附件99.1
Clearwater Paper报告2022年第四季度和年终业绩
华盛顿州斯波坎--(美国商业资讯)--2023年2月14日--优质消费纸巾和漂白纸板的主要供应商Clearwater Paper Corporation(纽约证券交易所代码:CLW)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年的财务业绩。
2022年第四季度亮点
·操作和与天气有关的问题影响纸板作业
·完成爱达荷州刘易斯顿工厂的计划中的主要维护
·净亏损600万美元,或稀释后每股亏损0.34美元,调整后EBITDA为2800万美元
·净销售额5.27亿美元,与2021年第四季度相比增长8%
2022年全年亮点
·由于对纸板产品的强劲需求,提供了强劲的业绩
·净收入4600万美元
·调整后的EBITDA为2.27亿美元
·净销售额为21亿美元,比2021年增长17%,原因是更高的定价和更强劲的纸巾销量
·本年度净债务减少1.08亿美元,自2020年以来减少3.77亿美元
我们今年的业绩非常好,在纸板和纸巾方面取得了很好的成绩。我们继续减少净债务,提高了整体财务灵活性。“首席执行官兼首席执行官阿尔森·基奇表示。在第四季度,我们受到运营和天气相关问题的影响,这些问题后来都得到了解决。
总体结果
2022年第四季度,Clearwater Paper报告净销售额为5.27亿美元,比2021年第四季度报告的4.9亿美元净销售额增长8%。2022年第四季度的净亏损为600万美元,或每股稀释后亏损0.34美元,而2021年第四季度的净收益为1000万美元,或每股稀释后收益0.56美元。在非公认会计准则的基础上,Clearwater Paper报告2022年第四季度调整后净亏损500万美元,或每股稀释后亏损0.30美元,而2021年第四季度调整后净收益为1400万美元,或每股稀释后收益0.82美元。该季度调整后的EBITDA为2800万美元,而2021年第四季度调整后的EBITDA为5600万美元。
2022年全年,Clearwater Paper的净销售额为21亿美元,比2021年18亿美元的净销售额增长了17%。全年净收益为4600万美元,或每股稀释后收益2.68美元,而2021年净亏损2800万美元,或每股稀释后收益1.67美元。在非公认会计准则的基础上,Clearwater Paper报告2022年调整后的净收益为6200万美元,或每股稀释后收益3.63美元,而2021年调整后的净收益为1700万美元,或每股稀释后收益1.03美元。2022年调整后的EBITDA为2.27亿美元,而2021年调整后的EBITDA为1.75亿美元。
纸浆和纸板段
纸浆和纸板部门2022年第四季度的净销售额为2.74亿美元,与2021年第四季度2.61亿美元的净销售额相比增长了5%。2022年第四季度的部门运营收入为1800万美元,而2021年第四季度为5300万美元。2022年第四季度,该部门的调整后EBITDA为2700万美元,而2021年第四季度为6200万美元。营业收入和调整后EBITDA的下降是由于爱达荷州刘易斯顿工厂计划进行的重大维护、两家工厂的运营问题和阿肯色州柏本德工厂的天气事件,以及与化学品和能源相关的投入成本上升,但部分被更高的销售价格所抵消。
纸浆和纸板部门2022年的净销售额为11亿美元,比2021年9.46亿美元的净销售额增长了20%。2022年部门营业收入为1.83亿美元,而2021年为1.26亿美元。2022年,该部门的调整后EBITDA为2.2亿美元,而2021年为1.61亿美元。营业收入和调整后EBITDA的增长是由销售价格上涨推动的,但部分抵消了与纤维、化学品、
运费和能源以及更高的停电成本以及运营问题。
纸浆和纸板销售量和价格:
·2022年第四季度纸板销量为188,999吨,与2021年第四季度的211,503吨相比下降了11%。截至2022年的年度,纸板销售量为814,556吨,而截至2021年的年度为822,206吨。
·2022年第四季度,纸板平均净售价上涨23%,至每吨1,429美元,而2021年第四季度为每吨1,164美元。截至2022年止年度,纸板平均净售价上升25%至每吨1,356元,而截至2021年止年度则为每吨1,088元。
消费品细分市场
消费品部门2022年第四季度的净销售额为2.54亿美元,与2021年第四季度2.32亿美元的净销售额相比增长了10%。2022年第四季度,零售改装箱出货量为1300万箱,与2021年第四季度的1240万箱相比增长了5%。2022年第四季度的部门营业收入为200万美元,而2021年第四季度的营业亏损为800万美元。2022年第四季度,该部门的调整后EBITDA为1800万美元,高于2021年第四季度的800万美元。营业收入和调整后EBITDA的增长是由较高的销售价格和销量推动的,部分被较高的投入成本(主要是纸浆和能源)以及其他投入成本的一般通胀所抵消。
消费品部门2022年全年的净销售额为9.5亿美元,比2021年8.35亿美元的净销售额增长了14%。2022年,零售改装箱出货量为5000万箱,与2021年的4600万箱相比增长了10%。2022年该部门的营业收入为1100万美元,而2021年的营业收入为400万美元。2022年,该部门的调整后EBITDA为7400万美元,高于2021年的6900万美元。营业收入和调整后EBITDA的增长是由于销售价格上升和销量增加部分抵消了主要与纸浆、能源和运费有关的投入成本上升的影响。
纸巾零售量和价格:
·2022年第四季度零售纸巾销量为80,766吨,与2021年第四季度的79,491吨相比增长了2%。截至2022年底止年度的纸巾零售量为309,735吨,较2021年的287,987吨增加8%。
·纸巾零售平均净售价在2022年第四季度上涨了9%,达到每吨3095美元,而2021年第四季度为每吨2831美元。2022年纸巾零售平均净售价上涨9%,至每吨3,010美元,而2021年为每吨2,771美元。
公司展望
首席执行官兼首席执行官阿尔森·基奇表示:“2023年,我们的重点是改善运营业绩,同时继续产生强劲的自由现金流。”事实证明,我们的业务在经济上具有弹性,我们已做好准备,今年将实现强劲的业绩。
网络直播信息
Clearwater Paper Corporation将在下午2点开始的收益电话会议上讨论这些结果。今天是太平洋时间。该公司的网站将提供网络直播和补充信息,网址为:http://ir.clearwaterpaper.com.。今天电话会议的重播将从下午5点开始在http://ir.clearwaterpaper.com/investors/events-and-presentations的网站上播出。今天是太平洋时间。
关于Clearwater纸张
Clearwater Paper是一家主要零售商的自有品牌纸巾供应商,包括杂货店、俱乐部、大众商家和折扣店。此外,该公司还生产用于注重质量的打印机和包装转换器的漂白纸板,并提供包括定制薄片、分切和切割在内的服务。Clearwater Paper的员工通过质量和服务发展牢固的关系,建立了股东价值。
非公认会计准则计量的使用
在本新闻稿中,该公司提供了2022年和2021年第四季度和全年的某些非GAAP财务信息,包括调整后的净收益(亏损)、调整后的稀释后每股净收益(亏损)和调整后的EBITDA。由于这些金额与公认会计原则不符,因此根据公认会计原则确定的净收益(亏损)的对账包括在本新闻稿末尾的表格中。该公司公布这些非公认会计原则数额是因为管理层认为,这些数额通过剔除公司认为不能反映其核心经营业绩的项目,帮助投资者和分析师在一致的基础上比较公司在各个报告期的业绩。此外,该公司使用调整后的EBITDA:(I)在确定激励性薪酬时作为评估管理层业绩的一个因素,(Ii)评估公司业务战略的有效性,以及(Iii)因为公司的信贷协议和管理公司未偿还票据的契约使用与调整后的EBITDA类似的指标来衡量公司对某些契约的遵守情况。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1995年私人证券诉讼改革法所指的某些前瞻性陈述,包括有关通货膨胀的陈述、我们对纸板和纸巾市场的预期、经营和财务表现、现金流产生以及到第一季度和2023年的执行能力。这些前瞻性陈述是基于可能发生变化的当前预期、估计、假设和预测,实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括但不限于:我们产品的竞争性定价压力,包括产能增加、需求减少和外汇波动对全球产品定价的影响;美国和国际经济以及我们所在地区和行业总体经济状况的变化;制造或运营中断,包括设备故障和对我们制造设施的损坏;与重要客户的订单有关的损失、价格变化或减少;木纤维和木浆成本和可获得性的变化;能源、化学品、包装和货运成本的变化以及运输服务中断对我们接收投入或将产品运送给客户的能力的影响;对生产我们的产品和我们的运营所需的有限数量的第三方供应商、供应商和服务提供商的依赖;客户产品偏好和竞争对手产品供应的变化;网络安全风险;规模更大的竞争对手具有, 财务和其他优势;纸板行业转换业务的整合和垂直整合;我们成功执行资本项目和其他活动以运营我们资产的能力,包括有效维护、实现我们的运营效率并实现更高或更低成本的能力;IT系统中断和IT系统实施失败;劳动力中断;周期性行业状况;与我们的养老金计划相关的费用、所需缴费和潜在撤资成本的变化;环境负债或支出和气候变化;我们吸引、激励、培训和留住合格和关键人员的能力;偿还债务义务的能力以及债务契约和条款对我们业务的限制;我们的银行关系的变化,或我们的客户供应链融资的变化;我们信用机构评级的负面变化;影响我们业务的法律、法规或行业标准的变化;以及公司不时向美国证券交易委员会提交的公开文件中描述的其他风险和不确定性,包括截至2022年12月31日的10-K表格年度报告。前瞻性陈述是截至本新闻稿发布之日作出的,公司不承诺在本新闻稿发布之日之后根据公司预期的新发展或变化来更新任何前瞻性陈述
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清水纸业公司 |
合并业务报表 |
(未经审计) |
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| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 526.7 | | | $ | 489.8 | | | $ | 2,080.1 | | | $ | 1,772.6 | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售成本 | 491.4 | | | 429.1 | | | 1,823.4 | | | 1,590.0 | |
销售、一般和行政费用 | 33.5 | | | 30.5 | | | 133.0 | | | 112.9 | |
其他营业费用,净额 | 1.2 | | | 2.6 | | | 9.7 | | | 57.7 | |
总运营成本和费用 | 526.1 | | | 462.2 | | | 1,966.2 | | | 1,760.6 | |
营业收入 | 0.6 | | | 27.6 | | | 113.9 | | | 12.0 | |
利息支出,净额 | (7.3) | | | (8.9) | | | (34.6) | | | (36.4) | |
偿债成本 | — | | | (0.5) | | | (0.5) | | | (1.0) | |
其他营业外费用 | (1.4) | | | (2.6) | | | (5.7) | | | (10.4) | |
营业外费用合计 | (8.8) | | | (12.0) | | | (40.9) | | | (47.7) | |
所得税前收入(亏损) | (8.2) | | | 15.6 | | | 73.1 | | | (35.7) | |
所得税拨备(福利) | (2.3) | | | 6.1 | | | 27.0 | | | (7.7) | |
净收益(亏损) | $ | (5.9) | | | $ | 9.6 | | | $ | 46.0 | | | $ | (28.1) | |
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每股普通股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.35) | | | $ | 0.57 | | | $ | 2.71 | | | $ | (1.67) | |
稀释 | (0.34) | | | 0.56 | | | 2.68 | | | (1.67) | |
平均流通股(千股): | | | | | | | |
基本信息 | 16,974 | | | 16,761 | | | 16,985 | | | 16,767 | |
稀释 | 17,204 | | | 17,149 | | | 17,181 | | | 16,767 | |
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清水纸业公司 |
简明综合资产负债表 |
(未经审计) |
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(单位:百万) | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
资产 | | |
流动资产: | | |
现金和现金等价物 | $ | 53.7 | | $ | 25.2 | |
应收账款净额 | 188.8 | | 167.4 | |
库存,净额 | 324.0 | | 277.7 | |
其他流动资产 | 19.9 | | 16.9 | |
流动资产总额 | 586.3 | | 487.2 | |
财产、厂房和设备、净值 | 1,017.1 | | 1,081.8 | |
其他资产,净额 | 100.1 | | 121.1 | |
总资产 | $ | 1,703.5 | | $ | 1,690.1 | |
| | |
负债与股东权益 | | |
流动负债: | | |
长期债务的当期部分 | $ | 0.9 | | $ | 1.6 | |
应付账款和应计负债 | 311.1 | | 252.5 | |
流动负债总额 | 312.0 | | 254.1 | |
长期债务 | 564.9 | | 637.6 | |
退休金和其他退休后雇员福利的负债 | 58.2 | | 73.6 | |
递延税项负债和其他长期债务 | 196.4 | | 213.1 | |
总负债 | 1,131.5 | | 1,178.3 | |
| | |
普通股 | — | | — | |
额外实收资本 | 28.5 | | 23.6 | |
留存收益 | 576.8 | | 530.7 | |
累计其他综合亏损,税后净额 | (33.3) | | (42.6) | |
股东权益总额 | 572.1 | | 511.7 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,703.5 | | $ | 1,690.1 | |
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清水纸业公司 |
合并现金流量表 |
(未经审计) |
| | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (5.9) | | | $ | 9.6 | | | $ | 46.0 | | | $ | (28.1) | |
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金流量净额进行调整: | | | | | | | |
折旧及摊销 | 25.9 | | | 25.4 | | | 103.3 | | | 105.0 | |
基于股权的薪酬费用 | 3.1 | | | 2.2 | | | 12.7 | | | 9.1 | |
递延税金 | (2.2) | | | 9.7 | | | (7.9) | | | (9.7) | |
固定收益养老金和其他退休后雇员福利 | 0.8 | | | 1.9 | | | 3.0 | | | 7.2 | |
摊销递延债务成本和偿还债务 | 0.2 | | | 0.9 | | | 2.0 | | | 2.8 | |
(收益)与资产相关的销售损失或减值 | 0.3 | | | (1.4) | | | 6.1 | | | 35.7 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | | |
应收账款(增加)减少 | 0.7 | | | (5.2) | | | (16.9) | | | (5.3) | |
库存(增加)减少 | 2.8 | | | 8.1 | | | (46.3) | | | (20.2) | |
其他流动资产增加 | (8.0) | | | (7.0) | | | (2.4) | | | (1.7) | |
应付账款和应计负债增加(减少) | (0.8) | | | (11.9) | | | 49.2 | | | 1.9 | |
| | | | | | | |
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其他,净额 | 0.4 | | | (0.2) | | | 1.5 | | | (0.2) | |
经营活动提供的现金流量净额 | 17.4 | | | 32.1 | | | 150.2 | | | 96.4 | |
| | | | | | | |
投资活动 | | | | | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (13.5) | | | (8.5) | | | (33.5) | | | (38.4) | |
剥离资产的净收益 | — | | | 13.3 | | | — | | | 13.3 | |
投资活动提供(用于)的现金流量净额 | (13.5) | | | 4.8 | | | (33.5) | | | (25.1) | |
| | | | | | | |
融资活动 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
偿还长期债务 | (0.1) | | | (39.7) | | | (80.9) | | | (81.0) | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | — | | | (2.5) | | | (1.7) | |
普通股回购 | — | | | — | | | (5.0) | | | — | |
支付债务发行成本 | (0.9) | | | — | | | (0.9) | | | — | |
其他,净额 | — | | | 0.2 | | | 0.8 | | | 0.7 | |
用于筹资活动的现金流量净额 | (1.0) | | | (39.5) | | | (88.6) | | | (82.0) | |
| | | | | | | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | 2.9 | | | (2.6) | | | 28.2 | | | (10.7) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 51.5 | | | 28.9 | | | 26.2 | | | 36.9 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 54.4 | | | $ | 26.2 | | | $ | 54.4 | | | $ | 26.2 | |
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清水纸业公司 |
细分市场信息 |
(未经审计) |
| | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | | 2021 |
细分市场净销售额: | | | | | | | | | | |
纸浆和纸板 | $ | 273.5 | | | | $ | 261.3 | | | | $ | 1,136.3 | | | | $ | 946.0 | |
消费品 | 254.1 | | | | 231.8 | | | | 950.2 | | | | 835.0 | |
淘汰 | (0.9) | | | | (3.3) | | | | (6.4) | | | | (8.4) | |
总细分市场净销售额 | $ | 526.7 | | | | $ | 489.8 | | | | $ | 2,080.1 | | | | $ | 1,772.6 | |
| | | | | | | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | |
纸浆和纸板 | $ | 17.5 | | | | $ | 53.1 | | | | $ | 183.5 | | | | 125.7 | |
消费品 | 1.6 | | | | $ | (7.5) | | | | 11.3 | | | | 4.0 | |
公司和淘汰 | (17.3) | | | | (15.3) | | | | (71.1) | | | | (60.1) | |
其他营运费用,净额1 | $ | (1.2) | | | | (2.6) | | | | (9.7) | | | | (57.7) | |
营业收入 | $ | 0.6 | | | | $ | 27.6 | | | | $ | 113.9 | | | | $ | 12.0 | |
1其他业务费用净额由与正在进行的核心业务活动无关的数额组成。有关年度金额的详细细分,请参阅清水纸业提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格中的附注8。
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清水纸业公司 |
非公认会计准则财务指标的对账 |
调整后的EBITDA |
(未经审计) |
| | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | (5.9) | | | $ | 9.6 | | | $ | 46.0 | | | $ | (28.1) | |
添加回: | | | | | | | |
所得税拨备(福利) | (2.3) | | | 6.1 | | | 27.0 | | | (7.7) | |
利息支出,净额 | 7.3 | | | 8.9 | | | 34.6 | | | 36.4 | |
折旧及摊销费用 | 25.9 | | | 25.4 | | | 103.3 | | | 105.0 | |
其他运营费用,净额1 | 1.2 | | | 2.6 | | | 9.7 | | | 57.7 | |
其他营业外费用 | 1.4 | | | 2.6 | | | 5.7 | | | 10.4 | |
偿债成本 | — | | | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.0 | |
调整后的EBITDA | $ | 27.8 | | | $ | 55.6 | | | $ | 226.9 | | | $ | 174.6 | |
| | | | | | | |
纸浆和纸板部门收入 | $ | 17.5 | | | $ | 53.1 | | | $ | 183.5 | | | $ | 125.7 | |
折旧及摊销费用 | 9.2 | | | 8.8 | | | 37.0 | | | 35.7 | |
调整后的EBITDA纸浆和纸板部门 | $ | 26.7 | | | $ | 61.9 | | | $ | 220.4 | | | $ | 161.4 | |
| | | | | | | |
消费品分部收入(亏损) | $ | 1.6 | | | $ | (7.5) | | | $ | 11.3 | | | $ | 4.0 | |
折旧及摊销费用 | 16.0 | | | 15.5 | | | 62.9 | | | 64.9 | |
调整后的EBITDA消费品细分市场 | $ | 17.6 | | | $ | 8.0 | | | $ | 74.2 | | | $ | 69.0 | |
| | | | | | | |
公司和其他费用 | $ | (17.3) | | | $ | (15.3) | | | $ | (71.1) | | | $ | (60.1) | |
折旧及摊销费用 | 0.8 | | | 1.1 | | | 3.4 | | | 4.4 | |
企业调整后的EBITDA | $ | (16.6) | | | $ | (14.3) | | | $ | (67.7) | | | $ | (55.7) | |
| | | | | | | |
纸浆和纸板部分 | $ | 26.7 | | | $ | 61.9 | | | $ | 220.4 | | | $ | 161.4 | |
消费品细分市场 | 17.6 | | | 8.0 | | | 74.2 | | | 69.0 | |
公司和其他 | (16.6) | | | (14.3) | | | (67.7) | | | (55.7) | |
调整后的EBITDA | $ | 27.8 | | | $ | 55.6 | | | $ | 226.9 | | | $ | 174.6 | |
1其他业务费用净额由与正在进行的核心业务活动无关的数额组成。有关年度金额的详细细分,请参阅清水纸业提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格中的附注8。
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清水纸业公司 |
非公认会计准则财务指标的对账 |
调整后净收益 |
(未经审计) |
| | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | (5.9) | | | $ | 9.6 | | | $ | 46.0 | | | $ | (28.1) | |
添加回: | | | | | | | |
所得税拨备(福利) | (2.3) | | | 6.1 | | | 27.0 | | | (7.7) | |
所得税前收入(亏损) | (8.2) | | | 15.6 | | | 73.1 | | | (35.7) | |
| | | | | | | |
添加回: | | | | | | | |
偿债成本 | — | | | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.0 | |
其他营业费用,净额 | 1.2 | | | 2.6 | | | 9.7 | | | 57.7 | |
调整后的税前收益(亏损) | (6.9) | | | 18.7 | | | 83.3 | | | 22.9 | |
正常收入拨备(福利) | (1.7) | | | 4.7 | | | 20.8 | | | 5.7 | |
调整后净收益(亏损) | $ | (5.2) | | | $ | 14.1 | | | $ | 62.5 | | | $ | 17.2 | |
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加权平均稀释股份(千股) | 17,204 | | | 17,149 | | | 17,181 | | | 16,767 | |
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调整后每股净收益(亏损),稀释后 | $ | (0.30) | | | $ | 0.82 | | | $ | 3.63 | | | $ | 1.03 | |
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净债务的计算: | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | |
长期债务的当期部分 | $ | 0.9 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.6 | | | |
长期债务 | 564.9 | | | 564.9 | | | 637.6 | | | |
添加回: | | | | | | | |
未摊销递延债务成本 | 3.4 | | | 3.6 | | | 4.8 | | | |
更少: | | | | | | | |
融资租赁 | 24.2 | | | 24.4 | | | 19.1 | | | |
现金和现金等价物 | 53.7 | | | 50.8 | | | 25.2 | | | |
净债务 | $ | 491.3 | | | $ | 494.2 | | | $ | 599.8 | | | |
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