‘展品99.1

美国美盛公司 肯尼迪大道101号，2500号套房 佛罗里达州坦帕，邮编：33602 Www.mosaicco.com

立即释放

投资者 保罗·马苏德 813-775-4260 邮箱：paul.masoud@mosaicco.com

媒体 本·普拉特 813-775-4206 邮箱：benjamin.pratt@mosaicco.com

美国美盛公司报告2022年第四季度和全年业绩

·全年净收入为36亿美元，调整后的EBITDA(1)为62亿美元

·运营现金39亿美元，自由现金流(1)26亿美元

·偿还5.5亿美元的长期债务，并在2022年通过股票回购和分红向股东返还19亿美元

·2023年第一季度加速回购3亿美元的股票和每股0.25美元的特别股息

佛罗里达州坦帕，2023年2月22日-美国美盛公司(纽约证券交易所股票代码：MOS)今天公布，2022年全年净收益为36亿美元，稀释后每股收益为10.06美元。本年度经调整的EBITDA(1)为62亿美元，经调整的稀释后每股收益(1)为11.01美元。

该公司还公布第四季度净利润为5.23亿美元，稀释后每股收益为1.52美元。该季度调整后的EBITDA(1)为10.5亿美元，调整后稀释后每股收益(1)为1.74美元。

马赛克首席执行官兼首席执行官乔克·奥鲁尔克表示：“马赛克在2022年实现了创纪录的业绩，我们预计2023年有利的农业市场将继续下去。”尽管全年波动很大，但我们的业务能够提供强劲的自由现金流，向股东返还大量资本，同时还对业务进行再投资。马赛克公司处于有利地位，将在2023年继续取得强劲业绩，这要归功于我们的低成本钾肥业务、我们的增值磷酸盐产品组合，以及我们在巴西这个世界上增长最快的主要农业市场的领先足迹。“

重点：

·全年营收同比增长55%，达到191亿美元，因为更强劲的定价抵消了销量的下降。2022年的毛利率为30%，高于2021年的26%。

·2022年的净收入总计36亿美元，比2021年增长了120%。2022年调整后的EBITDA(1)总额为62亿美元，比2021年增长73%。来自经营活动的现金总额为39亿美元，自由现金流(1)总额为26亿美元。

·2022年，加拿大钾肥的运营收益为28亿美元，高于上年的8.37亿美元。2022年调整后的EBITDA(1)总额为31亿美元，高于去年的13亿美元。Esterhazy的K3矿在2022年上半年达到了最初550万吨的目标年产量，产量进一步扩大，新增了第11家矿工，于第四季度投入使用。由于市场状况，科伦赛矿第四季度停产的决定预计是暂时的，预计将在2023年上半年重启。

*自由现金流的定义是运营现金减去总资本支出，并根据营运资本融资进行调整。

·2022年，磷酸盐的运营收益为13亿美元，而2021年为12亿美元。调整后的EBITDA(1)在2022年总计22亿美元，高于前一年的17亿美元。该部门受益于较高的价格，抵消了受飓风伊恩、计划外运营中断以及下半年需求复苏慢于预期影响的生产和销售量下降的影响。2023年2月，生产恢复到正常运行速度。2022年MicroEssentials的销售量总计280万吨，平均毛利率比商品化肥销售高出每吨33美元。高性能产品现在占磷酸盐段总量的43%。

·马赛克化肥公司2022年的营业收入为9.1亿美元，高于2021年的7.45亿美元。2022年调整后的EBITDA(1)总额为10亿美元，高于去年的8.21亿美元。马赛克化肥公司的分销业务的市场份额从前一年的16%增长到2022年的约18%，现在是巴西最大的化肥分销商。加上生产业务的直接销售，总销售量占巴西化肥销售总额的23%。

2023年资本分配战略

马赛克仍然致力于一种有纪律的资本配置战略。

·Mosaic预计将通过定期普通股股息、特别股息和股票回购将2023年产生的几乎所有自由现金流返还给股东(2)。

·Mosaic预计将在2023年第一季度启动3亿美元的加速股票回购(ASR)。ASR执行后，自2021年第三季度以来，Mosaic将回购价值超过25亿美元的股票。截至2月17日，流通股总数为3.365亿股。

·Mosaic的常规普通股分红目标为每股0.80美元(2)。

·为了进一步回报长期股东，Mosaic董事会已批准于2023年3月30日向2023年3月15日登记在册的股东发放每股0.25美元的特别股息。

·在保持反映投资级指标的资产负债表的同时，Mosaic于2022年11月注销了5.5亿美元的长期债务，并实现了之前设定的将长期债务减少10亿美元的目标。

·资产管理仍然是一个关键重点。马赛克于2023年1月剥离StreamSong度假村，总收益为1.6亿美元。

·Mosaic将继续评估其2023年的资本支出预算。预计资本支出总额为13-14亿美元，其中一部分支出将用于我们预计将改善磷酸盐部门运营业绩的项目。马赛克也在追求高回报的项目。例如，我们在Riverview工厂扩大了MicroEssentials的产能，在巴西建设了新的Palmeirante混合和分销设施，在北美建设了一个净化磷酸测试工厂，并扩大了巴西Taqui钾矿的生产。平均而言，这些项目预计将产生约50%的税后内部回报率。

细分市场分析

*吨=成品吨

(3)每吨拖把平均售价(FOB矿)

Potash部门报告称，2022年净销售额为52亿美元，高于2021年的26亿美元，反映出价格上涨的好处。不包括盐水管理成本的MOP生产现金成本平均为每吨78美元，高于2021年的67美元，主要原因是与价格相关的特许权使用费、天然气价格、其他通胀压力以及年内与市场相关的停产。每吨毛利率为351美元，高于去年的129美元，调整后的每吨毛利率(1)同比从134美元上升至351美元。

在Esterhazy，11名矿工目前正在作业，第12名矿工目前正在投入使用，最后第13名矿工预计将于2023年下半年投入使用。建成后，这三家额外的矿商将增加100万吨的年产能。科隆赛的生产在去年12月暂时停产，但预计将在2023年上半年恢复生产。

第一季度的销售量预计为180-200万吨，实现的矿门拖把价格在每吨425-475美元之间。

*吨=成品吨

(4)DAP平均售价(离岸价)

2022年，磷酸盐领域的净销售额从2021年的49亿美元增加到62亿美元。销售量从2021年的770万吨下降到660万吨，反映了飓风伊恩以及其他计划外运营中断的影响。这一下降被平均实现销售价格从2021年的每吨618美元上涨至每吨913美元所抵消。2022年每吨毛利率为268美元，而2021年为170美元，调整后的每吨毛利率(1)从上年的173美元增加到2022年的274美元。

Mosaic继续受益于获得内部生产的和具有吸引力的价格的外部氨。2022年实现的氨成本平均为每吨603美元，而2022年的市场平均成本为每吨1,167美元，我们预计2023年也会有类似的收益。

第一季度的销售量预计为170-190万吨，DAP在离岸价格基础上的平均价格为每吨625-675美元。由于较低的原材料成本抵消了已实现价格的下降，预计剥离利润率将与第四季度持平。

*吨=成品吨

马赛克化肥公司报告称，2022年净销售额为83亿美元，高于上年的51亿美元，反映出价格上涨，但销量下降抵消了这一影响。这些因素导致每吨毛利率显著改善，2022年平均为111美元，高于2021年的83美元，并抵消了通胀成本压力的影响。尽管销量较低，马赛克化肥的分销业务的市场份额于年内由16%上升至约18%。

其他

2022年全年销售、一般和管理费用为4.98亿美元，而2021年为4.305亿美元，主要是由与我们的全球数字加速工作相关的额外支出推动的。

Mosaic确认了1.96亿美元股权投资的强劲收益，反映了该公司在沙特阿拉伯MWSPC合资企业中所占份额的贡献。Mosaic于2023年2月从MWSPC获得了2500万美元的股息分配。

2022年报告的有效税率为26.4%，不包括离散项目的税率为25.8%。离散项目包括对主要与我们的美国纳税申报单和高于授予价格的年度内归属的限制性股票单位有关的估计的真实情况。不包括离散项目的实际税率是由跨司法管辖区的收益、与将收益汇回美国相关的税收成本以及与非美国税收优惠相关的福利的组合推动的。2022年缴纳的现金税为11亿美元。

2022年，业务活动提供的现金净额为39亿美元，资本支出为12亿美元。

2023年市场展望

强劲的农产品价格趋势预计将推动2023年化肥需求的复苏。全球对谷物和油籽的需求仍然很高，而库存与使用率处于逾25年来的最低点。对粮食安全的担忧、不断上升的生物燃料消耗以及作物生产的逆风表明，作物价格上涨将持续到2023年甚至更久。因此，随着种植者寻求最大限度地提高产量，预计2023年全球化肥需求强劲。

随着投入成本降低，农业大宗商品价格保持在较高水平，种植者的盈利能力显著提高，而且大多数全球种植地区的农民经济是有建设性的。北美、巴西、印度和其他主要种植地区的磷酸盐和钾肥的渠道库存已经减少，但营养价格的波动推迟了这些渠道的补充。随着种植者在北半球春季种植季节之前的需求增加，批发商和零售商预计将重返市场，以满足农民的需求。

全球磷酸盐供应仍然受到限制。随着生产从出口市场转向国内工农业用途，中国的国内磷酸盐行业正在经历重大变化，这一长期趋势预计将继续下去。

在钾肥方面，价格疲软持续了整个冬季，原因是俄罗斯和白俄罗斯生产商积极营销少量钾肥，试图挽回2022年失去的市场份额。然而，全球供应仍然受到限制，不太可能足以恢复趋势需求，可能难以满足预计在2023年被压抑的需求。

2023年建模假设

该公司为2023年全年提供了以下建模假设：

2022年成本结构敏感度表

该公司提供了以下对价格和汇率的敏感性，以帮助投资者预测这些因素的变动的潜在影响。

(5)包括加拿大资源税的影响

(6)预计大约20%的DAP价格敏感性影响将发生在马赛克化肥部门。预计大约5%的MOP价格敏感性影响将发生在马赛克化肥部门。

(7)该公司对冲了约50%的年度敏感度。在更长的一段时间内，通胀预计将抵消一部分货币好处。

关于美国美盛公司

美国美盛公司是世界领先的浓缩磷肥和钾肥作物养分的生产商和营销商之一。马赛克是一家为全球农业提供磷肥、钾肥和饲料原料的单一来源供应商。欲了解更多有关该公司的信息，请访问www.Mosaicco.com。

Mosaic公司将于2023年2月23日星期四上午11点召开电话会议。东部时间讨论2022年第四季度和全年收益结果。电话会议的同步网络直播可通过Mosaic公司的网站收看，网址为：www.Mosaicco.com/Investors。此网络直播将在财报电话会议召开之日起一年内提供。

本新闻稿包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。该等陈述可能包括但不限于有关建议或待定的普通股股息、特别股息、股份回购、未来交易或战略计划的陈述，以及有关未来财务和经营业绩的其他陈述。此类陈述是基于美国美盛公司管理层目前的信念和预期，存在重大风险和不确定因素。这些风险和不确定性包括但不限于：新冠肺炎(CoronaVirus)疫情的经济影响和运营影响；巴西和我们开展业务的其他国家的政治和经济不稳定以及政府政策的变化；面临竞争和其他压力以及经济和信贷市场状况的农业、化肥、原材料、能源和运输市场的可预测性和波动性以及客户对这些市场的预期；作物养分分销渠道中的库存水平；未来产品创新或新技术开发对我们产品需求的影响；外汇和汇率的变化；国际贸易风险和与Mosaic的国际业务和参与的合资企业的风险有关的其他风险，包括WA‘ad Al Shamal Phocate公司(又称

(MWSPC)，MWSPC当前计划的未来成功，以及这些计划未来的任何变化；我们与CF Industries，Inc.基于天然气的定价氨供应协议在实现好处方面的困难，包括协议最初预期的成本节约在其期限内可能无法完全实现的风险，或者在期限内天然气或氨的价格处于对MASIC不利的水平的风险；客户违约；MASIC决定退出业务运营或地点的影响；政府政策的变化；环境和其他政府监管的变化，包括扩大联邦法律、碳税或其他温室气体监管规定的水资源类型和范围，执行向佛罗里达州水道排放营养物质的水质数字标准，或努力减少流入密西西比河流域、墨西哥湾或其他地方的过量营养物质；司法或行政诉讼的进一步发展，或投诉Mosaic的运营对附近农场、商业运营或财产产生不利影响；接收困难或延误，增加必要的政府许可或批准的成本或挑战，或增加财务保证要求；解决全球税务审计活动；Mosaic管理其战略优先事项的进程的有效性；影响佛罗里达州中部、密西西比河流域、美国墨西哥湾沿岸、加拿大或巴西业务的不利天气条件，包括潜在的飓风、过热、寒冷、降雪、降雨或干旱；不同于管理层目前估计的各种项目的实际成本，除其他外，包括资产报废、环境补救、填海或其他环境监管, 加拿大资源税和特许权使用费，或MWSPC的成本；Mosaic可用现金和/或可用债务能力为财务保证要求和战略投资提供资金而减少的现金和流动性，以及增加的杠杆；Mosaic钾矿的盐水流入；涉及Mosaic运营的其他事故和中断，包括潜在的矿火、洪水、爆炸、地震事件、天坑或危险或挥发性化学品的释放；以及与网络安全相关的风险，包括声誉损失；以及美国美盛公司在提交给美国证券交易委员会的报告中不时报告的其他风险和不确定性。实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的结果不同。未来股息和特别股息的申报和支付仍由董事会酌情决定。

###

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括介绍和讨论非GAAP稀释每股净收益指引，或调整后每股收益，非GAAP每吨毛利率，非GAAP调整后EBITDA，以及自由现金流量，称为非GAAP财务指标。一般来说，非GAAP财务计量是对公司业绩、财务状况或现金流的补充数字计量，不包括通常不包括在根据美国公认会计原则(GAAP)计算和公布的最直接可比计量中的金额。非公认会计准则财务计量不应被视为替代或优于根据公认会计准则编制的财务业绩计量。此外，由于非GAAP指标不是根据GAAP确定的，因此它们容易受到不同解释和计算的影响，可能无法与其他公司的其他类似名称的指标进行比较。调整后的指标，包括调整后的每股收益、调整后的毛利率和调整后的EBITDA，是通过从GAAP衡量标准中剔除重要项目的影响来计算的。对毛利率和EBITDA有显著影响的项目是税前项目。显著项目对每股摊薄净收益的影响以显著项目金额加上所得税影响计算，基于预期的年度有效税率除以稀释加权平均份额。管理层相信，这些调整后的措施通过排除某些可能不能反映或与之无关的项目，为证券分析师、投资者、管理层和其他人提供了关于我们业绩的有用补充信息。, 我们的核心经营成果。自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去资本支出，并根据营运资本融资的变化进行调整。管理层利用这些调整后的衡量标准来分析和评估MOSAIC的整体业绩和财务趋势，进行财务和经营决策，并对未来进行预测和规划。这些调整后的措施还有助于我们的管理层比较我们和我们竞争对手的经营业绩。我们不为美国公认会计准则公布的稀释后每股净收益、每吨毛利或前瞻性调整后每股收益、调整后毛利和调整后EBITDA的数量调整提供前瞻性指导，因为我们无法在没有不合理努力的情况下合理确定地预测我们的重要项目。从历史上看，我们值得注意的项目包括但不限于外币交易损益、衍生品未实现损益、与收购相关的费用、离散税目、或有事项和某些其他损益。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能会对美国公认会计准则指导期内报告的结果产生实质性影响。本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标的对账如下。从截至2021年3月31日的季度开始的本季度和历史期间的综合调整每股收益和调整后EBITDA的对账，以及分部调整后EBITDA和调整后每吨毛利的对账，在选定的日历季度财务信息业绩数据中提供。这些信息在Form 8-K表的附件99.2中提供，并在我们的网站www.Mosaicco.com的“投资者”选项卡下的“财务信息-季度收益”部分中提供。

在截至2022年12月31日的三个月里，该公司报告了以下值得注意的项目，这些项目加在一起，对每股收益产生了0.22美元的负面影响：

在截至2021年12月31日的三个月里，该公司报告了以下值得注意的项目，这些项目加在一起，对每股收益产生了0.19美元的负面影响：

																		金额						税收效应						每股收益影响
描述						细分市场						行项目						(单位：百万)						(单位：百万)						(每股)
外币交易损益						已整合						外币交易损益						$	(44)					$	11					$	(0.09)
衍生工具的未实现收益(亏损)						公司和其他						销货成本						(18)						5						(0.03)
关闭和无限期闲置的设施成本						磷酸盐						其他营业收入(费用)						(9)						3						(0.02)
收购前准备金调整						马赛克肥料						其他营业收入(费用)						5						(2)						0.01
RCRA信托证券的已实现收益						磷酸盐						其他营业外收入(费用)						(2)						1						—
离散税目						已整合						从所得税中受益						—						(26)						(0.06)
ARO平差						磷酸盐						其他营业收入(费用)						(5)						1						(0.01)
外汇本位币						马赛克肥料						销货成本						23						(6)						0.04
飓风艾达的恢复						磷酸盐						销货成本/其他收入(费用)						(9)						2						(0.02)
ARO平差						钾肥						其他营业收入(费用)						(4)						1						(0.01)
值得注意的项目总数																		$	(63)					$	(10)					$	(0.19)

 

简明合并损益表

(单位：百万，每股除外)

 

美国美盛公司						(未经审计)

 

 

 

简明综合资产负债表

(单位：百万，每股除外)

现金流量表简明合并报表

(单位：百万，每股除外)

非公认会计准则财务指标的对账

每股收益计算

 

自由现金流

(A)包括存货融资安排、结构性应付账款安排和商业票据借款的净收益(付款)。

 

非公认会计准则财务指标的对账

非公认会计准则财务指标的对账