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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的截至本财政年度的年度报告12月31日, 2022.
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的从到的过渡期过渡报告。
委托文件编号:001-33807
EchoStar公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
内华达州 | | 26-1232727 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
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因弗内斯街东100号 | 恩格尔伍德 | 科罗拉多州 | | 80112-5308 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
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(303) | 706-4000 | | | 不适用 |
(注册人的电话号码,包括区号) | | (前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) |
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根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
A类普通股 | 面值0.001美元 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
(每节课的标题) | | (注册的每间交易所的名称) |
SAT考试 | | |
(股票代码) | | |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☒不是☐
截至2022年6月30日,注册人的非关联公司持有的A类普通股的总市值为$646.8基于纳斯达克全球精选市场截至当日收盘时A类普通股的收盘价。
截至2023年2月6日,注册人的已发行普通股包括35,594,333A类普通股和47,687,039B类普通股,每股面值0.001美元。
以引用方式并入的文件
注册人将提交的与其2023年年度股东大会相关的最终委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
目录
| | | | | | | | |
关于前瞻性陈述的披露 | i |
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| 第一部分 | |
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第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 23 |
第二项。 | 属性 | 24 |
第三项。 | 法律诉讼 | 24 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
| | |
| 第II部 | |
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 25 |
第六项。 | [已保留] | 26 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 52 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 52 |
第9A项。 | 控制和程序 | 52 |
项目9B。 | 其他信息 | 53 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 53 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 54 |
第11项。 | 高管薪酬 | 54 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 54 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 54 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 54 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 55 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 61 |
| 签名 | 62 |
| 合并财务报表索引 | F-1 |
关于前瞻性陈述的披露
本Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”、1933年修订的“证券法”第27A条和经修订的1934年“证券交易法”第21E条定义的“前瞻性声明”,包括但不限于有关我们对下一财政季度及以后的估计、预期、未来发展、计划、目标、战略、财务状况、监管发展和法律诉讼的预期影响、我们行业和业务的机会以及其他趋势和预测的声明。除有关历史事实的陈述外,所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“继续”、“未来”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”和类似术语来识别。这些前瞻性陈述是基于截至本10-K表格发布之日我们掌握的信息,代表管理层根据过去的经验和趋势、当前的经济和行业状况、预期的未来发展和其他相关因素提出的当前观点和假设。前瞻性表述不是对未来业绩、事件或结果的保证,涉及潜在的已知和未知风险、不确定性,包括新冠肺炎疫情的影响以及其他因素,许多这些因素可能超出我们的控制范围,可能会对我们的近期和长期运营和财务状况构成风险。因此,由于一些因素,实际业绩、事件或结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同,这些因素包括但不限于:
•与我们操作和控制卫星的能力有关的重大风险,与我们拥有和租赁的卫星有关的操作和环境风险,以及与我们正在建造的卫星有关的风险;
•我们的能力和与我们接触的第三方经营我们业务的能力,包括监管和竞争考虑;
•我们实施和/或实现我们的投资和其他战略举措的好处的能力;
•与BSS交易有关的法律程序或其他可能对我们的业务造成重大成本和重大不利影响的事项;
•与我们的海外业务相关的风险以及与开展国际业务相关的其他不确定性;
•与我们对第三方供应商的依赖有关的风险,包括供应链中断和通货膨胀;
•与网络安全事件有关的风险;以及
•与我们的人力资本资源相关的风险。
可能引起或促成这种差异的其他因素包括但不限于第一部分第1A项所讨论的因素。风险因素和项目7.管理层对本10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中讨论的财务状况和运营结果的讨论和分析。
本文中作出的所有警告性声明应理解为适用于所有前瞻性声明,无论它们出现在哪里。投资者应考虑本文所述的风险和不确定性,不应过度依赖任何前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们不承担、也不特别否认有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订的结果,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
尽管我们认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。我们不对任何前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。除非法律另有要求,否则我们不承担更新本文或我们提交给美国证券交易委员会的任何文件中通过参考方式包含或纳入的前瞻性信息的责任。
如果本文或我们提交给美国证券交易委员会的任何文件中描述的一个或多个风险或不确定性发生,或者潜在的假设被证明是不正确的,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性声明中表达的结果和计划大不相同。
第一部分
项目1.业务
概述
EchoStar公司(与其子公司一起被称为“EchoStar”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”)是一家控股公司,成立于2007年10月,是根据内华达州法律成立的公司。EchoStar股份的大部分投票权由我们的董事长Charles W.Ergen以及为其家族利益而设立的某些实体实益拥有。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,代码为“SATS”。2022年,哈米德·阿卡万加入公司,担任首席执行官和总裁。
我们在网络技术和服务方面都处于行业领先地位,不断创新,为全球各地的人员、企业和事物提供推动互联未来的全球解决方案。我们为消费者客户提供互联网服务,其中包括家庭和中小型企业,并向企业客户、电信提供商、航空服务提供商和包括美国国防部在内的政府实体提供卫星和多路传输技术和托管网络服务。
随着信息、娱乐和商业对宽带互联网接入的全球需求不断增长,我们的行业不断发展。除光纤和无线系统外,地球同步轨道高通量卫星、低地球轨道(“LEO”)网络、中地球轨道(“MEO”)系统和使用多种技术组合的多传输网络等技术预计将继续在实现全球连接、网络和服务方面发挥重要作用。我们打算利用我们的专业知识、技术、资本、投资、全球影响力、关系和其他能力,继续为全球消费者和企业客户提供跨行业和社区的宽带互联网系统、设备、网络和托管服务,包括信息、物联网、娱乐、教育、远程连接和商业。我们正在密切跟踪下一代卫星业务的发展,并正在寻求利用我们的服务、技术、许可证和专业知识为我们的业务寻找新的商业机会。
除非另有说明,本10-K表格中的所有金额均以数千美元表示,但每股和每股金额除外。
业务细分
我们目前经营两个业务部门:我们的Hughes部门和我们的EchoStar卫星服务部门(“ESS部门”)。这些业务部门与我们做出资源分配决策的方式以及我们的首席运营决策者(即公司首席执行官)审核经营结果的方式是一致的。
我们的业务还包括各种公司职能(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、信息技术、财务、会计、房地产和法律)和其他活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动产生的成本,以及我们某些投资的收益或损失,这些都没有分配到我们的业务部门。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的抵消,都在我们的公司和其他部门的部门报告中进行了核算。
休斯段
我们的产品和服务
我们的休斯部门为消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。我们还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们还为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建设和提供包含卫星地面段系统和终端的电信网络。
我们的休斯部门融入了先进的技术,以降低成本,并提高我们产品和服务的功能和可靠性。通过先进和专有的方法、技术、软件和技术,我们不断提高我们网络的效率。我们投资于技术以增强我们的系统和网络管理能力,特别是我们为企业提供的托管服务。我们还继续投资于下一代技术,这些技术可以应用于我们未来的产品和服务。此外,我们还提供有线和无线容量,以供住宅、社区WiFi、回程和其他企业宽带和多路传输服务等市场使用。
我们的Hughes部门目前使用我们自有和租赁卫星的容量,包括从第三方提供商那里租赁的额外卫星容量,以向我们的客户提供服务。我们还使用其他多传输能力,包括电缆、光纤、5G和4G/LTE。在美国的大多数地区,我们正在接近或已经达到产能,这导致我们的消费者订户基础变得越来越有限。我们在某些地区的拉丁美洲消费者订户基础也变得容量有限。预计EchoStar XXIV卫星的发射将解决这些制约因素。
于2019年5月,吾等与Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其附属公司Bharti Airtel Services Limited(连同BAL,“Bharti”)订立协议,据此,Bharti同意将其在印度的甚小口径终端(“VSAT”)电讯服务及硬件业务贡献予Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)及其附属公司(并非全资拥有的印度附属公司),以开展我们在印度的甚小口径终端服务及硬件业务。该合资公司于2022年1月4日成立(“印度合资公司”),在印度合资公司成立后,我们持有67%的所有权权益,Bharti持有HCIPL 33%的所有权权益。印度合资公司将两家公司的VSAT业务结合在一起,利用卫星连接为印度的主要传输、备份和混合实施提供灵活和可扩展的企业网络解决方案。与印度合资公司有关的经营结果自成立之日起已包括在这些综合财务报表及其附注(统称为“综合财务报表”)中。与关闭印度合资企业有关的费用不是重大费用,已计入已发生的费用。
2017年8月,我们签订了设计和建造新一代高吞吐量地球静止轨道卫星EchoStar XXIV卫星的长期合同。2020年12月,我们与发射提供商签订了发射EchoStar XXIV的协议。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)以及企业宽带服务提供额外的容量。在拖延了两年多之后,我们于2022年11月与制造商谈判对我们的合同进行了修订,以规定对过去的延误进行额外补偿并重新调整补救措施。该合同现在为我们提供了某些付款的救济,包括大约1400万美元的轨道提升付款,以及4450万美元的延期在轨奖励付款,外加此类金额6%的利息。此外,合同现在要求在进一步延误的情况下向我们支付额外的违约金,并规定如果卫星尚未交付,我们有权从2024年1月1日起终止合同。此外,公司和制造商将达成一项协议,根据该协议,公司将在2023年期间提供某些产品和/或服务。EchoStar XXIV卫星预计将于2023年第二季度发射。EchoStar XXIV卫星延迟提供可能会对我们的业务运营、未来收入、财务状况和前景,以及我们计划在北美、南美洲和中美洲扩大卫星宽带服务的计划产生重大不利影响。与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包括在我们分部报告的公司和其他部分。
我们的客户
我们的企业客户包括但不限于彩票机构、加油站运营商、飞机连接提供商和拥有多分支网络的公司,这些公司依赖卫星或地面网络进行跨地域的关键通信。我们的大多数企业客户都与我们签订了购买服务的合同。我们的休斯部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备,并为其他卫星系统(包括移动系统运营商)提供卫星地面部分系统和终端。发射下一代卫星系统的发展,包括低轨、中轨和地球静止系统,以及其他多式运输技术,可提供更多机会来推动对我们的设备、硬件、技术和服务的需求。
我们的竞争对手
我们的行业竞争激烈。作为网络技术、产品和服务的全球提供商,我们的Hughes部门与大量电信服务提供商竞争,这给价格和利润率带来了压力。为了有效地竞争,我们强调我们的网络质量、定制能力、作为交钥匙管理服务提供的网络、作为产品和服务的单一联系点的定位以及具有竞争力的价格。
在我们的消费宽带卫星技术和互联网服务市场,我们与传统电信和无线运营商、其他卫星互联网提供商以及在我们寻求服务的市场中提供有竞争力服务的光纤、电缆和无线互联网服务提供商展开竞争。成本、速度和可获得性是消费者选择服务提供商的关键决定因素。此外,政府补贴,如联邦通信委员会(FCC)的农村发展机会基金,可以补贴我们的有线、无线和卫星竞争对手的增长。我们在北美消费市场的主要卫星竞争对手是ViaSat通信公司(ViaSat,Inc.)和空间探索技术公司(Space Explore Technologies Corp.,SpaceX)。ViaSat和SpaceX也都进入了南美和中美洲的消费市场。我们寻求在无处不在的服务、质量、专有技术和分销渠道的基础上脱颖而出。
在我们的企业市场,我们与基于卫星和地面的网络提供商竞争,包括光纤、电缆、无线互联网服务、多协议标签交换和基于互联网协议的虚拟专用网络。
我们在VSAT卫星网络供应方面的主要竞争对手是Gilat卫星网络有限公司、ViaSat和ST Engineering iDirect,Inc.为了区别于我们的竞争对手,我们强调我们产品和服务的特定技术特征、我们定制网络和执行所需开发工作的能力以及我们客户服务的质量。我们还面临来自转售商和众多本地公司的竞争,这些公司向本地客户购买设备和销售服务,包括国内和国际电信运营商、有线电视公司和其他主要运营商。
我们的制造业
我们休斯部门的某些产品是在我们位于马里兰州的工厂组装的,我们将部分产品的制造外包给第三方。我们相信,我们休斯部门使用的制造设施有足够的能力来满足当前的需求。我们根据生产需求调整产能。我们还与第三方供应商合作,开发和制造集成到我们产品中的组件。我们在实际情况下开发关键部件的双重采购能力,并定期评估外包分包供应商。我们的运营团队与我们的工程团队一起,与我们的供应商和分包商合作,以降低开发成本,提高生产效率,并以更低的价格获得零部件。
ESS段
我们的服务
我们的ESS部门为美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供全职和/或偶尔使用的卫星服务。我们主要使用EchoStar IX卫星和EchoStar 105/SES-11卫星及相关基础设施来运营ESS业务。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。
我们的客户
我们的卫星容量目前被我们的客户用于各种应用,包括:
•固定卫星服务(“FSS”)。我们向使用我们的卫星提供节目和互联网服务的广播新闻机构、互联网服务提供商和内容提供商提供卫星服务。我们的卫星还用于体育赛事直播、互联网接入、灾后恢复和卫星新闻采集服务。
•政府服务。我们为美国政府服务提供商提供卫星和技术服务。
•网络服务。我们为公司的专用网络提供卫星服务,以便为公司通信提供视频和数据服务。我们的卫星可以用于点对点或点对多点通信。
我们的竞争对手
我们的ESS部门与Intelsat S.A.、SES S.A.、Telesat和Eutelsat Communications S.A.等规模较大、久负盛名的卫星服务公司在一个以长期合同和客户更换服务提供商的高昂成本为特点的行业展开竞争。我们的几个竞争对手维护着北美和其他国际轨道的关键机位,这可能会进一步限制我们的竞争能力和提供有竞争力的价格。
业务战略
•专注于优化运营和产品供应。目前,在我们的EchoStar XXIV卫星发射之前,我们的主要重点是优化现有资产和服务的使用,主要关注产能收益率。在此期间,努力针对的是规模最大、利润最高的区域。HughesNet Fusion于2022年9月宣布推出,是一种低延迟卫星互联网服务,将移动和固话技术与卫星连接起来。HughesNet Fusion的推出是一个增长机会,使我们能够扩大我们的服务交付选择。此外,我们正在为组织内部的跨职能协作寻找更多机会,从而实现结构简化和集中化,以实现更高的效率。
•将我们的EchoStar XXIV卫星货币化。随着我们的EchoStar XXIV卫星的发射,它将提供额外的容量和能力,以提供更快的服务计划,我们的重点将是将其盈利。我们不仅计划推出,而且还计划推出具有新的更高速度计划的相关服务,包括新的更高速HughesNet Fusion产品。我们相信,我们将提供的服务是有需求的,我们预计一旦EchoStar XXIV投入使用,我们将能够有效地营销一系列具有高度竞争力的服务。
•专注于我们的企业业务。我们还专注于通过利用我们的业务连接性、托管服务组合、混合业务解决方案和我们自己的制造产品来发展我们的全球企业业务。更多地参与这一庞大的细分市场是我们多元化战略的一个关键因素。在此期间,我们还将专注于通过潜在的小型收购来提高运营规模。
•继续开发S波段和其他混合频谱资源。我们在欧洲、墨西哥和智利拥有S波段移动卫星服务(“MSS”)和地面授权,并正在申请和接收更多授权。我们通过收购Sirion Global Pty Ltd.(我们已将其更名为EchoStar Global Australia Pty Ltd),为继续在全球范围内开发S波段频谱进行了定位。EchoStar Global已将国际电信联盟(“ITU”)的全球S波段非地球静止卫星频谱使用权用于MSS。2023年2月,我们宣布与小型卫星系统设计商、制造商和运营商Astro Digital US,Inc.(“Astro Digital”)达成协议,建设全球S频段MSS网络。根据协议,Astro Digital将为该星座制造卫星,该星座将从2024年开始提供全球物联网、机器对机器和其他数据服务。EchoStar Global将运营这个星座。此外,我们相信我们仍然处于独特的地位,可以开发独立的以及混合的MSS和互补的地面组件网络服务。
•通过有选择地探索新的国内和国际战略举措,继续实现业务多元化。我们打算继续有选择地探索机会,在国内和国际范围内进行投资、商业联盟、合作伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易,我们相信这些机会可能会使我们增加现有的市场份额,开拓新市场,并通过使用多种运输技术获得新客户,增加我们的卫星容量,扩大我们的服务、产品和知识产权组合,并加强我们与客户的关系。
•开发改进后的新技术。我们相信,我们的工程能力为我们提供了开发和部署尖端技术的机会,将我们的技术授权给其他公司,并在我们活跃的行业保持领先的技术地位。
我们的卫星机队
截至2022年12月31日,我们的卫星机队由十颗地球同步轨道(GEO)卫星组成,其中七颗为自有卫星,三颗为租赁卫星。它们都在地球同步轨道上,大约在赤道上方22,300英里处。我们拥有的S波段LEO纳米卫星不包括在下表中。
下表显示了截至2022年12月31日的地球静止轨道卫星机队:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地球观测卫星 | | 细分市场 | | 上市日期 | | 标称度轨道位置(经度) | | 折旧年限(年) |
拥有者: | | | | | | | | |
Spaceway 3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) (4) | | ESS | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
Eutelsat 10A(“W2A”)(5) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
回声之星XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | ESS | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折旧寿命指EchoStar于2011年6月8日完成对Hughes Communications,Inc.(“Hughes Communications”)及其子公司的收购(“Hughes收购”)之日的剩余使用寿命。
(2)我们与巴西Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)的合资企业于2019年11月完成后,我们获得了这颗卫星上的巴西Ka波段有效载荷。折旧寿命是指截至2019年11月的剩余使用寿命。
(3)我们拥有这颗卫星上的Ka波段和Ku波段有效载荷。
(4)EchoStar IX的空间站寿命即将结束。该公司在2023年第一季度将卫星送入倾斜轨道。倾斜轨道将延长其寿命,以实现更多的创收机会。
(5)我们于2013年12月在这颗卫星上获得了S波段有效载荷。在收购之前,S波段有效载荷在发射时出现异常,因此不能完全运行。
截至2022年12月31日,我们的EchoStar XXIV卫星正在建设中。这颗卫星预计将于2023年第二季度发射。
卫星异常和损伤
我们的卫星可能会不时出现异常,其中一些可能会对卫星的剩余使用寿命、卫星的商业运营或我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。在截至2022年12月31日止年度内,吾等并不知悉本公司拥有或租用的卫星有任何异常情况,或有任何如此重大的不利影响。在2023年第一季度,我们与我们的第三颗纳米卫星(“EG-3”)失去了联系,这颗卫星于2021年第二季度发射,并于2021年第三季度开始使用我们提交给国际电联的Sirion-1。我们正在继续尝试与EG-3重新建立联系,如果我们无法做到这一点,我们将有三年的时间将一艘新的S波段航天器放置在我们澳大利亚国际电信联盟文件中规定的高度。我们预计最近从Astro Digital订购的第一组S波段卫星将在三年更换时间表之前很久发射。截至本综合财务报表日期,我们并不知悉我们拥有或租赁的卫星有任何其他异常情况。然而,不能保证异常情况在未来不会产生重大不利影响。此外,无法保证在我们的一颗或多颗卫星发生故障时,我们能够恢复关键的传输能力。
我们一般不在我们的卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据我们与Yahsat的合资协议的条款,我们必须在Al Yah 3巴西有效载荷的商业在轨服务期间维持此类有效载荷的保险,但受承保范围的某些限制。我们已经为我们的EchoStar XXIV卫星获得了一定的保险,包括发射和运行的第一年。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
我们评估我们的卫星是否受损,并在发生事件或环境变化表明其载客量可能无法恢复时测试其可恢复性。以前披露的某些异常情况可被认为是某一特定卫星的物理条件发生了重大不利变化。然而,根据每颗卫星内设计的冗余度,这些异常中的某些不一定被认为是需要进行可恢复性测试的重大事件。
政府规章
我们受到多个监管机构的监管,包括FCC、其他美国联邦和州监管机构和政府机构、国际电信联盟以及我们持有牌照的其他国家和地区的监管机构和政府,包括欧盟、英国、印度、澳大利亚和几个拉丁美洲国家。此外,我们还受到美国和其他国家在电信设备和服务出口方面的出口管制法律法规和贸易制裁法律法规的约束。此外,在美国和其他一些国家,我们的产品需要经过特定国家的批准。视情况而定,不遵守适用的法律或法规可能会导致暂停或吊销我们的执照或授权、终止或丢失合同或施加合同损害、民事罚款或刑事处罚。
以下法规和立法摘要并不是要描述影响我们业务的所有现有和拟议的政府法规和立法。目前正在进行司法或行政诉讼的政府法规、立法草案或行政提案可能会对我们和我们的行业产生不同程度的影响。FCC和其他监管机构不时启动程序,可能会对我们的卫星运营产生不利影响,包括频谱使用。我们无法预测这些诉讼或提案的结果,也无法预测它们可能对行业或我们的运营产生的任何潜在影响。
适用于我们运营的FCC法规
联邦通信委员会对卫星业务的管辖权。使用无线电频率向美国、从美国或在美国境内提供通信服务的非政府机构,包括商业实体,根据修订后的1934年通信法(“通信法”)受联邦通信委员会的管辖。《通信法》赋予联邦通信委员会对与通信业务有关的许多领域的监管管辖权,包括:
•向特定服务机构和公司分配卫星无线电频率和轨道位置,向卫星和地面站发放许可证并给予相关授权;
•批准将卫星转移到不同的轨道位置,用另一颗新的或现有的卫星替换一颗卫星,并授权特定的地面站与这些新转移的卫星进行通信;
•确保遵守转让、许可证、授权和批准的条款和条件;
•避免对其他无线电频率发射器造成有害干扰;以及
•确保遵守通信法和FCC规则和条例的其他适用条款。
联邦通信委员会颁发的所有卫星许可证除非得到联邦通信委员会的延长,否则都将到期。我们的美国FSS许可证通常有15年的期限。我们拥有卫星和地面站以及其他服务的许可证和授权。要获得此类fcc许可证和授权并在其下运营,我们必须满足法律、技术资格要求和其他条件,其中包括满足以下条件:
技术和持续的尽职调查义务、维护债券、支付年度监管费用和各种报告要求。
“电讯规例”。我们提供的许多服务也作为电信服务受到FCC的监管。对于美国的某些服务,我们被要求向通用服务基金(USF)缴纳费用(按我们电信服务收入的百分比计算),以支持向低收入消费者、高成本地区、学校、图书馆和农村医疗保健提供者提供服务的补贴机制。目前的FCC规则允许我们将这笔美国联邦捐款转给我们的客户。FCC还要求宽带互联网接入和互联网电话服务提供商遵守联邦执法通信援助法案的要求,该法案一般要求电信运营商确保执法机构能够对其服务的用户进行合法授权的监视。此外,作为互连互联网协议语音服务的供应商,我们必须遵守多项与电话服务有关的规则,包括保护客户信息和处理紧急呼叫的规则。
州和地方法规
我们还受到州和地方当局的监管。虽然联邦通信委员会已经先发制人,通过了许多州和地方法规,这些法规会损害VSAT和其他消费者卫星天线的安装和使用,但我们的业务仍然受到州和地方法规的约束,其中包括获得监管授权和影响安装这些消费者卫星地面站天线能力的分区法规。此外,为了获得普遍服务资金,我们必须成为某些州的合格电信运营商。
国际规则
外国行政当局对卫星和地面业务的管辖权。我们的一些卫星和地面站在外国司法管辖区获得许可。我们在外国司法管辖区也有陆地授权。为了从我们的美国卫星向外国位置提供服务,我们需要获得FCC和外国管理机构的批准。关于进入卫星和地面系统的法律和条例因国家而异。在大多数国家,提供我们的服务以及运营卫星系统和地面站都需要许可证。该等许可证可能会施加某些条件,包括以符合某些里程碑的方式实施和运作卫星系统(例如订立合约、设计、建造、发射和提供服务)、卫星或其发射须通过国家实体采购、卫星控制中心位于国家领土内、在发射或操作卫星之前取得许可证、或在与本地交换电话网络互连之前取得许可证,以及我们可能因未能满足此等条件而受到惩罚或罚款。此外,一些国家或地区可能对我们提供的服务以及我们提供这些服务的方式有限制,和/或可能会限制我们提供的服务的收费标准或施加其他服务条款或限制。此外,我们目前或未来可能运营的外国可能不会授权我们访问我们在特定国家提供服务所需的所有频谱。
国际电联频率和轨道位置登记。我们卫星的轨道位置和频率取决于国际电联的频率登记和协调程序。国际电联《无线电条例》规定了卫星和相关地面站在特定轨道位置使用特定无线电频率的国际规则、条例和权利。这些规则包括卫星网络投入使用的最后期限,根据将提供的服务类型和卫星将使用的频率而有所不同。以我们的名义,各国已经并可能在未来为我们目前的卫星网络和我们可能建造或收购的未来卫星网络使用或将使用的特定轨道位置的频率分配提交额外的申请。如果国际电联根据适用规则提交的文件所触发的国际协调程序没有成功完成,或者国际电联没有批准修改有关轨道位置和频率分配的广播卫星服务计划的请求,我们将不得不在不干扰的基础上运行适用的卫星,这可能会对我们的业务运营产生不利影响。如果我们不能做到这一点,我们可能不得不停止在受影响的轨道位置运行这类卫星。我们不能肯定这些国际电联协调进程的成功结果。我们做出了商业上合理的努力,与申请国合作准备国际电信联盟的备案文件,
根据国际电联的相关无线电规则协调我们的业务,并对国际电联的相关询问作出回应。
在联合国(“联合国”)空间物体登记册登记。我们向卫星发放许可证的美国和其他司法管辖区通常是《联合国关于登记发射到外层空间的物体的公约》的缔约国,该公约要求卫星的发射国将卫星登记为空间物体。在卫星造成第三方损害的情况下,登记行为对登记国负有责任。行政当局可对卫星许可证持有人提出某些要求,以便获得伴随卫星登记的必要发射或业务授权。在一些法域,这些授权与使用一组频率提供卫星服务的授权是分开的,具有独特的要求。
“电讯规例”。我们提供的很多服务,作为电讯服务,也受到其他国家的监管。对于某些服务,我们可能需要向普遍服务或其他基金缴纳费用,以支持向指定群体提供服务的补贴机制。许多国家还对电信运营商提出要求,以确保执法机构能够对其服务的用户进行合法授权的监视。此外,我们还受许多其他规则的约束,包括与电话服务有关的规则,如保护客户信息和处理紧急呼叫。
《出口管制条例》
在我们的业务运营中,我们必须遵守美国和其他国家所有适用的出口管制和贸易制裁法律法规。适用的美国法律和法规包括《武器出口控制法》、《国际军火贩运条例》(ITAR)、《出口管理条例》(EAR)和由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)执行的贸易制裁法律和法规。
与卫星有关的某些硬件、技术数据和服务的出口,以及向非美国人或美国以外的目的地供应某些地面控制设备、技术数据和服务,都受到美国商务部工业和安全局(BIS)的监管。此外,国际清算银行监管我们向非美国人或美国境外目的地出口卫星通信网络设备。其他物品的出口受美国国务院国防贸易控制局根据《国际贸易法》管理,并受严格的出口管制和事先审批要求的约束。此外,除非我们首先获得OFAC的必要授权,否则我们不能向某些受美国贸易制裁的国家提供某些设备或服务。我们还受到《反海外腐败法》和其他司法管辖区类似的反贿赂法律的约束,这些法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务或获得竞争优势的目的,向外国政府官员和其他个人支付不当款项,或给予或承诺给予任何有价值的东西。
环境监管
我们遵守联邦、州、地方和外国环境和职业安全与健康法律法规的要求。这些法律包括管理空气排放、废水排放和废物管理的法律,最重要的是《资源保护和回收法案》和《紧急规划和社区知情权法案》(“EPCRA”)。根据《资源保护和回收法案》,我们的休斯部门被认为是一家小批量生产商。
根据EPCRA的要求,我们向监管机构提交年度报告,涵盖四个领域:应急计划、紧急释放、危险化学品储存和有毒化学品释放清单。我们在厂房内保留少量危险物质,因此,根据《环境影响评估条例》,报告的要求相对较低。我们还受到其他环境和职业安全与健康法律法规的要求。此外,我们审查超级基金修正案和重新授权法案第三章的监管要求,并使用州环境质量部第二级报告系统每年报告现场材料存储的数量。
到目前为止,我们的环境合规成本、资本和其他支出并不是实质性的,我们预计2023年也不会是实质性的。然而,环境要求是复杂的,经常变化,并且随着时间的推移变得更加严格。因此,我们不能保证这些要求在未来不会改变或变得更加严格,从而可能对我们的业务和/或环境合规成本、资本或其他支出产生重大不利影响。
专利和商标
我们目前依靠专利、商业秘密、版权和商标法的组合,以及许可证、保密和保密协议和技术措施来建立和保护我们产品的专有权利。我们拥有美国和外国的专利,涵盖我们产品和服务的各个方面。我们的每一项美国专利的有效期一般是从该专利拥有优先权的最早申请日期起20年。我们已向世界各地的附属公司和经销商授予使用我们的商标和服务标志的许可证,我们通常保留监督这些标志使用的权利,并对其使用施加重大限制,以努力确保一致的品牌标识。我们通过软件许可来保护我们在软件中的专有权,其中包括要求将软件源代码作为机密信息进行维护,并禁止对该代码进行任何反向工程。
我们相信,我们的专利对我们的业务很重要。我们还认为,在某些领域,改进现有产品和开发新产品,以及依赖商业秘密和非专利专有技术,对于建立和保持竞争优势非常重要。我们相信,在一定程度上,我们的产品和服务的价值取决于我们的专有软件、硬件和其他技术,这些软件、硬件和其他技术保留了商业秘密和/或受版权保护。一般来说,我们与我们的员工、分包商、某些客户和其他业务伙伴签订保密协议和发明转让协议。有关更多信息,请参阅本表格10-K的法律程序第3项。
研发与工程
我们拥有一支技术娴熟的多学科工程组织,负责开发我们的产品和服务。我们的内部技术能力包括开发用于我们的产品和服务的系统、硬件、软件和固件所需的广泛技能。
在硬件开发方面,我们拥有包括复杂数字设计、射频和中频模拟设计、高级专用集成电路设计以及复杂的消费级和系统级封装设计在内的一整套技术。我们还在为消费行业开发大批量、低成本制造产品方面拥有丰富的经验,包括双模卫星和无线手机。
作为我们硬件开发的补充,我们在设计可靠、实时的嵌入式软件系统方面拥有丰富的经验,作为我们通信系统和服务的一部分。例如,我们面向企业市场的宽带产品线支持广泛的数据通信协议。我们的工程师还为我们的客户开发了许多大型交钥匙系统,通过设计整体解决方案,实施各种子系统,部署整个网络和用户终端,集成和验证操作系统,并最终培训客户的技术人员和操作员。
研究和开发活动中发生的成本一般在发生时计入费用。我们研发成本的很大一部分是与客户订单的具体要求有关的。在这种情况下,这些客户资助的开发工作的金额包括在销售成本--设备在我们的合并财务报表的合并经营报表中。
地理区域数据和与主要客户的交易
有关2022年、2021年和2020年的主要地理区域数据和与主要客户的交易,请参阅我们合并财务报表中的附注22。见第1A项。风险因素,以获取与我们的海外业务相关的风险信息。
人力资本资源
我们的人力资本
截至2022年12月31日,我们在全球拥有约2,300名员工;其中约1,700名在美国,600名在国际上。我们通常认为与员工的关系很好。除了我们在意大利和巴西的大约200名员工外,没有一个是由工会代表的。我们的使命是成为一家为人、企业和物提供全球连接的供应商。
员工培训与发展
我们有一个强有力的持续培训和发展计划,使员工能够进一步完善和发展他们的技能。这些培训和发展计划包括旨在让我们的员工与我们的行业最新发展保持同步的技术计划,以及帮助员工发展其商业沟通和管理技能的课程。
工人健康与安全
我们的承诺是提供一个安全、健康和可靠的工作场所。我们提供各种创新、灵活和方便的健康和健康计划。由于新冠肺炎疫情,我们已经采取了一系列措施,将员工的健康和安全放在首位,包括允许员工根据需要或适当的在家工作。我们还在世界各地的不同地点实施了预防措施,以符合当地政府的要求和疾病控制和预防中心的指导方针。
在那里您可以找到更多信息
我们遵守1934年《证券交易法》(经修订)的信息要求,并相应地向美国证券交易委员会提交Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书和其他信息。我们的公开备案保存在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov,上,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会备案的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
网站访问
在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交这些材料后,我们也可以在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费访问我们的10-K表格、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的那些报告的修正案。
根据2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》和据此颁布的美国证券交易委员会规则,我们通过了一份适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的书面道德守则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监。我们的道德准则可在公司网站上查阅,网址为:http://www.echostar.com.如果我们更改或豁免美国证券交易委员会要求我们披露的本道德守则的规定,我们打算在我们的网站上披露这些事件。
关于我们的执行官员的信息
按照S-K规则第401(B)项,按照表格10-K的一般指示G(3)提供。
下面的表格和信息列出了我们每一位高管的姓名、年龄和在EchoStar的职位,每一位高管担任这一职务的时间,以及每一位高管至少在过去五年内的商业经验:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
查尔斯·W·厄根 | | 69 | | 主席 |
哈米德·阿卡万 | | 61 | | 首席执行官和总裁 |
保罗·加斯克 | | 69 | | 首席运营官 |
迪恩·A·曼森 | | 56 | | 首席法务官兼秘书 |
禤浩焯·莫里斯 | | 68 | | 首席技术官 |
米歇尔·皮尔 | | 54 | | 首席人力资源官 |
拉梅什·拉马斯瓦米 | | 63 | | 总裁常务副总裁-国际 |
查尔斯·W·厄根。尔根先生自2009年11月以来一直担任我们的执行主席,自2007年我们成立以来一直担任董事会主席。尔根先生自2007年起担任我们的首席执行官,直至2009年11月。尔根先生自DISH Network Corporation(“DISH”)成立以来担任执行主席及董事会主席,并于过去五年间在DISH及其附属公司(连同DISH网络“Dish Network”)担任行政总裁及董事职位,最近于2015年3月至2017年12月期间担任DISH首席执行官。
哈米德·阿卡万。阿卡万先生自2022年4月以来一直担任我们的首席执行官和总裁。在加入EchoStar之前,Akhavan先生在主要的电信和技术公司积累了丰富的领导经验,包括Unify,Inc.的首席执行官和T-Mobile International的首席执行官,他还在T-Mobile International担任过德国电信的管理委员会成员。近年来,Akhavan一直活跃在私募股权和投资领域,在几家上市和私营公司的董事会任职。
保罗·加斯克。自2023年1月1日起,Gaske先生成为首席运营官,向公司首席执行官汇报工作。 在成为首席运营官之前,Gaske先生自1999年以来一直担任休斯网络系统有限公司北美事业部总经理兼执行总裁。加斯克还负责休斯的制造业。
迪恩·A·曼森。Manson先生自2011年11月以来一直担任我们的首席法务官和秘书,负责我们所有的法律、政府事务和公司信息安全。Manson先生于2000年加入我们的子公司Hughes Network Systems,LLC,并于2004年被任命为总法律顾问。他之前在米尔班克,特威德,哈德利和麦克洛伊律师事务所工作,专注于国际项目融资和公司交易。
禤浩焯·莫里斯。Morris先生自2023年1月以来一直担任我们的首席技术官,领导我们在EchoStar及其子公司的工程团队。莫里斯先生的职业生涯始于1982年在我们的子公司休斯网络系统公司担任工程师,并自2006年起担任休斯网络系统公司工程部执行副总裁总裁。
米歇尔·皮尔。自2017年以来,皮埃尔女士一直担任我们的首席人力资源官。她负责人力资源、行政、设施、房地产和人身安全。自1998年加入休斯网络系统公司以来,皮埃尔女士在人力资源方面担任过多个职位,承担着越来越多的责任。
拉梅什·拉马斯瓦米。拉马斯瓦米先生 自2021年起担任我们的执行副总裁总裁,自2017年起担任我们的高级副总裁国际。他负责监管我们的国际移动卫星和
EchoStar全球业务。Ramaswamy先生于1985年加入休斯网络系统公司,担任软件工程师,在工程、运营、市场营销和销售方面担任的职位责任越来越大。
任何执行干事与任何其他人之间没有任何安排或谅解,任何执行干事都是根据这些安排或谅解被选为执行干事的。根据EchoStar的章程,执行人员由董事会酌情决定。
第1A项。风险因素
下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果以下任何事件发生或以与预期不同的方式发展,我们的业务、财务状况、经营业绩、为股票或债务回购计划提供资金、投资资本或以其他方式运营我们的业务、执行我们的战略计划或向我们的股东返还资本的前景或能力可能会受到实质性和不利的影响。
与我们的业务运营相关的风险
我们可能寻求收购、处置、资本支出、开发、收购和发射新卫星以及其他战略举措,以补充或扩大我们的业务,但这可能不会成功,我们可能会损失部分或全部投资。
我们的成功可能取决于是否存在机会,以及我们是否有能力利用机会来收购或开发其他业务或技术,或与其他公司建立合作伙伴关系,以补充、增强或扩大我们现有的业务、服务或产品,或以其他方式为我们提供增长机会。我们可能会采取一些战略举措来补充或扩大我们的业务。任何此类战略举措都可能涉及高度风险,包括但不限于以下内容:
•与开发和建造新卫星相关的风险;
•将管理层的注意力从现有业务转移到战略举措上;
•在整合过程中对我们和我们的目标及合作伙伴的业务、财务状况或经营业绩可能产生的不利影响;
•如果战略举措不成功,将面临重大财务损失;
•无法在预期的时间框架内获得监管部门的批准,或者根本无法获得批准;
•与遵守适用于收购或开发的业务或技术的规定相关的风险,这些规定可能会导致我们产生大量费用;
•破坏与员工、供应商或客户的关系;以及
•与外国和国际业务和/或投资或处置相关的风险。
新的战略举措可能需要大量资本的承诺,否则这些资本将被用于对我们现有业务的投资或分配给股东。
我们可能无法成功开发和执行我们的S波段业务战略,这可能会对我们增长收入和业务的能力产生重大不利影响。
我们未来的收入和业务增长在一定程度上取决于我们S波段战略的成功开发和执行。我们可能无法维持或进一步发展我们现有的S波段频谱权利。此外,为了成功开发和执行我们的S波段战略,我们可能需要与S波段生态系统中的其他相关参与者达成合作协议。我们可能无法与一些相关参与者达成此类协议,或者根本无法达成协议,或者可能无法就为公司提供预期经济利益的经济条款达成一致。此外,我们不能保证,即使我们能够成功地发展我们的S波段战略,我们也能够吸引和留住足够大的客户群,从而实现盈利。如果我们不按计划执行我们的S波段业务战略,我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们正面临着日益激烈的竞争,这可能会影响对我们产品和服务的需求,并导致越来越大的定价压力。
我们的业务在竞争激烈、消费者和企业驱动的快速变化的环境中运营,并与越来越多向消费者和企业客户提供类似产品和服务的公司竞争。由于我们的竞争对手拥有丰富的资源和运营历史,不能保证我们将能够有效地与他们竞争。我们业务面临的重大竞争风险包括但不限于以下几点:
•与我们的产品相比,来自新技术或不同技术的竞争;
•来自进入我们所服务的相同市场的现有或新竞争对手的竞争;
•政府为相互竞争的产品和服务提供资金,减少对我们产品和服务的需求;以及
•每一代新技术都面临以相同或更低的价格提供增强功能的竞争压力。
如果我们不能充分预测我们的卫星容量需求或无法获得卫星容量,我们的业务将受到负面影响。
根据我们现有的客户合同和积压的合同,我们已经在卫星容量方面做出了大量的合同承诺。如果我们现有的客户合同在各自的到期日之前终止,我们的收入可能不足以支付我们的卫星容量成本。另一方面,我们可能没有足够的卫星容量来满足需求的增加,我们可能无法迅速或轻松地调整我们的容量,以适应这种需求的变化。目前,在我们的系统可以利用的更多卫星发射和运行之前,北美和拉丁美洲某些地区的额外容量有限,包括我们自己的卫星机队,这可能会对我们向客户提供服务和增长我们的收入和业务的能力产生重大和不利的影响。如果我们不能以经济上可行的费率续订容量租赁,或者如果我们没有足够的容量可用,我们的业务可能会受到不利影响。
我们依赖第三方供应商提供零部件、制造、安装服务和客户支持服务,如果这些第三方供应商中的任何一家未能适当地交付合同货物或服务,我们的运营结果可能会受到重大不利影响。
我们对第三方提供商的依赖会给我们的业务带来一定的风险,包括:
•组件。制造我们产品所需的一些关键部件由有限数量的供应商制造,在某些情况下,只有一家供应商制造。我们通常不会与我们的供应商或分包商就我们的产品保持长期协议。如果我们更换或失去供应商,我们的产品生产可能会出现延误。此外,如果我们现有的供应商或任何新供应商的价格超过我们目前支付的价格,我们可能无法以具有竞争力的价格生产我们的产品,我们可能无法满足客户的需求。
•商品价格风险。原材料价格的波动会影响我们的产品成本,我们可能无法将增加的成本转嫁给客户。此外,我们看到通胀价格压力越来越大,如果我们签订了固定价格的客户合同,我们可能不得不消化增加的成本。
•制造业。虽然我们为某些产品开发和制造原型,但我们使用合同制造商来生产我们硬件的一部分。如果这些合同制造商不能及时或根本不能提供符合我们规格的产品,我们的业务可能会受到不利影响。
•安装、客户支持和其他服务。我们的一些产品和服务利用第三方服务提供商网络。由于缺乏有经验的工人,以及招聘和留住技术熟练的第三方工作人员所需的工资较高,这些服务的费用可能会增加。服务水平的下降或对客户需求的关注可能会对我们的声誉造成不利影响,
续约率以及赢得和留住客户的能力。此外,如果提供这些服务的协议终止或不续签,我们可能会面临更换这些服务提供商的困难.
我们的海外业务和投资使我们面临国内业务不存在的风险和限制。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的财年中,我们在美国以外的销售额分别占我们收入的23.7%、21.4%和19.6%。我们预计,我们的海外业务将在我们的业务中占据相当大的份额,而且还在不断增长。我们的海外业务涉及到在海外开展业务所固有的不同程度的风险和不确定性。这些风险包括:
•遵守对外国所有权和投资的限制以及对将收入汇回国内的限制的复杂性。在某些国家,我们可能不被允许成为我们业务的独家所有者,可能不得不建立合伙或合资关系。许多外国法律制度和/或我们的合同安排限制我们将子公司和合资实体的收益汇回美国。此类外国的适用法律也可能限制我们在某些情况下分发或访问我们的资产或提供我们的产品和服务的能力。在这种情况下,我们将不能不受限制地获得我们子公司和合资企业的现金流和资产。
•监管限制。卫星市场准入、着陆权和地面无线权取决于外国政府和国际非政府机构制定的国家法规。不遵守这些要求可能会导致失去在这些国家开展业务的授权和许可证,以及罚款、处罚或其他制裁。
•财政和法律上的限制和义务。根据外国牌照经营业务会使我们受到某些财务限制和义务,包括但不限于:(A)可能依赖或不依赖于收入的税务责任;(B)与维持此类许可证相关的监管要求,这些要求可能会受到外国法院和监管机构的解释;(C)在外国司法管辖区设立和维持更多实体、分支机构、设施和/或工作人员的负担;以及(D)要求我们“免费”提供或以较低费率提供某些卫星容量的法规。
•遵守美国和其他国家适用的出口管制法律和法规。我们必须遵守美国和其他国家所有适用的出口管制和贸易制裁法律法规。任何违反出口或贸易相关规定的行为都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。
•外币对美元汇率变动情况。货币汇率的波动、经济衰退和货币贬值已经并可能在未来影响我们的国际业务的收入、利润和现金收入。
•法规可能有利于国有企业或地方服务提供商。我们开展业务的许多国家传统上都拥有国有或国家授权的电信服务垄断,这些垄断有利于现有的服务提供商。在尚未实现自由化的国家,我们面临着来自这些受青睐和根深蒂固的公司的竞争。
我们可能无法产生现金来满足我们的偿债需求或为我们的运营提供资金。
截至2022年12月31日,我们的总债务为15亿美元。我们偿还债务或对债务进行再融资的能力,以及为我们的运营提供资金的能力,将取决于我们未来创造现金的能力。如果我们无法产生足够的现金,我们可能会被迫采取行动,如修订或推迟我们的战略计划,减少或推迟资本支出和/或开发、设计、采购和建造新卫星,出售资产,重组或再融资我们的债务,或寻求额外的股本。我们可能无法以令人满意的条件实施这些行动中的任何一项,或者根本无法实施。
我们契约中的契约在许多方面限制了我们的业务。
管理休斯卫星系统公司(“HSSC”)2026年8月1日到期的5.250%高级担保债券和2026年8月1日到期的6.625%高级无担保债券的契约包含各种契约,除某些例外情况外,这些契约限制了HSSC的能力和/或其某些子公司的能力,除其他外:
•招致额外的债务;
•分红、分红、回购华夏公司的股本;
•允许对这些子公司支付股息、进行分配、支付其他款项或转移资产的能力存在一定的限制;
•进行一定的投资;
•设立留置权或进行出售和回租交易;
•与关联公司进行交易;
•与另一公司合并或合并;以及
•转让和出售资产。
如果不遵守这些和某些其他金融契约,如果不予以补救或放弃,可能会导致契约下的违约事件,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生重大不利影响。如果某些违约事件在各自的契约项下发生并继续发生,则该契约项下的受托人或该契约项下票据的必要持有人可宣布所有该等票据为即时到期和应付的票据,如果该契约管辖我们的担保票据,则可针对担保票据的抵押品进行诉讼。如果发生其他违约事件,契约将立即到期并支付。我们的某些子公司已将我们的很大一部分资产作为抵押品,以担保2026年8月1日到期的5.250%的高级担保票据。
一场自然灾害可能会削弱我们为客户提供服务的能力。
自然灾害可能会损坏或摧毁我们的地面基础设施和/或我们的其他或我们供应商的基础设施、设备和设施,导致对我们客户的服务中断,这可能会对我们的业务造成不利影响。
与人力资本有关的风险
我们依赖关键人员,失去他们的服务可能会对我们的业务产生负面影响。
我们相信,我们未来的成功在很大程度上取决于我们的董事长查尔斯·W·埃尔根先生和其他一些关键高管的表现。Ergen先生或某些其他主要管理人员的流失、有效为我们高级管理层的继任做好准备的能力、或Ergen先生或该等其他主要管理人员将足够的时间和精力投入到我们的业务中的能力,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。尽管我们的一些主要高管可能与他们的股权薪酬有关的协议限制了他们为竞争对手工作或与竞争对手协商的能力,但我们通常没有与他们签订雇佣协议。如果尔根先生同时为DISH Network和我们提供服务,他的注意力可能会从我们的业务上转移,从而对我们的业务产生不利影响。
我们的业务增长和客户保留战略部分依赖于技术熟练的员工的工作。
我们对技术发展的反应在很大程度上取决于技术熟练的员工的工作。此外,我们已经并将继续在新产品、服务、卫星和相关技术的研究、开发和营销以及进入新的业务领域方面进行重大投资。在新技术、卫星和商业领域的投资本身也依赖于这些技术熟练的员工。 随着对这类员工需求的增长,对这类员工服务的竞争变得更加激烈。我们与其他公司争夺这些员工,尽管我们努力吸引和留住这些员工,但我们在这些方面可能不会成功。 此外,如果我们失去某些关键的技术熟练员工,知识和智力资本的损失可能会对我们的业务产生不利影响。
对移民的限制或加强移民法的执行可能会限制我们接触合格和熟练的专业人员,增加我们的经营成本,或者以其他方式扰乱我们的运营。
我们业务的成功取决于我们招聘工程师和其他专业人员的能力,包括那些来自其他国家的公民。 美国和我们开展业务的其他国家的移民法会受到立法和监管方面的变化,以及由于政治力量和经济状况而在适用和执行标准上的不同。 很难预测可能影响移民法的政治和经济事件,或者它们可能对获得或续签我们专业人员的工作签证产生的限制性影响。 如果移民法改变,或者如果颁布或增加了新的、更具限制性的政府法规,我们获得合格和熟练专业人员的机会可能会受到限制。
与我们的卫星相关的风险
我们操作和控制卫星的能力受到与DISH网络的运营和第三方运营卫星运营中心相关的风险的影响。
2019年9月,我们将用于监测和控制我们卫星的卫星运营中心转移到DISH Network,这与我们2019年将我们的宽带卫星服务和某些相关业务和资产转移到DISH网络有关(“BSS交易”)。因此,我们现在面临着让关联方运营、维护和管理这些卫星运营中心的固有风险。此外,我们的某些卫星由第三方运营、维护和管理。
我们在轨道上拥有和租赁的卫星面临着重大的运营和环境风险,这可能会限制我们利用这些卫星的能力。
卫星在轨道上运行时面临着重大的操作风险。这些风险包括我们的卫星和其他运营商的卫星已经发生并可能在未来发生的故障,即通常所说的异常。 任何单一的异常都可能对我们利用这颗卫星的能力造成实质性的不利影响。 异常情况也可能降低卫星的预期容量、商业运营和/或使用寿命,从而减少该卫星可能产生的收入,或由于需要比计划提前提供替换或后备卫星或卫星容量而产生额外费用,并可能对我们的业务产生重大不利影响。 我们可能无法防止或减轻未来异常情况的影响。
流星体事件、退役卫星和太阳活动增加也对所有在轨卫星构成潜在威胁。我们可能被要求进行机动以避免碰撞,而这些机动可能会被证明是不成功的,或者可能会因为执行这些机动所需的燃料支出而缩短卫星的使用寿命。
一般来说,我们每颗卫星的最低设计寿命为15年。然而,我们不能保证我们的卫星的实际运行寿命,这可能比它们的设计寿命短或长。我们赚取收入的能力取决于我们的卫星的持续运行,每一颗卫星的使用寿命都是有限的。
我们一般不在我们的卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险,保险成本并不划算。 如果我们的一颗或多颗在轨未投保卫星或有效载荷发生故障,我们可能被要求记录卫星或有效载荷的重大减值费用。
我们的在建卫星,包括EchoStar XXIV卫星,可能会受到与建造、技术、法规和发射相关的风险的影响,这些风险可能会限制我们利用这些卫星的能力,增加成本,并对我们的业务产生不利影响。
卫星建造和发射面临重大风险,包括制造和交付延迟、异常、发射失败和轨道放置不正确。我们卫星设计中的技术非常复杂,建造我们的设计的困难可能会导致我们卫星的部署延迟或
增加或意想不到的成本。例如,我们已经看到EchoStar XXIV的交付日历出现了延误。我们不能保证我们现有卫星或我们设计、获取和制造的新卫星中的技术将按照我们的预期工作,不会过时,我们不能保证我们将实现我们卫星设计或新卫星的任何或所有预期好处,和/或我们将获得运营我们新卫星或新卫星所需的所有监管批准。发射异常和失败可能导致卫星部署出现重大延误,因为既需要建造替换卫星,这可能需要大量时间,也需要获得其他发射机会。此类重大延误已经并可能在未来对我们的业务、我们满足监管或合同要求的里程碑的能力、其他或替代卫星资源的可用性和使用以及我们向客户提供服务的能力产生重大影响。此外,卫星计划的重大延迟可能会使购买或保留该卫星容量的客户有权终止与该卫星有关的服务合同。在替代卫星可用之前,我们可能无法在其他卫星上容纳受影响的客户。 此外,我们可能无法以合理的经济条款或根本不能获得发射或在轨保险。如果我们确实获得了发射或在轨保险,它可能无法支付建造和发射或更换卫星的全部费用,也不能完全弥补我们在发射失败或严重退化时的损失。
我们对某些卫星的使用往往依赖于卫星协调协议,这可能很难获得。
卫星运营商必须与其他受影响的卫星运营商签订国际频谱协调协议,并且必须得到相关政府的批准。如果不能达成所需的协议,我们可能不得不以不会对受影响卫星造成有害无线电频率干扰的方式操作适用的卫星。如果我们不能做到这一点,我们可能不得不停止在受影响的轨道位置运行这类卫星。
我们可能会面临来自共享卫星频谱的其他服务的干扰.
FCC和其他监管机构已经或可能在未来通过规则,要求我们在与其他无线电服务共享频谱的基础上共享频谱。不能保证这些业务不会干扰我们的运营并对我们的业务造成不利影响。
与我们的产品和技术相关的风险
我们未来的增长有赖于对我们服务不断增长的需求。
未来对我们产品和服务的需求和有效交付将在很大程度上取决于对我们服务的日益增长的需求,例如宽带互联网连接。如果我们服务的部署或需求没有像我们或我们的客户预期的那样广泛或迅速,我们的收入增长将受到负面影响。
我们的业务依赖于某些知识产权,并且不侵犯他人的知识产权。
我们依靠我们的专利、版权、商标、商业秘密、许可证和其他协议来开展业务。对我们知识产权的法律挑战和对知识产权侵权的索赔可能导致重大的金钱责任,并要求我们改变我们的商业做法或限制我们有效竞争的能力,否则可能对我们的业务产生实质性的不利影响。即使任何这样的挑战或主张被证明是没有根据的,它们也可能是耗时和昂贵的辩护,并可能转移管理层的注意力和资源从我们的业务。
此外,我们在一定程度上依赖于第三方开发或许可的技术。如果我们无法以合理的条款从这些第三方获得或保留许可证或其他所需的知识产权,我们的业务可能会受到不利影响。此外,我们与供应商合作开发和制造集成到我们产品中的组件,我们的产品可能包含这些供应商提供给我们的技术。我们可能很少或根本没有能力预先确定任何此类技术是否侵犯了他人的知识产权,或者这些供应商是否已经或继续获得使用此类技术的适当许可证或其他知识产权。如果对我们提出侵权索赔,我们的供应商可能不会被要求赔偿我们,或者他们可能只需要赔偿我们
达到最大数量。对这些知识产权的法律挑战可能会削弱我们使用我们运营业务所需的产品和技术的能力,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。见项目1.商业--专利和商标和项目3.本表格10-K的法律程序下的进一步讨论。
诉讼或政府诉讼可能导致重大不良后果。
我们参与了诉讼、监管调查、审计、消费者索赔以及政府和其他法律程序。其中一些诉讼可能会引起困难和复杂的事实和法律问题,并可能受到不确定性和复杂性的影响。最终决议的时间通常是不确定的。此外,这些诉讼的可能结果或解决方案可能包括不利的判决、和解、禁令或责任,其中任何一项都可能需要支付巨额款项或对我们的业务产生其他不利影响。
如果我们的产品存在缺陷,我们可能需要支付巨额费用来纠正此类缺陷,我们的产品和网络服务合同可能会被推迟或取消,这可能会对我们的收入造成不利影响。
我们部署的产品和网络非常复杂,有些产品在首次推出或发布新版本或增强功能时可能存在缺陷,尽管进行了测试和我们的质量控制程序。我们从第三方购买的组件和产品也可能出现缺陷。此外,我们的许多产品和网络服务都是为与我们客户的现有网络接口而设计的,每个网络都有不同的规格,并使用多种协议标准。我们的产品和服务必须与客户网络中的其他产品和服务以及未来可能添加到这些网络中的产品和服务进行互操作,以满足客户的要求。不能保证我们能够检测并修复我们销售的产品和网络中的所有缺陷。我们的产品或网络服务中的任何缺陷、错误或故障如果发生或未能补救,可能会对我们的业务产生重大影响。
与网络安全相关的风险
我们的服务和产品的保密性、完整性和可用性取决于我们的信息技术和其他支持系统的持续运行。
我们的系统容易受到犯罪和/或恐怖攻击、电信故障、计算机病毒、勒索软件攻击、数字拒绝服务攻击、网络钓鱼或其他损害或恶意访问我们系统的企图的损坏、入侵或中断。我们的一些系统不是完全冗余的,灾难恢复规划不能考虑到所有可能性。此外,我们的产品和服务是高度技术性和复杂性的,可能包含错误或漏洞,这可能会导致我们的服务或系统中断或故障。
我们的国际业务使我们面临可能损害我们业务的额外风险。
我们的国际业务继续增长。除了在这一细分市场的其他地方描述的风险外,我们在美国以外运营业务的不同地区和国家/地区使我们面临更大的风险,因为每个地点的隐私和网络相关法律不同。同一与网络有关的问题可能会产生不同的后果,这取决于发生的区域或国家、每个案件中适用的法律以及每个法域的监管和政府当局执行的不同程度。这些风险包括但不限于以下风险:
a.与我们的技术和实践相关的数据隐私和安全问题可能会损害我们的声誉,导致我们承担重大责任,并阻止现有和潜在的用户或客户使用我们的产品和服务。
b.软件错误或缺陷、安全漏洞和对我们系统的攻击可能会导致我们的用户数据被不当披露,从而损害我们的商业声誉。
c.对我们收集、使用、披露个人信息或其他数据隐私相关事项的做法的担忧,即使未经证实,也可能损害我们的声誉和财务状况。随着对隐私和数据的期望发生变化,我们的政策和做法可能会随着时间的推移而变化。
我们经常遇到网络攻击和其他企图未经授权访问我们的系统的情况。
我们已经并可能在未来经历安全问题,无论是由于内部错误或渎职,还是由于我们或我们的第三方系统中的系统错误或漏洞,这可能会导致大量的法律和财务风险、政府调查和执法行动、诉讼和不利的媒体报道。我们可能无法预测或检测攻击或漏洞,也无法实施足够的预防措施。攻击和安全问题也可能危及商业机密和其他敏感信息。
我们正在进行的安全投资可能会继续在我们的服务和产品中发现新的漏洞。
除了努力缓解网络攻击外,我们还进行了重大投资,以确保我们的产品不会妥协。作为这些努力的结果,我们可能会在我们的产品和系统中发现对我们的用户和客户不利的新漏洞。我们可能由于我们平台上的活动规模或其他因素而无法发现所有此类漏洞,包括但不限于自然灾害/气候变化等我们无法控制的问题,例如海平面上升、干旱、洪水、野火、风暴严重性增加、新冠肺炎等流行病以及停电,并且我们可能会通过第三方获得此类漏洞的通知。上述任何事态发展都可能对用户和客户的信任产生负面影响,损害我们的声誉和品牌,并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。任何此类进展也可能使我们面临诉讼和监管调查,这可能会导致罚款和损害赔偿,分散管理层的时间和注意力,并导致加强监管监督。
遵守数据隐私法可能代价高昂,不遵守此类法律可能导致重大责任。
我们处理和存储的个人信息和数据越来越多地受到许多司法管辖区的数据安全和数据隐私法律的约束。这些法律带来了很大的合规负担,遵守这些法律要求我们改变我们的业务做法或我们产品和服务的功能。隐私法律法规正变得越来越复杂和繁重,数据隐私的泄露可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
与我们的业务监管相关的风险
不遵守法律法规的风险,包括法律法规变更的风险,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到国内外众多政府机构和其他监管机构的监管。此外,我们的国际业务受到许多不同司法管辖区的法律和法规的约束,这些法律和法规可能与美国的法律和法规有很大差异。 违反这些法律法规可能会导致罚款或处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,我们运营和发展业务的能力取决于管理我们在或未来可能在其中运营的频段和/或轨道位置的法律和法规。
这些法律法规受制于行政和政治过程,并不时发生变化。如果法律法规发生变化,我们的业务可能会受到实质性的不利影响,而我们无法有效地适应这些变化。
我们的业务依赖于FCC以及州和外国监管机构发布的监管授权,这些授权可以到期、被撤销或修改,以及可能无法授予的许可证和其他授权的申请。
一般来说,FCC和大多数其他国家授予的所有许可证都是过期的,除非监管机构续签。我们的卫星许可证目前将在不同的时间到期。此外,我们偶尔会收到在有限时间段(例如,180天或更短时间)内授予的特别临时授权
以可能的续期为准。一般来说,我们的许可证和特别临时授权都会定期续签,但不能保证这种情况会继续下去。
与BSS交易相关的风险
如果BSS交易不符合经修订的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)规定的免税分配和合并,则我们和/或我们的股东可能被要求支付大量的美国联邦所得税,在某些情况下,我们可能对DISH Network负有赔偿义务。
BSS交易的各方从各自的律师那里收到了关于交易免税性质的税务意见。他们没有从美国国税局获得这方面的私人信件裁决,而是完全依赖他们各自的税务意见,以安慰根据该法,这笔交易有资格获得美国联邦所得税的免税待遇。任何事实陈述或假设不真实、正确和完整,或未能完全遵守任何承诺,可能会影响税务意见的有效性,并导致我们的股东和/或我们的税务责任。
与我们的所有权相关的风险
我们由一位主要股东控制,他是我们的董事长。
本公司主席Charles W.Ergen实益拥有我们总股本证券的约60%(假设将Ergen先生实益拥有的B类普通股转换为A类普通股,并生效行使Ergen先生持有的目前可在2023年2月6日或之后60天内行使的期权),并实益拥有所有类别股票总投票权的约93%(假设不转换任何B类普通股,并实施Ergen先生持有的、目前可于2月6日或之后60天内行使的期权)。2023年)。通过对我们股权证券的实益所有权,尔根先生有能力选举我们的大多数董事,并控制需要我们的股东批准的所有其他事项。由于尔根先生的投票权,我们是纳斯达克上市规则所界定的“受控公司”,因此不受纳斯达克的要求所约束,否则我们必须有(I)过半数独立董事;(Ii)完全由独立董事组成的提名委员会;(Iii)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的薪酬委员会决定的高管薪酬;(Iv)薪酬委员会章程,该章程赋予薪酬委员会保留薪酬顾问和其他顾问的权力和资金;及/或(V)由独立董事过半数或完全由独立董事组成的提名委员会选出或推荐供董事会推选的董事被提名人。
由于我们的共同所有权,我们与DISH Network存在潜在的利益冲突。
EchoStar和DISH各自股份的大部分投票权由我们的董事长Charles W.Ergen以及为其家族利益而设立的某些实体实益拥有。DISH网络和我们之间可能会在一些与我们过去和正在进行的关系有关的领域出现利益冲突的问题。DISH Network与US之间可能发生利益冲突的领域包括但不限于以下几个方面:
•交叉董事和股权。Charles W.Ergen担任我们和DISH的董事会主席,受雇于两家公司,并对我们和DISH的股东负有受托责任。埃尔根先生可能在涉及或影响每家公司的事项上存在实际或表面上的利益冲突。例如,当我们或DISH Network考虑可能适合两家公司的收购和其他公司机会时,可能会出现利益冲突。此外,我们的一些董事和高级管理人员,包括尔根先生,拥有菜品股票和购买菜品股票的期权。当这些个人面临可能对我们的公司和DISH Network产生不同影响的决策时,这些所有权利益可能会产生实际的、明显的或潜在的利益冲突。
•与DISH Network达成的公司间协议。我们已经与DISH Network达成了各种协议。根据某些协议,我们从DISH Network获得某些产品、服务和权利;DISH Network从我们获得某些产品、服务和权利;我们和DISH Network就各自业务产生的某些责任相互赔偿。一般来说,根据协议提供的产品和服务所支付的金额是以成本加固定利润为基础的,这取决于所提供的产品和服务的性质。某些其他公司间协议涵盖了税收分担和我们对DISH Network以前为我们的某些业务承担的某些债务的责任等事项。我们还与DISH Network签订了某些商业协议。其中某些协议的条款是在我们是DISH的全资子公司时确定的,并不是公平谈判的结果。根据与DISH网络的某些协议,DISH网络和我们之间的资产、负债、权利、赔偿和其他义务的分配可能不一定反映两个非关联方可能同意的内容。如果这些协议是与无关的第三方谈判达成的,它们的条款可能或多或少对我们有利。此外,DISH Network或其附属公司可能会继续与我们或其他附属公司进行交易,包括合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易。尽管任何此类交易的条款将根据我们与DISH Network之间的谈判确定,并在适当情况下须经非联锁董事委员会或在某些情况下非联锁管理层的批准, 不能保证任何此类交易的条款将对我们或我们的子公司或关联公司有利,否则在非关联第三方之间的谈判中可能会获得同样的优惠。
•争夺商机的竞争。迪什网络可能在拥有或经营国内或国外服务的子公司或受控附属公司的各种公司中拥有权益,这些服务可能会与我们的业务提供的服务竞争。我们可能会不时寻求与DISH Network相同的商业机会,例如参与拍卖我们卫星的频谱或轨道时段或其他商业机会。在某些拍卖中,我们和DISH网络可能被禁止单独参与,与DISH网络合作可能会导致对我们不利的结果。
我们可能无法与DISH Network解决任何潜在的利益冲突,即使我们这样做了,该决议对我们的好处也可能不如我们与非关联方打交道。
我们没有任何协议不与DISH Network竞争。然而,由于我们与DISH网络的关系,我们许多与DISH网络竞争的潜在客户历来将我们视为竞争对手。不能保证我们将成功地与DISH网络的竞争对手潜在客户建立任何商业关系(特别是如果我们由于与DISH网络的共同所有权、某些共享管理服务和其他安排而继续被视为DISH网络的附属公司)。
由于我们的资本结构,第三方可能很难收购我们,即使这样做可能对我们的股东有利。
我们公司章程和章程中的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司控制权变更。这些规定包括:
•具有多个普通股类别的资本结构:A类,持有者每股一票;B类,持股人每股10票;C类,持有者每股一票,除非公司控制权发生变化,C类持股人每股10票;以及无投票权D类;
•授权发行“空白支票”优先股的条款,该优先股可以由我们的董事会发行,以增加流通股数量并阻止收购企图;
•限制谁可以召开股东特别会议的规定;以及
•一项条款,规定了提名候选人进入董事会或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。
如上所述,尔根先生实益拥有我们总股本证券的约60%和所有类别股份总投票权的约93%,这种所有权可能使任何第三方获得对我们的控制权是不切实际的。
此外,根据我们的公司章程,我们有大量的授权和未发行的股票,这将使我们的董事会能够向对现任管理层友好的人发行股票,从而保护管理层的连续性,或者这些股票可能被用来稀释寻求控制我们的人的股权。
与新冠肺炎疫情相关的风险
我们的业务以及我们的客户、供应商、供应商和其他与我们有业务往来的第三方,包括监管机构,已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
新冠肺炎疫情的影响扰乱了我们和我们的客户、供应商、供应商以及其他业务伙伴和被投资方的业务,并推迟了我们的卫星,特别是我们的EchoStar XXIV卫星的制造和部署。此外,一些监管机构可能仍然减少了活动,这可能会大大推迟我们运营业务所需的许可证或授权的审查和/或批准。我们目前无法估计或确定这些影响的最终规模。
此外,我们的许多订户继续远程工作或从事远程学习。这些活动增加了我们HughesNet服务的使用量,因此在我们最受欢迎的地理区域,用户增长的剩余容量很少,甚至没有。这种对容量的限制导致我们的用户体验到较慢的速度,而这反过来又导致了较高的流失率。
一般风险
我们的公司章程将内华达州克拉克县第八司法地区法院指定为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
任何人士购买或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司公司章程的这一规定。这种法院条款的选择可能会限制我们的股东在司法法院提出股东认为有利的某些索赔的能力,包括对我们的董事、高级管理人员或员工的索赔,因此选择法院条款可能会阻碍诉讼或增加与此类索赔相关的成本。
我们可能会面临在我们提交给美国证券交易委员会的定期和当前报告中不时描述的其他风险。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的主要行政办公室位于科罗拉多州恩格尔伍德市因弗内斯街东区100号,邮编:80112-5308,电话号码是(303)7064000。我们在美国和国外经营各种设施。我们相信,我们的设施维护得很好,足以满足我们目前和预计的需求。下表列出了截至2022年12月31日与我们的休斯部门、ESS部门以及我们的公司和其他部门相关的主要资产的某些信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 细分市场 | | 功能 |
拥有者: | | | | |
科罗拉多州恩格尔伍德 | | ESS/公司和其他 | | 公司总部和ESS运营 |
日耳曼敦,马里兰州 | | 休斯 | | 休斯公司总部、工程办公室、网络运营和共享枢纽 |
格里斯海姆,德国 | | 休斯/公司和其他 | | 共享中心、运营、行政办公室和仓库 |
| | | | |
租赁: | | | | |
吉尔伯特,亚利桑那州 | | 休斯 | | 网关 |
加利福尼亚州圣地亚哥 | | 休斯 | | 工程和销售办公室 |
科罗拉多州恩格尔伍德 | | 休斯 | | 网关和设备 |
马里兰州盖瑟斯堡 | | 休斯 | | 制造和测试设施以及物流办公室 |
马里兰州盖瑟斯堡 | | 休斯 | | 工程和行政办公室 |
密歇根州索斯菲尔德 | | 休斯 | | 共享集线器和区域网管中心 |
内华达州拉斯维加斯 | | 休斯 | | 休斯公司总部共享集线器、天线堆场、网关、备份网络运控中心 |
怀俄明州夏延市 | | 休斯/ESS | | 网关、设备和ESS业务 |
巴鲁埃里,巴西 | | 休斯 | | 共享集线器 |
巴西圣保罗 | | 休斯 | | 休斯巴西公司总部、销售办事处和仓库 |
印度班加罗尔 | | 休斯 | | 工程办公和办公空间 |
古尔冈,印度 | | 休斯 | | 行政办公室、共享枢纽、运营、仓库和开发中心 |
印度新德里 | | 休斯 | | 休斯印度公司总部 |
6、米尔顿·凯恩斯(英国) | | 休斯 | | 休斯欧洲公司总部和运营 |
项目3.法律程序
有关法律程序的讨论,请参阅我们的合并财务报表中的附注21。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
注册人普通股的市价、分红及相关股东事项
市场信息。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场公开交易,代码为“SATS”。
持有者。截至2023年2月6日,我们A类普通股的已发行股票有35,594,333股,由7,316名A类普通股的记录持有人持有,这还不包括以代名人或街道名义实益拥有A类普通股的股东。截至2023年2月6日,我们有47,687,039股B类普通股流通股,其中25,066股由我们的董事长Charles W.Ergen持有,47,661,973股是以信托和为Ergen先生家族的利益成立的实体持有的。目前,我们的B类普通股还没有成熟的交易市场。
分红。在过去的两年里,我们没有为我们的普通股支付任何现金股息。我们目前不打算宣布普通股的股息。未来股息的支付将取决于我们的收益、资本要求、合同限制和董事会认为合适的其他因素。我们目前打算保留我们的收益,如果有的话,以支持运营、未来的增长和扩张,尽管我们已经回购了,并可能在未来不时回购我们普通股的股票。我们宣布分红的能力受到我们子公司HSSC契约中的契约的影响。见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--本表格10-K的流动资金和资本资源。
根据股权补偿计划获授权发行的证券。见项目12.本表格10-K中某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权事项。
发行人及关联购买人购买股权证券
2021年11月2日,我们的董事会授权我们从2022年1月1日至2022年12月31日(包括2022年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。此外,在2022年10月20日,我们的董事会授权我们从2023年1月1日至2023年12月31日(包括2023年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。根据我们的回购授权,购买可以通过私下协商的交易、公开市场回购、根据1934年《证券交易法》(经修订)下的10b5-1规则进行的一项或多项交易计划或其他方式进行,具体取决于市场状况和其他因素。我们可以选择不购买这些授权允许的最高金额或任何股份,我们也可以加入董事会授权的额外股票回购计划。在截至2022年12月31日的年度内,我们回购了3980,612股A类普通股。
下表提供了截至2022年12月31日的三个月内A类普通股回购的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份(或单位)总数 | | 每股(或单位)平均支付价格 | | 作为公开披露的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 根据计划或计划(1)可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值) |
10月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 410,736 | |
11月1日至30日 | | — | | | — | | | — | | | 410,736 | |
12月1日至31日 | | — | | | — | | | — | | | 410,736 | |
总计 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 410,736 | |
(1) 2021年11月2日,我们的董事会授权我们从2022年1月1日至2022年12月31日(包括2022年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。此外,在2022年10月20日,我们的董事会授权我们从2023年1月1日至2023年12月31日(包括2023年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。所有回购的股份都已转换为库藏股。
ITEM 6. [已保留]
目录表
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析(“管理层的讨论和分析”)应与我们的综合财务报表一起阅读。管理层的讨论和分析旨在帮助了解我们的财务状况、财务状况的变化和我们的运营结果。本管理层讨论和分析中的许多陈述都是前瞻性陈述,涉及假设,受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性往往难以预测,超出我们的控制范围。实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。请参阅关于本10-K表格前瞻性陈述的披露以进行进一步讨论。关于可能影响我们的业务结果或财务状况的其他风险、不确定因素和其他因素的讨论,见项目1A。本表格10-K的风险因素。此外,此类前瞻性陈述仅说明截至本10-K表格之日,我们没有义务对其进行更新。
执行摘要
概述
我们目前在两个业务部门运营:休斯部门和ESS部门。我们的业务包括尚未分配给我们的业务部门的各种公司职能。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的抵消,都在我们的公司和其他部门的部门报告中进行了核算。
本管理层讨论和分析中提出的所有金额均以数千美元表示,除非另有说明,否则股票和每股金额除外。
休斯细分市场
我们的休斯部门是网络技术和服务领域的行业领先者,不断创新,为全球各地的人员、企业和事物提供推动互联未来的全球解决方案。我们为消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。
我们的休斯部门继续致力于优化现有卫星的财务回报,同时计划发射、租赁或收购新的卫星容量。我们的消费者收入增长取决于我们成功地增加新用户和留住现有用户,以及提高我们每用户/用户的平均收入(“ARPU”)。与为我们的直接和间接客户和合作伙伴提供持续支持相关的服务和采购成本通常受我们的增长影响最大。我们企业和消费者业务的增长在很大程度上依赖于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。在美国的大多数地区,我们正在接近或已经达到产能,这导致我们的消费者订户基础变得越来越有限。我们在某些地区的拉丁美洲消费者订户基础也变得容量有限。预计EchoStar XXIV卫星的发射将解决这些制约因素。
到目前为止,我们还没有经历俄罗斯-乌克兰冲突和相关制裁的实质性不利影响。
2022年1月4日,我们的印度合资公司成立,使我们能够提供灵活且可扩展的企业网络解决方案,使用卫星连接在印度进行主要传输、备份和混合实施。
我们预计在2023年第二季度发射EchoStar XXIV卫星。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet服务以及企业宽带服务提供额外的容量。在拖延了两年多之后,我们于2022年11月与制造商谈判对我们的合同进行了修订,以规定对过去的延误进行额外补偿并重新调整补救措施。有关详细信息,请参阅本表格10-K中的第1项业务-休斯部分。EchoStar XXIV卫星延迟提供可能会对我们的业务运营、未来收入、财务状况和前景以及我们计划的卫星宽带服务扩展产生重大不利影响
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
在北美洲、南美洲和中美洲。与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包括在我们分部报告的公司和其他部分。
我们的宽带用户包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道在美国和拉丁美洲订购我们HughesNet服务的客户。
下表列出了我们的宽带用户的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
美国 | | 931,000 | | | 1,090,000 | | | 1,189,000 | | | |
拉丁美洲 | | 297,000 | | | 372,000 | | | 375,000 | | | |
宽带用户总数 | | 1,228,000 | | | 1,462,000 | | | 1,564,000 | | | |
下表列出了2022年每个季度用户净增加的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三个月 |
| | 12月31日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | | | |
美国 | | (43,000) | | | (46,000) | | | (35,000) | | | (35,000) | | | | | |
拉丁美洲 | | (14,000) | | | (15,000) | | | (25,000) | | | (21,000) | | | | | |
净新增订户总数 | | (57,000) | | | (61,000) | | | (60,000) | | | (56,000) | | | | | |
我们在美国获得新客户和留住现有客户的能力受到我们容量限制以及来自卫星竞争对手和其他技术的竞争压力的影响。在截至2022年12月31日的三个月中,这些因素导致用户总数低于截至2022年9月30日的三个月。
我们在拉丁美洲获得新客户和留住现有客户的能力也受到不利经济状况的影响。此外,某些地区的容量限制限制了我们增加新用户的能力。截至2022年12月31日的三个月,净订户数量下降的主要原因是与截至2022年9月30日的三个月相比,更具选择性的客户筛选和更好的流失。
我们继续执行我们的战略,通过利用能力在拉丁美洲实现更高经济价值的企业和政府应用程序的最大财务回报。这一战略的持续成功将进一步减少消费者订户的可用容量。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,休斯部门的合同收入分别为15亿美元和14亿美元,同期增长7.1%,这主要是由于来自国内和国际客户的合同增加。在截至2022年12月31日的休斯部门合同收入积压总额中,我们预计2023年将确认4.61亿美元的收入。我们将休斯部门的合同收入积压定义为我们根据不可取消的企业客户合同预期的未来收入,包括租赁收入。
商誉减值评估
我们在第二财季每年对商誉进行减值测试,如果存在减值指标,则更频繁地测试商誉。 商誉在报告单位层面进行减值评估。报告单位是根据分部管理如何评估分部经营的结果并向该等报告单位作出资源分配决定来确定的。我们所有的商誉都分配给了休斯部门。 我们在第二财季对商誉进行了年度减值测试,并确定不需要对商誉的账面价值进行调整,因为公允价值超过了我们休斯报告单位的账面价值。
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
在截至2022年12月31日的季度内,由于我们的股价自2022年第三季度中期测试以来出现下跌,我们对所有报告单位进行了一次量化中期商誉测试。 作为这项中期测试的结果,没有发现商誉减值。 休斯报告单位的公允价值比账面价值高出20%以上。 我们得出的结论是,截至2022年12月31日的季度没有其他减值指标。鉴于我们的股价在截至2022年12月31日的年度内下跌,我们相信我们的股价和市值有可能进一步持续下跌。 我们的全部或很大一部分商誉受到损害。商誉减值不会对流动性或资本来源产生影响。然而,这将导致重大的非现金费用,并将对我们在确认期间的财务业绩产生重大不利影响。
在估计休斯报告部门的公允价值时,我们结合使用了贴现现金流和市场多种方法。我们使用贴现现金流方法对公允价值的50%进行加权,并使用市场倍数方法对50%进行加权。虽然我们的结论是,最近的交易进一步支持了我们对公允价值的估计,但我们没有给予它们这样的权重,因为贴现现金流量和市场多种方法被认为更相关和更可靠,可以在我们的公允价值估计中使用。
在我们的贴现现金流方法中,我们开发和利用了一系列我们认为合理和适当保守的投入。这些投入包括但不限于收入增长、EBITDA利润率、资本支出、终端增长率和贴现率。在我们的市场倍数方法中,我们还使用了我们认为合理和适当保守的收入和EBITDA倍数范围。
ESS细分市场
我们的ESS部门为美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供全职和/或偶尔使用的卫星服务。我们主要使用EchoStar IX卫星和EchoStar 105/SES-11卫星及相关基础设施来运营ESS业务。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。
截至2022年、2022年和2021年12月31日,我们的卫星服务部门的收入分别为2,230万美元和1,040万美元,同期增长114.4%,这主要是由于与现有客户和新客户签订的卫星服务合同增加所致。在截至2022年12月31日的ESS部门合同收入积压总额中,我们预计2023年将确认1650万美元的收入。我们将ESS部门的合同收入积压定义为合同未来卫星租赁收入。
公司和其他细分市场
卫星异常和损伤
在2023年第一季度,我们与我们的第三颗纳米卫星(“EG-3”)失去了联系,这颗卫星于2021年第二季度发射,并于2021年第三季度开始使用我们提交给国际电联的Sirion-1。我们正在继续尝试与EG-3重新建立联系,如果我们无法做到这一点,我们将有三年的时间将一艘新的S波段航天器放置在我们澳大利亚国际电信联盟文件中规定的高度。我们预计最近从Astro Digital订购的第一组S波段卫星将在三年更换时间表之前很久发射。截至本综合财务报表日期,我们并不知悉我们拥有或租赁的卫星有任何其他异常情况。然而,不能保证异常情况在未来不会产生重大不利影响。此外,无法保证在我们的一颗或多颗卫星发生故障时,我们能够恢复关键的传输能力。
网络安全
在截至2022年12月31日至2023年2月22日的一年内,我们并未发现任何与我们拥有或租赁的卫星或其他网络、设备或系统有关的网络事件,对我们的业务、成本、运营、前景、运营结果或财务状况产生了重大不利影响。那里
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
然而,不能保证任何此类事件都能被发现或挫败,或不会在未来产生如此重大的不利影响。
关键指标和其他项目的说明
服务和其他收入。服务及其他收入主要包括消费者及企业宽频服务的销售、维护及其他订约服务、与卫星及转发器租赁及服务有关的收入、卫星上行/下行链路、HughesNet服务的订户批发服务费、专业服务及设施租金收入。
设备收入。设备收入主要包括在我们的消费者和企业市场销售给客户的宽带设备和网络。
销售成本-服务和其他。销售服务及其他成本主要包括向我们的消费者及企业客户提供宽频服务的成本、维护及其他订约服务、与卫星及转发器租赁及服务相关的成本、专业服务及设施租金。
销售成本--设备。销售成本-设备成本主要包括向消费者和企业市场的客户提供宽带设备和网络的成本。它还包括与向我们的客户部署设备相关的某些其他成本。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用主要包括销售和营销费用以及与行政服务(如信息系统、人力资源和其他服务)有关的员工相关费用,包括坏账费用和基于股票的薪酬费用。它还包括专业费用(如法律、信息系统和会计服务)以及与设施和行政服务有关的其他费用。
研发费用。研发费用主要包括与产品设计和开发相关的成本,以支持未来的增长并为客户提供新技术和创新。
长期资产减值准备。长期资产减值包括与我们的财产和设备、商誉、监管授权和其他无形资产相关的减值损失。
利息收入,净额。利息收入净额主要包括从我们的现金、现金等价物和有价证券上赚取的利息,以及其他投资,包括债务证券的溢价摊销和贴现增值。
利息支出,扣除资本化金额。利息支出,扣除资本化金额,主要包括与我们的债务和融资租赁债务相关的利息支出(扣除资本化利息)、债务发行成本的摊销以及与某些法律程序有关的利息支出。
投资收益(亏损)净额。投资收益(亏损),净额主要包括我们的有价证券和我们选择公允价值选项的其他投资的公允价值变动。它还可能包括出售或交换我们的可供出售债务证券的已实现损益、我们可供出售证券的非临时性减值损失、出售或交换股权证券和债务证券的已实现损益(公允价值不能轻易确定),以及因减值和可观察到的价格变化而对未合并联属公司和可销售股权证券投资的账面金额进行的调整。
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益。未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额包括使用权益法核算的我们投资的收益或亏损。
外币交易收益(损失),净额。外币交易收益(损失),净额包括重新计量以外币计价的交易所产生的收益和损失。
目录表
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其他,净额。其他,净额主要包括从我们的有价证券和其他非营业收入和费用项目收到的红利,这些红利没有在我们的综合财务报表的综合经营报表的其他地方适当归类。
未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“EBITDA”)。EBITDA被定义为不包括利息收入和费用的净收益(亏损)、净收益、所得税优惠(准备金)、净折旧和摊销以及可归因于非控股权益的净收益(亏损)。EBITDA不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的衡量标准。这一非公认会计准则的衡量标准在下面关于经营业绩的讨论中与净收益(亏损)进行了核对。EBITDA不应单独考虑或作为营业收入、净收入或根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代品。EBITDA被我们的管理层用作衡量运营效率和整体财务表现的指标,以与我们的同行和竞争对手进行基准比较。管理层认为,EBITDA提供了有关我们业务基本经营业绩的有意义的补充信息,并适当地加强了对我们财务业绩的全面了解。管理层还认为,EBITDA对投资者很有用,因为证券分析师、投资者和其他感兴趣的人经常使用它来评估我们行业中公司的业绩。
订阅者。用户包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们HughesNet服务的客户。
我们财务业绩的亮点
截至2022年12月31日的年度综合经营业绩:
• 20亿美元的收入
•营业收入1.896亿美元
•净收益1.665亿美元
•EchoStar普通股的净收入为1.771亿美元,普通股的基本和稀释后每股收益为2.10美元
•EBITDA为7.076亿美元(见经营业绩中这一非公认会计准则计量的对账)
截至2022年12月31日的综合财务状况:
•总资产62亿美元
•总负债26亿美元
•股东权益总额为36亿美元
•现金和现金等价物以及17亿美元的有价证券
目录表
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行动的结果
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的比较
下表显示了截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比的综合经营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
运营报表数据(1) | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 1,623,931 | | | $ | 1,715,287 | | | $ | (91,356) | | | (5.3) | |
设备收入 | | 374,162 | | | 270,433 | | | 103,729 | | | 38.4 | |
总收入 | | 1,998,093 | | | 1,985,720 | | | 12,373 | | | 0.6 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本-服务和其他 | | 569,755 | | | 551,679 | | | 18,076 | | | 3.3 | |
占服务和其他收入总额的百分比 | | 35.1 | % | | 32.2 | % | | | | |
销售成本--设备 | | 292,318 | | | 231,975 | | | 60,343 | | | 26.0 | |
占设备总收入的% | | 78.1 | % | | 85.8 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 455,234 | | | 461,705 | | | (6,471) | | | (1.4) | |
占总收入的百分比 | | 22.8 | % | | 23.3 | % | | | | |
研发费用 | | 32,810 | | | 31,777 | | | 1,033 | | | 3.3 | |
占总收入的百分比 | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | |
折旧及摊销 | | 457,621 | | | 491,329 | | | (33,708) | | | (6.9) | |
长期资产减值准备 | | 711 | | | 245 | | | 466 | | | 190.2 | |
总成本和费用 | | 1,808,449 | | | 1,768,710 | | | 39,739 | | | 2.2 | |
营业收入(亏损) | | 189,644 | | | 217,010 | | | (27,366) | | | (12.6) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | 50,900 | | | 22,801 | | | 28,099 | | | 123.2 | |
利息支出,扣除资本化金额 | | (57,170) | | | (95,512) | | | 38,342 | | | (40.1) | |
投资收益(亏损)净额 | | 47,107 | | | 69,531 | | | (22,424) | | | (32.3) | |
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益 | | (5,703) | | | (5,170) | | | (533) | | | 10.3 | |
外币交易收益(损失),净额 | | 5,235 | | | (12,613) | | | 17,848 | | | (141.5) | |
非暂时性权益法投资减值损失 | | — | | | (55,266) | | | 55,266 | | | (100.0) | |
其他,净额 | | 3,210 | | | (12,434) | | | 15,644 | | | (125.8) | |
其他收入(费用)合计,净额 | | 43,579 | | | (88,663) | | | 132,242 | | | (149.2) | |
所得税前收入(亏损) | | 233,223 | | | 128,347 | | | 104,876 | | | 81.7 | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (66,675) | | | (65,626) | | | (1,049) | | | 1.6 | |
净收益(亏损) | | 166,548 | | | 62,721 | | | 103,827 | | | 165.5 | |
减去:非控股权益应占净亏损(收益) | | 10,503 | | | 10,154 | | | 349 | | | 3.4 | |
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损) | | $ | 177,051 | | | $ | 72,875 | | | $ | 104,176 | | | 143.0 | |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | 707,617 | | | $ | 702,541 | | | $ | 5,076 | | | 0.7 | |
认购人,期末 | | 1,228,000 | | | 1,462,000 | | | (234,000) | | | (16.0) | |
(1)关键指标和其他项目的说明中包含了对我们的关键指标的说明。
(2)EBITDA与净收益(亏损)的对账,是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP衡量标准,包括在经营业绩中。有关我们使用EBITDA的更多信息,请参阅关键指标和其他项目的解释。
目录表
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以下讨论涉及我们截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的经营业绩:
服务和其他收入。截至2022年12月31日的一年中,服务和其他收入总计16亿美元,与2021年相比减少了9140万美元,降幅为5.3%。减少的主要原因是我们的Hughes部门对我们的消费者客户的宽带服务销售额减少了1.031亿美元,但由于对我们的企业客户的宽带服务销售额增加了530万美元以及我们的移动卫星系统和其他客户的销售额增加了450万美元,这部分抵消了这一下降。我们的ESS部门增加了290万美元。这些差异反映了汇率波动的估计负面影响为590万美元,这主要归因于我们的企业客户。
设备收入。截至2022年12月31日的年度,设备收入总计3.742亿美元,比2021年增加1.037亿美元,增幅为38.4%。这一增长主要是由于:i)面向企业客户的硬件销售额增加1.026亿美元,主要与北美某一客户和国际客户有关;以及ii)面向移动卫星系统客户的硬件销售额增加660万美元,但被面向消费者客户的硬件销售额减少550万美元部分抵销。
销售服务成本和其他成本。截至2022年12月31日的一年,销售服务和其他成本总计5.698亿美元,与2021年相比增加了1810万美元,增幅为3.3%。这一增长归因于2021年某项国际监管费用的非经常性减少,即450万美元,以及向我们的消费者和企业客户提供的服务成本的增加,主要与现场服务和客户关怀等服务交付费用有关。
销售成本--设备。截至2022年12月31日的一年,销售设备成本总计2.923亿美元,与2021年相比增加了6030万美元,增幅为26.0%。这一增长主要是由于设备收入的相应增加和产品组合的变化。
销售、一般和行政费用。截至2022年12月31日的一年,销售、一般和行政费用总计4.552亿美元,与2021年相比减少了650万美元,降幅为1.4%。减少的主要原因是:i)销售和营销费用减少1,850万美元;ii)法律费用减少230万美元,但因以下方面增加而被抵销:i)坏账支出740万美元,主要是由于在2021年收回坏账准备金,以及ii)其他一般和行政费用690万美元。
折旧和摊销。截至2022年12月31日的一年,折旧和摊销费用总计4.576亿美元,比2021年减少3370万美元,降幅为6.9%。减少的主要原因是:i)其他物业及设备折旧开支减少2,770万美元,ii)我们的卫星折旧减少890万美元,主要与我们的Spaceway 3号卫星有关,该卫星在2021年第一季度末已全部折旧,以及iii)无形资产摊销减少210万美元。这些减少被我们资本化软件的摊销增加570万美元部分抵消。
利息收入,净额。截至2022年12月31日止年度的利息收入净额为5,090万美元,较2021年增加2,810万美元,增幅为123.2%,主要由于有价证券收益率上升及有价证券平均余额增加所致。
利息支出,扣除资本化金额。在截至2022年12月31日的一年中,扣除资本化金额后的利息支出总计5720万美元,与2021年相比减少了3830万美元,降幅为40.1%。这一减少主要是由于回购和到期2021年到期的7.5/8%高级无担保票据导致利息支出减少3080万美元和递延融资成本摊销,以及与EchoStar XXIV卫星计划相关的资本化利息增加680万美元。
投资收益(亏损)净额。投资收益(亏损)在截至2022年12月31日的一年中净收益总计4710万美元,而截至2021年12月31日的一年的净收益为6950万美元,负变化为2240万美元。这一变化主要是由于2022年我们退出对Dish墨西哥公司的投资而导致的2830万美元的净亏损。
外币交易收益(损失)净额。外币交易收益(损失),净额 截至2022年12月31日的年度总计收益520万美元,而截至2022年12月31日的年度亏损1260万美元
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
2021年12月31日,1780万美元的积极变化。这一变化是由于在此期间某些外币汇率波动的净影响,主要与巴西雷亚尔、印度卢比和欧洲欧元有关。
权益法投资的非暂时性减值损失。在截至2021年12月31日的一年中,权益法投资的非临时性减值亏损为5530万美元,与我们在Dish墨西哥的投资减值有关。考虑到不断变化的市场趋势、条件和特定于公司的事件,我们得出结论,我们对Dish墨西哥公司的投资是不可收回的。
其他,Net。其他方面,截至2022年12月31日的年度净收益总计320万美元,而截至2021年12月31日的年度亏损1240万美元,这是1560万美元的积极变化。这一变化主要归因于2021年1680万美元的诉讼费用。
所得税优惠(准备金),净额。所得税优惠(拨备)在截至2022年12月31日的一年中净额为6670万美元,而截至2021年12月31日的一年为6560万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我们的有效所得税税率分别为28.6%和51.1%。在截至2022年12月31日的一年中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于排除了公司计入全额估值津贴的外国亏损,以及州和地方税的影响。本公司本年度有效税率与截至2021年12月31日的年度美国联邦法定税率的差异主要是由于排除了公司计入全额估值津贴的外国亏损,以及州和地方税的影响。
2022年8月16日,《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律。在其他条款中,爱尔兰共和军包括适用于某些大公司的15%的公司最低税率,以及对2022年12月31日之后进行的公司股票回购征收1%的消费税。我们预计爱尔兰共和军不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损)。下表核对了可归因于EchoStar公司普通股的净收益(亏损)的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
EchoStar公司截至2021年12月31日的应占净收益(亏损) | | $ | 72,875 | |
权益法投资非暂时性减值损失的减少(增加) | | 55,266 | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | 38,342 | |
利息收入净增加(减少) | | 28,099 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | 17,848 | |
增加(减少)其他净额 | | 15,644 | |
非控股权益所致净收益(亏损)增加(减少) | | 349 | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (533) | |
所得税优惠(准备金)减少(增加),净额 | | (1,049) | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (22,424) | |
营业收入(亏损)增加(减少),包括折旧和摊销 | | (27,366) | |
EchoStar公司截至2022年12月31日的年度应占净收益(亏损) | | $ | 177,051 | |
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EBITDA。EBITDA是一项非GAAP财务指标,在关键指标和其他项目的解释部分进行了说明。下表将EBITDA与净收益(亏损)进行了核对,净收益(亏损)是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | 166,548 | | | $ | 62,721 | | | $ | 103,827 | | | 165.5 | |
利息收入,净额 | | (50,900) | | | (22,801) | | | (28,099) | | | 123.2 | |
利息支出,扣除资本化金额 | | 57,170 | | | 95,512 | | | (38,342) | | | (40.1) | |
所得税拨备(福利),净额 | | 66,675 | | | 65,626 | | | 1,049 | | | 1.6 | |
折旧及摊销 | | 457,621 | | | 491,329 | | | (33,708) | | | (6.9) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 10,503 | | | 10,154 | | | 349 | | | 3.4 | |
EBITDA | | $ | 707,617 | | | $ | 702,541 | | | $ | 5,076 | | | 0.7 | |
下表协调了EBITDA的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | 702,541 | |
权益法投资非暂时性减值损失的减少(增加) | | 55,266 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | 17,848 | |
增加(减少)其他净额 | | 15,644 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | 349 | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (533) | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (22,424) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (61,074) | |
截至2022年12月31日的年度EBITDA | | $ | 707,617 | |
分部经营业绩和资本支出
下表列出了截至2022年12月31日的年度的总收入、资本支出和EBITDA,与截至2021年12月31日的年度相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 20,533 | | | $ | 10,973 | | | $ | 1,998,093 | |
资本支出 | | 239,403 | | | — | | | 86,488 | | | 325,891 | |
EBITDA | | 732,929 | | | 14,416 | | | (39,728) | | | 707,617 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,815 | | | $ | 1,985,720 | |
资本支出 | | 296,303 | | | — | | | 142,127 | | | 438,430 | |
EBITDA | | 781,824 | | | 9,185 | | | (88,468) | | | 702,541 | |
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
休斯细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 1,956,226 | | | $ | 10,361 | | | 0.5 | |
资本支出 | | 239,403 | | | 296,303 | | | (56,900) | | | (19.2) | |
EBITDA | | 732,929 | | | 781,824 | | | (48,895) | | | (6.3) | |
截至2022年12月31日的年度总收入为20亿美元,与2021年相比增加了1040万美元,增幅为0.5%。服务及其他收入减少,主要是由于向我们的消费者客户销售的宽频服务减少1.031亿美元,但部分被向我们的企业客户销售的宽频服务增加530万美元及向我们的移动卫星系统及其他客户销售的450万美元所抵销。设备收入的增长主要是由于:i)对我们的企业客户的硬件销售增加了1.026亿美元,主要与北美的某个客户和国际客户有关;以及ii)我们对我们的移动卫星系统客户的硬件销售增加了660万美元,但被对我们消费者客户的硬件销售减少了550万美元所部分抵消。这些差异反映了汇率波动的估计负面影响为670万美元,这主要归因于我们的企业客户。
截至2022年12月31日止年度的资本开支为2.394亿美元,较2021年减少5690万美元或19.2%,这主要是由于与消费者业务有关的开支减少,以及与卫星相关地面基础设施建设有关的开支减少所致。
下表对休斯部门EBITDA的变化进行了调整:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | 781,824 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | 17,438 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | 349 | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | 39 | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (1,883) | |
增加(减少)其他净额 | | (3,344) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (61,494) | |
截至2022年12月31日的年度EBITDA | | $ | 732,929 | |
ESS细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 20,533 | | | $ | 17,679 | | | $ | 2,854 | | | 16.1 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | 14,416 | | | 9,185 | | | 5,231 | | | 57.0 | |
截至2022年12月31日止年度的总收入为2,050万美元,较2021年增加290万美元,增幅为16.1%,主要原因是向第三方提供的转发器服务有所增加。
截至2022年12月31日止年度的EBITDA为1,440万美元,较2021年增加520万美元或57.0%,主要由于整体ESS部门收入增加及开支减少。
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公司和其他细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 10,973 | | | $ | 11,815 | | | $ | (842) | | | (7.1) | |
资本支出 | | 86,488 | | | 142,127 | | | (55,639) | | | (39.1) | |
EBITDA | | (39,728) | | | (88,468) | | | 48,740 | | | (55.1) | |
截至2022年12月31日的一年,总收入为1100万美元,与2021年基本持平。
截至2022年12月31日的一年,资本支出为8650万美元,与2021年相比减少了5560万美元,这主要是由于与EchoStar XXIV卫星计划相关的支出减少所致。
下表对公司和其他部分EBITDA的变化进行了核对:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | (88,468) | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (20,541) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (4,827) | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (572) | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | 411 | |
增加(减少)其他净额 | | 74,269 | |
截至2022年12月31日的年度EBITDA | | $ | (39,728) | |
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截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
下表显示了我们截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的综合经营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去几年里 十二月三十一日, | | 方差 |
运营报表数据(1) | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 1,715,287 | | | $ | 1,682,304 | | | $ | 32,983 | | | 2.0 | |
设备收入 | | 270,433 | | | 205,603 | | | 64,830 | | | 31.5 | |
总收入 | | 1,985,720 | | | 1,887,907 | | | 97,813 | | | 5.2 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本-服务和其他 | | 551,679 | | | 577,943 | | | (26,264) | | | (4.5) | |
占服务和其他收入总额的百分比 | | 32.2 | % | | 34.4 | % | | | | |
销售成本--设备 | | 231,975 | | | 166,435 | | | 65,540 | | | 39.4 | |
占设备总收入的% | | 85.8 | % | | 80.9 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 461,705 | | | 474,912 | | | (13,207) | | | (2.8) | |
占总收入的百分比 | | 23.3 | % | | 25.2 | % | | | | |
研发费用 | | 31,777 | | | 29,448 | | | 2,329 | | | 7.9 | |
占总收入的百分比 | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | |
折旧及摊销 | | 491,329 | | | 525,011 | | | (33,682) | | | (6.4) | |
长期资产减值准备 | | 245 | | | 1,685 | | | (1,440) | | | (85.5) | |
总成本和费用 | | 1,768,710 | | | 1,775,434 | | | (6,724) | | | (0.4) | |
营业收入(亏损) | | 217,010 | | | 112,473 | | | 104,537 | | | 92.9 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | 22,801 | | | 39,982 | | | (17,181) | | | (43.0) | |
利息支出,扣除资本化金额 | | (95,512) | | | (147,927) | | | 52,415 | | | (35.4) | |
投资收益(亏损)净额 | | 69,531 | | | (31,306) | | | 100,837 | | | * |
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益 | | (5,170) | | | (7,267) | | | 2,097 | | | (28.9) | |
外币交易收益(损失),净额 | | (12,613) | | | 6,015 | | | (18,628) | | | * |
非暂时性权益法投资减值损失 | | (55,266) | | | — | | | (55,266) | | | * |
其他,净额 | | (12,434) | | | 195 | | | (12,629) | | | * |
其他收入(费用)合计,净额 | | (88,663) | | | (140,308) | | | 51,645 | | | (36.8) | |
所得税前收入(亏损) | | 128,347 | | | (27,835) | | | 156,182 | | | * |
所得税优惠(准备金),净额 | | (65,626) | | | (24,069) | | | (41,557) | | | * |
净收益(亏损) | | 62,721 | | | (51,904) | | | 114,625 | | | * |
减去:非控股权益应占净亏损(收益) | | 10,154 | | | 11,754 | | | (1,600) | | | (13.6) | |
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损) | | $ | 72,875 | | | $ | (40,150) | | | $ | 113,025 | | | * |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | 702,541 | | | $ | 616,875 | | | $ | 85,666 | | | 13.9 | |
认购人,期末 | | 1,462,000 | | | 1,564,000 | | | (102,000) | | | (6.5) | |
*百分比没有意义。
(1)关键指标和其他项目的说明中包含了对我们的关键指标的说明。
(2)EBITDA与净收益(亏损)的对账,是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP衡量标准,包括在经营业绩中。有关我们使用EBITDA的更多信息,请参阅关键指标和其他项目的解释。
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
以下讨论涉及我们截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的经营业绩:
服务和其他收入。截至2021年12月31日的一年中,服务和其他收入总计17亿美元,与2020年相比增加了3300万美元,增幅为2.0%。增长主要归因于我们的Hughes部门向我们的消费者客户增加了2,780万美元的宽带服务销售额,以及我们的移动卫星系统客户增加了140万美元。与2020年相比,面向企业客户的宽带服务销售额持平。我们的公司和其他部门增加了210万美元。这些差异反映了汇率波动460万美元的负面影响,这主要归因于我们的消费者客户。
设备收入。设备收入截至2021年12月31日的年度总额为2.704亿美元,较2020年增加6,480万美元,增幅为31.5%。这一增长主要是由于向我们的企业客户的硬件销售额增加了7670万美元,但被向我们的移动卫星系统客户的硬件销售额减少800万美元和我们的消费者客户的硬件销售额减少390万美元所部分抵消。
销售成本-服务和其他. 截至2021年12月31日的一年,销售服务和其他成本总计5.517亿美元,与2020年相比减少了2630万美元,降幅为4.5%。减少的原因是我们为消费者客户提供的与客户关怀和现场服务相关的服务成本较低,以及某些国际监管费用450万美元的非经常性减少。
销售成本--设备. 销售成本--设备截至2021年12月31日止年度的业务总额为2.32亿美元,较2020年增加6,550万美元,增幅39.4%。这一增长主要是由于设备收入和产品组合的相应增长。
销售、一般和行政费用。截至2021年12月31日的一年,销售、一般和行政费用总计4.617亿美元,与2020年相比减少了1320万美元,降幅为2.8%。减少的主要原因是坏账支出减少了470万美元,其他销售、一般和行政费用减少了710万美元。
折旧及摊销。截至2021年12月31日止年度的折旧及摊销费用总额为4.913亿美元,较2020年减少3,370万美元,减幅为6.4%。减少主要是由于(I)我们的卫星折旧减少2,710万美元,主要与我们的Spaceway 3号卫星于2021年第一季度末全面折旧有关,(Ii)无形资产摊销减少650万美元,以及(Iii)其他财产和设备折旧支出减少290万美元。
长期资产减值。截至2021年12月31日止年度的长期资产减值总额为20万美元,较2020年减少140万美元,减值幅度为85.5%。减少主要是由于与我们的纳米卫星有关的减值损失,这些卫星在2020年发射后出现技术异常。
利息收入,净额。截至2021年12月31日止年度的利息收入净额为2,280万美元,较2020年减少1,720万美元或43.0%,主要由于我们的有价证券收益率下降及有价证券平均余额下降所致。
利息支出,扣除资本化金额。截至2021年12月31日止年度的利息支出净额为9,550万美元,较2020年减少5,240万美元,减幅为35.4%。减少的主要原因是利息支出减少4,140万美元,以及由于回购和到期2021年到期的7.5/8%高级无担保票据而摊销递延融资成本,以及与EchoStar XXIV卫星计划相关的资本化利息增加980万美元。
投资收益(亏损)净额。在截至2021年12月31日的一年中,投资收益(亏损)净额为6950万美元,与2020年相比增加了1.08亿美元。这一变化主要归因于2021年有价证券收益比2020年增加6370万美元,2021年其他股权证券收益710万美元,2020年减值亏损2980万美元。
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益。截至2021年12月31日的年度,未合并附属公司的净亏损总计520万美元,与2020年相比减少了210万美元,或28.9%。这一减少与我们对权益法被投资人的投资的净收益增加有关。
外币交易收益(损失)净额。外币交易收益(损失),净额 截至2021年12月31日的年度亏损总额为1260万美元,而截至2020年12月31日的年度收益为600万美元,负变化为1860万美元。这一变动是由于年内某些外币汇率波动的净影响。
权益法投资的非暂时性减值损失。在截至2021年12月31日的一年中,权益法投资的非临时性减值亏损为5530万美元,与我们在Dish墨西哥的投资减值有关。考虑到不断变化的市场趋势、条件和特定于公司的事件,我们得出结论,我们对Dish墨西哥公司的投资是不可收回的。
其他,Net。其他方面,截至2021年12月31日的年度净亏损总额为1240万美元,而截至2020年12月31日的年度净亏损为20万美元,亏损增加了1260万美元。这一增长主要归因于1680万美元的诉讼费用和2021年到期的7.5/8%高级无担保票据的债务回购损失190万美元,部分抵消了从某些可销售的股本证券获得的250万美元的股息。
所得税优惠(准备金),净额。所得税优惠(拨备)在截至2021年12月31日的一年中净额为6560万美元,而截至2020年12月31日的一年为2410万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我们的有效所得税税率分别为51.1%和86.5%。在截至2021年12月31日的一年中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于某些外国损失和减值,其中公司享有全额估值津贴,以及州和地方税的影响。本年度有效税率与截至2020年12月31日的年度美国联邦法定税率的差异主要是由于与某些海外损失、永久账面税额差异相关的估值准备的增加,以及州和地方税的影响,但被净亏损的变化部分抵消,净亏损是资本性质以及研究和实验抵免。
EchoStar公司普通股的净收益(亏损)。下表核对了可归因于EchoStar公司普通股的净收益(亏损)的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
EchoStar公司截至2020年12月31日的年度应占净收益(亏损) | | $ | (40,150) | |
权益法投资非暂时性减值损失的减少(增加) | | (55,266) | |
所得税优惠(准备金)减少(增加),净额 | | (41,557) | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | (18,628) | |
利息收入净增加(减少) | | (17,181) | |
增加(减少)其他净额 | | (12,629) | |
非控股权益所致净收益(亏损)增加(减少) | | (1,600) | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | 2,097 | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | 52,415 | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | 100,837 | |
营业收入(亏损)增加(减少),包括折旧和摊销 | | 104,537 | |
EchoStar公司截至2021年12月31日的应占净收益(亏损) | | $ | 72,875 | |
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
EBITDA。EBITDA是一项非GAAP财务指标,在关键指标和其他项目的解释部分进行了说明。下表将EBITDA与净收益(亏损)进行了核对,净收益(亏损)是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去几年里 十二月三十一日, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | 62,721 | | | $ | (51,904) | | | $ | 114,625 | | | * |
利息收入,净额 | | (22,801) | | | (39,982) | | | 17,181 | | | (43.0) | |
利息支出,扣除资本化金额 | | 95,512 | | | 147,927 | | | (52,415) | | | (35.4) | |
所得税拨备(福利),净额 | | 65,626 | | | 24,069 | | | 41,557 | | | * |
折旧及摊销 | | 491,329 | | | 525,011 | | | (33,682) | | | (6.4) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 10,154 | | | 11,754 | | | (1,600) | | | (13.6) | |
EBITDA | | $ | 702,541 | | | $ | 616,875 | | | $ | 85,666 | | | 13.9 | |
*百分比没有意义。
下表协调了EBITDA的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2020年12月31日止年度的EBITDA | | $ | 616,875 | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | 100,837 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 70,855 | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | 2,097 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | (1,600) | |
增加(减少)其他净额 | | (12,629) | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | (18,628) | |
权益法投资非暂时性减值损失的减少(增加) | | (55,266) | |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | 702,541 | |
分部经营业绩和资本支出
下表列出了截至2021年12月31日的年度的总收入、资本支出和EBITDA,与截至2020年12月31日的年度相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,815 | | | $ | 1,985,720 | |
资本支出 | | 296,303 | | | — | | | 142,127 | | | 438,430 | |
EBITDA | | 781,824 | | | 9,185 | | | (88,468) | | | 702,541 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
资本支出 | | 355,197 | | | 41 | | | 53,560 | | | 408,798 | |
EBITDA | | 727,608 | | | 7,873 | | | (118,606) | | | 616,875 | |
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
休斯细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去几年里 十二月三十一日, | | 方差 | |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | |
总收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 1,860,834 | | | $ | 95,392 | | | 5.1 | | |
资本支出 | | 296,303 | | | 355,197 | | | (58,894) | | | (16.6) | | |
EBITDA | | 781,824 | | | 727,608 | | | 54,216 | | | 7.5 | | |
截至2021年12月31日的年度总收入为20亿美元,与2020年相比增加了9540万美元,增幅为5.1%。服务和其他收入的增长主要是由于向我们的消费者客户销售的宽带服务增加了2,780万美元,向我们的移动卫星系统客户增加了140万美元。与2020年相比,面向企业客户的宽带服务销售额持平。设备收入的增加主要是由于向我们的企业客户的硬件销售额增加了7670万美元,但被向我们的移动卫星系统客户的硬件销售额减少800万美元和向我们的消费者客户的硬件销售额减少390万美元所部分抵消。这些差异反映了470万美元汇率波动的负面影响。
截至2021年12月31日止年度的资本支出为2.963亿美元,较2020年减少5890万美元,减幅16.6%,主要是由于与消费者业务相关的支出减少,但与企业业务相关的支出增加,以及为准备发射EchoStar XXIV而建设与卫星相关的地面基础设施的支出增加,部分抵消了资本支出的影响。
下表对休斯部门EBITDA的变化进行了调整:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2020年12月31日止年度的EBITDA | | $ | 727,608 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 65,216 | |
增加(减少)其他净额 | | 3,658 | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | 2,249 | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (229) | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | (1,600) | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | (15,078) | |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | 781,824 | |
ESS细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去几年里 十二月三十一日, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 17,679 | | | $ | 17,398 | | | $ | 281 | | | 1.6 | |
资本支出 | | — | | | 41 | | | (41) | | | (100.0) | |
EBITDA | | 9,185 | | | 7,873 | | | 1,312 | | | 16.7 | |
截至2021年12月31日的一年,总收入为1,770万美元,与2020年基本持平。
截至2021年12月31日止年度的EBITDA为920万美元,较2020年增加130万美元或16.7%,主要是由于收回坏账准备所致。
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
公司和其他细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去几年里 十二月三十一日, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 11,815 | | | $ | 9,675 | | | $ | 2,140 | | | 22.1 | |
资本支出 | | 142,127 | | | 53,560 | | | 88,567 | | | * |
EBITDA | | (88,468) | | | (118,606) | | | 30,138 | | | (25.4) | |
*百分比没有意义。
截至2021年12月31日的年度总收入为1,180万美元,较2020年增加210万美元,增幅22.1%,这主要是由于DISH Network的服务和其他收入增加所致。
截至2021年12月31日的一年,资本支出为1.421亿美元,与2020年相比增加了8860万美元,这主要是由于与EchoStar XXIV卫星计划相关的支出增加。
下表对公司和其他部分EBITDA的变化进行了核对:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2020年12月31日止年度的EBITDA | | $ | (118,606) | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | 98,588 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 4,353 | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | 2,326 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | (3,672) | |
增加(减少)其他净额 | | (16,191) | |
权益法投资非暂时性减值损失的减少(增加) | | (55,266) | |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | (88,468) | |
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
流动资金和资本资源
现金、现金等价物和有价证券
我们认为所有购买的原始到期日为90天或更短的流动投资均为现金等价物。见项目7A。关于本10-K表格的市场风险的定量和定性披露,以供关于我们的有价证券的进一步讨论。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券总额分别为17亿美元和15亿美元,其中我们分别持有10亿美元和10亿美元的有价证券,包括公司债券、公司股权证券、政府债券和共同基金等各种债务和股权工具。
以下讨论重点介绍了我们在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的现金流活动。
现金流活动
下表汇总了综合现金流量表中反映的由经营、投资和融资活动提供(用于)的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去几年里 十二月三十一日, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | |
经营活动 | | $ | 529,605 | | | $ | 632,226 | | | $ | (102,621) | |
投资活动 | | (275,185) | | | 158,930 | | | (434,115) | |
融资活动 | | (83,105) | | | (1,147,345) | | | 1,064,240 | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | | (2,306) | | | (3,749) | | | 1,443 | |
现金及现金等价物净增(减) | | $ | 169,009 | | | $ | (359,938) | | | $ | 528,947 | |
经营活动提供的(用于)现金流量减少1.026亿美元,主要原因是资产和负债变化,净额(8560万美元),权益法投资非临时性减值损失(5530万美元),折旧和摊销(3370万美元),其他净额(2350万美元),外币换算损失(收益),净额(1780万美元),递延税项准备(收益),净额(1620万美元),投资损失(收益),净额为2240万美元,净收益(亏损)变动为1.038亿美元。
由投资活动提供(用于)的现金流减少4.341亿美元,主要归因于我们的有价证券净活动、其他投资净活动、物业和设备支出减少、外部营销软件支出减少以及印度合资企业的成立。
由融资活动提供(用于)的现金流增加了11亿美元,主要是由于回购和到期2021年到期的7.5/8%高级无担保票据9.018亿美元,以及库存股回购减少1.721亿美元。
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去几年里 十二月三十一日, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | |
经营活动 | | $ | 632,226 | | | $ | 534,388 | | | $ | 97,838 | |
投资活动 | | 158,930 | | | (1,142,455) | | | 1,301,385 | |
融资活动 | | (1,147,345) | | | (15,620) | | | (1,131,725) | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | | (3,749) | | | (1,390) | | | (2,359) | |
现金及现金等价物净增(减) | | $ | (359,938) | | | $ | (625,077) | | | $ | 265,139 | |
经营活动提供(用于)的现金流量增加9,780万美元,主要归因于净收益(亏损)1.146亿美元、投资收益(亏损)净额100.8美元、外币换算损失(收益)净额1,860万美元、递延税项准备(收益)净额1,950万美元、权益法投资非暂时性减值亏损5,530万美元,以及资产和负债变化净额(130万美元)。
投资活动提供(用于)的现金流增加了13亿美元,这主要归因于我们的有价证券净活动、其他投资净活动以及房地产和设备支出的增加。
由融资活动提供(用于)的现金流减少11亿美元,主要归因于回购和到期2021年到期的7 5/8%高级无担保票据(901.8百万美元)和库藏股回购(261.4百万美元)。
债务和未来资本要求
合同义务
下表汇总了截至2022年12月31日我们的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的年度内到期的付款, |
| | 总计(4)(5) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
长期债务(1) | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
长期债务利息 | | 356,252 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | — | | | — | |
与卫星有关的承诺(2) | | 169,252 | | | 60,822 | | | 19,105 | | | 18,618 | | | 17,156 | | | 15,460 | | | 38,091 | |
经营租赁义务(3) | | 201,625 | | | 25,101 | | | 23,180 | | | 19,578 | | | 18,770 | | | 17,256 | | | 97,740 | |
总计 | | $ | 2,227,129 | | | $ | 174,986 | | | $ | 131,348 | | | $ | 127,259 | | | $ | 1,624,989 | | | $ | 32,716 | | | $ | 135,831 | |
(1)假设所有长期债务在预定到期日之前都未偿还。
(2)包括根据以下各项支付的款项:i)EchoStar XXIV发射合同,ii)监管授权,iii)与融资租赁卫星相关的非租赁成本,iv)与某些卫星有关的在轨激励措施,以及v)卫星服务安排承诺。
(3)经营租赁主要包括办公空间、数据中心和与卫星有关的地面基础设施的租赁。
(4)本表不包括与递延税项负债、未确认税务头寸有关的金额,以及因任何付款时间不确定而记入本行非流动负债的若干其他金额。
(5)该表不包括长期递延收入和其他不需要未来现金支付的长期负债。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会改变。
表外安排
我们一般不从事表外融资活动或将衍生金融工具用于对冲会计或投机目的。
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
截至2022年12月31日,我们有名义价值830万美元的外币远期合同,以部分缓解外币兑换风险。我们可能会不时订立外币远期合约或采取其他措施,以减低与外币资产、负债、承诺及预期外币交易有关的风险。
信用证和担保债券
下表列出了截至2022年12月31日我们的信用证和担保债券的组成部分。:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
以受限现金担保的信用证 | | $ | 10,676 | |
担保债券 | | 16,153 | |
我们的海外子公司可获得的信贷安排 | | 27,411 | |
信用证和担保债券合计 | | $ | 54,240 | |
某些信用证是以我们外国子公司的资产作担保的。
卫星
随着我们的卫星机队老化,我们将评估是否以及在多大程度上利用替代方案,如购买、租赁或建造额外的卫星,无论是否有客户对容量的承诺。我们也可能在未来建造、购买或租赁更多卫星或卫星容量,以便在更多轨道位置提供卫星服务、提高我们卫星服务的质量或提供新的卫星服务。
卫星保险
我们一般不在我们的卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据我们与Yahsat的合资协议的条款,我们必须在Al Yah 3巴西有效载荷的商业在轨服务期间维持此类有效载荷的保险,但受承保范围的某些限制。我们已经为我们的EchoStar XXIV卫星获得了一定的保险,包括发射和运行的第一年。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
未来资本需求
我们主要依靠现有的现金和有价证券投资余额,以及通过我们的业务产生的现金流来为我们的业务提供资金。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。我们Hughes部门的消费者收入取决于我们能否成功地增加和保留现有用户,并推动更高的ARPU。我们企业和设备业务的收入在很大程度上取决于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。不能保证我们将从运营中获得正现金流。此外,如果我们遇到负现金流,我们现有的现金和有价证券余额可能会减少。
我们有大量的未偿债务。截至2022年12月31日,我们的总债务为15亿美元。我们的流动资金需求将继续很大,主要是由于我们剩余的偿债要求。我们可能会视乎市场情况、我们的流动资金需求及其他因素,不时寻求以公开市场购买、私下协商交易或其他方式购买我们的未偿还债务。我们可能回购的金额可能是很大的。未来,如果我们决定购买或建造更多的卫星或其他技术或资产,我们可能需要大量资本支出来对基础设施、技术或合资企业进行重大收购或投资,以支持和扩大我们的业务。我们业务运营的其他方面也可能需要额外的资本。我们还预计将拖欠2022年的美国联邦所得税。
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
我们预计,我们现有的现金和可销售的投资证券足以在未来12个月内为我们目前预期的业务运营提供资金。
股票回购
2021年11月2日,我们的董事会授权我们从2022年1月1日至2022年12月31日(包括2022年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。此外,在2022年10月20日,我们的董事会授权我们从2023年1月1日至2023年12月31日(包括2023年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。根据我们的回购授权,购买可以通过私下协商的交易、公开市场回购、根据1934年《证券交易法》(经修订)下的10b5-1规则进行的一项或多项交易计划或其他方式进行,具体取决于市场状况和其他因素。我们可以选择不购买这些授权允许的最高金额或任何股份,我们也可以加入董事会授权的额外股票回购计划。在截至2022年12月31日的一年中,我们根据该计划以8930万美元的价格回购了3980,612股A类普通股。该计划的剩余授权于2022年12月31日到期,为4.107亿美元。
关键会计政策
有关我们的重要会计政策的摘要,包括下文讨论的政策,请参阅我们的综合财务报表中的附注2。
关键会计估计
根据公认会计原则编制我们的合并财务报表时,我们需要作出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响资产负债表日报告的资产和负债金额、每个报告期的收入和费用报告金额,以及在我们的合并财务报表中披露的某些信息。我们的估计、判断和假设是基于历史经验和我们认为在当时情况下相关的各种其他因素。实际结果可能与先前估计的金额不同,这种差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们定期审查我们的估计和假设,修订的影响将反映在它们发生的那个时期,或者如果修订的估计影响到未来的时期,则前瞻性地反映出来。以下是我们认为可能涉及高度估计、判断和复杂性的关键会计政策。
或有负债
当我们确定可能发生损失并且损失金额可以合理估计时,我们记录诉讼和其他或有损失的应计项目。辩护诉讼的律师费和其他费用在发生时计入费用。在确定是否应为或有损失记录应计项目以及这种应计项目的数额时,需要进行大量的管理判断。估计数一般是在与法律顾问协商后制定的,并基于对潜在结果的分析。由于在确定潜在结果的可能性和此类结果对财务报表的潜在影响方面存在固有的不确定性,有可能在进一步发展或解决或有事项时,与现有或有损失有关的费用可能会在未来期间入账,这可能对我们的综合运营结果和财务状况具有重要意义。
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
收入确认
我们的休斯部门签订合同,设计、开发和向我们企业和移动卫星系统市场的客户提供电信网络。这些合同要求作出巨大努力,在较长时间内开发和建设网络。此类合同的收入是通过使用适当的方法来衡量完成进度而随着时间推移确认的。根据安排的性质,我们使用成本比输入法或交付单位产出法来衡量完成进度。根据成本比法,收入反映了完工时发生的成本与估计总成本的比率。在交付单位法下,由于产品是根据整个协议的预期利润交付的,因此确认收入和相关成本。长期合同的利润率是基于完成时的总收入和成本估计。我们定期审查和修订我们的估计,并在进行修订的期间确认相关调整。合同的估计损失在确认期间入账。我们对这些合同的定期估计的变化可能会导致我们的收入或成本进行重大调整,这可能对我们的综合运营结果产生重大影响。
资产减值
长期资产减值准备
当事件和环境变化显示我们的长期资产的账面价值可能无法收回时,我们就评估我们的长期资产(商誉以外的资产和具有无限寿命的无形资产)的减值。当一项长期资产或资产组的市值或估计未来未贴现现金流量少于其账面值时,该资产或资产组的账面金额被视为不可收回。在此情况下,根据账面金额超过长期资产或资产组的估计公允价值的金额,在确定营业收入时计入减值损失。估计公允价值主要采用市场价值或现金流量法厘定,以反映市场参与者将会就审核中的资产或资产组别假设的估计现金流量及折现率。我们的贴现现金流估计通常包括基于不可观察到的输入的假设,并可能反映替代方案的概率加权。拟出售的长期资产的估计亏损可按类似方式厘定,不同之处在于估计出售成本的公允价值估计有所减少。对未来现金流、贴现率和其他假设的估计的变化可能导致在未来期间确认额外的减值损失。
我们每年或在事件和环境变化显示报告单位的公允价值更有可能低于账面价值时,对具有无限寿命的商誉和无形资产进行减值评估。减值可能由以下因素造成:财务和经营业绩恶化、股价下跌、自然减员增加、不利的市场状况、适用法律和/或法规的不利变化、宏观经济状况总体恶化、汇率波动、我们所处市场竞争加剧、财务业绩持续下降、关键人员和/或战略的变化,以及各种其他因素。我们的减值评估通常以定性评估开始,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估包括将总体财务业绩与计划结果进行比较。在进行定性评估时,我们分析了可能影响报告单位公允价值的各种事件或因素,这些事件或因素可能包括但不限于:宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素以及其他需要重大判断的相关实体特定事件。如果我们在定性评估中确定公允价值很可能低于其账面价值,则我们会进行量化评估,以确定不确定的活资产或报告单位的估计公允价值。我们也可以选择绕过任何报告单位在任何时期的定性评估,直接进行量化减值测试。在量化评估中, 公允价值估计通常使用两种估值方法:现金流折现法和市场可比法。在量化评估的表现中,我们使用了各种影响报告单位公允价值的投入,其中一些可能需要重大判断,这可能包括但不限于:贴现率、收入增长率、未来现金流的数量和时间、控制溢价、指导上市公司指标和可比市场交易。此外,我们还进行了市值调整,将使用贴现现金流量法和市场可比法确定的估计公允价值与公司截至测试日期的市值进行比较。如果账面价值超过估计公允价值,则就差额确认减值。
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项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
投资减值
我们定期评估我们的所有投资,以确定是否发生了可能对投资的公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化,和/或同一发行人的相同或类似证券的有序交易是否出现了明显的价格变化。我们考虑被投资人提供给我们的信息,如当前财务报表、商业计划、投资文件、资本表、清算瀑布和董事会材料,我们可能会向被投资人管理层提出额外的询问。
减值指标可能包括但不限于非盈利业务、或有重大损失、业务策略的变化、被投资人企业价值的变化以及被投资人投资定价的变化。当我们确定我们的一项其他投资减值时,我们会将其账面价值降至其估计公允价值,并确认减值损失。此外,当成本法投资出现可见的价格变动时,我们会将投资的账面价值调整为当时估计的公允价值,并确认投资收益或损失。
所得税
我们的所得税政策是记录资产和负债的计税基础与随附的综合资产负债表中报告的金额之间的暂时性差异以及营业亏损和税收抵免结转所产生的估计未来税收影响。确定必要的估值免税额要求我们对未来事件的时间进行评估,包括预期未来应纳税所得额的可能性和可用的税务筹划机会。我们根据每个报告期的历史证据(包括趋势)和未来预期,定期评估我们对估值津贴的需求。任何此类估值免税额均记录在所得税优惠(准备金),净额关于我们的合并经营报表和合并的全面收益(亏损)或累计其他全面收益(亏损)股东权益在我们的综合资产负债表上。正如我们的综合经营业绩所报告的那样,未来的业绩可能对实现税收优惠或逆转估值免税额产生重大影响。
管理层根据适用的税法、法规、判例法、行政裁决和公告以及与税务状况有关的事实和情况,对不确定税收状况的确认和计量进行评估。与确认和计量不确定税务头寸的记录金额有关的估计的变化可能会导致我们的所得税优惠(准备金)、净额、这可能会对我们的综合运营结果产生重大影响。
新会计公告
有关新会计声明的讨论,请参阅我们的合并财务报表中的附注2.重要会计政策摘要。
季节性
对于我们的Hughes部门,服务收入通常不受季节性波动的影响,但与销售和促销活动相关的波动除外。
我们的ESS部门一般不受季节性影响。
我们无法肯定地预测,这些趋势在不久的将来是否会继续下去。
目录表
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
通货膨胀与供应链
2021年,通货膨胀开始影响我们的运营,因为我们在某些职能领域的成本继续上升,包括现场服务和客户服务。目前我们无法预测未来通胀压力的程度或性质。我们在未来一段时间内提高产品和服务价格的能力将主要取决于竞争压力或合同条款。
全球范围内的零部件、材料和零部件供应中断和延误,虽然不会对我们2022年的运营产生实质性影响,但可能会影响我们未来及时提供设备交付的能力。这些中断和延误还可能增加我们设备的成本,我们可能无法将其转嫁给我们的客户。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
与金融工具和外币相关的市场风险
我们的投资和债务暴露于市场风险,如下所述。
现金、现金等价物和有价证券
截至2022年12月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券的公允价值为17亿美元。在这一数额中,共有16亿美元投资于:(A)现金;(B)总体平均期限不到一年的商业票据和公司票据,至少被两家国家公认的统计评级机构评为四个最高评级类别之一;(C)美国政府及其机构的债务工具;和/或(D)具有与上述商业票据和公司债务类似的风险、期限和信用质量特征的工具。这些投资活动的主要目的一直是保存本金,直到需要现金为运营提供资金、进行战略投资和扩大业务。因此,随着现金在我们业务中的接收和使用,这个投资组合的规模会有很大的波动。这一投资组合的价值可能会受到信贷损失的负面影响;然而,通过分散投资来限制我们对任何一个发行人的敞口,这种风险得到了缓解。
利率风险
利率的变化不会影响我们现金的公允价值,也不会对我们的现金等价物的公允价值产生实质性影响,因为它们的到期日不到90天。利率的变化将影响我们当前可交易债务证券投资组合的公允价值;然而,我们通常将这些投资持有至到期。基于我们截至2022年12月31日的16亿美元的现金、现金等价物和当前可销售债务证券投资组合,由于我们的投资期限有限,假设2022年平均利率变化10%不会对我们的现金、现金等价物和债务证券组合的公允价值产生实质性影响。
我们的现金、现金等价物和当前可出售债务证券在截至2022年12月31日的一年中的平均年回报率为2.21%。利率的变化将影响我们未来来自这一投资组合的年度利息收入,因为随着工具到期,资金将以不同的利率进行再投资。假设2022年平均利率下降10%,将导致年利息收入减少280万美元。
战略有价证券
截至2022年12月31日,我们持有对几家公司上市证券的投资,公允价值为1.188亿美元。这些投资是出于战略和财务目的而持有的,集中在少数公司,投机性很强,历史上经历过,并继续经历着波动。这些投资的公允价值受公允价值大幅波动的影响,可能会受到证券市场普遍不利变化的风险、与我们所投资证券的公司业绩相关的风险、与特定行业相关的风险以及其他因素的重大影响。一般而言,我们的策略性有价证券组合不会受到利率波动的重大影响,因为它目前主要由股本证券组成,其价值与特定于标的业务的因素更密切相关。假设2022年我们的公开战略股权投资的市场价格出现10%的不利变化,将导致这些投资的公允价值减少1190万美元。
其他投资
截至2022年12月31日,我们拥有2.732亿美元的私人持股公司的其他股权投资和其他债务投资,用于战略业务目的。这些投资的公允价值并不容易确定。吾等定期审阅该等投资,并可于有减值迹象、该等投资的可见价格变动或该等投资的可见交易时,将账面值调整至其估计公允价值。假设在2022年期间发生相当于这些投资账面价值10%的不利变化,将导致这些投资的价值减少2730万美元。
我们能否通过对私人持股公司的战略投资实现价值,取决于这些公司的业务是否成功,以及它们是否有能力获得足够的资本来执行其商业计划。由于私募市场的流动性不如公开市场,因此我们无法出售这些投资的风险也会增加,或者当我们出售这些投资时,我们将无法收回投资。
外币兑换风险
我们的国际业务以多种外币进行,我们对巴西雷亚尔、印度卢比、欧洲欧元和英镑的敞口最大。以外币进行的交易按交易日的有效汇率换算成美元。这使我们面临外币汇率的波动。
我们管理外币变动风险的目标是减少与外币汇率波动相关的收益和现金流波动,这主要是由向外国子公司提供的美元贷款造成的。因此,我们可能会订立外币远期合约,或采取其他措施,以减低与外币资产、负债、承诺及预期外币交易有关的风险。截至2022年12月31日,我们有名义金额为830万美元的外币远期合同,以部分缓解外币兑换风险。截至2022年12月31日,外币合同的估计公允价值并不重要。2022年期间,假设汇率的10%的不利变化对我们的海外子公司的净资产和负债的账面价值的影响将导致截至2022年12月31日的累计换算调整损失估计为4250万美元。
衍生金融工具
我们一般不会将衍生金融工具用于投机目的,我们一般也不会对我们的衍生金融工具进行对冲会计处理。我们不时评估我们的衍生金融工具,但不能保证我们不会签订额外的外币远期合约,或采取其他措施,以减轻我们的外币兑换风险。
项目8.财务报表和补充数据
我们的合并财务报表包含在本表格10-K的第15项中。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至本表格10-K所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所界定的)的有效性。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制程序和程序在本10-K表格涵盖的期限结束时是有效的,这样我们就可以在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会报告中要求披露的信息,并积累这些信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关需要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)和规则15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们继续审查我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性,并确保我们的系统与我们的业务一起发展。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
(I)与保存合理详细、准确和公平地反映我们对我们资产的交易和处置的记录有关;
(Ii)提供合理保证,保证我们的交易被记录为必要的,以便根据GAAP编制我们的财务报表,并且我们的收入和支出仅按照我们的管理层和董事的授权进行;以及
(Iii)就防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层根据赞助委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估
特雷德韦委员会的组织。根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司审计,其报告载于本表格10-K第15(A)项。
项目9B。其他信息
财务业绩
2023年2月22日,我们发布了一份新闻稿(《新闻稿》),公布了截至2022年12月31日的季度和年度财务业绩。现将新闻稿的副本作为附件99.1提供。上述资料,包括与上述资料相关的证物,是为回应表格8-K第2.02项而提供的,不应被视为就1934年证券交易法(经修订或以其他方式)第18条的目的而“提交”,且不得以引用方式并入根据1933年证券法(经修订)或根据1934年证券交易法(经修订)而提交的任何登记声明或其他文件中,除非在任何该等申请文件中另有明文规定。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的有关我们董事的身份和业务经验以及公司治理的信息将在我们的2023年年度股东大会的委托书中列出,该委托书将于2022年12月31日后不迟于120天提交,标题为“董事选举”,这些信息在此并入作为参考。
这一项所要求的关于我们的执行人员的身份和业务经验的资料载于本表格10-K的第I部分,标题为1.业务--关于我们的执行人员的资料。
本项目所要求的与我们的道德准则有关的信息载于本表格10-K的第一部分,标题为项目1.企业-网站访问。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息将在我们为2023年股东年会提交的委托书中列出,该委托书将在2022年12月31日之后的120天内提交,标题为“高管薪酬和其他信息”,这些信息在此并入作为参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息将在我们为2023年股东年会提交的委托书中列出,该委托书将在2022年12月31日后不迟于120天提交,标题为“董事选举”、“股权证券所有权”和“股权薪酬计划信息”,这些信息在此并入作为参考。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所要求的信息将在我们为2023年股东年会提交的委托书中列出,委托书将在2022年12月31日之后的120天内提交,标题为“某些关系和关联方交易”,这些信息在此并入作为参考。
项目14.主要会计费和服务
本项目所要求的信息将在我们为2023年股东年会提交的委托书中列出,该委托书将在2022年12月31日之后的120天内提交,标题为“首席会计师费用和服务”,该信息在此并入作为参考。
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
(a) 以下文件作为本报告的一部分提交:
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| 页面 |
(1)合并财务报表 | |
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合并财务报表索引 | F-1 |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表 | F-6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益(亏损)表 | F-7 |
截至2022年、2021年和2022年12月31日止年度股东权益变动表 | F-8 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-11 |
(2) 陈列品
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2.1* | | EchoStar公司和DISH网络公司的分离协议表(通过引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1号的附件2.1并入,委员会文件第001-33807号)。
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2.2* | | 截至2011年2月13日,EchoStar公司、EchoStar卫星服务有限公司、宽带收购公司和休斯通信公司之间的合并协议和计划(合并内容参考休斯通信公司于2011年2月15日提交的8-K表格当前报告的附件2.1,委员会文件1-33040)。****
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2.3* | | DISH网络公司、BSS合并子公司、EchoStar公司和EchoStar BSS公司之间的主交易协议,日期为2019年5月19日(通过引用EchoStar公司截至2019年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件2.1并入,提交于2019年8月8日,委员会文件第001-33807号)。****
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3.1* | | EchoStar公司的公司章程(通过引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1号的附件3.1合并,委员会文件第001-33807号)。
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3.2*
| | EchoStar公司公司章程修正案(参考EchoStar公司2008年1月25日提交的8-K表格当前报告的附件3.1,委员会文件第001-33807号)。
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3.3* | | EchoStar公司注册章程修正案证书,日期为2016年5月4日(通过引用EchoStar公司于2016年5月5日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入,委员会文件第001-33807号)。
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3.4* | | EchoStar公司指定证书撤回证书(通过参考EchoStar公司2017年3月6日提交的8-K表格当前报告的附件31并入,委员会文件第001-33807号)。
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3.5* | | EchoStar公司章程(引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1号附件3.2,委员会文件第001-33807号)。
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4.1* | | EchoStar公司A类普通股证书样本(通过引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1号的附件4.1合并,委员会文件第001-33807号)。
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4.2* | | 担保协议,日期为2011年6月8日,由EH Holding Corporation(目前称为休斯卫星系统公司)(签名页上列出的担保人)和美国银行全国协会作为后续抵押品代理(通过参考EchoStar Corporation于2011年6月9日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入,委员会文件第001-33807号)。
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4.3* | | 与5.250%的高级担保票据有关的契约,日期为2016年7月27日,由休斯卫星系统公司、其担保方、美国银行全国协会作为受托人和后续抵押品代理(通过参考EchoStar公司于2016年7月27日提交的当前8-K表格报告的附件4.1,委员会文件第001-33807号纳入)。 |
4.4* | | 与6.625%的高级无担保票据有关的契约,日期为2016年7月27日,由休斯卫星系统公司、其担保方和作为受托人的美国银行全国协会(通过引用EchoStar公司于2016年7月27日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并,委员会文件第001-33807号)。
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4.5* | | 休斯卫星系统公司、其担保方和德意志银行证券公司之间的注册权协议,日期为2016年7月27日(通过引用EchoStar公司于2016年7月27日提交的当前8-K表格报告的附件4.3并入,委员会文件第001-33807号)。
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4.6* | | 截至2016年7月27日,作为受托人和后续抵押品代理的美国银行全国协会与休斯卫星系统公司(通过引用EchoStar Corporation于2016年7月27日提交的当前8-K表格报告的附件4.4并入,委员会文件第001-33807号)之间的其他担保方联合。
|
4.7* | | 2026年到期的5.250%高级担保票据的表格(作为附件4.3的一部分)。
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4.8* | | 2026年到期的6.625%高级无抵押票据的表格(作为附件4.4的一部分)。
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4.9* | | 与休斯卫星系统公司2026年3月23日到期的5.250%高级担保票据有关的补充契约,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人美国银行协会作为受托人和后续抵押品代理人(通过引用休斯卫星系统公司2017年4月6日提交的S-4表格注册声明的附件4.19,委员会文件第333-179121号)。
|
4.10* | | 与休斯卫星系统公司2026年到期的6.625%优先债券有关的补充契约,日期为2017年3月23日,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的美国银行全国协会(通过引用2017年4月6日提交的休斯卫星系统公司S-4表格注册声明的附件4.20,委员会文件第333-179121号)。
|
4.11* | | HNS America,L.L.C.,HNS America II,L.L.C.和美国银行全国协会作为抵押品代理(通过参考EchoStar Corporation截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告附件4.24并入,2018年2月22日提交的委员会文件第001-33807号)。 |
4.12* | | 与休斯卫星系统公司2026年8月10日到期的5.250%高级担保票据有关的第二份补充契约,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人、作为受托人和后续抵押品代理的美国银行全国协会(通过引用EchoStar Corporation提交的截至2018年2月22日的10-K表格年度报告附件4.25,委员会文件第001-33807号合并而成)。
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| | | | | | | | |
4.13* | | 与休斯卫星系统公司2026年到期的6.625%高级债券有关的第二份补充契约,日期为2017年8月10日,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的美国银行全国协会(通过引用EchoStar公司提交的截至2018年2月22日的10-K表格年度报告附件4.26,委员会文件第001-33807号合并而成)。
|
4.14* | | EchoStar BSS Corporation、EchoStar FSS L.L.C.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为后续抵押品代理(通过参考EchoStar Corporation截至2019年6月30日的Form 10-Q季度报告附件4.1并入,提交于2019年8月8日,欧盟委员会文件第001-33807号),于2019年6月12日签署的证券协议于2011年6月8日生效。
|
4.15* | | 与休斯卫星系统公司2026年6月12日到期的5.250%高级担保票据有关的第三补充契约,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人、作为受托人和继任抵押品代理的美国银行协会(通过参考EchoStar Corporation提交的截至2019年6月30日的季度报告10-Q表的附件4.2合并,委员会文件第001-33807号)。
|
4.16* | | 与休斯卫星系统公司2026年到期的6.625%高级债券有关的第三补充契约,日期为2019年6月12日,由休斯卫星系统公司、其签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的美国银行全国协会(通过引用EchoStar Corporation提交的截至2019年6月30日的季度报告10-Q表的附件4.3合并,委员会文件第001-33807号)。
|
4.17* | | 我们的股本说明(参考EchoStar Corporation截至2019年12月31日的Form 10-K年报附件4.25,提交于2020年2月20日,委员会文件第001-33807号)。
|
10.1* | | EchoStar公司和DISH网络公司之间的税收分享协议表(引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1号附件10.2,委员会文件第001-33807号)。
|
10.2* | | EchoStar公司2008年B类首席执行官股票期权计划表格(引用2007年12月12日提交的EchoStar公司表格10修正案第1号附件10.25,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.3* | | 修订和重新修订了EchoStar公司2008年股票激励计划(“2008年股票激励计划”)(通过参考EchoStar公司2014年9月18日提交的表格14的最终委托书并入,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.4* | | 修订和重新启动了EchoStar公司2008年非员工董事股票期权计划(“2008年非员工董事股票期权计划”)(通过引用EchoStar公司在2009年3月31日提交的14号表格中的最终委托书合并,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.5* | | EchoStar公司和DISH网络公司于2009年8月4日签订的分配协议(通过引用并入EchoStar公司截至2009年9月30日的Form 10-Q季度报告中的附件10.4,2009年11月9日提交的委员会文件第001-33807号)。
|
10.6* | | 2008年股票激励计划限制性股票单位协议表-高管或董事(合并内容参考EchoStar公司截至2015年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1,提交于2015年11月6日,委员会文件第001-33807号)。**
|
| | | | | | | | |
10.7* | | 2008年股票激励计划股票期权协议表格(1999年)(引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.39,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.8* | | 2008年股票激励计划股票期权协议表格-员工(2008年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.40并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.9* | | 2008年股票激励计划股票期权协议表格-执行(2008年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.41并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.10* | | 2008年股票激励计划股票期权协议表格-员工(2014年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告附件10.42并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.11* | | 2008年股票激励计划-高管(2014年)股票期权协议表格(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告附件10.43并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.12* | | 2008年非雇员董事股票期权计划非雇员董事股票期权协议表格(引用EchoStar公司2016年2月24日提交的EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年报第10.44号文件,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.13* | | 2008年股票激励计划限制性股票单位协议表格-高管或董事(2011年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年报第10.45号并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。** |
10.14* | | DISH网络公司、DISH网络有限责任公司、DISH运营有限责任公司、EchoStar公司、EchoStar广播控股母公司、EchoStar广播控股公司、EchoStar技术控股公司和EchoStar Technologies L.L.C.之间的股份交换协议,日期为2017年1月31日(通过引用EchoStar公司提交的截至2017年5月10日的季度报告10-Q的附件10.1,委员会文件第001-33807号)。*/*
|
10.15* | | EchoStar Corporation 2017年股票激励计划(引用EchoStar Corporation于2017年3月23日提交的Form 14中的最终委托书,委员会文件第001-33807号)。** |
10.16* | | EchoStar公司2017年非员工董事股票激励计划(通过参考EchoStar公司2017年3月23日提交的表格14中的最终委托书合并,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.17* | | 修改和重新启动了EchoStar Corporation 2017年员工股票购买计划(通过参考EchoStar Corporation于2017年3月23日提交的Form 14中的最终委托书并入,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.18* | | EchoStar公司2017年修订和重新修订的员工股票购买计划,日期为2022年10月20日(通过引用EchoStar公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5并入,提交于2022年11月3日,委员会文件第001-33807号)** |
10.19* | | EchoStar不合格计划-经修订的执行计划和收养协议(通过引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1并入,该报告于2017年8月9日提交,委员会文件第001-33807号)。**
|
| | | | | | | | |
10.20* | | EchoStar公司2017年股票激励计划的股票期权协议表格-员工(2017年)(通过参考EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入,提交于2017年8月9日,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.21* | | EchoStar公司2017年股票激励计划-高管(2017年)股票期权协议表(通过引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.3并入,提交于2017年8月9日,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.22* | | EchoStar公司2017年非员工董事股票激励计划非员工董事股票期权协议表(通过引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告10-Q表的附件10.4并入,提交于2017年8月9日,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.23* | | EchoStar公司2017年股票激励计划限制性股票单位协议表-高管(2017年)(通过参考EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.5并入,提交于2017年8月9日,委员会文件第001-33807号)。**
|
10.24* | | EchoStar公司2017年股票激励计划的股票期权协议表格-员工(2022年)(通过引用EchoStar公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1并入,提交于2022年11月3日,委员会文件第001-33807号)** |
10.25* | | EchoStar公司2017年股票激励计划-高管(2022年)股票期权协议表格(通过引用EchoStar公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入,提交于2022年11月3日,委员会文件第001-33807号)** |
10.26* | | EchoStar公司2017年非员工董事股票激励计划(2022年)非员工董事股票期权协议表格(通过引用EchoStar公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.3并入,提交于2022年11月3日,委员会档案第001-33807号)** |
10.27* | | EchoStar公司2017年股票激励计划-高管(2022年)限制性股票单位协议表(通过引用EchoStar公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.4并入,提交于2022年11月3日,委员会文件第001-33807号)** |
10.28* | | 致Hamid Akhavan的邀请函(引用EchoStar公司2022年2月22日提交的8-K表格当前报告的附件10.1,委员会文件第001-33807号)** |
10.29* | | Hamid Akhavan的股票期权协议表格(引用EchoStar公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.2,提交于2022年5月5日,委员会文件第001-33807号)** |
10.30* | | Hamid Akhavan限制性股票单位协议表(引用EchoStar Corporation截至2022年5月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3,委员会文件第001-33807号)** |
10.31* | | 2022年12月30日,EchoStar公司和Pradman P.Kaul之间的信函协议(通过引用EchoStar公司2022年12月30日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入,委员会文件第001-33807号)**/* |
10.32* | | EchoStar公司和DISH网络公司于2018年8月3日签署的信函协议,修订了EchoStar公司和DISH网络公司之间的某种形式的税收分享协议(通过引用EchoStar公司截至2018年9月8日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入,2018年11月8日提交的委员会文件第001-33807号)。 |
10.33* | | EchoStar不合格计划修正案--执行计划和收养协议,日期为2018年11月1日(引用EchoStar公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.35,提交于2019年2月21日,委员会文件第001-33807号)。** |
| | | | | | | | |
10.34* | | 修订和重新启动了EchoStar公司高管奖金激励计划,日期为2019年4月30日(参考EchoStar公司截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1,提交于2019年8月8日,委员会文件第001-33807号)。** |
10.35* | | 2019年10月21日对EchoStar不合格计划-执行计划和收养协议的修正案(通过引用EchoStar公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入,提交于2020年11月5日,委员会文件第001-33807号)。** |
10.36* | | EchoStar XXIV L.L.C.与Space Systems/Lole,LLC(现称Maxar Space LLC)签订的木星3号卫星项目合同,日期为2017年4月19日(合并内容参考EchoStar Corporation截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.30,提交于2020年2月20日,委员会文件第001-33807号)。*/*
|
10.37* | | 2018年10月1日,EchoStar XXIV L.L.C.与SpacesSystems/Lole,LLC(目前称为Maxar Space LLC)签订的木星3号卫星计划合同的第1号修正案(通过引用2020年11月5日提交的EchoStar Corporation截至2020年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.2并入。委员会文件第001-33807号)。**** |
10.38* | | 截至2022年11月16日对EchoStar XXIV L.L.C.和Maxar Space LLC之间的木星3号卫星计划合同的第2号修正案(通过引用2022年11月22日提交的EchoStar公司当前8-K表格报告的附件10.1并入,委员会文件第001-33807号)* |
10.39* | | EchoStar Corporation 2017年非员工董事股票激励计划第1号修正案(通过参考EchoStar Corporation于2021年3月17日提交的关于附表14A的最终委托书合并,委员会文件第001-33807号)。** |
10.40* | | 第二次修订和重新修订了EchoStar公司高管奖金激励计划,日期为2021年11月2日。** |
21(H) | | EchoStar公司的子公司。
|
23(H) | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。
|
24(H) | | 查尔斯·W·尔根、R·斯坦顿·道奇、迈克尔·T·杜根、丽莎·W·赫尔什曼、普拉德曼·P·考尔、杰弗里·R·塔尔、C·迈克尔·施罗德和威廉·David·韦德的授权书。
|
99.1(I) | | EchoStar Corporation发布的新闻稿日期为2023年2月22日,内容涉及截至2022年12月31日的季度和全年财务业绩。
|
31.1(H) | | 第302条首席执行官办公室和首席财务官的证明
|
32.1(I) | | 第906条首席执行官和首席财务官的证明。
|
101.INS | | XBRL实例文档。实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构。
|
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库。
|
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库。
|
| | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase。
|
101.PRE | | XBRL分类扩展表示链接库。 |
(H)随本文件送交存档。
(I)随函提供。
*引用成立为法团。
**构成管理合同或补偿计划或安排。
*根据美国证券交易委员会关于保密处理的规则和规定,展品的某些部分已被省略。
*根据S-K规则第601(A)(5)项,附表和证物已略去。我们同意应要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表或展品的副本,但我们有权要求对任何请求的时间表或展品进行保密处理。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| EchoStar公司 |
| 发信人: | /s/Hamid Akhavan |
| | 哈米德·阿卡万 |
| | 首席执行官兼总裁 |
| | (首席行政官和首席财务官) |
日期:2023年2月22日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Hamid Akhavan | | 首席执行官兼总裁 | | 2023年2月22日 |
哈米德·阿卡万 | | (首席行政官和首席财务官) | | |
| | | | |
/s/杰弗里·S·博格斯 | | 临时首席会计干事 | | 2023年2月22日 |
杰弗里·S·博格斯 | | | | |
| | | | |
* | | 主席 | | 2023年2月22日 |
查尔斯·W·厄根 | | | | |
| | | | |
* | | 副主席 | | 2023年2月22日 |
普拉德曼·P·考尔 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
斯坦顿·道奇 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
迈克尔·T·杜根 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
丽莎·W·赫什曼 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
杰弗里·R·塔尔 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
C.迈克尔·施罗德 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
威廉·David·韦德 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*由: | /s/迪恩·A·曼森 | | |
| 迪恩·A·曼森 | | |
| 事实律师 | | |
合并财务报表:
| | | | | |
| 页面 |
合并财务报表索引 | F-1 |
独立注册会计师事务所报告 (毕马威会计师事务所, 丹佛,CO,审计师事务所ID:185) | F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表 | F-6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益(亏损)表 | F-7 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东权益变动表 | F-8 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-11 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
EchoStar公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了EchoStar公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益变化和现金流量,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2022年12月31日,公司在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理的
保证防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对某些休斯部门收入的审计证据的充分性
如综合财务报表附注2及附注3所述,本公司于截至2022年12月31日止年度的休斯业务总收入为1,966,587,000美元,其中1,592,438,000美元及374,149,000美元分别与服务及其他收入总额及某些设备相关收入有关。休斯部门向消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网服务,向消费者和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。
我们认为对某些休斯部门收入的审计证据的充分性评估是一项关键的审计事项。具体地说,需要高度的审计师判断力,以评估获得的与休斯部门的总服务和其他收入以及某些设备相关收入相关的审计证据的性质和程度。需要具有专业技能和知识的IT专业人员来评估用于启动、处理和记录交易的多个信息技术(IT)应用程序、数据接口和程序。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们运用审计师的判断来确定要执行的程序的性质和范围。我们评估了设计并测试了内部控制的操作有效性,包括与用于启动、处理和记录交易的多个IT应用程序、数据接口和程序相关的控制。我们通过对交易进行抽样,并将确认的金额与包括合同或付款和交易支持在内的基本文件的一致性进行比较,来评估记录的金额。我们聘请了具有专业技能和知识的IT专业人员,他们协助测试公司在收入确认流程中使用的IT应用程序,并对收入确认流程中使用的系统之间的相关数据传输进行配置和界面控制。我们通过评估所执行程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性,包括此类证据的性质和范围的适当性。
/s/毕马威律师事务所
自2007年以来,我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2023年2月22日
EchoStar公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 704,541 | | | $ | 535,894 | |
有价证券 | | 973,915 | | | 1,010,496 | |
贸易应收账款和合同资产净额 | | 236,479 | | | 182,063 | |
其他流动资产,净额 | | 210,446 | | | 198,444 | |
流动资产总额 | | 2,125,381 | | | 1,926,897 | |
非流动资产: | | | | |
财产和设备,净额 | | 2,237,617 | | | 2,338,285 | |
经营性租赁使用权资产 | | 151,518 | | | 149,198 | |
商誉 | | 532,491 | | | 511,086 | |
监管授权,净额 | | 462,531 | | | 469,766 | |
其他无形资产,净额 | | 15,698 | | | 13,984 | |
其他投资,净额 | | 356,705 | | | 297,747 | |
其他非流动资产,净额 | | 317,062 | | | 338,241 | |
非流动资产总额 | | 4,073,622 | | | 4,118,307 | |
总资产 | | $ | 6,199,003 | | | $ | 6,045,204 | |
| | | | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付贸易帐款 | | $ | 101,239 | | | $ | 109,338 | |
合同责任 | | 121,739 | | | 141,343 | |
应计费用和其他流动负债 | | 199,853 | | | 209,442 | |
流动负债总额 | | 422,831 | | | 460,123 | |
非流动负债: | | | | |
长期债务,净额 | | 1,496,777 | | | 1,495,994 | |
递延税项负债,净额 | | 424,621 | | | 403,684 | |
经营租赁负债 | | 135,932 | | | 134,897 | |
其他非流动负债 | | 119,787 | | | 136,426 | |
非流动负债总额 | | 2,177,117 | | | 2,171,001 | |
总负债 | | 2,599,948 | | | 2,631,124 | |
| | | | |
承付款和或有事项 | | | | |
EchoStar公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股)
| | | | | | | | | | | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.001面值,20,000,000授权股份,无在2022年12月31日和2021年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,4,000,000,000授权股份: | | | | |
A类普通股,$0.001面值,1,600,000,000授权股份,58,604,927已发行及已发行股份35,291,616于2022年12月31日已发行的股份及58,059,622已发行及已发行股份38,726,923于2021年12月31日发行的股份 | | 59 | | | 58 | |
B类可转换普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,47,687,039在2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行的股票 | | 48 | | | 48 | |
C类可转换普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,无在2022年12月31日和2021年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
D类普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,无在2022年12月31日和2021年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 3,367,058 | | | 3,345,878 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (172,239) | | | (212,102) | |
累计收益(亏损) | | 833,517 | | | 656,466 | |
国库股,按成本价计算,23,313,311和19,332,699股票分别于2022年12月31日和2021年12月31日 | | (525,824) | | | (436,521) | |
EchoStar公司股东权益总额 | | 3,502,619 | | | 3,353,827 | |
非控制性权益 | | 96,436 | | | 60,253 | |
股东权益总额 | | 3,599,055 | | | 3,414,080 | |
总负债和股东权益 | | $ | 6,199,003 | | | $ | 6,045,204 | |
EchoStar公司
合并业务报表
(以千计,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | | | | | $ | 1,623,931 | | | $ | 1,715,287 | | | $ | 1,682,304 | |
设备收入 | | | | | | 374,162 | | | 270,433 | | | 205,603 | |
总收入 | | | | | | 1,998,093 | | | 1,985,720 | | | 1,887,907 | |
成本和支出: | | | | | | | | | | |
销售--服务和其他费用(不包括折旧和摊销) | | | | | | 569,755 | | | 551,679 | | | 577,943 | |
销售成本--设备(不包括折旧和摊销) | | | | | | 292,318 | | | 231,975 | | | 166,435 | |
销售、一般和行政费用 | | | | | | 455,234 | | | 461,705 | | | 474,912 | |
研发费用 | | | | | | 32,810 | | | 31,777 | | | 29,448 | |
折旧及摊销 | | | | | | 457,621 | | | 491,329 | | | 525,011 | |
长期资产减值准备 | | | | | | 711 | | | 245 | | | 1,685 | |
总成本和费用 | | | | | | 1,808,449 | | | 1,768,710 | | | 1,775,434 | |
营业收入(亏损) | | | | | | 189,644 | | | 217,010 | | | 112,473 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | | | | | 50,900 | | | 22,801 | | | 39,982 | |
利息支出,扣除资本化金额 | | | | | | (57,170) | | | (95,512) | | | (147,927) | |
投资收益(亏损)净额 | | | | | | 47,107 | | | 69,531 | | | (31,306) | |
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益 | | | | | | (5,703) | | | (5,170) | | | (7,267) | |
外币交易收益(损失),净额 | | | | | | 5,235 | | | (12,613) | | | 6,015 | |
非暂时性权益法投资减值损失 | | | | | | — | | | (55,266) | | | — | |
其他,净额 | | | | | | 3,210 | | | (12,434) | | | 195 | |
其他收入(费用)合计,净额 | | | | | | 43,579 | | | (88,663) | | | (140,308) | |
所得税前收入(亏损) | | | | | | 233,223 | | | 128,347 | | | (27,835) | |
所得税优惠(准备金),净额 | | | | | | (66,675) | | | (65,626) | | | (24,069) | |
净收益(亏损) | | | | | | 166,548 | | | 62,721 | | | (51,904) | |
减去:非控股权益应占净亏损(收益) | | | | | | 10,503 | | | 10,154 | | | 11,754 | |
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损) | | | | | | $ | 177,051 | | | $ | 72,875 | | | $ | (40,150) | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(亏损)-A类和B类普通股: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.81 | | | $ | (0.41) | |
稀释 | | | | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.81 | | | $ | (0.41) | |
EchoStar公司
综合全面收益表(损益表)
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | | | | | | $ | 166,548 | | | $ | 62,721 | | | $ | (51,904) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | 39,608 | | | (24,061) | | | (83,736) | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | | | | | | (680) | | | 463 | | | (253) | |
其他 | | | | | | 2,660 | | | (5,005) | | | 2,614 | |
重新归类为净收益(亏损)的金额: | | | | | | | | | | |
可供出售债务证券的已实现亏损(收益) | | | | | | (18) | | | (12) | | | (2) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | | | | | | 41,570 | | | (28,615) | | | (81,377) | |
综合收益(亏损) | | | | | | 208,118 | | | 34,106 | | | (133,281) | |
减去:可归因于非控股权益的综合亏损(收益) | | | | | | 8,796 | | | 14,543 | | | 27,392 | |
可归因于EchoStar公司的全面收益(亏损) | | | | | | $ | 216,914 | | | $ | 48,649 | | | $ | (105,889) | |
EchoStar公司
合并股东权益变动表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 累计 收益 (亏损) | | 财务处 股票,按成本价计算 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
平衡,2019年12月31日 | | $ | 105 | | | $ | 3,290,483 | | | $ | (122,138) | | | $ | 632,809 | | | $ | (131,454) | | | $ | 75,748 | | | $ | 3,745,553 | |
会计变更的累积影响 | | — | | | — | | | — | | | (9,068) | | | — | | | (240) | | | (9,308) | |
平衡,2020年1月1日 | | 105 | | | 3,290,483 | | | (122,138) | | | 623,741 | | | (131,454) | | | 75,508 | | | 3,736,245 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | — | | | 855 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 855 | |
员工福利 | | — | | | 6,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,921 | |
员工购股计划 | | — | | | 10,109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,109 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 8,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,887 | |
根据雅赫萨特合营公司的成立发行股本和贡献资产 | | — | | | 4,338 | | | — | | | — | | | — | | | (1,580) | | | 2,758 | |
非控股股东的出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,241 | | | 18,241 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | (65,738) | | | — | | | — | | | (15,631) | | | (81,369) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (40,150) | | | — | | | (11,754) | | | (51,904) | |
国库股份回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,458) | | | — | | | (43,458) | |
其他,净额 | | — | | | (167) | | | — | | | — | | | — | | | 132 | | | (35) | |
平衡,2020年12月31日 | | 105 | | | 3,321,426 | | | (187,876) | | | 583,591 | | | (174,912) | | | 64,916 | | | 3,607,250 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | — | | | 408 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 408 | |
员工福利 | | 1 | | | 7,124 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,125 | |
员工购股计划 | | — | | | 9,471 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,471 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 7,699 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,699 | |
非控股股东的出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,880 | | | 9,880 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | (24,226) | | | — | | | — | | | (4,389) | | | (28,615) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 72,875 | | | — | | | (10,154) | | | 62,721 | |
国库股份回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (261,609) | | | — | | | (261,609) | |
其他 | | — | | | (250) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (250) | |
平衡,2021年12月31日 | | 106 | | | 3,345,878 | | | (212,102) | | | 656,466 | | | (436,521) | | | 60,253 | | | 3,414,080 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
员工福利 | | — | | | 7,041 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,041 | |
员工购股计划 | | 1 | | | 9,306 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,307 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 11,546 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,546 | |
根据印度合资公司的成立发行股权和贡献资产 | | — | | | (14,237) | | | — | | | — | | | — | | | 44,540 | | | 30,303 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | 39,863 | | | — | | | — | | | 1,707 | | | 41,570 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 177,051 | | | — | | | (10,503) | | | 166,548 | |
国库股份回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89,303) | | | — | | | (89,303) | |
从DISH网络收到的关于使用研发税收抵免的考虑 | | — | | | 6,315 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,315 | |
其他 | | — | | | 1,209 | | | — | | | — | | | — | | | 439 | | | 1,648 | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | 107 | | | $ | 3,367,058 | | | $ | (172,239) | | | $ | 833,517 | | | $ | (525,824) | | | $ | 96,436 | | | $ | 3,599,055 | |
EchoStar公司
合并现金流量表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
经营活动的现金流: | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 166,548 | | | $ | 62,721 | | | $ | (51,904) | | | |
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金流量的调整: | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 457,621 | | | 491,329 | | | 525,011 | | | |
长期资产减值准备 | | 711 | | | 245 | | | 1,685 | | | |
投资损失(收益)净额 | | (47,107) | | | (69,531) | | | 31,306 | | | |
未合并关联公司的净亏损(收益)权益 | | 5,703 | | | 5,170 | | | 7,267 | | | |
外币交易损失(收益),净额 | | (5,235) | | | 12,613 | | | (6,015) | | | |
递延税金准备(福利),净额 | | 21,430 | | | 37,664 | | | 18,147 | | | |
基于股票的薪酬 | | 11,546 | | | 7,699 | | | 8,887 | | | |
债务发行成本摊销 | | 783 | | | 2,381 | | | 4,324 | | | |
非暂时性权益法投资减值损失 | | — | | | 55,266 | | | — | | | |
其他,净额 | | (3,711) | | | 19,740 | | | (12,501) | | | |
资产和负债变动,净额: | | | | | | | | |
贸易应收账款和合同资产净额 | | (50,959) | | | (2,334) | | | 2,237 | | | |
其他流动资产,净额 | | (6,456) | | | (7,303) | | | (12,984) | | | |
应付贸易帐款 | | 8,825 | | | (15,599) | | | (12,339) | | | |
合同责任 | | (19,604) | | | 36,774 | | | 3,509 | | | |
应计费用和其他流动负债 | | (3,649) | | | (84,621) | | | 42,822 | | | |
非流动资产和非流动负债净额 | | (6,841) | | | 80,012 | | | (15,064) | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 529,605 | | | 632,226 | | | 534,388 | | | |
| | | | | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | | |
购买有价证券 | | (1,067,461) | | | (1,651,608) | | | (2,799,838) | | | |
有价证券的销售和期限 | | 1,136,594 | | | 2,321,560 | | | 2,110,336 | | | |
财产和设备支出 | | (325,891) | | | (438,430) | | | (408,798) | | | |
用于外部营销软件的支出 | | (23,105) | | | (33,543) | | | (38,655) | | | |
印度合资企业编队 | | (7,892) | | | — | | | — | | | |
从未合并关联公司获得的股息 | | 2,000 | | | — | | | — | | | |
出售未合并的关联公司 | | 7,500 | | | — | | | — | | | |
购买其他投资 | | — | | | (50,000) | | | (5,500) | | | |
出售其他投资 | | 3,070 | | | 10,951 | | | — | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | (275,185) | | | 158,930 | | | (1,142,455) | | | |
| | | | | | | | |
EchoStar公司
合并现金流量表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
2021年高级无抵押债券的回购和到期 | | — | | | (901,818) | | | — | |
支付融资租赁债务 | | (120) | | | (670) | | | (811) | |
支付在轨奖励义务 | | (2,988) | | | (2,214) | | | (1,554) | |
行使A类普通股期权所得收益 | | — | | | 408 | | | 855 | |
根据员工购股计划发行的A类普通股所得款项 | | 9,306 | | | 9,471 | | | 10,109 | |
国库股份回购 | | (89,303) | | | (261,436) | | | (43,458) | |
非控股股东的出资 | | — | | | 9,880 | | | 18,241 | |
其他,净额 | | — | | | (966) | | | 998 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | (83,105) | | | (1,147,345) | | | (15,620) | |
| | | | | | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | | (2,306) | | | (3,749) | | | (1,390) | |
现金及现金等价物净增(减) | | 169,009 | | | (359,938) | | | (625,077) | |
期初现金和现金等价物,包括限制数额 | | 536,874 | | | 896,812 | | | 1,521,889 | |
现金和现金等价物,包括受限数额,期末 | | $ | 705,883 | | | $ | 536,874 | | | $ | 896,812 | |
NOTE 1. 组织和业务活动
主营业务
EchoStar公司(与其子公司一起被称为“EchoStar”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”)是一家控股公司,成立于2007年10月,是根据内华达州法律成立的公司。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,代码为“SATS”。
我们在网络技术和服务方面都处于行业领先地位,不断创新,为全球各地的人员、企业和事物提供推动互联未来的全球解决方案。我们为消费者客户提供互联网服务,其中包括家庭和中小型企业,并向企业客户、电信提供商、航空服务提供商和包括美国国防部在内的政府实体提供卫星和多路传输技术和托管网络服务。我们在以下方面开展业务二业务细分:
•休斯段-向消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。我们还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们还为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建设和提供包含卫星地面段系统和终端的电信网络。
•EchoStar卫星服务部门(“ESS部门”)-向美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供全职和/或偶尔使用的卫星服务。我们主要使用EchoStar IX卫星和EchoStar 105/SES-11卫星及相关基础设施来运营ESS业务。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。
我们的业务还包括各种公司职能(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、信息技术、财务、会计、房地产和法律)和其他活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动产生的成本,以及我们某些投资的收益或损失,这些都没有分配到我们的业务部门。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的抵消,在我们的部门报告中计入公司和其他部门。我们还按主要地理市场将我们的业务划分如下:(I)北美(美国及其领土、墨西哥和加拿大);(Ii)中南美洲和(Iii)其他(亚洲、非洲、澳大利亚、欧洲、印度和中东)。参考注22。细分市场报告以了解更多详细信息。
NOTE 2. 重要会计政策摘要
合并原则和列报依据
这些综合财务报表及其附注(统称为“综合财务报表”)是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。我们合并所有我们拥有控股权的实体。吾等被视为于吾等为主要受益人的可变权益实体,以及吾等持有超过50%已发行有表决权股份而其他股东并无实质权利参与管理的其他实体拥有控股权。对于我们控制但不完全拥有的实体,我们在股东权益中记录了非控股权益,该部分实体的权益归因于非控股所有权权益。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
除非另有说明,这些合并财务报表中列报的所有金额均以数千美元表示,但每股和每股金额除外。
预算的使用
我们必须作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响这些综合财务报表中报告的金额。最重要的估计和假设用于确定:(I)用于确认一段时间内收入的投入,包括递延合同收购成本的摊销期间;(Ii)可疑账户准备;(Iii)递延税款和相关估值准备,包括不确定的税务状况;(Iv)或有亏损;(V)金融工具的公允价值;(Vi)在企业合并中收购的资产和负债的公允价值;以及(Vii)资产和商誉减值测试。
我们的估计和假设是基于历史经验、可观察到的市场投入以及我们认为在这种情况下相关的各种其他因素。由于作出估计所涉及的固有不确定性,实际结果可能与先前估计的数额不同,这种差异可能对我们的财务报表具有重大影响。此外,不断变化的经济状况可能会增加上述估计和假设的内在不确定性。我们定期审查我们的估计和假设,修订的影响将反映在它们发生的期间,或者如果修订的估计影响到未来的期间,则前瞻性地反映出来。
公允价值计量
我们根据在市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上为资产或负债支付的交换价格(退出价格)来确定公允价值。市场或可观察到的投入是价值的首选来源,其次是在没有市场投入的情况下,基于假设交易的不可观察到的投入或假设。我们根据以下层次利用可用的最高水平的投入来确定公允价值:
•第1级--定义为可观察到的投入,即相同资产在活跃市场的报价;
•第2级--定义为第1级中包括的报价以外的可观察的投入,包括活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及在活跃市场中可观察到重大投入和重大价值驱动因素的模型衍生估值;以及
•第3级-定义为市场数据很少或根本不存在的不可观察的输入,与市场参与者在购买或出售资产或负债的交易中将考虑的资产或负债的特征一致。
我们有价证券的公允价值是基于各种可观察到的市场投入按经常性基础计量的。对于我们对公开交易的股权证券和美国政府证券的投资,公允价值通常是根据反映活跃市场上相同证券的报价的第1级衡量标准确定的。我们对其他可出售债务证券的投资的公允价值一般基于二级计量,因为此类债务证券的市场不那么活跃。吾等认为于计量日期或其附近交易相同的债务证券为公允价值的强烈指示,而考虑到面值、票面利率、信贷质量、到期日及其他相关特征的矩阵定价技术亦可用于厘定吾等投资于可出售债务证券的公允价值。我们未偿债务的公允价值是基于不太活跃的市场的报价,并被归类为二级衡量标准。此外,我们不时将公允价值计量用于其他投资、资产减值测试以及将购买代价转让给被收购公司的资产和负债。这些公允价值计量通常包括重大的不可观察的投入,并归类于公允价值等级的第三级。
公允价值层级之间的转移被认为发生在季度会计期开始时。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,水平之间没有转移。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的现金和现金等价物、应收贸易账款和合同资产、净额、应付贸易账款、应计费用和其他流动负债的账面价值因其短期性质或接近当前市场汇率而等于或接近其公允价值。
收入确认
概述
收入在将承诺的商品或我们履行的服务的控制权转让给我们的客户时确认,金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。我们签订的合同可能包括产品和服务的各种组合,这些组合通常是不同的,并作为单独的履约义务核算。
我们还确认了来自物业和设备租赁的租赁收入,对于经营租赁,这些收入在服务和其他收入在综合经营报表中,对于销售类型的租赁,报告如下设备收入在综合业务报表中。我们的某些客户合同包含嵌入式设备租赁,我们根据租赁和非租赁部分的相对独立销售价格将其与合同中的非租赁部分分开。
休斯细分市场
我们的休斯部门服务合同通常要求我们定期提供基本相同的服务,以换取合同期限内的固定经常性费用。随着时间的推移,我们履行了此类履约义务,并在服务期内提供服务时按比例确认收入。我们的某些具有服务义务的合同规定了根据使用量、容量或数量收取费用。我们履行这些履约义务,并在提供服务的时间点或期间确认相关收入。我们的休斯部门还向客户销售和租赁通信设备。设备销售收入一般根据装运条款确认。我们的设备销售合同通常包括标准的产品保修,但通常不规定退货或退款。延长保修的收入在延长保修期内按比例确认。对于有多个履约义务的合同,我们通常根据其相对独立的销售价格将合同的交易价格分配给每个履约义务。当独立销售价格不可见时,我们估计独立销售价格的主要方法是预期成本加边际。我们的合同一般要求客户在我们转让货物控制权或履行服务时或之后不久付款。
除了提供设备和服务外,我们的休斯部门还签订了长期合同,为移动系统运营商和企业客户设计、开发、建造和安装复杂的电信网络。随着时间的推移,此类合同的收入通常被认为是描述将货物或服务的控制权转移给客户的进度的衡量标准。根据安排的性质,我们使用适当的输入法或输出法来衡量合同完成的进度。在输入法下,我们根据完成时发生的成本与估计总成本的比率,将交易价格确认为收入。在产出法下,由于产品是根据整个协议的预期利润交付的,因此确认销售收入和成本。长期合同的利润率通常基于完成时的收入和成本估计。我们定期审查和修订我们的估计,并在进行修订的期间确认相关调整。合同的估计损失在确认期间入账。我们通常在工作进展时收到中期付款,但对于某些合同,我们可能有权收到预付款。
ESS细分市场
一般来说,我们与客户签订的ESS细分服务合同包含单一的履约义务,因此不需要分配交易价格。我们在提供服务的时间点或期间转让控制并确认卫星服务的收入。
租赁收入
我们将卫星容量、通信设备和房地产出租给我们的某些客户。我们确认并确定这类租赁的类别为经营性租赁或销售型租赁。如果租赁符合融资租赁的标准,则被归类为销售型租赁;否则,被归类为经营性租赁。我们的一些租赁合同包含在与客户签订的合同中,其中包括非租赁履约义务。对于这类合同,除非我们另有选择,否则我们在合同中根据租赁和非租赁组成部分的相对独立销售价格分配对价。我们选择了一项会计政策,在我们与客户签订的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)合同中,不将设备租赁与相关服务分开,并将该等合同的所有收入作为非租赁服务收入进行核算。受经营租约约束的资产仍在财产和设备,净额并继续贬值。受销售型租约约束的资产从财产和设备,净额租赁开始时,租赁资产的净投资确认为贸易应收账款和合同资产净额和其他非流动资产,净额.
经营租赁收入一般在租赁期内按直线原则确认。销售型租赁收入及相应应收账款一般在租赁开始时根据未来租赁付款的现值确认,应收账款的相关利息收入在租赁期内确认。销售类型租赁项下的付款将使用租赁中隐含的利率进行贴现,如果无法合理确定租赁中隐含的利率,则使用我们的递增借款利率。我们报告销售类型租赁的收入在开始日期为设备收入和定期利息收入服务和其他收入。我们报告的营业租赁收入是服务和其他收入.
其他
我们在创收活动的同时征收的销售税和增值税、普遍服务费和其他税收不包括在收入中,而包括在应计费用和其他流动负债在综合资产负债表中。
与外运运费相关的运输和搬运成本在产品控制权转移给客户并计入销售成本--设备在装船时的综合运营报表中。
销售成本--服务和其他
综合经营报表内的销售服务及其他成本主要包括卫星容量及服务、枢纽基础设施、客户服务、有线及无线容量的成本,以及与所提供服务相关的直接人力成本,一般于产生时计入开支。
销售成本--设备
销售成本-综合经营报表中的设备主要包括库存成本,包括运费和特许权使用费,通常在设备控制权移交给客户并确认相关收入时确认。
此外,与客户相关的研究和开发成本是与客户订单的具体要求有关的;在这种情况下,这些客户资助的开发工作的金额也包括在销售成本--设备在综合业务报表中。
基于股票的薪酬费用
基于股票的薪酬支出是根据最终预期授予的股票奖励的公允价值确认的。没收在发放时进行估计,如果实际没收与这些估计不同,则在随后的期间进行必要的修订。仅有服务条件的奖励的补偿费用在整个奖励的必要服务期内以直线基础确认。的补偿费用
只有在可能满足业绩条件的情况下,才会认可受业绩条件约束的奖励。
广告费
广告费用在发生时计入费用,计入销售、一般和行政费用在综合业务报表中。
研究与开发
与客户要求无关的研究和开发成本通常在发生时计入费用。
发债成本
发行债务的成本一般采用实际利息法递延和摊销,摊销包括在利息支出,扣除资本化金额在综合业务报表中。我们将未摊销债务发行成本报告为合并资产负债表中相关长期债务的减少。
外币
我们某些海外业务的功能货币被确定为当地货币。因此,我们使用期末汇率将这些外国实体的资产和负债从其当地货币换算为美元,并按月平均汇率换算收入和费用账户。由此产生的换算调整报告为外币折算调整在综合全面收益(亏损)表中。除某些特殊情况外,我们没有记录与我们的外币换算调整相关的递延所得税。
重新计量以外币计价的交易所产生的损益确认为外币交易收益(损失),净额在综合业务报表中。
所得税
我们确认当前应付或应收所得税的拨备或利益,以及递延至未来期间的所得税金额。递延税项资产及负债反映税项亏损、抵免的影响,以及现有资产及负债的GAAP账面金额与其各自税基之间的暂时性差异对未来所得税的影响,并采用适用于预期收回或结算该等暂时性差异的年度的应纳税所得额的制定税率来计量。当我们确定递延税项资产在可预见的未来更有可能无法变现时,递延税项资产由估值拨备抵销。我们分别为每个课税管辖区确定递延税项资产和负债,并在综合资产负债表中将每个司法权区的净额作为非流动资产或负债报告。
我们不时地从事所得税后果不确定的交易。根据管理层的判断,如果税务机关提出质疑,报税职位更有可能持续下去,我们就会确认税收优惠。对于更有可能达到比不符合门槛的税务头寸,我们可能不会确认一部分税收优惠,这取决于管理层对税收头寸最终将如何结算的评估。未确认的税项优惠一般从与我们的净营业亏损和税项抵免结转相关的递延税项资产中扣除。我们根据不同税务机关正在进行的审查和与税务机关的结算,以及税收法律、法规和先例的变化,定期调整我们的估计。我们对不确定税务状况的估计是根据以往的经验作出的,并会根据事实和情况的变化而更新。然而,由于税务条例的应用不确定和复杂,审计的最终解决方案可能导致负债与这些估计值大不相同。在这种情况下,我们将在该决议发生的期间记录额外的所得税拨备或福利。我们将与我们未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)归类为所得税拨备或优惠的组成部分。
承租人会计
在合同开始时,我们评估合同是不是租约,或者包含租约。评估的依据是:(I)合同是否涉及使用特定的已识别资产,(Ii)我们是否有权在整个期间内从使用该资产中获得几乎所有经济利益,以及(Iii)我们是否有权指示使用该资产。我们的运营租赁主要包括办公空间、数据中心和卫星相关地面基础设施的租赁。
当满足下列一个或多个标准时,租赁被归类为融资租赁:(1)租赁在租赁期限结束时转移资产的所有权,(2)租赁包含合理地确定将被行使的购买资产的选择权,(3)租赁期限为资产剩余使用寿命的主要部分,(Iv)租赁付款的现值实质上等于或超过该资产的全部公允价值,或(V)该资产属专门性资产,预计租赁期届满时不会有出租人的其他用途。如果租赁不符合上述任何标准,则被归类为经营性租赁。我们的融资租赁主要包括卫星容量的租赁。
所有重大租赁安排一般在租赁开始时确认。经营租赁使用权(“ROU”)资产和租赁负债在开始时确认。对于初始期限为12个月或以下的租赁(短期租赁),我们不会记录ROU资产和相应的租赁负债,我们将这些租赁的租赁费用确认为在租赁期内发生的费用。ROU资产代表我们在合理确定的租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。
ROU资产最初按成本计量,主要包括租赁负债的初始金额,加上对出租人的任何预付款和初始直接成本,如经纪佣金,减去收到的任何租赁激励。租赁负债最初按最低租赁付款的现值计量,并使用我们对与标的租赁相同期限的抵押贷款的递增借款利率的估计进行贴现。用于初步计量租赁负债的递增借款利率以原始租赁条款为基础。在确定我们的递增借款利率时,我们考虑租赁期限、担保递增借款利率,对于以美元以外的货币计价的租赁,考虑使用美元和外币掉期利差的外币抵押借款利率。
我们报告运营租赁ROU资产在经营性租赁使用权资产和经营租赁负债应计费用和其他流动负债和经营租赁负债。我们报告融资租赁ROU资产在财产和设备,净额和融资租赁负债长期债务的当期部分,净额和长期债务,净额.
每股收益
我们公布A类和B类普通股的基本和稀释后每股收益或亏损(“EPS”)。我们A类和B类普通股的基本每股收益不包括潜在稀释,通过除以EchoStar公司普通股应占净收益(亏损)按当期已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益反映了如果普通股股票根据我们的基于股票的补偿奖励发行时可能发生的潜在稀释。普通股奖励的潜在摊薄是根据期内A类普通股的平均市值,使用库藏股方法计算的。在计算我们的稀释加权平均已发行普通股时,不包括购买我们A类普通股的期权,其效果将是反稀释的。
其他全面收益(亏损)
重新归类为与可供出售证券的未实现收益(亏损)有关的净收益(亏损)的金额包括在投资收益(亏损)净额在综合业务报表中。
现金和现金等价物
我们将所有原始到期日少于90天的流动投资视为现金等价物。截至2022年12月31日和2021年12月31日的现金等价物主要包括商业票据、政府债券、公司票据和货币市场基金。这些投资的摊余成本接近其公允价值。
有价证券
债务证券
我们的公司债券组合包括由个别公司发行的债务工具,主要是在工业和金融服务行业。我们的商业票据组合包括个别公司发行的票据,主要是工业、金融服务和公用事业行业发行的票据。我们的其他债务证券组合包括对各种债务工具的投资,包括美国政府债券和共同基金。我们认为所有购买的原始到期日为90天或更短的流动投资均为现金等价物。
我们根据我们的证券投资策略,将我们的债务证券计入可供出售或使用公允价值期权。对于可供出售的债务证券,我们确认公允价值与摊销成本之间的差额在可供出售证券的未实现收益(亏损)在综合全面收益(亏损)表中。出售可供出售债务证券的收益和损失从其他全面收益(亏损)中重新分类,并在#年交易日确认投资收益(亏损)净额在综合业务报表中。我们使用先进先出(FIFO)方法来确定可供出售债务证券的销售成本基础。可供出售债务证券的利息收入报告如下利息收入,净额在综合业务报表中。
我们定期评估可供出售的债务证券组合,以确定这些证券的公允价值下降是否是暂时的。我们的评估考虑的因素包括:(I)此类证券的公允价值低于摊销成本的时间长度和程度,(Ii)与该证券相关的市场和公司特定因素,以及(Iii)我们持有该投资至到期或收回其价值的意图和能力。当(I)我们打算出售证券,(Ii)我们更有可能被要求在到期前或当证券恢复其价值时出售证券,或(Iii)我们预计不会收回到期证券的摊销成本时,我们通常认为下降是暂时的。被确定为非临时性的可供出售债务证券的公允价值下降从其他全面收益(亏损)中重新分类,并在净收益(亏损)因此,在合并业务报表中确定了新的投资成本基础。
我们不时对可销售的公司债务证券进行战略投资。一般来说,我们选择使用公允价值选项来核算这些债务证券,因为这会导致我们的战略投资组合中所有证券的未实现收益和亏损的会计处理保持一致。当我们为债务证券投资选择公允价值选项时,我们确认这些证券的公允价值在投资收益(亏损)净额在综合业务报表中。这些证券的利息收入在利息收入,净额在综合业务报表中。
股权证券
我们以公允价值计量权益证券,并确认公允价值的定期变动。投资收益(亏损)净额在综合业务报表中。我们在除股息日确认股权证券的股息收入,并在其他,净额在综合业务报表中。
受限制的有价证券
被质押为我们信用证和担保债券抵押品的受限制的可销售投资证券包括在其他非流动资产,净额在综合资产负债表中。受限制的有价证券与不受限制的有价证券的入账方式相同,但因受限制而在综合资产负债表中以不同的方式列报。
应收贸易账款
应收贸易账款包括客户开出的账单和当前应付的金额,代表我们无条件享有根据客户合同履行义务所产生的对价权利。应收贸易账款还包括根据我们的租赁安排应从客户那里获得的款项。我们对应收贸易账款的可收回性进行持续估计,并对客户无力支付所需款项造成的估计损失进行备抵。在确定津贴金额时,我们会考虑信用损失的历史水平,并根据持续的信用评估对客户的信用做出判断。当我们的内部催收努力不成功时,逾期的贸易应收账款余额被注销。与我们的贸易应收账款和其他合同资产相关的坏账支出包括在销售、一般和行政费用在综合业务报表中。
合同资产
合同资产是指我们在向客户开单之前确认的收入,并包括在贸易应收账款和合同资产净额或其他非流动资产,净额根据预期的客户付款时间在综合资产负债表中列报。我们的合同资产通常与我们的长期合同有关,在这些合同中,我们使用基于成本的输入法确认收入,确认的收入超过向客户开出的账单金额。我们的合同资产还包括与在向客户开单时在租赁期内确认的销售型租赁相关的应收账款。
合同采购成本
我们的合同采购成本代表获得合同的增量直接成本,主要包括支付给员工和第三方代表的销售奖励。当我们确定我们的合同采购成本是可收回的时,我们将在合同期限内推迟并摊销成本,或者如果预期的续订时间是预期的续订,并且续订时应支付的激励与最初的激励不相称,则我们将在客户关系的预计寿命内推迟并摊销成本。我们按照与合同收购成本相关的收入比例摊销合同收购成本。如果预期摊销期限为一年或更短时间,我们将按发生的销售激励支出。未摊销合同购置成本包括在其他非流动资产,净额在综合资产负债表中,相关摊销费用计入销售、一般和行政费用在综合业务报表中。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存成本是使用先进先出法确定的,主要包括采购和制造我们的产品所产生的材料、直接人工和间接管理费用。我们使用标准成本计算方法来确定某些产成品和在制品库存的成本。我们使用我们对未来使用或回收的最佳估计来确定可变现净值,考虑到库存余额的老化和构成、技术和/或设计变化的影响、基于确定或接近确定的客户订单的预测未来产品需求以及处理过剩或过时项目的替代方法。我们承认内部的损失销售成本--设备在综合经营报表中,当我们确定库存成本和购买库存的承诺超过可变现净值时。
财产和设备
卫星
卫星按成本减去累计折旧后列报。折旧是在其估计使用寿命内以直线方式记录的。我们的卫星成本包括建造成本,包括支付给卫星制造商的在轨奖励现值、发射成本、资本化利息和相关保险费。我们按每颗卫星的估计使用寿命直线折旧我们自己的卫星。
我们有通过融资租赁获得的卫星。这些卫星的记录费用是所有租赁付款的现值。我们按各自的租赁条款摊销我们的融资租赁ROU卫星。
我们的卫星可能会不时出现异常,其中一些可能会对卫星的剩余使用寿命、卫星的商业运营或我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们评估我们的卫星是否受损,并在发生事件或环境变化表明其账面价值可能无法恢复时测试其可恢复性。某些异常情况可被视为某一特定卫星物理条件的重大不利变化。然而,根据每颗卫星内设计的冗余,这些异常中的某些可能不被认为是需要进行可恢复性测试的重大事件。
我们一般不在卫星和有效载荷上投保在轨保险,因为我们评估过,相对于故障风险而言,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。然而,根据某些协议的条款,我们可能被要求为特定的卫星和有效载荷投保。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
其他财产和设备
其他财产和设备按成本减去累计折旧列报。折旧是在其估计使用寿命内以直线方式记录的。其他财产和设备包括:土地;建筑物和装修;家具、固定装置、设备和内部使用软件;客户房地设备;以及在建工程。与采购和开发供内部使用的软件有关的成本在软件的估计使用年限内采用直线法进行资本化和摊销,不超过五年。维修和保养费用在发生时计入费用。
商誉
我们采用收购会计方法对被收购的企业进行会计核算,该方法要求收购的资产和承担的负债在收购之日按各自的公允价值入账。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分都计入商誉。我们所有的商誉都分配给了休斯部门。
我们于第二财季或当事件及环境变化显示账面值可能无法收回时,按年度评估减值商誉。减值可能由以下因素造成:财务和经营业绩恶化、股价下跌、自然减员增加、不利的市场状况、适用法律和/或法规的不利变化、宏观经济状况总体恶化、汇率波动、我们所处市场竞争加剧、财务业绩持续下降、关键人员和/或战略的变化,以及各种其他因素。我们的减值评估通常以定性评估开始,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估包括将总体财务业绩与计划结果进行比较。在进行定性评估时,我们分析了可能影响报告单位公允价值的各种事件或因素,这些事件或因素可能包括但不限于:宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素以及其他需要重大判断的相关实体特定事件。如果我们在定性评估中确定公允价值很可能低于其账面价值,则我们会进行量化评估,以确定不确定的活资产或报告单位的估计公允价值。我们也可以选择绕过任何报告单位在任何时期的定性评估,直接进行量化减值测试。在量化评估中, 公允价值估计通常使用两种估值方法:现金流折现法和市场可比法。在量化评估的表现中,我们使用了各种影响报告单位公允价值的投入,其中一些可能需要重大判断,这可能包括但不限于:贴现率、收入增长率、未来现金流的数量和时间、指导上市公司指标以及可比市场交易。此外,我们还进行了市值调整,以比较使用贴现现金流量法和市场可比法确定的估计公允价值与
公司截至测试日期的市值。如果账面价值超过估计公允价值,则就差额确认减值。
已经有了不是到目前为止的减值。
监管授权
有限活着
我们拥有与联邦通信委员会(“FCC”)无关的监管授权,并已确定,由于延长或续签条款的能力存在不确定性,它们的寿命有限。
有限有效的监管授权以直线方式在其估计使用寿命内摊销。续订成本通常在发生时资本化。
无限地活着
我们还拥有无限有效的监管授权,主要包括FCC授权和某些其他合同或监管权利,可以在指定的轨道位置使用频谱。我们已根据以下情况确定我们的FCC授权通常具有无限期的有效期限:
•FCC授权是不枯竭的资产;
•更新卫星申请一般由联邦通信委员会在一定条件下批准,在稳定的监管、立法和法律环境下无需支付大量费用;
•维持授权所需的开支不大;以及
•我们打算无限期地使用这些授权。
维持或续期无限期监管授权所产生的成本在发生时计入费用。
其他无形资产
我们的其他无形资产包括客户关系、专利、商标和许可证,这些资产使用直线方法在其估计使用寿命内摊销。我们定期评估无形资产的可回收性,考虑到表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示我们的长期资产的账面价值可能无法收回时,我们就审查其可回收性。评估是在可确认现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平进行的。对于在经营中持有和使用的资产,如果资产的账面价值超过其未贴现的估计未来现金流量净额,则该资产不可收回。当一项资产无法收回时,我们会将该资产的账面金额调整至其估计公允价值,并于长期资产减值准备在综合业务报表中。
其他投资
权益法投资
当我们有能力对关联公司的经营决策施加重大影响时,我们使用权益法来核算投资。此类投资最初按成本入账,然后根据我们在被投资方净收益或亏损中所占的比例进行调整,这一比例在未合并关联公司净收益(亏损)中的权益在综合业务报表中。此外,当我们的投资成本超过公允价值时,此类投资的账面价值包括商誉的一部分。
关联公司的基础可识别资产和负债。最后,从这些关联公司获得的股息减少了我们投资的账面金额。
其他股权投资
我们一般在计量非公开交易权益工具的投资时,并无可随时厘定的按成本计算的公允价值,而就同一发行人的相同或相似证券的有序交易中可见的价格变动及因减值而引起的变动(如有)作出调整。其他权益工具根据可观察到的市场信息进行计量以确定其价值。当我们将一项投资的账面价值调整为其估计公允价值时,收益或损失被记录在投资收益(亏损)净额在综合业务报表中。
其他债务投资
我们一般记录我们对非上市交易债务工具的投资,没有按摊销成本随时可确定的公允价值。我们确认贷款期限内的任何折扣。利息收入在综合业务报表中。此外,我们的一些债务工具有以实物支付的利息收入,这些利息收入被添加到本金余额中,以确定当时的利息收入。当我们调整一项投资的账面金额时,收益或亏损被记录在投资收益(亏损)净额在综合业务报表中。
减值考虑因素
我们定期评估我们的所有其他投资,以确定是否发生了可能对投资公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化。我们考虑被投资人提供给我们的信息,如当前财务报表、商业计划、投资文件、资本表、清算瀑布和董事会材料;我们可能会向被投资人管理层提出额外的询问。
减值指标可能包括但不限于:非盈利业务、或有重大损失、业务战略的变化、市场趋势或市场状况的变化、被投资方企业价值的变化以及被投资方投资定价的变化。当我们确定我们的一项其他投资减值时,我们将其账面价值减少到其估计公允价值,并确认减值损失。非暂时性权益法投资减值损失或投资收益(亏损)净额在综合业务报表中。
合同责任
合同负债包括超出根据客户合同确认的收入的预付款和账单,并包括在合同责任或其他非流动负债在综合资产负债表中,根据我们预计确认收入的时间。在满足所有收入确认标准后,我们将合同负债确认为收入。
最近采用的会计公告
政府援助
2022年1月1日,我们通过了会计准则更新(ASU)第2021-10号-政府援助(话题832):企业实体披露政府援助,要求企业实体(非营利性实体和员工福利计划除外)披露其接受的某些政府援助的信息。832专题披露要求包括:(1)交易的性质和使用的相关会计政策;(2)受影响的资产负债表和损益表上的项目以及适用于每个财务报表项目的金额;(3)交易的重要条款和条件。我们采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
所得税
2021年1月1日,我们通过了ASU编号2019-12-所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”). ASU 2019-12是财务会计准则委员会(FASB)整体简化倡议的一部分,旨在通过更新某些指导方针和消除某些例外情况来简化所得税的会计处理。我们采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
信贷损失
2020年1月1日,我们通过了ASU第2016-13号-金融工具--信贷损失(主题326),并在会计准则编纂专题326(“ASC 326”)中进行了编码。ASC 326引入了一种新的方法,根据预期损失而不是已发生的损失对某些金融资产的信贷损失进行定期估计。它还修改了可供出售债务证券的减值模型,并为自最初购买以来经历信用恶化的已购买金融资产提供了简化的会计模型。我们已选择前瞻性地应用新标准的要求,并认识到采用美元的累积影响。9.1百万美元至累计收益(亏损)截至2020年1月1日。基于这次选举,我们没有重述我们的比较合并财务报表,它们继续根据2020年1月1日之前有效的会计准则进行报告。
收养的财务影响。 下表介绍了我们采用这一新标准后对我们的综合资产负债表进行的调整,自2020年1月1日起生效:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天平 十二月三十一日, 2019 | | 采用ASC 326增加(减少) | | 余额2020年1月1日 |
贸易应收账款和合同资产净额 | | $ | 196,629 | | | $ | (13,672) | | | $ | 182,957 | |
其他流动资产,净额 | | $ | 179,531 | | | $ | 6,723 | | | $ | 186,254 | |
其他投资,净额 | | $ | 325,405 | | | $ | (7,381) | | | $ | 318,024 | |
其他非流动资产,净额 | | $ | 334,841 | | | $ | 4,050 | | | $ | 338,891 | |
总资产 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
递延税项负债,净额 | | $ | 351,692 | | | $ | (972) | | | $ | 350,720 | |
累计收益(亏损) | | $ | 632,809 | | | $ | (9,068) | | | $ | 623,741 | |
非控制性权益 | | $ | 75,748 | | | $ | (240) | | | $ | 75,508 | |
股东权益总额 | | $ | 3,745,553 | | | $ | (9,308) | | | $ | 3,736,245 | |
总负债和股东权益 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
ASC 326要求的应用并未对我们截至2020年12月31日的年度综合经营报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
企业合并
2021年10月,FASB发布了ASU编号2021-08-企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债对于与企业合并中获得的收入合同相关的合同资产和合同负债,规定了公允价值计量的例外。ASU要求实体(收购人)根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在购置日,购买方应当按照专题606说明相关的收入合同,就好像是它发起了合同一样。ASU在2022年12月15日之后的会计年度和中期内对公司有效。ASU适用于在生效日期或之后发生的业务合并。
中间价改革
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号-参考汇率改革(主题848),以及对初始指南的所有后续修正,编码为ASC 848(“ASC 848”)。ASC 848的目的是提供可选的指导,以缓解全市场范围内从银行间同业拆借利率转向替代参考利率对财务报告的潜在影响。ASC 848仅适用于参考汇率预计将因参考汇率改革而终止的合同、套期保值关系和其他交易。该指南可能适用于ASC 848的发布,直至2024年12月31日。我们预计将利用指导意见提供的可选的权宜之计,仅为使用替代参考汇率而修改合同。我们已经评估了新的指导方针,我们正在实施这一ASU和所有后续修订,预计它们不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
NOTE 3. 收入确认
合同余额
下表列出了我们合同余额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
贸易应收账款和合同资产,净额: | | | | |
销售和服务 | | $ | 170,466 | | | $ | 154,676 | |
租赁 | | 7,936 | | | 5,668 | |
应收贸易账款总额 | | 178,402 | | | 160,344 | |
合同资产 | | 73,435 | | | 36,307 | |
坏账准备 | | (15,358) | | | (14,588) | |
应收贸易账款和合同资产总额,净额 | | $ | 236,479 | | | $ | 182,063 | |
| | | | |
合同责任: | | | | |
当前 | | $ | 121,739 | | | $ | 141,343 | |
非当前 | | 8,326 | | | 10,669 | |
合同总负债 | | $ | 130,065 | | | $ | 152,012 | |
下表列出了以前列入合同负债的合并业务报表中确认的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | $ | 120,867 | | | $ | 82,633 | | | $ | 72,877 | |
下表列出了我们坏账准备中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 14,588 | | | $ | 15,386 | | | $ | 23,777 | |
信贷损失(1) | | 32,910 | | | 22,591 | | | 18,582 | |
扣除额 | | (36,011) | | | (23,543) | | | (26,031) | |
外币折算 | | 3,871 | | | 154 | | | (942) | |
期末余额 | | $ | 15,358 | | | $ | 14,588 | | | $ | 15,386 | |
(1) 2020年1月1日采用ASC 326的影响是我们的坏账准备净减少,主要原因是13.4百万人重新分类到其他流动资产,净额和其他非流动资产,净额,由$偏置2.9百万人调整到累计收益(亏损).
合同采购成本
下表显示了我们的合同采购成本净额中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 82,986 | | | $ | 99,837 | | | $ | 113,592 | |
加法 | | 57,627 | | | 72,503 | | | 91,143 | |
摊销费用 | | (76,760) | | | (88,178) | | | (101,278) | |
外币折算 | | 594 | | | (1,176) | | | (3,620) | |
期末余额 | | $ | 64,447 | | | $ | 82,986 | | | $ | 99,837 | |
履约义务
截至2022年12月31日,我们最初预期期限超过一年的客户合同的剩余履约义务为$1.1十亿美元。预期在以下时间内履行的履约义务一年并且超过一年的是34.0%和66.0%。这一金额和百分比不包括与我们休斯部门的消费者客户达成的协议、我们的租赁安排以及与某些客户达成的协议,根据这些协议,通过合同条款到期的所有金额是否可收回是不确定的。
收入的分类
地理信息
下表显示了我们从客户合同中获得的收入,按主要地理市场和细分市场分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,576,773 | | | $ | 20,533 | | | $ | 10,958 | | | $ | 1,608,264 | |
南美洲和中美洲 | | 171,318 | | | — | | | — | | | 171,318 | |
其他 | | 218,496 | | | — | | | 15 | | | 218,511 | |
总收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 20,533 | | | $ | 10,973 | | | $ | 1,998,093 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,617,229 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,782 | | | $ | 1,646,690 | |
南美洲和中美洲 | | 176,515 | | | — | | | — | | | 176,515 | |
其他 | | 162,482 | | | — | | | 33 | | | 162,515 | |
总收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,815 | | | $ | 1,985,720 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,556,961 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,443 | | | $ | 1,583,802 | |
南美洲和中美洲 | | 151,194 | | | — | | | 232 | | | 151,426 | |
其他 | | 152,679 | | | — | | | — | | | 152,679 | |
总收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
产品和服务的性质
下表列出了我们按产品和服务的性质以及细分市场分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 1,551,613 | | | $ | 13,206 | | | $ | 5,859 | | | $ | 1,570,678 | |
租赁收入 | | 40,825 | | | 7,327 | | | 5,101 | | | 53,253 | |
服务和其他收入总额 | | 1,592,438 | | | 20,533 | | | 10,960 | | | 1,623,931 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 119,107 | | | — | | | 13 | | | 119,120 | |
设计、开发和建造服务 | | 246,265 | | | — | | | — | | | 246,265 | |
租赁收入 | | 8,777 | | | — | | | — | | | 8,777 | |
设备总收入 | | 374,149 | | | — | | | 13 | | | 374,162 | |
总收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 20,533 | | | $ | 10,973 | | | $ | 1,998,093 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 1,646,778 | | | $ | 11,961 | | | $ | 5,691 | | | $ | 1,664,430 | |
租赁收入 | | 39,021 | | | 5,718 | | | 6,118 | | | 50,857 | |
服务和其他收入总额 | | 1,685,799 | | | 17,679 | | | 11,809 | | | 1,715,287 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 108,767 | | | — | | | 6 | | | 108,773 | |
设计、开发和建造服务 | | 152,934 | | | — | | | — | | | 152,934 | |
租赁收入 | | 8,726 | | | — | | | — | | | 8,726 | |
设备总收入 | | 270,427 | | | — | | | 6 | | | 270,433 | |
总收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,815 | | | $ | 1,985,720 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 1,614,730 | | | $ | 10,785 | | | $ | 4,631 | | | $ | 1,630,146 | |
租赁收入 | | 40,503 | | | 6,613 | | | 5,042 | | | 52,158 | |
服务和其他收入总额 | | 1,655,233 | | | 17,398 | | | 9,673 | | | 1,682,304 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 110,108 | | | — | | | 2 | | | 110,110 | |
设计、开发和建造服务 | | 88,511 | | | — | | | — | | | 88,511 | |
租赁收入 | | 6,982 | | | — | | | — | | | 6,982 | |
设备总收入 | | 205,601 | | | — | | | 2 | | | 205,603 | |
总收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
租赁收入
下表按租赁类型列出了我们的租赁收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售型租赁收入: | | | | | | | | | | |
租赁开始时的收入 | | | | | | $ | 7,557 | | | $ | 7,998 | | | $ | 6,982 | |
利息收入 | | | | | | 1,220 | | | 728 | | | 393 | |
销售型租赁收入总额 | | | | | | 8,777 | | | 8,726 | | | 7,375 | |
经营租赁收入 | | | | | | 53,253 | | | 50,857 | | | 51,765 | |
租赁总收入 | | | | | | $ | 62,030 | | | $ | 59,583 | | | $ | 59,140 | |
我们对销售型租赁的几乎所有净投资都是应收租赁账款,总额为#美元。21.9百万美元和美元17.1分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
下表列出了截至2022年12月31日将收到的未来运营租赁付款:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
十二月三十一日, | | |
2023 | | $ | 45,107 | |
2024 | | 40,485 | |
2025 | | 30,802 | |
2026 | | 28,828 | |
2027 | | 23,860 | |
2028年及以后 | | 46,070 | |
应收到的租赁付款总额 | | $ | 215,152 | |
下表列出了受经营租赁约束的资产的金额,这些资产包括在财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | 成本 | | 累计折旧 | | 网络 | | 成本 | | 累计折旧 | | 网络 |
客户驻地设备 | | $ | 855,621 | | | $ | (629,592) | | | $ | 226,029 | | | $ | 1,778,061 | | | $ | (1,485,525) | | | $ | 292,536 | |
卫星 | | 104,620 | | | (52,284) | | | 52,336 | | | 104,620 | | | (45,309) | | | 59,311 | |
房地产 | | 48,275 | | | (19,034) | | | 29,241 | | | 48,275 | | | (18,064) | | | 30,211 | |
总计 | | $ | 1,008,516 | | | $ | (700,910) | | | $ | 307,606 | | | $ | 1,930,956 | | | $ | (1,548,898) | | | $ | 382,058 | |
于2022年,本公司确认不再使用的全额折旧资产,主要与我们的客户场所设备资产有关。成本和累计折旧减少了#美元。1.1十亿美元。没有影响到其他财产和设备,净额.
下表列出了受经营租赁约束的资产的折旧费用,该费用包括在折旧及摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
客户驻地设备 | | $ | 208,704 | | | $ | 230,609 | | | $ | 230,079 | |
卫星 | | 6,975 | | | 6,975 | | | 6,975 | |
房地产 | | 970 | | | 970 | | | 942 | |
总计 | | $ | 216,649 | | | $ | 238,554 | | | $ | 237,996 | |
注 4. 承租人会计
下表列出了净收益资产和租赁负债的金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
使用权资产: | | | | |
运营中 | | $ | 151,518 | | | $ | 149,198 | |
金融 | | 238,748 | | | 258,498 | |
使用权资产总额 | | $ | 390,266 | | | $ | 407,696 | |
| | | | |
租赁负债: | | | | |
当前: | | | | |
运营中 | | $ | 17,854 | | | $ | 16,781 | |
金融 | | — | | | 123 | |
总电流 | | 17,854 | | | 16,904 | |
非当前: | | | | |
运营中 | | 135,932 | | | 134,897 | |
金融 | | — | | | — | |
总非流动 | | 135,932 | | | 134,897 | |
租赁总负债 | | $ | 153,786 | | | $ | 151,801 | |
截至2022年12月31日,我们已预付了大部分财务ROU资产的债务。融资租赁资产报告为累计摊销净额#美元。121.9百万美元和美元95.7分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
下表列出了经营租赁和融资租赁的租赁费用、加权平均租赁条件和贴现率的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
租赁费: | | | | | | |
经营租赁成本 | | $ | 25,345 | | | $ | 23,379 | | | $ | 24,000 | |
融资租赁成本: | | | | | | |
使用权资产摊销 | | 29,906 | | | 29,270 | | | 27,611 | |
租赁负债利息 | | 7 | | | 49 | | | 106 | |
融资租赁总成本 | | 29,913 | | | 29,319 | | | 27,717 | |
短期租赁成本 | | 258 | | | — | | | 376 | |
可变租赁成本 | | 2,753 | | | 2,625 | | | 3,853 | |
总租赁成本 | | $ | 58,269 | | | $ | 55,323 | | | $ | 55,946 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
租赁期限和折扣率: | | | | |
加权平均剩余租期: | | | | |
融资租赁 | | 0.0年份 | | 0.3年份 |
经营租约 | | 8.0年份 | | 10.8年份 |
| | | | |
加权平均贴现率: | | | | |
融资租赁 | | — | % | | 12.8 | % |
经营租约 | | 5.9 | % | | 5.6 | % |
下表列出了经营租赁和融资租赁的详细现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 24,769 | | | $ | 21,861 | | | $ | 21,834 | |
融资租赁的营运现金流 | | 7 | | | 49 | | | 106 | |
融资租赁产生的现金流 | | 124 | | | 430 | | | 499 | |
我们获得了ROU资产,以换取#美元的租赁负债4.3百万,$26.1百万美元和美元22.6于截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度内,经营租赁开始时分别为百万元。
下表列出了截至2022年12月31日我们租赁负债的未来最低租赁付款:
| | | | | | | | |
| | 经营租约 |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2023 | | $ | 25,101 | |
2024 | | 23,180 | |
2025 | | 19,578 | |
2026 | | 18,770 | |
2027 | | 17,256 | |
2028年及以后 | | 97,738 | |
未来最低租赁付款总额 | | 201,623 | |
减去:利息 | | (47,837) | |
租赁总负债 | | $ | 153,786 | |
注 5. 企业合并
于2019年5月,吾等与Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其附属公司Bharti Airtel Services Limited(连同BAL,“Bharti”)订立协议,据此,Bharti同意将其在印度的甚小口径终端(“VSAT”)电讯服务及硬件业务贡献予Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)及其附属公司(并非全资拥有的印度附属公司),以开展我们在印度的甚小口径终端服务及硬件业务。2022年1月4日,这家合资企业(“印度合资企业”)成立,在印度合资企业成立后,我们举行了67%的所有权权益,Bharti持有33拥有合肥石油公司的%所有权权益。印度合资公司将两家公司的VSAT业务结合在一起,利用卫星连接为印度的主要传输、备份和混合实施提供灵活和可扩展的企业网络解决方案。与印度合资公司有关的经营结果从成立之日起就已包括在这些综合财务报表中。与关闭印度合资企业有关的费用不是重大费用,已计入已发生的费用。
转让代价的公允价值为$。38.2百万美元。支付的现金净额为$7.9100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股,包括收购或向在关闭印度合资企业之前为HCIPL股东的实体购买HCIPL股份所支付的金额。
印度合营公司收购的所有资产及负债均按公允价值入账。下表列出了我们对购买价格的分配:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
资产: | | |
贸易应收账款和合同资产净额 | | $ | 6,160 | |
其他流动资产 | | 2,085 | |
财产和设备 | | 4,669 | |
商誉 | | 23,086 | |
其他无形资产 | | 4,428 | |
总资产 | | $ | 40,428 | |
| | |
负债: | | |
应付贸易帐款 | | $ | 133 | |
应计费用和其他流动负债 | | 986 | |
递延税项负债 | | 1,114 | |
总负债 | | $ | 2,233 | |
| | |
购买总价 | | $ | 38,195 | |
在印度合资企业收购的资产和承担的负债的估值主要是使用不可观察的3级投入得出的,这需要大量的管理层判断和估计,并导致客户关系无形#美元。4.4百万人,估计寿命为5年,并在其他无形资产,净额.
与印度合资公司相关的商誉归因于预期的协同效应、当前和新市场的预期长期业务增长以及集合的劳动力。商誉已完全分配给我们的休斯部门。
NOTE 6. 每股收益
下表列出了我们A类和B类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损) | | | | | | $ | 177,051 | | | $ | 72,875 | | | $ | (40,150) | |
| | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 84,098 | | | 89,908 | | | 97,920 | |
未偿还股票奖励的稀释影响 | | | | | | 25 | | | 33 | | | — | |
稀释 | | | | | | 84,123 | | | 89,941 | | | 97,920 | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.81 | | | $ | (0.41) | |
稀释 | | | | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.81 | | | $ | (0.41) | |
下表列出了购买我们A类普通股的反稀释期权的数量,这些股票已被排除在我们已发行的加权平均普通股的计算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
股份数量 | | | | | | 6,368 | | 4,766 | | 4,374 |
NOTE 7. 其他全面收益(亏损)
下表列出了下列各项余额的变动情况累计其他综合收益(亏损)按组件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累计外币折算调整 | | 可供出售证券未实现收益(亏损) | | 其他 | | 累计其他综合收益(亏损) |
平衡,2020年12月31日 | | $ | (190,273) | | | $ | 150 | | | $ | 2,247 | | | $ | (187,876) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (19,672) | | | 463 | | | (5,005) | | | (24,214) | |
重新归类为净收益(亏损)的金额 | | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
其他全面收益(亏损) | | (19,672) | | | 451 | | | (5,005) | | | (24,226) | |
平衡,2021年12月31日 | | (209,945) | | | 601 | | | (2,758) | | | (212,102) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 37,901 | | | (680) | | | 2,660 | | | 39,881 | |
重新归类为净收益(亏损)的金额 | | — | | | (18) | | | — | | | (18) | |
其他全面收益(亏损) | | 37,901 | | | (698) | | | 2,660 | | | 39,863 | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | (172,044) | | | $ | (97) | | | $ | (98) | | | $ | (172,239) | |
NOTE 8. 有价证券
下表介绍了我们的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
有价证券: | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | |
公司债券 | | $ | 160,559 | | | $ | 289,784 | |
商业票据 | | 687,927 | | | 498,358 | |
其他债务证券 | | 17,695 | | | 92,673 | |
可供出售的债务证券总额 | | 866,181 | | | 880,815 | |
股权证券 | | 118,790 | | | 142,943 | |
可交易投资证券总额,包括受限制金额 | | 984,971 | | | 1,023,758 | |
较少:受限制的有价证券 | | (11,056) | | | (13,262) | |
有价证券总额 | | $ | 973,915 | | | $ | 1,010,496 | |
债务证券
可供出售
下表列出了我们可供出售的债务证券的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销 | | 未实现 | | 估计数 |
| | 成本 | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 160,494 | | | $ | 125 | | | $ | (60) | | | $ | 160,559 | |
商业票据 | | 687,956 | | | — | | | (29) | | | 687,927 | |
其他债务证券 | | 17,785 | | | — | | | (90) | | | 17,695 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 866,235 | | | $ | 125 | | | $ | (179) | | | $ | 866,181 | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 290,169 | | | $ | — | | | $ | (385) | | | $ | 289,784 | |
商业票据 | | 498,358 | | | — | | | — | | | 498,358 | |
其他债务证券 | | 92,742 | | | — | | | (69) | | | 92,673 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 881,269 | | | $ | — | | | $ | (454) | | | $ | 880,815 | |
下表列出了我们的可供出售债务证券的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售收入 | | | | | | $ | 37,904 | | | $ | 410,918 | | | $ | 160,494 | |
截至2022年12月31日,我们有$847.3百万可供出售的合同期限为一年或以下的债务证券和18.9合同到期日超过一年的100万美元。
公允价值期权
下表列出了我们的公允价值期权公司债券的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,054 | |
投资收益(亏损)净额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,980 | |
股权证券
下表列出了我们的股权证券的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售收入 | | | | | | $ | 63,294 | | | $ | 832 | | | $ | 14,401 | |
投资收益(亏损)净额 | | | | | | $ | 25,539 | | | $ | 49,391 | | | $ | (3,241) | |
公允价值计量
下表列出了我们按公允价值层次分类的可上市投资证券,其中某些证券历史上曾经历过波动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 总计 |
截至2022年12月31日 | | | | | | |
现金等价物(包括限制性) | | $ | 657 | | | $ | 595,814 | | | $ | 596,471 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | |
公司债券 | | $ | — | | | $ | 160,559 | | | $ | 160,559 | |
商业票据 | | — | | | 687,927 | | | 687,927 | |
其他债务证券 | | 15,968 | | | 1,727 | | | 17,695 | |
可供出售的债务证券总额 | | 15,968 | | | 850,213 | | | 866,181 | |
股权证券 | | 109,002 | | | 9,788 | | | 118,790 | |
可交易投资证券总额,包括受限制金额 | | 124,970 | | | 860,001 | | | 984,971 | |
较少:受限制的有价证券 | | (11,056) | | | — | | | (11,056) | |
有价证券总额 | | $ | 113,914 | | | $ | 860,001 | | | $ | 973,915 | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | |
现金等价物(包括限制性) | | $ | 7,872 | | | $ | 423,123 | | | $ | 430,995 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | |
公司债券 | | $ | — | | | $ | 289,784 | | | $ | 289,784 | |
商业票据 | | — | | | 498,358 | | | 498,358 | |
其他债务证券 | | 14,274 | | | 78,399 | | | 92,673 | |
可供出售的债务证券总额 | | 14,274 | | | 866,541 | | | 880,815 | |
股权证券 | | 131,413 | | | 11,530 | | | 142,943 | |
可交易投资证券总额,包括受限制金额 | | 145,687 | | | 878,071 | | | 1,023,758 | |
较少:受限制的有价证券 | | (13,262) | | | — | | | (13,262) | |
有价证券总额 | | $ | 132,425 | | | $ | 878,071 | | | $ | 1,010,496 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们做到了不是没有任何投资被归类在公允价值层次的第三级。
NOTE 9. 财产和设备
下表列出了的组件财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
财产和设备,净额: | | | | |
卫星,网络 | | $ | 1,563,033 | | | $ | 1,610,623 | |
其他财产和设备,净额 | | 674,584 | | | 727,662 | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 2,237,617 | | | $ | 2,338,285 | |
卫星
截至2022年12月31日,我们的卫星机队包括十地球同步(GEO)卫星,七其中的所有人都是三其中一些是租来的。它们都在地球同步轨道上,大约22,300赤道上空数英里。我们拥有的S波段LEO纳米卫星不包括在下表中。
下表显示了截至2022年12月31日的地球静止轨道卫星机队:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地球观测卫星 | | 细分市场 | | 上市日期 | | 标称度轨道位置(经度) | | 折旧年限(年) |
拥有者: | | | | | | | | |
Spaceway 3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) (4) | | ESS | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
Eutelsat 10A(“W2A”)(5) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
回声之星XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | ESS | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折旧寿命指截至2011年6月8日,即EchoStar于2011年完成对休斯通信公司(“休斯通信”)及其子公司的收购(“休斯收购”)之日的剩余使用寿命。
(2)我们与巴西Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)的合资企业于2019年11月完成后,我们获得了这颗卫星上的巴西Ka波段有效载荷。折旧寿命是指截至2019年11月的剩余使用寿命。
(3)我们拥有这颗卫星上的Ka波段和Ku波段有效载荷。
(4)EchoStar IX的空间站寿命即将结束。该公司在2023年第一季度将卫星送入倾斜轨道。倾斜轨道将延长其寿命,以实现更多的创收机会。
(5)我们于2013年12月在这颗卫星上获得了S波段有效载荷。在收购之前,S波段有效载荷在发射时出现异常,因此不能完全运行。
下表列出了我们的卫星Net的组件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折旧年限(年) | | 截至12月31日, |
| | | 2022 | | 2021 |
卫星网络: | | | | | | |
卫星拥有 | | 7至15 | | $ | 1,808,924 | | | $ | 1,806,664 | |
卫星--根据融资租赁购得 | | 15 | | 360,642 | | | 354,170 | |
在建工程 | | — | | 608,773 | | | 541,422 | |
卫星总数 | | | | 2,778,339 | | | 2,702,256 | |
累计折旧: | | | | | | |
卫星拥有 | | | | (1,093,412) | | | (995,962) | |
卫星--根据融资租赁购得 | | | | (121,894) | | | (95,671) | |
累计折旧总额 | | | | (1,215,306) | | | (1,091,633) | |
卫星总数,净额 | | | | $ | 1,563,033 | | | $ | 1,610,623 | |
下表列出了与我们的卫星净额相关的折旧费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折旧费用: | | | | | | | | | | |
卫星拥有 | | | | | | $ | 96,816 | | | $ | 105,819 | | | $ | 128,404 | |
卫星--根据融资租赁购得 | | | | | | 24,127 | | | 23,740 | | | 27,611 | |
折旧费用合计 | | | | | | $ | 120,943 | | | $ | 129,559 | | | $ | 156,015 | |
下表列出了与我们的卫星和与卫星相关的地面基础设施相关的资本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
资本化利息 | | | | | | $ | 43,908 | | | $ | 37,150 | | | $ | 27,369 | |
在建工程
2017年8月,我们签订了新一代高吞吐量地球静止轨道卫星EchoStar XXIV卫星的设计和建造合同。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet服务以及企业宽带服务提供额外的容量。与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包括在我们分部报告的公司和其他分部。
与卫星有关的承诺
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们与卫星相关的承诺为169.3百万美元和美元342.2分别为100万美元。这些包括根据EchoStar XXIV发射合同支付的款项、监管授权、与我们融资租赁卫星相关的非租赁成本、与某些卫星相关的在轨激励措施以及对卫星服务安排的承诺。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会改变。
卫星异常和损伤
吾等并不知悉本公司自有或租赁的卫星或有效载荷有任何异常情况,对其剩余使用年限、卫星或载荷的商业运作或本公司截至2022年12月31日止年度的营运业绩或财务状况有任何重大不利影响。
卫星保险
我们一般不在我们的卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据我们与Yahsat的合资协议的条款,我们必须在Al Yah 3巴西有效载荷的商业在轨服务期间维持此类有效载荷的保险,但受承保范围的某些限制。我们已经为我们的EchoStar XXIV卫星获得了一定的保险,包括发射和运行的第一年。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
在轨激励的公允价值
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们在轨激励义务的公允价值接近其账面价值1美元。50.2百万美元和美元53.2分别为100万美元。
其他财产和设备,净额
下表列出了其他财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折旧年限(年) | | 截至12月31日, |
| | | 2022 | | 2021 |
其他财产和设备,净额: | | | | | | |
土地 | | — | | $ | 29,125 | | | $ | 28,938 | |
建筑物和改善措施 | | 1至40 | | 116,867 | | | 115,537 | |
家具、固定装置、设备和其他 | | 1至12 | | 935,559 | | | 911,474 | |
客户驻地设备 | | 2至4 | | 855,621 | | | 1,778,061 | |
在建工程 | | | | 199,749 | | | 158,559 | |
其他财产和设备合计 | | | | 2,136,921 | | | 2,992,569 | |
累计折旧 | | | | (1,462,337) | | | (2,264,907) | |
其他财产和设备,净额 | | | | $ | 674,584 | | | $ | 727,662 | |
于2022年,本公司确认不再使用的全额折旧资产,主要与我们的客户场所设备资产有关。成本和累计折旧减少了#美元。1.1十亿美元。没有影响到其他财产和设备,净额.
下表列出了与我们的其他财产和设备相关的折旧费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
其他财产和设备折旧费用: | | | | | | |
建筑物和改善措施 | | $ | 4,780 | | | $ | 6,036 | | | $ | 5,394 | |
家具、固定装置、设备和其他 | | 85,777 | | | 90,895 | | | 94,389 | |
客户驻地设备 | | 208,704 | | | 230,609 | | | 230,079 | |
折旧费用合计 | | $ | 299,261 | | | $ | 327,540 | | | $ | 329,862 | |
NOTE 10. 商誉
我们所有的商誉都转让给我们的Hughes部门,因为它是通过以下方式产生的:i)对Hughes的收购;ii)与Yahsat的协议,根据该协议,Yahsat于2019年11月将其在巴西的卫星通信服务业务转让给我们的一家巴西子公司,以换取20该附属公司的股权权益(“Yahsat巴西合营公司交易”);及iii)成立印度合营公司。
在截至2022年12月31日的季度内,由于我们的股票价格在此期间持续下跌,我们对所有报告单位进行了商誉的量化中期测试。 我们使用贴现现金流量法和市场可比法估计报告单位的公允价值。贴现现金流量法使用报告单位对估计经营业绩和现金流量的预测,这些预测是根据合理的市场参与者的观点,使用加权平均资本成本进行贴现的。支持现金流预测的主要假设包括但不限于收入增长、利润率、贴现率和终端增长率。财务预测反映了管理层对预测期内经济和市场状况的最佳估计,包括预测的收入增长、利润率、资本支出、折旧和摊销。在市场比较法下,我们使用指导公司法开发估值倍数,并将单一报告单位与类似的上市公司进行比较。此外,我们对我们使用贴现现金流量法和市场可比法确定的估计公允价值与公司的市值进行了核对。作为这次中期测试的结果,不是商誉减值已确认。 休斯报告单位的公允价值比账面价值高出逾20%. 我们得出的结论是,截至2022年12月31日的季度没有其他减值指标。
下表列出了我们的商誉:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 511,086 | | | $ | 511,597 | | | $ | 506,953 | |
印度合资企业编队 | 23,086 | | | — | | | — | |
外币折算 | (1,681) | | | (511) | | | 4,644 | |
期末余额 | $ | 532,491 | | | $ | 511,086 | | | $ | 511,597 | |
NOTE 11. 监管授权
下表介绍了我们的监管授权,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限活着 | | | | |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 总计 | | 无限地活着 | | 总计 |
平衡,2019年12月31日 | | $ | 58,451 | | | $ | (20,144) | | | $ | 38,307 | | | $ | 440,291 | | | $ | 478,598 | |
摊销费用 | | — | | | (4,483) | | | (4,483) | | | — | | | (4,483) | |
货币换算调整 | | 2,930 | | | (2,012) | | | 918 | | | 3,729 | | | 4,647 | |
平衡,2020年12月31日 | | 61,381 | | | (26,639) | | | 34,742 | | | 444,020 | | | 478,762 | |
摊销费用 | | — | | | (4,495) | | | (4,495) | | | — | | | (4,495) | |
货币换算调整 | | (4,244) | | | 2,046 | | | (2,198) | | | (2,303) | | | (4,501) | |
平衡,2021年12月31日 | | 57,137 | | | (29,088) | | | 28,049 | | | 441,717 | | | 469,766 | |
摊销费用 | | — | | | (4,150) | | | (4,150) | | | — | | | (4,150) | |
货币换算调整 | | (1,821) | | | 1,292 | | | (529) | | | (2,556) | | | (3,085) | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | 55,316 | | | $ | (31,946) | | | $ | 23,370 | | | $ | 439,161 | | | $ | 462,531 | |
| | | | | | | | | | |
加权平均使用寿命(年) | | 13 | | | | | | |
未来摊销
下表列出了我们对截至2022年12月31日的有限期限监管授权的未来摊销估计:
| | | | | |
| 金额 |
截至12月31日止的年度, | |
2023 | $ | 4,208 | |
2024 | 4,216 | |
2025 | 4,208 | |
2026 | 4,208 | |
2027 | 2,092 | |
2028年及以后 | 4,438 | |
总计 | $ | 23,370 | |
NOTE 12. 其他无形资产
下表显示了我们的其他无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户关系 | | 专利 | | 商标和许可证 | | 总计 |
成本: | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | $ | 270,300 | | | $ | 61,283 | | | $ | 29,700 | | | $ | 361,283 | |
截至2020年12月31日 | | 270,300 | | | 61,283 | | | 29,700 | | | 361,283 | |
截至2021年12月31日 | | 270,300 | | | 61,283 | | | 29,700 | | | 361,283 | |
加法 | | 4,312 | | | — | | | — | | | 4,312 | |
外币折算 | | (328) | | | — | | | — | | | (328) | |
退休 | | — | | | (9,883) | | | — | | | (9,883) | |
截至2022年12月31日 | | $ | 274,284 | | | $ | 51,400 | | | $ | 29,700 | | | $ | 355,384 | |
| | | | | | | | |
累计摊销: | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | $ | (257,933) | | | $ | (61,097) | | | $ | (12,746) | | | $ | (331,776) | |
摊销费用 | | (9,496) | | | (93) | | | (1,485) | | | (11,074) | |
截至2020年12月31日 | | (267,429) | | | (61,190) | | | (14,231) | | | (342,850) | |
摊销费用 | | (2,871) | | | (93) | | | (1,485) | | | (4,449) | |
截至2021年12月31日 | | (270,300) | | | (61,283) | | | (15,716) | | | (347,299) | |
摊销费用 | | (785) | | | — | | | (1,485) | | | (2,270) | |
退休 | | — | | | 9,883 | | | — | | | 9,883 | |
截至2022年12月31日 | | $ | (271,085) | | | $ | (51,400) | | | $ | (17,201) | | | $ | (339,686) | |
| | | | | | | | |
账面金额: | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,984 | | | $ | 13,984 | |
截至2022年12月31日 | | $ | 3,199 | | | $ | — | | | $ | 12,499 | | | $ | 15,698 | |
| | | | | | | | |
加权平均使用寿命(年) | | 8 | | 6 | | 20 | | |
未来摊销
下表列出了我们估计的截至2022年12月31日的其他无形资产的未来摊销:
| | | | | |
| 金额 |
截至12月31日止的年度, | |
2023 | $ | 2,282 | |
2024 | 2,282 | |
2025 | 2,282 | |
2026 | 2,282 | |
2027 | 1,496 | |
2028年及以后 | 5,074 | |
总计 | $ | 15,698 | |
NOTE 13. 其他投资
下表介绍了我们的其他投资,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
其他投资,净额: | | | | |
权益法投资 | | $ | 83,523 | | | $ | 91,226 | |
其他股权投资 | | 141,307 | | | 91,636 | |
其他债务投资,净额 | | 131,875 | | | 114,885 | |
其他投资总额,净额 | | $ | 356,705 | | | $ | 297,747 | |
权益法投资
菜肴墨西哥
在2021年第四季度,我们得出结论,我们的49在Dish墨西哥公司,S.de R.L.de C.V.及其子公司(“Dish墨西哥”)的投资是不可收回的。随后,在2022年8月,我们退出了这项投资。因此,在2022年第三季度,结合我们的退出,我们确认了净亏损#美元。28.3百万美元,主要是由于从累计其他综合收益(亏损)至投资收益(亏损)净额在运营说明书中。
豪华/EchoStar有限责任公司
我们拥有50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”),这是我们在2010年成立的一家合资企业,目的是建立一个先进的数字影院卫星发行网络,目标是向美国和加拿大配备数字设备的影院提供服务。
宽带连接解决方案(受限)有限公司
我们拥有20宽带连通解决方案(受限)有限公司(连同其附属公司“BCS”)是我们于2018年成立的一家合资企业,在非洲、中东和西南亚提供商业Ka频段卫星宽带服务,运营着Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka频段卫星。
我们权益法投资的财务信息
下表列出了已确认的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
豪华 | | | | | | $ | 5,334 | | | $ | 5,480 | | | $ | 4,393 | |
BCS | | | | | | $ | 7,933 | | | $ | 8,278 | | | $ | 9,080 | |
下表列出了应收贸易账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
豪华 | | $ | 3,026 | | | $ | 934 | |
BCS | | $ | 5,062 | | | $ | 5,544 | |
我们记录了从我们的投资中收到的现金分配$2.0在截至2022年12月31日的一年中,被视为投资回报并在投资活动提供(用于)的现金净额在现金流量表合并报表中。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里,没有任何投资回报。
其他股权投资
下表列出了我们的投资活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
投资收益(亏损)净额 | | | | | | $ | 49,888 | | | $ | 21,256 | | | $ | (29,833) | |
其他债务投资,净额
下表列出了我们的其他债务投资净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
其他债务投资,净额: | | | | |
成本基础 | | $ | 143,267 | | | $ | 127,433 | |
折扣 | | (8,010) | | | (9,602) | |
信贷损失准备 | | (3,382) | | | (2,946) | |
其他债务投资总额,净额 | | $ | 131,875 | | | $ | 114,885 | |
下表列出了我们对这些投资的信贷损失准备中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 2,946 | | | $ | 2,513 | | | $ | — | |
信贷损失(1) | | 436 | | | 433 | | | 2,513 | |
期末余额 | | $ | 3,382 | | | $ | 2,946 | | | $ | 2,513 | |
(1)2020年1月1日采用ASC 326的影响为2.1对累计收益(亏损)的百万调整。
下表列出了与我们的债务投资相关的利息收入净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息收入,净额 | | | | | | |
利息收入 | | $ | 20,496 | | | $ | 17,191 | | | $ | 14,736 | |
信贷损失 | | (436) | | | (433) | | | (367) | |
总利息收入,净额 | | $ | 20,060 | | | $ | 16,758 | | | $ | 14,369 | |
NOTE 14. 长期债务
下表列出了我们的账面价值和公允价值长期债务,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际利率 | | 截至12月31日, |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
高级担保票据: | | | | | | | | | | |
2026年到期的5 1/4%高级担保票据 | | 5.320% | | $ | 750,000 | | | $ | 727,763 | | | $ | 750,000 | | | $ | 825,555 | |
优先无担保票据: | | | | | | | | | | |
6 5/8%高级无抵押票据将于2026年到期 | | 6.688% | | 750,000 | | | 707,490 | | | 750,000 | | | 838,740 | |
减去:未摊销债务发行成本 | | | | (3,223) | | | — | | | (4,006) | | | — | |
长期债务总额,净额 | | | | $ | 1,496,777 | | | $ | 1,435,253 | | | $ | 1,495,994 | | | $ | 1,664,295 | |
2026年高级担保票据和2026年高级无担保票据
2016年7月27日,我们的子公司休斯卫星系统公司(“HSSC”)发行了美元750.0本金总额为5.5/4厘,于2026年到期的高级抵押票据(“2026年高级抵押票据”),发行价为100.0%,根据日期为2016年7月27日的契约(“2016有担保契约”)和$750.0本金总额为6.5/8%的2026年到期的高级无抵押债券(“2026年高级无抵押债券”),发行价为100.0%,根据日期为2016年7月27日的契约(连同2016年担保契约,称为“契约”)。2026年高级抵押债券及2026年高级无抵押债券统称为“债券”,个别称为一系列债券。该批债券将於二零二六年八月一日期满。2026年高级抵押债券的利息年利率为5 1/4%,而2026年高级无抵押债券的利息年利率为6 5/8%。该批债券的利息每半年支付一次,现金派息,於每年二月一日及八月一日支付。
与附注有关的补充资料
每一系列债券均可于任何时间赎回全部或部分债券,赎回价格相等于100.0本金的%,另加适用契约所界定的“全额”溢价,连同赎回日为止的应计及未付利息(如有)。
2026年发行的高级担保债券如下:
•华侨银行的担保债务;
•以华硕及其若干附属公司现有及未来实质上所有有形及无形资产的担保权益作担保,除某些例外情况外,优先次序;
•实际上,HSSC的债务是由不是担保2026年高级担保票据的抵押品一部分的资产担保的,但以担保此类债务的抵押品的价值为限;
•在2016年有担保契约规定的允许留置权生效后,在担保2026年高级担保票据的抵押品价值的范围内,实际上优先于HSSC现有和未来的无担保债务;
•对明文从属于2026年高级担保票据的HSSC的所有现有和未来债务的优先支付权;
•在结构上优先于不担保2026年优先担保票据的任何华坚附属公司的任何现有和未来债务;以及
•在一般高级担保的基础上,由我们的HSSC的某些子公司无条件地共同和各自担保,这些担保与所有担保人的现有和未来平等
在担保2026年高级担保票据的资产价值范围内,无从属债务并实际上优先于该等担保人的现有和未来债务。
2026年发行的高级无抵押债券如下:
•华侨银行的无担保优先债务;
•与所有现有和未来的非从属债务并列,实际上低于任何担保债务,直至担保此类债务的资产价值;
•实际上,在担保该等债务的抵押品的价值范围内,该等债务的担保程度低于华侨银行的债务;
•对HSSC所有现有和未来明确从属于2026年高级无担保票据的债务的优先支付权;
•结构上优先于不担保2026年优先无担保票据的任何华商附属公司的任何现有和未来债务;以及
•由恒生之若干附属公司按一般优先担保基准无条件提供共同及个别担保,该等担保与所有担保人现有及未来的非附属债务并列,并实际上次于担保人的任何担保债务至担保该等债务的资产价值。
除某些例外情况外,本契约包含限制性契约,其中包括对HSSC的能力施加限制,在某些情况下,对HSSC的某些子公司的能力施加限制:
•招致额外的债务;
•对恒生公司或其股本支付股利、分配股利,或回购恒生公司或其股本;
•进行一定的投资;
•设立留置权或进行出售和回租交易;
•与关联公司进行交易;
•与其他公司合并或合并;
•转让和出售资产;以及
•允许对其支付股息、进行分配、支付其他款项或转移资产的能力存在一定的限制。
在控制权发生变更的情况下,如各自的契约所定义,HSSC将被要求提出要约,以购买价格等于101.0本金总额的%,连同回购之日的应计利息和未付利息。
债权证规定了每一系列票据的惯例违约事件,除其他事项外,包括不付款、违反适用债权证的契诺、付款违约或加速其他债务、未能支付某些判决以及某些破产、资不抵债和重组事件。如就任何一系列票据发生并持续发生任何违约事件,则受托人或至少25.0当时该系列未偿还债券的本金%可宣布该系列的所有债券即时到期及应付,连同任何应计及未付利息。
发债成本
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,我们摊销了0.8百万,$2.4百万美元和美元4.3所有债务发行产生的债务发行成本分别为百万美元,包括在利息支出,扣除资本化金额在综合业务报表中。
NOTE 15. 所得税
下表列出了的组件所得税前收入(亏损)在综合业务报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
国内 | | $ | 354,234 | | | $ | 269,400 | | | $ | 108,078 | |
外国 | | (121,011) | | | (141,053) | | | (135,913) | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 233,223 | | | $ | 128,347 | | | $ | (27,835) | |
下表列出了的组件所得税优惠(准备金),净额,在综合业务报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当期福利(准备金),净额: | | | | | | |
联邦制 | | $ | (29,703) | | | $ | (9,324) | | | $ | (2,750) | |
状态 | | (11,017) | | | (15,171) | | | (4,868) | |
外国 | | (4,525) | | | (3,467) | | | (2,116) | |
总当期福利(准备金),净额 | | $ | (45,245) | | | $ | (27,962) | | | $ | (9,734) | |
| | | | | | |
递延利益(准备金),净额: | | | | | | |
联邦制 | | $ | (17,509) | | | $ | (41,665) | | | $ | (9,707) | |
状态 | | (7,051) | | | (2,155) | | | 3,497 | |
外国 | | 3,130 | | | 6,156 | | | (8,125) | |
递延利益(准备金)总额(净额) | | (21,430) | | | (37,664) | | | (14,335) | |
所得税优惠总额(准备金),净额 | | $ | (66,675) | | | $ | (65,626) | | | $ | (24,069) | |
下表显示了我们的实际税收拨备与通过将法定联邦税率应用于所得税前收入(亏损)在综合业务报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定费率 | | $ | (48,977) | | | $ | (26,953) | | | $ | 5,845 | |
州所得税,扣除联邦福利后的净额(规定) | | (15,754) | | | (14,140) | | | (349) | |
永久性差异 | | (2,871) | | | (5,804) | | | (2,209) | |
税收抵免,包括预扣税 | | 8,907 | | | 6,268 | | | 587 | |
估值免税额 | | (18,012) | | | (40,743) | | | (44,212) | |
费率不同于法定费率 | | 17,404 | | | 18,137 | | | 17,180 | |
其他 | | (7,372) | | | (2,391) | | | (911) | |
所得税优惠总额(准备金),净额 | | $ | (66,675) | | | $ | (65,626) | | | $ | (24,069) | |
下表列出了我们递延税项资产和负债的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | | |
净营业亏损、信贷和其他结转 | | $ | 220,675 | | | $ | 253,767 | |
其他投资 | | 3,556 | | | 44,651 | |
应计费用 | | 54,076 | | | 31,996 | |
基于股票的薪酬 | | 5,645 | | | 7,067 | |
其他资产 | | 10,495 | | | 19,776 | |
递延税项资产总额 | | 294,447 | | | 357,257 | |
估值免税额 | | (224,731) | | | (234,571) | |
减值准备后的递延税项资产 | | $ | 69,716 | | | $ | 122,686 | |
| | | | |
递延税项负债: | | | | |
财产和设备、监管授权和其他无形资产 | | $ | (467,486) | | | $ | (493,093) | |
其他负债 | | (18,840) | | | (27,860) | |
递延税项负债总额 | | (486,326) | | | (520,953) | |
递延纳税净负债总额 | | $ | (416,610) | | | $ | (398,267) | |
| | | | |
递延税项净资产(负债)境外管辖区 | | $ | (5,310) | | | $ | (7,242) | |
递延税项净资产(负债)国内 | | (411,300) | | | (391,025) | |
递延税项净资产(负债)合计 | | $ | (416,610) | | | $ | (398,267) | |
总体而言,我们的递延税项净资产被一笔#美元的估值准备金抵消。224.7百万美元和美元234.6分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。估值拨备减少是由于一项已处置投资的估值拨备被取消,以及一家外国附属公司的净营业亏损结转。某些外国子公司的净营业亏损结转增加,部分抵消了这一减少额,管理层认为这些净亏损不会实现。
经营亏损净额及税项抵免结转的税项利益会持续评估,包括回顾过往及预测未来的经营业绩、符合资格的结转期及其他情况。截至2022年12月31日,我们的净营业亏损为732.0百万美元,包括$721.2结转百万美元的海外净营业亏损。与印度相关的净营业亏损将于2027年开始到期。截至2022年12月31日,我们的税收抵免结转金额为$75.7百万美元和美元83.2联邦和州所得税分别为100万美元。如果不利用,结转的联邦税收抵免将于2035年开始到期。
截至2022年12月31日,我们有可归因于外国子公司的未分配收益不是已经为美国所得税或外国预扣税做了拨备,因为预计这些收入将无限期地再投资于美国以外的地区。目前确定未确认递延税项负债的金额并不可行。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们与海外子公司相关的递延税净资产为1美元。8.0百万美元和美元5.4分别为100万,分别记录在其他非流动资产,净额在综合资产负债表中。
所得税中的不确定性会计
除了提交美国联邦所得税申报单外,我们还在征收所得税的所有州提交所得税申报单。截至2022年12月31日,我们目前没有接受美国联邦所得税审查。然而,美国国税局最早可以在2008纳税年度进行年度税务审查。我们还经常接受州所得税审计,早在2008纳税年度就有公开的州考试。我们还在英国、德国、巴西、印度和其他一些外国司法管辖区提交所得税申报单。从2004年开始的课税年度,我们通常开放在这些外国司法管辖区进行所得税审查。截至2022年12月31日,我们目前正在接受印度税务当局2004财年至2021财年的审计,以及德国税务当局2016财年至2019财年的审计。在我们的外国司法管辖区,我们没有其他正在进行的重大所得税审查。
下表列出了对未确认所得税优惠的期初和期末金额的调节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
截至期初的未确认税收优惠余额: | | $ | 150,276 | | | $ | 150,060 | | | $ | 70,401 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | | 1,407 | | | 193 | | | 3,349 | |
根据与前几年有关的纳税状况计算的增加额 | | 1,646 | | | 105 | | | 76,882 | |
基于与前几年相关的纳税状况的减税 | | (14,441) | | | (82) | | | (572) | |
基于诉讼时效到期的减损 | | (927) | | | — | | | — | |
截至期末的余额 | | $ | 137,961 | | | $ | 150,276 | | | $ | 150,060 | |
截至2022年和2021年12月31日,我们拥有138.0百万美元和美元150.3未确认的所得税优惠,如果得到确认,所有这些都将影响我们的实际税率。根据2020年与前几年相关的税务状况增加的金额包括我们以前被视为与DISH网络公司(“DISH”)及其子公司(连同DISH,“DISH网络”)合并的州申报相关的或有负债的金额。在2020年期间,我们和DISH Network得出结论,不再需要联合提交州申请。本附表所列数额已减少#美元。14.3不受税收影响的百万美元,以反映备案状态的变化。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的几年里,我们的所得税拨备包括微不足道的利息和罚款。
NOTE 16. 股东权益
优先股
本公司董事会获授权发行优先股,并可将该等优先股分成系列,并就每个系列厘定优先股及权利及该系列的资格、限制或限制,包括股息权、转换权、投票权、赎回权及条款、清算优先股、偿债基金拨备、组成该系列的股份数目及该系列的指定。本公司董事会可在未经股东批准的情况下,增发现有或新系列优先股,并赋予投票权和其他权利,这可能会对普通股持有人的投票权产生不利影响,并可能产生一定的反收购效果。
普通股
除投票权外,我们的A类、B类和C类普通股是同等的。A类和C类普通股持有者有权一每股投票权和B类普通股持有者有权10每股投票数。一旦公司控制权发生变化,持有C类普通股流通股的每一位股东有权10持有的每股C类普通股的投票权。根据持有人的选择,B类和C类普通股的每股可转换为一A类普通股股份。我们的董事长查尔斯·W·厄根和为其家族的利益而设立的某些实体实益拥有所有已发行的B类普通股。确实有不是已发行的C类普通股。
D类普通股的任何持有者无权就任何事项投票,也无权将D类普通股的股票转换为任何其他类别的普通股。确实有不是已发行的D类普通股。
每股普通股有权根据所持普通股的数量,在清算时获得按比例分配的股息和分红。
普通股回购计划
根据我们董事会批准的股票回购计划,我们被授权回购至多$500.0截至2022年12月31日,我们A类普通股的100万股。下表列出了有关该公司采购的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份(或单位)总数 | | 每股(或单位)平均支付价格 | | 作为公开披露的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 根据计划或计划(1)可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值) |
期初余额 | | | | | | | | $ | 500,000 | |
截至2020年12月31日的年度 | | 1,905,906 | | $ | 22.79 | | | 1,905,906 | | 456,542 |
截至2021年12月31日的年度 | | 10,941,872 | | 23.90 | | 10,941,872 | | 194,933 |
截至2022年12月31日的年度 | | 3,980,612 | | 22.42 | | 3,980,612 | | 410,736 |
总计 | | 16,828,390 | | $ | 23.43 | | | 16,828,390 | | $ | 410,736 | |
(1) 2021年11月2日,我们的董事会授权我们回购至多$500.0从2022年1月1日开始至2022年12月31日(包括2022年12月31日)的我们A类普通股的100万股。此外,在2022年10月20日,我们的董事会授权我们回购至多$500.0从2023年1月1日开始至2023年12月31日(包括2023年12月31日),我们A类普通股的100万股。上表中反映的所有回购股份均已转换为库存股。
NOTE 17. 员工福利计划
员工购股计划
我们有一个员工股票购买计划(ESPP),根据该计划,我们有权发行5.0A类普通股100万股。截至2022年12月31日,我们大约有0.7A类普通股中仍可根据ESPP发行的100万股。一般来说,所有受雇于EchoStar至少一个日历季度的全职员工都有资格参加ESPP。员工购买股票是通过工资扣减进行的。根据ESPP的条款,每位员工的扣除额是有限制的,因此他们根据ESPP可以购买的最高金额为$25,000以每年A类普通股的公允价值计算。股票购买是在每个日历季度的最后一个工作日进行的85.0A类普通股当日收盘价的%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,员工通过ESPP购买的A类普通股总额约为580,000股票,446,000股票和452,000分别为股票。
401(K)雇员储蓄计划
根据EchoStar 401(K)计划(“该计划”),符合资格的员工有权向75.0在税前和/或税后的基础上,按照经修订的《1986年国税法》(下称《国税法》)规定的最高缴费限额,支付符合条件的薪酬的%。所有员工对该计划的缴费都将立即归属。我们配得上50一美元面值的第一分钱6.0每个员工对计划的工资缴款的百分比,总计3.0在税前基础上匹配%,最高为$7,500每年一次。我们的匹配是在每个支付期计算的,有员工的缴费。此外,我们可能会每年以现金或我们的股票向本计划作出酌情贡献。我们在该计划下的供款归属于20.0每年的百分比,并且是100.0在符合条件的员工完成后授予的百分比五年就业的问题。没收未获授权的参与者余额可用于为配对和酌情缴款提供资金。
下表列出了我们的匹配缴款、可自由支配的缴款和份额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
相匹配的捐款 | | $ | 5,475 | | | $ | 5,434 | | | $ | 5,239 | |
根据401(K)计划,我们的A类普通股的可自由支配缴费扣除没收后的公允价值 | | $ | 7,042 | | | $ | 7,125 | | | $ | 6,921 | |
大约股份数 | | 267,000 | | | 336,000 | | | 160,000 | |
NOTE 18. 基于股票的薪酬
股票激励计划
我们维持股票激励计划,以吸引和留住高级管理人员、董事、员工、顾问和顾问。根据这些计划,股票奖励可以包括基于业绩的股票激励和非基于业绩的股票激励。截至2022年12月31日,我们有未偿还的股票期权需要收购大约6.4根据这些计划,我们将持有100万股A类普通股。在2022年12月31日之前授予的股票期权的行使价等于或大于授予日或授予日前最后一个交易日(如果授予日不是交易日)A类普通股的市值,通常最长期限为十年为我们的官员和员工以及五年给我们的非雇员董事。虽然我们通常会在有归属的情况下发行股票奖励,通常是在五年,一些股票奖励的授予具有即时或更长的归属期限,或者只有在实现某些业绩目标时才授予。根据这些计划,根据我们的员工创新者表彰计划,我们向我们的某些员工授予完全授予的A类普通股,这对我们所有符合条件的员工都是有效的。截至2022年12月31日,我们大约有4.2百万股我们的A类普通股,可供未来根据我们的股票激励计划授予。
下表列出了截至2022年12月31日已发行和可行使的股票期权的行权价格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | | 截至2022年12月31日的未清偿数量 | | 加权的- 平均值 剩余 合同条款 (单位:年) | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 截至2022年12月31日可行使的数字 | | 加权的- 平均值 剩余 合同条款 (单位:年) | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 |
$0.00 - $20.00 | | 42,500 | | | 7 | | $ | 18.80 | | | 25,000 | | | 5 | | $ | 19.61 | |
$20.01 - $25.00 | | 290,000 | | | 8 | | 24.45 | | | 82,000 | | | 7 | | 24.46 | |
$25.01 - $30.00 | | 2,651,867 | | | 8 | | 25.88 | | | 400,267 | | | 0 | | 29.58 | |
$30.01 - $35.00 | | 414,914 | | | 5 | | 32.27 | | | 280,269 | | | 5 | | 32.81 | |
$35.01 - $40.00 | | 1,274,771 | | | 6 | | 38.78 | | | 885,056 | | | 5 | | 38.73 | |
$40.01 - $45.00 | | 861,303 | | | 2 | | 42.11 | | | 858,303 | | | 2 | | 42.10 | |
$45.01 - $50.00 | | 814,925 | | | 4 | | 48.67 | | | 786,110 | | | 4 | | 48.77 | |
$50.01 - $55.00 | | 43,142 | | | 5 | | 52.66 | | | 41,989 | | | 5 | | 52.67 | |
| | 6,393,422 | | | 6 | | 34.03 | | | 3,358,994 | | | 3 | | 40.04 | |
股票奖励活动
下表介绍了我们的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 |
期初未偿还期权总额 | | 4,799,255 | | | $ | 38.86 | | | 4,804,891 | | | $ | 39.48 | | | 4,812,644 | | | $ | 43.40 | |
授与 | | 2,412,253 | | | 25.14 | | | 325,500 | | | 24.49 | | | 180,500 | | | 30.39 | |
已锻炼 | | — | | | — | | | (22,264) | | | 18.32 | | | (45,170) | | | 18.93 | |
被没收和取消 | | (818,086) | | | 36.29 | | | (308,872) | | | 34.79 | | | (143,083) | | | 41.58 | |
未偿还期权总额,期末 | | 6,393,422 | | | 34.03 | | | 4,799,255 | | | 38.86 | | | 4,804,891 | | | 39.48 | |
可在期限结束时行使 | | 3,358,994 | | | 40.04 | | | 3,386,174 | | | 39.99 | | | 3,045,000 | | | 39.42 | |
下表列出了我们披露的其他基于股份的薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
行使股票期权的税收优惠 | | $ | — | | | $ | 304 | | | $ | 173 | |
我们行使的股票期权的总内在价值 | | $ | — | | | $ | 238 | | | $ | 603 | |
基于股票的薪酬
下表显示了我们基于股票的非现金薪酬支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基于股票的薪酬费用: | | | | | | |
研发费用 | | $ | 832 | | | $ | 530 | | | $ | 551 | |
销售、一般和行政费用 | | 10,714 | | | 7,169 | | | 8,327 | |
基于股票的薪酬总支出 | | $ | 11,546 | | | $ | 7,699 | | | $ | 8,878 | |
与股票薪酬支出相关的所得税优惠为#美元。0.8百万,$1.5百万美元和美元1.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2022年12月31日,与我们的未归属股票奖励相关的未确认的基于股票的补偿成本,扣除估计的没收净额为$27.9百万美元。这一数额是基于估计的未来没收率。2.0%,并将在加权平均期间内确认约两年.
股票期权的价值评估
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度授予的每个股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型估计的。下表列出了估计的赠与日期公允价值和相关假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
假设: | | | | | | |
无风险利率 | | 1.35% - 4.02% | | 0.48% - 1.11% | | 0.25% - 1.72% |
波动率 | | 32.67% - 34.84% | | 29.91% - 34.51% | | 24.32% - 30.07% |
期权的预期期限(年) | | 4.1 - 6.0 | | 4.0 - 5.9 | | 4.0 - 5.9 |
加权平均授予日公允价值 | | $5.97 - $9.27 | | $6.20 - $8.32 | | $6.56 - $11.63 |
我们目前不打算为我们的普通股支付股息,因此,布莱克-斯科尔斯期权估值模型中使用的股息率被假设为零适用于所有时期。布莱克-斯科尔斯期权估值模型是为了估计交易的股票期权的公允价值而开发的,这些股票期权没有归属限制,可以完全转让。因此,我们对公允价值的估计可能与使用其他估值模型确定的估计不同。此外,布莱克-斯科尔斯期权估值模型需要输入主观假设。主观投入假设的变化会对公允价值估计产生重大影响。
根据我们A类普通股在2022年12月31日的收盘价,我们股票期权的总内在价值为$000万对于未偿还期权和$000万截至2022年12月31日可行使的期权。
NOTE 19. 关联方交易-DISH网络
概述
EchoStar和DISH自2008年以来一直作为独立的上市公司运营(“剥离”)。EchoStar和DISH各自股份的大部分投票权由我们的董事长Charles W.Ergen以及为其家族利益而设立的某些实体实益拥有。
于二零一七年一月,吾等及吾等若干附属公司与DISH及其若干附属公司订立换股协议(“换股协议”),据此,吾等于二零一七年二月收到吾等及吾等其中一间附属公司先前发行的所有优先追踪股票股份(“追踪”)。
股票“),代表一个80在我们休斯部门的住宅零售卫星宽带业务中的%经济权益,以换取100持有我们的所有EchoStar技术业务和某些其他资产(统称为“股份交易所”)的某些EchoStar子公司的股权的%。 跟踪股票于2017年3月退役。
于2019年9月,根据与DISH及DISH全资附属公司(“合并子公司”)订立的主交易协议(“总交易协议”),(I)吾等转让若干不动产及主要与管理、营销及提供(1)广播卫星服务予DISH Network及前合资公司Dish墨西哥的ESS部门的前部分有关的各项业务、产品、许可证、技术、收入、账单、资产及负债,及(2)DISH Network拥有的卫星的遥测、跟踪及控制(“TT&C”)服务及我们的部分其他业务(统称为,BSS业务“)向我们的一家前子公司EchoStar BSS Corporation(”BSS Corp.“),(Ii)我们向每位持有有权在交易中获得对价的A类或B类普通股的持有人分发一笔BSS Corp.的普通股,面值为$0.001每股(“BSS普通股”),等于一按股东所拥有的A类或B类普通股换取BSS普通股股份(“分派”);及(Iii)紧接分派后,(1)合并子公司与BSS Corp.合并(“合并”),使BSS Corp.成为DISH的全资附属公司,DISH当时拥有及经营BSS业务,及(2)由EchoStar股东拥有的每股已发行及已发行的BSS普通股转换为收受权利0.23523769迪什A类普通股的股票,面值$0.001每股(“DISH普通股”)((I)-(Iii)统称为“BSS交易”)。
关于分拆、联交所及BSS交易,吾等与DISH Network订立若干协议,据此,吾等向DISH Network取得若干产品、服务及权利;DISH Network从吾等取得若干产品、服务及权利;以及吾等与DISH Network就各自业务所产生的若干责任互相赔偿。一般来说,我们或DISH Network根据协议为产品和服务支付的金额是基于成本加固定利润率(除非下文另有说明),根据所提供产品和服务的性质而有所不同。我们还可能在未来与DISH Network签订更多协议。
以下是已经或可能对我们的综合财务状况和经营结果产生影响的交易和基础主要协议条款的摘要。
服务和其他收入-DISH网络
下表介绍了我们的服务和其他收入-DISH网络:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服务和其他收入-DISH网络 | | | | | | $ | 30,191 | | | $ | 33,884 | | | $ | 36,531 | |
下表列出了相关的贸易应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
贸易应收账款-DISH网络 | | $ | 3,492 | | | $ | 4,244 | |
卫星容量租赁给DISH网络。自2008年1月起,DISH Network开始向我们租赁EchoStar IX卫星的卫星容量。我们在2022年12月终止了这一卫星容量的提供。
Telesat义务协议。2009年9月,我们与加拿大Telesat签订了一项协议,从Telesat Canada租用所有卫星容量32Nimiq 5卫星西经72.7度轨道位置上的直播卫星(“DBS”)转发器(“Telesat转发器协议”)。 2009年9月,我们与DISH网络签订了一项协议,根据该协议,DISH网络向我们租赁了所有32在Telesat转发器协议(“DISH Nimiq 5协议”)涵盖的星展银行转发器中。 根据DISH Nimiq 5号协议的条款,DISH Network从2009年9月Nimiq 5号卫星投入使用时开始按月向我们付款。作为BSS交易的一部分,我们于2019年9月将Telesat转发器协议转让给DISH网络;然而,我们保留了与DISH网络在该协议下的表现相关的某些义务,我们与DISH网络达成了一项协议,根据该协议,DISH网络就保留该等义务对我们进行补偿。
房地产租赁给DISH网络。我们已签订租赁协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁某些房地产。每份租约的每平方英尺租金与租约或其后修订时同一地理区域内类似商业物业的每平方英尺租金相若。此外,DISH Network还赔偿我们应承担的税费、保险费、水电费和/或房屋维护费。每份租约的条款如下:
•100因弗内斯占用许可协议 -2017年3月,我们和DISH Network达成了一项许可协议,DISH Network将使用我们位于科罗拉多州恩格尔伍德市因弗内斯街东100号的某些空间,初期将于2020年12月结束。随着时间的推移,我们和DISH Network对本租约进行了修改,其中包括将租期延长至2023年12月。本协议可由任何一方在下列情况下终止180提前几天通知。与BSS交易有关,吾等将位于因弗内斯台东100号的Englewood卫星运营中心转让给DISH Network,包括与BSS交易中转让的卫星相关的任何和所有设备、硬件许可证、软件、流程、软件许可证、家具和技术文件。
•子午线租赁协议— 科罗拉多州恩格尔伍德市9601 S.Meridian Blvd.的全部租约最初的租期为2016年12月。随着时间的推移,我们和DISH Network对本租约进行了修改,其中包括将租期延长至2023年12月。
TerreStar协议。2012年3月,DISH Network完成了对TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)几乎所有资产的收购。在DISH Network收购TerreStar的几乎所有资产和我们完成对Hughes的收购之前,TerreStar和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们为TerreStar的地面通信设备提供保修、运营、维护和托管服务(“TerreStar协议”)。2017年12月,我们和DISH Network修改了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款缩短至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。Dish Network一般有权继续按月接受我们的产品保修服务,除非Dish Network至少在以下情况下终止21提前几天向我们发出书面通知。DISH Network一般有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非DISH Network至少在90提前几天向我们发出书面通知。此外,DISH Network一般可为方便起见而终止任何及所有服务,但须事先通知及/或支付终止费用。于2020年3月,吾等与DISH Network订立协议,根据该协议,吾等执行若干工作并向TerreStar协议项下欠吾等款项提供若干积分,以换取DISH Network根据经修订及重新签署的专业服务协议(定义见下文)授予吾等使用某些卫星容量的权利。因此,我们和DISH Network修改了TerreStar协议,在2020年4月至2020年12月期间暂停向DISH Network提供保修服务。暂停服务期满后,我们重新开始向DISH Network提供保修服务。2022年5月,我们和DISH Network修改了提供托管服务的协议,将期限延长至2027年5月。
休斯宽带分销协议。自2012年10月起,我们与DISH Network签订了一项分销协议(“分销协议”),根据该协议,DISH Network有权但无义务营销、销售和分销我们的第四代HughesNet服务。Dish Network根据订户的服务水平和特定的订阅量门槛,为我们的Gen 4 HughesNet服务每月支付每个订户的批发服务费。分销协议还规定,DISH Network有权但没有义务向我们购买某些宽带设备,以支持第四代HughesNet服务的销售。分销协议的初始期限为五年具有连续自动续订功能一年制条款,除非由任何一方至少书面通知终止180在当时的任期届满前几天。2014年2月,我们和DISH Network签署了一项分销协议修正案,其中包括将分销协议的初始期限延长至2024年3月。在经销协议到期或终止后,我们和DISH Network将继续根据经销协议的条款和条件向当时的DISH网络订户提供我们的Gen 4 HughesNet服务。
DBSD北美协定。2012年3月,DISH Network完成了对DBSD North America,Inc.(“DBSD North America”)全部股权的收购。在DISH Network收购DBSD North America和我们完成对Hughes的收购之前,DBSD North America和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们提供DBSD北美网关和地面通信设备的保修、运营、维护和托管服务。2017年12月,我们和DBSD北美修订了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款缩短至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。DBSD北美有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非DBSD北美至少在以下情况下终止120提前几天向我们发出书面通知。2019年2月,我们进一步修改了这些协议,使DBSD北美有权继续按月接受我们的保修服务,直至2023年12月,除非DBSD北美至少在以下情况下终止21提前几天向我们发出书面通知。托管服务的提供将持续到2027年2月,除非DBSD北美至少在以下情况下终止180提前几天向我们发出书面通知。此外,DBSD北美一般可为方便起见而终止任何及所有此类服务,但须事先通知我们及/或支付终止费用。
休斯设备和服务协议。2019年2月,我们与DISH Network达成了一项协议,根据该协议,我们将向DISH网络出售我们的HughesNet服务和HughesNet设备,这些设备已经进行了修改,以满足DISH网络将数据传输到DISH网络网络运营中心的物联网规范。这份协议的初始期限为五年于2024年2月到期,并自动续签连续一年制条款,除非由DISH Network终止,且至少180向我们发出书面通知的天数或由我们发出的至少365向DISH网络发出的天数书面通知。
运营费用-DISH网络
下表列出了我们与DISH Network相关的运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
运营费用-DISH网络 | | | | | | $ | 5,533 | | | $ | 5,935 | | | $ | 5,793 | |
下表列出了相关的应付贸易账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
应付贸易帐款-DISH网络 | | $ | 669 | | | $ | 503 | |
修订和重新签署的专业服务协议。关于分拆,我们与DISH Network签订了多项协议,包括过渡服务协议、卫星采购协议和服务协议,所有这些协议都于2010年1月到期,并由专业服务协议(“专业服务协议”)取代。2010年1月,我们和DISH Network同意,我们继续有权但没有义务接受DISH Network提供的以下服务,其中某些服务以前是根据过渡服务协议提供的:信息技术、差旅和活动协调、内部审计、法律、会计和税务、福利管理、计划获取服务和其他支持服务。此外,我们和DISH Network同意,DISH Network将继续有权但没有义务让我们管理DISH Network(以前根据卫星采购协议提供的)新卫星容量的采购过程,接受我们(以前根据服务协议提供的)的后勤、采购和质量保证服务,并提供其他支持服务。关于联交所的完成,吾等及DISH修订及重述专业服务协议(经修订及重述的“经修订及重订的专业服务协议”),以规定吾等及DISH网络将有权接受吾等或DISH网络因股份交换而可能需要的额外服务,包括使用DISH网络拥有的天线以供吾等执行测控服务及为吾等的天线提供维修及支援服务(统称“TT&C天线”)。2019年9月,与BSS交易有关, 我们和DISH进一步修订了修订和重新签署的专业服务协议,规定我们和DISH网络有权接受我们或DISH网络因BSS交易而可能需要的额外服务,并取消我们对TT&C天线的访问以及对TT&C天线的维护和支持服务。经修订和重新签署的《专业服务协议》的有效期至2023年1月1日,并可连续一年制除非协议的任何一方至少在以下情况下提前终止协议60提前几天通知。我们或DISH网络通常可以因任何原因终止修订和重新签署的专业服务协议的一部分,至少30除非特定服务的工作说明书另有说明,否则不得提前三天通知。根据修订和重新签署的专业服务协议提供的某些服务在协议终止后仍可继续存在。
房地产租赁从DISH网络。自2017年3月起,我们与DISH Network签订了怀俄明州夏延市EchoStar Drive 530号的某些空间的租约,租期初步将于2019年2月结束。2018年8月,我们行使了续订此租约的选择权一年制截止日期为2020年2月。在BSS交易中,我们将夏延卫星运营中心转让给DISH Network,包括其中的任何设备、软件许可证和家具,并修改了本租约,以减少向我们提供的夏延卫星接入中心在2021年9月结束时的空间。 2021年3月,我们行使选择权将本租约续签一年一年制2022年9月结束,并修改了租约,为我们提供了续订此租约的选项,最长可达三又多了几年。2021年11月,我们行使选择权将本租约续签一年一年制截至2023年9月的期间。
配置和天线空间协议。我们和DISH网络达成了一项协议,根据该协议,DISH网络在德克萨斯州埃尔帕索市为我们提供了搭配空间。该协议的初始期限为2015年7月,并为我们提供了以下续订选项四连续三年制条款。我们于2015年8月至2018年7月行使了第一次续期选择权,2018年4月行使了至2021年7月止的第二次续期选择权,并于2021年5月行使了至2024年7月止的第三次续期选择权。就股份交易所而言,自2017年3月起,吾等亦订立若干协议,根据该等协议,DISH Network于2022年2月前于以下地点向EchoStar提供配置及天线空间:怀俄明州夏延、亚利桑那州吉尔伯特、德克萨斯州新布朗费尔斯、伊利诺伊州莫尼、华盛顿州斯波坎及科罗拉多州恩格尔伍德。2019年10月,我们为德克萨斯州新布朗费尔斯协议提供了终止通知,该协议将于2020年5月生效。2020年11月,我们为科罗拉多州恩格尔伍德的一项协议提供了终止通知,该协议将于2021年5月生效。2021年11月,我们行使了在亚利桑那州吉尔伯特、夏延、怀俄明州、斯波坎、华盛顿州、科罗拉多州恩格尔伍德和伊利诺伊州莫尼市续签配置协议的权利,期限至2025年2月。2017年8月,我们还与DISH Network达成了某些其他协议,根据这些协议,DISH Network在2022年8月之前为我们在伊利诺伊州莫尼市和华盛顿州斯波坎市提供额外的配置和天线空间。2022年5月,我们在伊利诺伊州莫尼和华盛顿州斯波坎行使了将此类协议续签至2025年8月的权利。一般来说,我们可以续订我们的配置和天线空间协议三年制通过向DISH网络提供不超过120天数,但不少于90在当时的任期结束前几天。我们可以通过以下方式终止某些协议180提前几天发出书面通知。2019年9月,与
在BSS交易期间,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH Network在怀俄明州夏延市为我们提供了某些额外的配置空间,直至2020年9月。根据这些协议提供的服务的费用取决于位于该地点的机架数量。
同样在BSS交易方面,我们于2019年9月达成了一项协议,根据该协议,DISH Network在怀俄明州夏延市为我们提供天线空间和电力,为期五年从2020年8月开始,四三年制续期条款,续期的事先书面通知不得超过120天数,但不少于90在当时的任期结束前几天。2021年3月,我们签订了其他协议,根据这些协议,DISH Network向我们提供 在怀俄明州夏延市的天线空间和功率,以及在亚利桑那州吉尔伯特的天线和某些空间的使用权。这两份协议的有效期均为五年使用四三年制续期条款,续期的事先书面通知不得超过120天数,但不少于90在当时的任期结束前几天。
休斯宽带主服务协议。随着EchoStar XIX卫星于2017年3月发射,吾等与DISH Network订立主服务协议(“Hughes Broadband MSA”),据此,DISH Network有权但无义务(其中包括):(I)有权但无义务就我们的Gen 5 HughesNet服务及相关设备及其他电讯服务进行营销、推广及招揽订单及升级;及(Ii)就DISH Network产生的激活安装Gen 5 HughesNet服务设备。根据休斯宽带MSA,我们和DISH Network就销售、升级、购买和安装服务相互支付某些款项。休斯宽带MSA的当前期限到2023年3月,连续一年制条款。任何一方都有能力终止休斯宽带MSA的全部或部分,至少在以下情况下90提前几天通知对方。在休斯宽带MSA到期或终止后,我们将继续向订户提供我们的Gen 5 HughesNet服务,并根据休斯宽带MSA的条款和条件向DISH Network支付某些款项。我们在休斯宽带MSA下产生的销售激励和其他成本总计为$6.8百万,$8.4百万美元和美元16.6截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
《2019年测控协议》。2019年9月,关于BSS交易,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH Network向我们提供截至2021年9月的一段时间的TT&C服务,并有权续签一年制最少以书面通知的期限90在初始期满前几天(“2019年转让与结算协议”)。2021年6月,我们修改了2019年TT&C协议,将期限延长至2022年9月,并增加了我们续签2019年TT&C协议的选项,最多增加一项三年。2022年9月,我们行使了将2019年测控协议续签至2023年9月的选择权。根据2019年《TT&C协议》提供的服务的费用按:(I)固定费用或(Ii)成本加固定保证金计算,这将根据所提供服务的性质而有所不同。任何一方都可以在以下情况下以任何理由终止2019年的TT&C协议12提前几个月通知。
推荐营销协议。2021年6月,我们与DISH Network达成了一项协议,根据该协议,我们将对联系休斯呼叫中心的潜在客户进行资格预审,并将这些潜在客户转移到DISH网络,以介绍DISH网络的视频服务,因为皈依休斯的潜在客户将获得佣金。本协议有一个无限期的期限,任何一方均可在90提前几天发出书面通知。
惠德贝岛5G网络试验床分包。2022年6月,我们与DISH Wireless签订了一份分包合同(“DISH分包合同”),根据该合同,DISH将为休斯交付给其客户的5G网络试验台提供DISH实验室的接入和使用、技术支持以及集成和测试支持。
其他应收账款-DISH网络
下表列出了我们欠DISH网络的其他应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
其他应收账款-DISH网络,当前 | | $ | — | | | $ | 12,705 | |
其他应收账款-DISH网络,非流动 | | $ | 74,923 | | | $ | 77,920 | |
分税制协议。自2007年12月起,我们与DISH Network就分拆订立了一项税收分享协议(“税收分享协议”)。本协议规定了我们和DISH Network在剥离后与剥离当日或之前结束的期间的税收相关的各自权利、责任和义务。一般而言,所有分拆前的税项,包括因实施分拆而进行的重组活动而产生的任何税项,均由DISH Network承担,DISH Network就该等税项向我们作出赔偿。然而,DISH Network对因以下原因而产生的任何税费不负责任,也不赔偿我们:(I)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产,而这些分拆或某些相关交易未能符合1986年《国税法》(以下简称《守则》)第355节或第361节的任何规定的免税分配资格;(Ii)我们采取或没有采取的任何行动,或(Iii)我们采取的任何行动,而该行动与就要求作出私人函件裁决的要求而向美国国税局提供的资料和申述,或与律师就分拆或某些相关交易所发表的任何意见有关的资料和申述不一致。在这种情况下,我们将独自负责并赔偿DISH Network由此产生的任何税收以及任何损失、索赔和费用。税收分享协议将在所有适用的诉讼时效(包括延期)的较晚期限之后终止,或在所有权利和义务完全实现或履行后终止。
鉴于《税收分享协议》等事项,并与我们在分拆前和分拆当年的某些纳税年度的综合联邦所得税报税表相关,2013年9月,我们和DISH Network同意对美国国税局在审查我们的综合纳税申报单过程中解决的某些税收项目产生的税收优惠进行补充分配。在2013年与DISH Network达成协议之前,联邦税收优惠反映为折旧和摊销的递延税项资产,并计入我们的非流动递延税项负债。根据2013年与DISH Network达成的协议,DISH Network将在我们本来能够实现此类税收优惠的时间向我们支付其获得的联邦税收优惠。我们在其他应收账款中记录了来自DISH网络的当前应收账款,在其他应收账款中记录了来自DISH网络的当前应收账款和非流动应收账款,在其他应收账款中记录了来自DISH网络的非流动应收账款,并在递延税项负债,净额以反映这项协议的效果。此外,2013年9月,我们和DISH Network就提交某些合并的州所得税申报单达成了税收分享安排,并商定了在截至2017年12月31日的纳税期间内,在我们和DISH Network之间就该等合并申报单分配各自的纳税义务的方法(“国家税务安排”)。
2018年8月,我们和DISH网络修改了《税收分享协议》和2013年的协议(《税收分享修正案》)。根据《税收分享修正案》,在适用税法允许的范围内,DISH Network有权将我们2009年净营业亏损(“SATS 2009 NOL”)的利益用于DISH Network截至2008年12月31日的年度联邦纳税申报单,以换取DISH Network随着时间的推移向我们支付我们支付的年度联邦所得税净额,否则将被SATS 2009 NOL抵消。《税收分享修正案》还要求我们和DISH Network为我们或DISH Network作为《守则》规定的受控集团的一部分而获得或收到的某些过去和未来联邦研究和开发税收抵免的好处支付对方,并要求DISH网络赔偿我们过去使用的某些DISH网络使用的税收损失,以及我们产生并由DISH网络使用的某些过去和未来的加州研究和开发税收抵免。此外,《税收分享修正案》将州税收安排的期限延长至税收分享协议终止、我们或DISH网络的控制权变更,或者对于任何特定州,如果我们和DISH网络不再为该州提交合并纳税申报单,则延长至较早者。
我们和DISH Network在2008年至2019年期间在某些州提交了合并的所得税申报单。我们已经为某些州所得税抵免赚取并确认了税收优惠,如果我们与DISH Network分开申请,我们目前将无法充分利用这些优惠。我们已经起诉了额外实收资本在DISH网络之前利用这种税收优惠的时期。我们预计将增加额外实收资本在收到DISH Network为换取这些税收抵免而向我们支付的任何对价后。截至2022年12月31日止年度,本集团录得额外实收资本为$6.3从DISH Network收到的付款为100万美元。
其他协议
主交易协议。于2019年5月,吾等与BSS Corp.就BSS交易与DISH及Merge Sub订立主交易协议。根据主交易的条款
根据协议,于2019年9月10日:(I)我们将BSS业务转让给BSS Corp.;(Ii)我们完成了分销;以及(Iii)分销后,(1)BSS Corp.成为DISH的全资子公司,DISH拥有并经营BSS业务,以及(2)由EchoStar股东拥有的每股已发行和已发行的BSS普通股被转换为收取权利0.23523769迪什普通股的股份。随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS部门的主要部分。总交易协议载有吾等及DISH Network的惯常陈述及保证,包括吾等有关BSS业务的资产、负债及财务状况的陈述,以及DISH Network有关其财务状况及负债的陈述。我们和DISH Network已同意就违反某些陈述和契约以及某些保留和承担的责任分别赔偿对方的某些损失。
BSS交易知识产权和技术许可协议。自2019年9月起,吾等与DISH Network就BSS交易订立知识产权及技术许可协议(“BSS IPTLA”),据此,吾等与DISH Network相互许可若干知识产权及技术。BSS IPTLA将永久继续,除非双方相互终止。根据BSS IPTLA,吾等向DISH Network授予我们的知识产权和技术许可,以供DISH Network使用,其中包括与其根据BSS交易收购的BSS业务的持续运营有关的许可,包括在过渡期内使用“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的有限许可。EchoStar保留“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的全部所有权。此外,DISH Network还向我们授予了许可证,允许我们继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但根据BSS交易,这些知识产权和技术的所有权已转让给DISH Network。
BSS交易税事宜协议。自2019年9月起,我们、BSS Corp.和DISH就BSS交易达成了一项税务协议。本协议管辖我们在根据BSS交易转让的BSS业务的税收方面的某些权利、责任和义务。一般来说,我们负责BSS业务在BSS交易之前的所有纳税申报单和纳税义务,DISH负责BSS业务在BSS交易之后和之后的所有纳税申报和纳税义务。在BSS交易完成后,我们和DISH都做出了某些与税务有关的陈述,并遵守了各种与税务有关的契约。我们和DISH Network均同意,如果存在违反任何税务陈述或违反税务事项协议中任何税收契约的行为,并且该违反或违反行为导致BSS交易未能被视为对EchoStar或其股东而言为美国联邦所得税目的的免税交易,则我们和DISH Network将相互赔偿某些损失。此外,DISH Network已同意,如果BSS业务被一人或多人直接或间接(例如,通过收购DISH Network)收购,且其采取了行动,或在知情的情况下促成、同意或协助其股东采取行动,导致BSS交易失败,则BSS交易将被视为对EchoStar及其股东而言是美国联邦所得税免税的交易,从而对我们进行赔偿。本税务协议是对上文概述的分税协议和下文概述的股份交易所税务协议的补充,该两项协议均继续全面有效。
BSS交易员工事项协议。自2019年9月起,关于BSS交易,吾等与DISH Network签订了一项员工事宜协议,涉及将员工从我们转移到DISH Network,包括某些福利和薪酬事宜,以及与BSS业务现任和前任员工相关的员工相关责任的分配。作为BSS交易的一部分,DISH网络承担了与BSS业务相关的员工相关责任,但我们负责为因BSS交易而转至DISH网络的员工提供某些BSS交易前的薪酬和福利。
换股协议。于二零一七年二月,吾等完成联交所,其后吾等不再经营已转让的EchoStar Technologies业务,而追踪股票亦已退役及不再未清偿,与该等追踪股票有关的所有协议、安排及政策声明均已终止,不再具有进一步效力。根据股份交换协议,吾等转让若干资产、于合资企业的投资、频谱牌照及房地产,而DISH Network承担与转让的资产及业务有关的若干负债。股份交换协议载有各方的惯常申述及保证,包括吾等就转让资产所作的申述,
所承担的负债和受让企业的财务状况。我们和DISH Network还同意惯常的赔偿条款,根据该条款,双方就违反陈述、保证或契诺和某些责任以及如果我们或DISH采取的某些行动导致交易完成后向另一方征税的某些损失向另一方进行赔偿。
股票交易所知识产权和技术许可协议。自二零一七年三月起,吾等与DISH Network就股份交易所订立知识产权及技术许可协议(“IPTLA”),据此,吾等与DISH Network相互许可若干知识产权及技术。IPTLA将永久继续,除非缔约方相互终止。根据IPTLA,吾等向DISH Network授予我们的知识产权和技术的许可,以供DISH Network使用,其中包括与其继续经营根据股份交易所收购的业务有关的许可,包括在过渡期内使用“EchoStar”商标的有限许可。EchoStar保留“EchoStar”商标的全部所有权。此外,DISH Network还向我们授予许可,允许我们继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但其所有权已根据股份交易所转让给DISH Network。
股票交易所税务协议。自二零一七年三月起,吾等与DISH就联交所订立税务事宜协议。本协议管辖我们根据股份交易所转让的业务的某些权利、责任和义务。一般而言,吾等负责于换股前期间转让的业务及资产的所有报税表及税务责任,而DISH Network则负责于换股前后转让的业务及资产的所有报税表及税务责任。我们和DISH网络在联交所完成后均作出若干与税务有关的陈述,并须遵守各项与税务有关的契诺。我们和DISH Network都同意,如果存在违反任何此类税收陈述或违反任何此类税收契约的情况,并且该违反或违反导致股票交易所没有资格享受另一方的免税待遇,则我们和DISH Network将相互赔偿。此外,DISH Network已同意,如果转让的业务由一人或多人直接或间接(例如,通过收购DISH Network)收购,而此类收购导致股票交易所没有资格享受免税待遇,则DISH Network将对我们进行赔偿。《税务协定》是对上文概述的《税收分享协定》的补充,该协定继续全面有效。
股票交易所员工事宜协议。自2017年3月起,就换股事宜,吾等与DISH Network订立雇员事宜协议,处理本公司向DISH Network转移雇员事宜,包括若干福利及补偿事宜,以及与已转移业务的现任及过往雇员有关的雇员相关责任的分配。作为联交所的一部分,DISH Network承担了与转让业务相关的员工相关责任,但我们负责某些联交所前员工相关的诉讼,以及与联交所相关的向DISH Network转任的员工的补偿和福利。
注20。关联方交易-其他
休斯·赛斯蒂克公司
我们与休斯系统公司(“休斯系统公司”)签订了软件开发服务合同。除了我们大约42休斯系统的前总裁兼董事会副主席(自2023年1月1日起生效)、Pradman Kaul先生、休斯系统的前首席执行官兼首席执行官总裁先生及休斯系统的兄弟合计拥有约25在未稀释的基础上,休斯系统公司截至2022年12月31日的流通股的百分比。此外,普拉德曼·考尔先生还在休斯系统公司的董事会任职。Hughes Systique是一个可变利益实体,我们被认为是Hughes Systique的主要受益者,原因之一是我们有能力指导对Hughes Systique的经济表现最重要的活动。因此,我们将Hughes Systique的财务报表合并到这些合并财务报表中。
TerreStar解决方案
迪什网络拥有超过15TerreStar Solutions,Inc.(“TSI”)的百分比。于2018年5月,吾等与TSI订立一项设备及服务协议,据此,吾等为TSI的网络设计、制造及安装升级的地面通信网络设备,并提供(其中包括)保修及支持服务。我们确认的收入为$2.0百万,$1.9百万美元和美元4.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2022年12月31日,我们拥有0.5从TSI应收的贸易账款达百万美元。
注21.承诺和或有事件
承付款
下表汇总了截至2022年12月31日我们的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的年度内到期的付款, |
| | 总计(4)(5) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
长期债务(1) | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
长期债务利息 | | 356,252 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | — | | | — | |
与卫星有关的承诺(2) | | 169,252 | | | 60,822 | | | 19,105 | | | 18,618 | | | 17,156 | | | 15,460 | | | 38,091 | |
经营租赁义务(3) | | 201,625 | | | 25,101 | | | 23,180 | | | 19,578 | | | 18,770 | | | 17,256 | | | 97,740 | |
总计 | | $ | 2,227,129 | | | $ | 174,986 | | | $ | 131,348 | | | $ | 127,259 | | | $ | 1,624,989 | | | $ | 32,716 | | | $ | 135,831 | |
(1)假设所有长期债务在预定到期日之前都未偿还。
(2)包括根据以下各项支付的款项:i)EchoStar XXIV发射合同,ii)监管授权,iii)与融资租赁卫星相关的非租赁成本,iv)与某些卫星有关的在轨激励措施,以及v)卫星服务安排承诺。
(3)经营租赁主要包括办公空间、数据中心和与卫星有关的地面基础设施的租赁。
(4)本表不包括与递延税项负债、未确认税务头寸有关的金额,以及因任何付款时间不确定而记入本行非流动负债的若干其他金额。
(5)该表不包括长期递延收入和其他不需要未来现金支付的长期负债。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会改变。
或有事件
专利和知识产权
许多实体,包括我们的一些竞争对手,拥有或可能在未来拥有专利和其他知识产权,涵盖或影响与我们提供的产品或服务直接或间接相关的产品或服务。我们可能不知道我们的产品和服务可能侵犯的所有专利和其他知识产权。专利侵权案件的损害赔偿金可能会很高,在某些情况下可能会增加两倍。此外,我们无法估计未来可能需要我们在多大程度上获得与他人持有的知识产权有关的许可,以及任何此类许可的可用性和成本。各方都对我们的产品和服务主张了专利和其他知识产权。我们不能确定这些当事人不拥有他们要求的权利,这些权利是无效的,或者我们的产品和服务没有侵犯这些权利。此外,我们不能确定我们是否能够以商业上合理的条款从这些各方获得许可,或者,如果我们无法获得此类许可,我们是否能够重新设计我们的产品和服务以避免侵权。
与DISH Network的某些安排
关于2008年从DISH剥离出来,我们与DISH Network签订了一项分离协议,其中规定了某些责任的分割,包括因诉讼而产生的责任。根据分拆协议的条款,我们承担了与我们的业务相关的某些责任,包括对分拆前发生的作为或不作为的某些指定责任。某些特定条款管理着与知识产权相关的索赔,根据这些条款,我们通常只对我们在剥离后的行为或不作为负责,DISH Network将赔偿我们因知识产权而产生的任何责任或损害
与剥离前一段时间有关的索赔以及DISH Network在剥离后的行为或不作为。关于股份交换及BSS交易,吾等分别订立股份交换协议及总交易协议,并订立其他协议,规定(其中包括)分担若干负债,包括与税务、知识产权及雇员有关的负债及因诉讼而产生的负债,以及承担与转让业务及资产有关的若干负债。这些协议还包含吾等与DISH Network之间的额外赔偿条款,就联交所而言,就某些先前存在的法律责任及法律程序而言,就BSS交易而言,就违反某些陈述及契诺及某些法律责任而言,涉及某些损失。
诉讼
我们参与了多项法律诉讼,涉及与我们的业务活动有关的事项。这些诉讼中的许多还处于初步阶段和/或寻求数额不明的损害赔偿。我们定期评估我们所涉及的法律程序的状况,以评估是否可能发生损失,并确定应计项目是否适当。当我们确定可能发生损失,并且损失的金额可以合理估计时,我们记录诉讼和其他或有损失的应计项目。如果应计项目不合适,我们会进一步评估每个法律程序,以评估是否可以估计可能的损失或损失范围。不能保证针对我们的法律诉讼将以不同于我们记录的应计金额的金额得到解决。辩护诉讼的律师费和其他费用在发生时计入费用。
对于某些诉讼,管理层无法以任何程度的确定性预测结果,或对可能的损失或可能的损失范围提供有意义的估计,原因除其他外包括:(1)诉讼处于不同阶段;(2)没有寻求或具体说明损害赔偿;(3)管理层认为损害赔偿没有根据、不确定和/或夸大;(4)悬而未决的审判、上诉、动议或其他诉讼的结果存在不确定性;(5)有重大的事实问题需要解决;和/或(6)有新的法律问题或悬而未决的法律理论要提出,或涉及大量当事人(如许多与专利有关的案件)。然而,除下文所述外,管理层并不相信,根据目前掌握的资料,该等诉讼的结果会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响,尽管不能保证该等诉讼的决议及结果(个别或整体而言)不会对本公司任何特定期间的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响(部分取决于该期间的经营业绩)。
我们打算为针对我们的诉讼程序进行有力的辩护。如果法院、法庭、其他机构或陪审团最终做出对我们不利的裁决,我们可能会受到不利后果的影响,包括但不限于实质性损害赔偿,其中可能包括三倍损害赔偿、罚款、罚款、补偿性损害赔偿和/或其他可能要求我们大幅修改我们向消费者提供的业务运营或特定产品或服务的衡平法或禁制令救济。
股东诉讼
2019年7月2日,哈兰代尔市警察和消防员人事退休信托基金声称代表EchoStar的一类股东向内华达州克拉克县地方法院提起诉讼,起诉我们的董事Charles W.Ergen、R.Stanton Dodge、Anthony M.Federico、Pradman P.Kaul、C.Michael Schroeder、Jeffrey R.Tarr、William D.Wade和Michael T.Dugan、我们的首席财务官David J.Rayner、EchoStar、我们的子公司HSSC、我们的前子公司BSS Corp.和其子公司Merge Sub。2019年9月5日,被告提起驳回诉讼。2019年10月11日,原告提交了修改后的起诉书,将道奇、费德里科、考尔、施罗德、塔尔和韦德列为被告。修改后的起诉书称,作为我们的控股股东,Ergen先生违反了对EchoStar少数股东的受托责任,以不充分的对价安排BSS交易,并不适当地影响我们和华星的董事会批准BSS交易。修改后的起诉书还声称,其他被告协助和教唆了这种所谓的违规行为。原告寻求公平和金钱救济,包括发行额外的DISH普通股,以及其他费用和支出,包括代表所谓阶层的律师费。2019年11月11日,我们和其他被告分别提出动议,驳回原告修改后的申诉,在2020年1月13日的听证会上,法院驳回了这些动议。2020年2月10日,我们和其他被告对修改后的申诉提出了答复。法院于2021年1月11日认证了原告的阶级。2021年6月18日,双方签署和解协议,解决所有
本案中的索赔。当天,双方提交了初步批准和解协议的联合动议。该动议由一项日期为2021年7月30日的命令批准。2021年12月9日,法院举行了最终和解听证会。2021年12月10日,法院发布命令,最终批准和解协议。在2022年10月24日的一项命令中,法院批准了原告批准班级分配计划的无异议动议。
与印度政府、电信部的许可费纠纷
1994年,印度政府颁布了一项“国家电信政策”,根据该政策,政府放开了电信部门,要求电信服务提供商支付固定的许可证费。根据这一政策,我们的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”),前身为Hughes Escalts Communications Limited,获得了使用VSAT系统通过卫星运营数据网络的牌照。2002年,根据1999年首次制定的一项新的政府政策,对HCIPL的许可证进行了修订。新政策取消了固定许可费,转而要求每个电信服务提供商根据其调整后的总收入(“AGR”)支付许可费。2005年3月,印度电信部(DOT)通知HCIPL,根据其对HCIPL经审计的账目和AGR报表的审查,HCIPL必须支付额外的许可费和罚款以及此类费用和罚款的利息。HCIPL回应说,交通部通过计入许可和非许可活动的收入,错误地计算了其AGR。交通部驳回了这一解释,并于2006年向行政法庭(“法庭”)提交了一份请愿书,质疑交通部对其AGR的计算。交通部还向其他电信服务提供商发出了许可证费评估,其他几家此类服务提供商也向法庭提交了一些类似的请愿书。这些请愿书被多次修改、合并、发回重审和重新上诉。2015年4月23日,法庭发布了一项裁决,确认了交通部对电信服务提供商的AGR的计算,但推翻了交通部对此类处罚施加的利息、处罚和利息过高的规定。在随后的几年里, 交通部和电信服务部以及其他电信服务提供商分别对法庭的裁决提出了几次上诉。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)发布了一项命令(“2019年10月命令”),确认了交通部实施的许可费评估,包括征收利息、罚款和罚款利息,但没有说明HCIPL需要支付DOT的金额,并下令在2020年1月23日之前支付。2019年11月23日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份请愿书,要求最高法院重新考虑2019年10月的命令。请愿书于2020年1月20日被驳回。2020年1月22日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了申请,要求最高法院修改2019年10月的命令,允许交通部计算最终到期金额,并延长HCIPL和其他电信服务提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他电信服务提供商解释为什么最高法院不应因未能支付到期款项而提起藐视法庭诉讼。在2020年3月18日的听证会上,最高法院下令必须支付2019年10月命令之前到期的所有金额,包括利息、罚款和罚款利息。最高法院还命令双方出席进一步的听证会,其中可能涉及交通部的一项提案,该提案允许延长或推迟支付到期金额。2020年6月11日, 最高法院命令HCIPL和其他电信服务提供商提交宣誓书,解决交通部提出的延长欠款付款期限的建议,并要求HCIPL和其他电信服务提供商为此类付款提供担保。2020年9月1日,最高法院发布了一项判决,允许10年期付款时间表。根据这一付款时间表,HCIPL必须每年3月31日支付一次年度付款,直到2031年。根据印度最高法院2019年10月的裁决,HCIPL在2020年第一季度支付了款项,并于2021年3月31日和2022年3月31日支付了额外款项。
下表列出了应计项目的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
附加许可证费 | | $ | 3,425 | | | $ | 3,812 | |
罚则 | | 3,516 | | | 3,912 | |
罚金的利息和利息 | | 78,327 | | | 81,389 | |
减去:付款 | | (17,785) | | | (8,451) | |
总应计项目 | | 67,483 | | | 80,662 | |
减:当前部分 | | 10,191 | | | 11,178 | |
长期应计项目总额 | | $ | 57,292 | | | $ | 69,484 | |
与这件事的最终结果有关的任何最终付款可能与我们的应计项目不同,这种差异可能会很大。
其他
除上述行动外,我们还面临各种其他法律程序和索赔,这些诉讼和索赔是在正常业务过程中发生的。作为我们持续运营的一部分,我们将接受第三方以及负责执行我们可能受到的法律和法规的政府/监管机构的各种检查、审计、询问、调查和类似行动。此外,根据联邦虚假索赔法案,私人当事人有权对向联邦政府提交虚假付款申请或不当扣留联邦政府多付款项的公司提起诉讼。一些州也采用了类似的州告密者和虚假索赔条款。此外,我们还不时收到联邦、州和外国机构关于遵守各种法律法规的询问。
在我们看来,与任何其他行动有关的最终负债金额不太可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,尽管决议和结果,无论是单独的还是总体的,可能对我们的财务状况、经营业绩或任何特定时期的现金流产生重大影响,部分取决于该期间的经营业绩。
我们还赔偿我们的董事、高级管理人员和员工在履行他们对我们的责任时可能产生的某些责任。此外,在其正常的业务过程中,我们签订了合同,根据合同,我们可以作出各种陈述和担保,并赔偿交易对手的某些损失。吾等在此等安排下可能面临的风险无法合理估计,因为这涉及对吾等或吾等高级职员、董事或雇员提出的索偿或未来可能提出的索偿的解决方案,而索偿的结果未知,且目前不可预测或不可估量。
NOTE 22. 细分市场报告
业务分部是企业的组成部分,我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,他拥有单独的财务信息并定期进行评估。我们的业务是在二业务细分、休斯细分和ESS细分。
定期向我们的CODM报告的部门盈利能力的主要衡量标准是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益以及可归因于非控股权益的净收入(亏损)(“EBITDA”)。
由于未定期向我们的CODM提供信息,因此未在此报告按部门划分的总资产。
下表列出了我们每个业务部门的总收入、资本支出和EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 19,132 | | | $ | 12,374 | | | $ | 1,998,093 | |
部门间收入 | | — | | | 1,401 | | | (1,401) | | | — | |
总收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 20,533 | | | $ | 10,973 | | | $ | 1,998,093 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 239,403 | | | $ | — | | | $ | 86,488 | | | $ | 325,891 | |
EBITDA | | $ | 732,929 | | | $ | 14,416 | | | $ | (39,728) | | | $ | 707,617 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,295 | | | $ | 12,199 | | | $ | 1,985,720 | |
部门间收入 | | — | | | 384 | | | (384) | | | — | |
总收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,815 | | | $ | 1,985,720 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 296,303 | | | $ | — | | | $ | 142,127 | | | $ | 438,430 | |
EBITDA | | $ | 781,824 | | | $ | 9,185 | | | $ | (88,468) | | | $ | 702,541 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 16,237 | | | $ | 10,836 | | | $ | 1,887,907 | |
部门间收入 | | — | | | 1,161 | | | (1,161) | | | — | |
总收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 355,197 | | | $ | 41 | | | $ | 53,560 | | | $ | 408,798 | |
EBITDA | | $ | 727,608 | | | $ | 7,873 | | | $ | (118,606) | | | $ | 616,875 | |
下表对齐所得税前收入(亏损)在EBITDA合并业务报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入(亏损) | | | | | | $ | 233,223 | | | $ | 128,347 | | | $ | (27,835) | |
利息收入,净额 | | | | | | (50,900) | | | (22,801) | | | (39,982) | |
利息支出,扣除资本化金额 | | | | | | 57,170 | | | 95,512 | | | 147,927 | |
折旧及摊销 | | | | | | 457,621 | | | 491,329 | | | 525,011 | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | | | | | 10,503 | | | 10,154 | | | 11,754 | |
EBITDA | | | | | | $ | 707,617 | | | $ | 702,541 | | | $ | 616,875 | |
地理信息
下表汇总了北美、南美和中美洲以及其他外国地点的长期资产总额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
长期资产: | | | | |
北美 | | $ | 2,933,559 | | | $ | 2,959,316 | |
南美洲和中美洲 | | 206,556 | | | 267,429 | |
其他 | | 108,222 | | | 106,376 | |
长期资产总额 | | $ | 3,248,337 | | | $ | 3,333,121 | |
NOTE 23. 补充财务信息
研究与开发
下表列出了与客户订单相关的研究和开发成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售成本--设备 | | $ | 31,781 | | | $ | 29,636 | | | $ | 19,788 | |
研发费用 | | $ | 32,810 | | | $ | 31,777 | | | $ | 29,448 | |
广告费
我们的广告费是$。69.0百万,$82.4百万美元和美元65.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
现金和现金等价物及限制性现金
下表将合并资产负债表中列报的现金和现金等价物及限制性现金与合并现金流量表中列报的现金和现金等价物及限制性现金的总额进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初现金和现金等价物,包括限制数额: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 535,894 | | | $ | 896,005 | | | $ | 1,519,431 | |
受限现金 | | 980 | | | 807 | | | 2,458 | |
现金和现金等价物总额,包括限制金额,期初 | | $ | 536,874 | | | $ | 896,812 | | | $ | 1,521,889 | |
| | | | | | |
现金和现金等价物,包括受限数额,期末: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 704,541 | | | $ | 535,894 | | | $ | 896,005 | |
受限现金 | | 1,342 | | | 980 | | | 807 | |
现金和现金等价物总额,包括限制金额,期末 | | $ | 705,883 | | | $ | 536,874 | | | $ | 896,812 | |
其他流动资产净额和其他非流动资产净额
下表列出了的组件其他流动资产,净额和 其他非流动资产,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
其他流动资产,净额: | | | | |
库存 | | $ | 123,606 | | | $ | 103,084 | |
预付和押金 | | 61,877 | | | 57,287 | |
贸易应收账款-DISH网络 | | 3,492 | | | 4,244 | |
其他应收账款-DISH网络 | | — | | | 12,705 | |
其他,净额 | | 21,471 | | | 21,124 | |
其他流动资产总额 | | $ | 210,446 | | | $ | 198,444 | |
| | | | |
其他非流动资产,净额: | | | | |
大写软件,网络 | | $ | 116,841 | | | $ | 124,701 | |
合同采购成本,净额 | | 64,447 | | | 82,986 | |
其他应收账款-DISH网络 | | 74,923 | | | 77,920 | |
受限制的有价证券 | | 11,056 | | | 13,262 | |
递延税项资产,净额 | | 8,011 | | | 5,417 | |
受限现金 | | 1,342 | | | 980 | |
合同履行成本,净额 | | 1,931 | | | 1,721 | |
其他,净额 | | 38,511 | | | 31,254 | |
其他非流动资产合计,净额 | | $ | 317,062 | | | $ | 338,241 | |
下表列出了我们的坏账准备中的活动,包括在其他、其他各项流动资产、净资产和其他非流动资产中的活动,上表中的净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 其他流动资产,净额 | | 其他非流动资产,净额 | | 其他流动资产,净额 | | 其他非流动资产,净额 | | 其他流动资产,净额 | | 其他非流动资产,净额 |
期初余额 | | $ | — | | | $ | 16,709 | | | $ | 1,747 | | | $ | 12,869 | | | $ | — | | | $ | — | |
信贷损失 (1) | | — | | | — | | | — | | | 3,328 | | | 1,595 | | | 13,378 | |
外币折算 | | — | | | — | | | (1,747) | | | 1,159 | | | 152 | | | (509) | |
扣除额 | | — | | | — | | | — | | | (647) | | | — | | | — | |
期末余额 | | $ | — | | | $ | 16,709 | | | $ | — | | | $ | 16,709 | | | $ | 1,747 | | | $ | 12,869 | |
1) 2020年1月1日采用ASC 326的影响是我们的坏账准备净增加,这主要是由$13.4百万人重新分类,从贸易应收账款和合同资产,净额.
应计费用和其他流动负债及其他非流动负债
下表列出了的组件应计费用和其他流动负债和其他非流动负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
应计费用和其他流动负债: | | | | |
应计补偿 | | $ | 56,337 | | | $ | 63,935 | |
经营租赁义务 | | 17,854 | | | 16,781 | |
应计利息 | | 39,245 | | | 39,395 | |
应计税 | | 12,603 | | | 11,738 | |
许可费争议的应计项目 | | 10,191 | | | 11,178 | |
应付贸易帐款-DISH网络 | | 669 | | | 503 | |
其他 | | 62,954 | | | 65,912 | |
应计费用和其他流动负债总额 | | $ | 199,853 | | | $ | 209,442 | |
| | | | |
其他非流动负债: | | | | |
许可费争议的应计项目 | | $ | 57,292 | | | $ | 69,484 | |
合同责任 | | 8,326 | | | 10,669 | |
其他 | | 54,169 | | | 56,273 | |
其他非流动负债总额 | | $ | 119,787 | | | $ | 136,426 | |
库存
下表列出了库存的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
原料 | | $ | 32,920 | | | $ | 13,778 | |
在制品 | | 16,408 | | | 11,705 | |
成品 | | 74,278 | | | 77,601 | |
总库存 | | $ | 123,606 | | | $ | 103,084 | |
资本化的软件成本
下表列出了与我们的资本化软件成本相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
对外销售软件账面净额 | | $ | 116,841 | | | $ | 124,701 | |
正在开发且尚未投入使用的外部营销软件 | | $ | 26,924 | | | $ | 57,357 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
与开发外部营销软件有关的资本化成本 | | $ | 23,105 | | | $ | 33,543 | | | $ | 38,655 | |
与外部营销软件有关的摊销费用 | | $ | 30,965 | | | $ | 25,288 | | | $ | 23,780 | |
加权平均使用寿命(年) | | 4 | | | | |
补充性和非现金投融资活动
下表列出了补充和非现金投资和融资活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
补充披露现金流量信息: | | | | | | |
为利息支付的现金,扣除资本化金额 | | $ | 56,731 | | | $ | 87,901 | | | $ | 139,280 | |
缴纳所得税的现金 | | $ | 46,636 | | | $ | 29,420 | | | $ | 15,254 | |
| | | | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | | | |
以A类普通股支付的员工福利 | | $ | 7,041 | | | $ | 7,125 | | | $ | 6,921 | |
计入应付帐款的资本支出增加(减少),净额 | | $ | 18,074 | | | $ | 381 | | | $ | (6,935) | |
作为印度合资企业的一部分收到的非现金净资产 | | $ | 36,701 | | | $ | — | | | $ | — | |