附录 99.1
响尾蛇能源公司的子公司VIPER ENERGY PARTNERS LP公布了2022年第四季度和全年财务和经营业绩
德克萨斯州米德兰,2023年2月21日(GLOBE NEWSWIRE)——响尾蛇能源公司(纳斯达克股票代码:FANG)(“响尾蛇”)的子公司Viper Energy Partners LP(纳斯达克股票代码:VNOM)(“毒蛇” 或 “公司”)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务和经营业绩。
第四季度亮点
•2022年第四季度平均产量为19,978桶/日(34,935桶/日),比2022年第三季度增长1%,同比增长9%;创公司历史最高水平
•获得1,730万美元的租赁奖金收入
•2022年第四季度合并净收益(包括非控股权益)为1.452亿美元;归属于Viper Energy Partners LP的净收入为2170万美元,合每普通单位0.29美元
•2022年第四季度可供分配给Viper普通单位(定义和对账见下文)的现金为6,640万美元,合每个普通单位0.91美元
•2022年第四季度基本现金分配为每个普通单位0.25美元;根据2023年2月17日单位收盘价30.03美元,这意味着年化收益率为3.3%
•2022年第四季度每个普通单位的可变现金分配为0.24美元;根据2023年2月17日单位收盘价30.03美元,基本加可变分配总额为每个普通单位0.49美元,这意味着年化收益率为6.5%
•2022年第四季度以3170万美元的价格回购了100万个普通单位(平均价格为每单位32.40美元)
•2022年第四季度向有限合伙单位持有人提供的资本回报总额为4,980万美元,合每普通单位0.68美元,占单位回购和申报的基本加可变分配可用现金的75%
•2022年第四季度,Viper的总面积为272口水平井(4.6口净含100%特许权使用费权益)投入生产,平均横向长度为10,630英尺
•剥离了伊格尔福特页岩的全部土地,包括681英亩的第三方运营净特许权使用费英亩土地,净收益为5,380万美元;预计2023年的产量约为250桶/日(500英镑/日)
2022 年全年亮点
•2022年全年平均产量为19,444桶/日(33,649桶/日)
•获得2780万美元的租赁奖金收入
•2022年全年合并净收入(包括非控股权益)为6.55亿美元;归属于Viper Energy Partners LP的净收入为1.517亿美元,合每普通单位2.00美元
•2022年全年申报分配为每个普通单位2.46美元
•2022年全年以1.506亿美元的价格回购了540万个普通单位(平均每单位价格为27.91美元)
•2022年全年合并调整后息税折旧摊销前利润(定义和对账见下文)为7.72亿美元
•截至2022年12月31日,探明储量为148,900Mboe(72%PDP,79,004 Mbo),同比增长16%,石油比2021年底增长14%
•2022年,Viper占地面积的总产量为1,000口(18.8口净额为100%特许权使用费权益)水平井投入生产,平均横向长度为10,516英尺
•收购了375英亩的净特许权使用费,其中254英亩由响尾蛇运营,总净收购价格为6,590万美元
•出售非核心资产产生了1.13亿美元的净收益
2023 年展望
•2023年上半年的平均日产量预期为19,750至20,750桶/日(34,000至35,750桶/日)
•预计2023年全年日均产量为20,000至22,000桶/日(34,500桶至38,000桶/日),中点意味着同比增长8%
•截至2023年1月18日,在Viper的土地上,大约有477口水平井正在积极开发,Viper预计其中平均拥有2.2%的净特许权使用费权益(10.3口净100%特许权使用费权益的油井)
•根据Diamondback目前的完工时间表和第三方运营商的许可,Viper占地约501口总量(13.7口为100%特许权使用费净利息),这些油井目前尚未处于积极开发阶段,但Viper可以看到未来几个季度的未来开发潜力
“第四季度为Viper创纪录的一年画上句号,季度石油产量连续第三个季度创下公司绝对值和单位产量纪录。此外,由于我们的强劲产量和持续的同类最佳利润率,在我们严格的资本配置方法的进一步支持下,我们得以在本季度实现多项资本回报和财务计划。在第四季度,我们的净负债同比减少了1亿美元,回购了大约100万套,并计划支付年化收益率超过6%的分配。” Viper's General Partner首席执行官特拉维斯·斯蒂斯说。
斯蒂斯继续说:“展望2023年,Viper处于独特的地位,可以继续返还大量资本,因为我们可以提供有机产量增长,而通货膨胀成本压力几乎为零。我们已经启动了全年平均产量指导,这意味着同比增长8%,尽管响尾蛇和大多数其他二叠纪运营商的活动水平大致持平,因为Diamondback继续将开发重点放在Viper的高浓度特许权使用费面积上。”
财务最新情况
Viper2022年第四季度未对冲的平均已实现价格为每桶石油83.30美元,天然气每立方英尺3.74美元,液化天然气每桶25.65美元,等值已实现总价为57.92美元/桶/桶。
Viper2022年第四季度的平均套期保值已实现价格为每桶石油82.71美元,天然气每立方英尺3.03美元,液化天然气每桶25.65美元,等值已实现总价为56.66美元/桶每桶56.66美元。
2022年第四季度,公司的总营业收入为2.036亿美元,合并净收入(包括非控股权益)为1.452亿美元。2022年全年,Viper创造了8.665亿美元的营业收入和6.55亿美元的合并净收入。
截至2022年12月31日,该公司的现金余额为1,820万美元,未偿长期债务总额(不包括债务发行、折扣和溢价)为5.824亿美元,净负债(定义和对账见下文)为5.642亿美元。截至2022年12月31日,Viper的未偿长期债务包括其2027年到期的5.375%优先票据的本金总额为4.304亿美元,以及循环信贷额度的1.52亿美元借款,剩下3.48亿美元可供未来借款,总流动性为3.662亿美元。
2022 年第四季度现金分配和资本回报计划
Viper今天宣布,Viper Energy Partners General Partner的董事会(“董事会”)宣布,2022年第四季度每普通单位的基本分配为0.25美元,将于2023年3月10日支付给2023年3月3日营业结束时登记在册的符合条件的普通单位持有人。
董事会还宣布,2022年第四季度每个普通单位0.24美元的可变现金分配将于2023年3月10日支付给2023年3月3日营业结束时登记在册的符合条件的普通单位持有人。
2022年第四季度,Viper回购了100万个普通单位,总购买价格为3170万美元(平均每单位32.40美元)。自Viper普通股回购计划启动至2022年12月31日以来,公司总共回购了1,010万个普通单位,总额为2.206亿美元,反映出每单位的平均价格为21.95美元。
2022年11月25日,Viper向其普通单位持有人进行了现金分配,随后合理估计,该分配的一部分以及2023年3月10日应付的部分分配不应构成美国联邦所得税目的的股息。相反,据估计,在与2022年相关的已支付或预计将支付的分配中,约有50%构成对每位分配接受者在Viper的所有权益的税基的免税减免。包含更多信息的8937表格可在www.viperenergy.com网站的 “投资者关系” 部分找到。
操作更新
Viper估计,在2022年第四季度,272口总产量(4.6口净100%特许权使用费权益)水平井的平均特许权使用费为1.7%,其平均横向长度为10,630英尺,已投入生产。在这272口总油井中,Diamondback是42口总油井的运营商,平均特许权使用费为5.4%,其余230口总油井(平均特许权使用费为1.0%)由第三方运营。
此外,在2022年第四季度,Viper收购了200英亩的净特许权使用费,总净收购价为2440万美元,但须视收盘后某些惯常调整而定。在收购的房产中,约有143英亩的净特许权使用费由响尾蛇运营。
同样在2022年第四季度,Viper剥离了其在Eagle Ford Shale的全部头寸,包括681英亩的第三方运营净特许权使用费英亩,净收益为5,380万美元,但须视收盘后某些惯常调整而定。
2022年全年,Viper收购了375英亩的净特许权使用费,总净收购价格约为6,590万美元,但须视收盘后某些惯常调整而定。在收购的房产中,约有254英亩的净特许权使用费由响尾蛇运营。在这一年中,Viper还剥离了1,099英亩的净特许权使用费英亩的非核心资产,总净销售价格为1.13亿美元,但须视收盘后某些惯常调整而定。
因此,截至2022年12月31日,Viper的矿产和特许权使用费占地净面积为26,315英亩。
下表汇总了 Viper 的总油井信息:
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| 响尾蛇号运营 | | 第三方运营 | | 总计 | | |
水平井转产(2022年第四季度)(1): | | | | | | | |
总水井 | 42 | | 230 | | 272 | | |
净100%特许权使用费利息井 | 2.3 | | 2.3 | | 4.6 | | |
特许权使用费净利息的平均百分比 | 5.4% | | 1.0% | | 1.7% | | |
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水平井转向生产(截至2022年12月31日的年度)(2): | | | | | | | |
总水井 | 193 | | 807 | | 1,000 | | |
净100%特许权使用费利息井 | 11.8 | | 7.0 | | 18.8 | | |
特许权使用费净利息的平均百分比 | 6.1% | | 0.9% | | 1.9% | | |
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水平生产井数(截至 2023 年 1 月 18 日): | | | | | | | |
总水井 | 1,575 | | 3,624 | | 5,199 | | |
净100%特许权使用费利息井 | 114.9 | | 59.5 | | 174.4 | | |
特许权使用费净利息的平均百分比 | 7.3% | | 1.6% | | 3.4% | | |
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横向活跃开发井数(截至2023年1月18日): | | | | | | | |
总水井 | 118 | | 359 | | 477 | | |
净100%特许权使用费利息井 | 6.0 | | 4.3 | | 10.3 | | |
特许权使用费净利息的平均百分比 | 5.1% | | 1.2% | | 2.2% | | |
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视线井(截至 2023 年 1 月 18 日): | | | | | | | |
总水井 | 190 | | 311 | | 501 | | |
净100%特许权使用费利息井 | 9.9 | | 3.8 | | 13.7 | | |
特许权使用费净利息的平均百分比 | 5.2% | | 1.2% | | 2.7% | | |
(1) 平均横向长度为 10,630 英尺。
(2) 平均横向长度为 10,516 英尺。
目前正在积极开发的总共477口油井是那些已经开采的油井,预计将在未来大约六到八个月内投入生产。此外,在Viper资产基础上的积极开发方面,目前有44台总钻机在Viper的土地上运营,其中13台由响尾蛇运营。501口视线井是目前尚未积极开发的井,但Viper有理由相信它们将在大约未来15到18个月内投入生产。这些视线井的预期时机主要取决于第三方运营商的许可或 Diamondback 目前的预期
完成时间表。Viper特许权使用费面积的现有许可证或积极开发并不能确保这些油井能够投入生产。
年终储备金更新
截至2022年12月31日,Viper的探明石油和天然气储量估计值及其相关的未来净现金流由Viper的内部储层工程师编制,并由独立石油工程师莱德·斯科特公司审计。根据美国证券交易委员会的适用规则,使用的参考价格为每桶石油和液化天然气93.67美元,天然气每百万英热单位6.36美元。加上适用的差异的已实现价格为每桶石油95.04美元,天然气每立方英尺5.74美元,液化天然气每桶38.95美元。
截至2022年底,探明储量为148,900Mboe(79,004 Mbo),比2021年底的储量增加了16%。2022 年底探明储量的 PV-10 价值(定义和对账见下文)约为 41 亿美元,贴现未来净现金流的标准化衡量标准为 35 亿美元。
截至2022年12月31日,探明已开发储量同比增长18%,达到107,291 Mboe(54,817 Mbo),这反映了毒蛇种植面积运营商的持续横向发展。
探明储量净增加33,294 Mboe导致储备置换率为271%(定义为延期、发现、修订、购买和剥离的总和除以年产量)。有机储量替代率为280%(定义为扩展、发现和修订的总和除以年产量)。
25,858口Mboe的扩建和发现主要归因于钻探了636口新井,并增加了199个新的未开发地点。该公司对先前估计的8,477 Mboe的总量进行了正向修正,这是由于价格和业绩的修正,PUD下调了7,007 MBOE,这在很大程度上被PUD下调7,007 MBOE所抵消。购买储量代替1,006 Mboe是多次收购某些矿产和特许权使用费权益的结果。
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| 石油 (mbbls) | | 天然气 (mmcF) | | 液体 (mbbls) | | MBOE |
截至2021年12月31日 | 69,240 | | 183,690 | | 28,033 | | 127,888 |
已购买储备金 | 599 | | 1,186 | | 209 | | 1,006 |
扩展和发现 | 15,714 | | 29,177 | | 5,281 | | 25,858 |
对先前估计数的修订 | 1,453 | | 15,248 | | 4,483 | | 8,477 |
资产剥离 | (905) | | (3,469) | | (564) | | (2,047) |
制作 | (7,097) | | (15,868) | | (2,540) | | (12,282) |
截至2022年12月31日 | 79,004 | | 209,964 | | 34,902 | | 148,900 |
作为矿产和特许权使用费权益的所有者,Viper在截至2022年12月31日的年度内没有产生任何勘探和开发成本。
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| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
收购成本: | | | | | |
经过验证的特性 | $ | 46,307 | | | $ | 138,882 | | | $ | 9,509 | |
未经证实的特性 | 16,624 | | | 479,041 | | | 56,169 | |
总计 | $ | 62,931 | | | $ | 617,923 | | | $ | 65,678 | |
指南更新
以下是Viper对2023年全年的预期,以及2023年上半年的平均产量预期。
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| 毒蛇能源合作伙伴 |
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2023 年第一季度/2023 年第二季度净产量——mbo/d | 19.75 - 20.75 |
2023 年第一季度/2023 年第二季度净产量——mboe/D | 34.00 - 35.75 |
2023 年全年净产量——mbO/d | 20.00 - 22.00 |
2023 年全年净产量——mboe/d | 34.50 - 38.00 |
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单位成本(美元/英镑) | |
枯竭 | $9.75 - $10.75 |
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现金 G&A | $0.60 - $0.80 |
基于非现金单位的薪酬 | $0.10 - $0.20 |
利息支出 (1) | $2.50 - $3.00 |
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生产税和从价税(占收入的百分比)(2) | 7% - 8% |
现金税率(归属于Viper Energy Partners LP的税前收入的百分比)(3) | 20% - 22% |
2023 年第一季度现金税(百万美元)(4) | $6.0 - $10.0 |
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(1) 假设优先票据本金为4.3亿美元,当前的循环余额为4.3亿美元。
(2) 包括原油4.6%的生产税、天然气和液化天然气7.5%的生产税以及从价税。
(3) 归属于Viper Energy Partners LP的税前收入对账如下。
(4) 归属于 Viper Energy Partners LP
电话会议
Viper将于美国东部时间2023年2月22日星期三上午10点为投资者和分析师举办电话会议和网络直播,讨论其2022年第四季度的业绩。可在此处查看仅限音频的网络直播以及电话会议结束后将提供的重播。财报电话会议的网络直播也将通过Viper网站www.viperenergy.com的 “投资者关系” 部分提供。
关于 Viper Energy Part
Viper是Diamondback成立的有限合伙企业,旨在拥有、收购和开采北美的石油和天然气地产,重点是拥有和收购石油加权盆地(主要是二叠纪盆地)的矿产和特许权使用费权益。欲了解更多信息,请访问 www.viperenergy.com。
关于响尾蛇能源公司
Diamondback是一家独立的石油和天然气公司,总部位于德克萨斯州米德兰,专注于收购、开发、勘探和开采非常规陆上石油和天然气储量,主要位于西德克萨斯州的二叠纪盆地。欲了解更多信息,请访问 www.diamondbackenergy.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,涉及风险、不确定性和假设。除历史事实陈述外,所有陈述,包括有关 Viper 的陈述:未来业绩;业务战略;未来运营;营业收入、亏损、成本和支出、回报、现金流和财务状况的估计和预测;Viper 拥有矿产和特许权使用费权益的房产产量、其他运营商的开发活动;储量估算和 Viper 更换或增加储量的能力;战略交易(例如收购或剥离)的预期收益);以及计划而且(包括响尾蛇开发Viper土地的计划以及Viper的现金分配政策和普通单位回购计划)的目标是前瞻性陈述。在本新闻稿中使用时,“目标”、“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“指导”、“打算”、“可能”、“模型”、“展望”、“计划”、“定位”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻找”、“应该”、“目标”、” “将”、“将” 以及与 Viper 相关的类似表达(包括此类术语的否定词)旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。尽管Viper认为其前瞻性陈述中反映的预期和假设在作出时是合理的,但它们涉及难以预测的风险和不确定性,在许多情况下是无法控制的。因此,前瞻性陈述并不能保证Viper的未来表现,实际结果可能与Viper在其前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。
可能导致结果出现重大差异的因素包括(但不限于)以下因素:石油、天然气和液化天然气供需水平的变化以及由此对这些大宗商品价格的影响;公共卫生危机的影响,包括 COVID-19 疫情等流行病或流行病,以及任何相关公司或政府的政策或行动;欧佩克和俄罗斯成员国采取的影响石油生产和定价的行动,如以及其他国内和全球政治、经济或外交事态发展,包括乌克兰持续战争对全球能源市场和地缘政治稳定的任何影响;对经济放缓或潜在衰退的担忧;利率上升及其对资本成本的影响;区域供需因素,包括毒蛇矿产和特许权使用费种植面积的延迟、削减延迟或生产中断,或对此类土地施加产量限制的政府命令、规章或法规;联邦和州的立法和监管举措与液压有关压裂,包括现有和未来的法律和政府法规的影响;与气候变化有关的物理和过渡风险,以及毒蛇向美国证券交易委员会提交的文件中披露的风险和其他因素,包括其10-K、10-Q和8-K表格,这些表格可以在美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 上免费获得。
鉴于这些因素,Viper的前瞻性陈述所预期的事件可能不会在预期的时间发生,也可能根本不会发生。此外,新的风险不时出现。Viper无法预测所有风险,也无法评估所有因素对其业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与其可能发表的任何前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异。因此,您不应过分依赖本新闻稿中的任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日,或者,如果更早,则以发表之日为准。除非适用法律要求,否则Viper不打算更新或修改任何前瞻性陈述,也不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
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毒蛇能源伙伴有限责任公司 |
合并资产负债表 |
(未经审计,单位金额除外,以千计) |
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| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 18,179 | | | $ | 39,448 | |
| | | |
应收特许权使用费收入(扣除信贷损失备抵金) | 81,657 | | | 68,568 | |
应收特许权使用费收入——关联方 | 6,260 | | | 2,144 | |
衍生工具 | 9,328 | | | — | |
其他流动资产 | 3,196 | | | 989 | |
流动资产总额 | 118,620 | | | 111,149 | |
财产: | | | |
石油和天然气权益,全额成本会计法(截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别不包括1,297,221美元和1,640,172美元的耗尽) | 3,464,819 | | | 3,513,590 | |
土地 | 5,688 | | | 5,688 | |
累积损耗和损伤 | (720,234) | | | (599,163) | |
财产,净额 | 2,750,273 | | | 2,920,115 | |
| | | |
衍生工具 | 442 | | | — | |
递延所得税(扣除免税额) | 49,656 | | | — | |
其他资产 | 1,382 | | | 2,757 | |
总资产 | $ | 2,920,373 | | | $ | 3,034,021 | |
负债和单位持有人权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 1,129 | | | $ | 69 | |
应付账款——关联方 | 306 | | | — | |
应计负债 | 19,600 | | | 20,509 | |
衍生工具 | — | | | 3,417 | |
应缴所得税 | 911 | | | 471 | |
流动负债总额 | 21,946 | | | 24,466 | |
长期债务,净额 | 576,895 | | | 776,727 | |
| | | |
衍生工具 | 7 | | | — | |
负债总额 | 598,848 | | | 801,193 | |
| | | |
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单位持有人净值: | | | |
普通合伙人 | 649 | | | 729 | |
普通单位(截至2022年12月31日已发行和未偿还的73,229,645个单位,截至2021年12月31日,已发行和未偿还的78,546,403个单位) | 689,178 | | | 813,161 | |
B 类单位(2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日已发行并未偿还的 90,709,946 个单位) | 832 | | | 931 | |
Viper Energy Partners LP 单位持有者的权益总额 | 690,659 | | | 814,821 | |
非控股权益 | 1,630,866 | | | 1,418,007 | |
权益总额 | 2,321,525 | | | 2,232,828 | |
负债总额和单位持有人权益 | $ | 2,920,373 | | | $ | 3,034,021 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源伙伴有限责任公司 |
合并运营报表 |
(未经审计,以千计,单位数据除外) |
| | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入: | | | | | | | |
特许权使用费收入 | $ | 186,148 | | | $ | 163,915 | | | $ | 837,976 | | | $ | 501,534 | |
租赁奖金收入 | 17,283 | | | 1,731 | | | 27,791 | | | 2,763 | |
| | | | | | | |
其他营业收入 | 194 | | | 141 | | | 700 | | | 620 | |
总营业收入 | 203,625 | | | 165,787 | | | 866,467 | | | 504,917 | |
成本和支出: | | | | | | | |
生产税和从价税 | 10,825 | | | 9,132 | | | 56,372 | | | 32,558 | |
| | | | | | | |
枯竭 | 31,238 | | | 28,757 | | | 121,071 | | | 102,987 | |
| | | | | | | |
一般和管理费用 | 2,570 | | | 1,682 | | | 8,542 | | | 7,800 | |
| | | | | | | |
成本和支出总额 | 44,633 | | | 39,571 | | | 185,985 | | | 143,345 | |
运营收入(亏损) | 158,992 | | | 126,216 | | | 680,482 | | | 361,572 | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,净额 | (10,251) | | | (9,883) | | | (40,409) | | | (34,044) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具的收益(亏损),净额 | 1,228 | | | 1,240 | | | (18,138) | | | (69,409) | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 216 | | | 2 | | | 416 | | | 79 | |
其他支出总额,净额 | (8,807) | | | (8,641) | | | (58,131) | | | (103,374) | |
所得税前收入(亏损) | 150,185 | | | 117,575 | | | 622,351 | | | 258,198 | |
所得税(受益)准备金 | 4,944 | | | 580 | | | (32,653) | | | 1,521 | |
净收益(亏损) | 145,241 | | | 116,995 | | | 655,004 | | | 256,677 | |
归属于非控股权益的净收益(亏损) | 123,535 | | | 77,530 | | | 503,331 | | | 198,738 | |
归属于Viper Energy Partners LP的净收入(亏损 | $ | 21,706 | | | $ | 39,465 | | | $ | 151,673 | | | $ | 57,939 | |
| | | | | | | |
归属于普通有限合伙单位的净收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.29 | | | $ | 0.50 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.85 | |
稀释 | $ | 0.29 | | | $ | 0.50 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.85 | |
未偿还的普通有限合伙人单位的加权平均数: | | | | | | | |
基本 | 73,823 | | | 78,986 | | | 75,612 | | | 68,319 | |
稀释 | 73,884 | | | 79,058 | | | 75,679 | | | 68,391 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源伙伴有限责任公司 |
合并现金流量表 |
(未经审计,以千计) |
| | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 145,241 | | | $ | 116,995 | | | $ | 655,004 | | | $ | 256,677 | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | | | | |
递延所得税(受益)准备金 | — | | | — | | | (49,656) | | | — | |
枯竭 | 31,238 | | | 28,757 | | | 121,071 | | | 102,987 | |
| | | | | | | |
衍生工具的(收益)亏损,净额 | (1,228) | | | (1,240) | | | 18,138 | | | 69,409 | |
| | | | | | | |
衍生品的净现金收入(付款) | (4,027) | | | (31,397) | | | (31,319) | | | (92,585) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 698 | | | 1,378 | | | 5,070 | | | 4,710 | |
| | | | | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
应收特许权使用费收入 | 12,558 | | | (21,435) | | | (13,089) | | | (36,358) | |
应收特许权使用费收入——关联方 | 4,007 | | | 19,878 | | | (4,116) | | | (146) | |
| | | | | | | |
应付账款和应计负债 | (3,461) | | | (5,158) | | | 151 | | | 2,744 | |
应付账款——关联方 | 306 | | | — | | | 306 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 1,223 | | | (336) | | | (1,764) | | | (324) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 186,555 | | | 107,442 | | | 699,796 | | | 307,114 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | |
| | | | | | | |
收购石油和天然气权益 | (24,597) | | | (274,448) | | | (62,931) | | | (281,176) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售石油和天然气权益的收益 | 53,757 | | | — | | | 111,702 | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | (1,200) | | | — | | | (1,200) | | | — | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 27,960 | | | (274,448) | | | 47,571 | | | (281,176) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | |
信贷额度下的借款收益 | 43,000 | | | 243,000 | | | 272,000 | | | 330,000 | |
信贷额度的还款 | (136,000) | | | (31,000) | | | (424,000) | | | (110,000) | |
| | | | | | | |
偿还优先票据 | — | | | — | | | (48,963) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
作为单位回购的一部分回购的单位 | (31,661) | | | (12,437) | | | (150,593) | | | (45,999) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
向公众分发 | (35,718) | | | (29,840) | | | (182,835) | | | (75,942) | |
分发给 Diamondback | (47,553) | | | (34,772) | | | (234,103) | | | (100,685) | |
其他 | (20) | | | (37) | | | (142) | | | (2,985) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (207,952) | | | 134,914 | | | (768,636) | | | (5,611) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 6,563 | | | (32,092) | | | (21,269) | | | 20,327 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 11,616 | | | 71,540 | | | 39,448 | | | 19,121 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 18,179 | | | $ | 39,448 | | | $ | 18,179 | | | $ | 39,448 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源伙伴有限责任公司 |
选定的操作数据 |
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 年末 十二月三十一日 |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
生产数据: | | | | | | | | | | | | |
石油 (mbbls) | | | | | | 1,838 | | | 1,690 | | | 7,097 | | | 6,068 | |
天然气 (mmcF) | | | | | | 4,155 | | | 3,844 | | | 15,868 | | | 13,672 | |
液化天然气 (mbbls) | | | | | | 683 | | | 554 | | | 2,540 | | | 1,913 | |
合并交易量 (MBOE) (1) | | | | | | 3,214 | | | 2,885 | | | 12,282 | | | 10,260 | |
| | | | | | | | | | | | |
日均石油量 (bo/d) | | | | | | 19,978 | | | 18,370 | | | 19,444 | | | 16,625 | |
每日平均合并交易量 (Boe/d) | | | | | | 34,935 | | | 31,359 | | | 33,649 | | | 28,110 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
平均销售价格: | | | | | | | | | | | | |
石油(美元/桶) | | | | | | $ | 83.30 | | | $ | 74.00 | | | $ | 94.02 | | | $ | 65.51 | |
天然气 ($/mcf) | | | | | | $ | 3.74 | | | $ | 4.82 | | | $ | 5.24 | | | $ | 3.60 | |
液化天然气 (美元/桶) | | | | | | $ | 25.65 | | | $ | 36.65 | | | $ | 34.47 | | | $ | 28.66 | |
合计(美元/英国央行)(2) | | | | | | $ | 57.92 | | | $ | 56.82 | | | $ | 68.23 | | | $ | 48.88 | |
| | | | | | | | | | | | |
石油,对冲(美元/桶)(3) | | | | | | $ | 82.71 | | | $ | 55.42 | | | $ | 92.85 | | | $ | 50.25 | |
天然气,套期保值 ($/Mcf) (3) | | | | | | $ | 3.03 | | | $ | 4.82 | | | $ | 4.20 | | | $ | 3.60 | |
液化天然气 (美元/桶) (3) | | | | | | $ | 25.65 | | | $ | 36.65 | | | $ | 34.47 | | | $ | 28.66 | |
对冲组合价格(美元/BOE)(3) | | | | | | $ | 56.66 | | | $ | 45.94 | | | $ | 66.21 | | | $ | 39.86 | |
| | | | | | | | | | | | |
平均成本(美元/BOE): | | | | | | | | | | | | |
生产税和从价税 | | | | | | $ | 3.37 | | | $ | 3.17 | | | $ | 4.59 | | | $ | 3.17 | |
| | | | | | | | | | | | |
一般和行政-现金部分 (4) | | | | | | 0.70 | | | 0.48 | | | 0.59 | | | 0.65 | |
运营费用总额-现金 | | | | | | $ | 4.07 | | | $ | 3.65 | | | $ | 5.18 | | | $ | 3.82 | |
| | | | | | | | | | | | |
一般和管理-非现金单位薪酬支出 | | | | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.11 | |
利息支出,净额 | | | | | | $ | 3.19 | | | $ | 3.43 | | | $ | 3.29 | | | $ | 3.32 | |
枯竭 | | | | | | $ | 9.72 | | | $ | 9.97 | | | $ | 9.86 | | | $ | 10.04 | |
(1) Bbl 当量是使用每桶六个 Mcf 的转换率计算的。
(2) 已实现的价格,扣除所有收集、运输和加工的扣除额。
(3) 套期保值价格反映了我们到期的商品衍生品交易的现金结算对我们平均销售价格的影响。
(4) 不包括所列各期间基于非现金单位的薪酬支出。
非公认会计准则财务指标
调整后的息税折旧摊销前利润是一项补充的非公认会计准则财务指标,供管理层和财务报表的外部用户(例如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用。Viper将调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于Viper Energy Partners LP的净收益(亏损)加上归属于非控股权益的净收益(亏损)(“净收益(亏损)”),扣除利息支出、净额、基于非现金单位的薪酬支出、耗尽支出、衍生工具的非现金(收益)亏损、债务清偿和所得税准备金(收益)(如果有)。根据美国公认的会计原则(“GAAP”),调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量净收入的指标。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润很有用,因为它使他们能够更有效地评估Viper的经营业绩,并比较其不同时期的运营业绩,而不考虑其融资方法或资本结构。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收入、特许权使用费收入、经营活动现金流或根据公认会计原则确定的任何其他财务业绩或流动性的衡量标准的替代方案,或比净收入、特许权使用费收入、经营活动现金流更有意义。调整后息税折旧摊销前利润中排除的某些项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构,以及应折旧资产的历史成本,这些都不是调整后息税折旧摊销前利润的组成部分。
Viper通常将可供分配的现金定义为等于其在适用季度调整后的息税折旧摊销前利润减去应付所得税、还本付息、合同义务、固定费用和董事会认为适当的未来运营或资本需求储备金、租赁奖金收入、分配等值权利支付和优先分配(如果有)所需的现金。管理层认为,可用于分配的现金很有用,因为它使他们能够更有效地评估Viper的经营业绩,不包括非现金财务项目和营运资金短期变化的影响。Viper对调整后息税折旧摊销前利润和可供分配的现金的计算可能无法与其他公司的其他类似标题指标或其信贷额度或任何其他合同中的此类衡量标准相提并论。Viper进一步将可用于可变分配的现金定义为可用于分配的现金的75%减去作为适用季度单位回购的一部分申报和回购的基本分配。
下表显示了GAAP财务指标的净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润、可供分配的现金和可用于可变分配的现金等非公认会计准则财务指标的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源伙伴有限责任公司 |
(未经审计,以千计,单位数据除外) |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 | | | | 截至2022年12月31日的年度 |
归属于Viper Energy Partners LP的净收入(亏损 | $ | 21,706 | | | | | $ | 151,673 | | | |
归属于非控股权益的净收益(亏损) | 123,535 | | | | | 503,331 | | | |
净收益(亏损) | 145,241 | | | | | 655,004 | | | |
利息支出,净额 | 10,251 | | | | | 40,409 | | | |
基于非现金单位的薪酬支出 | 323 | | | | | 1,304 | | | |
枯竭 | 31,238 | | | | | 121,071 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具的非现金(收益)损失 | (5,255) | | | | | (13,181) | | | |
清偿债务的(收益)亏损 | — | | | | | 73 | | | |
所得税(受益)准备金 | 4,944 | | | | | (32,653) | | | |
合并后的调整后息税折旧摊销前 | 186,742 | | | | | 772,027 | | | |
减去:归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润 (1) | 103,045 | | | | | 421,514 | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润归属于Viper Energy Par | $ | 83,697 | | | | | $ | 350,513 | | | |
| | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润与可供分配的现金保持一致: | | | | | | | |
本期应缴所得税 | $ | (4,944) | | | | | $ | (17,003) | | | |
还本付息、合同义务、固定费用和储备金 | (4,426) | | | | | (16,691) | | | |
租赁奖金收入 (2) | (7,818) | | | | | (8,491) | | | |
| | | | | | | |
分销等值权利付款 | (56) | | | | | (365) | | | |
首选发行版 | (45) | | | | | (180) | | | |
| | | | | | | |
现金可供分配给 Viper Energy Partners LP 单位持有者 | $ | 66,408 | | | | | $ | 307,783 | | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 | | |
| 金额 | | | | 每个普通单位的金额 | | |
与可用于可变分配的现金的对账: | | | | | | | |
现金可供分配给 Viper Energy Partners LP 单位持有者 | $ | 66,408 | | | | | $ | 0.91 | | | |
| | | | | | | |
75% 的承诺资本回报率 | $ | 49,806 | | | | | $ | 0.68 | | | |
减去: | | | | | | | |
基地分布 | 18,308 | | | | | 0.25 | | | |
作为单位回购的一部分回购的单位 (2) | 14,143 | | | | | 0.19 | | | |
可用于可变分配的现金 | $ | 17,355 | | | | | $ | 0.24 | | | |
| | | | | | | |
每个单位的核定基数和可变分配总额 | | | | | $ | 0.49 | | | |
| | | | | | | |
普通有限合伙人单位优秀 | | | | | 73,230 | | | |
(1) 未考虑特殊收入分配对价。
(2) 反映了归属于普通单位持有人在Viper Energy Partners LP的所有权益的金额。
下表显示了所得税前收入(亏损)的GAAP财务指标与归属于Viper Energy Partners LP的税前收入的非公认会计准则财务指标的对账情况。管理层认为,这项衡量标准对投资者很有用,因为它为Viper Energy Partners LP提供了应缴所得税的基础,该调整旨在将调整后的息税折旧摊销前利润与可用于分配给Viper Energy Partners LP单位持有人的现金进行核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源伙伴有限责任公司 | | | | | | | | | |
归属于毒蛇能源合伙人有限责任公司的税前收入 | | | | | | | | | |
(未经审计,以千计) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | $ | 150,185 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | 123,535 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
归属于毒蛇能源合伙人有限责任公司的税前收入 | $ | 26,650 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本期应缴所得税 | $ | 4,944 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
归属于Viper Energy Partners LP的有效现金税 | 18.6 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的净收益(亏损)是一项非公认会计准则财务指标,等于归属于Viper Energy Partners的净收益(亏损),LP加上根据衍生工具的非现金(收益)亏损、清偿债务后的(收益)亏损(如果有)以及相关的所得税调整调整后的非控股权益的净收益(亏损)。公司对调整后净收入的计算可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准相提并论,也无法与我们的信贷额度或任何其他合同中的此类衡量标准相提并论。管理层认为,调整后的净收入有助于石油和天然气行业的投资者衡量公司与其他石油和天然气公司的业绩,将其排除在计算项目之外,这些项目可能因会计方法而异,资产的账面价值和其他非运营因素。
下表显示了归属于Viper Energy Partners LP的净收益(亏损)的GAAP财务指标与调整后净收益(亏损)的非公认会计准则财务指标的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源伙伴有限责任公司 | | | | |
调整后净收益(亏损) | | | | |
(未经审计,以千计,单位数据除外) | | | | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 | | |
| 金额 | | 每稀释单位的金额 | | | | |
归属于Viper Energy Partners LP (a) 的净收益(亏损) | $ | 21,706 | | | $ | 0.29 | | | | | |
归属于非控股权益的净收益(亏损) | 123,535 | | | 1.67 | | | | | |
净收益(亏损)(a) | 145,241 | | | 1.96 | | | | | |
衍生工具的非现金(收益)亏损,净额 | (5,255) | | | (0.07) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
不包括上述项目的调整后收入 (a) | 139,986 | | | 1.89 | | | | | |
上述项目的所得税调整 | 173 | | | — | | | | | |
调整后净收益(亏损)(a) | 140,159 | | | 1.89 | | | | | |
减去:归属于非控股权益的调整后净收益(亏损) | 119,212 | | | 1.61 | | | | | |
归属于Viper Energy Partners LP (a) 的调整后净收益(亏损) | $ | 20,947 | | | $ | 0.28 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均未偿还的普通单位: | | | | | | | |
基本 | 73,823 | | | | | |
稀释 | 73,884 | | | | | |
(a) 合伙企业摊薄后每单位金额的收益(亏损)是根据公认会计原则使用两类方法计算的。两类方法是一种收益分配,它反映了普通单位和参与证券持有人各自的所有权。使用两类方法计算的摊薄后每股收益为(i)归属于Viper Energy Partners LP的净收益,(ii)加上归属于参与证券的10万美元收益再分配除以(iii)摊薄后的加权平均已发行普通股。
长期债务与净负债的对账
公司将净负债定义为债务(不包括债务发行成本、折扣和溢价)减去现金和现金等价物。净负债不应被视为总债务的替代方案,也不应被视为比总债务更有意义,后者是最直接可比的 GAAP 指标。管理层使用净负债来确定公司的未偿债务债务,而其手头的现金和现金等价物无法轻易偿还这些债务。公司认为,该指标对分析师和投资者确定公司的杠杆状况很有用,因为公司有能力,也可能决定使用部分现金和现金等价物来减少债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 第四季度净本金借款/(还款额) | | 2022年9月30日 | | 2022年6月30日 | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| (以千计) |
长期债务总额 (1) | $ | 582,350 | | | $ | (93,000) | | | $ | 675,350 | | | $ | 680,350 | | | $ | 727,938 | | | $ | 783,938 | |
现金和现金等价物 | (18,179) | | | | | (11,616) | | | (4,312) | | | (33,066) | | | (39,448) | |
净负债 | $ | 564,171 | | | | | $ | 663,734 | | | $ | 676,038 | | | $ | 694,872 | | | $ | 744,490 | |
(1) 不包括债务发行成本、折扣和保费。
PV-10
PV-10 是公司对未来探明石油和天然气储量净收入的现值的估计,扣除估计的产量和从价税、未来资本成本和运营费用,但在扣除任何未来所得税估计值之前。估计的未来净收入按10%的年利率进行贴现,以确定其 “现值”。该公司认为,PV-10 是评估其石油和天然气资产相对重要性的重要指标,而且 PV-10 的非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了有用的信息,因为它被专业分析师和投资者广泛用于评估石油和天然气公司。由于在估算未来要缴纳的所得税金额时,有许多独特的因素可能会影响个别公司,因此公司认为使用税前衡量标准对于评估公司很有价值。该公司认为,PV-10 是石油和天然气行业其他公司经常使用和计算的财务指标。
下表将公司对未来净现金流的标准化衡量标准(GAAP 财务指标)与非公认会计准则财务指标 PV-10 进行了对账。不应将 PV-10 视为根据公认会计原则计算的标准化衡量标准的替代方案。
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(以千计) | 2022年12月31日 |
未来税后净现金流贴现的标准化衡量标准 | $ | 3,454,096 | |
加:按10%折扣的未来所得税的现值 | 647,757 | |
PV-10 | $ | 4,101,853 | |
衍生品
截至申请日,公司有以下未偿还的衍生品合约。该公司的衍生品合约基于大宗商品交易所报告的结算价格,原油衍生品结算基于纽约商品交易所西德克萨斯中质原油定价和布伦特原油。汇总多张合约时,会披露加权平均合约价格。
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| 原油(桶/天,美元/桶) |
| Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2024 财年 |
递延溢价看跌期权——WTI(库欣) | 12,000 | | | 12,000 | | | 6,000 | | | — | | | — | |
罢工 | $ | 54.50 | | | $ | 55.00 | | | $ | 55.00 | | | $ | — | | | $ | — | |
高级 | $ | (1.82) | | | $ | (1.82) | | | $ | (1.88) | | | $ | — | | | $ | — | |
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| 原油(桶/天,美元/桶) |
| Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2024 财年 |
Midland-Cushing 基础拭子 | 4,000 | | | 4,000 | | | 4,000 | | | 4,000 | | | — | |
掉期价格 | $ | 1.05 | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.05 | | | $ | — | |
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| 天然气(mmbtu/天,美元/百万英热单位) |
| Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2024 财年 |
天然气基础互换——Waha Hub | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | |
掉期价格 | $ | (1.33) | | | $ | (1.33) | | | $ | (1.33) | | | $ | (1.33) | | | $ | (1.20) | |
投资者联系人:
奥斯汀·吉尔菲利安
+1 432.221.7420
agilfillian@viperenergy.com
来源:Viper Energy Partners LP;Diamondback Ener