附件99.1
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Trupanion报告2022年第四季度和全年业绩

华盛顿州西雅图2023年2月15日--领先的猫狗医疗保险提供商特鲁帕尼翁公司(纳斯达克代码：TRUP)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年的财务业绩。

Trupanion创始人兼首席执行官达里尔·罗林斯表示：“2022年是收入持续增长的又一年，我们为我们的长期增长计划奠定了坚实的基础，使我们的潜在市场翻了一番。”“考虑到我们过去24个月的工作和面临的机遇，2023年将是令人兴奋的一年。我们将继续严格控制现金部署，专注于获得强劲的内部回报率。”

2022年全年金融和商业亮点

·总收入为9.052亿美元，比2021年增长29%。
·截至2022年12月31日，注册宠物总数(包括我们其他业务部门的宠物)为1,537,573只，比2021年增长31%。
·订阅业务收入为5.966亿美元，比2021年增长21%(按不变货币计算增长22%)。
·截至2022年12月31日，注册宠物的订阅量为869,862只，比2021年增加了24%。
·净亏损为4470万美元，或每股基本及摊薄亏损1.10美元，而2021年净亏损为3550万美元，或每股基本及摊薄亏损0.89美元。每股净亏损包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度基于股票的薪酬支出分别为0.80美元和0.70美元。
·调整后的EBITDA为70万美元，而2021年调整后的EBITDA为470万美元。
·2022年运营现金流为800万美元，自由现金流为2510万美元。相比之下，2021年的运营现金流为750万美元，自由现金流为490万美元。

2022年第四季度金融和商业亮点

·总收入为2.46亿美元，比2021年第四季度增长27%。
·订阅业务收入为1.586亿美元，比2021年第四季度增长18%(按不变货币计算增长20%)。
·净亏损为930万美元，或每股基本及摊薄亏损0.23美元，而2021年第四季度净亏损为700万美元，或每股基本及摊薄亏损0.17美元。每股净亏损包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月的股票薪酬支出0.21美元和0.17美元。
·调整后的EBITDA为220万美元，而2021年第四季度调整后的EBITDA为350万美元。
·2022年第四季度，运营现金流为100万美元，自由现金流为450万美元。相比之下，2021年第四季度的运营现金流为520万美元，自由现金流为130万美元。

1

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电话会议
Trupanion的管理层将于今天召开电话会议，回顾其2022年第四季度和全年的业绩。电话会议定于下午1：30过后不久开始。PT/4：30下午Et.可通过Trupanion公司网站的投资者关系栏目收看网络直播，网址为https://investors.trupanion.com/，并将在电话会议结束后在线存档3个月。与会者可通过拨打1-877-407-0784(美国)或1-201-689-8560(国际)收听电话会议。通话结束后，还可以通过拨打1-844-512-2921(美国)或1-412-317-6671(国际)并输入重播密码：13735524来收听电话重播。

关于Trupanion
Trupanion是美国、加拿大、欧洲、波多黎各和澳大利亚猫狗医疗保险的领先者，拥有超过80万只宠物。二十多年来，Trupanion一直让宠物主人安心，这样他们就可以专注于宠物的康复，而不是经济压力。Trupanion致力于为宠物主人提供最高价值的宠物医疗保险，为他们的宠物提供无限的生命补偿。凭借其专利流程，Trupanion是北美唯一家拥有在退房时几秒钟内直接向兽医付款的技术供应商。Trupanion在纳斯达克上上市，代码为“TRUP”。该公司成立于2000年，总部设在华盛顿州西雅图。Trupanion保单在美国由其全资拥有的保险实体American Pet Insurance Company发行，在加拿大由Omega General Insurance Company发行。Trupanion澳大利亚公司是Trupanion和Hollard保险公司的合作伙伴关系。欲了解更多信息，请访问Trupanion.com。

前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述，这些陈述涉及Trupanion的预期、计划、前景和财务业绩，包括但不限于它对继续增加其注册人数和收入，以及以其他方式执行其业务计划的能力的预期。这些前瞻性陈述是基于Trupanion管理层截至本新闻稿发布之日的当前预期和信念，会受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中所描述的大不相同。本新闻稿中所作的所有前瞻性陈述都是基于Trupanion目前掌握的信息，Trupanion没有义务更新这些前瞻性陈述。

2

具体地说，以下因素可能导致结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭：在未来期间实现或维持盈利能力和/或适当的现金流水平的能力；持续扩大我们的会员基础和收入的能力；在确定适当的会员收购支出时使用的假设的准确性；索赔的严重性和频率；保持较高保留率的能力；为医疗计划订阅定价时使用的假设的准确性，以及准确估计新产品或产品对索赔频率的影响的能力；实际索赔费用超过估计；对以下方面的监管和其他限制：根据实际或估计索赔费用的变化而进行定价修改或以其他方式推迟定价的决定；我们的地区合作伙伴模式以及我们的地区合作伙伴、兽医和其他第三方在向潜在成员推荐医疗计划订阅方面的有效性和法定或监管合规性；保留现有地区合作伙伴并增加地区合作伙伴和活跃医院数量的能力；我们和那些推荐我们的成员遵守适用于我们业务的法律和法规的情况，包括销售宠物医疗计划；维护我们的数据安全的能力；加拿大货币汇率的波动；保护我们的专有和成员信息的能力；维持我们的文化和团队的能力；维持必要数量的基于风险的资本的能力；我们实施和维持有效控制的能力, 包括在财务报告方面的能力；保护和执行Trupanion知识产权的能力；成功实施我们与Aflac联盟的能力；继续与第三方保持关键合同关系的能力；包括诉讼和监管行动在内的第三方索赔；确认投资于新解决方案以及Trupanion技术平台和网站增强的好处的能力；以及我们留住关键人员的能力。

有关这些和其他警示声明的详细讨论，请参阅在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件中讨论的风险因素，包括但不限于Trupanion截至2022年12月31日的10-K表格年度报告以及任何随后提交的10-Q表格、10-K表格和8-K表格的报告。所有文件均可通过美国证券交易委员会的电子数据收集分析和检索系统(网址为https://www.sec.gov/)或Trupanion网站的投资者关系栏目(网址为https://investors.trupanion.com/.)获得。

非公认会计准则财务指标
Trupanion公布的业绩可能包括某些非公认会计准则的财务指标。这些非GAAP财务衡量标准可能无法提供与其行业其他公司提供的信息直接可比的信息，因为该行业的其他公司可能会以不同的方式计算或使用非GAAP财务衡量标准。此外，使用非GAAP财务指标也有局限性，因为非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的，可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同，不包括可能对Trupanion报告的财务业绩产生实质性影响的费用。非公认会计准则财务计量的列报和使用不应孤立地加以考虑，也不应作为根据公认会计准则编制的直接可比财务计量的替代品。Trupanion敦促其投资者在其合并财务报表中审查其非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的协调情况，而不是依赖任何单一的财务或运营指标来评估其业务。这些对账包括在下面和Trupanion的投资者关系网站上。

由于各种可用的估值方法、主观假设和可能影响公司非现金支出的各种股本工具，Trupanion认为，提供不包括基于股票的薪酬支出以及折旧和摊销支出的各种非GAAP财务衡量标准，可以在不同时期的经营业绩之间进行更有意义的比较。Trupanion在计算净收购成本时用注册费收入抵消了新宠物收购费用，因为它在注册时向新会员收取注册费收入，并认为这是对Trupanion新宠物收购费用的一部分抵消。Trupanion认为，这使其能够在不同时期以一致的方式计算和公布财务指标。Trupanion的管理层认为，非GAAP财务衡量标准及其衍生的相关财务衡量标准是制定财务和经营决策以及评估不同时期经营业绩的重要工具。

3

Trupanion，Inc.
合并业务报表
(单位：千，共享数据除外)
截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
(未经审计)
收入：
订阅业务$158,562 $134,120 $596,610 $494,862 
其他业务87,44760,259308,569204,129
总收入246,009 194,379 905,179 698,991 
收入成本：
认购业务(1)
131,823 108,627 497,684 407,664 
其他业务80,537 55,217 285,310 186,981 
收入总成本(2)
212,360 163,844 782,994 594,645 
运营费用：
技术与发展(一)
6,955 4,665 25,133 16,866 
一般事务和行政事务(1)
10,472 8,996 39,379 31,893 
购买新宠物的费用(1)
22,457 19,845 89,500 78,647 
折旧及摊销2,897 2,770 10,921 11,965 
总运营费用42,781 36,276 164,933 139,371 
合资企业的投资损失(85)(22)(253)(171)
营业亏损(9,217)(5,763)(43,001)(35,196)
利息支出1,587 9 4,267 10 
其他费用(收入)，净额(1,504)236 (3,072)14 
所得税前亏损(9,300)(6,008)(44,196)(35,220)
所得税费用(15)1,034 476 310 
净亏损$(9,285)$(7,042)$(44,672)$(35,530)
每股净亏损：
基本的和稀释的$(0.23)$(0.17)$(1.10)$(0.89)
已发行普通股的加权平均股份：
基本的和稀释的40,936,507 40,413,434 40,765,355 40,137,505 
(1)包括以股票为基础的薪酬费用如下：
截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
收入成本$1,346 $1,379 $6,484 $7,148 
技术与发展1,549 843 4,742 3,056 
一般和行政3,550 2,450 12,831 8,862 
购买新宠物的费用2,122 2,136 9,336 9,160 
基于股票的薪酬总支出$8,567 $6,808 $33,393 $28,226 
(2)兽药发票费用与其他收入成本之间的收入成本细分如下：
截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
兽医发票费用$176,083 $132,852 $649,737 $486,062 
其他收入成本36,277 30,992 133,257 108,583 
收入总成本$212,360 $163,844 $782,994 $594,645 

4

Trupanion，Inc.
合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
2022年12月31日2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$65,605 $87,400 
短期投资156,804 126,012 
应收账款及其他应收账款，扣除坏账准备后的净额，2022年12月31日为540美元，2021年12月31日为342美元232,439 165,217 
预付费用和其他资产14,248 12,325 
流动资产总额469,096 390,954 
受限现金19,032 13,469 
长期投资7,841 7,061 
财产和设备，净额90,701 77,950 
无形资产，净额24,031 22,663 
其他长期资产18,943 17,776 
商誉41,983 32,709 
总资产$671,627 $562,582 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$9,471 $8,952 
应计负债和其他流动负债32,616 28,162 
兽医发票储备金43,734 39,671 
递延收入202,692 146,911 
长期债务--流动部分1,103 — 
流动负债总额289,616 223,696 
长期债务68,354 — 
递延税项负债3,392 2,827 
其他负债4,968 3,859 
总负债366,330 230,382 
股东权益：
普通股：每股面值0.00001美元，授权发行100,000,000股；2022年12月31日发行和发行的42,041,344股和41,013,158股；2021年12月31日发行和发行的41,408,350股和40,475,185股— — 
优先股：每股面值0.00001美元，授权股份10,000,000股；无已发行和流通股— — 
额外实收资本499,694 466,792 
累计其他综合损失(6,301)3,077 
累计赤字(171,562)(126,890)
库存股，按成本计算：2022年和2021年12月31日分别为1,028,186股和933,165股(16,534)(10,779)
股东权益总额305,297 332,200 
总负债和股东权益$671,627 $562,582 

5

Trupanion，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
(未经审计)
经营活动
净亏损$(9,285)$(7,042)$(44,672)$(35,530)
对净亏损与经营活动提供(用于)现金的调整：
折旧及摊销2,897 2,770 10,921 11,965 
基于股票的薪酬费用8,567 6,808 33,393 28,226 
其他，净额1,023 (996)1,051 (1,927)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款和其他应收款(8,034)(7,397)(66,982)(66,170)
预付费用和其他资产(807)(1,133)(5,227)(3,055)
应付账款、应计负债和其他负债2,388 4,443 3,136 8,796 
兽医发票储备金4,164 914 4,227 10,768 
递延收入106 6,789 56,153 54,385 
经营活动提供(用于)的现金净额1,019 5,156 (8,000)7,458 
投资活动
购买投资证券(147,346)(33,384)(273,006)(95,672)
投资证券的到期日和销售134,718 18,803 239,210 57,869 
企业收购中支付的现金，扣除收购现金后的净额(12,279)— (15,034)— 
购置财产和设备(5,478)(3,818)(17,088)(12,355)
其他(167)(1,707)(1,598)(1,755)
投资活动提供(用于)的现金净额(30,552)(20,106)(67,516)(51,913)
融资活动
普通股回购— — (5,755)— 
行使股票期权所得收益706 551 2,290 3,607 
为满足预扣税款而扣缴的股份(579)(1,002)(4,359)(4,732)
债务融资收益，扣除融资费用后的净额14,826 — 69,138 — 
偿还债务融资(271)— (571)— 
融资活动提供(用于)的现金净额14,682 (451)60,743 (1,125)
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金净额的影响505 305 (1,459)252 
现金、现金等价物和限制性现金的净变化(14,346)(15,096)(16,232)(45,328)
期初现金、现金等价物和限制性现金98,983 115,965 100,869 146,197 
期末现金、现金等价物和限制性现金$84,637 $100,869 $84,637 $100,869 


6

下表列出了我们的主要运营指标：
截至十二月三十一日止的年度：
20222021
总业务量：
登记宠物总数(期末)1,537,573 1,176,778 
订阅业务：
注册宠物认购总数(期末)869,862 704,333 
每只宠物的月平均收入$63.82 $63.56 
宠物的终生价值，包括固定费用$641 $717 
购买宠物的平均成本(PAC)$289 $287 
月平均保留率98.69 %98.74 %
截至三个月
Dec. 31, 2022Sept. 30, 2022Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021
总业务量：
登记宠物总数(期末)1,537,573 1,439,605 1,348,145 1,267,253 1,176,778 1,104,376 1,024,226 943,854 
订阅业务：
注册宠物认购总数(期末)869,862 808,077 770,318 736,691 704,333 676,463 643,395 609,835 
每只宠物的月平均收入$63.11 $63.80 $64.26 $64.21 $63.89 $63.60 $63.69 $62.97 
宠物的终生价值，包括固定费用$641 $673 $713 $730 $717 $697 $681 $684 
购买宠物的平均成本(PAC)$283 $268 $309 $301 $306 $280 $284 $279 
月平均保留率98.69 %98.71 %98.74 %98.75 %98.74 %98.72 %98.72 %98.73 %



下表反映了为自由现金流提供(用于)经营活动的现金的对账情况(以千计)：
截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
经营活动提供(使用)的现金净额$1,019 $5,156 $(8,000)$7,458 
购置财产和设备(5,478)(3,818)(17,088)(12,355)
自由现金流$(4,459)$1,338 $(25,088)$(4,897)

7

下表反映了GAAP和非GAAP衡量标准之间的对账情况(单位为千，百分比除外)：
截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
兽医发票费用$176,083 $132,852 $649,737 $486,062 
不包括：
基于股票的薪酬费用(899)(798)(4,054)(4,538)
支付兽医发票的其他业务成本(59,946)(38,009)(212,857)(129,614)
支付兽医发票的认购费$115,238 $94,045 $432,826 $351,910 
订阅收入的%72.7 %70.1 %72.5 %71.1 %
其他收入成本$36,277 $30,992 $133,257 $108,583 
不包括：
基于股票的薪酬费用(414)(581)(2,232)(2,610)
其他业务可变费用(20,591)(17,208)(72,453)(57,367)
认购可变费用$15,272 $13,203 $58,572 $48,606 
订阅收入的%9.6 %9.8 %9.8 %9.8 %
技术和开发费用$6,955 $4,665 $25,133 $16,866 
一般和行政费用10,472 8,996 39,379 31,893 
不包括：
基于股票的薪酬费用(5,019)(3,293)(17,135)(11,918)
开发费用1
(2,084)(858)(7,789)(3,719)
企业合并交易成本(193)— (372)(82)
固定费用$10,131 $9,510 $39,216 $33,040 
占总收入的百分比4.1 %4.9 %4.3 %4.7 %
购买新宠物的费用$22,457 $19,845 $89,500 $78,647 
不包括：
基于股票的薪酬费用(2,079)(2,136)(9,116)(9,160)
其他商务宠物购置费用(65)(76)(541)(499)
订阅获取成本$20,313 $17,633 $79,843 $68,988 
订阅收入的%12.8 %13.1 %13.4 %13.9 %
1随着我们进入下一阶段的增长，我们预计将投资于营收前的计划，包括增加新产品和国际扩张。这些开发费用是与产品勘探和开发相关的成本，这些成本是收入前的，从历史上看是微不足道的。我们将这些活动视为将调整后的营业收入与宠物收购支出分开使用。

8

下表反映了以前称为“销售和营销”的新宠物购置费用与购置成本和净购置成本的对账情况(单位：千)：
截至十二月三十一日止的年度：
20222021
购买新宠物的费用$89,500 $78,647 
不包括：
基于股票的薪酬费用(9,116)(9,160)
采购成本80,384 69,487 
净额：
报名费收入(4,984)(4,954)
其他业务部门购买宠物的费用(541)(499)
用于管理总代理保单的PET采购费用(443)— 
净购置成本$74,416 $64,034 
截至三个月
Dec. 31, 2022Sept. 30, 2022Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021
购买新宠物的费用$22,457 $22,434 $22,982 $21,627 $19,845 $19,708 $19,390 $19,704 
不包括：
基于股票的薪酬费用(2,079)(2,108)(2,601)(2,328)(2,136)(2,112)(2,181)(2,731)
采购成本20,378 20,326 20,381 19,299 17,709 17,596 17,209 16,973 
净额：
报名费收入(1,191)(1,339)(1,252)(1,202)(1,162)(1,268)(1,260)(1,264)
其他业务部门购买宠物的费用(65)(181)(186)(109)(76)(134)(118)(171)
用于管理总代理保单的PET采购费用(443)— — — — — — — 
净购置成本$18,679 $18,806 $18,943 $17,988 $16,471 $16,194 $15,831 $15,538 
9


下表反映了调整后的EBITDA与净亏损的对账情况(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度：
20222021
净亏损$(44,672)$(35,530)
不包括：
基于股票的薪酬费用32,537 28,226 
折旧及摊销费用10,921 11,965 
利息收入(3,026)(337)
利息支出4,267 10 
其他营业外费用(1)2 
所得税费用476 310 
企业合并交易成本372 82 
权益法投资的(收益)损失(131)6 
调整后的EBITDA$743 $4,734 
截至三个月
Dec. 31, 2022Sept. 30, 2022Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021
净亏损$(9,285)$(12,914)$(13,618)$(8,855)$(7,042)$(6,819)$(9,221)$(12,448)
不包括：
基于股票的薪酬费用8,412 8,306 8,462 7,358 6,808 6,443 6,527 8,448 
折旧及摊销费用2,897 2,600 2,707 2,717 2,770 2,944 3,158 3,093 
利息收入(1,614)(1,018)(297)(97)(80)(85)(84)(88)
利息支出1,587 1,408 1,193 79 9 — 3 (2)
其他营业外费用— — (1)— — (1)3 — 
所得税支出(福利)(15)496 19 (24)1,034 (312)(195)(217)
企业合并交易成本193 179 — — — — — 82 
权益法投资的(收益)损失— — (131)— — — 6 — 
调整后的EBITDA$2,175 $(943)$(1,666)$1,178 $3,499 $2,170 $197 $(1,132)

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联系人：

投资者：
劳拉·班布里奇，总裁副总裁，企业公关
邮箱：Investor.relationship@Trupanion.com
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