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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格10-K
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
_____________________________________________________________________________________________
截至的财政年度:12月31日, 2022
委托文档号:1-36691
Booking Holdings。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 06-1528493 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
康涅狄格大道800号
诺沃克, 康涅狄格州06854
(主要执行办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号:(203) 299-8000
_____________________________________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题: | | 交易符号 | | 在其注册的每个交易所的名称: | |
普通股面值每股0.008美元 | | BKNG | | 纳斯达克全球精选市场 | |
| | | | | |
| | | | | |
优先债券2024年到期,息率2.375 | | BKNG 24 | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
优先债券2025年到期,息率0.100 | | BKNG 25 | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
优先债券2026年到期,息率4.000 | | BKNG 26 | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
优先债券2027年到期,息率1.800 | | BKNG 27 | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
优先债券2028年到期,息率0.500 | | BKNG 28 | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
优先债券2029年到期,息率4.250 | | BKNG 29 | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
4.500厘优先债券,2031年到期 | | BKNG 31 | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
4.750厘优先债券,2034年到期 | | BKNG 34 | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
根据该法第12(G)条登记的证券:无.
_____________________________________________________________________________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ |
规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)条)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估是由编制或
发布了审计报告。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
截至2022年6月30日,Bookking Holdings Inc.非关联公司持有的普通股总市值约为$70.110亿美元,基于纳斯达克全球精选市场报告的该日期的收盘价。就本披露而言,Bookking Holdings Inc.高管和董事于2022年6月30日持有的普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为Booking Holdings的关联公司。对于其他目的,关联公司地位的确定不一定是决定性的确定。
Booking Holdings的普通股流通股数量为37,648,3732023年2月16日。
以引用方式并入的文件
本Form 10-K年度报告第三部分所要求的信息,在本Form 10-K中没有列出的范围内,通过引用Booking Holdings关于其股东年会的最终委托书并入本文,该委托书将于2023年6月6日提交给美国证券交易委员会,该委托书将在Booking Holdings截至2022年12月31日的会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
Booking Holdings。截至2022年12月31日的年度10-K报表指数
| | | | | | | | |
| | 页码 |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 1 |
第一部分 | | 1 |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 33 |
第二项。 | 属性 | 33 |
第三项。 | 法律诉讼 | 33 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 34 |
| | |
第II部 | | 34 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 34 |
第六项。 | [已保留] | 36 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 58 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 58 |
第9A项。 | 控制和程序 | 58 |
项目9B。 | 其他信息 | 61 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 61 |
| | |
第三部分 | | 61 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 61 |
第11项。 | 高管薪酬 | 61 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 61 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 61 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | |
| | |
第四部分 | | 61 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 61 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 65 |
签名 | | 66 |
合并财务报表 | 68 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告和通过引用并入本文的文件包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们对未来事件和情况的当前预期和预测的看法,并基于目前可获得的信息。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,会受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响,包括本年度报告第I部分第1A项中确定的风险因素;因此,我们的实际结果可能与任何此类前瞻性陈述中明示、暗示或预测的结果大不相同。对未来目标和期望的表述以及类似表述,包括“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“目标”、“寻求”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”和“继续”,反映了与历史事实不同的内容,旨在识别前瞻性表述。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。然而,读者应仔细阅读我们不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”或“证券交易委员会”)提交或提交的报告和文件,特别是我们的Form 10-Q季度报告和当前的Form 8-K报告。
第一部分
项目1.业务
随着大多数国家都从新冠肺炎疫情中走出来,取消了旅行限制,旅行者们重新开始探索世界。我们感到自豪的是,尽管我们的全球社会面临着各种挑战,如俄罗斯入侵乌克兰、持续的通胀对消费者的影响、北美和欧洲机场普遍的旅行中断,以及新冠肺炎疫情的持续影响,但我们继续努力,使我们的品牌成为消费者和合作伙伴最信任和最方便的平台,包括:
•第二季度首次超过大流行前的房间夜晚;
•在美国等主要市场继续增加客房之夜和品牌知名度;
•在Booking.com上推出难民房间,帮助那些因乌克兰战争而流离失所的人预订免费和折扣的房间;
•改进我们的忠诚度计划,特别是Booking.com上的Genius计划,并更加注重为消费者提供价值;
•改善和扩大我们在Booking.com上提供的航班的知名度;
•在整个公司范围内越来越多地采用我们的支付平台和支付能力;
•将我们的旅行可持续发展计划扩展到更多的供应合作伙伴和我们的相关品牌。
我们的使命是让每个人都能更轻松地体验世界。我们的服务使人们能够跨越金钱、时间、语言和压倒性的选择等旅行障碍,轻松自信地到达他们想去的地方,住他们想住的地方,在他们想用餐的地方用餐,以他们想要的支付方式支付,并体验他们想要体验的体验。我们通过我们的在线平台将预订旅游的消费者与世界各地的旅游服务提供商联系起来。我们通过六个主要的面向消费者的品牌提供这些服务:Booking.com、Priceline、Agoda、Rentalcars.com、Kayak和OpenTable。我们不断优化品牌之间的协作与合作,为消费者提供最全面、最有用的服务,满足他们的需求。下表显示了我们为消费者提供的主要服务:
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“BKNG”。我们将我们的公司和我们所有的子公司和品牌统称为“Booking Holdings”、“Company”、“We”、“Our”或“Us”。
我们的商业模式
我们几乎所有的收入都来自提供在线旅行预订服务,这为旅行服务提供商(我们通常称为“合作伙伴”)和旅行者(我们通常称为“消费者”)之间的在线旅行购买提供便利。我们还从广告服务、餐厅预订和各种其他服务中赚取收入,如与旅游相关的保险产品和餐厅的餐厅管理服务。
在截至2022年12月31日的一年中,我们的收入为171亿美元,我们将其归类为“代理”收入、“商家”收入以及“广告和其他”收入。
•旅行社收入来自与旅行相关的交易,在这些交易中,我们不为旅行者为所提供的服务付款提供便利。代理商的收入几乎全部来自我们的住宿、租车和机票预订服务的旅行预订佣金。旅行结束后,我们向旅行服务提供商开具佣金发票。我们几乎所有的代理收入都来自Booking.com的住宿预订。
•商家收入来自我们促进旅行者为所提供服务付款的交易,通常是在预订时。商家收入包括旅行预订佣金和交易净收入(即向旅行者收取的金额,包括商品销售的影响,减去欠旅行服务提供商的金额);信用卡处理回扣和客户手续费;以及附属费用,包括与旅行有关的保险收入。我们的大部分商户收入来自Booking.com的住宿预订。
•广告及其他收入主要来自(A)Kayak因向网上旅游公司(“OTC”)及旅游服务供应商发送推介及在其平台上投放广告而赚取的收入,以及(B)OpenTable为其餐厅预订服务及餐厅管理服务收取的订阅费收入。
我们的战略
我们的目标是通过以下方式展示在线旅游预订和相关服务方面的全球领先地位:
•使人们更容易找到、预订、支付和体验世界各地的旅行;
•在任何时间、任何地点、任何设备上为消费者提供最全面的选择和价格;
•为我们的业务合作伙伴提供平台、工具和见解,帮助他们取得成功;以及
•可持续地运营我们的业务,并支持我们的消费者和合作伙伴可持续的旅行选择。
我们专注于不懈的创新和执行,并承诺为消费者和合作伙伴提供无与伦比的服务和一流的技术。我们认为,全球旅游预订量总体上将继续增长,同时从传统的线下方式转向像我们这样的在线渠道,这是我们在整个公司历史上观察到的趋势。随着我们努力扩大我们的服务产品并增加我们在关键地区的存在,我们预计将从这种旅行增长和向在线渠道的持续转变中受益。特别是,我们寻求(A)利用技术为消费者提供最佳体验,(B)与旅游服务提供商和餐厅建立合作伙伴关系,以实现我们的共同利益,(C)运营相互合作的多个品牌,以及(D)投资于盈利和可持续增长。
提供最佳的消费体验。我们专注于为消费者提供:(A)直观、易用的在线旅游服务;(B)全面的旅行和支付选择;(C)信息量大、有用的内容,如图片、住宿和餐厅细节、评论和可持续发展信息;(D)卓越的客户服务;以及(E)通过具有竞争力的价格、特价计划和忠诚度计划实现价值。我们的目标是让旅行变得轻松、无摩擦和个性化,为消费者提供最有价值的、值得信赖的品牌,以及每个地理位置的广泛、多样和全面的旅行选择。我们相信,我们在整个公司范围内增强支付能力的工作,消除了预订过程中的摩擦,为旅行者带来了额外的价值。我们努力通过各种方式提供优质的客户服务,包括通过呼叫中心和在线平台,以及使用聊天机器人和其他技术,以便消费者可以相信,通过我们进行预订将是一种积极的体验。
我们继续创新和投资于我们的服务,以满足我们消费者和合作伙伴的需求。我们寻求通过创新来发展我们的业务,通过直观、易用的网站和移动应用程序提供一流的用户体验,并与我们的消费者和合作伙伴建立更牢固的关系。我们房间的比例越来越高
根据第三方研究公司Apptopia的数据,我们的移动应用程序可以在我们的移动应用程序上预订住宿,2022年Booking.com的移动应用程序是全球和美国下载量最大的在线旅行社应用程序。我们继续执行我们的长期战略,即建立一个无缝的多种旅行元素的产品,使我们能够提供更定制和更灵活的消费者体验,我们将其称为“互联旅行”。在短期内,我们将专注于为消费者提供在我们的平台上构建完整旅游行程的能力,例如,使他们能够在航班到达或住宿附近的景点预订便捷的出租车或租车,以及开发旅游钱包功能。2022年,我们在Booking.com上继续增加我们的航班服务,包括在年底之前扩展到50多个国家。我们预计,这些发展将使我们的消费者和合作伙伴受益。
与旅游服务提供商和餐馆合作。我们的目标是与世界各地的旅游服务提供商和餐厅建立互惠互利的关系。我们相信,他们通过以高效和经济高效的方式增加分销渠道、需求、形象和声誉以及库存利用率,从而从参与我们的服务中受益。他们还受益于我们值得信赖的品牌和营销努力,提供卓越消费者体验的专业知识,以及在市场和消费者中提供他们的库存的能力,这些市场和消费者本来可能无法或不可能到达,例如由于我们可以代表他们提供的语言或支付服务。
经营多个品牌。我们经营多个品牌,这使我们能够吸引不同的消费者,追求独特的营销和商业战略,鼓励试验和创新,提供大量服务,并专注于特定的市场或地理位置。我们不断优化品牌之间的协作,为消费者提供最全面、最具价值的服务。我们通过投资来支持我们的品牌的增长,无论是通过增加营销、地理扩张、技术创新,还是通过增加获得旅游服务的机会。
投资于有利可图的可持续增长。我们寻求提供满足消费者和合作伙伴需求和期望的在线服务,并相信这将导致双方的长期盈利和增长。我们在人员、技术、营销和增加或扩展服务方面进行了大量投资,例如改善了我们对住宿、航班和地面交通服务的选择。2022年,我们继续将我们的航班服务扩展到更多市场,并为更多消费者和合作伙伴提供支付解决方案。我们继续寻求通过在我们的品牌之间共享资源和技术创新以及共同开发新服务来最大化我们的规模效益。例如,我们在2022年将我们的旅行可持续发展计划扩展到相关Booking Holdings品牌,截至2022年12月31日,我们的旅行可持续发展徽章在全球范围内获得了40多万家住宿的认可。我们还定期评估并可能寻求潜在的战略收购、合作伙伴关系、合资企业或投资,作为我们长期业务战略的一部分。
提供的服务
Booking.com和Rentalcars.com。Booking.com是世界领先的在线住宿预订品牌,基于预订的房间夜晚,业务遍及全球,总部设在荷兰。一个2022年12月31日,Booking.com以40多种语言为220多个国家和地区的约270万处物业提供住宿预订服务,包括400,000多家酒店、汽车旅馆和度假村以及230万套住宅、公寓和其他独特的住宿场所。
2022年,Booking.com将其航班服务大幅扩展到54个市场,并将目的地旅游和活动扩展到全球1200多个城市。Rentalcars.com是Booking.com的一部分,在全球52,000多个地点提供在线租车服务,提供40多种语言的客户支持。Booking.com和Rentalcars.com还在全球1600多个机场提供预先预订的出租车和黑车服务。
Priceline。Priceline是折扣旅行预订业务的领先者,主要在北美提供在线旅行预订服务,总部设在康涅狄格州诺沃克。Priceline为消费者提供酒店、航班、活动和租车预订服务,以及为合作伙伴和附属公司提供度假套餐、游轮和酒店分销服务。
艾戈达。Agoda是一家领先的在线住宿预订服务公司,主要面向亚太地区的消费者,总部设在新加坡,在泰国曼谷和其他地方设有业务。Agoda还提供航班、地面交通和活动预订服务。
皮划艇。Kayak总部位于康涅狄格州斯坦福德,提供在线元搜索服务,允许消费者轻松搜索和比较旅游行程和价格,包括来自数百个在线旅游平台的机票、住宿预订和租车预订信息。Kayak通过包括Monondo、Cheapflats和HotelsCombated在内的各种网站,在60多个国家提供服务,其最大的市场在美国。
OpenTable。OpenTable是在线餐厅预订的领先品牌。OpenTable在加利福尼亚州旧金山拥有大量业务,为消费者提供在线餐厅预订服务,并为餐厅提供预订管理服务,主要是在美国。
营销与品牌意识
我们通过营销和促销活动,特别是战略性地使用绩效营销支出,建立了广泛使用和认可的电子商务品牌。我们在营销和其他品牌建设上投入资源,以保持和提高消费者对我们品牌的认知度。
竞争
我们在全球范围内通过在线和传统旅游、餐厅预订及相关服务进行竞争。我们提供的服务市场竞争激烈,不断发展,并受到快速变化的影响,现有和新的竞争对手可以并确实以相对较低的成本推出新服务。我们一些现有和潜在的竞争对手,如谷歌、苹果、阿里巴巴、腾讯控股、亚马逊、优步和Meta,拥有比我们多得多的客户或用户、消费者数据以及财务和其他资源,并且可能能够利用他们业务的其他方面(如搜索或移动设备业务)使他们能够更有效地与我们竞争。例如,谷歌的在线旅游服务通过航班、酒店和另类住宿元搜索产品将旅游搜索服务与其主要搜索功能链接起来,并将其酒店元搜索产品、餐厅信息和预订产品整合到其谷歌地图应用程序中,从而在这一领域迅速增长。
我们目前或将来可能会与多家公司竞争,包括:
•在线旅游或餐厅预订服务以及元搜索服务;
•大型在线搜索、社交网络和市场公司;
•旅游服务提供商(例如,住宿、汽车租赁公司或航空公司),它们拥有自己的品牌在线平台,以推动业务;
•传统旅行社、旅行管理公司、批发商和旅行社;以及
•为旅游服务提供商提供技术服务和软件解决方案的公司。
有关现有和潜在竞争对手以及我们经营的市场的竞争性质的更多信息,请参阅第I部分,第1A项,风险因素-“激烈的竞争可能会降低我们的市场份额,损害我们的财务业绩。”在这份Form 10-K年度报告中。
政府监管
我们提供服务和任何未来服务的能力受到国家和地方政府以及世界各地监管机构的法律法规的影响,其中许多法规正在演变,并受到新的或修订的解释的影响。违反任何法律或法规可能会导致对我们、我们的官员或员工的罚款、处罚和刑事制裁,并禁止我们如何或在哪里开展或提议开展业务。它们还可能推迟或阻止潜在的收购,并对我们的声誉、品牌、全球扩张努力、吸引和留住员工和业务合作伙伴的能力、业务和经营业绩造成实质性损害。即使我们遵守这些法律和法规,在某些司法管辖区开展业务或与我们开展业务的各方违反这些法律和法规也有损害我们的声誉和品牌的风险,这可能会对我们的运营结果或股票价格产生不利影响。影响我们业务或行业的法规包括:
•数据保护和隐私:我们已经并将继续维持政策和全球治理框架,以遵守适用于我们业务的法律,满足不断变化的利益相关者期望,并支持业务创新和增长。在欧盟,《一般数据保护条例》(GDPR)规定了大量的合规义务和成本。在美国,加州消费者隐私法(CCPA)和加州隐私权法案(CPRA)对加州消费者施加隐私要求和权利,这将导致额外的合规复杂性、风险和成本。美国全球其他许多州和司法管辖区已经或可能采取类似的数据保护法规。一些数据保护和隐私
法律赋予消费者针对我们这样的公司因某些法定违规行为而提起诉讼的私人权利。在许多情况下,数据保护和隐私法限制我们子公司之间的信息传输,包括员工信息。
•竞争、消费者保护与在线商务:竞争和消费者保护法律法规影响着我们业务的各个方面。立法和公众非常关注大型科技公司,包括与数字平台监管有关的公司。《数字市场法》和《数字服务法》赋予欧盟监管机构更多工具来调查和监管数字业务,并对在《数字市场法》和更一般的在线平台下被指定为“看门人”的平台施加新的规则和要求,并在《数字市场法》下对“超大型在线平台”(“VLOP”)另行制定规则。如果欧盟委员会认定我们是看门人,或者我们的某个品牌是VLOP,我们将受到可能不适用于我们竞争对手的额外规章制度的约束。
•对旅游业的监管Y:我们的业务可能会受到与旅行相关的法规的影响,比如当地对使用替代住宿的法规。此外,为应对2022年游客数量的大幅增加,世界各地的地方司法管辖区和旅游目的地制定了各种措施,以解决“过度旅游”问题和旅游业对气候的影响。随着我们业务的发展,我们预计将受到现有法规和新法规的约束。例如,我们业务的某些部分已经受到欧盟套餐旅行指令(“套餐指令”)的某些要求的约束,随着我们提供的产品继续多样化和扩展,我们可能会受到套餐指令的额外要求的约束。
•付款S:随着我们将支付服务扩展到消费者和业务合作伙伴,我们受到其他法规的约束,如金融服务法规和许可证要求,这导致了合规成本和复杂性的增加,包括与实施新的或更严格的内部控制相关的合规成本和复杂性。我们还受制于支付卡关联规则和我们与支付卡处理商签订的合同中的义务,包括支付卡行业数据安全标准,遵守该标准是复杂和昂贵的。
关于这些规定以及其他全球规定可能如何影响我们业务的进一步讨论,见第一部分,第1A项,风险因素--“信息安全、网络安全和数据隐私风险“和 "法律、税务、监管、合规和声誉风险."
技术
我们的业务由多个系统和平台支持,这些系统和平台的设计重点是可扩展性、性能、可靠性、冗余性和安全性。我们的软件系统、平台和架构使用各种广泛使用的软件工具和数据库系统。我们正在通过使用现代开发工具和应用程序编程接口构建新的应用程序来实现技术现代化,并越来越依赖于某些系统和数据的公共云基础设施。
这些内部系统和平台旨在包括开放的应用程序协议接口,可以为我们所在行业的供应商提供连接。其中包括大型全球系统,如住宿、机票和租车预订系统,以及金融服务提供商,以及个别住宿服务提供商,如独立酒店。我们的应用程序使用数字证书和其他安全技术来帮助我们进行适当的安全通信和交易。我们全球业务的系统基础设施以及网络和数据库服务器主要托管在英国、瑞士、荷兰、德国、新加坡、香港和美国的多个地点,每个地点都提供网络连接、网络基础设施以及典型的托管数据中心的24小时监控和工程支持。所有数据中心设施都有连续供电系统、发电机、冗余服务器和多个备份系统。任何导致服务中断或延迟的系统故障都可能损害我们的声誉、损害我们的品牌、增加客户服务成本或导致业务损失,任何这些都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。关于我们的技术以及它可能如何影响我们的业务的进一步讨论,见第一部分第1A项--风险因素--“信息安全、网络安全和数据隐私风险."
知识产权
我们认为保护我们的知识产权对我们的成功非常重要。我们依靠知识产权,如商标、版权、专利和商业秘密来支持我们的业务,以及通过与员工、旅行服务提供商、合作伙伴和其他各方的购买、许可或其他协议获得的域名或其他无形权利或财产。我们已经在美国和其他司法管辖区提交了各种申请,要求保护我们知识产权的某些方面,目前我们在几个司法管辖区持有多项已颁发的专利。见第一部分,第1A项,风险因素--“我们面临与我们的知识产权相关的风险."
季节性和其他时机因素
在新冠肺炎疫情爆发之前,我们今年前三个季度的总预订量大致相似,但高于第四季度。我们通常将我们的营销活动确认为已发生的费用,这通常是在确认相关预订的总预订量的季度。然而,我们通常会在旅行开始时(在“登记入住”时)确认这些预订的收入,欧洲和北美的住宿登记通常在这些地区夏季旅游旺季的第三季度最高,第一季度最低。由于我们记录营销费用和一般确认相关收入之间的时间差,我们通常在第三季度经历最高水平的盈利,在第一季度经历最低水平的盈利。除了对我们业务的典型季节性影响外,我们的季度业绩和季度同比增长率还可能受到以下因素的影响:
•预订窗口的长度(从预订旅行预订到开始旅行的平均时间),它影响我们的总预订量(在预订时确认)和我们的收入(在登记时确认)之间的关系;
•总预订量增长率的加速或减速程度。例如,我们的运营利润率在短期内通常会受到总预订量和相关可变营销费用增长加速的负面影响,因为收入增长通常不会受到短期内总预订量加速增长的影响。任何这种加速都将对随后几个季度的收入增长产生积极影响,因为从此类总预订量确认的收入的一部分将出现在未来几个季度。相反,在我们的总预订量增长率大幅减速的时期,我们的运营利润率通常会受益;以及
•某些节日(如复活节和斋月)的日期。
新冠肺炎疫情自2020年爆发以来,一直影响着我们业务的预订窗口。例如,2022年,我们看到预订窗口比2019年更短,因为预订的百分比增加了,预订发生在预订时间附近的旅行。然而,与2021年相比,2022年的预订窗口扩大了。随着旅游市场继续从新冠肺炎疫情的影响中复苏,我们预计将看到总预订量增长率加速的时期,这可能会导致我们的运营利润率受到负面影响,因为记录营销费用和确认收入的时间不同。
人力资本资源
我们的员工是实现我们的使命的基础,我们的使命是让每个人更容易地体验世界。我们的目标是吸引、培养和留住高技能人才,重点是在包容的环境中运营的多样化劳动力。虽然新冠肺炎疫情导致了向办公室和远程工作环境的重大转变,但我们致力于与整个公司的员工互动,并保持一支为Booking Holdings工作而自豪的高效员工队伍。
劳动力
我们的董事会和薪酬委员会监督我们的人力资本管理。我们运营多个品牌以吸引不同的消费者,奉行独特的营销和商业战略,鼓励试验和创新,提供多种服务,并专注于不同的市场。虽然我们继续优化我们品牌之间的协作,但我们的结构经常体现在人力资本管理的不同方法上。
截至2022年12月31日,我们约有21,600名员工,其中约3,100人在美国,约18,500人在美国以外。我们大约99%的员工是全职员工。我们还保留独立承包商,包括支持我们的客户服务、网站内容翻译和系统支持功能。
按地域划分的员工(截至2022年12月31日)
多样性、包容性和归属感
我们对多样性、包容性和归属感的承诺意味着尊重所有经历,重视所有声音,并以同理心引领我们成为一家更具包容性的公司。我们相信,在包容的环境中运营的多元化劳动力对于利用我们的人力资本实现我们的长期战略目标至关重要。我们努力让我们的领导力和员工队伍反映出与我们在世界各地合作的客户和合作伙伴的广泛范围,因为我们相信这是我们与客户和合作伙伴的观点、背景和经验联系的最佳方式。我们致力于创造工作场所,拥抱和庆祝我们员工的不同文化和做法,我们禁止任何类型的非法歧视。
截至2022年12月31日,我们大约47%的员工是女性,大约25%的技术职位由女性填补,大约31%的领导层(包括所有品牌的副总裁及以上)是女性,但Booking.com除外,由于员工数量较多,Booking.com包括高级总监及以上)。我们致力于支付公平的薪酬,不分性别、种族或民族。在独立薪酬顾问的帮助下,我们每隔一年进行一次薪酬公平研究,在非正常年份,我们制定补救计划,以解决离群点。
员工的性别多样性 (截至2022年12月31日)
虽然我们有相当大比例的员工所在的司法管辖区可能会因为法律原因而对跟踪员工种族或民族人口构成挑战,但我们会寻求其他方法来评估我们员工的融入体验。例如,我们所有的品牌都在年度员工敬业度调查中包括多样性和包容性问题,以衡量我们的包容性进展。我们还发布了美国员工的综合EEO-1报告,尽管截至2022年12月31日,这仅占我们员工总数的15%左右。
我们通过各种举措鼓励员工之间的平等和包容。作为我们确保候选人名单多样化的招聘努力的一部分,我们使用专注于多样性的招聘平台,我们将包容性语言工具应用于职位描述以吸引历史上代表性不足的候选人,我们还通过将其与绩效目标捆绑在一起,要求招聘人员负责介绍多元文化的候选人。此外,我们提供培训,以确保面试官客观地考虑所有候选人。
我们投资了强大的包容性领导力培训计划和针对我们领导者的无意识偏见培训,并计划将这些举措进一步融入组织,以确保这些原则是我们战略的核心。此外,我们正在进入实施女性领导力计划的第七个年头,这是一项全公司范围的倡议,旨在支持我们公司内表现优异的女性的进步和发展,目标是在我们的高管队伍中建立和促进性别多样性。我们赞助各种员工资源小组,以支持LGBTQ社区及其盟友、身体和精神能力不同的员工、黑人和有色人种(POC)社区、资深员工和性别平等。我们为我们在这一领域取得的进步感到自豪,并认识到我们总是可以改进的。
吸引、发展和留住
我们努力从各种来源吸引最优秀和最具创新精神的人才,以发展我们的业务并实现我们的长期战略目标。我们相信,我们提供了一种丰富的文化,在这种文化中,员工感到被融入其中,并有权通过发展机会以及具有竞争力的薪酬和福利来做好他们的工作。例如,虽然具体情况可能因品牌而异,但在美国,我们的员工福利计划通常包括:不孕不育治疗、变性手术、中性家庭伴侣福利,以及为新父母、照顾所爱之人或丧失亲人的人提供带薪假期。
我们优先考虑并投资于通过培训和发展计划为员工创造成长和职业发展的机会。这些措施包括提供量身定制的学习机会,使员工能够在工作中提高技能,推动员工与其经理之间频繁的职业对话,以及高管人才和继任规划。
从历史上看,我们行业对人才的竞争一直很激烈。然而,全球随时随地工作政策的激增,以及员工寻找和更换以前可能无法接触到的工作的相关能力的增强,进一步加剧了对员工的竞争,特别是软件工程师、移动通信人才和其他技术专业人员。因此,我们行业对人才的竞争加上薪酬方面的通胀压力,导致我们吸引和留住关键人才的费用增加。我们继续关注员工的敬业度和心理健康、职业满意度、发展和继任规划。
我们认识到,由于新冠肺炎疫情的爆发,人们对员工工作方式和工作场所的期望发生了巨大变化。我们的每个品牌都采取了自己量身定做的工作策略,考虑到地理位置以及当前和未来员工的需求。我们的许多品牌已经采用了更灵活的工作安排,包括办公室和家庭灵活工作计划的混合工作。
我们衡量组织文化和参与度,以便能够响应员工的需求。考虑到员工的反馈,我们的参与努力包括与首席执行官和其他高级领导人的定期沟通接触点、虚拟心理健康研讨会,以及免费使用冥想应用程序和远程医疗服务。我们定期通过正式的敬业度调查、在家工作调查和快速脉搏调查与员工联系,以请求对员工体验的反馈。这些努力的结果将与我们每个品牌的高级管理层分享,他们分析进步的领域或确定改进的优先领域,以鼓励和维持员工敬业度。我们感到自豪的是,我们整个2022年的员工敬业度调查结果广泛表明,我们拥有一支尽职尽责、敬业的员工队伍。
员工关系
尽管我们在某些国家有工会或员工代表,但我们的美国员工没有工会代表,也不受集体谈判协议的保护。我们与相关司法管辖区的劳资委员会、雇员代表和其他组织密切合作。我们从来没有停工过,我们认为我们与员工的关系很好。
详情见第I部分,第1A项,风险因素--“我们依赖于高技能员工的表现;如果我们无法留住或激励关键员工,或者无法聘用、留住和激励合格员工,我们的业务将受到损害."
公司网站
我们维护的网站地址有www.bookingholdings.com、www.booking.com、www.priceline.com、www.agoda.com、www.rentalcars.com、www.kayak.com和www.opentable.com等。我们不会将我们网站上包含的信息作为Form 10-K年度报告的一部分,或通过引用的方式将其纳入Form 10-K年度报告。在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供这些材料后,我们将在合理可行的范围内尽快通过www.bookingholdings.com网站免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)和当前的Form 8-K报告,以及根据1934年证券交易法(以下简称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的修订。这些报告和其他信息也可在www.sec.gov免费获得。此外,公司的行为准则可在www.bookingholdings.com网站上查阅,对行为准则的任何修订或豁免都将在该网站上披露。
第1A项。风险因素
我们的业务和财务结果受到风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
下面的风险因素部分包含对我们公司面临的重大风险的描述,应该仔细全面地考虑。以下仅是使我们的证券投资具有投机性或风险性的主要风险的摘要。
风险因素摘要
行业和商业风险
•旅行服务市场状况的不利变化;
•竞争的影响;
•我们成功管理增长和拓展全球业务的能力;
•新冠肺炎疫情对我们的业务、财务业绩和旅行需求的不利影响;
•与旅行服务提供商、餐馆和我们所依赖的其他第三方的关系发生不利变化;
•我们的营销效率和我们的营销努力的总体效果;
•我们有能力应付和跟上科技和市场迅速转变的步伐;
•我们吸引和留住人才的能力;
•我们的搜索和元搜索合作伙伴在呈现旅游搜索结果或进行搜索排名拍卖方面的任何变化都会对我们产生负面影响;
•与收购或投资相关的商誉或无形资产的任何减记或减值,我们的旅游服务提供商和餐厅合作伙伴的应收账款和现金预付款的预期信贷损失准备金的任何增加,以及为退还消费者预付预订而增加的任何现金支出;
信息安全、网络安全和数据隐私风险
•与数据隐私义务和网络攻击有关的风险;
•与IT系统相关的故障或安全漏洞;
法律、税务、监管、合规和声誉风险
•税收、法律和监管风险;
•与支付便利化有关的风险;
金融风险
•外币汇率波动以及与在多种货币和司法管辖区开展业务有关的其他风险;
•金融风险,包括债务水平上升和股价波动;以及
•投资和收购的成功,包括被收购企业的整合。
行业和商业风险
旅游业的下滑或中断可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响。
我们的财务业绩和前景几乎完全依赖于旅游服务的销售。旅行,包括住宿、租车和机票预订,在很大程度上取决于可自由支配的支出水平。在感觉到或实际不利的经济状况和政治或经济不确定时期,旅行服务的需求和销售往往下降,因为消费者的可自由支配支出减少,担心失业或通货膨胀,获得信贷的机会减少,或经历其他担忧或影响,降低他们的旅行能力或意愿。
过去,在经历经济和政治不确定性的国家,我们经历了交易增长率的波动、取消率的增加和住宿平均每日费率(ADR)的较弱趋势,我们认为这至少部分是由于这些宏观经济状况和担忧。虽然历史上较低的入住率导致住宿提供商通过我们等第三方中介增加住宿预订的分销,但我们的住宿预订交易报酬随价格成比例变化。较低的ADR通常会对我们的住宿预订业务以及我们的收入和运营结果产生负面影响。关于新冠肺炎对入住率和不良反应的影响的讨论,见第二部分第7项,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析-趋势。
宏观经济的不确定性导致美元与欧元、英镑与其他货币、股市和油价之间的汇率大幅波动,这也可能影响消费者的旅行行为。例如,尽管较低的油价可能会导致旅游活动增加,因为消费者可能会有更多的可自由支配资金,航空公司的票价也会下降,但油价的下降可能预示着更广泛的宏观经济疲软,这反过来可能会对旅游业、我们的业务和运营业绩产生负面影响。相反,油价上涨可能会导致机票价格上涨和旅行活动减少,这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。宏观经济因素的不确定性及其对消费者行为的影响可能因地区而异,这使得预测行业和消费者趋势及其对我们市场和业务的影响的时间和程度变得更加困难,这反过来可能对我们有效管理业务的能力产生不利影响,并对我们的运营业绩产生不利影响。
其他我们无法控制的事件,如恐怖袭击、极端天气或自然灾害、战争和地区敌对行动、旅行相关事故或对旅行环境影响的更加关注,可能会扰乱旅行、限制旅行者访问某些地点的能力或意愿,或以其他方式导致对我们旅行产品的需求下降,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,各国政府、联合国等组织或其他组织对此类事件的反应可能会以不可预见的方式限制或禁止旅行,并可能影响我们开展业务的能力。由于这些事件及其影响以及国际社会对此类事件的反应在很大程度上是不可预测的,它们可能会对消费者的旅行行为、对我们服务的需求和提供以及与旅行服务提供商和其他合作伙伴的关系产生重大和突然的影响,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
激烈的竞争可能会减少我们的市场份额,损害我们的财务业绩。
我们在全球范围内通过在线和传统旅游、餐厅预订及相关服务进行竞争。我们提供的服务市场竞争激烈,不断发展,并受到快速变化的影响,现有和新的竞争对手可以并确实以相对较低的成本推出新服务。我们一些现有和潜在的竞争对手,如谷歌、苹果、阿里巴巴、腾讯控股、亚马逊、优步和Meta,拥有比我们多得多的客户或用户、消费者数据以及财务和其他资源,并且可能能够利用他们业务的其他方面(如搜索或移动设备业务)与我们更有效地竞争。例如,谷歌的在线旅游服务通过航班、酒店和另类住宿元搜索产品将旅游搜索服务与其主要搜索功能链接起来,并将其酒店元搜索产品、餐厅信息和预订产品整合到谷歌地图中,从而迅速增长。随着经济和旅游业从新冠肺炎疫情的影响中复苏,旅游业的结构或消费者偏好可能会发生变化,使我们处于不利地位,而使我们的某些现有竞争对手或新进入者受益。例如,由于新冠肺炎疫情以及随之而来的国际旅行限制和社会距离做法,我们看到了有利于国内旅行和替代住宿的转变。这种转变可能会让那些在国内市场和替代住宿方面更成熟的竞争对手受益。因此,我们的历史优势可能无法提供大流行之前的竞争优势。如果我们不能成功地适应旅游业经营方式的变化或消费者购买旅游服务方式的变化,我们的竞争能力, 因此,我们的业务和经营结果将受到不利影响。
我们目前或将来可能会与提供各种产品和服务的公司竞争,包括:
•在线旅游预订服务;
•主要侧重于替代住宿的在线住宿搜索和/或预订服务;
•旅游服务提供商(如住宿、租车公司或航空公司),他们拥有自己的品牌在线平台,并可能在其直接渠道上提供比他们向我们提供的更低的价格;
•大型在线公司,包括搜索、社交网络和市场公司;
•传统的旅行社、旅行管理公司、批发商和旅游运营商,其中许多结合了实际位置、电话服务和在线服务;
•在线旅游元搜索和比价服务;
•“超级应用”,为消费者提供广泛的日常和其他服务,包括旅行预订;
•提供影响租车需求的汽车或拼车服务的公司,其中一些公司开发了创新技术,以提高点对点运输的效率,并广泛利用移动平台;
•网上订餐服务;以及
•为旅行服务提供商提供技术服务和软件解决方案的公司,包括大型全球分销系统(“GDS”)以及酒店软件和支付平台。
元搜索服务利用其搜索技术,在旅游服务提供商、在线旅游公司(“OTC”)和其他在线平台上聚合针对消费者特定行程的旅游搜索结果,在许多情况下,还会与我们直接争夺客户。谷歌利用其一般搜索业务,通过在其有机搜索结果的顶部显示元搜索结果来推广其元搜索服务,并向旅游服务提供商免费提供元搜索服务。谷歌和其他元搜索服务可能会演变为更传统的OTC,为消费者提供直接通过其平台预订旅行的能力。如果消费者通过这样的服务或直接向旅游服务提供商预订旅游服务,而不使用像我们这样的场外交易平台,或者如果元搜索服务限制了我们在他们的搜索结果中的参与,或者演变为更传统的OTC,我们可能需要增加我们的营销或其他客户获取成本来维持或扩大我们的预订,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
随着旅游服务市场的发展,住宿服务提供商提供预订服务的新渠道也越来越多。像爱彼迎和Expedia Group这样的公司,主要是通过VRBO,为替代住宿业主提供在线位置来列出他们的住宿,旅行者可以在那里搜索和预订此类物业,并直接与我们的替代住宿服务竞争。此外,爱彼迎等过去专门提供替代住宿的公司已经扩展到传统住宿服务。元搜索服务可能会降低新公司进入市场的成本,因为它提供了一个分销渠道,而无需花费推广新进入者的品牌的成本,从而将消费者直接吸引到其平台。我们的一些竞争对手和潜在竞争对手提供各种在线服务,如外卖、购物、游戏或搜索服务,其中许多服务被消费者使用得比在线旅游服务更频繁,与旅游相关的新服务不断推向市场。与消费者建立了其他更频繁的在线或基于应用程序的互动的竞争对手或潜在竞争对手,可能比我们更容易或更具成本效益地为其在线旅游服务获得客户。例如,拥有广泛使用的移动应用程序进入旅游行业的全球公司,如优步,具有快速增长的潜力。一些与消费者有更频繁在线互动的竞争对手或潜在竞争对手已经或正在寻求创建“超级应用”,消费者可以在不离开该公司的应用程序的情况下使用许多在线服务, 尤其是在亚洲,那里的在线活动(包括电子商务)主要通过移动设备上的应用程序进行。旅游服务行业的一些竞争对手和新进入者包括私募股权投资实体,这些实体更容易承受较长时间的重大亏损,而这些新进入者通过大力营销和/或折扣其服务来建立市场份额。如果这些竞争对手中的任何一个成功地向原本使用我们平台的消费者提供与旅游相关的新服务或类似于我们的服务,或者如果我们无法在这些超级应用程序中向消费者提供我们的服务,我们的客户获取努力可能会降低效率,我们的客户获取成本,包括我们的营销费用,可能会增加,这两种情况都会损害我们的业务和运营结果。
与我们开展业务的旅游服务提供商在在线渠道上与我们竞争,将消费者直接吸引到他们自己的平台上。旅游服务提供商,如大型连锁酒店,可能会收取较低的价格,并向封闭用户群体的成员(如忠诚度计划参与者或注册账户的消费者)提供忠诚度积分或特殊折扣等优势,这些都可能使他们的产品对消费者的吸引力超过我们的服务。我们还向消费者提供各种奖励,并可能需要提供额外或增加的奖励来维持或增加我们的预订,这可能会对我们的利润率产生不利影响。此外,随着旅行服务提供商扩大服务范围,旅行服务提供商之间的整合可能会导致场外佣金率降低、折扣增加,并对消费者加入封闭用户群体提供更大的激励。如果我们在提供服务方面不如我们的竞争对手
折扣价格和其他激励措施或对消费者的价值、我们的增长和竞争能力以及我们的运营结果可能会受到损害。
虽然我们认为,提供广泛的物业集合、优质的客户服务和直观、易用的消费者体验是影响消费者决定预订的重要因素,但对于许多消费者来说,旅游服务的价格是决定是否预订的主要因素。以具有竞争力的价格提供旅行服务变得越来越重要,无论是通过折扣、优惠券、封闭用户团体费率或忠诚度计划,增加取消政策的灵活性,还是其他方式。折扣和优惠券加上高度的消费者购物行为已经成为世界各地的典型,特别是在亚洲市场。在某些情况下,我们的竞争对手愿意从一笔交易中获得很少的利润或没有利润,或者提供亏损的旅游服务,以获得市场份额。因此,在某些市场,我们可能需要提供折扣或其他激励措施以保持竞争力,这可能会使我们难以保持或扩大市场份额、保持历史利润率,还可能导致ADR降低,收入占总预订量的百分比降低。如果我们不能有效地提供有竞争力的价格,我们的市场份额、业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们面临着与业务增长速度和全球扩张相关的风险。
我们的收入有很大一部分来自美国,并在美国以外拥有重要的业务。在新冠肺炎大流行之前,我们在美国以外的场外业务历史上实现了总预订量的显著同比增长,尤其是Booking.com的住宿预订服务。如果不考虑最近新冠肺炎疫情造成的下滑,这些对我们综合收入和收益历史增长做出重大贡献的增长率通常会随着时间的推移而下降,因为我们的总预订量的绝对水平增加了,在线旅游增长率下降了。除了在线旅游增长率普遍放缓和新冠肺炎疫情的影响外,其他因素也可能减缓我们在美国以外的业务的增长率,包括全球或地区经济状况、美元兑欧元、英镑和其他货币的走强、美国存托凭证的下降、取消订单的增加、旅游市场状况的不利变化,以及市场的竞争力。我们在美国以外的业务增长率的任何下降都会对我们的收入和收益增长率产生负面影响,从而影响我们的股价。
我们的长期战略涉及在全球范围内继续扩张,我们受到国际企业典型的相关风险的影响。国际市场可能有强大的本地竞争对手,拥有成熟的品牌和旅游服务提供商或餐厅关系,这可能会使在该市场的扩张变得困难或代价高昂,并需要比预期更长的时间。与其他市场相比,我们开展业务的某些市场具有独特的本地化偏好和较低的运营利润率。在这些市场,特别是在亚洲,扩大和发展我们的业务可能需要大量投资,这可能会对我们的利润率产生负面影响。在中国等一些市场,法律和其他监管要求可能会禁止或限制外国企业的参与,例如使外资拥有或管理互联网或与旅游相关的业务变得非法或困难,或者可能使直接参与这些市场变得不划算,这可能会使我们难以进入这些市场并在这些市场扩张,要求我们与当地合作伙伴合作,或导致更高的运营成本。如果我们不能成功地在新的和现有的市场上扩张,并有效地管理这种扩张,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
我们打算继续改善我们平台上可供预订的住宿选择,但我们平台上住宿数量的增长率可能会因不时从我们的平台上移除住宿而有所不同。我们在旅行预订服务中增加的许多较新的住宿,特别是在渗透率很高的市场中,可能房间更少或信用风险更高,可能会吸引较小的消费者群体(例如,旅馆、床位和早餐)。我们认为,在新冠肺炎疫情爆发之前,我们平台上的住宿数量、种类和质量,以及相应的住宿房间夜晚准入,一直是我们住宿预订业务增长的关键驱动力。随着住宿提供商从新冠肺炎疫情中恢复过来,入住率上升,他们可能希望限制通过某些分销渠道的业务量。此外,某些司法管辖区已制定法规,旨在解决“过度旅游”问题和旅游业对气候的影响,包括通过限制在市中心或热门旅游目的地附近提供住宿,例如限制建造新酒店或出租房屋或公寓,引入配额或登记制度,或提高游客费用或税收。此类限制还可能包括限制旺季或一般情况下允许在热门地区游玩和逗留的游客数量。因此,我们可能会遇到实际可供我们使用的房源数量或住宿房间夜晚的限制,或者如果消费者无法在旅行期间预订他们想要的体验,我们可能会遇到需求减少的情况,这可能会对我们的业务增长率和运营结果产生负面影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩造成了实质性的不利影响,并可能进一步产生不利影响。
为了应对新冠肺炎疫情,世界各地的某些政府和企业继续实施各种限制性措施,以减少新冠肺炎的传播。这些措施对我们业务所依赖的许多合作伙伴,包括酒店和其他住宿提供商、航空公司和餐馆,以及我们的消费者、运营和劳动力都产生了严重的不利影响。新冠肺炎变种的传播和某些地方正在实施的限制措施造成了不确定性。我们无法预测大流行对我们的业务或整个旅游和餐饮业的长期影响。如果新冠肺炎疫情从根本上改变了旅游和餐饮业,对我们的运营模式造成了不利影响,即使全球经济整体复苏,我们的业务也可能会继续受到不利影响。
我们的财务业绩和前景几乎完全依赖于促进与旅行有关的服务的销售。尽管今年年初出现了奥密克戎的激增,导致外出旅游和外出就餐的消费者减少,但政府对旅游相关服务的大部分限制已经消退,旅游需求总体上已经恢复。见第二部分,项目7,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--趋势。新冠肺炎大流行对我们的业务、经营成果、现金流和增长前景的持续影响取决于疫情的任何复发;缓解或治疗新冠肺炎的疫苗和其他医疗干预措施的有效性及其对旅游和餐饮业以及更广泛的消费者支出的影响;国家、州和地方政府为控制疾病或治疗其影响而采取的行动;员工敬业度,包括管理层和员工的健康和生产力;对我们与合作伙伴的合同和关系的任何影响;以及对客户支出的影响的持续时间、时间和严重程度,包括其他经济影响,如通胀,这在一定程度上是疫情造成的。大流行的影响,包括实施旅行限制,可能会继续在世界各地波动,这可能会继续影响我们的业务。如果新冠肺炎疫情的持续影响对我们的业务和财务业绩产生不利影响,它还可能加剧本节中确定的许多其他风险。
我们依赖于住宿、租车、机票和餐馆的供应商。
我们依靠住宿、汽车租赁、机票和餐馆的供应商,通过我们向消费者提供他们的服务。我们与旅行服务提供商的安排一般不要求他们提供任何特定数量的住宿预订、租车或机票,或在任何地理区域、任何特定航线或任何特定价格提供住宿预订、租车或机票。同样,我们与餐厅的安排一般不要求他们通过我们向客户提供所有可用餐位和预订。我们经常与我们的主要旅游服务供应商就他们参与我们服务的性质和程度进行对话。如果我们的任何一家或多家主要旅游服务提供商大幅减少,或长期特别受消费者欢迎,或完全退出,转而选择我们的竞争对手之一的服务,或要求消费者直接从他们那里购买,可能会对我们的业务、市场份额和运营结果产生实质性的不利影响。在入住率较高的时期,住宿提供商可能会减少通过我们这样的第三方中介分配住宿预订,特别是在我们的折扣产品方面。此外,随着旅行服务提供商之间的整合增加,任何特定的重要旅行服务提供商(如大型连锁酒店、航空公司或汽车租赁公司)决定退出或减少参与我们的服务的潜在不利影响也会增加。特别是,如果任何更大的合作伙伴,如航空公司、连锁酒店等,对我们的业务和运营结果的潜在损害更大, 或者大型汽车租赁公司宣布破产或关闭。在一定程度上,如果餐厅通过OpenTable限制预订,或者如果大量餐厅停止参与我们的服务,消费者可能不会继续使用我们的服务,和/或我们的收入和经营结果可能会受到不利影响。
我们主要通过独立的第三方保险提供商提供一系列与我们的旅行产品相关的可选保险产品和保险。我们依赖这些提供商通过我们向消费者提供他们的服务。如果这些保险公司不再以经济合理的条款或完全不再向我们提供此类保险产品,或者如果这些保险提供商没有根据这些保单支付,我们的业务和声誉可能会受到不利影响。
Kayak是一种元搜索服务,它依赖于从在线旅行社和旅游服务提供商那里获得与旅游服务价格、时间表、可用性和其他相关信息相关的信息来吸引消费者。Kayak与在线旅行社和旅游服务提供商的许多协议都是短期协议,可以提前30天通知终止。如果在线旅行社或旅游服务提供商不再向Kayak提供此类信息,Kayak向消费者提供全面旅游服务信息的能力可能会减弱,其品牌、业务和运营结果可能会受到损害。在一定程度上,消费者并不认为皮划艇是全面旅游服务的可靠来源
如果没有更多的信息,访问其网站的消费者可能会减少,这也可能对Kayak的广告收入和运营业绩产生负面影响。此外,如果在线旅行社或旅游服务提供商选择不在Kayak上做广告,或者选择从查询结果中减少或取消向Kayak支付的推荐费用,Kayak的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们面临与我们的替代住宿业务增长相关的风险。
随着我们的替代住宿业务持续增长,我们面临着与该业务特点相关的新风险,这些风险会影响我们的利润和其他指标。我们还可能面临新的责任索赔,并受到影响我们业务的监管事态发展的影响。由于替代住宿通常要么是一个单位,要么是一小群独立的单位,与酒店、汽车旅馆和度假村相比,这些物业的预订机会通常更有限,后者每处物业通常有更多的单元可供租赁。此外,通常情况下,替代住宿可能会受到季节性增加的影响,或者可能由于业主的使用而在高峰时间无法提供。较低的利润率与替代住宿物业相关,这是由于在我们的平台上提供这些住宿服务的某些额外成本。随着我们增加我们的替代住宿业务,这些不同的特征对我们的利润率产生了负面影响,并且由于这些物业在我们添加到我们平台的物业中所占比例越来越大,我们预计我们的客房-夜间增长率和物业增长率将随着时间的推移而继续背离(因为每个此类替代住宿物业的预订机会都较少)。因此,随着替代住宿物业的百分比增加,每个物业的预订数量可能会继续减少。
此外,随着我们替代住宿预订业务的增长,我们可能会遇到基于我们平台上列出的物业发生的事件(如抢劫、伤害、死亡、歧视或其他犯罪活动)的责任索赔。我们无法控制或无法预测我们的消费者、物业所有者和其他第三方在客户入住期间的行为,因此我们无法保证我们消费者、物业所有者和第三方的安全。此外,我们过去没有,将来也可能不会承诺独立核实我们所有替代住宿清单的安全性、适宜性、位置、质量和法律合规性,例如消防法规合规性或一氧化碳探测器的存在。我们过去一直依赖,将来也可能依赖业主披露与其上市有关的信息,这些信息可能不准确或不完整。此外,Booking.com还为提供合作伙伴责任保险提供便利,该保险可以保护替代住宿合作伙伴在入住通过Booking.com预订的合作伙伴物业期间发生的责任索赔、第三方因身体伤害而提起的诉讼或个人财产损失。此合作伙伴责任保险(如果适用于索赔)可为合作伙伴提供与调查、辩护和/或与基础索赔相关的其他费用相关的高达100万美元等值(保单限额)的第三方责任保险。公司可能被要求支付超过合作伙伴责任保单限额的金额。任何由此产生的投诉或索赔,即使此类索赔不会导致责任,也可能导致负面宣传和成本增加,这可能会对我们的声誉、业务和运营结果产生不利影响。
此外,与替代住宿业务相关的监管环境正在演变,法律、法规或物业关联规则可能会对这些物业所有者和管理者施加限制或负担,从而限制或负面影响他们出租物业的能力。例如,欧盟委员会提出了一项短期租赁法规,如果获得通过,可能会对欧盟监管短期租赁的方式以及平台上的义务产生实质性影响,包括围绕数据共享或执行当地注册计划的必要性,并结合《数字服务法》。关于《数字服务法》的其他讨论,见下文第一部分,第1A项,风险因素--我们的业务受到世界各地各种竞争/反垄断、消费者保护和电子商务法律、规则和法规的约束,随着我们业务的规模扩大,这些领域的立法者和监管机构可能会加强对我们业务的审查。“一些司法管辖区已经通过或正在考虑禁止业主和管理人员出租某些物业的连续天数少于规定天数或超过每年总天数的法规或条例,或要求业主或管理人员获得出租其物业的许可证。我们不时会受到与替代住宿法律、规则和法规的合规性相关的询问,我们可能无法及时回应或完全满足此类请求。此类调查的结果会导致罚款,并可能导致额外的罚款,对我们的声誉造成不利影响,或者需要修改我们的业务运营,这可能会导致法律和合规成本增加。此外,几个司法管辖区已经通过或正在考虑通过法规或法令,要求在线平台列出某些替代住宿,以获得列出此类住宿的许可证和/或遵守其他限制或要求。适用于替代住宿的法律、规则和法规正在演变,在我们运营的不同城市、地区和国家之间可能是不同的,也可能是不一致的。因此,跟踪和遵守这些法律、规则和法规可能会很困难,成本也很高。随着政府采用与替代住宿相关的新法律、规则和法规,我们无法预测它们可能对我们的业务产生什么影响(如果有的话)。这种动态的监管环境需要我们花费大量的时间和资源,并可能对我们的替代住宿预订业务的增长和/或规模产生负面影响。
我们依靠营销渠道为我们的平台产生大量流量,并发展我们的业务。
维护和加强我们的品牌是我们吸引和留住客户的努力的重要方面。我们在建立和维护我们的品牌方面投入了大量资源,我们打算继续在营销和其他品牌建设努力中投入资源,以在我们认为合适的时候和在我们认为合适的范围内保持和提高消费者对我们品牌的认识。我们的营销支出受到竞争对手营销支出的影响,因为我们寻求保持和提高我们的品牌认知度,并通过绩效营销渠道保持和增加我们平台的流量。我们可能无法成功地保持或提高消费者对我们品牌的认知度和接受度,即使我们成功地进行了品牌推广,这种努力也可能不划算。如果我们不能以具有成本效益的方式保持或提高消费者对我们品牌的认知度和接受度,我们的业务、市场份额和运营结果将受到实质性的不利影响。
我们的营销效率(以营销费用占营收的百分比表示)受到许多因素的影响,这些因素可能会发生变化,在某些情况下不是我们所能控制的,包括ADR、每次点击的成本、取消率、外币汇率、我们将付费流量转换为预订客户的能力,以及客户直接访问我们的网站或移动应用程序进行预订的程度。我们营销效率的下降可能会导致收入或收入增长减少,或者营销费用增长快于收入增长,这将降低利润率和收益增长。例如,在搜索结果中对所需排名的竞争和/或消费者广告点击量的下降可能会增加我们的每次点击成本,并阻碍我们的营销效率。有关在线搜索引擎在产生我们网站流量方面的作用的更多信息,请参见第I部分,第1A项,风险因素--“我们的业务可能会受到在线搜索和元搜索算法和动态或流量生成安排变化的负面影响。有时我们可能会采取增加营销投资回报(ROI)的策略,这可能会对我们的总预订量和收入增长率产生负面影响。在总体评估我们的绩效营销支出时,我们会考虑每个渠道的几个因素,例如客户在广告平台上的体验、我们收到的流量的增量、特定平台的预期重复率以及取消的可能性。随着竞争对手在竞标环境中的行为、这些渠道为产生需求而投入的营销投资金额以及整体营销平台流量增长趋势等因素的实施,营销ROI的改善也可能影响营销渠道的增长率。
许多因素可能会导致消费者在进行旅游购买之前增加购物活动。购物活动的增加阻碍了我们的营销效率和效果,因为流量变得不太可能导致通过我们的平台预订,而且此类流量更有可能通过付费营销渠道获得,而不是通过直接渠道获得。此外,与OTC相比,消费者可能更喜欢搜索或元搜索公司提供的旅游服务,这可能会减少我们旅行预订平台的流量,提高消费者对我们竞争对手的品牌和平台的认知度,增加我们的营销和其他客户获取成本,并对我们的业务、利润率和运营结果产生不利影响。如果购物行为的增加导致我们皮划艇元搜索业务的增长,这种增长可能不会导致我们皮划艇元搜索业务收入的足够增长,以抵消我们场外品牌经历的任何相关收入下降或营销和其他客户获取成本的增加。
我们可能跟不上快速的技术或其他市场变化。
我们竞争的市场的特点是快速变化的技术、不断发展的行业标准、整合、频繁的新服务公告、推出和增强,以及不断变化的消费者需求和偏好。随着在线旅行社和旅游服务提供商寻求满足消费者因新冠肺炎疫情而产生的需求和偏好,这些特征正在以更快的速度发生变化。我们可能跟不上这些快速变化的步伐。此外,随着技术在各个市场的应用取得进展,包括互联网和在线商务在某些地区的持续采用,以及智能手机、平板电脑和其他智能设备用于移动电子商务交易的增长,这些市场特征也得到了加强。由于前期技术成本较低,云计算等其他领域的新发展可能会使竞争对手更容易进入我们的市场。对于我们来说,通过移动应用程序和移动优化网站在移动设备上有效地提供我们的服务,并根据不同的设备和平台定制我们的服务,变得越来越重要。见下文第一部分,第1A项,风险因素--“消费者对移动设备的采用和使用带来了挑战,并可能使谷歌和苹果等设备公司能够与我们直接竞争."
此外,我们实现构建互联旅行的长期战略的能力取决于成功整合和开发新的和不断发展的技术,这将需要增加财务和人员投资,这可能会对我们的运营结果产生不利影响,直到我们实现这些投资的预期回报。虽然我们相信我们有能力实现我们构建互联互通旅行的长期战略,但
互联旅行受到不确定因素的影响,包括航班、住宿和其他垂直市场的进一步技术发展,以及互联旅行体验所需的技术能力,以合规和集成的方式收集、存储和使用客户数据的能力,以及致力于此开发工作的员工的吸引力和留住。因此,构建互联旅行的时间可能比我们预期的要长,或者可能无法实现预期的投资回报。消费者对互联旅行的需求可能也不会维持在我们预期的水平。这些努力在改善旅行体验或留住和吸引新客户方面也可能不成功。此外,监管机构可能会要求我们遵守现有或新的规则或限制,这些规则或限制可能会阻止我们成功地将互联旅行商业化,或使我们面临意想不到的索赔或责任。对于任何技术创新,如Connected Trip工作,都可能存在错误、漏洞和其他系统故障,这可能会导致业务损失、对我们的品牌或声誉造成损害、消费者投诉和其他不利后果,其中任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们正在努力增强我们的支付能力,包括向消费者提供替代支付解决方案,即使这些支付解决方案可能不被旅游服务提供商或餐厅接受。在许多市场,特别是在信用卡难以获得和/或电子商务主要通过移动设备进行的亚洲市场,支付宝、Paytm和微信支付等采用闭环支付系统的替代支付方式是许多消费者唯一或首选的支付方式。如果我们无法通过将新的或新兴的支付方式整合到我们的平台中来为消费者提供他们喜欢的支付方式,我们可能无法有效地向这些消费者提供我们的服务,这将限制我们在这些市场的增长机会,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
此外,未来创新的竞争压力可能包括更广泛的服务和技术,包括可能超出我们历史核心业务的服务和技术,我们跟上步伐的能力可能会放缓。新兴的初创企业可能会比我们能够或可能比我们更早地预见消费者对新服务或技术的需求,能够更快地创新并专注于开发一种特别新的产品或服务。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的资源,或者与消费者建立了更多或更多样的关系,他们可以利用这些优势进行创新,从而影响我们的竞争地位。此外,新互联网、网络或电信技术的广泛采用,如包括机器学习(“AI”)在内的人工智能、智能家居设备、聊天机器人、虚拟现实技术、元宇宙的开发以及新“超级应用”的创建,可能会影响客户搜索和预订旅游的方式,并要求我们产生巨额支出来修改或调整我们的服务或基础设施,这可能对我们的运营结果或财务状况产生不利影响。例如,我们将人工智能纳入我们的某些产品中。人工智能的使用带来了风险和挑战,包括算法可能有缺陷,数据集可能不充分、错误、陈旧或包含有偏见的信息,或者人工智能系统选择显示给用户的内容可能是歧视性的、攻击性的、非法的或其他有害的。人工智能系统的这些缺陷和其他故障可能会使我们受到竞争损害、监管行动、法律责任以及品牌或声誉损害。
我们未来的成功将取决于我们是否有能力适应快速变化的技术,使我们的服务和在线平台适应不断变化的行业标准和当地偏好,并不断创新和提高我们的服务和在线平台的性能、功能和可靠性,以应对竞争激烈的服务产品和不断变化的市场需求。
我们依赖于高技能员工的表现;如果我们无法留住或激励关键员工,或者无法聘用、留住和激励合格员工,我们的业务将受到损害。
我们的业绩在很大程度上依赖于高技能个人的才华和努力,包括美国、欧洲和亚洲的关键高级管理人员。我们可能无法留住我们的高级管理层成员或其他关键员工的服务,他们的流失可能会损害我们的业务和竞争地位。截至2022年12月31日,我们在全球拥有约21,600名员工。我们未来的成功和创新能力取决于我们继续发现、吸引、聘用、发展、激励和留住一支高技能、全球化、多样化的劳动力队伍。此外,我们的客户服务资源和客户支持外包安排可能无法提供足够的客户服务支持,特别是在高峰期。新冠肺炎疫情已经并将对人们工作的方式和地点、我们办公室环境的吸引力以及远程工作政策产生长期影响,在短期内,可能会继续存在运营和工作场所文化挑战,这些挑战可能会对我们的业务产生不利影响,包括留住人才。
在我们业务的各个方面,尤其是软件工程师、移动通信人才、产品专业人员和其他技术专业人员,对高素质员工的竞争是激烈和昂贵的。特别是,我们在欧洲、美国和亚洲市场的成功促使我们的竞争对手和其他公司加大了招聘我们员工的努力。这些困难可能会因为远程工作能力的提高、对移民的限制和
技术工人的旅行或签证或工作许可的可用性,以及我们开展业务的司法管辖区的法律或法规,例如对荷兰(部分)免税的新上限,使某些在荷兰工作的非荷兰公民受益。我们行业对人才的竞争,包括老牌科技公司和初创公司之间的竞争,加上薪酬方面的通胀压力,导致我们吸引和留住关键人才的人事支出增加,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。还有一些公司对技术人才的竞争,这些公司在历史上没有与我们竞争过正在向数字转型的人才。某些公司越来越愿意提供灵活的远程工作政策,这扩大了我们的竞争对手可能吸引人才的候选人库,加剧了对人才的竞争。如果我们不能成功地吸引和留住合格的员工,我们的业务、我们的增长和创新能力、竞争地位、声誉和运营结果都将受到不利影响。
我们的业务可能会受到在线搜索和元搜索算法和动态或流量生成安排变化的负面影响。
我们使用谷歌为我们的平台产生很大一部分流量,在较小程度上,我们使用其他搜索和元搜索服务来为我们的平台产生流量,主要是通过按点击付费的营销活动。这些搜索和元搜索平台上的定价和运营动态可能会经历商业、技术和竞争方面的快速变化。例如,谷歌经常更新和改变决定消费者搜索结果的位置和显示的逻辑,因此指向我们平台的链接的位置可能会受到负面影响,我们改进或维护我们在搜索结果中的位置的成本可能会增加。欧盟委员会对谷歌处以巨额罚款,原因是谷歌的比价购物服务和在线搜索广告服务存在反竞争行为。谷歌在呈现旅游搜索结果的方式上的变化,包括推广自己的旅游元搜索服务,向旅游合作伙伴收取的推荐金额,或者它进行拍卖以放置在搜索结果中的方式,可能会在竞争中对我们不利,可能会增加我们的成本,并可能影响我们有效地为我们的平台创造流量的能力,这反过来又会对我们的业务、市场份额和运营结果产生不利影响。此外,旅游搜索流量的下降或增长放缓对我们通过普通搜索平台上的绩效营销有效地为我们的平台创造流量的能力产生了负面影响,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们从许多其他来源购买在线流量,包括一些由我们的竞争对手运营的来源,以按点击付费的安排的形式,可以在很少通知或没有通知的情况下终止。如果终止一项或多项此类安排,我们的业务、市场份额和运营结果可能会受到不利影响。我们依靠各种第三方分销渠道(即营销分支机构)来分销住宿、租车和机票预订。如果一个或多个这样的第三方停止分发通过我们进行的预订,或者由于搜索或元搜索算法的变化或其他原因,其搜索或元搜索排名恶化,我们的业务、市场份额和运营结果可能会受到不利影响。
消费者对移动设备的采用和使用带来了挑战,并可能使谷歌和苹果等设备公司能够与我们直接竞争。
IPhone和Android智能手机等移动设备的广泛采用,加上这些设备上可用的网络浏览功能和数千个应用程序的开发,继续推动大量在线流量和移动平台的商务。我们已经经历了直接和间接的业务向移动平台的显著转移。由于消费者的购买模式不同,从移动交易中赚取的收入可能会低于典型的桌面交易。例如,在移动设备上预订住宿通常停留时间较短,ADR较低,而且不会提前很长时间预订。在移动设备或平台使用户能够屏蔽广告内容的程度上,我们的广告收入以及我们营销我们的品牌和获得新消费者的能力也可能受到负面影响。考虑到智能手机的设备尺寸和技术限制,移动消费者可能不愿从多家提供类似服务的公司下载多个应用程序,而是更愿意使用一个或有限数量的应用程序来进行移动旅行、餐厅研究和预订活动。因此,消费者使用移动应用的体验以及品牌认知度和忠诚度继续变得越来越重要。我们的移动服务获得了普遍的好评,越来越多的客房夜晚是通过移动设备预订的。我们相信,随着消费者越来越多地转向移动设备而不是个人电脑,移动预订对于维持和发展我们的业务是必要的。因此,开发和维护有效的移动平台,为消费者提供有吸引力的, 易于使用的移动体验,我们的移动平台的功能与我们的同行相比具有竞争力。如果我们不能继续快速创新和创造新的、用户友好的和差异化的移动产品,并在这些平台上高效地进行广告和分销,或者如果我们的移动产品不被消费者使用,我们可能会失去市场份额,我们的业务、未来的增长和运营结果可能会受到不利影响。
谷歌和苹果分别在智能手机市场占有相当大的市场份额,并为智能手机提供领先的操作系统。因此,他们可以利用他们的操作系统为他们的服务提供与我们重叠的竞争优势。我们严重依赖谷歌和苹果的应用商店向用户提供我们的移动应用程序,谷歌和苹果都比我们拥有更多的移动应用程序开发经验和获得更多资源的机会。如果谷歌或苹果使用他们的移动操作系统、应用程序分发渠道、移动支付系统或搜索或其他市场服务来偏袒他们与我们重叠的服务,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
商誉、长期投资和长期资产的减值、旅行服务提供商和餐厅合作伙伴应收账款和现金垫款的预期信贷损失拨备增加,以及为退还消费者预付预订而增加的现金支出对我们的运营业绩产生了负面影响。
我们已经并可能在未来记录商誉、长期投资或长期资产的减值。未来事件和不断变化的市场条件,如旅游和科技行业公司市值的重大不利变化,可能会导致我们重新评估评估商誉、长期投资和长期资产公允价值的假设,包括与“新冠肺炎”疫情恢复和疫情过后表现相关的假设,这可能导致需要确认商誉、投资和资产减值费用,这可能对我们的运营业绩产生重大不利影响。
我们对预期信贷损失拨备的任何大幅增加,以及用于向消费者退款的现金支出的任何大幅增加,例如与影响我们的旅游服务提供商、餐厅合作伙伴和营销附属公司的全球旅游业低迷有关,都可能对我们的运营业绩和相关现金流产生相应的不利影响。我们可能会遇到大量取消现有预订的情况,这可能会导致比正常情况下更高的现金支出,以退还预付预订的消费者。在某些情况下,我们同意向消费者提供免费取消不可退还的预订,我们没有估计已经向旅游服务提供商支付的预付款的收回。在某些情况下,我们可能会代表合作伙伴提供可取消的房价,以便为我们的消费者提供灵活性,即使合作伙伴没有提供可取消的房价,这可能会对我们的收入产生负面影响,如果我们无法帮助从其他客户预订。
对新业务战略和收购的投资可能会扰乱我们正在进行的业务,并带来最初没有考虑到的风险。
我们已经并可能在未来投资于新的业务战略和互补性业务的收购,以推进我们的使命,让每个人都更容易地体验世界。例如,我们于2021年12月收购了Getaroom,以增强我们针对酒店合作伙伴的企业对企业分销能力,并更有效地支持我们的住宿附属合作伙伴;2021年11月,我们达成协议,收购了欧洲的航班预订提供商ETravel i Group。此类努力可能不会成功,可能涉及重大风险和不确定因素,包括转移管理层对当前业务的注意力、超出预期的负债和费用、加强监管审查、资本回报不足、我们不熟悉的新风险、以前不适用于我们的法律和合规义务、整合风险以及在我们对这些战略和收购的调查和评估中未发现的困难和未知问题。此外,我们可能会在这些交易中发行我们的普通股,这可能会导致我们的股东被稀释。因此,进入新业务涉及风险和成本,如果实现,可能会对我们的业务、声誉、运营结果、利润率、现金流或财务状况以及我们实现任何此类投资或收购的预期收益的能力产生不利影响。
我们可以决定进行少数投资,包括通过我们有限或没有管理或运营控制权的合资企业进行投资。在这种情况下,控制人的商业利益、战略或目标可能与我们的不一致,我们投资的公司或企业的决定可能会损害我们的声誉或业务,或对我们的投资价值产生不利影响。
我们可能无法成功整合被收购的业务或合并内部业务。
整合被收购的业务需要大量的时间和资源,我们可能无法成功管理这些流程。除了被收购的业务外,我们还整合了我们独立管理的某些业务,整合了我们业务中的某些职能,并重组或停止运营某些资产或业务,我们未来可能会这样做,包括通过剥离。集成非常复杂,通常涉及额外或意想不到的成本,并产生各种问题和风险,包括:
•中断或损害所涉及的业务或我们的其他业务,包括由于管理层需要花费时间和注意力进行整合;
•难以整合不同的公司文化、制度、报告结构、头衔、职位描述和薪酬方案,或实施和维护有效的控制、程序和政策;
•留住关键人员的问题,特别是在被收购或合并的公司;以及
•失去旅游服务提供商、餐馆或被收购企业的合作伙伴。
我们可能无法成功整合公司或实现收购或整合的战略、财务或运营目标,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果或收购价值产生不利影响。
我们面临与我们的业务和技术基础设施相关的风险。
从历史上看,我们的品牌在很大程度上是独立运营的,其中许多品牌专注于特定的服务或地理位置。随着我们寻求发展我们的互联旅行愿景并追求我们的其他战略目标,我们继续优化我们品牌之间的协作。在我们管理这一转变时,除了管理员工队伍中的任何变化外,我们可能会发现很难在品牌公司和整个组织中保持我们的企业文化的有益方面。此外,未来的任何扩张或转移都会增加我们业务的复杂性,并给我们的管理、运营、技术表现、财务资源以及行政、法律、税务、内部控制和财务报告职能带来额外的压力。我们现有和计划的员工以及外包资源、系统、程序和控制可能不足以支持和有效管理增长和增加的复杂性,或者可能导致我们的服务或客户支持实际或预期的中断,特别是在我们在世界各地拥有员工和外包资源,并增加我们的产品和支付系统的数量和种类的情况下。
此外,我们正处于多年分阶段迁移的早期阶段,以集成和升级某些跨品牌的全球系统和流程。实施新的信息技术、支付、企业资源规划或其他系统可能具有破坏性和/或成本,或者我们可能会遇到将新系统成功集成到现有系统或从现有系统迁移到新系统的困难,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。任何未能及时或根本未能实施或适应新技术的情况都可能对我们的竞争能力产生不利影响,增加我们的消费者采购成本,或以其他方式对我们的业务、品牌、市场份额和运营结果产生不利影响。
信息安全、网络安全和数据隐私风险
我们对个人数据的处理、存储、使用和披露使我们面临内部或外部安全漏洞的风险,并可能导致责任和/或损害我们的声誉。
我们是一家创新技术公司,依赖于复杂的软件应用程序和计算基础设施。如果网络罪犯、黑客和国家支持的组织等威胁因素能够规避我们的安全控制和能力,包括由于我们自己的行为或疏忽,可能会导致消费者或员工数据的泄露或泄露。在电子商务中,数据安全对于保持消费者和合作伙伴对我们服务的信心至关重要,而我们的网络和移动平台的不间断可用性对我们的业务至关重要。使用我们某些服务的消费者向我们提供他们的个人身份数据和支付信息,这反过来会吸引威胁参与者和欺诈者的注意。网络攻击的频率和复杂性都在增加,而且还在不断演变。我们可能无法抵御来自意志坚定的对手的持续、复杂的网络攻击。此外,我们的安全策略和内部安全控制可能跟不上我们产品的持续创新。
我们的消费者和合作伙伴帐户安全和工作流程实践中的漏洞可能并已经导致对机密数据的未经授权访问。随着我们扩大服务范围,整合我们的产品和服务,包括整合人工智能和机器学习,以及存储和处理更多数据,包括个人信息和支付数据,这些风险可能会增加。我们的员工或其他方通过社交媒体等外部媒体渠道披露非公开的公司敏感信息,可能会导致信息丢失、声誉损害或竞争优势的丧失。我们花费大量资源来防范安全漏洞,并定期增加与安全相关的支出,以维护或提高我们系统的安全性。我们经历并应对了网络攻击,我们认为这些攻击没有对我们系统的完整性或数据的安全,包括我们维护的个人信息产生实质性影响。安全漏洞可能导致负面宣传,损害我们的声誉,使我们面临损失或诉讼的风险和可能的责任,使我们受到监管处罚和制裁,或导致消费者对我们的安全失去信心,选择使用我们竞争对手的服务,任何这些都将对我们的品牌、市场份额、运营结果和财务状况产生不利影响。见第一部分,第1A项,风险因素--“网络攻击和系统漏洞可能导致持续的服务中断、数据丢失、收入减少、成本增加、责任索赔或损害我们的竞争地位此外,我们的消费者的个人数据可能会受到我们所依赖的第三方安全漏洞的影响,这些第三方包括旅行服务提供商、连接合作伙伴、工资单提供商、健康计划提供商、支付处理商、数据交换服务(例如,XML提供商)或GDS。见下文第I部分,第1A项,风险因素--我们的业务依赖于第三方服务提供商的全球供应链,我们面临着风险,因为我们依赖于他们产品和服务的弹性、安全性和合法合规性.“我们保护信息不被未经授权访问的努力也可能导致拒绝通过我们的服务预订的合法尝试,这可能导致业务损失。
在我们的业务运营中,我们接收和存储了大量的个人身份数据和支付信息。这些数据越来越多地受到世界各地许多司法管辖区的立法和法规的制约。欧盟的一般数据保护条例(“GDPR”)对我们施加了重大的合规义务和成本。根据GDPR,违规行为可能导致最高2000万欧元的罚款或侵权者全球年收入的4%,以金额较大者为准。几个数据保护部门因违反GDPR,已对行业内不同规模的公司处以巨额罚款。2020年1月生效的《加州消费者隐私法》(“CCPA”)和2023年1月生效的《加州隐私权法案》分别对加州消费者施加了新的隐私要求和权利,并已经并将继续导致与合规相关的额外复杂性和成本。美国其他许多州和全球司法管辖区已经或可能采取类似的数据保护法规。这些法规通常旨在保护在管辖司法管辖区内或从管辖司法管辖区收集、处理和传输的个人数据的安全,并赋予个人更大的权利和/或控制其数据的处理方式。在许多情况下,这些法律不仅适用于第三方交易,也适用于我们与子公司之间的信息传输,包括员工信息。这些法律及其解释还在继续发展,并可能因管辖范围的不同而不一致。此外,执法行动往往会导致对这些新法律的解释不断演变,这可能需要我们改变对这些法律的最初反应。例如, 2020年欧盟-美国隐私盾牌的失效改变了许多公司用来确保欧盟和美国之间合规数据传输的可接受方法之一。此外,其中一些法规,如CCPA,赋予消费者对违反这些规则的公司提起私人诉讼的权利。虽然我们已经并将继续投入大量资源来遵守GDPR、CCPA和其他隐私法规,但其中许多法规(如人民Republic of China的个人信息保护法)是新的、复杂的,有待解释。不遵守这些法律可能会导致负面宣传、损害我们的声誉、重大处罚或其他法律责任。如果扩大立法或法规以要求改变我们的业务做法,或者如果管辖司法管辖区以对我们的业务产生负面影响的方式解释或实施其立法或法规,我们的运营结果、财务状况或竞争地位可能会受到不利影响。
网络攻击和系统漏洞可能导致持续的服务中断、数据丢失、收入减少、成本增加、责任索赔或损害我们的竞争地位。
如果我们的系统无法应对服务消费者和住宿所需的需求水平,我们可能会遇到意想不到的服务中断、响应时间变慢、客户服务和客户满意度下降,以及新服务推出的延迟。作为一家在线企业,我们依赖互联网,并维持自己与消费者、谷歌等互联网流量来源以及我们的旅游服务提供商和餐厅之间的连接。随着消费者越来越多地转向移动和其他智能设备,我们也依赖于消费者通过移动运营商及其系统访问互联网。互联网接入中断,特别是如果广泛或长期中断,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。虽然我们维护冗余系统和托管服务,但我们可能会遇到业务中断,并且我们没有提供足够的业务中断保险来补偿可能发生的所有损失。
我们在世界各地的托管设施中拥有用于运营我们的服务的计算机硬件。我们并没有在我们开展业务的每个地理区域制定全面的灾难恢复计划,这些系统和运营很容易受到人为错误、不当行为或灾难性事件的破坏或中断。如果该等设施的服务中断或该等设施未能提供我们所需的数据通讯能力,我们可能无法立即切换至后备系统,并可能导致我们的服务长时间中断或延误。除了给我们的工程人员带来更大的负担外,这些停机还可能产生大量的客户问题和投诉,需要由客户支持部门来解决。任何导致服务中断或延迟的系统故障都可能损害我们的声誉、损害我们的品牌、增加客户服务成本或导致业务损失,任何这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们已经并将继续采取措施,提高我们系统的可靠性和冗余性。这些步骤成本高昂,可能会降低我们的利润率,而且可能无法成功减少计划外停机的频率或持续时间。
我们经历过有针对性和有组织的恶意软件、网络钓鱼和帐户接管攻击,未来可能会遇到这些和其他形式的攻击,如勒索软件、SQL注入(第三方试图通过我们网站中的数据输入字段将恶意代码插入到我们的软件中以获得对系统的控制),并试图将我们的网站作为对另一方发起拒绝服务攻击的平台。我们现有的安全措施可能无法成功防止对我们系统的攻击。例如,我们不时会遇到对我们系统的拒绝服务型攻击,导致我们的网站部分速度变慢或在一段时间内不可用。我们现有的IT业务连续性和灾难恢复实践对某些类型的攻击效果较差,例如勒索软件,这些攻击可能导致我们的服务在很长一段时间内不可用,使我们的数据无效,暴露我们的支付卡和个人数据,或使我们面临敲诈勒索企图。我们在线服务的可用性和响应时间的减少可能会在我们的系统发生任何此类攻击时导致大量业务量的损失,而我们可能采取的措施在此类攻击发生时转移可疑流量可能会导致真正的客户分流。随着我们开展业务的地点数量和提供的服务种类的增加,以及此类攻击中使用的工具和技术变得更加先进,这些问题更难管理。我们使用尖端技术来识别网络安全威胁;然而, 网络攻击可能会在一段时间内未被发现,从而对我们的计算机系统造成损害,并导致数据丢失。这可能导致监管机构施加经济处罚,并损害声誉。我们的保险单有承保范围限制,可能不足以补偿我们因安全漏洞造成的所有损失。成功的攻击可能导致我们的运营严重中断,严重破坏我们的信息技术基础设施,负面宣传,损害我们的声誉,并阻止消费者在攻击期间使用我们的服务,其中任何一项都可能导致消费者使用我们竞争对手的服务,这将对我们的品牌价值、我们的市场份额、业务和运营结果产生负面影响。
我们使用内部开发的系统和第三方系统来运营我们的服务,包括交易处理、订单管理以及财务和会计系统。如果使用我们服务的消费者数量大幅增加,或者如果关键的第三方系统停止按设计运行,我们可能需要大幅扩展和升级我们的技术、交易处理系统、财务和会计系统或其他基础设施。我们可能无法及时升级我们的系统和基础设施以适应这种情况,而且,根据受影响的系统,我们的交易、财务和会计系统在升级、扩展或修复之前可能会受到相当长时间的影响。我们的许多流程和系统,包括与处理和记录收入相关的流程和系统,都是高度自动化的,涉及来自各种IT系统的多个输入,这可以降低人为错误的风险,但也会使测试、故障排除和审计变得更加困难。因此,可能很难快速检测和纠正这些过程或系统中嵌入的错误。
我们的业务依赖于第三方服务提供商的全球供应链,我们面临风险,因为我们依赖于他们产品和服务的弹性、安全性和合法合规性。
我们依赖特定的第三方计算机系统和第三方服务提供商,包括全球分销系统和住宿、租车和航空行业的计算机化中央预订系统来提供我们的一些服务。这些第三方服务和系统的任何损坏、破坏或中断或其性能恶化都可能使我们无法预订相关住宿、租车和机票预订,并对我们的业务、品牌和运营结果产生重大不利影响。第三方业务合作伙伴、服务提供商和顾问可能被允许访问我们的计算机网络。针对这些第三方之一的网络攻击如果危及他们的凭据,可能会导致未经授权访问我们的系统和数据,从而导致针对我们的网络攻击。此外,我们与一些第三方服务提供商的协议可以在短时间内终止,并且通常不提供服务中断的追索权。如果我们与任何此类第三方的协议终止,我们可能无法及时或以商业上合理的条款找到替代的系统支持来源,因此,这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
消费者普遍关心互联网上的安全和隐私,任何公开的隐私和安全问题都可能对消费者提供私人信息或影响一般在线商业交易的意愿产生负面影响,包括通过我们的服务。我们的一些业务是与第三方营销附属公司进行的,这可能会通过我们的基础设施或其他系统产生旅行预订。与我们有业务往来的任何第三方的安全漏洞,例如洲际酒店集团经历的安全漏洞。2022年9月,可能会被消费者视为对我们系统的安全破坏,并可能导致负面宣传,使我们受到通知要求,损害我们的声誉,使我们面临损失或诉讼的风险和可能的责任,并受到监管处罚和制裁,即使我们没有直接参与违规行为。此外,这些第三方可能不遵守适用的披露要求或我们允许他们处理数据的参数,这可能会使我们承担责任。
我们依赖各种第三方来处理支付,包括信用卡,为我们在世界各地的商户交易。此外,我们依赖第三方提供信用卡号码,用作商户交易的支付机制。如果任何这样的第三方完全或部分受损或停止或暂停运营,我们的现金流可能会中断,或者我们可能在一段时间内无法产生商户交易(和相关收入),这可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生负面影响,在某些情况下,如果该合作伙伴破产,可能会导致我们额外支付款项,并导致交易总额的损失。
法律、税务、监管、合规和声誉风险
我们可能会承担额外的纳税义务。
作为一家在世界各地提供预订和营销服务的国际企业,我们需要缴纳所得税和非所得税。尽管我们认为我们的纳税申报头寸是合理的并符合适用法律,但我们会定期审查我们的纳税申报头寸,特别是根据税法或商业惯例的变化,我们可能会改变我们的头寸或决定修改之前的头寸,这两种情况中的任何一种都可能导致额外的税收负担。税务审计或税务争议的最终确定可能不同于我们历史所得税拨备和应计项目中所反映的内容。到目前为止,我们已经在许多征税司法管辖区接受了审计。如果当前或未来的审计发现应缴纳额外税款,我们可能需要承担递增税负,可能包括利息和罚款,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。有关某些税务事项和税务或有事项的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注15和16。
总体而言,各国政府越来越注重增加税收的方法,这导致审计活动增加,税务当局采取更激进的立场,解决任何审计或纠纷的时间和难度更大,以及新的税收立法增加。任何此类附加税或其他评估可能会超过我们目前的税收拨备,或者可能需要我们修改我们的业务做法,以减少我们未来面临的额外税收,其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
2017年12月,《减税和就业法案》(《税法》)在美国颁布成为法律。税法引入了对全球无形低税收入(“GILTI”)的50%征税,即被确定为超过符合条件的企业资产的特定常规回报率的收入。税法进一步引入了税基侵蚀和反滥用税(“BEAT”),旨在防止美国税基的侵蚀,并对某些来自外国的无形收入进行新的减税。如果我们无法运营我们的业务,使BEAT不会影响我们,我们的有效税率、运营结果和现金流将受到不利影响。对税法的解释和实施,以及已经或可能根据税法通过或由税法产生的法规、规则或指导方针的解释和实施,已经并可能对我们的运营结果和现金流产生负面影响。2022年8月,《降低通胀法案》在美国颁布成为法律。适用于我们的关键税收条款是对账面收入征收15%的公司最低税,对股票回购征收1%的消费税,这两项规定都将于2023年1月1日生效。这些条款的解释和执行可能会对我们的运营结果和现金流产生负面影响。此外,美国企业所得税税率的提高、在美国应纳税的GILTI百分比的增加,或者任何已通过的美国联邦税法中包括的其他变化,都可能对我们的运营业绩和现金流产生负面影响。
某些国家已采取步骤,单方面引入数字服务税,以解决跨国企业在其管辖范围内开展业务而没有实体存在的问题,因此在这些管辖范围内一般不需要缴纳所得税。这些数字服务税是按收入的百分比计算的,而不是收入或利润。各种数字服务税的解释和实施(特别是如果这些税在各个税收管辖区的适用不一致)可能会对我们的运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,数字服务税可能不适用于我们的竞争对手,如连锁酒店和较小的OTC,这可能会损害我们的业务和竞争地位。
此外,对国际税法进行和提议的重大修改增加了税收遵从的复杂性、负担和成本。经济合作与发展组织(“OECD”)一直致力于“税基侵蚀和利润转移”(BEPS)项目,以确保国际税务标准与全球商业惯例的变化保持同步。这个项目可能会改变现有规则的各个方面,在我们开展业务的许多国家,我们的纳税义务都是根据这些规则确定的。2021年,130多个国家同意了经合组织关于BEPS的新框架,其中包括提议改变所得税权利在各国之间的分配方式,并征收15%的全球最低税率。经合组织最近发布了与15%最低税率相关的额外评论,包括将条款纳入法律的意向,生效日期为2024年1月1日。15%最低税率的计算规则很复杂,经合组织继续发布额外的指导意见。在成员国立法实施15%的最低税率之前,我们还不确定它会对我们产生什么影响。
由于我们在美国以外的业务活动规模庞大,美国或国际对我们活动征税的任何变化,例如对常设机构、新关系和利润分配规则的新定义,或多个司法管辖区税法的综合影响,可能会增加我们的全球有效税率,增加与税务合规相关的复杂性和成本,并对我们的现金流和运营结果产生不利影响。
我们还需要缴纳其他非所得税,如增值税、工资税、销售税、使用税、消费税、净资产税、财产税、酒店入住税以及商品和服务税。我们一般指的是旅行交易税(如增值税、销售税、消费税、酒店入住税等)。如“旅行交易税”。我们不时接受税务机关的审计或调查,或涉及与这些非所得税有关的法律程序,或我们可能会修改或修订我们的税务状况,这可能会导致额外的非所得税负债。
美国多个司法管辖区已对包括我们在内的在线旅行社提起诉讼或其他诉讼,涉及支付某些旅行交易税(如酒店入住税),其中可能包括声称欠下的历史税、利息、罚款、惩罚性损害赔偿和/或律师费和费用。其他司法管辖区可能会声称,我们需要缴纳旅行交易税,并可能寻求追溯性地、前瞻性地或两者兼而有之地征收此类税收。我们继续对这些诉讼进行抗辩,并在适当的情况下,打算继续主张我们不应缴纳此类税收。尽管我们相信我们不欠这些诉讼中要求的税款,但诉讼并不确定,如果这起诉讼或其他司法管辖区的任何类似诉讼出现不利结果,可能会导致对过去和/或未来预订的责任,并可能对我们的业务、利润率和运营结果产生不利影响。悬而未决的诉讼的不利结果或和解可能会鼓励启动额外的诉讼、审计程序或其他监管调查。司法管辖区还可以寻求修改其税收法规,以便在预期的基础上向我们征收旅行交易税。
此外,美国和其他国家的一些司法管辖区已经或可能通过法律,要求我们代表旅行服务提供商收取和汇出旅行交易税,在某些情况下,这可能会对我们的收入产生负面影响,并可能难以实施。不利的税收决定或新法律可能会对我们的业务、利润率、现金流和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法维持我们的“创新盒子税”优惠。
荷兰公司所得税法规定,符合条件的创新活动产生的收入从2021年1月开始按9%的税率征税,2021年之前按7%的税率征税(“创新盒税”),而不是荷兰法定税率25%。自2022年1月1日起,荷兰企业所得税税率从25%提高到25.8%。Booking.com的一部分收益历来有资格享受创新盒税收待遇。
为了有资格享受创新盒税收待遇,Booking.com必须每六个月向荷兰政府机构申请并获得一份研发(R&D)证书,以确认Booking.com打算在随后六个月内从事的活动是“创新的”。研发证书是有效的,但如果Booking.com在未来任何时期都无法获得这样的证书--例如,因为政府机构不认为Booking.com的新活动或预期活动具有创新性--或者如果该机构确定前一时期进行的活动没有按照预期进行或不符合该机构的要求,Booking.com可能会失去其证书,从而可能减少或取消Innovation Box税收优惠。Booking.com打算申请未来期间的持续创新盒税收待遇。然而,Booking.com的申请可能不会被接受,或者,如果被接受,符合条件的收入金额可能会减少。
失去创新盒税收优惠(或其任何实质性部分),无论是由于税法的变化,还是由于荷兰政府决定Booking.com的活动不再符合条件,都可能大幅提高我们的有效税率,并对我们未来的运营业绩和现金流产生不利影响。
我们的业务受到世界各地各种竞争/反垄断、消费者保护和电子商务法律、规则和法规的约束,随着我们业务规模的扩大,这些领域的立法者和监管机构可能会加强对我们业务的审查。
我们、旅游业和科技行业一般都受到世界各地竞争和消费者保护法律和法规的约束。这些法律和法规不断演变和变化,它们的解释、适用和执行也可能发生变化、不可预测,或者受到不断变化的政治或社会压力的影响。随着我们将业务扩展到新的领域,包括我们向互联旅行的演变,我们可能会受到额外的法律法规的约束。有时,包括我们在内的在线旅游平台一直是各种国家竞争主管部门(“NCA”)或其他政府主管部门调查或询问的对象。例如,我们一直并将继续参与有关Booking.com与住宿提供商的合同平价安排(有时也称为“最惠国”或“最惠国”条款)是否反竞争的调查,因为它们要求住宿提供商向Booking.com提供至少与其他在线旅行社或通过住宿提供商网站提供的房价、条件和可获得性一样优惠的房价、条件和可用性。为了解决和结束某些调查,我们不时就未来的商业做法或活动向调查当局作出承诺,例如同意缩小我们对等安排的范围。此外,这些类型的调查可能导致并已导致对罚款的评估。
我们也参与了涉及消费者保护事宜的调查或调查,我们以前曾向消费者当局做出某些自愿承诺,以解决调查或查询,其中包括显示包含所有强制性税费的价格,在搜索结果页面或之前提供搜索结果排名赚到的钱的影响的信息,以及对如何向消费者显示折扣和有关受欢迎程度或可用性的声明进行某些调整。如果这些或任何其他调查或调查导致额外的承诺、罚款、损害赔偿或其他补救措施,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
随着市场的发展,NCA或其他政府机构继续监控我们的行业,可能会发生对整个行业的调查,也可能会发生对我们的调查。虽然我们相信我们遵守了我们的承诺,但调查当局或第三方可能会确定我们没有遵守我们做出的承诺,并决定采取法律行动迫使我们遵守或寻求其他补救措施。此外,2017年9月,瑞士价格监督办公室对Booking.com在瑞士的佣金水平展开了调查,调查仍在进行中。如果有不利的结果,Booking.com在任何上诉中都不成功,Booking.com可能会被要求减少其在瑞士的佣金。我们正在适当的情况下与监管机构合作,但我们无法预测任何调查或解决方案(包括我们可能做出的任何承诺的影响)将对我们的业务、行业实践或更广泛的在线商务产生什么影响。
如果监管机构对我们处以罚款或要求改变我们的业务做法或行业目前常见的做法,我们的业务、竞争地位和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。有关竞争和/或消费者法调查的负面宣传可能会对我们的品牌产生不利影响,从而对我们的业务、市场份额和运营结果产生不利影响。与竞争和消费者法相关的调查、立法或问题已经并可能在未来导致私人诉讼。
监管查询的另一个领域涉及合同检索词竞价限制,即一方当事人同意不对与另一方当事人有关的某些关键检索词(例如,该另一方当事人的姓名)进行竞价。在我们的一些合同中,我们或对方同意竞价限制。如果竞价限制被认为是非法的或不可执行的,或者如果我们从所有合同中删除它们,它可能会对我们的绩效、营销效率、业务和运营结果产生负面影响。
科技行业受到了立法和公众的极大关注,尤其是在科技公司变得越来越大的时候。在某些情况下,各国通过了比国家主管机构或其他监管机构采取的行动更严格地限制商业活动的立法。法国、意大利、比利时、葡萄牙和奥地利已经通过立法,禁止完全平等的合同条款,去年,德国一家法院裁定,我们狭义的平等条款是不允许的。此外,欧盟的平台对商业监管规定了Booking.com等在线平台与在线平台的欧洲商业用户之间的关系。数字市场法案(DMA)和数字服务法案(DSA)赋予欧盟监管机构更多工具来调查和监管数字业务,并实施新的规则和
对DMA下被指定为“看门人”的平台和更一般的在线平台的要求,对DSA下的“超大型在线平台”(“VLOP”)有单独的规则。如果欧盟委员会认定我们是看门人,或者我们的某个品牌是VLOP,我们将受到可能不适用于我们竞争对手的额外规章制度的约束。例如,DMA施加了新的限制和要求,包括在平等安排和跨服务使用个人数据等领域,这可能会对我们的业务产生不利影响。指定的看门人还需要建立一个独立的合规职能,以监测对DMA的遵守情况。作为看门人的初步指定可能会在今年晚些时候进行,关键要求预计将在2024年初对指定的看门人强制执行。对看门人的要求还需要进一步的解释和监管参与,这种指定可能要经过审查程序。根据DSA,我们可能需要从合作伙伴那里收集更多信息,这可能会阻碍某些合作伙伴使用我们的服务。此外,如果我们的一个品牌被指定为VLOP,它将受到额外的审查、义务和成本,例如支付年度监督费,要求进行年度风险评估和独立审计,以及需要建立独立的合规职能。DMA和DSA都对不遵守规定的行为进行了重大处罚。
欧盟委员会将根据平台的欧盟“月度活跃收件人”(“MARS”)数量来指定VLOP。欧盟委员会要求对向其展示信息的用户进行统计,即使用户没有在该平台上进行交易。我们的品牌对玛氏和任何其他发布的信息的评估是基于我们可获得的数据和有限的指导而做出的估计,受到限制。该估计仅作为DSA的要求发布,可能不准确,不应用于任何其他目的。关于我们认为与我们的业务业绩相关的信息,请参阅第二部分,第7项,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
此外,2021年7月,美国总统总裁·拜登签署了一项行政命令,旨在限制反竞争行为,包括科技行业内的行为。此行政命令产生的任何规则或法规,以及任何其他新的法律法规和与技术行业相关的公众看法的变化可能会影响我们的服务,要求我们改变我们的业务做法,或以其他方式导致我们产生额外的运营成本来遵守或解决这些发展。此外,当市场状况因调查、诉讼、立法或政治或社会压力而发生变化时,我们可能会决定自愿修改超出要求的业务做法,在做出决定时可能不知道其全部影响,但这可能会损害我们的竞争地位,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
由于更多地关注旅行或科技公司的总体规模,我们的规模和市场份额可能会对我们获得监管部门对拟议收购的批准的能力、我们扩展到互补业务的能力或我们与旅行服务提供商打交道的灵活性(例如,通过限制我们提供折扣、回扣或激励或行使合同权利的能力)产生负面影响,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果或增长和竞争能力产生不利影响。
监管和法律要求以及不确定性可能会使我们受到业务限制、增加合规成本和复杂性,或者以其他方式损害我们的业务。
我们提供服务和任何未来服务的能力正在并将继续受到国家和地方政府以及监管机构的法律法规的影响,其中许多法规正在演变,并可能受到新的或修订的解释的影响。例如,我们目前向客户提供可选的租车相关保险产品,以保护他们免受租赁车辆意外损坏的影响,可选的房间和航班取消保险产品,我们打算在未来提供更多与旅行相关的保险产品,这将使我们受到某些保险分销法规的约束,以及相关合规成本和复杂性的增加,任何这些都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。一些国家与数据本地化、注册为旅行社和其他当地要求有关的法律,如果适用于我们,可能会对我们在这些国家开展业务的能力产生不利影响。适用于我们和我们的业务的法律和法规的数量或复杂性的任何增加都可能增加我们的合规成本和负担,并对我们的业务和运营结果产生负面影响。
例如,在欧洲联盟和联合王国,《套餐旅行指令》和其他管理旅行服务销售的当地法律(“套餐指令”)规定了广泛的要求,如当地注册、某些强制性财务担保、披露要求和其他监管提供单一旅行销售、旅行套餐和关联旅行安排的规则。套餐指令还规定,在某些情况下,旅行套餐提供商(可能是场外交易机构)在套餐旅行中履行旅行服务需要承担额外的责任。我们业务的某些部分已经受到套餐指令的广泛范围的约束,随着我们的产品继续多样化和扩展,我们可能会受到套餐指令的额外要求的约束。遵守此指令可能代价高昂且复杂,或者,由于这些要求,我们可以选择限制以下产品
否则对业务有利,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果或增长和竞争能力产生不利影响。套餐指令的任何变化,包括覆盖的旅行服务范围的任何变化,消费者保护水平的提高,或财务担保要求的变化,都可能代价高昂或复杂,也可能对我们的业务、运营结果或未来的增长和竞争能力产生不利影响。
司法或监管机构实施不利法规或对现有法规的不利解释可能会要求我们产生巨额合规成本,导致受影响市场的发展变得不切实际,否则将对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。例如,在土耳其旅行社协会于2015年提起的一起诉讼中,土耳其一家法院于2019年下令,Booking.com必须满足某些注册要求,才能向土耳其居民提供土耳其酒店和住宿。如果Booking.com不能成功上诉这一决定或满足土耳其的注册要求,Booking.com将无法恢复向土耳其居民提供土耳其酒店和住宿,这将继续对我们的运营结果产生负面影响。不能保证任何此类诉讼不会有不利的结果,也不能保证这种结果不会对我们的业务、财务状况或运营结果造成不利影响。
遵守多个司法管辖区的法律法规增加了我们的业务成本。这些有时会发生冲突的法律法规包括美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》、DSA和DMA,以及也禁止向政府官员或第三方行贿的地方性法律法规、数据隐私要求、劳动关系法、非歧视、人权或反人口贩运法律法规,如英国《2015年现代奴隶法》、税法、反垄断或竞争法、美国、欧盟或联合国批准的国家或制裁人员的强制要求。和消费者保护法。过去和将来,违反这些法律和法规可能会导致对我们、我们的官员或我们的员工进行罚款、处罚和/或刑事制裁,和/或禁止我们如何或在哪里开展业务。任何此类违规行为都可能推迟或阻止潜在的收购,并可能严重损害我们的声誉、我们的品牌、我们的全球扩张努力、我们吸引和留住员工和业务合作伙伴的能力、我们的业务和我们的经营业绩。即使我们遵守这些法律和法规,在某些司法管辖区开展业务或与我们开展业务的各方违反这些法律和法规也可能损害我们的声誉和品牌,从而可能对我们的运营结果或股票价格产生不利影响。此外,这些限制可能会为我们的竞争对手提供竞争优势,除非他们也受到类似的限制。我们的成功在一定程度上取决于我们预见这些风险和管理这些困难的能力。此外,我们在欧洲某些国家的员工由工会和/或工会代表。我们需要就某些事项,如重组,与劳资议会进行磋商。, 收购和资产剥离,以及其他可能影响我们劳动力的事项。咨询可能不会以我们满意的条款完成,因此可能会导致我们的劳动力成本增加,转移管理层对业务运营的注意力,某些计划的延迟,并使我们面临索赔和诉讼。在管理在不同国家开展业务的组织时,我们还面临各种其他法规、法律和公共政策风险和挑战,包括与以下方面相关的风险和挑战:
•遵守多个法域的法规以及重叠或不一致的法律制度的额外复杂性,特别是在税收、劳工、消费者保护、数字内容、广告、促销、隐私和竞争法方面;
•在某些国家转账或兑换货币时遇到困难;
•一些国家减少了对知识产权的保护;以及
•与一系列可持续发展主题有关的社会或政治条件或政策的变化。
我们已经做出了努力,并期待着进一步努力,以整合我们不同品牌的旅游服务。这些变化增加了法律和税务合规以及我们的内部控制的复杂性,我们的规模和运营历史可能会增加我们受到不同司法管辖区税务机关监管审查或审计的可能性。此外,由于Booking.com的规模和在荷兰的业务,它必须有一个监督委员会来监督Booking.com的战略和运营。虽然监事会的存在没有对我们的运营产生实质性影响,但在某些情况下,这种治理结构可能需要Booking.com获得监事会的批准才能采取某些行动,这可能会导致延迟或其他意想不到的战略或运营挑战。
便利消费者支付有各种风险,包括与欺诈有关的风险、遵守不断变化的规则和条例以及对第三方的依赖。
我们的结果已经并可能继续受到以下因素的负面影响:消费者使用欺诈性支付卡(如信用卡、借记卡、预付卡或类似卡)进行的购买,声称消费者没有授权购买,或者消费者关闭了银行账户或银行账户中没有足够的资金来支付款项。我们可能因在我们的平台上接受欺诈性支付卡(如被盗或克隆卡)或与我们平台上的其他欺诈性交易有关的行为以及与消费者的其他支付纠纷而承担责任。因此,我们计算并记录了由此产生的按存储容量使用计费的津贴。我们还必须不断实施和发展措施,以发现和减少欺诈风险,特别是在这些方法变得日益复杂的情况下。如果我们不能成功打击在我们的平台上使用欺诈性支付卡,我们的业务、利润率、运营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们正在以商户为基础处理更多的交易,我们通过使用支付卡和其他支付方式(如贝宝、支付宝、Paytm和微信支付)来促进旅行者的支付。虽然在商户基础上处理交易使我们能够处理不接受支付卡的物业的交易,并提高我们向消费者提供各种支付方式和灵活交易条款的能力,但我们会产生额外的支付处理成本(对于外币交易通常更高)和与这些交易相关的其他成本,如与欺诈性付款和交易以及欺诈检测相关的成本。随着我们向消费者和业务合作伙伴扩展我们的支付服务,除了来自这些交易的收入外,我们可能会经历这些成本的大幅增加,我们的运营结果和利润率可能会受到重大不利影响,特别是如果我们遇到与欺诈性支付和交易相关的非可变成本大幅增加的情况。
由于我们更大比例的交易涉及我们处理支付,我们的全球系统和流程必须进行更大规模的管理,这增加了复杂性、行政负担和成本,并增加了对我们系统和控制的要求,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,随着我们的支付处理活动继续发展,我们预计将受到其他法规的约束,包括金融服务法规,我们预计这将导致合规成本和复杂性的增加,包括与实施新的或先进的内部控制相关的法规,例如,欧盟支付服务指令2和类似立法产生的那些。实施这些程序可能会增加遵约成本和行政负担。
监管机构(或我们)可能会确定,在某些情况下,我们的业务的某些方面受到管理支付活动的法律的约束,如汇款和在线支付处理,这可能要求我们获得在某些司法管辖区继续运营的许可证,或导致我们的业务计划被修改。与我们流程的运营弹性、银行业务、隐私和安全相关的法规也可能适用于我们。此外,我们的支付系统容易受到非法和不正当使用的影响,包括洗钱、恐怖分子融资、欺诈性销售商品或服务,以及由受制裁各方或与受制裁各方进行的交易。我们已经并将需要继续投入大量资源来遵守适用的法律和法规,如果不遵守,可能会导致罚款或要求我们修改或中断我们的业务做法、计划或运营,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和利润率产生负面影响。
我们还受制于我们与信用卡计划和我们的支付卡处理商签订的合同中的支付卡关联规则和义务,以及间接受制于与信贷(即账户对账户)转账有关的支付系统规则。信用卡计划和支付系统的规则会循环更新,我们可能需要调整我们的系统和/或流程,以遵守任何更新的义务。卡关联规则包括支付卡行业数据安全标准(《标准》)。根据标准和这些关联规则和义务,如果信息被泄露,我们可能会向支付卡发行商支付相关费用和罚款,在某些情况下,我们接受支付卡的能力可能会受到限制。在某些情况下,在我们与支付卡计划的协议中以及与标准相关的情况下,我们还需要接受定期审计、自我评估和其他评估,以评估我们是否遵守支付卡协会和标准的规则和义务,这可能会导致额外的费用和行政负担。此外,如果我们不遵守支付卡行业安全标准,即使没有消费者信息被泄露,我们也可能招致巨额罚款或支付卡交易成本大幅增加。此外,遵守本标准可能无法防止所有安全事件。如果我们被罚款或被要求支付额外的手续费,或者如果我们因未能遵守这些支付卡行业规则而以任何方式限制我们接受支付卡的能力,或者其他原因,这可能会对我们的业务、运营结果和利润率产生不利影响。
我们依赖银行、信用卡计划和其他支付处理商来执行支付流程的某些组成部分。对于入站支付,我们向这些第三方支付交换费和其他处理和网关费用以帮助
促进消费者向旅游服务提供商付款。因此,如果我们无法以有利的条件与这些第三方保持关系,或者如果这些费用因任何原因而增加,我们的利润率、业务和运营结果可能会受到损害。此外,如果这些第三方遇到服务中断或如果他们停止运营,消费者和旅游服务提供商可能难以支付或接收付款,这可能会对我们的声誉、业务和运营结果产生不利影响。
此外,如果我们的一家主要旅行服务提供商自愿或非自愿地宣布破产或以其他方式停止或限制业务,我们可能会遇到向该旅行服务提供商预订旅行的客户收取的费用增加,如果我们无法收回预付款,我们可能会因向该旅行服务提供商支付某些预付款而蒙受经济损失。
我们面临与我们的环境、社会和治理(“ESG”)目标相关的风险,包括我们做出的与气候相关的承诺,这些承诺要求我们投入精力、资源和管理时间,如果不能实现这些目标,可能会对我们的声誉、员工保留率以及客户和合作伙伴与我们做生意的意愿产生不利影响。
投资者、代理咨询服务、监管机构和其他利益相关者越来越关注我们的ESG实践。我们已经做出了与气候有关的承诺,到2030年底,我们的范围1和2的排放量减少95%,范围3的排放量减少50%,到2040年实现净零排放。此外,我们承诺让我们的客户更容易找到更可持续的旅行选择,并继续努力加强对目标、进展和其他ESG事项的相关披露。
我们实现ESG目标和计划的能力受到以下风险的影响:(1)限制或抵消我们使用基于碳的能源和技术的可用性和成本;(2)影响ESG标准和披露的不断变化的法规要求;(3)我们与合作伙伴和供应商合作以满足我们的可持续性和其他标准的能力;(4)供应商或其他第三方数据的可用性;(5)我们的有机增长和收购或处置业务或运营对我们ESG目标的影响;以及(6)客户对面向ESG的产品的实际需求。这可能比其他选项更昂贵且更少可用。我们可能需要投入大量的精力、资源和时间来推进我们的ESG目标,包括我们的气候承诺,可能会出现快速变化的法规、政策和相关解释等外部因素,这些因素可能会导致我们修改我们的时间表、承诺或我们衡量和报告ESG数据的方式。例如,欧洲正在考虑对适用于可持续发展标签的认证计划进行更严格的监管,这可能会影响我们对旅行可持续发展计划的承诺。
如果我们的ESG实践不能满足投资者或其他利益相关者不断变化的期望或监管要求,那么我们的声誉、吸引或留住员工的能力以及我们作为投资或业务合作伙伴的吸引力可能会受到负面影响。同样,我们未能或被认为未能追求或实现我们的ESG相关目标或未能满足各种报告标准,可能会使我们面临政府执法行动、私人诉讼以及股东或利益相关者的行动,并对我们的业务、品牌或声誉造成不利影响。
我们面临着与我们的知识产权相关的风险。
我们认为我们的知识产权对我们的成功很重要,我们依靠商标、版权、专利和商业秘密等知识产权来支持我们的业务,以及通过与我们的员工、旅游服务提供商、合作伙伴和其他各方购买、许可或其他协议获得的域名或其他无形权利或财产。我们已经在美国和其他司法管辖区提交了各种申请,要求保护我们知识产权的某些方面,目前我们在几个司法管辖区持有多项已颁发的专利。此外,未来我们可能会获得更多的知识产权投资组合,这可能需要大量的现金支出。然而,我们可能会选择不登记或以其他方式保护我们的一些知识产权,而是依赖商业秘密或其他保护手段。我们过去曾将我们的某些专有权利(如商标或受版权保护的材料)授权给第三方,将来也可能授权给第三方,这些被许可人可能会采取削弱我们专有权利价值或损害我们声誉的行动。我们还从第三方采购了各种知识产权许可证。并非在提供我们服务的每个国家/地区都提供有效的知识产权保护,特别是在我们开展业务的某些司法管辖区,在这些司法管辖区,知识产权盗窃可能更为普遍。我们可能需要花费大量的时间和资源来防止侵权或执行我们的知识产权。
我们相信,我们的知识产权有助于保护我们的业务。我们努力捍卫我们的知识产权,但知识产权诉讼既昂贵又耗时,可能会分散管理层的注意力和资源,使我们无法实现业务目标。我们可能无法成功地捍卫我们的知识产权
或者,我们的知识产权可能不足以有效地保护我们的业务,这可能会对我们的业务、品牌和运营结果产生不利影响。
在我们的正常业务过程中,我们可能会不时受到与他人知识产权有关的法律诉讼和索赔,我们预计第三方将继续对我们提出知识产权索赔。针对我们的成功侵权索赔可能导致巨额金钱责任和/或阻止我们经营我们的业务或部分业务,或者要求我们改变业务做法或开发非侵权替代方案,这可能需要大量的努力和费用。此外,索赔的解决可能需要我们获得属于第三方的知识产权许可证,这可能是昂贵的采购,或者可能要求我们完全停止使用这些权利。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们使用“开源”软件可能会对我们保护我们的专有软件的能力产生不利影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们在软件开发过程中定期使用开放源码软件。使用开源软件的公司时不时地面临着对使用开源软件和/或遵守开源许可条款的质疑。我们可能会受到要求拥有我们认为是开源软件的所有权的各方的诉讼,或者声称不遵守开源许可条款的诉讼。一些开放源码许可证要求分发包含开放源码的软件的用户提供全部或部分此类软件,在某些情况下可能包括用户有价值的专有代码。虽然我们监控我们对开源软件的使用,并努力确保任何软件的使用都不会要求我们披露我们的专有源代码或违反开放源代码协议的条款,但此类使用可能会无意中发生,部分原因是开放源代码许可条款经常是模棱两可的。任何披露我们专有源代码或支付违约赔偿金的要求都可能对我们的业务、运营结果或财务状况造成损害,并可能帮助我们的竞争对手开发与我们相似或更好的服务。
影响企业使用Cookie和其他在线跟踪技术的法规和政策可能会对我们的业务方式产生负面影响。
有几个隐私驱动的举措正在改变数字营销生态系统中消费者数据的收集和使用。这些措施包括逐步淘汰Safari和Google Chrome等浏览器使用第三方Cookie(和其他跟踪技术),限制移动设备制造商使用广告商的识别符(如Apple“IDFA”),许多司法管辖区采用管理Cookie使用的法规,以及苹果的iCloud+Private Relay,它向用户访问的网站隐藏用户的IP地址,以支持苹果合作伙伴提供的其他IP地址。
谷歌Chrome宣布,到2024年底,他们将不允许在Chrome上使用第三方Cookie,其他浏览器已经停止使用它们。苹果已经开始要求应用程序开发者获得同意,才能使用IDFA和其他带有自己的同意框架的识别符。更新到iOS、iPadOS和OS X当前版本的苹果付费iCloud客户,在使用Safari浏览器向网站隐藏这些用户的IP地址时,可以访问iCloud+Private Relay。这些举措只影响了我们数字广告实践的一小部分。这些变化并不是我们公司数字广告所独有的。虽然我们相信我们的主要绩效营销支出不会直接受到这些变化的影响,但我们准备利用替代的数字营销技术来支付可能受到影响的营销支出部分。
此外,许多司法管辖区已经通过了管理Cookie使用的法规。例如,在欧盟,ePrivacy Directive对Cookie和类似技术的使用进行了监管,包括对数据使用的限制以及使用户能够接受或拒绝Cookie的指导方针。当局可能会断言,在某些情况下,我们对客户和其他数据的收集、使用或管理不符合法律法规,包括适用于Cookie或类似技术的法律,如果不遵守,可能会受到重大处罚。在欧盟,电子隐私指令在国家法律中实施,因此在不同国家适用不同的解释和要求。欧盟监管机构继续发布关于电子隐私指令关于使用Cookie和类似技术的要求的指导意见,并可能实施可能影响我们使用此类技术的具体措施。此外,电子隐私指令和国家实施法对跨报文传送产品使用数据施加了额外的限制,并包括对违反规定的重大处罚。在美国,披露要求和限制可能适用于使用某些Cookie和其他在线跟踪技术,根据CCPA或其他州法律,这些技术被视为销售个人信息。如果这些法规削弱了我们以最佳方式为客户服务的能力,或者如果我们在解决这些问题方面不如竞争对手,那么我们提高平台性能、业务、市场份额和运营结果的能力可能会受到不利影响。此外,任何未能遵守不断发展的隐私法规、指南和
解释可能导致巨额罚款、政府执法行动、私人诉讼,并对我们的业务、运营结果或声誉造成损害。
金融风险
我们的流动性、信用评级和持续获得资本的渠道可能会受到全球金融状况和事件的实质性和负面影响。
我们能否持续获得流动资金来源取决于多种因素,包括全球经济状况、全球金融市场状况、是否有足够数量的融资、我们满足债务契约要求的能力、我们的经营业绩以及我们的信用评级。近年来,金融和证券市场的波动性增加,总体上降低了获得资本的确定性。此外,如果我们的信用评级被下调,或者如果融资来源将更高的风险归因于我们的评级水平,我们的行业或我们、我们获得资金的渠道以及任何融资成本都将受到负面影响。我们目前在循环信贷安排下有20亿美元可用,这提供了一个额外的潜在流动性来源。循环信贷安排包含某些金融契约,遵守这些契约是我们在该契约下借款能力的一个条件。我们不能保证我们能够在任何特定时间满足公约的要求,而我们根据循环信贷安排借款的能力取决于这种遵守情况。此外,如果我们不遵守规定,贷款人有权要求偿还在该贷款下借入的任何金额。
不能保证未来会有更多的债务融资来为我们的债务提供资金,也不能保证它会以商业上合理的条件提供,在这种情况下,我们可能需要寻求其他资金来源。此外,未来债务协议的条款可能包括更具限制性的契约,这可能会限制我们的商业运营。
看见 第二部分,第7项,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--有关我们的流动性和资本资源的更多信息。
我们容易受到外币汇率波动的影响。
我们的大部分业务都是在美国以外的地区开展的,但我们以美元报告业绩。因此,我们面临着外币汇率变动的风险,因为我们在美国以外的业务的财务业绩是从当地货币(主要是欧元和英镑)换算成美元的。当美元对我们进行交易的其他货币走强时,我们以外币计价的净资产、总预订量、收入、运营费用和净收入就会以美元表示。当美元对我们进行交易的其他货币走弱时,我们以外币计价的净资产、总预订量、收入、运营费用和净收入以美元表示的更高。外币汇率波动以功能货币以外的货币计价的交易导致损益,这些损益反映在我们的财务业绩中。
近年来,欧元、英镑、美元和其他货币之间的汇率出现了波动。外币汇率的大幅波动会影响消费者的旅行行为。来自货币对其他货币走弱的国家的消费者可能会预订较低的ADR住宿,选择缩短或取消他们的国际旅行计划,或者选择国内旅行而不是国际旅行,任何这些都可能对我们的总预订量、收入和运营业绩产生不利影响。
外币汇率的波动及其对消费者行为的影响可能因地区而异,这使得预测行业和消费者趋势及其对我们市场和业务的影响的时机和程度变得更加困难,这反过来又增加了管理我们的业务和预测我们的财务和运营业绩的难度。
我们的股票价格波动很大。
我们普通股的市场价格波动很大,可能会继续受到以下因素的影响而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的:
•与证券分析师和投资者的预期或者公开披露的估计不同的财务或经营业绩;
•财务或经营业绩的季度变化;
•对我们未来财务或经营业绩的预期发生变化;
•世界范围内,特别是欧洲的经济状况;
•外币汇率的波动,特别是美元与欧元之间的波动;
•通货膨胀的影响;
•利率的变化;
•发生重大安全漏洞;
•资本结构的变化;
•其他互联网或在线服务公司的市值变化;
•我们或我们的竞争对手宣布重大业务或运营变化;
•从我们的服务中失去主要的旅游服务提供商参与者,如连锁酒店、汽车租赁公司或航空公司;
•我国知识产权地位的变化;
•业务拓展不成功;
•业务中断,如可能因灾难或其他事件而导致;
•第三方宣布对我们提出重大索赔或提起诉讼程序,或未决程序中的不利事态发展;
•关键人员的增减;
•成交量波动或其他市场波动。
出售我们普通股的大量股票,包括通过转换我们的可转换票据,可能会将大量卖家或卖空者引入市场,从而对我们普通股的市场价格产生不利影响。考虑到我们股票的波动性,这样的出售可能会导致我们普通股的市场价格大幅下跌。此外,我们股价和市盈率的波动可能已经或可能使我们的股票对动量、对冲或日内交易投资者具有吸引力,这些投资者经常迅速将资金进出股票,加剧了两个方向的价格波动,特别是在季度基础上。
包括我们在内的科技公司股票的交易价格总体上经历了极端的价格和成交量波动。在一定程度上,如果公众对科技、电子商务或旅游公司的前景持负面看法,我们的股价可能会下跌,无论我们的业绩如何。其他广泛的市场和行业因素,如市场波动或政治和经济条件,可能会降低我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。负面的市场状况可能会对我们筹集额外资本或股票价值以收购其他公司或业务的能力产生不利影响。
过去,我们一直是证券集体诉讼的被告。证券集体诉讼通常是在一家公司的证券市场价格经历了一段时间的波动之后对其提起的。如果我们的股价下跌或波动,我们未来可能会成为额外诉讼的目标。这一额外的诉讼可能会导致巨额成本,并分散管理层的注意力和资源,这两者中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的债务水平增加,我们面临的风险就会增加。
我们有大量未偿还债务,未来可能会产生大量额外债务,包括通过公开或非公开发行债务证券的方式。我们的未偿债务和我们产生的任何额外债务可能会产生重大后果,如果我们的现金流和收益减少,这种后果可能会放大,这可能包括:
•要求我们将一部分运营现金流用于偿还债务,从而减少可用于其他目的的现金流,包括资本支出、满足我们的运营支出、股票回购和收购;
•更容易受到业务不景气、竞争压力以及总体经济和行业状况不利变化的影响;
•减少或丧失以我们可接受的条款获得额外融资的能力,用于营运资本、资本支出、收购、股票回购或其他一般公司目的;以及
•在规划或应对业务和行业中的变化时灵活性降低。
我们偿还债务本金和利息的能力取决于我们未来的表现,这将受到一般经济状况、行业周期和财务、商业和其他影响我们经营结果和财务状况的因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。此外,我们可能无法进入股票或债务市场或其他融资来源,或者我们可能无法以商业合理的条款获得此类融资,以便在债务到期时偿还或再融资,或在我们的可转换票据的情况下,在转换时偿还或再融资。
我们的投资价值可能会下降,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们维持着各种不同持股的投资组合。我们的投资组合通常包括可销售的债务证券、上市公司的股权证券(其价值受市场价格波动的影响)以及对非上市公司的投资。信贷损失、减值和我们投资的公允价值变化可能是不稳定的,它们已经并可能继续对我们的季度净利润(或亏损)产生重大影响。见合并财务报表附注5和附注6。
我们对私营公司的投资具有内在的风险,因为这些公司通常处于发展的早期阶段,可能没有收入或收入有限,可能不盈利或永远不会盈利,可能无法获得额外资金,或者他们的技术、服务或产品可能无法成功开发或推向市场。此外,我们清算任何此类投资的能力通常取决于流动性事件,如公开发行或收购,因为此类证券不存在公开市场。私人持股公司的估值本质上是复杂和不确定的,因为此类证券缺乏流动性市场。如果我们确定我们在这类公司的任何股权投资经历了价值下降,我们必须确认综合经营报表中的变化。对于归类为债务证券的投资,归因于信贷损失的任何价值下降也在综合经营报表中确认。
我们可能会全额损失我们的任何投资,而我们投资的减值在过去和未来都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们为我们位于美国康涅狄格州诺沃克的公司总部租用办公空间设施。我们在世界各地租赁额外的空间,包括办公空间和数据中心设施,以支持我们的运营,其中最大的是我们在荷兰阿姆斯特丹的Booking.com业务总部。
我们相信,我们现有的设施足以满足我们目前的需求,并将在需要时提供适当的额外或替代空间,以适应公司业务的进一步扩张。
项目3.法律诉讼
对我们作为一方的任何重要法律程序的描述包括在附注16本公司于截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度报告所载的综合财务报表,并以参考方式并入本项目3。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“BKNG”。
持有者
在2023年2月16日,大约有y 130 sBooking Holdings普通股记录持有者。
股利政策
自成立以来,我们从未宣布或支付过任何现金股利,在可预见的未来也不会预期支付任何现金股利。我们的循环信贷安排包括一项契约,该契约限制我们申报或进行任何现金分配或回购任何我们的股票(某些例外情况,包括与向员工发行的股票相关的预扣税款),除非我们在预计基础上遵守当时有效的最高杠杆率契约。这种限制在提交截至2023年6月30日的三个月所需的财务报表时终止,或者如果我们证明遵守了循环信贷安排中最初的最高杠杆率契约,我们有能力提前终止这一限制。2022年12月31日,我们遵守了相关的最高杠杆率公约。见第二部分,第7项,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和资本资源。
绩效衡量比较
下图显示了截至2022年12月31日,我们对普通股的100美元现金投资和2017年12月31日对(I)纳斯达克综合指数、(Ii)标准普尔500指数和(Iii)研究数据集团互联网综合指数的100美元现金投资的总股东回报。RDG互联网综合指数是代表互联网行业的股票指数,包括互联网软件和服务公司以及电子商务公司。历史的股票表现并不一定预示着未来的股价表现。所有值均假定再投资所有股息的全部金额,并从每个月的最后一天开始计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
测量点 12月31日 | | Booking Holdings。 | | 纳斯达克 综合指数 | | S&P 500 索引 | | RDG互联网 复合材料 |
| | | | | | | | |
2017 | | 100.00 | | | 100.00 | | | 100.00 | | | 100.00 | |
2018 | | 99.12 | | | 97.16 | | | 95.62 | | | 89.34 | |
2019 | | 118.18 | | | 132.81 | | | 125.72 | | | 126.80 | |
2020 | | 128.17 | | | 192.47 | | | 148.85 | | | 174.13 | |
2021 | | 138.07 | | | 235.15 | | | 191.58 | | | 170.44 | |
2022 | | 115.97 | | | 158.65 | | | 156.89 | | | 103.35 | |
发行人购买股票证券
下表列出了在截至2022年12月31日的三个月内回购我们的股权证券的相关信息:
发行人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总数 股份(或 单位)购买 | | 平均值 支付的价格为 共享(或单位) | | 总人数 股份(或单位) 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划 | | 极大值 号码(或 近似美元值) 股份(或单位) 那年五月 但仍将被购买 在.之下 计划或计划 | | |
October 1, 2022 — | | 340,381 | | (1) | $ | 1,748 | | | 340,381 | | | $ | 5,646,693,772 | | | (1) |
2022年10月31日 | | 13 | | (2) | $ | 1,664 | | | 不适用 | | 不适用 | | |
| | — | | | | | | | | | |
2022年11月1日- | | 421,097 | | (1) | $ | 1,947 | | | 421,097 | | | $ | 4,826,709,181 | | | (1) |
2022年11月30日 | | 1,828 | | (2) | $ | 2,013 | | | 不适用 | | 不适用 | | |
| | | | | | | | | | |
2022年12月1日- | | 468,326 | | (1) | $ | 1,991 | | | 468,326 | | | $ | 3,894,328,381 | | | (1) |
2022年12月31日 | | 792 | | (2) | $ | 1,945 | | | 不适用 | | 不适用 | | |
总计 | | 1,232,437 | | | | | 1,229,804 | | | $ | 3,894,328,381 | | | |
(1) 根据2019年5月9日宣布的股票回购计划,我们被授权回购最多150亿美元的普通股。
(2)依据根据未公开宣布的一般授权,我们被授权回购我们普通股的股份,以满足与基于股票的薪酬相关的员工预扣税义务。上表不包括在截至2022年12月31日的三个月内对先前预扣股份金额(增加10股)的调整,这些调整反映了员工预扣义务估计的变化。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与我们的合并财务报表一起阅读,包括对这些报表的说明,以及本年度报告Form 10-K其他部分中题为“关于前瞻性报表的特别说明”的章节。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中讨论的结果大不相同,这可能是由于“风险因素”和本年度报告Form 10-K中其他部分讨论的因素所致。
我们在报告和不变货币基础上对某些经营和财务措施进行评估。对于以美元以外的货币记录的交易,我们使用相应的上一年期间的月平均汇率而不是本年度期间的月平均汇率,通过转换本年度期间的营业和财务结果来计算不变货币。
概述
我们的使命是让每个人都能更轻松地体验世界。我们通过我们的在线平台将希望预订旅游的消费者与世界各地的旅游服务提供商联系起来。我们通过六个主要的面向消费者的品牌提供这些服务:Booking.com、Priceline、Agoda、Rentalcars.com、Kayak和OpenTable。有关我们的经营部门的信息,请参阅我们的合并财务报表附注1。有关按地理区域划分的收入的相关信息,请参阅我们的合并财务报表附注17。
我们几乎所有的收入都来自于帮助消费者预订旅游服务。我们还从广告服务、餐厅预订和餐厅管理服务以及各种其他服务中赚取收入,如与旅游相关的保险收入。
趋势
新冠肺炎大流行以及随之而来的世界各国政府实施旅行限制导致旅行活动和消费者对相关服务的需求大幅下降。2020年,随着新冠肺炎疫情的蔓延,包括取消影响在内的住宿房间间夜量迅速下降。自2020年第二季度开始到2022年,随着政府实施的旅行限制放松,疫苗和其他医疗干预变得更加普遍,消费者对旅行的需求普遍回升,与2019年同期相比,住宿房间夜晚的变化总体上有所改善。2021年,客房夜数比2020年增加了66%,但仍比2019年减少了30%。在地区范围内,考虑到旅行者来自哪里预订,北美是2021年唯一一个房间夜数比2019年有所增加的地区。2022年,全球客房夜数比2021年高出52%,比2019年高出6%。2022年客房夜数的同比增长主要是由欧洲、亚洲和世界其他地区的持续复苏以及北美的持续增长推动的。
将2021年和2022年的客房夜间与2019年同期进行比较,避免了与去年同期相比造成的扭曲,因为去年同期受到新冠肺炎大流行的重大影响。
与2019年相比,季度客房之夜和变化
2022年3月初,在俄罗斯入侵乌克兰后,我们暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的旅游服务预订。这导致这些国家的预订者失去了新的预订量。不包括2022年和2019年来自俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯的预订者的客房夜,我们2022年的整体客房夜比2019年增长了约10%。
我们观察到,自2020年4月的高点以来,取消率有所改善,尽管我们看到取消率上升的时期通常与新冠肺炎案件的显著增加和新实施的旅行限制相吻合。与2021年和2019年的取消率相比,2022年的取消率有所提高。与2019年和2021年相比,2022年,与2019年和2021年相比,我们通过灵活的取消政策预订的客房夜晚所占比例更高,这可能导致未来期间的取消率更高。
因为我们在旅客办理登机手续时确认预订收入,所以我们报告的收入不会因为取消而发生逆转的风险。取消费率的提高可能会对我们的营销效率产生负面影响,因为在预订时会产生绩效营销费用,即使该预订如果是在灵活的取消策略下预订,未来也可能被取消。除取消费率外,还有许多因素影响营销效率,包括平均每日费率(“ADR”)、每次点击的成本、外币汇率、我们将付费流量转换为预订消费者的能力、我们品牌营销活动的时机和有效性,以及消费者直接来到我们的平台进行预订的程度。取消率的大幅上升,如2020年第二季度经历的那样,可能会增加我们的客户服务成本。
自2020年第二季度以来,政府实施的旅行限制总体上限制了国际旅行(在本国以外的酒店预订住宿的游客),而不是国内旅游(预订本国境内住宿的游客)。我们认为,2022年全球许多国家继续放松政府施加的旅行限制,帮助推动了我们预订国际旅行的客房间夜比例与2021年相比有所增加,然而,这一比例仍低于2019年的水平。
我们看到,与2019年相比,2022年通过移动设备预订的客房夜间组合有所增加。将2022年与2021年进行比较时,我们看到2022年通过移动设备预订的客房夜间组合有所减少,这是因为我们为国际旅行预订的客房夜间组合同比增加,预订窗口也同比扩大。在移动设备上预订房间之夜通常比在台式机上预订房间之夜的国际旅行比例更低,预订窗口更短。我们在2022年通过移动应用预订的客房间夜数超过了2019年和2021年。我们继续在我们的移动应用程序中看到来自消费者的有利的重复直接预订行为,这使我们有更多机会直接与消费者互动。从移动设备交易中获得的收入可能少于典型的桌面交易,因为我们看到不同设备的消费者购买模式不同。例如,在移动设备上预订住宿通常停留时间较短,住宿ADR较低。
2022年,按不变货币计算,我们的全球ADR比2019年增加了约25%,这主要是由于欧洲住宿的ADR增加,以及与2019年相比,所有其他地区的ADR增加。此外,我们估计,与2019年相比,我们2022年的全球ADR受益于我们业务地域组合的变化约两个百分点,这主要是由于ADR较低的亚洲地区的客房夜间恢复较慢,以及ADR较高的北美地区较强的客房夜间表现。与2021年相比,2022年我们的全球ADR按不变货币计算增加了约15%,这主要是由于欧洲ADR增加以及所有其他地区的ADR与2021年相比增加。与2021年相比,我们2022年全球ADR的增长受到了我们业务地域组合变化的负面影响,这主要是由于亚洲的客房夜间同比增长更强劲,而北美的客房夜间同比增长较低。
在新冠肺炎爆发之前,我们观察到不变货币容纳性ADR下降的趋势,部分原因是我们业务地理结构变化的负面影响(例如,亚洲等ADR较低的地区通常比西欧和北美等ADR较高的地区增长更快),以及当地市场不时面临的定价压力。这些不断下降的ADR趋势导致住宿总预订量的增长低于客房夜间的增长。随着旅游市场继续从新冠肺炎疫情的影响中复苏,随着所有地区都经历价格普遍上涨,我们看到旅游业的ADR普遍从2020年疫情的低点回升。虽然与2019年相比,我们的ADR在2022年继续增加,但行业ADR的趋势未来将是什么样子仍然非常不确定。
我们专注于不懈的创新以发展我们的业务,其中包括通过直观、易于使用的在线平台提供一流的用户体验,以确保我们在满足在线消费者需求的同时,目标是超越他们的期望。作为这些持续努力的一部分,我们有一个长期战略,即建立一个无缝的多种旅行元素的产品,使我们能够提供更定制和更灵活的消费者体验,我们将其称为“互联旅行”,我们预计这些努力将随着时间的推移增加客房夜间增长和收入增长。我们可能会在短期内看到我们的运营利润率受到负面影响,因为我们会产生与相关旅行相关的投资费用。此外,如果我们的非住宿服务(例如机票预订服务)的利润率较低,而占我们总业务的百分比增加,我们的运营利润率可能会受到负面影响。
作为我们战略的一部分,为消费者和旅游服务提供商提供更多的支付选择,增加Booking.com上可用住宿的数量和种类,并支持我们的长期互联旅行战略,Booking.com越来越多地以商家为基础处理交易,促进旅行者为所提供的服务付款。这使得Booking.com能够为旅游服务提供商处理交易,并增强其向消费者提供安全和灵活的交易条款的能力,例如支付形式和时间。我们相信,扩大这些类型的服务将使消费者和旅游服务提供商受益,以及我们的总预订量、客房间夜率和收益增长率。然而,这导致了额外的人事、付款处理、退款(包括与欺诈有关的费用)和与这些交易相关的其他费用,这些费用记录在我们的综合运营报表的“人事”和“销售和其他费用”中,以及相关的增量收入(例如,信用卡回扣),这些费用记录在“商家收入”中。由于我们更多的业务是在商户的基础上产生的,我们产生了更高水平的这些与商户相关的费用,这对我们的运营利润率产生了负面影响,尽管相关的增量收入有所增加。2022年,我们在商家基础上产生的总预订量比例为44%,高于2021年的34%和2019年的27%。
我们通过营销和促销活动,建立了广泛使用和认可的电子商务品牌。由于需求环境的改善和我们在营销方面的投资努力,2022年我们的总营销费用(由业绩和品牌营销费用组成)为60亿美元,比2021年增长58%,比2019年增长21%。我们的绩效营销支出占我们营销支出的很大一部分,主要与使用在线搜索引擎(主要是谷歌)、元搜索和旅游研究服务以及附属营销来为我们的平台创造流量有关。我们的品牌营销费用主要与制作和播出电视广告、在线视频广告(例如,在YouTube和Facebook上)和在线展示广告相关的成本有关。
营销效率(以营销费用占总预订量的百分比表示)和绩效营销投资回报(ROI)受多种因素的影响,这些因素可能会发生变化,在某些情况下不是我们所能控制的,包括ADR、每次点击成本、取消率、外币汇率、我们将付费流量转换为预订客户的能力,以及我们品牌营销活动的时机和有效性。近年来,我们观察到了ROI稳定或增加的时期。虽然很难预测未来绩效营销ROI将如何变化,但竞争加剧和其他因素可能会对ROI产生负面影响。在评估我们的绩效营销支出时,我们通常会考虑每个渠道的几个因素,例如客户在广告平台上的体验、我们获得的增量流量以及预期的重复率。
营销效率也会受到消费者直接来到我们的平台进行预订的程度的影响。2022年营销费用占总预订量的百分比低于2019年,尽管由于直接进入我们平台的消费者预订的客房间夜份额增加,业绩营销ROI较低。由于我们在2022年旅游业复苏期间努力投资于营销,2022年的绩效营销ROI低于2019年。见第一部分,项目1A,风险因素 - "我们依靠营销渠道为我们的平台产生大量流量,并发展我们的业务。“和”我们的业务可能会受到在线搜索和元搜索算法和动态或流量生成安排变化的负面影响。"
从历史上看,我们的增长主要来自Booking.com的全球住宿预订业务,部分原因是通过Booking.com提供了大量物业。截至2022年12月31日,Booking.com在其网站上列出了超过270万处物业,其中包括400,000多家酒店、汽车旅馆和度假村,以及约230万处替代住宿物业(包括住宅、公寓和其他独特的住宿场所),比2021年12月31日的约240万处有所增加。总物业的按年增长主要是由另类住宿物业的增加所带动。
2022年Booking.com为另类住宿物业预订的客房夜间比例约为30%,较2019年和2021年略有上升。我们观察到,随着消费者对此类物业的需求增长,以及我们在Booking.com上为消费者提供的替代住宿物业的数量和种类增加,预订替代住宿物业的客房夜间比例总体上呈上升趋势。我们可能会遇到更低的利润率,因为与在我们的平台上提供替代住宿相关的额外成本,例如增加的客户服务成本。随着我们另类住宿业务的增长,这些不同的特点对我们的利润率产生了负面影响,这一趋势可能会继续下去。
虽然我们认为提供广泛的物业集合、优质的客户服务以及直观、易用的消费者体验是影响消费者预订决定的重要因素,但对于许多消费者来说,旅游服务的价格是决定消费者是否会预订的主要因素。折扣和优惠券(即商品销售)在我们开展业务的所有主要地区都有发生,特别是在亚洲。在某些情况下,我们的竞争对手愿意从一笔交易中获得很少的利润或没有利润,或者提供亏损的旅游服务,以获得市场份额。因此,以具有竞争力的价格提供旅行服务(如住宿预订)变得越来越重要,无论是通过折扣、优惠券、封闭用户团体费率或忠诚度计划、增加取消政策的灵活性,还是通过其他方式。这些举措已经导致,而且在未来,可能会导致较低的ADR和收入占总预订量的百分比。与2021年和2019年相比,2022年销售投资对总收入占总预订量的百分比产生了负面影响。
许多税务当局越来越关注增加税收的方法,并在这些努力中瞄准了大型跨国科技公司。因此,许多国家和美国的一些州已经实施或正在考虑采用数字服务税或类似的税收,对从数字广告或使用在线平台获得的收入征税,即使在司法管辖区没有实体存在的情况下也是如此。目前,这项税收的税率从被视为在司法管辖区产生的收入的1.5%到10%不等。目前生效的数字服务税,我们在合并业务报表中记录在一般和行政费用中,对我们的
手术的结果。尽管经济合作与发展组织(OECD)一直在致力于多国税收改革,可能要求所有成员国取消所有数字服务税,但该项目的完成时间已被推迟,许多细节仍不确定。如果该项目被大幅推迟或没有完成,更多的国家可能会实施数字服务税,这可能会对我们的运营结果和现金流产生负面影响。详情见第I部分,第1A项,风险因素--“我们可能会承担额外的纳税义务。"
对在线业务的监管重点增加,包括像我们这样的在线旅游业务,可能会导致合规成本增加,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。例如,《数字市场法》和《数字服务法》赋予欧盟监管机构更多工具来调查和监管数字业务,并对在《数字市场法》和更一般的在线平台下被指定为“看门人”的平台施加新的规则和要求,在《数字市场法》下对“超大型在线平台”另行制定规则。有关法规对我们业务的影响的更多信息,请参见我们的合并财务报表附注16和第一部分,第1A项,风险因素--我们的业务受到世界各地各种竞争/反垄断、消费者保护和电子商务法律、规则和法规的约束,随着我们业务规模的扩大,这些领域的立法者和监管机构可能会加强对我们业务的审查。"
我们在美国以外的业务(见我们综合财务报表的附注17)占我们财务业绩的大部分,但由于我们以美元报告业绩,我们面临外币汇率变动的风险,因为我们在美国以外的业务的财务业绩和财务状况从当地货币(主要是欧元和英镑)换算成美元。例如,与2021年相比,2022年美元兑欧元和英镑分别升值了11%和10%。作为一个
由于外币汇率的变动,我们以外币计价的净资产、总预订量、收入、运营费用和以美元表示的净收益的绝对额和百分比变化都受到影响。与2021年相比,2022年我们的总收入增长了56%,但在不受外币汇率变化影响的情况下,我们的总收入按不变货币计算同比增长了约71%。由于我们的支出通常以外币计价,与我们的收入类似,因此我们的营业利润率没有受到汇率波动的显著影响。我们指定欧元计价债务本金总额的某些部分作为对某些欧元功能货币子公司净投资的外币风险的对冲。未被指定为会计对冲工具的欧元计价债务的外币交易收益或损失在综合经营报表中的“其他收入(费用),净额”中确认(见综合财务报表附注12和21)。此类外币交易收益或损失取决于欧元功能货币子公司的净资产金额、指定作为对冲的欧元计价债务的金额以及外币汇率的波动。更多信息,见第一部分,第1A项,风险因素--“我们受到外币汇率波动的影响。”
我们一般采用衍生工具将外币汇率波动的影响降至最低。有关衍生工具合约的其他资料,请参阅我们的综合财务报表附注6。
其他因素
从长远来看,我们打算继续在符合改善长期运营结果的参数范围内投资于营销和推广、技术和人员,即使这些支出对运营利润率造成压力。近年来,由于我们投资于推动未来增长的举措,我们的运营利润率面临压力。我们还打算扩大我们的业务范围,包括探索收购等战略选择。
我们行业对技术人才的竞争非常激烈,包括老牌技术公司、初创公司和向数字转型的公司,这种水平的竞争可能会在未来继续下去。由于劳动力市场的竞争和薪酬的通胀压力,我们吸引和留住关键人才的人事支出正在增加,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。见第一部分,第1A项,风险因素--“我们依赖于高技能员工的表现;如果我们无法留住或激励关键员工,或者无法聘用、留住和激励合格员工,我们的业务将受到损害。"
展望
2023年1月,与2022年第四季度相比,2019年1月的月度客房夜间增长率有所改善,与2019年1月相比增长了约26%,这主要是受到欧洲、世界其他地区和亚洲改善的推动。与去年同期相比,2023年1月的客房间夜量增长了60%,部分原因是奥密克戎的变体对2022年1月的客房间夜量产生了负面影响。虽然环比趋势仍然存在不确定性,但我们假设2023年第一季度的客房夜间增长将比2022年第一季度增长30%以上。鉴于房间夜间增长的这一假设,我们预计2023年第一季度将出现以下情况:
•总预订量的同比增长将比客房间夜数的同比增长高出约4个百分点;
•收入占总预订量的百分比将高于2022年第一季度;以及
•营业利润将高于2022年第一季度。
就全年而言,假设2023年的总预订量比2022年增长十分之一,我们预计2023年全年的预订量如下:
•收入占总预订量的百分比将高于2022年;以及
•营业利润将高于2019年和2022年。
关键会计估计
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的综合财务报表为基础,该报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。我们的重要会计政策和估计在我们的综合财务报表附注2中有更全面的描述。我们的某些会计估计对我们的财务状况和经营结果特别重要,需要我们做出困难和主观的判断,这往往是因为需要对本质上不确定的事项进行估计。我们使用我们的判断来确定用于确定某些估计数的适当假设,并持续评估我们的估计数。估计是基于历史经验、现有合同条款、我们对旅游业趋势的观察,以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。涉及管理层重大估计和判断的事项包括:
对民营企业投资的估值
有关私人公司投资的额外资料及有关公允价值计量的资料,包括用于计量公允价值的估值技术的三个水平的投入,请参阅我们的综合财务报表附注2、5及6。当直接或间接可观察到的投入(可观察到的市场数据)在测量日期可用,并且没有使用不可观察到的投入进行重大调整时,可观察到的投入将被归类为第二级投入。当很少或没有市场数据时,这些投资的公允价值是使用不可观察的投入(“第3级投入”)来计量的。
我们使用3级投入计量的投资主要包括对私人持股公司的投资,这些公司被归类为债务证券或股权证券,但公允价值不容易确定。私人持有证券的公允价值是使用各种估值方法估计的,包括市场法和收益法。我们使用适用于投资类型的估值技术和截至估值日期可获得的有关被投资方的信息来确定公允价值。被投资方最近的融资交易通常被认为是企业价值的最佳指示,因此用作估计公允价值的基础。然而,基于多项因素,例如接近估值日期或该等融资交易的成交量或其他条款,我们亦可使用其他估值技术来补充该等数据,包括收益法。当最近的融资交易发生并代表公允价值时,我们也会在适当的情况下使用校正过程来估计随后计量日期的公允价值。校准是使用被投资公司本身工具中的观察交易的过程,以确保将用于在随后的计量日期对被投资公司投资进行估值的估值技术以与最初的观察交易以及被投资公司发行的工具中的任何较新的观察交易一致的假设开始。
2021年7月,Yanolja宣布了新一轮融资,并于2021年10月与其他一些交易一起完成。由于这些可观察到的交易,我们将我们在Yanolja投资的账面价值增加到
截至2021年12月31日,3.06亿美元。在截至2022年6月30日的三个月内,考虑到旅游和科技行业公司市值的重大不利变化,我们对我们在Yanolja的投资进行了减值评估,并确认了1.84亿美元的减值费用,导致2022年6月30日和2022年12月31日的调整后账面价值为1.22亿美元。如下所述,我们使用不可观察的输入来确定公允价值。我们使用市场法和收益法相结合的方法来估计截至2022年6月30日我们在Yanolja的投资的公允价值。市场法使用相同或可比较公司的市场交易产生的价格和其他相关信息来估计价值。收益法基于对公司未来产生的现金流的预期来估计价值。这些未来现金流使用基于公司加权平均资本成本的贴现率折现到其现值,并进行调整以反映其现金流中固有的风险。用于估计截至2022年6月30日我们在Yanolja的投资的公允价值时使用的关键不可观察的输入和范围包括,对于市场法,校准的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)倍数的百分比下降(36%),对于收益法,加权平均资本成本(10%-14%)和终端EBITDA倍数(14x-16x)。任何单独的这些投入的重大变化都将导致公允价值计量的显著不同。一般而言,用于EBITDA倍数的假设的改变将导致公允价值的方向类似的变化,而用于加权平均资本成本的假设的改变将导致公允价值的方向相反的变化。
在非上市公司投资的公允价值的确定反映了许多受各种风险和不确定性影响的假设,包括与被投资公司的预期增长率和营业利润率有关的关键假设,以及与我们无法控制的事项有关的其他关键假设,如贴现率和市场可比性。它需要大量的判断和估计,而实际结果可能与使用的判断和估计大不相同。未来的事件和不断变化的市场状况可能导致我们重新评估我们的估值中反映的假设,这可能导致需要确认可能对我们的运营业绩产生重大不利影响的额外减值费用。
商誉和其他长期资产的估值
采用购置法核算企业合并,需要使用重大估计和假设来确定购入的资产和承担的负债的公允价值。我们对公允价值的估计是基于我们认为合理的假设。当我们认为合适时,我们会利用第三方评估公司的协助。转移的对价根据收购日各自的价值分配给收购的资产和承担的负债。转移的对价减去分配给所取得的可识别资产和承担的负债的数额后超出的部分确认为商誉。商誉被分配给预计将从业务合并的协同效应中受益的报告单位。
我们很大一部分无形资产和商誉与收购OpenTable、Kayak和Getaroom有关。有关2021年12月收购Getaroom的其他信息,请参阅我们的合并财务报表附注18。
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们就会审查长期资产。对可能减值的评估是基于从相关资产组的估计未贴现未来未贴现现金流量(息税前)收回资产账面价值的能力。
我们每年都会测试商誉的减值情况,如果事件发生或情况发生变化,我们会在年度测试之间进行测试Y而不是将报告单位的公允价值减少到低于其账面价值。我们在报告单位层面进行商誉测试,我们的年度商誉减值测试于9月30日进行。截至2022年9月30日,我们进行了年度商誉减值测试,得出的结论是没有商誉减值。
我们报告单位的公允价值估计反映了许多受各种风险和不确定性影响的假设,包括关于每个报告单位的预期增长率、营业利润率和竞争环境的关键假设,以及与我们控制之外的事项有关的其他关键假设,如贴现率和市场可比性。一般来说,用于可比公司倍数的假设的变化将导致公允价值的方向类似的变化,而用于折现率的假设的变化将导致公允价值的方向相反的变化。估计公允价值需要作出重大判断和估计,而实际结果可能与所使用的判断和估计大相径庭。2022年期间,旅游和科技行业公司的市场估值出现了重大不利变化。在此期间,由于利率上升和宏观经济环境的不利变化,贴现率也受到了影响。未来事件和不断变化的市场状况,包括通货膨胀、利率上升等经济不确定性和潜在的风险
经济衰退可能导致我们重新评估用于估计报告单位公允价值的假设,这可能导致需要确认可能对我们的运营业绩产生重大不利影响的额外商誉减值费用。
在截至2020年12月31日的年度内,由于新冠肺炎疫情导致公司业务恶化,公司记录了与OpenTable和Kayak报告部门相关的重大商誉减值费用(如下所述)。对于2020年年度商誉减值测试和随后的年度测试,包括截至2022年9月30日的年度测试,EnTable和Kayak是使用标准估值技术的组合确定的,包括收益法(贴现现金流)和市场法(应用可比公司倍数)。截至2022年9月30日,分配给OpenTable和皮划艇报告部门的商誉账面价值为9.73亿美元。未来事件和不断变化的市场状况,包括贴现率和市场可比性的不利变化,可能需要我们修订我们的假设,并在未来某个日期为OpenTable和Kayak报告部门估计较低的公允价值,这可能导致需要确认可能对我们的运营业绩产生重大不利影响的额外商誉减值费用。如果截至2022年9月30日的收益法中使用的贴现率增加或减少0.5%,那么对OpenTable和Kayak在2022年9月30日的估计公平价值的影响将从大约9800万美元的减少到大约1.11亿美元的增加不等。如果截至2022年9月30日的市场法中使用的可比公司倍数增加或减少1倍,那么对OpenTable和Kayak在2022年9月30日的估计公允价值的影响将从增加约1.59亿美元到减少约1.59亿美元不等。
2020中期商誉减值测试
由于新冠肺炎疫情的重大负面财务影响(见附注2),我们于2020年3月31日进行了中期商誉减值测试,并在截至2020年3月31日的三个月确认了与OpenTable和Kayak报告单元相关的4.89亿美元商誉减值费用,这笔费用不可扣税,导致OpenTable和Kayak于2020年3月31日的调整后商誉账面价值为15亿美元。商誉减值的主要原因是OpenTable和Kayak的预测近期现金流大幅减少,以及新冠肺炎疫情导致可比公司市值大幅缩水。
OpenTable和Kayak的估计公允价值是使用标准估值技术的组合来确定的,包括收益法(贴现现金流)和市场法(将可比上市公司的企业价值最近的下降应用于OpenTable和Kayak最近计算的公允价值,并采用可比公司倍数)。收益法利用长期增长率和适用于现金流预测的贴现率来估计公允价值。在现金流预测中,我们当时假设OpenTable和Kayak的短期现金流将大幅下降,2023年将恢复到2019年的财务表现(包括盈利能力)水平。复苏的形式和时机是我们在公允价值计算中(在收入和市场方法中都是如此)的一个关键假设。
2020年度商誉减值测试
截至2020年9月30日,我们进行了年度商誉减值测试,并在截至2020年9月30日的三个月中确认了OpenTable和Kayak报告单元的商誉减值费用5.73亿美元,这是不可扣税的,导致OpenTable和Kayak于2020年9月30日的调整后商誉账面价值为10亿美元。商誉减值主要是由于OpenTable和Kayak的预测现金流大幅减少,反映假设较长的恢复期至2019年的盈利水平,主要是由于新冠肺炎疫情的持续重大不利影响,包括其对Kayak垂直航班的影响,以及餐厅预订服务盈利机会的前景下调。
OpenTable和Kayak的估计公允价值是使用标准估值技术的组合确定的,包括收益法(贴现现金流)和市场法(采用可比公司倍数)。截至2020年9月30日应用的收益法反映了OpenTable和Kayak的预测现金流减少,并假设恢复到2019年盈利水平的时间更长,这主要是由于餐厅预订服务的盈利机会前景下调,以及航空旅行的复苏趋势慢于之前的预期,而航空旅行是Kayak的一个关键垂直领域。对于2020年3月31日的中期商誉减值测试,我们假设OpenTable和Kayak的财务表现将在2023年恢复到2019年的水平。根据我们对截至2020年9月30日年度商誉减值测试的所有相关信息的评估,我们当时预计OpenTable和Kayak在自该日期起五年内不会恢复到2019年的盈利水平,而且不确定复苏的形态是否最终会符合我们的预期。现金流预测中使用的盈利增长率每增加或减少一个百分点,就会导致
截至2020年9月30日,OpenTable和Kayak的估计公允价值减少了约1亿美元。贴现率是根据报告单位的估计加权平均资本成本确定的,并进行了调整,以反映其现金流中固有的风险,这需要做出重大判断。截至2020年9月30日的年度商誉减值测试使用的贴现率高于截至2020年3月31日的中期商誉减值测试使用的贴现率。如果收益法中使用的贴现率增加或减少0.5%,对OpenTable和Kayak截至2020年9月30日的估计公允价值的影响将从减少约6500万美元到增加约7000万美元不等。
所得税
我们根据我们的收入和适用于我们经营的各个司法管辖区的法定税率来确定我们的税费。由于税务条例的复杂性质,以及这类相关法规的频繁变动,在计算我们的税务支出和确定我们的税收状况时,需要做出重大判断。2017年12月颁布的美国减税和就业法案对美国联邦税法进行了重大修改,包括对累积的未汇出国际收入征收一次性视为汇回税,将在8年内缴纳。我们不打算将根据当然被视为遣返或受美国税收约束的国际收益无限期地再投资于全球无形低税收入(“GILTI").
我们定期检讨递延税项资产的可回收性,并考虑历史盈利能力、预计未来应课税收入、暂时性差异逆转的预期时间,以及税务筹划策略和所需的创纪录估值免税额。
我们在不同的司法管辖区接受持续的税务审查和评估。我们已在许多司法管辖区接受审计,并不时面临有关应缴税额的挑战。这些挑战包括关于我们在纳税申报单上扣除的时间和金额的问题。尽管我们认为我们的纳税申报头寸是合理的并符合适用法律,但我们会定期审查我们的纳税申报头寸,特别是根据税法或商业惯例的变化,我们可能会改变我们的头寸或决定修改之前的头寸,这两种情况中的任何一种都可能导致额外的税收负担。税务审计或税务争议的最终确定可能不同于我们历史所得税拨备和应计项目中所反映的内容。
评估税务状况和确认所得税优惠需要重大判断,我们酌情咨询外部税务和法律顾问。我们会考虑我们税务立场的技术优点,以及适用的税务法规、相关的解释和先例,以及我们对与税务机关的诉讼(或谈判)结果的预期。当我们认为不确定的头寸在税务机关审计后可能无法完全维持时,包括任何相关的上诉或诉讼程序,我们确认责任。对于不确定的税务状况确认的负债是基于两步确认和计量的方法。首先,我们通过确定现有证据的权重是否表明,根据其技术优势,该地位更有可能持续下去,来评估需要确认的税收状况。其次,我们将税收优惠衡量为最终和解时实现可能性超过50%的最大金额。可归因于不确定税务状况的利息和罚金(如果有的话)被确认为所得税支出的组成部分。由于我们与税务机关达成和解以及我们成功维持我们的税务状况等未来事件,我们最终实现的税收优惠可能与财务报表中记录的不同。
有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注15和16。
或有事件
或有损失(以上披露的所得税相关或有事项除外)产生于实际或可能的索赔和评估,以及可能对我们提出的未决或威胁诉讼。根据吾等于每个资产负债表日对或有亏损的评估,如一项资产可能已减值或一项负债已产生,而亏损金额可予合理估计,则在财务报表中计入亏损。如果无法合理估计损失金额,我们将在财务报表中披露有关或有事项的信息。我们还在财务报表中披露有关合理可能的或有损失的信息。
要确定损失是否可能发生以及损失数额是否可以合理估计,需要对所有基本事实和情况作出重大判断和评估,包括对第三方索赔人、监管当局和法院可能采取的行动作出判断。索赔、评估和诉讼涉及重大不确定性,例如事实的复杂性、涉及的法律理论、索赔的性质、法院的判决、确定潜在损害赔偿的适用方法,以及在集体诉讼的情况下,集体诉讼是否可以得到证明,以及一个类别的成员将在多大程度上提出索赔。
我们每季度更新我们的分析和估计,考虑所有可用的信息,包括谈判、和解、裁决的影响和法律顾问的建议。我们对是否可能亏损的评估、我们对亏损的估计或我们对亏损金额是否可以合理估计的确定的变化,可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大影响。我们对某一特定事项的假设的变化,或我们与法律和其他诉讼有关的战略的有效性,也可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。对于所有或有损失,在某一事项最终得到解决之前,可能会有超过该事项应计负债的损失,而且这种数额可能是很大的。
有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注16。
近期会计公告
详情见本公司合并财务报表附注2,本附注并入本项目7。
经营成果
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
我们在报告和不变货币基础上对某些经营和财务措施进行评估。对于以美元以外的货币记录的交易,我们使用相应的上一年期间的月平均汇率而不是本年度期间的月平均汇率,通过转换本年度期间的营业和财务结果来计算不变货币。汇率波动对我们截至2022年12月31日的年度总预订量、收入和运营费用的同比增长产生了负面影响。由于我们的支出通常以外币计价,与我们的收入类似,因此我们的营业利润率没有受到汇率波动的显著影响。
运营和统计指标
我们的财务业绩是由某些运营指标推动的,这些指标涵盖了我们的旅行和与旅行相关的服务产生的预订和其他业务活动。具体地说,客房晚、租车日和机票的预订记录了我们的旅行预订服务客户通过我们的在线旅游公司(“OTC”)品牌预订的单位数量。总预订量是一个运营和统计指标,它衡量客户通过我们的场外品牌预订的所有旅游服务的总美元价值(通常包括税费),扣除取消订单,在旅游业务中被广泛使用。我们的非场外品牌(Kayak和OpenTable)的业务指标与我们的OTC品牌不同,因此通过Kayak进行搜索查询和通过OpenTable进行餐厅预订不会对我们的总预订量产生影响。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,通过我们的服务预订的客房夜晚、租车天数和机票如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
客房之夜 | 896 | | 591 | | 51.6 | % |
租车天数 | 62 | | 47 | | 30.7 | % |
飞机票 | 23 | | 15 | | 49.9 | % |
与2021年相比,2022年通过我们的服务预订的客房夜数、租车天数和机票大幅增加,这主要是因为与2021年相比,2022年新冠肺炎疫情的影响减轻了旅行需求趋势的持续改善。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,通过我们的代理和商家类别预订的客房夜间、租车日和机票产生的总预订量如下(由于四舍五入,数字可能不是总和):
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
代理总预订量 | $ | 67,379 | | | $ | 50,741 | | | 32.8 | % |
商家总预订量 | 53,873 | | | 25,845 | | | 108.4 | % |
总预订量 | $ | 121,253 | | | $ | 76,586 | | | 58.3 | % |
旅行社的总预订量来自与旅行相关的交易,在这些交易中,我们不促进旅行者对所提供服务的付款,而商家的总预订量来自我们促进付款的服务。与2021年相比,2022年旅行社和商家的总预订量有所增加,这主要是由于旅行需求趋势的持续改善。由于Booking.com扩展了商家住宿预订服务,商家总预订量的增幅超过了代理机构的总预订量。
2022年总预订量的同比增长主要是由于客房间夜数的增加和住宿ADR按不变货币计算增加了约15%,但被汇率波动的负面影响部分抵消。2022年,由于单位增长和机票价格上涨,机票预订产生的总预订量同比增长86%。2022年,租车天数预订产生的总预订量同比增长26%,主要原因是单位增长更快。
收入
在线旅游预订服务
我们几乎所有的收入都来自提供在线旅游预订服务,这促进了旅游服务提供商和旅行者之间的在线旅游购买。
在线旅游预订服务的收入分为两类:
•中情局。旅行社收入来自与旅行相关的交易,在这些交易中,我们不为旅行者为所提供的服务付款提供便利。代理商的收入几乎全部来自我们的住宿、租车和机票预订服务的旅行预订佣金。我们几乎所有的代理收入都来自Booking.com的住宿预订。
•商人。商家收入来自与旅行相关的交易,我们为旅行者提供的服务付款提供便利,通常是在预订时。商家的收入来自旅行者预订住宿、租车、机票预订和其他与旅行相关的服务的交易。我们的大部分商户收入来自Booking.com的住宿预订。商户收入包括:
◦与我们的商户预订服务相关的旅行预订佣金和交易净收入(即向旅行者收取的金额,包括商品销售的影响,减去欠旅行服务提供商的金额);
◦来自便利支付的收入,如信用卡处理回扣和客户处理费用;以及
◦辅助费用,包括与旅行有关的保险收入。
广告和其他收入
广告和其他收入主要来自:
•Kayak的收入来自(A)向在线旅行社和旅游服务提供商发送推荐信和(B)在其平台上投放广告;以及
•OpenTable的收入来自(A)餐厅预订服务(餐厅通过OpenTable的在线预订服务就餐支付的费用)和(B)餐厅管理服务的订阅费。
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
代理收入 | $ | 9,003 | | | $ | 6,663 | | | 35.1 | % |
商户收入 | 7,193 | | | 3,696 | | | 94.6 | % |
广告和其他收入 | 894 | | | 599 | | | 49.4 | % |
总收入 | $ | 17,090 | | | $ | 10,958 | | | 56.0 | % |
与2021年相比,代理商、商家和广告及其他收入在2022年有所增加,主要原因是总预订量持续改善,因为与2021年相比,2022年新冠肺炎疫情的影响有所减轻,但汇率波动的负面影响部分抵消了这一影响。由于Booking.com扩大了商家住宿预订服务,2022年商家收入的增长超过了代理收入。
2022年总收入占总预订量的百分比为14.1%,低于2021年的14.3%,这是由于商品销售投资和机票总预订量组合的增加,部分被便利支付收入的增加所抵消。
运营费用
营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
营销费用 | $ | 5,993 | | | $ | 3,801 | | | 57.6 | % |
占总预订量的百分比 | 4.9 | % | | 5.0 | % | | |
占总收入的百分比 | 35.1 | % | | 34.7 | % | | |
营销费用主要包括以下方面的成本:
•搜索引擎关键词购买;
•来自元搜索和旅游研究网站的推荐;
•加盟计划;
•线下和线上品牌营销;以及
•其他以绩效为基础的营销和激励。
我们根据我们的增长和盈利目标以及我们营销渠道中的旅行需求和预期的ROI来调整我们的营销支出。我们依靠我们的营销渠道为我们的网站创造了大量的流量。我们的营销费用在2022年与2021年相比大幅增加,这主要是由于2022年新冠肺炎疫情的影响与2021年相比有所减轻,旅行需求继续改善。与2021年相比,2022年营销费用占总预订量的百分比略有下降,原因是直接流量组合同比增加,但部分被绩效营销ROI的同比下降所抵消。由于我们在2022年旅游业复苏期间努力投资于营销,2022年的绩效营销ROI低于2021年。
销售和其他费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
销售和其他费用 | $ | 1,818 | | | $ | 881 | | | 106.3 | % |
占总预订量的百分比 | 1.5 | % | | 1.2 | % | | |
占总收入的百分比 | 10.6 | % | | 8.0 | % | | |
销售和其他费用主要包括:
•与商户交易相关的信用卡和其他支付手续费;
•向提供呼叫中心、网站内容翻译和其他服务的第三方支付的费用;
•与商户交易相关的按存储容量使用计费条款和防欺诈费用;
•预期信贷损失准备金,主要涉及住宿佣金应收款和对某些客户的预付款;以及
•客户关系成本。
与2021年相比,2022年的销售和其他费用大幅增加,主要原因是商家交易成本增加了5.73亿美元,第三方呼叫中心成本增加了2.35亿美元。与2021年相比,2022年新冠肺炎疫情的影响有所减轻,旅行需求趋势持续改善,2022年商户交易量同比增长,以及Booking.com上商户住宿预订服务的扩大。2022年第三方呼叫中心成本同比增长的部分原因是将Booking.com的某些客户服务业务转移到Majorel,将成本从人事费用转移到销售和其他费用。
人员
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
人员 | $ | 2,465 | | | $ | 2,314 | | | 6.5 | % |
占总收入的百分比 | 14.4 | % | | 21.1 | % | | |
人事费主要包括:
•工资;
•奖金;
•基于股票的薪酬;
•薪俸税;以及
•员工健康和其他福利。
与2021年相比,2022年不包括股票薪酬的人事支出增加了6%,原因是工资支出增加了1.39亿美元,奖金支出增加了6600万美元,但部分被2021年记录的1.36亿美元支出所抵消,这些支出与通过各种政府援助计划获得的政府援助的返还有关。截至2022年12月31日,员工人数约为2.16万人,与2021年12月31日相比增加了6%。由于将Booking.com的某些客户服务业务转移到Majorel,将成本从人员费用转移到销售和其他费用,2022年的人员费用和截至2022年12月31日的员工人数减少。2022年基于股票的薪酬支出为4.04亿美元,而2021年为3.7亿美元。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
一般和行政 | $ | 934 | | | $ | 620 | | | 50.9 | % |
占总收入的百分比 | 5.5 | % | | 5.7 | % | | |
一般和行政费用主要包括:
•数字服务税、旅游交易税等间接税;
•外部专业人员的费用;
•入住费和办公费;以及
•与人员有关的费用,如差旅、搬迁、招聘和培训费用。
与2021年相比,2022年的一般和行政费用增加了1.67亿美元,原因是数字服务税增加了1.67亿美元,以及与可能解决意大利间接税问题有关的4600万美元的应计项目。见我们的合并财务报表附注16。一般和行政费用同比增加的另一个原因是与人事有关的费用增加了7500万美元,专业服务费增加了5300万美元。数字服务税的同比增长是由收入的改善推动的。
资讯科技
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
资讯科技 | $ | 526 | | | $ | 412 | | | 27.6 | % |
占总收入的百分比 | 3.1 | % | | 3.8 | % | | |
信息技术费用主要包括:
•软件许可费和系统维护费;
•云计算成本和外包数据中心成本;
•向承建商付款;及
•与运营我们的服务相关的数据通信和其他费用。
与2021年相比,2022年的信息技术支出有所增加,原因是云计算成本、支付给承包商的费用和软件许可费增加。
折旧及摊销
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
折旧及摊销 | $ | 451 | | | $ | 421 | | | 6.9 | % |
占总收入的百分比 | 2.6 | % | | 3.8 | % | | |
折旧和摊销费用包括:
•年限可确定的无形资产摊销;
•摊销内部开发和购买的软件;
•电脑设备折旧;以及
•租赁装修、家具和固定装置以及办公设备的折旧。
与2021年相比,2022年的折旧和摊销费用增加,原因是与收购Getaroom有关的摊销费用增加,但计算机设备折旧和租赁改善的减少部分抵消了这一增加。
重组、处置和其他退出活动
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
重组、处置和其他退出活动 | $ | (199) | | | $ | 13 | | | * |
占总收入的百分比 | (1.2) | % | | 0.1 | % | | |
*没有意义
2022年的重组、处置和其他退出活动包括2.4亿美元与Booking.com未来总部大楼相关的销售和回租交易(见我们综合财务报表的附注10)部分被与Booking.com的某些客户服务业务转移到Majorel有关的4100万美元的亏损所抵消。截至2021年12月31日止年度的重组、出售及其他退出活动主要与2020年采取重组行动所产生的重组费用有关,并主要与Booking.com的员工遣散费及其他离职福利有关(见我们的综合财务报表附注19)。
利息支出
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
利息支出 | $ | 391 | | | $ | 334 | | | 16.9 | % |
| | | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的利息支出增加,这主要是由于与我们的现金管理活动(相关收入记录在利息收入中)和2022年11月发行优先票据有关的利率上升。这部分被2022年1月1日采用新的可转换工具会计准则更新、2021年4月赎回利率较高的优先票据以及2021年9月到期的可转换优先票据的影响所抵消。可转换债务的债务折价摊销计入利息支出。随着新会计准则的更新,这种摊销不会记录在2022年1月1日之后的财务报表中(见我们的合并财务报表附注2)。
其他收入(费用),净额
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
| | | | | |
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其他收入(费用),净额 | $ | (788) | | | $ | (697) | | | 13.1 | % |
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下表列出了2022年和2021年12月31日终了年度的“其他收入(支出)净额”的构成: | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 |
利息和股息收入 | $ | 219 | | | $ | 16 | |
股权证券净亏损 | (963) | | | (569) | |
| | | |
外币交易(损失)收益 | (43) | | | 111 | |
提前清偿债务损失 | — | | | (242) | |
其他 | (1) | | | (13) | |
其他收入(费用),净额 | $ | (788) | | | $ | (697) | |
有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注21。
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的利息和股息收入增加,这主要是由于利率上升对现金管理活动(相关费用记录在利息支出中)和投资活动的影响。
有关权益证券净亏损及权益证券投资减值的额外资料,请参阅综合财务报表附注5及附注6。
截至2022年12月31日的一年的外币交易(亏损)收益包括与我们的欧元计价债务和未被指定为净投资对冲的应计利息相关的4600万美元收益和5200万美元的衍生品合约亏损。截至2021年12月31日的一年,外币交易收益包括与我们的欧元计价债务和未被指定为净投资对冲的应计利息相关的1.35亿美元收益,以及衍生品合同亏损3000万美元。
提前清偿债务的损失与我们于2021年4月赎回的2025年4月到期的优先票据和2027年4月到期的优先票据有关(见我们的综合财务报表附注12)。
所得税
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | |
所得税费用 | $ | 865 | | | $ | 300 | | | 188.6 | % |
所得税前收入的百分比 | 22.1 | % | | 20.5 | % | | |
我们2022年的有效税率与美国联邦法定税率21%不同,主要是因为国际税率较高,与股权证券的某些未实现亏损相关的递延税项资产记录的估值津贴,某些不可扣除的费用,以及未确认的税收优惠的增加,部分被荷兰创新盒税的好处(讨论如下)所抵消。我们2021年的有效税率与美国联邦法定税率21%不同,主要是由于荷兰创新盒税的好处,但部分被更高的国际税率和未确认税收优惠的增加所抵消。
与截至2021年12月31日的年度相比,我们截至2022年12月31日的年度的有效税率较高,主要是由于荷兰创新盒税产生的收益较低,以及与股权证券的某些未实现亏损相关的递延税项资产录得的较高估值津贴,但较低的国际税率部分抵消了这一影响。
根据荷兰公司所得税法,符合条件的创新活动产生的收入从2021年1月1日或之后开始按9%的税率(“创新盒税”)征税,而不是荷兰法定税率25%。此前,创新盒税率为7%。自2022年1月1日起,荷兰企业所得税税率从25%提高到25.8%。Booking.com在截至2022年和2021年12月31日的年度内的部分收益符合创新盒税收待遇的条件,这对我们这两个时期的有效税率产生了重大的有利影响。关于创新盒子税的更多信息,见第I部分,第1A项,风险因素--“我们可能无法维持我们的‘创新盒子税’优惠。"
经营成果
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
有关截至2021年12月31日的财政年度和2020年12月31日的经营业绩的比较,请参阅我们于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
流动性与资本资源
我们的财务业绩和前景几乎完全依赖于促进与旅行有关的服务的销售。新冠肺炎大流行和随之而来的限制措施的实施导致旅行活动和消费者对相关服务的需求大幅下降,特别是在2020年。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注2和第一部分第1A项,风险因素- "新冠肺炎疫情对我们的业务和财务表现造成了实质性的不利影响,并可能进一步产生不利影响。“
营销费用和人员费用是我们业务最重要的运营费用。我们依靠营销渠道为我们的网站创造了大量的流量。有关营销费用和人员费用(包括基于股票的薪酬费用)的更多信息,请参阅我们的综合经营报表和上文中的“趋势”和“经营结果”。
我们能否持续获得流动资金来源取决于多种因素,包括全球经济状况、全球金融市场状况、是否有足够数量的融资、我们满足债务契约要求的能力、我们的经营业绩以及我们的信用评级。如果我们的信用评级被下调,或者融资来源将更高的风险归因于我们的评级水平、我们的行业或我们自己,我们获得资金的机会和任何融资的成本都将受到负面影响。不能保证未来会有更多的债务融资来为我们的债务提供资金,也不能保证它会以商业上合理的条件提供,在这种情况下,我们可能需要寻求其他资金来源。此外,未来债务协议的条款可能包括比我们目前所受约束更具限制性的契约,这可能会限制我们的业务运营。详情见第I部分,第1A项,风险因素--“我们的流动性、信用评级和持续获得资本的机会可能会受到全球金融状况和事件的实质性和负面影响。
截至2022年12月31日,我们拥有152亿美元的现金、现金等价物以及短期和长期投资,其中约93亿美元由我们的国际子公司持有。我们的国际子公司持有的现金、现金等价物和长期投资主要以欧元、港元和英镑计价。现金等价物、短期和长期投资主要包括货币市场基金投资、定期存款和定期存单、政府和公司债务证券、美团、Grab Holdings Limited(“Grab”)和滴滴(“滴滴”)的股权证券,以及我们对私人公司的投资。我们在2023年2月完成了对美团股权证券投资的出售,获得了17亿美元的总收益。见合并财务报表附注5和附注6。
截至2022年12月31日的递延商户预订量为22亿美元,是指在我们完成履行义务之前从旅行者那里收到的现金付款,主要包括估计应支付给旅游服务提供商的金额以及我们未来估计的佣金或保证金收入和手续费。这些金额大多需要退款才能取消。
截至2022年12月31日,由于《税法》,我们仍有8.11亿美元的过渡税负债,其中包括7.11亿美元报告为“长期美国过渡税负债”,以及1亿美元计入综合资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”。这笔债务将在未来四年内偿还。根据税法,一般来说,未来汇回我们的国际现金将不受美国联邦所得税作为股息的负担,但将受到美国州所得税和国际预扣税的影响,这些都是我们积累的。2022年8月,2022年《降低通胀法案》在美国颁布成为法律。适用于我们的关键条款包括对账面收入征收15%的公司最低税。此外,见第I部分第1A项,风险因素-“我们可能会承担额外的税务负担。”
2019年8月,我们与一批贷款人达成了一项20亿美元的五年期无担保循环信贷安排。循环信贷安排规定签发最多8000万美元的信用证,以及在同一天通知最多1亿美元的借款,称为Swingline贷款。根据该安排发放的贷款所得可用于营运资金和一般企业用途,包括收购、股份回购和偿还债务。截至2022年12月31日,在这一循环信贷安排下,没有未偿还的借款和1,400万美元的信用证。循环信贷安排包含最高杠杆率契约。在2020年对循环信贷安排进行修订后,允许的最高杠杆率在截至2023年3月31日的三个月内提高,我们不得声明或进行任何现金分配或回购我们的任何股票(某些例外,包括与向员工发行的股票有关的预扣税),除非我们在形式上遵守了当时有效的最高杠杆率公约。这种限制在提交截至2023年6月30日的三个月所需的财务报表时终止,或者如果我们证明遵守了循环信贷安排中最初的最高杠杆率契约,我们有能力提前终止这一限制。在2022年12月31日,我们正在
遵守相关的最高杠杆率公约。我们不能保证我们将能够在任何特定时间达到最高杠杆率公约,而我们根据循环信贷安排借款的能力取决于对公约的遵守。此外,如果我们不遵守公约,贷款人有权要求偿还根据贷款机制借入的任何款项。
2022年11月,该公司发行了本金总额35亿欧元的优先票据,利率从4.0%到4.75%不等,到期日从2026年11月到2034年11月。在截至2022年12月31日的一年中,该公司支付了与发行这些优先票据相关的1900万美元的债务发行成本。发行该等优先债券所得款项的一部分,用于偿还2022年11月到期的优先债券(“2022年11月债券”)。此外,我们打算在到期时用这些收益偿还2023年3月到期的高级债券。发行这些优先票据的剩余收益可用于一般公司用途。
2022年11月,我们偿还了7.78亿美元的2022年11月到期的债券。2022年3月,该公司偿还了2022年3月到期的高级票据11亿美元。此外,公司还支付了与这些优先票据有关的适用的应计和未付利息。
截至2022年12月31日,我们有不同到期日的未偿还优先票据,本金总额为125亿美元,其中5亿美元应在未来12个月内支付。优先票据的累计到期日利息为24亿美元,其中3.65亿美元将在未来12个月内支付。有关我们的债务安排的其他信息,包括本金金额、利率和到期日,请参阅我们的综合财务报表附注12。
在截至2022年12月31日的一年中,我们回购了普通股,总成本为67亿美元。截至2022年12月31日,我们的董事会批准回购我们的普通股的余额总额为39亿美元。2023年2月,我们的董事会批准了一项计划,再回购至多200亿美元的普通股。假设我们继续遵守信贷安排修订中适用的最高杠杆率公约,我们预计在未来四年内完成根据这两项授权进行的回购。2022年《降低通胀法案》规定,从2023年1月1日起,对股票回购征收1%的消费税。见本公司合并财务报表附注12和附注13。截至2023年2月22日,2022年12月31日之后的股票回购约为5.42亿美元。
2021年11月,该公司达成协议,以约16亿欧元(17亿美元)收购全球机票预订提供商易行集团。收购的完成取决于某些成交条件,包括监管部门的批准。
2022年12月,我们达成了Booking.com未来总部大楼的出售和回租交易。这座大楼的总对价约为5.66亿欧元(6.01亿美元),我们同时与买家签订了一项协议,从买家那里租赁大楼,初始期限为16.5年,最多有五个续签选项,每个选项五年。根据租约,每年的基本租金为2400万欧元(2600万美元),并将根据消费者物价指数每年上涨,但有特定的上限。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注10。
截至2022年12月31日,我们的租赁义务为8.67亿美元。有关我们与经营和融资租赁有关的义务的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注10。此外,截至2022年12月31日,我们总共有3.78亿美元的不可撤销购买债务,其中1.43亿美元将在未来12个月内支付,这些债务分别超过1000万美元。此类购买义务涉及购买可强制执行并具有法律约束力的货物和服务的协议,其中规定了所有重要条款,包括要购买的数量、价格规定和交易的大致时间。
截至2022年12月31日,有4.52亿美元的备用信用证和银行担保是以我们的名义签发的。这些主要是出于监管目的而获得的。
有关我们的承诺和或有事项的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注16。
我们相信,我们现有的现金余额和流动资源将足以在至少未来12个月内为我们的经营活动、资本支出和其他债务提供资金。然而,如果我们不能成功地从运营中产生足够的现金流,或者在需要足够的金额和我们可以接受的条件下筹集额外的资本,我们可能被要求减少我们计划的资本支出,缩小我们的业务计划的范围,
其中任何一项都可能对我们的业务、我们的竞争能力或我们未来的增长前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果通过发行股权证券筹集更多资金,我们现有股东的持股比例将被稀释。我们未来可能无法从运营中产生足够的现金流,收入增长或持续盈利能力可能无法实现,未来借款或股权出售的金额可能不足以支付预期的资本支出、为我们的战略提供资金或偿还债务。
现金流分析
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
截至2022年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为66亿美元,净收益为31亿美元,非现金项目调整后的有利净影响为17亿美元,销售和回租交易的收益为17亿美元,营运资金和长期资产负债的有利净变化为18亿美元。非现金项目主要与股权证券净亏损、折旧和摊销、基于股票的薪酬支出和其他基于股票的付款、递延所得税优惠、预期信贷损失和按存储容量使用计费拨备以及经营租赁摊销有关。在截至2022年12月31日的一年中,递延商户预订和其他流动负债增加了37亿美元,应收账款增加了12亿美元,这主要是由于业务量的增加。
截至2021年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为28亿美元,净收益为12亿美元,非现金项目调整产生的有利影响为14亿美元,提前清偿债务造成的损失为14亿美元,营运资本和其他长期资产和负债的有利净变化为2.69亿美元。非现金项目主要与股权证券净亏损、递延所得税优惠、折旧和摊销、基于股票的薪酬支出和其他基于股票的付款以及经营租赁摊销有关。在截至2021年12月31日的一年中,应收账款增加了10亿美元,递延商户预订和其他流动负债增加了15亿美元,这主要是由于业务量的增加。
截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为5.18亿美元,主要来自购买7.68亿美元的投资,主要是购买各种公司和政府债务证券(见附注5),以及购买3.68亿美元的财产和设备。这被6.01亿美元的销售和回租交易收益以及3200万美元的投资销售和到期收益部分抵消。截至2021年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为10亿美元,主要来自以12亿美元收购Getaroom以及购买3.04亿美元的财产和设备。出售和到期投资的收益5.08亿美元,扣除购买1700万美元,部分抵消了这一数额。
在截至2022年12月31日的一年中,用于融资活动的现金净额为49亿美元,几乎全部来自66亿美元的普通股回购付款和19亿美元的债务到期付款。这部分被发行36亿美元长期债券的收益所抵销。在截至2021年12月31日的一年中,用于融资活动的现金净额为12亿美元,几乎全部来自31亿美元的债务赎回和转换付款以及1.63亿美元的普通股回购付款,但部分被发行20亿美元长期债务的收益所抵消。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
有关截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年现金流活动的比较,请参阅我们于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财年10-K表格年度报告中的第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
或有事件
有关法国和其他评税及其他税务事项的资料,见综合财务报表附注16及第一部分第IA项,风险因素--“我们可能要承担额外的税务负担。."
有关养老金事项和我们的其他或有负债的信息,请参阅我们的合并财务报表附注16。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临几种类型的市场风险:利率、外币汇率和股票价格的变化。
我们通过内部制定的政策和程序管理利率风险和外币风险的敞口,并在被认为适当时通过使用衍生金融工具进行管理。我们使用外汇衍生品合约来管理短期外币风险。
我们政策的目标是减少未来可能出现的利率不利波动带来的潜在损益表、现金流和公允价值敞口。我们通过评估利率和外币汇率的预期短期和长期波动来评估我们对市场风险的敞口。这项评估包括审查领先的市场指标,与金融分析师和投资银行家讨论当前和未来的经济状况,以及审查对预期未来利率的市场预测。我们利用这些信息来确定我们自己的投资策略,以及确定使用衍生金融工具是否合适,以减轻我们可能面临的任何潜在的未来市场风险。我们的政策不允许为牟利而投机衍生工具,或在某些有限的情况下,执行不存在潜在风险的衍生工具合约。我们不使用金融工具进行交易,也不参与任何杠杆衍生品。如果利率和外币汇率的变化影响到总体经济状况,我们也会受到这种变化的影响。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们债务的未偿还本金总额分别为125亿美元和111亿美元。我们估计,截至2022年12月31日和2021年12月31日,此类债务的公允价值分别约为124亿美元和121亿美元。截至2022年12月31日,公司债务的未偿还本金金额超过债务的公允价值,这主要是由于2025年5月到期的可转换优先票据的转换溢价部分抵消了利率的增加。截至2021年12月31日,公司债务超过未偿还本金的估计公允价值主要涉及2025年5月到期的可转换优先票据和2030年4月到期的未偿还优先票据的转换溢价。剔除对我们可转换优先票据公允价值的影响,假设利率下降100个基点(1.0%),将导致我们其他债务的估计公允价值在2022年12月31日和2021年12月31日分别增加约5.22亿美元和4.01亿美元。我们的可转换优先票据对我们股票的股票市场价格波动比利率变化更敏感。可转换优先票据的公允价值可能会随着我们股票的市场价格上升而增加,随着我们股票的市场价格下降而可能下降。
我们在美国以外的业务(见我们综合财务报表的附注17)占我们财务业绩的大部分,但由于我们以美元报告业绩,我们面临外币汇率变动的风险,因为我们在美国以外的业务的财务业绩和财务状况是从当地货币(主要是欧元和英镑)换算成美元的。如果美元对当地货币走弱,这些以外币计价的余额的换算将导致净资产、总预订量、收入、运营费用和净收入的增加。同样,如果美元对当地货币走强,我们的净资产、总预订量、收入、运营费用和净收入将减少。例如,与2021年相比,2022年美元兑欧元和英镑分别升值了11%和10%。与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度,我们的总收入增长了56%,但在不受外币汇率变化影响的情况下,我们的总收入按不变货币计算同比增长了约71%。由于我们的支出通常以外币计价,与我们的收入类似,因此我们的营业利润率没有受到汇率波动的显著影响。此外,以功能货币以外的货币计价的交易的外币汇率波动导致损益,这些损益反映在我们的综合经营报表中。截至2022年12月31日,我们有一笔以港元计价的重大投资,外币汇率变动的相关影响在综合经营报表中的“其他收入(支出),净额”中确认。见我们的合并财务报表附注5。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们欧元计价债务的账面价值分别为76亿美元和62亿美元。我们指定欧元计价债务本金总额的某些部分作为对某些欧元功能货币子公司净投资的外币风险的对冲。未被指定为会计对冲工具的欧元计价债务的外币交易收益或损失在我们的综合经营报表中的“其他收入(费用),净额”中确认(见我们的综合财务报表附注12和21)。这种外币交易的损益取决于净资产额。
在欧元功能货币子公司中,被指定为对冲的欧元计价债务的金额,以及外币汇率的波动。
我们一般订立衍生工具,以对冲外币汇率变动对我们以功能货币以外货币计价的交易结余所造成的影响。我们未来将继续评估衍生品工具的使用。有关衍生工具合约的其他资料,请参阅我们的综合财务报表附注6。
我们面临股权价格风险,因为这与我们在上市公司和非上市公司股权证券投资的公允价值变化有关。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,与这些股权证券相关的净亏损分别为9.63亿美元和5.69亿美元,净收益为17亿美元(见综合财务报表附注5和6)。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们对上市公司和非上市公司股权证券投资的估计公允价值分别为22亿美元和32亿美元。我们对私营公司的投资是以成本减去减值(如果有的话)来衡量的。对于同一发行人的相同或类似投资,此类投资也必须按某些可观察交易发生之日的公允价值计量。假设我们对上市公司和非上市公司股权证券的投资在2022年12月31日和2021年12月31日的公允价值下降10%,将导致税前亏损分别约2.2亿美元和3.2亿美元,计入净收入。
项目8.财务报表和补充数据
以下是本公司的合并财务报表及独立注册会计师事务所的报告,作为本年度报告Form 10-K的一部分(见第四部分第15项,证物及财务报表附表):截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表;截至2022年12月31日、2022年12月31日及2020年12月31日的综合营运报表、综合全面收益表、综合股东权益变动表及综合现金流量表;综合财务报表附注;以及独立注册会计师事务所报告。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序。在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序进行了评估,因为这一术语是根据交易所法案规则13a-15(E)定义的。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规定,我们附上了一份关于管理层对截至该年度财务报告的内部控制的设计和有效性的评估报告2022年12月31日.
管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。在本公司管理层(包括主要行政人员及主要财务总监)的监督及参与下,我们根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
根据我们的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制在2022年12月31日。我们的独立注册会计师事务所也对财务报告内部控制的有效性进行了证明和报告。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
内部控制的变化。在截至2022年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(该术语在交易法规则13a-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
2022年,我们开始了一项为期多年的实施,以整合和升级某些跨品牌的全球金融系统和流程,包括但不限于SAP S4 HANA(“SAP”)。
这一实施的第一阶段于2022年在Booking.com上选定的财务非物质实体开始运作。这些变化对我们与财务报告内部控制相关的流程和程序的影响并不大。我们预计剩余的Booking.com实体将在2023年上线,作为该实施的下一阶段的一部分。因此,我们的流程和程序将发生某些重大变化,影响我们对财务报告的内部控制。我们认为,我们正在采取必要步骤,在这一变革时期监测和维持对财务报告的适当内部控制。
虽然我们预计这一实施将通过自动化某些手动流程并标准化整个组织的业务流程和报告来加强我们的内部财务控制,但管理层将在随后的几个时期继续评估我们内部控制的变化。
独立注册会计师事务所报告
致Booking Holdings董事会及股东。
财务报告内部控制之我见
我们审计了Bookking Holdings Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日,基于在内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,本公司在所有重大方面都对财务报告保持有效的内部控制,截至2022年12月31日,基于在内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了截至和截至该年度的综合财务报表。2022年12月31日和我们2023年2月23日的报告中,表达了对这些财务报表的无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
康涅狄格州斯坦福德
2023年2月23日
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
第三部分第10项所要求的信息将包括在我们关于2023年股东年会的委托书中,该委托书将在我们截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
项目11.高管薪酬
第三部分第11项所要求的信息将包括在我们关于2023年股东年会的委托书中,该委托书将在我们截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第三部分第12项所要求的信息将包括在我们关于2023年股东年会的委托书中,该委托书将在我们截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
第三部分第13项所要求的信息将包括在我们关于2023年股东年会的委托书中,该委托书将在我们截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
第三部分第14项所要求的信息将包括在我们关于2023年股东年会的委托书中,该委托书将在我们截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)以表格10-K格式提交作为本年度报告一部分的文件清单:
以下是本公司的综合财务报表和我们独立注册会计师事务所的报告,作为本年度报告Form 10-K的一部分:截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表;截至2022年12月31日、2022年12月31日和2020年12月31日的综合经营报表、综合全面收益表、综合股东权益变动表和综合现金流量表;我们综合财务报表附注;以及独立注册会计师事务所报告。
所有财务报表附表均被省略,因为它们不适用、不具实质性或所需资料列于合并财务报表或其附注中。
(B)展品
在审查作为本10-K表格年度报告附件的协议时,请记住,这些协议是为了向您提供有关其条款的信息,而不是为了提供任何其他事实或披露
有关本公司或协议其他各方的信息。有些协议包含适用协议每一方的陈述和保证。这些陈述和保证完全是为了适用协议的其他各方的利益而作出的,并且:
•不应被视为对事实的明确陈述,而是在事实证明不准确的情况下将风险分摊给一方当事人的方式;
•可能因与适用协议的谈判有关而向另一方所作的披露而受到限制, 披露 是 不一定反映在协议中;
•可以不同于对您或其他投资者可能被视为重要的标准的方式适用重要性标准;以及
•仅在适用协议的日期或协议中规定的其他一个或多个日期作出,并视最近的事态发展而定。
因此,这些陈述和保证不得描述截至其作出之日或在任何其他时间的实际情况。有关本公司的更多信息,请参阅本年度报告中的Form 10-K以及本公司的其他公开申报文件,这些文件可通过美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.免费获取。
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展品编号 | 描述 |
3.1(a) | 重述的公司注册证书。 |
3.2(b) | 重新注册证书的修订证书,日期为2021年6月4日。 |
3.3(b) | 修订重新制定的《Booking Holdings附例》,日期为2021年6月4日。 |
4.1 | 现参考附件3.1、3.2和3.3。 |
4.2(c) | 公司普通股证书样本。 |
4.3(d) | 本公司与德意志银行信托公司美洲公司之间的契约,日期为2014年9月23日,作为受托人。 |
4.4(e) | 作为受托人的公司和美国银行全国协会之间的契约,日期为2017年8月8日。 |
4.5(f) | 2024年到期的2.375厘优先票据的表格。 |
4.6(g) | 2024年到期的2.375%高级债券的高级船员证书,日期为2014年9月23日。 |
4.7(h) | 2027年到期的1.800厘优先票据的表格。 |
4.8(i) | 高级船员证书,日期为2015年3月3日,适用于2027年到期的1.800%高级债券。 |
4.9(j) | 2025年到期的3.650厘优先票据的表格。 |
4.10(k) | 高级船员证书,日期为2015年3月13日,适用于2025年到期的3.650%高级债券。 |
4.11(l) | 2026年到期的3.600厘优先票据的表格。 |
4.12(l) | 2026年到期的3.600%高级债券的高级船员证书,日期为2016年5月23日。 |
4.13(n) | 2023年到期的2.750厘优先票据的表格。 |
4.14(n) | 高级船员证书,日期为2017年8月15日,关于2023年到期的2.750%高级债券。 |
4.15(n) | 2028年到期的3.550厘优先票据的表格。 |
4.16(n) | 高级船员证书,日期为2017年8月15日,关于2028年到期的3.550%高级债券。 |
4.17(FF) | 根据1934年《证券交易法》第12节登记的公司普通股说明。 |
4.18(FF) | 公司根据1934年证券交易法第12节登记的2024年到期的2.375%优先债券的说明。 |
4.19(FF) | 公司根据1934年证券交易法第12节登记的2027年到期的1.800%优先债券的说明。 |
4.20(KK) | 公司根据1934年证券交易法第12节登记的2025年到期的0.100%优先债券的说明。 |
4.21(KK) | 公司根据1934年证券交易法第12节登记的2028年到期的0.500%优先债券的说明。 |
4.22(Dd) | 2030年到期的4.625厘优先票据的表格。 |
4.23(Dd) | 高级船员证书,日期为2020年4月13日,关于2030年到期的4.625%的高级债券。 |
4.24(Dd) | 2025年到期的0.750%可转换优先票据的形式。 |
4.25(Dd) | Bookking Holdings Inc.和美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年4月14日,作为受托人。 |
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展品编号 | 描述 |
4.26(o) | 2025年到期的0.100厘优先票据的表格。 |
4.27(o) | 日期为2021年3月8日的高级人员证书,有关2025年到期的0.100%高级债券。 |
4.28(o) | 2028年到期的0.500厘优先票据的表格。 |
4.29(o) | 日期为2021年3月8日的高级人员证书,有关2028年到期的0.500%高级债券。 |
4.30(Ll) | 2026年到期的4.000厘优先票据的表格。 |
4.31(Ll) | 高级船员证书,日期为2022年11月15日,关于2026年到期的4.000%高级债券。 |
4.32(Ll) | 2029年到期的4.250厘优先票据的表格。 |
4.33(Ll) | 日期为2022年11月15日的高级人员证书,有关2029年到期的4.250%高级债券。 |
4.34(Ll) | 2031年到期的4.500厘优先票据的表格。 |
4.35(Ll) | 日期为2022年11月15日的高级人员证书,有关2031年到期的4.500%高级债券。 |
4.36(Ll) | 年息4.750的优先票据表格,2034年到期。 |
4.37(Ll) | 日期为2022年11月15日的高级人员证书,有关2034年到期的4.750%高级债券。 |
4.38 | 公司根据1934年证券交易法第12节登记的2026年到期的4.000%优先债券的说明。 |
4.39 | 公司根据1934年证券交易法第12节登记的2029年到期的4.250%优先债券的说明。 |
4.40 | 公司根据1934年证券交易法第12节登记的2031年到期的4.500%优先债券的说明。 |
4.41 | 公司根据1934年证券交易法第12节登记的2034年到期的4.750%优先债券的说明。 |
10.1(b)+ | Booking Holdings.1999年综合规划(2021年6月3日修订重述) |
10.2(p)+ | 根据1999年综合计划授予非雇员董事的限制性股票单位协议格式。 |
10.3(GG)+ | 1999年综合计划下获奖的限制性股票单位协议格式。 |
10.4(q)+ | 《1999年综合计划》下的2018年业绩分摊单位协议格式。 |
10.5(s)+ | 《1999年综合计划》规定的2019年业绩分摊单位协议格式。 |
10.6(HH)+ | 公司1999年综合计划下的业绩份额单位协议格式。 |
10.7(r)+ | 修订并重新修订了Kayak Software Corporation 2012年股权激励计划。 |
10.8(r)+ | OpenTable,Inc.修订并重新制定了2009年股权激励奖励计划。 |
10.9(t)+ | Buuteeq,Inc.修订和重新制定了2010年股票计划。 |
10.10(u)+ | 修订并重新修订了火箭旅行公司2012年股票激励计划。 |
10.11(u)+ | 修订并重新制定年度奖金计划。 |
10.12(v)+ | 竞业禁止及竞业禁止协议格式。 |
10.13(w)+ | 第二次修订和重新签署的雇佣协议,日期为2015年4月21日,由公司和Peter J.Millones之间签订。 |
10.14(x)+ | 本公司与Glenn D.Fogel之间于2016年12月15日签订的雇佣协议。 |
10.15(x)+ | 竞业禁止和竞业禁止协议,日期为2016年12月15日,由公司和Glenn D.Fogel签署。 |
10.16(x)+ | 员工保密和分配协议,日期为2016年12月15日,由公司和Glenn D.Fogel签署。 |
10.17(y)+ | 2018年1月19日,公司与David·I·古尔登签订的雇佣协议。 |
10.18(y)+ | 公司与David·高登于2018年3月1日签订的竞业禁止和竞业禁止协议。 |
10.19(y)+ | 2018年1月19日,公司与David·高登签订的《员工保密和分配协议》。 |
10.20(z) | 信贷协议,日期为2019年8月14日,由本公司、不时的贷款人和作为行政代理的摩根大通银行签订。 |
10.21(毫米)+ | 本公司与Glenn D.Fogel之间的信件协议,日期为2019年10月24日。 |
10.22(Aa)+ | 《员工保密与分配协议书》格式。 |
10.23(抄送) | 日期为2020年4月7日的信贷协议第1号修正案,日期为2019年8月14日,由本公司、不时的贷款人和作为行政代理的摩根大通银行签署。 |
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展品编号 | 描述 |
10.24(EE) | 日期为2020年10月28日的信贷协议第2号修正案,日期为2019年8月14日,由本公司、不时的贷款人以及作为行政代理的摩根大通银行签署。 |
10.25(Ii)+ | 2021年1月28日与Glenn D.Fogel签署的2018年PSU奖和2019年PSU奖协议的修正案函。 |
10.26(Ii)+ | 2018年PSU奖和2019年PSU奖协议修正案函,与David·I·戈尔登,日期为2021年1月28日。 |
10.27(Ii)+ | 对2018年PSU奖和2019年PSU奖协议的信函修正案,日期为2021年1月28日。 |
10.28(JJ)+ | 本公司与Paulo Pisano之间签订的信函协议,日期为2021年7月31日。 |
10.29(KK) | 日期为2021年12月22日的信贷协议第3号修正案,日期为2019年8月14日,由本公司、不时的贷款人和作为行政代理的摩根大通银行签署。 |
10.30(NN) | 荷兰阿姆斯特丹预订园区的买卖协议,日期为2022年12月14日,由Booking.com Real Estate阿姆斯特丹公司作为卖方,D-IE Wiis Oosterdok Coöperatief U.A.作为买方,Booking.com Holding B.V.作为担保人。 |
21 | 子公司名单。 |
23.1 | 德勤律师事务所同意。 |
24.1 | 授权书(包括在签名页中)。 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对格伦·D·福格尔进行认证。 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对David·I·戈尔登进行认证。 |
32.1(bb) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节(美国法典第18编第63章第1350节(A)和(B)分段)对Glenn D.Fogel进行认证。 |
32.2(bb) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节(美国法典第18编第63章第1350节(A)和(B)款)对David·高登进行认证。 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
104 | 封面交互数据文件-截至2022年12月31日的10-K表格年度报告的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
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+表示管理合同或补偿计划或安排。
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(a) | 以前作为证据提交给2018年2月21日提交的当前报告Form 8-K(1-36691号文件)。 |
(b) | 以前作为证据提交给2021年6月4日提交的表格8-K的当前报告(文件编号1-36691)。 |
(c) | 先前作为1999年3月18日提交的表格S-1登记声明第2号修正案的证物(文件编号333-69657)。 |
(d) | 以前作为证据提交给2015年11月25日提交的表格8-K的当前报告(1-36691号文件)。 |
(e) | 之前作为证物提交于2017年8月8日提交的表格S-3的登记声明(文件编号333-219800)。 |
(f) | 先前作为2014年9月22日提交的表格8-K的当前报告的证据(文件编号0-25581)。 |
(g) | 先前作为2014年9月26日提交的表格8-K的当前报告的证物(文件编号0-25581)。 |
(h) | 之前作为2015年3月2日提交的表格8-K的当前报告的证物(1-36691号文件)。 |
(i) | 之前作为2015年3月4日提交的表格8-K的当前报告的证物(1-36691号文件)。 |
(j) | 之前作为2015年3月12日提交的表格8-K的当前报告的证物(1-36691号文件)。 |
(k) | 之前作为2015年3月13日提交的表格8-K的当前报告的证物(1-36691号文件)。 |
(l) | 之前作为2016年5月23日提交的表格8-K的当前报告的证物(1-36691号文件)。 |
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(m) | 之前作为2017年3月10日提交的表格8-K的当前报告的证物(1-36691号文件)。 |
(n) | 之前作为我们于2017年8月15日提交的8-K表格(文件编号1-36691)的当前报告的证物提交。 |
(o) | 之前作为证据提交给我们于2021年3月8日提交的Form 8-K表格(文件编号1-36691)。 |
(p) | 以前作为2011年3月9日提交的表格8-K的当前报告的证物(文件编号0-25581)。 |
(q) | 之前作为2018年3月2日提交的表格8-K的当前报告的证物(文件编号1-36691)。 |
(r) | 之前作为2017年3月3日提交的表格8-K的当前报告的证物(1-36691号文件)。 |
(s) | 以前作为证据提交给2019年3月1日提交的当前报告Form 8-K(第1-36691号文件)。 |
(t) | 以前作为证物提交给2014年6月13日提交的表格S-8的登记声明(案卷编号333-196756)。 |
(u) | 以前作为证据提交给截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告(第1-36691号文件)。 |
(v) | 以前作为证据提交给2013年3月4日提交的表格8-K的当前报告(文件号0-25581)。 |
(w) | 之前作为证据提交给我们于2015年4月24日提交的Form 8-K表格(文件编号1-36691)。 |
(x) | 之前作为2016年12月16日提交的表格8-K的当前报告的证物(1-36691号文件)。 |
(y) | 之前作为证据提交给2018年1月22日提交的当前报告Form 8-K(1-36691号文件)。 |
(z) | 以前作为证据提交给2019年8月14日提交的当前报告Form 8-K(1-36691号文件)。 |
(Aa) | 之前作为证据提交于2019年5月9日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号1-36691)。 |
(Bb) | 本文档是根据美国证券交易委员会第33-8212号和34-47551号新闻稿提供的。 |
(抄送) | 以前作为证据提交给2020年4月8日提交的本报告的8-K表(1-36691号文件)。 |
(Dd) | 以前作为证据提交给2020年4月14日提交的本报告的8-K表(1-36691号文件)。 |
(EE) | 以前作为证据提交给2020年10月30日提交的当前8-K表格报告(1-36691号文件)。 |
(FF) | 之前作为证物提交于2020年2月26日提交的Form 10-K年度报告(文件编号1-36691)。 |
(GG) | 之前作为证物提交于2020年5月7日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号1-36691) |
(HH) | 以前作为证物提交于2020年7月17日提交的当前8-K表格报告(1-36691号文件) |
(Ii) | 以前作为证据提交给2021年1月29日提交的表格8-K的当前报告(文件编号1-36691) |
(JJ) | 之前作为证据提交于2021年11月3日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号1-36691) |
(KK) | 之前作为证据提交给2021年2月23日提交的Form 10-K年度报告(文件编号1-36691)。 |
(Ll) | 以前作为证据提交给2022年11月15日提交的表格8-K的当前报告(文件编号1-36691)。 |
(毫米) | 以前作为证据提交给2019年10月25日提交的当前报告Form 8-K(第1-36691号文件)。 |
(NN) | 以前作为证据提交给2022年12月19日提交的表格8-K的当前报告(文件编号1-36691)。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| Booking Holdings。 |
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| 发信人: | /s/Glenn D.Fogel |
| | 姓名: | 格伦·D·福格尔 |
| | 标题: | 首席执行官兼总裁 |
| | 日期: | 2023年2月23日 |
授权书
通过此等陈述认识所有人,以下签名的每个人构成并任命Glenn D.Fogel、David I.Goulden和Peter J.Millones,以及他们各自的真实和合法的受权人,有权以任何和所有身份在他或她的名字、位置和代之处签名,以进行任何和所有的事情和签立任何和所有该受权人根据1934年《证券交易法》和美国证券交易委员会关于本年度报告Form 10-K及其任何和所有修正案的任何规则、法规和要求,为他或她本人可能或可以亲自做的一切意图和目的,并特此批准和确认所有上述事实律师和代理人,每一人单独行事,以及他或她的一名或多名代理人,可以合法地凭借本条例作出或导致作出这样的事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/小罗伯特·J·米洛德 | | 董事,董事会主席 | | 2023年2月23日 |
小罗伯特·J·米洛德。 | | | | |
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/s/Glenn D.Fogel | | 董事首席执行官兼总裁 | | 2023年2月23日 |
格伦·D·福格尔 | | | | |
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/s/David I.高登 | | 总裁常务副总兼财务总监 | | 2023年2月23日 |
David·I·高登 | | 高级财务官(首席财务官) | | |
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/s/Susana D‘Emic | | 首席财务官兼财务总监 | | 2023年2月23日 |
苏珊娜·德埃米奇 | | (首席会计主任) | | |
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/s/Timothy M.Armstrong | | 董事 | | 2023年2月23日 |
蒂莫西·M·阿姆斯特朗 | | | | |
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/s/Mirian Graddick-Weir | | 董事 | | 2023年2月23日 |
米里安·格拉迪克-威尔 | | | | |
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/s/魏霍普曼 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
魏霍普曼 | | | | |
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/s/查尔斯·H·诺斯基 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
查尔斯·H·诺斯基 | | | | |
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/s/拉里·昆兰 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
拉里·昆兰 | | | | |
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/s/Nicholas J.Read | | 董事 | | 2023年2月23日 |
尼古拉斯·J·里德 | | | | |
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托马斯·E·罗斯曼 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
托马斯·E·罗斯曼 | | | | |
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/s/Sumit Singh | | 董事 | | 2023年2月23日 |
苏米特·辛格 | | | | |
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/s/Lynn Vojvodich Radakovich | | 董事 | | 2023年2月23日 |
林恩·沃伊沃迪奇·拉达科维奇 | | | | |
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//Vanessa A.Wittman | | 董事 | | 2023年2月23日 |
瓦内萨·A·维特曼 | | | | |
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:34) | 69 |
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截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | 72 |
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截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的综合业务报表 | 73 |
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截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面收益表 | 74 |
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截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的综合股东权益变动表 | 75 |
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截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表 | 76 |
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合并财务报表附注 | 77 |
独立注册会计师事务所报告
致Booking Holdings董事会及股东。
对财务报表的几点看法
本公司已审核Booking Holdings Inc.及其附属公司(“本公司”)于2022年12月31日和2021年,相关的合并经营报表、全面收益、股东权益变动和现金流量2022年12月31日,包括相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年,以及其经营结果和现金流2022年12月31日,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日,基于在内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年2月23日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
总收入 - 见财务报表附注2和附注3
关键审计事项说明
截至该年度的总收入2022年12月31日为171亿美元。该公司几乎所有的收入都来自提供在线旅行预订服务,主要是允许旅行者通过该公司的平台向旅游服务提供商预订旅行预订。收入包括大量使用多个定制系统的低美元交易。
我们认为总收入是一个重要的审计问题,因为计算和记录收入的大部分流程都高度自动化,依赖于许多定制系统,并涉及跨多个系统的大量数据接口。鉴于复杂的信息技术(IT)环境,这需要具有IT专业知识的专业人员参与,以识别、测试和评估收入数据流、收入系统和自动控制。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与公司收入交易相关的审计程序包括以下内容:
•在我们IT专家的帮助下,我们:
–确定了用于计算和记录收入交易的系统。
–测试每个系统的一般IT控制,包括测试用户访问控制、变更管理控制和IT操作控制。
–对相关收入流中的系统界面控制和自动化控制进行测试。
•我们测试了业务流程控制,以使各种系统与公司的总账保持一致。
•我们通过同意确认来源文件的金额并测试记录收入的数学准确性来执行详细的交易测试。
商誉--请参阅财务报表附注2和附注11
关键审计事项说明
本公司的商誉减值评估包括将本公司各报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。截至目前,总商誉余额为28亿美元2022年12月31日。该公司的商誉很大一部分与2013年收购Kayak、2014年收购OpenTable和2021年收购Getaroom有关。由于与年度减值测试有关,本公司综合运用标准估值方法,包括收益法(现金流量贴现)和市场法(未计利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)与可比上市公司的倍数)来估计公允价值。关于收益法,管理层对未来业绩的预测作出重大估计和假设,包括收入、营业利润率和贴现率。
鉴于管理层在估计OpenTable和Kayak报告部门的公允价值方面做出了重大判断,执行审计程序以评估管理层与未来收入和营业利润率的贴现率和预测相关的估计和假设的合理性,需要审计师高度的判断和更大程度的努力,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及对未来收入和营业利润率的预测,以及OpenTable和Kayak报告部门贴现率的选择,其中包括:
•我们测试了商誉减值评估控制的有效性,包括对预测和贴现率选择的控制。
•我们通过将前几年的实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层的准确预测能力。
•我们通过将管理层的预测与以下各项进行比较,评估了管理层对未来收入和营业利润率的预测的合理性:
–历史收入和营业利润率。
–与管理层和董事会进行内部沟通。
–分析师、经济学家和行业报告中的预测信息,包括公司及其同业集团中选定的公司。
•我们考虑了行业和市场状况对管理层预测的影响。
•在我们公允价值专家的协助下,我们评估了贴现率,包括测试基本来源信息和计算的数学准确性,并制定一系列独立估计,并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。
•我们通过将收益法公允价值与市场公允价值进行比较,评估了管理层对未来现金流量和折现率的预测在收益法公允价值计算中的合理性。
承付款和或有事项--税务事项 -请参阅财务报表附注16
关键审计事项说明
本公司在不同司法管辖区接受持续的税务审查和评估。于本年度内,本公司与法国税务机关订立一项协议,以结算2006-2018年度的1.63亿美元税款。此外,该公司还有与常设机构、转让定价事项和/或增值税(“增值税”)有关的持续所得税和间接税评估,包括来自法国、意大利和土耳其税务当局的利息和罚款,金额分别为4000万美元、2.68亿美元和4400万美元。此外,公司收到了一份意大利税务审计报告,该报告不构成正式的纳税评估;但建议增值税评估为1.64亿美元,外加利息和罚款。本公司相信,它一直并将继续遵守相关税法,以及
该公司正在对这些评估提出异议。该公司已记录了1.63亿美元的法国和解债务。该公司已记录了与意大利所得税事项有关的负债1900万美元,以及与意大利增值税事项有关的负债4700万美元。
鉴于相关税收法律法规的复杂性,审计管理层对与这些纳税评估相关的税务职位的评估和核算涉及主观和复杂的判断。
如何在审计中处理关键审计事项
除其他外,我们与纳税评估相关的税务头寸的会计审计程序包括:
•我们测试了对不确定税收状况的会计控制的有效性。
•我们评估了与法国税务当局达成和解的证据。
•在我们所得税专家的协助下,我们评估了管理层在相关税务机关审核后对维持其税务状况的可能性的分析,并评估了管理层对确认的税收优惠金额的估计。
•在我们间接税专家的协助下,我们评估了间接税或有负债的合理性。
•我们通过获取、阅读和评估相关第三方专家的报告和公司文件来评估公司分析和测量的基础。
•我们获得、阅读并评估了公司与税务机关之间的相关函件。
•我们通过询问公司人员和公司的第三方专家,评估了本财政年度内这些问题的任何发展。
/s/ 德勤律师事务所
康涅狄格州斯坦福德
2023年2月23日
自1997年以来,我们一直担任本公司的审计师。
Booking Holdings。
合并资产负债表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
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| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 12,221 | | | $ | 11,127 | |
短期投资(可供出售的债务证券: 摊销成本为$176及$25,分别) | | 175 | | | 25 | |
应收账款净额(预计信贷损失准备#美元117及$101,分别) | | 2,229 | | | 1,358 | |
预付费用,净额(预计信贷损失准备#美元18及$29,分别) | | 477 | | | 404 | |
其他流动资产 | | 696 | | | 231 | |
流动资产总额 | | 15,798 | | | 13,145 | |
财产和设备,净额 | | 669 | | | 822 | |
经营性租赁资产 | | 645 | | | 496 | |
无形资产,净额 | | 1,829 | | | 2,057 | |
商誉 | | 2,807 | | | 2,887 | |
长期投资(包括可供出售的债务证券: 摊销成本为$5762022年12月31日) | | 2,789 | | | 3,175 | |
其他资产净额(预期信贷损失准备#美元5及$18,分别) | | 824 | | | 1,059 | |
总资产 | | $ | 25,361 | | | $ | 23,641 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 2,507 | | | $ | 1,586 | |
应计费用和其他流动负债 | | 3,244 | | | 1,765 | |
推迟的商户预订 | | 2,223 | | | 906 | |
短期债务 | | 500 | | | 1,989 | |
流动负债总额 | | 8,474 | | | 6,246 | |
递延所得税 | | 685 | | | 905 | |
经营租赁负债 | | 552 | | | 351 | |
美国长期过渡税负担 | | 711 | | | 825 | |
其他长期负债 | | 172 | | | 199 | |
长期债务 | | 11,985 | | | 8,937 | |
总负债 | | 22,579 | | | 17,463 | |
承付款和或有事项(见附注16) | | | | |
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股东权益: | | | | |
普通股,$0.008面值, 授权股份:1,000,000,000 已发行股份:63,780,528和63,584,444,分别 | | — | | | — | |
库存股:25,917,558和22,518,391分别为股票 | | (30,983) | | | (24,290) | |
额外实收资本 | | 6,491 | | | 6,159 | |
留存收益 | | 27,541 | | | 24,453 | |
累计其他综合损失 | | (267) | | | (144) | |
股东权益总额 | | 2,782 | | | 6,178 | |
总负债和股东权益 | | $ | 25,361 | | | $ | 23,641 | |
请参阅合并财务报表附注。
Booking Holdings。
合并业务报表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TDA | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
代理收入 | | $ | 9,003 | | | $ | 6,663 | | | $ | 4,314 | |
商户收入 | | 7,193 | | | 3,696 | | | 2,117 | |
广告和其他收入 | | 894 | | | 599 | | | 365 | |
总收入 | | 17,090 | | | 10,958 | | | 6,796 | |
运营费用: | | | | | | |
营销费用 | | 5,993 | | | 3,801 | | | 2,179 | |
销售和其他费用 | | 1,818 | | | 881 | | | 755 | |
人员,包括按股票计算的薪酬#美元404, $370、和$233,分别 | | 2,465 | | | 2,314 | | | 1,944 | |
一般和行政 | | 934 | | | 620 | | | 581 | |
资讯科技 | | 526 | | | 412 | | | 299 | |
折旧及摊销 | | 451 | | | 421 | | | 458 | |
重组、处置和其他退出活动 | | (199) | | | 13 | | | 149 | |
商誉减值 | | — | | | — | | | 1,062 | |
总运营费用 | | 11,988 | | | 8,462 | | | 7,427 | |
营业收入(亏损) | | 5,102 | | | 2,496 | | | (631) | |
| | | | | | |
利息支出 | | (391) | | | (334) | | | (356) | |
其他收入(费用),净额 | | (788) | | | (697) | | | 1,554 | |
| | | | | | |
所得税前收入 | | 3,923 | | | 1,465 | | | 567 | |
所得税费用 | | 865 | | | 300 | | | 508 | |
净收入 | | $ | 3,058 | | | $ | 1,165 | | | $ | 59 | |
适用于普通股股东每股基本普通股的净收益 | | $ | 76.70 | | | $ | 28.39 | | | $ | 1.45 | |
加权-已发行基本普通股的平均数量(单位:000) | | 39,872 | | | 41,042 | | | 40,974 | |
适用于普通股股东每股稀释后普通股的净收益 | | $ | 76.35 | | | $ | 28.17 | | | $ | 1.44 | |
加权-已发行稀释普通股的平均数(单位:000) | | 40,052 | | | 41,362 | | | 41,160 | |
请参阅合并财务报表附注。
Booking Holdings。
综合全面收益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 3,058 | | | $ | 1,165 | | | $ | 59 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | | | | | |
外币折算调整 | | (111) | | | (57) | | | 50 | |
| | | | | | |
可供出售证券的未实现(亏损)净收益 | | (12) | | | 31 | | | 23 | |
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | | (123) | | | (26) | | | 73 | |
综合收益 | | $ | 2,935 | | | $ | 1,139 | | | $ | 132 | |
请参阅合并财务报表附注。
Booking Holdings。
合并股东权益变动表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
| | 股票 (in 000's) | | 金额 | | 股票 (in 000's) | | 金额 | | | | |
平衡,2019年12月31日 | | 63,179 | | | $ | — | | | (21,762) | | | $ | (22,864) | | | $ | 5,756 | | | $ | 23,232 | | | $ | (191) | | | $ | 5,933 | |
采用最新会计准则的累积效果 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
外币折算调整,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售证券未实现收益净额,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
发行可转换优先票据 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | | | — | | | — | | | 96 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
债项的转换 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (245) | | | — | | | — | | | (245) | |
股票期权的行使及限制性股票单位和业绩股份单位的归属 | | 227 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | (685) | | | (1,264) | | | — | | | — | | | — | | | (1,264) | |
基于股票的薪酬和其他基于股票的支付 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 238 | | | — | | | — | | | 238 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | 63,406 | | | $ | — | | | (22,447) | | | $ | (24,128) | | | $ | 5,851 | | | $ | 23,288 | | | $ | (118) | | | $ | 4,893 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,165 | | | — | | | 1,165 | |
外币折算调整,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (57) | | | (57) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售证券未实现收益净额,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
债项的转换 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (86) | | | — | | | — | | | (86) | |
股票期权的行使及限制性股票单位和业绩股份单位的归属 | | 178 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | (71) | | | (162) | | | — | | | — | | | — | | | (162) | |
基于股票的薪酬和其他基于股票的支付 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 389 | | | — | | | — | | | 389 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | | 63,584 | | | $ | — | | | (22,518) | | | $ | (24,290) | | | $ | 6,159 | | | $ | 24,453 | | | $ | (144) | | | $ | 6,178 | |
采用最新会计准则的累积效果 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (96) | | | 30 | | | — | | | (66) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,058 | | | — | | | 3,058 | |
外币折算调整,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (111) | | | (111) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售证券未实现亏损净额,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使及限制性股票单位和业绩股份单位的归属 | | 197 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | (3,400) | | | (6,693) | | | — | | | — | | | — | | | (6,693) | |
基于股票的薪酬和其他基于股票的支付 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 421 | | | — | | | — | | | 421 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年12月31日 | | 63,781 | | | $ | — | | | (25,918) | | | $ | (30,983) | | | $ | 6,491 | | | $ | 27,541 | | | $ | (267) | | | $ | 2,782 | |
请参阅合并财务报表附注。
Booking Holdings。
合并现金流量表
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | | | | |
净收入 | | $ | 3,058 | | | $ | 1,165 | | | $ | 59 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
折旧及摊销 | | 451 | | | 421 | | | 458 | |
为预期的信贷损失和冲销准备 | | 232 | | | 109 | | | 319 | |
递延所得税(福利)费用 | | (257) | | | (445) | | | 213 | |
股权证券的净亏损(收益) | | 963 | | | 569 | | | (1,713) | |
基于股票的薪酬费用和其他基于股票的支付 | | 404 | | | 376 | | | 255 | |
经营租赁摊销 | | 156 | | | 178 | | | 184 | |
| | | | | | |
与欧元计价债务有关的未实现外币交易(收益)损失 | | (46) | | | (135) | | | 200 | |
商誉减值 | | — | | | — | | | 1,062 | |
| | | | | | |
提前清偿债务损失 | | — | | | 242 | | | — | |
出售和回租交易的收益 | | (240) | | | — | | | — | |
其他 | | 38 | | | 71 | | | 68 | |
资产和负债的变动,扣除收购的影响: | | | | | | |
应收账款 | | (1,228) | | | (1,002) | | | 891 | |
预付费用和其他流动资产 | | (217) | | | 6 | | | 161 | |
递延商户预订和其他流动负债 | | 3,718 | | | 1,539 | | | (2,266) | |
| | | | | | |
长期资产和负债 | | (478) | | | (274) | | | 194 | |
经营活动提供的净现金 | | 6,554 | | | 2,820 | | | 85 | |
投资活动: | | | | | | |
购买投资 | | (768) | | | (17) | | | (74) | |
出售和到期投资所得收益 | | 32 | | | 508 | | | 2,997 | |
物业和设备的附加费 | | (368) | | | (304) | | | (286) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | — | | | (1,185) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
出售及回租交易所得款项 | | 601 | | | — | | | — | |
其他投资活动 | | (15) | | | — | | | — | |
投资活动提供的现金净额(用于) | | (518) | | | (998) | | | 2,637 | |
融资活动: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
发行长期债券所得收益 | | 3,621 | | | 2,015 | | | 4,108 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
到期兑付和赎回债务 | | (1,880) | | | (3,068) | | | (1,244) | |
普通股回购付款 | | (6,621) | | | (163) | | | (1,303) | |
| | | | | | |
其他融资活动 | | (17) | | | (23) | | | (33) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (4,897) | | | (1,239) | | | 1,528 | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的影响 | | (40) | | | (13) | | | — | |
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物净增 | | 1,099 | | | 570 | | | 4,250 | |
期初现金和现金等价物总额以及受限现金和现金等价物 | | 11,152 | | | 10,582 | | | 6,332 | |
期末现金和现金等价物总额及限制性现金和现金等价物 | | $ | 12,251 | | | $ | 11,152 | | | $ | 10,582 | |
补充现金流信息: | | | | | | |
期内支付的所得税现金(见附注15) | | $ | 600 | | | $ | 735 | | | $ | 319 | |
期内支付的利息现金 | | $ | 380 | | | $ | 318 | | | $ | 278 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
Booking Holdings。
合并财务报表附注
1. 业务描述
Booking Holdings。(“预订控股”或“公司”)致力于通过为消费者、旅游服务商和餐厅提供领先的旅游和餐厅在线预订及相关服务,让每个人都更容易地体验世界。公司通过以下途径提供服务六大主要面向消费者的品牌:Booking.com、Priceline、Agoda、Rentalcars.com、Kayak和OpenTable,允许消费者:预订一系列住宿(包括酒店、汽车旅馆、度假村、住宅、公寓、床位和早餐、旅馆和其他替代和传统住宿物业)和飞往目的地的航班;预订汽车租赁或安排机场出租车;预订晚餐;或预订度假套餐、旅游、活动或邮轮。消费者还可以使用该公司的元搜索服务轻松比较旅游预订信息,如来自数百个在线旅游平台的机票、酒店和租车预订。此外,该公司还向消费者、旅游服务商和餐厅提供其他服务,如与旅游相关的保险产品和餐厅管理服务。该公司的品牌组合组织为四运营细分市场聚合为一基于经济相似性的可报告细分市场
会计准则编纂(“ASC”)280的特点、其他定性因素以及目标和原则,分部报告。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
本公司的合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目,包括自收购之日起的被收购业务。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时,管理层须作出影响财务报表及附注所载金额的估计及假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。该公司综合财务报表的估计涉及商誉和其他长期有形和无形资产的估值、对私人公司投资的估值、所得税、或有事项、基于股票的补偿、预期信贷损失准备(也称为坏账准备或坏账准备)、按存储容量计提的准备金以及应计的忠诚债务和其他激励计划。
新冠肺炎的影响
该公司的财务业绩和前景几乎完全依赖于促进与旅行有关的服务的销售。新冠肺炎大流行以及随之而来的世界各国政府实施旅行限制导致旅行活动和消费者对旅行相关服务的需求大幅下降,特别是在2020年。于截至二零二零年十二月三十一日止年度,由于全球旅游业严重不景气,以及本公司多家旅游服务供应商及餐厅客户及营销联营公司面临财务困难,本公司就其旅游服务供应商及餐厅客户及营销联营公司的应收账款及预付款增加了预期信贷损失拨备(亦称为坏账准备或坏账准备)(见附注7)。此外,由于现有预订取消的数量很多,公司为退还预付预订的消费者而产生的现金支出高于正常水平,包括公司已将预付款转给旅游服务提供商的某些情况。于截至2021年12月31日止年度内,本公司基于回顾近期历史信贷损失经验及若干市场经济状况的稳定性,修订其预期信贷损失估计(见附注7)。公司预期信贷损失拨备的任何大幅增加,以及用于向消费者退款的现金支出的任何重大增加,都将对公司的经营业绩和相关现金流产生相应的不利影响。
由于新冠肺炎疫情导致本公司业务恶化,本公司于截至2020年12月31日止年度录得重大商誉减值准备(见附注11)。此外,本公司于截至2020年12月31日止年度就本公司一项长期投资录得重大减值费用(见附注5及6)。本公司可能需要在未来期间记录额外的重大减值费用。
受新冠肺炎疫情影响,本公司业务量减少,在截至2020年12月31日的年度内,本公司采取了缩减员工规模的措施,以优化效率和降低成本。有关其他信息,请参阅附注19。该公司还参与了某些政府援助计划,并获得了某些赠款和其他援助。2021年6月,本公司宣布有意在2021年12月前自愿返还收到并完成还款的政府援助款项。该公司偿还了$107在截至2021年12月31日的年度内,有关其他信息,请参阅附注20。
尽管自新冠肺炎疫情爆发以来,该公司的业务的经济和经营状况有所改善,但该公司无法预测该流行病对其业务或整个旅游和餐饮业的长期影响。
重新分类
以往期间的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
金融工具的公允价值
某些金融工具,包括现金、限制性现金、应付账款、应计费用和递延商户预订,由于这些金融工具的短期性质,以接近其公允价值的成本列账。按摊销成本计量的应收账款和其他金融资产按成本减去预期信贷损失准备列账,以显示预期收回的净额(见附注7)。有关投资、衍生品和公司未偿还优先票据的公允价值信息,请参阅附注5、6和12。
用于衡量公允价值的估值技术有三个层面的投入:
第1级:在相同资产和负债的计量日期,公司可以进入的活跃市场的报价。
第2级:直接或间接可观察到的输入。此类价格可能基于活跃市场中相同或可比证券的报价,或未在活跃市场上报价但得到市场数据证实的投入。
级别3:当市场数据很少或没有市场数据时,使用不可观察到的输入。
现金和现金等价物
现金和现金等价物主要包括现金和原始到期日不超过三个月的高流动性投资级证券。现金等价物根据结算日期确认。
限制性现金和现金等价物
受限制的现金和现金等价物通过法律合同或法规加以限制。2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的限制性现金和现金等价物主要涉及公司与旅行相关的保险业务的最低现金需求。
下表将合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物与合并现金流量表中显示的总额(以百万计)进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | |
如综合资产负债表所列: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 12,221 | | | $ | 11,127 | | | |
受限现金和现金等价物(1) | | 30 | | | 25 | | | |
现金和现金等价物以及受限现金和现金等价物合计 显示在现金流量表合并报表中 | | $ | 12,251 | | | $ | 11,152 | | | |
(1) 包括在综合资产负债表的“其他流动资产”内。
投资
公司持有的投资包括债务证券和股权证券。本公司对包括转换或赎回特征等嵌入式特征的债务或股权证券的投资进行分析,以确定这些特征是否为需要单独会计处理的嵌入式衍生品。在综合现金流量表中,为投资支付的款项在“购买投资”中列报,从销售或到期投资中收到的收益在“出售和到期投资的收益”中列报。
债务证券
该公司已将其在债务证券方面的投资归类为可供出售证券。在会计上,可强制赎回或可由投资者选择赎回的优先股被视为债务证券。这些证券按估计公允价值报告,未实现损益总额扣除税项后反映在综合资产负债表中的“累计其他综合亏损”中。这些投资的公允价值是基于该证券或可比证券在资产负债表日的具体报价市场价格。当市场数据很少或没有市场数据时,也会使用看不到的输入。有关公允价值计量的信息,请参阅附注6。
如果可供出售证券的摊余成本基准超过其公允价值,并且如果本公司有意出售该证券,或者本公司很可能需要在摊销成本基础收回之前出售该证券,则在综合经营报表中确认减值。如果本公司无意出售该证券,且本公司不太可能需要在摊销成本基础收回之前出售该证券,并且本公司确定可供出售证券的公允价值下降至低于摊余成本基础的水平完全或部分是由于与信贷相关的因素,则信贷损失将被计量并在综合经营报表中确认为预期信贷损失的准备以及相关费用。这一拨备是根据债务证券的摊销成本基础超出公司对预期收取的现金流量现值的最佳估计的金额来衡量的。
该公司对可交易债务证券的投资是根据交易日期确认的。出售的有价证券的成本是采用先进先出的方法确定的。本公司在债务证券方面的投资在综合资产负债表中按个别证券水平按短期或长期分类进行评估。短期或长期的分类是基于证券的到期日(如果适用)以及公司对出售和赎回时间的预期。出于从属关系或潜在业务优势或与商业关系有关的战略性质的投资包括在综合资产负债表中的“长期投资”中,除非公司预计投资将在一年内以现金、赎回或出售的形式实现。
股权证券
权益证券于综合资产负债表中列为“长期投资”,包括公允价值可随时厘定的权益投资及公允价值不能轻易厘定的权益投资。具有易于确定的公允价值的股权投资按估计公允价值报告,公允价值变动在综合经营报表的“其他收入(费用)净额”中确认。
本公司持有私人公司股权证券的投资,本公司无权对其施加重大影响或控制。该等投资并无可轻易厘定的公允价值,按成本减去减值(如有)计量。对于同一发行人的相同或类似投资,此类投资也必须按某些可观察交易发生之日的公允价值计量。
客户应收账款及预期信用损失准备
应收账款是扣除预期信贷损失后报告的净额。本公司在确认金融资产时估计终身预期信贷损失。本公司已确定客户的相关风险特征以及相关应收账款和预付款,其中包括:客户的规模、类型(替代住宿与酒店)或地理位置,或这些特征的组合。具有类似风险特征的应收款已被分组到池中。对于每个池,本公司在评估终身预期信贷损失时会考虑历史信贷损失经验、当前经济状况、对未来经济状况的可支持预测以及任何恢复情况。影响预期信用损失分析的其他关键因素包括客户人口统计数据、在正常业务过程中向客户提供的付款条件、竞争的性质以及可能影响公司应收账款的特定行业因素。此外,还考虑了外部数据和宏观经济状况。这是根据公司的具体事实和情况在每个季度进行评估的。
财产和设备,净额
财产和设备按成本减去累计折旧列报。折旧按资产的估计使用年限或(如适用)与租赁改善有关的租约年期(以较短者为准)按直线基准计算。
网站与内部使用软件资本化
与网站和内部使用软件相关的采购成本和某些直接开发成本被资本化,包括服务的外部直接成本和员工将时间投入主要与平台开发有关的软件项目的工资成本,包括支持系统、软件编码、设计系统接口以及软件的安装和测试。这些成本记为财产和设备,一般在资产基本可以使用时开始摊销。预计将产生额外特性或功能的增强所发生的费用将在增强的估计使用年限内资本化和摊销。在初步项目阶段发生的费用以及维护和培训费用在发生时计入费用。
云计算安排
该公司利用各种第三方计算机系统和第三方服务提供商,包括全球分销系统(“GDS”)和住宿、租车和航空行业的计算机化中央预订系统来提供部分服务。该公司使用内部开发的系统和第三方系统来运营其服务,包括交易处理、订单管理以及财务和会计系统。在作为服务合同的托管安排中发生的实施费用在托管安排的期限内资本化和摊销。资本化的执行成本在公司的综合资产负债表中酌情列为“预付费用净额”或“其他资产净额”。相关摊销费用在公司的综合经营报表中列为“信息技术”。
租契
本公司在签订合同时确定一项安排是否为租约或包含租约。本公司确定租赁是经营性租赁还是融资租赁,并在租赁开始时记录租赁资产和租赁负债,这是标的资产可供出租人使用的日期。该公司拥有办公空间和数据中心的运营租赁。对于办公空间和数据中心,公司在确定其租赁付款时,选择将租赁资产的固定付款和任何固定非租赁付款(如维护费或水电费)结合起来。该公司的融资租赁主要用于购买计算机设备。
本公司以递增借款利率作为贴现率,以厘定其剩余租赁付款的现值,以计算其租赁资产及租赁负债,因为租赁中隐含的利率并不容易厘定。递增借款利率接近本公司在租赁加权平均年限的基础上,以租赁付款的货币借款所支付的利率。经营租赁资产还包括在租赁开始前收到的任何预付租赁付款和租赁奖励。
本公司按直线法确认经营租赁成本和融资租赁资产在租赁期内的摊销。融资租赁的利息部分采用租赁期内的实际利息法确认。该公司的某些租赁协议包括根据指数或费率定期调整的租金支付。因该等调整而产生的任何付款变动,在产生时确认为变动租赁费用。可变租赁费用还包括根据使用或性能收取的财产税、保险和出租人提供的服务的成本(如维护费或水电费)。
大多数租约都有一个或多个选项,可以在初始期限之后续签。续期选择权的行使,主要针对办公空间和数据中心,由公司酌情决定,并在合理确定将行使的情况下计入为会计目的确定的租赁期.
企业合并、商誉和无形资产
本公司对被收购的业务采用收购会计方法进行核算。转移的对价根据收购日各自的价值分配给收购的资产和承担的负债。转移的对价减去分配给所取得的可识别资产和承担的负债的数额后超出的部分确认为商誉。
2021年,财务会计准则委员会(FASB)发布了新的会计准则更新,要求收购方根据ASC 606确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。与客户签订合同的收入,而不是按照传统美国公认会计准则的要求在收购日按公允价值计算。该公司于2021年采用了这一更新,并将其应用于2021年1月1日或之后发生的所有业务合并。
商誉被分配给预计将从业务合并的协同效应中受益的报告单位。商誉不需摊销,并于年度基准及年度测试之间进行减值测试,如发生事件或情况变化,则报告单位的公平价值极有可能低于其账面值。该公司在报告单位层面进行商誉测试。报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。公允价值采用综合标准估值方法,包括收益法(贴现现金流)和市场法(例如,未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“EBITDA”)与可比上市公司之倍数),并基于市场参与者假设而厘定。商誉减值损失是指报告单位的账面价值超过其公允价值,但不超过商誉账面价值的金额。有关其他信息,请参阅附注11。
无形资产按成本计提,并在其预计使用年限内按直线摊销。
长期资产减值准备
每当事件或情况变化显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司便会审核长期资产,包括无形资产及经营租赁资产。对可能减值的评估是基于本公司从相关资产组的估计未贴现未来未贴现现金流量(息税前)中收回资产账面价值的能力。减值亏损金额(如有)按资产的账面价值超出估计未来现金流量的现值计量,采用与所涉风险相称的贴现率,并基于代表市场参与者的假设。
外币折算
本公司子公司的本位币一般为各自的当地货币。对于美国以外的业务,资产和负债按资产负债表日的汇率换算为美元。损益表金额按该期间适用的月平均汇率换算。折算损益计入公司综合资产负债表中的“累计其他全面亏损”。外币交易损益计入公司综合经营报表中的“其他收入(费用)、净额”。
衍生品
未被指定为对冲的衍生品
由于该公司在美国以外的业务,它面临着各种市场风险,这些风险可能会影响其综合运营结果、现金流和财务状况。这些市场风险包括但不限于外币汇率波动。对于公司在美国以外的业务,主要的外币风险是欧元和英镑,公司大部分业务活动都是用这两种货币进行的。因此,该公司面临外币汇率不利波动的风险,因为其在美国以外的业务的财务业绩在合并后从当地货币换算成美元。此外,以一个实体的职能货币以外的货币计价的交易的外币汇率波动会导致损益反映在净收入中。
本公司可能会订立衍生工具,以对冲非功能性货币计价资产和负债的某些净风险,以及将其在美国以外的业务的收益换算成美元所带来的波动性,即使本公司并未选择应用对冲会计或对冲会计并不适用。这些合同一般都是短期合同。本公司的某些衍生工具有主要的净额结算安排,允许与同一交易对手进行交易的净额结算,从而降低信用风险。本公司面临衍生工具交易对手可能无法履行其合约义务的风险。本公司定期检讨其信贷风险,并评估其交易对手的信誉。本公司在综合资产负债表中分别以“其他流动资产”和“应计费用及其他流动负债”列报其衍生资产和负债的公允价值。除非为会计目的被指定为套期保值,衍生工具公允价值变动所产生的收益和损失在发生变动的合并经营报表中确认为“其他收入(费用)、净额”,并归类为“经营所提供的现金净额”。
合并现金流量表中的“活动”或“融资活动提供的现金(用于)净额”。有关这些衍生工具的其他信息,请参阅附注6。
指定为现金流对冲的衍生品
有关指定为现金流量对冲的衍生工具的资料,请参阅附注6。
被指定为净投资对冲的非衍生工具
该公司欧元计价债务的外币交易收益或损失是根据现货汇率的变化来衡量的。被指定为会计对冲工具的欧元计价债务的外币交易损益计入综合资产负债表中的“累计其他综合损失”。未被指定为对冲工具的欧元计价债务的外币交易收益或损失在综合业务报表的“其他收入(费用),净额”中确认。有关净投资对冲的更多信息,见附注12和14。
收入确认
在线旅游预订服务
该公司几乎所有的收入都来自提供在线旅行预订服务,主要是允许旅行者通过该公司的平台向旅游服务提供商预订旅行预订。虽然本公司一般将在本公司平台上预订旅行预订服务的消费者称为其客户,但出于会计目的,本公司的客户是旅行服务提供商,在某些商业交易中是旅行者。该公司与旅游服务提供商签订的合同使他们能够在不转移向公司提供旅行服务的责任的情况下推销他们的预订情况。因此,公司的收入在综合经营报表中按净额列报。这些合同包括支付条款,并确定公司有权获得的对价,其中包括旅行交易的佣金或保证金。收入是根据与旅行服务提供商的合同中规定的预期对价计算的,考虑到折扣和其他销售激励等因素的影响。销售奖励的估计基于历史经验、当前趋势和预测(如果适用)。优惠券记录为交易价格的降低,通常在赎回时记录。向旅行者征收的当地占用税、一般消费税、增值税、销售税和其他类似税种(“旅行交易税”),如有,在综合经营报表的收入中按净额列报。
在线旅游预订服务的收入在公司完成预订后服务和旅行者开始使用安排的旅游服务时确认。这些服务分为两类:
•旅行社收入来自与旅行相关的交易,在这些交易中,公司不为旅行者为所提供的服务付款提供便利。该公司在旅行结束当月向旅行服务提供商开具佣金发票。代理收入几乎全部来自该公司的住宿、租车和机票预订服务的旅行预订佣金。
•商家收入来自与旅行相关的交易,在这些交易中,该公司通常在预订时为旅行者提供的服务支付费用。商家的收入来自旅行者预订住宿、租车、机票预订和其他与旅行相关的服务的交易。商户收入包括与该公司的商户预订服务有关的旅行预订佣金和交易净收入(即向旅行者收取的金额减去欠旅行服务提供商的金额);信用卡处理回扣和客户处理费用;以及包括与旅行相关的保险收入在内的辅助费用。
广告和其他收入
广告和其他收入主要由Kayak和OpenTable确认。Kayak主要通过向在线旅游公司(“OTC”)和旅游服务提供商发送推介以及在其平台上投放广告来确认广告收入。当消费者点击推荐位置或完成旅行时,与推荐相关的收入被确认。广告投放的收入是根据消费者点击广告或Kayak显示广告的时间确认的。OpenTable通过其在线餐厅预订服务确认用餐者入座时的预订费收入,并根据服务提供方式在合同期内直线确认餐厅管理服务的订阅费。
激励和忠诚度计划
该公司提供各种激励计划,如推荐奖金、回扣、积分和折扣。此外,该公司还提供忠诚度计划,参与计划的消费者可以在当前交易中获得忠诚度积分,这些积分可以在未来兑换。给予奖励的估计价值和预计将被兑换的忠诚度积分通常在授予奖励时被确认为收入的减少。
推迟的商户预订
在公司履行其履约义务之前从旅行者那里收到的现金付款包括在公司综合资产负债表的“递延商户预订”中,主要包括估计应支付给旅游服务提供商的金额以及公司估计的未来佣金或保证金收入和费用。这些金额大多需要退款才能取消。公司预计在一般情况下完成其履约义务一年从预订日期算起。截至2022年12月31日止年度的递延商户预订结余增加,主要是由于业务量增加所致。
营销费用
公司的广告费用在综合经营报表中的“营销费用”中列报。营销费用包括绩效营销费用和品牌营销费用。绩效营销费用通常以投资回报或特定时间段内预订量的增加来衡量。这些费用主要包括:(1)搜索引擎关键词购买;(2)元搜索和旅游研究网站的推荐;(3)会员计划;(4)线下和在线品牌营销;以及(5)其他基于绩效的营销和激励。绩效营销费用确认为已发生。综合资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”包括应计负债#美元。480百万美元和美元306截至2022年12月31日和2021年12月31日,与绩效营销相关的收入分别为100万美元。品牌营销费用是在特定时间段内为建立品牌知名度而产生的费用。这些费用主要包括电视广告和在线视频和展示广告(包括播放本公司的在线电视广告),以及其他营销费用,如公关和赞助。品牌营销费用一般确认为已发生,但广告制作成本除外,广告制作成本在广告首次展示或播放时递延并计入费用。
销售和其他费用
销售和其他费用在性质上通常是可变的,主要包括:(1)与商户交易相关的信用卡和其他支付处理费用;(2)向提供呼叫中心、网站内容翻译和其他服务的第三方支付的费用;(3)与商户交易相关的退款准备金和防欺诈费用;(4)客户关系成本;(5)预期信用损失准备金,主要与住宿佣金应收款项和对某些客户的预付款有关。
人员
人员支出包括对公司人员的薪酬,包括工资、基于股票的薪酬、奖金、工资税以及员工健康和其他福利。综合资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”包括应计负债#美元。518百万美元和美元421截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为100万美元,与人事费用有关。
基于股票的薪酬
与业绩股单位、限制性股票单位及股票期权有关的股票薪酬开支,按公允价值直线确认,并于发生时计入没收款项。绩效股和限制性股票单位在授予日的公允价值是根据授予的单位数量和公司普通股的报价确定的。对于有市场条件的业绩股单位,在使用蒙特卡洛模拟方法确定授予日的公允价值时,也考虑了市场状况的影响。员工股票期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型确定的。
本公司使用其对业绩期末可能结果的估计(即,相对于业绩目标或业绩目标的估计业绩),为基于业绩的奖励记录基于股票的薪酬支出。当这些绩效奖励的可能结果根据实际和预测的经营结果或预期实现绩效目标的变化进行更新时,公司定期调整所记录的基于股票的累计薪酬支出。
当期权行使或股票归属和释放发生时,超过已确认补偿成本的税项扣除的好处在综合经营报表中作为一个离散项目确认。超额税项优惠在综合现金流量表中列示为营运现金流量,而与既得股票奖励有关的员工法定预扣税项的现金支付则列报为融资现金流量。
福利计划
该公司维持着一项涵盖某些美国员工的固定缴款401(K)储蓄计划。该公司还在美国以外维护某些其他固定缴费计划,为参与计划的员工提供缴费。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内,公司的相应捐款为40百万,$32百万美元,以及$33分别为100万美元。
政府助学金和其他援助
当很可能收到政府赠款并且公司将遵守赠款的条件时,公司将在财务报表中确认政府赠款。政府赠款被记录为相关运营费用或其打算支付的资产成本的减少。该公司收到的政府补助金主要用于支付人事费用。关于政府赠款和其他援助的信息,见附注20。
资讯科技
信息技术费用主要包括:(1)软件许可费和系统维护费;(2)外包数据中心和云计算费用;(3)向承包商支付的费用;以及(4)与运营公司服务相关的数据通信和其他费用。
重组、处置和其他撤离活动
本公司按照ASC 420的相关指引,对符合认定要求的员工遣散费和其他离职费用进行入账。退出或处置费用债务, or ASC 712, 薪酬--非退休离职后福利,视情况而定。对于未按现行福利安排的条款提供的非自愿终止福利,与管理层批准的重组计划相关的预期未来成本的当前公允价值的负债在向员工传达该计划期间确认,预计该计划不会发生重大变化。对于正在进行的福利安排,包括法定要求,当现有情况或一系列情况表明发生了义务时,应计雇员解雇费用,福利很可能会支付,并且金额可以合理估计。与自愿离职计划相关的解雇福利在雇员不可撤销地接受要约且金额可以合理估计时被记录下来。
待出售的长期资产在符合ASC 360分类要求的期间被归类为持有待售资产,物业、厂房和设备。被归类为持有待售的资产按其账面价值或公允价值减去出售成本中较低者计量。
所得税
本公司按资产负债法核算所得税。本公司记录资产负债计税基准与综合资产负债表中列报的金额之间的暂时性差异以及营业亏损和税项抵免结转所产生的估计未来税务影响。递延税项在综合资产负债表中列为非流动税项。
本公司记录递延税项资产的程度取决于其认为这些资产更有可能变现的程度。本公司定期审查其递延税项资产的可回收性,考虑到历史盈利能力、预计的未来应纳税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间、可用于纳税申报的结转期以及税务筹划策略。当递延税项资产的部分或全部很可能无法变现时,提供估值准备。递延税项资产的最终变现取决于相关暂时性差异成为可扣除期间的未来应纳税所得额。在确定已在财务报表或纳税申报单中确认的事件的未来税收后果时,需要对法规做出重大判断、估计和解释。
递延税项按预期将适用于预计收回或结算暂时性差额的年度的应纳税所得额的已制定税率计量。税率变动对递延税项的影响在包括该变动颁布日期在内的期间的收入中确认。
当本公司认为不确定的仓位经税务机关审计后可能无法完全维持时,本公司确认负债。对于不确定的税务状况确认的负债是基于两步确认和计量的方法。首先,本公司评估税务状况以供确认,方法是确定现有证据的份量是否显示该状况更有可能根据其技术价值经审计后得以维持。第二,公司 将税收优惠衡量为最终和解后实现可能性超过50%的最大金额。可归因于不确定税务状况的利息和罚金(如果有的话)被确认为所得税支出的组成部分。
本公司将美国减税和就业法案(“税法”)引入的全球无形低税收入(“GILTI”)的税收作为期间成本进行会计处理。有关所得税的进一步详情,请参阅附注15。
或有事件
或有亏损(所得税相关或有事项除外)源于实际或可能的索赔和评估,以及个人、政府或其他实体可能对本公司提起的未决或威胁诉讼。根据本公司于每个资产负债表日对或有亏损的评估,如一项资产可能已减值或一项负债已产生,并可合理估计亏损金额,则在财务报表中计入亏损。
最近通过的会计公告
可转换票据和合同在实体自有权益中的会计
2022年1月1日,本公司采用了与实体自有权益中的可转换工具和合同有关的新会计准则更新。与传统的美国公认会计原则相比,会计准则更新减少了可转换债务工具的会计模型数量,要求从宿主合同中单独确认更少的嵌入式转换功能,并修订了某些指导意见,以减少基于形式而不是实质的会计结论。根据最新指引,在初步确认可转换债务时,本公司将应占债务的全部金额作为负债列报。可转换债务负债的初始账面金额减去支付给第三方的与可转换债务发行相关的任何直接和增量发行成本。除非票据是以相当高的溢价发行的,否则债务应占金额最初不会在权益内确认。在计算稀释每股收益时,会计准则更新还要求对公司的可转换债务使用IF-转换方法。
本公司采用经修订的追溯基础上的会计准则更新,适用于0.752025年5月到期的可转换优先票据百分比(见附注12),增加#美元30截至2022年1月1日,留存收益为100万美元。截至该日资产负债表的重大相应变动为增加#美元。86百万美元到“长期债务”,并减少了$96百万美元至“额外实收资本”及$21百万到“递延所得税”。对于公司的可转换债务,从2022年1月1日开始的利息支出在财务报表中使用的利率更接近债务的票面利率,而不是由于传统的美国公认会计原则要求分离转换功能而产生的较高的推定利息支出。有关每股净收益计算的其他信息,请参阅附注8。
近期其他会计公告
合同销售限制下股权证券的公允价值计量
2022年6月,FASB发布了会计准则更新,对受合同销售限制的股权证券的公允价值计量提供了指导。最新情况澄清,对出售股权担保的合同限制不被视为股权担保会计单位的一部分,因此在计量公允价值时不考虑这种限制。更新还澄清,实体不能作为单独的核算单位承认和衡量合同销售限制。此次更新还要求对受合同销售限制的股权证券进行某些额外披露。本次更新中的修订从2024年1月1日起对公司生效,并将在预期基础上生效。对于尚未印发或可供印发的中期和年度财务报表,允许及早采用。公司预计会计准则更新的采用不会对其综合财务报表产生实质性影响。
3. 收入
收入的分类
按服务类型划分的收入
大致89%, 87%,以及88截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司收入的1%与在线住宿预订服务有关。来自在线旅游预订服务和广告的所有其他来源的收入以及其他收入分别不到10占公司每年总收入的%。该公司的代理收入几乎全部来自Booking.com的住宿预订。
按地理区域划分的收入
有关按地理区域划分的收入的信息,请参见附注17。
激励和忠诚度计划
截至2022年和2021年12月31日,负债为143百万美元和美元71100万美元分别计入综合资产负债表的“应计费用和其他流动负债”,用于奖励和忠诚度计划。
于截至2020年12月31日止年度内,本公司录得减少$28这主要是由于OpenTable的忠诚度计划预计在到期前兑换的忠诚度积分的估计数发生了变化,收入也相应增加。此外,在截至2020年12月31日的年度内,该公司根据Booking.com的一项奖励计划,向符合某些资格要求的客户提供额外回扣,导致收入减少$100在截至2020年12月31日的年度内,
向旅行者退款
由于新冠肺炎疫情(见附注2)导致现有预订被取消的情况很多,2020年,公司为退还旅客预付费预订而产生的现金支出高于正常水平,包括公司已经将预付款转移到旅行社的某些情况。截至2020年12月31日止年度,本公司录得收入减少$44已支付或估计应支付给旅行者的退款,如果公司同意为某些不可退还的预订提供免费取消,而没有从旅行服务提供商那里获得相应的估计预期回收,则支付或估计应支付给旅行者的退款为100万美元。
4. 基于股票的薪酬
公司于2021年6月3日修订并重述的1999年综合计划(以下简称“1999年计划”)是主要的股票薪酬计划,可根据该计划作出基础广泛的员工、非员工董事和顾问股权奖励。在2022年12月31日,有1,226,245根据1999年计划可供未来授予的普通股。此外,根据与各种收购有关的假设计划,有18,8652022年12月31日可供未来授予的普通股。
根据该计划发放的股票薪酬一般包括限制性股票单位、绩效股票单位和股票期权。绩效股单位和限制性股票单位在归属时以公司普通股的股份支付。公司在行使股票期权时发行普通股。与股票薪酬相关的税收优惠为#美元。40百万,$37百万美元,以及$30分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
由于新冠肺炎疫情的影响(见附注2),截至2020年3月31日,相对于业绩目标的业绩期间估计业绩大幅下降,因此,与2019年12月31日相比,可能发行的股票数量大幅减少。因此,在截至2020年3月31日的三个月中,公司确认基于股票的薪酬支出减少了1美元73100万美元,列入2020年12月31日终了年度综合业务报表中的“人事”费用。在截至2020年6月30日的三个月内,考虑到新冠肺炎前的业绩以及新冠肺炎疫情对公司业绩以及可能向员工发行的股份数量的重大影响,公司修改了2018年授予的业绩奖励(授予高管和某些其他员工的业绩奖励除外),以调整应发行的股份数量,但须受其他归属条件的限制。因此,公司产生了额外的基于股票的薪酬费用#美元。11百万美元,这是
在剩余的必要服务期内予以确认。2021年,公司修改了2018年和2019年授予高管的业绩奖励,以调整将发行的股份数量,但须符合其他归属条件。这一修改总共导致基于股票的额外薪酬支出#美元。40600万美元,在按业绩奖励的剩余必要服务期内予以确认。
本公司于截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度内授予的限制性股票单位及绩效股份单位于授出日期的合计公平价值为$490百万,$421百万美元,以及$392分别为100万美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内归属的限制性股票单位和绩效股单位在归属时的公允价值合计为$400百万,$395百万美元,以及$358分别为100万美元。在2022年12月31日,有$519与未归属的限制性股票单位和绩效股票单位有关的未来基于股票的薪酬支出估计总额将在加权平均期内确认1.8好几年了。
限售股单位
公司广泛授予限制性股票单位,这些股票单位通常在一-至三年制,但因“原因”、“充分理由”或因死亡或残疾而终止的某些例外情况除外。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度内员工和非员工董事的限制性股票单位活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限售股单位 | | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 |
未归属于2021年12月31日 | | 281,924 | | | | $ | 1,914 | | |
| | | | | | |
授与 | | 180,259 | | | | $ | 2,098 | | |
既得 | | (147,201) | | | | $ | 1,809 | | |
被没收 | | (34,522) | | | | $ | 2,058 | | |
未归属于2022年12月31日 | | 280,460 | | | | $ | 2,070 | | |
绩效份额单位
公司将绩效股票单位授予高管和某些其他员工,通常在三年制期间(2022年和2021年授予的某些较短期业绩单位除外,这些单位在#年末归属一和两年),但因“原因”、“充分理由”或因死亡或残疾而终止的某些例外情况除外。最终归属的股份数量取决于在业绩期末达到某些业绩指标、业绩目标、股价上涨和/或相对股东总回报(视情况而定),其中假设在某些情况下不会加速归属于终止雇佣。
下表汇总了员工的绩效共享单位活动 截至2022年12月31日的年度内:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
绩效份额单位 | | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 |
未归属于2021年12月31日(1) | | 108,323 | | | | $ | 2,123 | | |
| | | | | | |
授与(2) (3) | | 50,443 | | | | $ | 2,210 | | |
既得 | | (44,276) | | | | $ | 1,859 | | |
业绩份额调整(4) | | 33,742 | | | | $ | 2,390 | | |
被没收 | | (4,530) | | | | $ | 2,244 | | |
未归属于2022年12月31日 | | 143,702 | | | | $ | 2,294 | | |
(1) 不包括12,251在截至2021年12月31日的年度内根据ASC 718授予的业绩份额单位,薪酬--股票薪酬,截至2021年12月31日尚未成立。在其他条件中,为确定授予日期,公司和员工需要就授予的主要条款和条件达成共识,包括业绩目标。该奖项下每一年度业绩期间的业绩目标都是在各自年度年初确定的。
(2) 不包括9,692在截至2022年12月31日的年度内授予的业绩份额单位,其中ASC 718项下的授予日期截至2022年12月31日尚未确定。
(3) 包括7,856在截至2021年12月31日的年度内授予的业绩份额单位,其中ASC 718项下的授予日期是在截至2022年12月31日的年度内确定的。
(4) 基于业绩的奖励的可能结果根据实际和预测的经营结果或预期业绩目标的实现情况的变化以及修改的影响进行更新。
股票期权
2020年,本公司向某些员工授予了2023年3月授予的股票期权,但因“原因”以外的其他原因、“充分理由”或因死亡或残疾而被解雇的情况除外。不是该公司的行政人员获授予股票期权。在收购中授予或假定的股票期权的期限通常为10从授予之日起的数年内。授予的股票期权的公允价值在授予日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估计,并受到有关许多复杂和主观变量的假设的影响。期权定价模型的使用需要使用几个假设,包括预期波动率、无风险利率、预期股息和预期期限。预期波动率基于公司在期权预期期限内的历史波动率和公司普通股公开交易期权的隐含波动率。期权的预期期限代表期权行使前的估计时间段。由于本公司历史上行使股票期权的经验有限,本公司在估计预期期限时采用了简化的方法,即按期权的归属期限与原始合同期限之和的平均值计算。无风险利率是基于授予期权预期期限时发行的美国财政部零息债券。
下表汇总了使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对截至2020年12月31日的年度内授予的期权进行估值时所使用的假设:
| | | | | | | | |
布莱克-斯科尔斯假设 | | |
无风险利率 | | 0.56 | % |
预期期限(以年为单位) | | 6.4 |
预期股价波动 | | 33.8 | % |
预期股息收益率 | | 0 | % |
本公司于截至二零二零年十二月三十一日止年度内授出之购股权,于授出日之公平值合共为$79和加权平均授权日公允价值,每个期权为$485.
下表汇总了截至2022年12月31日的一年中的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票期权 | | 股份数量 | | 加权平均 行权价格 | | 集料 内在价值(单位:百万) | | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) |
平衡,2021年12月31日 | | 135,851 | | | | $ | 1,407 | | | | $ | 135 | | | 8.3 |
| | | | | | | | | | | |
已锻炼 | | (5,306) | | | | $ | 1,374 | | | | | | |
被没收 | | (9,732) | | | | $ | 1,411 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
平衡,2022年12月31日 | | 120,813 | | | | $ | 1,408 | | | | $ | 73 | | | 7.3 |
可于2022年12月31日行使 | | 624 | | | | $ | 891 | | | | $ | 1 | | | 1.2 |
5. 投资
下表按主要证券类型汇总了公司在2022年12月31日的投资(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成本 | | 毛收入 未实现收益/上调 | | 毛收入 未实现亏损/向下调整 | | 账面价值 |
短期投资: | | | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | | |
国际政府证券 | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | |
美国政府证券(1) | | 131 | | | — | | | (1) | | | 130 | |
公司债务证券 | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | |
| | | | | | | | |
短期投资总额 | | $ | 176 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 175 | |
| | | | | | | | |
长期投资: | | | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | | |
国际政府证券 | | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 62 | |
美国政府证券(1) | | 147 | | | — | | | (3) | | | 144 | |
公司债务证券 | | 366 | | | — | | | (7) | | | 359 | |
债务证券总额 | | 576 | | | — | | | (11) | | | 565 | |
股权证券: | | | | | | | | |
公允价值易于确定的股权证券 | | 1,165 | | | 1,352 | | | (446) | | | 2,071 | |
私营公司的股权证券 | | 78 | | | 259 | | | (184) | | | 153 | |
总股本证券 | | 1,243 | | | 1,611 | | | (630) | | | 2,224 | |
长期投资总额 | | $ | 1,819 | | | $ | 1,611 | | | $ | (641) | | | $ | 2,789 | |
(1) 包括对美国市政债券的投资。
下表按主要证券类型汇总了公司截至2021年12月31日的投资情况(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成本 | | 毛收入 未实现收益/上调 | | 毛收入 未实现亏损/向下调整 | | 账面价值 |
短期投资: | | | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司债务证券 | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
长期投资: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股权证券: | | | | | | | | |
公允价值易于确定的股权证券 | | $ | 1,165 | | | $ | 1,990 | | | $ | (305) | | | $ | 2,850 | |
私营公司的股权证券 | | 66 | | | 259 | | | — | | | 325 | |
总股本证券 | | 1,231 | | | 2,249 | | | (305) | | | 3,175 | |
长期投资总额 | | $ | 1,231 | | | $ | 2,249 | | | $ | (305) | | | $ | 3,175 | |
该公司已将其在国际政府证券、美国政府证券和公司债务证券的投资归类为可供出售的债务证券。扣除税项后的未实现损益合计反映在合并资产负债表中的“累计其他综合损失”中。公司的投资政策旨在保存资本并保持足够的流动性,以满足业务的运营和其他需求。于2022年12月31日,本公司对债务证券的投资平均信用质量为A+/A1/A+,而本公司对可供出售债务证券的长期投资的到期日为1和2好几年了。
该公司投资于信用质量较高的国际政府证券。截至2022年12月31日,对国际政府证券的投资主要包括德国、法国、挪威、瑞典和加拿大政府发行的债务证券。
在截至2020年12月31日的年度内,公司实现了2.210亿美元的现金,来自出售和到期的政府和公司债务证券投资。
公允价值易于确定的股权证券包括公司在美团、Grab Holdings Limited(“Grab”)和滴滴(“滴滴”)的投资,公允价值为#美元。1.8亿,美元136百万美元,以及$125分别为2022年12月31日和2022年12月31日的2.3亿,美元301百万美元,以及$195截至2021年12月31日,分别计入综合资产负债表中的“长期投资”。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并业务报表中,与这些投资有关的未实现(亏损)收益净额包括在“其他收入(费用)净额”中,具体如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美团 | | $ | (526) | | | $ | (731) | | | $ | 2,006 | |
抓斗 | | (165) | | | 101 | | | — | |
滴滴 | | (70) | | | (205) | | | (100) | |
该公司投资了$200在涉及Grab控股公司、Grab和Altimeter Growth Corp.的业务合并交易(“Grab交易”)之前,公司对Grab的投资在会计上被归类为债务证券,未实现收益和亏损总额在综合资产负债表中反映在“累计其他综合亏损”中。2021年12月,公司投资的优先股转换为Grab的A类普通股,该普通股开始在纳斯达克证券市场公开交易。因此,公司的投资被归类为公允价值易于确定的股权证券,未实现收益总额为#美元。265在截至2021年12月31日的年度的综合经营报表中,百万美元从综合资产负债表中的“累计其他全面亏损”重新归类为“其他收入(支出)净额”(见附注6)。
该公司投资了$500滴滴公司(Didi Chuxing Inc.)的优先股该投资被归类为股权证券,没有可随时确定的公允价值,并按成本减去减值(如有)计量。对于滴滴发布的相同或类似投资,这笔投资还要求按某些可观察交易的日期的公允价值计量。于截至2020年3月31日止三个月内,本公司确认减值费用为$100由于新冠肺炎疫情的影响,投资增加了100万美元(见附注2)。由于滴滴于2021年首次公开募股,该公司的投资被转换为A类普通股,并被归类为公允价值易于确定的股权证券。2022年6月,滴滴将其美国存托凭证(ADS)从纽约证券交易所(New York Stock Exchange)摘牌。该股目前在场外交易市场交易,交易价格由OTC Markets Group Inc.公开报告。
2023年1月,公司董事会批准出售公司股权投资
美团证券。该公司于2023年2月完成出售,并获得毛收入#美元1.7十亿美元。本公司投资美团的成本基准为$450百万美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司对私人公司股权证券的投资包括$51100万美元最初投资于Yanolja Co.,Ltd.(“Yanolja”)。亚诺哈股权证券的新一轮融资和某些其他交易已于2021年10月完成。由于这些可观察到的交易,公司记录了#美元的未实现收益。255百万英寸“其他收入(费用),净额“在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中,调整后的账面价值为#美元306截至2021年12月31日。于截至2022年6月30日止三个月内,考虑到旅游及科技行业公司于2022年的市场估值出现重大不利变化,本公司评估其于Yanolja的投资以计提减值准备,并确认减值费用#美元。184百万美元,调整后的账面价值为#美元122截至2022年6月30日和2022年12月31日(见附注6)。
6. 公允价值计量
金融资产负债 按2022年12月31日的公允价值经常性计量,非经常性公允价值计量根据用于计量公允价值的估值技术的投入水平(见附注2)(以百万为单位)分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
经常性公允价值计量 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物和限制性现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金投资 | | $ | 11,483 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,483 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
定期存款和定期存单 | | 60 | | | — | | | — | | | 60 | |
短期投资: | | | | | | | | |
国际政府证券 | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
美国政府证券 | | — | | | 130 | | | — | | | 130 | |
公司债务证券 | | — | | | 32 | | | — | | | 32 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
长期投资: | | | | | | | | |
国际政府证券 | | — | | | 62 | | | — | | | 62 | |
美国政府证券 | | — | | | 144 | | | — | | | 144 | |
公司债务证券 | | — | | | 359 | | | — | | | 359 | |
| | | | | | | | |
股权证券 | | 2,071 | | | — | | | — | | | 2,071 | |
衍生品: | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | — | | | 65 | | | — | | | 65 | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | 13,614 | | | $ | 805 | | | $ | — | | | $ | 14,419 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 26 | |
| | | | | | | | |
非经常性公允价值计量 | | | | | | | | |
对私人公司股权证券的投资(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 122 | | | $ | 122 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 于截至2022年6月30日止三个月内,本公司于Yanolja的投资减记至其估计公允价值(见附注5)。
2021年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债和非经常性公允价值计量,根据用于计量公允价值的估值技术的投入水平(见附注2)(以百万为单位)分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | | | 总计 |
经常性公允价值计量(1) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物和限制性现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金投资 | | $ | 10,410 | | | $ | — | | | | | $ | 10,410 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
定期存款和定期存单 | | 25 | | | — | | | | | 25 | |
短期投资: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司债务证券 | | — | | | 25 | | | | | 25 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
长期投资: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股权证券 | | 2,850 | | | — | | | | | 2,850 | |
衍生品: | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | — | | | 5 | | | | | 5 | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | 13,285 | | | $ | 30 | | | | | $ | 13,315 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | $ | — | | | $ | 11 | | | | | $ | 11 | |
| | | | | | | | |
非经常性公允价值计量 | | | | | | | | |
对私人公司股权证券的投资(2) | | $ | — | | | $ | 325 | | | | | $ | 325 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 本公司于2021年12月31日并无任何第3级公允价值计量。
(2) 于截至2021年12月31日止年度,本公司根据同一发行人相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动,向上调整其对包括Yanolja在内的私人公司股权证券的投资(见附注5)。
第3级经常性公允价值计量的前滚
下表汇总了使用重大不可观察投入(第三级)计量的债务证券的公允价值调整(单位:百万):
| | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 2021年12月31日 | | |
年初余额 | | $ | 200 | | | |
未实现收益(1) | | 265 | | | |
| | | | |
转出级别3 | | (465) | | | |
年终余额 | | $ | — | | | |
(1) 于截至2021年12月31日止年度内,由于Grab交易,本公司于Grab的投资被重新分类为公平价值可随时厘定的权益证券(见附注5)。
投资
有关公司投资的更多信息,请参见附注5。
该公司对债务证券投资的估值被认为是“二级”估值,因为该公司可以获得相同或可比证券的报价,但无法了解这项投资的交易量和交易频率。市值法用于经常性公允价值计量,估值技术使用活跃市场中可观察到的或可被可观察到的数据证实的投入。
使用第3级投入衡量的对私营公司的投资
本公司按3级投入计量的投资主要包括对私人持股公司的投资。私人持有证券的公允价值是使用各种估值方法估计的,包括市场法和收益法。本公司采用适用于投资类型的估值技术以及截至估值日可获得的有关被投资方的信息来确定公允价值。被投资方最近的融资交易通常被认为是企业价值的最佳指示,因此用作估计公允价值的基础。然而,基于若干因素,例如时间上接近估值日期或该等融资交易的成交量或其他条款,本公司亦可能使用其他估值技术来补充该等数据,包括收益法。当最近的融资交易发生并代表公允价值时,本公司在估计随后计量日期的公允价值时,也会酌情使用校正过程。校准是使用被投资公司本身工具中的观察交易的过程,以确保将用于在随后的计量日期对被投资公司投资进行估值的估值技术以与最初的观察交易以及被投资公司发行的工具中的任何较新的观察交易一致的假设开始。
在截至2022年6月30日的三个月内,对Yanolja的投资减记至其估计公允价值。该公司使用不可观察的投入来确定公允价值。该公司使用市场法和收益法相结合的方法来估计其截至2022年6月30日在Yanolja的投资的公允价值。市场法使用相同或可比较公司的市场交易产生的价格和其他相关信息来估计价值。收益法基于对公司未来产生的现金流的预期来估计价值。这些未来现金流使用基于公司加权平均资本成本的贴现率折现到其现值,并进行调整以反映其现金流中固有的风险。用于估计截至2022年6月30日我们在Yanolja的投资的公允价值时使用的关键不可观察的投入和范围包括,对于市场法,校准EBITDA倍数(36%),对于收益法,加权平均资本成本(10%-14%)和终端EBITDA倍数(14x-16x)。任何单独的这些投入的重大变化都将导致公允价值计量的显著不同。一般而言,用于EBITDA倍数的假设的改变将导致公允价值的方向类似的变化,而用于加权平均资本成本的假设的改变将导致公允价值的方向相反的变化。
在本公司是少数股东的情况下,投资的公允价值的确定反映了许多受各种风险和不确定因素影响的假设,包括与被投资方的预期增长率和营业利润率有关的关键假设,以及与公司无法控制的事项有关的其他关键假设,如贴现率和市场可比性。它需要作出重大判断和估计,而实际结果可能与公允价值估计中使用的判断和估计大不相同。未来的事件和不断变化的市场状况可能会导致本公司重新评估估值中反映的假设,这可能导致需要确认可能对本公司的运营业绩产生重大不利影响的额外减值费用。
衍生品
在正常业务过程中,公司会受到外币波动的影响。该公司通过遵循既定的风险管理政策和程序,包括使用衍生品来降低这些风险。该公司签订外币远期合约,以对冲外币汇率变动对其以功能货币以外的货币计价的交易余额的影响。本公司不将衍生品用于交易或投机目的。
该公司的衍生工具使用定价模型进行估值。定价模型考虑了合同条款以及适用的多种输入,例如利率收益率曲线、期权波动率和外币汇率。衍生工具的估值被认为是“第2级”公允价值计量。该公司的衍生工具通常是短期性质的。本公司在综合资产负债表中按毛值报告其衍生资产和负债的公允价值,分别为“其他流动资产”和“应计费用和其他流动负债”。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,本公司没有将任何衍生品指定为会计目的对冲。衍生工具公允价值变动产生的收益和损失在发生变动期间在综合经营报表的“其他收入(费用),净额”中确认,现金流量影响(如有)在合并现金流量表中归类为“经营活动提供的现金净额”或“融资活动提供的现金净额”(视情况而定)。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日未偿还的外汇衍生品的估计公允价值和名义金额(单位:百万)。外币远期合同名义金额是指合同约定的外币兑换金额,不计入资产负债表。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
衍生资产的估计公允价值 | $ | 65 | | | $ | 5 | |
衍生负债的估计公允价值 | 26 | | | 11 | |
| | | |
名义金额: | | | |
购买外币 | $ | 2,870 | | | $ | 840 | |
外币销售 | 2,682 | | | 1,857 | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的综合业务报表中,外币兑换衍生品计入“其他收入(支出)、净额”的影响如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
外币兑换衍生工具的损失 | $ | 52 | | | $ | 30 | | | $ | 31 | |
被指定为现金流对冲的衍生品
于2021年3月,本公司与若干金融机构订立反向库房锁定协议,名义金额合共为#美元。1.8为对冲因相关美国国库券利率变化而计划于2021年4月赎回2025年4月到期的优先票据(“2025年4月票据”)及2027年4月到期的优先票据(“2027年4月票据”)而产生的现金流变动风险,本公司将于2021年4月到期。该公司将反向资金锁定协议指定为现金流对冲。自.起 March 31, 2021, thE公司确认未实现亏损#美元15综合资产负债表中的“累计其他综合亏损”为百万美元。2021年4月,本公司达成反向库锁协议,总金额为#美元。15100万美元,并赎回2025年4月的债券和2027年4月的债券。与反向资金锁定协议有关的现金流量在合并现金流量表中归类为“融资活动提供的现金净额(用于)”。于截至2021年6月30日止三个月内,本公司将现金流量对冲亏损重新分类。累计其他综合损失“在综合资产负债表中”其他收入(费用),净额“在合并状态下在确认2025年4月期票据和2027年4月期票据提前清偿时的损失(见附注12)。
其他金融资产和负债
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司现金为银行存款。现金等价物主要包括货币市场基金投资、定期存款和存单,其账面价值一般接近公允价值,因为它们可以随时转换为已知数量的现金。其他金融资产及负债,包括受限制现金、应付账款、应计开支及递延商户预订,由于这些项目属短期性质,故按接近其公允价值的成本列账。按摊销成本计量的应收账款和其他金融资产按成本减去预期信贷损失准备列账,以显示预期收回的净额(见附注7)。本公司已发行优先票据的估计公允价值,包括本公司可转换优先票据的估计公允价值,见附注12。
商誉
有关商誉减值测试的非经常性公允价值计量,请参阅附注11。
7. 应收账款和其他金融资产
综合资产负债表中2022年12月31日和2021年12月31日的应收账款包括来自客户的应收账款#美元。1.510亿美元1.1分别为10亿美元和来自支付处理商和网络的应收款#美元730百万美元和美元343分别为100万美元。剩余余额主要与营销关联公司的应收账款有关。本公司的应收账款属短期性质。此外,该公司还向某些客户预付了#美元。29百万美元和美元67百万美元,包括在“预付费用,净额”和#美元5百万美元和美元18分别于2022年、2022年和2021年12月31日列入综合资产负债表的“其他资产净额”。上述数额是在扣除预期信贷损失准备之前按毛额列报的。
2020年,由于受到新冠肺炎疫情的影响(见附注2),鉴于全球旅游业的严重低迷,以及本公司许多旅行服务提供商、餐厅客户和营销附属公司面临的财务困难,本公司增加了对其客户和营销附属公司的应收账款和预付款的预期信贷损失拨备。要估计预期信贷损失准备,需要作出重大判断和假设,而这些假设在未来期间可能会改变,特别是与客户和营销附属公司的业务前景和财务状况有关的假设,包括新冠肺炎疫情的影响、宏观经济状况、通胀压力、潜在的经济衰退以及公司收回应收账款或收回预付款的能力。
下表汇总了应收款预期信贷损失准备的活动情况(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | $ | 101 | | | $ | 166 | | | $ | 49 | |
计入收益的准备金 | 130 | | | 48 | | | 216 | |
核销和调整 | (110) | | | (107) | | | (116) | |
外币折算调整 | (4) | | | (6) | | | 17 | |
年终余额 | $ | 117 | | | $ | 101 | | | $ | 166 | |
应收款预期信贷损失准备金包括向某些旅行者支付或应付的退款的一部分,但旅行社没有相应的估计预期回收。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,该公司的收入减少了37百万,$13百万美元,以及$37这笔费用包括在上表“计入收益的准备金”中。
除应收账款预期信贷损失准备外,本公司还计入对某些客户预付款的预期信贷损失准备,计入综合资产负债表中的“预付费用净额”和“其他资产净额”。下表汇总了预付给客户的预期信贷损失准备的活动情况(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | $ | 47 | | | $ | 55 | | | $ | 6 | |
已记入费用的准备金 | (20) | | | (4) | | | 51 | |
核销和调整 | (4) | | | (5) | | | (2) | |
货币换算调整 | — | | | 1 | | | — | |
年终余额 | $ | 23 | | | $ | 47 | | | $ | 55 | |
8. 每股净收益
公司计算每股基本净收入的方法是,将适用于普通股股东的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄净收益是以期内已发行普通股和等值普通股的加权平均数为基础计算的。只有减少每股净收益的稀释性普通股等值股票才计入稀释后每股净收益。
与股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位相关的普通股等值股份采用库存股方法计算。业绩股单位计入加权平均普通股等值股,其依据是如果报告期结束是业绩期末,如果结果是稀释的,则将发行的股份数量。
公司的可转换优先票据具有净股份结算功能,要求公司在转换时,根据公司的选择,支付债务换现金的本金以及公司普通股的现金或股票的转换溢价。如果可转换优先票据的转换价格超过本公司在此期间的平均股价,则可转换优先票据一般不会对稀释后每股净收益产生影响。对于2022年1月1日之前的期间,在计算稀释每股净收益时,可转换优先票据采用库存股方法。在2022年1月1日通过最新会计准则后(见附注2),在该日期之后的所有期间均采用折算折算方法。
计算每股摊薄净收入时使用的加权平均流通股数量的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
已发行基本普通股的加权平均数 | 39,872 | | | 41,042 | | | 40,974 | |
加权平均稀释性股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位 | 151 | | | 209 | | | 158 | |
可转换优先票据的假设转换 | 29 | | | 111 | | | 28 | |
加权-已发行的稀释普通股和普通股等值股票的平均数 | 40,052 | | | 41,362 | | | 41,160 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,10,270, 12,722,以及124,922分别与购股权、限制性股票单位及业绩股份单位有关的潜在普通股,因其对有关年度的影响为反摊薄作用,故不计入每股摊薄净收益的计算。
9. 财产和设备,净额
截至2022年12月31日和2021年12月31日的财产和设备净额包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 估计数 有用的寿命 (年) |
| 2022 | | 2021 | |
计算机设备 | $ | 758 | | | $ | 728 | | | 2至6年份 |
大写软件 | 900 | | | 742 | | | 2至7年份 |
租赁权改进 | 277 | | | 268 | | | 1至15年份 |
办公设备、家具和固定装置 | 58 | | | 61 | | | 2至8年份 |
| | | | | |
在建楼房(1) | — | | | 328 | | | |
总计 | 1,993 | | | 2,127 | | | |
减去:累计折旧 | (1,324) | | | (1,305) | | | |
财产和设备,净额 | $ | 669 | | | $ | 822 | | | |
(1) 有关出售及回租交易的其他资料,请参阅附注10。
折旧费用为$227百万,$259百万美元,以及$291分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,资本化软件的新增金额为217百万,$191百万美元,以及$144分别为100万美元。
与现金流量表合并报表有关的其他信息
与增加财产和设备有关的非现金投资活动,包括基于股票的补偿和应计负债,为#美元48百万,$51百万美元,以及$4分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
10. 租契
该公司拥有办公空间、数据中心和计算机设备的运营和融资租赁。
该公司在其综合资产负债表中确认了以下与其租赁相关的项目(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, | | |
| | 合并资产负债表中的分类 | | 2022 | | 2021 | | |
经营性租赁资产 | | 经营性租赁资产 | | $ | 645 | | | $ | 496 | | | |
经营租赁负债: | | | | | | | | |
流动经营租赁负债 | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 125 | | | $ | 143 | | | |
非流动经营租赁负债 | | 经营租赁负债 | | 552 | | | 351 | | | |
经营租赁负债总额 | | | | $ | 677 | | | $ | 494 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
| | 合并资产负债表中的分类 | | 2022 | | 2021 |
融资租赁资产 | | 财产和设备,净额 | | $ | 52 | | | $ | 10 | |
融资租赁负债: | | | | | | |
流动融资租赁负债 | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 21 | | | $ | 4 | |
非流动融资租赁负债 | | 其他长期负债 | | 32 | | | 6 | |
融资租赁负债总额 | | | | $ | 53 | | | $ | 10 | |
该公司在其综合经营报表中确认了以下与租赁有关的成本(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 合并经营报表中的分类 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
融资租赁成本 | | 折旧及摊销 | | $ | 9 | | | $ | 3 | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | |
经营租赁成本 | | 总务、行政和信息技术 | | 160 | | | 185 | | | 194 | |
可变租赁成本 | | 总务、行政和信息技术 | | 45 | | | 46 | | | 46 | |
减去:转租收入 | | 一般和行政 | | (5) | | | (3) | | | (2) | |
总租赁成本,扣除转租收入后的净额 | | $ | 209 | | | $ | 231 | | | $ | 239 | |
截至2022年12月31日,经营性和融资性租赁的未来租赁付款如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
2023 | | $ | 143 | | | $ | 21 | |
2024 | | 110 | | | 20 | |
2025 | | 92 | | | 13 | |
2026 | | 65 | | | — | |
2027 | | 54 | | | — | |
此后 | | 349 | | | — | |
剩余租赁付款总额 | | 813 | | | 54 | |
减去:推定利息 | | (136) | | | (1) | |
租赁总负债 | | $ | 677 | | | $ | 53 | |
截至2022年12月31日,本公司已签订尚未开始的租赁,未来租赁付款约为$63上表中没有反映的百万美元。这些租约将于2023年开始,租期最长可达十年并将在租赁开始时确认。
与经营和融资租赁有关的补充现金流量信息如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 175 | | | $ | 186 | | | $ | 200 | |
| | | | | | |
融资租赁产生的现金流 | | 9 | | | 2 | | | 1 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁资产 | | 392 | | | 162 | | | 67 | |
为换取新融资租赁负债而获得的融资租赁资产 | | 50 | | | 8 | | | 5 | |
综合现金流量表中经营活动部分列示的“经营租赁摊销”反映了经营租赁资产摊销所产生的经营租赁成本部分。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,经营性租赁和融资租赁的加权平均租期和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
经营租赁: | | | | |
加权平均剩余租期 | | 9.8年份 | | 8.4年份 |
加权平均贴现率 | | 3.2 | % | | 2.0 | % |
融资租赁: | | | | |
加权平均剩余租期 | | 2.7年份 | | 2.7年份 |
加权平均贴现率 | | 2.0 | % | | 0.7 | % |
2016年9月,该公司签署了一项交钥匙协议,为Booking.com未来在荷兰的总部建造一座大楼。在该日期之后,该公司支付了几笔与大楼建设有关的进度付款。截至2021年12月31日,此类付款计入合并资产负债表中的“财产和设备净额”。此外,在签署交钥匙协议时,公司支付了43百万欧元(约合人民币180万元)48于2021年12月31日在综合资产负债表的“经营租赁资产”中计入扣除摊销后的已购得土地租赁。除了交钥匙协议外,该公司在2021年12月31日仍有义务支付68百万欧元(约合人民币180万元)77所购土地租约的剩余初始期限将于2065年到期。
于截至二零二二年十二月三十一日止年度内,该建筑物的建造工程已完成,本公司订立一项售后回租交易,将该建筑物的拥有权及所收购的租赁权转让予Deka Immobilien Investment GmbH的一间附属公司,总代价约为566百万欧元(约合人民币180万元)601百万美元)。本公司同时订立一项协议,向买方租赁该建筑物,初步租期为#年。16.5年,最高可五续订选项:五年每个人。根据租约,每年的基本租金为24百万欧元(约合人民币180万元)26百万美元)并将根据消费者价格指数每年上涨,但有指定的上限。租赁于2022年12月开始,已被本公司归类为经营租赁。该公司确认了一项#美元的收益240在出售和回租交易中记入综合业务报表中的“重组、处置和其他退出活动”。
11. 商誉和无形资产
该公司的大部分无形资产和商誉与收购OpenTable、Kayak和Getaroom有关。有关2021年12月收购Getaroom的更多信息,见附注18。
商誉
2022年和2021年12月31日终了年度的商誉余额变动情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 2,887 | | | $ | 1,895 | |
收购 | — | | | 1,022 | |
| | | |
外币折算调整及其他调整(1) | (80) | | | (30) | |
年终余额(2) | $ | 2,807 | | | $ | 2,887 | |
(1) 在截至2022年12月31日的年度内,与收购Getaroom有关的计价期间调整导致商誉减少#美元38百万美元。
(2) 截至2022年12月31日和2021年12月31日的商誉余额扣除累计减值费用#美元后列报。2.0十亿美元。
于2022年9月30日,本公司进行年度商誉减值测试,结论为不是商誉减值。
2020中期商誉减值测试
由于新冠肺炎疫情的重大负面财务影响(见附注2),本公司于2020年3月31日进行了中期商誉减值测试,确认商誉减值费用为#美元。489截至2020年3月31日的三个月,与OpenTable和Kayak报告单位相关的100万美元,这是不可扣税的,导致OpenTable和Kayak的调整商誉账面价值为#美元1.5到2020年3月31日。商誉减值的主要原因是OpenTable和Kayak的预测近期现金流大幅减少,以及新冠肺炎疫情导致可比公司市值大幅缩水。
OpenTable和Kayak的估计公允价值是使用标准估值技术的组合来确定的,包括收益法(贴现现金流)和市场法(将可比上市公司的企业价值最近的下降应用于OpenTable和Kayak最近计算的公允价值,以及应用可比公司的倍数)。
收益法利用长期增长率和适用于现金流预测的贴现率来估计公允价值。在现金流预测中,公司当时假设OpenTable和皮划艇将体验近期现金流大幅下降,2023年恢复到2019年的财务业绩(包括盈利能力)水平。复苏的形式和时机是公允价值计算(在收入和市场方法中都是如此)的一个关键假设。
2020年度商誉减值测试
截至2020年9月30日,公司进行了年度商誉减值测试,确认商誉减值费用为1美元573截至2020年9月30日的三个月,OpenTable和Kayak的报告单位为100万美元,这是不可扣税的,导致OpenTable和Kayak的调整后账面价值为#美元1.0到2020年9月30日。商誉减值主要是由于OpenTable和Kayak的预测现金流大幅减少,反映假设较长的恢复期至2019年的盈利水平,主要是由于新冠肺炎疫情的持续重大不利影响,包括其对Kayak垂直航班的影响,以及餐厅预订服务盈利机会的前景下调。
OpenTable和Kayak的估计公允价值是使用标准估值技术的组合确定的,包括收益法(贴现现金流)和市场法(采用可比公司倍数)。
收益法利用长期增长率和适用于现金流预测的贴现率来估计公允价值。截至2020年9月30日应用的收益法反映了OpenTable和Kayak的预测现金流减少,并假设恢复到2019年盈利水平的时间更长,这主要是由于餐厅预订服务的盈利机会前景下调,以及航空旅行的复苏趋势慢于之前的预期,而航空旅行是Kayak的一个关键垂直领域。对于2020年3月31日的中期商誉减值测试,公司预计OpenTable和Kayak的财务业绩将在2023年恢复到2019年的水平。根据公司对截至2020年9月30日年度商誉减值测试的所有相关信息的评估,公司当时预计OpenTable和Kayak在自该日期起五年内不会恢复到2019年的盈利水平,而且不确定复苏的形态是否最终符合公司的预期。增加或减少一现金流预测中使用的盈利增长率的一个百分点将导致大约增加或减少#美元。100截至2020年9月30日,OpenTable和皮划艇的估计公允价值为100万美元。贴现率是根据报告单位的估计加权平均资本成本确定的,并进行了调整,以反映其现金流中固有的风险,这需要做出重大判断。截至2020年9月30日的年度商誉减值测试使用的贴现率高于截至2020年3月31日的中期商誉减值测试使用的贴现率。如果收入法中使用的贴现率增加或减少0.5%,对OpenTable和Kayak在2020年9月30日采用收益法确定的估计公允价值的影响将从大约减少$65100万美元,增加约1,000万美元70百万美元。
对公允价值的估计反映了许多受各种风险和不确定性影响的假设,包括有关OpenTable和Kayak的预期增长率和营业利润率、新冠肺炎疫情影响的预期持续时间和严重程度、后续复苏的形式和时机、竞争环境的关键假设,这些假设适用于2020年中期和年度商誉减值测试,以及关于公司无法控制的事项的其他关键假设,如贴现率和市场可比性。一般来说,用于可比公司倍数的假设的变化将导致公允价值的方向类似的变化,而用于折现率的假设的变化将导致公允价值的方向相反的变化。估计公允价值需要作出重大判断和估计,而实际结果可能与所使用的判断和估计大相径庭。未来的事件和不断变化的市场状况可能会导致公司重新评估用于估计我们报告单位的公允价值的假设,这可能导致需要确认额外的商誉减值费用,这可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
无形资产
该公司的无形资产包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
| 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 | | 摊销期限 |
供应和分销协议 | $ | 1,386 | | | $ | (658) | | | $ | 728 | | | $ | 1,407 | | | $ | (591) | | | $ | 816 | | | 3 - 20年份 |
技术 | 287 | | | (185) | | | 102 | | | 297 | | | (151) | | | 146 | | | 2 - 7年份 |
互联网域名 | 38 | | | (35) | | | 3 | | | 41 | | | (36) | | | 5 | | | 5 - 20年份 |
商号 | 1,806 | | | (812) | | | 994 | | | 1,814 | | | (724) | | | 1,090 | | | 3 - 20年份 |
其他无形资产 | 5 | | | (3) | | | 2 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | 至.为止15年份 |
无形资产总额 | $ | 3,522 | | | $ | (1,693) | | | $ | 1,829 | | | $ | 3,561 | | | $ | (1,504) | | | $ | 2,057 | | | |
无形资产摊销费用为#美元。224百万,$162百万美元,以及$167分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
估计D公司无形资产未来年度摊销费用为2022年12月31日是具体如下(单位:百万):
| | | | | |
2023 | $ | 222 | |
2024 | 221 | |
2025 | 213 | |
2026 | 180 | |
2027 | 169 | |
此后 | 824 | |
| $ | 1,829 | |
12. 债务
循环信贷安排
2019年8月,本公司签订了一项2.0十亿五年制与一组贷款人进行的无担保循环信贷安排。根据循环信贷安排,以美元计价的借款将产生利息,由公司选择,年利率等于(I)伦敦银行间同业拆借利率,或如果该伦敦银行同业拆借利率不再可用,则为商定的替代利率(LIBOR)(但不低于0%),外加以下范围内的适用保证金0.875%至1.50%;或(Ii)(X)(A)摩根大通银行的最优惠贷款利率,(B)美国联邦基金利率加0.50%及(C)LIBOR(但不低于0%),利息期限为一个月外加1.00%,加上(Y)适用的边距,范围为0%至0.50%。在2021年12月对循环信贷安排进行修订后,(I)以欧元计价的借款的年利率将等于欧元银行同业拆借利率(EURIBOR),或如果EURIBOR不再可用,则为商定的替代利率(但不低于0%);及(Ii)以英镑计价的借款的年利率将等于英镑隔夜指数平均利率(“SONIA”),或如果SONIA不再可用,则为议定的替代利率(但不低于0%),在每种情况下,加上以下范围的适用边距0.875%至1.50%。循环信贷安排下的未支取余额须按以下适用费率收取承诺费:0.07%至0.20%.
循环信贷安排规定最高可发放#美元。80百万的信用证以及高达$的借款100万元的同日通知,简称Swingline贷款。除了只能使用美元的Swingline贷款外,循环信贷安排下的借款和信用证可以使用美元、欧元、英镑和贷款人同意的任何其他外币。根据该安排发放的贷款所得可用于营运资金和一般企业用途,包括收购、股份回购和偿还债务。在2022年和2021年12月31日,有不是未偿还借款和美元14百万美元和美元4根据这一循环信贷安排,分别签发了百万份信用证。
循环信贷安排包含最高杠杆率契约,遵守该契约是
公司在此项下借款的能力。于2020年,本公司修订循环信贷安排,以(I)在截至2022年3月31日止三个月(包括该三个月)暂停实施最高杠杆率契约,代之以美元。4.5基于循环信贷安排下不受限制的现金、现金等价物、短期投资和未使用能力的最低流动资金契约,以及(Ii)从截至2022年6月30日的三个月起并包括该三个月至截至2023年3月31日的三个月提高允许最高杠杆率。本公司不能申报或作出任何现金分配,亦不能回购其任何股份(若干例外情况,包括与向员工发行股份有关的预扣税款),除非本公司按备考基准遵守当时生效的最高杠杆率公约。这一限制在提交截至2023年6月30日的三个月所需的财务报表时终止,或者如果公司证明遵守了循环信贷安排中最初的最高杠杆率契约,则有能力提前终止这一限制。从截至2022年6月30日的三个月开始,最低流动性公约停止适用,提高后的最高杠杆率公约再次生效。
杰出的 债务
截至2022年12月31日的未偿债务包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 杰出的 本金 金额 | | 未摊销债务 贴现和债务 发行成本 | | 携带 价值 |
流动负债: | | | | | | |
2.752023年3月到期的优先债券百分比 | | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 500 | |
流动负债总额 | | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 500 | |
| | | | | | |
长期债务: | | | | | | |
2.375% (€12024年9月到期的优先债券 | | $ | 1,067 | | | $ | (3) | | | $ | 1,064 | |
3.652025年3月到期的优先债券百分比 | | 500 | | | (1) | | | 499 | |
0.1% (€950百万)高级债券将于2025年3月到期 | | 1,014 | | | (3) | | | 1,011 | |
0.752025年5月到期的可转换优先票据百分比 | | 863 | | | (9) | | | 854 | |
3.62026年6月到期的优先债券百分比 | | 1,000 | | | (3) | | | 997 | |
4.0% (€750百万)高级债券将于2026年11月到期 | | 800 | | | (3) | | | 797 | |
1.8% (€12027年3月到期的优先债券 | | 1,067 | | | (2) | | | 1,065 | |
3.552028年3月到期的优先债券百分比 | | 500 | | | (2) | | | 498 | |
0.5% (€750百万)高级债券将于2028年3月到期 | | 800 | | | (3) | | | 797 | |
4.25% (€750百万)高级债券将于2029年5月到期 | | 800 | | | (6) | | | 794 | |
4.6252030年4月到期的优先债券百分比 | | 1,500 | | | (9) | | | 1,491 | |
4.5% (€12031年11月到期的优先债券 | | 1,067 | | | (7) | | | 1,060 | |
4.75% (€12034年11月到期的优先债券 | | 1,067 | | | (9) | | | 1,058 | |
长期债务总额 | | $ | 12,045 | | | $ | (60) | | | $ | 11,985 | |
截至2021年12月31日的未偿债务包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 杰出的 本金 金额 | | 未摊销债务 贴现和债务 发行成本 | | 携带 价值 |
流动负债: | | | | | | |
0.8% (€12022年3月到期的优先债券 | | $ | 1,137 | | | $ | — | | | $ | 1,137 | |
2.15% (€750百万)高级债券将于2022年11月到期 | | 853 | | | (1) | | | 852 | |
流动负债总额 | | $ | 1,990 | | | $ | (1) | | | $ | 1,989 | |
| | | | | | |
长期债务: | | | | | | |
2.752023年3月到期的优先债券百分比 | | $ | 500 | | | $ | (1) | | | $ | 499 | |
2.375% (€12024年9月到期的优先债券 | | 1,137 | | | (5) | | | 1,132 | |
3.652025年3月到期的优先债券百分比 | | 500 | | | (1) | | | 499 | |
0.1% (€950百万)高级债券将于2025年3月到期 | | 1,080 | | | (4) | | | 1,076 | |
0.752025年5月到期的可转换优先票据百分比 | | 863 | | | (99) | | | 764 | |
3.62026年6月到期的优先债券百分比 | | 1,000 | | | (4) | | | 996 | |
1.8% (€12027年3月到期的优先债券 | | 1,137 | | | (3) | | | 1,134 | |
3.552028年3月到期的优先债券百分比 | | 500 | | | (2) | | | 498 | |
0.5% (€750百万)高级债券将于2028年3月到期 | | 853 | | | (5) | | | 848 | |
4.6252030年4月到期的优先债券百分比 | | 1,500 | | | (9) | | | 1,491 | |
长期债务总额 | | $ | 9,070 | | | $ | (133) | | | $ | 8,937 | |
债务公允价值
截至2022年12月31日和2021年12月31日,未偿债务的估计公允价值约为#美元12.410亿美元12.1公允价值分别为10亿美元,被视为“第二级”公允价值计量(见附注2)。公允价值是根据报告期末的实际交易或最近可用交易以及报告期末的公司股票价格估计的。截至2022年12月31日,公司债务的未偿还本金金额超过债务的公允价值,这主要是由于2025年5月到期的可转换优先票据的转换溢价部分抵消了利率的增加。截至2021年12月31日,公司债务超过未偿还本金的估计公允价值主要涉及2025年5月到期的可转换优先票据和2030年4月到期的未偿还优先票据的转换溢价。
可转换优先票据
2020年4月,该公司发行了美元8632025年5月到期的本金总额为百万的可转换优先票据,息率为0.75%(“2025年5月债券”)。该公司支付了$19在截至2020年12月31日的年度内,与发行相关的债券发行成本为100万美元。2025年5月的票据可在一定条件下转换为公司的普通股,转换价格为1美元。1,886.44每股。2025年5月的票据可在2024年11月1日之前根据持有人的选择进行转换,条件是发生特定事件,包括但不限于控制权的变化,或者如果公司普通股的收盘价至少20在以下期间的交易日30截至上一历季最后一个交易日止的连续交易日多于130债券于上一季度最后一个交易日有效换算价的百分比。如果在2025年5月票据到期日或之前,在向公司普通股持有人支付的对价包括全部或几乎全部现金的交易中收购了公司的全部或几乎所有普通股,公司将被要求以额外普通股的形式向2025年5月票据的持有人支付额外的普通股,总价值在$0至$235百万美元,视交易日期和公司当时的股票价格而定。自2024年11月1日起,持有者将有权转换全部或部分2025年5月发行的债券,无论公司的股价如何。2025年5月发行的债券可能不会在到期前由公司赎回。在某些情况下,持有人可要求本公司以现金回购2025年5月的票据。债券2025年5月的利息将於每年5月1日及11月1日支付。如果票据持有人行使其转换选择权,公司将交付现金以偿还票据的本金,并根据其选择交付普通股或现金,以满足超过本金的转换价值。根据截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月的规定测算期内公司普通股的收盘价,2025年5月票据的或有兑换门槛没有超过,因此票据不可兑换。于2022年12月31日及2021年12月31日,估计2025年5月票据的公允价值为$1.210亿美元1.3公允价值分别为10亿美元,被视为“第二级”公允价值计量(见附注2)。
2014年8月,该公司发行了$1.02021年9月到期的本金总额为10亿美元的可转换优先票据,息率为0.9%(“2021年9月债券”)。于2021年9月,就未偿还的2021年9月票据的到期日,本公司支付了$1.010亿美元来偿还到期的本金总额,并额外支付了$86超过本金的百万转股溢价。
2013年5月,该公司发行了$1.020亿元可转换优先票据本金总额2020年6月到期,息率为0.35%(“2020年6月债券”)。于2020年6月,就未偿还的2020年6月票据的到期日,本公司支付了1.010亿美元,以满足到期的本金总额和额外的$245超过本金的百万转股溢价。
在2022年1月1日之前,现金结算的可转换债券,如公司的可转换优先票据,在发行时被分为债务和股权组成部分,每个组成部分都被赋予了价值。分配给债务部分的价值是在发行日没有转换功能的类似债券的估计公允价值。债券现金收益与这一估计公允价值之间的差额,即分配给权益部分的价值,记为债务贴现。债务贴现按实际利率法于发债日期至所述到期日期间摊销。本公司估计以发债方式计算的借款利率为4.10对于2025年5月的债券,考虑到其信用评级和本公司或没有转换功能的可比公司发行人的类似债务。到期的收益率是按票面价格的市场息票估计的。
税后债务贴现为$100百万(美元)130税前百万元)与2025年5月发行的票据有关及$83百万(美元)143与2021年9月票据有关的额外缴入资本减去分配予各可换股票据权益部分的债务发行成本后,于发债时计入资产负债表的额外实收资本。
2022年1月1日,本公司采用了与可转换工具有关的新会计准则更新(见附注2)。采用新的会计准则增订导致减少#美元26在截至2022年12月31日的年度综合经营报表中,“利息支出”和“所得税前收入”增加了100万美元。下表汇总了与可转换债券相关的利息支出和加权平均实际利率或纸币(百万美元,利率除外)。债务贴现和债务发行成本摊销的剩余期间(视情况而定)是指截至各自债务的规定到期日为止的期间。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
息票利息支出 | $ | 6 | | | $ | 13 | | | $ | 15 | |
债务贴现摊销和债务发行成本 | 4 | | | 43 | | | 54 | |
利息支出总额 | $ | 10 | | | $ | 56 | | | $ | 69 | |
| | | | | |
加权平均实际利率 | 1.2 | % | | 3.8 | % | | 3.5 | % |
其他高级票据
本公司于2022年11月发行(I)于2026年11月到期的优先债券,息率为4.0本金总额为%750百万欧元;(Ii)2029年5月到期的优先债券,息率为4.25本金总额为%750百万欧元;(Iii)高级债券,2031年11月到期,息率为4.5本金总额为%1.0亿欧元;及(Iv)2034年11月到期的优先债券,息率为4.75本金总额为%1.010亿欧元。该公司支付了$19截至2022年12月31日的年度内,与发行这些优先票据相关的债务发行成本为100万美元。发行该等优先债券所得款项的一部分,用于偿还2022年11月到期的优先债券(“2022年11月债券”)。此外,该公司打算在到期时用这些收益偿还2023年3月到期的高级债券。发行这些优先票据的剩余收益可用于一般公司用途。
2022年11月,该公司偿还了美元7782022年11月到期的债券,利息为100万英镑。2022年3月,该公司偿还了美元1.12022年3月到期的高级债券到期10亿美元。此外,公司还支付了与这些优先票据有关的适用的应计和未付利息。
本公司于2021年3月发行于2025年3月到期的优先票据,息率为0.1本金总额为%9502028年3月到期的百万欧元和优先债券,利率为0.5本金总额为%750百万欧元。发行这些优先债券所得款项用作赎回2025年4月发行的债券及2027年4月发行的债券。
2021年4月,该公司支付了$1.110亿美元868百万美元,分别赎回2025年4月的债券和2027年4月的债券。此外,公司支付了适用的应计和未付利息。该公司税前记录亏损#美元。242在截至2021年12月31日的年度综合业务报表中,关于这些优先票据的提前清偿问题。
本公司于2020年4月发行(I)于2025年4月到期的优先债券,息率为4.1本金总额为$1.0(Ii)2027年4月到期的优先债券,息率为4.5本金总额为$750百万元;及(Iii)高级债券,将于2030年4月到期,息率为4.625本金总额为$1.5十亿美元。该公司支付了$19在截至2020年12月31日的年度内,与发行这些优先票据相关的债务发行成本为100万美元。
我们的每一种优先票据都是无担保的,在支付权利上与我们所有其他优先无担保票据并驾齐驱。
其他优先票据的总账面价值为$。11.610亿美元10.2分别为2022年12月31日和2021年12月31日的10亿美元。下表汇总了与截至2022年12月31日的其他优先票据有关的资料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他高级票据 | | 签发日期 | | 实际利率(1) | | 支付利息的时间 |
2.752023年3月到期的优先债券百分比 | | 2017年8月 | | 2.88 | % | | 每半年一次,在3月和9月 |
2.3752024年9月到期的优先债券百分比 | | 2014年9月 | | 2.54 | % | | 每年九月 |
3.652025年3月到期的优先债券百分比 | | 2015年3月 | | 3.76 | % | | 每半年一次,在3月和9月 |
0.12025年3月到期的优先债券百分比 | | 2021年3月 | | 0.30 | % | | 每年三月份 |
3.62026年6月到期的优先债券百分比 | | May 2016 | | 3.70 | % | | 6月和12月每半年一次 |
4.02026年11月到期的优先债券百分比 | | 2022年11月 | | 4.08 | % | | 每年11月 |
1.82027年3月到期的优先债券百分比 | | 2015年3月 | | 1.86 | % | | 每年三月份 |
3.552028年3月到期的优先债券百分比 | | 2017年8月 | | 3.63 | % | | 每半年一次,在3月和9月 |
0.52028年3月到期的优先债券百分比 | | 2021年3月 | | 0.63 | % | | 每年三月份 |
4.252029年5月到期的优先债券百分比 | | 2022年11月 | | 4.35 | % | | 每年的五月份 |
4.6252030年4月到期的优先债券百分比 | | 2020年4月 | | 4.72 | % | | 每半年一次,在4月和10月 |
4.52031年11月到期的优先债券百分比 | | 2022年11月 | | 4.57 | % | | 每年11月 |
4.752034年11月到期的优先债券百分比 | | 2022年11月 | | 4.81 | % | | 每年11月 |
(1) 代表根据递延债务发行成本、债务发行时存在的溢价或折扣进行调整的息票利率。
债务贴现和债务发行成本按实际利率法在发债日期至所述到期日期间摊销。下表汇总了与其他优先票据有关的利息支出(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
息票利息支出 | $ | 241 | | $ | 257 | | $ | 264 |
债务贴现摊销和债务发行成本 | 10 | | 10 | | 9 |
利息支出总额 | $ | 251 | | | $ | 267 | | | $ | 273 | |
该公司指定欧元计价债务本金总额的某些部分作为对某些欧元功能货币子公司净投资的外币风险的对冲。在2022年和2021年12月31日终了的年度中,被指定为净投资对冲的欧元计价债务部分的账面价值从#美元到#美元不等。4.210亿至3,000美元6.210亿美元起2.510亿至3,000美元5.1分别为10亿美元。被指定为会计对冲工具的欧元计价债务的外币交易损益计入综合资产负债表中的“累计其他综合损失”。未被指定为对冲工具的欧元计价债务的外币交易收益或损失在综合业务报表的“其他收入(费用),净额”中确认。
13. 库存股
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的剩余授权总额为$3.910亿美元10.4亿美元,根据公司董事会于2019年授权的计划回购其普通股,回购金额最高可达15.010亿美元的公司普通股。2023年2月,该公司董事会批准了一项计划,最高可额外回购美元20.010亿美元的公司普通股。该公司预计将在下一年内根据这两项授权完成回购四年,假设本公司继续遵守信贷安排修订中适用的最高杠杆率公约。有关2020年信贷安排修订对本公司回购股份能力的影响的说明,请参阅附注12。董事会还授权该公司回购其预扣的普通股股份,以履行与股票薪酬相关的员工预扣税款义务。2022年《降低通胀法案》规定,从2023年1月1日起,对股票回购征收1%的消费税。
下表汇总了公司在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内的股票回购活动(以百万计,但股票除外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
授权股票回购计划 | | 3,320 | | | $ | 6,526 | | | — | | | $ | — | | | 601 | | | $ | 1,122 | |
对股票奖励归属时扣留的股份的一般授权 | | 80 | | | 167 | | | 71 | | | 162 | | | 84 | | | 142 | |
总计 | | 3,400 | | $ | 6,693 | | | 71 | | $ | 162 | | | 685 | | | $ | 1,264 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股票回购金额为$702022年12月的100万人于2023年1月定居。此外,2022年12月31日之后的股票回购约为$542截至2023年2月22日。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司汇出了员工预扣税款$165百万,$163百万美元,以及$141分别支付给税务机关的股份,这与每年因纳税时间的不同而扣缴的股份的总成本不同。汇入税务机关的现金计入合并现金流量表的融资活动。
14 按组成部分划分的累计其他综合亏损变动情况
下表按构成部分列出了截至2020年12月31日、2021年和2022年的年度累计其他综合损失余额的变化(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币折算调整 | | 现金流套期保值未实现亏损 (1) | | 可供出售证券的未实现净收益(亏损) | | AOCI合计,税后净额 |
| 外币折算 | | 净投资 套期保值(2) | | 合计,税后净额 | | 税前 | | 税收 | | 合计,税后净额 | | 税前 | | 税收 | | 合计,税后净额 | |
| 税前 | | 税收(3) | | 税前 | | 税收 | | | | |
平衡,2019年12月31日 | | $ | (186) | | | $ | 54 | | | $ | (2) | | | $ | (5) | | | $ | (139) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | (45) | | | $ | (52) | | | $ | (191) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
改叙前其他全面收益(亏损)(“保监处”) | | 197 | | | (7) | | | (182) | | | 42 | | | 50 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | (1) | | | 5 | | | 55 | |
重新归类为净收入的金额 (4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 14 | | | 18 | | | 18 | |
该期间的保监处 | | 197 | | | (7) | | | (182) | | | 42 | | | 50 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | 13 | | | 23 | | | 73 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 11 | | | $ | 47 | | | $ | (184) | | | $ | 37 | | | $ | (89) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | (32) | | | $ | (29) | | | $ | (118) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更改类别前的保监处 | | (287) | | | 20 | | | 275 | | | (65) | | | (57) | | | (15) | | | 4 | | | (11) | | | 265 | | | (62) | | | 203 | | | 135 | |
重新归类为净收入的金额 (4) (5) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | (4) | | | 11 | | | (265) | | | 93 | | | (172) | | | (161) | |
该期间的保监处 | | (287) | | | 20 | | | 275 | | | (65) | | | (57) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | 31 | | | (26) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | | $ | (276) | | | $ | 67 | | | $ | 91 | | | $ | (28) | | | $ | (146) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | (1) | | | $ | 2 | | | $ | (144) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更改类别前的保监处 | | (303) | | | 26 | | | 219 | | | (53) | | | (111) | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | 3 | | | (10) | | | (121) | |
金额重新分类为 净收入 (4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | 1 | | | (2) | | | (2) | |
该期间的保监处 | | (303) | | | 26 | | | 219 | | | (53) | | | (111) | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | 4 | | | (12) | | | (123) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | (579) | | | $ | 93 | | | $ | 310 | | | $ | (81) | | | $ | (257) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (13) | | | $ | 3 | | | $ | (10) | | | $ | (267) | |
(1) 涉及到2021年3月签订的被指定为现金流对冲并于2021年4月结算的反向国库锁定协议(见附注6).
(2) 2022年12月31日及上述较早日期的净投资对冲余额,包括公允价值调整的累计净亏损#美元。35百万(美元)53税前百万美元)与以前结算的被指定为净投资对冲的衍生品相关。剩余余额涉及与公司欧元计价债务相关的外币交易收益(亏损)和相关税收优惠(支出),这些债务被指定为对冲在某些欧元功能货币子公司的净投资的外币风险(见附注2和12)。
(3) 税收优惠涉及对公司于2017年12月31日记录的一次性视为汇回税负债的外币换算调整,以及2017年12月31日之后需要缴纳美国联邦和州所得税的外国收益,这是由于颁布税法而产生的。
(4) 重新分类的可供出售证券的税前净收益(亏损)包括在“其他收入(费用)净额”中,重新分类的税收(费用)收益包括在综合经营报表的“所得税费用”中。出售的有价证券的成本是采用先进先出的方法确定的。在2021年和2020年12月31日终了年度,重新分类的税费包括税费#美元31百万美元和美元15百万美元,与2021年12月赎回公司的投资美元有关500在携程集团发行的百万元可转换优先票据及于2020年5月到期的本公司投资金额为250万元在携程集团分别持有可转换优先票据。
(5) 在截至2021年12月31日的一年中,重新归类为净收入的金额包括#美元的收益203百万(美元)265本公司对Grab的投资已从可供出售的债务证券重新分类为公允价值可随时确定的股权证券(见附注5)。
15. 所得税
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度税前收益(亏损)构成如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
国际 | $ | 4,717 | | | $ | 1,937 | | | $ | 2,575 | |
美国 | (794) | | | (472) | | | (2,008) | |
总计 | $ | 3,923 | | | $ | 1,465 | | | $ | 567 | |
所得税拨备
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税支出构成如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
当期所得税支出(福利): | | | | | |
国际 | $ | 1,145 | | | $ | 665 | | | $ | 320 | |
美国联邦政府 | (8) | | | 68 | | | (9) | |
美国各州 | (15) | | | 12 | | | (16) | |
当期所得税支出(福利): | 1,122 | | | 745 | | | 295 | |
递延所得税(福利)费用: | | | | | |
国际 | (61) | | | (103) | | | (62) | |
美国联邦政府 | (172) | | | (323) | | | 296 | |
美国各州 | (24) | | | (19) | | | (21) | |
递延所得税(福利)费用 | (257) | | | (445) | | | 213 | |
所得税费用 | $ | 865 | | | $ | 300 | | | $ | 508 | |
所得税负债为#美元880百万美元和美元181分别于2022年12月31日和2021年12月31日在综合资产负债表的“应计费用和其他流动负债”中计入100万美元。在截至2020年3月31日的三个月内,本公司预付了荷兰所得税660百万欧元(约合人民币180万元)717百万),以赚取预付款折扣。该公司要求荷兰税务机关退还这笔款项,并于2020年4月收到。于截至2021年3月31日止三个月内,本公司预缴荷兰所得税149百万欧元(约合人民币180万元)175百万)。在截至2022年12月31日的年度内,本公司向荷兰缴纳了348百万欧元(约合人民币180万元)363百万)。
美国税制改革
2017年12月,《税法》在美国颁布成为法律。税法对美国联邦税法进行了重大修改,包括对累积的未汇出国际收入征收一次性视为汇回税,将在八年内缴纳。
于2020年度,本公司录得所得税优惠1美元。8对截至2017年12月31日的一年中记录的与联邦一次性视为遣返责任有关的所得税支出进行调整。这一好处主要是由于额外的税收抵免。该公司使用了$108与美国联邦净营业亏损(“NOL”)有关的递延税项资产115截至2021年12月31日,有100万其他税收抵免结转,以减少其过渡税负担。
根据税法,公司未来通过国际业务产生的现金一般可以汇回国内,而不需要缴纳额外的美国联邦所得税,但需要缴纳公司已累计的美国州所得税和国际预扣税。
税法还在2018年引入了对GILTI的50%征税,即被确定为超过指定常规回报率的收入,以及旨在防止美国税基受到侵蚀的基数侵蚀和反滥用税(BEAT)。该公司采用了一项会计政策,将GILTI的税款视为期间成本。
递延所得税
该公司使用了$309100万美元的美国NOL,以减少其在美国联邦对被认定的遣返税的纳税义务。在利用现有的NOL后,截至2022年12月31日,该公司的美国联邦NOL为$315100万,其中大部分没有到期日,美国州NOL为$465100万,主要在2032年12月31日及以后的年份开始到期。此外,截至2022年12月31日,该公司拥有859百万美元的非美国NOL,其中大多数没有到期日,以及$42数百万美国研究税收抵免和外国税收抵免可用于减少未来的税收负担。
这些NOL和抵免的使用取决于公司未来产生足够的应税收入的能力以及产生亏损的司法管辖区的税法。本公司定期评估实现递延税项资产的可能性,并将这些递延税项资产的账面价值减至其认为部分无法实现的程度。本公司在评估递延税项资产未来变现的可能性时,会考虑多项因素,包括其近期在税务管辖区累积的盈利经验、对未来收入的预期、税务筹划策略、可供报税用途的结转期及其他相关因素。
在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,产生大量递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损结转-美国 | $ | 95 | | | $ | 88 | |
净营业亏损结转-国际 | 176 | | | 137 | |
应计费用 | 74 | | | 50 | |
基于股票的薪酬和其他基于股票的支付 | 36 | | | 50 | |
外币折算调整 | 83 | | | 48 | |
税收抵免 | 35 | | | 19 | |
| | | |
经营租赁负债 | 29 | | | 38 | |
财产和设备 | 126 | | | 95 | |
其他 | 7 | | | 11 | |
递延税项资产总额 | 661 | | | 536 | |
递延税项资产的估值准备 | (120) | | | (37) | |
递延税项资产,净额 | 541 | | | 499 | |
递延税项负债: | | | |
可转换票据贴现 | — | | | (20) | |
无形资产及其他 | (174) | | | (192) | |
欧元计价债务 | (84) | | | (20) | |
| | | |
累计未汇出国际收入的国家所得税 | (8) | | | (8) | |
投资未实现收益 | (202) | | | (417) | |
经营性租赁资产 | (26) | | | (37) | |
分期付款销售责任 | (119) | | | (156) | |
| | | |
递延税项负债 | (613) | | | (850) | |
递延税项净负债 (1) | $ | (72) | | | $ | (351) | |
(1) 包括递延税项资产#美元613百万美元和美元554截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别计入综合资产负债表的“其他资产净额”。
截至2022年12月31日的递延税项资产估值准备包括#美元。29与国际业务有关的百万美元和美元91100万美元主要与股权证券和康涅狄格州NOL的某些未实现亏损有关。这个
截至2021年12月31日的递延税项资产估值准备包括$26与国际业务有关的百万美元和美元11100万美元主要与某些美国联邦资本损失结转和康涅狄格州NOL有关。收入的增加
估值准备主要与权益证券的某些未实现亏损产生的递延税项资产有关。
本公司不打算无限期地将其根据当然视为遣返或作为GILTI受美国税收约束的国际收益进行再投资。
美国联邦法定所得税税率与有效所得税税率的对账
该公司很大一部分应税收益来自荷兰。根据荷兰公司所得税法,符合条件的创新活动产生的收入的税率为92021年1月1日或之后的期间的%(“创新盒税”),而不是荷兰法定税率25%。此前,创新盒税率为7%。自2022年1月1日起,荷兰企业所得税税率从25%至25.8%。Booking.com在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内的部分收益符合创新盒税收待遇的条件,这对公司在这些年度的有效税率产生了重大有利影响。
本公司的实际所得税率与使用预期的美国法定联邦税率计算的金额不同21截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的百分比,原因如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按美国联邦法定税率计算的所得税支出 | $ | 824 | | | $ | 308 | | | $ | 119 | |
由于以下原因进行调整: | | | | | |
外币利差 | 264 | | | 137 | | | 55 | |
创新盒税收优惠 | (452) | | | (230) | | | (79) | |
商誉减值 | — | | | — | | | 228 | |
基于股票的薪酬 | 42 | | | 37 | | | 32 | |
联邦GILTI | 10 | | | 17 | | | 73 | |
州所得税优惠 | (31) | | | (6) | | | (31) | |
估值免税额 | 87 | | | (19) | | | 36 | |
不确定的税收状况 | 72 | | | 39 | | | 64 | |
| | | | | |
《税法》--美国过渡期税收优惠及其他过渡期影响 | — | | | — | | | (8) | |
其他 | 49 | | | 17 | | | 19 | |
所得税费用 | $ | 865 | | | $ | 300 | | | $ | 508 | |
不确定的税收状况
以下是未确认税收优惠的开始和结束总额的对账(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
未确认的税收优惠-1月1日 | $ | 120 | | | $ | 84 | | | $ | 56 | |
增加总额--本期税收状况 | 3 | | | 14 | | | 2 | |
毛收入增长--前期税收状况 | 94 | | | 44 | | | 48 | |
毛减--前期税务头寸 | (33) | | | (19) | | | (11) | |
| | | | | |
本期结算所致减少额 | — | | | (3) | | | (11) | |
未确认的税收优惠-12月31日 | $ | 184 | | | $ | 120 | | | $ | 84 | |
未确认税项优惠的增加主要与Booking.com的法国税务事宜有关(见附注16),其中大部分计入截至2022年12月31日的综合资产负债表中的“应计费用及其他流动负债”。截至2022年12月31日,其余未确认的税收优惠主要包括在综合资产负债表中的“其他资产、净额”和“应计费用及其他流动负债”。未确认的税收优惠如果确认,将影响实际税率。由于Booking.com的法国税务问题得到解决,该公司预计未来12个月未确认税收优惠总额的余额将发生重大变化。AS
截至2022年12月31日和2021年12月31日,累计利息和罚款总额为$43百万美元和美元30分别为100万美元。有关税收或有事项的更多信息,请参见附注16。
该公司的主要征税管辖区包括:荷兰、美国、新加坡和英国。与这些主要税务管辖区相关的仍然开放的限制法规包括:公司2016年及以后的荷兰报税表、2017年及以后的美国联邦报税表、2018年及以后的新加坡报税表以及2019年及以后的英国报税表。该公司2017年和2018年的美国联邦所得税申报单目前正在接受美国国税局的审计。
16. 承付款和或有事项
竞争及消费者保障检讨
有时,包括在线旅游平台在内的在线平台成为各国家竞争主管部门(“NCA”)或其他政府主管部门就竞争法事项、消费者保护问题或其他令人关切的领域进行调查或询问的对象。该公司现在和过去都参与了许多此类调查。例如,该公司一直并将继续参与有关Booking.com与住宿提供商的合同平价安排(有时也称为“最惠国”或“最惠国”条款)是否反竞争的调查,因为它们要求住宿提供商向Booking.com提供至少与其他在线旅行社或通过住宿提供商网站提供的房价、条件或可获得性一样优惠的房价、条件或房源。为解决及了结某些调查,本公司不时就未来的商业行为或活动向调查当局作出承诺,例如同意收窄其平价条款的范围,以解决与平价有关的调查。这些调查已导致罚款,该公司未来可能会招致额外的罚款。此外,2017年9月,瑞士价格监督办公室对Booking.com在瑞士的佣金水平展开调查,调查正在进行中。如果有不利的结果,Booking.com在任何上诉中都不成功,Booking.com可能会被要求减少其在瑞士的佣金。最近一次是在2022年10月, 西班牙市场经济全国委员会对Booking.com的某些做法是否会对酒店和其他在线旅行社产生不利影响展开了调查。如果调查发现Booking.com的某些行为违反了西班牙竞争法,Booking.com可能面临罚款和/或被要求做出其他承诺。一些当局正在通过市场调查更全面地审查在线酒店预订部门,该公司无法预测此类调查的结果或对其业务、运营结果、现金流或财务状况的任何影响。
本公司正在并一直参与NCA或其他涉及消费者保护问题的政府当局的调查或调查,包括在英国和欧盟。该公司此前曾向竞争主管部门做出某些自愿承诺,以解决调查或询问,其中包括显示包括所有强制性税费在内的价格,在搜索结果页面或搜索结果页面之前提供关于搜索结果排名所赚取资金的影响的信息,以及对如何向消费者显示有关受欢迎程度或可用性的折扣和声明进行某些调整。未来,新的司法管辖区可能会让该公司参与讨论,以实施其在这些国家/地区的业务变革。该公司无法预测未来任何类似承诺将对其业务、行业惯例或更广泛的在线商务产生什么影响(如果有的话)。如果任何其他调查或调查导致额外的承诺、罚款、损害赔偿或其他补救措施,公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
该公司无法预测当前或未来的任何调查或诉讼可能如何解决,或任何此类决议对其业务的长期影响。例如,与竞争和消费者法相关的调查、立法或问题可能导致私人诉讼,而该公司目前正在参与此类诉讼。更直接的结果可能包括施加罚款、支付损害赔偿金、承诺改变某些商业惯例或声誉损害,其中任何一项都可能损害公司的业务、运营结果、品牌或竞争地位。
税务事宜
2015年12月,法国税务当局发布了与2006至2012纳税年度有关的未缴所得税和增值税(“增值税”)的Booking.com评估,大约356百万欧元(约合人民币180万元)379百万美元),其中大部分是罚款和利息。评估报告称,Booking.com在法国有一个常设机构。2019年12月,法国税务部门发布了一份关于70百万欧元(约合人民币180万元)752000万欧元),包括利息和罚款,声称Booking.com有可归因于法国常设机构的应税收入。法国税务当局还发布了总计117百万欧元(约合人民币180万元)125百万美元),包括利息
在2011至2018年间的某些纳税年度,Booking.com的法国子公司声称该子公司没有就其向Booking.com在荷兰提供的服务获得足够的补偿。由于法国税务当局正式要求支付Booking.com 2006至2012年的分摊款项,公司于2019年1月支付了大约356百万欧元(约合人民币180万元)379百万美元),以维护其在法庭上对这些评估提出异议的权利。尽管本公司认为Booking.com一直并将继续遵守法国税法,但在2022年12月,本公司与法国税务当局签订了一项协议,以结清2006-2018年期间的所有税款,总额约为153百万欧元(约合人民币180万元)163百万)。和解金额反映在未确认的税收优惠中,其中大部分包括在公司截至2022年12月31日的综合资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”中。
本公司预期,本公司先前就2006-2012课税期间重估所缴款项超出该等课税期间结算金额的款项将于未来十二个月内退还。公司支付的预付款,扣除与和解有关的部分未确认利益,反映在公司截至2022年12月31日的综合资产负债表中的“其他流动资产”中。2022年12月,法国税务部门对Booking.com的法国子公司发布了总计38百万欧元(约合人民币180万元)40包括利息在内的2019-2021纳税年度,声称该子公司没有就其向荷兰Booking.com提供的服务获得足够的补偿。根据与法国税务当局达成的和解协议的条款,本公司打算要求将2019-2021年分摊会费提交给法国和荷兰之间的相互协议程序(“MAP”)。
2018年12月至2021年8月期间,意大利税务机关对Booking.com的意大利子公司发布了总计约251百万欧元(约合人民币180万元)2682013-2018纳税年度),声称其转让定价政策不足。该公司认为Booking.com一直并将继续遵守意大利税法。2020年9月,意大利税务当局批准开放2013纳税年度意大利和荷兰之间的地图,意大利税务当局随后批准将2014-2018纳税年度纳入地图。根据本公司的预期,2013-2018年的意大利摊款和随后开放年度收到的任何转让定价分摊将通过MAP程序结算,并在考虑了潜在的解决金额后,18百万欧元(约合人民币180万元)19)已反映在未确认的税收优惠中,其中大部分反映在公司截至2022年12月31日的综合资产负债表中的“其他资产,净额”。
于2019年12月,本公司预付部分款项10百万欧元(约合人民币180万元)102013年的评估,以避免意大利税务当局在案件上诉阶段之前的任何征收强制执行。扣除未确认税收优惠的部分减值后的款项,计入于2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表的“其他资产净额”,并不构成承认本公司欠本公司税款,并将在本公司为准的范围内向本公司退还(连同利息)本公司。同样,在截至2022年12月31日的年度内,公司存款总额为64百万欧元(约合人民币180万元)68百万美元),用于2014至2018年摊款。这些付款在2022年12月31日列入综合资产负债表中的“其他资产,净额”。
2021年6月,意大利税务当局调查部门发布了一份税务审计报告,建议对154百万欧元(约合人民币180万元)164在Booking.com BV上对2013至2019年向某些意大利住宿提供商收取的佣金相关的增值税加上利息和罚款。关于税务审计报告,热那亚检察官要求Booking.com提供某些税务信息和相关数据。该公司正在配合这一请求。虽然公司仍然相信Booking.com符合适用的增值税法律,但最近公司与意大利税务当局就解决这些问题的可能性进行了讨论。截至2022年12月31日,公司记录的负债为44百万欧元(约合人民币180万元)47于本公司综合资产负债表的“应计开支及其他流动负债”项下,就2013年至2022年期间的税务审计报告所提出的问题可能获得解决,包括利息及罚款。
2018年和2019年,土耳其税务机关声称Booking.com在土耳其设有常设机构,并发布了2012至2018年间约832百万土耳其里拉(美元44百万美元),其中包括截至2022年12月31日的利息和罚款。该公司认为,Booking.com一直并将继续遵守土耳其税法,该公司正在法庭上对这些评估提出异议。这类诉讼处于不同的诉讼阶段,公司没有记录与这些评估相关的责任。2021年12月,公司支付了大约118百万土耳其里拉(美元61000万美元),以维护其在法庭上对部分摊款提出异议的权利。这笔款项计入综合资产负债表于2022年12月31日及2021年12月31日的“其他资产净值”内,并不代表承认本公司欠下税款,并将在本公司为准的范围内退还本公司。
该公司还参与了与所得税、增值税、旅行交易税(如酒店入住税)和其他税收有关的其他税务审计、调查或诉讼。任何超过公司税务拨备的税款或评估,包括任何税务诉讼或诉讼的解决,都可能对公司的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
其他事项
从2014年开始,Booking.com收到了荷兰旅游业养老基金(Reiswerk)(“BPF”)的几封信,声称Booking.com必须参加BPF的强制性养老金计划,追溯到1999年,该计划的缴款率高于Booking.com目前参与的养老金计划。BPF对Booking.com提起了法律诉讼,2016年,阿姆斯特丹地区法院驳回了BPF的所有索赔。BPF向上诉法院提出上诉,2019年5月,上诉法院还驳回了BPF的所有索赔,在每个案件中都裁定Booking.com不符合强制性养老金计划中旅行中介的定义。BPF随后向荷兰最高法院提出上诉。2021年4月,最高法院推翻了上诉法院先前的裁决,裁定Booking.com符合强制性养老金计划中旅行中介的定义。最高法院仅就Booking.com作为强制性养老金计划的旅行中介机构的资格作出裁决,而没有就该公司针对BPF的索赔提出的其他各种抗辩作出裁决。最高法院将此事提交另一个上诉法院,该法院将不得不评估该公司提出的其他抗辩理由。该公司打算在随后的诉讼中进行若干抗辩,并可能最终全部或部分胜诉。虽然该公司仍然相信Booking.com遵守了其养老金义务,并且鉴于最高法院的裁决,上诉法院最终可能做出有利于Booking.com的裁决, 本公司认为很可能发生了与此事有关的损失。该公司无法合理估计损失或损失范围,因为有重大的事实和法律问题有待在随后的诉讼中确定。因此,截至2022年12月31日,本公司尚未记录与这起诉讼的潜在不利最终结果相关的责任。然而,如果Booking.com最终败诉,BPF的所有索赔都被接受(包括追溯到1999年),该公司估计,截至2022年12月31日,不包括任何潜在的利益或罚款,最大损失将约为340百万欧元(约合人民币180万元)363百万)。由于Booking.com继续不向BPF贡献资金,并取决于Booking.com在2022年12月31日之后适用的员工补偿,因此这种估计的潜在损失会增加。
本公司会根据《一般数据保护条例》规定的义务,不时向主管资料保护当局(例如荷兰资料保护当局)通报某些附带及意外的个人资料安全事故。例如,如果荷兰数据保护当局认定这些事件是由于技术和组织安全措施或做法不充分造成的,它可以决定处以罚款。
本公司在正常业务过程中一直、目前并预计将继续受到法律程序和索赔的影响,包括涉嫌侵犯第三方知识产权的索赔。这类索赔即使没有正当理由,也可能导致大量财务和管理资源的支出,转移管理层对公司业务目标的注意力,并对公司的业务、经营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
本公司应计若干法律或有事项,而该等事项可能已招致损失,而有关金额可合理估计。该等应计金额对本公司的资产负债表并不重要,所记录的拨备对本公司的经营业绩或现金流亦无重大影响。
其他合同义务和或有事项
该公司有$452百万美元和美元511截至2022年、2022年和2021年12月31日,代表公司签发的备用信用证和银行担保分别为百万份,包括根据循环信贷安排签发的备用信用证和银行担保。这些主要是出于监管目的而获得的。有关根据循环信贷安排签发的信用证的资料,见附注12。
Booking.com提供合作伙伴责任保险,在通过Booking.com预订的情况下保护住宿合作伙伴(“家庭合作伙伴”)。合作伙伴责任保险可为居家合作伙伴(业主和物业经理)提供最高达$1.0对于通过Booking.com预订的住宿期间发生的身体伤害或第三方个人财产损失索赔的第三方诉讼,每次事件相当于百万美元,受限制和排除的限制和排除。Booking.com保留与此保险产品相关的某些有限财务风险,该产品由第三方保险公司承保。
17. 地理信息
该公司在美国以外的业务的收入包括Booking.com、Agoda和Rentalcars.com的全部结果以及位于美国境外的Kayak和OpenTable业务的结果。这种分类与消费者居住的地方、使用公司服务时消费者的实际位置或旅游服务提供商或餐厅的位置无关。例如,美国消费者通过Booking.com(其注册地在荷兰)在纽约的一家酒店进行的预订是该公司在美国以外的业务结果的一部分。该公司的收入地理信息如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美联航 州政府 | | 美国以外的国家 | | 总计 公司 |
截至该年度: | | 这个 荷兰 | | 其他 | |
2022年12月31日 | $ | 2,205 | | | $ | 13,428 | | | $ | 1,457 | | | $ | 17,090 | |
2021年12月31日 | 1,434 | | | 8,678 | | | 846 | | | 10,958 | |
2020年12月31日 | 783 | | | 5,264 | | | 749 | | | 6,796 | |
下表按资产在2022年12月31日和2021年12月31日的位置列出了公司的财产和设备(不包括资本化软件)和经营租赁资产的信息 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美联航 州政府 | | 美国以外的国家 | | 总计 公司 |
| | 荷兰 | | 英国 | | 其他 | |
2022年12月31日 | $ | 143 | | | $ | 445 | | | $ | 125 | | | $ | 213 | | | $ | 926 | |
2021年12月31日 | 175 | | | 506 | | | 115 | | | 213 | | | 1,009 | |
| | | | | | | | | |
18. 收购
于2021年11月,本公司订立协议,以约1.610亿欧元(1欧元,约合1.7十亿美元)。收购的完成取决于某些成交条件,包括监管部门的批准。
2021年12月,本公司以现金交易方式收购了B2B酒店客房分销商Getaroom的全部流通股,交易价格为#美元。1.310亿(美元)1.210亿美元,扣除收购的现金)。
下表汇总了为收购Getaroom转移的对价的分配情况。
| | | | | |
| (单位:百万) |
流动资产(1) | $ | 174 | |
可识别无形资产(2) | 437 | |
商誉(3) | 982 | |
其他非流动资产 | 11 | |
流动负债 | (199) | |
递延所得税 | (65) | |
其他非流动负债(4) | (44) | |
总对价 | $ | 1,296 | |
(1) 包括获得的现金和限制性现金#美元116百万美元。
(2) 收购的固定寿命无形资产包括供应和分销协议,估计价值为#美元。311百万和加权平均使用寿命10几年来,估计价值为#美元的技术资产118百万和加权平均使用寿命4年,估计价值为$的商号5百万和加权平均使用寿命3年和其他无形资产,估计价值为#美元3百万和加权平均使用寿命5好几年了。
(3) 商誉不能扣税,反映了将Getaroom和Priceline的技术和专业知识结合在一起所预期的协同效应。
(4) 包括负债#美元39100万美元,主要与旅行交易税有关。
转移的对价的分配已经完成,与初步分配相比,商誉减少了#美元。38百万美元,减少递延税项负债#美元27百万美元,并增加到无形资产$14100万美元,其他资产和负债净减少#美元3百万美元。
由于Getaroom的结果对公司的经营结果并不重要,因此没有提供补充的预计信息。
19. 重组、处置和其他退出活动
于截至2022年12月31日止年度内,本公司订立一项与Booking.com未来总部大楼有关的出售及回租交易,并确认利得的 $240在合并业务报表的“重组、处置和其他退出活动”中记录的这笔交易(见附注10).
在截至2022年12月31日的年度内,公司将Booking.com的某些客户服务业务转让给Majorel Group卢森堡S.A.,导致亏损$41百万包含在“重组、处置和其他退出活动“在综合业务报表中。
为应对受新冠肺炎疫情影响导致公司业务量减少(见附注2),在截至2020年12月31日的年度内,公司在旗下所有品牌采取行动,裁减了超过60以优化效率和降低成本。作为这些行动的一部分,该公司与其员工、工会、员工代表和其他有关组织就某些国家(包括荷兰和英国)的裁员进行了磋商。这些协商导致公司执行自愿离职计划或非自愿裁员计划,或在一些国家或两者的组合。截至2020年12月,公司完成了向受影响员工发布的绝大多数公告。2021年,该公司批准并通报了荷兰、法国和其他几个国家/地区裁员的最后部分。
于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,本公司录得开支$13百万美元和美元149在合并业务报表中列入“重组、处置和其他撤离活动”的重组行动所需经费分别为100万美元。在2021年和2020年期间,这些费用包括员工遣散费和其他离职福利,以及其他降低成本的活动。在截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度内,本公司支付了38百万美元和美元108分别为100万美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的非现金重组开支及重组负债的其他调整为9百万美元和美元4分别为100万美元。
20. 政府拨款和其他援助
一些政府通过立法,在新冠肺炎大流行期间通过贷款、工资补贴、税收减免或其他财政援助来帮助企业。在截至2020年12月31日的年度及截至2021年3月31日的三个月内,本公司参与了其中几个计划,并确认政府赠款和其他援助福利总额为$131600万美元,主要记为各期间合并业务报表中“人事”费用的减少额。截至2021年3月31日,该公司的应收账款为28100万美元,用于满足资格要求的项目预计将收到的付款。
2021年6月,鉴于某些国家的预订趋势有所改善,该公司宣布有意自愿退还通过各种政府援助计划获得的援助,并于2021年12月31日前完成还款。截至2021年12月31日止年度,本公司录得开支$137在综合业务报表中,主要是“人事”费用中增加了100万美元,以反映这类援助的返还。该公司偿还了$107在截至2021年12月31日的年度内,以前记录的预期收到的应收款也于2021年6月核销。
于截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司确认政府补助金及其他援助福利为127百万美元。
21. 其他收入(费用),净额
其他收入(支出)的构成净额如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息和股息收入 | $ | 219 | | | $ | 16 | | | $ | 54 | |
权益证券的净(亏损)收益(1) | (963) | | | (569) | | | 1,713 | |
| | | | | |
外币交易(损失)收益(2) | (43) | | | 111 | | | (207) | |
提前清偿债务损失(3) | — | | | (242) | | | — | |
其他(4) | (1) | | | (13) | | | (6) | |
其他收入(费用),净额 | $ | (788) | | | $ | (697) | | | $ | 1,554 | |
(1) 有关权益证券净(亏损)收益的补充资料见附注5,与权益证券投资减值有关的补充资料见附注6。
(2) 外币交易(损失)收益包括#美元的收益46百万美元和美元135百万美元,损失为$200截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,分别与未被指定为净投资对冲的欧元计价债务和应计利息有关(见附注12)。
(3) 有关提前清偿债务损失的补充资料,见附注12。
(4) 截至2021年12月31日的年度数额包括被指定为现金流对冲的反向国库锁定协议的亏损(见附注6).