Form 6-K

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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格6-K

外国私人发行人报告

根据规则第13a-16或15d-16

根据1934年的《证券交易法》

2023年2月21日

必和必拓集团有限公司

(ABN 49 004 028 077)

(注册人的确切姓名载于其章程)

澳大利亚维多利亚州

(成立为法团或组织的司法管辖权)

墨尔本柯林斯街171号，

维多利亚3000澳大利亚

(主要执行办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或将提交年度报告： Form 20-F ☐ Form 40-F

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(1)条所允许的纸质形式提交表格6-K：☐

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(7)条所允许的纸质形式提交表格6-K：☐

用复选标记表示注册人是否也根据1934年《证券交易法》规则12g3-2(B)向委员会提供了本表格中包含的信息：☐是否

如果标有是，请在下方注明根据规则12g3-2(B)分配给注册人的档案编号：N/a


新闻稿


释放时间		即刻
日期		2023年2月21日
数		2/23

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

注：除另有说明外，新闻稿中的所有结果都是在持续运营的基础上公布的。

安全和可持续性：坚定不移地致力于使我们的运营安全、可持续和包容

•

2023年2月，在我们黑德兰港的一次铁路事故中，一名同事不幸丧生。我们仍然坚定不移地致力于确保必和必拓的安全。

•

女性现在占我们劳动力的33.6%，自从我们在2016年宣布性别平衡的理想目标以来，这一比例几乎翻了一番。

•

我们继续按照我们的社会价值框架取得良好进展，为我们的人民、合作伙伴、经济、环境和当地社区创造价值。

运营优势：可靠的运营绩效和严格的成本控制

•

西澳铁矿石(WAIO)的强劲供应链表现支撑了创纪录的半年产量和我们持续领先的C1单位成本地位，即每吨15.50美元。

•

营业利润为108亿美元，下降27%，主要是由于收入减少48亿美元，这主要反映了铁矿石和铜价的下降。基本EBITDAⁱ132亿美元的利润ⁱ of 54%.

•

来自总运营的应占利润为65亿美元，基本应占利润为66亿美元，分别较上一季度下降32%。

•

净营业现金流为68亿美元和自由现金流 ⁱ35亿美元。

•

在2022年12月的半年里，我们向各国政府支付了75亿美元的税收和特许权使用费。

有纪律的资本配置：强劲的资产负债表支持我们的战略

•

资本和勘探支出ⁱ30亿美元。全年76亿美元的指引保持不变。

•

Jansen第一阶段项目正在跟踪计划，目标是将第一批生产从 2027年提前到2026年。我们已经开始了Jansen第二阶段的可行性研究，我们预计将在2024财政年度完成。

•

我们继续通过在Oak Dam的额外钻探、增加我们的早期进入投资组合以及推出必和必拓Xplor，继续扩大我们未来面对大宗商品的机会。

•

于2022年12月，吾等与OZ Minerals Ltd(OZL)订立计划实施契约，以计划安排方式以每股OZL股份28.25澳元的现金价格收购OZL的100%股权，相当于企业价值98亿澳元。

•

我们在大宗商品价格周期中保持强劲资产负债表的承诺依然存在，2022年12月31日的净负债为69亿美元，接近我们50至150亿美元目标区间的底部。

价值和回报：中期股息为90美分，基本ROCEI为29.4%

•

董事会已决定派发中期股息每股0.90美元(或46亿美元)，相当于派息率为69%。

新闻稿

截至2022年12月31日止半年度业绩


截至十二月三十一日止半年	2022 美国：百万美元		2021 美国：百万美元		变化 %
收入		25,713		30,527		(16	%)
从运营中获利		10,833		14,845		(27	%)
应占利润(营业总额)		6,457		9,443		(32	%)
基本每股收益(分)		127.5		186.6		(32	%)
每股中期股息(分)		90.0		150.0		(40	%)
净营业现金流		6,770		11,529		(41	%)
资本和勘探支出		3,027		2,878		5	%
净债务		6,910		6,090		13	%
基本EBITDA		13,230		18,463		(28	%)
基本可归属利润		6,597		9,715		(32	%)
基本每股普通股收益(分)ⁱ		130.3		192.0		(32	%)

必和必拓首席执行官Mike·亨利：

Jody Byrne，西澳大利亚州黑德兰港我们团队的一名铁路站场技术员，在2月7日星期二的一次调车事故中受了致命伤。自2013年以来，朱迪一直是我们公司受人尊敬和重视的成员。我们对他的家人、朋友和同事深表同情和同情，在这个困难的时刻，我们将尽我们所能支持他们。对这起事件的调查正在进行中，我们将根据调查结果采取行动。

必和必拓今天宣布了强劲的上半年股息，每股90美分，得益于稳健的经营业绩。在上半年，我们在生产方面表现良好，西澳铁矿石再创新高。必和必拓仍是全球成本最低的主要铁矿石生产商。我们继续在执行我们的战略方面取得强劲进展，包括制定增长选择。

我们煤炭资产的显著潮湿天气影响了生产和单位成本，确保足够劳动力的挑战也是如此。下半年的库存变动导致了成本，包括去年冶炼厂整修期间库存增加后，奥林匹克大坝计划的减产。我们预计这些因素将在下半年减弱，单位成本将下降，与修订后的指引一致。

加拿大的Jansen第一阶段有望在2026年年底生产第一批钾肥，我们已经加快了第二阶段的研究。在西澳大利亚州，在我们行业领先的成本优势的支持下，我们正在进行研究，以制定将铁矿石产量提高到3.3亿吨/年的方案。

我们正在看到橡树坝的积极勘探结果，这为我们在南澳大利亚的铜业务提供了增长潜力。我们对OZ Minerals的收购要约在股东考虑之前得到了董事会的一致支持。在昆士兰，我们与我们的合资伙伴三菱开发私人有限公司一起启动了剥离Daunia和Blackwater矿的程序。

我们对23财年下半年和2014财年的需求前景持乐观态度，中国的活动在最近的政策决定的支持下不断加强是主要驱动因素。我们预计，中国和印度的国内需求将对全球贸易持续放缓以及美国、日本和欧洲等经济体起到稳定的平衡作用。考虑到人口增长、生活水平的提高以及能源转型的金属强度，包括炼钢原材料在内，我们大宗商品的长期前景依然强劲。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

健康与安全

我们的员工和我们所在社区的安全、健康和福祉是我们的首要任务。不幸的是，2023年2月7日，我们的一名同事在西澳大利亚州黑德兰港的铁路站场发生的一起事故中受了致命伤。目前正在进行全面调查，以了解发生了什么以及导致这起死亡事件的情况。

我们对安全和健康的强烈关注包括我们致力于消除工作场所和住宿村庄中的性骚扰、种族主义和欺凌行为。在社会或必和必拓，这些行为都是没有立足之地的。我们正在继续提高员工的意识、理解和能力，在全球范围内加强预防控制，并加强我们在这些事件发生时应对和支持受影响人员的方式。在过去的12个月里，这一重点包括举行全球安全站，领导人直接与我们在所有地点的所有团队就性骚扰、种族主义和欺凌进行接触，以及逐步部署积极的旁观者培训，旨在使每个人都能够直言不讳地反对不尊重或有害的行为。同时，我们还在采取进一步措施鼓励举报性骚扰，并确保我们的员工感到这样做是安全的。我们继续与外部专家和我们的工作人员接触，以学习最佳实践并改进我们的方法。

关键安全指标¹:


	目标/目标	H1 2013财年	H2 22财年	H1 22财年	22财年	评论
死亡人数	零起工伤死亡事件	0	0	0	0	随后，我们的WAIO行动在2月份发生了一起致命事件。
高潜在伤害(HPI)频率^三、(每工作时间百万小时)	同比增长HPI频率的提高	0.13	0.12	0.17	0.14	较22财年上半年下降20%。自20财年以来下降了45%。
可记录伤害总频率(TRIF)^三、 (每百万工时)	同比增长TRIF的改进	4.1	4.2	3.8	4.0	比2012财年上半年增长6%，自20财年以来下降4%。

1	除非另有说明，所有数据点都是以总体运营为基础列报的，这些数据点都是指示性的，需要接受非财务保证审查。22财年数据包括截至合并之日(2022年6月1日)和必和必拓三井煤业(BMC)截至出售完成之日(2022年5月3日)的石油业务运营资产。

创造社会价值

通过将财务和社会价值放在首位，我们可以为我们的利益相关者创造互惠互利，并为我们的股东提供长期价值。社会价值是我们对社会的积极贡献，我们的人民、合作伙伴、经济、环境和当地社区建立在持久、互利和信任的关系中。

2022年6月，我们推出了包含2030年目标、指标和里程碑的社会价值记分卡。以下是过去六个月的进展情况。

关键里程碑和成就

•

澳大利亚矿产地区重要生物多样性和生态系统(IBE)的基线测绘工作已经完成，美洲矿产地区有望在2023财年结束前完成。这将被用来确定优先行动领域，以实现我们2030年的目标，即通过在保护、恢复或再生做法下管理至少30%的土地和水，创造积极的自然成果。

•

2022年11月，我们发布了最新的土著人民政策声明。经修订的全球政策声明概述了我们致力于与土著人民合作，支持和解并为改善社会、经济和环境成果作出贡献。

•

基于背景的水资源目标(CBWTs)旨在帮助更有效地应对我们运营区域内共享水资源的挑战我们的流域知识和水资源状况分析为其提供了信息。CBWTs的开发工作正在进行中，我们打算在2023年财政年度结束前发布它们。

新闻稿

社会价值：关键指标记分卡^1,2


	目标/目标	H1 2013财年	H2 22财年	H1 22财年	22财年	评论
运行中的温室气体(GHG)排放^III(Mt CO)²-e)	在2020财年的基础上将运营温室气体排放量减少至少30%³到30财年	5.0	5.1	5.9	11.0	正在实现我们的30财年目标。在2013财年上半年，必和必拓与Alinta Energy签署了可再生电力采购协议(PPA)，购买黑德兰港和Neoen的WAIO港口设施，以满足奥林匹克大坝的部分电力需求。
价值链温室气体排放^三、	炼钢：2030年的目标是支持行业开发能够在综合炼钢中将温室气体排放强度降低30%的技术和途径，预计2030年后将广泛采用	✓	✓	✓	✓	正在实现2030年目标的轨道上。2022年10月，必和必拓与安赛乐米塔尔、三菱重工和三菱开发达成协议，在钢铁行业进行为期多年的碳捕获技术试验。
	海运：2030年目标是支持必和必拓包机运输的必和必拓产品的温室气体排放强度降低40%	✓	✓	✓	✓	正在实现2030年目标的轨道上。2022年7月，必和必拓采用了DNV Sea的准确性平台，这是一种收集、验证和报告所有运载必和必拓货物的船舶的温室气体排放数据的工具。2022年8月，必和必拓宣布与泛太平洋铜业和Norsepower建立合作伙伴关系，以减少使用风力辅助推进的海上运输的温室气体排放。此外，在2012财年上半年进行的生物燃料试验已转换为23财年上半年的定期供应合同，我们的氨燃料容器战略仍在进行中。
社会投资(百万美元)	至少1%的税前利润⁴	41.1	139.5	46.9	186.4	我们对自愿社会和环境投资的长期承诺仍然是一项关键承诺，在23财年，必和必拓正在修订我们的社会投资战略，以与社会价值框架和支持途径保持一致，以实现2030年的目标。
本土采购支出(百万美元)	2013财年从本土供应商那里购买的商品价值2.69亿美元	141.3	82.9	67.0	149.9	较22财年上半年增长111%。即将实现2013财年的目标，这是2012财年增长80%，是我们在21财年支出的三倍多。
女性劳动力参与率^III(%)	到25财年末实现性别平衡的理想目标⁵	33.6	32.3	30.6	32.3	2013财年上半年，46%的女性从外部招聘，男性和女性之间的人员流动差距继续缩小，女性离职率比男性高0.6%。
土著劳动力参与^III(%)	澳大利亚⁶：目标是到27财年末达到9.7%	8.3	8.3	8.0	8.3	继续制定支持留住、发展和领导的战略举措。
	智利⁷：目标是到25财年末达到10.0%	—⁷	8.7	8.5	8.7	2013财年上半年数据将包括在23财年业绩公告中。
	加拿大⁸：目标是到26财年末达到20.0%	6.7	7.2	5.2	7.2	继续关注土著就业问题。土著就业的增加将受到提供Jansen Stage 1所需劳动力的增加的推动。

1	包括一系列关键的社会价值框架指标。其他指标将每年包含在必和必拓的年度报告中。

2	除非另有说明，所有数据点都是以总体运营为基础列报的，这些数据点都是指示性的，需要接受非财务保证审查。2012财年社会投资和员工参与数据包括截至合并之日(2022年6月1日)和BMC 截至出售完成之日(2022年5月3日)的石油业务运营资产。

3	在我们的20财年基准年，我们的运营温室气体排放量为14.5公吨(Br)CO2-e，根据停产作业(美国陆上和石油)和BMC的撤资以及方法变化(使用政府间气候变化评估委员会报告5全球变暖潜力并转向针对洞穴岭逃犯的特定设施排放计算方法)进行了调整。这些调整也适用于本表所列温室气体排放量，以便于比较。碳补偿的使用将由必和必拓在bhp.com/Climate上介绍的碳补偿方法进行管理。

4	在23财年之前，我们的自愿社会投资是按前三年税前利润平均值的1%计算的。对于2013财年，我们的社会投资将被评估为截至2013财年的七年目标期间的总额，而不是计算为之前三年的平均税前利润。

5	我们将性别平衡定义为至少40%的女性和40%的男性，这符合国际劳工组织和性别平等和性别平等协会等实体使用的定义。

6	澳大利亚矿产公司在澳大利亚运营员工。

7	矿产美洲公司在智利的运营员工。H1由于数据编译过程中的更改，23财年数据尚不可用。新进程预计不会在实现目标方面产生重大变化。

8	Jansen Potash在加拿大的项目和运营员工。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

萨马尔科

必和必拓巴西公司仍致力于支持萨马尔科，支持雷诺瓦基金会及其工作，按照必和必拓、萨马尔科、淡水河谷和巴西有关当局于2016年3月签订的框架协议的规定，推进补救和补偿计划，以恢复环境并重建受萨马尔科大坝坍塌影响的社区。

Renova基金会总共花费了281亿雷亚尔(约合59亿美元^v)到2022年12月31日，向大约410,000人支付补偿和财政援助，并完成了大约70%的重新安置案例。

于2022年12月31日，本集团与Samarco大坝坍塌及Germano大坝退役有关的拨备总额为33亿美元，Samarco大坝坍塌拨备的成本估计与2022年6月的一半持平。预计未来12个月与这些拨备相关的现金支出为19.5亿美元。2022年12月，必和必拓巴西同意为Renova基金会提供9.15亿美元的进一步财政支持。这笔资金用于2023日历年，并将与本集团为萨马尔科大坝坍塌而拨出的准备金相抵销。继续评估截至2023年12月31日期间的进一步资金需求，并将在未来得到必和必拓巴西公司的批准。关于萨马尔科大坝失事的规定，请参阅注释9《重大事件萨马尔科大坝失事》。

必和必拓巴西公司、Samarco、淡水河谷、联邦和州检察官以及其他公共实体一直在进行谈判，以寻求最终和实质性地解决框架协议项下的义务和1550亿雷亚尔(约300亿美元)^v)索赔。谈判的结果非常不确定。

在米纳斯吉拉斯州贝洛奥里藏特的商事法院，Samarco的司法重组进程仍在继续。司法重组是Samarco重组其金融债务的过程，目的是建立可持续的独立财务状况，使Samarco能够安全地继续运营并履行Renova基金会的义务。必和必拓巴西公司将在此过程中继续支持Samarco。

财务业绩

收益和利润率

•

65亿美元的总运营应占利润包括1亿美元的特殊亏损(2021年12月31日：94亿美元，其中包括12亿美元的特殊亏损)。

•

特别亏损1亿美元(税后)与萨马尔科大坝坍塌造成的1.4亿美元的当前半年影响有关。

•

基本应占利润为66亿美元(2021年12月31日：97亿美元)，这得益于我们整个业务的强劲运营和成本表现。

•

经营利润为108亿美元(2021年12月31日：148亿美元)，这是由于铁矿石和铜的实际价格下降、昆士兰政府特许权使用费增加导致的特许权使用费增加以及整个集团的通胀影响，但被WAIO创纪录的产量、动力煤和镍的实际价格上升以及有利的汇率变动部分抵消。

•

基本EBITDA为132亿美元(2021年12月31日：185亿美元)，EBITDA利润率为54%(2021年12月31日：64%)。第12页有更多的评论。

•

基本资本回报率降至29.4%(2021年12月31日：39.5%)。

费用

•

我们继续看到通胀压力的滞后影响，特别是柴油，实际通货膨胀率约为12%。在整个集团内，库存变动也是单位成本上升的一个重要驱动因素ⁱ在此期间，由于计划中的库存减少，以及劳动力供应挑战和严重潮湿天气的后果。除了这些因素外，我们对成本纪律的关注使我们能够在当前环境中进行有效管理。

•

WAIO的单位成本于上半年高于指引(根据澳元/美元的指引汇率) 主要是由于劳动力供应导致矿山库存减少，以及通胀的影响，特别是柴油的影响。

新闻稿

•

埃斯孔迪达的单位成本于半年处于指导范围的高端(基于美元/CLP 830的指导汇率 )，反映出由于选矿厂给矿品位和产量低于预期，产量跟踪至生产指导范围的低端。

•

必和必拓三菱联盟(BMA)的单位成本在上半年高于修订的指导范围(基于指导汇率澳元/美元0.72)，主要原因是潮湿天气对上半年的生产造成重大影响、库存变动和通胀压力。预计在上半年进行计划维护后，下半年会有更强劲的表现，但仍受制于进一步的潜在潮湿天气影响。

•

新南威尔士州能源煤(NSWEC)的单位成本于上半年高于修订的指导范围(根据澳元/美元的指导汇率)，主要是由于创纪录的潮湿天气导致运量下降，以及动力煤价格上涨和通胀导致港口成本上升。

•

WAIO和EsCondida的全年单位成本指引保持不变(基于指引汇率澳元/美元0.72和美元/CLP 830)，但正在接近其指引区间的上端。BMA和NSWEC的单位成本指引有所提高，主要反映了重大潮湿天气和通胀压力对生产的影响。

•

历史成本和指导意见摘要如下：


							23财年上半年
	中期导向¹			2013财年导向¹			导向兑换费率¹		已实现兑换费率²		2012财年上半年		2013财年上半年 VS 2012财年上半年
埃斯孔迪达单位成本(美元/磅)					1.25 - 1.45			1.45		1.44		1.29		12	%
WAIO单位成本(美元/吨)³					18 - 19			19.28		18.30		16.15		13	%
BMA单位成本(美元/吨)		—	⁴		100 - 105	⁵		108.32		100.23		95.09		5	%
NSWEC单位成本(美元/吨)		—			84 - 91	⁵		108.85		101.07		67.62		49	%

1	23财年和中期单位成本指引以澳元/美元和美元/CLP 830的汇率为基础。

2	23财年上半年澳元/美元和美元/CLP 920的平均已实现汇率。

3	WAIO单位成本不包括运费和政府特许权使用费。不包括第三方特许权使用费的c1单位成本在第18页详细说明。

4	鉴于中国煤炭进口限制和昆士兰特许权使用费上调的持续不确定性，我们无法为BMA提供中期单位成本指引。

5	在2022年12月的业务审查中修订。BMA从每吨90-100美元上涨；NSWEC从每吨76-86美元上涨。

•

制作和指导摘要如下：


生产	中期导向			2013财年指导			H1 2013财年		H1 22财年		2013财年上半年 VS2012财年上半年
铜(Kt)					1,635 - 1,825			834		742		12	%
埃斯孔迪达(EsCondida)		~1,200	¹		1,080 - 1,180	低端		511		488		5	%
其他铜²(KT)					555 - 645	保持不变		324		254		28	%
铁矿石(Mt)					249 - 260			132		129		2	%
WAIO(公吨)					246 - 256	保持不变		130		127		2	%
WAIO(100%基准)(公吨)		>300	³		278 - 290	保持不变		146		144		1	%
萨马尔科(Mt.)					3 - 4	保持不变		2.2		2.1		8	%
焦煤储量BMA(Mt)		—	⁴		29 - 32			14		13		5	%
BMA(100%基准)(公吨)					58 - 64	低端		27		26		5	%
能源煤-NSWEC(Mt)					13 - 15	保持不变		5.5		7.2		(24	%)
镍(Kt)					80 - 90	保持不变		38		39		(2	%)

1	代表中期内铜的年平均产量。

2	其他铜包括北潘帕湾、奥林匹克大坝和安塔米纳。

3	我们近期的重点仍然是可持续实现290 Mtpa的铁矿石产量，我们目前的中期计划是将产量放缓至300 Mtpa以上。

4	鉴于中国的煤炭进口限制和昆士兰特许权使用费上调的持续不确定性，我们无法为BMA提供中期生产指导。

现金流和资产负债表

•

营运现金流净额为68亿美元(2021年12月31日：115亿美元)，反映铁矿石及铜价下跌，但因期内可靠的营运表现及成本纪律而部分抵销。这包括12亿美元的不利营运资金流动，主要与应付特许权使用费、应收账款净价影响和其他流动有关。所得税和特许权使用费相关税收支付5.5美元^VI30亿美元包括与2022年财政年度相关的约27亿美元的分期付款和最终税款，反映了较高的价格环境。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

•

上半年的自由现金流为35亿美元，包括资本和勘探支出30亿美元。

•

我们的资产负债表保持强劲，截至2022年12月31日的净债务为69亿美元(2022年6月30日：3亿美元；2021年12月31日：61亿美元)，接近我们目标区间的底部。上半年净债务增加66亿美元(或较2021年12月31日增加8亿美元)反映了2022年9月支付给股东的末期股息87亿美元和支付给非控股权益的股息5亿美元，但部分被我们业务产生的自由现金流所抵消。


	2013财年上半年美国：百万美元			2012财年上半年美国：百万美元
期初净负债		333			4,121
新增租约		320			497
自由现金流		(3,481	)		(9,688	)
已支付的股息¹		8,660			10,029
支付给NCI的股息		527			1,273
转移至与持有待售资产直接相关的负债		—			(528	)
其他动作		551			386

期末净债务		6,910			6,090

1	与2012财年末期股息融资相关的2.09亿美元衍生品结算包括在自由现金流中。合并支付的89亿美元是截至2022年6月30日的年度财务业绩中于2022年8月16日确定的末期股息

•

传动比ⁱ12.9%(2022年6月30日：0.7%；2021年12月31日：10.0%)。

分红

•

董事会已决定派发中期股息每股0.90美元或46亿美元，包括在最低派息政策之上额外支付13亿美元。这相当于69%的支付率(2021年12月31日：78%)。

•

我们一直提供高现金回报，在过去三年中，我们向股东宣布的总回报超过390亿美元。

资本与勘探

•

2022年12月半年度的资本和勘探支出为30亿美元，其中包括维护支出 ^第七章11亿美元，勘探支出2亿美元。

•

预计2023财政年度的资本和勘探支出约为76亿美元。指引受汇率变动的影响。

•

历史资本和勘探支出及指导摘要如下：


	2013财年美国：百万美元		2013财年上半年美国：百万美元		2012财年上半年美国：百万美元		22财年美国：百万美元
维修¹		3,500		1,128		1,090		2,754
发展		3,700		1,743		1,678		3,101

非经常开支(购置物业、厂房及设备)		7,200		2,871		2,768		5,855

新增：勘探支出		400		156		110		256

资本和勘探支出		7,600		3,027		2,878		6,111

1	包括23财年约800,000,000美元的资本递延剥离及23财年上半年的432,000,000美元(22财年上半年：409,000,000美元；22财年：79,000,000美元)。

•

WAIO的中期平均年度持续资本支出指引，不包括与温室气体减排和我们的自动化计划相关的成本，保持在每吨约5美元不变^VIII.

•

由于昆士兰政府决定将煤炭特许权使用费提高至全球最高税率，财政环境不再具有竞争力或可预测性，因此BMA没有在昆士兰进行重大新投资，目前也没有提供年度可持续资本支出指导。

•

预计截至2030财年，运营脱碳的资本支出总额约为40亿美元，并通过资本分配框架进行评估，以确保与我们的30财年和2050财年运营减排目标和目标保持一致，并最大化股东价值。

新闻稿

项目

•

2022年12月半年末，Jansen第一阶段项目正在按计划进行。在上半年，我们将首产目标从2027年提前到2026年底。2022年12月半年的资本支出为3.64亿美元，主要用于地面和土木工程以及加快采购合同。

•

预计Jansen Stage 1于2023财政年度的资本开支已由约7.4亿美元增至约8.6亿美元，部分原因是生产进度加快。该项目57亿美元(75亿加元)的总资本支出预算没有变化。2023财政年度的工作将继续以地面和地下的土建和机械建设以及设备采购和港口建设为重点。我们已经授予了25亿美元的合同，涉及港口、地下、采矿系统和其他建设活动。

•

此外，我们加快了Jansen第二阶段的可行性研究，该阶段将于2024年财政年度内完成，比之前预期的提前了一年。

•

主要项目摘要如下：

商品

项目和
所有权

项目范围/能力

资本
支出
美国：百万美元

日期
首字母
生产

进度/
评论

预算

目标

钾肥

Jansen Stage 1(加拿大)100%

设计、工程和建设一个地下钾矿和地面基础设施，生产能力为435百万吨/年。

5,723

26年末

项目完成了16%。

•

我们继续在我们的运营中实施自动卡车。

•

在昆士兰州的古奥尼拉河滨煤矿和道尼亚煤矿，BMA运营的所有运输卡车现在都是自动驾驶的。

•

在西澳大利亚州的南侧，现有41辆小松运输卡车的自动化项目于2022年6月季度开工，预计于2023年年底完成。纽曼西部和C矿区的部署研究正在进行中。

•

在埃斯孔迪达和斯宾塞成功实施自动驾驶演习后，已开始在斯宾塞部署4辆自动驾驶卡车，计划扩大到33辆。在埃斯孔迪达，自动驾驶卡车计划在2024财年开始部署。

运营服务

运营服务(OS)为我们在澳大利亚的运营提供关键业务服务，包括维护相当一部分超大型卡车，并将大量材料作为生产服务的一部分进行运输。截至2022年12月31日，OS负责维护必和必拓在澳大利亚境内43%的运输卡车，包括BMA 95%的超大型卡车，以及我们WAIO业务中308公里的传送带。

必和必拓FutureFit Academy成立于2020年5月，在此期间，该学院在西澳大利亚州珀斯和昆士兰州马凯的设施中接待了600多名学生，并为300多名学徒和维修助理毕业。在毕业生中，85%是女性，23%认为是土著，大多数是新手。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

展望^x

经济前景

人口增长、生活水平提高，以及脱碳所需的基础设施，预计都将在未来几十年推动对钢铁、有色金属和化肥的需求。

近期，必和必拓的经营环境预计将保持不稳定。随着反通胀政策的影响逐步显现，整个发达世界的增长势头预计将大幅放缓。另一方面，在经历了2023财年上半年的艰难时期后，中国似乎将成为大宗商品需求的稳定来源，主要逆风正在消除的过程中，顺风可能会逐渐出现。

正如预期的那样，通胀趋势在过去六个月里出现了分化。非能源原材料、物流和制造业供应链的压力有所缓解，而能源和劳动力成本的担忧持续高涨。通胀的滞后效应和劳动力市场持续吃紧预计将影响我们在2024财年的成本基础。汇率根据不断变化的宏观经济背景进行了快速调整，美元走强部分抵消了我们主要运营司法管辖区的当地货币成本通胀。

总体而言，尽管许多成本类别的通胀脉冲有所缓解，但采矿生产的边际成本现在估计明显高于新冠肺炎疫情之前的水平。这意味着，价格支撑预计也将高于前几个周期，低成本运营商将在某些大宗商品领域获得更高的相对利润率。

大宗商品回顾与展望

2023财年上半年，全球钢铁产量喜忧参半，中国增长乏力，印度形势稳健，以欧洲和受冲突约束的独立国家联合体为首的发达地区钢铁产量大幅下降。所有地区的钢铁制造商的利润率都受到了挤压，较低的销售价格与较高的投入成本交织在一起。随着整体工业环境趋软，不含中国钢材的市场预计仍将承压。在明年大选前，印度可能会被证明是个例外。虽然中国预计最终用户需求状况将有所改善，但这将在多大程度上改善钢厂的盈利能力(从而影响原材料质量差异)尚不确定。

铁矿石市场在2023财年上半年的大部分时间都处于或略高于实时成本支撑在80-100美元/吨CFR范围内。由于预期中国的需求状况将在促增长政策的支持下稳固下来，该价格在该时期后期升至该区间以上。中国港口库存比一年前减少了约2500万吨，低成本和高成本的海运供应在整个2022年历年都表现不佳(总体而言)。中期而言，中国对铁矿石的需求预计将低于目前的水平，原因是粗钢生产停滞不前，而从废钢到钢比率上升。从长远来看，价格预计将由高成本生产决定，使用价值调整后的基准，来自澳大利亚或巴西。我们必须继续在产品质量和作为低成本生产商方面进行竞争。

由于海运贸易逐渐适应俄罗斯入侵乌克兰的冲击，焦煤价格在2023财年上半年的波动较小。在需求方面，受欧洲和东北亚减产的推动，前中国生铁产量疲软。供应方面的情况仍然紧张；澳大利亚和加拿大的不利天气状况，以及创纪录的高能煤定价下部分焦煤转向发电，为市场提供了一些支撑。从长远来看，我们认为，受印度等硬焦煤进口国钢铁行业增长的推动，未来几十年，高炉炼钢将继续需要更高质量的冶金煤。优质硬焦煤在降低高炉温室气体排放强度方面的作用预计将受到重视。由于特许权使用费制度的变化，昆士兰的主要海运供应区已变得不那么有利于长期资本投资，随着时间的推移，此类煤炭的稀缺价值很可能会增加。中国的进口政策仍然是一个不确定的来源。

由于发达国家的需求风险上升，铜价在2022财年下半年大幅下跌。然后，在2023财年上半年的大部分时间里，价格都在一个明确的范围内交易，7000美元/吨是大约的下限。较低的可见库存和低于平均水平的全行业供应表现，阻止了价格进一步下跌。全球需求总体预计将温和增长，中国的改善抵消了经合组织的疲软。尽管最近对行业生产指引的修订总体上倾向于下行，但我们预计，初级供应和废料供应的增加将很好地满足近期适度的需求。从长期来看，传统的终端需求预计将是强劲的，电气化的巨大趋势提供了诱人的上行空间。在满足这一需求方面，我们预计，随着地质通胀、社会价值预期、地面风险、脱碳和水资源挑战逐渐加剧，成本曲线可能会变陡。

新闻稿

在2023财年的上半年，镍价一直在波动，尽管没有达到俄罗斯入侵乌克兰后立即出现的程度。一级市场的基本面依然紧张，交易所库存持续很低就是例证。需求风险严重打压了投资者情绪。与此同时，印尼其他类别的镍供应迅速增加，导致伦敦金属交易所定价的1级镍与中国定价的其他镍产品和中间体之间存在巨大的价差，这些产品和中间体的盈余一直很明显。从长远来看，我们认为镍将成为电气化大趋势的核心受益者，而硫化镍将特别具有吸引力。

随着负担能力的恶化，钾肥价格在2023财年上半年一直在稳步下降，扭转了白俄罗斯制裁和入侵乌克兰后出现的价格飙升。从长远来看，钾肥将受益于全球大趋势的交汇：人口增长、饮食变化以及在有限的耕地上进行可持续集约化农业的需要。诱人的需求前景、地缘政治不确定性和现有资产基础的成熟度为进入加拿大萨斯喀彻温省等风险较低的供应司法管辖区提供了一个有吸引力的机会。

投资组合

我们生产的大宗商品对全球经济增长和世界向低碳未来过渡并蓬勃发展的能力至关重要。我们的现有产品组合建立在行业领先的大型、低成本和可扩展资源库的基础上，可产生诱人的持续回报。

近年来，我们简化和加强了我们的投资组合。然而，随着世界继续朝着低碳的未来发展，我们必须积极管理我们的投资组合，以降低不断变化的世界带来的风险，并利用机会实现价值增长。

鉴于我们的战略是将我们的煤炭组合集中在最高质量的冶金煤上，必和必拓和三菱开发私人有限公司作为BMA的50：50合资伙伴，在详细考虑BMA的长期计划后，已开始寻求剥离Daunia和Blackwater矿的选择。虽然这些优质资产具有增长潜力，但在我们的资本配置框架下，Daunia和Blackwater矿将很难争夺资本，包括考虑到我们在全球部署资本的选择，我们正寻求将这些资产剥离给一家运营商，后者更有可能优先进行必要的投资，以继续成功运营。我们将寻求通过交易出售使这些资产的价值最大化。

2022年6月，必和必拓宣布决定将NSWEC保留在我们的投资组合中，寻求相关批准以在其目前将于2026年到期的采矿许可之后继续开采，并继续进行受控程序，在2030财年结束前停止在该资产的开采。2030年同意书修改审批流程正在进行中，包括准备相关研究和文件，以及与主要监管机构和社区利益攸关方持续接触。我们正在寻求的同意修改是为了让利益相关者有时间进行公正的过渡，预计会附带阻止新基础设施或生产增长的条件。因此，在截至2030年的一段时间内，我们将不会向NSWEC分配任何增长资本，预计产量将大致保持在目前1300万至1500万吨/年的水平。鉴于新南威尔士州政府宣布其煤炭价格上限和国内储备要求可能发生变化，我们正在积极审查运营计划、现有承诺和物流可行性，以了解其影响。此外，重要的是要注意到，新南威尔士州目前的单位生产成本高于新南威尔士州政府提议的每吨125澳元的价格上限。

2022年12月，必和必拓宣布与OZ Minerals Ltd(OZL)签署计划执行契约(SID)，通过安排计划收购OZL 100%的股权，现金价格为每股OZL股份28.25澳元，减去OZL在实施前宣布和支付的任何股息(计划)。这相当于OZL的企业价值98亿澳元。SID确认该计划的条款及必和必拓于2022年11月18日公布的不具约束力的指示性建议。该计划的实施须满足若干条件，包括OZL 股东及澳洲法院的批准，以及相关司法管辖区(包括现已收到的巴西及越南)监管机构的批准。OZL董事会已一致建议OZL股东投票赞成该计划，但须待独立专家得出结论认为该计划符合OZL股东的最佳利益。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

损益表

基本应占溢利及基本EBITDA如下所示。

基本可归属利润


截至十二月三十一日止半年	2022 美国：百万美元		2021 美国：百万美元
必和必拓股东应占税后利润		6,457		9,443
必和必拓股东应占特殊项目合计¹		140		1,244

基本可归属利润		6,597		10,687
必和必拓成员因停产业务应占税后利润		—		(972	)

可持续经营的基本应占利润		6,597		9,715

加权基本平均股数(百万股)		5,064		5,061

持续运营的基本每股普通股收益(美分股)		130.3		192.0

1	有关详细信息，请参阅第13页，以及财务报告中关于特殊项目的附注2和重大事件Samarco大坝失事的附注9。

基本EBITDA


截至十二月三十一日止半年	2022 美国：百万美元			2021 美国：百万美元
从运营中获利		10,833			14,845
包含在运营利润中的特殊项目 ¹		(80	)		729

基本息税前利润		10,753			15,574

折旧及摊销费用		2,456			2,851
净减值		21			38

基本EBITDA		13,230			18,463

1	特殊项目利润8,000万美元，不包括与萨马尔科大坝坍塌有关的2.22亿美元净财务成本。有关更多信息，请参阅财务报告第13页和附注2关于特殊项目和附注9关于重大事件和萨马尔科大坝坍塌的信息。

新闻稿

基本EBITDA

下表和评论描述了与2021年12月半年期相比，影响2022年12月半年期基本EBITDA的主要因素的影响：


	美国：百万美元
截至2021年12月31日的半年		18,463
净价格影响：
销售价格变动		(3,549	)	铁矿石、铜和硬焦煤的平均实现价格下降，部分被疲软的焦煤、动力煤和镍的平均实现价格上升所抵消。
与价格挂钩的成本		(333	)	特许权使用费净增长反映昆士兰政府特许权使用费税率上升及动力煤已实现价格上升的影响，部分被铁矿石特许权使用费因已实现价格下降而下降、以及第三方精矿采购成本因镍价上涨而上升所抵销。

		(3,882	)

音量的变化		704		由于选矿厂和冶炼厂表现强劲，以及前期计划的冶炼厂重大维护活动(SCM21)，产量增加：奥林匹克大坝由于选矿厂原料品位提高而增加；由于供应链持续强劲表现以及南侧继续增加而导致批量销售增加，WAIO 半年产量创新高；BMA由卡车生产率提高推动，但因Spence的精矿销售在Mejillones港火灾后推迟销售以及NSWEC的产量因创纪录的降雨而减少而被部分抵消。
可控现金成本的变化		(517	)	这主要是由于库存变动的不利影响：在WAIO，在劳动力可获得性较低的情况下支持供应链表现(2.41亿美元)；在奥林匹克大坝，在之前期间SCM21期间的库存积累之后(1.65亿美元)。埃斯孔迪达和斯宾塞的一次性承包商成本和消耗品成本增加。BMA的成本上升是由于严重潮湿天气对生产的影响。
其他费用的变动：
汇率		394		澳元和智利比索兑美元走势的影响。
通货膨胀率		(663	)	全球通胀率大幅上升对本集团成本基础的影响。
燃料、能源和消耗品价格变动		(383	)	主要是柴油和炸药价格上涨。
非现金		(17	)

		(669	)

资产出售		6
停止和出售业务		(470	)	主要是BMC在2022年5月3日剥离我们80%权益之前的贡献。
其他项目		(405	)	其他因素包括连续航次包租(CVC)航次运费指数变动导致运费成本回升，以及安塔米纳利润下降，这主要是由于实际铜价下降所致。

截至2022年12月31日的半年		13,230

价格和汇率

下表汇总了我们主要大宗商品实现的平均价格：


平均实现价格 ¹	2013财年上半年		2012财年上半年		2012财年下半年		22财年		2013财年上半年 VS 2012财年上半年			2013财年上半年 VS 2012财年下半年			2013财年上半年 VS FY22
铜(美元/磅)		3.49		4.31		4.02		4.16		(19	%)		(13	%)		(16	%)
铁矿石(美元/wmt，离岸价)		85.46		113.54		112.65		113.10		(25	%)		(24	%)		(24	%)
焦煤(美元/吨)		268.73		259.71		423.82		347.10		3	%		(37	%)		(23	%)
硬焦煤(Hcc)(美元/吨)²		270.65		278.60		437.60		366.82		(3	%)		(38	%)		(26	%)
弱焦煤(WCC)(美元/吨)²		252.12		218.65		382.56		296.51		15	%		(34	%)		(15	%)
动力煤(美元/吨)³		354.30		137.68		302.60		216.78		157	%		17	%		63	%
镍金属(美元/吨)		24,362		19,651		27,399		23,275		24	%		(11	%)		5	%

1	基于未经审计的临时估计数。除非另有说明，否则价格不包括计入权益的投资、第三方产品和内部销售的销售额，并代表各种销售条件(例如：离岸价、到岸价和到岸价)的加权平均。包括临时定价和最终确定调整的影响。

2	硬焦煤一般是指焦炭反应后强度(CSR)在35及以上的冶金煤，包括从优质焦化到半硬焦煤的各种煤，而弱焦煤(WCC)一般是指CSR在35以下的冶金煤。

3	包括冶金煤矿的动力煤销售

在铜方面，于2022年12月的半年度内，暂定定价及最终调整令相关EBITDA减少59,000,000美元，并已计入上表的平均已实现铜价。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

财务信息中应用了以下相对于美元的汇率：


	平均值截至半年12月31日2022		平均值截至半年12月31日2021		截至12月31日2022		截至12月31日2021		截至6月30日2022
澳元¹		0.67		0.73		0.68		0.73		0.69
智利比索		920		798		860		845		920

1	根据一般惯例显示为美元到澳元1。

折旧、摊销和减值

不计特殊项目的折旧、摊销及减值减少412,000,000美元至25亿美元，主要反映WAIO的折旧及摊销减少，原因是炎地矿场寿命延长、与价格挂钩的使用权资产重估，以及我们于2022财政年度剥离于BMC的权益。

净融资成本

净财务成本增加3亿美元至6.52亿美元，主要是由于通胀上升对关闭和修复条款的影响。

税费费用


	2022							2021
截至十二月三十一日止半年	未计利润课税美国：百万美元		所得税费用美国：百万美元			%		未计利润课税美国：百万美元		所得税费用美国：百万美元			%
法定有效税率		10,181		(3,055	)		30.0		14,493		(4,959	)		34.2
根据以下因素调整：
汇率变动		—		11					—		(91	)
特殊项目¹		142		(2	)				822		422

调整后的实际税率 ⁱ		10,323		(3,046	)		29.5		15,315		(4,628	)		30.2

1	有关进一步的详细信息，请参阅下面的特殊项目。

本集团经调整的实际税率(不包括汇率变动及特殊项目的影响)为29.5% (2021年12月31日：30.2%)。经调整的有效税率低于2021年12月31日，主要是由于预扣税较低，以及智利整体矿业税较低，反映营业利润率较低。2023财政年度调整后的实际税率预计在30%至35%之间。

并非以盈利为基础的专利权使用费安排在税前溢利内确认为营运成本。在此期间(2021年12月31日：17亿美元)，这些收入增加到18亿美元，尽管价格环境较低，这主要反映了昆士兰政府特许权使用费从2022年7月1日起上调。

特殊项目

下表列出了2022年12月半年的特殊项目。第32页有更多的评论。


截至2022年12月31日的半年	毛收入美国：百万美元			税收美国：百万美元		网络美国：百万美元
按类别列出的特殊项目
萨马尔科大坝溃决		(142	)		2		(140	)

总计		(142	)		2		(140	)

归属于非控股权益		—			—		—
可归属于必和必拓股东		(142	)		2		(140	)

新闻稿

债务管理和流动性

于2022年12月的半年度内，截至2022年12月31日，总债务减少17亿美元至147亿美元。这一减少包括偿还4亿欧元于2022年10月28日到期的0.75%欧元优先票据，以及偿还6亿英镑6.50%英镑的混合证券票据，提前赎回日期为2022年10月22日。减持还包括7亿美元的外汇和利率调整。

在子公司层面，埃斯孔迪达对期内到期的3亿美元长期债务进行了再融资，并将定期贷款安排增加到5亿美元，其中截至2022年12月31日仍有1亿美元未提取。

必和必拓继续持有96亿美元的现金和现金等价物，流动性状况强劲。该集团还拥有一项55亿美元的商业票据计划，由55亿美元的循环信贷安排支持。于二零二二年十二月三十一日，本集团并无未偿还商业票据，亦无根据循环信贷安排提取款项。

2023年2月，必和必拓签订了一项50亿美元的全额承销新贷款安排，可用于支持对OZ Minerals的潜在收购。

分红

必和必拓董事会今天决定派发中期股息每股90美分(46亿美元)。为了澳大利亚的税收目的，中期股息将全额加盖印花税。

必和必拓的股息再投资计划(DRP)将与中期股息相关。有关DRP的完整条款和条件以及如何参与的详细信息，请访问：bhp.com/drp


与中期股息有关的事项	日期
货币兑换为兰德的公告		2023年2月28日
约翰内斯堡证券交易所有限公司(JSE)交易暨股息的最后一天		2023年3月7日
除股息日期JSE		2023年3月8日
除股息日期澳大利亚证券交易所(ASX)、伦敦证券交易所(LSE)和纽约证券交易所(NYSE)		2023年3月9日
记录日期		10 March 2023
宣布将货币兑换成澳元、英镑和新西兰元		13 March 2023
DRP和货币选举日期		13 March 2023 (美国东部夏令时下午5点	)
付款日期		30 March 2023
DRP分配日期(ASX、LSE和JSE)		17 April 2023

在股东名册南非部分登记的股东将不能在2023年3月7日至2023年3月10日(首尾两日包括在内)之间将其所持股份减持或重新变现，也不能在2023年2月27日至2023年3月13日(首尾两日包括在内)期间在英国登记册和南非登记册之间进行转让。美国存托股份(ADS)每股代表两股全额支付的普通股，并相应地获得股息。

任何希望参与DRP或更改参与选举的合格股东应按照上述时间表进行，或者，如果是必和必拓南非分公司登记册上的股份，则应按照您的CSDP或经纪人的指示进行。DRP分配价格将在每个司法管辖区按为满足DRP选举而实际购买的所有股票支付的价格的平均值计算。适用于各交易所的分配价格将在以下网址公布：bhp.com/drp

公司治理

John Mogford从2022年10月31日起从董事会退休，Malcolm Broomhead在2022年11月10日的2022年股东周年大会之后从董事会退休。

董事会各委员会的现任成员是：


风险与审计委员会	提名与治理委员会	报酬委员会	可持续性委员会
特里·鲍文(主席)	肯·麦肯齐(主席)	克里斯汀·奥赖利(主席)	加里·戈德伯格(SID)(主席)
小群聪明	特里·鲍文	凯瑟琳·坦纳	伊恩·科克里尔
伊恩·科克里尔	加里·戈德堡(SID)¹	迪翁·韦斯勒	凯瑟琳·坦纳
米歇尔·辛奇利夫	克里斯汀·奥赖利		迪翁·韦斯勒
克里斯汀·奥赖利

1	高级独立董事(SID)。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

细分市场摘要¹

2022年12月和2021年12月半年的业绩摘要如下。


截至半年 2022年12月31日美国：百万美元	收入²		潜在的 EBITDA³		潜在的息税前利润³			特例物品⁴			网络运营中资产³		资本支出		探索毛收入⁵		探索为了盈利⁶
铜		7,305		2,814		1,938			109			28,132		1,191		61		61
铁矿		11,822		7,641		6,657			2			17,334		812		50		26
煤，煤		5,566		2,631		2,294			—			7,206		237		4		1
分组和未分配的项目⁷		1,020		144		(136	)		(31	)		3,563		631		41		39
分部间调整		—		—		—			—			—		—		—		—

合计组		25,713		13,230		10,753			80			56,235		2,871		156		127


截至半年 2021年12月31日美国：百万美元	收入²		潜在的 EBITDA³		潜在的息税前利润³			特例物品			网络运营中资产³		资本支出		探索毛收入⁵		探索为了盈利⁶
铜		8,494		4,272		3,377			(212	)		27,647		1,275		34		34
铁矿		15,818		11,153		9,991			(512	)		17,997		814		51		30
煤，煤		5,368		2,642		2,235			—			7,856		313		8		2
分组和未分配的项目⁷		847		396		(29	)		(5	)		3,123		366		17		14
分部间调整		—		—		—			—			—		—		—		—

合计组		30,527		18,463		15,574			(729	)		56,623		2,768		110		80

1	集团及分部资料乃按法定基准呈报，反映根据国际财务报告准则在编制集团财务报表时应用权益会计方法。本集团及应呈报分部之基本EBITDA包括折旧、摊销及减值(D&A)、财务成本净额及与权益入账投资有关的税项支出244,000,000美元(22财年上半年：300,000,000美元)。它不包括与权益损益份额有关的1.27亿美元(22财年上半年：亏损7.02亿美元)的特殊项目利润计入投资、相关减值和支出。

集团税前溢利包括基本EBITDA、特殊项目、折旧、摊销及减值2,397,000,000美元(22财年上半年：3,618,000,000美元)及融资成本净额65,200,000,000美元(22财年上半年：35,200,000,000美元)。

2	收入以集团实现价格为基础，并包括第三方产品。销售第三方产品本集团贡献了10.07亿美元的收入和800万美元的基本EBITDA(22财年上半年：16.74亿美元和1000万美元)。

3	有关非《国际财务报告准则》财务信息与我们法定衡量标准的协调、有用的原因和计算方法的更多信息，请参阅第53至65页的非《国际财务报告准则》财务信息。

4	特殊项目利润8,000万美元，不包括净财务成本2.22亿美元，包括在与萨马尔科大坝坍塌有关的税前总亏损1.42亿美元中。有关详细信息，请参阅财务报告中关于特殊项目的说明2和关于重大事件和萨马尔科大坝失事的说明9。

5	包括29,000,000美元的资本勘探(22财年上半年：30,000,000美元)。

6	包括以前资本化、减值撇账的勘探支出为零美元(计入折旧及摊销)(22财年上半年：零美元)。

7	集团和未分配项目包括功能、其他未分配操作，包括Potash、Nickel West、遗留资产和合并调整。未归属于可报告部门的收入包括向第三方销售运费和燃料，以及来自未分配业务的收入。勘探及技术活动于相关分部内确认。


截至半年 2022年12月31日美国：百万美元	收入		潜在的 EBITDA³			D&A		潜在的息税前利润³			网络运营中资产³		资本支出		探索毛收入		探索为了盈利
钾肥		—		(87	)		1		(88	)		4,008		325		—		—
镍西部		1,010		99			49		50			1,100		267		26		24

截至半年 2021年12月31日美国：百万美元	收入		潜在的 EBITDA³			D&A		潜在的息税前利润³			网络运营中资产³		资本支出		探索毛收入		探索为了盈利
钾肥		—		(63	)		1		(64	)		3,283		158		—		—
镍西部		838		118			39		79			498		169		14		12

新闻稿

铜

2022年12月半年度的基本EBITDA减少15亿美元至28亿美元。


	美国：百万美元
截至2021年12月31日止半年度的基本EBITDA		4,272

净价格影响：
销售价格变动		(1,275	)	较低的平均变现价格：
				铜价3.49美元/磅(22财年上半年：4.31美元/磅)。
与价格挂钩的成本		9
音量的变化		639		埃斯孔迪达的产量增加是由于选矿厂给矿品位较高(23财年上半年：0.79%，22财年上半年：0.72%)，但部分抵消了选矿厂处理量下降以及智利境内道路封锁的影响，这减少了一些关键矿山供应的供应。在Spence，尽管Spence Growth Option(SGO)的运营业绩改善导致产量增加，但由于2022年10月未运营的Mejillones港口发生火灾，导致部分发货量推迟到2023年6月半年，精矿销售量下降。由于选矿厂和冶炼厂业绩强劲，以及前期计划的冶炼厂重大维护活动(SCM21)，奥林匹克大坝的产量增加。
可控现金成本的变化		(292	)	在奥林匹克大坝，较高的成本在很大程度上反映了前一时期SCM21期间库存增加后库存减少的影响。埃斯孔迪达和斯宾塞的成本上升主要反映了一次性承包商成本和消耗品成本上升。科罗拉多州Cerro的成本增加，因为矿石库存在计划于2023年年底关闭之前得到了利用。
其他费用的变动：
汇率		45
通货膨胀率		(305	)
燃料、能源和消耗品价格变动		(92	)	柴油、炸药和酸的价格上涨，但由于过渡到可再生能源，埃斯孔迪达的电价较低，部分抵消了这一影响。
非现金		11
其他项目		(198	)	其他因素包括安塔米纳的利润下降，这主要是由实际铜价下降推动的。

截至2022年12月31日止半年度的基本EBITDA		2,814

按实际汇率计算，埃斯孔迪达的单位成本增加了12%，达到每磅1.44美元。这反映了通胀压力，特别是柴油、酸和炸药的通胀压力。这也反映了副产品信贷的减少，这是实现的黄金和白银价格下降的结果。由于向100%可再生能源的过渡，埃斯孔迪达的用电量增加和电价降低，这部分抵消了上述增长。

在2023财年，埃斯孔迪达的单位成本正在接近每磅1.25美元至1.45美元(按美元/CLP 830的指导汇率)的全年指导上限。这是由于由于选矿厂给矿品位和产量低于预期，产量接近埃斯孔迪达生产指导范围的低端。中期而言，我们继续预计单位成本将低于每磅1.15美元(基于美元/CLP 830的汇率)。


埃斯康迪达单位成本(百万美元)	2013财年上半年		2012财年下半年		2012财年上半年		22财年
收入		4,089		4,671		4,829		9,500
基本EBITDA		2,160		3,074		3,124		6,198
总成本		1,929		1,597		1,705		3,302
减去：副产品信用		190		216		214		430
减去：运费		110		127		103		230
净成本		1,629		1,254		1,388		2,642
销售额(Kt)		512		514		487		1,001
销售额(MLB)		1,129		1,132		1,074		2,206

每磅成本(美元)¹		1.44		1.11		1.29		1.20

1	2013财年上半年基于美元/CLP 920的平均汇率。

在斯宾塞，我们继续密切监测之前发现的尾矿储存设施(TSF)异常。我们已经减少了尾矿设施的水量，并继续与当地监管机构合作，包括实施TSF的补救计划。SGO选矿厂继续运营，不影响生产或市场指引。预计在完成SGO工厂改造和TSF异常修复后，Spence将在四年内达到平均约270ktpa的产量(包括阴极)。SGO工厂改装工程的预期资本开支保持不变，约为1亿美元。进一步的研究正在进行中，以提高SGO的额外运力。科罗拉多州塞罗拉多州继续向计划于2023年年底关闭的过渡。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

铜业于二零二二年十二月及二零二一年十二月半年的财务资料载于下表。


截至半年 2022年12月31日美国：百万美元	收入			潜在的 EBITDA			D&A			潜在的息税前利润			网络运营中资产		资本支出			探索毛收入			探索为了盈利
埃斯孔迪达¹		4,089			2,160			423			1,737			12,103		605
北潘帕大草原²		1,094			298			248			50			4,693		307
安塔米纳³		752			432			89			343			1,417		204
奥林匹克大坝		1,133			259			197			62			9,911		270
其他^3,4		1			(99	)		9			(108	)		8		9

集团生产的总铜		7,069			3,050			966			2,084			28,132		1,395

第三方产品		988			8			—			8			—		—

总铜		8,057			3,058			966			2,092			28,132		1,395			64			61

权益类投资调整 ⁵		(752	)		(244	)		(90	)		(154	)		—		(204	)		(3	)		—

合计铜法定结果		7,305			2,814			876			1,938			28,132		1,191			61			61


截至半年 2021年12月31日美国：百万美元	收入			潜在的 EBITDA			D&A			潜在的息税前利润			网络运营中资产		资本支出			探索毛收入			探索为了盈利
埃斯孔迪达¹		4,829			3,124			461			2,663			11,826		419
北潘帕大草原²		1,375			760			234			526			4,779		321
安塔米纳³		932			679			72			607			1,366		176
奥林匹克大坝		652			90			193			(103	)		9,638		520
其他^3,4		1			(91	)		8			(99	)		38		15

集团生产的总铜		7,789			4,562			968			3,594			27,647		1,451

第三方产品		1,637			10			—			10			—		—

总铜		9,426			4,572			968			3,604			27,647		1,451			39			39

权益类投资调整 ⁵		(932	)		(300	)		(73	)		(227	)		—		(176	)		(5	)		(5	)

合计铜法定结果		8,494			4,272			895			3,377			27,647		1,275			34			34

1	埃斯孔迪达是根据“国际财务报告准则”第10条合并的，并以100%的基础进行报告。

2	包括斯宾塞和塞罗·科罗拉多州。

3	安塔米纳、SolGold及决议均为权益会计投资，其财务资料反映必和必拓集团所占股份，但营运资产净额除外。

4	主要包括部门活动、绿地勘探和业务发展。包括分辨率和SolGold。

铜业法定结果收入总额不包括与安塔米纳相关的7.52亿美元(22财年上半年：9.32亿美元)收入。相关EBITDA的铜业法定业绩总额包括9,000万美元(22财年上半年：73,000,000美元)D&A及154,000,000美元(22财年上半年：227,000,000美元)与AnTamina、Resolve及 SolGold有关的财务成本及税务开支净额，该等项目亦计入相关息税前利润。铜业资本开支总额不包括与安塔米纳有关的204,000,000美元(22财年上半年：176,000,000美元)。勘探总额不包括与SolGold有关的3,000,000美元(22财年上半年：5,000,000美元) ，其中支出为0,000,000美元(22财年上半年：5,000,000美元)。

新闻稿

铁矿

2022年12月半年度的基本EBITDA减少35亿美元至76亿美元。


	美国：百万美元
截至2021年12月31日止半年度的基本EBITDA		11,153
净价格影响：
销售价格变动		(3,665	)	较低的平均变现价格：
				铁矿石离岸价85.46美元/wmt(2012财年上半年：离岸价113.54美元)。
与价格挂钩的成本		271		更低的特许权使用费与更低的价格一致。
音量的变化		116		创纪录的半年产量是由于供应链持续强劲表现、南翼持续提升以及前期新冠肺炎相关影响导致的较高比例的一次性生产。
可控现金成本的变化		(115	)	在劳动力供应减少的情况下，减少矿山的库存以支持供应链的表现，但这部分被港口放宽对新冠肺炎的要求导致的滞期成本降低所抵消。
其他费用的变动：
汇率		120
通货膨胀率		(185	)
燃料、能源和消耗品价格变动		(112	)	主要是较高的柴油价格。
其他项目		58		其他包括核销上期休眠库存，但被其他项目部分抵消。

截至2022年12月31日止半年度的基本EBITDA		7,641

WAIO的单位成本按实际汇率计算增加了13%，达到每吨18.30美元(不包括第三方特许权使用费的C1基础上每吨15.50美元，增加了5%)，这主要是由于通货膨胀的影响，特别是柴油的影响，以及劳动力供应导致矿山库存的减少。这部分被较低的与价格挂钩的第三方特许权使用费和有利的汇率变动所抵消。

2023财政年度的全年单位成本指引保持在每吨18美元至19美元之间(基于澳元/美元0.72的汇率)，并正在向高端迈进。从中期来看，我们预计将单位成本降至每吨17美元以下(基于0.72澳元/美元的汇率) 以反映整个供应链的持续改善。


WAIO单位成本(百万美元)	2013财年上半年		2012财年下半年		2012财年上半年		22财年
收入		11,756		14,882		15,750		30,632
基本EBITDA		7,623		10,561		11,227		21,788
总成本		4,133		4,321		4,523		8,844
减去：运费²		1,020		1,098		1,399		2,497
减去：版税		793		1,065		1,069		2,134
净成本		2,320		2,158		2,055		4,213
销售额(kt，股权份额)		126,753		123,467		127,221		250,688

每吨成本(美元)³		18.30		17.48		16.15		16.81

不包括第三方特许权使用费的每吨成本(美元)¹		15.50		15.39		14.74		15.05

1	不包括第三方特许权使用费每吨1.52美元(22财年上半年：每吨1.84美元)、库存变动净额每吨0.57美元(22财年上半年：每吨0.76美元)、生产损耗每吨0.84美元(22财年上半年：每吨0.61美元)、勘探费用、市场采购、滞期、汇率损益及其他收入每吨0.14美元(22财年上半年：每吨0.28美元)。

2	随着新冠肺炎限制的放宽，降低了2013财年上半年的运费成本减少了全球供应链压力和运费。

3	2013财年上半年，基于澳元/美元的平均汇率0.67。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

铁矿石2022年12月和2021年12月半年的财务信息如下。


截至半年 2022年12月31日美国：百万美元	收入		潜在的 EBITDA			D&A		潜在的息税前利润			网络运营中资产			资本支出		探索毛收入¹		探索为了盈利
西澳大利亚铁矿		11,756		7,623			972		6,651			20,669			805
萨马尔科²		—		—			—		—			(3,294	)		—
其他³		57		18			12		6			(41	)		7

集团生产的铁矿石总量		11,813		7,641			984		6,657			17,334			812

第三方产品⁴		9		—			—		—			—			—

全铁矿		11,822		7,641			984		6,657			17,334			812		50		26

权益会计投资的调整		—		—			—		—			—			—		—		—

铁矿石总量法定结果		11,822		7,641			984		6,657			17,334			812		50		26


截至半年 2021年12月31日美国：百万美元	收入		潜在的 EBITDA			D&A		潜在的息税前利润			网络运营中资产			资本支出		探索毛收入¹		探索为了盈利
西澳大利亚铁矿		15,750		11,227			1,058		10,169			21,087			814
萨马尔科²		—		—			—		—			(3,119	)		—
其他³		59		(74	)		104		(178	)		29			—

集团生产的铁矿石总量		15,809		11,153			1,162		9,991			17,997			814

第三方产品⁴		9		—			—		—			—			—

全铁矿		15,818		11,153			1,162		9,991			17,997			814		51		30

权益会计投资的调整		—		—			—		—			—			—		—		—

铁矿石总量法定结果		15,818		11,153			1,162		9,991			17,997			814		51		30

1	包括2,400万美元的资本化勘探(22财年上半年：2,100万美元)。

2	Samarco是一项股权会计投资，其财务信息如上所示，除营业净资产外，反映必和必拓巴西有限公司的份额。在两个报告期内，萨马尔科大坝坍塌后的所有财务影响都作为特别项目报告。

3	主要包括分区活动、拖运服务、业务发展和停止运营。

4	包括合同天然气采购的部门间和外部销售。

新闻稿

煤，煤

2022年12月半年度的基本EBITDA减少1,100万美元至26亿美元。


	美国：百万美元
截至2021年12月31日止半年度的基本EBITDA		2,642

净价格影响：
销售价格变动		1,201		较高的平均价格：动力煤354.30美元/吨(22财年上半年：137.68美元/吨)；以及弱焦煤252.12美元/吨(22财年上半年：218.65美元/吨)；部分被较低的平均价格所抵消：硬焦煤 270.65美元/吨(22财年上半年：278.60美元/吨)
与价格挂钩的成本		(545	)	由于昆士兰政府特许权使用费增加以及动力煤平均实现价格上升，特许权使用费增加。
音量的变化		(40	)	NSWEC的产量下降主要是由于创纪录的潮湿天气、持续的劳动力短缺和洗煤比例的增加，但BMA的产量增加部分抵消了这一影响，尽管BMA的产量增加是由于基本卡车生产率的改善、产量的提高和劳动力限制的影响减少。
可控现金成本的变化		(24	)	BMA的不利库存变动被NSWEC有利的库存变动部分抵消。
其他费用的变动：
汇率		151
通货膨胀率		(118	)
燃料、能源和消耗品价格变动		(137	)	BMA和NSWEC的柴油、电力和炸药价格上涨。
其他项目		(499	)	主要是BMC在2022年5月3日剥离我们80%权益之前的贡献。

截至2022年12月31日止半年度的基本EBITDA		2,631

按实际汇率计算，BMA单位成本增加5%至每吨100美元，主要是由于通胀的影响，特别是柴油价格上涨，以及拉尼娜潮湿天气造成重大影响后的库存变动。这部分被有利的汇率变动所抵消。

2023财政年度的单位成本指引已由每吨90美元至100美元上调至每吨100美元至105美元(基于澳元兑美元的汇率0.72)，反映出由于显著的潮湿天气、库存变动和通胀压力，全年产量跟踪至生产指引的低端。


BMA单位成本(百万美元)	2013财年上半年		2012财年下半年		2012财年上半年		22财年
收入		3,598		6,864		3,390		10,254
基本EBITDA		1,426		4,583		1,752		6,335
总成本		2,172		2,281		1,638		3,919
减去：运费		19		31		19		50
减去：版税		799		881		401		1,282
净成本		1,354		1,369		1,218		2,587
销售额(kt，股权份额)		13,509		16,240		12,809		29,049

每吨成本(美元)¹		100.23		84.30		95.09		89.06

1	2013财年上半年，基于0.67澳元/美元的平均汇率

按实际汇率计算，NSWEC单位成本上升49%至每吨101美元，主要是由于创纪录的潮湿天气导致产量下降，以及关注价值较高的煤炭产品以弥补高热值和低热值煤炭之间的每吨约230美元的差价(22财年上半年：约每吨70美元)、销售价格上涨导致与价格挂钩的港口成本增加，以及通胀(尤其是柴油)的影响。这部分被有利的库存和汇率变动所抵消。

2023财政年度的单位成本指引已从每吨76美元至86美元上调至每吨84美元至91美元(基于0.72澳元/美元的汇率)，反映了创纪录的潮湿天气、通胀压力和与价格挂钩的物流成本对生产的影响。


NSWEC单位成本(百万美元)	2013财年上半年		2012财年下半年		2012财年上半年		22财年
收入		1,968		2,008		1,026		3,034
基本EBITDA		1,234		1,372		435		1,807
总成本		734		636		591		1,227
减去：版税		198		143		84		227
净成本		536		493		507		1,000
销售额(kt，股权份额)		5,303		6,626		7,498		14,124

每吨成本(美元)¹		101.07		74.40		67.62		70.80

1	2013财年上半年，基于澳元/美元的平均汇率0.67。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

煤炭于2022年12月及2021年12月半年度的财务资料如下。


截至半年 2022年12月31日美国：百万美元	收入¹			潜在的 EBITDA			D&A			潜在的息税前利润			网络运营中资产			资本支出		探索毛收入		探索为了盈利
必和必拓三菱联盟		3,598			1,426			301			1,125			7,426			183
新南威尔士州能源煤²		2,016			1,288			41			1,247			(209	)		50
其他³		—			(29	)		8			(37	)		(11	)		4

集团生产的煤炭总量		5,614			2,685			350			2,335			7,206			237

第三方产品		—			—			—			—			—			—

总煤量		5,614			2,685			350			2,335			7,206			237		4		1

权益类投资调整 ⁴		(48	)		(54	)		(13	)		(41	)		—			—		—		—

煤炭总量法定结果		5,566			2,631			337			2,294			7,206			237		4		1



截至半年 2021年12月31日美国：百万美元	收入¹			潜在的 EBITDA			D&A			潜在的息税前利润			网络运营中资产			资本支出		探索毛收入		探索为了盈利
必和必拓三菱联盟		3,390			1,752			295			1,457			8,066			253
新南威尔士州能源煤²		1,070			468			54			414			(212	)		23
其他^3,5		952			455			71			384			2			37

集团生产的煤炭总量		5,412			2,675			420			2,255			7,856			313

第三方产品		—			—			—			—			—			—

总煤量		5,412			2,675			420			2,255			7,856			313		8		2

权益类投资调整 ⁴		(44	)		(33	)		(13	)		(20	)		—			—		—		—

煤炭总量法定结果		5,368			2,642			407			2,235			7,856			313		8		2

1	销售动力煤的总收入，包括西北钢铁和必和必拓在必和必拓所占的BMA份额，为21.23亿美元 (2012财年上半年：11.75亿美元)。

2	纽卡斯尔煤炭基础设施集团是一项股权投资，其财务信息(经营净资产除外)反映必和必拓集团的份额。

3	主要包括分区活动和已停止的业务。

4	煤炭法定结果总收入不包括与纽卡斯尔煤炭基础设施集团相关的4,800万美元(22财年上半年：4,400万美元)收入。合计煤炭法定业绩不包括与纽卡斯尔煤炭基础设施集团相关的5,400万美元(22财年上半年：3,300万美元)基础息税前利润、1,300万美元(22财年上半年：1,300万美元)D&A和4,100万美元(22财年上半年：2,000万美元)基础息税前利润，直至未来利润超过累计亏损。

5	必和必拓出售BMC 80%权益的工作已于2022年5月3日完成。集团占BMC收入的份额、基础EBITDA、D&A、基础EBIT和资本支出已在其他项目中列报。BMC的资产和负债于2021年12月31日被归类为持有待售资产，因此不包括在净营业资产(6.23亿美元)中。

新闻稿

绿地勘探

必和必拓继续加强其备选方案组合，包括加大对勘探的关注。2022年12月半年度的勘探支出增加了42%，达到1.56亿美元。

现有勘探项目、合资企业和共建协议的工作仍在继续，并利用技术在成熟的勘探管辖区进行更深入的研究，并在全球范围内勾勒出新的高潜力搜索空间。

我们继续推进在澳大利亚、加拿大、智利、厄瓜多尔、墨西哥西北部、秘鲁和美国西南部的铜矿勘探活动，并在哥伦比亚南部启动绿地活动。加拿大和澳大利亚也推进了镍项目。

在南澳大利亚州的Oak Dam，必和必拓正在用六个钻机继续进行资源定义钻探，以确定矿化的范围、连续性和可变性。于2021年5月至2022年12月期间，我们完成了约40公里的钻探，并截获了高品位矿化的铜以及相关的金、铀和银。结果继续令人鼓舞，实验室化验结果确定的铜含量在0.9%至4.3%之间的多个间隔与之前在2020年9月运营回顾中报告的截获情况一致。盖层之下的矿化在南面和深部仍然敞开。更多细节请参阅附录1。我们的前瞻性计划是继续钻探，并与包括传统业主、土地所有者、政府和社区在内的主要利益相关者进行外部接触，以期将勘探许可证转换为保留租约，从而使必和必拓能够开展进一步的勘探活动。

澳大利亚北领地早期Elliott铜矿项目的现场协议工作仍在继续，初步钻探发现了一些有利的地质特征，并计划在季节性降雨后于2023年6月的季度进行现场测绘和采样计划。

2022年7月21日，我们扩大了与Midland Explore的战略联盟，为魁北克省努纳维克的一个新的镍勘探项目提供资金。

2022年8月，我们宣布成立必和必拓Xplor，这是一项创新的加速器计划，旨在支持处于早期阶段的矿产勘探公司为能源转型寻找关键资源，如铜和镍。该计划融合了风险投资和早期加速器的概念，为参与者提供实物服务、指导、和网络机会。该计划的申请于2022年10月31日截止，我们收到了来自世界各地的大量申请。我们选择了七家公司参加首届加速器计划，该计划于2023年1月开始，预计将持续到2023年6月底。

2022年10月，必和必拓同意向坦桑尼亚的卡班加镍项目(Kabanga)额外投资5000万美元(第二笔投资)。在这项投资于2023年2月完成后，必和必拓在Kabanga的权益增至14.3%。2022年10月，必和必拓还与Kabanga Nickel Limited签署了一项协议，允许必和必拓选择将其在Kabanga的股权增加到51%。

在对前景和核心业绩进行评估后，必和必拓通过配售Brixton Metals获得了19.9%的权益，从而获得了加拿大不列颠哥伦比亚省北部一大块潜在铜矿的敞口。

2023年1月，必和必拓与Mundoro Capital，Inc.签署了一项期权协议，涵盖他们目前在塞尔维亚持有的三个勘探项目(Trtenik、Borsko 和South Timok)。根据该协议，必和必拓有权根据勘探结果，在未来三年内获得三个铜矿勘探区最多100%的权益。

分组和未分配的项目

集团的基本EBITDA及未分配项目于2022年12月半年度减少2.52亿美元至1.44亿美元，主要是由于连续航次租船(CVC)的运费指数变动导致运费成本下降所致。

于2022年12月半年度，镍西部的基本EBITDA减少1,900万美元至9,900万美元。这反映了不利的库存变动、镍价上涨对第三方精矿采购成本的不利影响以及通货膨胀的影响，特别是柴油和氨的影响。这在很大程度上被较高的价格和有利的汇率变动所抵消。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

载于第25至46页的截至二零二二年十二月三十一日止半年度的财务报告乃根据本集团年报所载二零二二年六月三十日财务报表所采用的会计政策及计算方法编制。包括财务报告在内的本新闻稿未经审计。差异分析指必和必拓及/或其业务于2022年12月半年度与2021年12月半年度的相对财务及/或生产表现，除非另有说明。运营包括运营资产和非运营资产，除非另有说明。中期是指我们的五年计划。由于四舍五入的原因，所提供的数字加起来可能与所提供的总数不符。

本报告可能使用了以下缩写：十亿吨(BT)；成本和运费(CFR)；成本、保险和运费(CIF)、二氧化碳当量(CO2-e)、干公吨单位(Dmtu)；船上交货(FOB)；千兆升(GL)；每吨克(g/t)；高潜在伤害(HPI)；每吨公斤(kg/t)；公里(公里)；米(M)；每年百万盎司(Mozpa)；百万磅(MLB)；百万吨(Mt)；每年百万吨(Mtpa)；盎司(Oz)；磅(Lb)；千盎司(Koz)；每年千盎司(Kozpa)；千吨(Kt)；每年千吨(Ktpa)；每天千吨(Ktpd)；吨(T)；总可记录伤害频率(TRIF)；和湿公吨(Wmt)。

以下脚注适用于本业绩公告：

i	我们使用各种非IFRS财务信息来反映我们的基本业绩。有关某些非《国际财务报告准则》财务信息计量与我们法定计量的协调、有用的原因和计算方法的进一步信息，请参阅第53至65页所列的非《国际财务报告准则》财务信息。

II	根据OZL于2022年12月22日发行的完全摊薄股份(包括210万履约权)及于2022年12月31日的净债务2.54亿澳元计算。

三、	我们使用各种关键指标来反映我们的可持续发展表现。关于有用性的原因和计算方法的进一步信息，请参阅第66至67页所载的关键指标术语的定义和计算。

四.	自然积极是由世界可持续发展商业理事会/与自然相关的财务披露工作组定义为描述未来自然状态(如生物多样性、生态系统服务和自然资本)大于当前状态的高级目标和概念。它包括阻止和扭转自然损失的管理做法，即支持健康、正常运行的生态系统。

v	美元金额是根据与Renova资金相关的实际交易(历史)汇率计算的。

VI	这不包括净运营现金流中显示的20亿美元基于收入的特许权使用费

第七章	维护资本包括用于以下目的的非可自由支配支出：延迟开发和生产剥离；降低风险、合规和资产完整性。

VIII	中期平均值；任何一年的+/-50%。

IX	本节中的信息基于必和必拓的数据、分析和对公共数据源的桌面研究。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性表述，包括有关以下方面的表述：经济前景趋势；大宗商品价格和汇率；大宗商品需求；中期指引；储量和资源以及产量预测；经营业绩；预期、计划、战略和管理目标；气候情景；某些项目的批准和某些交易的完成，包括但不限于，我们提议的OZL；关闭或剥离某些资产、运营或设施(包括相关成本)；预期生产或建设开工日期；资本支出或成本和日程安排；运营成本，包括单位成本指导，以及材料和熟练员工短缺；项目、矿山和设施的预期生产寿命；拨备和或有负债；以及税收和监管发展。

前瞻性陈述可以通过使用术语来识别，包括但不限于：意图、目标、雄心、抱负、目标、预期、预期、计划、目标、目标、展望、计划、目标、预期、目标、计划、目标、目标、预期、承诺、可能、应该、需要、必须、将、将、继续、预测、指导、展望、趋势或类似词汇。这些陈述讨论了有关资产或财务状况结果的未来预期，或提供其他前瞻性信息。

这些前瞻性陈述基于管理层目前的预期，反映了截至本新闻稿发布之日和/或本集团规划过程或情景分析过程之日可获得的判断、假设、估计和其他信息。这些陈述不代表对未来财务或经营业绩的保证或预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多是我们无法控制的，可能会导致实际结果与本新闻稿中包含的陈述所表达的结果大不相同。必和必拓告诫不要依赖任何前瞻性声明或指导，包括考虑到当前的经济环境以及与乌克兰冲突和新冠肺炎有关的重大波动、不确定性和中断。

例如，本新闻稿中描述的我们资产、项目或矿山的未来收入将部分基于所生产的矿物或金属的市场价格，这可能与当前水平有很大差异。这些变化如果严重不利，可能会影响特定项目的开发时间或可行性，某些设施或矿山的扩建，或现有资产的延续。

可能影响实际建设或生产的其他因素资产、矿山或设施的开工日期、收入、成本或生产产量和预期寿命包括：我们有利可图地生产和运输提取的矿物和/或金属至适用市场的能力；外国货币汇率对我们生产的矿物或金属的市场价格的影响；我们销售产品的国家和我们正在勘探或开发项目、设施或矿山的国家的政府当局的活动，包括税收和特许权使用费的增加；环境和其他法规的变化、乌克兰冲突和新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度及其对我们业务的影响；政治或地缘政治不确定性；劳工骚乱；天气、气候多变或其他气候变化表现形式；以及在必和必拓提交给美国证券交易委员会(包括美国证券交易委员会)的文件(包括美国证券交易委员会网站www.sec.gov)中讨论的其他风险因素。

除非适用法规或法律要求，必和必拓不承诺公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息或未来事件。

过去的表现不能作为未来表现的指南。

不提供有价证券

本新闻稿中的任何内容不得被解释为在任何司法管辖区买卖必和必拓证券的要约或要约邀约，或被必和必拓视为或依赖于推荐或建议。

对第三方信息的依赖

本新闻稿中表达的视图包含来自未经独立验证的公开来源的信息。对于信息的准确性、完整性或可靠性，不作任何陈述或保证。必和必拓不应将此版本作为建议或预测。

南非没有财务或投资建议

必和必拓不提供任何财务或投资建议，该术语在2002年第37号《南非金融咨询和中介服务法》中有定义，我们强烈建议您寻求专业建议。

排放和能源消耗数据

由于根据编制此类数据所使用的计算方法测量温室气体(GHG)排放量和运营能耗存在固有的不确定性和局限性，本新闻稿中的所有温室气体排放和运营能耗数据或对温室气体排放量和运营能耗(包括比率或百分比)的引用都是估计值。与必和必拓相比，第三方计算或报告温室气体排放或运营能耗数据的方式也可能存在差异，这意味着第三方数据可能无法与我们的数据进行比较。有关我们如何计算温室气体排放量和运营能耗数据的信息，请参阅必和必拓Scope 1、2和3温室气体排放量计算方法，网址为bhp.com/Climate。

必和必拓及其子公司

在本新闻稿中，必和必拓、必和必拓集团、必和必拓集团、我们的业务、组织、我们、我们和我们自己的术语是指必和必拓集团有限公司以及我们的子公司，除非上下文另有规定。请参阅2022财年年度报告中财务报表的附注28和20-F表，了解我们重要子公司的列表。这些术语不包括非经营性资产。

本新闻稿涵盖在2022年7月1日至2022年12月31日期间，由必和必拓全资拥有和/或运营或作为必和必拓运营的合资企业1拥有的功能和资产(包括正在勘探的、处于开发或执行阶段的项目、场地和已关闭的运营)(在本新闻稿中称为运营的资产或运营)。必和必拓还持有作为合资企业拥有但并非由必和必拓运营的资产的权益(在本新闻稿中称为非运营合资企业或非运营资产)。尽管本新闻稿可能包括非经营性资产的生产、财务和其他信息，但非经营性资产不包括在必和必拓集团中，因此，除非另有说明，否则有关我们的运营、资产和价值的陈述仅适用于我们的经营性资产。

¹	为方便起见，本新闻稿中提及的合资企业用于统称并非由必和必拓全资拥有的资产。这些提法并不是为了描述资产所有人之间的法律关系。

网站

本新闻稿中对网站的所有引用仅作为非活动文本引用，仅供信息参考，任何此类网站中包含的或可通过任何此类网站访问的任何信息都不构成本新闻稿的一部分。

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必和必拓

财务报告

截至半年

2022年12月31日

财务报告


目录

半年财务报表	页面

截至2022年12月31日止半年度综合损益表		27

截至2022年12月31日止半年度的综合全面收益表		27

截至2022年12月31日的综合资产负债表		28

截至2022年12月31日止半年度综合现金流量表		29

截至2022年12月31日的半年度综合权益变动表		30

财务报表附注		31

1.制备的基础		31

2. 例外项目		32

3. 在联营企业和合资企业实体中的权益		33

4. 净融资成本		33

5. 所得税支出		34

6. 每股收益		35

7. 红利		36

8. 财务风险管理：公允价值		37

9.萨马尔科大坝坍塌后发生的重大事件		40

10. 后续活动		46

董事报告		47

董事责任宣言		49

审计师致必和必拓董事的独立声明		50

独立审查报告		51

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

截至2022年12月31日止半年度综合损益表


	备注	半年告一段落 12月31日 2022 美国：百万美元			半年告一段落 12月31日 2021 美国：百万美元			年告一段落 6月30日 2022 美国：百万美元
持续运营
收入			25,713			30,527			65,098
其他收入			269			414			1,398
不包括净财务成本的费用			(15,429	)		(15,742	)		(32,371	)
权益类投资的利润/(亏损)、相关减值和费用	3		280			(354	)		(19	)

从运营中获利			10,833			14,845			34,106

财务费用			(863	)		(377	)		(1,050	)
财政收入			211			25			81

净融资成本	4		(652	)		(352	)		(969	)

税前利润			10,181			14,493			33,137

所得税费用			(3,038	)		(4,833	)		(10,430	)
与特许权使用费相关的税收(扣除所得税优惠)			(17	)		(126	)		(307	)

税费总额	5		(3,055	)		(4,959	)		(10,737	)

持续经营的税后利润			7,126			9,534			22,400

停产经营
非持续经营的税后利润			—			972			10,655

持续经营和非持续经营的税后利润			7,126			10,506			33,055

归属于非控股权益			669			1,063			2,155
可归属于必和必拓股东			6,457			9,443			30,900

每股普通股基本收益(分)	6		127.5			186.6			610.6
稀释后每股普通股收益(分)	6		127.3			186.2			609.3
每股普通股持续经营基本收益(分)	6		127.5			167.4			400.0
每股普通股持续经营摊薄收益(美分)	6		127.3			167.0			399.2

所附附注为本半年财务报告的一部分。

截至2022年12月31日止半年度综合全面收益表


	半年告一段落 12月31日 2022 美国：百万美元			半年告一段落 12月31日 2021 美国：百万美元			年告一段落 6月30日 2022 美国：百万美元
持续经营和非持续经营的税后利润		7,126			10,506			33,055
其他综合收益
可随后在损益表中重新分类的项目：
对冲基金：
计入权益的收益/(亏损)		100			(302	)		(914	)
(收益)/亏损转入损益表		(125	)		283			881
将国外业务转换为股权的汇率波动		—			(3	)		(5	)
将国外业务转换为收入时的汇率波动报表		—			—			(54	)
在其他综合收入内确认的税项		8			6			10

可随后重新分类到损益表的项目总数		(17	)		(16	)		(82	)

不会重新归类到损益表的项目：
重新计量养老金和医疗计划的收益/(损失)		6			(5	)		24
按公允价值持有的股权投资		(7	)		—			(8	)
在其他综合收入内确认的税项		—			1			(9	)

不会重新分类到损益表的项目总数		(1	)		(4	)		7

其他综合损失合计		(18	)		(20	)		(75	)

综合收益总额		7,108			10,486			32,980

归属于非控股权益		669			1,063			2,160
可归属于必和必拓股东		6,439			9,423			30,820

所附附注为本半年财务报告的一部分。

财务报告

截至2022年12月31日的综合资产负债表


	31 Dec 2022 美国：百万美元			30 June 2022 美国：百万美元
资产
流动资产
现金和现金等价物		9,605			17,236
贸易和其他应收款		4,518			5,426
其他金融资产		475			629
盘存		4,912			4,935
流动纳税资产		444			263
其他		149			175

流动资产总额		20,103			28,664

非流动资产
贸易和其他应收款		147			153
其他金融资产		870			802
盘存		1,391			1,315
财产、厂房和设备		62,178			61,295
无形资产		1,397			1,369
使用权益法核算投资		1,568			1,420
递延税项资产		54			56
其他		116			92

非流动资产总额		67,721			66,502

总资产		87,824			95,166

负债
流动负债
贸易和其他应付款		4,882			6,687
计息负债		2,015			2,622
其他财务负债		376			579
当期应纳税额		469			3,032
条文		4,104			3,965
递延收入		43			34

流动负债总额		11,889			16,919

非流动负债
计息负债		12,686			13,806
其他财务负债		2,498			1,997
非当期应纳税额		65			87
递延税项负债		3,367			3,063
条文		10,717			10,478
递延收入		50			50

非流动负债总额		29,383			29,481

总负债		41,272			46,400

净资产		46,552			48,766

股权
股本：必和必拓集团有限公司		4,737			4,638
国库股		(20	)		(31	)
储量		(28	)		12
留存收益		37,912			40,338

必和必拓股东应占总股本		42,601			44,957
非控制性权益		3,951			3,809

总股本		46,552			48,766

所附附注为本半年财务报告的一部分。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

截至2022年12月31日止半年度综合现金流量表


	半年告一段落 12月31日 2022 美国：百万美元			半年告一段落 12月31日 2021 美国：百万美元			年告一段落 6月30日 2022 美国：百万美元
经营活动
持续经营业务的税前利润		10,181			14,493			33,137
对以下各项进行调整：
折旧及摊销费用		2,456			2,851			5,683
财产、厂房和设备、金融资产和无形资产减值		21			38			515
净融资成本		652			352			969
权益类投资、相关减值和费用的利润/亏损		(280	)		354			19
其他		258			273			(350	)
资产和负债变动情况：
贸易和其他应收款		888			(18	)		(703	)
盘存		(53	)		(420	)		(865	)
贸易和其他应付款		(1,598	)		(1,193	)		727
准备金及其他资产和负债		(399	)		(553	)		(248	)

运营产生的现金		12,126			16,177			38,884
收到的股息		75			618			1,018
收到的利息		218			16			58
支付的利息		(434	)		(300	)		(657	)
现金管理相关工具的收益		274			33			378
已退还的所得税净额和特许权使用费相关税收		55			43			105
已缴纳的所得税和特许权使用费相关税净额		(5,544	)		(5,058	)		(10,501	)

持续经营产生的净营业现金流		6,770			11,529			29,285

来自非持续经营的净营业现金流		—			1,748			2,889

净营业现金流		6,770			13,277			32,174

投资活动
购买房产、厂房和设备		(2,871	)		(2,768	)		(5,855	)
勘探支出		(156	)		(110	)		(256	)
已支出并计入经营现金流的勘探支出		127			80			199
净投资和权益类投资的资金		(369	)		(244	)		(266	)
出售资产所得收益		81			92			221
出售子公司、业务和联合业务的收益，扣除现金		74			—			1,255
其他投资		(175	)		(95	)		(271	)

持续运营的净投资现金流		(3,289	)		(3,045	)		(4,973	)

来自非持续经营的净投资现金流		—			(544	)		(904	)

石油公司与伍德赛德公司合并后的现金完成净额		—			—			(683	)

石油公司与伍德赛德公司合并后处置的现金和现金等价物		—			—			(399	)

净投资现金流		(3,289	)		(3,589	)		(6,959	)

融资活动
有息负债的收益		350			314			1,164
与债务有关的票据的结算		(383	)		—			—
有息负债的偿还		(1,690	)		(1,499	)		(3,358	)
按员工持股计划(ESOP)信托购买股份		(1	)		(1	)		(149	)
已支付的股息		(8,660	)		(10,029	)		(17,851	)
支付给非控股权益的股息		(527	)		(1,273	)		(2,540	)

持续经营的净融资现金流		(10,911	)		(12,488	)		(22,734	)

非持续经营业务的净融资现金流		—			(18	)		(33	)

融资现金流净额		(10,911	)		(12,506	)		(22,767	)

持续经营的现金和现金等价物净额(减少)/增加		(7,430	)		(4,004	)		1,578
来自非连续性业务的现金和现金等价物净增长		—			1,186			1,952
石油公司与伍德赛德公司合并后的现金完成净额		—			—			(683	)
石油公司与伍德赛德公司合并后处置的现金和现金等价物		—			—			(399	)
期初扣除透支后的现金和现金等价物		17,236			15,246			15,246
现金及现金等价物的外币汇率变动		(201	)		(62	)		(458	)

期末扣除透支后的现金和现金等价物		9,605			12,366			17,236

所附附注为本半年财务报告的一部分。

财务报告

截至2022年12月31日的半年度综合权益变动表


	可归属于必和必拓股东
	股本				国库股												总股本归因于必和必拓股东
美国：百万美元	必和必拓集团化有限¹		必和必拓集团化 PLC¹		必和必拓集团化有限			必和必拓集团化 PLC			储量¹			保留收益			总股本归因于必和必拓股东			非- 控管利益			总计股权
截至2022年7月1日的结余		4,638		—		(31	)		—			12			40,338			44,957			3,809			48,766

综合收益总额		—		—		—			—			(24	)		6,463			6,439			669			7,108
与所有者的交易：
必和必拓集团有限公司已发行股份		99		—		(99	)		—			—			—			—			—			—
员工持股信托公司购买股份		—		—		(1	)		—			—			—			(1	)		—			(1	)
员工股票奖励扣除员工缴费后的净额		—		—		111			—			(80	)		(31	)		—			—			—
已失效、被取消或被没收的既得员工股票奖励		—		—		—			—			—			—			—			—			—
未行使奖励的应计员工应享税额净额		—		—		—			—			64			—			64			—			64
分红		—		—		—			—			—			(8,858	)		(8,858	)		(527	)		(9,385	)

截至2022年12月31日的结余		4,737		—		(20	)		—			(28	)		37,912			42,601			3,951			46,552

截至2021年7月1日的结余		1,111		1,057		(32	)		(1	)		2,350			46,779			51,264			4,341			55,605

综合收益总额		—		—		—			—			(16	)		9,439			9,423			1,063			10,486
与所有者的交易：
必和必拓集团有限公司已发行股份		172		—		(172	)		—			—			—			—			—			—
员工持股信托公司购买股份		—		—		—			(1	)		—			—			(1	)		—			(1	)
员工股票奖励扣除员工缴费后的净额		—		—		197			2			(124	)		(75	)		—			—			—
已失效、被取消或被没收的既得员工股票奖励		—		—		—			—			(4	)		4			—			—			—
未行使奖励的应计员工应享税额净额		—		—		—			—			67			—			67			—			67
分红		—		—		—			—			—			(10,119	)		(10,119	)		(1,273	)		(11,392	)
股权贡献的税后净额		—		—		—			—			153			—			153			4			157

截至2021年12月31日的结余		1,283		1,057		(7	)		—			2,426			46,028			50,787			4,135			54,922

1	由于公司架构于2022年1月31日统一，必和必拓集团有限公司的2,112,071,796股缴足股款的普通股以一对一的方式向必和必拓股东发行，导致必和必拓集团有限公司成为拥有单一股东的本集团唯一母公司。这导致必和必拓集团有限公司股本增加，必和必拓集团股本减少至零美元，以及集团储备余额减少。

所附附注为本半年财务报告的一部分。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

财务报表附注

准备的基础

截至2022年12月31日止半年度的本一般用途财务报告未经审核，并已根据国际会计准则委员会(IASB)发布的IAS 34中期财务报告及澳大利亚会计准则委员会(AASB)发布的AASB 134中期财务报告及适用于中期财务报告的2001年澳大利亚公司法编制。截至2022年12月31日的半年度普通用途财务报告不包括年度报告中通常包括的所有附注。因此，本报告应与截至2022年6月30日止年度的年度综合财务报表及本集团根据澳交所上市规则的持续披露责任作出的任何公告一并阅读。

IAS 34/AASB 134和中期财务报告的分部报告披露已在本财务报告第15页以外的分部摘要中披露。

本半年度财务报表乃根据与本集团年度报告所载2022年6月30日年度综合财务报表所采用的会计政策及计算方法一致的会计政策及计算方法编制，但对IAS 16/AASB 116“物业、厂房及设备”的修订则除外。这项修正案的影响如下所述。其他一些会计准则和解释已经发布，并将在今后的时期内适用。虽然这些问题仍需进行持续评估，但到目前为止尚未发现任何重大影响。这些准则在编制这些半年度财务报表时并未采用。

除非另有说明，所有金额均以美元表示。本集团的列报货币及大部分业务的功能货币为美元，因为美元是其经营所处经济环境的主要货币。除非另有说明，本财务报告中的金额已四舍五入为最接近的百万美元。

董事已对本集团自本报告日期起计12个月内持续经营的能力作出评估，并认为在编制半年度财务报表时采用持续经营会计基础是适当的。

新标准和修订标准以及解释的影响

2022年7月1日，集团通过了对IAS 16/AASB 116号《物业、厂房和设备》的修正案，要求实体确认在准备用于其预期用途的物业、厂房和设备时销售所产生的销售收益以及相关成本，而不是从资产成本中扣除收到的金额。

修正案追溯适用于在2020年7月1日或之后可供使用的财产、厂房和设备。然而，截至2021年6月30日及2022年6月30日止年度并无重大影响，因此，并无重述可比较期间的财务资料。

财务报告

特殊项目

特殊项目是指损益的性质，包括导致损益发生的事件的预期频率，以及影响被视为财务报表重要的损益。该等计入本集团半年溢利的项目详列如下。


截至2022年12月31日的半年	毛收入美国：百万美元			税收美国：百万美元		网络美国：百万美元
按类别列出的特殊项目
萨马尔科大坝溃决		(142	)		2		(140	)

总计		(142	)		2		(140	)

归属于非控股权益		—			—		—
可归属于必和必拓股东		(142	)		2		(140	)

Samarco Mineração SA(Samarco)大坝坍塌

1.4亿美元的损失(税后)与2015年11月发生的萨马尔科大坝溃决有关，包括：


截至2022年12月31日的半年	美国：百万美元
不包括净财务成本的费用：
必和必拓巴西公司和其他必和必拓实体因萨马尔科大坝坍塌而直接产生的费用		(47	)
权益类投资利润、相关减值和费用：
萨马尔科减值费用		—
萨马尔科·日尔马诺大坝退役		31
萨马尔科大坝失事准备金		(13	)
远期外汇衍生产品的公允价值变动		109
净融资成本		(222	)
所得税优惠		2

总计¹		(140	)

1	有关详细信息，请参阅注释9《重大事件可能导致萨马尔科大坝失事》。

与截至2021年12月31日的半年及截至2022年6月30日的年度有关的特殊项目详列如下。


截至2021年12月31日的半年	毛收入美国：百万美元			税收美国：百万美元			网络美国：百万美元
按类别列出的特殊项目
萨马尔科大坝溃决		(822	)		1			(821	)
美国递延税项资产减值		—			(423	)		(423	)

总计		(822	)		(422	)		(1,244	)

归属于非控股权益		—			—			—
可归属于必和必拓股东		(822	)		(422	)		(1,244	)


截至2022年6月30日止年度	毛收入美国：百万美元			税收美国：百万美元			网络美国：百万美元
按类别列出的特殊项目
萨马尔科大坝溃决		(1,032	)		(31	)		(1,063	)
美国递延税项资产减值		—			(423	)		(423	)
公司结构统一成本		(428	)		—			(428	)
必和必拓三井煤炭(BMC)出售收益		840			—			840

总计		(620	)		(454	)		(1,074	)

归属于非控股权益		—			—			—
可归属于必和必拓股东		(620	)		(454	)		(1,074	)

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

3.	联营公司及合营公司的权益

本集团于联营公司及合营公司的主要持股量，包括其盈利/(亏损)如下：


	的所有权权益集团的报告日期						权益收益/(亏损)已入账投资，相关减值和费用
	12月31日 2022 %		12月31日 2021 %		6月30日2022%		半年告一段落31 Dec 2022 美国：百万美元			半年告一段落31 Dec 2021 美国：百万美元			截至的年度 30 June 2022 美国：百万美元
权益类投资的利润/(亏损)份额：
矿生珊瑚虫		33.75		33.75		33.75		185			381			720
萨马尔科矿业公司¹		50.00		50.00		50.00		—			—			—
其他								(32	)		(33	)		(63	)

权益类投资利润份额								153			348			657

萨马尔科大坝失事准备金¹								(13	)		(539	)		(663	)

萨马尔科·日尔马诺大坝退役¹								31			49			68

远期外汇衍生品的公允价值变动 ¹								109			(212	)		(81	)

权益类投资、相关减值和费用的利润/(亏损)								280			(354	)		(19	)

1	有关详细信息，请参阅注释9《重大事件可能导致萨马尔科大坝失事》。

净融资成本


	半年告一段落31 Dec 2022 美国：百万美元			半年告一段落31 Dec 2021 美国：百万美元			年告一段落30 June 2022 美国：百万美元
财务费用
使用有效利率法的利息支出：
银行贷款、透支和所有其他借款的利息		487			230			491
利息资本化为5.20%(2021年12月31日：2.48%；2022年6月30日：2.90%)¹		(114	)		(49	)		(113	)
租赁负债利息		62			63			119
对准备金和其他负债进行贴现		613			243			645
其他得失：
套期贷款的公允价值变动		(754	)		(245	)		(1,286	)
套期保值衍生产品的公允价值变动		659			218			1,277
净债务的交换变动		(90	)		(83	)		(99	)
其他		—			—			16

财务费用总额		863			377			1,050

财政收入
利息收入		(211	)		(25	)		(81	)

净融资成本		652			352			969

1	利息已按适用于为在建资产融资的特定借款的利率资本化，或如通过一般借款融资，则按代表该等借款的平均利率的资本化利率资本化。

财务报告

所得税费用


	一半截至的年度31 Dec 2022美国：百万美元			一半截至的年度31 Dec 2021 美国：百万美元			年告一段落30 June 2022 美国：百万美元
税收总支出包括：
当期税费		2,738			4,184			10,673
递延税费		317			775			64

		3,055			4,959			10,737


	一半截至的年度 31 Dec 2022 美国：百万美元			一半截至的年度 31 Dec 2021 美国：百万美元			年告一段落 30 June 2022 美国：百万美元
影响本年度所得税支出的因素
所得税费用与公司税标准税率的区别如下：
税前利润		10,181			14,493			33,137

按澳大利亚30%的表面税率对利润征税		3,054			4,348			9,941

非税影响的营业亏损和资本利得¹		162			709			1,087
汇出和未汇出的外汇收入税		37			344			441
外汇调整		11			(91	)		(233	)
超过前几年拨备的数额		(5	)		(17	)		(80	)
确认以前未确认的税务资产		(28	)		(195	)		(3	)
权益类投资、相关减值和费用的(利润)/亏损的税收影响²		(52	)		42			(19	)
澳大利亚境外适用税率的影响		(189	)		(411	)		(801	)
其他		48			104			97

所得税费用		3,038			4,833			10,430

与特许权使用费相关的税收(扣除所得税优惠)		17			126			307

税费总额		3,055			4,959			10,737

1	包括截至2021年12月31日止半年及截至2022年6月30日止年度与美国递延税项资产特别减值有关的税务影响。有关详细信息，请参阅特殊项目说明2。

2	股权投资和相关费用的(利润)/亏损是扣除所得税后的净额，萨马尔科远期外汇衍生品除外，见附注9《重大事件和萨马尔科大坝坍塌》。本项目剔除对该等利润及相关开支的表面税务影响，不包括应课税的Samarco远期外汇衍生工具的影响。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

每股收益


	截至半年 31 Dec 2022 美国：百万美元		截至半年 31 Dec 2021 美国：百万美元		截至的年度30 June 2022 美国：百万美元
必和必拓股东应占收益(百万美元)¹
-持续运营		6,457		8,471		20,245
-总计		6,457		9,443		30,900
加权平均股数(百万股)
-基本²		5,064		5,061		5,061
-稀释³		5,073		5,072		5,071
每股普通股基本收益(美元美分)⁴
-持续运营		127.5		167.4		400.0
-总计		127.5		186.6		610.6
稀释后每股普通股收益(美元美分)⁴
-持续运营		127.3		167.0		399.2
-总计		127.3		186.2		609.3
标题每股普通股收益(美元美分)⁵
-基本		127.9		185.6		439.0
-稀释		127.7		185.2		438.1

1	必和必拓股东应占摊薄收益等于必和必拓股东应占收益。

2	在必和必拓统一公司结构之前，计算基本每股收益时所用的普通股数量是必和必拓集团有限公司和必和必拓集团在扣除必和必拓员工持股信托和必和必拓员工股权信托所持股份数量后期间已发行普通股的加权平均数的总和。自2022年1月31日起，在计算基本每股收益时，只考虑必和必拓集团有限公司普通股的加权平均数的总和。

3	在计算每股摊薄收益时，已计入截至2022年12月31日的半年期内9,000,000股摊薄股份的影响 (2021年12月31日：11,000,000股；2022年6月30日：1,000万股)。本集团唯一的潜在稀释性普通股是根据员工持股计划授予的股份奖励。稀释每股收益的计算不包括被认为是反稀释的工具。截至2022年12月31日，没有被认为是反稀释剂的仪器(2021年12月31日：无； 2022年6月30日：无)。

4	每股美国存托股份(美国存托股份)相当于必和必拓集团普通股收益的两倍。

5	整体收益是约翰内斯堡证券交易所定义的业绩衡量标准，并与普通股股东应占收益核对如下：


	截至半年 31 Dec 2022 美国：百万美元			截至半年 31 Dec 2021 美国：百万美元			截至的年度30 June 2022 美国：百万美元
必和必拓股东应占收益		6,457			9,443			30,900
根据以下因素调整：
PP&E销售、投资和运营的亏损/(收益)		2			(110	)		(95	)
财产、厂房和设备、金融资产和无形资产减值		21			38			515
出售必和必拓三井煤的收益		—			—			(840	)
石油兼并带来的收益		—			—			(8,167	)
上述调整的税收效应		(1	)		23			(97	)

调整小计		22			(49	)		(8,684	)

整体收益		6,479			9,394			22,216

摊薄后的整体收益		6,479			9,394			22,216

包括在其他收入中。

财务报告

分红


	截至31年的半年 Dec 2022				截至31年的半年 Dec 2021				截至的年度 30 June 2022
	每股美分		总计美国：百万美元		每股美分		总计美国：百万美元		每股美分		总计美国：百万美元
期内支付的股息
上一年度末期股息		175.0		8,858		200.0		10,119		200.0		10,119
中期股息		不适用		—		不适用		—		150.0		7,601

		175.0		8,858		200.0		10,119		350.0		17,720

期间支付的股息与综合现金流量表中支付的股息金额不同，这是由于与记录日期至支付日期之间的股权分配时间有关的汇兑损益所致。作为末期股息资金的一部分，额外衍生产品结算金额为2.09亿美元，并在综合现金流量表中现金管理相关工具的收益中披露。

每股美国存托股份代表必和必拓集团有限公司的两股普通股。每股美国存托股份确定的股息相当于必和必拓集团有限公司普通股确定的股息的两倍。

股息于期末后厘定，并包含于公布期内业绩内。中期股息在2月确定，3月支付。最终股息将在8月确定，并于9月支付。确定的股息在相关期间结束时不作为负债入账。于半年后，必和必拓集团有限公司于2023年2月21日决定派发中期普通股息每股90美分(45.59亿美元)，将于2023年3月30日派发(2021年12月31日：中期股息每股150美分(Br)75.93亿美元；2022年6月30日：末期股息每股175美分至88.57亿美元)。

必和必拓集团有限公司所有期间派发的股息将按30%的税率全额加盖印花。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

8.	金融风险管理：公允价值

识别和测量

除衍生工具及应收贸易账款外，所有金融资产及金融负债均按已支付或已收取代价的公允价值(视情况而定)扣除交易成本确认。金融资产最初在交易日期确认。

金融资产随后按公允价值或摊销成本列账，其依据是：

•

本集团持有金融资产的目的或业务模式；

•

金融资产的合同条款是否产生仅为本金和利息支付的现金流。

由此产生的金融资产财务报表分类可概括如下：


合同现金流	商业模式	类别
本息全额	持有以收取合同现金流	摊销成本
本息全额	持有以收集合同现金流并出售	通过其他全面收益实现的公允价值
本息全额	为出售而持有	通过损益计算的公允价值
其他	以上提到的任何一种	通过损益计算的公允价值

纯本息是指本集团只就所持金融资产的时间价值及交易对手的信用风险收取回报。本集团的主要例外情况为临时定价的应收账款及衍生工具，该等应收账款及衍生工具按国际财务报告准则第9/AASB第9号财务工具项下的损益按公允价值计量。

本集团有意在大多数情况下直接向其客户收取款项，但本集团亦参与有关选定客户的应收账款融资计划。这些投资组合中的应收款被归类为持有以进行销售，这些应收款是临时定价的应收款，因此在出售给金融机构之前通过损益按公允价值持有。

除衍生合约及临时定价的贸易应付账款按公允价值计入损益外，本集团的财务负债分类为其后按摊销成本计量。

此外，本集团可选择按公允价值于损益中指定若干金融资产或负债，或于该等资产或负债并非按公允价值于损益中强制持有时采用对冲会计。

公允价值计量

按公允价值计量的金融资产及负债的账面金额主要根据该等金融资产或负债可见的报价以外的其他投入直接(即未报价)或间接(即由价格衍生)计算。如无报价市场来源、替代市场机制或近期可比交易提供价格资料，则公允价值乃根据本集团对相关未来价格的意见，减去估值津贴以反映该等估计所隐含的流动资金、模型及其他风险而估计。

公允价值计算中使用的投入由本集团的相关主题专家确定，他们根据执行领导团队授权的一套定义的问责制度运作。金融资产及负债的公允价值变动可于损益表或其他全面收益中确认，视乎相关工具的指定而定。

对于按公允价值列账的金融资产和负债，本集团根据对整体公允价值计量具有重要意义的最低水平投入，对所使用的估值方法的投入进行如下分类：


IFRS 13公允价值层次结构	1级	2级	3级
估值投入	基于相同金融资产和负债在活跃市场的报价(未经调整)。	基于可直接(即作为未报价价格)或间接(即从价格得出)的金融资产或负债可观察到的第1级报价以外的其他投入。	基于在市场上无法观察到的投入，使用适当的估值模型，包括贴现现金流模型。

财务报告

金融资产负债

金融资产和负债按账面价值按类别列示于下表。


	国际财务报告准则13 公允价值层次结构水平¹	IFRS 9分类	12月31日 2022 美国：百万美元		6月30日 2022 美国：百万美元
当前的交叉货币和利率掉期²	2	通过损益计算的公允价值		—		—
现行其他衍生品合约	2	通过损益计算的公允价值		146		326
流动其他金融资产	—	摊销成本		—		100
当前其他投资³	1,2	通过损益计算的公允价值		329		203
非流动交叉货币和利率掉期²	2	通过损益计算的公允价值		167		136
非流动其他衍生品合约	2	通过损益计算的公允价值		26		16
非流动其他金融资产⁴	3	通过损益计算的公允价值		238		273
非流动股票投资	1,3	通过其他全面收益实现的公允价值		178		138
非流动其他投资³	1,2	通过损益计算的公允价值		261		239

其他金融资产总额				1,345		1,431
现金和现金等价物		摊销成本		9,605		17,236
贸易和其他应收款⁵		摊销成本		1,293		1,674
暂定价格的应收贸易账款	2	通过损益计算的公允价值		2,960		3,478

金融资产总额				15,203		23,819

非金融资产				72,621		71,347

总资产				87,824		95,166

当前的交叉货币和利率掉期²	2	通过损益计算的公允价值		205		358
现行其他衍生品合约	2	通过损益计算的公允价值		101		118
流动其他财务负债⁶		摊销成本		70		103
非流动交叉货币和利率掉期²	2	通过损益计算的公允价值		2,025		1,466
非流动其他衍生品合约	2	通过损益计算的公允价值		38		31
非流动其他金融负债⁶		摊销成本		435		500

其他财务负债总额				2,874		2,576
贸易和其他应付款⁷		摊销成本		4,149		5,223
贸易应付款暂定价格	2	通过损益计算的公允价值		652		1,385
银行贷款⁸		摊销成本		2,460		2,472
票据和债权证⁸		摊销成本		9,546		11,363
租赁负债				2,694		2,576
其他⁸		摊销成本		1		17

财务负债总额				22,376		25,612

非金融负债				18,896		20,788

总负债				41,272		46,400

1	除以下附注另有规定外，本集团所有按公允价值确认的金融资产及金融负债均采用分类为第二级的市场可观察投入进行估值。

2	交叉货币和利率掉期使用包括利率曲线和汇率在内的市场数据进行估值。折现现金流量法用于计算报告日交叉货币和利率互换的公允价值。

3	包括必和必拓基金会持有的受限制且不可供本集团使用的投资，金额为2.77亿美元(2022年6月30日：2.52亿美元)，其中1.35亿美元(主要为美国国库券)被列为第1级投资(2022年6月30日：1.19亿美元)。

4	包括应收账款，视与采矿及监管批准有关的未来事件的结果而定，金额为2.38亿美元(2022年6月30日：2.33亿美元)。

5	不包括包括在其他应收账款中的4.12亿美元进项税(2022年6月30日：4.27亿美元)。

6	包括与取消集团埃斯孔迪达业务的电力合同有关的贴现结算责任。

7	不包括包括在其他应付款中的8,100万美元进项税(2022年6月30日：7,900万美元)。

8	除租赁负债外，所有计息负债均为无抵押负债。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

上表所列账面值大致接近公允价值。就未转换为浮动利率的5.34亿美元(2022年6月30日：30.18亿美元)固定利率债务而言，2022年12月31日的公允价值为5.48亿美元(2022年6月30日：31.26亿美元)。公允价值采用可归类为第二级的方法厘定，并使用基于基准利率、替代市场机制或近期可比交易的投入。

对于按公允价值按经常性原则列账的金融工具，本集团于每个报告期末重新评估分类，以确定公允价值层级之间是否发生转移。在此期间，各类别之间没有调剂。

利率基准改革

作为银行间同业拆借利率(IBOR)改革的一部分，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他基准利率正在被替代无风险利率(ARR)取代。英镑LIBOR于2022年1月1日停止发布，美元LIBOR将在2023年6月30日之后不再发布。

IFRS 9/AASB 9/金融工具修订、IFRS 7/AASB 7金融工具：披露及IFRS 16/AASB 16租赁与本集团于过往期间较早采纳的IBOR改革有关，影响本集团的交叉货币及利率互换(在IBOR改革前参考美国LIBOR基准)及相关对冲会计。

这些修订免除了将某些对冲会计要求应用于受IBOR改革直接影响的对冲安排。特别是，如果本集团的工具仅因国际同业拆借利率改革而发生变化，而不会改变本集团安排的经济实质，则本集团能够维持其现有的对冲关系和会计处理。

于截至2022年12月31日止半年度内，本集团积极将所有受影响的交叉货币及利率掉期由美元LIBOR转为广泛采用的另类有担保隔夜融资利率(SOFR)基准。由于过渡完全源于国际银行间同业拆借利率改革，本集团已适用IFRS 9/AASB 9《金融工具》中提供的减免，并继续将对冲会计应用于其对冲安排，包括对无效的会计处理。

集团并无持有任何参考现有基准的重大租赁安排，因此不会对租赁负债或造成重大影响使用权截至2022年12月31日的资产。

财务报告

9.	重大事件引发萨马尔科大坝坍塌

由于2015年11月5日Samarco大坝坍塌，必和必拓巴西有限公司(BHP Brasil)和其他集团实体继续产生成本，并维持未来成本的负债。本说明中提供的信息应与2022年6月30日年度报告中的第8节Samarco和财务报表说明4 Samarco大坝坍塌的重大事件一起阅读。

Samarco大坝坍塌对本集团截至2022年12月31日止半年度的损益表、资产负债表及现金流量表的财务影响载于下表，并已作为特殊项目处理。


萨马尔科大坝坍塌对财务的影响	截至半年31 Dec 2022美国：百万美元			截至半年31 Dec 2021美国：百万美元			截至的年度30 June 2022美国：百万美元
损益表
其他收入¹		—			—			—
不包括净财务成本的费用：
必和必拓巴西公司和其他必和必拓实体因萨马尔科大坝坍塌而直接产生的费用 ²		(47	)		(27	)		(66	)
权益类投资的利润/(亏损)、相关减值和费用：
萨马尔科减值费用³		—			—			—
萨马尔科·日尔马诺大坝退役⁴		31			49			68
萨马尔科大坝失事准备金⁵		(13	)		(539	)		(663	)
远期外汇衍生品的公允价值变动 ⁶		109			(212	)		(81	)

营业利润/(亏损)		80			(729	)		(742	)
净融资成本⁷		(222	)		(93	)		(290	)

税前亏损		(142	)		(822	)		(1,032	)
所得税优惠/(费用)		2			1			(31	)

税后亏损		(140	)		(821	)		(1,063	)

资产负债表变动
贸易和其他应付款		—			3			(1	)
衍生品		83			(202	)		(160	)
纳税义务		2			1			(31	)
条文		135			(327	)		(629	)

净负债		220			(525	)		(821	)


	截至半年 31 Dec 2022 美国：百万美元			截至半年 31 Dec 2021 美国：百万美元			截至的年度 30 June 2022 美国：百万美元
现金流量表
税前亏损		(142	)		(822	)		(1,032	)
对以下各项进行调整：
萨马尔科减值费用³		—			—			—
萨马尔科·日尔马诺大坝退役⁴		(31	)		(49	)		(68	)
萨马尔科大坝失事准备金⁵		13			539			663
远期外汇衍生品的公允价值变动 ⁶		(109	)		212			81
现金管理相关工具的收益/(结算)		26			(10	)		79
净融资成本⁷		222			93			290
资产和负债变动情况：
贸易和其他应付款		—			(3	)		1

净营业现金流		(21	)		(40	)		14

净投资和权益类投资的资金⁸		(339	)		(256	)		(256	)

净投资现金流		(339	)		(256	)		(256	)

现金和现金等价物净减少		(360	)		(296	)		(242	)

1	来自保险结算的收益。

2	包括产生的法律和顾问费用。

3	本期间提供的营运资金的减值费用。

4	美元(3300万美元)(2021年12月31日：2500万美元；2022年6月30日：美元(5600万美元)变化估计和200万美元(2021年12月31日：2400万美元；2022年6月30日：(1200万美元)交换翻译)。

5	零美元(2021年12月31日：8.06亿美元；2022年6月30日：7.47亿美元)估计数变化和1,300万美元(2021年12月31日：2.67亿美元；2022年6月30日：8400万美元)兑换翻译。

6	本集团订立远期外汇合约，以限制巴西雷亚尔在大坝倒塌拨备中的风险敞口。远期汇兑工具中的公允价值变动不采用套期保值会计，而是在损益表中计入权益类投资、相关减值和费用的损益。

摊销拨备贴现。

8	包括期内提供的营运资金为零美元(二零二一年十二月三十一日：零美元；二零二二年六月三十日：零美元)、使用萨马尔科大坝失事准备金三亿三千九百万美元(二零二一年十二月三十一日：二亿五千六百万美元；二零二二年六月三十日：使用萨马尔科大坝失事准备金(二零二一年十二月三十一日：零美元；二零二二年六月三十日：零美元)及使用萨马尔科日耳曼诺退役拨备。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

在Samarco的股权投资

必和必拓巴西公司对Samarco的投资仍为零美元。期内，必和必拓巴西公司并无从Samarco收取股息，而Samarco目前并无利润可供分配。

与萨马尔科大坝坍塌有关的条款


	12月31日2022 美国：百万美元			6月30日 2022 美国：百万美元
在本报告所述期间开始时		3,421			2,792
在粮食方面的变动		(135	)		629
包括：
已利用		(339	)		(256	)
计入损益表的调整：
估计数变动--萨马尔科大坝失事准备金		—			747
估计的变化-Samarco Germano大坝退役		(33	)		(56	)
影响净财务成本的折现摊销		222			290
交流翻译		15			(96	)

在本报告所述期间结束时		3,286			3,421

包括：
当前		1,950			1,815
非当前		1,336			1,606

在本报告所述期间结束时		3,286			3,421

包括：
萨马尔科大坝失事准备金		3,122			3,237
萨马尔科·日尔马诺大坝退役条款		164			184

萨马尔科大坝坍塌拨备

2016年3月2日，必和必拓巴西公司、Samarco公司和淡水河谷公司与巴西联邦政府、圣埃斯皮里托州和米纳斯吉拉斯州以及某些其他公共当局签订了一项框架协议，以建立一个基金会(Fundação Renova)来制定和执行环境和社会经济计划(计划)，以补救萨马尔科大坝坍塌造成的损害并提供赔偿(框架协议)。关键方案包括对受影响人员的财政援助和补偿，包括受大坝坍塌影响的渔民，以及受影响地区的补救和受影响社区的重新安置。由巴西联邦和州政府、地方市政当局、环境机构、受影响社区和公共防务办公室的代表组成的一个委员会(联邦间委员会)监督Renova基金会的活动，以监测、指导和评估框架协议商定的行动的进展情况。

此外，联邦法院正在监督Renova基金会的工作，法院的裁决，包括与有资格获得赔偿的个人的范围和他们有权获得的损害金额有关的裁决，已在Samarco大坝坍塌条款估计数变化中得到考虑。今后的任何裁决都将在作出任何裁决时分析对该条款的影响，在今后的报告期内，该条款可能会受到上诉和要求澄清某些未决法院裁决的动议的影响。

如果Samarco在框架协议的15年期限内没有履行其Renova融资义务，必和必拓巴西公司和淡水河谷各自根据框架协议按照其在Samarco的50%股权比例承担次级融资义务。

Samarco于2020年12月开始逐步重新运营，然而，Samarco未来的现金流产生和司法重组的结果(概述如下)仍存在重大不确定性。鉴于这些不确定性，并根据目前可获得的信息，必和必拓巴西公司在框架协议项目下的义务拨备于2022年12月31日的税前和贴现后为31亿美元(2022年6月30日：32亿美元)。

根据2018年8月8日批准的治理协议，必和必拓巴西公司、Samarco和淡水河谷将建立一个程序，在两年内重新谈判这些项目，以推进联邦公诉局1550亿雷亚尔(约300亿美元)索赔的和解(如下所述)。治理协议中规定的重新谈判框架协议的先决条件在这两年期间没有得到落实，2020年9月30日，巴西联邦和州检察官和公设辩护人提出请求，要求立即恢复索赔1,550亿雷亚尔(约300亿美元)，该索赔自治理协议批准之日起暂停。在索赔双方于2021年3月19日同意继续暂停索赔后，索赔再次被暂停。正式中止索赔已于2021年12月10日停止，但没有作出进一步的实质性裁决。

财务报告

必和必拓巴西公司、Samarco、淡水河谷以及联邦和州检察官一直在进行谈判，以寻求最终和实质性解决框架协议下的义务和联邦检察官办公室1550亿雷亚尔(约300亿美元)的索赔。谈判目前正在进行中。谈判的结果非常不确定，在就计划的任何修订达成一致之前，Fundação Renova将继续根据框架协议和治理协议的条款实施计划。

必和必拓巴西公司、Samarco和淡水河谷按照治理协议的要求维护安全，目前的安全包括保险债券和对Samarco资产的抵押。

萨马尔科·日尔马诺大坝退役

Samarco目前正在推进其上游尾矿坝(Germano大坝综合体)的加速退役计划。鉴于围绕Samarco的长期现金流产生的不确定性，必和必拓巴西公司于2022年12月31日为预期Germano退役成本的50%提供的拨备为1.64亿美元(2022年6月30日：1.84亿美元)。虽然退役进展顺利，但可能需要进一步的工程工作，并需要巴西当局的验证，可能会导致未来报告期的估计发生变化。

或有负债

以下事项作为或有负债披露，鉴于诉讼状况，除非另有说明，否则不可能提供必和必拓一系列可能的结果或对未来潜在风险的可靠估计。最终，所有作为或有负债披露的法律事项可能会对必和必拓的业务、竞争地位、现金流、前景、流动性和股东回报产生重大不利影响。

联邦公诉办公室索赔

必和必拓巴西公司是联邦公诉局2016年5月3日提起的索赔中被点名的被告之一，要求获得1550亿雷亚尔(约300亿美元)的赔偿、赔偿和与萨马尔科大坝坍塌有关的精神损害赔偿。

联邦法院此前暂停了联邦检察官办公室的索赔，包括77亿雷亚尔(约合15亿美元)的禁制令请求。2020年9月30日，巴西联邦和州检察官和公设辩护人提出请求，要求立即恢复1550亿雷亚尔(约300亿美元)的索赔，该索赔自《治理协议》批准之日起暂停。正式中止索赔已于2021年12月10日停止，但没有作出进一步的实质性裁决。

必和必拓巴西公司、Samarco、淡水河谷以及联邦和州检察官一直在进行谈判，以寻求最终和实质性解决框架协议下的义务和联邦检察官办公室1550亿雷亚尔(约300亿美元)的索赔。谈判目前正在进行中。谈判的结果非常不确定，因此不可能提供一系列结果或对潜在结果的可靠估计，谈判结果有可能大大高于萨马尔科大坝失事条款中目前反映的金额。

澳大利亚集体诉讼投诉

在向澳大利亚联邦法院提起的股东集体诉讼中，必和必拓被列为被告，该诉讼是代表在萨马尔科大坝坍塌前在澳大利亚证券交易所收购必和必拓股份或在伦敦证券交易所和约翰内斯堡证券交易所收购必和必拓股份的人士提起的。要求的损害赔偿金数额不详。

英国集体诉讼投诉

在向英国法院提起的集体诉讼中，必和必拓(英国)有限公司(前必和必拓集团)和必和必拓被列为被告。这些索赔是代表巴西的某些个人、政府、企业和社区提出的，据称这些个人、政府、企业和社区受到萨马尔科大坝坍塌的影响。这些索赔中要求的损害赔偿金额没有具体说明。2019年8月，必和必拓各方以管辖权和其他程序为由，提交了取消或搁置这一诉讼的初步申请。这一申请在高等法院获得了成功，诉讼被驳回。然而，2022年7月8日，上诉法院推翻了驳回裁决，允许该诉讼在英格兰继续进行。必和必拓被告已寻求许可向英国最高法院上诉，并等待最高法院对他们的许可申请作出裁决。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

2022年12月2日，必和必拓被告对淡水河谷提出了抗辩和出资索赔。缴费索赔称，如果必和必拓的辩护不成功，他们被勒令向索赔人支付损害赔偿金，淡水河谷应对任何应付金额作出缴费。

刑事指控

联邦检察官办公室已在米纳斯吉拉斯庞特诺瓦市联邦法院对必和必拓巴西公司、Samarco公司和淡水河谷公司以及必和必拓巴西公司的某些员工和前员工(受影响的个人)提起刑事指控。2017年3月3日，必和必拓巴西公司提交了初步抗辩申请。联邦法院终止了对其中八名受影响个人的指控。联邦检察官办公室已对其中七项裁决提出上诉，上诉听证仍悬而未决。必和必拓巴西公司完全拒绝对该公司和受影响个人的指控，并就所有指控为自己辩护，同时全力支持每一名受影响个人为指控辩护。

各协会就使用Tanflc进行水处理展开民事公众诉讼

Vila Lenira居民协会、圣埃斯皮里托州农村生产者和工匠协会、Colatina Velha邻里居民协会和联合进步Palmeiras邻里协会已对Samarco、必和必拓巴西公司和淡水河谷以及包括米纳斯吉拉斯州、圣埃斯皮里托州和联邦政府在内的其他公司提起诉讼。原告声称，被告对受基金大坝坍塌影响的地区的公民进行了秘密研究，使用了TANFLOC，这是一种目前用于废水处理应用的单宁型絮凝剂/混凝剂。原告声称，该产品据称由于其所谓的实验质量而将人群置于危险之中。

原告寻求物质损害、精神损害、利润损失等多种救济，被告应支付除多斯河以外没有水源的所有地点的供水费用。

2022年7月25日，Samarco、必和必拓巴西公司和淡水河谷公司以及米纳斯吉拉斯州、圣埃斯皮里托州和联邦政府分别提出了各自的辩护意见。法院的裁决仍悬而未决。

其他申索

在萨马尔科大坝坍塌后，个人、非政府组织(NGO)、公司和政府实体在巴西联邦和州法院提起的一系列法律诉讼中，必和必拓巴西公司被列为被告之一。其他被告包括淡水河谷、Samarco和Fundação Renova。这些诉讼包括索赔、环境补救以及违反巴西环境法和其他法律等事项。诉讼寻求各种补救措施，包括赔偿费用、对受伤的个人和死者家属的赔偿、追回个人和财产损失、精神损害赔偿和禁令救济。此外，巴西政府多个机构已开始对萨马尔科大坝坍塌事故进行政府调查和调查，目前正在进行中。

与萨马尔科大坝坍塌有关的其他诉讼和政府调查可能会对必和必拓巴西公司以及巴西或其他司法管辖区的其他必和必拓实体提起。

必和必拓保险

必和必拓对直接针对必和必拓巴西公司或其他必和必拓实体及其董事和高级管理人员的与萨马尔科大坝坍塌相关的索赔有各种第三方一般责任和董事及高级管理人员保险，包括集体诉讼。已通知外部保险公司萨马尔科大坝坍塌以及上文提到的第三方索赔和集体诉讼。与一般责任保险相关的恢复现在被认为是完成的。于二零二二年十二月三十一日，一项应收保险尚未就持续事项确认任何可能收回的款项。

承付款

根据Samarco合资协议的条款，必和必拓巴西没有为Samarco提供资金的现有义务。

必和必拓已同意在2023年为Renova基金会项目提供总计9.15亿美元的资金。任何额外提供资金或未来投资的请求将取决于必和必拓未来的决定，当时考虑到了这一决定。在Samarco不履行其Fundação融资义务的情况下，必和必拓巴西和淡水河谷各自根据框架协议按照其在Samarco的50%股份的比例承担融资义务。

财务报告

萨马尔科司法重组

Samarco于2021年4月向巴西米纳斯吉拉斯州Belo Horizonte商事法院(JR法院)申请司法重组(JR)，此前Samarco的某些金融债权人采取了多次执法行动，威胁到Samarco的运营。JR是一个破产程序，为Samarco寻求重组其金融债务和建立可持续的财务状况提供了手段，使Samarco能够继续重建其业务，并加强其履行与Fundação Renova相关的资金义务的能力。在JR 过程中，Samarco的业务仍在继续。

根据司法管理人(负责对Samarco提交的债权人名单进行第一次审查)向JR法院提交的债权人名单，Samarco承担的Fundação Renova不受JR管辖，尽管Samarco的一些金融债权人反对这一立场。其中一些债权人对司法管理人提交的债权人名单提出了质疑，目的之一是阻止Samarco为Renova基金会提供资金。2021年12月，联邦法院批准了必和必拓巴西公司要求Samarco 能够为Renova基金会提供资金的请求，推翻了米纳斯吉拉斯州上诉法院(州法院)先前于2021年10月批准的禁止此类资金的临时禁令。必和必拓巴西公司还从高等法院获得了初步禁令，支持联邦法院而不是州法院在这一具体事项上的管辖权。某些金融债权人就此裁决的是非曲直提出的上诉仍有待裁决。Samarco在必和必拓巴西公司和淡水河谷的支持下，继续履行其对Renova基金的融资义务。

2022年4月，Samarco 在JR程序下的债权人会议(GMC)上提交了一份重组提案，供表决，但遭到某些Samarco金融债权人的拒绝。Samarco、必和必拓巴西公司和淡水河谷随后分别向JR 法院提出反对，反对拒绝Samarco提议的投票程序。Samarco金融债权人和Samarco的雇员工会随后提出了替代重组建议，目前仍在继续审议，包括司法管理人和JR法院的合法性检查。

2022年8月，Samarco、必和必拓巴西、淡水河谷和某些金融债权人参加了法院批准的调解程序，但未能达成协议。

2022年10月，JR法院作出裁决，将所谓的暂停期延长至2023年4月，这为Samarco提供了免受债权人强制执行行动的保护。

2022年11月，JR法院就JR程序中的各种法律问题作出裁决。一项裁决驳回了某些金融债权人和米纳斯吉拉斯州检察官的索赔，即应揭开Samarco的公司面纱，并要求必和必拓巴西公司和淡水河谷对Samarco的债务承担责任。MPMG已对JR法院的这一裁决提出上诉。 JR法院还裁定，必和必拓巴西公司和淡水河谷不能在GMC投票表决他们的索赔，员工工会和某些金融债权人也不能在GMC投票表决他们各自提出的重组计划的索赔。某些金融债权人已对JR法院的这一裁决提出上诉。此外，JR法院驳回了Samarco、必和必拓巴西公司和淡水河谷提出的某些动议，因此确认了2021年4月举行的GMC的结果；驳回了Samarco的重组提议。当事人可以向州法院上诉这些决定。

预计在JR诉讼过程中，金融债权人将继续对Samarco及其股东提起诉讼，包括如何处理Samarco的Renova基金相关债务，以及继续试图揭穿Samarco的公司面纱，让必和必拓巴西公司和淡水河谷对Samarco的债务承担责任。JR的期限和结果仍然不确定，可能会出现旷日持久的诉讼和上诉，因为除其他外，Samarco JR是根据新的和未经考验的巴西破产法进行的。

虽然JR预计不会影响Samarco对2015年Fundão大坝坍塌进行全面补救的义务或承诺，也不会影响Fundação Renova进行补救和赔偿的能力，但无法确定JR的结果或可靠地估计重组可能对必和必拓巴西产生的任何影响，包括其在Samarco大坝坍塌拨备中的份额。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

关键判断和估计

判决

诉讼结果本来就很难预测，在评估法律索赔的可能结果以及确定哪些法律索赔需要承认或有负债的规定或披露时，采用了重大判决。定期评估与这些案件有关的事实和情况，以确定是否需要为任何具体索赔作出规定。

管理层已确定，截至2022年12月31日，只能就框架协议和Samarco Germano大坝退役项下的义务确认拨备。鉴于上述或有负债的状况，尚不可能提供一系列可能的结果或对必和必拓未来与上述或有负债相关的潜在风险进行可靠的估计。

估计数

Samarco大坝坍塌的拨备目前仅反映本集团对完成框架协议下项目的剩余成本的估计，需要使用重大判断、估计和假设。根据目前的估计，预计框架协议下项目剩余成本的约80%将在2024年12月之前产生。

虽然拨备是根据截至2022年12月31日的最新信息计量的，但事实和情况的变化可能会在未来报告期内发生，并可能导致对这些估计数的修订。然而，目前无法确定哪些事实和情况可能发生变化，因此无法可靠地衡量由于以下主要估计数和因素而在未来报告期内作出的修订。

可能对未来和未来报告期的拨备产生重大影响的主要估计数包括：

•

有资格获得经济援助和补偿的人数和相应的预期补偿金额；以及

•

完成关键基础设施项目的成本。

拨备亦可能受多项因素影响，包括但不限于：

•

《框架协议》要求的工作范围和资金数额的可能变化，包括联邦间委员会的决定以及进一步的技术分析、《治理协议》要求的社区参与和联邦法院作出的裁决的影响；

•

与州和联邦检察官正在进行的谈判的结果，包括审查《治理协议》规定的Renova基金会的方案；

•

实际发生的费用；

•

解决Samarco的长期现金产生的性质和程度的不确定性；

•

更新贴现和外汇汇率；以及

•

萨马尔科司法重组的结果。

此外，这一规定可能会受到巴西和其他司法管辖区现有和潜在法律索赔的裁决或解决的影响，包括联合王国集体诉讼的结果，以及寻求最终和实质性解决框架协议下的义务的谈判，以及1550亿雷亚尔(约300亿美元)的联邦公共检察官办公室索赔。

谈判的结果非常不确定，因此无法提供对潜在结果的可靠估计。

鉴于这些因素，未来的实际现金流出可能与目前拨备的金额不同，上文概述的任何关键假设和估计的变化可能会对下一个和未来报告期的拨备产生重大影响。

财务报告

10.

后续事件

除本财务报告其他部分概述的事项外，自半年末以来并无发生任何事项或情况对本集团于其后会计期间的经营、经营业绩或事务状况造成或可能产生重大影响。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

董事报告

董事呈交其报告及截至2022年12月31日止半年度的半年度财务报表及核数师审核报告。

对运作的检讨

本集团营运及非营运资产的详细回顾、截至2022年12月31日止半年内该等营运的业绩及未来可能的发展载于第1至24页。《运营回顾》已纳入本董事报告，并构成本报告的一部分。

主要风险和不确定性

影响本集团的主要风险载于本集团截至2022年6月30日止年度的年报第67至74页(其副本可于本集团网站www.bhp.com查阅)，并按以下风险类别分类。我们的主要风险可能是由于我们在全球的活动而发生的，包括与我们的运营和非运营资产、必和必拓聘请的第三方或通过我们的价值链有关的风险。我们的主要风险，无论是单独的还是集体的，都可能威胁到我们的生存能力、战略、业务模式、未来的业绩、偿付能力或流动性和声誉。它们还可能对我们的人民或公众的健康和安全、环境、我们或我们的第三方合作伙伴运营的社区或我们的利益相关者的利益产生实质性和不利的影响，在每一种情况下，这都可能导致诉讼、监管调查或执法行动(包括集体诉讼或与剥离资产相关的合同、遗留或其他债务引起的诉讼)，或失去利益相关者和/或投资者的信心。在本财政年度的前六个月，这些风险因素没有发生实质性变化，但展望部分所述的程度除外。

•

运营事件：与我们全球活动相关的运营事件相关的风险。

•

进入关键市场：与市场集中度以及我们向现有和未来关键市场销售和交付产品的能力相关的风险。

•

优化增长和投资组合回报：与我们定位资产组合以为股东创造回报和价值的能力相关的风险，包括通过收购、合并和撤资。

•

重大社会或环境影响：与我们的业务在整个资产生命周期和整个价值链中对社区和环境的重大影响和贡献相关的风险。

•

业务弹性不足：与意外或不可预见的不利事件相关的风险，以及未能规划和准备应对、管理不利事件并从不利事件中恢复(包括气候变化的潜在物理影响)。

•

低碳转型：与向低碳经济转型相关的风险。

•

采用技术和维护数字安全：与采用和实施新技术以及在整个价值链中保持我们现有数字格局(包括网络防御)的有效性相关的风险。

•

道德不当行为：与实际或据称偏离社会或企业的预期道德行为(包括违反法律或法规)以及更广泛或累积的组织文化缺陷相关的风险。

财务报告

分红

股息的全部细节见第14页。

董事会

必和必拓董事于截至2022年12月31日止半年底或之后的任何时间为：

肯·麦肯齐自2017年9月1日起担任董事主席(2016年9月22日至今在董事任职)

Mike自2020年1月1日起担任董事高管

特里·鲍文自2017年10月1日起在董事工作

马尔科姆·布鲁姆黑德在2010年3月31日至2022年11月10日期间担任前董事职务

小群聪明董事自2020年10月1日起

伊恩·科克里尔自2019年4月1日起使用董事

加里·戈德堡自2020年2月1日起在董事工作

米歇尔·辛奇利夫自2022年3月1日起使用董事

约翰·莫福德在2017年10月1日至2022年10月31日期间担任前董事

克里斯汀·奥赖利自2020年10月12日以来一直在董事上

凯瑟琳·塔娜自2022年4月4日起成为董事用户

迪翁·韦斯勒自2020年6月1日起加入董事

审计师的独立声明

澳大利亚安永会计师事务所是必和必拓集团有限公司的审计师。其核数师根据《2001年澳大利亚公司法》第307C条作出的独立声明载于第50页，并构成本董事报告的一部分。

金额的四舍五入

必和必拓集团有限公司是澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)公司(财务/董事报告四舍五入)适用的实体日期为2016年3月24日的2016/191号文书。董事报告和半年度财务报表中的金额已根据ASIC文书2016/191四舍五入为最接近的百万美元。

根据董事会决议签署。

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肯·麦肯齐主席

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Mike首席执行官亨利？萨姆

日期：2023年2月21日

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

董事责任宣言

半年财务报告由董事负责，并已获董事批准。根据必和必拓集团有限公司董事决议，董事声明：

(a)	根据董事意见，并就彼等所知，载于第25至46页的半年财务报表及附注乃根据2001年澳洲公司法编制，包括：

(i)

遵守适用的会计准则和2001年《澳大利亚公司条例》；以及

(Ii)

真实而公平地反映本集团于2022年12月31日的资产、负债、财务状况及损益，以及截至该日止半年的业绩；

(b)	就英国的《披露指引和透明度规则》而言，据董事所知，董事报告包含第1至24页的经营回顾，包括：(I)公平审查本财政年度前六个月的重要事件及其对半年财务报表的影响；(Ii)描述本财政年度余下六个月的主要风险和不确定因素；及(Iii)本财政年度首六个月内发生并对本集团于该期间的财务状况或业绩有重大影响的关联方交易，以及上一份年报所述的关联方交易可能产生重大影响的变动；及

(c)	董事认为，有合理理由相信必和必拓集团有限公司将有能力在债务到期及应付时偿还其债务。

根据董事会决议代表董事签署。

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肯·麦肯齐主席

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Mike首席执行官亨利？萨姆

日期：2023年2月21日


		安永会计师事务所展览街8号墨尔本VIC 3000澳大利亚邮政总局信箱67墨尔本VIC 3001		Tel: +61 3 9288 8000 Fax: +61 3 8650 7777 Ey.com/au

审计师致必和必拓董事的独立声明

作为审查必和必拓集团有限公司截至2022年12月31日的半年度财务报告的首席审计师，据我所知和所信，我声明：

没有违反核数师的独立性要求2001年《公司法》关于审查；

没有违反与审查有关的任何适用的专业行为准则；以及

未提供违反与审查相关的任何适用的专业行为准则的非审计服务。

本声明针对必和必拓集团有限公司及其在财政期间控制的实体。

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安永会计师事务所

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罗德尼·皮尔茨

合作伙伴

2023年2月21日

安永全球有限公司成员

由根据专业标准法例批准的计划所限制的法律责任


		安永会计师事务所展览街8号墨尔本VIC 3000澳大利亚邮政总局信箱67墨尔本VIC 3001		Tel: +61 3 9288 8000 Fax: +61 3 8650 7777 Ey.com/au

独立核数师给必和必拓集团有限公司成员的审查报告

结论

吾等已审阅随附的必和必拓集团有限公司及其附属公司(统称本集团)的半年度财务报告，包括于二零二二年十二月三十一日的综合资产负债表、截至该日止半年度的综合收益表、综合全面收益表、综合权益变动表及综合现金流量表、载有主要会计政策摘要及其他解释资料的附注，以及董事声明。

根据吾等的审核(并非审核)，吾等并无知悉任何事项令吾等相信本集团的半年财务报告不符合2001年《公司法》，包括：

a.	真实而公平地反映本集团于二零二二年十二月三十一日的综合财务状况及截至该日止半年度的综合财务表现；及

b.	遵守国际会计准则IAS 34临时财务报道由国际会计准则委员会(IASB)发布，澳大利亚会计准则AASB 134中期财务报告以及“2001年公司规例”.

结论的基础

我们的审查是在根据澳大利亚审查活动审计准则ASRE 2410进行的对该实体的独立审计员执行的财务报告的审查(ASRE 2410)。我们的职责在审计员的职责 用于审查半年财务报告我们报告的一节。根据2001年《公司法》的审计师独立性要求和会计专业和道德准则委员会APES 110的道德要求，我们是独立于集团的专业会计师职业道德守则 (包括独立标准)(《守则》)，与我们对澳大利亚年度财务报告的审计有关。我们还根据《守则》履行了我们的其他道德责任。

董事对半年的责任财务报告

本公司董事负责根据国际会计准则委员会发布的国际会计准则、澳大利亚会计准则和国际会计准则编制真实公允的半年财务报告。2001年《公司法》以及董事认为有必要进行的内部控制，以使编制的半年度财务报告能够真实而公允地反映情况，且不存在因欺诈或错误而导致的重大错报。

审计师对审查半年财务报告的责任

我们的责任是根据我们的审查对半年财务报告做出结论。ASRE 2410要求我们得出结论，我们是否知道有任何事项使我们相信半年财务报告与2001年《公司法》包括真实而公平地反映本集团于2022年12月31日的财务状况及截至该日止半年的业绩，并遵守国际会计准则IAS 34中期财务报告国际会计准则委员会发布的澳大利亚会计准则AASB 134“2001年中期财务报告及公司规例”.

安永全球有限公司成员事务所

由根据专业标准法例批准的计划所限制的法律责任

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对半年财务报告的审查包括进行询问，主要是询问负责财务和会计事务的人员，并应用分析和其他审查程序。与根据澳大利亚审计准则进行的审计相比，审查的范围要小得多，因此我们无法确保我们将了解审计中可能发现的所有重大事项。因此，我们不发表审计意见。

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安永会计师事务所

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罗德尼·皮尔茨

合作伙伴

墨尔本

2023年2月21日

安永全球有限公司成员事务所

由根据专业标准法例批准的计划所限制的法律责任

必和必拓

非国际财务报告准则财务

信息

截至半年

2022年12月31日

非国际财务报告准则财务信息

非国际财务报告准则财务信息

我们使用各种非国际财务报告准则财务信息来反映我们的基本财务业绩。

非《国际财务报告准则》的财务信息并未根据《国际财务报告准则》的要求进行定义或具体说明，而是源自根据《国际财务报告准则》编制的集团综合财务报表。本文件中包含的非《国际财务报告准则》财务信息和下列对账未经审计。提交的非国际财务报告准则财务信息与管理层与董事会和投资界审查集团财务业绩的方式一致。

？《非国际财务报告准则财务信息的定义和计算》一节概述了我们认为非国际财务报告准则财务信息有用的原因和计算方法。我们相信，非IFRS财务信息提供了有用的信息，但不应将其视为作为实际经营业绩指标(如利润或净营业现金流)或任何其他财务业绩或状况指标的法定衡量指标，或作为衡量公司盈利能力、流动性或财务状况的指标。

下表提供了非《国际财务报告准则》财务信息与其最接近的各自《国际财务报告准则》计量之间的对账。

特殊项目

为了提高各报告期基本财务业绩的可比性，我们的一些非IFRS财务信息对特殊项目的相关IFRS计量进行了调整。有关特殊项目的进一步资料，请参阅本集团的财务报告。

特殊项目是指损益的性质，包括导致损益事件的预期频率及影响被视为本集团综合财务报表的重大损益。本集团于财政期间持续经营及终止经营所产生的利润中包括的特殊项目详列如下。


截至十二月三十一日止半年	2022 美国：百万美元			2021 美国：百万美元
持续运营
收入		—			—
其他收入		—			—
不包括净财务成本、折旧、摊销和减值的费用		(47	)		(27	)
折旧及摊销		—			—
净减值		—			—
权益类投资的利润/(亏损)、相关减值和费用		127			(702	)

营业利润/(亏损)		80			(729	)


财务费用		(222	)		(93	)
财政收入		—			—

净融资成本		(222	)		(93	)

税前利润/(亏损)		(142	)		(822	)


所得税优惠/(费用)		2			(422	)
与特许权使用费相关的税收(扣除所得税优惠)		—			—

税收利益/(支出)总额		2			(422	)

持续经营的税后利润/(亏损)		(140	)		(1,244	)

停产经营
非持续经营的税后利润/(亏损)		—			—

持续经营和非持续经营的税后利润/(亏损)		(140	)		(1,244	)

可归因于非控股权益的特殊项目合计		—			—
必和必拓股东应占特殊项目合计		(140	)		(1,244	)


必和必拓股东每股应占特殊项目(美分)		(2.8	)		(24.6	)

加权基本平均股数(百万股)		5,064			5,061

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

源自合并收益表的非IFRS财务信息

基本可归属利润


	2022		2021
截至十二月三十一日止半年	美国：百万美元		美国：百万美元
必和必拓股东应占持续经营和非持续经营的税后利润		6,457		9,443
必和必拓股东应占特殊项目合计¹		140		1,244

基本可归属利润		6,597		10,687

1	有关详细信息，请参阅特殊项目。

基本每股普通股收益


	2022		2021
截至十二月三十一日止半年	美分		美分
每股普通股基本收益		127.5		186.6
必和必拓股东每股应占特殊项目¹		2.8		24.6

基本每股普通股收益		130.3		211.2

1	有关详细信息，请参阅特殊项目。

可持续经营的基本应占利润


截至十二月三十一日止半年	2022 美国：百万美元		2021 美国：百万美元
必和必拓股东应占持续经营和非持续经营的税后利润		6,457		9,443
(税后利润)必和必拓股东应占的停产业务		—		(972	)
必和必拓股东应占特殊项目合计¹		140		1,244

可持续经营的基本应占利润		6,597		9,715

1	有关详细信息，请参阅特殊项目。

基本每股普通股收益持续经营


截至十二月三十一日止半年	2022 美国：百万美元		2021 美国：百万美元
可持续经营的基本应占利润		6,597		9,715
加权基本平均股数(百万股)		5,064		5,061

持续运营的基本每股普通股可归属收益(美元美分)		130.3		192.0

基本EBITDA


截至十二月三十一日止半年	2022 美国：百万美元			2021 美国：百万美元
从运营中获利		10,833			14,845
包含在运营利润中的特殊项目 ¹		(80	)		729

基本息税前利润		10,753			15,574

折旧及摊销费用		2,456			2,851
净减值		21			38

基本EBITDA		13,230			18,463

1	有关详细信息，请参阅特殊项目。

非国际财务报告准则财务信息

基本EBITDA利润率


截至2022年12月31日的半年美国：百万美元	铜			铁矿			煤，煤			组和未分配项目/ 淘汰¹		合计组
营收集团生产		6,317			11,813			5,566			1,010		24,706
第三方产品的收入		988			9			—			10		1,007

收入		7,305			11,822			5,566			1,020		25,713

基本EBITDA集团生产		2,806			7,641			2,631			144		13,222
基础EBITDA和第三方产品		8			—			—			—		8

基本EBITDA²		2,814			7,641			2,631			144		13,230

分部对集团基本EBITDA的贡献³		22	%		58	%		20	%				100	%
基本EBITDA利润率⁴		44	%		65	%		47	%				54	%


截至2021年12月31日的半年美国：百万美元	铜			铁矿			煤，煤			组和未分配项目/ 淘汰¹		合计组
营收集团生产		6,857			15,809			5,368			819		28,853
第三方产品的收入		1,637			9			—			28		1,674

收入		8,494			15,818			5,368			847		30,527

基本EBITDA集团生产		4,262			11,153			2,642			396		18,453
基础EBITDA和第三方产品		10			—			—			—		10

基本EBITDA²		4,272			11,153			2,642			396		18,463

分部对集团基本EBITDA的贡献³		24	%		61	%		15	%				100	%
基本EBITDA利润率⁴		62	%		71	%		49	%				64	%

1	集团和未分配项目包括功能、其他未分配操作，包括Potash、Nickel West、遗留资产和合并调整。

2	有关更多信息，请参阅基本的EBITDA。

3	对集团基本EBITDA的贡献百分比，不包括集团和未分配项目。

4	基本EBITDA利润率不包括第三方产品。

源自合并现金流量表的非IFRS财务信息

资本和勘探支出


截至十二月三十一日止半年	2022 美国：百万美元		2021 美国：百万美元
非经常开支(购置物业、厂房及设备)		2,871		2,768
新增：勘探支出		156		110

资本和勘探支出(收付实现制)和持续业务		3,027		2,878

资本支出(购买房产、厂房和设备)停止运营		—		556
新增：勘探支出不再继续运营		—		243

资本和勘探支出(收付实现制)：非连续性业务		—		799

资本和勘探支出(收付实现制)业务总额		3,027		3,677

自由现金流


截至十二月三十一日止半年	2022 美国：百万美元			2021 美国：百万美元
持续经营产生的净营业现金流		6,770			11,529
持续运营的净投资现金流		(3,289	)		(3,045	)

自由现金流：持续运营		3,481			8,484

来自非持续经营的净营业现金流		—			1,748
来自非持续经营的净投资现金流		—			(544	)

自由现金流：非持续经营		—			1,204

自由现金流：总运营		3,481			9,688

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

源自合并资产负债表的非IFRS财务信息

净债务和杠杆率


	31 Dec 2022美国：百万美元			31 Dec 2021美国：百万美元			30 June 2022美国：百万美元
有息负债或流动负债		2,015			3,054			2,622
计息负债非流动负债		12,686			15,897			13,806

计息负债总额		14,701			18,951			16,428

包括：
借债		12,007			15,935			13,852
租赁负债		2,694			3,016			2,576

减去：与指数挂钩货运合同相关的租赁负债		247			540			274

减去：现金和现金等价物		9,605			12,366			17,236

减少：与净债务管理相关的工具 ¹		(2,063	)		(38	)		(1,688	)
减去：与现金管理相关的净额工具 ²		2			(7	)		273

减去：净债务中包括的衍生品总额		(2,061	)		(45	)		(1,415	)

净债务		6,910			6,090			333

净资产		46,552			54,922			48,766

传动装置		12.9	%		10.0	%		0.7	%

1	表示包括在流动和非流动其他金融资产和负债内的交叉货币和利率互换净额。

2	指与现金管理有关的远期汇兑净额，包括在流动和非流动其他金融资产和负债内。

净债务瀑布


	31 Dec 2022 美国：百万美元			31 Dec 2021 美国：百万美元
期初净负债		(333	)		(4,121	)

净营业现金流		6,770			13,277
净投资现金流		(3,289	)		(3,589	)
融资现金流净额		(10,911	)		(12,506	)

持续运营和非持续运营导致的现金和现金等价物净减少		(7,430	)		(2,818	)

计息负债净偿还账面价值		1,340			1,185

债务相关票据结算的账面价值		383			—

现金管理相关工具的账面价值(收益)		(274	)		(33	)

债务公允价值调整(包括债务相关工具)		98			25
外汇对现金的影响		(201	)		(62	)
新增租约		(320	)		(497	)
转移至与持有待售资产直接相关的负债		—			528
其他		(173	)		(297	)

非现金流动		(596	)		(303	)

期末净债务		(6,910	)		(6,090	)

非国际财务报告准则财务信息

净营业资产


	31 Dec 2022 美国：百万美元			31 Dec 2021 美国：百万美元
净资产		46,552			54,922

减去：非经营性资产
现金和现金等价物		(9,605	)		(12,366	)
贸易和其他应收款¹		(22	)		(217	)
其他金融资产²		(1,219	)		(1,432	)
流动纳税资产		(444	)		(240	)
递延税项资产		(54	)		(94	)
持有待售资产³		—			(17,272	)

新增：营业外负债
贸易和其他应付款⁴		149			161
计息负债		14,701			18,951
其他财务负债⁵		2,276			908
当期应纳税额		469			1,836
非当期应纳税额		65			94
递延税项负债		3,367			3,808
与持有待售资产直接相关的负债³		—			7,564

净营业资产		56,235			56,623

1	代表对联营公司的贷款、应收外部融资和计入其他应收款的应计利息。

2	代表交叉货币和利率互换、与现金管理有关的远期外汇合约以及对股票、其他投资和应收账款的投资，视与采矿和监管批准有关的未来事件的结果而定。

3	代表于2022年6月1日与伍德赛德合并的截至2021年12月31日的石油资产和负债。

4	代表计入其他应付款项内的应计应付利息。

5	代表与现金管理相关的交叉货币和利率掉期以及远期外汇合约。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

其他非《国际财务报告准则》财务信息

影响收入、运营利润和基本EBITDA的主要因素

下表描述了影响截至2022年12月31日的半年度的收入、运营利润和基本EBITDA的主要因素的影响，并将其与我们的综合收益表联系起来。


	收入美国：百万美元			总费用，其他收入和利润/ (亏损)来自权益已记账投资美国：百万美元			从以下方面获利运营美国：百万美元			折旧，摊销和减值和非凡的项目金额：百万美元			潜在的EBITDA美国：百万美元
截至2021年12月31日的半年
收入		30,527
其他收入					414
不包括净财务成本的费用					(15,742	)
权益类投资损失、相关减值和费用					(354	)

不包括净财务成本和股权损失的其他收入和费用总额投资、相关减值和费用					(15,682	)

从运营中获利								14,845
折旧、摊销和减值											2,889
包括在折旧、摊销和减值中的特殊项目											—
特殊项目											729

基本EBITDA														18,463

销售价格变动		(3,983	)		434			(3,549	)		—			(3,549	)
与价格挂钩的成本		—			(333	)		(333	)		—			(333	)

净价格影响		(3,983	)		101			(3,882	)		—			(3,882	)

音量的变化		772			(68	)		704			—			704

运营现金成本		—			(471	)		(471	)		—			(471	)
勘探和业务发展		—			(46	)		(46	)		—			(46	)

可控现金成本的变化		—			(517	)		(517	)		—			(517	)

汇率		(6	)		400			394			—			394
成本通货膨胀		—			(663	)		(663	)		—			(663	)
燃料、能源和消耗品价格变动		—			(383	)		(383	)		—			(383	)
非现金		—			(17	)		(17	)		—			(17	)
一次性项目		—			—			—			—			—

其他费用的变动		(6	)		(663	)		(669	)		—			(669	)

资产出售		—			6			6			—			6
停止和出售业务		(952	)		482			(470	)		—			(470	)
其他		(645	)		240			(405	)		—			(405	)

折旧、摊销和减值		—			412			412			(412	)		—
特殊项目		—			809			809			(809	)		—

截至2022年12月31日的半年
收入		25,713
其他收入					269
不包括净财务成本的费用					(15,429	)
权益类投资利润、相关减值和费用					280

其他收入、费用总额，不包括净财务成本和
权益类投资利润、相关减值和费用					(14,880)
从运营中获利								10,833
折旧、摊销和减值											2,477
包括在折旧、摊销和减值中的特殊项目											—
特殊项目											(80	)

基本EBITDA														13,230

非国际财务报告准则财务信息

基本资本回报率(ROCE)


	31 Dec 2022 美国：百万美元			31 Dec 2021 美国：百万美元
持续经营和非持续经营的税后利润		7,126			10,506
特殊项目¹		140			1,244

小计		7,266			11,750
根据以下因素调整：
净融资成本		652			397
包括在净财务成本中的特殊项目 ¹		(222	)		(93	)
净财务成本的所得税支出		(166	)		(118	)

税后利润，不包括净财务成本和特殊项目		7,530			11,936

不包括净财务成本和特殊项目的税后年化利润		15,060			23,872

期初净资产		48,766			55,605
期初净负债		333			4,121

期初使用的资本		49,099			59,726

期末净资产		46,552			54,922
期末净债务		6,910			6,090

期末已动用资本		53,462			61,012

平均使用资本		51,281			60,369

已动用资本的基本回报率		29.4	%		39.5	%

1	有关详细信息，请参阅特殊项目。

按部门划分的基本资本回报率(ROCE)


截至2022年12月31日的半年美国：百万美元	铜			铁矿			煤，煤			组和未分配项目/ 淘汰¹			总计继续			石油停产运营			合计组
不包括净财务成本和特殊项目的税后年化利润		2,776			9,352			3,250			(318	)		15,060			—			15,060
平均使用资本		25,202			15,255			5,934			4,890			51,281			—			51,281

已动用资本的基本回报率		11	%		61	%		55	%		—			29.4	%		—			29.4	%


截至2021年12月31日的半年美国：百万美元	铜			铁矿			煤，煤			组和未分配项目/ 淘汰¹			总计继续			石油停产运营			合计组
不包括净财务成本和特殊项目的税后年化利润		4,208			14,428			3,160			70			21,866			2,006			23,872
平均使用资本		24,061			15,250			7,802			3,869			50,982			9,387			60,369

已动用资本的基本回报率		17	%		95	%		41	%		—			42.9	%		21.4	%		39.5	%

1	集团和未分配项目包括功能、其他未分配操作，包括Potash、Nickel West、遗留资产和合并调整。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

按资产划分的基本资本回报率(ROCE)


截至半年 2022年12月31日美国：百万美元	西式澳大利亚铁矿			必和必拓三菱联盟			安塔米纳			镍西			埃斯孔迪达			潘帕北语			奥运坝体			钾肥			新的南威尔士能量煤，煤¹			其他			总计继续			石油停产运营			总计集团化
不包括净财务成本和特殊项目的税后年化利润		9,362			1,626			346			(2	)		2,464			86			98			(114	)		1,706			(512	)		15,060			—			15,060
平均使用资本		19,123			6,250			1,308			1,089			10,209			4,498			9,189			3,789			(546	)		(3,628	)		51,281			—			51,281

已动用资本的基本回报率		49	%		26	%		26	%		(0	%)		24	%		2	%		1	%		(3	%)		—			—			29.4	%		—			29.4	%


截至半年 2021年12月31日美国：百万美元	西式澳大利亚铁矿			必和必拓三菱联盟			安塔米纳			镍西			埃斯孔迪达			潘帕北语			奥运坝体			钾肥			新的南威尔士能量煤，煤¹			其他			总计继续			石油停产运营			总计集团化
不包括净财务成本和特殊项目的税后年化利润		14,672			2,134			724			128			3,312			500			(154	)		(108	)		532			126			21,866			2,006			23,872
平均使用资本		18,535			7,282			1,312			569			9,662			4,376			8,585			3,178			(308	)		(2,209	)		50,982			9,387			60,369

已动用资本的基本回报率		79	%		29	%		55	%		22	%		34	%		11	%		(2	%)		(3	%)		—			—			42.9	%		21.4	%		39.5	%

1	NSWEC没有显示为ROCE被使用的负资本扭曲，这是由于恢复拨备是在先前减值后留在资产负债表上的主要资产。

非国际财务报告准则财务信息

非国际财务报告准则财务信息的定义和计算



非国际财务报告准则财务信息	我们为什么相信非国际财务报告准则财务报告信息是有用的	计算方法
基本可归属利润	通过排除特殊项目的影响，允许基本财务业绩的可比性。	除必和必拓股东应占的任何特殊项目外，必和必拓股东应占持续业务和非持续业务的税后利润。
可持续经营的基本应占利润	通过排除特殊项目的影响和非持续业务的贡献，允许基本财务业绩的可比性，也是我们应用股息支付率政策的基础。	持续经营的基本应占利润也不包括上述指标中非持续经营的贡献。
基本每股基本收益	在每股基础上，通过排除特殊项目的影响，允许基本财务业绩的可比性。	基本可归属利润除以加权基本平均股数。

基本每股收益持续运营	在每股基础上，通过排除特殊项目的影响和非持续运营的贡献，允许基本财务业绩的可比性。	基本可归属持续经营利润除以加权基本平均股数。
基本EBITDA	用于帮助评估当前的运营盈利能力，不包括沉没成本(即初始投资的折旧)的影响。每一项都是管理层内部使用的一种衡量标准，用于评估集团各部门的业绩并就资源分配做出决定。	扣除净财务成本、折旧、摊销和减值、税费、停产业务和特殊项目前的收益。基本EBITDA包括必和必拓按权益法入账的投资所占利润/(亏损)份额，包括净财务成本、折旧、摊销和减值以及税费/(利益)。
基本EBITDA利润率		不包括第三方产品EBITDA的基本EBITDA除以不包括第三方产品收入的收入。
基本息税前利润	用于帮助评估当前的运营盈利能力，不包括净财务成本和税费(每一项均在集团层面管理)以及停产业务和任何特殊项目。	扣除净财务成本、税费、停产业务和任何特殊项目前的收益。基本息税前利润包括必和必拓按权益法入账的投资收益/(亏损)份额，包括净财务成本和税收费用/(收益)。
从运营中获利		扣除净财务成本、税费和停产业务前的收益。营业利润包括收入、其他收入、不包括净财务成本的费用和必和必拓按权益法计入的投资收益/(亏损)份额，包括净财务成本和税费/(收益)。
资本和勘探支出	用作我们资本分配框架的一部分，用于评估资本的高效部署。代表我们的运营投资支出的总流出。	购买财产、厂房和设备以及勘探支出，包括非持续经营的贡献。
资本和勘探支出用于持续运营	代表我们的运营投资支出的总流出，不包括非持续运营的贡献。	购买财产、厂房和设备以及勘探支出。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩


非国际财务报告准则财务信息	我们为什么相信非国际财务报告准则财务报告信息是有用的	计算方法
自由现金流	这是作为我们资本分配框架的一部分使用的关键措施。反映我们包括投资支出在内的运营现金表现，这有助于强调在此期间产生了多少现金可用于偿还债务和分配给股东。反映我们的运营现金绩效，包括投资支出，但不包括非持续运营的贡献。	净运营现金流减去净投资现金流。
自由现金流：持续运营		持续经营的净营业现金流减去持续经营的净投资现金流。
净债务	净负债指总债务减去与指数挂钩的货运合同的头寸，由可在需要时立即支付债务的现金和任何相关的衍生金融工具抵销。与指数挂钩运费合约相关的负债，须于每个报告日期以现行运费指数重新计量，因此不计入债务净额计算，原因是该等合约所涉及的指数的短期波动性与本集团根据资本分配框架利用债务净额作出决策的方式不符。债务净额包括用于对冲现金及借款的衍生金融工具的公允价值，以反映本集团降低因外汇及利率波动而导致的债务净额波动的风险管理策略。净负债与杠杆率一起被用来监测集团的资本管理，方法是将净负债与股东权益相关联。	计息负债减去与指数挂钩货运合约相关的负债减去现金及现金等价物减去交叉货币及利率掉期净额减本集团于报告日的现金管理相关工具净额。
传动比		净债务与净债务加净资产的比率。
净营业资产	通过突出显示与融资和税收余额分开的业务净运营资产，可以更清楚地了解为产生收益而部署的资产。这一措施有助于提供我们资产基本表现的指标，并增强它们之间的可比性。	营运资产扣除营运负债，包括权益入账投资的账面价值，主要不包括现金结余、联营公司贷款、计息负债、衍生工具对冲我们的净负债、待售资产、与待售资产直接相关的负债及税项结余。
基本资本回报率(ROCE)	反映本集团资本效率的指标，以基础基础提供，以排除特殊项目的影响，从而实现基础财务业绩的可比性。	税后利润(不包括特殊项目)和净财务成本(税后)除以平均使用资本。不包括特殊项目和财务净成本的税后利润不包括特殊项目的持续和非持续经营业务的税后利润、净财务成本和净财务成本的估计税收影响。这些在半年末报告期内按年计算。估计的税收影响是使用净财务成本(不包括任何汇兑影响)的初步表面税率计算的。平均使用资本的计算方法为最近两个报告期的净资产减去净负债的平均值。

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非国际财务报告准则财务信息	我们为什么相信非国际财务报告准则财务报告信息是有用的	计算方法
调整后的实际税率	提供基本税基，以排除特殊项目的影响，从而实现基本财务业绩的可比性。	总税额不包括特殊项目和汇率变动的费用/(福利)除以不包括特殊项目的持续经营的税前利润。
单位成本	用于评估集团每个生产单位资产的可控财务绩效。单位成本根据现场特定的非可控因素进行调整，以加强本集团资产之间的可比性。	资产净成本与销售吨位权益份额的比率。净成本定义为收入减去基本EBITDA，不包括运费和其他成本，具体取决于每项资产的性质。运费不包括在内，因为本集团相信运费与我们的同业集团提供类似的比较基准。埃斯孔迪达单位成本不包括：副产品信用是副产品(如黄金或白银)的有利影响，以确定铜生产的直接应占成本。 WAIO、BMA和NSWEC单位成本不包括： * 特许权使用费，因为该等费用不被视为在本集团的控制之下，本集团认为排除该等费用与我们的同业集团提供类似的比较基准。

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主因子的定义和计算

影响收入、营业利润和基本EBITDA期间变动的主要因素的计算方法如下：



主要因素		计算方法

销售价格变动		从前期到本期的每项业务的平均实现价格变化乘以本期销售量。

与价格挂钩的成本		从上一期到本期的每项业务的价格关联成本(主要是版税)的变化乘以本期销售额。

音量的变化		每项业务的销售量变化乘以上一年的平均实现价格减去可变单位成本。

可控现金成本		运营现金成本以及勘探和业务开发成本的总和。

运营现金成本		总成本的变化，但与价格挂钩的成本、汇率、成本通胀、燃料、能源和消耗品价格变动、非现金成本以及从前期到本期的每项业务的一次性项目如下所述。

勘探和业务发展		本期勘探开发费用减去前期勘探开发费用。

汇率		汇率变动乘以当期本币收入和支出。

成本通货膨胀		通货膨胀率的变动适用于除折旧和摊销外的支出、价格挂钩成本、勘探和业务发展支出、已停止和已出售业务的支出以及新业务和收购业务的支出。

燃料、能源和消耗品价格变动		本期耗材的燃料和能源费用以及扣除通胀后的价差减去前期的燃料和能源费用。

非现金		上期至本期递延剥离的资本化和损耗的净影响变化。

一次性件		超过预定阈值的成本变化与过去两年未发生且不太可能在未来两年内发生的意外事件相关。

资产出售		本期出售资产或业务的利润/(亏损)减去前一期间出售资产或业务的利润/(亏损)。

停止和出售业务		本期间停止或出售的业务的基本EBITDA减去前一期间停止或出售的业务的基本EBITDA。

权益收益/(亏损)份额计入投资		本期权益投资的利润/(亏损)份额减去上期权益投资的利润/(亏损)份额。

其他		上述因素不能解释的差异。

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关键指标术语的定义和计算

我们使用各种关键指标来反映我们的可持续发展表现。

管理层使用这些关键指标来评估必和必拓的业绩，对照经营活动的正面和负面影响以及我们相对于可持续发展承诺和目标的进展。

本节概述了为什么我们认为这些关键指标对董事会、管理层、投资者和其他利益相关者有用，以及这些指标背后的方法。下表提供了每项关键指标的定义和解释。

与健康和安全相关的指标

我们的首要任务是我们的员工和我们所在社区的安全。这就是为什么我们专注于在我们的安全风险配置文件中引入更可靠和有效的控制，并改善人员和组织绩效，使我们的员工能够每天安全工作。我们在消除死亡方面的工作以我们的现场领导计划为基础，确保我们的领导人在现场与我们的员工接触时花费高质量的时间。健康和安全关键指标允许董事会、管理层、投资者和其他利益相关者衡量和跟踪我们运营资产的健康和安全表现。


关键指示器		计算方法
高潜在伤害(HPI)		高潜在伤害频率(HPIF)是衡量每百万小时具有致命潜在伤害的伤害数量的指标。HPIF 等于(损失时间案例+受限工作案例+医疗案例+急救案例)x 1,000,000？总工作时数之和。高潜在伤害仍然是评估我们最重要的安全目标进展情况的主要重点：消除死亡。作为安全报告方法改进的一部分，2020财年将高潜在伤害的计算基础从事件计数修订为伤害计数。在一些事件中，多人受伤。本方法是根据GRI标准403-9编制的。

可记录伤害总频率(TRIF)		可记录伤害总频率(TRIF)是衡量每百万小时可记录伤害数量的指标。TRIF等于(死亡+损失时间案例+受限工作案例+医疗案例)的总和×1,000,000？总工时和总暴露时数。必和必拓采用美国政府职业安全与健康管理局(OSHA)关于记录和报告职业伤害和疾病的指南。TRIF统计数据不包括非经营性资产。同比增长TRIF的改进是我们五年可持续发展目标之一，也是用于评估我们的安全绩效的指标之一。本方法是根据GRI标准403-9和OSHA指南编制的。

与气候变化相关的指标

评估与气候变化相关的风险，以确定其潜在影响和可能性，确定优先顺序，并确定风险处理方案。然后，我们实施旨在预防、最大限度减少或缓解威胁并实现或增加机会的控制措施。定期和临时审查风险和控制措施，以评估绩效。与气候相关的风险可分为两类：

•

转型风险来自政策、监管、法律、技术、市场和其他社会应对气候变化和向低碳经济转型所构成的挑战，以及

•

物理风险是指由事件驱动的严重风险，包括极端天气事件的严重性和频率增加，以及气候模式长期变化导致的慢性风险。

我们的气候变化关键指标帮助我们监控我们的气候变化承诺，以减轻与气候变化相关的风险和对必和必拓的潜在影响，并履行我们的监管报告义务。关键指标使董事会、管理层、投资者和其他利益相关者能够对照这些承诺来衡量必和必拓的业绩。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩


关键指示器		计算方法
运行中的温室气体排放量 (范围1和2)		业务温室气体(GHG)排放量包括根据《温室气体议定书》《公司会计和报告标准》根据业务控制办法计算的范围1和2的排放量。范围 1指的是营运资产的温室气体直接排放。范围2指的是由经营性资产消耗的购买或获得的电力、蒸汽、热能或冷却产生的间接温室气体排放。计算方法运营中的温室气体排放量是使用我们运营的资产收集的活动数据计算的。将活动数据乘以能量含量(必要时)和排放系数，得出与工艺或操作有关的能耗和温室气体排放量。活动数据的示例包括使用的千瓦时或使用的燃料量。范围2排放量使用基于市场的报告进行计算。基于市场的报告根据报告公司通过合同购买电力和/或通过直接线路传输直接获得电力的发电机(因此也是发电燃料组合)计算范围2的排放量。有关计算方法、边界假设、调整和编制我们的Scope 1和Scope 2排放数据所使用的关键参考的更多信息，可在必和必拓Scope 1、Scope 2和Scope 3的排放计算方法中找到，网址为bhp.com/Climate。

价值链温室气体排放 (范围 3)		定义价值链温室气体(GHG)排放，也称为范围3排放，是指必和必拓价值链中发生的所有其他间接排放(不包括在范围2中)。对于必和必拓来说，这些主要是我们的客户使用和加工必和必拓供应的商品所产生的排放，以及与我们为运营使用而购买的货物、服务、燃料和能源的开采、生产和运输相关的上游排放，我们的产品运输和分销产生的排放，以及我们的非运营合资企业的运营排放(按股权计算)。方法论《温室气体议定书企业价值链(范围3)会计和报告标准》将范围3的排放分为15个不同的类别。在与必和必拓相关的情况下，我们根据这些类别报告我们业务的范围3排放量。有关计算方法、边界假设和编制Scope 3排放数据时使用的关键参考资料的更多信息，请参阅必和必拓Scope 1、Scope 2和Scope 3排放计算方法，网址为bhp.com/Climate。

与人员相关的指标

我们的全球员工队伍是我们业务的基础，我们相信，支持我们人民的福祉并促进包容和多样化的文化对于保持竞争优势至关重要。女性或土著工人占劳动力的比例是关键指标，使董事会、管理层、投资者和其他利益攸关方能够衡量和跟踪我们的近期和长期进展。


关键指示器		计算方法
女性劳动力参与率(%)		在各自报告期的最后一天，在内部管理报告中使用的女性雇员人数占员工总数的比例，目的是监测实现我们目标的进展情况。

土著劳动力参与率(%)		在各自报告期的最后一天，在内部管理报告中使用的土著雇员人数占相关员工总数的比例，以监测我们实现目标的进展情况。就业人数没有明显的季节性变化。这些方法是根据GRI标准102-8和GRI标准405-1编制的。

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故意留白页

必和必拓

附录1

说明性注释和

司法人员推荐委员会表1

附录1：说明备注及司法人员推荐委员会表1

附录1：说明备注及司法人员推荐委员会表1

项目状态更新

橡树坝位于必和必拓在南澳大利亚州奥林匹克大坝运营的东南方向65公里处(项目区，图1)。自2021年5月在橡树坝开始第四阶段钻探以来，截至2022年12月底，新钻探已完成约40公里。

橡树坝的钻探总长度约为78公里，标称钻探间距为80米至>200米，垂直于解释的矿体方向。图2描述了新钻进的位置，图3显示了新钻进的横截面。表1提供了钻箍位置，表2提供了截留的铜以及相关的金、铀和银。

这份新闻稿反映了我们勘探活动的进展。要对矿产资源进行估计，还需要做进一步的工作。

地质学和矿化

橡树坝的矿化系统位于花岗岩基底中，位于与后矿物覆盖层不整合接触的下方。覆盖层的厚度从离地面700米到>900米不等。

橡树坝的矿化是典型的氧化铁铜金(IOCG)式蚀变和硫化物矿化，高品位辉铜矿和斑铜矿矿化围绕着贫瘠的赤铁矿-石英角砾岩的核心。矿化作用从接触部位向外减少，形成以黄铜矿和黄铁矿为主的硫化物。图2提供了简化的地质基底平面图，图3提供了具有代表性的横截面。

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图1.EL 5941内的项目位置图。GDA 94，53区。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

表1.如图3中A-A节所示，所给出的钻具倾角和方位角可能不能反映深部定向钻进效果的变化。


			向东		北距		RL		孔底		浸渍		方位角
孔ID	类型		(m)		(m)		(m)		(m)		(°)		(°)
AD34		亲本		710,108		6,571,732		183		1752.2		-72		103.5
AD34W1A		楔形		710,108		6,571,732		183		1811.2		-72		103.5
AD34W1D		楔形		710,108		6,571,732		183		1804.2		-72		103.5
AD34W2		楔形		710,108		6,571,732		183		1412.2		-72		103.5
AD34W3		楔形		710,108		6,571,732		183		1450.1		-72		103.5
AD34W4D		楔形		710,108		6,571,732		183		1819.2		-72		103.5
AD34W5		楔形		710,108		6,571,732		183		1871.9		-72		103.5
AD34W6		楔形		710,108		6,571,732		183		2302.3		-72		103.5
AD34W7		楔形		710,108		6,571,732		183		1903.2		-72		103.5
AD34W8A		楔形		710,108		6,571,732		183		1821.9		-72		103.5
AD34W9		楔形		710,108		6,571,732		183		2028.4		-72		103.5
AD35C		亲本		711,628		6,571,234		160.5		2344.4		-83.5		233.8
AD35W1F		楔形		711,628		6,571,234		160.5		2212.4		-83.5		233.8
AD35W2A		楔形		711,628		6,571,234		160.5		1818.3		-83.5		233.8
AD36		亲本		710,876		6,570,549		153.8		1389.5		-85.2		251.9
AD36W1A		楔形		710,876		6,570,549		153.8		1314.5		-85.2		251.9
AD36W2A		楔形		710,876		6,570,549		153.8		1734.5		-85.2		251.9
AD36W3		楔形		710,876		6,570,549		153.8		1500.5		-85.2		251.9
AD36W4		楔形		710,876		6,570,549		153.8		1314.5		-85.2		251.9
AD37A		亲本		710,884		6,571,030		170.9		1404.5		-86.1		73.9
AD37W1		楔形		710,884		6,571,030		170.9		1680.8		-86.1		73.9
AD37W2		楔形		710,884		6,571,030		170.9		1662.8		-86.1		73.9
AD37W3		楔形		710,884		6,571,030		170.9		1745.7		-86.1		73.9
AD37W4A		楔形		710,884		6,571,030		170.9		1467.8		-86.1		73.9
AD37W5		楔形		710,884		6,571,030		170.9		1089.9		-86.1		73.9
AD37W6		楔形		710,884		6,571,030		170.9		1107.8		-86.1		73.9
AD38		亲本		709,850		6,571,142		182.9		1126.4		-66.2		92.6
AD39		亲本		710,687		6,570,523		154		1734.8		-79.9		56.3

附录1：说明备注及司法人员推荐委员会表1

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图2.新的钻孔痕迹以彩色显示，带有投影到地面的基底地质。横截面位置显示为。

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图3.代表性横截面(图2中的A-A)显示了简化的地质和井下铜分析。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

表2.报告为表观(井下)宽度的长度和密度加权矿化截获。所有间隔都是连续的，内部路基的连续长度不超过10米(


	深度自		深度至		间隔		神通		CU		U₃O₈		Au		银
钻孔ID	(m)		(m)		(m)		(克/厘米³)		(%)		(百万分之三)		(克/吨)		(克/吨)
AD34		1406		1477		71		3.59		3.16		411		0.65		4.8
AD34W1A		1212.2		1286		73.8		3.16		1.20		119		0.33		2.3
和		1468		1483		15		3.65		2.52		314		0.44		6.1
AD34W1D		1461.2		1536		74.8		3.91		3.66		255		0.84		7.3
和		1622		1638		16		3.81		1.51		445		0.53		1.8
AD34W2		1192		1339		147		3.53		2.59		315		0.66		5.7
AD34W3								贫瘠
AD34W4D		1671.8		1680		8.2		2.94		1.03		119		0.02		4.1
AD34W5		1324		1338		14		3.12		1.43		222		0.20		5.4
和		1371		1378		7		3.75		2.44		188		0.88		9.8
和		1399		1411		12		3.23		1.55		127		0.21		3.1
和		1559		1567		8		3.53		1.36		147		2.05		3.0
和		1580		1629		49		3.56		2.06		510		0.52		3.8
和		1682		1708		26		3.70		1.03		274		0.42		1.4
AD34W6		1580		1606		26		3.86		1.85		331		1.07		3.5
和		1863		1881		18		3.54		2.22		412		0.83		5.0
和		1888		1915		27		3.50		1.04		281		0.42		3.5
AD34W7		1284		1290		6		3.51		1.30		180		0.81		4.0
和		1364		1378		14		3.05		1.23		64		0.15		5.1
和		1572.2		1624		51.8		4.12		3.23		416		0.29		6.7
和		1641		1661		20		3.74		1.30		440		0.49		0.8
AD34W8A		1490		1502		12		3.66		0.95		522		0.40		0.6
和		1578		1596		18		3.69		1.05		347		0.33		1.6
AD34W9		1173		1223		50		3.69		3.50		231		0.53		6.1
和		1256		1275		19		3.31		1.40		190		0.57		0.7
和		1278		1325		47		3.14		0.91		132		0.28		1.9
AD35C		1821.7		1833.9		12.2		3.65		1.97		602		1.32		7.5
和		1848		1894		46		3.69		0.96		299		0.46		1.2
和		1907		1949		42		3.83		1.86		328		0.56		3.9
和		2008		2079		71		3.30		2.17		604		0.72		5.3
和		2127		2202		75		3.57		2.83		278		0.79		6.7
AD35W1F		1645		1695		50		4.00		2.60		472		2.02		7.0
和		1914		1950		36		3.31		1.45		251		0.77		4.6
和		1970		1991		21		3.55		1.55		262		0.84		3.0
和		2001		2018		17		3.14		1.10		163		0.80		4.7
和		2033		2063		30		3.25		1.28		220		0.70		1.8
AD35W2A		1698		1747		49		4.03		2.37		479		1.37		8.4
AD36		785		793		8		3.61		2.49		227		0.08		10.0
和		805		810		5		3.61		1.49		186		0.08		2.6
和		1031		1083		52		3.53		1.20		267		0.20		2.2

附录1：说明备注及司法人员推荐委员会表1


	深度自		深度至		间隔		神通		CU		U₃O₈		Au		银
钻孔ID	(m)		(m)		(m)		(克/厘米³)		(%)		(百万分之三)		(克/吨)		(克/吨)
和		1273		1286		13		3.49		1.15		164		0.35		6.2
AD36W1A		874		892		18		3.21		2.37		57		0.03		11.6
和		959		972		13		3.47		0.99		185		0.30		1.4
和		1093		1106		13		3.32		0.89		132		0.38		6.6
AD36W2A		1130		1155		25		3.60		1.12		268		0.70		6.0
和		1216		1225		9		3.13		0.89		147		0.92		1.7
AD36W3		1178		1201		23		2.93		0.97		194		0.63		2.9
AD36W4		957		1007		50		3.21		1.69		182		0.71		4.5
AD37A		889		982		93		3.73		3.11		255		0.17		5.4
和		987		1049		62		3.49		1.26		343		0.72		0.3
AD37W1		1022		1095		73		3.71		2.10		314		0.70		5.8
和		1103		1167		64		3.62		0.91		248		0.79		1.4
AD37W2		913		995		82		3.82		3.98		260		0.31		7.2
和		995		1084		89		3.54		1.36		428		0.46		0.7
AD37W3		908		947		39		3.76		2.98		122		0.30		7.4
和		954		1003		49		3.13		1.07		102		0.18		1.3
和		1039		1058		19		3.37		1.09		324		0.37		0.4
AD37W4A		945		972		27		3.69		2.33		552		1.01		7.3
和		972		1010		38		3.04		0.88		138		0.23		1.5
和		1058		1085		27		3.48		1.08		471		0.41		0.5
和		1165		1177		12		3.54		0.91		401		0.04		0.5
AD37W5		877		903		26		3.28		2.83		1,370		0.10		3.9
和		903		966		63		3.63		1.32		356		0.18		0.2
AD37W6		871		896		25		3.58		4.34		306		0.18		9.9
和		910		972		62		3.26		1.23		239		0.11		0.7
AD38		停产(停在沉积盖内)
AD39		805		842		37		3.29		3.36		312		0.51		7.4
和		1113		1134		21		3.10		1.27		184		0.44		4.2
和		1146		1165		19		3.60		1.14		192		0.74		5.6
和		1233.8		1292		58.2		3.42		1.17		165		0.50		1.1

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

第一节抽样技术和数据

抽样技术

•

所有的钻探都是从地面定向金刚石钻探。

•

钻石岩心每隔1m或2m采样一次。在矿化或非矿化但蚀变的地层中采集了100万个样品。在钻井与原状地层相交的地方进行2m间隔取样。所有抽样间隔的抽样、化验和质量控制方法是相同的。

钻井技术

•

将母井眼套在HWT直径(101.6毫米)至6米深，并在PQ(85毫米)中继续，直到后矿物盖层中的特雷戈拉纳页岩单元。从特雷戈拉纳页岩开始，继续在总部进行钻探(63.5毫米)，直至选定的开始航海钻探的深度。导航钻探已在母孔和后续楔形孔上完成。

•

在NQ2直径(75.7 mm)下完成了在桩矿物覆盖层以下的所有钻探。

•

所有井下测量都使用寻北陀螺仪来结束井底。

钻探样品回收

•

目测样品回收率>97%。

•

样本丢失不被认为是报告等级的重要材料。

日志记录

•

钻孔被记录在矿柱覆盖物下面的定性详细信息中。

•

录井包括但不限于岩性成分和结构、蚀变矿物、硫化物分布和岩土录井以确定岩体质量。

•

结构测量是从定向岩心记录的。

•

核心是湿的和干的都被拍了下来。

二次采样技术和样品制备

•

钻石芯被芯锯劈开，一半的芯提交化验，另一半存放在奥林匹克大坝的托盘中。样品每隔1米提交一次。

•

大约4-8公斤的样品被提交到分析实验室进行最终干燥，分阶段粉碎到2 mm，分成大约2-3 kg的部分，然后粉碎到90%，通过75微米的粒度纸浆。

•

在样本量减少的每个准备阶段都收集了重复的样本。

•

用水浸法对所有化验样品进行散装干密度测量。

化验数据和实验室测试的质量

•

所有样品都提交给南澳大利亚州阿德莱德实验室的Intertek Group Plc。

•

本文分析了一个扩展的多元组合的钻孔结果，这些元素包括铜(4酸消化，用电感耦合等离子体发射光谱仪测量)，银(4酸消化，用电感耦合等离子体质谱仪测量)，铀(硼酸锂熔融，用电感耦合等离子体质谱测量)，金(25g火试，用电感耦合等离子体发射光谱测量)和S(感应炉燃烧，用红外线分析仪测量)。

•

质控样品由复本(1：25)、分析空白(1：50)和认证标准(1：25)组成。

•

收到质量控制结果后进行评审，所有结果均在可接受的准确度和精密度范围内执行。

附录1：说明备注及司法人员推荐委员会表1

取样和化验的验证

•

必和必拓在采样和化验质量控制方面有强有力的QAQC标准和程序。

•

化验数据没有调整。数据以电子方式从外部实验室上传到数据库。

•

所有钻孔数据都通过具有严格验证规则的SQL Server托管数据库进行内部管理。

•

还没有钻出孪生孔。

数据点的位置

•

已使用Trimble R8勘测了所有钻孔卡箍位置(历史和最近)，并手动将输入Acquire数据库。

•

所有坐标均在1994年澳大利亚地心基准(GDA94区53)中提供。

数据间隔和分布

•

地面钻进采用母体钻进和楔形钻进。

•

标称钻距从80米到>200米不等。

•

钻探垂直于解释的矿体方向。

与地质构造相关的数据定向

•

橡树坝的钻探设计为与名义上垂直于走向的矿化相交。

•

钻孔的角度大致为西北-东南向东-西，旨在从热液系统外部向内钻探矿化，并与贫瘠的赤铁矿-石英角砾岩收缩。钻探的目的是测试东部和西部与围岩的接触。

示例安全

•

核心托盘由必和必拓承包商从橡树坝项目运送到位于罗克斯比唐斯的奥林匹克大坝的核心加工设施。印花袋中的样品通过卡车从奥林匹克大坝通过公路运输到阿德莱德的Intertek实验室。

•

印花布袋号是自动生成的。Intertek获知每批待运货物的样品编号范围，并记录在其管理系统中。Intertek使用这些标签为用于存储粉碎样品的硫酸盐地球化学袋创建条形码标签。收到样品后，Intertek会根据发货中的所有个样品手动检查提交的样品清单。一旦样品粉碎，所有进一步的步骤都会使用条形码进行跟踪。必和必拓会被告知任何不一致之处。

•

必和必拓拥有与样品安全和数据管理相关的内部治理和标准。必和必拓对这些做法进行例行核查。

审计或审查

•

橡树坝的勘探结果尚未经过外部审计。

•

必和必拓定期审查外部实验室的标准、程序和结果。

必和必拓截至2022年12月31日的半年度业绩

第二节报告勘探成果

矿业权和土地保有权状况

•

该项目位于必和必拓100%拥有的勘探许可证5941(EL5941)范围内。

•

EL5941的续订申请已提交给南澳大利亚州能源和矿业部(DEM)。批准后，EL5941的新到期日期将为2028年2月22日。

•

EL5941处于良好的状态，满足并超过了最低支出。

•

必和必拓合理预期EL5941将续签。

其他方面的探索

•

该项目有很长的勘探历史，可以追溯到1976年西部矿业公司(在被必和必拓收购之前)和必和必拓。

地质学

•

请参阅地质学和矿化部分。

钻孔信息

•

表1和表2提供了所有钻孔的钻孔坐标、方向和长度的详细信息。

数据聚合方法

•

所有报告的交叉点的长度和密度都与表2中报告的交叉点加权

•

未包括在表2中的区间含铜小于0.8%。报告的矿化间隔包含不超过十个连续的米

矿化宽度与截距长度的关系

•

交叉点以表观(井下)宽度表示，因为交叉点的真实宽度未知。

图解

•

图1、图2和图3提供了钻孔位置和背景的详细信息。

平衡报告

•

所述期间的所有勘探结果均已包括在内。

其他实质性勘探数据

•

在矿化中每隔1米记录一次代表性磁化率测量。

•

拟三维地震数据采集于2022年底进行，处理和解释工作正在进行中。

进一步工作

•

必和必拓计划继续钻探，并与包括传统所有者、土地所有者、政府和社区在内的主要利益相关者进行外部接触，以期将EL5941转换为保留租赁。

主管人员声明

本声明所附报告中与勘探结果有关的信息基于凯西·埃里克博士汇编的信息，他是澳大利亚矿冶研究所(FAusIMM(CP))的一名合格成员。埃里克博士是必和必拓的全职员工。Ehrig博士在矿化类型及所考虑的矿床类型，以及为符合澳大利亚勘探结果、矿产资源及矿石储量报告守则2012版所界定的合资格人士而进行的活动方面，拥有足够的经验。Ehrig 博士同意根据她提供的信息在报告中列入这些事项。

必和必拓集团有限公司

日期：2023年2月21日

/s/燕姿·威尔金森

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。