附件99.1

Sonic Automotive公布第四季度和全年收入创历史新高

在2022年回购了560万股A类普通股，占截至2021年12月31日总流通股的14%
宣布收购13家PowerSports门店，进一步实现零售组合多元化

北卡罗来纳州夏洛特-2023年2月15日-美国最大的汽车零售商之一Sonic Automotive，Inc.(“Sonic Automotive”，“Sonic”，“Company”，“WE”，“Us”或“Our”)(纽约证券交易所股票代码：SAH)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。

2022年第四季度财务摘要
·创纪录的季度收入达到36亿美元，同比增长13%；第四季度毛利润达到创纪录的5.761亿美元，同比增长9%
·报告第四季度净亏损1.909亿美元(稀释后每股亏损5.22美元)
◦报告的净亏损包括与非现金减值费用相关的3.204亿美元税前费用的影响，部分被910万美元的房地产处置税前收益和与这些非经常性项目相关的2,260万美元的所得税优惠所抵消
◦不包括非经常性项目，第四季度调整后净收入*为9,780万美元(调整后稀释后每股收益2.61美元*)
·销售、一般和行政(“SG&A”)费用占毛利的百分比为63.6%(在特许经销商部门的基础上为56.6%，同比下降110个基点)
◦调整后的SG&A费用占毛利的百分比*为65.2%(在特许经销商部门的基础上为58.3%，同比增加80个基点)
·创纪录的第四季度EchoPark收入为5.893亿美元，同比增长2%；第四季度EchoPark毛利润为4080万美元，同比持平
·自2022年10月1日以来，Sonic已回购了约70万股A类普通股，总购买价约为3580万美元，平均每股48.25美元

2022年全年财务摘要
·创纪录的年度收入140亿美元，同比增长13%；创纪录的年度毛利润23亿美元，同比增长21%
·公布的全年净收入为8850万美元(稀释后每股收益2.23美元)
◦报告的净收入包括与非现金减值费用有关的3.204亿美元税前费用和与长期补偿费用有关的440万美元税前费用的影响，但被910万美元的税前费用部分抵消。



处置房地产的税收收益和与这些非经常性项目有关的2260万美元的所得税优惠
◦不包括非经常性项目，调整后的全年净收入*为3.816亿美元(调整后稀释后每股收益9.61亿美元*，创下年度纪录)
·SG&A费用占毛利润的百分比为67.1%(在特许经销商部门的基础上为59.9%，同比下降110个基点)
◦调整后的SG&A费用占毛利的百分比*为67.3%(在特许经销商部门的基础上为60.1%，同比减少80个基点)
·创纪录的年度EchoPark收入为25亿美元，同比增长5%；创纪录的年度毛利润为1.751亿美元，同比增长18%
·2022年，Sonic回购了约560万股A类普通股，总购买价约为2.619亿美元，平均每股47.08美元

*请参考下文对非公认会计准则财务措施的讨论和对账。

评注
Sonic Automotive董事长兼首席执行官David·史密斯表示：“我们为我们的团队在第四季度的表现感到非常自豪，为又一个创纪录的年度收入和调整后每股收益画上了句号。我们致力于提供非凡的客人体验，致力于队友的成长和发展，这将继续为我们的主要利益相关者带来红利。在执行我们的长期战略计划时，我们仍然专注于利用我们多元化投资组合中的增长机会，以最大限度地发挥未来的收益潜力，并为Sonic Automotive在未来继续取得成功做好准备。为此，我们很高兴地宣布，通过我们新创建的PowerSports细分市场，我们的零售组合进一步多样化，通过与包括哈雷-戴维森、Can-Am、Sea-Doo、北极星、川崎、铃木、杜卡迪、宝马、本田、印度摩托车和雅马哈在内的顶级强势体育品牌合作，推动增量增长机会。我们对这一领域的机会感到兴奋，并欢迎来自南达科他州斯特吉斯的Black Hills Harley-Davidson、德克萨斯州休斯顿的Mancuso PowerSports和德克萨斯州坦普尔的Horny Toad Harley-Davidson的团队加入Sonic Automotive大家庭。“

音速汽车的总裁表示：“我们的特许经销商团队持续成功地适应了前所未有的汽车零售环境，在2022年取得了不凡的业绩。尽管二手车行业面临挑战，但我们仍致力于EchoPark的长期潜力，并专注于在2023年对业务模式进行战略增强，同时保持到2025年美国人口覆盖率达到90%的目标。我们坚信，我们的团队有能力适应不断发展的汽车零售市场和宏观经济背景，推动实现我们的长期目标。“

Sonic Automotive首席财务官Heath Byrd补充说：“我们在2022年的出色业绩证明了我们多元化模式的优势，这使我们能够专注于EchoPark的长期增长潜力，同时还通过我们的股息和股票回购将资本返还给我们的股东。我们仍然致力于有纪律的、基于回报的资本分配，在不确定的宏观经济形势下，平衡剩余的4.548亿美元股份回购授权和谨慎的现金管理。



环境。截至2022年12月31日，我们拥有8.045亿美元的流动资金，我们相信这为我们在2023年及以后战略部署资本提供了灵活性，以继续为我们的股东提供长期回报。“

2022年第四季度细分市场亮点
以下讨论的财务指标是2022年第四季度的结果，并与2021年第四季度进行了比较，除非另有说明。
·特许经销商部门的经营业绩包括：
·同店收入增长12%；同店毛利润增长3%
·同店零售新车销量增长5%；同店零售新车单位毛利润下降6%，至6301美元
·同店零售二手车单位销售量增长6%；同店零售二手车单位毛利润下降33%，至1405美元
·同店零件、服务和碰撞修理(固定运营)毛利润增长12%；同店客户支付毛利润增长13%；同店保修毛利润增长15%；同店固定运营毛利率增长10个基点，达到49.8%
·同店F&I毛利润增长11%；创纪录的第四季度特许经销商细分F&I每零售单位毛利润为2,421美元，增长3%
·在往绩季度销售成本的基础上，特许经销商部门有24天的新车库存(包括在途)和26天的二手车库存
·EchoPark Segment的运营结果包括：
·第四季度营收达到创纪录的5.893亿美元，同比增长2%；毛利润为4080万美元，同比持平
·第四季度二手车零售量达到创纪录的17435辆，同比增长11%
·零售二手车单位销售量包括81%的1-4年车龄车辆和19%的5年以上车龄车辆，其中28%的零售二手车单位销售量来自非拍卖来源
·部门亏损3330万美元，调整后EBITDA*亏损2540万美元(包括与市场扩张相关的亏损分别为420万美元和360万美元)
·在往绩季度销售成本的基础上，EchoPark细分市场有40天的二手车库存
·PowerSports部门的运营结果包括：
·2022年收购的8家门店的财务业绩，包括德克萨斯州坦普尔的Horny Toad Harley-Davidson(2022年1月收购)和德克萨斯州休斯顿的7家Team Mancuso PowerSports门店(2022年8月收购)
·收入2860万美元，毛利润870万美元，毛利率30.3%
·部门收入为180万美元，调整后的EBITDA*为290万美元

*请参考下文对非公认会计准则财务措施的讨论和对账。




2022年全年细分市场亮点
除非另有说明，以下讨论的财务指标是2022年全年的结果，并与2021年全年进行了比较。
·特许经销商部门的经营业绩包括：
·同店收入增长1%；同店毛利润增长7%
·同店零售新车销量下降14%；同店零售每辆新车毛利润增长45%，至6630美元
·同店零售二手车单位销售量下降11%；同店零售二手车单位毛利润下降9%，至1605美元
·同店固定运营毛利润增长9%；同店客户支付毛利润增长14%；同店保修毛利润增长1%；同店固定运营毛利率下降40个基点，至49.8%
·同店F&I毛利润下降1%；创纪录的年度报告特许经销商细分F&I每零售单位毛利润为2,453美元，增长14%
·EchoPark Segment的运营结果包括：
·创纪录的年度收入为25亿美元，同比增长5%；创纪录的年度毛利润为1.751亿美元，同比增长18%
·零售二手车销量为64,259辆，同比下降18%
·零售二手车销售量包括86%的1-4年车龄车辆和14%的5年以上车龄车辆，其中25%的零售二手车单位销售量来自非拍卖来源
·部门亏损1.339亿美元，调整后EBITDA*亏损1.054亿美元(包括与市场扩张相关的亏损分别为3260万美元和3020万美元)
·PowerSports部门的运营结果包括：
·2022年收购的8家门店的财务业绩，包括德克萨斯州坦普尔的Horny Toad Harley-Davidson(2022年1月收购)和德克萨斯州休斯顿的7家Team Mancuso PowerSports门店(2022年8月收购)
·PowerSports部门2022年全年财务业绩不反映未来年化预期金额，原因是2022年收购的时机以及2023年2月收购Black Hills Harley-Davidson平台的时间，该平台包括南达科他州斯特吉斯附近的五个零售点
·收入5350万美元，毛利润1680万美元，毛利率31.3%
·部门收入为270万美元，调整后的EBITDA*为460万美元

*请参考下文对非公认会计准则财务措施的讨论和对账。




分红
Sonic董事会批准了每股0.28美元的季度现金股息，于2023年4月14日支付给2023年3月15日登记在册的所有股东。

2022年第四季度收益电话会议
高级管理层将于今天上午11点(东部时间)举行电话会议。在电话会议开始之前，投资者介绍和收益新闻稿材料将可在公司网站ir.sonicAutomotive.com上查阅。

要收听电话会议的网络直播，请访问ir.sonicAutomiove.com，并选择页面顶部的网络直播链接。要通过电话收听本次电话会议，请拨打(877)407-8289(国内)或+1(201)689-8341(国际)，并要求接通Sonic Automotive 2022年第四季度收益电话会议。拨入访问在整个实时呼叫过程中仍然可用；但是，为了确保您在整个呼叫过程中处于连接状态，我们建议您至少在呼叫开始前10分钟进行拨号。电话会议结束14天后，可以在ir.sonicAutomotive.com上观看网络直播重播。

关于Sonic Automotive
Sonic Automotive，Inc.是一家总部位于北卡罗来纳州夏洛特市的财富500强公司，正在寻求成为美国最有价值的汽车零售商和服务品牌。我们的公司文化因创造、创新和提供行业领先的客户体验而蓬勃发展，这得益于对技术、团队成员和想法的战略投资，这些投资最终实现了拥有梦想，丰富了生活，并为我们的客户和团队成员带来了快乐。作为美国最大的汽车零售商之一，我们致力于实现这一目标，同时追求扩张增长，并采取进步措施，成为这一类别的领导者。我们的新平台、程序和人员将推动下一代汽车体验。欲了解有关索尼克汽车公司的更多信息，请访问网站：www.sonicAutomotive.com和ir.sonicAutomotive.com。

关于EchoPark Automotive
EchoPark Automotive是当今美国增长最快、最全面的近新二手车零售商之一。我们的快速增长计划预计将在2025年前将我们独特的商业模式带给90%的美国人口，利用我们行业最具创新性的技术支持的销售战略之一。我们的方法提供了个性化和成熟的以客人为中心的购买流程，始终为全国购车者提供屡获殊荣的客人体验和卓越的价值，与竞争对手相比，最高可节省3,000美元。消费者的回应是，在2021年4月至2022年4月期间，根据谷歌评论，EchoPark在产品、销售和服务方面位居全国二手车零售商之首，同时获得了Deert Rater颁发的2021年消费者满意度奖。EchoPark在全国的增长将继续利用市场上独特的首选体验中心和一流的购物和在线购买工具。EchoPark的使命是：每一辆车，快乐的车主。这推动了客人的体验，并使EchoPark从竞争中脱颖而出。欲了解更多有关EchoPark Automotive的信息，请访问www.ecHopark.com。


前瞻性陈述
本文包括前瞻性表述，包括有关EchoPark预期的未来美国人口覆盖范围、预期的未来资本分配和预期的增量增长机会的表述。有很多因素会影响



管理层对公司业务未来事件和趋势的看法。这些因素包括风险和不确定性，可能导致实际结果或趋势与管理层的观点大不相同，包括但不限于，我们运营的市场的经济状况、供应链中断和制造延迟、劳动力短缺、通胀和利率上升的影响、新车和二手车行业销量、消费者对新车和二手车的未来需求水平、我们每个运营部门的预期未来增长、我们运营战略的成功、整体经济扩张或收缩的速度和时机、最近或未来收购的整合。以及公司在截至2021年12月31日的年度10-K表格年报以及提交给美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)的其他报告和信息中描述的风险因素。除联邦证券法和美国证券交易委员会规章制度要求外，本公司不承担更新前瞻性信息的任何义务。

非公认会计准则财务指标
本新闻稿和所附财务表格包含美国证券交易委员会规则定义的某些非公认会计准则财务指标，如调整后净收益、调整后稀释后每股收益、调整后SG&A费用占毛利润的百分比以及调整后的EBITDA。根据美国证券交易委员会规则的要求，本公司已在本新闻稿包含的附表中提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账。该公司认为，这些非公认会计准则财务措施提高了公司披露的透明度，并对公司业绩提供了有意义的陈述。

公司联系人
投资者咨询：
希思·伯德，执行副总裁总裁和首席财务官
丹尼·维兰德，总裁副总裁，投资者关系和财务报告
电子邮箱：ir@sonicAutomotive.com

新闻查询：
Sonic Automotive媒体关系
邮箱：Media.Relationship@sonicAutomotive.com



索尼克汽车公司
经营业绩(未经审计)
运营结果--综合
截至12月31日的三个月，更好/(更差)截至12月31日的12个月，更好/(更差)
20222021更改百分比20222021更改百分比
(单位：百万，每股除外)
收入：
零售新车$1,555.3 $1,278.3 22 %$5,622.6 $4,993.4 13 %
车队新车29.3 73.6 (60)%99.4 124.6 (20)%
新车总数1,584.6 1,351.9 17 %5,722.0 5,118.0 12 %
二手车1,341.1 1,210.9 11 %5,515.4 4,933.6 12 %
批发车辆80.0 110.5 (28)%484.9 367.2 32 %
车辆总数3,005.7 2,673.3 12 %11,722.3 10,418.8 13 %
部件、服务和碰撞修复411.1 360.1 14 %1,599.7 1,340.4 19 %
金融、保险和其他，净额173.8 151.2 15 %679.1 637.2 7 %
总收入3,590.6 3,184.6 13 %14,001.1 12,396.4 13 %
销售成本：
零售新车(1,390.7)(1,120.9)(24)%(4,959.8)(4,533.7)(9)%
车队新车(27.5)(73.0)62 %(94.5)(123.0)23 %
新车总数(1,418.2)(1,193.9)(19)%(5,054.3)(4,656.7)(9)%
二手车(1,305.6)(1,164.3)(12)%(5,334.6)(4,800.6)(11)%
批发车辆(83.7)(107.3)22 %(488.0)(357.3)(37)%
车辆总数(2,807.5)(2,465.5)(14)%(10,876.9)(9,814.6)(11)%
部件、服务和碰撞修复(207.0)(188.5)(10)%(807.2)(667.5)(21)%
销售总成本(3,014.5)(2,654.0)(14)%(11,684.1)(10,482.1)(11)%
毛利576.1 530.6 9 %2,317.0 1,914.3 21 %
销售、一般和行政费用(366.3)(343.3)(7)%(1,555.1)(1,274.7)(22)%
减值费用(320.4)(0.1)NM(320.4)(0.1)NM
折旧及摊销(33.5)(27.4)(22)%(127.5)(101.1)(26)%
营业收入(亏损)(144.1)159.8 (190)%314.0 538.4 (42)%
其他收入(支出)：
利息支出，楼层平面图(13.6)(4.0)(240)%(34.3)(16.7)(105)%
利息支出，其他，净额(24.9)(17.8)(40)%(89.9)(48.0)(87)%
其他收入(费用)，净额0.1 (15.9)101 %0.2 (15.5)101 %
其他收入(费用)合计(38.4)(37.7)(2)%(124.0)(80.2)(55)%
税前收益(亏损)(182.5)122.1 (249)%190.0 458.2 (59)%
所得税准备金--福利(费用)(8.4)(25.8)67 %(101.5)(109.3)7 %
净收益(亏损)$(190.9)$96.3 (298)%$88.5 $348.9 (75)%
普通股基本收益(亏损)$(5.22)$2.35 (322)%$2.29 $8.43 (73)%
基本加权平均已发行普通股36.5 40.9 11 %38.7 41.4 7 %
稀释后每股普通股收益(亏损)$(5.22)$2.25 (332)%$2.23 $8.06 (72)%
稀释加权平均已发行普通股(1)
36.5 42.8 15 %39.7 43.3 8 %
宣布的每股普通股股息$0.28 $0.12 133 %$1.03 $0.46 124 %
(1)基本加权平均普通股，在截至2022年12月31日的三个月内，由于报告的GAAP基础上的净亏损而使用。
NM=没有意义




特许经销商部门-报告

截至12月31日的三个月，更好/(更差)截至12月31日的12个月，更好/(更差)
20222021更改百分比20222021更改百分比
(单位为百万，单位和单位数据除外)
收入：
零售新车$1,534.5 $1,273.6 20 %$5,581.6 $4,984.4 12 %
车队新车29.4 73.7 (60)%99.4 124.6 (20)%
新车总数1,563.9 1,347.3 16 %5,681.0 5,109.0 11 %
二手车823.4 727.7 13 %3,391.5 2,901.0 17 %
批发车辆52.6 74.0 (29)%314.0 257.2 22 %
车辆总数2,439.9 2,149.0 14 %9,386.5 8,267.2 14 %
部件、服务和碰撞修复404.8 346.3 17 %1,588.0 1,340.4 18 %
金融、保险和其他，净额128.0 110.1 16 %510.1 443.5 15 %
总收入2,972.7 2,605.4 14 %11,484.6 10,051.1 14 %
毛利：
零售新车160.8 156.7 3 %655.3 458.7 43 %
车队新车1.8 0.6 200 %4.9 1.6 206 %
新车总数162.6 157.3 3 %660.2 460.3 43 %
二手车38.4 50.8 (24)%174.4 188.1 (7)%
批发车辆(3.2)0.4 (900)%(6.3)0.6 NM
车辆总数197.8 208.5 (5)%828.3 649.0 28 %
部件、服务和碰撞修复200.9 171.1 17 %786.7 673.1 17 %
金融、保险和其他，净额128.0 110.1 16 %510.1 443.5 15 %
毛利总额526.7 489.7 8 %2,125.1 1,765.6 20 %
销售、一般和行政费用(298.1)(282.8)(5)%(1,273.0)(1,076.9)(18)%
减值费用(115.5)— NM(115.5)— NM
折旧及摊销(26.0)(22.5)(16)%(101.8)(84.8)(20)%
营业收入(亏损)87.1 184.4 (53)%634.8 603.9 5 %
其他收入(支出)：
利息支出，楼层平面图(9.8)(2.5)(292)%(23.6)(11.8)(100)%
利息支出，其他，净额(23.4)(17.1)(37)%(85.0)(46.3)(84)%
其他收入(费用)，净额— (15.6)100 %(0.1)(15.5)99 %
其他收入(费用)合计(33.2)(35.2)6 %(108.7)(73.6)(48)%
税前收益(亏损)53.9 149.2 (64)%526.1 530.3 (1)%
新增：减值费用115.5 — NM115.5 — NM
分部收入(亏损)$169.4 $149.2 14 %$641.6 $530.3 21 %
单位销售量：
零售新车26,239 23,475 12 %99,424 99,815 — %
车队新车661 2,246 (71)%2,115 3,543 (40)%
新车总数26,900 25,721 5 %101,539 103,358 (2)%
二手车26,631 23,397 14 %108,512 105,457 3 %
批发车辆5,616 5,424 4 %24,052 25,128 (4)%
零售新旧车52,870 49,118 8 %207,936 208,815 — %
已用：新比率1.01 0.91 12 %1.09 1.02 7 %
单位毛利：
零售新车$6,130 $6,673 (8)%$6,591 $4,595 43 %
车队新车$2,642 $286 824 %$2,292 $454 405 %
新车$6,044 $6,115 (1)%$6,502 $4,453 46 %
二手车$1,442 $2,172 (34)%$1,607 $1,784 (10)%
金融、保险和其他，净额$2,421 $2,349 3 %$2,453 $2,160 14 %

NM=没有意义

注：报告的特许经销商分部业绩包括(I)下表“特许经销商分部-同店”的同店业绩，以及(Ii)报告期内收购、开盘点、处置和控股公司影响的影响。目前经营的所有特许经销商店都包括在商店开业或收购一周年后的第一个完整月的同一商店组中。



特许经销商细分市场--同店

截至12月31日的三个月，更好/(更差)截至12月31日的12个月，更好/(更差)
20222021更改百分比20222021更改百分比
(单位为百万，单位和单位数据除外)
收入：
零售新车$1,380.9 $1,202.3 15 %$4,794.4 $4,901.8 (2)%
车队新车27.2 11.8 131 %85.1 62.7 36 %
新车总数1,408.1 1,214.1 16 %4,879.5 4,964.5 (2)%
二手车744.7 695.6 7 %2,955.6 2,860.8 3 %
批发车辆59.9 66.5 (10)%256.9 249.2 3 %
车辆总数2,212.7 1,976.2 12 %8,092.0 8,074.5 — %
部件、服务和碰撞修复378.2 337.3 12 %1,458.6 1,327.8 10 %
金融、保险和其他，净额114.4 103.1 11 %429.0 435.3 (1)%
总收入2,705.3 2,416.6 12 %9,979.6 9,837.6 1 %
毛利：
零售新车147.5 148.7 (1)%561.3 449.2 25 %
车队新车1.2 0.6 100 %3.6 1.6 125 %
新车总数148.7 149.3 — %564.9 450.8 25 %
二手车33.2 47.0 (29)%149.1 184.2 (19)%
批发车辆(2.8)2.2 (227)%(5.1)8.0 (164)%
车辆总数179.1 198.5 (10)%708.9 643.0 10 %
部件、服务和碰撞修复188.3 167.5 12 %725.8 666.3 9 %
金融、保险和其他，净额114.4 103.1 11 %429.0 435.3 (1)%
毛利总额$481.8 $469.1 3 %$1,863.7 $1,744.6 7 %
单位销售量：
零售新车23,416 22,238 5 %84,663 98,311 (14)%
车队新车621 293 112 %1,853 1,590 17 %
新车总数24,037 22,531 7 %86,516 99,901 (13)%
二手车23,624 22,371 6 %92,939 104,084 (11)%
批发车辆5,275 5,049 4 %19,533 24,683 (21)%
零售新旧车47,040 44,609 5 %177,602 202,395 (12)%
已用：新比率1.01 1.01 — %1.10 1.06 4 %
单位毛利：
零售新车$6,301 $6,686 (6)%$6,630 $4,570 45 %
车队新车$1,879 $1,962 (4)%$1,938 $969 100 %
新车$6,187 $6,625 (7)%$6,529 $4,512 45 %
二手车$1,405 $2,099 (33)%$1,605 $1,769 (9)%
金融、保险和其他，净额$2,431 $2,349 3 %$2,415 $2,151 12 %
注：目前经营的所有特许经销商店均包括在商店开业或收购一周年后的第一个完整月的同一商店组中。



EchoPark细分市场-报告
截至12月31日的三个月，更好/(更差)截至12月31日的12个月，更好/(更差)
20222021更改百分比20222021更改百分比
(单位为百万，单位和单位数据除外)
收入：
零售新车$2.0 $4.6 (57)%$9.2 $9.0 2 %
二手车515.5 497.0 4 %2,116.8 2,032.6 4 %
批发车辆27.3 36.5 (25)%170.6 110.0 55 %
车辆总数544.8 538.1 1 %2,296.6 2,151.6 7 %
金融、保险和其他，净额44.5 41.1 8 %166.4 193.7 (14)%
总收入589.3 579.2 2 %2,463.0 2,345.3 5 %
毛利：
零售新车0.2 0.7 (71)%1.1 1.1 — %
二手车(3.6)(3.7)3 %4.4 (55.2)108 %
批发车辆(0.3)2.8 (111)%3.2 9.2 (65)%
车辆总数(3.7)(0.2)NM8.7 (44.9)119 %
金融、保险和其他，净额44.5 41.1 8 %166.4 193.7 (14)%
毛利总额40.8 40.9 — %175.1 148.8 18 %
销售、一般和行政费用(62.3)(60.5)(3)%(269.8)(197.8)(36)%
减值费用(204.9)(0.1)NM(204.9)(0.1)NM
折旧及摊销(7.0)(4.8)(46)%(24.7)(16.3)(52)%
营业收入(亏损)(233.4)(24.5)(853)%(324.3)(65.4)(396)%
其他收入(支出)：
利息支出，楼层平面图(3.9)(1.5)(160)%(10.7)(4.9)(118)%
利息支出，其他，净额(0.9)(0.8)(13)%(3.9)(1.7)(129)%
其他收入(费用)，净额— 0.1 (100)%0.1 (0.1)200 %
其他收入(费用)合计(4.8)(2.2)(118)%(14.5)(6.7)(116)%
税前收益(亏损)(238.2)(26.7)(792)%(338.8)(72.1)(370)%
新增：减值费用204.9 0.1 NM204.9 0.1 NM
分部收入(亏损)$(33.3)$(26.6)(25)%$(133.9)$(72.0)(86)%
单位销售量：
零售新车26 59 (56)%152 128 19 %
二手车17,435 15,649 11 %64,107 77,835 (18)%
批发车辆2,444 2,436 — %11,236 11,667 (4)%
单位毛利：
二手车总数和F&I$2,340 $2,344 — %$2,657 $1,774 50 %
NM=没有意义
注：报告的EchoPark部门业绩包括(I)下表“EchoPark部门-相同市场”的相同市场结果和(Ii)报告期内收购、开盘点、处置和控股公司影响的影响。目前在当地地理市场经营的所有EchoPark门店都包括在市场开业一周年后的第一个完整月的同一市场组中。



EchoPark细分市场-同一市场
截至12月31日的三个月，更好/(更差)截至12月31日的12个月，更好/(更差)
20222021更改百分比20222021更改百分比
(单位为百万，单位和单位数据除外)
收入：
零售新车$2.2 $4.5 (51)%$12.5 $8.9 40 %
二手车400.0 464.3 (14)%1,623.2 1,993.9 (19)%
批发车辆22.3 35.2 (37)%149.3 108.7 37 %
车辆总数424.5 504.0 (16)%1,785.0 2,111.5 (15)%
金融、保险和其他，净额32.0 38.9 (18)%123.0 190.8 (36)%
总收入456.5 542.9 (16)%1,908.0 2,302.3 (17)%
毛利：
零售新车0.2 0.4 (50)%1.1 0.8 38 %
二手车(5.5)(5.6)2 %(14.3)(56.8)75 %
批发车辆(0.2)2.9 (107)%3.7 9.4 (61)%
车辆总数(5.5)(2.3)(139)%(9.5)(46.6)80 %
金融、保险和其他，净额32.0 38.9 (18)%123.0 190.8 (36)%
毛利总额$26.5 $36.6 (28)%$113.5 $144.2 (21)%
单位销售量：
零售新车26 59 (56)%152 128 19 %
二手车13,919 14,882 (6)%51,336 76,838 (33)%
批发车辆1,969 2,321 (15)%9,466 11,546 (18)%
单位毛利：
二手车总数和F&I$1,895 $2,239 (15)%$2,109 $1,741 21 %

注：目前在当地地理市场经营的所有EchoPark门店都包括在市场开业一周年后的第一个完整月的同一市场组中。





PowerSports细分市场-已报道

截至12月31日的三个月，更好/(更差)截至12月31日的12个月，更好/(更差)
20222021更改百分比20222021更改百分比
(单位为百万，单位和单位数据除外)
收入：
零售新车$18.8 $— NM$31.8 $— NM
二手车2.1 — NM7.1 — NM
批发车辆0.1 — NM0.3 — NM
车辆总数21.0 — NM39.2 — NM
部件、服务和碰撞修复6.3 — NM11.7 — NM
金融、保险和其他，净额1.3 — NM2.6 — NM
总收入28.6 — NM53.5 — NM
毛利：
零售新车3.6 — NM6.4 — NM
二手车0.7 — NM2.0 — NM
批发车辆— — NM— — NM
车辆总数4.3 — NM8.4 — NM
部件、服务和碰撞修复3.1 — NM5.8 — NM
金融、保险和其他，净额1.3 — NM2.6 — NM
毛利总额8.7 — NM16.8 — NM
销售、一般和行政费用(5.9)— NM(12.3)— NM
减值费用— — NM— — NM
折旧及摊销(0.6)— NM(1.0)— NM
营业收入(亏损)2.2 — NM3.5 — NM
其他收入(支出)：
利息支出，楼层平面图— — NM— — NM
利息支出，其他，净额(0.6)— NM(1.0)— NM
其他收入(费用)，净额0.2 — NM0.2 — NM
其他收入(费用)合计(0.4)— NM(0.8)— NM
税前收益(亏损)1.8 — NM2.7 — NM
新增：减值费用— — NM— — NM
分部收入(亏损)$1.8 $— NM$2.7 $— NM
单位销售量：
零售新车1,013 — NM1,592 — NM
二手车237 — NM590 — NM
批发车辆34 — NM35 — NM
零售新旧车1,250 — NM2,182 — NM
单位毛利：
零售新车$3,535 $— NM$3,974 $— NM
二手车$2,860 $— NM$3,349 $— NM
金融、保险和其他，净额$1,026 $— NM$1,205 $— NM

NM=没有意义






非GAAP对账-合并-SG&A费用
截至12月31日的三个月，更好/(更差)
20222021变化更改百分比
(单位：百万)
报道：
补偿$240.8 $226.0 $(14.8)(7)%
广告22.6 17.4 (5.2)(30)%
租金12.7 12.1 (0.6)(5)%
其他90.2 87.8 (2.4)(3)%
SG&A费用合计$366.3 $343.3 $(23.0)(7)%
感兴趣的项目：
长期补偿费用$— $(6.5)
与收购和处置有关的收益(损失)9.1 (1.2)
SG&A调整合计$9.1 $(7.7)
调整后：
调整后的SG&A费用总额$375.4 $335.6 $(39.8)(12)%
报道：
SG&A费用占毛利润的百分比：
补偿41.8 %42.6 %80 Bps
广告3.9 %3.3 %(60)Bps
租金2.2 %2.3 %10 Bps
其他15.7 %16.5 %80 Bps
SG&A费用总额占毛利润的百分比63.6 %64.7 %110 Bps
感兴趣的项目：
长期补偿费用— %(1.2)%
与收购和处置有关的收益(损失)1.6 %(0.2)%
调整的总效果1.6 %(1.4)%
调整后：
调整后的SG&A费用总额占毛利润的百分比65.2 %63.3 %(190)Bps



























非GAAP对账-合并-SG&A费用(续)
截至12月31日的12个月，更好/(更差)
20222021变化更改百分比
(单位：百万)
报道：
补偿$1,014.8 $834.5 $(180.3)(22)%
广告95.4 61.6 (33.8)(55)%
租金51.0 53.2 2.2 4 %
其他393.9 325.4 (68.5)(21)%
SG&A费用合计$1,555.1 $1,274.7 $(280.4)(22)%
感兴趣的项目：
长期补偿费用$(4.4)$(6.5)
与收购和处置有关的收益(损失)9.1 (1.2)
SG&A调整合计$4.7 $(7.7)
调整后：
调整后的SG&A费用总额$1,559.8 $1,267.0 $(292.8)(23)%
报道：
SG&A费用占毛利润的百分比：
补偿43.8 %43.6 %(20)Bps
广告4.1 %3.2 %(90)Bps
租金2.2 %2.8 %60 Bps
其他17.0 %17.0 %— Bps
SG&A费用总额占毛利润的百分比67.1 %66.6 %(50)Bps
感兴趣的项目：
长期补偿费用(0.2)%(0.3)%
与收购和处置有关的收益(损失)0.4 %(0.1)%
调整的总效果0.2 %(0.4)%
调整后：
调整后的SG&A费用总额占毛利润的百分比67.3 %66.2 %(110)Bps




非GAAP调节-特许经销商部门-SG&A费用
截至12月31日的三个月，更好/(更差)
20222021变化更改百分比
(单位：百万)
报道：
补偿$200.8 $189.8 $(11.0)(6)%
广告10.7 6.3 (4.4)(70)%
租金10.5 10.4 (0.1)(1)%
其他76.1 76.3 0.2 — %
SG&A费用合计$298.1 $282.8 $(15.3)(5)%
感兴趣的项目：
与收购和处置有关的收益(损失)$9.1 $(1.2)
SG&A调整合计$9.1 $(1.2)
调整后：
调整后的SG&A费用总额$307.2 $281.6 $(25.6)(9)%
报道：
SG&A费用占毛利润的百分比：
补偿38.1 %38.8 %70 Bps
广告2.0 %1.3 %(70)Bps
租金2.0 %2.1 %10 Bps
其他14.5 %15.5 %100 Bps
SG&A费用总额占毛利润的百分比56.6 %57.7 %110 Bps
感兴趣的项目：
与收购和处置有关的收益(损失)1.7 %(0.2)%
调整的总效果1.7 %(0.2)%
调整后：
调整后的SG&A费用总额占毛利润的百分比58.3 %57.5 %(80)Bps






非GAAP对账-特许经销商部门-SG&A费用(续)
截至12月31日的12个月，更好/(更差)
20222021变化更改百分比
(单位：百万)
报道：
补偿$858.0 $719.6 $(138.4)(19)%
广告36.9 26.1 (10.8)(41)%
租金42.4 46.6 4.2 9 %
其他335.6 284.6 (51.0)(18)%
SG&A费用合计$1,272.9 $1,076.9 $(196.0)(18)%
感兴趣的项目：
长期补偿费用$(4.4)$— 
与收购和处置有关的收益(损失)9.1 (1.2)
SG&A调整合计$4.7 $(1.2)
调整后：
调整后的SG&A费用总额$1,277.6 $1,075.7 $(201.9)(19)%
报道：
SG&A费用占毛利润的百分比：
补偿40.4 %40.8 %40 Bps
广告1.7 %1.5 %(20)Bps
租金2.0 %2.6 %60 Bps
其他15.8 %16.1 %30 Bps
SG&A费用总额占毛利润的百分比59.9 %61.0 %110 Bps
感兴趣的项目：
长期补偿费用(0.2)%— %
与收购和处置有关的收益(损失)0.4 %(0.1)%
调整的总效果0.2 %(0.1)%
调整后：
调整后的SG&A费用总额占毛利润的百分比60.1 %60.9 %80 Bps







非GAAP对账-EchoPark段-SG&A费用
截至12月31日的三个月，更好/(更差)
20222021变化更改百分比
(单位：百万)
报道：
补偿$35.8 $36.2 $0.4 1 %
广告11.6 11.1 (0.5)(5)%
租金2.2 1.7 (0.5)(29)%
其他12.7 11.5 (1.2)(10)%
SG&A费用合计$62.3 $60.5 $(1.8)(3)%
感兴趣的项目：
长期补偿费用$— $(6.5)
SG&A调整合计$— $(6.5)
调整后：
调整后的SG&A费用总额$62.3 $54.0 $(8.3)(15)%
报道：
SG&A费用占毛利润的百分比：
补偿87.9 %88.5 %60 Bps
广告28.4 %27.1 %(130)Bps
租金5.3 %4.2 %(110)Bps
其他31.2 %28.3 %(290)Bps
SG&A费用总额占毛利润的百分比152.8 %148.1 %(470)Bps
感兴趣的项目：
长期补偿费用— %(15.9)%
调整的总效果— %(15.9)%
调整后：
调整后的SG&A费用总额占毛利润的百分比152.8 %132.2 %(2,060)Bps



































非GAAP调节-EchoPark段-SG&A费用(续)

截至12月31日的12个月，更好/(更差)
20222021变化更改百分比
(单位：百万)
报道：
补偿$148.0 $114.9 $(33.1)(29)%
广告58.0 35.5 (22.5)(63)%
租金8.5 6.6 (1.9)(29)%
其他55.3 40.8 (14.5)(36)%
SG&A费用合计$269.8 $197.8 $(72.0)(36)%
感兴趣的项目：
长期补偿费用$— $(6.5)
SG&A调整合计$— $(6.5)
调整后：
调整后的SG&A费用总额$269.8 $191.3 $(78.5)(41)%
报道：
SG&A费用占毛利润的百分比：
补偿84.5 %77.2 %(730)Bps
广告33.1 %23.9 %(920)Bps
租金4.9 %4.4 %(50)Bps
其他31.6 %27.4 %(420)Bps
SG&A费用总额占毛利润的百分比154.1 %132.9 %(2,120)Bps
感兴趣的项目：
长期补偿费用— %(4.3)%
调整的总效果— %(4.3)%
调整后：
调整后的SG&A费用总额占毛利润的百分比154.1 %128.6 %(2,550)Bps




POWERSPORTS部分-SG&A费用
截至12月31日的三个月，更好/(更差)
20222021变化更改百分比
(单位：百万)
报道：
补偿$4.1 $— NMNM
广告0.3 — NMNM
租金— — NMNM
其他1.5 — NMNM
SG&A费用合计$5.9 $— NMNM
报道：
SG&A费用占毛利润的百分比：
补偿47.9 %— %NMBps
广告3.9 %— %NMBps
租金0.4 %— %NMBps
其他16.2 %— %NMBps
SG&A费用总额占毛利润的百分比68.4 %— %NMBps

NM=没有意义


截至12月31日的12个月，更好/(更差)
20222021变化更改百分比
(单位：百万)
报道：
补偿$8.9 $— NMNM
广告0.6 — NMNM
租金— — NMNM
其他2.8 — NMNM
SG&A费用合计$12.3 $— NMNM
报道：
SG&A费用占毛利润的百分比：
补偿52.9 %— %NMBps
广告3.4 %— %NMBps
租金0.2 %— %NMBps
其他16.9 %— %NMBps
SG&A费用总额占毛利润的百分比73.4 %— %NMBps

NM=没有意义






非GAAP调节-特许经销商分部-税前收益(亏损)和分部收益(亏损)
截至12月31日的三个月，截至12月31日的12个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(单位：百万)
报道：
税前收益(亏损)$53.9 $149.2 (64)%$526.1 $530.3 (1)%
新增：减值费用115.5 — 115.5— 
分部收入(亏损)$169.4 $149.2 14 %$641.6 $530.3 21 %
税前计息项目：
收购和处置相关(收益)损失$(9.1)$1.2 $(9.1)$1.2 
长期补偿费用— — 4.4 — 
债务清偿损失— 15.6 — 15.6 
税前利息项目合计$(9.1)$16.8 $(4.7)$16.8 
调整后：
分部收入(亏损)$160.3 $166.0 (3)%$636.9 $547.1 16 %

非GAAP调节-EchoPark段-税前收入(亏损)和段收入(亏损)
截至12月31日的三个月，截至12月31日的12个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(单位：百万)
报道：
税前收益(亏损)$(238.2)$(26.7)792 %$(338.8)$(72.1)370 %
新增：减值费用204.9 0.1 204.9 0.1 
分部收入(亏损)$(33.3)$(26.6)25 %$(133.9)$(72.0)86 %
税前计息项目：
长期补偿费用— 6.5 — 6.5 
税前利息项目合计$— $6.5 $— $6.5 
调整后：
分部收入(亏损)$(33.3)$(20.1)66 %$(133.9)$(65.5)104 %

非GAAP调节-动力运动部门-税前收入(亏损)和部门收入(亏损)
截至12月31日的三个月，截至12月31日的12个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(单位：百万)
报道：
税前收益(亏损)$1.8 $— NM$2.7 $— NM
新增：减值费用— — — — 
分部收入(亏损)1.8— NM2.7— NM
NM=没有意义




非公认会计准则调整-合并-每股净收益(亏损)和稀释收益(亏损)
截至2022年12月31日的三个月截至2021年12月31日的三个月
加权的-
平均值
股票		净收益(亏损)人均
分享
金额		加权的-
平均值
股票		净收益(亏损)人均
分享
金额
(单位：百万，每股除外)
报告净收益(亏损)、稀释后每股收益(1)和稀释后每股收益(亏损)
36.5 $(190.9)$(5.22)42.8 $96.3 $2.25 
税前计息项目：
收购和处置相关(收益)损失$(9.1)$1.2 
长期补偿费用— 6.5 
债务清偿损失— 15.6 
减值费用320.4 — 
税前利息项目合计$311.3 $23.3 
上述项目的纳税效果(22.6)(5.9)
调整后净收益(亏损)、稀释后股份和稀释后每股收益(亏损)36.5 $97.8 $2.61 42.8 $113.7 $2.66 
(1)基本加权平均普通股，在截至2022年12月31日的三个月内，由于报告的GAAP基础上的净亏损而使用。

截至2022年12月31日的12个月截至2021年12月31日的12个月
加权的-
平均值
股票		净收益(亏损)人均
分享
金额		加权的-
平均值
股票		净收益(亏损)人均
分享
金额
(单位：百万，每股除外)
报告净收益(亏损)、稀释后每股收益和稀释后每股收益(亏损)39.7 $88.5 $2.23 43.3 $348.9 $8.06 
税前计息项目：
收购和处置相关(收益)损失$(9.1)$1.2 
长期补偿费用4.4 6.5 
债务清偿损失— 15.6 
减值费用320.4 — 
税前利息项目合计$315.7 $23.3 
上述项目的纳税效果(22.6)(5.9)
调整后净收益(亏损)、稀释后股份和稀释后每股收益(亏损)39.7 $381.6 $9.61 43.3 $366.3 $8.46 





非公认会计准则对账-调整后的EBITDA

截至2022年12月31日的三个月截至2021年12月31日的三个月
特许经销商细分市场EchoPark段强势体育
细分市场		总计特许经销商细分市场EchoPark段强势体育
细分市场		总计
(单位：百万)
净收益(亏损)$(190.9)$96.3 
所得税(福利)费用8.4 25.8 
税前收益(亏损)$53.9 $(238.2)$1.8 $(182.5)$148.9 $(26.8)$— $122.1 
非楼面平面图利息(1)22.0 0.9 0.6 23.5 16.2 0.7 — 16.9 
折旧及摊销(2)27.4 7.0 0.5 34.9 23.4 4.9 — 28.3 
基于股票的薪酬费用3.6 — — 3.6 3.8 — — 3.8 
资产减值费用115.5 204.9 — 320.4 — 0.1 — 0.1 
债务清偿损失(收益)— — — — 15.6 — — 15.6 
长期补偿费用— — — — — 6.5 — 6.5 
收购和处置相关(收益)损失(9.2)— — (9.2)0.5 — — 0.5 
调整后的EBITDA$213.2 $(25.4)$2.9 $190.7 $208.4 $(14.6)$— $193.8 

截至2022年12月31日的12个月截至2021年12月31日的12个月
特许经销商细分市场EchoPark段强势体育
细分市场		总计特许经销商细分市场EchoPark段强势体育
细分市场		总计
(单位：百万)
净收益(亏损)$88.5 $348.9 
所得税(福利)费用101.5 109.3 
税前收益(亏损)$526.1 $(338.8)$2.7 $190.0 $530.3 $(72.1)$— $458.2 
非楼面平面图利息(1)80.0 3.7 1.0 84.7 43.0 1.7 — 44.7 
折旧及摊销(2)107.0 24.8 0.9 132.7 87.9 16.4 — 104.3 
基于股票的薪酬费用16.0 — — 16.0 15.0 — — 15.0 
资产减值费用115.5 204.9 — 320.4 — 0.1 — 0.1 
债务清偿损失(收益)— — — — 15.6 — — 15.6 
长期补偿费用4.4 — — 4.4 — 8.0 — 8.0 
收购和处置相关(收益)损失(9.7)— — (9.7)— (0.4)— (0.4)
调整后的EBITDA$839.3 $(105.4)$4.6 $738.5 $691.8 $(46.3)$— $645.5 
(1)包括所附综合经营报表中的利息支出、其他净额、债务发行成本摊销净额或下文第(2)项所列债务折价/溢价净额。
(2)包括合并现金流量表中的下列项目：财产和设备的折旧和摊销；债务发行成本摊销；债务贴现摊销，扣除溢价摊销后的净额。