附件99.1
关键财务措施
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Q4 2022
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FY 2022
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收入
19亿美元的收入比2021年第四季度增长了24%,表明旅行需求持续强劲。 |
$1.9B | $8.4B | ||
24% Y/Y 31%Y/Y (ex-fx) 72% Y/3Y |
40% Y/Y 46%Y/Y (ex-fx) 75% Y/3Y | |||
净收入
我们第一个完整的GAAP盈利年度(23%净利润率)包括我们有史以来最赚钱的第四季度(17%净利润率)和两个时期,实现了两位数的同比利润率增长 。 |
$319M | $1.9B | ||
$385M (ex-FX) $55M Q4 2021 $(352)M Q4 2019 |
$2.2B (ex-FX) $(352)M FY 2021 $(674)M FY 2019 | |||
调整后的EBITDA*
我们第四季度调整后EBITDA的最高水平证明了我们在管理成本结构方面的业务和纪律的持续实力。 |
$506M | $2.9B | ||
$574M (ex-FX) $333M Q4 2021 $(276)M Q4 2019 |
$3.2B (ex-FX) $1.6B FY 2021 $(253)M FY 2019 | |||
自由现金流(FCF)*
我们在第四季度通过运营活动产生了4.63亿美元的净现金和4.55亿美元的自由现金流。 |
$455M | $3.4B | ||
自由现金流 21% Y/Y 310% Y/3Y |
自由现金流 49% Y/Y 3,072% Y/3Y | |||
关键业务指标 | ||||
预订额(GBV?)
2022年第四季度,预订的夜晚和体验的强劲增长推动了近135亿美元的GBV。 |
$13.5B | $63.2B | ||
20% Y/Y 26%Y/Y (ex-fx) 58% Y/3Y |
35% Y/Y 42%Y/Y (ex-fx) 67% Y/3Y | |||
预订的夜晚和体验
2022年第四季度,在所有地区增长的推动下,预订的夜晚和体验比前一年增加了20%。 |
88.2M | 393.7M | ||
20% Y/Y 16% Y/3Y |
31% Y/Y 20% Y/3Y |
*本信函末尾提供了非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账。
2
2022年第四季度股东信函
2022年对爱彼迎来说又是创纪录的一年。收入为84亿美元,同比增长40%(不含外汇)。净收入为19亿美元,使2022年成为我们按公认会计准则计算的第一个全年盈利。调整后的EBITDA为29亿美元,自由现金流为34亿美元,同比增长49%。
客户需求在整个2022年都保持强劲。2022年,随着越来越多的游客跨境返回爱彼迎上的城市,所有地区都出现了显著增长。
2022年的供应增长也很强劲。今年年底,我们在全球有660万个活跃的挂牌房源,比年初增加了90多万个挂牌房源,其中不包括中国。这一增长是由我们的全球网络推动的,其中需求驱动供应,以及产品创新继续吸引新的主机。
展望2023年,我们在第一季度重新看到强劲的需求,表明消费者对旅游的信心仍然很高。今年,我们重点关注 三个战略重点:
| 让主持成为主流。如果你正在阅读这封信,你可能已经在爱彼迎上旅行过,或者你认识的人 有过。我们希望爱彼迎的节目也能同样受欢迎。为了实现这一目标,我们将继续提高对托管的认识,使其更容易开始,并为主机提供更好的工具。 |
| 完善核心服务。我们希望人们喜欢我们的服务,这意味着我们对每一个细节都很着迷。根据我们的客人和房东的反馈,我们今年将对我们的服务进行大量升级,以改善社区支持,使您更容易找到合适的家,提供更大的价值,等等。 |
| 拓展到核心之外。我们对爱彼迎的下一步目标有一些宏大的想法,今年我们将为未来的产品和服务奠定基础,这些产品和服务将在未来几年提供增量增长。 |
随着我们不断创新和发展,我们非常高兴能与您分享这段旅程。
2022年第四季度和全年财务业绩
以下是我们2022年第四季度和全年业绩的快照:
| 第四季度营收为19亿美元,是我们有史以来最高的第四季度。在预订的夜晚和体验稳步增长的推动下,收入同比增长24%(不含外汇)。2022年全年,在需求和日均费率(ADR)增长的推动下,收入同比增长40%(不含外汇),达到84亿美元。 |
| 第四季度净收入为3.19亿美元,是我们有史以来最赚钱的第四季度。与2021年第四季度相比,净收入增加了2.64亿美元,这主要是由于我们的收入增长和支出纪律。2022年第四季度,我们实现了17%的净利润率,高于2021年第四季度的4%。2022年全年,我们创造了19亿美元的净收入,这是我们第一次实现盈利。相比之下,2021年全年净亏损3.52亿美元。 |
3
| 第四季度调整后EBITDA为5.06亿美元,是创纪录的第四季度。与2021年第四季度的3.33亿美元相比,2022年第四季度调整后的EBITDA增长了52% 。2022年第四季度调整后的EBITDA利润率为27%,高于2021年第四季度的22%。2022年全年,调整后的EBITDA利润率为35%,而2021年全年为27%。调整后EBITDA的这一改进 表明了我们在管理成本结构方面业务和纪律的持续实力。1 |
| 第四季度4.55亿美元的自由现金流是我们有史以来第四季度的最高水平。2022年第四季度经营活动提供的净现金为4.63亿美元,高于2021年第四季度的3.82亿美元。现金流的增长是由收入增长和净利润率扩大推动的。我们2022年全年的FCF为34亿美元,FCF利润率为41%,同比增长49%。2利用我们的自由现金流,我们回购了15亿美元的股票,并将我们的完全稀释后的股票数量从2021年底的7.03亿股减少到2022年底的6.94亿股。 |
业务亮点
我们强劲的季度业绩 是由一系列积极业务趋势的延续推动的:
| 嘉宾对爱彼迎的需求依然旺盛。与一年前相比,2022年第4季度预订的夜晚和体验增加了20%。2022年第四季度,我们的活跃预订者数量达到了迄今为止的最高水平,表明尽管宏观经济不确定性不断变化,但客人仍对使用爱彼迎旅行感到兴奋。在全球范围内,我们现在已累计接待了14亿名客人。 进入2023年后,我们看到第一季度出现了强劲的积压,与一年前相比,2022年第4季度的预订交付期更长。 |
| 越来越多的游客回到城市,跨越边境。与2021年第四季度相比,跨境毛夜预订量增长了49%,而高密度城市夜间预订量增长了22%。虽然业务组合与大流行前的水平仍然不同,但我们已经看到这两个领域的持续增长。2022年第4季度,高密度城市 夜间预订量占总预订量的51%(2019年第4季度为59%),跨境预订量为44%(2019年第四季度为47%)。在全球范围内,我们看到2022年第4季度前往所有地区的跨境旅行比去年有所增加,尽管外币持续波动 。虽然历史上一直依赖跨境旅行的亚太地区尚未恢复到2019年的水平,但我们认为中国最近取消的旅行限制是该地区持续复苏的令人鼓舞的迹象。 |
| 嘉宾们继续在爱彼迎身上停留的时间更长。2022年第4季度预订一周以上的总夜数比2019年第4季度高出40%。来自长期住宿(28晚或更长时间)的夜晚与一年前相比保持稳定,占总预订夜晚的21%。我们已经看到所有地区和年龄段的客人都使用爱彼迎长期住宿。 |
| 爱彼迎的房源增加了90多万个活跃房源。2022年年底,我们的活跃房源数量为660万,低于目前的最高水平。这比2021年增加了900,000多家活跃上市公司,相比2021年增加了16%,这还不包括2022年7月由于我们决定关闭中国国内业务而删除的所有内地中国公司的上市公司。有两个因素推动了供应量的增长。第一,需求拉动供给。主办方被爱彼迎上可以赚取的补充收入所吸引 |
1, 2本信函末尾提供了非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账。
4
在通货膨胀和经济衰退担忧时期, 往往是至关重要的。第二,我们的产品创新正在产生影响。在过去的两年中,我们使主办工作变得更有吸引力、更容易 ,包括我们最新推出的爱彼迎设置。我们不会止步于此。我们将继续投资发展我们的东道主社区,并帮助他们取得成功。 |
5
我们2022年冬季发布的结果
爱彼迎设置
2022年11月16日,我们引入了爱彼迎设置,让千千万万的人可以轻松地找到爱彼迎的家。有了爱彼迎的设置,潜在的主机可以免费连接超级主机一对一全程指导他们的第一个预订。房东还可以选择在第一次预订时接待一位经验丰富的客人,并得到爱彼迎的专门支持。自《爱彼迎》活动发布和启动以来,我们主机登录页面的访问量翻了一番。自11月以来,在我们的超级主机的帮助下招募的新活跃主机的数量比发布前增加了20%以上。
空中掩护
作为冬季版本的一部分, 我们还改进了针对房东的AirCover,加强了客人身份验证,扩大了预订筛选,并将损失保护提高到300万美元。对于申请AirCover报销的主持人,自推出以来,净推广商分数增加了近70分。
6
爱彼迎友好型公寓
在2022年第四季度,我们宣布了爱彼迎友好公寓,这是一个帮助长期租户找到他们可以在爱彼迎上兼职托管的公寓的项目。如果租房者有兴趣在外出时拥有一间空余的房间或他们的整个公寓,他们可以在美国浏览超过175栋爱彼迎友好型的公寓楼,而且这个数字还在继续增长。从长远来看,我们相信这将有助于释放租赁市场的供应,而在过去,租赁市场基本上是无法获得的。
总定价显示和工具
我们从客人那里听说,他们想在爱彼迎上搜索房屋时查看总价。为此,我们在12月推出了让 客人预先显示总价的选项。当客人选择加入时,他们会在搜索结果中以及地图、价格过滤器和列表页面上看到税前总价。在确认预订之前, 客人仍然可以查看爱彼迎的服务费、折扣和税费的完整价格明细。根据到目前为止的结果,业务影响一直是中性的。我们正在继续迭代和测试定价显示。
除了促进价格透明度外,我们还希望确保我们的平台提供价格有竞争力的住宿。从今年开始,我们将提供新的和 改进的定价和折扣工具,帮助房东了解客人支付的最终价格以及如何设定有竞争力的价格。我们预计这些变化将提高客人的负担能力和价值,支持预订量增长,因此 也有助于房东取得更大成功。在接下来的几个月里,我们很高兴能与您分享更多。
新的总定价选项为客人提供了透明和方便的方式,让他们提前查看预订的总价格。
7
见见费尔南多。自2017年主持以来,费尔南多与来自世界各地的包间客人分享了他位于马德里市中心宽敞通风的公寓。
8
他的公寓 是一间细致的书房。他所有的家具都是复古的,室内装饰庆祝了20世纪的建筑潮流。他的时尚客厅有高高的天花板和俯瞰街道的阳台,其中包含大胆的艺术选择,以 客人将他的地方比作精品酒店的程度。对于一个精心策划他的空间的建筑师来说,这是有意义的。
他表示:我的空间非常小众。那些对我非常感兴趣的事情(如设计、建筑)非常感兴趣的人真的很欣赏我的房子,他们对此留下了非常积极的反馈。
他墙上的艺术品是不同时代的展览海报,颜色互补。嘉宾们在他的评论中提到了包豪斯设计的元素和整个空间的世纪中叶现代运动。
在我的空间里,所有的家具和配饰都是20世纪50年代/70年代的,费尔南多说。我一直被这些趋势所吸引,这就是为什么这段时间我的房子里充满了不同学校的混合元素。我不认为这是装饰品。这是我的生活品味。
费尔南多于2017年开始在他的四居室公寓招待客人,他和他的两只西班牙灰狗住在那里。他开始 主持,因为人们一直在惊叹他的地方,告诉他应该把它列入爱彼迎。费尔南多在家里生活和工作。
自从他开始主持以来,最让他惊讶的一个方面是嘉宾是多么的尊重和受过教育。人们非常小心,也很关心我的家,他说。
费尔南多接待了来自世界各地的许多国际客人,包括美国、加拿大、中欧和南美。
当来自不同文化的人告诉你他们是如何生活的,他们吃什么,他们的文化是什么样子时,有时这对我来说是非常翔实和令人耳目一新的,他说。
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2022年第四季度业务和财务业绩
Q4 2022
88.2M |
$13.5B | |||
预订的夜晚和体验 | 预订额 | |||
20% Y/Y | 20% Y/Y | |||
16% Y/3Y | 26%同比(不含外汇) | |||
58% Y/3Y
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FY 2022
393.7M |
$63.2B | |||
预订的夜晚和体验 | 预订额 | |||
31% Y/Y | 35% Y/Y | |||
20% Y/3Y | 42%同比(不含外汇) | |||
67% Y/3Y
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Q4 2022
在2022年第四季度,我们有8820万个晚上和体验预订了我们有史以来最高的第四季度,比一年前(20%)有了显著的增长。虽然与2021年第四季度相比,我们看到所有地区都出现了强劲增长,但亚太地区的增长再次最快,预订的夜晚和体验增加了40%。
夜间和预订体验的增加,加上ADR的持续上升,推动了又一个季度GBV的强劲增长。2022年第四季度,GBV为135亿美元,同比增长20%(除外汇外增长26%)。
由于2022年第四季度美元走强,特别是与欧元和英镑相比,收入、GBV和ADR等指标(不包括外币波动的影响)高于我们财务报表中报告的金额。虽然我们看到2022年第三季度美元强势达到峰值,但我们看到欧元和英镑在2022年第四季度下半年收复了一些失地。
地域组合
虽然由于各种因素,我们的复苏趋势继续因地区而异,但在2022年第四季度,我们看到所有地区与2021年同期相比继续保持强劲。与此同时,2022年第四季度的全球取消率仍高于2019年的水平,但低于2021年的水平。 我们相信,相对于2019年和2021年,我们在全球入住夜数中的份额有所增加。2022年第4季度地区亮点包括:
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| 北美地区保持强劲,预订的Nights和Experience持续增长。2022年第4季度,美国的收入较2021年第4季度增长了19%以上,占全球总收入的47%。虽然流行前和现在北美的大部分旅行都是国内旅行,但我们看到2022年第四季度预订到北美的跨境之夜和体验与前一年同期相比增加了约35%。 |
| 在欧洲、中东和非洲地区,与2021年第四季度相比,预订的夜晚和体验增长了25%。爱彼迎航班上的绝大多数欧洲客人都是在欧洲境内旅行,因此不会受到强势美元的影响。 |
| 在拉丁美洲,预订的夜晚和体验比2021年第四季度高出23%,在某些国家/地区(如墨西哥和巴西)继续保持弹性。 |
| 在亚太地区,预订的夜晚和体验实现了最显著的同比增长,这主要归功于 2021年开始实施的新冠肺炎限制的持续放松。该地区历史上一直依赖跨境旅行。虽然与大流行前相比仍大幅下降,但我们看到该地区持续的连续复苏,与一年前相比,2022年第四季度预订的夜晚和体验增长了40%。 |
| 正如我们在第二季度的股东信中所说,所有中国内地上市公司在2022年7月都被删除,这是我们决定 关闭中国的国内业务,转而专注于中国的海外业务。我们对中国最近取消旅行限制感到鼓舞,尽管我们预计出境游的恢复将是渐进的。 |
旅行走廊和距离
虽然国内旅行和短途旅行继续保持强劲,但与前一年相比,2022年第四季度的长途旅行和跨境旅行都有进一步的改善。2022年第四季度,旅行里程超过300英里的客人增加了25%,跨境预订的夜间总量占总预订的44%,高于2021年第四季度的34%。
城市与非城市
与最近几个季度一致,我们继续看到旅行者重返城市的迹象(历史上,这是我们业务最强劲的领域之一)。在高密度城市地区预订的总夜数 占我们2022年第4季度总预订夜的51%。
行程长度
2022年第四季度,28天或以上的长期住宿占2022年第四季度总住宿数量的21%,与2021年第四季度持平。由于短期住宿的强劲增长,我们预计2023年第一季度长期住宿占总住宿的百分比将略有下降。总体而言,在2022年第四季度预订的毛收入中,约46%来自至少七晚的住宿。
日均房价
2022年第四季度的ADR为153美元,较2021年第四季度下降1%。剔除汇率的影响,2022年第四季度的ADR比2021年第四季度增长了5%。与2021年第四季度相比的同比下降是由外资推动的
11
随着城市目的地和其他ADR较低的预订量反弹,部分被价格上涨所抵消,交换和组合发生了变化。在外汇中性的基础上,2022年第四季度所有地区的ADR同比上升。
供应
2022年7月,我们决定关闭中国的国内业务,转而专注于中国的出境业务,因此所有在内地上市的中国股票都被删除了。因此,出于比较目的,对供应和供应增长的提及不包括中国之前几个时期的上市项目。与一年前相比,2022年第4季度的活跃上市数量增长了约16%,与2022年第3季度相比呈现连续加速 。相对于2019年底,我们已经看到全球供应与全球需求同步增长。2022年第四季度,总活跃房源(不包括中国)增长26%,预订住宿(不包括中国国内)增长24%。与一年前相比,我们看到2022年第四季度所有市场类型的供应都出现了增长,包括非城市和城市供应。我们还看到,与2021年第四季度相比,2022年第4季度所有 地区的供应量都有所增加,其中增长最快的是北美地区。
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Q4 2022
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$1.9B
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$319M
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$506M
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收入 | 净收入 |
调整后的EBITDA | ||
24% Y/Y | 3.85亿美元(不含外汇) |
5.74亿美元(不含外汇) | ||
31%同比(不含外汇) | $55M Q4 2021 |
$333M Q4 2021 | ||
72% Y/3Y | $(352)M Q4 2019 |
$(276)M Q4 2019 | ||
$463M
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$455M
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现金净额由提供 | 自由现金流 |
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经营活动 | 21% Y/Y |
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21% Y/Y | 310% Y/3Y |
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343% Y/3Y
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FY 2022
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$8.4B
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$1.9B
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$2.9B
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收入 | 净收入 |
调整后的EBITDA | ||
40% Y/Y | 22亿美元(不含外汇) |
32亿美元(不含外汇) | ||
46%同比(不含外汇) | $(352)M FY 2021 |
$1.6B FY 2021 | ||
75% Y/3Y | $(674)M FY 2019 |
$(253)M FY 2019 | ||
$3.4B
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$3.4B
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现金净额由提供 | 自由现金流 |
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经营活动 | 49% Y/Y |
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48% Y/Y | 3,072% Y/3Y |
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1,374% Y/3Y
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2022年第四季度,收入为19亿美元,同比增长24%(31% ex-fx)。收入的增长是由预订的Nights和Experience的稳定增长推动的,这抵消了ADR同比略有下降的影响。由于2022年第四季度美元相对于2021年第四季度的强势,特别是与欧元和英镑相比,收入、GBV和净收入(不包括外币波动的影响)等指标高于我们财务报表中报告的金额。 2022年第四季度,我们约47%的GAAP收入以非美元货币计价,而我们总成本和支出的一小部分以非美元货币计价 。
13
在2022年第四季度,隐含提成率(定义为收入除以GBV)为14.1%,略高于2021年第四季度,主要是由于客人预订旅行和入住的时间安排。
2022年第四季度的运营费用包括调整后EBITDA不包括的2.54亿美元股票薪酬支出的影响。除一般和行政支出外,所有经常性运营费用项目(不包括基于股票的薪酬支出的影响)的同比增长速度都低于收入增长速度,从而实现了相当大的利润率增长。3于2021年第四季度,一般及行政开支(不包括基于股票的薪酬开支)与坏账及若干税务及法律事宜的准备金有关的开支较少。
在疫情最严重的时候,我们做出了许多艰难的选择,以减少我们的支出,使我们成为一家更精简、更专注的公司,从那以后,我们一直遵守这一纪律。在过去的两年里,我们每年都小幅增加员工人数。我们在2022年底拥有6,811名员工, 目前预计2023年将继续以明智的速度招聘员工。与2019年相比,我们的员工人数减少了5%,而收入增加了75%。
2022年第四季度的净收入为3.19亿美元,与2021年第四季度5500万美元的净收入相比有显著增长,这主要是由于收入大幅增加。与2021年第四季度相比,净利润率上升了13个百分点(从2021年第四季度的4%上升到2022年第四季度的17%)。
2022年第四季度的调整后EBITDA为5.06亿美元,与2021年第四季度调整后EBITDA的3.33亿美元相比有显著改善。4我们2022年第四季度调整后的EBITDA表明,我们的收入复苏和强劲的ADR持续强劲,加上我们纪律严明的支出。与2021年第四季度相比,调整后的EBITDA利润率上升了5个百分点(从2021年第四季度的22%上升到2022年第四季度的27%)。
3, 4本信函末尾提供了非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账。
14
季度收入(百万美元)
2022年第4季度收入为19亿美元,同比增长24%。
季度净收益(亏损)(百万美元)
2022年是我们第一个实现盈利的全年,全年盈利19亿美元 ,2022年第四季度净收入为3.19亿美元。
季度调整后EBITDA(百万美元)
2022年第四季度调整后的EBITDA为5.06亿美元,证明了业务和成本纪律的持续实力。6亿美元,调整后EBITDA为27%
15
经营活动提供(用于)的季度现金净额(百万美元)
2022年,我们在第四季度通过运营活动产生了4.63亿美元的净现金,全年产生了34亿美元。
季度自由现金流(百万美元)
2022年第4季度,我们产生了4.55亿美元的自由现金流,全年产生了34亿美元。
股份(M)
我们正在有效地管理股票稀释,并已 回购了我们授权的20亿美元股票回购计划中的15亿美元。
16
资产负债表和现金流
在截至2022年12月31日的三个月中,我们报告运营活动提供的现金净额为4.63亿美元,FCF为4.55亿美元,而截至2021年12月31日的三个月分别为3.82亿美元和3.78亿美元。5FCF的同比增长是由收入增长和利润率 扩大推动的。截至2022年12月31日的全年,我们通过运营活动产生了34亿美元的净现金和34亿美元的FCF。
截至2022年第四季度末,未赚取费用总额为12亿美元,而2022年第三季度末为12亿美元,2021年第四季度末为9.04亿美元。
截至2022年12月31日,我们拥有96亿美元的现金、现金等价物、有价证券和限制性现金。截至2022年12月31日,我们还代表客人持有48亿美元的资金 。
2022年8月,我们宣布董事会批准了一项股票回购计划,并 授权管理层酌情购买最多20亿美元的A类普通股。2022年,我们回购了15亿美元的A类普通股。股票回购计划将使我们能够从员工股票计划中抵消 稀释。
展望
我们很高兴看到2023年第1季度需求持续强劲。我们对今年早些时候预订夏季旅行的欧洲游客、我们在拉丁美洲看到的市场份额的增加以及亚太地区的持续复苏感到特别鼓舞。
我们预计2023年第一季度收入为17.5亿至18.2亿美元。这意味着同比增长在16%到21%之间,在不计外汇的基础上增长18%到23%。我们预计2023年第一季度的隐含提成率(定义为收入除以GBV)将与2022年第一季度类似。我们预计2023年的隐含采用率季节性将与2022年类似 。
2022年第一季度,旅行在1月份受到新冠肺炎压力的显著影响,在2月份受到乌克兰战争的较小影响 ,使得该季度的早些时候比去年同期更容易进行比较。在2023年第一季度,我们预计预订的夜晚和体验的同比增长将几乎与2022年第四季度一样强劲。
2023年第一季度,我们预计ADR略低于2022年第一季度。在今年剩余时间,我们预计ADR将面临越来越大的下行压力,原因是组合 转变,以及新的和改进的定价和折扣工具。我们将在今年推出这些工具,预计这些变化将提高客户的负担能力和价值,支持预订增长,从而帮助房东 更成功。
对于2023年全年,我们预计将保持2022年实现的强劲的调整后EBITDA利润率,因为我们通过增量可变成本效率和固定成本纪律抵消了较低的ADR 带来的逆风。2023年第一季度,我们预计调整后的EBITDA利润率将同比略有下降,原因是我们品牌营销支出的时间发生了变化。与2022年第一季度相比,我们 预计2023年第一季度的销售和营销占收入的百分比将高出约150个基点,但占全年收入的百分比持平。
5本信函末尾提供了非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账。
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收益网络广播
爱彼迎 将于下午1:30主持音频网络直播,讨论其第四季度和全年业绩。PT/4:30下午美国东部时间2023年2月14日星期二。网络直播的链接将在爱彼迎的投资者关系网站上公布,网址为: https://investors.airbnb.com.
有兴趣的人士可浏览https://conferencingportals.com/event/UxGWzHKK,预先登记参加是次公开招聘会。在 注册后,将分享如何加入通话的说明。
电话会议结束后,爱彼迎投资者关系部网站将重播网络直播。电话会议结束后的三周内,还可以通过会议ID:24053拨打电话(800)770-2030年进行电话重播。
投资者关系联系人:
邮箱:ir@airbnb.com
媒体联系人:
联系人:Press@airbnb.com
关于爱彼迎
爱彼迎出生于2007年,当时两位房东在旧金山的家中接待了三位客人 ,自那以后,爱彼迎已经成长为400多万位房东,几乎在全球每个国家都接待了14亿客人。每一天,东道主都会提供独特的住宿和体验,让 客人能够以更真实的方式与社区建立联系。
前瞻性陈述
这封信包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外,其他所有陈述均可被视为前瞻性陈述,包括但不限于有关爱彼迎股份有限公司及其合并子公司(公司)未来业绩的陈述,包括2023年第一季度和2023财年的财务展望;上述展望中描述的其他预期;公司对旅游趋势和旅游业的总体预期;公司的战略重点和投资;公司对预订需求的预期、对活跃上市数量增加的预期以及对额外上市供应足以满足需求的预期;公司对跨境旅行和城市旅行需求复苏的预期;取消旅行限制的影响;公司对吸引和留住更多东道主的预期;城市活跃上市公司的增长; 公司对通过其平台长期停留的预期;公司对新冠肺炎疫情对其业务、旅游趋势和旅游行业影响的预期;公司对其财务业绩的预期,包括收入、隐含税率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、费用和成本;公司对未来经营业绩的期望 , 包括预订的住宿和体验和GBV;公司对ADR的期望;公司对增量可变成本效率和固定成本纪律的期望;公司的股票回购计划;对公司2022年冬季发布的潜在成功和客户反应;公司2022年夏季发布的结果;对产品和服务增长和增强的预期;以及公司的业务战略、计划和
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未来运营的目标。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过以下术语来标识:可能、将、出现、应该、 预计、?计划、?预期、?打算、?目标、?项目、?沉思、?相信、?估计、?预测、?潜在、?或继续、或这些词语的负面或与我们的预期、战略、计划或意图有关的其他类似术语或表述。此类陈述受许多已知和未知风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些风险、不确定性、假设和其他因素可能会导致公司的实际结果、业绩或成就与本信函中明示或暗示的结果大相径庭。告诫投资者不要过度依赖这些陈述,报告的结果不应被视为未来业绩的指示。
造成前瞻性陈述不确定性的风险包括但不限于新冠肺炎疫情对公司业务的影响,包括病毒的新毒株或变种、旅游业、旅游趋势和全球经济的总体影响;公司留住现有房东和宾客以及增加新房东和宾客的能力;旅游业和酒店业进一步持续下滑或中断或经济低迷;公司成功竞争的能力;法律法规的变化可能会限制公司的主办方提供上市的能力和意愿,和/或导致对公司的巨额罚款、债务和处罚;广泛的监管和监督、诉讼和其他与公司各领域业务相关的诉讼程序的影响;公司维护其品牌和声誉并有效地推动其平台流量的能力;公司战略和业务举措的有效性,包括改善信任和安全的措施;公司在国际市场的业务;公司的巨额债务水平;以及政治、商业和经济条件的变化;以及在公司提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件中不时列出或描述的其他风险,包括公司截至2021年12月31日和2022年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告、公司截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度表格10-Q表格以及任何后续文件, 它们已经或将会在美国证券交易委员会备案,并可在公司网站的投资者关系页面 上找到。所有前瞻性陈述都是基于本公司在撰写本文时可获得的信息和估计,不是对未来业绩的保证。除法律另有规定外,本公司不承担更新本信函中任何声明的义务。
可通过此处包含的超链接或网站地址访问的信息被视为未包含在本信函或部分信函中。
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则(GAAP)确定的结果外,我们还审查未按照GAAP(非GAAP财务指标)计算和列报的财务指标。我们相信,我们的非GAAP财务指标在评估我们的经营业绩时非常有用。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测目的。我们相信 非GAAP财务信息综合起来可能对投资者有帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与 其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非GAAP财务信息来补充其GAAP结果。非GAAP财务信息仅供补充信息之用,不应被视为替代根据GAAP列报的财务信息,并可
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不同于其他公司使用的类似名称的非GAAP衡量标准。下面提供了每项非公认会计原则财务衡量标准与根据公认会计原则陈述的最直接可比财务衡量标准的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况。
我们的非GAAP财务指标包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、自由现金流、自由现金流利润率、往绩12个月(TTM)自由现金流、TTM自由现金流利润率、不包括汇率变化影响的收入 、净收益(不含外汇)、净收益(不含外汇)、调整后的EBITDA(不含外汇)、调整后的EBITDA(不含外汇)和调整后的EBITDA变动(不含外汇)。
调整后的EBITDA定义为经以下因素调整的净收益或亏损:(1)所得税准备金;(2)利息收入、利息支出和其他收入(费用),净额;(3)折旧和摊销;(4)以股票为基础的补偿费用;(5)与收购有关的影响,包括按或有对价安排的公允价值变化确认的收益(损失);(6)缴税准备金的净变化,管理层认为我们可能需要与东道国共同承担征收和免除此类税款的责任;和(Vii)重组费用。
上述 项目不包括在我们的调整后EBITDA指标中,因为这些项目本质上是非现金项目,或者因为这些项目的金额和时间不可预测,不是由运营的核心业绩驱动的 ,因此与前期和竞争对手进行比较的意义较小。预期经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率与相应净收益(亏损)及净收益(亏损)利润率之间的对账并未 提供,原因是调整后EBITDA中排除的某些项目存在不可预测性,且我们无法确定其可能的重要性。我们相信,调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息,以了解和评估我们的运营结果,并为逐个周期对比我们的业务表现。此外, 我们将调整后的EBITDA包括在这封信中,因为它是我们内部管理层在做出运营决策时使用的关键指标,包括与运营费用、绩效评估以及执行战略规划和年度预算相关的决策。经调整的EBITDA亦不包括与交易性税务事宜有关的某些项目,管理层相信我们可能须与某些司法管辖区的东主负上连带责任。
调整后的EBITDA作为一种财务措施具有局限性,应被视为补充性质,并不意味着替代根据公认会计准则编制的相关财务信息。这些限制包括以下几点:
| 经调整的EBITDA不反映利息收入(支出)和其他收入(支出)净额,其中包括债务清偿损失以及外币兑换、投资和金融工具的未实现和已实现损益,包括与2020年4月签订的定期贷款协议有关的认股权证。我们 在2021年3月修改了认股权证协议中的反稀释功能。13亿美元的权证余额从负债改为权益,因为经修订的权证符合权益分类的要求,不再在每个报告期重新计量; |
| 调整后的EBITDA不包括某些经常性的非现金费用,如财产和设备的折旧以及无形资产的摊销,尽管这些费用是非现金的 |
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费用、正在折旧和摊销的资产未来可能需要更换,调整后的EBITDA没有反映此类更换或新的资本支出要求的所有现金需求; |
| 调整后的EBITDA不包括基于股票的薪酬支出,这在可预见的未来一直是,并将继续是我们业务中的一项重要经常性支出,也是我们薪酬战略的重要组成部分; |
| 经调整的EBITDA不包括与收购相关的影响,包括因或有对价安排的公允价值变化而确认的收益(亏损)。或有对价是以权益的形式,在购置之日进行估值,是按市值计价根据包括我们的股票价格在内的因素,在每个报告期内; |
| 经调整的EBITDA不反映管理层认为我们可能与东道国共同承担收取和汇出此类税款的责任的缴税准备金的净变化;以及 |
| 调整后的EBITDA不反映重组费用,其中包括遣散费和其他员工成本、租赁减值以及合同修改和终止。 |
调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以收入。由于这些 限制,您应该考虑调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率以及其他财务业绩指标,包括净收益(亏损)和我们的其他GAAP结果。
自由现金流是指由经营活动提供(用于)的现金净额减去购买的财产和设备。我们相信,自由现金流是一个有意义的流动性指标 ,它向管理层和投资者提供有关购买物业和设备后可用于战略计划的运营产生的现金数量的信息,包括对我们业务的持续投资、通过收购实现增长和加强我们的资产负债表。我们的自由现金流受GBV时间的影响,因为我们在预订时收取服务费,通常是在住宿或体验发生之前。 代表我们的房东和客人持有的资金以及支付给我们的房东和客人的金额不会影响自由现金流,这些资金赚取的利息除外。自由现金流边际的定义是自由现金流除以收入。我们跟踪我们的 TTM自由现金流,以说明我们从服务费中收到现金的时间差异,这是在预订时。自由现金流作为一种分析工具有其局限性,不应单独考虑或替代对其他公认会计准则财务指标的分析,如经营活动提供(用于)的净现金。自由现金流不反映我们履行未来合同承诺的能力,可能会被我们行业中的其他公司以不同的方式计算,限制了其作为比较指标的有效性。TTM自由现金流利润率定义为TTM自由现金流除以TTM收入。
除实际金额或百分比变动外,本期业绩中收入、GBV、净收入(亏损)、调整后EBITDA和ADR的金额或百分比变动与上一期业绩相比,是通过使用不变货币比较的结果来披露的。我们提供不变货币金额和变动率信息,以提供一个框架来评估我们的收入、GBV、净收入(亏损)、调整后的EBITDA和ADR的表现,不包括外国汇率变化的影响。我们使用不变货币收入的金额和百分比变化,GBV,净值
21
收入(亏损)、调整后的EBITDA和ADR,用于财务和运营决策,并作为评估手段 逐个周期比较。我们相信,除了美国公认会计准则列报外,按不变货币列报业绩有助于提高了解我们业绩的能力,因为它排除了不能反映我们核心运营业绩的外币波动的影响。我们通过确定本期与上一可比期间的变化来计算不变货币的百分比变化 本期外币金额使用比较期间的汇率进行换算。
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季度摘要
2019 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
预订的夜晚和体验 |
81.3M | 83.9M | 85.9M | 75.8M | 64.4M | 83.1M | 79.7M | 73.4M | 102.1M | 103.7M | 99.7M | 88.2 M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
是/是 |
13% | 197% | 29% | 59% | 59% | 25% | 25% | 20% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
(21)% | (1)% | (7)% | (3)% | 26% | 24% | 16% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
预订额 |
$10.0B | $9.8B | $9.7B | $8.5B | $10.3B | $13.4B | $11.9B | $11.3B | $17.2B | $17.0B | $15.6B | $13.5B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
是/是 |
52% | 320% | 48% | 91% | 67% | 27% | 31% | 20% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
3% | 37% | 23% | 32% | 73% | 73% | 62% | 58% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每晚预订额和预订量(或ADR) |
$122.36 | $117.14 | $112.39 | $112.63 | $159.82 | $161.45 | $149.15 | $153.61 | $168.07 | $163.74 | $156.44 | $152.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
是/是 |
35% | 41% | 15% | 20% | 5% | 1% | 5% | (1)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
31% | 38% | 33% | 36% | 37% | 40% | 39% | 36% |
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季度总结(续)
2019 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$839M | $1,214M | $1,646M | $1,107M | $887M | $1,335M | $2,237M | $1,532M | $1,509M | $2,104M | $2,884M | $1,902M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
是/是 |
31% | 34% | 30% | 32% | 5% | 299% | 67% | 78% | 70% | 58% | 29% | 24% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外汇中性Y/Y |
3% | 284% | 64% | 79% | 74% | 64% | 36% | 31% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
6% | 10% | 36% | 38% | 80% | 73% | 75% | 72% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$(292)M | $(297)M | $267M | $(352)M | $(1.2)B | $(68)M | $834M | $55M | $(19)M | $379M | $1,214M | $319M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA |
$(248)M | $(43)M | $314M | $(276)M | $(59)M | $217M | $1,101M | $333M | $229M | $711M | $1,457M | $506M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
$314M | $152M | $(42)M | $(191)M | $606M | $790M | $535M | $382M | $1,202M | $800M | $966M | $463M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
自由现金流 |
$277M | $121M | $(74)M | $(217)M | $599M | $782M | $529M | $378M | $1,196M | $795M | $960M | $455M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM经营活动提供的现金净额 |
$233M | $2,313M | $2,908M | $2,919M | $3,349M | $3,430M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM自由现金流 |
$107M | $2,287M | $2,885M | $2,897M | $3,328M | $3,405M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
现金和其他流动资产(1) |
$3,480M | $3,407M | $3,350M | $3,084M | $6,608M | $7,459M | $7,935M | $8,337M | $9,337M | $9,910M | $9,629M | $9,639M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
应收资金和代客户持有的金额 |
$3,800M | $4,432M | $2,919M | $3,145M | $4,015M | $6,302M | $3,940M | $3,715M | $6,105M | $7,466M | $4,805M | $4,783M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未赚取的费用 |
$966M | $1,050M | $665M | $675M | $946M | $1,484M | $892M | $904M | $1,748M | $1,981M | $1,220M | $1,182M |
1包括现金和现金等价物、受限现金和有价证券。
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简明综合业务报表
未经审计(百万,每股除外)
截至12月31日的三个月 | 截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
收入 |
$1,532 | $1,902 | $5,992 | $8,399 | ||||||||||||
成本和支出: |
||||||||||||||||
收入成本 |
295 | 345 | 1,156 | 1,499 | ||||||||||||
运营和支持(1) |
225 | 260 | 847 | 1,041 | ||||||||||||
产品开发(1) |
368 | 397 | 1,425 | 1,502 | ||||||||||||
销售和市场营销(1) |
350 | 409 | 1,186 | 1,516 | ||||||||||||
一般事务和行政事务(1) |
217 | 256 | 836 | 950 | ||||||||||||
重组费用(1) |
1 | - | 113 | 89 | ||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
总成本和费用 |
1,456 | 1,667 | 5,563 | 6,597 | ||||||||||||
|
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|
|||||||||||||
营业收入 |
76 | 235 | 429 | 1,802 | ||||||||||||
利息收入 |
4 | 103 | 13 | 186 | ||||||||||||
利息支出 |
(3) | (5) | (438) | (24) | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 |
(4) | 11 | (304) | 25 | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
73 | 344 | (300) | 1,989 | ||||||||||||
所得税拨备 |
18 | 25 | 52 | 96 | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
净收益(亏损) |
$55 | $319 | $(352) | $1,893 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
A类和B类普通股股东的每股净收益(亏损) : |
||||||||||||||||
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基本信息 |
$0.09 | $0.50 | $(0.57) | $2.97 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
稀释 |
$0.08 | $0.48 | $(0.57) | $2.79 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
加权平均股份-用于计算A类普通股股东和B类普通股股东每股净收益(亏损)的加权平均股份: |
||||||||||||||||
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|||||||||||||
基本信息 |
629 | 634 | 616 | 637 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
稀释 |
681 | 672 | 616 | 680 | ||||||||||||
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(1)包括股票薪酬费用,单位:百万: |
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截至12月31日的三个月 | 截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
运营和支持 |
$12 | $17 | $49 | $63 | ||||||||||||
产品开发 |
126 | 149 | 545 | 548 | ||||||||||||
销售和市场营销 |
27 | 36 | 100 | 114 | ||||||||||||
一般和行政 |
61 | 52 | 205 | 205 | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
$226 | $254 | $899 | $930 | ||||||||||||
|
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25
简明综合资产负债表
未经审计(单位:百万)
12月31日 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$6,067 | $7,378 | ||||||
有价证券 |
2,255 | 2,244 | ||||||
应收资金和代客户持有的金额 |
3,715 | 4,783 | ||||||
预付和其他流动资产 |
349 | 456 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
12,386 | 14,861 | ||||||
财产和设备,净额 |
157 | 121 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
272 | 138 | ||||||
无形资产,净额 |
52 | 34 | ||||||
商誉 |
653 | 650 | ||||||
其他非流动资产 |
188 | 234 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$13,708 | $16,038 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债与股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
$118 | $137 | ||||||
经营租赁负债,流动 |
63 | 59 | ||||||
应计费用和其他流动负债 |
1,559 | 1,817 | ||||||
应支付给客户的资金和金额 |
3,715 | 4,783 | ||||||
未赚取的费用 |
904 | 1,182 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
6,359 | 7,978 | ||||||
长期债务 |
1,983 | 1,987 | ||||||
非流动经营租赁负债 |
372 | 295 | ||||||
其他非流动负债 |
219 | 218 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
8,933 | 10,478 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股东权益: |
||||||||
普通股 |
- | - | ||||||
额外实收资本 |
11,140 | 11,557 | ||||||
累计其他综合损失 |
(7) | (32) | ||||||
累计赤字 |
(6,358) | (5,965) | ||||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额 |
4,775 | 5,560 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债和股东权益 |
$13,708 | $16,038 | ||||||
|
|
|
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26
现金流量表简明合并报表
未经审计(单位:百万)
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
20211 | 2022 | |||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收益(亏损) |
$(352) | $1,893 | ||||||
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行核对的调整: |
||||||||
折旧及摊销 |
138 | 81 | ||||||
坏账支出 |
27 | 49 | ||||||
基于股票的薪酬费用 |
899 | 930 | ||||||
递延所得税 |
11 | (1) | ||||||
投资减值 |
3 | - | ||||||
投资收益,净额 |
(8) | (2) | ||||||
认股权证负债的公允价值变动 |
292 | - | ||||||
汇兑损失 |
24 | 62 | ||||||
长期资产减值准备 |
113 | 91 | ||||||
债务清偿损失 |
377 | - | ||||||
其他,净额 |
28 | 8 | ||||||
经营性资产和负债变动情况: |
||||||||
预付款项和其他资产 |
(54) | (226) | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
25 | 41 | ||||||
应付帐款 |
40 | 20 | ||||||
应计费用和其他负债 |
288 | 273 | ||||||
经营租赁负债 |
(34) | (69) | ||||||
未赚取的费用 |
496 | 280 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
经营活动提供的净现金 |
2,313 | 3,430 | ||||||
|
|
|
|
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| |||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
购置财产和设备 |
(25) | (25) | ||||||
购买有价证券 |
(4,938) | (4,072) | ||||||
有价证券的销售 |
1,584 | 909 | ||||||
有价证券的到期日 |
2,027 | 3,162 | ||||||
其他投资活动,净额 |
- | (2) | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
用于投资活动的现金净额 |
(1,352) | (28) | ||||||
|
|
|
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27
现金流量表简明合并报表续
未经审计(单位:百万)
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
20211 | 2022 | |||||||
融资活动的现金流: |
||||||||
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 |
$(177) | $(607) | ||||||
行使股票期权所得收益 |
138 | 40 | ||||||
员工购股计划发行普通股所得款项 |
51 | 48 | ||||||
普通股回购 |
- | (1,500) | ||||||
偿还长期债务本金 |
(1,995) | - | ||||||
对长期债务的提前还款罚款 |
(213) | - | ||||||
发行可转换优先票据所得款项,扣除发行成本 |
1,979 | - | ||||||
购买与可转换优先票据有关的上限催缴 |
(100) | - | ||||||
应付款项及应付客户金额的变动 |
1,625 | 1,330 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
1,308 | (689) | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(210) | (337) | ||||||
|
|
|
|
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| |||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
2,059 | 2,376 | ||||||
现金、现金等价物和受限现金,年初 |
7,668 | 9,727 | ||||||
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现金、现金等价物和受限现金,年终 |
$9,727 | $12,103 | ||||||
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1截至2021年12月31日的年度简明综合现金流量表已予修订,以更正管理层在编制截至2022年3月31日的三个月财务报表时发现的错误。这些错误将截至2021年12月31日的年度经营活动的现金流少报了1.23亿美元,而将融资活动的现金流多报了1.23亿美元。管理层已确定,这些错误不会导致之前发布的财务报表出现重大错报。这些错误主要与2020年12月首次公开发行股票奖励的净结清所产生的纳税时间有关。特别是,2020年,本公司报告了用于融资活动的17亿美元现金,用于支付与首次公开募股时其股权奖励的股票净额结算相关的税款。然而,其中约1.23亿美元在2021年期间实际汇给了外国司法管辖区的税务当局。除综合现金流量表的列报外,这对本公司的综合财务报表并无影响,亦不影响综合资产负债表、综合经营报表或综合股东权益报表。
28
关键业务指标
截至12月31日的三个月 | 截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||
预订的夜晚和体验 |
73.4M | 88.2M | 300.6M | 393.7M | ||||||||||||||||
预订额 |
$11.3B | $13.5B | $46.9B | $63.2B |
我们跟踪某些关键业务指标以衡量我们的业绩、确定趋势、制定财务预测并做出战略决策。我们的关键业务指标包括GBV、夜间和预订体验。GBV代表一段时间内我们平台上的预订的美元价值,包括主机收入、服务费、清洁费和税金, 扣除这段时间内发生的取消和变更。在我们平台上预订的一段时间内的住宿和体验是指在扣除该时段内发生的取消和更改后,预订住宿的总夜晚数和预订的体验总座位数之和。我们不知道任何计算这些关键指标的统一标准,这可能会阻碍与其他公司的可比性,这些公司可能会以不同的方式计算类似标题的 指标。
29
非公认会计准则财务计量的对账
以下是调整后的EBITDA与最具可比性的GAAP衡量标准--净收益(亏损)的对账。
调整后的EBITDA对账
(单位:百万,百分比除外)
截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 2019 |
6月30日 2019 |
9月30日 2019 |
12月31日 2019 |
3月31日 2021 |
6月30日 2021 |
9月30日 2021 |
12月31日 2021 |
3月31日 2022 |
6月30日 2022 |
9月30日 2022 |
12月31日 2022 |
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收入 |
$ | 839 | $ | 1,214 | $ | 1,646 | $ | 1,107 | $ | 887 | $ | 1,335 | $ | 2,238 | $ | 1,532 | $ | 1,509 | $ | 2,104 | $ | 2,884 | $ | 1,902 | ||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (292 | ) | $ | (297 | ) | $ | 266 | $ | (351 | ) | $ | (1,172 | ) | $ | (68 | ) | $ | 833 | $ | 55 | $ | (19 | ) | $ | 379 | $ | 1,214 | $ | 319 | ||||||||||||||||||
调整以排除以下内容: |
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所得税拨备 |
13 | 226 | 14 | 10 | 6 | 12 | 16 | 18 | 11 | 4 | 56 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他(收入)费用,净额 |
(7 | ) | (6 | ) | (29 | ) | 28 | 300 | 2 | (2 | ) | 4 | 2 | (2 | ) | (13 | ) | (12 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 |
2 | 2 | 3 | 3 | 422 | 6 | 7 | 3 | 6 | 7 | 6 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 |
(22 | ) | (25 | ) | (21 | ) | (18 | ) | (3 | ) | (3 | ) | (3 | ) | (4 | ) | (5 | ) | (20 | ) | (58 | ) | (103 | ) | ||||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
21 | 24 | 31 | 38 | 38 | 36 | 34 | 30 | 29 | 26 | 13 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用(1) |
14 | 18 | 40 | 25 | 229 | 233 | 211 | 226 | 195 | 247 | 234 | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与收购相关的影响 |
- | - | - | - | 8 | (1 | ) | 4 | - | 11 | (22 | ) | 1 | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
缴存储税额净变化 |
23 | 16 | 9 | (11 | ) | 1 | - | 2 | - | (1 | ) | 3 | 4 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
重组费用 |
- | - | - | - | 112 | 1 | (1 | ) | 1 | - | 89 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA |
$ | (248 | ) | $ | (42 | ) | $ | 313 | $ | (276 | ) | $ | (59 | ) | $ | 218 | $ | 1,101 | $ | 333 | $ | 229 | $ | 711 | $ | 1,457 | $ | 506 | ||||||||||||||||||||
净收益(亏损)利润率 |
(35 | )% | (25 | )% | 16 | % | (32 | )% | (132 | )% | (5 | )% | 37 | % | 4 | % | (1 | )% | 18 | % | 42 | % | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||
调整后EBITDA利润率 |
(30 | )% | (4 | )% | 19 | % | (25 | )% | (7 | )% | 16 | % | 49 | % | 22 | % | 15 | % | 34 | % | 51 | % | 27 | % |
1不包括与重组相关的基于股票的薪酬,该薪酬包括在上表的 重组费用中。
30
以下是自由现金流与最具可比性的公认会计准则衡量标准的对账,即经营活动(在经营活动中使用)提供的净现金。
自由现金流对账
(单位:百万,除百分比外, )
截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 2019 |
6月30日 2019 |
9月30日 2019 |
12月31日 2019 |
3月31日 2021 |
6月30日 2021 |
9月30日 2021 |
12月31日 2021 |
3月31日 2022 |
6月30日 2022 |
9月30日 2022 |
12月31日 2022 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$839 | $1,214 | $1,646 | $1,107 | $887 | $1,335 | $2,238 | $1,532 | $1,509 | $2,104 | $2,884 | $1,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM收入 |
$3,848 | $4,158 | $4,539 | $4,805 | $3,423 | $4,424 | $5,319 | $5,992 | $6,614 | $7,383 | $8,029 | $8,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
$314 | $152 | $(42) | $(191) | $606 | $790 | $535 | $382 | $1,202 | $800 | $965 | $463 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
购置财产和设备 |
(37) | (31) | (32) | (26) | (7) | (8) | (6) | (4) | (6) | (5) | (6) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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自由现金流 |
$277 | $121 | $(74) | $(217) | $599 | $782 | $529 | $378 | $1,196 | $795 | $959 | $455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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经营活动利润率提供(用于)的现金净额 |
37% | 12% | (3)% | (17)% | 68% | 59% | 24% | 25% | 80% | 38% | 33% | 24% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
自由现金流利润率 |
33% | 10% | (4)% | (20)% | 67% | 59% | 24% | 25% | 79% | 38% | 33% | 24% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM经营活动提供的现金净额 |
$233 | $2,313 | $2,908 | $2,918 | $3,349 | $3,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM自由现金流 |
$107 | $2,288 | $2,885 | $2,897 | $3,328 | $3,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经营活动利润率提供的TTM净现金 |
5% | 39% | 44% | 40% | 42% | 41% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM自由现金流利润率 |
2% | 38% | 44% | 39% | 41% | 41% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他现金流组成部分: |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
$42 | $(110) | $18 | $(297) | $(1,172) | $326 | $(176) | $(330) | $(197) | $368 | $(56) | $(143) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
$1,480 | $625 | $(1,425) | $165 | $1,456 | $2,328 | $(2,328) | $(148) | $2,204 | $1,446 | $(3,574) | $(765) |
31
以下是业务费用细目减去基于股票的薪酬和 收购相关影响的对账,其中包括按或有对价安排公允价值变化确认的收益(损失)。
非公认会计准则营业费用的对账
(单位:百万)
截至三个月 12月31日 |
截至的年度 12月31日 |
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2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
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运营和支持 |
$225 | $260 | $847 | $1,041 | ||||||||||||
减去:基于股票的薪酬 |
(12) | (17) | (49) | (63) | ||||||||||||
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运营和支持,不包括基于股票的薪酬 |
$213 | $243 | $798 | $978 | ||||||||||||
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产品开发 |
$368 | $397 | $1,425 | $1,501 | ||||||||||||
减去:基于股票的薪酬 |
(126) | (149) | (545) | (548) | ||||||||||||
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不包括股票薪酬的产品开发 |
$242 | $248 | $880 | $953 | ||||||||||||
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|||||||||||||
销售和市场营销 |
$351 | $409 | $1,186 | $1,516 | ||||||||||||
减去:基于股票的薪酬 |
(27) | (36) | (100) | (114) | ||||||||||||
减少:与收购相关的影响 |
(1) | 2 | (11) | 12 | ||||||||||||
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|||||||||||||
销售和市场营销,不包括基于股票的薪酬和收购相关影响 |
$323 | $375 | $1,075 | $1,414 | ||||||||||||
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|||||||||||||
一般和行政 |
$217 | $256 | $835 | $950 | ||||||||||||
减去:基于股票的薪酬 |
(61) | (52) | (205) | (205) | ||||||||||||
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一般和行政薪酬,不包括股票薪酬 |
$156 | $204 | $630 | $745 | ||||||||||||
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重组费用 |
$1 | $- | $113 | $89 | ||||||||||||
减去:基于股票的薪酬 |
- | - | - | - | ||||||||||||
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不包括基于股票的薪酬的重组费用 |
$1 | $- | $113 | $89 | ||||||||||||
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词汇表
活动预订器 | 活动预订者被定义为在给定时间段内预订了住宿或体验的唯一客人。 | |
正在进行的上市 | 如果房源或体验在爱彼迎上可见,并且之前在爱彼迎上至少预订过一次(不包括今晚的酒店),我们认为该房源或体验是活动房源。 | |
调整后的EBITDA | 调整后的EBITDA定义为经调整的净收益或亏损,包括:(1)所得税准备金;(2)利息收入、利息支出和其他收入(费用),净额;(3)折旧和摊销;(4)股票补偿费用;(5)与收购有关的影响,包括确认的或有对价安排公允价值变化的收益(亏损);(6)管理层认为我们可能需要与东道国共同承担征收和免除此类税款的缴税准备金的净变化;和(Vii)重组费用。 | |
调整后EBITDA利润率 | 调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以收入。 | |
自由现金流 | 自由现金流是指由经营活动提供(用于)的现金净额减去购买的财产和设备。 | |
自由现金流利润率 | 自由现金流边际的定义是自由现金流除以收入。 | |
预订额 | 预订额(GBV)是指在一段时间内我们平台上的预订量的美元价值,包括主机收益、服务费、清洁费和税金,扣除该期间发生的取消和变更 。 | |
预订的夜晚和体验 | 在我们平台上预订的一段时间内的夜晚和体验是指预订住宿的总晚上数和预订体验的总座位数之和,扣除该时段内发生的取消和更改。 | |
收入 | 收入包括向客户收取的服务费、奖励和退款净额。 |
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