附件99.1

Grid Dynamic报告2022年第四季度和全年财务业绩

第四季度收入为8060万美元，全年收入为3.105亿美元

加利福尼亚州圣拉蒙-2023年2月23日-企业级数字化转型领先者网格动力控股公司(纳斯达克：GDYN)(简称：网格动力，简称公司)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年业绩。

我们很高兴地报告，2022年第四季度收入为8060万美元，超过了我们在2022年11月提供的7700万至7800万美元的预期。2022年第四季度的收入环比几乎没有变化，同比增长21.1%。

我们的非零售行业垂直市场占第四季度收入的68.2%，同比增长22.9%，与2022年第三季度基本持平。科技、媒体和电信(“TMT”)占我们第四季度总收入的33.7%，是我们最大的垂直市场，环比增长3.1%，同比增长38.8%。本季度的增长是由我们的大型技术客户不断增长和新徽标收入贡献共同推动的。我们的零售垂直市场占我们第四季度收入的31.8%，与去年同期相比几乎保持不变，同比增长17.4%。我们的财务垂直市场占我们第四季度收入的7.7%，环比增长2.8%，同比增长30.6%，这主要归功于我们的银行客户的增长。我们的CPG和制造业垂直市场，占我们第四季度收入的17.5%，环比下降(12.3%)，同比增长3.4%。

2022年，我们实现了创纪录的年收入。这是公司历史上增长最好的一年之一。我们的收入同比增长了47%，自2020年上市以来几乎增长了两倍。我们的业绩也连续第二个季度高于我们的长期目标运营模式。尽管市场状况不佳，但我们的有机业务增加了13个新的企业客户，使其成为一个季度内新徽标数量最多的公司之一。这证明了我们的差异化、技术能力和我们为客户带来的业务价值。同样重要的是，进入2023年第一季度时，我们拥有强大的新客户渠道。同样在2022年12月，我们收购了总部位于德克萨斯州的Mutual Mobile，Inc.，在印度设有工程中心，专门从事移动、UI/UX、产品设计和AR&VR功能。我们的并购目标名单继续扩大。最后，在2022年，电网动力的实力和韧性将面临重大考验，因为我们一直在应对乌克兰的可怕战争和不断扩大的宏观经济挑战。我为公司的成就感到非常自豪，我要感谢我们所有员工的贡献和坚持不懈的精神。我对公司的能力充满信心，并相信网格动力公司将随着时间的推移变得更加强大。

2022年第四季度财务亮点

·总收入为8060万美元，环比下降0.7%，同比增长21.1%。

·GAAP毛利润为3230万美元，占收入的40.1%，而2021年第四季度GAAP毛利润为2730万美元，占收入的41.1%。2021年第四季度，非GAAP毛利润为3,270万美元，占收入的40.6%，而非GAAP毛利润为2,760万美元，占收入的41.4%。

·根据2022年第四季度已发行的7400万股加权平均普通股，普通股股东应占GAAP净亏损为670万美元，或每股0.09美元，而根据2021年第四季度已发行的6570万股加权平均普通股，普通股股东应占GAAP净亏损为360万美元，或每股0.05美元。根据2022年第四季度7650万股加权平均流通股计算，非GAAP净收益为1050万美元，或每股稀释后收益0.14美元，而2021年第四季度，非GAAP净收益为710万美元，或每股稀释后收益0.10美元，基于7170万股加权平均已发行普通股。

·非GAAP指标非GAAP EBITDA(扣除利息、税项、折旧、摊销、其他收入、公允价值调整、股票薪酬、交易和转型相关成本以及地理重组费用前的收益)为1,650万美元，而2021年第四季度非GAAP EBITDA为1,160万美元。

2022年全年财务亮点

·总收入为3.105亿美元，同比增长47.0%。

·GAAP毛利润为1.206亿美元，占收入的38.8%，而2021年GAAP毛利润为8770万美元，占收入的41.5%。2021年，非GAAP毛利润为1.219亿美元，占收入的39.3%，而非GAAP毛利润为8840万美元，占收入的41.8%。

·应占普通股股东的GAAP净亏损为2920万美元，或每股亏损0.42美元，基于6920万股已发行加权平均普通股，而2021年普通股股东应占GAAP净亏损为770万美元，或每股亏损0.13美元，基于5870万股加权平均已发行普通股。根据7220万股加权平均流通股计算的非GAAP净收益为3660万美元，或每股稀释后收益0.51美元，而根据2021年的6730万股加权平均流通股计算，非GAAP净收益为2420万美元，或每股稀释后收益0.36美元。

·非GAAP指标非GAAP EBITDA(扣除利息、税项、折旧、摊销、其他收入、公允价值调整、股票薪酬、交易和转型相关成本以及地理重组费用前的收益)为5820万美元，而2021年非GAAP EBITDA为3910万美元。

有关我们的非GAAP计量的讨论，请参阅下面的“非GAAP财务计量”和“非GAAP信息的协调”。

现金流和其他指标

·截至2022年12月31日的年度，经营活动提供的现金为3170万美元，而截至2021年12月31日的年度，经营活动提供的现金为1800万美元。

·截至2022年12月31日，现金和现金等价物总计2.567亿美元，而截至2021年12月31日，现金和现金等价物为1.444亿美元。

截至2022年12月31日，员工总数为3798人，而截至2021年12月31日，员工总数为3274人。

财务展望

·该公司预计2023年第一季度的收入将在7800万美元至8000万美元之间。

·2023年第一季度调整后的EBITDA预计在1000万美元至1100万美元之间。

·2023年第一季度，我们预计我们的基本股票数量将在7400-7500万股之间，稀释后的股票数量将在7700万-7800万股之间。

目前，Grid Dynamic无法为2023年第一季度的净收入提供GAAP目标，因为很难估计某些不属于非GAAP EBITDA的项目，这些项目无法合理预测，如利息、税收、其他收入、公允价值调整、地理重组费用以及与基于股票的薪酬支出相关的费用。这些被排除的项目的影响可能很大。

电话会议和网络广播

Grid Dynamic将于下午4：30主持电话会议。美国东部时间2023年2月23日星期四，讨论其2022年第四季度和全年的财务业绩。投资者和其他相关方可以通过以下方式收听电话会议：视频电话会议的网络直播可在公司网站的投资者关系部分收看，网址为：https://ir.griddynamics.com/.。

通话结束后，还将在https://ir.griddynamics.com/上重播，密码为$Q4@2022。

关于栅格动力学

网格动力(纳斯达克：GDYN)是一家数字原生技术服务提供商，为财富1000强公司加速增长并增强竞争优势。网格动力在全方位客户体验、大数据分析、搜索、人工智能、云迁移和应用现代化方面提供数字化转型咨询和实施服务。GRID Dynamic通过使用技术加速器、敏捷交付文化及其全球工程人才库，实现了快速上市、高质量和高效率。Grid Dynamic成立于2006年，总部设在硅谷，在美国、英国、荷兰、墨西哥、瑞士、中欧和东欧设有办事处。

欲了解更多有关网格动力学的信息，请访问www.gridDynamics.com。在Facebook、Twitter和LinkedIn上关注我们。

非公认会计准则财务指标

为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)在Grid Dynamic新闻稿中提出的财务指标，该公司还提出了非GAAP财务业绩指标。

“非GAAP财务指标”是指根据GAAP计算和列报的最直接可比指标中包含(或排除)的电网动力公司历史或未来财务业绩或财务状况的数字指标。作为对根据公认会计原则提供的结果的补充，电网动力公司提供了某些非公认会计原则的衡量标准，作为与其经营结果有关的补充信息。本文中提供的非GAAP财务信息应与根据GAAP提供的财务信息一起考虑，而不是取代或优于这些财务信息，不应被视为衡量流动性和盈利能力的指标。

电网动力公司之所以纳入这些非GAAP财务指标，是因为它们是电网动力公司管理层用来评估电网动力公司核心运营业绩和趋势的财务指标，是关于资本分配和新投资的战略决策，也是为关键人员制定基于绩效的薪酬决策时分析的因素之一。

Grid Dynamic认为，使用非GAAP财务指标作为GAAP指标的补充对投资者很有用，因为它们消除了不属于核心业务一部分或不需要现金支出的项目，如基于股票的薪酬支出。网格动力公司认为，这些非GAAP衡量标准为投资者和其他用户提供了其财务信息的一致性和与其过去财务业绩的可比性，并促进了运营期间与期间的比较。GRID Dynamic认为，这些非GAAP衡量标准在评估其运营业绩时非常有用，因为它们通常会消除某些项目的影响，这些项目可能会因与整体运营业绩无关的原因而因不同公司而有所不同。

非公认会计准则财务指标的使用有很大的局限性。此外，这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP信息，即使名称类似，因此不应用于比较我们与其他公司的业绩。Grid Dynamic通过向投资者和其财务信息的其他用户提供非GAAP衡量标准与相关GAAP财务衡量标准的对账，弥补了这些限制。GRID Dynamic鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息，不要依赖任何单一的财务衡量标准，并将其非GAAP衡量标准与GAAP财务衡量标准结合起来查看。请参阅本新闻稿所附的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”，这些陈述不是历史事实，涉及风险和不确定性，可能会导致电网动态的实际结果与预期和预测的结果大不相同。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“潜在”、“项目”、“预测”、“继续”或“应该”，或者在每一种情况下，它们的负面或其他变化或类似的术语。这些前瞻性表述包括但不限于对管理层的引用、题为“财务展望”的章节，以及有关电网动力公司对未来业绩的预期的表述，特别是在“新冠肺炎”疫情和俄罗斯入侵乌克兰的情况下。

这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素，可能导致实际结果与预期结果大相径庭。这些因素中的大多数都不在电网动力公司的控制范围之内，很难预测。可能导致这种差异的因素包括但不限于：(I)网格动态的运营历史相对较短，并且在一个快速发展的行业中运营，这使得很难评估未来的前景，并可能增加其无法继续成功的风险，并可能对我们的股价产生不利影响；(Ii)网格动态可能无法有效地管理其增长或实现预期的增长，特别是当它扩展到新的地理位置时，这可能会给网格动态的管理人员、系统和资源带来巨大的压力；(Iii)网格动力的收入高度依赖受季节性趋势影响的少数客户和行业，而这些行业对外包服务需求的任何下降都可能减少网格动力的收入，并对网格动力的业务、财务状况和运营结果产生不利影响；(Iv)宏观经济状况、通胀压力和地缘政治气候，包括新冠肺炎大流行和俄罗斯入侵乌克兰的影响，已经并可能继续对我们的股票价格、业务运营、整体财务业绩和增长前景产生重大不利影响；(V)电网动力公司的收入高度依赖主要位于美国的客户，美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷或信贷市场的中断都可能对电网动力公司的业务产生重大不利影响, (Vi)电网动力公司面临激烈和日益激烈的竞争；(Vii)电网动力公司未能成功地吸引、聘用、发展、激励和留住高技能人才，可能对电网动力公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响；(Viii)未能适应迅速变化的技术、方法和不断演变的行业标准，可能对电网动力公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响；(Ix)未能成功交付合同服务或对客户业务造成中断可能对电网动力的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响；(X)与收购和整合其他公司相关的风险和成本；以及(Xi)电网动力提交给美国证券交易委员会的文件中指出的其他风险和不确定性。

Grid Dynamic告诫说，上述因素列表并不是排他性的。GRID Dynamic告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述，因为这些陈述只反映了所做的日期。网格动力公司不承担或承诺公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。有关可能对网格动力公司产生重大影响的因素的进一步信息，包括其运营结果和财务状况，请参见公司2023年2月28日提交的10-K表格季度报告中的“风险因素”一节，以及网格动力公司提交给美国证券交易委员会的其他定期文件。

联系人

GRID Dynamic投资者关系：

邮箱：InvestorRelationship@GridDynamics.com

附表1：

网格动力控股公司。

简明综合损失表和

综合损失

未经审计

(单位为千，每股数据除外)

附表2：

网格动力控股公司。

简明合并资产负债表

未经审计

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

附表3：

网格动力控股公司。

简明合并现金流量表

未经审计

(单位：千)

附表3：

网格动力控股公司。

简明合并现金流量表

未经审计

(单位：千)

(续)

附表4：

网格动力控股公司。

非公认会计原则信息的对账

未经审计

(单位为千，每股数据除外)

			截至12月31日的三个月，												截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021						2022						2021
公认会计准则净亏损			$	(6,702)					$	(3,606)					$	(29,214)					$	(7,700)
根据以下因素调整：
折旧及摊销			1,719						1,529						6,626						5,049
所得税拨备			1,521						593						8,761						5,248
基于股票的薪酬			18,369						11,577						60,968						33,036
交易和转型相关成本(1)			604						—						604						942
地理重组(二)			1,390						—						11,023						—
其他(收入)/支出，净额(3)			(431)						1,487						(555)						2,502
非公认会计准则EBITDA			$	16,470					$	11,580					$	58,213					$	39,077

__________________________

(1)与交易和转型有关的成本，如适用，包括外部交易成本、与交易有关的专业费用、与交易有关的留任奖金，这些费用按比例分配给收入成本、工程、研发、销售和营销、一般和行政费用以及其他与交易有关的成本，包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。

(2)地理重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和公司宣布的撤离计划相关的费用，包括上述国家员工的旅行和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与在不同地点进行地理重新定位有关的法律和专业费用。这些费用是危机前发生的费用的增量，显然可以与正常业务分开，一旦危机平息，业务恢复正常，预计不会再次发生。

(3)其他(收入)/支出主要包括外币交易、公允价值调整和其他杂项非营业费用的损益，其他收入主要包括银行现金利息和货币市场基金投资回报。

__________________________

(1)与交易和转型有关的成本，如适用，包括外部交易成本、与交易有关的专业费用、与交易有关的留任奖金，这些费用按比例分配给收入成本、工程、研发、销售和营销、一般和行政费用以及其他与交易有关的成本，包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。

(2)地理重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和公司宣布的撤离计划相关的费用，包括上述国家员工的旅行和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与在不同地点进行地理重新定位有关的法律和专业费用。这些费用是危机前发生的费用的增量，显然可以与正常业务分开，一旦危机平息，业务恢复正常，预计不会再次发生。

(3)其他(收入)/支出主要包括外币交易、公允价值调整和其他杂项非营业费用的损益，其他收入主要包括银行现金利息和货币市场基金投资回报。

(4)反映表中列示的非公认会计原则调整的估计税务影响。

附表5：

网格动力控股公司。

按垂直市场划分的收入

未经审计

(单位：千)