附件99.1
IAA，Inc.宣布2022财年第四季度和全年财务业绩
2022财年收入增长14.2%，达到21亿美元；每单位收入持续增长
伊利诺伊州韦斯特切斯特-2023年2月21日-IAA，Inc.(纽约证券交易所代码： IAA)今天公布了截至2023年1月1日的2022财年第四季度和全年财务业绩。
首席执行官兼总裁表示：“在整个2022财年，我们仍然专注于执行我们的目标，同时继续在充满活力的宏观环境中运营，整个打捞行业既有顺风也有逆风。我为我们的团队取得的成就感到自豪，因为我们专注于在最关键的指标上为客户提供强劲的业绩，同时通过在技术、买方和卖方参与、房地产和灾难应对方面的投资继续增强我们的产品。展望未来，我们相信，与Ritchie Brothers的合并将加强我们领先的全球市场，释放出显著的协同效应，并产生更强的盈利能力和持久性“。
第四季度和全年的主要措施：
截至2023年1月1日的季度为13周(截至2022年1月2日的季度为14周)，截至2023年1月1日的季度为52周(截至2022年1月2日的季度为53周)。2021财年第53周的收入约为2800万美元，净收入约为500万美元，调整后的EBITDA约为1100万美元。
(百万美元，每股除外)
| 季度
结束 一月 1, 2023 | 季度 已结束 1月2日， 2022 | 季度 截至1月 2, 2022 Ex. 53研发星期 | %
变化 | %
更改 前男友。第53位 一周 2021 | 年
结束 1月1日， 2023 | 年
结束 1月2日， 2022 | 年 已结束 1月2日， 2022 Ex. 53研发星期 | %
变化 | %
更改 Ex. 53rd 一周 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 523.5 | $ | 548.1 | $ | 519.8 | (4.5 | )% | 0.7 | % | $ | 2,098.9 | $ | 1,837.4 | $ | 1,809.1 | 14.2 | % | 16.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 77.9 | $ | 73.3 | $ | 68.3 | 6.3 | % | 14.1 | % | $ | 292.4 | $ | 294.4 | $ | 289.4 | (0.7 | )% | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 调整后的净收入 | $ | 81.9 | $ | 82.0 | $ | 77.0 | (0.1 | )% | 6.4 | % | $ | 313.8 | $ | 323.0 | $ | 318.0 | (2.8 | )% | (1.3 | )% | ||||||||||||||||||||
| 稀释后的每股收益 | $ | 0.58 | $ | 0.54 | $ | 0.50 | 7.7 | % | 15.3 | % | $ | 2.18 | $ | 2.18 | $ | 2.14 | —% | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||
| 调整后的稀释每股收益 | $ | 0.61 | $ | 0.61 | $ | 0.57 | 0.3 | % | 6.5 | % | $ | 2.34 | $ | 2.39 | $ | 2.35 | (2.1 | )% | (0.6 | )% | ||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 141.3 | $ | 140.4 | $ | 129.4 | 0.6 | % | 9.2 | % | $ | 540.6 | $ | 547.3 | $ | 536.3 | (1.2 | )% | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||
注：由于四舍五入，金额不会始终重新计算
截至2023年1月1日的第四季度要点：
| · | 合并 收入从2021财年第四季度的5.481亿美元下降到5.235亿美元，降幅为4.5%。不包括53的影响研发与2021财年第四季度相比，2022财年第四季度的综合收入同比增长0.7%。外汇汇率变动对该季度的收入造成了850万美元的负面影响，SYNETIQ*的收入为1190万美元。不包括这些项目和53个项目的影响研发上周，有机收入增长0.1%，至5.201亿美元 主要是由于单位收入增加3.9%，但部分被销量下降3.7%所抵消。 |
服务收入从2021财年第四季度的4.358亿美元增长0.3%至4.369亿美元，原因是单位收入增加和SYNETIQ*的收入增加，但部分被汽车销量的下降所抵消。汽车和零部件销售额从2021财年第四季度的1.123亿美元下降到8660万美元，降幅为22.9%，主要原因是单位收入和汽车销量下降，但部分被来自SYNETIQ*的增量收入所抵消。
美国营收从上年同期的4.429亿美元降至4.376亿美元，降幅为1.2%。不包括53的影响研发上周，美国营收增长4.7%，主要原因是单位营收增加，但部分被销量下降所抵消。国际收入从上年同期的1.052亿美元下降至8590万美元，降幅为18.3%。不包括53的影响研发上周，国际收入下降15.5%，主要是由于单位收入下降，但部分被SYNETIQ*的增量收入和更高的销量所抵消。
| · | 毛利润定义为总收入减去服务和车辆成本以及零部件销售成本，不包括折旧和摊销，从2021财年第四季度的1.883亿美元增长到1.913亿美元，增幅为1.6%。毛利润的增长主要是由于单位收入增加，但拖曳成本、入住率和工资的增加部分抵消了这一增长。本季度毛利率增长210个基点，从上年的34.4%增至36.5%。购入的车辆和零部件组合对毛利率变化产生了约110个基点的有利影响。 |
| · | 销售， 一般和行政(SG&A)费用从2021财年第四季度的5540万美元增加到5930万美元，增幅为7.0%。2022年第四季度经调整的SG&A支出为4,970万美元，较上年同期的4,790万美元增长3.8%。调整后的SG&A费用增加了 ，主要原因是员工人数增加。 |
| · | 利息支出为1,500万美元，而2021财年第四季度为1,170万美元。 利息支出增加的主要原因是本年度期间我们的浮动利率债务利率上升。 |
| · | 其他 收入，净变动430万美元，主要是由于本年度期间未实现的外币交易收益 。 |
| · | 有效税率为16.1%，而2021财年第四季度为23.2%。2022财年第四季度的有效税率得益于与外国衍生无形收入有关的240万美元的有利调整，以及与国家税务规划举措有关的300万美元的有利调整。 |
| · | 净利润增长6.3%，达到7790万美元，或每股稀释后收益0.58美元，而2021财年第四季度为7330万美元，或每股稀释后收益0.54美元。调整后净收益 不包括53研发2021财年第四季度的一周增长了6.4%，达到8190万美元，或每股稀释后收益0.61美元，而2021财年第四季度为7700万美元，或每股稀释后收益0.57美元。 |
| · | 调整后的EBITDA从2021财年第四季度的1.404亿美元增长0.6%至1.413亿美元。调整后的EBITDA包括不利的外币变动70万美元和SYNETIQ*在2022财年第四季度的贡献100万美元。排除这些项目和53个项目的影响研发上周，有机调整后的EBITDA为1.41亿美元，比2021财年第四季度增长9.0%。 |
*通过2022年10月SYNETIQ成立一周年 。
截至2023年1月1日的年度其他要点：
| · | Consolidated revenues increased 14.2% to $2,098.9 million from $1,837.4 million in fiscal year 2021. Excluding the impact of the 53研发2021财年的一周，与2021财年相比，2022财年的综合收入增长了16.0%。外汇汇率变动对本年度的收入造成了1,790万美元的负面影响。我们最近收购SYNETIQ*和Auto Exchange*的收入为1.374亿美元。不包括这些项目和53项rd 上周，有机收入增长9.3%，至19.794亿美元，其中较高的单位收入为11.0%，部分被较低的销量1.4%所抵消。 |
服务收入增长9.7%，从2021财年的15.377亿美元增至16.864亿美元，这主要是由于单位收入增加以及来自SYNETIQ*和Auto Exchange*的收入增加。与2021财年的2.997亿美元相比，汽车和零部件的销售额增长了37.6%，达到4.125亿美元，这主要是由于SYNETIQ*的收入增加，以及单位收入和汽车销量的增加。
美国营收从上年的15.633亿美元增长至17.008亿美元，增幅为8.8%。不包括53的影响研发上周，由于单位收入增加，美国收入增长了10.5%，但部分被较低的销量所抵消。国际收入从上一年的2.741亿美元增长到3.981亿美元，增幅为45.2%。不包括53的影响研发上周，国际收入增长47.1%，主要是由于来自SYNETIQ*的收入增加和汽车销量增加，但部分被单位收入下降所抵消。
| · | 毛利增长1.4%，从上年同期的7.247亿美元增至7.347亿美元。 毛利增长的主要原因是单位收入增加，但部分抵消了较高比例的低利润率汽车和零部件销售，我们国际业务的市场动态，以及更高的拖车、入住率和工资成本。毛利率下降440个基点，从上年的39.4%降至35.0%。购入的车辆和零部件组合 对毛利率变化产生了约100个基点的不利影响。 |
| · | SG&A支出从上年同期的1.923亿美元增长至2.121亿美元，增幅为10.3%。 调整后的SG&A支出为1.936亿美元，较上年的1.774亿美元增长9.1% 。调整后的SG&A费用增加的主要原因是来自SYNETIQ*和Auto Exchange*的增量成本 、员工人数增加以及信息技术支出增加， 部分被较低的激励薪酬所抵消。 |
| · | 利息支出为5,100万美元，上年同期为5,770万美元。利息支出减少 是由于提前清偿2021财年确认的债务造成的1,030万美元亏损，但被本年度浮动利率债务利率上升部分抵消。 |
| · | 其他 费用，净增加440万美元，主要是由于本年度期间未实现的外币交易亏损 。 |
| · | 有效税率为19.1%，上年为24.1%。本年度的有效税率得益于与外国无形收入有关的1,510万美元的有利调整和与国家税务筹划举措有关的300万美元的有利调整。 |
| · | 净收益下降0.7%至2.924亿美元，或每股稀释后收益2.18美元，而上一年为2.944亿美元，或每股稀释后收益2.18美元。调整后的净收入，不包括53研发 week in fiscal 2021 decreased by 1.3% to $313.8 million, or $2.34 per diluted share, compared to $318.0 million, or $2.35 per diluted share, in the prior year. |
| · | 调整后的EBITDA从上年的5.473亿美元下降至5.406亿美元，降幅为1.2%，主要原因是SG&A费用增加，但毛利增加部分抵消了这一影响。调整后的EBITDA 包括70万美元的不利外币变动以及来自SYNETIQ* 和Auto Exchange*的1120万美元的贡献。排除这些项目和53项的影响rd 在2021财年的一周，有机调整后的EBITDA为5.301亿美元，比上一财年减少1.2% 。 |
*2022年6月通过Auto Exchange的第一年 周年纪念，2022年10月通过SYNETIQ的第一周年纪念。
截至2023年1月1日的其他财务亮点：
| · | Gross Transaction Value (“GTV”)12022财年第四季度为20亿美元，2022财年为83亿美元 | |
| · | Net Debt: $960.8 million | |
| · | Leverage Ratio: 1.8x | |
| · | 2022财年经营活动提供的现金净额：3.993亿美元 | |
| · | Fiscal year 2022 Free Cash Flow: $260.0 million | |
| · | 在2022财年回购了2720万美元的股票；3.388亿美元仍在授权中 | |
| · | Liquidity: $726.4 million | |
| · | Year-over-year vehicle inventory change: -10.6% |
(1)交易总额是指在公司拍卖会上售出的所有物品的总收益。
请参阅随附的财务表格，以对帐净债务、杠杆率和符合美国公认会计原则的自由现金流。
管理层评论
鉴于与Ritchie Bros.Auctioneers Inc.(“Ritchie Bros.”)的交易，请参阅管理层对其2022财年第四季度和全年业绩的进一步评论，该评论将于今天(2023年2月21日)下午6点公布。东部时间在线：https://investors.iaai.com/.
关于IAA公司
IAA，Inc.(纽约证券交易所代码：IAA)是连接汽车买家和卖家的全球领先市场。IAA的独特平台利用尖端技术并专注于创新，为全方位的销售商提供全损、损坏和低价值车辆的营销和销售。IAA总部位于伊利诺伊州韦斯特切斯特的芝加哥附近，在美国、加拿大和英国拥有近4,900名员工和210多家工厂。IAA为遍布170多个国家和地区的全球买家和全方位的卖家提供服务，包括保险公司、经销商、车队租赁和汽车租赁公司以及慈善组织。买家可以获得 多种数字竞价和购买渠道、创新的车辆销售和高效的评估服务，提升了 整体采购体验。IAA为卖家提供一整套服务，旨在最大化车辆价值、降低管理成本、缩短销售周期并提供最高的经济效益。有关更多信息，请访问IAAI.com，并在Facebook、Twitter、Instagram、YouTube和LinkedIn上关注IAA。
前瞻性陈述：本新闻稿中包含的某些陈述 包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。具体地说，非历史事实的陈述可能是前瞻性陈述，可以通过“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词语来识别。在本新闻稿中，此类前瞻性陈述包括有关我们即将与Ritchie Bros.合并的陈述、我们对美国保险销售合作伙伴的期望、我们的运营计划以及 宏观经济环境和行业趋势。此类表述基于管理层目前的预期，不是对未来业绩的保证，受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性表述所预测、明示或暗示的结果大相径庭。与我们与里奇兄弟即将进行的合并相关的风险和不确定性可能导致实际结果大不相同 包括但不限于：合并公告和悬而未决的合并可能对我们的业务产生的影响，包括对合作伙伴和客户关系的潜在不利影响，这可能会影响我们的运营结果和财务状况 各种成交条件，包括监管部门批准和我们股东的批准，得到满足的程度；未能完成合并或合并延迟完成的风险可能会对我们的业务、运营结果产生负面影响, 财务状况和股票价格；我们的股东将从合并中获得的最终价值的不确定性；在合并悬而未决期间，我们将被要求遵守的各种临时运营契约在多大程度上限制了我们的业务运营，并转移了管理层对正在进行的业务的关注；在合并悬而未决期间，可能对我们留住和聘用关键人员的能力产生不利影响； 针对我们或Ritchie Bros.提起的潜在诉讼可能在多大程度上阻止或推迟合并的完成或导致在合并完成后 支付损害赔偿；以及合并协议中的条款在多大程度上限制了我们寻求合并替代方案的能力或阻止我们的潜在竞争收购者，或导致任何竞争提议的价格低于其他方式。其他可能导致实际结果大相径庭的风险和不确定性包括，但不限于：宏观经济因素，包括高油价和不断上升的通胀对我们收入的影响, 毛利润和经营结果；失去一个或多个重要的汽车销售商客户或此类销售商的数量大幅减少；我们满足或超过客户需求和期望的能力； 当前的激烈竞争以及行业中新竞争对手或其他颠覆性进入者的引入；我们的设施缺乏接受更多车辆的能力以及我们以商业合理的价格获得土地或续签/签订新租赁的能力的风险；我们有效维护或更新信息和技术系统的能力；我们能够 实施和维护防范网络攻击的措施并遵守适用的隐私和数据安全要求； 我们成功实施业务战略或实现预期的成本节约和收入提升的能力，包括我们的利润率扩大计划；业务开发活动，包括收购和收购业务的整合， 以及任何收购的预期效益可能无法完全实现或实现时间长于预期的风险； 我们向美国以外市场的扩张，以及我们的非美国业务面临的运营、竞争和监管风险 ；我们对分包车和卡车车队运营的依赖；二手车价格和我们购买的受损车辆和总损失车辆数量的变化；汇率和利率波动；新车和二手车销售趋势和激励措施；关于未来新冠肺炎感染或其他流行病、流行病或传染病爆发可能激增对我们的业务运营或客户运营的影响的不确定性；以及在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中发现的其他风险和不确定性。, 包括在我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月2日的10-K表格中的“风险 因素”，以及在我们于2022年5月10日和2022年11月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中的第1A项“风险 因素”。有关风险和不确定性的其他信息 也将包含在我们提交给美国证券交易委员会的后续年度和季度报告中，包括我们预计将于2023年3月1日或之前提交的截至2023年1月1日的10-K表格。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务或运营 业绩。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是截至本新闻稿发布之日作出的，我们没有义务 公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映新的信息或事件，除非法律要求。
非GAAP财务信息
我们指的是不符合美国公认会计原则(“GAAP”)的某些财务指标。有关更多信息以及非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账情况，请参阅“关于非GAAP财务信息的说明” 和“GAAP与非GAAP财务信息的对账”。
IAA，Inc.
合并损益表
(以百万为单位，每股除外)
(未经审计)
| 截至三个月 | 财政年度结束 | |||||||||||||||
| 2023年1月1日 | 1月2日， 2022 | 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 服务收入 | $ | 436.9 | $ | 435.8 | $ | 1,686.4 | $ | 1,537.7 | ||||||||
| 汽车及零部件销售 | 86.6 | 112.3 | 412.5 | 299.7 | ||||||||||||
| 总收入 | 523.5 | 548.1 | 2,098.9 | 1,837.4 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 服务成本 | 257.5 | 259.1 | 996.5 | 851.5 | ||||||||||||
| 汽车及零部件销售成本 | 74.7 | 100.7 | 367.7 | 261.2 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 59.3 | 55.4 | 212.1 | 192.3 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 27.7 | 25.0 | 105.6 | 86.5 | ||||||||||||
| 总运营费用 | 419.2 | 440.2 | 1,681.9 | 1,391.5 | ||||||||||||
| 营业利润 | 104.3 | 107.9 | 417.0 | 445.9 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | 15.0 | 11.7 | 51.0 | 57.7 | ||||||||||||
| 其他(收入)费用，净额 | (3.6 | ) | 0.7 | 4.6 | 0.2 | |||||||||||
| 所得税前收入 | 92.9 | 95.5 | 361.4 | 388.0 | ||||||||||||
| 所得税 | 15.0 | 22.2 | 69.0 | 93.6 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 77.9 | $ | 73.3 | $ | 292.4 | $ | 294.4 | ||||||||
| 每股净收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | 0.58 | $ | 0.54 | $ | 2.18 | $ | 2.18 | ||||||||
| 稀释 | $ | 0.58 | $ | 0.54 | $ | 2.18 | $ | 2.18 | ||||||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 133.8 | 134.6 | 133.9 | 134.7 | ||||||||||||
| 稀释 | 134.0 | 135.1 | 134.1 | 135.3 | ||||||||||||
IAA，Inc.
合并资产负债表
(以百万为单位)
(未经审计)
| 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 195.9 | $ | 109.4 | ||||
| 受限现金 | — | 53.0 | ||||||
| 应收账款净额 | 445.2 | 465.7 | ||||||
| 预付托运车辆费用 | 68.1 | 72.2 | ||||||
| 其他流动资产 | 79.2 | 69.6 | ||||||
| 流动资产总额 | 788.4 | 769.9 | ||||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产净额 | 1,203.9 | 1,024.4 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 383.8 | 338.1 | ||||||
| 商誉 | 767.5 | 797.5 | ||||||
| 无形资产，净额 | 185.2 | 197.5 | ||||||
| 其他资产 | 34.1 | 26.9 | ||||||
| 非流动资产总额 | 2,574.5 | 2,384.4 | ||||||
| 总资产 | $ | 3,362.9 | $ | 3,154.3 | ||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | 231.0 | $ | 163.5 | ||||
| 短期经营性租赁使用权负债 | 87.6 | 94.3 | ||||||
| 应计雇员福利和补偿费用 | 34.0 | 44.2 | ||||||
| 其他应计费用 | 64.9 | 124.6 | ||||||
| 长期债务当期到期日 | 32.5 | 181.3 | ||||||
| 流动负债总额 | 450.0 | 607.9 | ||||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 长期债务 | 1,090.8 | 1,120.6 | ||||||
| 长期经营性租赁使用权负债 | 1,165.0 | 984.8 | ||||||
| 递延所得税负债 | 66.9 | 74.8 | ||||||
| 其他负债 | 22.9 | 32.6 | ||||||
| 非流动负债总额 | 2,345.6 | 2,212.8 | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 股东权益总额 | 567.3 | 333.6 | ||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 3,362.9 | $ | 3,154.3 | ||||
IAA，Inc.
合并现金流量表
(以百万为单位)
(未经审计)
| 财政年度结束 | ||||||||
| 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ | 292.4 | $ | 294.4 | ||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 105.6 | 86.5 | ||||||
| 经营租赁费用 | 178.3 | 153.9 | ||||||
| 信贷损失准备金 | 1.4 | 1.4 | ||||||
| 递延所得税 | (5.8 | ) | (0.7 | ) | ||||
| 债务清偿损失 | — | 10.3 | ||||||
| 债务发行成本摊销 | 2.8 | 3.4 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 13.0 | 11.4 | ||||||
| 或有对价负债的变动 | 5.0 | 2.3 | ||||||
| 其他非现金，净额 | 3.2 | 0.2 | ||||||
| 经营性资产和负债的变动，扣除收购 | ||||||||
| 经营租赁付款 | (182.6 | ) | (147.0 | ) | ||||
| 应收账款和其他资产 | 18.0 | (134.4 | ) | |||||
| 应付账款和应计费用 | (32.0 | ) | 29.4 | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 399.3 | 311.1 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 收购业务(扣除收购现金) | — | (257.1 | ) | |||||
| 购置财产、设备和计算机软件 | (178.3 | ) | (135.6 | ) | ||||
| 出售财产和设备所得收益 | 39.0 | 0.8 | ||||||
| 其他 | (3.7 | ) | (2.0 | ) | ||||
| 投资活动使用的现金净额 | (143.0 | ) | (393.9 | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 账面透支净增(减) | 67.9 | 28.8 | ||||||
| 发行债券所得款项 | — | 815.0 | ||||||
| 偿还长期债务 | (181.3 | ) | (774.0 | ) | ||||
| 递延融资成本 | (0.1 | ) | (4.8 | ) | ||||
| 融资租赁的付款 | (11.3 | ) | (12.7 | ) | ||||
| 购买库存股 | (27.2 | ) | (34.0 | ) | ||||
| 根据股票计划发行普通股 | 0.4 | 1.0 | ||||||
| 发行员工购股计划股票所得款项 | 1.3 | 1.6 | ||||||
| 已授予RSU的预扣税金 | (7.1 | ) | (7.4 | ) | ||||
| 支付或有对价 | (54.7 | ) | (1.3 | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额(已用) | (212.1 | ) | 12.2 | |||||
| 汇率变动对现金和限制性现金的影响 | (10.7 | ) | 0.2 | |||||
| 现金及现金等价物净增(减) | 33.5 | (70.4 | ) | |||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 162.4 | 232.8 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 195.9 | $ | 162.4 | ||||
| 为利息支付的现金，净额 | $ | 50.1 | $ | 45.2 | ||||
| 已支付的税款，扣除退款后的净额 | $ | 84.6 | $ | 90.0 | ||||
关于非GAAP财务信息的说明
本新闻稿包括以下非GAAP财务指标：有机收入增长、调整后的SG&A费用、调整后的净收入、调整后的每股收益(“调整后每股收益”)、调整后的利息、所得税、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)、调整后的EBITDA、自由现金流量和杠杆率(定义为净债务除以最近12个月(“LTM”)调整后的EBITDA)。这些指标 与下面“GAAP与非GAAP财务信息的对账”中提供的最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。
本新闻稿中披露的每一项非GAAP衡量标准都应被视为可比GAAP衡量标准的补充，而不是替代或优于可比GAAP衡量标准，并且可能无法与其他公司报告的类似标题衡量标准进行比较。管理层使用这些财务指标和关键业绩指标来评估公司的财务运营业绩，我们认为这些指标为投资者提供了 查看公司业绩的其他方式，如下所示。
| · | 有机收入增长是指调整后的GAAP收入增长， 不包括(A)在收购一周年之前记录的被收购业务的销售额，以及(B)外国汇率变动的影响，并调整为不包括2021财年第四季度的额外一周，因为公司的财年为 52/53周。我们认为，这一指标有助于投资者在可比基础上分析与上年相比的收入。 |
| · | 经调整的SG&A费用是根据GAAP SG&A费用计算的非GAAP财务计量 根据管理层认为不能代表持续经营的项目进行进一步调整，包括但不限于(A)非收入、与税务相关的应计项目、(B)与或有对价相关的公允价值调整、(C)遣散费、 重组和其他留存费用、(D)某些专业费用和(E)收购成本。我们相信，这一措施有助于投资者 了解公司的持续成本和费用结构，并将其与之前和未来的期间进行比较。 |
| · | 调整后净收入和调整后每股收益是根据净收入计算的非GAAP财务衡量标准 根据管理层认为不能代表持续经营的项目进行进一步调整，这些项目包括但不限于：(A)债务清偿损失，(B)与税收有关的应计项目，(C)与或有对价有关的公允价值调整，(D)遣散费、重组和其他留存费用，(E)出售与某些并购、融资和其他交易相关的资产或费用的净亏损或净收益，(F)收购成本，和(G)某些专业费用，以及(H)与外币汇率有关的损益，以及(I)已购入无形资产的摊销，并进一步调整 以反映这些项目的税务影响。调整后的净收入和调整后的每股收益也进行了调整，以排除2021财年第四季度因公司52/53财年而增加的一周 。我们相信，这些措施有助于 投资者了解我们公司的长期盈利能力，并将我们的盈利能力与之前和未来的盈利能力进行比较。 |
| · | 调整后的EBITDA是一种非GAAP财务计量，计算方式为扣除所得税、利息支出和折旧及摊销前的净收益(“EBITDA”)，并根据管理层认为不能代表持续经营的项目进行进一步调整，这些项目包括但不限于：(A)与税收有关的非收入应计项目，(B)与或有对价有关的公允价值调整(C)遣散费、重组和其他留存费用，(D)出售资产或与某些并购、融资和其他交易相关的费用的净亏损或收益，(E)收购成本， 和(F)某些专业费用，以及(G)与外币汇率有关的损益。有机调整后EBITDA 进一步调整，以排除(A)在收购一周年之前记录的被收购业务的EBITDA，(B)外汇变动的影响和(C)由于公司的 52/53财年，2021财年第四季度的额外一周。我们认为，这些衡量标准提供了有关我们运营业绩的有用信息 ，因为它们增强了投资者对我们核心财务业绩的整体了解，并帮助投资者将我们的业绩与之前和未来进行比较 。 |
| · | 自由现金流是一种非公认会计准则计量，定义为经营活动减去购买财产、设备和计算机软件的现金流量，加上出售设备的收益。我们相信，这一措施有助于投资者了解我们在没有外部融资的情况下产生现金的能力，投资于我们的业务，通过收购发展我们的业务，并将资本返还给股东。自由现金流的一个限制是，IS不考虑公司的偿债要求和其他非可自由支配的支出。因此，自由现金流不一定代表可用于可自由支配支出的现金。 |
| · | 杠杆率是一种非GAAP衡量指标，定义为净债务除以LTM调整后EBITDA。净债务定义为债务总额减去现金。调整后EBITDA定义为前12个月期间的调整后EBITDA。我们相信这些措施有助于投资者了解我们的资本结构和债务水平。 |
GAAP与非GAAP财务信息的对账
IAA，Inc.
有机收入增长的对账
(以百万为单位)
(未经审计)
| 截至2023年1月1日的三个月 v.v. Jan 2, 2022 | 财政年度结束 Jan 1, 2023 v.v. Jan 2, 2022 | |||||||
| 收入增长 | $ | (24.6 | ) | $ | 261.5 | |||
| 添加： | ||||||||
| 53年的影响研发星期 | 28.3 | 28.3 | ||||||
| 收购收入 | (11.9 | ) | (137.4 | ) | ||||
| 外币影响 | 8.5 | 17.9 | ||||||
| 有机收入增长 | $ | 0.3 | $ | 170.3 | ||||
IAA，Inc.
调整后的销售费用、一般费用和行政费用的对账
(以百万为单位)
(未经审计)
| 截至三个月 | 财政年度结束 | |||||||||||||||
| 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | |||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | $ | 59.3 | $ | 55.4 | $ | 212.1 | $ | 192.3 | ||||||||
| 减少非GAAP调整： | ||||||||||||||||
| 非所得税，与税收相关的应计项目 | — | — | — | 2.7 | ||||||||||||
| 与或有对价相关的公允价值调整 | 0.1 | 2.3 | 5.0 | 2.3 | ||||||||||||
| 留用/遣散/重组 | 0.4 | 0.4 | 1.0 | 2.3 | ||||||||||||
| 专业费用 | 0.7 | — | 2.4 | 1.0 | ||||||||||||
| 采购成本 | 8.4 | 4.8 | 10.1 | 6.6 | ||||||||||||
| 调整后的销售、一般和行政费用 | $ | 49.7 | $ | 47.9 | $ | 193.6 | $ | 177.4 | ||||||||
IAA，Inc.
调整后净收益的对账
(以百万为单位，每股除外)
(未经审计)
| 截至三个月 | 财政年度结束 | |||||||||||||||
| 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 77.9 | $ | 73.3 | $ | 292.4 | $ | 294.4 | ||||||||
| 添加回非GAAP调整 | ||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | — | 10.3 | ||||||||||||
| 非所得税，与税收相关的应计项目 | — | — | — | 2.7 | ||||||||||||
| 与或有对价相关的公允价值调整 | 0.1 | 2.3 | 5.0 | 2.3 | ||||||||||||
| 留用/遣散/重组 | 0.4 | 0.4 | 1.0 | 2.3 | ||||||||||||
| (收益)出售资产的损失 | (0.3 | ) | 0.3 | (1.0 | ) | (0.1 | ) | |||||||||
| 采购成本 | 8.4 | 4.8 | 10.1 | 6.6 | ||||||||||||
| 专业费用 | 0.7 | — | 2.4 | 1.0 | ||||||||||||
| 营业外汇兑(利得)损失 | (3.6 | ) | 0.4 | 5.1 | 0.3 | |||||||||||
| 已取得无形资产的摊销 | 5.4 | 5.2 | 22.2 | 15.0 | ||||||||||||
| 所得税前收入的非公认会计准则调整 | 11.1 | 13.4 | 44.8 | 40.4 | ||||||||||||
| 非公认会计原则调整对收入的所得税影响 所得税前 | (1.8 | ) | (3.1 | ) | (8.6 | ) | (9.7 | ) | ||||||||
| 离散税目 | (5.3 | ) | (1.6 | ) | (14.8 | ) | (2.1 | ) | ||||||||
| 净收益的非公认会计准则调整 | 4.0 | 8.7 | 21.4 | 28.6 | ||||||||||||
| 调整后净收益 | 81.9 | 82.0 | 313.8 | 323.0 | ||||||||||||
| 53年的影响研发星期 | — | (5.0 | ) | — | (5.0 | ) | ||||||||||
| 不包括影响的调整后净收入53研发星期 | $ | 81.9 | $ | 77.0 | $ | 313.8 | $ | 318.0 | ||||||||
| GAAP稀释每股收益 | $ | 0.58 | $ | 0.54 | $ | 2.18 | $ | 2.18 | ||||||||
| 非公认会计原则调整对每股收益的影响 | 0.03 | 0.07 | 0.16 | 0.21 | ||||||||||||
| 调整后稀释每股收益 | $ | 0.61 | $ | 0.61 | $ | 2.34 | $ | 2.39 | ||||||||
| 53年的影响研发星期 | — | (0.04 | ) | — | (0.04 | ) | ||||||||||
| 调整后稀释每股收益不包括53%的影响研发星期 | $ | 0.61 | $ | 0.57 | $ | 2.34 | $ | 2.35 | ||||||||
注：由于四舍五入，金额不会始终重新计算
IAA，Inc.
调整后EBITDA和有机调整后EBITDA的对账
(以百万为单位)
(未经审计)
| 截至三个月 | 财政年度结束 | |||||||||||||||
| 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 77.9 | $ | 73.3 | $ | 292.4 | $ | 294.4 | ||||||||
| 添加：所得税 | 15.0 | 22.2 | 69.0 | 93.6 | ||||||||||||
| 增加：利息支出，净额 | 15.0 | 11.7 | 51.0 | 57.7 | ||||||||||||
| 新增：折旧及摊销 | 27.7 | 25.0 | 105.6 | 86.5 | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 135.6 | $ | 132.2 | $ | 518.0 | $ | 532.2 | ||||||||
| 添加回非GAAP调整 | ||||||||||||||||
| 非所得税，与税收相关的应计项目 | — | — | — | 2.7 | ||||||||||||
| 与或有对价相关的公允价值调整 | 0.1 | 2.3 | 5.0 | 2.3 | ||||||||||||
| 留用/遣散/重组 | 0.4 | 0.4 | 1.0 | 2.3 | ||||||||||||
| (收益)出售资产的损失 | (0.3 | ) | 0.3 | (1.0 | ) | (0.1 | ) | |||||||||
| 采购成本 | 8.4 | 4.8 | 10.1 | 6.6 | ||||||||||||
| 专业费用 | 0.7 | — | 2.4 | 1.0 | ||||||||||||
| 营业外汇兑(利得)损失 | (3.6 | ) | 0.4 | 5.1 | 0.3 | |||||||||||
| 调整后的EBITDA | 141.3 | 140.4 | 540.6 | 547.3 | ||||||||||||
| 53年的影响研发星期 | — | (11.0 | ) | — | (11.0 | ) | ||||||||||
| 货币走势 | 0.7 | — | 0.7 | — | ||||||||||||
| 收购EBITDA | (1.0 | ) | — | (11.2 | ) | — | ||||||||||
| 有机调整后的EBITDA | $ | 141.0 | $ | 129.4 | $ | 530.1 | $ | 536.3 | ||||||||
注：由于四舍五入，金额不会始终重新计算
IAA，Inc.
调整后的LTM EBITDA的对账
(以百万为单位)
(未经审计)
| 截至的季度 | LTM已结束 | |||||||||||||||||||
| 4/3/22 | 7/3/22 | 10/2/22 | 1/3/23 | 1/3/23 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 81.5 | $ | 82.7 | $ | 50.3 | $ | 77.9 | $ | 292.4 | ||||||||||
| 添加：所得税 | 26.5 | 10.1 | 17.4 | 15.0 | 69.0 | |||||||||||||||
| 增加：利息支出，净额 | 11.2 | 11.5 | 13.3 | 15.0 | 51.0 | |||||||||||||||
| 新增：折旧及摊销 | 26.1 | 26.6 | 25.2 | 27.7 | 105.6 | |||||||||||||||
| EBITDA | $ | 145.3 | $ | 130.9 | $ | 106.2 | $ | 135.6 | $ | 518.0 | ||||||||||
| 添加回非GAAP调整 | ||||||||||||||||||||
| 与或有对价相关的公允价值调整 | 1.8 | 1.2 | 1.9 | 0.1 | 5.0 | |||||||||||||||
| 留用/遣散/重组 | 0.1 | — | 0.5 | 0.4 | 1.0 | |||||||||||||||
| 出售资产的收益 | (0.2 | ) | (0.4 | ) | (0.1 | ) | (0.3 | ) | (1.0 | ) | ||||||||||
| 采购成本 | 0.5 | — | 1.2 | 8.4 | 10.1 | |||||||||||||||
| 专业费用 | 0.4 | 0.9 | 0.4 | 0.7 | 2.4 | |||||||||||||||
| 营业外汇兑损失(收益) | 1.9 | 3.6 | 3.2 | (3.6 | ) | 5.1 | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 149.8 | $ | 136.2 | $ | 113.3 | $ | 141.3 | $ | 540.6 | ||||||||||
注：由于四舍五入，金额不会始终重新计算
IAA，Inc.
对账净债务
(以百万为单位)
(未经审计)
| 1月1日， 2023 | ||||
| 定期贷款 | $ | 633.8 | ||
| 高级附注 | 500.0 | |||
| 资本租赁 | 22.9 | |||
| 债务总额 | 1,156.7 | |||
| 减去：现金 | (195.9 | ) | ||
| 净债务 | $ | 960.8 | ||
IAA，Inc.
自由现金流量的对账
(以百万为单位)
(未经审计)
| 截至三个月 | 财政年度结束 | |||||||||||||||
| 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | 1月1日， 2023 | 1月2日， 2022 | |||||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 83.9 | $ | 27.7 | $ | 399.3 | $ | 311.1 | ||||||||
| 出售财产和设备所得收益 | 0.2 | 0.4 | 39.0 | 0.8 | ||||||||||||
| 减去：购买房产、设备和计算机软件 | (42.4 | ) | (55.6 | ) | (178.3 | ) | (135.6 | ) | ||||||||
| 自由现金流 | $ | 41.7 | $ | (27.5 | ) | $ | 260.0 | $ | 176.3 | |||||||
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