附件99.1
宏利金融-S
合并财务报表
截至2022年12月31日止的年度
附件99.1
宏利金融-S
合并财务报表
截至2022年12月31日止的年度
财务报告的责任
随附的宏利金融-S合并财务报表由管理层负责，并已由董事会批准。管理层也有责任确保提交给股东的年度报告中的所有信息与这些综合财务报表保持一致。
综合财务报表由管理层根据国际财务报告准则和加拿大金融机构监理署的会计要求编制。当存在其他会计方法时，或当需要估计和判断时，管理层已选择以最适合情况的方式反映公司财务状况和经营结果的金额。
维护了适当的内部控制系统、政策和程序，以确保财务信息既相关又可靠。内部控制系统由管理层和公司内部审计部门进行持续评估。
董事会指定的精算师(指定精算师)负责确保在确定保单负债时采用的假设和方法适合当时的情况，并确保准备金足以满足公司未来在保险和年金合同下的义务。
董事会负责确保管理层履行其财务报告责任，并最终负责审查和批准合并财务报表。这些责任主要通过董事会任命的由无关和独立董事组成的审计委员会来履行。
审计委员会定期与管理层、内部审计师、同行审核员、外部审计师和指定精算师举行会议，讨论对财务报告流程、审计事项和财务报告问题的内部控制。审计委员会审查管理层编制的合并财务报表，然后建议董事会批准。 审计委员会还建议董事会和股东任命外部审计师并批准他们的费用。
综合财务报表已由公司外部审计师安永会计师事务所按照加拿大公认的审计准则和美国上市公司会计监督委员会(美国)的标准进行审计。安永律师事务所可以完全和自由地接触管理层和审计委员会。
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罗伊·戈里 总裁和首席执行官 官员 |
菲利普·威瑟林顿 首席财务官 |
加拿大多伦多
2023年2月15日
委任精算师向股东提交的报告
本人已根据加拿大普遍接受的精算惯例，包括选择适当的假设及方法，对宏利金融-S于二零二二年及二零二一年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年的综合财务状况表内的保单负债及再保险可收回款项及其于截至该日止年度的综合收益表中的变动进行估值。
依我之见，保单负债金额扣除再保险可收回金额可为所有投保人债务作出适当拨备，而综合财务报表则公平地反映估值结果。
史蒂文·芬奇
指定精算师
加拿大多伦多
2023年2月15日
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131 |
独立注册会计师事务所报告
致宏利金融-S的股东和董事会
意见
我们已审核宏利财务公司(本公司)的综合财务报表，包括于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的综合财务状况表、截至该日止年度的综合收益表、综合全面收益表、综合权益变动表及综合现金流量表，以及综合财务报表附注，包括主要会计政策摘要。
吾等认为，所附综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2022年及2021年12月31日的综合财务状况，以及根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则截至该日止年度的综合财务表现及综合现金流量。
意见基础
我们是按照加拿大公认的审计标准进行审计的。我们在这些标准下的责任在审计师对合并财务报表审计的责任我们报告的一节。根据与我们对加拿大综合财务报表的审计相关的道德要求，我们是独立于公司的，我们已根据这些要求履行了我们的其他道德责任。 我们相信我们获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的意见提供依据。
主要审计事项
关键审计事项是指在我们的专业判断中，对当前 期间合并财务报表的审计最重要的事项。这些事项是在对综合财务报表进行整体审计时处理的，并在形成我们对这些事项的意见时处理，我们不就这些事项提供单独的意见。对于下面的每一件事，我们对我们的审计如何处理这件事的 描述都在该上下文中提供。
我们已履行了 中描述的责任审计师’对合并财务报表审计的责任我们报告的一节，包括与这些事项有关的内容。因此，我们的审计包括为回应我们对合并财务报表重大错报风险的评估而设计的程序的执行情况。我们审计程序的结果，包括为解决以下事项而执行的程序，为我们对随附的综合财务报表提出的审计意见提供了基础。
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保险合同负债的计价
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密钥审计 |
截至2022年12月31日，该公司在其综合财务状况表上记录了3710亿美元的保险合同负债。保险合同负债是指已转让的再保险的总负债，代表管理层对金额的估计，连同估计的未来保费和净投资收入，将足以支付估计的未来福利、投保人 股息和退款、有效保单的税款(所得税除外)和费用。保险合同负债是按照加拿大精算师协会(CIA)的要求使用加拿大资产负债法(CAMAL)确定的。保险合同负债的估值是根据每个重大现金流量项目的当前假设对现金流量进行的明确预测。与保险合同负债有关的现金流有两个主要组成部分：最佳估计假设和不利偏差拨备。最佳估计是针对主要假设做出的，包括死亡率、发病率、投资回报、保单终止率、保费持续性、费用和税收。计提不利偏差拨备是为了反映与最佳估计假设的时间和数量相关的内在不确定性，并通过包括每个 假设的保守幅度来确定。有关这一事项的披露见于综合财务报表的附注1《经营性质和重大会计政策》和附注7《保险合同负债和再保险资产》 。
由于现金流模型的复杂性、假设的选择和使用以及这些变量在计量保险合同负债时的相互关系，审计保险合同负债的估值是复杂的，需要应用重要的审计师判断。审计工作涉及具有专门技能和知识的专业人员，以协助评估获得的审计证据。 | |
132|2022年报|合并财务报表
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保险合同负债的计价
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我们的审计如何解决关键的审计问题 |
我们获得了理解，评估了设计，并测试了管理层对保险合同负债估值的控制的操作有效性 。我们测试的控制措施涉及精算方法、所用数据的完整性、对相关信息技术的控制以及管理层使用的假设设定和实施过程。
为了测试保险合同负债的估值，我们的审计程序包括让我们的精算专家参与评估与本公司保单合规性有关的方法和假设。我们对关键假设执行了审计程序，包括将这些 假设实施到模型中。这些程序包括测试基本支持和文档，包括审查支持特定假设的经验研究样本，质疑记录的更改的性质、时间和完整性，评估个别更改是否为估计的错误或改进，以及将不利偏差的边际水平与中央情报局制定的建议范围进行比较。我们还通过审查模型中的计算逻辑，以及通过计算样本保险合同的保险合同负债的独立估计，并将结果与 公司的结果进行比较，来测试保险合同负债的方法和计算。此外，我们评估了综合财务报表附注所载披露的充分性。 | |
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对投资资产的估值具有重大意义不可观察的市场投入
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关键审计事项 |
本公司于2022年12月31日在其综合财务状况表上记录了175亿美元的投资资产，该等资产(A)按公允价值计量，(B)须受包括重大不可见市场投入的估值估计所规限。这些投资资产在公司的公允价值计量层次中被归类为3级，包括房地产、木材和农业、高估计不确定性债券和使用内部模型进行估值的私募股权。由于当前经济环境的波动，在确定这些 投资资产的公允价值时，计量不确定性增加。这些资产是基于内部模型或第三方定价来源进行估值的，这些模型或第三方定价来源纳入了带有高度主观性的假设。此类假设的例子包括利率、收益率曲线、信用评级和相关利差、预期未来现金流和可比资产的交易价格。关于这一事项的披露见合并财务报表附注1《经营性质和重大会计政策》和附注4《投资资产和投资收益》。
审计这些投资资产的估值是复杂的，需要在评估估值方法和使用的不可观察的投入时应用重要的审计师判断。这些资产的估值对上文所述的重大不可观察市场投入非常敏感，这些投入具有内在的前瞻性 ，可能会受到未来经济和市场状况的影响。审计工作由具有专门技能和知识的专业人员协助评价所获得的审计证据。 | |
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我们的审计如何解决关键的审计问题 |
我们得到了理解，对设计进行了评估，并测试了管理层对投资评估过程的控制的操作有效性。我们测试的 控制涉及管理层对基于模型的估值中使用的假设和方法的确定和批准，以及管理层对第三方定价来源提供的估值的审查。
为了测试这些投资资产的估值，我们的审计程序包括让我们的估值专家参与评估管理层使用的方法和重要假设的程序。这些程序包括评估针对公司政策、估值指南和行业惯例使用的估值方法，并将使用的估值假设样本与基准进行比较，包括可比交易和独立定价来源(如果有)。我们还对具有较高估计不确定性的投资样本进行了独立的投资估值，以评估管理层的记录价值。此外，我们评估了综合财务报表附注所载披露的充分性。 | |
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IFRS第17号保险合同采用选择权披露
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关键审计事项 |
国际财务报告准则17，保险合同(IFRS 17)自2023年1月1日起生效。如所附财务报表附注2所述，本公司将对2021年1月1日或之后发布的大多数合同采用全面追溯法，对该日期之前发布的合同采用公允价值法。本公司披露，截至2022年1月1日，采用IFRS 17将导致总股本净减税120亿美元。所附财务报表附注2还提供了有关新准则和公司做出的某些会计政策选择的影响的定量和定性信息。
审计本公司的财务报告披露采用IFRS 17的影响是复杂的，因为它涉及本公司保险合同负债的计量，包括其中包括的过渡合同服务保证金(过渡CSM)。由于现金流模型的复杂性，这需要应用重要的审计师判断、确定与保险合同负债计量相关的贴现率和风险调整，以及制定用于确定过渡CSM的公允价值假设。审计工作涉及具有专业技能和知识的专业人员，以协助评估 获得的审计证据。 | |
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133 |
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IFRS第17号保险合同采用选择权披露
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我们的审计如何解决关键的审计问题 |
我们获得了了解，评估了设计，并测试了管理层对将新标准应用于保险合同负债(包括过渡CSM)的效果披露的控制的操作有效性。除其他外，我们测试的控制包括与管理层选择会计政策和确定过渡方法有关的控制，以及与公允价值和精算模型的开发、所用数据的完整性、新系统和模型的实施以及假设设定和实施过程有关的控制。
为测试本公司披露IFRS 17对保险合同负债(包括过渡期CSM)的影响，我们的审计程序包括(其中包括)让我们的精算专家评估相关会计政策、过渡期所涉及的选择，以及评估确定全面追溯性方法在哪里不可行的适当性。关于附注2所披露的计量包括过渡期CSM在内的保险合同负债所使用的假设，吾等通过与公开市场数据、我们对产品的了解以及IFRS 17的要求进行比较，评估了主要假设的适当性和一致性。我们在精算专家的参与下评估的主要假设包括用于计量保险合同负债的折现率和风险调整，以及用于确定过渡期CSM的公允价值假设。这些程序还包括测试基础支持和 文档，例如已签署的投保人保险合同。我们测试了IFRS 17保险合同负债和过渡CSM的方法和计算方法，方法是审查新实施的 模型中的计算逻辑，或者计算一组保险合同样本的保险合同负债的独立估计，并将结果与公司的结果进行比较。 | |
其他信息
管理层对其他信息负责 。其他信息包括：
| • | 管理层的讨论和分析；以及 |
| • | 2022年年度报告中的信息，但合并财务报表和我们的审计师报告除外。 |
吾等对综合财务报表的意见并不涵盖其他资料，亦不对此作出任何形式的保证。
关于我们对综合财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，并在这样做时， 考虑其他信息是否与综合财务报表存在重大不一致，或者我们在审计中获得的信息或其他似乎存在重大错报。
在本审计师提交报告之前，我们获得了管理层的讨论和分析。如果根据我们所做的工作，我们得出结论认为其他信息存在重大误报，我们必须在本审计师的报告中报告这一事实。我们在这方面没有什么要报告的。
2022年年度报告预计将在审计师报告发布之日之后提供给我们。如果根据我们将对其他信息执行的工作，我们得出结论认为其他信息存在重大错报，我们将被要求 向负责治理的人员报告该事实。
134|2022年报|合并财务报表
合并财务报表的管理责任和治理责任
管理层负责根据国际财务报告准则编制及公平列报综合财务报表，并负责管理层认为为使综合财务报表的编制不会因舞弊或错误而出现重大错报所需的内部控制。
在编制综合财务报表时，管理层负责评估本公司作为持续经营企业继续经营的能力，披露与持续经营企业有关的事项，并采用持续经营会计基础，除非管理层打算将本公司清盘或停止经营，或别无选择，只能这样做。
负责治理的人员负责监督公司的财务报告流程。
审计师对合并财务报表审计的责任
我们的目标是合理确定合并财务报表作为一个整体是否没有重大错报，无论是由于欺诈还是错误，并发布一份包括我们意见的审计师报告。合理保证是一种高水平的保证，但不能保证根据加拿大公认的审计标准进行的审计将在存在重大错误陈述时始终检测到它。错误陈述可由欺诈或错误引起，如个别或整体错误可合理预期会影响使用者根据该等综合财务报表作出的经济决定，则被视为重大错误陈述。
作为按照加拿大公认的审计标准进行审计的一部分，我们在整个审计过程中进行专业判断并保持专业怀疑态度。我们还：
| • | 识别和评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于欺诈还是 错误，设计并执行针对这些风险的审计程序，并获得充分和适当的审计证据，以提供我们的意见基础。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此无法发现由欺诈导致的重大错报的风险高于因错误造成的错报。 |
| • | 了解与审计相关的内部控制，以便设计适合当时情况的审计程序，而不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。 |
| • | 评估所使用的会计政策的适当性以及管理层作出的会计估计和相关披露的合理性。 |
| • | 就管理层使用持续经营会计基础的适当性作出结论，并根据获得的审计 证据，判断是否存在与事件或条件有关的重大不确定性，这些事件或条件可能会对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，我们需要 在我们的审计师报告中提请注意合并财务报表中的相关披露，或者如果此类披露不充分，则需要修改我们的意见。我们的结论是基于截至我们的审计师报告的日期 所获得的审计证据。然而，未来的事件或情况可能会导致本公司停止作为一家持续经营的企业。 |
| • | 评价合并财务报表的整体列报、结构和内容，包括披露情况，以及合并财务报表是否以公允列报的方式反映相关交易和事件。 |
| • | 获取有关公司内部实体或业务活动财务信息的充分适当审计证据 以表达对合并财务报表的意见。我们负责集团审计的指导、监督和执行。我们仍对我们的审计意见负全部责任。 |
我们与负责治理的人员就审计的计划范围和时间以及重大审计结果(包括我们在审计期间发现的任何内部控制方面的重大缺陷)等事项进行沟通。
我们还向负责治理的人员提供一份声明，表明我们已遵守有关独立性的相关道德要求，并与他们沟通所有关系和其他可能被合理认为与我们的独立性有关的事项，以及在适用情况下的相关保障措施。
从与负责治理的人员沟通的事项中，我们确定对当期合并财务报表的审计最重要的事项，因此是关键审计事项。我们在我们的独立注册会计师事务所的报告中描述了这些事项，除非法律或法规禁止公开披露该事项，或者在非常罕见的情况下，我们确定不应在我们的报告中传达某一事项，因为这样做的不利后果将合理地超过此类沟通对公众利益的好处。
负责独立注册会计师事务所这份报告的审计工作的合伙人是迈克尔·考克斯。
特许专业会计师
持证公共会计师
加拿大多伦多
2023年2月15日
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135 |
独立注册会计师事务所报告
致宏利金融-S的股东和董事会
对合并财务报表的几点看法
我们已审核所附宏利金融-S(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的合并财务状况表、截至该日止年度的相关合并收益表、合并全面收益表、 合并权益变动表及合并现金流量表及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表 根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则，在所有重大方面公平地反映了本公司于2022年12月31日及2021年12月31日的综合财务状况、截至该日止年度的综合财务业绩及综合现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制综合框架(2013框架)》中确立的标准和我们于2023年2月15日发布的报告，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并对此发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须 独立于公司。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈，以及 执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估使用的会计原则和管理层作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项为：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的意见(将其作为一个整体 )，并且我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| 保险合同负债的计价 | ||
| 描述： 这件事 |
截至2022年12月31日，本公司在其综合财务状况表上记录了保险合同负债3,710亿美元。保险合同负债是指已转让再保险的毛收入，代表管理层对金额的估计，加上估计的未来保费和净投资收入，将足以支付估计的未来福利、投保人股息和退款、有效保单的税款(所得税除外)和费用 。保险合同负债是按照加拿大精算师协会(CIA)的要求使用加拿大资产负债法(CAMAL)确定的。保险合同负债的估值基于对现金流量的明确预测，该预测使用每个重大现金流量项目的当前假设。与保险合同负债有关的现金流有两个主要组成部分：最佳估计假设和对不利偏差的拨备。最佳估计是关于包括死亡率、发病率、投资回报、保单终止率、保费持续性、费用和税收在内的关键假设。计提不利偏差拨备是为了反映与最佳估计假设的时间和数量相关的固有不确定性，并通过包括每个假设的保守幅度来确定。有关此事项的披露载于综合财务报表附注1“经营性质”及“主要会计保单”及附注7“保险合同负债及再保险资产”。
审计保险合同负债的估值是复杂的，由于现金流模型的复杂性、假设的选择和使用以及这些变量在衡量保险合同负债时的相互关系，因此需要应用重要的审计师判断。审计工作涉及具有专业技能和知识的专业人员，以协助评估所获得的审计证据。 | |
136|2022年报|合并财务报表
| 保险合同负债的计价 | ||
| 我们如何在我们的 审计中解决该问题 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了管理层对保险合同负债估值的控制的操作有效性。我们测试的控制涉及精算方法、所用数据的完整性、对相关信息技术的控制以及管理层使用的假设设定和实施过程等。
为了测试保险合同负债的估值，除其他程序外，我们的审计程序包括让我们的精算专家评估与公司保单合规性有关的方法和假设。我们对关键假设执行了审计程序，包括将这些假设实施到模型中。这些程序包括测试基本支持和文档，包括审查支持特定假设的经验研究样本，质疑记录的更改的性质、时间和完整性，评估个别更改是错误还是 估计的改进，以及将不利偏差的边际水平与CIA制定的建议范围进行比较。我们还通过审查模型中的计算逻辑，以及通过计算样本保险合同的保险合同负债的独立估计并将结果与公司的结果进行比较，测试了保险合同负债的计算方法和计算方法。此外，我们评估了综合财务报表附注中披露的信息是否充分。 | |
| 对投资资产的估值具有重大意义不可见的市场投入 | ||
| 描述： 这件事 |
本公司于2022年12月31日在其综合财务状况表上记录了175亿美元的投资资产，这些资产(A)按公允价值计量，(B)受包括重大不可观察市场投入的估值估计的影响。这些投资资产在本公司的公允价值计量层次中被归类为3级，包括房地产、木材和农业、高估计 不确定性债券以及使用内部模型进行估值的私募股权。由于当前经济环境的波动，在确定这些投资资产的公允价值时，计量不确定性增加。这些资产是基于内部模型或第三方定价来源进行估值的，这些模型或第三方定价来源包含带有高度主观性的假设。这些假设的例子包括利率、收益率曲线、信用评级和相关利差、预期未来现金流和可比资产的交易价格。有关此事的披露载于综合财务报表附注1《经营性质及重要会计政策》及附注4《投资资产及投资收益》。
审核这些投资资产的估值是复杂的 ，并要求在评估所使用的估值方法和不可观察的投入时应用重要的审计师判断。这些资产的估值对上文所述的重大不可观察到的市场投入非常敏感，这些投入本身具有前瞻性，可能会受到未来经济和市场状况的影响。审计工作涉及具有专业技能和 知识的专业人员，以协助评估获得的审计证据。
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| 我们如何在我们的 审计中解决该问题 | 我们获得了了解，对设计进行了评估，并测试了管理层对投资评估过程的控制的操作有效性。我们测试的控制涉及管理层对基于模型的估值中使用的假设和方法的确定和批准，以及管理层对第三方定价来源提供的估值的审查。
为了测试这些投资资产的估值，除其他程序外，我们的审计程序包括让我们的估值专家评估管理层使用的方法和重要假设。这些程序包括评估针对公司政策、估值指南和行业惯例使用的估值方法，并将使用的估值假设样本与基准进行比较，包括可比交易和独立定价来源(如有)。我们还对估计不确定性较高的投资样本进行了独立的投资估值，以评估管理层的记录价值。此外，我们评估了综合财务报表附注所载披露的充分性。 | |
| IFRS第17号保险合同采用选择权披露 | ||
| 描述： 这件事 |
国际财务报告准则17，保险合同(IFRS 17)自2023年1月1日起生效。如所附财务报表附注2所述，本公司将对2021年1月1日或之后发布的大多数合同采用全面追溯法，对该日期之前发布的合同采用公允价值法。该公司披露，截至2022年1月1日，采用IFRS第17号将导致总股本减税120亿美元。所附财务报表附注 2亦提供有关新准则及本公司所作某些会计政策选择的影响的定量及定性资料。
审计本公司披露的应用IFRS 17的影响是复杂的，因为它涉及对本公司保险合同负债的计量，包括其中包括的过渡性合同服务保证金(过渡性CSM)。由于现金流量模型的复杂性，这需要应用重要的审计师判断、确定与保险合同负债计量相关的贴现率和风险调整，以及制定在确定过渡CSM时使用的公允价值假设。审计工作涉及具有专门技能和知识的专业人员，以协助评估所获得的审计证据。 | |
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137 |
| IFRS第17号保险合同采用选择权披露 | ||
| 我们如何在我们的 审计中解决该问题 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了管理层对将新标准应用于保险合同负债(包括过渡CSM)的效果披露的控制措施的操作有效性。我们测试的控制包括与管理层选择会计政策和确定过渡方法有关的控制，以及与开发公允价值和精算模型、所用数据的完整性、新系统和模型的实施以及假设设定和实施过程有关的控制。
为测试公司披露《国际财务报告准则》第17号对保险合同负债(包括过渡CSM)的影响，我们的审计程序包括让我们的精算专家评估相关会计政策、过渡中涉及的选举，以及评估确定全面追溯方法在哪里不可行的适当性。关于附注2所披露的计量保险合同负债(包括过渡期CSM)所使用的假设，我们通过与公开市场数据、我们对产品的了解和IFRS 17的要求进行比较，评估了主要假设的适当性和一致性。我们在精算专家的参与下评估的主要假设 包括用于计量保险合同负债的贴现率和风险调整，以及用于确定过渡期CSM的公允价值假设。这些程序还包括测试基本支持和文件，如已签署的投保人保险合同。我们测试了IFRS 17保险合同负债和过渡的计算方法和计算方法 通过审查新实施的模型中的计算逻辑，或通过计算样本保险合同负债的独立估计并将结果与公司的结果进行比较。 | |
自1905年以来，我们一直担任宏利金融-S的审计师。
特许专业会计师
持牌会计师
加拿大多伦多
2023年2月15日
138|2022年报|合并财务报表
独立注册会计师事务所报告
致宏利金融-S的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们对宏利金融-S截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，依据的标准是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制与综合框架》(2013年框架)(COSO标准)。我们认为，宏利金融-S(本公司)根据COSO准则，自2022年12月31日起，在各重大方面对财务报告实施有效的内部控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则，审计本公司截至2022年、2022年及2021年12月31日的综合财务状况表、截至该等年度的综合收益表、综合全面收益表、综合权益变动表及综合现金流量表，以及相关附注及本公司于2023年2月15日的报告，就此发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责 维持有效的财务报告内部控制，并对管理层《讨论与分析》中所载的《财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们被要求 与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于 是否在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制的合理保证。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供必要的交易记录以允许根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表的合理保证，以及公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于 条件的变化，控制可能变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能恶化。
特许专业会计师
持牌会计师
加拿大多伦多
2023年2月15日
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139 |
合并财务状况表
| 截至12月31日， (单位：百万加元) |
2022 |
2021 | ||||||
| 资产 |
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| 现金和短期证券 |
$ | 19,153 | $ | 22,594 | ||||
| 债务证券 |
203,904 | 224,139 | ||||||
| 公募股权 |
23,519 | 28,067 | ||||||
| 抵押贷款 |
54,638 | 52,014 | ||||||
| 私募 |
47,057 | 42,842 | ||||||
| 政策性贷款 |
6,894 | 6,397 | ||||||
| 向银行客户发放的贷款 |
2,781 | 2,506 | ||||||
| 房地产 |
13,272 | 13,233 | ||||||
| 其他投资资产 |
42,783 | 35,306 | ||||||
| 总投资资产(附注4) |
414,001 | 427,098 | ||||||
| 其他资产 |
|
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| 应计投资收益 |
2,813 | 2,641 | ||||||
| 未清偿保费 |
1,448 | 1,294 | ||||||
| 衍生工具(附注5) |
8,588 | 17,503 | ||||||
| 再保险资产(附注7及8) |
47,712 | 44,579 | ||||||
| 递延税项资产(附注17) |
5,423 | 5,254 | ||||||
| 商誉及无形资产(附注6) |
10,519 | 9,915 | ||||||
| 杂类 |
9,875 | 9,571 | ||||||
| 其他资产总额 |
86,378 | 90,757 | ||||||
| 隔离基金净资产(注： 23) |
348,562 | 399,788 | ||||||
| 总资产 |
$ | 848,941 | $ | 917,643 | ||||
| 负债与权益 |
|
|
|
|
|
| ||
| 负债 |
|
|
|
|
|
| ||
| 保险合同责任(附注7) |
$ | 371,405 | $ | 392,275 | ||||
| 投资合同负债(附注8) |
3,248 | 3,117 | ||||||
| 银行客户的存款 |
22,507 | 20,720 | ||||||
| 衍生工具(附注5) |
14,289 | 10,038 | ||||||
| 递延税项负债(附注17) |
2,774 | 2,769 | ||||||
| 其他负债 |
17,421 | 18,205 | ||||||
|
|
431,644 | 447,124 | ||||||
| 长期债务(附注10) |
6,234 | 4,882 | ||||||
| 资本工具(附注11) |
6,122 | 6,980 | ||||||
| 隔离基金净负债(附注： 23) |
348,562 | 399,788 | ||||||
| 总负债 |
792,562 | 858,774 | ||||||
| 权益 |
|
|
|
|
|
| ||
| 优先股及其他权益(附注12) |
6,660 | 6,381 | ||||||
| 普通股(附注12) |
22,178 | 23,093 | ||||||
| 缴款盈余 |
238 | 262 | ||||||
| 股东和其他股权持有人的留存收益 |
27,010 | 23,492 | ||||||
| 股东累计其他全面收益(亏损) (AOCI？)： |
|
|
|
|
|
| ||
| 养恤金和其他离职后计划 |
(97 | ) | (114 | ) | ||||
|
可供出售证券 |
(6,472 | ) | 848 | |||||
| 现金流对冲 |
8 | (156 | ) | |||||
| 房地产重估准备金 |
22 | 23 | ||||||
| 国外业务的翻译 |
6,514 | 4,579 | ||||||
| 股东总数和其他权益 |
56,061 | 58,408 | ||||||
| 参与投保人权益 |
(1,346 | ) | (1,233 | ) | ||||
|
非控制性权益 |
1,664 | 1,694 | ||||||
| 总股本 |
56,379 | 58,869 | ||||||
| 总负债和 权益 |
$ | 848,941 | $ | 917,643 | ||||
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
|
| |||||||
|
|
| |
| 罗伊·戈里 总裁与首席执行官 |
约翰·卡萨迪 董事会主席 |
140|2022年报|合并财务报表
合并损益表
| 截至12月31日止年度， (加元(百万加元，每股除外) |
2022 | 2021 | ||||||
| 收入 |
|
|
|
|
|
| ||
| 保费收入 |
|
|
|
|
|
| ||
| 毛保费 |
$ | 44,102 | $ | 44,344 | ||||
| 保费分给再保险公司 |
(6,249 | ) | (5,279 | ) | ||||
| 净保费 |
37,853 | 39,065 | ||||||
| 投资收益(附注4) |
|
|
|
|
|
| ||
| 投资收益 |
15,207 | 15,627 | ||||||
| 支持保险和投资合同负债以及宏观对冲计划的资产的已实现和未实现收益(损失) |
(45,077 | ) | (4,003 | ) | ||||
| 净投资收益(亏损) |
(29,870 | ) | 11,624 | |||||
| 其他收入(附注14) |
9,164 | 11,132 | ||||||
| 总收入 |
17,147 | 61,821 | ||||||
| 合同福利和费用 |
|
|
|
|
|
| ||
| 合同持有人和受益人 |
|
|
|
|
|
| ||
| 总申索及福利(附注7) |
33,320 | 31,110 | ||||||
| 保险合同负债增加(减少)(附注7) |
(34,971 | ) | 10,719 | |||||
| 投资合同负债增加(减少)(附注8) |
41 | 44 | ||||||
| 福利和费用让渡给再保险人 |
(7,016 | ) | (6,805 | ) | ||||
| (增加)再保险资产减少(附注： 7) |
(673 | ) | 754 | |||||
| 福利和索偿净额 |
(9,299 | ) | 35,822 | |||||
| 一般费用 |
7,782 | 7,828 | ||||||
| 投资开支(附注4) |
1,863 | 1,980 | ||||||
| 佣金 |
6,260 | 6,638 | ||||||
| 利息支出 |
1,350 | 1,011 | ||||||
| 净保费税 |
444 | 417 | ||||||
| 合同总收益和 费用 |
8,400 | 53,696 | ||||||
| 所得税前收入 |
8,747 | 8,125 | ||||||
| 所得税支出(附注17) |
(1,565 | ) | (1,213 | ) | ||||
| 净收入 |
$ | 7,182 | $ | 6,912 | ||||
| 净收益(亏损)归因于： |
|
|
|
|
|
| ||
| 非控制性权益 |
$ | (1 | ) | $ | 255 | |||
| 参与投保人 |
(111 | ) | (448 | ) | ||||
| 股东和其他股权持有人 |
7,294 | 7,105 | ||||||
|
|
$ | 7,182 | $ | 6,912 | ||||
| 归属于股东的净收入 |
7,294 | 7,105 | ||||||
| 优先股股息和其他股权分配 |
(260 | ) | (215 | ) | ||||
| 普通股股东净收益 |
$ | 7,034 | $ | 6,890 | ||||
| 每股收益 |
|
|
|
|
|
| ||
| 普通股基本每股收益(附注12) |
$ | 3.68 | $ | 3.55 | ||||
| 稀释后每股普通股收益(附注12) |
3.68 | 3.54 | ||||||
| 每股普通股股息 |
1.32 | 1.17 | ||||||
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
|
|
141 |
综合全面收益表
| 截至12月31日止年度， (单位：百万加元) |
2022 | 2021 | ||||||
| 净收入 |
$ | 7,182 | $ | 6,912 | ||||
| 其他全面收入(亏损)(OCI？)，税后净额： |
|
|
|
|
|
| ||
| 随后可能重新分类为净收入的项目： |
|
|
|
|
|
| ||
| 汇兑损益： |
|
|
|
|
|
| ||
| 国外业务的翻译 |
2,350 | (514 | ) | |||||
| 净投资对冲 |
(415 | ) | 100 | |||||
|
可供出售金融 证券： |
|
|
|
|
|
| ||
| 本年度发生的未实现收益(亏损) |
(7,608 | ) | (980 | ) | ||||
| 将已实现(收益)净亏损和减值重新分类为净收益 |
288 | (13 | ) | |||||
| 现金流对冲： |
|
|
|
|
|
| ||
| 本年度发生的未实现收益(亏损) |
161 | 77 | ||||||
| 已实现收益(亏损)重新归类为净收益 |
3 | (4 | ) | |||||
| 员工的其他综合收益(亏损)份额 |
(5 | ) | (1 | ) | ||||
| 随后可能重新分类为净收入的项目合计 |
(5,226 | ) | (1,335 | ) | ||||
| 不会重新分类为净收入的项目： |
|
|
|
|
|
| ||
| 养老金和其他离职后计划的精算损益变化 |
17 | 199 | ||||||
| 房地产重估准备金 |
(1 | ) | (11 | ) | ||||
| 不会重新分类为净收入的项目合计 |
16 | 188 | ||||||
| 其他综合收益(亏损)，扣除 税 |
(5,210 | ) | (1,147 | ) | ||||
| 综合收益合计 (亏损)，税后净额 |
$ | 1,972 | $ | 5,765 | ||||
| 综合收益(亏损)总额归因于： |
|
|
|
|
|
| ||
| 非控制性权益 |
$ | (4 | ) | $ | 252 | |||
| 参与投保人 |
(113 | ) | (449 | ) | ||||
| 股东和其他股权持有人 |
2,089 | 5,962 | ||||||
计入其他综合所得的所得税
| 截至12月31日止年度， (单位：百万加元) |
2022 | 2021 | ||||||
| 所得税支出(追回)： |
|
|
|
|
|
| ||
| 未实现收益(亏损)可供出售金融证券 |
$ | (1,254 | ) | $ | (181 | ) | ||
| 将净已实现(收益)亏损和减值重新分类为净收益 可供出售金融证券 |
30 | 21 | ||||||
| 现金流量套期保值的未实现收益(亏损) |
55 | 15 | ||||||
| 现金流量套期保值已实现收益(亏损)重新分类为净收益 |
1 | (1 | ) | |||||
| 对外业务折算未实现汇兑收益(亏损) |
2 | – | ||||||
| 净投资套期保值未实现汇兑收益(损失) |
(29 | ) | 21 | |||||
| 联营公司其他综合收益(亏损)的份额 |
(1 | ) | – | |||||
| 养老金和其他离职后计划的精算损益变化 |
9 | 61 | ||||||
| 房地产重估准备金 |
1 | – | ||||||
| 所得税总支出 (回收) |
$ | (1,186 | ) | $ | (64 | ) | ||
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
142|2022年报|合并财务报表
合并权益变动表
| 截至12月31日止年度， (单位：百万加元) |
2022 |
2021 | ||||||
| 优先股和其他权益 |
|
|
|
|
|
| ||
| 年初余额 |
$ | 6,381 | $ | 3,822 | ||||
| 已发出(附注12) |
1,000 | 3,200 | ||||||
| 赎回(附注12) |
(711 | ) | (612 | ) | ||||
| 发行成本，扣除税后的净额 |
(10 | ) | (29 | ) | ||||
| 年终余额 |
6,660 | 6,381 | ||||||
| 普通股 |
|
|
|
|
|
| ||
| 年初余额 |
23,093 | 23,042 | ||||||
| 已购回(附注12) |
(938 | ) | – | |||||
| 因行使股票期权和递延 股份单位而发行 |
23 | 51 | ||||||
| 年终余额 |
22,178 | 23,093 | ||||||
| 缴款盈余 |
|
|
|
|
|
| ||
| 年初余额 |
262 | 261 | ||||||
| 行使股票期权和递延股份单位 |
(4 | ) | (8 | ) | ||||
| 股票期权费用 |
5 | 9 | ||||||
| 收购非控股权益 |
(25 | ) | – | |||||
| 年终余额 |
238 | 262 | ||||||
| 股东和其他股权持有人保留收益 |
|
|
|
|
|
| ||
| 年初余额 |
23,492 | 18,887 | ||||||
| 归属于股东和其他股权持有人的净收入 |
7,294 | 7,105 | ||||||
| 回购普通股(附注12) |
(946 | ) | – | |||||
| 优先股股息和其他股权分配 |
(260 | ) | (215 | ) | ||||
| 赎回优先股(附注12) |
(14 | ) | (13 | ) | ||||
| 普通股分红 |
(2,513 | ) | (2,272 | ) | ||||
| 收购非控股权益 |
(43 | ) | – | |||||
| 年终余额 |
27,010 | 23,492 | ||||||
| 股东累计其他全面收益(亏损) (AOCI？) |
|
|
|
|
|
| ||
| 年初余额 |
5,180 | 6,323 | ||||||
| 净对外业务未实现汇兑收益(亏损)的变化 |
1,935 | (414 | ) | |||||
| 养老金和其他离职后计划的精算损益变化 |
17 | 199 | ||||||
| 未实现收益(亏损)变动可供出售金融证券 |
(7,315 | ) | (989 | ) | ||||
| 指定为现金流量套期保值的衍生工具的未实现收益(亏损)的变化 |
164 | 73 | ||||||
| 房地产重估准备金变动情况 |
(1 | ) | (11 | ) | ||||
| 员工的其他综合收益(亏损)份额 |
(5 | ) | (1 | ) | ||||
| 年终余额 |
(25 | ) | 5,180 | |||||
| 股东总数和其他权益，年终 |
56,061 | 58,408 | ||||||
| 参与投保人权益 |
|
|
|
|
|
| ||
| 年初余额 |
(1,233 | ) | (784 | ) | ||||
| 可归因于投保人的净收益(亏损) |
(111 | ) | (448 | ) | ||||
| 投保人的其他综合收益(损失) |
(2 | ) | (1 | ) | ||||
| 年终余额 |
(1,346 | ) | (1,233 | ) | ||||
| 非控股权益 |
|
|
|
|
|
| ||
| 年初余额 |
1,694 | 1,455 | ||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
(1 | ) | 255 | |||||
| 归属于 非控股权益的其他综合收益(亏损) |
(3 | ) | (3 | ) | ||||
| 捐款(分配和购置)， 净额 |
(26 | ) | (13 | ) | ||||
| 年终余额 |
1,664 | 1,694 | ||||||
| 总股本， 年末 |
$ | 56,379 | $ | 58,869 | ||||
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
|
|
143 |
合并现金流量表
| 截至12月31日止年度， (单位：百万加元) |
2022 | 2021 | ||||||
| 经营活动 |
|
|
|
|
|
| ||
| 净收入 |
$ | 7,182 | $ | 6,912 | ||||
| 调整： |
|
|
|
|
|
| ||
| 保险合同负债增加(减少) |
(33,413 | ) | 10,719 | |||||
| 投资合同负债增加(减少) |
41 | 44 | ||||||
| (增加)不包括共保交易的再保险资产减少 (附注7) |
159 | 754 | ||||||
| 投资资产(溢价)折价摊销 |
(32 | ) | 181 | |||||
| 其他摊销 |
538 | 529 | ||||||
| 资产已实现和未实现(收益)损失和减值净额 |
47,270 | 4,824 | ||||||
| 美国可变年金再保险交易收益(税前)(附注7) |
(1,070 | ) | – | |||||
| 宏利泰达收购期间终止确认合营企业权益的收益 (税前)(附注3及6) |
(95 | ) | – | |||||
| 递延所得税支出(回收) |
731 | (127 | ) | |||||
| 股票期权费用 |
5 | 9 | ||||||
| 未列明项目前经营活动提供的现金 |
21,316 | 23,845 | ||||||
| 美国可变年金再保险交易导致的现金减少(注 7) |
(1,377 | ) | – | |||||
| 保单相关和运营方面的变化 应收账款和应付款 |
(2,204 | ) | (690 | ) | ||||
| 由经营活动提供(用于)的现金 |
17,735 | 23,155 | ||||||
| 投资活动 |
|
|
|
|
|
| ||
| 购房和抵押贷款 |
(111,768 | ) | (120,965 | ) | ||||
| 处置和偿还 |
93,407 | 96,728 | ||||||
| 投资经纪人应收账款和应付账款净额变动 |
(67 | ) | (186 | ) | ||||
| 子公司出售(购买)的现金净增(减) (附注3和6) |
(182 | ) | (19 | ) | ||||
| 由投资活动提供(用于)的现金 |
(18,610 | ) | (24,442 | ) | ||||
| 融资活动 |
|
|
|
|
|
| ||
| 发行长期债务，净额(附注10) |
946 | – | ||||||
| 赎回长期债务(附注10) |
– | (1,250 | ) | |||||
| 赎回资本票据(附注11) |
(1,000 | ) | (818 | ) | ||||
| 担保借款(附注4(F)) |
437 | 26 | ||||||
| 回购协议和已售出但尚未购买的证券的变更 |
(551 | ) | 186 | |||||
| 银行客户存款变动，净额 |
1,703 | (164 | ) | |||||
| 租赁费 |
(120 | ) | (124 | ) | ||||
| 股东分红和其他股权分配 |
(2,787 | ) | (2,500 | ) | ||||
| 回购普通股(附注12) |
(1,884 | ) | – | |||||
| 已发行普通股，净额(附注12) |
23 | 51 | ||||||
| 已发行的优先股和其他股本净额(附注12) |
990 | 3,171 | ||||||
| 赎回优先股，净额(附注12) |
(711 | ) | (612 | ) | ||||
| 非控股权益的贡献(对非控股权益的分配、获得)，净额 |
(51 | ) | (13 | ) | ||||
| 为活动提供(用于)融资的现金 |
(3,005 | ) | (2,047 | ) | ||||
| 现金和短期证券 |
|
|
|
|
|
| ||
| 年内增加(减少) |
(3,880 | ) | (3,334 | ) | ||||
| 汇率变动对现金和短期证券的影响 |
585 | (319 | ) | |||||
| 年初余额 |
21,930 | 25,583 | ||||||
| 平衡，12月31日 |
18,635 | 21,930 | ||||||
| 现金和短期证券 |
|
|
|
|
|
| ||
| 年初 |
|
|
|
|
|
| ||
| 现金和短期证券总额 |
22,594 | 26,167 | ||||||
| 运输途中付款净额，计入其他负债 |
(664 | ) | (584 | ) | ||||
| 现金和短期证券净额， 1月1日 |
21,930 | 25,583 | ||||||
| 年终 |
|
|
|
|
|
| ||
| 现金和短期证券总额 |
19,153 | 22,594 | ||||||
| 运输途中付款净额，计入其他负债 |
(518 | ) | (664 | ) | ||||
| 现金和短期净额证券，12月31日 |
$ | 18,635 | $ | 21,930 | ||||
| 关于现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
| ||
| 收到的利息 |
$ | 12,133 | $ | 11,376 | ||||
| 支付的利息 |
1,248 | 981 | ||||||
| 已缴纳的所得税 |
1,238 | 571 | ||||||
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
144|2022年报|合并财务报表
合并财务报表附注
| 页码 | 注意事项 | |||
| 146 | 注1 | 经营性质和重大会计政策 | ||
| 154 | 注2 | 会计和报告变更 | ||
| 160 | 注3 | 收购 | ||
| 160 | 注4 | 投资资产和投资收益 | ||
| 168 | 注5 | 衍生工具和对冲工具 | ||
| 174 | 注6 | 商誉与无形资产 | ||
| 176 | 注7 | 保险合同负债和再保险资产 | ||
| 185 | 注8 | 投资合同负债 | ||
| 187 | 注9 | 风险管理 | ||
| 193 | 注10 | 长期债务 | ||
| 194 | 注11 | 资本工具 | ||
| 195 | 注12 | 股权资本与每股收益 | ||
| 197 | 注13 | 资本管理 | ||
| 198 | 附注14 | 服务合同收入 | ||
| 199 | 注15 | 基于股票的薪酬 | ||
| 200 | 附注16 | 员工未来福利 | ||
| 205 | 附注17 | 所得税 | ||
| 206 | 注18 | 在结构化实体中的权益 | ||
| 208 | 附注19 | 承付款和或有事项 | ||
| 211 | 注20 | 分段信息 | ||
| 212 | 注21 | 关联方 | ||
| 213 | 注22 | 附属公司 | ||
| 215 | 附注23 | 隔离基金 | ||
| 216 | 附注24 | 提供与投资递延年金合约有关的资料及签名约翰·汉考克人寿保险公司(美国)发行或承担的票据 | ||
| 221 | 附注25 | 符合IFRS 9和IFRS 17的重要会计政策 | ||
| 229 | 附注26 | 比较句 |
|
|
145 |
合并财务报表附注
(除每股金额或另有说明外，以百万加元为单位)
注1经营性质和重要会计政策
(A)报告实体
宏利金融-S是一家上市公司，也是加拿大人寿保险公司制造商人寿保险公司(MLI)的控股公司。MFC及其子公司(统称为宏利或公司)是一家领先的金融服务集团，主要业务遍及亚洲、加拿大和美国。宏利拥有员工、代理及分销合作伙伴的国际网络，为个人及商业客户提供金融保障及财富管理产品及服务，以及为机构客户提供资产管理服务。该公司在亚洲和加拿大以宏利的名义经营，在美国以John Hancock的名义经营。
MFC的注册地在加拿大，并根据《保险公司法》(加拿大)注册成立。这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS？)编制的。
这些合并财务报表应与2022年管理层关于IFRS 7金融工具的讨论和分析(MD&A)中的风险管理和风险因素一起阅读：披露，因为关于市场风险和流动性风险的讨论包括被视为这些合并财务报表组成部分的某些披露 。
截至2022年12月31日及截至该年度的综合财务报表已获MFC董事会授权于2023年2月15日发布。
(B)准备基础
根据《国际财务报告准则》编制合并财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设影响会计政策的应用、资产和负债的报告金额、截至合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。最重要的估计过程涉及评估用于计量保险和投资合同负债的假设、评估资产减值、确定养老金和其他离职后福利义务和费用假设、确定所得税和不确定的税收状况以及估计某些投资资产的公允价值。持续审查估计数和基本假设 。会计估计的修订在修订估计的年度及任何受影响的未来年度确认。尽管这些估计数存在一些固有的变异性，但管理层认为记录的金额是适当的。在编制这些合并财务报表时，管理层在应用这些会计政策时所使用的重要会计政策和作出的最重要判断概述如下。
新冠肺炎和经济环境已经并可能继续对公司的业绩和运营产生不利影响。不利影响包括但不限于公司经营市场的衰退经济趋势、市场大幅波动、信用风险增加、大宗商品市场和替代长期资产价格的压力、外币汇率波动、保险索赔增加、持续性和赎回以及业务运营中断。这些事件的广度和深度及其持续时间增加了在确定这些合并财务报表中包括的某些资产和负债的账面价值时使用的估计的额外 不确定性。
公司运用了适当的计量技术，从市场参与者的角度进行合理的判断和估计，以反映当前的经济状况。这些技术的影响已反映在这些 合并财务报表中。所用投入的变化可能会对各自的账面价值产生重大影响。
(C)公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易(不是强制清算或廉价出售)中出售资产或转移负债而收到的价格；公允价值是退出价值。
如果可用，则使用报价的市场价格来确定公允价值。如果无法获得报价市场价格，公允价值通常基于其他估值技术，如现金流量贴现、矩阵定价、共识定价服务和其他技术。经纪人报价通常在外部公共供应商价格不可用时使用。
该公司有一个适当的估值流程，其中包括审查相对于市场的价格变动，供应商之间的价格比较，以及与主要使用外部可观察数据的内部矩阵定价的比较。对流动性和信用等项目的外部可观测数据进行调整时使用判断法。
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本公司将其公允价值计量结果按三级等级进行分类。层次结构 根据可靠性对公司估值技术使用的输入进行优先排序。根据对整个公允价值计量有重要意义的最低水平投入，为每个公允价值计量分配一个水平。公允价值层次的三个层次定义如下：
第1级公允价值计量反映活跃市场中公司可获得的相同资产和负债的未调整报价 ，反映市场交易。
第2级公允价值计量 使用可直接或间接观察到的第1级资产或负债的报价以外的其他投入。这些包括活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价、不属于价格的可观察到的投入(如利率、信用风险等)。以及源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的投入。大多数债务证券 被归类为2级证券。此外，2级证券类别还包括衍生工具，它们使用具有可观察到的市场输入的模型来定价，包括利率互换、股权互换、信用违约互换和 外币远期合约。
第三级：使用重要的非市场可观察到的投入进行公允价值计量。这包括使用数据得出的资产和负债的估值，其中一些或全部是市场无法观察到的，包括对风险的假设。3级证券估值包括流动性较差的证券，如房地产、其他投资资产、独立基金持有的木材投资、某些长期债券和其他价格透明度很低或没有透明度的证券。某些衍生金融工具的估值也包括在第3级中。
(D)合并基础
MFC合并其控制的所有实体的财务报表，包括某些结构化实体。子公司是由公司控制的实体。 如果公司有权管理实体的财务和经营政策，并受到其活动的可变回报的影响，而该可变回报相对于实体的总可变回报是显著的，则公司对该实体拥有控制权，并且公司能够利用其对实体的权力来影响公司在该实体的可变回报中的份额。在评估控制权时，将在考虑所有相关事实和情况的同时作出重大判断。 在评估对实体的决策权时，公司会考虑其相对于实体管理层的权利范围、对实体持有的潜在或当前可行使的投票权水平、是否存在任何可能使公司对实体的财务和运营政策拥有权力的合同管理协议，以及在其他各方对实体的所有权(如果有)的范围内是否存在实际控制的可能性。在评估某一实体的可变回报时，本公司会考虑该实体的活动为本公司带来的直接和间接财务及非财务可变回报的重要性，以及该等回报在该实体的总变异性中所占的比例重要性。本公司还会考虑其利益与投资于该实体的其他各方的利益相一致的程度，以及本公司在与该实体互动时为自身利益行事的程度。
子公司的财务报表自控制建立之日起计入MFC的合并业绩，并从控制终止之日起排除在合并之外。初始控制评估在本公司参与实体时进行，如果本公司获得或失去对实体的关键运营和财务政策的权力；获得实体的额外权益或处置实体的权益；修订实体的合同安排，以使公司对可变回报的比例风险敞口发生变化；或者如果公司利用其权力影响实体的可变收益的能力发生变化，则重新考虑初始控制评估。控制权的变更可能导致在失去控制权时终止确认子公司的损益，或在获得控制权时终止确认子公司以前的权益。
本公司的合并财务报表 是针对类似情况下的同类交易和事项采用统一会计政策编制的。在编制合并财务报表时，公司间余额以及公司间交易产生的收入和费用已被冲销。
非控股权益指其他各方于MFC附属公司股权中的权益，并于总股本内列示，与MFC参与投保人及股东的权益分开。MFC子公司的净收入和其他综合收入(OCI)中的非控股权益分别计入总净收入和总OCI。在此情况下，如附属公司的股份可由其他各方认购或可于 固定或可决定日期赎回为现金，则属例外情况，在此情况下，其他各方于附属公司资本中的权益作为本公司的负债呈列，而其他各方于附属公司净收入及保监处的权益则记为本公司的 开支。
权益会计方法用于核算公司对其有重大影响或共同控制的实体 (联营公司或合资企业)，根据该方法，公司使用统一的会计政策对类似交易和事件记录其在联营公司或合资企业的净资产和财务结果中的份额。 重大判断用于确定投票权、合同管理权和与实体的其他关系(如果有)是否为公司提供对实体的重大影响或共同控制。出售联营公司或合资企业的收益和亏损在实现时计入收益，而减值损失则在有客观减值证据时立即确认。与联营公司或合资企业进行的商业交易的损益在本公司在联营公司或合资企业的股权中的权益范围内予以抵销。对联营公司和合资企业的投资计入公司财务状况综合报表中的其他投资资产。
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(E)投资资产
被认为是金融工具的投资资产被归类为损益公允价值(FVTPL)、贷款和应收账款，或可供出售(A)金融资产。本公司在初始确认时确定其金融资产的分类。投资资产最初按公允价值确认，如属非FVTPL的投资，则按直接应占交易成本确认。在FVTPL，如果投资资产是为交易而持有的，如果它们是由管理层根据公允价值选项指定的，或者如果它们包括一个或多个嵌入的衍生品，则它们被归类为FVTPL的金融工具。归类为AFS的投资资产是指不属于上述任何其他类别的非衍生金融资产。
本公司投资资产的估值方法如上所述。所有公允价值评估均根据国际财务报告准则第13号公允价值计量进行。财务状况综合报表中按公允价值列账或非按公允价值列账的投资资产的公允价值估值列于附注4。公允价值估值由本公司及第三方服务供应商进行。当聘用第三方服务提供商时，公司会执行各种程序来确认定价信息。这些程序可包括但不限于对估值技术的询问和审查、对估值和供应商控制报告的投入。
现金和短期证券包括现金、往来账户、隔夜银行和定期存款，以及为履行短期现金承诺而持有的债务证券 。短期证券是指在购买之日起一年内到期的投资。短期证券按公允价值列账。出于公允价值披露的目的，商业票据和贴现票据被归类为2级，因为这些证券通常交易不活跃。其他负债包括在途付款净额和银行透支余额。
债务证券按公允价值或摊销成本列账。债务证券通常由独立定价供应商使用专有定价模型进行估值 ，该模型结合了具有可比条款和信用质量的类似工具的当前市场投入(矩阵定价)。重要的投入包括但不限于收益率曲线、信用风险和利差、提前还款率和这些投入的波动性。就公允价值披露而言，这些债务证券被归类为2级，但如果重大投入无法在市场上观察到，则可以归类为3级。出售债务证券的已实现损益和未实现收益以及指定为FVTPL的债务证券的亏损立即在投资收益中确认。AFS债务证券的未实现收益和亏损计入保监处，但外币换算的未实现收益和亏损 计入收入。当有客观的减值证据时，AFS债务证券的减值损失在个人证券基础上在收入中确认。根据管理层的判断，当认为本公司很可能无法根据债务担保的合同条款收回所有到期款项时，视为已发生减值。分类为 的债务证券持有至到期都是以摊销成本计价的。这包括固定或可厘定付款及固定到期日的债务证券，本公司对该等债务证券有积极意愿及能力持有至到期日，而本公司在初步确认时并无指定为FVTPL或AFS。
公开发行的股票由普通股和优先股以及共同基金份额组成，按公允价值列账。出于公允价值披露的目的，公开股票通常被归类为第一级，因为公允价值通常基于报价的市场价格。出售股票的已实现损益和指定为FVTPL的股票的未实现损益立即在投资收益中确认。AFS股票的未实现收益和亏损记录在保监处。AFS股票的减值损失 在有客观减值证据的情况下，在个人担保基础上在收入中确认。当公允价值大幅或长期低于成本时，减值被视为已发生。重大判断被应用于确定下降是显著的还是持续的。
由于某些重大估值投入缺乏市场可观察性，抵押贷款按摊销成本计入，并因公允价值披露目的而被归类为3级。已实现的收益和损失立即计入投资收益。当不再有合理保证可及时收回全数本金及利息时，减值损失于按揭入账，并以按揭固有的原始有效利率计算预期未来现金流量的折现值。 减值按揭的预期未来现金流量通常参考按揭相关抵押品的公允价值、扣除预期变现成本并计入任何适用的保险回收而厘定。 在厘定减值时，包括未来收回的时间及金额，将会应用重大判断。
由于不符合销售会计标准，公司将已投保和未投保的抵押贷款证券化作为担保融资交易入账。对于这些交易，公司将继续确认抵押贷款，并在其他负债中记录到期时所欠的金额。这些抵押贷款的利息收入和借款的利息支出采用实际利率法记录。
私募包括没有活跃市场的公司贷款，按摊销成本列账，就公允价值披露而言，一般被归类为2级，如果重大投入无法在市场上观察到，则一般归类为3级。已实现的损益立即计入收入。当不再能保证及时收取全部本金和利息时，减值损失将计入私募。减值按贷款固有的原始有效利率按预期未来现金流量的折现值计量。重大判断适用于减值的确定，包括未来收集的时间和金额。
保单贷款的列账金额与其未付余额相等，为进行公允价值披露，将其归类为第二级。保单贷款完全以标的保单的现金退回价值作抵押。
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向加拿大宏利银行(宏利银行或宏利银行)客户提供的贷款按摊销成本计入 ，并为公允价值披露目的而被归类为2级。如果银行客户的贷款因初始确认后发生的一个或多个损失事件而存在减值的客观证据，则被视为减值。 对贷款的预计未来现金流产生负面影响。
一旦确定，只有在导致减值的条件不再存在的情况下，抵押贷款、私募和银行客户贷款的减值准备才会撤销。AFS债务证券减值费用的冲销仅在公允价值随后的增加可归因于记录减值损失后的事件的情况下才在收入中确认。AFS权益工具的减值损失不会通过收入冲销。在处置减值资产时，任何减值准备都会被扣除。
除了在投资收益中报告的减值和贷款损失(收回)准备金外，通过投资 回报假设计量保险合同负债还包括固定收益投资的预期未来信贷损失。请参阅附注7(D)。
利息收入在应计债务证券、抵押贷款、私募、保单贷款、银行客户贷款和某些其他投资资产时确认，并使用有效利率法计算。溢价、折扣和交易成本使用所有债务证券以及抵押贷款和私募的有效收益率方法，在标的投资的有效期内摊销。
本公司按交易日记录投资资产的购买和销售。本公司发起的贷款以结算日为基础确认。
房地产包括自用财产和投资性财产。自有用途物业为本公司营运而持有，按成本减去累计折旧及任何累计减值损失列账。折旧是根据资产的成本减去其剩余价值计算的，并在估计使用年限为30至60年的范围内以直线方式在收益中确认。减值损失在可收回金额少于账面金额的情况下计入收益。自用财产计入支持保险合同负债的资产的，该财产的公允价值用于评估保险合同负债。自用物业的公允价值采用与投资物业相同的程序确定，如下所述。出于公允价值披露的目的，自有用途物业被归类为3级。
投资性物业是指为赚取租金收入、资本增值或两者兼而有之而持有的物业。投资性物业按公允价值计量，公允价值变动在收入中确认。公允价值是通过基于物业的最高和最佳用途的外部评估确定的 。估值技术包括贴现现金流、直接资本化方法以及可比销售分析，并包括可观察和不可观察的投入。投入包括现有和假设的租约、最近可比交易的市场数据、未来经济前景和市场风险假设、资本化率和内部回报率。出于公允价值披露的目的，投资物业被归类为3级。
当物业由自用物业转为投资物业时，于转让日期将物业重新计量至公允价值所产生的任何损益，均会在保监处确认，但不得拨回先前的减值亏损。减值损失的冲销在收入中确认。
其他投资资产包括基础设施和木材领域的私募股权和房地产投资，以及农业和石油天然气领域的投资。私募股权投资采用权益法(如上文附注1(D)所述)作为联营或合资企业入账，或分类为FVTPL或AFS并按公允价值列账。对石油和天然气勘探和评价活动的投资采用成功努力法以成本为基础进行计量。木材和农业 资产按公允价值计量，公允价值变动在收入中确认，但建筑物、设备和不记名植物除外，它们按摊余成本计量。其他投资资产的公允价值按附注4所述的各种估值方法确定。按公允价值计量或披露的其他投资资产主要归类为3级。
其他 投资资产还包括杠杆租赁投资，这些投资使用权益法入账。权益法下的账面价值按实际收益率法反映应收租赁及相关无追索权债务的摊余成本。
(F)商誉和无形资产
商誉是指被收购企业的购买代价的公允价值与公司在所收购的可确认净资产中的比例份额之间的差额。它最初按成本入账，其后按成本减去任何累计减值计量。
商誉至少每年进行一次减值测试，当事件或环境变化表明账面金额可能无法在现金产生单位(CGU)或CGU组的水平上收回时。本公司将商誉分配给CGU或 组CGU进行减值测试，在为内部管理目的而监测商誉的实体内的最低水平进行。分配给预期将从商誉产生的业务组合中受益的CGU或CGU组。商誉的任何潜在减值乃通过将可收回金额与一个或一组现金单位的账面价值进行比较来识别。商誉减去亏损额(如果有的话)。如果亏损超过商誉的账面价值，则现金流转单位或现金流转单位组的剩余资产的账面价值将按比例减去剩余的亏损。
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一个CGU或一组CGU的可收回金额是估计公允价值减去销售成本或使用价值CGU或CGU组的。在评估中使用价值，预计的未来现金流 使用税前贴现率进行贴现，该贴现率反映了当前市场对货币时间价值的评估以及特定于CGU或CGU组的风险。在某些情况下，在本期减值测试中使用上一期可收回金额的最新 详细计算。只有在CGU或CGU组没有重大变化、基于当前事件和情况分析的减值可能性很小且最近计算的可收回金额大大超过CGU或CGU组的当前账面值的情况下，才会出现这种情况。
具有无限使用寿命的无形资产包括John Hancock品牌名称、某些投资管理合同和某些农业水权。John Hancock品牌名称的 无限期使用寿命评估是基于品牌名称在销售品牌产品的市场中受到无限期可续订商标的保护，以及基于 无限期续签这些合同的能力而制定的某些投资管理合同。此外，没有法律、法规或合同条款限制这些无形资产的使用寿命。某些农业水权是永久持有的。使用年限不确定的无形资产不摊销，但需接受年度减值测试，如果有迹象表明该资产无法收回，则会更频繁地进行减值测试。
使用寿命有限的无形资产包括收购的分销网络、客户关系、资本化软件以及某些投资管理合同和其他合同权利。分销网络、客户关系和其他有限寿命无形资产在其估计使用年限内摊销，按直线或与其他资产消耗指标相关的方式摊销，使用年限为6至68年。软件无形资产按直线摊销，其估计使用年限为3至10年。有限年限无形资产在每个报告期按减值指标进行评估。如果出现减值迹象，则对这些资产进行减值测试。
(G)杂项资产
杂项资产包括拉比信托基金持有的与无资金来源的固定收益债务相关的资产、固定收益资产(如果有的话)、递延收购成本 和资本资产。拉比信托资产按公允价值列账。定义收益资产的账面价值在附注1(O)中说明。递延收购成本按成本减去累计摊销列账，并在可能收取赎回费或获得收入期间摊销。资本资产按成本减去累计摊销后按其估计使用年限计算，估计使用年限由两年至十年不等。
(H)独立基金
本公司代表投保人管理独立基金，以独立基金净资产的形式列示，并以帐户结余金额抵销投保人的独立基金净负债。本公司投资于独立的 种子基金的金额根据标的投资的性质在投资资产类别中列报。这些基金的投资回报直接传递给投保人。在某些情况下，公司会提供与这些资金相关的担保。
分离基金净资产按公允价值计量，包括对共同基金、债务证券、股票、现金、短期投资和其他投资的投资。关于国际财务报告准则的合并要求，在评估本公司对相关投资的控制程度时，本公司会考虑其决策权的范围、其他各方所拥有的权利、其作为投资经理的薪酬及其对投资回报变化无常的敞口。本公司已确定其对标的投资并无控制权，因为其代表独立基金投保人作为代理人。
如上文附注1(E)所述，用于确定独立基金所持投资的公允价值的方法与适用于普通基金所投资资产的方法是一致的。独立基金负债是根据独立基金净资产的价值计量的。独立基金资产的投资回报属于 投保人，除对某些可变人寿和年金产品提供担保外，本公司不承担与该等资产相关的风险，该等产品的相关投资由独立基金持有。因此，独立基金所赚取的投资收入和独立基金所产生的开支将予以抵销，而不会在综合损益表中单独列报。本公司因管理及管理独立基金而赚取的手续费收入计入其他收入。
由于某些可变寿险和年金合同，与某些独立基金相关的担保相关的负债记录在本公司的保险合同负债中。本公司在普通基金中持有支持这些担保的资产，这些资产根据其投资类型计入投资资产。
(一)保险和投资合同负债
该公司签发的大多数合同被视为保险、投资或服务合同。本公司接受投保人重大保险风险的合同在综合财务报表中被归类为保险合同。如果且仅当保险事件可能导致保险公司在任何情况下支付大量额外 款项时，合同才被视为具有重大保险风险，不包括在合同开始时缺乏商业实质的情况。本公司不承担重大保险风险的合同被归类为投资合同或被视为服务合同，并根据国际会计准则第39条入账 “金融工具：确认与计量”或IFRS 15？分别来自与客户的合同收入。
150|2022年报|合并财务报表附注
合同一旦被归类为保险合同，即使保险风险大幅降低，它仍然是保险合同。如果保险风险随后变得重大，投资合同可以被重新归类为保险合同。
保险合同负债扣除再保险资产后的净额，是指连同估计的未来保费和净投资收入，足以支付估计的未来福利、投保人股息和退款、税项(所得税除外)和有效保单费用的金额。保险合同负债在合并财务状况表中列示再保险资产总额。本公司的指定精算师 负责根据加拿大精算师协会制定的标准确定保险合同责任金额。保险合同负债，即扣除再保险资产后的净额，是按照国际财务报告准则第4号保险合同所允许的加拿大资产负债法(CAMAME？)确定的。请参阅注7。
投资合同负债包括向散户和机构投资者发行的不包含重大保险风险的合同。投资合同负债和存款按摊余成本或按FVTPL通过选择计量。此次选择减少了支持这些合同的FVTPL资产与相关合同负债之间的会计错配。投资合同债务在合同期满、解除或注销时不再确认。
如果保险合同中嵌入的衍生品被认为与主办保险合同没有密切关系且不符合保险合同的定义，则应单独作为衍生品入账。这些嵌入衍生品在其他资产或其他负债中单独列示，并按FVTPL计量。
(J)再保险资产
该公司在正常业务过程中使用再保险来管理其风险敞口。将保险转让给再保险人并不解除本公司对投保人的义务。如任何再保险人未能履行根据再保险协议转让予本公司的再保险责任，本公司仍须对其投保人承担再保险部分的责任。
考虑到再保险人的财务状况，再保险资产是指在报告日期有效的再保险协议所产生的利益。可向再保险公司追讨的金额根据相关再保险合同的条款进行估计。
再保险交易的收益或损失在交易日立即在收入中确认，不摊销。 放弃的保费和报销的索赔在综合损益表中按毛数列报。再保险资产不抵销相关保险合同负债，并在综合财务状况表中单独列报。见附注7(A)。
(K)作为负债入账的其他金融工具
本公司发行各种其他归类为负债的金融工具，包括应付票据、定期票据、优先票据、优先债券、附属票据、盈余票据和优先股。该等财务负债按摊销成本计量，发行成本按实际利率法递延及摊销。
(L)所得税
所得税拨备 是根据所得税法和于综合财务状况表日期生效的所得税税率计算的。所得税拨备包括当期所得税和递延所得税。与在保监处确认的项目和直接在权益中确认的项目相关的当期 和递延所得税分别在保监处和直接在权益中确认。
当期所得税是指预计本年度应支付或可收回的金额以及对前几年应缴税款的任何调整。
递延所得税是按负债法计提的，是由于资产和负债的账面价值及其各自的计税基础之间的临时差异而产生的。递延所得税按实际颁布的税率计量，当暂时性差额转回时，预计该税率将适用于暂时性差额。
递延税项资产在未来有可能实现税收利益的范围内确认。递延税项资产在每个报告日期进行审核，并在不再可能实现税收优惠的情况下进行减值。递延税项资产及负债如有法律上可强制执行的权利以抵销当期税项资产及负债，且与同一税务机关对同一应课税实体征收的所得税有关，则予以抵销。
递延 除与附属公司、联营公司及合营企业的投资有关的应税暂时性差异外，所有应课税暂时性差异均确认为递延的税项负债，而在该等暂时性差异的冲销时间可控的情况下，暂时性差异在可预见的将来很可能不会转回。
如果由于税务机关的审查，本公司可能会对纳税头寸进行支付，则本公司将为 不确定的纳税头寸记录负债。这些拨备是按照公司对预期支付金额的最佳估计来衡量的。拨备 在管理部门评估期间转回收入，法规不再要求或确定拨备。
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本公司受不同司法管辖区的所得税法律约束。税法很复杂，可能会受到纳税人和相关税务机关 不同的解释。当期所得税和递延所得税拨备代表管理层对相关税法的解释及其对本年度交易和事件的当前和未来所得税影响的估计。当某些项目的最终扣除被税务机关成功质疑时，或者如果用于确定递延税额余额的估计发生重大变化，或者当收到的新信息表明需要对递延所得税额度进行调整时，本公司可能被要求改变其所得税或递延所得税余额拨备。此外，未来发生的事件，如税法、税务条例的变化或对此类法律或条例的解释，可能会对所得税拨备、递延税收余额和有效税率产生影响。任何此类变化都可能对发生这些变化期间在综合财务报表中报告的金额产生重大影响。
(M) 外币折算
本公司各附属公司、合营企业及联营公司的财务报表所列项目均由各实体使用其经营所处的主要经济环境的货币(功能货币)计量。如果其本位币不是加元，则这些实体为本公司的海外业务。
外币交易按交易当日的汇率折算为本位币。以外币计价的资产和负债按报告日的有效汇率折算为本位币。以外币计价的收入和支出按报告季度的平均汇率换算。汇兑损益在收入中确认，但外国业务的净投资和对冲这些头寸的结果以及指定为外汇储备的非货币性项目除外。这些汇兑损益在保监处确认，直至海外业务或非货币性项目被处置或失去对其的控制权或重大影响。
综合财务报表以加元列报。公司对外业务的财务报表从本位币换算为加元；资产和负债按报告日的汇率换算，收入和支出按该期间的平均汇率换算。这些折算的汇兑收益和损失在保监处确认，但在出售外国业务时重新分类为收入。
(N)基于股票的薪酬
如附注15所述，本公司向若干雇员及董事提供以股票为基础的补偿。所授权益工具的补偿开支根据预期归属的工具数目的最佳估计而累算，若后续资料显示实际没收可能与最初的没收估计不同，则会对该估计作出修订，除非没收是由市场情况所致。
股票期权的支出伴随着贡献盈余的相应增加。限制性股份单位及递延股份单位按MFC普通股于每个季度末的市值计提相应的应计负债。业绩份额单位根据特定业绩状况和每个季度末MFC普通股的市值计入相应的应计负债。因MFC普通股市值变化或特定业绩条件和入账股息变化而导致的奖励价值变化在收入中确认，但被用于管理相关负债变异性的总回报掉期的影响所抵消。
基于股票的薪酬成本在适用的归属期间确认，除非员工在授予时有资格退休或将有资格在归属期间退休。授予有资格在授予日退休或将有资格在归属期间退休的员工的股票期权、限制性股票单位和绩效股份单位的薪酬成本分别在授予日或授予日至退休资格日期间确认。
本公司对全球股权计划(GSOP)的贡献(请参阅附注15(D))在发生时计入费用。根据GSOP， 在满足某些条件的情况下，公司会将员工符合条件的缴费的一定百分比匹配到特定的最高限额。所有捐款由计划受托人代表 参与员工在公开市场购买MFC普通股。
(O)员工未来的福利
本公司为员工和代理人维护固定缴款和固定收益养老金计划和其他离职后计划，包括通常有资金支持的注册(符合税务条件的)养老金计划，以及 通常没有资金支持的高管、退休人员和残疾福利计划的补充非注册(不符合条件)养老金计划。
本公司关于固定收益养老金和其他离职后福利的义务是按每个计划计算的，即符合资格的员工在截至报告日期为止通过使用预计福利方法获得的服务回报所获得的未来福利的估计现值。使用的贴现率是基于报告日期的高质量公司债务证券的收益率，这些债券与福利义务具有大致相同的期限，并以预期支付福利的相同货币计价。
152|2022年报|合并财务报表附注
为确定公司的净固定收益资产或负债，计划资产的公允价值从定义收益义务中扣除。当这一计算产生盈余时，可确认的资产限于未来经济利益的现值，其形式是未来从计划中退款或减少未来对计划的缴款(资产限额)。固定收益资产包括在其他资产中，固定收益负债包括在其他负债中。
由于重新计量养老金和退休人员福利计划而产生的确定福利净资产或负债的变化在发生变化的当期记入保监处，不会在随后的期间重新归类为收入。它们包括精算损益、资产限额的影响(如果有的话)和计划资产的回报，不包括计入净利息收入或费用的数额。因重新计量残疾福利计划而产生的确定福利资产或负债净额的变化，在发生变化的期间记入收入。
固定收益养老金计划的成本在员工的服务年限到退休期间确认，而退休人员福利计划的成本在员工的服务年限到其完全符合资格之日确认。本年度的净效益成本计入收入，计算方法为该会计年度的服务成本、净利息收入或开支及任何适用的行政开支，加上过去因修订或削减计划而产生的服务成本或抵免。净利息收入或净支出是通过将贴现率应用于净固定福利资产或负债来确定的。 残疾福利计划的当前年度成本是固定福利债务的同比变化，包括任何精算损益。
固定缴款计划的成本 是本公司提供的缴款，并计入员工提供服务期间的收入。
(P)衍生工具和对冲工具
该公司使用衍生金融工具(衍生品)，包括掉期、远期和期货协议，以及期权，以管理当前和预期的利率、汇率、大宗商品价格和股票市场价格变化的风险敞口，并复制允许的投资。当嵌入其他金融工具的衍生工具的经济特征和风险与托管工具的经济特征和风险并不密切相关、嵌入衍生工具的条款与独立的 衍生工具的条款相同，且托管工具本身不在FVTPL记录时，嵌入的衍生工具将单独作为衍生品入账。衍生工具是独立的金融工具，按公允价值记录，未实现收益报告为衍生资产，未实现损失报告为衍生负债。
对于每种衍生工具，都要确定是否应用套期保值会计。如未采用对冲会计，则衍生工具的公允价值变动计入投资收益。见附注4(C)。
如果公司已选择应用套期保值会计，则在开始时指定并记录套期保值关系。套期保值的有效性在开始时和整个套期保值期间都要进行评估。套期保值会计仅在本公司预期套期保值关系在实现公允价值或可归因于被套期保值的风险的现金流量变化方面非常有效的情况下才适用。对套期保值有效性的评估在每个报告期结束时进行，包括前瞻性和回溯性评估。 当确定套期保值关系不再有效，或者套期保值工具或被套期保值项目已被出售或终止时，本公司将终止预期的套期保值会计。在这种情况下，如果衍生品没有被出售或终止，衍生品公允价值的任何后续变化都将在投资收益中确认。
对于被指定为对冲工具的衍生品，公允价值变动根据被对冲风险的性质记录，如下所述。
在公允价值对冲关系中，对冲工具的公允价值变动 计入投资收益，抵销对冲项目的公允价值变动，否则不会按公允价值入账。套期保值无效在投资收益中确认，并因套期保值工具和套期保值项目的公允价值变动之间的差异而产生。当套期会计终止时，套期项目的账面价值不再调整，累计公允价值调整在套期项目剩余期限内摊销至投资收益，除非套期项目被出售，此时余额立即计入投资收益。
在现金流量套期保值关系中，套期保值工具公允价值变动的有效部分计入保监处，无效部分计入投资收益。累计其他全面收入(AOCI)的损益在收入中确认，与对冲现金流或对冲预测交易的可变性在收入中确认的期间相同。AOCI的重新分类是对投资收益进行的，但对冲基于股票的薪酬奖励的总回报掉期除外，后者重新分类为一般费用。
当被套期保值项目售出或预期交易不再发生时，AOCI现金流套期保值的损益立即重新归类为投资收益。当套期保值终止，但被套期保值的预测交易预计会发生时，AOCI中的金额在被对冲的现金流的变化或被套期保值的预测交易在收益中确认的期间被重新分类为投资收入。
在海外业务的净投资套期保值关系中，与套期保值的有效部分有关的收益和损失记入保监处。AOCI的损益在境外业务的基础对冲净投资的损益在出售境外业务时在收益中确认的期间内确认。
|
|
153 |
(Q)保费收入及相关开支
所有类型的保险合同以及死亡率或发病率风险有限的合同的毛保费在到期时通常被确认为收入。保费为再保险分割额的毛利(见附注7)。
(R)服务合同收入
公司根据国际财务报告准则第15号确认服务合同收入。公司的服务合同一般规定单一的履约义务，每个义务包括为每个客户提供的一系列类似的相关服务。收入被记录为随着时间的推移履行绩效义务，因为客户同时接收和消费所提供的服务的好处 ，使用产出方法来衡量。当不确定性随后得到解决时，确认可变对价的收入极有可能不会发生累计收入的重大逆转。请参阅附注14。
附注2会计和报告变更
(A)会计和报告政策的变化
(I)2018-2020年度改进周期
年度改进 2018-2020周期于2020年5月发布，于2022年1月1日或之后生效。作为年度改进过程的一部分，国际会计准则理事会发布了对不同标准的四项微小修订，并将在未来应用。采纳这些 修正案并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
(2)对《国际财务报告准则》第3号《企业合并》的修正
《国际财务报告准则》企业合并修正案于2020年5月发布，于2022年1月1日或之后生效，并允许更早的申请 。修正案更新了IFRS 3中对2018年概念框架的引用，并要求使用IAS 37条款、或有负债和或有资产中的原则来确定企业合并产生的负债和或有资产。采纳此等修订对本公司的综合财务报表并无重大影响。
(3)修订《国际会计准则》第37条规定、或有负债和或有资产
《国际会计准则第37号》条款、或有负债和或有资产的修正案于2020年5月发布，并于2022年1月1日或之后生效，允许提前申请。修正案涉及确定繁重的合同，并具体规定履行合同的费用，其中包括与合同直接相关的所有费用。这些成本包括与履行合同直接相关的增量直接成本和分配的其他成本。采纳此等修订对本公司的综合财务报表并无重大影响。
(B)未来会计和报告的变化
(I)《国际财务报告准则》第17号保险合同
IFRS 17保险合同于2017年5月发布，有效期从2021年1月1日开始。国际财务报告准则第17号保险合同修正案于2020年6月发布，其中包括将生效日期推迟两年。经修订的“国际财务报告准则第17号”自2023年1月1日起生效，并追溯适用。如果完全追溯适用于一组合同是不可行的，可以使用修改后的追溯或公允价值方法。该标准取代了IFRS 4保险合同，因此取代了加拿大资产负债法(CAMAME)，并对保险合同的确认和计量以及公司合并财务报表中的相应列报和披露进行了实质性改变。
对IFRS 17保险合同的狭义修订于2021年12月发布，并于公司于2023年1月1日通过的IFRS 17和IFRS 9金融工具的首次应用时生效。修订减少了最初适用IFRS第17号和IFRS 9时，保险合同负债与IFRS 9范围内的金融资产之间的会计错配。修订允许保险公司列报有关金融资产的比较信息，如同IFRS 9在比较期间完全适用一样。修正案不允许将IFRS 9套期保值会计原则应用于可比期间。
《国际财务报告准则17》所依据的原则不同于《国际财务报告准则4》所允许的CAMAL原则。虽然有许多不同之处，但以下概述了一些关键的计量差异：
| • | 根据国际财务报告准则第17号，新的业务收益记入综合财务状况表(在保险合同负债的合同服务保证金(CSM)部分)，并在提供服务时摊销到收入中。新的业务损失会立即计入收入。在平静的情况下，新业务收益和新业务亏损都立即在收入中确认。 |
| • | 根据国际财务报告准则第17号，该公司将面临类似风险的保险合同汇总到 投资组合中进行管理。由于新业务损益有不同的会计处理，保险合同进一步按 |
154|2022年报|合并财务报表附注
| 盈利能力和发行期，以限制新业务损益的抵消。初始确认时需要将合同汇总到组中，之后不会重新评估 。在平静的情况下，新业务的收益和新业务的亏损在收入上相互抵消。 |
| • | 根据“国际财务报告准则”第17号，用于估计保险合同负债现值的贴现率是根据负债的特点确定的。在平静的情况下，支持保险合同负债的流动资产和预计资产的回报率被用来对负债进行估值。贴现率方法的差异还会影响投资结果的计时 。根据国际财务报告准则第17号，投资活动的影响将在资产的整个生命周期内计入收益。在平静的情况下，投资活动的影响被资本化为储备，因此在发生期间的收益 。 |
| • | 根据国际财务报告准则第17号，保险合同负债贴现率与替代长期资产(Alda)和公共股权资产的预期回报无关，因此，Alda和公共股权资产回报假设变化的收益敏感度将大幅降低。 |
| • | 根据国际财务报告准则第17号，本公司已选择在实质上所有保险产品中记录因利率变动而产生的保险合同负债变动，并根据国际财务报告准则第9号将支持这些保险合同负债的债务工具归类为通过其他全面收益(FVOCI)的公允价值。在平静的情况下，保险合同负债的变动记录在收入中，支持债务工具被归类为FVTPL。 |
| • | 根据IFRS 17，本公司将特定的嵌入衍生品和不同的投资部分从保险合同中分离出来，并根据IFRS 9对其进行会计处理。根据IFRS 4，对嵌入衍生品的处理与IFRS 17一致，但在IFRS 4中，公司没有分离存款部分，因为这不是该准则所要求的。 |
| • | 根据《国际财务报告准则》17，具有不同特征的保险合同采用三种计量模型之一进行计量：通用计量模型(GMM)、保费分配法(PAA)和可变费用法(VFA)。根据《国际财务报告准则4》，保险合约一般按一种计量模式估值，但宏利允许采用类似于PAA的未赚取保费准备金方法，并将其用于某些短期/每年可续期业务。 |
此外，财务报表的列报和披露也有重大变化。以下概述了一些关键的陈述和披露变化：
| • | 综合财务状况表：根据国际财务报告准则第17号，本公司列报保险及再保险合约组合 与持有的再保险合约组合分开列报，而资产状况组合与负债状况组合则进一步分开列报。在平静的情况下，合同没有拆分，并按资产和负债状况列报。 |
| • | 综合全面收益表：根据国际财务报告准则第17号，本公司单独列报保险收入、保险服务费用、保险财务收入或费用以及持有的再保险合同的收入或费用。在平静的情况下，公司报告了保费收入、总索赔和福利、保险合同负债的变化、让渡给再保险人的福利和费用以及再保险资产的变化。 |
国际财务报告准则第17号过渡
本公司须编制一份截至2022年1月1日的期初资产负债表，该日是向IFRS第17号过渡的日期，构成了其根据IFRS 17进行财务报告的起点。截至2022年1月1日，账面价值与根据CAMAL和IFRS 17确定的资产、负债和权益列报之间的任何差额将在期初 留存收益和累计其他全面收益中记录。
在过渡日期，即2022年1月1日，公司；
| • | 确定、确认和衡量每一组合同，就好像IFRS 17一直适用一样，除非这是不切实际的 (见下文全面追溯法和公允价值法)； |
| • | 确认、确认和计量保险收购现金流的资产，就好像IFRS 17一直适用一样，除非它 不切实际。但是，在过渡日期之前没有进行可恢复性评估； |
| • | 取消确认如果始终适用“国际财务报告准则”第17号就不会存在的任何余额； |
| • | 按公允价值计量自己使用的房地产，该房地产是具有直接参与特征的保险合同的标的项目 ；以及 |
| • | 确认由此产生的任何净权益差额。 |
全面追溯法
本公司已采用具追溯性的国际财务报告准则第17号 ，除非全面追溯性方法被认为不可行。本公司已对大多数于2021年1月1日或之后发行的合约采用全面追溯法，但参与保险合约及采用公允价值方法的可变年金合约除外。
|
|
155 |
公允价值法
本公司已将公允价值法应用于2021年1月1日之前发行的所有保险合同，因为获取合理和有根据的信息以应用全面追溯法被认为是不可行的。
国际财务报告准则第17号允许对具有直接参与特征的保险合同组使用公允价值方法，前提是从过渡日期起前瞻性地应用风险缓解选项，并且本公司使用在FVTPL持有的衍生品、再保险合同或非衍生品金融工具来缓解这些组合同的财务风险。在满足这些条件后，本公司已选择将公允价值方法应用于2021年1月1日或之后发行的参保合同和可变年金合同。
根据公允价值法，本公司已将过渡日期剩余承保范围的通用金融工具及流动资产负债的CSM厘定为保险合约组合的公允价值与于该日计量的履行现金流量之间的差额。在确定公允价值时，公司适用了国际财务报告准则第13号公允价值计量的要求，但要求存款下限要求除外。本公司采用收益法来确定保险合同在过渡日期的公允价值，即未来现金流被贴现至反映当前市场对这些未来金额的预期的单一金额。
为了根据公允价值法确定保险合同分组，本公司汇总了相隔一年以上发出的合同 ，因为它没有合理和有根据的信息来将分组划分为仅包括一年或一年内发出的合同的分组。
对于公允价值方法的应用，本公司已使用在过渡日期可获得的合理和可支持的信息，以便：
| • | 确定保险合同组； |
| • | 确定保险合同是否符合直接参与保险合同的定义； |
| • | 确定没有直接参与特征的保险合同的可自由支配现金流；以及 |
| • | 确定投资合同是否符合自由参与投资合同的定义 。 |
对于采用公允价值法的保险合同，用于确定该组保险合同公允价值的贴现率是在过渡日期确定的。对于不随标的项目回报变化的保险合同现金流，本公司通过调整流动无风险收益率曲线来确定贴现率，以反映作为市场利率基础的金融工具的流动性特征与保险合同流动性特征之间的差异(自下而上法)。
过渡期的其他全面收入
根据《国际财务报告准则第17号》，因货币时间价值和金融风险的影响和变化而产生的保险合同账面金额的变化作为保险财务收入或费用列报(在某些情况下，直接参与的保险合同的某些变化除外)。根据国际财务报告准则第17号，公司可以选择将所有保险财务收入或费用列报在损益中，或在损益和保险费之间列报(保险费选择权)。本公司已 选择了OCI选项，并确定了过渡期的累计OCI余额如下：
| • | 对于一些采用公允价值方法的GMM和PAA组合同，只有在有合理和可支持的信息的情况下，才会追溯设定累计保证金 ，否则在过渡日期将其设为零。 |
| • | 对于采用完全追溯法的GMM合同组，累计余额的计算方法如同公司自合同开始以来一直应用保监权一样。 |
| • | 对于VFA合同，过渡期的累计OCI被设定为基础项目的市值与账面价值之间的差额。 |
采用国际财务报告准则第17号比较期间的金融资产重新分类
根据《国际财务报告准则第17号》关于《国际财务报告准则第17号》和《国际财务报告准则第9号比较信息》的修正案(《国际财务报告准则第17号修正案》)，公司选择了对金融资产重新分类的选项，包括与国际财务报告准则第17号范围内的合同无关的活动所持有的资产。 一台接一台以2023年1月1日为基准，与IFRS 9首次应用的预期分类一致。 这些重新分类的变化还导致公司分别按照IFRS 9的预期分类，在OCI或净投资收益内呈报了以前在IAS 39下的净投资收益或OCI中报告的某些投资结果。
156|2022年报|合并财务报表附注
下表显示了截至2021年12月31日按类型和计量类别划分的投资资产，以及过渡性计量差异和列报差异，然后是截至2022年1月1日按类型和类别划分的投资资产。
| 2021年12月31日 | 《国际财务报告准则第17号》修订的影响 | 2022年1月1日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际会计准则39 量测 |
总载客量 价值 |
量测 差异 |
介绍 差异 |
总载客量 价值 |
量测 类别 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和短期证券 |
AFS | $ | 14,339 | $ | – | $ | 2,214 | $ | 16,553 | FVOCI(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| FVTPL | 2,214 | – | (2,214 | ) | – | FVTPL(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销成本 | 6,041 | – | – | 6,041 | 摊销成本(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 22,594 | – | – | 22,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务证券 |
AFS | 33,097 | – | 184,365 | 217,462 | FVOCI(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FVTPL | 189,722 | – | (184,365 | ) | 5,357 | FVTPL(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销成本 | 1,320 | – | – | 1,320 | 摊销成本(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 224,139 | – | – | 224,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公募股权 |
AFS | 2,351 | – | (2,351 | ) | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FVTPL | 25,716 | – | 2,351 | 28,067 | FVTPL(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 28,067 | – | – | 28,067 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款 |
AFS | – | 1,897 | 29,901 | 31,798 | FVOCI(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FVTPL | – | 37 | 1,166 | 1,203 | FVTPL(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销成本 | 52,014 | – | (31,067 | ) | 20,947 | 摊销成本(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 52,014 | 1,934 | – | 53,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私募 |
AFS | – | 4,407 | 42,175 | 46,582 | FVOCI(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FVTPL | – | 40 | 667 | 707 | FVTPL(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销成本 | 42,842 | – | (42,842 | ) | – | 摊销成本(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 42,842 | 4,447 | – | 47,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 政策性贷款 |
摊销成本 | 6,397 | – | (6,397 | ) | – | 不适用(4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向银行客户发放的贷款 |
摊销成本 | 2,506 | – | – | 2,506 | 摊销成本(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资资产 |
AFS | 89 | (4 | ) | 238 | 323 | FVOCI(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| FVTPL | 21,157 | (10 | ) | 617 | 21,764 | FVTPL(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销成本 | 855 | – | (855 | ) | – | 摊销成本(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 22,101 | (14 | ) | – | 22,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 范围内投资资产总额 |
400,660 | 6,367 | (6,397 | ) | 400,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
超出范围投资资产(5) |
其他 | 26,438 | 1,035 | – | 27,473 | 其他(5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总投资资产 |
$ | 427,098 | $ | 7,402 | $ | (6,397 | ) | $ | 428,103 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 将11,868美元的未实现收益(税后净额)从留存收益重新归类为累积的其他综合收益(AOCI)，这与FVOCI对国际会计准则第39号下归类为FVTPL的债务投资分类有关。 |
| (2) | 将268美元的未实现收益(税后净额)从AOCI重新分类为与FVTPL相关的留存收益 根据国际会计准则第39条归类为FVOCI的债务证券。 |
| (3) | 将债务证券从摊余成本重新计量为FVOCI或FVTPL后，账面价值增加了6,367美元。对AOCI和扣除税后的留存收益的影响分别为5041美元和952美元。 |
| (4) | 根据国际财务报告准则第17号，保单贷款从投资资产重新分类为保险合同负债，没有重新计量 ，也不影响股本。 |
| (5) | 作为具有直接参与特征的保险合同的标的项目的自用房地产 按照IFRS 17允许的方式重新计量为公允价值，如同它们是投资物业一样。这种重新计量导致账面价值增加1,035美元。对留存收益(扣除税后)的影响为915美元。 |
本公司已选择将国际会计准则第39号(已发生亏损)的减值要求适用于国际会计准则第17号所规定的可比期。因此，对于在国际会计准则第39号下被分类为FVTPL而不需要减值，但根据国际会计准则第9号重新分类为FVOCI或已摊销成本的资产 ，由于未计算国际会计准则 39的减值，因此本公司不会在可比期内计量任何减值。
|
|
157 |
(1)
国际财务报告准则第17号保险合同下的期初资产负债表，包括金融资产的分类和计量变化
截至2022年1月1日，适用国际财务报告准则第17号的影响导致总股本减少11,997美元(扣除税收)。截至2022年1月1日的国际财务报告准则第17号期初资产负债表和相关调整如下：
| 国际财务报告准则4& 国际会计准则3912月31日 |
期初国际财务报告准则资产负债表调整 | 国际财务报告准则17& 国际会计准则39 1月1日， |
||||||||||||||||||
| 测量差异 | ||||||||||||||||||||
| 过渡CSM | 合同 量测 |
介绍 差异 |
||||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||||||
| 总投资资产 |
$ | 427,098 | $ | – | $ | 7,402 | $ | (6,397 | ) | $ | 428,103 | |||||||||
| 其他资产总额 |
90,757 | 2,877 | 5,617 | 1,078 | 100,329 | |||||||||||||||
| 隔离基金净资产 |
399,788 | – | – | – | 399,788 | |||||||||||||||
| 总资产 |
$ | 917,643 | $ | 2,877 | $ | 13,019 | $ | (5,319 | ) | $ | 928,220 | |||||||||
| 负债与权益 |
||||||||||||||||||||
| 保险合同责任 |
$ | 392,275 | $ | 21,466 | (1) | $ | 10,014 | $ | (18,134 | ) | $ | 405,621 | ||||||||
| 独立基金保险净负债 |
– | – | – | 130,836 | 130,836 | |||||||||||||||
| 保险合同总负债 |
392,275 | 21,466 | 10,014 | 112,702 | 536,457 | |||||||||||||||
| 投资合同负债总额 |
3,116 | – | – | 275,900 | 279,016 | |||||||||||||||
| 其他负债 |
63,595 | (2,823 | ) | (784 | ) | 5,867 | 65,855 | |||||||||||||
| 独立基金净负债 |
399,788 | – | – | (399,788 | ) | – | ||||||||||||||
| 总负债 |
858,774 | 18,643 | 9,230 | (5,319 | ) | 881,328 | ||||||||||||||
| 权益 |
||||||||||||||||||||
| 股东留存收益 |
23,492 | (13,607 | ) | (229 | ) | – | 9,656 | |||||||||||||
| 股东累计其他综合收益(亏损) |
||||||||||||||||||||
| 保险财务费用净额 |
– | – | (17,117 | ) | – | (17,117 | ) | |||||||||||||
| 再保险财务净收益 |
– | – | 984 | – | 984 | |||||||||||||||
| FVOCI投资 |
848 | – | 16,916 | – | 17,764 | |||||||||||||||
| 其他权益项目 |
34,068 | – | – | 34,068 | ||||||||||||||||
| 股东权益总额 |
58,408 | (13,607 | ) | 554 | – | 45,355 | ||||||||||||||
| 参与投保人权益 |
(1,233 | ) | (1,440 | )(1) | 2,774 | – | 101 | |||||||||||||
| 非控股权益 |
1,694 | (719 | )(1) | 461 | – | 1,436 | ||||||||||||||
| 总股本 |
58,869 | (15,766 | ) | 3,789 | – | 46,892 | ||||||||||||||
| 负债和权益总额 |
$ | 917,643 | $ | 2,877 | $ | 13,019 | $ | (5,319 | ) | $ | 928,220 | |||||||||
| (1) | 随着时间的推移，参与投保人基金中14亿美元的税后CSM预计将在股东净收入中确认。此外，7亿美元的税后CSM可归因于非控股权益。 |
下表显示了对期初资产负债表进行的计量调整的性质和金额：
|
量测 |
描述
| |
|
过渡CSM |
合同服务保证金(CSM)是一种新的负债，它代表了保险合同中未来的未赚取利润。对于此计量步骤，在过渡日期，即2022年1月1日确认的金额为21,466美元。扣除税收后，对股本的影响为15,766美元。
| |
|
合同衡量 |
根据《国际财务报告准则》第17条，除CSM外，保险合同的其他组成部分也进行了重新计量。此测量步骤包括以下更改：
风险调整(+21亿至 股本)(1)：在适用国际财务报告准则第17号时，改变公司非经济风险保险责任的规定；
折扣率(股本折现率为-15亿)(1)：在确定公司保险负债时使用的经济假设从IFRS 4 CAMAL框架改为IFRS 17，以及根据IFRS 9公司支持保险负债的资产账面价值的变化；
其他重估变动 (权益增加31亿)：包括因适用《国际财务报告准则第17号》而产生的其他权益变动，包括合同分类会计变动、可变年金担保合同变动、增加未来利润计入CSM资本化的合同界限变动、未来税项拨备变动以及与适用《国际财务报告准则第17号》有关的其他变动。
| |
|
参与和非控股权益(NCI)股权 |
在之前的步骤中，对股权的所有影响都体现在股东权益中。此步骤显示了股东权益、参与投保人权益和非控股权益之间的影响的地理位置。 | |
| (1) | 排除对可变年金保证合同的影响 |
158|2022年报|合并财务报表附注
呈现差异主要包括以下几个方面：
| • | 保单贷款投资资产重新归类为保险合同负债，因为它们与保险合同有关。 |
| • | 合同分类-有些合同从保险合同重新分类为投资合同或服务合同，有些合同从投资合同重新分类为保险合同。上表列报差异中显示的金额与它们在期初资产负债表中的位置有关。对这些 合同测量值的任何更改都会显示在合同测量步骤中。 |
| • | 保险应收账款和应付账款这些金额以前在财务报表中作为单独的行项目报告，或在杂项资产和负债中记录。这些金额已重新归类为保险合同负债，因为它们与保险合同有关。 |
| • | 嵌入衍生品-这些金额以前在杂项资产中报告，并已重新分类为保险合同负债，因为它们与保险合同相关。 |
| • | 预提再保险资金这些金额以前在其他负债中报告，由于与再保险合同相关，已重新分类为再保险合同资产。 |
| • | 递延收购成本-这些费用以前在杂项资产中报告，由于与保险合同有关，已重新归类为保险合同负债。 |
| • | 隔离基金净负债-隔离基金净负债以前是一起报告的，并且 是否已分离为隔离基金保险净负债(与保险合同关联的负债)和隔离基金投资合同净负债(与投资合同关联的负债)，这两个净负债构成了总投资的一部分 合同负债。 |
(2)《国际财务报告准则》第9号《金融工具》
《国际财务报告准则9》于2009年11月发布，并于2010年10月、2013年11月和2014年7月进行了修订，自2018年1月1日或之后的年份有效，可追溯适用，或在修改后的追溯基础上适用。此外，国际会计准则理事会于2017年10月发布了修正案，从2019年1月1日或之后开始的年度期间生效。在2020年6月发布的IFRS 17保险合同修正案的同时，国际会计准则委员会修订了IFRS 4保险合同，允许符合条件的保险公司适用IFRS 9，从2023年1月1日起与IFRS 17一起生效。 该标准取代了IAS 39金融工具：确认和计量。
该项目分为三个阶段：分类和计量、金融资产减值和对冲会计。IFRS 9现行的分类和计量方法规定，金融资产根据实体管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流特征按摊余成本或公允价值计量。金融负债的分类和计量大致保持不变；但对于按公允价值计入损益的金融负债，由于该负债的信用风险发生变化而导致的公允价值变动，已在会计上进行了修订。实体自身信用变化造成的收益或损失 此类负债的风险不再在损益中确认，而是反映在保险业保监处。
对对冲会计的修订于2013年11月印发，作为《国际财务报告准则9》总体项目的一部分。修正案引入了新的对冲会计模式，并为应用对冲会计的人提供了关于风险管理活动的相应披露。新模式是对对冲会计的重大改革，将使各实体能够在其财务报表中更好地反映其风险管理活动。当首次采用IFRS 9时，实体可以选择应用IFRS 9下的对冲会计要求，也可以选择 继续应用IAS 39下的对冲会计要求。这种选择将适用于所有对冲会计关系。
2014年7月发布的修订本用预期损失模型取代了用于计量信贷损失准备的现有已发生损失模型。还对现有的分类和测量模型进行了更改，主要是为了解决该标准的早期采用者提出的特定应用问题。他们还讨论了因保险合同项目而查明的损益表、会计错配和短期波动性问题。
根据2020年6月IFRS 4保险合同修正案的许可，公司已于2023年1月1日开始采用IFRS 9。与《国际财务报告准则》第17号修正案一致，采用《国际财务报告准则》第9号导致金融资产的分类和计量与国际会计准则第39号的分类和计量有所不同。最重大的变化包括 以前归类为FVTPL的约1,840亿美元债务证券，这些证券归类为FVOCI(见附注2(B)(1))。
本公司已选择将国际财务报告准则第9号下的对冲会计要求应用于所有预期的对冲会计关系。于2023年1月1日，所有现有的《国际会计准则第39号》的对冲会计关系均经评估，符合《国际财务报告准则》第9号的对冲会计准则。该等现有关系自2023年1月1日起根据《国际会计准则第9号》被视为持续的对冲会计关系；并将根据《国际会计准则第39号》披露2022年的比较资料。
本公司还将指定新的对冲会计关系，以减少IFRS第17号保险负债和IFRS 9金融资产的现有衍生品收入变化和OCI财务风险变化之间的会计不匹配。新的对冲会计关系将于2023年1月1日生效；2022年财务报表中不会有比较披露。
|
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159 |
附注3收购
(A)宏利泰达基金管理
于2022年11月，本公司从合营伙伴手中购入尚未持有的剩余51%股份，从而取得宏利泰达基金管理有限公司的控制权。该交易进一步推动了公司扩展其亚洲业务和资产管理业务的目标。
这笔交易包括334美元的现金对价和取消确认公司以前的合资企业权益，公允价值为321美元。该公司因取消确认以前的合资企业权益而录得95美元的收益。该公司确认了160美元的有形净资产、240美元的无形资产和255美元的商誉。
附注4投资资产和投资收益
(A)投资资产的账面价值和公允价值
| 截至2022年12月31日 | FVTPL(1) | AFS(2) | 其他(3) | 总进账价值(4) | 总公平 价值(5) |
|||||||||||||||
| 现金和短期证券(6) |
$ | 1,933 | $ | 10,926 | $ | 6,294 | $ | 19,153 | $ | 19,153 | ||||||||||
| 债务证券(3),(7),(8) |
||||||||||||||||||||
| 加拿大政府和机构 |
14,798 | 6,468 | – | 21,266 | 21,266 | |||||||||||||||
| 美国政府和机构 |
9,440 | 14,384 | 912 | 24,736 | 24,494 | |||||||||||||||
| 其他政府和机构 |
22,986 | 3,487 | – | 26,473 | 26,473 | |||||||||||||||
| 公司 |
120,897 | 7,745 | 499 | 129,141 | 128,972 | |||||||||||||||
| 抵押贷款/资产支持证券 |
2,152 | 136 | – | 2,288 | 2,288 | |||||||||||||||
| 公募股权(9) |
21,989 | 1,530 | – | 23,519 | 23,519 | |||||||||||||||
| 抵押贷款 |
– | – | 54,638 | 54,638 | 51,429 | |||||||||||||||
| 私募(8) |
– | – | 47,057 | 47,057 | 41,968 | |||||||||||||||
| 政策性贷款 |
– | – | 6,894 | 6,894 | 6,894 | |||||||||||||||
| 向银行客户发放的贷款 |
– | – | 2,781 | 2,781 | 2,760 | |||||||||||||||
| 房地产 |
||||||||||||||||||||
| 拥有自己的使用属性(10) |
– | – | 1,878 | 1,878 | 3,033 | |||||||||||||||
| 投资性物业 |
– | – | 11,394 | 11,394 | 11,394 | |||||||||||||||
| 其他投资资产 |
||||||||||||||||||||
| 另类长期资产(11) |
26,348 | 79 | 12,012 | 38,439 | 39,225 | |||||||||||||||
| 各种其他 (12) |
131 | – | 4,213 | 4,344 | 4,344 | |||||||||||||||
| 总投资资产 |
$ | 220,674 | $ | 44,755 | $ | 148,572 | $ | 414,001 | $ | 407,212 | ||||||||||
160|2022年报|合并财务报表附注
| 截至2021年12月31日 | FVTPL(1) | AFS(2) | 其他(3) | 总进账价值(4) | 总公平 价值(5) |
|||||||||||||||
| 现金和短期证券(6) |
$ | 2,214 | $ | 14,339 | $ | 6,041 | $ | 22,594 | $ | 22,594 | ||||||||||
| 债务证券(7),(8) |
||||||||||||||||||||
| 加拿大政府和机构 |
18,706 | 3,964 | – | 22,670 | 22,670 | |||||||||||||||
| 美国政府和机构 |
12,607 | 18,792 | 852 | 32,251 | 32,254 | |||||||||||||||
| 其他政府和机构 |
21,888 | 2,871 | – | 24,759 | 24,759 | |||||||||||||||
| 公司 |
133,763 | 7,332 | 468 | 141,563 | 141,560 | |||||||||||||||
| 抵押贷款/资产支持证券 |
2,758 | 138 | – | 2,896 | 2,896 | |||||||||||||||
| 公募股权(9) |
25,716 | 2,351 | – | 28,067 | 28,067 | |||||||||||||||
| 抵押贷款 |
– | – | 52,014 | 52,014 | 54,089 | |||||||||||||||
| 私募(8) |
– | – | 42,842 | 42,842 | 47,276 | |||||||||||||||
| 政策性贷款 |
– | – | 6,397 | 6,397 | 6,397 | |||||||||||||||
| 向银行客户发放的贷款 |
– | – | 2,506 | 2,506 | 2,503 | |||||||||||||||
| 房地产 |
||||||||||||||||||||
| 拥有自己的使用属性(10) |
– | – | 1,812 | 1,812 | 3,024 | |||||||||||||||
| 投资性物业 |
– | – | 11,421 | 11,421 | 11,421 | |||||||||||||||
| 其他投资资产 |
||||||||||||||||||||
| 另类长期资产(11) |
21,022 | 89 | 10,093 | 31,204 | 31,863 | |||||||||||||||
| 各种其他 (12) |
135 | – | 3,967 | 4,102 | 4,102 | |||||||||||||||
| 总投资资产 |
$ | 238,809 | $ | 49,876 | $ | 138,413 | $ | 427,098 | $ | 435,475 | ||||||||||
| (1) | 证券支持保险合约负债选择FVTPL分类，以大幅减少因该等资产的公允价值变动及相关保险合约负债的价值变动而引起的任何会计错配。如果没有进行这次选举，而是可供出售如果选择(？AFS？)分类，则会出现会计不匹配，因为保险合同负债的变化将在净收入中确认，而不是在OCI中确认。 |
| (2) | 被指定为AFS的证券不会被公司活跃交易，但会在情况允许的情况下进行销售。 此类销售导致AOCI的任何累计未实现收益(亏损)重新归类为已实现收益(亏损)。 |
| (3) | 主要包括归类为贷款并按摊销成本入账的资产、自用物业、投资物业、权益法入账投资和杠杆租赁。还包括分类为持有至到期按摊销成本入账。请参阅注1(E)。 |
| (4) | 上述投资资产包括债务证券、抵押贷款、私募和约302美元(2021年至323美元)的其他投资资产，这些资产主要具有合同现金流，符合仅支付本金和利息(SPPI)的条件。截至2022年12月31日没有SPPI合格现金流的投资资产包括债务证券、私募和其他投资资产，公允价值分别为零美元、98美元和507美元(2021年分别为零美元、181美元和518美元)。年内，这些投资资产的公允价值变动为94美元(2021年为15美元)。 |
| (5) | 用于确定投资资产公允价值的方法见附注1(C)和附注4(G)。 |
| (6) | 包括收购时到期日少于一年的短期证券金额为4,148美元(2021年为7,314美元)，收购时到期日不足90天的现金等价物为8,711美元(2021年为9,239美元)和现金为6,294美元(2021年为6,041美元)。 |
| (7) | 债务证券包括购买期限不到一年和不到90天的证券，分别为1,787美元和870美元(2021年分别为2,196美元和347美元)。 |
| (8) | 必须接受利率基准改革但尚未过渡到 重置参考利率的浮动利率投资资产，包括以CDOR、美元LIBOR和澳元BBSW为基准的债务证券(2021年分别为176美元、1,002美元和零)，以及以美元LIBOR、澳元BBSW和新西兰元BKBM为基准的私募 1,613美元、199美元和43美元(2021年分别为1,984美元、166美元和43美元)。以美元LIBOR为指标的敞口是指到期日超过2023年6月30日的浮动利率投资资产，而对CDOR的敞口是指到期日超过2024年6月28日的浮动利率投资资产。利率基准改革预计将对投资资产的估值产生影响，这些资产的价值与受影响的利率基准挂钩。该公司已按基准和工具类型在合同层面评估了其风险敞口。该公司正在监测有关替代参考利率的市场发展以及它们将在多长时间内发展。截至2022年12月31日，利率基准改革并未导致本公司的风险管理策略发生重大变化。 |
| (9) | 包括1美元(2021-5美元)的公开股票，这些股票与公司的ALDA战略一起管理。 |
| (10) | 包括累计折旧411美元(2021年为407美元)。 |
| (11) | ALDA包括对私募股权的投资14,279美元，基础设施12,761美元，石油和天然气2,221美元，木材和农业5,979美元，以及各种其他投资资产3,199美元(2021年分别为11,598美元，9,824美元，1,950美元，5,259美元和2,573美元)。 |
| (12) | 包括3840美元(2021年为3457美元)的杠杆租赁。请参阅附注1(E)。 |
(B)权益法核算投资资产
其他 投资资产包括对联营公司和合资企业的投资，这些投资采用下表所示的权益会计方法进行会计处理。
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | 持有值 | 占总数的百分比 | 携带 价值 |
占总数的百分比 | ||||||||||||||||
| 杠杆租赁 |
$ | 3,840 | 37 | $ | 3,457 | 40 | ||||||||||||||
| 木材和农业 |
822 | 8 | 808 | 9 | ||||||||||||||||
| 房地产 |
1,845 | 18 | 1,528 | 17 | ||||||||||||||||
| 其他 |
3,785 | 37 | 3,025 | 34 | ||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 10,292 | 100 | $ | 8,818 | 100 | ||||||||||||||
在截至2022年12月31日的年度内，公司从这些投资中分得的利润和股息分别为851美元和零， (2021年为1,300美元和2美元)。
|
|
161 |
(C)投资收益
| 截至2022年12月31日止的年度 | FVTPL | AFS | 其他(1) | 总计 | ||||||||||||
| 现金和短期证券 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
$ | 40 | $ | 272 | $ | – | $ | 312 | ||||||||
| 得(损)利(2) |
26 | 85 | – | 111 | ||||||||||||
| 债务证券 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
6,221 | 738 | 66 | 7,025 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
(32,732 | ) | (549 | ) | – | (33,281 | ) | |||||||||
| 回收(减值损失)，净额 |
(11 | ) | – | – | (11 | ) | ||||||||||
| 公募股权 |
||||||||||||||||
| 股息收入 |
500 | 45 | – | 545 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
(3,819 | ) | 201 | – | (3,618 | ) | ||||||||||
| 减值损失净额 |
– | (14 | ) | – | (14 | ) | ||||||||||
| 抵押贷款 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
– | – | 1,913 | 1,913 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
– | – | 57 | 57 | ||||||||||||
| 净额拨备 |
– | – | 1 | 1 | ||||||||||||
| 私募 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
– | – | 2,021 | 2,021 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
– | – | 335 | 335 | ||||||||||||
| 减值损失净额 |
– | – | (4 | ) | (4 | ) | ||||||||||
| 政策性贷款 |
– | – | 385 | 385 | ||||||||||||
| 向银行客户发放的贷款 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
– | – | 138 | 138 | ||||||||||||
| 净额拨备 |
– | – | (4 | ) | (4 | ) | ||||||||||
| 房地产 |
||||||||||||||||
| 扣除折旧后的租金收入(3) |
– | – | 452 | 452 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
– | – | (478 | ) | (478 | ) | ||||||||||
| 减值损失净额 |
– | – | – | – | ||||||||||||
| 衍生品 |
||||||||||||||||
| 利息收入，净额 |
494 | – | (24 | ) | 470 | |||||||||||
| 得(损)利(2) |
(10,628 | ) | – | (9 | ) | (10,637 | ) | |||||||||
| 其他投资资产 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
– | – | 26 | 26 | ||||||||||||
| 石油和天然气、木材、农业和其他收入 |
– | – | 2,846 | 2,846 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
1,172 | 13 | 474 | 1,659 | ||||||||||||
| 减值损失净额 |
– | (119 | ) | – | (119 | ) | ||||||||||
| 总投资收益 |
$ | (38,737 | ) | $ | 672 | $ | 8,195 | $ | (29,870 | ) | ||||||
| 投资收益 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
$ | 6,755 | $ | 1,010 | $ | 4,525 | $ | 12,290 | ||||||||
| 股息、租金和其他收入 |
500 | 45 | 3,298 | 3,843 | ||||||||||||
| 减值、准备金和追回，净额 |
(11 | ) | (133 | ) | (7 | ) | (151 | ) | ||||||||
| 其他 |
(794 | ) | (216 | ) | 235 | (775 | ) | |||||||||
| 6,450 | 706 | 8,051 | 15,207 | |||||||||||||
| 支持保险和投资合同负债的资产的已实现和未实现收益(损失)以及宏观对冲计划的已实现和未实现收益(损失) |
||||||||||||||||
| 债务证券 |
(32,599 | ) | (76 | ) | – | (32,675 | ) | |||||||||
| 公募股权 |
(3,626 | ) | 24 | – | (3,602 | ) | ||||||||||
| 抵押贷款 |
– | – | 58 | 58 | ||||||||||||
| 私募 |
– | – | 336 | 336 | ||||||||||||
| 房地产 |
– | – | (471 | ) | (471 | ) | ||||||||||
| 其他投资资产 |
1,572 | 18 | 230 | 1,820 | ||||||||||||
| 衍生品，包括宏观对冲计划 |
(10,534 | ) | – | (9 | ) | (10,543 | ) | |||||||||
| (45,187 | ) | (34 | ) | 144 | (45,077 | ) | ||||||||||
| 总投资收益 |
$ | (38,737 | ) | $ | 672 | $ | 8,195 | $ | (29,870 | ) | ||||||
162|2022年报|合并财务报表附注
| 截至2021年12月31日止的年度 | FVTPL | AFS | 其他(1) | 总计 | ||||||||||||
| 现金和短期证券 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
$ | 12 | $ | 84 | $ | – | $ | 96 | ||||||||
| 得(损)利(2) |
85 | (22 | ) | – | 63 | |||||||||||
| 债务证券 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
5,645 | 576 | 9 | 6,230 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
(5,600 | ) | (266 | ) | – | (5,866 | ) | |||||||||
| 减值损失净额 |
28 | 1 | – | 29 | ||||||||||||
| 公募股权 |
||||||||||||||||
| 股息收入 |
670 | 61 | – | 731 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
3,221 | 250 | – | 3,471 | ||||||||||||
| 减值损失净额 |
– | (3 | ) | – | (3 | ) | ||||||||||
| 抵押贷款 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
– | – | 1,709 | 1,709 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
– | – | 133 | 133 | ||||||||||||
| 净额拨备 |
– | – | 1 | 1 | ||||||||||||
| 私募 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
– | – | 1,931 | 1,931 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
– | – | 270 | 270 | ||||||||||||
| 减值损失净额 |
– | – | 45 | 45 | ||||||||||||
| 政策性贷款 |
– | – | 366 | 366 | ||||||||||||
| 向银行客户发放的贷款 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
– | – | 77 | 77 | ||||||||||||
| 净额拨备 |
– | – | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||
| 房地产 |
||||||||||||||||
| 扣除折旧后的租金收入(3) |
– | – | 453 | 453 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
– | – | 677 | 677 | ||||||||||||
| 衍生品 |
||||||||||||||||
| 利息收入，净额 |
1,085 | – | (35 | ) | 1,050 | |||||||||||
| 得(损)利(2) |
(5,925 | ) | – | (14 | ) | (5,939 | ) | |||||||||
| 其他投资资产 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
– | – | 57 | 57 | ||||||||||||
| 石油和天然气、木材、农业和其他收入 |
– | – | 2,996 | 2,996 | ||||||||||||
| 得(损)利(2) |
2,554 | 23 | 527 | 3,104 | ||||||||||||
| 减值损失净额 |
– | – | (55 | ) | (55 | ) | ||||||||||
| 总投资收益 |
$ | 1,775 | $ | 704 | $ | 9,145 | $ | 11,624 | ||||||||
| 投资收益 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
$ | 6,742 | $ | 661 | $ | 4,114 | $ | 11,517 | ||||||||
| 股息、租金和其他收入 |
670 | 61 | 3,449 | 4,180 | ||||||||||||
| 减值、准备金和追回，净额 |
28 | (2 | ) | (11 | ) | 15 | ||||||||||
| 其他 |
(76 | ) | (66 | ) | 57 | (85 | ) | |||||||||
| 7,364 | 654 | 7,609 | 15,627 | |||||||||||||
| 支持保险和投资合同负债的资产的已实现和未实现收益(损失)以及宏观对冲计划的已实现和未实现收益(损失) |
||||||||||||||||
| 债务证券 |
(5,605 | ) | 20 | – | (5,585 | ) | ||||||||||
| 公募股权 |
3,187 | 33 | – | 3,220 | ||||||||||||
| 抵押贷款 |
– | – | 133 | 133 | ||||||||||||
| 私募 |
– | – | 270 | 270 | ||||||||||||
| 房地产 |
– | – | 696 | 696 | ||||||||||||
| 其他投资资产 |
2,628 | (3 | ) | 451 | 3,076 | |||||||||||
| 衍生品，包括宏观对冲计划 |
(5,799 | ) | – | (14 | ) | (5,813 | ) | |||||||||
| (5,589 | ) | 50 | 1,536 | (4,003 | ) | |||||||||||
| 总投资收益 |
$ | 1,775 | $ | 704 | $ | 9,145 | $ | 11,624 | ||||||||
| (1) | 主要包括按摊销成本结转的贷款的投资收入、自用房地产、投资 房地产、现金流对冲关系中的衍生工具和对冲工具、权益法核算的投资、石油和天然气投资以及杠杆租赁。 |
| (2) | 包括FVTPL金融工具、投资物业和其他按公允价值计量的投资资产的已实现和未实现净收益(亏损)。还包括AFS金融工具的已实现净收益(亏损)和按摊销成本列账的其他投资资产。 |
| (3) | 投资物业的租金收入是扣除直接营运开支后的净额。 |
|
|
163 |
(D)投资开支
下表列出了总投资费用。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 与投资资产有关 |
$ | 718 | $ | 633 | ||||
| 与独立基金、共同基金和其他基金有关 |
1,145 | 1,347 | ||||||
| 总投资费用 |
$ | 1,863 | $ | 1,980 | ||||
(E)投资物业
下表列出了投资物业的租金收入和直接营运开支。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 投资物业的租金收入 |
$ | 825 | $ | 837 | ||||
| 租赁投资物业的直接经营费用 |
(458 | ) | (464 | ) | ||||
| 总计 |
$ | 367 | $ | 373 | ||||
(F)按揭证券化
该公司通过根据加拿大抵押债券计划(CMB)和HELOC证券化计划创建抵押贷款支持证券，将某些有保险和无保险的固定和可变利率住宅抵押贷款和房屋净值信用额度(HELOC)证券化。
从证券化中获得的收益包括资产和相关负债之间的利差。根据加拿大抵押贷款和住房公司(CMHC)赞助的招商银行证券化计划，证券化抵押贷款不存在信用风险，因为它们由CMHC和其他第三方保险计划承保，以防借款人违约。在加拿大白金抵押贷款信托II(PCMT II)计划中证券化的抵押贷款没有保险。
从相关证券化资产/抵押收到的现金流用于清偿相关担保借款负债。对于招商银行的交易，本金的收据将存入信托账户，以便在到期时清偿债务。这些转让的资产和相关现金流不能转让或用于其他目的。对于HELOC交易，投资者有权获得 定期利息支付，本金的剩余现金收入在交易的循环期内分配给公司(卖方)，并根据票据的条款在累积期累积结算或在减值期间每月偿还给 投资者。
证券化资产和担保借款负债
| 截至2022年12月31日 | 证券化资产 | |||||||||||||||
| 证券化计划 | 证券化抵押贷款 | 受限现金和 短期证券 |
总计 | 担保借款 负债(2) |
||||||||||||
| HELOC证券化(1) |
$ | 2,880 | $ | 44 | $ | 2,924 | $ | 2,750 | ||||||||
| 招商银行证券化 |
2,318 | – | 2,318 | 2,273 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 5,198 | $ | 44 | $ | 5,242 | $ | 5,023 | ||||||||
| 截至2021年12月31日 | 证券化资产 | |||||||||||||||
| 证券化计划 | 证券化抵押贷款 | 受限现金和 短期证券 |
总计 | 担保借款 负债(2) |
||||||||||||
| HELOC证券化(1) |
$ | 2,618 | $ | 1 | $ | 2,619 | $ | 2,500 | ||||||||
| 招商银行证券化 |
2,075 | – | 2,075 | 2,098 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 4,693 | $ | 1 | $ | 4,694 | $ | 4,598 | ||||||||
| (1) | 宏利银行是一家子公司，通过加拿大第二期白金抵押贷款信托基金(PCMT II)将其部分HELOC应收账款证券化。PCMT II通过向机构投资者发行以未投保的HELOC池为抵押的定期票据，为从宏利银行购买共同所有权权益提供资金。HELOC证券化的受限现金余额反映了与交易相关的现金储备基金。只有在相关债务工具的现金流不足以满足担保借款负债的情况下，才会动用准备金。 |
| (2) | PCMT II应付票据采用浮动利率，并以PCMT II资产作抵押。根据 协议的条款，一年内不会偿还本金，1-3年内不会偿还1,209美元，3-5年内不会偿还1,049美元，5年后不会偿还492美元。合同协议没有具体的 到期日。根据票据的条款，必须向该系列提供额外的抵押品，因为增加了信用保护，并且系列购买协议管理着每一张未偿还定期票据的超额抵押金额 。宏利银行还根据CMHC赞助的国家住房法案抵押贷款支持证券(NHA MBS)计划将有保险的摊销抵押贷款证券化。宏利银行参与招商银行计划，将NHA MBS证券出售给加拿大住房信托基金(CHT)，作为固定利率融资的来源。 |
截至2022年12月31日，证券化资产和相关负债的公允价值分别为5,167美元和4,865美元(2021年分别为4,725美元和4,601美元)。
164|2022年报|合并财务报表附注
(G)公允价值计量
下表列出按公允价值等级分类的按公允价值计量的投资资产和独立基金净资产的公允价值。
| 截至2022年12月31日 | 总公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
| 现金和短期证券 |
||||||||||||||||
| FVTPL |
$ | 1,933 | $ | – | $ | 1,933 | $ | – | ||||||||
| AFS |
10,926 | – | 10,926 | – | ||||||||||||
| 其他 |
6,294 | 6,294 | – | – | ||||||||||||
| 债务证券 |
||||||||||||||||
| FVTPL |
||||||||||||||||
| 加拿大政府和机构 |
14,798 | – | 14,798 | – | ||||||||||||
| 美国政府和机构 |
9,440 | – | 9,440 | – | ||||||||||||
| 其他政府和机构 |
22,986 | – | 22,986 | – | ||||||||||||
| 公司 |
120,897 | – | 120,865 | 32 | ||||||||||||
| 住房贷款抵押证券 |
7 | – | 7 | – | ||||||||||||
| 商业抵押贷款支持证券 |
570 | – | 570 | – | ||||||||||||
| 其他资产担保证券 |
1,575 | – | 1,549 | 26 | ||||||||||||
| AFS |
||||||||||||||||
| 加拿大政府和机构 |
6,468 | – | 6,468 | – | ||||||||||||
| 美国政府和机构 |
14,384 | – | 14,384 | – | ||||||||||||
| 其他政府和机构 |
3,487 | – | 3,478 | 9 | ||||||||||||
| 公司 |
7,745 | – | 7,745 | – | ||||||||||||
| 住房贷款抵押证券 |
1 | – | 1 | – | ||||||||||||
| 商业抵押贷款支持证券 |
24 | – | 24 | – | ||||||||||||
| 其他资产担保证券 |
111 | – | 111 | – | ||||||||||||
| 公募股权 |
||||||||||||||||
| FVTPL |
21,989 | 21,918 | – | 71 | ||||||||||||
| AFS |
1,530 | 1,530 | – | – | ||||||||||||
| 房地产投资 物业(1) |
11,394 | – | – | 11,394 | ||||||||||||
| 其他投资资产(2) |
30,256 | 26 | – | 30,230 | ||||||||||||
| 隔离基金净资产(3) |
348,562 | 314,436 | 30,141 | 3,985 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 635,377 | $ | 344,204 | $ | 245,426 | $ | 45,747 | ||||||||
| 截至2021年12月31日 | 总公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
| 现金和短期证券 |
||||||||||||||||
| FVTPL |
$ | 2,214 | $ | – | $ | 2,214 | $ | – | ||||||||
| AFS |
14,339 | – | 14,339 | – | ||||||||||||
| 其他 |
6,041 | 6,041 | – | – | ||||||||||||
| 债务证券 |
||||||||||||||||
| FVTPL |
||||||||||||||||
| 加拿大政府和机构 |
18,706 | – | 18,706 | – | ||||||||||||
| 美国政府和机构 |
12,607 | – | 12,607 | – | ||||||||||||
| 其他政府和机构 |
21,888 | – | 21,888 | – | ||||||||||||
| 公司 |
133,763 | – | 133,723 | 40 | ||||||||||||
| 住房贷款抵押证券 |
8 | – | 8 | – | ||||||||||||
| 商业抵押贷款支持证券 |
1,103 | – | 1,103 | – | ||||||||||||
| 其他资产担保证券 |
1,647 | – | 1,619 | 28 | ||||||||||||
| AFS |
||||||||||||||||
| 加拿大政府和机构 |
3,964 | – | 3,964 | – | ||||||||||||
| 美国政府和机构 |
18,792 | – | 18,792 | – | ||||||||||||
| 其他政府和机构 |
2,871 | – | 2,871 | – | ||||||||||||
| 公司 |
7,332 | – | 7,331 | 1 | ||||||||||||
| 住房贷款抵押证券 |
1 | – | 1 | – | ||||||||||||
| 商业抵押贷款支持证券 |
79 | – | 79 | – | ||||||||||||
| 其他资产担保证券 |
58 | – | 58 | – | ||||||||||||
| 公募股权 |
||||||||||||||||
| FVTPL |
25,716 | 25,716 | – | – | ||||||||||||
| AFS |
2,351 | 2,349 | 2 | – | ||||||||||||
| 房地产投资 物业(1) |
11,421 | – | – | 11,421 | ||||||||||||
| 其他投资资产(2) |
24,300 | 257 | – | 24,043 | ||||||||||||
| 隔离基金净资产(3) |
399,788 | 361,447 | 34,060 | 4,281 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 708,989 | $ | 395,810 | $ | 273,365 | $ | 39,814 | ||||||||
|
|
165 |
| (1) | 就投资物业而言，未能观察到的重大因素为资本化率(年内介乎2.25%至9.00%，2021年介乎2.25%至9.00%)、最终资本化率(年内介乎3.25%至9.50%，2021年介乎3.25%至9.25%)及折现率(年内介乎3.30%至11.00%，2021年介乎3.80%至10.50%)。在其他因素保持不变的情况下，较高的资本化、最终资本化和/或贴现率将降低投资物业的公允价值；而这些比率的下降将产生相反的效果。基于不可观察到的投入变化的公允价值变动一般不能外推，因为每一投入的方向性变化之间的关系通常不是线性的。 |
| (2) | 其他按公允价值计量的投资资产主要在基础设施和木材部门持有。用于评估公司基础设施投资的重要投入主要是未来可分配现金流、终端价值和贴现率。在其他因素不变的情况下，未来可分配现金流或终端价值的增加往往会增加基础设施投资的公允价值，而贴现率的增加将产生相反的效果。年内折扣率介乎7.15%至15.6%(2021年介乎7.25%至20.0%)。鉴于不同项目估计的差异，披露可分配现金流和终端价值范围没有意义。在评估公司在林地的投资时使用的重要投入是木材价格 和贴现率。在其他因素保持不变的情况下，木材价格的上涨往往会增加林地投资的公允价值，而贴现率的增加将产生相反的效果。本年度的折扣率为4.25%至7.0%(2021年为4.5%至7.0%)。木材的一系列价格没有意义，因为市场价格取决于财产位置以及离市场和出口货场的距离等因素。 |
| (3) | 独立基金净资产按公允价值计量。本公司的3级独立基金资产主要为投资物业及如上所述估值的林地物业。 |
下表显示了未按公允价值等级按公允价值计量的投资资产的公允价值。
| 截至2022年12月31日 | 账面价值 | 总公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||
| 抵押贷款(1) |
$ | 54,638 | $ | 51,429 | $ | – | $ | – | $ | 51,429 | ||||||||||
| 私募(2) |
47,057 | 41,968 | – | 34,110 | 7,858 | |||||||||||||||
| 政策性贷款(3) |
6,894 | 6,894 | – | 6,894 | – | |||||||||||||||
| 向银行客户发放的贷款(4) |
2,781 | 2,760 | – | 2,760 | – | |||||||||||||||
| 房地产--自己使用的财产(5) |
1,878 | 3,033 | – | – | 3,033 | |||||||||||||||
| 公共债券HTM |
1,411 | 1,000 | – | 1,000 | – | |||||||||||||||
| 其他投资资产 (6) |
12,527 | 13,313 | 72 | – | 13,241 | |||||||||||||||
| 按公允价值披露的投资资产总额 |
$ | 127,186 | $ | 120,397 | $ | 72 | $ | 44,764 | $ | 75,561 | ||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 账面价值 | 总公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||
| 抵押贷款(1) |
$ | 52,014 | $ | 54,089 | $ | – | $ | – | $ | 54,089 | ||||||||||
| 私募(2) |
42,842 | 47,276 | – | 42,110 | 5,166 | |||||||||||||||
| 政策性贷款(3) |
6,397 | 6,397 | – | 6,397 | – | |||||||||||||||
| 向银行客户发放的贷款(4) |
2,506 | 2,503 | – | 2,503 | – | |||||||||||||||
| 房地产--自己使用的财产(5) |
1,812 | 3,024 | – | – | 3,024 | |||||||||||||||
| 公共债券HTM |
1,320 | 1,320 | – | 1,320 | – | |||||||||||||||
| 其他投资资产 (6) |
11,006 | 11,665 | 120 | – | 11,545 | |||||||||||||||
| 按公允价值披露的投资资产总额 |
$ | 117,897 | $ | 126,274 | $ | 120 | $ | 52,330 | $ | 73,824 | ||||||||||
| (1) | 商业抵押贷款的公允价值是通过使用可观察和不可观察投入的内部估值方法来确定的。无法观察到的输入包括信贷假设和流动性利差调整。固定利率住房抵押贷款的公允价值采用贴现现金流量法确定。用于估值的投入主要由现行利率和提前还款利率(如适用)组成。可变利率住房抵押贷款的公允价值被假定为其账面价值。 |
| (2) | 定向增发的公允价值是通过使用可观察和不可观察输入的内部估值方法来确定的。无法观察到的输入包括信贷假设和流动性利差调整。私募被归类为2级，除非流动性调整构成重大的价格影响，在这种情况下， 证券被归类为3级。 |
| (3) | 政策性贷款的公允价值等于其未偿还本金余额。 |
| (4) | 银行客户固定利率贷款的公允价值采用贴现现金流量法确定。用于 估值的投入主要包括当前利率。可变利率贷款的公允价值被假定为其账面价值。 |
| (5) | 自用物业的公允价值及公允价值层级乃根据附注1所述投资物业的方法厘定。 |
| (6) | 主要包括杠杆租赁、石油和天然气资产(在2021年处置)和权益法计入其他 投资资产。杠杆租赁的公允价值按其账面值披露，因为公允价值并非按该等投资的常规计算。石油和天然气资产的公允价值采用基于贴现现金流量法的外部评估确定。估值中使用的投入主要包括预测价格曲线、计划产量以及资本支出和运营成本。权益法核算其他投资资产的公允价值采用多种估值方法确定，包括现金流量贴现和市场可比方法。投入因具体投资而异。 |
第1级和第2级之间的转移
本公司于各报告期末按公允价值记录第一级与第二级之间的资产及负债转移，与公允价值的厘定日期一致。当资产在活跃的市场中不再以足够的频率和交易量进行交易时，资产被调出1级。相反，当交易量和频率表明市场活跃时，资产从二级转移到一级。在截至2022年12月31日的年度内，公司在1级和2级之间转移的资产为零(2021年为5美元)。
对于独立基金净资产，本公司在截至2022年12月31日的年度内没有从1级转移到2级(2021年约为5美元)。在截至2022年12月31日的一年中，该公司从2级转移到1级的资金为零(2021年为249美元)。
投资资产和独立基金使用重大不可观察投入按公允价值计量的净资产(第3级)
本公司将投资资产及独立基金净资产的公允价值分类为3级，前提是该等资产并无可观察到的市场，或在缺乏活跃市场的情况下，用于厘定公允价值的大部分资料均基于本公司本身对市场参与者假设的假设。该公司优先使用基于市场的投入，而不是基于实体的投入。
166|2022年报|合并财务报表附注
确定第3级公允价值时的假设。下表损益包括因可见因素和不可见因素而导致的公允价值变动。
下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的投资资产、衍生工具净额和独立基金净资产的前滚，这些净资产是使用重大不可观察的 投入(第3级)按公允价值计量的。
| 截至该年度为止 2022年12月31日 |
平衡，1月1日， 2022 |
总计 利得 (亏损) 包括在内 在网内 收入(1) |
总计 利得 (亏损) 包括在内 在AOCI(2) |
购买 | 销售额 | 聚落 | 转接 在……里面(3) |
转接 输出(3) |
货币 运动 |
平衡， 十二月三十一日， 2022 |
未实现的变化 利得 (亏损) 资产静止 保持 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FVTPL |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 |
$ | 40 | $ | (1 | ) | $ | – | $ | 27 | $ | – | $ | (1 | ) | $ | 6 | $ | (40 | ) | $ | 1 | $ | 32 | $ | (1 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他证券化资产 |
28 | 2 | – | – | – | (4 | ) | – | – | – | 26 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| AFS |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他政府和机构 |
– | – | – | – | – | – | 10 | – | (1 | ) | 9 | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 |
1 | – | – | – | – | – | – | (1 | ) | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公募股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FVTPL |
– | (6 | ) | – | 69 | (84 | ) | – | 87 | – | 5 | 71 | (15 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AFS |
– | (1 | ) | 1 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资性物业 |
11,421 | (443 | ) | – | 312 | (237 | ) | – | 15 | – | 326 | 11,394 | (446 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资资产 |
24,043 | 1,922 | 7 | 4,934 | (666 | ) | (1,474 | ) | 248 | – | 1,216 | 30,230 | 2,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总投资资产 |
35,533 | 1,473 | 8 | 5,342 | (987 | ) | (1,479 | ) | 366 | (41 | ) | 1,547 | 41,762 | 1,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具，净额 |
2,101 | (5,413 | ) | (7 | ) | (109 | ) | – | 775 | – | (356 | ) | (163 | ) | (3,172 | ) | (3,511 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 隔离基金净资产 |
4,281 | 475 | – | 246 | (1,113 | ) | (46 | ) | – | (1 | ) | 143 | 3,985 | 79 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 41,915 | $ | (3,465 | ) | $ | 1 | $ | 5,479 | $ | (2,100 | ) | $ | (750 | ) | $ | 366 | $ | (398 | ) | $ | 1,527 | $ | 42,575 | $ | (1,846 | ) | |||||||||||||||||
| 截至该年度为止 2021年12月31日 |
平衡，1月1日， 2021 |
总计 利得 (亏损) 包括在内 在网内 收入(1) |
总计 利得 (亏损) 包括在内 在AOCI(2) |
购买 | 销售额 | 聚落 | 转接 在……里面(3) |
转接 输出(3) |
货币 运动 |
平衡， 十二月三十一日， 2021 |
未实现的变化 利得 (亏损) 资产静止 保持 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FVTPL |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 |
$ | 510 | $ | 11 | $ | – | $ | 11 | $ | (93 | ) | $ | – | $ | 11 | $ | (409 | ) | $ | (1 | ) | $ | 40 | $ | (8 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他证券化资产 |
45 | 3 | – | – | (9 | ) | (39 | ) | 28 | – | – | 28 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AFS |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 |
3 | 1 | – | – | (3 | ) | – | – | – | – | 1 | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公募股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FVTPL |
– | – | – | 62 | (62 | ) | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资性物业 |
10,982 | 702 | – | 186 | (376 | ) | – | – | – | (73 | ) | 11,421 | 626 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资资产 |
19,049 | 2,731 | 2 | 5,058 | (1,131 | ) | (1,453 | ) | 5 | – | (218 | ) | 24,043 | 2,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总投资资产 |
30,589 | 3,448 | 2 | 5,317 | (1,674 | ) | (1,492 | ) | 44 | (409 | ) | (292 | ) | 35,533 | 3,183 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具，净额 |
3,443 | (897 | ) | – | 14 | – | (182 | ) | – | (309 | ) | 32 | 2,101 | (547 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 隔离基金净资产 |
4,202 | 350 | – | 68 | (303 | ) | (28 | ) | – | – | (8 | ) | 4,281 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 38,234 | $ | 2,901 | $ | 2 | $ | 5,399 | $ | (1,977 | ) | $ | (1,702 | ) | $ | 44 | $ | (718 | ) | $ | (268 | ) | $ | 41,915 | $ | 2,752 | ||||||||||||||||||
| (1) | 这些金额计入综合损益表的投资收益净额，但与独立基金净资产有关的金额除外，该金额记录在独立基金净资产变动中，见附注1(H)和附注23。 |
| (2) | 这些金额包括在AOCI的综合财务状况报表中。 |
| (3) | 除衍生工具外，本公司使用年初资产的公允价值计算移入及移出3级的资产，而衍生工具则分别于年底及年初采用公允价值。 |
转移到3级的主要原因是年内减值的证券，或由于缺乏可观察到的市场数据(与前一 期相比)导致资产重新分类为3级的证券。从3级转移的主要原因是债务证券的整个期限结构都有可观察到的市场数据。
|
|
167 |
附注5衍生工具和对冲工具
衍生品是一种金融合同，其价值来源于基础利率、外汇汇率、其他金融工具、大宗商品价格或指数。该公司使用包括掉期、远期和期货协议以及期权在内的衍生品来管理当前和预期的利率、汇率、大宗商品价格和股票市场价格变化的风险敞口，并复制允许的投资。
掉期是非处方药(场外交易) 公司与第三方之间的合同协议，根据名义金额适用的费率交换一系列现金流。对于利率互换，交易对手通常根据单一货币的名义价值交换固定或浮动利率付款。交叉货币互换涉及各方之间的本金交换以及以一种货币支付利息以接收另一种货币的利息支付的交换。总收益互换是指根据参考资产价值的变化进行付款交换的合同，包括这些资产赚取的利息等任何收益，以换取基于合同中指定的参考利率的金额。
远期和期货协议是指在预定的未来日期以指定的价格买卖金融工具、外币或其他标的商品的合同义务。远期合约是交易对手之间协商的场外合约，而期货协议是在受监管的交易所交易的具有标准金额和结算日期的合约。
期权是合同协议，根据该协议，持有者有权(但没有义务)在特定时间内以预定的价格/利率买入(看涨期权)或卖出(看跌期权)证券、汇率、利率或其他金融工具。
有关公司对其可变年金产品担保的动态对冲策略的解释，请参阅公司2022年MD&A的风险管理和风险因素部分的可变年金动态对冲策略。
(A)衍生工具的公允价值
用于评估场外衍生品价值的定价模型 基于市场标准估值方法，这些模型的投入与市场参与者在为工具定价时所使用的一致。衍生品估值可能会受到利率、货币汇率、金融指数、信用利差、违约风险(包括合同交易对手)和市场波动性变化的影响。大多数场外衍生品定价模型的重要输入是可观察到或可被可观察到的市场数据证实并被归类为第二级的输入。可观察到的输入通常包括利率、外币汇率和利率曲线。然而，某些场外衍生品可能依赖于对公允价值有重大影响的投入，而这些投入在市场上是不可观察到的，或者主要无法从可观测的市场数据中得出或得到市场数据的证实，这些衍生品被归类为第三级。 不可观测的投入通常包括经纪商报价、波动性和利率曲线或其他相关市场衡量指标可观察部分之外的投入。这些无法观察到的输入可能涉及重大的 管理层判断或估计。尽管无法观察到，但这些投入是基于在当时的情况下被认为是适当的假设，并与市场参与者在为此类工具定价时使用的假设一致。在考虑净额结算协议和抵押品安排的影响后，在确定所有场外衍生品的公允价值时，会考虑交易对手和本公司的信用风险。
168|2022年报|合并财务报表附注
下表按基础风险敞口显示衍生工具的名义总额和公允价值。
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 名义金额 | 公允价值 | 概念上的 金额 |
公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||
| 对冲类型 | 仪器类型 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||||||||||||||||||||||||
| 合格对冲会计关系中的衍生品 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值对冲 |
外币掉期 | $ | 48 | $ | 5 | $ | – | $ | 57 | $ | 1 | $ | 1 | |||||||||||||||||
| 现金流对冲 |
外币掉期 | 1,155 | 40 | 203 | 1,251 | 5 | 379 | |||||||||||||||||||||||
| 股权合同 | 173 | 3 | – | 145 | 10 | – | ||||||||||||||||||||||||
| 净投资对冲 |
远期合约 | 626 | – | 28 | 671 | 9 | – | |||||||||||||||||||||||
| 合格对冲会计中的衍生品合计 关系 |
2,002 | 48 | 231 | 2,124 | 25 | 380 | ||||||||||||||||||||||||
| 未在合格对冲会计关系中指定的衍生品 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换 | 268,081 | 5,751 | 7,557 | 300,556 | 11,832 | 7,347 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率期货 | 11,772 | – | – | 11,944 | – | – | ||||||||||||||||||||||||
| 利率期权 | 6,090 | 98 | – | 10,708 | 514 | – | ||||||||||||||||||||||||
| 外币掉期 | 39,667 | 2,029 | 1,579 | 36,405 | 790 | 1,722 | ||||||||||||||||||||||||
| 汇率期货 | 2,319 | – | – | 3,086 | – | – | ||||||||||||||||||||||||
| 远期合约 | 45,124 | 295 | 4,697 | 45,295 | 2,674 | 562 | ||||||||||||||||||||||||
| 股权合同 | 16,930 | 363 | 225 | 18,577 | 1,667 | 27 | ||||||||||||||||||||||||
| 信用违约互换 | 159 | 4 | – | 44 | 1 | – | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期货 | 3,813 | – | – | 11,359 | – | – | ||||||||||||||||||||||||
| 未在合格对冲会计关系中指定的衍生品合计 |
393,955 | 8,540 | 14,058 | 437,974 | 17,478 | 9,658 | ||||||||||||||||||||||||
| 总衍生品 |
$ | 395,957 | $ | 8,588 | $ | 14,289 | $ | 440,098 | $ | 17,503 | $ | 10,038 | ||||||||||||||||||
上述名义总额包括2,110亿美元(2021年为2,580亿美元)的衍生工具，这些工具参考受利率基准改革影响的利率，其中大部分为美元LIBOR和CDOR。以美元LIBOR和CDOR为指标的风险敞口分别代表到期日分别在2023年6月30日和2024年6月28日之后的衍生品。 本公司对冲会计计划的风险敞口主要针对美元LIBOR和CDOR基准。与整体风险敞口相比，利率基准改革对现有会计套期保值的影响并不显著。公司继续对现金流应用高概率和高有效性预期假设，由于利率基准改革的影响，不会自动取消符合条件的对冲关系。
下表按剩余期限列出衍生工具的公允价值至到期日。以下披露的公允价值 不计入主要净额结算协议的影响(请参阅附注9)。
| 剩余期限至到期 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 少于 1年 |
1 to 3 年份 |
3 to 5 年份 |
超过5个 年份 |
总计 | |||||||||||||||
| 衍生资产 |
$ | 580 | $ | 556 | $ | 556 | $ | 6,896 | $ | 8,588 | ||||||||||
| 衍生负债 |
2,656 | 1,956 | 1,146 | 8,531 | 14,289 | |||||||||||||||
| 剩余期限至到期 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 少于 1年 |
1 to 3 年份 |
3 to 5 年份 |
超过5个 年份 |
总计 | |||||||||||||||
| 衍生资产 |
$ | 2,500 | $ | 1,803 | $ | 1,000 | $ | 12,200 | $ | 17,503 | ||||||||||
| 衍生负债 |
294 | 387 | 379 | 8,978 | 10,038 | |||||||||||||||
|
|
169 |
下表按截至到期日的剩余期限、公允价值总额(包括应计利息)、信贷等值金额和按合同类型划分的资本要求列出总名义金额。
| 剩余期限至到期日(名义金额) | 公允价值 | 资本 要求(2) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 低于1 年 |
1 to 5 年份 |
完毕 5年 |
总计 | 正性 | 负性 | 网络 | 相当于信用额度 金额(1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率合约 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 场外掉期合约 |
$ | 8,817 | $ | 19,253 | $ | 98,380 | $ | 126,450 | $ | 5,992 | $ | (8,135 | ) | $ | (2,143 | ) | $ | 419 | $ | 9 | ||||||||||||||||||||
| 清算掉期合约 |
2,494 | 16,823 | 122,314 | 141,631 | 254 | (219 | ) | 35 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 远期合约 |
14,290 | 13,926 | 198 | 28,414 | 70 | (4,468 | ) | (4,398 | ) | 8 | – | |||||||||||||||||||||||||||||
| 期货 |
11,772 | – | – | 11,772 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的选项 |
1,199 | 1,069 | 3,822 | 6,090 | 98 | – | 98 | 64 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 |
38,572 | 51,071 | 224,714 | 314,357 | 6,414 | (12,822 | ) | (6,408 | ) | 491 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 掉期合约 |
2,026 | 10,475 | 28,369 | 40,870 | 2,067 | (1,846 | ) | 221 | 1,166 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 远期合约 |
17,336 | – | – | 17,336 | 226 | (258 | ) | (32 | ) | 89 | – | |||||||||||||||||||||||||||||
| 期货 |
2,319 | – | – | 2,319 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用衍生品 |
15 | 144 | – | 159 | 4 | – | 4 | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 掉期合约 |
547 | 396 | – | 943 | 26 | (7 | ) | 19 | 24 | – | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 期货 |
3,813 | – | – | 3,813 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的选项 |
12,634 | 3,526 | – | 16,160 | 335 | (218 | ) | 117 | 232 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计，包括应计利息 |
77,262 | 65,612 | 253,083 | 395,957 | 9,072 | (15,151 | ) | (6,079 | ) | 2,002 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减去应计利息 |
– | – | – | – | 484 | (862 | ) | (378 | ) | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 77,262 | $ | 65,612 | $ | 253,083 | $ | 395,957 | $ | 8,588 | $ | (14,289 | ) | $ | (5,701 | ) | $ | 2,002 | $ | 38 | ||||||||||||||||||||
| 剩余期限至到期日(名义金额) | 公允价值 | 资本 要求(2) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 低于1 年 |
1 to 5 年份 |
完毕 5年 |
总计 | 正性 | 负性 | 网络 | 相当于信用额度 金额(1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率合约 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 场外掉期合约 |
$ | 4,554 | $ | 21,884 | $ | 90,592 | $ | 117,030 | $ | 12,112 | $ | (7,717 | ) | $ | 4,395 | $ | 1,582 | $ | 29 | |||||||||||||||||||||
| 清算掉期合约 |
21,722 | 27,665 | 134,139 | 183,526 | 441 | (453 | ) | (12 | ) | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||
| 远期合约 |
14,636 | 15,791 | 741 | 31,168 | 2,625 | (483 | ) | 2,142 | 299 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 期货 |
11,944 | – | – | 11,944 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的选项 |
1,406 | 2,789 | 6,513 | 10,708 | 515 | – | 515 | 113 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 |
54,262 | 68,129 | 231,985 | 354,376 | 15,693 | (8,653 | ) | 7,040 | 1,994 | 43 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 掉期合约 |
1,941 | 8,869 | 26,903 | 37,713 | 801 | (2,181 | ) | (1,380 | ) | 1,302 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 远期合约 |
14,798 | – | – | 14,798 | 58 | (79 | ) | (21 | ) | 85 | – | |||||||||||||||||||||||||||||
| 期货 |
3,086 | – | – | 3,086 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用衍生品 |
11 | 33 | – | 44 | 1 | – | 1 | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 掉期合约 |
669 | 323 | – | 992 | 57 | (10 | ) | 47 | 29 | – | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 期货 |
11,359 | – | – | 11,359 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的选项 |
10,974 | 6,716 | 40 | 17,730 | 1,616 | (17 | ) | 1,599 | 766 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计，包括应计利息 |
97,100 | 84,070 | 258,928 | 440,098 | 18,226 | (10,940 | ) | 7,286 | 4,176 | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 减去应计利息 |
– | – | – | – | 723 | (902 | ) | (179 | ) | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 97,100 | $ | 84,070 | $ | 258,928 | $ | 440,098 | $ | 17,503 | $ | (10,038) | $ | 7,465 | $ | 4,176 | $ | 76 | ||||||||||||||||||||||
| (1) | 信用等值金额是重置成本和潜在的未来信用风险减去所持有的任何抵押品的总和。 重置成本代表以正公允价值替换所有合同的当前成本。这些数额考虑到了允许抵消头寸的法律合同。未来的潜在信用风险是根据OSFI规定的公式计算的。 |
| (2) | 资本要求代表OSFI规定的信用等值金额，根据交易对手的信用状况进行加权。 |
总名义金额为3960亿美元(2021年为4400亿美元)，其中包括与本公司可变年金担保动态对冲和宏观风险对冲计划中使用的衍生品相关的770亿美元(2021年为1210亿美元)。2022年，本公司终止了John Hancock Life Insurance Company(美国)(JHUSA)遗留可变年金的动态对冲计划，该计划由Venerable Holdings，Inc.再保险，如附注7(K)所披露。由于本公司的可变年金对冲做法，许多交易处于抵销头寸，导致本公司的公允净值敞口大幅低于总名义金额。
170|2022年报|合并财务报表附注
公允价值与衍生工具的公允价值层级
| 截至2022年12月31日 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
| 衍生资产 |
||||||||||||||||
| 利率合约 |
$ | 5,919 | $ | – | $ | 5,766 | $ | 153 | ||||||||
| 外汇合约 |
2,299 | – | 2,298 | 1 | ||||||||||||
| 股权合同 |
366 | – | 361 | 5 | ||||||||||||
| 信用违约互换 |
4 | – | 4 | – | ||||||||||||
| 衍生工具资产总额 |
$ | 8,588 | $ | – | $ | 8,429 | $ | 159 | ||||||||
| 衍生负债 |
||||||||||||||||
| 利率合约 |
$ | 12,025 | $ | – | $ | 8,689 | $ | 3,336 | ||||||||
| 外汇合约 |
2,039 | – | 2,037 | 2 | ||||||||||||
| 股权合同 |
225 | – | 216 | 9 | ||||||||||||
| 衍生负债总额 |
$ | 14,289 | $ | – | $ | 10,942 | $ | 3,347 | ||||||||
| 截至2021年12月31日 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
| 衍生资产 |
||||||||||||||||
| 利率合约 |
$ | 14,971 | $ | – | $ | 12,510 | $ | 2,461 | ||||||||
| 外汇合约 |
854 | – | 854 | – | ||||||||||||
| 股权合同 |
1,677 | – | 1,616 | 61 | ||||||||||||
| 信用违约互换 |
1 | – | 1 | – | ||||||||||||
| 衍生工具资产总额 |
$ | 17,503 | $ | – | $ | 14,981 | $ | 2,522 | ||||||||
| 衍生负债 |
||||||||||||||||
| 利率合约 |
$ | 7,829 | $ | – | $ | 7,419 | $ | 410 | ||||||||
| 外汇合约 |
2,182 | – | 2,181 | 1 | ||||||||||||
| 股权合同 |
27 | – | 17 | 10 | ||||||||||||
| 衍生负债总额 |
$ | 10,038 | $ | – | $ | 9,617 | $ | 421 | ||||||||
使用重大不可观察投入计量的净衍生合约的第三级前滚信息在附注 4(G)中披露。
(B)对冲关系
本公司将衍生品用于经济对冲目的。在某些情况下，这些套期保值也符合对冲会计的要求。符合对冲会计条件的风险管理策略被指定为公允价值对冲、现金流量对冲或 净投资对冲，如下所述。
公允价值对冲
本公司 使用利率互换来管理其因利率变动而对固定利率金融工具公允价值变动的风险敞口。该公司还使用交叉货币掉期来管理其在汇率波动和/或利率波动中的风险敞口。
本公司于投资收益中于公允价值套期中确认衍生工具及相关套期项目的损益。这些投资收益(亏损)如下表所示。
| 截至2022年12月31日止的年度 | 资格审查中的对冲项目 公允价值对冲 关系 |
确认的收益(损失) 衍生物 |
得(损)利 获得认可 套期保值项目 |
效率低下 认可于 投资 收入 |
||||||||||
| 外币掉期 |
固定利率资产 |
$ | 7 | $ (5 | ) | $ | 2 | |||||||
| 总计 |
$ | 7 | $ (5 | ) | $ | 2 | ||||||||
| 截至2021年12月31日止的年度 | 资格审查中的对冲项目 公允价值对冲 关系 |
确认的收益(损失) 衍生物 |
得(损)利 获得认可 套期保值项目 |
效率低下 认可于 投资 收入 |
||||||||||
| 外币掉期 |
固定利率资产 |
$ | 4 | $ (2 | ) | $ | 2 | |||||||
| 总计 |
$ | 4 | $ (2 | ) | $ | 2 | ||||||||
|
|
171 |
现金流对冲
公司 使用利率互换来对冲可变利率金融工具和预测交易带来的现金流变化。该公司还使用交叉货币掉期和外币远期合约来对冲外币金融工具和外币费用的波动。总回报掉期被用来对冲与某些基于股票的薪酬奖励相关的现金流的可变性。通货膨胀掉期用于降低通货膨胀指数负债产生的通货膨胀风险。
现金流量套期保值关系中衍生工具对综合收益表和综合全面收益表的影响见下表。
| 截至2022年12月31日止的年度 | 符合条件的套期保值项目现金流量套期保值 关系 |
得(损)利 延期至 Aoci on 衍生物 |
得(损)利 重新分类 从AOCI进入 投资 收入 |
效率低下 认可于 投资 收入 |
||||||||||
| 外币掉期 |
固定利率资产 |
$ | (1 | ) | $ | (1 | ) | $ | – | |||||
| 浮动利率负债 |
175 | (49 | ) | – | ||||||||||
| 固定利率负债 |
34 | 35 | – | |||||||||||
| 股权合同 |
基于股票的薪酬 |
2 | 6 | – | ||||||||||
| 总计 |
$ | 210 | $ | (9) | $ | – | ||||||||
| 截至2021年12月31日止的年度 | 符合条件的套期保值项目现金流量套期保值 关系 |
得(损)利 延期至 Aoci on 衍生物 |
得(损)利 重新分类 从AOCI进入 投资 收入 |
效率低下 认可于 投资 收入 |
||||||||||
| 外币掉期 |
固定利率资产 |
$ | (1 | ) | $ | (1 | ) | $ | – | |||||
| 浮动利率负债 |
89 | 3 | – | |||||||||||
| 固定利率负债 |
(19 | ) | (21 | ) | – | |||||||||
| 股权合同 |
基于股票的薪酬 |
5 | 5 | – | ||||||||||
| 总计 |
$ | 74 | $ | (14 | ) | $ | – | |||||||
该公司预计，大约9000美元的净亏损将在未来12个月内从AOCI重新归类为净收益。对可变现金流进行套期保值的最长期限为14年。
境外业务净投资套期保值
本公司主要使用远期货币合约、交叉货币互换和非功能性货币计价债务来管理其在海外业务中净投资的外币风险。
净投资套期保值关系对综合收益表和其他全面收益表的影响见下表。
| 截至2022年12月31日止的年度 | 以AOCI递延的收益(亏损) | 得(损)利 重新分类，从 Aoci成 投资收益 |
效率低下 认可于 投资 收入 |
|||||||||
| 非功能性货币计价债务 |
$ | (458 | ) | $ | – | $ | – | |||||
| 远期合约 |
14 | – | – | |||||||||
| 总计 |
$ | (444 | ) | $ | – | $ | – | |||||
| 截至2021年12月31日止的年度 | 以AOCI递延的收益(亏损) | 得(损)利 重新分类，从 Aoci成 投资收益 |
效率低下 认可于 投资 收入 |
|||||||||
| 非功能性货币计价债务 |
$ | 61 | $ | – | $ | – | ||||||
| 远期合约 |
59 | – | – | |||||||||
| 总计 |
$ | 120 | $ | – | $ | – | ||||||
172|2022年报|合并财务报表附注
(C)未在限定对冲会计关系中指定的衍生工具
支持保险合同负债的投资组合中使用的衍生品通常不会在符合资格的对冲会计关系中指定，因为这些衍生品在经济上对冲的保险合同负债价值的变化是通过净收益记录的。由于这些衍生工具及相关对冲风险的公允价值变动在发生时已在投资收益中确认，因此在套期保值具有经济效益的情况下，这些变动一般会抵消对冲风险的变动。利率互换和交叉货币互换用于支持保险合同负债的投资组合，以管理期限和货币风险。
未在合格对冲会计关系中指定的衍生品投资收益
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 利率互换 |
$ | (3,428 | ) | $ | (1,986 | ) | ||
| 利率期货 |
(431 | ) | (687 | ) | ||||
| 利率期权 |
(258 | ) | (133 | ) | ||||
| 外币掉期 |
1,171 | (166 | ) | |||||
| 汇率期货 |
(103 | ) | 66 | |||||
| 远期合约 |
(7,561 | ) | (1,751 | ) | ||||
| 股票期货 |
794 | (2,140 | ) | |||||
| 股权合同 |
(818 | ) | 871 | |||||
| 信用违约互换 |
– | (2 | ) | |||||
| 总计 |
$ | (10,634 | ) | $ | (5,928 | ) | ||
(D)嵌入衍生工具
某些保险合同包含被归类为嵌入式衍生品并在FVTPL单独计量的特征，包括与保证最低收入福利相关的再保险合同以及包含某些信用和利率特征的合同。
与保证最低收入福利相关的某些再保险合同包含嵌入衍生品，需要在FVTPL单独计量，因为再保险合同中包含的财务部分不包含重大保险风险。截至2022年12月31日，再保险放弃的保证最低收入福利的公允价值为585美元(2021年为734美元)，再保险假设的保证最低收入福利的公允价值为65美元(2021年为86美元)。根据再保险转让合同收回的索赔抵销索赔 假定的再保险支出和索赔被报告为合同福利。
公司的信用和利率衍生产品承诺将资产组合的回报支付给合同持有人。这些嵌入的衍生品包含信用和利率风险，这些风险是嵌入在基础保险合同中的金融风险。截至2022年12月31日，这些嵌入式 衍生品的公允价值为395美元(2021年为11美元)。
其他被归类为嵌入式衍生品但无需按公允价值单独计量的金融工具包括可变万能人寿和可变人寿产品的最低保证贷记利率、无失效担保、担保年化期权、福利CPI指数以及除再保险以外的分离基金最低担保 放弃/假定的担保最低收入福利。该等嵌入衍生工具乃于保险合约负债内计量及报告，并因其包含保险风险及/或与保险主合约密切相关而获豁免于单独的公允价值计量。
|
|
173 |
附注6商誉和无形资产
(A)商誉和无形资产账面价值的变动
下表显示了商誉和无形资产账面价值的变化。
| 截至2022年12月31日 | 余额，1月1日 | 净增加/ (处置)(1)(2) |
摊销 费用 |
更改的效果 在国外 汇率 |
平衡， 12月31日 |
|||||||||||||||
| 商誉 |
$ | 5,651 | $ | 255 | $ | 不适用 | $ | 108 | $ | 6,014 | ||||||||||
| 无期寿险无形资产 |
||||||||||||||||||||
| 品牌 |
761 | – | 不适用 | 52 | 813 | |||||||||||||||
| 基金管理合同及其他(3) |
788 | 228 | 不适用 | 32 | 1,048 | |||||||||||||||
| 1,549 | 228 | 不适用 | 84 | 1,861 | ||||||||||||||||
| 有限寿险无形资产(4) |
||||||||||||||||||||
| 配电网络 |
888 | 6 | 47 | 34 | 881 | |||||||||||||||
| 客户关系 |
687 | – | 56 | 12 | 643 | |||||||||||||||
| 软件 |
1,091 | 192 | 235 | 20 | 1,068 | |||||||||||||||
| 其他 |
49 | 7 | 6 | 2 | 52 | |||||||||||||||
| 2,715 | 205 | 344 | 68 | 2,644 | ||||||||||||||||
| 无形资产总额 |
4,264 | 433 | 344 | 152 | 4,505 | |||||||||||||||
| 商誉和无形资产总额 |
$ | 9,915 | $ | 688 | $ | 344 | $ | 260 | $ | 10,519 | ||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 余额，1月1日 | 净增加/ (处置) (5) |
摊销 费用 |
更改的效果 在国外 汇率 |
平衡， 12月31日 |
|||||||||||||||
| 商誉 |
$ | 5,714 | $ | (5 | ) | $ | 不适用 | $ | (58 | ) | $ | 5,651 | ||||||||
| 无期寿险无形资产 |
||||||||||||||||||||
| 品牌 |
764 | – | 不适用 | (3 | ) | 761 | ||||||||||||||
| 基金管理合同及其他(3) |
796 | (3 | ) | 不适用 | (5 | ) | 788 | |||||||||||||
| 1,560 | (3 | ) | 不适用 | (8 | ) | 1,549 | ||||||||||||||
| 有限寿险无形资产(4) |
||||||||||||||||||||
| 配电网络 |
806 | 131 | 44 | (5 | ) | 888 | ||||||||||||||
| 客户关系 |
738 | (2 | ) | 48 | (1 | ) | 687 | |||||||||||||
| 软件 |
1,059 | 198 | 148 | (18 | ) | 1,091 | ||||||||||||||
| 其他 |
52 | 2 | 6 | 1 | 49 | |||||||||||||||
| 2,655 | 329 | 246 | (23 | ) | 2,715 | |||||||||||||||
| 无形资产总额 |
4,215 | 326 | 246 | (31 | ) | 4,264 | ||||||||||||||
| 商誉和无形资产总额 |
$ | 9,929 | $ | 321 | $ | 246 | $ | (89 | ) | $ | 9,915 | |||||||||
| (1) | 2022年11月，本公司获得宏利泰达基金管理有限公司的控制权。通过从合资伙伴手中购买其尚未拥有的剩余51%的股份。这笔交易包括334美元的现金对价和终止确认该公司以前的合资企业权益，公允价值为321美元。确认了商誉、无限期寿险基金管理合同和分销网络，以及255美元、185美元、52美元和3美元的有限寿险管理合同。 |
| (2) | 2022年1月，公司向VietinBank支付了256美元，以延长2021年12月从英杰华购买的分销协议的有效期。 |
| (3) | 基金管理合同主要分配给加拿大WAM和美国WAM CGU，账面价值分别为273美元(2021年为273美元)和397美元(2021年为371美元)。 |
| (4) | 有限寿命无形资产的账面价值总额分别为分销网络1,517美元、客户关系1,146美元、软件2,736美元和其他136美元(2021年分别为1,456美元、1,132美元、2,484美元和124美元)。 |
| (5) | 2021年12月，本公司收购了英杰华的越南业务，包括与VietinBank签订独家经销协议的权利。 |
(B)商誉减值测试
本公司于2022年第四季度完成年度商誉减值测试，采用下文讨论的估值方法确定其业务的可收回金额(请参阅附注1(F)及6(C))。测试表明，2022年没有商誉减值(2021年为零)。
174|2022年报|合并财务报表附注
下表显示了CGU或CGU组商誉的账面价值。
| 截至2022年12月31日 CGU或CGU组 |
余额，1月1日 | 净增加/ (处置) |
的效果 中的更改 国外 兑换 费率 |
平衡， 12月31日 |
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| 亚洲 |
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|
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|
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|
| ||||
| 亚洲保险(不包括日本) |
$ | 152 | $ | – | $ | 10 | $ | 162 | ||||||||
| 日本保险 |
386 | – | (26 | ) | 360 | |||||||||||
| 加拿大保险 |
1,955 | – | 5 | 1,960 | ||||||||||||
| 美国保险业 |
336 | – | 24 | 360 | ||||||||||||
| 全球财富和资产管理 |
|
|
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|
|
|
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|
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| ||||
| 亚洲WAM |
183 | 255 | 12 | 450 | ||||||||||||
| 加拿大WAM |
1,436 | – | – | 1,436 | ||||||||||||
| 美国WAM |
1,203 | – | 83 | 1,286 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 5,651 | $ | 255 | $ | 108 | $ | 6,014 | ||||||||
| 截至2021年12月31日 CGU或CGU组 |
余额，1月1日 | 净增加/ (处置) |
的效果 中的更改 国外 兑换 费率 |
平衡， 12月31日 |
||||||||||||
| 亚洲 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| ||||
| 亚洲保险(不包括日本) |
$ | 159 | $ | (5 | ) | $ | (2 | ) | $ | 152 | ||||||
| 日本保险 |
433 | – | (47 | ) | 386 | |||||||||||
| 加拿大保险 |
1,955 | – | – | 1,955 | ||||||||||||
| 美国保险业 |
338 | – | (2 | ) | 336 | |||||||||||
| 全球财富和资产管理 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| ||||
| 亚洲WAM |
185 | – | (2 | ) | 183 | |||||||||||
| 加拿大WAM |
1,436 | – | – | 1,436 | ||||||||||||
| 美国WAM |
1,208 | – | (5 | ) | 1,203 | |||||||||||
| 总计 |
$ | 5,714 | $ | (5 | ) | $ | (58 | ) | $ | 5,651 | ||||||
在商誉减值测试中应用的估值技术、重大假设和敏感性(如适用)如下 。
(C)估值技术
在确定CGU是否减值时，本公司将其可收回金额与该单位的已分配资本进行比较，这与本公司的内部报告做法一致。可收回的金额是根据亚洲保险(日本除外)和亚洲WAM的公允价值减去销售成本(FVLCS)得出的。对于其他CGU， 使用价值使用了(VIu？？)。
在FVLCS法下，公司 采用以收益为基础的方法确定CGU或一组CGU的公允价值，该方法将预测收益(不包括利息和股票市场影响)和正常化新业务费用乘以从可观察项目得出的收益倍数 市盈率是可比金融机构的倍数。 市盈率公司用于测试的倍数为11.6(2021年为11.6)。这些FVLCS估值被归类为公允价值层次结构的第三级(2021年第三级)。
在用于有保险业务的CGU的VIU方法下，内含评估价值是根据有效业务和预期未来出售的新业务得出的未来可分配收益的预测确定的，因此反映了在一系列假设下每个CGU或CGU组的经济价值。这种方法需要假设销售和收入增长率、资本要求、利率、股本回报率、死亡率、发病率、投保人行为、税率和贴现率。对于非保险CGU，VIU基于贴现现金流分析，该分析纳入了内含评估价值法的相关方面。
(D)重大假设
为了计算内含的评估价值，该公司对有效合同的预期收益进行了折现，并对20年来按预期计划水平增长的新业务进行了估值，这与用于预测保险等长期业务的期间一致。在作出预测时，该公司考虑了过去的经验、经济趋势，例如利率、股票回报和产品组合，以及行业和市场趋势。在内嵌的评估价值计算中使用新业务现金流的增长率假设 时，其范围为零至9%(2021年为零至6%)。
利率假设以估值日的现行市场利率为基础。
|
|
175 |
2022年，适用于预测的税率包括内部再保险条约的影响，日本、加拿大和美国司法管辖区的税率分别为28.0%、27.5%和21.0%。2021年，适用于预测的税率包括内部再保险条约的影响，日本、加拿大和美国司法管辖区的税率分别为28.0%、26.5%和21.0%。税收假设对税法的变化以及对利润所在司法管辖区的假设很敏感。 实际税率可能与假设税率不同。
确定折扣率时假定的贴现率 使用价值适用的政府一般单位或一组政府一般单位税后为10.0%至12.0%，税前为12.5%至15.0%(2021年税后为8.0%至10.1%，税前为10.0%至12.7%)。
随着经济和市场状况的变化，关键假设可能会发生变化，这可能会导致未来产生减值费用。贴现率的不利变化(包括利率的变化)和新业务现金流预测的增长率假设用于确定内含评估价值或减少基于市场的收益倍数计算 可能会导致未来的减值费用，这可能是重大的。
附注7保险 合同负债和再保险资产
(A)保险合同负债和再保险资产
保险合同负债按分出的再保险总额列报，分出的负债作为再保险资产单独列报。保险合同负债包括精算负债、应付保险金、未报告索赔准备金和投保人存款金额。保险合同负债总额和净额的构成如下。
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | ||||||
| 保险合同责任 |
$ | 352,153 | $ | 374,890 | ||||
| 应付福利和未报告索赔准备金 |
5,610 | 5,251 | ||||||
| 投保人按金金额 |
13,642 | 12,134 | ||||||
| 保险合同总负债 |
371,405 | 392,275 | ||||||
| 再保险资产(1) |
(47,674 | ) | (44,531 | ) | ||||
| 保险合同净额 负债 |
$ | 323,731 | $ | 347,744 | ||||
| (1) | 再保险资产38美元(2021年为48美元)与投资合同负债有关，请参阅附注8(B)。 |
保险合同负债净额是指在扣除再保险保费和回收后，加上估计未来保费和净投资收入，将足以支付估计未来福利、投保人分红和退款、有效保单的税金(所得税除外)和费用的金额。
保险合同净负债是按照加拿大精算师协会的要求使用CAMAL来确定的。
保险合同负债净额的确定是基于使用每个重大现金流量项目的当前假设对现金流量进行的明确预测。 投资回报是使用当前资产组合和预计的再投资策略来预测的。
每个假设都基于调整了不利偏差幅度的最佳估计值。对于固定收益回报，这一利润率是通过情景测试建立的，该情景测试了符合加拿大精算实践标准的一系列规定和公司开发的情景。对于所有其他假设，此 边际是通过直接调整最佳估计假设来确定的。
保险合同负债净额估值中使用的现金流量调整保单毛收入 现金流量以反映来自再保险转让的预计现金流。让渡再保险对现金流的影响取决于再保险金额、再保险条约的结构、条约现金流的预期经济利益 以及不利偏离幅度的影响。保险合同负债总额是通过使用与净模型贴现率相同的贴现率对保单现金流量总额进行贴现来确定的。
再保险资产以保险合同负债总额与保险合同负债净额之差确定。再保险资产指于综合财务状况表日期生效的再保险安排所产生的利益。
用于预测现金流的期间是大多数个人保险合同的保单期限。对于其他类型的合同，可以使用较短的预测期，合同通常在公司可以酌情续签合同义务或该等义务的条款的综合财务状况报表日期和使保险合同负债最大化的续签或调整日期之间的较早者结束。对于有担保的隔离基金产品，推算期间一般设定为导致保险合同责任最大的期间。若预计期间少于保单有效期，则保险合同负债可扣减一笔收购费用，预计可从超出预计期间的保单现金流中收回。使用与精算估值的其他组成部分相一致的假设来测试该等拨备的可恢复性。
176|2022年报|合并财务报表附注
(B)组成
按业务类别和报告分部划分的保险合同负债和再保险资产的构成如下。
保险合同总负债
| 个人保险 | 年金和养老金 |
其他 保险 合同 负债(1) |
总计，净额 |
总计 |
总计， 总数为 再保险 割让 |
|||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 参与 | 不参与 | ||||||||||||||||||||||||||
| 亚洲 |
$ | 66,294 | $ | 34,684 | $ | 6,221 | $ | 4,142 | $ | 111,341 | $ | 2,727 | $ | 114,068 | ||||||||||||||
| 加拿大 |
12,637 | 38,325 | 13,593 | 14,095 | 78,650 | 1,676 | 80,326 | |||||||||||||||||||||
| 美国 |
7,867 | 67,789 | 11,273 | 46,849 | 133,778 | 43,137 | 176,915 | |||||||||||||||||||||
| 公司和其他 |
– | (640 | ) | 24 | 578 | (38 | ) | 134 | 96 | |||||||||||||||||||
| 转让的再保险净额合计 |
86,798 | 140,158 | 31,111 | 65,664 | 323,731 | 47,674 | 371,405 | |||||||||||||||||||||
| 转让的再保险总额 |
8,552 | 22,434 | 15,793 | 895 | 47,674 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
| 转让的再保险总额、总额 |
$ | 95,350 | $ | 162,592 | $ | 46,904 | $ | 66,559 | $ | 371,405 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
| 个人保险 | 年金和养老金 |
其他 保险 合同 负债(1) |
总计，净额 |
总计 |
总计， 总数为 再保险 割让 |
|||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 参与 | 非- 参与 |
||||||||||||||||||||||||||
| 亚洲 |
$ | 64,586 | $ | 36,387 | $ | 6,869 | $ | 3,590 | $ | 111,432 | $ | 2,749 | $ | 114,181 | ||||||||||||||
| 加拿大 |
13,518 | 44,320 | 16,554 | 14,981 | 89,373 | 430 | 89,803 | |||||||||||||||||||||
| 美国 |
8,591 | 71,077 | 14,007 | 53,555 | 147,230 | 41,150 | 188,380 | |||||||||||||||||||||
| 公司和其他 |
– | (676 | ) | 22 | 363 | (291 | ) | 202 | (89 | ) | ||||||||||||||||||
| 转让的再保险净额合计 |
86,695 | 151,108 | 37,452 | 72,489 | 347,744 | 44,531 | 392,275 | |||||||||||||||||||||
| 转让的再保险总额 |
8,144 | 20,767 | 14,681 | 939 | 44,531 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
| 转让的再保险总额、总额 |
$ | 94,839 | $ | 171,875 | $ | 52,133 | $ | 73,428 | $ | 392,275 |
|
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| ||||||||||||
| (1) | 其他保险合同责任包括团体保险和个人和团体健康，包括长期护理保险。 |
在MLI和John Hancock共同人寿保险公司股份化时，为有效的参与保单设立了单独的子账户。这些子帐户允许该参与业务作为单独的参与保单的封闭区块进行运营。截至2022年12月31日，再保险资产和保险合同负债中的26,289美元(2021年为29,000美元)与这些封闭的参与保单相关。
(C)支持保险合同负债、其他负债和资本的资产
资产按产品线和主要货币进行细分，并与具有类似基本特征的负债相匹配。本公司为支持保险合同负债的每个资产部门制定了目标投资战略和资产组合，考虑了资产支持的负债的风险属性和对市场表现的预期。有利率和期限担保的负债主要由固定利率工具支持，其现金流与目标期限期限相匹配。这些负债以及可调整产品(如参保人寿保险)的较长期现金流由更广泛的资产类别支持，包括股权和另类长期投资。该公司的资本投资于一系列债务和股权投资，包括公共和私人投资。
本公司认为支持保险合同负债净额的资产的公允价值变动并非暂时性的，在资产与负债有效匹配的情况下，该变动对公司净收入的影响有限，因为这些变动将被保险合同负债净额的相应变动大大抵消。截至2022年12月31日，支持保险合同负债净额的资产的公允价值估计为317,854美元(2021年为345,587美元)，其中不包括再保险资产。
截至2022年12月31日，支持资本和其他负债的资产的公允价值估计为524,297美元(2021年为571,431美元)。
|
|
177 |
下表列出了支持保险合同净负债、其他负债和资本的资产的账面价值。
| 个人保险 | 年金和养老金 |
其他 保险 合同 负债(1) |
其他 |
资本(3) |
总计 |
|||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 参与 | 不参与 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产 |
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| |||||||
| 债务证券 |
$ | 42,279 | $ | 72,706 | $ | 15,686 | $ | 31,998 | $ | 9,739 | $ | 31,496 | $ | 203,904 | ||||||||||||||
| 公募股权 |
12,253 | 6,792 | 336 | 562 | 675 | 2,901 | 23,519 | |||||||||||||||||||||
| 抵押贷款 |
4,378 | 14,101 | 4,350 | 8,766 | 22,997 | 46 | 54,638 | |||||||||||||||||||||
| 私募 |
6,810 | 19,498 | 8,038 | 10,497 | 2,003 | 211 | 47,057 | |||||||||||||||||||||
| 房地产 |
3,346 | 7,030 | 913 | 1,875 | (66 | ) | 174 | 13,272 | ||||||||||||||||||||
| 其他 |
17,732 | 20,031 | 1,788 | 11,966 | 427,369 | 27,665 | 506,551 | |||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 86,798 | $ | 140,158 | $ | 31,111 | $ | 65,664 | $ | 462,717 | $ | 62,493 | $ | 848,941 | ||||||||||||||
| 个人保险 | 年金和养老金 | 其他 保险 合同 负债(1) |
其他 |
资本(3) |
总计 |
|||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 参与 | 非- 参与 |
||||||||||||||||||||||||||
| 资产 |
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| |||||||
| 债务证券 |
$ | 43,278 | $ | 82,050 | $ | 19,575 | $ | 36,207 | $ | 10,723 | $ | 32,306 | $ | 224,139 | ||||||||||||||
| 公募股权 |
14,667 | 8,112 | 453 | 374 | 626 | 3,835 | 28,067 | |||||||||||||||||||||
| 抵押贷款 |
3,799 | 13,295 | 4,572 | 8,526 | 21,802 | 20 | 52,014 | |||||||||||||||||||||
| 私募 |
6,005 | 17,741 | 7,370 | 9,775 | 1,723 | 228 | 42,842 | |||||||||||||||||||||
| 房地产 |
3,467 | 6,814 | 987 | 1,782 | 6 | 177 | 13,233 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
15,479 | 23,096 | 4,495 | 15,825 | 469,014 | 29,439 | 557,348 | |||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 86,695 | $ | 151,108 | $ | 37,452 | $ | 72,489 | $ | 503,894 | $ | 66,005 | $ | 917,643 | ||||||||||||||
| (1) | 其他保险合同责任包括团体保险和个人和团体健康，包括长期护理保险。 |
| (2) | 其他负债为非保险合同负债，包括独立资金、银行存款、长期债务、递延税项负债、衍生品、投资合同、嵌入衍生品和其他杂项负债。 |
| (3) | 资本的定义见附注13。 |
(D)重大保险合同负债估值假设
保险合同负债的确定涉及估计和假设的使用。保险合同负债有两个主要组成部分：最佳估计金额和不利偏离拨备。
最佳估计假设
最佳估计假设是关于死亡率和发病率、投资回报、保单终止率、运营费用和某些税收。监控实际 经验，以确保假设保持适当，并根据需要更改假设。下表更详细地讨论了假设。
|
要素性质与假设方法论
|
风险管理
| |||
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死亡率 和 发病率 |
死亡率与死亡的发生有关。死亡率是人寿保险和某些形式的年金的关键假设。死亡率假设基于公司的内部经验以及过去和新兴行业的经验。假设按性别、承保类别、保单类型和地理市场进行区分。对未来死亡率的改善做出了假设。
发病率与投保风险的事故和疾病的发生有关。发病率是长期护理保险、残疾保险、危重疾病和其他形式的个人和团体健康福利的关键假设。发病率假设基于公司的内部经验以及过去和新兴行业的经验，并针对每种类型的发病率风险和地理市场建立。对未来发病率的改善做了假设。
|
本公司维持承保标准，以确定投保人的承保能力。对索赔趋势进行持续监测。对大额索赔的风险敞口通过建立保单保留限制来管理，该限制因市场和地理位置而异。超过限额的保单将与其他公司进行再保险。
死亡率每月监测一次，与公司的假设相比，2022年的总体经历是不利的(2021年是不利的)。发病率也是每月监测的，与公司的 假设相比，2022年的总体体验是有利的(2021年是有利的)。 | ||
178|2022年报|合并财务报表附注
|
要素性质与假设方法论
|
风险管理
| |||
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投资回报 |
公司按业务部门和地理市场对资产进行细分以支持负债，并为每个负债部门制定投资战略。这些资产的预计现金流与未来资产购买/出售的预计现金流相结合 以确定这些资产未来几年的预期回报率。投资策略基于每个细分市场的目标投资政策，再投资回报是根据固定收益投资的当前和预计市场利率以及其他替代长期资产的预测前景得出的。
投资回报假设包括固定收益投资的预期未来信贷损失。信贷损失是根据公司和行业过去的经验以及对当前投资组合的具体审查而预测的。
每种资产类别和地域市场的投资回报假设也纳入了从内部成本研究得出的预期投资管理费用 。成本归因于每个资产类别为每个资产类别和地理市场开发每美元资产的统一假设。 |
公司将资产现金流与相应负债的现金流紧密匹配的政策旨在减轻公司对未来利率变化的风险敞口。业务分部的利率风险仓位持续受到监控。在CAME情况下，再投资利率是使用利率情景测试来制定的，并反映了利率 风险头寸。
2022年，利率变动对公司净收入产生了积极影响(2021年为负面影响)。这一积极影响主要归因于美国、加拿大和亚洲无风险利率的提高。
对信贷损失的敞口是根据政策管理的，这些政策限制了发行人、企业联系、评级、行业和地理区域的集中度。在参保保单和部分非参保保单上，信用损失经验通过投资回报计分公式回传给投保人。对于其他保单，保费和 福利反映了公司在合同开始或最近合同调整日期假设的未来信用损失水平。本公司对信用风险的精算负债有明确的拨备，包括逆偏差拨备。
2022年，与本公司的假设相比，债务证券和抵押贷款的信用损失经历是有利的(2021年是有利的)。
股票、房地产和其他替代长期资产用于支持负债，在这些负债中，投资回报经验通过股息或贷记投资回报调整回馈给 投保人。股票、房地产和其他替代长期资产也用于支持本公司年金和养老金业务中的长期债务，以及在投资回报风险由本公司承担的合同上的长期保险义务。
2022年，与支持投保人负债的替代长期资产有关的投资经验良好(2021年为有利) 主要由私募股权、木材和农业资产的收益推动，但部分被房地产的损失所抵消。2022年，替代长期资产来源超过(2021年未超过)估值要求 。
2022年，对于动态对冲的业务， 对剩余的、非动态对冲的市场风险的隔离资金保障经验是不利的(2021年是不利的)。对于没有动态对冲的业务，由于所管理资产的市值变化而进行的单独基金担保的经验也是不利的(2021年是不利的)。这不包括宏观股票对冲的经验。
2022年，与本公司的假设相比，投资支出经历是有利的(2021年为不利的)。
| ||
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179 |
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要素性质与假设方法论
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风险管理
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保单终止与保费持续性 |
保单因失效和退保而终止，其中失效表示保单因未支付保费而终止，退保表示投保人自愿终止保单。 保费持续性表示保单上持续的存款水平，投保人可以酌情决定存款的金额和时间。保单终止和保费持续性假设主要基于 公司针对预期未来情况进行调整的近期经验。假设反映了每个地理市场中合同类型的差异。
|
该公司寻求设计的产品，以最大限度地减少对失误、退保和保费持续性风险的财务风险。该公司监测失误、投降和坚持的经验。
总体而言，与本公司在计算精算负债时使用的假设相比，2022年保单持有人的终止和保费持续经验是不利的(2021年是不利的)。 | ||
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费用和税费 |
运营费用 假设反映了维护和维护有效保单的预计成本，包括相关的管理费用。这些费用来自预测未来的内部成本研究 ，并计入通货膨胀因素。对于一些发展中的企业，人们预计单位成本将随着这些企业的增长而下降。
税项反映对未来保费税和其他与收入无关的税项的假设。对于所得税，政策负债仅根据临时纳税时间和可用于履行政策义务的现金流的永久税率差异进行调整。
|
该公司对其产品进行定价，以弥补维修和维护的预期成本。此外，公司每月监测费用，包括将实际费用与定价和估值中允许的费用水平进行比较。
与本公司在计算精算负债时使用的假设相比，2022年的维护费用不利(2021年不利)。
该公司为其产品定价以弥补 预期的税收成本。 | ||
|
投保人分红、体验评级退款和其他可调整的政策要素
|
对投保人分红和经验评级退款的最佳估计 预测以及其他可调整的政策福利要素被确定为与管理层对这些要素将如何管理的预期一致 与用于死亡率和发病率、投资回报、保单终止率、运营费用和税收的最佳估计假设一致。 |
本公司监测政策经验，并调整政策福利和其他可调整因素，以反映这种经验。
根据董事会批准的投保人股息政策框架，每年审查所有业务的投保人股息。 | ||
|
外币 |
外币 风险源于负债币种与指定用于支持这些债务的资产币种不匹配。如果存在货币错配，支持负债的资产的假定回报率将降至 ，以反映外汇汇率可能出现的不利变动。
|
该公司通常将其资产的货币与其支持的负债的货币相匹配，目的是降低因货币汇率变动而产生的损失风险。 | ||
该公司每年审查精算方法和假设。如果假设发生变化(参见附注7(H))，则会立即在收入中确认全部影响。
(E)保险合同负债对下列变化的敏感性非经济假设
应归属于股东的净收入对保险合同负债的非经济假设的变化的敏感性如下所示，假设所有业务部门的假设同时发生变化。截至2022年12月31日，归因于股东的净收入对长期护理(LTC)的非经济假设恶化或改善的敏感性如下所示。
在实践中，每个假设的经验通常会因地理市场和业务而异，并根据业务/地理位置进行更新 。由于各种原因，实际结果可能与这些估计值大不相同，包括当不止一个因素发生变化时，这些因素之间的相互作用；精算和投资回报以及未来投资活动的假设的变化；业务组合、有效税率和其他市场因素的变化；以及内部模型的一般限制。
180|2022年报|合并财务报表附注
非经济假设变更对股东净收入的潜在影响 (1)
| 税后净收入减少归因于 致股东 |
||||||||
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | ||||||
| 与政策相关的假设 |
||||||||
| 2%未来死亡率的不利变化 (2),(4) |
||||||||
| 提高费率会增加保险合同责任的产品 |
$ | (500 | ) | $ | (500 | ) | ||
| 降低费率会增加保险合同责任的产品 |
(500 | ) | (500 | ) | ||||
| 5%未来发病率的不利变化(发病率和终止率)(3),(4),(5) |
(4,500 | ) | (5,500 | ) | ||||
| 未来保单终止费率有10%的不利变化 (4) |
(2,200 | ) | (2,400 | ) | ||||
| 未来支出水平增加5% |
(600 | ) | (600 | ) | ||||
| (1) | 参与的政策性基金基本上是自给自足的，不会因非经济假设的变化而对股东的净收入产生实质性影响。经验的得失通常会导致未来股息的变化，对股东没有直接影响。 |
| (2) | 死亡率的上升通常会增加人寿保险合同的保单责任，而死亡率的下降通常会增加具有长寿风险的保单的保单责任，如赔付年金。 |
| (3) | 对于保单责任仅规定短期(通常不到一年)的索赔费用的保单，不包括与发病风险相关的金额，如团体人寿和健康。 |
| (4) | LTC对发病率、死亡率和失效的不利敏感性的影响不能部分抵消公司在此类事件中合同提高保费费率的能力，但须得到州监管部门的批准。在实践中，该公司将计划申请相当于 敏感性导致的恶化数量的费率上调。 |
| (5) | 发病率下降5%，索赔终止率下降5%。 |
上表中包括的长期护理非经济假设的变化对股东净收入的潜在影响 (1),(2)
| 税后净收入减少归因于 致股东 |
||||||||
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | ||||||
| 与政策相关的假设 |
||||||||
| 2%未来死亡率的不利变化 |
$ | (300 | ) | $ | (300 | ) | ||
| 5%未来发病率的不利变化 |
(1,700 | ) | (2,000 | ) | ||||
| 5%未来发病率索赔终止率的不利变化 |
(2,400 | ) | (3,100 | ) | ||||
| 未来保单终止率的10%不利变化 |
(300 | ) | (400 | ) | ||||
| 未来支出水平增加5% |
(100 | ) | (100 | ) | ||||
| (1) | LTC对发病率、死亡率和失效的不利敏感性的影响不能部分抵消公司在此类事件中合同提高保费费率的能力，但须得到州监管部门的批准。在实践中，该公司将计划申请相当于 敏感性导致的恶化数量的费率上调。 |
| (2) | 有利变化对所有敏感性的影响是相对对称的。 |
(F)为不利的偏差假设拨备
在确定保险合同负债时所作的假设反映了对未来经验的预期最佳估计。为了认识到这些最佳估计假设中的不确定性，允许对经验的错误估计和恶化，并提供更大程度的保险合同负债足以支付未来福利的保证，指定精算师需要 在每个假设中包括保证金。
随着保单解除风险，利润率将计入未来收益。利率风险的保证金是通过测试未来利率的多个情景来计算的。保证金可以通过测试有限数量的情景来确定，其中一些情景是由加拿大精算实践标准规定的，并根据 最坏结果确定责任。或者，可以通过测试根据精算指导制定的许多方案来确定保证金。根据这一办法，负债将是《加拿大精算业务标准》规定的范围内超过百分位数的结果的平均值。
还为市场、信贷、死亡率和发病率风险等其他风险提供了具体指导。对于加拿大精算师学会未具体处理的其他风险，提供的范围为预期经验假设的5%至20%。本公司在允许的范围内使用假设，并根据业务的风险状况确定水平集。有时，在需要额外谨慎的特定情况下，保证金可能超过范围的高端，这是加拿大精算实践标准 所允许的。如果导致其成立的具体情况发生变化，这一额外的保证金将被释放。
每年都会对每个保证金进行审查，以确保其持续的适当性。
|
|
181 |
(G)保险合同责任的变化
保险合同负债的变化是下列业务活动和精算估计数变化的结果。
| 截至2022年12月31日止的年度 | 净精算能力 | 其他 保险 合同 负债(1) |
网络 保险 合同 负债 |
再保险 资产 |
毛收入 保险 合同 负债 |
|||||||||||||||
| 余额，1月1日 |
$ | 332,272 | $ | 15,472 | $ | 347,744 | $ | 44,531 | $ | 392,275 | ||||||||||
| 新政策(2) |
5,365 | – | 5,365 | 116 | 5,481 | |||||||||||||||
| 正常有效移动 (2) |
(39,174 | ) | 1,216 | (37,958 | ) | (1,042 | ) | (39,000 | ) | |||||||||||
| 方法和假设的变化(2) |
112 | (192 | ) | (80 | ) | 349 | 269 | |||||||||||||
| 再保险交易记录(2),(3) |
(2,419 | ) | – | (2,419 | ) | 950 | (1,469 | ) | ||||||||||||
| 外汇汇率变动的影响 |
10,439 | 640 | 11,079 | 2,770 | 13,849 | |||||||||||||||
| 平衡，12月31日 |
$ | 306,595 | $ | 17,136 | $ | 323,731 | $ | 47,674 | $ | 371,405 | ||||||||||
| 截至2021年12月31日止的年度 | 净精算能力 | 其他 保险 合同 负债(1) |
网络 保险 合同 负债 |
再保险 资产 |
毛收入 保险 合同 负债 |
|||||||||||||||
| 余额，1月1日 |
$ | 325,408 | $ | 14,377 | $ | 339,785 | $ | 45,769 | $ | 385,554 | ||||||||||
| 新政策(4) |
5,947 | – | 5,947 | 276 | 6,223 | |||||||||||||||
| 正常有效移动 (4) |
4,689 | 1,283 | 5,972 | (1,812 | ) | 4,160 | ||||||||||||||
| 方法和假设的变化(4) |
287 | – | 287 | 455 | 742 | |||||||||||||||
| 再保险交易记录 |
– | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 外汇汇率变动的影响 |
(4,059 | ) | (188 | ) | (4,247 | ) | (157 | ) | (4,404 | ) | ||||||||||
| 平衡，12月31日 |
$ | 332,272 | $ | 15,472 | $ | 347,744 | $ | 44,531 | $ | 392,275 | ||||||||||
| (1) | 其他保险合同负债包括应付福利和未报告索赔准备金以及投保人的存款金额。 |
| (2) | 2022年，由于2022年合并收入报表中保险合同负债的变化而报告的34 971美元的减少，主要是由于正常有效变动、新保单、方法和假设的变化以及再保险交易造成的变化。保险合同负债总额中的这四个项目减少34 719美元，其中35 830美元作为保险合同负债的减少列入综合损益表，增加1 111美元列入索偿和福利毛额。保险合同负债中的合并收益变动表还包括与保险合同相关的嵌入衍生品的变化，但这些嵌入衍生品计入合并财务状况表中的其他负债。 |
| (3) | 2022年，我们完成了两笔交易，对传统的美国可变年金(VA)保单进行再保险。根据交易条款，本公司将保留维护保单的责任，不会对退伍军人保险投保人造成任何预期影响。这些交易的结构是为一般基金负债提供共同保险，并修改为单独的基金负债提供共同保险。 |
| (4) | 2021年，合并收入报表上报告的保险合同负债变化增加了10 719美元，主要是由于正常有效变动、新保单以及方法和假设的变化造成的变化。保险合同负债总额中的这三个项目增加了11 125美元，其中9,868美元包括在保险合同负债综合收入增加表中，1,257美元包括在索偿和福利总额中。保险综合收益变动表 合同负债还包括与保险合同相关的嵌入衍生工具的变化。 |
(H)精算方法和假设
每年对精算方法和假设进行全面审查。审查旨在通过确保与资产和负债相关的风险假设保持适当，从而减少公司面临的不确定性。这是通过监控经验和选择假设来实现的，这些假设代表了对预期未来经验的当前最佳估计视图，以及与所假定的风险相适应的不利偏差的边际。虽然选定的假设代表了公司目前对风险的最佳估计和评估，但持续监测 经验和经济环境的变化可能会导致精算假设的未来变化，这可能会对保险合同负债的衡量产生重大影响。
2022年精算方法和假设回顾
2022年精算方法和假设年度审查的完成导致保险合同负债减少80美元(扣除再保险后)，股东应占税后净收益为36美元。
| 保险合同负债变动，扣除再保险后的净额 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止的年度 | 总计 | 归因于参与 投保人： 帐户(1) |
归因于 股东认知度 帐户 |
净额变动 收入归属 致股东 (税后) |
||||||||||||
| 长期护理三年一度的审查 |
$ | 19 | $ | – | $ | 19 | $ | (15 | ) | |||||||
| 死亡率和发病率最新情况 |
157 | (5 | ) | 162 | (126 | ) | ||||||||||
| 失误和投保人行为更新 |
317 | 74 | 243 | (192 | ) | |||||||||||
| 与投资相关的更新 |
(210 | ) | (1 | ) | (209 | ) | 157 | |||||||||
| 其他更新 |
(363 | ) | (145 | ) | (218 | ) | 212 | |||||||||
| 净影响 |
$ | (80 | ) | $ | (77 | ) | $ | (3 | ) | $ | 36 | |||||
| (1) | 保险合约负债(扣除再保险后的净额)的变动主要是由于估值模型内的预期长期利率上升，以反映较高的利率环境，但部分被加拿大的错误假设更新所抵销。 |
182|2022年报|合并财务报表附注
长期护理三年一度的审查
美国保险公司完成了一项全面的长期护理(LTC？)体验研究。审查包括索赔假设的所有方面，以及未来保险费率上调的进展 。LTC审查的影响导致归因于股东的净收入税后净费用为15美元。
经验研究表明，上一次三年期审查中确定的索赔费用总体上仍然适用于较老的业务部门1由这一成熟区块强劲的索赔数据支持。保险合同责任在较新的业务块 的索赔费用中得到加强2。这是由较低的活动寿命死亡率推动的。3得到公司经验和最近的一项行业研究的支持，以及更高的利益利用率，其中包括反映医疗费用截至本年度。本公司还审查和更新了事故和索赔终止假设，按净额计算，这些假设部分抵消了保险合同在有效寿命死亡率和使用率方面增加的负债。此外，一些投保人选择减少他们的福利，而不是支付增加的保费，这导致了保险合同责任的减少。整体索赔经验审查导致将税后费用计入 股东的净收入约23亿美元(17亿美元)。
经验继续支持关于未来发病率和死亡率改善的假设， 导致这些假设没有变化。
截至2022年9月30日，自2019年上一次三年一度的审查以来，公司已收到按现值计算的25亿美元(税前19亿美元)的实际保费增加批准。这与本公司当时在保险合同负债中承担的全部金额一致，并表明本公司在确保保费上调方面继续取得强劲的进展记录。4。2022年，对保险合同负债中承担的未来保费 增长进行了审查，为股东带来了约21亿美元(16亿美元)的税后收益。这反映了由于公司2022年对发病率、死亡率和失误假设的审查，以及之前提交的州文件中的未偿还金额，预计未来保费将会增加。大约一半的业务将寻求平均约30%的保费增长，不包括要求的2019年金额的结转。该公司的假设反映了国家批准的保费增加的估计时间和金额。
对LTC估值的其他优化导致归属于股东的净收入约为2亿美元(2亿美元)的税后收益 。
死亡率和发病率最新情况
死亡率和发病率更新导致归属于股东的税后净收益产生126美元的税后费用，这是由于对公司加拿大保险业务的死亡率和发病率假设进行了详细审查，以及更新了越南的发病率假设以与经验保持一致。
失误和投保人行为更新
对失误和投保人行为假设的更新导致归因于 股东的净利润产生了192美元的税后费用。
该公司完成了对新加坡的失误假设的详细审查，并提高了失误比率，以与指数挂钩产品的经验保持一致，从而减少了这些产品未来的预计手续费收入。
本公司还提高了加拿大定期保险产品在临近续期日期时的不合格率 ，反映了本公司研究中的新经验。
与投资相关的更新
投资回报假设的更新导致股东应占净收益的税后收益为157美元，这主要是由于公司估值模型的年度更新，以反映年内的市场变动。本公司的长期假设回报并无变动。
其他更新
其他更新导致归因于股东的净收入税后收益为2.12亿美元，其中包括对公司税收和负债现金流预测的改进，以及各种其他模型更新。
| 1 | 2002年前发布的第一代保单。 |
| 2 | 第二代保单，平均签发日期为2007年；集团保单，平均签发日期为2003年。 |
| 3 | 目前没有索赔的长期保险投保人的死亡率。 |
| 4 | 获得保费增长的实际经验可能与本公司的假设大不相同，从而导致保险合同负债进一步增加或减少，这可能是重大的。 |
|
|
183 |
2021年精算方法和假设回顾
2021年精算方法和假设年度审查的完成导致保险合同负债增加287美元(扣除再保险后)，归属于股东的税后净收入减少41美元。
| 保险合同负债变动，扣除再保险后的净额 | ||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止的年度 | 总计 | 归因于 参与 投保人： 帐户(1) |
归因于 股东认知度 帐户 |
净额变动 收入归属 致股东 (税后) |
||||||||||||
| 美国可变年金产品审查 |
$ | 51 | $ | – | $ | 51 | $ | (40 | ) | |||||||
| 死亡率和发病率最新情况 |
350 | – | 350 | (257 | ) | |||||||||||
| 失误和投保人行为更新 |
686 | 18 | 668 | (534 | ) | |||||||||||
| 费用更新 |
(653 | ) | (25 | ) | (628 | ) | 503 | |||||||||
| 与投资相关的更新 |
(257 | ) | (2 | ) | (255 | ) | 168 | |||||||||
| 其他更新 |
110 | 231 | (121 | ) | 119 | |||||||||||
| 净影响 |
$ | 287 | $ | 222 | $ | 65 | $ | (41 | ) | |||||||
| (1) | 保险合约负债(扣除再保险后的净额)的变动主要是由于估值模型内的预期长期利率下调，以反映低利率环境所致。 |
美国可变年金产品审查
对公司在美国的可变 年金产品进行审查后，将40美元的税后费用计入股东净收入。
这笔费用主要是由更新失效假设以反映新出现的经验而推动的，但部分抵消了对本公司独立基金担保最低提取收益估值模型的改进。
死亡率和发病率最新情况
死亡率和发病率的更新导致将257美元的税后费用计入股东的净收入。
这笔费用是由于公司美国人寿保险业务中某些产品的老年死亡率更新，印度尼西亚的死亡率假设更新以反映最近的经验，以及加拿大对几项再保险安排的改进假设所推动的。
失误和投保人行为更新
对失误和投保人行为假设的更新导致534美元的税后费用计入股东净收入。
本公司完成了对本公司美国人寿保险业务中非参与保单的失效假设的详细审查，包括万能险、可变万能险和定期产品的假设。在长期的低利率环境下，随着消费者继续重视产品担保，公司观察到以保障为重点的万能人寿保险产品的拖欠率较低的趋势。该公司降低了对这些产品的总体失误 假设以反映实际经验，这导致将税后费用计入归因于股东的净收入。
加拿大和日本的几种产品对过失和投保人行为假设进行了其他更新，以反映最近的经验，导致对归因于股东的净利润进行适度的税后费用。
费用更新
费用假设的更新导致归因于股东的净收入税后收益为503美元。
该公司完成了对整个公司的投资费用假设的详细审查。这主要是由规模效益推动的，为股东带来了263美元的税后净收益。
该公司还完成了一项全球支出研究，为股东带来了256美元的税后净收益。有利的结果主要反映了费用在某些业务线之间的重新分配，以与实际经验保持一致，以及与各种费用效率计划相关的费用节省。
与投资相关的更新
投资回报假设的更新导致归因于股东的净收入税后收益为168美元。
收益的主要驱动因素是公司债券违约率的更新，以反映最近的经验；公司降低了对加拿大、美国和日本的某些信用评级的违约假设。这部分被公司对加拿大房地产投资回报假设的下调所抵消。
184|2022年报|合并财务报表附注
其他更新
其他更新 导致归因于股东的净收益税后收益为119美元。
这主要是由日本推动的，在日本，对关联投资经理提供的普通账户中某些任务的投资费用进行了审查和更新，以与更广泛的市场水平保持一致。
(一)保险合同合同义务
保险合同产生由协议确定的义务。截至2022年12月31日，本公司与保险合同有关的合同义务和承诺如下。
| 按期间到期的付款 | 不到1年 | 1 to 3 年份 |
3 to 5 年份 |
超过5年 | 总计 | |||||||||||||||
| 保险合同责任(1) |
$ | 11,498 | $ | 12,365 | $ | 18,496 | $ | 1,012,611 | $ | 1,054,970 | ||||||||||
| (1) | 保险合同责任现金流包括与死亡和残疾索赔的时间和支付有关的估计 保单交出、保单到期日、年金支付、对独立基金产品的最低担保、投保人股息、佣金和保费税被有效合同的合同未来保费抵消。这些估计现金流是基于确定保险合同负债时使用的最佳估计假设。这些金额是未贴现的，反映了 再保险协议的回收。由于假设的使用，实际现金流可能与这些估计值不同。现金流包括按公允价值单独计量的嵌入衍生品。 |
(J)总申索和福利
下表 列出了索偿总额和福利细目。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 死亡、伤残和其他索赔 |
$ | 19,404 | $ | 18,583 | ||||
| 到期及退保福利 |
10,662 | 8,728 | ||||||
| 年金支付 |
3,242 | 3,276 | ||||||
| 投保人分红和体验评级退款 |
1,279 | 1,255 | ||||||
| 从独立基金转账净额 |
(1,267 | ) | (732 | ) | ||||
| 总计 |
$ | 33,320 | $ | 31,110 | ||||
(K)再保险交易
2021年11月15日和2022年10月3日，本公司通过其子公司约翰·汉考克人寿保险公司(美国)(JHUSA)和纽约约翰·汉考克人寿保险公司(JHNY)与Venerable Holdings，Inc.达成再保险协议，对遗留的美国可变年金(VA)保单进行再保险。根据交易条款，公司 将保留维护保单的责任，不会对退伍军人保险投保人造成任何预期影响。这些交易的结构是一般基金负债的共同保险和单独基金负债的修改后的共同保险。
这两笔交易分别于2022年2月1日和2022年10月3日完成，累计税后收益为806美元，其中包括2022年确认的累计税后收益846美元，以及2021年第四季度确认的一次性税后亏损40美元。
附注 8投资合同负债
投资合同负债是指不包含重大保险风险的合同义务。这些合同要么按公允价值计量，要么按摊销成本计量。
(A)按公允价值计量的投资合同负债
按公允价值计量的投资合同负债包括主要在香港和内地销售的某些投资储蓄和养老金产品 中国。下表列出了按公允价值计量的投资合同负债变动情况。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 余额，1月1日 |
$ | 802 | $ | 932 | ||||
| 新政策 |
93 | 54 | ||||||
| 市场状况的变化 |
(39 | ) | (38 | ) | ||||
| 赎回、交出和到期 |
(106 | ) | (138 | ) | ||||
| 外汇汇率变动的影响 |
46 | (8 | ) | |||||
| 平衡，12月31日 |
$ | 796 | $ | 802 | ||||
|
|
185 |
(B)按摊余成本计量的投资合同负债
按摊销成本计量的投资合同负债包括在美国和加拿大销售的几种固定年金产品，这些产品在合同确定的期限内提供保证收入支付，且不取决于生存时间。
下表显示了按摊销成本计量的投资合同负债的账面价值和公允价值。
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | 摊销 成本，再保险毛利 |
公允价值 | 摊销 成本，总成本 |
公允价值 | ||||||||||||||||
| 美国固定年金产品 |
$ | 1,575 | $ | 1,547 | $ | 1,380 | $ | 1,602 | ||||||||||||
| 加拿大固定年金产品 |
877 | 956 | 935 | 1,016 | ||||||||||||||||
| 投资合同负债 |
$ | 2,452 | $ | 2,503 | $ | 2,315 | $ | 2,618 | ||||||||||||
| (1) | 于2022年12月31日，账面价值及公允价值分别为38美元及38美元的投资合约负债(2021年分别为48美元及52美元)由本公司再投保。投资合同负债的账面净值和公允价值分别为2,414美元和2,465美元(2021年为2,267美元和2,566美元)。 |
按摊余成本计量的投资合同负债的变化是下列业务活动的结果。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 余额，1月1日 |
$ | 2,315 | $ | 2,356 | ||||
| 保单存款 |
200 | 92 | ||||||
| 利息 |
67 | 71 | ||||||
| 提款 |
(236 | ) | (191 | ) | ||||
| 费用 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
| 其他 |
– | (5 | ) | |||||
| 外汇汇率变动的影响 |
107 | (7 | ) | |||||
| 平衡，12月31日 |
$ | 2,452 | $ | 2,315 | ||||
固定年金产品的账面价值按准确折现预计实际现金流量至发行日负债账面净额的比率摊销。
固定年金产品的公允价值是通过根据合同条款预测现金流并按根据公司自身信用状况调整的当前市场利率对现金流进行贴现来确定的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，所有投资合同负债的公允价值均采用二级估值技术确定。
(C)投资合同合同义务
截至2022年12月31日，本公司与投资合同有关的合同义务和承诺如下。
| 按期间到期的付款 | 不到1年 | 1 to 3 年份 |
3 to 5 年份 |
超过5个 年份 |
总计 | |||||||||||||||
| 投资合同负债(1) |
$ | 300 | $ | 511 | $ | 514 | $ | 3,365 | $ | 4,690 | ||||||||||
| (1) | 由于产品的性质，净现金流的时间可能在合同到期之前。现金流为 未贴现。 |
186|2022年报|合并财务报表附注
附注9风险管理
本公司管理金融工具风险的政策和程序在截至2022年12月31日的年度MD&A的风险管理和风险因素部分的指定组成部分中披露。这些MD&A披露符合IFRS 7金融工具：披露，是这些综合财务报表的组成部分。
(A)信贷风险
信用风险是指借款人或交易对手因无力或不愿履行其付款义务而蒙受损失的风险。地区和全球经济状况恶化、细分或行业挑战或公司特定因素可能导致违约或降级，并可能导致与本公司普通基金投资资产、衍生金融工具和再保险资产相关的拨备或减值增加，以及计入精算负债的未来信贷减值拨备增加 。
本公司的信用风险敞口是通过风险管理政策和程序进行管理的，这些政策和程序包括明确的信用评估和裁决流程、授权的信用审批机构以及按借款人、公司关系、信用评级、行业和地理区域建立的风险敞口限额。本公司将衍生品交易对手风险敞口计量为净潜在信用风险敞口，并考虑到按市值计价与每一交易对手的所有交易的价值，扣除所持有的任何抵押品，以及反映未来潜在风险的津贴。衡量再保险交易对手风险，以反映转让负债的水平。
公司还确保在必要时，抵押贷款、私募和向银行客户提供的贷款由抵押品担保，抵押品的性质取决于交易对手的信用风险。
当一笔贷款发生减值时，就建立贷款损失准备金。贷款损失拨备的计算是为了将贷款的账面价值降至 估计可变现净值。设立此类免税额时会考虑到正常的历史信贷损失水平和未来的预期，并考虑到不利的偏离。此外，保单负债包括为未来资产减值造成的信贷损失计提的一般准备金。减值是通过定期监测所有与信贷相关的风险，并考虑一般市场状况、行业和借款人特定信贷事件以及任何其他相关趋势或条件等信息来确定的。当再保险对手方不能或不愿意履行其合同义务时，再保险合同的损失拨备就会确立。损失准备基于 当期可收回金额和转让的保单负债。
与衍生工具交易对手有关的信用风险在附注9(D)中讨论，与再保险交易对手有关的信用风险在附注9(I)中讨论。
(I)信贷风险
下表列出了受信用风险影响的金融工具的账面总额，不考虑所持有的任何抵押品或其他信用提升 。
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | ||||||
| 债务证券 |
||||||||
| FVTPL |
$ | 170,273 | $ | 189,722 | ||||
| AFS |
32,220 | 33,097 | ||||||
| 其他 |
1,411 | 1,320 | ||||||
| 抵押贷款 |
54,638 | 52,014 | ||||||
| 私募 |
47,057 | 42,842 | ||||||
| 政策性贷款 |
6,894 | 6,397 | ||||||
| 向银行客户发放的贷款 |
2,781 | 2,506 | ||||||
| 衍生资产 |
8,588 | 17,503 | ||||||
| 应计投资收益 |
2,813 | 2,641 | ||||||
| 再保险资产 |
47,712 | 44,579 | ||||||
| 其他金融资产 |
6,077 | 6,242 | ||||||
| 总计 |
$ | 380,464 | $ | 398,863 | ||||
截至2022年12月31日，96%(2021年至97%)的债务证券评级为投资级，评级在AAA至 BBB之间。
(二)信用质量
商业抵押贷款和私募的信用质量
商业抵押贷款和私人配售的信用质量至少每年通过使用内部评级进行评估，该内部评级基于对信用相关风险的定期监测，同时考虑了定性和定量因素。
当内部风险评级显示 损失代表最可能的结果时，计提拨备。这些资产被指定为非应计资产，并根据对担保和还款来源的分析确定了一项备抵。
|
|
187 |
下表列出了商业抵押贷款和私募的信用质量。
| 截至2022年12月31日 | AAA级 | AA型 | A | BBB | BB | B及更低版本 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 零售 |
$ | 113 | $ | 1,526 | $ | 4,872 | $ | 2,055 | $ | 194 | $ | 2 | $ | 8,762 | ||||||||||||||
| 办公室 |
102 | 1,460 | 5,950 | 1,471 | 57 | 33 | 9,073 | |||||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
500 | 2,213 | 3,751 | 892 | 11 | – | 7,367 | |||||||||||||||||||||
| 工业 |
72 | 929 | 3,312 | 407 | – | – | 4,720 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
180 | 990 | 798 | 764 | – | – | 2,732 | |||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款总额 |
967 | 7,118 | 18,683 | 5,589 | 262 | 35 | 32,654 | |||||||||||||||||||||
| 农业抵押贷款 |
– | – | 119 | 240 | – | – | 359 | |||||||||||||||||||||
| 私募 |
904 | 6,991 | 16,534 | 17,176 | 1,105 | 4,347 | 47,057 | |||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 1,871 | $ | 14,109 | $ | 35,336 | $ | 23,005 | $ | 1,367 | $ | 4,382 | $ | 80,070 | ||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | AAA级 | AA型 | A | BBB | BB | B及更低版本 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 零售 |
$ | 113 | $ | 1,340 | $ | 5,179 | $ | 1,936 | $ | 228 | $ | 2 | $ | 8,798 | ||||||||||||||
| 办公室 |
56 | 1,256 | 6,004 | 1,291 | 87 | 40 | 8,734 | |||||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
557 | 1,869 | 3,771 | 767 | 32 | – | 6,996 | |||||||||||||||||||||
| 工业 |
47 | 376 | 2,808 | 328 | – | – | 3,559 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
212 | 1,010 | 787 | 956 | 47 | – | 3,012 | |||||||||||||||||||||
| 商业抵押贷款总额 |
985 | 5,851 | 18,549 | 5,278 | 394 | 42 | 31,099 | |||||||||||||||||||||
| 农业抵押贷款 |
– | – | 119 | 242 | – | – | 361 | |||||||||||||||||||||
| 私募 |
976 | 5,720 | 16,147 | 16,220 | 1,161 | 2,618 | 42,842 | |||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 1,961 | $ | 11,571 | $ | 34,815 | $ | 21,740 | $ | 1,555 | $ | 2,660 | $ | 74,302 | ||||||||||||||
住房抵押贷款和银行客户贷款的信用质量
对银行客户的住房抵押贷款和贷款的信用质量至少每年进行一次评估，贷款的履约情况或不良情况是关键的信用质量指标。
当管理层认为完全收回的前景不现实时，记录全部或部分注销贷款。扣除回收后的注销从信贷损失准备中扣除。所有减值都计入了信贷损失准备。
下表列出了向银行客户发放的住房抵押贷款和贷款的信用质量。
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | 已投保 | 未投保 | 总计 | 已投保 | 未投保 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 表演 |
$ | 7,015 | $ | 14,569 | $ | 21,584 | $ | 7,264 | $ | 13,272 | $ | 20,536 | ||||||||||||||||
|
不良资产(1) |
8 | 33 | 41 | 6 | 12 | 18 | ||||||||||||||||||||||
| 向银行客户发放的贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 表演 |
不适用 | 2,778 | 2,778 | 不适用 | 2,506 | 2,506 | ||||||||||||||||||||||
| 不良资产(1) |
不适用 | 3 | 3 | 不适用 | – | – | ||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 7,023 | $ | 17,383 | $ | 24,406 | $ | 7,270 | $ | 15,790 | $ | 23,060 | ||||||||||||||||
| (1) | 不良是指逾期90天或以上的付款。 |
截至2022年12月31日，政府承保按揭的账面价值占整体按揭组合的13%(2021年为14%)。 这些已投保的抵押贷款大多是上表中分类的住宅贷款。
(3)逾期或信贷减值的金融资产
本公司通过为减值贷款的账面价值建立拨备并确认AFS债务证券的减值损失来计提信用风险。此外，本公司将指定为FVTPL的债务证券的公允价值的某些下降列为减值损失，并认为这是由于到期金额无法收回而造成的减值。
188|2022年报|合并财务报表附注
下表列出了部分或全部合同付款已到期但未减值和减值的金融资产的账面价值。
| 逾期但未减值 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 少于90天 | 90天 和更大的 |
总计 | 总计 受损 |
||||||||||||
| 债务证券(1),(2) |
||||||||||||||||
| FVTPL |
$ | 2,059 | $ | 71 | $ | 2,130 | $ | 9 | ||||||||
| AFS |
922 | – | 922 | – | ||||||||||||
| 私募(1) |
317 | 152 | 469 | 229 | ||||||||||||
| 银行客户的按揭和贷款 |
103 | – | 103 | 74 | ||||||||||||
| 其他金融资产 |
36 | 34 | 70 | 1 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 3,437 | $ | 257 | $ | 3,694 | $ | 313 | ||||||||
| 逾期但未减值 | ||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 少于90天 | 90天 和更大的 |
总计 | 总计 受损 |
||||||||||||
| 债务证券(1),(2) |
||||||||||||||||
| FVTPL |
$ | 20 | $ | – | $ | 20 | $ | 2 | ||||||||
| AFS |
– | – | – | – | ||||||||||||
| 私募(1) |
63 | – | 63 | 175 | ||||||||||||
| 银行客户的按揭和贷款 |
61 | – | 61 | 51 | ||||||||||||
| 其他金融资产 |
261 | 47 | 308 | – | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 405 | $ | 47 | $ | 452 | $ | 228 | ||||||||
| (1) | 逾期不到90天的金融资产3,297美元(2021年12月31日分别为零美元和20美元)12美元的付款被推迟。 |
| (2) | 逾期超过90天的金融资产224美元(2021年12月31日分别为零美元和零美元)的4美元付款被推迟。 |
下表列出了减值贷款的账面总值和贷款损失准备。
| 截至2022年12月31日 | 总账面价值 | 津贴 贷款损失赔偿 |
净载运 价值 |
|||||||||
| 私募 |
$ | 254 | $ | 25 | $ | 229 | ||||||
| 银行客户的按揭和贷款 |
96 | 22 | 74 | |||||||||
| 总计 |
$ | 350 | $ | 47 | $ | 303 | ||||||
| 截至2021年12月31日 | 总账面价值 | 津贴 贷款损失赔偿 |
净载运 价值 |
|||||||||
| 私募 |
$ | 197 | $ | 22 | $ | 175 | ||||||
| 银行客户的按揭和贷款 |
73 | 22 | 51 | |||||||||
| 总计 |
$ | 270 | $ | 44 | $ | 226 | ||||||
下表列出了本年度贷款损失准备的变动情况。
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 私下安置 | 抵押贷款 和贷款给 银行客户 |
总计 | 私 安置 |
抵押贷款 和贷款给 银行客户 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，1月1日 |
$ | 22 | $ | 22 | $ | 44 | $ | 79 | $ | 28 | $ | 107 | ||||||||||||||||
| 条文 |
22 | 4 | 26 | 14 | 12 | 26 | ||||||||||||||||||||||
| 复苏 |
(18 | ) | (2 | ) | (20 | ) | (58 | ) | (16 | ) | (74 | ) | ||||||||||||||||
|
核销(1) |
(1 | ) | (2 | ) | (3 | ) | (13 | ) | (2 | ) | (15 | ) | ||||||||||||||||
| 平衡，12月31日 |
$ | 25 | $ | 22 | $ | 47 | $ | 22 | $ | 22 | $ | 44 | ||||||||||||||||
| (1) | 包括处置和外汇汇率变化的影响。 |
(B)证券借贷、回购和逆回购交易
本公司从事证券借贷业务，赚取手续费收入。超过借出证券市值的抵押品由本公司保留，直至标的证券已归还本公司为止。借出证券的市值每天受到监测，并随着基础借出证券的市值波动而获得或退还额外的抵押品。截至2022年12月31日，本公司已借出证券(包括在投资资产中)，市值为723美元(2021年约为564美元)。本公司持有的抵押品的当前市值超过在所有情况下借出的证券的价值。
|
|
189 |
本公司从事逆回购交易，以产生手续费收入，持有证券，回补类似工具的空头头寸，并满足短期资金需求。截至2022年12月31日，本公司进行了895美元(2021年为1,490美元)的逆回购交易，记为短期应收账款。 此外，本公司于2022年12月31日进行了895美元(2021年为536美元)的回购交易，记为应收账款。
(C)信用违约互换
该公司通过信用违约互换(CDS)销售信用保护，以补充其现金债务证券投资，从而复制对特定发行人的敞口。该公司承销的CDS保护并不多于其持有的政府债券。CDS是一种衍生工具，代表双方之间的协议，以交换单个指定实体的信用风险或基于一组实体(通常称为参考实体或参考实体的投资组合)的信用风险的指数，以换取定期溢价。 CDS合同通常有五年的期限。
下表按合同类型和标的参考证券的外部机构评级提供了出售的信用违约互换保护的详细信息。
| 截至2022年12月31日 | 名义金额(1) | 公允价值 | 加权 (单位：年)(2) |
|||||||||
| 单名CDS(3) **公司债务 |
||||||||||||
| A |
$ | 133 | $ | 4 | 4 | |||||||
| BBB |
26 | – | 1 | |||||||||
| 单名CDS合计 |
$ | 159 | $ | 4 | 4 | |||||||
| CDS保护总销量 |
$ | 159 | $ | 4 | 4 | |||||||
| 截至2021年12月31日 | 名义金额(1) | 公允价值 | 加权 (单位：年)(2) |
|||||||||
| 单名CDS(3) **公司债务 |
||||||||||||
| A |
$ | 16 | $ | – | 1 | |||||||
| BBB |
28 | 1 | 2 | |||||||||
| 单名CDS合计 |
$ | 44 | $ | 1 | 2 | |||||||
| CDS保护总销量 |
$ | 44 | $ | 1 | 2 | |||||||
| (1) | 名义金额是指假设标的信用违约和发行人债务为零的情况下，公司必须向CDS交易对手支付的最高未来付款。 |
| (2) | CDS的加权平均到期日基于名义金额进行加权。 |
| (3) | 评级基于标准普尔，其次是穆迪、DBRS和惠誉。如果评级机构没有提供评级，则使用内部制定的评级。 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司未持有购买的信用保护。
(D)衍生工具
该公司的时间点对衍生工具交易对手信用风险相关损失的风险敞口限于特定交易对手可能应计的任何净收益的金额。衍生工具交易对手风险总额按所有未平仓合约的总公允价值(包括应计利息)计量，但不包括处于亏损仓位的任何抵销合约及手头抵押品的影响 。本公司透过使用投资级交易对手限制衍生工具交易对手的信贷损失风险，订立主要净额结算安排，容许在交易对手违约的情况下抵销处于亏损状态的合约，以及订立信贷支持附件协议，规定当风险敞口超过某一门槛时，必须提供抵押品。所有合同均由投资级交易对手持有或担保，其中大多数交易对手评级为A-或更高。截至2022年12月31日，本公司对评级为AA-或更高的交易对手的衍生品风险敞口百分比为36%(2021年为17%)。截至2022年12月31日，公司的信用风险敞口通过作为担保持有的抵押品的公允价值2,194美元(2021年为10,121美元)得到缓解。
截至2022年12月31日，在不考虑主净额结算协议的影响或所持抵押品的好处的情况下，最大的单一交易对手敞口为1,582美元(2021年为2,132美元)。在考虑到主要净额结算协议和所持抵押品的公允价值后，对该交易对手的净敞口为零(2021年为零)。截至2022年12月31日，在不考虑主净额结算协议的影响和所持抵押品的利益的情况下，所有交易对手与衍生品相关的总最大信用敞口为9,072美元(2021年约为18,226美元)。
(E)抵销金融资产和金融负债
某些衍生品、借出的证券和回购协议具有有条件的抵销权。本公司不会在综合财务状况表中对这些金融工具进行抵销，因为抵销权是有条件的。
190|2022年报|合并财务报表附注
就衍生工具而言，抵押品是向交易对手及结算所收取及质押，以根据互换协议及结算协议的信贷支持附件管理信用风险敞口。根据主净额结算协议，公司有权在违约、破产、破产或其他提前终止的情况下进行抵销。
就逆回购和回购交易而言，可根据双边逆回购或回购协议向交易对手收取或质押额外抵押品，以管理信贷敞口 。如果反向购买交易对手违约，本公司有权清算持有的抵押品，以抵销同一交易对手的 义务。
下表列出了有条件主净额结算和类似安排的影响。类似安排可能包括全球总回购协议、全球总证券借贷协议，以及质押或收到的金融抵押品的任何相关权利。
| 的合并报表中未抵销的相关金额 财务状况 |
||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 金融工具总额(1) | 受以下条件限制的金额 一个可强制执行的 主网 安排或 类似的协议 |
金融 和现金 抵押品 已承诺 (已收到)(2) |
网络 金额 包括 融资 实体(3) |
网络 金额 不包括 融资 实体 |
|||||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||||||
| 衍生资产 |
$ | 9,072 | $ | (7,170 | ) | $ | (1,687 | ) | $ | 215 | $ | 215 | ||||||||
| 证券借贷 |
723 | – | (723 | ) | – | – | ||||||||||||||
| 逆回购协议 |
895 | (779 | ) | (116 | ) | – | – | |||||||||||||
| 金融资产总额 |
$ | 10,690 | $ | (7,949 | ) | $ | (2,526 | ) | $ | 215 | $ | 215 | ||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||||||
| 衍生负债 |
$ | (15,151 | ) | $ | 7,170 | $ | 7,834 | $ | (147 | ) | $ | (103 | ) | |||||||
| 回购协议 |
(895 | ) | 779 | 116 | – | – | ||||||||||||||
| 财务负债总额 |
$ | (16,046 | ) | $ | 7,949 | $ | 7,950 | $ | (147 | ) | $ | (103 | ) | |||||||
| 的合并报表中未抵销的相关金额 财务状况 |
||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 总金额 金融工具(1) |
受以下条件限制的金额 一个可强制执行的 主网 安排或 类似的协议 |
金融 和现金 抵押品 已承诺 (已收到)(2) |
网络 金额 包括 融资 实体(3) |
网络 金额 不包括 融资 实体 |
|||||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||||||
| 衍生资产 |
$ | 18,226 | $ | (8,410 | ) | $ | (9,522 | ) | $ | 294 | $ | 294 | ||||||||
| 证券借贷 |
564 | – | (564 | ) | – | – | ||||||||||||||
| 逆回购协议 |
1,490 | (183 | ) | (1,307 | ) | – | – | |||||||||||||
| 金融资产总额 |
$ | 20,280 | $ | (8,593 | ) | $ | (11,393 | ) | $ | 294 | $ | 294 | ||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||||||
| 衍生负债 |
$ | (10,940 | ) | $ | 8,410 | $ | 2,250 | $ | (280 | ) | $ | (79 | ) | |||||||
| 回购协议 |
(536 | ) | 183 | 353 | – | – | ||||||||||||||
| 财务负债总额 |
$ | (11,476 | ) | $ | 8,593 | $ | 2,603 | $ | (280 | ) | $ | (79 | ) | |||||||
| (1) | 金融资产和负债分别包括应计利息488美元和862美元(2021年分别为725美元和902美元， )。 |
| (2) | 金融抵押品和现金抵押品不包括过度抵押。于2022年12月31日，本公司的场外衍生资产、场外衍生负债、证券借贷、逆回购协议及回购协议的超额抵押金额分别为507美元、1,528美元、63美元及零(2021年分别为599美元、875美元、36美元及2美元)。截至2022年12月31日，质押(收到)抵押品不包括在途抵押品场外工具或交易所交易合约或结算合约的初始保证金。 |
| (3) | 包括本公司与其融资实体订立的衍生工具合约，但该等合约并不合并。公司不交换与该实体签订的衍生品合同的抵押品。请参阅附注18。 |
本公司亦有若干信贷挂钩 票据资产及可变盈余票据负债，拥有无条件抵销权。根据净额结算协议，公司拥有抵销权，包括在公司违约、资不抵债或破产的情况下。这些金融工具在综合财务状况表中予以抵销。
|
|
191 |
信用挂钩票据是一种固定收益工具，在这种情况下，其期限与可变盈余票据挂钩。盈余票据是一种次级债务债券，通常被美国一些州保险监管机构称为盈余(美国法定的权益等价物)。剩余票据的利息在所有其他合同付款后支付。下表列出了无条件净额结算的效果。
| 截至2022年12月31日 | 金融工具总额 | 受以下条件限制的金额 一个可强制执行的 编网安排 |
净额 金融工具 |
|||||||||
| 与信用挂钩的票据(1) |
$ | 1,242 | $ | (1,242 | ) | $ | – | |||||
| 可变盈余票据 |
(1,242 | ) | 1,242 | – | ||||||||
| 截至2021年12月31日 | 金融工具总额 | 受以下条件限制的金额 一个可强制执行的 编网安排 |
净额 金融工具 |
|||||||||
| 与信用挂钩的票据(1) |
$ | 1,054 | $ (1,054 | ) | $ | – | ||||||
| 可变盈余票据 |
(1,054 | ) | 1,054 | – | ||||||||
| (1) | 截至2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止，本公司并无未偿还固定盈余票据，见附注19(G)。 |
(F)风险集中
该公司定义了企业范围的投资组合水平目标和限制，以确保投资组合在不同资产类别和单个投资风险之间实现多元化。 公司监测实际投资头寸和集中风险的风险敞口，并向执行风险委员会和董事会风险委员会报告结果。
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | ||||||
| 评级为BBB级或以上的债务证券和私募(1) |
96% | 97% | ||||||
| 政府债务证券占债务证券总额的百分比 |
36% | 36% | ||||||
| 政府私人配售占私人配售总额的百分比 |
10% | 11% | ||||||
| 对单一非政府债务证券和私募发行人的风险敞口最高 |
$ | 1,006 | $ | 1,167 | ||||
| 最大单一发行人占总股本组合的百分比 |
2% | 2% | ||||||
| 创收商业写字楼物业(2022年占房地产的41%，2021年占47%) |
$ | 5,486 | $ | 6,244 | ||||
| 抵押贷款和房地产的最大集中(2) – Ontario Canada (2022 – 27%, 2021 – 28%) |
$ | 18,343 | $ | 18,253 | ||||
| (1) | 根据外部评级，投资级债务证券和私募包括39%的A级、17%的AA级和14%的AAA级(2021年为39%、17%和15%)投资。 |
| (2) | 抵押贷款和房地产投资在地理上和房地产类型上都是多样化的。 |
下表按部门和行业列出了债务证券和私募投资组合。
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | 账面价值 | 占总数的百分比 | 账面价值 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||
| 政府和机构 |
$ | 77,236 | 31 | $ | 84,244 | 32 | ||||||||||||||
| 公用事业 |
46,315 | 18 | 48,372 | 18 | ||||||||||||||||
| 金融 |
38,808 | 15 | 38,905 | 15 | ||||||||||||||||
| 消费者 |
31,556 | 13 | 32,671 | 12 | ||||||||||||||||
| 能量 |
16,314 | 7 | 19,637 | 7 | ||||||||||||||||
| 工业 |
23,823 | 9 | 24,727 | 9 | ||||||||||||||||
| 其他 |
16,909 | 7 | 18,425 | 7 | ||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 250,961 | 100 | $ | 266,981 | 100 | ||||||||||||||
(G)保险风险
保险风险是指由于死亡率和发病率索赔的实际经验、投保人的行为和费用与产品设计和定价时假设的不同而产生的损失风险。与这些经验因素、再保险成本、产品设计和定价时的销售水平以及保单负债的确定相关的各种假设。 对未来索赔的假设通常基于公司和行业经验，而对未来投保人行为和费用的假设通常基于公司经验。该等假设需要相当专业的 判断，而实际经验可能与公司所作的假设大相径庭。索赔可能会受到疾病流行率的变化、医疗和技术进步、普遍的生活方式变化、自然灾害、大规模人为灾难和恐怖主义行为的意外影响。投保人的行为，包括保费支付模式、保单续期、拖欠率和退保活动 受到许多因素的影响，包括市场和一般经济状况，以及市场上其他产品的可获得性和相对吸引力。某些再保险费率不受保证，可能会发生意外变化。 公司试图对非保证因素进行的调整以反映不断变化的体验因素，可能会受到监管或法律行动的挑战，公司可能无法实施这些调整，或者可能在实施过程中面临延迟。
192|2022年报|合并财务报表附注
该公司通过有关产品设计、定价、承保和索赔裁决的全球保单、标准和最佳实践以及全球承保手册来管理保险风险。每个业务部门建立承保政策和程序，包括风险和索赔裁决政策和程序的批准标准。 目前的全球寿险保留限额为个人保单30美元(生还寿险保单35美元)，并由各业务共享。在一些市场和司法管辖区适用较低的限制。该公司的目标是通过对某些保险适用地域合计保留限制来进一步降低对索赔集中度的风险敞口。在整个企业范围内，该公司的目标是通过在全球运营、为广泛的无关风险事件提供保险并对一些风险进行再保险来降低高额索赔的可能性。
(H)集中风险
本公司保险及投资合约负债(包括嵌入衍生工具)的地理集中度如下所示。该披露基于业务所在的国家/地区。
| 截至2022年12月31日 | 总滑移率 | 再保险 资产 |
净负债 | |||||||||
| 美国和加拿大 |
$ | 251,305 | $ | (45,898 | ) | $ | 205,407 | |||||
| 亚洲和其他地区 |
123,808 | (1,814 | ) | 121,994 | ||||||||
| 总计 |
$ | 375,113 | $ | (47,712 | ) | $ | 327,401 | |||||
| 截至2021年12月31日 | 总滑移率 | 再保险 资产 |
净负债 | |||||||||
| 美国和加拿大 |
$ | 271,090 | $ | (42,806 | ) | $ | 228,284 | |||||
| 亚洲和其他地区 |
124,398 | (1,773 | ) | 122,625 | ||||||||
| 总计 |
$ | 395,488 | $ | (44,579 | ) | $ | 350,909 | |||||
(I)再保险风险
在正常的业务过程中，本公司通过向其他保险公司提供一定程度的风险再保险来限制任何一份保单的损失金额。此外，公司还接受其他再保险公司的再保险。转让的再保险并不解除本公司作为主保险人的责任。再保险人未能履行其义务可能会给公司造成损失；因此，为被认为无法收回的金额设立了拨备。为尽量减少再保险人无力偿债所造成的损失，本公司会在不同地区及任何一间再保险人之间监察信贷风险的集中情况。此外，该公司还挑选信用评级较高的再保险公司。
截至2022年12月31日，公司拥有47,712美元(2021年不包括44,579美元)的再保险资产。其中91%(2021年为94%)转让给标准普尔评级为A-或以上的再保险公司。截至2022年12月31日，公司的信用风险敞口减少了25,247美元作为担保的抵押品的公允价值 (2021年约为25,466美元)。在考虑抵消协议和所持抵押品公允价值的好处后，截至2022年12月31日，净敞口为22,465美元(2021年为19,113美元)。
附注10长期债务
(A)长期债务票据的账面价值
| 截至12月31日， | 发行日期 | 到期日 | 面值 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 高级债券3.050厘(1),(2) |
2020年8月27日 |
2060年8月27日 |
US$ 1,155 |
$ | 1,559 | $ | 1,455 | |||||||
| 高级债券5.375厘(1),(3) |
March 4, 2016 |
March 4, 2046 |
US$ 750 |
1,004 | 939 | |||||||||
| 高级债券3.703厘(1),(4) |
March 16, 2022 |
March 16, 2032 |
US$ 750 |
1,011 | – | |||||||||
| 高级债券2.396厘(1),(5) |
June 1, 2020 |
June 1, 2027 |
US$ 200 |
270 | 253 | |||||||||
| 高级债券2.484厘(1),(5) |
May 19, 2020 |
May 19, 2027 |
US$ 500 |
674 | 630 | |||||||||
| 高级债券3.527厘(1),(3) |
2016年12月2日 |
2026年12月2日 |
US$ 270 |
365 | 342 | |||||||||
| 4.150%高级 注释(1),(3) |
March 4, 2016 |
March 4, 2026 |
US$ 1,000 |
1,351 | 1,263 | |||||||||
| 总计 |
$ | 6,234 | $ | 4,882 | ||||||||||
| (1) | 这些美元优先票据已被指定为公司对其美国业务的净投资的对冲 ，这将减少这些优先票据重新计量为加元所引起的收益波动。 |
| (2) | MFC可在2025年8月27日全部赎回，但不能部分赎回，此后每年8月27日，连同应计和未付利息，以相当于面值的赎回价格赎回债券。发行成本摊销至最早的面值赎回日期。 |
| (3) | MFC可随时赎回全部或部分优先票据，赎回价格相当于面值和基于相应美国国债收益率的价格 ，从赎回日期到各自的到期日，再加上指定数量的基点。指定的基点个数如下：5.375%-40个基点，3.527-20个基点，4.150-35个基点。发行成本在债务期限内摊销。 |
| (4) | 由MFC在第一季度发行，每半年支付一次利息。公司可在任何时间赎回全部或部分优先票据，赎回价格等于面值和相应美国国债收益率的价格，赎回日期至2031年12月16日，加25个基点，连同应计和未支付的利息。发行成本在债务期限内摊销。 |
| (5) | MFC可在任何时间赎回全部或部分优先票据，赎回价格等于面值和基于相应美国国债收益率的价格 ，赎回日期为各自到期日之前两个月，外加指定数量的基点。指定的基点个数为：2.396-30个基点， 2.484-30个基点。发行成本在债务期限内摊销。 |
|
|
193 |
在截至2022年12月31日的年度内，为长期债务支付的现金利息为204美元(2021年为210美元)。
(B)公允价值计量
长期债务工具的公允价值 使用以下层次结构确定：
第1级-公允价值根据可用市场报价确定。
第2级当没有市场报价时，公允价值将参考类似债务工具的报价或基于可观察市场汇率的贴现现金流量来确定。
本公司在合并财务报表中按摊余成本计量长期债务。截至2022年12月31日，长期债务的公允价值为5587美元(2021年为5439美元)。长期债务的公允价值采用第2级估值技术(2021年第2级)确定。
(C)长期债务总到期日
| 截至12月31日 | 不到1年 | 1 to 3 年份 |
3 to 5 年份 |
超过5个 年份 |
总计 | |||||||||||||||
| 2022 |
$ | – | $ | – | $ | 2,661 | $ | 3,573 | $ | 6,234 | ||||||||||
| 2021 |
– | – | 1,605 | 3,277 | 4,882 | |||||||||||||||
附注11资本工具
(A)资本票据的账面价值
| 截至12月31日， | 发行日期 | 最早赎回日期 | 到期日 | 面值 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||
| JHFC附属票据(1),(2) |
2006年12月14日 | 不适用 | 2036年12月15日 | $ | 650 | $ | 647 | $ | 647 | |||||||||||||||
| 2.818%MFC次级债券(1),(3) |
May 12, 2020 | May 13, 2030 | May 13, 2035 | $ | 1,000 | 996 | 995 | |||||||||||||||||
| 4.061%MFC附属债券(1),(4),(5) |
2017年2月24日 | 2027年2月24日 | 2032年2月24日 | 美元 | 750 | 1,013 | 947 | |||||||||||||||||
| 2.237%MFC次级债券(1),(6) |
May 12, 2020 | May 12, 2025 | May 12, 2030 | $ | 1,000 | 998 | 997 | |||||||||||||||||
| 3.00%MFC附属债券(1),(7) |
2017年11月21日 | 2024年11月21日 | 2029年11月21日 | S$ | 500 | 504 | 469 | |||||||||||||||||
| 3.049%MFC次级债券(1),(8) |
2017年8月18日 | 2024年8月20日 | 2029年8月20日 | $ | 750 | 749 | 748 | |||||||||||||||||
| 3.317%MFC次级债券(1),(8) |
May 9, 2018 | May 9, 2023 | May 9, 2028 | $ | 600 | 600 | 599 | |||||||||||||||||
| 3.181%MLI次级债券(9) |
2015年11月20日 | 2022年11月22日 | 2027年11月22日 | $ | 1,000 | – | 999 | |||||||||||||||||
| 7.375%JHUSA盈余票据(10) |
(一九九四年二月二十五日) | 不适用 | 2024年2月15日 | 美元 | 450 | 615 | 579 | |||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 6,122 | $ | 6,980 | ||||||||||||||||||||
| (1) | 本公司正密切留意全球有关利率基准改革的监管及市场发展。 由于该等资本工具的参考利率未来可能会终止，本公司将在适当时候采取适当行动，以完成所需的过渡或更换。截至2022年12月31日，647美元(2021年为647美元)的资本工具的利率参考CDOR。此外，3,343美元、1,013美元和504美元的资本工具(2021年分别为4,338美元、947美元和469美元)将分别参考CDOR、美元中间掉期利率和新加坡元掉期利率进行利率重置。 |
| (2) | 由宏利控股(特拉华)有限公司发行，现为约翰·汉考克金融公司(JHFC)， MFC的全资子公司，授予宏利金融(特拉华)有限公司(宏利金融(特拉华)有限公司)，宏利金融(特拉华)有限公司的子公司。MFLP及其附属公司为本公司全资拥有的未合并关联方。 票据按相当于90天期银行承兑利率加0.72%的浮动利率计息。经监管部门批准，JHFC可随时按面值赎回票据的全部或部分，连同应计利息和未付利息。请参阅附注18。 |
| (3) | 由MFC发行，每半年支付一次利息。2030年5月13日后，利率将重置为等于3个月CDOR加1.82%。如果获得监管机构的批准，MFC可以在2025年5月13日或之后以赎回价格连同应计和未付利息赎回全部或部分债券。如果赎回日期为2025年5月13日或之后但在2030年5月13日之前，赎回价格将以以下较大者为准：(I)招股说明书中定义的加拿大收益率价格；及(Ii)面值。如果赎回日期为2030年5月13日或之后，赎回价格为 相当于面值。 |
| (4) | 在最早的面值赎回日，利率将重置为等于 5年期美元中间掉期利率加1.647%。经监管机构批准，MFC可在最早的面值赎回日期(即 )全部赎回债券，但不能赎回部分债券，赎回价格等于面值，连同应计和未付利息。 |
| (5) | 指定作为公司对其美国业务的净投资的对冲，以减少因将附属票据重新计量为加元而产生的收益波动性 。 |
| (6) | 由MFC发行，每半年支付一次利息。2025年5月12日后，利率将重置为等于3个月CDOR加1.49%。如果获得监管机构的批准，MFC可以在2025年5月12日或之后以相当于面值的赎回价格赎回全部或部分债券，连同应计和未支付的利息。 |
| (7) | 在最早的票面赎回日期，利率将重置为等于 5年期新加坡元掉期利率加0.832%。经监管机构批准，MFC可在最早的面值赎回日期以及其后的每个利息支付日期以面值相当的赎回价格赎回全部但不能部分赎回的债券，以及应计和未付的利息。 |
| (8) | 利息是固定的，直到最早的面值赎回日期，此后，利率将重置为等于3个月CDOR加指定基点的浮动利率。具体基点数为：3.049-105bps，3.317-78bps。经监管机构批准后，MFC可在最早的面值赎回日之后或在最早的面值赎回日之后赎回全部或部分债券，赎回价格等于面值，连同应计和未付利息。 |
| (9) | MLI在2022年11月22日，也就是最早的面值赎回日期，按面值全额赎回了3.181的MLI次级债券。 |
| (10) | 由约翰·汉考克共同人寿保险公司发行，现为约翰·汉考克人寿公司(美国)。任何剩余票据的利息或本金的支付都需要事先获得密歇根州保险和金融服务部的批准。盈余票据的账面价值反映因收购John Hancock Financial Services，Inc.而产生的未摊销公允价值增量5美元(2021年至9美元)。公允价值调整的摊销计入利息支出。 |
194|2022年报|合并财务报表附注
(B)公允价值计量
资本工具的公允价值采用以下层次结构确定：
第1级公允价值是根据可用的市场报价确定的。
第2级当没有市场报价时，公允价值乃参考同类债务工具的报价厘定，或根据可见市场利率的贴现现金流量估计。
本公司在合并财务报表中按摊销成本计量资本工具。截至2022年12月31日，资本工具的公允价值为5737美元(2021年为7213美元)。资本工具的公允价值采用第二级估值技术(2021年)确定。
附注12股权资本和每股收益
MFC的法定资本包括：
| • | 没有面值或面值的无限数量的普通股；以及 |
| • | 不限数量的A类、B类和1类优先股，无面值或面值，可连续发行 。 |
(A)优先股和其他股权工具
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的已发行优先股和其他股权工具的信息。
| 截至2022年12月31日 |
发行日期 |
年度股息/ 分配率(1) |
最早赎回 日期(2),(3) |
股份数量 (单位：百万) |
脸 金额 |
净额(4) | ||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 优先股 |
||||||||||||||||||||||||
| A类优先股 |
||||||||||||||||||||||||
| 系列2 |
2005年2月18日 |
4.65% | 不适用 |
14 | $ | 350 | $ | 344 | $ | 344 | ||||||||||||||
| 系列3 |
2006年1月3日 |
4.50% | 不适用 |
12 | 300 | 294 | 294 | |||||||||||||||||
| 1类优先股 |
||||||||||||||||||||||||
| 系列3(5),(6) |
March 11, 2011 |
2.348% | June 19, 2026 |
7 | 163 | 160 | 160 | |||||||||||||||||
| 系列4(7) |
June 20, 2016 |
漂浮 | June 19, 2026 |
1 | 37 | 36 | 36 | |||||||||||||||||
| 系列7(8) |
2012年2月22日 |
4.312% | March 19, 2022 |
10 | 250 | – | 244 | |||||||||||||||||
| 系列9(5),(6),(9) |
May 24, 2012 |
5.978% | 2027年9月19日 |
10 | 250 | 244 | 244 | |||||||||||||||||
| 系列11(5),(6) |
2012年12月4日 |
4.731% | March 19, 2023 |
8 | 200 | 196 | 196 | |||||||||||||||||
| 系列13(5),(6) |
June 21, 2013 |
4.414% | 2023年9月19日 |
8 | 200 | 196 | 196 | |||||||||||||||||
| 系列15(5),(6) |
2014年2月25日 |
3.786% | June 19, 2024 |
8 | 200 | 195 | 195 | |||||||||||||||||
| 系列17(5),(6) |
2014年8月15日 |
3.80% | 2024年12月19日 |
14 | 350 | 343 | 343 | |||||||||||||||||
| 系列19(5),(6) |
2014年12月3日 |
3.675% | March 19, 2025 |
10 | 250 | 246 | 246 | |||||||||||||||||
| 系列23(8) |
2016年11月22日 |
4.85% | March 19, 2022 |
19 | 475 | – | 467 | |||||||||||||||||
| 系列25(5),(6) |
2018年2月20日 |
4.70% | June 19, 2023 |
10 | 250 | 245 | 245 | |||||||||||||||||
| 其他权益工具 |
||||||||||||||||||||||||
| 有限追索权资本票据(10) |
||||||||||||||||||||||||
| 系列1(11) |
2021年2月19日 |
3.375% | May 19, 2026 |
不适用 | 2,000 | 1,982 | 1,982 | |||||||||||||||||
| 系列2(11) |
2021年11月12日 |
4.100% | 2027年2月19日 |
不适用 | 1,200 | 1,189 | 1,189 | |||||||||||||||||
| 系列 3(11) |
June 16, 2022 |
7.117% | June 19, 2027 |
不适用 | 1,000 | 990 | – | |||||||||||||||||
| 总计 |
131 | $ | 7,475 | $ | 6,660 | $ | 6,381 | |||||||||||||||||
| (1) | A类和1类优先股的持有者有权在董事会宣布时按季度获得非累积优先现金股息。公司自行决定每半年向所有LRCN持有者支付不可推迟的分配。 |
| (2) | 所有优先股的赎回还有待监管部门的批准。除A系列2类、A系列3类和1类系列4优先股外，MFC可在最早的赎回日期或之后每五年按面值赎回每个系列的全部或部分。A系列2和3系列优先股已超过其各自的最早赎回日期，MFC可随时按面值全部或部分赎回这些优先股，但须得到监管机构的批准。MFC可以在任何时间全部或部分赎回1系列4优先股，如果赎回日期为2026年6月19日(最早的赎回日期)，则赎回价格为每股25.00美元，如果赎回日期为每5年6月19日，则赎回价格为每股25.50美元；如果赎回日期为2021年6月19日之后的任何其他日期，则根据监管部门的批准，赎回价格为每股25.50美元。 |
| (3) | 所有LRCN系列票据的赎回还有待监管部门的批准。MFC可选择全部或部分赎回每个系列，赎回价格相当于面值，连同应计和未付利息。系列1的兑换期为从2026年开始的5月19日至6月19日(含6月19日)期间每五年一次。系列2的兑换期 从2027年2月19日起至3月19日(含3月19日)期间每五年赎回一次。首个赎回日期后，系列3的赎回期间为自2032年开始的5年5月19日至6月19日(含6月19日)。 |
| (4) | 税后发行成本净额。 |
| (5) | 在最早的赎回日期及之后的每五年，年度股息率将重置为五年期加拿大政府债券收益率加上为每个系列指定的收益率。1类优先股的指定收益率为：系列3：1.41%，系列9：2.86%，系列11：2.61%，系列13：2.22%，系列15：2.16%，系列17：2.36%，系列19：2.30%，系列25：2.55%。 |
| (6) | 在最早的赎回日期及其后每五年，第1类优先股可根据持有人的选择权转换为比其现有系列高一个数字的新系列，持有人有权获得非累积优先现金股息，如董事会宣布 ，则按季度支付，利率等于三个月期加拿大政府国库券收益率加上文脚注5所述的利率。 |
|
|
195 |
| (7) | 1系列4优先股的浮动股息率等于加拿大政府3个月期国库券收益率加1.41%。 |
| (8) | MFC在2022年3月19日，也就是最早的赎回日期，按面值全额赎回1系列7和1系列23类优先股。 |
| (9) | MFC在2022年9月19日，也就是最早的赎回日期，没有行使赎回全部或任何已发行的1系列9优先股的权利。股息率已按上文脚注5所述重置至5.978%的年固定率，为期五年，自2022年9月20日起生效。 |
| (10) | 到期不支付任何LRCN系列票据的分配或本金将导致追索权事件。每个票据持有人的追索权将限于其有限资源信托资产的比例金额，这些资产包括LRCN系列1票据的1系列27股优先股、LRCN系列2票据的1系列28股优先股、以及LRCN系列3票据的1系列29股优先股。LRCN系列票据持有人对MFC的所有债权将在收到相应的信托资产后终止。类1系列27、类1系列28和类1系列29优先股在合并时被剔除，同时由有限追索权信托持有。 |
| (11) | LRCN系列1的固定利率为3.375%，每半年支付一次，直至2026年6月18日；2026年6月19日至2076年6月19日，利率将重置为等于招股说明书中定义的五年期加拿大政府收益率加2.839%。LRCN系列2以4.10%的固定利率分发，每半年支付一次，直到2027年3月18日；2027年3月19日，以及此后每五年，直到2077年3月19日，利率将重置为等于招股说明书中定义的五年期加拿大政府收益率加2.704%。LRCN第3系列债券的固定利率为7.117%，每半年支付一次，直至2027年6月18日；2027年6月19日及此后每五年支付一次，直至2077年6月19日，利率将重置为等于招股说明书中定义的加拿大政府五年期收益率加3.95%的利率。 |
(B)普通股
下表列出了已发行和已发行普通股的变动情况。
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 数量 股票 (单位：百万) |
金额 | 数量 股票 (单位：百万) |
金额 | ||||||||||||||||
| 余额，1月1日 |
1,943 | $ | 23,093 | 1,940 | $ | 23,042 | ||||||||||||||
| 用于注销的回购 |
(79 | ) | (938 | ) | – | – | ||||||||||||||
| 关于行使股票期权和递延股份单位的发行 |
1 | 23 | 3 | 51 | ||||||||||||||||
| 总计 |
1,865 | $ | 22,178 | 1,943 | $ | 23,093 | ||||||||||||||
正常进程发行人投标
2022年2月1日，该公司宣布，多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)批准了正常进程发行人投标(NCIB)，允许购买注销最多9700万股普通股。根据这项于2022年2月3日开始并于2023年2月2日到期的NCIB，MFC以平均每股23.99美元的价格购买了8580万股普通股用于注销，总成本为2,060美元，相当于其已发行和已发行普通股的4.4%。
在截至2022年12月31日的年度内，本公司以1,884美元购买并注销了7890万股股票。其中，938美元计入普通股，946美元计入综合权益变动表的留存收益。
2023年2月15日，公司 宣布，如果获得多伦多证券交易所的批准，它打算推出NCIB，允许购买最多5570万股普通股用于注销，相当于其已发行和已发行普通股的约3%。NCIB项下的购买可在多伦多证券交易所接受意向通知后开始，并持续至多一年，或公司完成购买的较早日期。
(C)每股收益
下表 显示了公司普通股的基本收益和稀释后收益。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 基本每股普通股收益 |
$ | 3.68 | $ | 3.55 | ||||
| 稀释后每股普通股收益 |
3.68 | 3.54 | ||||||
以下是计算基本每股收益和稀释后每股收益时股份数量的对账。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 普通股加权平均数(百万股) |
1,910 | 1,942 | ||||||
| 稀释性股票奖励(1)(单位：百万) |
3 | 4 | ||||||
| 稀释后普通股加权平均数 (单位：百万) |
1,913 | 1,946 | ||||||
| (1) | 股权奖励的摊薄效应采用库存股方法计算。此方法使用MFC普通股的当年平均市价，假设(I)行使已发行股票奖励，然后(Ii)减去假定从发行收益中回购的股份数量，从而计算增发股份的数量。计算中不包括900万(2021年为零)的基于反稀释股票的加权平均奖励。 |
196|2022年报|合并财务报表附注
(D)年终后公布季度股息
2023年2月15日，公司董事会批准了MFC普通股每股0.365美元的季度股息，于2023年3月20日或之后支付给2023年2月28日收盘时登记在册的股东。
董事会还宣布了以下非累积优先股的股息，将于2023年3月19日或之后支付给2023年2月28日收盘时登记在册的股东。
| A类股系列2：每股0.29063美元 |
第1类股系列13股每股0.275875美元 | |
| A类股系列3：每股0.28125美元 |
第1类股系列15股每股0.236625美元 | |
| 第一类股系列三股，每股0.14675美元 |
第一类股系列17股，每股0.2375美元 | |
| 第一类股系列四股，每股0.34089美元 |
第1类股系列19股，每股0.229688美元 | |
| 第1类股票系列9：每股0.373625美元 |
第1类股系列25股，每股0.29375美元 | |
| 第1类股票系列11：每股0.295688美元 |
附注13资本管理
(A)资本管理
本公司根据人寿保险资本充足性测试(LICAT)指导方针(由金融机构监理署(OSFI)发布的资本框架)监测和管理其综合资本。根据资本框架，本公司的综合资本资源，包括可用资本、盈余拨备和合资格存款，是根据基本偿付能力缓冲来衡量的，基本偿付能力缓冲是根据准则确定的基于风险的资本要求。
本公司的经营活动主要在MLI及其子公司内进行。MLI也受到OSFI的监管，因此受到使用OSFI LICAT框架的基于风险的综合资本要求的约束。
本公司寻求管理其资本，目标为：
| • | 以足够的资本运营，能够以高度的信心履行对投保人和债权人的所有承诺。 |
| • | 保持监管者、投保人、评级机构、投资者和其他债权人的持续信心，以确保进入资本市场；以及 |
| • | 根据为满足前两个目标而建立的充足的资本水平的限制和考虑，优化资本回报率以满足股东的期望。 |
资本按照资本管理政策进行管理和监控。 该政策每年由董事会审查和批准，并与公司的风险和财务管理框架相结合。它确立了有关资本数量和质量、内部资本流动性以及对当前和未来资本需求的主动管理的指导方针。
资本管理框架考虑了本公司整体的要求 以及本公司各子公司的需要。内部资本目标高于监管要求，并考虑了许多因素，包括监管机构和评级机构的预期、敏感性 和压力测试的结果以及公司自身的风险评估。公司根据这些内部目标进行监控，并采取适当的行动以实现其业务目标。
MFC的合并资本按会计准则列于下表。出于监管报告的目的，在LICAT框架下，根据OSFI使用的指导方针的要求，对数字 进行了进一步调整，以增加或扣除资本。
合并资本
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | ||||||
| 总股本 |
$ | 56,379 | $ | 58,869 | ||||
| 不包括现金流套期保值的AOCI损益 |
8 | (156 | ) | |||||
| 现金流对冲中不包括AOCI的总股本 |
56,371 | 59,025 | ||||||
| 合资格的资本工具 |
6,122 | 6,980 | ||||||
| 合并资本 |
$ | 62,493 | $ | 66,005 | ||||
(B)对股息和资本分配的限制
股息和资本分配受到《保险公司法》(ICA？)的限制。这些限制适用于MFC及其主要运营的子公司MLI。如果有合理理由相信保险公司没有充足的资本和充足和适当形式的流动性，或者宣布或支付股息会导致该公司违反根据ICA制定的关于维持充足资本和充足和适当形式的流动性的任何规定，或违反向该公司发出的任何指示，ICA禁止宣布或支付保险公司的任何股票股息
|
|
197 |
由OSFI提供。ICA还要求保险公司至少在确定的支付日期前15天通知OSFI宣布派息。同样，ICA禁止为注销保险公司发行的任何股票而购买或赎回任何可赎回股票或其他类似的资本交易，如果有合理理由相信该公司没有足够的资本和足够和适当的流动性形式，或者支付将导致该公司违反根据ICA制定的关于维持充足资本和充足和适当形式的流动性的任何规定，或OSFI向该公司作出的任何 指示。后一类交易需要得到OSFI的事先批准。
ICA要求加拿大保险公司始终保持充足的资本水平。
由于MFC是一家控股公司，其所有业务都通过受监管的保险子公司(或由这些子公司直接或间接拥有的公司)进行，其支付未来股息的能力将取决于从其受监管的保险子公司获得足够的资金。根据加拿大、美国和某些其他国家/地区的法律，这些子公司还受到某些监管限制 ，这可能会限制它们支付股息或进行其他上游分配的能力。
附注14服务合同收入
本公司为自营及第三方投资基金、退休计划、团体福利计划、机构投资者及其他安排提供投资管理服务、交易处理及行政服务、分销及相关服务。公司还为公司投资物业的 租户提供房地产管理服务。
该公司的服务合同通常规定单一的履约义务，每个合同由为每个客户提供的一系列类似的相关服务组成。
公司在服务安排中的履约义务通常会随着时间的推移得到满足，因为客户同时接收和消费所提供的服务的好处，并使用产出方法进行衡量。费用通常包括可变对价，相关收入在以下情况下确认：当不确定性随后得到解决时，确认的累计收入极有可能不会发生重大逆转。
基于资产的费用因所管理账户的资产价值而异，受市场状况和公司无法控制的投资者行为的影响。交易处理费和管理费因交易量而异，也不在公司的控制范围之内。包括配送费在内的一些费用是根据账户余额和交易量计算的。与账户余额和交易量相关的费用按日计算。物业管理服务费包括固定部分外加向租户提供服务的可变成本的回收。与所提供服务相关的费用通常在提供服务时确认，即当确认的累计收入极有可能不会发生重大逆转时。 公司已确定其服务合同没有重要的融资部分，因为费用是按月收取的。本公司并无重大合同资产或合同负债。
下表按服务项目和报告分部列示了服务合同收入，如附注20所示。
| 截至2022年12月31日止的年度 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总计 | ||||||||||||||||||
| 投资管理费及其他相关费用 |
$ | 234 | $ | 242 | $ | 445 | $ | 3,079 | $ | (250 | ) | $ | 3,750 | |||||||||||
| 交易处理费、管理费和服务费 |
292 | 866 | 13 | 2,416 | (8 | ) | 3,579 | |||||||||||||||||
| 经销费及其他 |
143 | 43 | 76 | 868 | (44 | ) | 1,086 | |||||||||||||||||
| 包括在其他收入中的总额 |
669 | 1,151 | 534 | 6,363 | (302 | ) | 8,415 | |||||||||||||||||
| 非服务性收入 行 |
789 | 275 | (76 | ) | (13 | ) | (226 | ) | 749 | |||||||||||||||
| 其他收入合计 |
$ | 1,458 | $ | 1,426 | $ | 458 | $ | 6,350 | $ | (528 | ) | $ | 9,164 | |||||||||||
| 物业管理服务计入净投资收入 |
$ | 35 | $ | 136 | $ | 126 | $ | – | $ | 8 | $ | 305 | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日止的年度 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总计 | ||||||||||||||||||
| 投资管理费及其他相关费用 |
$ | 217 | $ | 230 | $ | 499 | $ | 3,198 | $ | (247 | ) | $ | 3,897 | |||||||||||
| 交易处理费、管理费和服务费 |
287 | 918 | 12 | 2,517 | (11 | ) | 3,723 | |||||||||||||||||
| 经销费及其他 |
251 | 20 | 65 | 799 | (54 | ) | 1,081 | |||||||||||||||||
| 包括在其他收入中的总额 |
755 | 1,168 | 576 | 6,514 | (312 | ) | 8,701 | |||||||||||||||||
| 非服务性收入 行 |
941 | 168 | 1,248 | (1 | ) | 75 | 2,431 | |||||||||||||||||
| 其他收入合计 |
$ | 1,696 | $ | 1,336 | $ | 1,824 | $ | 6,513 | $ | (237 | ) | $ | 11,132 | |||||||||||
| 物业管理服务计入净投资收入 |
$ | 37 | $ | 126 | $ | 128 | $ | – | $ | 7 | $ | 298 | ||||||||||||
198|2022年报|合并财务报表附注
附注15基于股票的薪酬
(A)股票期权
公司根据其高管股票期权计划(ESOP)向选定的个人授予股票期权 。期权使持有人有权以相当于授予期权当日多伦多证券交易所股票的前一天、前五天或前十天平均收盘价的较高行使价购买MFC普通股。期权在不超过四年的时间内授予，自授予之日起不超过10年。自2015年赠款起生效，只有在五周年之后才能行使期权。根据员工持股计划，共有73,600,000股普通股预留供发行 。
未偿还期权
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 选项数量 (单位：百万) |
加权 平均值 行权价格 |
数量 (单位：百万) |
加权 平均值 行权价格 |
||||||||||||||||
| 未偿还，1月1日 |
21 | $ | 22.09 | 24 | $ | 21.74 | ||||||||||||||
| 授与 |
– | – | – | – | ||||||||||||||||
| 已锻炼 |
(1 | ) | 16.15 | (3 | ) | 18.34 | ||||||||||||||
| 过期 |
– | 24.63 | – | 24.73 | ||||||||||||||||
| 被没收 |
– | 23.96 | – | 23.96 | ||||||||||||||||
| 未偿还，12月31日 |
20 | $ | 22.42 | 21 | $ | 22.09 | ||||||||||||||
| 可行使，12月31日 |
10 | $ | 20.91 | 8 | $ | 18.94 | ||||||||||||||
| 未偿还期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止的年度 | 选项数量 (单位：百万) |
加权 平均值 行权价格 |
加权平均 剩余 合同期限 (单位：年) |
数量 (单位：百万) |
加权 平均值 行权价格 |
加权平均 剩余 合同期限 (单位：年) |
||||||||||||||||||||||
| $12.64—$20.99 |
4 | $ | 17.42 | 2.91 | 4 | $ | 17.42 | 2.91 | ||||||||||||||||||||
| $21.00—$24.83 |
16 | $ | 23.58 | 4.94 | 6 | $ | 23.08 | 2.95 | ||||||||||||||||||||
| 总计 |
20 | $ | 22.42 | 4.56 | 10 | $ | 20.91 | 2.93 | ||||||||||||||||||||
2022年或2021年没有授予任何股票期权。
截至2022年12月31日的一年，与股票期权相关的薪酬支出为5美元(2021年为9美元)。
(B)递延股份单位
2000年，公司根据员工持股计划向某些员工一次性授予递延股份单位。这些DU在三年内授予，每个DU有权在 退休或终止雇佣时获得一股普通股。当普通股支付股息时，配股持有者被视为以相同的比率获得股息，以额外配股的形式支付。截至2022年12月31日，这些未完成的DSU数量为166,000个(2021年为188,000个)。
此外，对于某些员工，根据公司的递延补偿计划，公司根据限制性股份单位(RSU)计划授予 个减持股，使持有人有权获得相当于相同数量的普通股价值加上退休或终止雇佣时的入账股息的现金付款。2022年，公司向某些员工发放了30,000个DSU，36个月后(2021年为34,000个)。2022年，向选择推迟全部或部分领取年度奖金的某些员工发放了106,000美元(2021-26,000美元)。这些 个DSU立即授予。
根据非雇员董事股票计划，每名合资格的董事可选择收取他或她的年度董事预聘费和费用，以直接入股(立即转归)或普通股代替现金。在2022年，根据这一安排发放了116,000个分销单位(2021个，101,000个)。董事会服务终止后，已选择接收DSU的合格 董事将有权获得相当于其账户中累积的DSU价值的现金，或在他或她的指示下，获得相当数量的普通股。根据该计划，该公司被允许发行最多一百万股普通股，之后可以使用在公开市场购买的股票进行奖励结算。
|
|
199 |
截至2022年12月31日，本年度发行的252,000个单位的公允价值为每单位24.15美元(2021年为161,000个单位，每单位24.11美元)。
| 截至12月31日止年度， DSU数量(以千为单位) |
2022 | 2021 | ||||||
| 未偿还，1月1日 |
2,079 | 2,169 | ||||||
| 已发布 |
252 | 161 | ||||||
| 再投资 |
126 | 100 | ||||||
| 赎回 |
(75 | ) | (345 | ) | ||||
| 没收和取消 |
(9 | ) | (6 | ) | ||||
| 未偿还，12月31日 |
2,373 | 2,079 | ||||||
在截至2022年12月31日的未偿还债务单位中，166,000股(2021年为188,000股)使持有人有权获得普通股，977,000股(2021年为840,000股)使持有人有权获得现金付款，1,230,000股(2021年为1,051,000股)使持有人有权根据持有人的选择接受现金或普通股付款。
截至2022年12月31日的一年，与DSU相关的薪酬支出为7美元(2021年为6美元)。
截至2022年12月31日，DSU负债的账面和公允价值为53美元(2021年为46美元)，并计入其他负债。
(C)限制性股份单位和业绩股份单位
在截至2022年12月31日的年度内，根据MFC的限制性股票单位计划，向某些符合条件的 员工授予了860万个RSU(2021年为680万个)和170万个PSU(2021年为150万个)。截至2022年12月31日，年内已批出的回购单位及出售单位的公平价值为每单位24.15元(2021年每单位24.11元)。每个RSU和PSU使持有人有权在归属时获得相当于一股普通股市值的付款，外加入账股息，但须受任何业绩条件的限制。
2022年3月授予的RSU和PSU将在授予日期起计36个月后授予，相关补偿费用将在此期间确认，除非员工在授予时有资格退休或有资格在归属期间退休 ，在这种情况下，成本分别在授予日期或授予日期和员工有资格退休日期之间的一段时间内确认。截至2022年12月31日的年度，与RSU和PSU相关的薪酬支出分别为158美元和23美元(2021年分别为135美元和31美元)。
截至2022年12月31日，RSU和PSU负债的账面和公允价值为388美元(2021年为362美元)，并计入其他负债。
(D)全球股权计划
该公司的全球股权计划允许符合条件的员工将其年度基本收入的最高5%用于购买普通股 。公司匹配员工符合条件的缴费的百分比，最高金额为最高限额。本公司的捐款将立即授予。所有出资用于代表 参与的员工在公开市场购买普通股。
附注16员工未来福利
本公司为员工和代理人维护固定缴款和固定收益养老金计划和其他离职后计划，包括通常有资金的登记(符合税务条件的)养老金计划，以及通常没有资金的 高管的补充非登记(不合格)养老金计划、退休人员福利计划和残疾福利计划。
(A)图则特点
公司的最终平均工资固定福利养老金计划和退休人员福利计划不对新成员开放。所有员工都可以参加资本 积累计划，包括定义的福利现金余额计划、401(K)计划和/或定义的缴款计划，具体取决于受雇国家/地区。
所有养老金 安排均由当地养老金委员会或管理层管理，但重大计划变更需要获得公司董事会的批准。
公司对固定收益养老金计划的资金政策是在提供计划的国家/地区的法规要求的最低年度缴费。用于监管资金目的的假设和方法 通常不同于用于会计目的的假设和方法。
公司剩余的固定收益养老金和/或退休福利计划在美国、加拿大、 日本和台湾(中国)。美国和加拿大也有残疾福利计划。
最大的固定福利养老金和退休人员福利计划是美国和加拿大员工的主要计划。这些是在本说明的其余部分中讨论的材料计划。本公司于每年12月31日就会计目的计量其界定福利义务及计划资产的公允价值。
200|2022年报|合并财务报表附注
美国固定福利养老金和退休人员福利计划
公司实行对新成员开放的合格现金余额计划、封闭式非合格现金余额计划和封闭式退休人员福利计划。
每年都需要进行精算估值，以确定公司对合格现金余额计划的最低供资额。融资估值中显示的赤字通常必须在长达7年的时间内获得融资。预计该计划在2023年不会有所需的资金。没有为不合格的现金余额计划预留计划资产。
退休人员福利计划补贴人寿保险和医疗福利费用。1991年后退休的大多数人 根据服务情况从公司获得固定美元补贴。该计划对2004年后聘用的所有员工关闭。虽然资产已预留在一个合格的信托基金中，用于支付未来的退休人员福利，但这笔资金是可选的。该计划提供的退休福利与美国联邦医疗保险计划相协调，以最大限度地利用可用的联邦财政支持。
合格养老金和退休人员福利计划由美国福利委员会管理，而非合格养老金计划 由美国非合格计划小组委员会管理。
加拿大固定福利养老金和退休人员福利计划
本公司在加拿大的固定福利计划包括两个注册的最终平均薪酬养老金计划、一个非注册的补充最终平均薪酬养老金计划和一个退休福利计划，所有这些计划都已对新成员关闭。
至少每三年需要进行一次精算估值，以确定本公司为注册养老金计划提供的最低资金缴费。资金评估中揭示的赤字 通常必须在十年内获得资金。2023年，这些计划所需的资金预计为3美元。未注册的补充养老金计划没有 资金。
退休人员福利计划补贴人寿保险、医疗和牙科福利的费用。这些补贴是针对2013年4月30日之后退休的人的固定美元金额，对于2019年后退休的人已取消。没有为这个计划预留任何资产。
注册养老金计划由养老金委员会管理，而补充的非注册计划由董事会管理。退休人员福利计划由管理层管理。
(B)风险
在最终平均工资养老金计划和退休人员福利计划中，公司普遍承担着重大风险，包括利率风险、投资风险、长寿风险和医疗成本通胀风险。在固定缴款计划中，这些风险通常由员工承担。在现金 余额计划中，利率、投资和寿命风险部分转移到员工身上。
公司所有计划的重大风险来源 包括：
| • | 贴现率下降，使固定福利义务增加的幅度超过计划资产价值的变化； |
| • | 死亡率低于预期；以及 |
| • | 对于退休人员的福利计划，医疗保健成本高于预期。 |
公司通过计划设计和资格变更来管理这些风险，这些变更限制了固定福利义务的规模和增长。基金计划的投资风险 通过大量投资于与计划负债高度相关的资产类别来管理。
在美国，委派的委员会代表和管理层至少每月审查合格的固定收益养老金计划的财务状况，并根据既定的动态投资政策采取措施，增加计划对与计划负债高度相关的资产类别的分配，并随着资金状况的改善而降低投资风险。截至2022年12月31日，该计划的目标资产配置为30%寻求回报的资产 和70%的负债对冲资产(2021年-30%和70%)。
在加拿大，内部委员会和管理层至少每季度审查一次已登记的固定收益养老金计划的财务状况。截至2022年12月31日，这些计划的目标资产配置为20%的寻求回报资产和80%的负债对冲资产(2021-20%和80%)。
新冠肺炎大流行的某些长期影响(例如，对未来死亡率和通货膨胀率)仍不清楚。公司 将继续密切关注与新冠肺炎相关的经验以及新兴研究，并将在未来相应调整其长期假设。
|
|
201 |
(C)养恤金和退休人员福利计划
下表列出了养恤金计划和退休人员福利计划的固定福利债务和计划资产公允价值的对账。
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 固定福利义务的变化： |
||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | 4,560 | $ | 4,901 | $ | 584 | $ | 638 | ||||||||||||
| 当前服务成本 |
43 | 44 | – | – | ||||||||||||||||
| 过去服务成本--修订 |
(6 | ) | – | – | – | |||||||||||||||
| 利息成本 |
127 | 115 | 16 | 15 | ||||||||||||||||
| 计划参与者缴费 |
– | – | 3 | 3 | ||||||||||||||||
| 精算损失(收益)由下列原因引起： |
||||||||||||||||||||
| 经验 |
5 | 3 | (13 | ) | – | |||||||||||||||
| 人口统计假设发生变化 |
– | 7 | – | 1 | ||||||||||||||||
| 经济假设发生变化 |
(835 | ) | (194 | ) | (112 | ) | (29 | ) | ||||||||||||
| 已支付的福利 |
(299 | ) | (303 | ) | (40 | ) | (42 | ) | ||||||||||||
| 外汇汇率变动的影响 |
199 | (13 | ) | 28 | (2 | ) | ||||||||||||||
| 固定福利义务， 12月31日 |
$ | 3,794 | $ | 4,560 | $ | 466 | $ | 584 | ||||||||||||
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 计划资产变动： |
||||||||||||||||||||
| 计划资产的公允价值、期初余额 |
$ | 4,510 | $ | 4,595 | $ | 587 | $ | 606 | ||||||||||||
| 利息收入 |
127 | 109 | 16 | 14 | ||||||||||||||||
| 计划资产回报率(不包括利息收入) |
(869 | ) | 70 | (91 | ) | (1 | ) | |||||||||||||
| 雇主供款 |
59 | 61 | 11 | 11 | ||||||||||||||||
| 计划参与者缴费 |
– | – | 3 | 3 | ||||||||||||||||
| 已支付的福利 |
(299 | ) | (303 | ) | (40 | ) | (42 | ) | ||||||||||||
| 行政费用 |
(11 | ) | (9 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||
| 外汇汇率变动的影响 |
205 | (13 | ) | 39 | (2 | ) | ||||||||||||||
| 计划资产公允价值， 12月31日 |
$ | 3,722 | $ | 4,510 | $ | 523 | $ | 587 | ||||||||||||
(D)在综合财务状况表中确认的数额
下表列出了养恤金计划和退休人员福利计划的赤字(盈余)和确定福利负债(资产)净额。
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 确定收益净负债的发展 |
||||||||||||||||||||
| 固定收益义务 |
$ | 3,794 | $ | 4,560 | $ | 466 | $ | 584 | ||||||||||||
| 计划资产的公允价值 |
3,722 | 4,510 | 523 | 587 | ||||||||||||||||
| 赤字(盈余) |
72 | 50 | (57 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||
| 资产限制的影响 (1) |
48 | 37 | – | – | ||||||||||||||||
| 赤字(盈余)和确定收益净负债 (资产) |
120 | 87 | (57 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||
| 赤字包括： |
||||||||||||||||||||
| 出资或部分出资的计划 |
(441 | ) | (600 | ) | (168 | ) | (154 | ) | ||||||||||||
| 资金不足的计划 |
561 | 687 | 111 | 151 | ||||||||||||||||
| 赤字(盈余)和确定收益净额 负债(资产) |
$ | 120 | $ | 87 | $ | (57 | ) | $ | (3 | ) | ||||||||||
| (1) | 资产限额与加拿大的注册养老金计划有关。该计划的盈余高于公司可通过减少未来供款而获得的经济利益的现值。对于其他供资的养恤金计划，以减少对这些计划的未来缴款的形式获得的经济利益的现值仍然大于目前的盈余。 |
(E)确定利益义务的分类
下表列出了在职成员与非在职成员和退休成员之间定义的福利义务的组成部分。
| 美国的计划 | 加拿大的计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 活跃成员 |
$ | 509 | $ | 537 | $ | 11 | $ | 17 | $ | 125 | $ | 184 | $ | – | $ | – | ||||||||||||||||||||
| 非活跃成员和已退休成员 |
2,006 | 2,371 | 344 | 416 | 1,154 | 1,468 | 111 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 2,515 | $ | 2,908 | $ | 355 | $ | 433 | $ | 1,279 | $ | 1,652 | $ | 111 | $ | 151 | ||||||||||||||||||||
202|2022年报|合并财务报表附注
(F)公允价值计量
下表列出了计划资产的主要类别以及对每一类别的分配情况。
| 美国的计划(1) | 加拿大的计划(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 公允价值 | 占总数的百分比 | 公允价值 | 占总数的百分比 | 公允价值 | 占总数的百分比 | 公允价值 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 35 | 1% | $ | 22 | 4% | $ | 9 | 1% | $ | – | – | ||||||||||||||||||||||||
| 公募股权证券(3) |
377 | 15% | 41 | 8% | 233 | 20% | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||
| 公共债务证券 |
1,509 | 58% | 445 | 85% | 898 | 79% | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 投资(4) |
660 | 26% | 15 | 3% | 1 | 0% | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 2,581 | 100% | $ | 523 | 100% | $ | 1,141 | 100% | $ | – | – | ||||||||||||||||||||||||
| 美国的计划(1) | 加拿大的计划(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 公允价值 | 占总数的百分比 | 公允价值 | 占总数的百分比 | 公允价值 | 占总数的百分比 | 公允价值 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 90 | 3% | $ | 21 | 4% | $ | 14 | 1% | $ | – | – | ||||||||||||||||||||||||
| 公募股权证券(3) |
600 | 20% | 57 | 10% | 322 | 22% | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||
| 公共债务证券 |
1,863 | 61% | 501 | 85% | 1,144 | 77% | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 投资(4) |
475 | 16% | 8 | 1% | 2 | 0% | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 3,028 | 100% | $ | 587 | 100% | $ | 1,482 | 100% | $ | – | – | ||||||||||||||||||||||||
| (1) | 美国养老金和退休人员福利计划资产每天都在活跃的市场上报价，但私人债务、基础设施、私募股权、房地产、木材和农业资产除外。截至2022年12月31日，后者的总资产约占美国养老金和退休人员福利计划资产的15%(2021年为7%)。 |
| (2) | 所有加拿大养老金计划资产都在活跃的市场上每日报价，但集团年金合同 资产除外，该资产约占截至2022年12月31日所有加拿大养老金计划资产的0.1%(2021年为0.1%)。 |
| (3) | 股权证券包括在美国退休人员福利计划中直接投资1.2美元(2021年为1.2美元)的MFC普通股，在加拿大为零(2021年为零)。 |
| (4) | 其他美国计划资产包括对房地产、私人债务、基础设施、私募股权、林地和农业以及管理期货的投资。加拿大养老金计划的其他资产包括对集团年金合同的投资。 |
(G)在合并损益表中确认的净收益成本
下表列出了养恤金计划和退休人员福利计划的净福利成本的组成部分。
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 固定收益当前服务成本(1) |
$ | 43 | $ | 44 | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 固定福利管理费用 |
11 | 9 | 2 | 2 | ||||||||||||||||
| 过去服务费用计划的修正和削减 |
(6 | ) | – | – | – | |||||||||||||||
| 服务成本 |
48 | 53 | 2 | 2 | ||||||||||||||||
| 定义收益(资产)负债净额利息 |
2 | 6 | – | 1 | ||||||||||||||||
| 固定收益成本 |
50 | 59 | 2 | 3 | ||||||||||||||||
| 确定缴费成本 |
85 | 90 | – | – | ||||||||||||||||
| 净效益成本 |
$ | 135 | $ | 149 | $ | 2 | $ | 3 | ||||||||||||
| (1) | 退休人员福利计划目前没有重大的服务费用，因为它们是关闭的，而且大多被冻结。这些计划的重新计量收益或亏损是由于贴现率和投资回报的波动造成的。 |
(h) 在其他全面收益中确认的重新计量影响
下表显示了养老金计划和退休人员福利计划在其他全面收入中确认的重新计量影响的组成部分。
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 固定福利债务的精算收益(损失)，原因如下： |
||||||||||||||||||||
| 经验 |
$ | (5 | ) | $ | (3 | ) | $ | 13 | $ | – | ||||||||||
| 人口统计假设发生变化 |
– | (7 | ) | – | (1 | ) | ||||||||||||||
| 经济假设发生变化 |
835 | 194 | 112 | 29 | ||||||||||||||||
| 计划资产回报率(不包括利息收入) |
(869 | ) | 70 | (91 | ) | (1 | ) | |||||||||||||
| 资产限额(不包括利息)的效力变动 |
(10 | ) | (37 | ) | – | – | ||||||||||||||
| 总的 重新测量效果 |
$ | (49 | ) | $ | 217 | $ | 34 | $ | 27 | |||||||||||
|
|
203 |
(I)假设
下表列出了公司用来确定固定福利养老金计划和退休福利计划的固定福利义务和净福利成本的主要假设。
| 美国的计划 | 加拿大的计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在 年末确定确定的福利义务(1): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贴现率 |
5.0% | 2.7% | 5.0% | 2.7% | 5.3% | 3.1% | 5.3% | 3.2% | ||||||||||||||||||||||||||||
| 初始医疗费用趋势率(2) |
不适用 | 不适用 | 7.8% | 7.0% | 不适用 | 不适用 | 5.3% | 5.4% | ||||||||||||||||||||||||||||
| 确定 年度的固定福利成本(1): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贴现率 |
2.7% | 2.4% | 2.7% | 2.4% | 3.1% | 2.5% | 3.2% | 2.6% | ||||||||||||||||||||||||||||
| 初始医疗费用趋势率(2) |
不适用 | 不适用 | 7.0% | 7.3% | 不适用 | 不适用 | 5.4% | 5.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 通胀和加薪假设不会显示，因为它们不会对债务和成本产生实质性影响。 |
| (2) | 用于衡量美国退休人员福利义务的医疗保健成本趋势率为7.8%，2035年及以后年份为4.8%(2021年为7.0%，2032年为4.5%)，用于衡量净福利成本的2032年及以后年份为7.0%至4.5%(2021年为7.3%，2032年为4.5%)。在加拿大，用于衡量退休人员福利义务的比率为5.3%，2026年及以后年份为4.8%(2021年为5.4%，2026年为4.8%)，用于衡量净福利成本的比率为5.4%，2026年及以后年份为5.4%至4.8%(2021年为5.5%，2026年为4.8%)。 |
对未来死亡率的假设是基于已公布的统计数据和死亡率表。下表显示了固定福利养恤金计划和退休人员福利计划中债务的价值所依据的当前预期寿命。
| 截至2022年12月31日 | 美国 | 加拿大 | ||||||
| 现年65岁的人的预期寿命(以年为单位) |
||||||||
| 男性 |
22.1 | 23.9 | ||||||
| 女性 |
23.6 | 25.7 | ||||||
| 现年45岁的人在65岁时的预期寿命(以年为单位) |
||||||||
| 男性 |
23.5 | 24.8 | ||||||
| 女性 |
25.0 | 26.6 | ||||||
(J)关于债务的假设的敏感性
所使用的假设可能对固定福利养老金和退休人员福利计划报告的义务产生重大影响。下表列出了关键假设的变化对债务的潜在影响。敏感性假设所有其他假设保持不变。事实上，可能存在与其他假设的相互关系。
| 截至2022年12月31日 | 养老金计划 | 退休人员福利计划 | ||||||
| 折扣率： |
||||||||
| 增长1%的影响 |
$ | (279 | ) | $ | (39 | ) | ||
| 下降1%的影响 |
322 | 45 | ||||||
| 医疗保健费用趋势率： |
||||||||
| 增长1%的影响 |
不适用 | 10 | ||||||
| 下降1%的影响 |
不适用 | (9 | ) | |||||
| 死亡率(1) |
||||||||
| 下降10%的影响 |
93 | 8 | ||||||
| (1) | 如果未来对死亡率的精算估计进行调整，以反映死亡率的意外下降，则每个未来年龄死亡率下降10%的影响将是美国男性和女性在65岁时的预期寿命分别增加0.8岁、加拿大女性0.8岁和加拿大男性0.7岁。 |
(K)成熟度概况
下表显示了确定的福利义务的加权平均期限(以年为单位)。
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 美国的计划 |
8.2 | 9.7 | 8.2 | 9.5 | ||||||||||||||||
| 加拿大的计划 |
10.6 | 12.4 | 11.1 | 13.3 | ||||||||||||||||
204|2022年报|合并财务报表附注
(L)现金流缴款
下表显示了所有员工未来福利的现金支付总额，包括本公司为固定福利养老金和退休福利计划提供资金的现金，就资金不足的养老金和退休人员福利计划直接向受益人支付的现金，以及为固定缴款养老金计划提供的现金。
| 养老金计划 | 退休人员福利计划 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 固定福利计划 |
$ | 59 | $ | 61 | $ | 11 | $ | 11 | ||||||||||||
| 固定缴款计划 |
85 | 90 | – | – | ||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 144 | $ | 151 | $ | 11 | $ | 11 | ||||||||||||
本公司对截至2023年12月31日的一年中员工未来福利的预期现金支付的最佳估计是，固定收益养老金计划为65美元，固定缴费养老金计划为89美元，退休福利计划为13美元。
附注17所得税
(A)所得税支出
下表列出了在合并损益表中确认的所得税费用(回收)。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 当期税额 |
||||||||
| 本年度 |
$ | 1,097 | $ | 1,390 | ||||
| 与前几年相关的调整 |
(263 | ) | (50 | ) | ||||
| 当期税额总额 |
834 | 1,340 | ||||||
| 递延税金 |
||||||||
| 与暂时性差异相关的变化 |
706 | (139 | ) | |||||
| 与前几年相关的调整 |
226 | 12 | ||||||
| 加拿大税率变化的影响 |
(201 | ) | – | |||||
| 递延税金总额 |
731 | (127 | ) | |||||
| 所得税费用 |
$ | 1,565 | $ | 1,213 | ||||
下表披露了直接在权益中确认的所得税费用(回收)。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 在其他全面收益中确认 |
||||||||
| 当期所得税支出(回收) |
$ | (323 | ) | $ | (3 | ) | ||
| 递延所得税支出(回收) |
(863 | ) | (61 | ) | ||||
| 在其他综合收入中确认的合计 |
$ | (1,186 | ) | $ | (64 | ) | ||
| 在权益中确认，但不包括其他全面收入 |
||||||||
| 当期所得税支出(回收) |
$ | 5 | $ | 5 | ||||
| 递延所得税支出(回收) |
(8 | ) | (15 | ) | ||||
| 直接在权益中确认的所得税总额 |
$ | (3 | ) | $ | (10 | ) | ||
(B)当期应收和应付税款
截至2022年12月31日，公司约有1135美元的应收当期税金计入其他资产(2021年为660美元)，195美元的当期应纳税金计入其他负债(2021年为357美元)。
(C)税务核对
综合所得税表中反映的实际所得税率与加拿大2022年12月31日终了年度27.50%(2021年至26.50%)的税率不同。加拿大的税率于2022年12月正式颁布，生效日期为2022年4月7日。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 所得税前收入 |
$ | 8,747 | $ | 8,125 | ||||
| 按加拿大法定税率计算的所得税支出 |
$ | 2,406 | $ | 2,153 | ||||
| 因以下原因增加(减少)所得税： |
||||||||
| 免税投资所得 |
(214 | ) | (261 | ) | ||||
| 加拿大对免税收入的税率差异 |
(835 | ) | (917 | ) | ||||
| 与往年有关的税项调整 |
(37 | ) | (38 | ) | ||||
| 未确认为递延税项的税收损失和暂时性差额 |
86 | 53 | ||||||
| 加拿大的税率变化 |
(201 | ) | – | |||||
| 其他差异 |
360 | 223 | ||||||
| 所得税费用 |
$ | 1,565 | $ | 1,213 | ||||
|
|
205 |
(D)递延税项资产和负债
下表显示了本公司在综合财务状况表中反映的递延税项资产和负债。
| 截至12月31日 | 2022 | 2021 | ||||||
| 递延税项资产 |
$ | 5,423 | $ | 5,254 | ||||
| 递延税项负债 |
(2,774 | ) | (2,769 | ) | ||||
| 递延税金净资产 (负债) |
$ | 2,649 | $ | 2,485 | ||||
下表显示了递延税项资产和负债的变动情况。
| 截至2022年12月31日 | 余额，2022年1月1日 | 处置 | 认可于 收入 陈述式 |
已在其他位置识别 全面 收入 |
公认的 在公平中 |
翻译 以及其他 |
平衡， 十二月三十一日， 2022 |
|||||||||||||||||||||
| 亏损结转 |
$ | 517 | $ | – | $ | 184 | $ | – | $ | – | $ | – | $ | 701 | ||||||||||||||
| 精算负债 |
8,703 | – | (5,537 | ) | – | 1 | 374 | 3,541 | ||||||||||||||||||||
| 养恤金和离职后福利 |
161 | – | (1 | ) | (17 | ) | – | – | 143 | |||||||||||||||||||
| 税收抵免 |
46 | – | 63 | – | – | – | 109 | |||||||||||||||||||||
| 应计利息 |
1 | – | – | – | – | – | 1 | |||||||||||||||||||||
| 房地产 |
(1,171 | ) | – | (20 | ) | (1 | ) | – | (36 | ) | (1,228 | ) | ||||||||||||||||
| 证券及其他投资 |
(5,139 | ) | – | 4,552 | 879 | (1 | ) | (250 | ) | 41 | ||||||||||||||||||
| 出售投资 |
(40 | ) | – | 10 | – | – | – | (30 | ) | |||||||||||||||||||
| 商誉和无形资产 |
(804 | ) | – | (4 | ) | – | – | (17 | ) | (825 | ) | |||||||||||||||||
| 其他 |
211 | – | 22 | 2 | 8 | (47 | ) | 196 | ||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 2,485 | $ | – | $ | (731 | ) | $ | 863 | $ | 8 | $ | 24 | $ | 2,649 | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 余额，2021年1月1日 | 处置 | 公认的 在收入方面 陈述式 |
已在其他位置识别 全面 收入 |
公认的 在公平中 |
翻译 以及其他 |
平衡， 十二月三十一日， 2021 |
|||||||||||||||||||||
| 亏损结转 |
$ | 497 | $ | (10 | ) | $ | 22 | $ | – | $ | – | $ | 8 | $ | 517 | |||||||||||||
| 精算负债 |
9,372 | – | (666 | ) | – | – | (3 | ) | 8,703 | |||||||||||||||||||
| 养恤金和离职后福利 |
215 | – | 7 | (61 | ) | – | – | 161 | ||||||||||||||||||||
| 税收抵免 |
34 | – | 11 | 1 | – | – | 46 | |||||||||||||||||||||
| 应计利息 |
1 | – | – | – | – | – | 1 | |||||||||||||||||||||
| 房地产 |
(1,033 | ) | – | (145 | ) | – | – | 7 | (1,171 | ) | ||||||||||||||||||
| 证券及其他投资 |
(5,950 | ) | – | 643 | 119 | – | 49 | (5,139 | ) | |||||||||||||||||||
| 出售投资 |
(56 | ) | – | 16 | – | – | – | (40 | ) | |||||||||||||||||||
| 商誉和无形资产 |
(849 | ) | – | 29 | – | – | 16 | (804 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他 |
(3 | ) | 1 | 210 | 2 | 15 | (14 | ) | 211 | |||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 2,228 | $ | (9 | ) | $ | 127 | $ 61 | $ | 15 | $ | 63 | $ | 2,485 | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的递延税项资产总额为5,423美元(2021年为5,254美元)，其中包括40美元(2021年为942美元)，其中公司 在本年度或上一年度出现亏损，并且确认取决于相关司法管辖区未来的应税利润和可行的管理层行动。
截至2022年12月31日，可用税损结转约为3,902美元(2021年为2,689美元)，其中3,684美元在2025至2042年之间到期，而218美元没有到期日，可用资本损失结转约为1美元(2021年为1美元)，没有到期日。截至2022年12月31日，与这些税损结转相关的701美元(2021年至517美元)的税收优惠已确认为递延税 资产，211美元(2021年至120美元)的税收优惠尚未确认。该公司约有273美元(2021年为200美元)的税收抵免结转将在2026年至2042年之间到期，其中164美元(2021年为154美元)的利益尚未得到确认。此外，本公司尚未确认507美元(2021年为490美元)的递延税项资产，以及1,829美元(2021年为1,867美元)的其他临时差额。
截至2022年12月31日的递延纳税负债总额为2,774美元(2021年为2,769美元)。这一金额包括合并实体的递延税项负债。 与本公司自身在子公司的投资相关的应税临时差异总额不包括在合并财务报表中，为20,625美元(2021年为24,034美元)。
附注18结构性实体的权益
本公司参与合并和非合并的结构化实体(SES)，这些实体的成立是为了产生投资和手续费收入。 公司还参与了用于促进公司融资的SE。这些实体可能具有以下部分或全部特征：不容易根据投票权确定控制权；旨在实现狭隘目标的受限活动；高杠杆率；和/或高度结构化的资本。
206|2022年报|合并财务报表附注
本公司仅披露其参与重大合并和非合并SE的情况。在评估重要性时，本公司会考虑其参与SE的性质，包括是否由本公司赞助(即最初由本公司组织和管理)。其他考虑因素包括公司对SE的投资占总投资的比例、SE的回报占总投资净收入的比例、SE的规模占管理的总资金的比例，以及SE因参与SE而面临的任何其他风险。
在没有合同义务的情况下，本公司不向其SE提供财务或其他支持。
(A)综合社会服务
投资SES
该公司是林地和木材公司的投资管理人。该公司的普通基金和独立基金投资于其中许多公司。 公司控制着它管理的一家林地公司，即Hancock Victoria Plantations Holdings Pty Limited(HVPH)。HVPH之所以为SE，主要是因为公司员工代表其他投资者对其行使投票权。截至2022年12月31日，该公司与HVPH相关的综合木材资产为1,264美元(2021年为979美元)。本公司不向其他各方提供高压病风险损失的担保。
为中小企业融资
该公司将以住宅物业为抵押的某些HELOC证券化。这项活动由作为社会企业的合并实体提供便利，因为它们的业务仅限于发放和服务公司的资金。有关公司抵押贷款证券化计划的更多信息包含在附注4中。
(B)未合并的社会保障机构
投资SES
下表列出了公司的投资和重大未合并投资的最大亏损风险，其中一些投资是由公司赞助的。本公司不向其他各方提供担保，不承担这些SE造成的损失风险。
| 公司的投资(1) | 公司的最高限额 遭受损失的风险(2) |
|||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 杠杆租赁(3) |
$ | 3,840 | $ | 3,457 | $ | 3,840 | $ | 3,457 | ||||||||||||
| 天伯伦公司(4) |
816 | 842 | 816 | 842 | ||||||||||||||||
| 房地产公司 (5) |
465 | 513 | 465 | 513 | ||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 5,121 | $ | 4,812 | $ | 5,121 | $ | 4,812 | ||||||||||||
| (1) | 本公司对这些未合并企业的投资计入投资资产，本公司从这些投资中获得的回报 计入净投资收益和AOCI。 |
| (2) | 公司对每个SE的最大亏损风险仅限于每个SE的投资金额，外加未出资的资本 承诺(如果有)。本公司的投资承诺在附注19中披露。预计最大亏损仅发生在实体破产/清算时，或木材公司发生自然灾害的情况下。 |
| (3) | 这些实体是法定商业信托，使用本公司提供的资本和其他 方提供的优先债务为收购资产融资。这些资产以长期租赁的形式出租给第三方承租人。该公司拥有这些商业信托的股权资本。本公司不合并作为租赁安排一方的任何信托，因为本公司对这些信托没有决策权。 |
| (4) | 这些实体拥有并经营林地。该公司投资于他们的股权和债务。本公司的回报包括投资收益、投资咨询费、林业管理费和业绩咨询费。本公司不控制这些实体，因为它没有权力管理其财务和运营政策，或者 没有从这些实体获得显著的可变回报，或者两者兼而有之。 |
| (5) | 这些实体包括宏利美国房地产投资信托基金，拥有和管理商业房地产。该公司投资于其 股权。公司的收益包括投资收益、投资管理费、物业管理费、收购/处置费和租赁费。本公司不控制这些实体，因为它没有权力 管理其财务和运营政策，或者没有从这些实体获得显著的可变回报，或者两者兼而有之。 |
为中小企业融资
本公司于重大未合并融资企业的权益及最大亏损风险如下。
| 公司的利益(1) | ||||||||
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | ||||||
| 宏利金融(特拉华州)，L.P.(2) |
$ | 691 | $ | 850 | ||||
| 总计 |
$ | 691 | $ | 850 | ||||
| (1) | 本公司的权益包括向联交所借款的金额；本公司对其股本和附属资本的投资；以及与其进行的外币和利率互换。 |
| (2) | 该实体是一家全资合伙企业，用于促进本公司的融资。请参阅附注11和19。 |
(I)其他投资资产
本公司与各种其他实体有投资关系，这些关系源于对其债务和/或股权的直接投资，并已被评估为具有控制权。这些其他实体的投资包括但不限于电力投资 和
|
|
207 |
基础设施、石油和天然气、私募股权、房地产和农业，以有限合伙和有限责任公司的形式组建。这些其他实体大多不是由 公司赞助的。本公司与这些其他实体的参与并不单独意义重大。因此，本公司既不提供这些实体的摘要财务数据，也不单独评估它们是否为企业。本公司因参与这些其他实体而面临的最大亏损风险仅限于其对这些实体的投资以及承诺投资但尚未获得资金的金额。本公司将来自这些实体的收入计入净投资收入 和AOCI。本公司不向其他各方就这些其他实体的损失风险提供担保。
(2)证券化资产的利息
本公司投资于由其他各方(包括私人发行人和政府发行人)担保的证券化工具发行的抵押贷款/资产支持证券，以产生投资收入。本公司并不拥有任何发行人的控股权。这些证券化工具是基于其狭窄的活动范围和高度杠杆化的资本结构的SE。抵押贷款/资产支持证券的投资在综合财务状况表中报告为债务证券和私人配售，其公允价值和账面价值在附注4中披露。该等投资的最大亏损仅限于投资金额。
商业抵押贷款支持证券(CMBS)由商业抵押贷款担保，住宅抵押贷款支持证券(RMBS)由住宅抵押贷款担保。资产支持证券(ABS)可以由各种标的资产担保，包括信用卡应收账款、汽车贷款和航空租赁。该公司投资的抵押贷款/资产担保证券主要来自北美。
下表按类型和资产质量列出了证券化持股的投资。
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | CMBS | RMBS | ABS | 总计 | 总计 | |||||||||||||||||||
| AAA级 |
$ | 675 | $ | 5 | $ | 1,095 | $ | 1,775 | $ | 2,346 | ||||||||||||||
| AA型 |
– | 3 | 6 | 9 | 11 | |||||||||||||||||||
| A |
56 | – | 534 | 590 | 641 | |||||||||||||||||||
| BBB |
– | – | 232 | 232 | 227 | |||||||||||||||||||
| BB及以下 |
– | – | 3 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||
| 公司总风险敞口 |
$ | 731 | $ | 8 | $ | 1,870 | $ | 2,609 | $ | 3,229 | ||||||||||||||
(Iii)互惠基金
本公司保荐人和 可以投资于具有广泛投资风格的一系列公共共同基金。作为发起人，该公司组织共同基金，代表当前和未来的投资者实施投资战略。本公司为这些共同基金提供咨询和行政服务，收取的费用为 市价。一般来说，本公司不控制其赞助的共同基金，因为本公司没有权力管理其财务和运营政策，或者其以费用和所有权权益形式获得的回报不大，或者两者兼而有之。某些共同基金是SE，因为它们的决策权不属于有投票权的股权，其投资者拥有赎回权。
该公司与这些共同基金的关系并不单独重要。因此，本公司既不提供这些共同基金的汇总财务数据，也不单独评估它们是否为SE。本公司对共同基金的权益仅限于其投资和赚取的费用(如果有的话)。本公司对共同基金的投资在综合财务状况表中作为其对公开股票投资的一部分进行记录。有关本公司投资资产的资料，请参阅附注4。本公司不会就这些共同基金的损失风险向其他各方提供担保 。
作为发起人，截至2022年12月31日，本公司对共同基金(Seed)启动资本的投资为1,296美元(2021年为1,361美元)。截至2022年12月31日，本公司管理的零售共同基金资产为258,183美元(2021年为290,863美元)。
附注19承付款和或有事项
(A)法律程序
公司经常 作为被告和原告参与法律诉讼。本公司为当事一方的法律行动通常与其作为保险保障或理财产品、再保险提供者的活动有关，或与其作为投资顾问、雇主或纳税人的行为有关。在本公司开展业务的司法管辖区经营的其他人寿保险公司和资产管理公司一直受到各种其他类型的诉讼，其中一些 导致针对被告的重大判决或和解；本公司未来可能会卷入类似的诉讼。此外，公司开展业务的加拿大、美国、亚洲和其他司法管辖区的政府和监管机构定期进行查询，并不时要求提供有关公司遵守保险法、证券法和规范经纪自营商活动的法律的信息或进行审查。
2018年6月，代表美国纽约南区地区法院对John Hancock Life Insurance Company(U.S.A.) (JHUSA)和John Hancock Life Insurance Company of New York(JHNY？)提起集体诉讼。
208|2022年报|合并财务报表附注
2003至2010年间发布的约1,500份履约万能人寿(PerfUL)保单，其保单受到2018年宣布的保险费(COI)增加的影响 。2022年5月17日，在公平听证会上，最高法院批准了它于2022年1月5日初步批准的集体和解协议。和解协议已经实施。在类别通知流程中，拥有约150份符合类别定义的保单的机构投资者选择退出和解。到目前为止，尚未就这些选择退出政策采取后续行动。
除了集体诉讼外，还提起了11起反对提高性能UL COI的个人诉讼。除了两起诉讼外，每一起诉讼都是由拥有多份保单的原告和/或出于投资目的管理这些保单的实体提起的。三个悬而未决的联邦案件现在已经解决，这些案件总共涉及46份PerfUL保单。2022年9月8日，纽约和加利福尼亚州联邦法院就Skellig Capital拥有的16份保单向纽约和加州联邦法院提起了两起新的个人诉讼。目前，纽约州和加利福尼亚州的联邦法院有五起诉讼待决，纽约州法院有三起诉讼待决。在这些案例中，总共涉及约135项PerfUL保单。还有大约140份保单被选择退出集体和解，尽管没有关于这些保单的诉讼悬而未决， 未来的诉讼是可能的，如果不是很可能的话。在其余的非类别/个人诉讼中，证据开示已经开始。对于在纽约联邦地区法院待决的非类别/个人诉讼(不包括最近提起的Skellig诉讼)，法院已批准简报时间表，并将最终预审听证会安排在2023年2月23日。 公司继续为个人诉讼辩护。2021年，该公司记录了与集体和个人诉讼有关的应计项目。2022年第三季度，应计项目有所增加。
(B)投资承诺
在正常业务过程中，各种投资承诺未在合并财务报表中反映出来。截至2022年12月31日，有14,193美元(2021年为12,233美元)的未偿还投资承诺，其中1,095美元(2021年为957美元)在30天内到期，3,359美元(2021年为3,205美元)在31至365天内到期，9,739美元(2021年为8,071美元)在一年后到期。
(C)信用证
在正常业务过程中，第三方关系银行代表公司开立信用证。本公司的业务使用第三方为受益人的信用证，以及子公司之间的关联再保险交易。截至2022年12月31日，第三方受益人的信用证金额为215美元(2021年为99美元)。
(D)担保
(I)对宏利金融(特拉华州)，L.P.(MFLP？)的担保
MFC已为MFLP发行的650美元次级债券提供担保，这些债券将于2041年12月15日到期，MFLP是一家全资拥有的未合并融资实体 。
下表列出了MFC和MFLP的某些简明综合财务信息。
简明综合损益表资料
| 截至2022年12月31日止的年度 | MFC(担保人) | 其他 的附属公司 主机上的MFC 合并基 |
整固 调整 |
总计 已整合 金额 |
MFLP | |||||||||||||||||||
| 总收入 |
$ | 518 | $ | 17,732 | $ | (1,103) | $ | 17,147 | $ | 64 | ||||||||||||||
| 归属于股东的净收益(亏损) |
7,294 | 7,071 | (7,071) | 7,294 | 21 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止的年度 | MFC(担保人) | 其他 子公司在 合并后的 基础 |
整固 调整 |
总计 已整合 金额 |
MFLP | |||||||||||||||||||
| 总收入 |
$ | 563 | $ | 62,323 | $ | (1,065) | $ | 61,821 | $ | 41 | ||||||||||||||
| 归属于股东的净收益(亏损) |
7,105 | 6,842 | (6,842) | 7,105 | 3 | |||||||||||||||||||
|
|
209 |
简明合并财务状况表
| 截至2022年12月31日 | MFC(担保人) | 其他 在一个 |
整固 调整 |
总计 已整合 金额 |
MFLP | |||||||||||||||||||
| 投资资产 |
$ | 63 | $ | 413,938 | $ | – | $ | 414,001 | $ | 21 | ||||||||||||||
| 其他资产总额 |
67,543 | 90,687 | (71,852 | ) | 86,378 | 950 | ||||||||||||||||||
| 隔离基金净资产 |
– | 348,562 | – | 348,562 | – | |||||||||||||||||||
| 保险合同责任 |
– | 371,405 | – | 371,405 | – | |||||||||||||||||||
| 投资合同负债 |
– | 3,248 | – | 3,248 | – | |||||||||||||||||||
| 独立基金净负债 |
– | 348,562 | – | 348,562 | – | |||||||||||||||||||
| 其他负债总额 |
11,545 | 58,246 | (444 | ) | 69,347 | 712 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | MFC(担保人) | 其他 在一个 |
整固 调整 |
总计 已整合 金额 |
MFLP | |||||||||||||||||||
| 投资资产 |
$ | 78 | $ | 427,020 | $ | – | $ | 427,098 | $ | 3 | ||||||||||||||
| 其他资产总额 |
68,866 | 94,615 | (72,724) | 90,757 | 1,088 | |||||||||||||||||||
| 隔离基金净资产 |
– | 399,788 | – | 399,788 | – | |||||||||||||||||||
| 保险合同责任 |
– | 392,275 | – | 392,275 | – | |||||||||||||||||||
| 投资合同负债 |
– | 3,117 | – | 3,117 | – | |||||||||||||||||||
| 独立基金净负债 |
– | 399,788 | – | 399,788 | – | |||||||||||||||||||
| 其他负债总额 |
10,536 | 53,962 | (904 | ) | 63,594 | 852 | ||||||||||||||||||
(2)约翰·汉考克人寿保险公司(美国)的担保(JHUSA)
有关JHUSA已发行或将发行的若干证券的担保详情载于附注24。
(E)质押资产
在正常业务过程中，本公司以所产生的负债作为其资产的质押，完全是为了向交易对手提供抵押品。在公司违约的情况下，交易对手有权运用抵押品来清偿责任。如标的交易终止，或如属衍生工具，如因市值变动导致净风险减少，质押资产将退还予本公司。
承诺的数额如下。
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | 债务证券 | 其他 | 债务证券 | 其他 | ||||||||||||||||
| 就以下事项而言： |
||||||||||||||||||||
| 衍生品 |
$ | 11,944 | $ | 23 | $ | 5,525 | $ | 23 | ||||||||||||
| 有担保借款 |
– | 2,385 | – | 2,575 | ||||||||||||||||
| 监管要求 |
320 | 77 | 367 | 78 | ||||||||||||||||
| 回购协议 |
886 | – | 535 | – | ||||||||||||||||
| 信托中未注册的退休计划 |
– | 326 | – | 377 | ||||||||||||||||
| 其他 |
– | 404 | 2 | 414 | ||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 13,150 | $ | 3,215 | $ | 6,429 | $ | 3,467 | ||||||||||||
(F)参与业务
在公司拥有参与账户的一些地区，对可以转移给 股东的利润金额有监管限制。在适用的情况下，这些限制通常采取保单持有人红利的固定百分比的形式。对于作为单独的封闭区块运营的参与企业，转让受 MLI和John Hancock Mutual Life Insurance Company的股份化计划的条款管辖。
(G)固定盈余票据
第三方根据合同为本公司的美国业务提供备用融资安排，在某些情况下，可为发行固定盈余票据提供 交换资金。截至2022年12月31日，公司没有未偿还的固定盈余票据。
210|2022年报|合并财务报表附注
注20分段信息
该公司的报告部门包括亚洲、加拿大、美国、全球WAM和公司等。每个报告部门负责根据其业务和市场的概况和需求管理其运营结果、开发产品、定义服务和分销战略。报告部门提供的公司重要产品和服务如下所述。
财富及资产管理业务(Global WAM)品牌为宏利投资管理，为退休、零售及机构客户提供投资建议及创新解决方案。产品和服务通过多种分销渠道进行分销，包括与本公司关联的代理和经纪人、独立证券经纪公司和财务顾问 养老金计划顾问和银行。
保险和年金产品(亚洲、加拿大和美国)包括各种个人人寿保险、个人和团体长期护理保险以及担保和部分担保的年金产品。产品通过多个分销渠道进行分销，包括保险代理、经纪商、银行、财务规划师和直销。 加拿大宏利银行向加拿大客户提供各种存款和信贷产品。
公司及其他分部包括投资 支持资本的资产表现，扣除分配给经营分部的金额；公司办事处与股东活动有关的成本(未分配至经营分部)；融资成本；财产和意外伤害再保险业务；以及分流再保险业务，包括可变年金和意外及健康。
报告细分市场
下表按报告段显示了结果。
| 截至2022年12月31日及截至该年度 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | 全球WAM | 公司和其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 人寿保险和健康保险 |
$ | 18,690 | $ | 9,945 | $ | 6,579 | $ | – | $ | 269 | $ | 35,483 | ||||||||||||
| 年金和养老金 |
2,786 | 447 | (863 | ) | – | – | 2,370 | |||||||||||||||||
| 净保费收入 |
21,476 | 10,392 | 5,716 | – | 269 | 37,853 | ||||||||||||||||||
| 净投资收益(亏损) |
(7,972 | ) | (7,911 | ) | (13,003 | ) | (39 | ) | (945 | ) | (29,870 | ) | ||||||||||||
| 其他收入 |
1,458 | 1,426 | 458 | 6,350 | (528 | ) | 9,164 | |||||||||||||||||
| 总收入 |
14,962 | 3,907 | (6,829 | ) | 6,311 | (1,204 | ) | 17,147 | ||||||||||||||||
| 合同福利和费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 人寿保险和健康保险 |
4,976 | 5,945 | (11,868 | ) | – | 431 | (516 | ) | ||||||||||||||||
| 年金和养老金 |
2,667 | (8,738 | ) | (2,753 | ) | 41 | – | (8,783 | ) | |||||||||||||||
| 福利和索偿净额 |
7,643 | (2,793 | ) | (14,621 | ) | 41 | 431 | (9,299 | ) | |||||||||||||||
| 利息支出 |
234 | 573 | 67 | 7 | 469 | 1,350 | ||||||||||||||||||
| 其他费用 |
5,024 | 3,506 | 2,847 | 4,717 | 255 | 16,349 | ||||||||||||||||||
| 合同福利和费用总额 |
12,901 | 1,286 | (11,707 | ) | 4,765 | 1,155 | 8,400 | |||||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
2,061 | 2,621 | 4,878 | 1,546 | (2,359 | ) | 8,747 | |||||||||||||||||
| 所得税退还(费用) |
(308 | ) | (777 | ) | (886 | ) | (223 | ) | 629 | (1,565 | ) | |||||||||||||
| 净收益(亏损) |
1,753 | 1,844 | 3,992 | 1,323 | (1,730 | ) | 7,182 | |||||||||||||||||
| 减去净收益(亏损)归因于： |
||||||||||||||||||||||||
| 非控制性权益 |
(4 | ) | – | – | 2 | 1 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 参与投保人 |
(467 | ) | 314 | 42 | – | – | (111 | ) | ||||||||||||||||
| 归属于 股东的净收益(亏损) |
$ | 2,224 | $ | 1,530 | $ | 3,950 | $ | 1,321 | $ | (1,731 | ) | $ | 7,294 | |||||||||||
| 总资产 |
$ | 158,036 | $ | 155,049 | $ | 267,653 | $ | 231,154 | $ | 37,049 | $ | 848,941 | ||||||||||||
|
|
211 |
| 截至2021年12月31日及截至该年度 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | 全球WAM | 公司和其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 人寿保险和健康保险 |
$ | 20,428 | $ | 9,217 | $ | 6,338 | $ | – | $ | 147 | $ | 36,130 | ||||||||||||
| 年金和养老金 |
2,558 | 344 | 33 | – | – | 2,935 | ||||||||||||||||||
| 净保费收入 |
22,986 | 9,561 | 6,371 | – | 147 | 39,065 | ||||||||||||||||||
| 净投资收益(亏损) |
4,889 | 1,469 | 5,061 | 28 | 177 | 11,624 | ||||||||||||||||||
| 其他收入 |
1,696 | 1,336 | 1,824 | 6,513 | (237 | ) | 11,132 | |||||||||||||||||
| 总收入 |
29,571 | 12,366 | 13,256 | 6,541 | 87 | 61,821 | ||||||||||||||||||
| 合同福利和费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 人寿保险和健康保险 |
18,240 | 10,276 | 9,307 | – | 159 | 37,982 | ||||||||||||||||||
| 年金和养老金 |
2,638 | (3,371 | ) | (1,528 | ) | 101 | – | (2,160 | ) | |||||||||||||||
| 福利和索偿净额 |
20,878 | 6,905 | 7,779 | 101 | 159 | 35,822 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 |
232 | 269 | 47 | 1 | 462 | 1,011 | ||||||||||||||||||
| 其他费用 |
5,273 | 3,401 | 2,947 | 4,798 | 444 | 16,863 | ||||||||||||||||||
| 合同福利和费用总额 |
26,383 | 10,575 | 10,773 | 4,900 | 1,065 | 53,696 | ||||||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
3,188 | 1,791 | 2,483 | 1,641 | (978 | ) | 8,125 | |||||||||||||||||
| 所得税退还(费用) |
(445 | ) | (336 | ) | (385 | ) | (233 | ) | 186 | (1,213 | ) | |||||||||||||
| 净收益(亏损) |
2,743 | 1,455 | 2,098 | 1,408 | (792 | ) | 6,912 | |||||||||||||||||
| 减去净收益(亏损)归因于： |
||||||||||||||||||||||||
| 非控制性权益 |
253 | – | – | 2 | – | 255 | ||||||||||||||||||
| 参与投保人 |
(567 | ) | 101 | 18 | – | – | (448 | ) | ||||||||||||||||
| 归属于 股东的净收益(亏损) |
$ | 3,057 | $ | 1,354 | $ | 2,080 | $ | 1,406 | $ | (792 | ) | $ | 7,105 | |||||||||||
| 总资产 |
$ | 162,970 | $ | 169,736 | $ | 290,838 | $ | 259,363 | $ | 34,736 | $ | 917,643 | ||||||||||||
地理位置
公司报告部门的结果与其地理位置不同，主要是由于全球WAM和公司以及其他部门 分配到其业务相关的地理位置。
下表按地理位置列出了结果。
| 截至2022年12月31日止的年度 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||
| 人寿保险和健康保险 |
$ | 18,786 | $ | 9,615 | $ | 6,580 | $ | 502 | $ | 35,483 | ||||||||||
| 年金和养老金 |
2,786 | 447 | (863 | ) | – | 2,370 | ||||||||||||||
| 净保费收入 |
21,572 | 10,062 | 5,717 | 502 | 37,853 | |||||||||||||||
| 净投资收益(亏损) |
(8,468 | ) | (8,435 | ) | (13,288 | ) | 321 | (29,870 | ) | |||||||||||
| 其他收入 |
2,702 | 3,246 | 3,217 | (1 | ) | 9,164 | ||||||||||||||
| 总收入 |
$ | 15,806 | $ | 4,873 | $ | (4,354 | ) | $ | 822 | $ | 17,147 | |||||||||
| 截至2021年12月31日止的年度 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||
| 人寿保险和健康保险 |
$ | 20,515 | $ | 8,905 | $ | 6,340 | $ | 370 | $ | 36,130 | ||||||||||
| 年金和养老金 |
2,558 | 344 | 33 | – | 2,935 | |||||||||||||||
| 净保费收入 |
23,073 | 9,249 | 6,373 | 370 | 39,065 | |||||||||||||||
| 净投资收益(亏损) |
5,313 | 1,255 | 4,830 | 226 | 11,624 | |||||||||||||||
| 其他收入 |
2,818 | 3,363 | 4,952 | (1 | ) | 11,132 | ||||||||||||||
| 总收入 |
$ | 31,204 | $ | 13,867 | $ | 16,155 | $ | 595 | $ | 61,821 | ||||||||||
附注21关联方
本公司在正常业务过程中与关联方进行交易，交易条款与 ARM-Long交易中的条款相同。
(A)与某些关联方的交易
与MFLP(一家全资拥有的未合并合伙企业)的交易见附注11、18和19。
212|2022年报|合并财务报表附注
(B)关键管理人员的薪酬
公司的关键管理人员是那些有权和责任规划、指导和控制公司活动的人员。董事(执行和非执行)和高级管理人员被认为是关键的管理人员。重点管理人员薪酬情况汇总如下。
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 短期雇员福利 |
$ | 73 | $ | 65 | ||||
| 离职后福利 |
6 | 5 | ||||||
| 基于股份的支付 |
73 | 57 | ||||||
| 离职福利 |
– | – | ||||||
| 其他长期利益 |
3 | 2 | ||||||
| 总计 |
$ | 155 | $ | 129 | ||||
附注22附属公司
以下为宏利直接及间接持有的主要营运附属公司名单。
| 截至2022年12月31日 (除非公司名称旁边的括号内另有注明，否则100%拥有) |
公平利益 | 地址 | 描述 | |||
| 制造商人寿保险公司 |
$ 65,848 | 加拿大多伦多 | 加拿大领先的金融服务公司，提供各种金融保护产品和财富管理服务 | |||
| 宏利集团(艾伯塔省)有限公司 |
$ 21,640 | 加拿大卡尔加里 | 控股公司 | |||
| 约翰·汉考克金融公司 |
美国波士顿 | 控股公司 | ||||
| 制造商投资公司 |
美国波士顿 | 控股公司 | ||||
| 约翰·汉考克再保险有限公司 |
美国波士顿 | 专属自保保险子公司，为附属公司提供人寿、年金和长期护理再保险 | ||||
| 约翰·汉考克人寿保险公司(美国) |
美国波士顿 | 美国人寿保险公司在所有州都有执照，纽约州除外 | ||||
| John Hancock子公司有限责任公司 |
美国波士顿 | 控股公司 | ||||
| 约翰·汉考克金融网络公司。 |
美国波士顿 | 金融服务分销组织 | ||||
| 约翰·汉考克投资管理有限公司 |
美国波士顿 | 投资顾问 | ||||
| 约翰·汉考克投资管理分销商有限责任公司 |
美国波士顿 | 经纪自营商 | ||||
| 宏利投资管理(美国)有限公司 |
美国波士顿 | 投资顾问 | ||||
| 宏利投资管理天地农业 有限公司。 |
美国波士顿 | 全球多元化林地和农业投资组合经理 | ||||
| 纽约约翰·汉考克人寿保险公司 |
美国纽约 | 美国人寿保险公司在纽约获得牌照 | ||||
| 约翰·汉考克可变信托顾问有限责任公司 |
美国波士顿 | 开放式共同基金投资顾问 | ||||
| 约翰·汉考克人寿健康保险公司 |
美国波士顿 | 美国人寿保险公司在所有州都有执照 | ||||
| 约翰·汉考克分销商有限责任公司 |
美国波士顿 | 经纪自营商 | ||||
| 约翰·汉考克保险代理公司 |
美国波士顿 | 保险代理机构 | ||||
| 宏利再保险有限公司 |
百慕大汉密尔顿 | 为附属公司提供人寿保险和财务再保险 | ||||
| 宏利再保险(百慕大)有限公司 |
百慕大汉密尔顿 | 为附属公司提供人寿和年金再保险 | ||||
| 加拿大宏利银行 |
$ 1,788 | 加拿大滑铁卢 | 提供保险公司无法提供的综合银行产品和服务 | |||
| 宏利投资管理控股(加拿大)有限公司。 |
$ 1,179 | 加拿大多伦多 | 控股公司 | |||
| 宏利投资管理有限公司 |
加拿大多伦多 | 在加拿大提供投资咨询、投资组合和共同基金管理 | ||||
| 第一家北美保险公司 |
$ 7 | 加拿大多伦多 | 财产和意外伤害保险公司 | |||
| 宏利证券投资服务有限公司。 |
$ 80 | 加拿大奥克维尔 | 加拿大业务的共同基金交易商 | |||
| 宏利控股(百慕大)有限公司 |
$ 22,841 | 百慕大汉密尔顿 | 控股公司 | |||
| 制造商P&C有限公司 |
圣迈克尔，巴巴多斯 | 提供财产和意外伤害再保险 | ||||
| 宏利金融亚洲有限公司 |
香港，中国 | 控股公司 |
|
|
213 |
| 截至2022年12月31日 (除非公司名称旁边的括号内另有注明，否则100%拥有) |
公平利益 | 地址 | 描述 | |||
| 宏利(柬埔寨)有限公司 |
柬埔寨金边 | 人寿保险公司 | ||||
| 宏利缅甸人寿保险有限公司 |
缅甸仰光 | 人寿保险公司 | ||||
| 制造商人寿再保险有限公司 |
圣迈克尔，巴巴多斯 | 为附属公司提供人寿和年金再保险 | ||||
| 宏利(越南)有限公司 |
越南胡志明市 | 人寿保险公司 | ||||
| 宏利投资基金管理(越南)有限公司 |
越南胡志明市 | 基金管理公司 | ||||
| 宏利国际控股有限公司 |
香港，中国 | 控股公司 | ||||
| 宏利(国际)有限公司 |
香港，中国 | 人寿保险公司 | ||||
| 中国宏利人寿保险股份有限公司(51%) |
上海，中国 | 人寿保险公司 | ||||
| 宏利投资管理国际控股有限公司 |
香港，中国 | 控股公司 | ||||
| 宏利投资管理(香港)有限公司 |
香港，中国 | 投资管理和咨询公司营销共同基金 | ||||
| 宏利投资管理(台湾)有限公司。 |
台湾台北(中国) | 投资管理公司 | ||||
| 宏利人寿保险公司(日本) |
日本东京 | 人寿保险公司 | ||||
| 宏利投资管理(日本)有限公司 |
日本东京 | 投资管理及顾问公司及互惠基金业务 | ||||
| 宏利控股(61.6%) |
马来西亚吉隆坡 | 控股公司 | ||||
| 宏利保险(61.6%) |
马来西亚吉隆坡 | 人寿保险公司 | ||||
| 宏利投资管理(马来西亚)柏哈德(61.6%) |
马来西亚吉隆坡 | 资产管理公司 | ||||
| 宏利(新加坡)私人有限公司LTD. |
新加坡 | 人寿保险公司 | ||||
| 宏利投资管理(新加坡)私人有限公司LTD. |
新加坡 | 资产管理公司 | ||||
| 制造商人寿保险公司(Phils.) |
菲律宾马卡蒂市 | 人寿保险公司 | ||||
| 宏利中国银行人寿保险有限公司(60%) |
菲律宾马卡蒂市 | 人寿保险公司 | ||||
| PT Asuransi Jiwa宏利印尼 |
印度尼西亚雅加达 | 人寿保险公司 | ||||
| 宏利集团印尼马纳吉门酒店 |
印度尼西亚雅加达 | 投资管理和投资顾问 | ||||
| 宏利泰达基金管理有限公司 |
北京，中国 | 中国的互惠基金公司 | ||||
| 宏利投资管理(欧洲)有限公司 |
$ 34 | 英国伦敦 | 宏利金融旗下国际基金投资管理公司 | |||
| 加拿大宏利保险公司 |
$ 64 | 加拿大多伦多 | 人寿保险公司 | |||
| 环境影响评估服务(百慕大)有限公司 |
$ 902 | 百慕大汉密尔顿 | 投资控股公司 | |||
| 伯克希尔保险服务公司。 |
$ 1,868 | 加拿大多伦多 | 投资控股公司 | |||
| JH投资(特拉华州)有限责任公司 |
美国波士顿 | 投资控股公司 | ||||
| 宏利证券有限公司 |
$ 151 | 加拿大奥克维尔 | 投资交易商 | |||
| 宏利投资管理(北美)有限公司 |
$ 4 | 加拿大多伦多 | 投资顾问 |
214|2022年报|合并财务报表附注
附注23隔离基金
本公司代表投保人管理多个独立基金。投保人有机会投资于不同类别的独立基金，这些基金分别持有一系列标的投资。本公司保留对标的投资的法定所有权，但这些投资的回报属于投保人。因此，除对某些可变寿险和年金产品提供担保外，本公司不承担与这些资产相关的风险。？本公司2022年MD&A的风险管理和风险因素部分提供了关于可变年金和独立基金担保的信息。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，按独立基金类别划分的净资产构成在以下范围内。
| 以百分比为单位的范围 | ||||||||
| 基金类型 | 2022 | 2021 | ||||||
| 货币市场基金 |
2% to 3% | 2% to 3% | ||||||
| 固定收益基金 |
13% to 14% | 14% to 15% | ||||||
| 平衡资金 |
22% to 23% | 22% to 23% | ||||||
| 股票型基金 |
61% to 62% | 60% to 62% | ||||||
货币市场基金包括期限不到一年的投资。固定收益基金主要包括对固定收益证券的投资，可能包含对多元化股票或高收益债券的较小投资。相对于固定收益基金，平衡型基金由固定收益证券和更大的股票投资部分组成。 可供投保人使用的股票基金类型从低波动性股票基金到积极进取的股票基金。股票基金投资于加拿大、美国和全球股票的不同组合。
独立基金的基础投资包括个人证券和共同基金(统称为净资产)，其中一些可能是结构性实体。独立基金的账面价值及资产净值变动如下。独立基金的公允价值相关资料于附注4(G)披露。
隔离基金净资产
| 截至12月31日， | 2022 | 2021 | ||||||
| 按市值计算的投资 |
||||||||
| 现金和短期证券 |
$ | 4,280 | $ | 3,955 | ||||
| 债务证券 |
15,270 | 18,651 | ||||||
| 股票 |
15,499 | 16,844 | ||||||
| 共同基金 |
308,707 | 354,882 | ||||||
| 其他投资 |
4,293 | 4,613 | ||||||
| 应计投资收益 |
1,680 | 2,340 | ||||||
| 其他资产和负债，净额 |
(796 | ) | (1,089 | ) | ||||
| 隔离基金净资产总额 |
$ | 348,933 | $ | 400,196 | ||||
| 独立基金净资产的构成 |
||||||||
| 由投保人持有 |
$ | 348,562 | $ | 399,788 | ||||
| 由本公司持有 |
371 | 408 | ||||||
| 隔离基金净资产总额 |
$ | 348,933 | $ | 400,196 | ||||
独立基金净资产的变动
| 截至12月31日止年度， | 2022 | 2021 | ||||||
| 投保人净现金流 |
||||||||
| 投保人的存款 |
$ | 42,427 | $ | 44,548 | ||||
| 向普通基金转账净额 |
(1,267 | ) | (732 | ) | ||||
| 向投保人付款 |
(46,333 | ) | (52,182 | ) | ||||
| (5,173 | ) | (8,366 | ) | |||||
| 与投资相关 |
||||||||
| 利息和股息 |
21,900 | 24,092 | ||||||
| 已实现和未实现投资净收益(亏损) |
(78,017 | ) | 21,549 | |||||
| (56,117 | ) | 45,641 | ||||||
| 其他 |
||||||||
| 管理费和行政费 |
(3,886 | ) | (4,115 | ) | ||||
| 外汇汇率变动的影响 |
13,913 | (773 | ) | |||||
| 10,027 | (4,888 | ) | ||||||
| 净增加(扣除) |
(51,263 | ) | 32,387 | |||||
| 独立基金净资产，年初 |
400,196 | 367,809 | ||||||
| 隔离基金净资产， 年末 |
$ | 348,933 | $ | 400,196 | ||||
|
|
215 |
独立基金资产可能面临各种财务和其他风险。这些风险主要通过由专业和经验丰富的投资组合顾问积极监控的投资指导方针来缓解。除了与独立基金中包含的某些可变人寿和年金产品相关的担保相关的负债外，本公司不会面临这些风险。因此，本公司因独立基金产品而蒙受的损失仅限于这些担保的价值。
这些担保记录在本公司的保险合同负债中。支持这些担保的资产根据其投资类型在投资资产中确认。
附注24与延期年金投资相关的信息 合同和签名约翰·汉考克人寿保险公司(美国)发行或承担的票据
根据《国际财务报告准则》列报的以下简明综合财务信息和相关披露已根据S-X条例和美国证券交易委员会(该委员会)第12h-5条规则包含在关于JHUSA的这些综合财务报表中。这些财务报表以参考方式并入MFC及其子公司注册的某些报表中，这些报表如下所述，涉及MFC将由其子公司发行的某些证券的担保。
JHUSA保留了一本以市值调整为特色的递延 年金合同，其中一些合同在委员会登记。递延年金合同可以包含可变投资期权和固定投资期期权，也可以只提供固定投资期期权。固定投资期选项使参与者能够以固定利率按固定期限投资固定金额的资金，如果参与者希望在固定投资期到期日之前终止该投资期，则可以进行市值调整。年金合同规定了市场价值调整，以保持双方在整个固定投资期内的固定利息交易的完整性。这些包含市场价值调整功能的固定投资期 期权称为MVA。
JHUSA已根据其 向散户投资者出售中期票据签名笔记程序。
自2009年12月31日起，约翰·汉考克可变人寿保险公司(The Variable Company)和约翰·汉考克人寿保险公司(The John Hancock人寿保险公司)与JHUSA合并。关于合并，JHUSA承担了Variable Company关于Variable Company发行的MVA的权利和义务，以及Life Company关于签名由人寿公司发行的票据。
MFC完全和无条件地担保JHUSA根据MVA和根据签名附注(包括MVA及签名JHUSA在合并中承担的注意事项)，以及该等MVA和签名纸币已在委员会登记。 签名由JHUSA承担或发行的票据和MVA在本说明中统称为担保证券。JHUSA是，Variable Company和Life Company都是MFC的全资子公司。
MFC对担保证券的担保是MFC的无担保债务，在偿付权上从属于MFC的所有其他 债务，但MFC的其他担保或义务除外，其条款被指定为与MFC对担保证券的担保并列或从属于MFC对担保证券的担保。
纽约州的法律管辖着MFC对签名由JHUSA签发或承担的票据和马萨诸塞州联邦法律 管辖MFC对JHUSA签发或承担的MVA的担保。MFC已同意纽约和马萨诸塞州法院的管辖权。然而，由于MFC的大部分资产位于美国境外，MFC在美国的资产可能不足以满足美国联邦或州法院为执行从属担保而做出的判决。一般而言，加拿大联邦法律和MFC主要执行办事处所在的安大略省的法律允许在安大略省提起诉讼以执行此类判决，但条件是此类判决是有效的且不满足固定金额且不可在美国作废，且加拿大法院将做出以加元表示的某一美元金额的针对MFC的判决，但须遵守有关欺诈、违反公共政策的习惯限制、限制强制执行债权人权利的法律以及适用的判决限制法规。目前，安大略省没有有效的公共政策来支持避免在安大略省承认和执行纽约或马萨诸塞州法院关于MFC对签名JHUSA或马萨诸塞州法院就JHUSA签发或承担的MVA担保签发或承担的票据。
MFC是一家控股公司。MFC的资产主要包括对其子公司的投资。MFC的现金流主要由其运营子公司的股息和利息 被支出和股东股息以及MFC股票回购所抵消。作为一家控股公司，MFC满足其现金需求的能力，包括但不限于支付根据其 担保到期的任何金额，在很大程度上取决于其运营子公司的股息。
根据加拿大、美国和其他某些国家的法律，这些子公司受到一定的监管限制，这可能会限制它们向MFC支付股息或捐款或贷款的能力。例如，MFC的一些子公司在宣布和支付股息方面受到ICA规定的限制。附注13说明了与ICA施加的股息有关的限制。
216|2022年报|合并财务报表附注
在美国，密歇根州、纽约州和马萨诸塞州的保险法对这些保险子公司支付股息和其他上游分配或贷款施加了一般限制。这些限制在附注13中有描述。
在亚洲，MFC运营所在司法管辖区的保险法要么对子公司支付股息或其他分派或贷款作出具体限制，要么实施偿付能力或其他财务测试，这可能会在某些情况下影响子公司支付股息的能力。
不能保证加拿大、美国或亚洲目前或未来的任何监管限制不会损害MFC满足其现金需求的能力，包括但不限于支付其担保下到期的任何金额。
以下简明综合财务信息是根据《国际财务报告准则》列报的，反映了合并的影响，并根据S-X条例和委员会第12H-5条提供。
精简 合并财务状况表
| 截至2022年12月31日 | MFC(担保人) | JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||||||
| 投资资产 |
$ | 63 | $ | 116,463 | $ | 297,996 | $ | (521 | ) | $ | 414,001 | |||||||||
| 对未合并子公司的投资 |
67,209 | 8,819 | 22,053 | (98,081 | ) | – | ||||||||||||||
| 再保险资产 |
– | 61,511 | 12,137 | (25,936 | ) | 47,712 | ||||||||||||||
| 其他资产 |
334 | 9,456 | 48,135 | (19,259 | ) | 38,666 | ||||||||||||||
| 隔离基金净资产 |
– | 173,417 | 177,361 | (2,216 | ) | 348,562 | ||||||||||||||
| 总资产 |
$ | 67,606 | $ | 369,666 | $ | 557,682 | $ | (146,013 | ) | $ | 848,941 | |||||||||
| 负债和权益 |
||||||||||||||||||||
| 保险合同责任 |
$ | – | $ | 156,205 | $ | 241,830 | $ | (26,630 | ) | $ | 371,405 | |||||||||
| 投资合同负债 |
– | 1,418 | 1,830 | – | 3,248 | |||||||||||||||
| 其他负债 |
451 | 20,159 | 55,304 | (18,923 | ) | 56,991 | ||||||||||||||
| 长期债务 |
6,234 | – | – | – | 6,234 | |||||||||||||||
| 资本工具 |
4,860 | 614 | 648 | – | 6,122 | |||||||||||||||
| 独立基金净负债 |
– | 173,417 | 177,361 | (2,216 | ) | 348,562 | ||||||||||||||
| 股东及其他权益持有人权益 |
56,061 | 17,853 | 80,391 | (98,244 | ) | 56,061 | ||||||||||||||
| 参与投保人权益 |
– | – | (1,346 | ) | – | (1,346 | ) | |||||||||||||
| 非控股权益 |
– | – | 1,664 | – | 1,664 | |||||||||||||||
| 负债和权益总额 |
$ | 67,606 | $ | 369,666 | $ | 557,682 | $ | (146,013 | ) | $ | 848,941 | |||||||||
简明综合财务状况表
| 截至2021年12月31日 | MFC(担保人) | JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||||||
| 投资资产 |
$ | 78 | $ | 116,705 | $ | 310,679 | $ | (364 | ) | $ | 427,098 | |||||||||
| 对未合并子公司的投资 |
68,655 | 9,107 | 20,788 | (98,550 | ) | – | ||||||||||||||
| 再保险资产 |
– | 63,838 | 11,309 | (30,568 | ) | 44,579 | ||||||||||||||
| 其他资产 |
211 | 18,085 | 49,956 | (22,074 | ) | 46,178 | ||||||||||||||
| 隔离基金净资产 |
– | 204,493 | 197,220 | (1,925 | ) | 399,788 | ||||||||||||||
| 总资产 |
$ | 68,944 | $ | 412,228 | $ | 589,952 | $ | (153,481 | ) | $ | 917,643 | |||||||||
| 负债和权益 |
||||||||||||||||||||
| 保险合同责任 |
$ | – | $ | 166,535 | $ | 257,044 | $ | (31,304 | ) | $ | 392,275 | |||||||||
| 投资合同负债 |
– | 1,227 | 1,890 | – | 3,117 | |||||||||||||||
| 其他负债 |
899 | 21,806 | 50,836 | (21,809 | ) | 51,732 | ||||||||||||||
| 长期债务 |
4,882 | – | – | – | 4,882 | |||||||||||||||
| 资本工具 |
4,755 | 579 | 1,646 | – | 6,980 | |||||||||||||||
| 独立基金净负债 |
– | 204,493 | 197,220 | (1,925 | ) | 399,788 | ||||||||||||||
| 股东及其他权益持有人权益 |
58,408 | 17,588 | 80,855 | (98,443 | ) | 58,408 | ||||||||||||||
| 参与投保人权益 |
– | – | (1,233 | ) | – | (1,233 | ) | |||||||||||||
| 非控股权益 |
– | – | 1,694 | – | 1,694 | |||||||||||||||
| 负债和权益总额 |
$ | 68,944 | $ | 412,228 | $ | 589,952 | $ | (153,481 | ) | $ | 917,643 | |||||||||
|
|
217 |
简明综合损益表
| 截至2022年12月31日止的年度 | MFC(担保人) | JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||
| 毛保费 |
$ | – | $ | 7,924 | $ | 37,041 | $ | (863 | ) | $ | 44,102 | |||||||||
| 保费分给再保险公司 |
– | (2,561 | ) | (4,662 | ) | 974 | (6,249 | ) | ||||||||||||
| 净保费收入 |
– | 5,363 | 32,379 | 111 | 37,853 | |||||||||||||||
| 净投资收益(亏损) |
554 | (9,714 | ) | (19,446 | ) | (1,264 | ) | (29,870 | ) | |||||||||||
| 其他收入 |
(36 | ) | 281 | 7,871 | 1,048 | 9,164 | ||||||||||||||
| 总收入 |
518 | (4,070 | ) | 20,804 | (105 | ) | 17,147 | |||||||||||||
| 合同福利和费用 |
||||||||||||||||||||
| 福利和索偿净额 |
– | (8,505 | ) | (1,572 | ) | 778 | (9,299 | ) | ||||||||||||
| 佣金、投资和一般费用 |
42 | 3,099 | 13,798 | (1,034 | ) | 15,905 | ||||||||||||||
| 其他费用 |
440 | 264 | 939 | 151 | 1,794 | |||||||||||||||
| 合同福利和费用总额 |
482 | (5,142 | ) | 13,165 | (105 | ) | 8,400 | |||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
36 | 1,072 | 7,639 | – | 8,747 | |||||||||||||||
| 所得税(费用)回收 |
32 | (23 | ) | (1,574 | ) | – | (1,565 | ) | ||||||||||||
| 所得税后收入(亏损) |
68 | 1,049 | 6,065 | – | 7,182 | |||||||||||||||
| 未合并子公司净收益(亏损)中的权益 |
7,226 | 997 | 2,046 | (10,269 | ) | – | ||||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 7,294 | $ | 2,046 | $ | 8,111 | $ | (10,269 | ) | $ | 7,182 | |||||||||
| 净收益(亏损)归因于： |
||||||||||||||||||||
| 非控制性权益 |
$ | – | $ | – | $ | (1 | ) | $ | – | $ | (1 | ) | ||||||||
| 参与投保人 |
– | (236 | ) | 125 | – | (111 | ) | |||||||||||||
| 股东和其他股权持有人 |
7,294 | 2,282 | 7,987 | (10,269 | ) | 7,294 | ||||||||||||||
| $ | 7,294 | $ | 2,046 | $ | 8,111 | $ | (10,269 | ) | $ | 7,182 | ||||||||||
简明综合损益表
| 截至2021年12月31日止的年度 | MFC(担保人) | JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||
| 毛保费 |
$ | – | $ | 7,782 | $ | 37,563 | $ | (1,001 | ) | $ | 44,344 | |||||||||
| 保费分给再保险公司 |
– | (3,243 | ) | (3,031 | ) | 995 | (5,279 | ) | ||||||||||||
| 净保费收入 |
– | 4,539 | 34,532 | (6 | ) | 39,065 | ||||||||||||||
| 净投资收益(亏损) |
530 | 3,779 | 8,440 | (1,125 | ) | 11,624 | ||||||||||||||
| 其他收入 |
33 | 2,042 | 9,605 | (548 | ) | 11,132 | ||||||||||||||
| 总收入 |
563 | 10,360 | 52,577 | (1,679 | ) | 61,821 | ||||||||||||||
| 合同福利和费用 |
||||||||||||||||||||
| 福利和索偿净额 |
– | 6,478 | 28,467 | 877 | 35,822 | |||||||||||||||
| 佣金、投资和一般费用 |
12 | 3,451 | 14,419 | (1,436 | ) | 16,446 | ||||||||||||||
| 其他费用 |
390 | 212 | 1,946 | (1,120 | ) | 1,428 | ||||||||||||||
| 合同福利和费用总额 |
402 | 10,141 | 44,832 | (1,679 | ) | 53,696 | ||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
161 | 219 | 7,745 | – | 8,125 | |||||||||||||||
| 所得税(费用)回收 |
(28 | ) | 115 | (1,300 | ) | – | (1,213 | ) | ||||||||||||
| 所得税后收入(亏损) |
133 | 334 | 6,445 | – | 6,912 | |||||||||||||||
| 未合并子公司净收益(亏损)中的权益 |
6,972 | 1,218 | 1,552 | (9,742 | ) | – | ||||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 7,105 | $ | 1,552 | $ | 7,997 | $ | (9,742 | ) | $ | 6,912 | |||||||||
| 净收益(亏损)归因于： |
||||||||||||||||||||
| 非控制性权益 |
$ | – | $ | – | $ | 255 | $ | – | $ | 255 | ||||||||||
| 参与投保人 |
– | (4 | ) | (448 | ) | 4 | (448 | ) | ||||||||||||
| 股东 |
7,105 | 1,556 | 8,190 | (9,746 | ) | 7,105 | ||||||||||||||
| $ | 7,105 | $ | 1,552 | $ | 7,997 | $ | (9,742 | ) | $ | 6,912 | ||||||||||
218|2022年报|合并财务报表附注
合并现金流量表
| 截至2022年12月31日止的年度 | mfc (担保人) |
JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
| 经营活动 |
||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 7,294 | $ | 2,046 | $ | 8,111 | $ | (10,269 | ) | $ | 7,182 | |||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||||||
| 未合并子公司净收入中的权益 |
(7,226 | ) | (997 | ) | (2,046 | ) | 10,269 | – | ||||||||||||
| 保险合同负债增加(减少) |
– | (20,032 | ) | (13,381 | ) | – | (33,413 | ) | ||||||||||||
| 投资合同负债增加(减少) |
– | 44 | (3 | ) | – | 41 | ||||||||||||||
| (增加)不包括共同保险交易的再保险资产减少 |
– | 6,869 | (6,710 | ) | – | 159 | ||||||||||||||
| 投资资产(溢价)折价摊销 |
– | 46 | (78 | ) | – | (32 | ) | |||||||||||||
| 其他摊销 |
9 | 125 | 404 | – | 538 | |||||||||||||||
| 资产已实现和未实现(收益)损失和减值净额 |
(36 | ) | 15,150 | 32,156 | – | 47,270 | ||||||||||||||
| 美国可变年金再保险交易收益 (税前) |
– | (1,026 | ) | (44 | ) | – | (1,070 | ) | ||||||||||||
| 收购宏利泰达时终止确认合营企业权益的收益(税前) |
– | – | (95 | ) | – | (95 | ) | |||||||||||||
| 递延所得税支出(回收) |
(33 | ) | 294 | 470 | – | 731 | ||||||||||||||
| 股票期权费用 |
– | (3 | ) | 8 | – | 5 | ||||||||||||||
| 未列明项目前由经营活动提供(用于)的现金 |
8 | 2,516 | 18,792 | – | 21,316 | |||||||||||||||
| 来自未合并子公司的股息 |
6,200 | 399 | 734 | (7,333 | ) | – | ||||||||||||||
| 美国可变年金再保险交易导致的现金减少 |
– | (1,263 | ) | (114 | ) | – | (1,377 | ) | ||||||||||||
| 保单相关和经营性应收账款及 应付款的变化 |
45 | 2,805 | (5,054 | ) | – | (2,204 | ) | |||||||||||||
| 经营活动提供(用于)的现金 |
6,253 | 4,457 | 14,358 | (7,333 | ) | 17,735 | ||||||||||||||
| 投资活动 |
||||||||||||||||||||
| 购房和抵押贷款 |
– | (28,798 | ) | (82,970 | ) | – | (111,768) | |||||||||||||
| 处置和偿还 |
1 | 23,505 | 69,901 | – | 93,407 | |||||||||||||||
| 投资经纪人应收账款和应付账款净额变动 |
– | (11 | ) | (56 | ) | – | (67 | ) | ||||||||||||
| 子公司出售(购买)现金净增(减)额 |
– | – | (182 | ) | – | (182 | ) | |||||||||||||
| 对子公司普通股的投资 |
(2,479 | ) | – | – | 2,479 | – | ||||||||||||||
| 对未合并子公司的出资 |
– | (1 | ) | – | 1 | – | ||||||||||||||
| 未合并子公司的资本返还 |
– | 19 | – | (19 | ) | – | ||||||||||||||
| 母公司应收票据 |
– | – | 415 | (415 | ) | – | ||||||||||||||
| 子公司应收票据 |
46 | (7 | ) | – | (39 | ) | – | |||||||||||||
| 由投资活动提供(用于)的现金 |
(2,432 | ) | (5,293 | ) | (12,892 | ) | 2,007 | (18,610 | ) | |||||||||||
| 融资活动 |
||||||||||||||||||||
| 发行长期债务，净额 |
946 | – | – | – | 946 | |||||||||||||||
| 赎回资本工具 |
– | – | (1,000 | ) | – | (1,000 | ) | |||||||||||||
| 有担保借款 |
– | – | 437 | – | 437 | |||||||||||||||
| 回购协议和已售出但尚未购买的证券的变更 |
– | – | (551 | ) | – | (551 | ) | |||||||||||||
| 银行客户存款变动，净额 |
– | – | 1,703 | – | 1,703 | |||||||||||||||
| 租赁费 |
– | (5 | ) | (115 | ) | – | (120 | ) | ||||||||||||
| 股东分红和其他股权分配 |
(2,787 | ) | – | – | – | (2,787 | ) | |||||||||||||
| 回购普通股 |
(1,884 | ) | – | – | – | (1,884 | ) | |||||||||||||
| 已发行普通股，净额 |
23 | – | 2,479 | (2,479 | ) | 23 | ||||||||||||||
| 已发行的优先股和其他股本，净额 |
990 | – | – | – | 990 | |||||||||||||||
| 优先股赎回，净额 |
(711 | ) | – | – | – | (711 | ) | |||||||||||||
| 非控股权益的贡献(分配给)，净额 |
– | – | (51 | ) | – | (51 | ) | |||||||||||||
| 支付给母公司的股息 |
– | (734 | ) | (6,599 | ) | 7,333 | – | |||||||||||||
| 母公司出资 |
– | – | 1 | (1 | ) | – | ||||||||||||||
| 向母公司返还资本 |
– | – | (19 | ) | 19 | – | ||||||||||||||
| 应付母公司票据 |
– | – | (39 | ) | 39 | – | ||||||||||||||
| 应付给子公司的票据 |
(415 | ) | – | – | 415 | – | ||||||||||||||
| 由融资活动提供(用于)的现金 |
(3,838 | ) | (739 | ) | (3,754 | ) | 5,326 | (3,005 | ) | |||||||||||
| 现金和短期证券 |
||||||||||||||||||||
| 年内增加(减少) |
(17 | ) | (1,575 | ) | (2,288 | ) | – | (3,880 | ) | |||||||||||
| 外汇汇率变动对现金和短期证券的影响 |
2 | 225 | 358 | – | 585 | |||||||||||||||
| 年初余额 |
78 | 3,565 | 18,287 | – | 21,930 | |||||||||||||||
| 年终余额 |
63 | 2,215 | 16,357 | – | 18,635 | |||||||||||||||
| 现金和短期证券 |
||||||||||||||||||||
| 年初 |
||||||||||||||||||||
| 现金和短期证券总额 |
78 | 4,087 | 18,429 | – | 22,594 | |||||||||||||||
| 运输途中付款净额，包括在其他负债中 |
– | (522 | ) | (142 | ) | – | (664 | ) | ||||||||||||
| 现金和短期证券净额，年初 |
78 | 3,565 | 18,287 | – | 21,930 | |||||||||||||||
| 年终 |
||||||||||||||||||||
| 现金和短期证券总额 |
63 | 2,614 | 16,476 | – | 19,153 | |||||||||||||||
| 运输途中付款净额，包括在其他负债中 |
– | (399 | ) | (119 | ) | – | (518 | ) | ||||||||||||
| 现金和短期证券净额，年终 |
$ | 63 | $ | 2,215 | $ | 16,357 | $ | – | $ | 18,635 | ||||||||||
| 关于现金流信息的补充披露： |
||||||||||||||||||||
| 收到的利息 |
$ | 512 | $ | 4,050 | $ | 8,732 | $ | (1,161 | ) | $ | 12,133 | |||||||||
| 支付的利息 |
424 | 118 | 1,867 | (1,161 | ) | 1,248 | ||||||||||||||
| 已缴纳的所得税 |
– | 124 | 1,114 | – | 1,238 | |||||||||||||||
|
|
219 |
合并现金流量表
| 截至2021年12月31日止的年度 | mfc (担保人) |
JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
| 经营活动 |
||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 7,105 | $ | 1,552 | $ | 7,997 | $ | (9,742 | ) | $ | 6,912 | |||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||||||
| 未合并子公司净收入中的权益 |
(6,972 | ) | (1,218 | ) | (1,552 | ) | 9,742 | – | ||||||||||||
| 保险合同负债增加(减少) |
– | (562 | ) | 11,281 | – | 10,719 | ||||||||||||||
| 投资合同负债增加(减少) |
– | 50 | (6 | ) | – | 44 | ||||||||||||||
| (增加)不包括共同保险交易的再保险资产减少 |
– | 1,544 | (790 | ) | – | 754 | ||||||||||||||
| 投资资产(溢价)折价摊销 |
– | 57 | 124 | – | 181 | |||||||||||||||
| 其他摊销 |
16 | 124 | 389 | – | 529 | |||||||||||||||
| 资产已实现和未实现(收益)损失和减值净额 |
62 | 1,533 | 3,229 | – | 4,824 | |||||||||||||||
| 递延所得税支出(回收) |
34 | 190 | (351 | ) | – | (127 | ) | |||||||||||||
| 股票期权费用 |
– | (2 | ) | 11 | – | 9 | ||||||||||||||
| 未列明项目前由经营活动提供(用于)的现金 |
245 | 3,268 | 20,332 | – | 23,845 | |||||||||||||||
| 来自未合并子公司的股息 |
5,000 | 489 | 742 | (6,231 | ) | – | ||||||||||||||
| 保单相关和经营性应收账款及 应付款的变化 |
(22 | ) | 424 | (1,092 | ) | – | (690 | ) | ||||||||||||
| 经营活动提供(用于)的现金 |
5,223 | 4,181 | 19,982 | (6,231 | ) | 23,155 | ||||||||||||||
| 投资活动 |
||||||||||||||||||||
| 购房和抵押贷款 |
– | (31,746 | ) | (89,219 | ) | – | (120,965 | ) | ||||||||||||
| 处置和偿还 |
– | 27,194 | 69,534 | – | 96,728 | |||||||||||||||
| 投资经纪人应收账款和应付账款净额变动 |
– | (202 | ) | 16 | – | (186 | ) | |||||||||||||
| 对子公司普通股的投资 |
(3,700 | ) | – | – | 3,700 | – | ||||||||||||||
| 收购和出售子公司和业务所产生的现金流量净额 |
– | – | (19 | ) | – | (19 | ) | |||||||||||||
| 对未合并子公司的出资 |
– | (1 | ) | – | 1 | – | ||||||||||||||
| 未合并子公司的资本返还 |
– | 1 | – | (1 | ) | – | ||||||||||||||
| 母公司应收票据 |
– | – | (129 | ) | 129 | – | ||||||||||||||
| 子公司应收票据 |
(13 | ) | – | – | 13 | – | ||||||||||||||
| 由投资活动提供(用于)的现金 |
(3,713 | ) | (4,754 | ) | (19,817 | ) | 3,842 | (24,442 | ) | |||||||||||
| 融资活动 |
||||||||||||||||||||
| 赎回长期债务 |
(1,250 | ) | – | – | – | (1,250 | ) | |||||||||||||
| 赎回资本工具 |
(468 | ) | – | (350 | ) | – | (818 | ) | ||||||||||||
| 有担保借款 |
– | – | 26 | – | 26 | |||||||||||||||
| 回购协议和已售出但尚未购买的证券的变更 |
– | – | 186 | – | 186 | |||||||||||||||
| 银行客户存款变动，净额 |
– | – | (164 | ) | – | (164 | ) | |||||||||||||
| 租赁费 |
– | (7 | ) | (117 | ) | – | (124 | ) | ||||||||||||
| 股东分红和其他股权分配 |
(2,500 | ) | – | – | – | (2,500 | ) | |||||||||||||
| 非控股权益的贡献(分配给)，净额 |
– | – | (13 | ) | – | (13 | ) | |||||||||||||
| 已发行普通股，净额 |
51 | – | 3,700 | (3,700 | ) | 51 | ||||||||||||||
| 已发行的优先股和其他股本，净额 |
3,171 | – | – | – | 3,171 | |||||||||||||||
| 优先股赎回，净额 |
(612 | ) | – | – | – | (612 | ) | |||||||||||||
| 支付给母公司的股息 |
– | (742 | ) | (5,489 | ) | 6,231 | – | |||||||||||||
| 母公司出资 |
– | – | 1 | (1 | ) | – | ||||||||||||||
| 向母公司返还资本 |
– | – | (1 | ) | 1 | – | ||||||||||||||
| 应付母公司票据 |
– | – | 13 | (13 | ) | – | ||||||||||||||
| 应付给子公司的票据 |
129 | – | – | (129 | ) | – | ||||||||||||||
| 由融资活动提供(用于)的现金 |
(1,479 | ) | (749 | ) | (2,208 | ) | 2,389 | (2,047 | ) | |||||||||||
| 现金和短期证券 |
||||||||||||||||||||
| 年内增加(减少) |
31 | (1,322 | ) | (2,043 | ) | – | (3,334 | ) | ||||||||||||
| 外汇汇率变动对现金和短期证券的影响 |
– | (20 | ) | (299 | ) | – | (319 | ) | ||||||||||||
| 年初余额 |
47 | 4,907 | 20,629 | – | 25,583 | |||||||||||||||
| 年终余额 |
78 | 3,565 | 18,287 | – | 21,930 | |||||||||||||||
| 现金和短期证券 |
||||||||||||||||||||
| 年初 |
||||||||||||||||||||
| 现金和短期证券总额 |
47 | 5,213 | 20,907 | – | 26,167 | |||||||||||||||
| 运输途中付款净额，包括在其他负债中 |
– | (306 | ) | (278 | ) | – | (584 | ) | ||||||||||||
| 现金和短期证券净额，年初 |
47 | 4,907 | 20,629 | – | 25,583 | |||||||||||||||
| 年终 |
||||||||||||||||||||
| 现金和短期证券总额 |
78 | 4,087 | 18,429 | – | 22,594 | |||||||||||||||
| 运输途中付款净额，包括在其他负债中 |
– | (522 | ) | (142 | ) | – | (664 | ) | ||||||||||||
| 现金和短期证券净额，年终 |
$ | 78 | $ | 3,565 | $ | 18,287 | $ | – | $ | 21,930 | ||||||||||
| 关于现金流信息的补充披露： |
||||||||||||||||||||
| 收到的利息 |
$ | 499 | $ | 4,112 | $ | 7,847 | $ | (1,082 | ) | $ | 11,376 | |||||||||
| 支付的利息 |
396 | 73 | 1,594 | (1,082 | ) | 981 | ||||||||||||||
| 已缴纳(退还)所得税 |
– | (118 | ) | 689 | – | 571 | ||||||||||||||
220|2022年报|合并财务报表附注
附注25根据IFRS 9和IFRS 17制定的重要会计政策
如附注2所述，自2023年1月1日起，公司采用了IFRS 9(金融工具)和IFRS 17(保险合同)，以取代IAS 39和IFRS 4。从2023年1月1日开始的合并财务报表和任何必要的比较，将按照新的 标准编制。本附注概述本公司符合IFRS 9的投资资产、衍生工具和对冲工具的会计政策，以及符合IFRS 17的保险合同负债和再保险合同资产的会计政策。有关采用IFRS 9和IFRS 17的影响，请参阅附注2。
投资资产
投资资产初步按公允价值确认，如属非FVTPL的投资，则按直接应占交易成本确认。投资的 被认为是金融工具的资产被归类为通过其他全面收益的公允价值(FVOCI？)、通过损益的公允价值(FVTPL？)或摊销成本。本公司在初始确认时确定其金融资产的 分类。
作为金融工具的投资资产的分类取决于其合同条款和公司管理资产的业务模式。
本公司评估资产的合同条款，以确定其合同条款是否在指定日期产生仅为未偿还本金的本金和利息(SPPI)支付的现金流。只有债务工具才可能有SPPI现金流。贷款安排中最重要的利息元素 通常是对货币的时间价值和信用风险的考虑。在进行SPPI评估时，本公司采用判断并考虑相关因素，如预付款和赎回权、转换 特征以及该工具对发行人的其他工具的从属关系。合同条款引入的风险超过最低限度，即无法收回本金或利息，将不符合SPPI测试。
具有SPPI现金流的债务工具根据其持有的商业模式被归类为摊余成本或FVOCI。如果在以持有资产为目标以收取合同现金流为目标的商业模式下持有，则将其归类为摊余成本。如果持有的商业模式的目标是通过收集合同现金流和出售资产来实现，则将其归类为FVOCI。在任何一种情况下，公司都可以指定他们为FVTPL，以减少与他们支持的FVTPL负债的会计不匹配。未通过SPPI测试的债务工具要求按FVTPL计量。为了确定持有金融资产的商业模式，考虑因素包括持有这些资产的投资组合的业务目的、正在管理的风险和管理风险的业务活动、评估投资组合的业绩的基础，以及投资组合内销售活动的频率和重要性。
归类为FVTPL的债务工具的已实现和未实现收益及亏损，以及按摊余成本和FVOCI持有的债务工具的已实现损益立即在投资收益中确认。FVOCI债务证券的未实现损益记录在OCI中，但外币换算的未实现损益计入收入。
作为金融工具的股权投资不受SPPI测试的影响，除非选择将其指定为FVOCI，否则将被计入FVTPL。
本公司已投资资产的估值方法载于上文附注1(C)。所有公允价值评估均按照国际财务报告准则第13号公允价值计量进行。在公允价值层次的三个层次内按公允价值列账的金融工具的披露，以及在综合财务状况表中非按公允价值列账的金融工具的公允价值披露，载于附注4。公允价值估值由本公司及第三方服务供应商进行。当聘用第三方服务提供商时，公司会执行各种程序来证实定价信息。这些程序可能包括但不限于对估价技术的查询和审查、对估价和供应商控制报告的输入。
现金和短期证券包括现金、往来账户、隔夜银行和定期存款，以及为履行短期现金承诺而持有的固定收益证券。短期证券按公允价值列账。短期证券是指在购买之日起一年内到期的投资。商业票据和贴现票据被归类为2级，因为这些证券通常交易不活跃。其他负债包括在途付款净额和银行透支余额。
债务证券按公允价值或摊销成本列账。债务证券通常由独立定价供应商使用专有定价模型进行估值 ，该模型结合了具有可比条款和信用质量的类似工具的当前市场投入(矩阵定价)。重要的投入包括但不限于收益率曲线、信用风险和利差、提前还款率和这些投入的波动性。这些债务证券被归类为2级，但如果重大投入是市场无法观察到的，则可以归类为3级。
公开发行的股票由普通股和优先股组成，按公允价值列账。由于公允价值通常以市场报价为基础，上市股票通常被归类为1级。指定为FVTPL的股票的已实现和未实现损益立即在投资收益中确认。被指定为FVOCI的股权证券的未实现损益为
|
|
221 |
记录在OCI中，永远不会重新归类为投资收入。在出售FVOCI股权证券后，相关AOCI重新分类为留存收益。公司的风险管理 与股票相关的政策和程序可在MD&A的风险管理和风险因素部分指定的组件中找到。
由于某些重大估值投入缺乏市场可观测性，按公允价值而言，抵押贷款被归类为3级。
由于不符合销售会计标准，公司将投保和未投保的抵押贷款证券化作为担保融资交易进行会计处理。对于这些 交易，公司将继续确认抵押贷款，并将到期欠款的负债记录在其他负债中。这些抵押贷款的利息收入和借款利息支出采用 实际利率法记录。
私募，包括没有活跃市场的公司贷款，出于公允价值披露的目的，通常被归类为2级，或者如果市场无法观察到重大投入，则被归类为3级。
向加拿大宏利银行(宏利银行或宏利银行)客户提供的贷款按摊销成本列账，并为公允价值披露目的而被归类为2级。
利息收入在债务、抵押贷款、私募、保单贷款和银行客户贷款应计时确认，并使用有效利率(EIR)法计算。溢价、折扣和交易成本使用所有债务证券以及抵押贷款和私募的有效收益率方法，在标的投资的整个生命周期内摊销。
本公司按交易日记录投资资产的购买和销售。本公司发起的贷款以结算日为基础确认。
房地产包括自用物业和投资物业。自用物业按成本减去累计折旧及任何累计减值亏损，或按最近重估日期的公允价值减去累计摊销及任何累计减值亏损的重估金额入账。折旧是根据资产的成本减去其剩余价值计算的，并在估计使用年限为30至60年的时间内以直线方式在收入中确认。减值损失在可收回金额少于账面金额的范围内计入收益。出于公允价值披露的目的，自有用途物业被归类为3级。作为具有直接参与特征的保险合同的标的项目的自用房地产 按照IFRS 17允许的公允价值计量，如同它们是投资性房地产一样。
投资性物业是指为赚取租金收入、资本增值或两者兼而有之而持有的物业。投资性物业按公允价值计量，公允价值变动在收入中确认。自用物业和投资物业的公允价值采用相同的 流程确定。物业的公允价值是使用基于物业的最高和最佳使用的外部评估来确定的。估值技术包括贴现现金流、直接资本化方法以及可比销售分析，并包括可观察和不可观察的投入。投入包括现有和假设的租约、最近可比交易的市场数据、未来经济前景和市场风险假设、资本化率和 内部回报率。出于公允价值披露的目的，投资物业被归类为3级。
当物业由自用改为投资性 物业时，因物业于转让当日重新计量至公允价值而产生的任何损益，在不冲销先前减值亏损的范围内，将于保监处确认。减值损失的冲销在收入中确认。当一项财产从投资性财产变更为自有用途时，该财产在后续会计核算中的被视为成本为其在改变用途之日的公允价值。
其他投资资产包括在基础设施和木材以及农业和石油和天然气部门持有的私募股权投资和房地产投资。 私募股权投资采用权益法(如上文附注1(D)所述)作为联营或合资企业入账，或归类为FVTPL并按公允价值入账。木材和农业资产按公允价值计量，公允价值变动在收入中确认，但建筑物、设备和不记名植物除外，按摊余成本计量。其他投资资产的公允价值按附注4所述的各种估值方法厘定。按公允价值计量或披露的其他投资资产被分类为第三级。
其他投资资产还包括杠杆租赁投资，采用权益法核算。权益法下的账面价值按实际收益率法反映应收租赁及相关无追索权债务的摊销成本。
预期信贷损失减值
预期信贷损失(ECL) 减值准备模型适用于以FVOCI或摊销成本计量的债务工具投资资产。ECL津贴是在四种概率加权宏观经济情景下衡量的，这四种情景衡量的是根据合同应支付给公司的所有合同现金流与公司预期收到的按原始EIR折现的所有现金流之间的差额。这一过程包括对过去事件、当前市场状况和有关未来经济状况的合理支持信息的考虑。估计模型中使用的前瞻性宏观经济变量代表与相关投资组合中的信贷损失关系最密切的变量。
对减值损失的估计和计量需要作出重大判断。这些估计是由许多因素驱动的，这些因素的变化可能会导致不同的津贴水平。这些要素包括对未来现金流的数额和时间的估计、公司评估信用风险是否大幅增加的标准(SICR)、前瞻性选择。
222|2022年报|合并财务报表附注
宏观经济情景及其概率权重、专家信用判断在模型开发中的应用、投入以及在适用时的重叠调整。公司的流程是根据实际损失经验定期审查其模型，并在必要时进行调整。公司对所有重大减值过程实施了正式的政策、程序和控制。
本公司对违约和信用减值的定义是基于定量和定性因素。如果大量利息、本金或费用逾期超过90天，金融工具被视为违约 ，除非已与发行人达成补救安排。一项金融工具可能会因一项或多项亏损事件而导致信贷减值，而该等亏损事件是在该金融工具首次确认日期后发生的，而该亏损事件对该金融工具的估计未来现金流有负面影响。这包括表明或包括：交易对手的重大财务困难；违约；由于与交易对手的财务困难有关的经济或合同原因，授予否则不会被考虑的特许权；交易对手很可能 进入破产或其他财务重组；由于交易对手的财务困难，该金融资产的活跃市场消失；或交易对手被任何主要评级机构(如标普、穆迪和惠誉)视为违约。
ECL计算包括以下元素：
| • | 违约概率(Pd)，是对给定时间范围内违约可能性的估计。 |
| • | 违约损失(LGD)，是对未来违约造成的损失的估计。这是基于到期的合同现金流与公司预期收到的现金流(包括抵押品)之间的差额。它基于基于内部信用经验进行的信用违约研究。 |
| • | 违约暴露(EAD？)是对未来违约日期暴露的估计，同时考虑了暴露的期间 和给定报告日期的暴露数量。EAD是通过对与多种经济情景相对应的不同时间点的可能暴露结果的范围进行建模来确定的。然后根据模型的结果将概率分配给每个经济情景。 |
该公司使用三阶段方法测量ECL：
| • | 第一阶段包括所有自初始确认以来未经历过SICR的执行金融工具。对SICR的确定因产品而异，并考虑了自产生以来违约风险的相对变化。所有第一阶段金融工具均认可12个月期ECL。 |
| • | 12个月ECL是指报告日期 12个月内可能发生的默认事件导致的生命周期ECL部分。这些预期的12个月违约概率应用于预测EAD，乘以预期的LGD，然后用原始EIR进行贴现。此计算是针对四种宏观经济情景进行的。 |
| • | 第二阶段包括自最初确认以来经历SICR或已拖欠本金或利息30天的所有正在执行的金融工具，以最先发生的为准。当资产转移到阶段2时，将确认整个生命周期的ECL，这些ECL代表金融工具剩余生命周期内所有可能的默认事件产生的ECL。除了PD和LGD是在仪器的剩余寿命内而不是在来年估计之外，其机理与阶段1是一致的。在随后的报告期内，如果金融工具的信用风险有所改善，与初始确认时的信用风险相比，不再存在SICR，则该金融工具将回到阶段1，并将确认12个月期的ECL；以及 |
| • | 第三阶段包括被确认为信用减值的金融工具。与第二阶段资产类似，第三阶段金融工具的全生命周期ECL被确认，但PD设置为100%。第三阶段ECL的计算方法是未付本金余额乘以反映资产账面金额与其贴现的预期未来现金流之间差额的LGD。 |
利息收入是根据第一阶段和第二阶段风险的账面总额计算的。第3阶段金融工具的利息收入通过将EIR应用于该工具的摊销成本来确定，该成本代表经任何信贷损失拨备调整后的账面总金额。
对于阶段1和阶段2的暴露，会为每个单独的暴露生成ECL；但是，相关参数是使用由单个安全级别捕获的所有 个集体参数在集体基础上建模的。根据内部和外部特征的组合，风险敞口被分组到较小的同质投资组合中，例如来源详细信息、余额历史、行业、地理位置和信用历史。根据仪器和损害的性质，对第三阶段ECL进行单独或集体评估。
在评估信用风险是否显著增加时，将违约风险与报告日期和初始确认之日起的剩余预期寿命进行比较。评估因产品和风险类别而异。 评估纳入了内部信用风险评级，并结合了针对证券的评估和投资组合层面的评估，包括纳入前瞻性宏观经济数据。SICR的评估同时考虑了绝对阈值和相对阈值。如果合同付款逾期超过30天，信用风险自动被视为自初始确认以来显著增加。
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223 |
在估计ECL时，考虑了四种概率加权的宏观经济情景。经济前瞻性 输入包括股票价格指数(SPI)、失业率(UES)、油价和7-10年BBB美国企业指数。每种投入的应用因产品而异。根据它们在模型中的使用，宏观经济 投入预计在国家、省或更细粒度的级别。使用的每一种宏观经济情景都包括对五年期间所有相关宏观经济变量的预测，然后恢复到长期平均值。为了实现公正的估计，模型中使用的经济数据由外部来源提供。此信息将与其他公开提供的预测进行比较，并根据统计分析和管理判断为情景分配概率权重。
用于计算ECL的投入和模型可能并不总是反映合并财务报表日期的所有市场特征。
所需ECL准备的变动记入综合损益表的信贷损失准备中。 投资资产在相关信贷损失准备中部分或全部注销，当这些金额没有实际收回的前景时。这被认为是对金融资产的(部分)取消确认。在以后的期间，以前注销的任何金额的收回都记入信贷损失准备金。
衍生品和套期保值工具
该公司使用衍生金融工具(衍生品)，包括掉期、远期和期货协议，以及 期权，以管理当前和预期的利率、汇率、大宗商品价格和股票市场价格变化的风险敞口，并复制允许的投资。当嵌入其他金融工具的衍生工具的经济特征及风险与宿主工具的经济特征及风险并无密切关连、嵌入衍生工具的条款与独立衍生工具的条款相同，而宿主工具本身并未于FVTPL入账时，则将该等衍生工具单独记录为衍生工具。衍生工具是独立的金融工具，按公允价值记录，未实现收益报告为衍生资产，未实现损失报告为衍生负债。
对于每种衍生工具，都要确定是否应用套期保值会计。如未采用对冲会计，衍生工具的公允价值变动计入投资收益。
如本公司已选择应用对冲会计，则在开始时指定并记录套期保值关系。对冲 在对冲开始时和整个对冲期限内都会对有效性进行评估。只有当公司预期风险管理目标能够实现，并且套期保值关系在初始阶段和整个套期保值期间都符合套期保值会计要求时，才会应用套期保值会计。对套期保值有效性的评估将在每个报告期结束时进行。当确定不再达到风险管理目标、套期保值关系不再有效、套期保值工具或被套期保值项目不复存在时，本公司将终止预期的套期保值会计。在这种情况下，如果衍生品没有出售或终止，衍生品公允价值的任何后续变化 将在投资收益中确认。
对于被指定为对冲工具的衍生品，公允价值变动根据被对冲风险的性质记录 ，如下所述。
在公允价值套期保值关系中，套期保值工具的公允价值变动计入投资收益，抵销应占对冲风险的套期项目的公允价值变动，否则不会按公允价值计入损益。套期保值无效在总投资业绩中确认，并因套期保值工具和套期保值项目的公允价值变动之间的差异而产生。当套期会计终止时，套期项目的账面价值不再调整，累计公允价值调整将按套期项目剩余期限内的总投资结果摊销，除非套期项目不再存在，此时余额立即在总投资结果中确认。
在现金流量套期保值关系中，套期保值工具公允价值变动的有效部分计入保监处，无效部分计入总投资结果。累计其他全面收入(AOCI)的损益在收入中确认，与对冲现金流或对冲预测交易的可变性在收入中确认的期间相同。AOCI的重新分类是对总投资结果进行的，但对冲基于股票的薪酬奖励的总回报掉期除外，后者重新分类为一般费用。
当被套期保值项目不再存在或预期不再发生交易时，AOCI现金流对冲的损益立即重新分类为总投资结果。当套期保值终止，但被套期保值的预测交易预计会发生时，AOCI中的金额将被重新分类为被套期保值的现金流变化 或被套期保值的预测交易在收益中确认的投资结果总额。
在海外业务的净投资套期保值关系中，与套期保值的有效部分有关的收益和损失记录在保监处。AOCI的损益在海外业务的相关对冲净投资损益在出售海外业务时在收益中确认的期间确认。
224|2022年报|合并财务报表附注
保险合同负债和再保险合同资产
组件的分类和分离
公司签发的大多数合同都被认为是保险、投资或服务合同。本公司接受投保人重大保险风险的合同在综合财务报表中被归类为保险合同。如果且仅当保险事件可能导致保险公司支付在任何单一情况下都很重要的额外金额(不包括缺乏商业实质的情况)时，合同 才被视为具有重大保险风险。额外的 金额是指超过如果没有保险事故发生则应支付的金额的现值。本公司持有的合同将与标的保险合同相关的重大保险风险转移给 其他方，该合同被归类为再保险合同。保险合同和再保险合同都按照国际财务报告准则第17号保险合同入账。本公司不接受重大保险的合同 风险要么被归类为投资合同，要么被视为服务合同，并分别按照国际财务报告准则9？金融工具？或国际财务报告准则15？与客户的合同收入？进行会计核算。
根据特定的标准，保险合同分为直接参与合同和没有直接参与特征的合同。具有直接参与特征的保险合同 是实质上与投资相关的服务合同，根据这些合同，实体承诺根据标的项目获得投资回报。它们被视为产生了向投保人支付的义务，其金额等于标的项目的公允价值，减去可变服务费。
在保险和再保险合同开始时，本公司分析它们是否包含应分开并根据其他国际财务报告准则核算的下列组成部分：需要分开的保险合同中嵌入的衍生品(IFRS 9)；与不同投资组成部分有关的现金流(IFRS 9)；以及承诺转让不同的货物或不同的非保险服务(IFRS 15)。保险(或持有的再保险)合同的投资部分代表在所有情况下支付(收到)的现金流，无论保险事件是否已经发生。如果投资部分不与保险部分现金流相互关联，并且可以单独发行，则投资部分是不同的。公司对保险和再保险合同的所有其余部分适用国际财务报告准则第17号。
保险合同有三种计量模型：可变费用法(VFA？)、通用计量模型(GMM)和保费分配法(PAA？)。对于具有直接参与特征的保险合同，如参保人寿保险合同、单位联系型合同和可变年金合同，公司采用VFA计量模型。对于许多覆盖期限为一年(或更短)的集团福利合同，公司通常采用 PAA计量模型。对于公司保险合同的其余部分，适用GMM计量模型。
聚合级别/会计单位
保险合同被聚集到保险合同的投资组合中，这些保险合同一起管理，面临类似的风险。本公司通过考虑法人主体、计量模式、主要产品线和保险风险类型等各种因素来确定投资组合。保险合同的投资组合进一步按年度分组，并根据开始时的预期盈利能力分为三类：繁重合同、无重大负担风险的合同和其他剩余合同。繁重合同是指在初始阶段，公司预计会产生净流出，而不考虑投资回报或持有的任何再保险的好处的合同。
初步确认和后续测量
本公司在计量一组保险合同时，包括该组合同范围内的所有未来现金流。如果现金流量产生于报告期间存在的实质性权利和义务，并且公司可以强制投保人支付保费或负有向投保人提供服务的实质性义务，则现金流在保险合同的范围内。提供服务的实质性义务在下列情况下终止：
| • | 本公司有实际能力重新评估特定投保人的风险，因此可以设定完全反映这些风险的价格或利益水平，或 |
| • | 本公司有实际能力重新评估包含 合同的保险合同组合的风险，因此可以设定完全反映该投资组合风险的价格或收益水平，而截至风险重新评估之日的保费定价没有考虑与重新评估日期之后的期间 相关的风险。 |
本公司承认其从下列最早的一项开始签发的保险合同组：
| • | 该合同组的覆盖期开始时， |
| • | 集团内投保人首次付款的到期日，或在没有到期日的情况下收到第一笔付款的日期，以及 |
| • | 对于一组繁重的合同，只要事实和情况表明该组合同是繁重的。 |
按VFA和GMM计量模式计量的保险合同
在初步确认时，本公司将一组保险合同计量为：(A)履行现金流，包括对未来现金流的估计， 经调整以反映货币和财务风险的时间价值，以及非金融风险的风险调整；及(B)合同服务保证金(CSM？)，代表公司在根据保险合同提供服务时将确认的未赚取利润。对于再保险合同，CSM表示初始确认时的再保险收益或成本。
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在确定实现现金流时，本公司使用估计和假设，考虑到具有商业实质并很好地代表可能结果的一系列情景 。本公司的CSM是保险合同组的保险资产或负债的组成部分，在初始确认时不产生任何收入。CSM的 记账单位以一组合同为基础，与上面指定的聚合级别一致。如果履行现金流分配给保险合同组，则以前确认的任何保险购置现金流量和初始确认之日合同产生的任何现金流量合计为净流出，则该合同组被视为负担沉重。保险合同过重造成的损失立即计入损益 。本公司在初步确认时成立集团，并可在报告期结束后为集团增加合同，但公司随后并未重新评估集团的组成。
在随后的期间，一组保险合同在每个报告日期的账面金额为剩余承保负债(LRC)和已发生索赔负债(LIC)之和。LRC包括与未来将提供的服务有关的实现现金流和该日期任何剩余的CSM。LIC包括已发生的索赔和尚未支付的费用的履行现金流。报告日期的实现现金流使用当前对预期现金流和当前贴现率的估计来计量。
报告期末CSM的账面金额进行了调整，以反映没有直接参与特征的合同在GMM下的以下变化： (A)集团新增合同的影响；(B)按锁定汇率计算的CSM账面金额的利息；(C)任何货币汇率差异对CSM的影响；(D)与未来 服务(非金融服务)有关的实现现金流的变化，亏损部分除外；以及(E)确认当年提供的服务的保险收入。CSM在保险合同组的期限内根据相应的承保单位确认为保险收入。锁定贴现率是在最初确认加入集团12个月的合同之日适用的贴现率的加权平均值。用于增加 CSM利息的贴现率是使用自下而上的方法确定的。
与调整CSM的未来服务(非金融)相关的实现现金流的变化包括：
| • | 经历因保费收入(以及任何相关现金流，如保险收购现金流和保险费税)与期初预期金额之间的差额而产生的调整。与当前或过去服务相关的已收到(或到期)保费的差额立即在损益中确认 ，而与未来服务的已收(或到期)保费相关的差额则根据CSM进行调整。 |
| • | 法改会对未来现金流量现值的估计变动，但与货币时间价值有关的变动及在损益及保监处确认的财务风险变动除外。 |
| • | 预计在该期间应支付的任何投资部分与在该期间应支付的实际投资部分之间的差额。这些差额是通过比较(1)在该期间内应支付的实际投资部分与(2)在该期间开始时预期的期间付款加上与该预期付款有关的任何保险财务收入或费用而确定的。同样的道理也适用于可偿还的投保人贷款。 |
| • | 与未来服务有关的非财务风险的风险调整的变化。 |
当实现现金流的增长超过CSM的账面金额时，就会产生亏损。一旦实现现金流的变化使CSM降至零，超出的部分将产生亏损，并立即在损益中确认。实现现金流随后的任何减少都将冲销以前在损益中确认的损失。任何剩余损失将根据 在履行现金流中对与未来服务有关的后续变化进行系统分配来释放(参见下文的列报和披露)。
对于在VFA计量模型下具有直接参与特征的合同 ，影响投保人和股东的现金流被区别对待。投保人在标的项目公允价值中份额的变化不会影响CSM 。货币的时间价值和财务风险的影响的变化，如财务担保，调整CSM。实现现金流的变化不随标的项目的返还而变化 ，且与未来服务无关，不影响符合通用会计准则的CSM。相比之下，在VFA计量模型下，股东应占相关项目公允价值的金额的变化确实会影响CSM，但本公司已选择风险缓解选项的程度除外。本公司使用衍生工具、通过损益按公允价值计量的非衍生金融工具以及再保险合约，以减轻因某些具有直接参与性质的合约的利率担保而产生的财务风险。根据风险缓减方案，本公司确认标的项目股东份额的变化和实现现金流的变化 计入损益或保证金，而不是调整CSM。对于应用VFA计量模型的保险合同组，除了先前针对应用通用MM的合同组所描述的条件(包括确认损失和冲销)外，当股东在标的项目公允价值中的份额下降超过CSM的账面价值时，也会确认损益。股东在相关项目的公允价值中所占份额随后的任何增加都将扭转先前在损益中确认的亏损。
226|2022年报|合并财务报表附注
GMM计量模型下计量的再保险合同
再保险合同的计量遵循与GMM相同的原则，但本节规定了以下例外或修改。 持有和假定的再保险合同不能使用VFA计量模型。
本公司确认其从 起签订的一组再保险合同，其中最早的一项：
| • | 所持有的一组再保险合同的承保期开始。但是，如果所持有的一组提供按比例承保的再保险合同晚于所持有的一组再保险合同的承保期开始之日，则本公司将该日期推迟到任何标的保险合同最初被确认之日。 |
| • | 本公司确认一组繁重的标的保险合同的日期，如果本公司签订了在该日期或之前持有的再保险合同组中持有的相关再保险合同。 |
在初步确认时，本公司将任何净收益或净成本在综合财务状况表中确认为CSM，但有一些例外。如果获得再保险合同的任何净成本与初始确认任何保险合同之前发生的保险事件有关，则立即在损益中确认。此外，如果标的保险合同处于负担责任的境地，如果持有的再保险是在承担责任的合同之前或同时订立的，本公司被允许就 公司预期从再保险中收回的索赔部分立即确认再保险收益。因此，为该组再保险合同创建和调整了损失补偿。这 确定了随后在利润或亏损中作为从再保险合同追回损失的冲销而列报的金额，并被排除在支付的再保险保费的分配之外。本公司调整追回损失以反映一组繁重的标的保险合同损失的变化。追回损失的账面金额不得超过本公司希望从这组再保险合同中追回的承担责任的标的保险合同损失的账面金额部分(参见下文的列报和披露)。
再保险合同现金流的计量 与标的保险合同一致，但与再保险人任何违约风险的调整一致。非财务风险的风险调整是指公司转移给再保险人的风险量。
随后，一组再保险合同在每个报告日期的账面价值为剩余承保范围的资产和已发生索赔的资产的总和。剩余覆盖范围的资产包括：(A)与未来期间根据合同将收到的服务有关的履行现金流；(B)在该日的任何剩余的CSM。
根据PAA计量模型计量的保险和再保险合同
本公司适用于其所发行的所有保险合约及其持有的再保险合约(如该合约的承保期为一年或以下)；或 承保期超过一年，而根据保监局就该等合约计算的LRC与在未来可能出现的情况下采用GMM方法所得出的量度并无重大差异。
就保险合约而言，法援局一般以初始确认时收到的保费减去在该日取得的任何保险现金流计算。由于保费是在承保期限的一年内收到的，因此不会对金钱的时间价值给予任何补偿。随后，本公司于每个报告期结束时计量法改会的账面金额为：(A)期初的法改会结余；加上(B)期内收到的保费；减去(C)扣除相关摊销的直接应占收购成本(除非已支出)；减去(D)期内确认为保险收入的金额；减去(E)已支付或转移至私募股权投资公司的投资 部分。这一期间确认为保险收入的金额通常是根据时间的推移而定的。对于本公司的财产和意外伤害再保险业务，保险期间的预期风险释放模式 随时间的推移而显著不同，因此，确认为保险收入的金额是基于发生的服务费用的预期时间。
根据PAA计量方法，实体可将一年或以下的一组合同的直接应占购置成本递延至未来期间，或在发生的损益中确认成本。这一选择可以在每组保险合同的层面上进行。对于大部分PAA产品，如加拿大集团福利、部分加拿大亲和产品以及部分亚洲短期个人和集团产品，本公司已选择将直接应占收购成本推迟至未来期间。在直接应占收购成本递延的情况下，保险收购现金流将分配给保险合同组，本公司预计将在该组保险合同中收回收购成本。在确认相关合同组之前产生的保险购置成本被确认为资产或反向保险合同负债，作为预期包括相关合同组的同一投资组合的一部分。当事实和情况表明该资产可能减值时，公司进行减值测试。如果资产减值，减值损失将计入损益。
如果在承保期间的任何时候，事实和情况表明一组合同是繁重的， 公司将确认损益和LRC的增加，前提是与剩余承保相关的实现现金流的当前估计(包括非金融风险的风险调整)超过LRC的 账面金额。
本公司估计LIC为与已发生索赔有关的履行现金流。本公司不会根据货币的时间价值调整未来现金流 ，除非索赔预计在实际索赔发生后一年以上才能解决。
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227 |
对于使用PAA持有的再保险合同，本公司以其发行的保险合同 相同的基准计量，以反映所持有的不同于已发行保险合同的再保险合同的特点。如果为根据PAA衡量的一组再保险合同创建了追回损失，公司将调整剩余承保范围内资产的账面价值，而不是调整CSM。
取消对保险合同的确认
当与保险合同有关的权利和义务终止(即解除、取消或到期)或合同被修改导致计量模型或适用的衡量合同组成部分的标准发生变化时，本公司取消对保险合同的确认。在这种情况下，公司取消对初始合同的认可，并将修改后的合同确认为新合同。
演示和披露
公司在财务状况合并报表中分别列示净资产或负债的保险合同组合和净资产或负债的再保险合同组合的账面价值。
本公司在合并损益表中，将由保险收入和保险服务费用构成的保险服务业绩与由保险财务收入或费用组成的投资业绩分开列报。该标准允许选择是否分解保险服务结果与保险金融收入之间的风险调整变动。 本公司选择对保险服务费用与保险财务收入或费用之间的非金融风险的风险调整变动进行分解。
保险收入描述了保险服务的表现，不包括投资组成部分。对于GMM和VFA合同，保险收入 代表与本公司预期收到对价的服务相关的LRC的变化，包括：(A)预期索赔和其他保险费用；(B)非金融风险的风险调整变化；(C)基于承保单位的CSM 释放；以及(D)与收回保险收购现金流有关的部分保费。对于根据临时保费协议计算的合同，每一期间的保险收入是该期间提供服务的预期保费收入金额。
保险合同产生的保险服务费用一般在发生时在损益中确认，不包括投资部分的偿还。保险服务支出包括：(A)已发生的索赔和其他保险服务支出；(B)重大合同损失和该等损失的冲销；(C)对LIC的调整；(D)保险收购现金流的摊销；及(E)保险收购现金流的资产减值损失(如有)，以及该等减值损失的冲销。
保险购置款现金流的摊销等于根据GMM计量的合同在保险收入中收回的保险购置款现金流。对于根据PAA计量的具有递延收购现金流的合同， 公司根据各自的承保单位在保险合同组的持续时间内摊销保险收购现金流。
再保险合同的净费用包括已支付的再保险保费的分配和预期从再保险人那里收回的金额。取决于标的合同索赔的再保险现金流被视为预期从再保险人追回的索赔的一部分，而不取决于标的合同索赔的再保险现金流(例如，某些类型的让渡佣金)被视为支付的再保险保费的减少。对于根据GMM计量的再保险合同，支付的再保险保费分配代表与公司预期支付对价的服务相关的剩余承保范围的资产变化总额。对于根据PAA计算的再保险合同，已支付的再保险保费的分配是指在该期间接受服务的预期保费支付金额。
保险融资收入或支出包括该组保险合同账面金额的变化，原因如下：(A)货币的时间价值和货币的时间价值变化的影响；(B)金融风险的影响和金融风险的变化。
本公司将其大部分保险合约的保险财务收入 或已发行保险合约的支出按综合损益及保监处的损益计算。市场利率变动对人寿保险及相关再保险资产和负债价值的影响在保监处反映，以尽量减少保险资产和负债会计与辅助金融资产之间的会计错配。本期费率和锁定费率之间的差异所产生的影响在OCI中介绍。
228|2022年报|合并财务报表附注
本公司的投资资产为债务工具(包括债券、私募、抵押和贷款)，支持通用MM下计量的保险合同组，主要按FVOCI计量。因此，保险合同组和支持固定期限资产的货币时间价值的影响反映在损益中 ，财务风险和财务风险变化的影响反映在保险业保单中。
系统地分配预期的保险财务总收入 取决于与财务风险有关的假设的变化是否对支付给投保人的金额产生重大影响。
| • | 对于与财务风险相关的假设的变化不会对支付给投保人的金额产生重大影响的保险合同组，本公司系统地使用根据初始 确认该组合同确定的贴现率，在该组合同的有效期内将预期的保险金融收入或费用总额分配到损益。 |
| • | 对于与财务风险相关的假设的变化对支付给投保人的金额有重大影响的保险合同组，本公司系统地将该组合同期限内的预期保险金融收入或费用总额分配至损益，分配基于该期间贷记并预计在未来期间贷记用于实现现金流的金额，并使用初始确认合同服务保证金时确定的贴现率。 |
在转让一组保险合同或终止确认一份保险合同的情况下，本公司将以前在保险公司确认的任何金额重新归类为损益，作为保险收入、财务或费用。本期内，按损益及保费分项计算保险财务费用的基准并无变动。
本公司将初始确认时繁重的合同与同一投资组合中初始确认时不繁重的合同分开分组。如果假设和经验发生变化，最初并不繁重的组 随后也可能变得繁重。本公司已为任何繁重的集团设立了法律责任委员会的亏损部分，代表已确认的未来亏损。
损失部分代表每一组繁重的保险合同(或在开始时盈利的已 变得繁重的合同)造成的损失的名义记录。损失部分是根据系统地将与履行现金流中未来服务有关的后续变化分配给：(1)损失部分；(2)不包括损失部分的LRC而释放的。还更新了损失部分，以便以后在履行现金流估计数和非财务风险风险调整中与未来服务有关的变化。系统地分配对损失构成部分的后续变化，导致在一组合同的覆盖期间结束时，分配给损失构成部分的总金额等于零(因为损失构成部分将以已发生索赔的形式发生)。本公司使用初步确认的比例来确定未来现金流的后续变化在亏损部分和不包括亏损部分的剩余承保责任之间的系统分配。
对于再保险合同，当本公司在初步确认一组繁重的标的保险合同时确认亏损，或在一组进一步增加繁重的标的保险合同时，本公司为所持代表追回损失的一组再保险合同的剩余承保范围建立资产的损失追回部分。
如果损失部分是在一组标的保险合同初始确认之后设立的，从所持有的 相关再保险合同中确认的收入部分将作为损失恢复部分披露。
如果在初次确认时或其后设立了追回亏损部分，本公司会调整亏损追回部分，以反映一组繁重的标的保险合约的亏损部分的变动。
追回损失部分的账面金额不得超过本公司期望从该组再保险合同中追回的负担沉重的标的保险合同的亏损部分的账面金额部分。在此 基础上，在初始确认时确认的损失追回部分减少到零，以与繁重的标的保险合同组的减少一致，并且当繁重的标的保险组合同的损失部分为零时为零。
附注26比较
某些可比数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
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