Curtiss-Wright报告2022年第四季度和全年财务业绩；发布2023年全年指导，反映更高的销售额、营业利润率、每股收益和自由现金流

强劲的第四季度业绩推动22财年销售额、盈利能力和订单达到创纪录水平

柯蒂斯-莱特公司(纽约证券交易所市场代码：CW)公布截至2022年12月31日的第四季度和全年的财务业绩。

2022年第四季度亮点：

报告销售额为7.58亿美元，营业收入为1.57亿美元，营业利润率为20.8%，稀释后每股收益(EPS)为2.82美元，自由现金流(FCF)为2.83亿美元；

调整后的销售额为7.58亿美元，同比增长16%；

调整后的营业收入为1.6亿美元，增长24%；

调整后的营业利润率为21.1%，上升140个基点；

调整后稀释后每股收益为2.92美元，增长21%；

调整后的净现金流为2.99亿美元，净现金流转换率为265%；

新订单7.14亿美元，增长5%，反映出航空航天和国防(A&D)和商业市场的强劲需求。

2022年全年亮点：

报告销售额为26亿美元，营业收入为4.23亿美元，营业利润率为16.6%，稀释后每股收益为7.62美元，FCF为2.57亿美元；
调整后的销售额为26亿美元，同比增长4%；
调整后的营业收入为4.43亿美元，增长5%；
调整后的营业利润率为17.3%，上升30个基点；
调整后稀释后每股收益为8.13美元，增长11%；
调整后的FCF为2.96亿美元，FCF转换率为94%；
股份回购总额达5,000万元；以及
新订单29亿美元，增长15%；积压订单增长19%。

柯蒂斯-赖特公司董事长兼首席执行官林恩·M·班福德说：“柯蒂斯-赖特公司在第四季度实现了创纪录的财务业绩，这得益于我们航空航天、国防和商业市场的两位数有机销售增长，以及最近收购我们的工程制动系统业务带来的强劲表现。”此外，我们实现了创纪录的季度调整后自由现金流近3亿美元，这产生了强劲的自由现金流 265%的转化率。

我们2022年全年的业绩被强劲的运营业绩所突显，因为我们在航空航天和工业部门以及海军和电力部门产生了更高的销售和运营收入。此外，我们的组合组合的实力和弹性使我们能够将具有挑战性的供应链环境的影响降至最低，全年营业利润率增长30个基点至17.3%，并实现了两位数的每股收益增长。我们的业绩也反映了29亿美元的创纪录订单和1.15倍的账面比，这得益于整个投资组合的强劲需求。

展望2023年，我们预计总销售额将增长4%至6%，这主要是由于我们的A&D市场强劲增长，在保持对我们技术的稳定投资的同时继续扩大营业利润率，以及强劲的调整后自由现金流产生，范围在3.6亿至4亿美元之间。因此，我们在2021年投资者日传达的3年财务目标方面仍然处于有利地位。

2022年第四季度经营业绩

(单位：百万)	Q4-2022			Q4-2021			变化
已报告
销售额	$	758		$	667		14	%
营业收入	$	157		$	105		49	%
营业利润率		20.8	%		15.8	%	500 bps

调整后的⁽¹⁾
销售额	$	758		$	655		16	%
营业收入	$	160		$	129		24	%
营业利润率		21.1	%		19.7	%	140 bps

⁽¹⁾

报告至调整后经营结果的对账可在附录中查阅。

调整后的销售额为7.58亿美元，较上年增长16%，其中包括900万美元或1%的不利外币换算逆风，主要是在我们的航空航天和工业部门；

A&D市场销售总额增长18%，商业市场销售总额增长10%；

在我们的A&D市场，我们的业绩反映了国防市场20%的强劲增长，这得益于更高的国防电子收入、收购我们的工程制动系统业务的贡献以及商业航空销售的两位数增长。

在我们的商业市场，我们在一般工业市场的销售额实现了两位数的增长，在电力和工艺市场的销售额也实现了个位数的高增长，尽管中国直接AP1000计划即将结束；以及

调整后的营业收入为1.6亿美元，增长了24%，而调整后的营业利润率上升了140个基点，达到21.1%，这主要是由于所有三个部门的收入增加带来的有利的间接费用吸收，以及我们上一年重组和持续的全公司运营卓越计划的好处。

2022年第四季度分部业绩

航空航天与工业

(单位：百万)	Q4-2022			Q4-2021			变化
已报告
销售额	$	223		$	210		6	%
营业收入	$	41		$	40		2	%
营业利润率		18.2	%		19.0	%	(80 bps)

调整后的⁽¹⁾
销售额	$	223		$	208		8	%
营业收入	$	41		$	40		2	%
营业利润率		18.5	%		19.5	%	(100 bps)

⁽¹⁾

报告至调整后经营结果的对账可在附录中查阅。

调整后的销售额为2.23亿美元，增长1600万美元，或8%，其中包括600万美元或4%的不利外币兑换逆风；

更高的商业航空市场收入是由于许多窄体和宽体平台上驱动和传感器产品的销售增加所推动的；

航空航天防务市场收入下降反映了我们的致动器和传感器产品在防务市场销售的时机；

一般工业市场收入实现两位数的强劲增长，反映出对服务于骇维金属加工上、骇维金属加工下和专业平台的工业车辆产品的需求持续强劲，以及表面处理服务的销售增加。

调整后的营业收入为4,100万美元，较上年增长2%，而调整后的营业利润率下降100个基点，至18.5%，这是因为较高销售额的有利吸收和我们持续运营卓越计划的好处被致动产品的不利组合部分抵消。

国防电子

(单位：百万)	Q4-2022			Q4-2021			变化
已报告
销售额	$	236		$	199		19	%
营业收入	$	70		$	52		34	%
营业利润率		29.7	%		26.3	%	340 bps

调整后的⁽¹⁾
销售额	$	236		$	200		18	%
营业收入	$	70		$	53		33	%
营业利润率		29.7	%		26.5	%	320 bps

⁽¹⁾

报告至调整后经营结果的对账可在附录中查阅。

调整后的销售额为2.36亿美元，增加3700万美元，增幅为18%，主要反映了国防市场销售额的强劲增长，尽管与电子元件的可用性有关的供应链逆风仍在继续；
航空航天国防市场收入的增加反映了我们在各种战斗机和直升机项目上嵌入式计算设备的销售增加；
地面防御市场收入的增加反映了我们战术通信设备的销售增加；以及
调整后的营业收入为7000万美元，比上一年增长33%，而调整后的营业利润率增加320个基点，达到29.7%，主要是由于国防收入的强劲吸收。

海军与强国

(单位：百万)	Q4-2022			Q4-2021			变化
已报告
销售额	$	298		$	258		16	%
营业收入	$	59		$	25		135	%
营业利润率		19.7	%		9.7	%	1,000 bps

调整后的⁽¹⁾
销售额	$	298		$	248		20	%
营业收入	$	60		$	48		26	%
营业利润率		20.3	%		19.3	%	100 bps

⁽¹⁾

报告至调整后经营结果的对账可在附录中查阅。

调整后的销售额为2.98亿美元，增长5000万美元，增幅为20%；
航空航天防务市场收入的增加反映了为主要向国际客户购买制动系统设备而采购的制动系统的贡献；
海军国防市场收入的增长反映了哥伦比亚级潜艇计划的强劲增长，部分被CVN-80航母计划的收入计时所抵消；
电力和工艺市场收入的增加反映了支持现有运行中的反应堆的核售后市场销售的强劲增长，以及工艺市场中工业阀门销售的增加。这些增长被中国直接AP1000计划的减产所部分抵消；以及
调整后的营业收入为6,000万美元，较上年增长26%，而调整后的营业利润率上升100个基点至20.3%，这是由于更高的有机收入带来的有利吸收、收购逮捕系统的坚实贡献以及我们重组计划的好处。

自由现金流

(单位：百万)	Q4-2022			Q4-2021			变化
经营活动提供的净现金	$	292		$	232		26	%
资本支出		(9	)		(13	)	(29	%)
报告自由现金流	$	283		$	219		29	%
调整后自由现金流⁽¹⁾	$	299		$	219		37	%

⁽¹⁾

报告至调整后自由现金流量的对账见附录。

报告的自由现金流为2.83亿美元，增加了6400万美元，主要是由于现金收益增加和税收减少；
调整后的自由现金流为2.99亿美元，增加了8000万美元；
与上年相比，资本支出减少了400万美元。

新订单和积压订单

第四季度7.14亿美元的新订单增加了5%，原因是对国防电子产品的强劲需求，以及我们在A&D市场和商业市场对核售后产品的强劲需求；
2022年全年29亿美元的新订单增加了15%，产生了1.15倍的整体账面比，反映了我们的A&D和商业市场的增长；以及
26亿美元的积压订单，比2021年12月31日增加了19%，反映了我们的国防和商业航空航天市场的强劲需求。

股份回购与分红

在第四季度，该公司以大约1200万美元的价格回购了74,816股普通股；
在2022年全年，公司以5,000万美元回购了30万股票；以及
该公司还宣布季度股息为每股0.19美元。

其他项目-完成3亿元高级债券融资

2022年10月27日，该公司宣布成功完成3亿美元优先债券的私募债券发行，其中包括2032年到期的2亿美元4.49%债券和2034年到期的1亿美元4.64%债券。

2023年全年指导

公司2023年全年调整后财务指引⁽¹⁾如下所示：

(百万美元，不包括每股收益)	2023年调整后 Non-GAAP Guidance	% Chg vs 2022
总销售额	$2,655 - $2,710	Up 4% - 6%
营业收入	$463 - $477	Up 5% - 8%
营业利润率	17.4% - 17.6%	Up 10 - 30 bps
稀释每股收益	$8.65 - $8.90	Up 6% - 10%
自由现金流	$360 - $400	Up 22% - 36%

⁽¹⁾

报告至调整后的2022年经营业绩和2023年财务指导的对账可在附录中找到，不包括与收购相关的两个期间的第一年采购会计成本。

**********

公司2023年财务指引按部门和市场分列的更详细的细目，以及报告的GAAP金额与调整后的非GAAP金额的所有对账，可以在所附的附表中找到。历史财务结果可在Curtiss-Wright网站的投资者关系部分查看。

电话会议和网络广播信息

该公司将于美国东部时间上午9：00主持电话会议，讨论2022年第四季度和全年的财务业绩和对2023年指导的预期。美国东部时间2023年2月22日星期三。通过访问公司网站www.curtisswright.com的投资者关系部分，将在互联网上直播电话会议和随附的财务演示，以及电话会议的网络直播重播。

(表见下表)

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
合并收益表(未经审计)
($以千为单位，每股数据除外)

	截至三个月						截至的年度
	十二月三十一日，						十二月三十一日，
		2022			2021			2022			2021
产品销售	$	646,263		$	556,911		$	2,135,882		$	2,109,617
服务销售		111,402			109,847			421,143			396,314
总净销售额		757,665			666,758			2,557,025			2,505,931

产品销售成本		399,389			340,432			1,348,569			1,330,191
服务销售成本		65,792			64,454			253,847			242,384
销售总成本		465,181			404,886			1,602,416			1,572,575

毛利		292,484			261,872			954,609			933,356

研发费用		19,032			21,814			80,836			88,489
销售费用		31,199			27,729			121,586			116,956
一般和行政费用		85,008			96,532			324,093			326,140
资产剥离损失		—			—			4,651			—
持有待售资产的减值		—			10,432			—			19,088

营业收入		157,245			105,365			423,443			382,683

利息支出		13,665			10,146			46,980			40,240
其他收入，净额		1,434			3,157			12,732			12,067

所得税前收益		145,014			98,376			389,195			354,510
所得税拨备		(35,991	)		(21,797	)		(94,847	)		(87,351	)
净收益	$	109,023		$	76,579		$	294,348		$	267,159

每股净收益：
基本每股收益	$	2.85		$	1.95		$	7.67		$	6.61
稀释后每股收益	$	2.82		$	1.94		$	7.62		$	6.58

每股股息	$	0.19		$	0.18		$	0.75		$	0.71

加权平均流通股：
基本信息		38,296			39,309			38,386			40,417
稀释		38,633			39,524			38,649			40,602

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
合并资产负债表(未经审计)
($以千为单位，面值除外)

	十二月三十一日，			十二月三十一日，
		2022			2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	256,974		$	171,004
应收账款净额		724,603			647,148
库存，净额		483,113			411,567
持有待售资产		—			10,988
其他流动资产		52,623			67,101
流动资产总额		1,517,313			1,307,808
财产、厂房和设备、净值		342,708			360,031
商誉		1,544,635			1,463,026
其他无形资产，净额		620,897			538,077
经营性租赁使用权资产净额		153,855			143,613
预付养老金资产		222,627			256,422
其他资产		47,567			34,568
总资产	$	4,449,602		$	4,103,545

负债
流动负债：
长期和短期债务的当期部分	$	202,500		$	—
应付帐款		266,525			211,640
应计费用		177,536			147,701
递延收入		242,483			260,157
为出售而持有的负债		—			12,655
其他流动负债		82,395			102,714
流动负债总额		971,439			734,867
长期债务		1,051,900			1,050,610
递延税项负债		123,001			147,349
应计养恤金和其他退休后福利费用		58,348			91,329
长期经营租赁负债		132,275			127,152
环境储备的长期部分		12,547			13,656
其他负债		107,973			112,092
总负债		2,457,483			2,277,055

股东权益
普通股，面值1美元	$	49,187		$	49,187
额外实收资本		134,553			127,104
留存收益		3,174,396			2,908,827
累计其他综合损失		(258,916	)		(190,465	)
减去：库存股成本		(1,107,101	)		(1,068,163	)
股东权益总额		1,992,119			1,826,490

总负债和股东权益	$	4,449,602		$	4,103,545

非公认会计原则财务信息的使用和定义(未经审计)

本公司根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务信息补充了某些非GAAP财务信息。柯蒂斯-赖特认为，这些调整后的(非GAAP)指标为投资者提供了更高的透明度，以便更好地衡量柯蒂斯-赖特的持续运营和财务业绩，并更好地将我们的关键财务指标与我们的同行进行比较。不应孤立地考虑这些非GAAP衡量标准或将其作为相关GAAP衡量标准的替代品，其他公司可能会以不同的方式定义此类衡量标准。Curtiss-Wright鼓励投资者全面审查其财务报表和公开提交的报告，而不是依赖任何单一的财务衡量标准。本新闻稿中提供了“报告的”GAAP金额与“调整后的”非GAAP金额的对账。

提供了以下定义：

调整后的销售额、营业收入、营业利润率、净收益和稀释后每股收益

该等经调整财务报表定义为根据公认会计原则报告的销售、营业收入、营业利润率、净收益及每股摊薄收益，但不包括：(I)与收购有关的第一年采购会计成本的影响，特别是一次性库存增加、积压摊销、递延收入调整及交易成本；(Ii)出售或剥离业务或产品线；(Iii)退休金结算费用；及(Iv)重大法律和解、减值成本及与股东维权行动相关的成本(视情况而定)。

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
向调整后报告的对账(未经审计)
($以千为单位)

	截至三个月								截至三个月
	2022年12月31日								2021年12月31日									更改百分比
	如报道所述			调整		调整后的			如报道所述			调整			调整后的			如报道所述		调整后的
销售：
航空航天与工业⁽¹⁾	$	223,258		$	—	$	223,258		$	209,994		$	(2,418	)	$	207,576		6	%	8	%
国防电子⁽²⁾		236,456			—		236,456			199,259			360			199,619		19	%	18	%
海军与强国⁽⁴⁾		297,951			—		297,951			257,505			(9,401	)		248,104		16	%	20	%

总销售额	$	757,665		$	—	$	757,665		$	666,758		$	(11,459	)	$	655,299		14	%	16	%

营业收入(费用)：
航空航天与工业⁽¹⁾⁽³⁾	$	40,599		$	703	$	41,302		$	39,943		$	493		$	40,436		2	%	2	%
国防电子⁽²⁾		70,230			—		70,230			52,433			442			52,875		34	%	33	%
海军与强国^(3)(4)(5)		58,717			1,724		60,441			25,025			22,802			47,827		135	%	26	%

总细分市场	$	169,546		$	2,427	$	171,973		$	117,401		$	23,737		$	141,138		44	%	22	%
公司和其他		(12,301	)		—		(12,301	)		(12,036	)		(22	)		(12,058	)	2	%	2	%

营业总收入	$	157,245		$	2,427	$	159,672		$	105,365		$	23,715		$	129,080		49	%	24	%

营业利润率：	如报道所述					调整后的			如报道所述						调整后的			如报道所述		调整后的
航空航天与工业		18.2	%				18.5	%		19.0	%					19.5	%	(80 bps)		(100 bps)
国防电子		29.7	%				29.7	%		26.3	%					26.5	%	340 bps		320 bps
海军与强国		19.7	%				20.3	%		9.7	%					19.3	%	1,000 bps		100 bps
柯蒂斯-赖特		20.8	%				21.1	%		15.8	%					19.7	%	500 bps		140 bps

细分市场利润率		22.4	%				22.7	%		17.6	%					21.5	%	480 bps		120 bps

⁽¹⁾不包括我们支持波音737 MAX计划的构建打印驱动产品线，我们在2020年第四季度基本上退出了该计划。

⁽²⁾不包括上期第一年的采购会计调整。

⁽³⁾不包括本期第一年采购会计调整。

⁽⁴⁾不包括我们德国阀门业务的运营结果，该业务于2022年1月出售，包括上一季度的减值损失。

⁽⁵⁾不包括上期的一次性法律和解成本。

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
向调整后报告的对账(未经审计)
($以千为单位)

	截至的年度								截至的年度
	2022年12月31日								2021年12月31日									更改百分比
	如报道所述			调整		调整后的			如报道所述			调整			调整后的			如报道所述		调整后的
销售：
航空航天与工业⁽¹⁾	$	836,035		$	—	$	836,035		$	786,334		$	(11,182	)	$	775,152		6	%	8	%
国防电子⁽²⁾		690,262			—		690,262			724,326			3,600			727,926		(5	)%	(5	)%
海军与强国⁽⁴⁾		1,030,728			—		1,030,728			995,271			(29,869	)		965,402		4	%	7	%

总销售额	$	2,557,025		$	—	$	2,557,025		$	2,505,931		$	(37,451	)	$	2,468,480		2	%	4	%

营业收入(费用)：
航空航天与工业⁽¹⁾⁽³⁾	$	136,996		$	703	$	137,699		$	121,817		$	(1,586	)	$	120,231		12	%	15	%
国防电子⁽²⁾		154,568			—		154,568			159,089			5,134			164,223		(3	)%	(6	)%
海军与强国^(3)(4)(6)		177,582			14,056		191,638			141,660			34,139			175,799		25	%	9	%

总细分市场	$	469,146		$	14,759	$	483,905		$	422,566		$	37,687		$	460,253		11	%	5	%
公司和其他⁽⁵⁾		(45,703	)		4,876		(40,827	)		(39,883	)		53			(39,830	)	15	%	3	%

营业总收入	$	423,443		$	19,635	$	443,078		$	382,683		$	37,739		$	420,422		11	%	5	%

营业利润率：	如报道所述					调整后的			如报道所述						调整后的			如报道所述		调整后的
航空航天与工业		16.4	%				16.5	%		15.5	%					15.5	%	90 bps		100 bps
国防电子		22.4	%				22.4	%		22.0	%					22.6	%	40 bps		(10 bps)
海军与强国		17.2	%				18.6	%		14.2	%					18.2	%	300 bps		40 bps
柯蒂斯-赖特		16.6	%				17.3	%		15.3	%					17.0	%	130 bps		30 bps

细分市场利润率		18.3	%				18.9	%		16.9	%					18.6	%	140 bps		30 bps

⁽¹⁾不包括我们支持波音737 MAX计划的构建打印驱动产品线，我们在2020年第四季度基本上退出了该计划。

⁽²⁾不包括上期第一年的采购会计调整。

⁽³⁾不包括本期第一年采购会计调整。

⁽⁴⁾不包括2022年1月出售的德国阀门业务的运营结果，包括本期资产剥离亏损和前期减值亏损。

⁽⁵⁾不包括本期与股东行动主义相关的成本。

⁽⁶⁾不包括上期的一次性法律和解成本。

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
按最终市场(未经审计)将报告销售额与调整后销售额进行对账
($以千为单位)

	截至三个月						截至三个月
	2022年12月31日						2021年12月31日							更改百分比
	如报道所述		调整		调整后的 Sales		如报道所述		调整			调整后的 Sales		AS中的更改 Reported Sales		更改中 Adjusted Sales
航空航天和国防市场：
航天防务	$	172,763	$	—	$	172,763	$	124,815	$	—		$	124,815	38	%	38	%
地面防御⁽¹⁾		81,348		—		81,348		61,199		360			61,559	33	%	32	%
海军防务		183,418		—		183,418		179,259		—			179,259	2	%	2	%
商业航空航天⁽²⁾		77,178		—		77,178		71,437		(2,418	)		69,019	8	%	12	%
全面航空航天与国防	$	514,707	$	—	$	514,707	$	436,710	$	(2,058	)	$	434,652	18	%	18	%

商业市场：
功率和过程⁽³⁾		131,598		—		131,598		129,916		(9,401	)		120,515	1	%	9	%
一般工业		111,360		—		111,360		100,132		—			100,132	11	%	11	%
商业总金额	$	242,958	$	—	$	242,958	$	230,048	$	(9,401	)	$	220,647	6	%	10	%

柯蒂斯-赖特	$	757,665	$	—	$	757,665	$	666,758	$	(11,459	)	$	655,299	14	%	16	%

	截至的年度						截至的年度
	2022年12月31日						2021年12月31日							更改百分比
	如报道所述		调整		调整后的 Sales		如报道所述		调整			调整后的 Sales		AS中的更改 Reported Sales		更改中 Adjusted Sales
航空航天和国防市场：
航天防务	$	479,743	$	—	$	479,743	$	452,661	$	—		$	452,661	6	%	6	%
地面防御⁽¹⁾		219,739		—		219,739		220,290		3,600			223,890	0	%	(2	%)
海军防务		694,015		—		694,015		710,688		—			710,688	(2	%)	(2	%)
商业航空航天⁽²⁾		276,519		—		276,519		267,722		(11,182	)		256,540	3	%	8	%
全面航空航天与国防	$	1,670,016	$	—	$	1,670,016	$	1,651,361	$	(7,582	)	$	1,643,779	1	%	2	%

商业市场：
功率和过程⁽³⁾		472,300		—		472,300		473,489		(29,869	)		443,620	0	%	6	%
一般工业		414,709		—		414,709		381,081		—			381,081	9	%	9	%
商业总金额	$	887,009	$	—	$	887,009	$	854,570	$	(29,869	)	$	824,701	4	%	8	%

柯蒂斯-赖特	$	2,557,025	$	—	$	2,557,025	$	2,505,931	$	(37,451	)	$	2,468,480	2	%	4	%

⁽¹⁾不包括上期第一年的采购会计调整。

⁽²⁾不包括我们支持波音737 MAX计划的构建打印驱动产品线，我们在2020年第四季度基本上退出了该计划。

⁽³⁾不包括我们德国阀门业务的前期业绩，该业务于2022年1月出售。

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
报告为调整后稀释每股收益的对账(未经审计)

	截至三个月				截至的年度
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
		2022		2021		2022		2021
稀释后每股收益--如报告所示	$	2.82	$	1.94	$	7.62	$	6.58
第一年购进会计调整		0.05		0.02		0.18		0.11
剥离的德国阀门业务		—		0.11		0.14		0.30
与股东激进主义相关的成本		—		—		0.10		—
养老金结算费		0.05		—		0.09		0.06
与法律和解有关的费用		—		0.32		—		0.31
印版驱动产品线退出		—		0.01		—		(0.02	)
稀释后每股收益-调整后⁽¹⁾	$	2.92	$	2.40	$	8.13	$	7.34
⁽¹⁾所有调整均按扣除所得税后的净额列报。

有机销售和有机营业收入

该公司披露有机销售和有机营业收入，因为该公司相信，它为投资者提供了对公司持续经营业绩的洞察力。有机销售和有机运营收入被定义为销售和运营收入，不包括过去12个月来自被剥离业务或产品线的收购和运营业绩的贡献、待售资产的减值和出售我们在德国的工业阀门业务的相应损失，以及外汇波动。

	截至三个月
	十二月三十一日，
	2022 vs. 2021
	航空航天与工业				国防电子				海军与强国				柯蒂斯-赖特
	销售额		Operating income		销售额		运营中 income		销售额		运营中 income		销售额		运营中 income
如报道所述	6	%	2	%	19	%	34	%	16	%	135	%	14	%	49	%
减去：收购/剥离	1	%	0	%	0	%	0	%	(9	%)	(17	%)	(3	%)	(4	%)
持有待售资产的减值	0	%	0	%	0	%	0	%	0	%	(42	%)	0	%	(10	%)
外币	4	%	(1	%)	0	%	(5	%)	1	%	(2	%)	1	%	(4	%)
有机食品	11	%	(1	%)	19	%	29	%	8	%	74	%	12	%	31	%

	截至的年度
	十二月三十一日，
	2022 vs. 2021
	航空航天与工业				国防电子				海军与强国				柯蒂斯-赖特
	销售额		Operating income		销售额		运营中 income		销售额		运营中 income		销售额		运营中 income
如报道所述	6	%	12	%	(5	%)	(3	%)	4	%	25	%	2	%	11	%
减去：收购/剥离	1	%	1	%	0	%	0	%	(1	%)	0	%	0	%	0	%
持有待售资产的剥离损失/减值损失	0	%	0	%	0	%	0	%	0	%	(10	%)	0	%	(4	%)
外币	3	%	1	%	1	%	(3	%)	0	%	0	%	1	%	(1	%)
有机食品	10	%	14	%	(4	%)	(6	%)	3	%	15	%	3	%	6	%

自由现金流与自由现金流换算

该公司披露自由现金流是因为它衡量可用于投资和融资活动的现金流。自由现金流是指可用于偿还未偿债务、投资业务、收购业务、向股东返还资本和进行其他战略投资的现金。自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去资本支出。2022年调整后的自由现金流不包括：(I)与西屋电气法律和解相关的付款和(Ii)高管养老金付款。本公司披露调整后自由现金流量转换，因为它衡量净收益转换为自由现金流量的比例，其定义为调整后自由现金流量除以调整后净收益。

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
非公认会计准则财务数据(未经审计)
($以千为单位)


	截至三个月						截至的年度
	十二月三十一日，						十二月三十一日，
		2022			2021			2022			2021
经营活动提供的净现金	$	292,389		$	231,907		$	294,776		$	387,668
资本支出		(9,428	)		(13,250	)		(38,217	)		(41,108	)
自由现金流	$	282,961		$	218,657		$	256,559		$	346,560
西屋电气的法律和解		—			—			15,000			—
向前高管支付养老金		15,753			—			23,967			—
调整后自由现金流	$	298,714		$	218,657		$	295,526		$	346,560
调整后的自由现金流转换		265	%		230	%		94	%		116	%

柯蒂斯-赖特公司
2023年指南
截至2023年2月21日
($以百万为单位，每股数据除外)

	2022 Reported (GAAP)			2022 Adjustments (Non- GAAP)^(1,3)			2022 Adjusted (Non- GAAP)^(1,3)			2023 报告的指导 (GAAP)						2023 Adjustments (Non- GAAP)^(2,3)			2023 调整后指导 (Non-GAAP)^(2,3)
										低			高						低			高			2023 Chg vs 2022 Adjusted
销售：
航空航天与工业	$	836		$	—		$	836		$	845		$	860		$	—		$	845		$	860		1 - 3%
国防电子		690			—			690			725			750			—			725			750		5 - 9%
海军与强国		1,031			—			1,031			1,085			1,100			—			1,085			1,100		5 - 7%
总销售额	$	2,557		$	—		$	2,557		$	2,655		$	2,710		$	—		$	2,655		$	2,710		4 to 6%

营业收入：
航空航天与工业	$	137		$	1		$	138		$	143		$	148		$	—		$	143		$	148		4 - 7%
国防电子		155			—			155			165			172			—			165			172		7 - 11%
海军与强国		178			14			192			182			186			8			190			194		(1) - 1%
总细分市场		469			15			484			490			506			8			498			514
公司和其他		(46	)		5			(41	)		(35	)		(38	)		—			(35	)		(38	)
营业总收入	$	423		$	20		$	443		$	455		$	469		$	8		$	463		$	477		5 to 8%

利息支出	$	(47	)	$	—		$	(47	)	$	(52	)	$	(54	)	$	—		$	(52	)	$	(54	)
其他收入，净额		13			4			17			27			28			—			27			28
所得税前收益		389			24			413			430			443			8			438			451
所得税拨备		(95	)		(4	)		(99	)		(103	)		(106	)		(2	)		(105	)		(108	)
净收益	$	294		$	20		$	314		$	327		$	336		$	6		$	333		$	343

稀释后每股收益	$	7.62		$	0.51		$	8.13		$	8.49		$	8.74		$	0.16		$	8.65		$	8.90		6 to 10%
稀释后的流通股		38.6						38.6			38.5			38.5						38.5			38.5
实际税率		24.4	%					24.0	%		24.0	%		24.0	%					24.0	%		24.0	%

营业利润率：
航空航天与工业		16.4	%					16.5	%		17.0	%		17.2	%					17.0	%		17.2	%	50 to 70 bps
国防电子		22.4	%					22.4	%		22.7	%		22.9	%					22.7	%		22.9	%	30 to 50 bps
海军与强国		17.2	%					18.6	%		16.7	%		16.9	%					17.5	%		17.7	%	(110) to (90) bps
总营业利润率		16.6	%					17.3	%		17.1	%		17.3	%					17.4	%		17.6	%	10 to 30 bps

自由现金流	$	257		$	39		$	296		$	350		$	390		$	10		$	360		$	400

注：由于四舍五入，全年金额可能不会相加。

⁽¹⁾2022调整后的财务不包括第一年购买会计调整的影响，我们德国阀门业务的出售亏损，与股东维权相关的成本，以及与两名前高管退休相关的养老金和解费用。

⁽²⁾2023年调整后财务不包括第一年采购会计调整的影响。

⁽³⁾自由现金流的定义是运营产生的现金流减去资本支出。2022年调整后自由现金流不包括2400万美元的一次性养老金和解付款和1500万美元的法定和解付款。2023年调整后自由现金流指引不包括1000万美元的法律和解付款。

柯蒂斯-赖特公司
2023年终端市场销售增长指引
截至2023年2月21日



	2023%的变化 vs 2022 Adjusted⁽¹⁾	总销售额百分比

航空航天与国防市场
航天防务	9 - 11%	20%
地面防御	4 - 6%	9%
海军防务	4 - 6%	27%
商业航空航天	5 - 7%	11%
全面航空航天与国防	6 - 8%	67%

商业市场
功率和过程	平坦	18%
一般工业	2 - 4%	16%
商业总金额	0 - 2%	33%

柯蒂斯-赖特的总销售额	4 - 6%	100%

注意：由于四舍五入的原因，销售百分比可能不会相加。

⁽¹⁾2023年和2022年的销售额包括2022年6月30日收购的工程制导系统业务对航空防务市场的贡献。

关于柯蒂斯-赖特公司

柯蒂斯-赖特公司(纽约证券交易所代码：CW)是一家全球综合企业，主要向航空航天和国防市场提供高度工程化的产品、解决方案和服务，以及要求苛刻的商业电力、流程和工业市场的关键技术。我们拥有大约8,100名高技能员工，他们为我们所服务的市场开发、设计和构建我们认为是最好的工程解决方案。柯蒂斯-赖特秉承了格伦·柯蒂斯和莱特兄弟的传统，通过值得信赖的客户关系提供创新的解决方案，这一传统由来已久。欲了解更多信息，请访问www.curtisswright.com。

本新闻稿中的某些陈述，包括有关未来收入、财务业绩指引、季度和年度收入、净收入、营业收入增长、未来商机、成本节约计划、公司收购的成功整合以及未来运营现金流的陈述，均属1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些陈述代表了管理层对未来财务业绩的期望、信念、计划和目标，以及对这些业绩的假设或判断。本新闻稿中包含的任何讨论，除了包含历史事实的范围外，都是前瞻性的，因此涉及估计、假设、判断和不确定性。此类前瞻性陈述会受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与明示或暗示的结果大不相同。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发表之日起发表。此类风险和不确定性包括但不限于：预期订单减少；经济低迷；竞争激烈的市场和/或客户需求的变化；政府支出的变化；无法以预期的成本水平履行客户合同；以及通常影响航空航天、国防承包、电子、海洋和工业公司业务的其他因素。这些因素在公司截至2022年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告和随后提交给美国证券交易委员会的报告中有详细说明。

本新闻稿和更多信息可在www.curtisswright.com上查阅。

联系人

Jim Ryan (704) 869-4621
邮箱：Jim.Ryan@curtisswright.com