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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告
截至的财政年度
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管辖区 |
| (美国国税局雇主识别号) |
公司或组织) |
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(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12 (g) 条注册的证券:无。
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的 ◻
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴企业成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和新兴成长型公司的定义。
⌧ | 加速过滤器 | ◻ | |
非加速过滤器 | ◻ | 规模较小的报告公司 | |
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| 新兴成长型公司 | |
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如果是 新兴成长型公司,按照《交易法》第13(a)条,用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。 ◻
用复选标记指明注册人是否已提交报告并证明其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C.7262 (b))第404(b)条对财务报告的内部控制的有效性的评估。是的
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ◻
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ◻没有
2022年6月30日,非关联公司持有的罗林斯公司普通股的总市值为美元
Rollins, Inc. 有
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以引用方式纳入的文档
代理服务器的一部分罗林斯公司2023年年度股东大会的声明以引用方式纳入第三部分第10-14项。
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Rollins, Inc.
10-K 表格
截至2022年12月31日的财年
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| 页面 |
第一部分 |
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第 1 项。 | 商业。 | 3 | ||
第 1.A 项。 | 风险因素。 | 10 | ||
第 1.B 项。 | 未解决的员工评论。 | 15 | ||
第 2 项。 | 属性。 | 15 | ||
第 3 项。 | 法律诉讼。 | 16 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露。 | 16 | ||
第二部分 | 16 | |||
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券。 | 16 | ||
第 6 项 | [已保留] | 19 | ||
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 19 | ||
第 7.A 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 25 | ||
第 8 项。 | 财务报表和补充数据。 | 26 | ||
第 9 项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。 | 60 | ||
第 9.A 项。 | 控制和程序。 | 63 | ||
第 9.B 项。 | 其他信息。 | 61 | ||
第 9.C 项. | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 62 | ||
第三部分 | ||||
第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理。 | 62 | ||
项目 11。 | 高管薪酬。 | 62 | ||
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务。 | 62 | ||
项目 13。 | 某些关系和关联方交易,以及董事独立性。 | 62 | ||
项目 14。 | 主要会计费用和服务。 | 62 | ||
第四部分 | ||||
项目 15。 | 附件,财务报表附表。 | 63 | ||
签名。 | 65 |
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第一部分
第 1 项。商业
一般概述
Rollins, Inc.(“Rollins”、“我们”、“我们的” 或 “公司”)是一家总部位于乔治亚州亚特兰大的国际服务公司。通过我们的领先品牌家族,我们为来自大约 70 个国家的 800 多个公司拥有和特许经营场所的 200 多万住宅和商业客户提供基本的害虫和野生动物控制服务以及防治白蚁、啮齿动物和昆虫的保护。在我们漫长的运营历史中,我们因提供优质的客户服务而赢得了声誉。我们服务的合同和经常性质使我们能够了解未来收入的很大一部分。
1964 年,O. Wayne 和 John Rollins 兄弟收购了 Orkin Exterminating Company,1965 年,我们将更名为罗林斯公司。1968 年,罗林斯开始在纽约证券交易所上市,代号为 “ROL”。从那时起,我们已经发展成为一家首屈一指的消费者和商业服务企业,拥有众多行业领先品牌,包括世界知名的Orkin,以及HomeTeam Pest Defense、Clark Pest Control Control、Western Pest Services、Critter Control Wildlife和Northwest Extermin
我们在一个应报告的细分市场下运营,其中包括我们的三条业务线:
● | 住宅: 害虫防治服务,保护住宅物业免受常见害虫的侵害,包括啮齿动物、昆虫和野生动物; |
● | 商用: 为医疗保健、餐饮服务、物流等不同终端市场的客户提供工作场所害虫防治解决方案;以及 |
● | 白蚁: 为住宅和商业客户提供白蚁保护服务和辅助服务。 |
我们的竞争优势
罗林斯是害虫防治领域的全球领导者。我们已经在深厚的运营网络中建立了一系列具有广泛服务能力的顶级品牌组合。我们的规模使我们能够提供优质的服务,并通过以下方式提供显著和增强的竞争优势:(i) 赢得新的住宅和商业客户的全面能力;(ii) 用于优化运营和增强客户体验的技术投资;(iii) 用于管理可变成本的路径密度;以及 (iv) 实现有机增长和进行并购的财务灵活性。
采用专有技术的强大操作平台
我们广泛的业务范围创建了一个高效且可扩展的运营平台,以促进卓越的客户服务交付、增加交叉销售机会和提高成本效益。我们战略性地投资了专有的路由和调度技术,以提高我们的竞争优势,其中包括实时服务跟踪和客户互联网通信,以实现个性化的客户体验。我们运行我们专有的分支机构运营支持系统(“BOSS”),该系统提供后端接口,便于技术人员进行服务跟踪和付款处理。BOSS还提供虚拟路线管理工具,以提高整个网络的路线效率,减少行驶里程和相关成本,同时通过准时和快速响应服务提高客户保留率。
差异化的员工基础和服务交付
我们的员工对于提供卓越的客户体验至关重要,我们高度专注于为我们的团队提供一流的培训和发展机会。我们运营位于乔治亚州亚特兰大的27,000平方英尺的罗林斯学习中心培训设施,这是一个远程学习和全球广播设施,带有模拟环境和培训教室。除了面对面培训外,Rollins Learning Center 还提供按需培训课程,员工可以从世界任何地方访问这些课程,这些课程是在我们现场最先进的广播演播室制作的。我们独特的项目为我们的地位做出了贡献
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首选雇主,在过去的20年中,我们17次被《培训》杂志评为美国125家培训公司之一。我们还被 “最佳工作场所” 计划认可为国家和地方层面的顶级工作场所。这标志着亚特兰大连续第七年获得认可。我们持续监控同事的参与度和客户忠诚度。
经验丰富的管理团队
我们的管理团队将丰富的商业和消费者服务经验与强大的当地害虫防治领导能力相结合。根据我们吸引、培养和培养优秀人才的文化,我们的高级领导团队由长期内部领导和来自备受尊敬的外部平台的战略招聘人员组成。我们的董事长加里·罗林斯是罗林斯公司联合创始人O. Wayne Rollins的儿子,他的整个职业生涯都在公司度过,在2001年至2022年期间担任首席执行官(“首席执行官”)。自 2023 年 1 月 1 日起,Jerry Gahlhoff, Jr. 担任首席执行官一职,现在担任总裁兼首席执行官。
国际商务
我们继续通过有机增长、收购和国际特许经营计划扩大我们的国际影响力。2022 年,我们在加拿大、澳大利亚和英国的业务收入有所增长。我们相信,地域多样性使我们能够提高品牌知名度,满足全球客户的需求,并利用来自多个国家的团队的业务和技术专业知识,并为我们提供了进入新市场的机会。
特许经营计划
我们通过Orkin、Critter Control和我们的澳大利亚子公司提供特许经营计划。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,我们分别签订了137、135和128份国内特许经营协议。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,国际特许经营协议总数分别为89、103和101份。与我们的特许经营权的交易包括出售领土和建立新特许经营权的客户合同,以及特许经营商支付初始特许经营费和特许权使用费。领土、客户合同和初始特许经营费通常由现金和票据的组合支付。
收购策略
我们在收购各种规模的公司方面拥有丰富的经验。在过去三年中,我们已经完成了大约 100 项收购,其中包括 2022 年的 31 项收购。我们的收购战略针对的是具有强大领导力的高质量、盈利能力的企业,这些企业将受益于增量增长资本,并有可能通过成本和收入协同效应实现利润率增长。
季节性
我们的业务在一定程度上受到天气状况的影响,包括气候变化以及我们害虫和白蚁防治服务的季节性质。从历史上看,害虫存在和活动的增加,以及春季和夏季白蚁的变质(其发生时间由季节变化的时间决定),使我们在这些时期的害虫和白蚁防治业务收入增加,如下图所示。
| 合并净收入 | ||||||||
(以千计) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
第一季度 | $ | 590,680 | $ | 535,554 | $ | 487,901 | |||
第二季度 |
| 714,049 |
| 638,204 |
| 553,329 | |||
第三季度 |
| 729,704 |
| 650,199 |
| 583,698 | |||
第四季度 |
| 661,390 |
| 600,343 |
| 536,292 | |||
年初至今 | $ | 2,695,823 | $ | 2,424,300 | $ | 2,161,220 |
由于季节性,我们的季度盈利能力与收入相关,因为第一和第四季度的利润较低,而第二和第三季度的利润较高。
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材料和用品
我们公司与由全国害虫防治产品分销商、制造商和其他害虫和白蚁处理产品供应商组成的庞大网络建立了合作关系。我们保持足够的产品、材料和其他供应品水平,以满足我们的即时服务需求,并缓解我们的全国供应商网络可能出现的短期供应短缺。我们还为关键类别提供了合格的可比产品和材料,以便根据需要准备替代品。但是,在任何时候,不只是短期的供应链中断都可能影响我们的产品、材料和其他供应水平。
竞争
我们在竞争激烈的环境中运营。我们的害虫和白蚁防治市场竞争的主要因素是服务质量和速度、客户距离、客户满意度、品牌知名度和声誉、担保条款、安全性、技术水平和价格。由于我们与产品制造商、分销商建立了牢固的直接合作关系,并了解了材料和供应的库存、订购和分配,因此我们能够预测潜在的供应中断并迅速做出调整。使用创新的、可改变行业的配送模式和技术,使我们能够在不对仓储和库存进行大量投资的情况下为现场业务维持充足的供应。
我们相信,作为世界上最大的害虫和白蚁防治公司之一,我们通过全资子公司与竞争对手进行有效和有利的竞争。我们的主要竞争对手包括能多洁、Ecolab和Anticimex。
研究和开发
我们在与开发新产品或服务相关的研究活动上的支出并不大。我们利用与制造商和材料供应商的关系来提供新的和创新的产品和服务,并由我们的终身技术服务部门进行深入审查,以确保它们符合我们的严格要求。我们还与此类产品的特定制造商一起对新产品进行测试,我们依赖领先大学的研究。
我们与多所大学保持密切关系,研究和验证治疗程序和材料选择。一些新的和改进的服务方法和产品也是由非附属大学和公司研究、开发和生产的,其中一部分方法和产品是按照我们提供的规格生产的。
环境和监管方面的考虑
我们的业务受各种地方和国家立法和监管法规的约束,包括但不限于环境法、反垄断法、就业法(包括工资和工时法、工资税和反歧视法)、移民法、机动车辆法律和法规、人类健康和安全法、证券法(包括但不限于美国证券交易委员会的法规),以及管理工人安全和害虫和白蚁防治行业的联邦、州和地方法律法规。如果我们未能遵守任何适用的法律或法规,我们可能会被处以巨额罚款或损害赔偿,卷入第三方或政府机构的诉讼、执法行动和其他索赔,我们的声誉和业务蒙受损失,或者遭受可能影响业务运营方式的许可证或处罚,这反过来又可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
环境、健康和安全事项
具体而言,我们的业务受有关环境、健康和安全问题的各种国际、联邦、州和地方法规的约束。除其他外,这些法律规范材料向环境的排放或排放,规范危险物质和废物的使用、储存、处理、处置、运输和管理,并保护我们员工的健康和安全。这些法律还规定了调查和补救费用以及当前和过去释放的危险物质(包括我们目前拥有或运营的场地的前所有者或运营商的释放)所造成的损害的责任。遵守环境、健康和安全法律会增加我们的运营成本,限制或限制我们提供的服务,并使我们面临监管或私人行动或诉讼的可能性。
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消费者保护、隐私和招标事宜
此外,我们受旨在普遍保护消费者的国际、联邦、州、省和地方法律和法规的约束,包括有关贷款、债务催收和消费金融、消费者隐私和欺诈、消费者数据的收集和使用、电话营销和其他形式的招标的法律。联邦通信委员会根据1991年《联邦电话消费者保护法》和联邦贸易委员会发布的《联邦电话销售规则》制定的电话销售规则,以及州法律和其他法律依据,适用于我们的电话和短信销售行为。《反垃圾邮件法》规范了我们的电子邮件请求,《消费者审查公平法》规范了社交媒体上消费者对我们产品和服务的看法。《加州消费者隐私法》是同类法案中的第一部,随后是《加州隐私权法》,以及其他州的法律赋予消费者(有时是员工)了解企业收集哪些个人数据、如何使用数据的权利,并赋予他们访问、删除和选择不向第三方出售其个人信息的权利。根据特定州的客户数量或收入金额,我们受其中一些州法律的约束。
特许经营事宜
我们的某些子公司受管理特许经营销售、营销和许可以及特许经营贸易惯例的各种国际、联邦、州、省和地方法规的约束,包括联邦贸易委员会的适用规章制度。这些法律法规通常要求披露与我们的特许经营权的销售和许可有关的商业信息。某些州法规也会影响我们作为特许经营者撤销或拒绝续订特许经营权的能力。我们和一个或多个加盟商不时卷入有关特许经营关系的争议,包括特许权使用费或费用的支付、分支机构的所在地、广告、加盟商购买产品、非竞争协议、遵守我们的标准或特许经营续订标准的情况。任何此类特许经营纠纷都可能对我们的声誉、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
知识产权
我们依靠一系列知识产权(包括专利、商标、版权、商业秘密和合同条款)来保护我们的知识产权。通过创新和品牌认知度以及全面的保护和执法方法,我们的全球知识产权组合得到了加强。第1.A项讨论了与我们的知识产权相关的风险因素。“风险因素”。
我们保护和促进我们的知识产权组合,并采取我们认为适当的行动来维护我们的知识产权,在国内和国际上捍卫我们的权利。尽管总体而言,我们的全球450多个商标组合是一项宝贵的资产,对我们的运营至关重要,但我们认为,我们的竞争优势在很大程度上也归因于员工的技术、营销和销售能力和能力,而不是任何个人商标。因此,我们不认为任何单一商标或知识产权的到期或损失对我们的整体业务具有重要意义。
人力资本
我们相信,员工素质是我们公司成功的最大贡献者之一。吸引、培养和留住高素质人才是我们人力资本管理的首要目标。培养和留住高素质人才可以带来更好的客户体验和更好的客户留存率。我们通过组织各个层面的培训来培养和吸引员工。
截至2022年12月31日,该公司拥有17,515名员工。我们的员工中约有 15,800 人位于美国,大约有 14,700 名员工在美国分支机构工作。在美国雇员中,只有不到2%由工会代表或受集体谈判协议的保护。
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
员工 |
| 17,515 |
| 16,482 |
| 15,616 |
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领导力发展
培养现有和未来的领导者对于我们作为一家公司的持续成功至关重要。每年,我们都会对组织中的每位人事领导者进行深入的领导才能评估。在这些审查中,我们会确定既有能力又渴望在下一级别的领导层表现的顶尖人才领导者。对于这些领导者,我们要么制定要么更新有针对性的发展计划,以主动培养下一级别领导所需的领导技能。我们还寻找同行指导机会,使我们经验丰富的领导者能够在这些机会中协助同行发展。每个罗林斯品牌都会制定自己的领导力发展计划,以支持自己的价值观和文化,同时考虑所有罗林斯品牌的最佳实践。我们的领导者接受了人员领导力、商业头脑、卓越销售和技术专长等基础知识的培训。Rollins, Inc. 拥有最高级别的高级领导力培训,通过培训选拔顶尖人才参加我们的年度区域经理发展计划(RMDP)。RMDP是一门为期一年的课程,分为几个不同的阶段,重点是帮助选定的领导者为领导者做好准备,并在特定的地理区域内的多个地点建立高绩效的团队。自 2018 年以来,我们共有 69 名高级领导从四个不同的 RMDP 课程中毕业,并不断取得成功,晋升为分区总裁级别。
工作场所包容性
我们将促进和创造一个多元化、公平和包容的工作场所作为优先事项,从而提高满意度和参与度,提高员工留存率,提高生产力,增强归属感。我们的使命是营造一种包容的文化,让所有人都感到尊重,受到公平对待,都有平等的机会脱颖而出。
自2020年以来,在我们的执行赞助商和包容性咨询委员会的指导下,我们的工作场所包容性(WPI)使命一直延续到2020年,该委员会由来自美国各地Rollins品牌的员工组成。2022 年 1 月,WPI 全职董事的职位开始发挥作用。董事的主要职责是实施执行领导团队于2022年4月批准的WPI战略计划(“计划”)。该计划包括5个战略重点领域,将在所有品牌中实施。5个战略重点领域是培训和教育、人才获取和职业发展、政策与计划、沟通和员工资源组。我们成立了六(6)个工作组,由职能和品牌主题专家领导,以执行计划目标。
随着包容性的持续关注,员工人口统计数据同比比较显示,在代表性不足的工作类别中,女性和有色人种的比例呈积极趋势。此外,我们还修改了各种政策、做法和计划以使其更具包容性,我们认可了员工全年庆祝的文化节日和活动,并启动了首批员工资源小组(ERG)。我们的 ERG 由 Rollins 员工领导,包容所有人,包括代表我们员工群体的八 (8) 个类别。四 (4) 个 ERG 现在处于活动状态。
我们对在创建包容性工作场所的旅程中取得的成就感到兴奋,并将继续执行战略计划。
健康与安全
我们致力于保护员工、客户和我们工作、生活和娱乐所在社区的健康和安全。在2022财年,由于 COVID-19 疫情(“COVID-19”),我们继续执行预先制定的业务连续性计划,包括疫情性的 “安全工作场所” 程序,以保持对州和地方司法管辖区的合规性。管理层还定期向我们的员工和客户通报 COVID-19 的最新进展,其中包括我们的员工援助计划的联系信息。我们看到,2022 年,与 COVID-19 相关的挑战显著减少。
2022年,为了加强我们已经提供的强大福利,我们与Everside Health签署了一项协议,为参与我们一项医疗保险计划的员工提供免费初级保健。我们在亚特兰大的公司总部建了一家现场医疗诊所。佐治亚州所有参加我们医疗保险计划的员工都可以使用该设施。我们在佐治亚州以外的员工可以访问全国约70家Everside Health诊所,并通过Everside网络在所有50个州获得虚拟护理。
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社区参与
我们为员工提供参与各种社区宣传计划的机会,并相信这一承诺有助于公司实现吸引、培养和留住高素质员工的目标。我们在2019年创立了Rollins United,以统一我们品牌的慈善愿景并巩固我们的社区宣传工作。我们的首要目标是在很长一段时间内对当地社区产生重大影响。罗林斯联队的核心使命是每个人都应该有一个安全的生活、工作和娱乐场所。
在过去的40年中,我们通过员工和公司配套资金与大亚特兰大联合之路合作,帮助罗林斯成为社区领袖多年。罗林斯在2021年的前25家企业贡献者中排名第 #9 位,而2020年的排名为 #11。除了员工的个人捐款外,公司还举办集会、竞赛和无声拍卖以筹集资金。在过去的3年中,罗林斯每年捐款超过100万美元。
我们还与格罗夫公园基金会(“基金会”)建立了合作伙伴关系,以帮助为我们的亚特兰大社区提供服务。该伙伴关系使我们的员工能够自愿为基金会提供支持,该基金会致力于振兴社区,以改善格罗夫公园社区的生活质量。我们的亚特兰大品牌家族的代表全年都在格罗夫公园附近参加志愿者活动。此外,我们的许多业务全年都会定期与当地社区合作。
可用信息
我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的当前报告以及这些报告的修正均可在我们的网站上免费获取 www.rollins.co,在 “美国证券交易委员会申报” 标题下,在这些报告以电子方式提交或提供给证券交易委员会(“SEC”)之后,尽快在合理可行的情况下尽快提交。
前瞻性陈述
本年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
(1) 由于我们的服务具有合同和经常性质,我们对未来收益的可见性;(2)我们投资专有的路由和调度技术以增强我们的竞争优势;(3)我们相信我们将继续通过有机增长、国际收购和国际特许经营计划扩大我们的国际影响力,并相信这种国际扩张和地域多样性使我们能够提高品牌知名度,满足全球客户的需求并利用业务和技术资源来自多个国家的团队的专业知识,以及进入新市场;(4)由于我们与产品制造商、分销商建立了牢固的直接合作关系,并且对材料和用品的库存、订购和分销了了如指掌,我们有能力预测和快速适应潜在的供应中断;(5)由于使用了创新的和行业变化的分销模式和技术,我们能够在不对仓储和库存进行大量投资的情况下为现场业务维持充足的供应;(6)我们相信我们的竞争优势在很大程度上归因于员工的技术、营销和销售能力和能力,而不是任何个人商标,以及我们认为任何单一商标或知识产权的到期或丧失都不会对我们的整体业务产生重大影响;(7)我们坚信,作为世界上最大的害虫和白蚁防治公司之一,我们与竞争对手进行有效和有利的竞争;(8)我们相信自己保持足够的水平需要满足的产品、材料和其他用品我们的即时服务需求,缓解全国供应商网络可能出现的短期供应短缺;(9) 我们的设施是否适合和充足以满足我们当前和合理预期的未来需求;(10) 我们坚信,员工素质是我们成功的最大贡献者之一,我们坚信培养和留住高素质人才可以带来更好的客户体验和更好的客户保留率;(11) 我们相信,如果我们将其作为优先事项促进和创造多元化,公平和包容的工作场所,这将带来更高的满意度和参与度、更高的员工留存率、更高的生产力和归属感;(12)我们对我们在创建包容性工作场所的征程中所取得的成就感到兴奋,以及我们计划继续执行相关战略计划;(13)我们相信,我们承诺为员工提供参与各种社区宣传计划的机会,这将有助于我们实现吸引、发展和发展的目标保持高位-高素质的员工,并随着时间的推移对当地社区产生重大影响;(14) 我们相信,任何未决索赔、诉讼或诉讼,无论是单独还是总体而言,都不会对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流或前景产生重大不利影响;(15) 我们相信我们会根据此类未决索赔、诉讼或诉讼的结果建立足够的应急损失准备金
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我们目前认为这是可能的,也是合理估计的;(16) 我们计划继续监测 COVID-19,并计划采取可能改变我们运营的行动,包括联邦、州或地方当局可能要求的行动,或者我们认为符合员工和客户最大利益的行动;(17) 我们计划继续执行先前为帮助减轻某些经济干扰因素(例如高通胀)的影响而实施的各种战略的计划有所增加燃料成本、自然灾害导致的业务中断、员工短缺和供应链问题),包括修改路线和调度流程以减少每站的里程数、提前安排以补偿员工和车辆短缺、运输延迟,以及维持更高的购买水平以留出充足的库存;(18)我们相信,我们在2023年开始时有坚实的基础和业务需求仍然强劲;(19)我们相信战略定价措施有助于抵消车队、物资和其他人员面临的通货膨胀压力相关成本和我们的预计将在2023年再次推迟价格上涨并在第一季度提高服务价格;(20)我们断言我们将继续对外国子公司的投资进行永久再投资;(21)我们认为我们当前的现金和现金等价物余额、预计将来自运营活动的未来现金流以及1.75亿美元循环信贷额度和3亿美元定期贷款机制下的可用借款((经2022年1月27日修订)将足以为我们目前的资金提供资金运营和债务,以及在可预见的将来扩大业务的资金,以及我们计划评估重新谈判将于2024年4月到期的当前信贷额度的机会;(22)我们预计将继续支付现金分红,但须视我们的收益和财务状况以及其他相关因素而定;(23)我们相信,无论外国存款如何,我们都将保持足够的流动性和资本资源,为国内业务和债务提供资金,并为我们的扩张提供资金国内业务;(24) 我们的我们相信我们的收购渠道强劲,我们计划寻求新的收购,并预计在2023年进行更多收购;(25)我们相信我们仍然有能力在2023年推动所有服务领域的增长;(26)我们打算通过对外国存款和未来收益的再投资以及通过收购无关公司来发展国外市场的业务,预计将从我们的外国子公司汇回未汇出的国外收益,并预计任何额外收购都会汇回国外市场未来未汇出收益的汇回预计将以基本免税的方式完成,任何剩余影响对财务报表都无关紧要;(27)我们认为我们有足够的流动资产、资金来源和应计保险额来支付某些保险索赔;(28)我们预计将在2023年全年继续遵守适用契约;(29)我们合同义务的预期影响和金额;(30)我们对白蚁索赔和因素的预期这会影响这些索赔的未来费用;(31) 应收账款的预期可收回性;(32) 我们认为我们的税收状况是完全可以支持的;(33) 我们对会计政策的看法以及最近会计公告的影响;(34) 我们认为外汇汇率变动带来的市场风险不会对我们未来的经营业绩产生重大影响;(35) 我们利用所有国外净营业亏损的能力;(36) 我们的合理确定我们将对车辆租赁行使续订选项;(37)对确认与延时限制性股票相关的补偿成本的预期;(38)我们是否能够积极进行安全和风险管理,以制定和维护正在进行的计划,以减少和防止根据我们的保险计划和安排发生的事故和索赔;(39)我们可能暂停向逾期未付的客户提供未来服务。
由于各种风险、时机和不确定性,我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中显示的业绩存在重大差异,包括但不限于未能维护和增强我们的品牌并树立良好的客户声誉;我们保护对我们的业务和品牌知名度至关重要的知识产权和其他所有权的能力;我们的特许经营商、分包商或供应商采取的可能损害我们业务的行动;总体经济状况;范围和持续时间的影响与 COVID-19 相关的经济萎缩对 2023 年剩余时间及以后的总体经济活动的影响;与 COVID-19 疫情相关的未来发展对公司业务、经营业绩、会计假设和估计以及财务状况的影响,包括但不限于对客户全权支出的限制、信贷或金融市场的中断、燃料价格、原材料成本或其他运营成本的上涨;劳动力成本的潜在增加;劳动力短缺和/或我们无法吸引人并留住熟练工人;竞争因素和定价惯例;行业做法或技术的变化;我们的白蚁工艺改革和害虫防治销售和治疗方法的成功程度;我们识别、完成和成功整合潜在收购的能力;向国际市场扩张失败;气候变化和不利的天气条件;数据安全漏洞导致未经授权访问我们的个人、财务、专有、机密或其他个人数据或信息客户、员工、第三方或我们的专有机密信息;我们的品牌或声誉受损;在未决诉讼、监管行动或调查中对我们作出不利裁决的可能性;包括环境法规在内的各种政府法律和法规的变化;我们的保险范围是否足以涵盖所有重大风险敞口;我们风险管理和安全计划的有效性;一般市场风险;管理层的重大所有权及其对公众股东的影响向投资公众提供公司普通股;以及我们的治理文件中存在某些反收购条款,这可能会使遭到公司董事会反对的要约、控制权变更或收购企图变得更加困难或昂贵。上述所有风险和不确定性都超出了我们的控制能力,在许多情况下,我们无法预测风险,
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不确定性可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异。公司不承诺更新其前瞻性陈述。
第 1.A 项。风险因素
投资我们的普通股涉及某些风险。在做出投资决策之前,您应该仔细考虑以下风险以及10-K表年度报告中包含的所有其他信息。这些风险都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。由于上述任何风险,我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。这份10-K表年度报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素,包括下文描述的我们面临的风险以及本10-K表年度报告中的其他部分,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。请注意,下文讨论的风险因素并不详尽。
与我们的业务、品牌、行业和运营相关的风险
我们将来在害虫防治行业保持竞争地位的能力方面面临风险。
我们在竞争激烈的行业中运营。我们的收入和收益受到竞争对手价格变化和总体经济问题的影响。我们与其他大型害虫防治公司以及众多小型害虫防治公司竞争,争夺有限数量的客户。我们认为,我们所服务的市场领域的主要竞争因素是服务质量和速度、客户亲近度、客户满意度、品牌知名度和声誉、担保条款、安全性、技术水平和价格。尽管我们相信我们的经验、安全和优质的服务非常出色,但我们无法向投资者保证,我们将能够在未来保持竞争地位,我们可能面临的任何竞争压力都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们可能无法识别、完成或成功整合收购,也无法保证任何收购都能实现预期的财务收益,所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
收购一直是而且可能继续是我们业务战略的重要组成部分。我们无法向投资者保证,未来我们将能够以对我们有利的条件确定和收购可接受的收购目标,也无法保证任何收购都将实现预期的财务收益。我们无法从任何收购交易中获得预期的财务收益可能由于多种因素而无法实现,包括但不限于整合工作失败、负债意外或被低估或被低估或与此类交易相关的成本、费用、支出和费用增加。此类不利事件可能导致通过此类交易确立的商誉或其他无形资产的估计公允价值降低,从而引发减值。这些因素和其他因素可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
向国际市场扩张带来了独特的挑战,我们在国际业务方面的扩张努力可能不会成功。
我们业务的一个要素包括进一步向国际市场扩张。我们在国际市场上成功运营的能力可能会受到我们无法控制的政治、经济和社会条件、当地法律和习俗以及法律和监管限制(包括我们目前或未来打算开展业务的国家或地区的适用反腐败和货币法律法规的遵守情况)的不利影响。除其他外,我们现有和未来国际业务中固有的风险还包括管理国际业务的成本和困难、难以识别和接触当地供应商、因税法变化或税收评估或审计解决方案不利而可能遭受不利的税收后果、保持产品质量以及更难执行知识产权。此外,外币汇率和波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务依赖于我们强大的品牌,如果不维持和增强我们的品牌并树立良好的客户声誉,可能会损害我们留住和扩大客户群的能力。
我们的强势品牌,Orkin、HomeTeam Pest Defense、Clark 害虫防治、西北灭绝、Trutech、Western Pest Services、工业熏蒸剂公司(IFC)、沃尔瑟姆服务、奥科洛纳害虫防治(OPC)、Critter Control 等
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为我们业务的成功做出了贡献。维护和增强我们的品牌可以提高我们进入新市场和推出新的创新服务的能力,从而更好地满足客户需求。我们的品牌可能会受到多种因素的负面影响,包括声誉问题和产品/技术故障等。此外,如果我们的品牌受到严重损害,我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。我们将继续制定战略和创新工具,以更深入地了解客户获取和留住情况,从而更有效地扩大和留住我们的客户群。维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们的品牌能否保持服务领导地位,并继续提供真正有益并在人们生活中发挥有意义作用的高质量害虫防治服务。
我们的加盟商、分包商和供应商可能会采取可能损害我们业务的行动。
根据合同,我们的特许经营商、分包商和供应商有义务根据我们与他们签订的协议中规定的标准以及适用的法律和法规经营业务。我们的每个特许经营品牌还为加盟商提供培训和支持。但是,加盟商、分包商和供应商是我们无法控制的独立第三方,他们拥有、运营和监督其业务的日常运营,任何业务运营的最终成功都取决于企业主。如果加盟商未能以符合要求标准的方式成功运营业务,则欠我们的特许权使用费将受到不利影响,我们品牌的形象和声誉可能会受到损害。这可能会对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。同样,如果特许经营商、分包商和供应商未能以符合所需法律、标准和法规的方式成功经营业务,我们可能会因此类第三方特许经营商、分包商和供应商的作为或不作为而受到监管机构的索赔或法律索赔。此外,随着我们实施新标准或对现有要求标准采取更严格的执法措施,我们与加盟商、分包商和供应商的关系可能会变得紧张(包括导致诉讼)。我们关系中的这些紧张关系或由此产生的任何索赔都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们会不时收到加盟商的来信,内容涉及有关我们的特许经营业务的做法和标准以及特许经营安排的某些经济条款的投诉、争议或问题。如果加盟商或代表加盟商的团体对我们提起法律诉讼,我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
劳动力短缺和/或我们吸引和留住熟练工人的能力可能会削弱增长潜力和盈利能力。
我们保持生产力和盈利能力将在很大程度上取决于我们与其他害虫防治公司竞争以吸引和留住熟练工人、创造领导机会以及成功实施多元化、公平和包容性举措的能力。我们扩大业务的能力在一定程度上受到我们增加劳动力的能力的影响。对员工的需求很高,供应有限。持续的劳动力短缺可能会对我们满负荷运转的能力产生负面影响或导致成本增加,例如增加加班时间以满足需求,提高工资率以吸引和留住员工。竞争雇主支付的工资和提供的福利大幅增加也可能导致我们的劳动力减少、劳动力成本增加或两者兼而有之。长期的劳动力短缺、营业额增加或劳动力通胀可能会降低我们的盈利能力并削弱我们的增长潜力,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
此外,国家劳动关系委员会的决定和规则,包括 “快速选举” 和对上诉的限制,可能会导致我们子公司的组织活动增加。如果这些劳动组织活动取得成功,将来可能会进一步增加劳动力成本,降低运营效率和生产率,或者以其他方式干扰或负面影响我们的运营,从而可能对我们的声誉和业务产生重大不利影响。
气候变化和不利的天气条件可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的运营直接受到全球天气状况的影响,包括灾难性事件、自然灾害和气候变化的潜在影响。气候变化继续受到越来越多的全球关注。气候变化的可能影响可能包括降雨模式的变化、水资源短缺、风暴模式和强度的变化、温度水平的变化以及立法、法规和国际协议的变化,所有这些都可能对我们的成本和业务运营产生不利影响。我们公司的业务还受到与我们的害虫和白蚁防治服务相关的季节性的影响。春季和夏季有害生物存在和活动的增加以及白蚁的变质(其发生率由以下因素决定
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从历史上看,季节变化的时机)使我们在此期间的害虫和白蚁防治业务的收入和收入有所增加。公司的业务还受到干旱等极端天气的影响,这可能会在很长一段时间内大大减少害虫数量。由于与气候变化相关的天气波动以及由此产生的不利天气条件的不确定性,我们无法预测其对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的潜在影响。
与全球经济和公共卫生危机相关的风险
疫情的影响,例如 COVID-19 疫情或其他重大公共卫生问题,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。
新冠肺炎(COVID-19)等疫情或其他重大公共卫生问题的影响,包括消费者行为和可自由支配支出的变化、市场低迷以及对商业和个人活动的限制,可能会给全球经济造成巨大波动。此外,政府或监管机构对疫情或其他公共卫生问题的应对措施,例如强制封锁、疫苗强制性规定或其他运营限制,可能会对我们的业务产生负面影响。
疫情或其他重大公共卫生问题的最终影响还取决于我们所知或无法控制的事件,包括此类疫情和其他重大公共卫生问题的持续时间和严重程度,以及我们以外各方为应对这些问题而采取的相关补救或遏制措施,对于 COVID-19,则取决于 COVID-19 变种的出现和传播以及疫苗的有效性。
由于许多不确定性,我们无法完全预测疫情或其他重大公共卫生问题将对我们业务产生的全面影响。此外,我们遵守补救或控制措施可能会影响我们的日常运营,并可能无限期地中断我们的业务和运营以及我们的客户和供应商的业务和运营。此外,劳动力可用性可能会由于暴露、不愿遵守政府、监管或合同规定或其他限制而受到损害,这可能会对我们的运营成本和盈利能力产生负面影响,或者对我们提供优质服务的能力产生负面影响。这些中断中的任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
不利的经济状况,包括通货膨胀和客户可自由支配支出的限制、利率上升或信贷或金融市场的其他混乱、燃料价格、原材料成本或其他运营成本的上涨,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
经济衰退可能会对我们的商业客户产生不利影响,包括餐饮服务、酒店和食品加工行业,这些行业的业务水平对不利经济特别敏感。例如,由于商业业务的整合或停止,或者因为这些企业转向成本较低的供应商,我们可能会失去商业客户和相关收入。对于我们的许多住宅客户来说,害虫和白蚁防治服务是可自由支配的支出。如果消费者由于通货膨胀或其他经济困难而限制可支配支出,我们的住宅服务线收入可能会下降。信贷或金融市场的混乱可能使我们在未来更难获得融资,或增加获得融资的成本。利率上升可能导致新房建设或房地产交易减少,从而可能导致收入减少。此外,无法保证燃料价格、原材料成本或其他运营成本(所有这些都可能受到通货膨胀压力的影响)在未来几年不会出现实质性上涨,我们也无法预测未来的任何此类上涨会在多大程度上对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
与网络安全、隐私合规和业务中断相关的风险
公司、其全资子公司、第三方业务合作伙伴和服务提供商过去曾遭受网络安全事件,并可能成为未来攻击的目标,如果未经授权访问或无意分发公司受托保存的有关客户的个人、财务、专有、机密或其他受保护的数据或信息,则可能导致公司的业务运营中断、经济和声誉受损,并可能受到罚款、处罚和私人诉讼,员工、商业惯例或第三方。
我们的内部信息技术(“IT”)系统包含客户和员工委托给我们的某些个人、财务、健康或其他受保护和保密的信息。我们的 IT 系统还包含公司及其全资子公司
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子公司与我们的业务相关的专有信息和其他机密信息,例如商业计划、客户名单以及产品和服务开发计划。由于有机增长和收购,我们有时会与新的IT系统整合。此外,我们还授予第三方业务合作伙伴和服务提供商访问机密信息的权限,以促进业务运营和管理员工福利。员工、第三方业务合作伙伴和服务提供商可能会有意或无意地传播此类信息,或作为不良行为者访问此类信息的切入点。
我们的隐私合规和数字风险管理计划侧重于企业信息以及作为业务流程实施一部分处理此类信息的底层 IT 系统所面临的威胁和风险。除其他外,该公司还依靠市售供应商、网络安全保护系统、软件、工具和监控为受保护信息和数据的处理、传输和存储提供安全保障。目前用于传输和批准支付卡交易的系统以及支付卡本身所使用的技术(所有这些都可能使支付卡数据面临风险)符合支付卡行业(“PCI”)设定的标准。我们还实施了政策和程序、内部培训、系统控制以及监控和审计流程,以保护公司免受内部和外部漏洞的侵害,并遵守我们运营领域的消费者隐私法。此外,公司限制某些数据的保留,对某些数据进行加密,并以其他方式保护信息,以遵守我们运营领域的消费者隐私法。
出于数据安全合规的目的,我们会继续评估和修改我们的系统和协议,此类标准可能会不时更改。我们会监控某些第三方业务合作伙伴和服务提供商的合规性和漏洞。不良行为者的活动、计算机和软件功能及加密技术的变化、新的工具和发现、云应用程序、多司法辖区法规的变化以及其他事件或发展,都可能导致我们的系统遭到破坏或破坏。任何与我们的系统相关的妥协、违规、应用程序错误或人为错误或不遵守适用标准的行为不仅会扰乱我们的财务运营,包括客户使用信用卡为我们的服务和产品付款的能力或他们购买我们的服务和产品的意愿,还可能导致违反适用的法律、法规、命令、行业标准或协议,使我们承担成本、罚款和责任,从而对我们的声誉、业务产生重大不利影响,财务状况、经营业绩和现金流。违反数据安全性或未能遵守严格的跨司法管辖区消费者隐私要求可能会使我们面临客户诉讼、监管行动以及与举报和处理此类违规行为或违规行为相关的费用。此外,尽管我们维持网络安全保险,但我们的保险可能无法涵盖因安全漏洞或事件而产生的所有责任,这可能会对我们的声誉、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
与某些知识产权相关的风险
如果我们无法充分保护我们的知识产权和其他对我们的业务具有重要意义的所有权,我们的品牌知名度或声誉可能会受到影响。
我们的有效竞争能力在一定程度上取决于我们对服务商标、商标、商品名称和其他我们拥有或许可的知识产权的权利。尽管我们曾试图在美国或正在使用或可能使用这些商标的国家注册或保护我们的许多商标,但我们并没有寻求在每个国家保护我们的商标。此外,由于外国商标、专利和其他知识产权或所有权法律的差异,我们在其他国家可能无法获得与在美国相同的保护。如果我们无法保护我们的专有信息和品牌名称,我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。为了行使我们的知识产权和保护我们的专有信息,或抗辩第三方因我们的产品、服务或活动侵犯其知识产权而提出的索赔,可能需要提起诉讼。
与法律、监管和风险管理事务相关的风险
我们的业务受与环境、公共健康和安全问题有关的各种联邦、州和地方法规的约束,包括与害虫防治行业相关的法律法规,任何不遵守、修改或加强执行此类法律的行为都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或声誉产生重大影响。
我们的业务受与环境、公共健康和安全问题有关的各种联邦、州和地方法规的约束,包括与害虫防治行业相关的法律和法规。除其他外,这些法律还规范某些杀虫剂和危险物质及废物的使用、储存、处理、处置、运输和管理,并规范材料向环境的排放或排放。此外, 某些农药产品的使用还受各种国际, 联邦,
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州、省和地方的环境和公共卫生机构。这些规定也可能适用于我们的第三方供应商。对不遵守这些法律的处罚可能包括刑事制裁或民事补救措施,包括但不限于取消许可证、罚款和其他纠正措施,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或声誉产生负面影响。此外,近年来,通过了许多新的法律法规,联邦、州和地方机构扩大了对某些现行法律和法规的执行范围,对某些法律和法规的解释变得越来越复杂。不遵守、变更、扩大执法范围或通过有关危险废物处置和其他环境问题的新的联邦、州或地方法律和法规,可能会导致运营变化和成本增加,从而可能对我们的业务、财务状况或声誉产生重大影响。
有关气候变化的新法规或拟议法规可能会对我们的业务、财务状况和声誉产生不确定的影响。
全球各政府机构和监管机构越来越关注气候变化。特别是,美国正在考虑颁布立法和监管提案,对温室气体排放施加要求。此类法律如果颁布,可能会以多种方式影响我们的业务。例如,我们在运营中使用汽油和电力。限制二氧化碳和其他温室气体排放的政府法规的增加可能会导致合规成本增加,立法或法规会影响能源投入,这可能会对我们的盈利能力产生重大影响。此外,美国证券交易委员会还提出了规则修正案,该修正案将实施气候相关风险报告框架,并为包括我们在内的所有注册人规定新的气候相关披露义务。遵守任何新的或更严格的法律或要求,或对现有法律的更严格解释,都可能需要我们或我们的供应商增加支出。我们无法适当应对此类变化可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。我们无法预测拟议的规则(如果最终确定)或任何与气候变化有关的未来立法或法规,最终将如何影响我们的业务、财务状况(包括经营业绩和现金流)或声誉。
我们不时受到诉讼、调查和其他诉讼,这些诉讼可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在正常业务流程中,我们参与各种索赔、合同纠纷、调查、仲裁和诉讼,包括关于我们的行为、疏忽、服务或车辆造成损害或伤害的索赔、我们的服务未达到预期结果的索赔、与收购相关的索赔、包括证券交易委员会在内的联邦、州或地方当局对违反法规或法规的指控、与工资和工时法违规有关的索赔以及与环境问题有关的索赔。这些索赔、诉讼或诉讼,无论是单独还是总体而言,都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外,我们的业务受到我们运营所在国家的各种联邦、州、省、地区和地方政府的严重影响和监管,包括但不限于环境法、反垄断法、消费者保护法、就业法,包括工资和工时法、工资税和反歧视法、移民、人类健康和安全法以及与害虫防治行业有关的其他法规。我们无法预测此类法律将来是否会对我们的运营和财务状况产生重大影响。
与我们的资本和所有权结构相关的风险
包括公司董事会和管理层成员在内的控制组拥有多数股权;公众股东在公司的管理层中可能没有有效的发言权。
公司已根据纽约证券交易所(“NYSE”)上市公司手册第303A条选择了 “受控公司” 豁免。公司是 “控股公司”,因为包括公司董事会执行主席加里·罗林斯、董事会成员帕姆·罗林斯以及与他们合而为一的某些人(“控股集团”)在内的集团控制着公司50%以上的投票权。作为 “控股公司”,公司无需遵守纽约证券交易所的某些规则,包括但不限于公司拥有多数独立董事以及董事会独立薪酬和提名委员会的要求。
截至2022年12月31日,控股集团直接或通过间接受益所有权共持有公司已发行普通股的约51%。结果,这些人将有效地控制
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公司的运营,包括选举董事和批准重大公司交易,例如收购和批准需要股东批准的事项。这种所有权的集中还可能延迟或阻止第三方以溢价获得公司的控制权。
控股集团拥有大量所有权,向投资公众提供的公司普通股可能受到限制。
罗林斯普通股仅限于非控股集团持有的股票,这可能会对罗林斯的股票交易价格产生负面影响,并影响少数股东出售股票的能力。控股集团未来出售其全部或部分股票也可能对我们普通股的交易价格产生负面影响。
控股集团可能采取各种行动或进行某些交易,这些行动或交易可能会对我们的普通股价格产生负面影响,导致普通股市场波动或对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
控股集团可随时自行决定收购或促成收购公司、其子公司或关联公司的额外股权或其他工具,或价值与公司证券相关的衍生工具,或处置或促成处置此类股权或其他证券或工具,金额由控股集团通过公开市场交易、私下谈判交易或其他方式自行决定决定。此外,根据各种因素,控制集团可以随时与公司及其关联公司以及包括聘请的外部顾问在内的其他人士,就公司的业务、管理、战略选择和方向进行讨论,并自行决定考虑、制定和实施旨在提高其在公司的投资价值的各种计划或提案,包括提出或实施任何可能构成或导致以下情况的事项:(i) 通过以下方式收购除了出于遗产或税收筹划目的可能解散其他实体以外,任何人持有公司的额外证券或处置公司的证券;(ii) 涉及公司或其任何子公司的特殊公司交易,例如合并、重组或清算;(iii) 出售或转让公司或其任何子公司大量资产;(iv) 现任董事会或管理层的变动公司的信息,包括以下方面的任何计划或提案变更董事人数或任期,或填补董事会中任何现有的空缺;(v)公司目前的资本化或股息政策发生重大变化;(vii)公司业务或公司结构的其他重大变化;(vii)公司章程、章程或相应文书的变更,或可能阻碍任何人收购公司控制权的其他行动;(viii)导致公司某类证券从国家证券交易所退市或停止被授权在注册的全国证券协会的交易商间报价系统中报价;或(ix)根据经修订的1934年《证券交易法》第12(g)(4)条有资格终止注册的公司某类股票证券。如果控股集团参与上述任何行动,我们的普通股价格可能会受到负面影响,此类行为可能会导致普通股市场波动,或者可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
Rollins, Inc. 公司注册证书和章程中的某些条款可能禁止收购该公司。
Rollins, Inc. 的公司注册证书、章程和其他文件包含一些条款,包括对股东提案的提前通知要求和董事会的错开任期。这些规定可能会使遭到公司董事会反对的要约、控制权变更或收购企图变得更加困难或昂贵。
第 1.B 项。未解决的员工评论
没有。
第 2 项。属性。
该公司的行政总部归公司所有,位于佐治亚州亚特兰大市东北皮埃蒙特路2170号,邮编30324。公司拥有或租赁业务中使用的600多个分支机构和运营设施,以及位于乔治亚州亚特兰大的罗林斯培训中心和位于加利福尼亚州里弗赛德的太平洋分部管理和培训中心。一个都没有
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从个人角度来看,分支机构代表着公司具有重要意义的有形财产。这些设施适合且足以满足公司当前和合理预期的未来需求。
第 3 项法律诉讼。
在正常业务过程中,公司及其子公司参与并将继续参与与我们的业务和运营有关并由其产生的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查、诉讼、环境和税务以及其他监管事务。这些事项可能涉及但不限于关于我们的服务或车辆造成损害或伤害的指控、关于我们的服务未达到预期结果的指控、与收购相关的索赔以及联邦、州或地方当局(包括税务机关)对违反法规或法规的指控。此外,我们不时参与与就业相关的案件和索赔,其中可能包括以代表或集体诉讼为基础的指控违反工资和工时法的索赔。我们还不时参与某些主要在正常业务过程中出现的环境和税务问题。我们评估待处理和受威胁的索赔,并根据我们目前认为可能和合理估计的结果设立应急损失准备金。
在规定的限额内,公司保留与一般责任、工伤补偿和汽车责任相关的某些风险。留存损失方案下现有和未来索赔的估计费用是根据事件发生时的历史趋势累积的,无论是已报告还是未报告 (尽管索赔的实际结算可能要等到未来时期才能实现),随后可根据与此类索赔有关的事态发展进行修订。公司与独立第三方签订合同,根据历史索赔信息向公司提供估计负债。精算研究是设立储备金的主要考虑因素,同时管理层对商业惯例和现有索赔与当期余额相比的变化的了解。管理层的判断本质上是主观的,因为许多因素都超出了管理层的知识和控制范围。此外,历史信息并不总是能准确地表明未来发生的事件。我们持有的应计额和储备金基于涉及一定程度的判断力的估计,本质上是可变的,可能被高估或不足。如果实际索赔超过我们的预期,我们的经营业绩可能会受到重大影响,我们及时采取纠正措施以限制未来成本的能力可能会受到限制。
管理层认为,任何悬而未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查,无论是单独还是总体而言,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响;但是,部分或全部事项的不利结果可能会导致对个别季度或年度业绩产生重大负面影响。
第 4 项矿山安全披露。
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股、相关股东事务和发行人购买股票证券的市场。
该公司的普通股在纽约证券交易所上市,并在费城、芝加哥和波士顿交易所上市,股票代码为ROL。
截至2023年1月31日,该公司共有177,950名普通股登记持有人。但是,我们的许多股东在经纪账户中以 “街道名称” 持有股份,因此没有出现在我们的转让代理人维护的股东名单上。
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发行人购买股票证券
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,该公司没有在公开市场上回购股票。
的总数 | |||||||||
加权- | 以身份购买的股票 | 最大数量 | |||||||
的总数 | 平均的 | 公开的一部分 | 可能还会出现的股票 | ||||||
股份 | 已付的代价 | 宣布了 | 在下方购买 | ||||||
时期 |
| 已购买 (1) |
| 每股 |
| 回购 (2) |
| 回购计划 (2) | |
2022 年 10 月 1 日至 31 日 | — | $ | — | — | 11,415,625 | ||||
2022 年 11 月 1 日至 30 日 | 3,062 | 34.37 | — | 11,415,625 | |||||
2022 年 12 月 1 日至 31 日 | — | — | — | 11,415,625 | |||||
总计 | 3,062 | $ | 34.37 | — | 11,415,625 |
(1) | 包括向员工回购以缴纳限制性股票归属税款。 |
(2) | 该公司于2012年通过了一项股票回购计划,旨在回购最多1,690万股公司普通股。经董事会事先批准,有1140万股股票获准回购。回购计划没有到期日期。 |
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性能图
下图根据公司股票的表现,列出了累计股东总回报率与广义股票市场指数和行业指数相比的五年期比较。下图中包含的指数是标准普尔500指数和标准普尔500商业服务与供应指数。
五年累计总回报比较*
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
Rollins Inc. |
| 100.00 |
| 117.89 | 109.68 | 195.81 | 173.43 | 187.47 | ||||
标准普尔 500 |
| 100.00 |
| 95.62 |
| 125.72 |
| 148.85 |
| 191.58 |
| 156.89 |
标普500指数商业服务与用品 |
| 100.00 |
| 100.49 | 140.84 | 170.39 | 224.30 | 212.33 |
假设初始投资为100美元
*总回报假设股息再投资
注意:基于市值的总回报
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第 6 项。 [已保留]
第 7 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
演示
本讨论应与本文件其他部分包含的经审计的财务报表和相关附注一起阅读。关于本表格10-K中未包含的2020年项目以及2021年和2020年的同比比较的讨论可在截至2021年12月31日的10-K表年度报告第二部分第7项的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中找到。以下讨论(以及本文档中的其他讨论)包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论,请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明”。
该公司
Rollins, Inc.(“Rollins”、“我们”、“我们的” 或 “公司”)是一家国际服务公司,总部位于佐治亚州亚特兰大,通过其在美国、加拿大、澳大利亚、欧洲和亚洲的全资子公司和独立特许经营权为住宅和商业客户提供害虫和白蚁控制服务,在加拿大、中美洲、南美洲、加勒比海地区、欧洲拥有国际特许经营权中东、亚洲、非洲和澳大利亚。我们的害虫和白蚁控制服务是根据合同条款提供的,合同条款规定了与客户的定价安排。该公司作为一个应报告的部门运营,经营业绩及其财务状况不依赖于任何单一客户。
一般运营评论
2022年底,我们创下了创纪录的27亿美元收入。我们的收入持续增长,2022 年又是强劲增长的一年。我们在所有主要服务领域都实现了强劲增长,使总收入增长了11%。住宅服务收入增长了10%,商业收入也增长了10%,白蚁和辅助收入增长了15%。所得税前收入增长了3.4%,达到4.989亿美元,而去年同期为4.825亿美元。净收益增长3.4%,至3.686亿美元,摊薄后每股收益为0.75美元,而去年同期为3.566亿美元,摊薄每股收益为0.72美元。2022年的运营现金流保持强劲,收于4.659亿美元,高于2021年的4.018亿美元。我们在2022年偿还了1亿美元的债务,在2022年为31项收购支付了1.19亿美元,并为2021年的收购支付了最后一笔款项,并继续增加对投资者的分红。公司在2022年向投资者支付的股息为摊薄后每股0.43美元,而去年同期摊薄后每股分红为0.42美元,导致每股股息增长2.4%。
在我们继续监控业务面临的宏观经济和其他风险的同时,我们将为2023年奠定坚实的基础。我们的业务需求仍然强劲,2023 年 1 月收入增长了 11%。我们的资产负债表还为我们提供了灵活性,在新的一年开始之前,债务将保持在非常低的水平。我们计划评估重新谈判当前信贷额度的机会,该信贷额度将于2024年4月到期。我们的收购渠道强劲,我们仍然有能力在2023年推动所有服务领域的增长。
疫情和其他经济趋势的影响
2022 年,COVID-19 的全球传播和前所未有的影响继续给全球带来不确定性和经济混乱。我们已经并将继续监控 COVID-19,并可能再次采取可能改变我们运营的行动,包括联邦、州或地方当局可能要求的行动,或者我们认为符合员工和客户最大利益的行动。我们不知道完全取消所有这些措施何时或是否会变得切实可行,因为无法保证 COVID-19 会得到完全控制。
此外,高通胀、利率上升、燃料成本增加、自然灾害导致的业务中断、员工短缺和供应链问题导致的经济市场持续受到干扰,所有这些都构成了挑战,可能会对我们未来的业绩产生不利影响。公司继续执行先前实施的各种战略,以帮助减轻这些经济干扰因素的影响,包括修改路线和调度流程以减少每次停靠的里程数,提前安排以补偿员工和车辆短缺,以及保持较高的购买水平以留出足够的库存。
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但是,公司无法合理估计这些策略是否有助于减轻这些经济干扰因素在未来造成的影响。
公司的简明合并财务报表反映了管理层做出的估计和假设,这些估计和假设影响了截至简明合并财务报表发布之日报告的资产负债金额以及相关披露。公司考虑了 COVID-19 和其他经济趋势对编制简明合并财务报表时使用的假设和估计的影响。管理层认为,为了公允列报公司本年度的财务业绩,所有必要的重大调整都已经做出。这些调整属于正常的反复性质,但由于围绕 COVID-19 和其他经济趋势的持续不确定性,这些调整变得更加复杂。某些经济趋势的严重性、规模和持续时间以及 COVID-19 的经济后果仍然不确定,难以预测。因此,我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而变化,以应 COVID-19 和其他经济趋势,并可能在未来时期发生重大变化。
COVID-19、利率上升、通货膨胀和其他经济趋势将在多大程度上继续影响公司的业务、财务状况和经营业绩尚不确定。因此,我们目前无法合理地估计这些问题对未来的全部影响。
运营业绩——2022 年与 2021 年的对比
|
| |||||||||||||
截至12月31日的年份 | 方差 | 占收入的百分比 | ||||||||||||
(以千计) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ | % | 2022 |
| 2021 | ||||
收入 | $ | 2,695,823 | $ | 2,424,300 |
| 271,523 | 11.2 | 100.0 |
| 100.0 | ||||
提供的服务成本(不包括下面的折旧和摊销) |
| 1,308,399 |
| 1,162,617 |
| 145,782 | 12.5 | 48.5 |
| 48.0 | ||||
毛利 | 1,387,424 | 1,261,683 | 125,741 | 10.0 | 51.5 | 52.0 | ||||||||
销售、一般和管理 |
| 802,710 |
| 727,489 |
| 75,221 | 10.3 | 29.8 |
| 30.0 | ||||
折旧和摊销 |
| 91,326 |
| 86,558 |
| 4,768 | 5.5 | 3.4 |
| 3.6 | ||||
营业收入 |
| 493,388 |
| 447,636 |
| 45,752 | 10.2 | 18.3 |
| 18.5 | ||||
利息支出,净额 | 2,638 |
| 830 | 1,808 | 217.8 | 0.1 |
| 0.0 | ||||||
其他收入,净额 | (8,167) | (35,679) | 27,512 | (77.1) | 0.3 |
| 1.5 | |||||||
所得税前的合并收入 | 498,917 | 482,485 | 16,432 | 3.4 | 18.5 | 19.9 | ||||||||
所得税准备金 |
| 130,318 |
| 125,920 |
| 4,398 | 3.5 | 4.8 |
| 5.2 | ||||
净收入 | $ | 368,599 | $ | 356,565 |
| 12,034 | 3.4 | 13.7 |
| 14.7 |
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目录
收入
以下是按产品和服务供应分列的收入以及按地域划分的收入摘要:
截至2022年12月31日的财年,收入为27亿美元,较2021年的24亿美元收入增加了2.715亿美元,增长了11.2%。与2022年相比,住宅害虫防治收入增长了10%,商业害虫防治收入增长了10%,白蚁和辅助服务增长了15%。截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年,该公司的海外业务分别占总收入的7%和8%。
毛利
截至2022年12月31日止年度的毛利为14亿美元,与截至2021年12月31日止年度的13亿美元相比,增长了1.257亿美元,增长了10.0%。2022年的毛利率为51.5%,而2021年为52.0%。今年,我们看到与伤亡储备金和人员成本(尤其是医疗费用)相关的支出有所增加。不包括我们在这些领域经历的增长,战略定价措施有助于抵消我们在机队、物资和其他人员相关成本方面遇到的通货膨胀压力。我们将继续专注于执行定价策略,预计将在2023年再次推迟提价,并预计将在第一季度提高服务价格。
销售、一般和行政
在截至2022年12月31日的十二个月中,销售、一般和管理(SG&A)费用与截至2021年12月31日的十二个月相比增加了7,520万美元,增长了10.3%。按收入的百分比计算,销售和收购从上一年的30.0%降至29.8%。尽管投资了更多的人力、广告和其他面向客户的活动来推动增长,但我们还是看到
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随着我们继续管理成本结构,销售和收购占销售额的百分比有所改善。尽管意外伤害储备金和人员成本,尤其是医疗成本,对SG&A的影响,但它们对SG&A的影响要小于服务成本。
折旧和摊销
在截至2022年12月31日的十二个月中,与截至2021年12月31日的十二个月相比,折旧和摊销增加了480万美元,增长了5.5%。增长是由于几项收购产生的客户合同的额外摊销额被运营设备和内部使用软件折旧的减少所抵消。
营业收入
在截至2022年12月31日的十二个月中,营业收入与上年相比增长了4580万美元,增长了10.2%。按收入的百分比计算,营业收入从上一年的18.5%降至18.3%。收入的增长主要被与伤亡储备金以及人们医疗费用相关的支出增加所抵消。在没有这些额外成本的情况下,定价举措有助于抵消我们在机队、物资和其他人员相关成本方面所面临的通货膨胀压力。
利息支出,净额
在截至2022年12月31日的十二个月中,利息支出净额与上年相比增加了180万美元,这主要是由于加权平均利率的上升,但2022年与2021年相比平均债务余额的下降部分抵消了加权平均利率的上升。
其他收入,净额
在截至2022年12月31日的十二个月中,其他收入减少了2750万美元,这主要是由于该公司确认上一年度的3150万美元收益,这与多笔售后回租交易有关,在这些交易中,公司出售并回租了其在2019年收购克拉克害虫防治时收购的房产。
所得税
该公司的有效税率在2022年和2021年均为26.1%。2022年的税率受到较低的外国所得税和官员薪酬扣除的有利影响,但被州所得税的增加和限制性股票调整的减少所抵消。
流动性和资本资源
现金和现金流
截至2022年12月31日,该公司的现金总额为9,530万美元,存放在多家银行机构。大约6,860万美元存放在国际银行机构的现金账户中,其余的2,670万美元存放在联邦存款保险公司(“FDIC”)在多家国内银行的投保无息账户中,这些账户有时会超过联邦保险金额。
公司的国际业务正在扩大,我们打算通过对外国存款和未来收益进行再投资以及收购无关公司,在国外市场继续发展业务。该公司历来断言,我们的外国子公司的未分配收益是永久性再投资的。但是,在2022年第四季度,该公司已部分改变了这一说法,并预计将汇回我们的外国子公司未汇出的国外收益。该公司断言,我们将继续对外国子公司的投资进行永久再投资。
2019年4月,公司与Truist Bank N.A.(前身为SunTrust Bank N.A.)和北卡罗来纳州美国银行(“2019年信贷协议”)签订了循环信贷协议,其无抵押循环承诺金额度不超过1.75亿美元,其中包括7,500万美元的信用证子额度和2,500万美元的摇摆线子额度(“循环承诺”),以及一项无抵押承诺浮动利率2.5亿美元定期贷款(“定期贷款”)。2022年1月27日,公司与北卡罗来纳州信托银行和美国银行签订了信贷协议修正案(“修正案”),根据该修正案,向公司预付了总本金额为2.520亿美元的额外定期贷款。该修正案还取代了伦敦银行同业拆借利率作为基准利息
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使用彭博短期银行收益指数利率(“BSBY”)进行借款利率,并重置信贷协议下所有定期贷款的摊销时间表。
截至2022年12月31日,公司在定期贷款下的未偿借款为5,490万美元,循环承诺下没有未偿借款。截至2022年12月31日,未偿债务的总有效利率为5.123%。有效利率由BSBY加上由公司杠杆比率计算确定的75.0个基点的利润率组成。截至2021年12月31日,循环承诺的未偿借款为1.070亿美元,定期贷款的未偿借款为4,800万美元。
截至2022年12月31日,该公司持有约7,130万美元的信用证。由于公司的高免赔额保险计划,公司保险公司要求这些信用证来确保各种工伤补偿和意外伤害保险合同的承保范围,截至2021年12月31日的3,720万美元有所增加。该公司认为,它拥有足够的流动资产、资金来源和应计保额,可以满足未来潜在的保险索赔。
为了遵守适用的债务契约,公司必须始终保持不大于3. 00:1.00 的杠杆比率。杠杆比率是在最近结束的财政季度的最后一天计算得出的。截至2022年12月31日,该公司仍遵守适用的债务契约。我们计划评估重新谈判将于2024年4月到期的信贷额度的机会。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度来自运营、投资和融资活动的现金流:
| 截至12月31日的年度 | 方差 | ||||||||
(以千计) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ | % | |||
经营活动提供的净现金 | $ | 465,930 | $ | 401,805 | 64,125 | 16.0 | ||||
用于投资活动的净现金 |
| (134,141) |
| (98,965) | (35,176) | (35.5) | ||||
用于融资活动的净现金 |
| (336,017) |
| (290,159) | (45,858) | (15.8) | ||||
汇率对现金的影响 |
| (5,727) |
| (5,857) | 130 | 2.2 | ||||
现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | (9,955) | $ | 6,824 | (16,779) | (245.9) |
经营活动提供的现金
来自经营活动的现金是我们业务产生现金的主要来源。在我们的运营现金流中,最重要的现金来源是与客户相关的活动,其中最大的是从销售的服务中收集现金。现金最重要的运营用途是向我们的供应商、员工以及税务和监管机构付款。截至2022年12月31日的财年,该公司的运营产生了4.659亿美元的现金,而2021年经营活动提供的现金为4.018亿美元。6,410万美元的增长主要是由强劲的经营业绩以及从客户那里获得现金以及向供应商、员工以及税务和监管机构支付现金的时机所推动的。
用于投资活动的现金
截至2022年12月31日的财年,公司在投资活动中使用了1.341亿美元的现金,在截至2021年12月31日的年度中使用了9,900万美元。该公司在2022年投资了约3,060万美元的资本支出,而2021年为2720万美元。该年度的资本支出主要包括购置房产、更换设备和与技术相关的项目。截至2022年12月31日的财年,为收购支付的现金总额为1.192亿美元,而截至2021年12月31日的年度为1.461亿美元。公司的收购支出由现有现金余额和运营现金流提供资金。该公司仍然非常积极地评估收购机会,并预计将在2023年进行更多收购。截至2021年12月31日的年度包括出售与克拉克害虫防治物业售后回租交易相关的资产的约6,700万美元现金收益。
用于融资活动的现金
截至2022年12月31日的财年,公司在融资活动中使用了3.36亿美元的现金,在截至2021年12月31日的年度中使用了2.902亿美元的融资活动。截至年底,该公司净偿还了1.00亿美元的债务
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2022年12月31日,而2021年的净还款额为4,800万美元。截至2022年12月31日的财年,共支付了2.116亿美元的现金分红,每股0.43美元,而截至2021年12月31日的年度中,支付的现金分红为2.087亿美元,每股0.42美元。
2012 年,公司董事会授权购买高达 500 万股公司普通股。调整股票拆分后,股票回购计划下的授权股票总数为1,690万股。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,该公司没有在公开市场上购买股票。在董事会事先批准的情况下,仍有1140万股股票获准回购,回购计划尚未到期。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,公司分别从员工手中回购了710万美元、1,070万美元和830万美元的普通股,用于支付归属限制性股票的税款。
无论外国存款如何,罗林斯都保持充足的流动性和资本资源,用于为国内业务和债务提供资金,并为其国内业务的扩张提供资金。该公司认为,其当前的现金和现金等价物余额、运营活动预计产生的未来现金流以及其1.75亿美元循环信贷额度和3亿美元定期贷款机制下的可用借款将足以为其当前业务和债务提供资金,并为可预见的将来的业务扩张提供资金。我们预计将在2023年全年保持对适用的债务契约的合规。
诉讼
有关公司法律意外开支的讨论,见所附财务报表附注13——承付款和或有开支,以及第一部分第3项,法律诉讼。
合同义务和或有负债和承诺
截至2022年12月31日,公司的合同义务预计将在未来时期对我们的流动性和现金流产生以下影响:
按期支付的款项 | |||||||||||||||
小于 | 超过 | ||||||||||||||
合同义务(以千计) | 总计 | 1 年 | 2 到 3 年 | 4-5 年 | 5 年 | ||||||||||
定期贷款 |
| $ | 54,898 |
| $ | 15,000 |
| $ | 39,898 |
| $ | — |
| $ | — |
收购滞留和收益 |
| 13,496 |
| 10,988 |
| 2,508 |
| — |
| — | |||||
不可取消的经营租约 |
| 315,259 |
| 93,779 |
| 122,862 |
| 48,675 |
| 49,943 | |||||
总计 | $ | 383,653 | $ | 119,767 | $ | 165,268 | $ | 48,675 | $ | 49,943 |
关键会计估计
公司认为,关键会计估算对于描述我们的财务状况和经营业绩非常重要,需要管理层做出最困难、最复杂或最主观的判断。使这些判断变得困难或复杂的情况与管理层需要对本质上不确定的问题的影响做出估计有关。我们认为我们的关键会计估计如下:
应计保险—公司保留与一般责任、工伤补偿和汽车责任相关的某些风险,但不超过规定的限额。风险要么通过高额免赔额保险进行管理,要么通过非关联团体专属保险成员安排(仅限克拉克害虫防治)进行管理。留存损失方案下现有和未来索赔的估计费用是根据事故发生时的历史趋势累计的,无论是已报告的还是未报告的(尽管索赔的实际结算可能要到以后才会实现),随后可以根据与此类索赔有关的事态发展进行修订。集团自保受专属经理聘请的第三方精算师的约束,该精算师独立于公司。对于高额免赔额保险计划,公司与独立的第三方精算师签订合同,根据历史索赔信息向公司提供估计的负债。精算研究是设立储备金的主要考虑因素,同时管理层对商业惯例变化的了解以及与当前余额相比的现有索赔。管理层的判断本质上是主观的,因为许多因素超出了管理层的知识和控制范围。此外,历史信息并不总是能准确表明未来事件。公司继续积极开展安全和风险管理,以制定和维护正在进行的计划,以减少和防止事故和索赔。已经实施的举措包括必要的就业前筛查和正在进行的举措
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对所有司机进行机动车辆记录审查,对新员工进行录用后的体检,招聘前、随机和事后药物测试,驾驶员培训和工伤后护士进行工伤分诊。我们持有的应计金额和储备金基于估计值,这些估计值涉及一定程度的判断力,本质上是可变的,可能被高估或不足。如果实际索赔超出我们的估计,我们的经营业绩可能会受到重大影响,我们及时采取纠正措施以限制未来成本的能力可能会受到限制。
最近的会计指导和其他政策与估计
有关进一步讨论,请参阅附注1——财务报表附注的重要会计政策摘要(本表格10-K第二部分,第8项)。
第 7A 项。有关市场风险的定量和定性披露
市场风险
公司维持受短期利率风险敞口影响的投资组合(包括现金和现金等价物);以及其他当前和长期投资。该公司因借款1.75亿美元循环信贷额度和经修订的3亿美元定期贷款额度而面临利率风险敞口。截至2022年12月31日,公司在定期贷款下的未偿借款为5,490万美元,循环承诺下没有未偿借款。此外,该公司还持有7,130万美元的信用证。有关债务的更多详情,见所附财务报表附注10。由于公司的免赔额保险计划很高,公司的保险公司要求这些信用证来确保各种工伤补偿和意外伤害保险合同的承保范围。该公司认为,它有足够的流动资产、资金来源和应计保险来应对此类索赔。该公司还面临因外汇汇率变动而产生的市场风险。该公司认为,这种外汇汇率风险不会对公司未来的经营业绩产生重大影响。有关公司管理与外币汇率波动相关的风险的活动的讨论,见所附财务报表附注11。
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第 8 项。财务报表和补充数据
管理层关于财务报告内部控制的报告
致罗林斯公司的股东:
Rollins, Inc. 及其子公司的管理层负责建立和维持对公司财务报告的充分内部控制。Rollins, Inc. 维持内部会计控制制度,旨在以合理的成本提供合理的保证,确保资产免受损失或未经授权的使用,财务记录充分,可以依据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表。书面政策和程序、内部审计计划以及合格人员的甄选和培训加强了内部控制系统。该系统包括要求遵守商业道德标准和遵守所有适用法律和法规的政策。
在包括首席执行官和首席财务和首席会计官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制综合框架中规定的标准,对截至2022年12月31日财务报告内部控制的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,管理层的评估是,截至2022年12月31日,罗林斯公司对财务报告保持了有效的内部控制。
独立注册会计师事务所,
/s/ Jerry E. Gahlhoff, Jr. |
| /s/Kenneth D. Krause |
Jerry E. Gahlhoff, Jr. |
| 肯尼斯·D·克劳斯 |
|
|
|
总裁兼首席执行官 |
| 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 |
首席执行官 |
| 首席财务官 |
乔治亚州亚特兰 | ||
2023年2月16日 |
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独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东
Rollins, Inc.
关于财务报告内部控制的意见
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的2013年内部控制综合框架中确立的标准,我们审计了截至2022年12月31日罗林斯公司(特拉华州的一家公司)及其子公司(以下简称 “公司”)财务报告的内部控制。我们认为,根据COSO发布的2013年内部控制综合框架中确立的标准,截至2022年12月31日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的准则审计了公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表,我们于2023年2月16日发布的报告对这些财务报表表示了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,该报告包含在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须对公司保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/ GRANT THORNTON LLP
乔治亚州亚特兰
2023年2月16日
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独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东
Rollins, Inc.
对财务报表的意见
我们审计了所附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Rollins, Inc.(特拉华州的一家公司)及其子公司(“公司”)的合并财务状况报表,截至2022年12月31日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流量报表,以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况以及截至2022年12月31日止三年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的2013年内部控制综合框架中规定的标准,审计了截至2022年12月31日公司对财务报告的内部控制,我们于2023年2月16日的报告表达了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计,并且:(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法,而且我们在下文通报关键审计事项时,也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
应计保险 — 一般责任、工伤补偿和汽车责任
如财务报表附注1所述,公司保留与一般责任、工伤补偿和汽车责任计划(“应计保险”)下的索赔相关的风险,但不超过某些保单规定的限额。利用历史索赔经验来估计本年度的应计金额和留存损失方案下未来索赔的基本准备金。这种精算确定的应计金额和准备金包括已报告的和未报告的索赔,随后可能会根据与此类索赔有关的未来发展情况进行修订。我们将应计保险确定为关键审计事项。
我们确定应计保险是关键审计事项的主要考虑因素是,由于在确定所需负债时使用的精算方法中使用了损失发展因素和假设,应计保险负债的估算不确定性风险较高。所用精算方法的估算不确定性和复杂性尤其涉及审计师的主观判断和工作量的增加,包括由审计师聘请的精算专家的参与。
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我们与应计保险相关的审计程序包括以下内容:
● | 我们达成了谅解,评估了设计并测试了关键控制措施的运作有效性,这些控制措施包括但不限于以下控制措施:(1) 确定索赔已准确及时地报告和提交,(2) 确定公司和用于制定应计保险准备金的第三方管理人维护的基础数据完整准确,以及 (3) 确定对制定和记录应计保险准备金时使用的第三方精算报告(包括假设)进行了审查由该公司的管理。 |
● | 我们测试了公司和第三方管理人维护的基础数据的完整性和准确性,这些数据已提交给公司精算师以制定应计保险准备金。 |
● | 我们聘请了一位由审计师聘请的专家来评估管理层的方法和假设,包括所选损失发展因素的合理性,并对实际索赔与预期索赔进展进行了比较,以确定潜在偏见的指标。聘请审计员的专家对潜在损失范围进行了独立估计,并与管理层记录的应计保险准备金进行了比较。 |
/s/ GRANT THORNTON LLP
自 2004 年以来,我们一直担任公司的审计师
2023年2月16日
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合并财务状况表
Rollins, Inc. 及其子公司
(除共享信息外,以千计)
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 |
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
贸易应收账款,扣除预期信贷损失备抵金后的美元 |
| |
| | ||
短期融资应收账款,扣除预期信贷损失备抵金额 |
| |
| | ||
材料和用品 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| | | |||
流动资产总额 |
| |
| | ||
设备和财产,扣除累计折旧 $ |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
客户合同,净额 |
| |
| | ||
商标和商号,网络 |
| |
| | ||
其他无形资产,净额 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产 |
| |
| | ||
长期融资应收账款,扣除预期信贷损失备抵金额 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 |
|
|
|
| ||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计保险-当前 |
| |
| | ||
应计薪酬和相关负债 |
| |
| | ||
未赚取的收入 |
| |
| | ||
经营租赁负债——当前 |
| |
| | ||
长期债务的当前部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
应计保险,减去流动部分 |
| |
| | ||
经营租赁负债,减去流动部分 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
其他长期应计负债 |
| | | |||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支(见附注13) |
|
|
|
| ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
优先股,无面值; |
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普通股,面值 $ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
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股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
30
目录
合并收益表
Rollins, Inc. 及其子公司
(以千计,每股信息除外)
截至12月31日的年度 | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
收入 |
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客户服务 | $ | | $ | | $ | | |||
成本和支出 |
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提供的服务成本(不包括下面的折旧和摊销) |
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销售、一般和管理 |
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折旧和摊销 |
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运营费用总额 | | | | ||||||
营业收入 | | | | ||||||
利息支出,净额 |
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其他(收入)支出,净额 |
| ( |
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所得税前的合并收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
每股净收益——基本收益和摊薄后收益 | | | | ||||||
加权平均已发行股票——基本 |
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| | |||
加权平均已发行股票——摊薄 |
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| | |||
每股支付的股息 | $ | | $ | | $ | | |||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分
31
目录
综合收益合并报表
Rollins, Inc. 及其子公司
(以千计)
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
扣除税款的其他综合(亏损)收入: |
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养老金和其他退休后福利计划 |
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外币折算调整 |
| ( |
| ( |
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可供出售证券的未实现亏损 | ( | — | — | ||||||
衍生品的变化 |
|
| |
| ( | ||||
扣除税款的其他综合(亏损)收入 |
| ( |
| ( |
| | |||
综合收入 | $ | | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分
32
目录
股东权益合并报表
Rollins, Inc. 及其子公司
(以千计)
累积的 | ||||||||||||||||||||||
|
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| 额外 |
| 其他 |
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| ||||||||
普通股 | 财政部 | 已付款 | 全面 | 已保留 |
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| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入(亏损) |
| 收益 |
| 总计 | |||||||
截至2019年12月31日的余额 | | $ | |
| — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
采用 ASC 326 的影响 |
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净收入 |
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其他综合收入 |
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养老金负债调整,扣除税款 |
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| ( |
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| ( | |||||||||
外币折算调整 |
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利率互换,扣除税款 |
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| ( |
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| ( | |||||||||
现金分红 |
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股票补偿 |
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| ( |
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员工股票回购 |
| ( |
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截至2020年12月31日的余额 |
| | $ | |
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净收入 |
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其他综合收入 |
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养老金负债调整,扣除税款 |
| — |
| — | ||||||||||||||||||
外币折算调整 |
| ( |
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利率互换,扣除税款 |
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现金分红 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票补偿 |
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员工股票回购 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 |
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其他综合收入 |
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养老金负债调整,扣除税款 |
| — |
| — | ||||||||||||||||||
外币折算调整 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现亏损 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
现金分红 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票补偿 |
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员工股票回购 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
33
目录
合并现金流量表
Rollins, Inc. 及其子公司
(以千计)
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
经营活动 |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||||
折旧和摊销 |
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股票薪酬支出 |
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预期信贷损失准备金 |
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出售资产的收益,净额 | ( | ( | | ||||||
递延所得税准备金 |
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运营资产和负债的变化: | |||||||||
贸易应收账款和其他应收账款 |
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| ( |
| ( | |||
融资应收账款 |
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| ( |
| ( | |||
材料和用品 |
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其他流动资产 |
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应付账款和应计费用 |
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未赚取的收入 |
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其他长期资产和负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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收购,扣除获得的现金 |
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资本支出 |
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出售资产的收益 |
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其他投资活动,净额 |
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(用于)投资活动的净现金 |
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筹资活动 |
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支付或有对价 |
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定期贷款下的借款 |
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循环承诺下的借款 |
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定期贷款的还款 |
| ( |
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循环承付款的偿还情况 |
| ( |
| ( |
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支付股息 |
| ( |
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为购买普通股支付的现金 |
| ( |
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(用于)融资活动的净现金 |
| ( |
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汇率变动对现金的影响 |
| ( |
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现金和现金等价物的净增加(减少) |
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期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流信息的补充披露: |
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支付利息的现金 | $ | | $ | | $ | | |||
为所得税支付的现金,净额 | $ | | $ | | $ | | |||
经营租赁使用权资产的非现金增值 | $ | | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分
34
目录
合并财务报表附注
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年份,罗林斯公司及其子公司
1。重要会计政策摘要
业务描述—Rollins, Inc.(“Rollins”、“我们”、“我们的” 或 “公司”)是一家国际服务公司,总部位于佐治亚州亚特兰大,通过其在美国、加拿大、澳大利亚、欧洲和亚洲的全资子公司和独立特许经营权为住宅和商业客户提供害虫和白蚁控制服务,在加拿大、中美洲、南美洲、加勒比地区、欧洲拥有国际特许经营权,中东、亚洲、非洲和澳大利亚。该公司作为一个应报告的部门运营,经营业绩及其财务状况不依赖于任何单一客户。
整合原则— 公司的合并财务报表包括罗林斯公司和公司全资子公司的账目,是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。公司不合并其所有权权等于或小于50%的公司的财务报表。公司不是任何可变权益实体的主要受益人,也没有控股财务权益。因此,该公司没有合并任何可变利息实体。公司对某些前期金额进行了重新分类或修订,这些金额均不重要,以符合本期列报。所有重要的公司间账户和交易均已删除。
后续事件—公司评估截至财务报表发布之日的财务报表。
估算值的使用— 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、收入和支出以及某些财务报表的披露。估算值和假设用于但不限于应计保险、收入确认、使用权(“ROU”)资产和负债估值、应收账款和融资准备金、库存(材料和用品)估值、员工福利计划、所得税应计应计和估值准备金、意外应计额;商誉和其他无形资产估值。尽管这些估计是基于管理层对时事及其未来可能采取的行动的了解,但实际结果最终可能与这些估计和假设有所不同。
公司考虑了 COVID-19 对编制合并财务报表时使用的假设和估计的影响。管理层认为,为了公允列报公司本年度的财务业绩,已经进行了所有必要的调整。这些调整属于正常的反复性质,但由于围绕 COVID-19 全球经济影响的不确定性,这些调整变得更加复杂。截至2022年12月31日止年度的经营业绩不一定代表未来几年的业绩。COVID-19 的严重性、规模和持续时间以及经济后果尚不确定、变化迅速且难以预测。因此,我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而变化,以后可能发生重大变化。COVID-19
演示基础— 为了更正公司对会计准则编纂(“ASC”)805的适用,对某些合并财务报表相对于前几个时期的金额进行了修订,这些金额的影响并不重要, “业务合并”,关于2012年至2019年间发生的某些收购,这导致客户合同的公允价值和与这些收购相关的或有对价进行了调整。公司根据美国证券交易委员会工作人员会计公告(“SAB”)第99号评估了此次更正对前期合并财务报表的重大意义, “实质性”,SAB 108, “在量化本年度财务报表中的错报时考虑上一年度错报的影响,”和 “财务报表的列报”,编纂在 ASC 250 中。该公司得出结论,该更正对前几个时期并不重要,因此,无需修改先前提交的报告。根据ASC 250,公司通过修改先前在美国证券交易委员会文件中披露的财务报表细列项目金额来更正此处列报的先前各期。本次修订的影响不影响商誉、无形资产或无限期资产的中期或年度评估。此次修订对公司先前报告的合并财务报表的影响如下:
35
目录
| |||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 正如报道的那样 |
| 调整 |
| 经修订 | ||||||||||||||
合并财务状况表 |
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善意 | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
客户合同,净额 |
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总资产 |
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其他长期应计负债 |
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负债总额 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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截至2021年12月31日的财年 | 截至2020年12月31日的财年 | ||||||||||||||||||
正如报道的那样 | 调整 | 经修订 | 正如报道的那样 | 调整 | 经修订 | ||||||||||||||
合并收益表 | |||||||||||||||||||
成本和支出 | |||||||||||||||||||
销售、一般和管理 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
折旧和摊销 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
运营费用总额 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
营业收入 | | | | | | | |||||||||||||
所得税前的合并收入 | | | | | | | |||||||||||||
所得税准备金 | | | | | | | |||||||||||||
净收入 | | | | | | | |||||||||||||
每股净收益——基本收益和摊薄后收益 | | | | | | | |||||||||||||
综合收益合并报表 | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
综合收入 | | | | | | | |||||||||||||
留存收益 | 总计 | ||||||||||||||||||
正如报道的那样 | 调整 | 经修订 | 正如报道的那样 | 调整 | 经修订 | ||||||||||||||
股东权益合并报表 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | | | | | | | |||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | | | | | | | |||||||||||||
净收入 | | | | | | | |||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | | | | | | | |||||||||||||
截至2021年12月31日的财年 | 截至2020年12月31日的财年 | ||||||||||||||||||
正如报道的那样 | 调整 | 经修订 | 正如报道的那样 | 调整 | 经修订 | ||||||||||||||
合并现金流量表 | |||||||||||||||||||
经营活动 | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||||||||||||||
折旧和摊销 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
递延所得税准备金 | | | | ( | | | |||||||||||||
经营资产和负债的变化 | |||||||||||||||||||
其他长期资产和负债 | ( | — | ( | | | | |||||||||||||
经营活动提供的净现金 | | — | | | — | | |||||||||||||
收入确认— 公司的收入确认政策是在向客户转让承诺的产品和服务的控制权时确认收入,其金额应反映我们为换取这些产品或服务而预计获得的对价。我们签订的合同可能包括各种产品和服务组合,每种组合都是不同的,并作为单独的履约义务记账。收入是扣除申报表补贴和向客户征收的任何税款后确认的,这些税款随后汇给政府当局。
36
目录
商品和服务的性质及履约义务
公司与客户签订合同,提供以下商品和服务,每种商品和服务都是一项不同的履约义务:
害虫防治服务-Rollins提供害虫控制服务,以保护住宅和商业地产免受包括啮齿动物和昆虫在内的常见害虫的侵害。害虫防治通常包括评估客户的财产中是否存在诱发害虫的条件,应对当前的虫害,并停止生命周期以防止未来的入侵者。害虫防治服务的收入在提供服务时予以确认。
公司的收入确认政策旨在在提供服务时履行履约义务后确认收入。对于某些收入类型,由于计费和收到现金的时间与提供服务的时间不同,我们使用估算值如下所述。住宅和商业害虫防治服务本质上主要是按月、每两个月或每季度定期提供的,而某些类型的商业客户可能会在给定月份内接受多种治疗。通常,害虫防治客户签署为期一年的初始合同,并在提供服务时确认收入。公司推迟确认预付款,并在提供服务时确认收入。该公司将与预付款相关的折扣归类为收入减少。
白蚁控制服务-罗林斯提供各种白蚁保护服务。白蚁保护计划包括液体处理、干湿泡沫应用、白蚁诱饵和木材处理。初始白蚁治疗服务的收入作为提供的服务予以确认。
维护/监控/检查-在初始服务方面,Rollins提供定期维护、监测或检查服务,以帮助保护消费者的财产免受最初处理后未来出现的白蚁活动迹象。此定期服务属于 ASC 606 下的服务类型保修, “与客户签订合同的收入”因为它通常与初始治疗服务分开出售和购买, 通常每年购买或续订一次.
诱捕白蚁的收入根据个别会计单位控制权的转移予以确认。在新的诱饵服务合同开始时,在对设施进行质量控制审查后,公司确认安装监测站、初步定向液体杀白蚁剂处理和监测站维修的收入。合同金额的一部分因未交付的监测履约义务而延期。这部分在剩余的合同期内按直线方式确认为收入,从而确认了反映公司在转让服务控制权方面的业绩的收入。两项交付品的交易价格分配基于相对的独立销售价格。不存在与交付额外物品或满足其他特定性能条件有关的意外情况。Baiting续订收入按直线法在年度合同期内递延和确认,这说明了公司在转让服务控制权方面的表现。
常规白蚁更新所获得的收入将在剩余的合同期限内以直线方式予以确认,合同期限描述了公司在转移服务控制权方面的表现,而重新检查、再应用和维修以及相关人工和化学品的费用在发生时记作支出。对于未决索赔,将根据当前因素和历史信息对将要产生的费用(包括法律费用)作出估计。重新检查往往接近合同续订日期,尽管重新申请和维修涉及的合同数量不多,但这些费用是在合同期限内产生的。由于收入被递延,未来的重新检查、再申请和维修费用以及适用于递延收入的相关人工和化学品费用将在发生时记作支出。公司因注意到的索赔而累计。将续约时提供白蚁服务的成本与预期收到的收入进行比较,并为任何预期损失编列了准备金。
杂项事务-在与客户的某些协议中,Rollins可能会提供其他杂项服务,包括清洁洗手间(清除可能吸引害虫的难闻气味、油脂和污垢)和培训(涵盖良好生产规范和产品管理的研讨会)。杂项服务收入在提供服务时予以确认。
产品-根据客户需求,Rollins可能会单独销售害虫防治和/或白蚁保护产品,例如陷阱。产品销售收入在资产控制权转让时确认。
37
目录
设备租赁(或租赁)-根据客户需求,罗林斯可能会租赁某些害虫防治和/或白蚁保护设备。设备租赁收入在租赁/租赁期间予以确认。设备租赁收入少于
该公司的国际业务约占
合约余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。当在开具账单后确认收入时,我们会记录未赚收入。未实现的收入主要与公司的白蚁诱饵产品、常规续订和年度预付害虫防治服务有关,这些服务是预先获得报酬的,当我们转移产品或服务的控制权时获得收入。对于多年期协议,我们通常在每个年度保险期开始时每年向客户开具发票。有关更多信息,包括该年度未实现收入的变化,请参阅附注3——收入。
该公司延长了某些客户从事更高金额的白蚁和辅助工作的条款,以及某些特许经营商为出售特许经营权提供初始资金的条款。这些融资应收账款与我们的贸易应收账款分开。预期信贷损失备抵反映了我们对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。我们根据已知的问题账户、历史经验和其他当前可用的证据来确定补贴。有关更多信息,请参见附注4——信用损失备抵金。
付款条款和条件因合同类型而异,尽管条款通常包括在30至60天内付款的要求。如果收入确认的时间与开具发票的时间不同,我们已经确定我们的合同通常不包括重要的融资部分。我们的发票条款的主要目的是为客户提供简化和可预测的购买我们产品和服务的方式,而不是从客户那里获得融资或为客户提供融资。
实用权宜之计和豁免
我们通常会在产生销售佣金时记作支出,因为摊销期本应为一年或更短。这些成本记入销售和营销费用中。
对于以下合同,我们不披露未履行的履约义务的价值:(i)最初预计期限为一年或更短的合同,以及(ii)我们按我们有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同。所有收入均扣除销售税。
预期信用损失备抵金— 公司根据应收账款的预期可收回性,为预期的信贷损失保留备抵金。管理层使用历史收款结果以及应收账款账龄来确定应收账款的预期可收账款。该公司几乎所有的应收账款都来自美国和部分国际地区的害虫防治和白蚁防治服务。公司的预期信贷损失备抵额是使用多种因素来确定的。公司既定的信用评估程序旨在最大限度地减少我们与高风险客户开展的业务量。应付预期信贷损失的准备金记入销售、一般和管理费用。当公司确定金额无法收回时,将在预期信用损失备抵中注销账户,并在收取时记录先前注销的款项的追回额。大笔追回通常会减少追回期间所需的准备金。因此,预期信贷损失准备金可能在不同时期之间波动很大。当我们意识到客户无法履行对我们的财务义务时,我们会记录具体条款,
38
目录
例如在申请破产或客户经营业绩或财务状况恶化的情况下.如果与客户有关的情况发生变化,我们对应收账款可变现性的估计将进一步向上或向下调整。
广告—广告费用记作发生当年的销售、一般和管理费用。
截至12月31日的年份 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(以千计) | |||||||||
广告 | $ | | $ | | $ | |
现金和现金等价物— 公司在购买时将原始到期日为三个月或更短的所有投资视为现金等价物。
该公司的 $
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
(以千计) | |||||||
外国银行账户中持有的现金 | $ | | $ | |
无论外国存款如何,罗林斯都保持充足的流动性和资本资源,用于在可预见的将来为国内业务和债务提供资金,并为其国内业务的扩张提供资金。
有价证券— 公司不时维持几家资本充足的大型金融机构持有的投资。该公司的投资政策不允许投资任何被国家评级机构评级低于 “投资等级” 的证券。
管理层在购买时确定债务证券的适当分类,并从每个资产负债表日起重新评估此类名称。债务证券被归类为可供出售,因为公司无意将这些证券持有至到期。可供出售证券按其公允价值列报,未实现的损益列报在其他综合收益中。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,除了固定福利养老金计划和不合格递延薪酬计划中持有的有价证券外,公司没有其他有价证券。更多详情请参阅注释 12。
材料和用品— 材料和用品按成本或可变现净值中较低者列报。成本是根据先入先出的方法确定的。
其他流动资产— 其他流动资产包括预付资金和国际债券投资。参见附注9 “公允价值计量”。
所得税—公司根据FASB ASC主题740提供所得税 “所得税,”这要求确认递延所得税负债和资产, 以应对已列入合并财务报表或纳税申报表的事件可能产生的未来税收后果.当公司确定递延所得税资产很可能不会被使用时,公司会为递延所得税资产提供补贴。尽管公司认为税收状况是完全可以支持的,但仍有某些头寸未达到最低概率门槛,则会制定额外的所得税条款。公司的政策是将与所得税事项相关的利息和罚款记录在所得税支出中。
设备和财产— 设备和财产按扣除累计折旧后的成本列报,并在相关资产的估计使用寿命内按直线折旧。年度折旧准备金按以下资产寿命计算:建筑物, 到
39
目录
将由此产生的损益贷记或记作收入.下文的年度折旧准备金已反映在合并损益表中题为 “折旧和摊销” 的细列项目中。
截至12月31日的年份 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(以千计) |
|
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| ||||||
折旧 | $ | | $ | | $ | |
某些内部使用的软件和系统开发成本已资本化。因此,在软件投入使用之前,开发和获得供内部使用的软件所产生的具体已确定的成本不会被资本化。管理层在有关权力下授权并承诺为软件项目提供资金,该项目很可能会完成,软件将用于履行预期职能。在软件开发的发现阶段和整合后阶段产生的成本在发生时记为支出。有资格获得资本化的应用程序开发活动包括软件设计和配置、接口开发、编码、测试和安装。资本化的内部使用软件和系统成本随后按直线法摊销
长期资产减值-根据财务会计准则委员会ASC主题360, “财产、厂房和设备”每当事件或情况变化表明这些资产的账面金额可能无法收回时,公司的长期资产,例如财产和设备以及具有一定寿命的无形资产,都会进行减值审查。持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的预计未贴现的未来现金流进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流,则按资产账面金额超过该资产公允价值的金额确认减值费用。我们会定期评估分配给长期资产的剩余折旧年限是否合适,包括客户合同和可能受管理计划处置的资产。
商誉和其他无形资产— 根据财务会计准则委员会ASC主题350的规定, “无形资产-商誉及其他,”公司将无形资产分为三类:(1)有固定寿命需要摊销的无形资产;(2)不受摊销期限的无限期无形资产;(3)商誉。公司不摊销无限期寿命或商誉的无形资产。商誉和其他使用寿命无限期的无形资产每年都要进行减值测试,如果事件或情况表明资产可能受到减值,则会更频繁地进行减值测试。这样的条件 包括经济衰退或未来运营评估的变化。公司在公司层面对商誉进行减值测试。此类商誉减值测试包括将相应申报单位(公司)的公允价值与其账面价值进行比较。如果申报单位的公允价值低于账面价值,则公司确认账面价值超过申报单位公允价值的金额的商誉减值费用。公司通过将每个无限期无形资产单位的公允价值与其账面价值进行比较,对无限期无形资产进行减值测试。如果资产的账面价值超过其估计的公允价值,公司将确认减值费用。截至2022年9月30日,该公司完成了最新的年度减值分析。根据这些分析的结果,该公司得出结论
其他资产 — 其他资产主要由递延补偿资产和国际债券投资组成。请参阅附注12 “员工福利计划” 和附注9 “公允价值衡量”。
应计保险— 公司保留与一般责任、工伤补偿和汽车责任相关的某些风险,但不超过规定的限额。风险要么通过高额免赔额保险进行管理,要么通过非关联团体专属保险成员安排(仅限克拉克害虫防治)进行管理。留存损失方案下现有和未来索赔的估计费用是根据事故发生时的历史趋势累计的,无论是已报告的还是未报告的(尽管索赔的实际结算可能要到以后才会实现),随后可以根据与此类索赔有关的事态发展进行修订。集团自保受专属经理聘请的第三方精算师的约束,该精算师独立于公司。对于高额免赔额保险计划,公司与独立的第三方精算师签订合同,根据历史索赔信息向公司提供估计的负债。精算研究是设立储备金的主要考虑因素,同时管理层对商业惯例变化的了解以及与当前余额相比的现有索赔。管理层的判断本质上是主观的,因为许多因素超出了管理层的知识和控制范围。此外,历史信息并不总是能准确表明未来事件。公司继续积极开展安全和风险管理,以制定和维护正在进行的计划,以减少和防止事故和索赔。已经实施的举措包括必要的就业前筛查和正在进行的举措
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目录
对所有司机进行机动车辆记录审查,对新员工进行录用后的体检,招聘前、随机和事后药物测试,驾驶员培训和工伤后护士进行工伤分诊。我们持有的应计金额和储备金基于估计值,这些估计值涉及一定程度的判断力,本质上是可变的,可能被高估或不足。如果实际索赔超出我们的估计,我们的经营业绩可能会受到重大影响,我们及时采取纠正措施以限制未来成本的能力可能会受到限制。
白蚁合同的应计金额— 公司维持白蚁索赔应计额,代表与白蚁防治服务有关的再应用、维修及相关人工和化学品、和解、赔偿金和其他费用的估计费用。可能影响未来成本的因素包括杀白蚁剂的预期寿命和政府监管。近年来,由于公司业务惯例的变化,实际索赔数量有所减少。但是,不可能精确预测未来的重大索赔。白蚁合约的应计费用包含在公司合并财务状况表上的其他流动负债和长期应计负债中。
其他流动负债— 其他流动负债主要包括收购滞留和收益负债的流动部分(见附注9)、应计意外开支、递延补偿负债(见附注12)和应付税款。
其他长期应计负债— 其他长期应计负债包括递延薪酬、收购滞留和收益负债的长期余额、递延所得税负债、意外应计负债和未得收入的长期部分。
意外开支应计— 公司是与正常业务过程中的事项有关的法律诉讼的当事方。根据财务会计准则委员会ASC主题450 “突发事件”,管理层对其负债和与诉讼相关的费用进行估算和应计。估计数和应计费用是与外部律师协商后确定的。由于无法准确预测诉讼的最终结果,因此有关负债应计额和诉讼相关费用的判断本质上是不确定的,实际负债可能与估计或应计金额有所不同。但是,管理层认为,诉讼结果不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。应计意外开支包含在公司合并财务状况表上的其他流动负债和长期应计负债中。
每股收益— FASB ASC 话题 260-10 “每股收益——总体收益”,要求列报基本每股收益和摊薄后的每股收益。此外,所有包含不可没收股息权或股息等价物的未偿还未归属股息支付奖励,无论已付还是未付,均被视为参与证券,实体必须在计算基本每股收益时包括参与证券。
公司定期发行基于股份的支付奖励,其中包含不可没收的股息权,因此被视为参与证券。有关向员工发放限制性股票的更多信息,请参阅附注14。
该公司报告了基本和摊薄后的每股收益。每股基本收益的计算方法是将参与普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行的参与普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是将参与的普通股股东可获得的净收益除以摊薄后的净收益
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目录
该期间已发行股票的加权平均数。摊薄后的加权平均流通股数是根据任何可能摊薄的股票进行调整后的基本加权股票数量。
加权平均已发行股票以及归属于普通股(参与证券)和限制性股票单位的每股收益的对账情况如下(除每股数据外,以千股为单位)。
截至12月31日的年度 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
减去支付的股息: |
|
|
|
|
|
| |||
普通股 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
延时限制奖励 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
该期间的未分配收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益的分配: |
|
|
|
|
|
| |||
普通股 |
| |
| |
| | |||
延时限制奖励 |
| |
| |
| | |||
限制性库存单位 | | — | — | ||||||
加权平均已发行股数: |
|
|
|
|
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| |||
加权平均已发行普通股 |
| |
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| | |||
添加参与证券: | |||||||||
加权平均延时限制奖励 |
| |
| |
| | |||
加权平均已发行股票总数——基本 |
| |
| |
| | |||
限制性股票单位的摊薄效应 | | — | — | ||||||
加权平均已发行股票总额——摊薄 | | | | ||||||
每股基本收益: |
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|
|
| |||
普通股: |
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|
| |||
分布式收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
延时限制奖励: |
|
|
|
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|
| |||
分布式收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后的每股收益: |
|
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|
|
| |||
普通股: |
|
|
|
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|
| |||
分布式收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
延时限制奖励: |
|
|
|
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|
| |||
分布式收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
限制性股票单位: |
|
|
|
|
|
| |||
分布式收益 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
未分配收益 |
| |
| — |
| — | |||
$ | | $ | — | $ | — |
外币的翻译—以美元以外的功能货币报告的资产和负债按年终汇率折算成美元。收入和支出按当年的加权平均汇率折算。由此产生的折算调整计入或贷记其他综合收入。以外币计价的外币交易的损益,例如结算应收账款或应付账款产生的损益,计入本期收益。
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目录
股票薪酬— 公司根据财务会计准则委员会ASC主题718核算其股票薪酬”补偿-股票补偿。”根据公司的员工股票激励计划,已向高级管理人员和其他管理层员工发放了延时限制性奖励和限制性股票单位(“限制性股票”)。
限制性股票规定向持有人免费发行公司普通股,通常在授予之日起一定规定的年限后归属,具体取决于发行条款。2022 年限制性股票的授予结束
综合收益(亏损)—其他综合收益(亏损)来自外币折算、最低养老金负债调整、利率风险的现金流套期保值以及可供出售证券的未实现损益。
特许经营计划— 该公司通过Orkin、Critter Control及其澳大利亚子公司开展特许经营计划。我们总共有
来自Orkin、Critter Control和澳大利亚特许经营权的国内和国际总收入为美元
访问知识产权的权利(特许经营)-访问Orkin、Critter Control和我们的澳大利亚特许经营商知识产权的权利是我们特许经营协议的重要组成部分。这些协议向加盟商提供了在正常业务过程中向最终客户做广告和销售服务时使用品牌名称和商标的许可。Orkin和Critter Control特许经营协议包含一项条款,允许各自的特许经营人在特许经营协议签订时或终止时购买特许经营人的某些资产。这只是特许权人回购特许权人选择的资产的一种选择,不是履约义务或对价形式。
最新会计指南
最近采用的会计准则
2021年11月,财务会计准则委员会发布了2021-10年度会计准则更新(“ASU”), “政府援助(主题832)——商业实体对政府援助的披露。”本更新中的修正案要求披露通过类比补助金或捐款会计模式进行核算的与政府的交易,以提高以下方面的透明度:(1) 交易类型;(2) 交易的会计核算;(3) 交易对实体财务报表的影响。本更新中的修正对2021年12月15日之后开始的年度期间发布的财务报表有效。该ASU的采用没有对公司的合并财务报表产生重大影响。
已发布但尚未通过的会计准则
2022 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-02,“金融工具——信贷损失(主题326):问题债务重组和历史披露。”本更新中的修正案取消了分主题310-40 “债权人遇到应收账款问题的债务重组” 中债权人陷入困境的债务重组(TDR)的会计指导,同时提高了借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。此外,对于公共企业实体,本更新中的修正案要求实体按成立年份披露本期的总注销额
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目录
融资应收账款。亚利桑那州立大学2022-02的有效期为2022年12月15日之后开始的财政年度。该ASU的采用预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2022 年 6 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-03, “公允价值衡量(主题820):受合同销售限制的股票证券的公允价值衡量。”本更新中的修正案阐明了主题820中在衡量受禁止出售股权证券的合同限制约束的股权证券的公允价值时的指导方针。本更新还对受合同销售限制(按公允价值计量)的股票证券引入了新的披露要求。这些修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。该公司目前不拥有任何股权证券,因此,该ASU的采用预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2。收购
该公司制作了
2022 |
| 2021 | ||||
应收账款,净额 | $ | | $ | | ||
材料和用品 |
| |
| | ||
设备和财产 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
客户合同 |
| |
| | ||
商标和商品名称 |
| |
| | ||
其他无形资产 |
| |
| | ||
流动负债 |
| ( |
| ( | ||
其他资产和负债,净额 |
| ( |
| | ||
全部对价 |
| |
| | ||
减去:收购滞留负债 |
| ( |
| ( | ||
现金购买总价 | $ | | $ | |
该公司还支付了最后一笔款项
收购产生的商誉代表收购价格超过所收购企业净资产的公允价值。影响商誉数额的因素基于预期将实现的战略和协同效益。在截至2022年12月31日的年度中,美元
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目录
3。收入
下表显示了我们按收入来源分列的收入(以千计)。
销售税和使用税不包括在收入中。在下表所列期间,向个人客户或美国以外的国家/地区的销售额均未占销售额的10%或以上。按客户所在的主要地理区域分类的收入如下:
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(以千计) | |||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | |||
其他国家 |
| |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
按重要产品和服务产品分类,来自外部客户的收入如下:
(以千计) | 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
住宅收入 | $ | | $ | | $ | | |||
商业收入 |
| |
| |
| | |||
白蚁的完成、诱饵监测和续订 |
| |
| |
| | |||
特许经营收入 | | | | ||||||
其他收入 |
| |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度确认的递延收入为美元
| 截至12月31日的年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
(以千计) | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | |||
延期未赚取的收入 |
| |
| | |||
确认非所得收入 |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | |
分配给剩余履约债务的收入代表尚未确认的合同收入(“合同未确认收入”),包括未实现收入和将在未来各期开具账单和确认的收入。截至2022年12月31日或2021年12月31日,公司没有重大合同未确认的收入。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的长期未赚收入为美元
4。预期信用损失备抵金
公司面临的信贷损失主要与客户服务收入产生的应收账款和融资应收账款有关。为了降低住宅应收账款的信用风险,我们促进了自动付款计划的注册。总的来说,
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目录
我们可能会暂停向逾期未付余额的客户提供未来的服务。该公司的信用风险通常较低,大量实体构成了罗林斯的客户群,分布在许多不同的地理区域。
在评估和监控信用风险时,公司以汇总方式管理其融资应收账款。公司既定的信用评估和监控程序旨在最大限度地减少我们与高风险客户开展的业务量。潜在债务人的信贷质量是在贷款发放时根据对个人信标/信贷局分数的评估进行评估的。在签订合同之前,罗林斯要求潜在债务人具有良好的信誉和低风险。根据个人的信用评分,公司可能会接受
融资应收账款总额,净额为美元
该公司提供
融资应收账款包括特许经营所有者的应收票据。这些票据中的大多数都是低风险的,因为这些特许经营权的回购由公司的全资子公司Orkin Systems, LLC担保,并且该特许经营权的回购价格目前是估计的,历史上一直远高于特许经营权所有者的应收账款。应收票据中还包括其他品牌的特许经营票据,这些票据没有担保,历史估值也不同。
应收票据的账面金额近似于公允价值,因为利率接近此类合同的市场利率。长期分期应收账款,净额为 $
公司的贸易应收账款和融资应收账款的信用损失准备金是根据历史收款经验、当前的经济和市场状况、合理且可支持的预测以及对客户应收账款现状的审查制定的。公司的应收账款池分为住宅客户、商业客户、大型商业客户和融资应收账款。当公司确定无法收回款项时,将账户从信用损失备抵中注销,并在收取时记录先前注销的款项的追回额。该公司
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目录
当这些应收账款被视为无法收回时,将停止计入这些应收账款的利息。以下是公司截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的信贷损失准备金的结转情况。
| 信用损失备抵金 | ||||||||
贸易 | 已资助 | 总计 | |||||||
(以千计) | 应收款 | 应收款 | 应收款 | ||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
采用 ASC 326 | ( | - | ( | ||||||
预期信贷损失准备金 | | | | ||||||
从津贴中扣除的注销款 | ( | ( | ( | ||||||
已收回的款项 | | — | | ||||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
预期信贷损失准备金 | | | | ||||||
从津贴中扣除的注销款 | ( | ( | ( | ||||||
已收回的款项 | | — | | ||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
预期信贷损失准备金 | | | | ||||||
从津贴中扣除的注销款 |
| ( | ( |
| ( | ||||
已收回的款项 |
| | — |
| | ||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | | $ | |
以下是逾期未付的融资应收账款摘要:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千计) | ||||||
已过期 30-59 天 | $ | | $ | | ||
已过期 60-89 天 |
| |
| | ||
逾期 90 天或更长时间 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
以下是融资应收账款总额的百分比摘要:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 |
|
当前 |
| | % | | % |
已过期 30-59 天 |
| | % | | % |
已过期 60-89 天 |
| | % | | % |
逾期 90 天或更长时间 |
| | % | | % |
总计 |
| | % | | % |
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目录
5。设备和财产,净额
设备和财产按成本减去累计折旧列报,详情如下:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千计) |
|
|
|
| ||
建筑物 | $ | | $ | | ||
操作设备 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
计算机设备和系统 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
土地 |
| |
| | ||
设备和财产,净额 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,计算机设备和系统中包括内部使用软件的成本,分别为美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日的净资产包括在国外持有的固定资产,为美元
折旧费用总额约为 $
6。租赁
该公司租赁某些建筑物、车辆和设备,以降低与所有权相关的风险。公司选择了ASC主题842所允许的实用权宜之计, “租赁”资产负债表上不包括期限为12个月或更短的短期租赁。截至2022年12月31日和2021年12月31日,所有租赁均被归类为运营租赁。建筑物租赁的条款通常为
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目录
与此类续订期相关的固定付款。我们将合同的租赁和非租赁部分分开。我们的租赁协议不包含任何实质性的可变付款、剩余价值担保、提前终止罚款或限制性契约。
在截至2021年12月31日的年度中,公司完成了多笔售后回租交易,并进行了出售
公司使用租赁中隐含的费率(如果有);但是,我们的大多数租赁都没有提供易于确定的隐含费率。因此,我们根据租赁开始时获得的信息来估算我们的增量借款利率。
年份已结束 |
| ||||||||
(以千计,其他信息除外) | 十二月三十一日 |
| |||||||
租赁分类 |
| 财务报表分类 | 2022 |
| 2021 |
| |||
短期租赁成本 |
| 所提供服务的成本、销售、一般和管理费用 | $ | | $ | | |||
运营租赁成本 |
| 所提供服务的成本、销售、一般和管理费用 |
| |
| | |||
租赁费用总额 | $ | | $ | | |||||
其他信息: |
|
|
|
|
|
| |||
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 |
|
| |||||||
加权平均折扣率——经营租赁 |
| | % |
| | % | |||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | |||||||||
经营租赁的运营现金流 | $ | | $ | |
租赁承诺
未来的最低租赁付款额,包括假设在2022年12月31日行使续订期权,如下所示:
(以千计) | |||
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此后 |
| | |
未来最低租赁付款总额 |
| | |
减去:代表利息的金额 |
| ( | |
未来最低租赁付款总额,扣除利息 | $ | |
上表中列出的未来承诺包括续订期内的租赁付款,可以合理地确定公司将行使续订选择权。运营租赁的未来最低租赁付款总额,包括代表利息的金额,由美元组成
7。善意
商誉代表收购价格超过所收购企业净资产公允价值的部分。商誉的账面金额为 $
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目录
截至2022年12月31日和2021年12月31日的十二个月中,商誉账面金额的变化如下:
善意: |
|
| |
截至2020年12月31日的余额 |
| $ | |
增补 |
| | |
因货币折算而产生的调整 |
| ( | |
截至2021年12月31日的余额 |
| | |
增补 |
| | |
测量调整 | ( | ||
因货币折算而产生的调整 |
| ( | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的商誉账面金额反映了美元的调整
8。客户合同、商品名称和商标以及其他无形资产
客户合同按直线摊销,因为根据资产的估计寿命,这最接近当前收入与当前和预期收入总额的比率。根据财务会计准则委员会ASC主题350 “无形资产-商誉及其他”,分析了客户合同的预期寿命,并确定客户合同的摊销期限为
客户合同的账面金额和累计摊销额如下:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千计) | ||||||
客户合同 | $ | | $ | | ||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
客户合同,净额 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日,客户合同的账面金额反映了为更正前期而进行的调整所产生的影响。有关上期调整数的进一步信息,见附注1 “列报依据”。国外客户合同的净账面金额为美元
商标和商品名称在其使用寿命内按直线摊销。该公司已确定这些资产的使用寿命介于两者之间
商标和商品名称的账面金额和累计摊销额如下:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千计) |
|
|
|
| ||
商标和商品名称 | $ | | $ | | ||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
商标和商品名称,网络 | $ | | $ | |
国外商标和商品名称的净账面金额为 $
其他无形资产包括竞业禁止协议和专利。竞业禁止协议按直线摊销,期限从
50
目录
其他无形资产的账面金额和累计摊销额如下:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千计) |
|
|
|
| ||
其他无形资产 | $ | | $ | | ||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
其他无形资产,净额 | $ | | $ | |
国外其他无形资产的净账面金额为美元
上表中包括不可摊销、无限期的互联网域名,金额为 $
摊销费用总额约为 $
在接下来的五个会计年度中,客户合同和其他无形资产的现有账面金额的估计摊销费用如下:
(以千计) |
|
| |
2023 |
| $ | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| |
9。公允价值衡量
公司的金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收账款、融资和应收票据、应付账款、其他短期负债和债务。这些金融工具的账面金额接近其各自的公允价值。如附注11所述,公司还有衍生工具,以及与附注12中详述的固定福利养老金计划和递延薪酬计划相关的金融工具。
根据用于确定公允价值的投入的可靠性,公允价值层次结构分为三个级别。第 1 级是指根据活跃市场中相同资产的报价确定的公允价值。第 2 级是指使用重要的其他可观察输入估算的公允价值,第 3 级包括使用大量不可观察的输入估算的公允价值。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司对国际债券的投资为美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司分别拥有美元
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目录
下表汇总了这些负债的公允价值变化。
(以千计) | |||
截至2020年12月31日的收购滞留和收益负债 |
| $ | |
新收购 | | ||
支出 | ( | ||
未清意外开支的利息 | | ||
费用抵消、没收和其他 | ( | ||
截至2021年12月31日的收购滞留和收益负债 | | ||
新收购 | | ||
支出 | ( | ||
未清意外开支的利息 | | ||
费用抵消、没收和其他 | ( | ||
截至2022年12月31日的收购滞留和收益负债 | $ | |
10。债务
2019年4月,公司与Truist Bank N.A.(前身为SunTrust Bank N.A.)和北卡罗来纳州美国银行(“2019年信贷协议”)签订了循环信贷协议,提供不超过美元的无抵押循环承诺
截至2022年12月31日,该公司的未偿借款为美元
该公司维持大约 $
为了遵守适用的债务契约,公司必须始终保持不高于的杠杆比率
52
目录
11。衍生工具和套期保值活动
使用衍生品的风险管理目标
由于我们的国际业务运营和全球经济状况,公司面临未偿债务的某些利率风险和外币风险。公司签订某些衍生金融工具是为了锁定某些利率,并以其功能货币美元保护某些债务的价值或固定金额。
对冲利率风险的现金流对冲
公司使用利率互换安排来管理或对冲其利率风险。尽管有互换条款,但公司最终有义务支付信贷额度下所有到期和应付的款项。公司不将利率互换用于投机或交易目的。
2019年6月19日,公司签订了浮动至固定利率互换,名义总额为美元
外汇风险对冲
该公司面临各种外币兑其功能货币美元的波动。我们使用外币衍生品,特别是外币远期合约(“外汇远期合约”)来管理我们对美元兑加元和美元兑澳元汇率波动的风险敞口。FX Forwards涉及固定外币汇率,以便在指定日期交割指定金额的外币。外汇远期合约通常以美元结算,以结算日或接近结算日的公允价值进行结算。我们目前没有将任何外汇远期合约指定为对冲会计,而是将公允价值的变化立即反映在收益中。我们不将此类工具用于投机或交易目的,而是使用它们来管理我们的外汇汇率敞口。FX Forwards公允价值的变化记录在其他收入/支出中,等于净收入为美元
截至2022年12月31日,该公司有以下未偿还的外汇远期合约(除工具数量外,以千计):
的数量 | 卖出 | 买 | ||||||
外汇远期合约 |
| 乐器 |
| 名义上的 |
| 名义上的 | ||
卖出澳元/买入美元差价合约 | | | $ | | ||||
卖出加元/买入美元远期合约 | | | | |||||
总计 | |
|
| $ | |
与这些衍生工具相关的财务报表影响微乎其微 截至2022年12月31日的年度, 2021, 和 分别是 2019 年。
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目录
12。员工福利计划
固定福利养老金计划
公司赞助了符合特定年龄和服务要求的非缴费型纳税固定福利养老金计划,其中最重要的是罗林斯公司计划,该计划于2018年终止。该公司至少使用ERISA要求的最低金额为其计划提供资金。
沃尔瑟姆服务有限责任公司每小时员工养老金计划(“沃尔瑟姆计划”)
该公司赞助沃尔瑟姆计划,该计划涵盖的范围不足
固定缴款 401 (k) 储蓄计划
公司赞助一项固定缴款401(k)储蓄计划(“计划”),该计划在日历季度结束后的第一天向公司的大多数全职员工开放
不合格的递延补偿计划
递延补偿计划规定,参与者最多可以推迟
根据某些 “计量基金” 的表现,将假设收益记入账户,和/或从假设损失中扣除。账户价值的计算方式是,通过以参与者选择时相关衡量基金的当前购买价格购买(或出售,如果相关)此类股票或单位,将来自延期和公司信贷的资金转换为选定计量基金的股份或其他所有权单位。递延薪酬计划福利是公司对参与者的无抵押一般债务,这些债务与公司的其他无抵押和非从属债务处于同等地位。公司设立了 “拉比信托”,用于自愿预留款项,间接为递延薪酬计划下的任何债务提供资金。如果公司在递延补偿计划下的债务超过信托的可用资产,则公司将被要求寻求额外的资金来源,为其在递延补偿计划下的负债提供资金。
通常,递延补偿计划规定在参与者死亡、残疾、退休或以其他方式终止工作(“解雇事件”)最早发生时分配任何递延金额。但是,对于工资和奖金的任何延期(但不包括公司缴款),参与者有权在终止事件之前指定分配日期。通常,递延补偿计划允许参与者选择分期付款或一次性付款获得递延补偿计划下的分配款。
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目录
截至2022年12月31日,递延薪酬计划已经
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日我们使用公允价值层次结构的不合格递延薪酬计划资产。
(以千计) |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 | 导航 |
| 总计 | ||||||
2022年12月31日 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
2021年12月31日 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
用于支付福利和递延薪酬计划管理费用的现金和现金等价物存放在货币市场基金中。
与递延薪酬相关的总支出为 $
13。承诺和突发事件
在正常业务过程中,公司及其子公司参与并将继续参与与我们的业务和运营有关并由其产生的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查以及监管和诉讼事务。这些事项可能涉及但不限于关于我们的服务或车辆造成损害或伤害的指控、关于我们的服务未达到预期结果的指控,以及与收购相关的索赔以及联邦、州或地方当局对违反法规或法规的指控。此外,我们不时参与与就业相关的案件和索赔,其中可能包括以代表或集体诉讼为基础的指控违反工资和工时法的索赔。我们还不时参与某些主要在正常业务过程中出现的环境问题。根据ASC 450,我们评估待处理和受威胁的索赔,并根据我们目前认为可能且可以合理估计的结果设立应急损失准备金。
在规定的限额内,公司保留与一般责任、工伤补偿和汽车责任相关的某些风险。留存损失方案下现有和未来索赔的估计费用是根据事件发生时的历史趋势累积的,无论是已报告还是未报告 (尽管索赔的实际结算可能要等到未来时期才能实现),随后可根据与此类索赔有关的事态发展进行修订。公司与独立第三方签订合同,根据历史索赔信息向公司提供估计负债。精算研究是设立储备金的主要考虑因素,同时管理层对商业惯例和现有索赔与当期余额相比的变化的了解。管理层的判断本质上是主观的,因为许多因素都超出了管理层的知识和控制范围。此外,历史信息并不总是能准确地表明未来发生的事件。我们持有的应计额和储备金基于涉及一定程度的判断力的估计,本质上是可变的,可能被高估或不足。如果实际索赔超过我们的预期,我们的经营业绩可能会受到重大影响,我们及时采取纠正措施以限制未来成本的能力可能会受到限制。
管理层认为,任何悬而未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查,无论是单独还是总体而言,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响;但是,部分或全部事项的不利结果可能会导致对个别季度或年度业绩产生重大负面影响。
55
目录
14。股票薪酬
股票补偿计划
延时限制性股票和限制性股票单位
根据公司的员工股票激励计划,已向高级管理人员和其他员工发放了延时限制性奖励和限制性股票单位(“限制性股票”)。公司确认剩余服务期内未偿还的奖励中未归属部分的补偿费用。记录这些奖励的补偿成本基于授予日的收盘股价减去预计没收的成本。没收额是在发放补助金时估算的,必要时会在以后各期进行修订,以反映实际没收情况。
限制性股票规定向持有人免费发行公司普通股,通常在授予之日起一定规定的年限后归属,具体取决于发行条款。2022 年限制性股份的授予归属于
该公司发行了延时限制性股票
公司从其授权但未发行的股票池中发行新股。大约 2022 年 12 月 31 日
下表汇总了记为支出的公司股票薪酬计划的组成部分(千美元):
(以千计) | 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
限制性股票: |
|
|
|
|
| ||||
税前补偿费用 | $ | | $ | | $ | | |||
税收优惠 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
扣除税款的限制性股票支出 | $ | | $ | | $ | |
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目录
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,$
下表汇总了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日已发行的未归属限制性股票的信息。
|
| 加权 | |||
平均值 | |||||
的数量 | 授予日期 | ||||
(以千股为单位的股票数量) |
| 股份 |
| 公允价值 | |
截至 2019 年 12 月 31 日未归属 | |
| $ | | |
被没收 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已授予 |
| |
| | |
截至 2020 年 12 月 31 日尚未归属 |
| |
| $ | |
被没收 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已授予 |
| |
| | |
截至2021年12月31日尚未归属 |
| |
| $ | |
被没收 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已授予 |
| |
| | |
截至2022年12月31日未归属 |
| | $ | |
员工股票购买计划
2022年4月26日,股东批准了罗林斯公司2022年员工股票购买计划(“ESPP”),该计划为符合条件的员工提供了通过工资扣除以折扣价购买公司普通股的选项。最初,最大值为
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目录
15。累计其他综合亏损
累计的其他综合损失包括以下各项(以千计):
|
|
| 国外 |
|
|
| |||||||||
养老金责任 | 货币 | 利息 | 可用于 | ||||||||||||
| 调整 |
| 翻译 |
| 利率互换 |
| 出售证券 |
| 总计 | ||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
2020 年期间的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
税前金额 |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
税收优惠 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合(亏损)收入 |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
截至2020年12月31日的余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
2021 年期间的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| — | |||||
税前金额 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||
税收支出 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他综合(亏损)收入 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||
截至2021年12月31日的余额 |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
2022 年期间的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| — | |||||
税前金额 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||
其他综合损失 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( |
16。所得税
该公司的所得税条款包括以下内容:
在截至12月31日的年度中, |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(以千计) | |||||||||
当前: | |||||||||
联邦 | $ | | $ | | $ | | |||
州 |
| |
| |
| | |||
国外 |
| |
| |
| | |||
当期税收总额 |
| |
| |
| | |||
已推迟: |
|
|
|
|
|
| |||
联邦 |
| ( |
| |
| ( | |||
州 |
| |
| |
| | |||
国外 |
| ( |
| ( |
| | |||
递延所得税总额 |
| |
| |
| | |||
所得税准备金总额 | $ | | $ | | $ | |
58
目录
导致所得税支出与2022年、2021年和2020年的联邦法定税率不同的主要因素如下:
在截至12月31日的年度中, |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(以千计) | |||||||||
按法定税率计算的所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
州所得税支出(扣除联邦福利) |
| |
| |
| | |||
国外税收支出 |
| |
| |
| | |||
外国税收抵免 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
高管薪酬 |
| |
| |
| | |||
限制性股票调整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| |
| |
| | |||
所得税准备金总额 | $ | | $ | | $ | |
其他包括递延所得税负债的释放、税收抵免、估值补贴、不允许的扣除额和其他非重大调整。
所得税规定使有效税率为
在2022年、2021年和2020年期间,公司缴纳的所得税为美元
递延所得税反映了用于财务报告目的和所得税目的的资产和负债账面金额之间临时差异的净税收影响。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千计) |
|
|
|
| ||
递延所得税资产: |
|
|
|
| ||
保险和突发事件 | $ | | $ | | ||
未赚取的收入 |
| |
| | ||
薪酬和福利 |
| |
| | ||
州和国外营业亏损结转 |
| — |
| | ||
坏账储备 |
| |
| | ||
外国税收抵免 |
| |
| | ||
白蚁累积 | | | ||||
养老金净负债 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
估值补贴 |
| — |
| ( | ||
递延所得税资产总额 |
| |
| | ||
递延所得税负债: |
|
|
|
| ||
折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
无形资产和其他 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税负债总额 | $ | ( | $ | ( | ||
递延所得税净额 |
|
|
|
| ||
递延所得税资产 | $ | | $ | | ||
递延所得税负债 | $ | ( | $ | ( |
递延所得税资产包含在其他资产中,递延所得税负债包含在资产负债表上的其他长期应计负债中。
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目录
估值补贴分析:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千计) | ||||||
年初的估值补贴 | $ | | $ | | ||
估值津贴(减少)增加 |
| ( |
| | ||
年底估值补贴 | $ | — | $ | |
截至2022年12月31日,该公司的外国和州所得税净营业亏损结转额约为美元
所得税前持续经营的收益包括国外收入 $
截至2022年12月31日,如果得到确认,将影响有效税率的未确认税收优惠总额为美元
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千计) |
|
|
|
| ||
年初未确认的税收优惠 | $ | | $ | | ||
前几年的税收状况的增加 |
| |
| | ||
年底未确认的税收优惠 | $ | | $ | |
公司及其子公司需缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。该公司的主要外国司法管辖区包括加拿大、英国和澳大利亚。此外,该公司在各个州和国际司法管辖区设有子公司,这些子公司目前正在接受2016年至2020年的审计。除少数非实质性的例外情况外,在2016年之前的几年中,我们不再需要接受美国联邦、州和地方或非美国的所得税审查。
在未来12个月内,未确认的税收优惠金额有可能减少。
公司的政策是将与所得税事项相关的利息和罚款记录在所得税支出中。应计利息和罚款为 $
17。关联方交易
与 RPC, Inc. 的交易
公司向RPC, Inc.(“RPC”)(Gary W. Rollins先生曾任该公司的董事长,目前担任董事)提供某些管理服务。RPC与公司之间的服务协议规定在费用补偿的基础上提供服务,并且可在以下日期终止:
60
目录
某些雇员福利计划和其他行政服务。向RPC(或作为RPC子公司的公司)收取的此类服务和租金的费用总计约为美元
与 LOR, Inc. 的交易
购买湾流 III 飞机
在截至2021年12月31日的年度中,公司从LOR Inc.(“LOR”)购买了一架湾流三号飞机(“湾流”),该公司由加里·罗林斯及其某些家族成员控制,用作公司的主要飞机。该公司以美元收购了湾流
飞行员共享协议
公司与 LOR 签订了飞行员共享协议,根据该协议,LOR 可以不时使用公司的员工飞行员来操作 LOR 飞机,LOR 将向公司报销
行政服务协议
该公司还向LOR提供某些管理服务,并向LOR出租办公室、衣架和存储空间。向LOR(或属于 LOR 子公司的公司)收取的租金和管理服务费用共计 $
Lear 租赁协议
2014 年,P.I.A. LLC(当时由我们已故的董事会主席 R. Randall Rollins 拥有)购买了一架李尔 35A 型喷气式飞机,并与公司签订了租赁协议,允许公司将这架飞机用于商业目的。P.I.A. LLC现在归信托所有,受益者是已故的罗林斯家族。任何一方均可终止租约
关联方特许经营协议
2019年12月1日,该公司的子公司Orkin与威尔逊害虫管理公司签订了特许经营协议。该特许经营权归所有
61
目录
18。后续事件
季度分红
2023年1月23日,公司董事会宣布其普通股的定期季度现金分红为美元
第 9 项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
62
目录
第 9A 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司设有一个披露委员会,由某些管理层成员组成,负责协助我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)准备美国证券交易委员会规则所要求的披露,并帮助确保公司的披露控制和程序得到妥善实施。披露委员会每季度举行一次会议,并视需要举行其他会议。
披露委员会在我们的首席执行官兼首席财务官的参与下,对截至2022年12月31日(“评估日期”)经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a、15(e)条和第15d-15(e)条中定义的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至评估日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的,以确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交的报告中要求包含的信息。
管理层关于财务报告内部控制的报告—管理层的《财务报告内部控制报告》载于第26页。如报告第27页所述,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所Grant Thornton LLP审计。
内部控制的变化—在2022年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对这些控制产生重大影响或合理可能对这些控制产生重大影响的变化。
第 9B 项其他信息
没有
63
目录
第 9C 项。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理。
除下文规定的有关公司道德守则的信息外,本项目所需的信息将在我们的2023年年度股东大会委托书中列出,并以引用方式纳入此处。委托书将在截至2022年12月31日的财政年度后的120天内或下一个工作日之前向美国证券交易委员会提交。
公司通过了适用于所有员工的《商业行为准则》。此外,公司还通过了《董事和执行官商业行为与道德准则》以及《关联交易政策》。这两份文件都可以在公司的网站上找到 www.rollins.co,标题为 “治理——治理文件”,副本可致函位于佐治亚州亚特兰大皮埃蒙特路2170号的投资者关系部30324获得。公司打算满足表格8-K第5.05项的披露要求关于对其道德守则中与美国证券交易委员会规则中列举的道德守则定义的任何内容有关的条款的修正或豁免,方法是在其互联网网站上发布此类信息,该网站的地址如上所述。
第 11 项。高管薪酬。
本项目所需的信息将在我们的2023年年度股东大会委托书中列出,并以引用方式纳入此处。委托书将在截至2022年12月31日的财政年度后的120天内或下一个工作日之前向美国证券交易委员会提交。
第 12 项。某些受益所有人的安全所有权以及管理层和相关股东事务。
本项目所需的信息将在我们的2023年年度股东大会委托书中列出,并以引用方式纳入此处。委托书将在截至2022年12月31日的财政年度后的120天内或下一个工作日之前向美国证券交易委员会提交。
第 13 项。某些关系和关联方交易,以及董事独立性。
有关某些关系和关联方交易以及董事独立性的信息将包含在2023年年度股东大会的委托书中,并以引用方式纳入此处。
第 14 项。主要会计费用和服务。
有关主要会计费用和服务的信息将包含在2023年年度股东大会的委托书中,并以引用方式纳入此处。
64
目录
第四部分
第 15 项。展品和财务报表附表
(a) | 合并财务报表、财务报表附表和附件。 |
1. |
| 随附的合并财务报表索引和附表中列出的合并财务报表作为本报告的一部分提交。 |
2. | 随附的证物索引中列出的证物作为本报告的一部分归档。以下此类证物是管理合同或补偿计划或安排: |
展品编号 | 展品描述 | 以引用方式纳入 | 随函提交 | ||
表单 | 日期 | 数字 | |||
2.1 | Rollins, Inc.、Stockton Clark Pest Control, Inc.、Stockton Pest Control, Inc.的股东、负责人和股东代表之间的股票购买协议 | 10-Q | 2019年4月26日 | 10.1 | |
2.2 | 特拉华州的一家公司 King Distribution, Inc.、加州有限责任公司 Geotech Supply Co., LLC 和加州克拉克森加州地产有限合伙企业之间的资产购买协议 | 10-Q | 2019年4月26日 | 10.2 | |
2.3 | RCI — King, Inc. 与加州有限合伙企业Clarksons California Properties签订的房地产购买协议 | 10-Q | 2019年4月26日 | 10.3 | |
3.1 | 1981 年 7 月 28 日重述的罗林斯公司注册证书 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3) (i) (A) | |
3.2 | 1987 年 8 月 20 日的 Rollins, Inc. 公司注册证书修正证书 | 10-K | 2005年3月11日 | (3) (i) (B) | |
3.3 | 注册办事处和注册代理人地址变更证书,日期为 1994 年 3 月 22 日 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3) (i) (C) | |
3.5 | 罗林斯公司注册证书修订证书,日期为 2011 年 4 月 26 日 | 10-K | 2015年2月25日 | (3) (i) (E) | |
3.6 | 罗林斯公司注册证书修订证书,日期为 2015 年 4 月 28 日 | 10-Q | 2015年7月29日 | (3) (i) (F) | |
3.7 | Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书,日期为 2019 年 4 月 23 日 | 10-Q | 2019年4月26日 | (3) (i) (G) | |
3.8 | Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书,日期为 2021 年 4 月 27 日 | 10-Q | 2021年7月30日 | (3) (i) (H) | |
3.9 | 经修订和重述的罗林斯公司章程,日期为2021年5月20日 | 8-K | 2021年5月24日 | 3.1 | |
4.1 | Rollins, Inc. 普通股证书表格. | 10-K | 1999年3月26日 | (4) | |
4.2 | 注册人证券的描述 | 10-K | 2020年2月28日 | 4(b) | |
10.1+ | 截至2017年7月24日,Rollins, Inc.、Northwest Exterminating Co., Inc.NW Holdings, LLC和西北灭绝有限公司股东签订的会员权益购买协议 | 10-Q | 2017年10月27日 | 10.1 | |
10.2* | Rollins, Inc. 经修订和重述的递延薪酬计划 | S-8 | 2005年11月18日 | 4.1 | |
10.3* | 根据Rollins, Inc.修订和重述的递延薪酬计划制定的计划协议表格 | S-8 | 2005年11月18日 | 4.2 | |
10.4* | 2013年现金激励计划下的奖励协议形式 | 10-K | 2017年2月24日 | 10(d) | |
10.5* | 2018 年股票激励计划 | DEF 14A | 2018年3月21日 | 附录 A | |
10.6* | 限制性股票授予协议的表格 | 8-K | 2008年4月28日 | 10(d) | |
10.7* | 延时限制性股票协议表格 | 10-Q | 2012年4月27日 | 10.1 | |
10.8* | 非第 16 条申报人的延时限制性股票协议表格 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.17 | |
10.9* | 适用于第 16 条申报人的延时限制性股票协议表格 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.18 | |
10.10* | Rollins, Inc. 绩效股票单位奖励协议表格 | X | |||
10.11* | 罗林斯公司 2023 年高管奖金协议——Gary W. Rollins | X | |||
10.12* | Rollins, Inc. 2023 年高管奖金协议——Jerry E. Gahlhoff, Jr. | X | |||
10.13* | 罗林斯公司 2023 年高管奖金协议——肯尼思·克劳斯 | X | |||
10.14* | 罗林斯公司 2023 年高管奖金协议——约翰·威尔逊 | X | |||
10.15* | 罗林斯公司 2023 年高管奖金协议——伊丽莎白 ·B· 钱德勒 | X |
65
目录
10.16* | 肯尼思·克劳斯与公司于 2022 年 7 月 25 日签订的录用信 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.19 | |
10.17 | 截至2019年4月30日,Rollins, Inc.与太阳信托银行和北卡罗来纳州美国银行签订的循环信贷协议 | 10-K | 2020年2月28日 | (10)(j) | |
10.18 | 截至2022年1月27日,Rollins, Inc.与作为管理代理人和贷款人的Truist Bank与作为贷款人的美国银行签订的经修订的信贷协议* | 10-K | 2022年2月25日 | 10.12 | |
10.19 | 截至2022年1月27日,Rollins, Inc.与作为管理代理人和贷款人的Truist Bank与作为贷款人的美国银行签订的信贷协议的附件A | 10-K | 2022年2月25日 | 10.13 | |
10.20 | 截至2022年1月27日,Rollins, Inc.与作为管理代理人和贷款人的Truist Bank与作为贷款人的美国银行签订的信贷协议附件B | 10-K | 2022年2月25日 | 10.14 | |
21 | 注册人的子公司 | X | |||
23.1 | 独立注册会计师事务所 Grant Thornton LLP 的同意 | X | |||
24 | 董事委托书 | X | |||
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 S-K 法规第 601 (b) (31) 项对首席执行官进行认证 | X | |||
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 S-K 法规第 601 (b) (31) 项对首席财务官进行认证 | X | |||
32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | X | |||
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | X | |||
101.SCH | 内联 XBRL 架构文档 | X | |||
101.CAL | 内联 XBRL 计算链接库文档 | X | |||
101.LAB | 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 | X | |||
101.PRE | 内联 XBRL 演示链接库文档 | X | |||
101.DEF | 内联 XBRL 定义链接库文档 | X | |||
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在行 XBRL 文档中) | X |
* 表示管理合同或补偿计划或安排。
** 该认证被视为已向证券交易委员会提供,但未提交,且不得以提及方式纳入Rollins, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中,无论此类申报中是否包含任何一般注册语言,无论此类申报中是否包含任何一般注册语言,均不论此类文件中是否包含任何一般注册语言。
+ 已要求对本展览的某些部分进行保密处理。此类信息已被遗漏,已单独向证券交易委员会提交。
66
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
| ROLLINS, INC. | |
|
|
| |
|
| 来自: | /s/ Jerry E. Gahlhoff, Jr. |
| Jerry E. Gahlhoff, Jr. | ||
| 总裁兼首席执行官 | ||
| (首席执行官) | ||
|
| ||
日期: | 2023年2月16日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
|
|
| ||
来自: | /s/ Jerry E. Gahlhoff, Jr. |
| 来自: | /s/Kenneth D. Krause |
| Jerry E. Gahlhoff, Jr. |
| 肯尼斯·D·克劳斯 | |
| 总裁兼首席执行官 |
| 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 | |
| (首席执行官) |
| 首席财务官 | |
日期: | 2023年2月16日 | 日期: | 2023年2月16日 | |
来自: | /s/ Traci Hornfeck | |||
Traci Hornfeck | ||||
首席会计官 | ||||
(首席会计官) | ||||
日期: | 2023年2月16日 | |||
Rollins, Inc.(如下所列)的董事执行了一份委托书,指定小杰里·E.Gahlhoff为其事实上的律师,授权他代表他们签署这份报告。
董事长 Gary W. Rollins | ||
杰里·W·尼克斯,首席董事 | ||
苏珊·R·贝尔,导演 | ||
唐纳德·P·卡森,董事 | ||
Jerry E. Gahlhoff,董事 | ||
导演帕特里克·冈宁 | ||
格雷戈里·B·莫里森,董事 | ||
路易丝·萨姆斯,董事 | ||
导演 Pamela R. Rollins | ||
约翰·威尔逊,导演 | ||
/s/ Jerry E. Gahlhoff, Jr. | ||
Jerry E. Gahlhoff, Jr. | ||
作为事实代理人兼董事 | ||
2023年2月16日 |
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目录
ROLLINS, INC.和子公司
合并财务报表和附表索引
以下文件作为本报告的一部分提交。
财务报表和报告 |
| 页面数字来自此表格10-K |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 25 | |
独立注册会计师事务所的报告(PCAOB 身份证号码 | 26 | |
合并财务报表 | ||
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并财务状况表 | 29 | |
截至2022年12月31日的三年中每年的合并损益表 | 30 | |
截至2022年12月31日的三年中每年的合并综合收益表 | 31 | |
截至2022年12月31日的三年中每年的合并股东权益表 | 32 | |
截至2022年12月31日的三年中每年的合并现金流量表 | 33 | |
合并财务报表附注 | 34-60 | |
| ||
财务报表附表 | ||
所有附表均因不适用、不重要或在合并财务报表或其附注中披露而被省略。 |
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