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Avaya采取行动加快转型,强化资本结构

获得约7.8亿美元的承诺融资;新资本将加快对Avaya领先的云通信产品组合的投资

达成协议消除75%以上的债务并大幅增加现金和流动性

在财务利益相关者的压倒性支持下,通过破产法第11章启动快速、预先打包的财务重组

预计在60至90天内完成流程;向供应商和供应商全额付款,并照常向员工付款

延长和扩大与RingCentral的战略合作伙伴关系,在Avaya云办公室的成功基础上再接再厉®由RingCentral提供

亚洲网新泽西州莫里斯敦2023年2月14日电Avaya控股公司(纽约证券交易所股票代码:AVYA)(Avaya或公司)是增强和简化通信与协作解决方案的全球领先者,该公司今天宣布,它已与超过90%的公司担保贷款人(投资者集团)达成了一项重组支持协议(财务重组)。实施财务重组将加快Avaya正在进行的业务转型,显著增强其投资于基于云的创新通信产品组合的能力,并为公司的长期成功奠定基础。

完成财务重组将使公司的总债务减少75%以上,从目前的约34亿美元减少到约8亿美元。此外,它将大幅增加Avaya的现金并加强其流动性状况,导致预期出现净杠杆率低于1倍的资产负债表。由于其财务利益相关者的压倒性支持,本公司预计将加快实施财务重组,并在60至90天内完成这一全面的资产负债表去杠杆化。这些行动不会影响公司的客户、渠道和战略合作伙伴、供应商、供应商或员工。

Avaya首席执行官Alan Masarek表示,我加入Avaya是为了帮助释放其标志性品牌、全球客户足迹、庞大的合作伙伴生态系统、大规模通信部署和优秀团队的力量。在这个巨大的基础上,我们取得了重大进展,开创了雄心勃勃的商业模式转型先河,为我们的订阅和云交付服务建立了具有竞争力的产品战略,并实施了运营效率以更好地服务于Avaya生态系统。 加强Avaya的资本结构是全面实现我们转型的关键一步,我们很高兴作为一家资本雄厚的公司向前迈进,它拥有业内最强劲的资产负债表之一,其中包括大量 现金,用于投资于我们自己的成功。

随着财务灵活性的大幅提高,该公司将加快对客户创新通信产品、解决方案和服务的投资,包括其基于云的联系中心产品Avaya Experience Platform。

Masarek先生继续说:“我们感谢我们投资者的大力支持,他们认识到Avaya的业务、品牌和未来机遇的难以置信的价值。我也感谢我们的客户和合作伙伴的持续信任,以及Avaya的团队成员坚定不移地为我们所服务的人提供卓越的服务和支持。有了这一额外的财务实力,我们将处于理想的地位,以加快创新并推进我们的尖端、长期产品路线图,以造福我们的客户。

为了有效地实施财务重组,Avaya及其所有美国子公司今天向美国德克萨斯州南区破产法院提交了自愿预先打包的第11章案件。在此过程中,Avaya将继续不间断地为客户和合作伙伴提供服务,并一如既往地为他们提供卓越的通信解决方案、服务和支持。


该公司在#年已收到6.28亿美元的承诺占有债务人?DIP?融资,包括由Apollo Global Management,Inc.和Brigade Capital Management,LP等领导的投资者集团提供的5亿美元新资金定期贷款,以及由花旗牵头的银行银团提供的1.28亿美元的ABL贷款。一旦Avaya走出法院监督的程序,5亿美元的新资金定期贷款和1.28亿美元的ABL贷款将进入退出贷款。此外,作为财务重组的一部分,投资者集团的某些成员承诺在退出时通过完全支持的债权发行提供1.5亿美元的额外新资金融资。这笔约7.8亿美元的新承诺融资,连同手头现金和持续运营产生的现金,预计将提供大量流动资金,在重组过程中及以后支持Avaya。

Avaya 已向法院提交了一些惯例动议,以支持其在法院监督的过程中的运营,包括不间断地继续支付员工工资和福利。根据财务重组的条款,无论何时交付货物或服务,公司的所有供应商和供应商都将得到全额付款。Avaya非美国子公司的供应商和供应商将继续按正常流程获得付款。

扩大与RingCentral的全球战略合作伙伴关系

Avaya今天还宣布,它已经延长并扩大了与RingCentral,Inc.的全球战略合作伙伴关系,RingCentral,Inc.成立于2019年,目的是推出和推出Avaya Cloud Office®由RingCentral(Avaya Cloud Office)提供。

Avaya将 继续担任Avaya Cloud Office的独家销售代理和合作伙伴销售,Avaya Cloud Office是Avaya的独家多租户云PBX解决方案。合作伙伴关系还扩大到包括 其他推向市场使Avaya能够直接向其客户群销售Avaya Cloud Office的结构。此外,随着Avaya Cloud Office席位的出售,Avaya将获得现金补偿 ,此外,由于财务重组,RingCentral在Avaya的优先股将被剔除。

Masarek先生补充说:“我们很高兴扩大、扩大和加强我们与RingCentral的合作伙伴关系,这为Avaya提供了一种有效的方式,为我们的客户提供市场领先的多租户云PBX产品,作为我们更广泛的通信解决方案套件的一部分。我们期待着在Avaya Cloud Office的基础上再接再厉,并继续支持我们的全球客户以满足其业务需求的速度采用无缝云 功能。

附加信息

有关该公司受法院监督的程序的更多信息,请访问www.AvayaRestructuringInfo.com。法庭文件和其他与诉讼程序有关的信息可在公司索赔代理人Kurtzman Carson Consulters(KCC)管理的单独网站上获得,网址为www.kccllc.net/avaya,或致电KCC免费电话:877-709-4751,或424-236拨打7231拨打美国或加拿大以外的电话。

顾问

Kirkland&Ellis LLP担任Avaya的法律顾问,Evercore Group L.L.C.担任财务顾问,AlixPartners担任重组顾问。

Akin Gump Strauss Hauer&Feld LLP、Centerview Partners LLC和Alvarez&Marsal LLP分别担任Avaya第一留置权贷款人特设小组的法律顾问、投资银行家和财务顾问。Paul,Weiss,Rifkin,Wharton&Garrison LLP担任法律顾问,FTI Consulting,Inc.担任Avaya第一留置权贷款人特别小组的财务顾问。Debevoise&Plimpton LLP为Avaya担保可交换票据的特定持有人提供法律顾问。


关于Avaya

企业是由他们提供的体验建立起来的,每天都有数以百万计的体验由Avaya Holdings Corp.(纽约证券交易所代码:AVYA)提供。Avaya正在通过创新和合作伙伴关系 塑造客户体验的未来,提供改变游戏规则的业务优势。我们的通信解决方案提供身临其境、个性化和令人难忘的客户体验,帮助组织实现其战略抱负和期望的结果。我们共同致力于通过提供重要的体验来帮助您的业务发展。欲了解更多信息,请访问http://www.avaya.com.。

关于前瞻性信息的警示声明

本新闻稿包含某些前瞻性陈述。就美国联邦和州证券法而言,除历史事实陈述之外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,如预期、相信、继续、可能、估计、预期、意向、可能或类似术语。这些前瞻性陈述受许多因素和不确定因素的影响,这些因素和不确定性可能会导致公司的实际结果与前瞻性陈述中表达或预期的结果大不相同。这些因素包括但不限于:伴随破产程序的风险,包括本公司在整个破产法第11章案件(破产法第11章案件)的整个过程中就向破产法院提出的动议或其他请求获得法院批准的能力,包括就任何拟议的占有债务人融资;公司谈判、制定、确认和成功完善重组计划的能力;第11章案件对公司流动性的影响(包括在第11章案件悬而未决期间是否有营运资本可用)、经营结果或业务前景;第11章案件的影响,包括执行公司重组所需的法律和其他专业费用的增加;经营结果或业务前景;第11章案件对各组成部分和财务利益相关者利益的影响;公司将在第11章保护下运营的时间长度,以及在第11章案件待决期间继续获得营运资本的时间;对公司重组程序、DIP融资或其他可能延长破产法第11章案件的诉状的异议;与破产法第11章案件中的第三方动议相关的风险;破产法院对破产法第11章案件的裁决以及破产法第11章案件的一般结果;任何 占有债务人融资受到限制,这些条件可能因各种原因而无法满足的风险,包括公司无法控制的原因;由于分心和不确定性导致的员工流失和公司留住高级管理人员和其他关键人员的能力;公司因破产法第11章的案件而与供应商、客户、员工和其他第三方和监管机构保持关系的能力;任何成本节约措施的影响和时机以及不同司法管辖区的相关当地法律要求;公司年度和季度财务报表的最终确定(包括公司减值测试的最终确定),完成标准的年度和季度结算程序;与公司普通股从纽约证券交易所退市和未来公司普通股报价有关的风险;公司对财务报告和披露控制程序和程序的内部控制的有效性,以及公司对财务报告的内部控制或公司目前不知道或尚未发现的其他潜在弱点的可能性;诉讼和监管程序的影响;任何成本节约措施的影响和时机;以及公司在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的Form 10-K年度报告和后续的Form 10-Q季度报告中讨论的其他因素。这些风险和不确定性可能导致公司的实际业绩、业绩、流动性或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来业绩、业绩、流动性或成就大不相同。有关此类风险和不确定性的进一步清单和描述, 请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件,这些文件可在www.sec.gov上查阅。本公司 提醒您,本公司提交给美国证券交易委员会的文件中包含的重要因素列表可能不包含对您重要的所有重要因素。此外,鉴于这些风险和不确定性,本报告所载的前瞻性陈述中提到的事项实际上可能不会发生。除法律另有要求外,公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述(包括预测)的义务。


媒体询问

Meaghan Repko/Aura Reinhard/Andrew Squire

乔尔·弗兰克,威尔金森·布里默·卡彻

(212) 355-4449

投资者问询

泰勒·钱伯斯

邮箱:Investors@avaya.com

来源:Avaya新闻编辑室