附件99.1
RingCentral宣布2022年第四季度业绩
总收入5.25亿美元,增长17%;ARR为21亿美元,增长17%
宣布新的五年期6亿美元信贷安排
加利福尼亚州贝尔蒙特-2023年2月15日-全球领先的企业云通信、视频会议、协作和联系中心解决方案提供商RingCentral,Inc.(纽约证券交易所代码:RNG)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。
第四季度财务亮点
·总收入同比增长17%,达到5.25亿美元。
·订阅收入同比增长19%,达到5.02亿美元。
·年化退出月度经常性订阅量(ARR)同比增长17%,达到21.亿美元。
·中端市场和企业ARR同比增长20%,达到13亿美元。
·GAAP营业利润率为(48.7%)%,上年为(23.0%)%
·非公认会计准则营业利润率达到创纪录的14.0%,同比增长340个基点
RingCentral创始人、董事长兼首席执行官弗拉德·施穆尼斯表示:“我们属于少数几家经常性收入超过20亿美元的SaaS公司,我们的第四季度业绩反映出我们有能力实现健康增长,并在不断扩大规模的同时提高盈利能力。”鉴于我们的产品领先地位,为客户提供了市场领先的UCaaS平台以及集成的CCaaS解决方案,我们在目前的环境中表现良好。“
RingCentral首席财务官索纳利·帕雷克表示:“在运营杠杆、积极管理员工队伍以及优先考虑更高ROI投资的推动下,我们在第四季度实现了创纪录的14.0%的非GAAP营业利润率。我们将继续推动提高盈利能力和自由现金流,同时还将投资于研发和上市,以扩大我们的领导地位,因为我们正在应对摆在我们面前的巨大市场机会。“
2022年第四季度的财务业绩
·收入:2022年第四季度总收入为5.25亿美元,高于2021年第四季度的4.48亿美元,增幅为17%。经不变汇率调整后,总收入增长了19%。订阅收入为5.02亿美元,同比增长19%,占总收入的90%以上。经不变汇率调整后,订阅收入增长了21%。
·营业收入(亏损):GAAP营业亏损为(2.56亿美元),而去年同期为(1.03亿美元),主要原因是与我们的Avaya预付佣金余额相关的非现金费用。非GAAP营业收入为7300万美元,而去年同期为4700万美元,非GAAP营业利润率为14.0%。
·调整后的EBITDA:2022年第四季度调整后的EBITDA为9300万美元,占总收入的17.7%,而2021年第四季度为6300万美元,占总收入的14.1%。
·每股净收益(亏损):GAAP每股净亏损为2.97美元,而去年同期为1.27美元,主要原因是与我们的Avaya预付佣金余额有关的非现金费用,以及与我们的Avaya优先股投资相关的按市值计价的损失。稀释后的非GAAP每股净收益为0.60美元,而去年同期为每股0.39美元。2022年和2021年第四季度的非GAAP税率为22.5%。考虑到我们结转的净营业亏损,没有实质性的现金税。
·现金和现金等价物:截至2022年第四季度末,现金和现金等价物总额为2.7亿美元。相比之下,2022年第三季度末为3.05亿美元。我们的现金余额反映了2022年第四季度根据2021年12月宣布的计划回购股票支付的约5500万美元现金。
2022年全年财务业绩
·收入:2022年总收入为19.9亿美元,高于2021年的15.9亿美元,增长了25%。经不变汇率调整后,总收入增长了26%。订阅收入为18.9亿美元,增长了27%,占总收入的90%以上。经不变汇率调整后,订阅收入增长了29%。
·营业收入(亏损):GAAP营业亏损为(6.49亿美元),而2021年为(3.02亿美元),原因是与我们的Avaya预付佣金余额和收购无形资产摊销有关的非现金费用。非GAAP营业收入为2.46亿美元,而2021年为1.62亿美元,非GAAP营业利润率为12.4%。
·调整后的EBITDA:2022年调整后的EBITDA为3.18亿美元,占总收入的16.0%,而2021年为2.21亿美元,占总收入的13.9%。
·每股净收益(亏损):GAAP每股净亏损为9.23美元,而2021年为4.10美元,主要原因是与我们的Avaya预付佣金余额相关的非现金费用,以及与我们的Avaya优先股投资相关的按市值计价的损失。稀释后的非GAAP每股净收入为1.99美元,而2021年为每股1.34美元。2022年和2021年反映了22.5%的非GAAP税率。考虑到我们结转的净营业亏损,没有实质性的现金税。
信贷安排
RingCentral今天宣布,它已经达成了一项为期5年、价值6亿美元的信贷安排,其中包括4亿美元的延期提取定期贷款A和2亿美元的Revolver。美国银行和摩根大通担任联合首席安排人和簿记管理人,富国银行担任联合簿记管理人。定期贷款A的收益拟用于偿还可转换债务,前提是市场条件提供了一个有吸引力的机会。Parekh说:“主要金融机构对这一安排的需求很大,这证明了我们不断加强的财务状况、推动高效增长的战略、强劲的自由现金流产生和纪律严明的资本管理。”
其他亮点
·宣布与亚马逊网络服务达成新的战略协作协议,以帮助组织加快其云之旅,并改变其员工和客户通信。作为多年协议的一部分,AWS将向其客户提供业界领先的RingCentral Message Video Phone(MVP)和RingCentral Contact Center解决方案。
·宣布与全球解决方案提供商Avaya Inc.达成一项延长和扩大的战略合作伙伴关系协议,以加强和简化通信和协作。根据扩大后的协议条款,RingCentral和Avaya已同意延长他们多年的独家合作伙伴关系,其中现在包括最低席位承诺和更协调一致的激励结构,旨在推动加快向Avaya Cloud Office(ACO)的迁移。Avaya将在出售ACO席位时获得现金补偿,Avaya没有预付佣金金额。
·宣布与Charge Communications建立战略合作关系,推出两个新产品-与RingCentral的Spectrum Business Connect和与RingCentral的Spectrum Enterprise统一通信。这些新产品将把RingCentral MVP™与斯派康的高速互联网和网络解决方案相结合,为斯派康的中小型企业客户以及企业客户提供可靠、安全和简单的通信平台,使他们能够在任何地方高效工作。
·连续第八年在2022年Gartner®统一通信即服务魔力象限™全球报告中被评为领导者。
·获得独立的非营利性机构Frost&Sullivan Institute颁发的2022年启发性增长领导力最佳实践奖,以表彰其在十年内实现持续的财务增长,以及
“零创新”,通过解决环境、社会和公司治理(ESG)问题,在世界上产生积极的影响。
·推出设备即服务(DaaS)产品,使企业能够轻松地从领先提供商那里采购和部署电话、视频、会议室和联系中心硬件。DaaS以较低的前期成本、简化的单一供应商采购、可预测的经常性定价、更简单的设备管理和软件升级,使客户能够轻松地使用正确的硬件选项来补充他们的RingCentral MVP、会议室或联系中心解决方案。
·宣布了针对消息、视频和电话的全面端到端加密(E2EE)解决方案。E2EE技术防止任何未经授权的第三方访问用户的通信内容。对于注重安全的组织,这为特权对话提供隐私,并保护其免受第三方入侵和攻击。
财务展望
2023年全年指导:
·订阅收入在2.080美元至21.亿美元之间,年增长率为10%至11%。
·总收入在2.180至22.亿美元之间,年增长率为10%至11%。
·GAAP营业利润率范围为8.3%至6.9%。
·非GAAP营业利润率至少达到18.0%。
·非公认会计准则税率假设为22.5%。鉴于结转的净营业亏损,预计不会有实质性的现金税。
·基于9900万至1亿股完全稀释后的股票,非GAAP每股收益在3.04美元至3.10美元之间。
·基于股份的薪酬范围为3.95至4.15亿美元。
·摊销1.49亿美元的收购无形资产。
·重组成本从500万美元到1000万美元不等。
2023年第一季度指导:
·订阅收入在5.03亿美元至5.05亿美元之间,年增长率为14%至15%。
·总收入在5.26亿至5.3亿美元之间,年增长率为12%至13%。
·GAAP营业利润率范围为11.5%至9.4%。
·非GAAP营业利润率为16.5%。
·非公认会计准则税率假设为22.5%。鉴于结转的净营业亏损,预计不会有实质性的现金税。
·非GAAP每股收益为0.69美元至0.70美元,基于9650万至9750万股完全稀释后的股票。
·基于股份的薪酬范围在9500万美元到1亿美元之间。
·摊销3800万美元的收购无形资产。
·重组成本从500万美元到1000万美元不等。
有关我们的预测非GAAP营业利润率的对账,请参阅:将预测的GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准进行对账。我们没有使我们的预测非GAAP每股收益与其各自的预测GAAP衡量标准保持一致,因为我们没有就此提供指导。由于预测公司间重新计量收益(亏损)、与投资相关的收益(亏损)、早期债务转换的收益(亏损)以及所得税拨备(收益)的内在不确定性和复杂性,我们没有就预测的GAAP每股收益提供指导,这些可能是非GAAP和各自的GAAP衡量标准之间的重要协调项目。公司间重估收益(亏损)受各种汇率相对于美元汇率变动的影响,这种汇率很难预测,而且会不断变化。我们不提供与投资相关的收益(亏损)的指导,因为它是基于未来的股价,而未来的股价很难预测,并受到内在不确定性的影响。我们不提供关于债务早期转换的收益(损失)的指导,因为它是基于未来的转换请求、未来的股价和利率,这些都是难以预测的,并且受到内在不确定性的影响。我们不提供关于GAAP预测税率的指导,因为我们不预测离散的税项,因为它们很难预测。不包括离散项目的所得税拨备(收益)预计将对我们的GAAP每股收益产生非实质性影响。我们在计算非公认会计准则所得税拨备时使用了预计的长期税率。对于2023财年,我们已经确定了
非公认会计准则税率为22.5%。因此,如果没有不合理的努力,非公认会计准则财务计量指南与相应的公认会计准则计量准则之间的协调是不可能的。
电话会议详细信息:
·事件:RingCentral第四季度和2022财年的财务业绩,以及第一季度和2023财年的展望。
·时间:2023年2月15日太平洋时间下午2:00(东部时间下午5:00)。
·拨入:美国电话1-888-349-0093;国际电话:1-412-317-5201
·网络直播:RingCentral 2022年第四季度收益网络直播(现场直播和重播)。
·重播:在美国东部时间2023年2月22日晚上11:59通话结束后,可以通过从美国拨打1-844-512-2921或在国际上拨打412-317-6671进行电话重播,录音访问代码为10174186。
投资者演示详细信息
提供更多信息和分析的投资者演示文稿可在http://ir.ringcentral.com/.上找到。
关于RingCentral
RingCentral,Inc.(纽约证券交易所股票代码:RNG)是基于其强大的Message Video Phone™ (MVP®)全球平台的商业云通信和联系中心解决方案的领先提供商。RingCentral®比传统的本地PBX和视频会议系统更灵活、更具成本效益,使现代移动和分散的工作人员能够通过任何模式、设备和设备位置进行通信、协作和连接。RingCentral在其产品组合中提供三种基本产品,包括RingCentral MVP®,这是一个统一通信即服务平台,包括团队消息传递、视频会议和云电话系统;RingCentral Video®, 公司的视频会议解决方案,支持智能视频会议™;以及RingCentral联系中心™解决方案。RingCentral的开放平台与领先的第三方业务应用程序集成,允许客户轻松定制业务工作流程。RingCentral总部设在加利福尼亚州贝尔蒙特,在全球设有办事处。
©2023 RingCentral,Inc.版权所有。RingCentral、Message Video Phone、MVP、RingCentral MVP、RingCentral Video、RingCentral Contact Center、Smart Video Meetings和RingCentral标识是RingCentral公司的商标。
前瞻性陈述
本新闻稿包含“前瞻性陈述”,包括但不限于有关我们未来的财务业绩、我们的GAAP和非GAAP指导、我们的创新步伐和我们的合作伙伴网络的结果、我们对第三方的估计和期望、我们在UCaaS数字转型市场中执行和领导的能力、我们对我们产品的需求和我们竞争市场的增长的期望。前瞻性表述会受到已知和未知风险和不确定性的影响,所基于的假设可能被证明是不正确的,这可能会导致实际结果与前瞻性表述中预期或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括:我们实现战略关系预期收益的能力;我们对战略收购的期望;我们以预期的增长速度增长的能力;我们增加和留住更大的企业客户并进入新的地区和市场的能力;我们继续发布并获得客户对我们服务的新版本和改进版本的接受的能力,包括RingCentral MVP™和RingCentral Video®;我们成功地与现有和新的竞争对手竞争的能力;我们与经销商、运营商、渠道合作伙伴和战略合作伙伴建立和保持关系的能力;我们成功和及时地整合并实现我们可能进行的任何重大收购的好处的能力;我们管理我们的费用和增长的能力;以及总体市场、政治、经济和商业状况, 以及在我们最近提交给美国证券交易委员会的10-Q表格以及我们不时提交给证券交易委员会的其他文件中,“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下包含的风险和不确定因素。
本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于RingCentral截至本新闻稿之日所掌握的信息,我们没有义务更新这些前瞻性陈述,没有义务审查或确认分析师的预期,也没有义务提供中期报告或当前财务季度进展的最新情况。
非公认会计准则财务指标
我们报告的财务结果和财务展望包括某些非GAAP财务指标,包括非GAAP认购毛利、非GAAP其他毛利、非GAAP营业利润率、非GAAP运营收入(亏损)、非GAAP调整后的EBITDA、非GAAP净收益(亏损)、非GAAP稀释后每股净收益(亏损)、经营活动提供(用于)的非GAAP净现金、非GAAP自由现金流量和不变货币收入。非GAAP订阅毛利定义为非GAAP订阅毛利除以GAAP订阅收入。非GAAP其他毛利定义为非GAAP其他毛利除以GAAP其他收入。运营的非GAAP收入(亏损)被定义为不包括基于股份的薪酬的GAAP运营收入(亏损),其中包括相关雇主工资税、收购无形资产的摊销、与俄罗斯和乌克兰冲突有关的第三方搬迁成本以及其他成本,包括与收购相关的交易成本和留存付款、或有对价债务的公允价值变化和某些与诉讼相关的成本、资产减记费用和重组成本。非GAAP营业利润率被定义为运营的非GAAP收入(亏损)除以GAAP总收入。非GAAP调整后的EBITDA被定义为不包括基于股份的薪酬的运营的GAAP收入(亏损),其中包括相关雇主工资税、折旧和摊销、第三方搬迁和其他与俄罗斯和乌克兰冲突有关的成本,以及其他成本,包括与收购相关的交易成本和留存付款、或有对价债务的公允价值变化, 以及某些与诉讼相关的成本、资产减记费用和重组成本。非GAAP净收益(亏损)被定义为不包括基于股份的薪酬的GAAP净收益(亏损),其中包括相关雇主工资税、收购无形资产的摊销、与俄罗斯和乌克兰冲突有关的第三方搬迁成本和其他成本、资产减记费用、重组成本、与债务折现相关的非现金利息支出、与我们的可转换优先票据相关的发行成本、与投资相关的损失(收益)、提前清偿债务的损失(收益)、公司间重新计量收益或亏损,以及这些调整的相关所得税影响。
非公认会计准则稀释后的已发行股份包括对计算我们已发行上限看涨期权交易的每股股份的影响。我们的未偿还上限看涨期权交易在GAAP每股收益中是反摊薄的,但预计将减轻我们的可转换票据的摊薄效应,因此包括在计算非GAAP稀释后的流通股中。
由经营活动提供(用于)的非公认会计原则现金净额定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去从战略合作伙伴关系收到的现金,加上偿还可转换优先票据应归因于债务贴现的现金。非公认会计准则自由现金流量的定义是指通过购买财产和设备以及资本化的内部使用软件而减少的经营活动提供(用于)的非公认会计准则净现金。我们相信,有关自由现金流的信息为投资者了解和评估流动性和可用现金的强度提供了有用的信息。
我们在本新闻稿中纳入了非GAAP认购毛利率、非GAAP其他毛利率、非GAAP营业利润率、非GAAP运营收入(亏损)、非GAAP调整后EBITDA、非GAAP净收益(亏损)、稀释后每股非GAAP净收入(亏损)、经营活动提供(用于)的非GAAP净现金、非GAAP自由现金流和不变货币收入,因为这些都是我们用来了解和评估我们的经营业绩和趋势、编制和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是,在计算非GAAP认购毛利、非GAAP其他毛利、非GAAP营业利润率、来自运营的非GAAP收入(亏损)、非GAAP调整后的EBITDA、非GAAP净收益(亏损)、非GAAP稀释后每股净收益(亏损)、由经营活动提供(用于)的非GAAP净现金以及非GAAP自由现金流量时,不包括某些费用和现金流量,这为我们的业务提供了有用的衡量标准。
该公司提供了经不变货币调整后的某些与收入相关的信息,以提供一个框架,用于评估公司的基本业务表现如何,不包括外币汇率波动的影响。为了显示此信息,本期结果使用美国以外的货币
美元按当前季度的平均汇率折算成美元,而不是按该季度的实际汇率计算增长率。
尽管非GAAP认购毛利、非GAAP其他毛利、非GAAP营业利润率、非GAAP经营收入(亏损)、非GAAP调整后EBITDA、非GAAP净收益(亏损)、非GAAP稀释后每股净收益(亏损)、经营活动提供(用于)的非GAAP净现金、非GAAP自由现金流和不变货币收入经常被投资者在评估公司时使用,但这些非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性,不应单独考虑或作为根据GAAP列报的财务信息的替代品。由于这些局限性,这些非公认会计准则财务指标应与其他财务业绩指标一起考虑。
本新闻稿中包含的财务报表表格中提供了该公司的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标之间的对账。
其他措施
我们的报告结果还包括我们的年化退出月度经常性订阅、中端市场和企业年化退出月度经常性订阅、企业年化退出月度经常性订阅和净月度订阅美元保留额。我们将年化退出月度经常性订阅量定义为每月经常性订阅量乘以12。我们的每月经常性订阅量等于在给定月末签订的所有客户经常性费用的月值。我们相信,这一指标是我们预期订阅收入的领先指标。我们计算中端市场和企业年化退出月度经常性订阅的方式与我们计算年化退出月度经常性订阅的方式相同,不同之处在于只包括来自年经常性收入达到或超过25,000美元的客户的客户订阅。我们计算企业年化退出月经常性订阅的方式与我们计算年化退出月经常性订阅的方式相同,不同之处在于只包括来自年经常性收入达到或超过100,000美元的客户的客户订阅。我们将每月净订阅美元保留率定义为(I)一加(Ii)美元净变化除以每月平均经常性订阅的商数。我们计算美元净变化的商数为(I)期末每月经常性订阅量减去期初月度经常性订阅量减去期末我们增加的新客户的月度经常性订阅量,(Ii)全部除以该期间的月数。我们将每月平均经常性订阅量定义为测量期开始和结束时每月经常性订阅量的平均值。
投资者关系联系人:
威尔·Wong,环中网
650-450-4826
邮箱:ir@ringCental.com
媒体联系人:
玛丽安娜·莱文提斯,RingCentral
650-562-6545
邮箱:Mariana.Leventis@ringCental.com
表1
RingCentral,Inc.
合并资产负债表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 269,984 | | | $ | 267,162 | |
应收账款净额 | 311,318 | | | 232,842 | |
递延和预付销售佣金成本 | 158,865 | | | 102,572 | |
预付费用和其他流动资产 | 55,849 | | | 48,165 | |
流动资产总额 | 796,016 | | | 650,741 | |
财产和设备,净额 | 185,400 | | | 166,910 | |
经营性租赁使用权资产 | 35,433 | | | 47,294 | |
长期投资 | 4,559 | | | 210,445 | |
递延和预付销售佣金成本,非流动 | 438,579 | | | 723,448 | |
商誉 | 54,335 | | | 55,490 | |
收购的无形资产,净额 | 528,051 | | | 716,606 | |
其他资产 | 31,289 | | | 8,105 | |
总资产 | $ | 2,073,662 | | | $ | 2,579,039 | |
负债、临时股权和股东(亏损)股权 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 62,721 | | | $ | 70,022 | |
应计负债 | 380,113 | | | 279,798 | |
递延收入 | 209,725 | | | 176,450 | |
流动负债总额 | 652,559 | | | 526,270 | |
可转换优先票据,净额 | 1,638,411 | | | 1,398,489 | |
经营租赁负债 | 20,182 | | | 31,812 | |
其他长期负债 | 45,848 | | | 84,052 | |
总负债 | 2,357,000 | | | 2,040,623 | |
| | | |
暂时性权益 | | | |
A系列可转换优先股 | 199,449 | | | 199,449 | |
| | | |
股东(亏损)权益 | | | |
普通股 | 10 | | | 9 | |
额外实收资本 | 1,059,880 | | | 1,086,870 | |
累计其他综合(亏损)收入 | (8,781) | | | 644 | |
累计赤字 | (1,533,896) | | | (748,556) | |
股东(亏损)权益总额 | $ | (482,787) | | | $ | 338,967 | |
总负债、临时权益和股东(亏损)权益 | $ | 2,073,662 | | | $ | 2,579,039 | |
表2
RingCentral,Inc.
合并业务报表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
订费 | $ | 501,616 | | | $ | 420,214 | | | $ | 1,887,756 | | | $ | 1,482,080 | |
其他 | 23,130 | | | 28,282 | | | 100,574 | | | 112,674 | |
总收入 | 524,746 | | | 448,496 | | | 1,988,330 | | | 1,594,754 | |
收入成本 | | | | | | | |
订费 | 136,015 | | | 109,229 | | | 531,098 | | | 345,948 | |
其他 | 24,578 | | | 26,787 | | | 110,633 | | | 102,421 | |
收入总成本 | 160,593 | | | 136,016 | | | 641,731 | | | 448,369 | |
毛利 | 364,153 | | | 312,480 | | | 1,346,599 | | | 1,146,385 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 88,764 | | | 86,781 | | | 362,256 | | | 309,739 | |
销售和市场营销 | 275,464 | | | 246,398 | | | 1,057,231 | | | 854,156 | |
一般和行政 | 75,088 | | | 82,560 | | | 292,898 | | | 284,276 | |
资产减记费用 | 180,447 | | | — | | | 283,689 | | | — | |
总运营费用 | 619,763 | | | 415,739 | | | 1,996,074 | | | 1,448,171 | |
运营亏损 | (255,610) | | | (103,259) | | | (649,475) | | | (301,786) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | |
利息支出 | (1,194) | | | (16,185) | | | (4,807) | | | (64,382) | |
其他收入(费用) | (25,046) | | | 2,188 | | | (219,771) | | | (7,554) | |
其他收入(费用),净额 | (26,240) | | | (13,997) | | | (224,578) | | | (71,936) | |
所得税前亏损 | (281,850) | | | (117,256) | | | (874,053) | | | (373,722) | |
所得税拨备 | 2,213 | | | 1,101 | | | 5,113 | | | 2,528 | |
净亏损 | $ | (284,063) | | | $ | (118,357) | | | $ | (879,166) | | | $ | (376,250) | |
普通股每股净亏损 | | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (2.97) | | | $ | (1.27) | | | $ | (9.23) | | | $ | (4.10) | |
加权-用于计算每股净亏损的平均股数 | | | | | | | |
基本的和稀释的 | 95,663 | | | 93,297 | | | 95,239 | | | 91,738 | |
表3
RingCentral,Inc.
合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (879,166) | | | $ | (376,250) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | | | |
折旧及摊销 | 246,561 | | | 125,292 | |
基于股份的薪酬 | 386,009 | | | 357,965 | |
投资未实现亏损 | 203,483 | | | 14,611 | |
资产减记和其他费用 | 305,351 | | | — | |
递延和预付销售佣金费用摊销 | 115,184 | | | 74,165 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 4,468 | | | 64,063 | |
提前清偿债务损失 | — | | | 1,736 | |
偿还可转换优先票据可归因于债务贴现 | — | | | (10,131) | |
经营性租赁使用权资产减值 | 19,907 | | | 18,025 | |
坏账准备 | 9,367 | | | 8,132 | |
其他 | 4,327 | | | 809 | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (87,843) | | | (64,940) | |
递延和预付销售佣金成本 | (235,869) | | | (178,358) | |
预付费用和其他资产 | 3,812 | | | 9,111 | |
应付帐款 | (6,166) | | | 17,852 | |
应计负债和其他负债 | 89,473 | | | 74,517 | |
递延收入 | 33,275 | | | 34,227 | |
经营租赁负债 | (20,868) | | | (18,675) | |
经营活动提供的净现金 | 191,305 | | | 152,151 | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置财产和设备 | (32,713) | | | (28,959) | |
大写的内部使用软件 | (53,730) | | | (43,692) | |
购买无形资产和长期投资 | (3,990) | | | (324,178) | |
出售有价证券投资所得收益 | 3,223 | | | — | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (87,210) | | | (396,829) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
A系列可转换优先股的收益,扣除发行成本 | — | | | 199,449 | |
| | | |
| | | |
普通股回购付款 | (99,793) | | | — | |
发行与股票计划有关的股票所得收益 | 15,855 | | | 36,721 | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | (7,598) | | | (21,549) | |
回购或赎回可转换优先票据的付款 | — | | | (333,632) | |
偿还融资债务 | (4,815) | | | (4,160) | |
支付或有对价 | (1,867) | | | (3,880) | |
用于融资活动的现金净额 | (98,218) | | | (127,051) | |
汇率变动的影响 | (3,055) | | | (962) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 2,822 | | | (372,691) | |
现金、现金等价物和受限现金 | | | |
年初 | 267,162 | | | 639,853 | |
年终 | $ | 269,984 | | | $ | 267,162 | |
表4
RingCentral,Inc.
营业收入(亏损)对账
GAAP指标与非GAAP指标的比较
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
订费 | $ | 501,616 | | | $ | 420,214 | | | $ | 1,887,756 | | | $ | 1,482,080 | |
其他 | 23,130 | | | 28,282 | | | 100,574 | | | 112,674 | |
总收入 | 524,746 | | | 448,496 | | | 1,988,330 | | | 1,594,754 | |
收入成本对账 | | | | | | | |
GAAP订阅收入成本 | 136,015 | | | 109,229 | | | 531,098 | | | 345,948 | |
基于股份的薪酬 | (6,381) | | | (6,656) | | | (26,802) | | | (22,824) | |
收购无形资产的摊销 | (42,196) | | | (29,944) | | | (170,805) | | | (62,562) | |
第三方搬迁和其他成本 | (16) | | | — | | | (1,245) | | | — | |
重组成本 | (205) | | | — | | | (457) | | | — | |
非GAAP订阅收入成本 | 87,217 | | | 72,629 | | | 331,789 | | | 260,562 | |
| | | | | | | |
GAAP其他收入成本 | 24,578 | | | 26,787 | | | 110,633 | | | 102,421 | |
基于股份的薪酬 | (1,890) | | | (2,320) | | | (8,595) | | | (8,726) | |
收购无形资产的摊销 | (22) | | | (12) | | | (76) | | | (16) | |
非GAAP其他收入成本 | 22,666 | | | 24,455 | | | 101,962 | | | 93,679 | |
毛利和毛利率对账 | | | | | | | |
非GAAP订阅 | 82.6 | % | | 82.7 | % | | 82.4 | % | | 82.4 | % |
非GAAP其他 | 2.0 | % | | 13.5 | % | | (1.4) | % | | 16.9 | % |
非公认会计准则毛利 | 79.1 | % | | 78.4 | % | | 78.2 | % | | 77.8 | % |
营业费用对账 | | | | | | | |
公认会计原则的研究与发展 | 88,764 | | | 86,781 | | | 362,256 | | | 309,739 | |
基于股份的薪酬 | (20,697) | | | (25,046) | | | (90,961) | | | (87,854) | |
第三方搬迁和其他成本 | (1,427) | | | — | | | (18,987) | | | — | |
重组成本 | (2,599) | | | — | | | (5,321) | | | — | |
非公认会计准则研究与开发 | 64,041 | | | 61,735 | | | 246,987 | | | 221,885 | |
占非公认会计准则总收入的百分比 | 12.2 | % | | 13.8 | % | | 12.4 | % | | 13.9 | % |
| | | | | | | |
公认会计准则销售和营销 | 275,464 | | | 246,398 | | | 1,057,231 | | | 854,156 | |
基于股份的薪酬 | (35,997) | | | (40,918) | | | (155,746) | | | (145,289) | |
收购无形资产的摊销 | (895) | | | (946) | | | (3,641) | | | (3,846) | |
第三方搬迁和其他成本 | (66) | | | — | | | (121) | | | — | |
重组成本 | (6,662) | | | — | | | (9,695) | | | — | |
非公认会计准则销售和营销 | 231,844 | | | 204,534 | | | 888,028 | | | 705,021 | |
占非公认会计准则总收入的百分比 | 44.2 | % | | 45.6 | % | | 44.7 | % | | 44.2 | % |
| | | | | | | |
一般和行政公认会计原则 | 75,088 | | | 82,560 | | | 292,898 | | | 284,276 | |
基于股份的薪酬 | (28,231) | | | (31,822) | | | (112,740) | | | (112,277) | |
第三方搬迁和其他成本 | (396) | | | (12,866) | | | (3,770) | | | (20,508) | |
重组成本 | (888) | | | — | | | (2,711) | | | — | |
非公认会计准则一般和行政 | 45,573 | | | 37,872 | | | 173,677 | | | 151,491 | |
占非公认会计准则总收入的百分比 | 8.7 | % | | 8.4 | % | | 8.7 | % | | 9.5 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入(亏损)对账 | | | | | | | |
GAAP运营损失 | (255,610) | | | (103,259) | | | (649,475) | | | (301,786) | |
基于股份的薪酬 | 93,196 | | | 106,762 | | | 394,844 | | | 376,970 | |
收购无形资产的摊销 | 43,113 | | | 30,902 | | | 174,522 | | | 66,424 | |
第三方搬迁和其他成本 | 1,905 | | | 12,866 | | | 24,123 | | | 20,508 | |
资产减记费用 | 180,447 | | | — | | | 283,689 | | | — | |
重组成本 | 10,354 | | | — | | | 18,184 | | | — | |
来自运营的非GAAP收入 | 73,405 | | | 47,271 | | | 245,887 | | | 162,116 | |
非GAAP营业利润率 | 14.0 | % | | 10.5 | % | | 12.4 | % | | 10.2 | % |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 19,282 | | | 16,167 | | | 72,039 | | | 58,868 | |
非公认会计准则调整后的EBITDA | 92,687 | | | 63,438 | | | 317,926 | | | 220,984 | |
占非公认会计准则总收入的百分比 | 17.7 | % | | 14.1 | % | | 16.0 | % | | 13.9 | % |
表5
RingCentral,Inc.
净收益(亏损)对账
GAAP指标与非GAAP指标的比较
(千,每股数据除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损)收入对账 | | | | | | | |
公认会计准则净亏损 | $ | (284,063) | | | $ | (118,357) | | | $ | (879,166) | | | $ | (376,250) | |
基于股份的薪酬 | 93,196 | | | 106,762 | | | 394,844 | | | 376,970 | |
收购无形资产的摊销 | 43,113 | | | 30,902 | | | 174,522 | | | 66,424 | |
第三方搬迁和其他成本 | 1,905 | | | 12,866 | | | 24,109 | | | 20,508 | |
资产减记费用 | 180,447 | | | — | | | 283,689 | | | — | |
重组成本 | 10,354 | | | — | | | 18,184 | | | — | |
摊销债务贴现和发行成本 | 1,118 | | | 16,083 | | | 4,468 | | | 64,063 | |
与投资相关的损失(收益) | 27,265 | | | (2,744) | | | 221,345 | | | 3,457 | |
提前清偿债务损失 | — | | | — | | | — | | | 1,736 | |
公司间重新计量(收益)损失 | (639) | | | 658 | | | (120) | | | 2,167 | |
所得税费用影响 | (14,641) | | | (9,535) | | | (50,459) | | | (33,833) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 58,055 | | | $ | 36,635 | | | $ | 191,416 | | | $ | 125,242 | |
计算基本和稀释每股普通股净收益(亏损)时使用的GAAP和非GAAP加权平均份额之间的对账: | | | | | | | |
使用的加权平均股数 计算每股基本净亏损 | 95,663 | | | 93,297 | | | 95,239 | | | 91,738 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释证券的影响 | 1,005 | | | 1,220 | | | 984 | | | 1,649 | |
使用的非GAAP加权平均股份 计算非公认会计准则稀释后每股净收益 | 96,668 | | | 94,517 | | | 96,223 | | | 93,387 | |
| | | | | | | |
稀释后每股净(亏损)收益 | | | | | | | |
公认会计准则每股净亏损 | $ | (2.97) | | | $ | (1.27) | | | $ | (9.23) | | | $ | (4.10) | |
非公认会计准则每股净收益 | $ | 0.60 | | | $ | 0.39 | | | $ | 1.99 | | | $ | 1.34 | |
表6
RingCentral,Inc.
对业务活动的现金流量进行对账
GAAP计量与非GAAP自由现金流计量
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 39,372 | | | $ | 47,651 | | | $ | 191,305 | | | $ | 152,151 | |
战略伙伴关系 | (30,000) | | | — | | | (30,000) | | | — | |
偿还可转换优先票据可归因于债务贴现 | — | | | — | | | — | | | 10,131 | |
经营活动提供的非公认会计准则现金净额 | 9,372 | | | 47,651 | | | 161,305 | | | 162,282 | |
购置财产和设备 | (8,885) | | | (7,172) | | | (32,713) | | | (28,959) | |
大写的内部使用软件 | (14,092) | | | (12,760) | | | (53,730) | | | (43,692) | |
非公认会计准则自由现金流 | $ | (13,605) | | | $ | 27,719 | | | $ | 74,862 | | | $ | 89,631 | |
表7
RingCentral,Inc.
对预测的营业利润率进行调整
GAAP指标与非GAAP指标的比较
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q1 2023 | | FY 2023 |
| 低射程 | | 高射程 | | 低射程 | | 高射程 |
公认会计准则收入 | 526.0 | | | 530.0 | | | 2,180.0 | | | 2,200.0 | |
| | | | | | | |
GAAP运营损失 | (60.7) | | | (50.1) | | | (181.1) | | | (152.5) | |
GAAP营业利润率 | (11.5 | %) | | (9.4 | %) | | (8.3 | %) | | (6.9 | %) |
基于股份的薪酬 | 100.0 | | | 95.0 | | | 415.0 | | | 395.0 | |
收购无形资产的摊销 | 37.5 | | | 37.5 | | | 148.5 | | | 148.5 | |
重组成本 | 10.0 | | | 5.0 | | | 10.0 | | | 5.0 | |
来自运营的非GAAP收入 | 86.8 | | | 87.5 | | | 392.4 | | | 396.0 | |
非GAAP营业利润率 | 16.5 | % | | 16.5 | % | | 18.0 | % | | 18.0 | % |