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错误财年0000036029泰克斯截至2020年12月31日和2019年12月31日，问题债务重组贷款中分别有7,407,000美元和4,791,000美元的利息收取存在疑问，分别计入非权责发生制贷款。在整合中消除。2020年12月31日，资本保守缓冲巴塞尔III已经全面逐步实施。这包括根据公允价值法持有待售贷款的收益和成本或市场的较低收益。00000360292020-01-012020-12-3100000360292020-12-3100000360292019-12-3100000360292019-01-012019-12-3100000360292018-01-012018-12-3100000360292017-01-012017-12-3100000360292018-12-3100000360292019-04-232019-04-2300000360292019-04-2300000360292021-02-2200000360292020-06-3000000360292020-03-2700000360292017-12-310000036029美国-GAAP：美国政府成员2019-12-310000036029美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2019-12-310000036029美国-GAAP：Corporation 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PortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：CAndMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310000036029美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：农业PortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：ConstructionAndDevelopmentMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：住宅成员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310000036029Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310000036029美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：CAndMember2020-01-012020-12-310000036029FINE：MuncipalMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：ConstructionAndDevelopmentMember2020-01-012020-12-310000036029Fin：FarmMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：NonOwnerOccupiedCreMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：OwnerOccupiedCreMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：住宅成员2020-01-012020-12-310000036029鳍：自动成员2020-01-012020-12-310000036029鳍：非自动成员2020-01-012020-12-310000036029SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310000036029SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310000036029美国-GAAP：BuildingMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-12-310000036029美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310000036029美国-GAAP：租赁改进成员SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310000036029FIN：TbAndTBacsharesIncMember2020-01-012020-12-310000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000036029美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-12-310000036029美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-01-012020-12-310000036029美国-公认会计准则：受限的股票成员SRT：董事成员2020-01-012020-12-310000036029美国-公认会计准则：受限的股票成员SRT：官员成员2020-01-012020-12-310000036029美国-GAAP：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：MakeWholePlanMember2020-01-012020-12-310000036029Ffin:SupplementalExecutiveRetirementPlanMemberFIN：CertainExecutiveOfficersMember2020-01-012020-12-310000036029FINN：SafeHarborFourZeroOneKPlanMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：AllowanceForCreditLossesMember2020-01-012020-12-310000036029FIN：Reserve for UnfundedCommmentsMember2020-01-012020-12-310000036029美国-公认会计准则：未提供资金的贷款委员会成员2020-01-012020-12-310000036029SRT：最大成员数2020-03-120000036029SRT：最大成员数2020-09-300000036029美国-GAAP：次要事件成员2021-02-182021-02-180000036029Ffin:CommercialBancsharesIncAndCommercialStateBankMember2020-01-010000036029Ffin:CommercialBancsharesIncAndCommercialStateBankMember2018-01-010000036029Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-03-270000036029FIN：Commercial BancsharesIncMember2018-01-012018-01-010000036029Ffin:FBCBancsharesIncorporationAndFirstBankNationalAssociationMember2017-10-122017-10-120000036029FIN：TbAndTBancsharesIncMember2020-01-022020-01-020000036029Ffin:FBCBancsharesIncorporationAndFirstBankNationalAssociationMember2019-09-192019-09-190000036029美国-GAAP：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000036029FIN：Commercial BancsharesIncMember2018-12-310000036029美国-GAAP：其他资产成员2018-12-310000036029美国-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000036029美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310000036029美国-GAAP：SecuryStockMember2017-12-310000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2017-12-310000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000036029SRT：ParentCompanyMember2017-12-310000036029SRT：ParentCompanyMember2018-12-310000036029美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000036029美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310000036029美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000036029美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2018-12-310000036029FIN：农业PortfolioSegmentMember2018-12-310000036029Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2018-12-310000036029US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2018-12-310000036029美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000036029美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000036029美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000036029美国-GAAP：CommonStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000036029美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000036029美国-GAAP：SecuryStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000036029Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000036029FIN：CAndMember2019-12-310000036029FINE：MuncipalMember2019-12-310000036029FIN：ConstructionAndDevelopmentMember2019-12-310000036029Fin：FarmMember2019-12-310000036029FIN：NonOwnerOccupiedCreMember2019-12-310000036029FIN：OwnerOccupiedCreMember2019-12-310000036029FIN：住宅成员2019-12-310000036029鳍：自动成员2019-12-310000036029鳍：非自动成员2019-12-310000036029美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000036029美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000036029美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-31Iso4217：美元Xbrli：纯Xbrli：共享UTR：月UTR：年份UTR：天数Iso4217：美元Xbrli：共享鳍：位置FIN：合同FIN：投资FIN：安全贷款FIN：贷款
目录
 
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
 
表格
10-K
 
 
 
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2020
或
 
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期
                    
至
                    
佣金档案编号
0-7674
 
 
First Financial BankShares，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
 
 
德克萨斯州
  
75-0944023
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
  
(税务局雇主
识别号码)
   
松树街400号, 阿比林, 德克萨斯州
  
79601
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)
   
注册人的电话号码，
包括区号：
  
(325)
627-7155
根据该法第12(B)节登记的证券：
 
每节课的标题
   
交易
符号
   
交易所名称
在其上注册的
普通股，面值为每股0.01美元
   
翅片
   
纳斯达克全球精选市场
根据该法第12(G)节登记的证券：
无
 
 
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。.是的，是的。**☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。*是的，☐是的。
 不是  ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
    
是的，是的。**☒*☐
用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件
S-T
(本章§232.405)在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短期限内)。是的，是的。**☒*☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器
非加速
Filer，一家规模较小的报告公司或一家新兴的成长型公司。请参阅规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
12b-2
《交易法》的一部分。
 
大型加速滤波器
 
☒
  
加速的文件管理器
 
☐
       
非加速文件服务器
 
☐
  
规模较小的新闻报道公司
 
☐
       
 
 
  
  
新兴市场成长型公司
 
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第9.13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编，第7262(B)节)第404(B)节对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如规则中所定义
12b-2
(该法案的一部分)，是的，是的，☐的，是的，不是的。☒
截至2020年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人投票和投票的总市值
无表决权
持有的普通股
非附属公司
是$3.931000亿美元。
截至2021年2月22日，有
 142,245,485已发行普通股的股份。
 
 
 
 
目录
引用成立为法团的文件
第三部分要求的某些信息是通过参考我们2021年年度股东大会的委托书纳入的，委托书将在2020年12月31日后不晚于120天提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
目录
First Financial BankShares，Inc.
表格
10-K
截至2020年12月31日的年度
索引
 
 
 
 
  
页面
 
     
第I部分
 
  
  
      
第一项。
 
业务
  
 
3
 
项目1A。
 
风险因素
  
 
22
 
项目1B。
 
未解决的员工意见
  
 
36
 
第二项。
 
特性
  
 
36
 
第三项。
 
法律程序
  
 
36
 
第四项。
 
矿场安全资料披露
  
 
36
 
     
第II部
 
  
  
      
第五项。
 
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
  
 
37
 
第6项。
 
选定的财务数据
  
 
39
 
项目7。
 
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
  
 
40
 
项目7A。
 
关于市场风险的定量和定性披露
  
 
59
 
第8项。
 
财务报表和补充数据
  
 
60
 
项目9。
 
会计与财务信息披露的变更与分歧
  
 
62
 
项目9A。
 
管制和程序
  
 
62
 
项目9B。
 
其他资料
  
 
64
 
     
第III部
 
  
  
      
第(10)项。
 
董事、高管与公司治理
  
 
65
 
第11项。
 
高管薪酬
  
 
65
 
项目12。
 
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
  
 
65
 
第(13)项。
 
某些关系和相关交易，以及董事独立性
  
 
65
 
第(14)项。
 
首席会计师费用及服务
  
 
65
 
     
第IIIV部
 
  
  
      
第15项。
 
展览表和财务报表明细表
  
 
66
 
第16项。
 
形式10-K摘要
  
 
68
 
   
签名
  
 
68
 
 
i
目录
第一部分
关于前瞻性陈述的警告性声明
此表格
10-K
包含1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节意义上的某些前瞻性陈述。在此表单中使用时
10-K,
诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“预测”、“项目”等词语以及与我们或我们的管理层有关的类似表述都是前瞻性表述。这些前瞻性陈述是基于我们管理层目前掌握的信息。由于某些因素的影响，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于“项目”中列出的那些因素。
1A-风险
因素“和以下因素：
 
  •  
一般经济状况，包括我们地方、州和全国的房地产市场和就业趋势；
 
  •  
冠状病毒(“COVID”)对我们的公司、我们分支机构所在的社区、德克萨斯州和美国的影响，与经济和整体金融稳定有关；
 
  •  
政府和监管机构对COVID大流行的反应；
 
  •  
恶劣天气条件的影响，包括飓风、龙卷风、洪水和干旱；
 
  •  
国内和国际金融和商品市场的波动和混乱；
 
  •  
政府对美国金融系统的干预，包括最近立法、税收、会计和监管行动和改革的影响，包括冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)、启动我们的企业创业法案、消费者金融保护局(CFPB)、联邦银行当局采用的巴塞尔III资本比率以及减税和就业法案；
 
  •  
政治和种族不稳定；
 
  •  
联邦政府解决国民经济问题的能力；
 
  •  
来自其他金融机构和金融服务提供商的竞争环境的变化；
 
  •  
贸易、货币和财政政策和法律的影响和变化，包括美国联邦储备委员会(“美联储理事会”)的利率政策；
 
  •  
监管机构以及上市公司会计监督委员会(PCAOB)、财务会计准则委员会(FASB)和其他会计准则制定者可能采用的会计政策和做法变化的影响；
 
  •  
本公司及其子公司必须遵守的法律法规(包括税收、银行、证券、保险等方面的法律法规)变化的影响；
 
  •  
贷款需求的变化，包括在二级市场上发放的可供销售的贷款；
 
  •  
担保我们贷款组合的抵押品价值和信贷损失拨备水平的波动；
 
  •  
我们对未来信贷损失估计的准确性；
 
1
目录
  •  
我们对证券投资组合表现的估计和假设的准确性；
 
  •  
与我们有业务往来的其他金融机构的稳健性；
 
  •  
通货膨胀、利率、市场和货币波动；
 
  •  
消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；
 
  •  
商品价格的变化(例如，石油和天然气、牛和风能)；
 
  •  
吸引存款、提高市场占有率的能力；
 
  •  
我们流动性状况的变化；
 
  •  
我们供应商、内部控制系统或信息系统可靠性的变化；
 
  •  
对我们技术信息系统的网络攻击，包括来自我们客户和外部第三方供应商的欺诈；
 
  •  
我们吸引和留住合格员工的能力；
 
  •  
收购和整合被收购的企业；
 
  •  
与我们的收购相关的商誉和其他无形资产的可能减值；
 
  •  
在我们的市场领域持续的银行兼并和收购的后果，导致竞争对手数量减少，但规模更大，实力更强；
 
  •  
扩大业务，包括开设分支机构、提供新产品和拓展新市场；
 
  •  
改变我们的薪酬和福利计划；
 
  •  
天灾、战争或恐怖主义行为；
 
  •  
与贷款活动相关的潜在环境责任风险；以及
 
  •  
我们成功地管理了上述项目所涉及的风险。
这些前瞻性陈述反映了我们管理层对未来事件的当前看法，会受到与我们的运营、运营结果、增长战略和流动性有关的这些和其他风险、不确定性和假设的影响。可归因于我们或代表我们行事的人士的所有随后的书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均受本段的明确限定。我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因(法律要求除外)。
 
2
目录
第一项。
生意场
一般信息
第一金融银行股份有限公司是德克萨斯州的一家公司(以下简称“公司”)，是一家根据1956年修订后的“银行控股公司法”(BHCA)注册的金融控股公司。因此，我们受到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)以及其他几家银行监管机构的监督。我们成立于1956年，当时是一家银行控股公司，原名F&M Operating Company，但我们的银行业务可以追溯到1890年，当时农民和商人国家银行(Farmers And Merchants National Bank)在德克萨斯州的阿比林开业。截至2020年12月31日，我们的全资子公司为：
 
  •  
第一金融银行，北卡罗来纳州，德克萨斯州阿比林；
 
  •  
第一技术服务公司，德克萨斯州阿比林，第一金融银行的全资子公司，N.A.，得克萨斯州阿比林；
 
  •  
第一金融信托基金和资产管理公司，N.A.，德克萨斯州阿比林；
 
  •  
第一金融保险公司(First Financial Insurance Agency，Inc.)，德克萨斯州阿比林；以及
 
  •  
第一金融投资公司(First Financial Investments，Inc.)，德克萨斯州阿比林。
2020年1月1日，我们收购了TB&T Bancshare，Inc.及其全资子公司德克萨斯州Bryan/College Station的Bank BancShares&Trust，并将这些实体分别与公司和我们的子公司银行合并。
通过我们的子公司，我们开展全方位的商业银行业务。我们的银行中心主要位于德克萨斯州中部、北部、东南部和西部。截至2020年12月31日，我们在得克萨斯州拥有78个金融中心，其中11个位于阿比林，3个位于布赖恩和韦瑟福德，2个位于克莱本，大学站，康罗，圣安吉洛，斯蒂芬维尔和格兰伯里，分别位于阿克顿、奥尔巴尼、阿莱多、阿尔瓦拉多、博蒙特、博伊德、布里奇波特、布罗克、伯里森、思科、克莱德、Cut and Shoot、Decatur、Eastore、Acton、Albany、Aledo、Alvarado、Beaumont、Boyd、Bridgeport、Brock、Burleson、Cisco、Clyde、Cut and Shoot、Decatur、Eastore游骑兵，后起之秀，罗比，南湖，春天，甜水，汤博尔，特伦特，奖杯俱乐部，维多，瓦哈奇，威利斯和柳树公园。
尽管我们在越来越多的德克萨斯州市场开展业务，但我们仍然相信，最好在当地做出决定。尽管我们在2012年将我们的银行章程合并为一个章程，但我们继续通过当地的顾问委员会、当地的地区总裁和当地的决策流程来管理我们的业务。我们基本上整合了所有的后台业务，如投资证券、会计、支票处理、信用管理、风险管理、营销、呼叫中心、技术和人力资源，这提高了我们的效率，并解放了我们银行地区的管理，使其能够专注于服务于当地社区的银行需求。
我们选择让我们的公司专注于德克萨斯州，这是美国最大、增长最快、经济最多样化的州之一。截至2019年12月31日，德克萨斯州约有2900万居民，是除加利福尼亚州以外人口最多的州。根据美国人口普查局的数据，从2009年到2019年，德克萨斯州的人口增长了17.1%。我们运营的许多社区也正在经历积极的增长，如下所示：
2009-2019年按市县划分的人口增长*
 
布里奇波特和怀斯县
      16.8 % 
布莱恩/大学站和布拉索斯县
      26.7 % 
克利伯恩和约翰逊郡
      11.9 % 
康罗县和蒙哥马利县
      36.1 % 
*资料来源：美国人口普查局
   
沃斯堡和塔兰特县
      16.8 % 
格兰伯里和胡德县
      19.1 % 
斯蒂芬维尔和伊拉斯县
      17.7 % 
韦瑟福德、柳树公园、阿莱多和帕克县
      23.8 % 
 
3
目录
这些经济体包括充满活力的高等教育、农业、风能和自然资源、零售、军事、技术、医疗保健、旅游、退休生活、制造和分销中心。
我们相信，我们的社区做生意的方式对我们来说是最有效的
中型
在这里，我们可以在社会的经济、公民和文化生活中扮演重要的角色。我们的目标是为这些社区提供良好的服务，并随着这些市场的不断扩大而实现增长。在许多情况下，较小市场的银行业竞争不那么激烈，这使得我们更容易理性运营，吸引和留住高素质的员工，这些员工不仅喜欢我们的社区银行家理念，而且喜欢小城市的高质量生活。
多年来，我们通过三种方式实现了增长：通过有机增长，通过开设新的分行地点，通过收购其他银行。自1997年以来，我们已经完成了14笔银行收购，截至2020年12月31日，我们的总资产从15.7亿美元增加到109亿美元。我们还有一家信托和资产管理公司以及一家技术服务公司。第一金融信托投资和资产管理公司是第一金融银行股份有限公司的子公司，第一技术服务公司是第一金融银行的子公司。展望未来，我们打算继续有机增长，更好地服务于客户的需求，并在我们的所有决策中把客户放在第一位。我们不断寻找新的分支机构地点，例如我们最新在德克萨斯州斯普林市开设的分支机构于2019年1月开业，这样我们就可以为客户提供更方便的服务。我们正在积极寻求收购机会，呼吁我们有兴趣可能收购的银行。
当瞄准一家银行进行收购时，主题银行通常需要管理良好、盈利，同时位于符合我们个人资料的社区类型。我们寻求进入发展中的社区，拥有良好的便利设施-学校、基础设施、商业和生活方式。我们更喜欢
非大都市
市场，无论是在达拉斯/沃斯堡、休斯顿、圣安东尼奥或奥斯汀附近，还是沿着德克萨斯州的35、45、10和20号州际公路走廊。我们还可以考虑收购德克萨斯州东部、德克萨斯州山区或与德克萨斯州毗邻的州的银行。资产规模在5亿美元到10亿美元之间的银行适合我们进行收购，但如果我们认为这些银行非常适合我们的公司，我们会考虑规模较大或较小的银行，或者位于德克萨斯州其他地区的银行。
有关本公司财务状况和经营业绩的信息见本协议第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”。
First Financial BankShares，Inc.
我们为我们的子公司提供管理、技术资源和政策指导，使它们能够改进或扩大服务，同时继续其本地活动和身份。我们的每一家子公司都在
日常工作
管理自己的董事会和高级管理人员，包括我们银行地区的顾问董事会。我们在以下各方面提供资源和政策方向：
 
  •  
资产负债管理；
 
  •  
投资；
 
  •  
会计学；
 
  •  
预算和预测；
 
  •  
培训；
 
  •  
市场营销；
 
  •  
规划；
 
  •  
资本支出；
 
  •  
风险管理；
 
  •  
贷款审核；
 
  •  
贷款分析；
 
4
目录
  •  
人力资源；
 
  •  
保险；
 
  •  
资本化；
 
  •  
遵守监管规定；以及
 
  •  
内部和外部审计。
特别是，我们协助我们的子公司作出关于重大资本支出、员工福利(包括退休计划和团体医疗保险)、股息政策、高级管理人员和董事(包括顾问董事)的任命及其薪酬的决定。我们还通过公司员工团体或外包给第三方，对我们的子公司进行内部审计、合规监督和贷款审查。我们为我们的银行区域提供与贷款、投资、购买、广告、公关和技术服务相关的咨询和专业服务。
我们评估各种潜在的金融机构收购机会，并批准新分支机构的潜在地点。我们预计，任何收购或扩张的资金将来自我们现有的现金余额、我们子公司的可用红利、可用信贷额度的利用、向被收购公司的股东发行普通股以及未来的债务或股票发行。
我们的子公司提供的服务
我们的附属银行，北卡罗来纳州第一金融银行是一个独立的法人实体，根据
日常工作
董事会和高级管理人员的管理。我们的多个银行地区在我们的子公司下运营，每个地区都有单独的地区咨询委员会，就各自地区的运营向银行的地区管理层提供建议和协助。我们每个银行地区都提供一般商业银行服务，包括接受和持有支票、储蓄和定期存款、发放贷款、提供自动柜员机(“ATM”)、
免下车的
并提供夜间存款服务、保险箱存款服务、远程存款服务、网上银行服务、手机银行服务、工资卡服务、资金转账服务以及其他常规商业银行服务。
我们还通过我们的信托公司First Financial Trust&Asset Management Company，N.A.提供全方位服务的信托和财富管理活动。我们的信托公司在阿比林、布莱恩/大学站、沃斯堡、休斯顿、敖德萨、博蒙特、圣安吉洛、圣安东尼奥、斯蒂芬维尔和斯威特沃特设有10个办事处，全部位于德克萨斯州。通过我们的信托公司，我们提供个人信托服务，包括财富管理、遗产管理、遗嘱信托、可撤销和不可撤销信托以及代理账户。我们还管理所有类型的退休和员工福利账户，其中包括401(K)利润分享计划和IRA。该公司自1927年以来一直提供信托服务。此外，我们在阿比林和圣安吉洛地区通过与无关第三方的安排提供证券经纪服务。
竞争
德克萨斯州的商业银行竞争非常激烈，由于我们持有的存款不到该州的1%，我们在德克萨斯州的市场份额只占较小的一部分。我们相信，要在这个行业取得成功，我们必须有能力在(1)支付或收取的利率；(2)提供的服务范围；以及(3)此类服务的收费；以及个性化客户服务方面进行有效竞争。我们的银行地区在各自的服务领域与竞争激烈的银行、储蓄机构、储贷协会、小贷公司、信用合作社、抵押贷款公司、保险公司和经纪公司展开竞争，这些公司都提供金融产品和服务，其中一些在资金、资源和人员方面都比我们大。
我们的业务不依赖于任何一个客户或任何几个客户，失去任何一个客户都不会对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们拥有广泛的与我们无关的客户基础，但我们的客户偶尔也包括我们的高级管理人员和董事，以及与我们有关联的其他实体。通过我们的银行区域，我们可以向我们的高级管理人员和董事以及我们与之合作的实体提供贷款。
 
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目录
在正常的业务过程中，都是有关联的。我们发放这些贷款的条件，包括利率和抵押品，与当时与其他人进行可比交易时的条件基本相同。我们向董事、高级管理人员及其附属公司提供的贷款也受到联邦和州银行法的诸多限制，我们将在下文“监督和监管--向董事、高级管理人员和主要股东提供贷款”的标题下对这些法律进行更详细的描述。
COVID大流行的影响概述
2020年3月，新型冠状病毒病2019年的爆发被世界卫生组织认定为大流行，被美国总统认定为全国紧急状态。COVID的蔓延造成了一场全球公共卫生危机，给美国和全球的金融市场以及政府、商业和消费者活动带来了前所未有的不确定性、波动性和混乱，包括我们在德克萨斯州各地服务的市场。国家、州和地方政府对大流行的反应包括下令关闭或限制被认为不必要的企业活动，并指示个人限制自己的行动和旅行，遵守社会距离，并就位避难。这些行动，加上企业和个人对大流行的反应，导致商业和消费者活动总体暂时减少。这些应对和限制导致某些行业的收入损失，失业率突然上升，油气价格和企业估值的波动，市场的低迷和波动，消费者行为的变化，相关的应急立法，以及对美联储政策将在可预见的未来维持低利率环境的预期。
自2020年3月16日起，为了应对COVID对经济的影响，美联储(Federal Reserve)将联邦基金目标利率下调至0至0.25%的范围。在此之前，联邦基金目标利率已于2020年3月4日下调至1.0%至1.25%的范围。我们的收益和相关现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入，净利息收入是从生息资产(主要是贷款和投资证券)收到的利息收入与有息负债(主要是客户存款和借款)支付的利息支出之间的差额。由于我们的资产负债表对资产更加敏感，我们的收益受到市场利率下降的影响更大，因为贷款和其他投资的利率比存款和其他借款的利率下降得更快，幅度也更大。利率下降已经导致所有到期期的收益率都很低。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)表示，预计将把联邦基金目标利率维持在当前水平，直到劳动力市场状况达到与联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)对最高就业人数的评估一致的水平，通胀率升至2%，并有望在一段时间内适度超过2%。然而，如果美联储为了应对COVID的经济影响而进一步降低联邦基金的目标利率，整体利率将进一步下降，这可能会对我们的净利息收入产生负面影响，并进一步压缩我们的净息差。
美联储为提供货币刺激以抵消COVID造成的经济混乱而采取的其他行动包括：
 
  •  
扩大逆回购操作，增加银行体系流动性。
 
  •  
重启量化宽松政策。
 
  •  
将贴现窗口利率下调150个基点至25个基点。
 
  •  
将存款准备金率降至零%。
 
  •  
鼓励银行使用他们的资本和流动性缓冲来放贷。
 
  •  
参加了Main Street贷款计划(Main Street Loan Program)。
 
  •  
引入并扩大了几个新的项目，这些项目将暂时运行，以帮助保持市场流动性。
 
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目录
我们的财务状况和经营结果特别容易受到贷款客户履行贷款义务的能力、劳动力的可用性、供应商的可用性以及我们持有的资产价值下降的影响。在其影响继续显现的同时，COVID大流行已经导致整个德克萨斯州以及全国的商业活动减少。商业活动的减少已经并可能继续导致我们的客户(包括受影响的企业和个人)、供应商和交易对手无法履行对我们的现有付款或其他义务。由此给消费者带来的经济压力，以及任何经济改善的可持续性的不确定性，都影响了潜在和现有借款人的信誉。对我们的收入产生不利影响的借款人贷款违约与不断恶化的经济状况(如失业率)相关，这反过来可能会影响我们借款人的信用。有关我们贷款组合风险敞口的更多信息，包括受COVID影响的行业，以及在附注3中的“贷款”和“信贷损失拨备”部分下存在的帮助借款人的贷款延期计划。
虽然金融市场已经从大幅下跌中反弹，但在COVID大流行爆发后出现的许多影响一直持续到今年年底。这些变化已经并可能继续影响我们的市场以及由此产生的对我们产品和服务的需求。见第22页开始的“风险因素--其他风险”。
美国政府还分几个阶段颁布了一定的财政刺激措施，以抵消COVID造成的经济混乱。最初的立法，即冠状病毒准备和反应补充拨款法案，于2020年3月6日颁布，其中包括授权为疫苗的研发提供资金，并向州和地方政府拨款，以帮助遏制和应对措施。下一阶段的立法，即家庭第一冠状病毒应答法，于2020年3月18日颁布，规定了带薪病假/医疗假，确立了
免费的
除其他规定外，还为冠状病毒检测提供了覆盖范围，扩大了失业救济金，扩大了食品援助，并为各州持续的经济后果提供了额外的资金。下一阶段的立法，即冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日颁布。在其他条款中，CARE Act(I)授权财政部长提供贷款、贷款担保和其他投资，最高可达5000亿美元，用于援助符合条件的企业、州和市政当局，为客运航空公司、货运航空公司和对维护国家安全至关重要的企业提供有限的、有针对性的救济；(Ii)创建了一个3490亿美元的贷款计划，名为Paycheck Protection Program(PPP)，用于由小企业管理局(SBA)担保的小企业贷款，除其他外，用于工资、团体健康在支付房租和水电费方面，(Iii)为符合资格的个人及其受抚养人提供了2020年个人所得税的某些抵免，(Iv)扩大了失业保险的资格，并在各州确定的失业金额之外，每周向符合条件的受助人额外提供600美元，(V)扩大了联邦医疗保险的远程医疗服务。2020年4月24日颁布的《Paycheck Protection Program and Healthcare Enhancation Act of 2020》(《PPPHE法案》)对这项立法进行了修订。除其他外，PPPHE法案为PPP额外提供了3100亿美元的资金，其中300亿美元专门分配给资产在100亿至500亿美元之间的银行和其他有保险的存款机构使用。2020年7月4日，国会颁布了一项新法律，将申请PPP贷款的截止日期延长至2020年8月8日。
2020年12月，作为拨款立法的一部分，颁布了两党两院共用的COVID救济协议，为个人和企业提供经济刺激，以进一步应对COVID大流行造成的经济困境。除其他外，该立法包括(I)为年收入不超过7.5万美元的个人支付600美元，(Ii)将联邦大流行病失业补偿计划延长至包括从2020年12月26日起至2021年3月14日每周增加300美元的失业救济金，(Iii)临时和有针对性的租赁援助计划，并将暂停驱逐延长至2021年1月31日，(Iv)与交通、教育、农业、营养和其他公共卫生措施相关的有针对性的资金，以及(V)约325美元。包括用于第二轮PPP贷款的约2840亿美元，以及针对15万美元或以下的PPP贷款的新的简化宽恕程序。
我们正在继续关注额外立法的潜在发展以及美国政府采取的进一步行动。美联储创建了各种额外的贷款工具，并扩大了现有的工具，以帮助提供融资，以应对COVID造成的金融中断。这些计划包括，
 
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其中包括Paycheck Protection Program流动性工具(“PPP工具”)，该工具旨在向提供PPP贷款的银行发放贷款。美联储(Federal Reserve)宣布将其几项贷款工具的期限延长至2021年3月31日，其中包括PPP工具，这些工具通常计划在2020年12月31日或左右到期。
截至2020年12月31日，我们已经为大约6,500笔购买力平价贷款提供了资金，总额为703.73美元。截至2020年12月31日，公司的购买力平价贷款在小企业管理局偿还和宽恕后有483.66美元的未偿还余额。我们在2020年没有参加PPP融资计划。目前，该公司正在根据2020年12月的救济协议在PPP的第二轮中协助借款人。
除其他事项外，我们公司已经采取重大行动来应对COVID对我们员工和客户的影响，声明的目标是在大流行期间保护所有各方：
 
  •  
我们的管理团队最初每天召开会议，然后每周召开一次会议，以监测和处理COVID对我们业务的发展以及对我们客户和员工的影响。
 
  •  
实施内部沟通计划，以确保我们的员工、客户和关键供应商了解影响我们运营的最新动态。
 
  •  
全部受限
非必要的
旅行和大型外部聚会，并对任何已知接触过CoVID的人设立了强制性隔离期。
 
  •  
在COVID爆发后，我们继续开放我们的分支机构，除非分支机构的员工有直接接触COVID的情况。每个分支机构每天都会进行深度清洁，在一个分支机构可能暴露后，对设施进行喷洒，以消毒病毒。
 
  •  
扩展远程访问可用性，以便我们的几乎所有员工都能够在需要时在家里或其他远程位置工作。所有远程访问都符合我们的合规性和信息安全政策，旨在确保客户数据和其他信息得到适当保护。我们的大部分远程员工已经回到办公室。
 
  •  
为那些没有远程工作的员工制定了强制性的社交距离政策。某些运营团队的成员被分到不同的建筑物或位置，以便为整个组织的关键职能创造冗余。
 
  •  
公司向所有员工免费提供测试，我们要求对任何直接接触COVID的员工进行测试。暴露的员工根据适用的疾控中心指南进行隔离。
 
  •  
在国家规定之前，我们要求员工和客户戴口罩，并公开协助向公众传达这一信息，以提高人们对戴口罩好处的认识。
 
  •  
我们为员工提供了维生素和补充剂套餐，以帮助他们建立免疫系统，并从病毒中恢复过来。
 
  •  
我们鼓励我们的员工在有可能的时候接种COVID疫苗。
我们还在2020年3月下旬实施了短期贷款修改流程，为符合一定条件的借款人提供临时还款减免。该计划允许延期付款90天，我们可以再延长90天，累计最多180天。延期付款连同延期期间累积的利息将在现有贷款到期日到期并支付。有关COVID疫情对我们的财务报表和运营结果以及我们的业务运营的影响的更多信息，请参阅“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
 
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尽管采取了上述行动，但由于员工缺勤，尤其是关键人员的缺勤，COVID的爆发仍可能极大地影响我们的日常和必要运营，进一步限制或导致我们的分支机构和其他实体办公室进一步关闭，加剧来自远程员工的运营、技术或安全相关风险，并导致政府或监管机构的不利命令。我们的第三方服务提供商(其中许多为我们的业务提供关键服务)的业务和运营也可能受到重大影响，这反过来可能会影响我们。因此，我们目前无法完全评估或预测COVID对我们运营的影响程度，因为最终影响将取决于目前未知和/或我们无法控制的因素。
人力资本
我们是一家社区银行，为消费者、小企业、公司提供广泛的商业银行服务。
非营利组织，
政府实体和其他机构。我们运营模式的基石是建立在与客户的个人关系基础上的。因此，我们的模式在很大程度上依赖于我们的人员在我们的业务线和公司运营区域支持的每个区域内执行我们的战略。我们的行政领导对我们公司的成功至关重要，因为每一位行政人员都参与制定我们的公司战略，制定政策，并监督他们各自的运营领域。这些高管拥有丰富的银行业务经验和/或在公司任职的时间，包括我们的董事长、首席执行官和总裁，他们将在今年晚些时候在公司工作45年。我们的地区经营理念在很大程度上依赖于我们的地区首席执行官/总裁，他们推动着我们在12个地区的战略、客户服务和当地决策的日常执行。平均而言，我们的17位地区首席执行官/总裁拥有大约25年的银行工作经验和12年的公司服务经验。
截至2020年12月31日，公司拥有约1400名全职员工和100名兼职员工，全部位于德克萨斯州。我们的管理层相信，我们的员工关系一直并将继续保持良好。我们的员工中没有一个代表集体谈判协议。
我们寻求吸引我们服务的市场中最优秀的银行家以及关键经理和同事为我们的客户服务并与其建立关系。vt.在.上
日常工作
在此基础上，这些员工执行我们的“卓越的客户服务”文化，包括我们的21
没有商量余地
客户服务部。最初，每位新员工都会参加新员工培训，以了解我们的文化，包括我们的客户服务方式、我们的组织以及我们的运营和其他政策。在那里，员工还会接受针对其适用服务领域的具体培训。
然后，我们提供一些内部开发的培训计划，并鼓励员工参加选定的外部计划。我们要求某些领域(贷款、信托、风险、运营)为其当前和未来在组织中的角色获得认证(例如，贷款人需要从风险管理协会获得信用风险认证)。公司还为员工提供进一步职业发展的教育帮助。事实上，我们的七位地区首席执行官/总裁在公司开始了他们的职业生涯，并随着时间的推移发展到了目前的水平。
我们拥抱并促进多元化、公平和包容的文化，以吸引、招聘、留住、发展和提拔代表我们所服务的不同社区的员工。我们的员工为我们的组织带来了他们独特的背景、信仰、文化和经验。我们庆祝我们多样化和包容性的工作场所，因为它带来了新的想法、视角和方法，以增强我们的整体客户和员工体验。在我们的17名地区首席执行官/总裁中，有4名女性(其中3名是在过去18个月内晋升到这些职位上的)，1名是西班牙裔。
除了有竞争力的工资外，该公司还向其员工提供福利，包括医疗、牙科、视力、员工援助、短期和长期残疾、人寿保险和休假等，费用由公司承担或通过员工扣减的方式提供，以帮助保护员工的健康和福祉，这些福利包括医疗、牙科、视力、员工援助、短期和长期残疾、人寿保险和休假。此外，通过我们的401(K)退休福利和利润分享贡献(其中还包括员工持股计划或员工持股计划)，公司促进了其同事未来的财务健康。这些福利与以现金和股权为基础的激励性薪酬计划相结合，既是对绩效的奖励，也是我们员工基础的留住工具。该公司与其员工基础有着牢固的关系，导致其在公司(包括其前身银行)的平均任期约为6年。在2020年和2019年，公司为这些福利分别产生了总计约2720万美元和2238万美元的费用。
 
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理解和支持我们的社区一直是我们公司成功的关键部分。每年，我们都会在全公司范围内开展一天的服务，以帮助改善我们居住和服务的社区。2020年，在我们的足迹范围内，这相当于大约5000小时的社区服务。
总体而言，吸引、发展和留住我们的高管、地区总裁和同事是我们公司业绩不可或缺的一部分，最终以我们普通股的分红和价格增值的形式为我们的股东带来价值。因此，我们的董事会通过薪酬委员会参与对我们的雇佣做法和政策的监督。我们的董事会设定了总体的“最高基调”，并要求执行管理层负责体现、维护和向员工传达我们的文化。
监督和监管
联邦和州法律都对银行控股公司、金融控股公司和银行进行了广泛的监管。这些法律(以及根据这些法律颁布的法规)主要是为了保护储户和联邦存款保险公司(FDIC)的存款保险基金(“DIF”)。以下信息描述了与金融控股公司和银行相关的特定法律和监管规定。通过参考特定的法律和监管规定，本讨论在整体上是有保留的。这些法律或法规中的任何一项的变化都可能对我们的业务和我们子公司的业务产生实质性影响。最近的政治事态发展，包括美国联邦政府行政当局的更迭，增加了监管改革的实施、范围和时间方面的额外不确定性。
银行控股公司和金融控股公司
从历史上看，银行控股公司的活动仅限于银行业务以及与银行业务密切相关或附带的活动。银行控股公司一般被禁止获得对任何非银行公司的控制权，也不得从事银行业务或管理和控制银行业务以外的任何业务。2000年3月12日生效的格拉姆-利奇-布莱利法案(Gramm-Leach-Bliley Act)废除了许多
大萧条时代
限制银行、证券和保险公司之间的关联，允许银行控股公司从事更广泛的金融活动，只要遵守某些保障措施。具体地说，银行控股公司可以选择成为“金融控股公司”，可以隶属于证券公司和保险公司，并从事其他具有金融性质或附带于金融活动的活动。因此，随着《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)的颁布，银行、证券公司和保险公司发现，相互收购或联合以及交叉销售金融产品变得更加容易。“格拉姆-利奇-布莱利法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)允许单一的金融服务机构提供比历史上所允许的更全面的金融产品和服务。
金融控股公司本质上是一家权力显著扩大的银行控股公司。根据“格拉姆-利奇-布利利法”，除了传统的借贷活动外，下列活动被视为金融控股公司的“金融性质”：证券承销、证券交易或做市、赞助共同基金和投资公司、保险承销和代理活动、联邦储备委员会认定与银行业务密切相关的活动，以及某些商业银行活动。
我们在2001年9月选择成为一家金融控股公司。作为一家金融控股公司，我们拥有非常广泛的自由裁量权，可以与证券公司和保险公司合作，提供商业银行服务，并从事联邦储备委员会认为具有金融性质的其他活动。为了继续成为一家金融控股公司，我们必须继续保持资本充足、管理良好，并保持遵守社区再投资法案。根据格拉姆-利奇-布莱利法案(Gramm-Leach-Bliley Act)的功能性监管原则，我们可能会受到更多政府机构的监管，这取决于我们可能选择从事的金融活动的类型。被选为金融控股公司增加了我们提供金融产品和服务的能力，这些产品和服务在历史上我们要么无法提供，要么只能在有限的基础上提供。因此，我们将面临市场上对我们可能提供的任何新金融产品和服务的日益激烈的竞争。同样，银行与证券公司或银行与保险公司之间的整合数量增加，可能会导致越来越多的大型金融机构与我们展开激烈竞争。
 
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并购
一般情况下，我们必须获得银行业监管机构的批准，才能收购其他金融机构。如果我们资本不足，我们可能不会进行某些收购。此外，BHCA规定，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)不能批准任何可能大幅减少银行业竞争、在全国任何地区造成垄断或限制贸易的收购、合并或合并。然而，如果社会的便利性和需求明显超过任何反竞争的影响，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)可能会批准这样的交易。具体地说，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将考虑其他因素，包括对公众的预期好处(更方便、更激烈的竞争、更高的效率等)。防范可能产生不利影响的风险(资源过度集中、减少或不公平竞争、利益冲突、不健全的银行做法等)。
根据BHCA，本公司在(1)收购任何银行或银行控股公司任何类别有表决权证券的直接或间接拥有权或控制权之前，必须事先获得美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)或达拉斯联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Dallas)的批准，如果在收购后，本公司将直接或间接拥有或控制该类别证券5%或以上，(2)收购另一家银行或银行控股公司的全部或基本上所有资产，或(3)与另一家银行控股公司合并或合并。
修订后的1978年银行控制变更法案或CIBCA，以及联邦储备委员会的相关规定，要求任何个人或团体采取一致行动(根据BHCA要求提出申请的公司除外)，在个人或团体获得对公司的控制权之前，必须向联邦储备委员会提交书面通知。CIBCA将“控制”定义为直接或间接的权力，可对任何类别有投票权的证券投票25%或以上，或指导银行控股公司或保险银行的管理层或保单。根据CIBCA，可推翻的控制权推定产生，即一个人或集团控制一家公司或保险银行(根据修订后的1934年证券交易法，如本公司)的某类有表决权股票的10%或更多，但低于25%，或者该所有权权益大于任何其他个人或集团持有的所有权权益。
银行
监管银行的联邦和州法律法规的效果包括：业务范围、投资、现金储备、贷款的目的和性质、贷款的最高利率、宣布的股息数额和要求的资本化比率等。
根据《国家银行法》组织为全国性银行协会的银行受到货币监理署(OCC)的监管和审查。从2012年12月30日起，我们将当时的11份银行宪章合并为一份，即我们的阿比林宪章。因此，OCC现在对以下子公司进行监督、监管和定期检查：
 
  •  
北卡罗来纳州第一金融银行；
 
  •  
北卡罗来纳州第一金融信托基金和资产管理公司；以及
 
  •  
First Technology Services，Inc.(第一金融银行，N.A.的全资子公司)
监理处对银行的监管，主要是为了保障存户的利益。《国家银行法》：
 
  •  
要求每个全国性银行协会保持存款准备金；
 
  •  
限制可发放贷款的性质和数额，以及可收取的利息；及
 
  •  
限制投资和其他活动。
 
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目录
存款保险覆盖范围和评估
我们的子公司银行是联邦存款保险公司的成员。通过DIF，FDIC提供存款保险保护，覆盖FDIC保险的存款机构的所有存款账户，最高可达适用限额(目前，每个储户2.5亿美元)。
我们的子公司银行必须根据基于风险的评估系统向联邦存款保险公司支付联邦存款保险保护的评估。FDIC保险的存款机构根据其风险分类支付保险费。被分配到较高风险分类的机构(即对DIF造成更大损失的机构)支付的分摊费率高于被分配到较低风险分类的机构。一家机构的风险分类是根据其资本水平和该机构向银行监管机构提出的监管关切程度来分配的。此外，FDIC可以实施特别评估，以弥补DIF的短缺，并在过去实施过特别评估。
2010年10月，FDIC通过了一项新的DIF恢复计划，以确保基金准备金率在2020年9月30日之前达到1.35%，这是多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的要求。2016年4月26日，FDIC通过了一项规则，修改了资产低于100亿美元的机构的存款保险定价，在基金准备金率达到1.15%后的第二季度生效。截至2016年6月30日，基金准备金率达到1.15%的有效水平。因此，我行的评估利率降至上述利率，自2016年7月1日起生效。多德-弗兰克法案还取消了存款准备金率超过一定门槛时，FDIC向有保险的存款机构支付股息的要求。
多德-弗兰克法案要求FDIC抵消上调存款准备金率对总合并资产不到100亿美元的有保险存款机构的影响。2018年9月，准备金率达到1.36%，当时资产规模低于100亿美元的银行获得了考核积分，以表彰其对准备金率从1.15%提高到1.35%做出贡献的部分。当准备金率在2019年6月达到1.40%时，FDIC将这些积分应用于2019年9月30日、2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日的评估发票。我行考核授信总额为185万美元，其中5.22亿美元、5.25亿美元、5.41亿美元和2.64亿美元分别用于全额抵销2019年9月30日、2019年12月31日和2020年3月31日的考核发票，2020年6月30日考核发票明显减少剩余信用。由于我们的子公司银行截至2020年12月31日的资产超过100亿美元，我们的子公司银行不再有资格利用信贷来抵消其FDIC评估。
根据多德-弗兰克法案的要求，FDIC还修订了存款保险评估制度，自2011年4月1日起生效，以评估期间受保存款机构的平均总综合资产减去该机构在评估期间的平均有形权益为基础，而不是仅考虑机构的存款。这项基本评税的改变需要联邦存款保险公司调整评税比率，以确保在新评税制度下收取的收入与在现行评税制度下的收入大致相等。
根据1989年金融机构改革、恢复和执行法(FIRREA)，FDIC承保的存款机构可以对FDIC因以下情况而蒙受的任何损失承担责任：(1)FDIC承保的子公司之一的“违约”，或(2)FDIC向其FDIC接管人之一提供的任何援助，而“违约危险”通常被定义为存在某些条件，表明在没有监管援助的情况下很可能发生违约。(2)FDIC向其FDIC接管人之一提供的任何援助，通常被定义为存在某些条件，表明在没有监管援助的情况下很可能发生违约。(2)FDIC向其FDIC接收者提供的任何援助，通常被定义为存在某些条件，表明在没有监管援助的情况下很可能发生违约。
FDIC还有权监管投保银行支付的利率。在保险银行注销其普通股或优先股的任何部分，或任何资本票据或债券之前，也需要得到FDIC的批准。
支付股息
我们是一个独立于我们的银行和其他子公司的法人实体。我们的大部分收入来自银行和信托公司子公司支付给我们的股息。以下是我们或我们的子公司支付或支付股息时适用的一些法律法规。
 
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美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)、OCC和FDIC已发布政策声明，建议银行控股公司和受保银行通常只应支付股息，前提是净利润足以支付现金股息和与资本需求、资产质量和整体财务状况一致的收益留存率。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策规定，银行控股公司不应维持一定水平的现金股息，从而削弱银行控股公司作为其银行子公司的力量来源的能力。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)表示，每家银行控股公司都应仔细审查其股息政策，并已不鼓励支付比率达到最高允许水平，这是可能发行的最大股息金额，并允许公司仍保持其目标一级资本比率，除非资产质量和资本都非常强劲。
要支付股息，我们的子公司必须保持充足的资本，高于监管指导方针。根据联邦法律，如果在支付股息后，我们的子公司银行将“资本不足”，那么我们的子公司银行就不能支付股息。此外，如联邦存款保险公司相信其管辖范围内的银行正从事或即将从事不安全或不健全的业务(视乎该银行的财政状况，可能包括派发股息)，联邦存款保险公司可在发出通知及聆讯后，要求该银行停止及停止该等不安全业务。FDIC和OCC都表示，支付股息将银行的资本基础耗尽到不足的水平，这将是一种不安全和不健全的银行做法。
根据联邦法律，如果在任何日历年宣布的所有股息的总和将超过(1)该银行该年度的净利润(按法规定义和解释)加上(2)该银行前两个日历年的留存净利润(按法规定义和解释)减去任何必要的盈余转移总额，则国家银行必须事先获得OCC的批准才能宣布和支付股息。此外，这些银行只能在留存净利润(包括转移到盈余的部分)超过坏账(根据监管规定)的范围内支付股息。
我们的子公司2020年向我们支付的股息总额为8750万美元，2019年为8450万美元。根据上述股息限制，截至2020年12月31日，我们的子公司可以在没有获得监管部门批准的情况下，从留存净利润中宣布总计289.68美元的额外股息。
联邦所得税
2017年12月22日，减税和就业法案签署成为法律，对美国国税法进行了全面修改。该公司的主要变化是将企业所得税税率从35%降至21%。公司的递延税项资产和负债为
重新测量
基于他们预计在未来逆转的所得税税率，一般为21%。记录的临时金额与
重新测量
公司递延纳税负债余额为765万美元，减少了截至2017年12月31日的年度所得税支出。公司随后根据迄今发布的拟议法规更新了对我们递延税收余额影响的估计，并在截至2018年12月31日的年度额外记录了6.64亿美元的所得税支出减少。截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度没有记录额外的调整金额。
关联交易
“联邦储备法”、“联邦存款保险法”(“FDIA”)和根据这些法规通过的规则限制了我们可以从子公司借款或以其他方式获得信贷或与子公司进行某些其他交易的程度。这些法律一方面规范了保险存款机构与其子公司之间的“担保交易”，另一方面也规范了保险存款机构及其子公司之间的“担保交易”。
非托管
另一方面，附属公司。多德-弗兰克法案扩大了关联公司的定义，使任何投资基金，包括共同基金，以存款机构或其关联公司作为投资顾问的任何投资基金，都是该存款机构的关联公司。“担保交易”包括向
非托管
联属公司，购买由该联属公司发行的证券，从该联属公司购买资产(除非美联储另有豁免)，接受由该联属公司发行的证券作为贷款抵押品，以及为该联属公司的利益出具担保、承兑或信用证。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)扩大了对衍生品交易、回购协议以及证券借贷交易的限制，这些交易会给附属公司或内部人士带来信贷敞口。受保存管机构及其子公司获准与受保存管机构及其子公司进行的“担保交易”
非托管
附属公司仅限于以下内容
 
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金额：(1)任何一家关联公司的“隐蔽交易”金额合计不得超过参保存管机构股本和盈余的10%；(2)所有关联公司的“隐蔽交易”金额合计不得超过投保存管机构股本和盈余的20%。(2)任何一家关联公司的“隐蔽交易”金额合计不得超过投保存管机构股本和盈余的百分之十；(二)在所有关联公司的情况下，“隐蔽交易”总额不得超过投保存管机构股本和盈余的20%。此外，构成“担保交易”的信贷延期必须以规定的金额为抵押。此外，银行控股公司及其子公司不得从事某些
搭售
与任何信贷、租赁或出售财产或提供服务有关的安排。最后，当我们和我们的子公司在我们之间进行内部交易时，我们必须保持一定的距离。
借给董事、行政人员及主要股东的贷款
我们附属银行向我们的董事、高管和主要股东(包括他们的直系亲属、公司和他们控制的其他实体)提供信贷的权力受到联邦储备法第22(G)和22(H)条以及根据其颁布的O条例以及2002年的萨班斯-奥克斯利法案的大量限制和要求。这些法规对子公司银行对董事和其他内部人士的贷款额度有明确的限制，超过一定额度的贷款必须按照规定的审批程序办理。此外，我行向董事和其他内部人士发放的所有贷款必须满足以下要求：
 
  •  
这些贷款的条款，包括利率和抵押品，必须与当时与我们或我们的附属银行没有关联关系的人进行可比交易时的条件基本相同；
 
  •  
附属银行必须遵守信贷承销程序，至少与适用于与吾等或吾等附属银行没有关联关系的人士进行可比交易的程序一样严格；以及
 
  •  
贷款不得涉及比正常情况下更大的风险
不付款
或包括其他对我行不利的特征。
此外，我们的附属银行必须定期向银行监管机构报告向董事和其他内部人士发放的所有贷款，监管机构会密切审查这些贷款是否符合《联邦储备法》第22(G)条和第22(H)条和第O条的规定。每笔向董事或其他内部人士发放的贷款必须
预先批准的
在感兴趣的董事投弃权票的情况下由银行董事会表决。
资本
我们和我们的银行子公司都必须分别遵守美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和监管委员会(OCC)制定的适用资本充足率标准。适用于我们和我们银行子公司的现行以风险为基础的资本标准，其中部分标准目前正在制定中。
分阶段实施，
是基于巴塞尔银行监管委员会(“巴塞尔委员会”)为加强国际资本标准而制定的最终资本框架，即巴塞尔III。
2013年7月，联邦银行监管机构批准了实施巴塞尔协议III框架的最终规则(《巴塞尔协议III规则》)以及多德-弗兰克法案的某些条款。巴塞尔协议III规则大幅修订了适用于银行控股公司及其存款机构子公司的基于风险的资本金要求。巴塞尔协议III规则于2015年1月1日对我们和我们的子公司银行生效(受
移入
某些条文的期限)。
巴塞尔III规则确立了监管资本的三个组成部分：(1)普通股权益一级资本(“CET1”)，(2)额外一级资本，以及(3)总资本。一级资本是CET1和满足某些修订要求的额外一级资本工具的总和。总资本是一级资本和二级资本要素的总和。根据巴塞尔协议III的规定，对于大多数银行组织来说，最常见的额外一级资本形式是
非累积
永久优先股和最常见的二级资本形式是次级票据和信贷损失拨备的一部分，在这两种情况下，都要遵守巴塞尔III规则的具体要求。截至2020年12月31日，我们没有任何
非累积
永久优先股或次级票据。CET1、一级资本和总资本是三个规定的监管资本比率的分子。我们和我们的子公司银行使用巴塞尔III规则中的标准化方法计算的风险加权资产提供了此类比率的分母。还有一个杠杆资本比率，将一级资本与平均总资产进行比较。
 
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根据“巴塞尔协议III”的规定，某些累积的其他全面收益或亏损(“AOCI”)项目的影响并不排除在内；然而，
“非高级
接洽银行组织，“包括我们和我们的子公司银行，可以作出一个
一次
永久选举继续排除这些项目。该公司将其
只有一次，
常设选举在提交给美联储(Federal Reserve Board)和OCC的截至2015年3月31日的季度文件中，继续将AOCI排除在资本之外。如果该公司没有做出这一选择，未实现的损益将被计入其监管资本的计算中。巴塞尔III规则还排除了某些混合证券，如2010年5月19日之前发行的信托优先证券，不包括在我们的一级资本中，但对于我们等截至2009年12月31日总合并资产低于150亿美元的公司来说，这要受到祖辈的限制。
根据巴塞尔协议III规则，自2015年1月1日起生效的最低资本充足率为：
 
  •  
风险加权资产的CET1为4.5%；
 
  •  
一级资本与风险加权资产之比为6.0%；
 
  •  
总资本与风险加权资产之比为8.0%；以及
 
  •  
4.0%的一级资本与平均合并资产之比(称为“杠杆率”)。
巴塞尔III规则建立了比新的监管最低风险资本要求高出2.5%的“资本节约缓冲”.当加入资本要求时，保育缓冲产生了以下最低比率：(I)CET1基于风险的资本比率为7.0%，(Ii)基于风险的一级资本比率为8.5%，以及(Iii)基于风险的总资本比率为10.5%。新的资本保护缓冲要求从2016年1月开始分阶段实施，占风险加权资产的0.625%，并每年增加这个比例，直到2019年1月全面实施。截至2020年12月31日，要求的资本保存缓冲为2.5%。如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，就会受到某些活动的限制，包括支付股息、股票回购和向高管发放酌情奖金。
巴塞尔III规则规定了一种标准化的风险加权方法，将风险加权类别从一般的基于风险的资本规则扩大到更大、更具风险敏感性的类别，具体取决于资产的性质，通常从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等，从而导致各种资产类别的风险权重更高。
关于我们的银行子公司，《巴塞尔协议III》规则还根据《联邦存款保险法》第38节修订了《迅速纠正行动》规定，如下文《立即纠正行动》一节所述。
截至2020年12月31日，我们的总风险资本比率为22.03%，一级资本与风险加权资产比率为20.79%，CET1与风险加权资产比率为20.79%，杠杆率为11.86%。这些监管资本比率是根据巴塞尔III规则计算的。
立即采取纠正措施。
银行机构的资本在监管执行中也起着重要作用。联邦法律赋予联邦银行监管机构广泛的权力，可以迅速采取纠正行动，解决资本不足的机构的问题。监管者权力的大小取决于监管机构是“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”还是“严重资本不足”，这四种情况都符合监管的定义。根据一家机构被分配的资本类别，监管机构的纠正权力包括：(一)要求该机构提交资本恢复计划；(二)限制该机构的资产增长并限制其活动；(三)要求该机构增发股本(包括增发有表决权的股票)或被收购；(四)限制该机构与其关联公司之间的交易；(五)限制该机构可以支付的存款利率；(六)命令重新选举该机构的董事；(四)限制该机构与其关联公司之间的交易；(五)限制该机构可以支付的存款利率；(六)命令重新选举该机构的董事；(Vii)要求解雇高级行政人员或董事；。(Viii)禁止该机构接受代理银行的存款；。(Ix)要求该机构剥离某些附属公司；。(X)禁止支付次级债务的本金或利息；及。(Xi)最终为该机构委任接管人。
根据现行规定，截至2020年12月31日，我们的子公司银行资本状况良好。
 
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我们对子公司的支持
根据联邦储备委员会的政策，我们预计将投入资源，作为支持我们每一家子公司的力量来源。多德-弗兰克法案将这一政策编纂为法律要求。如果没有这样的联邦储备委员会(Federal Reserve Board)政策，我们本来就不需要提供这种支持，在这种情况下，可能需要这种支持。此外，我们向子公司发放的任何贷款都将从属于我们子公司的存款和其他债务的支付权。如果一家银行控股公司破产，该银行控股公司对联邦银行监管机构维持子公司资本的任何承诺都将由破产受托人承担，并受优先偿付的约束。
根据《联邦存款保险法》，如果FDIC遭受或预期遭受损失(无论是由于银行子公司违约或与FDIC向有违约危险的子公司提供的FDIC援助有关)，我们的其他子公司可能会被评估为FDIC的损失。
安全和稳健的银行业务。
银行控股公司不得从事不安全、不健全的银行业务。举例来说，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board，简称FED)的Y规则一般规定，如果一家控股公司赎回或回购自己的股本证券，所需支付的对价，连同上一年为任何回购或赎回而支付的对价，相当于该银行控股公司综合净值的10%或更多，则控股公司必须事先通知美联储。如果美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)认为这笔交易将构成不安全或不健全的做法，或将违反任何法律或法规，它可能会反对这笔交易。根据情况，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)可能会采取这样的立场，即支付股息将构成不安全或不健全的银行行为。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)拥有广泛的权力，可以禁止银行控股公司及其非银行子公司的活动，这些活动代表着不安全和不健全的银行行为，或者构成了违反法律或法规的行为，如果这些活动给存款机构造成了重大损失，联邦储备委员会可以对在知情和鲁莽的基础上进行的某些活动评估民事罚款。活动继续进行的每一天，罚款可能高达100万美元。
州际银行和分行
从1997年6月1日起，1994年的Riegle-Neal州际银行和分行效率法案修改了联邦存款保险法和其他某些法规，允许不同母州的州和全国性银行在适当的联邦银行机构的批准下跨州合并，除非参与银行的母州在1997年5月31日之前通过立法，明确禁止州际合并。根据Riegle-Neal法案修正案，一旦一家州或全国性银行在一个州设立了分行，该银行就可以在该州参与州际合并交易的任何银行根据适用的联邦或州法律本可以设立或收购分行的任何地点设立和收购额外的分行。如果一个州在规定的时间段内选择退出州际分行，任何其他州的银行都不能在选择退出的州设立分行，无论是通过收购还是从头开始。
然而，根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)，国家分行的要求已经放松，国家银行和州立银行可以在任何州设立分行，前提是该州允许在该州特许的州立银行设立分行。
联邦存款保险法(FDIA)要求FDIC审查(1)保险银行或与保险银行的任何合并或合并，或(2)保险银行设立分行。此外，德克萨斯州银行部接受州际合并和分支交易的申请，但必须对要收购的银行的年龄和银行或金融控股公司在该州可能控制的存款总额施加一定的限制。由于我们的主要服务地区是德克萨斯州，我们预计在其他州运营的能力不会对我们的增长战略产生任何实质性影响。然而，我们可能会面临来自
州外
在我们德克萨斯州的主要市场开设分行或进行收购的银行。
 
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1977年社区再投资法案
1977年的社区再投资法案(Community ReInvestment Act，简称CRA)要求银行接受监管评估，以确定该机构是否满足整个社区的信贷需求，包括
低-
并在评估此类银行提出的收购或设立分行或其他存管设施、搬迁办公场所、合并或收购另一家金融机构的股本股份等任何申请时将这一决定纳入考虑之列，并将这一决定考虑到银行所服务的中等收入社区，并在评估此类银行提出的收购或设立分行或其他存款设施、办公场所搬迁、合并或收购另一家金融机构的股本股份等任何申请时，将这一决定考虑在内。监管机构对一家机构满足其整个社区的信贷需求的记录进行书面评估，并给予评级。这些评级分别为“优秀”、“满意”、“需要改进”和“可观”
不遵守规定。“
评级低于“令人满意”的机构可能被限制从事上述活动。我们相信，我们的子公司银行可以满足其所在社区的信贷需求。我们的子公司银行在联邦监管机构对其在CRA下的表现的最新评估中获得了“满意”评级。
监控和报告可疑活动
根据银行保密法(Bank Secrecy Act，简称BSA)，我们必须监控和报告可能意味着洗钱、逃税或其他犯罪活动的异常或可疑账户活动，以及涉及转移或提取超过规定限额的金额的交易。BSA有时被称为“反洗钱法”(“AML”)。到目前为止，已经颁布了几项反洗钱法案，包括2001年美国爱国者法案第三章中的条款，以修订BSA。根据美国爱国者法案，金融机构在与金融机构和外国客户打交道时，必须禁止特定的金融交易和账户关系，并加强尽职调查和“了解您的客户”标准。例如，加强尽职调查的政策、程序和控制通常要求金融机构采取合理步骤：
 
  •  
加强审查户口关系，防止清洗黑钱及举报任何可疑交易；
 
  •  
按需要确定每个账户名义上和实益拥有人的身份，以及存入每个账户的资金来源，以防止洗钱和报告任何可疑交易；
 
  •  
为股份未公开买卖的任何外地银行确定该外地银行的拥有人的身分，以及每名该等拥有人的拥有权的性质及范围；及
 
  •  
查明是否有外国银行向其他外国银行提供代理账户，如果有，请提供这些外国银行的身份和相关的尽职调查信息。
根据美国爱国者法案，金融机构也被要求建立反洗钱计划。《美国爱国者法案》规定了这些项目的最低标准，包括：
 
  •  
制定内部政策、程序和控制措施；
 
  •  
指定一名合规官员；
 
  •  
持续的员工培训计划；以及
 
  •  
一个独立的审计功能来测试程序。
此外，根据《美国爱国者法案》，美国财政部部长通过了一系列相关规则，包括加强金融机构、监管机构和执法机构之间关于从事恐怖行为或洗钱活动或根据可信证据合理怀疑从事恐怖行为或洗钱活动的个人、实体和组织的合作和信息共享。任何遵守这些规则的金融机构都不会被视为违反下面讨论的《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)中的隐私条款。最后，根据外国资产控制办公室(Office of Foreign Asset Control，简称OFAC)的规定，我们必须监控和阻止与OFAC认定对美国国家安全构成风险的某些“特别指定国民”的交易。
 
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激励性薪酬
2010年6月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)、OCC和FDIC发布了关于激励性薪酬政策的全面最终指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而破坏此类组织的安全和稳健。该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是单独的还是作为集团的一部分，其基于的关键原则是，银行组织的激励性薪酬安排应(I)提供不鼓励冒险的激励，使其不超出组织有效识别和管理风险的能力，(Ii)应与有效的内部控制和风险管理相兼容，以及(Iii)应得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。
作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将审查公司等银行组织的激励性薪酬安排，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查将根据组织活动的范围和复杂性以及激励性薪酬安排的普遍性为每个组织量身定做。监督措施的结果将包括在审查报告中。不足之处将被纳入组织的监督评级，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理过程对该组织的安全和稳健性构成风险，而该组织没有采取迅速和有效的措施纠正这些缺陷，则可以对该组织采取执法行动。
此外，多德-弗兰克法案第956条要求某些监管机构(包括FDIC、美国证券交易委员会(“SEC”)和美国联邦储备委员会(美联储/FED))采取禁止过度补偿的要求或指导方针。2016年6月，美联储(Federal Reserve)与其他五家联邦监管机构联合发布了一项拟议规则，以回应多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第956条，该条款要求实施法规或指导方针，以：(1)禁止通过提供过高薪酬来鼓励某些金融机构承担不适当风险的激励型支付安排，或可能导致重大财务损失的激励型支付安排；(2)要求这些金融机构向适当的联邦监管机构披露有关激励型薪酬安排的信息。
拟议的规则根据平均合并资产确定了本条例将涵盖的三类机构，对覆盖范围最小的机构(3级)适用规定较少的基于激励的薪酬计划要求，对覆盖范围较大的机构(1级)应用逐渐严格的要求。根据拟议的规则，我们将属于最小的类别(3级)，适用于平均总合并资产超过10亿美元、低于500亿美元的金融机构。拟议规则将规定适用于所有涵盖实体的一般质量要求，其中包括：(1)禁止通过提供过高薪酬来鼓励不适当风险的奖励安排；(2)禁止鼓励可能导致重大经济损失的不适当风险的奖励安排；(3)规定业绩衡量标准的要求，以适当平衡风险和报酬；(4)要求董事会监督奖励安排；(5)规定适当的记录保存。根据拟议的规定，总合并资产至少500亿美元的较大金融机构也将受到适用于此类机构的“高级管理人员”和“重大风险承担者”的额外要求.这些额外要求将不适用于我们，因为我们目前的总合并资产不到500亿美元。对拟议规则的评论截止日期为2016年7月22日。截至本文件发布之日，这些监管机构尚未公布最终规则。
此外，多德-弗兰克法案要求上市公司给予股东
非约束性
在立法日期后六个月举行的第一次年度会议上就高管薪酬进行投票，此后至少每三年一次
所谓的
与批准合并和收购有关的“黄金降落伞”付款，除非事先由股东投票表决。这项立法还授权SEC颁布规则，允许股东使用公司的代理材料提名自己的候选人。此外，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)指示联邦银行业监管机构颁布规则，禁止向资产超过10亿美元的存款机构及其控股公司的高管支付过高薪酬，无论该公司是否上市。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)赋予SEC权力，禁止经纪人在董事选举和高管薪酬问题上酌情投票。
 
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消费者法律法规
我们还受到某些消费者法律和法规的约束，这些法律和法规旨在保护与银行进行交易的消费者。虽然下面的清单并不详尽，但这些法律和法规包括贷款真实性法、储蓄真实性法、电子资金转移法、快速资金可用性法、平等信贷机会法、公平和准确信贷交易法、房地产结算程序法和公平住房法等。除其他外，这些法律和法规禁止基于种族、性别或其他指定特征的歧视，规定了各种披露要求，并规范了金融机构在向这类客户存款或贷款时必须处理客户的方式。这些法律和其他法律也限制了我们在活动中赚取的财务费用或其他费用。作为我们持续客户关系的一部分，我们必须遵守这些消费者保护法律和法规的适用条款。
消费者金融保护局
多德-弗兰克法案创建了一个新的独立联邦机构，名为消费者金融保护局(CFPB)，根据各种联邦消费者金融保护法，包括平等信贷机会法、真实贷款法、房地产结算程序法、公平信用报告法、公平债务收集法、格拉姆-利奇-布莱利法(Gramm-Leach-Bliley Act)的消费者金融隐私条款以及其他一些法规，该机构被授予广泛的规则制定、监督和执行权力。CFPB对资产在100亿美元或以上的存款机构拥有审查权和主要执行权。规模较小的机构受到CFPB颁布的规则的约束，但出于消费者合规的目的，仍将继续接受联邦银行监管机构的审查和监督。鉴于该行过去三个季度的资产规模均超过100亿美元，预计截至2021年3月31日的季度资产将超过100亿美元，未来该行将接受CFPB的监管。CFPB有权防止与提供消费金融产品相关的不公平、欺骗性或滥用行为。《多德-弗兰克法案》允许各州通过比联邦一级更严格的消费者保护法律和标准，并在某些情况下允许州总检察长强制遵守州和联邦法律法规。
技术风险管理与消费者隐私
州和联邦银行监管机构发布了各种政策声明，强调技术、风险管理和监督在评估存款机构对与外部供应商签约提供数据处理和核心银行功能的银行的安全性和稳健性方面的重要性。使用与技术相关的产品、服务、交付渠道和流程使银行面临各种风险，特别是运营、隐私、安全、战略、声誉和合规风险。作为全面风险管理政策的一部分，银行通常被期望通过识别、衡量、监测和控制与技术使用相关的风险来审慎地管理与技术有关的风险。
根据Gramm-Leach-Bliley法案第501节，联邦银行机构为金融机构建立了关于实施保障措施的适当标准，以确保客户记录和信息的安全性和保密性，防止此类记录的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，以及防止未经授权访问或使用可能对客户造成实质性伤害或不便的此类记录或信息。除其他事项外，这些规定要求每家银行实施一项全面的书面信息安全计划，其中包括与客户信息相关的行政、技术和物理保障措施。
根据《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)，金融机构还必须向其客户提供有关隐私政策和做法的通知。第502条禁止金融机构向非关联第三方披露客户的非公开个人信息，除非该机构满足各种通知和
选择退出
客户并未选择退出披露。根据第504条，这些机构是
 
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有权根据需要发布法规，以实施通知要求和限制金融机构向非关联第三方披露客户非公开个人信息的能力。根据监管机构通过的最终规则，所有银行都必须制定初步和年度隐私声明，概括描述银行的信息共享做法。与非关联第三方共享客户非公开个人信息的银行还必须向客户提供
选择退出
通知和一段合理的时间，让客户选择不披露任何此类信息(某些例外情况除外)。银行可以向任何非关联第三方披露信用卡、存款或交易账户的账号或访问代码，以用于营销，这是有限制的。
集中商业地产贷款条例
联邦银行机构颁布了金融机构集中经营商业房地产贷款的指导意见。指导意见规定，银行在以下情况下集中于商业房地产贷款：(I)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占总资本的100%或更多，或(Ii)多户和
非农
住宅物业以及用于建筑、土地开发和其他土地的贷款占总资本的300%或更多，银行的商业房地产贷款组合在过去36个月中增长了50%或更多。业主自住贷款被排除在这第二类贷款之外。如果存在集中度，管理层必须采用加强的风险管理做法，以解决以下关键要素：包括董事会和管理层监督和战略规划、投资组合管理、承保标准的制定、通过市场分析和压力测试进行风险评估和监测，以及根据需要维持更高的资本水平，以支持商业房地产贷款水平。
UDAP和UDAAP
银行业监管机构越来越多地使用一般消费者保护法规来解决“不道德”或“不良”的商业行为，这些行为可能不一定直接属于特定的银行或消费金融法的管辖范围。针对此类商业行为的执法法律一直是联邦贸易委员会法案(Federal Trade Commission Act)第5条，简称FTC法案，这是禁止不公平或欺骗性行为或做法(简称UDAP)以及商业中或影响商业的不正当竞争方法的主要联邦法律。“不正当的消费者损害”是“联邦贸易委员会法”的主要关注点。在多德-弗兰克法案之前，几乎没有正式的指导来洞察遵守UDAP法律和法规的参数。然而，根据多德-弗兰克法案，UDAP的法律和法规已扩大到适用于被称为UDAAP的“不公平、欺骗性或滥用行为或做法”，这些行为或做法已委托CFPB进行监督。CFPB出版了其第一本监督和审查手册，阐述了对UDAAP的遵守和审查。
货币政策
银行受到包括联邦储备委员会(Federal Reserve Board)在内的货币当局信贷政策的影响，这些政策影响了全国的信贷供应。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)监管信贷供应，主要是通过公开市场操作美国政府债务、改变金融机构借款的贴现率、改变金融机构存款的准备金要求，以及限制金融机构及其子公司的某些借款。美国联邦储备委员会(美联储/FED)的货币政策在过去对银行的经营业绩产生了重大影响，预计未来还会继续这样做。
联邦银行机构的执法权力
联邦储备委员会和其他州和联邦银行机构和监管机构拥有广泛的执法权力，包括终止存款保险、发行
停止和停止
命令，施加巨额罚款和其他民事和刑事处罚，并任命一名管理人或接管人。我们不遵守适用的法律、法规和其他监管声明可能会使我们以及我们的高级管理人员和董事受到行政处罚，并可能受到重大的民事处罚。
 
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监管改革与立法
国会和州立法机构以及监管机构不时提出各种立法和监管倡议。此类举措可能包括扩大或缩小银行控股公司和存款机构权力的提议，或者大幅改变金融机构监管制度的提议。这样的立法可能会以不可预测的方式大幅改变银行法规和公司的经营环境。如果获得通过，这些立法可能会增加或降低经营成本，限制或扩大允许的活动，或影响银行、储蓄协会、信用社和其他金融机构之间的竞争平衡。本公司无法预测是否会制定任何该等法例，以及如获通过，该等法例或任何实施规例将对本公司的财务状况或经营业绩产生的影响。适用于本公司或我们子公司的法规、法规或监管政策的改变可能会对本公司的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法
2010年7月颁布的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)对联邦银行监管进行了根本性的重组。除上述条款外，影响我们的多德-弗兰克法案条款如下：
 
  •  
创建一个新的金融稳定监督委员会，以识别金融系统中的系统性风险，并赋予联邦监管机构新的权力，以控制和清算金融公司；
 
  •  
取消联邦法律禁止支付商业支票账户利息的规定；
 
  •  
禁止州特许银行从事衍生品交易，除非向银行所在州的一个借款人提供的贷款考虑到衍生品交易的信用风险敞口。为此目的，衍生交易包括全部或部分以一种或多种商品证券、货币、利率或其他利率、指数或其他资产的价值、权益或任何量化指标或任何事件的发生为基础的任何合约、协议、掉期、权证、票据或期权；
 
  •  
要求借记卡发行商就借记卡交易收取的任何交换费必须是合理的，并与发行商的成本成正比。2011年6月29日，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将互换利率上限设定为每笔交易0.21美元，交易价值乘以5个基点。对交换费的限制适用于与其附属公司一起拥有100亿美元或更多资产的银行；然而，2020年11月20日，联邦银行监管机构宣布了一项临时最终规则，为截至2020年12月31日资产低于100亿美元的某些社区银行组织提供临时救济。根据临时最终规则，这些银行通常在2022年之前要么将规模降至100亿美元以下，要么为多德·弗兰克法案(Dodd Frank Act)下的监管和报告标准做准备；以及
 
  •  
根据沃尔克规则，本公司有能力从事自营交易，以及与某些私人基金投资、赞助和从事某些类型的交易。该公司最初必须在2015年7月15日之前完全符合沃尔克规则的限制。2018年，资产规模小于100亿美元的银行被提供了沃尔克规则(Volcker Rule)的例外。然而，该公司现在受到沃尔克规则的约束，因为它的资产已经超过100亿美元。
多德-弗兰克法案的许多条款仍有待联邦银行机构的最终规则制定，多德-弗兰克法案对公司业务的影响在很大程度上将取决于此类规则如何被采纳和实施。公司管理层继续积极审查“多德-弗兰克法案”的规定，并评估其对其业务、财务状况和经营结果可能产生的影响。
 
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可用的信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。SEC维护一个网站，其中包含以电子方式向SEC提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为
Www.sec.gov
。您可以在SEC网站上获得我们的文件副本。我们的网站是
Http://www.ffin.com
。您还可以从我们的网站免费获取我们提交给证券交易委员会的年度、季度和特别报告、委托书和某些其他信息的副本，以及对这些信息的修正。这些文件在我们向美国证券交易委员会提交后会发布到我们的网站上。我们的企业管治指引，包括适用于所有雇员、高级人员和董事的行为守则，以及我们的审计和提名委员会章程，可在以下网址查阅：
Www.ffin.com
。任何提出要求的股东也可获得上述信息的印刷版本。除明确规定外，任何网站上的信息均不包含在本表格中。
10-K
或我们的其他证券备案文件，而不是其中的一部分。
 
项目1A。
危险因素
我们的业务、财务状况、经营结果和现金流可能会受到多种因素的影响，包括但不限于以下因素，其中任何一项因素都可能导致我们的实际结果与最近的结果或我们预期的未来结果以及我们在新闻稿、年报和其他书面交流中不时做出的其他前瞻性陈述，以及口头的前瞻性陈述和我们的代表不时做出的其他陈述大不相同。
与我们的业务相关的风险
利率风险
我们面临利率风险。
我们的盈利能力在很大程度上取决于我们的净利息收入，净利息收入是我们从贷款和投资中获得的利息收入与我们支付给第三方(如我们的储户)和我们向其借款的人之间的利息收入之间的差额。像大多数金融机构一样，我们对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策，特别是联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策。货币政策的变化，包括利率的变化，不仅可能影响我们收到的贷款和证券的利息以及我们支付的存款和借款的利息金额，而且这些变化还可能影响(I)我们发起贷款和获得存款的能力，(Ii)我们金融资产和负债的公允价值，以及(Iii)我们证券投资组合的平均存续期。如果存款和其他借款利率的增长速度快于贷款和投资利率的增长速度，我们的净利息收入和收益可能会受到不利影响。如果贷款和投资利率的下降速度快于存款和其他借款的利率，收益也可能受到不利影响。
美联储(Federal Reserve)在2018年加息100个基点，然后在2019年第三季度和第四季度降息75个基点，然后在2020年第一季度再降息150个基点，导致目前的目标利率区间为0至25个基点。今天，未来的利率存在很大的不确定性。利率上升可能会对我们的业务产生负面影响，包括降低客户向我们借钱的意愿，或者通过定期重置可调利率贷款来增加他们的债务义务，从而对他们偿还未偿还贷款的能力产生不利影响。如果我们的借款人偿还贷款的能力因利息支付义务的增加而受损，我们的
不良资产
资产将会增加，从而对经营业绩产生不利影响。资产价值，特别是作为抵押品、证券或其他固定利率收益资产的商业房地产，在利率变化相对较小的情况下，可能会大幅下降。相反，利率下降可能会影响我们的贷款和投资证券的利息收入，这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。尽管我们已经实施了一些策略，我们相信这些策略可以减少利率不利变化对我们经营业绩的潜在影响，但这些策略并不总是成功的。这些事件中的任何一个都可能对我们的运营结果、财务状况和流动性产生不利影响。
 
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有关伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)计算过程和逐步取消LIBOR的不确定性可能会对我们造成不利影响。
2017年7月27日，监管LIBOR的英国金融市场行为监管局首席执行官宣布，打算在2021年后停止说服或强迫银行向LIBOR管理人提交计算LIBOR的利率。公告指出，2021年之后，不能也不会保证在现有基础上继续使用LIBOR。无法预测银行是否会继续向伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的管理人提供LIBOR申请，以及在多大程度上会继续向LIBOR管理人提供LIBOR申请，也无法预测英国或其他地方是否会制定任何针对LIBOR的额外改革。目前，对于什么利率或哪些利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的可接受替代方案存在共识，鉴于LIBOR在决定全球市场利率方面的作用，也不可能预测任何此类替代方案对基于LIBOR的证券和可变利率贷款、债券或其他证券或金融安排的价值的影响。替代参考利率的性质以及LIBOR的潜在变化或其他改革的不确定性可能会对LIBOR利率和我们投资组合中基于LIBOR的贷款和证券的价值产生不利影响，并可能影响对冲工具和借款的可用性和成本。如果LIBOR利率不再可用，而我们需要根据我们与借款人的贷款协议实施替代指数来计算利率，我们可能会在实施过渡过程中产生大量费用，并可能与客户就替代指数与LIBOR的适当性或可比性发生争议或诉讼，这可能会影响我们的财务状况或经营业绩。
信贷和贷款风险
在我们的业务中，我们必须有效地管理我们的信用风险。
作为贷款人，我们面临贷款客户可能无法根据这些贷款的条款偿还贷款的风险，而保证支付这些贷款的抵押品可能没有充分记录，或者可能不足以完全补偿我们的未偿还贷款余额加上处置抵押品的成本。我们可能会遭受重大贷款损失，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。管理层对我们贷款组合的可收集性做出各种假设和判断，包括我们商业贷款组合的行业多样化、不良贷款和相关抵押品的金额、我们贷款组合的数量、增长和构成、当前经济指标对贷款组合的影响及其对借款人的可能影响，以及通过我们的内部贷款审查过程和其他相关因素对我们贷款组合的评估。
我们维持信贷损失拨备，这是通过计入费用的信贷损失拨备建立的一种拨备，这是管理层对我们贷款组合中固有的可能损失的最佳估计。未来可能会出现额外的信贷损失，而且发生的速度可能比我们迄今经历的更快。在确定津贴金额时，我们依赖于对我们贷款组合的分析、我们的经验以及我们对一般经济状况的评估。如果我们的假设被证明是不正确的，我们目前的津贴可能不够充分，可能需要进行调整，以考虑到不同的经济条件或我们贷款组合中的不利发展。津贴的实质性增加可能会大大减少我们的净收入。
此外，银行监管机构定期审查我们的信贷损失拨备，并可能要求我们根据与我们管理层不同的判断，增加信贷损失拨备或确认进一步的冲销。根据这些监管机构的要求，我们的信贷损失或冲销准备金的任何增加都可能对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的负面影响。
新会计准则，1月生效
2020年1月1日，显著改变了我们确认信贷损失的方式，并可能对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响
.
自2020年1月1日起，本公司执行以下规定
会计准则更新(“ASU”)
2016-13,
“金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。”
ASU
2016-13
代表在估计信贷损失拨备方面的全面改变，从以前贷款组合固有损失的“已发生损失”模型改为目前的“预期损失”模型，该模型涵盖了在贷款组合使用期限内预计将发生的损失。
 
 
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ASU条件下预期信贷损失的计量
2016-13
是基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次加入资产负债表时进行，此后定期进行。这与以前普遍接受的会计原则要求的“已发生损失”模型有很大不同，后者将延迟确认，直到很可能已经发生了损失。因此，我们预计ASU的采用
2016-13
可能会对我们确定信贷损失拨备的方式产生重大影响，并可能要求我们大幅增加拨备。此外，ASU
2016-13
可能会在我们的信贷损失准备金水平上造成更大的波动。如果我们因任何原因被要求大幅提高信贷损失拨备水平，这种增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们要承担与贷款活动相关的环境责任风险。
我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些属性上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，我们可能要承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能会要求我们招致巨额费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加我们承担环境责任的风险。在启动丧失抵押品赎回权行动之前，对房地产进行环境审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。补救费用和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
房地产抵押品的价值可能会大幅波动，导致抵押贷款组合不足。
房地产的市场价值，尤指房地产的市场价值
为投资而持有
(“HFI”)，可能会因房地产所在地理区域的市场状况而在短时间内大幅波动。如果作为我们贷款组合抵押品的房地产价值大幅下降，我们贷款组合中的很大一部分可能会变得抵押不足。如果以房地产为抵押的贷款在市场状况下降或已经下降的时候陷入困境，那么，在丧失抵押品赎回权的情况下，我们可能无法实现我们在发放贷款时预期的抵押品金额。这可能会对我们的信贷损失拨备以及我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
流动性风险
我们面临流动性风险。
公司需要流动资金来支付我们到期的存款和其他债务。该公司获得资金来源的数额足以为其活动提供资金，或以其可以接受的条件获得资金来源，这可能会受到具体或金融服务业或一般经济影响的因素的影响。可能减少其获得流动性来源的因素包括德克萨斯州市场的低迷、信贷市场的困难或针对该公司的不利监管行动。该公司获得存款的机会也可能受到其储户流动性需求的影响。具体地说，本公司的大部分负债是活期、储蓄、利息支票和货币市场存款，这些都是即期或提前几天通知支付的，而相比之下，其相当大一部分资产是贷款，不能在同一时间框架内催缴或出售。该公司日后可能无法按需要更换到期存款和垫款，特别是如果有大量存户，不论原因为何，都要提取其户口。如果不能保持充足的流动资金，可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
 
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操作风险
我们的会计估计和风险管理流程依赖于分析和预测模型。
我们用来估计信贷损失拨备和衡量金融工具公允价值的过程，以及用来估计利率变化影响的过程，都取决于分析和预测模型的使用。此外，当我们收购其他金融机构时，这些模型也被用来计算我们的资产和负债的公允价值。这些模型反映了可能不准确的假设，特别是在市场压力或其他不可预见的情况下。即使这些假设是充分的，这些模型也可能被证明是不充分的或不准确的，因为它们的设计或实施中存在其他缺陷。如果我们用于利率风险和资产负债管理的模型不够充分，我们可能会因为市场利率或其他市场指标的变化而蒙受更多或意想不到的损失。如果我们用来确定当前预期信贷损失的模型不充分，那么信贷损失拨备可能不足以支持未来的冲销。如果我们用来衡量金融工具公允价值的模型不充分，该等金融工具的公允价值可能会出现意外波动，或可能无法准确反映我们在出售或结算该等金融工具时所能实现的价值。我们的分析或预测模型中的这种故障可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的商誉和其他无形资产的价值在未来可能会下降。
截至2020年12月31日，我们拥有318.39美元的商誉和其他无形资产。我们财务状况的显著下降、商业环境的重大不利变化、增长速度放缓或我们普通股价格的大幅持续下跌可能需要在未来承担与我们的商誉和其他无形资产减值相关的费用。如果我们得出结论认为未来有必要减记商誉和其他无形资产，我们将记录适当的费用，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们内部控制和程序的故障可能会对我们产生不利影响。
我们相信，我们目前的内部控制系统文件和运作情况足以为我们的内部控制提供合理的保证。然而，由于管理具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。我们的内部控制和程序可能会在未来发生故障，任何此类故障都可能对我们产生不利影响。有关更多信息，请参见“项目9A-控制和程序”。
新的业务线或新的产品和服务可能会给公司带来额外的风险。
公司可能会不时实施新的业务线或在现有业务线内提供新的产品和服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场尚未充分发展的情况下。在开发和营销新的业务和/或产品和服务时，公司可能会投入大量的时间和资源。外部因素，如法规遵从性、竞争性替代方案和不断变化的市场偏好，也可能影响新业务线或新产品或服务的成功实施。如果我们在开发和实施新业务或新产品或服务时不能成功管理这些风险，可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
负面宣传可能会损害我们的声誉和业务。
声誉风险，或负面舆论对我们的收益和资本造成的风险，是我们企业固有的风险。负面的舆论可能会对我们留住和吸引客户的能力产生不利影响，并使我们面临不利的法律和监管后果。负面舆论可能来自我们在任何活动中的实际或被指控的行为，包括贷款行为、公司治理、对我们环境、社会和治理实践和披露的看法、合规、合并和收购、共享或对客户信息保护不足，以及政府监管机构和社区组织针对该行为采取的行动。负面舆论也可能来自损害金融服务业声誉的负面消息或宣传。此外，社交媒体上发布的负面宣传或负面信息，无论是否属实，都可能对我们的业务前景或财务业绩产生不利影响。
 
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第一金融银行股份有限公司(First Financial BankShares，Inc.)的大部分收入依赖于子公司的股息。
第一金融银行股份
,
公司是一个独立于其子公司的独立法人实体。它几乎所有的收入都来自其子公司支付的股息。这些红利是向股东支付公司普通股红利以及第一金融银行股份有限公司债务利息和本金的主要资金来源(只要我们有未偿还余额)。各种联邦和/或州法律法规限制我们的银行和信托子公司向第一金融银行股份有限公司支付股息的金额。如果我们的子公司无法向第一金融银行股份有限公司支付股息，第一金融银行股份有限公司可能无法偿还债务(如果有的话)或支付公司普通股的股息。无法从我们的子公司获得股息可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
系统故障或网络安全破坏我们的网络安全可能会增加我们的运营成本，以及诉讼和其他潜在损失。
我们使用的计算机系统和网络基础设施可能容易受到不可预见的硬件和网络安全问题的影响，包括“黑客攻击”和“身份盗窃”。我们的运营取决于我们保护计算机设备免受火灾、断电、电信故障或类似灾难性事件损害的能力。任何导致我们运营中断的损坏或故障都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们的运营有赖于我们是否有能力保护我们使用的计算机系统和网络基础设施(包括我们的网上银行活动)免受物理环境的破坏。
入室盗窃，
互联网或其他用户造成的网络安全漏洞和其他破坏性问题。这样计算机
破门而入
而其他中断将危及存储在我们的计算机系统和网络基础设施中并通过其传输的信息的安全，这可能导致对我们的重大责任，损害我们的声誉，并阻碍现有和潜在客户使用我们的网上银行服务。每年，我们都会在计算机系统和网络基础设施中增加额外的安全措施，以降低网络安全漏洞(包括防火墙和渗透测试)的可能性。我们继续调查具有成本效益的措施以及保险保障。
此外，我们的客户可能会因为发生在他们自己的系统上或与无关第三方的网络事件而错误地指责本公司并终止其在本公司的账户。此外，安全漏洞还可能使我们受到额外的监管审查，并使我们面临民事诉讼和可能的财务责任。
我们的业务可能会受到第三方安全漏洞的不利影响。
我们的客户与他们自己的和其他第三方系统交互，这给我们带来了操作风险。我们可能会受到零售商和其他第三方数据泄露的不利影响，这些第三方维护与我们客户相关的数据，涉及客户数据被盗，包括客户的借记卡、商户信用卡、电汇和用于在零售商和其他第三方进行购买或付款的其他识别和/或访问信息。
如果一个或多个零售商发生相当大规模的数据泄露，公司的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们受到与知识产权有关的索赔和诉讼的影响。
我们依赖科技公司提供必要的信息技术产品和服务，以支持我们的
日常工作
运营部。科技公司经常因专利侵权或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外，专利持有公司寻求将他们购买或以其他方式获得的专利货币化。我们供应商的竞争对手，或其他个人或公司，不时声称持有其供应商出售给我们的知识产权。随着金融服务业变得更加依赖信息技术供应商，未来这类索赔可能会增加。这些诉讼中的原告经常寻求禁令和实质性损害赔偿。
 
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目录
无论这类专利或其他知识产权的范围或有效性如何，或者潜在或实际诉讼当事人的任何索赔的是非曲直，我们都可能不得不进行可能昂贵、耗时、对我们的运营造成干扰并分散管理注意力的诉讼。如果我们被发现侵犯了一项或多项专利或其他知识产权，我们可能会被要求向第三方支付大量损害赔偿或使用费。在某些情况下，我们可能会考虑就有争议的知识产权签订许可协议，尽管不能保证此类许可能够以可接受的条款获得，或者不会发生诉讼。这些许可证还可能大幅增加我们的运营费用。如果针对我们的知识产权索赔相关法律问题得到解决或和解，我们可能被要求支付可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的金额。
我们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。
在决定是否提供信贷或进行其他交易时，我们必须依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供的信息，包括财务报表、信用报告和其他财务信息。我们还依赖这些客户、交易对手或其他第三方(如独立审计师)关于该信息的准确性和完整性的陈述。依赖不准确或误导性的财务报表、信用报告或其他财务信息可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们与其他可能遇到财务困难的金融机构做生意。
我们通过购买和出售联邦基金、支票清算以及通过购买和出售与其他金融机构的贷款参与来开展业务。因为这些金融机构和我们一样有很多风险，如果其中一家金融机构遇到重大财务困难或不遵守我们与它们达成的协议，我们可能会受到不利影响。
我们可能会面临与受托责任相关的索赔和诉讼。
客户可以不时就我们履行受托责任提出索赔和采取法律行动。无论与我们履行受托责任有关的客户索赔和法律行动是有根据的还是没有根据的，如果此类索赔和法律行动没有以对我们有利的方式解决，它们可能导致重大财务责任和/或对我们产品和服务的市场认知产生不利影响，并影响客户对这些产品和服务的需求。任何财务责任或声誉损害都可能对我们的业务产生重大不利影响，进而可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务依赖于某些外部供应商。
我们依赖某些外部供应商提供必要的产品和服务来维护我们的
日常工作
运营部。因此，我们的运营面临这些供应商无法按照服务级别协议下的合同协议执行的风险。由于供应商的组织结构、财务状况、对现有产品或服务的支持或战略重点或任何其他原因的变化，外部供应商未能按照服务级别协议下的合同安排履行职责，可能会对我们的运营造成中断，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，进而影响我们的财务状况和运营结果。
我们的某些投资咨询和财富管理合同可能会在短时间内终止，而大量投资咨询合同的终止可能会对我们的收入产生重大不利影响。
我们的某些投资顾问和财富管理客户可以在很少或根本没有通知的情况下终止与我们的关系，减少他们管理的总资产，或者出于各种原因将他们的资金转移到不同利率结构的其他类型的账户，包括投资业绩，流行的变化
 
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利率、通货膨胀、客户投资偏好的变化、我们在市场上声誉的变化、客户管理或控制的变化、关键投资管理人员的流失以及金融市场表现。我们不能肯定我们的信托公司子公司能够留住所有客户。如果其客户终止投资咨询和财富管理合同，我们的信托公司子公司，以及我们，可能会损失很大一部分收入。
我们收到的信托财富管理费可能会因为糟糕的投资表现(无论是相对还是绝对)而减少，这可能会减少我们的收入和净利润。
我们的信托公司子公司的收入主要来自基于所管理资产的投资管理费。我们维持或增加所管理资产的能力取决于一系列因素，包括投资者对我们过去相对或绝对业绩的看法、市场和经济状况(包括石油和天然气价格的变化)以及来自投资管理公司的竞争。金融市场受到许多因素的影响，这些因素都是我们无法控制的，这些因素包括：总体经济条件，包括石油和天然气价格的变化；证券市场条件；利率和股票价格的水平和波动；竞争条件；全球市场的流动性；国际和地区政治条件；监管和立法发展；货币和财政政策；投资者情绪；资金的可用性和成本；技术变化和事件；法律诉讼的结果；货币价值的变化；通货膨胀；信用评级；以及交易的规模、数量和时间。由于总体经济状况的下降，所管理资产的公允价值下降，将减少我们的财富管理费收入。
投资业绩是留住现有客户和争夺新财富管理客户的最重要因素之一。糟糕的投资业绩可能会减少我们的收入，并从以下几个方面损害我们的增长：
 
  •  
现有客户可能会从我们的财富管理业务中撤出资金，转而投资业绩更好的产品；
 
  •  
资产管理费可能会因管理资产的减少而下降；
 
  •  
我们从现有客户和新客户那里吸引资金的能力可能会减弱；以及
 
  •  
我们的财富经理和投资顾问可能会离开，加入竞争对手或其他公司。
即使在市场状况总体有利的情况下，我们的投资业绩也可能会受到我们财富管理和投资顾问的投资风格以及他们所做的特定投资的不利影响。如果我们未来的投资表现被认为是相对或绝对糟糕的，我们财富管理业务的收入和盈利能力可能会减少，我们吸引新客户的能力可能会受到损害。因此，股票和债务市场的波动可能会对我们的净收益产生直接影响。此外，由于大约10%的信托费用来自石油和天然气资产的管理，石油和天然气价格的下降可能会导致我们信托收入的实质性损失。
外部风险和与市场相关的风险
我们的业务集中在德克萨斯州，德克萨斯州的经济下滑可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的银行区域网络集中在德克萨斯州，主要分布在该州的中部、北部、东南部和西部地区。我们的大部分客户和收入都来自这些领域。这些经济体包括充满活力的高等教育、农业、能源和自然资源、零售、军事、医疗保健、旅游、退休生活、制造和分销中心。由于我们通常不从州或国家的其他地区获得收入或客户，我们的业务和运营取决于我们德克萨斯州市场的经济状况。本地经济的一个或多个环节出现任何重大下滑，都可能对我们的业务、收入、运营和物业造成不利影响。
 
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目录
石油和天然气价格的波动导致德克萨斯州经济的不确定性。虽然我们认为我们对石油和天然气行业相关信贷的敞口并不大，截至2020年12月31日，约占总贷款的2.27%，但如果石油和天然气价格进一步下跌和/或在较长一段时间内保持低价，我们德克萨斯州市场的总体经济状况可能会受到负面影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们公司主要贷款给小到
中型的
资源可能较少的企业在经济不景气的情况下，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
该公司向私营企业提供贷款，其中许多被认为是小到
中型的
做生意。小到
中型的
企业的市场份额往往比竞争对手小，可能更容易受到经济低迷的影响，往往需要额外的资本来扩张或竞争，经营业绩可能会经历更大的波动性。这些因素中的任何一个或多个都可能损害借款人偿还贷款的能力。此外，成功的小到
中型的
企业往往依赖于一小撮人的管理才能和努力，其中一人或多人的死亡、伤残或辞职可能会对企业及其偿还贷款的能力产生不利影响。经济低迷、大宗商品价格持续下跌以及其他可能对业务产生负面影响的事件可能导致公司发生信贷损失，从而可能对公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。
如果我们无法继续发放住宅房地产贷款，并将其出售到二级市场获利，我们的收益可能会下降。
我们非利息收入的一部分来自于住宅房地产贷款的发放和随后向二级市场出售此类贷款。如果我们不能继续在历史或更高水平上发放和销售住宅房地产贷款，我们的住宅房地产贷款额将会减少，这可能会减少我们的收益。利率环境上升、整体经济状况或其他我们无法控制的因素，可能会对我们发放住宅房地产贷款的能力产生不利影响。我们还经历了与抵押贷款发放相关的法规和合规要求的增加，这使得技术升级和其他变化成为必要。如果新的法规继续增加，我们无法进行技术升级，我们发起抵押贷款的能力将会降低或被淘汰。此外，我们将很大一部分住宅房地产贷款出售给第三方投资者，利率上升可能会对我们从销售此类贷款中获得适当利润的能力产生负面影响。如果我们发放贷款后利率上升，我们推销这些贷款的能力就会受到损害，因为贷款的盈利能力会下降。这些波动可能会对我们从住宅房地产贷款中产生的收入产生不利影响，在某些情况下，可能会导致贷款销售的亏损。
此外，对于我们在二级市场销售的抵押贷款，如果贷款违约，通常是在最初的60至90天内，或者如果文件被确定为不符合规定，抵押贷款销售合同中会包含赔偿条款。虽然公司因这些赔偿而造成的历史性损失微不足道，但我们可能被要求回购抵押贷款或向贷款购买者偿还所发生的损失。这两种情况都可能对我们抵押贷款活动的盈利能力产生不利影响，并对我们的净收入产生负面影响。
市场状况的困难或变化可能会对金融服务业产生不利影响。
金融市场在过去几年里经历了波动。在某些情况下，金融市场对某些公司的股价和信贷供应造成了下行压力，而不考虑这些公司的潜在财务实力。如果金融市场波动加剧，或这些金融市场出现中断，包括美国银行系统的中断，我们不能保证我们的资金获取能力不会受到不利影响，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
 
29
目录
我们投资组合中某些证券的价值可能会因这些证券市场的变化或中断而受到负面影响。
我们的投资组合证券包括州和政治分支机构的债务、公司债券、一般义务或收入为基础的市政债券、由政府支持企业(如联邦全国抵押贷款协会、政府全国抵押贷款协会、联邦住房贷款抵押公司和联邦住房贷款银行)担保的抵押贷款支持证券，或者由联邦住房管理局或退伍军人管理局担保的贷款；然而，金融市场的波动或流动性不足可能会导致我们投资组合中持有的投资证券价值缩水或流动性降低。提高利率可能会导致公司持有的证券价值下降。与抵押抵押品或担保人相关的信用风险的不确定性可能会导致从第三方获得的估值估计出现重大差异。动荡的市场状况可能会降低估值，因为人们认为，除了通常与这些证券相关的利率风险外，信用和流动性风险也会加剧。不能保证与这些中断相关的市值下降不会导致这些资产的减值，这将导致会计费用，这可能会对我们的运营业绩、股本和资本比率产生重大不利影响。
我们可能需要筹集额外的资金，而这些资金在需要的时候可能无法获得。
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我们未来可能需要筹集更多资本，以提供足够的资本资源来满足我们的承诺和业务需求，特别是在我们的资产质量或收益大幅恶化的情况下。如有需要，我们是否有能力筹集额外资本，除其他因素外，将视乎当时资本及金融市场的情况(这些情况并非我们所能控制)，以及我们的财政表现而定。经济状况和对金融机构的信心丧失可能会增加我们的融资成本，并限制获得某些常规资金来源、其他金融机构借款以及从美联储贴现窗口借款的机会。任何可能限制我们进入资本市场的事件，例如其他金融机构或参与资本市场的交易对手的信心下降，都可能对我们的成本和筹集资金的能力产生不利影响。如果不能在需要时以可接受的条件筹集额外资本，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
合规和监管风险
我们可能会受到更严格的资本和流动资金要求的影响，这将对我们的净利润和未来的增长产生不利影响。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)通过了一项最终规则，实施了巴塞尔III对国际监管资本框架的修改，并修订了美国对美国银行组织的基于风险和杠杆的资本要求，以加强资本规则中已确定的薄弱领域，并解决多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的相关条款。
最终规定建立了更严格的监管资本框架，要求银行组织持有更多和更高质量的资本，作为吸收亏损的财务缓冲，并帮助银行组织更好地抵御财务压力时期。最终的规定提高了所有银行机构的资本比率，并引入了“资本保护缓冲”，这是对每个资本比率的补充。如果一家银行机构动用了其资本保护缓冲，它向高管支付股息和酌情奖金的能力可能会受到限制。最终的规则对逾期超过90天或处于非权责发生状态的贷款，以及为房地产的收购、开发或建设提供资金的某些商业房地产设施，赋予了更高的风险权重。最后的规则还要求在某些情况下未实现的收益和损失
“可供出售”
计算监管资本要求时须包括的证券持有量，除非
一次
选择退出
是被行使的。我们练习了这个
选择退出
就在我们2015年3月31日的季度财务申报中。最终的规则还包括改变监管资本的构成。此外，二级资本不再局限于包括在总资本中的一级资本的金额。抵押贷款偿还权、某些递延税金资产以及对未合并子公司的投资超过指定比例的普通股，必须从资本中扣除。最终规则于2015年1月1日对我们生效。截至2020年12月31日，我们满足了所有这些新要求，包括全部保本缓冲。
 
30
目录
虽然我们目前无法预测巴塞尔协议III将对我们公司和更广泛的银行业产生的具体影响和长期影响，但公司可能需要保持更高的监管资本水平，这可能会影响我们的运营、净利润和增长能力。此外，公司未能遵守最低资本要求可能导致我们的监管机构对我们采取正式或非正式的行动，这可能会限制我们未来的增长或运营。
我们的业务受到政府的严格监管。
我们在高度监管的环境中运营，并受到多个政府监管机构的监督或监管，包括联邦储备委员会(Federal Reserve Board)、OCC、联邦存款保险公司(FDIC)和商品期货交易委员会(CFPB)。这些机构所采用的规例，一般旨在为存户和客户提供保障，而不是为股东的利益而设，规管有关我们股份的拥有权和控制权、我们收购其他公司和业务、我们可从事的活动、维持充足的资本水平，以及我们运作的其他方面的一系列全面事宜。银行监管机构拥有广泛的权力，可以防止或纠正不安全、不健全的做法或违法行为。
2010年7月颁布的“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)根据金融服务部门最近的表现和政府干预情况，对银行和金融机构监管制度进行了重大改革。法律、法规或监管政策的其他变化，包括法规、法规或政策的解释或实施的变化，可能会对公司产生重大和不可预测的影响。这些变化可能会使公司的收入减少，增加成本，限制公司可能提供的金融服务和产品的类型，和/或增加
非银行机构
提供具有竞争力的金融服务和产品等。不遵守法律、法规或政策可能导致监管机构的制裁、民事罚款和/或声誉损害，这可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，银行业法规可能禁止并大大推迟该公司对其他金融机构的收购。
例如，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)包括与交换费和透支服务相关的变化。虽然支付卡发行商可以对电子借记交易收取的交换费的变化只涉及资产在100亿美元或更多的银行，但联邦银行监管机构在2020年11月20日宣布了一项临时最终规则，为截至2020年12月31日资产低于100亿美元的某些社区银行组织提供临时救济。根据这项临时最终规定，这些银行通常在2022年之前要么将资产规模降至100亿美元以下，要么为降低交换费做好准备。我们也被禁止向客户收取自动柜员机和借记卡交易透支的费用，除非客户选择加入。我们会继续监察这些新规例和其他发展对我们的服务费收入的影响。
联邦所得税改革可能会对我们的财务状况和经营结果产生意想不到的影响。
2017年12月22日，美国总统签署了《减税和就业法案》。减税和就业法案包括多项条款，包括将美国企业税率从35%降至21%，自2018年1月1日起生效。还有一些条款可能会部分抵消这种降低利率的好处。减税和就业法案对我们的业务和我们普通股持有者的预期和意想不到的后果是不确定的，可能是不利的。美国国会参众两院最近的政治组成变化也可能导致减税和就业法案的部分或全部影响逆转，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的FDIC保险评估可能会大幅增加，从而导致更高的运营成本。
由于我们稳健的财务状况，我们历史上支付了最低的保险费率，在2019年和2020年，我们获得了某些信用额度，进一步降低了FDIC支付的保险费。如果银行倒闭数量增加，或者FDIC保险基金在其他方面耗尽，FDIC保费可能会增加，或者可能会征收额外的特别评估。此外，由于我们的资产超过100亿美元，我们不再有资格利用信贷来降低我们的FDIC保险费。这些增加的保费将对我们的净收入和经营业绩产生不利影响。
 
31
目录
与收购活动相关的风险
为了继续我们的增长，我们受到我们识别和收购其他金融机构的能力的影响。
我们打算继续我们目前的增长战略。这一战略包括开设新的分支机构，以及收购其他为我们认为可取的客户或市场提供服务的银行。收购市场仍然竞争激烈，我们可能无法在未来找到符合我们收购和增长战略的令人满意的收购候选者。在我们无法找到合适的收购候选者的程度上，我们增长战略的一个重要组成部分可能会丢失。此外，我们已完成的收购或未来的任何收购可能不会产生我们预期的收入、收益或协同效应。
我们可能无法完成未来的收购，可能无法成功实现已完成的任何收购的好处，或者可能选择不寻求我们可能认为有益的收购机会。
我们的历史增长在很大程度上是收购其他金融机构的结果，我们可能会不时评估和参与收购其他金融机构。在完成任何此类交易之前，我们通常必须满足一些条件，包括某些银行监管部门的批准。银行监管机构在决定是否批准建议的交易时，会考虑多项有关所有参与交易的机构的因素，包括评级及合规历史、反清洗黑钱及遵守“银行保密法”的历史、信贷评级机构的评估结果，以及建议的交易对有关机构及整个市场的金融稳定性的影响。
由于金融危机，获得所需监管批准的过程变得更加困难、耗时和不可预测。我们可能无法及时或根本无法获得所需的监管批准，从而导致我们无法追求、评估或完成具有重要战略意义和竞争力的业务机会。
假设我们能够成功完成一笔或多笔交易，我们可能无法及时或根本不能成功整合和实现任何已完成交易的预期协同效应。特别是，我们可能会被联邦和州监管机构指控在收购之日之前被收购企业的监管和合规失误，而被收购公司的这些失误可能会给我们带来负面后果，包括强制实施正式或非正式的执法行动。任何交易的完成和整合也可能转移管理层对其他事务的注意力，导致额外的成本和开支，或者对我们与客户和员工的关系产生不利影响，任何这些都可能对我们的业务或运营结果产生不利影响。因此，我们的财政状况可能会受到影响，我们可能会更容易受到一般经济环境和竞争压力的影响。
使用我们的普通股进行未来的收购或筹集资本可能会稀释现有股东的权益。
当我们确定存在适当的战略机会时，我们可能会根据适用的监管要求收购其他金融机构和相关业务。我们可以用我们的普通股进行这样的收购。我们也可能寻求通过出售额外的普通股来筹集资金，尽管我们在历史上没有这样做过。在这种收购或资本交易中增发普通股可能会稀释我们现有股东的利益。
与我们普通股相关的风险
我们普通股的交易量比其他较大的金融机构要少。
虽然该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，但我们普通股的交易量低于其他较大的金融服务公司，尽管近年来交易量有所增加。一个具有深度、流动性和有序性的预期特征的公开交易市场取决于在任何给定时间该公司普通股的自愿买家和卖家是否出现在市场上。这种存在取决于投资者的个人决定以及公司无法控制的总体经济和市场状况。鉴于公司普通股的交易量较低，公司普通股的大量出售，或对这些出售的预期，可能会导致公司的股价下跌。
 
32
目录
我们的股票所有权已经转移到更大的机构股东手中。
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我们的所有权基础在过去几年里发生了变化，与我们足迹内的股东相比，机构投资者和指数化基金的所有权比例更高。这些机构股东可能会决定出售他们在我们普通股中持有的股份，因此可能会导致我们股票的市场价格下降。
某些银行法可能会产生反收购效果。
联邦银行法的条款，包括监管批准要求，可能会使第三方更难收购我们，即使这样做会被认为对我们的股东有利。这些规定有效地抑制了
非协商
合并或其他业务合并，这反过来可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们未来可能不会继续为我们的普通股支付股息。
我们普通股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的从合法可用于此类支付的资金中获得股息。虽然我们在历史上曾宣布普通股派发现金股利，但我们没有被要求这样做，未来可能会减少或取消我们的普通股派息。这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，我们是一家银行控股公司，我们宣布和支付股息的能力取决于某些联邦监管考虑因素，包括联邦储备委员会(Federal Reserve Board)关于资本充足率和股息的指导方针。
该公司的股票价格可能会波动。
股价波动可能会使我们的股东更难在他们想要的时候以他们认为有吸引力的价格转售他们的普通股。该公司的股票价格可能会因各种因素而大幅波动，其中包括：
 
  •  
经营季度业绩的实际或预期变化；
 
  •  
证券分析师的推荐；
 
  •  
投资者认为与本公司相当的其他公司的经营业绩和股价表现；
 
  •  
有关金融服务业或德克萨斯州经济的趋势、担忧和其他问题的新报告，包括石油、天然气和牛的价格；
 
  •  
市场对本公司和/或其竞争对手的看法；
 
  •  
竞争对手使用的新技术或提供的服务；
 
  •  
涉及本公司或其竞争对手的重大收购或业务合并；以及
 
  •  
政府法规的变化，包括税法。
一般市场波动、行业因素以及一般经济和政治条件和事件，如经济放缓或衰退、利率变化或信用损失趋势，也可能导致公司股价下跌，无论经营结果如何。
 
33
目录
对我们普通股的投资不是有保险的存款。
我们的普通股不是银行存款，因此，FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为我们的普通股提供损失保险。由于“风险因素”一节和本报告其他部分所描述的原因，对我们普通股的投资本质上是有风险的。因此，如果您收购我们的普通股，您可能会损失部分或全部投资。
与COVID大流行相关的风险
COVID疫情对我们的业务和财务业绩产生了不利影响，最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括疫情的范围和持续时间，以及政府当局应对疫情的行动。
非COVID大流行正在对全球经济和世界各地个人的生活造成广泛的破坏。政府、企业和公众正在采取前所未有的行动，以遏制COVID的传播，并减轻其影响，包括隔离、旅行
禁令，原地避难所
命令，关闭企业和学校，财政刺激，以及旨在提供货币援助和其他救济的立法。虽然COVID疫情的范围、持续时间和全面影响正在迅速演变，而且还不完全清楚，但这一流行病及其控制措施扰乱了全球经济活动，对金融市场的运转产生了不利影响，影响了利率，增加了经济和市场不确定性，扰乱了贸易和供应链。如果这些影响持续很长一段时间，或者导致持续的经济压力或衰退，我们的
表格10-K
如上所述，这种影响可能会加剧，这种影响可能会在信贷、抵押品、客户需求、资金、运营、利率风险、人力资本和自我保险等方面对我们产生实质性的不利影响。
一般风险因素
我们的业务面临不可预测的经济状况，这可能会对我们产生不利影响。
总体经济状况影响银行业。我们贷款组合的信用质量除了其他因素外，还必须反映我们开展业务的地区的总体经济状况。我们持续的财政成就在一定程度上有赖于我们无法控制的因素，包括：
 
  •  
总体经济状况，包括国家和地方房地产市场以及石油和天然气价格、联邦政府对风力发电场的补贴以及其他大宗商品价格；
 
  •  
可投资资金的供求情况；
 
  •  
贷款需求和获得信贷的渠道；
 
  •  
利率；以及
 
  •  
影响这些事项的联邦、州和地方法律。
上述任何情况的任何重大恶化都可能对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
飓风、持续干旱状况、恶劣天气和自然灾害可能对公司业务造成重大影响。
飓风、持续干旱状况、恶劣天气和自然灾害以及其他不利的外部事件可能对公司开展业务的能力产生重大影响。这类事件会影响本公司存款基础的稳定性、削弱借款人偿还未偿还贷款的能力、损害担保本公司贷款的抵押品价值、造成重大财产损失、导致收入损失和/或导致本公司产生额外费用。未来发生任何此类事件可能会对本公司的业务产生重大不利影响，进而可能对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
 
34
目录
我们与许多较大的金融机构竞争，这些机构拥有比我们多得多的财政资源。
德克萨斯州金融机构之间的竞争非常激烈。我们与其他银行控股公司、国家和国家商业银行、储蓄和贷款协会、消费金融公司、信用合作社、证券经纪人、保险公司、抵押贷款银行公司、货币市场共同基金、资产为基础的公司展开竞争。
非银行机构
贷款人和其他金融机构。其中许多竞争对手比我们拥有更多的财务资源、更大的贷款限额、更大的分支机构网络、更先进的技术和更少的监管，能够提供比我们更广泛的产品和服务。如果不能在我们的市场上有效地争夺存款、贷款和其他银行客户，可能会导致我们失去市场份额，减缓我们的增长速度，并可能对我们的财务状况、经营业绩和流动资金产生不利影响。
我们在一个不断经历技术变革的行业中竞争，与许多竞争对手相比，我们用于继续投资于技术改进的资源可能会更少。
金融服务业正在经历快速的技术变革，新的技术驱动的产品和服务以及新的金融科技公司频繁推出。除了提高服务客户的能力外，技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够降低成本。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力通过利用技术提供满足客户对便利的需求的产品和服务，以及在我们的运营中创造更高的效率来满足客户的需求。我们的许多较大的竞争对手有更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。
如果我们不能继续保持我们的历史增长水平，我们可能就不能保持我们的历史收益趋势。
为了实现我们过去的增长水平，我们一直专注于内部增长和收购。我们可能无法维持历史上的增长速度，也可能根本无法增长。此外，我们可能无法获得为额外增长提供资金所需的融资，也可能无法找到合适的收购候选者。各种因素，如经济状况、竞争和更严格的监管审查，可能会阻碍或禁止新银行中心的开设和收购的完成。此外，我们可能无法吸引和留住经验丰富的银行家，这可能会对我们的内部增长产生不利影响。如果我们不能继续保持我们的历史增长水平，我们可能就无法保持我们的历史收益趋势。
我们严重依赖我们的管理团队，关键管理层的意外流失或未来无法招聘到合格的人员可能会对我们的运营产生不利影响。
我们到目前为止的成功很大程度上取决于我们在我们所服务的市场吸引和留住在银行方面经验丰富的高级管理人员的能力。我们留住高级管理人员和现有管理团队的能力将继续对我们的战略的成功实施至关重要。我们与这些关键员工没有雇佣协议，只有在控制权变更和机密信息发生时的执行协议，
非邀请函
和
竞业禁止
与我们的股票期权和限制性股票相关的协议。任何关键管理人员的服务意外流失，或未来无法招聘和留住合格人员，都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外，美国银行业监管机构关于激励性薪酬的政策的范围和内容可能会对我们招聘、留住和激励关键员工的能力产生不利影响。
 
35
目录
项目1B。
未解决的员工意见
没有。
 
第二项。
特性
我们的主要办事处位于德克萨斯州阿比林市中心松树街400号的第一金融银行大楼。我们在北卡罗来纳州第一金融银行拥有的大楼中租赁了两个空间，总面积约为10,155平方英尺。截至2020年12月31日，我们的子公司总共拥有73家银行设施，其中一些是独立的
免下车电影院，
还租赁了14个银行设施和15个自动取款机网点。我们的管理层认为我们现有的所有地点都非常适合开展银行业务。我们相信，我们现有的设施足以满足我们和我们子公司在可预见的未来的需求。
 
第三项。
法律程序
我们和我们的子公司不时会参与银行业务正常运作过程中出现的诉讼。然而，我们、我们的子公司或我们的其他直接和间接子公司或其任何财产目前没有重大待决的法律程序。除了州和联邦银行当局的定期例行检查外，没有任何政府当局正在等待或已知正在考虑的程序。
 
第四项。
煤矿安全信息披露
不适用。
 
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目录
第二部分
 
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
我们的普通股，每股面值0.01美元，在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为FIN。请参阅“第8项-财务报表和补充数据-季度财务数据”，了解纳斯达克全球精选市场报告的我们普通股在指定时期的高、低和收盘价。
纪录保持者
截至2021年2月1日，我们有1,015名在我们的股票转让代理登记的注册股东。
分红
有关我们支付现金股利的频率和金额，请参阅“财务报表和辅助数据-季度经营业绩”。此外，请参阅“第1项-业务-监督和监管-支付股息”和“第7项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动性-股息”，了解我们目前或未来支付股息的能力的限制，特别是联邦和州银行法规定的限制。
股权补偿计划
见“第12项--某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
 
37
目录
性能图表
以下业绩图表比较了我们的普通股罗素3000指数(Russell 3000 Index)和SNL银行指数(SNL Bank Index)的累计总股东回报，SNL银行指数是由SNL Financial LC编制的银行指数，由总资产在50亿至100亿美元的银行组成，为期五年(2015年12月31日至2020年12月31日)。业绩图表假设以2015年12月31日的收盘价向我们的普通股投资100美元，并在同一天分别投资于罗素3000指数和SNL银行指数。业绩图还假设了所有股息的再投资。业绩图表上的日期表示每年的最后一个交易日。业绩图表上注明的金额已进行调整，以使所有股票拆分和股票分红生效。
第一金融银行股份有限公司
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期间结束
  
索引
   
12/31/15
     
12/31/16
     
12/31/17
     
12/31/18
     
12/31/19
     
12/31/20
  
First Financial BankShares，Inc.
      100.00        152.85        155.07        201.53        248.81        260.80  
罗素3000指数
      100.00        112.74        136.56        129.40        169.54        204.95  
SNL银行
50亿-100亿美元
索引
      100.00        143.27        142.73        129.17        160.06        145.37  
来源：标普全球市场情报
© 2021
 
38
目录
第6项。
选定的财务数据
以下提供的截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日的精选财务数据来自我们经审计的合并财务报表。由于2020年和2018年的收购以及会计变化(包括2020年的信贷损失拨备)，以下列出的数据可能无法在不同时期完全进行比较(有关进一步信息，请参阅合并财务报表附注1、3和21)。所选财务数据应与“项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的综合财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注在本表格的其他地方提供。
10-K.
以下列出的业务结果不一定代表未来可能实现的业务结果。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析纳入了证券交易委员会的行业指南3“银行控股公司的统计信息披露”要求披露的信息。
 
    
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
  
    
2020
    
2019
    
2018
    
2017
    
2016
  
    
(千美元，每股数据除外)
  
损益表汇总信息：
           
利息收入
    $ 364,128     $ 319,192     $ 291,690     $ 245,975     $ 232,288  
利息支出
      14,243       30,102       18,930       9,288       5,451  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
净利息收入
      349,885       289,090       272,760       236,687       226,837  
信贷损失准备金
      19,517       2,965       5,665       6,530       10,212  
非利息收入
      139,935       108,428       101,764       91,017       85,132  
非利息支出
      227,938       196,521       190,684       173,986       165,830  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税前收益
      242,365       198,032       178,175       147,188       135,927  
所得税费用
      40,331       33,220       27,537       26,817       31,153  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
净收益
    $ 202,034     $ 164,812     $ 150,638     $ 120,371     $ 104,774  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股数据：
           
基本每股收益
    $ 1.42     $ 1.22     $ 1.11     $ 0.91     $ 0.80  
稀释后每股收益
      1.42       1.21       1.11       0.91       0.80  
宣布的现金股息
      0.51       0.47       0.41       0.38       0.35  
账面价值为
期末
      11.80       9.03       7.77       6.97       6.34  
盈利业绩比率：
           
平均资产回报率
      1.98 %      2.08 %      1.98 %      1.72 %      1.59 % 
平均股本回报率
      12.93       14.37       15.37       13.63       12.36  
股息支付率
      35.88       38.31       36.84       41.24       44.14  
资产负债表汇总数据
(期末)
           
有价证券
    $ 4,393,029     $ 3,413,317     $ 3,158,777     $ 3,087,473     $  2,860,958  
贷款，
为投资而持有
      5,171,033       4,194,969       3,953,636       3,485,569       3,357,307  
总资产
      10,904,500       8,262,227       7,731,854       7,254,715       6,809,931  
存款
      8,675,817       6,603,806       6,180,389       5,962,961       5,478,539  
总负债
      9,226,310       7,035,030       6,678,559       6,331,947       5,972,046  
股东权益总额
      1,678,190       1,227,197       1,053,295       922,768       837,885  
资产质量比率：
           
信用额度
亏损/期末
贷款
为投资而持有
      1.29 %      1.25 %      1.30 %      1.38 %      1.36 % 
不良资产
资产/期末
贷款
为投资而持有
加上丧失抵押品赎回权的资产
      0.83       0.61       0.75       0.58       0.86  
净冲销/平均贷款
      0.06       0.04       0.07       0.12       0.19  
资本比率：
           
平均股东权益/平均资产
      15.32 %      14.44 %      12.89 %      12.65 %      12.85 % 
杠杆率(1)
      11.86       12.60       11.85       11.09       10.71  
基于风险的一级资本(2)
      20.79       20.06       19.47       18.66       17.30  
普通股一级资本(3)
      20.79       20.06       19.47       18.66       17.30  
基于风险的资本总额(4)
      22.03       21.13       20.61       19.85       18.45  
 
(1)
通过除以计算得出
期末，
股东权益(未累计其他综合损益)减去无形资产减去第四季度平均资产减去无形资产。
(2)
通过除以计算得出
期末，
股东权益(未累计其他综合收益/亏损)减去无形资产(经风险调整后的资产)。
 
39
目录
(3)
通过除以计算得出
期末，
股东权益(未累计其他综合收益/亏损)减去无形资产(经风险调整后的资产)。
(4)
通过除以计算得出
期末，
股东权益(累计其他综合收益/亏损前)减去无形资产，加上风险调整资产在监管准则允许的范围内的贷款损失拨备。
 
项目7。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。由于某些因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于第1页“第1A项-风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示声明”公告中列出的那些因素。
引言
作为一家金融控股公司，我们的大部分收入来自贷款和投资的利息、信托费用、出售抵押贷款的收益和服务费。我们贷款和投资的主要资金来源是银行子公司北卡罗来纳州第一金融银行的存款。我们最大的支出是工资和相关的员工福利。我们通过计算平均资产回报率、平均股本回报率、监管资本比率、净利差和效率比率来衡量我们的业绩，效率比率的计算方法是将非利息支出除以在税收等值基础上的净利息收入和非利息收入的总和。
以下对截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表的主要要素以及2018年至2020年的综合收益表的讨论和分析应与我们的综合财务报表、附注和以此形式在其他地方提供的精选财务数据一起阅读
10-K.
关键会计政策
我们根据公认会计原则(“GAAP”)和银行业惯例编制综合财务报表。在某些领域，这些政策需要我们做出重大的估计和假设。
在以下情况下，我们认为一项政策至关重要：(1)会计估计要求我们在进行会计估计时对高度不确定的事项做出假设；以及(2)本期本应合理使用的不同估计，或会计估计合理地可能在不同时期发生的变化，将对财务报表产生重大影响。(2)如果会计估计要求我们在作出会计估计时对高度不确定的事项作出假设；以及(2)本期间本应合理使用的不同估计，或会计估计可能发生的变化，将对财务报表产生重大影响。
我们认为我们最关键的会计政策是(1)取消信贷损失准备金和信贷损失拨备，(2)提高金融工具的估值。我们有其他重要的会计政策，并继续评估这些政策对我们综合财务报表的重大影响，但我们认为这些其他政策要么一般不要求我们做出困难或主观的估计和判断，要么它们不太可能对我们在特定时期报告的业绩产生实质性影响。关于(1)我们的信用损失准备和我们的信用损失准备金以及(2)我们对金融工具的估值的讨论包括在我们的合并财务报表的附注1和10中，从第页开始
F-9.
收购
2019年9月19日，我们达成了一项协议和重组计划，收购TB&T BancShares，Inc.及其全资拥有的银行子公司-德克萨斯州布莱恩/学院站的银行信托。2020年1月1日，交易完成。根据协议，我们发行了628万股公司普通股，以换取TB&T BancShares，Inc.的全部流通股。此外，根据重组计划，TB&T BancShares，Inc.在本次交易结束前向其股东支付了总计192万美元的特别股息。在交易结束时，该公司的全资子公司Braos Merge Sub，Inc.并入TB&T BancShares Inc.，TB&T BancShares，Inc.作为全资子公司继续存在。
 
40
目录
本公司的附属公司。合并后，TB&T BancShares，Inc.立即并入公司，德克萨斯州布赖恩/College Station的银行信托公司并入该公司的全资子公司第一金融银行(First Financial Bank，N.A.)。总收购价为220.27美元，比收购的净资产的估计公允价值高出约141.92美元，公司记录了商誉等超出部分。TB&T Bancshare，Inc.的资产负债表和经营业绩已包括在公司的财务报表中，自2020年1月1日起生效。
股票拆分和增发授权股份
2019年4月23日，公司董事会宣布
送一送二
公司已发行普通股的股票拆分，自2019年6月3日起生效。此外，本公司股东批准修订及重订成立证书，将法定股份数目增至200,000,000股。本报告中的所有每股金额都进行了重述，以反映这次股票拆分。相当于根据股票拆分将发行的额外普通股面值的金额在截至2019年12月31日的合并财务报表中反映为从留存收益向普通股的转移。
股票回购
2020年3月12日，公司董事会授权在2021年9月30日之前回购最多400万股普通股。此前，董事会已授权在2020年9月30日之前回购最多200万股普通股。股票回购计划授权管理层在回购被认为对公司及其股东有利的时候回购和注销股票。根据适用的法律法规，任何股票回购将通过公开市场、大宗交易或私下协商的交易进行。根据回购计划，公司需要回购的股份没有最低数量。截至2020年12月31日，根据这项回购计划，共回购和注销了324,802股股票(全部在2020年3月和4月期间)，总金额为8,008,000美元。从2020年12月31日到2021年2月22日，没有回购额外的股票。截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度，并无根据本回购计划或于2020年9月30日到期的事先授权回购股份。
新“信贷损失准备会计准则”的实施
2020年1月1日，会计准则更新(“ASU”)
2016-13,
金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量
，对公司生效。会计准则编纂(“ASC”)主题326(“ASC 326”)用被称为当前预期信贷损失(“CECL”)方法的预期损失方法取代了以前用于衡量信贷损失的“已发生损失”模型。根据CECL方法对预期信贷损失的计量适用于按摊余成本计量的金融资产，包括应收贷款和
持有至到期
债务证券。它也适用于
表外
(“OBS”，“无资金承诺准备金”)未计入保险的信用风险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)。此外，ASC 326还对会计进行了更改
可供出售
债务证券。其中一个变化是要求信贷损失作为津贴列报，而不是以资产减记的形式列报。
可供出售
债务证券管理层不打算出售，或者认为他们更有可能被要求出售。
2020年3月27日，美国总统签署了CARE法案，其中包括实体将ASC 326的实施推迟到总统国家紧急状态声明终止日期或2020年12月31日之前的选项。根据这一选项，本公司选择推迟实施CECL，并根据已发生损失模式计算并记录截至2020年9月30日止九个月的信贷损失拨备。于2020年12月31日，公司选择采用ASC 326，自2020年1月1日起生效，向留存收益收取5.89亿美元(扣除适用所得税净额4.66亿美元)的过渡费。这一过渡调整包括减少6.19万美元的信贷损失准备金和增加121万美元的无资金承付款准备金。
 
41
目录
公司完成了CECL的实施计划，成立了一个跨职能的工作组，在首席信贷官的指导下，与首席会计官、首席贷款官和首席财务官一起完成了CECL的实施计划。工作组还包括来自不同职能领域的个人，包括信贷、风险管理、会计和信息技术等。实施计划包括评估和记录流程、内部控制和数据来源、模型开发、文档和验证以及系统配置等。该公司与第三方供应商签订了合同，以协助实施CECL。
其他已发布但尚未生效的新会计准则
会计准则更新(“ASU”)
2019-12,
“简化所得税的核算。”
2019年12月，FASB发布了ASU
2019-12
-所得税(主题740)，通过消除主题740中一般本金的多个例外，简化了所得税的核算。该标准适用于公共企业实体的财年，以及这些财年内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。公司预计采用这一标准不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
会计准则更新(“ASU”)
2020-04,
“中间价改革.”
2020年3月，FASB发布了ASU
2020-04
-参考汇率改革(专题848)，提供可选的指导，以减轻会计负担，或认识到参考汇率改革对财务报告的影响。新标准是因为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能不再是一种可用的基准利率。该标准是可选的，为将GAAP应用于合约、套期保值关系或参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。更新中的修正案对2020年3月12日至2022年12月31日期间的所有实体有效。该公司已经成立了一个跨职能的工作组，以指导公司从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡，并已开始努力过渡到与行业时间表一致的替代利率。该公司已经确定了使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的产品，并实施了增强的后备语言，以促进向替代参考利率的过渡。该公司正在评估现有平台和系统，并准备提供新的费率。
经营成果
性能摘要
。2020年净收益为202.03美元，比2019年净收益164.81美元增加3,722万美元，增幅22.58%。2018年净收益为150.64美元。2020年净收益比2019年和2019年比2018年有所增长，主要归因于净利息收入和非利息收入的整体增长。2020年的净收益还包括1952万美元的信贷损失准备金，而2019年和2018年的净收益分别为297万美元和567万美元。2020年的信贷损失拨备主要反映了失业增加和COVID大流行的经济影响对我们贷款组合的压力。
在稀释后每股净收益的基础上，2020年净收益为1.42美元，而2019年和2018年的净收益分别为1.21美元和1.11美元。2020年的平均资产回报率为1.98%，而2019年和2018年的平均资产回报率分别为2.08%和1.98%。2020年的平均股本回报率为12.93%，而2019年和2018年的平均股本回报率分别为14.37%和15.37%。2020年的平均有形股本回报率为16.25%，而2019年和2018年的平均有形股本回报率分别为16.95%和18.65%。
净利息收入
。净利息收入是盈利资产的利息收入与为这些资产提供资金而产生的负债的利息支出之间的差额。我们的盈利资产主要由贷款和投资证券组成。我们为这些资产提供资金的负债主要包括无息存款和有息存款。
税额当量
2020年净利息收入为361.15美元，而2019年为295.88美元，2018年为281.75美元。2020年平均收益资产为95.2亿美元，而2019年和2018年分别为74.4亿美元和71.2亿美元。增加
税额当量
与2019年相比，2020年的净利息收入在很大程度上归因于利息资产的增加。与2019年相比，2020年平均收益资产增加20.8亿美元，主要是由于贷款增加10.8亿美元和
免税
与2019年相比，证券总额增加了689.80美元。增加
税额当量
与2018年相比，2019年的净利息收入也在很大程度上归因于利息资产的增加。与2018年相比，2019年平均收益资产增加了326.97美元，这主要是由于贷款增加了246.63美元和
 
42
目录
156.33美元的应税证券。2020年平均有息负债为57.6亿美元，而2019年和2018年分别为46.1亿美元和44.7亿美元。2020年创收资产收益率比2019年下降44个基点，有息负债利率下降40个基点。2019年创收资产收益率比2018年提高15个基点，有息负债利率提高23个基点。
表1将更改分配给
税额当量
可归因于交易量和利率的变动量之间的净利息收入。
表1-利息收入和利息支出变动(单位：千)：
 
    
2020年与2019年相比
    
2019年与2018年相比
  
    
可归因于以下原因的变化：
    
总计
变化
    
可归因于以下原因的变化：
    
总计
变化
  
    
卷
     
率
    
卷
    
率
  
短期投资
    $ 3,689      $ (4,628 )    $ (939 )    $ (106 )    $ 367     $ 261  
应税投资证券
      3,812        (8,026 )      (4,214 )      4,045       1,573       5,618  
免税
投资证券(1)
      24,671        (8,932 )      15,739       (2,634 )      (2,203 )      (4,837 ) 
贷款(1)(2)
      59,719        (20,900 )      38,819       12,983       11,276       24,259  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
利息收入
      91,891        (42,486 )      49,405       14,288       11,013       25,301  
有息存款
      6,379        (20,382 )      (14,003 )      654       9,523       10,177  
短期借款
      1,223        (3,079 )      (1,856 )      (99 )      1,095       996  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
利息支出
      7,602        (23,461 )      (15,859 )      555       10,618       11,173  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
净利息收入
    $ 84,289      $ (19,025 )    $ 65,264     $  13,733     $ 395     $  14,128  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
根据以下数据进行计算：
税额当量
假设边际税率为21%。
(2)
非权责发生贷款包括在贷款中。
2020年净息差为3.79%，较2019年减少19个基点。2019年的净息差为3.98%，比2018年提高了两个基点。这比2018年提高了两个基点。2020年，我们的净息差继续面临下行压力，主要原因是(I)短期利率处于历史低位波动的较长时期，以及(Ii)债券市场目前经历的收益率曲线持平至倒置。我们已经能够通过为某些贷款设定最低利率、改善贷款风险定价和降低计息负债利率，在一定程度上缓解短期利率下降和收益率曲线平坦/倒置的影响。2020年3月，当市场经历波动时，我们利用这种波动，以有利的价格购买了优质市政债券。
税额当量
利息收益。美联储(Federal Reserve)在2018年加息100个基点，然后在2019年第三季度和第四季度降息75个基点，然后在2020年第一季度再降息150个基点，导致目前的目标利率区间为0至25个基点。
 
43
目录
净息差，它衡量的是
税额当量
2018年至2020年，净利息收入占平均收益资产的百分比如表2所示。
表2--平均余额、平均收益率和费率(单位：千，百分比除外)：
 
    
2020
    
2019
    
2018
  
    
平均值
天平
    
收入/
费用
     
产量/
率
    
平均值
天平
    
收入/
费用
     
产量/
率
    
平均值
天平
    
收入/
费用
     
产量/
率
  
资产
                      
短期投资(1)
    $ 251,086     $ 953        0.38 %    $ 84,430     $ 1,892        2.24 %    $ 90,374     $ 1,631        1.80 % 
应税投资证券(二)
      2,233,634       51,456        2.30       2,090,490       55,670        2.66       1,934,160       50,052        2.59  
免税
投资证券(2)(3)
      1,882,711       58,403        3.10       1,192,908       42,664        3.58       1,262,947       47,501        3.76  
贷款(3)(4)
      5,152,531       264,576        5.13       4,074,667       225,757        5.54       3,828,040       201,498        5.26  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
盈利资产总额
      9,519,962     $  375,388        3.94 %      7,442,495     $ 325,983        4.38 %      7,115,521     $  300,682        4.23 % 
现金和银行到期款项
      189,849            175,417            176,799       
银行办公场所和设备，净值
      139,880            133,239            129,715       
其他资产
      92,612            66,003            62,595       
商誉和其他无形资产净额
      318,818            174,138            172,425       
信贷损失拨备
      (67,606 )           (52,170 )           (50,323 )      
  
 
 
         
 
 
         
 
 
       
总资产
    $  10,193,515          $ 7,939,122          $ 7,606,732       
  
 
 
         
 
 
         
 
 
       
负债与股东权益
                      
有息存款
    $ 5,198,554     $ 13,119        0.25 %    $ 4,208,666     $ 27,122        0.64 %    $ 4,052,614     $ 16,945        0.42 % 
短期借款
      561,505       1,124        0.20       398,142       2,980        0.75       418,977       1,984        0.47  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
有息负债总额
      5,760,059     $ 14,243        0.25 %      4,606,808     $ 30,102        0.65 %      4,471,591     $ 18,929        0.42 % 
无息存款
      2,782,896            2,137,089            2,124,004       
其他负债
      88,550            48,658            30,931       
  
 
 
         
 
 
         
 
 
       
总负债
      8,631,505            6,792,555            6,626,526       
股东权益
      1,562,010            1,146,567            980,206       
  
 
 
         
 
 
         
 
 
       
总负债和股东权益
    $ 10,193,515          $ 7,939,122          $ 7,606,732       
  
 
 
         
 
 
         
 
 
       
净利息收入
      $ 361,145          $ 295,881          $ 281,753     
    
 
 
         
 
 
         
 
 
     
费率分析：
                      
利息收入/收益性资产
           3.94 %           4.38 %           4.23 % 
利息支出/盈利资产
           0.15            0.40            0.27  
       
 
 
         
 
 
         
 
 
  
净息差
           3.79 %           3.98 %           3.96 % 
       
 
 
         
 
 
         
 
 
  
 
(1)
短期投资包括出售的联邦基金、银行的有息存款和银行的有息定期存款。
(2)
平均余额包括以下各项的未实现损益
可供出售
证券。
(3)
根据以下数据进行计算：
税额当量
假设边际税率为21%。
(4)
非权责发生贷款包括在贷款中。
非利息收入
。2020年的非利息收入为139.94美元，与2019年相比增加了3151万美元，增幅为29.06%。某些类别的非利息收入增加包括：(1)房地产抵押贷款业务收入2573万美元，(2)销售收入
可供出售
证券为290万美元，(3)自动取款机、交换费和信用卡费用为261万美元，(4)杂项收入为212万美元，其中包括140万美元的主街贷款计划费用和(5)与2019年相比113万美元的信托费用。抵押贷款相关收入的增加主要是因为在德克萨斯州较低的利率环境和强劲的房地产市场的推动下，2020年发放的贷款额从2019年的551.77美元大幅增加到12.1亿美元。自动柜员机、交换卡和信用卡费用的增加是由于借记卡发行量的持续增长以及我们对TB&T的收购。信托费用的增加是因为管理的资产比上一年有所增加。截至2020年12月31日，我们管理的信托资产(没有反映在我们的合并资产负债表中)的公允价值总计75.1亿美元，而2019年12月31日的公允价值为67.5亿美元。与2019年的147万美元相比，2020年的服务费收入下降抵消了这些增长，这主要是由于疫情和相关刺激计划的影响，本年度透支费较低。
2019年非利息收入为108.43美元，比2018年增加666万美元，增幅为6.55%。某些类别的非利息收入包括(1)房地产抵押贷款业务收入299万美元，(2)自动取款机、交换费和信用卡手续费133万美元，(3)收回贷款利息115万美元，(4)存款账户服务费3.76亿美元，(5)与2018年相比，信托费用2.2亿美元。房地产抵押费用的增加是由于发放的贷款额增加以及该公司决定尽最大努力转向强制交付的结果。自动柜员机、互通卡和信用卡的增加
 
44
目录
信用卡费用的主要原因是借记卡发行量持续增长。由于2019年几次更大规模的贷款回收，贷款回收的利息增加了。存款账户服务费增加的主要原因是新账户净额持续增长。信托费用增加的原因是管理的资产比上一年增加；然而，与2018年相比，这主要被石油和天然气生产活动的收入减少所抵消。截至2019年12月31日，我们管理的信托资产(未反映在我们的合并资产负债表中)的公允价值总计67.5亿美元，而2018年12月31日为56亿美元。这些增长被销售的净收益减少所抵消
可供出售
证券价值6.21亿美元。
自动柜员机和交换费是商家为处理电子支付交易而向我们和其他发卡银行支付的费用。自动柜员机和交换费包括借记卡使用收入、借记卡交易的销售点收入和自动柜员机服务费。美联储适用于资产规模在100亿美元或以上的金融机构的规定规定，电子借记交易的最高允许交换费为每笔交易21美分加5个基点乘以交易价值之和。管理层估计，自动柜员机和交换费下调的影响每年约为1,400万美元。
(税前)
一旦联邦储备规则适用于本公司。美国联邦储备委员会的要求规定，这些规定将于7月1日起生效，之后
年终
其中一家金融机构截至12月31日的总资产超过100亿美元。截至2020年12月31日，公司总资产超过100亿美元门槛，主要原因是公司参与PPP贷款计划的影响以及相关活动存款的增长。然而，2020年11月20日，联邦银行监管机构宣布了一项临时最终规则，如果某些社区银行组织截至2019年12月31日的资产低于100亿美元，则该规则将为截至2020年12月31日已超过这一门槛的某些社区银行组织提供临时救济。根据临时最终规则，包括我们在内的这些银行通常在2022年之前要么缩减规模，要么为多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)下的监管和报告标准做好准备。管理层将继续监测公司的资产负债表水平，并为未来借记卡收入损失的影响做好准备。
表3--非利息收入(千)：
 
    
2020
     
增加
(减少)
    
2019
     
增加
(减少)
    
2018
  
信托费
    $ 29,531      $ 1,130     $ 28,401      $ 220     $ 28,181  
存款账户手续费
      20,572        (1,467 )      22,039        376       21,663  
自动柜员机、转换费和信用卡手续费
      32,469        2,606       29,863        1,331       28,532  
按揭贷款的售卖收益及费用
      43,872        25,728       18,144        2,987       15,157  
出售的净收益
可供出售
有价证券
      3,633        2,900       733        (621 )      1,354  
出售丧失抵押品赎回权的资产的净收益(亏损)
      159        (115 )      274        158       116  
出售资产的净收益(亏损)
      112        (207 )      319        466       (147 ) 
收回贷款的利息
      856        (1,236 )      2,092        1,154       938  
其他：
             
电汇手续费
      1,153        141       1,012        110       902  
支票打印费
      293        82       211        (5 )      216  
保险箱租赁费
      732        197       535        (9 )      544  
信用寿险和债务保护费
      876        (102 )      978        237       741  
经纪佣金
      1,310        (271 )      1,581        (126 )      1,707  
杂项收入
      4,367        2,121       2,246        386       1,860  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
总计其他
      8,731        2,168       6,563        593       5,970  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
非利息收入总额
    $ 139,935      $ 31,507     $ 108,428      $  6,664     $ 101,764  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
非利息支出
。2020年的非利息支出总额为227.94美元，与2019年相比增加了3142万美元，增幅为15.99%。2019年非利息支出为196.52美元，比2018年增加584万美元，增幅为3.06%。衡量一家金融机构是否有效管理非利息支出的一个重要指标是效率比率，其计算方法是将非利息支出除以一年的净利息收入之和。
税额当量
基础收入和非利息收入。较低的比率表明效率更高，因为非利息支出总额较低，产生的收入更多。我们2020年的效率比率为45.49%，而2019年和2018年的效率比率分别为48.61%和49.72%。2020年公司效率比率的降低主要是由于公司参与购买力平价贷款计划导致公司资产负债表和生息资产的增长，以及2020年第二季度与购买力平价贷款发放成本相关的362万美元非利息支出的延期。
 
45
目录
2020年薪资和员工福利总额为135.12美元，比2019年增加2,279万美元，增幅为20.28%。这一增长主要是由于(I)TB&T收购，(Ii)从2020年3月1日起生效的年度择优加薪，(Iii)我们利润分享和其他激励费用的增加，以及(Iv)更高的抵押贷款相关佣金。此外，2019年该公司与终止养老金计划相关的费用为267万美元，而2018年为155万美元。
2020年所有其他类别的非利息支出总额为9282万美元，比2019年增加863万美元，增长10.25%。2020年的非利息支出包括与TB&T收购相关的技术合同终止和转换相关费用，总计488万美元。与2019年相比，2020年非利息支出中还包括净入住费、专业和服务费以及自动柜员机、交换费和信用卡费用的增长，这主要是由于收购TB&T造成的。
2019年薪资和员工福利总额为112.34美元，与2018年相比增加了715万美元，增幅为6.79%。这一增长主要是由于(I)自2019年3月1日起生效的年度择优加薪，(Ii)我们利润分享费用的增加，(Iii)我们养老金计划费用的增加，以及(Iv)医疗保险成本的增加。
2019年所有其他类别的非利息支出总额为8419万美元，与2018年相比减少了131万美元，降幅为1.53%。2019年的非利息支出中包括267万美元的所得税前养老金结算费用，这是由于公司结算和终止其固定收益养老金计划义务的剩余部分造成的。2018年，公司在所得税前记录了155万美元的养老金结算费用，用于部分结算这一固定收益养老金义务。与2018年相比，2019年的非利息支出还包括5.74亿美元的自动取款机、兑换和信用卡费用。与2018年相比，2019年非利息支出的这些增长被FDIC保险费减少了124万美元所抵消，这是由于之前讨论的FDIC评估信用。
 
46
目录
表4-非利息支出(千)：
 
    
2020
     
增加
(减少)
    
2019
     
增加
(减少)
    
2018
  
薪金
    $  101,360      $  17,079     $ 84,281      $ 4,807     $ 79,474  
医疗
      10,406        1,281       9,125        426       8,699  
利润分享
      10,740        3,079       7,661        612       7,049  
养老金
      —          (351 )      351        529       (178 ) 
401(K)比赛费用
      3,374        615       2,759        171       2,588  
工资税
      6,565        890       5,675        306       5,369  
股票期权费用
      1,377        (112 )      1,489        (19 )      1,508  
限制性股票费用
      1,301        306       995        315       680  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
工资和员工福利总额
      135,123        22,787       112,336        7,147       105,189  
与养老金计划终止相关的成本
      —          (2,673 )      2,673        1,127       1,546  
入住费净额
      12,388        1,232       11,156        (17 )      11,173  
设备费用
      8,396        (656 )      9,052        (1,066 )      10,118  
FDIC保险费
      1,758        667       1,091        (1,242 )      2,333  
自动柜员机、转账和信用卡费用
      11,235        1,379       9,856        574       9,282  
专业费和服务费
      9,346        1,493       7,853        (1,041 )      8,894  
印刷、文具和用品
      2,163        351       1,812        (185 )      1,997  
无形资产摊销
      1,990        974       1,016        (256 )      1,272  
其他：
             
数据处理费
      1,619        69       1,550        88       1,462  
邮资
      1,446        (101 )      1,547        (202 )      1,749  
广告
      1,952        (1,655 )      3,607        4       3,603  
代理银行手续费
      908        201       707        (65 )      772  
电话
      3,819        141       3,678        116       3,562  
公共关系和商业发展
      2,650        (556 )      3,206        145       3,061  
董事酬金
      2,363        391       1,972        227       1,745  
审计和会计费
      2,232        772       1,460        (165 )      1,625  
律师费
      1,276        62       1,214        66       1,148  
监管考试费用
      1,105        (74 )      1,179        (96 )      1,275  
旅行
      967        (674 )      1,641        176       1,465  
快递费
      855        (3 )      858        28       830  
运营亏损和其他亏损
      2,462        583       1,879        (309 )      2,188  
其他房地产
      83        (119 )      202        73       129  
软件摊销和费用
      8,862        1,557       7,305        1,285       6,020  
其他杂项费用
      12,940        5,269       7,671        (575 )      8,246  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
总计其他
      45,539        5,863       39,676        796       38,880  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
总非利息费用
    $ 227,938      $ 31,417     $  196,521      $ 5,837     $  190,684  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
所得税
。2020年所得税支出为4033万美元，而2019年为3322万美元，2018年为2754万美元。2020年、2019年和2018年的税前收入有效税率分别为16.64%、16.78%和15.46%。实际税率与法定的21.0%的联邦税率不同，这主要是因为某些投资证券和贷款获得的免税利息收入，以及支付给我们员工持股计划的股息可以扣除。
2017年12月22日，减税和就业法案签署成为法律，对美国国税法进行了全面修改。该公司的主要变化是将企业所得税税率从35%降至21%。公司的递延税项资产和负债为
重新测量
基于他们预计在未来逆转的所得税税率，一般为21%。记录的临时金额与
重新测量
公司递延税项余额为765万美元，减少了截至2017年12月31日的年度所得税支出。然而，公司根据迄今发布的拟议法规更新了对我们递延税收余额影响的估计，并在截至2018年12月31日的一年中额外记录了6.64亿美元的所得税支出减少。截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度没有记录额外的调整金额。
 
47
目录
资产负债表回顾
贷款
。我们的投资组合包括向位于我们子公司银行服务的主要贸易区的企业、专业人士、个人以及农场和牧场经营机构发放的贷款。截至2020年12月31日，贷款总额
为投资而持有
为51.7亿美元，比2019年12月31日增加976.06美元。公司贷款总额的增长
为投资而持有
2020年的主要原因是对TB&T的收购和该公司参与PPP贷款计划。截至2020年1月1日，TB&T的贷款余额为447.70美元。2020年期间，公司发起了703.73美元的购买力平价贷款，其中220.34美元在年内被免除，截至2020年12月31日的余额为479.43美元，这些贷款包括在公司的商业贷款总额中。截至2020年12月31日的一年，购买力平价贷款平均余额为479.43美元。截至2020年12月31日，与PPP贷款相关的1127万美元递延贷款费用继续在较短的还款期或24个月的合同期限内摊销。
相比于
年终
2019年余额，房地产贷款总额增加495.89美元，商业贷款总额增加456.38美元，农业贷款减少878万美元，消费贷款总额增加3257万美元。2020年贷款平均为51.5亿美元，比2019年平均余额增加10.8亿美元。
在采用ASC 326的同时，该公司将其根据传统披露要求使用的四个贷款组合部分扩大为以下十个组合部分。出于建模目的，我们的贷款组合包括商业和工业(“C&I”)、市政、农业、建设和发展、农场、
非所有者
自住和业主自住商业地产(“CRE”)、住宅、消费汽车和消费
非自动。
这一额外的细分使具有类似信用风险特征和信用监控程序的贷款能够更精确地汇集在一起，以便公司计算其信用损失拨备。
表5概述了该公司的
为投资而持有
贷款。按投资组合细分。2020年12月31日。对于2020年12月31日之前的所有时期，管理层已选择维持其之前披露的贷款组合部分。
表5-贷款构成
为投资而持有
(以千为单位)：
 
     12月31日，  
     2020      2019      2018      2017      2016  
商业广告：
               
C&I
    $  1,131,382      $ 不适用      $ 不适用      $ 不适用      $ 不适用  
市政
      181,325        不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
商业总金额
      1,312,707        856,326        844,953        684,099        674,410  
农耕
      94,864        103,640        96,677        94,543        84,021  
房地产：
               
建设与发展
      553,959        不适用        不适用        不适用        不适用  
农场
      152,237        不适用        不适用        不适用        不适用  
非所有者
占用的CRE
      617,686        不适用        不适用        不适用        不适用  
业主占用的CRE
      746,974        不适用        不适用        不适用        不适用  
住宅
      1,248,409        不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总房地产
      3,319,265        2,823,372        2,639,346        2,302,998        2,189,844  
消费者：
               
自动
      353,595        不适用        不适用        不适用        不适用  
非自动
      90,602        不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总消费者
      444,197        411,631        372,660        403,929        409,032  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 5,171,033      $ 4,194,969      $ 3,953,636      $ 3,485,569      $  3,357,307  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
48
目录
截至2020年12月31日和2019年12月31日，持有待售贷款(包括二级市场抵押贷款)总额分别为8397万美元和2823万美元。在2020年12月31日和2019年12月31日，438万美元和515万美元按成本或公允价值中较低者估值，剩余金额根据公允价值选项计值。
该公司制定了某些贷款政策和程序，旨在以可接受的风险水平最大限度地实现贷款增长。管理层每年审查和批准这些政策和程序，并根据董事会的意见做出适当的修改。管理层接收并审查与贷款来源、质量、集中度、拖欠、不良贷款和潜在问题贷款有关的月度报告。贷款组合的多样化是一种管理与经济条件波动相关的风险的手段，既包括贷款类型，也包括地理位置。
商业贷款是在评估和了解借款人有利可图和有效经营的能力后承保的。承销标准旨在确定借款人是否具备良好的商业道德和实践，并评估当前和预计的现金流，以确定借款人偿还约定债务的能力。商业贷款主要是根据借款人确定的现金流发放的，其次是借款人提供的基础抵押品。大多数商业贷款是由融资资产或其他商业资产(如应收账款或存货)担保的，并包括个人担保。
农业贷款遵循与商业贷款类似的承销标准和流程。这些农业贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。大多数农业贷款是由正在融资的农业相关资产(如农田、牛或设备)担保的，并包括个人担保。
房地产贷款也要遵守与商业和农业贷款类似的承销标准和流程。这些贷款主要基于预计的现金流，其次是以房地产为担保的贷款。房地产贷款的偿还通常在很大程度上取决于担保贷款的物业的成功运营或担保贷款的物业上进行的业务。房地产贷款可能更多地受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。确保该公司房地产投资组合安全的物业在德克萨斯州的类型和地理位置通常是不同的。这种多样性有助于减少影响任何单一市场或行业的不利经济事件的风险。一般来说，房地产贷款是业主自住的，这进一步降低了公司的风险。
消费贷款承销利用有条不紊的信用标准和分析来补充公司的承保政策和程序。该公司的贷款政策涉及可能发起的消费贷款的类型，以及必须完善的抵押品(如果有担保)。分布在众多个人借款人身上的消费贷款的个人美元金额相对较小，也将公司的风险降至最低。
表6-2020年12月31日贷款期限分布及利率敏感度(单位：千)：
下表汇总了截至2020年12月31日我们贷款组合中商业和农业以及房地产-建设和开发部分的到期日和重新定价信息：
 
     一年
或更少		      一点之后
年
穿过
五年		      五点以后
年数		      总计  
商业和农业
    $ 362,416      $ 803,779      $ 241,376      $ 1,407,571  
房地产.建筑和开发
      255,960        91,816        206,183        553,959  
 
     到期日
一点之后
年		  
固定利率贷款
    $ 892,141  
利率浮动或可调整的贷款
      451,013  
 
49
目录
资产质量
。我们的贷款组合由我们的中央独立贷款审查小组定期审查，并由银行监管机构定期审查。当管理层认为在原有条件下本金或利息的可收回性变得可疑时，贷款被置于非权责发生制状态。截至2020年12月31日，非应计项目、逾期90天或更长时间且仍在积累的重组贷款加上丧失抵押品赎回权的资产为4290万美元，而截至2019年12月31日为2577万美元，截至2018年12月31日为2963万美元。作为贷款的百分比
为投资而持有
以及丧失抵押品赎回权的资产，截至2020年12月31日，这些资产为0.83%，而截至2019年12月31日和2018年12月31日，这些资产分别为0.61%和0.75%。截至2020年12月31日，这些资产占总资产的百分比为0.39%，而2019年12月31日和2018年12月31日分别为0.31%和0.38%。我们认为这些资产的水平是可控的，不知道截至2020年12月31日有任何重大分类信用没有正确披露为不良。
补充石油和天然气信息。
截至2020年12月31日，公司对油气行业的风险敞口为贷款的2.27%。
为投资而持有，
不包括购买力平价贷款，即106.24美元，而贷款的比例为2.86%
为投资而持有，
或2019年12月31日的119.79美元。该等油气贷款包括(I)11.99%的开发及生产贷款，(Ii)6.62%的油气田服务贷款，(Iii)57.40%的房地产贷款，(Iv)4.04%的应收账款及存货，(V)12.09%的汽车及(Vi)7.86%的其他贷款。由于石油和天然气价格波动以及COVID大流行，这些贷款需要进行额外的审查。该公司为这些贷款设立了额外的监控程序，并酌情对贷款进行分类和降级。以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的油气信息：
 
    
12月31日，
  
    
2020
    
2019
  
石油和天然气相关贷款，不包括购买力平价贷款
    $  106,237     $  119,789  
石油和天然气相关贷款占贷款总额的百分比
为投资而持有，
不包括购买力平价贷款
      2.27 %      2.86 % 
与油气相关的分类贷款
    $ 13,298     $ 7,041  
与石油和天然气相关的非应计项目贷款
    $ 4,774     $ 481  
当年与石油及天然气有关贷款的净撇账
    $ 825     $ —    
补充COVID行业暴露。
此外，截至2020年12月31日，零售/餐饮/酒店业的贷款余额总计359.33美元，占公司总贷款的7.67%。
为投资而持有，
不包括购买力平价贷款。截至2020年12月31日，这些行业的分类贷款和不良贷款总额分别为3119万美元和598万美元。截至2020年12月31日的一年，与这一投资组合相关的净冲销总额为8.95亿美元。以下是与该公司零售/餐饮/酒店业相关的其他信息(单位：千，百分比除外)：
 
    
12月31日，

2020
  
零售贷款
    $ 216,244  
餐厅贷款
      48,618  
酒店贷款
      71,716  
其他酒店业贷款
      21,970  
旅行贷款
      780  
  
 
 
  
零售/餐饮/酒店业贷款总额，不包括购买力平价贷款
    $  359,328  
  
 
 
  
零售/餐饮/酒店业贷款占总贷款的百分比
为投资而持有，
不包括购买力平价贷款
      7.67 % 
分类零售/餐饮/酒店业贷款
    $ 31,192  
非应计项目零售/餐饮/酒店业贷款
      5,975  
零售/餐饮/酒店业贷款的净冲销
      895  
 
50
目录
表7--非应计、逾期90天或以上且仍在应计的重组贷款和丧失抵押品赎回权的资产(千元，百分比除外)：
 
    
12月31日，
  
    
2020
    
2019
    
2018
    
2017
    
2016
  
非权责发生制贷款
    $  42,619     $  24,582     $  27,534     $  17,670     $  27,371  
仍在累积和逾期90天或更长时间的贷款
      113       153       1,008       288       284  
**问题债务重组贷款**
      24       26       513       627       701  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
不良贷款
      42,756       24,761       29,055       18,585       28,356  
丧失抵押品赎回权的资产
      142       1,009       577       1,532       644  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
不良资产总额
    $ 42,898     $ 25,770     $ 29,632     $ 20,117     $ 29,000  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
作为贷款的百分比
为投资而持有
和丧失抵押品赎回权的资产
      0.83 %      0.61 %      0.75 %      0.58 %      0.86 % 
占总资产的百分比
      0.39       0.31       0.38       0.28       0.43  
 
*
问题债务重组贷款分别为741万美元、479万美元、384万美元、463万美元和686万美元，在考虑到经济和商业状况以及催收努力后，这些贷款的利息收取情况令人怀疑，截至2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年，这些贷款计入了非权责发生制贷款。
我们将非应计贷款的利息支付记录为本金的减少。在将贷款放入非应计项目之前，我们确认了截至2020年12月31日的这些贷款的利息收入，截至2020年12月31日的一年中，这些贷款的利息收入约为2.55亿美元。如果在截至2020年12月31日的一年中，这些贷款的利息按全额权责发生制确认，这些收入将约为446万美元。
我们的贷款组合中包括表7中未包括的某些其他贷款，这些贷款被认为是潜在的问题贷款。潜在问题贷款是指目前正在履行的贷款，但有关借款人的趋势、不确定性或可能的信用问题的已知信息导致管理层严重怀疑这些借款人是否有能力遵守目前的偿还条款，这可能会导致此类贷款转移到不良状态。截至2020年12月31日，这些潜在问题贷款总额为1,076万美元。
见第页开始的合并财务报表附注3
F-19
有关这些资产的更多信息，请参阅。
信贷损失准备
。信贷损失拨备是指我们根据我们对贷款组合的审查和评估，确定截至特定日期适合吸收现有贷款的当前预期信贷损失的金额，在这些贷款中，不太可能完全收回。有关我们方法的讨论，请参阅第页开始的合并财务报表附注1中的我们的会计政策
F-9.
2020年信贷损失拨备为1952万美元，而2019年为297万美元，2018年为567万美元。2020年的信贷损失拨备主要反映了失业增加和COVID大流行的经济影响对我们贷款组合的压力。作为平均贷款的百分比，2020年净贷款冲销为0.06%，2019年为0.04%，2018年为0.07%。信贷损失拨备占贷款的百分比
为投资而持有
截至2020年12月31日为1.29%，而截至2019年12月31日为1.25%，截至2018年12月31日为1.30%。信贷损失拨备占贷款的百分比
为投资而持有，
不包括PPP贷款，截至2020年12月31日为1.42%，而截至2019年12月31日为1.25%，截至2018年12月31日为1.30%。表8和表9进一步分析了我们的信贷损失拨备。
虽然我们相信我们使用现有的最佳信息来确定信贷损失准备金，但如果情况或经济条件与我们最初确定时使用的假设有很大不同，则未来的调整可能是必要的。经济低迷或就业率下降可能导致非应计项目水平增加，逾期90天或更长时间，但仍在应计、重组贷款、丧失抵押品赎回权的资产、冲销、增加信贷损失拨备和收入减少。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，银行监管机构会定期审查我们的信贷损失拨备是否充足。银行机构可以根据他们在检查我们的银行子公司时对他们可获得的信息的判断，要求增加我们的信贷损失准备金。
 
51
目录
表8--贷款损失经历和信贷损失拨备(千元，百分比除外)：
 
    
2020
    
2019
     
2018
     
2017
     
2016
  
余额在1月1日，
    $  52,499     $  51,202      $  48,156      $  45,779      $  41,877  
采用ASC 326的影响
      (619 )      —          —          —          —    
获得结核病和结核病PCD贷款的初步津贴
      1,678       —          —          —          —    
冲销：
              
商业广告：
              
C&I
      2,516       不适用        不适用        不适用        不适用  
市政
      —         不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
商业总金额
      2,516       1,545        1,418        3,018        6,990  
农耕
      372       319        —          71        219  
房地产：
              
建设与发展
      —         不适用        不适用        不适用        不适用  
农场
      —         不适用        不适用        不适用        不适用  
非所有者
占用的CRE
      563       不适用        不适用        不适用        不适用  
业主占用的CRE
      567       不适用        不适用        不适用        不适用  
住宅房地产
      373       不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总房地产
      1,503       1,335        1,479        1,215        682  
消费者：
              
自动
      548       不适用        不适用        不适用        不适用  
非自动
      375       不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总消费者
      923       927        1,550        1,517        1,925  
总冲销
      5,314       4,126        4,447        5,821        9,816  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
恢复：
              
商业广告：
              
C&I
      1,315       不适用        不适用        不适用        不适用  
市政
      —         不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
商业总金额
      1,315       1,364        839        942        952  
农耕
      31       158        15        33        25  
房地产：
              
建设与发展
      —         不适用        不适用        不适用        不适用  
农场
      157       不适用        不适用        不适用        不适用  
非所有者
占用的CRE
      131       不适用        不适用        不适用        不适用  
业主占用的CRE
      17       不适用        不适用        不适用        不适用  
住宅房地产
      151       不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总房地产
      456       404        462        192        2,021  
消费者：
              
自动
      269       不适用        不适用        不适用        不适用  
非自动
      171       不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总消费者
      440       532        512        501        508  
总回收率
      2,242       2,458        1,828        1,668        3,506  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
净冲销
      3,072       1,668        2,619        4,153        6,310  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
信贷损失准备金(不包括无资金承付准备金)
      16,048       2,965        5,665        6,530        10,212  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
余额在12月31日，
    $ 66,534     $ 52,499      $ 51,202      $ 48,156      $ 45,779  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
52
目录
    
2020
    
2019
    
2018
    
2017
    
2016
  
贷款，
为投资而持有
在…
年终
    $ 5,171,033     $ 4,194,969     $ 3,953,636     $ 3,485,569     $ 3,357,307  
平均贷款
      5,152,531       4,074,667       3,828,040       3,435,447       3,333,241  
净冲销/平均贷款
      0.06 %      0.04 %      0.07 %      0.12 %      0.19 % 
信用额度
亏损/年终
贷款
等待-
投资
      1.29 %      1.25 %      1.30 %      1.38 %      1.36 % 
计提信贷损失/非应计、逾期90天仍在应计和重组的贷款
      155.61       212.02       176.22       259.11       161.44  
表9--信贷损失拨备分配(千)：
 
    
12月31日，
  
    
2020
     
2019
     
2018
     
2017
     
2016
  
    
分配
金额
     
分配
金额
     
分配
金额
     
分配
金额
     
分配
金额
  
商业广告：
               
C&I
    $  13,609      $ 不适用      $ 不适用      $ 不适用      $ 不适用  
市政
      1,552        不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
商业总金额
      15,161        12,122        11,948        10,865        11,707  
农耕
      1,255        1,206        1,446        1,305        1,101  
房地产：
               
建设与发展
      13,512        不适用        不适用        不适用        不适用  
农场
      1,876        不适用        不适用        不适用        不适用  
非所有者
占用的CRE
      8,391        不适用        不适用        不适用        不适用  
业主占用的CRE
      12,347        不适用        不适用        不适用        不适用  
住宅房地产
      12,601        不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总房地产
      48,727        33,974        32,342        29,896        26,864  
消费者：
               
自动
      1,020        不适用        不适用        不适用        不适用  
非自动
      371        不适用        不适用        不适用        不适用  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总消费者
      1,391        5,197        5,466        6,090        6,107  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 66,534      $  52,499      $  51,202      $  48,156      $  45,779  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
53
目录
各类别贷款占贷款总额的百分比：
 
    
2020
    
2019
    
2018
    
2017
    
2016
  
商业广告：
           
C&I
      21.78 %      不适用       不适用       不适用       不适用  
市政
      3.51 %      不适用       不适用       不适用       不适用  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
商业总金额
      25.29 %      20.41 %      21.37 %      19.63 %      20.09 % 
农耕
      1.83 %      2.47 %      2.45 %      2.71 %      2.50 % 
房地产：
           
建设与发展
      10.72 %      不适用       不适用       不适用       不适用  
农场
      2.94 %      不适用       不适用       不适用       不适用  
非所有者
占用的CRE
      10.55 %      不适用       不适用       不适用       不适用  
业主占用的CRE
      14.45 %      不适用       不适用       不适用       不适用  
住宅房地产
      25.59 %      不适用       不适用       不适用       不适用  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
总房地产
      64.25 %      67.31 %      66.75 %      66.07 %      65.23 % 
消费者：
           
自动
      6.89 %      不适用       不适用       不适用       不适用  
非自动
      1.74 %      不适用       不适用       不适用       不适用  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
总消费者
      8.63 %      9.81 %      9.43 %      11.59 %      12.18 % 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
总计
      100.00 %      100.00 %      100.00 %      100.00 %      100.00 % 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
银行里有息的活期存款。
截至2020年12月31日，本公司在银行的有息活期存款为517.97美元，截至2019年12月31日，本公司在银行的有息活期存款为4,792万美元。截至2020年12月31日，我们在银行的计息存款包括在达拉斯联邦储备银行的517.57美元存款和在达拉斯联邦住房贷款银行(FHLB)的4.03亿美元存款。2020年、2019年和2018年银行平均有息存款余额分别为249.70美元、8,081万美元和8,703万美元。2020年、2019年和2018年银行有息存款平均收益率分别为0.38%、2.22%和1.79%。
可供出售
有价证券
。截至2020年12月31日，公允价值43.9亿美元的证券被归类为证券
可供出售的。
没有一种证券被归类为
持有至到期
在2020年12月31日和2019年12月31日。与2019年12月31日相比，
可供出售
截至2020年12月31日的投资组合，反映(1)美国国债减少1,002万美元；(2)各州和政治分区的债务增加11.4亿美元；(3)公司债券和其他减少1.51亿美元；(4)抵押贷款支持证券减少148.01美元。与2018年12月31日相比，
可供出售
截至2019年12月31日的投资组合反映(1)美国国债增加5.7万美元；(2)美国政府支持的企业和机构的债务减少3.01亿美元；(3)各州和政治部门的债务增加311万美元；(4)公司债券和其他减少9000万美元；(5)抵押贷款支持证券增加223.76美元。
可供出售的证券
包括截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的公允价值调整分别为215.85美元、8451万美元和521万美元。我们的抵押贷款相关证券由GNMA、FNMA或FHLMC担保，或由这些机构担保的证券担保。
有关投资组合在2020年12月31日和2019年12月31日的到期日和公允价值的额外披露，请参见表10和合并财务报表附注2。
 
54
目录
表10-公债到期日及收益率
可供出售
于2020年12月31日举行(单位为千，百分比除外)：
 
    
成熟了
  
    
一年
或更少
    
一年后
穿过
五年
    
五年后
穿过
十年
    
之后
十年
    
总计
  
可供销售：
   
金额
     
产率
    
金额
     
产率
    
金额
     
产率
    
金额
     
产率
    
金额
     
产率
  
国家和政治分区的义务
    $ 98,345        4.71 %    $ 673,036        4.01 %    $ 1,647,476        2.85 %    $ 8,019        2.39 %    $ 2,426,876        3.25 % 
公司债券和其他证券
      4,557        1.86       —          —         —          —         —          —       4,557        1.86  
抵押贷款支持证券
      186,698        2.02       1,514,743        2.27       260,155        1.68       —          —       1,961,596        2.17  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 289,600        2.93 %    $ 2,187,779        2.81 %    $ 1,907,631        2.69 %    $ 8,019        2.39 %    $ 4,393,029        2.76 % 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
所有收益率都是根据
税额当量
假设边际税率为21%。收益率(殖利率)
可供出售
证券是以摊销成本为基础的。抵押贷款支持证券的到期日基于合同到期日，可能会因提前偿还标的抵押贷款而有所不同。其他证券的到期日以到期日或赎回日中较早者为准。
截至2020年12月31日，与2019年12月31日相比，该投资组合总体税额收益率为2.76%，加权平均年限为4.66年，修改年限为4.14年；与2019年12月31日相比，投资组合整体税额收益率为3.17%，加权平均年限为4.18年，修改年限为3.74年。
存款
。我们子公司银行的存款是我们的主要资金来源。截至2020年12月31日，存款总额为86.8亿美元，而截至2019年12月31日，存款总额为66亿美元，截至2018年12月31日，存款总额为61.8亿美元。表11列出过去3年的平均存款和利率，以及10万元或以上定期存款的剩余存款额：
表11-10万美元或以上定期存款的平均存款和剩余期限构成(千元，百分比除外)：
 
    
2020
    
2019
    
2018
  
    
平均值
天平
     
平均值
率
    
平均值
天平
     
平均值
率
    
平均值
天平
     
平均值
率
  
无息存款
    $  2,782,896        —   %    $ 2,137,089        —   %    $ 2,124,005        —   % 
有息存款
                
计息支票
      2,513,627        0.21       2,097,109        0.68       2,025,810        0.53  
储蓄和货币市场账户
      2,214,569        0.20       1,679,168        0.54       1,558,889        0.28  
10万美元以下的定期存款
      195,425        0.43       186,709        0.70       204,929        0.25  
定期存款10万美元或以上
      274,933        0.88       245,680        1.04       262,986        0.48  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
有息存款总额
      5,198,554        0.25 %      4,208,666        0.64 %      4,052,614        0.42 % 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
平均存款总额
    $ 7,981,450        $ 6,345,755        $ 6,176,619     
  
 
 
       
 
 
       
 
 
     
存款总成本
         0.16 %         0.42 %         0.27 % 
     
 
 
       
 
 
       
 
 
  
 
     截至12月31日，
2020		  
三个月或更短时间
    $ 109,096  
超过三到六个月
      54,915  
超过6到12个月
      79,159  
超过12个月
      43,142  
  
 
 
  
定期存款总额10万美元或以上
    $ 286,312  
  
 
 
  
借款。
借款包括购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券，以及截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日从FHLB获得的预付款分别为430.09美元、381.36美元和468.71美元。根据回购协议出售的证券通常与本公司的重要客户有联系，这些客户需要为其资金提供短期流动性，我们为这些客户质押了公允价值至少等于短期借款金额的某些证券。联邦基金购买的平均余额，根据回购协议出售的证券和从FHLB获得的预付款的平均余额分别为561.51美元和398.14美元，
 
55
目录
2020年、2019年和2018年分别为418.98美元和600万美元。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的几年里，联邦基金购买、根据回购协议出售的证券和FHLB预付款的平均利率分别为0.20%、0.75%和0.47%。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，联邦基金购买、根据回购协议出售的证券和FHLB垫款的加权平均利率分别为0.08%、0.48%和0.78%。联邦基金购买的最高金额，根据回购协议出售的证券，以及从FHLB获得的预付款
月底
2020年、2019年和2018年分别为925.42、423.67和529.64美元。
资本资源
我们通过维持足够的监管资本比率在银行业开展业务的能力来评估资本资源。与资本资源有关的问题主要出现在我们加速增长但没有保留大量利润的情况下，或者我们经历了严重的资产质量恶化时。
截至2020年12月31日，股东权益总额为16.8亿美元，占总资产的15.39%，而截至2019年12月31日，股东权益总额为12.3亿美元，占总资产的14.85%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，股东权益中分别包括170.40美元和6,751万美元的投资证券未实现收益。
可供出售的，
扣除相关所得税后的净额。2020年，总股东权益平均为15.6亿美元，占平均资产的15.32%，而2019年为11.5亿美元，占平均资产的14.44%。
银行业监管机构通过巴塞尔III监管资本框架下的基于风险的资本比率和杠杆率来衡量资本充足率，并迅速采取纠正行动的规定。基于风险的资本规则规定了资产的权重和
表外
按照规定的风险类别承担和或有事项。然后，监管资本除以风险加权资产，以确定风险调整后的资本比率。杠杆率的计算方法是将股东权益减去无形资产除以
本季度至今
平均资产减去无形资产。
自2015年1月起，在巴塞尔III监管资本框架下，保本缓冲的实施对本公司有效，从0.625%的水平开始，此后每年递增0.625%，直至2019年1月1日达到2.5%。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失，并要求提高资本水平，以便进行资本分配和其他支付。未能达到缓冲金额将导致公司进行资本分配(包括分期付款和股票回购)以及向高管支付酌情奖金的能力受到限制。
截至2020年和2019年12月31日，我们的总风险资本比率为22.03%和21.13%，一级资本与风险加权资产比率分别为20.79%和20.06%，普通股一级资本与风险加权比率分别为20.79%和20.06%，一级杠杆率分别为11.86%和12.60%。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的监管资本比率是根据巴塞尔III规则计算的。
我们的子公司银行在2015年3月31日的季度财务申报中选择继续从资本中剔除累积的其他全面收益，实际上保留了先前资本规则下的累积其他全面收益待遇。
利率风险
。当有息资产和有息负债的到期日或重新定价区间不同时，就会产生利率风险。我们对利率风险的敞口主要是通过我们的战略来管理的，即选择产生有利收益的计息资产和计息负债的类型和条款，同时限制市场利率变化的潜在负面影响。我们使用no
表外
管理利率风险的金融工具。
我们的子公司银行有一个资产负债管理委员会，负责监测利率风险和投资政策的遵守情况。子公司银行利用盈利模拟模型作为衡量与市场利率变化相关的利率风险量的主要量化工具。该模型量化了各种利率情景对未来12个月预计净利息收入和净收入的影响。该模型衡量了相对于假设未来12个月利率波动的基本情况，对净利息收入的影响。这些模拟纳入了有关资产负债表增长和组合、定价和
重新定价
以及现有资产负债表和计划资产负债表的到期日特征。
 
56
目录
截至2020年12月31日，模型模拟预测，利率上升100个基点和200个基点将导致未来12个月净利息收入相对于当前财务报表结构的正差异分别为4.75%和9.51%，而利率下降100和200个基点将导致未来12个月净利息收入相对于当前财务报表结构的负差异分别为3.46%和5.44%
.
我们截至2020年12月31日的模型模拟显示，我们的资产负债表相对资产/负债中性。这些都是真诚的估计，并假设我们的利息敏感型资产和负债的构成分别存在于
年终
在相关的十二个月测算期内，市场利率将保持不变，市场利率的变化在收益率曲线上是瞬时和持续的，无论特定资产或负债的定价特征持续时间长短。此外，这项分析并没有考虑到我们可能会因应市场利率的变化而采取任何行动。我们认为，这些预估并不一定能说明如果立即升息或降息如此幅度的话，实际可能会发生什么。由于计息资产和负债在不同的时间框架和与市场利率变动的比例重新定价，因此必须根据这些变量的历史关系做出各种假设，才能得出任何结论。由于这些相关性是基于竞争和市场条件，我们预计我们未来的结果可能与前述估计不同，这种差异可能是实质性的。
如果我们无法保持我们的有息资产和有息负债的合理到期和重新定价，我们可能被要求以不利的方式处置我们的资产，或者支付高于市场利率的资金来为我们的活动提供资金。我们的资产负债委员会负责监督和监控这一风险。
流动性
流动性是我们在现金需求出现时满足它们的能力。这种需求可以从贷款需求、存款提取或收购机会中发展出来。开立备用信用证以及向我们的贷款客户承诺为未来借款提供资金而产生的潜在义务，也是影响我们流动性需求的其他因素。其中许多债务和承诺预计将到期而不会动用；因此，总承诺额不一定代表影响我们流动性状况的未来现金需求。这类金融工具对流动资金的潜在需求由该工具的合约名义金额表示，详见表12及表13。资产流动资金由现金及可随时出售或将于不久将来到期的资产提供。流动资产包括现金、出售的联邦基金和银行定期存款的短期投资。流动性也是通过获得资金来源来提供的，这些资金来源包括核心储户和代理银行，他们在我们的子公司银行开立账户，并将联邦资金出售给我们。其他资金来源包括我们从短期来源借款的能力，例如从代理银行购买联邦资金，根据回购协议出售证券，并从FHLB获得垫款，截至2020年12月31日，这笔资金总计430.09美元，以及与非附属银行弗罗斯特银行建立的2500万美元循环信贷额度，该额度将于2021年6月30日到期(见下一段)。
我们的子公司银行也有联邦基金购买的信用额度
非附属公司
银行总额为130.00美元。截至2020年12月31日，这些信贷额度没有提取任何金额。我们的子公司银行还拥有(I)FHLB的可用信贷额度，截至2020年12月31日，FHLB总计15.3亿美元，以我们的部分贷款组合和某些投资证券为担保，(Ii)获得达拉斯联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Dallas)的贷款计划。截至2020年12月31日，本公司在这一信贷额度下没有任何未偿还余额。
该公司与Frost Bank续签了贷款协议，自2019年6月30日起生效。根据续签和修订的贷款协议，我们被允许以循环信贷额度提取最高2500万美元。2021年6月30日之前，利息按季度支付
华尔街日报
最优惠利率和信贷额度将于2021年6月30日到期。如果在2021年6月30日存在余额，本金余额将转换为五年内按季度支付的定期贷款，利息按季度支付
华尔街
日记本
优惠价。信贷额度是无担保的。在信贷协议的其他条款中，我们必须在贷款协议期限内满足某些金融契约，包括但不限于要求我们保持一定资本、有形净值、贷款损失准备金的契约，
不良资产
资产和现金流覆盖率。此外，信贷协议包含某些运营契约，其中包括限制支付综合净收入的55%以上的股息，限制债务的产生(不包括在收购中获得的任何金额)，以及
 
57
目录
除在正常业务过程中外，禁止处置资产。自1995年以来，我们历史上一直宣布股息占综合净收入的百分比，从1995年的37%(低)到2003年和2006年的53%(高)。截至2020年12月31日，公司遵守了财务和运营契约。截至2020年12月31日或2019年12月31日，信贷额度下没有未偿还余额。
此外，我们预计，未来对金融机构的任何收购、分行地点的扩大或新产品的推出都可能对我们的现金资源产生需求。公司的可用现金和现金等价物(截至2020年12月31日总计136.67美元)、投资证券(截至2020年12月31日总计261万美元、到期日为9至10年)、我们子公司的可用股息(截至2020年12月31日总计289.68美元)、可用信贷额度的利用以及未来债券或股票发行预计将成为这些潜在收购或扩张的资金来源。
鉴于附属银行拥有雄厚的核心存款基础和相对较低的贷存比率，我们认为我们目前的流动资金状况足以满足我们的短期和长期流动资金需求。
表12-截至2020年12月31日的合同义务(单位：千)：
 
    
按期付款到期
  
    
总金额
     
低于1
年
     
超过1美元
一年，但更少
超过3年
     
超过第三季度
几年，但更少
超过5年
     
5岁以上
年份
  
注明到期日的存款
    $ 475,425      $ 391,638      $ 64,495      $ 19,267      $ 25  
经营租约
      2,577        1,094        870        535        78  
外包服务合同
      15,278        7,469        6,002        1,807        —    
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
合同义务总额
    $ 493,280      $ 400,201      $ 71,367      $ 21,609      $  103  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
上述存款金额不包括相关应计利息。上表也不包括与本公司的利率锁定承诺(“IRLC”)和远期抵押贷款支持证券交易相关的余额。
失衡
无资金承付款的表/储备金。
为了满足客户的融资需求，我们在正常的业务过程中参与了具有OBS风险的金融工具。这些金融工具包括无资金支持的信贷额度、承诺延长出售给代理银行的信贷和联邦基金，以及备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷和利率风险因素。截至2020年12月31日，公司无资金承诺准备金总额为549万美元，计入其他负债。
在金融工具的交易对手因无资金支持的信用额度、提供信用证的承诺和备用信用证而无法履行时，我们面临的信用损失风险由这些工具的合同名义金额表示。我们通常使用与我们相同的信贷政策来作出承诺和有条件的义务。
资产负债表内
乐器。
没有资金的信贷额度和信贷承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。这些承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。我们对每个客户的信誉进行评估
逐个案例
根据。我方认为在展期时需要获得的抵押品金额，是根据我方对交易对手的信用评估而定的。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备以及创收的商业地产。
备用信用证是我们为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。信用证的平均抵押品价值通常超过合同金额。
 
58
目录
表13-截至2020年12月31日的承诺(单位：千)：
 
    
理论上的总价值
金额
vbl.承诺
     
少于1
年
     
超过1美元
一年，但更少
超过3年
     
超过第三季度
几年，但更少
超过5年
     
超过5个
年份
  
资金不足的信贷额度
    $ 871,960      $ 608,972      $ 152,592      $  20,846      $ 89,550  
用于发放信贷的资金不足的承诺
      742,538        426,108        42,010        51,757        222,663  
备用信用证
      40,050        36,849        3,166        5        30  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
商业承诺总额
    $ 1,654,548      $ 1,071,929      $ 197,768      $ 72,608      $ 312,243  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
我们认为，我们与未合并的特殊目的实体没有其他OBS安排或交易，这些安排或交易会使我们承担未在财务报表表面反映的责任。上表还不包括与该公司的IRLC和远期抵押贷款支持证券交易相关的余额。
母公司资金来源
。我们为各种运营费用、股息和现金收购提供资金的能力通常取决于我们自己的收益(不影响我们的子公司)、现金储备和来自我们子公司的资金。从历史上看，这些资金是由公司间股息和管理费产生的，这些费用仅限于偿还实际费用。我们预计，我们的经常性现金来源将继续包括我们子公司的股息和管理费。截至2020年12月31日，我们的子公司在未经监管机构事先批准的情况下，有289.68美元可用于支付公司间股息。我们的子公司2020年向我们支付的股息总额为8750万美元，2019年为8450万美元。
分红
。我们的长期股息政策是向股东支付约占年度净收益35%至40%的现金股息，同时保持充足的资本以支持增长。我们还受到与弗罗斯特银行的信贷额度协议中的一项贷款契约的限制，即股息不能超过此类贷款协议中定义的净收入的55%。2020年、2019年和2018年的现金股息支付率分别达到净收益的35.88%、38.31%和36.84%。鉴于我们目前的资本状况、预期收益和资产增长率，我们预计目前的股息政策不会有任何重大变化。
我们的银行子公司是一个全国性的银行协会，也是联邦储备系统的成员，根据联邦法律，如果在任何日历年宣布的所有股息总额将超过(1)该银行该年度的净利润(根据法规定义和解释)加上(2)前两个日历年的留存净利润(根据法规定义和解释)的总和，则必须事先获得OCC的批准才能宣布和支付股息。
要支付股息，我们和我们的子公司银行必须保持充足的资本，高于监管规定。此外，如适用的监管当局相信其管辖范围内的银行正从事或即将从事不安全或不健全的业务(视乎该银行的财政状况，可能包括派发股息)，监管当局可在通知及聆讯后，要求该银行停止及停止该不安全业务。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)、联邦存款保险公司(FDIC)和联邦存款保险公司(OCC)都表示，派发股息将银行的资本基础耗尽到不足的水平，这将是一种不安全和不健全的银行做法。美联储(Federal Reserve)、OCC和FDIC已发布政策声明，建议银行控股公司和投保银行通常只应从当前运营收益中支付股息。
 
项目7A。
关于市场风险的定量和定性披露
管理层认为利率风险是本公司的重大市场风险。关于这一市场风险的披露见“第7项--管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--资本资源--利率风险”。
 
59
目录
第8项。
财务报表和补充数据
我们的综合财务报表和独立注册会计师事务所的报告从第页开始。
F-1.
季度运营业绩(单位：千，不包括每股和普通股数据)：
下表列出了2020和2019年连续八个季度中每一个季度的某些未经审计的历史季度财务数据。本信息来源于未经审计的合并财务报表，我们认为，这些财务报表包括公平列报所需的所有调整(包括正常的经常性调整)，当与我们的合并财务报表及其附注一起阅读时，这些调整包括本表格中其他地方包含的附注。
10-K.
 
    
2020
  
    
4
     
3
研发
     
2
钕
     
1
ST
  
    
(美元以万美元为单位，但不包括每股净额)
  
损益表汇总信息：
            
利息收入
    $ 92,457      $ 91,373      $ 92,197      $ 88,100  
利息支出
      1,920        2,163        2,962        7,198  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
净利息收入
      90,537        89,210        89,235        80,902  
信贷损失准备金
      (8,033 )       9,000        8,700        9,850  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
扣除信贷损失拨备后的净利息收入
      98,570        80,210        80,535        71,052  
非利息收入
      35,686        38,539        35,407        26,670  
证券交易净收益
      23        36        1,512        2,062  
非利息支出
      63,705        55,593        53,321        55,318  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税前收益
      70,574        63,192        64,133        44,466  
所得税费用
      12,099        10,335        10,663        7,234  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
净收益
    $  58,475      $  52,857      $  53,470      $ 37,232  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
每股数据：
            
基本每股收益
    $ 0.41      $ 0.37      $ 0.38      $ 0.26  
稀释后每股收益
      0.41        0.37        0.38        0.26  
宣布的现金股息
      0.13        0.13        0.13        0.12  
账面价值为
期末
      11.80        11.40        11.14        9.03  
普通股售价：
            
高
    $ 36.43      $ 32.80      $ 33.81      $ 35.94  
低
      27.49        26.71        23.44        20.70  
关
      36.17        27.91        28.89        26.84  
 
60
目录

    
2019
  
    
4
     
3
研发
     
2
钕
     
1
ST
  
    
(美元以万美元为单位，但不包括每股净额)
  
损益表汇总信息：
            
利息收入
    $ 82,123      $ 80,591      $ 79,576      $ 76,901  
利息支出
      6,801        7,953        7,961        7,387  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
净利息收入
      75,322        72,638        71,615        69,514  
贷款损失准备金
      950        450        600        965  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
计提贷款损失拨备后的净利息收入
      74,372        72,188        71,015        68,549  
非利息收入
      27,342        28,617        27,300        24,437  
证券交易净收益
      5        52        676        —  
非利息支出
      51,938        48,910        48,304        47,367  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税前收益
      49,781        51,947        50,687        45,619  
所得税费用
      8,393        8,867        8,594        7,367  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
净收益
    $ 41,388      $ 43,080      $ 42,093      $ 38,252  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
每股数据：
            
基本每股收益
    $ 0.30      $ 0.32      $ 0.31      $ 0.28  
稀释后每股收益
      0.30        0.32        0.31        0.28  
宣布的现金股息
      0.12        0.12        0.12        0.11  
账面价值为
期末
      9.03        8.87        8.58        8.16  
普通股售价：
            
高
    $ 36.45      $ 33.97      $ 31.54      $ 32.65  
低
      32.01        29.50        28.00        27.13  
关
      35.10        33.33        30.79        28.89  
 
61
目录
项目9。
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
 
项目9A。
控制和程序
截至2020年12月31日，我们在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督下，在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下，对我们的披露控制和程序(如规则所定义)的设计和运行的有效性进行了评估
13A-15(E)
或
15D-15(E)
《1934年证券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有的错误和所有的欺诈。
一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通，或者控制的管理超越性，都可以规避控制。任何控制系统的设计部分也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。我们的首席执行官和首席财务官根据我们对我们的披露控制和程序的评估得出结论，截至2020年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
经吾等评估后，吾等对财务报告之内部控制并无重大改变，或其他已对或可能对吾等财务报告之内部控制产生重大影响之因素并无重大改变。
管理层关于财务报告内部控制的报告
第一金融银行股份有限公司及其子公司的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。第一金融银行股份有限公司及其子公司的内部控制系统旨在向公司管理层和董事会提供合理保证，保证财务报告的可靠性，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。
第一金融银行股份有限公司及其子公司管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，它使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)(COSO)于#年提出的财务报告有效内部控制的标准。
内部控制-集成
架构
。根据我们的评估，我们认为，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制，该术语在规则中定义
13A-15(F)
根据这些标准，1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act)的规定是有效的。
First Financial BankShares，Inc.及其子公司的独立审计师发布了一份日期为2021年2月至22日的审计报告，内容是截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。
 
62
目录
独立注册会计师事务所报告书
致第一金融银行股份有限公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，对第一金融银行股份有限公司及其子公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，第一金融银行股份有限公司及其子公司(本公司)根据COSO标准，截至2020年12月31日，在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，截至2020年12月31日的三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表，以及相关附注和我们于2021年2月22日发布的报告，对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确、公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)防止或及时发现擅自收购、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产，提供合理保证。
 
63
目录
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期的有效性进行任何评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
达拉斯，得克萨斯州
2021年2月22日
 
项目9B。
其他信息
没有。
 
64
目录
第三部分
 
第(10)项。
董事、行政人员和公司治理
第10项所要求的信息在此通过引用并入我们2021年年度股东大会的委托书中，该委托书将于2020年12月31日后不迟于120天提交给证券交易委员会。
 
第11项。
高管薪酬
第11项要求的信息在此通过引用并入我们2021年股东年会的委托书中，该委托书将于2020年12月31日后不迟于120天提交给证券交易委员会。
 
项目12。
某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜
第12项所要求的与某些实益所有者和管理层的担保所有权有关的信息在此纳入我们2021年年度股东大会的委托书中作为参考。下表提供了截至2020年12月31日我们的股权薪酬计划下的汇总信息。有关基于股票的薪酬计划的其他信息在合并财务报表附注中的附注18-股票期权计划和限制性股票计划中列出。
 
    
新股数量为股
将于明天发布。
演练
出类拔萃
奖项
    
加权
平均值
锻炼
价格
出类拔萃
奖项
    
股份数
保持可用状态
对于未来的发行
在公平条件下
薪酬计划
(不包括美国证券)
反映在
(极左(专栏))
  
证券持有人批准的股权补偿计划
      1,928,945 (1)    $ 20.85 (2)      4,177,826  
未经证券持有人批准的股权补偿计划
      —         —         —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
总计
      1,928,945     $  20.85       4,177,826  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
包括与公司的股票期权计划有关的1,833,057股和与公司的限制性股票计划有关的95,888股。
(2)
不包括免费授予的已发行限制性股票。
第12项要求的其余信息通过引用纳入我们2021年年度股东大会的委托书中。
 
第(13)项。
某些关系和相关交易，以及董事独立性
第13项要求的信息在此通过引用并入我们2021年年度股东大会的委托书中，该委托书将于2020年12月31日后不迟于120天提交给证券交易委员会。
 
第(14)项。
首席会计师费用及服务
第14项所要求的信息在此通过引用并入我们2021年年度股东大会的委托书中，该委托书将于2020年12月31日后不迟于120天提交给证券交易委员会。
 
65
目录

第四部分
 
第15项。
展览表和财务报表明细表
 
(a)
以下文件作为本报告的一部分归档：
 
  (1)
财务报表：
 
独立注册会计师事务所报告书
            
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
   
截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表
   
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益表
   
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合股东权益报表
   
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表
   
合并财务报表附注
   
 
  (2)
财务报表明细表：
这些明细表已被省略，因为它们不是必需的、不适用的或已包含在我们的合并财务报表中。
 
  (3)
展品：
本年度报告以表格形式包含或并入以下展品作为参考
10-K:
 
66
目录
    2.1   
-   协议和重组计划，日期为2017年10月12日，由First Financial BankShares，Inc.，Kingwood Merge Sub，Inc.和Commercial BancShares，Inc.之间签署(根据条例第601(B)(2)项，附表已省略S-K)(通过引用将附件2.1并入注册人表格8-K2017年10月12日提交)。
    2.2   
-   协议和重组计划，日期为2019年9月19日，由First Financial BankShares，Inc.，Braos Merge Sub，Inc.和TB&T BancShares，Inc.签订，并在其中进行重组(根据条例第601(B)(2)项，附表已被省略S-K)(通过引用将附件2.1并入注册人表格8-K2019年9月20日提交)。
    3.1   
-   修订和重新签署的成立证书(通过引用注册人表格的附件3.1并入10-Q2019年7月30日提交)。
    3.2   
-   修订和重新修订注册人的章程(通过引用注册人表格的附件3.1并入8-K(2020年4月3日提交)。
    4.1   
--   第一金融普通股样本证书(从注册人修正案第291号附件3参考并入，形成8-A在表格上存档8-A/A(1994年1月7日1号)。
    4.2   
--注册人证券的   描述**
  10.1   
-   2002年激励性股票期权计划(引用自注册人表格附件10.3)10-Q2010年5月4日提交)++
  10.2   
-   2012年激励性股票期权计划(根据2012年3月1日提交的1934年证券交易法第2914(A)节，通过引用纳入注册人最终委托书的附录A)。++
  10.3   
-第一金融银行股份有限公司和弗罗斯特银行之间的   贷款协议，日期为2013年6月30日(通过参考注册人表格附件10.1并入8-K2013年7月1日提交)。
  10.4   
-第一金融银行股份有限公司和弗罗斯特银行之间的   贷款协议第一修正案，日期为2015年6月30日(通过参考注册人表格附件10.1并入8-K2015年6月30日提交)。
  10.5   
-第一金融银行股份有限公司和弗罗斯特银行之间的   第二修正案贷款协议，日期为2017年6月30日(通过参考注册人表格附件10.1并入8-K2017年6月30日提交)。
  10.6   
-   第三次修订贷款协议，日期为2019年6月30日，第一金融银行股份有限公司和弗罗斯特银行之间的贷款协议(通过引用合并自注册人表格的附件10.18-K2019年7月1日提交)。
  10.7   
-2020年4月28日修订和重申的   2015年限制性股票计划(通过引用注册人表格附件10.1并入8-K提交(2020年5月1日)++
  10.8   
-   高管认可协议表格(引用自注册人表格附件10.1)8-K2020年6月30日提交)++
  21.1   
-注册人的   子公司。*
  23.1   
--安永律师事务所   同意**
  24.1   
-   授权书(包括在本表格的签名页上10-K).*
  31.1   
-   规则13A-14(A) / 15(D)-14(A)First Financial BankShares，Inc.首席执行官证书*
  31.2   
-   规则13A-14(A) / 15(D)-14(A)First Financial BankShares，Inc.首席财务官证书*
  32.1   
-   部分1350第一金融银行股份有限公司首席执行官认证+
  32.2   
-   部分1350第一金融银行股份有限公司首席财务官认证+
101.INS   
-   XBRL实例文档。-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入了内联XBRL文档。*
101.SCH   
-   XBRLTaxonomy Extension Schema文档。*
101.CAL   
-   XBRL分类扩展计算链接库文档。*
101.DEF   
-   XBRLTaxonomy Extension Definition Linkbase文档。*
101.LAB   
-   XBRL分类扩展标签链接库文档。*
101.PRE   
-   XBRLTaxonomy Extension Presentation Linkbase文档。*
 
*
谨此提交。
+
随信提供。就1934年《证券交易法》第18节而言，本展品不应被视为已提交，也不应被视为根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何文件中包含的该部分的责任。
++
安排管理合同或补偿计划。
 
67
目录
第16项。
表格
10-K
摘要
登记人未选择在本项目16中提供摘要信息的选项。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
 
    First Financial BankShares，Inc.
日期：2021年2月22日     由以下人员提供：  
/s/F.Scott Dueser
      司各特·杜塞(F.Scott Dueser)
      董事会主席、董事、总裁和
      首席执行官
      (首席行政主任)
下列签署的第一金融银行股份有限公司董事和高级职员特此组成并任命詹姆斯·R·戈登(James R.Gordon)，完全有权行事，并有充分的替代和再替换权，我们真实而合法的
事实律师
完全有权以我们的名义和代表以下列身份签署本报告的任何和所有修正案，并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会，并在此批准和确认所有这些
事实律师
或其代替者须合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的事情。
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
 
名字
   
标题
   
日期
/s/F.Scott Dueser
司各特·杜塞(F.Scott Dueser)
    董事会主席、董事、总裁兼首席执行官(首席执行官)    2021年2月22日
/s/詹姆斯·R·戈登(James R.Gordon)
詹姆斯·R·戈登
    执行副总裁兼首席财务官、秘书兼财务主管(首席财务官和首席会计官)    2021年2月22日
/s/阿普丽尔·K·安东尼
阿普丽尔·K·安东尼
    导演    2021年2月22日
/s/Vianei Lopez Braun
维亚内·洛佩兹·布劳恩
    导演    2021年2月22日
/s/塔克·S·布里德威尔(Tucker S.Bridwell)
塔克·S·布里德韦尔
    导演    2021年2月22日
/s/大卫·L·科普兰
大卫·L·科普兰
    导演    2021年2月22日
 
68
目录
名字
   
标题
   
日期
迈克尔·B·丹尼
迈克尔·B·丹尼
    导演    2021年2月22日
/s/默里·H·爱德华兹
默里·H·爱德华兹
    导演    2021年2月22日
/s/I.蒂姆·兰开斯特
I.蒂姆·兰开斯特(Tim Lancaster)
    导演    2021年2月22日
/s/卡德·马修斯
卡德·马修斯
    导演    2021年2月22日
罗伯特·C·尼克尔斯(Robert C.Nickles)
罗伯特·C·尼克尔斯
    导演    2021年2月22日
/s/约翰尼·特罗特
约翰尼·特罗特
    导演    2021年2月22日
 
69
目录
独立注册会计师事务所报告书
致第一金融银行股份有限公司的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了所附第一金融银行股份有限公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表，截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关合并收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表，以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三个年度的经营结果和现金流，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2021年2月22日发布的报告对此发表了无保留意见。
采用ASU
编号：2016-13
如综合财务报表附注1所述，本公司改变了计提贷款损失准备的会计方法。如下所述，审计公司的贷款损失准备金是一项重要的审计事项。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
 
F-1
目录
  
贷款损失拨备
对该事项的描述
   
截至2020年12月31日，公司的贷款组合总额为52亿美元，相关贷款损失拨备(ALL)为6650万美元。如上所述和附注1所述，截至2020年1月1日，公司采用ASU
2016-13,
金融工具-信用损失，它引入了前瞻性预期损失模型(“当前预期信用损失(CECL)”模型)，以估计公司贷款组合剩余预期寿命内的信用损失。正如综合财务报表附注1和附注3所述，全部金额代表管理层对截至资产负债表日公司贷款组合合约期内预期信贷损失的最佳估计。所有这些都包括使用共同的风险特征(如金融资产类型、抵押品类型和借款人的行业)评估的贷款的信用损失估计。历史损失与经济变量相关，这些变量被确定为与预期损失最相关的指标。这些经济变量是在合理和可支持的预测期内预测的，以确定当前预期的信贷损失。然后进行定性调整，以说明管理层不认为CECL定量模型中包含的因素。管理层运用判断力来估计整体，特别是识别和量化包含在整体中的质的调整。
 
审计管理部门对贷款损失拨备的估计具有高度的主观性，因为模型的复杂性和估计中包含的定性调整。管理层对质量调整的识别和衡量具有很高的判断性，可能对贷款损失拨备产生重大影响。
我们是如何在审计中解决这一问题的
   
我们了解了该公司建立贷款损失拨备的过程，包括所使用的模型和对所有拨备进行的定性调整。我们评估了设计，并测试了模型方法和定性调整方法控制和治理的操作有效性，包括对模型执行的验证和监测程序、定性调整需求的确定和评估、用于估计定性调整各组成部分的数据的可靠性和准确性，以及管理层对定性调整的审查和批准。
 
为了测试这些模型，在专家的支持下，我们评估了模型的方法和设计，包括该公司选择被认为是与预期信贷损失最相关的指标的经济变量，以及对该公司将这些经济变量与历史损失的相关性进行评估的程序。在样本的基础上，我们独立测试了模型中使用的关键输入，并将其与内部和外部来源达成一致。此外，在样本的基础上，我们对模型的输出进行了独立的重新计算。为了检验定性调整，我们评估了调整的识别和测量，包括在考虑模型方法和调整中使用的历史数据时得出调整是否合理的依据。我们测试了公司用来估计定性调整的数据的完整性和准确性，方法是将基础数据与内部来源达成一致，并重新计算公司用来衡量调整的分析。我们还审查了同业银行津贴覆盖率和随后的事件信息，并考虑这是否与公司对ALL的总体估计相一致或相矛盾。
/s/安永律师事务所
自2002年以来，我们一直担任本公司的审计师。
达拉斯，得克萨斯州
2021年2月22日
 
F-2
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并资产负债表
2020年12月31日和2019年12月31日
(千美元，不包括每股和每股金额)
 
 
  
2020
 
 
2019
 
资产
  
      
 
      
现金和银行到期款项
    $ 211,113     $ 231,534  
出售的联邦基金
      —         3,150  
银行有息活期存款
      517,971       47,920  
    
 
 
    
 
 
  
现金和现金等价物合计
      729,084       282,604  
证券
可供出售的，
按公允价值计算(这些产品的摊余成本
证券是
$4,177,179和
$3,327,805分别截至2020年12月31日和2019年12月31日)
      4,393,029       3,413,317  
贷款：
                 
为投资而持有
      5,171,033       4,194,969  
减去贷款损失拨备
      (66,534 )      (52,499 ) 
    
 
 
    
 
 
  
持有的净贷款
-
为
-
投资
      5,104,499       4,142,470  
待售
($79,585及$23,076根据截至2020年12月31日的公允价值期权
2019
,
(分别为)
      83,969       28,228  
银行办公场所和设备，净值
      142,269       131,022  
无形资产
，NET
      318,392       173,667  
其他资产
      133,258       90,919  
    
 
 
    
 
 
  
总资产
    $ 10,904,500     $ 8,262,227  
    
 
 
    
 
 
  
负债和股东权益
                 
无息存款
    $ 2,982,697     $ 2,065,128  
有息存款
      5,693,120       4,538,678  
    
 
 
    
 
 
  
总存款
      8,675,817       6,603,806  
应付股息
      18,484       16,306  
借款
      430,093       381,356  
其他负债
      101,916       33,562  
    
 
 
    
 
 
  
总负债
      9,226,310       7,035,030  
    
 
 
    
 
 
  
承诺和或有事项
                 
股东权益：
                 
普通股-$0.01面值；授权200,000,000股份；142,161,834和135,891,755分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行的股票
      1,422       1,359  
资本盈余
      669,644       450,676  
留存收益
      836,729       707,656  
库存股(按成本计算的股份：938,591和927,408在…
 
      
 
      
(分别为2020年12月31日和2019年12月31日)
      (9,126 )      (8,222 ) 
延期
c
赔偿
      9,126       8,222  
累计其他综合收益
      170,395       67,506  
    
 
 
    
 
 
  
股东权益总额
      1,678,190       1,227,197  
    
 
 
    
 
 
  
总负债和股东权益
    $ 10,904,500     $ 8,262,227  
    
 
 
    
 
 
  
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
F-3
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并收益表
2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日
(千美元，不包括每股和每股金额)
 
 
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
利息收入：
                           
贷款利息和手续费
    $ 263,320      $ 224,556      $ 200,347  
投资证券的利息：
                           
应税
      51,456        55,670        50,052  
免征联邦所得税
      48,399        37,075        39,661  
出售的联邦基金利息和银行的有息存款
      953        1,891        1,630  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
利息收入总额
      364,128        319,192        291,690  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
利息支出：
                           
存款利息
      13,118        27,122        16,946  
其他
      1,125        2,980        1,984  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
利息支出总额
      14,243        30,102        18,930  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
净利息收入
      349,885        289,090        272,760  
信贷损失准备金
      19,517        2,965        5,665  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
扣除信贷损失准备金后的净利息收入
      330,368        286,125        267,095  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非利息收入：
                           
信托费
      29,531        28,401        28,181  
存款账户手续费
      20,572        22,039        21,663  
自动柜员机、转换费和信用卡手续费
      32,469        29,863        28,532  
出售收益及按揭贷款费用
      43,872        18,144        15,157  
出售的净收益
可供出售
有价证券
      3,633        733        1,354  
出售丧失抵押品赎回权的资产的净收益(亏损)
      159        274        116  
出售资产的净收益(亏损)
      112        319        (147 ) 
收回贷款的利息
      856        2,092        938  
其他
      8,731        6,563        5,970  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
非利息收入总额
      139,935        108,428        101,764  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非利息支出：
                           
薪金和员工福利
      135,123        112,336        105,189  
与养老金计划终止相关的成本
      —          2,673        1,546  
入住费净额
      12,388        11,156        11,173  
设备费用
      8,396        9,052        10,118  
FDIC保险费
      1,758        1,091        2,333  
自动柜员机、转账和信用卡费用
      11,235        9,856        9,282  
专业费和服务费
      9,346        7,853        8,894  
印刷、文具和用品
      2,163        1,812        1,997  
运营亏损和其他亏损
      2,462        1,879        2,188  
软件摊销和费用
      8,862        7,305        6,020  
无形资产摊销
      1,990        1,016        1,272  
其他
      34,215        30,492        30,672  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
总非利息费用
      227,938        196,521        190,684  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税前收益
      242,365        198,032        178,175  
所得税费用
      40,331        33,220        27,537  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
净收益
    $ 202,034      $ 164,812      $ 150,638  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
基本每股净收益
    $ 1.42      $ 1.22      $ 1.11  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
每股净收益，
稀释
    $ 1.42      $ 1.21      $ 1.11  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
F-4
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
综合全面收益表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
(千美元)
 
     2020     2019     2018  
净收益
    $ 202,034     $ 164,812     $ 150,638  
其他综合收益(亏损)项目：
                         
投资证券未实现收益(亏损)变动
可供出售的，
所得税前
      133,872       80,906       (38,185 ) 
对包括在所得税前净收益中的投资证券的已实现收益进行重新分类调整
      (3,633 )      (733 )      (1,354 ) 
所得税前最低责任养老金调整
      —         1,676       1,970  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他综合收益(亏损)项目合计
      130,239       81,849       (37,569 ) 
所得税优惠(费用)与以下方面相关：
                         
投资证券
      (28,113 )      (16,990 )      8,019  
净收益中投资证券已实现收益的重新分类调整
 
 
763
 
 
 
154
 
 
 
284
 
最低责任养老金调整
      —         (352 )      (414 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税优惠总额(费用)
      (27,350 )      (17,188 )      7,889  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
综合收益
    $ 304,923     $ 229,473     $ 120,958  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
F-5
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并股东权益报表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
(千美元)
 
 
  
 
 
普通股
 
  
资本
盈馀
 
  
留用
收益
 
 
库存股
 
 
延期
补偿
 
  
累计
其他
总计
全面
收益
(亏损)
 
 
股东的
权益
 
  
股票
 
  
金额
 
 
股票
 
 
金额
 
余额，2017年12月31日
  
 
66,260,444
 
  
$
663
 
  
$
378,062
 
  
$
517,257
 
 
 
(495,964
) 
 
$
(7,148
) 
 
$
7,148
 
  
$
26,786
 
 
$
922,768
 
净收益
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 150,638
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 150,638
 
股票期权行权
  
 
 173,822
 
  
 
 2
 
  
 
 3,861
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 3,863
 
限制性股票授予，净额
  
 
 29,496
 
  
 
—  
 
  
 
 1,609
 
  
 
 
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 1,609
 
宣布的现金股息，$0.41
每股
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 (55,499
) 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 (55,499
) 
在收购中发行的股票
 
商品化
BancShares，Inc.
  
 
 1,289,371
 
  
 
 13
 
  
 
 58,074
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 58,087
 
最低负债养老金调整，扣除相关所得税后的净额
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
 1,556
 
 
 
 1,556
 
投资证券未实现损益变动
可供出售的，
相关所得税净额
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
 (31,235
) 
 
 
 (31,235
) 
与董事递延薪酬计划相关而购买的股份，净额
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 28,153
 
 
 
 (359
) 
 
 
 359
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
股票期权费用
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 1,508
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 1,508
 
根据减税和就业法案对留存收益的某些与美国法定联邦所得税率相关的所得税影响的重新分类
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 (5,759
) 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
 —
  
 
  
 
 5,759
 
 
 
—  
 
2017年12月31日权益证券未实现收益从累计其他综合收益重新分类为留存收益
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 21
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
 (21
) 
 
 
—  
 
平衡，2018年12月31日
  
 
 67,753,133
 
  
$
 678
 
  
$
 443,114
 
  
$
 606,658
 
 
 
 (467,811
) 
 
$
 (7,507
) 
 
$
 7,507
 
  
$
 2,845
 
 
$
 1,053,295
 
净收益
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 164,812
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 164,812
 
股票期权行权
  
 
 241,725
 
  
 
 2
 
  
 
 4,291
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 4,293
 
限制性股票授予，净额
  
 
 56,687
 
  
 
—  
 
  
 
 1,782
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 1,782
 
宣布的现金股息，$0.47
每股
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 (63,135
) 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 (63,135
) 
最低负债养老金调整，扣除相关所得税后的净额
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
 1,324
 
 
 
 1,324
 
投资证券未实现收益变动
可供出售的，
相关所得税净额
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
 63,337
 
 
 
 63,337
 
与董事递延薪酬计划相关而购买的股份，净额
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 4,742
 
 
 
 (715
) 
 
 
 715
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
股票期权费用
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 1,489
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
 1,489
 
送一送二
股票拆分形式为100%股票股息
  
 
 67,840,210
 
  
 
 679
 
  
 
—  
 
  
 
 (679
) 
 
 
 (464,339
) 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
 —
  
 
 
 
—  
 
余额，2019年12月31日
  
 
 135,891,755
 
  
$
 1,359
 
  
$
 450,676
 
  
$
 707,656
 
 
 
 (927,408
) 
 
$
 (8,222
) 
 
$
 8,222
 
  
$
 67,506
 
 
$
 1,227,197
 
(续)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
F-6
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并股东权益报表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(千美元)
 
采用ASC 326的累积效应
2020年1月1日，扣除相关所得税后的净额
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
 (466
) 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 (466
) 
期初经调整的股东权益总额
  
 
 135,891,755
 
 
 
 1,359
 
 
 
 450,676
 
 
 
 707,190
 
 
 
 (927,408
) 
 
 
 (8,222
) 
 
 8,222
 
  
 
 67,506
 
  
 
 1,226,731
 
在收购TB&T BancShares，Inc.时发行的股票。
  
 
 6,275,574
 
 
 
 63
 
 
 
 220,210
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 220,273
 
净收益
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
 202,034
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 202,034
 
股票期权行权
  
 
 295,093
 
 
 
 3
 
 
 
 4,714
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 4,717
 
限制性股票授予，净额
  
 
 24,214
 
 
 
—  
 
 
 
 672
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 672
 
宣布的现金股息，$0.51
每股
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
 (72,495
) 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 (72,495
) 
投资证券未实现收益变动
可供出售的，
相关所得税净额
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
 102,889
 
  
 
 102,889
 
与董事递延薪酬计划相关而购买的股份，净额
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
 (11,183
) 
 
 
 (904
) 
 
 
 904
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
股票期权费用
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
 1,377
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 1,377
 
根据股票回购授权回购和注销的股份
  
 
 (324,802
) 
 
 
 (3
) 
 
 
 (8,005
) 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
 (8,008
) 
平衡，2020年12月31日
  
 
 142,161,834
 
 
$
 1,422
 
 
$
 669,644
 
 
$
 836,729
 
 
 
 (938,591
) 
 
$
 (9,126
)
 
$
 9,126
 
  
$
 170,395
 
  
$
 1,678,190
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
F-7
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并现金流量表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
(千美元)
 
     2020     2019     2018  
经营活动的现金流：
                         
净收益
    $ 202,034     $ 164,812     $ 150,638  
对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
                         
折旧及摊销
      12,793       11,665       12,549  
信贷损失准备金
      19,517       2,965       5,665  
证券溢价摊销净额
      41,959       25,788       27,467  
购入贷款的贴现增值
      (3,780 )      (1,666 )      (2,636 ) 
出售资产收益，净额
      (4,001 )      (1,477 )      (1,216 ) 
递延联邦所得税(费用)福利
      (5,249 )      (29 )      (250 ) 
贷款变更
待售
      (53,494 )      (5,830 )      (5,791 ) 
其他资产的变动
      (23,233 )      1,851       (1,697 ) 
其他负债的变动
      24,122       4,374       1,621  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
调整总额
      8,634       37,641       35,712  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
经营活动提供的净现金
      210,668       202,453       186,350  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投资活动的现金流：
                         
收购TB&T BancShares，Inc.收到的现金净额
      61,028       —         —    
收购商业银行股份有限公司收到的现金净额
      —         —         18,653  
银行有息定期存款净减少
      —         1,458       —    
中的活动
可供出售
证券：
                         
销售额
      263,042       67,414       220,259  
到期日
      6,075,017       4,460,703       3,439,028  
购买
      (7,117,151 )      (4,727,430 )      (3,731,821 ) 
贷款净增加
为投资而持有
      (529,144 )      (243,524 )      (202,602 ) 
购买银行房舍和设备
      (16,450 )      (8,671 )      (17,646 ) 
出售银行房舍和设备及其他资产所得款项
      1,456       2,249       844  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
用于投资活动的净现金
      (1,262,202 )      (447,801 )      (273,285 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融资活动的现金流：
                         
无息存款净增(减)
      679,744       (50,979 )      (87,583 ) 
有息存款净增(减)
      843,142       474,396       (36,891 ) 
借款净增(减)
      48,737       (87,350 )      137,706  
普通股交易：
                         
行使股票期权所得收益
      4,717       4,294       3,864  
支付的股息
      (70,318 )      (61,056 )      (53,861 ) 
股票回购
      (8,008 )      —         —    
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融资活动提供(用于)的现金净额
      1,498,014       279,305       (36,765 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
现金及现金等价物净增(减)
      446,480       33,957       (123,700 ) 
现金和现金等价物，年初
      282,604       248,647       372,347  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
现金和现金等价物，年终
    $ 729,084     $ 282,604     $ 248,647  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
F-8
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
1.
重要会计政策摘要：
业务性质
第一金融银行股份有限公司(德克萨斯州的一家公司)(“银行股份”、“公司”、“我们”或“我们”)是一家金融控股公司，拥有一家银行的所有股本。78截至2020年12月31日，位于德克萨斯州的地点。公司的子公司是北卡罗来纳州第一金融银行。公司的主要收入来源是向北卡罗来纳州第一金融银行所在市场地区的消费者和商业客户提供贷款和银行服务。此外，公司还拥有First Financial Trust&Asset Management Company，N.A.，First Financial Insurance Agency，Inc.，Inc.
 
First Technology Services，
和第一金融投资公司(First Financial Investments，Inc.)
陈述的基础
以下是本公司及其子公司在编制所附综合财务报表时采用的主要会计政策摘要。公司遵循的会计原则及其应用方法符合美国公认会计原则(“GAAP”)和银行业的通行做法。
自合并财务报表发布之日起，该公司对可能确认的后续事件进行了评估。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。该公司的重要估计包括其信贷损失拨备和金融工具的估值。
整固
随附的合并财务报表包括BankShares及其子公司的账户，这些账户都是全资拥有的。所有重要的公司间账户和交易都已取消。
股票拆分和增发授权股份
2019年4月23日，公司董事会宣布
送一送二
股票拆分自2019年6月3日起，以100%股票股息的形式持有本公司已发行普通股。此外，公司股东批准了一项修订和重新签署的成立证书的修正案，将授权股份的数量增加到200,000,000。本报告中的所有每股金额都进行了重述，以反映这次股票拆分。相当于根据股票拆分发行的额外普通股面值的金额在截至2019年12月31日的合并财务报表中反映为从留存收益向普通股的转移。
股票回购
2020年3月12日，公司董事会授权回购至多4,000,000截至2021年9月30日的普通股。此前，董事会曾授权回购至多2,000,000普通股截至2020年9月30日。股票回购计划授权管理层在回购和退役被认为对公司及其股东有利的时候回购和退役股票。根据适用的法律法规，任何股票回购将通过公开市场、大宗交易或私下协商的交易进行。根据回购计划，有不是公司需要回购的最低股份数量。到2020年12月31日，324,802股票回购和注销(都是在2020年3月和4月)，总额为$8,008,000根据这个回购计划。2020年12月31日之后到2月。
22
, 2021, 不是回购了额外的股份。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，不是股票是根据本回购计划或2020年9月30日到期的事先授权回购的。
 
F-9
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
采办
2018年1月1日，公司收购100通过将一家全资子公司与商业银行股份有限公司合并并并入商业银行股份有限公司，商业银行股份有限公司及其全资子公司得克萨斯州金伍德的商业银行分别合并为本公司和第一金融银行全国协会。商业银行股份有限公司在收购日之后的经营业绩包括在公司的综合收益中。有关更多信息，请参见注释20。
2020年1月1日，公司收购100TB&T BancShares，Inc.通过将一家全资子公司与TB&T BancShares，Inc.合并并并入TB&T BancShares，Inc.的已发行股本的%。在这样的合并之后，TB&T BancShares，Inc.及其全资子公司--德克萨斯州布赖恩/College Station的银行信托公司分别并入本公司和北卡罗来纳州第一金融银行(First Financial Bank，N.A.)。TB&T BancShares，Inc.在收购日之后的经营业绩包括在公司的综合收益中。
有关更多信息，请参见附注21。
新会计准则的采纳
2020年1月1日，会计准则更新(“ASU”)
2016-13,
金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量
，对公司生效。会计准则编纂(“ASC”)主题326(“ASC 326”)用被称为当前预期信贷损失(“CECL”)方法的预期损失方法取代了以前用于衡量信贷损失的“已发生损失”模型。根据CECL方法对预期信贷损失的计量适用于按摊余成本计量的金融资产，包括应收贷款和
持有至到期
债务证券。它还适用于未计入保险的OBS信用风险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)。此外，ASC 326还对会计进行了更改
可供出售
债务证券。其中一个变化是要求信贷损失作为津贴列报，而不是以资产减记的形式列报。
可供出售
债务证券管理层不打算出售，或者认为他们更有可能被要求出售。
2020年3月27日，美国总统签署了CARE法案，其中包括实体将ASC 326的实施推迟到总统国家紧急状态声明终止日期或2020年12月31日之前的选项。根据这一选项，本公司选择推迟实施CECL，并根据已发生损失模式计算并记录截至2020年9月30日止九个月的信贷损失拨备。于2020年12月31日，公司选择采用ASC 326，自2020年1月1日起生效，向留存收益收取美元的过渡费。589,000 ($466扣除适用所得税后的净额为5000美元)。这一过渡调整包括减少#美元。619,000信贷损失拨备和增加#美元1,208,000在无资金承付款储备金中。
随着ASC 326的采用，我们修订了某些会计政策，并实施了某些会计政策选择，如下所述。在2020年1月1日之前，信贷损失准备是根据公司2019年报表中包含的合并财务报表附注1中披露的会计政策以已发生损失方法为基础的
10-K.
该公司对所有按摊销成本、租赁净投资和OBS信贷风险计量的金融资产采用了修正的追溯方法，采用了ASC 326。
该公司采用ASC 326，对2020年1月1日之前已确认非临时性减值的证券采用前瞻性过渡方法。因此，摊销成本基础在ASC 326生效日期之前和之后保持不变。这些债务证券的实际利率没有变化。截至2019年12月31日，我们没有任何OTTI被认可的证券。
本公司采用ASC 326，对以信用恶化(“PCD”)购买的金融资产(“PCD”)采用ASC 326，这些资产以前被归类为已购买的信用减值(“PCI”)，并在ASC项下核算
310-30.
根据该标准，管理层没有重新评估PCI资产在通过之日是否符合PCD资产的标准。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止期间，与本公司PCD和PCI贷款相关的金额微不足道，并遗漏了与这些余额相关的披露。
 
F-10
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
投资证券
管理层将债务证券分类为
持有期到成熟期，
可供出售的，
或根据其意图进行交易。管理层有积极意愿和能力持有至到期日的证券被归类为
持有至到期
并按摊销成本入账，经溢价摊销和折扣增加调整后，按利息法确认为利息收入调整。未分类的证券
持有至到期
或交易被归类为
可供出售
并按公允价值入账，未实现持有损益(未计入信贷损失拨备的损益)在扣除税后的其他全面收益中列报。管理层在购买时决定证券的适当分类。
利息收入包括使用水平收益率法在截止到期日的一段时间内摊销购买溢价和折扣，但可赎回证券的溢价除外，可赎回证券的溢价摊销至其最早的赎回日期。已实现的损益记录在出售证券的非利息收入中。
本公司已作出政策选择，将应计利息从证券的摊余成本基础中剔除，并在综合资产负债表中单独报告其他资产的应计利息。当任何本金或利息支付超过时，证券被置于非权责发生状态。
90天
拖欠或如果利息或本金的全部收回变得不确定。以非应计项目为抵押的应计利息与利息收入相抵。在截至2020年12月31日的年度内，没有与利息收入相反的证券相关的应计利息。
该公司记录了其
可供出售
按公允价值计算的证券组合。这些证券的公允价值是根据现行权威会计准则的方法确定的。公允价值具有波动性，可能会受到许多因素的影响，包括市场利率、提前还款速度、贴现率、信用评级和收益率曲线。证券的公允价值是基于可用的市场报价。如无报价市价，则公允价值基于同类工具的报价，或因该证券类别的市场流动性不佳而在市场使用一系列公允价值估计而估计的公允价值。
该公司的投资组合目前包括州和政治部门的债务、抵押贷款传递证券、公司债券和一般债务或基于收入的市政债券。这类证券的定价通常在市场上是容易获得和透明的。公司利用独立的第三方定价服务对其投资证券进行估值，公司对这些证券进行审查，并审查基本定价方法是否合理，并确保这些价格与定价矩阵保持一致。本公司以季度为基础，通过与从其他第三方渠道获得的价格进行比较，验证独立定价服务提供的价格。
信贷损失拨备-
可供出售
有价证券
为
可供出售
对于处于未实现亏损状态的证券，我们首先评估我们是否打算出售，或者我们更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合有关出售意向或要求的任何一项标准，则任何先前确认的免税额均为
冲销
证券的摊余成本基础通过收入减记为公允价值，作为信贷损失拨备。对于
可供出售
对于不符合上述标准的证券，我们评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在作出这项评估时，管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化，以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并对信用损失计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。
管理层已作出会计政策选择，以排除应计应收利息
可供出售
证券从信用损失的估算中脱颖而出。信贷损失准备的变化被记录为信贷损失准备金(或冲销)。
可供出售
证券是
冲销
如果没有任何减值，则在管理层认为无法收回时，或在没有任何减值的情况下，或在满足上述有关出售意向或要求的任何一项标准时，通过收入减记。
 
F-11
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
在采用ASC 326之前，被视为非临时性的证券的公允价值低于其成本的下降在收益中反映为已实现亏损。在估计2020年1月1日之前的非临时性减值损失时，管理层除其他外考虑了公允价值低于成本的时间长度和程度、发行人的财务状况和近期前景，以及我们在足够长的时间内保留我们对发行人的投资的意图和能力，以允许任何预期的公允价值回收。​
津贴
对于长期持有至到期的信用损失。
有价证券
的信贷损失拨备
持有至到期
证券是根据美国会计准则第326条计算的抵销资产估值账户，从以下各项的摊销成本基础中扣除。
持有至到期
提交管理层对预计将收取的净额的最佳估计。
持有至到期
证券是
冲销
在管理层认为无法收回的情况下，对津贴进行抵扣。对免税额的调整在我们的损益表中作为信用损失费用的一个组成部分报告。管理措施预期信贷损失
持有至到期
本公司将按主要证券类别进行综合评估，每种类别均有相似的风险特征，并考虑根据当前情况及合理和可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。管理层已作出会计政策选择，以排除应计应收利息
持有至到期
证券从信用损失的估算中脱颖而出。
2020年12月31日、2019年12月31日，公司举办不是被归类为
持有期到成熟期。
贷款
为投资而持有
管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款，或者直到到期或偿还的贷款，在扣除信贷损失准备后按摊销成本报告。摊销成本是未偿还本金余额，扣除购买溢价和折扣、公允价值对冲会计调整、递延贷款费用和成本后的余额。本公司已作出政策选择，将应计利息从贷款的摊余成本基础中剔除，并在简明综合资产负债表中将应计利息与其他资产的相关贷款余额分开报告。
贷款利息的计算方法是按未偿还本金的每日余额计算单利法。该公司推迟并摊销净贷款发放费和成本，作为对收益率的调整。
如果截止到期日还没有收到所需的本金和利息，贷款就被认为是逾期的。当管理层认为借款人可能无法履行到期的付款义务时，以及在监管规定要求的情况下，贷款被置于非权责发生状态。在确定借款人是否有能力履行每一类贷款的付款义务时，我们会通过分析当前的财务信息(如果有)和/或关于我们抵押品头寸的最新信息来考虑借款人的偿债能力。监管条款通常要求在本金或利息违约90天或更长时间的情况下将贷款置于非权责发生状态，除非贷款担保良好，而且预计不会收回或全额支付本金和利息。无论这些贷款是否被认为是逾期的，贷款都可以被置于非应计状态。当应计利息停止时，所有未付的应计利息都将转回。非权责发生贷款的利息收入只有在收到的现金付款超过到期本金时才予以确认。当合同到期的全部本金和利息都已付清，合同到期的本金和利息金额得到合理保证时，贷款可以恢复权责发生制状态。
在2020年1月1日采用ASC 326之前，根据当时的信息和事件，当我们很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期金额(包括预定本金和利息支付)时，贷款被报告为减值。对于类似性质的较小余额贷款，减值总额进行了评估，对于其他贷款，则以个人贷款为基础进行了评估。如贷款减值，则于必要时拨出特定估值津贴，以便按贷款现有利率按估计未来现金流的现值报告贷款，或如预计仅由抵押品偿还，则按抵押品的公允价值报告贷款净额。不良贷款的利息支付通常用于本金，除非本金的可收回性得到合理保证，在这种情况下，利息以现金为基础确认。不良贷款或其部分在被认为无法收回时予以冲销。
 
F-12
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
关于我们与逾期贷款、非应计贷款和问题债务重组相关的会计政策的进一步信息见附注3。
获得性贷款
与收购相关的贷款按收购之日的公允价值记录。与收购贷款组合相关的信贷损失拨备不结转。收购贷款根据标的借款人的信用风险特征分为两类，一类是购买的信用恶化(PCD)贷款，另一类是没有信用恶化迹象的贷款。
(“非PCD”)。
PCD贷款被定义为自创始日期以来经历了超过微不足道的信用恶化的贷款或贷款池。该公司使用个人和集合审查相结合的方法来确定收购的贷款是否为PCD。在收购时，公司会考虑一些因素，以确定被收购的贷款或贷款池是否经历了严重的信用恶化。
与具有相似风险特征的PCD贷款相关的初始免税额是使用集合方法确定的。本公司采用贴现现金流或加权平均剩余寿命法来确定所需的津贴水平。截至收购日被归类为非应计项目且依赖抵押品的PCD贷款将以个人为基础进行津贴评估。
对于PCD贷款，初始拨备于购置日确定，并与贷款的公允价值相结合，以达到购置日的摊销成本。因此，在收购日，PCD贷款不计入信贷损失拨备。
在收购日期之后，PCD贷款的初始信贷损失拨备将根据未来的评估增加或减少，并在信贷损失拨备中确认变化。
非PCD
贷款与具有相似风险特征并于购置日计入拨备的原始贷款合并为分部，在本期信贷损失拨备中确认。
确定收购贷款的公允价值包括估计预计从贷款中收取的本金和利息支付现金流，并按市场利率对这些现金流进行贴现。管理层在评估收购日期公允价值时会考虑多个因素，包括剩余寿命、利率概况、市场利率环境、付款时间表、风险评级、违约和违约损失的可能性以及估计的预付款率。对于PCD贷款，
非信贷
贴现或溢价根据贷款的未偿还本金余额与摊销成本之间的差额分配给个人贷款。这个
非信贷
溢价或折扣在贷款剩余预期寿命内按水平收益率确认为利息收入。为
非PCD
在贷款期间，公允价值贴现或溢价被分配给个别贷款，并在贷款剩余预期寿命内按水平收益率确认为利息收入。
在2020年1月1日之前，在企业合并中收购的贷款如有信用减值证据，且收购时本公司很可能无法收回所有合同要求的应收款项，则被视为PCI。PCI贷款根据共同的风险特征(如信用等级、贷款类型和发起日期)单独或聚合到贷款池中。
信贷损失拨备--贷款
信贷损失拨备(“拨备”或“ACL”)是一个资产计价冲销账户，按照
ASC 326，这是从贷款的摊销成本基础上扣除的。ACL代表管理层基于对贷款组合的规模和当前风险特征、过去事件、当前状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及提前还款经验的评估，判断足以吸收资产负债表日未偿还贷款可能经历的终身预期信贷损失的金额。信贷损失拨备是在初始确认以下项目时计量和记录的
 
F-13
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
金融资产。确定津贴的充足性本质上是复杂的，需要使用重大的和高度主观的估计。
冲销
在管理层认为无法收回的情况下，对津贴进行抵扣。预期收回的金额不超过之前金额的总和。
冲销
预计会是
已经注销了。
对拨备的调整在我们的损益表中作为信贷损失准备金的一部分报告。管理层已作出会计政策选择，将应计贷款利息从信贷损失估计中剔除。
本公司估算津贴的方法包括：(1)集体量化准备金，反映本公司历史上的违约和亏损经历，在合理和可支持的期间内根据预期经济状况以及本公司的预付款和削减率进行调整；(2)集体定性因素，考虑贷款组合的集中度、经济预测的预期变化、大型关系、早期拖欠以及与信贷管理有关的因素，其中包括：
贷款价值比
(3)在借款人遇到财务困难或本公司认为有可能丧失抵押品赎回权的情况下，提高个人贷款免税额的比例、借款人的风险评级和信用评分迁移。
在计算信贷损失拨备时，大多数贷款都根据相似的特征和风险状况被划分为池。共同特征和风险概况包括贷款类型/目的、基础抵押品、地理相似性和历史/预期信用损失模式。在开发这些贷款池以模拟预期信贷损失的过程中，我们还分析了每个投资组合内的贷款在受到不同经济条件和情景以及其他投资组合压力因素影响时的相关性程度。出于建模目的，我们的贷款组合细分包括C&I、市政、农业、建设和发展、农场、非业主自住和业主自住CRE、住宅、消费汽车和消费非汽车。我们定期重新评估每个池，以确保池中的贷款继续共享相似的特征和风险概况，并确定是否有必要进一步细分。有关公司投资组合细分的更多详情，请参阅附注3。
该公司采用两种方法来估计其集合投资组合部门的津贴：贴现现金流法和加权平均剩余寿命法。以下投资组合的津贴估计是使用贴现现金流方法计算的：C&I、市政、建设和开发、农场、非业主自住和业主自住CRE和住宅。以下投资组合部分的津贴估计是使用剩余寿命法计算的：农业、消费汽车和非汽车消费。与这些方法相关的模型利用了该公司根据未来经济预测进行调整的历史违约和亏损经验。合理和可支持的预测期代表了适用经济变量的一年经济前景。在合理和可支持的预测期结束后，未来两年的预期损失将以直线方式恢复到历史平均水平。对津贴影响最大的经济变量包括：德克萨斯州失业率、德克萨斯州房价指数和德克萨斯州零售销售指数。合同贷款水平贴现现金流方法中的现金流量根据公司历史上的预付款和削减率经验进行调整。
在某些情况下，管理层可能会确定某笔贷款表现出独特的风险特征，将该贷款与我们贷款池中的其他贷款区分开来。在这种情况下，对贷款的预期信用损失进行单独评估，并将其排除在集体评估之外。信贷损失拨备的具体分配是通过分析借款人偿还欠款的能力、抵押品不足、贷款的相对风险评级以及影响借款人所在行业的经济状况等因素来确定的。当根据管理层的评估，借款人遇到财务困难，并且预计将通过出售抵押品提供大量偿还时，贷款被视为依赖抵押品。在此类情况下，预期信贷损失以抵押品在计量日期的公允价值为基础，如果贷款的满意程度取决于抵押品的销售情况，则根据估计销售成本进行调整。我们在持续的基础上重新评估支持抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值。
管理层会针对建模过程中未考虑的风险因素对模型结果进行定性调整，但这些风险因素在评估贷款池中的预期信贷损失时仍然是相关的。这些定性因素
(“Q因素”)
调整可能会增加或减少管理层对预期信贷损失的估计，增加或减少基于估计风险水平的计算百分比或金额。可能会考虑的各种风险
Q因子
除其他外，调整包括：(I)贷款政策和程序的变化，包括托收、注销和回收的承保标准和做法的变化；(Ii)实际和预期的影响
 
F-14
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
(Iii)贷款或贷款池的性质、数量和规模以及基础贷款条款的变化；(Iv)贷款管理人员和工作人员经验、能力和深度的变化；(V)逾期金融资产的数量和严重程度、非应计资产的数量和严重程度的变化，以及反向分类或分级资产的数量和严重程度的变化；(Vi)我们的信用审查质量的变化；(Vi)我们的信用审查的质量的变化；(V)逾期金融资产的数量和严重程度、非应计资产的数量和严重程度的变化，以及反向分类或分级资产的数量和严重程度的变化；(Vi)我们的信用审查质量的变化；(Vi)我们的信用审查的质量的变化；(V)逾期金融资产的数量和严重程度、非应计资产的数量和严重程度的变化(Vii)以下贷款的基础抵押品价值的变化
非抵押品
依赖，(Viii)任何信贷集中的存在、增长和影响，以及(Ix)其他因素，如监管、法律和技术环境；竞争；以及自然灾害或卫生流行病等事件。
管理层相信，它使用现有的相关信息来作出有关拨备的决定，并已根据公认会计准则确定了现有的拨备。然而，津贴的确定需要做出重大判断，对贷款组合中预期终身损失的估计可能与实际观察到的金额有很大差异。虽然管理层使用现有信息确认预期亏损，但根据组成投资组合的贷款的变化、当前和预测经济状况的变化、可能直接影响提前还款和削减利率假设的利率环境变化以及借款人财务状况的变化，未来可能有必要增加拨备。
CECL标准的采用没有导致任何其他信用风险管理和监测程序的重大变化，包括识别逾期或拖欠借款人、非应计做法、对陷入困境的债务重组或注销政策的评估。
信贷损失拨备-表外/无资金承担准备金。
 
的信贷损失拨备
表外
信用风险是根据美国会计准则第326条计算的负债账户，代表我们因履行发放信贷的合同义务而面临信用风险的合同期内的预期信用损失。这些义务包括无资金支持的信用额度，承诺延长出售给代理银行的信贷和联邦基金，以及备用信用证。如果我们有无条件取消义务的权利，则不承认任何津贴。这项津贴在我们的综合资产负债表中报告为应计应付利息和其他负债的一部分。对拨备的调整在我们的损益表中作为信贷损失准备金的一部分报告。截至2020年12月31日，公司的无资金承诺准备金总计为#美元。5,486,000.
其他房地产
其他拥有的房地产是止赎财产，持有等待处置，最初以公允价值减去出售的估计成本记录。在丧失抵押品赎回权时，如果房地产的公允价值减去估计的销售成本，低于公司记录的相关贷款投资，则通过计入信贷损失拨备确认减记。随后的任何价值减值都通过从收入中计入费用来确认。该等财产的经营及持有费用，扣除有关收入及处置损益，计入出售已丧失抵押品赎回权资产的净收益(亏损)。
银行房舍和设备
银行房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧及摊销主要以直线计算相关资产的估计使用年限。租赁改进将在各自的租约年限或改进的预计使用年限内摊销，以较短的时间为准。
.
企业合并、商誉和其他无形资产
本公司对采购法下的所有业务合并进行会计核算。被收购实体的有形和无形资产和负债按公允价值入账。使用年限有限的无形资产代表与收购核心矿藏相关的未来收益，并摊销。七年了利用一种近似于矿床的预期磨损量的方法。寿命无限期的商誉不摊销，而是每年进行一次减值测试，截至每年6月30日，总额为$313,4813,000元和1,000元171,565000，分别于2020年12月31日和2019年12月31日。有不是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度录得减值。
F-15
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
因收购而产生的商誉账面价值为#美元，这些收购符合联邦所得税的资产购买要求。16,0483,000元和1,000元18,680分别在2020年12月31日和2019年12月31日，为联邦所得税目的而扣除。
根据回购协议出售的证券
根据回购协议出售的证券，被归类为借款，通常在一到四天从交易日期开始。根据回购协议出售的证券反映在与交易有关的收到的现金金额上。公司可能被要求根据标的证券的估计公允价值提供额外的抵押品。
细分市场报告
该公司已确定其银行区域符合当前权威会计指南的汇总标准，因为它的每个银行区域都提供类似的产品和服务，以类似的方式运作，拥有相似的客户并向同一监管机构报告，因此在同一地理区域(德克萨斯州)经营一项业务(社区银行业务)。
现金流量表
在报告现金流量时，现金和现金等价物包括手头现金、银行应付金额，包括原始到期日为#年的银行有息存款。90天或更短时间，联邦基金出售。
累计其他综合收益(亏损)
本公司的未实现净收益
可供出售
证券(扣除适用的所得税费用后)总额为$170,3953,000元和1,000元67,506截至2020年12月31日和2019年12月31日的1000,000美元分别计入累计其他综合收入。有不是截至2020年12月31日或2019年12月31日的最低养老金负债金额(见附注14)。
所得税
该公司的所得税拨备是以所得税前收入为基础的，对财务报告和应税收入之间的永久性差异进行了调整。递延税项资产和负债采用负债(或资产负债表)法确定。根据这种方法，递延税金净资产或负债是根据各种资产负债表资产和负债的账面和计税基础之间的临时差异的税收影响来确定的，并对税率和法律的变化给予当期确认。
基于股票的薪酬
公司向员工授予固定数量股票的股票期权，行使价格等于授予日股票的公允价值。授予日公允价值在归属期间摊销，一般为六年。该公司还为固定数量的股票授予限制性股票，这些股票通常在一到三年的时间内授予。有关详细信息，请参阅注释18。
广告费
广告费用在发生时计入费用。
 
F-16
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
每股数据
每股净收益(“EPS”)是用净收益除以当期已发行普通股的加权平均数计算出来的。本公司在计算稀释每股收益时，假设购买普通股和未归属限制性股票的所有已发行股票期权已在年初(或发行时间，如果较晚)行使和/或归属。已发行期权和限制性股票的摊薄效应是通过应用库存股方法确定的，即行使期权的收益和限制性股票的未赚取补偿假设用于按各自年度的平均市场价格购买普通股。截至2020年12月31日止年度的反摊薄股份。
399,300并被排除在每股收益的计算之外。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，没有这样的反稀释股票期权。下表将基本每股收益的计算与稀释每股收益的计算进行了协调：
 
截至2020年12月31日的年度：
  
净收益
(单位：万人)
 
  
加权
平均值
股票
 
  
每股收益
金额
 
基本每股净收益
    $ 202,034        142,032,420      $ 1.42  
股票期权和股票授予的效果
      —          512,571        —  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
稀释后每股净收益
    $ 202,034        142,544,991      $ 1.42  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2019年12月31日的年度：
                           
基本每股净收益
    $ 164,812        135,647,354      $ 1.22  
股票期权和股票授予的效果
      —          698,665        (0.01 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
稀释后每股净收益
    $ 164,812        136,346,019      $ 1.21  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2018年12月31日的年度：
                           
基本每股净收益
    $ 150,638        135,218,734      $ 1.11  
股票期权和股票授予的效果
      —          747,294        —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
稀释后每股净收益
    $ 150,638        135,966,028      $ 1.11  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
近期发布有效的权威性会计准则
 
ASU
2017-04,
“无形资产--商誉和其他。”
ASU
2017-04
修改和简化了现行商誉减值测试，取消了现行规定中的第二步。在新的指导方针下，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行商誉减值测试，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否需要进行定量减损测试。ASU
2017-04
自2020年1月1日起对本公司生效，对本公司财务报表无重大影响。
ASU
2018-13,
“公允价值计量(主题820)。-披露框架-更改公允价值计量的披露要求。“
ASU
2018-13
修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。亚利桑那州立大学(ASU)的修正案
2018-13
删除披露的NO
较长的披露时间被认为对成本有利，修改/澄清某些披露的具体要求，并增加被确定为相关的披露要求。
ASU
2018-13
于2020年1月1日生效，对本公司财务报表无重大影响。
ASU
2019-12,
“所得税(话题740)：简化所得税的核算。”
ASU
2019-12,
通过取消某些与特许经营税会计的期间内税收方面的处理方法有关的例外情况，简化所得税的会计处理，并颁布税法或税率的变化，并澄清导致税收损失的交易的会计处理。
逐步升级
在商誉的计税基础上。ASU
2019-12
在2020年12月15日之后的年度报告期和其内的中期内对公司有效。采用ASU
2019-12
预计不会对本公司的财务报表和相关披露产生实质性影响。
F-17
目录
第一财经
银行股
，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
2.
证券：
债务证券已根据管理层的意图在压缩后的综合资产负债表中进行了分类。摊销成本、相关未实现损益总额、信贷损失拨备和公允价值
可供出售
证券情况如下(以千美元为单位)：​​​​​​​​
 
     2020年12月31日  
     摊销
成本基础		      毛
未实现
持有涨幅较大的股票		      毛
未实现
持有亏损的股票		     估计数
 
公平
价值		  
有价证券
可供销售：
                                   
国家和政区划分的义务
    $ 2,283,616      $ 143,339      $ (79 )    $ 2,426,876  
住房抵押贷款支持证券
      1,421,922        50,473        (115 )      1,472,280  
商业抵押贷款支持证券
      467,243        22,077        (4 )      489,316  
公司债券和其他
      4,398        159        —         4,557  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
总证券
可供出售
    $ 4,177,179      $ 216,048      $ (198 )    $ 4,393,029  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
 
     2019年12月31日  
     摊销
成本基础		      毛
未实现
持有涨幅较大的股票		      毛
未实现
持有亏损的股票		     估计数
公允价值		  
有价证券
可供销售：
                                   
美国国债
    $ 9,997      $ 22      $ —       $ 10,019  
国家的义务和
 
政治分区
      1,231,619        57,764        (400 )      1,288,983  
公司债券和其他
      4,643        65        —         4,708  
住房抵押贷款支持证券
      1,586,872        23,139        (1,148 )      1,608,863  
商业抵押贷款支持证券
      494,674        6,356        (286 )      500,744  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
总证券
可供出售
    $ 3,327,805      $ 87,346      $ (1,834 )    $ 3,413,317  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
“公司”就是这么做的。不是3.I don‘我不持有任何分类为
持有至到期
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
该公司投资于预期到期日与合同到期日不同的抵押贷款支持证券。之所以出现这些差异，是因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚金的情况下催缴或预付债务。这些证券包括抵押抵押债券(CMO)和其他资产支持证券。这些证券在2020年12月31日的预期到期日是通过使用余额的预定摊销和历史预付款率来计算的。
的摊余成本和估计公允价值
可供出售
截至2020年12月31日的证券，按合同和预期到期日计算，如下所示(以千为单位)：
 
     摊销
成本基础		      估计数
公允价值		  
一年内到期
    $ 285,774      $ 289,600  
在一年到五年后到期
      2,078,388        2,187,779  
在五年到十年后到期
      1,805,324        1,907,631  
十年后到期
      7,693        8,019  
    
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 4,177,179      $ 4,393,029  
    
 
 
     
 
 
  
F-18
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
下表披露，截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的投资证券已连续
未实现亏损
职位少于12月和12个月或更长时间(以千为单位)：
 
     少于12个月      12个月或更长时间      总计  
2020年12月31日
    公平
价值		      未实现
损失		      公平
价值		      未实现
损失		      公平
价值		      未实现
损失		  
国家和政区划分的义务
    $ 25,214      $ 79      $ —        $ —        $ 25,214      $ 79  
住房贷款抵押证券
      36,017        96        3,156        19        39,173        115  
商业抵押贷款支持证券
      16,218        4        —          —          16,218        4  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 77,449      $ 179      $ 3,156      $ 19      $ 80,605      $ 198  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
     少于12个月      12个月或更长时间      总计  
2019年12月31日
    公平
 
价值		      未实现
损失		      公平
价值		      未实现
损失		      公平
价值		      未实现
损失		  
国家的义务和
政治分区
    $ 65,787      $  
400		  
 		    $ 326      $ —        $ 66,113      $ 400  
住房贷款抵押证券
      100,004        306        103,983        842        203,987        1,148  
商业抵押贷款支持证券
      74,560        178        35,178        108        109,738        286  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 240,351      $ 884      $ 139,487      $ 950      $ 379,838      $ 1,834  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
未实现亏损头寸的投资总数242020年12月31日。截至2020年12月31日，美国国债和政府机构、州和市政、抵押贷款支持和资产支持投资证券的任何未实现亏损都是由于利率变化，而不是与信贷相关的事件。因此，截至2020年12月31日，不需要为信贷损失拨备。随着投资证券接近到期，预计这些证券的未实现亏损将随着时间的推移而恢复。我们的抵押贷款相关证券由GNMA、FNMA和FHLMC支持，或由这些机构支持的证券担保。截至2020年12月31日和2019年12月31日，80.87%和86.34分别占我们
可供出售
属于各州和政治区义务的证券是在德克萨斯州境内发行的，其中51.57%和41.35分别有%的学生由德克萨斯永久学校基金(Texas Permanent School Fund)提供担保。
证券，账面价值约为$3,005,084,000及$2,329,784,0002020年12月31日和2019年12月31日分别被质押为公共或信托基金存款、回购协议以及法律要求或允许的其他目的的抵押品。
在2020、2019年和2018年，投资证券的销售被归类为
可供出售
总计$263,042,000, $67,414,000及$220,259,000。2020年、2019年和2018年的总实现收益，证券销售额为$3,637,000, $752,000及$1,847,000，分别为。2020年、2019年和2018年证券销售的已实现亏损总额为美元4,000, $19,000及$493,000，分别为。
具体的识别方法被用来确定成本，以计算实现的损益。
3.
贷款和信贷损失拨备：
随着ASC 326的采用，该公司将其四个贷款组合扩大为十个投资组合。
在截至2020年12月31日的年度，下表按适用的十个投资组合部门概述了公司的贷款组合。在之前的所有时期，管理层都选择维持其之前披露的贷款部门。
F-19
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
贷款
为投资而持有
按投资组合细分如下(以千美元为单位)：
 
     12月31日，  
     2020      2019  
商业广告：
                  
C&I
    $ 1,131,382      $ 不适用  
市政
      181,325        不适用  
    
 
 
     
 
 
  
商业总金额
      1,312,707        856,326  
农耕
      94,864        103,640  
房地产：
                  
建设与发展
      553,959        不适用  
农场
      152,237        不适用  
非所有者
使用中
克雷
      617,686        不适用  
业主占用
克雷
      746,974        不适用  
住宅
      1,248,409        不适用  
    
 
 
     
 
 
  
总房地产
      3,319,265        2,823,372  
消费者：
                  
自动
      353,595        不适用  
非自动
      90,602        不适用  
    
 
 
     
 
 
  
总消费者
      444,197        411,631  
    
 
 
     
 
 
  
贷款总额
      5,171,033        4,194,969  
    
 
 
     
 
 
  
减去：信贷损失拨备
      (66,534 )       (52,499 ) 
    
 
 
     
 
 
  
贷款，净额
    $ 5,104,499      $ 4,142,470  
2020年12月31日和2019年12月31日的未偿还贷款余额是扣除非劳动收入(包括净递延贷款费用)后的净额。
我们的附属银行已经与达拉斯联邦住房贷款银行(“FHLB”)建立了信用额度，为那些有资格获得证券质押以获得某些无保险存款的客户提供流动性和满足质押要求。在2020年12月31日，$3,239,207,000我们银行子公司持有的贷款受一揽子留置权的约束，作为这一信用额度的担保。截至2020年12月31日，这一信贷额度下没有未偿还余额。
本公司于2020年1月1日起完成CECL标准的实施。新的指导方针要求更多的披露，并对以前在贷款损失准备指导方针下使用的定义进行了某些修改。因此，以下各节分别介绍了符合新的和旧的披露要求的披露。
公司的非权责发生贷款、仍在应计和逾期90天及以上的贷款和重组贷款如下(单位：千美元)：
 
    
12月31日，
  
    
2020
     
2019
  
非权责发生制贷款
    $ 42,619      $ 24,582  
仍在累积和逾期90天或更长时间的贷款
      113        153  
**问题债务重组贷款**
      24        26  
    
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 42,756      $ 24,761  
    
 
 
     
 
 
  
 
*
问题债务重组贷款#美元7,407,000及$4,791,000利息收取有疑问的贷款，分别于2020年12月31日和2019年12月31日计入非权责发生贷款。
 
F-2
0
目录
First Financial BankShares，Inc.和
附属公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
“公司”(The Company)
他有$
42,898,000
及$
25,770,000
在……里面
非应计项目
,
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，逾期90天或更长时间且仍在累计的重组贷款和丧失抵押品赎回权的资产。
 
非应计项目
贷款总额为$42,6193,000元和1,000元24,582截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为3,000人，包括以下内容(以千为单位)：
 
     12月31日，  
     2020      2019  
商业广告：
                  
C&I
    $ 5,015      $ 不适用  
市政
      —          不适用  
    
 
 
     
 
 
  
商业总金额
      5,015        3,093  
农耕
      1,076        1,376  
房地产：
                  
建设与发展
      3,838        不适用  
农场
      7,299        不适用  
非所有者
使用中
克雷
      5,243        不适用  
业主占用
克雷
      10,797        不适用  
住宅
      8,851        不适用  
    
 
 
     
 
 
  
总房地产
      36,028        19,787  
消费者：
                  
自动
      407        不适用  
非自动
      93        不适用  
    
 
 
     
 
 
  
总消费者
      500        326  
    
 
 
     
 
 
  
 
总计
    $ 42,619      $ 24,582  
    
 
 
     
 
 
  
本公司于以下日期确认利息收入
非应计项目
在被确认为
非应计项目
 
大约$1,006,000, $750,000及$948,000在截至#年月日止年度内
c
分别于2020年、2019年和2018年9月31日。
不是承诺在以下方面预支大量额外资金
非应计项目
截至2020年12月31日的贷款。
根据新的CECL披露要求，截至2020年12月31日的年度信贷损失拨备的摘要信息按投资组合部分概述如下(以千为单位)：
 
2020年12月31日
    C&I     市政     农耕     建筑业和建筑业
发展		     农场  
采用ASC 326之前的期初余额
    $ 11,010     $ 1,112     $ 1,206     $ 6,045     $ 663  
采用ASC 326的影响
      (155 )      (16 )      (8 )      (75 )      (8 ) 
获得结核病和结核病PCD贷款的初步津贴
      —         —         —         —         727  
贷款损失准备金
      3,955       456       398       7,542       337  
恢复
      1,315       —         31       —         157  
冲销
      (2,516 )      —         (372 )      —         —    
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
期末余额
    $ 13,609     $ 1,552     $ 1,255     $ 13,512     $ 1,876  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F-21
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至12月的年度
3
1、2020、2019年和2018年
 
2020年12月31日(续)
   
非所有者

使用中
克雷
     物主
使用中
克雷
     住宅     自动    
非
自动
     总计  
采用ASC 326之前的期初余额
    $ 7,341     $ 9,533     $ 10,392     $ 3,900     $ 1,297     $ 52,499  
采用ASC 326的影响
      (91 )      (118 )      (129 )      (14 )      (5 )      (619 ) 
获得结核病和结核病PCD贷款的初步津贴
      —         847       104       —         —         1,678  
贷款损失准备金
      1,573       2,635       2,456       (2,587 )      (717 )      16,048  
恢复
      131       17       151       269       171       2,242  
冲销
      (563 )      (567 )      (373 )      (548 )      (375 )      (5,314 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
期末余额
    $ 8,391     $ 12,347     $ 12,601     $ 1,020     $ 371     $ 66,534  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
根据传统披露要求，关于截至2019年12月31日的年度贷款损失拨备的汇总信息，按投资组合部分概述如下(以千为单位)：
 
2019年12月31日
    商品化     农耕     房地产     消费者     总计  
期初余额
    $ 11,948     $ 1,446     $ 32,342     $ 5,466     $ 51,202  
贷款损失准备金
      398       (79 )      2,520       126       2,965  
恢复
      1,364       158       404       532       2,458  
冲销
      (1,588 )      (319 )      (1,292 )      (927 )      (4,126 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
期末余额
    $ 12,122     $ 1,206     $ 33,974     $ 5,197     $ 52,499  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
此外，公司在其他负债中记录了总额为#美元的无资金来源承付款准备金。5,486,000及$809,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日。
超过$的贷款损失拨备16,048,000是与#美元的无资金承付款的经费结合在一起的。3,469,000并在截至2020年12月31日的年度损益表的信贷损失准备金项下合计报告。
 
 
F-22
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
单独评估信用损失的公司贷款(包括抵押品和
非抵押品
根据新的CECL披露要求(以千为单位)及其截至2020年12月31日的相关津贴，按贷款分段汇总在下表中：
 
2020年12月31日
    抵押品
受抚养人贷款
单独地
评估对象为
信用损失
如果没有
津贴		      抵押品
受抚养人贷款
单独地
评估对象为
信用损失
使用一个
津贴		     
非抵押品

相依
贷款
单独地
评估对象为
信用损失		      贷款总额
单独地
已评估
对于学分
损失		      相关
津贴
关于他的抵押品
相依
贷款		      相关
津贴
在……上面
 
非
抵押品

相依
贷款		     
总计
免税额
信用损失
关于贷款
单独地
评估对象为
信用损失
  
商业广告：
                                                               
C&I
    $ 1,544      $ 3,471      $ 25,629      $ 30,644      $ 799      $ 4,592      $ 5,391  
市政
      —          —          9,439        9,439        —          1,435        1,435  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
商业总金额
      1,544        3,471        35,068        40,083        799        6,027        6,826  
农耕
      470        606        5,572        6,648        96        886        982  
房地产：
                                                               
建设与发展
      1,176        2,661        11,368        15,205        35        617        652  
农场
      2,614        4,685        3,349        10,648        654        658        1,312  
非所有者
使用中
克雷
      4,009        1,234        17,383        22,626        500        1,421        1,921  
业主占用
克雷
      7,279        3,518        51,933        62,730        657        5,172        5,829  
住宅
      4,347        4,504        28,196        37,047        676        2,431        3,107  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总房地产
      19,425        16,602        112,229        148,256        2,522        10,299        12,821  
消费者：
                                                               
自动
      —          407        1,523        1,930        1        5        6  
非自动
      —          94        440        534        1        1        2  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总消费者
      —          501        1,963        2,464        2        6        8  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 21,439      $ 21,180      $ 154,832      $ 197,451      $ 3,419      $ 17,218      $ 20,637  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
下表列出了根据遗留披露要求，在2019年12月31日记录的与减值贷款有关的投资、按适用投资组合部门划分的相关拨备以及减值贷款的未偿还合同本金余额(以千为单位)：
 
2019年12月31日
    未付
合同
校长
天平		      录下来
投资
不带
津贴		      录下来
投资
使用
津贴		      总计
录下来
投资		      相关
津贴		      12个月
平均值
录下来
投资		  
商品化
    $ 4,511      $ 630      $ 2,463      $ 3,093      $ 1,042      $ 3,488  
农耕
      1,603        658        718        1,376        235        1,644  
房地产
      27,366        7,081        12,706        19,787        1,950        21,726  
消费者
      469        —          326        326        1        449  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 33,949      $ 8,369      $ 16,213      $ 24,582      $ 3,228      $ 27,307  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-23
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
根据新的CECL披露要求，截至2020年12月31日，公司对个别评估信用损失和集体评估信用损失的贷款拨备在下表中按贷款类别汇总(以千为单位)。将一部分津贴分配给一类贷款并不排除其可用于吸收其他类别的损失。
 
2020年12月31日
    C&I      市政      农耕      建筑业：
&
发展		      农场  
个别评估信用损失的贷款
 
$
5,391
 
 
$
1,435
 
 
$
982
 
 
$
652
 
 
$
1,312
 
集体评估信贷损失的贷款
 
 
8,218
 
 
 
117
 
 
 
273
 
 
 
12,860
 
 
 
564
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
 
$
13,609
 
 
$
1,552
 
 
$
1,255
 
 
$
13,512
 
 
$
1,876
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
2020年12月31日(续)
   
非所有者

使用中
C
关于
      物主
使用中
C
R
E
      住宅      自动     
非自动
      总计  
个别评估信用损失的贷款
 
$
1,921
 
 
$
5,829
 
 
$
3,107
 
 
$
6
 
 
$
2
 
 
$
20,637
 
集体评估信贷损失的贷款
 
 
6,470
 
 
 
6,518
 
 
 
9,494
 
 
 
1,014
 
 
 
369
 
 
 
45,897
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
 
$
8,391
 
 
$
12,347
 
 
$
12,601
 
 
$
1,020
 
 
$
371
 
 
$
66,534
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2019年12月31日，本公司针对信用损失进行单独评估和针对信用损失进行集体评估的贷款拨备，根据传统披露要求(以千为单位)按贷款细分汇总在下表中。
 
2019年12月31日
    商品化      农耕      真实
 
地产		      消费者      总计  
年内对贷款进行单独评估。
损伤
 
$
1,042
 
 
$
235
 
 
$
1,950
 
 
$
1
 
 
$
3,228
 
贷款机构集体评估结果
损伤
 
 
11,080
 
 
 
971
 
 
 
32,024
 
 
 
5,196
 
 
 
49,271
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
 
$
12,122
 
 
$
1,206
 
 
$
33,974
 
 
$
5,197
 
 
$
52,499
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
本公司截至2020年12月31日的贷款投资记录如下(单位：千)，该投资涉及根据本公司根据新的CECL披露要求的评估方法计提的信贷损失拨备余额。
 
2020年12月31日
    C&I      市政      农业      施工
&
发展		      农场  
针对信用损失对贷款进行单独评估
 
$
30,644
 
 
$
9,439
 
 
$
6,648
 
 
$
15,205
 
 
$
10,648
 
集体评估信贷损失的贷款
 
 
1,100,738
 
 
 
171,886
 
 
 
88,216
 
 
 
538,754
 
 
 
141,589
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
 
$
1,131,382
 
 
$
181,325
 
 
$
94,864
 
 
$
553,959
 
 
$
152,237
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
2020年12月31日(续)
  
非
-
物主
使用中
克雷
 
  
物主
使用中
克雷
 
  
住宅
 
  
自动
 
  
非自动
 
  
总计
 
针对信用损失对贷款进行单独评估
 
$
22,626
 
 
$
62,730
 
 
$
37,047
 
 
$
1,930
 
 
$
534
 
 
$
197,451
 
集体评估信贷损失的贷款
 
 
595,060
 
 
 
684,244
 
 
 
1,211,362
 
 
 
351,665
 
 
 
90,068
 
 
 
4,973,582
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
 
$
617,686
 
 
$
746,974
 
 
$
1,248,409
 
 
$
353,595
 
 
$
90,602
 
 
$
5,171,033
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-24
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
本公司截至2019年12月31日记录的贷款投资，与基于本公司遗留减值方法的贷款损失准备余额相关，如下(以千为单位)。
 
2019年12月31日
    商品化      农耕      房地产      消费者      总计  
个别评估减值的贷款
    $ 3,093      $ 1,376      $ 19,787      $ 326      $ 24,582  
集体评估减值贷款
      853,233        102,264        2,803,585        411,305        4,170,387  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 856,326      $ 103,640      $ 2,823,372      $ 411,631      $ 4,194,969  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
从信用风险的角度来看，该公司对其贷款的评级为以下五类之一：(I)合格，(Ii)特别提及，(Iii)不合格，(Iv)可疑或(V)损失(这五类贷款分别为：(I)合格、(Ii)特别提及、(Iii)不合格、(Iv)可疑或(V)损失)。
冲销)。
贷款的评级反映了对与贷款相关的违约和损失风险的判断。公司对我们信用的评级进行审查，这是我们
正在进行中
监控我们贷款组合的信用质量。评级进行调整，以反映截至每个报告期每个信贷被认为固有的风险和损失程度。我们的方法是根据信用质量的恶化(以及相应的风险和损失的增加)来增加特定的拨款，或者根据信用质量的改善(以及相应的风险和损失的减少)来减少特定的拨款。
被评为特别提及的信用显示出明显的财务疲软或信用状况恶化的迹象，然而，这种担忧并不明显，公司通常预计短期内会出现重大亏损。这类信用通常保持在标准信用条款内的表现能力，而且信用敞口不像评级更严格的信用那么突出。
信用评级不达标是指由于不利趋势或金融、管理、经济或政治性质的事态发展，或抵押品存在重大弱点，可能或已经危及正常偿还本金和利息的信用。对这些学分进行长时间的锻炼是一种明显的可能性。因此，需要迅速采取纠正行动，以加强公司的地位，和/或减少风险，并确保借款人采取足够的补救措施。在这样的信贷中，信用风险敞口变得更有可能，并对信贷的次级支持进行认真的评估。
被评为可疑信贷是指全部本金的收回看起来非常可疑，预计会有一定程度的损失，即使最终的损失金额可能还不确定和/或存在其他可能影响收回债务的因素。根据现有信息，公司需要采取积极行动，以避免或最大限度地减少损失。评级有问题的信用通常也被放在非应计项目上。
下表汇总了该公司对其贷款的内部评级
为投资而持有，
包括根据新的CECL披露要求(以百万为单位)在2020年12月31日按投资组合细分的发起年份：
 
12月31日，
    2020      2019      2018      2017      2016      在先      旋转
贷款：
阿莫特
成本核算基础		      总计  
C&I
                                                                        
风险评级：
                                                                        
经过
    $ 874      $ 101      $ 70      $ 28      $ 10      $ 16      $ —        $ 1,099  
特别提及
      9        2        —         
1
 		        —          —          —          12  
不合标准
      12        4        4        —          —          —          —          20  
疑团
      —          —          —        —          —          —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 895      $ 107      $ 74      $ 29      $ 10      $ 16      $ —        $ 1,131  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-25 
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
12月31日，
    2020      2019      2018      2017      2016      在先        旋转
贷款：
阿莫特
成本核算基础		      总计  
市政
                                                                        
风险评级：
                                                                        
经过
    $ 26      $ 19      $ 29      $ 14      $ 13      $ 71      $ —        $ 172  
特别提及
      —          —          —          —          —          —          —          —    
不合标准
      2        —          —          5        1        1        —          9  
疑团
      —          —          —        —          —          —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 28      $ 19      $ 29      $ 19      $ 14      $ 72      $ —        $ 181  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
                 
12月31日，
    2020      2019      2018      2017      2016      在先      旋转
贷款
阿莫特
成本
 
基准面		      总计  
农耕
                                                                        
风险评级：
                                                                        
经过
    $ 57      $ 19      $ 9      $ 3      $ 1      $ —        $ —        $ 89  
特别提及
      —          —          —          —          —          —          —          —    
不合标准
     
6
 		        —          —          —          —          —          —         
6  
  
疑团
      —        —        —        —          —          —          —          —  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 63      $ 19      $ 9      $ 3      $ 1      $ —        $ —        $ 95  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
                 
12月31日，
    2020      2019      2018      2017      2016      在先      旋转
贷款
阿莫特
成本基础		      总计  
建设与发展
                                                                        
风险评级：
                                                                        
经过
    $ 371      $ 97      $ 36      $ 19      $ 7      $ 9      $ —        $ 539  
特别提及
      2        4        —          —          —          —          —          6  
不合标准
      4        1        —          3        —          1        —          9  
疑团
      —          —          —        —          —          —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 377      $ 102      $ 36      $ 22      $ 7      $ 10      $ —        $ 554  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
                 
12月31日，
    2020      2019      2018      2017      2016      在先      旋转
贷款摊销
成本基础		      总计  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
农场
                                                                        
风险评级：
                                                                        
经过
    $ 57      $ 22      $ 18      $ 11      $ 11      $ 23      $ —        $ 142  
特别提及
      —          —          —          —          —          —          —          —    
不合标准
      7        1        —        1        —          1        —          10  
疑团
      —          —          —        —          —          —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 64      $ 23      $ 18      $ 12      $ 11      $ 24      $ —        $ 152  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-26 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
12月31日，
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
  
2017
 
  
2016
 
  
在先
 
  
旋转
贷款
阿莫特
成本核算基础
 
  
总计
 
非所有者
占用的CRE
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
风险评级：
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
经过
  
$
 197
 
  
$
 117
 
  
$
93
 
  
$
44
 
  
$
55
 
  
$
88
 
  
$
 —  
 
  
$
 594
 
特别提及
  
 
1
 
  
 
—  
 
  
 
1
 
  
 
8
 
  
 
1
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
11
 
不合标准
  
 
—  
 
  
 
2
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
11
 
  
 
—  
 
  
 
13
 
疑团
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
总计
  
$
198
 
  
$
119
 
  
$
94
 
  
$
52
 
  
$
56
 
  
$
99
 
  
$
—  
 
  
$
618
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
12月31日，
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
  
2017
 
  
2016
 
  
在先
 
  
旋转
贷款
阿莫特
成本核算基础
 
  
总计
 
业主占用的CRE
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
风险评级：
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
经过
  
$
 176
 
  
$
 132
 
  
$
 105
 
  
$
75
 
  
$
65
 
  
$
 132
 
  
$
 —  
 
  
$
 685
 
特别提及
  
 
5
 
  
 
5
 
  
 
2
 
  
 
4
 
  
 
1
 
  
 
1
 
  
 
—  
 
  
 
18
 
不合标准
  
 
5
 
  
 
4
 
  
 
20
 
  
 
4
 
  
 
1
 
  
 
10
 
  
 
—  
 
  
 
44
 
疑团
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
总计
  
$
186
 
  
$
141
 
  
$
127
 
  
$
83
 
  
$
67
 
  
$
143
 
  
$
—  
 
  
$
747
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
12月31日，
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
  
2017
 
  
2016
 
  
在先
 
  
旋转
贷款
阿莫特
成本核算基础
 
  
总计
 
住宅
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
风险评级：
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
经过
  
$
373
 
  
$
172
 
  
$
134
 
  
$
101
 
  
$
101
 
  
$
237
 
  
$
93
 
  
$
1,211
 
特别提及
  
 
3
 
  
 
1
 
  
 
1
 
  
 
1
 
  
 
1
 
  
 
3
 
  
 
—  
 
  
 
10
 
不合标准
  
 
5
 
  
 
3
 
  
 
3
 
  
 
3
 
  
 
1
 
  
 
10
 
  
 
2
 
  
 
27
 
疑团
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
总计
  
$
 381
 
  
$
 176
 
  
$
 138
 
  
$
 105
 
  
$
 103
 
  
$
 250
 
  
$
95
 
  
$
 1,248
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
12月31日，
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
  
2017
 
  
2016
 
  
在先
 
  
旋转
贷款
阿莫特
成本核算基础
 
  
总计
 
自动
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
风险评级：
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
经过
  
$
177
 
  
$
104
 
  
$
39
 
  
$
21
 
  
$
9
 
  
$
2
 
  
$
—  
 
  
$
352
 
特别提及
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
不合标准
  
 
1
 
  
 
1
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
2
 
疑团
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
总计
  
$
 178
 
  
$
 105
 
  
$
39
 
  
$
21
 
  
$
9
 
  
$
2
 
  
$
 —  
 
  
$
 354
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
F-27
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
12月31日，
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
  
2017
 
  
2016
 
  
在先
 
  
旋转
贷款
阿莫特
成本核算基础
 
  
总计
 
非自动
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
风险评级：
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
经过
  
$
48
 
  
$
21
 
  
$
7
 
  
$
4
 
  
$
1
 
  
$
2
 
  
$
7
 
  
$
90
 
特别提及
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
不合标准
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
1
 
  
 
—  
 
  
 
1
 
疑团
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
总计
  
$
48
 
  
$
21
 
  
$
7
 
  
$
4
 
  
$
1
 
  
$
3
 
  
$
7
 
  
$
91
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
12月31日，
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
  
2017
 
  
2016
 
  
在先
 
  
旋转
贷款
阿莫特
成本核算基础
 
  
总计
 
贷款总额
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
风险评级：
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
经过
  
$
2,356
 
  
$
 804
 
  
$
 540
 
  
$
 320
 
  
$
 273
 
  
$
 580
 
  
$
 100
 
  
$
4,973
 
特别提及
  
 
20
 
  
 
12
 
  
 
4
 
  
 
14
 
  
 
3
 
  
 
4
 
  
 
—  
 
  
 
57
 
不合标准
  
 
42
 
  
 
16
 
  
 
27
 
  
 
16
 
  
 
3
 
  
 
35
 
  
 
2
 
  
 
141
 
疑团
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
总计
  
$
2,417
 
  
$
834
 
  
$
571
 
  
$
349
 
  
$
280
 
  
$
619
 
  
$
102
 
  
$
5,171
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
下表汇总了该公司对其贷款的内部评级
为投资而持有，
在2019年12月31日，根据遗留披露要求(百万)：
 
2019年12月31日
  
经过
 
  
特殊
提一下
 
  
不合标准
 
  
疑团
 
  
总计
 
商品化
  
$
825
 
  
$
21
 
  
$
10
 
  
$
—  
 
  
$
856
 
农耕
  
 
102
 
  
 
—  
 
  
 
2
 
  
 
—  
 
  
 
104
 
房地产
  
 
2,717
 
  
 
42
 
  
 
64
 
  
 
—  
 
  
 
2,823
 
消费者
  
 
411
 
  
 
—  
 
  
 
1
 
  
 
—  
 
  
 
412
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
总计
  
$
 4,055
 
  
$
63
 
  
$
 77
 
  
$
 —  
 
  
$
 4,195
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
F-28
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司逾期贷款情况如下(单位：千)：
 
2020年12月31日
   
15-59

日数

过去时
到期*
     
60-89

日数

过去时
 
到期
     
更大
比
 
90
日数
     
总计
 
过去时
到期
     
当前
     
贷款总额
     
90天
逾期
仍然
应计
  
商业广告：
                                                               
C&I
    $ 3,647      $ 406      $ 576      $ 4,629      $ 1,126,753      $ 1,131,382      $ 21  
市政
      —          —        —          —          181,325        181,325        —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
商业总金额
      3,647        406        576        4,629        1,308,078        1,312,707        21  
农耕
      193        95        —          288        94,576        94,864        —    
房地产：
                                                               
建设与发展
      4,775        44        —          4,819        549,140        553,959        —    
农场
      708        —          —          708        151,529        152,237        —    
非所有者
使用中
克雷
      613        —          —          613        617,073        617,686        —    
业主占用
克雷
      1,393        322        133        1,848        745,126        746,974        —    
住宅
      8,072        18        275        8,365        1,240,044        1,248,409        33  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总房地产
      15,561        384        408        16,353        3,302,912        3,319,265        33  
消费者：
                                                               
自动
      551        158        75        784        352,811        353,595        59  
非自动
      214        24        —          238        90,364        90,602        —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总消费者
      765        182        75        1,022        443,175        444,197        59  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 20,166      $ 1,067      $ 1,059      $ 22,292      $ 5,148,741      $ 5,171,033      $ 113  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
2019年12月31日
   
15-59

日数

过去时
 
到期*
     
60-89

日数

过去时
到期
     
更大
比
90
日数
     
总计
过去时
到期
     
当前
     
总计
贷款
     
总计90个
日数
 
过期时间
e
仍然
应计
  
商品化
    $ 3,257      $ 557      $ 722      $ 4,536      $ 851,790      $ 856,326      $ 112  
农耕
      183        44        400        627        103,013        103,640        —    
房地产
      12,890        288        195        13,373        2,809,999        2,823,372        —    
消费者
      572        151        45        768        410,863        411,631        41  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 16,902      $ 1,040      $ 1,362      $ 19,304      $ 4,175,665      $ 4,194,969      $ 153  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  

*
该公司在商业、农业和房地产贷款逾期15天后对这些贷款进行监控。消费者贷款在此类贷款逾期30天后受到监控。
 
F-29 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
如果借款人正在经历财务困难，而债权人已给予特许权，则贷款重组被认为是“问题债务重组”。让步可能包括降低利率或低于市场利率、本金豁免、重组摊销时间表、减少抵押品和其他旨在将潜在损失降至最低的行动。
该公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内修改过的贷款，并考虑进行问题债务重组的情况如下(以千计)：
 
    
截至2020年12月31日的年度
  
           
修改前
     
后-
改型
  
           
录下来
     
录下来
  
    
数
     
投资
     
投资
  
商业广告：
                           
C&I
      11      $ 1,151      $ 1,151  
市政
      —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
商业总金额
      11        1,151        1,151  
农耕
      1        134        134  
房地产：
                           
建设与发展
      1        81        81  
农场
      —          —          —    
非所有者
使用中
克雷
      —          —          —    
业主占用
克雷
      3        3,508        3,508  
住宅
      2        152        152  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总房地产
      6        3,741        3,741  
消费者：
                           
自动
      —          —          —    
非自动
      1        14        14  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总消费者
      1        14        14  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
      19      $ 5,040      $ 5,040  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
截至2019年12月31日的年度
  
    
数
     
修改前

录下来
投资
     
后-
改型

录下来
投资
  
商品化
      7      $ 551      $ 551  
农耕
      11        812        812  
房地产
      7        1,397        1,397  
消费者
      —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
      25      $ 2,760      $ 2,760  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-30 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
下面的余额提供了如何将贷款修改为问题deb的信息。
t
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内重组的贷款(单位：千)：
 
    
截至2020年12月31日的年度
  
    
调整后的
            
联合
  
    
利息
     
延展
     
费率和
  
    
率
     
成熟性
     
成熟性
  
商业广告：
                           
C&I
    $ —        $ 918      $ 233  
市政
      —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
商业总金额
      —          918        233  
农耕
      —          134        —    
房地产：
                           
建设与发展
      —          —          81  
农场
      —          —          —    
非所有者
使用中
克雷
      —          —          —    
物主
使用中
克雷
      —          1,546        1,962  
住宅
      —          —          152  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总房地产
      —          1,546        2,195  
消费者：
                           
自动
      —          —          —    
非自动
      —          14        —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总消费者
      —          14        —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ —        $ 2,612      $ 2,428  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
截至2019年12月31日的年度
  
    
调整后的
利息
率
     
延展
成熟性
     
联合
费率和
成熟性
  
商品化
    $ —        $ 389      $ 162  
农耕
      —          354        458  
房地产
      —          494        903  
消费者
      —          —        —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ —        $ 1,237      $ 1,523  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-31 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
在截至2020年12月31日的一年中，没有任何贷款被修改，因为问题债务在过去12个月内重组了贷款，并出现了付款违约。在截至2019年12月31日的年度内，某些贷款被修改为问题债务，在之前12个月内重组了贷款，并出现了付款违约。就本披露而言，违约指的是问题债务重组贷款，借款人在该贷款中90逾期或超过天数，或导致取消抵押品赎回权并收回适用抵押品。拖欠还款的贷款如下(单位：千)：
 
    
截至2019年12月31日的年度报告
  
    
数
     
天平
  
商品化
      —        $ —    
农业
      7        267  
房地产
      —          —    
消费者
      —          —    
    
 
 
     
 
 
  
总计
      7      $ 267  
    
 
 
     
 
 
  
2020年12月31日，本公司已不是承诺向在问题债务重组中修改条款的贷款客户提供额外资金。
开始于
3月中旬
自2020年起，本公司开始向选定的借款人提供延期支付本金和/或利息的服务，期限不同，但通常不超过90天。
逐个案例
根据。截至2020年12月31日，公司约有59笔贷款，总额。
 $2,691,000
在受延期和修改协议约束的未偿还贷款中。CARE法案为银行提供了一个选择，只要借款人截至2019年12月31日的逾期不超过30天，就可以选择不将与COVID相关的某些贷款修改计入问题债务重组。上述披露的问题债务重组不包括与COVID修改相关的余额。
向该等人士的高级职员、董事、主要股东或联营公司提供的贷款在截至2020年12月31日止年度的变动分析(各自厘定
(年终)
以下(以千为单位)：
 
    
起头

天平
     
其他内容

贷款
     
付款
     
收尾

天平
  
截至2020年12月31日的年度
    $ 85,364      $ 107,837      $ 102,237      $ 90,964  
管理层认为，这些贷款的条款(包括利率和抵押品要求)与当时与非关联人士进行可比交易时的条款基本相同。
4.
贷款
待售：
 
持有待售贷款总额为$83,9693,000元和1,000元28,228分别为2020年12月31日和2019年12月31日。在2020年12月31日和2019年12月31日，美元4,384,000及$5,152,000分别按成本或公允价值中较低者估值，其余金额按公允价值选项计值。贷款公允价值选择权的变化
待售
于2018年6月30日生效，与本公司在二级市场强制交付和购买远期抵押贷款支持证券以管理公允价值变化(有关更多信息，请参阅附注5)一起进行。
该等贷款按服务发行基准出售，采用市场法估值，方法为：(I)由类似按揭贷款支持的证券的公允价值，经若干因素调整后与整笔按揭贷款的公允价值大致相同，包括应占按揭服务及信用风险的价值；(Ii)当前购买贷款的承诺；或(Iii)类似贷款的近期可见市场交易，经信用风险及其他个别贷款特征调整后。由于这些价格是从市场可观察到的投入中得出的，公司将这些估值归类为
 
F-32 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
公允价值披露的第二级(见附注10)。按揭贷款利息收入
待售
按合同利率确认，并反映在综合收益表中的贷款利息收入中。本公司对出售的任何住宅按揭贷款并无持续所有权。
该公司发放若干按揭贷款，在二手市场出售。抵押贷款销售合同包含赔偿条款，如果贷款违约，通常是在前三到六个月，或者如果文件被确定为不符合规定。该公司因这些赔偿而造成的历史性损失微不足道。
5.
衍生金融工具
:
本公司与客户订立住宅按揭贷款契约，以特定利率发放住宅按揭贷款，并最终在二级市场出售。这些承诺包含固定的到期日，只要贷款符合承保准则并在公司设定的时间范围内完成，就向借款人提供利率担保。
该公司购买远期抵押贷款支持证券合同，以管理与部分IRLC相关的利率变化相关的公允价值变化。这些工具通常是在综合制定IRLC时签订的。
这些金融工具并非为会计目的而指定为对冲工具，而是用于资产和负债管理需要。所有衍生品都以公允价值计入其他资产或其他负债，通过损益表中的收益计入。
IRLC的公允价值是根据相关贷款的当前二级市场价格和具有类似息票、期限和信贷质量的估计服务价值计算的，受预期贷款融资概率(拉通率)扣除估计贷款成本后的净值的影响。内部评级公司的公允价值可能会因利率和估计的拖欠率的变化而发生变化。该等承诺在公允价值披露中被分类为第二级(见附注10)，因为估值是基于可观察到的市场投入。
远期抵押贷款支持证券合约是在交易所交易或在高度活跃的交易商市场内交易。为厘定该等工具的公允价值，本公司采用特定衍生合约的汇兑价格或交易商市场价格，因此该等工具在公允价值披露中被分类为第2级(见附注10)。估计公允价值可能主要由于利率变化而发生变化。这些远期合约的影响计入收益表中的销售收益和抵押贷款手续费。
下表提供了未清偿衍生品头寸的未清偿名义余额和公允价值(单位：千)：
 
2020年12月31日：
   
出类拔萃

概念上的

天平
     
资产

导数

公允价值
     
负债

导数

公允价值
  
IRLC
    $ 202,906      $ 4,618      $ —    
远期抵押贷款支持证券交易
      198,000        —          1,560  
 
2019年12月31日：
   
出类拔萃

概念上的

天平
     
资产

导数

公平，公平。
价值
     
负债

导数

公平，公平。
价值
  
IRLC
    $ 47,415      $ 886      $ —    
远期抵押贷款支持证券交易
      78,500        —          152  
 
F-33 
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
6.
银行房舍和设备
:
以下是银行办公场所和设备的摘要(单位：千)：
 
    
使用寿命
 
   
12月31日，
  
      
 
   
2020
     
2019
  
土地
   
 
–
 
    $ 34,266      $ 30,800  
建筑物
   
 
20至40年份
 
      148,630        138,110  
家具和设备
   
 
3至10年份
 
      57,283        60,200  
租赁权的改进
   
 
租赁权以较小者为准
 
术语
或5至15年份
 
      3,016        3,364  
    
 
  
 
   
 
 
     
 
 
  
    
 
  
 
      243,195        232,474  
较少
:
*累计折旧和摊销
 
      (100,926 )       (101,452 ) 
    
 
  
 
   
 
 
     
 
 
  
银行办公场所和设备合计
 
    $ 142,269      $ 131,022  
    
 
  
 
   
 
 
     
 
 
  
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的折旧费用为9,865,000, $9,801,000及$10,130,000净占用费用和设备费用分别计入随附的综合收益表中的标题净占用费用和设备费用。
本公司是其部分银行场所的出租人。包括在占用费用净额中的所有租约的总租金收入约为#美元。2,789,000, $2,831,000及$2,682,000，截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，分别
y
.
7.
存款和借款：
定期存款为$250,000或更多，总额约为$153,962,000及$117,716,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日。
2020年12月31日，定期存款预定到期日(单位：千)如下：
 
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
       
2021
    $ 391,638  
2022
      46,762  
2023
      17,733  
2024
      9,838  
2025
      9,429  
此后
      25  
    
 
 
  
     $ 475,425  
    
 
 
  
截至2020年12月31日和2019年12月31日，从关联方收到的存款总额为美元。98,413,000及$87,027,000，分别为。
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的借款包括以下内容(以千为单位)：
 
    
12月31日，
  
    
2020
     
2019
  
根据协议出售的证券
客户需要重新购买。
    $ 412,743      $ 375,106  
购买的联邦基金
      17,350        6,250  
来自联邦之家的预付款
达拉斯贷款银行
      —          —    
    
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 430,093      $ 381,356  
 
F-34 
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
根据回购协议出售的证券通常是与公司的重要客户一起出售的，这些客户需要为其资金提供短期流动资金，公司为这些资金质押了公允价值至少等于借款金额的某些证券。这些协议每天到期，因此质押抵押品公允价值下降带来的风险微乎其微。质押的证券是抵押贷款支持证券。这些协议不包括“权利”。
抵销“
因此，本公司不会就财务报告目的抵销该等协议。
8.
信用额度：
 
该公司与Frost Bank续签了贷款协议，自2019年6月30日起生效。根据经续签和修订的贷款协议，我们被允许提取最多$。25,000,000在循环信贷额度上。在2021年6月30日之前，利息将按季度支付
华尔街日报
最优惠利率和信用额度到期2021年6月30日。如果在2021年6月30日存在余额，本金余额将转换为按季度支付的定期融资五年息每季度支付一次，利息为
华尔街
日记本
优惠价。信贷额度是无担保的。在信贷协议的其他条款中，我们必须在贷款协议期限内满足某些金融契约，包括但不限于要求我们保持一定资本、有形净值、贷款损失准备金的契约，
不良资产
资产和现金流覆盖率。此外，信贷协议包含某些运营契约，其中限制了上述股息的支付。55合并净收入的%，限制债务的产生(不包括在收购中获得的任何金额)，并禁止处置除在正常业务过程中以外的资产。自1995年以来，我们历来宣布股息占我们综合净收入的百分比在以下范围内37从1995年的%(低)到532003年和2006年的%(高)。截至2020年12月31日，公司遵守了财务和运营契约。有不是截至2020年12月31日或2019年12月31日，信贷额度下的未偿还余额。
9.
所得税：
 
2017年12月22日，减税和就业法案签署成为法律，对美国国税法进行了全面修改。公司的主要变化是将企业所得税税率降低到21自%35%。公司的递延税项资产和负债为
重新测量
基于他们预计在未来逆转的所得税税率，这通常是21%。记录的临时金额与
重新测量
公司递延税金余额为#美元。7,650,000，减少截至2017年12月31日的年度所得税支出。
此外，
本公司根据迄今发布的拟议法规更新了对我们递延税项余额的影响的估计，并记录了截至2018年12月31日的年度所得税支出额外减少$664,000. 不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度记录了额外的调整金额。
该公司提交一份合并的联邦所得税申报单。所得税费用由以下部分组成(以千为单位)：
 
    
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
  
    
2020
     
2019
     
2018
  
现行联邦所得税
    $ 45,133      $ 33,099      $ 28,359  
现行州所得税
      447        150        92  
递延联邦所得税支出(福利)
      (5,249 )       (29 )       (250 ) 
因所得税税率变化重报递延税金净负债
      —          —          (664 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税费用
    $ 40,331      $ 33,220      $ 27,537  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-35 
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
所得税费用占税前收益的百分比与法定的联邦所得税税率不同，如下所示：
 
    
占公司税前利润的10%。
  
    
2020
    
2019
    
2018
  
法定联邦所得税税率
      21.0 %      21.0 %      21.0 % 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
因所得税税率变化重报递延税金净负债
      —         —         (0.4 ) 
免征联邦所得税的利息收入税率的降低
      (4.6 )      (4.5 )      (5.2 ) 
国家所得税的影响
      0.2       0.1       0.1  
员工持股减税
      (0.1 )      (0.1 )      (0.1 ) 
其他
      0.1       0.3       0.1  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
有效所得税率
      16.6 %      16.8 %      15.5 % 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
导致本公司于2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的递延税项资产和负债的每种差额的大致影响如下(单位：千)：
 
    
2020
     
2019
  
递延税项资产：
                  
超出财务报表基础的贷款计税基础
    $ 19,193      $ 12,245  
已确认用于财务报告但尚未用于税务目的：递延补偿
      2,479        2,254  
其他房地产自有和收回资产的减记和调整
      —          48  
其他递延税项资产
      746        157  
    
 
 
     
 
 
  
递延税项资产总额
    $ 22,418      $ 14,704  
    
 
 
     
 
 
  
递延税项负债：
                  
固定资产超出税基的财务报表基础
    $ 5,712      $ 4,651  
无形资产摊销可为税务目的扣除，但不能用于财务报告目的
      13,400        11,935  
确认用于财务报告目的，但尚未用于税务目的：
                  
投资证券增值
      698        755  
投资证券未实现净收益
可供出售
      45,295        17,945  
其他递延税项负债
      46        51  
    
 
 
     
 
 
  
递延税项负债总额
    $ 65,151      $ 35,337  
    
 
 
     
 
 
  
递延税金净资产(负债)
    $ (42,733 )     $ (20,633 ) 
    
 
 
     
 
 
  
在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，管理层认为，上述所有递延税项资产都很有可能实现，因此不是计入估值津贴。
现行的权威性会计准则规定了确认门槛和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。只有在充分了解所有相关信息的适当税务机关进行审查后，税务状况才有可能维持时，才应在财务报表中确认来自税务状况的利益。达到最有可能确认门槛的税收头寸，是以最终结算时实现可能性大于50%的累积收益的最大金额来衡量的。以前未能达到极有可能达到的确认门槛的税务头寸，应在随后达到该门槛的第一个财务报告期确认。以前确认的不再符合更有可能达到确认门槛的税务头寸，应在随后不再达到该门槛的第一个财务报告期间取消确认。现行的权威会计准则还对未确认的税收利益、利息和罚款的会计处理和披露提供了指导。本公司结束了纳税决算。
 
F-36 
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
在本指导方针下，应在财务报表中确认在其纳税申报单上采取和预期采取的立场的好处。该公司在美国联邦司法管辖区提交所得税申报单，在德克萨斯州提交州保证金纳税申报单。我们在2016年前不再接受美国税务机关的联邦所得税审查，或者在2017年前不再接受德克萨斯州税务部门的审查。截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司相信有不是不确定的税收状况。
10.
公允价值披露：
公允价值计量的权威会计指引将公允价值定义为在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或在没有主要市场的情况下，发生在资产或负债的最有利市场。用于衡量资产或负债公允价值的本金(或最有利)市场价格不得根据交易成本进行调整。有序交易是指假设在计量日期之前的一段时间内对市场的风险敞口，以考虑到涉及此类资产和负债的交易的常见和惯例的营销活动；它不是强制交易。市场参与者是主体市场中(一)独立、(二)见多识广、(三)会交易、(四)愿意交易的买家和卖家。
权威的会计准则要求使用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值方法。市场法使用涉及相同或可比资产和负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术，在贴现的基础上将未来的金额(如现金流或收益)转换为单一现值。成本法基于目前替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。应始终如一地应用估值技术。估值技术的投入指的是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。投入可能是可观察的，这意味着那些反映市场参与者将在根据从独立来源获得的市场数据制定的资产或负债定价时使用的假设，或者是不可观察的，这意味着那些反映报告实体自己对市场参与者将根据当时可获得的最佳信息制定的资产或负债定价的假设的假设。在这方面，权威指引为估值投入建立了公允价值等级，对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。公允价值层次结构如下
s
:
 
 
•
 
一级投入-报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
 
 
•
 
第2级投入-第1级中包括的报价以外的直接或间接资产或负债可观察到的投入。这些包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(例如利率、波动性、提前还款速度、损失严重程度、信用风险和违约率)或主要来自可观测市场数据或以相关或其他方式证实的投入。
 
 
•
 
第三级投入-反映一个实体自己的假设的重大不可观察的投入，市场参与者将使用这些假设为资产或负债定价。
关于按公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法，以及根据估值层次对该等工具的一般分类的说明如下。
一般情况下，公允价值是基于可用的市场报价。如果没有这样的报价市场价格，公允价值是基于内部开发的模型，这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为输入。可能会进行估值调整，以确保金融工具按公允价值记录。虽然管理层认为本公司的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。
 
F-37 
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
分类为
可供出售
交易以公允价值报告，利用1级和2级投入。对于这些证券，公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值计量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、交易商报价、市场共识预付款速度、信用信息以及证券的条款和条件等。
见与确定贷款公允价值有关的附注4和5
待售，
IRLC和远期抵押贷款支持证券交易。
有不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，二级和三级之间的转移。
下表汇总了该公司的
可供出售
证券、贷款
待售，
以及截至2020年12月31日和2019年12月31日以公允价值经常性计量的衍生品，按公允价值层次结构中用于计量公允价值的估值投入水平分隔(以千为单位)：
 
2020年12月31日
   
1级

输入量
     
二级

输入量
     
3级

输入量
     
总公平

价值
  
可供出售
投资证券：
                                    
国家和政区划分的义务
    $ —        $ 2,426,876      $ —        $ 2,426,876  
住房贷款抵押证券
      —          1,472,280        —          1,472,280  
商业抵押贷款支持证券
      —          489,316        —          489,316  
其他有价证券
      4,557        —          —          4,557  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 4,557      $ 4,388,472      $ —        $ 4,393,029  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
贷款
待售
    $ —        $ 79,585      $ —        $ 79,585  
IRLC
    $ —        $ 4,618      $ —        $ 4,618  
交易的远期抵押贷款支持证券
    $ —      $
(1,560
)
    $ —        $ (1,560 ) 
 
2019年12月31日
   
1级

输入量
     
二级

输入量
     
3级

输入量
     
总交易会

价值
  
可供出售
投资证券：
                                    
美国国债
    $ 10,019      $ —        $ —        $ 10,019  
国家和政区划分的义务
      —          1,288,983        —          1,288,983  
公司债券
      —          230        —          230  
住房贷款抵押证券
      —          1,608,863        —          1,608,863  
商业抵押贷款支持证券
      —          500,744        —          500,744  
其他有价证券
      4,478        —          —          4,478  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
    $ 14,497      $ 3,398,820      $ —        $ 3,413,317  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
贷款
待售
    $ —        $ 23,076      $ —        $ 23,076  
IRLC
    $ —        $ 886      $ —        $ 886  
交易的远期抵押贷款支持证券
    $ —      $
(152
)
 		    $ —        $ (152 ) 
 
F-38 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
下表汇总了该公司的贷款
待售
按公允价值和截至资产负债表日期的未实现净收益如下所示(以千为单位)：
 
    
12月31日，
  
    
2020
     
2019
  
未偿还贷款本金余额
待售
    $ 76,602      $ 22,340  
贷款未实现净收益
待售
      2,983        736  
    
 
 
     
 
 
  
贷款
待售
按公允价值计算
    $ 79,585      $ 23,076  
    
 
 
     
 
 
  
下表汇总了公司截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年的抵押贷款销售和手续费收益(单位：千)：
 
    
截至2013年12月31日的年份，
  
    
2020
     
2019
     
2018
  
已实现的销售收益和抵押贷款费用*
    $ 39,378      $ 17,748      $ 14,595  
贷款公允价值变动
待售
和IRLC
      5,900        145        919  
远期抵押贷款支持证券交易的变化
      (1,406 )       251        (357 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
出售按揭贷款的总收益
    $ 43,872      $ 18,144      $ 15,157  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
*这包括贷款收益
待售
按公允价值法计价，以成本或市场较低者为准。
不是住宅
 
截至12月，持有的待售抵押贷款逾期90天或以上，或被视为非应计项目。
3月31日、2020年或2019年。不是在按揭贷款方面确认了重大的信贷损失。
待售
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
某些
非金融类
资产和
非金融类
按公允价值在非经常性基础上计量的负债包括拥有的其他房地产、商誉和其他无形资产以及其他
非金融类
长寿资产。
非金融类
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，按公允价值非经常性计量的资产包括拥有的其他房地产，这些房地产在最初从贷款中转移到拥有的其他房地产后，
重新测量
以公允价值计入出售丧失抵押品赎回权资产的收益(损失)的减记。在报告期内，所有丧失抵押品赎回权的资产的公允价值计量都使用了基于可观察市场数据的二级投入、通常是第三方评估或基于定制贴现标准的三级投入。该等评估乃个别评估，并因评估年期、缺乏可比销售、物业的预期持有期或物业的特殊用途类型而按需要折现。此类折扣根据基于上述因素的评估而有所不同，但通常范围为5%至25评估价值的%。
重新评估
对于拥有的其他房地产，至少每年按照监管准则的要求执行一次，如果出现特殊情况，则更频繁地执行。没有其他房地产拥有的房产是
重新测量
在他们最初转移到截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内拥有的其他房地产之后。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，其他房地产拥有的总价值为美元。119,000及$982,000，分别为。
根据现行权威会计指引，本公司须披露其金融工具资产及负债的估计公允价值，包括符合上述规定的资产及负债。对本公司而言，与大多数金融机构一样，其几乎所有的资产和负债都被视为金融工具。然而，该公司的许多金融工具缺乏一个可用的交易市场，其特点是自愿的买家和愿意的卖家进行交换交易。
金融工具的估计公允价值金额已由本公司利用现有市场信息及适当的估值方法厘定。然而，需要相当大的判断力来解释数据以制定公允价值估计。因此，这里提出的估计并不一定代表该公司在当前市场交易中可能变现的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
 
F-39 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
此外，鉴于许多金融工具缺乏活跃的二级市场，金融机构之间可能不太可能有合理的可比性，因为允许的估值方法范围很广，而且必须进行大量估计。缺乏统一的估值方法也给这些估计的公允价值带来了更大程度的主观性。
来自银行的现金和到期、出售的联邦基金、银行的有息存款以及应计应收和应付利息本质上是流动的，被认为是公允价值层次的1级或2级。
具有指定到期日的金融工具已使用现值贴现现金流量进行估值，贴现率与类似资产和负债的当前市场贴现率接近，被视为公允价值层次的第2和第3级。没有规定到期日的金融工具负债的估计公允价值等于即期应付金额和账面价值，并被视为公允价值等级的第一级。
y
.
公司合同的账面价值和估计公允价值
表外
没有资金的信用额度、贷款承诺和信用证，通常在融资时按市场定价，不是实质性的。
目前权威指导下的所有金融工具在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的估计公允价值和账面价值如下(以千为单位)：
 
    
2020
    
2019
    
 
  
 
    
携载
    
估计数
    
携载
    
估计数
    
公允价值
 
    
价值
    
公允价值
    
价值
    
公允价值
    
等级
 
现金和银行到期款项
    $ 211,113     $ 211,113     $ 231,534     $ 231,534    
 
 1级
 
出售的联邦基金
      —         —         3,150       3,150    
 
 1级
 
银行有息活期存款
      517,971       517,971       47,920       47,920    
 
 1级
 
可供出售
有价证券
      4,393,029       4,393,029       3,413,317       3,413,317    
 
水准仪
第1个月和第2个月
 
贷款
为投资而持有，
扣除信贷损失准备后的净额
      5,104,499       5,109,885       4,142,470       4,157,327    
 
 3级
 
贷款
待售
      83,969       84,233       28,228       28,343    
 
 二级
 
应计应收利息
      53,433       53,433       36,894       36,894    
 
 二级
 
规定期限的存款
      475,542       477,218       420,013       421,397    
 
 二级
 
无指定到期日的存款
      8,200,275       8,200,275       6,183,793       6,183,793    
 
 1级
 
借款
      430,093       430,093       381,356       381,356    
 
 二级
 
应计应付利息
      377       377       628       628    
 
 二级
 
IRLC
      4,618       4,618       886       886    
 
 二级
 
远期抵押贷款支持证券交易
      (1,560 )      (1,560 )      (152 )      (152 )   
 
 级别：
2
 
 
F-40 
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
11.
承付款和或有事项：
本公司从事因正常业务过程而引起的法律诉讼。管理层认为，公司对这些行动有足够的法律辩护，截至2020年12月31日，这些事项的解决预计不会对公司的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
该公司根据经营租赁租赁其部分银行房舍和设备。截至2020年12月31日，未来的最低租赁承诺为：2021-$1,049,000, 2022 - $494,000, 2023 - $376,000, 2024 $317,000和2025美元218,000其后-$78,000.
12.
具有以下功能的金融工具
表外
风险：
我们是金融工具的一部分，
表外
在正常的业务过程中承担风险，以满足我们客户的融资需求。这些金融工具包括无资金支持的信贷额度、承诺延长出售给代理银行的信贷和联邦基金，以及备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷和利率风险因素。截至2020年12月31日，公司的无资金承诺准备金总计为#美元。5,486,000这笔费用记录在其他负债中。
在金融工具的交易对手因无资金支持的信用额度、提供信用证的承诺和备用信用证而无法履行时，我们面临的信用损失风险由这些工具的合同名义金额表示。我们通常使用与我们相同的信贷政策来作出承诺和有条件的义务。
处于平衡状态
板式仪器。
 
    
2020年12月31日

(单位：千)
  
合同金额代表信用风险的金融工具：
         
资金不足的信贷额度
    $ 871,960  
用于发放信贷的资金不足的承诺
      742,538  
备用信用证
      40,050  
    
 
 
  
商业承诺总额
    $ 1,654,548  
    
 
 
  
上表还不包括与该公司的IRLC和远期抵押贷款支持证券交易相关的余额。
没有资金的信贷额度和信贷承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。这些承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。我们对每个客户的信誉进行评估
逐个案例
根据。我方认为在展期时需要获得的抵押品金额，是根据我方对交易对手的信用评估而定的。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备以及创收的商业地产。
备用信用证是我们为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。信用证的平均抵押品价值通常超过合同金额。
我们相信我们别无选择
失衡
表安排或与未合并的特殊目的实体的交易，这将使我们承担未在财务报表表面反映的负债。
13.
信用风险集中：
该公司主要向德克萨斯州中北部、东南部和西部的客户发放商业、零售、农业和住宅房地产贷款。虽然该公司拥有多元化的贷款组合，但其借款人履行承诺的能力很大程度上取决于每个地方的经济部门。此外，该公司还持有由GNMA、FNMA或FHLMC担保或由这些机构担保的贷款担保的抵押相关证券。
 
F-41 
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
14.
养老金计划：
该公司有一个自2004年1月1日起冻结的固定收益养老金计划，根据该计划，没有新的参与者加入该计划，参与者也没有额外的服务年限。养老金计划几乎覆盖了当时公司的所有员工。2018年12月，该公司确定，努力终止其养老金义务符合股东的最佳利益。该公司按年率计算大约53当时的养恤金福利义务的%，并在结算时记录了总计#美元的损失。1,546,000截至2018年12月31日的年度。于2019年，本公司继续采取步骤，以完全清偿及终止其剩余的退休金责任，并记录与最终终止#美元有关的亏损。2,673,000。产生的亏损包括以前在其他全面收益中记录的未实现亏损，以及退还给剩余参与者的资金余额超额，被为将终止期间的利率变动降至最低而签订的对冲工具的收益所抵消。截至2019年12月31日，养老金计划内所有余额为零，本公司义务已解除。
 
15.
员工福利计划：
该公司还提供401(K)计划和利润分享计划，基本上涵盖所有全职员工。401(K)计划允许员工缴纳基本年薪的一定比例，并与相应的雇主匹配。利润分享计划是一个确定的缴费计划，包括员工持股功能(“ESOP”)。员工在其供款的范围内被完全授予，并在一年内完全归属于公司的供款。
六年制
归属期。
2004年，在冻结我们的养老金计划后，我们在401(K)计划中增加了一个安全港匹配。我们最多匹配4员工延期百分比为5他们员工薪酬的%。2020、2019年和2018年这项匹配的总费用为$3,374,000, $2,759,000及$2,588,000并计入损益表中的薪资和员工福利。
与公司利润分享计划相关的成本总计约为$10,740,000, $7,661,000及$7,049,000分别在2020年、2019年和2018年支付，并在随附的合并收益表中计入薪金和员工福利。截至2020年12月31日和2019年12月31日，利润分享计划的资产包括第一金融银行股份有限公司(First Financial BankShares，Inc.)普通股，价值约为美元。81,605,000及$83,014,000，分别为。
本公司有一家
不合格
根据“超额福利”计划，由于国税局的限制，公司对利润分享计划的缴费和401(K)功能下的雇主匹配被削减，高管从公司获得的缴费金额等于合格计划下的金额，就像没有国税局的限制一样。该计划使用与401(K)计划相同的缴费公式和归属要求。
是
 
"
制定整体计划
"
从2018年12月31日起冻结对新参与者和缴费的限制。截至2020年12月31日和2019年12月31日，Make All计划举行115,614和137,861分别以信托形式为公司高管购买股份。该公司出资总额为#美元。349,000截至2018年12月31日的年度内。有不是在截至20年12月31日的年度内对该计划的贡献
20
20岁和20岁
19
.
 
该公司采用了一名补充行政人员。
退休
计划(“SERP”)，自2019年1月1日起生效。SERP惠及董事会挑选参与的本公司若干主要高层管理人员。SERP旨在为本公司在退休、死亡、残疾或自愿或非自愿终止服务(“因由”除外)时提供福利。根据小型企业资源计划，该公司可(但无须)不时酌情向行政人员的账目供款。缴款可以完全归属，或受董事会对出资施加的归属条件的约束；但前提是，贷记高管账户的所有未归属金额将在高管去世或残疾或发生控制权变更(如SERP所定义)时完全归属。代表高管的公司对SERP的贡献将根据高管的投资选择计入收益和亏损。目前，SERP下的投资选择与公司利润分享计划下提供的投资选择相同，只是公司股票不是SERP下的可供选择的投资选项。高管的既得账户应在会议结束后支付给参与者。
s
 
F-42
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
或由参与者选择一次性或分期付款终止合同。2020年12月31日，证券
可供出售
合并资产负债表上的其他资产包括$522,000 
SERP余额。该公司取得了以下成就：
捐款总额为$719,000及$477,000截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的SERP
,
 
在各自的年终之后，对某些人来说。
执行官员。在截至2018年12月31日的一年中，该计划没有任何贡献。
本公司有一项董事递延薪酬计划，根据该计划，董事可选择递延至100他们董事酬金的%。所有递延补偿都投资于由拉比信托基金持有的公司普通股，资金用于在公开市场上购买公司普通股。股票以受托人的代名人名义持有，信托的本金和收益与本公司的其他资金分开持有，仅用于递延补偿协议的用途和目的。信托基金的账目已合并到公司的财务报表中。截至2020年12月31日和2019年12月31日，拉比信托基金938,591和927,408分别以信托形式为公司董事提供股份
 
并在合并财务报表中反映为库存股。
该公司已经收购了被收购实体的某些现任和前任高管和董事的人寿保险单。截至2020年12月31日和2019年12月31日，合并资产负债表上的其他资产包括31,584,000及$15,299,000和报告的现金价值收入(扣除相关保险费费用)#美元822,000, $359,000及$396,000分别在2020年、2019年和2018年。
16.
来自子公司的股息：
在2020年12月31日，$289,684,000未经监管机构事先批准，可供本公司子公司宣布股息。
17.
监管事项：
银行业监管机构通过巴塞尔III监管资本框架下的基于风险的资本比率和杠杆率来衡量资本充足率，并迅速采取纠正行动的规定。基于风险的资本规则规定了资产的权重和
表外
按照规定的风险类别承担和或有事项。然后，监管资本除以风险加权资产，以确定风险调整后的资本比率。杠杆率的计算方法是将股东权益减去无形资产除以
本季度至今
平均资产减去无形资产。
从2015年1月开始，在巴塞尔III监管资本框架下，资本保护缓冲的实施对公司来说是有效的，从0.625%级别并已增加0.625此后每年都会增加1%，直到达到2.502019年1月1日。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失，并要求提高资本水平，以便进行资本分配和其他支付。未能达到缓冲金额将导致公司进行资本分配(包括股息支付和股票回购)以及向高管支付酌情奖金的能力受到限制。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的总风险资本比率为22.03%和21.13%，一级资本对风险加权资产的比率为20.79%和20.06%；普通股一级资本与风险加权资产的比率为20.79%和20.06%，第1级杠杆率为11.86%和12.60%。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的监管资本比率是根据巴塞尔III规则计算的。
 
F-43 
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First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司和银行在巴塞尔III监管资本框架下的监管资本比率如下：**
 
    
实际
    
最低资本
必需-巴塞尔III
完全
分阶段实施*
    
必须符合以下条件
被认为是很好的-
大写
  
截至2020年12月31日：
   
金额
     
比率
    
金额
     
比率
    
金额
     
比率
  
总资本与风险加权资产之比：
                                                    
整合
    $ 1,273,749        22.03 %    $ 607,038        10.50 %    $ 578,131        10.00 % 
北卡罗来纳州第一金融银行
    $ 1,123,275        19.47 %    $ 605,830        10.50 %    $ 576,981        10.00 % 
风险加权资产的一级资本：
                                                    
整合
    $ 1,201,729        20.79 %    $ 491,412        8.50 %    $ 346,879        6.00 % 
北卡罗来纳州第一金融银行
    $ 1,051,255        18.22 %    $ 490,434        8.50 %    $ 461,585        8.00 % 
普通股一级资本
 
对于风险加权资产，请执行以下操作：
                                                    
整合
    $ 1,201,729        20.79 %    $ 404,692        7.00 %      —          不适用  
北卡罗来纳州第一金融银行
    $ 1,051,255        18.22 %    $ 403,887        7.00 %    $ 375,038        6.50 % 
杠杆率：
                                                    
整合
    $ 1,201,729        11.86 %    $ 405,268        4.00 %      —          不适用  
北卡罗来纳州第一金融银行
    $ 1,051,255        10.41 %    $ 404,002        4.00 %    $ 505,002        5.00 % 
 
*在
2020年12月31日，资本保守缓冲巴塞尔III已经全部完成
分阶段实施。
 
    
实际
    
最低资本
必需-巴塞尔III
完全
分阶段实施*
    
必须符合以下条件
被认为是很好的-
大写
  
截至2019年12月31日：
   
金额
     
比率
    
金额
     
比率
    
金额
     
比率
  
总资本与风险加权资产之比：
                                                    
整合
    $ 1,051,029        21.13 %    $ 522,275        10.50 %    $ 497,405        10.00 % 
北卡罗来纳州第一金融银行
    $ 908,778        18.31 %    $ 521,081        10.50 %    $ 496,268        10.00 % 
风险加权资产的一级资本：
                                                    
整合
    $ 997,721        20.06 %    $ 422,794        8.50 %    $ 298,443        6.00 % 
北卡罗来纳州第一金融银行
    $ 855,470        17.24 %    $ 421,828        8.50 %    $ 397,014        8.00 % 
普通股一级资本
 
对于风险加权资产，请执行以下操作：
                                                    
整合
    $ 997,721        20.06 %    $ 348,184        7.00 %      —          不适用  
北卡罗来纳州第一金融银行
    $ 855,470        17.24 %    $ 347,388        7.00 %    $ 322,574        6.50 % 
杠杆率：
                                                    
整合
    $ 997,721        12.60 %    $ 316,850        4.00 %      —          不适用  
北卡罗来纳州第一金融银行
    $ 855,470        10.84 %    $ 315,570        4.00 %    $ 394,463        5.00 % 
由于采用了巴塞尔协议iii监管资本框架，我们的子公司银行选择继续将累积的其他综合收益排除在
可供出售
本公司有权就其季度财务申报向资本公司(“AOCI”)转让证券(“AOCI”)，实际上保留了先前资本规则下的AOCI待遇。
关于第一金融信托和资产管理公司，N.A.的(“信托公司”)。
申请获得我们的信托执照，信托公司被要求保持有形净资产为#美元。2,000,000任何时候都是。截至2020年12月31日，我们的信托公司有形净资产总计为$33,513,000.
 
F-44 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
我们的附属银行有时可能被要求在联邦储备银行保持准备金余额。
 
在2020年12月31日，有不是
子公司银行存款准备金余额，于2019年12月31日，子公司银行存款准备金余额为。
$17,274,000.
18.
股票期权计划和限制性股票计划：
该公司有两个以前由公司股东批准的奖励股票计划，规定以不低于授予日市价的价格向公司员工授予期权。截至2020年12月31日，本公司已预留
5,378,359
根据该计划发行的股票。该计划规定，授予的期权可在下列情况下行使
 
两年
由批出日期起计，税率为
20%
在过去的几年里，每一年都是累积的10-期权的年限。股票根据股票期权计划从可用的授权股票中发行。下表和说明中列出了对截至2020年12月31日的年度股票期权活动的分析：
 
    
股票
    
加权的-
平均外汇交易价格
  
  
加权的-
平均值
剩馀
合同
期限(年)
     
总和：
内在性
价值(000美元)
  
突出，年初
      2,138,196     $  20.12                    
授与
      11,250       34.55                    
练习
      (294,645 )      15.96                    
取消
      (21,744 )      22.04                    
    
 
 
    
 
 
                    
出色，年终
      1,833,057       20.85        5.81      $  28,098  
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
可在年底行使
      892,957     $ 17.20        4.46      $ 16,936  
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2020年12月31日的未偿还期权的行权价在美元之间。7.87及$34.55。股票期权已根据股票分红和拆分的影响进行了追溯调整
s
.
下表汇总了截至2020年12月31日的未偿还和既得股票期权相关信息：
 
锻炼
价格
 
  
数
出类拔萃
 
  
剩馀
签约的
寿命(年)
 
  
已授予的人数
 
$ 7.87       42,020       0.8       42,020  
$ 15.43       258,507       2.8       258,507  
$ 16.95       477,294       4.8       355,654  
$ 21.18       656,736       6.4       236,776  
$ 29.70       388,050       8.5       —    
$ 34.55       11,250       9.1       —    
2020和2019年期间授予的期权的公允价值为。
使用Black-Scholes期权定价模型采用以下加权平均假设：无风险利率为1.83%；预期股息率为1.62%；预期寿命为6.64；和预期的波动率26.69%.
2020和2019年期间授予的期权的加权平均授予日公允价值为#美元。7.31，分别为。有不是2018年期间的赠款。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度内行使的期权总内在价值为4,052,000, $5,742,000及$5,476,000,
分别为。公司记录的股票期权费用总额为#美元。1,377,000, $1,489,000及$1,508,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
截至2020年12月31日，4,977,000与根据本计划授予的非既得性股份补偿安排相关的未确认补偿成本总额。这一成本预计将在加权平均期内确认1.86好几年了。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度内归属的股份公允价值总额为$1,293,000, $1,693,000及$888,000.
 
F-45 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
2015年4月28日，公司股东批准了一项针对特定员工、高级管理人员、
非员工
董事和顾问。截至2020年12月31日，本公司已分配633,524根据该计划发行的股票。
下表汇总了分别于2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日已发行的既有和未归属限制性股票的信息。
 
 
  
截至年底的年度
 
  
截至年底的年度
 
  
截至年底的年度
 
 
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
 
  
受限
股票
出类拔萃
 
 
加权
平均值
授予日期
公允价值
 
  
受限
股票
出类拔萃
 
 
加权
平均值
授予日期
公允价值
 
  
受限
股票
出类拔萃
 
 
加权
平均值
授予日期
公允价值
 
期初余额
      105,309    
 $  
 29.93        97,192    
$
 25.45        94,679    
 $ 
 20.12  
赠款
      56,480       29.22        67,331       31.80        73,470       26.95  
归属
      (65,662 )      29.39        (57,406 )      31.49        (65,411 )      25.79  
没收/过期
      (239 )      29.70        (1,808 )      27.67        (5,546 )      22.85  
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
期末余额
      95,888    
 $  
 29.89        105,309    
 $ 
 29.93        97,192    
 $ 
 25.45  
归属的限制性股票的总公允价值为#美元。1,924,000, $1,597,000及$1,385,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
该公司记录的高级职员限制性股票费用为#美元。1,301,000, $995,000及$680,000分别为截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。公司记录了与这些限制性股票授予相关的董事费用#美元。635,000, $620,000及$560,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，2,157,000及$2,456,000与预计将在加权平均期间确认的未归属限制性股票相关的未确认补偿成本总额分别为1.69年和1.67分别是几年。截至2020年12月31日和2019年12月31日，49,000及$46,000分别计入与归属时宣布支付的股息相关的其他负债。
19.
简明财务信息-母公司：
浓缩资产负债表--2020年12月31日和2019年12月31日
 
资产
 
2020
 
  
2019
 
支行现金
 (1)
    $ 67,904      $ 44,422  
非关联银行的现金
 
(1)
      2        2  
附属银行有息存款
 
(1)
      68,760        80,652  
    
 
 
     
 
 
  
现金和现金等价物合计
      136,666        125,076  
有价证券
可供出售的，
按公允价值计算
      2,610        6,297  
对子公司的投资和对子公司的垫款(按股权计算)
 
(1)
      1,558,851        1,111,955  
无形资产
      723        723  
其他资产
      2,982        2,701  
    
 
 
     
 
 
  
总资产
    $ 1,701,832      $ 1,246,752  
    
 
 
     
 
 
  
 
F-46 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
负债和股东权益
  
      
  
      
总负债
    $ 23,642      $ 19,555  
股东权益：
                  
普通股
      1,422        1,359  
资本盈余
      669,644        450,676  
留存收益
      836,729        707,656  
库存股
      (9,126 )       (8,222 ) 
递延补偿
      9,126        8,222  
累计其他综合收益
      170,395        67,506  
    
 
 
     
 
 
  
股东权益总额
      1,678,190        1,227,197  
    
 
 
     
 
 
  
总负债和股东权益
    $ 1,701,832      $ 1,246,752  
    
 
 
     
 
 
  
 
(1)
在整合中消除。
简明损益表-
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
 
 
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
收入：
  
      
  
      
  
      
子公司现金股利(1)
  
$
87,500
 
  
$
84,500
 
  
$
74,100
 
子公司盈利超过股息(1)
  
 
122,997
 
  
 
86,956
 
  
 
82,323
 
其他
  
 
8,368
 
  
 
7,937
 
  
 
7,269
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
总收入
  
 
218,865
 
  
 
179,393
 
  
 
163,692
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
费用：
  
      
  
      
  
      
薪金和员工福利
  
 
13,795
 
  
 
11,963
 
  
 
9,966
 
其他运营费用
  
 
5,599
 
  
 
4,756
 
  
 
4,781
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
总费用
  
 
19,394
 
  
 
16,719
 
  
 
14,747
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
所得税前收益
  
 
199,471
 
  
 
162,674
 
  
 
148,945
 
所得税优惠
  
 
2,563
 
  
 
2,138
 
  
 
1,693
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
净收益
  
$
202,034
 
  
$
164,812
 
  
$
150,638
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
(1)
在整合中消除。
 
F-47
 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
现金流量表简明表-
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
 
     2020      2019      2018  
经营活动的现金流：
                           
净收益
    $ 202,034      $ 164,812      $ 150,638  
对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
                           
子公司银行盈利超过股息的部分
      (122,997 )       (86,956 )       (82,323 ) 
折旧和摊销，净额
      198        246        331  
出售资产收益，净额
      (38 )       —          —    
其他资产减少(增加)
      164        1,508        560  
其他负债增加(减少)
      2,083        990        1,932  
其他
      35        —          (2 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
经营活动提供的净现金
      81,479        80,600        71,136  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
投资活动的现金流：
                           
成熟度
可供出售
有价证券
      3,720        —          2,000  
购买银行房舍、设备和软件
      —          (24 )       (346 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
投资活动提供(用于)的现金净额
      3,720        (24 )       1,654  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
融资活动的现金流：
                           
发行股票所得款项
      4,717        4,294        3,864  
支付的现金股息
      (70,318 )       (61,056 )       (53,861 ) 
股票回购
      (8,008 )       —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
用于融资活动的净现金
      (73,609 )       (56,762 )       (49,997 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
现金及现金等价物净增加情况
      11,590        23,814        22,793  
现金和现金等价物，年初
      125,076        101,262        78,469  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
现金和现金等价物，年终
    $ 136,666      $ 125,076      $ 101,262  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-48 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
20.
现金流信息：
关于现金流和非现金交易的补充信息如下(以千美元为单位)：
 
 
  
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 
 
  
2020
 
  
2019
 
  
2018
 
补充现金流信息：
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
支付的利息
    $ 14,494      $ 29,882      $ 18,709  
已缴纳的联邦所得税
      44,381        30,726        26,578  
非现金投融资活动日程表：
                           
通过丧失抵押品赎回权获得的资产
      164        1,463        126  
已购买但未交收的投资证券
      14,641        —          —    
授予高级职员和董事的限制性股票
      672        1,782        1,609  
在收购TB&T BancShares，Inc.时发行的股票。
      220,273        —          —    
收购商业银行股份有限公司发行的股票。
      —          —          58,087  
 
21.
收购
商业银行股份有限公司
在……上面2017年10月12日，我们签订了一项协议和重组计划，收购商业银行股份有限公司及其全资拥有的银行子公司，德克萨斯州金伍德的商业州立银行。2018年1月1日，交易完成。根据协议，我们发布了1,289,371以该公司普通股换取商业银行股份有限公司的全部流通股。此外，商业银行股份有限公司还赚了1美元。22,075,000在交易完成前向股东派发特别股息，增加的金额是商业银行股份有限公司截至2018年1月1日的合并股东权益超过1美元。42,402,000，在根据合并协议进行了一定的调整后。
收盘时，商业银行股份有限公司被并入公司，德克萨斯州金伍德的商业国家银行被并入公司的全资子公司--德克萨斯州阿比林的第一金融银行全国协会(First Financial Bank，National Association)。此次收购的主要目的是扩大该公司在休斯顿周围的市场份额。导致收购价格产生商誉的因素包括国家商业银行的盈利记录、强大的管理层和董事会、强劲的当地经济环境和增长机会。本次收购的经营结果计入公司自2018年1月1日起的综合收益。
 
F-49 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
下表列出了在收购日在综合资产负债表上记录的金额(以千美元为单位)：
 
支付代价的公允价值：
         
已发行普通股(1,289,371股票)
    $ 58,087  
    
 
 
  
取得的可识别资产的公允价值：
         
现金和现金等价物
      18,653  
有价证券
可供出售
      64,501  
贷款
      266,327  
可识别无形资产
      3,167  
其他资产
      15,375  
    
 
 
  
取得的可确认资产总额
      368,023  
    
 
 
  
承担负债的公允价值：
         
存款
      341,902  
其他负债
      (373 ) 
    
 
 
  
承担的总负债
      341,529  
    
 
 
  
取得的可确认净资产的公允价值
      26,494  
收购产生的商誉
    $ 31,593  
    
 
 
  
本次收购中记录的商誉按照权威的业务合并指引入账。因此，商誉将不会摊销，但将每年进行减值测试。所记录的商誉不能在联邦所得税中扣除。
所购贷款总额的公允价值为#美元。266,327收购时为5,000美元，合同金额为1,000美元271,714,000。收购时购入的信贷减值贷款的公允价值为#美元。3,013,000与合同金额#美元相比3,806,000。由于非实质性原因，其他购买的信用减值贷款披露被遗漏。所有其他收购贷款都被视为履约贷款。
商业州立银行在金伍德、富尔谢尔、埃尔坎波和帕拉西奥斯都有分行，都位于德克萨斯州休斯顿周围。
TB&T Bancshare，Inc.
在……上面2019年9月19日，我们达成了一项协议和重组计划，收购TB&T BancShares，Inc.及其全资拥有的银行子公司，德克萨斯州布莱恩/学院站的银行信托公司(Bank Bank&Trust of Bryan/College Station，Texas)。2020年1月1日，交易完成。根据协议，我们发布了6,275,574以该公司普通股换取TB&T BancShares，Inc.的全部流通股。此外，TBT BancShares，Inc.1,920,000在交易结束前向股东派发特别股息。
交易结束时，公司的一家全资子公司并入TB&T BancShares，Inc.，紧接着TB&T BancShares，Inc.并入公司，德克萨斯州布赖恩/College Station的银行信托公司并入公司的全资子公司第一金融银行(First Financial Bank，N.A.)。此次收购的主要目的是扩大该公司在休斯顿市场附近的市场份额。导致收购价格产生商誉的因素包括它们的盈利记录、强大的管理层和董事会、强劲的当地经济环境和增长机会。本次收购的经营结果计入公司自2020年1月1日起的综合收益。
 
F-50 
目录
First Financial BankShares，Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
 
下表列出了在收购日在综合资产负债表上记录的初步金额(以千美元为单位)：
 
支付代价的公允价值：
         
已发行普通股(6,275,574股票)
    $ 220,273  
    
 
 
  
取得的可识别资产的公允价值：
         
现金和现金等价物
    $ 61,028  
有价证券
可供出售
      93,967  
贷款
      447,702  
可识别无形资产
      4,798  
其他资产
      25,377  
    
 
 
  
取得的可确认资产总额
    $ 632,872  
    
 
 
  
承担负债的公允价值：
         
存款
    $ 549,125  
其他负债
      5,397  
    
 
 
  
承担的总负债
    $ 554,522  
    
 
 
  
取得的可确认净资产的公允价值
      78,350  
    
 
 
  
收购产生的商誉
    $ 141,923  
    
 
 
  
本次收购中记录的商誉按照权威的业务合并指引入账。因此，商誉将不会摊销，但将每年进行减值测试。所记录的商誉不能在联邦所得税中扣除。
所购贷款总额的公允价值为#美元。447,702收购时为5,000美元，合同金额为1,000美元455,181,000.
 
F-51