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思科公布第二季度收益

新闻摘要：

•

收入136亿美元，同比增长7%；GAAP每股收益0.67美元，同比下降6%；非GAAP每股收益0.88美元，同比增长5%

•

商业模式转型继续取得进展：

•

年化经常性收入(ARR)总额为233亿美元，同比增长6%，产品ARR同比增长11%

•

软件总收入同比增长10%，软件订阅收入同比增长15%

•

剩余绩效义务(RPO)为318亿美元，同比增长4%，产品RPO同比增长7%

•

股息增加3%

•

2023财年第二季度业绩：

•

收入：136亿美元

•

同比增长7%

•

每股收益：公认会计准则：0.67美元；非公认会计准则：0.88美元

•

GAAP每股收益同比下降(6%)

•

非GAAP每股收益同比增长5%

•

2023财年第三季度指导：

•

收入：同比增长11%至13%

•

每股收益：公认会计准则：0.74美元至0.79美元；非公认会计准则：0.96美元至0.98美元

•

2023财年指导：

•

收入：同比增长9%至10.5%

•

每股收益：公认会计准则：2.85美元至2.96美元；非公认会计准则：3.73美元至3.78美元

加利福尼亚州圣何塞2023年2月15日：思科今天公布了截至2023年1月28日的第二季度业绩。思科公布第二季度营收为136亿美元，按公认会计原则(GAAP)计算的净收益为28亿美元，合每股0.67美元，非GAAP净收益为36亿美元，合每股0.88美元。

思科董事长兼首席执行官查克·罗宾斯表示：凭借思科第二季度的强劲表现，我们的2023财年将成为伟大的一年。？我们正在建设的现代化、高度安全的网络是我们客户技术战略的支柱。这一点，再加上我们正在进行的业务转型和运营纪律的成功，让我对我们的未来充满信心。

1

GAAP结果

Q2 FY 2023 Q2 FY 2022 Vs. Q2 FY 2022

收入

 $ 136亿 $ 127亿 7 %

净收入

 $ 28亿 $ 30亿 (7 )%

稀释后每股收益(EPS)

 $ 0.67 $ 0.71 (6 )%

非GAAP结果

Q2 FY 2023 Q2 FY 2022 Vs. Q2 FY 2022

净收入

 $ 36亿 $ 35亿 3 %

易办事

 $ 0.88 $ 0.84 5 %

在GAAP和非GAAP基础上的净收入、每股收益和其他计量之间的对账 载于标题为？GAAP与非GAAP计量的调整？的表格。

思科增加季度股息

思科宣布季度股息为每股普通股0.39美元，比上一季度增加1美分或3%，将于2023年4月26日支付给截至2023年4月5日收盘时登记在册的所有股东。未来的股息 将有待董事会批准。

思科首席财务官斯科特·赫伦表示：我们继续表现良好，在收入、创纪录的非GAAP每股收益和运营现金流方面取得了好于预期的结果。？我们正在上调全年预期，原因是我们不断增长的经常性收入基础和RPO，以及我们健康的积压和我们为改善供应而采取的 措施。我们再次增加了股息，反映了我们产生现金流的实力以及我们对股东回报的承诺。

2

财务摘要

除非另有说明，所有比较百分比都是按年计算的。

2023财年第二季度亮点

营收环境总收入增长7%，达到136亿美元，其中产品收入增长9%，服务收入增长2%。按地域划分的收入为：美洲地区增长9%，欧洲、中东和非洲地区增长5%，亚太地区增长1%。产品收入表现主要得益于安全、灵活的网络业务增长14%，端到端安全性提升7%，优化应用体验提升11%。面向未来的互联网下降了1%，协作下降了10%。

毛利率为 在公认会计原则基础上，总毛利率、产品毛利率和服务毛利率分别为62.0%、60.2%和67.2%，而2022财年第二季度分别为63.3%、61.8%和67.3%。

在非GAAP基础上，总毛利率、产品毛利率和服务毛利率分别为63.9%、62.1%和69.1%，而2022财年第二季度分别为65.5%、64.3%和68.8%。

按地区划分的总毛利率为：美洲为62.9%，欧洲、中东和非洲地区为66.2%，亚太地区为63.6%。

运营费用为在公认会计原则的基础上，运营费用为51亿美元，增长13%，占收入的37.8%。非GAAP运营费用为43亿美元，增长8%，占收入的31.4%。

营业收入 =GAAP营业收入为33亿美元，下降6%，GAAP营业利润率为24.2%。非GAAP营业收入为44亿美元，增长1%，非GAAP营业利润率为32.5%。

所得税拨备：美国通用会计准则的税收拨备率为18.8%。非公认会计准则的税收拨备率为19.0%。

净利润和每股收益按公认会计准则计算，净收益为28亿美元，减少了7%，每股收益为0.67美元，减少了6%。在非GAAP基础上，净收入为36亿美元，增长3%，每股收益为0.88美元，增长5%。

来自经营活动的现金流2023财年第二季度为47亿美元，与2022财年第二季度的25亿美元相比增长了93%。

资产负债表和其他财务亮点

现金和现金等价物及投资2023财年第二季度末为221亿美元，而2022财年末为193亿美元。

剩余履约义务(RPO) —318亿美元，总计增长4%，其中53%将在未来12个月确认为收入。产品RPO上升了7%，服务RPO上升了2%。

递延的 收入？239亿美元，总计增长7%，其中递延产品收入增长9%。递延服务收入增长了6%。

资金分配 分配=在2023财年第二季度，我们通过股票回购和股息向股东返还了28亿美元。我们宣布并支付了每股普通股0.38美元的现金股息，即16亿美元，并根据我们的股票回购计划以每股47.72美元的平均价格回购了约2600万股普通股，总回购价格为13亿美元。根据 计划，剩余的股票回购授权金额为134亿美元，没有终止日期。

3

导向

思科预计在2023财年第三季度实现以下业绩：

Q3 FY 2023

收入

 11% – 13% growth Y/Y

非公认会计准则毛利率

 63.5% – 64.5%

非GAAP营业利润率

 33% – 34%

非GAAP每股收益

 $0.96 – $0.98

思科预计，2023财年第三季度的GAAP每股收益将为0.74美元至0.79美元。

思科预计在2023财年实现以下结果：

FY 2023

收入

 9% – 10.5% growth Y/Y

非GAAP每股收益

 $3.73 – $3.78

思科预计，2023财年GAAP每股收益将在2.85美元至2.96美元之间。

我们的2023财年第三季度指导假设GAAP结果的有效税收拨备率为18%，非GAAP结果的有效税收拨备率为19%。我们的2023财年指导假设GAAP结果的有效税收拨备率为20%，非GAAP结果的有效税收拨备率为19%。

《GAAP与非GAAP准则的调整》一节中题为《GAAP与非GAAP准则的协调》的表格提供了GAAP准则与非GAAP准则之间的协调。

编者按：

•

2023财年第二季度电话会议将于2023年2月15日(星期三)下午1：30举行，讨论思科的业绩及其指导。太平洋时间。电话会议号码是1-888-848-6507(美国)或1-212-519-0847(国际)。

•

电话会议重播将从下午4：00开始。太平洋时间，2023年2月15日至下午4点太平洋时间，2023年02月22日1-866-361-4941(美国)或 1-203-369-0189(国际)。重播还将通过思科投资者关系网站 https://investor.cisco.com.上的网络直播进行观看

•

有关思科财务状况的其他信息以及电话会议的网络直播将于下午1：30提供，其中包含旨在指导与会者完成电话会议的视频。太平洋时间，2023年2月15日。电话会议准备好的发言稿将在电话会议结束后24小时内提供。 网络直播将包括准备好的评论和问答会议。此信息以及公认会计准则到非公认会计准则的对账信息将在思科投资者关系网站https://investor.cisco.com.上提供

4

思科股份有限公司

合并业务报表

(单位：百万，每股除外)

(未经审计)

截至三个月 截至六个月
2023年1月28日 1月29日，
2022		 1月28日，
2023		 1月29日，
2022

收入：

产品

 $ 10,155 $ 9,353 $ 20,400 $ 18,882

服务

 3,437 3,367 6,824 6,738

总收入

 13,592 12,720 27,224 25,620

销售成本：

产品

 4,038 3,569 8,217 7,242

服务

 1,127 1,102 2,234 2,276

销售总成本

 5,165 4,671 10,451 9,518

毛利率

 8,427 8,049 16,773 16,102

运营费用：

研发

 1,855 1,670 3,636 3,384

销售和市场营销

 2,384 2,266 4,775 4,527

一般和行政

 582 544 1,147 1,095

购入无形资产摊销

 71 79 142 163

重组和其他费用

 243 3 241 8

总运营费用

 5,135 4,562 9,941 9,177

营业收入

 3,292 3,487 6,832 6,925

利息收入

 219 111 388 232

利息支出

 (107 ) (88 ) (207 ) (177 )

其他收入(亏损)，净额

 11 93 (123 ) 280

利息和其他收入(亏损)，净额

 123 116 58 335

未计提所得税准备的收入

 3,415 3,603 6,890 7,260

所得税拨备

 642 630 1,447 1,307

净收入

 $ 2,773 $ 2,973 $ 5,443 $ 5,953

每股净收益：

基本信息

 $ 0.68 $ 0.71 $ 1.33 $ 1.42

稀释

 $ 0.67 $ 0.71 $ 1.32 $ 1.41

每股计算中使用的股份：

基本信息

 4,103 4,183 4,105 4,201

稀释

 4,116 4,205 4,115 4,222

5

思科股份有限公司

按细分市场划分的收入

(单位为 百万，百分比除外)

2023年1月28日
截至三个月 截至六个月
金额 Y/Y% 金额 Y/Y%

收入：

美洲

 $ 7,825 9 % $ 15,738 7 %

欧洲、中东和非洲地区

 3,728 5 % 7,404 8 %

APJC

 2,039 1 % 4,082 1 %

总计

 $ 13,592 7 % $ 27,224 6 %

由于四舍五入，金额可能不会相加，百分比可能不会重新计算。

思科股份有限公司

按部门划分的毛利率百分比

(以百分比表示)

2023年1月28日
截至三个月 截至六个月

毛利率百分比：

美洲

 62.9% 62.9%

欧洲、中东和非洲地区

 66.2% 64.8%

APJC

 63.6% 63.0%

思科股份有限公司

同类产品和服务组合的收入

(单位：百万，百分比除外)

2023年1月28日
截至三个月 截至六个月
金额 Y/Y% 金额 Y/Y%

收入：

安全、灵活的网络

 $ 6,746 14 % $ 13,430 13 %

面向未来的互联网

 1,306 (1 )% 2,616 (3 )%

协作

 958 (10 )% 2,044 (6 )%

端到端 安全

 943 7 % 1,914 8 %

优化的应用体验

 199 11 % 393 9 %

其他产品

 3 25 % 4 (17 )%

总产品

 10,155 9 % 20,400 8 %

服务

 3,437 2 % 6,824 1 %

总计

 $ 13,592 7 % $ 27,224 6 %

由于四舍五入，金额可能不会相加，百分比可能不会重新计算。

6

思科股份有限公司

简明合并资产负债表

(单位：百万)

(未经审计)

2023年1月28日 July 30, 2022

资产

流动资产：

现金和现金等价物

 $ 9,009 $ 7,079

投资

 13,052 12,188

应收账款，2023年1月28日的应收账款净额为86美元，2022年7月30日的应收账款净额为83美元

5,237 6,622

盘存

 3,140 2,568

融资应收账款净额

 3,557 3,905

其他流动资产

 4,520 4,355

流动资产总额

 38,515 36,717

财产和设备，净额

 1,964 1,997

融资应收账款净额

 3,554 4,009

商誉

 38,388 38,304

购入的无形资产，净额

 2,134 2,569

递延税项资产

 5,321 4,449

其他资产

 5,964 5,957

总资产

 $ 95,840 $ 94,002

负债和权益

流动负债：

短期债务

 $ 1,250 $ 1,099

应付帐款

 2,329 2,281

应付所得税

 2,200 961

应计补偿

 3,187 3,316

递延收入

 13,109 12,784

其他流动负债

 5,177 5,199

流动负债总额

 27,252 25,640

长期债务

 7,637 8,416

应付所得税

 6,609 7,725

递延收入

 10,818 10,480

其他长期负债

 2,050 1,968

总负债

 54,366 54,229

总股本

 41,474 39,773

负债和权益总额

 $ 95,840 $ 94,002

7

思科股份有限公司

合并现金流量表

(单位：百万)

(未经审计)

截至六个月
2023年1月28日 1月29日，
2022

经营活动的现金流：

净收入

 $ 5,443 $ 5,953

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧、摊销及其他

 853 1,049

基于股份的薪酬费用

 1,097 930

应收账款拨备(收益)

 6 8

递延所得税

 (845 ) (138 )

(收益)资产剥离、投资和其他损失，净额

 109 (323 )

扣除收购和资产剥离影响后的营业资产和负债变动：

应收账款

 1,393 (308 )

盘存

 (569 ) (506 )

融资应收账款

 834 1,241

其他资产

 (210 ) (780 )

应付帐款

 42 (250 )

所得税，净额

 118 (876 )

应计补偿

 (146 ) (437 )

递延收入

 633 202

其他负债

 (57 ) 123

经营活动提供的净现金

 8,701 5,888

投资活动产生的现金流：

购买投资

 (3,797 ) (3,937 )

出售投资所得收益

 587 1,402

投资到期所得收益

 2,316 3,185

收购，扣除收购的现金和现金等价物和资产剥离后的净额

 (3 ) (361 )

购买非上市公司的投资

 (70 ) (124 )

对私人持股公司的投资回报

 39 104

购置财产和设备

 (346 ) (232 )

出售财产和设备所得收益

 1 5

其他

 (20 ) (11 )

投资活动提供的现金净额(用于)

 (1,293 ) 31

融资活动的现金流：

普通股发行

 316 306

普通股回购--回购计划

 (1,760 ) (5,105 )

限制性股票单位归属时回购的股份代扣代缴税款

 (310 ) (411 )

原始期限为90天或更短的短期借款，净额

 (602 ) 959

债务的发行

 — 1,049

偿还债务

 — (2,000 )

已支付的股息

 (3,120 ) (3,102 )

其他

 (5 ) (40 )

用于融资活动的现金净额

 (5,481 ) (8,344 )

外币汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响

 3 (25 )

现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增(减)

1,930 (2,450 )

现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物， 期初

 8,579 9,942

现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物，期末

 $ 10,509 $ 7,492

补充现金流信息：

支付利息的现金

 $ 178 $ 184

缴纳所得税的现金，净额

 $ 2,172 $ 2,320

8

思科股份有限公司

剩余履约义务

(单位：百万，百分比除外)

2023年1月28日 2022年10月29日 2022年1月29日
金额 Y/Y% 金额 Y/Y% 金额 Y/Y%

产品

 $ 14,517 7 % $ 14,013 5 % $ 13,532 16 %

服务

 17,255 2 % 16,897 1 % 16,986 3 %

总计

 $ 31,772 4 % $ 30,910 3 % $ 30,518 8 %

我们预计，截至2023年1月28日，总RPO的53%将在未来12个月确认为收入。

思科股份有限公司

递延收入

(单位：百万)

2023年1月28日 10月29日，
2022		 1月29日，
2022

递延收入：

产品

 $ 10,679 $ 10,404 $ 9,767

服务

 13,248 12,615 12,546

总计

 $ 23,927 $ 23,019 $ 22,313

报告为：

当前

 $ 13,109 $ 12,578 $ 12,268

非电流

 10,818 10,441 10,045

总计

 $ 23,927 $ 23,019 $ 22,313

思科股份有限公司

支付的股息和普通股回购

(单位：百万，每股除外)

分红 股票回购计划 共计

截至的季度

 每股 金额 股票 加权平均价格
每股		 金额 金额

2023财年

2023年1月28日

 $ 0.38 $ 1,560 26 $ 47.72 $ 1,256 $ 2,816

2022年10月29日

 $ 0.38 $ 1,560 12 $ 43.76 $ 502 $ 2,062

2022财年

July 30, 2022

 $ 0.38 $ 1,567 54 $ 44.02 $ 2,402 $ 3,969

April 30, 2022

 $ 0.38 $ 1,555 5 $ 54.20 $ 252 $ 1,807

2022年1月29日

 $ 0.37 $ 1,541 82 $ 58.36 $ 4,824 $ 6,365

2021年10月30日

 $ 0.37 $ 1,561 5 $ 56.49 $ 256 $ 1,817

9

思科股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则计量的对账

GAAP对非GAAP净收入的比率

(单位：百万)

截至三个月 截至六个月
2023年1月28日 1月29日，
2022		 1月28日，
2023		 1月29日，
2022

公认会计准则净收益

 $ 2,773 $ 2,973 $ 5,443 $ 5,953

对销售成本的调整：

基于股份的薪酬费用

 106 81 187 150

与收购相关的无形资产摊销

 153 197 306 395

收购相关成本/资产剥离成本

 1 1 3 2

对GAAP销售成本的总调整

 260 279 496 547

对业务费用的调整：

基于股份的薪酬费用

 498 396 913 779

与收购相关的无形资产摊销

 71 79 142 163

收购相关成本/资产剥离成本

 48 120 123 232

俄乌战争代价高昂

 2 — 5 —

重大资产减值和重组

 243 3 241 8

对GAAP营业费用的总调整

 862 598 1,424 1,182

对利息和其他收入(亏损)的调整，净额：

股权投资的(收益)和亏损

 (44 ) (100 ) 65 (319 )

对GAAP利息和其他收入(亏损)的调整总额，净额

 (44 ) (100 ) 65 (319 )

未计提所得税准备金前的公认会计原则收入调整总额

 1,078 777 1,985 1,410

非公认会计原则调整对所得税的影响

 (212 ) (202 ) (404 ) (340 )

重大税务事项

 — — 164 —

对公认会计准则所得税拨备的调整总额

 (212 ) (202 ) (240 ) (340 )

非公认会计准则净收益

 $ 3,639 $ 3,548 $ 7,188 $ 7,023

10

思科股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则计量的对账

将GAAP转换为非GAAP每股收益

截至三个月 截至六个月
2023年1月28日 1月29日，
2022		 1月28日，
2023		 1月29日，
2022

GAAP每股收益

 $ 0.67 $ 0.71 $ 1.32 $ 1.41

对GAAP的调整：

基于股份的薪酬费用

 0.15 0.11 0.27 0.22

与收购相关的无形资产摊销

 0.05 0.07 0.11 0.13

收购相关成本/资产剥离成本

 0.01 0.03 0.03 0.06

重大资产减值和重组

 0.06 — 0.06 —

股权投资的(收益)和亏损

 (0.01 ) (0.02 ) 0.02 (0.08 )

非公认会计原则调整对所得税的影响

 (0.05 ) (0.05 ) (0.10 ) (0.08 )

重大税务事项

 — — 0.04 —

非GAAP每股收益

 $ 0.88 $ 0.84 $ 1.75 $ 1.66

由于四舍五入，金额可能不会相加。

11

思科股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则计量的对账

毛利率、营业费用、营业利润率、利息和其他收入(亏损)、净额、

和净收入

(单位为 百万，百分比除外)

截至三个月
2023年1月28日
生产总值
保证金		 服务
毛收入
保证金		 总计
毛收入
保证金		 运营中
费用		 是/是 运营中
收入		 是/是 利息
和
其他
收入
(损失)，
网络		 网络
收入		 是/是

GAAP金额

 $ 6,117 $ 2,310 $ 8,427 $ 5,135 13 % $ 3,292 (6 )% $ 123 $ 2,773 (7 )%

占收入的百分比

 60.2 % 67.2 % 62.0 % 37.8 % 24.2 % 0.9 % 20.4 %

对GAAP金额的调整：

基于股份的薪酬费用

 40 66 106 498 604 — 604

与收购相关的无形资产摊销

 153 — 153 71 224 — 224

与收购/剥离相关的成本

 1 — 1 48 49 — 49

重大资产减值和重组

 — — — 243 243 — 243

俄乌战争代价高昂

 — — — 2 2 — 2

股权投资的(收益)和亏损

 — — — — — (44 ) (44 )

所得税效应/重大税务事项

 — — — — — — (212 )

非GAAP金额

 $ 6,311 $ 2,376 $ 8,687 $ 4,273 8 % $ 4,414 1 % $ 79 $ 3,639 3 %

占收入的百分比

 62.1 % 69.1 % 63.9 % 31.4 % 32.5 % 0.6 % 26.8 %

截至三个月
2022年1月29日
产品
毛收入
保证金		 服务
毛收入
保证金		 总收入
保证金		 运营中
费用		 运营中
收入		 利息
及其他
收入
(损失)，净额		 网络
收入

GAAP金额

 $ 5,784 $ 2,265 $ 8,049 $ 4,562 $ 3,487 $ 116 $ 2,973

占收入的百分比

 61.8 % 67.3 % 63.3 % 35.9 % 27.4 % 0.9 % 23.4 %

对GAAP金额的调整：

基于股份的薪酬费用

 29 52 81 396 477 — 477

与收购相关的无形资产摊销

 197 — 197 79 276 — 276

与收购/剥离相关的成本

 1 — 1 120 121 — 121

重大资产减值和重组

 — — — 3 3 — 3

股权投资的(收益)和亏损

 — — — — — (100 ) (100 )

所得税效应/重大税务事项

 — — — — — — (202 )

非GAAP金额

 $ 6,011 $ 2,317 $ 8,328 $ 3,964 $ 4,364 $ 16 $ 3,548

占收入的百分比

 64.3 % 68.8 % 65.5 % 31.2 % 34.3 % 0.1 % 27.9 %

由于四舍五入，金额可能不会相加，百分比可能不会重新计算。

12

思科股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则计量的对账

毛利率、营业费用、营业利润率、利息和其他收入(亏损)、净额、

和净收入

(单位为 百万，百分比除外)

截至六个月
2023年1月28日
生产总值
保证金		 服务
毛收入
保证金		 总计
毛收入
保证金		 运营中
费用		 是/是 运营中
收入		 是/是 利息
和
其他
收入
(损失)，
网络		 网络
收入		 是/是

GAAP金额

 $ 12,183 $ 4,590 $ 16,773 $ 9,941 8 % $ 6,832 (1 )% $ 58 $ 5,443 (9 )%

占收入的百分比

 59.7 % 67.3 % 61.6 % 36.5 % 25.1 % 0.2 % 20.0 %

对GAAP金额的调整：

基于股份的薪酬费用

 71 116 187 913 1,100 — 1,100

与收购相关的无形资产摊销

 306 — 306 142 448 — 448

与收购/剥离相关的成本

 3 — 3 123 126 — 126

重大资产减值和重组

 — — — 241 241 — 241

俄乌战争代价高昂

 — — — 5 5 — 5

股权投资的(收益)和亏损

 — — — — — 65 65

所得税效应/重大税务事项

 — — — — — — (240 )

非GAAP金额

 $ 12,563 $ 4,706 $ 17,269 $ 8,517 7 % $ 8,752 1 % $ 123 $ 7,188 2 %

占收入的百分比

 61.6 % 69.0 % 63.4 % 31.3 % 32.1 % 0.5 % 26.4 %

截至六个月
2022年1月29日
产品
毛收入
保证金		 服务
毛收入
保证金		 总收入
保证金		 运营中
费用		 运营中
收入		 利息
及其他
收入
(损失)，净额		 网络
收入

GAAP金额

 $ 11,640 $ 4,462 $ 16,102 $ 9,177 $ 6,925 $ 335 $ 5,953

占收入的百分比

 61.6 % 66.2 % 62.8 % 35.8 % 27.0 % 1.3 % 23.2 %

对GAAP金额的调整：

基于股份的薪酬费用

 54 96 150 779 929 — 929

与收购相关的无形资产摊销

 395 — 395 163 558 — 558

与收购/剥离相关的成本

 2 — 2 232 234 — 234

重大资产减值和重组

 — — — 8 8 — 8

股权投资的(收益)和亏损

 — — — — — (319 ) (319 )

所得税效应/重大税务事项

 — — — — — — (340 )

非GAAP金额

 $ 12,091 $ 4,558 $ 16,649 $ 7,995 $ 8,654 $ 16 $ 7,023

占收入的百分比

 64.0 % 67.6 % 65.0 % 31.2 % 33.8 % 0.1 % 27.4 %

由于四舍五入，金额可能不会相加，百分比可能不会重新计算。

13

思科股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则计量的对账

实际税率

(以 百分比表示)

截至三个月 截至六个月
2023年1月28日 1月29日，
2022		 1月28日，
2023		 1月29日，
2022

公认会计原则有效税率

 18.8 % 17.5 % 21.0 % 18.0 %

对公认会计准则所得税拨备的调整总额

 0.2 % 1.5 % (2.0 )% 1.0 %

非公认会计原则有效税率

 19.0 % 19.0 % 19.0 % 19.0 %

GAAP对非GAAP的指导

Q3 FY 2023

 总边际比率 营业利润率
费率		 每股收益
分享(2)

公认会计原则

 61.5% – 62.5% 25.5% – 26.5% $0.74 – $0.79

估计的调整数：

基于股份的薪酬费用

 1.0% 4.5% $0.12 – $0.13

与收购相关的无形资产摊销和与收购/剥离相关的成本

1.0% 2.0% $0.05 – $0.06

重大资产减值和重组 (1)

 — 1.0% $0.02 – $0.03

非公认会计原则

 63.5% – 64.5% 33% – 34% $0.96 – $0.98

FY 2023

 每股收益
分享(2)

公认会计原则

 $2.85 – $2.96

估计的调整数：

基于股份的薪酬费用

 $0.46 – $0.48

与收购相关的无形资产摊销和与收购/剥离相关的成本

$0.21 – $0.23

重大资产减值和重组 (1)

 $0.10 – $0.12

股权投资的(收益)和亏损

 $0.01

重大税务事项

 $0.04

非公认会计原则

 $3.73 – $3.78

(1)

2022年11月16日，思科宣布了一项重组计划，以实现组织的再平衡并在关键优先领域实现进一步投资。这种再平衡包括人才流动选择和重组。此外，思科已经开始优化其房地产投资组合，与更广泛的混合工作战略保持一致。思科估计，它将在GAAP财务业绩中确认约6亿美元的税前费用，包括遣散费和其他一次性解雇福利、房地产相关费用和其他成本。这些费用主要是基于现金的。我们在2023财年第二季度确认了其中2.43亿美元的费用。我们预计将在2023财年第三季度和第四季度确认这些费用中的约1.4亿美元 ，剩余金额主要在2024财年第一季度确认。

(2)

对GAAP每股收益的估计调整是在所得税影响后显示的。

除上文所述外，本指导不包括任何未来收购/资产剥离、资产减值、俄罗斯-乌克兰战争成本、 重组、(收益)和股权投资损失以及重大税务事项或其他事件的影响，除非特别说明，否则这些影响可能重大，也可能不重大。

14

前瞻性陈述、非GAAP信息和其他 信息

本新闻稿可能被视为含有前瞻性陈述，受《1995年私人证券诉讼改革法》的安全港条款约束。这些前瞻性陈述包括有关未来事件的陈述(例如，我们正在进行的业务转型和运营纪律的成功，我们经常性收入基础和RPO的增长，我们健康的积压，为改善供应状况而采取的措施，我们现金流产生的实力，以及对股东回报的承诺)，以及涉及风险和不确定性的思科未来财务业绩(包括对 2023财年第三季度和全年的指导)。敬请读者注意，这些前瞻性表述只是预测，可能由于各种因素而与未来实际事件或结果大不相同， 这些因素包括：新冠肺炎疫情及相关公共卫生措施的影响；网络行业、我们的客户市场和各个地理区域的商业和经济状况及增长趋势；全球经济状况和地缘政治环境中的不确定性；整体信息技术支出；互联网的增长和发展以及基于互联网的系统的资本支出水平；客户对产品和服务的需求变化，包括对服务提供商市场和其他客户市场的销售；我们在某些优先事项、关键增长领域和某些地理位置的投资回报，以及在安全、灵活的网络和服务方面保持领先地位；订单的时间以及制造和客户交货期；重大供应限制；客户订单模式或客户组合的变化；库存不足、过剩或过时； 组件成本的可变性；销售渠道的变化, 产品成本或销售产品的组合；我们成功收购业务和技术并成功整合和运营这些收购的业务和技术的能力；我们实现合作伙伴关系预期收益的能力；我们产品和服务市场(包括数据中心市场)的竞争加剧；对新产品推出和市场接受度的依赖；快速的技术和市场变化；制造和采购风险；产品缺陷和退货；涉及专利、其他知识产权、反垄断、股东和其他事项的诉讼，以及政府调查； 我们实现重组的好处以及可能改变相关费用的大小和时间的能力；网络攻击、数据泄露或恶意软件；漏洞和严重的安全缺陷；恐怖主义；自然灾害事件 (包括由全球气候变化引起的)；任何其他流行病或流行病；我们实现销售、工程、服务、营销和制造活动投资预期好处的能力；我们招聘和 保留关键人员的能力；我们在经济低迷期间管理财务风险和管理费用的能力；与我们业务的全球性相关的风险，包括我们在新兴市场的业务；汇率波动和其他国际因素；所得税拨备的变化，包括税收法律法规的变化或对我们所得税申报单的审查产生的不利结果；经营业绩的潜在波动性；以及思科于2022年11月22日和2022年9月8日提交的最新Form 10-Q和10-K报告中列出的其他因素, 分别进行了分析。本新闻稿中包含的财务信息 应与思科最新的10-Q和10-K报表中包含的合并财务报表及其注释一起阅读，因为这两种报表都可能会不时修改。思科截至2023年1月28日的三个月和六个月的运营业绩不一定代表思科未来任何时期的运营业绩。本新闻稿中的任何预测都基于思科当前可用的有限信息，这些信息可能会发生变化。尽管任何此类预测及其影响因素可能会发生变化，但思科不一定会 更新信息，因为思科只会在年内的某些时间点提供指导。这些信息仅限于本新闻稿发布之日。

本新闻稿包括非GAAP净收入、非GAAP毛利、非GAAP营业费用、非GAAP营业收入和利润率、非GAAP有效税率、 非GAAP利息和其他收入(亏损)、净和非GAAP每股净收益数据。它还包括基于非公认会计原则的毛利率、营业利润率、税收拨备率和每股收益的未来估计范围。

这些 非GAAP计量不符合根据公认会计原则编制的计量或替代计量，可能与其他公司使用的非GAAP计量不同。此外，这些非公认会计准则不是基于任何一套全面的会计规则或原则。思科认为， 非GAAP衡量标准具有局限性，因为它们不能反映与根据GAAP确定的思科运营结果相关的所有金额，并且这些衡量标准 只能与相应的GAAP衡量标准一起用于评估思科的运营结果。

思科认为，当非GAAP指标与相应的GAAP指标一起显示时，可为投资者和管理层提供有关其财务状况以及历史和预期运营结果的财务和业务趋势的有用信息。

在内部预算流程中，思科管理层使用的财务报表不包括基于股份的薪酬支出、与收购相关的无形资产摊销、与收购相关的/剥离成本、重大资产减值和重组、重大诉讼和解和其他 意外事件、俄罗斯-乌克兰战争成本、股权投资损益、上述因素对所得税的影响以及重大税务事项。除相应的GAAP衡量标准外，思科管理层还使用上述非GAAP衡量标准来审查

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思科的财务业绩。以前，思科已经排除了在其非GAAP财务指标中不再排除的其他项目。 未来，思科可能会在其内部预算流程和审查其财务结果时不时排除其他项目。有关思科排除在其一个或多个非GAAP财务指标之外的项目的其他信息，请参阅今天提交给美国证券交易委员会的有关本新闻稿的8-K表格。

年化经常性收入是指报告期结束时活跃订阅、定期许可证和维护合同的年化收入运行率，扣除对客户和合作伙伴的返点以及某些其他收入调整。既包括按比率确认的收入，也包括按年率预先确认的收入。

关于思科

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