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警告性声明与前瞻性声明相关

前瞻性陈述

此表格10-K包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的某些“前瞻性陈述”。本文中包含或并入的除历史事实陈述外的所有陈述均可构成前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括(包括“预期”、“估计”、“预期”、“可能”、“可能”、“认为”、“感觉”、“计划”、“打算”或类似的词语或表述)，这些陈述涉及我们预期或预期未来将或可能发生的收益、增长潜力、经营业绩、事件或发展。尽管管理层认为前瞻性陈述在作出时是合理的，但它们会受到某些风险、不确定性和假设的影响，我们的实际表现或结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。我们敦促您回顾我们对风险和不确定性的讨论，这些风险和不确定性可能导致实际结果与“风险因素”标题下的前瞻性陈述不同。InnoSpec不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

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第一部分

当我们使用术语“InnoSpec”、“公司”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”和“我们”时，除非另有说明或上下文另有要求，否则我们指的是InnoSpec公司及其合并的子公司。

一般信息

InnoSpec向美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区的市场开发、制造、混合、营销和供应各种特种化学品。我们的高性能化学品业务为个人护理、家庭护理、农用化学品、采矿和工业市场的客户创造基于技术的创新解决方案。我们的燃料专用业务专门生产和供应燃料添加剂，以提高燃油效率、提高发动机性能和减少有害排放。我们的油田服务业务提供钻井、完井和采油化学品，使勘探和生产更有效、更具成本效益和更环保。

细分市场信息

该公司根据三个可报告的部门报告其财务业绩，这三个部门是高性能化学品、燃料专用产品和油田服务。

我们的辛烷添加剂部门之前已经停止交易，从2020年7月1日起不再是报告部门，正如我们的季度报告中所述10-Q截至2020年6月30日的季度。

有关各分部的财务资料，请参阅综合财务报表附注3。

高性能化学品

我们的高性能化学品部门为我们的客户提供基于技术的创新解决方案，专注于个人护理、家庭护理、农用化学品、采矿和其他工业市场的工艺或产品。

这一细分市场通过收购以及在这些领域的创新产品的有机开发和营销而发展壮大终端市场。

我们在这一细分市场的客户包括大型跨国公司、个人护理和家庭护理产品制造商以及全球采矿、农业和建筑产品以及其他工业公司。

燃料专业品

我们的燃料特种产品部门开发、制造、混合、营销和供应一系列特种化学品产品，用作柴油、喷气、船舶、燃料油和其他燃料的添加剂。

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这些燃料添加剂产品有助于提高燃油效率、提高发动机性能和减少有害排放；最常用于商业卡车运输、船舶和航空发动机、发电站发电机、取暖油和其他工业机械应用的高效运行。

这一细分市场通过开发新产品以满足日益增长的燃料需求、专注于燃油经济性、更高效率的发动机技术和立法发展(包括收紧全球排放法规)，实现了有机增长。我们还将这些燃料技术应用于越来越多的非燃料在各种行业中的应用。

我们在这一细分市场的客户包括国内和跨国石油公司、燃油营销商和零售商、燃油码头、海运公司、涂料和塑料生产商以及其他重工业企业。最终用户。

油田服务

我们的油田服务部门开发和营销用于压裂、钻井、增产和完井作业的化学解决方案，以及用于石油和天然气生产和运输的产品，这些产品有助于流动保证和维护资产完整性。

我们在这一细分市场的客户包括目前主要在美洲运营的跨国公共和独立勘探与生产和油田服务公司。

战略

我们的战略是开发新的和改进的产品和技术，以继续加强和提高我们在高性能化学品、燃料专用产品和油田服务领域的市场地位。我们还积极继续评估潜在的战略收购、合作伙伴关系和其他机会，以增强和扩大我们的客户供应。我们专注于扩大我们的技术基础、地理覆盖范围或产品组合的机会。我们相信，专注于高性能化学品、燃料专用产品和油田服务部门，公司在这些领域拥有现有的经验、专业知识和知识，可以在降低经营风险的情况下提供投资正回报的机会。我们还继续扩大我们的地理足迹，与全球市场的发展保持一致。

地理区域信息

有关本公司国内外业务的财务资料载于综合财务报表附注3。

营运资金

我们客户业务的性质通常要求我们持有适量的库存，以便对客户的需求做出快速反应。因此，我们需要相应数额的营运资金才能正常运营。我们不认为这与我们的竞争对手有实质性的不同。

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在我们所有部门购买大量某些原材料可能会造成营运资金要求的一些变化，但这些都是由企业计划和管理的。

我们不认为我们的销售或购买条件与我们的竞争对手有明显的不同。

原材料和产品供应

我们在制造和混合过程中使用各种原材料和化学品，并相信这些资源对我们目前的运营是足够的。我们主要采购油类化学品及其衍生物、十六烷值改进剂、乙烯、各种溶剂、胺、醇、烯烃和聚丙烯酰胺。这些采购占该公司可变制造成本的很大一部分。除了我们在德国运营的乙烯外，这些材料可以从不止一个来源获得。尽管从理论上讲，乙烯可以从多种来源获得，但在德国不允许通过公路运输乙烯。因此，我们通过直接管道为我们的德国业务采购乙烯，使其有效地成为单一来源。乙烯被用作我们在德国的一个业务的主要原材料，其产品约占InnoSpec销售额的5%。

我们使用长期合同(通常具有固定或基于公式的成本)并提前批量采购，以帮助确保供应的可用性和连续性，并管理成本增加的风险。时不时地，对于一些原材料来说，成本上升的风险是通过大宗商品掉期来管理的。

我们会继续监察有关情况，并在我们认为适当时调整我们的采购策略。该公司大大提前预测其原材料需求，并寻求与供应合作伙伴建立长期关系和合同地位，以维护其原材料地位。此外，公司还实施广泛的风险管理计划，寻求从多个来源采购关键原材料，并制定适当的应急计划。

知识产权

我们的知识产权，包括商标、专利和许可证，构成了公司所有细分市场竞争优势的重要组成部分。然而，该公司并不认为其整体业务依赖于任何一个商标、专利或许可证。

该公司拥有一系列已授予和处于申请阶段的商标和专利，涵盖了几个司法管辖区的产品和工艺。这些专利中的大多数是由公司开发的，在履行包括支付续期费在内的维护义务的情况下，至少还有10年的剩余寿命。

“商标注册用国际商品和服务分类”第1、2和4类中的“InnoSpec和InnoSpec装置”商标为

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在公司拥有重要市场的所有司法管辖区注册。该公司还在其拥有显著影响力的所有司法管辖区对某些产品名称进行商标注册 市场占有率。

我们通过提交专利申请和保守商业秘密，积极保护我们的发明、新技术和产品开发。此外，我们在必要时积极参与世界各地的专利反对程序，以确保技术基础不受知识产权侵犯。

顾客

2022年，公司在油田服务部门拥有重要客户，占集团净销售额的2.222亿美元(11.3%)。

竞争

公司经营的某些市场面临着激烈的竞争。该公司的竞争基于许多因素，包括但不限于产品质量和性能、专业产品线、客户关系和服务以及监管专业知识。

高性能化学品：在性能化学品部门，我们在个人护理、家庭护理、农用化学品、采矿市场和其他高度分散的工业市场运营，公司在每个地理市场都面临着来自大量跨国和特种化学品供应商的激烈竞争。我们在这些市场上的竞争地位是基于我们提供优质、多样化的产品组合，以解决特定客户的问题或提高新产品或现有产品的性能。在许多特种化学品市场，我们还提供利基产品线，在这些产品线上，我们享有市场领先地位。

燃料特色：燃料专业领域的特点通常是少数竞争对手，没有一家占据主导地位。我们认为我们的竞争优势在于我们经过验证的技术开发能力、独立于主要石油公司的能力以及强大的长期客户关系。我们相信，我们仍然是世界上唯一用于航空汽油的四乙基铅(TEL)生产商，我们将其作为我们的avgas产品线进行营销。

油田服务：我们的油田服务部门非常分散，尽管有少数非常大的竞争对手，但也有大量规模较小的公司专注于特定的技术或地区。我们的竞争优势在于我们成熟的技术、广泛的区域覆盖范围和强大的客户关系。

研究、开发、测试和技术支持

研究、产品/应用开发和技术支持(“R&D”)为我们的高性能化学品、燃料专业和油田服务的发展奠定了基础

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个分段。因此，公司的研发活动一直专注于新产品和配方的开发，今后也将继续如此。我们的研发部门为我们所有的报告部门提供技术支持。2022年、2021年和2020年用于支持研发服务的支出分别为3870万美元、3740万美元和3090万美元。

我们相信，我们成熟的技术能力为我们提供了显著的竞争优势。我们的高性能化学品业务推出了重要的新型温和表面活性剂，它们与不断发展的客户需求很好地结合在一起。此外，该业务还为个人护理、家庭护理、农用化学品、采矿市场和其他工业市场开发了润肤剂、有机硅和表面活性剂的进一步配方。燃料专业公司继续创新，专注于将减少污染和提高燃油经济性的新技术推向市场，包括洗涤剂和冷流改进剂。在油田服务领域，引入了新技术，以提高客户运营的碳氢化合物产量并保护资产，包括摩擦改进剂、杀菌剂配方和添加剂，以改善钻井泥浆。

健康、安全和环境问题

在我们运营和开展业务的国家，我们受环境法的约束。管理层认为，公司实质上遵守了适用的环境法律，并已为遵守环境法律的持续成本做了必要的拨备。

我们产生资产报废义务的主要地点是我们在英国埃尔斯米尔港的制造地点。对于其他制造地点，还有规模小得多的资产报废义务和环境补救责任。我们定期检讨未来补救的预期成本，目前的估计已反映于综合资产负债表及综合财务报表附注13。

欧盟(“EU”)被称为《化学物质注册、评估和授权条例》(REACH)的立法要求公司产品中的大多数物质必须在欧洲化学品管理局注册。根据这项立法，该公司必须证明其产品中使用的物质是安全的，并且适合于其在欧盟的预期目的。在这一注册和持续评估过程中，该公司产生了测试和注册其在欧盟生产或进口的物质的费用。

随着英国退欧过渡进程的结束，2021年1月11日，联合王国(“U.K.”)政府引入了英国REACH，对在英国生产或进口到英国的物质具有相同的注册要求。此外，在全球范围内，类似于欧盟和英国REACH的监管制度也在其他几个国家生效或正在提议中。这些基于注册的监管制度将导致增加测试费用和注册费，以确保InnoSpec产品仍然符合适当的法规，并可以继续在这些市场销售。

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环境、社会和治理(“ESG”)与企业社会责任报告

作为我们承诺公开和透明我们业绩的一部分，我们最新的负责任的商业报告，也就是我们的2021年报告，独立地得到保证，以评估其遵守全球公认的AA1000保证标准。

《负责任的商业报告》以及有关我们的可持续发展计划和绩效的更多信息可在公司网站的“企业社会责任”部分在线获得，网址为：Https://innospecsustainability.com。此类信息不构成本年度报告表格的一部分，也不会以引用方式并入本年度报告10-K.

员工与人力资本管理

截至2022年12月31日，该公司在25个国家和地区拥有约2100名员工。

人力资本管理对InnoSpec持续的业务成功至关重要，这需要对我们的员工进行投资。我们的目标是打造一支高度敬业和积极进取的员工队伍，让员工受到领导力的启发，从事有目的、有意义的工作，并拥有成长和发展的机会。

有效的人力资本管理方法要求我们在人才、发展、文化和员工敬业度方面进行投资。我们的目标是创造一个环境，鼓励我们的员工做出积极贡献，发挥他们的潜力。

公司董事会(“董事会”)还积极参与审查和批准高管薪酬、遴选和继任计划，以便我们拥有具备必要技能和经验的领导层，以正确的方式交付结果。公司首席执行官(“首席执行官”)定期向董事会提供对有潜力接替首席执行官职位的高级管理人员的评估，以及对其他高级管理职位潜在候选人的看法。

核心价值观与文化

通过创新和客户服务实现负责任的增长：金融稳定和增长对于维持我们为更可持续的未来作出积极贡献的目标至关重要。为我们的员工、股东和当地社区创造经济效益，同时鼓励我们的产品组合不断创新，同时提供优质的客户服务，使我们的业务具有竞争力和可持续性。

关爱他人：我们努力创造一种安全和关怀的文化，支持和鼓励我们的员工做出积极贡献。我们的持续成功有赖于保障人民安全、倡导健康生活方式、保护人权、改善教育、培训和保持与邻国的良好关系。

节约资源保护环境(&P)：我们的目标是尽可能有效地利用资源，并将我们的运营对环境的影响降至最低。我们期待着供应

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安全、可持续的产品，旨在满足当前和未来的社会需求，同时将对环境的影响降至最低。

以身作则：我们明白，诚实、道德和透明的行为对我们的成功和声誉至关重要。每一位员工在遵守当地和国家的法律、规则和法规方面都起着至关重要的作用。我们在所有活动中都坚持高标准的企业和商业诚信。

员工敬业度

吸引人才：我们相信，我们勤奋的员工团队是我们最大的资产。我们在25个国家和地区雇佣了大约2100名员工，我们相信，我们员工的技能、奉献精神和热情有助于我们为投资者带来长期增长。

培训：在我们的网站上，我们通过提供一系列的实习、工作经验和学徒机会，为我们行业的下一代人才提供本地支持和机会。我们努力在不断变化和竞争激烈的工作环境中吸引和留住最优秀的人才。

作为一个组织，我们致力于使InnoSpec成为一家值得为之工作的伟大公司，我们将酌情投资于员工的发展，以实现这一雄心壮志。

我们为员工提供适当的内部和外部培训，以支持他们的持续发展和满足我们业务的需求。在适当的情况下，我们支持我们的员工进行持续的专业培训和发展，以鼓励他们在我们的业务中取得进步。

薪酬和福利：我们提供我们认为是有竞争力的奖励和表彰计划，基于整个企业和个人的表现。我们的方案旨在吸引和留住最好的员工，奖励成就，并鼓励我们的团队为我们的客户和公司提供卓越的业绩。

除了我们全公司的绩效激励计划外，我们还鼓励员工通过全球共享储蓄计划等激励计划分享公司的长期成功。该计划使员工有机会参与与以折扣价购买InnoSpec股票的选择权挂钩的储蓄计划，因此可以从储蓄期间股价的任何增长中受益。我们还根据每个经营地点的市场惯例提供一系列其他福利，包括保险和养老金安排。

绩效管理框架：我们在整个组织范围内进行年度绩效管理流程。员工与他们的部门经理一起商定年度目标，并在年底与部门经理一起对照这些目标和整体业绩审查他们的业绩。每一次年度绩效评估的结果都会影响绩效奖金金额、薪酬评估和职业晋升决定。

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高级领导层沟通和透明度：我们积极寻找机会，让我们的首席执行官和其他高级管理人员与我们更广泛的员工群体定期接触和沟通。交流方式多种多样，包括书面交流、网络广播和电话会议。例如，我们每年至少召开一次CEO电话会议，在此期间CEO和CFO讨论当前的问题和业务发展，包括回答员工提出的问题和问题的问答环节。整个公司的所有员工都可以接听CEO电话会议。除了CEO电话会议外，每个财务季度，在季度财务业绩公布之后，CEO和CFO都会向所有员工提供财务业绩的书面审查。

多样性和包容性

InnoSpec的目标是吸引和留住最优秀的人才，确保雇佣决定是基于功绩、业绩、能力和对公司的贡献。作为我们全球人力资源政策的一部分，我们的多元化和机会平等政策确保现有和未来的员工获得平等的机会，不分性别、性取向、种族、肤色、民族或民族血统、婚姻状况、年龄、残疾、宗教或信仰。

健康与安全

目标：我们优先考虑员工、社区和参与产品制造、使用或处置的每个人的安全。我们为工艺和职业安全制定了高标准，并由我们的安全、健康和环境(SHE)专业人员网络在整个业务范围内进行管理。我们的三个核心目标是：

领导力：公司定期审查公司的SHE结构和组织，以便我们拥有最佳的资源和正确的方法。我们努力通过拥有来自执行管理的领导力来将她嵌入我们的文化。我们的责任关怀执行委员会(称为尊重)由高级领导团队成员组成，由首席执行官领导。尊重负责制定集团在全球业务中的SHE和可持续发展政策和目标。它还监测这些领域全年的持续业绩。通过这种结构，我们在组织内建立了强大的安全文化。

培训：培训是我们健康和安全战略的重要组成部分。为了最大限度地减少事故或伤害的风险，我们为员工提供他们需要的信息，并在适当的时间有效地提供这些信息。我们正在进行的培训计划表明了我们致力于实现零事故，确保安全始终放在首位，并不断提高标准。

每年，我们的员工都会参加各种针对现场的培训课程，以使他们能够胜任和安全地履行自己的职责。

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可用信息

我们的公司网站是Www.innospec.com。我们在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交此类材料后，在合理可行的范围内尽快在本网站上或通过本网站免费提供我们的年度、季度和当前报告以及对这些报告的任何修订。此外，美国证券交易委员会还设有一个互联网站：Www.sec.gov其中包含我们以电子方式提交给美国证券交易委员会的报告、委托书和信息声明以及其他信息。

该公司经常在其网站(在Investors下面)上为投资者发布重要信息。本公司使用本网站作为披露材料的手段，非公有此外，本公司亦谨此就其披露信息及履行其根据美国证券交易委员会FD规则(“公平披露”)所承担的披露义务致歉。因此，投资者除了关注公司的新闻稿、美国证券交易委员会申报文件、公开电话会议、演示文稿和网络广播外，还应关注公司网站的投资者部分。

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项目1A风险因素

以下描述的因素代表了与我们业务相关的主要风险。

全球条件

竞争和市场状况可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

在某些市场，我们的竞争对手比我们大，可能更容易获得资金、技术和其他资源。因此，竞争对手可能会更好地适应我们行业状况的变化、原材料成本的波动或全球经济状况的变化。竞争对手还可能推出具有增强功能的新产品，这可能会导致我们产品的需求和销售下降。客户或竞争对手的整合，或客户在我们市场的经济问题，可能会导致我们的产品失去市场份额，给价格带来下行压力，导致付款延迟或不付款，或工厂利用率下降。这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

俄罗斯对主权国家乌克兰的军事入侵。

2022年2月24日，俄罗斯入侵乌克兰，这对我们获得和进口用于制造我们产品的某些原材料的能力以及我们在这些国家出口和销售我们的产品的能力产生了一些影响。持续的冲突，以及对俄罗斯和白俄罗斯的制裁，可能会对公司的销售、采购原材料的成本或未来的分销成本产生影响。这场冲突的更广泛影响推高了用于运营我们制造工厂的能源和公用事业成本，特别是在欧洲，我们在依赖俄罗斯供应的国家的制造基地的能源供应，尤其是天然气供应，可能会进一步引发问题。冲突的流动性和持续可能导致额外的经济制裁和其他影响，这可能对公司的财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。这些问题包括：销售下降；供应链和物流中断；汇率和利率波动；原材料和能源面临通胀压力；网络安全威胁加剧。

持续不利的全球经济状况可能会对我们目前和未来的业务产生重大影响。

影响我们业务的全球经济因素包括但不限于一些市场的地缘政治不稳定、消费者对优质个人护理和化妆品的需求、乘用车和商用车行驶里程数、控制燃料质量的立法、替代推进系统的影响、以及石油和天然气钻探和生产率。可获得性、成本和信贷条款一直并可能继续受到上述因素的不利影响，这些情况已经并可能在未来导致市场缺乏流动性和信贷利差扩大，这可能会使我们难以获得信贷或使我们获得信贷的成本更高。

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通胀和能源成本的水平，特别是在欧洲，可能会因我们制造基地的员工工资和其他运营成本而对集团的业绩造成不利影响。

美国及国际市场和经济体持续的不确定性导致企业和消费者支出下降，可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

国内或国际自然灾害或恐怖袭击可能会扰乱我们的运营，减少对我们产品的需求，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。

与化学相关的资产，以及像我们这样的美国公司，未来遭受恐怖袭击的风险可能比美国、英国和世界各地的其他可能目标更大。自然灾害等非常事件可能会对当地经济产生负面影响，包括我们客户或供应商的经济。此类事件的发生和后果无法预测，但它们可能会对一般经济状况和我们特定市场的经济状况产生不利影响。此类事件造成的损失可能包括生命损失、重伤和财产损失或现场关闭。这些问题中的任何一项都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

虽然InnoSpec维持旨在使其继续运营或减轻可能扰乱其业务的事件的影响的业务连续性计划，但InnoSpec不能保证其计划将充分保护其免受所有此类事件的影响。此外，InnoSpec为防范灾难性事件造成的财产损失、业务损失和其他相关后果而维持的保险受到承保范围的限制，具体取决于承保风险的性质。此保险可能不足以覆盖InnoSpec在发生灾难时对他人造成的所有损害或损害。此外，与这些类型的风险相关的保险现在可能无法获得，或者如果有的话，未来可能无法以商业合理的费率获得。

我们的业务和业务一直受到并可能在未来受到流行病、流行病、疾病暴发和其他不利公共卫生事态发展的不利影响，包括新冠肺炎。

在我们开展业务的国家和州，随时可能出现流行病、大流行、新疾病的暴发和其他不利的公共卫生事态发展。这样的发展，包括新冠肺炎这场大流行已经对我们的业务、财务状况和运营结果产生了不利影响，而且未来可能会产生不利影响。这些影响包括对我们关键人员可用性的潜在负面影响、劳动力短缺和营业额增加、我们的设施或我们的业务合作伙伴、客户、供应商、第三方服务提供商或其他供应商的设施暂时关闭，以及国内和全球供应链、分销渠道和流动性以及资本或金融市场的中断。特别是，对运输的限制或中断、港口关闭或加强边境控制或关闭，或对国内和全球供应链或分销渠道的其他影响，可能会增加我们的原材料和商品成本，

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增加竞争买家对原材料和商品的需求，限制我们满足客户需求的能力，或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果或现金流产生重大不利影响。

我们未来可能采取的旨在限制任何流行病、大流行、疾病暴发或其他公共卫生发展的影响的预防措施，可能会导致额外的成本。此外，这种流行病、大流行、疾病暴发或其他公共卫生事态发展可能会对世界各地的经济和金融市场产生不利影响，例如新冠肺炎对世界经济和金融市场产生了影响，这可能会影响我们为我们的业务获得额外融资的能力以及对我们的产品和服务的需求。在多大程度上新冠肺炎或者其他流行病将影响我们的业务，我们未来的财务业绩将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，无法预测。这些发展可能包括病毒的持续传播、疾病严重程度、暴发持续时间、冠状病毒复发的程度或病毒的任何进化或突变、疫苗的可获得性、管理和有效性，以及可恢复消费者和企业经济信心的治疗方法的开发。

业务运营

我们面临着与我们的海外业务相关的风险，这些风险可能会对我们的业务产生不利影响。

我们服务于全球市场，并在某些政治和经济不稳定的国家开展业务，包括中东、北非、亚太地区、东欧和南美地区。我们的国际业务受到许多国际商业风险的影响，包括但不限于地缘政治和经济条件、军事行动和战争、征收风险、进出口限制、贸易战、外汇管制、国家和地区劳工罢工、高税收或意想不到的税收、政府特许权使用费以及对海外子公司清算资产收益或收益汇回的限制。其中任何一项都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们可能无法完善、融资或成功地将未来的收购、合作伙伴关系或其他机会整合到我们的业务中，这可能会阻碍我们的战略或导致意外的费用和损失。

我们战略的一部分是寻求战略收购、合作伙伴关系和其他机会，以补充和扩大我们现有的业务。这些交易的成功取决于我们是否有能力高效地完成交易，整合在这些交易中获得的资产和人员，并将我们的内部控制程序应用于这些收购的业务。完成收购、合作伙伴关系或其他机会并整合收购涉及相当大的费用、资源和管理时间承诺，而我们未能按预期管理这些可能会导致意外的费用和损失。收购后整合可能导致无法预见的困难，并可能耗尽本来可以用于进行中的

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开发或扩展现有业务。此外，我们可能不会以我们最初进入交易时预期的方式实现收购的好处。这些风险中的任何一个都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们的成功取决于我们的管理团队和其他关键人员，他们中的任何一个人的流失都可能扰乱我们的业务运营。

我们未来的成功将在很大程度上取决于我们高级管理层的持续服务。失去一名或多名关键高管人员的服务可能会影响我们业务计划的实施，并导致盈利能力下降。我们未来的成功还取决于吸引、发展、留住和激励高素质的技术和支持人员的持续能力。我们不能保证我们将来能够留住我们的关键人员，或者吸引或留住合格的人员。如果我们在这方面的努力不成功，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

信息技术系统故障可能会对我们的业务造成不利影响。

我们依靠信息技术系统来处理我们的业务。与其他全球公司一样，我们和我们的第三方服务提供商经常受到未经授权或欺诈性访问的影响或目标，包括但不限于物理访问或电子访问破门而入或未经授权的篡改，以及企图网络和其他安全威胁以及其他与计算机有关的渗透，包括国家行为者、恐怖分子或有组织犯罪。此外，与其他全球公司一样，我们在吸引和留住高素质的安全人员以协助我们对抗这些安全威胁方面面临着越来越大的挑战。这类威胁的频率和复杂性继续增加，恶意行为者经常改变战术和技术。由于地缘政治紧张局势，这些威胁往往进一步加剧。尽管我们已经实施了行政和技术控制，并采取了保护行动，以减少网络事件和信息技术被破坏的风险，我们也努力在情况允许的情况下修改这些程序，但这些措施可能不足以防止物理和电子入室盗窃，对我们计算机系统的网络攻击或其他安全漏洞。

我们的系统、流程、软件和网络以及我们的第三方服务提供商的系统、流程、软件和网络可能容易受到内部或外部安全漏洞、计算机病毒、恶意软件或其他恶意代码或网络攻击、灾难性事件、电源中断、硬件故障、火灾、自然灾害、人为错误、系统故障和中断以及其他可能导致安全后果的事件的影响。信息技术故障或中断可能会阻止我们处理与客户的交易、运营我们的制造设施，并及时适当地报告这些交易。随着我们不断适应不断变化的技术环境，我们的信息技术成本可能会增加，以确保适当的网络安全水平。

虽然我们有有限的保险承保范围，但根据保单条款和条件，该保险可能涵盖网络风险的某些方面，但该保险范围受

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限制，可能不适用于特定事件，或者不足以覆盖超出任何承保范围限制的所有损失。此外，重大或长期的信息技术系统故障可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流造成重大不利影响。

我们的avgas业务下滑

我们用于航空燃料的AVGAS产品线的销售记录在我们的燃料专业业务中。活塞航空业一直在研究一种安全的替代燃料，以取代含铅燃料。美国联邦航空管理局(FAA)计划(活塞航空燃料倡议)已经建立，以确定替代燃料，候选燃料还处于早期阶段预筛选舞台。2022年，美国联邦航空局成立了一个新的团队，名为消除航空汽油铅排放(Eagle)。这是一种政府和行业的合作伙伴关系，还包括燃料生产商和分销商、机场运营商、支持通用航空机场的社区以及环境专家。对公司影响最大的公告是Eagle声明的目标，即在2030年底之前消除通用航空的铅排放。欧盟的监管项目也在进行中，这些项目正在考虑比联邦航空局的时间表更早地逐步淘汰航空业的含铅燃料。

虽然我们预计在未来的某个时候，将确定、试验并向该行业供应替代燃料，但目前还没有可用的替代燃料。如果确定一种合适的产品，并禁止在活塞航空中使用含铅燃料，公司未来的营业收入和经营活动的现金流将受到不利影响。

未能保护我们的知识产权可能会对我们未来的业绩和现金流产生不利影响。

未能维护或保护我们的知识产权可能会导致宝贵技术的损失，或者我们不得不为侵犯其他公司的知识产权而支付费用。我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能会受到挑战、宣布无效、规避或使其无法执行。此外，与美国法律相比，国际知识产权法律可能更具限制性，或者提供的保护水平可能更低。我们还可能面临来自竞争对手的专利侵权索赔，这可能会导致巨额诉讼费用、损害赔偿或名誉受损，即使我们成功地对抗了这些索赔，这可能会导致我们的客户转向我们的竞争对手。这些事件中的任何一个都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

行业事务

石油和天然气价格的趋势影响我们客户的勘探、开发和生产活动的水平，以及对我们的服务和产品的需求，这可能对我们的业务产生重大不利影响。

我们的油田服务业务对我们的服务和产品的需求对勘探、开发和生产活动的水平特别敏感，

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石油和天然气公司的相应资本支出。勘探、开发和生产活动的水平直接受到石油和天然气需求和价格趋势的影响，石油和天然气的需求和价格在历史上一直不稳定，而且很可能继续不稳定。石油和天然气的价格会受到石油和天然气供需相对较小的变化、市场不确定性以及各种我们无法控制的其他经济和政治因素的影响而出现大幅波动。考虑到许多大型开发项目的长期性，即使石油和天然气公司认为石油和天然气价格将更长期下降，也同样可以减少或推迟重大支出。影响石油和天然气价格的因素包括，但不限于，石油和天然气的供需水平；政府法规，包括政府关于勘探、生产和开发其石油和天然气储备的政策；天气条件和自然灾害；世界政治、军事和经济条件；#年石油和天然气生产水平。非欧佩克国家石油输出国组织(“欧佩克”)成员国和欧佩克内部现有的过剩产能；生产和运输石油和天然气的成本；以及可能加快替代发电、燃料和发动机技术的发展。石油和天然气价格的任何长期下跌都将压低勘探、开发和生产活动的直接水平，这可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们可能会受到行业技术变革的不利影响。

我们保持或提高技术能力、开发和营销满足不断变化的客户需求的产品和应用程序，以及以经济高效和及时的方式成功预测或响应技术变化的能力，可能会影响我们未来的业务成功。我们在多个方面展开竞争，包括但不限于产品质量和性能。就我们的一些产品而言，我们的竞争对手比我们更大，可能更容易获得资金、技术和其他资源。技术变化包括但不限于电动和混合动力汽车的发展，以及随后对汽油和柴油需求的影响。我们无法保持技术优势，创新和改进我们的产品，可能会导致我们产品的需求和销售下降，并对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

我们原材料和能源成本的急剧和意想不到的波动可能会对我们的利润率产生不利影响。

我们在制造和混合过程中使用各种原材料、化学品和能源。这些原材料中有许多来自以石化为基础的原料和以蔬菜为基础的原料，这些原料可能会受到快速和重大成本不稳定时期的影响。这些成本波动可能是由产油国和其他地方的政治不稳定、天气状况或其他影响这些材料全球供需的因素造成的，而我们对这些因素几乎无法控制。我们使用长期合同(通常具有固定或基于公式的成本)并提前批量采购，以帮助确保供应的可用性和连续性，并管理成本增加的风险。时不时地，我们有

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就某些公用事业和原材料订立套期保值安排，但通常不对所有原材料、化学品或能源成本达成套期保值安排。如果原材料、化学品或能源的成本增加，而我们无法将这些成本增加转嫁给我们的客户，那么来自经营活动的利润率和现金流将受到不利影响。如果原材料成本大幅增加，那么我们对营运资金的需求可能会增加。这些风险中的任何一个都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们的业务受到生产中断风险的影响，生产中断的发生将对我们的运营结果产生不利影响。

我们受到化学品制造、混合、储存、搬运和运输中常见的危险的影响。这些危险包括但不限于火灾、爆炸、化学品泄漏和有毒或危险物质的释放或排放，以及更普遍的风险，如劳工罢工或减速、预定停机时间的机械故障、极端天气或交通中断。这些危险可能导致生命损失、重伤、财产损失、环境污染和暂时或永久性的生产停产。这些因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

法律、监管和税务事宜

我们的国际业务受到广泛的监管，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

由于我们的全球业务，我们必须遵守许多管理国际商业活动、行为和关系的法律，包括但不限于禁止向政府官员支付不当款项、限制我们可以在哪里和谁做生意以及限制我们可以向某些国家和客户供应的产品、软件和技术的法律。这些法律包括但不限于美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》、美国财政部和/或欧盟不时实施的制裁和资产管制计划、美国出口管制法律(如美国出口管理法下的法规)以及与我们的业务运营相关的其他国家的类似法律和法规。违反这些法律或法规中的任何一项在适用上往往很复杂，可能会导致刑事或民事处罚，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。

我们的英国固定收益养老金计划可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们的英国固定收益养老金计划(“UK计划”)的基础计划资产价值和预计福利义务(“PBO”)的变动取决于我们对贴现率、年度成员死亡率、未来资产回报率和未来通胀的假设。这些假设中的任何一个的变化都可能影响损益表中确认的计划资产价值、PBO和养老金信贷。

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2022年5月，英国计划受托人与英国法律及一般保险协会有限公司达成协议，收购一份作为投资资产运作的保险单，目的是匹配英国计划因成员应计养老金负债而产生的未来现金流出中剩余的未投保部分。这种安排通常被称为“buy-in”.福利义务没有转移到保险公司，公司仍有责任支付养老金福利。与本合同有关的资产的初始价值等于为获得合同而支付的溢价，并在每个报告期进行调整，以反映当时为这种合同支付的溢价的估计公允价值。这个买入降低英国计划与延长寿命、通货膨胀和利率变动相关的关键风险的风险价值，同时提高英国计划及其成员的安全性。因此，公司受益于买入因为它减少了英国计划对公司未来现金资金需求的潜在依赖。然而，如果出现意想不到的问题，可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们可能有额外的纳税义务。

在美国、英国和其他一些司法管辖区，我们要缴纳所得税和其他税。税法是动态的，随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用，税法可能会发生变化。在估计我们在全球范围内的所得税拨备时，需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中，有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。尽管我们相信我们的税务估计是合理的，但根据税务审计和任何相关诉讼作出的任何最终决定可能与我们综合财务报表中反映的金额大不相同。如果任何税务机关不同意我们的估计，并确定任何额外的税务负债，包括利息和罚款，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们的产品受到政府的广泛审查和监管。

我们受到联邦、州、地方和外国政府当局的监管。在某些情况下，我们需要政府批准我们的产品、制造工艺和设施，然后才能销售某些产品。许多产品都需要在美国环境保护局(EPA)、欧洲化学品管理局(ECHA)和其他地方类似的政府机构注册。我们还受到政府当局对我们的产品、制造工艺和设施的持续审查，还必须提供产品数据并遵守详细的监管要求。

为了获得监管部门对某些新产品的批准，除其他事项外，我们必须证明该产品对其预期用途是适当和有效的，该产品已经过适当的安全测试，并且我们有能力根据适用的法规制造该产品。这一审批过程可能成本高、耗时长，而且可能会出现意想不到的重大延误。我们不能确定必要的批准是否会及时或根本不会得到批准。任何延迟获取，或任何

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如果不能获得或保持这些批准，将对我们推出新产品和从这些产品中创造收入的能力产生不利影响。可能会引入新的或更严格的法律和法规，这可能会导致额外的合规成本，并阻止或抑制我们产品的开发、制造、分销和销售。这样的结果可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

世界各地不同国家的不同化学品监管程序可能会造成复杂性和额外成本。英国退出欧盟导致的英国REACH就是一个这样的例子。

法律程序和其他索赔可能会给我们带来巨额费用。

我们不时地卷入因我们的业务行为而引起的法律诉讼，包括员工和产品责任索赔。虽然我们维持保险，以保护我们免受各种索赔，但如果我们的保险范围不足以涵盖此类索赔，我们可能需要直接支付此类债务。这样的结果可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

环境责任和合规成本可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。

我们经营着多个生产基地，受到广泛的联邦、州、地方和外国环境、健康和安全法律法规的约束，包括但不限于与向空气排放、向陆地和水排放以及在这些场所产生、处理、处理和处置危险废物和其他材料有关的法律法规。我们在许多环境许可和许可证下运营，其中许多需要定期通知和续签，这不是自动的。新的或更严格的法律和法规可能会增加我们的合规负担或成本，并对我们开发、制造、混合、营销和供应产品的能力产生不利影响。

我们的运营，以及我们网站以前所有人的运营，构成了环境污染的风险，这可能会导致罚款或刑事制裁，或者需要支付大量的环境补救费用。

我们预计，随着时间的推移，某些制造基地可能会停止生产，关闭后，将需要安全退役和一些环境补救措施。我们的义务的程度将取决于受影响地点的未来使用情况以及当时生效的环境法律。我们目前在我们的合并财务报表中根据当前已知的义务、场地的预期计划或现有的环境法，持有工厂关闭条款。如果这些场地发生意想不到或未知的污染，或者场地的未来计划或环境法发生变化，那么目前的拨备可能被证明是不够的，这可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

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我们可能面临与气候变化相关的某些监管和金融风险

在我们开展业务的美国和其他司法管辖区，新的或潜在的法律或法规的结果可能会导致新的或额外的要求、为能源效率活动提供资金的额外费用、对某些活动的费用或限制。遵守这些举措也可能给我们带来额外的成本，其中包括生产成本增加、额外的税收、减少的排放限额或对生产或经营的额外限制。未来颁布的任何气候变化法规也可能对我们与位于不受此类限制地区的公司竞争的能力产生负面影响。即使没有这样的监管，我们或我们的行业对气候变化潜在影响的公众意识和负面宣传的增加也可能对我们造成伤害。我们可能无法收回遵守新的或更严格的法律法规的成本，这可能会对我们的业务产生不利影响，并对我们的增长产生负面影响。此外，气候变化和相关法规对我们客户的潜在影响具有很高的不确定性，可能会对我们产生不利影响。

关键的第三方关系

拥有少数重要客户可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。

我们的主要客户是个人和家庭护理公司、炼油商、石油和天然气勘探和生产公司以及其他化工和工业公司。这些行业的特点是少数几个大参与者集中在一起。重要客户的流失、重要客户的实质性需求减少或终止或不续费重大客户合同的执行可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

原材料供应或运输服务的中断将对我们的经营业绩产生重大不利影响。

尽管我们试图通过建立某些具有战略重要性的库存来预测原材料或运输服务的供应问题，但运输业务面临各种风险，如极端天气条件、自然灾害、技术问题、停工、地缘政治紧张局势、流行病以及运输法规。如果公司遇到运输问题，或者如果这些服务的成本发生重大变化，公司可能无法安排有效的替代方案和及时的手段来获得原材料或运输成品，这可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

如果交易对手无法履行其合同义务，可能会对我们的经营结果产生重大不利影响。

信用额度、持续的信用评估和账户监测程序用于将坏账风险降至最低。抵押品通常不是必需的。我们与一个银行财团建立了信贷安排。我们不时使用衍生品，包括但不限于，

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利率互换、商品互换和外币远期外汇合约，在正常业务过程中管理市场风险。我们与多家主要金融机构订立衍生工具，以管理对不履行这样的乐器。

我们仍然受制于市场和信用风险，包括交易对手履行合同义务的能力和潜力不履行对手方按合同价格交付合同商品或者服务的。交易对手无法履行其合同义务可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

金融与投资

我们面临外币汇率波动的风险，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们产生了一部分收入，并产生了一些以美元以外的货币计价的运营成本。此外，我们一些海外子公司的财务状况和经营结果以相关的当地货币报告，然后按适用的货币汇率换算成美元，以纳入我们的综合财务报表。这些货币汇率的波动会影响我们的资产和负债、经营业绩和现金流的记录水平。

我们的主要汇率波动敞口是欧元、英镑和巴西雷亚尔。近年来，这些货币与美元之间的汇率一直在波动，而且可能会继续波动。我们无法准确预测这些货币之间或相对于美元的未来汇率变化。虽然我们采取措施管理货币汇率风险敞口，包括进行对冲交易，但我们无法消除未来汇率波动的所有风险敞口。这些汇兑风险可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

大股东的高度集中可能会对我们的股票价格产生实质性的不利影响。

我们大约44%的普通股由四个股东持有。任何这些股东或其他大股东决定出售其持有的全部或大部分股份，或突然或意外处置我们的股票，都可能导致我们的股票价格大幅下跌。这反过来可能会对我们进入股票市场的能力产生不利影响，这可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

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我们的修订和重述附例指定特定的特拉华州法院作为我们股东可能发起的某些诉讼的独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

我们的修订和重述附例(“附例”)规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州境内的适当法院在法律规定的最大程度上是下列各类诉讼或程序的唯一和专属法院：

这包括在联邦证券法允许的范围内，主张州法律索赔和联邦证券法索赔的诉讼。

这一论坛选择条款在附例可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。也有可能的是，尽管《附例、法院可以裁定这样的规定不适用或不可执行。

在某些情况下，法律可能会对选择法院条款的适用加以限制。1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第27条规定了联邦法院对《交易法》债权的专属管辖权。因此，如果排他性法院条款适用于根据《交易法》主张索赔的股东派生诉讼，则此类索赔不能在特拉华州衡平法院提起，而是在特拉华州地区联邦地区法院的管辖范围内。1933年证券法(“证券法”)第22条规定，联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。我们的股东不会因为我们选择的论坛条款的运作而被视为放弃了我们对联邦证券法和根据联邦证券法颁布的法规的遵守。诉讼索偿的法律管辖权的选择可能会影响法律诉讼的结果，进而可能影响我们的运营结果、财务状况和现金流。

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我们循环信贷安排的条款可能会限制我们产生额外债务或以其他方式扩大业务的能力。

我们的循环信贷安排包含限制性条款，可能会限制我们的活动以及运营和财务灵活性。如果根据循环信贷安排条款发生违约事件，我们可能无法在循环信贷安排下借款。信贷安排下的违约事件包括我们的资产、运营或财务状况的重大不利变化，以及某些其他事件。循环信贷安排还包含多项限制，这些限制限制了我们产生额外债务、将我们的资产作为担保、担保第三方的义务、进行投资、进行合并或合并、处置资产或实质性改变我们的业务线的能力，但某些有限的例外情况除外。

此外，循环信贷安排要求我们满足某些财务比率，包括基于净债务与所得税、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)的比率以及净利息支出与EBITDA的比率。净债务、净利息支出和EBITDA为非公认会计原则信贷安排中定义的流动性衡量标准。我们履行这些财务契约的能力取决于企业未来的成功经营业绩。如果我们不遵守这些金融契约，我们将在循环信贷安排下违约，除非我们能够从贷款人那里获得豁免，否则我们的未偿债务的到期日可能会加快。如果我们被发现在循环信贷安排下违约，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

没有。

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一般信息

下表显示了该公司主要物业的摘要。除另有说明外，上述物业均归本公司所有：

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制造能力

我们相信，我们的工厂和供应协议足以满足目前的销售水平。工厂的开工率通常是灵活的，随着产品组合和正常的销售需求波动而变化。我们相信，我们的所有设施都保持在适当的水平和充分的运行状况，尽管仍然需要持续的维护和资本投资。

法律事务

虽然本公司不时涉及业务运作所引致及附带的索偿及法律诉讼，包括商业及商业诉讼、雇员及产品责任索偿，但并无本公司或其任何附属公司为当事一方的重大法律诉讼，或本公司任何财产受牵涉的重大法律诉讼。然而，对数量出乎意料的大量此类个别索赔或诉讼程序的不利解决，可能对某一年或某一季度的业务结果产生重大不利影响。

不适用。

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第II部

市场信息和持有者

该公司的普通股在纳斯达克上市，代码为“IOSP”。截至2023年2月15日，普通股的登记持有人有670人。

股权证券的未登记销售

2022年第四季度没有未登记的股权证券销售。

发行人购买股票证券

在截至2022年12月31日的季度内，公司购买了普通股，作为股票回购计划的一部分，并与员工行使股票期权有关。

下表提供了有关我们在截至2022年12月31日的季度回购股权证券的信息。

发行人购买股票证券

1 2022年2月15日，该公司宣布了一项回购计划，从2022年2月16日开始，在三年内回购至多5000万美元的公司普通股。

股价表现图

下图比较了公司普通股、标准普尔500指数、标准普尔1500特种化学品指数和罗素2000的累计股东总回报

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自2017年12月31日以来的指数，假设投资100美元，再投资之后的任何股息。不应依赖历史股价表现作为未来股价表现的指标。

在截至2022年12月31日的一年中，我们将其中一个可比指数从纳斯达克综合指数改为标准普尔1500特种化学品指数，我们认为这提供了一个更好的同行组可比指数。新旧比较指数对股东的总回报见下表。

2017年12月31日进行的100美元投资价值*

*不包括采购佣金。

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本讨论应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读。

高管概述

2022年，InnoSpec的销售额和运营收入实现了两位数的增长，利润率有所扩大，我们的每一项业务都对我们的业绩做出了有意义的贡献。我们受益于我们的平衡终端市场2022年底暴露于年终客户在高性能化学品方面的库存减少被油田服务和燃料专业的持续增长所抵消。

在高性能化学品方面，尽管积极的客户去库存导致第四季度销量和利润率下降，但全年营业收入增长了34%，营业利润率连续第五年提高。2022年，我们行业领先的个人护理技术推动了大部分运营收入的增长。

燃料专营业务全年的营业收入实现了两位数的增长。毛利率仍然低于我们的预期范围，但改善仍然是我们2023年业务的关键重点和机会。我们相信，一旦通胀正常化，对我们利润率较高的喷气燃料添加剂的需求恢复，毛利率有扩大的潜力。

油田服务公司的销售额和营业收入比上一年实现了显著增长。2023年，我们预计，与2022年极其强劲的第三季度和第四季度相比，我们的一部分销售额将放缓。然而，我们预计油田业务内的其他市场仍有进一步改善的潜力。

关键会计估计

综合财务报表附注2概述了编制综合财务报表所使用的主要会计政策和方法。

关闭工厂的规定

在我们开展业务的国家，我们受到环境法的约束。英国埃尔斯米尔港是我们产生资产报废义务的主要地点，与TEL的生产相关。对于其他制造地点，还有规模小得多的资产报废义务和环境补救责任。在埃尔斯米尔港，有一个与某些已关闭的制造单位有关的持续资产报废计划。

截至2022年12月31日的工厂关闭准备金为5720万美元，主要用于我们在英国的埃尔斯米尔港厂址。我们认识到环境

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可能发生且成本可合理估计的补救责任，以及存在法律要求时的资产报废义务，包括因公司承诺而产生的资产报废义务，且成本可合理估计。该公司必须预测所需的工作计划和相关的未来预期成本，并遵守其运营所在国家或已经运营的国家的环境法规。我们利用可获得的最新信息以及最近的成本来制定这些假设。虽然我们相信我们对工厂关闭拨备的假设是合理的，但它们是主观估计，任何假设的变化可能会导致与我们报告的负债计算结果大不相同。

所得税

在美国、英国和其他一些司法管辖区，我们要缴纳所得税和其他税。税法是动态的，随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用，税法可能会发生变化。

在计算我们的税务负债时，需要评估会计原则和复杂的税务条例应用中的不确定因素。我们根据我们对是否需要额外征税以及需要额外征税的程度的估计，确认预期税务审计问题的负债。如果我们最终确定不需要支付这些金额，我们将撤销债务，并在我们确定不再需要该债务的期间确认税收优惠。

我们也承认税收优惠的程度，即当我们的立场受到税务当局的质疑时，我们更有可能根据立场的技术优点维持我们的立场。如果我们在已经确定的负债或需要支付的金额超过我们财务报表中记录的负债的事项中占上风，我们在特定期间的实际税率可能会受到重大影响。不利的税务结算可能需要现金支付，并导致本公司在结算年度的有效税率上升。我们将与不确定的税收状况相关的利息和罚金报告为所得税。有关不确定所得税状况的更多信息，请参阅合并财务报表附注11。

养老金

本公司维持一项涵盖若干英国现任及前任雇员的固定收益退休金计划(“英国计划”)。英国计划不适用于未来的服务计提，但有大量递延和当前的养老金领取者。该公司在美国和海外也有其他规模较小的养老金安排。

2022年5月，英国计划受托人与英国法律及一般保险协会有限公司达成协议，收购一份作为投资资产运作的保险单，目的是匹配英国计划因成员应计养老金负债而产生的未来现金流出中剩余的未投保部分。这种安排通常被称为“buy-in”.福利义务没有转移到保险公司，公司仍有责任支付养老金福利。与本合同有关的资产的初始价值等于为获得合同而支付的溢价，

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对每个报告期进行了调整，以反映当时为此类合同支付的保费的估计公允价值。这个买入降低英国计划与延长寿命、通货膨胀和利率变动相关的关键风险的风险价值，同时提高英国计划及其成员的安全性。因此，公司受益于买入因为它减少了英国计划对公司未来现金资金需求的潜在依赖。

英国计划的预计福利义务(“PBO”)的变动取决于我们对贴现率、年度会员死亡率、未来资产回报率和未来通胀的假设。这些假设中的任何一个的变化都可能影响损益表中确认的计划资产价值、PBO和养老金费用。这些变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。例如，折现率假设每变化0.25%，2022年12月31日的PBO将变化约1,030万美元，2023年的净养老金抵免将变化约10万美元。价格通胀假设水平每变化0.25%，2022年12月31日的PBO将增加约650万美元，2022年净养老金抵免将增加约60万美元。

进一步资料载于综合财务报表附注10。

商誉

该公司的报告单位，即评估商誉潜在减值的水平，与应报告的部门一致。每个部门的组成部分(包括产品、市场和竞争对手)具有相似的经济特征，因此，这些部门反映了在运营和财务报告方面能够与公司其他部门充分区分的运营和现金流的最低水平。

为测试减值，本公司进行定性零级评估，以确定某一分部的公允价值是否比进行量化商誉减值测试前的账面价值更有可能低于账面价值(即可能性超过50%)。定性评估过程中使用的因素包括宏观经济状况；行业和市场考虑因素；成本因素；整体财务业绩；以及公司具体事件。

如果需要进行定量测试，我们会根据预测来评估公允价值。税后按公司加权平均资本成本折现的现金流。这些公允价值技术需要管理层的判断和估计，包括收入增长率、预计营业利润率、营运资本和贴现率的变化。我们将通过考虑最近的财务表现和趋势以及行业增长估计来发展这些假设。虽然我们相信我们对减值评估的假设是合理的，但它们是主观判断，任何假设的变化可能会导致对任何潜在减值费用的计算产生重大差异。

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截至2022年12月31日，我们拥有3.588亿美元的商誉，涉及我们的高性能化学品、燃料特种产品和油田服务部门。我们于2022年12月31日进行的零减值评估显示，每个部门的公允价值更有可能高于账面价值，这意味着不需要进行第一步减值评估。

不动产、厂房和设备及其他无形资产(分别扣除折旧和摊销)

截至2022年12月31日，我们拥有2.209亿美元的物业、厂房和设备以及4500万美元的其他无形资产(分别扣除折旧和摊销)，这些资产分别在合并财务报表附注6和9中讨论。这些长期资产涉及我们所有的报告分部，其他无形资产的摊销或折旧最长可达17年，物业、厂房和设备的摊销或折旧最长可达25年。

我们不断评估与这些长期资产相关的市场和产品，以及它们的具体账面价值，并得出结论，这些账面价值以及摊销和折旧期仍然是合适的。

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行动的结果

下表按报告部门提供了销售额、毛利润和营业收入：

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运营结果-2022财年与2021财年相比：

有关本公司国内外业务的财务资料载于综合财务报表附注3。

高性能化学品

净销售额：下表详细说明了构成我们运营的各个市场的净销售额同比变化的组成部分：

美洲和亚太地区销售额的增加主要是由于对我们个人护理产品的需求增加。欧洲、中东和非洲地区销售额下降的原因是

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与前一年强劲的销售量相比，对我们的家庭护理产品的需求减少。我们所有地区都受益于有利的价格和产品组合，这是由于更高价格产品的销售增加，以及原材料价格上涨的影响通过更高的销售价格转嫁。由于美元兑英镑和欧盟欧元走强，欧洲、中东和非洲地区和亚太地区每年都受到汇率变动的不利影响。

毛利率：同比下降0.4个百分点主要是由于不利的制造差异和2022年第四季度原材料成本上升，但被高利润率产品销售增加带来的有利销售组合部分抵消。

运营费用：按年增加40万美元是由于销售开支增加，以支持我们的销售增长，以及与人事有关的开支增加，包括以股份为基础的应计薪酬及与业绩有关的应计酬金增加；但因呆坏账拨备减少而部分抵销。

燃料专业品

净销售额：下表详细说明了构成我们运营的各个市场的净销售额同比变化的组成部分：

由于全球对精炼燃料产品的需求增加，美洲和亚太地区的销售量逐年增加。欧洲、中东和非洲地区的销售量同比下降，主要是由于销售量较大、利润率较低的产品销量减少所致。价格和产品组合在我们所有地区都是有利的，这是由于有利的销售组合，高利润率产品的销售比例增加，以及原材料价格上涨的影响通过更高的销售价格转嫁。由于客户需求的变化，AVGas的销量高于上年，但由于销售给低利润率客户的比例较高，不利的价格和产品组合抵消了这一影响。由于美元兑英镑和欧盟欧元走强，欧洲、中东和非洲地区和亚太地区每年都受到汇率变动的不利影响。

毛利率：同比下降0.8个百分点是由于将较高的原材料成本转嫁到销售价格的时间滞后的影响。

运营费用：同比增加1160万美元是由于与人事有关的费用增加，包括基于股份的应计薪酬增加、差旅费用增加、促销活动增加和坏账准备增加。

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油田服务

净销售额：与去年同期相比增加了2.54亿美元，增幅为75%，我们的大部分客户活动集中在美洲地区。客户需求在2022年的每个季度都有所增加，我们认为这是2023年销售进一步增长的积极迹象。

毛利率：同比增长1.9个百分点是由于有利的销售组合，同时管理层继续在竞争激烈的市场中保持价格。

运营费用：同比增加6,700万美元是由于支持需求增加所需的客户服务成本增加，以及与人员有关的费用增加，包括以股份为基础的应计薪酬和与业绩有关的应计薪酬增加，以及坏账拨备增加。

其他损益表标题

企业成本：按年增加1,580万元的原因是与人事有关的开支增加，包括按股份计算的应计薪酬和与业绩有关的应计薪酬增加，以及资讯科技基础设施的维修开支增加。

出售利润：前一年的出售利润为180万美元，主要用于出售我们在美国的油田服务业务中的土地。

其他净收入/(费用)：2022年和2021年，包括以下内容：

利息支出，净额：2022年为110万美元，而2021年为150万美元。利息支出包括在协议期限内保留公司循环信贷安排的承诺费。

所得税：2022年和2021年的有效税率分别为28.0%和30.7%。根据下表所列项目调整后，2022年调整后的有效税率为27.0%，而2021年为22.7%。本公司认为，调整后的实际税率为非公认会计原则财务措施，为投资者提供有用的信息，并可能帮助他们评估公司的基本业绩和确定经营趋势。此外，管理层还使用这一点非公认会计原则内部财务措施，以评估公司的经营业绩，并在随后的期间进行规划和预测。

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2022年的GAAP有效税率和调整后的有效税率受到外国收入计入的负面影响，外国收入扣除外国税收抵免后，每年都会产生根据美国税收法规应纳税的某些类型的海外收入。

由于该公司在美国以外有业务，因此它受到外币波动的影响。这些也对2022年的GAAP有效税率和调整后的有效税率产生了负面影响。

调整后的实际税率低于公认会计原则的实际税率，主要是由于取消了股票补偿活动，以更好地反映公司的基本业务表现。

影响我们2021年调整后的有效税率的最重要因素是消除了英国法定所得税税率上调的影响。

关于2022年GAAP有效税率的更多信息，请参见合并财务报表附注11。

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运营结果-2021财年与2020财年相比：

有关本公司国内外业务的财务资料载于综合财务报表附注3。

高性能化学品

净销售额：下表详细说明了构成我们经营的各个市场的净销售额同比变化的组成部分：