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哇格！报告创纪录的2022年第四季度和全年财务业绩
创纪录的第四季度业绩，迄今最高的季度收入
提高先前宣布的2023年全年收入和调整后EBITDA指引
旧金山，2023年2月21日(商业通讯社)--哇！致力于成为忙碌的宠物父母的首选平台，提供五星级宠物护理、宠物保险选项和宠物专家建议的集团公司(The Company)(纳斯达克：宠物)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和年度财务业绩。
2022年，我们实现了创纪录的业绩，大大超出了我们的预期。这是我们公司发展的关键时期，我们从一家服务公司转变为一个满足我们宠物父母所有需求的整体平台，“Wag！首席执行官兼董事长加勒特·斯莫尔伍德说。
他说：“我们对我们业务的未来增长仍然非常有信心。2023年，随着我们通过更多的产品和服务不断增强我们值得信赖的平台，我们将继续发扬光大。我为我们在上市公司之旅中取得的进步感到无比自豪。我们已经成为行业的开拓者，并为长期的成功奠定了基础。
2022年第四季度亮点：
·收入增长了110%，达到1700万美元，而2021年第四季度的收入为810万美元，这是季度收入的里程碑。
·净收益为580万美元，而2021年第四季度净亏损270万美元。
·调整后EBITDA亏损改善至40万美元，而2021年第四季度为250万美元。
2022年全年亮点：
·收入增长173%，达到5490万美元，而2021年为2010万美元。
·净亏损3860万美元，包括3950万美元的一次性交易成本，而2021年净亏损630万美元，包括一次性购买力平价贷款减免。
·调整后的EBITDA亏损增至390万美元，而2021年为990万美元。
最近的业务亮点：
·2022年第4季度平台参与者总数达到434,000人。
·完成对Dog Food Advisor的收购，标志着Wag！于2023年1月进入宠物食品和食品市场。预计2023年第一季度收入和调整后的EBITDA将立即增加，并扩大我们的客户基础。
·在2022年第四季度完成了对Furmacy，Inc.的收购和整合。重建了Furmacy.com门户网站，使加州的宠物父母能够购买600多种处方药，以及定制的药物和化合物。
·积极的宠物家长招待！保费渗透率在2022年第四季度保持在50%以上。哇格！继续在Wag上迭代！高级定价，包括定价测试和在全美主要市场推出每月14.99美元的订阅。
·与Align Healthcare重新建立合作伙伴关系，为Align Healthcare计划成员提供通过Wag获得宠物护理服务的机会！平台作为其医疗保健计划的一部分，并与之保持一致。
·继续创新宠物护理员和宠物父母体验-新功能包括：
◦浏览和图书精细化搜索-帮助宠物父母根据宠物护理员的专业找到完美的匹配；
◦宠物照顾者笔记访问-允许宠物照顾者在提供服务之前查看笔记，以便在请求该服务之前做出更明智的决定；以及
◦超级和终极代言-允许同事和现有的宠物父母在他们的小企业之旅的开始阶段“鼓励”宠物照顾者，向宠物父母社区展示宠物父母是多么伟大！
2023年全年指导
哇格！正在提高截至2023年12月31日的年度指引，此前在Investors.wag.co/News-Events/概述的投资者演示文稿中介绍了这一点。
对于2023年全年，我们现在预计：
·收入在7500万美元到7700万美元之间，比我们之前预测的区间中值提高了7%。
·调整后的EBITDA1在500万美元至(200万美元)之间，比我们之前预测的范围中点提高了91%。
我们的财务指导包括以下假设：
·以卡斯特尔重返工作岗位晴雨表衡量，重返职场的趋势持续存在。
·2023年收购Dog Food Advisor带来的300万美元收入和150万美元调整后EBITDA收益的增值影响。
·Wellness的持续加速，包括新的项目、向更多市场的扩张、测试和Wag的捆绑！溢价优惠，提高营销效率。
WAG第四季度业绩电话会议
哇格！将于2023年2月21日下午4：30主持电话会议和网络直播。ET讨论财务结果。要访问实时电话会议，请在此处预先注册。注册者将收到带有拨入说明的确认信息。使用此链接可以收看电话会议的现场网络直播。电话会议结束后，会议的网络直播档案将在公司网站的投资者关系网页上公布，网址为Investors.wag.co/。
哇格！还在我们的投资者关系网站(Investors.wag.co/)和/或社交媒体上提供有关财务业绩和其他事项的公告，包括美国证券交易委员会备案文件、投资者事件、新闻稿和收益新闻稿，作为披露重大信息和遵守FD法规规定的披露义务的手段。社交媒体频道排行榜：WAG！投资者关系网站上的用途可能会不时更新。此外，您还可以自动收到有关Wag！的电子邮件提醒和其他信息。当您通过访问(Investors.wag.co/ir-Resources/Email-Alerts)上的“电子邮件提醒”部分注册您的电子邮件地址时。
1如下面我们的非GAAP财务指标和其他运营指标部分所讨论的那样，如果没有不合理的努力，公司就无法获得将前瞻性调整后的EBITDA与可比GAAP财务指标进行协调的信息。
关于Wag！-Wag.co
哇格！Wag！致力于成为忙碌的宠物父母的首选平台，提供来自Wag！全国45万名宠物照顾者社区的5星级遛狗、看护和一对一培训。此外，Wag！还运营着美国最大的宠物保险比较市场Petted.com、礼宾处方和配药服务Furmacy.com以及访问量最大、最受信任的宠物食品市场之一DogFoodAdvisor.com。有关更多信息，请访问Wag.co。
非公认会计准则财务指标和其他经营指标
调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标，定义为经利息支出、折旧和摊销、基于股份的薪酬、所得税以及其他项目调整后的净收益(亏损)，以与贷款人通常使用的定义一致，包括交易成本。此外，我们不包括某些不能反映我们经营业绩的非经常性项目的影响，以及不代表业务持续运营费用的其他交易特定成本，包括但不限于业务合并交易和整合成本以及购买力平价贷款减免。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以收入来计算。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率通过从净收益(亏损)中剔除我们认为不能反映我们核心运营业绩的项目，为比较我们当前、过去和未来期间的业务运营提供了基础。
平台参与者被定义为在Wag上进行交易的宠物父母或宠物护理者！本季度服务的平台。服务包括遛狗、照看、寄宿、顺道拜访、培训、优质远程健康服务、健康计划和宠物保险计划比较。
如果没有不合理的努力，公司就无法获得将前瞻性调整后的EBITDA与GAAP财务指标进行协调的信息。该公司无法提供调整后的EBITDA与GAAP财务措施的对账，因为此类对账所需的某些项目不在公司的控制范围之内，和/或无法合理预测，例如所得税拨备。编制此类对账需要根据公认会计准则编制前瞻性资产负债表、损益表和现金流量表，如果没有不合理的努力，公司将无法获得此类前瞻性财务报表。该公司为其调整后的EBITDA预测提供了一个它认为将会实现的范围，但它无法准确预测调整后EBITDA计算的所有组成部分。该公司提供了调整后的EBITDA预测，因为它认为，调整后的EBITDA与公司根据公认会计原则的业绩一起查看时，由于上述原因提供了有用的信息。然而，调整后的EBITDA不是根据公认会计准则衡量财务业绩或流动性的指标，因此，不应被视为经营活动净收益或现金流量的替代指标，作为经营业绩或流动性的指标。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述。一些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词语来识别。非历史性表述，包括“预期”、“预期”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“将”、“预测”和其他类似表述，旨在识别前瞻性表述。这些陈述包括与公司进一步开发和推进其宠物服务产品并实现规模的能力；吸引人才的能力；市场机会、预期增长和未来财务业绩(包括管理层对未来的财务展望)有关的陈述。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受到风险和不确定因素的影响。许多因素可能会导致未来的实际事件与本新闻稿中的前瞻性陈述大不相同，这些因素包括但不限于：管理层对未来的财务展望；市场对公司宠物服务产品和解决方案的采用；公司保护其知识产权的能力；公司经营的竞争行业的变化；影响公司业务的法律法规的变化；公司执行其业务计划、预测和其他预期的能力, 并确定和实现更多的合作伙伴关系和机会；以及市场和技术行业低迷的风险。前面列出的因素并不是详尽的。您应仔细考虑上述因素以及公司截至2022年9月30日的季度报告10-Q表的“风险因素”部分所描述的其他风险和不确定性。
这些文件确定和处理了其他可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的重要风险和不确定因素。前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述，公司不承担任何义务，也不打算因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些前瞻性陈述。本公司并不保证会达到预期目标。
联系人媒体：
邮箱：media@wagwalking.com
投资者关系：
Wag！：ir@wagwalking.com
WAG！的ICR：wagir@icrinc.com
哇格！集团公司
(F/K/A CHW收购公司)
合并资产负债表
(单位为千，不包括股票金额和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| (未经审计) | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 38,966 | | | $ | 2,845 | |
| | | |
| 可供出售的短期投资 | — | | | 2,554 | |
| 应收账款净额 | 5,872 | | | 2,638 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 2,585 | | | 3,043 | |
| 递延发售成本 | — | | | 930 | |
| 流动资产总额 | $ | 47,423 | | | $ | 12,010 | |
| 财产和设备，净额 | 88 | | | 90 | |
| 经营性租赁、使用权资产、净额 | 695 | | | — | |
| 无形资产，净额 | 2,590 | | | 2,888 | |
| 商誉 | 1,451 | | | 1,427 | |
| 其他资产 | 64 | | | 47 | |
| 总资产 | $ | 52,311 | | | $ | 16,462 | |
| 负债、夹层权益和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 7,174 | | | $ | 2,299 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 5,006 | | | 4,601 | |
| 递延收入 | 2,232 | | | 1,888 | |
| 延期购买对价--本期部分 | 750 | | | 750 | |
| 经营租赁负债 | 306 | | | — | |
| 应付票据--本期部分 | 1,264 | | | 442 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 16,732 | | | 9,980 | |
| 经营租赁负债--非流动部分 | 435 | | | — | |
应付票据--扣除700万美元债务贴现后的非流动部分 | 24,970 | | | 1,200 | |
| 延期购买对价--非当期部分 | 493 | | | 1,130 | |
| 总负债 | $ | 42,630 | | | $ | 12,310 | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| 夹层股本： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，可赎回可转换优先股面值分别为0.0001美元、1,000,000股和24,545,386股，发行和发行的股票分别为零股和23,858,824股；截至2021年12月31日的总清算优先权为67,417美元 | — | | | 110,265 | |
| 夹层总股本 | $ | — | | | $ | 110,265 | |
| 股东赤字： | | | |
普通股，面值0.0001美元，授权发行1.1亿股和43,763,126股，分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行36,849,076股和6,121,253股 | $ | 4 | | | $ | 1 | |
| 额外实收资本 | 158,094 | | | 3,736 | |
| 累计赤字 | (148,417) | | | (109,850) | |
| 股东权益合计(亏损) | 9,681 | | | (106,113) | |
| 总负债、夹层权益和股东赤字 | $ | 52,311 | | | $ | 16,462 | |
哇格！集团公司
(F/K/A CHW收购公司)
合并业务报表
(单位为千，不包括股票金额和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月， | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未经审计) | | (未经审计) | | |
| 收入 | $ | 17,036 | | | $ | 8,101 | | | $ | 54,865 | | | $ | 20,082 | |
| 成本和支出： | | | | | | | |
| 收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | 997 | | | 843 | | | 4,024 | | | 2,777 | |
| 平台运营和支持 | 2,790 | | | 2,552 | | | 13,825 | | | 10,265 | |
| 销售和市场营销 | 10,500 | | | 5,230 | | | 35,156 | | | 10,221 | |
| 一般和行政 | 3,869 | | | 1,988 | | | 32,415 | | | 6,956 | |
| 折旧及摊销 | 140 | | | 156 | | | 571 | | | 388 | |
| 总成本和费用 | 18,296 | | | 10,769 | | | 85,991 | | | 30,607 | |
| 衍生负债的公允价值变动 | 8,750 | | | — | | | (4,958) | | | — | |
| 获得PPP贷款的宽免权 | — | | | — | | | — | | | 3,482 | |
| 利息支出，净额 | (1,686) | | | (56) | | | (2,470) | | | (61) | |
| 所得税前收入(亏损) | 5,804 | | | (2,724) | | | (38,554) | | | (7,104) | |
| 所得税优惠(费用) | — | | | — | | | (13) | | | 793 | |
| 净收益(亏损) | $ | 5,804 | | | $ | (2,724) | | | $ | (38,567) | | | $ | (6,311) | |
| 每股净收益(亏损) | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.16 | | | $ | (0.45) | | | $ | (2.07) | | | $ | (1.10) | |
| 稀释 | $ | 0.07 | | | $ | (0.45) | | | $ | (2.07) | | | $ | (1.10) | |
| 加权平均已发行普通股(基本) | 37,372,096 | | 6,118,864 | | 18,641,076 | | 5,742,807 |
| 加权平均已发行普通股和稀释性潜在普通股(稀释后) | 79,468,239 | | 6,118,864 | | 18,641,076 | | 5,742,807 |
哇格！集团公司
(F/K/A CHW收购公司)
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| (未经审计) | | |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净亏损 | $ | (38,567) | | | $ | (6,311) | |
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | | | |
| 基于股票的薪酬 | 24,492 | | | 222 | |
| | | |
| 获得购买力平价贷款减免 | — | | | (3,482) | |
| 债务融资的债务贴现摊销 | 1,034 | | | — | |
| 递延税项准备 | — | | | (793) | |
| 折旧及摊销 | 571 | | | 388 | |
| 发行社区股票 | 1,971 | | | — | |
| 非现金利息 - 延期购买对价 | 81 | | | 54 | |
| 衍生工具公允价值的非现金变动 | 4,958 | | | — | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | |
| 应收账款 | (3,234) | | | (2,478) | |
| 预付费用和其他流动资产 | 534 | | | (675) | |
| 递延成本 | — | | | (930) | |
| 其他资产 | — | | | 872 | |
| 应付帐款 | 4,853 | | | 1,299 | |
| 经营租赁负债 | 32 | | | — | |
| 应计费用和其他流动负债 | 369 | | | (364) | |
| 递延收入 | 344 | | | 88 | |
| 其他非流动负债 | — | | | (146) | |
| 用于经营活动的现金净额 | (2,562) | | | (12,256) | |
| 投资活动产生的现金流 | | | |
| 购买短期投资 | — | | | (17,692) | |
| 短期投资的出售和到期收益 | 2,550 | | | 27,481 | |
| 支付延期购买对价 | (718) | | | (188) | |
| 收购Compare Pet Insurance，Inc.支付的现金。 | — | | | (1,509) | |
| 收购Furmacy，Inc.获得的净现金。 | 54 | | | — | |
| 购置财产和设备 | (51) | | | (5) | |
| 投资活动提供的现金净额 | 1,835 | | | 8,087 | |
| 融资活动产生的现金流 | | | |
| 行使股票期权所得收益 | 17 | | | 3 | |
| 支付购买力平价贷款 | (404) | | | (54) | |
| 蓝火融资协议的收益 | 24,123 | | | — | |
| 蓝火融资的偿还 | (161) | | | — | |
| 发行P系列优先股所得款项，扣除发行成本 | 10,925 | | | — | |
| | | |
| 与CHW的业务合并收益，扣除交易成本 | 2,348 | | | — | |
| 融资活动提供的现金净额 | 36,848 | | | (51) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 36,121 | | | (4,220) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,845 | | | 7,065 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 38,966 | | $ | 2,845 |
| 现金流量信息的补充披露： | | | |
| 年内支付的利息现金 | (2,470) | | | 22 | |
| 本年度缴纳所得税的现金 | — | | | 1 | |
| | | |
非现金融资交易： | | | |
| | | |
将优先股转换为普通股 | (121,188) | | | — | |
| | | |
哇格！集团公司
(F/K/A CHW收购公司)
调整后的EBITDA对账
(单位：千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
十二月三十一日， | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| (千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 17,036 | | | $ | 8,101 | | | $ | 54,865 | | | $ | 20,082 | |
| 调整后的EBITDA对账： | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | 5,804 | | | (2,724) | | | (38,567) | | | (6,311) | |
| 加(减)： | | | | | | | |
| 利息支出(收入) | 1,686 | | | 56 | | | 2,470 | | | 61 | |
| 折旧及摊销 | 140 | | | 156 | | | 571 | | | 388 | |
| 基于份额的薪酬[1] | 476 | | | 39 | | | 24,492 | | | 222 | |
| 发行社区股票[2] | — | | | — | | | 1,971 | | | — | |
| 与收购业务相关的整合和交易成本 | 220 | | | — | | | 220 | | | — | |
| 衍生工具公允价值变动[3] | (8,750) | | | — | | | 4,958 | | | — | |
| 获得PPP贷款的宽免权 | — | | | — | | | — | | | (3,482) | |
| 税(利)费 | — | | | — | | | 13 | | | (793) | |
| 调整后的EBITDA | $ | (424) | | $ | (2,473) | | $ | (3,872) | | $ | (9,915) |
[1]今年到目前为止，包括2022年第三季度与CHW业务合并产生的基于股票的薪酬支出2390万美元。在2390万美元中，280万美元用于平台业务和支助，210万美元用于销售和营销，1900万美元用于综合业务报表的一般和行政费用。
[2]今年到目前为止，这一数额中有180万美元包括一般和行政费用，其余的作为简明综合业务报表的对销收入。
[3]涉及在业务合并结束前订立并于2022年第四季度结算的远期购买协议的公允价值变动。
哇格！集团公司
(F/K/A CHW收购公司)
非GAAP衡量标准
(千元，百分比除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
十二月三十一日， | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 美国公认会计准则衡量标准： | | | | | | | |
| 收入 | $ | 17,036 | | | $ | 8,101 | | | $ | 54,865 | | | $ | 20,082 | |
| 净收益(亏损) | $ | 5,804 | | | $ | (2,724) | | | $ | (38,567) | | | $ | (6,311) | |
| 净收益(亏损)% | 34.1 | % | | (33.6) | % | | (70.3) | % | | (31.4) | % |
| 用于经营活动的现金流量净额 | $ | 1,016 | | | $ | (1,906) | | | $ | (2,562) | | | $ | (12,256) | |
| 非GAAP衡量标准： | | | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | (424) | | | $ | (2,473) | | | $ | (3,872) | | | $ | (9,915) | |
| 调整后EBITDA利润率 | (2.5) | % | | (30.5) | % | | (7.1) | % | | (49.4) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
