能使用SCC的情况，和/或开始采取执法行动，我们可能会遭受额外的成本, 投诉和/或监管调查或罚款，和/或如果我们无法在我们开展业务的国家和地区之间转移个人数据，可能会影响我们提供服务的方式、地理位置或相关系统和业务的隔离，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
近年来，欧洲立法者和监管机构表达了对电子营销以及使用第三方Cookie、网络信标和类似技术进行在线行为广告的担忧。在欧洲经济区和英国，根据电子隐私指令衍生的国家法律，在用户的设备上放置cookie或类似技术和进行直接电子营销需要知情同意。GDPR还对Cookie的有效同意施加了条件，例如禁止预先检查同意，并要求确保每种类型的Cookie或类似技术都寻求单独的同意。目前实施电子隐私指令的国家法律很有可能在整个欧洲经济区(但不是直接在英国)被电子隐私法规取代，这将大幅增加对违规行为的罚款。此外，最近欧洲法院的裁决和监管指导促使人们越来越关注Cookie和跟踪技术。例如，2020年12月，法国数据保护监管机构(CNIL)因涉嫌违反Cookie同意和透明度要求，对某些实体分别处以1亿欧元和3500万欧元的罚款；2021年12月，CNIL对某些实体分别处以1.5亿欧元和6000万欧元的罚款，原因是据称未能允许用户轻松拒绝Cookie。
遵守GDPR、CCPA、VCDPA和其他与隐私、消费者保护、数据保护、数据本地化或安全相关的法律、法规和其他义务，可能会导致我们产生巨额运营成本或要求我们修改我们的数据处理做法。我们还预计将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律法规，我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准，或对现有法律法规、行业标准或其他义务可能产生的影响。新的法律法规、现有法律法规的修订、扩展或重新解释、行业标准以及合同和其他义务可能需要我们产生额外的成本并限制我们的业务运营。
此外，有关隐私、数据处理和保护以及信息安全的法律、法规、标准、合同义务和其他义务的解释和应用是不确定的，这些法律、标准和合同义务以及其他义务(包括但不限于支付卡行业数据安全标准)可能被解释和应用的方式与我们的数据管理和处理实践、我们的政策或程序或我们平台的功能不一致。我们可能面临违反这些法律、法规、标准或合同或其他义务的索赔或指控。我们可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或修改我们的平台或做法，以处理与隐私、数据保护或信息安全有关的法律、法规或其他义务，或者我们未能遵守上述任何规定的索赔或指控，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们可能无法以商业上合理的方式或根本无法进行这样的更改和修改，我们开发新功能的能力可能会受到限制。
加强对数据收集、使用和分发做法的监管，包括自我监管和行业标准、改变现有法律和法规、颁布新的法律和法规、增加执法活动以及改变法律和法规的解释，所有这些都可能增加我们的合规和运营成本，限制我们的业务增长能力或以其他方式损害我们的业务。此外，适用于内容出版商和广告商业务的法律、法规和政策的遵守成本和其他负担可能会限制他们对我们平台和我们平台上广告的使用和采用，并减少对我们平台和广告的总体需求，内容出版商和广告商可能面临违反或据称违反与其在我们平台上的活动有关的隐私、数据保护和信息安全的法律、法规和其他标准的风险。更广泛地说，隐私、数据保护和信息安全方面的担忧，无论是否有效，都可能阻碍市场采用我们的平台，特别是在某些国家/地区。
任何实际或被认为无法充分解决隐私、消费者保护、数据保护或与安全相关的问题，即使没有根据，或无法成功地与内容出版商、卡协会、广告商或其他人谈判隐私、数据保护、消费者保护或安全相关合同条款，或遵守适用的法律、法规以及与隐私、数据保护和安全相关的其他义务，都可能导致我们承担额外的成本和责任。我们可能面临监管调查和诉讼、政府实体和私人当事人的索赔和诉讼、违约损害赔偿、我们的声誉受损、限制广告商使用我们的平台和向我们的平台销售订阅，以及由此产生的额外责任，所有这些都可能损害我们的业务、声誉、财务状况和运营结果。
服务的任何重大中断、延误或中断，或对我们的计算机系统或我们在运营中使用的第三方系统的中断或未经授权的访问，包括与网络安全有关的或由网络攻击引起的，都可能导致服务损失或降级、未经授权披露数据(包括订户和公司信息)或知识产权被盗(包括数字内容资产)，这可能对我们的业务造成不利影响。
我们吸引、留住和服务用户的声誉和能力取决于我们的计算机网络和系统以及我们在运营中使用的第三方的可靠性能和安全性。这些系统可能会受到地震、恶劣天气条件、其他自然灾害、恐怖袭击、流氓员工、粗心大意并导致安全漏洞的员工、断电、电信故障和网络安全风险(例如，勒索软件)等因素的破坏或中断。这些系统或整个互联网的中断可能会使我们的服务不可用或降级，或以其他方式阻碍我们提供服务的能力。服务中断、我们软件中的错误或我们运营中使用的计算机系统不可用可能会降低我们订阅对现有和潜在订户的整体吸引力。
我们的计算机系统和我们在行动中使用的第三方的计算机系统受到网络安全威胁，包括计算机病毒、拒绝服务攻击、物理或电子入侵和类似的中断等网络攻击。这些系统定期遭受定向攻击，旨在导致我们的服务和运营中断和延迟，以及个人信息和其他数据、内容、机密信息、商业秘密或知识产权的丢失、误用或被盗。此外，外部各方可能会试图诱使员工或订户泄露敏感或机密信息，或利用软件或硬件缺陷和漏洞来访问数据。黑客获取我们的数据(包括订户和公司信息)或知识产权(包括数字内容资产)、中断我们的服务或以其他方式访问我们的系统或我们使用的第三方的系统的任何尝试，如果成功，都可能损害我们的业务，补救成本高昂，并损害我们的声誉。
正如之前披露的那样，我们在2022年12月14日经历了一次这样的事件，当时我们经历了由于刑事网络攻击而导致的服务中断。一旦我们检测到攻击，我们就采取措施遏制事件，并努力尽快恢复对用户的服务。虽然服务暂时中断，但我们在2022年12月14日晚上恢复了服务。我们向执法部门报告了这一事件，并聘请了行业领先的事件应对公司来协助我们的应对。尽管截至本文提交之日，这起事件已经得到解决，但我们可能会受到未来类似的攻击。
我们在业务运营中使用第三方云计算服务。我们还使用第三方内容交付网络来帮助我们通过互联网向我们的订户提供内容。我们或我们的第三方云计算或其他网络提供商面临的问题，包括与技术或业务相关的中断，以及网络安全威胁和监管干预，可能会对我们用户的体验产生不利影响。
我们已经实施了某些旨在阻止黑客并保护我们的数据和系统的系统和流程，但用于获得对数据、系统和软件的未经授权访问的技术正在不断发展，我们可能无法预测或阻止未经授权的访问，并且我们可能会延迟检测未经授权的访问或其他安全漏洞和其他事件。不能保证黑客在未来可能不会对我们的服务或系统造成实质性影响，也不能保证安全漏洞或其他事件不会因这些或其他原因而发生。为防止我们的服务中断和未经授权访问我们的系统所做的努力和技术的开发、实施和维护成本高昂。这些努力需要随着技术的变化而不断监测和更新，通过规避控制、逃避检测和混淆法医证据来克服安全措施的努力变得更加复杂，可能会限制我们提供的服务和系统的功能，或以其他方式对其产生负面影响。此外，由于员工或承包商的错误，我们的服务中断和数据安全漏洞以及其他事件可能会发生。对我们的服务或对我们的系统的访问或我们或为我们提供服务的人维护或以其他方式处理的任何数据的任何重大中断，或认为其中任何一种情况已经发生，都可能导致订阅量损失，损害我们的声誉，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，我们的系统或我们所依赖的第三方系统的渗透，或者对个人信息或其他数据的任何丢失或未经授权的访问、使用、更改、破坏或披露，都可能使我们面临商业、监管、合同、诉讼和声誉风险，这可能会对我们的业务产生负面影响, 财务状况和经营结果。随着新冠肺炎疫情期间远程工作的增加以及混合工作环境的持续存在，我们和我们在运营中使用的第三方面临着更大的基础设施和数据安全风险，我们无法保证我们或他们的安全措施将防止安全漏洞。我们还可能面临与维护和保护我们维护和以其他方式处理的基础设施和数据相关的成本增加。
此外，我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以支付实际发生的数据安全责任，是否包括与任何事件有关的对我们的任何赔偿索赔，是否继续以经济合理的条款向我们提供保险，或根本不能确定任何保险公司不会拒绝任何未来索赔的保险。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或实施大笔免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
与我们的知识产权有关的风险
我们可能会受到有关知识产权的诉讼，这些诉讼可能代价高昂，并损害我们的业务。
第三方以前曾断言，将来也可能断言，我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他们的知识产权。虽然我们的专利组合的存在可能会阻止一些原告对我们提出索赔，但我们不时地面临，预计未来也将面临“非执业实体”的指控。由于这些非执业实体没有相关的产品收入，他们的存在主要是为了通过许可和诉讼来实现其专利组合的货币化，因此他们可能不会因为我们自己已颁发的专利和未决的专利申请而对我们提出知识产权索赔。针对知识产权侵权指控为自己辩护，无论这些指控是否具有法律依据，都可能代价高昂，并可能导致资源和管理时间和注意力的转移，即使我们最终成功地辩护了索赔。如果针对我们的索赔成功，除了承担损害赔偿责任外，我们使用目前的流媒体技术和营销我们服务的能力可能会受到限制。我们还可能不得不从我们的服务或营销材料中删除内容。由于发生纠纷，我们可能不得不开发非侵权技术、签订专利费或许可协议、调整我们的内容、或营销活动或采取其他行动来解决索赔。我们的一些竞争对手可能更有能力承受这类诉讼或诉讼的费用，因为他们的财政资源要大得多。专利诉讼或其他诉讼的发起和继续带来的不确定性可能会削弱我们在市场上的竞争能力。上述任何事件的发生都可能损害我们的业务。
由于知识产权侵权索赔，或为了避免潜在索赔，我们以前选择，并可能在未来选择或被要求向第三方寻求许可。这些许可证可能不按商业上合理的条款提供，或者根本不提供。即使我们能够获得许可，许可也可能迫使我们支付许可费、版税或其他对价，授予我们的权利可能是非排他性的，我们的竞争对手有可能获得相同的知识产权。此外，如果我们被发现故意侵犯了一方的知识产权，纠纷的不利结果可能需要我们支付损害赔偿金，可能包括三倍的损害赔偿金和律师费。我们还可能被要求停止制造、许可或使用涉嫌侵犯或挪用他人知识产权的技术，因此可能需要花费额外的开发资源来重新设计我们的解决方案；签订可能不利的版税或许可协议，以获得使用必要技术、内容或材料的权利；并赔偿我们的合作伙伴和其他第三方。
无法从供应商或其他版权所有者那里获得我们的流媒体内容的许可证可能会带来高昂的成本，并损害我们的业务。
我们依赖我们的内容供应商确保公开表演和展示音乐作品和录音的权利，这些作品和录音包含在向我们的平台提供的或通过我们的平台提供的任何节目中。如果我们的内容供应商没有确保公共表演或传播到公共许可的基础上通过观众，那么我们可能会对版权所有者或他们的代理人的版权侵权负责。如果我们的内容供应商无法从版权所有者那里获得这样的权利，那么我们可能不得不以自己的名义获得许可证。
我们不能保证我们的内容提供商或我们已经或将能够获得我们播放我们的内容所需的所有许可证，因为获得此类许可证的过程涉及许多权利所有者，其中一些人是未知的，以及许多司法管辖区的无数复杂的法律问题，包括何时以及是否需要特定许可证的公开法律问题。此外，版权持有者、创作者、表演者、作家及其代理，或协会、工会、行会或立法或监管机构已经或可能在未来创建或尝试创建新的权利或法规，这些权利或法规可能要求我们的内容提供商或我们与新定义的版权所有者群体签订许可协议，并向其支付版税，其中一些可能难以识别或无法识别。
我们不能保证我们的内容提供商或我们目前持有的许可证将来会以优惠或商业合理或根本不合理的价格和条款提供。这些许可证的条款，包括我们的内容提供商或我们根据这些条款被要求支付的版税费率，可能会因我们的议价能力、行业、法律和法规的变化或其他原因而发生变化。版税费率的提高或这些许可的其他条款的更改可能会影响我们的内容提供商向我们收取的费用，因此它们可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大影响。
此外，我们的内容供应商可能会开发他们自己的流媒体服务，并且可能不愿意向我们提供访问某些内容的权限。如果我们不保持令人信服的内容组合，我们的客户获取和留存可能会受到不利影响。任何前述风险的发生都可能损害我们的业务。
如果我们的技术、商标和其他专有权利没有得到足够的保护，以防止竞争对手使用或挪用，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会下降，我们的业务可能会受到不利影响。
我们业务的成功取决于我们保护和执行我们的专利、商业秘密、商标、版权和我们所有其他知识产权的能力，包括我们服务的知识产权。我们试图通过知识产权注册、员工和第三方转让和保密协议、其他合同限制、技术措施和其他方法相结合的方式，根据专利、商业秘密、商标和版权法保护我们的知识产权。虽然我们通常与我们的员工和顾问签订保密协议和发明转让协议，并且我们通常也与与我们有战略关系和业务联盟的各方签订保密协议，但这些协议可能并未在每一次都与适用的交易对手正确签订，并且此类协议可能并不总是有效地将相关知识产权的所有权授予Fubo，或控制我们专有信息的访问和分发。此外，这些协议不会阻止我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的平台相当或更好的技术。
我们已经提交了商标和专利申请，并预计会不时提交。然而，这些申请可能不会获得批准，或者如果获得批准，它们的范围可能会受到限制，可能不会为我们提供有意义的竞争优势。此外，第三方可能反对我们的申请，或质疑向我们发放或注册的任何专利或其他知识产权或由我们以其他方式持有的任何专利或其他知识产权的有效性或可执行性。第三方也可能有意或无意地侵犯我们的知识产权，未来可能需要向政府当局和行政机构提起诉讼或诉讼，以保护和执行我们的专利、商标、商业秘密和其他知识产权，保护我们的专利权，并挑战他人专有权利的有效性或范围。我们执行或保护我们所有权的努力可能是无效的，可能会导致大量成本以及资源和管理时间的转移，每一项都可能严重损害我们的经营业绩。此外，可能实施的法律变更或对此类法律的解释可能发生变化，这可能会影响我们保护和执行我们的专利和其他知识产权的能力。如果对我们知识产权的保护不足以防止第三方使用或挪用，我们的品牌、内容和其他无形资产的价值可能会缩水。此外，未能保护我们的域名也可能对我们的声誉和品牌造成不利影响，并使订户更难找到我们的网站和我们的服务。我们可能无法阻止第三方获得与我们的商标和其他专有权类似、或侵犯或以其他方式降低我们的商标和其他专有权的价值的域名，除非支付巨额费用或根本无法阻止。
我们对开源软件的使用可能会限制我们将我们的平台商业化的能力。
我们将开源软件整合到我们的平台中。有时，将开源软件纳入其专有软件和产品的公司会面临挑战其专有软件所有权和/或遵守开源许可条款的索赔。因此，我们可能会受到要求拥有我们认为是我们专有软件的所有权的各方的诉讼，或者不符合开源许可条款的诉讼。使用和分发开放源码软件也可能比第三方商业软件带来更大的风险，因为开放源码许可人通常不提供关于侵权主张或代码质量的担保或其他合同保护。此外，某些开放源码许可要求受许可约束的软件程序的源代码(在某些情况下，包括与开放源码软件一起分发或链接到开放源码软件的专有软件的源代码)向被许可人或公众提供，并且对此类软件的任何修改或衍生作品继续以可能不利的条款或免费或最低成本获得许可。
尽管我们对开源软件的使用进行监控，既是为了遵守适用的开源许可证的条款，也是为了避免使我们的软件受制于我们不想要的条件，但许多开源许可证的条款尚未得到美国法院的解释，因此存在这样的风险，即这些许可证可能被解释为可能对我们的平台商业化能力施加意想不到的条件或限制。根据某些开源许可证的条款，如果我们以某种方式将我们的软件与开源软件组合或分发或链接，我们可能被要求发布我们软件的源代码，并使我们的软件在开源许可证下可用。如果我们软件的某些部分被确定为受开源许可的约束，我们可能会被要求公开发布源代码的受影响部分，重新设计该软件的全部或部分，或者以其他方式限制我们软件的许可，每一项都可能对我们平台的价值产生负面影响。虽然我们在使用开源软件时是有选择性的，我们已经采取了预防措施，以降低我们的软件受到有问题的“版权”开源许可条款的风险，但与使用开源软件相关的许多风险是无法消除的，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
如果我们无法获得必要或理想的第三方技术许可证，我们开发平台增强功能的能力可能会受到影响。
我们在开发我们的平台时利用了商业上可用的现成技术。当我们为我们的平台引入新功能或改进时，我们可能需要从第三方获得额外的技术许可。我们可能无法以商业上合理的条款获得这些第三方许可证，如果有的话。如果我们无法获得必要的第三方许可，我们可能会被要求获得质量或性能标准较低或成本较高的替代技术，这任何一项都可能损害我们平台和业务的竞争力。
与2026年可转换票据相关的风险
我们可能没有能力筹集必要的资金，以现金结算2026年可转换票据的转换，或在发生根本变化时回购2026年可转换票据，而且我们未来的债务可能会限制我们在转换或回购2026年可转换票据时支付现金的能力。
2026年可转换票据的持有人将有权要求我们在到期日之前发生重大变化时，以相当于将回购的2026年可转换票据本金的100%的回购价格，外加应计和未付利息(如有)，回购全部或部分2026年可转换票据。此外，在2026年可转换票据转换时，除非我们选择只交付我们普通股的股份来结算该等转换(不包括支付现金以代替交付任何零碎股份)，否则我们将被要求就被转换的票据支付现金。此外，我们将被要求在2026年可转换票据到期时以现金偿还，除非提前转换、赎回或回购。然而，我们可能没有足够的现金或能够在我们被要求回购为其交出的全部或部分2026年可转换票据或就正在转换的票据或其到期时支付现金时获得融资。
此外，我们回购2026年可转换票据或在全部或部分2026年可转换票据转换时或到期时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在契约要求回购全部或部分2026年可换股票据时购回全部或部分2026年可换股票据，或未能在全部或部分2026可换股票据转换时或在契约规定的到期日支付现金，将构成契约项下的违约。根据契约违约或根本变化本身，也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。此外，根据任何此类协议，在契约项下发生根本变化可能构成违约事件。根据管理我们现有或未来债务的协议，契约违约或根本变化本身也可能导致违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务，我们可能没有足够的资金来偿还债务和回购票据，或在转换票据时支付现金。
2026年可转换票据的全部或部分有条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果触发任何或全部2026年可转换票据的条件转换功能，2026年可转换票据的持有人将有权在指定期间内的任何时间根据他们的选择转换他们的2026年可转换票据。如果一个或多个持有人选择转换2026年可转换票据，除非我们选择通过仅交付普通股来履行我们的转换义务(除了支付现金而不是交付任何零碎的股票)，我们将被要求以现金支付部分或全部转换义务，这可能对我们的流动性产生不利影响。此外，即使2026年可转换票据的持有人没有选择转换他们的2026年可转换票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将2026年可转换票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
可能以现金结算的可转换债务证券的会计方法，如2026年可转换票据，可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新(ASU)2020-06》，对这些会计准则进行了修订，减少了可转换债务工具的会计模式数量，并限制了对可转换债务工具的债务和股权或衍生工具组成部分进行单独会计处理的情况。ASU 2020-06不再允许对可转换票据使用库存股方法，而是要求适用“如果转换”方法。在该方法下，稀释每股收益一般将在假设所有2026可转换票据在报告期开始时仅转换为普通股的情况下计算，除非结果将是反稀释的，这可能对我们的稀释每股收益产生不利影响。公司于2022年1月1日采用ASU。
2026年可转换票据契约中的条款可能会阻止或阻止对您有利的业务合并。
如果在2026年可转换票据到期日之前发生根本变化，2026年可转换票据的持有人将有权要求我们回购其2026年可转换票据的全部或部分。此外，如果在到期日之前发生了完全根本性的变化，我们将在某些情况下被要求提高与这种完全根本性变化相关的持有人的转换率，该持有人选择转换其2026年可转换票据的全部或部分。此外，2026年可转换票据的契约将禁止我们进行某些合并或收购，除非(其中包括)尚存实体承担我们在2026年可转换票据下的义务。契约中的这些条款和其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们，即使收购可能对您有利。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的股票价格波动很大。
我们普通股的市场价格受各种因素的影响而出现广泛的价格波动，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括：
•全球和区域宏观经济状况，包括新冠肺炎大流行的结果；
•我们经营业绩的变化；
•我们的实际经营业绩与证券分析师、投资者和金融界的预期之间存在差异；
•由我们或其他人宣布影响我们业务、系统或扩展计划的事态发展；
•我们股票在公开交易市场上的技术因素，可能会导致价格波动与宏观、行业或公司特定的基本面相符，也可能不符合，包括但不限于散户投资者的情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站上表达的情绪)、空头股数在我们证券中的数量和地位、能否获得保证金债务、普通股上的期权和其他衍生品交易、分数股票交易以及其他技术性交易因素或策略；
•竞争，包括引入新的竞争者，他们的定价策略和服务；
•关于股票回购和出售股权和债务证券的公告；
•市场总体波动；
•对我们库存的需求水平，包括我们库存中空头股数的数量；以及
•我们竞争对手的经营业绩。
此外，整个股票市场，特别是科技公司的市场，经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能严重影响公司股票的市场价格，包括我们的股票。此外，在过去，在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。
如果有大量股票可供出售，并在短时间内出售，我们普通股的市场价格可能会下降。
如果我们的现有股东在公开市场上大量出售我们的普通股，我们普通股的市场价格可能会大幅下降。公开市场上认为我们的现有股东可能会出售普通股的看法也可能压低我们的市场价格。我们的高管和董事以及我们的某些股东过去受到某些锁定协议和第144条持有期要求的约束，这些要求已经到期。现在这些禁售期已经到期，持有期已经过去，更多的股票有资格在公开市场上出售。如果我们的现有持有者在公开市场上出售大量我们的普通股，我们普通股的市场价格可能会大幅下降。普通股价格的下跌可能会阻碍我们通过增发普通股或其他股权证券筹集资金的能力。
我们还提交了S-8表格登记声明，以登记根据我们的股权补偿计划为未来发行保留的股票。因此，在满足适用的行权期后，因行使已发行股票期权而发行的股票将可在美国公开市场上立即转售。此外，我们已在表格S-3中提交了两份有效的货架登记声明，根据每一份声明，我们可以不时在一项或多项产品中提供普通股和优先股、债务证券、认股权证、购买合同和总计高达7.5亿美元的单位的任何组合。
此外，我们的某些员工、高管和董事已经或可能在未来加入规则10b5-1，规定不时出售我们普通股的股票。根据规则10b5-1交易计划，经纪人根据员工、董事或高级职员在进入计划时建立的参数执行交易，而无需员工、高级职员或董事的进一步指示。在某些情况下，规则10b5-1的交易计划可能会被修改或终止。我们的员工、高管和董事也可以在不掌握重大、非公开信息的情况下，购买或出售规则10b5-1交易计划之外的额外股票。
一般风险因素
我们没有计划在可预见的未来宣布我们的普通股有任何现金股息。
在可预见的未来，我们预计不会向普通股持有者宣布任何现金红利。因此，投资者可能需要依赖于在价格上涨后出售普通股，这可能永远不会发生，以实现他们的投资未来的收益。
未来出售和发行我们的股本可能会降低我们的股价，我们通过出售股权或可转换证券筹集的任何额外资本可能会稀释您对我们的所有权。
我们未来可能会发行额外的股本股份，包括根据可转换为或可交换的证券发行的股份，或代表接受股本的权利的股份。我们可能会在一次或多次交易中出售普通股、可转换证券和其他股权证券，价格和方式由我们不时决定，包括根据我们在S-3表格中的搁置登记声明，这可能会导致我们现有股东的股权大幅稀释。未来此类交易的新投资者可以获得优先于我们普通股持有者的权利、优惠和特权。
如果很少有证券或行业分析师发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们发表不利或误导性的研究或报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将受到证券或行业分析师发布的关于我们、我们的业务或我们的市场的研究和报告的影响。如果很少有证券或行业分析师开始报道我们，股价将受到负面影响。此外，如果目前报道我们或在未来对我们发起报道的任何分析师发布关于我们、我们的商业模式、我们的知识产权、我们的股票表现或我们的市场的不利或误导性研究或报告，或者如果我们的经营业绩未能达到分析师的预期，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
我们的保险可能没有为索赔提供足够的承保范围。
我们维持我们认为对我们这样规模和类型的企业来说是惯例的保险。然而，我们可能会遭受某些类型的损失，这些损失无法投保，或者我们认为投保在经济上是不合理的。此外，发生的任何损失都可能超过保单限额，向我们支付的保单可能不会及时支付。此类亏损可能会对我们的业务前景、经营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
我们的全球公司总部和执行办公室位于纽约州纽约美洲大道1290号，根据2033年到期的租约，我们在那里拥有约55,000平方英尺的办公空间。此外，我们还在美国各地和国际上租赁各种办公和共享工作空间。我们相信，我们的设施适合我们目前的需要，并将根据需要提供适当的额外或替代空间，以容纳任何进一步的实际业务扩展和任何额外的办公室。
项目3.法律诉讼
见本年度报告第二部分第8项所列合并财务报表附注16“法律诉讼”标题下的讨论。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码是“Fubo”。
纪录持有人
截至2023年1月31日，共有268名普通股持有人登记在册。股东的实际数量超过了这一记录保持者的数量，包括作为实益所有者但其股票以街头名义由经纪人和其他被提名者持有的股东。
股利政策
我们没有就我们的普通股宣布或支付任何现金股息。我们打算保留未来的收益(如果有的话)，为我们业务的运营和扩张提供资金，在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来派发现金股息(如有)将由我们的董事会在考虑各种因素后酌情决定，这些因素包括我们的财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求、当时现有债务工具的要求和合同限制，以及我们董事会认为相关的其他因素。
股票表现图表
本股票表现图表部分包含的信息不应被视为“征集材料”或“存档”，或通过引用纳入美国证券交易委员会未来提交给美国证券交易委员会的文件中，或承担交易法第18条的责任，除非我们特别通过引用将其纳入根据证券法或交易法提交的文件中。
下图比较了从2020年10月8日，也就是我们的普通股在纽约证券交易所开始交易的日期到2022年12月31日(I)我们的普通股，(Ii)罗素3000指数(“Russell 3000”)和(Iii)标准普尔媒体和娱乐指数的总股东回报，假设2020年10月8日的初始投资为100美元，包括适用的股息再投资。以下所列结果不一定预示着未来的业绩。
第6项保留。
第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
我们管理层对我们财务状况和经营结果的以下讨论和分析应与我们的综合财务报表以及本年度报告中其他部分包含的相关附注和其他财务信息一起阅读。本讨论和分析中包含的一些信息或本年度报告中其他部分阐述的信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。你应该阅读题为“前瞻性陈述”和“风险因素”的章节，讨论前瞻性陈述以及可能导致实际结果与以下讨论和分析中的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。我们的历史结果并不一定代表未来任何时期的预期结果。.
概述
我们是体育优先的有线电视替代产品，每年为订户提供数万场体育赛事直播，以及现场直播和点播的领先新闻和娱乐内容。Fubo允许客户通过流媒体设备以及智能电视、手机、平板电脑和电脑访问内容。
我们的经营座右铭是“为运动而来，为娱乐而留”。
首先，考虑到对体育的内在需求，我们利用体育赛事以较低的收购成本获得订户。然后，我们利用我们的技术和数据来推动更高的参与度，并通过我们专有的机器学习推荐引擎来诱导保留行为，如收藏频道、录制节目和增加发现。接下来，我们希望通过提高每个用户的平均收入来实现我们日益增长的高参与度用户群的货币化。
我们用三个核心战略来推动我们的业务模式：
•扩大我们的付费用户群
•优化我们的内容组合、参与度和留存率
•通过订阅和广告增加货币化。
最新进展--福宝游戏消解
2022年10月17日，我们向特拉华州州务卿提交了解散证书，解散了我们的全资子公司Fubo Gaming Inc.(“Fubo Gaming”)。关于富宝游戏的解散，我们同时停止运营富宝体育(定义见下文)。
与FuboTV Sub合并
于2020年4月1日，FuboTV收购公司、特拉华州的一家公司及我们的全资附属公司(“合并子公司”)与FuboTV Sub合并并成为FuboTV Sub，据此FuboTV Sub继续作为尚存的公司，并根据我们当中的合并Sub及FuboTV Sub(“合并协议”)于2020年3月19日订立的协议及合并重组计划的条款成为吾等的全资附属公司。合并后，我们从“Facebook Group，Inc.”更名为Facebook Group，Inc.我们将FuboTV Sub更名为“FuboTV Media，Inc.”。合并后的公司以“Fubo”的名称运营，我们的交易代码是“Fubo”。
除非另有说明，否则2020年的财务报表和指标包括从2020年1月1日到2020年3月31日的Facebook合并前。
业务性质
我们是领先的体育、新闻和娱乐直播电视流媒体平台。我们的收入几乎全部来自美国的订阅服务销售和广告销售，尽管我们已经扩展到几个国际市场，在加拿大、西班牙和法国都有业务。
我们的基于订阅的服务是为那些可以在https://fubo.tv，注册帐户的消费者提供的，通过这些服务，我们为消费者提供了基本计划，让他们可以灵活地购买最适合他们的附加组件和功能。除了该网站，消费者还可以通过一些与电视连接的设备进行注册。我们的平台提供了我们认为的卓越的观众体验，具有广泛的独特功能和个性化功能，如多频道观看功能、收藏列表和动态推荐引擎以及4K流媒体和云DVR产品。
2022年10月17日，我们因福博游戏的解散而停止运营我们的企业对消费者在线移动体育图书(“福博体育书”)。见“-最新发展-福宝游戏解散”。Fubo Sportsbook的经营结果在我们的合并财务报表中作为非持续经营列报。
细分市场
关于Fubo Gaming的解散和Fubo Sportbook的终止，资产和负债以及我们以前的博彩可报告部门的运营已在所述所有期间的非持续运营中报告。关于我们的持续业务，我们作为一个单一的可报告部门运营。
影响业绩的关键因素和趋势
我们的财务状况和业务结果已经并可能受到若干因素和趋势的影响，例如第二部分第1A项“风险因素”中所述的因素和趋势以及下列因素和趋势：
品牌意识
建立和维护强大的品牌对我们吸引和留住订户的能力非常重要，因为潜在订户有许多付费电视选择。我们和我们的竞争对手必须设法从彼此现有的订户基础上吸引更多的新订户，而不是从首次购买付费电视服务的人那里吸引更多的新订户。因此，我们继续面临日益激烈的竞争，包括来自较大公司的竞争，这些公司拥有更多的资源，通过传统的广告形式，如印刷媒体和电视广告，以及互联网广告和网站广告植入来宣传其品牌。我们主要依靠付费营销渠道(如社交媒体、搜索广告、展示广告、广播、户外和电视)来发展我们的品牌并接触到新的订户。如果这些渠道变得不那么有效，我们的增长可能会受到不利影响。
获取、保留和接洽订户
我们的长期增长将在一定程度上取决于我们增长和留住订户基础的能力，以及增加订户参与度的能力。我们平台的相对服务水平、内容提供、定价和产品体验将影响我们相对于竞争对手吸引和留住订户的能力。例如，如果消费者因为我们引入新功能或调整现有功能、调整定价或平台产品、或以他们不喜欢的方式改变内容组合而感觉到我们平台的价值下降，我们可能无法吸引和留住订户。在某种程度上，我们的竞争对手追求积极的促销活动，我们的价值主张也可能受到不利影响。
绳索切割的加速或减速
近年来，包括新冠肺炎疫情的结果，我们和其他流媒体服务的采用率快速增长，因为消费者通过各种设备参与流媒体视频和音频，包括联网电视、手机和平板电脑。尽管传统付费电视目前占据了美国家庭观看电视的大部分时间；但近年来，随着消费者切断有线电视，这一比例有所下降。虽然我们认为，基于客户体验和定价等因素，消费者越来越青睐流媒体服务，但我们业务的这些积极趋势在未来可能不会持续。
广告支出从传统付费电视向联网电视的转变
我们的商业模式取决于我们在我们的平台上增加广告库存并将其出售给广告商的能力。我们在竞争激烈的广告行业运营，我们与其他流媒体平台和服务以及传统媒体(如广播、有线和卫星电视以及卫星和互联网广播)争夺广告收入。许多广告商将很大一部分广告预算投入传统媒体，我们预计广告商未来可能会这样做。尽管传统电视广告商对OTT广告表现出越来越大的兴趣，但我们不能肯定他们的兴趣在未来会增加。如果广告商没有感觉到OTT广告的有意义的好处，市场的发展可能会比我们预期的更慢，这可能会对我们的经营业绩和我们增长业务的能力产生不利影响。此外，广告支出受到更广泛的宏观经济状况的影响，因此，经济低迷和对衰退的担忧也可能对我们获取广告收入的能力产生负面影响。
内容获取和续订
我们成功竞争的能力将取决于我们能否获得想要的内容，并以具有竞争力的价格将其提供给我们的订户。热门内容或渠道的添加或丢失，包括我们与内容提供商以对我们有利的条款签订新内容协议或谈判续订的能力，可能会影响我们的业绩和我们发展业务的能力。内容成本占我们“订户相关费用”的大部分，也是我们总运营费用的最大组成部分。我们看到这些成本在最近几个时期有所增加，我们预计未来还会进一步增加。此外，未来续签长期内容合同的定价条款可能不那么优惠。因此，如果我们无法以可接受的价格和其他经济条款续签长期内容合同，或者如果我们无法将增加的节目成本转嫁给我们的订户，我们的利润率可能会面临压力。此外，随着内容提供商将自己的直接面向消费者的流媒体服务推向市场，我们的内容组合提供的差异化价值主张可能会减弱。
季节性
我们在今年第三季度和第四季度创造了显著更高的收入和订户增加。这种季节性主要是由体育联盟推动的，特别是国家橄榄球联盟。我们的经营业绩也可能受到并非每年举行的重大体育赛事(如世界杯或奥运会)的安排，或者体育赛事的取消或推迟的影响。此外，我们通常会看到我们平台上的订户从前一年第四季度到第二年第一季度和第二季度都在下降。
新冠肺炎等宏观经济因素
新冠肺炎疫情造成了极大的波动性、不确定性和经济混乱。此外，不断增加的通胀成本压力和潜在的衰退指标对全球经济产生了负面影响。我们继续监测疫情和宏观经济环境的影响，并采取适当措施减轻对我们业务的影响；然而，由于存在许多我们无法控制的不确定性，未来这一影响的性质和程度仍难以预测。
经营成果的构成部分
收入
订阅
订阅收入包括通过公司网站和第三方应用商店销售的订阅计划。
广告
广告收入包括向希望在流媒体内容中显示美国存托股份(“印象”)的广告商收取的费用。
软件许可证，网络
软件许可收入包括我们以前的子公司Nexway电子商务解决方案销售软件许可所产生的收入。由于Nexway AG于2020年3月31日起解除合并，该公司不再从软件许可证中获得收入。
其他
其他收入包括将某些国际体育赛事转播权转播权转播给第三方的合同，以及通过渠道分销平台销售赚取的佣金。
订户相关费用
订户相关开支主要包括联属经销权及与内容串流有关的其他经销成本。
广播和传输
广播和传输费用主要包括获取信号、对其进行代码转换、存储并将其重新传输给用户的成本。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括工资和相关成本、福利、租金和水电费、基于股票的薪酬、代理费、广告宣传和品牌推广活动。
技术与发展
技术和开发费用主要包括工资和相关费用、福利、租金和水电费、基于股票的薪酬、技术服务、软件费用和托管费用。
一般和行政
一般和行政费用主要包括工资和相关费用、福利、租金和水电费、股票薪酬、公司保险、办公室费用、专业费用以及差旅、餐饮和娱乐费用。
折旧及摊销
折旧及摊销费用包括固定资产折旧和有限年限无形资产摊销。
其他收入(费用)
其他收入(开支)主要包括发行收益/亏损及金融工具的公允价值变动、未偿还借款的利息开支及融资成本，以及附属公司解除合并所录得的亏损。
所得税优惠
所得税利益是由递延税项资产和负债的变化以及由此产生的估值拨备的变化推动的。
停产损失
非持续经营亏损主要包括与开展博彩业务有关的营运开支，以及与商誉、无形资产及其他资产撇账有关的减值开支。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度经营业绩(单位：千)：
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| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | |
| 订阅 | $ | 905,886 | | | $ | 564,441 | |
| 广告 | 101,739 | | | 73,749 | |
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| 其他 | 1,071 | | | 180 | |
| 总收入 | 1,008,696 | | | 638,370 | |
| 运营费用 | | | |
| 订户相关费用 | 976,415 | | | 593,241 | |
| 广播和传输 | 73,377 | | | 55,563 | |
| 销售和市场营销 | 183,615 | | | 135,720 | |
| 技术与发展 | 69,264 | | | 55,418 | |
| 一般和行政 | 81,151 | | | 89,039 | |
| 折旧及摊销 | 36,731 | | | 37,666 | |
| | | |
| 总运营费用 | 1,420,553 | | | 966,647 | |
| 营业亏损 | (411,857) | | | (328,277) | |
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| 其他收入(费用) | | | |
| 利息支出和融资成本 | (11,696) | | | (13,451) | |
| 债务贴现摊销 | (2,476) | | | (14,928) | |
| | | |
| 债务清偿损失 | — | | | (380) | |
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| 认股权证负债的公允价值变动 | (1,701) | | | 2,659 | |
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| 其他收入(费用) | 1,019 | | | (90) | |
| 其他费用合计 | (14,854) | | | (26,190) | |
| 所得税前持续经营亏损 | (426,711) | | | (354,467) | |
| 所得税优惠 | 1,666 | | | 2,681 | |
| 持续经营净亏损 | (425,045) | | | (351,786) | |
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| 停产经营 | | | |
| 所得税前非持续经营亏损 | (136,874) | | — | | (31,177) | |
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| 非持续经营的净亏损 | (136,874) | | | (31,177) | |
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| 净亏损 | (561,919) | | | (382,963) | |
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收入，净额
在截至2022年12月31日的年度内，我们确认的收入为10.87亿美元，而截至2021年12月31日的年度为6.384亿美元。3.703亿美元的增长主要是由于订阅收入增加了3.414亿美元，其中2.905亿美元来自我们用户基数的增加，2910万美元来自订阅套餐价格和销售附件的增长，以及2180万美元来自于2021年12月收购Molotov S.A.S.(“Molotov”)。广告收入增加了2,800万美元，主要是因为销售的印象数量增加。
订户相关费用
在截至2022年12月31日的年度内，我们确认的订户相关支出为9.764亿美元，而截至2021年12月31日的年度为5.932亿美元。增加3.832亿美元的主要原因是联属经销权和其他经销成本因订户增加而增加。
广播和传输
在截至2022年12月31日的年度内，我们确认的广播和传输费用为7340万美元，而截至2021年12月31日的年度为5560万美元。增加1,780万美元的主要原因是，由于更多的频道推出，线性馈送的数量增加。
销售和市场营销
在截至2022年12月31日的年度内，我们确认的销售和营销费用为1.836亿美元，而截至2021年12月31日的年度为1.357亿美元。4,790万美元的增长主要是由于基于股票的薪酬增加了1,930万美元，为流媒体平台获得新客户的营销费用增加了2,130万美元，以及员工人数增加导致工资支出增加了570万美元。
技术与发展
在截至2022年12月31日的年度内，我们确认的技术和开发支出为6930万美元，而截至2021年12月31日的年度为5540万美元。1390万美元的增长主要是由于员工人数增加导致工资增加了880万美元，软件费用增加了260万美元，以及2021年12月收购莫洛托夫和爱迪生的成本增加了370万美元。
一般和行政
在截至2022年12月31日的一年中，一般和行政费用总额为8120万美元，而截至2021年12月31日的年度为8900万美元。减少780万美元的主要原因是股票薪酬减少了1620万美元，销售税减少了760万美元，专业费用减少了570万美元，但被收购Molotov增加的1560万美元和员工人数增加导致的470万美元的工资增加部分抵消了。
折旧及摊销
在截至2022年12月31日的年度内，我们确认的折旧和摊销费用为3670万美元，而截至2021年12月31日的年度为3770万美元。减少100万美元主要是因为减少了670万美元的摊销费用，但被2021年12月收购莫洛托夫和爱迪生公司增加的580万美元摊销费用部分抵消。
其他收入(费用)
在截至2022年12月31日的年度内，我们确认了1490万美元的其他费用(净额)，而在截至2021年12月31日的年度内，我们确认了2620万美元的其他费用(净额)。减少1,130万美元主要是由于认股权证负债的公允价值变动减少440万美元，债务清偿损失减少40万美元，利息支出减少180万美元，但债务折价摊销增加了1250万美元，部分抵消了这一减少。
所得税优惠
在截至2022年12月31日的年度内，我们确认了170万美元的所得税优惠，而截至2021年12月31日的年度为270万美元。所得税优惠减少100万美元的主要原因是我们无法完全确认本年度亏损的未来税收优惠。
非持续经营亏损，税后净额
在截至2022年12月31日的年度内，我们确认非持续业务的净亏损为1.369亿美元，而截至2021年12月31日的年度为3120万美元。1.057亿美元的变化主要是由于博彩业务的运营费用增加以及商誉、无形资产和其他资产的减值费用。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营业绩(单位：千)：
2019年8月15日和2019年9月16日，公司分别收购了Facebank AG和Nexway，2020年4月1日，公司收购了合并前的FuboTV。我们截至2020年12月31日的年度运营业绩包括Facebank AG和Nexway的运营业绩，这两家公司已于2020年7月处置。正因为如此，我们截至2021年12月31日的年度的某些经营业绩与截至2020年12月31日的年度的经营业绩不能轻易相提并论。
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| 在过去几年里 |
| 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | |
| 订阅 | $ | 564,441 | | | $ | 184,328 | |
| 广告 | 73,749 | | | 24,904 | |
| 软件许可证，网络 | — | | | 7,295 | |
| 其他 | 180 | | | 1,219 | |
| 总收入 | 638,370 | | | 217,746 | |
| 运营费用 | | | |
| 订户相关费用 | 593,241 | | | 204,240 | |
| 广播和传输 | 55,563 | | | 29,542 | |
| 销售和市场营销 | 135,720 | | | 63,141 | |
| 技术与发展 | 55,418 | | | 30,189 | |
| 一般和行政 | 89,039 | | | 77,635 | |
| 折旧及摊销 | 37,666 | | | 43,972 | |
| 商誉和无形资产减值 | — | | | 248,926 | |
| 总运营费用 | 966,647 | | | 697,645 | |
| 营业亏损 | (328,277) | | | (479,899) | |
| | | |
| 其他收入(费用) | | | |
| 利息支出和融资成本 | (13,451) | | | (18,637) | |
| 债务贴现摊销 | (14,928) | | | — | |
| 出售资产的收益 | — | | | 7,631 | |
| 债务清偿损失 | (380) | | | (24,521) | |
| Nexway的解固损失 | — | | | (11,919) | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | 2,659 | | | (83,338) | |
| | | |
| 已结算负债的股份公允价值变动 | — | | | (1,665) | |
| 衍生负债的公允价值变动 | — | | | (426) | |
| 利润份额负债的公允价值变动 | — | | | 1,971 | |
| | | |
| 权益法投资未实现收益 | — | | | 2,614 | |
| 外汇汇兑损失 | — | | | (1,010) | |
| 其他收入(费用) | (90) | | | 147 | |
| 其他费用合计 | (26,190) | | | (129,153) | |
| 所得税前持续经营亏损 | (354,467) | | | (609,052) | |
| 所得税优惠 | 2,681 | | | 9,660 | |
| 持续经营净亏损 | (351,786) | | | (599,392) | |
| | | |
| 停产经营 | | | |
| 所得税前非持续经营亏损 | (31,177) | | | — | |
| | | |
| 非持续经营的净亏损 | (31,177) | | | — | |
| | | |
| 净亏损 | (382,963) | | | (599,392) | |
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收入，净额
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认的收入为6.384亿美元，主要包括5.644亿美元的订阅收入、7370万美元的广告收入和20万美元的其他收入。
在截至2020年12月31日的年度内，我们确认的收入为2.177亿美元，主要包括1.843亿美元的订阅收入、2490万美元的广告收入、730万美元与我们子公司Facebank AG的软件许可证销售相关的收入以及120万美元的其他收入。我们在2020年7月出售了Facebank AG。
增长4.206亿美元的主要原因是2021年Fubo全年的收入较上年同期的九个月有所增长，订阅收入因我们的订户基数增加而增加3.016亿美元，订阅收入因订阅套餐价格增加而增加7850万美元，以及广告收入因印象销售数量增加而增加4880万美元。
订户相关费用
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认的订户相关支出为5.932亿美元，而截至2020年12月31日的年度为2.042亿美元。增加3.89亿美元主要是由于Fubo于2021年全年的开支较上年同期的九个月增加，其中包括联属经销权增加3.714亿美元及其他分销成本增加1,250万美元，主要是由于订户数目增加所致。
广播和传输
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认的广播和传输费用为5560万美元，而截至2020年12月31日的年度为2950万美元。2,610万美元的增长主要是由于Fubo在2021年全年的支出，而去年同期为9个月，以及由于额外的渠道推出，线性馈送数量增加。
销售和市场营销
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认的销售和营销费用为1.357亿美元，而截至2020年12月31日的年度为6,310万美元。增长7,260万美元主要是由于2021年Fubo全年的支出较上年同期的9个月有所增加，以及为我们的流媒体平台获得新客户而产生的营销费用增加。
技术与发展
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认的技术和开发支出为5540万美元，而截至2020年12月31日的年度为3020万美元。2,520万美元的增长主要是由于富宝2021年全年的支出与上年同期的9个月相比，包括因员工人数增加而增加的工资1,690万美元和基于股票的薪酬860万美元。
一般和行政
在截至2021年12月31日的一年中，一般和行政费用总额为8900万美元，而截至2020年12月31日的一年为7760万美元。1,140万美元的增长主要是由于富宝2021年全年的支出与上年同期的9个月相比增加了520万美元，包括销售税准备金增加了520万美元，股票薪酬增加了130万美元，员工人数增加导致工资增加了500万美元。
折旧及摊销
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认的折旧和摊销费用为3770万美元，而截至2020年12月31日的年度为4400万美元。630万美元的减少主要是因为与Facebook银行合并前的无形资产相关的摊销费用减少了1640万美元，这些无形资产在2020年第三季度和第四季度应计提减值费用，但与去年同期的9个月相比，2021年全年的支出部分抵消了这一减值费用。
无形资产和商誉减值
在截至2020年12月31日的年度内，我们确认了Facebook银行合并前无形资产和商誉的减值2.489亿美元。
其他收入(费用)
在截至2021年12月31日的一年中，我们确认了2620万美元的其他费用(净额)，而在截至2020年12月31日的一年中，我们确认了1.292亿美元的其他费用(净额)。减少1.03亿美元主要是由于认股权证负债的公允价值变动减少8,600万美元，债务清偿亏损减少2,410万美元，Nexway在2020年解除合并的亏损减少1,190万美元，利息支出减少520万美元，但被债务贴现摊销增加1,490万美元、2020年出售Facebank AG和Nexway资产的收益760万美元以及2020年我们在Nexway的股权方法投资的未实现收益260万美元部分抵销。Facebank AG和Nexway于2020年7月被出售。
所得税优惠
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认了270万美元的所得税优惠，而截至2020年12月31日的年度为970万美元。所得税优惠减少700万美元的主要原因是我们无法完全确认本年度亏损的未来税收优惠。
非持续经营亏损，税后净额
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认了与2022年10月终止的博彩业务相关的非持续业务亏损3120万美元。没有关于截至2020年12月31日的年度的可比信息。
关键绩效指标
我们使用某些关键绩效指标来监控和管理我们的业务，包括衡量我们的运营绩效，识别影响我们业务的趋势，并做出战略决策。我们相信，这些关键业绩指标为投资者评估我们的经营业绩提供了有用的信息，管理层也是如此。
付费用户
我们相信，付费用户的数量是衡量我们用户基础规模的一个相关指标。付费用户是指已在富博完成注册，已激活一种支付方式(每计划只反映一个付费用户)的总订户，富博在截至相关期间的一个月内从该付费用户那里收取了费用。处于免费(试用期)的用户不包括在此指标中。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们在美国和加拿大(北美或北美)分别拥有约140万和110万付费用户。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们在公司运营的其余地区(“世界其他地区”或“ROW”)分别拥有40万和20万付费用户。
每用户平均收入
从2022年第三季度开始，每用户平均收入(“ARPU”)使用GAAP订阅收入和GAAP广告收入计算。此前，ARPU是使用平台预订量计算的，平台预订量由GAAP订阅收入和GAAP广告收入组成，并根据递延收入进行调整。
我们相信，ARPU为投资者提供了有用的信息，以衡量每个订户每月产生的收入。在某一特定时期内，ARPU被定义为在该时期内确认的订阅收入和广告收入总额除以该时期内的日均付费用户数，再除以该时期内的月数。与订阅收入一样，广告收入主要由我们平台的订户数量和每个订户的收视率推动，例如在平台上观看的内容的类型和持续时间。我们相信，ARPU是管理层和投资者评估公司核心经营业绩和衡量我们的用户货币化的重要指标，以及评估单位经济性、用户获取成本的回报和每个用户的终身价值。此外，我们认为，提供北美ARPU和ROW ARPU的地理细分有助于对业务进行更有意义的评估，因为由于我们目前的订阅定价模式和这两个地理区域的广告货币化，北美每个订户产生的订阅收入和广告收入与ROW相比存在显著差异。ROW ARPU没有显示截至2022年12月31日的年度的可比信息，因为在我们于2021年12月收购我们的法国流媒体服务Molotov之前，我们主要在北美运营，因此我们认为这样的比较不会为投资者评估我们的业务提供有用的信息
截至2022年和2021年12月31日的年度，我们的净ARPU分别为72.74美元和70.50美元。截至2022年12月31日的一年，我们的ROW ARPU为6.14美元。
毛利和毛利率(GAAP)
毛利的定义是收入减去与用户相关的费用以及广播和传输。毛利的定义是毛利除以收入。我们相信这些衡量标准是有用的，因为它们代表了我们业务的关键盈利指标，并被管理层用来评估我们的业务表现，包括根据收入衡量将我们的产品交付给订户的成本。
截至2022年和2021年12月31日止年度，我们的毛利分别为4,110万美元和1,040万美元。同期的毛利率分别为(4.1%)%和(1.6%)%。
下表提供了NA ARPU和ROW ARPU与GAAP订阅和广告收入的对账(以千为单位，不包括平均订户和每用户平均金额)：
对北美ARPU的GAAP订阅和广告收入进行对账：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 如报道的那样 | | 如报道的那样 |
| 订阅收入(GAAP) | $ | 905,886 | | | $ | 564,441 | |
| 广告收入(GAAP) | 101,739 | | | 73,749 | |
| (减去)： | | | |
| 行订阅收入 | (23,207) | | | (1,450) | |
| 排行广告收入 | (1,134) | | | (211) | |
| 总计 | 983,284 | | | 636,529 | |
| 分割： | | | |
| 平均订户(北美) | 1,126,461 | | | 752,360 | |
| 期间的月数 | 12 | | | 12 | |
| 北美每月每用户平均收入(NA ARPU) | $ | 72.74 | | | $ | 70.50 | |
GAAP订阅和广告收入与ROW ARPU的对账：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 |
| 如报道的那样 |
| 订阅收入(GAAP) | $ | 905,886 | |
| 广告收入(GAAP) | 101,739 | |
| (减去)： | |
| 北美订用收入 | (882,679) | |
| 北美广告收入 | (100,605) | |
| 总计 | 24,341 | |
| 分割： | |
| 平均订阅者(行) | 330,222 | |
| 期间的月数 | 12 | |
| 每用户每月平均收入(ROW ARPU) | $ | 6.14 | |
流动性与资本资源
随附的综合财务报表的编制假设我们将继续作为一家持续经营的企业，在正常业务过程中考虑业务的连续性、资产变现和负债清算。关于我们截至2022年12月31日的现金承诺和合同义务，包括租赁义务和赞助协议的进一步讨论，请参阅所附合并财务报表中的附注16，此外，我们还将在下文讨论2022年10月解散Fubo Gaming的问题。我们的主要现金来源是来自订户的收入和广告收入，以及股权和债务融资的收益。我们现金的主要用途是内容和节目许可费以及运营费用，包括与工资相关的费用、营销、技术和专业费用。此外，在我们的子公司Fubo Gaming于2022年10月17日解散以及Fubo Sportsbook同时终止运营之前，我们的主要现金用途包括与我们博彩业务的启动和运营相关的费用。
2021年2月，我们通过出售3.25%的优先可转换票据，成功筹集了3.894亿美元(扣除发行费用)。我们目前拥有一份有效的S-3表格(第333-258428号)，该表格于2021年8月4日首次提交给美国证券交易委员会，经修订(“2021年表格S-3”)，根据该声明，我们可不时在一项或多项产品中提供普通股、优先股、债务证券、认股权证、购买合约及单位的任何组合，总额最高达7.5亿美元。我们还拥有2022年8月5日提交给美国证券交易委员会的另外一份有效的S-3表格(第333-266557号)搁置登记声明，根据该声明，我们可以不时在一个或多个产品中提供普通股、优先股、债务证券、权证、购买合同和单位的任何组合，总计高达7.5亿美元。
2021年8月13日，我们与Evercore Group L.L.C.、Needham&Company、LLC和Oppenheimer&Co.Inc.作为销售代理签订了一项市场销售协议，根据该协议，我们不时通过销售代理(“2021年ATM计划”)以2021年的S-3表格出售我们普通股的股票，总发行价高达5.0亿美元。2022年8月4日，我们终止了2021年自动柜员机计划，并与作为销售代理的Evercore Group L.L.C.、花旗全球市场公司、摩根士丹利公司和Needham&Company，LLC签订了一项市场销售协议。根据该协议，我们可以不时地通过销售代理(“2022年自动柜员机计划”，以及与2021年自动柜员机计划统称为“自动柜员机计划”)，根据我们的2021年表格S-3出售总发行价高达3.5亿美元的普通股股票。
在截至2022年12月31日的一年中，我们根据2021年Form S-3和ATM计划在市场上出售了50,620,577股普通股，扣除代理佣金和发行成本后，净收益约为2.921亿美元。截至2022年12月31日，我们拥有现金、现金等价物和限制性现金3.432亿美元。
由于Fubo Gaming的解散和Fubo Sportsbook业务的终止，我们产生了遣散费和其他与员工相关的非实质性费用。我们还预计会产生其他现金费用，目前无法估计金额和时间。
我们可能被要求寻求额外的资本，包括在我们未来回购我们的债务或股权证券的情况下。视乎市场情况，我们正考虑各种融资机会，可能包括有担保债务、无担保债务及股权或股权挂钩证券中的一种或一种组合。我们不能保证将来会有任何融资，如果有的话，也不能保证以令我们满意的条款进行融资。发行我们的股本、其他股权证券或可转换为股权的额外证券可能会稀释我们现有股东的经济和投票权，降低我们普通股的市场价格，或者两者兼而有之。可转换为股权的债务证券可根据转换比率进行调整，根据这些调整，某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行，可能会优先于清算分配或优先于股息支付，这可能会限制我们向普通股持有人支付股息的能力。我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，这些因素可能会对我们未来发行的金额、时间或性质产生不利影响。因此，我们普通股的持有者承担着我们未来发行的股票可能会降低我们普通股的市场价格并稀释他们的百分比所有权的风险。如果由于不利的市场条件，包括利率上升或其他原因，我们无法筹集额外的资本，或者无法产生扩大业务和投资于持续创新所需的现金流，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、运营和财务状况。
我们未来的资本需求和可用资金的充分性将取决于许多因素，包括我们成功吸引和留住订户的能力，开发能够在快速变化的市场中与许多竞争对手竞争的新技术的能力，以及与其他公司合作或收购其他公司或技术以增强或补充我们的产品和服务的需要。我们相信，我们现有的现金、现金等价物和受限现金将为我们提供必要的流动性，至少在未来12个月内继续作为一家持续经营的企业。
此外，根据我们目前的评估，我们预计全球新冠肺炎疫情和其他宏观经济因素(包括通胀成本压力和潜在的经济衰退指标)不会对我们的长期发展时间表和流动性产生任何实质性影响。不过，我们正在继续评估新冠肺炎和其他宏观经济因素可能对我们的运营产生的影响。尽管接种疫苗的人数一直在增加，但新冠肺炎未来的影响尚不清楚，未来对我们的运营结果、财务状况或流动性的潜在影响取决于我们不知道和控制的因素。有关未偿债务的进一步讨论，请参阅所附综合财务报表中的附注11。
现金流(千)
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 持续运营： | | | | | |
| 用于经营活动的现金净额 | (289,786) | | | (171,896) | | | (149,018) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (5,987) | | | (30,377) | | | (1,457) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 296,270 | | | 511,958 | | | 279,072 | |
| 停产经营 | | | | | |
| 用于经营活动的现金净额 | (26,915) | | | (24,031) | | | — | |
| 用于投资活动的现金净额 | (6,436) | | | (45,795) | | | — | |
| | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 | (32,854) | | | 239,859 | | | 128,597 | |
持续运营
经营活动
在截至2022年12月31日的一年中，用于经营活动的现金净额为2.898亿美元，其中包括我们净亏损425.0美元，经非现金变动调整后为9,590万美元。非现金流动主要包括3670万美元的折旧和摊销费用、5250万美元的基于股票的补偿、250万美元的债务折价摊销和310万美元的使用权资产摊销，但被认股权证负债的公允价值变化部分抵消。经营资产和负债的变化导致现金流入约3930万美元，主要原因是由于付款时间安排，应付账款、应计费用和其他流动和长期负债净增加6330万美元，递延收入净增加2110万美元，但因应收账款增加980万美元和预付费用、预付体育权利和其他资产3530万美元而被部分抵销。
在截至2021年12月31日的一年中，用于经营活动的现金净额为1.719亿美元，其中包括3.518亿美元的净亏损，经1.023亿美元的非现金变动调整后的净亏损。非现金变动主要包括3770万美元的折旧和摊销费用、5320万美元的股票补偿、1490万美元的债务折价摊销和100万美元的使用权资产摊销，但被认股权证负债的公允价值变化270万美元和递延所得税收益270万美元部分抵消。经营资产和负债的变化导致现金流入约7760万美元，主要原因是由于付款时间安排，应付账款、应计费用和其他流动和长期负债净增加7340万美元，递延收入净增加2610万美元，但因应收账款增加1500万美元和预付费用、预付体育权利和其他资产680万美元而被部分抵销。
截至2020年12月31日的年度，经营活动中使用的现金净额为1.49亿美元，其中包括5.994亿美元的净亏损，经4.562亿美元的非现金变动调整后的净亏损。非现金变动包括Facebook银行合并前无形资产和商誉减值2.489亿美元，认股权证公允价值变动8330万美元，基于股票的补偿5070万美元，主要与无形资产有关的折旧和摊销费用4400万美元，债务清偿损失2450万美元，债务贴现摊销损失1230万美元，Nexway拆分亏损860万美元(扣除现金后)，已结算股票负债公允价值变动170万美元和外汇损失100万美元，但部分被970万美元的递延所得税收益抵消。出售资产收益760万美元，投资未实现收益260万美元，利润份额负债公允价值变动200万美元。经营资产和负债的变化导致现金流出约580万美元，主要原因是应收账款、预付费用和其他流动资产净增加1,470万美元，应付关联方和租赁负债减少4,050万美元，并被应计支出增加4,080万美元和递延收入860万美元部分抵销。
投资活动
截至2022年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为600万美元，其中主要包括110万美元的资本支出和490万美元的资本化内部使用软件。
在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的现金净额为3040万美元，其中主要包括340万美元的资本支出、410万美元的资本化内部使用软件和2290万美元的收购。
在截至2020年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金为150万美元，其中包括1,000万美元的FuboTV合并前预付款，60万美元与出售Nexway有关的预付款，以及20万美元的资本支出，被收购FuboTV合并前收到的940万美元净现金所抵消。
融资活动
在截至2022年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为2.963亿美元。所提供的现金净额主要涉及从“按市价”发售收到的大约2.921亿美元的净收益，以及从行使股票期权和认股权证收到的580万美元的收益。这些收益被偿还170万美元的未偿债务所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为5.12亿美元。所提供的现金净额主要涉及从发行优先可转换票据收到的约3.894亿美元的净收益、从“按市价”发售收到的1.404亿美元的净收益以及通过行使股票期权和认股权证收到的680万美元的收益。这些收益被偿还2470万美元的未偿债务所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为2.791亿美元。提供的现金净额主要涉及出售我们普通股所收到的2.789亿美元收益、与短期和长期借款有关的收益3360万美元、行使股票期权和认股权证所获得的390万美元以及发行可转换票据所获得的300万美元收益。这些收益被偿还3540万美元的应付票据、偿还390万美元的可转换票据和赎回D系列优先股相关的90万美元所部分抵消。
停产经营
经营和投资活动
截至2022年12月31日止年度，由于于2021年第四季推出Fubo Sportsbook，营运及投资活动所使用的现金净额分别为2,690万美元及640万美元。福博体育于2022年10月终止。
在截至2021年12月31日的年度，用于运营和投资活动的净现金分别为2,400万美元和4,580万美元，用于推出Fubo Sportbook。
关键会计政策和估算
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，该综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表和相关披露时，我们需要作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。吾等已于本年度报告第II部分第8项综合财务报表附注3中确认所有重要会计政策。
企业合并
除商誉外，本公司于收购日以公允价值确认在企业合并中收购的可辨认资产及负债。我们使用我们的最佳估计和假设，为收购日收购的有形和可识别的无形资产和承担的负债以及收购的无形资产的使用寿命准确分配公允价值。我们根据预期从资产中产生经济利益的预期期间来估计无形资产的使用年限。在确定收购的可识别无形资产的公允价值时，我们需要对预计收入和增长率、特许权使用费和贴现率做出重大估计和假设。可能会发生意想不到的事件和情况，可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。当情况变化显示资产的账面价值不可收回时，我们也会审查无形资产的减值。
在对本年度报告第II部分第8项综合财务报表附注5所述合并进行会计核算时，需要在确定会计收购方时作出判断。我们对会计收购方的评估考虑了各种指标，包括投票权、少数投票权权益、董事会组成、管理层组成和实体的相对规模。我们最终的结论是，Facebank合并前是合并中的会计收购方，因为(I)Facebank合并前的股东在合并完成后立即拥有合并后公司约57%的有投票权的普通股(假设在交易完成时行使了所有既得股票期权，为54%)和(Ii)由Facebank合并前任命的董事将在合并后的公司中拥有多数董事会席位。
商誉
我们在每个日历年第四季度或更早的情况下，每年测试商誉的减值。我们在报告单位层面衡量商誉的可恢复性。确定报告单位公允价值的过程主观性很强，涉及使用重大估计和假设。在进行年度评估时，我们可以选择进行定性评估，以测试报告单位的减值商誉，也可以直接进行量化评估。根据我们的定性评估，如果我们确定我们报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，则进行量化评估。报告单位的账面金额若超过其公允价值，将计入减值损失。
在2020年第三季度，我们发现了一个与我们的Facebank报告部门相关的触发事件，要求我们执行量化评估。我们的结论是，报告单位的公允价值低于其账面价值，我们于2020年第三季度确认了1.481亿美元的减值费用。减值费用主要与Facebank业务前高管离职和我们将重点转移到Fubo业务有关。
我们在2021年第四季度进行了年度减值测试，得出的结论是不需要额外的减值费用。
在2022年第二季度，我们确定了一个触发事件，要求我们对截至2022年6月30日的商誉减值进行量化评估。我们的结论是，归属于Wagering报告单位的商誉的公允价值低于其账面价值，导致商誉全额减值1,070万美元。截至2022年6月30日，流媒体报告部门没有发现任何减值。
在2022年第四季度，我们确定了一个触发事件，要求我们对截至2022年12月31日的流媒体报告单位的商誉进行量化评估。减值测试结果还显示，流媒体报告单位的公允价值比其账面价值高出3.5%。因此，在截至2022年12月31日的季度内，没有记录减值费用。
确定报告单位公允价值的过程主观性很强，涉及使用重大估计和假设。该公司2022年12月31日的商誉减值测试反映了收益法和基于市场的方法之间的分配分别为50%和50%。以收入为基础的方法还考虑了未来的增长和盈利预期。估值模型的重要投入包括控制溢价、贴现率和收入市场倍数，如下所示：
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 控股权保费 | 35% |
| 贴现率 | 31% |
| 收入倍数 | 0.34x - 0.52x |
无形资产
我们在资产的估计使用年限内按直线摊销购入的无形资产。当事件或情况变化显示资产的使用年期较我们原先估计的为短，或资产的账面价值可能无法收回时，我们便会审核已购买的无形资产。若该等事实及情况显示一项资产的账面金额可能无法收回，我们会将与该资产组相关的预计未贴现现金流量与其各自的账面金额作比较，以评估购入无形资产的可收回程度。减值(如有)按账面值超出该等资产组别的公允价值计算。如果资产的使用年限比最初估计的短，我们会加快摊销速度，并在新的较短的使用年限内摊销剩余账面价值。
在2020年第三季度和第四季度，我们确定了与我们的Facebank无形资产相关的触发事件，这些事件要求我们执行量化评估。我们得出的结论是，无形资产的公允价值低于其账面价值，我们确认了与遗留的Facebank无形资产相关的1.03亿美元减值费用。
本公司认定，于2022年8月开始对其互动博彩业务进行战略评估构成触发事件，因为Fubo Sportsbook的长期资产的使用范围和方式将发生重大变化，预计该等资产将被出售或以其他方式处置。截至2022年12月31日止年度，本公司确定Fubo Sportsbook内资产组别的账面价值不超过未来未贴现现金流。本公司随后将资产组的公允价值计算为估计未来现金流量的现值，并确定账面价值在某些情况下超过公允价值。根据这一分析，公司确认了总计7670万美元的非现金减值费用，这相当于Fubo Sportsbook的几乎所有长期资产。
股票薪酬
根据美国会计准则第718号《薪酬-股票薪酬》(以下简称ASC 718)，我们确认基于股票的奖励(包括股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励)的基于股票的薪酬。确定基于股票的奖励的适当公允价值需要许多假设，其中一些假设非常复杂和主观。
基于股票的奖励通常取决于服务要求的满足，或服务要求的满足和某些业绩条件或市场和服务条件的实现。对于在满足服务要求或市场和服务条件的情况下授予的股票薪酬，股票薪酬是以授予之日的公允价值为基础计算的，并在必要的服务期限内以直线基础确认为股票薪酬。对于有绩效部分的股票奖励，股票薪酬是根据授予日的公允价值计算的，并在有可能实现绩效目标时在必要的服务期内确认
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权奖励在授予日的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要使用判断和假设，包括普通股的公允价值、期权的预期期限、标的股票的预期价格波动、无风险利率和预期股息收益率。
我们的限制性股票单位和限制性股票奖励的公允价值在授予之日以我们普通股的公允价值为基础进行估计。
布莱克-斯科尔斯模型的假设进一步描述如下：
•普通股--公司普通股的公允价值。
•预期期限-期权的预期期限是指根据简化方法，公司基于股票的奖励预期未偿还的期间，即从归属到合同期限结束的半衰期。之所以采用简化方法，是因为本公司没有足够的历史活动数据，无法为估计预期期限提供合理的基础。
•预期波动率-公司历来缺乏足够的公司特定历史和隐含波动率信息。因此，它主要根据一组上市同行公司的历史波动率来估计其预期的股票波动率，并考虑到其自身交易的股票价格的波动性。
•无风险利率-该公司根据美国国债零息债券的隐含收益率制定无风险利率，剩余期限相当。
•预期股息-本公司从未宣布或支付其普通股的任何现金股息，也不计划在可预见的未来支付现金股息，因此在其估值模型中使用预期股息率为零。
在截至2022年12月31日的年度内，并无发行任何股票期权。
在确定截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内授予的股票期权的公允价值时，使用了以下假设：
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 |
| 股息率 | — | % | | — | % |
| 预期价格波动 | 44.8% - 45.2% | | 44.4%-57.3% |
| 无风险利率 | 0.6% - 1.1% | | 0.23%-0.58% |
| 预期期限(年) | 5.8 - 6.1 years | | 5.3 - 7.5 years |
如果布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的任何假设发生重大变化，未来奖励的基于股票的薪酬可能与之前授予的奖励有实质性差异。
我们使用蒙特卡罗模拟模型估计授予日我们的市场和服务条件股票期权奖励的公允价值。蒙特卡洛模拟在估值中纳入了股价目标可能无法实现的可能性。蒙特卡洛模拟中最具判断性的假设之一是作为奖励基础的普通股的估计公允价值。如果股票价格目标比派生服务期更早实现，我们将调整基于股票的薪酬费用，以反映与既得奖励相关的累计费用。无论股价目标是否实现，我们都将在必要的服务期内确认基于股票的薪酬支出。
在蒙特卡洛模拟模型中，在确定截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内授予的股票期权的公允价值时，使用了以下假设：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 股息率 | — | | | — | |
| 预期波动率 | 71.5 | % | | 76.0%-88.1% |
| 无风险利率 | 1.3 | % | | 0.24%-0.30% |
| 派生服务期 | 2.0年 | | 1.6- 1.9 years |
| | | |
我们会在罚没发生时对其进行核算。
近期发布的会计公告
有关近期会计政策的讨论，请参阅本年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注3。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中面临市场风险，包括与利率和外币变动有关的风险。以下讨论提供了有关这些风险的其他信息。
利率风险
截至2022年12月31日，我们拥有现金、现金等价物和限制性现金3.432亿美元。我们的现金等价物通常投资于货币市场基金和定期存款。这类基金支付的利息随当时的利率波动。此外，截至2022年12月31日，我们在综合基础上有4.102亿美元的未偿债务，其中包括4.025亿美元的可转换票据和其他未偿还票据，本金总额约为770万美元。我们的债务按固定利率计息。我们不为交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。截至2022年12月31日，假设利率变化10%不会对我们的合并财务报表造成实质性影响。
外币风险
在截至2022年12月31日的三个月和一年中，以美元以外的货币计价的收入分别约占综合金额的4.1%和3.6%。我们的财务报表是以美元报告的，因此，汇率的波动将影响我们将以外币计价的收入和费用换算成美元，以报告我们的综合财务业绩。我们最重要的货币汇率敞口是欧元和加元。截至2022年12月31日，假设美元对其他外币的相对价值发生10%的变化，不会对我们的合并财务报表造成实质性影响。
项目8.财务报表和补充数据
本年度报告附上本项目8所要求的财务报表。这些财务报表的索引载于本年度报告第四部分第15项。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
第9项所要求的信息已在我们根据规则424(B)提交给美国证券交易委员会的日期为2021年2月12日的最终招股说明书中报告。
第9A项。控制和程序。
A.对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
B.信息披露控制和程序的评估
在本年度报告所述期间结束时，我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所述)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
C.财务报告内部控制管理报告。
管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。截至2022年12月31日，管理层根据2013年赞助组织委员会(COSO)框架完成了对公司财务报告内部控制的评估。基于这一评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。我们的独立注册会计师事务所毕马威发布了一份关于我们对财务报告的内部控制的认证报告，包括如下。
D.注册会计师事务所认证报告
E.财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
致FuboTV Inc.的股东和董事会：
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对FuboTV Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2022年12月31日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表和全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2023年2月27日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的《财务报告内部控制管理报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
纽约，纽约
2023年2月27日
项目9B。其他信息。
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
我们的董事会已经通过了一项书面的商业行为和道德准则，适用于所有高级管理人员、董事和员工，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监，或执行类似职能的人员。我们已经在我们的投资者关系网站上的治理选项卡下张贴了我们的商业行为和道德准则的最新副本，网址为Https://ir.fubo.tv。此外，我们打算在我们的网站上公布法律或纽约证券交易所上市标准要求的所有披露，涉及对我们的商业行为和道德准则任何条款的任何修订或豁免。本公司网站所载资料并未以参考方式并入本年报。
本项目所需的其余信息将包括在我们2023年年度股东大会的最终委托书中，该等所需信息以参考方式并入本文。
第11项.行政人员薪酬
此第11项所要求的资料将包括在我们为2023年股东周年大会所作的最终委托书内，该等资料以参考方式并入本文。
第12项某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项。
本第12项所要求的资料将包括在我们为2023年股东周年大会所作的最终委托书内，该等资料在此并入作为参考。
第十三条某些关系和相关交易，以及董事的独立性。
本项目所要求的信息将包括在我们2023年年度股东大会的最终委托书中，这些信息以参考的方式并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息将包括在我们2023年年度股东大会的最终委托书中，这些信息以参考的方式并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)(1)财务报表。
以下文件包括在本文件所附的F-1至F-51页上，并作为本年度报告的10-K表格的一部分提交。请参阅F-1页上的合并财务报表索引。
(a)(2)财务报表明细表。
所有财务报表附表都被省略，因为所要求的资料不是必需的，或者显示在合并财务报表或附注中。
(a)(3)展品。
以下是作为本年报10-K表格的一部分而提交的证物清单：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品编号 | | | | 以引用方式并入 | | 随信存档/提供 |
| 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | |
| 2.1 | | 截至2020年3月19日，Facebook Group，Inc.、FuboTV收购公司和FuboTV，Inc.之间的合并和重组协议和计划。 | | 8-K | | 000-55353 | | 2.1 | | 3/23/2020 | | |
| 3.1(a) | | 2009年2月20日的公司章程 | | S-1 | | 333-176093 | | 3.1(i) | | 8/5/2011 | | |
| 3.1(b) | | 2010年10月5日公司章程修正案 | | S-1 | | 333-176093 | | 3.1(ii) | | 8/5/2011 | | |
| 3.1(c) | | 2014年12月31日公司章程修正案 | | 10-K | | 000-55353 | | 3.1(iii) | | 3/31/2015 | | |
| 3.1(d) | | 2016年1月11日公司章程修正案 | | 8-K | | 000-55353 | | 3.1 | | 1/29/2016 | | |
| 3.1(e) | | 日期为2016年6月23日的A系列优先股指定证书 | | 8-K | | 000-55353 | | 4.1 | | 6/28/2016 | | |
| 3.1(f) | | 日期为2016年6月23日的B系列优先股指定证书 | | 8-K | | 000-55353 | | 4.2 | | 6/28/2016 | | |
| 3.1(g) | | 日期为2016年7月21日的C系列优先股指定证书 | | 8-K | | 000-55353 | | 4.1 | | 7/26/2016 | | |
| 3.1(h) | | 2017年3月3日第二次修订的C系列优先股指定证书 | | 8-K | | 000-55353 | | 3.1 | | 3/6/2017 | | |
| 3.1(i) | | 2017年10月17日公司章程修正案 | | 8-K | | 000-55353 | | 3.1 | | 12/5/2017 | | |
| 3.1(j) | | 日期为2018年8月3日的X系列可转换优先股指定优先股和权利证书 | | 8-K | | 000-55353 | | 3.1 | | 8/6/2018 | | |
| 3.1(k) | | 2019年9月9日公司章程修正案 | | 8-K | | 000-55353 | | 3.1 | | 9/11/2019 | | |
| 3.1(l) | | 2020年3月16日公司章程修正案 | | 8-K | | 000-55353 | | 3.1 | | 3/23/2020 | | |
| 3.1(m) | | 日期为2020年3月20日的AA系列可转换优先股指定证书 | | 8-K | | 000-55353 | | 3.2 | | 3/23/2020 | | |
| 3.1(n) | | 2016年9月29日公司章程修正案 | | 10-Q | | 000-55353 | | 3.1(n) | | 7/6/2020 | | |
| 3.1(o) | | 2017年1月9日公司章程修正案 | | 10-Q | | 000-55353 | | 3.1(o) | | 7/6/2020 | | |
| 3.1(p) | | 2017年5月11日公司章程修正案 | | 10-Q | | 000-55353 | | 3.1(p) | | 7/6/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3.1(q) | | 2018年2月12日公司章程修正案 | | 10-Q | | 000-55353 | | 3.1(q) | | 7/6/2020 | | |
| 3.1(r) | | 2019年1月29日公司章程修正案 | | 10-Q | | 000-55353 | | 3.1(r) | | 7/6/2020 | | |
| 3.1(s) | | 2019年7月12日公司章程修正案 | | 10-Q | | 000-55353 | | 3.1(s) | | 7/6/2020 | | |
| 3.1(t) | | 2020年8月10日公司章程修正案 | | 8-K | | 000-55353 | | 3.1 | | 8/13/2020 | | |
| 3.1(u) | | 2020年9月25日公司章程修正案 | | S-1 | | 333-249783 | | 3.1(u) | | 10/30/2020 | | |
| 3.1(v) | | 2022年6月9日公司章程修正案 | | S-3 | | 333-266557 | | 3.1(v) | | 8/5/2022 | | |
| 3.2 | | 修订和重新制定公司章程，日期为2022年3月1日 | | 8-K | | 001-39590 | | 3.1 | | 3/2/2022 | | |
| 4.1 | | 普通股股票的格式 | | 10-K | | 001-39590 | | 4.1 | | 3/25/2021 | | |
| 4.2 | | 2020年5月11日至2020年6月8日期间与定向增发相关的普通股认购权证格式 | | 10-Q | | 000-55353 | | 4.5 | | 7/6/2020 | | |
| 4.3 | | 契约，日期为2021年2月2日，由FuboTV Inc.和美国银行全国协会之间签署，作为受托人 | | 8-K | | 001-39590 | | 4.1 | | 2/2/2021 | | |
| 4.4 | | 票据形式，代表FuboTV Inc.将于2026年到期的3.25%可转换优先票据(包括在附件4.3中) | | 8-K | | 001-39590 | | 4.2 | | 2/2/2021 | | |
| 4.5 | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明 | | | | | | | | | | * |
| 10.1† | | FuboTV Inc.2015年股权激励计划 | | 10-Q | | 000-55353 | | 10.2 | | 7/6/2020 | | |
| 10.2† | | FuboTV Inc.2015年股权激励计划下的股票期权协议格式 | | 10-Q | | 000-55353 | | 10.3 | | 7/6/2020 | | |
| 10.3† | | 经修订的FuboTV Inc.2020年股权激励计划 | | 8-K | | 001-39590 | | 10.1 | | 12/18/2020 | | |
| 10.4† | | 经修订的FuboTV Inc.2020股权激励计划下的股票期权协议格式 | | 10-K | | 001-39590 | | 10.4 | | 3/1/2022 | | |
| 10.5† | | 经修订的FuboTV Inc.2020股权激励计划限制性股票单位奖励协议格式(标准) | | 10-K | | 001-39590 | | 10.5 | | 3/1/2022 | | |
| 10.6† | | 经修订的FuboTV Inc.2020股权激励计划限制性股票单位奖励协议格式(主要员工) | | 10-K | | 001-39590 | | 10.6 | | 3/1/2022 | | |
| 10.7† | | 维格瑞，Inc.2020年股权补偿计划，经修订，以及相关形式的协议 | | S-8 | | 333-253951 | | 4.1 | | 3/5/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.8† | | FuboTV Inc.2022年就业诱导股权激励计划 | | 10-Q | | 001-39590 | | 10.1 | | 8/8/2022 | | |
| 10.9† | | FuboTV Inc.2022就业诱因股权激励计划限制性股票奖励协议格式(标准) | | 10-Q | | 001-39590 | | 10.2 | | 8/8/2022 | | |
| 10.10† | | FuboTV Inc.2022就业诱因股权激励计划(主要员工)限制性股票奖励协议格式 | | 10-Q | | 001-39590 | | 10.3 | | 8/8/2022 | | |
| 10.11† | | FuboTV Inc.2022就业激励股权激励计划股票期权奖励协议格式 | | 10-Q | | 001-39590 | | 10.4 | | 8/8/2022 | | |
| 10.12† | | FuboTV Inc.及其董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式 | | 8-K | | 000-55353 | | 10.2 | | 4/7/2020 | | |
| 10.13† | | David·甘德勒与本公司签订的雇佣协议，日期为2020年10月8日。 | | 8-K | | 001-39590 | | 10.1 | | 10/14/2020 | | |
| 10.14 | | FuboTV Inc.与HWA 1290 III LLC、HWA 1290 IV LLC和HWA 1290 V LLC之间的租约日期为2021年2月23日 | | 8-K | | 001-39590 | | 10.1 | | 3/3/2021 | | |
| 10.15 | | FuboTV Inc.董事外薪酬政策 | | 10-K | | 001-39590 | | 10.21 | | 3/25/2021 | | |
| 10.16 | | 公司与Ignacio Figuera之间的咨询协议，日期为2020年11月25日 | | 10-K | | 001-39590 | | 10.23 | | 3/25/2021 | | |
| 10.17† | | FuboTV Inc.和John Janedis之间的邀请函，日期为2022年1月3日 | | 10-K | | 001-39590 | | 10.15 | | 3/1/2022 | | |
| 10.18 | | 公司与买方之间的购买协议格式 | | 10-Q | | 000-55353 | | 10.31 | | 7/6/2020 | | |
| 10.19 | | 销售协议，日期为2022年8月4日，由FuboTV Inc.、Evercore Group L.L.C.、花旗全球市场公司、摩根士丹利公司和Needham&Company，LLC签署。 | | 8-K | | 001-39590 | | 10.10 | | 8/5/2022 | | |
| 21.1 | | FuboTV Inc.的重要子公司名单。 | | | | | | | | | | * |
| 23.1 | | 独立审计师毕马威会计师事务所的同意 | | | | | | | | | | * |
| 31.1 | | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)签发首席执行干事证书。 | | | | | | | | | | * |
| 31.2 | | 根据细则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务干事。 | | | | | | | | | | * |
| 32.1 | | 根据《美国法典》第18编第1350条颁发首席执行官和首席财务官证书。 | | | | | | | | | | ** |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | * |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | * |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | * |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | * |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | * |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | * |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
| * | | 现提交本局。 | | | | | | | | | | |
| ** | | 随信提供。 | | | | | | | | | | |
| † | | 指管理合同或补偿计划。 | | | | | | | | | | |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| FUBOTV Inc. |
| | |
日期：2023年2月27日 | 发信人： | /s/David·甘德勒 |
| | David·甘德勒 |
| | 行政总裁(首席行政干事) |
授权委托书
通过此等陈述，我知道所有人，以下签名的每个人构成并任命David·甘德勒和约翰·詹迪斯为其真正合法的事实代理人和代理人，他们有充分的权力以任何和所有身份替代和再替代他或她，以他或她的名义、地点和替代，以任何和所有身份签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案，并将该表格以及其中的所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会，授予上述事实受权人和代理人充分的权力和权力，以作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情，尽他或她可能或可以亲自进行的所有意图和目的，在此批准并确认每一名上述事实受权人和代理人或其替代者或替代者均可凭借本条例合法地作出或安排作出。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/David·甘德勒 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 2023年2月27日 |
| David·甘德勒 | | (首席执行官) | | |
| | | | |
| /s/John Janedis | | 首席财务官 | | 2023年2月27日 |
| 约翰·贾内迪斯 | | (首席财务官和首席会计官) | | |
| | | | |
| /s/小埃德加·布朗夫曼 | | 董事执行主席兼首席执行官 | | 2023年2月27日 |
| 埃德加·布朗夫曼 | | | | |
| | | | |
| /s/Ignacio Figuera | | 董事 | | 2023年2月27日 |
| 伊格纳西奥·菲格雷斯 | | | | |
| | | | |
| /s/朱莉·哈登 | | 董事 | | 2023年2月27日 |
| 朱莉·哈登 | | | | |
| | | | |
| /s/Daniel·莱夫 | | 董事 | | 2023年2月27日 |
| Daniel·莱夫 | | | | |
| | | | |
| /s/Laura Onopchenko | | 董事 | | 2023年2月27日 |
| 劳拉·奥诺普琴科 | | | | |
| | | | |
| 皮尔-约尔根·帕尔逊 | | 董事 | | 2023年2月27日 |
| 皮尔-约尔根·帕尔逊 | | | | |
FuboTV Inc.
合并财务报表索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
独立注册会计师事务所报告审计师姓名：毕马威会计师事务所(PCAOB ID：185)审核员位置：纽约州纽约市. | | F-2 |
| | |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | | F-4 |
| | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合经营报表和全面亏损报表 | | F-5 |
| | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东权益综合报表 | | F-7 |
| | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | | F-9 |
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合并财务报表附注 | | F-12 |
独立注册会计师事务所报告
致FuboTV Inc.的股东和董事会：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了FuboTV Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表和全面亏损、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们2023年2月27日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注3所述，由于采用了会计准则更新(ASU)2020-06年度、债务转换和其他期权(小主题470-20)以及实体自有股权衍生工具和对冲合同(小主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理，本公司改变了截至2022年1月1日的2026年可转换票据的会计处理方法。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
流媒体报告单位的商誉减值评估
如综合财务报表附注3及附注8所述，截至2022年12月31日，本公司分流报告单位的商誉结余为6.185亿美元。自2022年10月1日以来，公司股价和市值持续下跌。因此，本公司对其截至2022年12月31日的商誉进行了减值测试，通过加权市场法和收益法的结果来估计其流动报告部门的公允价值。减值测试结果显示，公允价值超过报告单位的账面价值。因此，确定了商誉不受损害。
为进行2022年12月31日的商誉减值测试，我们将流动报告单位的公允价值评估确定为一项重要的审计事项。在评估收益法中使用的某些假设时，需要高度主观的审计师判断。具体地说，该公司对测试中使用的收入增长、用户相关费用和贴现率的确定具有挑战性，因为它们代表了对未来市场和经济状况的主观决定。这些假设的变化可能会对本公司对流动报告单位的公允价值的评估产生重大影响。此外，与贴现率相关的审计工作需要专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与公司商誉减值评估过程相关的某些内部控制的设计和运行效果，包括与收入增长、订户相关费用和使用的贴现率有关的控制。我们通过将公司的收入增长与历史业绩、分析师报告以及公司的基本业务战略和增长计划进行比较，评估了公司收入增长的合理性。我们通过将订户相关费用与历史结果和与内容提供商的发行权安排进行比较，评估了这些费用的合理性。为了评估公司准确预测收入增长和用户相关费用的能力，我们将公司的历史预测与实际结果进行了比较。此外，我们邀请了具有专业技能和知识的估值专业人员，他们利用公开市场数据的输入信息帮助制定了贴现率估计，并将结果与公司的贴现率假设进行了比较。
/s/毕马威律师事务所
自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。
纽约，纽约
2023年2月27日
FuboTV Inc.
合并资产负债表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 | | |
| 资产 | | | | | |
| 流动资产 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 337,087 | | | $ | 370,968 | | | |
| | | | | |
| 应收账款净额 | 43,996 | | | 34,297 | | | |
| 预付体育权利 | 37,668 | | | 3,284 | | | |
| 预付资产和其他流动资产 | 13,508 | | | 13,595 | | | |
| 非持续经营的资产 | 4,643 | | | 6,361 | | | |
| 流动资产总额 | 436,902 | | | 428,505 | | | |
| | | | | |
| 财产和设备，净额 | 4,975 | | | 5,114 | | | |
| 受限现金 | 6,139 | | | 5,112 | | | |
| 无形资产，净额 | 171,832 | | | 203,561 | | | |
| 商誉 | 618,506 | | | 619,587 | | | |
| 使用权资产 | 35,888 | | | 34,654 | | | |
| 其他非流动资产 | 3,532 | | | 3,017 | | | |
| 非持续经营的资产 | — | | | 70,228 | | | |
| 总资产 | $ | 1,277,774 | | | $ | 1,369,778 | | | |
| | | | | |
| 负债和股东权益 | | | | | |
| 流动负债 | | | | | |
| 应付帐款 | $ | 66,952 | | | $ | 55,767 | | | |
| 应计费用和其他流动负债 | 264,415 | | | 215,285 | | | |
| 应付票据 | 5,687 | | | 5,113 | | | |
| 递延收入 | 65,370 | | | 44,296 | | | |
| 认股权证负债 | — | | | 3,548 | | | |
| 长期借款--本期部分 | 1,986 | | | 3,668 | | | |
| 租赁负债的流动部分 | 1,763 | | | 3,825 | | | |
| 非持续经营的负债 | 32,581 | | | 5,795 | | | |
| 流动负债总额 | 438,754 | | | 337,297 | | | |
| | | | | |
| 可转换票据，扣除折扣后的净额 | 394,094 | | | 316,354 | | | |
| 递延所得税 | 765 | | | 2,431 | | | |
| 租赁负债 | 39,266 | | | 31,682 | | | |
| 其他长期负债 | 1,565 | | | — | | | |
| 非持续经营的负债 | — | | | 11,133 | | | |
| 总负债 | 874,444 | | | 698,897 | | | |
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| 承付款和或有事项(附注16) | | | | | |
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| 可赎回的非控股权益 | 1,648 | | | — | | | |
| | | | | |
| 股东权益： | | | | | |
普通股面值$0.0001: 400,000,000授权股份；209,684,548和153,950,895分别于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | 21 | | | 16 | | | |
| 额外实收资本 | 1,972,006 | | | 1,691,206 | | | |
| 累计赤字 | (1,558,088) | | | (1,009,293) | | | |
| 非控制性权益 | (11,662) | | | (11,220) | | | |
| 累计其他综合收益 | (595) | | | 172 | | | |
| 股东权益总额 | 401,682 | | | 670,881 | | | |
| 总负债和股东权益 | $ | 1,277,774 | | | $ | 1,369,778 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
FuboTV Inc.
合并经营报表和全面亏损
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | |
| 订阅 | $ | 905,886 | | | $ | 564,441 | | | $ | 184,328 | |
| 广告 | 101,739 | | | 73,749 | | | 24,904 | |
| 软件许可证，网络 | — | | | — | | | 7,295 | |
| 其他 | 1,071 | | | 180 | | | 1,219 | |
| 总收入 | 1,008,696 | | | 638,370 | | | 217,746 | |
| 运营费用 | | | | | |
| 订户相关费用 | 976,415 | | | 593,241 | | | 204,240 | |
| 广播和传输 | 73,377 | | | 55,563 | | | 29,542 | |
| 销售和市场营销 | 183,615 | | | 135,720 | | | 63,141 | |
| 技术与发展 | 69,264 | | | 55,418 | | | 30,189 | |
| 一般和行政 | 81,151 | | | 89,039 | | | 77,635 | |
| 折旧及摊销 | 36,731 | | | 37,666 | | | 43,972 | |
| 商誉和无形资产减值 | — | | | — | | | 248,926 | |
| 总运营费用 | 1,420,553 | | | 966,647 | | | 697,645 | |
| 营业亏损 | (411,857) | | | (328,277) | | | (479,899) | |
| | | | | |
| 其他收入(费用) | | | | | |
| 利息支出和融资成本 | (11,696) | | | (13,451) | | | (18,637) | |
| 债务贴现摊销 | (2,476) | | | (14,928) | | | — | |
| 出售资产的收益 | — | | | — | | | 7,631 | |
| 债务清偿损失 | — | | | (380) | | | (24,521) | |
| Nexway的解固损失 | — | | | — | | | (11,919) | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | (1,701) | | | 2,659 | | | (83,338) | |
| | | | | |
| 已结算负债的股份公允价值变动 | — | | | — | | | (1,665) | |
| 衍生负债的公允价值变动 | — | | | — | | | (426) | |
| 利润份额负债的公允价值变动 | — | | | — | | | 1,971 | |
| | | | | |
| 权益法投资未实现收益 | — | | | — | | | 2,614 | |
| 外汇汇兑损失 | — | | | — | | | (1,010) | |
| 其他收入(费用) | 1,019 | | | (90) | | | 147 | |
| 其他费用合计 | (14,854) | | | (26,190) | | | (129,153) | |
| | | | | |
| 所得税前持续经营亏损 | (426,711) | | | (354,467) | | | (609,052) | |
| 所得税优惠 | 1,666 | | | 2,681 | | | 9,660 | |
| 持续经营净亏损 | (425,045) | | | (351,786) | | | (599,392) | |
| | | | | |
| 停产经营 | | | | | |
| 所得税前非持续经营亏损 | (136,874) | | | (31,177) | | | — | |
| 所得税优惠 | — | | | — | | | — | |
| 非持续经营的净亏损 | (136,874) | | | (31,177) | | | — | |
| | | | | |
| 净亏损 | (561,919) | | | (382,963) | | | (599,392) | |
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目录表
FuboTV Inc.
合并经营报表和全面亏损(续)
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 减去：非控股权益应占净亏损 | 442 | | | 126 | | | 29,059 | |
| 可归属于控股权益的净亏损 | (561,477) | | | (382,837) | | | (570,333) | |
| 减去：优先股的视为股息收益转换特征 | — | | | — | | | (171) | |
| | | | | |
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (561,477) | | | $ | (382,837) | | | $ | (570,504) | |
| | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | |
| 外币折算调整 | (767) | | | 172 | | | — | |
| 普通股股东应占综合亏损 | $ | (562,244) | | | $ | (382,665) | | | $ | (570,504) | |
| | | | | |
| 普通股股东应占每股净亏损 | | | | | |
| 持续经营产生的每股基本和摊薄亏损 | $ | (2.33) | | | $ | (2.56) | | | $ | (12.82) | |
| 非持续经营产生的每股基本和摊薄亏损 | $ | (0.75) | | | $ | (0.23) | | | $ | — | |
| 每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | (3.08) | | | $ | (2.78) | | | $ | (12.82) | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 182,472,069 | | | 137,498,077 | | | 44,492,975 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
FuboTV Inc.
合并股东权益报表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(除共享信息外，以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 库存股 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
损失 | | 非控制性
利息- | | 总计
股东的
权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
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2019年12月31日的余额(重述) | — | | | $ | — | | | 28,912,500 | | | $ | 3 | | | $ | 257,002 | | | — | | | $ | — | | | $ | (56,123) | | | $ | (770) | | | $ | 22,602 | | | $ | 222,714 | |
| 发行普通股换取现金 | — | | | — | | | 22,664,464 | | | 2 | | | 203,262 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 203,264 | |
| 发行普通股和认股权证以换取现金 | — | | | — | | | 9,119,066 | | | 2 | | | 43,097 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,099 | |
| 发行普通股--子公司股份交易所 | — | | | — | | | 2,753,819 | | | — | | | 2,042 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,042) | | | — | |
| 与应付票据相关发行的普通股 | — | | | — | | | 70,500 | | | — | | | 259 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 259 | |
| 与立即增加可转换优先股赎回特征相关的视为股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (171) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (171) | |
| 应计D系列优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | |
| Nexway的解固 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 770 | | | (2,595) | | | (1,825) | |
| 获得与收购FuboTV合并有关的AA系列优先股的权利 | 32,324,362 | | | 566,124 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 566,124 | |
| AA系列优先股的转换 | (9,104,749) | | | (159,459) | | | 18,209,498 | | | 2 | | | 159,457 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 清偿股份清偿债务 | — | | | — | | | 900,000 | | | — | | | 9,097 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,097 | |
| 赎回可转换优先股的赎回功能 | — | | | — | | | — | | | — | | | 132 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 132 | |
| 向Facebank AG的原始所有者发行普通股 | — | | | — | | | 1,200,000 | | | — | | | 12,395 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,395 | |
| 普通股认股权证的行使 | — | | | — | | | 5,843,600 | | | — | | | 99,817 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 99,817 | |
| 股票期权的行使 | — | | | — | | | 1,418,532 | | | — | | | 2,178 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,178 | |
| 认股权证负债的重新分类 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,535 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,535 | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (800,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,398,789 | | | — | | | 51,739 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51,739 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (570,333) | | | — | | | (29,059) | | | (599,392) | |
2020年12月31日余额 | 23,219,613 | | | $ | 406,665 | | | 92,490,768 | | | $ | 9 | | | $ | 853,824 | | | (800,000) | | | $ | — | | | $ | (626,456) | | | — | | | $ | (11,094) | | | $ | 622,948 | |
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目录表
FuboTV Inc.
合并股东权益报表(续)
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(除共享信息外，以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 库存股 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
损失 | | 非控制性
利息- | | 总计
股东的
权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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2020年12月31日余额 | 23,219,613 | | | $ | 406,665 | | | 92,490,768 | | | $ | 9 | | | $ | 853,824 | | | (800,000) | | | $ | — | | | $ | (626,456) | | | — | | | $ | (11,094) | | | $ | 622,948 | |
| AA系列优先股的转换 | (23,219,613) | | | (406,665) | | | 46,439,226 | | | 5 | | | 406,660 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 与收购莫洛托夫有关的普通股发行 | — | | | — | | | 5,690,669 | | | 1 | | | 98,790 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 98,791 | |
| 与收购爱迪生相关的普通股发行 | — | | | — | | | 287,768 | | | — | | | 8,262 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,262 | |
| 发行普通股/在市场上发行，扣除发行成本 | — | | | — | | | 5,338,607 | | | 1 | | | 140,394 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 140,395 | |
| 认股权证的行使 | — | | | — | | | 1,598,234 | | | — | | | 19,991 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,991 | |
| 与收购有关的库存股发行 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,538 | | | 800,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,538 | |
| 确认2026年可转换票据的债务折价 | — | | | — | | | — | | | — | | | 87,946 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 87,946 | |
| 股票期权的行使 | — | | | — | | | 2,203,381 | | | — | | | 3,013 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,013 | |
| 普通股相关限制性股票单位的交付 | — | | | — | | | 91,580 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 因分居协议而购回的股份 | — | | | — | | | (166,599) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,796 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,796 | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 172 | | | — | | | 172 | |
| 其他 | — | | | — | | | (22,739) | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | 0 | | | — | | | (8) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (382,837) | | | — | | | (126) | | | (382,963) | |
2021年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 153,950,895 | | | $ | 16 | | | $ | 1,691,206 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,009,293) | | | $ | 172 | | | $ | (11,220) | | | $ | 670,881 | |
| 发行普通股/在市场上发行，扣除发行成本 | — | | | — | | | 50,620,577 | | | 5 | | | 292,150 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 292,155 | |
| 采用ASU 2020-06后，2026年可转换票据的权益部分重新分类为负债 | — | | | — | | | — | | | — | | | (87,946) | | | — | | | — | | | 12,682 | | | — | | | — | | | (75,264) | |
| 普通股认股权证的行使 | — | | | — | | | 540,541 | | | — | | | 10,249 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,249 | |
| 股票期权的行使 | — | | | — | | | 616,304 | | | — | | | 829 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 829 | |
| 普通股相关限制性股票单位的交付 | — | | | — | | | 1,956,231 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 发行限制性股票 | — | | | — | | | 2,000,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 65,518 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65,518 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (767) | | | — | | | (767) | |
| 非控股权益应占净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (442) | | | (442) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (561,477) | | | — | | | — | | | (561,477) | |
2022年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 209,684,548 | | | $ | 21 | | | $ | 1,972,006 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,558,088) | | | $ | (595) | | | $ | (11,662) | | | $ | 401,682 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
FuboTV Inc.
合并现金流量表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动的现金流 | | | | | |
| 净亏损 | $ | (561,919) | | | $ | (382,963) | | | $ | (599,392) | |
| 减去：非持续经营亏损，扣除税金 | (136,874) | | | (31,177) | | | — | |
| 持续经营净亏损 | (425,045) | | | (351,786) | | | (599,392) | |
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 36,731 | | | 37,666 | | | 43,972 | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 52,454 | | | 53,150 | | | 50,739 | |
| 无形资产减值准备 | — | | | — | | | 100,304 | |
| 减值费用商誉 | — | | | — | | | 148,622 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 与发行认股权证和普通股有关的非现金支出 | — | | | — | | | 2,209 | |
| Nexway解除合并的亏损，扣除Nexway保留的现金 | — | | | — | | | 8,564 | |
| 债务清偿损失 | — | | | 380 | | | 24,521 | |
| | | | | |
| 与应付票据相关发行的普通股 | — | | | — | | | 67 | |
| 出售资产的收益 | — | | | — | | | (7,631) | |
| 债务贴现摊销 | 2,476 | | | 14,928 | | | 12,327 | |
| 递延所得税优惠 | (1,666) | | | (2,681) | | | (9,660) | |
| 衍生负债的公允价值变动 | — | | | — | | | 426 | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | 1,701 | | | (2,659) | | | 83,338 | |
| | | | | |
| 已结算负债的股份公允价值变动 | — | | | — | | | 1,665 | |
| 利润份额负债的公允价值变动 | — | | | — | | | (1,971) | |
| 投资未实现收益 | — | | | — | | | (2,614) | |
| 使用权资产摊销 | 3,078 | | | 954 | | | 681 | |
| 应付票据的应计利息 | — | | | — | | | 246 | |
| 外币损失 | — | | | — | | | 1,010 | |
| | | | | |
| 其他调整 | 1,155 | | | 583 | | | (620) | |
| 业务的营业资产和负债的变动，扣除收购： | | | | | |
| | | | | |
| 应收账款净额 | (9,778) | | | (15,047) | | | (12,591) | |
| 预付费用和其他资产 | (950) | | | (3,554) | | | (2,141) | |
| 预付体育权利 | (34,384) | | | (3,284) | | | — | |
| 应付帐款 | 12,014 | | | 8,727 | | | (39,141) | |
| 应计费用和其他负债 | 50,116 | | | 64,792 | | | 40,761 | |
| 因关联方的原因 | — | | | — | | | (665) | |
| 递延收入 | 21,102 | | | 26,055 | | | 8,619 | |
| 租赁负债 | 1,210 | | | (120) | | | (663) | |
| 业务活动使用的现金净额--持续业务 | (289,786) | | | (171,896) | | | (149,018) | |
| 用于业务活动的现金净额--非连续性业务 | (26,915) | | | (24,031) | | | — | |
| 用于经营活动的现金净额 | (316,701) | | | (195,927) | | | (149,018) | |
| | | | | |
目录表
FuboTV Inc.
合并现金流量表(续)
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | |
| 前进到FuboTV合并前 | — | | | — | | | (10,000) | |
| 收购FuboTV的合并前现金和现金等价物以及受限现金 | — | | | — | | | 9,373 | |
| 出售Facebank AG | — | | | — | | | (619) | |
| 为收购支付的现金，扣除获得的现金 | — | | | (22,894) | | | — | |
| 购买短期投资 | (100,000) | | | — | | | — | |
| 短期投资到期收益 | 100,000 | | | — | | | — | |
| 购置财产和设备 | (1,130) | | | (3,409) | | | (166) | |
| 内部使用软件的资本化 | (4,857) | | | (4,074) | | | (45) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用于投资活动的现金净额--持续经营 | (5,987) | | | (30,377) | | | (1,457) | |
| 用于投资活动的现金净额--非连续性业务 | (6,436) | | | (45,795) | | | — | |
| 用于投资活动的现金净额 | (12,423) | | | (76,172) | | | (1,457) | |
| | | | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | |
| 出售普通股及认股权证所得收益(扣除费用) | 292,123 | | | 140,446 | | | 278,883 | |
| | | | | |
| 可转换票据的收益，扣除发行成本 | — | | | 389,446 | | | 3,003 | |
| 可转换票据的偿还 | — | | | — | | | (3,913) | |
| 行使股票期权所得收益 | 829 | | | 3,013 | | | 2,178 | |
| 行使认股权证所得收益 | 5,000 | | | 3,762 | | | 1,685 | |
| 应付票据和长期借款的收益 | — | | | — | | | 33,649 | |
| 应付票据和长期借款的偿还 | (1,682) | | | (24,709) | | | (35,400) | |
| 发行D系列优先股所得款项 | — | | | — | | | 203 | |
| 赎回D系列优先股 | — | | | — | | | (883) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 向关联方偿还款项 | — | | | — | | | (333) | |
| 筹资活动提供的现金净额--持续业务 | 296,270 | | | 511,958 | | | 279,072 | |
| 筹资活动提供的现金净额--非连续性业务 | — | | | — | | | — | |
| 融资活动提供的现金净额 | 296,270 | | | 511,958 | | | 279,072 | |
| | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (32,854) | | | 239,859 | | | 128,597 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 376,080 | | | 136,221 | | | 7,624 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 343,226 | | | $ | 376,080 | | | $ | 136,221 | |
| | | | | |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 13,786 | | | $ | 8,017 | | | $ | 5,372 | |
| | | | | |
| | | | | |
目录表
FuboTV Inc.
合并现金流量表(续)
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 非现金融资和投资活动： | | | | | |
| 将AA系列优先股转换为普通股 | $ | — | | | $ | 406,665 | | | $ | 159,459 | |
| 发行用于合并的可转换优先股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 566,124 | |
| 将认股权证负债重新分类为股权 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,535 | |
| 向Facebank AG的原始所有者发行普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,395 | |
| 与收购相关的普通股发行 | $ | — | | | $ | 107,053 | | | $ | — | |
| 采用ASU 2020-06后，2026年可转换票据的权益部分重新分类为负债 | $ | 75,264 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 重新分类的股份解决了发行普通股对额外实收资本的负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,097 | |
| 将无形资产已清偿负债的股份类别改为以股票为基础的补偿 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,000 | |
| 与收购有关的库存股发行 | $ | — | | | $ | 8,538 | | | $ | — | |
| 认股权证的无现金行使 | $ | 5,249 | | | $ | 16,480 | | | $ | 98,132 | |
| 应计费用市价发售 | $ | 18 | | | $ | 51 | | | $ | — | |
| 与应付票据相关发行的普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 259 | |
| | | | | |
| 发行普通股--子公司股份交易所 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,042 | |
| Nexway的解固 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,825 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 应付账款中包含的未付融资成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 772 | |
| 应计D系列优先股股息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17 | |
| | | | | |
| 与立即增加可转换优先股赎回特征相关的视为股息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 171 | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FuboTV Inc.
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
注1-企业的组织和性质
参入
FuboTV Inc.(“Fubo”或“公司”)于2009年2月根据佛罗里达州法律成立，名称为York Entertainment，Inc.。该公司于2019年9月30日更名为Facebank Group，Inc.。2020年8月10日，公司更名为FuboTV Inc.，自2020年5月1日起，公司的交易代码从“FBNK”改为“Fubo”。该公司的普通股于2020年10月获准在纽约证券交易所上市，并于2020年10月8日在纽约证券交易所开始交易。
除文意另有所指外，“Fubo”、“FuboTV”、“We”、“Our”、“Our”及“本公司”均指本公司及其附属公司。
与FuboTV Inc.合并。
于2020年4月1日，FuboTV收购公司、特拉华州的一家公司及我们的全资附属公司(“合并子公司”)与FuboTV合并前合并，据此FuboTV合并前继续作为尚存的公司，并根据我们当中的合并子公司及FuboTV预合并案(“合并协议”及该等交易，“合并”)的条款，于2020年3月19日由合并子公司及FuboTV预合并案成为吾等的全资附属公司。
业务性质
该公司主要致力于通过其流媒体平台为消费者提供领先的体育、新闻和娱乐直播电视流媒体平台。该公司的收入几乎全部来自美国的订阅服务销售和广告销售，尽管该公司已经扩展到几个国际市场，在加拿大、西班牙和法国都有业务。
该公司的基于订阅的流媒体服务提供给那些可以注册账户的消费者，通过这些账户，公司为消费者提供了灵活的购买增量功能的方案，这些功能包括最适合他们的附加内容或增强功能(“附件”)。除了该网站，消费者还可以通过一些与电视连接的设备进行注册。Fubo平台提供了广泛的独特功能和个性化工具，如多频道观看功能、收藏列表和动态推荐引擎，以及4K流媒体和云DVR产品。
在截至2021年12月31日的年度内，公司于2022年第三季度在爱荷华州和亚利桑那州以及新泽西州推出了企业对消费者在线体育博彩业务(“Fubo Sportsbook”)。于2022年10月17日，本公司因Fubo Gaming Inc.(“Fubo Gaming”)的解散而停止经营Fubo Sportsbook(见附注4)。
注2-流动资金、持续经营和管理计划
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业，在正常业务过程中考虑业务的连续性、资产的变现和负债的清算。
该公司拥有现金、现金等价物和受限现金#美元343.2百万美元，营运资本为$26.1百万美元(不包括非连续性业务)和累计赤字#美元1,558.1截至2022年12月31日。该公司持续经营产生净亏损#美元。425.0在截至2022年12月31日的一年中，自成立以来，该公司的业务主要通过出售股权和债务证券来筹集资金。自成立以来，该公司已经出现了运营亏损和经营活动的负现金流，预计将继续出现重大亏损。
2021年2月2日，该公司发行了美元402.5百万可转换票据(“2026年可转换票据。”)2026年发行的可转换票据从2021年2月2日起计息，息率为3.25年息%，自2021年8月15日起，每半年拖欠一次，分别为每年2月15日和8月15日。2026年可转换债券将于2026年2月15日到期，除非提前转换、赎回或回购。此次发行的净收益约为#美元。389.4百万美元，扣除折扣和提供费用约为$13.1百万美元。
如附注14所述，于截至2022年12月31日止年度内，本公司收到净收益约#美元292.1百万美元(扣除$6.6佣金和费用)50,620,577普通股，加权平均毛价为$5.90每股，根据与其销售代理的市场销售协议。
如附注5所述，公司于2021年12月收购了Molotov SAS(“Molotov”)，估计收购价格为欧元101.7百万(约合美元)115.0百万欧元)的组合14.4百万现金(美元16.3百万)和5.7百万股本公司普通股。
公司相信，目前的现金和现金等价物为其提供了必要的流动资金，使其能够在这些财务报表发布之日起至少一年内继续经营下去。
除前述事项外，本公司无法预测新冠肺炎全球扩散及其他宏观经济因素(包括通胀成本压力及潜在的经济衰退指标)对其发展时间表、收入水平及流动资金的长期影响。根据公司目前的评估，预计新冠肺炎疫情和其他宏观经济因素的影响不会对公司的运营产生实质性影响。然而，公司正在继续评估新冠肺炎的蔓延和其他宏观经济因素可能对其运营产生的影响。
注3-重要会计政策摘要
合并原则和列报依据
该公司的综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”或“美国GAAP”)编制的。本公司的综合财务报表包括本公司的账目及本公司拥有控股权的全资附属公司及非全资附属公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。除另有说明外，本附注所列金额仅与持续经营有关(有关非持续经营的资料，见附注4)。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层根据过往经验及在当时情况下认为合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。这些估计和假设包括将购买对价的公允价值分配给在企业收购中收购的资产和承担的负债、财产和设备的使用寿命以及无形资产、商誉和无形资产的可回收性、或有负债的应计项目、以股份为基础的付款安排中发行的权益工具，以及所得税的会计，包括递延税项资产的估值拨备。
分部和报告单位信息
营运分部被界定为拥有独立财务资料的实体的组成部分，首席营运决策者(“CODM”)在决定如何向个别分部分配资源及评估业绩时，会定期审阅该等资料。该公司的首席执行官被确定为首席执行官。如附注1所述，本公司于2022年10月因Fubo Gaming的解散而停止经营Fubo Sportbook。因此，可报告的下注部分已被取消。在Fubo Gaming解散后，CODM审查财务信息，并在合并后的集团层面做出资源分配决定。该公司拥有一截至2022年12月31日的运营分部，流媒体业务。
现金、现金等价物和限制性现金
本公司将购买日剩余期限为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物，包括本公司货币市场账户中的余额。限制性现金主要是指存放在金融机构的现金，用于支持以公司房东为办公场所的未偿还信用证。限制性现金余额已从现金余额中剔除，并在合并资产负债表中列为限制性现金。
下表对合并资产负债表内的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账，这些现金在合并现金流量表上合计为现金流量表上的现金、现金等价物和限制性现金的总和(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 337,087 | | | $ | 370,968 | |
| 受限现金 | 6,139 | | | 5,112 | |
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 343,226 | | | $ | 376,080 | |
某些风险和集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括活期存款、定期存款和应收账款。本公司在金融机构的现金存款有时超过适用的保险限额。
该公司的大部分软件和计算机系统使用由Google Cloud Platform和Amazon Web Services提供的数据处理、存储能力和其他服务，这些服务不能轻易切换到其他云服务提供商。因此，公司对谷歌云平台和亚马逊网络服务的任何干扰都可能对公司的运营和业务产生不利影响。
库存股
本公司使用成本法核算库存股，将其视为股东权益的减少。于截至2020年12月31日止年度内，本公司回购800,000按面值计算的普通股。2021年2月，本公司发布623,068与收购Vigary，Inc.有关的库存股，并于2021年12月，公司发行剩余股份176,932与收购Edisn Inc.有关的库存股。有关收购的进一步讨论，请参阅附注5。
公允价值估计
由于这些工具的到期日较短，本公司的金融资产和负债，如现金、其他资产、应付账款和应计工资，其账面价值接近其公允价值。由于短期到期日及该等债务的实际利率与信用风险相若的工具的市场利率相若，应付票据及长期借款的账面金额与其公允价值相若。
金融工具的公允价值
本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)820公允价值计量核算金融工具。本声明对公允价值进行了定义，在公认会计原则中建立了计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。为了提高公允价值计量的一致性和可比性，ASC 820建立了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为以下三个级别：
第1级--相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)；
第2级--第1级以外的可观察投入、活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价以及投入可见或重大价值驱动因素可见的模型衍生价格；以及
第3级-其重要价值驱动因素不可观察到的资产和负债。
应收账款净额
本公司按发票金额减去任何潜在坏账准备后的应收账款入账。该公司的应收账款余额包括销售广告和订阅收入的应收金额。在评估我们收回未偿还应收账款余额的能力时，我们考虑了许多因素，包括余额的年龄、收款历史和当前的经济趋势。坏账在所有催收工作停止后予以注销。根据公司当前和历史的收集经验，管理层得出结论，自2022年12月31日和2021年12月31日起，不需要为信贷损失拨备。
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的财年中，没有任何个人客户的收入占比超过10%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别有一个客户的应收账款占比分别超过10%。
财产和设备，净额
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线方法计算的。租赁改进按租赁期或资产的估计使用年限中较短的一项进行折旧。当资产报废或以其他方式处置时，成本和累计折旧从账目中扣除，由此产生的任何损益反映在已实现期间的综合经营报表和全面亏损中。维护费和维修费在发生时计入。
获得许可的内容
该公司签订了各种许可协议，以获得某些实况体育赛事的转播权。根据ASC920对获得体育赛事实况转播权所产生的成本进行核算，娱乐业-广播公司(“ASC 920”)。这些节目权利的支出方式与其预期的许可内容货币化方式一致，这主要基于订阅收入，并包括在与订户相关的费用中。
授权内容的现金流量在综合现金流量表的经营活动中列示。
长期资产的减值测试
只要发生事件或环境变化表明长期资产的账面净值可能无法收回，本公司就对长期资产进行减值评估。当该等因素及情况存在时，本公司将与相关资产或资产组有关的预计未贴现未来现金流量在其估计可用年期内与其各自的账面金额作比较。减值(如有)按该等资产的市价(如可用时)或折现预期现金流量(如有)的账面值超出公允价值计算，并于作出决定的期间入账。
2022年8月，该公司启动了对Fubo Sportsbook的战略评估，探索可能的出售或合伙交易，或可能的解散。这是一个触发事件，因为Fubo Sportsbook的长期资产的使用范围和方式将发生重大变化，预计这些资产将被出售或以其他方式处置。T该公司于2022年10月因富宝游戏的解散而停止运营富宝体育。截至2022年12月31日止年度，本公司确定富宝体育旗下资产组别的账面价值超过未来未贴现现金流。本公司随后将资产组的公允价值计算为估计未来现金流量的现值，并确定账面价值在某些情况下超过公允价值。根据这一分析，公司确认了总额为#美元的非现金减值费用。76.7百万这几乎代表了Fubo Sportsbook的所有长期资产(见附注4)在综合经营报表中计入非持续经营损失和全面亏损。
收购和业务合并
本公司将在企业合并交易中发行的购买对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债以及根据估计公允价值收购的单独确认的无形资产。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。这样的估值要求管理层做出重大估计和假设，特别是关于无形资产。对某些无形资产进行估值的重大估计包括但不限于来自以下方面的未来预期现金流：(A)获得的技术、(B)商标和商号以及(C)客户关系、使用年限和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。收购对价的分配可能仍是初步的，因为公司收集了有关截至收购日期在衡量期间存在的情况的更多事实。自收购之日起，计量期不得超过一年。在计量期结束时，任何后续调整均计入收益。
退出和处置成本
本公司对退出或处置活动进行会计处理，包括终止业务或重组，根据ASC 420、退出或处置费用债务。本公司将业务重组定义为退出或出售活动，包括但不限于由管理层计划和控制的计划，并大幅改变业务范围或进行业务的方式。在……下面ASC 420与退出或处置活动相关的成本的负债按其公允价值计量，并确认为已发生。业务重组费用可包括(1)合同终止费用和(2)与退出或处置活动有关的其他相关费用。合同终止成本包括终止合同的成本或在不给公司带来利益的情况下根据合同继续发生的成本。当公司终止合同或停止使用合同所传达的权利时，负债按其公允价值确认和计量。本公司采用概率加权现金流量法估计公允价值。由于修订估计现金流量的时间或数额而产生的后续变化，确认为对变化期间的负债的调整。截至年底止年度2022年12月31日，本公司确认与解散Fubo Gaming有关的负债(见附注4)，包括终止某些合同、遣散费和其他与员工相关的费用。
商誉
本公司于每个财政年度于每年10月1日在报告单位层面测试商誉减值，或在事件或情况变化显示商誉账面值可能无法收回时更频密地测试商誉减值。本公司根据财务会计准则委员会发布的会计准则更新(“ASU”)第2017-04号、商誉和其他(主题350)：简化商誉减值的规定，评估定性因素，以确定单个报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。如果确定公允价值少于其账面价值，商誉账面价值超过隐含公允价值的部分确认为减值损失。
无形资产，净额
该公司的无形资产是指确定的活着的无形资产，这些资产在其估计使用寿命内以直线方式摊销，具体如下：
我们利用与开发或获得供内部使用的软件相关的合格开发成本，只要相关当局的管理层授权并承诺为项目提供资金，项目很可能会完成，软件将用于执行预期的功能。资本化成本，包括预计将带来额外重要功能的增强所发生的成本，在估计使用寿命内按直线方式资本化和摊销，估计使用寿命约为三年。与初步项目活动和实施后业务活动有关的费用，包括培训和维护，在发生时计入费用。
非控制性权益
截至2022年12月31日和2021年12月31日的非控股权益代表Pulse Evolution Corp.的股东23.4%和23.4于本公司收购Evolution AI Corporation后，分别拥有该实体的权益。即使亏损分摊导致非控股权益余额出现赤字，非控股权益也会根据非控股权益持有人在收益或亏损中的比例进行调整。
认股权证负债
该公司将具有现金结算特征的普通股认股权证作为公允价值的负债工具进行会计处理。这项负债必须在每个资产负债表日重新计量，直至被行使为止，公允价值的任何变化都在公司的综合经营报表和全面亏损中确认。被归类为负债的权证的公允价值已使用布莱克-斯科尔斯模型进行了估计。有几个不是截至2022年12月31日的未偿认股权证债务。
租契
本公司在ASC 842租赁项下核算其租赁。根据这项指引，符合租赁定义的安排被分类为经营性或融资性租赁，并在综合资产负债表上作为使用权资产和租赁负债记录，计算方法是按租赁隐含利率或本公司递增借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行贴现。租赁负债每期增加利息，减少付款，使用权资产在租赁期内摊销。对于经营性租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致租赁期内的直线租金费用。
在计算使用权资产和租赁负债时，本公司选择合并租赁和非租赁组成部分。本公司将初始期限为12个月或以下的短期租赁排除在新指引之外，作为会计政策选择，并以直线基础确认租赁期限内的租金费用。
与客户签订合同的收入
本公司确认根据ASC 606与客户签订合同的收入，与客户签订合同的收入(“收入标准”)。收入标准的核心原则是，公司应确认收入，以反映公司预期有权换取这些商品或服务的对价，以描述向客户转移承诺的商品或服务的金额。当客户获得对该商品或服务的控制权时，该商品或服务就转移给该客户。为实现这一核心原则，采取了以下五个步骤：
•步骤1：确定与客户的合同
•第二步：确定合同中的履约义务
•第三步：确定交易价格
•第四步：将交易价格分配给合同中的履约义务
•第五步：当公司履行业绩义务时确认收入
2022年，该公司从以下来源获得收入：
1.订阅-该公司通过其网站和第三方应用商店销售各种订阅计划。这些订阅计划根据所选计划提供不同级别的流内容和功能。订阅费是固定的，主要是按月通过信用卡预付。认购客户通过同意公司的服务条款来执行合同。一旦客户接受服务条款并且公司从客户的信用卡公司获得信用卡授权，公司认为认购合同可合法执行。服务条款允许客户随时终止订阅，但如果终止，则不会退还预付的订阅费用。当公司通过将承诺服务的控制权转移给客户来履行履行义务时，公司确认收入，这是在认购期内按比例计算的。在客户同意本公司的条款和条件并授权信用卡后，客户在整个合同期限内同时按比例接收和消费流媒体内容的好处。通过第三方应用商店销售的订阅服务在总收入中记录，向第三方应用商店支付的费用在合并运营报表中记录与订户相关的费用和全面亏损。管理层得出结论，这些客户是这些第三方应用商店销售的订阅服务的最终用户。
2.广告-公司与希望在流媒体内容中显示美国存托股份(“印象”)的广告商执行协议。该公司与广告商签订单独的插入订单(“IOS”)，其中规定了每一次广告活动的期限、要提供的印象数量和要收取的适用费率。该公司每月向广告商开具发票，说明在此期间实际提供的印象。每份已签署的IO规定了就各方义务达成一致的条款和条件。该公司通过将承诺服务的控制权转让给广告商，在履行履行义务的时间点确认收入，通常是在广告已经展示时。
订户相关费用
订户相关开支主要包括联属经销权及与内容串流有关的其他经销成本。联属经销权的成本通常按订阅者计算，并在相关节目分发给订阅者时确认。本公司订有若干安排，规定联属经销权须预付款项或须支付最低保证付款。当实际的代销商分销成本预计低于最低保证金额时，就建立应计项目。在每个用户的实际费用不超过最低保证金额的范围内，公司将以反映这些用户相关费用提供的利益模式的方式支出最低保证，这在安排内的每个最低保证期内近似为直线基础。与用户相关的费用还包括信用卡和支付处理费用，包括订阅收入、客户服务、某些员工薪酬和福利、云计算、流媒体和设施成本。作为联属经销协议的一部分，该公司从电视网络接收出售给广告商的广告位。与订户相关的费用总额为$976.4百万，$593.2百万美元和美元204.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
广播和传输
广播和传输费用在发生时计入运营费用，主要包括获取信号、对其进行代码转换、存储和重新传输给用户的成本。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括工资和相关成本、福利、租金和水电费、基于股票的薪酬、代理费、广告宣传和品牌推广活动。所有的销售和营销成本都在发生时计入费用。广告费用总计为$133.2百万，$111.9百万美元和美元48.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
技术与发展
技术和开发费用在发生时计入运营费用。技术和开发费用主要包括工资和相关费用、福利、租金和水电费、基于股票的薪酬、技术服务、软件费用和托管费用。
一般和行政
一般和行政费用主要包括工资和相关费用、福利、租金和水电费、股票薪酬、公司保险、办公室费用、专业费用以及差旅、餐饮和娱乐费用。
基于股票的薪酬
该公司使用其普通股在授予之日的收盘价来核算限制性股票单位的公允价值。
本公司以股份为基础的支付奖励在估计授予日期以服务交换的帐户奖励的公允价值。根据公司长期激励计划发行的股票期权的行使价不低于授予之日公司股票的市场价格，有效期最长为十年自授予之日起生效。这些期权通常授予四年制句号。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权授予的公允价值，计算基于股票的奖励的公允价值时使用的假设代表管理层的最佳估计，涉及内在不确定性和管理层判断的应用。
预期期限-期权的预期期限代表基于简化方法的公司股票奖励预期未偿还的期间，即从归属到其终止的半衰期
合同条款。之所以采用简化方法，是因为本公司没有足够的历史活动数据，无法为估计预期期限提供合理的基础。
预期波动率-公司历史上缺乏足够的公司特定历史和隐含波动率信息。因此，它主要根据一组上市同行公司的历史波动率来估计其预期的股票波动率，并考虑到其自身交易的股票价格的波动性。
无风险利率-该公司的无风险利率以美国国债零息债券的隐含收益率为基础，剩余期限相当。
预期股息-该公司从未宣布或支付其普通股的任何现金股息，也不打算在可预见的未来支付现金股息，因此在其估值模型中使用预期股息率为零。
本公司在发生被没收的奖励时对其进行核算。
所得税
本公司按资产负债法核算所得税，其中递延税项资产和负债因现有资产和负债的账面金额及其各自的计税基础之间的差异以及营业亏损和税项抵免结转之间的差异而确认未来的税务后果。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的经营中确认。在任何递延税项资产可能无法变现的范围内，需要计入估值拨备。
ASC主题740，所得税，(“ASC 740”)还澄清了企业财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理，并规定了财务报表确认的确认门槛和计量程序，以及对纳税申报单中所采取或预期采取的税收头寸的计量。为了确认这些好处，税务机关审查后，税收状况必须更有可能持续下去。ASC 740还就终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡提供指导。根据本公司的评估，本公司的综合财务报表并无需要确认的重大不确定税务状况。该公司相信，经审计后，其所得税头寸和扣除额将是持续的，预计不会有任何会导致其财务状况发生重大变化的调整。
外币
该公司的报告货币是美元，而非美国子公司的功能货币是根据子公司运营所处的主要经济环境确定的。非美国子公司的财务报表根据ASC 830折算为美元，外币事务，使用资产和负债的期末汇率，以及当期收入、成本和费用的平均汇率以及历史的权益汇率。将当地货币财务报表折算成美元的过程产生的折算调整计入确定其他全面收益(亏损)。
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法为：普通股股东可获得的净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数。
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 每股基本亏损： | | | | | |
| 持续经营亏损 | $ | (425,045) | | | $ | (351,786) | | | $ | (599,392) | |
| 减去：非控股权益应占净亏损 | 442 | | | 126 | | | 29,059 | |
| 减去：D系列优先股的视为股息 | — | | | — | | | (171) | |
| 普通股股东可获得的持续经营亏损 | (424,603) | | | (351,660) | | | (570,504) | |
| 非持续经营亏损，税后净额 | (136,874) | | | (31,177) | | | — | |
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (561,477) | | | $ | (382,837) | | | $ | (570,504) | |
| | | | | |
| 计算中使用的份额： | | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | 182,472,069 | | | 137,498,077 | | | 44,492,975 | |
| 持续经营产生的每股基本和摊薄亏损 | $ | (2.33) | | | $ | (2.56) | | | $ | (12.82) | |
| 非持续经营产生的每股基本和摊薄亏损 | $ | (0.75) | | | $ | (0.23) | | | $ | — | |
| 每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | (3.08) | | | $ | (2.78) | | | $ | (12.82) | |
以下普通股等价物不包括在加权平均已发行普通股的计算中，因为它们被包括在内将是反稀释的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 购买普通股的认股权证 | 166,670 | | | 565,544 | | | 2,535,528 | |
| AA系列可转换优先股 | — | | | — | | | 46,439,226 | |
| 股票期权 | 15,517,069 | | | 15,908,187 | | | 16,808,862 | |
| 未归属的限制性股票单位 | 14,575,629 | | | 4,685,800 | | | — | |
| 可转换票据可变结算功能 | 6,966,078 | | | 6,966,078 | | | — | |
| 总计 | 37,225,446 | | | 28,125,609 | | | 65,783,616 | |
最近采用的会计准则
2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06，债务-转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自身股权合同(分主题815-40)：实体自己股权中可转换工具和合同的会计，这简化了可转换工具的会计处理，消除了在某些情况下将嵌入转换功能作为股权组成部分单独核算的要求。可转换债务工具将被报告为单一负债工具，不对嵌入式转换功能进行单独核算，除非嵌入式转换功能作为衍生工具或在主要溢价模式下需要单独核算。ASU简化了稀释每股收益的计算，要求一个实体使用IF-转换方法，并将潜在股票结算的影响计入稀释每股收益计算中。此外，ASU要求加强对可转换工具的披露。ASU还取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件。
本公司于2022年1月1日采用修改后的追溯方法通过了ASU 2020-06。于2022年1月1日采纳后，本公司就2026年可换股票据(见附注11)在其综合资产负债表作出若干调整，增加$75.3百万可转换票据，扣除折扣后净减少$87.9新增实收资本100万美元，净减少#美元12.7累计赤字为百万美元。
此外，从2022年1月1日起，与2026年可转换票据相关的非现金利息支出将不再用于摊销与先前分离的股权部分相关的债务折扣。
采用后，公司将2026年可转换票据作为按摊销成本计量的单一负债进行会计处理。本公司没有选择公允价值选项。如果实现盈利，该公司将在计算稀释后每股收益时应用IF转换方法。
下表汇总了因采用ASU 2020-06采用修改后的追溯方法而对公司截至2022年1月1日的综合资产负债表所作的调整(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 如报道所述 | | ASU 2020-06 | | 调整后的 |
| 2021年12月31日 | | 调整 | | 2022年1月1日 |
| 2026年可转换票据 | $ | 316,354 | | | $ | 75,264 | | | $ | 391,618 | |
| 额外实收资本 | $ | 1,691,206 | | | $ | (87,946) | | | $ | 1,603,260 | |
| 累计赤字 | $ | (1,009,293) | | | $ | 12,682 | | | $ | (996,611) | |
根据修改后的追溯方法，公司不需要重述过渡期的比较期间，并将继续按照ASC 470-20、债务：带转换的债务和其他选项(ASC 470-20)的指导，提交2022年1月1日之前的财务信息和披露。这项采用并不影响本公司先前在综合经营报表及全面亏损、现金流及每股基本及摊薄净亏损金额中报告的金额。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失. ASU提出了一个“当前预期信用损失”模型，该模型要求公司根据历史经验、当前状况和合理的可支持预测来衡量在报告日期持有的金融工具的所有预期信用损失。这取代了现有的已发生损失模型，适用于以摊销成本计量的金融资产信贷损失的计量，并适用于一些表外信贷敞口。该ASU在2019年12月15日之后的财政年度内有效，包括这些财政年度内的过渡期，并允许提前采用。本公司于2022年1月采用该ASU，并未对本公司的综合财务报表及相关披露产生重大影响。
2019年3月，财务会计准则委员会发布了ASU2019-02，娱乐-电影-其他资产-电影成本(子主题926-20)和Entertainment-Broadcasters-Intangibles-Goodwill和其他(子主题920-350)：改进电影成本会计和节目材料许可协议，通过消除资本化的内容区别，使电视连续剧制作成本的会计与电影制作成本的会计一致。修正案还要求一个实体重新评估电影集团中一部电影使用一部电影的估计，并说明任何预期的变化。此外，本指南要求实体在电影集团层面对ASC 920-350范围内的电影或许可协议进行减值测试，当该电影或许可协议主要与其他电影和/或许可协议一起货币化时。本公司于2022年1月采用这一ASU，并未对本公司的合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
近期发布的会计准则
该公司不断评估任何新的会计声明，以确定其适用性。当确定一项新的会计声明影响本公司的财务报告时，本公司将进行一项研究，以确定该变化对其财务报表的影响，并确保有适当的控制措施，以确保本公司的财务报表正确反映该变化。
注4-停产运营
福宝游戏的解散
如附注1所述，本公司于2022年10月17日解散其全资附属公司富宝博彩。因富宝博彩解散，本公司同时停止经营富宝体育。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，Fubo Gaming停止运营的净亏损包括以下项目：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | |
| 下注 | $ | (759) | | | $ | (20) | |
| | | |
| 总收入 | (759) | | | (20) | |
| 运营费用 | | | |
| 销售和市场营销 | 9,976 | | | 6,667 | |
| 技术与发展 | 9,220 | | | 5,095 | |
| 一般和行政 | 28,481 | | | 19,146 | |
| 折旧及摊销 | 433 | | | 215 | |
| 商誉减值、无形资产减值及其他长期资产减值净额 | 87,365 | | | — | |
| 总运营费用 | 135,475 | | | 31,123 | |
| 营业亏损 | (136,234) | | | (31,143) | |
| | | |
| 其他收入(费用) | | | |
| 利息支出和融资成本 | (598) | | | — | |
| 其他收入(费用) | (42) | | | (34) | |
| 其他费用合计 | (640) | | | (34) | |
| 净亏损 | (136,874) | | | (31,177) | |
| | | |
| | | |
于截至2022年12月31日止年度内，本公司产生的非现金减值费用合共为$87.4百万美元，主要包括预付市场准入协议、无形资产和商誉。
包括在上表中，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，该公司记录了#美元15.9百万美元和美元10.6分别为基于股票的薪酬支出100万英镑。
该公司产生了与解散有关的某些非实质性费用，主要涉及遣散费和其他与员工有关的费用。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，被归类为非连续性业务的主要资产和负债的账面金额如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 3,277 | | | $ | 3,326 | |
| 预留给用户的现金 | — | | | 579 |
| 应收账款净额 | — | | | 11 | |
| 预付资产和其他流动资产 | 1,366 | | | 2,445 | |
| 流动资产总额 | 4,643 | | | 6,361 | |
| | | |
| 财产和设备，净额 | — | | | 1,703 | |
| 无形资产，净额 | — | | | 14,625 | |
| 商誉 | — | | | 10,682 | |
| 使用权资产 | — | | | 3,101 | |
| 其他非流动资产 | — | | | 40,117 | |
| 总资产--非连续性业务 | $ | 4,643 | | | $ | 76,589 | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 4,347 | | | $ | 693 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 25,787 | | | 4,294 | |
| 租赁负债 | 2,447 | | | 808 | |
| 流动负债总额 | 32,581 | | | 5,795 | |
| | | |
| 租赁负债 | — | | | 2,447 | |
| 其他长期负债 | — | | | 8,686 | |
| 负债总额--非连续性业务 | $ | 32,581 | | | $ | 16,928 | |
截至2022年12月31日，公司终止业务的应计费用和其他流动负债包括#美元24.7100万美元，主要与合同终止费用有关。
Facebank AG和Nexway-Disposal
通过其在Facebank AG的所有权，公司拥有以下股权投资62.3从2019年8月15日至2019年9月16日开始收购的Nexway AG(以下简称Nexway)的股份。对Nexway的股权投资是一项控股权，本公司根据ASC 810合并合并了其对Nexway的投资。
2020年3月31日，公司放弃了大约20与其投资相关的Nexway股东总投票权的%，这使公司在Nexway的投票权减少到42.6%由于公司失去对Nexway的控制权，公司于2020年3月31日解除了对Nexway的合并，因为它不再拥有控股权。
Nexway的解除合并导致损失#美元。11.9百万，计算如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 现金 | $ | 5,776 | |
| 应收账款 | 9,831 | |
| 库存 | 50 | |
| 预付费用 | 164 | |
| 商誉 | 51,168 | |
| 财产和设备，净额 | 380 | |
| 使用权资产 | 3,594 | |
| 总资产 | $ | 70,963 | |
| 更少： | |
| 应付帐款 | 34,262 | |
| 应计费用 | 15,788 | |
| 租赁责任 | 3,594 | |
| 递延所得税 | 1,161 | |
| 其他负债 | 40 | |
| 总负债 | $ | 54,845 | |
| 非控制性权益 | 2,595 | |
| 外币折算调整 | (770) | |
| 公允价值前亏损-投资Nexway | 14,293 | |
| 减去：公司拥有的股份的公允价值 | 2,374 | |
| Nexway的解固损失 | $ | 11,919 | |
在截至2020年9月30日的第三季度，公司销售了100将其在Facebank AG的所有权权益和在Nexway的剩余投资的%出售给前所有者，并确认出售其投资的收益#7.6600万美元，作为出售资产的收益、所附综合业务表的其他收入(费用)的组成部分和全面亏损计入。
下表显示了该公司在Facebank AG和Nexway的投资的账面净值以及出售其投资的相关收益(单位：千)：
| | | | | |
| 对Nexway的投资 | $ | 4,989 | |
| 按公允价值计算的金融资产 | 1,965 | |
| 商誉 | 28,541 | |
| 总资产 | 35,495 | |
| 应付贷款 | 56,140 | |
| 账面净额 | (20,645) | |
| 向Facebank AG的原始所有者发行普通股 | 12,395 | |
| 支付给Facebank AG前所有者的现金 | 619 | |
| 出售Facebank AG投资的收益 | $ | (7,631) | |
注5-收购
维格利
2021年2月26日，公司完成了对体育博彩和互动游戏公司维格利的收购，这是由于公司的全资子公司FuboBet Inc.合并为维格利，维格利继续作为尚存的公司(“维格利收购”)，并将其名称更名为Fubo Gaming Inc.。
收购维格利的收购价被确定为#美元。10.3百万美元，包括$1.7本公司于结算日结算的未偿还可转换票据及其他债务达百万元。维格利的收购对价不包括$26.9向维格瑞前雇员股东发行的普通股公允价值为100万股，但须在未来服务期内归属。
本公司根据收购会计方法将Vigary收购作为一项业务合并进行会计处理。因此，购买价格被分配到所收购的净资产中，任何超出的部分都记录在商誉中。所承担的净资产和负债无关紧要，几乎所有的对价都分配给了商誉。商誉不能从税务目的中扣除，主要是指预期从维格利的集合劳动力中获得的好处。该公司将商誉分配给其博彩部门。从2021年2月26日至2021年2月26日，公司停止运营与解散Fubo Gaming有关的Fubo Sportsbook(见附注4)。
该公司确认了$0.4在截至2021年12月31日的年度内支出的与收购Vigary收购相关的百万美元成本。这些成本计入综合经营报表中非持续经营的损失和全面损失。
爱迪生公司
2021年12月1日，公司收购了100爱迪生公司(Edisn Inc.)%的股份，这是一家基于人工智能的计算机视觉平台，其视频识别技术正在申请专利，总部位于印度班加罗尔，收购价格约为美元14.4百万美元(“收购爱迪生”)。支付的对价是现金#美元。6.1百万美元和464,700公允价值为#美元的公司普通股8.3百万美元，截至成交之日。本公司根据收购会计方法将爱迪生收购作为一项业务合并入账。因此，购买价格被分配到以商誉计入的任何剩余部分所获得的净资产，具体如下(以千计)：
| | | | | |
| 收购的资产： | |
| 现金 | $ | 373 | |
| 预付资产和其他流动资产 | 5 | |
| 财产和设备，净额 | 10 | |
| 无形资产 | 1,500 | |
| 商誉 | 12,501 | |
| 收购的总资产 | 14,389 | |
| |
| 承担的负债： | |
| 递延所得税 | 12 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 25 | |
| 承担的总负债 | 37 | |
| |
| 取得的净资产 | $ | 14,352 | |
商誉是不能从税收方面扣除的，主要代表爱迪生集合的劳动力预期产生的好处。该公司将商誉分配给其流媒体报告部门。
该公司确认了$0.7在截至2021年12月31日的年度内支出的与收购爱迪生收购相关的百万美元成本。这些费用计入综合业务和综合损失表中的一般费用和行政费用。
所购入无形资产的估计使用年限和公允价值如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 估计数
使用寿命
(单位：年) | | 公允价值 |
| 软件和技术 | 7 | | $ | 1,500 | |
| 总计 | | | $ | 1,500 | |
莫洛托夫S.A.S
2021年12月6日，公司收购了大约98.5位于法国的电视流媒体平台Molotov S.A.S(“Molotov”)股权的%，欧元101.7百万或$115.0百万美元(“收购Molotov”)。2023年第一季度，该公司收购了剩余的1.5Molotov的股权的%。以现金支付的对价总计为欧元14.4百万或$16.3百万美元，并发行5.7百万股公司普通股，公允价值约为$98.8百万美元。Molotov包括在流媒体部门，其在截至2021年12月31日的年度内对收入和运营亏损的贡献为$1.4百万美元和美元8.1分别为100万美元。
Molotov收购是按照ASC 805的收购会计方法入账的，该方法要求确认收购的资产和在收购日按各自公允价值承担的负债。
在截至2022年12月31日的一年中，该公司根据获得的关于截至收购日存在的事实和情况的新信息，最终确定了2021年12月6日收购Molotov时收购的资产和承担的负债的收购价分配。截至年底止年度2022年12月31日，本公司记录了对其收购日期的计量期调整商誉，以记录非控股权益。f $1.8剩余的百万美元1.5Molotov的股权的百分比，以及基于获得的关于收购日期存在的条件的额外信息对使用权资产、租赁负债、应付账款和应计费用的调整。
下表列出了购买价格对包括无形资产在内的购入净资产的分配情况，超出的公允价值计入商誉(以千计)：
| | | | | |
| 收购的资产： | |
| 现金 | $ | 818 | |
| 应收账款净额 | 1,752 | |
| 预付资产和其他流动资产 | 6,273 | |
| 财产和设备，净额 | 738 | |
| 其他非流动资产 | 2,643 | |
| 无形资产 | 18,429 | |
| 商誉 | 127,971 | |
| 使用权资产 | 4,566 | |
| 收购的总资产 | 163,190 | |
| 承担的负债： | |
| 应付帐款 | 15,724 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 21,628 | |
| 递延收入 | 812 | |
| 长期借款--本期部分 | 3,662 | |
| 租赁负债 | 4,566 | |
| 承担的总负债 | 46,392 | |
| 可赎回的非控股权益 | 1,752 | |
| 取得的净资产 | $ | 115,046 | |
商誉不能在纳税时扣除，它主要代表莫洛托夫集结的劳动力预计将产生的好处。该公司将商誉分配给其流媒体部门。
该公司确认了$2.7在截至2021年12月31日的年度内支出的与收购Molotov交易相关的百万美元成本。这些费用计入综合业务和综合损失表中的一般费用和行政费用。
所购入无形资产的预计使用年限和公允价值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 估计数
使用寿命
(单位：年) | | 公允价值 |
| 客户关系 | 2 | | $ | 9,271 | |
| 商标名 | 2 | | 679 | |
| 软件和技术 | 6 | | 8,479 | |
| 总计 | | | $ | 18,429 | |
注6-与客户签订合同的收入
分类收入
下表列出了按收入性质分类的公司收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 订阅 | $ | 905,886 | | | $ | 564,441 | | | $ | 184,328 | |
| 广告 | 101,739 | | | 73,749 | | | 24,904 | |
| 软件许可证，网络 | — | | | — | | | 7,295 | |
| 其他 | 1,071 | | | 180 | | | 1,219 | |
| 总收入 | $ | 1,008,696 | | | $ | 638,370 | | | $ | 217,746 | |
下表按地区汇总了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度订阅收入和广告收入(单位：千)：
订阅
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国和加拿大(北美) | $ | 882,679 | | | $ | 562,991 | | | $ | 184,137 | |
| 世界其他地区 | 23,207 | | | 1,450 | | | 191 | |
| 订阅费总收入 | $ | 905,886 | | | $ | 564,441 | | | $ | 184,328 | |
广告
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国和加拿大(北美) | $ | 100,605 | | | $ | 73,538 | | | $ | 24,904 | |
| 世界其他地区 | 1,134 | | | 211 | | | — | |
| 广告总收入 | $ | 101,739 | | | $ | 73,749 | | | $ | 24,904 | |
合同余额
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度，本公司与客户签订的合同所产生的任何应收账款均未确认亏损。
截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司未确认重大坏账支出，截至2022年12月31日及2021年12月31日的合并资产负债表亦无重大合同资产记录。
合同负债主要涉及从客户收到的订阅服务的预付款和对价。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的合同负债总额为65.4百万美元和美元44.3分别为1,000,000,000美元，并在随附的综合资产负债表中作为递延收入入账。
分配给剩余履约债务的交易价格
由于认购和广告合同最初的预期期限为一年或更短时间，公司没有披露分配给剩余履约义务的交易价格。
注7-财产和设备，净额
财产和设备净额由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用的寿命
(年) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 家具和固定装置 | 7 | | $ | 441 | | | $ | 357 | |
| 计算机设备 | 3 - 5 | | 2,922 | | | 2,764 | |
| 租赁权改进 | 租期 | | 5,136 | | | 4,405 | |
| | | 8,499 | | | 7,526 | |
| 减去：累计折旧 | | | (3,524) | | | (2,412) | |
| 财产和设备合计(净额) | | | $ | 4,975 | | | $ | 5,114 | |
折旧费用总额为$1.2百万，$0.7百万美元，以及$0.4截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
注8-无形资产与商誉
无形资产
下表汇总了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的无形资产(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用
生命
(年) | | 加权平均剩余
寿命(年) | | 2022年12月31日 |
| | | 无形资产 | | | | 累计摊销 | | 净余额 |
| 客户关系 | 2 | | 1.2 | | $ | 32,433 | | | | | $ | (28,421) | | | $ | 4,012 | |
| 商号 | 2-9 | | 6.2 | | 38,837 | | | | | (12,018) | | | 26,819 | |
| 软件和技术 | 3-9 | | 5.8 | | 200,222 | | | | | (59,221) | | | 141,001 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | $ | 271,492 | | | | | $ | (99,660) | | | $ | 171,832 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用
生命
(年) | | 加权平均剩余
寿命(年) | | 2021年12月31日 |
| | | 无形资产 | | 累计摊销 | | 净余额 |
| 客户关系 | 2 | | 2.2 | | $ | 32,965 | | | $ | (21,105) | | | $ | 11,860 | |
| 商标名 | 2-9 | | 7.2 | | 38,876 | | | (7,455) | | | 31,421 | |
| 软件和技术 | 3-9 | | 8.7 | | 195,852 | | | (35,572) | | | 160,280 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | $ | 267,693 | | | $ | (64,132) | | | $ | 203,561 | |
无形资产在其各自的原始使用年限内摊销，其范围为二至九年。公司记录了摊销费用共$35.5百万，$36.9百万美元，以及$43.6截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度，包括与减值无形资产相关的摊销，如下所述。
该公司对截至2020年9月30日的Facebank报告部门的无形资产进行了估值。本公司确定无形资产的账面价值超过其公允价值，并计入减值费用#美元。100.3在截至2020年12月31日的年度内，
与无形资产相关的未来摊销估计费用如下(以千计)：
| | | | | |
| 未来摊销 |
| 2023 | 35,775 | |
| 2024 | 30,283 | |
| 2025 | 25,729 | |
| 2026 | 24,651 | |
| 2027 | 24,651 | |
| 此后 | 30,743 | |
| 总计 | $ | 171,832 | |
商誉
下表为截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度商誉变动摘要(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | $ | 619,587 | | | $ | 478,406 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 莫洛托夫采办 | (497) | | | 128,468 | |
| 爱迪生收购 | — | | | 12,501 | |
| 外币折算 | (584) | | | 212 | |
| 期末余额 | $ | 618,506 | | | $ | 619,587 | |
截至2022年10月1日，本公司对流媒体报告部门进行了商誉减值年度测试。根据定性分析，确定商誉很可能没有受到损害。自2022年10月1日以来，公司股价和市值持续下跌。因此，公司对截至2022年12月31日的商誉和长期资产进行了减值测试。本公司通过权衡市场法和收益法的结果来估计公允价值。估值方法中固有的重大假设包括但不限于预期财务信息(包括收入增长和订户相关费用)、长期增长率、折现率以及同行业上市公司的可比市盈率。减值测试结果显示，流媒体报告单位的公允价值超过其账面价值。因此，确定了商誉不受损害。
确定报告单位公允价值的过程主观性很强，涉及使用重大估计和假设。该公司2022年12月31日的商誉减值测试反映了收益法和基于市场的方法之间的分配分别为50%和50%。以收入为基础的方法还考虑了未来的增长和盈利预期。估值模型的重要投入包括控制溢价、贴现率和收入市场倍数，如下所示：
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 控股权保费 | 35% |
| 贴现率 | 31% |
| 收入倍数 | 0.34x - 0.52x |
截至2020年12月31日止年度，我们录得减值费用$148.1与Facebook历史报告单位相关的百万美元.
Note 9 – 应付账款、应计费用和其他长期负债
应付账款、应计费用和其他长期负债列示如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
| 代销商费用 | $ | 218,367 | | | $ | 177,692 | | | |
| 广播和传输 | 15,732 | | | 15,179 | | | |
| 销售和市场营销 | 26,907 | | | 17,248 | | | |
| 应计补偿 | 9,838 | | | 11,080 | | | |
| 律师费和律师费 | 3,712 | | | 6,235 | | | |
| 销售税 | 37,934 | | | 27,310 | | | |
| | | | | |
| 应计利息 | 4,773 | | | 5,057 | | | |
| 订阅者相关 | 3,101 | | | 3,601 | | | |
| 股份清偿负债 | 2,860 | | | — | | | |
| 其他 | 9,708 | | | 7,650 | | | |
| 总计 | $ | 332,932 | | | $ | 271,052 | | | |
附注10-所得税
持续经营的所得税前亏损包括以下部分(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | $ | 399,941 | | | $ | 346,244 | | | $ | 608,950 | |
| 国际 | 26,770 | | | 8,223 | | | 102 | |
| 所得税前亏损 | $ | 426,711 | | | $ | 354,467 | | | $ | 609,052 | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内，持续经营的所得税收益包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国联邦政府 | | | | | |
| 当前 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 延期 | 1,351 | | | 2,082 | | | 7,930 | |
| 州和地方 | | | | | |
| 当前 | — | | | — | | | — | |
| 延期 | 315 | | | 599 | | | 1,730 | |
| 外国 | | | | | |
| 当前 | — | | — | | — |
| 延期 | — | | — | | — |
| 估值免税额 | — | | | — | | | — | |
| 所得税优惠 | $ | 1,666 | | | $ | 2,681 | | | $ | 9,660 | |
持续经营的法定联邦税率与公司持续经营的有效税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 联邦税率 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
| 扣除联邦福利后的州所得税 | 0.07 | | | 0.17 | | | 0.28 | |
| | | | | |
| Nexway的活动和解固作用 | — | | | — | | | (0.40) | |
| | | | | |
| 激励性股票期权 | (0.67) | | | (2.25) | | | (0.38) | |
| 衍生工具、认股权证负债及可转换票据终止收益的公允价值变动 | (0.08) | | | 0.16 | | | (3.42) | |
| 债务贴现摊销 | (0.67) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 外币利差 | 0.34 | | | 0.13 | | | — | |
| 商誉减值 | — | | | — | | | (5.10) | |
| 更改估值免税额 | (18.94) | | | (18.99) | | | (10.27) | |
| 其他 | (0.66) | | | 0.54 | | | (0.12) | |
| 所得税优惠 | 0.39 | % | | 0.76 | % | | 1.59 | % |
我们递延税项资产的组成部分如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损 | $ | 324,256 | | | $ | 234,542 | |
| 应计和递延 | 11,032 | | | 7,812 | |
| 基于股票的薪酬 | 10,225 | | | 10,280 | |
| 利息支出限额 | 13,959 | | | 11,945 | |
| 租赁资产 | 9,125 | | | 8,881 | |
| 其他 | 49 | | | 27 | |
| 递延税项资产总额 | 368,646 | | | 273,487 | |
| 减去：估值免税额 | (322,989) | | | (219,609) | |
| 递延税项净资产 | $ | 45,657 | | | $ | 53,878 | |
| | | |
| 递延税项负债： | | | |
| 无形资产 | $ | 38,929 | | | $ | 47,503 | |
| 财产和设备 | 7,391 | | | 8,651 | |
| 其他 | 102 | | | 155 | |
| 递延税项负债总额 | $ | 46,422 | | | $ | 56,309 | |
| | | |
| 递延税项净负债 | $ | 765 | | | $ | 2,431 | |
本公司定期评估其递延税项资产的变现能力，并在部分或全部递延税项资产极有可能无法变现的情况下，设立估值拨备。在作出这项决定时，本公司会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括现有应课税暂时性差异的未来冲销、预计未来应课税收入、亏损结转及税务筹划策略。一般来说，更多的是客观可核实的证据，如近年来的累积损失，作为需要克服的重要负面证据。于2022年12月31日及2021年12月31日，本公司继续认为其递延税项资产的变现并未达到较高的门槛，因此，递延税项净资产已由估值拨备抵销。估值免税额增加#美元。103.4百万美元和美元116.7分别在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内达到100万美元。
截至2022年12月31日，该公司结转的联邦净营业亏损为1,207.3百万美元。联邦净营业亏损结转1美元88.12018年1月1日之前产生的100万美元将于2033年开始到期，1,119.3100万人将无限期结转，但受80%的应纳税所得额限制。
截至2022年12月31日，该公司的国家净营业亏损结转为$475.0百万美元。国家净营业亏损结转1美元462.7百万美元将于2033年开始到期，12.3100万人将无限期结转，但受80%的应纳税所得额限制。
截至2022年12月31日，公司的海外净营业亏损结转为美元162.5百万美元。除可归属于本公司印度附属公司的结转亏损可结转八年外，结转的海外净营业亏损将无限期结转，但须受特定年度可用于抵销应课税收入的金额限制。
根据《国税法》以及类似的国家规定，由于可能已经发生或未来可能发生的所有权变更限制，NOL结转的使用可能受到重大的年度限制。一般而言，《守则》第382条和第383条所界定的“所有权变更”，是指在三年内进行的一次或一系列交易，导致某些股东或公众团体的所有权变更超过公司已发行股票的50个百分点。自本公司成立以来，本公司已多次透过发行股本筹集资金，加上收购股东其后出售该等股份而导致所有权变更，并可能在日后处置时导致所有权变更。
该公司根据国内收入法第382和383节对我们的股票所有权进行了分析。由于2015、2016、2020和2021年所有权变更，结转的净营业亏损受年度限制。大约$1.1预计结转的净营业亏损中的100万美元将在使用前到期。
公司遵循FASB会计准则编纂(ASC 740-10)的规定，对所得税中的不确定性进行会计处理。ASC 740-10规定了一个全面的模型，用于确认、计量、列报和披露已在或预计将在所得税申报单上进行的不确定税收头寸。不是与不确定税收状况相关的负债要求在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务报表中记录。
公司的政策是在公司的综合经营报表和全面亏损中确认所得税费用中不确定所得税头寸的应计利息和罚金。该公司拥有不截至2022年12月31日和2021年12月31日，发生了任何实质性的税收利息或罚款。该公司预计其不确定的税务状况在本报告日期后12个月内不会有任何重大变化。
该公司在美国、各邦司法管辖区、法国、西班牙和印度都要纳税。自2014年12月31日以来，该公司一直拖欠备案文件。在2021年期间，公司提交了所有逾期的所得税申报单，目前税务机关没有进行任何审查。公司2013至2022年的纳税年度将自任何净营业亏损抵免使用之日起分别开放三年和四年，供联邦和州当局审查。本公司2019年至2022年纳税年度将自自愿报税期终止之日起四年内开放供西班牙税务机关审查。该公司2020-2022年纳税年度仍在法国接受审查。该公司的2021-2022年纳税年度正在接受印度税务当局的审查。
注11-应付票据、长期借款和可转换票据
截至2022年12月31日的应付票据、长期借款和可转换票据包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | | 规定利率 | | 本金余额 | | 资本化利息 | | 债务贴现 | | 2022年12月31日 |
| 2026年可转换票据 | | 3.25 | % | | $ | 402,500 | | | $ | — | | | $ | (8,406) | | | $ | 394,094 | |
| 应付票据 | | 10.0 | % | | 2,700 | | | 2,950 | | | — | | | 5,650 | |
| BPI法国 | | 2.25 | % | | 1,986 | | | — | | | — | | | 1,986 | |
| 其他 | | 4.0 | % | | 30 | | | 7 | | | — | | | 37 | |
| | | | $ | 407,216 | | | $ | 2,957 | | | $ | (8,406) | | $ | — | | $ | 401,767 | |
截至2021年12月31日的应付票据和长期借款包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | | 规定利率 | | 本金余额 | | 资本化利息 | | 债务贴现 | | 2021年12月31日 |
| 2026年可转换票据 | | 3.25 | % | | $ | 402,500 | | | $ | — | | | $ | (86,146) | | | $ | 316,354 | |
| 应付票据 | | 10.0 | % | | 2,700 | | | 2,377 | | | — | | | 5,077 | |
| BPI法国 | | 2.25 | % | | 2,422 | | | — | | | — | | | 2,422 | |
| 法国兴业银行 | | 0.25 | % | | 1,246 | | | — | | | — | | | 1,246 | |
| 其他 | | 4.0 | % | | 30 | | | 6 | | | — | | | 36 | |
| | | | $ | 408,898 | | | $ | 2,383 | | | $ | (86,146) | | | $ | 325,135 | |
2026年可转换票据
如附注2所披露，该公司发行了$402.52021年2月2日发行的百万可转换票据(“2026年可转换票据”)。
2026年可换股票据的初始等值换股价为$57.78每股公司普通股。在某些情况下，持有人可以在2025年11月15日或之后转换他们的2026年可转换票据，直到到期日之前的第二个营业日结束或2025年11月15日之前，包括：
i.在2021年3月31日结束的日历季度结束后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；
二、在此期间五-任何时间之后的工作日期间五连续交易日期间，该等股票的每个交易日的交易价格五连续交易日期间少于98公司普通股最近一次报告销售价格的产品百分比和每个该交易日的换算率；
三、如公司在紧接赎回日期前的第二个预定交易日收市前的任何时间，赎回任何或所有2026年可换股票据；或
四、在特定的公司事件发生时。
公司还可以在2024年2月20日之后赎回全部或任何部分2026年可转换票据，如果公司普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少20在任何一个交易日内30截至紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日止的连续交易日，赎回价格相等于100将于2026年赎回的可转换票据本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。在转换时，公司可以选择交付现金或股票，或现金或股票的组合。
该公司使用现金转换模式对2026年可转换票据进行会计处理。根据ASC 470-20，本公司使用的实际利率为8.67%估计债务工具的公允价值，不包括股权转换功能，并确认债务贴现#美元90.9百万欧元(代表公允价值与净收益之间的差额)，并相应增加额外实缴资本。承销折扣和发行费用合计为$13.1根据2026年可转换票据的负债和股权部分的分配比例，在债务和股权发行成本之间分配了100万欧元。因此，股票发行成本为#美元。3.0100万美元被记录为抵消额外的实收资本和债务发行总成本#美元10.1于发行日入账，并于综合资产负债表中直接从相关债务负债账面值中扣除。债务折价和债务发行成本将在2026年2月15日之前摊销，作为所附综合经营报表和全面亏损的债务折价摊销。
在截至2022年12月31日的年度内，本公司支付了13.4与2026年可转换票据相关的利息支出百万美元，并记录摊销支出$2.5在综合经营报表中计入债务折现摊销的百万欧元和全面亏损。
截至2022年12月31日，2026年可转换票据的账面净值为$394.1100万美元，未摊销债务贴现和发行成本为#美元8.4百万美元。2026年可换股票据的估计公允价值(第2级)为$183.1百万美元。
优先担保贷款
2018年4月，FuboTV合并前与AMC Networks Ventures，LLC签订了一笔本金为#美元的优先担保定期贷款(“定期贷款”)。25.0百万，利息等于LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)加5.25年利率%，并计划从2021年开始本金支付。该公司偿还本金#美元。20.0在截至2021年12月31日的年度内，定期贷款已于2021年5月7日全额偿还。
应付票据
本公司已透过合并其附属公司Evolution AI Corporation(“EAI”)确认一美元2.7百万张应付票据，按利率计息10.0于2018年10月1日到期的年利率(“CAM数码票据”)。CAM数码票据的累计应计利息为$2.7百万美元。由于无法支付本金和利息，CAM数码票据目前处于违约状态。截至2022年12月31日，包括利息和罚款在内的未偿余额为#美元5.7并计入随附的综合资产负债表上的应付票据。
工资保障计划贷款
于二零二零年四月二十一日，本公司与作为贷款人(“贷款人”)的摩根大通银行订立本票(“PPP票据”)，据此贷款人同意根据美国小企业管理局提供的支薪支票保护计划(“PPP贷款”)向本公司提供一笔本金为#元的贷款。4.7根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法”)第1章，1,000,000人死亡。
购买力平价贷款收入用于支付工资成本，包括工资、佣金和类似补偿、团体医疗福利、带薪假期、租金、水电费和某些其他未偿债务的利息。
该公司偿还了未偿还的余额#美元。4.72021年2月26日，百万。
其他
该公司通过合并其子公司EAI，承担了一美元30,000应付给前行政总裁约翰·特斯的亲属的票据，利率为4.0年利率。截至2022年12月31日，本金余额和应计利息总额约为#美元。37,000.
该公司通过收购Molotov承担，$3.7百万美元的纸币，利率在0.25% - 2.25年利率。于截至2022年12月31日止年度内，本公司偿还本金及利息约$1.7百万美元。截至2022年12月31日，本金余额约为$2.0百万美元，并计入长期借款-随附的综合资产负债表的当前部分。
Note 12 – 细分市场
在2021年第三季度之前，公司通过单一的可报告部门运营其业务并报告其业绩。由于福博体育的推出，公司开始运营其业务并通过以下方式报告业绩二运营和可报告的细分市场：流媒体和博彩。于2022年第四季度，本公司停止经营与解散Fubo Gaming有关的博彩业务部门及Fubo Sportbook，该等业务据报在本报告所述期间均已停止经营(见附注4)。因此，公司将于2022年第四季度开始通过单一的可报告部门报告业绩。
下表列出了我们按地理位置划分的财务业绩：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 长期资产总额-美国 | 197,673 | | | 224,672 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 长期资产总额-世界其他地区 | 15,022 | | | 18,657 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | | $ | 972,220 | | | $ | 634,065 | | | $ | 217,555 | |
| 世界其他地区 | | 36,476 | | | 4,305 | | | 191 | |
| 总收入 | | $ | 1,008,696 | | | $ | 638,370 | | | $ | 217,746 | |
注13-公允价值计量
本公司的某些认股权证被归类为负债，并在发行日按公允价值计量，公允价值的变化在综合经营报表和全面亏损中确认为其他收入(费用)。
下表将公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的按公允价值经常性计量的资产和负债归入公允价值等级(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值于2022年12月31日计量 |
| 引用
价格中的
主动型
市场
(1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入
(3级) | | 总计 |
| 按公允价值计算的金融资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | | | | | |
| 货币市场证券 | $ | 50,010 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50,010 | |
| 按公允价值计算的金融资产总额 | $ | 50,010 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50,010 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值于2021年12月31日计量 |
| 引用
价格中的
主动型
市场
(1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入
(3级) | | 总计 |
| 按公允价值计算的财务负债： | | | | | | | |
| 认股权证负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,548 | | | $ | 3,548 | |
| 按公允价值计算的财务负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,548 | | | $ | 3,548 | |
衍生金融工具
下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度按公允价值(千)计量的第3级负债的变化。不可观察到的投入被用来确定本公司归类为3级类别的头寸的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生产品-可转换票据 | | 出售的利润和权益 | | 嵌入看跌期权 | | 搜查令
负债 |
2019年12月31日的公允价值 | $ | 1,203 | | | $ | 1,971 | | | $ | 376 | | | $ | 24 | |
| 公允价值变动 | (206) | | | (1,971) | | | (220) | | | 83,338 | |
| 加法 | 3,583 | | | — | | | 172 | | | 50,743 | |
| 救赎 | (4,580) | | | — | | | (328) | | | (97,884) | |
| 认股权证负债的重新分类 | — | | | — | | | — | | | (13,535) | |
| 2020年12月31日的公允价值 | — | | | — | | | — | | | 22,686 | |
| 公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | (2,659) | |
| 救赎 | — | | | — | | | — | | | (16,479) | |
| 2021年12月31日的公允价值 | — | | | — | | | — | | | 3,548 | |
| 公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | 1,701 | |
| 救赎 | — | | | — | | | — | | | (5,249) | |
| 2022年12月31日的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
该公司使用布莱克-斯科尔斯模型估计权证负债在2021年12月31日的公允价值，计算方法如下：
| | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
| 相关普通股的公允价值 | | | $ | 15.52 | |
| 行权价格 | | | $ | 9.25 | |
| 预期股息收益率 | | | — | % |
| 预期波动率 | | | 50.9% - 52.8% |
| 加权平均预期波动率 | | | 52.7 | % |
| 无风险利率 | | | 0.06% - 0.06% |
| 加权平均无风险利率 | | | 0.06 | % |
| 预期期限(年) | | | 0.14 - 0.15 |
| 加权平均预期期限(年) | | | 0.14 |
附注14-股东权益
法定股本
本公司于2019年1月9日修订公司章程，将法定股本增加至400百万股普通股。
优先股名称
2020年3月20日，关于合并，Facebank预合并案提交了公司章程修正案，指定35,800,000根据AA系列可转换优先股指定证书(“AA系列优先股指定证书”)，其授权优先股为“AA系列可转换优先股”。AA系列可转换优先股(“AA系列优先股”)没有清算优先权。AA系列优先股有权在普通股按转换后的基础上支付时获得股息和其他分配。AA系列优先股的每股最初可转换为二普通股，须按AA系列优先股指定证书的规定作出调整，且仅可在出售该等股份后立即按公平原则兑换，不论是根据证券法颁布的第144条豁免登记或根据证券法下的有效登记声明。AA系列优先股的每股应具有0.8在提交普通股持有人表决的任何事项上，每股投票权(“投票率”)，只要AA系列优先股尚未发行，应与普通股一起在该等事项上投票。投票率应在股票拆分、股票组合、资本重组、重新分类、非常分配和类似事件时进行调整。截至2022年和2021年12月31日，有不是已发行的AA系列优先股。
普通股活动
市场销售协议
2021年自动柜员机服务
于2021年8月13日，本公司与Evercore Group L.L.C.、Needham&Company、LLC及Oppenheimer&Co.Inc.作为销售代理(各自为“前经理”，合共为“前经理”)订立市场销售协议(“2021年销售协议”)，据此，本公司不时出售其普通股股份，总发行价最高可达$500.0百万美元，通过之前的经理。该公司向前任经理支付的佣金高达3.0公司从2021年自动取款机发售的所有普通股销售中获得的总毛收入的%。自2022年8月4日起，该公司终止了2021年自动取款机服务。
在截至2021年12月31日的年度内，公司收到净收益$140.4百万美元(扣除$3.5佣金和费用)5,338,607普通股，加权平均毛价为$26.96根据2021年销售协议，每股。
2022年自动柜员机服务
于2022年8月4日，本公司与Evercore Group L.L.C.，Citigroup Global Markets Inc.，摩根士丹利&Co.LLC及Needham&Company，LLC作为销售代理(各自为“经理”及合称“经理”)订立按市价出售协议(“2022年销售协议”，连同2021年销售协议“自动柜员机销售协议”)，据此，本公司可不时出售其普通股股份，总发行价最高可达$350.0通过经理(“2022年自动取款机服务”)。
在发出配售通知后，在符合《2022年销售协议》的条款和条件的情况下，管理人可以按照根据修订后的《1933年证券法》颁布的第415(A)(4)条规定的“市场”发售方式出售股份。在2022年销售协议条款及条件的规限下，各管理人将根据本公司的指示，以符合其正常交易及销售惯例的商业合理努力不时出售股份。公司将向经理支付佣金，以支付他们作为普通股销售代理的服务，佣金率最高可达3.0根据2022年销售协议，通过其出售的公司普通股股份的销售总价的%。本公司并无责任亦不能保证会根据《2022年销售协议》出售股份。根据2022年销售协议发售普通股将于(I)出售受2022年销售协议规限的所有普通股或(Ii)根据其条款终止2022年销售协议时终止。
在截至2022年12月31日的年度内，公司收到净收益约为$292.1百万美元(扣除$6.6佣金和费用)50,620,577普通股，加权平均毛价为$5.90根据自动柜员机销售协议，每股。截至2022年12月31日，275.9根据2022年销售协议，剩余可供出售的普通股为100万股。
截至2022年12月31日的年度
与MEP FTV达成框架协议
于2022年8月2日(“MEP生效日期”)，本公司的附属公司Fubo Studios Inc.(前身为Fubo Entertainment Inc.)与MEP FTV Holdings，LLC(“MEP FTV”)和Maximum Effort Productions，Inc.(“MEP”及与MEP FTV一起，“Maximum Effort”)签订了一项具有约束力的框架协议(“MEP框架协议”)，以纪念双方就即将在Fubo上推出的最大努力线性频道和原创节目的合作。最大的努力是由瑞安·雷诺兹和乔治·杜威领导的一家首屈一指的娱乐制作公司。根据MEP框架协议，公司和最大努力希望合作(1)开发用于在Fubo的平台上初步分发的有脚本和无脚本的电视节目(“MEP项目”)和(2)创建具有独特内容、特征和功能的新电视频道(“MEP网络”)。
关于MEP框架协议，作为最大努力参与合作的代价，本公司于2022年8月12日签订了一份限制性股票奖励协议(“MEP RSA协议”)，根据该协议，本公司已同意向MEP FTV(I)发行2,000,000受限制普通股，公司股份，范围内10MEP生效日期后的营业日；(2)普通股的数量，除以$10.0百万美元30-日成交量普通股加权平均收盘价30在MEP生效日期一周年前的交易日内10MEP生效日期一周年后的营业日；及(Iii)普通股的数目，以除以$10.0百万美元30-日成交量普通股加权平均收盘价30在MEP生效日期两周年前的交易日内10MEP生效日期两周年后的营业日(统称为“MEP股份”)。MEP股份将受到转让限制，直至达到各种基于时间和业绩的里程碑，在此受限期间，如果MEP框架协议在某些条件下终止，则可能会被没收。双方同意80应将股权赠款的%作为MEP项目的对价分配，并20股权赠款的%将作为MEP网络的对价分配。
由于本公司普通股将作为MEP框架协议的对价发行，本公司根据ASC 718中的非员工指导对MEP RSA协议进行了会计处理。薪酬-股票薪酬。
认股权证
根据MEP框架协议，本公司于2022年8月12日发出MEP FTV认股权证，以收购166,667行使价格为$$的公司普通股15.00每股。认股权证可在2032年8月2日或之前行使，前提是公司普通股的每股价格等于或超过30--交易日成交量加权平均收盘价$30.00在授予之日三周年之前的任何时间。权证的公允价值于2022年8月12日采用蒙特卡罗估值模型计量，公允价值总计约为#美元。0.4百万美元。确定派生服务期为1.7好几年了。截至2022年12月31日，未确认的基于股票的薪酬总额为$0.3百万美元。截至2022年12月31日，公司尚未发行的认股权证摘要如下(以千计，不包括每股和每股金额)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 手令的数目 | | 加权平均
行权价格 | | 总计
固有的
价值 | | 加权
平均值
剩余
合同期限
(单位：年) |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 565,544 | | | $ | 9.96 | | | $ | 3,546 | | | 0.1 |
| 授与 | 166,667 | | | $ | 15.00 | | | $ | — | | | 9.8 |
| 已锻炼 | (540,541) | | | $ | 9.25 | | | $ | — | | | 0 |
| 过期 | (25,000) | | | $ | 9.25 | | | $ | — | | | 0 |
截至2022年12月31日的未偿还和可行使 | 166,670 | | | $ | 17.40 | | | $ | — | | | 9.6 |
本公司使用蒙特卡罗估值模型估计截至2022年12月31日的年度内所授认股权证的公允价值如下：
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 股息率 | | — |
| 预期价格波动 | | 107.0% |
| 无风险利率 | | 2.8% |
| 预期期限(年) | | 10.0 |
截至2021年12月31日的年度
在2021年1月和2月，9,807,367转换为AA系列优先股的股份19,614,734普通股。2021年3月1日，我们完成了用AA系列优先股剩余流通股交换二本公司普通股每股AA系列优先股(“交换要约”)。作为交换要约的结果，13,412,246AA系列优先股的股份，代表100AA系列优先股流通股的%被交换为26,824,492我们普通股的股份。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司发出5,978,437其普通股和800,000与收购有关的库存股股份。
截至2021年12月31日止年度内，本公司已退役166,599与其一名高管达成分离协议的受限普通股。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司发出1,598,234其普通股的股份，与行使1,962,841搜查令。
在截至2021年12月31日的年度内，1,980,419购买公司普通股股票的期权被行使，现金为#美元。3.0百万美元。
截至2020年12月31日的年度
于截至2020年12月31日止年度内，本公司发出5,843,600其公允价值约为美元的普通股27.3百万美元用于行使7,003,005普通股认股权证和收到的现金$1.7百万美元。
截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司发出1,398,789提供咨询和其他服务的普通股。
于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司收到约203,262通过发行22,664,464与定向增发交易和公开发行有关的普通股。
于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司订立购买协议，据此，本公司出售合共9,119,066其普通股及向投资者发行的认股权证共涵盖5,039,108公司普通股的股份。
于截至2020年12月31日止年度内，本公司发出70,500其公允价值约为美元的普通股0.3百万美元，与发行可转换票据有关。
于截至2020年12月31日止年度内，本公司发出18,209,498以其普通股换取9,104,749本公司AA系列优先股的股份。
于截至2020年12月31日止年度内，本公司发出900,000其公允价值约为美元的普通股9.1百万或$10.00与FB贷款的票据购买协议有关的每股。
于截至2020年12月31日止年度内，本公司发出2,753,819以其普通股换取17,950,055分别是其子公司Pulse Evolution Corp.的股票。
在截至2020年12月31日的年度内，1,418,532购买公司普通股股票的期权被行使，现金为#美元。2.2百万美元。
附注15--股票薪酬
股权激励计划
2020年4月1日，公司批准设立经修订的公司2020年股权激励计划(《2020年计划》)。2022年11月20日，本公司修订了2020年计划，将2020年计划下可供发行的最高股份总数增加2,500,000股票(“池增长”)。Pool的增加取决于股东在下一届年度股东大会上的批准。2020年计划规定向其员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位和绩效股票。截至2022年12月31日，有3,054,448根据2020年计划，可供未来发行的股票。
关于合并，本公司承担了FuboTV Inc.2015年股权激励计划，在本公司收购Vigory方面，本公司承担了经修订的Vigary，Inc.2020股权补偿计划(统称为“假设计划”)。根据假设的计划，未来没有可供发行的股票。
2022年8月3日，董事会根据《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.08条的规定，在未经股东批准的情况下批准通过了《2022年就业诱因股权激励计划》(简称《诱因计划》)。激励计划规定授予基于股权的奖励，包括非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位和绩效股票，其条款与2020年计划基本相似，只是奖励只能在新员工开始就业时进行。截至2022年12月31日，有2,898,116根据激励计划，可供未来发行的股票。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，公司确认基于股票的薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 订阅者相关 | $ | 144 | | | $ | 71 | | | $ | 32 | |
| 销售和市场营销 | 22,198 | | | 7,818 | | | 2,395 | |
| 技术与发展 | 9,998 | | | 13,752 | | | 5,446 | |
| 一般和行政 | 20,114 | | | 31,509 | | | 43,866 | |
| $ | 52,454 | | | $ | 53,150 | | | $ | 51,739 | |
于截至2022年12月31日止年度内，本公司就MEP框架协议(见附注14)录得约$2.9应计入应计费用和其他流动负债及合并资产负债表中其他长期负债的股票已结算负债的股票补偿费用百万欧元。
股票期权
根据2020年计划，公司向员工、董事和顾问提供期权授予。每个股票期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。本公司历来缺乏足够的公司特定历史和隐含波动率信息。因此，它主要根据一组上市同行公司的历史波动率来估计其预期的股票波动率，并考虑到其自己交易的股票价格的波动性。无风险利率是通过参考授予奖励时生效的美国国债收益率曲线确定的，时间段大致等于奖励的预期期限。预期股息收益率是基于本公司从未支付过现金股息，并且预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。期权的预期期限是指根据简化方法，公司的股票奖励预期未偿还的期间，即从归属到合同期限结束的半衰期。之所以采用简化方法，是因为本公司没有足够的历史活动数据，无法为估计预期期限提供合理的基础。
截至2022年12月31日的年度股票期权活动摘要如下(单位：千，不包括股票和每股金额)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均
行权价格 | | 总内在价值 | | 加权平均剩余合同寿命
(单位：年) |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 11,454,890 | | | $ | 6.40 | | | $ | 70,231 | | | 7.4 |
| 已锻炼 | (616,304) | | | $ | 1.34 | | | | | |
| 没收或过期 | (594,814) | | | $ | 11.16 | | | | | |
截至2022年12月31日的未偿还债务 | 10,243,772 | | | $ | 6.43 | | | $ | 1,956 | | | 6.0 |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日已授予并可行使的期权 | 8,118,408 | | | $ | 5.76 | | | $ | 1,956 | | | 5.7 |
有几个不是于截至2022年12月31日止年度内授出的期权。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司授予购股权220,099公允价值合计为$的普通股3.2百万美元。以下内容用于确定截至2021年12月31日的年度内授予的股票期权的公允价值：
| | | | | | | | |
| | |
| | |
| 股息率 | | — | % |
| 预期价格波动 | | 44.8%-45.2% |
| 无风险利率 | | 0.6%-1.1% |
| 预期期限(年) | | 5.8 - 6.1年份 |
截至2022年12月31日，与未归属期权相关的未确认基于股票的薪酬支出的估计价值为$9.3百万美元将在一段时间内确认1.3好几年了。
基于业绩的股票期权
2020年10月8日，公司授予首席执行官购买最多4,100,000根据公司年度运营计划中描述的在业绩期间五年中每年实现某些预定目标的公司普通股，这些目标与2021年1月1日至2025年12月31日期间的股价、收入、毛利率、订户、推出的新市场和新的收入来源有关。于指定厘定日期(本公司历年结束后)，本公司董事会(“董事会”)将对照预定指标审核实际业绩，并全权酌情厘定于指定厘定日期发生的任何归属金额。任何此等归属须受行政总裁在该决定日期前继续在本公司服务的规限。董事会可根据履约选择权决定归属于、高于或低于20%的股份。所有股票均有资格归属，直至2026日历年之后的确定日期。由于于每个厘定日期赚取的股份数目取决于董事会的酌情决定权，因此在此之前不会有授出日期。因此，薪酬支出在每个报告期内根据所提供的必要服务期部分按比例分配的公允价值变化并根据预期赚取的股份数量进行调整。截至2022年12月31日，820,000期权的股份已归属，在截至2022年12月31日的年度内，公司确认了$2.2与期权相关的百万股薪酬福利。于其后于2023年、2024年、2025年及2026年的每个厘定日期，每一批归属股份的总股本补偿开支将重新计量及调整，以反映授出日期的公允价值。
期权和限制性股票单位的修改
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，董事会批准了对股票期权和向从公司离职的员工授予限制性股票奖励的修改。这些修改加速了截至终止日未既得股票期权和限制性股票奖励的授予，并为期权持有人提供了终止后的额外几个月时间来行使其股票期权。这些修改导致按库存计算的增量薪酬支出为#美元。2.1百万美元和美元10.6在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内分别为100万美元。
非雇员
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司授予购股权280,000公司普通股，行使价为$7.20每股。这些期权的公允价值为$。1.0百万，a五年制任期至2024年12月21日。这些期权从授予之日起立即授予。在截至2021年12月31日的年度内，280,000行使了期权，以换取222,962公司普通股的股份。
作为合并的一部分，该公司还假设343,047授予非雇员的期权，其加权平均行权价为#美元0.23(包括在上表中)。在截至2020年12月31日的一年中，与未归属非员工期权相关的基于股票的薪酬支出并不重要。
除了如上所述假定的选项之外，还有不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内授予非雇员的期权。
基于市场和服务条件的股票期权
截至2022年12月31日的基于市场和服务的股票期权计划的活动摘要如下(以千计，不包括股票和每股金额)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均
行权价格 | | 总内在价值 | | 加权
平均值
剩余
合同期限
(单位：年) |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 4,453,297 | | | $ | 12.75 | | | $ | 17,933 | | | 5.7 |
截至2022年12月31日的未偿还债务 | 4,453,297 | | | $ | 12.75 | | | $ | — | | | 4.7 |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日已授予并可行使的期权 | 3,536,630 | | | $ | 10.98 | | | $ | — | | | 4.5 |
基于股票的薪酬支出以授予日奖励的估计价值为基础，并在授予日至每个归属条件的预期归属日之间的一段时间内确认，这两个日期都是根据蒙特卡罗模拟模型估计的，该模型应用了截至授予日的以下关键假设：
| | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
| 股息率 | | | — | |
| 预期波动率 | | | 71.5 | % |
| 无风险利率 | | | 1.3 | % |
| 派生服务期 | | | 2.0年份 |
有几个不是在截至2022年12月31日的年度内授予的基于市场和服务的期权。
在截至2021年12月31日的年度内，1,375,000公允价值为$的股票期权19.2向该公司的一名员工发放了100万英镑。期权在授予日的每个周年纪念日的较早日期授予，或基于与公司股票价格表现相关的预先设定的参数的实现。于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内，本公司确认7.8百万美元和美元7.2分别与其基于市场的股票期权和基于服务的股票期权相关的股票薪酬。截至2022年12月31日，4.2以市场和服务为基础的股票期权的未确认股票薪酬支出为百万美元。
在截至2020年12月31日的年度内，3,078,297公允价值为$的股票期权20.9向该公司的一名员工发放了100万英镑。期权在授予日的每个周年纪念日的较早日期授予，或基于与公司股票价格表现相关的预先设定的参数的实现。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，已达到与本公司股票表现有关的预先设定的参数，即3,078,297期权被完全授予，公司确认了$20.9数以百万计的基于股票的薪酬与这些基于市场和服务的股票期权有关。
基于服务的限制性股票奖励
MEP框架协议-MEP项目限制性股票奖励
关于MEP框架协议，MEP项目限制性股票奖励的基于股票的补偿成本(“MEP项目RSA”)总计约#美元23.0以公允价值计量的百万美元1,600,0002022年8月12日发行的第一批股票，价格为$7.0百万美元，外加固定货币金额#美元。8.02023年8月2日可结清的百万股，固定货币金额为$8.02024年8月2日可结清的百万股。补偿成本将在年内以直线方式确认三年制服务期视为公司为服务支付了现金。后两部分是负债分类，因为它们是固定的货币金额，可以用股票结算。由于确认了这些部分的补偿成本，相应的股份负债贷方将在发行相关股份时被记录并重新分类为权益。
关于MEP项目特别代表，截至2022年12月31日，未确认的基于股票的薪酬总额为#美元。20.0百万美元，以及$2.1应计费用和其他流动负债及其他长期负债中的百万股负债计入综合资产负债表。
基于业绩的限制性股票奖励
MEP框架协议-MEP网络限制性股票奖励
作为对MEP网络(“MEP网络RSA”)的考虑而分配的限制性股票奖励是基于业绩的RSA。表演条件包括创建一个具有独特内容、特点和功能的新电视频道。补偿成本于授出日按业绩条件可能达致之股份计算，并于必要服务期间(即业绩条件可能达致之隐含服务期间)确认。
MEP网络RSA的基于股票的薪酬成本总计约为$5.7百万美元是以400,0002022年8月12日发行的第一批股票，价格为$1.7百万美元，外加固定货币金额#美元。2.0百万美元，可于2023年8月2日以股票结算，外加固定货币金额$2.0百万，可于2024年8月2日以股票结算MEP Network RSA将被没收，直到MEP Network推出。该公司确定，该网络很有可能在年底前推出两年制服务协议。公司将确认公允价值总额为$5.7百万美元的应课税额两年制句号。如果未能达到履约条件，公司将冲销为MEP Network RSA确认的任何基于股票的补偿成本。
关于MEP Network RSA，截至2022年12月31日，未确认的基于股票的薪酬总额为#美元。4.6百万美元，以及$0.8应计费用和其他流动负债及其他长期负债中的百万股负债计入综合资产负债表。
基于时间的限制性股票单位
本公司在截至2022年12月31日的年度内以时间为基础的限制性股票单位活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期
公允价值 |
未归属于2021年12月31日 | 2,785,800 | | | $ | 25.73 | |
| 授与 | 12,803,284 | | | $ | 3.68 | |
| 既得 | (1,611,348) | | | $ | 23.25 | |
| 被没收 | (922,107) | | | $ | 13.82 | |
未归属于2022年12月31日 | 13,055,629 | | | $ | 5.25 | |
于截至2022年12月31日止年度内，本公司授予12,803,284基于时间的限制性股票单位，通常每年在四年制期间，以接受者继续服务至每个适用的归属日期为准。限制性股票单位的公允价值按其于授出日的公允价值计量，合计为#美元。47.2百万美元。于截至2022年12月31日止年度内，本公司发出1,576,231向董事会和员工出售普通股，以解决既得的限制性股票单位。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司授予2,883,240基于时间的限制性股票单位，通常每年在四年制期间，以接受者继续服务至每个适用的归属日期为准。限制性股票单位的公允价值按其于授出日的公允价值计量，合计为#美元。75.3百万美元。于截至2021年12月31日止年度内，本公司发出91,580向董事会和员工出售普通股，以解决既得的限制性股票单位。
截至2022年12月31日，与限制性股票单位相关的未确认的基于股票的薪酬估计价值总计为#美元。63.6百万美元，总内在价值为$22.7百万美元，加权平均剩余合同期限为3.5好几年了。
基于业绩的限制性股票单位
本公司于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内以业绩为基础的限制性股票单位活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期
公允价值 |
未归属于2021年12月31日 | 1,900,000 | | | $ | 33.87 | |
| 既得 | (380,000) | | | $ | 33.87 | |
未归属于2022年12月31日 | 1,520,000 | | | $ | 33.87 | |
2021年11月3日，公司授予1.9向公司员工发放百万股业绩限制性股票单位(“PRSU”)。PRSU将在2026年之前的5个日历年内授予，条件是实现某些既定的业绩指标，包括收入、订户、推出的新市场和新的收入流。将获得的奖励数量的确定是基于每个历年对收入、订户、新推出的市场和新收入流业绩指标与公司年度运营计划相比的成就水平的评估。在每个报告期内，公司将确定实现每项业绩指标的最有可能结果。这可能会在评估公司评估时导致累积追赶。PRSU的公允价值是根据其授予日的公允价值计量的，公允价值总计为#美元。64.4百万美元。
在截至2022年12月31日的年度内，公司确定达到了以下业绩指标286,667PRSU和93,333PRSU被没收。该公司确认基于股票的薪酬为#美元。14.6在截至2022年12月31日的一年中，未确认的基于股票的薪酬总额为41.0百万美元。
在截至2021年12月31日的年度内，公司确定以下业绩指标380,000PRSU得到满足，因此确认按股票计算的薪酬为#美元。5.6百万美元。
附注16-承付款和或有事项
租契
以下汇总了关于公司经营租赁的量化信息(金额以千为单位，不包括租期和贴现率)：
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营租约 | | | | | |
| 经营租赁成本 | $ | 5,711 | | | $ | 1,387 | | | $ | 935 | |
| 其他租赁成本 | 239 | | | 287 | | | — | |
| 经营租赁费用 | 5,950 | | | 1,674 | | | 935 | |
| 短期租赁租金费用 | 167 | | | — | | | — | |
| 租金总支出 | $ | 6,117 | | | $ | 1,674 | | | $ | 935 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $1,421 | | $553 | | $915 |
| 使用权资产换成经营租赁负债 | $4,312 | | $30,968 | | $5,373 |
| 加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | 11.3 | | 13.0 | | 6.3 |
| 加权平均剩余贴现率--经营租赁 | 7.4% | | 7.6% | | 5.4% |
本公司持续经营的经营租约到期日如下(以千计)：
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | 4,777 | |
| 截至2024年12月31日的年度 | 5,921 | |
| 截至2025年12月31日的年度 | 5,921 | |
| 截至2026年12月31日的年度 | 5,921 | |
| 截至2027年12月31日的年度 | 4,831 | |
| 此后 | 36,141 | |
| 总计 | 63,512 | |
| 减去现值折扣 | (22,483) | |
| 经营租赁负债 | $ | 41,029 | |
于二零二一年二月二十三日，本公司订立租赁协议(“租赁”)约55,042可出租平方英尺，位于纽约美洲大道1290号，邮编：10104。该地点是公司新的公司总部。租赁期为十二年并在截至2021年12月31日的季度内开始。根据该租约，每年的固定租金为：
| | | | | | | | |
| ● | $4,128,150头四年； |
| ● | $4,403,360从五年到八年； |
| ● | $4,678,570从九年到十二年。 |
本公司有权将租期再延长一年五年，以固定的年利率，即双方当事人商定的或由中立仲裁程序确定的延长期限开始时的公平市场租金。
于二零二一年三月十九日，本公司订立分租协议，28,300位于伊利诺伊州芝加哥北迪尔伯恩大道一号的一平方英尺。转租期限为四年并于2021年5月1日开始。每年的固定租金是$932,747第一年；$953,741第二年：$974,936第三年及$996,130第四年了。本租约包括在非持续经营中。于截至2022年12月31日止年度内，本公司录得减值费用约$2.3与富宝博彩相关记录的使用权资产余额(见附注4)。
其他合同义务
本公司是与销售商和许可方签订的几份不可撤销的营销合同和其他与战略合作伙伴有关的协议的一方，根据这些合同的不可撤销条款，公司有义务支付未来的最低付款如下(以千计)：
年度赞助协议
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | 3,050 | |
| 截至2024年12月31日的年度 | 3,225 | |
| 截至2025年12月31日的年度 | 3,275 | |
| 截至2026年12月31日的年度 | 3,325 | |
| 截至2027年12月31日的年度 | 3,425 | |
| 此后 | 16,250 | |
| 总计 | $ | 32,550 | |
体育权利协议
该公司签订了各种体育转播权协议，以获得某些体育赛事的现场转播权。
根据这些协议，未来的付款如下：
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | 41,235 | |
| 截至2024年12月31日的年度 | 25,613 | |
| 截至2025年12月31日的年度 | 13,748 | |
| 截至2026年12月31日的年度 | 13,748 | |
| 截至2027年12月31日的年度 | 13,748 | |
| 此后 | 4,583 | |
| 总计 | $ | 112,675 | |
于截至2022年12月31日止年度内，本公司预付款项总额约为$54.7100万美元，记在综合资产负债表上的预付费体育转播权中。
或有事件
本公司在其正常业务过程中不时会受到某些法律程序和索赔的影响，包括与商业行为和专利侵权有关的索赔。诉讼的费用可能很高，而且会对正常的商业运营造成干扰。此外，复杂的法律程序的结果很难预测，随着诉讼和相关事件的展开，公司对这些问题的看法未来可能会发生变化。当本公司确定亏损既可能且可合理估计时，如果该金额对整个财务报表具有重大意义，则记录并披露负债。当发生重大意外损失时，本公司不记录负债，而是披露索赔的性质和金额，以及损失估计或损失范围(如果可以合理估计的话)。与任何或有事项相关的法律费用在发生时计入费用。
本公司正与某些第三方就专利许可事宜进行讨论。本公司无法合理估计其能否与此等各方达成协议，或同意支付与此等讨论有关的潜在许可费(如有)，但任何该等金额均有可能是重大的。
富宝博彩于2022年10月解散后，公司收到了富宝博彩的几个商业合作伙伴的通信，指控富宝博彩违反了适用的协议。未来可能会出现与解散Fubo Gaming有关的针对Fubo Gaming或本公司的其他指控或诉讼，包括Fubo Gaming的其他商业合作伙伴可能违反合同的索赔，或与Fubo Gaming公司对其合同义务的担保有关的索赔。
在正常业务过程中，我们会不时与技术服务供应商订立业务安排。我们目前正在与一家供应商就双方关系的范围和合同条款规定的基本义务进行讨论。这包括，除其他事项外，本供应商将向本公司提供的服务的类型和范围、本公司根据协议应支付的相应支出，以及供应商遵守其合同项下的诚信明示和默示义务的情况。因此，根据我们与该供应商的安排，我们无法合理估计公司的潜在支出金额(如果有的话)，但公司根据合同为服务支付的金额可能是很大的。
法律诉讼
本公司正在并可能在未来卷入因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。虽然诉讼和索赔的结果不能确切地预测，但目前，公司认为任何此类诉讼或索赔对公司的综合经营业绩、现金流或我们的财务状况产生任何重大不利影响的可能性微乎其微。无论结果如何，由于诉讼辩护的成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼可能会对公司产生不利影响。
Said-Ibrahim诉FuboTV Inc.，David·甘德勒，Edga M.Bronfman Jr.和Simone Nardi，案件编号21-cv-01412(S.D.N.Y)和Lee诉FuboTV，Inc.，David·甘德勒，Edga M.Bronfman Jr.和Simone Nardi，案件编号21-cv-01641(S.D.N.Y)(合并后见Re FuboTV Inc.证券诉讼，第21-cv-01412号(S.D.N.Y.))
2021年2月17日，准股东Wafa Said-Ibrahim和Adhid Ibrahim对公司、联合创始人兼首席执行官David·甘德勒、执行主席小埃德加·M·布朗夫曼和首席财务官西蒙·纳尔迪(统称为集体诉讼被告)提起集体诉讼。原告指控集体诉讼被告散布关于公司财务健康和经营状况的虚假和误导性陈述，包括公司增长订阅水平、前景、未来盈利能力、季节性因素、成本上升、产生广告收入的能力、估值和进入在线体育博彩市场的能力，违反了联邦证券法。原告称，集体诉讼被告违反了1934年《证券交易法》(“交易法”)第10(B)节及其下的规则10b-5，以及交易法第20(A)节，并寻求损害赔偿和其他救济。
2021年2月24日，假定股东Steven Lee对同样的被告提起了几乎相同的集体诉讼。
2021年4月29日，法院合并赛义德-易卜拉欣诉FuboTV Inc.，David·甘德勒，小埃德加·M·布朗夫曼和西蒙·纳尔迪，案件编号21-cv-01412(S.D.N.Y)和李诉FuboTV，Inc.，David·甘德勒，小埃德加·M·布朗夫曼和西蒙·纳迪信箱编号21-cv-01641(S.D.N.Y.)在……下面在Re FuboTV Inc.证券诉讼中，第一名：21-cv-01412(南纽约)。法院还任命潜在股东Nordine Aamchoune为主要原告。
2021年7月12日，首席原告提交了修改后的集体诉讼起诉书。首席原告寻求代表其本人以及在2020年3月23日至2021年1月4日期间购买或以其他方式收购在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)公开交易的公司证券的所有其他人士提出这项索赔，并据称他们因此而受到损害。
2021年9月10日，集体诉讼被告提出动议，要求驳回修改后的集体诉讼诉状。首席原告于2021年11月9日提出反对。2021年12月9日，集体诉讼被告提交了答辩状，支持驳回动议。该公司认为这两起诉讼中的指控都是没有根据的，并打算积极为这些诉讼辩护。
