展品99.2
2022财年第四季度收益
事先准备好的讲稿
我们提供了一份与我们的收益公告相关的准备好的讲话稿。这些评论旨在为我们在季度电话会议之前分析我们的第四季度和2022财年(FY)业绩提供更多详细信息。这些事先准备好的评论将不会在电话会议上宣读。
电话会议详细信息:
2023年2月23日
上午8:30。东部时间
·要观看现场直播,请访问我们网站https://investors.ansys.com的投资者关系部分,然后点击活动和演示文稿,然后点击活动。
·您也可以在通话前至少五分钟拨打(855)239-2942(美国)或(412)542-4124(CAN&INT‘L),让接线员为您接通我们的电话会议。
·通话结束后两小时内可通过拨打(877)344-7529(美国)、(855)669-9658(CAN)或(412)317-0088(国际)并参考接入代码3180704或在https://investors.ansys.com/events-presentations/events.上重播
/补充信息
除了我们的GAAP信息外,我们还历来提供非GAAP的补充信息。我们提供这些信息的原因将在本文后面部分以及我们2022年第四季度和2022财年收益新闻稿中说明,该新闻稿可在我们网站的“为什么选择Ansys-新闻中心”部分找到。本文后面还提供了GAAP与非GAAP信息的对账。
不变货币数额不包括外币波动对报告结果的影响。为了提供这一信息,其职能货币是美元以外的货币的实体的2022年结果按2021年的有效汇率转换为美元,而不是2022年的实际汇率。不变货币增长率的计算方法是调整2022年报告的结果,以排除2022年货币波动的影响,并将它们与2021年报告的结果进行比较。我们提供这些非公认会计准则的财务信息是为了帮助投资者更好地了解我们的经营业绩。
Q4 2022 Financial Results // 1
/第四季度和2022财年概述
第四季度综合GAAP收入为6.941亿美元,按报告货币和不变货币计算分别比2021年第四季度增长6%和11%。与2021财年相比,2022财年综合GAAP收入为20.65.6亿美元,按报告货币和不变货币计算分别增长8%和14%。GAAP稀释后的每股收益在第四季度和2022财年分别为2.95美元和5.99美元,而第四季度和2021财年分别为2.30美元和5.16美元。第四季度和2022财年的运营现金流分别为1.74亿美元和6.31亿美元,而第四季度和2021财年的运营现金流分别为1.017亿美元和5.495亿美元。
第四季度合并非GAAP收入为6.947亿美元,按报告货币和不变货币计算分别比2021年第四季度增长5%和10%。与2021财年相比,2022财年合并的非GAAP收入为20.729亿美元,按报告货币和不变货币计算分别增长7%和13%。非GAAP稀释每股收益在第四季度和2022财年分别为3.09美元和7.99美元,而第四季度和2021财年分别为2.81美元和7.37美元。第四季度和2022财年的无杠杆运营现金流分别为1.811亿美元和6.481亿美元,而第四季度和2021财年的无杠杆运营现金流分别为1.036亿美元和5.585亿美元。
我们报告第四季度的年度合同价值(ACV)为8.18亿美元,与2021年第四季度相比,按报告货币和不变货币计算分别增长了8%和13%。与2021财年相比,2022财年ACV为20.317亿美元,按报告货币和不变货币计算分别增长9%和14%。
本文档后面将详细介绍2023年第一季度和全年的指导以及相关假设。
其他近期亮点
·我们继续通过有机产品发布和合作伙伴关系提供创新:
◦我们发布了Ansys 2023 R1,它使组织能够通过利用性能改进、跨学科工作流集成和创新功能来加速过去的复杂性和集成挑战,以设计下一代改变世界的产品。此次发布的亮点包括增强的模拟性能、智能工作流程自动化和协作,以及产品开发过程中的进一步创新。有关该版本的完整详细信息,请访问https://investors.ansys.com/news。
◦我们的Ansys®RedHawk-SC™、Ansys®RaptorH™和Ansys®HFSS™半导体工具已因其旗舰产品22FDX平台获得GlobalFoundries(GF)认证。这使芯片设计人员能够通过消除浪费的安全裕度和提高系统性能来降低成本,而不会损害可靠性,也不会冒设计元素之间意外和破坏性相互作用的风险。广发的22FDX平台是物联网(IoT)、智能移动和汽车市场的热门选择。GF的认证使Ansys工具能够在验证超低功率、高速和射频设计的正确功能方面提供无与伦比的预测精度。
◦我们延长了与微软的长期战略合作伙伴关系,通过扩展对我们的模拟解决方案和计算机辅助工程工具的基于云的访问,加快虚拟产品设计。该扩展包括一项开发由Azure支持的Ansys Access的协议,这是一项新产品,将使客户能够使用他们的Azure注册来发布Ansys产品,并更轻松地连接第三方工具。这扩大了我们联合解决方案的上市战略,包括连接到物联网的数字双胞胎、自动驾驶和飞行系统开发,以及使用模拟数据训练人工智能/机器学习系统。
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·我们的客户继续使用我们的模拟软件来开发世界级的产品,以推动创新并实现可持续发展的世界:
◦科技初创公司PRAAN,Inc.(PRAAN)利用Ansys®Fluent®开发了其最新的空气净化技术,以帮助缓解全球空气污染问题。其用于大空间的无过滤器净化器中的先进空气净化技术捕获受污染的空气,将微观颗粒物(颗粒物污染)分离到收集室,并将更清洁的空气释放回大气。
◦我们与NuScale Power(NuScale)签署了一项协议,NuScale是一家能源公司,正在开发模块化轻水反应堆,以提供可靠和丰富的无碳核能。NuScale利用我们的技术来模拟安全壳、热水力学和反应堆结构完整性的设计,减少了对物理原型的依赖。
◦我们与高端厨房电器制造商次零集团(次零集团)签署了一项多年协议,以扩大他们在其团队中全面使用我们的模拟解决方案,并对次零集团的研发流程进行数字化改造,以优化设计、效率和产品质量。Sub-Zero Group实施了我们的模拟工具,通过虚拟原型和测试从早期阶段为设计提供信息,帮助减少物理原型并加快开发速度,从而节省能源并减少不必要的浪费。
·我们的目标是减少我们的运营和客户产品对环境的影响:
《◦新闻周刊》将安赛斯评为2023年美国最负责任公司榜单。这份由《新闻周刊》和Statista Inc.发布的榜单表彰了美国最负责任的500家公司。根据其在ESG三个领域--环境、社会和公司治理--的公司成就,ansys被列入年度排名。美国最负责任的公司是根据公开的关键绩效指标评选出来的,这些指标来自企业社会责任报告、可持续发展报告和其他报告,以及一项关于美国公民对公司与企业社会责任相关的活动看法的独立调查。
◦除了帮助客户开发更可持续的产品外,我们还使他们能够以更环保的方式这样做。作为Ansys®机械™产品线的一部分,Ansys 2023 R1包括资源预测,它利用人工智能和机器学习来预测需要多少时间和内存。资源预测将帮助指导用户实现他们的业务目标,例如,减少解决问题的时间或降低能源消耗。
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递延收入和积压 |
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(单位:千) | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
当期递延收入 | $ | 413,989 | | | $ | 334,901 | | | $ | 391,528 | | | $ | 318,032 | |
当前积压 | 432,323 | | | 339,241 | | | 373,334 | | | 257,739 | |
当前递延收入和积压总额 | 846,312 | | | 674,142 | | | 764,862 | | | 575,771 | |
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长期递延收入 | 21,769 | | | 19,817 | | | 21,253 | | | 14,432 | |
长期积压 | 548,765 | | | 414,929 | | | 471,745 | | | 309,292 | |
长期递延收入和积压总额 | 570,534 | | | 434,746 | | | 492,998 | | | 323,724 | |
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递延收入和积压总额 | $ | 1,416,846 | | | $ | 1,108,888 | | | $ | 1,257,860 | | | $ | 899,495 | |
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ACV |
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(除百分比外,以千为单位) | Q4 QTD 2022 | | 以不变货币计算的2022年第四季度 | | Q4 QTD 2021 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
ACV | $ | 818,009 | | | $ | 852,667 | | | $ | 755,355 | | | 8.3 | % | | 12.9 | % |
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(除百分比外,以千为单位) | FY 2022 | | 2022财年以不变货币计算 | | FY 2021 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
ACV | $ | 2,031,744 | | | $ | 2,133,022 | | | $ | 1,870,720 | | | 8.6 | % | | 14.0 | % |
*订阅租赁ACV包括基于时间的许可证与相关维护的捆绑安排。
**永久和服务ACV包括永久许可证以及相关的维护和服务。
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我们的业务继续转向高度重复的订阅租赁模式。在2022财年,ACV的业绩受到订阅租赁强劲增长的推动,按不变货币计算增长了18%或24%。订阅租赁ACV在2022财年突破10亿美元至12亿美元,占ACV总额的57%。我们认购租约的增长是强劲年金的根本驱动力,这种增长随着时间的推移一直在积累,并将继续成为未来增长的基础。
经常性ACV包括订阅租赁ACV和所有维护ACV(包括来自永久许可证的维护)。它不包括永久许可证ACV和服务ACV。经常性ACV(如上所述)是我们用来获取已建立的年金价值的指标,也是我们计划每季度报告的指标。
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地区和行业评论
我们在第四季度实现了两位数的恒定货币ACV增长。所有地区和行业都出现了增长,包括航空航天和国防(A&D)和汽车行业的两位数增长。我们客户的需求继续受到他们加速创新和克服日益复杂的产品带来的工程挑战的需求的推动。这意味着在研发过程中有更多的用户使用更多的模拟产品,并在构建产品所需的计算量方面进行扩展。
·我们在高科技行业的所有地区都经历了增长,特别是在欧洲、中东和非洲和亚太地区,因为我们的客户继续突破电子和半导体性能的界限。我们投资组合的广度、深度和准确性仍然是取代竞争对手和现有客户增长的关键因素。
◦我们的足迹在许多长期客户中扩大,除了多次七位数的销售额外,还向跨国科技公司出售了多笔八位数的销售额。
◦我们以八位数的价格出售给了一家美国跨国科技公司,在该公司中,我们部署了基于蟒蛇的自动化多物理工作流。
·美洲和欧洲、中东和非洲地区推动了A&D行业ACV的两位数增长,我们通过与关键的政府计划和内部客户优先事项保持一致,扩大了机会。数字化转型仍然是我们准备支持的一项关键举措。我们的核心求解器集成到我们的数字任务工程解决方案(DME)中,以及我们基于模型的系统工程工具,使我们能够在主要客户中扩大Ansys模拟的使用,同时取代内部技术。
◦面向美国航空航天公司的七位数和八位数销售额支撑了美洲市场的增长。在这两种情况下,两家公司都进一步投资于我们的DME解决方案,并一直在提高我们核心求解器的利用率,推动我们的产品、用户和执行的计算数量的增加。
◦对防务组织的多笔七位数销售为欧洲、中东和非洲地区的增长做出了贡献,其中一笔交易不仅包括我们的旗舰求解器标准化,还包括一个高性能计算组件,该公司预计,该组件将使其在未来三年内的计算增加两倍。
·在数字化转型的推动下,所有地区都为汽车行业实现了两位数的ACV增长。围绕电气化、连通性和驾驶员辅助技术的计划支持了对我们解决方案的投资。
◦与汽车原始设备制造商和供应商达成了多笔七位数的交易,推动了美洲市场的增长,其中包括与一家电动汽车制造商的交易,该制造商致力于扩大碰撞测试、照明、功能安全和嵌入式软件等应用的用户数量和产品数量。
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欧洲、中东和非洲地区的◦增长是由对欧洲汽车制造商和供应商的多笔八位数销售额推动的。其中一笔交易以一家欧洲汽车供应商为特色,该供应商将在HPC使用的基础上大幅增加其全球用户基础,以加快电动汽车的开发。这笔交易还包括几款新产品,这些产品来自之前部署的技术库。
·在能源行业,所有地区都经历了两位数的ACV增长。钻探计划、长期清洁能源项目和可持续发展计划为增加我们的产品数量和关键客户的用户提供了机会。
能源行业的◦增长强劲,受到与美国和欧洲公司达成的七位数和八位数交易的推动。为了推动能源行业的可持续发展,其中一笔交易是与一家能源公司达成的,该公司正在使用Ansys模拟技术来提高其传统的燃气和蒸汽工业涡轮机的效率,并为其风力涡轮机开发叶片和机舱。
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收入 |
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(除百分比外,以千为单位) | Q4 QTD 2022 | | 以不变货币计算的2022年第四季度 | | Q4 QTD 2021 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
公认会计准则收入 | $ | 694,115 | | | $ | 728,510 | | | $ | 655,667 | | | 5.9 | % | | 11.1 | % |
非GAAP收入 | $ | 694,690 | | | $ | 729,110 | | | $ | 661,364 | | | 5.0 | % | | 10.2 | % |
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(除百分比外,以千为单位) | FY 2022 | | 2022财年以不变货币计算 | | FY 2021 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
公认会计准则收入 | $ | 2,065,553 | | | $ | 2,178,295 | | | $ | 1,906,715 | | | 8.3 | % | | 14.2 | % |
非GAAP收入 | $ | 2,072,886 | | | $ | 2,185,866 | | | $ | 1,931,487 | | | 7.3 | % | | 13.2 | % |
GAAP和非GAAP收入价值之间的差异是适用于2022年前结束的企业合并的会计的公允价值规定的结果。
我们的客户对合同的需求不断增加,这些合同通常包括涉及我们大量软件产品的长期订阅租赁。这些安排通常涉及更高的整体交易价格。预先确认与这些较大交易相关的许可证收入可能会导致订阅租赁收入大幅波动。跨各种应用和行业的软件产品越来越多地分布在软件即服务、云和其他订阅环境中,在这些环境中,许可方法是基于时间的,而不是永久的。从长远来看,这种偏好可能会导致从永久许可证转向基于时间的许可证,如订阅租赁。
此外,在此期间执行的多年期认购租赁合同的价值和期限对收入的确认产生重大影响。因此,收入可能会大幅波动,特别是在季度基础上,原因是此类合同的时间、各季度长期合同期限的相对差异以及与上一年相比销售的许可证类型组合的变化。收入增长率的大幅波动并不一定表明客户在报告期间的软件使用变化或现金流。
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按许可证类型划分的收入 |
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公认会计原则 |
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(除百分比外,以千为单位) | Q4 QTD 2022 | | 占总数的百分比 | | Q4 QTD 2021 | | 占总数的百分比 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
认购租赁 | $ | 324,688 | | | 46.8 | % | | $ | 302,256 | | | 46.1 | % | | 7.4 | % | | 11.7 | % |
永久 | 88,958 | | | 12.8 | % | | 95,721 | | | 14.6 | % | | (7.1) | % | | (2.4) | % |
维修 | 261,691 | | | 37.7 | % | | 240,194 | | | 36.6 | % | | 8.9 | % | | 15.7 | % |
服务 | 18,778 | | | 2.7 | % | | 17,496 | | | 2.7 | % | | 7.3 | % | | 12.7 | % |
总计 | $ | 694,115 | | | | | $ | 655,667 | | | | | 5.9 | % | | 11.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
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(除百分比外,以千为单位) | FY 2022 | | 占总数的百分比 | | FY 2021 | | 占总数的百分比 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
认购租赁 | $ | 687,665 | | | 33.3 | % | | $ | 617,643 | | | 32.4 | % | | 11.3 | % | | 17.9 | % |
永久 | 301,313 | | | 14.6 | % | | 328,154 | | | 17.2 | % | | (8.2) | % | | (4.1) | % |
维修 | 1,004,245 | | | 48.6 | % | | 896,037 | | | 47.0 | % | | 12.1 | % | | 18.3 | % |
服务 | 72,330 | | | 3.5 | % | | 64,881 | | | 3.4 | % | | 11.5 | % | | 16.1 | % |
总计 | $ | 2,065,553 | | | | | $ | 1,906,715 | | | | | 8.3 | % | | 14.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公认会计原则 |
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(除百分比外,以千为单位) | Q4 QTD 2022 | | 占总数的百分比 | | Q4 QTD 2021 | | 占总数的百分比 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
认购租赁 | $ | 324,700 | | | 46.7 | % | | $ | 302,363 | | | 45.7 | % | | 7.4 | % | | 11.6 | % |
永久 | 88,958 | | | 12.8 | % | | 95,722 | | | 14.5 | % | | (7.1) | % | | (2.4) | % |
维修 | 262,254 | | | 37.8 | % | | 245,783 | | | 37.2 | % | | 6.7 | % | | 13.3 | % |
服务 | 18,778 | | | 2.7 | % | | 17,496 | | | 2.6 | % | | 7.3 | % | | 12.7 | % |
总计 | $ | 694,690 | | | | | $ | 661,364 | | | | | 5.0 | % | | 10.2 | % |
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(除百分比外,以千为单位) | FY 2022 | | 占总数的百分比 | | FY 2021 | | 占总数的百分比 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
认购租赁 | $ | 687,790 | | | 33.2 | % | | $ | 618,958 | | | 32.0 | % | | 11.1 | % | | 17.6 | % |
永久 | 301,313 | | | 14.5 | % | | 328,247 | | | 17.0 | % | | (8.2) | % | | (4.1) | % |
维修 | 1,011,452 | | | 48.8 | % | | 919,391 | | | 47.6 | % | | 10.0 | % | | 16.1 | % |
服务 | 72,331 | | | 3.5 | % | | 64,891 | | | 3.4 | % | | 11.5 | % | | 16.1 | % |
总计 | $ | 2,072,886 | | | | | $ | 1,931,487 | | | | | 7.3 | % | | 13.2 | % |
维护收入包括与永久许可证相关的维护和订阅租赁的维护部分。
Q4 2022 Financial Results // 10
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按地域划分的收入 |
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公认会计原则 |
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(除百分比外,以千为单位) | Q4 QTD 2022 | | 占总数的百分比 | | Q4 QTD 2021 | | 占总数的百分比 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
美洲 | $ | 359,081 | | | 51.7 | % | | $ | 306,677 | | | 46.8 | % | | 17.1 | % | | 17.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
德国 | 86,724 | | | 12.5 | % | | 68,760 | | | 10.5 | % | | 26.1 | % | | 36.6 | % |
其他欧洲、中东和非洲地区 | 112,909 | | | 16.3 | % | | 138,991 | | | 21.2 | % | | (18.8) | % | | (12.1) | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 199,633 | | | 28.8 | % | | 207,751 | | | 31.7 | % | | (3.9) | % | | 4.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
日本 | 52,637 | | | 7.6 | % | | 45,585 | | | 7.0 | % | | 15.5 | % | | 40.5 | % |
其他亚太地区 | 82,764 | | | 11.9 | % | | 95,654 | | | 14.6 | % | | (13.5) | % | | (7.9) | % |
亚太 | 135,401 | | | 19.5 | % | | 141,239 | | | 21.5 | % | | (4.1) | % | | 7.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 694,115 | | | | | $ | 655,667 | | | | | 5.9 | % | | 11.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
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(除百分比外,以千为单位) | FY 2022 | | 占总数的百分比 | | FY 2021 | | 占总数的百分比 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
美洲 | $ | 969,237 | | | 46.9 | % | | $ | 902,715 | | | 47.3 | % | | 7.4 | % | | 7.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
德国 | 198,612 | | | 9.6 | % | | 158,541 | | | 8.3 | % | | 25.3 | % | | 38.9 | % |
其他欧洲、中东和非洲地区 | 349,159 | | | 16.9 | % | | 359,074 | | | 18.8 | % | | (2.8) | % | | 6.1 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 547,771 | | | 26.5 | % | | 517,615 | | | 27.1 | % | | 5.8 | % | | 16.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
日本 | 186,199 | | | 9.0 | % | | 193,096 | | | 10.1 | % | | (3.6) | % | | 14.5 | % |
其他亚太地区 | 362,346 | | | 17.5 | % | | 293,289 | | | 15.4 | % | | 23.5 | % | | 31.3 | % |
亚太 | 548,545 | | | 26.6 | % | | 486,385 | | | 25.5 | % | | 12.8 | % | | 24.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 2,065,553 | | | | | $ | 1,906,715 | | | | | 8.3 | % | | 14.2 | % |
Q4 2022 Financial Results // 11
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非公认会计原则 |
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(除百分比外,以千为单位) | Q4 QTD 2022 | | 占总数的百分比 | | Q4 QTD 2021 | | 占总数的百分比 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
美洲 | $ | 359,243 | | | 51.7 | % | | $ | 309,601 | | | 46.8 | % | | 16.0 | % | | 16.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
德国 | 86,765 | | | 12.5 | % | | 69,237 | | | 10.5 | % | | 25.3 | % | | 35.8 | % |
其他欧洲、中东和非洲地区 | 112,991 | | | 16.3 | % | | 139,925 | | | 21.2 | % | | (19.2) | % | | (12.6) | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 199,756 | | | 28.8 | % | | 209,162 | | | 31.6 | % | | (4.5) | % | | 3.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
日本 | 52,826 | | | 7.6 | % | | 46,374 | | | 7.0 | % | | 13.9 | % | | 38.5 | % |
其他亚太地区 | 82,865 | | | 11.9 | % | | 96,227 | | | 14.5 | % | | (13.9) | % | | (8.3) | % |
亚太 | 135,691 | | | 19.5 | % | | 142,601 | | | 21.6 | % | | (4.8) | % | | 6.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 694,690 | | | | | $ | 661,364 | | | | | 5.0 | % | | 10.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | FY 2022 | | 占总数的百分比 | | FY 2021 | | 占总数的百分比 | | 更改百分比 | | 以不变货币计算的变动百分比 |
美洲 | $ | 972,373 | | | 46.9 | % | | $ | 921,414 | | | 47.7 | % | | 5.5 | % | | 5.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
德国 | 199,234 | | | 9.6 | % | | 159,285 | | | 8.2 | % | | 25.1 | % | | 38.7 | % |
其他欧洲、中东和非洲地区 | 350,374 | | | 16.9 | % | | 360,985 | | | 18.7 | % | | (2.9) | % | | 5.9 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 549,608 | | | 26.5 | % | | 520,270 | | | 26.9 | % | | 5.6 | % | | 15.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
日本 | 187,617 | | | 9.1 | % | | 194,838 | | | 10.1 | % | | (3.7) | % | | 14.3 | % |
其他亚太地区 | 363,288 | | | 17.5 | % | | 294,965 | | | 15.3 | % | | 23.2 | % | | 30.8 | % |
亚太 | 550,905 | | | 26.6 | % | | 489,803 | | | 25.4 | % | | 12.5 | % | | 24.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 2,072,886 | | | | | $ | 1,931,487 | | | | | 7.3 | % | | 13.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按渠道划分的收入 |
| | | | | | | |
公认会计原则 |
| | | | | | | |
| Q4 QTD 2022 | | Q4 QTD 2021 | | FY 2022 | | FY 2021 |
直接收入占总收入的百分比 | 80.7 | % | | 80.6 | % | | 76.1 | % | | 76.3 | % |
间接收入,占总收入的百分比 | 19.3 | % | | 19.4 | % | | 23.9 | % | | 23.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公认会计原则 |
| | | | | | | |
| Q4 QTD 2022 | | Q4 QTD 2021 | | FY 2022 | | FY 2021 |
直接收入占总收入的百分比 | 80.7 | % | | 80.7 | % | | 76.1 | % | | 76.4 | % |
间接收入,占总收入的百分比 | 19.3 | % | | 19.3 | % | | 23.9 | % | | 23.6 | % |
Q4 2022 Financial Results // 12
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损益表亮点 |
| | | | | | | |
公认会计原则 |
| | | | | | | |
| Q4 QTD 2022 | | Q4 QTD 2021 | | FY 2022 | | FY 2021 |
毛利率 | 91.2 | % | | 89.5 | % | | 87.9 | % | | 86.5 | % |
营业利润率 | 37.5 | % | | 36.4 | % | | 28.7 | % | | 26.9 | % |
实际税率 | (0.6) | % | | 13.5 | % | | 9.0 | % | | 11.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公认会计原则 |
| | | | | | | |
| Q4 QTD 2022 | | Q4 QTD 2021 | | FY 2022 | | FY 2021 |
毛利率 | 94.0 | % | | 92.3 | % | | 91.8 | % | | 90.5 | % |
营业利润率 | 48.0 | % | | 46.8 | % | | 42.0 | % | | 41.4 | % |
实际税率 | 18.0 | % | | 19.0 | % | | 18.0 | % | | 19.0 | % |
·截至2022年12月31日,现金和短期投资总额为6.146亿美元,其中53%由国内持有。
·截至2022年12月31日,递延收入和积压的收入为14.168亿美元。
·2022年第四季度的运营现金流为1.74亿美元,而2021年第四季度为1.017亿美元。2022财年的运营现金流为6.31亿美元,而2021财年为5.495亿美元。
·2022年第四季度的无杠杆运营现金流为1.811亿美元,而2021年第四季度为1.036亿美元。2022财年无杠杆运营现金流为6.481亿美元,而2021财年为5.585亿美元。
·2022财年,用于收购的现金净额为3.863亿美元,而2021财年为5.108亿美元。2023年1月,我们有1.207亿美元的现金流出(扣除收购的现金)与战略收购相关。
·第四季度和2022财年的资本支出总额分别为910万美元和2440万美元。我们目前计划2023财年的资本支出在2800-3800万美元之间。
在第四季度和2022财年,我们有8750万股完全稀释的加权平均流通股。我们在2022年第四季度以5000万美元的价格回购了225,437股票,在2022财年以2.056亿美元的价格回购了725,437股票。截至2022年12月31日,根据我们的授权股份回购计划,我们还有170万股可供回购。我们的授权回购计划没有到期日,购买活动的速度将取决于诸如营运资金需求、收购所需的现金需求、我们的股票价格以及经济和市场状况等因素。
Q4 2022 Financial Results // 13
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 |
| | | | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | Q4 QTD 2022 | | Q4 QTD 2021 | | FY 2022 | | FY 2021 |
销售成本: | | | | | | | |
| | | | | | | |
维护和服务 | $ | 2,625 | | | $ | 2,556 | | | $ | 10,073 | | | $ | 12,390 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 26,000 | | | 25,614 | | | 93,117 | | | 91,772 | |
研发 | 17,384 | | | 16,020 | | | 64,938 | | | 62,176 | |
基于股票的税前薪酬支出 | 46,009 | | | 44,190 | | | 168,128 | | | 166,338 | |
相关所得税优惠 | (8,172) | | | (13,090) | | | (50,209) | | | (75,241) | |
基于股票的薪酬费用,税后净额 | $ | 37,837 | | | $ | 31,100 | | | $ | 117,919 | | | $ | 91,097 | |
对每股收益的净影响: | | | | | | | |
稀释后每股收益 | $ | (0.43) | | | $ | (0.35) | | | $ | (1.35) | | | $ | (1.03) | |
与第四季度和2021财年相比,第四季度和2022财年的收入、营业收入、ACV和递延收入和积压受到外币兑美元汇率波动的影响。汇率波动对GAAP和非GAAP收入、营业收入、ACV以及基于2021年汇率的递延收入和积压的影响如下表所示。括号中的数额表明汇率波动的不利影响。
| | | | | | | | | | | |
公认会计原则 |
| | | |
(单位:千) | Q4 QTD 2022 | | FY 2022 |
收入 | $ | (34,395) | | | $ | (112,742) | |
营业收入 | $ | (18,762) | | | $ | (63,748) | |
| | | | | | | | | | | |
非公认会计原则 |
| | | |
(单位:千) | Q4 QTD 2022 | | FY 2022 |
收入 | $ | (34,420) | | | $ | (112,980) | |
营业收入 | $ | (19,432) | | | $ | (66,583) | |
| | | | | | | | | | | |
其他指标 |
| | | |
(单位:千) | Q4 QTD 2022 | | FY 2022 |
ACV | $ | (34,658) | | | $ | (101,278) | |
递延收入和积压 | $ | 37,775 | | | $ | (30,554) | |
Q4 2022 Financial Results // 14
最有意义的汇率影响通常归因于美元兑欧元和日元汇率的变化。以下图表反映了为我们2022年11月的指导提供的历史汇率和汇率区间。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 期末汇率 |
自.起 | | | 欧元/美元 | | 美元/日圆 | | |
2022年12月31日 | | | 1.07 | | | 131 | | | |
2021年12月31日 | | | 1.14 | | | 115 | | | |
2020年12月31日 | | | 1.22 | | | 103 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 平均汇率 |
截至三个月 | | | 欧元/美元 | | 美元/日圆 | | |
2022年12月31日 | | | 1.02 | | | 141 | | | |
2021年12月31日 | | | 1.14 | | | 114 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 平均汇率 |
截至12个月 | | | 欧元/美元 | | 美元/日圆 | | |
2022年12月31日 | | | 1.05 | | | 131 | | | |
2021年12月31日 | | | 1.18 | | | 110 | | | |
| | | | | | | | | | | |
2022年11月指导中使用的费率假设 | 欧元 | | 日圆 |
Q4 2022 | 0.97 - 1.00 | | 145 - 148 |
FY 2022 | 1.01 - 1.04 | | 130 - 133 |
Q4 2022 Financial Results // 15
/Outlook
我们2023年第一季度和全年的财务指导估计如下所示,并基于可能实现或可能无法实现的重大假设。除其他外,这些假设以及某些相关的管理行动包括:
·我们的前景是基于我们在2022年看到的跨行业和跨地域的持续广泛增长,预计将持续到2023年。
·贸易限制限制了我们向中国、俄罗斯和白俄罗斯的客户提供产品和服务的能力,我们的指导方针假设,这些限制自2023年1月起存在,将持续到2023年。
·全球贸易环境的额外限制或进一步恶化可能会对我们的业务以及我们实现财务指引的能力产生实质性的不利影响。
·预先确认永久许可证的收入和多年期订阅租赁合同的许可证部分对我们的经营业绩有重大影响。我们的2023年指导假设了在更广泛的客户群中推动更多多年订阅租赁交易的持续能力,并反映了我们在当前预测中看到的许可证类型组合。
·我们的续约率一直居高不下,我们的假设是,在我们的大部分业务中,续约率将继续保持高水平。
·我们的支出反映了通胀对支出的适度影响,我们继续投资于长期机会。我们还坚持并打算继续承诺投资于我们的收购、研发和某些数字转型项目,因为这些项目对我们高效运营和扩大业务规模以实现未来增长的能力至关重要。
我们目前预测的情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括百分比和每股数据) | 公认会计原则 | | 非公认会计原则 |
收入 | $482.5 | - | $507.5 | | $482.5 | - | $507.5 |
收入增长率 | 13.5 | % | - | 19.4 % | | 12.6 | % | - | 18.4 % |
收入增长率--不变货币 | 15.7 | % | - | 21.9 % | | 14.7 | % | - | 20.9 % |
营业利润率 | 19.4 | % | - | 23.3 % | | 35.3 | % | - | 37.3 % |
有效税率假设 | 19.0 | % | - | 21.0 % | | 17.5 % |
稀释后每股收益 | $0.78 | - | $1.01 | | $1.53 | - | $1.71 |
我们目前预计2023年第一季度约有8750万股完全稀释后的流通股。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比除外) | 其他财务指标 |
ACV | $380.0 | - | $400.0 |
ACV增长率 | 10.4 | % | - | 16.2 % |
ACV增长率--不变货币 | 12.4 | % | - | 18.6 % |
Q4 2022 Financial Results // 16
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023财年展望 |
| | | | | | | |
(单位:百万,不包括百分比和每股数据) | 公认会计原则 | | 非公认会计原则 |
收入 | $2,242.0 | - | $2,322.0 | | $2,242.0 | - | $2,322.0 |
收入增长率 | 8.5 | % | - | 12.4 % | | 8.2 | % | - | 12.0 % |
收入增长率--不变货币 | 7.2 | % | - | 11.2 % | | 6.9 | % | - | 10.8 % |
营业利润率 | 27.0 | % | - | 29.2 % | | 41.0 | % | - | 42.0 % |
有效税率假设 | 17.0 | % | — % | 18.0 % | | 17.5 % |
稀释后每股收益 | $5.38 | - | $6.06 | | $8.34 | - | $8.86 |
我们目前预计2023财年约有8760万股完全稀释后的流通股。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比除外) | 其他财务指标 |
ACV | $2,265.0 | - | $2,335.0 |
ACV增长率 | 11.5 | % | - | 14.9 % |
ACV增长率--不变货币 | 9.9 | % | - | 13.4 % |
无杠杆营运现金流 | $710.0 | - | $760.0 |
营运现金流 | $673.0 | - | $723.0 |
我们稀释后的2023财年每股收益指引包括4410万美元的利息支出(3640万美元,税后净额)。相比之下,2022财年的利息支出为2270万美元(税后净额为1860万美元),2023财年的利息支出在最近利率环境上升和我们的定期贷款浮动利率的推动下大幅增长。由于利率环境的不可预测性,我们对运营现金流的前瞻性指导将是在无杠杆的基础上进行的。我们将继续为GAAP中的运营现金流和非GAAP对账提供对账。GAAP与非GAAP稀释每股收益前景的对账以及运营现金流与非杠杆运营现金流前景的对账可在本文后面的“GAAP与非GAAP衡量标准的调整”一节中找到。
我们的业绩受到货币波动的影响,特别是受到欧元和日元汇率变动的影响。我们的汇率假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 欧元 | | 日圆 |
Q1 2023 | 1.07 - 1.10 | | 127 - 130 |
FY 2023 | 1.07 - 1.10 | | 127 - 130 |
在销售和渠道能力的实际和计划增长、我们目前对主要客户活动的可见性、销售渠道和预测方面,展望都体现了上述因素。然而,正如我们过去所说,并将继续重申,有许多因素是我们无法控制的,包括宏观经济环境、客户采购模式、政府和税收政策,以及汇率波动。然而,我们确实有一个坚实的、可重复的业务基础;多元化的地理和行业足迹;以及帮助我们成功并兑现我们承诺的世界级客户基础。
请参阅题为“前瞻性陈述和风险因素”的章节,讨论可能导致实际结果与前瞻性陈述所暗示的结果大相径庭的风险、不确定因素和因素。
Q4 2022 Financial Results // 17
/术语表
年度合同价值(ACV):ACV是一项关键的业绩指标,有助于投资者评估我们业务的实力和发展轨迹。ACV是帮助评估企业年度业绩的补充指标。在合同有效期内,ACV等于从客户那里实现的总价值。ACV不受许可证收入确认时间的影响。ACV被管理层用于财务和运营决策以及制定用于薪酬的销售目标。ACV不是GAAP收入和递延收入的替代品,也不应独立于GAAP收入和递延收入看待,因为ACV是一个业绩指标,不打算与这些项目中的任何项目结合在一起。没有可与ACV相提并论的GAAP指标。ACV由以下部分组成:
·该期间内具有开始日期或周年日期的维修和订阅租赁合同的年化价值,加上
·在此期间开始日期的永久许可合同的价值,加上
·期间内具有开始日期或周年日期的定期服务合同的年化价值,加上
·在此期间完成的固定交付服务合同工作的价值。
当我们提到上述ACV定义中的周年日期时,我们指的是合同承诺的多年合同中下一个12个月期间开始的日期。如果合同期限为三年,开始日期为2022年7月1日,则周年日期为2023年7月1日和2024年7月1日。我们将这些周年纪念日贴上合同承诺的标签。虽然此合同将于2025年7月1日续签,但我们的ACV绩效指标不假定有任何合同续签。
示例1:为了计算ACV,期限为2022年7月1日至2023年6月30日的100,000美元的订阅租赁合同或100,000美元的维护合同将分别为2022财年的ACV贡献100,000美元,而对2023财年的ACV没有贡献。
示例2:为了计算ACV,一份期限为2022年7月1日至2025年6月30日的300,000美元的订阅租赁合同或300,000美元的维护合同将分别在2022、2023和2024财年的每个财年为ACV贡献100,000美元。2025财年的ACV不会有任何贡献,因为每个期间都会在周年纪念日获取全部年值。
示例3:价值200,000美元、合同开始日期为2022年3月1日的永久许可证将在2022财年为ACV贡献200,000美元。
积压:与超过当前季度账单周期的分期付款相关的递延收入,以及开始日期超过本期结束的承诺合同。
递延收入:在确认收入之前支付的账单或收到的付款。
订阅租赁或基于时间的许可证:授予客户在特定时间段内使用的我们软件的指定产品的许可证,该时间段可以是几个月或几年。除使用软件外,客户还可以免费获得维护(未指明的版本升级和技术支持)。与这些合同有关的收入在合同期内按比例确认维护部分和许可证部分的预付款。
永久/付费许可证:授予客户永久使用的指定产品和软件版本的许可证。与这类许可证相关的收入是预先确认的。
Q4 2022 Financial Results // 18
维护:一种合同,通常为期一年,由永久许可证的所有者购买,并在合同期限内提供对未指定版本的升级和技术支持的访问。这些合同的收入在合同期内按比例确认。
/前瞻性陈述和风险因素
本文件包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。前瞻性陈述是指根据某些假设提供对未来事件的当前预期或预测的陈述。前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和与我们业务有关的因素的影响,这些风险、不确定性和因素可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的预期大不相同。
前瞻性陈述使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”或其他类似含义的词语。前瞻性陈述包括有关市场机会的陈述,包括我们的整个潜在市场。我们提醒读者,不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅说明发表日期的情况。我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新前瞻性陈述。
与以下因素相关的风险可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中描述的结果大不相同:
·宏观经济环境的不利条件,包括高通胀、衰退状况以及股票和外汇市场的波动;我们开展业务的国家和区域的政治、经济和监管不确定性;
·关税、贸易制裁、出口管制或其他贸易壁垒的影响,包括对中国出口的出口管制限制和许可证要求,以及由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突,美国与俄罗斯或美国与其他可能支持俄罗斯或采取类似行动的国家之间外交关系和贸易政策变化的影响;
·由于全球经济和金融市场的混乱,信贷和流动性受到限制,这可能会限制或推迟我们现有或新的信贷安排下的信贷供应,或者可能会限制我们以可接受的条件或根本不能获得信贷或融资的能力;
·我们在竞争激烈的技术人员劳动力市场中及时招聘和留住关键人员的能力,包括工资上涨的潜在财务影响;
·客户业务下滑导致采购模式发生不利变化;客户的流动性挑战和商业恶化导致应收账款和现金流中断;未来对我们的产品和服务的需求以及客户对新产品的接受程度存在不确定性;由于与客户的销售和营销互动减少或改变,预期销售额延迟或下降;以及我们的销售预测与实际销售额相比可能出现变化;
·由于多年期订阅租赁合同的时间、期限和价值,以及我们对年度订阅租赁和维护合同的高续约率的依赖,我们的收入波动性增加;
·我们保护我们专有技术的能力;网络安全威胁或其他安全漏洞,包括与通过我们的产品发生的漏洞和我们在全球远程非现场地点发生的活动增加有关的漏洞;以及由于网络安全事件或其他原因而披露和滥用员工或客户数据;
Q4 2022 Financial Results // 19
·我们的能力和渠道合作伙伴遵守相关司法管辖区法律法规的能力;以及意外情况的结果,包括法律诉讼、政府或监管调查和税务审计案件;
·在我们开展业务的司法管辖区关于所得税估计的不确定性;以及我们开展业务的司法管辖区税收法律和法规变化的影响;
·我们产品的质量,包括特性、功能和集成多物理能力的优势;我们开发和营销新产品以应对行业快速变化的技术的能力;我们产品和服务中的故障或错误;以及我们运营所处的竞争环境导致的定价压力增加;
·对互补公司、产品、服务和技术的投资;我们完成并成功整合我们的收购并实现交易的财务和商业利益的能力;以及与任何收购相关的债务可能对我们的业务产生的影响;
·对全球销售和营销组织以及全球商业基础设施的投资;依赖我们的渠道合作伙伴分销我们的产品;
·全球卫生危机、自然灾害或灾难的当前和未来潜在影响,包括新冠肺炎大流行以及我们的客户、供应商、监管机构和我们的企业为应对这一大流行病而采取的行动,对全球经济、合并财务报表和其他公共卫生和安全风险的影响;以及围绕新冠肺炎大流行的政府行动或任务;
·总体上或特别是在与远程工作环境的转换有关的业务中断;我们的技术基础设施或我们所依赖的服务提供商的技术基础设施发生故障,包括基础设施和云服务;
·我们打算将之前纳税的收益汇回国内,并将我们非美国子公司的所有其他收益再投资;
·未来资本支出计划;企业从此类支出中获益的程度,包括客户关系管理;研发成本高于预期或研发活动放缓;
·我们有能力执行与环境、社会和治理事项有关的战略,并满足不断变化的各种期望,包括不断变化的监管和其他标准、流程和假设、科学和技术发展的速度、增加的成本和必要的融资以及碳市场的变化;以及
·我们在不时提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的报告中描述的其他风险和不确定性。
Q4 2022 Financial Results // 20
将公认会计原则调整为非公认会计原则计量(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至三个月 |
| 2022年12月31日 |
(单位为千,不包括百分比和每股数据) | 收入 | | 毛利 | | % | | 营业收入 | | % | | 净收入 | | 每股收益稀释1 |
GAAP总额 | $ | 694,115 | | | $ | 632,688 | | | 91.2 | % | | $ | 260,101 | | | 37.5 | % | | $ | 257,947 | | | $ | 2.95 | |
对递延收入的收购会计 | 575 | | | 575 | | | — | % | | 575 | | | — | % | | 575 | | | 0.01 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 2,625 | | | 0.3 | % | | 46,009 | | | 6.7 | % | | 46,009 | | | 0.53 | |
与股票奖励相关的超额工资税 | — | | | 29 | | | — | % | | 588 | | | 0.1 | % | | 588 | | | 0.01 | |
从收购中摊销无形资产 | — | | | 17,425 | | | 2.5 | % | | 21,172 | | | 3.0 | % | | 21,172 | | | 0.24 | |
与企业合并相关的费用 | — | | | — | | | — | % | | 4,959 | | | 0.7 | % | | 4,959 | | | 0.06 | |
对所得税影响的调整 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (60,884) | | | (0.71) | |
非公认会计原则合计 | $ | 694,690 | | | $ | 653,342 | | | 94.0 | % | | $ | 333,404 | | | 48.0 | % | | $ | 270,366 | | | $ | 3.09 | |
1稀释后加权平均股价为87,473股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至三个月 |
| 2021年12月31日 |
(单位为千,不包括百分比和每股数据) | 收入 | | 毛利 | | % | | 营业收入 | | % | | 净收入 | | 每股收益稀释1 |
GAAP总额 | $ | 655,667 | | | $ | 586,690 | | | 89.5 | % | | $ | 238,848 | | | 36.4 | % | | $ | 203,171 | | | $ | 2.30 | |
对递延收入的收购会计 | 5,697 | | | 5,697 | | | 0.1 | % | | 5,697 | | | 0.5 | % | | 5,697 | | | 0.06 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 2,556 | | | 0.4 | % | | 44,190 | | | 6.7 | % | | 44,190 | | | 0.51 | |
与股票奖励相关的超额工资税 | — | | | 112 | | | — | % | | 1,103 | | | 0.2 | % | | 1,103 | | | 0.01 | |
从收购中摊销无形资产 | — | | | 15,599 | | | 2.3 | % | | 18,568 | | | 2.8 | % | | 18,568 | | | 0.22 | |
与企业合并相关的费用 | — | | | — | | | — | % | | 1,034 | | | 0.2 | % | | 1,034 | | | 0.01 | |
对所得税影响的调整 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (26,255) | | | (0.30) | |
非公认会计原则合计 | $ | 661,364 | | | $ | 610,654 | | | 92.3 | % | | $ | 309,440 | | | 46.8 | % | | $ | 247,508 | | | $ | 2.81 | |
1稀释后加权平均股价为88,201股。
Q4 2022 Financial Results // 21
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至12个月 |
| 2022年12月31日 |
(单位为千,不包括百分比和每股数据) | 收入 | | 毛利 | | % | | 营业收入 | | % | | 净收入 | | 每股收益稀释1 |
GAAP总额 | $ | 2,065,553 | | | $ | 1,814,912 | | | 87.9 | % | | $ | 592,658 | | | 28.7 | % | | $ | 523,710 | | | $ | 5.99 | |
对递延收入的收购会计 | 7,333 | | | 7,333 | | | — | % | | 7,333 | | | 0.2 | % | | 7,333 | | | 0.08 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 10,073 | | | 0.5 | % | | 168,128 | | | 8.2 | % | | 168,128 | | | 1.92 | |
与股票奖励相关的超额工资税 | — | | | 510 | | | — | % | | 6,118 | | | 0.3 | % | | 6,118 | | | 0.07 | |
从收购中摊销无形资产 | — | | | 69,372 | | | 3.4 | % | | 85,094 | | | 4.1 | % | | 85,094 | | | 0.97 | |
与企业合并相关的费用 | — | | | — | | | — | % | | 10,335 | | | 0.5 | % | | 10,335 | | | 0.12 | |
| | | | | | | | | | | | | |
对所得税影响的调整 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (101,813) | | | (1.16) | |
非公认会计原则合计 | $ | 2,072,886 | | | $ | 1,902,200 | | | 91.8 | % | | $ | 869,666 | | | 42.0 | % | | $ | 698,905 | | | $ | 7.99 | |
1稀释后加权平均股价为87,490股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至12个月 |
| 2021年12月31日 |
(单位为千,不包括百分比和每股数据) | 收入 | | 毛利 | | % | | 营业收入 | | % | | 净收入 | | 每股收益稀释1 |
GAAP总额 | $ | 1,906,715 | | | $ | 1,648,731 | | | 86.5 | % | | $ | 513,271 | | | 26.9 | % | | $ | 454,627 | | | $ | 5.16 | |
对递延收入的收购会计 | 24,772 | | | 24,772 | | | 0.1 | % | | 24,772 | | | 1.0 | % | | 24,772 | | | 0.28 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 12,390 | | | 0.6 | % | | 166,338 | | | 8.6 | % | | 166,338 | | | 1.89 | |
与股票奖励相关的超额工资税 | — | | | 1,197 | | | — | % | | 13,183 | | | 0.7 | % | | 13,183 | | | 0.15 | |
从收购中摊销无形资产 | — | | | 60,762 | | | 3.3 | % | | 75,975 | | | 3.9 | % | | 75,975 | | | 0.86 | |
与企业合并相关的费用 | — | | | — | | | — | % | | 6,041 | | | 0.3 | % | | 6,041 | | | 0.07 | |
对所得税影响的调整 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (91,589) | | | (1.04) | |
非公认会计原则合计 | $ | 1,931,487 | | | $ | 1,747,852 | | | 90.5 | % | | $ | 799,580 | | | 41.4 | % | | $ | 649,347 | | | $ | 7.37 | |
1稀释后加权平均股价为88,102股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至12个月 |
(单位:千) | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
经营活动提供的净现金 | $ | 173,972 | | | $ | 101,653 | | | $ | 631,003 | | | $ | 549,482 | |
支付利息的现金 | 8,652 | | | 2,425 | | | 20,844 | | | 11,146 | |
税收优惠 | (1,557) | | | (461) | | | (3,752) | | | (2,118) | |
无杠杆营运现金流 | $ | 181,067 | | | $ | 103,617 | | | $ | 648,095 | | | $ | 558,510 | |
Q4 2022 Financial Results // 22
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Ansys,Inc.及附属公司 |
协调前瞻性指导意见 |
截至2023年3月31日的季度 |
| 营业利润率 | | 每股收益-稀释后 |
美国公认会计准则预期 | 19.4 | % | - | 23.3 % | | $0.78 | - | $1.01 |
税前免税项目: | | | | | | | |
| | | |
收购相关摊销 | 4.7 | % | - | 5.1 % | | $0.28 |
基于股票的薪酬和相关的超额工资税 | 8.9 | % | - | 10.3 % | | $0.50 | - | $0.57 |
与企业合并相关的费用 | 0.4 | % | - | 0.5 % | | $0.03 |
对所得税影响的调整 | 不适用 | | ($0.11) | - | ($0.13) |
非GAAP预期 | 35.3 | % | - | 37.3 % | | $1.53 | - | $1.71 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Ansys,Inc.及附属公司 |
协调前瞻性指导意见 |
截至2023年12月31日的年度 |
| 营业利润率 | | 每股收益-稀释后 |
美国公认会计准则预期 | 27.0 | % | - | 29.2 % | | $5.38 | - | $6.06 |
税前免税项目: | | | | | | | |
| | | |
收购相关摊销 | 4.2 | % | - | 4.4 % | | $1.10 | - | $1.13 |
基于股票的薪酬和相关的超额工资税 | 8.4 | % | - | 9.4 % | | $2.25 | - | $2.41 |
与企业合并相关的费用 | 0.2 % | | $0.05 |
对所得税影响的调整 | 不适用 | | ($0.60) | - | ($0.63) |
非GAAP预期 | 41.0 | % | - | 42.0 % | | $8.34 | - | $8.86 |
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 无杠杆经营现金流 |
经营活动提供的净现金 | $673.0 | - | $723.0 |
支付利息的现金 | $44.8 |
税收优惠 | $(7.8) |
无杠杆营运现金流 | $710.0 | - | $760.0 |
/非GAAP衡量标准
我们提供非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净收入、非GAAP稀释每股收益和非杠杆式营业现金流,作为GAAP关于我们经营业绩的补充指标。这些财务措施不包括某些项目的影响,因此没有按照公认会计准则计算。对这类财务措施的每一项调整的详细说明如下。这些准备好的说明还包含这些非公认会计原则财务衡量标准与其最具可比性的公认会计原则财务衡量标准的对账。
我们使用非GAAP财务衡量标准(A)评估我们过去和未来的财务业绩以及相对于竞争对手的业绩,(B)设定内部销售目标和支出预算,(C)分配资源,(D)衡量运营盈利能力和预测的准确性,(E)评估运营支出的财务纪律,(F)作为确定管理层和员工可变薪酬的重要因素。此外,许多跟踪我们的金融分析师关注并发布基于非GAAP财务衡量标准的历史结果和未来预测。我们相信,这是最好的
Q4 2022 Financial Results // 23
我们的投资者有兴趣将这些信息提供给分析师,以便他们准确报告非公认会计准则的财务信息。此外,投资者历来要求、我们也历来报告这些非公认会计准则财务指标,以此作为提供与过去财务业绩报告一致和可比信息的一种手段。
虽然我们认为这些非GAAP财务指标为投资者提供了有用的补充信息,但这些非GAAP财务指标的使用存在局限性。这些非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的,并非所有竞争对手都报告,而且由于准确计算方法的潜在差异,这些非GAAP财务指标可能无法直接与我们竞争对手的类似名称的指标进行比较。我们通过使用这些非GAAP财务指标作为GAAP财务指标的补充,并审查非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账,来弥补这些限制。
对这些非公认会计准则财务措施的调整以及这些调整的基础概述如下:
收购对递延收入的会计处理。从历史上看,我们完成收购是为了支持我们的战略和其他业务目标。根据先前的会计指引,公允价值拨备所产生的已取得递延收入通常在期初资产负债表中以低于历史账面价值的金额入账。虽然这项公允价值拨备对我们的业务或现金流没有影响,但它对我们在收购后的报告期内报告的GAAP收入产生了不利影响。2022年,我们采用了会计准则,取消了导致预期递延收入调整的公允价值准备。为了向投资者提供便于比较历史和未来业绩的财务信息,我们提供了非公认会计准则财务指标,其中排除了2022年采用新指引之前收购的收购会计调整的影响。我们相信,这种非公认会计准则的财务调整对投资者是有用的,因为它允许投资者(A)评估我们在财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性,以及(B)比较我们过去和未来的财务业绩报告,因为与获得的递延收入相关的收入减少将不会在未来续签相关的订阅租赁和软件维护合同时发生。
从收购中摊销无形资产。我们产生了无形资产的摊销,包括在我们的GAAP摊销费用中,与我们进行的各种收购有关。我们在评估持续营运表现时,不包括这些开支是为了计算非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP营业收入、非GAAP营运利润率、非GAAP净收入及非GAAP稀释每股收益,因为这些成本在收购时是固定的,然后会在收购后数年摊销,一般不能在收购后改变或受我们影响。因此,我们不考虑这些费用,以评估我们在收购后适用时间段内的表现,我们在做出分配资源的决定时不考虑这些费用。我们认为,这些非GAAP财务指标对投资者是有用的,因为它们允许投资者(A)评估我们在财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性,以及(B)比较我们过去的财务业绩报告,因为我们历来报告这些非GAAP财务指标。
基于股票的薪酬费用。我们产生了与维护和服务成本的GAAP列报中包括的基于股票的薪酬相关的费用;研发费用;以及销售、一般和行政费用。这项非公认会计准则调整还包括与股票薪酬相关的超额工资税支出。虽然基于股票的薪酬是一种费用,并被视为一种薪酬形式,但我们在评估持续经营业绩时,为了计算非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP营业利润率、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益,不包括这些费用。具体地说,我们在年度预算过程中不包括基于股票的薪酬,也不包括对我们业绩的季度和年度评估。年度预算编制程序是我们将资源分配给各种倡议和业务要求的主要机制。此外,我们董事会的年度审查将我们的历史业务模式和盈利能力与来年的计划业务模式和盈利能力进行比较,不包括基于股票的薪酬的影响。在评估我们高年级学生的表现时
Q4 2022 Financial Results // 24
对于管理层和部门经理,与基于股票的薪酬相关的费用不包括在支出和盈利结果中。事实上,我们将基于股票的薪酬费用记录到一个独立的成本中心,没有一个运营经理对此负责或负责。通过这种方式,我们可以在不受股票薪酬影响的情况下,逐期审查每个经理的业绩,并评估对运营支出的财务纪律。我们认为,这些非公认会计准则财务指标对投资者是有用的,因为它们允许投资者(A)评估我们的经营业绩和我们用来审查我们经营业绩的方法的有效性,以及(B)审查我们财务报告中的历史可比性以及与竞争对手的经营业绩的可比性。
与企业合并有关的费用。我们为与业务合并相关的专业服务产生费用,这些费用包括在我们的GAAP销售、一般和管理费用报告中。从2022年第二季度开始,我们更新了这一非公认会计准则衡量标准,除了与业务合并相关的专业服务外,还包括与业务合并直接相关的其他费用,包括薪酬支出和同时进行的重组活动,如员工遣散费和其他离职成本。这些成本包括在我们的GAAP销售、一般和行政以及研发费用的列报中。增加的费用在本年度或上一年期间并不重要。我们在评估持续经营业绩时,为了计算非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益,不计入这些与收购相关的费用,因为我们一般不会在作为我们业务一部分的期间发生这些费用。我们认为,这些非公认会计准则财务指标对投资者是有用的,因为它们允许投资者(A)评估我们的经营业绩和我们用来审查我们经营业绩的方法的有效性,以及(B)审查我们财务报告中的历史可比性以及与竞争对手的经营业绩的可比性。
非公认会计准则税项拨备。我们使用标准化的非GAAP年度有效税率(Aetr)来计算非GAAP衡量标准。这一方法消除了非经常性项目的影响,并使非GAAP税率与我们预期的地理收益组合保持一致,从而在中期报告期间提供了更好的一致性。为了预测这一比率,我们按地理位置分析了历史和预测的非GAAP收益组合,以及其他因素,如我们当前的税收结构、经常性税收抵免和激励措施,以及预期的税收状况。对于可能对我们的预测产生重大影响的重要项目,我们每年都会重新评估和更新这一比率。
无杠杆经营现金流。我们为债务融资产生的利息支付现金,这些利息包括在我们的GAAP运营现金流列报中。为计算无杠杆营运现金流,扣除相关税项优惠后,我们不计入为利息支付的现金。无杠杆运营现金流是我们用来评估核心运营业务的补充非GAAP衡量标准。我们相信这一措施对投资者和管理层是有用的,因为它提供了一种衡量我们通过经营活动产生的现金的指标,与企业的资本结构无关。
非公认会计原则的财务计量与公认会计原则不一致,也不是公认会计原则的替代。我们的非GAAP财务指标不应被单独考虑或作为可比GAAP财务指标的替代品,仅应与我们根据GAAP编制的综合财务报表一起阅读。
我们已将非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了对账,如下所列:
Q4 2022 Financial Results // 25
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GAAP报告指标 | 非GAAP报告指标 |
收入 | 非GAAP收入 |
毛利 | 非公认会计准则毛利 |
毛利率 | 非公认会计准则毛利率 |
营业收入 | 非公认会计准则营业收入 |
营业利润率 | 非GAAP营业利润率 |
净收入 | 非公认会计准则净收益 |
稀释后每股收益 | 非GAAP稀释后每股收益 |
营运现金流 | 无杠杆经营现金流 |
不变货币。除上文详述的非公认会计准则财务指标外,我们将恒定货币结果用于财务和经营决策,并通过排除外币波动对报告结果的影响,作为评估期间间比较的一种手段。为了提供这一信息,职能货币为美元以外货币的实体的2022年结果按2021年可比期间的有效汇率折算为美元,而不是2022年的实际汇率。不变货币增长率的计算方法是根据2022年货币波动的影响调整2022年报告的金额,并将调整后的金额与2021年可比期间报告的金额进行比较。我们认为,这些非GAAP财务指标对投资者是有用的,因为它们允许投资者(A)评估我们在财务和经营决策中使用的方法和信息的有效性,以及(B)将我们报告的结果与我们过去报告的财务结果进行比较,而不受外汇波动的影响。
IR联系人:
凯尔西·德布赖恩
投资者关系部总裁副经理
724.820.3927
邮箱:kelly.debriyn@ansys.com
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