文本-摘录
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美国证券交易委员会标志
December 29, 2022
拉胡尔·巴拉尔博士
总裁与首席执行官
Imara Inc.
毕肯街1309号，300号套房，341号办公室
马萨诸塞州布鲁克林，邮编：02446
Re: Imara Inc.
Amendment No. 1 to
表格S-4上的登记声明
Filed December 19,
2022
File No. 333-268300
亲爱的拉胡尔·巴拉尔：
我们已经审查了您修改后的注册声明，并已
以下是
评论。在我们的一些评论中，我们可能会要求您向我们提供
信息，所以我们
可能会更好地理解你的揭发。
请通过修改您的注册来回复这封信
语句，并提供
要求提供的信息。如果您不相信我们的意见适用于您的
事实和
情况或不相信修改是适当的，请告诉
我们为什么在你的
回应。
在审查了对您的注册声明的任何修订后，以及
您提供的信息
提供对这些评论的回应，我们可能会有其他评论。
除非我们注意到
否则，我们对先前注释的引用就是对
2022年12月7日的信。
表格S-4登记说明书第1号修订
与合并有关的诉讼，第25页
1. We have the following
关于您在本节中披露的诉讼的评论。
In an appropriate
地点，请修改以描述所寻求的救济。
Please tell us your
关于增设风险因素的商榷
the litigation
与合并有关的诉讼，包括此类诉讼是否可以阻止
the merger from
变得有效，或在计划内变得有效
timeframe.
合并背景，第168页
2. We note your response
关于先前的评论11，我们针对第三条重新发布了评论
拉胡尔·巴拉尔博士
名字
Imara Inc.LastNameRahul Ballal博士
科马帕尼29，
12月NameImara
2022 Inc.
十二月
Page 2 29, 2022 Page 2
名字姓氏
子弹。请进一步修改这一部分，讨论Imara如何
管理层和顾问
进行企业、技术、科学和行业尽职调查
论活泼和其他
公司。
其他因素，第187页
3.我们注意到你方对先前第14号意见的答复，我们部分重发了这一意见。
你在这一节倒数第二段中的观点
声明SVB
证券将调整后的股权估值与建议的
活跃对…的估价
3.246亿美元，还比较了由此产生的隐含交换
0.5885x的比率-
兑换比率为3.1924倍。请修改以说明任何
结论SVB证券
就Enliven的估值和兑换率达成一致
关于以下结果：
这些比较。
此外，请进一步修改，以具体说明
SVB的公司
证券被排除在其可比公司分析之外
总体上符合
选择标准。
某些未经审计的财务预测，第189页
4.我们感谢贵方在答复中提供的补充信息
先前的评论
15但继续相信你的演示文稿可以提供
拥有额外资金的投资者
披露材料，以评估
财务预测。
.
请参阅之前评论中的第二个项目，我们重新发布了部分内容。
关于网络
销售和营业收入预计金额，请具体说明
解决增长问题
以你的预测为基础的利率。关于数据的长度
请给我投影仪
披露预测是否以及如果是的话，反映的不仅仅是
简单的假设
关于增长率。此外，修改你的叙述性披露
描述和描述
量化每年重大变化背后的关键因素
在收入方面。
请参阅之前评论中的项目3，我们部分重新发布了这一项目。
具体说明
管理层和董事会如何确定这些预测是
合理的，
特别是考虑到预测的篇幅很长，而且
因为Enliven是一种
临床分期公司，业务有限，未获批准
产品。
我们注意到您假定美国监管机构批准ELVN-001和
ELVN-002 in 2027
和2028年。你似乎还认为自己是外国人
监管部门的批准。
请修改解释一下你是如何得出……概率的
监管部门批准
美国和任何外国司法管辖区，以及您为什么适用
同样的监管
每种预商业化产品的成功率。
我们注意到，财务预测假设净销售额为
ELVN-001和ELVN-
002在美国和“美国以外”。请
修改以识别
您已承担监管职责的其他主要目标市场
批准，
包括每个司法管辖区的假定批准日期。提供
对……的细分
按产品预测每个主要市场的非美国收入。
你现在在第191页上写道，伊马拉管理层没有
独立组建
拉胡尔·巴拉尔博士
Imara Inc.
2022年12月29日
第3页
关于市场机会的具体假设
候选产品。
尽管如此，对于每个候选产品，请修改为
披露是否
Enliven编制的财务预测包括假设
与长度相关的
每种产品从监管部门批准到商用的时间
每种产品
主要目标市场，关于市场的假设
接受率/渗透率，
特定的市场增长率、竞争的影响以及任何
其他因素或
可能会影响预测的意外情况。解释如何
这样的假设
并解释了假设增长率的基础
在扩展的
一段时间。
我们注意到财务预测“反映了一种
成功的概率“对双方来说都是
ELVN-001和ELVN-002。向我们解释一下你在多大程度上
考虑
为每个用户提供单独的预测财务信息
以候选产品为基础
在其发展阶段，特别是在取得实际成果之后
将会有很大的不同，如果
其中一个或两个候选产品未获批准。
我们的团队和投资者，第294页
5.我们注意到您对先前评论19的回应。请进一步修改
要讨论的部分
更详细地说，咨询协议的实质性条款
你的科学研究
第295页引用的顾问。描述各方的权利和
债务、付款
条款，包括支付的股权和现金补偿金额或
应支付的，以及
终止条款。此外，请将协议归档为
展示或提供
分析解释为什么不应根据
规则S-K，项目
601(b)(10).
我们的计划，第299页
6.我们注意到你方对先前第20条意见的答复，我们随函重发
尊重第一个
子弹。我们注意到，在整个过程中仍有许多实例
这一节中
您的表格和图表中显示的信息似乎是打印的
在小得多的地方
键入比周围文本更多的内容。即使使用增强的像素化，例如
文字是不容易的
字迹清晰。请修改图形中的格式以使用字体
大小显然是
无需放大即可阅读。
我们的临床前结果摘要，第310页
7.我们重新发布先前评论22的第二个项目符号，以满足您的要求
尚未披露
所有被认为与研究有关的严重不良事件。在这
请注意，我们注意到您
姓氏拉胡尔·巴拉尔博士
已经披露了一份非详尽的毒性不良发现清单
ELVN的研究--
公司名称Imara
001和Inc.，见第316页和第335页。提供以下内容可能是有用的
这本书的主旨是
ELVN-002
表格
12月29日，表格。
2022 Page 3
名字姓氏
拉胡尔·巴拉尔博士
名字
Imara Inc.LastNameRahul Ballal博士
科马帕尼29，
12月NameImara
2022 Inc.
十二月
Page 4 29, 2022 Page 4
名字姓氏
您可以拨打202-551-3743联系Jenn Do或拨打202-551-3494联系Kevin Vaughn
如果你
对财务报表的意见和相关问题有疑问
事情。请
联系劳伦·哈米尔303-844-1008或蒂姆·布赫米勒202-551-3635
任何其他
问题。
Sincerely,
Division of
公司财务
Office of Life
科学
抄送：斯蒂芬妮·L·利奥波德，Esq.