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2023年2月©Atkore投资者演示文稿和公司概述

2©Atkore本演示文稿仅供一般参考之用，并不包括可能感兴趣的每一项内容，也不旨在全面和公平地披露有关Atkore Inc.(“公司”或“Atkore”)或其运营和财务信息。Atkore明确表示，除非联邦证券法要求，否则目前不打算因新信息或未来事件或事态发展或其他原因而更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述。此演示文稿不是招股说明书，也不是出售证券的要约。本报告包含受已知和未知风险和不确定性影响的前瞻性陈述，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。本陈述中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。在本演示文稿中出现的前瞻性陈述包括但不限于关于我们的意图、信念、假设或当前预期的陈述，这些陈述涉及财务状况；经营结果；现金流；前景；增长战略或预期；客户保留率；(通过判决或和解)法律、行政或监管程序、调查或检查的结果和费用，包括但不限于集体、代表或任何其他诉讼；以及当前经济状况的影响。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如“相信”、“期望”、“可能”、“将”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“寻求”、“目标”、“计划”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”等词语。, “预期”和其他类似术语。我们提醒您，前瞻性陈述不是对未来业绩或结果的保证，实际业绩和结果，包括但不限于我们的实际运营结果、财务状况和流动性，以及我们经营的市场的发展，可能与本演示文稿中包含的前瞻性陈述中所述或所暗示的内容存在实质性差异。此外，即使我们的经营结果、财务状况和现金流以及我们经营的市场的发展与本报告中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展也可能不能代表后续时期的结果或发展。许多重要因素，包括但不限于，在我们提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的风险和不确定因素，可能会导致实际结果和结果与前瞻性陈述中反映的结果大不相同。由于这些风险，我们告诫您不应过度依赖我们的任何前瞻性陈述。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。进一步, 任何前瞻性陈述都只在发表之日发表。我们没有义务在本演示文稿发表之日之后修改本演示文稿中的前瞻性陈述。在整个演示文稿中使用的市场数据和行业信息是基于管理层对行业的了解和对管理层的善意估计。我们还尽可能依赖管理层对独立的行业调查、预测和出版物以及由一些第三方来源准备的其他公开信息的审查。本演示中使用的所有市场数据和行业信息都涉及一些我们认为合理的假设和限制，但请注意不要过度重视此类估计。尽管我们相信这些来源是可靠的，但我们不能保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立核实这些信息。虽然我们认为本演示文稿中包含的估计市场地位、市场机会和市场规模信息总体上是可靠的，但这些信息部分来自管理层的估计和信念，本质上是不确定和不准确的。由于各种因素，包括上述因素，对我们未来业绩和我们经营的行业的未来业绩的预测、假设和估计受到高度不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致结果与我们的估计和信念以及独立各方编制的估计中所表达的结果大相径庭。本演示文稿应与Atkore的历史财务报表一起阅读, 包括最近经审计的财务报表。历史结果可能不代表未来的结果。我们使用非公认会计准则财务指标来帮助我们描述我们的经营和财务表现。这些衡量标准可能包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率(调整后EBITDA与净销售额之比)、净债务(总债务减去现金和现金等价物)、调整后每股净收入(也称为“调整后每股收益”)、杠杆率(净债务或总债务减去现金和现金等价物，在过去12个月的基础上超过调整后的EBITDA(“TTM”))、自由现金流量(经营活动提供的现金净额减去资本支出)和资本回报率，以帮助我们描述我们的经营和财务业绩。这些非GAAP财务指标在我们的行业中普遍使用，具有一定的局限性，不应被解释为净收益、总债务、经营活动提供的净现金、资产回报率和根据美国公认会计原则或GAAP确定的其他收入数据指标的替代指标，或作为更好的经营业绩指标。我们定义的这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司提出的类似名称的非GAAP财务指标相比较。我们对此类非公认会计准则财务指标的陈述不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。见本说明的附录，将本文提出的非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则确定的最具可比性的财务计量进行对账。财务期-公司的财年将于9月30日结束。公司的惯例是使用4-5-4日历建立季度收盘。该公司的财务季度通常在12月的最后一个星期五结束, 三月和六月。警示声明

3©Atkore Atkore：一家令人信服的投资纪律运营重点以价值观为基础的组织由Atkore业务系统成功推动的业绩记录强劲的收益增长、不断增加的自由现金流和出色的资本市场回报领先于关键产品类别的市场份额电力分销商的必备库存产品组合强劲的长期顺风我们的解决方案对于实现能源转型和数字基础设施投资增长机会至关重要通过有机和无机投资多种杠杆和机会推动可持续增长强劲的财务状况和长期前景强劲的流动性状况具有随时准备支持和帮助推动未来增长的资产负债表3

4©阿特科尔我们的基础是阿特科尔商业系统

5©Atkore我们的产品随处可见，我们的产品围绕在您的周围。HDPE线缆篮电缆桥架及配件可伸缩标志支撑系统电缆桥架、梯子及配件钢制导管及配件聚氯乙烯及金属干线电工预制软管及液密电工软管工业用软管及玻璃纤维电管及配件金属框架及配件(含地震)周边安全解决方案安全护柱铠装电缆专用电导管：不锈钢、聚氯乙烯涂层及铝材

6©Atkore转变了销售组合，通过有机和无机活动推动收入显著增长和盈利，同时增加了我们的业务自IPO 1以来转变的总潜在市场机会。见附录中的非公认会计准则对账。2.“其他电气产品”和“其他安全和基础设施产品”的销售额已被分配，并包括在为列报目的而列出的产品范围分组的列报中。资料来源：管理层估计。2017财年15亿美元塑料管、导管和管件金属电气导管和配件机械管和其他金属框架、电缆管理和建筑服务电缆和软管调整后EBITDA边际1 34.3%调整后EBITDA边际1 15.1%按主要产品领域划分的净销售额2 39%19%17%14%11%18%23%18%24%17%40B+可寻址市场商机总数>2X自IPO以来

7©Atkore终端市场用途多样化，实现灵活性非住宅建筑(全球)住宅(美国)OEM/其他商业和工业机构数据中心和仓库公用事业多家庭单家庭塑料管，导管和配件金属电气导管和配件金属框架，电缆管理和施工服务电缆和软管机械管和其他测试。占总销售额的百分比~65-75%~15-20%~10-15%按主要产品领域和市场划分的估计净销售额来源：公司分析和估计

8©Atkore“电气化万物”可再生能源的增长面临强劲的潜在大趋势电网硬化数字基础设施塑料管道、导管和配件需求驱动因素按关键产品领域(说明性影响)普林斯顿大学的一项研究显示，到2050年，几乎所有交通工具和建筑的电气化都可能使美国的用电量翻一番或更多。这将使电力在总能源消耗中的份额从目前的约20%提高到接近50%。预计到2035年，美国电力供应的50%以上来自可再生能源到2021年，电网新增电力的46%来自太阳能在整个价值链上的各种投资包括在2021年，PG&E宣布计划为佛罗里达州电力和照明公司(FPL)的风暴安全输电线计划将10,000英里的输电线埋在地下。每个付费客户每月大约有两美元用于2026年前数据中心支出的两位数增长根据基础设施投资和就业法案(IIJA)承诺的宽带部署650亿美元从芯片和科学法金属电气管道和配件金属框架，电缆管理和建筑服务电缆和柔性管道机械管道来源：公司网站为半导体制造提供390亿美元的制造业激励。来源：《华尔街日报》。来源：国际数据公司；美国商会；WhiteHouse.gov来源：麦肯锡；太阳能行业协会；赛得利。

9©Atkore的增长渠道客户体验增强数字能力和资源整个业务的持续投资领域，以改善市场定位和运营能力专注于产品类别增长和创新并购渠道类别扩展计划

10©阿特科尔战略和纪律方法并购服务市场的临界量价值创造管理和阿特科尔价值观专注于具有增长机会的关键市场在关键市场寻求核心产品类别的规模增长勤奋评估宏观增长趋势和竞争格局通过阿特科尔业务系统释放进入有吸引力的市场、新技术、产品创新和地理扩张的价值创造阿特科尔业务系统释放协同价值，专注于人员、流程和战略建立在我们对客户的“一单”价值主张的基础上。一次送货。过去的协同效应推动了极具吸引力的资本回报，并支持股东价值创造管理和阿特科尔价值观利用阿特科尔的企业价值观在整合过程中培育被收购的企业，包括客户、员工、供应商和管理层在留住和提升被收购公司的管理层和员工方面的成功记录

11©阿特科尔在最近的有机和无机投资之间，我们预计我们的高密度聚乙烯相关产品将在未来几年成为强劲的增长动力，因为产品背后的长期顺风和我们执行阿特科尔业务系统高密度聚乙烯产品预计将推动高密度聚乙烯产品的增长市场审查类别扩展示例总市场规模阿特科尔增长驱动因素服务的关键应用约70亿美元产品类别包括：管道、压力管道、水管、波纹宽带和电信电力公用事业和可再生能源石油天然气传输和配水基础设施5G网络的运输扩展和“光纤到户”和IIJA顺风垂直集成机会与内部循环业务Atkore业务系统的执行Atkore Presence宽带和电信应用程序预计将在未来几年推动管道产品的稳健增长自2021年12月以来完成了四笔收购在德克萨斯州达拉斯的有机扩张计划管道产品市场排名第二有望成为所有产品类别的HDPE市场前十名

12©Atkore新的大管材产能和能力提供机遇太阳能大趋势代表着增长和类别扩展的机会-利用最近对可用于可再生能源应用的机械管材产品的能力和产能投资。2022年5月，我们在亚利桑那州凤凰城的工厂推出了两条用于生产用于公用事业规模太阳能项目的机械管道的生产线投资印第安纳州霍巴特的新工厂将提供机会，支持太阳能和其他大型管道应用的潜在增长类别扩展示例12

13©Atkore新产品创新并分享关键类别和市场的机会，预计将在未来几年促进增量和盈利增长专注产品类别增长和创新增长实例塑料管和管件金属电气管件金属框架，电缆管理和施工服务电缆和软管·将Cor-TekTM蜂窝芯聚氯乙烯扩展到美国新的管道和终端市场，如供水管道·针对高性能标准测试和认证我们的耐腐蚀聚氯乙烯涂层导管，打开新的规格驱动的市场·推动采用美国制造的鹰篮™和Quick Latch™，确保在数据中心和芯片制造领域取得胜利·继续扩展我们获得专利和获奖的MC GlideTM电缆系列，该系列现在包括铝和钢铠装以及其他照明和火灾警报电缆产品Focus类别和创新

14©阿特科尔更新了资本部署框架1.2021年11月宣布的计划。资本部署侧重于推动调整后的每股收益资本部署模型的增长-2023财年和前瞻性资本支出、有机增长和能力投资并购股票回购优先用于资本将总债务与正常化调整的EBITDA比率维持在~2倍或更低；愿意在选定的战略机会上超过预期资本支出约2亿美元；包括对HDPE产品扩展计划的投资；预计未来资本支出将占净销售额的3%-4%；预计未来资本支出将占净销售额的3%-4%；预计并购将专注于不断增长的投资组合，以扩大和夺取我们授权的总目标市场13亿美元的更多份额；自2021年11月初始计划授权以来，已完成超过7.5亿美元的股票回购目标经营活动的现金流约为三年期间平均净收入的100%状态更新

15©阿特科尔气候、碳和温室气体排放目标：到2025年将范围1和范围2的温室气体强度降低10%多样性、公平性和包容性目标：到2025年实现高级领导层30%的多样性员工吸引、发展、和保留目标：到2025年将员工敬业度和一致性调查的参与率提高到80%58.2 54.1公吨二氧化碳/百万美元52.4实现我们的ESG目标健康和安全目标的进展：到2025年将达到其基于团队的年度安全观察(TBSO)目标的站点的百分比增加到80%2020基线2022年进步2025目标公吨CO2E/百万美元48%69%80%2020基线2022年进步2025目标23%27%30%2020基线2022年进步2025目标56%78%80%2020基线2022年进展2025目标发布2022年可持续发展报告1.用于计算22财年和未来温室气体排放强度的收入正在或将进行调整，以消除平均销售价格变化的影响。

17©Atkore Atkore：令人信服的投资纪律运营重点由Atkore业务系统推动的以价值观为基础的组织成功的业绩记录强劲的收益增长、不断增加的自由现金流和出色的资本市场回报在关键产品类别中领先的市场份额电力分销商的必备股票产品组合强劲的长期顺风我们的解决方案对于实现能源转型和数字基础设施投资增长机会至关重要通过有机和无机投资推动可持续增长强劲的财务状况和长期前景强劲的流动性状况，具有随时准备支持和帮助推动未来增长的资产负债表17

18个©阿特科尔问题？

19©Atkore t r调整后EBITDA的净收入合并Atkore Inc.截至2019年9月30日2021年9月30日合并Atkore Inc.净收入$913,434$587,857$152,302$139,051$136,645$84,639所得税支出290,186 192,144 49,696 45,618 29,707 41,486折旧和摊销84,415 78,557 74,470 72,347 66,890 54,727利息支出，净额30,676 32,899 40,062 50,473 40,694 26,598股票补偿17,245 17,047 13,064 11,798 14,664 12,788债务清偿损失--4,202 273--9,805出售企业收益--(7,384)--出售企业收益--(27,575)--出售合资企业收益--(5,774)交易成本3,424 667 196 1,200 9,314 4,779其他(A)2,410(15,826)(3,428)11,305 1,210(1,440)调整后EBITDA$1,347,547$326,635$324,408$271,549$227,608净销售额3,913,949 2,928,014 1,765,421 1,916,538 1,835,139 1,503,934(A)代表其他项目，如存货储备及调整、处置物业、厂房及设备的损失、与物业、厂房及设备损坏有关的保险追讨、释放受保障的不确定税务状况、公司间贷款对外币影响的已实现或未实现收益(亏损)、若干法律事宜、重组费用及相关远期货币衍生工具。