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艾利森变速器公司宣布2022年第四季度和全年业绩

*	创纪录的全年净销售额为27.69亿美元，比2021年增长15%

*	全年稀释后每股收益达到创纪录的5.53美元，较2021年增长34%

*	第四季度净销售额达到创纪录的7.18亿美元，同比增长11%

*	第四季度稀释后每股收益为1.52美元，同比增长32%

印第安纳波利斯，2023年2月15日-艾利森变速器控股公司(纽约证券交易所股票代码：ALSN)今天公布，在实现增长计划和经营业绩进一步改善的推动下，第四季度净销售额较2021年同期增长11%，实现创纪录的全年净销售额和稀释后每股收益。

艾利森变速器董事长兼首席执行官David·S·格拉齐奥西评论说，2022年对艾利森来说是创纪录的一年，我们在全球骇维金属加工内外终端市场的强劲客户需求创造了创纪录的全年收入。净销售额增长15%被更强劲的净收益增长所超越，增长20%，稀释后每股收益增长34%。

Graziosi继续说，我们谨慎和明确的资本分配方法再次对每股收益产生了重大影响。2022年，我们回购了2.79亿美元的普通股，占流通股的近8%。由于执行了我们的增长计划，随着我们继续增加渗透率并扩大我们的潜在市场，我们正在引导2023年再一次创纪录的收入年。

全年和第四季度财务要点

全年净销售额为27.69亿美元。年度业绩主要由：

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北美骇维金属加工终端市场的净销售额增长15%，这主要是由于客户对最后一英里送货、地区运输和职业卡车的强劲需求，以及北美市场份额的同比增长，

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在北美以外的骇维金属加工终端市场的净销售额创历史新高，同比增长22%，这得益于我们持续执行的增长计划，包括：

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欧洲、中东和非洲的净销售额增长28%，主要是职业卡车和轮式防务的强劲销售，

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亚太地区净销售额增长14%，其中中国增长59%，尽管中国商用卡车和客车市场的产量下降了40%以上，但

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在客车和轮式防务强劲销售的带动下，南美净销售额增长38%。

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全球骇维金属加工场外市场净销售额增长51%，主要受能源行业对水力压裂应用的需求以及采矿和建筑行业更高的需求推动

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服务部件、支持设备和其他终端市场的净销售额增长14%，主要受全球服务部件和支持设备以及某些产品价格上涨的推动。

本年度的净收入为5.31亿美元。本年度稀释后每股收益为5.53美元。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，全年为9.61亿美元。本年度经营活动提供的现金净额为6.57亿美元。调整后的自由现金流是一项非公认会计准则的财务指标，全年为4.9亿美元。

该季度的净销售额为7.18亿美元。与去年同期相比，业绩主要由以下因素主导：

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北美On-骇维金属加工终端市场净销售额增长19%，这主要是由于客户对最后一英里送货、地区运输和职业卡车的需求持续强劲推动的。

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在北美以外的骇维金属加工端市场创纪录的季度净销售额，这是由于我们在欧洲、亚洲和南美继续执行增长计划推动的净销售额增长了24%，以及

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服务部件、支持设备和其他终端市场的净销售额增长9%，这主要是受某些产品价格上涨的推动。

该季度的净收入为1.41亿美元。该季度的稀释每股收益为1.52美元。该季度的调整后EBITDA(非公认会计准则财务指标)为2.45亿美元。该季度经营活动提供的现金净额为2.24亿美元。该季度调整后的自由现金流(非GAAP财务指标)为1.32亿美元。

按市场划分的全年和第四季度净销售额


终端市场	2022净销售额(百万美元)		年复一年%差异			Q4 2022净销售额(百万美元)		年复一年%差异
北美-骇维金属加工	$	1,359		15	%	$	333		19	%
北美场外-骇维金属加工	$	86		48	%	$	24		(11	%)
防御	$	146		(22	%)	$	47		(13	%)
北美以外地区的骇维金属加工	$	463		22	%	$	131		24	%
北美以外-骇维金属加工	$	127		53	%	$	29		(17	%)
服务部件、支持设备和其他	$	588		14	%	$	154		9	%
总净销售额	$	2,769		15	%	$	718		11	%

第四季度财务业绩

该季度的毛利润为3.38亿美元，比2021年同期的3.05亿美元增长了11%。毛利润的增长主要是由于某些产品的价格上涨和净销售额的增加部分被更高的直接材料成本所抵消。

销售，本季度的一般和行政费用为9700万美元，比2021年同期的7,900万美元增加了1,800万美元。这一增长主要是由于商业活动支出增加和产品保修费用增加所致。

该季度的工程研发支出为4900万美元，与2021年同期基本持平。

该季度的净收入为1.41亿美元，比2021年同期的1.18亿美元增加了2300万美元。增长主要是由于较高的毛利润和较低的所得税支出，部分被较高的销售、一般和行政费用所抵消。

经营活动提供的现金净额为2.24亿美元，比2021年同期的1.68亿美元增加了5600万美元。增长主要是由于毛利增加及营运资金需求下降所致。

第四季度非公认会计准则财务指标

该季度调整后的EBITDA为2.45亿美元，比2021年同期的2.2亿美元增加了2500万美元。调整后EBITDA的增长主要是由于毛利润增加所致。

本季度调整后的自由现金流为1.32亿美元，比2021年同期的1.05亿美元增加了2700万美元。这一增长是由于毛利润增加和运营营运资金需求降低所致，资本支出增加部分抵消了这一增长。

2023年全年指导

Allison预计2023年净销售额在2825至29.25亿美元之间，净收入在5亿至5.5亿美元之间，调整后的EBITDA在9.65至10.25亿美元之间，经营活动提供的净现金在6.05亿美元至6.65亿美元之间，资本支出在1.25亿美元至1.35亿美元之间，调整后的自由现金流在4.8亿美元至5.3亿美元之间。

我们2023年的指导反映了在某些产品价格上涨和持续执行增长计划的推动下，我们所有终端市场的净销售额都有所增加。

电话会议和网络广播

该公司将于下午5：00主持电话会议。美国东部时间2月15日星期三，讨论其2022年第四季度业绩。电话会议的拨入电话号码是1-877-425-9470国际拨入号码是1-201-389-0878.电话会议的网络直播也将在http://ir.allisontransmission.com.上在线收看。

对于那些无法参加电话会议的人，将从晚上9：00开始重播。美国东部时间2月15日至晚上11：59东部时间2月22日。重播拨入电话号码为 1-844-512-2921国际重播拨入号码是1-412-317-6671.重播密码是13735378。

关于艾利森变速器

艾利森变速器(纽约证券交易所代码：ALSN)是商用和国防车辆推进解决方案的领先设计和制造商，也是全球最大的中重型全自动变速器制造商，改善世界的运作方式 。艾利森的产品应用广泛，包括骇维金属加工上的卡车(配送、垃圾、建筑、火灾和紧急情况)、公共汽车(学校、交通和长途汽车)、房车、骇维金属加工外的车辆和设备(能源、采矿和建筑应用)和国防车辆(战术轮式和履带式)。该公司成立于1915年，总部位于美国印第安纳州印第安纳波利斯。艾利森的业务遍及150多个国家，在荷兰、中国和巴西设有地区总部，在美国、匈牙利和印度设有制造工厂，并拥有全球工程资源，包括在印第安纳波利斯、印第安纳州、密歇根州奥本山和英国伦敦的电气化工程中心。艾利森还在全球拥有1,400多家独立分销商和经销商。欲了解更多信息，请访问AlisonTransmission.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。对未来事件和趋势的预测或暗示，与历史事项无关的其他表述，如相信、预期、预期、意向、估计等，则属于前瞻性表述。您不应过度依赖这些前瞻性的陈述。虽然前瞻性表述反映了管理层的真诚信念，但不应依赖前瞻性表述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。前瞻性陈述仅在陈述发表之日起发表。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或其他原因。这些前瞻性声明受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于：我们参与竞争激烈的市场；我们准备、响应并成功实现与技术和市场发展有关的目标的能力；竞争威胁和不断变化的客户需求，包括电动混合动力和全电动商用车；成本增加、供应中断或用于制造或运输我们或我们客户或供应商的产品的劳动力、货运、原材料、能源或零部件短缺，包括地缘政治风险、战争和流行病；全球经济波动；总体经济和行业状况，包括衰退风险；劳工罢工、停工或类似的劳资纠纷, 这可能会显著中断我们或我们主要客户或供应商的运营；新冠肺炎大流行的持续时间和蔓延，包括病毒的新变种以及疫苗和增强剂的供应速度和可用性，减轻政府机构和公众部署的努力，以及此类疫情对经济状况、金融市场波动和我们业务的整体影响，包括但不限于我们制造和其他设施的运营、劳动力的可用性、我们供应链、我们的分销流程和对我们产品的需求以及相应的对我们的净销售和现金流的影响；我们的某些最终用户所处的高度周期性行业；我们所处的全球监管和商业环境的不确定性；我们的净销售额集中在我们的前五名中

客户和其中任何一个的损失；北美以外的市场未能更多地采用全自动变速器；我们的研发工作是否成功，其结果尚不确定；美国和外国的国防开支；与我们的国际业务相关的风险，包括战争行为和日益加剧的贸易保护主义；发现产品中的缺陷，导致新车型发布延迟、召回活动和/或保修成本增加，以及未来销售减少或对我们的品牌和声誉造成损害；我们识别、完善和有效整合收购与合作的能力；与我们的负债有关的风险；以及我们在Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中描述的与我们的业务相关的其他风险和不确定性。尽管我们相信该等前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们不能保证预期将会实现或任何偏离将不会是实质性的。截至本新闻稿发布之日，所有信息均为，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以使陈述与实际结果或与我们债务相关的预期和风险的变化相一致。

非公认会计准则财务计量的使用

本新闻稿包含有关Allison的财务结果的信息，以及对财务结果的前瞻性估计，这些信息没有按照美国公认的会计原则(GAAP？)在中列示。在本新闻稿结束时，此类非GAAP财务指标将与其最接近的GAAP财务指标进行核对。非GAAP财务指标不应单独考虑，或作为我们根据GAAP编制的报告业绩的替代品，根据计算，这些指标可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较。

我们使用调整后EBITDA和调整后EBITDA占净销售额的百分比来衡量我们的运营盈利能力。我们相信，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占净销售额的百分比为管理层、投资者和债权人提供了对我们业务运营结果的有用衡量标准，并增加了逐个周期我们的经营盈利能力和与其他公司的可比性。调整后的EBITDA占净销售额的百分比也用于计算管理层的激励性薪酬计划。与调整后EBITDA最直接可比的GAAP指标是净收入。与调整后的EBITDA占净销售额的百分比相比，GAAP衡量标准最直接的可比性是净收益占净销售额的百分比。经调整EBITDA按Allison(本公司全资附属公司)第二次修订及重订信贷协议所界定的扣除利息开支、净额、所得税开支、无形资产摊销、物业、厂房及设备折旧及其他调整前收益计算。调整后的EBITDA占净销售额的百分比计算为调整后的EBITDA除以净销售额。

我们使用调整后自由现金流来评估我们的业务产生的现金数量，这些现金在维持和发展我们的业务所需的资本投资和某些强制性偿债要求之后，可以用于偿还债务、股东分配和战略机会，包括对我们的业务进行投资。我们相信，调整后的自由现金流为管理层、投资者和债权人加强了对我们业务现金流的了解。调整后的自由现金流也被用于计算管理层的激励性薪酬计划。与调整后自由现金流量最直接可比的GAAP衡量标准是经营活动提供的净现金。调整后的自由现金流量计算为经营活动提供的现金净额，扣除长期资产后。

附件

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简明综合业务报表

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简明综合资产负债表

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现金流量表简明合并报表

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GAAP与非GAAP财务指标的对账

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全年GAAP与非GAAP财务指标的对账指导

联系人

Jackie Bolles

董事高管、财政部和投资者关系部

邮箱：ir@allisonTransmission.com

(317) 242-7073

克莱尔·格雷戈里

董事，全球对外传播

邮箱：claire.gregory@allisonTransmission.com

(317) 694-2065

艾利森变速箱控股公司

简明综合业务报表

(未经审计，百万美元，每股数据除外)


	截至12月31日的三个月，						截至十二月三十一日止的年度，
	2022			2021			2022			2021
净销售额	$	718		$	644		$	2,769		$	2,402
销售成本		380			339			1,472			1,257

毛利		338			305			1,297			1,145
销售、一般和行政		97			79			328			305
工程--研究和开发		49			50			185			171

营业收入		192			176			784			669
利息支出，净额		(30	)		(29	)		(118	)		(116	)
其他收入(费用)，净额		7			7			(21	)		19

所得税前收入		169			154			645			572
所得税费用		(28	)		(36	)		(114	)		(130	)

净收入	$	141		$	118		$	531		$	442

普通股股东应占基本每股收益	$	1.52		$	1.16		$	5.53		$	4.13

普通股股东每股摊薄收益	$	1.52		$	1.15		$	5.53		$	4.13

艾利森变速箱控股公司

简明综合资产负债表

(未经审计，百万美元)


	十二月三十一日，		十二月三十一日，
	2022		2021
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	232	$	127
应收账款净额		363		301
盘存		224		204
其他流动资产		47		39

流动资产总额		866		671
财产、厂房和设备、净值		763		706
无形资产，净额		878		917
商誉		2,075		2,064
其他非流动资产		89		99

总资产	$	4,671	$	4,457

负债
流动负债
应付帐款	$	195	$	179
产品保修责任		33		33
长期债务的当期部分		6		6
递延收入		38		37
其他流动负债		208		204

流动负债总额		480		459
产品保修责任		24		20
递延收入		93		99
长期债务		2,501		2,504
递延所得税		536		514
其他非流动负债		163		227

总负债		3,797		3,823
股东权益总额		874		634

总负债和股东权益	$	4,671	$	4,457

艾利森变速箱控股公司

现金流量表简明合并报表

(未经审计，百万美元)


	截至12月31日的三个月，						截至十二月三十一日止的年度，
	2022			2021			2022			2021
经营活动提供的净现金	$	224		$	168		$	657		$	635
用于投资活动的现金净额(A)(B)(C)		(90	)		(93	)		(183	)		(212	)
用于筹资活动的现金净额		(82	)		(208	)		(367	)		(604	)
汇率变动对现金的影响		—			(1	)		(2	)		(2	)

现金及现金等价物净增(减)		52			(134	)		105			(183	)
期初现金及现金等价物		180			261			127			310

期末现金及现金等价物	$	232		$	127		$	232		$	127

补充披露：
支付的利息	$	33		$	31		$	117		$	103
已缴纳的所得税	$	17		$	12		$	102		$	60
(A)增加长期资产	$	(92	)	$	(63	)	$	(167	)	$	(175	)
(B)业务收购	$	—		$	—		$	(23	)	$	—
(C)有价证券投资	$	—		$	(41	)	$	—		$	(41	)

艾利森变速箱控股公司

GAAP与非GAAP财务指标的对账

(未经审计，百万美元)


	截至三个月						截止的年数
	十二月三十一日，						十二月三十一日，
	2022			2021			2022			2021
净收益(GAAP)	$	141		$	118		$	531		$	442
另外：
利息支出，净额		30			29			118			116
所得税费用		28			36			114			130
财产、厂房和设备折旧		27			27			109			104
无形资产摊销		11			11			46			46
有价证券未实现亏损(收益)(A)		2			(4	)		22			(4	)
基于股票的薪酬费用(B)		4			3			18			14
未实现外汇损失(C)		1			1			6			—
与技术相关的投资收益(D)		—			—			(6	)		(3	)
与收购相关的溢价(E)		—			—			2			1
退休金削减(F)		1			—			1			—
UAW Local 933退休奖励(G)		—			(1	)		—			(2	)

调整后的EBITDA(非GAAP)	$	245		$	220		$	961		$	844

净销售额(GAAP)	$	718		$	644		$	2,769		$	2,402
净收益占净销售额的百分比(GAAP)		19.6	%		18.3	%		19.2	%		18.4	%
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 (非GAAP)		34.1	%		34.2	%		34.7	%		35.1	%
经营活动提供的现金净额(GAAP)	$	224		$	168		$	657		$	635
对账至调整后自由现金流的扣除额：
增加长期资产		(92	)		(63	)		(167	)		(175	)

调整后自由现金流(非公认会计准则)	$	132		$	105		$	490		$	460

(a)	指与投资京津电气技术有限公司普通股有关的亏损(收益)(记入其他收入(费用)，净额)。

(b)	代表基于股票的薪酬支出(记录在销售成本、销售成本、一般和行政成本、和工程研发成本中)。

(c)	代表与我们印度工厂的工厂资产投资相关的公司间融资交易的亏损(记录在其他收入(费用)，净额中)。

(d)	代表与投资共同开发协议以扩大我们在推进解决方案技术方面的地位有关的收益(记录在其他收入(费用)，净额中)。

(e)	代表与我们收购Vantage Power Limited相关的溢价的费用(记录在销售、一般和行政、工程研究和开发以及其他收入(费用)，净额)。

(f)	代表我们的欧洲子公司的固定收益养老金计划的削减损失(记录在销售、一般和管理中)。

(g)	表示根据有效至2023年11月的UAW Local 933集体谈判协议，与以国际汽车、联合汽车、航空航天和农业实施美国工人联合会(UAW？)为代表的某些员工退休激励计划有关的调整(记录在销售成本中)。

艾利森变速箱控股公司

GAAP与非GAAP财务指标的对账，以提供全年指导

(未经审计，百万美元)


	导向
	截至2023年12月31日的年度
	低			高
净收益(GAAP)	$	500		$	550
另外：

折旧及摊销		172			172
利息支出，净额		123			123
所得税费用		149			159
基于股票的薪酬费用(A)		21			21

调整后的EBITDA(非GAAP)	$	965		$	1,025

经营活动提供的现金净额(GAAP)	$	605		$	665
(扣除额)要调节调整后的自由现金流量，请执行以下操作：
增加长期资产	$	(125	)	$	(135	)

调整后自由现金流(非公认会计准则)	$	480		$	530

(a)	代表基于股票的薪酬支出(记录在销售成本、销售成本、一般和行政成本、和工程研发成本中)。