德克萨斯太平洋土地公司公布第四季度和全年业绩
业绩电话会议将于2023年2月23日(星期四)美国东部时间上午7:30举行
德克萨斯州达拉斯(2023年2月22日)-德克萨斯太平洋土地公司(纽约证券交易所股票代码:TPL)(以下简称“公司”或“TPL”)今天公布了2022年第四季度和全年的财务和经营业绩。
2022年第四季度亮点
·净收益为9970万美元,或每股12.95美元(基本)和12.94美元(稀释后)
·收入1.527亿美元
·调整后EBITDA(1)为1.339亿美元
·特许权使用费日产量为213万桶油当量
·2950万美元普通股回购
·2022年12月15日支付的季度现金股息为每股3.00美元
截至2022年12月31日,TPL的特许权使用费面积估计为5.0口净油井许可证,7.4口净已钻井但未完成的油井,2.3口净已完成油井和57.7口净生产油井。
2022年全年亮点
·净收益为4.444亿美元,或每股收益57.80美元(基本收益)和每股收益57.77美元(稀释后收益)
·收入6.674亿美元
·调整后EBITDA(1)为5.918亿美元
·特许权使用费日产量为213万桶油当量
·8790万美元的普通股回购
·2022年支付的现金股息总额为2.473亿美元(包括每股20.00美元的特别股息和每股12.00美元的定期股息)
·公布了环境、社会和治理(“ESG”)披露的年度更新,包括2021年的指标
(1)下表提供了非公认会计准则计量的调整。
公司首席执行官泰勒·格洛弗表示:“2022年全年,第三方物流在我们的两个经营部门都取得了创纪录的业绩,合并调整后的EBITDA和每股收益都达到了创纪录的水平。”强劲的业绩反映了我们基础资产的高质量,我们积极管理方法的好处,以及垂直整合商业模式的优势。我们还通过碳捕获、电网电池、可再生能源和有益的水再利用等机会,继续在获取传统收入流以外的价值方面取得进展。展望2023年,尽管最近的大宗商品价格经历了一些波动,但二叠纪的发展活动将保持强劲。第三方物流在获取价值和产生自由现金流方面处于有利地位,我们期待着在新的一年里继续保持我们的积极势头。“
2022年第四季度的财务业绩
该公司公布2022年第四季度净收益为9970万美元,比2021年第四季度7900万美元的净收益增长26.2%。
与2021年同期相比,我们在2022年第四季度的总收入增加了550万美元,主要是由于640万美元的6,263英亩土地销售和460万美元的生产用水特许权使用费增长,这主要是由于产量的增加。这些增长被水销售减少360万美元部分抵消,这主要是由于销售的来源和处理水桶数减少15.2%,以及石油和天然气特许权使用费减少290万美元。我们在2022年第四季度的日产量份额约为21.3万桶油当量(“Boe”),而2021年同期为22.0万桶油当量(Boe)。2022年第四季度的平均实现价格为每桶51.57美元,而2021年同期为每桶51.53美元。我们的收入来源直接受到大宗商品价格以及客户做出的开发和运营决策的影响,并随着开发速度和石油需求的不同而变化。
与2021年同期相比,我们2022年第四季度的总运营费用为2850万美元,增加了720万美元。营业费用的增加主要与2022年第四季度按分级归属会计方法推动的基于股份的薪酬支出增加以及从价税与2021年同期相比增加有关。
截至2022年12月31日的年度财务业绩
该公司报告截至2022年12月31日的年度净收益为4.464亿美元,比截至2021年12月31日的年度2.7亿美元的净收益增长65.3%。
在截至2022年12月31日的一年中,我们的总收入比2021年同期增加了2.165亿美元,主要是由于石油和天然气特许权使用费增加了1.66亿美元,水销售增加了1700万美元,生产水特许权使用费增加了1420万美元。在截至2022年12月31日的一年中,我们的产量份额约为每天21.3万桶,而2021年同期为每天18.6万桶。截至2022年12月31日的年度,平均实现价格为每股60.81美元,而2021年同期为每股44.14美元。水销售和产出水特许权使用费增加的主要原因是水量增加。我们的收入来源直接受到大宗商品价格以及客户做出的开发和运营决策的影响,并随着开发速度和石油需求的不同而变化。
截至2022年12月31日的一年,我们的总运营费用为1.051亿美元,比2021年同期增加了1660万美元。2022年的运营费用增加的主要原因是公司记录了870万美元的从价税支出。此外,与2021年同期相比,在截至2022年12月31日的一年中,水销售收入增长了25.0%,因此转移和处理费用有所增加。
宣布季度股息
2023年2月10日,董事会宣布季度现金股息为每股3.25美元,于2023年3月15日支付给2023年3月8日收盘时登记在册的股东。
股票回购计划
2022年11月1日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,从2023年1月1日起回购我们总计2.5亿美元的已发行普通股。
公司打算利用运营现金产生的资金,机会性地购买回购计划下的股票。本回购计划可随时由董事会暂停、修改、延长或终止。股票回购计划下的购买可以通过符合1934年《证券交易法》(经修订)颁布的第10b-18条规则的公开市场回购、私下协商的交易和/或公司酌情决定的其他交易进行,包括根据公司可能实施的第10b5-1条交易计划,并将受到市场状况、适用的法律要求和其他因素的影响。
电话会议和网络广播信息
公司将于2023年2月23日(星期四)上午7:30召开电话会议。讨论第四季度和年终业绩的中心时间。电话会议的网络直播将在该公司网站的投资者栏目上进行,网址为:http://www.TexasPacific.com.。要收听现场直播,请在预定开始时间前至少15分钟访问网站,以便注册和安装任何必要的音频软件。
也可以通过拨打1-877-407-4018或1-201-689-8471收听电话会议。拨打1-844-512-2921或1-412-317-6671并提供会议ID#13734727即可收听电话重播。电话重播将从通话后不久开始,一直持续到2023年3月9日。
关于德克萨斯太平洋土地公司
德克萨斯太平洋土地公司是得克萨斯州最大的土地所有者之一,在德克萨斯州西部拥有约874,000英亩土地,其大部分所有权集中在二叠纪盆地。该公司不是石油和天然气生产商,但其地面和特许权使用费所有权在油井的整个生命周期中提供了收入机会。这些收入机会包括使用我们的土地的固定费用支付、用于基础设施建设的材料(Caliche)的销售收入、提供原水和/或处理采出水的收入、来自我们的石油和天然气特许权使用费权益的收入,以及与我们土地上的海水处理相关的收入。该公司还从管道、输电线和公用事业地役权、商业租赁和与包括中游基础设施项目和碳氢化合物加工设施在内的各种土地用途有关的临时许可证中获得收入。
请访问http://www.TexasPacific.com.上的第三方物流公司。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本新闻稿可能包含1933年修订的证券法第27A节和1934年修订的证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述,这些陈述是基于第三方物流的信念以及第三方物流所做的假设和目前可获得的信息,因此涉及难以预测的风险和不确定因素。一般而言,未来动词或条件动词,如“将”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”,以及“相信”、“预期”、“继续”、“打算”、“预期”和类似的表达方式都是前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于提及战略、计划、目标、期望、意图、假设、未来运营和前景以及其他非历史事实的陈述。你不应该过分依赖前瞻性陈述。尽管第三方物流相信本文任何前瞻性声明中反映或暗示的计划、意图和预期是合理的,但第三方物流可能无法实现这些计划、意图或预期和实际结果,而且由于许多因素,表现或成就可能与本新闻稿中所设想的大不相同或相反,这些因素包括但不限于:新冠肺炎未来对全球和美国经济以及第三方物流财务状况和业务运营的潜在影响;潜在诉讼的发起或结果;以及总体经济和/或行业特定条件的任何变化。这些风险, 以及与第三方物流相关的其他风险也在我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中进行了更充分的讨论。您可以通过美国证券交易委员会网站http://www.sec.gov获取第三方物流向美国证券交易委员会提交的文件,第三方物流强烈鼓励您这样做。除非适用法律另有要求,否则第三方物流不承担在本通讯发出后更新任何前瞻性陈述或本新闻稿中的其他陈述以进行修订或更改的义务。
联系方式:
投资者关系
邮箱:ir@texasPacpha.com
财务和运营业绩
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截止的年数 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
我们在生产量中的份额(1): | | | | | | | | |
石油(MBbls) | | 864 | | | 938 | | | 3,401 | | | 3,076 | |
天然气(MMCF) | | 3,313 | | | 3,455 | | | 13,086 | | | 12,082 | |
NGL(MBbls) | | 548 | | | 511 | | | 2,208 | | | 1,705 | |
等价物(MBOE) | | 1,964 | | | 2,024 | | | 7,791 | | | 6,795 | |
每天当量(MBOE/d) | | 21.3 | | | 22.0 | | | 21.3 | | | 18.6 | |
| | | | | | | | |
石油和天然气特许权使用费(千): | | | | | | | | |
石油特许权使用费 | | $ | 68,585 | | | $ | 66,803 | | | $ | 307,606 | | | $ | 195,710 | |
天然气特许权使用费 | | 14,679 | | | 14,564 | | | 74,866 | | | 40,964 | |
NGL版税 | | 13,432 | | | 18,266 | | | 69,962 | | | 49,794 | |
石油和天然气特许权使用费总额 | | $ | 96,696 | | | $ | 99,633 | | | $ | 452,434 | | | $ | 286,468 | |
| | | | | | | | |
已实现价格: | | | | | | | | |
石油(美元/桶) | | $ | 83.16 | | | $ | 74.60 | | | $ | 94.69 | | | $ | 66.62 | |
天然气(美元/mcf) | | $ | 4.79 | | | $ | 4.56 | | | $ | 6.19 | | | $ | 3.67 | |
NGL(美元/桶) | | $ | 26.51 | | | $ | 38.64 | | | $ | 34.25 | | | $ | 31.56 | |
等价物(美元/BOE) | | $ | 51.57 | | | $ | 51.53 | | | $ | 60.81 | | | $ | 44.14 | |
| | | | | | | | | | | |
(1) | 术语 | | 定义 |
| Bbl | | 一个42美国加仑液体体积的储油桶,这里指的是原油、凝析油或液化石油气。 |
| | | |
| MBBLS | | 1000桶原油、凝析油或NGL。 |
| MBOE | | 一千波。 |
| MBOE/d | | 每天一千波。 |
| 麦克夫 | | 一千立方英尺的天然气。 |
| MMCF | | 100万立方英尺的天然气。 |
| NGL | | 天然气液体。天然气中发现的碳氢化合物,可提取为液化石油气和天然汽油。 |
简明合并损益表
(千,不包括每股和每股金额)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截止的年数 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | |
石油和天然气特许权使用费 | | $ | 96,696 | | | $ | 99,633 | | | $ | 452,434 | | | $ | 286,468 | |
自来水销售 | | 19,207 | | | 22,783 | | | 84,725 | | | 67,766 | |
产出水特许权使用费 | | 19,566 | | | 14,934 | | | 72,234 | | | 58,081 | |
地役权和其他与地面有关的收入 | | 10,746 | | | 9,760 | | | 48,057 | | | 37,616 | |
卖地及其他营业收入 | | 6,491 | | | 68 | | | 9,972 | | | 1,027 | |
总收入 | | 152,706 | | | 147,178 | | | 667,422 | | | 450,958 | |
| | | | | | | | |
费用: | | | | | | | | |
薪金及有关员工开支 | | 11,732 | | | 8,220 | | | 41,402 | | | 40,012 | |
与水务有关的费用 | | 4,418 | | | 2,734 | | | 17,463 | | | 13,233 | |
一般和行政费用 | | 3,492 | | | 3,291 | | | 13,350 | | | 11,782 | |
律师费和律师费 | | 3,747 | | | 2,377 | | | 8,735 | | | 7,281 | |
从价税 | | 1,878 | | | — | | | 8,734 | | | — | |
卖地费用 | | 55 | | | — | | | 55 | | | — | |
折旧、损耗和摊销 | | 3,153 | | | 4,695 | | | 15,376 | | | 16,257 | |
总运营费用 | | 28,475 | | | 21,317 | | | 105,115 | | | 88,565 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 124,231 | | | 125,861 | | | 562,307 | | | 362,393 | |
| | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | 3,922 | | | (300) | | | 6,548 | | | 624 | |
所得税前收入 | | 128,153 | | | 125,561 | | | 568,855 | | | 363,017 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税费用 | | 28,422 | | | 46,516 | | | 122,493 | | | 93,037 | |
净收入 | | $ | 99,731 | | | $ | 79,045 | | | $ | 446,362 | | | $ | 269,980 | |
| | | | | | | | |
普通股每股净收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 12.95 | | | $ | 10.21 | | | $ | 57.80 | | | $ | 34.83 | |
稀释 | | $ | 12.94 | | | $ | 10.21 | | | $ | 57.77 | | | $ | 34.83 | |
| | | | | | | | |
已发行普通股加权平均股数 | | | | | | | | |
基本信息 | | 7,698,487 | | | 7,744,868 | | | 7,721,957 | | | 7,752,027 | |
稀释 | | 7,705,116 | | | 7,744,977 | | | 7,726,809 | | | 7,752,054 | |
分部经营业绩
(千美元)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | |
国土资源管理: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
石油和天然气特许权使用费 | | $ | 96,696 | | | 64 | % | | $ | 99,633 | | | 68 | % |
地役权和其他与地面有关的收入 | | 9,841 | | | 6 | % | | 8,863 | | | 6 | % |
卖地及其他营业收入 | | 6,491 | | | 4 | % | | 68 | | | — | % |
国土资源管理总收入 | | 113,028 | | | 74 | % | | 108,564 | | | 74 | % |
| | | | | | | | |
供水服务和业务: | | | | | | | | |
自来水销售 | | 19,207 | | | 13 | % | | 22,783 | | | 15 | % |
产出水特许权使用费 | | 19,566 | | | 13 | % | | 14,934 | | | 10 | % |
地役权和其他与地面有关的收入 | | 905 | | | — | % | | 897 | | | 1 | % |
供水服务和运营收入总额 | | 39,678 | | | 26 | % | | 38,614 | | | 26 | % |
合并总收入 | | $ | 152,706 | | | 100 | % | | $ | 147,178 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
净收入: | | | | | | | | |
国土资源管理 | | $ | 79,623 | | | 80 | % | | $ | 58,649 | | | 74 | % |
水服务和运营 | | 20,108 | | | 20 | % | | 20,396 | | | 26 | % |
合并净收入合计 | | $ | 99,731 | | | 100 | % | | $ | 79,045 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | |
国土资源管理: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
石油和天然气特许权使用费 | | $ | 452,434 | | | 68 | % | | $ | 286,468 | | | 64 | % |
地役权和其他与地面有关的收入 | | 44,569 | | | 7 | % | | 32,892 | | | 7 | % |
卖地及其他营业收入 | | 9,972 | | | 1 | % | | 1,027 | | | — | % |
国土资源管理总收入 | | 506,975 | | | 76 | % | | 320,387 | | | 71 | % |
| | | | | | | | |
供水服务和业务: | | | | | | | | |
自来水销售 | | 84,725 | | | 13 | % | | 67,766 | | | 15 | % |
产出水特许权使用费 | | 72,234 | | | 11 | % | | 58,081 | | | 13 | % |
地役权和其他与地面有关的收入 | | 3,488 | | | — | % | | 4,724 | | | 1 | % |
供水服务和运营收入总额 | | 160,447 | | | 24 | % | | 130,571 | | | 29 | % |
合并总收入 | | $ | 667,422 | | | 100 | % | | $ | 450,958 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
净收入: | | | | | | | | |
国土资源管理 | | $ | 365,041 | | | 82 | % | | $ | 208,897 | | | 77 | % |
水服务和运营 | | 81,321 | | | 18 | % | | 61,083 | | | 23 | % |
合并净收入合计 | | $ | 446,362 | | | 100 | % | | $ | 269,980 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
非公认会计准则业绩衡量和定义
除了按照美国公认会计原则(“GAAP”)列报的金额外,我们还列报了某些补充的非GAAP计量。这些测量不得被认为比根据公认会计原则提出的测量更相关或更准确。根据美国证券交易委员会的要求,我们的非公认会计准则计量与净收益一致,这是公认会计准则业绩最直接的可比性指标。对于所有非公认会计准则计量,美国证券交易委员会和任何其他监管机构都没有对这些非公认会计准则计量做出判断。
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA是对扣除利息、税项、折旧、损耗和摊销前收益的非公认会计准则财务计量。它的目的是突出不含财务、税收和折旧、损耗和摊销费用的收益,其用途仅限于专业分析。我们将调整后的EBITDA计算为EBITDA,不包括基于员工股份的薪酬、与公司重组相关的转换成本和遣散费。它的目的是突出没有非现金活动的收益,如基于股票的薪酬和/或其他非经常性或非常项目,如转换和遣散费。我们列报了EBITDA和调整后的EBITDA,因为我们认为两者在分析经营业绩时都是对净收入的有益补充。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度的EBITDA和调整后EBITDA的净收入对账(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截止的年数 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | $ | 99,731 | | | $ | 79,045 | | | $ | 446,362 | | | $ | 269,980 | |
添加: | | | | | | | | |
所得税费用 | | 28,422 | | | 46,516 | | | 122,493 | | | 93,037 | |
折旧、损耗和摊销 | | 3,153 | | | 4,695 | | | 15,376 | | | 16,257 | |
EBITDA | | 131,306 | | | 130,256 | | | 584,231 | | | 379,274 | |
添加: | | | | | | | | |
基于员工份额的薪酬 | | 2,594 | | | — | | | 7,583 | | | — | |
与我们的公司重组相关的转换成本 | | — | | | — | | | — | | | 2,026 | |
遣散费 | | — | | | — | | | — | | | 6,680 | |
| | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 133,900 | | | $ | 130,256 | | | $ | 591,814 | | | $ | 387,980 | |
| | | | | | | | |
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