2022年第四季度，我们创造了16.6亿美元的毛利润，同比增长40%。Square的毛利润为8.01亿美元，同比增长22%，Cash App的毛利润为8.48亿美元，同比增长64%。		Square生态系统的广度和凝聚力仍然是我们最大的差异化因素：2022年，Square 44%的毛利润来自使用四种或更多货币化产品的卖家，与三年前相比提高了超过15个百分点。		2022年，Cash App继续高效地扩大其网络：12月份，我们的月度交易量为5100万次，平均每周有三分之二的交易量。

2022年全年，我们创造了59.9亿美元的毛利润，同比增长36%。Square的毛利润为30亿美元，同比增长30%，Cash App的毛利润为29.5亿美元，同比增长43%。

广场生态系统

我们继续专注于我们的三个战略重点，以推动Square的业务：全方位渠道、不断增长的高端市场和全球扩张。

增强我们的产品生态系统

我们仍然专注于投资于全渠道商务，以帮助卖家永远不会错过销售预期，并更有效地运营，特别是在不确定的宏观经济环境下。我们相信，我们的主要优势是产品和软件的深度和广度，以及我们所服务的垂直市场的范围。2022年，Square 44%的毛利润来自使用四种或四种以上货币化产品的卖家，比三年前提高了15个百分点以上。我们看到较大的卖家和采用更多产品的卖家的保留率更高：2022年，采用四种或更多产品的中端市场卖家的保留率是只采用一种产品的中端市场卖家的15倍。

不断增长的高端市场

在第四季度，中端市场卖家仍然是我们增长最快的部分，第四季度毛利润同比增长16%，超过了Square总毛利润的增长，不包括我们的BNPL平台。虽然我们 希望为所有类型的卖家提供服务，包括季节性需要我们的独资企业和全天候需要我们的企业，但我们看到了年化GPV在500,000美元到1,000万美元之间的卖家的最大机会，这代表着一个约4.0万亿美元的美国毛收入潜在市场，占我们估计的1250亿美元毛利市场总额的一半以上。

我们相信，更多采用我们产品的卖家可以为Square带来有意义的增长，并使我们能够加深与他们的关系。例如，Grelen的Market at Grelen是一家总部位于弗吉尼亚州的花园商店和咖啡馆，年化GPV超过250万美元，10年前加入Square，当时他们的业务刚刚起步。多年来，Grelen的市场已经发展到包括一处1000英亩的多功能物业、第二个地点和一家在线商店。随着规模的扩大，Grelen的Market采用了更多Square产品来满足其不断变化的需求，包括Square for Retail用于管理来自100多家供应商的库存，Square Online用于支持其电子商务运营。这些集成的解决方案帮助Grelen的Market更无缝地面对面和在线运营其复杂的业务，我们认为这是他们能够与Square一起成长十多年的关键原因。

图表描绘了2022年按卖家规模划分的卖家数量和流失率。流失的定义是指在2021年至少使用了一种产品，但在2022年没有使用产品的卖家。

我们 根据适用季度的年化GPV确定销售商规模。一个中端市场卖家的年化GPV超过50万美元。GPV不包括来自我们BNPL平台的交易，因为GPV仅与基于交易的收入相关，而与基于订阅和服务的收入无关。

全球扩张

我们正在将以产品为中心的方法应用于Square生态系统的全球扩张。我们的目标是在我们的每个市场实现产品平价，这将使卖家能够充分利用我们生态系统的广度。在澳大利亚，我们 在Square候机楼推出了Square for Retail和Square约会，在爱尔兰，我们推出了Square约会，以提供将预订软件与Square集成的解决方案 一体机为美容和个人护理部门建立的销售点。

我们从卖家那里听说，现金流管理是重中之重，这就是为什么我们提供与卖家付款直接相连的集成工具。自我们在国际上推出更多银行产品以来，我们经历了稳定的Square贷款需求：截至2022年年底，我们在全球市场发起了近4亿美元的Square贷款，这些贷款的损失率与美国的Square贷款的损失率一致。

Square在美国以外市场的毛利润包括我们的BNPL平台在2022年第四季度的贡献。不包括我们的BNPL平台，Square在美国以外市场的毛利润为8300万美元，占Square毛利润的12%。

交易活跃是指在指定时间段内使用Cash App内的任何产品或服务进行过至少一次金融交易的Cash App帐户。特定Cash App产品的交易活动在指定期间内至少有一笔使用该产品的金融交易 ，称为活动交易。这些帐户中的某些帐户可以与一个或多个其他交易活动帐户共享别名标识符。这可能代表具有多个 个帐户的一个客户或共享一个别名标识符(例如，系列)的多个客户。

现金应用生态系统

我们使用我们的流入框架来评估Cash App毛利润的表现，这是三个主要变量的结果：(1)活跃用户，(2)每个活跃用户的流入， 和(3)流入的货币化率。我们投资于以下发展支柱：社区、商业、加密、金融服务、全球、操作系统和信托。在第四季度，我们在社区、金融服务和商业方面取得了显著进展，这对毛利润增长做出了重要贡献。

社区

我们相信，我们高效扩展网络的能力是我们最大的优势之一：2022年12月，Cash App每月有5100万次交易 ，同比增长16%。我们的收购成本在2022年保持稳定，平均为10美元或更低，以收购活跃的、具有强劲收购支出回报的新交易。

创造独特的体验点对点交易允许我们以新的、有趣的方式与我们的 社区互动。在第四季度，我们推出了点对点礼品卡，允许客户从各种商家将礼品卡 发送给他们的朋友和家人，然后他们可以通过Cash App Card接收和消费礼品卡。

金融服务业

现金App Card在过去一年实现了强劲增长，2022年毛利润超过7.5亿美元，仅通过现金App Card进行的交易就同比增长56%。这一增长是由Cash App Card每月活跃活动和每活动支出的持续势头推动的。Cash App Card是资金流入增加的关键驱动力，因为Cash App Card的活跃活动使Cash App的流入量是 点对点第四节有活跃的球员。产品采用率的提高对每笔活跃交易的资金流入产生了积极影响，第四季度为1,048美元，同比略有上升，尽管前一年受益于政府支出。

我们专注于继续通过我们的银行产品广度来建立客户信任。根据客户的直接反馈，我们在1月份推出了Savings，允许客户持有单独的储蓄余额，并轻松设置和跟踪财务目标。客户可以使用Cash App Balance、链接的 借记卡或使用Cash App Card四舍五入将钱添加到储蓄中。这为我们的客户提供了一个有意义的工具来管理他们的资金，也进一步加强了Cash App成为我们客户首选银行的能力。

商业

随着我们继续在商业领域的投资，我们在我们的BNPL平台中看到了新的、 有意义的机会，可以进一步连接我们的Square和Cash App生态系统。在过去的一年里，我们通过创建广告和联盟产品，提供了一个将消费者与商家联系起来的机会。其中 产品对In-和网络外商家，当消费者在Afterpay应用程序中开始购物 并进行购买时，我们会获得佣金。我们还通过我们的BNPL平台从应用程序的消费者点击到商家网站以及高端广告植入的固定费用中赚取收入。

自推出以来，我们看到我们的BNPL平台的广告和附属产品有了显著的增长。2022年，美国存托股份及其附属计划在近2,000个广告商中创造了近1亿美元的收入。随着我们构建Cash App的商务平台，我们打算集成Afterpay应用程序的这一需求生成引擎，并将广告和附属产品与Cash App的 强大的奖励和激励功能配对。

2023年1月，我们推出了Savings，它允许我们的客户通过在Cash App中以单独的余额进行储蓄来更好地进行预算。

的对账本信函中使用的非GAAP指标与其最接近的GAAP对应指标在本信函末尾 提供。

我们通过收购Afterpay获得了我们的BNPL平台。我们将BNPL平台的收入确认为基于订阅和服务的收入 ，并已将BNPL平台收入和毛利润的50%分配给Square和Cash App。我们BNPL平台的收入包括消费者应收账款产生的费用、滞纳金以及平台的某些会员和广告费 。

GPV包括Square GPV和Cash App Business GPV。Square GPV被定义为卖家使用Square处理的所有卡 支付的总金额，扣除退款和ACH转账。现金应用业务GPV包括与以下内容相关的现金应用活动点对点业务账户收到的交易 、现金应用支付交易，以及点对点通过信用卡支付的款项。GPV不包括来自我们的BNPL平台的交易 ，因为GPV仅与基于交易的收入相关，而与基于订阅和服务的收入无关。

金融

讨论

收入和毛利

2022年第四季度的总净收入为46.5亿美元，同比增长14%。不包括比特币收入，第四季度的收入为28.2亿美元，同比增长33%。2022年全年，总净收入为175.3亿美元，同比下降1%。不包括比特币收入，全年收入为104.2亿美元，同比增长36%。

2022年第四季度毛利润为16.6亿美元，同比增长40% 。2022年全年的毛利润为59.9亿美元，同比增长36%。在第四季度和全年，毛利润分别包括1,800万美元和7,000万美元的技术资产摊销，其中大部分来自收购我们的BNPL平台。

2022年第四季度，我们的BNPL平台贡献了2.64亿美元的收入和1.96亿美元的毛利润。不包括比特币收入和我们的BNPL平台，收入为25.5亿美元，同比增长21%。不包括我们的BNPL平台，毛利润为14.6亿美元，同比增长24% 。

2022年全年，我们的BNPL平台贡献了8.11亿美元的收入和5.88亿美元的毛利润。不包括比特币收入和我们的BNPL平台，收入为96.1亿美元，同比增长26%。不包括我们的BNPL平台，毛利润为54亿美元，同比增长22%。

2022年第四季度基于交易的收入为14.7亿美元，同比增长13%，基于交易的毛利润为6.05亿美元，同比增长10% 。我们在第四季度处理了531.6亿美元的GPV，同比增长15%。第四季度基于交易的毛利润占GPV的百分比为1.14%，环比上升1个基点，同比下降4个基点 。

2022年第四季度，比特币毛利为3500万美元。销售给 客户的比特币总销售额为18.3亿美元，我们将其确认为比特币收入。比特币毛利占比特币收入的2%。

2022年全年，基于交易的收入为57亿美元，同比增长19%，基于交易的毛利润为23.4亿美元，同比增长13%。2022年全年，我们处理了2035.4亿美元的GPV，同比增长21%。2022年全年基于交易的毛利润占GPV的百分比为1.15%，同比下降9个基点，与2019年相比上升7个基点。

2022年第四季度，基于订阅和服务的收入为13.1亿美元，同比增长69%；基于订阅和服务的毛利润为10.7亿美元，同比增长70%。不包括我们的BNPL平台，基于订阅和服务的收入为10.4亿美元，基于订阅和服务的毛利润为8.71亿美元，同比分别增长35%和39%。

2022年全年，基于订阅和服务的收入为45.5亿美元，同比增长68%，基于订阅和服务的毛利润为36.9亿美元，同比增长66%。不包括我们的BNPL平台，基于订阅和服务的收入为37.4亿美元，基于订阅和服务的毛利润为31亿美元，同比分别增长38%和39%。

广场生态系统收入

和毛利

2022年第四季度，Square创造了17.6亿美元的收入和8.01亿美元的毛利润，同比分别增长19%和22%。2022年全年，Square创造了67亿美元的收入和30亿美元的毛利润，同比分别增长29%和30%。

2022年第四季度，我们的BNPL平台为Square贡献了1.32亿美元的收入和9800万美元的毛利润。 不包括我们的BNPL平台，Square创造了16.2亿美元的收入和7.03亿美元的毛利润，同比分别增长10%和7%。2022年全年，我们的BNPL平台为Square贡献了4.06亿美元的收入和2.94亿美元的毛利润。不包括我们的BNPL平台，Square创造了62.9亿美元的收入和27.1亿美元的毛利润，同比分别增长21%和17%。

不包括PPP贷款豁免和我们的BNPL平台的毛利润，Square的毛利润在2022年第四季度和全年分别同比增长17%和19% 。

我们的目标是正毛利留存，以衡量我们支持卖家并帮助他们随着时间的推移而成长的能力。2022年，与2021年相比，我们现有的每个Square年度队列都实现了正的毛利润保留。在2021年前加入的方形队列已经或正在朝着四年内3倍或更高的估计投资回报迈进。我们的2021和2022年龄段已经实现或正在朝着六个季度或更短的估计回报迈进。

Square GPV被定义为卖家使用Square处理的所有信用卡支付的美元总额，扣除退款和ACH转账。Square GPV不包括来自我们的BNPL平台的交易，因为GPV仅与基于交易的收入相关，而与基于订阅和服务的收入无关。

平方毛利留存率是指所有现有 季度卖方群体过去四个季度的平均毛利同比增长(不包括收购前我们的BNPL平台、硬件、鱼子酱、PPP贷款和Weeble的毛利)。Square队列代表在给定时间段内加入Square的新卖家。

2022年第四季度，Square创造了13.5亿美元的基于交易的收入，同比增长12%。 来自面对面和在线渠道的增长。在本季度，Square的借记卡交易百分比同比下降，因为借记卡交易的比例与疫情前的水平相当。2022年全年，Square基于交易的收入为52.4亿美元，同比增长19%。

2022年第四季度，Square GPV为486.1亿美元，同比增长14%，按不变货币计算同比增长16%。2022年全年，平方GPV为1864.7亿美元，同比增长22%，按不变货币计算增长24%。我们观察到2022年第四季度Square GPV的以下趋势：

•

产品：赠卡GPV同比增长17%，卡片不存在GPV同比增长了9%。

•

地理位置：我们美国市场的Square GPV同比增长13%，我们国际市场的GPV同比增长23%。在不变货币的基础上，我们国际市场的Square GPV同比增长39% 。

•

垂直行业：Square GPV在10月份同比增长16%，而11月份和12月份分别为13%和14%。与12月假期期间相比，11月和12月上半月广场GPV的增长速度较慢。增长放缓在可自由支配的垂直领域最为明显，包括食品、饮料和零售业。

投资回报，或回报，衡量的是销售和营销支出的有效性。投资回报率(ROI)的计算方法是将每一组卖家的累计毛利除以适用时间段内的GAAP销售和营销费用，不包括以下费用：现金应用程序销售和营销费用、BNPL 平台销售和营销费用、公司和其他销售和营销费用、鱼子酱销售和营销费用以及来自遗留Weeble业务的销售和营销费用部分。每行代表从2013年第一季度到2022年第三季度的季度队列 。

Square在2022年第四季度创造了3.68亿美元的订阅和服务收入，同比增长60% 。不包括我们的BNPL平台，基于订阅和服务的收入为2.36亿美元，同比增长3%。2022年全年，Square订阅和基于服务的收入为13亿美元，同比增长96%。不包括我们的BNPL平台，基于订阅和服务的收入为8.94亿美元，同比增长35%。

•

银行业：剔除PPP贷款豁免收入，2022年第四季度来自卖方银行产品的收入和毛利润实现了强劲的同比增长。这包括即时转账、方卡和方贷，它们代表了我们为卖家提供的大部分金融服务产品。

•

Square Loans：不包括PPP贷款豁免的收入，Square Loans在2022年第四季度实现了强劲的收入和毛利润增长，为约124,000笔贷款提供了便利，总金额为11.6亿美元，同比增长37%。Square Loans在2022年第四季度受益于200万美元的PPP贷款豁免收入和毛利润，而2021年第四季度为5900万美元。 2022年全年，Square Loans促成了约461,000笔贷款，总发放额为40.7亿美元，同比增长29%。

•

软件：本季度来自软件订阅的收入和毛利润实现了强劲的同比增长，毛利润增长继续超过Square的整体毛利润增长。

2022年第四季度硬件收入为3,600万美元，同比下降1%，由于我们使用硬件作为收购工具，因此产生了2,800万美元的总亏损。2022年全年，硬件收入为1.64亿美元，同比增长13%，产生了1.23亿美元的总亏损。2022年全年的收入增长得益于方形终端、方形寄存器以及非接触式和芯片方形读取器的强劲单位销售。

第四季度基于Square订阅和服务

不含PPP和不含BNPL平台的收入

		Q419		Q420		Q421		Q422
Square订阅和基于服务的收入		$105M		$105M		$230M		$368M
购买力平价贷款减免收入		$0M		$2M		$59M		$2M
Square订阅和基于服务的收入，不包括PPP容错		$105M		$103M		$171M		$366M
BNPL平台订阅和基于服务的收入分配给Square		$0M		$0M		$0M		$132M
Square订阅和基于服务的收入，不包括PPP容错和来自BNPL平台的贡献		$105M		$103M		$171M		$234M

FY Square订阅和基于服务的

不含PPP和不含BNPL平台的收入

		2019		2020		2021		2022
Square订阅和基于服务的收入		$369M		$376M		$664M		$1,300M
购买力平价贷款减免收入		$0M		$2M		$96M		$68M
Square订阅和基于服务的收入，不包括PPP容错		$369M		$374M		$568M		$1,232M
BNPL平台订阅和基于服务的收入分配给Square		$0M		$0M		$0M		$406M
Square订阅和基于服务的收入，不包括PPP容错和来自BNPL平台的贡献		$369M		$374M		$568M		$827M

现金应用生态系统收入

和毛利

2022年第四季度，Cash App创造了28.6亿美元的收入和8.48亿美元的毛利润，同比分别增长12%和64%。2022年全年，Cash App创造了106.3亿美元的收入和29.5亿美元的毛利润，同比分别下降14%和增长43%。收入同比下降的原因是出售给客户的比特币总金额减少，我们认为这是比特币收入，而该季度比特币毛利占比特币收入的2%。

2022年第四季度，我们的BNPL平台为Cash App贡献了1.32亿美元的收入和9800万美元的毛利润。不包括比特币收入和我们的BNPL平台，Cash App在2022年第四季度的收入为8.92亿美元，同比增长51%。不包括我们的BNPL平台，Cash App的毛利润为7.5亿美元，同比增长45%。

2022年全年，我们的BNPL平台为Cash App贡献了4.06亿美元的收入和2.94亿美元的毛利润。不包括比特币收入和我们的BNPL平台，2022年全年Cash App收入为31.1亿美元，同比增长35%。不包括我们的BNPL平台，Cash App的毛利润为26.6亿美元，同比增长28%。

我们推动了Cash App生态系统中新交易活动的净增长和跨产品的强大参与度。2022年第四季度，每笔活跃交易的资金流入为1,048美元，同比略有上升，尽管前一年期间受益于政府支出。2022年全年的整体资金流入为2030亿美元，高于2021年的1790亿美元。

我们的Cash App生态系统为我们的历史群体实现了正的年度毛利保留，表明现有客户一直留在 平台上，并随着时间的推移增加了他们与Cash App的参与度。我们在最近几年看到了留存的力量，所有历史群体的年度毛利润留存都是积极的。

我们继续高效地扩大我们的客户基础，并为Cash App的客户获取产生强劲的回报。到2020年，我们的历史现金应用队列已在三年内实现了6倍或更高的ROI，我们的2021和2022现金应用队列正在或即将实现不到一年的估计回报。2022年，我们加入了以毛利润为基础的最大年度队列。

Cash App年度毛利留存计算为所有现有季度Cash App队列的毛利同比增长，过去四个季度的平均值，不包括BNPL平台毛利、对销收入和利息收入。交易活跃用户群是根据他们首次成为平台上活跃交易用户的日期确定的。例如，我们2019年第一季度队列的留存率是2019年第一季度完成第一笔交易的交易者的平均年毛利润增长。我们自2015年以来的每个年度Cash App队列和 从第一笔交易之日起至2022年12月31日，2015年前的群体总体毛利保持为正。

比特币收入是指销售给客户的比特币的销售总额。比特币成本是我们为方便客户获取比特币而购买比特币所支付的总金额。在未来几个季度，比特币收入和毛利可能会因客户需求或比特币市场价格的变化而波动。

2022年第四季度，Cash App Business GPV为45.5亿美元，同比增长20%。现金应用业务GPV 包括与以下相关的现金应用活动点对点业务账户收到的交易、Cash App Pay交易和点对点通过信用卡支付的款项。现金应用在2022年第四季度创造了1.22亿美元的基于交易的收入，同比增长18%。增长是由业务账户数量和交易数量的增加推动的。2022年全年，现金应用业务GPV为170.7亿美元，同比增长14%，基于现金应用交易的收入为4.66亿美元，同比增长14%。

Cash App在2022年第四季度创造了9.01亿美元的订阅和基于服务的收入，同比增长85%。本季度的增长是由我们的BNPL平台贡献以及Cash App Card和即时存款的交易费用推动的。不包括我们的BNPL平台，基于订阅和服务的收入为7.69亿美元，同比增长58%。2022年全年，Cash App订阅和基于服务的收入为30.5亿美元，同比增长61%。不包括我们的BNPL平台，基于订阅和服务的收入为26.4亿美元，同比增长40%。

现金App在2022年第四季度创造了3500万美元的比特币毛利润，同比下降25%。销售给客户的比特币总销售额为18.3亿美元，同比下降7%。与2022年第三季度相比，比特币收入和毛利润相对持平。比特币收入和毛利润同比下降 是由比特币价格下跌推动的。2022年全年，Cash App创造了71.1亿美元的比特币收入和1.56亿美元的比特币毛利，同比分别下降29%和28%。

公司和其他收入

和毛利

2022年第四季度，公司和其他公司创造了3800万美元的收入和1100万美元的毛利润。2022年全年，公司和其他业务创造了2.06亿美元的收入和4,000万美元的毛利润。Square和Cash App以外的公司和其他区域，2022年主要是潮汐和细分市场淘汰。

投资回报或回报的计算方法是：将给定的Cash App每月队列的累计可变利润除以入职时最初一个月的收购营销支出。每条线代表2017至2022年的平均月度队列。

队列可变利润计算为现金应用交易毛利、现金应用卡毛利、即时存款毛利、比特币毛利减去某些可变销售和营销费用，包括点对点处理和风险损失。队列变量 利润基于我们对某些风险损失指标的估计。

我们讨论Cash App 营销费用，因为很大一部分是由我们的点对点我们免费向我们的Cash App客户提供这项服务，我们认为这是一种鼓励使用Cash App的营销工具。

运营费用

2022年第四季度的运营支出为18亿美元，同比增长45%，非公认会计准则运营支出为14亿美元，同比增长39%。2022年全年，运营支出为66.2亿美元，同比增长55%，非GAAP运营支出为50.7亿美元，同比增长48%。在第四季度和全年，运营费用分别包括客户摊销和其他收购的无形资产的3,500万美元和1.39亿美元，其中大部分来自收购我们的BNPL平台。

2022年第四季度，产品开发费用在GAAP基础上为6.05亿美元，在非GAAP基础上为3.82亿美元，同比分别增长54%和60%。增长的主要原因是与我们的工程、数据科学和设计团队相关的员工人数和 人员成本，以及与我们的BNPL平台相关的产品开发费用。

2022年第四季度，基于GAAP的销售和营销费用分别为5.4亿美元和5.08亿美元，同比分别增长11%和9%。

•

在广告和非传统营销费用减少的推动下，现金App的营销费用同比下降了9%。现金应用点对点处理成本，相关点对点交易损失和发卡成本同比增长15%。

•

其他销售和营销支出同比增长48%。这一增长主要是由与我们的BNPL平台相关的销售和营销费用推动的。其他销售和营销费用还包括与浪潮相关的费用 。

2022年第四季度，按公认会计原则计算的一般和行政费用为4.52亿美元，按非公认会计原则计算的费用为3.43亿美元，同比分别增长51%和43%。增加的主要原因是增加了客户支持、人力资源、财务和法律人员，以及与我们的BNPL平台相关的费用。

比特币的会计规则目前要求我们将市价 低于账面价值的任何降幅确认为减值费用，当市价上涨时不会向上确认，直到比特币出售为止。比特币减值损失是公认会计准则的费用。非GAAP运营费用 不包括比特币减值损失。为了确定公允价值，Block每天使用协调世界时间(UTC)午夜的收盘价对其持有的比特币进行重新估值。

2022年第四季度，交易、贷款和消费者应收账款损失为1.55亿美元，同比增长172%。增长主要来自与我们的BNPL平台相关的消费者应收账款亏损，以及Square贷款额和Square GPV的增长。第四季度，Square GPV、Square Loans和BNPL Consumer应收账款的损失率与历史范围保持一致，鉴于动态的宏观环境，我们将继续密切关注趋势。

在2020年第四季度和2021年第一季度，我们分别在比特币上投资了5000万美元和1.7亿美元。作为一种寿命不定的无形资产，如果比特币的公允价值在评估期内跌至低于账面价值 ，比特币将遭受减值损失。2022年第四季度，我们的比特币投资确认了900万美元的比特币减值损失，2022年全年，我们的 投资确认了4700万美元的比特币减值损失。截至2022年12月31日，基于可见市场价格，我们对比特币投资的公允价值为1.33亿美元，比扣除累计减值费用后的投资账面价值高出3000万美元。

从2022年第一季度开始，我们已经包括了确定调整后每股收益中的非GAAP调整。我们根据调整后的税前收入计算估计的年度有效税率，并将其应用于调整后的 所得税前净收入，从而确定调整后的所得税拨备(福利)。

收益

2022年第四季度，运营亏损为1.35亿美元。2022年全年的运营亏损为6.25亿美元。

2022年第四季度，普通股股东的净亏损为1.14亿美元。2022年第四季度，普通股股东应占每股净亏损在基本和稀释基础上为0.19美元，这是基于2022年第四季度已发行的5.99亿股加权平均基本和稀释后股票 。

2022年全年，普通股股东的净亏损为5.41亿美元。按2022年全年已发行的5.79亿股加权平均基本及摊薄股份计算，每股基本及摊薄后净亏损为0.93美元。

2022年第四季度调整后的运营亏损为3,200万美元。2022年全年，调整后的运营亏损为1.45亿美元。调整后营业收入(亏损)是一项非GAAP财务指标，不包括我们认为不能反映我们核心经营业绩的某些支出，包括无形资产摊销、比特币减值损失、与收购相关的加速股权薪酬支出以及与收购相关的整合和其他成本。 我们公布调整后营业收入(亏损)是因为我们使用它来评估我们的运营业绩、制定未来的运营计划和做出战略决策。

2022年第四季度调整后的EBITDA为2.81亿美元，而2021年第四季度为1.84亿美元。与上年同期相比，调整后EBITDA 的增长是由我们的Cash App和Square生态系统的毛利润增长推动的。2022年全年，调整后的EBITDA为9.91亿美元。

2022年第四季度，基于6.23亿股加权平均稀释股份，调整后每股净收益(调整后每股收益)在摊薄基础上为0.22美元，较上年同期减少0.06美元。2022年全年，基于6.15亿股加权平均稀释股计算，调整后每股收益为1.00美元，而2021年全年为1.28美元。

关于影响2022年净收益(亏损)和营业收入(亏损)的某些项目的说明，请参阅本函末尾的对账。

资产负债表/现金流

截至2022年第四季度，我们拥有75亿美元的可用流动资金，69亿美元的现金、现金等价物、限制性现金和可交易债务证券投资，以及可从我们的循环信贷安排中提取的6亿美元。此外，我们有3.89亿美元可在我们的仓库融资设施下提取，以支持与我们的BNPL平台相关的消费者应收账款的增长。

2022年第四季度，调整后的EBITDA对我们的整体流动性做出了积极贡献。

趋势和前瞻性评论

		2022年第4季度同比增长%		2023年1月+2月同比增长%
商业趋势
区块毛利		40%		33%
区块合并后公司毛利*		21%		25%

注：上表为2023年1月和2月份毛利增长的初步估计。这些是我们目前的估计，因为我们还没有最终确定我们1月份和2月份的财务报表，我们的月度和合并公司业绩不受审计师的中期审查。因此，1月和2月的实际结果可能与这些初步估计值不同

鉴于我们于2022年1月31日通过收购Afterpay获得了我们的BNPL平台，我们相信Block合并后的公司毛利润更能代表第一季度的潜在增长趋势。*区块合并公司毛利润的计算假设我们的BNPL平台在2022年1月贡献了5100万美元的毛利润，就像我们的BNPL平台在2022年1月1日被收购一样。在合并后的公司基础上，我们的BNPL平台在2022年第一季度贡献了1.43亿美元的毛利润，在2021年第四季度贡献了1.85亿美元。

运营费用		Q1 2023		QQQ增加(美元)
阻止 非公认会计准则运营费用1		$1,430M		$30M

在公认会计原则的基础上，我们目前预计，根据截至2022年12月31日的无形资产，未来几年与无形资产摊销有关的季度支出约为5300万美元。这一季度支出包括确认的大约1800万美元的销售成本和大约3500万美元的运营费用。这些金额可能会受到未来一段时期内外汇汇率波动的影响。

在2023年第一季度，我们预计我们基于份额的薪酬支出将相对 按美元计算的季度保持一致。以股份为基础的薪酬支出不包括在非公认会计准则的运营费用中。

2023年展望		2023
调整后的EBITDA1			$1,300M
调整后营业收入(亏损)1			($150M)

根据我们截至目前盈利的业务年度趋势，我们预计调整后的EBITDA利润率将同比增长至少一个百分点 ，2023年调整后的营业收入利润率也将同比增长。

1.我们没有为某些前瞻性非GAAP指标提供前瞻性的GAAP等价物，包括大宗非GAAP运营费用、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的运营收入、调整后的运营收入利润率或上述任何项目的GAAP调节，这是由于基于股份的薪酬支出等调节项目的不确定性和潜在的可变性。因此，如果没有不合理的努力，这些非GAAP指导指标与其对应的GAAP等价物之间的协调是不可用的。但是，需要注意的是， 对账项目的材料更改可能会对未来的GAAP结果产生重大影响。我们在本函末尾的表格中提供了其他历史GAAP指标与非GAAP指标的对账。

调整后的EBITDA利润率和调整后的营业收入利润率都是通过将一段时期内的各自指标除以同期的毛利来定义的。

投资框架

我们的投资框架可以用一句话来表达： 区块和每个生态系统必须展示一条可信的路径，以毛利增长加上调整后的营业收入衡量，长期保持超过100%的毛利和40的规则。与经调整的EBITDA不同，经调整的营业收入是计入某些非现金支出的盈利能力衡量指标，包括基于股份的薪酬以及折旧和某些摊销费用。随着我们过渡到调整后的营业收入，我们将继续分享调整后的EBITDA作为盈利能力的衡量标准。

我们相信，此框架将通过允许每个生态系统并行作出业务决策，并在我们投资于有纪律的增长时平衡权衡，从而增强我们的生态系统模型。它还确保我们始终以客户为中心，并为处于不同成熟阶段的产品和业务提供灵活性。

媒体联系人

请按@lock.xyz

投资者关系

接触

Ir@lock.xyz

收益

网播

Block(纽约证券交易所代码：SQ)将于下午2：00主持电话会议和收益网络直播。太平洋时间/下午5：00东部时间2月23日，讨论这些财报。要注册参加电话会议或收听现场音频网络直播，请访问Block投资者关系网站的 活动和演示部分，网址为Investors.lock.xyz。电话会议结束后，将在 同一网站上重播。

我们将于2023年5月4日市场收盘后发布2023年第一季度的财务业绩，并将在下午2：00主持电话会议和收益网络直播。太平洋时间/下午5：00美国东部时间同一天讨论了这些财务业绩。

杰克·多尔西		Amrita Ahuja

安全港声明

本函包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性声明。除历史事实陈述外，其他所有陈述均可被视为前瞻性陈述，包括但不限于有关Block，Inc.及其合并子公司(本公司)未来业绩的陈述；公司战略，包括此类战略对我们的客户、活跃分子和卖家以及我们的业务的预期影响；当前和未来期间的财务业绩、预期财务结果、指导和总体业务展望；公司将Afterpay整合到其Square和Cash App业务中，及其对公司业务和财务业绩的影响；公司业务和产品的未来盈利和增长，以及公司推动这种盈利和增长的能力；公司对规模、经济和对其产品、产品功能和服务的需求或收益的预期；公司的产品开发计划；公司的产品吸引和留住客户的能力，特别是在新的或不同的市场或人口结构；公司市场的趋势和此类趋势的持续；公司对未来费用的预期和意图，包括未来的交易和贷款损失，以及公司对此类损失的估计准备金 ；本公司的比特币投资和战略以及潜在的财务影响和波动性；以及管理层关于业务战略、计划、投资、机会和未来运营目标的陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过以下术语来标识：可能、将、出现、应该、预期、计划、预期、可能, ？意图、？目标、？项目、？考虑、？相信、？估计、？预测、？潜在、？或？继续、或这些 字词或其他与我们的预期、战略、计划或意图相关的类似术语或表达的否定。

此类陈述受许多已知和未知风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些风险、不确定性、假设和其他因素可能会导致公司的实际结果、业绩或成就与本信函中明示或暗示的结果大相径庭。告诫投资者不要过度依赖这些声明，报告的结果不应被视为未来业绩的指标。

造成前瞻性陈述不确定性的风险包括，除其他外，美国和世界其他国家持续或长期的经济衰退；公司对其业务的投资和保持盈利的能力；公司扩大产品组合和市场覆盖范围的努力；公司开发产品和服务以满足快速发展的支付和金融服务市场的能力；公司应对其行业内激烈且日益激烈的竞争的能力；收购、战略投资、进入新业务、合资企业、资产剥离和公司可能进行的其他交易；后付费的整合；围绕新冠肺炎疫情及政府和其他措施的相关影响；公司确保其服务与各种操作系统集成的能力，并确保其技术与第三方技术的互操作性；公司留住现有客户、吸引新客户并增加对所有客户销售的能力；公司对支付卡网络和收购处理器的依赖；与公司各个领域的业务相关的广泛监管和监督的影响；管理层变动和业务举措的影响；与新产品、产品功能和 服务相关的负债和潜在损失；这些风险包括知识产权索赔、政府调查或查询以及监管事项或争议；国际市场对公司产品和服务的采用；政治、商业、经济状况的变化；以及公司不时向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的文件中列出或描述的其他风险，包括公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和后续的10-Q表格季度报告，这些报告已在美国证券交易委员会备案并可在公司网站的投资者关系页面上查阅。更多信息还将在公司截至2022年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中列出。所有前瞻性 陈述均代表管理层对影响公司业务和行业的趋势的当前预期和预测，基于本公司在撰写本文时可获得的信息和估计，并不是对未来业绩的保证。除法律另有规定外, 本公司不承担更新本信函中任何声明的义务。

关键运营指标和

非公认会计准则财务衡量标准

为了补充我们根据美国公认会计原则(GAAP)列报的财务信息 ，我们会不时考虑并提出某些我们认为是关键指标或未根据GAAP编制的运营和财务指标，包括支付总额(GPV)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益(亏损)、稀释后调整后的每股净收益(亏损)、调整后的营业收入(亏损)、不变货币和非GAAP运营费用以及本文中定义的其他指标，例如不包括比特币收入或毛利的指标、比特币减值损失指标、不计入股权投资损益的指标 、不计入无形资产摊销的指标、不包括我们的BNPL平台的指标、不包括我们的BNPL平台和比特币收入或毛利润的指标、以及不包括我们的BNPL平台和PPP贷款 毛利润的指标。我们相信这些指标和措施有助于促进逐个周期比较我们的业务，并便于将我们的业绩与其他支付解决方案提供商的业绩进行比较。

我们将GPV定义为卖家使用Square、退款和ACH转账处理的所有信用卡支付的总金额。此外，GPV包括Cash App Business GPV，它包括与以下相关的Cash App活动点对点 企业账户收到的交易、Cash App Pay交易，以及点对点通过信用卡支付的款项。GPV不包括BNPL交易。

调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益(亏损)、稀释后调整后的每股净收益(亏损)和调整后的营业收入(亏损)为非公认会计准则财务计量，代表我们的每股净收益(亏损)和净收益(亏损)(或者，如果是调整后的营业收入(亏损)，则代表我们的 营业收入(亏损))，经调整以消除基于股票的薪酬支出、无形资产摊销、股权投资重估损益、比特币减值损失、债务折价摊销和 发行成本的摊销，以及处置财产和设备的损益(视情况而定)的影响。我们还不包括与业务合并相关的某些收购相关和整合成本，以及不能反映我们核心运营业绩的各种其他成本。与收购相关的成本包括为赎回被收购方未授予的基于股票的补偿奖励而支付的金额，以及法律、会计和尽职调查成本。整合成本包括整合收购企业所需的咨询和其他 专业服务或咨询费。属于非经常性运营费用的其他成本可能包括或有损失、某些诉讼和监管费用。我们还计入了收购的递延收入和递延成本调整的影响，这些影响在采购会计中记入公允价值。此外，为了计算摊薄调整后每股收益，如果影响是摊薄的，我们将回拨现金 可转换优先票据的利息支出，就像在期初转换一样。除上述项目外，调整后EBITDA是一项非公认会计准则财务指标， 还不包括折旧和摊销、利息收入和支出、其他收入和支出，以及适用的所得税拨备或收益。调整后的EBITDA利润率按调整后的EBITDA除以毛利计算。要 计算稀释调整后每股收益, 我们根据所有潜在普通股的稀释效应调整已发行普通股的加权平均股数。在我们记录调整后净亏损的期间，稀释调整后每股收益与基本调整后每股收益相同，因为潜在稀释项目的影响是反稀释的，因为调整后净亏损头寸是反摊薄的。

恒定货币增长的计算方法是假设给定期间的国际结果，并且 可比前期按与可比前期的月平均汇率一致的汇率从当地货币折算为美元。我们讨论恒定货币基础上的增长，因为我们的部分业务在美国以外的市场运营，并受到汇率变化的影响。

非GAAP运营费用是一项非GAAP财务衡量标准， 代表为剔除基于股份的薪酬、折旧和摊销、比特币减值损失、财产和设备处置损失以及与收购相关的整合和其他成本的影响而进行调整的运营费用。

我们已包括调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益以及非GAAP运营费用 ，因为它们是我们管理层用来评估我们的运营业绩、制定未来运营计划和做出战略决策的关键指标，包括与运营费用和内部资源分配相关的决策。因此，我们认为，调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益和非GAAP运营费用为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与我们管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的运营业绩。此外，它们还提供了以下有用的措施逐个周期对我们的业务进行比较，因为它们消除了某些非现金项目和某些不随我们业务变化的可变费用的影响。我们纳入了不包括我们的BNPL平台的措施，因为我们相信这些 措施有助于了解我们运营的持续结果。我们纳入了排除比特币收入的措施，因为我们的角色是方便客户获得比特币。当客户通过Cash App购买比特币时，我们只对比特币的市场成本应用了很小的保证金，比特币的市场成本往往是不稳定的，不受我们的控制。因此，我们认为扣除比特币收入或毛利润更能反映这些交易的经济效益和我们的表现。我们还包括将我们的BNPL平台和比特币收入或毛利润排除在外的措施，以进一步便于将我们没有比特币收入或毛利润的业务与收购BNPL之前的时期进行比较。我们纳入了不包括我们的BNPL平台和PPP贷款豁免毛利润的指标，因为我们相信这些指标是有用的，以便于将我们没有PPP贷款豁免的业务与收购BNPL之前的时期进行比较。我们不计入业务合并产生的无形资产摊销，因为此类费用在任何特定时期的金额可能与我们持续业务的基本业绩没有直接关系。

调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的营业收入(亏损)、调整后的每股收益和 非GAAP运营费用，以及股东函中定义的其他指标，如不包括我们的BNPL平台的指标、比特币收入或毛利润、PPP贷款豁免毛利润、 比特币减值损失和不包括股权投资损益的指标，作为财务指标具有局限性，应被视为补充性质，并不意味着取代根据GAAP编制的相关财务信息 。

关键运营指标和

非公认会计准则财务衡量标准

我们相信，上述指标和措施为我们的经营业绩提供了有用的信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的整体了解，并为 提供了有用的措施逐个周期我们业务的比较，因为它们消除了某些可变数量的影响，或者它们去除了没有跨期间重复的金额，因此 使比较变得更加困难。我们的管理层使用这些衡量标准来评估我们的运营业绩，制定未来的运营计划，并做出战略决策，包括与运营费用和内部资源分配有关的决策。

这些不应将非公认会计原则财务措施与根据公认会计原则编制的财务信息割裂开来或作为其替代品。这些非GAAP财务衡量标准不是基于GAAP规定的任何标准化方法。其他公司， 包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算非GAAP财务衡量标准，或者根本不计算，这降低了它们作为比较衡量标准的有效性。

简明综合

营运说明书

已审核

以千为单位，每股数据除外

		截至的年度
		Dec 31, 2022				Dec 31, 2021				Dec 31, 2020
收入：
基于交易的收入		$	5,701,540			$	4,793,146			$	3,294,978
基于订阅和服务的收入			4,552,773				2,709,731				1,539,403
硬件收入			164,418				145,679				91,654
比特币收入			7,112,856				10,012,647				4,571,543
净收入合计			17,531,587				17,661,203				9,497,578
收入成本：
基于交易的成本			3,364,028				2,719,502				1,911,848
基于订阅和服务的成本			861,745				483,056				222,712
硬件成本			286,995				221,185				143,901
比特币的成本			6,956,733				9,794,992				4,474,534
已收购技术资产的摊销			70,194				22,645				11,174
收入总成本			11,539,695				13,241,380				6,764,169
毛利			5,991,892				4,419,823				2,733,409
运营费用：
产品开发			2,135,612				1,383,841				881,826
销售和市场营销			2,057,951				1,617,189				1,109,670
一般和行政			1,686,849				982,817				579,203
交易、贷款和消费者应收账款损失			550,683				187,991				177,670
比特币减值损失			46,571				71,126				—
摊销客户和其他已获得的无形资产			138,758				15,747				3,855
总运营费用			6,616,424				4,258,711				2,752,224
营业收入(亏损)			(624,532)				161,112				(18,815)
利息支出，净额			36,228				33,124				56,943
其他收入，净额			(95,443)				(29,474)				(291,725)
所得税前收入(亏损)			(565,317)				157,462				215,967
所得税拨备(福利)			(12,312)				(1,364)				2,862
净收益(亏损)			(553,005)				158,826				213,105
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)			(12,258)				(7,458)				—
普通股股东应占净收益(亏损)		$	(540,747)			$	166,284			$	213,105
普通股股东每股净收益(亏损)：
基本信息		$	(0.93)			$	0.36			$	0.48
稀释		$	(0.93)			$	0.33			$	0.44
用于计算净收入的加权平均份额
每股普通股股东应占亏损：
基本信息			578,949				458,432				443,126
稀释			578,949				501,779				482,167

简明综合

资产负债表

已审核

以千为单位，不包括共享和每股数据

		Dec 31, 2022				Dec 31, 2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	4,544,202			$	4,443,669
对短期债务证券的投资			1,081,851				869,283
应收账款结算			2,416,324				1,171,612
客户资金			3,180,324				2,830,995
消费者应收账款，净额			1,871,160				—
持有待售贷款			474,036				517,940
保护与为其他方持有的比特币相关的资产			428,243				1,100,596
其他流动资产			1,627,265				687,429
流动资产总额			15,623,405				11,621,524
财产和设备，净额			329,302				282,140
商誉			11,966,761				519,276
收购的无形资产，净额			2,014,034				257,049
对长期债务证券的投资			573,429				1,526,430
经营租赁使用权 资产			373,172				449,406
其他非流动资产			484,237				370,535
总资产		$	31,364,340			$	15,026,360
负债与股东权益
流动负债：
应付客户		$	5,548,656			$	3,979,624
应付结算款			462,505				254,611
应计费用和其他流动负债			1,056,676				702,881
长期债务的当期部分			460,356				455
仓库融资设施，当前			461,240				—
与为其他方持有的比特币相关的保障义务责任			428,243				1,100,596
购买力平价流动性工具垫款			16,840				497,533
流动负债总额			8,434,516				6,535,700
递延税项负债			132,498				15,236
仓库融资设施，非流动			877,066				—
长期债务(附注15)			4,109,829				4,559,208
非流动经营租赁负债			357,419				395,017
其他非流动负债			201,657				207,610
总负债			14,112,985				11,712,771
承付款和或有事项
股东权益：
优先股，面值0.0000001美元：2022年12月31日和2021年12月31日授权的1亿股。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未发行和未偿还的债券。			—				—
A类普通股，面值0.0000001美元：于2022年12月31日和2021年12月31日授权发行的1,000,000,000股；分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行的539,408,009和403,237,209股。			—				—
B类普通股，面值0.0000001美元：在2022年12月31日和2021年12月31日授权发行的5亿股；分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行的60,651,533股和61,706,578股。			—				—
额外实收资本			18,314,681				3,317,255
累计其他综合损失			(523,090)				(16,435)
累计赤字			(568,712)				(27,965)
普通股股东应占股东权益总额			17,222,879				3,272,855
非控制性权益			28,476				40,734
股东权益总额			17,251,355				3,313,589
总负债和股东权益		$	31,364,340			$	15,026,360

简明综合

现金流量表

已审核

以千计

		截至的年度
		Dec 31, 2022				Dec 31, 2021				Dec 31, 2020
经营活动的现金流
净收益(亏损)		$	(553,005)			$	158,826			$	213,105
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销			340,523				134,757				84,212
摊销折扣和溢价以及其他非现金调整			(592,489)				31,104				76,129
长期债务清偿损失			—				—				6,651
非现金租赁费用			129,811				83,137				70,253
基于股份的薪酬			1,071,278				608,040				397,800
股权投资重估收益			(73,457)				(35,492)				(295,297)
交易、贷款和消费者应收账款损失			550,683				187,991				177,670
比特币减值损失			46,571				71,126				—
递延所得税的变动			(69,593)				(10,435)				(8,016)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款结算			(1,499,057)				(346,217)				(547,484)
贷款的购买和产生			(6,665,387)				(3,227,172)				(1,837,137)
付款所得收益及贷款豁免			6,590,909				3,067,344				1,505,406
应付客户			1,060,861				171,555				371,598
应付结算款			207,894				15,249				143,528
其他资产和负债			(369,639)				(61,983)				(185,308)
经营活动提供的净现金			175,903				847,830				173,110
投资活动产生的现金流
购买可出售的债务证券			(755,697)				(2,714,560)				(1,322,362)
有价证券到期日收益			999,569				831,019				607,134
出售有价证券所得款项			449,723				617,097				585,427
从客户基金购买可出售的债务证券			—				(488,851)				(642,252)
可出售债务证券的到期日收益			73,000				505,501				382,887
客户资金
从客户基金出售有价证券所得款项			316,576				35,071				51,430
消费者应收账款来源的付款			(18,361,871)				—				—
本金偿还和销售消费者应收账款的收益			18,192,470				—				—
购置财产和设备			(170,815)				(134,320)				(138,402)
购买比特币投资			—				(170,000)				(50,000)
购买其他投资			(56,712)				(48,510)				(1,277)
出售股权投资所得收益			—				420,644				—
企业合并，扣除收购现金后的净额			539,453				(163,970)				(79,221)
投资活动提供(用于)的现金净额			1,225,696				(1,310,879)				(606,636)

简明综合

现金流量表

已审核

以千为单位

						截至的年度
		Dec 31, 2022				Dec 31, 2021				Dec 31, 2020
融资活动产生的现金流
发行可转换票据所得款项净额			—				—				2,116,544
购买高级票据套期保值			—				—				(338,145	)
发行认股权证所得款项			—				—				232,095
发行优先票据所得款项净额			—				1,971,828				—
赎回可转换票据的付款			(1,071,788	)			—				—
购买力平价流动性工具垫款的收益			—				681,539				464,094
偿还购买力平价流动性工具垫款			(480,694	)			(648,100	)			—
仓库设施借款收益			1,620,805				—				—
偿还仓库设施借款			(391,463	)			—				—
根据员工购股计划行使股票期权和购买股票所得收益			81,768				126,719				161,985
支付与归属限制性股票单位有关的预扣税款			(4,735	)			(323,011	)			(314,019	)
有息存款净增			82,049				59,844				—
其他融资活动			(87,692	)			(9,948	)			(7,359	)
客户资金变动，不能用于公司运营			349,330				793,163				1,361,540
融资活动提供的现金净额			97,580				2,652,034				3,676,735
外汇汇率对现金及现金等价物的影响			(38,363	)			(7,066	)			12,995
现金、现金等价物、限制性现金和客户资金净增加			1,460,816				2,181,919				3,256,204
年初现金、现金等价物、受限现金和客户资金			6,975,090				4,793,171				1,536,967
现金、现金等价物、受限现金和客户资金，年终		$	8,435,906			$	6,975,090			$	4,793,171

可报告的分部披露

有关应呈报分部收入及分部营业利润的资料如下

具体如下(单位：千)：

						截至三个月																截至的年度
						DEC 31, 2022																DEC 31, 2022
						(未经审计)																(经审计)
		现金应用				正方形				公司和其他(i)				总计				现金应用				正方形				公司 以及其他(i)				总计
收入
基于交易的收入		$	122,403			$	1,352,571			$	—			$	1,474,974			$	466,171			$	5,235,369			$	—			$	5,701,540
基于订阅和服务的收入			900,921				367,855				38,073				1,306,849				3,047,084				1,300,043				205,646				4,552,773
硬件收入			—				35,653				—				35,653				—				164,418				—				164,418
比特币收入			1,833,426				—				—				1,833,426				7,112,856				—				—				7,112,856
分部收入(二)			2,856,750				1,756,079				38,073				4,650,902				10,626,111				6,699,830				205,646				17,531,587
分部毛利(三、四)		$	847,944			$	801,349			$	10,901			$	1,660,194			$	2,950,967			$	3,000,978			$	39,947			$	5,991,892
						截至三个月																截至的年度
						DEC 31, 2021																DEC 31, 2021
						(未经审计)																(经审计)
		现金应用				正方形				公司和其他(i)				总计				现金应用				正方形				公司 以及其他(i)				总计
收入
基于交易的收入		$	103,743			$	1,205,158			$	—			$	1,308,901			$	409,844			$	4,383,302			$	—			$	4,793,146
基于订阅和服务的收入			486,695				229,694				55,713				772,102				1,893,008				664,367				152,356				2,709,731
硬件收入			—				35,910				—				35,910				—				145,679				—				145,679
比特币收入			1,961,621				—				—				1,961,621				10,012,647				—				—				10,012,647
细分市场收入			2,552,059				1,470,762				55,713				4,078,534				12,315,499				5,193,348				152,356				17,661,203
分部毛利(四)		$	517,592			$	657,293			$	7,158			$	1,182,043			$	2,070,847			$	2,316,671			$	32,305			$	4,419,823
						截至三个月																截至的年度
						DEC 31, 2020																DEC 31, 2020
						(未经审计)																(经审计)
		现金应用				正方形				公司和其他(i)				总计				现金应用				正方形				公司 以及其他(i)				总计
收入
基于交易的收入		$	71,550			$	857,461			$	—			$	929,011			$	233,747			$	3,061,231			$	—			$	3,294,978
基于订阅和服务的收入			344,105				105,266				—				449,371				1,163,096				376,307				—				1,539,403
硬件收入			—				24,363				—				24,363				—				91,654				—				91,654
比特币收入			1,756,225				—				—				1,756,225				4,571,543				—				—				4,571,543
细分市场收入			2,171,880				987,090				—				3,158,970				5,968,386				3,529,192				—				9,497,578
分部毛利(四)		$	376,659			$	427,031			$	—			$	803,690			$	1,225,578			$	1,507,831			$	—			$	2,733,409

(I)公司和其他代表与未分配到特定可报告细分市场的产品和服务相关的结果，以及部门间剔除。

(Ii)截至2022年12月31日的年度，Cash App和Square的收入分别包括4.057亿美元，来自收购完成后的Afterpay收购后业绩。

(Iii)截至2022年12月31日止年度，Cash App和Square的毛利分别包括2.941亿美元，来自收购完成后的Afterpay收购后业绩。

(Iv)截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，Cash App的分部毛利分别包括3,210万美元、1,050万美元、 及540万美元的已收购科技资产摊销支出。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，Square的部门毛利润分别包括3220万美元、830万美元和580万美元的收购技术资产支出摊销。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，包括在公司和其他项目中的收购技术资产费用的摊销并不重要。

经营部门披露

分部毛利总额与公司收入(亏损)的对账

适用所得税前如下(以千为单位)：

		截至三个月												截至的年度
						(未经审计)												(经审计)
		Dec 31,2022				十二月三十一日， 2021				十二月三十一日， 2020				十二月三十一日， 2022				十二月三十一日， 2021				十二月三十一日， 2020
部门毛利总额		$	1,660,195			$	1,182,043			$	803,690			$	5,991,892			$	4,419,823			$	2,733,409
少：产品开发			604,524				391,343				250,670				2,135,612				1,383,841				881,826
较少：销售和市场营销			539,724				484,778				328,576				2,057,951				1,617,189				1,109,670
较少：一般和行政			451,543				298,848				159,420				1,686,849				982,817				579,203
减去：交易、贷款和消费者应收账款损失			155,250				57,117				15,986				550,683				187,991				177,670
减值：比特币减值损失			8,991				—				—				46,571				71,126				—
减去：客户和其他无形资产的摊销			35,344				4,571				3,855				138,758				15,747				3,855
减去：利息支出，净额			1,472				12,998				17,988				36,228				33,124				56,943
减去：其他收入(费用)，净额			(24,407	)			6,775				(271,212	)			(95,443	)			(29,474	)			(291,725	)
所得税前收入(亏损)		$	(112,246	)		$	(74,387	)		$	298,407			$	(565,317	)		$	157,462			$	215,967

关键运营指标和

非公认会计准则财务指标

未经审计

以千为单位，除GPV和每股数据外

		截至三个月																截至的年度
		Dec 31,2022				十二月三十一日， 2021				十二月三十一日， 2020				十二月三十一日， 2019				十二月三十一日， 2022				十二月三十一日， 2021				十二月三十一日， 2020				十二月三十一日， 2019
总支付金额(GPV)(单位：百万)		$	53,160			$	46,238			$	32,022			$	28,639			$	203,536			$	167,720			$	112,295			$	106,239
调整后的EBITDA(千)		$	280,901			$	184,181			$	185,489			$	118,529			$	990,964			$	1,013,657			$	474,071			$	416,853
调整后每股净收益：
基本信息		$	0.22			$	0.30			$	0.37			$	0.25			$	1.05			$	1.46			$	0.72			$	0.70
稀释		$	0.22			$	0.27			$	0.32			$	0.23			$	1.00			$	1.28			$	0.64			$	0.62

调整后的EBITDA⁽¹⁾

未经审计

以千为单位

		截至三个月												截至的年度
		Dec 31,2022				十二月三十一日， 2021				十二月三十一日， 2020				十二月三十一日， 2022				十二月三十一日， 2021				十二月三十一日， 2020
普通股股东应占净收益(亏损)		$	(113,823)			$	(76,830)			$	293,959			$	(540,747)			$	166,284			$	213,105
非控股权益应占净亏损			(3,798)				(4,155)				—				(12,258)				(7,458)				—
净收益(亏损)			(117,621)				(80,985)				293,959				(553,005)				158,826				213,105
基于股份的薪酬费用			274,495				178,043				113,628				1,069,289				608,042				397,500
折旧及摊销			90,907				39,051				22,471				340,523				134,756				84,212
与收购相关的成本、整合和其他成本			40,662				20,848				3,543				157,264				35,474				7,482
利息支出，净额			1,472				12,998				17,988				36,228				33,124				56,943
其他费用(收入)，净额			(24,407)				6,775				(271,212)				(95,443)				(29,474)				(291,725)
比特币减值损失			8,991				—				—				46,571				71,126				—
所得税拨备(福利)			5,375				6,597				4,448				(12,312)				(1,364)				2,862
财产和设备处置损失			984				767				475				1,619				2,633				2,570
已获递延收入调整			73				138				257				382				744				1,497
获得性递延成本调整			(30)				(51)				(68)				(152)				(230)				(375)
调整后的EBITDA		$	280,901			$	184,181			$	185,489			$	990,964			$	1,013,657			$	474,071
调整后营业收入(亏损)的调整
基于股份的薪酬费用		$	274,495			$	178,043			$	113,628			$	1,069,289			$	608,042			$	397,500
基于收购相关份额的加速成本			—				—				—				(66,337)				—				—
折旧及摊销			90,907				39,051				22,471				340,523				134,756				84,212
已获得无形资产的摊销			(53,664)				(11,215)				(4,582)				(208,952)				(38,392)				(15,029)
已获递延收入调整			73				138				257				382				744				1,497
获得性递延成本调整			(30)				(51)				(68)				(152)				(230)				(375)
处置财产和设备的损失(收益)			984				767				475				1,619				2,633				2,570
调整后营业收入(亏损)		$	(31,864)			$	(22,552)			$	184,181			$	(145,408)			$	306,104			$	3,696

⁽¹⁾关于调整后EBITDA与截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度净收益 (亏损)的对账，请参阅题为？管理层对关键经营指标和非公认会计准则财务指标的财务状况和经营结果的讨论和分析 ？在我们于2023年2月23日提交的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中。