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/地区成员2021-12-310001851112美国-公认会计准则:外国成员2022-12-310001851112美国-公认会计准则:外国成员2021-12-310001851112美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2021-12-310001851112美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员RSKD:纳税年度2041年2022-12-310001851112美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员RSKD:纳税年度2027年1月2022-12-310001851112美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员美国-公认会计准则:最新纳税年度成员2022-12-310001851112美国-GAAP:可转换首选股票成员美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-12-310001851112美国-公认会计准则:公共类别成员美国-GAAP:可转换首选股票成员2022-01-012022-12-310001851112美国-GAAP:可转换首选股票成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001851112美国-公认会计准则:公共类别成员美国-GAAP:可转换首选股票成员2021-01-012021-12-310001851112美国-GAAP:可转换首选股票成员美国-公认会计准则:公共类别成员2020-01-012020-12-310001851112美国公认会计准则:保修成员美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-12-310001851112美国-公认会计准则:公共类别成员美国公认会计准则:保修成员2022-01-012022-12-310001851112美国公认会计准则:保修成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001851112美国-公认会计准则:公共类别成员美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-12-310001851112美国公认会计准则:保修成员美国-公认会计准则:公共类别成员2020-01-012020-12-310001851112美国-GAAP:股票补偿计划成员美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-12-310001851112美国-公认会计准则:公共类别成员美国-GAAP:股票补偿计划成员2022-01-012022-12-310001851112美国-GAAP:股票补偿计划成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001851112美国-公认会计准则:公共类别成员美国-GAAP:股票补偿计划成员2021-01-012021-12-310001851112美国-GAAP:股票补偿计划成员美国-公认会计准则:公共类别成员2020-01-012020-12-310001851112美国-GAAP:受限股票单位RSU成员美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-12-310001851112美国-公认会计准则:公共类别成员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310001851112美国-GAAP:受限股票单位RSU成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001851112美国-公认会计准则:公共类别成员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001851112美国-GAAP:受限股票单位RSU成员美国-公认会计准则:公共类别成员2020-01-012020-12-310001851112RSKD:SeriesCConvertiblePferredStockMember美国公认会计准则:保修成员2022-01-012022-12-310001851112RSKD:SeriesCConvertiblePferredStockMember美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-12-31
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________
表格20-F
_____________________
(标记一)
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明 |
或 | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
需要这份空壳公司报告的事件日期
佣金文件编号001-40692
_____________________
瑞斯基尼有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
状态:以色列
(注册成立或组织的司法管辖权)
瑞斯基尼有限公司
欧洲之家
Sderot沙乌尔·哈梅勒37岁
特拉维夫-亚福, 6492806以色列
(主要执行办公室地址)
Eido Gal
首席执行官
瑞斯基尼有限公司
第五大道220号, 二楼
纽约, 纽约10001
电子邮件:邮箱:ir@riskified.com
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
_____________________
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券。
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,无面值 | | RSKD | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:无
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:无
说明截至年度报告所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量:截至2022年12月31日,注册人拥有102,084,746A类普通股,无面值和68,945,014B类普通股,无面值,已发行。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
☐是☒ 不是
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
☐是☒ 不是
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
☒ 是☐编号
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒ 是☐编号
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申请者”、“加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | |
非加速文件服务器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提交的。(ff)☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国公认会计原则 | ☒ | 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则 | ☐ | 其他 | ☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
☐项目17☐项目18
如果这是一份年度报告,请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
☐是☒不是
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分配证券后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。
☐是☐否
目录
| | | | | |
| 页面 |
关于这份年报 | 1 |
有关前瞻性陈述的警示说明 | 5 |
第一部分 | 8 |
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 | 8 |
项目2.报价统计数据和预期时间表 | 8 |
项目3.关键信息 | 8 |
项目4.关于公司的信息 | 49 |
项目4A。未解决的员工意见 | 63 |
项目5.业务和财务回顾及展望 | 63 |
项目6.董事、高级管理人员和雇员 | 82 |
项目7.大股东和关联方交易 | 105 |
项目8.财务信息 | 110 |
项目9.报价和清单 | 111 |
项目10.补充信息 | 113 |
项目11.关于市场风险的定量和定性披露 | 124 |
第12项.除股权证券外的证券说明 | 125 |
第II部 | 125 |
项目13.拖欠股息和拖欠股息 | 125 |
项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用 | 125 |
项目15.控制和程序 | 126 |
第16项。[已保留] | 126 |
项目16A。审计委员会财务专家 | 126 |
项目16B。道德守则 | 126 |
项目16C。首席会计师费用及服务 | 127 |
项目16D。对审计委员会的上市标准的豁免 | 128 |
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 | 128 |
项目16F。更改注册人的认证会计师 | 128 |
项目16G。公司治理 | 128 |
第16H项。煤矿安全信息披露 | 129 |
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 129 |
第三部分 | 129 |
项目17.财务报表 | 129 |
项目18.财务报表 | 129 |
项目19.展品 | 130 |
签名 | 132 |
关于这份年报
除文意所指或本截至2022年12月31日的财政年度的20-F表格年度报告(本“年度报告”)中另有说明外,术语“Riskalized”、“公司”、“我们的公司”和“我们的业务”是指Riskify有限公司及其子公司。
本年度报告中提及的“以色列货币”和“新谢克尔”指的是新以色列谢克尔,术语“美元”、“美元”或“美元”指的是美元,术语“欧元”或“欧元”指的是根据经修订的建立欧洲共同体条约在欧洲经济和货币联盟第三阶段开始时采用的货币。
陈述的基础
财务信息的列报
我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。我们以美元列报合并财务报表。
我们的财政年度在每年的12月31日结束。我们最近一个财年是在2022年12月31日结束的。
本年度报告其他部分包括的某些货币金额、百分比和其他数字可能会进行四舍五入的调整。因此,某些表格或图表中显示为合计的数字可能不是其前面的数字的算术合计,内文中以百分比表示的数字可能不是100%的合计,或者在适用的情况下,合计的数字可能不是其前面的百分比的算术合计。前几个期间的某些数额已重新分类,以符合本期列报。
某些定义
如本年度报告所用,除文意另有所指或另有指示外:
•“Riskalized”、“Company”、“We”、“Us”、“Our”、“Our Company”和类似的提法是指Riskated Ltd.及其合并的子公司作为一个合并实体。
•“按存储容量使用计费”是指通常与信用卡和借记卡交易相关的强制交易冲销。当持卡人与其银行发生交易纠纷,且持卡人的银行规定对持卡人有利时,就会发生按存储容量使用计费。在这种情况下,与付款相关的资金从商家的银行账户中提取,导致与消费者收到的物品金额相等的损失。按存储容量使用计费是一种保护消费者免受欺诈交易的机制,然而,它们也可能煽动滥用和友好欺诈。例如,当消费者不是退回他们不满意的订单,而是启动按存储容量使用计费流程以避免复杂的退货流程时,可能会发生友好欺诈。友好欺诈可能会违反商家的取消政策,也可能是非法的,具体取决于司法管辖区。
•“消费者”是指从我们的商家购买商品或服务的最终消费者。
•“商家”是指购买我们产品的商家。
本年度报告中使用的主要业绩指标和非公认会计准则财务指标
在整个年度报告中,我们提供了许多关键绩效指标和非公认会计准则财务指标,供我们的管理层使用,也经常被我们行业的竞争对手使用。这些内容将在题为“运营和财务回顾及展望-关键
业绩指标和非公认会计准则财务衡量这还包括将我们的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标进行协调。我们将这些关键绩效指标和非公认会计准则财务指标定义如下:
•“调整后的EBITDA”是一项非GAAP财务业绩衡量指标,其定义为经调整以剔除所得税、利息收入、净额、其他收入(费用)、净额、折旧和摊销(包括我们现金流量表中列示的资本化内部使用软件的摊销)、基于股票的薪酬支出、与基于股票的薪酬相关的工资税以及非正常业务过程中与诉讼相关的费用等拨备的净利润(亏损)。
•“非GAAP毛利”是对财务业绩的非GAAP衡量标准,代表不包括折旧和摊销(包括我们在现金流量表中列示的资本化内部使用软件的摊销)、基于股份的薪酬支出以及与基于股份的薪酬相关的工资税的毛利润。
•“非GAAP毛利率”是衡量财务业绩的非GAAP指标,定义为非GAAP毛利润占收入的百分比。
•“批准率”定义为已批准的GMV除以已审查的GMV。
•“账单”或“账单金额”的定义是:(1)向我们的商家开具发票的总金额,以及在此期间批准的交易的取消和服务级别协议估计数,加上(2)先前期间批准的订单的取消估计数和服务级别协议数的变化。比林斯不包括为按存储容量使用计费而发放的信用。
•“按存储容量使用计费比率”或“按存储容量使用计费比率”被定义为在所示期间内发生的按存储容量使用计费费用总额除以同期向我们所有商户支付的按存储容量使用计费总额。
•“自由现金流”是一种非公认会计准则的流动资金计量方法,其定义为经营活动提供(用于)的现金净额,减去为财产和设备支付的现金以及资本化的软件开发成本。
•“商品交易总额”或“GMV”被定义为在指定期间内通过我们的电子商务风险情报平台审查的订单的总美元价值,包括我们不批准的订单。
管理层和我们的董事会使用上述关键业绩指标和非公认会计准则财务指标来评估我们的业绩,用于财务和运营决策,并作为评估期间与期间比较的一种手段。这些衡量标准经常被分析师、投资者和其他感兴趣的各方用来评估我们行业的公司。我们认为,这些非GAAP财务指标是衡量经营业绩的适当指标,因为它们消除了我们认为不能直接反映我们核心业务的某些项目的影响,并允许投资者使用我们用于预算、预测、做出运营和战略决策以及评估历史业绩的相同工具来查看业绩。通过提供这些非GAAP财务指标以及与最具可比性的GAAP指标的对账,我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的运营结果的了解,并帮助投资者评估我们的战略举措执行得如何。此外,我们提供自由现金流是因为它是一种非公认会计准则的流动性衡量标准,我们认为它为管理层和投资者提供了有关业务产生的现金数量的有用信息,这些现金可用于战略机会,包括投资于我们的业务和加强我们的资产负债表。然而,自由现金流是有限的,因为它不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。自由现金流不一定是衡量我们为现金需求融资的能力。
本文中使用的非公认会计准则财务计量作为分析工具具有局限性,因为它们不反映未来可能发生的某些现金成本,其中包括用于替换折旧和摊销资产的成本的现金需求或用于支付税款的现金。由于计算方法不同,这些非GAAP财务指标不一定与其他公司的类似标题标题进行比较。不应孤立地考虑非公认会计准则财务措施,将其作为根据公认会计准则编制和列报的信息的替代或更好的选择。
反向股份拆分
2021年7月28日,我们实现了A类普通股的二合一反向股份拆分(即反向股份拆分)。没有发行与反向股份拆分相关的零碎股份。本年度报告中其他部分包含的历史财务报表已针对反向股份拆分进行了追溯调整。除另有说明外,本年报内所有其他股份及每股数据均已追溯调整(如适用),以反映反向股份分拆,犹如其发生于呈报的最早期间开始时。
额外发行B类债券
在反向分拆生效后,我们立即以二比一的比例向A类普通股持有人发行和分配B类普通股,即A类普通股持有人每持有一股A类普通股,即可获得两股B类普通股(“额外发行B类普通股”)。本年度报告中其他部分包括的反向股票拆分前提交的历史财务报表没有针对额外的B类发行进行追溯调整。
市场和行业数据
除非另有说明,本年度报告中有关经济状况、我们的行业、我们的市场和我们的竞争地位的信息是基于各种来源的,包括来自独立行业分析师和出版物的信息,以及我们自己的估计和研究。
我们的估计来自独立第三方来源发布的公开信息,以及我们内部研究的数据,并基于我们在审查此类数据和我们对本行业的了解后做出的假设,我们认为这些假设是合理的。本年度报告其他部分所载的某些统计数据、估计和预测源自:
•EMarketer发布的独立行业报告,题为《2023年全球零售电子商务预测》(2023年2月);
•由DigitalCommerce360发布的独立行业报告,题为《500强报告(2022年版)》;以及
•ECommerceDB.com公布的截至2021年12月31日的独立行业数据集。
我们所依赖的或本年报中以其他方式提及的独立行业出版物或数据集均不是代表我们编制的。虽然我们相信这些第三方来源的数据是可靠的,但我们没有独立核实任何此类信息,这些来源通常表示,它们所包含的信息是从被认为可靠的来源获得的,但不能保证此类信息的准确性和完整性。
对我们所在行业的未来业绩以及我们未来业绩的预测、假设和估计必然会受到各种因素的不确定性和风险的影响,其中包括“有关前瞻性陈述的告诫”和第3.D项。“风险因素。这些因素和其他因素可能会导致结果与独立第三方和我们的估计结果大不相同。
本年度报告中包含的对市场机会的某些估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。我们产品的市场相对较新,随着时间的推移将会经历变化。本年度报告中有关我们目标市场的规模、市场需求和采用率、满足这一需求的能力以及定价的估计和预测可能被证明是不准确的。我们估计的潜在市场可能在很多年内都不会实现,如果有的话,即使我们竞争的市场达到了本年度报告中估计的规模,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,如果有的话。
商标
我们拥有本年度报告中使用的对我们的业务非常重要的商标、服务标记和商号的专有权利,其中包括Riskalized和Riskalized设计徽标。仅为方便起见,本年度报告中提及的商标、服务标记和商号可在不使用®“或”™“符号,但此类引用并不以任何方式表明,我们不会在适用法律下最大限度地主张我们或适用许可人对这些商标和商号的权利。我们无意使用或展示其他公司的商标、商号或服务标志,以暗示我们与任何其他公司有关系,或由任何其他公司背书或赞助。本年度报告中出现的任何其他公司的每个商标、商号或服务标志均为其各自持有人的财产。
有关前瞻性陈述的警示说明
本年度报告包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。我们打算将这类前瞻性陈述纳入修订后的1933年美国证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年美国证券交易法第21E节(“交易法”)中有关前瞻性陈述的安全港条款。除有关历史事实的陈述外,本年度报告中包含的所有陈述,包括但不限于有关我们未来经营结果和财务状况、增长战略、未来经营的计划和管理目标的陈述,包括但不限于在新市场和现有市场的扩张、新产品的开发和推出、资本支出和偿债义务等,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“潜在”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“将会”、“项目”、“预测”、“预测”、“目标”、“计划”、“目标”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性表述都使用这些词语或表述。这些前瞻性陈述主要载于题为项目3.D的各节。风险因素,“第4项。”关于公司的信息“和第5项。”经营和财务回顾及展望。这些陈述既不是承诺也不是保证,而是涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他重要因素,这些风险、不确定因素和其他重要因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同,包括但不限于:
•我们有能力有效地管理我们的增长;
•我们的历史净亏损和实现盈利的能力;
•我们吸引新商户和留住现有商户的能力;
•继续使用信用卡和其他使商家面临支付欺诈风险的支付方式,以及与使用这些支付方式相关的法律法规的变化,如PSD2,以及新的替代支付产品的出现;
•宏观经济状况对我们和我们的商人业绩的影响;
•我们继续改进我们的机器学习模型的能力;
•我们的CTB比率和毛利率的波动;
•我们保护商家和消费者信息的能力;
•由于销售周期较长,我们有能力预测未来的收入;
•收入的季节性波动;
•竞争;
•我们的客商集中;
•我们商人的财务状况,特别是在具有挑战性的宏观经济环境中;
•我们有能力增加对我们产品的采用,并开发和推出新产品;
•我们降低向大企业销售产品所涉及的风险的能力;
•我们有能力留住我们的高管和其他关键人员,包括我们的联合创始人;
•我们有能力吸引和留住高素质人才,包括软件工程师和数据科学家,特别是在以色列;
•我们的价格和定价结构的变化;
•我们对现有和潜在的未来诉讼索赔的风险敞口;
•我们对货币汇率波动的风险敞口;
•我们获得额外资本的能力;
•我们基于云的基础设施的第三方提供商;
•我们保护知识产权的能力;
•技术和基础设施中断或性能问题;
•我们机器学习模型的效率和准确性以及对第三方和商家数据的访问;
•我们遵守不断变化的数据保护、隐私和安全法律的能力;
•我们遵守贷款监管和监督的能力;
•制定机器学习技术和人工智能的监管框架;
•我们使用开源软件;
•我们提升和维护我们品牌的能力;
•我们执行潜在收购、战略投资、伙伴关系或联盟的能力;
•与侵犯第三方知识产权有关的潜在索赔;
•我们管理上市公司的经验有限;
•我们没有遵守反腐败、贸易合规和经济制裁的法律法规;
•由于俄罗斯在乌克兰的持续活动,全球市场和行业的混乱、不稳定和波动;
•我们执行与员工签订的竞业禁止协议的能力;
•我们维持有效的披露控制和财务报告制度的能力;
•我们准确估计或判断与我们的关键会计政策有关的能力;
•我们在中国的生意;
•税收法律、法规的变更;
•加强对环境、社会和治理倡议的审查和期望;
•未来可能需要征收销售税或其他税;
•国际营业税和公司税改革未来可能发生的变化;
•保险法律、法规的变更和适用;
•以色列境内可能影响我们行动的情况;
•我国普通股双重股权结构的影响;
•我们作为外国私人发行人的地位;以及
•题为项目3.d的一节所述的其他事项。风险因素.”
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受第3.d项中描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。风险因素“以及本年度报告的其他部分。此外,我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测所有风险和不确定因素,也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何估计或前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的估计和前瞻性陈述。
此外,我们可能会在本文或我们的网站上提供信息,或由此访问的文件,这些信息根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告目的,根据联邦证券法并不一定是“实质性的”,但受到各种环境、社会和治理(“ESG”)标准和框架(包括基础数据的测量标准)以及各种利益相关者的利益等的影响。这些信息中的大部分都受到假设、估计或第三方信息的影响,这些信息仍在发展中并可能发生变化。例如,我们基于任何标准的披露可能会因框架要求的修订、信息的可用性、我们的业务或适用的政府政策的变化或其他因素而发生变化,其中一些因素可能是我们无法控制的。
本年度报告中包含的估计和前瞻性陈述仅说明截至本年度报告日期。除适用法律要求外,我们没有义务公开更新或修改本年度报告中包含的任何估计或前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因,或反映意外事件的发生或其他原因。
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
A. [已保留]
B.资本化和负债
不适用。
C.提出和使用收益的理由
不适用。
D.风险因素
在作出投资决定之前,您应仔细考虑以下风险和不确定性以及本年度报告中的其他信息。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。任何这些风险和不确定性都可能对我们的业务、财务状况、经营结果或战略目标产生重大不利影响。由于这些风险和不确定性,我们A类普通股的交易价格和价值可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。本年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。由于某些因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括我们面临的风险和不确定性,这些风险和不确定因素包括我们在下文和本年度报告中其他地方所面临的风险和不确定性。
与我们的商业和工业有关的风险
自成立以来,我们经历了快速的增长。如果我们不能有效地管理我们的增长,那么我们的收入、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
自2012年成立以来,我们的业务实现了大幅增长。截至2022年和2021年12月31日止年度,我们的收入分别为2.612亿美元和2.291亿美元,增长14%。我们过去的收入增长可能是不可持续的,不应被视为我们未来业绩的指标。自开展业务以来,我们经常扩展和增强我们的产品,扩大我们的地理位置,并改变我们的定价方法。我们的快速增长使我们很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。这些风险包括我们有能力:
•准确预测我们的收入并计划我们的运营费用;
•增加新商户数量,留住使用我们产品的现有商户;
•成功地与当前和未来的竞争对手竞争;
•在现有市场成功拓展业务,进入新市场和新地域;
•预测和应对宏观经济变化和我们所在市场的变化;
•成功执行我们的增长计划,同时专注于加强支出纪律和盈利途径;
•准确调整我们产品的定价结构;
•维护和提升我们的声誉和品牌价值;
•适应商家和消费者与技术互动和使用技术购物的快速发展趋势;
•准确预测预计的按存储容量使用计费费用,特别是在新的垂直行业和新的地理位置,或者如果新的欺诈模式发展得比我们检测和阻止新的欺诈模式的能力更快;
•避免中断或中断我们的服务;
•开发可扩展、高性能的技术基础设施,能够高效、可靠地处理增加的使用量以及部署新功能和产品;
•聘用、整合和留住有才华的技术、销售和其他人员;以及
•有效管理我们的人员和运营的增长。
此外,2020年3月新冠肺炎大流行的爆发极大地加速了消费者转向在线和我们的商家优先选择数字渠道的现有趋势,部分原因是实体店的关闭、社会疏远措施和旅行限制,这些将以前在实体店进行的支出转移到了在线空间。这种加速向电子商务的迁移总体上对我们的增长和业务产生了积极的影响。虽然我们认为新冠肺炎疫情导致的电子商务采用增加可能会持续,但随着新冠肺炎相关限制的放松,我们已经看到,并预计我们将继续看到一些人回到实体店消费,以及相关的电子商务同比增长放缓或下降。此外,随着某些新冠肺炎相关限制的放松,我们已经看到,并预计将继续看到该行业以及我们的账单和收入的投资组合重新调整。例如,在2022年期间,我们看到某些受到负面影响的部门,如“机票和旅行”,恢复到大流行前的水平或超过大流行前的水平。另一方面,我们看到某些受到积极影响的行业出现了相应的恶化,包括我们的美国“本土”行业。如果未来消费者支出模式发生变化,从而减少电子商务交易量,我们未来的收入和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们不能解决我们面临的风险和困难,包括与上述挑战相关的风险和困难,以及与本文件其他地方描述的挑战有关的风险和困难,“风险因素部分,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们有过净亏损的历史,没有人能保证我们未来会实现盈利。
我们自2012年成立以来一直没有盈利,并在前几年发生了重大净亏损,包括截至2022年和2021年12月31日的年度分别净亏损1.04亿美元和1.789亿美元。我们已经并将继续采取果断行动实现盈利。例如,我们已采取措施减少管理费用并管理我们的可变和固定成本结构,并已开始将资源从某些遗留或非核心产品转移到高优先领域。虽然我们已经实施了一些降低成本的措施,但我们预计,随着我们继续招聘更多人员,扩大我们的合作伙伴关系、运营和基础设施,继续扩大和改进我们的产品,并增加我们在销售和营销方面的支出,我们的非GAAP运营费用在未来几年可能会略有增加。此外,我们实现盈利的能力将在一定程度上取决于我们有效管理和减少按存储容量使用计费的费用的能力,这取决于我们提高产品准确性的能力。我们的准确度
产品在一定程度上是由我们能够从处理交易中获得的信息量驱动的。此外,美国和全球更高的通货膨胀率,以及以色列对高科技人员的需求,已经并可能继续影响我们的劳动力成本,以及我们能够从我们所依赖的第三方供应商那里获得商品和服务的价格。在许多情况下,我们无法提高我们销售产品和服务的价格来抵消这些更高的成本,无论是部分还是完全。我们打算继续改进我们现有的产品,并可能通过内部研发开发和推出新产品,我们也可能有选择地寻求收购。这些努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵。如果我们的收入下降,或未能以足以抵消运营费用增加的速度增长,我们可能会继续产生亏损,无法在未来实现并保持盈利能力。此外,我们对支出纪律和盈利途径的日益关注可能需要我们减少可分配给增长计划的资源,这可能反过来导致收入增长慢于预期。我们不能向你保证我们会盈利,或者如果我们真的盈利了,我们将能够维持盈利能力。
如果我们无法吸引新商户、留住现有商户或增加对现有商户的产品销售,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的增长依赖于我们继续吸引新商家的能力,同时留住现有商家,扩大和增强我们向他们销售的产品。特别是,如果我们不能在现有的商家网络中吸引新的商家并增加我们处理的交易量,我们可能无法继续改进我们的产品。对我们产品的需求增长也可能受到抑制,我们可能无法扩大我们的商家基础,原因有几个,包括但不限于:
•我们未能及时开发或提供可与新技术或竞争对手产品相媲美或优于的新产品或增强产品,并满足商家不断变化的需求和我们经营所处监管环境的变化;
•难以提供高质量的支持或保持高水平的商家满意度,如果现有商家终止与我们的关系或停止将潜在商家转介给我们,可能会减少对我们产品的需求;
•我们的商家流失率增加,包括重要商家的流失,我们收入的很大一部分来自这些商家;
•我们产品的感知或实际安全、可用性、完整性、隐私、可靠性、质量或兼容性问题,包括与计划外停机、停机或网络安全漏洞相关的问题;以及
•行业竞争持续或加剧,包括我们的竞争对手在广告和推广其品牌或产品开发方面做出更大的营销努力或投资。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们向现有商家销售更多产品的能力。如果我们的商家不向我们购买额外的产品,或者在协议到期时不续签,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的商家扩张和续订可能会由于多种因素而下降或波动,包括商家使用情况、商家对我们产品和电子商务风险情报平台能力和商家支持的满意度、我们的价格、竞争产品的价格、影响我们商家基础的合并和收购、将联属公司的多个付费业务账户整合到一个付费商业账户、全球经济状况的影响,包括经济衰退和通货膨胀,或我们商家支出水平的普遍下降。如果出现以下情况,这些因素可能会加剧,
与我们的增长战略一致,我们的商家基础不断扩大,涵盖大型在线企业。
我们依赖于继续使用信用卡和其他支付方式,使我们的商家面临支付欺诈的风险,作为电子商务交易的主要支付手段。与使用这些类型的支付方式(包括信用卡方案规则和PSD2)相关的法律法规的变化,新的替代支付产品的出现,或公众对此类支付方式的使用,已经并可能在未来继续减少或改变我们产品的使用案例,并且已经并可能继续对我们的收入、我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们业务未来的成功取决于信用卡和其他支付方式的持续使用,这些支付方式使我们的商家面临支付欺诈的风险,作为支付在线购物和进行商业交易的主要手段。联邦、州或外国政府机构或机构过去已经并可能在未来通过影响这种支付方式的使用的法律或条例,特别是关于卡不在场交易的法律或条例。此外,Visa、万事达卡和美国运通等信用卡计划对支付链中的参与者施加了规则和其他要求。这些法律、法规或信用卡计划规则的变化可能要求我们修改我们的产品以符合这些变化。此外,采用旨在减少欺诈交易的法规,将欺诈交易的责任从商家转移到支付链中的其他参与者,以及其他与使用信用卡相关的规则和法规,可能会对我们的产品、我们的业务、财务状况和运营结果的使用案例和需求产生不利影响,或要求我们改变业务和战略。例如,修订后的欧洲支付服务指令(指令(EU)2015/2366;PSD2)(“PSD2”)为支付安全和强大的客户认证设定了新的标准,并将涉及欧洲发行银行的某些类型交易的在线支付欺诈责任进一步转移到发行银行,而不是在线商家。这影响了对我们的按存储容量使用计费保证产品的需求,因为这项服务保护商家免受与欺诈相关的按存储容量使用计费,因为他们可能不再承担责任。我们相信,我们的欧洲GMV和与实施PSD2相关的收入下降的影响在我们2021年下半年和2022年全年的财务业绩中得到了很大的反映。根据我们的内部建模,并考虑到与PSD2采用相关的商家反馈,我们预计PSD2对我们未来财务业绩的影响将继续下降,2023年不太可能产生重大影响。PSD2和其他与信用卡使用相关的规则和法规已经并可能继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,或者要求我们改变我们的业务和战略。此外,如果3D Secure等强因素身份验证协议的性能随着时间的推移而提高,或者商家的风险状况或消费者偏好随着时间的推移而发生变化,我们可能会开始看到商家选择自愿采用类似的协议来处理源自欧盟以外的在线交易量。采用3D安全或其他强大的身份验证协议来减少在线支付欺诈,或将在线支付欺诈的责任从商家身上转移出来,可能会改变对我们产品的需求或使用案例,并可能对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,我们依赖公众继续愿意使用信用卡和其他使我们的商家面临支付欺诈风险的支付方式,作为支付在线购物和进行商业交易的主要手段。虽然我们能够审查和担保使用替代电子商务支付方法(如Apple Pay和Paypal)完成的交易,但我们的商家和公众越来越多地获得并采用这些和其他替代支付方法(如“先买后付”服务、加密货币或“数字钱包”风格的产品,包括那些由拥有大量客户基础的大型“传统”金融机构提供的产品),这些可能不太容易受到欺诈的影响,或包括本地欺诈管理功能,可能会降低我们产品的吸引力,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的收入在很大程度上受到宏观经济状况和我们商人的财务表现的影响。
我们的业务、电子商务零售部门和我们的商家的业务对宏观经济状况都很敏感。经济因素,如利率、通货膨胀、货币汇率、货币和相关政策的变化、市场波动、消费者信心、衰退或衰退指标、供应链问题、失业率、消费者支出模式的转变(例如,商品和服务之间的变化)和实际工资,是影响消费者支出行为的最重要因素。疲软的经济状况或经济状况的显著恶化,包括持续和长期的衰退,已经减少,并可能继续减少消费者的可支配收入,这反过来又减少了消费者支出。这已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
任何长期的经济衰退,包括经济衰退,加上持续的高利率和失业率,都可能导致零售消费下降,并可能大幅减少我们商家的交易量,这反过来又会影响我们可供我们审查欺诈行为的交易量。特别是,某些行业,包括奢侈品行业,特别容易受到经济衰退和其他宏观经济状况(如通胀)的影响,从而减少消费者可自由支配的支出。同样,外部宏观经济因素和商业条件,包括全球供应链中断,如许多行业在2021年下半年和整个2022年经历的情况,已经并可能在未来导致原材料短缺和消费品运输和交付时间延长。这可能反过来导致电子商务交易量下降,因为消费者选择从实体零售商那里购买现货,而不是通过数字渠道进行交易。此外,来自大型在线公司(如亚马逊)的日益激烈的竞争也可能减少我们商家的交易量。我们商户交易量的任何减少都会直接影响我们从他们那里获得的收入,如果这种减少持续很长一段时间,将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们审查欺诈交易的能力,以及与提供此类产品相关的应向我们支付的费用,取决于我们的商家对产品和服务的销售。由于非其控制因素,例如上述宏观经济状况,或影响特定行业垂直或区域的商业状况,我们某些商户的销售额已经或可能在未来以与先前业绩、当前预期或根本不一致的速度下降或无法增长。例如,在2022年,我们看到美国家居行业同比放缓,我们认为这主要是由于消费者对这一类别产品的偏好和需求发生了变化,在新冠肺炎疫情期间这一领域出现了一段时间的异常高销量,以及随后新冠肺炎相关限制的放松。根据我们的经验,疲软的经济状况还会延长我们商家的销售周期,并导致消费者推迟购买(或不购买)我们商家的产品和服务。即使在没有宏观经济因素的情况下,我们商家的业绩也直接影响我们的业务,因此,如果商家的销售额和财务业绩因特定于该商家的原因而受到负面影响,我们的收入将受到负面影响。或者,在宏观经济层面或我们的任何单个商家的在线参与度下降,包括由于在线支出普遍减少,由于消费者因新冠肺炎相关限制的放宽而重新优先考虑传统的非电子商务渠道,或因任何原因对我们商家的任何产品或服务的需求减少,都可能导致我们商家的电子商务收入下降,这反过来又会损害我们的收入或降低我们产品的吸引力。
如果我们无法继续改进我们的机器学习模型,或者如果我们的机器学习模型包含错误或无效,我们的增长前景、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的产品基于我们的机器学习模型,我们吸引新商家、留住现有商家或增加对现有商家销售产品的能力,在很大程度上将取决于我们在自动决策过程中保持高度准确性和自动化的能力。在我们的自动决策过程中保持或提高准确性水平,反过来又使我们能够随着时间的推移保持或提高我们商家的批准率。如果我们的机器学习模型无法准确地检测到欺诈,或者我们的自动决策过程的任何其他组件失败,我们可能会经历比预测更高的按存储容量使用计费,这反过来可能会给我们的毛利率带来下行压力,我们吸引新商家、留住现有商家或增加对现有商家的产品销售的能力,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的机器学习模型旨在分析数据属性,以识别复杂的交易和行为模式,这使我们能够快速准确地发现欺诈和非法消费者。我们即使在实施欺诈的方法不断发展和变得更加复杂的情况下,也能够准确地发现欺诈,这取决于我们不断改进和训练这些模型的能力。然而,由于各种原因,我们的机器学习模型可能会被证明没有我们预期的那么准确,或者比过去更准确,包括在构建或训练此类模型时做出的不准确的假设或其他错误,对此类模型结果的错误解释,超出我们的机器学习模型能力的欺诈复杂性增加,以及未能及时更新模型假设和参数。此外,随着扩展到新的行业垂直市场、地理区域和用例,例如审查ACH支付,我们的机器学习模型最初可能不那么准确。此外,我们的机器学习模型的成功表现依赖于不断审查和处理大量交易和其他数据的能力。如果我们无法吸引新商户、留住现有商户或增加对现有商户的产品销售,或者如果我们的商户不向我们提供大量的交易数据,或者如果我们现有商户处理的交易数量下降,我们的机器学习模型审查和处理的数据量将减少或无法以使我们能够继续提高我们的机器学习模型的效率的速度增长,这可能会降低此类模型的准确性。此外,这样的模型可能无法有效地解释本质上难以预测或以其他方式超出我们控制范围的事项,例如社会工程和其他实施欺诈的方法,这些方法不适合于基于风险的分析。此类机器学习模型中的重大错误或不准确可能导致我们做出不准确或次优的运营或战略决策,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们无法培训我们的模型或开发能够检测新欺诈计划的新技术,也可能导致巨额退款费用,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的机器学习模型的数据收集和开发主要发生在经济持续增长的时期,而我们的机器学习模型在经济下行周期或衰退期间没有经过广泛的测试。例如,在经济下行周期或衰退期间所经历的消费支出模式、交易量和欺诈模式可能不同于在经济持续增长期间所经历的模式。不能保证我们的机器学习模型能够在不利的经济条件下继续准确地检测欺诈行为。如果我们的机器学习模型在这样的经济条件下无法准确地发现欺诈,我们的产品性能可能会比预期的更差,并且我们可能会因为有效的按存储容量使用计费而被要求发放大量信用,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
从历史上看,我们的CTB比率和毛利率在每个季度都会波动,我们预计这种情况将继续下去。这些指标是管理的,应该每年进行分析。
我们的CTB比率和毛利率是以年度为基础进行管理和最佳分析的。从历史上看,我们的CTB比率和毛利率在不同时期之间波动,我们预计这些财务指标在未来将继续在不同时期之间波动,基于一系列因素,包括我们商业行业基础结构的变化,我们进入新的地理区域和
行业、在此期间批准的订单的风险概况、我们模型性能的技术改进、季节性和其他因素。例如,我们的CTB比率和毛利率在新的垂直行业或地理区域的商家加入后的前几个季度有时会受到负面影响,因为我们的机器学习模型适应了与这些行业或地区的交易量相关的独特欺诈模式和其他特征。随着我们的机器学习模型收集更多的数据和精度的提高,模型的性能通常会随着时间的推移而正常化。我们相信,类似的趋势将继续影响我们未来的季度业绩。此外,某些行业垂直市场或地理区域的订单总体可能或多或少存在风险。例如,从历史上看,“门票和旅游”一直是风险较高、利润率较低的行业,而其他垂直行业,如“电子产品”和“时尚、化妆品和奢侈品”,则是风险较低、利润率较高的行业。我们的商业行业组合在不同时期的任何变化都可能影响我们的CTB比率和不同时期的毛利率。
我们的产品允许收集和存储商家及其消费者的个人、机密或专有信息,安全问题可能会导致对我们的责任或阻碍我们产品的销售。
在开展业务时,我们严重依赖计算机系统、硬件、软件、技术基础设施以及在线网站和网络(统称为IT系统)进行内部和外部运营。我们的业务涉及存储、传输和处理商家及其消费者的机密专有数据,其中可能包括个人信息。虽然我们开发了保护我们的IT系统和此类数据的完整性、保密性和安全性的系统和流程,但我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施,包括但不限于基于云的基础设施的第三方提供商或公共云提供商,在过去和未来都可能导致对此类数据的未经授权访问或披露、修改、误用、丢失或破坏。我们或我们的第三方服务提供商遇到的任何安全漏洞、计算机恶意软件、勒索软件或勒索攻击、利用的硬件或软件漏洞、错误配置或类似漏洞,都可能使我们面临个人、机密或专有信息丢失、运营中断、业务损失、严重声誉损害、对商家或投资者信心的不利影响、监管调查和命令、诉讼、赔偿义务、违约损害赔偿、违反适用法律或法规的罚款和处罚,以及为在违规后努力维持业务关系而向商家或其他业务合作伙伴提供的补救和激励的巨额成本,以及其他责任。
我们已经并预计将继续经历对我们的IT网络的实际和未遂的网络攻击,例如通过网络钓鱼诈骗和勒索软件。尽管到目前为止,这些实际或未遂的网络攻击,无论是单独的还是总体的,都没有对我们的运营或财务状况产生实质性的不利影响,但我们不能保证此类事件在未来不会产生这样的影响。网络攻击和其他基于互联网的恶意活动总体上继续增加。如果我们的产品或安全措施被认为是薄弱的,或者由于第三方行为、员工或商家的错误、渎职、被盗或以欺诈方式获得的登录凭据或其他原因而受到损害,我们的商家可能会减少或停止使用我们的产品,我们的声誉可能会受到损害,我们的业务可能会受到不利影响,并可能产生重大责任。我们可能无法预测或阻止用于未经授权访问或破坏系统的技术,因为它们经常变化,而且通常在事件发生后才能被检测到。随着商家对我们产品的采用不断增加,我们的品牌变得更加广为人知和认可,我们可能会成为寻求破坏我们的安全系统或未经授权访问我们商家数据的第三方的目标。此外,如果另一家云平台提供商发生高调的安全漏洞,我们的商家和潜在商家客户可能会对云平台的安全性失去信任,这可能会对我们留住现有商家或吸引新商家的能力造成不利影响。虽然我们继续实施控制措施和预防行动计划,以进一步加强我们的IT系统以抵御未来的攻击,但我们不能向您保证此类措施将提供足够的安全性,我们将能够及时做出反应,或者我们在过去或未来攻击后的补救努力将取得成功。
如果我们无法检测到电子商务风险情报平台上可能具有邪恶性质的活动,或者如果我们无法设计流程或系统来减少第三方服务提供商平台上类似活动的影响,我们的商家可能会受到损害。在这种情况下,我们可能面临法律索赔,特别是如果商家遭受实际伤害的话。我们不能向您保证,我们合同中关于担保失误或违约的任何责任限制条款将是可强制执行的、充分的或以其他方式保护我们免受与此类失误或违约相关的任何特定索赔的任何责任或损害。我们也不能确定我们现有的保险范围将继续以可接受的条款提供,或将以足够的金额提供,以涵盖与安全漏洞有关的一项或多项大额索赔,或保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。我们现有的一般责任和网络责任保单可能不承保或仅承保与我们面临的安全疏忽或违规相关的任何潜在索赔,或者可能不足以赔偿我们可能施加的全部或任何部分责任。我们也不能确定我们现有的保险范围将继续以可接受的条款或金额继续提供,以弥补安全事件或漏洞可能导致的潜在重大损失,因此可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与大型企业的漫长销售周期使我们很难预测未来的收入,并可能导致我们的经营业绩不稳定。
我们的销售周期可能因商家而异,但对于大型企业,从我们指定商家为销售合格销售线索(SQL)到执行与该商家的协议,通常平均需要25至55周。我们准确预测收入的能力受到我们预测新商家收购的能力的影响。漫长的销售周期使人们很难预测新商家的收入可能会在哪个季度首次确认。如果我们高估了特定时期或总体上的新商户增长,我们的收入增长将不会像我们预测的那么快,我们的成本和支出可能继续超过我们的收入,我们的经营业绩将受到不利影响。此外,我们可能不会满足或可能被要求修改我们向公众提供的指导(如果有的话)。
此外,我们计划我们的运营预算,包括销售和营销费用,以及我们的招聘需求,这在一定程度上是基于我们对新商家增长和未来销售的预测。如果某一特定时期的新商户增长或销售额低于预期,我们可能无法按比例减少该时期的运营费用,这可能会损害我们在该时期的经营业绩。我们销售周期的延迟可能会导致我们在任何特定时期的收入和经营业绩出现重大变化。
我们过去经历过,预计将继续经历我们收入的季节性波动。如果我们不能适应旺季和活动期间增加的客运量,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务是季节性的,我们的GMV和收入通常在日历第四季度最高。我们的收入与我们的商家产生的收入水平直接相关,我们的商家通常在日历第四季度产生最大的收入,其中包括黑色星期五、网络星期一、假日季节以及电子商务日历中包括的其他高峰活动,如中国的光棍节和感恩节。我们的毛利率通常遵循类似的趋势。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年中,日历第四季度收入约占我们总收入的30%。因此,我们的收入通常会在每年的第一个日历季度相对于上一年的第四个日历季度下降。
任何影响我们产品的服务中断,特别是在日历第四季度期间,都可能对我们的经营业绩产生负面影响。高峰时期交易量的激增可能会给我们的技术基础设施和商家支持活动带来压力,这可能会减少我们的收入和我们产品的吸引力。
与我们对日历第四季度的预期相比,我们第四季度的运营或商家运营的任何中断都可能导致收入大幅下降,进而可能导致全年收入、运营结果和运营现金流大幅下降。
我们在一个竞争激烈的行业中运营。竞争对我们业务的成功构成了持续的挑战。
我们在一个竞争激烈的行业运营,我们预计竞争将继续加剧。随着新技术的引入和新竞争对手的进入,包括提供无保证决策的风险评分公司,通常以较低的价格点,我们预计未来竞争将持续并加剧。这可能会损害我们吸引新商家、增加销售、维持或增加续订以及维持或提高价格的能力。我们认为,我们的竞争能力取决于我们控制之内和之外的许多因素,包括以下因素:
•我们的商人基础的规模;
•我们或我们的竞争对手提供的产品的时机和市场接受度,包括对这些产品的开发和增强;
•我们的产品质量和我们对客商的服务和支持力度;
•我们的销售和营销努力;
•我们继续有能力开发技术来支持我们的商业模式;
•我们继续有能力开发和实施新产品,以满足不断变化的商家需求、用例和监管要求;
•我们继续有能力在新的地区和新的行业垂直领域及时扩展和本地化我们的产品;
•我们的竞争对手采用的定价结构和定价做法;以及
•相对于我们的竞争对手,我们的品牌实力。
我们的许多现有和潜在竞争对手可能具有实质性的竞争优势,例如更高的知名度、更长的运营历史、更大的销售和营销预算、更多的商家支持资源、更低的劳动力和开发成本、更大和更成熟的知识产权组合以及显著更多的财务、技术、营销和其他资源。此外,除了发现和预防欺诈外,我们的某些竞争对手可能会提供更全面的产品和服务组合,这可能会使它们对潜在商家更具吸引力。
我们的竞争对手可能会进行更广泛的研究和开发工作,开展更深远的营销活动,并采取更积极的定价政策,以吸引商家。我们的竞争对手可能会开发出与我们的产品相似的产品,或者比我们的产品获得更大的市场接受度的产品,这可能会吸引商家离开我们的产品,并减少我们的市场份额。
此外,如果我们的一个或多个竞争对手与另一个竞争对手合并或合作,我们有效竞争的能力可能会受到不利影响。我们的竞争对手还可能与我们当前或未来的战略分销和技术合作伙伴或与我们有关系的其他方(即渠道合作伙伴)建立或加强合作关系,从而限制我们推广和实施我们的电子商务风险情报平台的能力。
我们市场上的这些竞争压力,或我们无法有效竞争,可能会导致降价、交易量下降、收入和毛利率下降、净亏损增加、
商家流失和市场份额的丧失。任何未能满足和解决这些因素的情况都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们有相当大的商家集中度,有限数量的商家占我们收入的很大一部分。失去一家重要的商户将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。
我们很大一部分收入来自少数几个重要的商家,每一个商家都在电子商务零售部门运营。在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三年中,我们最大的三个商家合计占我们收入的25%、30%和36%。此外,截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度,我们最大的五家商户合计约占我们收入的34%、39%和49%。虽然随着商家基础的扩大,我们从这些商家获得的总收入比例逐年下降,但每当总收入的很大一部分集中在有限数量的商家手中时,固有的风险仍然存在。我们无法预测这些商家未来的业务活动或销售额。如果这些商家中的任何一个由于市场、经济或竞争条件而经历销售下降或延迟或其他业务中断,我们从这些商家那里获得的费用将按比例下降。此外,由于零售业是香港大部分主要商人经营的行业,一般容易受到宏观经济因素的影响,因此我们也容易受到宏观经济因素的影响。见“项目3.d”。风险因素-与我们的商业和工业相关的风险-我们的收入在很大程度上受到宏观经济状况和我们商人的财务表现的影响。此外,我们可能会被迫降低价格,做出其他合同让步,或者我们可能会经历对我们产品的需求下降,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。如果我们五大商家中的任何一个终止与我们的关系,这种终止将对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的负面影响。此外,如果我们的任何最大商家终止了与我们的关系,或者如果这些商家经历了电子商务销售额下降或延迟或其他业务中断,我们对我们市场的规模和预期增长以及我们的收入的估计和预测可能被证明是不准确的。
由于具有挑战性的宏观经济状况(包括经济衰退),破产导致商户流失的风险可能会更高,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
我们过去曾经有,将来也可能会有商人,包括财政状况严重恶化或须进行破产程序的重要商人。特别是,杠杆率高、利润率低或容易受到经济、竞争和市场状况变化影响的商家,在经济衰退的环境下破产的风险可能会增加。除了这些商家的电子商务销售额减少(可能降至零)外,我们并不总是能够从这些商家追回欠我们的金额,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
包括FTX Trading Ltd.等在内的一些加密货币交易所。(“FTX”)(包括其附属基金Alameda Research LLC)、加密货币对冲基金Three Arrow Capital(“Three Arrow Capital”)和加密货币贷款人Celsius Network LLC等。(“摄氏度”),旅行者数码有限公司,等。(《旅行者》),Genesis Global Capital等人。和BlockFi Inc.等人。(BlockFi“)最近申请破产保护。虽然我们不与上述任何加密货币市场参与者合作,或以其他方式与之接触,但这些事件已导致人们对数字资产生态系统的参与者失去信心,并在更广泛的行业范围内引发负面宣传。其他参与者,包括我们的加密货币兑换商家可能会受到负面影响,这反过来可能会减少他们平台上的活动以及我们从这些商家那里获得的收入。此外,如果我们的任何加密货币兑换商家在未来受到破产程序的影响,我们可能无法向该商家追回应付给我们的金额。截至该年度为止
2022年12月31日,来自我们加密货币交易所商家的收入占我们总收入的不到1%。
如果我们不能对我们的产品进行改进,增加我们产品的采用率和使用率,并推出获得市场认可的新产品和新功能,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们吸引新商家和增加现有商家收入的能力取决于众多因素,包括我们增强和改进现有产品、增加对我们产品的采用和使用以及推出新产品和功能的能力。特别是,如果我们不能开发出能够跟上新的和日益复杂的欺诈计划的技术,我们可能无法实现令我们的商家满意的投资回报。任何改进或新产品的成功取决于几个因素,包括及时完成、充分的质量测试、市场推介和市场接受度。我们开发的任何产品可能不会以及时或具有成本效益的方式(或根本不)推出,可能包含错误或缺陷,或者可能无法获得产生足够收入所需的广泛市场接受度。如果我们不能成功地改进我们现有的产品以满足商家的需求,增加我们产品的采用率和使用率,或开发新产品,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能继续增加对大型企业的产品销售,同时降低为这些商家提供服务的相关风险,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的增长战略在很大程度上依赖于对大企业销售额的持续增长。在截至2022年12月31日的一年中,我们估计超过90%的账单来自每年在线销售额超过7500万美元的商家。对大企业的销售涉及可能不存在的风险,或对较小实体的销售不太存在的风险,例如更长的销售周期、更复杂的商家要求、大量的前期销售成本,以及完成我们的一些销售的可预测性较差。例如,大型企业可能需要相当长的时间来评估和测试我们和竞争对手的应用程序,然后才能做出购买决定和下订单。许多因素影响我们销售周期的长度和可变性,包括需要教育潜在商家了解我们产品的用途和好处、采购和预算周期的可自由裁量性,以及评估和采购审批过程的竞争性。因此,我们的销售周期长度可能因商家而异,对大型企业的销售通常需要更长的时间才能完成。此外,大型企业通常开始在有限的基础上部署我们的产品,但仍然需要配置、集成服务和定价谈判,这增加了我们在销售工作中的前期投资,但无法保证这些商家会在其组织内足够广泛地部署我们的产品,从而证明大量的前期投资是合理的。我们提高对大型企业销售的能力,在一定程度上也取决于我们继续吸引、培训和留住具有向大型企业销售经验的销售人员的能力,而对这些人员的竞争可能会很激烈。
此外,由于规模较大、知名度较高的企业的安全漏洞可能会被大量宣传,因此为此类商家提供服务会增加声誉风险。如果我们不能继续增加对大型企业的产品销售,同时降低为这些商家提供服务的相关风险,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
失去我们的任何执行领导团队的服务,包括我们的联合创始人,他们也是我们的首席执行官和首席技术官,可能会对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们的高管和其他关键员工在研发、营销、业务发展、销售、产品和一般行政职能领域的持续服务。特别是,我们的联合创始人兼首席执行官Eido Gal和我们的联合创始人兼首席技术官Assaf Feldman的经验对我们来说是宝贵的资产。Gal先生和Feldman先生在开发自动化风险和身份识别产品以及开发具有机器学习算法和用于风险管理应用的智能用户界面的强大系统方面都拥有丰富的经验,这将是难以取代的。我们行业对高级管理人员的竞争非常激烈,我们可能无法吸引和留住合格的人员来取代或接替盖尔先生、费尔德曼先生或其他关键高管。如果不能留住Gal先生、Feldman先生或其他主要高管,将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,随着新高管对我们的运营有了更详细的了解,高管领导层的交接期往往很艰难,战略和管理风格的变化可能会导致摩擦。管理层离职本身就会导致一些机构知识的流失,这会对战略和执行力产生负面影响。
如果我们无法吸引和留住支持我们的运营和增长所需的高管和员工,我们的收入、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才。对这些人员的竞争非常激烈,特别是对于在设计和开发软件即服务(SaaS)应用程序方面经验丰富的软件工程师和经验丰富的销售专业人员。以色列过去对人才的竞争一直很激烈,现在仍然很激烈。见项目3.D。“风险因素-与我们在以色列的公司和地点相关的风险-由于以色列对高技能人才的竞争,我们可能无法吸引、招聘、留住和培养合格的员工,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们无法在远程或在我们所在的城市或国家吸引到这类人员,我们可能需要在其他地点招聘,这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本。特别是,我们希望在一个新的、成本较低的地区建立一个研发中心,以增强和扩大我们的人才库,并帮助理顺我们的劳动力成本。我们不能保证我们会在该地区成功招聘,不能保证我们会成功地整合我们在不同地点的研发团队,也不能保证这样的举措会带来有意义的成本节约。我们不时遇到招聘和留住具备适当资历的员工的困难,我们预期亦会继续遇到困难。我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工,他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法定义务,导致我们的时间和资源被分流。
我们相信,我们的企业文化一直是我们成功的关键组成部分。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队和培育我们的文化。随着我们的不断增长,我们可能会发现,在管理这种增长的同时,很难保持我们的企业文化。如果不能以保留我们文化关键方面的方式管理我们预期的增长和组织变革,可能会损害我们招聘和留住人员的能力。反过来,这可能会对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,除了现金薪酬外,未来和现有员工通常还会考虑与其工作相关的股权奖励的价值。我们股票的市场价格最近经历了很大的波动。我们股票价值的大幅下降,已经并可能在未来影响我们适当补偿员工以及吸引和留住人才的能力。如果员工的总薪酬,包括提供给员工的股权奖励的金额或价值,被认为不如与我们竞争人才的其他公司提供的总薪酬或股权奖励,或者我们股权奖励的感知价值下降,经历重大波动,或增加,以至于未来的员工认为他们没有得到公平的薪酬
或者公司股权奖励的价值上升有限,这可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。如果我们不能吸引新的人员,或者不能留住和激励我们现有的人员,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们可能需要不时改变我们的价格和定价结构,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们通常会向商家收取我们自动批准的交易价值的一定比例。我们向商家收取的费用是风险调整价格(基于各种因素,包括历史欺诈水平、批准率承诺、行业垂直和地理区域),以我们批准的GMV金额的百分比表示。我们预计我们可能需要不时改变我们的定价模式,包括作为对我们产品套件的更新或增强的回应,以及对全球经济状况的变化或我们商家总体支出水平下降的回应。
通过我们的按存储容量使用计费担保产品,我们为我们的商家提供按存储容量使用计费担保,用于我们的电子商务风险情报平台批准的交易,这些交易随后被确定为欺诈性的,并且我们的商户收到了有效的按存储容量使用计费报销请求。根据我们的按存储容量使用计费保证,我们可能需要向商家发放大量信用。通过我们提供给商家的发票开具的积分通常相当于批准的交易金额,这超过了我们对关联交易收取的费用。这种商业模式要求我们准确预测我们预计将发放的信用额度,以便为我们的产品确定适当的定价结构,如果做不到这一点,可能会对我们的财务状况产生负面影响。尽管按存储容量使用计费旨在保护消费者免受欺诈性交易的影响,但它们也容易受到滥用和“友好欺诈”的影响。例如,当消费者不是退回他们不满意的订单,而是启动按存储容量使用计费流程以避免复杂的退货流程时,可能会发生友好欺诈。友好欺诈可能会违反商家的取消政策,也可能是非法的,具体取决于司法管辖区。然而,只要我们的商家收到退款要求,即使是在恶意欺诈或其他退款滥用的情况下,我们也可能被要求就这些交易向我们的商家发放大量积分。虽然我们采用了各种策略来最大限度地减少友善欺诈和其他按存储容量使用计费滥用的风险,但通常很难将友好欺诈和其他按存储容量使用计费滥用与“真正的”欺诈区分开来。任何按存储容量使用计费滥用的增加,包括友好的欺诈,都可能对我们的业务运营和财务业绩产生负面影响。
同样,随着我们推出新产品,或由于现有产品的演变,以及用于实施欺诈的方法和技术的演变,我们可能难以为我们的产品确定适当的定价结构。
此外,随着新的和现有的竞争对手推出与我们竞争的新产品,或者修改他们的定价结构,我们可能无法以相同的价格或基于我们历史上使用的相同定价模式来吸引新商家或留住现有商家。此外,由于我们继续以向大企业销售产品为目标,这些大企业可能会要求大幅降价。因此,我们可能需要不时修改我们的定价结构或降低我们的价格,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们目前正在遭受证券集体诉讼,未来可能会受到类似或其他诉讼的影响,所有这些都将需要管理层的大量关注,可能导致重大的法律费用,并可能导致不利的结果,所有或任何这些都可能对我们的经营业绩产生不利影响,损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
我们现在或将来可能会受到在正常业务过程中或之外引起的诉讼或索赔的影响,这些诉讼或索赔可能会对我们的业务运营和财务状况产生负面影响,包括
证券集体诉讼和股东派生诉讼,这两种诉讼的辩护成本通常都很高。例如,我们目前有一项假定的证券集体诉讼待决,该诉讼针对我们和我们的某些现任和前任董事和高管,声称违反了联邦证券法,并寻求未指明的损害赔偿。我们认为这起诉讼没有根据,并打算对此案进行有力的辩护。关于这一申诉的更多信息,见项目8.A。法律和仲裁程序.”
任何诉讼的结果,无论其是非曲直,本质上都是不确定的。任何索赔和诉讼,以及此类索赔和诉讼的处理,都可能是耗时和昂贵的解决办法,转移管理层的注意力和资源,并导致其他各方试图提出类似的索赔。任何与诉讼相关的不利裁决都可能对我们的经营业绩产生不利影响,损害我们的声誉,或以其他方式对我们的业务产生负面影响。此外,根据任何此类纠纷的性质和时间,法律问题的解决可能会对我们未来的经营业绩、我们的现金流或两者都产生重大影响。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的大多数商业协议以及合作伙伴和服务合同都是以美元计价的,因此我们的几乎所有收入交易都不会受到外币风险的影响,因为美元也是我们合并子公司的功能货币。然而,我们越来越多的收入是以外币,特别是欧元(“欧元”)计价的。外币对美元的贬值将对我们的收入产生负面影响。此外,我们越来越多的运营费用以外币计价,并受到外币汇率变化的影响。特别是,任何新以色列谢克尔(NIS)对美元的升值都将导致成本增加。虽然我们有强大的对冲计划,但如果我们未来不能成功对冲这些风险,我们的经营业绩可能会受到不利影响。关于外币汇率波动对我公司业务影响的讨论,见第11项。关于市场风险的定量和定性披露--外汇兑换风险.”
我们可能需要额外的资本,而且我们不能确保额外的融资将以优惠的条件提供,如果有的话。
从历史上看,我们主要通过股票发行和运营产生的现金为我们的运营和资本支出提供资金。尽管我们目前预计我们的可用资金和运营现金流将足以满足我们在可预见的未来的现金需求,但我们可能需要额外的融资,我们可能无法以有利的条件获得此类融资,或者根本无法获得此类融资。我们获得融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩以及我们寻求融资时的资本市场状况等。如果我们通过发行股权、股权挂钩或可转换债务证券筹集额外资金,为运营提供资金,或在机会主义的基础上,这些证券可能拥有优先于我们A类普通股的权利、优惠或特权,或者可能要求我们同意限制性契约或不利条款,我们的现有股东的所有权权益可能会受到严重稀释。我们未来可能获得的任何债务融资都可能涉及限制性契约,这些契约可能会对我们施加重大的经营和财务限制,并可能限制我们从事可能对我们的长期最佳利益有利的行为,包括限制我们产生债务、产生留置权、进行合并或合并、处置资产、支付股息、进行收购和进行投资、贷款和垫款的能力。这些限制可能会影响我们根据我们的战略进行增长的能力,限制我们筹集额外债务或股权融资以运营业务的能力,包括在经济或商业衰退期间,并限制我们有效竞争或利用新商机的能力。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资,或者根本不能。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长、扩大我们的基础设施、开发产品增强功能和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
在部署我们的SaaS产品时,我们依赖基于云的基础设施的第三方提供商或公共云提供商,如Amazon Web Services。此外,我们的许多商家都使用这些公共云提供商。公共云提供商运营的任何中断或对我们使用公共云提供商的干扰都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们将与我们的云产品相关的几乎所有基础设施外包给公共云提供商,如Amazon Web Services。我们基于云的SaaS产品的商家需要能够在不中断或降低性能的情况下随时访问我们的电子商务风险情报平台,我们向他们提供关于正常运行时间的服务级别承诺。我们基于云的SaaS产品依赖于通过维护公共云提供商托管的虚拟云基础设施的配置、架构、功能和互联规范,以及维护存储在这些虚拟数据中心并由第三方互联网服务提供商传输的信息来保护其。虽然我们的公共云提供商通常有强大的备份和灾难恢复计划和流程,但任何可能由火灾、洪水、严重风暴、地震或其他自然灾害、病毒、网络攻击、恐怖分子或其他攻击以及我们无法控制的其他类似事件导致的影响我们公共云提供商基础设施的事件都可能对我们的基于云的SaaS产品产生负面影响。由于气候变化,其中某些事件可能会变得更加频繁或严重。气候变化还可能导致实际环境的某些长期变化,如海平面上升,这可能对我们所依赖的基础设施产生不利影响,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。由于上述任何原因而影响我们基于云的产品的长期服务中断将对我们为商家提供服务的能力产生负面影响,并可能损害我们在现有和潜在商家中的声誉,使我们承担责任,导致我们失去商家,或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们还可能因使用替代设备或采取其他行动来准备或应对损害我们使用的公共云提供商服务的事件而招致巨额成本。
如果我们与我们的公共云提供商的服务协议终止,或者出现服务中断、我们使用的服务或功能取消、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况,我们可能会遇到访问我们的电子商务风险情报平台的中断,以及在安排或创建新的设施和服务和/或重新架构我们的云产品以在不同的云基础设施服务提供商上部署的重大延迟和额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
任何未能保护我们的知识产权的行为都可能损害我们保护我们的专有技术和品牌的能力。
我们依靠商标、商业秘密、版权和其他知识产权法以及保密条款等合同条款来建立和保护我们的专有技术、我们的品牌和其他知识产权。虽然我们的政策是保护和捍卫我们的知识产权,但我们的努力可能不足以防止未经授权使用我们的知识产权。如果我们无法确保或执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们的竞争对手可能会获得我们的技术,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外,保护我们的知识产权可能需要付出巨大的代价。我们获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会受到他人的挑战,或通过行政程序或诉讼而无效。我们目前没有任何专利或未决的专利申请;然而,在未来,我们可能会为我们的技术寻求专利保护,而我们可能无法获得或维持这种保护。此外,我们在未来获得的任何专利可能不会在我们寻求的索赔范围内发布,或者可能不会为我们提供有意义的保护或竞争优势,或者可能会成功地被第三方挑战、无效或规避。此外,关于知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准是不确定的,特别是在我们开展业务的某些外国国家,如中国。
我们还选择不注册任何版权,而是主要依靠商业秘密保护来保护我们的专有软件。虽然我们在我们的软件中也拥有未经注册的版权,但在美国提起版权侵权诉讼之前,版权必须注册。由于我们选择不注册我们的版权,因此对于未经授权使用软件,我们可以获得的补救措施和损害赔偿可能是有限的。尽管我们努力维护我们的源代码和某些其他技术作为商业秘密,但未经授权的第三方仍有可能复制我们的产品和电子商务风险情报平台功能,并使用我们认为是专有的信息来创造与我们竞争的产品。此外,我们可能并不是在我们产品可获得或可能获得的每个国家/地区都能获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护,或者我们注册知识产权的尝试可能会受到挑战或拒绝。国外一些国家的法律,如中国,对知识产权的保护可能不如美国,知识产权执法机制也可能不够完善。随着我们扩大国际活动,我们面临的未经授权复制和使用我们的产品、平台功能和专有信息的风险可能会增加。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。第三方,包括前雇员,也可能违反对我们的保密义务。此外,我们可能无法阻止竞争对手获得与我们的知识产权类似或降低我们知识产权价值的商标或域名。我们正在并可能成为某些协议的一方,这些协议可能会限制我们在某些司法管辖区的商标权;我们未来在新的业务领域使用我们现有商标的能力可能会受到限制。
我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与其他各方签订保密协议。我们还试图通过实施管理、技术和物理实践(包括源代码访问控制)来保护我们的专有技术,以保护我们的专有信息。然而,不能保证这些协议或做法将有效地控制对我们专有信息的访问和分发。此外,这些协议和做法可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品和电子商务风险情报平台能力相当或更好的技术。
我们可能需要花费大量资源来监测和保护我们的知识产权。未来可能有必要提起诉讼,以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。这样的诉讼可能代价高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力。此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到针对我们知识产权的所有权、范围、有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉,这可能会导致我们的知识产权的部分减损或损失。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,可能会推迟我们产品和电子商务风险情报平台能力的进一步销售或实施,损害我们产品的功能和平台能力,推迟新产品的开发和推出,导致我们在产品中替代劣质或成本更高的技术,或损害我们的声誉。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题可能会对我们的收入、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们现有的和潜在的商家在可接受的时间内随时访问我们的产品和电子商务风险情报平台的能力。我们产品的中断或性能问题,无论出于什么原因,都可能破坏我们的商家对我们产品的信心,并导致我们失去商家或增加吸引新商家的难度。由于各种因素,包括基础设施更改、新功能的引入、人为或软件错误、由于大量用户同时访问我们的产品和平台功能而导致的容量限制、拒绝服务攻击或其他安全相关事件或攻击,我们已经并可能在未来经历中断、停机和其他性能问题。维护和维护它可能会变得越来越困难
改善我们的性能,特别是在高峰使用时段,以及我们的产品和平台功能变得更加复杂以及我们的用户流量增加的情况下。如果我们的产品和平台功能不可用,或者如果我们的商家无法在合理的时间内或根本无法使用我们的产品和平台功能,我们的收入、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。我们向我们的商家提供积分,用于我们的平台批准的消费者交易,这些交易随后被确定为欺诈性的,我们的商家将收到退款。我们平台的任何性能故障都可能导致我们批准超过预期水平的欺诈性消费者交易,并且在我们的商家收到退款的情况下,我们需要向商家发放大量积分。向商家发放大量信用或退款将对我们的财务状况产生负面影响。如果我们不能有效地解决容量限制,根据需要升级我们的系统,并不断开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化,这可能会导致商家终止与我们的协议,削弱我们扩大商家基础的能力,使我们承担财务责任,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们专有的机器学习模型在一定程度上依赖于我们商家数据和其他第三方数据的使用,如果我们失去了使用此类数据的能力,如果我们的商家无法收集此类数据,如果我们访问此类数据的能力出现中断,或者如果此类数据包含不准确,我们的业务可能会受到不利影响。
我们依赖我们专有的机器学习模型,这是使用各种数据集建立的统计模型。我们的机器学习模型依赖于各种各样的数据源,包括作为我们自动决策过程的一部分从我们的商家收集的数据,在某些情况下还包括从第三方收集的数据。根据我们与某些商家的协议,我们获得了使用直接从这些商家的消费者互联网浏览器收集的数据的许可证。这类许可证可能会对如何使用这类数据施加限制,例如,包括对从某些司法管辖区收集或使用数据的限制。如果我们无法访问和使用从我们的自动决策过程中从商家或其消费者收集的数据,或我们的机器学习模型中使用的其他第三方数据,或者我们对此类数据的访问受到限制,例如,由于第三方新的或不断变化的法律、法规或政策、商业纠纷或由于拒绝服务攻击而对第三方数据源的访问中断,或者其他与安全相关的事件或攻击影响到这些第三方数据源,我们准确评估潜在交易、检测欺诈和验证消费者数据的能力将受到影响。此外,某些商家采用的技术策略,包括指商家的前端客户体验技术与其后端电子商务平台脱钩的无头商务,可能会导致消费者数据点跨来源的碎片化。如果我们的商家无法从他们的消费者那里捕获我们的机器学习模型所需的所有数据点,我们的机器学习模型的准确性可能会受到影响,或者我们可能无法与采用这种或类似技术策略的商家做生意。
我们所依赖的第三方数据来源包括MaxMind、Ekata和Emailage。我们的机器学习模型使用从这些第三方收到的数据,包括评估交易的潜在欺诈。作为我们自动决策过程的一部分从我们的商家收集的数据以及我们从第三方收到的其他信息可能会由于各种原因而无法准确检测到欺诈,包括收集的信息中的错误或不一致、实施欺诈的方法改变或缺乏可供做出决定的可用信息。例如,如果商家提供的信息不准确,可能会导致我们将合法订单与其他欺诈性订单错误链接。尽管我们在机器学习模型中使用了大量第三方数据源,这有助于降低这一风险,但这并不能消除欺诈审查决定不准确的风险。
此外,如果用于训练和改进我们的机器学习模型的第三方数据不准确,或者对此类第三方数据的访问受到限制或变得不可用,我们继续改进机器学习模型的能力将受到不利影响。尽管我们认为目前授权的第三方数据存在商业上合理的替代方案,但这可能不会
始终如此,否则迁移到其他第三方数据可能会很困难或成本很高。我们使用额外的或替代的第三方数据将需要我们与第三方签订许可协议。此外,将我们的机器学习模型中使用的第三方数据与新的第三方数据集成可能需要大量的工作,需要投入大量的时间和资源。此外,我们可能无法获得支持新的或替代支付方式所需的第三方数据集。上述任何情况都可能对我们的产品供应和我们与商家的关系产生负面影响,损害我们扩大商家基础的能力,使我们承担财务责任,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
遵守不断演变的隐私法律和法规,包括管理处理个人信息(包括支付卡数据)的法律和法规,以及我们实际或认为不遵守此类法律和法规,可能会导致重大责任、负面宣传和/或信任受到侵蚀,并可能对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们受制于联邦、州和国际法律,涉及收集、使用、披露、保留、安全和传输个人数据和消费者信息,包括支付卡数据,这些术语通常被理解为此类术语。世界范围内隐私和安全问题的监管框架,特别是在人工智能和机器学习中使用数据的监管框架正在迅速演变,因此,在可预见的未来,实施标准和执法做法可能仍然不确定。我们公开发布有关我们的数据处理实践的文档。
遵守这些数据、数据保护、隐私或安全法律、法规或行业标准已经并可能继续要求我们产生巨额运营成本和公司资源。由于许多隐私和数据保护法律以及合同规定的行业标准的解释和应用不确定,这些法律的解释和应用可能与我们现有的数据管理实践或我们产品和电子商务风险情报平台的功能不一致。如果是这样的话,除了罚款、诉讼和其他索赔和处罚的可能性外,我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法,或者修改我们的产品和平台能力,这可能会对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生不利影响。例如,法律可能不允许我们收集和存储有关我们处理的交易的信息,这些交易使我们能够改进产品。任何不能充分解决隐私和安全问题(即使毫无根据)或遵守适用的隐私和数据安全法律、法规、政策、行业标准或社会对公司公平的期望,都可能导致我们承担额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售,并对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,遵守适用于我们商家业务的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们产品的使用和采用,并减少对我们产品的总体需求。隐私和数据安全方面的顾虑,无论是否有效,都可能阻碍市场采用我们的产品,特别是在某些行业和外国。如果我们不能适应与互联网相关的法律、法规和标准的变化,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
美国
在美国,实际或被认为不遵守的风险包括根据联邦和州法律、规则和条例采取的执法行动。此外,隐私权倡导者和行业团体已经批准,并可能在未来提议和批准我们必须遵守或合同适用于我们的自律标准。如果我们不遵守适用的安全标准,即使没有任何消费者信息被泄露,我们可能会招致巨额罚款,或经历成本大幅增加或声誉损害。
美国在这一领域的州法律复杂,发展迅速。许多州立法机构已经通过了立法,规范企业如何在线运营,包括与隐私、数据
安全和数据漏洞。所有50个州的法律都要求企业向个人信息因数据泄露而被泄露的消费者提供通知。这些法律并不一致,如果发生大范围的数据泄露,遵守法律的成本也很高。各州也在不断修改现有法律,要求注意经常变化的监管要求。
加州消费者隐私法,或CCPA,赋予加州居民个人信息的权利,选择不分享某些个人信息,并接收有关他们的个人信息如何被使用的详细信息(可能包括我们目前或未来的任何员工,他们可能是加州居民),并为这些居民提供选择不出售某些个人信息的方式。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉权,预计这将增加数据泄露诉讼。此外,2020年11月,加州选民通过了加州隐私权法案,即CPRA,该法案于2023年1月1日生效,大幅扩大了CCPA,包括引入了数据最小化和存储限制等额外义务,并赋予消费者额外的权利。CCPA和CPRA可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。
此外,将于2023年生效的弗吉尼亚州消费者数据保护法(VCDPA)赋予弗吉尼亚州居民新的数据保护权,并对消费者数据的控制器和处理器施加了额外的义务。例如,VCDPA赋予弗吉尼亚州居民关于他们个人数据的某些权利,包括选择不出售或处理他们的个人数据(包括定向广告)的权利。此外,科罗拉多州隐私法(COCPA)也将于2023年生效,它与VCDPA非常相似,两者都将由各自的州总检察长和地区检察官执行,尽管两者在许多方面不同。
一些观察人士指出,CCPA、CPRA、VCDPA和COCPA可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的收入、我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,在使用德科为我们的商家提供在线支付产品时,我们依赖从第三方获得许可的技术来提供必要的安全和身份验证,以实现消费者信用卡号码等机密信息的安全传输。计算机能力的进步、密码学领域的新发现或其他发展可能会危及或破坏我们用来保护商家交易数据的算法。
欧洲经济区、英国和以色列.
EEA的数据保护格局正在发展,这可能会导致内部合规性和运营成本高昂,并给我们的业务带来风险。欧洲经济区最近的法律发展在将个人数据从欧洲经济区转移到欧洲经济区以外的国家方面造成了复杂性和不确定性。我们已经采取措施减轻对我们的影响,例如执行欧盟委员会的标准合同条款,然而,这些机制的有效性和持久性仍然不确定。2020年7月16日,欧盟法院宣布欧盟-美国隐私盾牌框架或隐私盾牌无效,根据该框架,个人数据可以从欧洲经济局转移到根据隐私盾牌计划进行自我认证的美国实体。虽然CJEU支持SCC的充分性,但它明确表示,在所有情况下,仅依赖SCC未必就足够了。欧洲数据保护委员会(EDPB)发布了一份关于企业可能使用的补充措施的评论,这些措施可能会确保“欧盟级别”的数据保护--例如对数据传输进行影响评估,并在考虑到目的地国家适用的法律制度的情况下,逐案评估SCC的使用。欧盟和美国正在就失效的隐私盾牌的继任者进行谈判,但到目前为止还没有达成最终协议,目前还不清楚我们是否能够以及在哪些条件下能够受益于EEA-美国数据传输的预期继任者法律框架。
这些最新的发展可能需要我们审查和修改我们从欧洲经济区和英国转移个人数据的法律机制。随着监管当局就个人资料输出机制发出进一步指引,包括无法使用SCC的情况,和/或开始采取执法行动,我们可能会蒙受额外成本、投诉和/或监管调查或罚款,及/或如果我们以其他方式无法在我们经营的国家和地区之间转移个人资料,这可能会影响我们提供产品的方式、地理位置或我们相关系统和业务的隔离,并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
2016/679一般数据保护条例,或GDPR,以及2018年英国数据保护法和英国一般数据保护条例,或共同的英国GDPR,对控制器和处理器施加了处理个人数据的强大义务,并包含数据保护合规的文件和问责要求。GDPR和英国GDPR对在各自管辖范围内运营的公司施加了许多与隐私有关的义务,包括数据主体的某些权利、数据泄露通知要求和数据安全义务。根据适用法律,不履行这些义务可能会导致巨额罚款和其他责任。特别是,根据GDPR,违反GDPR某些要求的行为可被处以最高2,000万欧元(或英国GDPR规定的1,750万英镑)或违规公司全球年收入的4%的罚款,以金额较大者为准。GDPR要求不仅适用于第三方交易,也适用于我们与子公司之间的信息传输,包括员工信息。
除了GDPR,欧盟委员会在审批过程中还有另一项侧重于电子通信的法规草案。拟议的立法被称为隐私和电子通信条例,或电子隐私条例,将取代目前的电子隐私指令(2002/58/EC)。电子隐私条例原计划与GDPR同时通过和实施,但尚未最后敲定。一旦最终敲定和批准,我们可能需要花费更多的时间和努力来解决电子隐私法规的额外要求。电子隐私法规可能包括增强的同意要求,以便使用通信内容和通信元数据,这可能会对我们的产品供应和我们与商家的关系产生负面影响。根据电子隐私指令的现有规则,在用户的设备上放置cookie或类似技术和进行直接电子营销必须征得知情同意。GDPR还对获得有效同意施加了条件,例如禁止预先检查同意,并要求确保每种类型的cookie或类似技术都寻求单独的同意。虽然电子隐私条例的文本仍在制定中,但最近欧洲法院的裁决、欧洲监管机构和监管机构对与Cookie相关的事项和个人提起的民事诉讼的指导和执法行动正在推动对Cookie和跟踪技术的更多关注。这可能需要重大的系统更改,限制我们的欺诈检测能力的有效性,转移我们技术人员的注意力,对我们的利润率产生不利影响,增加成本,并使我们承担额外的责任。对Cookie和类似技术的监管,以及Cookie或类似在线跟踪技术作为识别和潜在目标个人的手段的任何衰落,可能会导致我们的营销和个性化活动受到更广泛的限制和损害,可能会对我们了解用户的努力产生负面影响,并且由于我们能够处理更少的数据,使我们的自动决策过程不那么准确。
2022年11月1日,数字市场法案(DMA)生效,2022年11月16日,数字服务法案(DSA)紧随其后。对于DSA,大多数条款将于2024年2月17日生效。DSA和DMA的重点是创造一个更安全的数字空间,保护所有数字服务用户的基本权利,并在在线平台方面为企业和消费者建立一个公平的竞争环境。随着进一步的指导意见的发布和对DSA和DMA的解释的演变,很难评估DSA和DMA对我们的业务或运营的影响,但在适用的范围内,它可能需要我们修改我们的做法和政策,因此我们可能会产生大量成本。
2020年12月16日,欧盟发布了一项新的网络安全战略,旨在调整线上和线下的安全要求,以应对日益增长的互联和数字化。2022年12月,欧洲议会和理事会2022年12月14日关于在整个联盟范围内采取高共同水平网络安全措施的(EU)2022/2555号指令,修订了(EU)910/2014号条例和2018/1972号指令,并废除了(EU)2016/1148号指令,或NIS 2指令,发表在欧盟的官方期刊上。由于欧盟成员国仍需在2024年10月17日之前将NIS 2指令纳入国家法律,因此很难评估对我们业务或运营的影响,但这可能需要我们修改我们的网络安全做法和政策,因此我们可能会招致巨额成本。
此外,我们还须遵守以色列第5741-1981号《隐私保护法》及其条例,包括第5767-2017号《以色列隐私保护条例(数据安全)》或《数据安全条例》,以及以色列隐私保护局的准则,以及公共利益办公室的准则,这些准则规定了处理个人数据的方式的义务。在这方面,《数据安全条例》可能要求我们调整我们的数据保护和数据安全做法、信息安全措施、某些组织程序、适用的职位(如信息安全经理)以及其他技术和组织安全措施。不遵守PPL可能会使我们面临行政罚款、民事索赔(包括集体诉讼),在某些情况下还会承担刑事责任。此外,我们还可能需要采取某些补救行动来纠正这些违规行为,这可能会增加我们的成本。
如果我们被发现在任何司法管辖区违反了与隐私、数据保护或安全相关的任何适用法律或法规,我们的业务可能会受到实质性的不利影响,我们可能会受到政府实体、商家、数据主体或其他人对我们的诉讼,这可能会导致损害赔偿和监管罚款,我们可能不得不改变我们的业务做法,可能还会改变我们的产品,这可能会对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
中国
根据中国的《网络安全法》,网络运营商通过网络收集、使用、转移和存储中国公民的个人信息,应基于合法性、正当性和必要性三项原则,并须征得数据主体的同意。这种收集的规则、目的、方法和范围也应向数据主体披露。中国的数据本地化要求在行业监管中变得越来越普遍。中国的《网络安全法》要求关键信息基础设施(CIIO)的运营商在中国内部存储从关键信息基础设施收集和生成的个人信息和重要数据。不这样做可能会对相关实体和直接责任人员处以最高10万元人民币的罚款。2022年9月14日,中国的最高网络安全监管机构--国家网信办发布了对中国《网络安全法》的新修订,征求公众意见。如果修正案获得通过,修订后的法律将把违反网络安全法规定的网络安全义务的处罚增加到最高人民币5000万元,与数据安全法和个人信息保护法(PIPL)规定的处罚一致。
中国制定《数据安全法》(以下简称《数据安全法》)的首要目的是规范数据活动,维护数据安全,促进数据开发利用,保护个人和实体的合法权益,维护国家主权、国家安全和发展利益。《数据安全法》适用于域外,并适用于涉及“数据”(不仅仅是个人或敏感数据)的广泛活动。根据数据安全法,开展数据活动的实体和个人必须遵守各种数据安全义务,包括根据数据对国家经济发展的重要性,以及数据被篡改、销毁、泄露或非法获取或使用时对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权益造成的损害程度,对数据进行分类和保护。需要对每一类数据采取适当程度的保护措施。数据安全法也呼应了网络安全法中的数据本地化要求,要求重要数据
存放在中国本地。此类重要数据只有在符合某些数据转移限制的情况下,才能转移到中国以外的地方,例如通过有关当局组织的安全评估。
《网络安全审查办法》于2022年2月15日在中国生效,明确了实体必须向中国政府当局申请强制网络安全审查的情况,包括(I)首席信息官购买可能影响国家安全的网络产品,(Ii)网络平台运营商的数据处理活动可能影响国家安全,或(Iii)网络平台运营商持有100多万人的个人信息并计划在境外(中国以外)公开上市的情况。网络平台运营商没有定义,但可以理解为广义地解释为包括所有互联网平台运营商或服务提供商,从而提供了广泛的应用。强制性的网络安全审查可能会延长任何计划在海外上市的时间表,并增加受这一要求约束的实体的监管负担。
此外,2021年11月1日生效的中国个人信息保护法适用于域外,旨在明确适用范围、个人信息和敏感个人信息(包括医疗健康信息)的定义、个人信息处理的合法性以及通知和同意的基本要求等。PIPL也为CIIO和个人信息处理器制定了数据本地化要求,他们处理的个人信息超过有关当局规定的特定门槛。PIPL还包括在将个人信息转移到中国之外之前必须遵守的规则清单,例如遵守相关当局指定的机构进行的安全评估或认证,或与海外接收者签订相关当局批准的标准格式合同范本。
2022年7月7日,CAC发布了对外数据传输安全评估办法,并于2022年9月1日起施行。《对外数据传输安全评估办法》明确了PIPL下的安全评估要求,并要求数据处理器在信息对外传输之前,在下列任何情况下申请CAC组织的安全评估:(I)数据处理器在海外提供关键数据,(Ii)关键信息基础设施运营商和个人信息处理器处理超过100万个人个人信息,(Iii)数据处理器自上一年1月1日以来累计在海外提供超过10万个人的个人信息或总计超过1万个人的敏感个人信息。此外,2022年11月18日,CAC和国家市场监管总局发布了《个人信息保护认证实施细则》,该实施细则立即生效,为个人信息在PIPL下合法跨境转移获得个人信息认证提供了重要指导。
不遵守PIPL可能会导致个人信息处理器被处以最高人民币5000万元的罚款或前一年总收入的5%,和/或暂停服务或数据处理活动。其他可能的处罚包括对主管人员或直接责任人员处以最高人民币100万元的罚款,在严重情况下,根据中国其他地方法律,如《中华人民共和国Republic of China刑法》,个人和实体可能面临刑事责任。PIPL还禁止违反PIPL的责任人员在相关企业担任高级管理或数据保护官员职位。
除了中国的《网络安全法》、《数据安全法》和《公民权利和政治权利国际公约》外,Republic of China有关部门还颁布了若干规定或发布了若干规定征求意见稿,旨在根据上述法律进一步提供实施指导。
我们无法预测新的法律法规,特别是数据安全法或PIPL,或由于最近颁布的新法律和法规,以及可获得的指导有限,将对我们在中国的业务产生什么影响,或者合规成本(如果有的话),特别是关于PIPL的指导,各实体正在等待进一步的指导。通常也不清楚这些法律在实践中将如何解释和执行
有关政府当局通常是宽泛地起草上述法律,因此给有关政府当局留下了很大的自由裁量权。
我们的Deco产品受到贷款监管和监督。我们未能遵守广泛、复杂、重叠和经常变化的规则、法规和法律解释,可能会对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们目前在我们的Deco品牌下运营消费信贷计划。我们的Deco信贷产品以及我们与Deco信贷产品相关的活动受各种联邦和州消费者信贷法律的约束,包括要求我们保持州许可证或向州监管机构提交通知或其他备案的法律、披露法律、要求或禁止某些合同条款的法律、管理服务和收款做法的法律、公平贷款法(如消费者金融保护局(CFPB)实施的《平等信贷机会法》和B法规),以及其他适用的法律、法规和监管指导。在此类法律方面,我们在持有执照的州接受许可监管机构的监督,并接受CFPB和联邦贸易委员会等其他监管机构以及州总检察长的监管和执法。我们还必须遵守与我们的Deco信贷产品相关的行业合规标准以及我们的商业交易对手的合规期望和要求。
如果我们被发现违反了适用的法律,我们可能会受到罚款、其他执法行动和诉讼,这可能会对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,州法律、法规或监管解释的变化,或行业或交易对手合规标准的变化,可能要求我们进行产品更改,产生大量额外成本或合规或放弃收入,或者停止在特定州或通过特定商家放贷。
随着机器学习技术和人工智能监管框架的发展,包括在无意偏见和歧视方面,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
机器学习技术、人工智能和自动决策的监管框架正在演变。
美国和非美国司法管辖区可能会采用新的法律和法规,或者现有法律和法规的解释方式可能会影响我们电子商务风险情报平台的运营以及我们使用人工智能和机器学习技术的方式,包括在公平贷款法和无意偏见和歧视方面。不遵守此类法律或法规可能会使我们承担法律或监管责任。此外,遵守这些法律或法规的成本可能会很高,并会增加我们的运营费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们使用开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
我们的产品包含开源软件,我们预计未来将继续在我们的产品中融入开源软件。适用于开源软件的许可证很少被法院解释,这些许可证可能被解释为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的方式。如果某些开源软件以特定方式并入、集成或链接到我们的专有软件中,则某些开源许可证可能会要求披露或许可我们的源代码或其他知识产权。我们已经制定了指导方针,帮助我们规范开放源码软件的使用,并将其纳入我们的产品,以帮助减轻将我们的专有代码置于这些限制之下的风险。然而,我们不能确定我们是否以符合这些准则的方式将开源软件纳入我们的产品中。如果
我们没有遵守我们的指南,或者如果指南有缺陷,我们可能会受到某些要求的约束,包括要求我们免费提供包含、集成或链接到开源软件的产品,或者要求我们向被许可人提供我们的专有源代码。如果第三方指控我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用,并可能受到重大损害赔偿,被禁止从使用包含开源软件的产品的商家那里获得收入,并被要求遵守对这些产品的繁琐条件或限制。在上述任何情况下,我们和我们的商家可能被要求向第三方寻求许可以继续提供我们的产品并重新设计我们的产品,或者在无法及时完成重新设计的情况下,我们可能被要求停止向商家提供我们的产品。上述任何情况都可能需要我们投入额外的研发资源来重新设计我们的产品,可能会导致商家的不满,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,使用开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源许可人通常不就侵权索赔或代码质量提供担保或其他合同保护。在我们的电子商务风险情报平台依赖于我们使用的开源软件的成功运行的程度上,该开源软件中任何未被检测到的错误或缺陷都可能阻止我们平台的部署或损害我们平台的功能,推迟新产品的推出,导致我们的平台失败,并损害我们的声誉。例如,开源软件中未被检测到的错误或缺陷可能会使其容易受到入侵或安全攻击,并使我们的系统更容易受到数据泄露的影响。
我们的业务有赖于我们品牌的实力,如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们可能无法销售我们的产品,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的品牌对于我们业务的增长和我们扩大业务战略的实施是不可或缺的。我们相信,我们的品牌对我们业务的成功做出了重大贡献,对维持和扩大我们的商家基础至关重要。维护和提升我们的品牌可能需要我们在研发、营销、电子商务和商家体验等领域进行大量投资,而这些投资可能不会成功。
我们预计,随着我们的业务扩展到新市场和新产品类别,以及我们经营的行业竞争日益激烈,维持和提升我们的品牌可能会变得困难和昂贵。例如,在我们拓展到的任何新的国际市场上,消费者可能不知道我们的品牌和/或可能不接受我们的品牌,导致向我们的品牌营销和吸引商家的成本增加。此外,随着我们扩大零售合作伙伴关系,我们可能很难与零售合作伙伴保持对我们品牌的控制,这可能会导致对我们品牌的负面看法。如果我们的公众形象或声誉因负面宣传而受损,包括负面的社交媒体宣传活动、安全漏洞、对我们产品或商家体验的差评,或者与针对公司的索赔或诉讼相关的负面宣传,无论是非曲直,我们的品牌也可能受到不利影响。此外,无效的营销、将产品转移到未经授权的分销渠道、产品缺陷、不公平的劳工做法、虚假诉讼以及未能保护我们的知识产权是对我们品牌实力的一些潜在威胁,这些因素和其他因素可能会迅速和严重地降低客户对我们的信心。维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们是否有能力继续在我们经营的行业中保持领先地位,并继续向我们的商家提供一系列高质量的产品和领先的端到端体验,而我们可能无法成功执行这一点。未能保持我们的品牌实力可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别,带来整合挑战,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未来可能寻求收购或投资于业务、合资企业、产品和平台能力,或我们认为可以补充或扩大我们的产品和平台能力、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的技术。任何此类收购或投资都可能转移管理层的注意力,并导致我们在寻找、调查和寻找合适的机会时产生各种费用,无论交易是否完成,并可能导致不可预见的经营困难和支出。特别是,我们可能会在吸收或整合被收购公司的业务、技术、产品和平台能力、人员或运营方面遇到困难,特别是如果我们无法留住被收购公司的关键人员,他们的软件不容易与我们的电子商务风险情报平台配合使用,或者由于所有权、管理或其他方面的变化,我们难以留住任何被收购业务的商家。这些交易还可能扰乱我们的业务,转移我们的资源,并需要大量的管理层关注,否则我们就可以用来发展我们现有的业务。从历史上看,我们没有进行过任何收购,在收购其他业务方面经验有限。我们能够完成的任何此类交易可能不会带来我们预期的任何协同效应或其他好处,这可能会导致巨额减值费用。
此外,我们可能无法找到和确定理想的收购目标或商业机会,也无法成功地与任何特定的战略合作伙伴达成协议。我们预计,我们的某些竞争对手--其中许多竞争对手拥有比我们更多的资源--将在收购互补业务或产品方面与我们竞争。这场竞争可能会提高我们认为有吸引力的潜在收购的价格。此外,收购往往需要获得各种监管部门的批准。如果我们未能获得适当的监管批准,我们可能无法完成我们认为符合我们最佳利益的收购,并可能产生巨额成本。这些交易还可能导致交易手续费、股权证券的稀释发行、债务或或有负债的产生以及季度业绩和费用的波动。我们还可能面临与任何被收购公司在任何收购之前进行的活动的责任相关的风险,包括知识产权侵权索赔、违法行为、商业纠纷、税务责任和其他已知和未知的债务以及与被收购公司相关的诉讼或其他索赔,包括任何被解雇的员工、客户、用户、前股东或其他第三方的索赔,我们限制此类责任的努力可能不会成功。此外,如果此类交易产生的业务未能达到我们的预期,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响,或者我们可能面临未知的风险或债务。
我们可能会被第三方起诉,指控我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知识产权。
我们的行业有相当多的技术开发活动,我们的竞争对手在保护和维护自己的知识产权方面保持警惕。因此,我们的成功在一定程度上取决于避免侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权。有时,我们的竞争对手或其他第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权,而我们可能被发现侵犯了这些权利。任何索赔或诉讼,无论案情如何,都可能导致我们产生巨额费用,如果成功地对我们进行主张,可能会要求我们支付大量损害赔偿或持续的版税付款,可能会阻止我们提供我们的产品和电子商务风险情报平台功能,或者可能需要我们重新设计或重新命名我们的产品,以使它们不受侵权。此外,我们目前没有专利组合,这可能会阻止我们阻止专利侵权索赔,因为我们无法可信地威胁专利侵权反索赔。即使我们在未来获得专利,我们的竞争对手和其他公司也可能拥有更大的专利组合。此外,寻求从我们这样的公司获得和解的非执业实体可能不会被任何规模的专利组合吓倒,因为他们唯一或主要的业务是主张专利主张。
诉讼本质上是不确定的,即使我们在针对我们的索赔或诉讼中获胜,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理层的资源,并对我们的收入、运营结果和财务产生不利影响。
条件。此外,作为任何和解或其他妥协的一部分,以避免复杂、旷日持久的诉讼,我们可能同意不对第三方提出未来的索赔,包括与涉嫌侵犯我们的知识产权有关的索赔。与另一方的任何和解或其他妥协都可能解决可能代价高昂的纠纷,但也可能影响我们捍卫和保护我们知识产权的能力,这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们预计,随着我们产品市场的增长,侵权索赔的发生可能会增加。因此,我们因侵权索赔而面临的损害可能会增加,这可能会进一步耗尽我们的财务和管理资源。针对我们提出的专利侵权、商标侵权、商业秘密挪用和其他知识产权索赔和诉讼,无论胜诉与否,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们不遵守美国和适用的国际司法管辖区的反腐败、贸易合规、反洗钱和恐怖金融和经济制裁的法律和法规,可能会对我们的声誉和运营结果造成实质性的不利影响。
我们必须遵守对我们的业务有管辖权的世界各国政府实施的反腐败法律和法规,这些法律和法规可能包括1977年美国《反海外腐败法》或《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》或《反贿赂法》,以及以色列刑法第5737-1977和以色列禁止洗钱法5760-2000第9章(第5子章),以及以色列反腐败法,以及我们开展业务的国家的法律。这些法律法规适用于代表我们行事的公司、个人董事、高级管理人员、员工和代理人。在适用的情况下,《反海外腐败法》、《反贿赂法》和以色列反腐败法禁止我们和代表我们行事的官员、董事、雇员和商业伙伴,包括合资伙伴和代理人,以腐败方式向公职人员提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西,目的是影响官方决策或获得或保留业务或以其他方式获得优惠待遇。《反贿赂法》还禁止非政府组织的“商业”贿赂和受贿行为。作为我们业务的一部分,我们可能会与政府和国有企业打交道,这些企业的员工和代表可能被视为反腐败法律的公职人员,包括《反海外腐败法》、《贿赂法》和以色列反腐败法。我们还受世界各地政府和监管机构的管辖,这可能会使我们的人员和代理与负责发放或续签许可证、执照或批准或执行其他政府法规的公职人员接触。此外,我们开展业务的一些国际地点缺乏发达的法律制度,腐败程度较高。
我们的业务还必须遵守适用的经济和金融制裁、贸易禁运和出口管制,例如由美国财政部外国资产管制办公室、美国国务院、美国商务部、联合国安理会、以色列国以及其他相关制裁和出口管制机构实施和执行的制裁和出口管制。
我们的全球业务使我们面临违反或被指控违反反腐败法、反洗钱法、经济和金融制裁、贸易禁运和出口管制的风险。我们不遵守这些法律和法规可能会使我们面临声誉损害以及重大处罚,包括刑事罚款、监禁、民事罚款、返还利润、禁令和取消政府合同的资格,以及其他补救措施。对涉嫌违规行为的调查可能代价高昂,而且具有破坏性。尽管我们做出了合规努力和活动,但我们不能保证我们的员工或代表遵守我们可能要对其负责的规定,任何此类违规行为都可能对我们的业务或客户、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
由于俄罗斯在乌克兰的活动,我们的业务可能会受到负面影响。
俄罗斯从2022年2月开始入侵乌克兰,导致美国、欧盟、英国和其他司法管辖区实施了某些制裁。任何加剧的军事冲突、经济影响或持续的地缘政治不稳定,包括俄罗斯和欧洲运营风险的增加、额外的制裁或反制裁、加剧和延长的通胀、网络中断或攻击、能源成本上升和供应链成本上升,都可能导致全球市场和行业的进一步中断、不稳定和波动,可能对我们的运营产生实质性的不利影响。我们在以色列和美国以外的国家和地区(包括欧洲)都有业务或活动,上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
虽然我们可能无法执行我们与员工签订的竞业禁止协议,但我们当前和未来的竞争可能会试图执行与我们招聘或试图招聘的个人的类似协议。
我们通常与我们的员工签订协议,禁止我们的员工在有限的时间内与我们直接竞争或为我们当前和未来的竞争而工作。然而,我们可能无法根据我们员工工作所在司法管辖区的法律执行这些协议,而且我们可能很难限制我们当前和未来的竞争对手受益于我们以前的员工在为我们工作期间发展起来的专业知识。例如,以色列劳工法院要求寻求强制执行前雇员竞业禁止承诺的雇主必须证明,前雇员的竞争性活动将损害法院承认的雇主有限数量的物质利益中的一项,如保护公司的商业秘密或其他知识产权。此外,在美国,联邦贸易委员会(“FTC”)最近提出的规则,如果获得通过,将禁止终止后的竞业禁止条款,并要求雇主撤销现有的条款。
如果我们从我们现在和未来的竞争对手或其他公司雇用员工,他们以前的雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法律义务,导致我们的时间和资源被分流。同样,如果我们当前和未来的竞争对手成功聘用了我们的一些员工和高管,并且如果这些员工或高管中的一些人违反了他们的法律义务,向我们当前和未来的竞争对手泄露商业敏感信息,我们成功与当前和未来竞争对手竞争的能力可能会受到阻碍。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(《萨班斯-奥克斯利法案》)要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序,旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。为了维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性,我们已经并预计我们将继续花费大量资源,包括与会计相关的成本和重大管理监督,以及外部顾问。如果这些控制和系统中的任何一个没有按预期执行,我们的控制可能会遇到实质性的弱点。
除了根据GAAP确定的结果外,我们认为某些非GAAP财务指标和关键指标在评估我们的经营业绩时可能是有用的。我们在本年度报告中提出了某些非GAAP财务指标和关键业绩指标,并打算在未来提交的文件中继续提出某些非GAAP财务指标和关键业绩指标
与美国证券交易委员会等公开发表声明。任何未能准确报告和展示我们的非GAAP财务指标和关键业绩指标的行为都可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分,这是我们增长和扩张、更改或增加新产品或其他原因的结果。此外,我们在披露控制和财务报告内部控制方面的重大缺陷可能会在未来被发现。任何未能制定或保持有效控制的行为都可能导致我们无法履行我们的报告义务,并可能导致重述我们之前几个时期的合并财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对我们被要求在我们提交给美国证券交易委员会的年度报告中包括的定期管理评估结果,以及我们在失去“新兴成长型公司”地位后将被要求包括在我们的年度报告中的关于我们财务报告内部控制有效性的年度报告产生不利影响。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制可能会导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,我们可能会成为美国证券交易委员会或其他监管机构调查的对象,这可能对我们A类普通股的交易价格产生重大负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证券交易所(NYSE)上市。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)条,我们必须在我们的年度报告中提交一份由管理层提交的报告,其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估必须包括披露管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。管理我们管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则很复杂,需要大量的文件、测试和可能的补救措施。测试和维护内部控制可能会将我们管理层的注意力从对我们业务重要的其他事务上转移开。尽管我们做出了努力,但我们仍有可能无法得出结论,即我们对财务报告的内部控制是有效的,正如第404条所要求的那样。如果我们发现一个或多个重大弱点,可能会导致金融市场因对我们财务报表的可靠性失去信心而产生不良反应。此外,当我们不再是一家“新兴成长型公司”时,我们的独立注册会计师事务所将被要求根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时,如果我们的独立注册会计师事务所对我们的财务报告内部控制的记录、设计或操作水平不满意,它可能会出具一份不利的报告。
任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,并可能导致我们A类普通股的价格下跌。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的综合财务报表和附注中报告和披露的金额。实际结果可能与这些估计值大不相同。我们的估计基于假设(历史和前瞻性)、趋势和各种其他被认为是合理的假设,如我们的合并财务报表附注2所提供的。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用做出判断的基础。我们使用重大假设和估计编制综合财务报表,包括与递延合同成本的预计客户寿命有关的假设和估计。
坏账准备,金融资产和负债的公允价值,包括衍生产品的公允价值,财产和设备的使用寿命,资本化和内部使用软件的估计使用寿命,基于股份的补偿,包括确定我们普通股的公允价值(在首次公开募股之前),补偿担保的公允价值和相关的系统和合理的摊销方法,扣款准备,可转换优先股认股权证负债和可转换优先股分批权利的公允价值(在首次公开募股之前),用于经营租赁使用权资产和经营租赁负债的增量借款利率(“IBR”),以及递延税项资产的估值和不确定的税务状况。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们在中国开展业务,这使我们面临政治、法律和经济风险,我们可能会受到中国的负面宣传,这可能会损害我们的声誉,对我们的收入、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在中国做生意,使我们面临政治、法律、经济等方面的风险。特别是,中国的政治、法律和经济环境,无论是在全国还是在地区,都是变幻莫测的。我们的产品现在或将来可能受到中国法规的约束,包括有关数据隐私、外汇管制和许可的法规,这可能要求我们产生新的或额外的合规或其他行政成本。中国适用的法律法规可能没有得到很好的宣传,可能在我们受制于这些法律法规之前就不为我们所知,并且这些法律法规的实施可能不一致。中国法律和法规的变化,包括有关信息披露、数据隐私、知识产权、税务事项或地方当局执行这些法律和法规的变化,可能会影响我们以及我们的商家,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,如果与我们的形象或我们提供的产品相关的事件发生或被认为已经发生,无论我们是否有过错,我们的品牌都可能受到负面宣传。特别是,鉴于包括微信和微博在内的社交媒体在中国中的流行,任何负面宣传,无论其真实性如何,都可能很快扩散并损害消费者对本公司的看法和信心。
对可持续性以及环境、社会和治理(“ESG”)计划日益严格的审查和不断变化的预期可能会增加我们的成本,损害我们的声誉,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
与其他公司一样,我们面临着与我们的ESG实践相关的越来越严格的审查,以及某些投资者、资本提供者、股东权益倡导团体、其他市场参与者、客户和其他利益相关者团体的披露。例如,某些机构和个人投资者要求提供各种与ESG相关的信息和披露,因为他们越来越多地将ESG标准纳入投资和投票决定。随着这种关注的增加,有关ESG实践的公开报告正变得更加广泛。这种更严格的审查可能会导致成本增加,对某些产品的需求发生变化,加强合规或披露义务,或对我们的业务、财务状况或运营结果产生其他不利影响。
虽然我们有时可能会参与自愿倡议(如自愿披露、认证或目标等),但此类倡议可能代价高昂,而且可能不会产生预期的效果。例如,在许多情况下,由于我们无法控制的因素,对公司ESG事务管理的期望继续快速发展。此外,我们可能会致力于某些计划或目标,但由于成本、技术限制或其他我们无法控制的因素,我们可能最终无法实现此类承诺或目标。此外,我们基于我们目前认为合理的预期、假设或第三方信息可能采取的行动或声明可能随后被确定为错误或受到误解。即使情况并非如此,我们目前的行动也可能随后被各利益攸关方认定为不足。如果我们的ESG实践和报告不符合投资者、消费者、员工或其他人的要求
利益相关者的期望不断变化,我们的品牌、声誉和客户保留率可能会受到负面影响,我们可能会在此类问题上受到投资者或监管机构的参与,即使它们目前是自愿的。某些市场参与者,包括主要机构投资者,使用第三方基准或分数来衡量我们在做出投资和投票决策时的ESG实践。随着ESG最佳实践、报告标准和披露要求的不断发展,我们可能会产生与ESG监测和报告相关的成本增加。此外,新的可持续性规则和条例已经通过,并可能继续在各州和其他司法管辖区引入。例如,美国证券交易委员会发布了拟议的规则,要求公司在定期报告中大幅扩大与气候相关的披露,这可能要求我们产生大量额外成本来遵守,并要求我们的管理层和董事会承担更多监督义务。在多个司法管辖区运营可能会使我们遵守ESG和可持续发展相关规则变得更加复杂和昂贵,并可能使我们面临与我们的合规相关的更高水平的法律风险。我们不遵守任何适用的规则或法规可能会受到处罚,并对我们的声誉、客户吸引和留住、获得资本和留住员工产生不利影响。此类ESG问题也可能影响我们的供应商和客户,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生额外影响。
我们在不同的税收管辖区所受的税收法律或法规的变化可能会对我们或我们的商家产生不利影响,并可能增加我们的成本并损害我们的业务。
可以制定新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规或条例,也可以随时通过对现有税收法律、法规或条例的新解释。这些变化可能会对我们的国内和国际业务运营、运营结果和财务状况产生不利影响。这些事件可能要求我们或我们的商家在预期或追溯的基础上支付额外的税款,并要求我们或我们的商家为被视为到期的过去金额支付罚款和/或罚款和利息。如果我们被要求向我们的商户收取该等额外税款,而未能向我们的商户收取该等应缴税款,我们可能须承担该等费用,从而对我们的经营业绩造成不利影响,并损害我们的业务。如果我们提高价格来抵消这些变化的成本,现有的和潜在的未来商家可能会选择在未来不购买我们的产品。此外,新的、更改的、修改的或新解释或适用的税法可能会增加我们商家和我们的合规、运营和其他成本。此外,这些事件可能会减少我们可用于运营业务的资本。任何或所有这些事件都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
此外,我们在世界各地的几个司法管辖区都要纳税,税法越来越复杂,其适用情况可能不确定。这些司法管辖区的税务机关可以审查我们的纳税申报单,并征收额外的税款、利息和罚款,声称各种预扣要求适用于我们或我们的子公司,或者我们或我们的子公司无法享受税收条约的好处,任何这些都可能损害我们的业务和我们的运营结果。
如果我们被要求为在我们历史上没有这样做的司法管辖区的产品销售征收销售税或其他类似税收,我们的运营结果可能会受到损害。
对像我们这样的在线交易的企业适用间接税(如销售税和使用税、增值税、商品及服务税、营业税和毛收税)是一个复杂和不断变化的领域。越来越多的州已经考虑或通过了法律,试图对州外的公司施加税收义务。在美国最高法院对南达科他州诉维费尔公司一案做出裁决后,各州现在可以自由地根据“经济联系”对商品和服务的销售征税,无论卖家是否在该州有实体存在。因此,可能有必要重新评估我们的活动是否会导致销售、使用和其他间接税,因为这些州与我们目前没有注册的州有任何联系来征收和减免税款。此外,我们可能需要根据现有经济关联法的美元和交易门槛来评估我们潜在的税收和汇款负债。我们有可能面临销售税、增值税或商品及服务税审计,而且我们对这些税收的负债可能会超过我们作为州税收的估计
当局仍然可以断言,我们有义务从我们的商家那里收取额外的税款,并将这些税款汇给这些税务机关。此外,一个或多个美国州或非美国当局可以寻求对我们施加额外的销售、使用或其他税收和记录保存义务,或可能确定此类税款应该由我们支付,但尚未由我们支付。我们还可能在没有应计纳税义务的州和国际司法管辖区接受税务审计。一个或多个州要求我们在目前不征税的地方征税的成功主张可能会导致大量的纳税义务(包括过去销售的税款,以及罚款和利息),阻止组织购买我们的产品,或以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。我们继续分析我们对这类税收和负债的风险敞口,包括需要为这些潜在税收和负债造成的或有损失做准备。在我们从事或将会开展业务的众多市场中,与遵守各种间接税规定相关的巨额持续成本一直存在,而且将继续存在。
立法实施国际商业活动的税制改变、采用其他公司税制改革政策,或税务法例或政策的改变,都可能影响我们未来的财政状况和经营业绩。
在我们开展业务的许多税收司法管辖区,公司税改革、解决税基侵蚀努力和税收透明度仍然是高度优先的事项。因此,许多司法管辖区关于公司收入和其他税收的政策受到更严格的审查,一些司法管辖区正在提出或颁布税制改革立法。
2022年,除其他变化外,美国《降低通货膨胀法案》引入了对某些美国公司征收15%的公司最低税,对美国公司的某些股票赎回征收1%的消费税,美国财政部表示,这也可能适用于由某些美国附属公司资助的外国公司的某些股票赎回。
2015年,经济合作与发展组织(OECD)根据其基数侵蚀和利润转移(BEPS)行动计划发布了各种报告,旨在改革国际税收制度,防止避税和激进的税收规划。这些行动旨在使全球公司税政策标准化和现代化,包括跨境税、转让定价文件规则和基于纽带的税收奖励做法,这些做法部分侧重于经济数字化带来的挑战。这些报告的范围非常广泛,包括但不限于,中和混合错配安排的影响,限制涉及利息扣除和其他财务支付的基数侵蚀,打击有害的税收做法,防止在不适当的情况下给予条约福利,以及强制披露规则。经合组织成员有责任考虑如何在其国家立法中反映BEPS的建议。许多国家正在开始实施立法和其他指导,以使其国际税收规则与经合组织的BEPS建议保持一致--例如,签署了《实施与税收条约相关的措施防止BEPS的多边公约》,目前已有超过85个司法管辖区签署,其中包括以色列,这些司法管辖区于2018年9月13日签署了MLI。MLI实施了BEPS倡议提议转变为参与国现有条约的一些措施。这些措施包括在税收条约中包括一个或两个“利益限制”或LOB规则和“原则目的测试”或PPT规则。适用LOB规则或PPT规则可能会剥夺税收条约规定的税收条约利益(如降低预扣税税率)。尽管许多BEPS措施已经或目前正在全球范围内实施,但在某些情况下,由于这些潜在变化的不可预测性和相互依存性,仍难以评估这些变化在多大程度上改变了我们在业务所在司法管辖区的纳税义务,或它们可能在多大程度上影响我们开展业务的方式或我们的有效税率。2019年1月,经济合作与发展组织宣布了BEPS项目的进一步工作,重点放在两个“支柱”上。2021年10月8日,136个国家批准了一份名为OECD BEPS包容性框架的声明,该框架建立在OECD继续实施BEPS项目的基础上。第一个支柱侧重于范围内的大型跨国企业(收入超过200亿欧元,盈利至少10%)向很少或根本没有当地实体的国家销售商品和服务的国家之间的税权分配。
在场。第二个支柱侧重于制定适用于范围内跨国企业(收入超过7.5亿欧元)的至少15%的全球最低税率。以色列是已原则上同意采用全球最低税率的136个国家之一。鉴于这些发展,普遍预计我们运营的各个司法管辖区的税务机关可能会增加其审计活动,并可能寻求对我们采取的一些税务立场提出质疑。如果提出这些挑战,我们很难评估这些挑战是否会影响我们的实际税率,以及会在多大程度上影响我们的实际税率。2022年12月15日,欧盟理事会一致通过了《欧盟全球最低税收指令》。因此,现在预计欧盟成员国将在2023年12月31日之前颁布第二支柱规则,从该日或之后的财政年度开始生效。这样的立法举措可能会对我们的国际扩张计划产生实质性的不利影响,可能会对我们的财务状况、纳税义务和经营结果产生负面影响,并可能增加我们的行政费用。
在我们经营的司法管辖区,保险法律或法规的变化或不利应用可能会使我们的业务受到额外的监管,这可能会影响我们未来的财务状况和经营业绩。
可以制定新的保险法律、法规或条例,也可以随时采用对现有保险法律、法规或条例的新解释或不利应用。如果该公司在任何司法管辖区因我们的产品或按存储容量使用计费担保而被归类为保险公司,这种分类可能会对我们未来的财务状况和运营结果产生不利影响,其中包括增加监管合规成本,限制或限制我们提供的产品,包括我们提供按存储容量使用计费担保的能力,或我们提供这些产品的方法,并使我们面临监管行动或诉讼的可能性。如果我们不能遵守这些规定,我们可能会被禁止或暂时停止从事我们业务的部分或全部活动,或者在特定司法管辖区被罚款或处罚。
与我们A类普通股相关的风险
我们A类普通股的股价一直并可能继续波动。
我们A类普通股的市场价格经历了重大的价格和成交量波动,未来可能会继续波动,这主要是由于许多因素,包括:
•我们的收入、经营结果和财务状况的实际或预期波动;
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异;
•我们或我们的直接或间接竞争对手宣布重大业务发展、服务提供商关系的变化、收购或扩展计划;
•新冠肺炎疫情的影响,包括新冠肺炎相关限制的放宽等措施对我们商家、消费者、合作伙伴、经营业绩的影响;
•地缘政治条件或不确定性,可能包括战争、政治不稳定或动乱,或恐怖主义(如目前乌克兰和俄罗斯之间的武装冲突);
•法律或法规的变更或建议变更,或对影响我们业务的法律或法规的不同解释或执行,包括PSD2;
•我们定价模式的变化;
•商人流失,包括重要商人的流失;
•我们参与了诉讼或监管行动;
•我们或我们的股东出售我们的A类普通股,包括任何B类普通股的出售,B类普通股转让后将自动转换为A类普通股;
•本行业的市场状况;
•关键人员变动;
•A类普通股的成交量;
•发布关于我们、我们的竞争对手或我们所在行业的研究报告或新闻故事,或证券分析师的正面或负面建议或撤回研究报道;
•改变对我们未来市场规模和增长率的估计;以及
•一般的经济和市场状况。
此外,整个股票市场,特别是科技公司的市场,经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素已经并可能在未来对我们A类普通股的市场价格造成实质性损害。此外,过去经常会对股价下跌的公司提起证券集体诉讼,特别是在整个市场出现波动之后。例如,见第8.A项。法律和仲裁程序了解针对我们以及我们某些现任和前任高级管理人员和董事的证券集体诉讼的描述。如果对我们提起额外的证券集体诉讼,可能会导致巨额费用,并转移我们管理层的注意力和资源。
我们普通股的双层结构可能会对我们A类普通股的交易市场产生不利影响。
我们无法预测我们的双重股权结构是否会导致我们的A类普通股的市场价格更低或更波动,或导致负面宣传或其他不利后果。例如,某些指数提供商已宣布限制将具有双重股权结构或多股权结构的公司纳入其某些指数。2017年7月,S道琼斯和富时罗素宣布修改上市公司股票纳入某些指数的资格标准,这些指数包括罗素2000指数、S指数、S中型股400指数和S小型股600指数,将拥有多种股票类别的公司排除在这些指数之外。从2017年开始,领先的股指提供商摩根士丹利资本国际(MSCI)就如何对待无投票权和多类别结构展开了公开咨询,并暂时禁止新的多类别上市公司进入其某些指数;然而,2018年10月,摩根士丹利资本国际宣布决定将“具有不平等投票权结构”的股权证券纳入其指数,并推出一个新指数,在其资格标准中具体包括投票权。因此,我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入这些指数中的任何一个,而试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的A类普通股。与纳入的其他类似公司相比,这些政策可能会压低这些估值。此外,我们不能向您保证,未来其他股指不会采取类似S道琼斯或富时罗素的做法。被排除在指数之外可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力,因此,我们的A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们普通股的双层结构具有将投票权集中到我们的管理层和其他IPO前股东的效果,这将限制您影响重要交易的结果的能力,包括控制权的变更。
我们的B类普通股每股有10个表决权,我们的A类普通股每股有1个表决权。截至2022年12月31日,我们的高管合计持有约24.25%
我们的已发行普通股拥有约91.51%的投票权,我们的首次公开发行前股东合计持有约91.51%的投票权。
因此,尽管我们的首次公开募股前股东之间没有投票协议,但我们的管理层和IPO前股东,包括我们的联合创始人,持有我们所有已发行和已发行的B类普通股,因此能够单独或共同对提交给我们股东批准的事项产生重大影响,包括董事选举、我们组织文件的修订、高管薪酬项目以及任何需要股东批准的合并或其他重大公司交易。我们的管理层和IPO前股东,包括我们的联合创始人,可以单独或共同投票,投票方式您可能不同意,也可能不利于您的利益。这种集中的投票权可能会延迟、防止或阻止我们公司控制权的变更,可能会剥夺我们的股东在出售我们公司时获得溢价的机会,并可能最终对我们的A类普通股的市场价格产生重大和不利的影响。B类普通股持有者未来的转让将导致这些股票转换为A类普通股,但有限的例外情况除外。只要至少15,548,160股B类普通股仍未发行,且不影响任何未来的发行,我们B类普通股的持有人将持有大部分已发行投票权,并将继续控制提交股东批准的事项的结果。虽然我们修订和重述的组织章程细则一般禁止我们发行额外的B类普通股(除非获得至少75%(75%)已发行B类普通股持有人的赞成票),但未来发行B类普通股可能会稀释A类普通股股东的权益。
有关我们双重股权结构的更多信息,请参见本年度报告附件2.2。
我们A类普通股的活跃交易市场可能无法持续提供足够的流动性。
对于我们的A类普通股来说,活跃的交易市场可能无法持续。缺乏活跃的市场可能会削弱你在你希望出售股票的时候或以你认为合理的价格出售股票的能力。不活跃的市场也可能削弱我们通过出售A类普通股筹集资金的能力,并可能削弱我们以股票作为对价收购其他公司的能力。
如果我们没有达到证券分析师的预期,如果他们没有发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们发表了不利的评论或下调了我们的A类普通股评级,我们A类普通股的价格可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上依赖于证券分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的意见,往往与我们的估计或预期不同。如果我们的收入、经营业绩或财务状况低于公开市场分析师和投资者的估计或预期,我们A类普通股的价格可能会下降。此外,如果一名或多名证券分析师下调我们的A类普通股评级,或者如果这些分析师发表其他不利评论或停止发布有关我们或我们业务的报告,我们A类普通股的价格可能会下跌。
我们符合“新兴成长型公司”的资格,我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力,因为我们可能依赖这些降低的披露要求。
我们符合《就业法案》所定义的“新兴成长型公司”的资格。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的财务会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用《就业法案》规定的这一延长过渡期采用新的或修订的财务会计准则。只要我们继续是一家“新兴成长型公司”,我们可能还会利用某些豁免
适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求,包括只提供有限的选定财务数据,以及不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节的审计师认证要求。因此,我们的股东可能无法访问他们认为重要的某些信息。我们将一直是一家“新兴成长型公司”,直到:(1)2026年12月31日;(2)我们年度总收入为12.35亿美元或以上的第一个财年的最后一天;(3)在上一个滚动的三年期间,我们发行了超过10亿美元的不可转换债务证券;以及(4)我们有资格成为“大型加速申报公司”之日。我们无法预测投资者是否会发现我们的A类普通股吸引力下降,因为我们可能依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降,我们的A类普通股可能会出现不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。
我们是一家“外国私人发行人”,因此,我们不受美国委托书规则的约束,并将遵守交易所法案的报告义务,在某种程度上,这些义务比美国国内上市公司更宽松、更少发生。
根据《证券交易法》,我们是一家拥有“外国私人发行人”地位的非美国公司。由于我们符合《交易法》规定的“外国私人发行人”资格,因此我们不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束,包括(I)《交易法》中规范就根据《交易法》注册的证券征集委托书、同意书或授权的条款,(Ii)《交易法》中要求内部人士提交其股份所有权和交易活动的公开报告的条款,以及在短时间内从交易中获利的内部人士的责任,(Iii)交易法下的规则,规定发生特定重大事件时,我们须向美国证券交易委员会提交当前的8-K表年报,尽管就某些该等事宜我们须遵守以色列的法律及法规,以及(Iv)交易所法下的规则规定,我们须向美国证券交易委员会提交包含未经审计的财务及其他指定信息的10-Q表季报,尽管我们须就其中某些事项遵守以色列法律及法规的规定,且我们历来已宣布这些事项,并打算继续在收益新闻稿中公布未经审计的季度业绩。此外,“外国私人发行人”在每个财政年度结束后四个月才须以Form 20-F形式提交年报,而作为加速申报机构的美国国内发行人则须在每个财年结束后75天内提交Form 10-K年度报告,而属大型加速申报机构的美国国内发行人则须在每个财年结束后60天内以Form 10-K形式提交年度报告。“外国私人发行人”也不受FD法规的约束,该法规禁止选择性披露重大信息。由于以上所有原因,你可能得不到为非“外国私人发行人”的公司股东提供的同等保护。
我们未来可能会失去“外国私人发行人”的地位,这可能会带来巨额额外成本和开支。
如上所述,我们是一家“外国私人发行人”,因此,我们不需要遵守《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。“外国私人发行人”地位的确定每年在发行人最近完成的第二财季的最后一个营业日做出。在未来,如果(I)超过50%的未偿还有投票权证券由美国居民拥有,(Ii)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民,或者我们未能满足避免失去“外国私人发行人”地位所需的额外要求,我们将失去“外国私人发行人”地位。如果我们失去了“外国私人发行人”的身份,我们将被要求向美国证券交易委员会提交美国国内发行人表格的定期报告和注册声明,这些表格比“外国私人发行人”可用的表格更详细、更广泛。我们还必须强制遵守美国联邦委托书的要求,我们的高级管理人员、董事和超过10%的股东将受到交易法第16条的短期利润披露和追回条款的约束。此外,我们将失去依赖纽约证券交易所某些公司治理规则豁免的能力。作为一家不是“外国私人发行人”的美国上市上市公司,我们将招致大量额外的法律、会计和其他费用,而作为“外国私人发行人”,我们不会招致这些费用。
由于我们是一家“外国私人发行人”,并打算遵循某些母国的公司治理实践,我们的股东可能不会获得与受纽约证券交易所所有公司治理规则约束的公司的股东相同的保护。
作为“外国私人发行人”,我们可以选择遵循某些母国的公司治理实践,而不是纽约证券交易所的治理实践,前提是我们披露了我们没有遵循的要求,并描述了我们正在遵循的母国实践。我们打算在纽交所的股东大会法定人数规则和要求股东批准的纽交所规则方面依靠这一“外国私人发行人豁免”。见项目6.C。“董事会惯例--公司治理惯例“我们今后可以选择在其他问题上遵循以色列的做法。因此,我们的股东可能无法获得与受纽约证券交易所所有公司治理规则约束的公司股东相同的保护。
我们A类普通股的市场价格可能会受到未来A类普通股发行和销售的负面影响。
截至2022年12月31日,已发行的A类普通股为102,084,746股,B类普通股为68,945,014股。如果我们或我们的股东在公开市场出售大量A类普通股,包括B类普通股,在转让时将自动转换为A类普通股,或认为可能发生这些出售,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌,或可能削弱我们通过未来出售或使用我们的股权证券支付收购来筹集资金的能力。在我们的已发行和流通股中,所有A类普通股,包括B类普通股,在转让时将自动转换为A类普通股,可以自由转让,但我们的“关联方”持有的任何股份除外,这一术语在证券法第144条中有定义。
截至2022年12月31日,根据我们的股权激励计划,我们有8,674,132股普通股可供未来授予,以及33,197,476股受股票期权和限制性股票单位(RSU)限制的普通股。其中,截至2022年12月31日,已授予并可行使的期权为10,244,620份。
我们无法预测此类发行和出售可能对我们A类普通股的现行市场价格产生的影响。
以色列法律的条款以及我们修改和重述的公司章程可能会推迟、阻止或做出不受欢迎的收购我们全部或大部分股份或资产的行为。
以色列法律的条款以及我们修改和重述的公司章程可能具有推迟或阻止控制权变更的效果,并可能使第三方收购我们或我们的股东更难选举不同的个人进入我们的董事会,即使这样做会被我们的一些股东认为是有益的,并可能限制投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格。除其他事项外,还有:
•以色列第5759-1999年《公司法》(“公司法”)规范合并,并要求当一名或多名股东提出购买股份,使其在一家公司拥有超过特定百分比的股份时,必须提出要约收购;
•《公司法》要求对涉及董事、高级管理人员或大股东的某些交易进行特别批准,并规范可能与这些类型的交易相关的其他事项;
•《公司法》没有规定上市公司的股东书面同意诉讼,因此要求所有股东的诉讼都必须在股东大会上进行;
•我们修改和重述的公司章程将我们的董事分为三类,每三年选举一次;
•对我们修改和重述的公司章程的修改,一般除了需要得到我们董事会的批准外,还需要有权在股东大会上就此事进行表决的大多数已发行普通股的持有人的投票(称为简单多数),以及对有限数量的条款的修改,例如授权我们的董事会决定董事会规模的条款,将我们的董事分为三类的条款,该条款规定了股东要求公司将一项事项列入股东大会议程所必须满足的程序和要求,以及与选举和罢免我们的董事会成员以及授权我们的董事会填补董事会空缺有关的条款,除了得到我们董事会的批准外,还需要有权在股东大会上投票的65%的已发行普通股的持有者的投票;
•我们修改和重述的公司章程不允许取消董事,除非持有我们至少65%的流通股的股东有权在股东大会上投票表决;
•我们的双层普通股结构,使我们的现有股东能够单独或共同显著影响需要股东批准的事项的结果,即使他们持有的已发行A类普通股和B类普通股的多数股份明显少于我们的多数;以及
•我们修订和重述的公司章程规定,董事的空缺可由我们的董事会填补。
此外,以色列的税务考虑可能会使潜在的交易对我们或我们的一些股东来说是不可取的,因为我们的居住国与以色列没有税收条约,因此给予这些股东以色列税收减免。例如,以色列税法并不像美国税法那样承认免税的股票交易所。关于合并,以色列税法允许在某些情况下延期缴税,但延期取决于许多条件的满足,包括自交易之日起两年的持有期,在此期间限制对参与公司股票的某些出售和处置。此外,对于某些换股交易,递延纳税的时间是有限的,当这一期限届满时,即使没有发生股份处置,也要缴纳税款。
我们预计在可预见的未来不会有任何红利。
我们从未宣布或支付过普通股的任何股息。我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。我们目前打算保留未来的收益,如果有的话,用于为运营和扩大业务提供资金。因此,购买A类普通股的投资者可能无法实现投资收益,除非在价格上涨后出售此类股票,而这种情况可能永远不会发生。
我们的董事会完全有权决定是否分红。如果我们的董事会决定派发股息,派息的形式、频率和数额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事可能认为相关的其他因素。《公司法》对我们宣布和支付股息的能力施加了限制。
支付股息还可能需要缴纳以色列预扣税。见第10.E项。“税收--以色列的税务考虑“以获取更多信息。
作为一家上市公司,我们的运营成本将继续增加,我们的管理层将需要投入大量时间来实施新的合规举措和公司治理实践。
作为一家上市公司,我们拥有,特别是在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后,我们将继续产生巨额的法律、会计和其他费用,这些费用是我们作为一家私人公司没有发生的。萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革法案和消费者保护法、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求,包括建立和维持有效的披露、财务控制和公司治理做法。我们的管理层和其他人员将继续为这些合规倡议投入大量时间。此外,由于这些规则和规定,我们将继续招致大量的法律和财务合规成本,某些活动将更加耗时和昂贵。例如,这些规章制度使我们获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵,也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员。
我们继续评估这些规则和条例,不能预测或估计我们可能产生的额外成本金额或此类成本的时间。这些规则和条例往往有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导意见,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性,以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。
我们修订和重述的公司组织章程细则规定,除非我们同意另一种法院,否则美国联邦地区法院应是解决根据证券法提出的任何申诉的独家法院,而以色列特拉维夫的管辖法院应是解决公司与其股东之间根据公司法和以色列证券法发生的基本上所有纠纷的独家法院,这可能限制我们的股东选择司法法院处理与我们、我们的董事、股东或其他员工的纠纷。
证券法第22条规定,美国联邦法院和州法院对所有此类证券法诉讼拥有同时管辖权。因此,美国州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼,以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁,以及其他考虑因素,我们修订和重述的公司章程规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院应成为解决根据证券法提出诉因的任何投诉的独家论坛。该排他性论坛条款将不适用于为强制执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,我们的股东不能也不会因为我们的排他性论坛条款而被视为放弃遵守美国联邦证券法及其下的规则和法规。
我们经修订及重述的组织章程细则进一步规定,除非吾等以书面形式同意选择另一法庭,否则以色列特拉维夫管辖法院是解决以下事宜的独家法庭:(I)代表本公司提起的任何衍生诉讼或法律程序;(Ii)任何声称本公司任何董事、高级职员或其他雇员违反对本公司或本公司股东的受信责任的诉讼;或(Iii)根据公司法或1968年以色列证券法或以色列证券法的任何规定提出索赔的任何诉讼。如上所述,这种专属法院条款意在适用于根据以色列法律提出的索赔,而不适用于联邦法院根据法律或根据我们修订和重述的《章程》具有专属管辖权的索赔。
任何购买或以其他方式取得任何证券权益的个人或实体,应视为已知悉并同意本公司经修订及重述的章程细则的前述条文。
协会的成员。然而,在其他公司的组织文件中,类似的法院条款(包括针对根据证券法产生的诉讼、诉讼或诉讼的独家联邦法院条款)的可执行性在法律程序中受到了挑战,法院是否会执行我们修订和重述的组织章程中的独家法院条款存在不确定性。如果法院发现我们修订和重述的组织章程中包含的排他性法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
尽管我们相信这些排他性论坛条款使我们受益,因为它们在适用的诉讼类型上提供了美国联邦证券法或公司法(如果适用)的一致性,但此类排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上就他们选择的与我们或我们的任何董事、股东、高管或其他员工的纠纷提出索赔的能力,这可能会阻碍针对我们以及我们的现任和前任董事、股东、高管或其他员工的此类索赔的诉讼。
不能保证我们不会被归类为被动型外国投资公司,这可能会给我们A类普通股的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
在任何应课税年度,如果在应用某些透视规则后,我们将被归类为被动外国投资公司或PFIC,条件是:(I)该年度我们总收入的75%或更多是“被动收入”(如1986年修订的“国内税法”或该法规的相关规定所界定)(“收入测试”);或(Ii)本公司于该年度的资产价值(一般按季度平均数厘定)的50%或以上可归因于产生或用作产生被动收入的资产(“资产测试”)。为此目的,可随时转换为现金或产生或可能产生被动收入的现金和其他资产被归类为被动资产,商誉和其他未入账无形资产的价值通常被考虑在内。被动收入一般包括租金、股息、利息、特许权使用费、处置被动资产的收益以及商品和证券交易的收益。就收入和资产测试而言,我们将被视为拥有资产的比例份额,并在我们直接或间接拥有股票至少25%(按价值计算)的任何其他公司的收入中赚取比例份额。有关法规规定的立法历史表明,上市外国公司的资产总值一般将被视为等于其已发行股票的总价值加上其在资产测试中的负债的总和,而上市外国公司经常采用这种市值方法来评估其资产。然而,美国国税局(IRS)还没有发布明确的指导意见,说明如何为上市外国公司的资产进行PFIC估值。我们A类普通股的交易价值已经过去了,而且很可能会继续波动。特别是,近年来,美国上市科技公司(包括我们)的股票市场价格波动特别大。此外,我们有双层股权结构,具有将投票权集中在我们的B类普通股上的效果,这些B类普通股没有公开交易。我们公开上市的A类普通股只占我们所有流通股投票权的不到20%。在某些情况下,包括在动荡的市场条件下,以及考虑到我们上市的A类普通股所代表的投票权百分比,我们认为采用市值方法以外的其他方法来确定我们的资产价值可能是合适的。在考虑到根据另一种考虑控制溢价的估值方法确定的资产总价值后,我们认为在截至2022年12月31日的纳税年度内,我们不是PFIC。然而,如果市值方法被确定为评估我们资产的唯一适当方法,我们很可能在截至2022年12月31日的纳税年度被视为PFIC。因此,不能确定美国国税局不会挑战这样的立场,并根据美国国税局对资产测试的解释确定,在截至2022年12月31日的应税年度,我们是PFIC。此外,PFIC地位是一项事实决定,必须在每个纳税年度结束后每年作出。我们A类股票的交易价值
普通股可能会继续波动,而美国上市科技公司股票的市场价格继续波动,这可能会影响我们是否被视为PFIC的决定。由于我们的市值以及我们的收入、资产和业务的构成可能会发生变化,我们不能向您保证,在任何纳税年度,我们都不会被视为PFIC。国税局可能会对我们在任何特定年份的决定采取相反的立场。某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于美国持有者(定义见第10.E项)。税收--美国联邦所得税考虑因素“)如果我们在任何课税年度被视为美国股东持有我们A类普通股的PFIC。我们不会就我们潜在的PFIC地位向任何美国持有者提供任何美国税务意见,美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解他们对我们A类普通股的投资是否可能适用PFIC规则。关于进一步讨论,见项目10.E。“税收-美国联邦所得税考虑-被动型外国投资公司。”
如果一个美国人被视为拥有我们10%或更多的股份,该持有人可能会受到不利的美国联邦所得税后果。
如果一名美国人被视为(直接、间接或建设性地)拥有我们股票价值或投票权的至少10%,该人可能被视为我们集团(如果有)中每一家受控外国公司或氟氯化碳的“美国股东”。由于我们的集团包括一家美国子公司,我们的某些非美国子公司将被视为氟氯化碳(无论我们是否被视为氟氯化碳)。CFCs的美国股东可能被要求每年报告一次,并将其在美国的应税收入中按比例计入“F分部收入”、“全球无形低税收入”和CFCs对美国房地产的投资,无论我们是否进行任何分配。就氟氯化碳而言,作为美国股东的个人一般不会被允许给予属于美国公司的美国股东某些减税或外国税收抵免。不遵守这些报告义务可能会使美国股东受到巨额罚款,并可能阻止与该股东应提交报告的年度的美国联邦所得税申报单有关的诉讼时效。我们不能保证我们将协助投资者确定我们或我们的任何非美国子公司是否被视为氟氯化碳,或任何投资者是否被视为任何此类氟氯化碳的美国股东,或向任何美国股东提供遵守上述报告和纳税义务可能必要的信息。美国国税局就投资者可能依赖公开信息来履行其关于外国控制的氟氯化碳的报告和纳税义务的情况提供了有限的指导。美国投资者应就这些规则可能适用于我们A类普通股的投资咨询其顾问。
与我们在以色列的注册和地点相关的风险
以色列的情况可能对我们的收入、我们的业务结果和我们的财务状况产生实质性的不利影响。
我们的许多员工,包括某些管理层成员,都在我们位于以色列特拉维夫的办公室工作。此外,我们的一些官员和董事都是以色列居民。因此,以色列和周边地区的政治、经济和军事状况可能直接影响我们的收入、我们的业务结果和我们的财务状况。近年来,以色列与控制着加沙地带的伊斯兰恐怖组织哈马斯、控制着黎巴嫩南部大片地区的伊斯兰恐怖组织真主党,以及伊朗支持的叙利亚军队发生了零星的武装冲突。此外,伊朗威胁要攻击以色列,可能正在发展核武器。其中一些敌对行动伴随着从加沙地带向以色列各地的平民目标发射的导弹,包括我们的雇员和我们的一些顾问所在的地区,并对以色列的商业条件产生了不利影响。涉及以色列的任何敌对行动或以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或减少,都可能对我们的收入、我们的业务结果和我们的财务状况产生不利影响。
我们的商业保险不承保与战争和恐怖主义有关的事件可能造成的损失。尽管以色列政府目前承保了恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值,但我们不能向您保证,这一政府承保范围将保持不变,或者它将足以覆盖我们的潜在损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们的收入、我们的运营结果和我们的财务状况产生实质性的不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对商业状况产生负面影响,并可能对我们的收入、我们的运营结果和我们的财务状况产生不利影响。
此外,在过去,以色列国和以色列公司受到经济上的抵制。一些国家仍然限制与以色列国和以色列公司的业务往来。这些限制性的法律和政策可能会对我们的经营业绩、我们的财务状况或我们的业务扩张产生不利影响。针对以色列的抵制、撤资和制裁运动已经展开,这也可能对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,许多以色列公民有义务每年履行数天,有时甚至更多的年度预备役,直至他们年满40岁(对于军官或从事某些职业的预备役人员,则为40岁以上),并在发生军事冲突时可被征召现役。为了应对恐怖主义活动的增加,出现了大量征召预备役军人的时期。未来有可能会有预备役征召。我们的运营可能会被这样的征召扰乱,这可能包括我们管理层成员的征召。这种干扰可能会对我们的收入、我们的运营结果和我们的财务状况产生实质性的不利影响。
此外,以色列政府目前正在寻求对以色列的司法制度进行广泛的改革。针对上述事态发展,以色列国内外的个人、组织和机构都表示关切,认为拟议的变化可能会对以色列的商业环境产生负面影响,包括由于外国投资者不愿在以色列投资或开展业务,以及货币波动加剧、信用评级下调、利率上升、证券市场波动加剧以及宏观经济条件的其他变化。这些拟议中的变化也可能对以色列的劳动力市场造成不利影响,或者导致政治不稳定或内乱。如果这些负面发展确实发生,它们可能会对我们的业务、我们的运营结果以及我们筹集额外资金的能力产生不利影响,如果我们的管理层和董事会认为有必要的话。
由于以色列对高技能人才的竞争,我们可能无法吸引、招聘、留住和培养合格的员工,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的主要研究和开发活动是在以色列的办事处进行的,我们在该地区面临着对适当技能的软件工程师、数据科学家和开发人员的激烈竞争。近年来,以色列科技公司的经济增长加快,导致就业机会过剩,以色列雇主之间为吸引当地合格员工而展开的激烈竞争。因此,以色列的高科技行业经历了大量的员工流失,并继续面临技术人员短缺的问题。与我们竞争的许多公司拥有比我们更多的资源,我们可能无法成功地招聘更多的经验或专业人员、留住现有人员或有效地取代可能会带着合格或有效的继任者离开的现有人员。
我们留住和发展员工的努力也可能导致大量额外费用,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。我们不能保证将来会继续聘用合资格的雇员,也不能保证我们将来能够吸引和挽留合资格的人员。如果不能留住或吸引合格的人才,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在以色列或美国,执行针对本年度报告中点名的我们、我们的高级职员和董事的美国判决,或在以色列主张美国证券法索赔,或向我们的高级职员和董事送达诉讼程序,可能很困难。
并非我们所有的董事或高管都是美国居民,他们和我们的大部分资产都位于美国以外。向我们或我们的非美国常驻董事和高级职员送达法律程序文件,以及执行在美国获得的针对我们或我们的非美国常驻董事和高级职员的判决,可能很难在美国境内获得。我们在以色列的法律顾问告诉我们,在以色列提起的原始诉讼中,可能很难根据美国证券法主张索赔,也很难根据美国联邦证券法的民事责任条款获得判决。以色列法院可能会拒绝审理基于违反美国证券法而对我们或我们的非美国官员和董事提出的索赔,因为以色列可能不是提出此类索赔的最合适的论坛。此外,即使以色列法院同意审理索赔,它也可能确定适用于索赔的是以色列法律,而不是美国法律。如果发现美国法律适用,则必须证明适用的美国法律的内容是事实,这可能是一个耗时且代价高昂的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖。以色列几乎没有涉及上述事项的具有约束力的判例法。以色列法院可能不会执行在以色列境外做出的判决,这可能会使收集针对我们或我们的非美国官员和董事的判决变得困难。
此外,如果非以色列判决是在其法律不规定执行以色列法院判决的国家作出的,如果判决的执行可能损害以色列国的主权或安全,如果判决是通过欺诈获得的,或者在没有正当程序的情况下,如果判决与同一事项中相同当事人之间就同一事项作出的另一项有效判决不一致,或者如果在提起外国诉讼时,同一事项的同一当事方之间的诉讼正在以色列法院或法庭待决,则以色列法院将不执行该判决。
您作为我们股东的权利和责任将受以色列法律管辖,以色列法律可能在某些方面不同于美国公司股东的权利和责任。
我们是根据以色列法律成立的。我们A类普通股和B类普通股持有人的权利和责任受我们修订和重述的公司章程细则和公司法管辖。这些权利和责任在某些方面不同于典型美国公司股东的权利和责任。特别是,根据《公司法》,以色列公司的每个股东在行使其权利和履行其对公司和其他股东的义务时,必须本着善意和惯常的方式行事,不得滥用其在公司的权力,除其他事项外,包括在股东大会上投票、修改公司章程,以及根据《公司法》增加公司法定股本、合并以及某些交易需要股东批准。此外,以色列公司的控股股东或知道公司有权决定股东投票结果,或有权任命或阻止任命董事或公司高管,或对公司有其他权力的股东,有对公司公平的义务。然而,以色列法律并未界定这一公平义务的实质内容。几乎没有判例法可用来帮助理解这些规范股东行为的条款的含义。
项目4.关于公司的信息
A.公司的历史和发展
瑞信有限公司于2012年11月26日注册成立,并于2013年1月开始运营。2021年7月,我们的A类普通股在纽约证券交易所上市。我们是根据以色列国法律组建的股份有限公司。我们是在以色列公司注册处注册的。我们的注册号是51-484411-7。
我们的主要执行办事处位于以色列特拉维夫-亚福的Sderot沙乌尔·哈梅莱赫37号欧洲之家。
我们的网站地址是Http://www.riskified.com。我们使用我们的网站作为披露重要的非公开信息的手段。此类披露将包括在我们网站的“投资者关系”栏目中。因此,投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外,还应该关注我们网站的这些部分。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不构成本年度报告的一部分,也不包含在此作为参考。我们在本年度报告中包括了我们的网站地址,以及对各种其他文件的参考,仅供参考。美国证券交易委员会维护着一个互联网站,其中包含有关发行人的报告、委托书和其他信息,这些发行人和我们一样,以电子方式在美国证券交易委员会备案,地址为Https://www.sec.gov.我们在美国的代理是Riskify,Inc.,电话号码是220 纽约第五大道2楼,邮编:10001。
关于我们在2022年12月31日终了的三个年度的主要资本支出和资产剥离的说明,以及目前正在进行的资本支出和资产剥离的说明,见项目5。经营与财务回顾与展望 — 流动性与资本资源.”
B.业务概述
公司概述
我们的使命是通过使电子商务变得安全、可访问和无摩擦,使企业能够充分发挥电子商务的潜力。我们已经建立了一个新一代电子商务风险情报平台,允许在线商家与他们的消费者建立值得信赖的关系。利用受益于全球商家网络的机器学习,我们的平台识别每个在线互动背后的个人,帮助商家-我们的客户-消除业务中的风险和不确定性。我们为我们的商家带来更高的销售额和更低的运营成本,并帮助他们为消费者提供卓越的在线购物体验。
我们认为,传统的电子商务欺诈平台和基于规则的内部解决方案往往速度慢、不准确、昂贵且缺乏灵活性。他们经常会做出错误的决定--拒绝好的交易或接受欺诈性的交易--这会导致商家要么损失收入,要么以退款和其他费用的形式招致不必要的费用。
较大的全球商家还可以雇佣数百名支持人员来手动审查消费者互动(例如,订单、退货、退款申请和账户恢复)。我们认为,这些缓慢的手动流程会产生糟糕的在线购物体验,导致废弃的购物车。此外,这种过时的基础设施可能会阻止商家适应快速变化的消费者偏好和欺诈技术。
我们的电子商务风险情报平台旨在通过专有的机器学习模型来解决这些问题,这些模型可以驱动自动决策引擎。我们将我们的平台设计为快速、准确、可扩展和经济高效的。它支持我们的核心按存储容量使用计费保证产品-该产品优化了商家的审批率-以及其他可以为这些商家缓解类似电子商务风险的产品,包括政策保护、纠纷解决、账户安全和PSD2优化。
我们的所有产品都旨在帮助商家创造额外的收入或节省成本,同时改善消费者的在线购物体验。我们的核心产品,按存储容量使用计费保证,可以自动批准或拒绝具有保证性能水平的在线订单,该水平根据我们商家的优先事项而有所不同。我们的机器学习模型分析每个交易的数百个属性,实时生成决策。我们通过假设与我们批准的每个订单相关的欺诈成本来保证这些决定的结果。同时,我们为我们的按存储容量使用计费保证商家提供合同最低批准率,这通常高于这些商家自己可以实现的水平。
我们通过深度集成到他们的关键任务基础设施中来访问我们商家的交易数据,包括他们的电子商务、订单管理和客户关系管理系统。通过在我们的商家网络中收集相关数据,我们可以识别商家本身不易识别的复杂交易和行为模式。我们帮助商家的能力源于这样一个事实,即我们不断地将这些实时训练数据输入我们复杂的机器学习模型。
我们为各种规模的商家提供服务,从价值数十亿美元的全球全方位零售商到Shopify上的小型纯商家。然而,我们专注于支持企业商家,我们将其定义为每年在线销售额超过7500万美元的商家。我们的商家包括一些世界上最大的电子商务品牌,包括WayFair、Lastminute.com、Shein和Macy‘s。我们的商家在各种垂直领域经营,包括多线零售和市场、票务、旅游、时尚、数字商品和奢侈品。
我们向使用我们的按存储容量使用计费保证产品的商家收取我们代表他们批准的每一美元GMV的一定比例,因此我们受到激励,尽可能安全地批准尽可能多的订单。我们相信,这种以商家为中心的方法,加上我们严格的决策过程,将使我们和我们商家的财务业绩最大化。
我们向商家收取的费用是风险调整价格,以我们批准的GMV的百分比表示。这项费用是在合同开始时确定的,根据商家的不同投入而有所不同,包括商家的类型、终端市场(包括行业和地理区域)的风险水平、我们从商家那里审查的GMV百分比,以及我们同意提供的保证批准率。当我们的商家要求我们审查来自风险较高的终端市场的交易时,我们可能会收取更高的费用,以帮助抵消收到退款的可能性增加的影响。
如果我们担保的已批准交易导致符合条件的退款,我们将向商家补偿损失的销售金额。在这种情况下,我们在收入成本中记录按存储容量使用计费费用,并通常在未来的发票上以积分的形式补偿商家。
我们的电子商务风险情报平台和产品
我们的电子商务风险情报平台为商家自动化了电子商务的复杂性,使他们能够提供简单、无摩擦的消费者体验。
风险驱动的电子商务风险情报平台
数据源
我们深度集成到商家的系统中,这些系统存储和跟踪交易数据和在线互动。在我们的全球商家基础上推断这种访问级别提供了大量的数据资源,我们使用这些资源来训练我们的机器学习模型。我们可以从我们的商家网络上执行的数十亿笔历史交易中获得洞察,每笔交易都包含数百个数据属性。
分析
对这些属性的广泛和自动化分析,无论是单独的还是作为聚合的全球网络的一部分,都使我们能够确定哪些消费者和交易是合法的或欺诈的。我们的机器学习算法产生实时洞察力,这些洞察力是根据我们网络上已经发生和正在发生的其他交易和交互来训练的,用于异常检测和模式识别。
商家工具
我们的仪表板让商家能够看到我们审查的每一个决定。这使商家能够审查、理解和推翻我们不愿担保交易的决定。我们的控制面板还包括最新的关键绩效指标,包括订单批准率、客户挑战、订单下降和按存储容量使用计费。
风险管理
风险管理是我们业务的核心。我们建立了严格的流程,使我们能够管理我们的总体按存储容量使用计费风险,并将已实现的按存储容量使用计费费用控制在预定的预算水平内。此外,我们还不断调整商家的批准率和退货率,以重新平衡我们在任何给定时期的风险敞口和预期支出。
•由实时培训数据驱动的强劲业绩记录:我们的参与模式具有内置的反馈循环,以整个商家网络的按存储容量使用计费交易的形式为我们提供最新的高质量培训数据。这些数据不断更新我们的模型,以提高它们的准确性。此外,自我们成立以来,我们观察到了大量且多样化的按存储容量使用计费交易。结合我们的实时反馈循环,我们相信我们高质量的历史按存储容量使用计费数据的数量对于我们模型的准确性至关重要。自我们成立以来,我们发生的退款相对较少,以我们批准的交易总额的百分比衡量。从历史上看,按存储容量使用计费的费用一直与我们的年度预算一致。
•主动风险监控:我们用各种工具补充我们的模型,这些工具可以实时检测异常并防止欺诈。我们使用分层方法来确保对我们批准的每笔交易执行多个级别的分析。这种分层的方法优化了我们电子商务风险情报平台的整体性能,同时还创建了故障安全机制。例如,我们的异常检测模型旨在检测我们的监督模型无法检测的盲点。我们还采用了实时警报系统,以便在我们的接触超过特定阈值时进行早期检测。最后,我们使用来自高技能风险分析师的自动和手动审查相结合的方式,定期审查我们的风险敞口,不少于每天。
•实时调整优化长期结果:我们在检测到风险更高的订单群体时,实时调整我们的批准率。这使我们能够在看到更安全的交易时表现优于我们的商家,同时当我们看到风险更高的交易时也会降低批准率。这种对不断变化的市场条件和欺诈趋势做出机会主义反应的能力使我们能够优化我们的长期批准率,同时还可以管理我们的总体按存储容量使用计费风险。
•分散风险:重大欺诈事件虽然罕见,但通常是特定商家或行业的孤立事件。因此,随着规模的扩大,我们的按存储容量使用计费费用的波动性变得较小。此外,我们批准的平均交易金额不到200美元。这意味着需要大量发生意想不到的按存储容量使用计费,才能对我们的总体按存储容量使用计费费用产生重大影响。截至2022年12月31日,我们的潜在按存储容量使用计费负债组合在多个行业、数百家商家和数百万笔个人交易中实现了多元化。我们相信,这种多样性大大降低了发生重大意外退款费用的可能性。
•短期持续时间提供快速可见性:我们的商家协议通常允许从订单批准之日起最多六个月提交退款。他们通常还被要求在五天内通知我们符合条件的退款。因此,按存储容量使用计费负债的持续时间通常很短。大约90%的退款发生在交易日期的90天内。这使我们能够同时预测与一组新的已批准交易相关的费用。此外,当我们收到商家的退款通知时,我们能够实时拒绝类似的未来订单。
我们的产品
我们的平台包括多个产品,这些产品都构建在相同的自动决策引擎上。按存储容量使用计费保证是我们的核心产品,几乎被我们所有的客户使用。一些商家还将其他产品与按存储容量使用计费保证结合使用,以增加他们从平台获得的整体价值。
我们的按存储容量使用计费保证产品会自动批准或拒绝具有保证性能级别的在线订单,这些保证级别因商家而异。我们的机器学习模型分析每笔交易的数百个属性,即时生成准确的决策。通过我们专有的智能链接技术,我们努力将我们网络上发生的交易与我们网络上发生的其他类似交易精确匹配,每笔交易涉及数百个变量。我们通过假设与我们批准的每笔交易相关的欺诈成本来保证这些决定的结果。同时,我们为我们的按存储容量使用计费担保商家提供合同最低批准率,通常高于这些商家在开始与我们合作之前能够达到的批准率。此外,我们还建立了一流的按存储容量使用计费管理系统,这是我们纠纷解决产品的关键组件。这一功能旨在帮助我们的商家在他们对Riskify不承担责任的按存储容量使用计费产生争议时,通过一种称为“代表”的过程。有了争议解决方案,我们能够完全自动化欺诈和非欺诈相关的按存储容量使用计费滥用的争议流程要素,当消费者在知情的情况下利用按存储容量使用计费流程(通常被称为“骗子买家”或“友好欺诈”)时,可能会发生这种滥用按存储容量使用计费行为。我们能够在按存储容量使用计费“代理”流程中提供的可见性、自动化和速度是增强我们按存储容量使用计费保证产品的重要功能。
我们商家网络的增长使我们能够确定许多其他痛点,我们的决策引擎可以帮助我们的商家解决这些痛点。我们能够使用从商家的在线商店前端和后端系统收集的大量信息来帮助解决这些问题,包括他们的订单管理、履行、支付和客户支持系统。
我们的政策保护和账户安全产品帮助商家识别和阻止可能利用商家的条款和条件或可能试图未经授权访问另一消费者账户的消费者。我们的PSD2优化产品帮助商家避免因安全客户身份验证过程而导致的银行授权失败和遗弃购物车。商家使用PSD2优化来提供卓越的消费者体验,增加盈利收入,降低成本,就像他们使用按存储容量使用计费保证一样。
我们不断评估我们的产品套件,以确保我们正在投资于那些为我们的商家和股东带来最高投资回报的产品,并将资源分配给这些产品。有时,我们可能会选择剥夺对现有产品的投资,或者完全停止该产品。截至2022年12月31日,我们已决定暂停对我们的Deco产品的所有未来投资,并开始逐步减少该产品。我们预计在2023年3月31日之后不会向新的或现有的商家提供我们的Deco产品。
我们的电子商务风险情报平台的优势
我们相信,通过消除通常与电子商务相关的摩擦和不确定性,我们为在线商家提供了更好的结果。我们的电子商务风险情报平台旨在提供以下好处:
•增加销售额:我们允许商家通过提高在线交易的批准率来创造更高的收入。
•减少欺诈:我们的平台自动识别并拒绝欺诈性在线交易,这些交易会给我们的商家带来不必要的费用。如果欺诈性交易获得批准,我们还会承担这些交易的成本。
•降低运营成本:我们用自动算法取代过时的系统和劳动密集型、成本高昂的反欺诈方法,为我们的商家节省大量时间和金钱。通过降低商家产生的运营成本,我们释放了可以重新定向用于发展业务的商业资源。
•优化消费者体验:更高的支持率意味着更低的消费者降幅和合法消费者的虚假降幅。我们的产品让商家有能力全额
在不增加欺诈销售风险的情况下,利用在线购买-在商店提货和在路边购买-在线提货等全方位流程。此外,我们通过防止策略滥用和恶意帐户登录,使商家能够维护对消费者友好的策略。这在商家和消费者之间建立了更牢固的长期关系,随着时间的推移,推动了对商家的更多销售。
激化的价值主张(1)
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(1)本图表为图示,并不代表任何商户的实际或按比例计算的结果。
是什么让我们与众不同
我们为我们的商家带来可观的投资回报
我们通过增加商家的在线销售和降低他们的运营成本,在我们与商家的关系的整个生命周期中产生了可观的投资回报。因此,我们经历了强劲的留存率,这支持了我们的有机增长。我们相信,我们实施的积极绩效管理是我们商家投资回报的重要驱动力。我们通过对商家订单量的特定子集进行实时监控、专有工具和外科手术优化的组合来提供绩效管理。
强大的飞轮效应
我们是电子商务风险情报的市场领先者。我们相信,与银行和其他支付公司相比,我们获得的客户数据要多得多,而且这种特权级别的访问意味着我们能够提供卓越的电子商务欺诈和风险分析。我们围绕这一能力构建了我们的产品,现在每年审查超过1000亿美元的GMV。我们的电子商务风险情报平台随着我们处理的每一笔交易和我们添加到我们网络中的每一个商家而变得更加强大。我们审查的每一笔交易都增强了我们的数据集和识别网络上交易之间相似特征的能力。我们的平台每天使用来自过去交易的反馈来评估数百万笔交易,包括这些交易是否导致符合条件的按存储容量使用计费。随着我们的发展,这种复杂的交易匹配使我们能够为我们的商家提供强劲的投资回报,并推动强大的产品创新,以增强消费者的购物体验。然后,我们利用这一改进的ROI为我们的商家
以及我们增强的产品套件,以吸引更多商家,从而推动更多交易到我们的平台。
与不断增长的商户网络相比,具有复合数据优势
自我们成立以来,我们已经从我们的商家网络中积累了数十亿笔历史交易,每笔交易都有数百个数据变量。因此,我们有超过6.5亿消费者的重复互动历史。这些数据是通过我们的全球商家基础收集的,其中包括数百家领先的电子商务商家,我们与这些商家建立了值得信赖的关系。因此,我们的机器学习模型能够创建强大的、实时的预测性洞察,我们认为这些洞察很难复制。
我们的商户网络规模和加工量持续增长。在截至2022年12月31日的一年中,我们的总GMV比截至2021年12月31日的一年增长了18%,达到1056亿美元。我们为全球一些最大和最知名的电子商务品牌提供服务,包括世界十大电子商务商家中的三家。我们相信,我们电子商务风险情报平台的规模是一种竞争优势,因为它是我们用来训练模型的数据的广度、深度和力量的基础。
强大的专业知识服务于企业市场
我们为各种规模的商家提供服务,从价值数十亿美元的全球全方位零售商到Shopify上的小型纯商家。然而,我们专注于支持企业商家,我们将其定义为每年在线销售额超过7500万美元的商家。根据EommerceDB提供的数据进行的管理计算,2021年,企业商家占直接来自零售商网站或移动应用程序的电子商务销售额的85%以上。在截至2022年12月31日的一年中,我们估计超过90%的账单来自企业商户。我们的定位是支持企业商家,原因有几个。首先,我们的电子商务风险情报平台高度可定制,以满足每个商家的独特需求。其次,我们能够简化企业操作环境独有的大量复杂性。第三,与许多电子商务支持平台不同,我们不会通过移动应用程序或其他接触点与商家竞争拥有消费者关系。我们认为,这让我们有权获得比银行或其他支付公司收到的数据多得多的数据。
培育持续创新的企业家文化
我们的文化是我们成功的重要组成部分,它使我们能够聘用和留住顶尖人才。我们努力培育一个高度协作的工作环境,让每个人,无论在哪里或担任什么角色,都有能力解决具有挑战性的问题,同时也为我们生活的社区做出贡献。我们的经营原则(客户至上、卓越、真实和透明、质疑现状、严谨、授权和自主、足智多谋、协作、始终学习和比我们自己更大)阐明了我们与商家和彼此互动的价值观。我们赋予我们的团队成员学习和成长的能力,并有意识地从内部提拔人,提供多样化的发展机会,并为人们尝试新事物和利用他们独特的技能创造空间。我们还为我们的分析员工举办了一个欺诈学院,其中包括大约60个小时的培训,以帮助我们的团队成员进一步发展他们的技能。
我们的商人
我们的电子商务风险情报平台经过明确的设计和设计,可以与广泛的商家进行整合。我们可以容纳世界上最大的商家,并与他们一起成长:
•比例尺:我们为拥有多个地区门店和大型全球业务的商家提供服务。我们最大的商家每年产生数百亿美元的在线销售额。
•行业:我们的商家代表着不同行业的多样化在线卖家,以及体育用品和商品、家具和家居用品、门票、旅游、服装、配饰、消费电子产品、运动鞋和珠宝等类别。
•商家简介:我们的商家包括直接面向消费者的品牌、仅限在线的零售商、全方位零售商、在线市场和承担争议交易责任的电子商务服务提供商。
•地理学:根据商家总部的位置,我们的商家分布在46个国家。截至2022年12月31日的年度,我们约63%的账单来自美国账户。2022年,我们在亚太地区的账单同比增长了50%以上。
按行业和地理划分的账单
在截至2022年12月31日的一年中,整合到我们电子商务风险情报平台上的商家产生的GMV总额为1056亿美元,高于截至2021年12月31日的年度的891亿美元。我们的网络由数百家卓越的零售商组成,其中包括一些世界上最大的电子商务品牌,如WayFair、Lastminute.com、Shein和Macy‘s。
有关分部收入和按地理区域划分的收入的信息,请参阅本年报其他部分包括的经审计综合财务报表中的附注3-收入确认。
入市战略
我们主要通过我们的企业销售团队直接向在线商家推销我们的电子商务风险情报平台,重点放在长期客户价值上。我们经验丰富的直销团队擅长识别在线商家的痛点,展示我们的增值能力,并为满足在线商家的需求提供专门的支持。
一些商家更愿意灵活地开始与我们的关系,只向我们提交他们订单量的一部分。我们欢迎这种做法,并成功地实施了“土地和扩张”战略,在这一战略中,我们建立了长期合作伙伴关系,从而产生了强大的留存和可能重复出现的收入。随着我们赢得商家的信任,我们通常能够增加他们提交给我们的GMV和我们提供的价值。
季节性
由于消费者支出模式的影响,我们的收入出现了季节性波动。从历史上看,由于假日期间零售业的增长,我们在本财年第四季度的收入一直是最强劲的。见项目5.a。“经营业绩--影响业绩的因素--收入季节性“了解我们业务的季节性。
知识产权
知识产权对我们业务的成功非常重要。我们依靠美国和其他司法管辖区的版权、商标和商业秘密法律,以及与员工、承包商和第三方签订的合同中的保密程序和合同义务来建立和保护我们的知识产权,包括我们的专有技术、诀窍和品牌。我们选择不注册任何版权,目前我们没有任何专利或未决的专利申请,而是主要依靠商业秘密保护来保护我们的专有软件。此外,虽然我们相信知识产权很重要,但我们相信,诸如我们人员的技术和创造性技能、新特性和功能的创造以及对我们的型号、特性和专有技术的频繁增强等因素,对于建立和保持我们的技术领先地位更为重要。
RISKIZED品牌是我们业务战略的核心,我们相信保持、保护和提升RISKIZED品牌对扩大我们的业务非常重要。截至2022年12月31日,我们在美国拥有6个注册商标,在其他司法管辖区拥有48个注册商标,其中包括RISKIFIED、eConfidence和Riskated徽标的注册。截至2022年12月31日,我们已在美国申请了1个额外的商标注册,在外国司法管辖区申请了15个。
尽管我们努力保护我们的专有权利,但竞争对手或其他未经授权的人可能会试图盗用我们的技术或可能独立开发类似的技术,而我们可能无法阻止竞争对手销售包含这些技术的产品。关于与知识产权有关的风险的更多信息,见项目3.d。风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-任何未能保护我们的知识产权可能会削弱我们保护我们的专有技术和我们的品牌的能力。”
政府监管
与在我们这个领域运营的任何公司一样,我们要努力应对越来越多的地方、国家和国际法律法规。这些法律往往很复杂,有时与其他法律相冲突,而且经常在演变。法律可能会在世界各地以不同的方式解释和执行,这对我们的全球业务构成了重大挑战。这种模糊性包括可能影响我们业务的法律和法规,例如与数据隐私和安全、定价、税收、知识产权所有权和侵权、反洗钱、反腐败、产品责任、消费者保护、融资、支付身份验证、销售点贷款、机器学习、经济和金融制裁、贸易禁运和出口管制相关的法律和法规。此类法律和法规的变化可能会导致我们或我们所依赖的第三方合作伙伴产生额外成本,并改变我们或他们各自的业务做法以遵守规定。请参阅“-数据保护和隐私“和”-反腐败和制裁以进一步讨论政府监管对我们业务的影响。
数据保护和隐私
我们在隐私和数据保护方面受到多个司法管辖区的法律约束。与数据保护、隐私、网络安全、消费者保护、融资、支付身份验证、销售点贷款等相关的法律法规可能非常严格,并因司法管辖区而异。这些法律规范公司收集、处理和共享数据的方式,授予数据主体权利,并要求公司实施特定的信息安全控制以保护某些类型的信息。
例如,我们受到PPL和更新的数据安全法规的约束,该法规对如何处理、维护、传输、披露、访问和保护个人数据施加了义务。条例可能要求我们调整我们的数据保护和数据安全做法、信息安全措施、某些组织程序、适用的职位(如信息安全经理)以及其他技术和组织安全措施。此外,如果任何行政监督程序是由以色列隐私保护局启动的,揭示了我们遵守隐私保护法方面的某些违规行为,除了我们面临行政罚款、民事索赔(包括集体诉讼)以及在某些情况下的刑事责任外,我们还可能需要采取某些补救行动来纠正这些违规行为,这可能会增加我们的成本。
我们还受制于GDPR和英国GDPR,以及补充GDPR和英国GDPR的国家立法。GDPR对收集和/或处理欧盟居民个人数据的实体实施严格的业务要求,包括数据使用、共享和处理、数据泄露通知、数据主体权利和跨境数据传输,并对违反GDPR的行为处以重大处罚(对最严重违反GDPR的行为处以高达2000万欧元的罚款,如果是英国GDPR,则高达1750万英镑,或高达上一财政年度全球年营业额的4%,以较高者为准)。此外,在英国退欧后,英国政府已表示打算脱离欧盟的隐私框架。例如,英国推出了国家数据战略,旨在为英国退欧后的数据和技术创新打开新的机遇。作为这一战略的一部分,2022年7月,英国议会提出了数据保护和数字信息法案,该法案对英国一些关键的数据隐私法规提出了各种修订建议。虽然这些变化的目的是在促进创新而不重建现有数据保护框架之间取得平衡(以便保留欧盟对英国的充分性决定),但这些预期的变化可能需要我们对数据隐私合规操作进行更改。因此,我们未来可能会受到单独和额外的数据保护义务的约束,而不是那些我们已经受到约束的义务。这可能会导致大量成本,并可能需要改变我们的业务做法,这反过来可能会损害我们的增长战略,并在其他方面对我们的业务产生不利影响。
我们还受制于Lei Geral de Proteção de Dados,它对GDPR在收集和处理巴西居民数据方面提出了类似的要求。
我们还受到CCPA的约束,该法案规定了更高的透明度义务,为加州居民创造了新的数据隐私权,并可能对不遵守规定的行为进行重大执法处罚,以及对某些数据泄露行为提出私人诉讼。我们还受制于CPRA,该法案于2023年1月1日生效,对与消费者相关的某些数据设定了义务,大幅扩大了CCPA,包括引入了额外的义务,如数据最小化和存储限制,授予消费者额外的权利,如更正个人信息和额外的选择退出权利,并创建了一个新的实体,加州隐私保护局,以实施和执行法律。在美国各州生效的类似法律、全面的美国联邦数据隐私法的通过以及国际司法管辖区的新立法可能会继续改变全球的数据保护格局,并可能导致我们花费大量资源来满足这些要求。此外,PIPL于2021年11月1日生效。值得注意的是,PIPL类似于GDPR,适用于域外,旨在澄清适用范围、个人信息和敏感个人信息(包括医疗和健康信息)的定义、个人信息处理的合法性以及通知和同意的基本要求等。不遵守PIPL可能会导致个人信息处理器被处以最高人民币5000万元的罚款或前一年总收入的5%,和/或暂停服务或数据处理活动。其他可能的处罚包括对主管人员或直接责任人员处以最高人民币100万元的罚款,在严重情况下,根据中国其他地方法律,如《中华人民共和国Republic of China刑法》,个人和实体可能面临刑事责任。PIPL还禁止对违反PIPL负有责任的人员在相关部门担任高级管理或数据保护干事职位
企业。PIPL和其他中国数据法律(即CSL和DSL)也有GDPR和其他数据保护法律没有的某些额外要求。例如,PIPL包括对处理超过特定阈值的个人信息的关键信息基础设施运营商和组织的某些数据本地化要求。此外,国家监管机构,即中国的网络安全管理局和国家市场监管总局,继续发布处理个人数据的新指导意见和要求,包括新的跨境转移安全认证计划。由于持续引入新的合规要求通常立即生效,它们可能会导致额外的成本,并可能需要对我们的合规运营进行进一步的更改。见项目3.D。“风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-遵守不断发展的隐私法律和法规,包括管理处理个人信息(包括支付卡数据)的法律和法规,以及我们实际或认为不遵守此类法律和法规可能导致重大责任、负面宣传和/或信任侵蚀,并可能对我们的收入、我们的运营结果和财务状况产生不利影响。”
数据保护监管机构可能会在我们处理数据或拥有用户但没有运营实体的地点寻求对我们活动的管辖权。如果适用某个司法管辖区的本地数据保护和隐私法,我们可能需要在该司法管辖区注册我们的业务或对我们的业务进行更改,以便仅根据适用的当地法律收集和处理用户数据。此外,由于我们的产品可以从不同的司法管辖区获得,某些外国司法管辖区可能会要求我们遵守他们的隐私和数据保护法,包括在我们没有当地实体、员工或基础设施的司法管辖区。在这种情况下,我们可能需要额外的法律审查和资源,以确保遵守任何适用的隐私或数据保护法律和法规。此外,在许多司法管辖区,未来可能会有新的立法可能会影响我们的业务,并需要额外的法律审查。
反腐败与制裁
我们必须遵守我们所在司法管辖区的法律和法规,包括美国、英国、欧盟和以色列,这些法律和法规管理或限制我们在某些国家和某些人的业务和活动,包括由美国财政部外国资产管制办公室实施的经济和金融制裁和贸易禁运法规,以及由美国商务部工业和安全局实施的出口管制法律。见项目3.D。“风险因素-与我们的商业和工业相关的风险-我们未能遵守美国和适用的国际司法管辖区的反腐败、贸易合规、反洗钱和恐怖金融和经济制裁法律和法规,可能会对我们的声誉和运营结果产生重大不利影响。”
此外,我们须遵守对我们的业务拥有管辖权的世界各地政府实施的反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律,其中可能包括(但不限于)“反海外腐败法”、美国法典第18篇第201篇中包含的美国国内贿赂法规、美国旅游法、美国爱国者法、2010年英国反贿赂法、第5737-1977号以色列刑法第9章(第5分章)、第5760-2000号以色列禁止洗钱法以及我们开展业务所在司法管辖区的其他适用法律。从历史上看,科技公司一直是《反海外腐败法》和其他反腐败调查和处罚的目标。见项目3.D。“风险因素-与我们的商业和工业相关的风险-我们如果不遵守美国和适用的国际司法管辖区的反腐败、贸易合规、反洗钱和恐怖金融和经济制裁法律和法规,可能会对我们的声誉和运营结果产生重大不利影响.”
环境、社会和治理(ESG)
随着我们继续将自己打造成一家全球性公司,在世界各地拥有员工、客户、供应商和股东,我们看待自己、我们的社区和我们的
治理做法也在演变,包括通过环境、社会和治理(“ESG”)最佳做法的视角。
环境
我们认识到像我们这样的公司可能会对环境产生影响。因此,我们正在努力将可持续发展倡议整合到我们的业务实践中。
作为一项主要在网上开展的业务,我们的直接碳足迹可能会小于制造业或其他资源密集型企业。然而,我们也有间接排放和其他环境影响;虽然我们认为这些也比其他行业的公司小,但我们仍然努力做出可持续的选择,并以各种方式限制我们对环境和气候的影响。
我们已经确定了与我们的业务运营相关的环境影响的两个主要来源:(1)我们对数据中心的依赖;(2)我们在特拉维夫和纽约的主要办公地点产生的能源消耗和浪费。
•数据中心:我们不拥有或运营我们的数据中心。相反,我们将与我们的云产品相关的几乎所有基础设施外包给亚马逊网络服务等主要供应商,其中许多供应商已公开承诺实现雄心勃勃的可持续发展目标。
•办公室计划:为了帮助我们在未来设定明智的能源消耗目标,我们已经开始跟踪特拉维夫和纽约办事处的每月能源使用情况。此外,为了帮助促进环境保护,我们制定了多项废物和能源管理举措,包括安装节能照明、回收和堆肥区、选择大众交通工具(如自行车存放和靠近公共交通工具)、员工电脑回购计划(用于翻新的前公司电脑)、食品捐赠计划,以及基于可持续发展的教育和志愿者活动。
社交
“风险关怀”是我们的内部计划,包括社会责任计划,包括多样性、公平和包容性(Dei)、社区外联和可持续发展:
•多样性、公平性和包容性:我们的使命是通过使电子商务变得安全、可访问和无摩擦,使企业能够充分发挥电子商务的潜力。我们专注于最大限度地提高商家的成功,因为当他们成功时,我们也会成功。为了履行这一使命,我们必须雇用一支具有不同背景、思想、技能和视角的劳动力队伍,以专业地帮助我们多样化的商人基础,他们也具有这些特点。
我们致力于建立一个包容性的人才库,同时吸引和留住来自不同背景的最聪明和最有才华的人。截至2022年12月31日:
•我们全球员工中有46%是女性;
•49%的管理职位由妇女担任;以及
•34%的技术职位由妇女担任,虽然这反映了行业标准,但这是我们通过各种举措重点改进的领域。
此外,我们相信,个人和职业发展对我们员工的福祉是必不可少的。为此,我们为员工提供通过探索、经验和学习获得新技能和发展的机会。例如,我们提供学习和发展计划,如为我们的招聘团队提供包容性培训、Dei研讨会
对于人力资源团队,为经理和招聘经理提供无意识的偏见培训,以及包括弹性和压力管理、时间管理、全球工作以及公平和包容培训在内的研讨会。瑞思凯德拥有一支专门的学习与发展团队,专注于为我们的员工开发学习和成长计划。此外,我们拥有致力于支持员工身心健康的资源和团队。我们提供因地而异的福利,包括延长的医疗保险和免费的集体健身课程。
•薪酬框架:我们实施了一个全面的框架,指导我们的薪酬决定。我们使用客观的工作评估方法来减少薪酬决定的主观性和偏见,从而在员工薪酬方面实现更大的公平。
•社区外展:我们专注于影响我们的人民和他们生活的社区的社会问题。我们承认并尊重我们的员工与当地社区接触的热情,并积极鼓励和促进这种参与。例如,我们已经建立了“有风险的关爱社区外展”,这是一个强大的计划,使员工能够通过在公司时间做志愿者来回馈他们生活和工作的社区。在截至2022年12月31日的一年中,我们的员工在38个不同的非营利性组织中自愿工作了大约1800小时。
治理
我们力求维护符合我们核心价值观的公司治理做法,并保护我们利益相关者的利益,包括我们的股东、商人、员工和社区。
我们的董事会已经任命了审计、薪酬、提名和治理委员会,所有委员会都以授权关键责任的委员会章程为指导。各委员会的作用载于本年度报告的其他部分。我们的运作方式受我们的公司治理准则和其他关键政策的指导,包括我们的商业行为和道德准则、我们的反腐败合规政策和我们的举报人政策。
C.组织结构
我们公司的法定名称是Riskify Ltd.,我们是根据以色列国的法律组建的。
截至2022年12月31日,我们的子公司如下表所示。每一家子公司都由Riskify Ltd.直接拥有。 | | | | | |
附属公司名称 | 成立为法团的地方 |
Riskalized,Inc. | 美国特拉华州 |
瑞思凯(上海)信息技术有限公司 | 上海,人民Republic of China |
瑞斯基尼(英国)有限公司 | 英国 |
瑞斯基尼(澳大利亚)私人有限公司 | 澳大利亚 |
Riskalized(日本)K.K. | 日本 |
D.财产、厂房和设备
我们的主要设施位于以色列的特拉维夫和美国的纽约市,包括大约11,410平方米(约122,860平方英尺)的租赁办公空间,其中包括我们转租给其他租户的约1,910平方米(约20,560平方英尺)的空间。2022年,我们完成了特拉维夫总部的扩建。见第5项。“经营和财务回顾与展望--流动资金和资本资源“对于一个
讨论与扩建和改进我们的设施有关的所述期间发生的费用。
这些设施为我们的主要行政办公室、研发、销售和营销、设计、业务发展、财务、信息技术和其他行政活动提供了便利。特拉维夫和纽约市的这些设施的租约分别于2031年和2029年到期,我们可以选择将租约分别续签到2036年和2034年。
我们还在上海、中国和澳大利亚墨尔本租赁了空间。我们相信,我们的设施足以满足我们在不久的将来的需要,如果需要的话,我们将提供适当的额外空间,以满足我们业务的任何此类扩展。
项目4A。未解决的员工意见
没有。
项目5.业务和财务审查及展望
您应阅读以下讨论以及本年度报告中其他部分包含的经审计的综合财务报表和相关附注。本次讨论中有关行业前景、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期以及其他非历史性陈述的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性表述会受到许多风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于“关于前瞻性表述的特别说明”和第3.d项中所述的风险和不确定性。“关键信息--风险因素。”我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。
本项目5要求提供的某些资料,包括对截至2020年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的讨论,以前已在我们的截至2021年12月31日的财政年度报告,于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会.
公司概述
我们的使命是通过使电子商务变得安全、可访问和无摩擦,使企业能够充分发挥电子商务的潜力。我们已经建立了一个新一代电子商务风险情报平台,允许在线商家与他们的消费者建立值得信赖的关系。利用受益于全球商家网络的机器学习,我们的平台识别每个在线互动背后的个人,帮助商家-我们的客户-消除业务中的风险和不确定性。我们为我们的商家带来更高的销售额和更低的运营成本,并帮助他们为消费者提供卓越的在线购物体验。
我们认为,传统的电子商务欺诈平台和基于规则的内部解决方案往往速度慢、不准确、昂贵且缺乏灵活性。他们经常会做出错误的决定--拒绝好的交易或接受欺诈性的交易--这会导致商家要么损失收入,要么以退款和其他费用的形式招致不必要的费用。我们认为,这些缓慢的手动流程会产生糟糕的在线购物体验,导致废弃的购物车。此外,这种过时的基础设施可能会阻止商家适应快速变化的消费者偏好和欺诈技术。
我们的电子商务风险情报平台旨在通过专有的机器学习模型来解决这些问题,这些模型可以驱动自动决策引擎。我们将我们的平台设计为快速、准确、可扩展和经济高效的。它支持我们的核心按存储容量使用计费保证产品-该产品优化了商家的审批率-以及其他可以为这些商家缓解类似电子商务风险的产品,包括政策保护、纠纷解决、账户安全和PSD2优化。
我们的所有产品都旨在帮助商家创造额外的收入或节省成本,同时改善消费者的在线购物体验。见项目4.B。《商业概览》了解更多有关我们产品的信息。
商业模式
从根本上说,我们的商业模式使我们的利益与我们商家的利益保持一致--当我们的商家获胜时,我们就赢了。我们向使用我们的按存储容量使用计费保证产品的商家收取我们代表他们批准的每一美元GMV的一定比例,因此我们受到激励,尽可能安全地批准尽可能多的订单。我们相信,这种以商家为中心的方法,加上我们严格的决策过程,将使我们和我们商家的财务业绩最大化。
我们向商家收取的费用是风险调整价格,以我们批准的GMV的百分比表示。这项费用是在合同开始时确定的,根据商家的不同投入而有所不同,包括商家的类型、终端市场(包括行业和地理区域)的风险水平、我们从商家那里审查的GMV百分比,以及我们同意提供的保证批准率。当我们的商家要求我们审查来自风险较高的终端市场的交易时,我们可能会收取更高的费用,以帮助抵消收到退款的可能性增加的影响。除了我们的按存储容量使用计费保证产品之外,我们可能会根据其他定价模式向商家收取费用,例如统一订阅费。这些产品在2022年都没有产生实质性的收入。
如果我们担保的已批准交易导致符合条件的退款,我们将向商家补偿损失的销售金额。在这种情况下,我们在收入成本中记录按存储容量使用计费费用,并通常在未来的发票上以积分的形式补偿商家。我们建立了严格的流程,使我们能够管理我们的总体按存储容量使用计费风险,并将已实现的按存储容量使用计费费用控制在预定的预算水平内。我们主要通过控制我们批准的交易和评估我们批准的成本效益来做到这一点。我们的模型是针对自我们成立以来积累的大量和多样化的历史按存储容量使用计费交易进行培训的。结合我们按存储容量使用计费组合的短期持续时间,我们业务模型中的动态反馈循环确保我们的培训集不断更新,从而提高我们电子商务风险情报平台的准确性。我们使用离线工具来补充我们的模型,这些工具旨在快速检测我们模型中的不同类型的异常和差距。我们还会在检测到风险较高的订单群体时实时调整批准率。最后,随着规模的扩大,我们的按存储容量使用计费费用通常会随着时间的推移而变得不那么波动。截至2022年12月31日,我们的潜在按存储容量使用计费负债组合在多个行业、数百家商家和数百万笔个人交易中实现了多元化。
使用我们专有的电子商务风险情报平台、数据资产和扩展的商家网络,我们能够控制我们产生的按存储容量使用计费费用,过去三年我们能够将每年的CTB比率保持在37%到39%之间。我们使用年度CTB比率来评估我们业务运营的表现和我们模型的有效性。我们认为,CTB比率最好是按年率分析,而不是按季度分析,因为个别季度可能会因许多因素而波动,包括我们的商业行业和地理基础组合的变化,在此期间批准的订单的风险状况,以及我们模型性能的技术改进。
影响我们业绩的因素
我们相信,我们未来的业绩将取决于许多因素,包括以下因素:
•电子商务持续增长:我们预计将继续受益于全球电子商务的长期增长,这得益于全方位渠道商务的扩张,以及电子商务普及率的提高,我们认为,由于新冠肺炎疫情和相关限制,电子商务普及率在2020年和2021年加速增长。这些趋势总体上对我们的业务产生了积极影响。虽然我们认为电子商务采用率的增加是由于
新冠肺炎疫情可能会持续下去,随着新冠肺炎相关限制的放松和经济的重新开放,我们已经看到消费者将他们的一些支出从网上转移到实体店,这对全球电子商务的同比增长产生了负面影响,进而影响了我们的增长率。此外,我们认为,全球宏观经济因素,包括利率上升、通胀、汇率、市场波动、消费者信心、衰退和衰退指标、供应链问题、失业率、消费者支出模式的转变和实际工资,导致电子商务在过去几个季度的增长弱于预期,并可能持续一段时间。
•我们留住现有商户并与之共同发展的能力:当我们所服务的商人成功时,我们就成功了。随着他们扩大业务,我们从收入的增加中受益。我们相信,我们对他们成功的承诺会增加他们在我们的电子商务风险情报平台上的留存和扩大活动的可能性。支持我们的商家始于提高消费者和商家的体验;因此,我们专注于开发产品和功能,以缓解他们在从事电子商务时面临的复杂性。我们致力于为消费者创造无缝的网购体验,专注于将支付过程中的摩擦点降至最低。对于商家,我们的目标是让我们审查的每一笔交易都能带来安心和确定性。我们有效地保留和扩大现有商户的销售额,并降低他们的欺诈率,这是我们收入增长和经营业绩的关键组成部分。
•推动新商家向我们的电子商务风险情报平台提供增量GMV:收购新商家是我们增长的重要组成部分,因为我们继续减少对精选商家业绩的依赖。见项目3.D。“风险因素-与我们的商业和工业相关的风险-我们有相当大的商家集中度,有限数量的商家占我们收入的很大一部分。失去一家重要的商户将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。从2021年到2022年,我们的GMV总额增加了164亿美元,达到1056亿美元,并降低了我们的商家集中度。与eMarketer计算的全球电子商务GMV相比,截至2022年12月31日的年度,我们的GMV占全球电子商务GMV的比例不到2%,为我们的商家网络留下了继续增长的巨大空间。根据eMarketer数据的管理层计算,我们的GMV增长率是同期电子商务行业整体增长率的两倍多。继续将商家及其GMV添加到我们的平台是我们增长收入能力的关键组成部分。
•收入季节性:我们的收入与我们的商家通过我们的电子商务风险情报平台处理的GMV水平相关。我们的商家通常在日历第四季度产生最多的GMV,其中包括黑色星期五、网络星期一、假日季节以及电子商务日历中包括的其他高峰活动,如中国光棍节和感恩节。我们的毛利润通常遵循类似的趋势。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,日历第四季度是我们毛利润最高的季度,约占我们第四季度总收入的30%。我们相信,类似的季节性趋势将继续影响我们未来的季度业绩。
•保持和扩大我们的技术领先地位:我们打算通过开发新产品、特性和功能来继续增强我们的电子商务风险情报平台,以保持我们的技术领先地位。例如,在2023年1月,我们宣布推出“Identity Explore”,这是一个专有引擎,允许商家可视化消费者的身份和行为,定制消费者体验和定制政策决策。我们商家需求的复杂性要求我们在各种系统中创建特别深入的技术集成,包括他们的前端电子商务网站、后端系统、订单管理和运输系统以及支付系统。由于我们与商户系统的深度集成,我们相信我们拥有比支付公司和大型企业更丰富的数据
金融机构。这些数据的深度是我们竞争优势的一部分,使我们能够为商家带来强劲的投资回报。通过收集和分析我们的商家网络中的相关数据,我们可以识别复杂的交易和行为模式,我们可以使用这些模式来持续训练我们的机器学习模型。
•PSD2监管的影响:PSD2规定了支付安全的新标准,并将涉及欧洲发行银行的某些类型交易的在线支付欺诈责任进一步转移到发行银行,而不是在线商家。这影响了对我们的按存储容量使用计费保证产品的需求,因为此服务保护我们的现有客户免受与欺诈相关的按存储容量使用计费,因为他们可能不再承担责任。我们相信,我们的欧洲GMV下降的影响和与PSD2相关的收入下降的影响在我们2021年下半年和2022年全年的财务业绩中得到了很大的反映。根据我们的内部建模,并考虑到与PSD2采用相关的商家反馈,我们预计PSD2对我们未来财务业绩的影响将继续下降,2023年不太可能产生重大影响。见项目3.D。“风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们依赖于信用卡和其他支付方式的持续使用,这些方式使我们的商家面临支付欺诈的风险,作为电子商务交易的主要支付手段。与使用这些类型的支付方法相关的法律和法规的变化,包括卡方案规则和PSD2,新的替代支付产品的出现,或者普通公众对此类支付方法的使用,已经并可能在未来继续减少或改变我们产品的使用案例,并且已经并可能继续对我们的收入、我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。“
主要业绩指标和非公认会计准则财务指标
除了根据GAAP确定的财务指标外,我们还使用以下关键绩效指标和非GAAP财务指标来评估我们的业务,衡量我们的业绩,识别影响我们业务的趋势,制定财务预测,制定年度预算,并做出战略决策。通过提供这些非GAAP财务指标以及与最具可比性的GAAP指标的协调,我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的运营结果的了解,并帮助投资者评估我们的战略举措执行得如何。我们主要业绩指标的增加或减少可能与我们收入的增加或减少不一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (除特别注明外,以千计,未经审计) |
商品交易总额(单位:百万) | $ | 105,570 | | | $ | 89,124 | | | $ | 63,437 | |
非公认会计准则毛利 | $ | 136,602 | | | $ | 123,776 | | | $ | 92,902 | |
非公认会计准则毛利率 | 52 | % | | 54 | % | | 55 | % |
调整后的EBITDA | $ | (36,360) | | | $ | (19,451) | | | $ | 2,497 | |
自由现金流 | $ | (34,264) | | | $ | (33,782) | | | $ | (6,081) | |
商品交易总额
我们使用GMV评估交易量的增长,GMV代表在所示期间通过我们的电子商务风险情报平台审查的订单的总美元价值,包括我们未批准的订单的价值。GMV是我们商家成功与否和我们平台规模的一个指标。GMV不代表在我们商家网站上成功完成的交易或我们赚取的收入,但我们的收入与通过我们平台审查的GMV水平直接相关,并是未来收入机会的指标。我们
根据我们批准的GMV部分以及相关的风险调整费用产生收入。
对于我们不批准且不产生收入的GMV部分,例如,与拒绝订单相关的GMV,这些交易的基础数据对于我们丰富数据库和增强我们的模型是有价值的。GMV在未来一段时间内可能会因一系列因素而波动,包括全球宏观经济状况、我们电子商务风险情报平台上的商家数量和组合的变化、我们商家基础的渗透水平,以及我们保留现有商家基础的能力。
非公认会计准则财务指标
我们将非GAAP毛利和调整后EBITDA定义为毛利和净利润(亏损),它们是衡量财务业绩的非GAAP指标,分别根据适用的折旧和摊销(包括我们现金流量表中列示的资本化内部使用软件的摊销)、基于股份的薪酬支出、与基于股票的薪酬相关的工资税、诉讼相关费用、所得税拨备(受益)、其他收入(费用)和利息收入(费用)进行调整。非GAAP毛利率表示非GAAP毛利润占收入的百分比。
管理层认为,通过从相关的GAAP衡量标准中剔除某些对我们的业务业绩非核心的项目,这些非GAAP财务衡量标准在评估我们的业绩方面是有用的,并提供有意义的补充信息。具体地说,由于以下因素,我们排除了以下项目:
•折旧和摊销:我们不包括折旧和摊销,因为我们认为这些成本不是我们业务业绩的核心,被折旧和摊销的标的资产的利用可以改变,而不会对我们业务的经营业绩产生相应的影响。管理层认为,剔除折旧和摊销有助于与我们行业中的其他公司进行比较。
•基于股份的薪酬费用:我们不包括基于股份的薪酬费用,主要是因为它是一种非现金费用,与我们当前的业务业绩没有直接关系。这是因为费用是根据授予日期的公允价值计算的,由于我们无法控制的因素,该公允价值可能与当前的公允市场价值有很大差异。以股份为基础的薪酬支出主要是为了使我们员工的利益与我们股东的利益保持一致并长期保留,而不是为了解决任何特定时期的经营业绩。
•与基于股票的薪酬相关的工资税:我们不包括与基于股票的薪酬相关的雇主工资税支出,以了解不包括基于股票的薪酬支出对我们的运营业绩的全面影响。这些费用与基础股权奖励的行使或归属以及归属或行使时我们普通股的价格挂钩,这些费用可能会在不同时期发生变化,与我们业务的经营业绩无关。
•与诉讼有关的费用:我们不包括与项目8.A中讨论的法律事项有关的费用。法律和仲裁程序,因为它们没有反映与我们持续的业务和经营结果相关的成本,而且是不寻常和罕见的。
我们将自由现金流定义为由经营活动提供(用于)的净现金,减去购买财产和设备的现金,以及用于资本化软件开发成本的现金,这是一种非GAAP流动性衡量标准。我们提供自由现金流是因为它是一种流动性衡量标准,可向管理层和投资者提供有关业务产生的现金数量的有用信息,这些现金可用于战略机会,包括投资于我们的业务和加强我们的
资产负债表。自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。自由现金流不一定是衡量我们为现金需求融资的能力。
我们的非GAAP财务指标作为分析工具有局限性,不应被视为根据GAAP衍生的任何指标的替代。其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP财务指标,或者根本不计算,这降低了它们作为比较指标的有效性。其中一些限制是:
•这些措施不反映我们的现金支出,或未来资本支出的需求,或合同承诺;
•这些措施不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•这些措施并不反映我们的税项开支或缴税所需的现金;以及
•正在折旧和摊销的资产今后往往必须更换,而这些措施并不反映这种更换所需的任何现金。
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
下表列出了我们的毛利润和毛利率(美国公认会计准则最直接的可比性指标)与所述每个时期的非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (除特别注明外,以千计,未经审计) |
收入 | $ | 261,247 | | | $ | 229,141 | | | $ | 169,740 | |
收入成本 | 126,150 | | | 106,170 | | | 76,916 | |
毛利 | 135,097 | | | 122,971 | | | 92,824 | |
按股份计算的薪酬支出计入收入成本 | 621 | | | 216 | | | 38 | |
折旧和摊销计入收入成本 | 880 | | | 589 | | | 40 | |
与基于股份的薪酬相关的工资税包括在收入成本中 | 4 | | | — | | | — | |
非公认会计准则毛利 | $ | 136,602 | | | $ | 123,776 | | | $ | 92,902 | |
| | | | | |
毛利率 | 52 | % | | 54 | % | | 55 | % |
非公认会计准则毛利率 | 52 | % | | 54 | % | | 55 | % |
调整后的EBITDA
下表列出了所列每个时期的净利润(亏损)与调整后EBITDA的对账情况,这是GAAP最直接的可比性衡量标准: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千,未经审计) |
净利润(亏损) | $ | (103,989) | | | $ | (178,885) | | | $ | (11,347) | |
所得税准备金(受益于) | 6,042 | | | 1,558 | | | 1,075 | |
利息(收入)费用净额 | (10,180) | | | (591) | | | (145) | |
其他(收入)费用,净额 | (505) | | | 122,520 | | | 3,609 | |
折旧及摊销 | 4,274 | | | 2,436 | | | 1,360 | |
基于股份的薪酬费用 | 67,467 | | | 33,358 | | | 7,945 | |
与基于股份的薪酬相关的工资税 | 219 | | | 153 | | | — | |
诉讼相关费用 | 312 | | | — | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | (36,360) | | | $ | (19,451) | | | $ | 2,497 | |
自由现金流
下表列出了由经营活动提供(用于)经营活动的现金净额(最直接可比的公认会计准则衡量标准)与自由现金流量之间的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千,未经审计) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (26,252) | | | $ | (20,278) | | | $ | (3,120) | |
购置财产和设备 | (6,126) | | | (12,254) | | | (1,507) | |
资本化的软件开发成本 | (1,886) | | | (1,250) | | | (1,454) | |
自由现金流 | $ | (34,264) | | | $ | (33,782) | | | $ | (6,081) | |
经营成果的构成部分
收入
我们主要通过允许商家访问我们的电子商务风险情报平台并审查和批准电子商务交易的合法性来创造收入。收入也来自出具赔偿担保。对于我们的大部分收入,商家向我们支付我们代表他们批准和担保的商品总交易量的每一美元的一定百分比。在这些情况下,我们的费用由我们的基于风险的定价模型确定,是我们批准的商家订单的GMV的百分比,在税前或其他费用之前。这些安排并不向商家提供占有我们软件平台的权利。相反,根据合同期内的托管安排,商户可以连续访问我们的软件平台。
我们与商家签订的按存储容量使用计费保证产品的合同规定,我们有义务审查电子商务交易的合法性,并随时准备在因欺诈而发生按存储容量使用计费的情况下,赔偿商家与经批准的交易相关的费用。我们的费用在欺诈审查服务所欠我们的对价和出具以公允价值记录的赔偿担保所欠我们的对价之间分配。分配给欺诈审查的对价被确认为交易获得批准当月合同期内的收入,而分配给赔偿担保的对价则在我们摆脱担保下的风险时确认,通常是在交易发生之日起的六个月内。
我们公布的是扣除最低服务级别协议的取消和调整后的收入净额。
收入成本
收入成本主要包括按存储容量使用计费费用、扣除按存储容量使用计费韩元后的按存储容量使用计费净额,以及与向我们的商家提供我们的产品相关的其他费用。这些其他费用包括与薪酬和福利相关的成本,包括与提供我们服务不可或缺的团队相关的基于股份的薪酬支出、托管费和软件成本、支付处理费、资本化软件开发成本的摊销和延期合同履行成本、折旧费用和分配的管理费用。对于提供过去性能保证的产品,例如我们的按存储容量使用计费保证,我们会围绕我们审批的准确性提供合同保证,以便我们的商家能够自信地自动执行交易。如果我们担保的已批准交易导致符合条件的退款,我们将向商家补偿损失的销售金额。在这种情况下,我们在收入成本中记录按存储容量使用计费费用,并通常在未来的发票上以积分的形式补偿商家。按存储容量使用计费要求可能存在争议,如果争议的裁决得出结论认为订单是合法的且不是欺诈性的,则按存储容量使用计费被归类为按存储容量使用计费韩元。我们提出扣除退款后的退款费用,因为这些金额将退还给我们。
毛利和毛利率
随着我们业务的持续增长,我们预计我们的毛利润将以绝对美元计算增加,而我们的毛利率可能会在不同时期波动。我们的毛利率高度依赖于我们基于风险的定价模式,该模式决定了我们向商家收取的费用、我们的批准率门槛、我们收入的商家组合以及我们可能进入的新地理和行业。我们控制批准特定交易的决定,并持续监控我们的批准率阈值,以确保我们不会面临更高的按存储容量使用计费风险,并且我们的定价结构以一种降低这种风险的方式进行。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用。薪酬和福利相关成本是运营费用中最重要的组成部分,由工资和福利、基于股份的薪酬支出和其他员工福利成本组成。运营费用还主要包括第三方托管费和软件成本、专业服务费、包括租金和水电费在内的间接成本、营销和广告相关成本以及折旧费用。我们预计,2022年的成本削减努力将推动2023年运营费用的整体下降,但运营费用占收入的百分比可能会按季度波动。
研究与开发
研发费用主要包括与薪酬和福利相关的成本,包括与负责我们电子商务风险情报平台基础设施的设计、开发和测试的研发团队相关的基于份额的薪酬支出,包括与添加新功能、增加功能和增强我们平台的可用性相关的费用。研发费用还包括我们在新产品上的投资,以及我们研发团队使用的第三方托管费和软件成本、管理成本和折旧费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与薪酬和福利相关的成本,包括与我们的销售和营销团队直接相关的基于股份的薪酬费用。销售和营销成本还包括与会议、活动、数字营销和
广告计划、递延合同收购成本的摊销、佣金、折旧费用和分配的间接费用。
一般和行政
一般及行政开支主要包括与薪酬及福利相关的成本,包括与财务、法律、人力资源、资讯科技及行政职能有关的股份薪酬开支。一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他咨询服务的第三方专业服务费、折旧费和分配的间接费用。
利息收入(费用),净额
利息收入(费用),净额主要由我们银行存款赚取的利息组成。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出),净额主要包括外汇交易损益和未被指定为对冲工具的外币合约的损益。于首次公开招股前期间,其他收入(支出)净额主要由我们的可转换优先股认股权证负债及可转换优先股部分权利的重新计量损益组成。
所得税准备金(受益于)
所得税准备金包括与以色列、美国(联邦和州)、中国、英国、澳大利亚和日本税收有关的所得税。我们对由结转税项损失以及其他准备金和津贴产生的以色列和美国递延税项资产保持全额估值津贴,因为我们得出的结论是,由于我们的经营亏损历史以及目前关于我们在可预见的未来实现这些递延税项资产能力的不确定性,实现递延税项资产的可能性并不大。我们的有效税率主要受以色列和美国的税率、我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额以及不可扣除的费用(如基于股票的薪酬)和我们估值免税额的变化的影响。
A.经营业绩
以下部分讨论了我们截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比的财务状况和经营结果。关于截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的财务状况和经营结果的讨论,请参阅项目5。经营与财务回顾与展望“在我们的截至2021年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告,于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会.
下表列出了选定的合并业务报表数据,以及这些数据在所列各期间总收入中所占的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 261,247 | | | $ | 229,141 | | | $ | 169,740 | |
收入成本(1)(2) | 126,150 | | | 106,170 | | | 76,916 | |
毛利 | 135,097 | | | 122,971 | | | 92,824 | |
运营费用: | | | | | |
研发(1)(2) | 72,014 | | | 55,301 | | | 36,642 | |
销售和市场营销(1)(2) | 87,722 | | | 70,165 | | | 41,137 | |
一般和行政(1)(2) | 83,993 | | | 52,903 | | | 21,853 | |
总运营费用 | 243,729 | | | 178,369 | | | 99,632 | |
营业利润(亏损) | (108,632) | | | (55,398) | | | (6,808) | |
利息收入(费用),净额 | 10,180 | | | 591 | | | 145 | |
其他收入(费用),净额 | 505 | | | (122,520) | | | (3,609) | |
所得税前利润(亏损) | (97,947) | | | (177,327) | | | (10,272) | |
所得税准备金(受益于) | 6,042 | | | 1,558 | | | 1,075 | |
净利润(亏损) | $ | (103,989) | | | $ | (178,885) | | | $ | (11,347) | |
_______________
(1)包括以股份为基础的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 621 | | | $ | 216 | | | $ | 38 | |
研发 | 10,005 | | | 4,246 | | | 3,621 | |
销售和市场营销部门 | 18,253 | | | 10,710 | | | 2,814 | |
一般事务和行政事务 | 38,588 | | | 18,186 | | | 1,472 | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 67,467 | | | $ | 33,358 | | | $ | 7,945 | |
(2)包括折旧和摊销(包括摊销资本化的内部使用软件)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 880 | | | $ | 589 | | | $ | 40 | |
研发 | 1,581 | | | 752 | | | 404 | |
销售和市场营销部门 | 1,013 | | | 661 | | | 556 | |
一般事务和行政事务 | 800 | | | 434 | | | 360 | |
折旧及摊销总额 | $ | 4,274 | | | $ | 2,436 | | | $ | 1,360 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 48 | | | 46 | | | 45 | |
毛利 | 52 | | | 54 | | | 55 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 28 | | | 24 | | | 22 | |
销售和市场营销 | 34 | | | 31 | | | 24 | |
一般和行政 | 32 | | | 23 | | | 13 | |
总运营费用 | 93 | | | 78 | | | 59 | |
营业利润(亏损) | (42) | | | (24) | | | (4) | |
利息收入(费用),净额 | 4 | | | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | — | | | (53) | | | (2) | |
所得税前利润(亏损) | (37) | | | (77) | | | (6) | |
所得税准备金(受益于) | 2 | | | 1 | | | 1 | |
净利润(亏损) | (40) | % | | (78) | % | | (7) | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
收入 | $ | 261,247 | | | $ | 229,141 | | | $ | 32,106 | | | 14 | % |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入增加了3210万美元,增幅为14%,其中164亿美元的推动因素是GMV总额从891亿美元增加到1056亿美元,增幅为18%。收入的增长主要是由于门票和旅游商家以及新商家和追加销售的增长带来的GMV增加,但被我们的有机商家队列的减少略微抵消。
此外,收入增加中的830万美元可归因于分配给根据ASC 460核算的已发行赔偿担保的费用。由于上文所述的相同原因,分配给担保的对价收入有所增加。由于已发行担保的公允价值下降,可归因于已发行的赔偿担保的收入占总收入的百分比从2021年的42%下降到2022年的40%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
收入成本 | $ | 126,150 | | | $ | 106,170 | | | $ | 19,980 | | | 19 | % |
毛利率 | 52 | % | | 54 | % | | | | |
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年收入成本增加了2000万美元,增幅为19%。收入成本增加的主要原因是按存储容量使用费用净额增加了1770万美元。净按存储容量使用计费费用的增加是由GMV的增加推动的。与提供我们服务的团队相关的薪酬和福利成本也增加了200万美元,包括基于股份的薪酬支出,这主要是由于员工人数的增加。
截至2022年12月31日的年度毛利率降至52%,而截至2021年12月31日的年度毛利率为54%。截至2022年12月31日的年度,我们的CTB比率增至39%,而截至2021年12月31日的年度,我们的CTB比率为37%,这主要是由于进入我们平台的新商家以及我们账单构成的行业组合变化所致。
运营费用
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
研发 | $ | 72,014 | | | $ | 55,301 | | | $ | 16,713 | | | 30 | % |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度研发支出增加了1670万美元,增幅为30%。这一增长主要是由于薪酬和福利相关成本增加了1,410万美元,包括以股份为基础的薪酬支出增加了580万美元,这主要是由于我们的研发团队人数增加所致。其余的增长主要是由于间接管理成本增加了160万美元,我们的研发团队产生的托管费和软件成本净增加了90万美元,以及专业服务费增加了10万美元。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
销售和市场营销 | $ | 87,722 | | | $ | 70,165 | | | $ | 17,557 | | | 25 | % |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度销售和营销费用增加了1760万美元,增幅为25%。这一增长主要是由于薪酬和福利相关成本增加了1,460万美元,包括基于股票的薪酬支出增加了750万美元,这主要是由于销售和营销员工人数的增加以及授予带有业绩和服务条件的股权奖励。其余300万美元的增长主要是由于与会议、活动以及数字营销和广告计划相关的费用增加所致。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 83,993 | | | $ | 52,903 | | | $ | 31,090 | | | 59 | % |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度一般和行政费用增加了3,110万美元,增幅为59%。增长主要由于薪酬及福利相关成本增加2,650万美元,包括主要由于授予行政总裁多年奖而增加的基于股份的薪酬支出2,040万美元。关于更多信息,见项目6.B。“补偿。”其余增加包括200万美元的保险和间接费用,80万美元的软件费用,60万美元的专业服务费用,包括与诉讼有关的费用,以及120万美元的其他一般和行政费用,如差旅和税收。
利息收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
利息收入(费用),净额 | $ | 10,180 | | | $ | 591 | | | $ | 9,589 | | | 不适用 |
_______________*N/M=没有意义
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度净利息收入(支出)增加了960万美元,这主要是由于对银行存款的投资增加以及全球利率的上升。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
其他收入(费用),净额 | $ | 505 | | | $ | (122,520) | | | $ | 123,025 | | | 不适用 |
_______________
*N/M=没有意义
在截至2022年12月31日的一年中,其他收入(支出)净额为50万美元,而截至2021年12月31日的一年中,其他收入(支出)为1.225亿美元。费用的净减少主要是由于在截至2021年12月31日的年度内,与我们的可转换优先股认股权证负债和可转换优先股部分权利相关的重新计量亏损1.227亿美元。其余变化包括外币交易净收益增加220万美元,非指定对冲交易净亏损增加(170万美元)。
所得税准备金(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
所得税准备金(受益于) | $ | 6,042 | | | $ | 1,558 | | | $ | 4,484 | | | 288 | % |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度所得税拨备增加了450万美元,增幅为288%。我们对因结转税项损失、资本化的研发费用以及其他准备金和津贴而产生的以色列和美国递延税项资产保持全额估值津贴。所得税拨备增加的主要原因是不确定的税收状况和估值津贴的变化。截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度,我们的有效税率分别为所得税前净利润(亏损)的(6.17%)和(0.88%)。我们的有效税率受海外司法管辖区的税率和我们在该等司法管辖区赚取的相对收入金额,以及不可扣除的开支,例如股份薪酬开支,以及我们估值免税额的变动影响。
外币波动的影响
请参见第3D项。“风险因素-我们受到货币汇率波动的影响,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。“和第11项。”关于市场风险的定量和定性披露--外汇兑换风险.”
B.流动资金和资本资源
自成立以来,我们主要通过发行A类普通股、发行可转换优先股和认股权证以及运营现金流来为我们的业务提供资金。在2021年进行IPO时,我们通过发行A类普通股筹集了3.923亿美元,扣除承销折扣和佣金净额为2620万美元。在首次公开募股之前,我们通过出售可转换优先股和认股权证筹集了总计1.952亿美元,扣除发行成本430万美元。
我们现金的主要用途一直与银行存款投资、为我们的运营提供资金和资本支出有关。截至2022年12月31日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和4.757亿美元的短期存款,这些都是作为营运资本目的持有的。现金和现金等价物包括银行现金和银行存款。短期存款包括原始到期日在4个月至12个月之间、在资产负债表日起12个月内到期的银行存款。2022年,我们从银行存款投资中获得了1020万美元的利息收入。我们预计未来将继续利用银行存款产生资本回报,但我们能够赚取的利息收入可能每年都会波动,原因包括全球利率的变化、新银行存款条件的变化以及我们投资策略的变化。我们预计2023年的利息收入不会以2022年的速度增长。
我们相信,我们的现金、现金等价物和短期存款,加上我们预计从未来业务中产生的现金,将足以满足我们从本年度报告日期起至少12个月的营运资本和资本支出需求。我们可能需要额外的资本来应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商业机会、挑战、收购或不可预见的情况,并在短期或长期内可能出于其他原因决定进行股权或债务融资或进行信贷安排。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、按存储容量使用计费费用、商家流失、监管发展、市场对我们产品的接受和需求、国际扩张努力,以及我们为支持我们的业务所做的投资。我们未来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。如果我们无法以令我们满意的条款或在我们需要的时候获得足够的融资或融资,我们继续发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制。特别是,全球经济的通货膨胀和不断上升的利率已经并可能继续导致全球金融市场的严重混乱,这可能会降低我们获得资本的能力。如果我们无法在所需的时间或条件下筹集更多资金或产生必要的现金流
如果扩大我们的业务并投资于持续的创新,我们可能无法成功竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。见项目3.D。“风险因素-我们可能需要额外的资本,我们不能确保额外的融资将以优惠的条件提供,如果有的话。”
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
现金流量数据合并报表: | (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (26,252) | | | $ | (20,278) | | | $ | (3,120) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (210,012) | | | $ | (84,441) | | | $ | (16,961) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 3,855 | | | $ | 423,189 | | | $ | 54,025 | |
经营活动
我们最大的运营现金流来源是我们从商家那里获得的收入,这些收入被退还的费用所抵消。我们从经营活动中获得的现金的最大用途是用于薪酬和福利相关成本、包括租金和水电费在内的间接成本、托管和软件费用、专业服务费以及营销和广告相关成本。
我们报告截至2022年12月31日的年度经营活动中使用的净现金为2630万美元,而截至2021年12月31日的年度为2030万美元,这意味着经营活动中使用的现金增加了600万美元。经营性现金流出的增加主要是由于营运资本要求的增加,以及某些现金收入和支付的时间安排约为530万美元,以及与我们的对冲计划相关的现金变化约430万美元。这些数额被与收到的利息增加有关的现金流入部分抵消,约为520万美元。剩下的变化是由于个别无关紧要的项目。
投资活动
投资活动包括短期存款的投资和到期日、购买财产和设备以及支付资本化的软件开发费用。
我们报告截至2022年12月31日的年度投资活动使用的净现金为2.1亿美元,而截至2021年12月31日的年度为8440万美元,投资活动使用的现金增加了1.256亿美元。用于投资活动的现金增加的主要原因是购买的短期存款增加了3.538亿美元,支付的资本化软件开发费用增加了60万美元。这些增加被2.227亿美元的短期存款到期以及购买财产和设备减少610万美元部分抵销。
融资活动
融资活动包括我们从IPO收到的收益,发行可转换优先股和认股权证的收益,以及支付递延发行成本。
我们报告,截至2022年12月31日的一年,融资活动提供的现金净额为390万美元,而截至2021年12月31日的年度为4.232亿美元,融资活动提供的现金减少了4.193亿美元。融资活动提供的现金减少主要是由于2021年融资活动,包括3.923亿美元的IPO净收益,2680万美元的可转换优先股和认股权证的发行收益,以及650万美元的E-1系列可转换优先股权证的现金行使收益。这些减少额被递延发售费用减少510万美元和行使股票期权收益增加110万美元部分抵销。
已知合同债务和其他债务的材料现金需求
租契
我们在以色列特拉维夫和美国纽约市的公司办公室有各种不可取消的运营租约。特拉维夫和纽约市的这些设施的租约分别于2031年和2029年到期,我们可以选择将这些租约分别续签到2036年和2034年。截至2022年12月31日,我们未来的固定最低租赁付款为4400万美元,其中640万美元将在未来12个月内到期。从2020年第四季度到截至2022年12月31日的一年,我们与特拉维夫总部扩建相关的资本支出总额约为1600万美元。截至2022年12月31日,我们特拉维夫总部的扩建工作基本完成。
上文讨论的未来最低租赁付款不包括2020年12月签发的与签署租赁协议有关的无担保和未注明日期的期票,截至2022年12月31日和2021年12月31日的金额分别为300万美元和330万美元。只有在租赁协议发生实质性和根本性违约的情况下,本票才可被撤回。本票在2031年租赁终止日后三个月到期。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们完全遵守了本票的条款和条件,该本票没有被撤回。
其他义务
在正常业务过程中,我们与各方签订了不可撤销的购买承诺,主要用于托管和软件服务。截至2022年12月31日,我们有剩余期限超过12个月的不可撤销购买义务2,200万美元,其中1,140万美元将在未来12个月到期。这些购买义务主要与用于托管我们的风险情报平台的第三方数据中心成本有关。
有关我们的经营租赁和其他承诺的更多信息,请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注7中的“租赁”和附注8中的“担保、承诺和或有事项”。
C.研发、专利和许可证等。
我们的研发活动主要设在以色列。研发费用主要包括与薪酬和福利相关的成本,包括与负责我们电子商务风险情报平台基础设施的设计、开发和测试的研发团队相关的基于份额的薪酬支出,包括与添加新功能、增加功能和增强我们平台的可用性相关的费用。研发费用还包括我们在新产品上的投资,以及我们研发团队使用的第三方托管费和软件成本、管理成本和折旧费用。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,研发成本分别约占我们总收入的28%、24%和22%。研究和开发成本在发生时计入费用,除非此类成本与符合资本化条件的内部使用软件有关。
D.趋势信息
但第3.D项所述者除外。“风险因素“,在项目5.a中。”经营业绩--影响业绩的因素以及在第5.b项中。流动性与资本资源在本年度报告中,我们不知道有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件有可能对我们的净收入、收入产生重大影响。
不能从运营、盈利能力、流动资金或资本资源中获利,或导致所披露的财务信息不一定能反映未来的经营业绩或财务状况。
E.关键会计估计数
我们已在经审核的综合财务报表附注2提供了我们的重要会计政策、估计及判断的摘要,该等政策、估计及判断包括在本年度报告的其他部分。以下讨论与关键会计估计有关,管理层认为这些估计对描述我们的历史财务状况和经营结果是最重要的,需要做出重大、困难、主观或复杂的判断。类似业务的其他公司可能会使用不同的估计政策和方法,这可能会影响我们的财务状况、运营结果和现金流与其他公司的可比性。
关键会计估计的应用
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及相关披露的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们考虑了新冠肺炎对我们的估计和假设的影响,并确定不会对我们截至2022年12月31日的经审计综合财务报表产生重大不利影响。随着事件的不断发展和获得更多信息,我们的估计和假设可能在未来一段时间内发生重大变化。实际结果可能与这些估计值大不相同。
我们认为对我们的合并财务报表有最重大影响的关键会计估计、假设和判断如下。
赔偿担保
我们提供关于我们审批的准确性的合同保证,以便我们的商家能够自信地自动执行交易。我们的合同使我们有义务随时准备赔偿我们的商家因欺诈而产生的任何费用(即“担保义务”)。因此,我们将保证义务作为ASC 460一般条款下的赔偿义务进行核算,担保,或ASC 460,并在批准交易时按公允价值确认债务,金额相当于我们需要向第三方支付的金额,以免除我们的这一义务。
我们在(A)支付退款或(B)担保到期(通常为交易日期起六个月)时解除我们的担保义务。我们通过一种系统和合理的摊销方法在六个月内确认担保义务为收入,这代表了我们根据担保义务免除风险的历史模式。赔偿担保在批准交易时按公允价值记录,而不是每期按公允价值重新计量。在确定我们的赔偿担保的公允价值时,需要使用各种投入和假设,其中包括:
•历史按存储容量使用计费占Billings的百分比:计算方式为已支付的历史按存储容量使用计费除以相关的账单。支付的按存储容量使用计费不是在市场上容易观察到的交易,但它们代表了我们与商家之间的实际交易。我们利用历史按存储容量使用计费作为代理来预测未来的按存储容量使用计费索赔。这一投入对担保的整体公允价值影响最大。
•风险保费:代表我们为了免除我们在担保下的法律义务而从第三方那里产生的费用。我们主要使用可观察性
只有有限的判断和假设的投入和方法。举例来说,我们考虑将财产伤亡及多险种保险业中不相关上市公司的经调整EBITDA保证金作为基准,以厘定保险人收取的隐含风险保费,以超出预期的担保成本。
•折扣率:用于确定按存储容量使用计费付款的现值,包括解决担保的时间段以及我们的增量借款成本。我们主要使用可观察到的投入和方法,带有有限的判断和假设,例如美国公司债券收益率。由于退款通常在交易之日起六个月内支付,因此这一投入对担保的整体公允价值的影响最小。
计算我们的赔偿担保的公允价值所涉及的假设和估计,以及确定将我们的担保义务确认为收入的系统和合理的摊销方法,涉及固有的不确定性和重大判断的应用。我们将继续使用判断来评估与我们的赔偿担保相关的假设,随着我们继续积累更多的数据,我们可能会完善我们的估计过程,这可能会对我们为未来期间批准的交易确认收入的时间产生重大影响。担保公允价值的投入和假设发生10%的假设变化,以及系统和合理的摊销方法的投入和假设发生10%的变化,将对我们的收入造成最大约1%的影响。有关更多信息,请参阅本年度报告其他部分包含的综合财务报表的附注8。
按存储容量使用计费规定
我们的退款准备包括与截至资产负债表日已提交和接受但尚未由我们支付的退款相关的金额,以及与ASC 450项下的已批准交易相关的尚未提交和接受的退款估计。或有事件,或ASC 450。
虽然个别交易不可能发生退款,但当我们分析交易组合时,如果我们认为未来的退款是可能和合理估计的,我们将根据ASC 450通过收入成本应计负债和相关费用。管理层用来计算拨备的投入和假设是基于已批准的交易和这些交易的特点以及有关扣款的历史信息。
随着我们继续积累与按存储容量使用计费相关的数据,我们可能会改进我们的估计,这可能会对我们的收入成本产生重大影响。估计可能会在短期内发生变化,而这种变化的影响可能是实质性的。
假设投入和假设发生10%的变化,将对我们的收入成本产生约2%的积极影响,或对我们的收入成本产生约3%的负面影响。有关更多信息,请参阅本年度报告其他部分包含的综合财务报表的附注8。
获得合同的成本
我们将销售佣金和支付的相关工资税资本化,这些都是获得商家合同的增量。我们根据我们的销售补偿计划确定是否应该递延成本,以及佣金是否是递增的,如果没有商家合同就不会发生。要确定此类成本对于获得在线商家合同是否具有增量作用,需要进行一定程度的判断。
销售佣金在预计四年的受益期内摊销。我们通过考虑预计的客户寿命来确定销售佣金的受益期,
我们软件的技术寿命,以及其他因素。确定受益期所涉及的这些因素包括固有的不确定性和重大判断的适用。假设摊销期间减少一年的影响将使我们的销售和营销费用增加约180万美元。
所得税
我们在以色列、美国和其他司法管辖区都要缴纳所得税。这些其他司法管辖区的法定税率可能与以色列不同。所得税按照美国会计准则第740条入账,所得税。递延税项资产及负债因综合财务报表所载现有资产及负债的金额与其各自的计税基准之间的差额以及营业亏损及税项抵免结转之间的差异而确认未来税项后果。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。当需要将递延税项资产减少至更有可能变现的数额时,会提供估值免税额。
在确定递延所得税资产和负债时,管理层根据制定的税法和发布的适用于我们的税务指导以及未来应纳税所得额和管辖权作出判断。递延税项资产和负债入账,并评估估值拨备的需要,以将递延税项资产减少至预期变现金额。
我们对递延税项资产变现能力的评估侧重于确定重要的、客观的证据,证明我们未来更有可能实现递延税项资产。我们根据司法管辖区对正面和负面证据的评估记录估值免税额,这是高度判断的,需要对此类证据进行主观加权。为进行这项评估,我们评估历史经营业绩、最近一个财政年度的累计亏损存在、对每个税务管辖区每个纳税组成部分未来应纳税收入的预期、我们暂时的差异将扭转的时间段以及可行和审慎的税务筹划策略的实施情况。如果导致我们对每个纳税部分的未来应纳税所得额预测的假设和估计被证明是不正确的,我们可能需要调整我们递延税收余额的账面价值。估值免税额的增加或减少将导致在增加或减少发生期间我们的实际税率相应增加或减少。
我们所得税负债的计算涉及处理复杂的国内外所得税法规应用中的不确定性。当纳税申报表中的纳税状况与合并财务报表中确认的金额之间存在差异时,就会产生未确认的税收优惠。我们只有在我们相信税务当局根据税务状况的技术价值进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的所得税利益。在合并财务报表中确认的来自该等不确定税务状况的税项利益,然后根据最终结算时更有可能实现的最大利益来计量。
如果我们在已确定负债或被要求支付的金额超过我们的负债的事项上占上风,我们在特定时期的有效所得税税率可能会受到重大影响。不利的所得税结算可能需要使用现金,并导致在解决该问题的当年我们的实际所得税税率增加。有利的所得税结算将被确认为在解决年度的实际所得税税率的降低。有关更多资料,请参阅本年度报告其他部分所载的综合财务报表附注11。
近期会计公告
有关更多信息,请参阅本年度报告其他部分包含的综合财务报表附注2中的“重要会计政策摘要”。
《就业法案》
根据《就业法案》的规定,我们是一家“新兴成长型公司”。我们依赖于某些减少的报告和其他通常适用于上市公司的要求。作为一家“新兴成长型公司”,我们不需要(I)根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)条就我们的财务报告内部控制制度提供一份审计师证明报告,否则我们将从Form 20-F的第二份年度报告开始提供这份报告,以及(Ii)遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制性审计公司轮换的任何要求,或对审计师报告提供有关审计和财务报表(审计师讨论和分析)的额外信息的补充。就业法案第107条规定,“新兴成长型公司”可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。我们选择使用这一延长的过渡期,这允许我们推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到此类声明适用于私营公司,直到我们(I)不再是“新兴成长型公司”或(Ii)明确和不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
项目6.董事、高级管理人员和雇员
A.董事和高级管理人员
行政人员及董事
下表列出了截至2023年1月31日我们每位高管和董事的姓名和职位:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
行政人员 | |
| | |
Eido Gal | | 37 | | 董事联合创始人兼首席执行官 |
阿萨夫·费尔德曼 | | 51 | | 董事联合创始人兼首席技术官 |
阿格利卡·多切娃 | | 47 | | 首席财务官 |
Naama Ofek Arad | | 38 | | 首席运营官 |
拉维·库马拉斯瓦米 | | 56 | | 全球野战行动的总裁 |
| | | | |
董事 | | | | |
埃雷兹·沙查尔(1)(2) | | 59 | | 董事 |
埃亚尔·基松(2)(3) | | 63 | | 董事 |
亚伦·曼科夫斯基(3) | | 66 | | 董事 |
坦辛·赛义德(1)(2) | | 40 | | 董事 |
詹妮弗·塞兰(1)(3) | | 59 | | 董事 |
| | | | | |
(1) | 担任我们审计委员会的成员。 |
(2) | 担任我们薪酬委员会的成员。 |
(3) | 担任我们提名和治理委员会的成员。 |
行政人员
Eido Gal是我们的联合创始人,自我们成立以来一直担任我们的首席执行官和董事会主席。在联合创始人Riskized之前,Gal先生曾在
2011年1月至2013年1月在BillGuard任职,2009年1月至2011年1月在PayPal Holdings,Inc.担任分析师。
阿萨夫·费尔德曼是我们的联合创始人,自成立以来一直担任我们的首席技术官和董事会成员。在联合创立Riskalized之前,Feldman先生于2011年9月至2012年11月担任BillGuard的开发人员,2009年8月至2011年8月担任Kinetic Trading研发副总裁总裁,2006年2月至2008年7月担任monitor or110.com的首席开发人员,2003年9月至2005年6月担任麻省理工学院媒体实验室研究员,2001年4月至2003年6月担任Oddcast Inc.工程副总裁总裁,并于1999年8月至2001年3月担任EarthNoise的高级开发人员。费尔德曼先生拥有以色列特拉维夫大学的电影和计算机科学学士学位和麻省理工学院的计算机科学硕士学位。
阿格利卡·多切娃自2015年以来一直担任我们的首席财务官,自2014年10月以来一直担任我们的财务副总裁总裁。多切娃女士也是F Suite的创始成员和指导委员会成员,F Suite是一个独立的社区平台,供领先的风险投资基金和高增长技术公司的首席财务官使用。多切娃还在方舟的顾问委员会任职,方舟是一家人工智能软件解决方案,帮助优化建筑和工程计划。在加入我们之前,Dotcheva女士在纽约大学中央预算和财务规划办公室首席财务官办公室担任董事助理。多切娃拥有纽约大学的战略、金融和会计工商管理硕士学位,以及哥伦比亚大学的经济学学士学位。
Naama Ofek Arad自2017年4月以来一直担任我们的首席运营官,自2017年1月以来一直担任我们的销售运营主管。在加入我们之前,Ofek Arad女士于2014年7月至2016年12月在波士顿咨询集团担任顾问,并于2006年至2014年在以色列空军担任业务经理。Ofek Arad女士拥有以色列本古里安大学的信息系统和管理学士学位,以及西北大学凯洛格管理学院的EMBA学位。
拉维·库马拉斯瓦米自2022年5月以来,一直担任我们全球现场运营的总裁。在加入我们之前,Kumaraswami先生于2017年至2022年2月担任数字体验软件平台公司CrownPeak Technology,Inc.的首席执行官,并于2014年至2017年担任Lithium Technologies的首席营收官。Kumaraswami先生于1990年开始在埃森哲担任顾问,从2001年到2013年在SAP Ariba担任过各种销售和运营职位。库马拉斯瓦米先生目前担任皇冠科技有限公司董事会顾问。库马拉斯瓦米先生拥有德里大学商业学士学位(荣誉)、印度特许会计师协会会员和印度成本与工程会计师协会研究生会员。
非雇员董事
埃雷兹·沙查尔自2015年7月以来一直担任我们的董事会成员。沙查尔是成立于2013年的风险投资公司Qumra Capital Management Ltd.的联合创始人兼管理合伙人。自2004年以来,沙查尔先生还担任风险投资公司Evergreen Venture Partners Ltd.的执行合伙人,专注于科技公司的投资机会。沙查先生目前是纳斯达克有限公司(纳斯达克代码:TBLA)、Talkspace公司(纳斯达克代码:Talk)和几家私人持股公司的董事会成员。沙查尔拥有理科学士学位。以色列特拉维夫大学计算机科学学士学位和法国欧洲工商管理学院工商管理硕士学位。
埃亚尔·基松自2013年2月以来一直担任我们的董事会成员。自1996年9月以来,Kishon博士一直担任以色列风险投资基金Genesis Partners的管理合伙人,自2020年12月以来,Kishon先生一直担任以色列风险投资基金Deep Insight的董事长。1993年至1996年,Kishon博士担任皮坦戈风险投资公司的董事助理。在此之前,Kishon博士曾在Yozma Venture Capital担任首席技术官
1993年。从1991年到1993年,Kishon博士是IBM科技公司多媒体部门的研究员。从1989年到1991年,Kishon博士在AT&T贝尔实验室的机器人研究部工作。基松博士目前是奥迪奥码有限公司(纳斯达克,多伦多证券交易所市场代码:AUDC)、华伦斯半导体有限公司(纽约证券交易所市场代码:VLNS)和几家非上市公司的董事会成员。Kishon博士拥有以色列理工学院的计算机科学学士学位和纽约大学的计算机科学博士学位。
亚伦 曼科夫斯基自2017年9月以来一直担任我们的董事会成员。自1999年以来,曼科夫斯基先生一直担任成立于1993年的风险投资公司Pitango Venture Capital的管理合伙人。曼科夫斯基先生是几家私人持股公司的董事会成员,其中包括Tailor Brands有限公司、Silk Inc.、DriveNets Ltd.、Tabit Technologies Ltd.和Tulip。曼科夫斯基先生还担任过O.R.T.Technologies Ltd.的大会成员以及FormLabs、Tomorrow.io和Meta Flow的董事会观察员。曼科夫斯基先生是IATI-以色列先进技术工业公司的创始人和前董事长。曼科夫斯基拥有理科学士学位。从特拉维夫大学计算机科学和统计学专业毕业,曾在以色列空军担任飞行员。
坦辛·赛义德自2019年10月以来一直担任我们的董事会成员。自2018年7月以来,赛义德先生一直在通用大西洋公司担任董事董事总经理,专注于通用大西洋公司技术部门的投资。赛义德曾于2006年至2013年9月在通用大西洋公司工作,2018年7月重新加入该公司。在重新加入通用大西洋之前,赛义德于2015年7月至2018年6月在投资公司淡马锡担任董事顾问,负责美国技术增长投资。在此之前,赛义德先生于2013年10月至2015年6月在Great Hill Partners L.P.担任总裁副总裁,专注于互联网和软件成长性投资。赛义德先生目前担任纳斯达克公司(DBA Wish)(DBA Wish)的董事会主席,这是通用大西洋公司的一家公开投资组合公司。赛义德还在Kiwi.com、s.r.O.、Chess.com和Panorama Education担任董事董事,这四家公司都是泛大西洋资本的私人投资组合公司。赛义德先生拥有马卡莱斯特学院经济学和政治学学士学位。
詹妮弗·塞兰自2021年2月以来一直在我们的董事会任职。Ceran女士于2021年11月至2022年5月担任Klaviyo,Inc.的临时首席财务官,于2016年9月至2021年1月担任SmartSheet Inc.的首席财务官兼财务主管,并于2015年9月至2016年9月担任Quantient Technology Inc.的首席财务官。2012年10月至2015年9月,Ceran女士担任Box,Inc.投资者关系部财务主管兼副总裁。2003年4月至2012年8月,Ceran女士在eBay Inc.担任多个职位,包括投资者关系和企业财务规划与分析副总裁总裁和财务主管。Ceran女士目前在几家私营和上市公司的董事会任职,其中包括Klaviyo公司、NerdWallet公司(纳斯达克代码:NRDS)、Flock Group Inc.和Wyze Labs,Inc.Ceran女士拥有范德比尔特大学传播和法语学士学位和芝加哥大学布斯商学院MBA学位。
B.补偿
董事
根据《公司法》,我们董事的薪酬需要得到我们薪酬委员会的批准,董事会随后的批准,以及股东在股东大会上的批准,除非根据《公司法》颁布的法规予以豁免。如果我们董事的薪酬与我们规定的薪酬政策不一致,那么,根据公司法必须包括在薪酬政策中的那些条款必须经过薪酬委员会和董事会的审议,还需要得到股东的简单多数批准,前提是:
•出席会议并参加表决的所有非控股股东所持股份中,至少有过半数赞成补偿方案,但不包括弃权票;或
•非控股股东及在该事项中并无个人利益的股东投票反对补偿方案的股份总数不超过本公司总投票权的百分之二(2%)。
除行政总裁外的行政人员
公司法要求上市公司高管(首席执行官除外)的薪酬按以下顺序获得批准:(I)薪酬委员会,(Ii)公司董事会,(Iii)如果此类薪酬安排与公司声明的薪酬政策不一致,则公司股东(以特别多数票批准董事薪酬)。如本公司股东未能批准与上文(Iii)所述本公司所述薪酬政策不一致的薪酬安排,则薪酬委员会及董事会可选择推翻股东的决定,但如薪酬委员会及董事会各就其决定提供详细理由,则薪酬委员会及董事会可选择推翻股东决定。
如果薪酬委员会认定,与现有安排相比,对现有安排的修改并不重要,则只需征得薪酬委员会的批准。然而,根据《公司法》,如(I)有关修订获行政总裁批准,(Ii)公司的薪酬政策规定对行政总裁(行政总裁除外)的服务条款作出非实质修订,以及(Iii)聘用条款与公司的薪酬政策一致,则与行政总裁下属的人员(并非董事人士)订立的现有安排的修订,无须获得薪酬委员会的批准。
首席执行官
根据公司法,上市公司首席执行官的薪酬必须得到:(I)公司薪酬委员会;(Ii)公司董事会,以及(Iii)公司股东(如上文关于批准董事薪酬的特别多数票)的批准。如果公司股东不批准首席执行官的薪酬安排,薪酬委员会和董事会可以选择推翻股东的决定,如果薪酬委员会和董事会各自就其决定提供详细理由的话。
每个薪酬委员会和董事会的批准应与公司声明的薪酬政策一致;但是,在特殊情况下,首席执行官与该政策不一致的薪酬条款可以获得批准,只要薪酬委员会和董事会考虑了根据公司法必须纳入薪酬政策的那些条款,并且获得股东批准(如上文关于批准董事薪酬的特别多数表决)。
此外,如果薪酬委员会确定(I)薪酬安排与公司的薪酬政策一致;(Ii)首席执行官候选人与公司或公司的控股股东没有先前的业务关系;以及(Iii)对聘用的批准将阻碍公司聘用首席执行官候选人的能力,薪酬委员会可免除批准首席执行官职位候选人的聘用条款的股东批准要求。
公职人员的总薪酬
截至2022年12月31日止年度,本公司及其附属公司向本公司高管及董事支付的总薪酬(包括基于股份的薪酬)约为4,290万美元。这一数额包括该年度应计的递延或或有薪酬(不包括
在截至2021年12月31日的年度内应计的递延或或有金额,并在截至2022年12月31日的年度内支付)。这一数额包括为提供养恤金、遣散费、退休或类似福利或开支而拨出或累计的大约50万美元,但不包括向公职人员偿还的商务差旅、搬迁、专业和商业协会会费和开支,以及以色列公司通常报销或支付的其他福利。
以下是2022年薪酬最高的五位高管(或统称为“受保高管”)的(A)工资支出、(B)现金奖金支出、(C)社会福利成本和(D)基于股份的薪酬支出的摘要。报告的所有金额都反映了我们在截至2022年12月31日的年度财务报表中确认的公司成本。我们承保高管薪酬的美元金额以数千美元为单位。
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| 工资支出(1) | 现金红利支出(2) | 社会效益成本(3) | 基于股份的薪酬费用(4) |
Eido Gal先生 联合创始人兼首席执行官 | $240 | $ —(5) | $130 | $29,020(6) |
阿萨夫·费尔德曼先生 联合创始人兼首席技术官 | $240 | $46 | $94 | $8,017 |
阿格利卡·多切娃女士 首席财务官 | $350 | $66 | $119 | $1,594 |
Naama Ofek Arad女士 首席运营官 | $238 | $48 | $77 | $825 |
拉维·库马拉斯瓦米先生(7) 全球野战行动的总裁 | $251 | $233 | $48 | $912 |
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(1) | 工资支出包括支付给受保高管的总工资。 |
(2) | 现金奖金支出包括在遵守预先确定的业绩参数时向我们的受保高管支付的现金奖金。 |
(3) | 社会福利成本包括我们代表受保高管支付的社会福利、疗养费、公司对保险单、401(K)或养老基金的缴费、工作残疾保险、累积假期、遣散费、教育基金和社会保障付款。 |
(4) | 基于股份的薪酬支出反映了我们确认的与授予受保高管的股票期权和RSU相关的费用。欲知详情,请参阅下面的“股权奖”。 |
(5) | 盖尔有资格因其在2022年的表现而获得现金奖金,但他选择放弃这一权利。 |
(6) | Gal先生的股票薪酬支出在一定程度上反映了多年奖励(定义见下文)。根据股东批准的薪酬方案的条款,Gal先生在2022年没有获得股权奖励。 |
(7) | 库马拉斯瓦米先生于2022年5月16日开始担任公司全球现场业务的总裁。 |
股权奖
股票期权
2022年,我们的高管或董事未获授予任何购股权。截至2022年12月31日,根据我们的股权激励计划,授予我们高管和董事的购买1,347,805股A类普通股的股票期权已发行,加权平均行权价为每股普通股1.95美元。
授予高级职员持有人的认股权金额按直线计算,按所需服务期计算,一般为四至五年。
限售股单位
在截至2022年12月31日的年度内,我们的董事和高级管理人员根据我们的股权激励计划获得了3,142,863个RSU。根据Gal先生股东批准的薪酬方案的条款,我们的首席执行官在2022年没有获得包括RSU在内的任何股权奖励。截至2022年12月31日,根据我们的股权激励计划,授予高管和董事的9,289,713个RSU尚未偿还。
授予我们承保高管的RSU奖励的金额,包括基于绩效的归属条件和基于服务的归属条件,将在必要的服务期(通常为四至五年)内使用加速归属法进行支出。截至2022年12月31日,这些奖励背后的绩效归属条件已经达到,这些奖励背后的服务归属条件已经部分达到。
计算该等金额时所使用的假设及主要变数载于本年报第18项所载经审核综合财务报表附注2。向我们的受保高管发放的所有基于股权的薪酬都是根据我们公司的薪酬政策参数进行的,并得到了公司薪酬委员会和董事会的批准。
终止时的某些安排
授予我们承保高管的股权奖励在合并/出售时(如2021年股票激励计划中所定义)受到“双重触发”的全面加速归属机制的约束。这就是说,股份不会在合并/出售时自动归属,因为归属需要两个触发因素:(I)合并/出售,以及(Ii)在与合并/出售有关的每一种情况下,在没有“因由”的情况下终止雇佣关系或以“好的理由”自愿终止雇佣关系,条件是此类终止发生在合并/出售之前的三个月或之后的十二个月。此外,在上述情况下,我们的受保高管有权获得相当于(I)终止合同所在会计年度年薪的一倍的遣散费,(Ii)持续12个月的健康和社会福利,以及(Iii)按比例获得目标奖金的一部分,如果此类奖金是与终止合同生效的会计年度相关的话。
当我们的首席执行官、首席技术官和首席财务官被无故终止雇佣或自愿终止与合并/出售无关的雇佣关系时,我们的首席执行官、首席技术官和首席财务官都有权获得相当于以下金额的遣散费:(I)在被终止的财政年度内,他们的年薪的一倍,以及(Ii)连续12个月的健康和社会福利。
CEO多年股权奖
2021年7月,我们的董事会和股东授予我们的首席执行官Gal先生多年股权奖,由3,993,440个RSU(“多年奖”)组成。多年奖励的授予日期公允价值是我们确认的基于股票的薪酬支出金额,主要是根据授予奖励当日的股价确定的,而不是基于我们当前的股价。这笔款项将在十年的必要服务期间内采用加速归纳法进行支出,这种方法将较高的费用归因于必要服务期间的较早时期。因此,上面列出的盖尔先生2022年的薪酬在一定程度上反映了这一多年奖。
多年奖的结构是这样的,只有在取得持续和显著的高绩效水平时,才能实现有意义的价值。该奖项分为10个部分,有资格根据股价目标的实现情况授予,这些目标从266.7万美元到106.67美元不等,这是根据我们的股票价格在预定义的业绩期间60个交易日的往绩平均水平来衡量的,但条件是Gal先生在每个这样的期间继续担任我们的首席执行官。为了赚取所有份额,股价必须超过IPO价格的5倍。2022年没有获得或授予多年期奖的任何部分。
除了上文所述的基于服务的归属条件和基于市场的归属条件外,多年奖还受到基于业绩的归属条件的约束。多年期奖励的业绩归属条件在我们的首次公开募股发生时得到满足。
董事薪酬
2021年7月15日,我们的股东批准了一项非雇员董事薪酬方案,根据该方案,我们向(I)因我们的首次公开募股(IPO)而被任命为董事会成员或未来以其他方式加入我们的董事会,或(I)目前或将在董事会委员会任职的每位非雇员董事支付以下薪酬:
现金补偿
我们每年向每一位非雇员董事支付一笔现金预付金,金额为:
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| 主席 | 领衔独立董事 | 成员(1) |
董事会 | $55,000 | $45,000 | $30,000(2) |
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(1) | 向董事会主席和首席独立董事支付的款项将取代(而不是补充)有关董事会成员的报酬。如果服务不足整整12个月,年费应按实际服务期间的比例计算。 |
(2) | Ceran女士有权就每12个月的服务领取50000美元的年度现金预聘金。 |
在董事会各委员会任职每12个月的额外费用,数额为:
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| 主席 | 成员(1) |
审计委员会 | $20,000 | $10,000 |
薪酬委员会 | $12,000 | $6,000 |
提名与治理委员会 | $8,000 | $4,000 |
董事会授权的其他委员会 | $8,000 | $4,000 |
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(1) | 向委员会主席支付的款项代替(而不是补充)有关委员会成员资格的付款。如果服务不足整整十二个月,年费应按实际服务期间的比例计算。 |
尽管有上述规定,个别董事仍可酌情选择放弃、放弃或放弃该等现金薪酬。截至2022年12月31日止年度,Ceran女士因在董事会及董事会委员会任职而收取的现金薪酬总额为74,000美元。其余非雇员董事选择豁免100%因在董事会及董事会委员会任职而须支付的现金薪酬。
基于股权的薪酬
此外,我们的每一位非雇员董事有权获得基于股权的薪酬,具体如下:
欢迎格兰特:根据我们的2021计划,每位新任命或当选的非员工董事将获得一次性股权奖励,授予日期公平市值为350,000美元。欢迎补助金应于首次委任或当选为本公司董事会成员之日起90天内授予(除非在此期间没有召开董事会会议,在此情况下,授予将在该期间之后的下一次董事会会议上授予),并应自该日期起三年内每年授予一次,但受董事持续服务至每个归属日期的限制。
年度补助金:根据我们的2021计划,每个非员工董事将被授予每年的股权奖励(取决于他们在每个适用的授予日期之前的持续服务),授予日期公平市值为175,000美元。年度奖助金应与授予我们的
管理人员,并应在授予之日的一周年时授予,但每一位董事须在该日之前继续任职。任何非雇员董事不得在他们获得欢迎补助金的当年或在我们董事会任职少于六个月之前获得年度补助金。
欢迎补助金和年度补助金应在合并/出售(如2021年计划中的定义)发生以及之前或随后的服务终止时加速并完全授予。
尽管有上述规定,个别董事仍可酌情选择放弃、放弃或放弃该等股权薪酬。截至2022年12月31日止年度,Ceran女士获得100%的股权薪酬,与她在董事会及董事会委员会的服务有关。其余非雇员董事选择豁免50%的股权薪酬,以支付与他们在董事会及董事会委员会任职有关的费用。
与管理人员签订的雇佣和咨询协议
我们已经与我们的每一位执行官员签订了书面雇用协议。这些协议一般规定了不同期限的通知期,这些通知期与我们或相关执行人员终止协议有关,在此期间,执行人员将继续领取工资和福利。这些协议还载有关于竞业禁止、竞业禁止、信息保密和发明转让的惯例规定。但是,竞业限制条款的可执行性可能受到适用法律的限制。我们在以下条款中描述了我们与上述行政人员的安排。公职人员的总薪酬.”
董事服务合约
除董事兼任行政人员外,我们与本公司任何董事之间并无就终止本公司董事服务时提供利益的安排或谅解,但有关合并/出售(定义见《2021年计划》)发生时加速授予未授股权及在服务终止之前或之后终止服务的安排或谅解除外“公职人员的总薪酬。”
股权激励计划
修订和重新制定2013年股权激励计划
2013年股权激励计划或2013年计划于2013年7月3日由我们的董事会通过,并于2021年2月23日修订和重述。
我们的董事会,或我们董事会正式授权的委员会,或管理人,负责管理2013年计划。管理人还有权修改和废除与2013年计划有关的规则和条例,或在2013年计划十年期满之前的任何时间终止该计划。
2013年计划规定向我们的员工、董事、公职人员和顾问授予基于股权的奖励,以激励他们代表公司加大努力,促进公司业务的成功。我们不再根据2013年计划授予任何奖励,但在我们首次公开募股或首次公开募股之前根据2013计划授予的奖励仍未完成,并受2013计划管辖。
截至2022年12月31日,有20,062,824在行使或结算2013年计划(包括其美国子计划)下的未偿还奖励时,保留并可供发行的普通股。
2013年计划规定根据以色列税收制度给予奖励,包括但不限于遵守第5721-1961号《以色列所得税条例》(新版)第102条或该条例和该条例第3(I)条。
该条例第102条允许非控股股东和被视为以色列居民的雇员、董事和高级管理人员以股票或期权的形式获得优惠的税收补偿待遇。被视为以色列居民的我们的非雇员顾问和控股股东只能根据该条例第3(I)节获得选择权,该节没有规定类似的税收优惠。第102条包括两种税务处理备选方案,涉及为参与者的利益向受托人发行期权或股票,还包括直接向参与者发行期权或股票的另一种备选方案。该条例第102(B)(2)条是对参与者最优惠的税收待遇,允许在“资本收益轨道”下向受托人发行债券。
修订和重新制定2013年股权计划的美国子计划
我们的董事会于2015年5月10日通过了2013年计划的美国子计划,或称“美国子计划”,并于2021年2月23日进行了修订和重申。美国次级计划将被解读为2013年计划的延续,该计划仅修改授予美国居民、美国纳税人或被管理人认定为或可能被视为美国纳税人的参与者的奖励。
《美国次级计划》规定对我们的员工、顾问和董事进行奖励。根据《美国次级计划》授予在美国的参与者的奖励应豁免或遵守《守则》第409a条。守则第422(B)节所指的激励性股票期权,只能授予在授予之日为雇员的人。任何在授予生效之日不是雇员的人只能被授予非法定股票期权。
2021年股权激励计划
我们于2021年7月15日通过了与IPO相关的2021年股票激励计划,或称2021年计划。2021年计划规定向我们的员工、董事、官员、服务提供商和顾问授予基于股权的奖励,以激励他们代表公司加大努力,促进公司业务的成功。2021年计划由我们董事会的薪酬委员会管理,该委员会有权在2021年计划的十年任期届满前的任何时间修改和废除与2021年计划有关的规则和法规或终止2021年计划,并批准根据2021年计划转换、替代、取消或暂停任何或所有期权奖励或A类普通股,并有权修改对符合条件的外国人或在以色列境外受雇的个人的期权奖励,以承认当地法律、税收政策或习俗的差异。以实现2021年计划的目的,但不修改2021年计划。
根据2021年计划,可供发行的A类普通股的最大数量等于(I)13,951,037股 A类普通股,另加(Ii)自2022年1月1日起至2031年1月1日止的每个财政年度第一天的年度增额,相等于(A)在完全摊薄和兑换基础上,截至上一历年最后一天结束时已发行的A类普通股总数的5%,以较小者为准;及(B)由本公司董事会厘定的数量较少的A类普通股(如在将会进行增发的日历年度的1月1日之前厘定),加上(Iii)截至2021年7月15日根据2013年计划奖励而涉及的任何A类普通股,该等A类普通股在该日期后已到期,或被注销、终止、没收或以现金结算以代替发行股份,或在未获行使权力的情况下变得不可行使。尽管如此,行使激励性股票期权时,A类普通股不得超过13,951,037股。如果我们的董事会允许,投标支付根据2021年计划或2013年计划授予的奖励的行使价或预扣税款义务的股票可能再次可根据2021年计划发行。我们的董事会还可以酌情减少根据2021计划预留和可供发行的A类普通股的数量(前提是这种减少不减损就当时未偿还的奖励发行任何A类普通股)。自.起
2022年12月31日,根据2021年计划,共有150,000份购买普通股的购股权,加权平均行权价为每股0.0003美元,未偿还的RSU为12,984,652个。截至2022年12月31日,8,674,132根据2021年计划,普通股可供未来发行。
《2021年计划》规定在各种税收制度下授予奖励,包括但不限于符合本条例第102条或第3(I)条的规定,以及授予我们的美国雇员或服务提供者的奖励,包括出于税务目的而被视为美国居民的奖励、守则第422节和守则第409a节。
2021年计划规定授予股票期权(包括激励性股票期权和非限制性股票期权)、A类普通股、限制性股票、RSU、股票增值权和其他以股票为基础的奖励。
根据2021年计划授予美国居民的公司员工的期权可能符合该准则第422节所指的“激励性股票期权”,也可能是不合格的股票期权。期权的行权价格不得低于可行使该期权的股份的面值(如果股票具有面值)。奖励股票期权的行使价不得低于授出日相关股份的公允市值的100%或根据守则可能要求的其他金额,就授予百分之十的股东的奖励股票期权而言,行使价格不得低于110%。
2021年员工购股计划
我们在IPO前不久通过了2021年员工购股计划,简称ESPP。然而,截至本文日期,我们尚未根据ESPP进行任何发售。ESPP由两个不同的组成部分组成:(1)根据法典第423节有资格享受美国联邦税收优惠的组成部分(“第423节组成部分”)和(2)根据法典第423节不符合纳税资格的组成部分(“非第423节组成部分”),以促进没有资格享受优惠美国联邦税收待遇的员工的参与,并在适用的范围内提供灵活性,以符合非美国法律和其他考虑因素(“非第423节组成部分”)。
截至2022年12月31日,根据员工持股计划可供出售的A类普通股总数为3,742,961股,须按员工持股计划的规定作出调整。此外,自2022年1月1日起至2031年1月1日止的每个历年的第一天,该A类普通股的股数须增加本公司A类普通股的数目,其数目相等于以下两者中较少者:(I)按完全摊薄后的折算基准厘定的截至上一历年最后一天已发行的A类普通股总数的1%;及(Ii)本公司董事会可能厘定的较少数目的A类普通股。据此,本公司董事会决定,自2022年1月1日或2023年1月1日起,不增加ESPP下可供出售的A类普通股数量。
在任何情况下,将不会有超过3,742,961股A类普通股可根据第423条成分发行。
除非我们的董事会另有决定,否则我们董事会的薪酬委员会将管理ESPP,并有权解释ESPP的条款,并根据ESPP和适用法律确定资格。
本公司及其任何指定附属公司的雇员(A)通常每周工作20小时或以上,(B)每历年通常受雇超过五个月,以及(C)满足ESPP规定的程序登记和其他要求,参与423条款的条款可能仅限于提供给该公司及其任何指定子公司的任何雇员。根据第423条的规定,指定附属公司包括本公司董事会或薪酬指定的公司的任何附属公司(本守则第424(F)条所指的附属公司
委员会有资格参与ESPP(如果一个实体不符合准则第424(F)节的含义,则应自动被视为非423节组成部分中的指定子公司)。此外,对于非423条款的组成部分,指定子公司可包括本公司在其中拥有直接或间接股权或重大业务关系的任何法人或非法人实体。根据第423条分项,如紧接购置权授予后,雇员将拥有(或根据适用的法定归属规则,将被视为拥有)拥有本公司或其任何附属公司所有类别股份总投票权或总价值5%或以上的股份,则雇员不得获授予购买权。此外,为了便于参与ESPP,补偿委员会可规定补偿委员会认为必要或适当的特殊条款,适用于非美国司法管辖区的公民或居民,或受雇于美国境外指定子公司的参与者,以适应当地法律、税收政策或习惯的差异。除非获得《守则》第423节的许可,否则对于第423节部分,此类特殊条款不得比根据第423节部分授予在美国居住的合格员工的权利条款更优惠。
C.董事会惯例
公司治理实践
除了纽约证券交易所上市规则和美国证券法的适用条款外,作为一家以色列公司,我们还必须遵守公司法中与以下事项相关的各种公司治理要求,包括任命外部董事(或在适用的范围内,允许我们选择退出任命外部董事的要求)、董事会审计委员会和薪酬委员会的组成、任命一名内部审计师以及对利害关系方交易的某些批准。
由于我们是“外国私人发行人”(这一术语在《交易所法案》下的第3b-4条规则中有定义),我们被允许遵守某些以色列的公司治理做法,而不是纽约证券交易所的公司治理规则,前提是我们披露了我们没有遵循的要求和同等的以色列要求。因此,除其他事项外,我们不受规定委托书的提供和内容的规则的约束。此外,我们的高级管理人员、董事和主要股东不受《交易法》第16条规定的报告和短期周转利润和回收条款的约束。然而,根据《交易法》第13节和相关《美国证券交易委员会》规则,他们有义务报告股权变更。
此外,作为“外国私人发行人”,根据“交易所法案”,我们不需要像根据“交易所法案”注册证券的美国国内发行人那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。
有关我们的公司治理做法和“外国私人发行人”地位的更多信息,请参见项目16G。“公司治理。”
董事会
根据《公司法》和我们修订和重写的公司章程,我们的业务和事务在董事会的指导下管理。我们的董事会可以行使所有权力,并可以采取所有没有特别授予我们的股东或执行管理层的行动。我们的首席执行官(根据公司法被称为“总经理”)负责我们的日常管理。我们的首席执行官由我们的董事会任命,并由董事会酌情决定,但须符合我们与他签订的雇佣协议。所有其他行政人员均由行政总裁委任,并须获得适用的公司批准,并受我们可能与他们订立的任何适用的雇佣或咨询协议的条款所规限。
根据我们修改和重述的公司章程,我们的董事会的董事人数不少于三人,不超过十一人,分为三个级别,交错三年任期。每一类董事尽可能由组成整个董事会的董事总数的三分之一组成。于本公司每次股东周年大会上,董事于现任任期届满后举行的选举或重选,其任期将于选举或重选后的第三届年度股东大会届满时届满。因此,每年只有一类董事的任期届满。
我们的董事分为以下三类:
•第I类董事是Aaron Mankovski和Erez Shachar,他们的任期将于2025年举行的年度股东大会上届满;
•第二类董事是阿萨夫·费尔德曼和坦辛·赛义德,他们的任期将在我们2023年举行的年度股东大会上届满;以及
•三类董事是Eido Gal、EYAL Kishon和Jennifer Ceran,他们的任期将在我们将于2024年举行的年度股东大会上到期。
根据本公司经修订及重述的组织章程细则,本公司董事由本公司普通股持有人以简单多数票委任,并于本公司股东周年大会上参与及投票。我们A类普通股和B类普通股的持有者在董事选举中作为一个类别一起投票,每股A类普通股有权每股一票,每股B类普通股有每股十票。然而,在竞争激烈的选举中,(I)投票的计算方法和在股东大会上向我们的股东提交决议的方式将由我们的董事会酌情决定,以及(Ii)如果我们的董事会没有或不能就该事项做出决定,则董事将由出席股东大会的代表的多数投票权亲自或通过委派代表并就董事选举投票选出。每名董事的任期将持续至董事任期届满年度的股东周年大会为止,除非有关董事的任期根据公司法提前届满,或除非有关董事按下文所述被免职。
每名董事的任期将持续至董事任期届满年度的股东周年大会为止,除非有关董事的任期根据公司法提前届满,或除非有关董事按下文所述被免职。
根据本公司经修订及重述的组织章程细则,罢免本公司任何董事或修订要求至少获得本公司股东总投票权65%批准的条款,一般须经持有本公司股东总投票权至少65%的持有人批准方可罢免本公司任何董事。此外,我们董事会的空缺只能由当时在任的董事的简单多数投票来填补。如此委任的董事将任职至下一届股东周年大会,以选举产生空缺的董事类别。若因董事人数少于本公司经修订及重述的公司章程所规定的最高董事人数而出现空缺,则填补空缺的新董事将持续至下一届股东周年大会,以选举本公司董事会所指派的该董事所属的董事类别。
董事会主席
我们修改和重述的公司章程规定,董事会主席由董事会成员中的一人任命。根据《公司法》,上市公司的首席执行官、首席执行官的亲属或者直接或间接隶属于首席执行官的人,不得担任董事会主席、董事会主席或者董事长的亲属,
除非获得公司特别多数股东的批准,否则不得授予首席执行官或首席执行官下属人员的权力。
股东的批准可在首次公开募股后的五年内有效,随后可延长至多三年的期限。
在我们首次公开募股前的股东特别和年度股东大会上,我们的股东以特别多数通过了任命Gal先生为我们董事会主席,以及他作为我们的首席执行官的角色。该等委任的初始任期为五年,由本公司首次公开招股结束起计。在这一初始任期之后,我们的首席执行官每一次续任董事会主席都必须得到如上所述的股东特别多数的批准,并且任期将限于三年。
领衔独立董事
只要我们的董事会主席是我们管理层的成员或根据纽约证券交易所规则不是独立的,我们的董事会就可以任命一位独立的首席董事。董事首席独立董事的职责包括:
•主持董事会主席缺席的所有董事会会议,包括独立董事的任何执行会议;
•批准董事理事会的会议日程和议程;以及
•担任独立董事与首席执行官和董事会主席之间的联络人。
由于加尔先生目前是董事的首席执行官兼董事会主席,我们的董事会成员已经选举埃亚尔·基松担任独立微博的首席执行官。
外部董事
根据《公司法》,根据以色列国法律成立的“上市公司”,包括在纽约证券交易所上市的公司,必须任命至少两名外部董事。根据公司法颁布的法规,在某些美国证券交易所(包括纽约证券交易所)交易的股票没有“控股股东”的公司,在符合某些条件的情况下,可以“退出”公司法关于任命外部董事的要求和有关董事会审计委员会和薪酬委员会组成的公司法规则(公司法中的性别多样化规则除外,该规则要求任命一名董事董事时,董事会中所有成员均为同性)。根据这些规定,我们已选择退出《公司法》关于任命外部董事的要求以及有关我们董事会审计委员会和薪酬委员会组成的相关公司法规则。
只要:(I)我们没有“控股股东”(该词在公司法中有定义),(Ii)我们的股票在包括纽约证券交易所在内的某些美国证券交易所交易,以及(Iii)我们遵守董事的独立性要求以及适用于美国国内发行人的美国法律(包括纽约证券交易所的适用规则)下的审计委员会和薪酬委员会组成要求,我们就可以继续获得此类公司法要求的豁免。
我公司董事会各委员会
我们的董事会有三个常设委员会:一个审计委员会,一个薪酬委员会和一个提名和治理委员会。这些委员会中的每个委员会都受符合适用的美国证券交易委员会和纽约证券交易所公司治理规则的章程管辖,并可向我们的投资者提供
关系网站:Http://ir.riskified.com。本公司网站所载资料并未以参考方式纳入本年报。
审计委员会
我们的审计委员会由詹妮弗·塞兰、坦辛·赛义德和埃雷兹·沙查尔组成。詹妮弗·塞兰担任审计委员会主席。
《公司法》要求
根据《公司法》,上市公司董事会必须任命一个审计委员会。
上市规定
根据纽约证券交易所的公司治理规则,我们必须维持一个由至少三名独立董事组成的审计委员会,因为该术语是根据纽约证券交易所的规则定义的,每一名独立董事都通晓金融,其中一人拥有会计或相关的财务管理专业知识。
我们审计委员会的所有成员都符合美国证券交易委员会适用的规章制度和纽约证券交易所的公司治理规则对财务知识的要求。我们的董事会认定詹妮弗·塞兰是美国证券交易委员会规则所定义的“审计委员会财务专家”,并拥有纽约证券交易所公司治理规则所定义的必要的财务经验。
我们的董事会已经确定,我们的审计委员会的每一名成员都是“独立的”,因为这一术语在《交易所法案》的第10A-3(B)(1)条中有定义,这与董事会和委员会成员独立性的一般测试不同。
审计委员会的角色
我们的董事会通过了一项审计委员会章程,规定了审计委员会的职责,这与公司法、美国证券交易委员会规则和纽约证券交易所的公司治理规则一致,包括:
•任命、补偿、保留和终止我们的独立审计师,这取决于我们的董事会的批准,如果是保留,则需要得到股东的批准;
•监督我们独立审计师的工作;
•预先批准由独立审计师提供的审计和非审计服务以及相关费用和条款;
•监督本公司的会计和财务报告流程以及对我们的合并财务报表的审计,并根据《交易法》颁布的规则和条例向审计委员会提交可能要求的报告;
•在向美国证券交易委员会发表或提交(或视情况而定)之前,与管理层和我们的独立审计师审查我们的年度和季度合并财务报表;
•按照《公司法》的规定,向董事会建议内部审计师的留任和解聘,以及内部审计师的聘用费和聘用条件,并批准内部审计师提出的年度或定期工作计划;
•评估公司对适用的法规和法律要求的遵守情况,并监督管理层的措施和行动,以减少任何潜在的不符合这些要求的情况;
•发现企业管理中的违规行为,包括咨询内部审计师,并向董事会提出纠正措施;
•审查公司与高级管理人员和董事、高级管理人员或董事的关联公司之间的交易(与薪酬或服务条款有关的交易除外)的政策和程序,或非公司正常业务过程中的交易,并根据公司法的要求决定是否批准此类行为和交易;以及
•建立处理员工投诉的程序,这些投诉涉及我们的业务管理和对这些员工的保护。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会由埃亚尔·基松、坦辛·赛义德和埃雷兹·沙查尔组成。埃亚尔·基松担任该委员会主席。
《公司法》要求
根据公司法,上市公司的董事会必须任命一个薪酬委员会。
上市规定
根据纽约证券交易所的公司治理规则,我们必须维持一个由至少两名独立董事组成的薪酬委员会。
我们的董事会已经决定,根据纽约证券交易所的公司治理规则,包括适用于薪酬委员会成员的额外独立性要求,我们的薪酬委员会的每位成员都是独立的。
薪酬委员会的角色
根据《公司法》,薪酬委员会的职责除其他外如下:
•就批准公职人员薪酬政策向我们的董事会提出建议,并每三年一次,就是否延长实行了三年以上的薪酬政策提出建议;
•审查薪酬政策的执行情况,并就薪酬政策的任何修订或更新定期向董事会提出建议;
•决定是否批准有关公职人员的任期和雇用安排;及
•在某些情况下,与我们的首席执行官的交易不需要得到我们股东的批准
《公司法》将公职人员定义为董事、总经理、首席业务经理、副总经理,以及其他任何承担这些职位的人,无论此人的头衔如何,以及任何其他直接隶属于总经理的经理。以下表格中列出的每个人“董事、高级管理人员和雇员--董事和执行干事“根据《公司法》,他是一名公职人员。
我们的董事会已经通过了一项薪酬委员会章程,规定了该委员会的职责,这与纽约证券交易所的公司治理规则一致,其中包括:
•建议董事会批准符合《公司法》要求的薪酬政策以及其他薪酬政策、激励性薪酬计划和股权薪酬计划,并监督这些政策的制定和实施,并向董事会建议委员会认为适当的任何修订或修改,包括根据公司法的要求;
•审查和批准向我们的首席执行官和其他高管授予期权和其他奖励,包括审查和批准与我们的首席执行官和其他高管的薪酬有关的公司目标和目的,包括根据这些目标和目的评估他们的表现;
•根据《公司法》批准和豁免某些与公职人员薪酬有关的交易;以及
•管理我们以股权为基础的薪酬计划,包括但不限于批准采用此类计划、修订和解释此类计划以及据此发布的裁决和协议,以及根据这些计划向符合条件的人员进行奖励和确定奖励的条款。
《公司法》下的薪酬政策
一般来说,根据《公司法》,上市公司必须有董事会批准的薪酬政策(在收到并考虑薪酬委员会的建议后)。此外,我们的薪酬政策必须至少每三年批准一次,第一,由我们的董事会(根据我们的薪酬委员会的建议)批准,第二,由出席的股份的简单多数通过,亲自或委托代表,并在股东大会上投票(不包括弃权),条件是:
•这种多数至少包括非控股股东所持股份的过半数,以及在此类补偿政策中没有个人利益的股东所持股份的多数;或
•非控股股东和在薪酬政策中没有个人利益并投票反对该政策的股东的股份总数不超过公司总投票权的百分之二(2%)。
在特殊情况下,董事会可以不顾股东的反对批准薪酬政策,条件是薪酬委员会和董事会在详细理由的基础上,再次讨论薪酬政策后,确定不顾股东的反对批准薪酬政策是为了公司的利益。
如果像我们这样最初向公众发行证券的公司在首次公开募股之前采取了补偿政策,并在招股说明书中对其进行了描述,则该补偿政策应被视为根据上述公司法要求有效采用的政策。此外,如果薪酬政策是根据上述救济制定的,则该政策将自该公司成为上市公司之日起五年内有效。
薪酬政策必须基于某些考虑,包括某些规定,并参考《公司法》规定的某些事项。薪酬政策必须作为关于雇用或聘用公职人员的财务条件的决定的基础,
包括免责、保险、赔偿或与雇佣或雇佣有关的任何金钱付款或付款义务。薪酬政策必须根据某些因素确定并在以后重新评估,这些因素包括:推进公司的目标、业务计划和长期战略;为任职人员制定适当的激励措施,同时除其他外,考虑公司的风险管理政策;公司业务的规模和性质;关于可变薪酬,任职人员对实现公司长期目标和利润最大化的贡献,所有这些都具有长期目标,并根据任职人员的职位而定。薪酬政策还必须进一步考虑以下其他因素:
•有关公职人员的教育、技能、经验、专长和成就;
•公职人员的职务和职责;
•与公职人员签订的事先补偿协议;
•雇员雇用条件的成本与公司其他雇员,包括透过承办商雇用为公司提供服务的雇员的雇佣成本之间的比率,特别是该等成本与该等雇员的平均工资和中位数工资之间的比率,以及两者之间的差距对公司内工作关系的影响;
•如果雇用条件包括可变组成部分--董事会酌情决定减少可变组成部分的可能性,以及对非现金可变股权组成部分的价值设定限制的可能性;以及
•如果雇用条件包括遣散费补偿--任职人员的雇用或任职期限、任职期间的补偿条件、公司在此期间的业绩、任职人员对实现公司目标和利润最大化的个人贡献,以及他或她在何种情况下离开公司。
除其他事项外,薪酬政策还必须包括:
•关于可变组件:
▪根据长期业绩和可衡量的标准确定可变组成部分的方法,但向首席执行官报告的公职人员除外;但公司可根据不可衡量的标准确定薪酬方案中可变组成部分的非实质性部分,或如果该数额不高于三个月的年薪,则考虑到该公职人员对公司的贡献;以及
▪可变组成部分和固定组成部分之间的比率,以及可变组成部分在支付时的价值限制,或在基于股权的补偿的情况下,在给予时。
•一项追回条款,根据该条款,如果根据后来发现错误的信息支付的任何金额是根据后来被发现错误的信息支付的,并且这些信息在公司的财务报表中重新陈述,则根据补偿政策中规定的条件,该官员将向公司返还作为其雇用条件的一部分支付的任何金额;
•在考虑到长期激励的同时,酌情在任期或雇用条款中确定可变股权成分的最短持有或归属期限;以及
•对退休补助金的限制。
我们的薪酬政策旨在促进董事和高管的留任和激励,激励优秀的个人,使董事和高管的利益与我们的长期业绩保持一致,并提供风险管理工具。为此,我们的高管薪酬方案的一部分旨在反映我们的短期和长期目标,以及该高管的个人业绩。另一方面,我们的薪酬政策包括旨在减少高管承担可能长期损害我们的过度风险的动机的措施,例如限制现金奖金和基于股权的薪酬的价值,限制高管的可变薪酬与总薪酬之间的比例,以及基于股权的薪酬的最短归属期限。
我们的薪酬政策还考虑了我们高管的个人特征(如他们各自的职位、教育程度、职责范围和对实现我们目标的贡献),作为我们高管薪酬变化的基础,并考虑了我们高管和董事与其他员工之间的薪酬内部比率。根据我们的薪酬政策,可给予行政人员的薪酬可包括:基本工资、年度花红及其他现金花红(例如与任何特别成就有关的签约花红及特别花红,例如杰出的个人成就、杰出的个人努力或杰出的公司表现)、以股权为基础的薪酬、福利及退休及终止服务安排。所有现金奖金的最高限额为与执行干事基本工资挂钩的数额。
在实现预先设定的定期目标和个人目标时,可向执行干事颁发年度现金奖金。除行政总裁外,本公司可向行政总裁以外的行政人员发放的年度现金红利,将根据业绩目标及行政总裁对行政总裁整体表现的酌情评估而厘定,并受最低限额规限。除本公司行政总裁外,本公司每年可向行政人员发放的现金红利亦可完全根据酌情评估而定。此外,我们的首席执行官将有权批准向他汇报工作的执行人员的业绩目标。
我们首席执行官的可衡量绩效目标将由我们的薪酬委员会和董事会每年确定。根据我们薪酬政策的规定,行政总裁年度现金奖金中的非实质部分可能基于薪酬委员会和董事会对行政总裁整体表现的酌情评估。
我们的高管(包括董事会成员)薪酬政策下的股权薪酬是按照确定基本工资和年度现金奖金的基本目标设计的,其主要目标是加强高管利益与我们和股东的长期利益之间的一致性,并加强高管的长期留任和激励。我们的薪酬政策根据我们当时的股权激励计划,以股票期权或其他基于股权的奖励(如限制性股票和限制性股票单位)的形式规定高管薪酬。给予执行干事的所有基于股权的奖励应受归属期的限制,以促进长期保留已获奖励的执行干事。基于股权的薪酬应不时发放,并根据高管的表现、教育背景、先前的商业经验、资历、角色和个人责任单独确定和奖励。
此外,我们的薪酬政策包含补偿追回条款,允许我们在某些条件下追回多付的奖金,使我们的首席执行官能够批准直接向他汇报的高管的雇用条款的非实质性变化(前提是雇佣条款的变化符合我们的薪酬政策)。
并允许我们在以色列法律允许的最大范围内,在符合其中规定的某些限制的情况下,为我们的执行官员和董事开脱罪责、赔偿和投保。
我们的薪酬政策还规定对我们董事会成员的薪酬如下:(I)如果当选,按照第5760-2000号《公司条例》(关于外部董事的薪酬和开支规则)中规定的金额支付给外部董事,该规定经第5760-2000号《公司条例(以色列境外上市公司救济)》修订,因为此类条例可能会不时修订;(Ii)根据我们薪酬政策中确定的金额向非雇员董事支付。
我们的薪酬政策得到了董事会和股东的批准,并在首次公开募股结束时生效。我们的薪酬政策随后在2022年7月被我们的董事会(在收到并考虑了薪酬委员会的建议后)和股东修改。我们的补偿政策将一直有效到2026年8月2日。
提名和治理委员会
我们的提名和治理委员会由亚伦·曼科夫斯基、埃亚尔·基松和詹妮弗·塞兰组成。亚伦·曼科夫斯基担任该委员会主席。我们的董事会通过了一项提名和治理委员会章程,列出了该委员会的职责,其中包括:
•监督和协助董事会审核和推荐董事候选人;
•评估董事会成员的表现;以及
•建立和维护有效的公司治理政策和做法,包括但不限于,制定并向我们的董事会推荐一套适用于我们业务的公司治理指南。
内部审计师
根据《公司法》,上市公司董事会必须根据审计委员会的建议任命一名内部审计师。除其他外,内部审计师的作用是审查公司的行为是否符合适用的法律和有序的业务程序。根据《公司法》,内部核数师不能是利害关系方或公职人员或利害关系方或公职人员的亲属,内部审计师也不能是公司的独立审计师或其代表。公司法对“利害关系方”的定义为(I)持有一间公司5%或以上已发行股本或投票权的任何人士或实体,(Ii)任何有权指定一名或多名董事或指定本公司行政总裁的人士或实体,或(Iii)任何担任董事或本公司首席执行官的人士。
截至2022年12月31日,德勤全球网络中的一家公司Brightman Almagor Zohar&Co.的注册会计师Sharon Cohen女士将担任我们的内部审计师。
根据以色列法律批准关联方交易
董事及行政人员的受信责任
《公司法》规定了公职人员对公司负有的受托责任。《公司法》将公职人员定义为总经理、首席业务经理、副总经理、副总经理、任何其他承担上述任何职位责任的人,无论此人的头衔如何,董事以及任何其他直接隶属于总经理的经理。表中“董事、高级管理人员和雇员--董事和行政人员”中所列的每个人都是公司法规定的公职人员。
公职人员的受托义务包括注意义务和忠诚义务。注意义务要求公职人员的行事谨慎程度与处于相同职位的合理公职人员在相同情况下行事时的谨慎程度相同。除其他事项外,注意义务包括根据情况使用合理手段以获得:
•关于要求其批准或凭借其地位而执行的特定诉讼的商业可取性的信息;以及
•与此类行动有关的所有其他重要信息。
忠诚义务要求公职人员真诚行事并符合公司的最佳利益,除其他事项外,还包括以下义务:
•避免在履行公司职责与履行其他职责或个人事务之间存在利益冲突的任何行为;
•避免任何与公司业务竞争的活动;
•避免利用公司的任何商机为自己、自己或他人谋取个人利益;以及
•向公司披露担任公职人员因担任公职而收到的与公司事务有关的任何资料或文件。
根据《公司法》,公司可以批准上述行为,否则将构成对任职人员受托责任的违反,但任职人员必须本着善意行事,该行为或其批准都不会损害公司,并且任职人员在批准该行为之前充分披露了其个人利益。任何此类批准均受公司法条款的约束,其中规定了提供此类批准所需的公司适当机构以及获得此类批准的方法。
披露公职人员的个人利益及批准某些交易
《公司法》规定,公职人员应立即向董事会披露其可能拥有的任何个人利益,以及该公职人员所知道的有关与公司的任何现有或拟议交易的所有相关材料信息。个人利益包括任何人在公司的行为或交易中的个人利益,包括个人亲属的个人利益,或该人或其亲属持有董事或总经理5%或以上股份的法人团体的个人利益,或该人士有权任命至少一名董事或总经理的个人利益,但不包括纯粹源于个人拥有该公司股份的个人利益。个人利益包括任职人员持有表决权委托书的人的个人利益,或任职人员代表其委托书持有人投票的个人利益,即使该股东在该事项中没有个人利益。
如果确定公职人员在非特别交易中具有个人利益,这意味着任何按市场条件在正常业务过程中进行的交易,或者不太可能对公司的盈利能力、资产或负债产生实质性影响的交易,除非公司的公司章程规定了不同的批准方法,否则交易必须得到董事会的批准。任何有损公司利益的交易,不得经董事会批准。
我们修订和重述的公司章程规定,对于非特别利害关系方交易,董事会可授权其批准,或可对某些类型的非特别利害关系方交易给予一般批准。
如果一项非常交易(指任何不在正常业务过程中、不按市场条款进行的、或可能对公司的盈利能力、资产或负债产生重大影响的交易)与公司的个人利益有关,则需要首先获得公司审计委员会的批准,然后再获得董事会的批准。
董事及在董事会或审计委员会会议上审议的交易中有个人利益的任何其他任职人员一般可不出席该会议或就该事项投票(除非该交易并非非常交易),除非过半数董事或审计委员会成员(视情况而定)对该事项有个人利益。如果审计委员会或董事会的大多数成员在该事项中有个人利益,则所有董事可参与审计委员会或董事会(视情况而定)对该交易的审议并就交易的批准进行表决,在这种情况下,还需要股东的批准。
根据以色列法律,某些披露和批准要求适用于与控股股东的某些交易、控股股东在其中有个人利益的某些交易以及与控股股东的服务或雇用条款有关的某些安排。就这些目的而言,控股股东是任何有能力指导公司行动的股东,包括在没有其他股东拥有公司超过50%的投票权的情况下持有25%或更多投票权的任何股东。在批准同一交易中有个人利益的两个或两个以上股东被视为一个股东。
关于以色列法律规定的高级管理人员和董事薪酬安排必须获得批准的说明,见“项目6.B”。董事、高级管理人员和雇员--薪酬。”
股东义务
根据《公司法》,股东有义务以善意和惯常的方式对待公司和其他股东,并避免滥用他或她对公司的权力,其中包括在股东大会和股东类别会议上就下列事项进行表决:
•对公司章程的修改(根据我们修订和重述的公司章程,除董事会批准外);
•增加公司法定股本;
•合并;或
•需要股东批准的利害关系方交易。
此外,股东有一般义务不歧视其他股东。
某些股东也有对公司公平的义务。该等股东包括任何控股股东、任何知道本公司有权决定股东投票结果的股东,以及任何有权委任或阻止委任本公司公职人员或根据本公司有关本公司的组织章程细则行使其可享有的任何其他权利的股东。《公司法》没有界定这一公平义务的实质内容,只是规定,在违反公平义务的情况下,一般可获得的违约补救办法也将适用。
对公职人员的赦免、保险和赔偿
根据《公司法》,公司不得免除公职人员违反忠实义务的责任。一家以色列公司可以预先免除公职人员因违反注意义务而对公司造成损害的全部或部分责任。
但只有在其公司章程中包括授权这种免责的条款的情况下。我们修订和重述的公司章程包括这样一项规定。以色列公司不得免除董事因禁止向股东派发股息或分红而产生的责任。
一家以色列公司可以在事件发生前或事件发生后,就其作为公职人员所发生的下列责任和费用对其进行赔偿,条件是其公司章程中载有授权这种赔偿的条款:
•根据判决,包括法院批准的和解或仲裁员裁决,强加给他或她的有利于另一个人的经济责任。但是,如果事先作出赔偿责任的承诺,则这种承诺必须限于董事会认为在作出赔偿承诺时根据公司的活动可以预见的事件,以及董事会在有关情况下认为合理的金额或标准,并应详细说明上述事件和金额或标准;
•公职人员因被授权进行调查或诉讼的当局对其提起调查或诉讼而招致的合理诉讼费用,包括律师费,但条件是:(1)这种调查或诉讼没有对该公职人员提起公诉;(2)这种调查或诉讼没有对他或她施加刑事处罚等经济责任作为刑事诉讼的替代,或者,如果施加了这种经济责任,则是针对不需要犯罪意图证明的犯罪行为而施加的;(2)与金钱制裁有关的;
•在公司、代表公司或第三方对其提起的诉讼中,或在与被判无罪的刑事诉讼有关的诉讼中,或由于对不需要犯罪意图证明的罪行的定罪,任职人员招致或由法院施加的合理诉讼费用,包括法律费用;以及
•根据以色列《证券法》的某些规定,公职人员因对其提起行政诉讼而发生的费用,包括合理的诉讼费用和律师费,或行政诉讼对公职人员强加给受害方的某些赔偿金。
一家以色列公司可在公司公司章程规定的范围内,就其作为公职人员所承担的下列责任向其投保:
•违反对公司的忠诚义务,只要任职人员本着善意行事,并有合理理由相信该行为不会损害公司;
•违反对公司或第三人的注意义务,包括因工作人员的过失行为造成的;
•以第三方为受益人强加给公职人员的财务责任;
•对因违反行政诉讼而受到损害的第三人施加的有利于第三人的经济责任;以及
•根据以色列证券法的某些规定,公职人员因对其提起行政诉讼而发生的费用,包括合理的诉讼费用和律师费。
以色列公司不得就下列任何事项向公职人员提供赔偿或保险:
•违反忠实义务,除非该公职人员真诚行事,并有合理依据相信该行为不会损害公司;
•故意或者鲁莽地违反注意义务,但因工作人员的过失行为所致的违反除外;
•意图谋取非法个人利益的作为或不作为;或
•对公职人员征收的罚款、罚款或罚金。
根据《公司法》,对公职人员的免责、赔偿和保险必须得到薪酬委员会和董事会的批准(就董事和首席执行官而言,还必须得到股东的批准)。然而,根据《公司法》颁布的规定,公职人员的保险不需要得到股东的批准,如果聘用条款是按照公司的薪酬政策确定的,则只有薪酬委员会才能批准,而该薪酬政策是由股东以批准薪酬政策所需的同样的特别多数批准的,前提是该保险是按市场条件进行的,并且保险政策不太可能对公司的盈利能力、资产或债务产生实质性影响。
我们修订和重述的公司章程允许我们免除、赔偿和保障我们的公职人员因其作为公职人员的行为(包括任何不作为)而强加给他们的任何责任。我们的公职人员目前由董事和高级管理人员责任保险承保。
我们已与我们的每一位董事和高管签订协议,在法律允许的最大程度上预先免除他们因违反注意义务而对我们造成的损害的责任,并承诺在法律允许的最大程度上赔偿他们。这一赔偿仅限于董事会根据我们的活动确定为可预见的事件,以及董事会在当时情况下确定的合理金额或标准。
此类协议规定的最高赔偿金额限于以下较高者:300,000,000美元,相当于我们在赔偿付款日期前最近一次合并财务报表中反映的股东权益(赤字)总额的25%(向公众发行证券的赔偿除外,包括由股东在二次发行中向公众发行证券,在这种情况下,最高赔偿金额限于我们和/或任何出售股东在此类公开发行中筹集的总收益)和我们总市值的10%,这是根据我们的A类普通股在实际付款前30个交易日的平均收盘价计算的。乘以本公司截至付款日期的已发行及流通股总数(向公众发售证券的赔偿除外,包括由股东在第二次发售中作出的赔偿,在此情况下,最高赔偿金额限于吾等及/或任何出售该等公开发售的股东所筹集的总收益)。此类协议中规定的最高金额是根据保险和/或第三方根据赔偿安排支付的任何金额(如果支付)之外的金额。
然而,美国证券交易委员会认为,对董事和公职人员根据证券法产生的责任进行赔偿是违反公共政策的,因此无法强制执行。
D.员工
截至2022年12月31日,我们在全球拥有781名员工,其中包括288名研发人员(相比之下,截至2021年12月31日,我们拥有768名员工,包括289名研发人员)。在这些员工中,730人是全职员工,51人是兼职员工。我们的员工中有548人在以色列,196人在美国,13人在上海,人民的Republic of China,5人在英国,3人在日本。截至2022年12月31日,我们还参与了
通过墨西哥、巴西、德国、澳大利亚和新加坡的第三方专业雇主组织为16名承包商提供服务。
关于我们的以色列雇员,以色列劳动法规定了工作日和每周的工作时间、雇员的最低工资、雇用和解雇雇员的程序、确定遣散费、年假、病假、疗养、终止雇用的提前通知、平等机会和反歧视法以及其他雇用条件。除某些例外情况外,以色列法律一般要求员工在无正当理由的情况下退休、死亡或被解雇时支付遣散费,并要求我们和我们的员工向国家保险协会付款,这与美国社会保障管理局类似。根据以色列第5723-1963号《遣散费支付法》第14节或第14节,我们在以色列的员工,包括驻以色列的高管和其他关键员工,有权每月以他们的名义在保险公司获得8.33%的工资。根据第14条支付的款项免除了我们对这些雇员的任何上述未来遣散费义务,因此,我们只能将保险单用于支付遣散费。因此,我们不确认这些员工的资产或负债。
我们的员工没有一个是在任何集体谈判协议下工作的。以色列经济和工业部发布的延期令适用于我们,并影响到对工资、工作时间和周长度、休养费、旅费和养恤金权利的调整等问题。
我们从未经历过与劳工有关的停工或罢工,并相信我们与员工的关系是令人满意的。
E.股份所有权
关于董事和高级管理人员的股份所有权的资料,见项目7.A。大股东和关联方交易--大股东。“有关我们的股权激励计划的信息,请参阅项目6.B。”董事、高级管理人员和员工-薪酬-股权激励计划。”
F.披露登记人追回错误判给的赔偿的行动
不适用。
项目7.大股东和关联方交易
A.大股东
下表列出了截至2023年1月31日我们股票的实益所有权信息:
•我们所知的实益拥有我们5%以上流通股的每个个人或实体;
•我们的每一位董事和行政人员都是单独的;以及
•我们所有的高管和董事都是一个团队。
关于我们与我们的大股东之间的重大交易的进一步信息,见项目7.B。大股东与关联交易--关联交易.”
每个实体、个人或董事实益拥有的普通股数量是根据美国证券交易委员会规则确定的,该信息不一定表明实益所有权用于任何其他目的。根据这些规则,受益所有权包括任何普通股,其中一个人对其拥有单独或共享的投票权或投资权,或有权获得经济利益。
所有权,以及受期权、RSU、认股权证或其他权利制约的任何普通股,目前可在2023年1月31日起60天内行使或行使。
已发行普通股的百分比是根据截至1月31日的172,701,328股已发行普通股计算的,2023年,包括103,756,314股A类流通股和68,945,014股B类流通股。
除非下文另有说明,否则各股东的地址是以色列特拉维夫-亚福,欧洲之家,Sderot Shaul HaMelech 37,C/o Riskify Ltd.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A类普通股 | | B类普通股(1) | | |
实益拥有人姓名或名称 | | 数 | | 百分比 | | 数 | | 百分比 | | 综合投票权(2) |
主要股东 | | | | | | | | | | |
创世纪合作伙伴(3) | | 10,279,312 | | | 9.9 | % | | 20,558,624 | | | 29.8 | % | | 27.2 | % |
通用大西洋公司RK B.V.(4) | | 5,324,998 | | | 5.1 | % | | 10,649,996 | | | 15.4 | % | | 14.1 | % |
库姆拉资本(5) | | 3,429,987 | | | 3.3 | % | | 6,859,974 | | | 9.9 | % | | 9.1 | % |
皮坦戈风险投资(6) | | 3,081,912 | | | 3.0 | % | | 6,163,824 | | | 8.9 | % | | 8.2 | % |
凤凰控股有限公司。(7) | | 3,821,919 | | | 3.7 | % | | 4,390,524 | | | 6.4 | % | | 6.0 | % |
董事及行政人员 | | | | | | | | | | |
Eido Gal(8) | | 4,998,043 | | | 4.8 | % | | 9,113,300 | | | 13.2 | % | | 12.2 | % |
阿萨夫·费尔德曼(9) | | 4,593,980 | | | 4.4 | % | | 9,113,300 | | | 13.2 | % | | 12.1 | % |
埃亚尔·基松(10) | | 10,290,075 | | | 9.9 | % | | 20,558,624 | | | 29.8 | % | | 27.2 | % |
埃雷兹·沙查尔(11) | | 3,435,723 | | | 3.3 | % | | 6,859,974 | | | 9.9 | % | | 9.1 | % |
亚伦·曼科夫斯基(12) | | 10,763 | | | * | | — | | | * | | * |
坦辛·赛义德 (13) | | 10,763 | | | * | | — | | | * | | * |
詹妮弗·塞兰 (14) | | 34,525 | | | * | | — | | | * | | * |
阿格利卡·多切娃 (15) | | 897,258 | | | * | | — | | | * | | * |
Naama Ofek Arad(16) | | 553,601 | | | * | | — | | | * | | * |
拉维·库马拉斯瓦米(17) | | — | | | * | | — | | | * | | * |
全体执行干事和董事(10人)(18) | | 24,824,731 | | | 23.9 | % | | 45,645,198 | | | 66.2 | % | | 60.7 | % |
| | | | | | | | |
* | 表示实益所有权低于1%。 | |
(1) | B类普通股可一对一地转换为A类普通股,但须受股份拆分、股份股息和重新分类的惯常换算率调整所规限。本表所反映的B类普通股的实益所有权亦未反映为A类普通股的实益所有权,该等B类普通股可转换为A类普通股。 | |
(2) | “综合投票权”项下的百分比代表截至2023年1月31日我们所有A类和B类已发行普通股的投票权,作为一个单一类别一起投票。我们A类普通股的持有者每股有一票投票权,我们B类普通股的持有者每股有10票投票权。 | |
(3) | 仅根据附表13G于2022年2月9日报告的信息,Genesis Partners IV L.P.(“Genesis IV”)对28,695,225股A类普通股拥有唯一投票权和唯一处置权,A类普通股包括(I)9,565,075股A类普通股;及(Ii)按一对一基准转换由Genesis IV持有的同等数目的B类普通股后可额外发行的19,130,150股A类普通股。GP.R.S.P.V 2(“GPR”)对2,142,711股A类普通股拥有唯一投票权及唯一处置权,该等A类普通股包括(I)714,237股A类普通股;及(Ii)额外1,428,474股由GPR持有的等值B类普通股。Genesis Partners IV Management(“Genesis Management”)凭借其与GPR的主要关联关系以及作为Genesis IV的普通合伙人,对Genesis IV和GPR持有的全部30,837,936股A类普通股拥有投票权和处置权。如果收购被视为违反公司法下的特别收购要约规则,Genesis IV持有的至多2,347,313股B类普通股可被视为处于休眠状态(详情见附件2.2-“特别投标要约”)。我们的董事之一EYAL Kishon作为Genesis Management的管理合伙人,拥有对Genesis IV和GPR持有的所有30,837,936股普通股的投票权和处置权。GPR、Genesis Management和EYAL Kishon的业务地址是以色列赫兹利亚市巴塞尔大街13号,邮编:4666013。 | |
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(4) | 仅根据附表13G于2022年2月11日报告的资料,General Atlantic RK B.V.(“GA RK”)对15,974,994股A类普通股(包括5,324,998股A类普通股和10,649,996股A类普通股)拥有共同投票权和处置权,这些A类普通股可按一对一基准转换为GA RK登记在册的同等数量的B类普通股。通过GA Coop UA分享GA RK所持股份实益所有权的成员如下:General Atlantic Partners(百慕大IV,L.P.(“GAP百慕大IV”)、General Atlantic Partners(百慕大)EU,L.P.(“GAP百慕大欧盟”)和General Atlantic Coöperatief,L.P.(“GA Coop LP”)。GAP百慕大IV和GAP百慕大欧盟的普通合伙人是General Atlantic GenPar(百慕大),L.P.(“GenPar百慕大”)。GAP(百慕大)有限公司(“GAP百慕大”)是GenPar百慕大和GA Coop LP的普通合伙人。GAP百慕大管理委员会(“GA管理委员会”)有9名成员。GAP百慕大、GenPar百慕大和GA基金(统称为GA集团)是1934年修订的《证券交易法》第13d-5条所指的集团。上述一般大西洋实体(GA Coop UA除外)的营业地址为Clarendon House,2 Church Street,Hamilton HM 11,百慕大。GA Coop UA的邮寄地址是荷兰阿姆斯特丹Raamplein 1,106 XK。大会管理委员会的每名成员均放弃对所有该等股份的所有权,除非他在其中有金钱上的利益。我们的董事之一坦桑尼亚·赛义德是GA RK的董事董事总经理,该公司管理着共同拥有A类普通股和B类普通股的基金。 | |
(5) | 仅根据附表13G于2022年2月14日报告的资料,Qumra Capital I,L.P(“Qumra Capital LP”)对6,431,211股A类普通股拥有唯一投票权及处置权,该6,431,211股A类普通股包括(I)2,143,737股A类普通股;及(Ii)额外4,287,474股A类普通股,可按一对一基准转换由Qumra Capital LP持有的同等数目的B类普通股而发行。Qumra Capital I Continution Fund,L.P.(“Qumra Continution LP”)对3,858,750股A类普通股拥有唯一投票权及处置权,A类普通股包括(I)1,286,250股A类普通股;及(Ii)额外2,572,500股A类普通股,可按一对一基准转换由Qumra Continution LP持有的同等数目的B类普通股后发行。Qumra Capital GP I,L.P.(“Qumra Capital GP”)、Qumra Capital以色列第一有限公司(“Qumra Capital GP”)、Erez Shachar(“Erez Shachar”)及Boaz Dinte(“Boaz Dinte”)各自拥有对10,289,961股A类普通股的投票权及处分权,包括(I)3,429,987股A类普通股;及(Ii)额外6,859,974股A类普通股,可按一对一基准转换由Qumra Capital LP及Qumra Continue LP持有的同等数目的B类普通股。Qumra Capital担任Qumra Capital LP和Qumra Continuance LP各自的普通合伙人。Qumra Capital GP是Qumra Capital GP的普通合伙人。我们的董事之一Erez Shachar和Boaz Dinte分别间接持有Qumra Capital GP 50%的未偿还股权,因此,他们对Qumra实体实益拥有的所有普通股拥有最终的共同投票权和投资权。每个Qumra实体和报告个人的营业地址是c/o Qumra Capital,以色列特拉维夫Haneviim街4号。 | |
(6) | 仅根据2022年2月14日附表13G报告的信息,Pitango Growth Fund I,L.P.对9,063,825股A类普通股拥有唯一投票权和处置权,A类普通股包括(I)3,021,275股A类普通股;及(Ii)额外6,042,550股A类普通股,可在一对一的基础上转换由Pitango Growth Fund I,L.P.持有的同等数量的B类普通股后发行。Pitango Growth Producals Fund I,L.P.对181,911股A类普通股拥有唯一投票权和处置权,该股包括(I)60,637股A类普通股和(Ii)额外121,274股A类普通股,经一对一转换后可额外发行121,274股A类普通股,总数由Pitango Growth Fund I持有,L.P.和Pitango Growth Producals Fund I,L.P.,Pitango G.E.Fund I,L.P.对9,245,736股A类普通股拥有投票权和处分权,其中包括3,081,912股A类普通股;及(Ii)根据Pitango Growth Fund I,L.P.及Pitango Growth Prunds Fund I,L.P.合共持有的等值B类普通股按一对一基准转换后可额外发行的6,163,824股A类普通股,其中Pitango G.E.Fund I,L.P.各自为唯一普通合伙人。皮坦戈G.E.Fund I,L.P.的合伙人是一名个人和八家私人公司,每一家都由以下个人之一所有--Rami Beracha、AYAL Itzkovitz、EYAL Niv、Ittai Harel、Rami Kalish、Aaron Mankovski、我们的董事之一Chemi Peres和Zeev Binman(“Pitango负责人”)。因此,对于皮坦戈实体持有的所有A类普通股和B类普通股,皮坦戈负责人可被视为拥有共同投票权和处置权。每个皮坦戈实体的营业地址是以色列赫兹利亚市B栋11号HaMenofim街,邮编:4672562。 | |
(7) | 根据于2023年2月14日提交的附表13G所呈报的资料及本公司于2023年1月31日所知的资料,凤凰控股有限公司(“凤凰控股”)拥有8,212,443股A类普通股的投票权及处分权,包括(I)3,821,919股A类普通股;及(Ii)4,390,524股A类普通股,按一对一基准转换为同等数目的B类普通股后可发行。凤凰控股呈报的A类普通股由凤凰控股的多间直接及间接、多数或全资附属公司(“附属公司”)实益拥有。子公司管理自己的基金和/或他人的基金,包括交易所交易票据或各种保单的持有人、养老金或公积金的成员、共同基金的单位持有人和投资组合管理客户。每一家子公司都在独立管理下运营,并做出自己的独立投票和投资决定。菲尼克斯控股公司的营业地址是以色列吉瓦塔伊姆53454号德雷赫·哈沙龙53号。 | |
(8) | 代表Gal先生,(A)4,893,866股由Gal先生直接持有的A类普通股及9,113,300股B类普通股,可于他于2023年1月31日的60天内按其选择一对一地转换为A类普通股,及(B)104,177股相关的A类普通股将于2023年1月31日起60天内归属,但不包括多年期奖励的第1部分相关的399,344股A类普通股,其归属资格日期为2022年7月29日,因此有资格于符合适用股价目标后归属。有关多年奖的进一步资料,见项目6.B。董事、高级管理人员和雇员-薪酬。 | |
(9) | 作为费尔德曼先生的代表,(A)4,541,891股A类普通股和9,113,300股B类普通股,其中包括(1)1,352,341股A类普通股和2,734,200股B类普通股,可在费尔德曼先生直接持有的2023年1月31日的60天内于他当选时一对一地转换为A类普通股;(2)3,189,550股A类普通股和6,379,100股B类普通股,可在他当选时一对一地转换为A类普通股,由Sundance NYC Holdings LLC在2023年1月31日的60天内持有和(B)52,089股A类普通股,将在2023年1月31日起60天内归属RSU。费尔德曼先生是Sundance NYC Holdings LLC的经理,因此,他可能被视为分享Sundance NYC Holdings LLC所记录持有的证券的实益所有权。 | |
(10) | 代表基顺先生持有(I)10,763股由基顺先生直接持有的A类普通股;及(Ii)30,837,936股由Genesis IV及GPR透过担任Genesis Management管理合伙人而持有的30,837,936股普通股,Genesis Management管理共同拥有A类普通股及B类普通股的基金。Kishon先生放弃对Genesis Partners持有的普通股的实益所有权,除非他在该等普通股中有金钱利益(如有)。 | |
(11) | 代表Shachar先生:(I)由Shachar先生直接持有的5,736股A类普通股;及(Ii)Qumra Capital凭借担任Qumra Capital的管理合伙人而持有的10,289,961股普通股,Qumra Capital管理共同拥有该等A类普通股及B类普通股的基金。沙查尔否认对Qumra Capital持有的普通股的实益所有权,除非他在这些普通股中有金钱上的利益。 | |
(12) | 代表Mankovski先生直接持有的10,763股A类普通股,不包括上文脚注(6)所述Pitango实体持有的A类普通股和B类普通股。曼科夫斯基是Pitango Venture Capital的管理合伙人,该公司管理着总共拥有A类普通股和B类普通股的基金。 | |
(13) | 代表Syed先生直接持有10,763股A类普通股,不包括上文脚注(4)所述GA RK所持有的A类普通股及B类普通股。赛义德是董事管理公司的董事总经理,该公司管理的基金总共拥有A类普通股和B类普通股。 | |
(14) | 代表Ceran女士,(A)由Ceran女士直接持有的28,025股A类普通股,以及(B)将于2023年1月31日起60天内归属RSU的6,500股A类普通股。 | |
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(15) | 代表Dotcheva女士,(A)由Dotcheva女士直接持有的232,629股A类普通股,以及(B)664,629股A类普通股,目前已归属并可行使或归属并可在2023年1月31日起60天内行使的A类普通股。 | |
(16) | 代表Ofek Arad女士,(A)Ofek Arad女士直接持有的96,314股A类普通股,以及(B)457,287股A类普通股,目前已归属并可行使或将于2023年1月31日起60天内归属并可行使的A类普通股。 | |
(17) | 库马拉斯瓦米先生于2022年5月16日开始担任公司全球现场业务的总裁。 | |
(18) | 包括1,278,182股A类普通股标的期权和RSU,目前已归属并可行使,或将于2023年1月31日起60天内归属并可行使。 | |
登记持有人
截至2023年1月31日,我们的A类普通股由18个记录持有者持有,其中包括存托信托公司的代名人CEDE&Co.,我们的B类普通股由17个记录保持者持有。根据对我们转让代理提供给我们的信息的审查,(A)包括CEDE&Co.在内的7个记录持有人(持有我们已登记的已发行A类普通股约78.0%)是美国居民,以及(B)5个记录持有人(持有我们已登记的已发行B类普通股约27.4%)是美国居民。美国的记录持有人数量不代表受益持有人的数量,也不代表这些受益持有人居住在哪里,因为这些普通股中的许多是由经纪人或其他被指定人持有的。
所有权的重大变化
据我们所知,除上表、我们提交给美国证券交易委员会的其他文件和本年报所披露的外,过去三年来,任何主要股东持有的股权百分比没有重大变化。
投票权
除A类普通股每股有权投一票,而B类普通股每股有权投十票外,我们的主要股东或董事及行政人员对其普通股并无不同或特别投票权。有关我们双重股权结构的更多信息,请参见本年度报告附件2.2。
更改管制安排
吾等并不知悉任何于日后可能导致本公司控制权变更的安排。
B.关联方交易
我们的政策是,与关联方达成交易的条件,总体上不高于或低于非关联第三方提供的条件。根据我们在经营业务领域的经验以及我们与非关联第三方的交易条款,我们相信以下所述的所有交易在发生时都符合这一政策标准。以下除其他信息外,包括对自2022年1月1日以来的关联方交易的描述,包括表格20-F第7.B项下定义的任何目前拟议的交易。
任命权利--首次公开募股前
我们目前的董事会由七名董事组成。根据我们在首次公开招股前生效的公司章程,我们的某些股东有权任命我们的董事会成员和董事会的观察员。
所有委任董事和观察员的权利于本公司首次公开招股结束时终止,尽管在本公司首次公开招股前获委任的现任董事将继续留任,直至其所属类别董事的年度股东大会任期届满为止。
我们不是股东之间任何投票协议的缔约方,也不知道这些协议。
注册权
我们修订和重述的投资者权利协议使我们的某些股东有权就他们持有的可登记证券享有某些登记权利。根据本协议,在符合下列条件的情况下,根据美国证券法有权获得注册权的实体包括:Genesis Partners、General Atlantic、Pitango、Qumra和Fidelity Management&Research Company,以及我们的首席执行官(以及与我们首席执行官有关联的个人和实体)和我们的首席技术官。
表格F-1索取权
在承销商对我们的IPO施加的锁定到期或放弃后的任何时候,持有当时未偿还的至少30%的可登记证券的持有人可以要求我们登记他们的全部或部分股份。在收到该请求后,我们被要求将该请求通知其他可登记证券的持有人,并向他们提供将其股票纳入登记声明的机会。此类注册申请必须包括在支付承销折扣和佣金后,总发行价将超过5,000,000美元的证券。我们将不会被要求在表格F-1上完成超过两个已宣布生效的注册。在某些情况下,公司有权推迟登记。
表格F-3索取权
如果我们有资格在F-3表格上提交登记声明,并且如果在支付承销折扣和佣金后,发行价等于或超过3,000,000美元,则持有当时未偿还的至少15%的可登记证券的持有人可以请求我们在F-3表格中登记他们的股票。我们将不会被要求在任何12个月的时间内完成超过两次的F-3表格登记。在某些情况下,我们有权推迟注册。
搭载登记权
如果我们建议根据证券法为我们的任何证券注册,无论是为我们自己的账户注册,还是为其他证券持有人的账户注册,与此类发行相关的,我们的可注册证券的某些持有人将有权获得某些搭载注册权,允许持有人在此类注册中包括其可注册证券,但受某些营销和其他限制的限制。因此,每当我们建议根据《证券法》提交登记声明时,除非涉及(I)仅与向公司股票计划参与者出售证券有关的登记,(Ii)根据《证券法》第145条所列与公司重组或其他交易有关的登记,以及(Iii)以任何形式进行登记,而该登记与涉及出售可登记证券的登记声明所要求的信息基本相同,则这些股份的持有人有权获得登记通知,并有权在某些限制的情况下,将他们的股份纳入登记。
与董事及高级人员的协议
雇佣协议。我们已经与作为员工为我们工作的每一位高管签订了随意的雇佣协议。这些协议均载有关于竞业禁止、信息保密和发明转让的规定。不竞争的契约的可执行性受到限制。
我们某些高管的雇佣协议中的条款包含终止或变更控制权的条款。就某些行政人员而言,我们或行政人员可提前向另一方发出书面通知,终止其雇佣关系,范围包括
零到三个月。我们也可以因故终止高管的雇佣协议(如适用的雇佣协议中所定义)。我们在项目6.B下说明与我们的执行干事的安排。董事、高级管理人员和雇员--薪酬。
奖项。自成立以来,我们已向员工和董事会授予购买普通股和/或RSU的选择权。我们在第6.B项下说明了我们的股权激励计划。董事、高级管理人员和雇员-薪酬.”
赦免、赔偿和保险。我们修改和重述的公司章程允许我们在公司法允许的最大程度上为我们的某些董事和公职人员开脱责任、赔偿和投保。吾等已与若干董事及职位持有人订立协议,在法律许可的最大程度上免除他们对吾等的注意责任,并承诺在法律许可的最大范围内向他们作出赔偿,但须受若干例外情况所规限,包括有关首次公开招股所产生的责任(该等责任不在保险范围内)。见项目6.C。“董事、高级管理人员和雇员.董事会惯例.公职人员的免责、保险和赔偿.”
认股权证协议
2021年6月27日,我们与WayFair签订了经修订的SaaS协议(以下简称《SaaS协议》)。SaaS协议的期限为五年,客户可以选择在三年周年纪念日后终止SaaS协议。
连同SaaS协议,吾等于实施资本重组(定义见本年报第18项经审核综合财务报表附注2)后,向WayFair发出认股权证,按每股0.007美元的行使价购买最多499,500股A类普通股。自SaaS协议生效之日起的五年内,认股权证每年以等额授予。前三年的归属取决于SaaS协议根据其条款完全有效和生效,且WayFair根据SaaS协议的条款没有违约或重大违约,其中包括WayFair遵守某些数量承诺。最后两年的归属取决于首三年满足的归属条件。截至2022年12月31日,在行使认股权证时可向WayFair发行的99,900股A类普通股已归属,因此可以行使。
认股权证按ASC 606向客户支付的代价入账,并将减少收入,因为我们在五年期间根据SaaS协议确认的收入总额约为800万美元,代表认股权证的授出日期公允价值,并使用紧接授出日期前的最新第三方估值与我们初步年报封面所载价格区间的中点之间的直线插值法计算。
在行使认股权证时可向WayFair发行的A类普通股有权根据《投资者权利协议》享有若干登记权利,详情请参阅上文题为“关联方交易 -注册权.”
C.专家和律师的利益
不适用。
项目8.财务信息
A.合并报表和其他财务信息
合并财务报表
见第18项。“财务报表。”
法律和仲裁程序
我们不时参与与我们的业务有关的索偿和法律诉讼。
2022年5月,我们的某些股东向美国联邦法院提起了一项假定的证券集体诉讼,指控我们、我们的某些现任和前任高级管理人员和董事以及我们的承销商在与我们的IPO相关的披露中违反了证券法,并寻求未指明的损害赔偿。诉讼的标题是在Re Riskify Ltd.证券诉讼中,22 Civ.3545(DLC)(S.D.N.Y.)原告于2022年9月15日提交了修改后的起诉书。我们于2022年10月28日采取行动驳回修改后的申诉,作为回应,原告于2022年11月28日提交了第二份修订后的申诉。我们于2023年1月20日采取行动,驳回了第二次修改后的申诉。原告于2023年2月21日提交了一份简短的反对我们驳回动议的文件,有关该动议的简报仍在进行中。我们认为这起诉讼没有根据,并打算对此案进行有力的辩护。截至本报告之日,我们无法估计在这种情况下如果出现不利的最终决定以及估计的负债没有记录在我们的财务报表中可能导致的损失范围(如果有的话)。
除上文所述外,吾等目前并无参与任何法律程序,而吾等认为该等诉讼如被裁定为对吾等不利,则可能会对吾等的财务状况或盈利能力产生重大影响。
股利政策
我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。我们目前打算保留未来的收益,如果有的话,用于为运营和扩大业务提供资金。我们的董事会对是否分红有完全的决定权。如果我们的董事会决定派发股息,派息的形式、频率和数额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制以及我们的董事可能认为相关的其他因素。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我们没有支付任何股息。
《公司法》对我们宣布和支付股息的能力施加了限制。
支付股息可能要缴纳以色列预扣税。见项目10.E“税收--以色列的税务考虑“以获取更多信息。
B.重大变化
没有。
项目9.报价和清单
A.优惠和上市详情
我们的A类普通股于2021年7月29日在纽约证券交易所开始交易,代码为“RSKD”。在此之前,我们的A类普通股没有公开市场。我们的B类普通股既不上市也不公开交易。
B.配送计划
不适用。
C.市场
请参阅“-优惠和上市详情“上图。
D.出售股东
不适用。
E.稀释
不适用。
F.发行债券的费用
不适用。
项目10.补充信息
A.股本
不适用。
B.组织备忘录和章程
本公司经修订及重述的公司章程副本附于本年度报告附件1.1。本项目所要求的信息列于本年度报告的附件2.2中,并以引用的方式并入本文。
C.材料合同
除本年度报告(包括证物)另有披露外,除在正常业务过程中订立的合同外,我们目前或在紧接本年度报告日期之前的两年内,并不是任何重大合同的当事人:
•注册人与每一位董事及其高管订立的赔偿协议表(请参阅本公司于2021年7月19日提交予美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书附件10.1(第333-257603号档案))。关于本文件的更多信息,见项目6“董事、高级管理人员和雇员”。
•修订和重启2013年股权激励计划(参照公司2021年7月1日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书(文件编号333-257603)附件10.2并入)。关于本文件的更多信息,见项目6“董事、高级管理人员和雇员”。
•修订和重新制定了2013年股权激励计划的美国子计划(通过引用公司于2021年7月1日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书(文件编号333-257603)的附件10.3纳入该计划)。关于本文件的更多信息,见项目6“董事、高级管理人员和雇员”。
•2021年股票激励计划(参照公司于2021年7月19日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-257603)附件10.4并入)。关于本文件的更多信息,见项目6“董事、高级管理人员和雇员”。
•修订和重申了高管和董事的薪酬政策。有关本文件的更多信息,请参见第6项“董事、高级管理人员和员工”t.
•2021年员工购股计划(参照公司于2021年7月19日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书(文件编号333-257603)附件10.6并入)。关于本文件的更多信息,见项目6“董事、高级管理人员和雇员”。
•2021年由注册人与附表A所列各方之间于2021年7月18日修订和重新签署的投资者权利协议(通过参考2021年7月19日提交给美国证券交易委员会的公司登记说明书F-1表格(第333-257603号文件)附件4.2并入)。见项目7.B。“关联方交易-注册权”,了解有关本文件的更多信息。
•注册人与WayFair LLC之间于2021年6月21日向WayFair LLC发行的认购权证(通过参考公司于2021年7月1日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书(文件编号333-257603)附件4.5合并而成)。见项目7.B。“关联方交易-认股权证协议”,了解有关本文件的更多信息。
D.外汇管制
目前,以色列对我们普通股的股息、出售普通股所得收益或向非以色列居民支付利息或其他付款的汇款没有任何货币管制限制,但作为与以色列处于战争状态的国家的臣民的股东除外。
E.征税
以下描述并不打算构成对与收购、拥有和处置我们的A类普通股有关的所有税收后果的完整分析。您应咨询您自己的税务顾问,了解您特定情况下的税收后果,以及根据任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律可能产生的任何税收后果。
以色列的税务考量
以下是适用于我们的以色列税法材料的简要摘要。本节还讨论了以色列对投资者购买或持有的A类普通股的所有权和处置所产生的实质性税收后果。本摘要没有讨论以色列税法的所有方面,这些方面可能与某一特定投资者的个人投资情况或根据以色列法律受到特殊待遇的某些类型的投资者有关。这类投资者的例子包括以色列居民、不为盈利组织服务的证券交易商、养老基金和其他获得豁免的机构投资者、合伙企业和其他透明实体、“新移民”或“回归居民”税收制度下的个人以及本讨论未涉及的受特别税收制度约束的其他纳税人。由于讨论的基础是尚未接受司法或行政解释的新税法,我们不能向您保证,适当的税务机关或法院会接受讨论中表达的观点。以下讨论可能会发生变化,包括由于以色列法律的修正案或以色列法律适用的司法或行政解释的变化,这些变化可能会影响下文所述的税收后果。本讨论不应被解释为法律或专业税务建议,也不应涵盖所有可能的税务考虑。
以色列的一般公司税结构
以色列公司一般都要缴纳公司税。目前的企业税率为23%。以色列公司获得的资本收益通常适用现行的公司税率。
尽管有上述规定,从以下进一步讨论的“优先企业”、“特别优先企业”、“优先技术企业”或“特别优先技术企业”获得收入的公司的实际税率可能要低得多。请参阅“资本投资鼓励法“在下面的这一项中。
研究和开发的税收优惠和赠款
以色列税法规定,在某些情况下,与科学研究和开发有关的支出,包括资本支出,在发生当年可扣除税款。在下列情况下,支出被视为与科学研究和开发项目有关:
•支出由以色列相关政府部门批准,由研究领域决定;
•研究和开发必须是为了公司的发展;以及
•研究和开发是由寻求这种税收减免的公司或代表公司进行的。
这种可扣除费用的数额减去通过政府赠款收到的用于资助此类科学研究和开发项目的任何资金的总和。根据这些研究和开发扣除规则,投资于根据第5721-1961年以色列所得税条例(新版)一般折旧规则可折旧的资产的任何费用不得扣除。不符合这一特别扣除条件的支出可在三年内等额扣除。
我们可能会不时地向以色列创新局申请批准,允许对发生的年度内的所有研究和开发费用进行减税。不能保证这样的批准会得到批准。
第5719-1959年资本投资鼓励法
第5719-1959号《资本投资法》或《投资法》规定了对生产设施(或其他符合条件的资产)进行资本投资的某些激励措施。一般来说,按照《投资法》的规定实施的投资项目有权获得收益。这些好处可能包括以色列政府的现金赠款和税收优惠,这些优惠除其他外,基于投资设施在以色列的地理位置。
近年来,《投资法》进行了多次修改,其中与我们相关的最重大修改可能于2011年1月1日生效,或2011年修正案生效,以及截至2017年1月1日生效,或2017修正案生效。2011年修正案引入了新的福利,而不是根据2011年修正案之前的《投资法》的规定授予的福利。然而,一般而言,根据《投资法》,在2011年1月1日之前有权享受利益的公司有权选择继续享受这种利益,前提是满足某些条件,或者选择不可撤销地放弃这些利益,选择2011年修正案的利益。2017年修正案为科技企业引入了新的福利,以及现有的税收优惠。
首选的企业制度--2011年修正案
2011年修正案取消了2011年前根据《投资法》的规定提供的福利,取而代之的是,自2011年1月1日起,为“优先公司”通过其优先企业(此类术语在《投资法》中定义)产生的收入引入了新的福利。
从2017年起,位于开发区A的优先企业的公司税率为7.5%,而位于其他地区的优先企业的公司税率为16%。“特殊优先企业”(“投资法”中对该词的定义)取得的收入可享受进一步降低的税率。
从归属于优先企业的优先收入中支付给股东的股息一般按20%的税率或适用税务条约规定的较低税率(须事先收到ITA提供的允许降低税率的有效证明)在来源上缴纳预扣税。然而,如果向以色列公司支付这种股息,则不需要预扣税款(尽管,如果这种股息后来分配给个人或非以色列公司,则适用上述规定)。
新的技术企业激励制度--2017年修正案
2017年修正案为两种类型的“科技企业”提供了新的税收优惠,如下所述,这是对投资法规定的其他现有税收优惠计划的补充。
激励制度将适用于符合某些条件的“首选技术企业”,包括:(1)在纳税年度前三年的研发费用平均至少占公司营业额的7%,或一年超过7500万新谢克尔;(2)下列情况之一:(A)至少20%的员工(或至少200名员工)是已经支付全额工资并在公司财务报表中作为研发报告的员工;(B)风险投资基金向该公司投资了至少800万新谢克尔,并且该公司在这种投资之后没有改变其业务范围;(C)在该纳税年度之前的三年中,营业额平均增长了25%或更多,前提是该纳税年度和之前三年的营业额至少为1,000万新谢克尔;或(D)劳动力在纳税年度之前的三年中平均增长了25%或更多,前提是该公司在纳税年度和之前三年中每年都雇用了至少50名雇员。
“特殊优先技术企业”是指符合前款第一项和第二项条件,且年综合总收入在100亿新谢克尔以上的企业。
根据《投资法》的定义,私人技术公司的收入如被定义为“首选技术收入”,将被减按12%的公司税率征收。位于A开发区的首选技术企业的税率进一步降至7.5%。这些公司税率仅适用于以色列开发的知识产权收入部分。此外,如果受益的无形资产是在2017年1月1日或之后以至少2亿新谢克尔的价格从外国公司收购的,并且出售事先获得以色列创新局(前称以色列首席科学家办公室)或IIA的批准,优先技术公司将享受12%的减税,其资本收益来自于向相关外国公司出售某些“受益无形资产”(根据投资法的定义)。特别优先技术企业将被征收6%的“优先技术收入”,无论该公司在以色列的地理位置如何。此外,如果受益的无形资产是在2017年1月1日或之后由特别优先技术企业开发或从外国公司收购的,且出售事先获得了IIA的批准,则特别优先技术企业因向相关外国公司出售某些“受益无形资产”而获得的资本收益将享受6%的减税公司税率。特别优先技术企业以超过5亿新谢克尔的价格从外国公司收购受益的无形资产,将有资格在至少十年内享受这些好处,但须经投资法规定的某些批准。
私人技术公司或特别优先技术企业分配给以色列股东的股息,从优先技术收入中支付,一般按20%的税率缴纳来源预扣税(如果是非以色列股东--须事先收到以色列技术协会的有效证书,允许降低税率,20%或适用税收条约可能规定的较低税率)。然而,如果向以色列公司支付这种股息,则不需要预扣税款(尽管,如果这种股息后来分配给个人或非以色列公司,则适用上述规定)。如果这种股息被单独或与其他非以色列公司一起分配给持有分配公司至少90%股份的母公司,并且满足其他条件,预扣税率将为4%(如果适用,根据税收条约,税率较低,但须事先收到国际税联允许降低税率的有效证明)。
目前,本公司尚未用尽其根据2017年修正案可能有资格获得的优先技术企业或特别优先技术企业的税收优惠。
对我们的股东征税
资本利得税
以色列资本利得税是对以色列居民处置资本资产和非以色列居民处置此类资产征收的,如果这些资产是(1)位于以色列境内,(2)以色列居民公司的股份或股份权利,或(3)直接或间接代表
位于以色列的资产,除非适用具体豁免或以色列与卖方居住国之间的税收条约另有规定。以色列税法对“实际资本收益”和“通货膨胀盈余”进行了区分。通货膨胀盈余是总资本收益的一部分,相当于相关资产价格的上涨,可归因于以色列消费者物价指数的上涨,或在某些情况下,可归因于购买日至处置日之间的外币汇率上涨。我们在上市后购买的股票的通胀盈余目前在以色列不需要纳税。实际资本收益是总资本收益超过通货膨胀盈余的部分。一般来说,个人在出售我们的普通股时积累的实际资本收益将按其边际税率征税,上限税率为25%。然而,如果股东在出售时或在之前12个月内的任何时间是“大股东”,则此类收益的税率上限为30%。“大股东”通常是指单独或与该人的亲属或其他根据合同与该人永久合作的人直接或间接持有该公司至少10%的任何“控制手段”的人。“控制手段”通常包括投票、获得利润、提名董事或高管、在清算时接受资产或命令持有上述任何权利的人如何行事的权利,而无论这种权利的来源如何。公司获得的实际资本收益一般将被征收23%的公司税率(2022年和2023年)。
在以色列交易证券的个人和非公司股东按业务收入适用的税率征税-2022年和2023年公司税率为23%,2022年和2023年个人的边际税率最高为47%,除非适用条约的惠益条款。
非以色列居民通过出售在以色列境外证券交易所上市后购买的以色列居民公司的股票而获得资本收益,只要资本收益不在该非以色列居民在以色列设立的常设机构内,一般可免征以色列资本利得税。但是,如果以色列居民(I)在该非以色列公司的任何控制手段中拥有超过25%的控股权,或(Ii)直接或间接是该非以色列公司25%或以上的收入或利润的受益人,或有权获得该非以色列公司收入或利润的25%或以上,则非以色列公司无权享有上述豁免。
此外,这种豁免不适用于出售或处置股票的收益被视为业务收入的人。
此外,根据适用的税收条约的规定,非以色列居民出售证券可免征以色列资本利得税。例如,根据经修订的美利坚合众国政府和以色列国政府关于所得税的税收条约或《美国-以色列税收条约》,作为美国居民的股东出售、交换或以其他方式处置股份作为资本资产,并有权主张《美国-以色列税收条约》或《美国居民条约》给予这种居民的利益,一般免征以色列资本利得税,除非:(1)出售所产生的资本收益,交换或处置归因于位于以色列的房地产;(Ii)出售、交换或处置产生的资本收益归因于特许权使用费;(Iii)根据某些条款,出售、交换或处置产生的资本收益归属于以色列的常设机构;(Iv)在出售前12个月期间的任何时间内,该条约美国居民直接或间接持有相当于有表决权资本10%或以上的股份,但受某些条件的限制;或(V)该条约美国居民是个人,并且在相关课税年度内在以色列居住183天或以上。在任何这种情况下,出售、交换或处置此类股份将在适用的范围内缴纳以色列税。根据《美国-以色列税收条约》,美国居民可以申请以色列税收抵免,以抵扣因出售、交换或处置股票而征收的美国联邦所得税,但须受适用于外国税收抵免的美国法律的限制。美国-以色列税收条约没有为美国的任何州或地方税提供此类抵免。
无论非以色列股东是否需要为出售我们的普通股缴纳以色列资本利得税,支付此类出售的对价可能会被扣缴
以色列的税源和我们普通股的持有者可能被要求证明他们的资本收益是免税的,以避免在出售时从源头扣留。具体而言,以色列税务当局可要求不应为这种出售行为缴纳以色列资本利得税的股东按以色列税务当局规定的表格签署声明、提供文件(例如,包括居住证明)或获得以色列税务当局的具体豁免,以确认其非以色列居民的身份(如果没有这种申报或豁免,以色列税务当局可要求股票购买者从源头上扣缴税款)。
收取股息时的课税
作为个人的以色列居民在收到我们普通股的股息时一般要缴纳以色列所得税,税率为25%,如果股息的接受者在分配时或之前12个月内的任何时候是“大股东”,则税率为30%。但是,从优先企业或优先技术企业应计的应税收入中分配给以色列个人的股息,按20%的税率征收预扣税。但是,如果这种股息分配给以色列公司,则不征收预扣税(尽管,如果这种股息后来分配给个人或非以色列公司,将适用20%的预扣税,或适用税收条约中规定的较低税率,但须事先收到ITA提供的允许降低税率的有效证明)。如果股息是从混合类型的收入(普通收入和优先收入)分配的,将设定一个平均比率。
对以色列居民公司股票支付的股息,以色列居民公司一般可以免征以色列公司税,只要这种股息来自缴纳正常所得税税率的收入。
非以色列居民(无论是个人还是公司)在收到我们普通股支付的股息时,通常要缴纳以色列所得税,税率为25%,除非以色列与股东居住国之间的适用税收条约规定了减免,否则将在源头上扣缴该税。然而,如果股东在收到股息时或在之前12个月期间的任何时候被视为“大股东”,适用的税率将为30%。这种股息通常按25%的税率缴纳以色列预扣税,只要股票是在被提名公司登记的(无论接受者是否为大股东)。从属于优先企业或技术优先企业的收入中分配的股息将被降低20%的税率,支付给非以色列居民的预扣税款可能被减少到20%,但须遵守以色列税务机关提供的扣缴税款证明。
可根据适用的税收条约规定降低税率。例如,根据美国-以色列税收条约,支付给我们普通股持有者、即条约美国居民的股息在以色列的最高预扣税率为25%。然而,一般来说,支付给持有10%或以上未偿还表决权资本的美国公司的股息,在分配股息的整个纳税年度和上一纳税年度,最高预扣税率为12.5%,条件是该上一年度的总收入中不超过25%由某些类型的股息和利息组成,并进一步规定这些收入不受《投资法》规定的某些公司税收优惠的限制。
附加税
根据适用税收条约的规定,在以色列境内须缴纳所得税的个人(无论这种个人是以色列居民还是非以色列居民),也要对其2022年从所有来源获得的年收入(包括但不限于股息、利息和资本利得收入)超过663 240新谢克尔(2023年为698 280新谢克尔),按3%的税率缴纳附加税,这一数额与以色列消费物价指数的年度变化挂钩。
遗产税和赠与税
以色列法律目前不征收遗产税或赠与税。
美国联邦所得税的考虑因素
以下摘要描述了美国联邦所得税的某些考虑因素,一般适用于我们A类普通股的美国持有者(定义如下)。本摘要只涉及本公司按守则第1221节所指作为资本资产持有的A类普通股。本摘要也不涉及可能与特殊税收情况下的持有者有关的税收后果,这些持有者包括但不限于证券交易商、选择使用按市值计价的会计方法的交易者、拥有我们A类普通股的持有者、作为“跨境”、“对冲”、“转换交易”或其他综合投资的持有者、银行或其他金融机构、个人退休账户和其他递延纳税账户、保险公司、免税组织、美国侨民、其职能货币不是美元的持有者、缴纳任何替代最低税额的持有者。在补偿交易中收购我们A类普通股的持有人,为美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体或安排的持有人,或通过归属实际或建设性地拥有我们已发行股票总投票权或价值10%或更多的持有人。
本摘要以《守则》、适用的美国财政部条例、行政声明和司法裁决为依据,每种情况下均在本文件生效之日生效,所有这些内容都可能发生变化(可能具有追溯力)。没有也不会要求美国国税局或国税局就本文所述的税收后果做出裁决,也不能保证国税局会同意下面的讨论。本摘要不涉及除美国联邦所得税后果以外的任何美国联邦税收后果(如对投资净收入征收遗产税和赠与税或联邦医疗保险税)。
在此使用的术语“美国持有者”是指A类普通股的实益所有人,即,就美国联邦所得税而言,(I)是美国公民或居民的个人,(Ii)根据美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司或其他应纳税的公司或其他实体,(Iii)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何,或(Iv)(A)受美国境内法院监督并受法典第7701(A)(30)条所述的一名或多名美国人控制的信托,或(B)根据适用的美国财政部条例有效选择被视为“美国人”的信托。
如果出于美国联邦所得税的目的,被视为合伙企业的实体或安排获得了我们的A类普通股,合伙企业中合伙人的税务待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。这样的合伙人或合伙企业应就在其特定情况下收购、拥有和处置我们的A类普通股所产生的特定美国联邦所得税后果咨询其税务顾问。
下面列出的美国联邦所得税后果摘要仅供一般参考。美国持有者应就持有和处置A类普通股对他们的特殊税务后果咨询他们的税务顾问,包括联邦、州、当地和非美国税法的适用性和影响以及税法可能的变化。
分红
虽然我们预计在可预见的未来不会派发任何股息,但如“股利政策如上所述,如果我们确实进行了任何分发,则以下面的讨论为准-被动型外国投资公司,“就我们的A类普通股支付给美国持有者的股息,在任何以色列从中预扣的税款减免之前,一般将作为来自外国的普通收入计入美国持有者的毛收入中,从我们当前或累计的收益和利润中支付(根据美国联邦所得税的目的而确定)。超过收入和利润的分配将被视为非
A类普通股在美国持有者税基范围内的应纳税资本回报,此后作为资本利得。然而,我们不打算根据美国联邦所得税原则计算我们的收入和利润。因此,美国持有者应预期将分配视为股息,即使该分配否则将被视为免税资本返还或根据上述规则被视为资本收益。
按照适用于美国持有人的税率(考虑到任何适用的所得税条约)为我们A类普通股的股息支付的外国预扣税(如果有),在限制和条件的限制和条件下,可被视为有资格抵免该持有人的美国联邦所得税债务的外国所得税,或在该持有人的选择下,有资格在计算该持有人的美国联邦应纳税所得额时扣除。然而,根据适用的美国财政部法规,如果美国持有者没有资格享受适用的所得税条约的好处,或者没有选择适用该税收条约,则该持有者可能无法申请因对我们A类普通股的分配征收任何外国税而产生的外国税收抵免,具体取决于此类外国税的性质。就外国税收抵免而言,我们A类普通股支付的股息一般将构成“外国来源收入”和“被动类别收入”。然而,如果我们是一家完全出于外国税收抵免目的的“美国拥有的外国公司”,则可分配给我们的美国来源收益和利润的一部分股息可能会被重新定性为美国来源。“美国拥有的外国公司”是指美国人直接或间接(通过投票或按价值)拥有50%或以上股份的任何外国公司。一般而言,美国拥有的外国公司不受这些规则的约束,这些公司的收益和利润来自美国境内的来源少于10%。如果我们被视为“美国所有的外国公司”,如果我们的收益和利润的10%或更多来自美国境内,则A类普通股支付的可分配给我们美国来源的收益和利润的一部分将被视为美国来源,因此,美国持有者就我们的股息申请任何以色列预扣税的外国税收抵免的能力可能是有限的。关于对美国持有者征收的外国税和外国税收抵免的处理规则很复杂,美国持有者应就这些规则在其特定情况下的影响咨询其税务顾问,包括他们根据适用的所得税条约享有福利的资格,以及适用的美国财政部条例的潜在影响。
某些非公司美国持有者(包括个人)收到的股息可能是“合格股息收入”,按较低的资本利得税税率征税,条件是(I)我们的A类普通股可以随时在美国成熟的证券市场上交易,或者我们有资格享受包括信息交换计划在内的全面美国所得税条约的好处,美国财政部认为该条约对这些目的是令人满意的,(Ii)在支付股息的课税年度或上一课税年度,我们既不是美国持有者(如下所述),也不被视为PFIC,及(Iii)美国持有者符合某些持股期及其他要求。在这方面,股票通常被认为是容易在美国成熟的证券市场上交易的,如果它们像我们的A类普通股一样在纽约证券交易所上市。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解对我们A类普通股支付的股息是否可以享受降低的税率。作为公司的美国持有者从其他美国公司收到的股息将不符合扣除收到的股息的资格。
A类普通股的处置
以下面的讨论为前提“-被动型外国投资公司美国持有者一般会就出售我们的A类普通股或其他应税处置确认美国联邦所得税方面的资本利得或亏损,其数额等于A类普通股的变现金额与美国持有者的纳税基础之间的差额(如果有)。如果对出售、交换或以其他方式处置我们的A类普通股征收任何以色列税,美国持有者的变现金额将包括扣除
以色列税。一般而言,根据现行法律,非法人美国持有人,包括个人,如果持有股票超过一年,其确认的资本利得适用较低的税率。资本损失的扣除是有限制的。就外国税收抵免而言,任何此类损益一般将被视为来自美国的收入或损失。美国持有者的股票税基通常等于此类股票的成本。由于出售A类普通股或其他应税处置的收益将被视为美国来源的收入,而美国持有者只能使用外国税收抵免美国联邦所得税中归因于同一类别外国来源收入的部分,因此美国持有者利用外国税收抵免以色列对任何此类出售或其他应税处置征收的税款的能力可能会受到极大限制。此外,如果美国持有人有资格享受美国和以色列国之间的所得税公约的利益,并向以色列缴纳的税款超过根据该公约适用于美国持有人的数额,或者如果以色列缴纳的税款是可退还的,则美国持有人将不能就以色列税款的这一超出部分或退还的以色列税款要求任何外国税收抵免或扣除。此外,根据适用的美国财政部法规,如果美国持有者没有资格享受适用的所得税条约的好处,或者没有选择适用该税收条约,则该持有者可能无法申请因出售我们的A类普通股而征收的任何外国税产生的外国税收抵免,具体取决于此类外国税的性质。关于对美国持有者征收的外国税和外国税收抵免的处理规则很复杂,美国持有者应咨询他们的税务顾问,考虑到他们的特殊情况,包括他们根据适用的条约有资格享受福利以及适用的美国财政部条例的潜在影响,以色列的利得税是否可以抵扣或抵扣。
被动对外投资公司
在实施若干前瞻性规则后,在任何课税年度,如(I)本公司于该年度的总收入的75%或以上为“被动收入”(定义见守则相关条文)(“收入测试”);或(Ii)本公司于该年度的资产价值(一般按季度平均数厘定)的50%或以上可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产(“资产测试”),则我们将被归类为PFIC。为此目的,可随时转换为现金或产生或可能产生被动收入的现金和其他资产被归类为被动资产,商誉和其他未入账无形资产的价值通常被考虑在内。被动收入一般包括租金、股息、利息、特许权使用费、处置被动资产的收益以及商品和证券交易的收益。就收入和资产测试而言,我们将被视为拥有资产的比例份额,并在我们直接或间接拥有股票至少25%(按价值计算)的任何其他公司的收入中赚取比例份额。有关法规规定的立法历史表明,上市外国公司的资产总值一般将被视为等于其已发行股票的总价值加上其在资产测试中的负债的总和,而上市外国公司经常采用这种市值方法来评估其资产。然而,美国国税局还没有发布明确的指导意见,说明如何为上市外国公司的资产进行PFIC估值。我们A类普通股的交易价值已经过去了,而且很可能会继续波动。特别是,近年来,美国上市科技公司(包括我们)的股票市场价格波动特别大。此外,我们有双层股权结构,具有将投票权集中在我们的B类普通股上的效果,这些B类普通股没有公开交易。我们公开上市的A类普通股只占我们所有流通股投票权的不到20%。在某些情况下,包括在动荡的市场条件下,以及考虑到我们上市的A类普通股所代表的投票权百分比,我们认为采用市值方法以外的其他方法来确定我们的资产价值可能是合适的。在考虑到根据另一种考虑控制溢价的估值方法确定的资产总价值后,我们认为在截至2022年12月31日的纳税年度内,我们不是PFIC。然而,如果市值方法被确定为唯一合适的方法
在对我们的资产进行估值时,我们很可能在截至2022年12月31日的纳税年度被视为PFIC。因此,不能确定美国国税局不会挑战这样的立场,并根据美国国税局对资产测试的解释确定,在截至2022年12月31日的应税年度,我们是PFIC。此外,PFIC地位是一项事实决定,必须在每个纳税年度结束后每年作出。我们A类普通股的交易价值可能会继续波动,而美国上市科技公司股票的市场价格继续波动,这可能会影响我们是否被视为PFIC的决定。由于我们的市值以及我们的收入、资产和业务的构成可能会发生变化,我们不能向您保证,在任何纳税年度,我们都不会被视为PFIC。国税局可能会对我们在任何特定年份的决定采取相反的立场。如果我们在任何课税年度被视为美国持有者持有我们的A类普通股,则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于美国持有者。根据PFIC规则,如果在美国持有人持有我们的A类普通股的任何时候,我们被视为PFIC,我们就该持有人的投资而言将继续被视为PFIC,除非(I)我们不再是PFIC,以及(Ii)美国持有人根据PFIC规则做出了“视为出售”的选择。
如果我们是美国持有者持有我们A类普通股的任何课税年度的PFIC,除非美国持有者做出某些选择,否则美国持有者在出售或以其他方式处置我们的A类普通股时确认的任何收益将在美国持有者持有A类普通股的期间按比例分配。分配给销售或其他处置的应纳税年度以及我们成为PFIC之前的任何年度的金额将作为普通收入征税。分配给其他课税年度的款额将按该课税年度对个人有效的最高税率或对公司有效的最高税率(视情况而定)征税,并将征收利息费用。此外,如果美国股东就我们的A类普通股收到的任何分派超过在之前三年或美国持有人持有期间(以较短的时间为准)收到的A类普通股年度分派的平均值的125%,则该分派将按照上文所述的出售或以其他方式处置我们的A类普通股的收益的方式征税。如果我们在任何课税年度被视为美国持有人的PFIC,美国持有人将被视为拥有我们持有股权的任何实体的股权,而这些实体也是PFIC。某些选择可能会导致A类普通股的替代待遇。
如果在任何课税年度,美国股东持有我们的A类普通股,而我们是PFIC,那么,美国股东可以选择将A类普通股的收益计入按市值计价的普通收入,只要这些A类普通股是“可出售的”,而不是受上述税收和利息收费规则的约束。如果A类普通股在合格的交易所或其他市场(如纽约证券交易所等适用的美国财政部法规所定义的)“定期交易”,则A类普通股是可以交易的。为此,我们的A类普通股将被视为在每个日历季度内至少15天的任何日历年度内定期交易,但数量不在最低限度。
如果美国持有者做出了有效的按市值计价的选择,在我们是PFIC的每一年,美国持有者将在普通收入中计入其A类普通股在年底的公平市场价值超过其调整后的税基的A类普通股。美国持有者将有权在每一年度将其调整后的A类普通股的税基超出其公平市值的部分作为普通亏损扣除,但仅限于先前因按市值计价而计入收益的净额。如果美国持有者在我们是PFIC的每一年进行了有效的按市值计价选择,它在出售或以其他方式处置其A类普通股时确认的任何收益将被视为普通收入,任何损失将被视为普通损失,但仅限于先前因按市值计价选择而包括的收入净额。
美国持有者在我们A类普通股中的调整税基将增加任何收入包含的金额,并减去上述按市值计价规则下的任何扣减金额。如果美国持有者做出了有效的按市值计价的选择,它将在做出选择的纳税年度和随后的所有纳税年度有效,除非A类普通股不再在合格交易所定期交易或美国国税局同意撤销选择。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解是否可以进行按市值计价的选举,以及在他们的特定情况下进行选举是否可取。
此外,根据《守则》,及时进行选举,将我们视为合格的选举基金,将导致另一种待遇。然而,我们不打算准备或提供使美国持有人能够进行合格选举基金选举的信息。
如果我们被视为PFIC,美国持有者也将受到年度信息报告要求的约束。我们不会就我们的潜在PFIC地位向任何美国持有者提供任何美国税务意见,美国持有者应就PFIC规则可能适用于A类普通股的投资咨询他们的税务顾问。
信息报告和备份扣缴
出售我们A类普通股或其他应税处置所支付的股息和收益可能会受到向美国国税局报告信息的影响。此外,在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构支付的A类普通股的销售或其他应税处置所得的股息和收益,美国持有人(如有需要,确立其豁免地位的豁免持有人除外)可能被备用扣留。
然而,备份预扣不适用于提供正确的纳税人识别号码、进行其他所需证明以及在其他方面遵守备份预扣规则的适用要求的美国持有者。备用预扣不是附加税。相反,根据备份预扣规则扣缴的任何金额,只要及时向美国国税局提供所需信息,就可以抵免或退还美国持有者的美国联邦所得税义务。
对外金融资产报告
某些美国持有者被要求报告其持有的某些外国金融资产,包括外国实体的股权,如果所有这些资产的总价值超过某些门槛金额。我们的A类普通股预计将构成符合这些要求的外国金融资产,除非A类普通股是在某些金融机构的账户中持有。美国持有者应就这些申报要求的适用问题咨询其税务顾问。
F.股息和支付代理人
不适用。
G.专家的发言
不适用。
H.展出的文件
我们必须遵守《交易法》的信息要求。因此,我们被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息,包括Form 20-F年度报告和Form 6-K报告。我们向美国证券交易委员会提交的文件也可通过美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.向公众查阅本网站包含有关发行人的报告和其他信息,这些发行人和我们一样,以电子方式向美国证券交易委员会备案。
作为“外国私人发行人”,根据“交易所法案”,我们不受有关委托书的提供和内容的规则的约束,我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受“交易所法案”第16条中包含的报告和短期周转利润回收条款的约束。此外,根据交易法,我们不需要像根据交易法注册证券的美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。然而,我们将在随后每个财政年度结束后四个月内,或美国证券交易委员会要求的适用时间内,向美国证券交易委员会提交包含由独立注册会计师事务所审计的财务报表的Form 20-F年度报告。我们也打算在Form 6-K的封面下向美国证券交易委员会提供某些其他实质性信息。
我们维护着一个公司网站:Http://www.riskified.com.包含在我们网站上或可以通过我们网站访问的信息不构成本Form 20-F年度报告的一部分。我们还在我们网站的投资者关系页面上提供了Http://ir.riskified.com免费提供我们的年度报告和我们的Form 6-K报告的文本,包括对这些报告的任何修改,以及某些其他美国证券交易委员会文件,在它们以电子方式提交给美国证券交易委员会或提供给美国证券交易委员会之后,在合理可行的范围内尽快提交给美国证券交易委员会。本公司网站所载资料并未以参考方式纳入本年报。
I.子公司信息
不适用。
J.向证券持有人提交的年度报告
不适用。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的商业活动中面临着许多风险。这些风险主要涉及可能导致不利外币换算调整的外币兑换风险、外币交易损益,以及可能对我们的金融资产和负债价值或未来现金流和收益产生不利影响的利率变化。以下内容提供了有关这些风险的定性和定量信息。
外币兑换风险
美元是我们的功能货币,也是我们大多数子公司的功能货币。我们的收入主要以美元计价,但越来越多的收入以外币计价,特别是欧元(“EUR”)。此外,我们在以色列的很大一部分运营成本,主要包括与薪酬和福利相关的成本,以及间接成本,都以新以色列谢克尔(“NIS”)计价。这种外币风险敞口会分别引发与美元兑欧元和新谢克尔汇率变动相关的市场风险。
此外,我们预计我们开支的很大一部分将继续以新谢克尔计价,我们收入的越来越多部分将以欧元和其他外币计价。为了减少与预测的未来现金流相关的外汇风险的影响,以及我们综合经营报表中的波动性,我们建立了一个对冲计划。我们利用与金融机构的外币合约,主要是远期合约和期权合约,防范外币兑换风险,主要是欧元和新谢克尔对美元汇率变动的风险敞口,这与以欧元和新谢克尔计价的未来现金流有关。我们不会为交易或投机目的而订立衍生工具。我们将衍生工具作为资产或负债进行会计处理,并在综合资产负债表中按公允价值列账。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。我们的对冲计划减少但不会消除货币汇率变动的影响。我们未来可能会进入其他衍生品
如果确定这种套期保值活动适合进一步降低我们的外汇兑换风险,就可以使用金融工具。假设外币汇率变化10%的影响将分别影响我们截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的运营业绩1180万美元、970万美元和210万美元。
利率风险
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们的现金、现金等价物和短期存款分别为4.757亿美元和5.033亿美元。现金和现金等价物包括银行现金和银行存款。短期存款包括原始到期日在4个月至12个月之间、在资产负债表日起12个月内到期的银行存款。此外,截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们分别拥有230万美元和700万美元的限制性现金,其中主要包括现金存款,以支持与某些经营租赁相关的信用证。我们持有的现金、现金等价物和短期存款是出于营运资本的目的。这种赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。我们投资活动的主要目标是保护资本、满足流动性需求和对现金的受托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们没有任何未偿债务。假设利率变化10%的影响将影响我们截至2022年12月31日的一年的利息收入约100万美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里,影响是微不足道的。
第12项.股权证券以外的证券的说明
不适用。
第II部
项目13.拖欠股息和拖欠股息
没有。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
没有。
收益的使用
2021年8月2日,我们完成了20,125,000股A类普通股的IPO(包括根据行使承销商购买额外A类普通股的选择权而增加的2,625,000股A类普通股),首次公开募股价格为每股21.00美元。此次发行包括公司发行的19,925,000股A类普通股和我们的一名现有股东出售的200,000股A类普通股。本次公开发售的A类普通股是根据证券法关于我们的F-1表格登记声明(文件第333-257603号)登记的,该登记声明于2021年7月28日被美国证券交易委员会宣布生效。
直到在注册表上登记的20,125,000股A类普通股全部出售后,此次发行才终止。我们登记和出售的股票的总收益约为4.184亿美元。吾等并无收到出售股东出售A类普通股的任何收益。高盛有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司是几家承销商的代表。
本次IPO为我们带来了约3.923亿美元的净收益,扣除我们支付的承销折扣和佣金以及发售费用。
本公司并无直接或间接向本公司任何董事或高级职员(或其联系人)、拥有本公司普通股10%或以上之人士或任何其他联营公司支付发售费用。
根据规则第424(B)条,我们于2021年7月29日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中描述,首次公开募股所得资金的预期用途没有重大变化。截至本年度报告提交之日,本公司尚未动用首次公开招股所得款项净额。
项目15.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序(该术语在《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义),旨在确保根据交易法必须在公司报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年12月31日我们的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效地实现了他们的目标。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责对我们的财务报告建立和维护充分的内部控制(这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中规定的标准,对我们财务报告的内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
注册会计师事务所认证报告
由于美国证券交易委员会规则为新兴成长型公司设立了过渡期,本年度报告不包括我们独立注册会计师事务所的认证报告。
财务报告内部控制的变化
于本年度报告所涵盖期间,本公司对财务报告的内部控制(该词的定义见《外汇法案》第13a-15(F)及15d-15(F)条规则)并无重大影响或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第16项。[已保留]
项目16A。审计委员会财务专家
本公司董事会认定,Ceran女士、Syed先生和Shachar先生均符合交易所法案第10A-3条规定的“独立性”要求。我们的董事会还决定,Ceran女士被视为《交易所法案》中Form 20-F第16A项所界定的“审计委员会财务专家”。
项目16B。道德准则
我们通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的商业行为和道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官、主要会计人员
高级船员、管制员及其他执行类似职能的人员。除其他事项外,我们的《商业行为和道德准则》涉及竞争和公平交易、利益冲突、财务事项和外部报告、公司资金和资产、保密和公司机会要求以及报告违反《商业行为和道德准则》、员工不当行为、利益冲突或其他违规行为的程序。我们的商业行为和道德准则旨在满足《交易法》表格20-F第16B项下的“道德准则”的定义。
我们将在我们的网站上披露对我们的商业行为与道德准则中适用于我们的董事或高管的任何条款的任何修订或放弃,只要是美国证券交易委员会或纽约证券交易所规则所要求的。我们的商业行为和道德准则可在我们的网站上找到,网址是Http://ir.riskified.com。本年度报告中不包含或通过本公司网站或本文提及的任何其他网站包含的信息作为参考。
在2022财年,我们没有根据我们的商业行为和道德准则给予豁免。
项目16C。首席会计师费用及服务
本年报所载瑞思凯有限公司于2022年、2022年及2021年12月31日及截至2022年12月31日止两个年度的经审核综合财务报表,已由独立注册会计师事务所安永全球的成员Kost Forer Gabbay&Kasierer审计,其审计报告载于本年报的其他部分,并依据该会计师事务所作为会计及审计专家的权威而包括在内。Kost Forer Gabbay&Kasierer目前的地址是以色列特拉维夫6492101号A楼梅纳赫姆·贝京路144号。
下表列出了安永全球成员Kost Forer Gabbay&Kasierer在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年中向我们收取的服务总额,并按服务类别细分:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
审计费 | $ | 600 | | | $ | 530 | |
审计相关费用 | — | | | 916 | |
税费 | 271 | | | 109 | |
所有其他费用 | — | | | — | |
总计 | $ | 871 | | | $ | 1,555 | |
审计费
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的审计费用涉及我们年度财务报表的审计费用。这一类别还包括独立会计师通常提供的服务,例如同意、协助和审查提交给美国证券交易委员会的文件。
审计相关费用
截至2021年12月31日的年度审计相关费用涉及与我们首次公开募股相关的服务。在截至2022年12月31日的年度内,我们没有任何与审计相关的费用。
税费
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的税费与持续的税务咨询、税务合规和税务规划服务有关。
审批前的政策和程序
我们的审计师提供的所有审计和非审计服务都需要获得已获授权的审计委员会或其成员的事先批准。
我们的审计师提供的所有服务都是由审计委员会或其成员根据审计委员会的预先批准政策预先批准的,并已被授权给他们。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
项目16F。更改注册人的认证会计师
没有。
项目16G。公司治理
作为一家以色列公司,我们受到公司法规定的各种公司治理要求的约束。然而,根据公司法颁布的法规,在某些美国证券交易所(包括纽约证券交易所)上市的公司,在符合某些条件的情况下,可以“选择退出”公司法对任命外部董事的要求和下文介绍的有关董事会审计委员会和薪酬委员会组成的相关公司法规则(公司法中的性别多样化规则除外,该规则要求任命一名董事董事时必须从另一性别任命董事)。根据这些规定,我们选择“选择退出”公司法的这些要求。根据这些规定,只要:(I)我们没有“控股股东”(该词在公司法中定义),(Ii)我们的股票在包括纽约证券交易所在内的某些美国证券交易所交易,以及(Iii)我们遵守董事的独立性要求以及适用于美国国内发行人的美国法律(包括纽约证券交易所的适用规则)下的审计委员会和薪酬委员会组成要求,我们就可以继续获得此类公司法要求的豁免。
我们是一家“外国私人发行人”(这一术语在《交易法》规则3b-4中有定义),我们的A类普通股在纽约证券交易所上市。作为一家“外国私人发行人”,我们被允许遵守以色列的公司治理实践,而不是纽约证券交易所的公司治理规则,前提是我们披露了我们没有遵循的要求和同等的以色列要求。
由于我们是一家“外国私人发行人”,我们的董事和高级管理层不受交易法第16条规定的短期周转利润和内幕交易报告义务的约束。然而,根据《交易法》第13节和相关《美国证券交易委员会》规则,他们有义务报告股权变更。
在股东大会的法定人数要求方面,我们依赖这种“外国私人发行人豁免”。鉴于根据纽约证券交易所的公司治理规则,法定人数需要亲自或委派代表出席每次股东大会,根据我们修订和重述的组织章程细则,以及在公司法允许的情况下,法定人数将包括至少两名亲自或委托代表出席的股东大会,他们持有或代表我们股份的总已发行投票权的至少33⅓%,除非(I)任何该等股东大会是由和
根据董事会通过的决议案及(Ii)于股东大会召开时,吾等有资格使用“外国私人发行人”的形式及规则,在此情况下,所需的法定人数将由两名或以上亲身或受委代表出席的股东组成,该等股东持有或代表吾等股份总已发行投票权的至少25%(如大会因不足法定人数而延期,则除某些例外情况外,任何数目的股东均可参加延会)。在其他方面,我们遵守并打算继续遵守一般适用于在纽约证券交易所上市的美国国内公司的规则。
然而,我们未来可能会决定对纽约证交所其他上市规则的部分或全部使用其他“外国私人发行人豁免”。与适用于国内发行人的纽约证券交易所上市规则给予投资者的保护相比,按照我们本国的治理做法,提供的保护可能会更少。
我们打算采取一切必要行动,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会采用的规则和纽约证券交易所上市标准中适用的公司治理要求,保持我们作为“外国私人发行人”的合规。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目17.财务报表
我们已根据项目18提供了财务报表。
项目18.财务报表
项目18所要求的经审计综合财务报表自本年度报告第F-1页开始附于本文件。Kost Forer Gabbay&Kasierer是独立注册会计师事务所安永全球的成员,其审计报告列在经审计的综合财务报表之前。
项目19.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式成立为法团 |
证物编号: | | 描述 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 提交日期 | 已归档/已配备 |
1.1 | | 经修订及重新修订的瑞思凯有限公司组织章程。 | 20-F | 001-40692 | 1.1 | 2022年2月23日 | |
2.1 | | 瑞信股份有限公司A类普通股股票样本。 | F-1/A | 333-257603 | 4.1 | 2021年7月23日 | |
2.2 | | 证券说明 | | | | | * |
2.3† | | 2021年由注册人和附表A所指名的各方修订和重新签署的《投资者权利协议》,日期为2021年7月18日。 | F-1 | 333-257603 | 4.2 | 2021年7月19日 | |
2.4† | | 向Kreos颁发B/C系列授权证 | F-1 | 333-257603 | 4.3 | 2021年7月1日 | |
2.5† | | 注册人与WayFair LLC之间于2021年6月21日向WayFair LLC发行的股份认购权证 | F-1 | 333-257603 | 4.5 | 2021年7月1日 | |
4.1†† | | 董事与军官赔付协议书的格式 | F-1/A | 333-257603 | 10.1 | 2021年7月19日 | |
4.2†† | | 修订和重新制定2013年股权激励计划 | F-1 | 333-257603 | 10.2 | 2021年7月1日 | |
4.3†† | | 修订和重新制定2013年股权激励计划的美国子计划 | F-1 | 333-257603 | 10.3 | 2021年7月1日 | |
4.4†† | | 2021年股权激励计划 | F-1/A | 333-257603 | 10.4 | 2021年7月19日 | |
4.5†† | | 修订和重新调整高管和董事的薪酬政策 | | | | | * |
4.6†† | | 2021年员工购股计划 | F-1/A | 333-257603 | 10.6 | 2021年7月19日 | |
8.1 | | 附属公司名单 | | | | | * |
12.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书 | | | | | * |
12.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席财务官证书 | | | | | * |
13.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书 | | | | | ** |
13.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席财务官证书 | | | | | ** |
15.1 | | 独立注册会计师事务所安永全球的成员Kost,Forer,Gabbay&Kasierer的同意 | | | | | * |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | | | | * |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | * |
101.DEF | | 内联XBRL分类定义Linkbase文档 | | | | | * |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | * |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | * |
104 | | 表格20-F上本年度报告封面的内联XBRL(嵌入内联XBRL文档) | | | | | * |
_________________
| | | | | |
* | 随函存档 |
** | 随信提供 |
† | 根据表格20-F中关于展品的说明略去了本展品的附表和展品。注册人同意应要求补充提供美国证券交易委员会任何遗漏的时间表或展品的副本。 |
†† | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
作为本年度报告证物提交的某些协议包含协议各方相互作出的陈述和保证。这些陈述和保证完全是为了此类协议的其他各方的利益而作出的,可能受到已向此类协议的其他各方披露的某些信息的限制,这些信息可能没有反映在此类协议中。此外,如果这些陈述和保证中所载的陈述被证明是不正确的,而不是作为实际的事实陈述,则这些陈述和保证可能是一种在各方之间分配风险的方式。因此,不能依赖任何这样的陈述和保证来描述事实的实际状态。此外,自签署此类协议之日起,有关任何此类陈述和保证的标的的信息可能已发生变化。
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
RISKIFIED有限公司
| | | | | | | | | | | |
2023年2月24日 | | 发信人: | /S/Eido Gal |
| | 姓名: | Eido Gal |
| | 标题: | 首席执行官 |
| | | | | | | | | | | |
2023年2月24日 | | 发信人: | /S/阿格丽卡·多切娃 |
| | 姓名: | 阿格利卡·多切娃 |
| | 标题: | 首席财务官 |
RISKIFIED有限公司
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:1281) | F-2 |
合并资产负债表 | F-3 |
合并业务报表 | F-4 |
综合全面利润(亏损)表 | F-5 |
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损) | F-6 |
合并现金流量表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-8 |
独立注册会计师事务所报告
致Riskify Ltd.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本核数师审计了瑞思凯有限公司(“贵公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日止三个年度内各年度的相关综合经营表、综合利润(亏损)、可转换优先股及股东权益(亏损)及现金流量,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
| | | | | |
| /s/ KOST Forer Gabbay&KASIERER |
| 安永全球会计师事务所成员 |
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
特拉维夫,以色列
2023年2月24日
RISKIFIED有限公司
合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 188,670 | | | $ | 418,143 | |
受限现金 | 2,347 | | | 6,984 | |
短期存款 | 287,000 | | | 85,132 | |
应收账款净额 | 37,547 | | | 35,477 | |
预付费用和其他流动资产 | 14,371 | | | 19,338 | |
流动资产总额 | 529,935 | | | 565,074 | |
财产和设备,净额 | 18,586 | | | 16,968 | |
经营性租赁使用权资产 | 35,158 | | | — | |
递延合同购置成本 | 16,364 | | | 11,630 | |
其他非流动资产 | 8,922 | | | 6,962 | |
总资产 | $ | 608,965 | | | $ | 600,634 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 2,110 | | | $ | 228 | |
应计薪酬和福利 | 24,134 | | | 24,748 | |
担保义务 | 12,361 | | | 12,112 | |
按存储容量使用计费拨备,净额 | 11,980 | | | 12,020 | |
经营租赁负债,流动 | 6,214 | | | — | |
应计费用和其他流动负债 | 15,813 | | | 13,306 | |
流动负债总额 | 72,612 | | | 62,414 | |
非流动经营租赁负债 | 31,202 | | | — | |
其他非流动负债 | 8,734 | | | 9,359 | |
总负债 | 112,548 | | | 71,773 | |
承付款和或有事项(附注8) | | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,不是票面价值;900,000,000截至2022年和2021年12月31日授权的股票;102,084,746和75,909,531截至2022年和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
B类普通股,无面值;232,500,000截至2022年和2021年12月31日授权的股票;68,945,014和88,055,520截至2022年和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 848,609 | | | 775,249 | |
累计其他综合利润(亏损) | (1,639) | | | 176 | |
累计赤字 | (350,553) | | | (246,564) | |
股东权益总额 | 496,417 | | | 528,861 | |
总负债和股东权益 | $ | 608,965 | | | $ | 600,634 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
RISKIFIED有限公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
收入 | $ | 261,247 | | | $ | 229,141 | | | $ | 169,740 | |
收入成本 | 126,150 | | | 106,170 | | | 76,916 | |
毛利 | 135,097 | | | 122,971 | | | 92,824 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 72,014 | | | 55,301 | | | 36,642 | |
销售和市场营销 | 87,722 | | | 70,165 | | | 41,137 | |
一般和行政 | 83,993 | | | 52,903 | | | 21,853 | |
总运营费用 | 243,729 | | | 178,369 | | | 99,632 | |
营业利润(亏损) | (108,632) | | | (55,398) | | | (6,808) | |
利息收入(费用),净额 | 10,180 | | | 591 | | | 145 | |
其他收入(费用),净额 | 505 | | | (122,520) | | | (3,609) | |
所得税前利润(亏损) | (97,947) | | | (177,327) | | | (10,272) | |
所得税准备金(受益于) | 6,042 | | | 1,558 | | | 1,075 | |
净利润(亏损) | $ | (103,989) | | | $ | (178,885) | | | $ | (11,347) | |
A类和B类普通股基本股东和稀释股东应占每股净利润(亏损) | $ | (0.62) | | | $ | (2.34) | | | $ | (0.81) | |
用于计算A类和B类普通股基本股东和稀释股东每股净利润(亏损)的加权平均股份 | 167,667,374 | | | 76,459,625 | | | 14,022,788 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
RISKIFIED有限公司
综合综合利润(亏损)表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
净利润(亏损) | $ | (103,989) | | | $ | (178,885) | | | $ | (11,347) | |
其他综合利润(亏损),税后净额: | | | | | |
衍生工具未实现收益(亏损),净额 | (1,883) | | | 176 | | | — | |
外币折算 | 68 | | | — | | | — | |
*其他综合盈利(亏损) | (1,815) | | | 176 | | | — | |
综合利润(亏损) | $ | (105,804) | | | $ | (178,709) | | | $ | (11,347) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
RISKIFIED有限公司
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 优先股 | | | A类普通股 | | B类普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合利润(亏损) | | 累计 赤字 | | 股东权益合计(亏损) |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | 26,977,290 | | | 105,354 | | | | 13,704,858 | | | 4 | | | — | | | — | | | 15,727 | | | — | | | (56,332) | | | (40,601) | |
发行E系列可转换优先股,扣除发行成本$1,540和分期权的结算 | 2,900,826 | | | 54,210 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使购股权时发行普通股 | — | | | — | | | | 605,694 | | | (*) | | — | | | — | | | 642 | | | — | | | — | | | 642 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,997 | | | — | | | — | | | 7,997 | |
净利润(亏损) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,347) | | | (11,347) | |
2020年12月31日的余额 | 29,878,116 | | | $ | 159,564 | | | | 14,310,552 | | | $ | 4 | | | — | | | $ | — | | | $ | 24,366 | | | $ | — | | | $ | (67,679) | | | $ | (43,309) | |
发行E系列可转换优先股,扣除发行成本$819和分期权的结算 | 1,450,414 | | | 50,519 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使E-1系列可转换优先股认股权证后发行E-1系列可转换优先股 | 962,940 | | | 6,489 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
首次公开发售时可转换优先股权证的重新分类 | — | | | 74,724 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,778 | | | — | | | — | | | 35,778 | |
首次公开发行时,可转换优先股转换为A类普通股 | (32,291,470) | | | (291,296) | | | | 32,291,470 | | | — | | | — | | | — | | | 291,296 | | | — | | | — | | | 291,296 | |
首次公开发行时发行A类普通股,扣除承销折扣和佣金及其他发行成本 | — | | | — | | | | 19,925,000 | | | — | | | — | | | — | | | 386,591 | | | — | | | — | | | 386,591 | |
消除普通股面值并在资本重组时发行B类普通股 | — | | | — | | | | — | | | (4) | | | 94,431,636 | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | |
行使购股权时发行普通股 | — | | | — | | | | 2,381,269 | | | — | | | 625,124 | | | — | | | 2,948 | | | — | | | — | | | 2,948 | |
B类普通股转A类普通股 | — | | | — | | | | 7,001,240 | | | — | | | (7,001,240) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,489 | | | — | | | — | | | 33,489 | |
向客户发行普通股认股权证 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 777 | | | — | | | — | | | 777 | |
其他综合利润(亏损) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 176 | | | — | | | 176 | |
净利润(亏损) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (178,885) | | | (178,885) | |
截至2021年12月31日的余额 | — | | | — | | | | 75,909,531 | | | — | | | 88,055,520 | | | — | | | 775,249 | | | 176 | | | (246,564) | | | 528,861 | |
行使购股权时发行普通股 | — | | | — | | | | 3,919,606 | | | — | | | — | | | — | | | 4,059 | | | — | | | — | | | 4,059 | |
在归属限制性股份单位时发行普通股 | — | | | — | | | | 3,145,103 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
B类普通股转A类普通股 | — | | | — | | | | 19,110,506 | | | — | | | (19,110,506) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,766 | | | — | | | — | | | 67,766 | |
向客户发行普通股认股权证 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,535 | | | — | | | — | | | 1,535 | |
其他综合利润(亏损) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,815) | | | — | | | (1,815) | |
净利润(亏损) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (103,989) | | | (103,989) | |
截至2022年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 102,084,746 | | | $ | — | | | 68,945,014 | | | $ | — | | | $ | 848,609 | | | $ | (1,639) | | | $ | (350,553) | | | $ | 496,417 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
RISKIFIED有限公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | |
净利润(亏损) | $ | (103,989) | | | $ | (178,885) | | | $ | (11,347) | |
对净利润(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | |
未实现的外币损失(收益) | (2,875) | | | 382 | | | 186 | |
应收账款准备(受益于) | 3 | | | 268 | | | 12 | |
折旧及摊销 | 3,607 | | | 1,990 | | | 1,360 | |
摊销资本化的内部使用软件成本 | 667 | | | 446 | | | — | |
递延合同费用的摊销 | 6,419 | | | 4,122 | | | 2,175 | |
可转换优先股认股权证负债的重新计量 | — | | | 101,413 | | | 3,850 | |
可转换优先股分配权的重新计量 | — | | | 21,260 | | | 1,959 | |
基于股份的薪酬费用 | 67,467 | | | 33,358 | | | 7,945 | |
非现金使用权资产变动 | 4,211 | | | — | | | — | |
存款应计利息的变动 | (4,613) | | | — | | | — | |
向客户发行普通股认股权证 | 1,535 | | | 777 | | | — | |
其他 | 180 | | | (121) | | | (9) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (1,715) | | | 1,440 | | | (12,568) | |
递延合同购置成本 | (9,707) | | | (7,744) | | | (6,462) | |
预付费用和其他资产 | 4,026 | | | (15,079) | | | (3,235) | |
应付帐款 | 1,931 | | | (832) | | | (3,707) | |
应计薪酬和福利 | 291 | | | 8,398 | | | 6,500 | |
担保义务 | 249 | | | (333) | | | 3,308 | |
按存储容量使用计费拨备,净额 | (40) | | | 1,438 | | | 4,126 | |
经营租赁负债 | (2,609) | | | — | | | — | |
应计费用和其他负债 | 8,710 | | | 7,424 | | | 2,787 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (26,252) | | | (20,278) | | | (3,120) | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购买短期存款 | (463,750) | | | (110,000) | | | (14,000) | |
短期存款到期日 | 261,750 | | | 39,063 | | | — | |
购置财产和设备 | (6,126) | | | (12,254) | | | (1,507) | |
资本化的软件开发成本 | (1,886) | | | (1,250) | | | (1,454) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (210,012) | | | (84,441) | | | (16,961) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行可转换优先股和认股权证所得款项,扣除发行成本 | — | | | 26,781 | | | 53,559 | |
E-1系列可转换优先股认股权证行使现金所得款项 | — | | | 6,489 | | | — | |
行使购股权所得款项 | 4,059 | | | 2,948 | | | 642 | |
首次公开发行的收益,扣除承销折扣和佣金 | — | | | 392,273 | | | — | |
递延发行费用的支付 | (204) | | | (5,302) | | | (176) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 3,855 | | | 423,189 | | | 54,025 | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,701) | | | — | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | (234,110) | | | 318,470 | | | 33,944 | |
现金、现金等价物和限制性现金--期初 | 425,127 | | | 106,657 | | | 72,713 | |
现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | 191,017 | | | $ | 425,127 | | | $ | 106,657 | |
| | | | | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 18 | | | $ | 647 | | | $ | 1,176 | |
为经营租赁支付的现金,扣除收到的奖励 | $ | 4,357 | | | $ | — | | | $ | — | |
因取得使用权资产而产生的经营租赁负债 | $ | 792 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | |
期间购置的财产和设备计入应付账款和应计费用 | $ | 926 | | | $ | 2,042 | | | $ | 184 | |
基于股份的薪酬资本化用于软件开发 | $ | 299 | | | $ | 131 | | | $ | 52 | |
软件开发成本,应计但未支付 | $ | — | | | $ | 485 | | | $ | 172 | |
递延发行成本应计但未支付 | $ | — | | | $ | 204 | | | $ | 369 | |
可转换优先股分配权的结算 | $ | — | | | $ | 23,738 | | | $ | 551 | |
首次公开发行时,可转换优先股转换为A类普通股 | $ | — | | | $ | 291,296 | | | $ | — | |
首次公开发售时可转换优先股权证的重新分类 | $ | — | | | $ | 110,502 | | | $ | — | |
资本重组时票面价值的消除 | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| | | | | |
将合并资产负债表内的现金、现金等价物和限制性现金与上文合并现金流量表所示金额进行对账: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 188,670 | | | $ | 418,143 | | | $ | 103,609 | |
受限现金 | 2,347 | | | 6,984 | | | 3,048 | |
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 191,017 | | | $ | 425,127 | | | $ | 106,657 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1.业务组织机构及业务描述
Riskify Ltd.及其子公司“Riskalized”、“We”、“Us”、“Our”或“公司”于2012年根据以色列国法律注册成立,并于2013年1月开始运营。我们已经建立了下一代电子商务风险情报平台,允许我们的客户-在线商家-与他们的消费者建立值得信赖的关系。我们的核心产品按存储容量使用计费保证旨在通过批准或拒绝这些订单来确保商家在线订单的合法性,这些订单的性能保证水平因商家而异。我们通过假设与每一次批准相关的欺诈成本来保证我们的决定的结果。与商家加入我们之前的表现相比,我们为商家带来了更高的销售额,减少了欺诈和其他运营成本,并努力提供卓越的消费者体验。
2.主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的,其中包括Riskify有限公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。前几个期间的某些数额已重新分类,以符合本期列报。
首次公开募股
2021年8月2日,我们完成了首次公开募股(IPO),在IPO中,我们进行了发行和出售19,925,000我们的A类普通股,发行价为$21.00每股,包括2,625,000根据全面行使承销商购买额外股份的选择权,我们的A类普通股的股份。我们收到了净收益#美元。386.6扣除承保折扣和佣金$26.2百万美元,其他发行成本为$5.7百万美元。
就在IPO结束之前,962,940E-1系列可转换优先股的股票是在行使E-1系列可转换优先股权证后发行的。此外,所有当时已发行的可转换优先股自动转换为32,291,470我们A类普通股的股份。
在IPO之前,递延发行成本主要由与IPO相关的会计、法律和其他费用组成,在合并资产负债表中的其他资产中计入非流动资本。完成首次公开招股后,$5.7100万的递延发行成本被重新归类为股东权益,以抵消IPO收益。
资本重组
2021年7月28日,我们通过了新的公司章程(AOA),其中包括,我们在IPO结束时实施:
(I)双层普通股结构,根据这种结构,我们有两类普通股:A类普通股和B类普通股。除投票权、转换权和转让权外,A类普通股和B类普通股持有人的权利相同。A类普通股东有权一每股投票权和B类普通股股东有权十每股投票数。双层普通股结构集中了我们IPO前股东的投票权。A类普通股和B类普通股的持有者将在提交我们股东投票的所有事项(包括董事选举)上作为一个类别一起投票,除非法律或我们修订和重述的公司章程另有要求;
(Ii)消除每股普通股的面值;及
(Iii)A类普通股的二合一反向股份拆分(“反向股份拆分”)。
在反向分拆生效后,我们立即以2:1的比例向A类普通股持有人发行和分配B类普通股,即每1股A类普通股持有人可获得2股B类普通股(“增发B类普通股”)。
历史财务报表没有针对(1)双重等级结构、(2)面值的消除和(3)额外发行的B类债券进行追溯调整。因此,与我们的普通股及其相关面值、可转换优先股及其相关面值、股票期权、限制性股份单位(“RSU”)以及购买可转换优先股的认股权证相关的所有信息均为前瞻性陈述。
所有与本公司普通股及其相关面值、可转换优先股及其相关面值、购股权、RSU及认股权证有关的资料均已追溯调整,以实施所有呈列期间的反向股份分拆。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,我们需要做出影响财务报表和附注中报告和披露的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值大不相同。我们不断评估我们的估计,包括与递延合同成本的估计客户寿命、坏账准备、金融资产和负债的公允价值(包括衍生品的公允价值)、财产和设备的使用寿命、资本化和内部使用软件的估计使用寿命、基于股份的薪酬(包括确定我们普通股的公允价值(首次公开募股前)、赔偿担保的公允价值和相关的系统和合理的摊销方法、退还准备金、可转换优先股认股权证负债的公允价值和可转换优先股部分权利(首次公开募股前))有关的估计。用于经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债的递增借款利率(“IBR”),以及递延税项资产和不确定税务状况的估值。我们的估计基于历史和前瞻性的假设、趋势和各种其他被认为合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值作出判断的基础。
截至本综合财务报表发布之日,吾等并不知悉任何与新冠肺炎有关的特定事件或情况需要吾等更新吾等的估计或判断或调整吾等资产或负债的账面价值。随着事件的不断发展和获得更多信息,我们的估计和假设可能在未来一段时间内发生重大变化。有关新冠肺炎对我们业务影响的更多信息,请参阅本年度报告中其他部分包含的“经营和财务回顾与展望-影响我们业绩的因素”。
外币
美元是我们的功能货币,也是我们大多数子公司的功能货币。
对于以美元为功能货币的子公司,以美元以外的货币计价的货币资产和负债在每个期间结束时按有效汇率重新计量为美元。这些重新计量的外币交易收益和损失在合并经营报表内的其他收入(费用)净额中确认。外币交易带来净收益#美元。2.51000万,$0.22000万美元,和美元2.1截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
对于功能货币不是美元的子公司,我们使用期末汇率来换算资产和负债,使用月平均汇率来换算收入和费用,使用历史汇率来换算股东权益。我们将换算损益计入累计其他综合利润(亏损),作为合并资产负债表中股东权益的一个组成部分。
风险集中
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、受限现金、短期存款、应收账款和衍生金融工具。我们主要在美国和以色列的高质量金融机构维持我们的现金、现金等价物、受限现金和短期存款,这些机构的构成受到我们的定期监控。我们在这些账户中没有经历过任何重大损失。我们的衍生品使我们面临信用风险,以至于交易对手可能无法满足协议的条款。我们寻求通过将我们的交易对手限制在主要金融机构,并将风险分散到一些主要金融机构来减轻此类风险。此外,由于这类信用风险导致的与任何一个交易对手的潜在损失风险也是持续监测的。
我们的客户是在线商家。对于应收账款,如果在线商家不付款,我们将面临信用风险,只要金额记录在综合资产负债表中。我们向在线商家提供不同级别的信用,并根据预期的应收账款收回率为潜在的信用损失保留准备金。我们通过定期评估信用可靠性和消费者负债并应用其他信用风险监控程序来管理与我们的商家相关的信用风险。
下表汇总了占应收账款、净收入和收入10%或更多的商家:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收账款净额 | | 收入 |
| 截至12月31日, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
客户A | 22 | % | | 32 | % | | 13 | % | | 16 | % | | 18 | % |
客户B | * | | * | | * | | * | | 10 | % |
客户C | * | | 11 | % | | * | | * | | * |
________________
*代表不到10%
现金、现金等价物和受限现金
现金和现金等价物包括银行现金和银行存款。我们认为所有在购买之日原始到期日为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。我们维持一定的现金数额,以限制我们的取款或使用。我们的受限现金主要包括现金存款,以支持与某些经营租赁有关的信用证。
短期存款
短期存款包括原始到期日在4个月至12个月之间、在资产负债表日起12个月内到期的银行存款。短期存款按成本报告。
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。我们采用公允价值层次结构按公允价值计量每个报告期的金融资产和负债,这要求我们最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。A金融
工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可以使用三种水平的投入来衡量公允价值:
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
第2级--第1级以外可直接或间接观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。
第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义。
金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金、短期存款、应收账款、衍生金融工具、应收账款、应计负债、赔偿担保。现金及现金等价物、短期存款、受限制现金、应收账款、应付账款及应计负债按账面值列报,由于距预期收款或付款日期的时间较短,因此账面价值与公允价值相近。衍生金融工具按公允价值按经常性基础列账,详情见下文附注4。
我们记录了我们在批准一笔交易时以公允价值出具的赔偿担保,当使用收益法出具时。为了衡量这一担保,我们考虑了如果同样的担保是在独立交易中发行的话,将收到的保费。这些赔偿担保的公允价值是根据历史上的按存储容量使用计费索赔、第三方承担这一责任所需的风险保费以及因时间而产生的适当贴现率来确定的。以往的按存储容量使用计费担保索赔在市场上很难观察到,通常被归类为3级投入。赔偿保证在出具时按公允价值记录,而不是每期按公允价值重新计量。有关赔偿担保的更多信息,请参阅下面的注释8。
由于估值的内在不确定性,我们金融工具的估计公允价值,特别是我们的赔偿担保,可能与金融工具存在现成市场时使用的价值有很大差异,这种差异可能对我们的综合财务报表具有重大影响。请参阅第5项。“经营与财务回顾与展望 — 关键会计政策和估算.”
应收账款净额
应收账款按发票金额扣除坏账准备后入账。坏账准备是根据我们对应收账款的评估而计提的。我们会根据多项因素,定期检讨拨备呆账准备是否足够,这些因素包括评估现时商户的信誉、结余的年期、商户的性质和规模、商户的财政状况,以及任何有争议的应收账款的款额。被视为无法收回的应收账款,在确认时从坏账准备中扣除。坏账准备为#美元。0.5百万美元和美元0.6分别截至2022年和2021年12月31日。
衍生金融工具
我们订立衍生工具以管理与我们持续业务运作有关的风险。我们与金融机构签订外币远期合约和期权合约,以防范因我们受到(A)新以色列谢克尔(“NIS”)兑美元和(B)欧元兑美元汇率变化的影响而产生的外汇风险。我们订立这些合约的主要目的,是减少因外币汇率变动而带来的预测盈利和现金流的波动。我们不会将衍生工具用于交易或投机目的。
我们将衍生工具作为资产或负债进行会计处理,并按公允价值列账。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。衍生工具在综合资产负债表中记为预付费用及其他流动资产或应计费用及其他流动负债。我们于综合资产负债表中将指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变动计入累计其他综合损益(亏损),直至预测交易发生为止,并据此将衍生工具的相关损益重新分类至与该衍生工具有关的综合经营报表中的同一财务报表项目。
其他未被指定为对冲工具的衍生品主要包括我们用来对冲以子公司功能货币以外的货币计价的货币资产或负债的外币远期合约。这些合同的公允价值变动以及相关成本在其他收入(费用)、净额以及相关货币资产和负债的外币损益中确认。有关更多信息,请参阅注5。
财产和设备,净额
财产和设备按累计折旧和摊销后的成本净额列报。折旧和摊销采用直线方法计算各自资产的估计使用年限。维护和修理的支出在发生时计入费用。
我们的财产和设备的估计使用年限如下:
| | | | | |
计算机设备 | 3年份 |
家具和办公设备 | 5 – 7年份 |
租赁权改进 | 剩余租期或估计使用年限较短 |
资本化的软件成本
仅为满足我们的内部需求而获得、开发或修改软件的相关成本,在开发时没有销售此类软件的实质性计划,将计入资本化。项目初步阶段和实施后业务阶段发生的费用按发生的费用计入费用。在项目的应用程序开发阶段发生的符合条件的成本被资本化。资本化的软件开发成本作为其他资产的一部分,在合并资产负债表中记录为非流动资产。维护费在发生时计入费用。资本化的软件开发成本是在软件的预计使用寿命内按直线摊销的,即四年并在合并经营报表中计入收入成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们已经资本化了$5.0百万美元、净额和美元3.5符合条件的软件开发成本分别为净额百万美元。与资本化软件成本相关的摊销费用为$0.7百万,$0.4百万美元,以及零截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度。
云计算安排实施成本
我们根据会计准则编撰或ASC 350-40,在应用程序开发阶段对云计算安排中产生的某些实施成本进行资本化。内部使用软件。这些费用以直线方式在托管安排期限内摊销,并列入合并业务报表的业务费用。在开发的初步阶段发生的成本类似于研究和开发活动,并在发生时计入费用。这些资本化成本包括在合并资产负债表中的其他非流动资产中。我们已将$大写0.2百万美元和美元0.3截至2022年和2021年12月31日,符合条件的云计算安排实施成本分别为百万美元。与资本化云计算安排实施成本相关的摊销费用为
$0.2百万,$0.2百万美元,以及$0.1截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
租契
我们在ASC主题840下的租赁会计政策,租契“直到2022年1月1日,在通过新的租赁指导之前,指导如下:
租赁在开始时被审查并归类为资本租赁或经营性租赁。在某些租赁协议中,我们可能会获得续签或扩建选项、租金假期和其他激励措施。对于经营租赁,我们一旦控制了空间,就按直线基础确认租赁成本,而不考虑延迟付款条款,如推迟所需付款开始日期的租金假期。此外,收到的奖励被视为在协议期限内减少成本。
2022年1月1日,我们通过了新的经营租赁协议租赁指南。有关更多信息,请参阅下面的注释7。我们在ASC主题842项下的租赁会计政策,ASC 842“自2022年1月1日起,以下为采用新租约指引后的情况:
我们在租赁开始时确定一项安排是否符合租赁的定义,租赁在开始时被归类为经营租赁或融资租赁。我们没有任何融资租赁。经营租赁ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,经营租赁负债代表我们因租赁协议而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产按剩余租赁付款、已产生的初始直接成本和预付租赁付款的折现现值计量,不包括在租赁开始前收到的租赁奖励。经营租赁负债按剩余租赁付款的贴现现值计量。剩余租赁付款的贴现现值是根据租赁开始日的信息使用我们的IBR计算的,因为我们的租赁通常不提供隐含利率。据估计,在租赁资产所在的经济环境下,我们的IBR接近于条款和付款类似的抵押借款的利率。
租赁期限可包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。我们为12个月或以下的租赁协议选择了会计政策,不确认与这些协议有关的经营租赁ROU资产和经营租赁负债。我们租赁协议下的付款主要是固定的;然而,某些租赁协议包含可变付款,这些付款在发生时计入费用,不包括在经营租赁ROU资产和经营租赁负债中。可变租赁付款主要包括公共区域维护、公用事业、房地产税和受指数变化影响的付款。
我们选择了实际的权宜之计,不将租约的租赁和非租赁部分分开。
我们将某些办公场所转租给第三方。经营性分租收入在协议期限内以直线基础确认。
长期资产减值准备
当事件或情况显示长期资产(包括物业及设备)的账面值可能无法完全收回时,我们会评估该等资产的可收回程度,以计提可能出现的减值。此类事件和变化可能包括业绩相对于预期经营业绩的重大变化、资产使用的重大变化、行业或经济趋势的重大负面变化以及我们业务战略的变化。这些资产的可回收能力是通过将账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如该等审核显示长期资产之账面值不可收回,则该等资产之账面值将减至公允价值。在本期间,我们减损了一项非实质性的
由于决定逐步关闭Deco产品,与Deco产品相关的资产金额。除上文所述外,吾等确定并无重大事件或环境变化显示本公司的长期资产于呈列期间减值。
赔偿担保
我们提供关于我们审批的准确性的合同保证,以便我们的商家能够自信地自动执行交易。我们的合同使我们有义务随时准备赔偿我们的商家因欺诈而产生的任何费用(即“担保义务”)。因此,我们将保证义务作为ASC 460一般条款下的赔偿义务进行核算,担保,或ASC 460,并在批准交易时按公允价值确认债务,金额相当于我们需要向第三方支付的金额,以免除我们的这一义务。这一负债在合并资产负债表中作为担保债务列示,并将在合并业务报表中计入收入。
我们在(A)支付退款或(B)担保到期时免除了我们的保证义务,通常六交易发生之日起数月。我们通过系统和合理的摊销方法确认担保义务为收入。六-月份期间,这代表了我们在担保义务下摆脱风险的历史模式。
虽然没有个别交易可能发生按存储容量使用计费,但当我们分析交易组合时,如果我们认为未来的按存储容量使用计费是可能的并合理地估计,我们将根据ASC 450通过收入成本应计负债和相关费用。或有事件,或ASC 450. 管理层用来计算这一拨备的投入和假设是基于已批准的交易和这些交易的特点以及有关扣款的历史信息。估计可能会在短期内发生变化,而这种变化的影响可能是实质性的。这些负债计入综合资产负债表中净额的冲销准备,并将通过发放给商家的信贷或支付给商家的现金来减少。请参阅下文附注8或第5项。“经营与财务回顾与展望 — 关键会计政策和估算“以获取更多信息。
普通股认股权证
在首次公开募股之前,购买我们B/C系列和E-1系列可转换优先股的权证在我们的综合资产负债表上按公允价值记为负债,因为相关的可转换优先股在我们无法控制的被视为清算事件时可或有赎回,因此我们可能有义务转移资产。
B/C系列可转换优先股权证在每个报告期结束时重新计量为公允价值,公允价值变动确认为其他收入(支出)内的损益,在综合经营报表中确认为净额,直至认股权证的行使、认股权证到期或合格首次公开募股(IPO)完成。于首次公开招股时,B/C系列可转换优先股权证被转换为认股权证以购买普通股,而当时的未偿还负债在综合资产负债表中重新分类为额外实收资本。购买普通股的认股权证可在(A)2025年4月29日或(B)紧接若干被视为清盘事件完成前的任何时间行使,并于两者中较早者失效。
E-1系列可转换优先股权证在每个报告期结束时重新计量为公允价值,公允价值变动确认为其他收入(支出)内的损益,在综合经营报表中净额,直至认股权证行使、认股权证到期或被视为清算事件(包括合格首次公开募股)完成之前。首次公开招股时,E-1系列可转换优先股权证自动行使。
与2021年签订的SaaS协议一起,我们向一名客户发行了认股权证,以购买普通股。自SaaS协议生效之日起的五年内,认股权证每年以等额授予。认股权证被视为根据ASC 606向客户支付的对价,并将减少收入,因为我们将在五年内确认SaaS协议下的收入。
收入确认
我们主要通过允许商家访问我们的电子商务风险情报平台并审查和批准电子商务交易的合法性来创造收入。如上所述,收入也来自签发“赔偿担保”中的赔偿担保。对于我们的大部分收入,商家向我们支付我们代表他们批准和担保的商品总交易量的每一美元的一定百分比。在这些情况下,我们的费用由我们的基于风险的定价模型确定,是我们批准的商家订单的GMV的百分比,在税前或其他费用之前。这些安排并不向商家提供占有我们软件平台的权利。相反,根据合同期内的托管安排,商户可以连续访问我们的软件平台。
如上所述,在“赔偿担保”中,我们与商家的合同规定,我们有义务审查电子商务交易的合法性,并随时准备在因欺诈而导致退款的情况下,赔偿商家与批准的交易相关的费用。我们的费用在欺诈审查服务所欠我们的对价和出具以公允价值记录的赔偿担保所欠我们的对价之间分配。分配给欺诈审查的对价被确认为交易获得批准当月合同期内的收入,而分配给赔偿担保的对价在我们摆脱担保下的风险时被确认,通常是在六-自交易日期起计的一个月期间。
我们公布的是扣除最低服务级别协议的取消和调整后的收入净额。
根据ASC 606,收入在客户获得对承诺产品的控制权时确认。确认的收入金额反映了我们预期用这些产品换取的对价。为了实现本标准的核心原则,我们应用了以下五个步骤:
1.与商家签订的一份或多份合同的标识
我们确定,当合同获得批准时,我们与商家签订了合同,可以确定双方关于要转让的产品的权利和义务,可以确定产品的付款条件,我们已经确定了商家有能力和意图付款,并且合同具有商业实质。在合同开始时,我们评估是否应该合并两个或更多的合同并将其作为一个单独的合同,以及合并或单独的合同是否包括一个以上的履行义务。与我们商家的合同通常为期一段时间一年.
2.合同中履行义务的确定
合同中承诺的履行义务是根据将转让给商家的产品确定的,这些产品都能够是不同的,从而商家可以单独或与第三方或我们随时可用的其他资源一起受益于产品,并且在合同上下文中是不同的,因此产品的转让可以与合同中的其他承诺分开识别。
对于SaaS安排,我们提供对我们的云托管软件平台的访问,并审查和批准电子商务交易的合法性,而不向商家提供拥有我们的软件的权利,我们认为这是一项单一的履行义务。产生的收入
从签发赔偿担保开始,在ASC 460项下入账。有关更多信息,请参阅上面的“赔偿保证”和下面的注释8。
3.成交价格的确定
由于我们的合同包括每月执行的每笔批准的交易额按固定合同费率进行的未知数量的批准交易,因此合同价格被认为是可变的。我们将可变对价分配给我们根据合同有权开票的月份,因为这代表了我们预计在该月有权转让产品的对价金额。我们的某些合同包括其他形式的可变对价,例如与正常运行时间可用性和最低批准率相关的服务级别承诺,以及规定在商家的消费者取消批准的订单时进行补偿的条款。如果我们未能履行这些承诺,商家通常被允许在他们的发票上以信用的形式获得退款。在某些安排下,当商家的消费者取消我们批准的订单时,我们会退还商家欠我们的部分或全部费用,通常是以在商家发票上赊账的形式退还。交易价格被降低,以反映我们根据合同条款对我们有权获得的对价金额的估计。
付款条款和条件因合同类型而异,尽管条款通常包括在30天内付款的要求。在收入确认时间与开具发票时间不同的情况下,我们已确定我们的合同不包括重要的融资部分。我们发票条款的主要目的是为我们的商家提供购买我们产品的简化和可预测的方式;而不是从我们的商家那里获得融资或为商家提供融资。我们应用了ASC 606中的实际权宜之计,没有评估一年或一年以下的付款条件是否存在重要的融资组成部分。收入确认为扣除从商家征收的任何税收(例如销售税和其他间接税),这些税收随后汇给政府实体。我们通常不在合同中提供退款的权利。
4.合同中履约义务的交易价格分配
包含多个履约义务的合同要求根据每个履约义务的相对独立销售价格将交易价格分配给每个履约义务。在合同中,访问我们的云托管软件被视为一项履约义务,因此交易价格被分配给这一单一履约义务。
5.在履行履约义务时或作为履约义务确认收入
收入在履行相关履约义务时通过将承诺服务的控制权转移给客户而确认。收入的确认金额反映了我们预期用这些产品换取的对价。对于SaaS安排,我们已确定这些安排符合可变对价分配例外情况,并在交易获得批准的月份的合同期内确认收入。
合同余额
合同资产由未开单的应收账款组成。我们协议的条款是按月、按年或按年,我们通常按月使用量向商家开具发票。在某些安排中,在向商家开具发票之前,可能会发生根据商家合同对我们的履约进行对价的权利,从而产生未开单的应收账款。在本报告所述期间,合并资产负债表上的应收账款净额中包含的未开票应收账款数额并不重要。
获得合同的成本
我们将销售佣金和支付的相关工资税资本化,这些都是获得商家合同的增量。这些成本被记录为递延合同购置成本
合并资产负债表。我们根据我们的销售补偿计划确定是否应该递延成本,以及佣金是否是递增的,如果没有商家合同就不会发生。要确定此类成本对于获得在线商家合同是否具有增量作用,需要进行一定程度的判断。
销售佣金在预计受益期内摊销。四年。我们通过考虑估计的客户寿命、软件的技术寿命和其他因素来确定销售佣金的受益期。确定受益期所涉及的这些因素包括固有的不确定性和重大判断的适用。
销售佣金按直线摊销,并计入合并经营报表中的销售和营销费用。我们定期审查这些递延合同收购成本,以确定是否发生了可能影响受益期的事件或情况变化。有几个不是列报期间录得的减值损失。
履行合同的成本
我们利用某些集成服务的工资相关成本,以便能够履行向我们的商家提供我们的产品的义务。集成服务是无法区分的承诺。这些成本的资本化程度与合同直接相关,是可回收的,并产生或增强将用于交付我们的SaaS产品的资源。这些成本记为其他资产的递延合同履行成本,在合并资产负债表上为非流动成本。
履行合同的资本化成本在预期受益期内按直线摊销。四年并计入合并经营报表的收入成本。我们通过考虑估计的客户寿命、软件的技术寿命和其他因素来确定受益期。确定受益期所涉及的这些因素涉及固有的不确定性和重大判断的应用。我们定期审查这些延期合同履行成本,以确定是否发生了可能影响受益期的事件或情况变化。有几个不是列报期间录得的减值损失。
收入成本
收入成本主要包括按存储容量使用计费费用、扣除按存储容量使用计费韩元后的按存储容量使用计费净额,以及与向我们的商家提供我们的产品相关的其他费用。这些其他费用包括与薪酬和福利相关的成本,包括与提供我们服务不可或缺的团队相关的基于股份的薪酬支出、托管费和软件成本、支付处理费、资本化软件开发成本的摊销和延期合同履行成本、折旧费用和分配的管理费用。
按存储容量使用计费要求可能存在争议,如果争议的裁决得出结论认为订单是合法的且不是欺诈性的,则按存储容量使用计费被归类为按存储容量使用计费韩元。我们提出扣除退款后的退款费用,因为这些金额将退还给我们。按存储容量使用计费的金额为韩元20.31000万,$14.32000万美元,和美元8.2截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
研究与开发
研发成本主要包括与薪酬和福利相关的成本,包括与负责我们电子商务风险情报平台基础设施的设计、开发和测试的研发团队相关的基于份额的薪酬支出,包括与添加新功能、增加功能和增强我们平台的可用性相关的费用。研发成本还包括第三方
我们研发团队使用的软件托管费、折旧费用和分配的管理费用。研究和开发成本在发生时计入费用。
销售和市场营销
销售和营销成本主要包括与薪酬和福利相关的成本,包括与我们的销售和营销团队直接相关的基于股份的薪酬支出。销售和营销成本还包括与会议、活动、数字营销和广告计划相关的成本、延期合同收购成本的摊销、佣金、折旧费用和分配的管理费用。销售和营销成本在发生时计入费用。
数字营销计划包括广告、促销活动和品牌建设活动。广告费用在发生时计入费用,实际为#美元。6.0百万,$5.2百万美元,以及$2.1截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
一般和行政
一般和行政成本主要包括与薪酬和福利相关的成本,包括与我们的财务、法律、人力资源、信息技术和行政职能相关的基于股份的薪酬支出。一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他咨询服务的第三方专业服务费、折旧费和分配的间接费用。一般和行政费用在发生时计入费用。
基于股份的薪酬
与以股份为基础的奖励相关的以股份为基础的薪酬支出按授予的奖励的公允价值确认。每个股票期权奖励的公允价值是在授予日利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入高度主观的假设,包括标的普通股的公允价值、股票期权的预期期限、我们普通股价格的预期波动率、无风险利率和普通股的预期股息收益率。用于确定期权奖励公允价值的假设代表管理层的最佳估计。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。相关的股份薪酬支出按奖励的必要服务期间按直线确认,包括分级归属的奖励和除服务条件外不附加任何归属条件的奖励。没收是按发生的情况计算的。
我们已授予员工RSU,在满足(A)仅满足基于服务的归属条件和(B)满足基于服务和基于绩效的归属条件的情况下进行归属。每项RSU奖励的公允价值均基于相关普通股于授出日期的公允价值。我们还授予我们的首席执行官(“首席执行官”)RSU,在满足基于服务、基于业绩和基于市场的归属条件后进行授予。使用蒙特卡洛模拟模型,通过模拟一系列情景来确定授予日期的公允价值,每个情景都会产生一个确定的值。该奖励的授予日期公允价值是由每次模拟确定的价值的平均值。仿真结果也被用来推导出所需的服务周期。
对于同时具有基于服务和基于绩效的授予条件的RSU奖励,基于服务的授予条件有不同的条款,但通常满足四至五年。基于业绩的归属条件在符合条件的清算事件发生时满足,该事件被定义为:(I)六个月于首次公开招股或(Ii)完成本公司的合并及收购或并购交易后翌年3月15日或之前的周年纪念。这些奖励所依据的业绩归属条件在我们的首次公开募股时得到满足。当我们普通股的交易价格达到一定的门槛时,首席执行官RSU背后的市场条件就得到了满足。
仅具有基于服务的授予条件的RSU奖励使用直线法进行认可。一旦基于绩效的授予条件可能是发生这种情况时,由于所需服务期间较早,导致费用较高。
所得税
我们在以色列、美国和其他司法管辖区都要缴纳所得税。这些其他司法管辖区的法定税率可能与以色列不同。所得税按照美国会计准则第740条入账,所得税。递延税项资产及负债因综合财务报表所载现有资产及负债的金额与其各自的计税基准之间的差额以及营业亏损及税项抵免结转之间的差异而确认未来税项后果。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。当需要将递延税项资产减少至更有可能变现的数额时,会提供估值免税额。
我们只有在我们相信税务当局根据税务状况的技术价值进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的所得税利益。在合并财务报表中确认的来自该等不确定税务状况的税项利益,然后根据最终结算时更有可能实现的最大利益来计量。
普通股股东应占每股净利润(亏损)
我们使用参与证券所需的两级法计算每股净利润(亏损)。两级法要求普通股股东在该期间可获得的收入在普通股和参与证券之间分配,这是基于他们各自获得股息的权利,就像该期间的所有收入都已分配一样。在两类法下,我们按比例将收益分配给期间已发行的A类和B类普通股。在首次公开招股之前,我们认为我们的可转换优先股是参与证券,因为可转换优先股的持有人将有权优先获得股息,而不是普通股东。这些参与证券在合同上并不要求这些股票的持有者承担我们的损失。因此,本报告所述期间的净亏损没有分配给我们的参与证券。
我们的每股基本净利润(亏损)的计算方法是将普通股股东应占的净利润(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数量,不考虑潜在的稀释证券。每股摊薄净利(亏损)是根据该等证券的性质,采用库存股方法或IF折算方法,将本期内所有可能被摊薄的证券计算出来。每股摊薄净利(亏损)与普通股潜在摊薄影响为反摊薄期间的每股基本净利(亏损)相同。
细分市场信息
我们在中国经营我们的业务一运营部门,因此具有一可报告的部分。经营分部被定义为从事业务活动的实体的组成部分,这些业务活动的离散财务信息可供首席运营决策者(即我们的首席执行官)定期审查,以决定如何分配资源和评估业绩。我们的首席运营决策者根据综合水平的离散财务信息分配资源并评估业绩。
按地理区域划分的收入可于下文附注3的收入确认披露中找到。按地理区域分列的扣除折旧和摊销后的财产和设备见下文附注6。按地理区域划分的营业租赁ROU资产可在下文附注7中找到。
最近采用的会计公告
作为一家新兴的成长型公司,JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act允许我们推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到此类声明适用于非上市公司。《就业法案》并不排除EGC提前采用新的或修订后的会计准则。我们选择使用《就业法案》允许的延长过渡期,同时也提前采用某些会计声明。下文讨论的收养日期反映了这些选举。
2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号,租赁(主题842代号为ASC 842)、包括其后的修正案,要求承租人将所有租赁记录在其资产负债表上,无论是经营租赁还是融资租赁,同时继续以类似于现行做法的方式在其损益表上确认费用。指导意见指出,承租人将确认支付租赁付款义务的租赁负债和在租赁期内使用标的资产的使用权资产。2020年6月,FASB发布了ASU第2020-05号,与客户的合同收入(主题606)和租赁收入(主题842):某些实体的生效日期,将非公共实体2016-02年度ASU的生效日期推迟到2021年12月15日之后的财政年度,以及2022年12月15日之后财政年度内的过渡期。该指导从2022年1月1日开始对我们生效,从2023年1月1日开始的财政年度的过渡期对我们有效。
我们从2022年1月1日起采用了这一指南,采用了修改后的追溯方法,即在采用之日应用新标准。根据这一方法,我们将继续报告ASC 840规定的采纳期内的比较期间。我们选择了过渡指南允许的一揽子实践权宜之计,这使我们能够在采用时不重新评估我们关于租约识别、初始直接成本和现有租约分类的历史结论。作为一项会计政策,我们选择在我们的综合资产负债表中保留初始期限为12个月或以下的租赁,并且不会按标的资产类别将租赁和非租赁组成部分分开。该指导对我们的综合资产负债表产生了重大影响,导致确认经营租赁ROU资产和经营租赁负债#美元。42.22022年1月1日,百万。主题842的采用并未对我们的合并业务报表或现金流产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量,包括此后建立ASC 326的后续修正案。ASC 326以现行预期信贷损失模型取代现有的已发生损失减值模型,该模型要求更及时地确认某些金融工具使用期间的估计预期信贷损失。我们的应收账款在ASC 326的范围内。当ASC 326于2023年1月1日对我们生效时,我们将采用它。采用ASC 326将不会对我们的财务状况和我们合并财务报表内的经营结果产生实质性影响。
3.收入确认
收入的分类
下表汇总了我们商户总部所在地区的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 |
| (除特别注明外,以千为单位) |
美国 | $ | 163,920 | | | 63 | % | | $ | 163,681 | | | 71 | % | | $ | 125,458 | | | 74 | % |
欧洲、中东和非洲(EMEA)* | 71,443 | | | 27 | | | 44,850 | | | 20 | | | 31,821 | | | 19 | |
亚太地区(“亚太地区”) | 12,005 | | | 5 | | | 7,416 | | | 3 | | | 3,142 | | | 2 | |
美洲 | 13,879 | | | 5 | | | 13,194 | | | 6 | | | 9,319 | | | 5 | |
总收入 | $ | 261,247 | | | 100 | % | | $ | 229,141 | | | 100 | % | | $ | 169,740 | | | 100 | % |
_________________
*包括我们的居住国以色列。从以色列确认的收入为#美元。3.3百万,$2.4百万美元,以及$0.9截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
下表汇总了基于向我们的商家提供的服务的性质和类型的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 |
| (除特别注明外,以千为单位) |
欺诈审查服务收入(ASC 606) | $ | 156,040 | | | 60 | % | | $ | 132,261 | | | 58 | % | | $ | 96,774 | | | 57 | % |
赔偿担保服务收入(ASC 460) | 105,207 | | | 40 | | | 96,880 | | | 42 | | | 72,966 | | | 43 | |
总收入 | $ | 261,247 | | | 100 | % | | $ | 229,141 | | | 100 | % | | $ | 169,740 | | | 100 | % |
我们的收入主要来自按存储容量使用计费保证服务。来自其他产品的收入并不是实质性的。
欺诈审查服务收入和赔偿担保服务收入之间的对价分配是我们的按存储容量使用计费担保的公允价值的函数,该公允价值代表我们需要向第三方支付的金额,以解除我们根据已发放担保承担的义务。按存储容量使用计费担保的公允价值主要通过使用我们为免除担保项下的法律义务而向第三方支付的按存储容量使用计费担保的历史百分比加上风险溢价费用来确定。请参阅第5项。“经营与财务回顾与展望 — 关键会计政策和估算.”
被记录为欺诈审查服务收入和赔偿担保服务收入的收入百分比的变化是上述按存储容量使用计费担保的公允价值变化和我们支付按存储容量使用计费索赔的速度变化的函数,这影响了我们用来记录与我们的担保义务相关的收入的系统和理性方法。
获得合同的成本
下表显示了递延合同购置成本的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 11,630 | | | $ | 6,983 | | | $ | 2,696 | |
递延合同购置费用的增加 | 9,707 | | | 7,744 | | | 5,857 | |
递延合同购置费用摊销 | (4,973) | | | (3,097) | | | (1,570) | |
期末余额 | $ | 16,364 | | | $ | 11,630 | | | $ | 6,983 | |
履行合同的成本
下表显示了延期合同履行成本的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 2,930 | | | $ | 2,166 | | | $ | 1,213 | |
延期合同履行成本的增加 | 2,189 | | | 1,789 | | | 1,558 | |
延期合同履行费用摊销 | (1,446) | | | (1,025) | | | (605) | |
期末余额 | $ | 3,673 | | | $ | 2,930 | | | $ | 2,166 | |
4.公允价值计量
下表提供了有关我们按公允价值经常性计量的金融工具的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 公允价值 | | 1级 | | 2级: | | 3级: |
| (单位:千) |
财务负债: | | | | | | | |
应计费用和其他流动负债中包括的衍生金融工具 | $ | 2,397 | | | $ | — | | | $ | 2,397 | | | $ | — | |
财务负债总额 | $ | 2,397 | | | $ | — | | | $ | 2,397 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 公允价值 | | 1级 | | 2级: | | 3级: |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | |
包括在预付费用和其他流动资产中的衍生金融工具 | $ | 244 | | | $ | — | | | $ | 244 | | | $ | — | |
金融资产总额 | $ | 244 | | | $ | — | | | $ | 244 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
财务负债: | | | | | | | |
应计费用和其他流动负债中包括的衍生金融工具 | $ | 61 | | | $ | — | | | $ | 61 | | | $ | — | |
财务负债总额 | $ | 61 | | | $ | — | | | $ | 61 | | | $ | — | |
截至2022年12月31日、2022年12月和2021年12月,我们没有任何按公允价值经常性计量的3级金融工具。下表汇总了我们的3级金融工具在2021年期间的公允价值变化:
| | | | | | | | | | | |
| 可转换优先股 |
| 认股权证负债 | | 分期付款权利 |
| (单位:千) |
| | | |
| | | |
| | | |
2020年12月31日的余额 | $ | 9,089 | | | $ | 2,478 | |
公允价值变动 | 101,413 | | | 21,260 | |
可转换优先股分配权及E-1系列可转换优先股权证的交收 | (74,724) | | | (23,738) | |
B/C系列可转换优先股认股权证负债转股权 | (35,778) | | | — | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | — | |
我们将我们的衍生金融工具归类于公允价值等级的第二级,因为它们使用市场上直接或间接可见的报价以外的投入进行估值,包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。有关我们的衍生金融工具的更多资料,请参阅附注5。在首次公开招股时转换之前,我们将可转换优先股认股权证负债归类于公允价值等级的第3级,因为公允价值计量是基于市场上没有观察到的重大投入,例如基础B/C系列和E系列可转换优先股的公允价值。在结算前,我们将我们的可转换优先股部分权利归类为3级,因为公允价值计量是基于市场上没有观察到的重大投入,例如基础E系列可转换优先股的公允价值。
有关我们赔偿担保的公允价值的更多信息,请参阅下面的附注8。
5.衍生金融工具和套期保值
外币合同名义金额
我们的外币合同以新谢克尔和欧元计价。以美元计算的未偿还外币合同名义总额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
被指定为对冲工具的衍生工具: | | | |
外币合同 | $ | 63,998 | | | $ | 21,865 | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | |
外币合同 | 13,814 | | | 1,286 | |
**总衍生品工具 | $ | 77,812 | | | $ | 23,151 | |
外币合同对合并经营报表的影响
在本报告所述期间,外币合同对合并业务报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | 未被指定为对冲工具的衍生工具 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
运营说明书位置: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | (175) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
研发 | (1,718) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
销售和市场营销 | (732) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
一般和行政 | (706) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | — | | | — | | | — | | | (1,659) | | | 59 | | | 231 | |
在收益中确认的全部收益(亏损) | $ | (3,331) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,659) | | | $ | 59 | | | $ | 231 | |
外币合同对累计其他综合利润(亏损)的影响
下表为指定为套期保值工具的外币合同税后未实现净收益(亏损),计入列报期间累计其他综合利润(亏损),及其对列报期间其他综合利润(亏损)的影响:
| | | | | |
| 指定为套期保值工具的衍生工具的未实现净收益(亏损) |
| (单位:千) |
2020年12月31日的余额 | $ | — | |
计入累计其他综合利润(亏损)的净收益(亏损) | 176 | |
从累计其他综合利润(亏损)重新归类为收益的净收益(亏损)金额 | — | |
其他综合利润(亏损) | 176 | |
截至2021年12月31日的余额 | 176 | |
计入累计其他综合利润(亏损)的净收益(亏损) | 1,448 | |
从累计其他综合利润(亏损)重新归类为收益的净收益(亏损)金额 | (3,331) | |
其他综合利润(亏损) | (1,883) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (1,707) | |
有几个不是截至2020年12月31日止年度指定为对冲工具的外币合约。截至2021年12月31日,递延净收益总额为$0.2在截至2022年12月31日的年度内,已在与对冲项目相同的财务报表行项目中确认。截至2022年12月31日,美元1.7递延亏损净额计入累计其他综合利润(亏损),其中所有预计将在未来12个月内在与衍生品相关的综合经营报表的同一财务报表项目中确认为营业费用。
6.合并资产负债表组成部分
财产和设备,净额
财产和设备,净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
计算机设备 | $ | 6,912 | | | $ | 6,104 | |
家具和办公设备 | 2,531 | | | 2,216 | |
租赁权改进 | 16,576 | | | 12,825 | |
财产和设备,毛额 | 26,019 | | | 21,145 | |
减去:累计折旧和摊销 | (7,433) | | | (4,177) | |
财产和设备,净额 | $ | 18,586 | | | $ | 16,968 | |
折旧和摊销费用为#美元。3.4百万,$1.8百万美元,以及$1.3截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
下表按地理区域列出了我们的财产和设备,扣除折旧和摊销后的净额:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
以色列 | $ | 16,671 | | | $ | 14,868 | |
美国 | 1,796 | | | 1,997 | |
世界其他地区 | 119 | | | 103 | |
财产和设备合计(净额) | $ | 18,586 | | | $ | 16,968 | |
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
应计费用 | $ | 6,175 | | | $ | 7,557 | |
客户积分 | 5,388 | | | 3,462 | |
衍生金融工具 | 2,397 | | | 61 | |
其他 | 1,853 | | | 2,226 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 15,813 | | | $ | 13,306 | |
其他非流动负债
其他非流动负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
其他纳税义务 | $ | 8,734 | | | $ | 2,721 | |
递延租金 | — | | | 6,580 | |
其他 | — | | | 58 | |
其他非流动负债 | $ | 8,734 | | | $ | 9,359 | |
7.租契
我们在以色列特拉维夫和美国纽约的公司办公室有不可取消的运营租约。特拉维夫和纽约这些设施的租约分别于2031年和2029年到期,我们可以选择将这些租约分别续签到2036年和2034年。这些续订选项不包括在经营租赁ROU资产和经营租赁负债的计算中。我们在特拉维夫转租了一部分办公空间。
截至2022年12月31日的年度经营租赁成本构成如下:
| | | | | |
| 截至的年度 2022年12月31日 |
经营租赁成本 | $ | 6,140 | |
可变租赁成本 | 1,257 | |
短期租赁成本 | 304 | |
转租收入 | (786) | |
经营租赁总成本 | $ | 6,915 | |
在采用ASC 842之前,我们的租赁成本为5.9百万美元和美元4.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。转租收入为#美元。0.1百万美元和美元0.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2022年12月31日,我们经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率为7.4年和4.6%。
截至2022年12月31日,在衡量我们的经营租赁负债时包括的未来最低租赁付款如下:
| | | | | |
| 金额 |
截至2011年12月31日止的一年, | |
2023 | $ | 6,353 | |
2024 | 5,976 | |
2025 | 5,941 | |
2026 | 5,986 | |
2027 | 6,031 | |
此后 | 13,738 | |
未贴现的租赁付款总额 | 44,025 | |
减去:推定利息 | (6,609) | |
经营租赁负债现值 | $ | 37,416 | |
下表按地理区域列出了我们的运营租赁ROU资产:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
以色列 | $ | 22,560 | | | $ | — | |
美国 | 12,598 | | | — | |
经营租赁使用权资产总额 | $ | 35,158 | | | $ | — | |
截至2021年12月31日,经营租赁项下的最低租金支付如下:
| | | | | |
| 金额 |
| (单位:千) |
截至2011年12月31日止的一年, | |
2022 | $ | 6,975 | |
2023 | 6,853 | |
2024 | 6,648 | |
2025 | 6,403 | |
2026 | 6,448 | |
此后 | 22,631 | |
总计 | $ | 55,958 | |
上表不包括2020年12月为签署租赁协议而签发的一张金额为#美元的无担保和未注明日期的期票。3.0百万美元和美元3.3分别截至2022年和2021年12月31日。只有在租赁协议发生实质性和根本性违约的情况下,本票才可被撤回。本票到期了三个月在租赁终止日期之后。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们完全遵守了本票的条款和条件,本票没有被撤回。
8.担保、承诺和或有事项
赔偿担保
我们提供关于我们审批的准确性的合同保证,以便我们的商家能够自信地自动执行交易。我们的合同使我们有义务随时准备赔偿我们的商家因欺诈而产生的任何费用。因此,我们将担保义务作为ASC 460一般条款下的赔偿,并在批准交易时按公允价值确认债务,金额相当于我们需要向第三方支付的金额,以解除我们的这一义务。这项负债在合并资产负债表中作为担保债务列报,为#美元。12.4百万美元和美元12.1分别截至2022年、2022年和2021年12月31日的收入,并将在合并经营报表中计入收入。
我们在(A)支付退款或(B)担保到期时免除了我们的保证义务,通常六交易发生之日起数月。我们通过系统和合理的摊销方法确认担保义务为收入。六-月份期间,这代表了我们在担保义务下摆脱风险的历史模式。
我们的按存储容量使用计费准备包括与截至资产负债表日期已提交和接受但尚未由我们支付的按存储容量使用计费相关的金额,以及与以下已批准交易相关的尚未提交和接受的按存储容量使用计费的估计
在以下项目中占比ASC 450,意外情况。虽然没有个别交易可能发生退款,但当我们分析交易组合时,如果我们认为未来可能发生退款并进行合理估计,我们将通过收入成本计提负债和相关费用。 管理层用来计算拨备的投入和假设是基于已批准的交易和这些交易的特点以及有关扣款的历史信息。估计可能会在短期内发生变化,而这种变化的影响可能是实质性的。综合资产负债表上的冲销准备金净额为#美元12.0百万美元和美元12.0截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为100万美元,并将通过向商家发放信用或支付现金来减少。
截至2022年12月31日,我们的潜在按存储容量使用计费负债组合多样化,涉及众多行业、数百家商家和数百万笔个人交易。如果我们批准的每个订单都是欺诈性的,则在某个时间点向我们的商家支付的这些担保的最大潜在付款通常是不包括已取消订单、已过期担保的订单和已支付担保的订单在内的已批准交易总额。截至2022年12月31日,有1美元50.1数十亿美元的未偿还赔偿担保。
从历史上看,我们不得不支付大约0.1在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们已出具的担保和按存储容量使用计费净费用的百分比为$103.2百万,$85.5百万美元,以及$63.1这与我们在相关期间的预算一致。
不可注销的购买债务
在正常业务过程中,我们与各方签订了不可撤销的购买承诺,主要用于托管和软件服务。截至2022年12月31日,我们有期限为12个月或更长的未偿还不可撤销购买义务如下:
| | | | | |
| 金额 |
| (单位:千) |
截至2011年12月31日止的一年, | |
2023 | $ | 11,448 | |
2024 | 10,452 | |
2025 | 127 | |
总计 | $ | 22,027 | |
其他赔偿和或有事项
在正常的业务过程中,我们同意对某些当事人进行赔偿。在我们的商家协议中,我们同意就第三方因实际或威胁的第三方知识产权侵权索赔而遭受或发生的第三方索赔和相关损失对被赔偿方进行赔偿、辩护并使其不受损害。对于某些大型或战略商家,我们已同意赔偿、辩护并使受赔偿方因不遵守我们所作的某些额外陈述和保证而不受损害。此外,我们还与我们的高级管理人员和董事签订了赔偿协议。由于我们之前的赔偿索赔历史有限,而且我们根据此类协议支付的款项对我们的运营结果、现金流或财务状况没有重大不利影响,我们无法合理估计与这些赔偿协议相关的未来潜在付款的最高金额。然而,如果未来出现有效的赔偿要求,我们未来的付款可能会很大,并可能对我们在特定时期的运营业绩或现金流产生重大不利影响。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们没有收到任何可能或合理可能的实质性赔偿要求。
法律诉讼
偶尔,我们可能会受到各种诉讼、诉讼、纠纷或索赔的影响。我们在这些索赔发生时进行调查,并在损失可能和合理估计时应计负债。
2022年5月,我们的某些股东向美国联邦法院提起了一项假定的证券集体诉讼,指控我们、我们的某些现任和前任高级管理人员和董事以及我们的承销商在与我们的IPO相关的披露中违反了证券法,并寻求未指明的损害赔偿。诉讼的标题是在Re Riskify Ltd.证券诉讼中,22 Civ.3545(DLC)(S.D.N.Y.)原告于2022年9月15日提交了修改后的起诉书。我们于2022年10月28日采取行动驳回修改后的申诉,作为回应,原告于2022年11月28日提交了第二份修订后的申诉。我们于2023年1月20日采取行动,驳回了第二次修改后的申诉。原告于2023年2月21日提交了一份简短的反对我们驳回动议的文件,有关该动议的简报仍在进行中。我们认为这起诉讼没有根据,并打算对此案进行有力的辩护。截至本报告之日,我们无法估计在这种情况下如果出现不利的最终决定以及估计的负债没有记录在我们的财务报表中可能导致的损失范围(如果有的话)。
尽管索赔本质上是不可预测的,但除上文所述外,我们目前尚不知道任何事项,如果被确定为对我们不利,将单独或合并对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
9.普通权证
截至2022年12月31日和2021年12月31日,在资本重组生效后,已发行和未偿还的权证如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日 |
| 已发行及未偿还认股权证 | 加权平均行权价 | 到期日 |
| A类普通股 | | B类普通股 | | A类普通股 | | B类普通股 | | |
购买普通股的认股权证 | 425,325 | | | 850,650 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | 2025年4月 |
向客户发行认股权证 | 499,500 | | | — | | | $ | 0.01 | | | $ | — | | | 2028年6月 |
总计 | 924,825 | | | 850,650 | | | | | | | |
在2021年第三季度IPO完成之前,购买普通股的认股权证为B/C系列可转换优先股权证。如上文附注2所述,B/C系列可转换优先股权证自动转换为认股权证以购买普通股在IPO时。
10.普通股和股权激励计划
普通股
于首次公开招股完成后,我们经修订及重述的协议生效,授权发行最多900,000,000A类普通股,无面值和232,500,000分别为无面值的B类普通股。
我们保留了以下普通股,以备将来发行:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
购买普通股的认股权证(1) | 1,775,475 | | | 1,775,475 | |
根据2013年计划已发行和未偿还的股票期权和RSU | 20,062,824 | | | 26,460,287 | |
2021年计划下已发行和未偿还的股票期权和RSU | 13,134,652 | | | 803,556 | |
根据2021年计划,可供未来发行的剩余股份 | 8,674,132 | | | 13,474,214 | |
预留普通股总数 | 43,647,083 | | 42,513,532 |
_________________
(1)包括购买普通股的权证和向客户发行的权证。
股权激励计划
2013年股权激励计划或2013年计划于2013年7月13日由我们的董事会通过,并于2021年2月23日修订和重述。我们的董事会于2015年5月10日通过了2013年计划的美国子计划,并于2021年2月23日对其进行了修订和重申。2013年计划和美国子计划规定向我们的员工、董事、官员和顾问授予基于股权的奖励,以激励他们代表我们加大努力,促进我们的业务成功。
就在IPO完成之前,我们通过了2021年股权激励计划,即2021年计划。在2021年计划生效后,我们不再根据2013年计划授予任何奖励,尽管之前根据2013年计划授予的基于股票的奖励仍未完成,并受2013年计划管辖。2021年计划规定授予股票期权(包括激励性股票期权和非限制性股票期权)、A类普通股、限制性股票、RSU、股票增值权和其他以股票为基础的奖励。根据2021年计划可供发行的A类普通股的最大数量等于(I)之和13,951,037A类普通股,(Ii)根据2013年计划须予奖励的任何股份,而该等股份已到期,或已被取消、终止、没收或以现金结算以代替发行股份,或在未行使权力的情况下成为不可行使的股份;及(Iii)自2022年开始的每年第一天及其后在2021年计划期间的每一历年1月1日的每年增加,相等于(A)5本公司于上一历年最后一天的已发行A类普通股的百分比,按折算后完全摊薄计算;及(B)本公司董事会所厘定的数额(如在历年1月1日前厘定),但不得超过13,951,037A类普通股可以在行使激励性股票期权时发行。
可供授予的购股权和股份
股票期权通常被授予四年并且到期了十年在批出日期之后。我们在行使认购权时发行A类普通股。我们的股权激励计划下的股票期权和相关信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还的股票期权 |
| 已发行股票期权 | | 加权平均锻炼 价格 | | 加权-平均剩余合同寿命(年) | | 聚合本征 价值 |
| (以千为单位,不包括份额、寿命和每股数据) |
截至2021年12月31日的余额 | 18,834,740 | | | $ | 2.05 | | | 7.0 | | $ | 109,397 | |
行使的期权 | (3,919,606) | | | $ | 1.07 | | | | | |
被没收的期权 | (1,129,920) | | | $ | 3.88 | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 13,785,214 | | | $ | 2.17 | | | 6.1 | | $ | 34,326 | |
自2022年12月31日起可行使 | 10,244,620 | | | $ | 1.65 | | | 5.5 | | $ | 30,632 | |
于截至2022年12月31日止年度内并无授出购股权。于截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度内授出的购股权之加权平均授出日期公允价值为16.63、和$4.40,分别为。于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内已授出的购股权公允价值合计为$12.0百万,$3.2百万美元,以及$2.6分别为100万美元。于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内行使的购股权总内在价值为17.4百万,$68.6百万美元,以及$4.3分别为100万美元。截至2022年12月31日,与未归属股票期权相关的未确认基于股份的薪酬成本为$14.2百万美元,预计将在加权平均期间确认2.0好几年了。
用于在授予日对员工股票期权进行估值的布莱克-斯科尔斯假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
预期期限(年) | 5.44 - 6.60 | | 5.75 - 6.11 |
预期波动率 | 67.26% - 68.52% | | 55.00% - 65.00% |
无风险利率 | 0.99% - 1.12% | | 0.52% - 1.73% |
预期股息收益率 | 0.00% | | 0.00% |
这些假设和估计数确定如下:
•普通股的公允价值-在首次公开招股之前,公允价值由我们的董事会决定,管理层的意见和第三方估值专家准备的估值报告提供了意见。首次公开招股后,每股普通股的公允价值以本公司于授出日公布的上市普通股收市价为基准。
•预期期限-预期期限代表购股权预期未偿还的期间。对于被认为是“普通的”股票期权授予,我们使用简化的方法来确定预期期限。简化方法将期限视为股票期权的归属时间和合同期限的平均值。
•预期波动率-由于我们的普通股交易历史较短,预期波动率是根据几家无关公众股票的平均历史波动率得出的。
在与期权预期期限相同的期间内,我们认为可与我们自己的业务相媲美的行业内的公司。
•无风险银行利率--股票期权预期期限的无风险利率以美国国债收益率为基础,这些债券的到期日与员工股票期权奖励的预期期限相适应。
•预期股息收益率。-我们从未宣布或支付任何现金股息,目前也不打算在可预见的未来支付现金股息。因此,预期股息收益率为零使用了百分比。
限售股单位
RSU在满足基于服务的归属条件、满足基于服务和基于绩效的归属条件、或者满足基于服务、基于绩效和基于市场的归属条件的情况下进行归属。有关我们的RSU归属条件的更多信息,请参阅注释2。根据2013年计划授予的RSU只能在授予的到期日之前授予七年了自授予之日起生效。任何尚未授予的RSU将在其到期日期自动终止。根据2021年计划授予的RSU没有到期日。
以下是RSU活动的摘要,包括我们股权激励计划下的活动以及相关信息: | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均 授予日期-公允价值 每股 |
截至2021年12月31日未归属 | 8,429,103 | | | $ | 15.01 | |
授与 | 15,873,386 | | | $ | 6.04 | |
既得 | (3,145,103) | | | $ | 10.46 | |
被没收 | (1,745,124) | | | $ | 7.81 | |
截至2022年12月31日未归属 | 19,412,262 | | | $ | 9.06 | |
截至2022年12月31日,与未归属RSU相关的未确认基于股份的薪酬支出总额约为$123.1百万美元,预计将在加权平均期间确认3.3好几年了。
2021年员工购股计划
我们在IPO前不久通过了2021年员工购股计划,简称ESPP。总计3,742,961A类普通股可根据ESPP出售,但须按ESPP的规定进行调整。此外,自2022年1月1日起至2031年1月1日止的每个财政年度的第一天,此类A类普通股的数量应增加相当于以下两者中较少者的A类普通股数量:1于上一会计年度最后一天的已发行A类普通股的百分比,按完全摊薄后的折算基础厘定;或(Ii)本公司董事会可能厘定的其他金额。据此,本公司董事会决定,自2022年1月1日或2023年1月1日起,不增加ESPP下可供出售的A类普通股数量。
一般来说,如果我们雇用我们的所有员工,他们都有资格参加。然而,如果一名雇员(I)在紧接授予后将拥有股本或持有流通股认购权,以购买拥有该等股份的股份,则该雇员不得根据ESPP被授予购买我们普通股的权利。5我们所有类别的股份或我们的任何子公司总投票权或总价值的%或更多。
截至2022年12月31日,我们尚未根据ESPP进行任何发售。
二次交易
2020年4月,结合E系列可转换优先股融资,我们的某些员工和股东出售了1,120,809普通股,其中521,473我们的员工以每股$1的价格向现有投资者出售了股票。18.08。由于收购股份的经济利益持有者是从我们的员工手中购买的,我们以高于该等股份公允价值的价格评估了此次交易的影响。因此,我们确认了$5.5在截至2020年12月31日的年度内,以股份为基础的薪酬支出等超额价值中的100万美元。
CEO多年股权奖
2021年7月,我们的董事会和股东授予我们的首席执行官Gal先生多年股权奖,由3,993,440个RSU(“多年奖”)组成。多年奖励的授予日期公允价值是我们确认的基于股票的薪酬支出金额,主要是根据授予奖励当日的股价确定的,而不是基于我们当前的股价。这笔款项将在十年的必要服务期间内采用加速归纳法进行支出,这种方法将较高的费用归因于必要服务期间的较早时期。
多年奖的结构是这样的,只有在取得持续和显著的高绩效水平时,才能实现有意义的价值。该奖项分为10个部分,有资格根据股价目标的实现情况授予,这些目标从266.7万美元到106.67美元不等,这是根据我们的股票价格在预定义的业绩期间60个交易日的往绩平均水平来衡量的,但条件是Gal先生在每个这样的期间继续担任我们的首席执行官。为了赚取所有份额,股价必须超过IPO价格的5倍。2022年没有获得或授予多年期奖的任何部分。
除了上文所述的基于服务的归属条件和基于市场的归属条件外,多年奖还受到基于业绩的归属条件的约束。多年期奖励的业绩归属条件在我们的首次公开募股发生时得到满足。我们认出了$13.01000万美元和300万美元6.0在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,与多年奖励相关的基于股份的薪酬支出分别为1000万欧元。
基于股份的薪酬
综合业务报表中按项目分列的按份额计算的薪酬费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 621 | | | $ | 216 | | | $ | 38 | |
研发 | 10,005 | | | 4,246 | | | 3,621 | |
销售和市场营销 | 18,253 | | | 10,710 | | | 2,814 | |
一般和行政 | 38,588 | | | 18,186 | | | 1,472 | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 67,467 | | | $ | 33,358 | | | $ | 7,945 | |
11.所得税
在以色列,普通应税收入的公司税率为23%。然而,从首选技术企业获得收入的公司应缴纳的实际税率(如所讨论的
以下)可能会少得多。一家以色列公司获得的资本收益(如下所述不属于“通货膨胀盈余”)一般适用现行的公司税率。
1959年资本投资鼓励法
1959年的《鼓励资本投资法》,一般称为《投资法》,为对生产设施(或其他符合条件的资产)的资本投资提供了一定的奖励措施。
投资法于2005年4月1日、2011年1月1日和2017年1月1日起大幅修改,即2017年修正案。2017年修正案为科技企业引入了新的福利,以及现有的税收优惠。
2017年修正案作为2016年12月29日公布的经济效率法的一部分制定,并于2017年1月1日起生效。2017年修正案包括了针对“科技企业”的新的税收优惠,如下所述,这是投资法下其他现有税收优惠计划的补充。
2017年修正案规定,满足某些条件的科技公司应有资格成为“首选技术企业”,即PTE,在以色列中部对受益的无形资产获得的收入征收12%的税率,条件是满足一些条件,包括年度研发支出和研发员工的最低金额或比例,以及至少25%的年收入来自对大市场的出口。PTE被定义为满足上述条件且其母公司和所有子公司的综合总收入低于100亿新谢克尔的企业。
我们目前没有采用PTE地位,但相信我们有资格在未来的纳税年度获得PTE地位,并已按适当的PTE税率对我们的以色列递延税项资产和负债进行了纳税影响。我们的子公司根据每个实体注册司法管辖区的国内税法单独征税。
截至2022年12月31日、2022年、2021年和2020年12月31日止的年度,扣除所得税准备前的利润(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
以色列 | $ | (55,054) | | | $ | (154,339) | | | $ | (13,479) | |
国际 | (42,893) | | | (22,988) | | | 3,207 | |
总计 | $ | (97,947) | | | $ | (177,327) | | | $ | (10,272) | |
所得税拨备如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
当前: | | | | | |
以色列 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
国际 | 8,715 | | | 121 | | | 32 | |
当期所得税支出总额 | 8,719 | | | 125 | | | 36 | |
延期: | | | | | |
以色列 | — | | | — | | | — | |
国际 | (2,677) | | | 1,433 | | | 1,039 | |
递延所得税支出总额 | (2,677) | | | 1,433 | | | 1,039 | |
所得税拨备总额 | $ | 6,042 | | | $ | 1,558 | | | $ | 1,075 | |
我们的法定所得税支出与我们的有效所得税拨备的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
以色列按法定税率享受税收优惠 | $ | (22,528) | | | $ | (40,784) | | | $ | (2,362) | |
首选企业 | 10,573 | | | 3,052 | | | 169 | |
外币利差 | (1,050) | | | 912 | | | 332 | |
基于股份的薪酬 | 9,717 | | | 1,753 | | | 1,328 | |
认股权证重估 | — | | | 23,325 | | | 1,336 | |
分期权重估 | — | | | 4,890 | | | — | |
上一年税收收入/(费用) | (6,675) | | | 84 | | | — | |
永久性差异 | (3,351) | | | 98 | | | 83 | |
ASC 606 | — | | | — | | | — | |
不确定的税收状况 | 7,233 | | | 3,784 | | | 5 | |
更改估值免税额 | 12,123 | | | 4,444 | | | 184 | |
总计 | $ | 6,042 | | | $ | 1,558 | | | $ | 1,075 | |
我们的有效税率是(6.17截至2022年12月31日的年度)%,而实际税率为(0.88截至2021年12月31日的年度)%及(10截至2020年12月31日的年度)%。所述期间的实际税率主要包括以色列法定税项、认股权证重估、基于股份的薪酬支出、不确定的税收状况以及估值津贴状况的变化。实际税率的差额(6.17与截至2021年12月31日的年度的(0.88%)和截至2020年12月31日的年度的(10%)相比,截至2022年12月31日的年度的实际税率为(0.88%)%,这与不可抵扣的基于股份的薪酬、前期调整和不确定的税收状况以及以色列和我们美国子公司估值津贴状况的变化有关。
所得税准备金为#美元。6.0百万,$1.6百万美元,以及$1.1截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2022年12月31日的年度所得税拨备主要包括与美国和我们开展业务的其他外国司法管辖区相关的所得税。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。
下表列出了我们递延税项资产和负债的重要组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
递延税项资产: | | | | | |
研发费用 | $ | 7,374 | | | $ | 1,436 | | | $ | 1,742 | |
统计数据到GAAP的调整 | — | | | — | | | 1,493 | |
净营业亏损 | 9,059 | | | 5,212 | | | 941 | |
递延补偿 | 5,214 | | | 1,009 | | | — | |
经营租赁负债 | 6,456 | | | — | | | — | |
休假和疗养 | 730 | | | 799 | | | 364 | |
坏账 | 78 | | | 93 | | | 100 | |
其他 | 2,166 | | | 466 | | | 374 | |
递延税项总资产 | 31,077 | | | 9,015 | | | 5,014 | |
估值免税额 | (20,822) | | | (8,699) | | | (4,255) | |
递延税项资产总额 | 10,255 | | | 316 | | | 759 | |
递延税项负债: | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | (6,387) | | | — | | | — | |
递延合同购置成本 | (3,009) | | | (2,324) | | | (1,543) | |
财产和设备 | (279) | | | (283) | | | (439) | |
大写软件 | (591) | | | (397) | | | — | |
其他 | — | | | — | | | (34) | |
递延税项负债总额 | (10,266) | | | (3,004) | | | (2,016) | |
递延税项净负债 | $ | (11) | | | $ | (2,688) | | | $ | (1,257) | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的以色列净运营亏损或NOL结转约为$68.91000万美元和300万美元37.4分别为100万美元,不会到期。截至2022年和2021年12月31日,我们的美国联邦NOL结转金额约为$11.21000万美元和300万美元9.8分别为2.5亿美元,不会到期。截至2022年12月31日,我们有大约1660万美元的美国国家NOL结转,其中1540万美元在2027年至2042年之间到期,其余120万美元不会到期。截至2021年12月31日,我们有大约27.41000万美元,其中26.32027年至2041年期间有1.3亿美元到期,其余1.11000万美元不会过期。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,递延税项资产估值准备的净变化为增加#美元。12.12000万美元,增加了美元。4.42亿美元,分别增加20万美元。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,估值津贴的增加主要归因于以色列NOL和美国某些州NOL的产生。
在确定递延所得税资产和负债时,管理层根据制定的税法和发布的适用于我们的税务指导以及未来应纳税所得额和管辖权作出判断。递延税项资产和负债入账,并评估估值拨备的需要,以将递延税项资产减少至预期变现金额。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们对以色列和美国净延期保持全额估值津贴
在权衡了正面和负面证据后,我们认为这些递延税项资产更有可能无法变现。
经修订的1986年《国内税法》对在公司“所有权变更”的情况下使用NOL施加了限制。因此,公司使用NOL的能力可能受到国内收入法典第382条或IRC第382条规定的限制。可能导致我们在任何一年中使用的NOL数量受到限制的事件包括,但不限于,在三年内累计所有权变更超过50%。由于IRC第382条和类似的州条款提供的所有权变更限制,美国联邦和州NOL的使用可能受到相当大的年度限制。我们已经完成了对修订后的《国税法》或《税法》第382条所有权变更规则下的NOL使用限制的评估,并发现NOL在本纳税年度可以使用的金额不受限制。
我们已经确定了未确认的税收优惠或不确定的税收状况。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们经审计的合并财务报表上记录的不确定税收头寸一直存在负债。我们预计,我们对未确认的税收优惠和不确定的税收状况的评估在接下来的12个月中不会发生实质性变化。
未确认纳税总额期初、期末余额对账如下:
| | | | | |
| 未确认的税收优惠 |
| (单位:千) |
余额-2020年1月1日 | $ | 234 | |
基于与本年度相关的纳税头寸的增加 | — | |
前几年的减税情况 | — | |
余额-2020年12月31日 | 234 | |
基于与本年度相关的纳税头寸的增加 | 3,885 | |
前几年的减税情况 | — | |
余额-2021年12月31日 | 4,119 | |
基于与本年度相关的纳税头寸的增加 | 7,187 | |
前几年的减税情况 | (54) | |
余额-2022年12月31日 | $ | 11,252 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,未确认税收优惠总额为美元。11.31000万美元和300万美元4.1如果确认,这将影响我们的实际税率。我们已选择将利息和罚款作为税收支出的一个组成部分。截至2022年、2022年和2021年12月31日,我们已经积累了美元。3201万5千美元10与不确定的税收状况相关的利息和罚款分别为1万美元。我们预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会发生重大变化。
我们目前没有接受所得税的审计。截至2022年12月31日,从截至2018年12月31日的年度开始的纳税年度仍需接受以色列税务当局的审查,从截至2019年12月31日的年度开始的纳税年度仍需接受国税局和美国某些州司法管辖区的审查。
12.普通股股东应占每股净利润(亏损)
下表列出了本报告所列期间普通股股东应占基本净利润(亏损)和稀释后每股净利润(亏损)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | 普通股 |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
分子: | | | | | | | |
普通股股东应占净利润(亏损),基本和摊薄 | $ | (57,339) | | | $ | (46,650) | | | $ | (90,677) | | | $ | (88,208) | | | $ | (11,347) | |
| | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | |
用于计算每股净利润(亏损)的加权平均股份 普通股股东应占,基本股东和稀释股东 | 92,450,867 | | | 75,216,507 | | | 38,757,558 | | | 37,702,067 | | | 14,022,788 | |
每股普通股股东应占净利润(亏损),基本和摊薄 | $ | (0.62) | | | $ | (0.62) | | | $ | (2.34) | | | $ | (2.34) | | | $ | (0.81) | |
普通股股东应占每股基本净利润(亏损)和稀释后每股净利润(亏损)对于每一类普通股都是相同的,因为他们有权获得相同的清算和股息权利。加权平均潜在普通股不包括在本报告所述期间普通股股东应占每股摊薄净利润(亏损)的计算范围内,因为将其计入将是反稀释的,或者其发行取决于某些市场条件的满足,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | 普通股 |
可转换优先股 | — | | | — | | | 17,817,201 | | | 35,634,404 | | | 28,217,680 | |
购买普通股的认股权证(1)(2) | 873,370 | | | 850,650 | | | 1,488,819 | | | 354,243 | | | 1,858,467 | |
已发行股票期权 | 16,067,720 | | | — | | | 12,239,441 | | | — | | | 5,985,236 | |
未归属的RSU | 16,176,275 | | | 2,131,015 | | | 1,562,388 | | | 1,965,604 | | | — | |
总计 | 33,117,365 | | | 2,981,665 | | | 33,107,849 | | | 37,954,251 | | | 36,061,383 | |
_________________(1)在IPO之前,假设B/C系列可转换优先股权证被行使为B系列可转换优先股。在2021年5月4日之前,如果持有人选择行使C系列可转换优先股,则不包括在普通股股东应占稀释后每股净利润(亏损)计算之外的总加权平均潜在普通股为70,110,425和35,744,158截至2021年、2021年和2020年12月31日止年度。2021年5月4日,B/C系列可转换优先股权证进行了修订和重述,其中包括
持有人B/C系列可转换优先股选择权。作为修订的结果,在行使B/C系列可转换优先股认股权证时可发行的股份将仅为B系列可转换优先股。于2021年第三季度完成首次公开招股后,B/C系列可转换优先股权证自动转换为认股权证,以购买普通股。
(2)包括因上文(1)所述B/C系列可转换优先股权证转换而购买普通股的认股权证,以及向客户发行的认股权证。
13.员工福利计划
我们在美国有一个固定缴费计划,打算根据《国税法》第401节或401(K)计划获得资格。401(K)计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工,并允许参与者在税前基础上推迟部分年度薪酬。我们提供等额的安全避风港100参与员工对计划的缴费百分比,最高可达4员工合格薪酬的%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们记录了1.1百万美元0.8百万美元,以及$0.6分别为与401(K)计划相关的费用。
以色列遣散费
根据以色列《遣散费支付法》,以色列雇员每工作一年或不足一年,有权获得相当于一个月工资的遣散费。我们已选择将我们在以色列的员工纳入Severance Payment法第14节,根据该法律,这些员工只能每月以自己的名义在保险公司存入存款,费率为8.33相当于他们月工资的%。这些款项使我们免于根据以色列《遣散费付款法》为这些雇员支付遣散费的任何未来义务;因此,应付这些雇员的任何遣散费和第14款下的存款不作为资产记录在合并资产负债表中。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们记录了4.5百万,$3.8百万美元,以及$2.7分别为与这些员工相关的遣散费。
14.关联方交易
有关关联方交易的说明,请参阅附注10普通股和股权激励计划--二次交易。