附件10.5.7

[员工]

关于授予限制性股票单位的通知

 

参与者:

[参与者姓名]

公司:

第一美国金融公司

注意:

根据本计划的条款和随附的限制性股票单位奖励协议,您已获得以下限制性股票单位。

奖项类别:

限售股单位

计划:

First American Financial Corporation 2020激励性薪酬计划

格兰特:

批地日期:[授予日期]

基础红利限制性股票单位股数:[已授予的股份数量]

其他受限制股票单位相关股份数目:[已授予的股份数量]

限制期:

限售股应当有一定的限售期。在符合本计划和本协议条款的情况下,限制期应从授予之日开始,并于下列“失效日期”栏中所列日期失效。该限制期的失效将适用于以下相对每个该失效日期所载的限制性股票单位相关股份的百分比。

 

 

失效日期

股份所占百分比

哪一个限制期失效?

批予日期+1年

33.333%

批地日期+2年

33.333%

批地日期+3年

33.334%

 

拒绝:

如果您希望接受这一限制性股票单位奖,请访问富达NetBenefits®:Www.netBenefits.com/Firstaerica并在授予之日起四十五(45)天内随时按照“接受授予”链接中列出的步骤进行操作。如果您没有在授予之日起四十五(45)天内通过富达NetBenefits®接受您的授予,您将拒绝此受限股票单位奖。

 

 


 

[员工]

限制性股票单位奖励协议

 

本限制性股份单位授出协议(“本协议”)于随附的限制性股份单位授出通知(“授出通知”)所载授出日期订立,由First American Financial Corporation(“贵公司”)与授出通知所载参与者订立。授予通知包含在本协议中并成为本协议的一部分。

1.
定义。

使用但未在本协议中定义的大写术语(包括授予通知)具有本计划中规定的含义。

就本协议而言,“原因”应定义为:(I)参与者侵吞、盗窃或挪用公司、其子公司或其关联公司的任何财产;(Ii)参与者故意违反对公司、其子公司或其关联公司的任何受托责任;(Iii)参与者故意不遵守或拒绝遵守适用于公司、其子公司或其关联公司及其业务的法律或法规或公司、其子公司及其关联公司约束其员工或董事行为的政策;(Iv)参与者犯有重罪或任何涉及道德败坏、欺诈或失实陈述的罪行;(V)参与者拒绝履行参与者的工作职责,或拒绝执行参与者的主管或指定人员、本公司高级管理人员或董事会的合理具体指示;或(Vi)参与者的任何严重疏忽或故意不当行为,导致本公司、其子公司或其关联公司的损失,或对本公司、其子公司或其关联公司的声誉造成损害。

2.
授予限制性股票单位。

在本协议及本计划条文的规限下,本公司根据本计划授予参与者一项或有权利,以收取授出通知(“限制性股份单位”)所载的本公司普通股股数,每股面值0.00001美元(“股份”)。

3.
股息等价物。

每一受限制股份单位应就在授出日期至该股份根据第6条交付之日期间向该受限制股份单位所持股份支付的股息应计股息等值。任何该等股息等值应于相关股息支付日期后,按当时的公平市价(向下舍入至最接近的整数)被视为再投资于受限制股份单位的额外股份,并须受支付该等股息等值的受限股票单位适用的限制期间所规限。股息等价物的任何此类转换应由委员会作出最终决定。股利等价物转换为限制性股票单位的标的股份,应当按照第六节的规定交付。

4.
限制期;终止。

有关受限制股份单位的限制期应如授权书所载。根据本计划的条款和本第4节的其余规定,所有在参与者终止日期之前限制期限尚未到期的限制性股票单位应立即被没收。尽管前述条文有相反规定,但在符合第4(F)款的规定下:

(a)
如果参与者因其死亡而终止,所有限制性股票单位的限制期应立即全部失效。
(b)
如果参与者因其残疾而终止,所有限制性股票单位的限制期将全部失效,但参与者应已签署符合本公司规定的格式的分拆协议(在本公司指定的期限内,且在任何情况下不得迟于根据第6条规定必须交付股票的期限的最后一天)。

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(c)
如果参与者因其正常退休而终止,对所有受限制股票单位的限制期将继续有效,直至该正常退休日期的一周年为止,并在该一周年时失效,但参与者须已按本公司规定的格式签署离职协议(在本公司指定的期间内,且在任何情况下不得迟于根据第6条规定须交付股份的期间的最后一天)。

(D)如参与者因提早退休而终止合约,适用于所有红利受限制股份单位(但不包括任何其他受限制股份单位)的剩余限制期将继续有效,直至该提早退任日期的一周年为止,并于当日失效,惟参与者须已签署符合本公司规定格式的离职协议(于本公司指定期间内,且在任何情况下不得迟于根据第6条规定须交付股份的期间的最后一天)。

(E)如参与者被本公司、附属公司或联营公司无故终止,则适用于所有受限制股份单位的尚未终止的限售期将继续有效,直至终止日期一周年为止,并于终止一周年当日失效,惟参与者须已签署符合本公司规定格式的分拆协议(在本公司指定的期间内,且在任何情况下不得迟于根据第6条规定须交付股份的期间的最后一天)。

(F)受限制股份单位可根据计划第十七条及适用法律(例如终止或退休资格时)缴交适用的预扣税项责任,而不论该等受限制股份单位的限制期何时届满。

就本协议而言,“正常退休”是指参与者年满60岁后非因终止,“提前退休”是指参与者年满55岁(但未年满60岁)并受雇于公司、子公司和/或附属公司超过10年后,非因原因终止参与者。

5.
控制权的变更。

除在控制权变更发生前已获本公司现任董事会批准的控制权变更外,本计划第15.1节的规定适用于限制性股票单位。

6.
股份的交付。

除非根据公司提供的递延补偿安排,或基于第12条所述的原因,在限制期的适用部分到期后,在合理的切实可行范围内尽快延迟交付,但在任何情况下,不得迟于限制期失效后90天,公司应安排向参与者交付限制期已到期的限制期相关股份的全部数量,以及与该等限制性股票单位有关的所有应计股息等价物的股份。但须符合本计划第十七条规定的与之相关的适用税收项目。如果根据第4(B)、(C)、(D)或(E)条产生交付股份的义务,且满足签署分离协议的条件的期限从一个日历年度开始至下一个日历年度结束,则该等股份应在下一个日历年度交付。限售股只能通过股票交割的方式结算,不得以现金支付的方式结算。不会根据根据本协议授予的奖励发行任何零碎股份。受限制股份单位结算时可发行的股份数目将向下舍入至最接近的整数股份数目。不会就如此忽略的零碎股份支付任何款项或进行其他调整。尽管如上所述,如果参与者是“指定雇员”(该术语在守则第409a(A)(2)(B)(I)节中有定义),并且如有必要避免根据守则第409a条对参与者征税,则此类股份的交付应推迟到该参与者因死亡以外的任何原因而终止的6个月后的较早日期, 或参与者死亡的日期。

7.
在发行股票之前没有所有权。

- 3 -


 

受限制股份单位不应视为股份,参与者或任何其他人士均不得成为受限制股份单位相关股份的实益拥有人,亦无权享有任何该等股份的股息或其他股东权利,直至该等股份根据计划及本协议的条款实际发行予参与者并转让至本公司或其代理人的账簿及记录为止。

8.
有害的活动。

(A)即使本协议任何其他条文有相反规定,假若于有关受限制股份单位的股份交付之前或(如适用)该等股份本应根据本公司提供的递延补偿安排延迟交付的日期之前的任何时间,参与者从事有害活动,则该等受限制股份单位将被注销及撤销,而不会为此支付任何款项或代价。参与者是否从事有害活动应由委员会根据其善意酌情决定,限制和交付受限股票单位的期间应暂停,直至委员会对此事的任何调查满意的解决方案。

(B)就本协议而言,“有害活动”是指在任何时候(I)使用参与者在受雇于公司和/或其子公司或关联公司期间收到的与公司或任何此类子公司或关联公司的商务事务有关的信息,违反参与者对此类信息保密的明示或默示承诺;(Ii)直接或间接说服或试图以任何方式说服公司或其任何子公司或关联公司的任何员工违反其在公司、其子公司或关联公司的任何雇用条款;(Iii)直接或间接作出任何贬低本公司或其任何附属公司或联营公司、或其各自任何雇员的声明(除非为如实回应适用监管当局的任何查询或根据法律程序提供资料而有需要);(Iv)直接或间接参与任何对本公司或其任何附属公司或联营公司的财务状况、声誉或商誉造成重大损害的非法、不道德或其他不法活动;或(V)直接或间接从事不当行为,例如贪污、欺诈、不诚实、拖欠本公司或其任何附属公司或联营公司的任何债务、违反受托责任或无视或违反本公司或其任何附属公司或联营公司的规则、政策或程序、未经授权披露公司或其任何附属公司或联营公司的任何商业秘密或机密资料、任何构成不正当竞争的行为、或诱使任何客户违反与本公司或其任何附属公司或联营公司的合约, 在每一种情况下,均由委员会本着善意酌情决定。然而,本协议并不阻止参与者讨论或披露有关工作场所非法行为的信息,例如骚扰或歧视或参与者有理由相信是非法的任何其他行为。

9.
对税收的责任。

参保人承认,无论本公司或参保人的雇主(如果不同)采取任何行动,所有与参保人参与本计划有关并在法律上适用于参保人的所得税、社会保险、工资税、附带福利税、临时付款或其他税务相关项目(“税务相关项目”)的最终责任仍是参保人的责任,并可能超过公司或雇主实际扣缴的金额。参与者进一步确认,本公司及/或雇主(I)不会就与计划任何方面有关的任何税务项目的处理作出任何陈述或承诺,包括但不限于授出、归属或交收受限制股份单位、其后出售根据该等交收而取得的股份及收取任何股息及/或股息等价物;及(Ii)不承诺亦无义务安排授予受限制股票单位或计划任何方面的条款,以减少或消除参与者在税务相关项目上的责任或取得任何特定税务结果。此外,如果参与者在多个司法管辖区受到税务相关项目的约束,参与者承认公司和/或雇主(或前雇主,视情况而定)可能被要求在多个司法管辖区预扣或说明与税收相关的项目。

在任何相关的应税或预扣税款活动(视情况而定)之前,参与者同意作出令公司和/或雇主满意的充分安排,以满足所有与税收有关的项目。在这方面,参与者授权公司和/或雇主或其各自的代理人酌情决定,

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(I)扣缴参与者的工资或本公司及/或雇主支付予参与者的其他现金补偿;(Ii)未经本公司进一步同意而以自愿出售或本公司根据本授权代表参与者安排的强制出售方式,扣留出售因结算受限制股份单位而取得的股份所得款项;(Iii)扣留将于结算受限制股份单位时发行的股份;或(Iv)本公司准许的任何其他方法。

尽管有上述规定,如参与者为受交易所法令第16条规限的本公司高级管理人员,则本公司必须履行因发生应税或预扣税款事件(视何者适用而定)而产生的任何预扣责任,根据方法(Iii)扣留将于受限制股份单位结算时发行的股份,除非董事会或委员会酌情决定必须以上述(I)、(Ii)、(Iii)及(Iv)方法中的一种或一种组合方式履行与税务有关的项目的责任。

根据预提方式的不同,公司可能会考虑适用的最低法定预扣费率或其他适用的预扣费率(包括最高适用费率)来预扣或计入与税务相关的项目,在这种情况下,参与者可能会收到任何超额预扣金额的现金退款,并且将不享有等值股份的权利。参与者承认,如果通过扣留股份来履行税务相关项目的义务,则出于税收目的,参与者可能被视为已发行了受既有限制性股票单位限制的全部数量的股票,尽管许多股票被扣留完全是为了支付与税收相关的项目。

参保人同意向公司或雇主支付因参保人参与本计划而导致公司或雇主可能被要求扣缴或核算的任何金额的税收相关项目,而这些项目不能通过上述方式满足。参与人不履行与纳税有关事项的义务的,公司可以拒绝发行或交付股份或股份出售所得。

尽管第9节有任何相反的规定,为了避免根据美国法典第409a条被禁止的加速,如果受限股票单位的股份将被扣留(或代表参与者出售),以满足受限股票单位结算日期之前产生的任何税收相关项目,则被扣留(或代表参与者出售)的股票数量不应超过与税务相关项目的责任相同的股份数量。

10.
没有继续受雇的权利。

本协议所载的任何限制性股份单位或任何条款均不得赋予参与者任何明示或默示的权利,使其在任何时期内受雇于本公司或任何附属公司或联营公司,亦不得以任何方式限制本公司或任何附属公司或任何联营公司在任何时间以任何理由终止雇用参与者的权利,该权利在此明确保留。为免生疑问,本第10条无意修订或修改参与者与本公司或任何附属公司或联属公司之间可能存在的任何其他协议,包括任何雇佣协议。

11.
计划。

考虑到这笔赠款,参与者同意遵守本计划和本协议的条款。本协议受本计划的所有条款、条款和条件的约束,这些条款、条款和条件通过引用并入本协议,并受委员会可能不时通过的法规的约束。如果本计划的规定与本协议的规定有任何冲突,应以本计划的规定为准,本协议应被视为相应的修改。该计划和描述该计划的招股说明书可在富达NetBenefits®上找到,网址为:Www.netBenefits.com/Firstaerica在计划信息和文档下。如参与者向公司提出书面要求,应向公司提供计划和招股说明书的纸质副本,地址为First American Financial Corporation,1 First American Way,Santa Ana,California 92707,收件人:Incentive Compensation Plan Administration,或公司不时指定的其他地址。

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12.
赔偿法律法规的遵守;赔偿

(A)尽管本计划或本协议有任何其他规定,受限股份单位及本公司在本协议项下出售及交付股份的责任,在各方面均须受(I)所有适用的联邦及州法律、规则及规例及(Ii)委员会酌情决定为必要或适用的任何政府或监管机构或团体所施加的任何登记、资格、批准或其他规定所规限。此外,本公司不得根据本协议向参与者或任何其他人士交付任何股票证书,如果这样做将违反适用法律。如本公司于任何时间酌情决定任何证券交易所或任何州或联邦法律规定的股份上市、登记或资格,或任何政府监管机构的同意或批准是必要或适宜的,则本公司无须根据本协议向参与者或任何其他人士交付任何股票,除非及直至该等上市、登记、资格、同意或批准已在不受本公司不可接受的任何条件下完成或取得,或以其他方式作出规定。

(B)就限制性股票单位收到的股份应已根据《证券法》登记。如果参与者是本公司的“联属公司”,根据证券法第144条(“第144条”)的定义,除非符合第144条的规定,否则参与者不得出售收到的股份。代表发行给公司“联属公司”的股票的证书可能带有图例,说明公司认为符合联邦和州证券法的对股票处置或转让的限制。

(C)如果在任何时候,股份没有根据《证券法》登记,和/或根据《证券法》,没有关于股份的有效招股说明书,则在公司根据本协议向参与者交付任何股份之前,参与者应签署一份协议(以公司指定的形式),其中参与者表示并保证参与者购买或收购根据本协议获得的股份,仅用于投资,而不是为了转售或分发。并代表并同意,任何有关出售或分派任何种类股份的任何其后要约,只可根据(I)证券法下适当格式的登记声明作出,该登记声明已生效且与正被发售或出售的股份有关,或(Ii)获豁免遵守证券法的登记规定,但在要求豁免时,参与者在提出任何出售该等股份的要约前,须事先以本公司满意的形式及实质,取得本公司代表律师或本公司批准的律师就豁免的适用性提出的书面意见。

(D)在本公司不时合理采用的任何情况下,在任何公司安排或任何计划或政策(包括任何追回政策)所规定的范围内,根据本协议授予的股份或受限制股份单位须受追回、没收、退还或类似规定的规限。就本节而言,“公司安排”是指与本公司或其任何现有或未来的子公司、关联公司或其他关联公司(均为“关联公司”)达成的任何雇佣协议;本公司的高管补充福利计划和管理层补充福利计划;本公司或任何关联公司的任何股票期权、限制性股票、股票增值权或其他股权补偿计划(包括但不限于该计划);本公司或任何关联公司的任何养老金计划和养老金恢复计划;本公司或任何关联公司的任何递延补偿计划;本公司或任何关联公司的任何其他员工福利计划;本公司和/或任何关联方和参与者作为当事方的任何控制权变更或类似协议;本公司与参与者之间的任何保密信息和发明协议;以及对上述任何内容的任何修订、重述或继承。

13.
通知。

参与者或参与者的受让人发出的所有通知应发送至First American Financial Corporation,1 First American Way,Santa Ana,California 92707,收件人:Incentive Compensation Plan管理员,或公司不时指定的其他地址。所有发给参赛者的通知应寄往公司记录中参赛者的地址。

14.
可分性。

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如果本协议的任何条款因任何原因被认定为非法或无效,则该非法或无效不应影响本协议的其余部分,并且本协议的解释和执行应视为未包括该非法或无效的条款。

15.
弃权。

参与者承认,公司对违反本协议任何条款的放弃不得生效或被解释为放弃本协议的任何其他条款,或放弃任何随后违反本协议的行为。

16.
其他计划。

参与者承认,从限制性股票单位获得的任何收入不得影响参与者参与本公司或任何附属公司或联营公司维持的任何其他福利计划或其他合同或安排,或根据该等其他福利计划或其他合约或安排所享有的利益。对红利限制性股票单位或其他限制性股票单位支付的股息等价物不应被视为该等计划下的“备抵补偿”。

 

17.
电子交付。

本公司可自行决定以电子方式交付与当前或未来参与本计划有关的任何文件。参与者特此同意以电子交付方式接收此类文件,并同意通过公司或公司指定的第三方建立和维护的在线或电子系统参与计划。

18.
施加其他要求。

本公司保留权利对参与者参与本计划、受限股票单位及根据本计划收购的任何股份施加其他要求,只要本公司认为出于法律或行政原因是必要或适宜的,并有权要求参与者签署为实现上述目的而可能需要的任何额外协议或承诺。

[19.根据公司业绩授予RSU。

 

尽管本协议有任何其他规定,除非发生控制权变更或参与者因其死亡或残疾而终止的情况,否则参与者是否有权获得本协议项下的任何股份取决于公司2023年实现净收益(根据普遍接受的会计原则定义)为2500万美元或更多。净收益的确定不应考虑(A)资产减记,(B)诉讼或索赔判决或和解,(C)影响报告结果的税法、会计原则或其他法律或规定的变化的影响,(D)任何重组和重组计划,(E)非常、非常和/或非经常性损益项目,以及(F)汇兑损益。][注:第19段仅适用于执行干事版本。]

 

 

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第一美国金融公司

 

 

By:______________________________

Name:

Title:

 

日期:[授予日期]

 

 

自授予之日起确认和同意:

 

 

 

印刷体名称:[参与者姓名]

 

 

日期:[验收日期]

 

 

[注:助学金将以电子方式接受]

 

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