补充运营和财务数据2022年第四季度标准普尔500指数公司标准普尔500股息贵族®指数成员表99.2

2022年第四季度补充运营和财务数据2目录公司概述3财务汇总综合收益表4运营资金(FFO)和标准化运营资金(标准化FFO)5调整后运营资金(AFFO)6合并资产负债表7债务摘要8高级无担保票据和债券9债务到期日10资本化和财务比率11调整后的EBITDARE&Coverage比率12债务契约13交易摘要投资摘要14处置摘要15开发管道16房地产投资组合摘要客户多样化17前10大行业18行业多元化19地理多样化21物业组成22相同店铺收入23租赁数据入住率25租赁活动26到期27收益指引28分析师覆盖29词汇表30本补充运营和财务数据应与公司截至12月31日的三个月和年度的收益新闻稿一起阅读，2022年(作为公司于2023年2月21日提交的当前8-K报表的附件99.1)，因为此类公告中的某些披露、定义和对账没有包括在本补充运营和财务数据中。房地产收入与客户或其产品或服务的图片或提到的客户或其产品或服务没有关联或关联，不是由客户或其产品或服务的赞助商或赞助商背书，也不是由其赞助或赞助。名称、徽标以及所有相关的产品和服务名称、设计标记和标语是其各自公司的商标或服务标记。

2022年第四季度补充运营和财务数据3 One Team高级管理层Neil M.Abraham，Realty Income International执行副总裁兼首席战略官-总裁，首席法律官，总法律顾问兼秘书Mark E.Hagan，执行副总裁，首席投资官Shannon Kehle，执行副总裁，首席人事官Christie B.Kelly，执行副总裁，首席财务官兼财务主管Sumit Roy，总裁和首席执行官Gregory J.Whyte，执行副总裁，首席运营官信用评级高级无担保展望商业票据穆迪A3稳定P-2标准普尔A-稳定A-2股息信息截至2023年2月▪当前年化股息每股3.054美元▪复合平均年化股息增长率约4.4%▪632连续按月派息宣布▪101连续季度股息增加公司总部凤凰城办公室11995 El Camino Real 2325 E，Camelback路9楼，加利福尼亚州92130凤凰城，邮编：85016电话：+1(858)284-5000电话：+1(602)778-6000网站：www.realtyincome.com伦敦办公室19 Wells Street，London，英国W1T 3PQ电话：+44(20)3931 6858公司概述转让代理ComputerShare电话：(877)218-2434网站：www.Computer Shar.com(1)总投资组合年化合同租金是一项补充运营措施。请参阅词汇表了解我们的定义以及我们如何使用此指标的说明。(2)投资组合年化合同租金总额包括以现金为基础的客户租金的1.4%。2022年12月31日收盘价(1)63.43美元已发行股票和单位662,095,362普通股市值41,996,708美元总市值59,932,247(1)截至2022年12月30日的收盘价。公司简介房地产收入，每月分红公司®, 是标准普尔500指数成份股公司，标准普尔500股息贵族®指数成份股公司。我们投资于人员和地点，以提供可靠的每月股息，并随着时间的推移而增加。54年来，我们一直在收购和管理独立的商业地产，根据长期净租赁协议产生租金收入，并支持我们的每月股息。投资组合概述截至2022年12月31日，我们拥有或持有12,237处物业的权益，可出租空间约为2.368亿平方英尺。我们的物业被出租给在84个行业开展业务的1240个不同客户。在我们的总投资组合年化合同租金(1)中，约81.9%来自零售物业，13.3%来自工业物业，2.9%来自博彩物业，其余1.9%来自其他物业类型。截至2022年12月31日，我们的实际入住率为99.0%，加权平均剩余租期约为9.5年。截至2022年12月31日，我们租赁的投资组合年化合同租金总额为34.1亿美元(2)。普通股我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“O”(市值和总市值，单位为千)。

(1)873,346$679,000$3,299,657$2,064,958其他15,304 6,019 44,024 15,505总收入888,650 685,019 3,343,681 2,080,463支出折旧及摊销438,174 333,229 1,670,389 897,835利息131,290 100,739 465,223 323,644财产(包括可偿还)69,089710 226,330 133,605一般及行政37,525 30,522 138,459 96,980减值准备9,481 7,990 25,860 38,967与合并及整合有关的费用903 137,332 13,897 167,413总开支686,462 653,522 2,540,158 1,658,444房地产销售收益9,346,402 102,957 55,798外币及衍生工具(亏损)收益，净额2,692 1,880(13,311)710债务清偿收益-(46，367(97,178)非合并实体投资收益和减值权益(113)1,106(6,448)1,106其他收入，净(2)23,604 6,432 30,511 9,949所得税前收入237,717 14,595 917,599 392,404所得税(9,381)(10,128)(45,183)(31,657)可归因于非控股权益的净收益228,336 4,467 872,416 360,747普通股股东可获得的每股普通股净收入227,265美元4,041美元869,408美元359,456普通股股东的每股基本和稀释后净收入$0.36$0.01$1.42$0.87(1)包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月的租金收入分别为5560万美元和3570万美元，以及截至12月31日的年度的1.847亿美元和1.049亿美元，2022年和2021年12月31日。另外, 截至2022年12月31日的三个月，我们记录了1490万美元的准备金作为租金收入(其中260万美元与直线应收租金相关)，而在截至2021年12月31日的三个月中，扣除准备金冲销后的净额为80万美元的租金收入准备金(其中560万美元与直线应收租金相关)。除非另有说明，本文件中提到的租金收入不包括客户对可收回的房地产税和运营费用的补偿。截至2022年12月31日止年度，本集团录得租金收入准备金400万元(其中170万元与直线应收租金有关)，以及截至2021年12月31日止年度租金收入准备金1,470万元(其中450万元与直线应收租金有关)。(2)截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度包括因追讨超过账面价值的财产损失而获得的保险收益。合并损益表(千元，每股除外)(未经审计)

2022年第4季度补充运营和财务数据5 FFO和标准化FFO(1)(以千为单位，每股和股数数据除外)以下是普通股股东可获得的净收入(我们认为这是最具可比性的GAAP衡量标准)与FFO和标准化FFO的对账。还提供了关于支付给普通股股东的分配以及用于基本和稀释后每股FFO和标准化FFO计算的普通股加权平均数的信息。可供普通股股东使用的净收益$227,265$4,041$869,408$359,456折旧及摊销438,174 333,229 1,670,389 897,835家具、固定装置和设备的折旧(536)(352)(2,014)(1,026)减值准备9,481 7,990 25,860 38,967房地产销售收益(9,346)(20,402)(102,957)(55，798)未合并实体调整的比例--可分配给非控制权益的1,931 12,812 1,931 FFO调整(530)(274)(1,605)(785)普通股股东可分配的FFO$664,508$326,163$2,471,893$1,240,580可分配给稀释性非控制权益的FFO$1,410-3,979-稀释后的FFO$665,918$326,163$2,475,872$1,240,580 FFO可分配给普通股股东的$664,508$326,163美元，471,979893$1,240,580与合并和整合相关的成本903 137,332 13,897 167,413普通股股东可用的标准化FFO$665,411$463,495$2,485,790$1,407,993可分配给稀释性非控股权益的标准化FFO$1,410-3,979 1,642稀释的标准化FFO$666,821$463,495$2,489,769$1,409,635 FFO，基本和摊薄$1.05$0.63$4.04$2.99普通股标准化FFO基本$1.05$0.89$4.06$3.40摊薄$1.05$0.89$4.06$3.39支付给普通股股东的分派$470, 737$371,179$1,813,432$1,169,026 FFO超出(赤字)支付给普通股股东的分配$193,771$(45,016)$658,461$71,554普通股股东超过支付给普通股股东的分配$194,674$92,316$672,358$238,967用于FFO的普通股加权平均数基本633,373,847 519,116,544 611,765,815 414,535,283稀释635,637,335 519,438,347 613,472,663 414,763846用于标准化FFO基本633、373、847 519、116、544 611、765、815 414、535、283稀释635、637、335 519、438、347 613、472、663 415、270、063(1)FFO和标准化FFO的普通股加权平均数是非GAAP财务指标。有关这些术语的定义以及我们如何使用这些指标的说明，请参阅词汇表。

2022年第四季度补充运营和财务数据6以下是普通股股东可用净收入(我们认为这是最具可比性的GAAP衡量标准)与标准化FFO和AFFO的对账。还提供了有关支付给普通股股东的分配以及用于基本和稀释每股AFFO计算的普通股加权平均数的信息。计算标准化FFO(2)438,146 459,4541计算标准化FFO(2)438,146 459,4541普通股股东可用标准化FFO 665,411 463,495 2,485,790 1,407,993(收益)-46,722(367)97,178摊销基于股份的补偿4,875 3,750,617,617234净债务溢价和递延融资成本摊销(16,378)(10,466)(67,150)(6,182)利率互换非现金(收益)损失(1,463)726 7182 2,905现金结算对利率互换的直线影响(3)1,558-1,558-租赁成本和佣金(1,383)(4,175)(5,236)(6，经常性资本支出(128)(787)(587)(1,202)直线租金和支出，净额(35,248)(25,082)(120,252)(61,350)摊销高于和低于市值的租赁，净额15,777 14,424 63,243 37,970未合并实体调整的比例--(1,948)(4,239)(1,948)其他调整数(4)946(612)26,264 3，可供普通股股东使用的AFFO$633,967$486,047$2,401,359$1,488,753可分配给稀释性非控股权益的AFFO$1,420-4,033 1,619稀释后的AFFO$635,387$486,047$2,405,392$1,490,372普通股基本$1.00$0.94$3.93$3.59稀释后$1.00$0.94$3.92$3.59支付给普通股股东的分派, 737$371,179$1,813,432$1,169,026超出支付给普通股股东的分派金额$163,230$114,868$587,927$319,727用于AFFO的普通股加权平均数：基本633,373,847 519,116,544 611,765,815 414,535,283稀释的635,637,335 519,438,347 613,472,663 415,270,063(1)AFFO是一个非公认会计准则的财务指标。请参阅词汇表了解我们的定义以及我们如何使用此指标的说明。(2)见第5页“FFO和Normalized FFO”下提出的Normalized FFO的对账项目。(3)代表终止5.0亿美元名义利率掉期后实现的7,200万美元直线摊销收益，超过2032年10月13日到期的7.5亿美元5.625%优先无担保票据的期限。(4)包括可分配给非控股权益的调整、与融资租赁负债有关的债务、对不符合对冲会计资格的投资和衍生品按市值计价的调整、公司间债务和重新计量交易的外币损益以及交叉货币掉期的直线付款。AFFO(1)(单位为千，每股和股份计数数据除外)

2022年第四季度补充经营和财务数据7综合资产负债表(单位：千，不包括每股和股数数据)(未经审计)2021年12月31日资产持有供投资，按成本计算：土地$12,948,835$10,753,750幢建筑物和改建29,707,751 25,155,178持有供投资的房地产总额，按成本计算减去累计折旧和摊销(4,904,165)(3,949,798)752,421 31,959,130待售房地产和租赁无形资产，净29,535 30,470现金和现金等价物171,102 258,579应收账款，净567,963 426,768租赁无形资产，净5,168,3665,275,304商誉3,731,4783,676,705对未合并实体的投资-140,967其他资产，净2,252,227 1,369,579总资产$49,673,092美元43,137,502应付负债和股权分配$165,710 146，919应付账款和应计费用399,137 351,128租赁无形负债净额1,379,436 1,308,221其他负债774,787 759,197应付信用额度和商业票据2,729,040 1,551,376定期贷款净额249,755 249,557应付抵押贷款净额853,925 1,141,995应付票据净额14,278,013 12,499,709总负债20,829,803 18,008,102股东权益：普通股和实收资本，每股面值0.01美元截至2022年12月31日和2021年12月31日，已发行和已发行的股份分别为300,000,000股和740,200,000股，660,300,195股和591,261,991股，分别为34,159,509 29,578,212股超过净收益(5,493,193)(4,530,571)的分派累计其他全面收益46,833 4,933股东权益28,713,149 25,052,574非控股权益130,140，76,826股本28,843,289 25,129,400负债和股权总额49,673,092美元43，137,502

2022年第4季度补充经营和财务数据8截至2022年12月31日的债务摘要(以千美元为单位)到期日账面价值(美元)债务利率加权平均年限至到期年数(1)信贷工具和商业票据(2)2026年6月26日$2,027,240 11.3%2.63%3.5年商业票据各种(3)701,800 3.9%3.41%0.1年账面价值2,729，040 15.2%2.83%(4)2.6年无担保定期贷款(5)2024年3月24日250,000 1.4%3.83%1.2年递延融资成本(245)账面价值249,755高级无担保票据和债券(6)29系列优先无担保票据和债券2024年2月-2047年3月14,114,156 78.7%3.37%(4)7.2年未摊销净保费和递延融资成本163,857账面价值14,278842,343(7)4.7%4.80%(4)1.4年未摊销净保费和递延融资成本11,582账面价值853,925综合债务本金$17,935,539(8)3.36%(4)6.2年固定利率$15,206,499 85%浮动利率$2,729040 15%(1)我们有一项42.5亿美元的无担保循环信贷安排(不包括手风琴功能，须受贷款人承诺额外提供10亿美元借款)，按借款货币的不同基准利率计息，到期日为2026年6月。此外，我们还有一个以美元计价的无担保商业票据计划，根据该计划，我们可以发行总额最高达15亿美元的无抵押商业票据，以及一个以欧元计价的无抵押商业票据计划。, 这允许我们发行额外的无担保商业票据，总金额最高可达15亿美元(或等值外币)的美元或其他外币。我们使用我们的无担保循环信贷安排作为偿还根据这些计划发行的票据的流动性支持。(2)截至2022年12月31日，我们的循环信贷安排下有20亿美元的未偿还借款，其中包括18亿欧元和7000万英镑的借款。(3)截至2022年12月31日，我们有7.018亿美元的商业票据借款，其中包括3.61亿欧元的欧元计价借款，这些借款在2023年1月至2023年2月期间到期。(4)合计按每个类别截至2022年12月31日的加权平均利率计算。(5)于2022年4月订立新的无抵押信贷安排时，原先的伦敦银行同业拆息基准利率由每日SOFR取代，相关的利率掉期亦转换为SOFR，实际上将利率定为3.83%。不包括我们2023年1月到期的10亿美元多币种无担保定期贷款，其中包括两次12个月的到期日延期，可由公司选择行使。(6)有关优先无抵押票据及债券的发行详情，请参阅第9页。(7)包括(美元)按2022年12月31日的适用汇率折算的3070万GB的英镑计价的应付抵押贷款。(8)综合债务总额不包括优先无抵押票据及债券所录得的非现金未摊销净保费、应付按揭所录得的非现金未摊销净保费、定期贷款、票据及债券及应付按揭的递延融资成本。

本金(货币面值)本金余额(美元)2024年2月6日到期的债券4.600%2024年2月6日到期的债券$499,999$499 2.8%4.60%3.875%2024年7月15日到期的债券$350,000 350,000 2.0%3.88%3.875%2025年4月15日到期的债券$500,000 500，2008%3.88%4.625%债券2025年11月1日到期$549,997 549,997 3.1%4.63%0.750%2026年3月15日到期$325,000 325,000 1.8%0.75%4.875%2026年6月1日到期$599,997 599,997 3.3%4.88%4.125%2026年10月15日到期$650,000 650,000 3.6%4.13%1.875%债券到期日期：2027 GB 250,000 301,225 1.7%1.88%3.000%债券到期日期：2027年0月15$600,000 3.00%3.00%1.125%债券到期日期：2027年7月13日，GB 400,000 481,960 2.7%1.13%3.950%000 3.1%3.65%3.400%债券将于2028年1月15日到期$599,816 599,816 3.3%3.40%2.200%债券将于2028年6月15日到期$499,959 499,959 2.8%2.20%3.250%债券将于2029年6月15日到期$500,000 500,000 2.8%3.25%3.100%债券将于2029年12月15日到期$599,291 599,291 3.3%3.10%3.160%债券到期日期2030年12月15日GB 400,000 481,960 2.7%1.63%3.250%债券到期日期2031年1月15日$950,000 950,000 5.3%3.25%3.180%债券到期日期2032年6月30日，GB 345,000 415,691 2.3%3.18%5.625%000 4.2%5.63%2.850%债券将于2032年12月15日到期$699,655 699,655 3.9%2.85%1.800%债券将于2033年3月15日到期$400,000 400,000 2.2%1.80%1.750%债券将于2033年7月13日到期，GB 350,000 421, 715 2.4%1.75%2.730%债券2034年5月20日到期的债券315,000 379,544 2.1%2.73%5.875%2035年3月15日到期的债券$250,000 250,000 1.4%5.88%3.390%债券2037年6月30日到期的债券115,000 138,563 0.8%3.39%2.500%2251.7%2.50%4.650%2047年3月15日到期的债券$550,000 550,000 3.1%4.65%本金(2)$14,114,156 78.7%3.37%(1)关于发行2032年10月到期的5.625%优先无担保票据，我们执行了6亿美元的10年期交叉货币互换，获得了约6.12亿欧元的收益和有效的固定利率，以欧元计价的半年到期收益率约为4.7%。此外，我们终止了之前签订的总计5亿美元名义价值的远期利率掉期，实现了约7200万美元的现金结算收益，将在10年内摊销。为使该等同期交易生效，吾等确认整体交易的有效半年到期收益率约为3.93%，包括上述现金结算收益的摊销。(2)不包括记录的非现金未摊销净保费和递延融资成本，以及我们2023年1月发行的5亿美元优先无担保票据，2026年1月到期，2024年1月13日按面值赎回，以及6亿美元优先无担保票据，2030年3月到期，2030年1月15日可按面值赎回。

2022年第4季度补充运营和财务数据截至12月31日的10个债务到期日，本金(百万元)到期信贷安排及商业票据(1)定期贷款(2)应付按揭优先无抵押票据及债券(3)加权平均到期利率总额(4)2023年$701.8$-$22.0$-$723.8 4.44%2024-250.0 740.5 850.0 1,840.5 4.48%2025年--42.0 1,050.0 1,092.0 4.23%2026 2,027.2-12.0 1,575.0 3,614.272%2027年--22.3 1,983.1 2,005.4 2.68%--3.5 8,656.1 8,659.6 3.27%总计$2,729.0$250.0$842.3$14,114.2$17,935.5(1)商业票据借款已到期，并将于2023年1月至2023年2月期间到期，而2022年12月31日信贷安排下的借款假定在2026年6月到期时偿还。截至2022年12月31日，我们在循环信贷安排下有20亿美元的未偿还借款，包括欧元和英镑借款，在我们的商业票据计划下有7.018亿美元的未偿借款，其中包括3.61亿欧元的欧元计价借款。(2)不包括2023年1月到期的10亿美元多币种无担保定期贷款，其中包括两次12个月的到期日延长，可由公司选择行使。(3)不包括我们2023年1月发行的5亿美元优先无担保票据，2026年1月到期，2024年1月13日可按面值赎回，以及6亿美元优先无担保票据，2030年3月到期，2030年1月15日可按面值赎回。(4)2023年的加权平均利率不包括商业票据，2026年的加权平均利率不包括信贷安排。

2022年第4季度补充运营和财务数据11资本化和财务比率(以千美元为单位，除非另有说明)手头现金2,222,760减少：商业票据借款(701,800)1,692,062美元(5)流动性计算不包括截至2022年12月31日15亿美元美元计价商业票据计划和15亿美元欧元商业票据计划下的借款。我们使用我们的无担保循环信贷安排作为偿还根据这些计划发行的票据的流动性支持。本金债务余额信贷安排和商业票据$2,729,040无担保定期贷款(1)250,000高级无担保票据和债券(2)14,114,156应付按揭总债务$17,935,539股本/单位股价市值普通股(纽约证券交易所代码：“O”)660,300,195$63.43$41,882,841普通单位(3)1,795,167$63.43$113,867$41,996,708总市值(4)59,932美元247债务/总市值(4)29.9%(1)不包括2023年1月到期的10亿美元多币种无担保定期贷款，其中包括两次12个月的到期日延长，可由公司选择行使。(2)不包括我们2023年1月发行的5亿美元优先无担保票据，2026年1月到期，2024年1月13日可按面值赎回，以及6亿美元优先无担保票据，2030年3月到期，2030年1月15日可按面值赎回。(3)由房地产收入有限合伙公司发行并由第三方持有的共同单位组成。(4)我们的企业价值为59,761,145美元(截至12月31日，总市值减去现金和现金等价物, 2022年)。债务占企业价值的百分比与所列总市值的百分比基本一致。股息数据2022年2021年同比增长率每股支付普通股股息$2.9670$2.8330 4.7%每股(稀释后)股息$3.92$3.59 9.2%股息支付率75.7%78.9%截至2022年12月31日的流动性(5)截至2022年12月31日的资本结构截至2022年12月31日的资本结构普通股70.1%债务29.9%

2022年第四季度补充经营和财务数据12调整后EBITDARE和覆盖比率(以千美元为单位)净收入与调整后EBITDARE和预计调整后EBITDARE的调节(1)截至2022年12月31日的三个月净收入228美元，336利息131,290所得税9,381折旧和摊销438,174减值准备9,481合并和整合相关成本903房地产销售收益(9,346)外币和衍生工具收益，净收益(2,692)外币远期结算收益2,139调整后未合并实体投资收益净额，113季度调整后EBITDARE779年化调整后EBITDAR$3,231,116年化调整前EBITDARE$119,876年化调整后EBITDARE$3,350,992合并资产负债表的总债务，不包括递延融资成本和净保费和折扣$17,935,539减少：现金和现金等价物(171,102)净债务净债务/年化调整后EBITDARE净债务/年化调整后EBITDARE 5.3x(1)调整后EBITDARE，年化调整后EBITDARE，年化调整后EBITDARE净债务/年化调整后息税前利润和净债务/年化形式调整后息税前利润是非公认会计准则的财务指标。有关这些术语的定义以及我们如何使用这些指标的说明，请参阅词汇表。(2)年化形式调整包括根据美国公认会计原则进行的交易会计调整，包括从我们在适用季度收购或稳定的物业中纳入调整后EBITDARE的调整，以及从我们在适用季度处置的物业中剔除调整后EBITDARE的调整, 给予所有交易形式上的效力，如同它们发生在适用期间开始时一样。我们的计算包括符合根据S-X规则第11条在形式基础上列报调整后EBITDAR的要求的所有调整。按年计算的备考调整与我们的优先无抵押票据根据财务契约计算的偿债覆盖率一致。按年率计算的形式调整包括我们在本季度收购或稳定的物业的1.204亿美元，以及从我们在本季度处置的物业中扣除的50万美元。偿债及固定收费覆盖范围5.6 5.6 5.5 5.5 5.2 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 0.0 1.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0

2022年第四季度补充经营和财务数据13债务契约以下是我们的优先无担保票据和债券的主要财务契约的摘要，根据其条款定义和计算。这些计算不是基于美国公认会计原则的计量，而是提供给投资者，以显示我们根据优先无担保票据和债券的条款产生额外债务的能力，以及披露我们目前对此类契约的遵守情况，而不是衡量我们的流动性或业绩。债务总额的实际发生限额≤60%调整后资产的40.3%有担保债务的发生限额≤40%调整后资产的2.0%偿债和固定费用覆盖率(过去12个月)(1)≥1.5x 5.2倍未担保资产总额的维持≥无担保债务的150%255.4(1)我们的偿债覆盖率是根据以下假设计算的：(I)任何债务的发生(如契约所界定)本公司自该四个季度期间的第一天起发生的债务以及由此产生的收益的运用(包括自该四个季度期间的第一天起用于对其他债务进行再融资)，(Ii)自该四个季度的第一天开始偿还或偿还吾等的任何债务，及(Iii)自该四个季度的第一天以来吾等对任何资产或集团的任何收购或处置均于2022年1月1日发生，并须受若干额外调整的规限。该备考比率是根据该偿债契约的规定编制，反映各种估计及假设，并受其他不明朗因素影响，因此并不能反映在第(I)条所述交易的情况下，我们的实际偿债比率会是多少。, (Ii)和(Iii)以上一句的偿债比率是截至2022年1月1日的，亦不旨在反映我们未来任何期间的偿债覆盖率。截至2022年12月31日

2022年第四季度补充经营和财务数据14投资摘要物业投资数量(以百万美元为单位)现金租金(以百万美元为单位)可租赁平方英尺(以千为单位)初始加权平均现金租赁收益率(1)加权平均租期(年)2022年第一季度收购-美国139$629.8$36.0 2,627 5.7%15.0收购-欧洲21 794.2 40.0 2,772 5.5%8.9收购总数160 1,424.0 76.0 5，399 5.6%11.8在建物业(2)53 131.3 7.4 1,868 5.7%17.3房地产投资总额213 1,555.3美元83.4 7,267 5.6%12.3这些投资产生的年化收入约26%来自我们的投资级客户(4)2022年第二季度收购-美国150美元862.2美元49.1 2,923 5.7%13.0收购-欧洲30 677.0 37.1 2,620 5.8%9.0收购总额180 1，539.2 86.2 5,543 5.7%11.3在建物业(2)57 136.6 7.6 2,471 5.6%14.4房地产总投资237 1,675.8美元93.8 8,014 5.7%11.5这些投资产生的年化收入约39%来自我们的投资级客户(4)2022年第三季度收购-美国272美元1,131.6美元69.5 3,845 6.1%16.5收购-欧洲27 587.4 35.3 3，512 6.2%8.8收购总额2991,719.0 104.8 7,357 6.2%13.9在建物业(2)76 148.5 8.2 1,758 5.6%15.1房地产投资总额375美元1,867.5美元113.0 9,115 6.1%14.0这些投资产生的年化收入约有27%来自我们的投资级客户(4)2022年第四季度收购-美国429美元3,122.8美元189.2 6，379 6.1%22.8收购-欧洲16 382.7 26.6 2,275 7.1%8.8收购总额445 3,505.5 215.8 8,654 6.2%21.1发展中物业(2)(3)133 391.2 18.1 3,703 5.0%13.9房地产投资总额578 3,896.7 233.9 12, 这些投资产生的年化收入约有14%来自我们的投资级客户(4)2022年收购-990美元5,746.4美元343.8 15,7746.0%19.3收购-欧洲94 2,441.3 139.0 11,179 6.0%8.9总计收购1,084 8,187.7 482.8 26,953 6.0%16.3在建物业(2)(3)217 807.6 41.3 5，500 5.3%15.0房地产投资总额1,301$8,995.3$524.1 32,453 5.9%16.2这些投资产生的年化收入中约有23%来自我们的投资级客户(4)(1)初始加权平均现金租赁收益率是一项补充经营指标。请参阅词汇表，了解我们对此指标的定义。在计算截至2022年12月31日的三个月和年度的初始加权平均现金租赁收益时使用的合同净营业收入分别包括约250万美元和1050万美元，作为免费租赁期的补偿收到的和解信用。(2)包括期内新发展及现有物业发展的投资。注明的现金租金反映该投资额在发展中物业落成时将收取的现金租金总额。(3)截至2022年12月31日止三个月及年度分别包括与三个英国发展物业有关的440万英磅及与五个英国发展物业有关的4,090万英磅，按融资日期的适用汇率兑换。(4)我们对投资级客户的定义请参阅词汇表。

2022年第4季度补充经营和财务数据15处置摘要(以千美元为单位)物业账面净值销售净收益净现金资本化率(1)2022年第一季度占用3$2,844$3,132 8.9%空置31 109,183 119,051-房地产处置总额34$112,027$122,183第一季度售出物业的无杠杆内部回报率为9.7%(2)2022年第二季度售出物业的无杠杆内部回报率6$34,569$65,916 5.7%空置64 74,877 84,118-房地产处置总额70$109,446$150,034(2)2022年第三季度占7$72,940$112,173 6.8%空置27 26,620 30,016-房地产总处置(3)34$99,560$142,189第三季度售出物业的无杠杆内部回报率为12.8%(2)(3)2022年第四季度占-$--%空置30$11,119$20,465-第四季度售出物业的无杠杆内部回报率为9.8%(2)YTD 2022占16美元110,353$181,221 6.5%空置152 221,799 253,650-房地产处置总额(3)168$332,152$434,871 2022年出售物业的无杠杆内部回报率为10.8%(2)(3)(1)现金净资本化率是一项补充经营措施。请参阅词汇表，了解我们对此指标的定义。(2)排除从遗留VEREIT投资组合中处置的财产。(3)处置不包括我们未合并的工业合伙企业在截至2022年9月30日的三个月内处置财产所得净收益的比例份额。

2022年第4季度补充经营和财务数据16开发管道(以千美元为单位)迄今估计的物业投资估计剩余投资总承诺百分比租赁百分比(1)新开发项目(2)192$154,700$513,783$668,483(3)23%100%现有物业的开发6 4,859 7,237 12,096 40%94%198$159,559$521,020$680,579 23%截至目前估计的物业投资剩余投资总承诺百分比租赁的百分比(1)新开发项目(2)15$76,811$85,305$162,116 47%-%-%15$76,811$85,305$162,116 47%截至目前为止的物业投资估计剩余投资总承诺百分比租赁百分比(1)新发展项目(2)207$231,511$599,088$830,599(3)28%100%现有物业发展项目6 4,859 7,237 12,096 40%94%213$236,370$606,325$842,695 28%(1)估计发展中物业的租金收入开始日期为2023年1月至2024年8月。(2)包括已批出租约的发展物业的落成发展项目和远期外卖承诺。(3)包括三个英国的定制开发项目，总计4300万GB。截至2022年12月31日

2022年第4季度补充经营和财务数据17我们最大的20个客户2022年12月31日我们最大的20个客户基于投资组合年化合同租金(不影响递延租金)的百分比包括：我们的投资级客户(3)租赁数量5,912个百分比总投资组合年化合同租金40.9%加权平均EBITDAR/零售物业租金比率2.9倍(2)零售物业EBITDAR/租金比率中值2.8倍(2)(1)每个客户的金额是独立计算的；因此，单个百分比可能不等于总数。(2)基于对所有提供此类信息的零售客户最近提供的信息的分析。我们不会独立核实我们从零售客户那里收到的信息。客户多元化排名客户租赁数量占投资组合年化合同租金的百分比(1)投资级评级(标准普尔/穆迪/惠誉)1美元综合1,518 4.0%BBB/Baa2/-2 Walgreens 342 3.6 BBB/Baa2/-3 7-Eleven 632 3.5 A/Baa2/-4美元树/家庭美元1，092 3.3 bbb/baa2/-5永利度假村1 2.9-6联邦快递80 2.6 bbb/baa2/-7洛杉矶健身76 2.1-8塞恩斯伯里28 1.8-9 bj‘s批发俱乐部33 1.8-10百安居(翠鸟)37 1.7 bbb/baa2/bbb 11 CVS Pharmacy 183 1.6 bbb/baa2/-12终身健身21 1.6-13沃尔玛/山姆俱乐部66 1.6 AA/AA2/AA 14 AMC影院35 1.5-15拖拉机供应171 1.4 BBB/Baa1/-16红龙虾200 1.4-17帝王影院(Cineworld)41 1.4-18乐购17 1.3 BBB-/Baa3/BBB-19家得宝29 1.1 A/A2/A 20克罗格32 1.0 BBB/Baa1/-总计4，634 40.9%(3)有关投资级客户的定义，请参阅词汇表。33.2%48.7%7.7%10.4%投资级别、零售非投资级别或非评级、零售投资级别、非零售非投资级别或非评级、非零售

2022年第4季度补充运营和财务数据18(1)截至12月31日，前10大行业占总投资组合年化合同租金的百分比，2022 2021 2020 2019 2018杂货店10.0%10.2%9.8%7.9%5.0%便利店8.6 9.1 11.9 12.3 12.6美元商店7.4 7.5 7.6 7.9 7.3餐厅-快速服务6.0 6.6 5.3 5.8 6.3药店5.7 6.6 8.2 8.8 9.4家装5.6 5.1 4.3 2.9 2.8餐厅-休闲用餐5.1 5.9 2.8 3.2 3.3健康与健身4.4 4.7 6.7 7.0 7.1汽车服务4.0 3.2 2.7 2.6 2.2一般商品3.7 3.7 3.4 2.5 2.1(1)排名前十的行业综合了来自美国和欧洲的总投资组合合同租金。欧洲的房产分别位于英国、西班牙和意大利，分别从2019年5月、2021年9月和2022年10月开始。前十大行业中的某些行业包括美国和欧洲的百分比，从第19页开始，在行业多元化表格中，欧洲的百分比包括在“欧洲-其他”分类中。

2022年第四季度补充运营和财务数据截至12月31日，占投资组合年化合同租金总额的19%，2022 2021 2020 2019 2018美国航空航天0.4%0.4%0.6%0.8%0.9%服装商店1.4 1.5 1.3 1.1 1.2汽车防撞服务0.9 1.0 1.1 1.0 0.9汽车零部件1.3 1.5 1.6 1.7汽车服务4.0 3.2 2.7 2.6 2.3汽车轮胎服务1.5 1.8 2.0 2.1 2.3饮料1.01.3 2.1 2.0 2.4托儿所1.4 1.5 2.1 2.1 2.2消费电子产品0.6 0.6 0.3 0.3消费品0.6 0.7 0.6 0.6 0.7便利店8.6 9.1 11.9 12.3 12.6工艺品和新奇物品0.9 1.0 0.9 0.6 0.6多元化工业0.8 1.0 0.8 0.7 0.8美元商店7.47.5 7.6 7.9 7.3药店5.6 6.6 8.2 8.8 9.4教育0.2 0.1 0.2 0.2 0.3能源0.3 0.4-娱乐0.8 0.8 0.3 0.3设备服务0.3 0.3 0.3 0.4金融服务1.8 2.0 1.8 2.0 2.4食品加工0.4 0.7 0.7 07 0.5博彩2.9-百货3.2 3.5 3.4 2.5 2.1杂货店4.7 4.9 4.9 5.2 5.0健康健身4.4 4.7 6.7 7.0 7.1医疗保健3.0 1.9 1.5 1.6 1.6家居用品2.1 2.2 0.7 0.8 0.8家居装修3.5 3.1 3.1 2.9 2.8行业多元化

2022年第四季度补充运营和财务数据截至12月31日，占投资组合年化合同租金总额的20%，2022 2021 2020 2019 2019 2019汽车经销商1.4 1.3 1.6 1.6 1.8其他制造业0.5 0.5 0.4 0.6 0.7包装0.5 0.6 0.9 0.8 1.0宠物用品和服务1.0 0.9 0.7 0.7 0.5餐厅-休闲用餐5.1 5.9 2.8 3.2 3.3餐厅-快速服务5.8 6.5 5.3 5.8 6.3体育用品1.3 1.5 0.7 0.8 0.9影院2.9 3.4 5.6 6.1 5.3运输服务2.9 3.4 3.9 4.3 5.0批发俱乐部2.3 2.5 2.4 2.5 2.9其他1.4 1.7 2.1 2.8 3.4美国总数89.1%91.5%93.8%97.3%100%欧洲(1)一般商品0.5%0.2%-%杂货店5.3 5.3 4.9 2.7-家居装修2.1 2.0 1.2--体育用品0.4*-批发俱乐部0.4-其他2.2 1.0 0.1*-欧洲总数10.9%8.5%6.2%2.7%-%总计100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%*低于0.1%(1)欧洲由英国的物业组成，从2019年5月开始，西班牙从2021年9月开始，意大利从2022年10月开始。行业多元化(续)

Q4 2022 Supplemental Operating & Financial Data 21 Geographic Diversification Balanced presence in 50 states, Puerto Rico, the United Kingdom, Spain and Italy. Top Ten Regions Based on Total Portfolio Annualized Contractual Rent Texas 10.4% United Kingdom 9.5% California 5.8% Illinois 5.2% Florida 5.1% Ohio 4.2% Massachusetts 4.2% Georgia 3.5% North Carolina 3.0% New York 2.9% 1.9% 0.1% 2.0% 1.0% 5.8% 1.4% 0.4% 0.1% 5.1% 3.5% 0.2% 0.1% 5.2% 2.6% 0.9% 1.1% 1.7% 2.0% 0.5% 1.2% 4.2% 2.7% 1.8% 1.3% 1.9% 0.1% 0.4% 1.0% 0.3% 1.6% 0.6% 2.9% 3.0% 0.2% 4.2% 1.6% 0.4% 2.5% 0.1% 1.9% 0.2% 2.5% 10.4% 0.5% 0.1% 2.5% 0.9% 0.4% 1.9% 0.1% 0.1% 9.5% 1.0% 0.4% Puerto Rico Spain United Kingdom Italy As of December 31, 2022

2022年第4季度补充经营和财务数据22物业类型构成(以千美元为单位)物业类型物业数量约可租赁平方英尺(1)截至12月31日的投资组合年化合同租金总额，截至12月31日的投资组合年化合同租金总额的百分比，2022年我们投资级客户的年化合同租金百分比(2)零售额11,872 154,779,800$2,794，81.9%40.5%工业327 76,546,800 453,571 13.3 57.1博彩1,096,700 100，2.9-其他(3)37 2,422,100 64,673 1.9 5.3总计12,237 236,845,400$3,413,058 100.0%40.9%(1)包括可租赁建筑面积。不包括截至2022年12月31日归类为农业的2962英亩租赁土地。(2)我们对投资级客户的定义请参阅词汇表。(3)“其他”包括27处归类为农业的财产，包括约272 400平方英尺的可出租面积和3 740万美元的年化合同租金，以及10项归类为写字楼的财产，包括约210万平方英尺的可出租面积和2730万美元的年化合同租金。零售业81.9%工业13.3%博彩业2.9%其他1.9%(3)

2022年第四季度补充经营和财务数据23 2022年第四季度同店租金收入物业数量9,615平方英尺167,391,055 2022年第4季度$607,986第四季度2021$608,223减少(美元)$(237)变化(百分比)-%2022同店租金收入物业数量9,615平方英尺167,391,055 YTD 2022$2,453,030 YTD 2021$2,410,302增加(以美元为单位)$42，728增长(百分比)1.8%同店租金收入(1)(以千为单位)对变化贡献最大的3个行业(2)截至2021年12月31日的3个月净变化%行业变化按行业划分的变化$12,867$22,502$(9,635)(42.8)%Restaurants-Quick Service 43,795 41,862 1,933 4.6%Health and Fitness 33,731,8741，859 5.8%对变化贡献最大的3个行业(2)截至2021年12月31日的年度净变化%行业变化按行业划分的变化$92,575$84,291$8,284 9.8%Health and Fitness 134,023 126,5567 7,467 5.9%餐厅-Quick Service 173,997 169,776 4,221 2.5%为便于比较，同一家门店的租金收入按不变货币计算，使用截至2022年12月31日的适用汇率1.20英镑/美元。在西班牙或意大利，没有一处物业符合我们在所述时期的相同门店池定义。我们对同一家门店租金收入的计算包括因应新冠肺炎疫情而给予并根据财务会计准则委员会提供的实际权宜之计而给予的租赁特许权所导致的未来支付的递延租金。我们对同一商店租金收入的计算还包括我们没有给予租赁特许权的未收取的租金。如果将这些适用的延期租金和未收取的租金从我们计算的同一门店租金收入中剔除, 与2021年同期相比，截至2022年12月31日的三个月和年度的增长率分别为1.6%和2.3%。(1)请参阅词汇表，查看我们对同一门店池和同一门店租金收入的定义。从2022年第一季度开始，通过与VEREIT合并获得的物业根据我们的同一Store Pool标准的每个要素进行考虑，但要求物业在整个可比期内拥有。如果该物业在整个比较期间由VEREIT所有，并且满足其他每一项标准，则该物业包括在我们的同一商店池中。(2)前三大行业贡献者是基于期间净变动期的绝对值。(3)包括从2021年1月1日至2022年12月31日期间连续拥有的所有物业产生的收入，以及来自VEREIT物业的租金收入，这些收入在2021年11月1日合并结束前不包括在我们的财务报表中。所有物业的租金收入(3)物业数目9,923 2022$2,520,116 2021 2,471,872增加(美元)$48,244增加(百分比)2.0%

2022年第4季度补充经营和财务数据24同一商店租金收入(1)(续)(以千美元为单位)2022年第4季度截至2022年3个月按年度划分的净变化%变化物业类型2022年12月31日2022年12月31日变化物业类型2022年12月31日2021年改变物业零售$513,236$514,425$(1,189)(0.2)%$2,075,709$2,037,611$38,098 1.9%工业84,643 83768 875 1.0%337,045 332,729 4,316 1.3%其他(2)10,107 10,030 77 0.8%40,276 39,962 314 0.8%总计$607,986$608,223$(237)-%$2,453,030$2,410,302$42,728 1.8%同店租金收入与租金收入(包括可报销的收入)对账截至2022年12月31日的三个月2022年12月31日2021年12月31日2021年同一家商店租金收入$607,986$608,223$2,453,030$2,410,302不变货币调整(3)(2,381)5,271 4,385 18,437直线租金和其他非现金调整5,795 7,043 20,778 20,711我们客户的合同义务报销55,830 43,945 184,780 175,235不包括物业的收入(4)202,602 109,957 625,474 399,096其他不包括在内的收入(5)3,514 3,388，11,10210，551 VEREIT租金收入(6)-(98,827)-(969,374)租金收入(包括可报销)$873,346$679,000$3,299,657$2,064,958(1)请参阅词汇表，查看我们对同一商店池和同一商店租金收入的定义。从2022年第一季度开始，通过与VEREIT合并而获得的物业将根据我们的同一门店池标准的每个要素进行考虑, 但财产必须在整个比较期间内拥有的要求除外。如果该物业在整个比较期间由VEREIT所有，并且满足其他每一项标准，则该物业包括在我们的同一商店池中。(2)“其他”包括归类为办公室和农业的财产。(3)为了便于比较，同一商店的租金收入是在不变货币的基础上，使用截至2022年12月31日的1.20英镑/美元的适用汇率公布的。在西班牙或意大利，没有一处物业符合我们在所述时期的相同门店池定义。(4)请参阅词汇表，了解我们对同一存储池的定义。(5)“其他不包括的收入”主要包括租户改善的补偿和非合同基本租金的租金收入，如租赁终止结算。(6)截至2021年12月31日的三个月和年度的金额是来自VEREIT物业的租金收入，这些收入在2021年11月1日合并结束前没有包括在我们的财务报表中。

2022年第四季度补充经营和财务数据25按物业占用物业划分的物业总数12,111物业12,237占用面积(1)99.0%(以平方英尺计)占地面积234,593,723总面积占用面积236,845,409%按租金收入划分的季度现金租金收入(2)$812,660季度现金空置租金收入(3)$6,566入住率99.2%截至2022年9月30日空置物业变动131租赁期满(4)+185租赁活动(5)-160空置物业(6)-截至2022年12月31日的30个空置物业126(1)不包括附带租约的物业比如手机发射塔和广告牌。(2)不包括作为租金收入调整记录的准备金和准备金冲销。(3)根据紧接空置日期之前收到的合同月租金收入计算。(4)包括预定的和非预定的期满(包括在破产中被拒绝的租约)，以及在上述期间解决的未来期满。(5)不包括14份不受物业层面空置影响的少数族裔单位租约。有关转租活动的其他详细信息，请参阅第26页。(6)包括本季度初空置的26个物业。截至2022年12月31日的入住率(以千美元为单位)按物业数量划分的入住率97.9%98.0%98.5%98.8%98.5%98.6%98.9%98.9%99.0%Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 90.0%91.0%92.0%93.0%94.0%95.0%96.0%97.0%98.0%99.0%

2022年第四季度补充经营和财务数据26租赁活动(千美元)2022年第四季度重新租赁给新客户，但在一段时间后重新租赁相同客户的空置率空置率之前的现金租金$36,301$482$931$37,714新现金租金*$37,144$786$1,227$39,157回收率102.3%163.1%131.8%103.8%租赁数量161 6 7 174个月平均空置-12.0 0.7租赁激励(1)-$-$274$274*占投资组合年化合同租金总额的百分比：1.1%(1)租赁激励被定义为代表客户针对客户的使用和利益而进行的资本支出，并且不作为物业的改善而资本化。2022年重新租赁给新客户，但在一段时间后重新租赁相同客户的空置率空置率之前的现金租金总额$125,044$2,452$4,438$131,934新现金租金*$130,939$3,171$5,613$139,723重新租赁比率104.7%129.3%126.5%105.9%租赁数量605 18 32 655个月平均空置月份--14.3 0.6租赁激励(1)$--$409$409*投资组合年化合同租金占总投资组合的百分比：4.1%租赁数量QTD 93%7%相同客户新客户YTD 92%8%相同客户新客户

2022年第4季度补充运营和财务数据27(1)此表列出了我们投资组合中剩余租赁期到期的时间(不包括客户选择续租的权利)及其对截至2022年12月31日的年化合同租金的贡献。我们多客户物业的租约在上表中单独计算。这个表不包括181个空置单位。(2)在投资组合中的12,797份原地租约中(不包括181个空置单位)，有10,835份或84.7%的租约规定通过以下方式提高租金：与通胀挂钩的基本租金增长(通常受上限限制)、基于客户销售总额百分比的百分比租金、固定涨幅或上述两项或两项以上租金拨备的组合。我们的租约的加权平均剩余租期约为9.5年。租赁期满(以千美元为单位)总投资组合(1)(2)总投资组合近似。年化合同占到期租赁总额的百分比可出租租金截至投资组合年化年度零售非零售面积英尺，12月31日，2022年合同租金2023 557 17 6,091,100$92,628 2.7%2024 696 34 13,537,600 156,461 4.6 2025 884 36 14,190,300 201,949 5.9 2026 812 32 16,381,600 190,641 5.6 2027 1,384 35 21,660,500 276,431 8.1 2028 1,271 46 24,838,000 289,822 8.5 2029 906 20 19,119,100 100 233,775 6.8 2030 554 20 15,237,800 174,428 5.1 2031 435 20,798,900 238,610 7.0 2032 934 923 14,200 174，91 5.1 2034 546 10,384 35 21,660,500 276,431 819 4,803,400 106,739 2029 9，13 19,119,100 233,775 6.8 2030 554 20 15,237,800 174,428 23,610 7.0 2032 934 14,298,200 174，91 5.1 2034 546 7，28,288,200 20 9,091 5.1 2034 5468,320,400 128,608 3.8 2038-2143 1,483 51 23,270,900 573,789 16.8总额12,407 390 234,593,700$3,413,058 100.0%

2022年第4季度补充运营和财务数据28以下是对我们2023年收益指引主要组成部分的大致估计：2023年指引每股净收益1.20至1.32美元房地产折旧和减值2.84美元每股其他调整(1)$(0.03)标准化每股FFO$4.01至4.13 AFFO(2)$3.93至4.03同店租金增长超过1.25%以上98%的现金G&A支出(占收入的百分比)(3)(4)3。0%-3.5%财产支出(不可报销)(占收入的百分比)(3)1.0%-1.5%所得税支出5500万至6500万美元收购量超过50亿美元(1)包括与合并和整合相关的成本以及我们在未合并实体调整中的比例份额。(2)标准化每股FFO和每股AFFO不包括与我们与VEREIT合并相关的合并和整合相关成本。(3)收入不包括我们客户的合同义务补偿。现金并购费用不包括基于股票的薪酬费用。(4)2023年，G&A支出(包括基于股票的薪酬支出占租金收入的百分比，不包括报销)预计约为3.7%-4.2%。本报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《交易法》第21E条的前瞻性陈述。在本演示文稿中使用的词语包括“估计”、“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“继续”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”, “类似的表述旨在识别前瞻性陈述。前瞻性表述包括对我们的业务和投资组合的讨论(包括我们的增长战略和我们购买或处置更多物业的意图，以及这些收购和处置的时机)、与此相关的物业的重新租赁、重新开发和投机性发展；未来的运营和业绩；经营结果、战略、计划、指导和管理层意图的宣布；以及我们业务的趋势，包括独立、单客户物业的长期净租赁市场的趋势。前瞻性陈述会受到有关我们的风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会导致我们未来的实际结果与预期结果大不相同。一些可能导致实际结果大相径庭的因素包括：我们作为房地产投资信托基金的持续资格；国内外总体业务和经济或金融状况；竞争；利率和货币汇率的波动；通胀及其对我们和我们客户的影响；获得债务和股权资本市场和其他资金来源的机会；信贷市场和更广泛的金融市场的持续波动和不确定性；房地产业务固有的其他风险，包括我们的客户在租赁合同下违约、客户破产增加、与环境问题有关的潜在责任、房地产投资的流动性不足。, 这些风险包括：自然灾害造成的损失和潜在损害；我们房地产资产价值的减值；国内外所得税法律和税率的变化；我们客户的偿付能力；通过合资企业和合伙企业拥有的财产，这可能会限制对基础投资的控制；新冠肺炎大流行或未来的流行病或流行病的持续演变；为限制其传播而采取的措施；对我们、我们的业务、我们的客户(包括剧院和健身行业的客户)或整体经济的影响；关键人员的损失；我们所属或未来可能发生的任何法律诉讼的结果；这些风险和因素包括：恐怖主义和战争行为；与VEREIT，Inc.合并的预期利益或结果是否会实现的不确定性的任何影响；以及我们在提交给美国证券交易委员会的报告中讨论的其他风险和因素。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是对未来计划和业绩的保证，仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。实际计划和经营结果可能与本新闻稿中表达或预测的内容大不相同。房地产收入不承担任何义务公开公布对这些前瞻性陈述的任何修订的结果，这些修订可能是为了反映这些陈述发表之日之后的事件或情况。

2022年第四季度补充经营和财务数据29分析师覆盖权益研究Baird Wes Golladay wGolladay@rwbaird.com(216)737-7510美国银行证券Joshua Dennerlein joShua.dennerlein@bofa.com(646)855-1681法国巴黎银行Exane Nate Crossett nate.cross sett@exanebnpparibas.com(646)725-3716 BTIG Michael Gorman mgorman@btig.com(212)738-6138花旗集团Nicholas Joseph Nicholas.josh@citi.com(212)816-1909 Credit Suiso Tayusanya Oktayo.okusanya@Credit-suis.com电话：(949)640-8780 Janney Montgomery Scott Robert Stevenson Robstevenson@janny.com(646)840-3217 Jefferies Linda Tsai@jefferies.com(212)778-8011 J.P.Morgan Anthony Paolone anthony.paolone@jpmOrgan.com雷蒙德·詹姆斯雷蒙德·詹姆斯RJ Milligan rjmiligan@raymondjames.com(727)567-2585 RBC Capital Markets Brad Heffern brad.heffern@rbccm.com(713-2951)9250房地产收入由上述公司的分析师承担。此列表可能不完整，可能会更改。请注意，这些分析师对房地产收入表现的任何意见、估计或预测均仅为他们的个人意见，并不代表其观点, 房地产收入或其管理的估计或预测。上述提及或分配并不暗示或明示拒绝认可或赞同分析师提供的任何资料、估计、预测、意见、结论或建议。

2022年第四季度补充运营和财务数据30词汇表调整后EBITDARE。全美房地产投资信托协会(NAREIT)为房地产公司建立了EBITDA指标(即房地产的EBITDA，或EBITDARE)，它认为这将为投资者提供一致的衡量标准，以帮助在某些REITs中做出投资决策。我们对“调整后EBITDARE”的定义与NAREIT的定义大体一致，只是我们的调整剔除了外币和衍生工具损益，不包括未被指定为对冲的外币远期结算的损益(这与我们之前对“调整后EBITDARE”的计算一致)。我们将最近一个季度的调整后EBITDARE定义为：(1)利息支出，包括掉期非现金损失(收益)，(2)所得税和特许经营税，(3)债务清偿损失，(4)房地产折旧和摊销，(5)减值准备，(6)合并和整合相关成本，(7)房地产销售收益，(8)外币和衍生损益，净额，(九)远期外币结算收益；(十)非合并实体投资收益的权益。我们的调整后EBITDARE可能无法与其他公司报告的调整后EBITDAR或NAREIT定义的调整后EBITDARE进行比较，其他公司可能会与我们不同地解释或定义调整后EBITDARE。管理层认为，调整后的EBITDAR是衡量房地产投资信托基金业绩的有意义的指标，因为它提供了我们经营业绩的视角，分析了我们在所得税、折旧和摊销费用、减值准备、房地产销售收益和影响可比性的其他项目之前履行利息支付义务的能力, 包括剔除行业观察人士认为与评估公司经营业绩相关性较小的非经常性和非现金项目。此外，EBITDARE被行业分析师、贷款人、投资者、评级机构和其他人广泛采用，作为在偿还债务之前评估公司运营现金生成能力的一种手段。管理层还认为，使用年化季度调整后息税前利润指标是有意义的，因为它代表了我们在所述期间的当前收益运行率。我们的总债务与我们的年化季度调整后EBITDAR的比率也被用来确定授予我们高管的业绩股票奖励的归属。调整后的EBITDAR应该与净收益一起考虑，但不能作为衡量我们经营业绩的指标。调整后运营资金(AFFO)是一种非GAAP财务指标，其定义为针对独特的收入和支出项目进行调整的FFO，我们认为这些项目与我们持续经营业绩的衡量无关。我们行业中的大多数公司使用与AFFO类似的衡量标准，但他们可能使用术语“CAD”(可用于分配的现金)或“FAD”(用于可用于分配的资金)。我们相信，AFFO为投资者提供了有用的信息，因为它是一种被广泛接受的衡量房地产公司经营业绩的行业指标，被行业分析师和投资者用来观察和比较这些公司。特别是，AFFO提供了一个额外的指标来比较不同REITs的经营业绩，而不必考虑与衡量特定公司持续经营业绩无关的不同折旧假设和其他独特的收入和支出项目。因此, 我们认为，AFFO是一个适当的补充业绩指标，AFFO应与之协调的最合适的GAAP业绩指标是普通股股东可获得的净收入。年化调整后EBITDARE是一种非公认会计准则财务指标，通过年化调整后EBITDARE计算。调整后EBITDARE是一种非GAAP财务指标，被定义为调整后EBITDARE，它包括根据美国公认会计原则进行的交易会计调整，包括从我们在适用季度收购或稳定的物业中纳入调整后EBITDARE的调整，以及从我们在适用季度期间处置的物业中扣除调整后EBITDARE的调整，使所有交易具有形式上的效果，就像它们发生在适用季度开始时一样。我们的计算包括符合根据S-X规则第11条在形式基础上列报调整后EBITDAR的要求的所有调整。按年计算的预计调整与我们的优先无担保票据和债券根据财务契约计算的偿债覆盖率一致。有关我们的债务契约的进一步信息，请参见第13页。

2022年第4季度补充运营和财务数据31术语表(续)运营资金(FFO)是一种非GAAP财务指标，符合NAREIT的定义，即普通股股东可获得的净收入加上房地产资产的折旧和摊销，加上房地产资产减值准备，减去房地产销售收益。介绍有关FFO和AFFO的信息(在第5页和第6页介绍)旨在帮助读者比较不同REITs的运营业绩，但应该注意的是，并不是所有的REITs都以相同的方式计算FFO和AFFO，因此与其他REITs进行比较可能没有意义。FFO和AFFO不应被视为审查我们经营、投资和融资活动现金流的替代方案。此外，FFO和AFFO不应被视为衡量流动性、现金分配能力或支付利息能力的指标。我们认为FFO是衡量房地产投资信托基金经营业绩的适当补充指标，因为它基于对房地产投资组合业绩的净收入分析，并计入了FFO的折旧和减值等项目。用于房地产资产的历史会计惯例要求建筑物的直线折旧和改进，这意味着房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地减少。由于房地产价值在历史上是随着市场状况而起伏的，因此使用历史折旧会计方法公布房地产投资信托基金的经营业绩可能信息较少。房地产投资信托基金行业建议使用FFO作为一种补充业绩衡量标准。此外, FFO被用来衡量我们是否遵守了我们的信贷安排的财务契约。初始加权平均现金租赁收益率(收购)的计算方法为收购日后12个月的合同现金净营业收入除以物业总成本(包括我们承担的所有费用)。投资级客户是我们拥有信用评级的客户，以及我们的客户，这些客户是截至资产负债表日期信用评级为Baa3/BBB-或三大评级机构(穆迪/标准普尔/惠誉)之一的信用评级为Baa3/BBB或更高的公司的子公司或附属公司。净现金资本化率(处置)的计算方法为按年计算当月合同现金净营业收入除以出售物业时收到的净收益(包括我们承担的所有费用)。净债务/年化调整后EBITDARE是管理层用来衡量杠杆率的比率，计算方法为净债务(我们将净债务定义为我们合并资产负债表的总债务，不包括递延融资成本和净溢价和折扣，减去现金和现金等价物)除以年化调整后EBITDARE。净债务/年化备考调整后EBITDARE是管理层用来衡量杠杆率的比率，计算方法为净债务(我们将净债务定义为我们合并资产负债表的总债务，不包括递延融资成本和净溢价和折扣，减去现金和现金等价物)除以年化备考调整EBITDAre。普通股股东可获得的标准化运营资金(Normalized FFO)是一项非GAAP财务指标，不包括与我们与VEREIT合并相关的合并和整合相关成本。同一商店池，用于确定用于计算我们同一商店租金收入的物业，包括我们在整个年初至今期间拥有的所有物业, 本年度及上一年度的物业除外：(I)任何时间空置、(Ii)发展中或重建中、或(Iii)涉及征用权的物业，租金已下调。Same Store Rental收入不包括直线租金、高于和低于市场的租赁摊销，以及客户可收回的房地产税和运营费用的报销。为便于比较，同一店铺租金收入按不变货币基础列报，方法是将截至资产负债表日的汇率计入基准货币租金收入。投资组合年化合同租金总额是指截至资产负债表日每月向客户收取的现金总额，包括每月基本租金应收账款，乘以12，不包括百分比租金。我们认为，投资组合年化合同租金总额是一项有用的补充经营措施，因为它不包括在资产负债表日期不再拥有的物业，并包括本季度收购的物业的年化租金。投资组合年化合同租金总额没有减少，以反映在本报告所述期间作为公认会计准则租金收入减少记录的准备金。投资组合年化合同租金总额不包括未合并实体。