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目录 | |
管理层的讨论与分析 | |
1. | 亮点 | 1 |
2. | 导言 | 2 |
3. | 关于 CAE | 5 |
4. | 外汇 | 12 |
5. | 非国际财务报告准则和其他财务指标以及补充非财务信息 | 12 |
6. | 合并业绩 | 18 |
7. | 各细分市场的业绩 | 21 |
8. | 合并现金流和流动性 | 26 |
9. | 合并财务状况 | 27 |
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10. | 业务合并 | 29 |
11. | 控制和程序 | 29 |
12. | 精选季度财务信息 | 30 |
合并中期财务报表 | |
合并损益表 | 31 |
综合收益综合报表 | 32 |
合并财务状况表 | 33 |
合并权益变动表 | 34 |
合并现金流量表 | 35 |
合并中期财务报表附注 | |
附注1-业务性质和重要会计政策摘要 | 36 |
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附注2-企业合并 | 37 |
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附注 3-运营部门和地理信息 | 37 |
附注4-其他(收益)和损失 | 39 |
附注5-重组、整合和收购成本 | 40 |
附注6——债务融资和财务支出——净额 | 40 |
附注7——政府的参与 | 41 |
附注 8-每股收益 | 41 |
附注9-补充现金流量信息 | 41 |
附注 10-意外开支 | 42 |
附注11——金融工具的公允价值 | 42 |
附注12-关联方交易 | 44 |
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管理层的讨论与分析
在截至2022年12月31日的三个月中
1。亮点
金融的
2023 财年第三季度
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(金额以百万计,每股金额、投资回报率和账面与销售比率除外) | | Q3-2023 | | Q3-2022 | 方差 $ | 方差% | |
性能 | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,020.3 | | $ | 848.7 | | $ | 171.6 | | 20 | % | |
营业收入 | $ | 145.9 | | $ | 65.5 | | $ | 80.4 | | 123 | % | |
调整后的分部营业收入1 | $ | 160.6 | | $ | 112.7 | | $ | 47.9 | | 43 | % | |
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归属于本公司股东的净收益 | $ | 78.1 | | $ | 26.2 | | $ | 51.9 | | 198 | % | |
基本和摊薄后每股收益(EPS) | $ | 0.25 | | $ | 0.08 | | $ | 0.17 | | 213 | % | |
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调整后的每股收益1 | $ | 0.28 | | $ | 0.19 | | $ | 0.09 | | 47 | % | |
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经营活动提供的净现金 | $ | 252.4 | | $ | 309.6 | | $ | (57.2) | | (18 | %) | |
自由现金流1 | $ | 237.7 | | $ | 282.1 | | $ | (44.4) | | (16 | %) | |
流动性和资本结构 | | | | | | | | |
已动用资本1 | $ | 7,527.8 | | $ | 6,325.0 | | $ | 1,202.8 | | 19 | % | |
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调整后的资本使用回报率 (ROCE) 1 | % | 5.5 | | % | 6.1 | | | | | |
债务总额 | $ | 3,264.6 | | $ | 2,774.0 | | $ | 490.6 | | 18 | % | |
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净负债1 | $ | 3,073.0 | | $ | 2,310.5 | | $ | 762.5 | | 33 | % | |
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成长 | | | | | | | | |
调整后的订单接收量1 | $ | 1,240.1 | | $ | 1,377.2 | | $ | (137.1) | | (10 | %) | |
调整后的待办事项1 | $ | 10,795.1 | | $ | 9,177.2 | | $ | 1,617.9 | | 18 | % | |
账面与销售额的比率1 | | 1.22 | | | 1.62 | | | | | |
过去 12 个月的账面与销售额的比率 | | 1.26 | | | 1.21 | | | | | |
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2023 财年迄今为止 | | | | | | | | |
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(金额以百万计,每股金额除外) | | Q3-2023 | | Q3-2022 | 方差 $ | 方差% | |
性能 | | | | | | | | |
收入 | $ | 2,946.8 | | $ | 2,416.3 | | $ | 530.5 | | 22 | % | |
营业收入 | $ | 287.4 | | $ | 190.9 | | $ | 96.5 | | 51 | % | |
调整后的分部营业收入 | $ | 346.2 | | $ | 301.8 | | $ | 44.4 | | 15 | % | |
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归属于本公司股东的净收益 | $ | 124.3 | | $ | 86.6 | | $ | 37.7 | | 44 | % | |
基本和摊薄后每股收益 | $ | 0.39 | | $ | 0.28 | | $ | 0.11 | | 39 | % | |
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调整后 EPS | $ | 0.53 | | $ | 0.55 | | $ | (0.02) | | (4 | %) | |
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自由现金流 | $ | 163.7 | | $ | 153.9 | | $ | 9.8 | | 6 | % | |
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1 非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标或补充财务指标。有关这些指标的定义以及与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账,请参阅本MD&A的第5节 “非国际财务报告准则和其他财务指标及补充非财务信息”。
2。导言
在本管理层的讨论与分析(MD&A)中,我们、我们、我们的、CAE 和公司指的是 CAE Inc. 及其子公司。除非我们另有说明:
—今年和2023年是指截至2023年3月31日的财政年度;
—去年、上一年和一年前是指截至2022年3月31日的财年;
—美元金额以加元为单位。
本 MD&A 于 2023 年 2 月 14 日起编制。它旨在增进对我们截至2022年12月31日的第三季度未经审计的合并中期财务报表和附注的理解,因此应与这些文件一起阅读。我们已经准备好了这份报告,以帮助您了解我们在2023财年第三季度的业务、业绩和财务状况。除非另有说明,否则所有财务信息均根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)报告,并基于未经审计的数字。
欲了解更多信息,请参阅我们截至2022年12月31日的季度未经审计的合并中期财务报表以及截至2022年3月31日财年的年度经审计合并财务报表,您可以在我们截至2022年3月31日的财务报告中找到这些报表。我们 2022 年财务报告的 MD&A 部分还为您提供了管理层眼中的 CAE 视角,帮助您从多个角度了解公司:
—我们的使命;
—我们的愿景;
—我们的战略;
—我们的业务;
—外汇;
—非国际财务报告准则和其他财务指标;
—合并业绩;
—按细分市场划分的结果;
—合并现金流和流动性;
—合并财务状况;
—业务合并;
—业务风险和不确定性;
—关联方交易;
—会计政策的变化;
—控制和程序;
—审计委员会和董事会(董事会)的监督作用。
您可以在我们的网站www.cae.com、SEDAR.com或EDGAR的www.sec.gov上找到我们最新的财务报告和年度信息表(AIF)。CAE证券持有人还可以联系投资者关系部(investor.relations@cae.com)免费索取公司合并财务报表和MD&A的印刷副本。
非国际财务报告准则和其他财务指标
本MD&A包括非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标和补充财务指标。这些指标不是《国际财务报告准则》规定的标准化财务衡量标准,因此不应与根据国际财务报告准则计算的绩效衡量标准混淆,也不得用作替代衡量标准。此外,不应将这些措施与其他发行人提供或使用的标题相似的措施进行比较。管理层认为,这些指标为我们的经营业绩和趋势提供了更多见解,并有助于跨报告期进行比较。
绩效衡量标准
—毛利率(或毛利占收入的百分比);
—营业收入利润率(或营业收入占收入的百分比);
—调整后的分部营业收入或亏损;
—调整后的分部营业收入利润率(或调整后的分部营业收入占收入的百分比);
—调整后的净收益或亏损;
—调整后的每股收益或亏损(EPS);
—息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润
—自由现金流。
流动性和资本结构措施
—非现金营运资金;
—已动用的资本;
—资本使用回报率(ROCE)和调整后的投资回报率;
—净负债;
—净负债占资本比例;
—净负债与息税折旧摊销前利润和净负债与调整后息税折旧摊销前利润;
—维护和增长资本支出。
增长措施
—调整后的订单量;
—调整后的积压;
—账面与销售额的比率。
第5节提供了所有非国际财务报告准则和其他财务指标的定义,以使读者更好地了解管理层使用的指标。此外,在适用的情况下,我们会提供非国际财务报告准则和其他财务指标与国际财务报告准则下最直接可比指标的量化对账。有关提供这些对账的参考资料,请参阅第 5 节。
关于材料信息
在考虑了所有情况(包括潜在的市场敏感度)之后,本MD&A包括我们认为对投资者具有重要意义的信息。在以下情况下,我们认为某些东西是实质性的:
—它导致或有理由预期会导致我们股票的市场价格或价值发生重大变化;或
—理智的投资者可能会认为这些信息对做出投资决策很重要。
谨慎对待前瞻性陈述
本 MD&A 包括关于我们预计或预计未来可能发生的活动、事件和发展的前瞻性陈述,包括有关我们的愿景、战略、市场趋势和展望、未来收入、资本支出、扩张和新举措的陈述,包括与环境、社会和治理 (ESG) 事务、财务义务、可用流动性、预期销售额、总体经济展望、行业前景和趋势、预期年度经常性成本相关的举措储蓄来自卓越运营计划、估计的潜在市场、与我们收购L3Harris Technologies的军事训练业务(L3H MT)和Sabre的AirCentre航空运营组合(AirCentre)有关的声明,我们获得资本资源的机会,各种财务指标的预期增长,对预期成本节省和协同效应的预期,收购L3H MT和AirCentre与我们现有业务和团队的实力、互补性和兼容性,其他预期收益 L3H MT 和 AirCentre收购及其对我们未来增长、经营业绩、业绩、业务、前景和机遇、我们的业务前景、目标、发展、计划、增长战略和其他战略优先事项的影响,以及我们在市场中的领导地位和其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述通常包含诸如相信、期望、预期、计划、打算、继续、估计、可能、将、应该、策略、未来和类似表达方式之类的词语。所有这些前瞻性陈述均根据适用的加拿大证券法和1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出。就其本质而言,前瞻性陈述要求我们做出假设,并受到与业务相关的固有风险和不确定性的影响,这可能会导致未来时期的实际业绩与前瞻性陈述中显示的业绩存在重大差异。尽管这些陈述基于管理层对历史趋势、当前状况和预期未来发展的预期和假设,以及我们认为在这种情况下合理和适当的其他因素,但提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,因为它们有可能不准确。
可能导致此类差异的重要风险包括但不限于与我们的业务和业务战略相关的风险,例如不断演变的标准和技术创新与颠覆、我们渗透新市场的能力、市场机会估计、供应链中断、原始设备制造商 (OEM) 的杠杆和侵占、分包商、管理注意力分散、产品整合和项目管理和执行、研发 (R&D) 活动、战略伙伴关系和长期合同,固定价格和长期供应合同、调整后的积压合同、客户信用风险、销售周期长度、季节性和我们的声誉、与我们的市场和国际业务范围相关的风险,例如我们的国际业务范围、地缘政治不确定性、全球经济状况、乌克兰的军事冲突、外汇和税收问题、与我们的行业和宏观经济条件相关的风险,例如我们竞争激烈的商业环境、民航业内部的限制、通货膨胀、全球健康危机的持续风险、国防开支的水平和时机、业务发展和新合同的授予、极端天气条件和自然灾害或其他灾害(包括气候变化的影响)的影响、道德与合规等法律和监管风险、对ESG事宜的持续审查、环境法律和法规、可能不在赔偿或保险范围内的责任风险、保修或其他产品相关索赔、美国外国所有权、控制权或影响力缓解措施,遵守法律法规以及政府审计和调查;与信息技术、网络安全和知识产权相关的风险,例如依赖第三方提供商进行信息技术系统和基础设施管理、数据权利和治理、保护我们的知识产权和品牌以及第三方知识产权;与人才和劳动力相关的风险,例如人才管理、关键人员和管理、企业文化和劳资关系;与合并、收购相关的风险;合资企业、战略联盟或资产剥离,例如我们无法有效管理增长的风险、整合风险、我们对某些方和信息的持续依赖以及收购和整合成本、与控制和会计事项相关的风险,例如财务报告内部控制的有效性、会计中使用的估计、减值风险和养老金计划融资,与债务和流动性相关的风险,例如为收购融资的债务和偿还债务的能力服务要求,资本可用性、流动性风险和利率波动,以及与我们的普通股和证券所有权相关的风险,例如额外普通股的销售、普通股的市场价格和波动性、股东回报、我们的外国私人发行人身份以及对我们的董事和高级管理人员承担的民事责任的可执行性。上述清单并不详尽,其他未知或不可预测的因素也可能对CAE的性能或结果产生重大不利影响。此外,由于在本MD&A之日之后宣布或完成的事件,可能会出现分歧。您可以在我们的2022年财务报告中找到有关影响我们业务的风险和不确定性的更多信息。提醒读者,任何披露的风险都可能对CAE的前瞻性陈述产生重大不利影响。还提醒读者,上述和本MD&A中其他地方描述的风险不一定是我们面临的唯一风险;我们目前未知或我们目前可能认为不重要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
除非法律要求,否则我们不打算或有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本警示声明对本 MD&A 中包含的前瞻性信息和陈述进行了明确限定。
此外,“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本 MD&A 发布之日我们获得的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据,但这些信息可能有限或不完整。不应将我们的声明理解为表明我们已经对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
实质性假设
本 MD&A 中提出的前瞻性陈述基于某些假设,包括但不限于:COVID-19 疫情对我们的业务、经营业绩、现金流和/或财务状况的某些持续负面影响、当前的市场状况、地缘政治不稳定性、客户对我们培训和运营支持解决方案的接受程度、我们对潜在市场和市场机会估计的准确性、预期的年度经常性成本节省的实现以及最近带来的其他预期收益重组举措和卓越运营计划、应对预期通货膨胀压力的能力以及我们通过价格上涨转嫁不断上涨的成本的能力、全球供应链物流挑战对供应、生产水平和成本的实际影响、外汇汇率的稳定、对冲利率和外汇波动风险的能力、根据我们的一项或多项优先信贷协议提取的借款的可用性以及我们的一项或多项优先信贷协议的利用情况,我们可用来自现金和现金等价物的流动性、循环信贷额度的未提取金额、应收账款购买额度下的可用余额、假设我们的运营现金流和持续获得的债务融资将足以满足可预见的将来的财务需求、在预期的时间范围内获得预期的资本资源、影响我们业务的监管变化不会产生重大财务、运营或竞争影响、我们保留和吸引新业务的能力实现协同效应并保持市场地位,这要归因于与收购 L3H MT 和 AirCentre 相关的成功整合计划、我们在预期时间段和预期成本水平内以其他方式完成收购的 L3H MT 和 AirCenter 业务的整合、我们吸引和留住与 L3H 和 AirCentre 收购相关的关键员工的能力、管理层对未来经济和业务状况的估计和预期以及与 L3H 相关的其他因素收购 MT 和 AirCenter以及由此对各种财务指标的增长和增长、L3H MT和AirCentre收购在预期的时间范围、经济和政治环境及行业条件下的预期战略、财务和其他收益的实现、L3Harris Technologies和AirCentre的公开和其他披露(包括财务披露)的准确性和完整性以及与L3H MT和AirCentre收购相关的未公开成本或负债的影响。欲了解更多信息,包括与本MD&A中前瞻性陈述所依据的其他假设有关的信息,请参阅CAE截至2022年3月31日止年度的MD&A中适用的应报告部分,可在我们的网站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上查阅。航空旅行是CAE业务的主要驱动力,管理层依靠国际航空运输协会(IATA)的分析来为其对主要民用航空市场的复苏速度和概况的假设提供依据。因此,本MD&A中概述的假设以及因此基于此类假设的前瞻性陈述可能不准确。
3。关于CAE
3.1 我们是谁
在 CAE,我们为担任关键职务的人员提供专业知识和解决方案,以创造一个更安全的世界。作为一家科技公司,我们通过部署仿真训练和关键运营支持解决方案,实现物理世界的数字化。最重要的是,我们赋予飞行员、航空公司、国防和安全部队以及医疗保健从业人员的能力,使他们能够在风险最高时每天都表现出最佳表现。在全球范围内,我们无处不在,客户需要我们在 40 多个国家/地区的 200 多个站点和培训地点拥有 13,000 多名员工。CAE 代表了 75 年的行业首创——保真度最高的飞行、任务和医疗模拟器以及由人工智能提供支持的个性化训练项目。我们正在投入时间和资源来构建下一代尖端的数字沉浸式培训和关键运营解决方案,同时将积极的环境、社会和治理 (ESG) 影响作为我们使命的核心。今天和明天,我们将确保我们的客户为重要时刻做好准备。
CAE的普通股在多伦多和纽约证券交易所(多伦多证券交易所/纽约证券交易所)上市,代码为CAE。
3.2 我们的使命
通过高科技培训和运营支持解决方案引领数字沉浸式前沿,让世界变得更安全。
3.3 我们的愿景
通过数字沉浸式解决方案彻底改变客户的培训和关键运营,从而提高安全性、效率和准备状态,成为民航、国防和安保领域的全球首选合作伙伴。
3.4 我们的战略
CAE 的八大优势支柱
我们认为,有八个基本优势支撑着我们的战略和投资论点:
—经常性业务的高度;
—具有强大竞争护城河的行业领导者;
—大型市场的净空余地;
—技术和行业思想领袖;
—长期复合增长和卓越回报的潜力;
—创新、赋权、卓越和诚信的文化;
—优秀而多元化的团队,对安全具有独特的社会影响;
—稳健的财务状况和高度可产生现金的商业模式。
经常性业务度高
我们在监管严格的行业开展业务,为保持专业认证,有强制性和经常性培训要求。我们超过60%的业务来自提供技术支持的服务和基于软件的解决方案,这是经常性业务的重要来源,主要涉及与许多航空公司、公务机运营商和国防军的长期协议。
拥有强大竞争护城河的行业领导者
在规模、技术解决方案和服务范围以及全球影响力方面,我们在三个细分市场均处于行业领先地位。我们受益于强大的竞争护城河,这得益于七十年的行业第一,以及通过数字沉浸式、高科技培训和运营支持解决方案不断突破界限。我们广泛的全球培训网络、独特的端到端学员到队长培训能力、技术密集型培训和运营支持解决方案、深厚的主题专业知识和行业思想领导力、无与伦比的客户亲密关系以及强大、知名的品牌进一步加强了我们的竞争护城河。
大型市场的净空余地
我们为民航、国防、安全和医疗保健等大型潜在市场的客户提供创新的培训和运营支持解决方案。我们认为,这三个细分市场存在大量未开发的市场机会,从长远来看,有很大的余地可以增加我们的市场份额并沿着邻近地区进行扩张。
技术和行业思想领袖
CAE 是一家高科技培训和运营支持解决方案公司,也是建模和模拟、虚拟现实和高级分析应用领域的行业思想领袖,旨在为民航、国防和安全以及医疗保健领域的客户创建高度创新的数字沉浸式培训和运营支持解决方案。
长期而言,复合增长和卓越回报的潜力
在我们的每项业务中,我们相信我们有可能以优于基础市场的速度增长,因为我们有可能在所服务的市场中获得份额并通过邻近关系进行扩张。我们在经常性收入中所占比例的上升在很大程度上是由客户的持续培训、运营支持需求以及我们通过高度创新的产品以及技术和软件支持的服务解决方案协助他们开展这些关键活动的能力所推动的。我们利用我们的领先市场地位来深化和扩大我们的客户关系,让他们的关键责任得到更多份额。从长远来看,我们预计将优化和提高全球培训网络的利用率,并部署具有增值回报的新资产。
创新、赋权、卓越和诚信的文化
One CAE 是内部口头禅,代表着我们的创新、赋权、卓越和诚信文化。正是这四个关键特性的结合使CAE具有市场领导地位、良好的声誉和高度的客户亲密关系。
优秀而多元化的团队,对安全产生独特的社会影响
CAE 以拥有一支对安全产生独特社会影响的优秀多元化团队而自豪。每天,我们的员工都通过最具创新性的解决方案为客户最关键的运营提供支持,从而帮助使世界变得更安全。我们帮助使航空旅行和医疗保健更安全,并帮助我们的国防军维持安全。
稳健的财务状况和高现金产生率的商业模式
CAE 一直以来的优先事项是保持稳健的财务状况,我们使用既定标准来评估资本配置机会。具体而言,我们的商业模式和培训网络本质上是产生大量现金的。
3.5 我们的业务
我们为全球三个市场提供数字沉浸式培训和运营支持解决方案:
— 民用航空市场包括主要的商业航空公司、支线航空公司、公务飞机运营商、民用直升机运营商、飞机制造商、第三方培训中心、飞行培训组织、维护维修和大修组织(MRO)和飞机融资租赁公司;
—国防和安全市场包括全球的国防部队、原始设备制造商、政府机构和公共安全组织;
—医疗保健市场包括医院和大学模拟中心、医学和护理学校、护理组织、国防部队、医学会、公共卫生机构和原始设备制造商。
俄罗斯入侵乌克兰
鉴于俄罗斯入侵乌克兰,CAE宣布暂停对俄罗斯航空公司、飞机运营商和医疗保健分销商的所有服务和培训。尽管俄罗斯并不代表CAE的大市场,但其相关活动的暂停预计将继续对财务表现产生一些直接影响。预计对CAE的潜在进一步间接影响的程度将取决于这场地缘政治和人道主义危机的持续时间、严重程度和范围。除了这些影响外,对我们业务的潜在负面影响很可能是这次事件带来的额外经济影响,包括欧洲潜在的能源危机,这加剧了燃料和能源成本居高不下,以及我们在全球业务中已经出现的高通货膨胀。我们还预计,鉴于战争行动,政府有可能重新调整奖励的优先顺序,特别是影响我们国防部门的订单流和可预测性。这些宏观经济力量会影响我们的Civil客户的运营成本,并可能影响消费者对航空旅行的需求。我们的市场复苏预期基于国际航空运输协会对客运量恢复和增长的预测。总体而言,这些事件增加了我们民用市场全球广泛复苏时间表的不确定性。这场危机清楚地提醒我们,世界需要在接到通知后立即做好捍卫自由的准备,而CAE的国防和安全业务已做好准备,并与侧重于涉及多个领域的近等威胁的国防优先事项保持一致。北约和盟国国防开支的实际和预期增加以及对任务准备工作的更大重视,可能会导致对我们的国防和安全培训和任务解决方案的需求增加。鉴于国防采购的交货时间很长,这种活动的增加有可能转化为CAE Defense在未来几年业绩的提高。
民航市场
我们为商业、商务和直升机航空领域的飞行、客舱、维护和地面人员提供全面的培训解决方案,提供全套的飞行模拟训练设备、ab initio 飞行员培训和机组人员采购服务,以及端到端数字化机组管理、培训操作解决方案和优化软件。
我们拥有独特的能力和全球规模,可以通过我们全面的航空培训解决方案满足从学员到机长的专业飞行员的整个生命周期需求。我们是世界上最大的民航培训服务提供商。我们深厚的行业经验和思想领导力、庞大的客户群、牢固的关系以及作为值得信赖的合作伙伴的声誉,使我们能够比业内任何其他公司获得更广泛的市场份额。我们在超过 35 个国家提供航空培训服务,通过我们由大约 70 个培训地点组成的广泛全球网络,我们为民航的所有领域提供服务,包括航空公司和其他商业、商业和直升机航空运营商。
在成千上万的客户中,我们与全球约40家主要航空公司和飞机运营商签订了长期的培训中心运营和培训服务协议以及合资企业。我们的培训解决方案范围包括为飞行员、机组人员和飞机维修技术人员培训、培训中心运营、课程开发、课件解决方案和咨询服务提供的产品和服务。我们目前管理着323台全方位飞行模拟器(FFS),包括在我们的合资企业中运营的模拟器。我们提供行业领先的技术,我们正在通过创新塑造培训的未来,例如我们的下一代训练系统,包括CAE 实时洞察和标准化评估 (CAE RiseTM),通过将未开发的飞行和模拟器数据驱动的见解集成到训练中,提高了训练质量、客观性和效率。在培养新飞行员方面,CAE 运营着世界上最大的从头开始飞行训练网络,在全球拥有 20 多个学员培训项目。在资源管理方面,CAE 是向全球航空公司、飞机租赁公司、制造商和 MRO 公司提供机组人员和技术人员的全球市场领导者。通过收购 AirCentre,再加上我们现有的机组人员操作和优化软件,我们有能力提供强大的端到端飞行管理和机组优化解决方案,帮助航空公司和公务机运营商做出最佳的数据驱动决策。
质量、保真度、可靠性和创新是 CAE 品牌在飞行仿真领域的标志,我们在民用飞行模拟器开发方面处于世界领先地位。我们不断创新我们的流程,在为主要和区域商业航空公司、公务机运营商、第三方培训中心和原始设备制造商设计、制造和集成民用 FFS 方面处于市场领先地位。例如,随着我们进入具有先进空中机动性的航空新时代,颠覆性的航空航天公司正在从头开始建造新的飞机类型。这将对训练有素的专业飞行员产生大量需求,以安全地在市场上运送乘客和货物。CAE已经与包括Jaunt Air Mobility在内的五家领先的电动垂直起降(eVTOL)开发商合作设计和开发了飞机系统集成实验室,共同建造了工程模拟器,这将加快驾驶舱设计和系统开发并缩短适航飞行测试时间,Volocopter作为授权培训提供商,并制定evTOL飞行员培训计划,为Volocopter的首架evTol飞机投入使用做准备,BETA 技术用于设计和开发试点和ALIA evTOL 飞机的维护培训计划侧重于训练设计和课件,最近,Joby Aviation Inc. 旨在开发和认证飞行模拟训练设备,这些设备将用于培训其革命性 eVTOL 飞机的未来飞行员。最近,我们被Vertical Aerospace选为Vertical的eVTOL飞机VX4发射的全球培训合作伙伴。我们在为超过 35 种飞机模型开发率先上市的仿真器方面积累了丰富的经验。我们的飞行仿真设备(包括 FFS)旨在满足其长期有效使用寿命的严格要求,通常需要持续使用几十年。我们的全球影响力使我们能够提供一流的支持服务,例如实时远程监控,并使我们能够利用我们广泛的全球备件和服务团队网络。
与2021年日历相比,商业飞行活动持续改善。根据国际航空运输协会 (IATA) 的数据,以收入乘客公里数 (RPK) 衡量,2022 日历的全球航空客运需求与 2021 年相比强劲增长了 64%。欧洲继续显示出显著改善,增长了100%,其次是北美,增长了46%。亚洲的航班数量有所改善,同期增长了34%。
近几个月来,航空货运需求有所减少,与2021日历相比,2022日历的货运吨公里下降了8%。尽管中国放松了一些与 COVID-19 相关的限制,但供应链和生产活动的持续中断仍然存在。此外,高通货膨胀、俄罗斯对乌克兰的持续入侵和劳动力短缺也造成了供应链和货物相关问题。
在公务航空方面,美国联邦航空管理局(FAA)和欧洲航空安全组织Eurocontrol都报告说,与2021年的水平相比,飞行活动水平强劲。美国联邦航空局显示,公务机飞行总数增加了5%,其中包括过去12个月的所有国内和国际航班。同样,欧洲公务机市场仍然保持强劲增长;根据Eurocontrol的数据,欧洲的公务航空航班总数比同期强劲增长了10%。此外,在过去的12个月中,全球公务航空飞行活动显示出稳定迹象,比疫情前的水平高出约13%。
2020年11月,我们发布了《2020-2029年飞行员需求展望》,其中我们估计,在未来十年中,民航业预计全球需要26.4万名新飞行员,以维持增长并支持强制退休。在短期内,我们估计,从2021年底开始,预计将需要大约27,000名新的专业飞行员。此外,我们预计,随着eVTols未来投入使用,新兴的高级空中交通(AAM)对飞行员的需求将增加。
我们认为,民航领域被定位为进入高度监管、长期增长市场的门户,潜在市场估计约为65亿美元,还有增长的余地。
市场驱动因素
民航市场对培训和飞行运营解决方案的需求是由以下因素推动的:
—飞行员和维护培训以及行业法规;
—商业航空公司和公务飞机运营商的安全和效率当务之急,包括燃料和机组人员成本;
—预计全球航空旅行将长期增长;
—预期的长期增长,包括新飞机的交付以及现役商用和公务机机队的更新;
—先进空中交通的新市场的出现;
—对训练有素的航空专业人员的需求;
—飞行运营解决方案的复杂性。
盈利驱动因素
我们认为,CAE民航市场的盈利驱动因素包括以下几点:
—有利的业务组合驱动因素,包括培训服务方面的巨大市场余地;
—有可能增加商业培训中湿式训练与干式训练的比例;
—通过使用高级分析、软件解决方案和数字技术扩大运营支持服务,以增强我们在整个组织中提供的价值;
—卓越运营计划有望实现可观的年度经常性成本节约;
—培训外包和合作伙伴关系。
国防和安全市场
我们是一个不受平台限制的全球训练和模拟游戏,专注于通过为负责公共安全的政府组织整合所有五个领域的系统和解决方案,确保任务准备就绪。
Defense and Security 直面客户面临的现实,调整我们的业务,因此我们最有能力满足这些需求。首先也是最重要的是,美国及其盟国的冲突性质发生了变化,以应对跨多领域行动(空中、陆地、海上、太空和网络)的近乎同等的威胁。近乎同行的竞争,加上培训需求的快速发展,增加了对高级训练能力和敏捷解决方案的要求,以支持网络安全的全域合成环境。这些身临其境的合成网络将变得更加普遍,成为国防军在多域作战中 “边战斗边训练” 的关键手段。随着世界对冲突变化的反应,对革命性数字培训和下一代态势感知解决方案的需求变得更加重要。
为了满足客户在这个快速变化的环境中的需求,我们调整了美国国防战略中规定的优先事项,该战略概述了美国及其盟国在复杂的多领域行动中加强训练和准备状态的必要性。这包括继续要求与客户和整个行业建立战略合作伙伴关系。通过战略收购和合作安排,我们将继续加快我们的战略,将其作为不受平台限制、全球训练和模拟的纯玩法,重点是通过整合所有五个领域的系统和解决方案来确保任务准备就绪。
对数字培训和下一代态势感知解决方案的持续投资有助于我们的国防客户进行规划、准备和分析,以提高绩效,并在多领域运营中做出更好的决策。大多数军队结合使用在实际平台上进行现场训练、在模拟器中进行虚拟训练以及使用计算机生成的模拟进行建设性训练。尽管军队总是会进行一定程度的现场训练演习,但我们认为,人们将越来越依赖沉浸式虚拟训练,以便在安全的环境中做好准备,同时减少对更昂贵、更依赖碳的实况飞行训练的依赖。通过支持行动方针分析和以数据为中心的决策支持,这些身临其境的合成环境也越来越多地用于任务和运营支持。
我们已经向 50 多个国家的大约 60 支国防部队提供了仿真产品和培训服务。我们在全球超过 145 个地点(包括我们的合资企业)提供培训支持服务,例如承包商后勤支持、维护服务、系统工程、人员扩充、课堂教学和模拟器培训。
培训系统和解决方案
作为训练和仿真领域的行业领导者,CAE 的不可知论方法可确保负责公共安全的政府组织做好任务准备。继2021年实现变革性扩张之后,我们巩固了我们在航空领域的领导地位,增强了我们在陆地和海上的能力,并在太空和网络市场赢得了战略领先地位。在上一财年,我们在所有五个领域都取得了具有竞争力的主要胜利,我们将继续扩大我们的能力,引领国防和安全市场的数字化转型整合。在航空领域,我们已获得改装合同,以支持洛克希德·马丁公司的 C-130 平台和多项 F-16 改装版。我们还与Piaggio Aerospace签订了合同,提供符合意大利空军(ITAF)标准的P.180训练设备,供ITAF使用。在海域,与澳大利亚皇家海军签订的平台和系统训练合同是一项战略性国际胜利。该奖项支持持续进行现代化改造,在现场、港口和海上提供可持续的分布式培训,从而加快培训吞吐量以最大限度地提高培训能力和效率。根据美国空军 (USAF) 模拟器通用架构要求和标准 (SCARS) 计划,我们是主要承包商,负责整合和标准化飞机训练模拟器的设计和操作,包括严格的网络安全标准,以支持分布式和网络化任务训练。这种伙伴关系凸显了我们对战略整合合同的关注,突破了任务准备能力的边界,也是我们未来发展的关键。
飞行训练组织
我们的实弹飞行能力继续扩大。在2022财年,北大西洋公约组织(NATO)和加拿大政府宣布将与CAE的合同延长至2027年,必要时可以选择延长至2028年,因为它希望过渡到下一代未来机组人员培训(FacT)计划。在 2022 财年第四季度,我们在德国不来梅机场的新训练设施启动了 ab initio 飞行训练计划,为德国空军以及法国蒙彼利埃的训练基地提供学术、模拟器和实况飞行训练服务。其他培训解决方案项目包括CAE和莱昂纳多合资的意大利国际飞行训练学校、美国空军初始飞行训练计划,所有美国空军飞行员候选人都将开始他们的航空生涯,以及在美国的陆军固定翼飞行训练计划,帮助我们的客户在整个培训企业中实现最佳平衡。此外,我们在SkyWarrior Flight Training LLC的飞行训练业务中拥有37%的股权。SkyWarrior Flight Training LLC是一家总部位于佛罗里达州的飞行训练公司,主要为美国和国际军事客户提供第一阶段的初始飞行训练,通过这种合作,我们现在为美国空军、陆军和海军以及国际学生飞行员提供一流的初始飞行训练。
任务和运营支持解决方案
国防和安全客户继续需要更多利用合成环境和数字沉浸式技术提供一系列任务支持的解决方案。我们是美国特种作战司令部任务指挥系统共同作战图片(MCS/COP)计划的主要承包商,该计划旨在增强和改善全球态势感知能力。我们被选为美国特种作战司令部的首选合作伙伴,我们将数十年创建数字生态系统的经验与我们的多源数据融合和人工智能/机器学习能力相结合,提供了一个单一的可视化平台,以支持实时协作指挥和控制决策。这种将经验、数字技术和主题专业知识的独特结合也为新客户和进入新兴复杂市场提供了机会。
合成环境
我们支持为英国战略司令部开发单一合成环境,该司令部是英国武装部队的主要组织,负责领导空中、陆地、海洋、太空和网络等所有领域的整合。我们将继续扩大和扩展我们的潜在市场,将其扩展为使命和运营支持。利用我们的建模和仿真专业知识,我们使国防部队能够使用合成环境进行规划、分析和作战决策支持。我们处于数字化演变的最前沿,合成环境在多域运营中起着越来越重要的作用。
我们认为,国防和安全部门被定位为跨领域行动培训和任务支持的战略合作伙伴,并将继续发展成为数字沉浸式训练和作战支持解决方案的全球领导者。我们估计,我们在所有五个领域的潜在国防市场约为143亿美元,最大的机会仍然在航空领域,CAE是平台无关的领导者。
市场驱动因素
国防和安全市场对培训和作战支持解决方案的需求是由以下因素推动的:
— 国防预算;
—建立了持久的防御平台和新客户群;
—外包培训、维护和运营支持服务的吸引力;
—全球军队面临的飞行员和机组人员招募、训练和留用挑战;
—希望在联合多领域环境中建立网络和整合培训系统,以提高效率并更好地为复杂的冲突做好准备;
—政府和国防军希望更多地使用合成环境,以此作为培训、规划、分析和决策支持的更具成本效益和环境友好的解决方案;
—培训解决方案的市售数字技术推动因素的进展。
盈利驱动因素
我们认为,CAE国防和安全市场的盈利驱动因素包括以下几点:
—领先的与平台无关的培训和仿真集成商,利用遍布全球的解决方案;
—获得战略合同工具,从而可以灵活地在需要时为更多客户提供解决方案;
—增加具有更复杂问题集和解决方案需求的客户,将空间和网络领域以及情报界包括在内;
—在下一代平台上与原始设备制造商合作,以提高项目执行的有效性和效率;
—运营重点是改善合同、分包和项目交付质量流程。
医疗保健市场
我们为医疗保健专业学生和临床专业人员提供创新、综合和虚拟的教育和培训解决方案,包括介入和成像模拟、课程、视听汇报解决方案、中心管理平台和患者模拟器。
基于仿真的培训是让医疗保健从业人员为重要时刻做好准备的最有效方法之一:治疗患者、处理危急情况和减少医疗失误。在我们 75 年的仿真航空培训历史中获得的经验和最佳实践无缝应用于医疗保健,我们利用这些经验提供创新的解决方案,以加快医疗保健学习、加强培训并最终提高患者护理的质量和可用性。COVID-19 疫情对医疗保健行业产生了深刻影响,凸显了本已脆弱的局面:对护士的需求增加,加上学生进入患者和临床场所的机会减少以及教育时间表不变且漫长,使情况变得更加复杂。根据我们在航空和国防领域的经验,我们非常适合应对不断变化的医疗环境所带来的挑战。因此,我们将医疗保健培训和模拟视为由多种长期利好因素推动的增长市场,包括人口老龄化需要增加护理;全球护士短缺;可预防的医疗失误增加;医院床位有限;以及与疫情相关的医疗保健人员流失。所有这些都需要在医疗保健教育和认证方面进行创新和加速,而这可以通过仿真来实现。在COVID之前,美国只有17个州接受了50%的临床培训时数的模拟。自大流行开始以来,每个州都出台或通过了此类立法。
我们有能力通过我们广泛而创新的医疗培训解决方案产品组合,包括患者、超声和介入模拟器、视听汇报解决方案、中心管理平台、增强现实应用程序和基于电子学习仿真的课程,来满足对护理和基于仿真的培训不断增长的需求。我们为超过95个国家的客户提供培训解决方案,在患者模拟器的设计、开发和交付方面处于领先地位,这些模拟器基于先进的人体生理学模型,真实地反映了人类对临床干预的反应。我们将同样程度的严格性和创新应用于我们的数字、远程和虚拟仿真解决方案。例如,我们的高级超声模拟器 CAE Vimedix 现在为远程和虚拟学习提供增强现实,大大缩短了掌握超声扫描和理解超声解剖学所需的时间。我们的学习管理系统整合了数字学习解决方案的交付,以增强基于仿真中心的培训,使学习者能够随时随地按照自己的节奏学习,扩大接受教育和培训的机会,不受地域限制。我们利用先进的技术来建立复杂的数字能力,以改善患者的预后,并在市场上获得广泛接受和采用。混合现实出现在我们的产品组合中,包括患者模拟(CAE AreSar 和 CAE LucinaaR)、介入模拟(CAE CathLabVR)和超声模拟(CAE vimedixAR)。我们向医院和学术机构提供这些先进技术和创新的学习工具,它们是医疗仿真市场的最大细分市场。
我们还在客户现场以及加拿大、德国、英国和美国的培训中心提供点对点培训。我们的医疗保健教育资源包括由护士、呼吸治疗师、医生、护理人员和超声医师组成的兼职教师,他们与领先的医疗保健机构合作,为患者模拟器开发了大约 200 个学习模块,通过我们的虚拟和物理平台为我们的客户开发了超过 3,600 个模拟临床体验课件包。我们为医疗保健模拟项目提供一站式解决方案、项目管理和专业服务。我们还与医疗器械公司和科学协会合作,开发创新的定制培训解决方案。
我们看到,医疗保健业务将出现未来机遇,包括为政府客户提供支持;对新的数字和虚拟学习产品的接受度不断提高,以及人们越来越认识到基于仿真的防范疫情和其他高风险情景的价值。这得到了国际临床模拟与学习护理协会(INASCL)和医疗保健模拟学会等专业组织的支持,这些组织鼓励监管机构和决策者表现出灵活性,将通常在现场医疗环境中完成的临床时间替换为虚拟模拟体验。
我们认为,医疗保健领域在通过技术、教育内容和培训培养医疗保健专业人员方面处于领先地位,估计医疗保健模拟市场约为17亿美元。北美是最大的医疗模拟市场,其次是欧洲和亚洲。
市场驱动因素
医疗保健市场对我们的仿真产品和服务的需求是由以下因素推动的:
—出于教育和临床开发目的,患者获得的渠道有限;
—不断发展的医疗技术,越来越多地使用和接受远程和虚拟交付方法;
—仿真技术的使用越来越多,对创新和定制培训方法的需求以防止医疗失误;
—更加关注流行病和灾难防备;
—在对医护人员的需求增加的情况下,全球短缺;
—越来越重视患者安全和结果。
您可以在我们的 2022 财年财务报告、AIF 和我们的年度活动和企业社会责任报告 (CSR) 中找到有关我们运营的更多信息。您可以在我们的网站www.cae.com上找到我们最新的财务报告、AIF和企业社会责任报告。
4。外汇
我们以加元报告所有美元金额。我们根据国际财务报告准则的要求,使用各种汇率对以外币计量的资产、负债和交易进行估值。
下表显示了我们运营的三种主要货币的收盘汇率和平均汇率的变化。
在以下每个时期结束时,我们使用以下收盘外汇汇率对资产、负债和调整后的积压积压的加元进行了估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 12 月 31 日 | | 9 月 30 日 | | 增加/ | | 3 月 31 日 | | 增加/ |
| | | | | | 2022 | | 2022 | | (减少) | | 2022 | | (减少) |
美元(美元或美元) | | | | | | 1.35 | | | 1.38 | | | (2 | %) | | 1.25 | | | 8 | % |
欧元(欧元或欧元) | | | | | | 1.45 | | | 1.35 | | | 7 | % | | 1.38 | | | 5 | % |
英镑(英镑或英镑) | | | | | | 1.63 | | | 1.54 | | | 6 | % | | 1.64 | | | (1 | %) |
我们使用以下季度平均外汇汇率来估值我们的收入和支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12 月 31 日 | | | | | | 12 月 31 日 | | 增加/ |
| | | 2022 | | | | | | 2021 | | (减少) |
美元(美元或美元) | | | 1.36 | | | | | | | 1.26 | | | 8 | % |
欧元(欧元或欧元) | | | 1.38 | | | | | | | 1.44 | | | (4 | %) |
英镑(英镑或英镑) | | | 1.59 | | | | | | | 1.70 | | | (6 | %) |
将我们的国外业务业绩转换为加元的影响使本季度的收入与2022财年第三季度相比增加了3,050万美元,净收入增加了330万美元。在2023财年的前九个月中,将我们的国外业务业绩转换为加元的影响使收入与2022财年的前九个月相比增加了3,270万美元,净收入增加了370万美元。我们通过使用去年第三季度的平均月汇率折算本季度的外币收入和国外业务的净收入,并将这些调整后的金额与我们本季度报告的业绩进行比较来计算得出这一点。您可以在我们的 2022 年财务报告第 9 节 “商业风险和不确定性” 中找到有关我们的外汇敞口和对冲策略的更多详细信息。
5。非国际财务报告准则和其他财务指标以及补充非财务信息
5.1 非国际财务报告准则和其他财务指标的定义
本MD&A包括非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标和补充财务指标。这些指标不是《国际财务报告准则》规定的标准化财务衡量标准,因此不应与根据国际财务报告准则计算的绩效衡量标准混淆,也不得用作替代衡量标准。此外,不应将这些措施与其他发行人提供或使用的标题相似的措施进行比较。管理层认为,这些指标为我们的经营业绩和趋势提供了更多见解,并有助于跨报告期进行比较。
非国际财务报告准则财务指标是一种财务指标,用于描述我们的财务业绩、财务状况或现金流,要么不包括在我们的财务报表中披露的最直接可比财务指标构成中的金额,要么不包括在财务报表中披露的最直接可比财务指标的构成之外的金额。
非国际财务报告准则比率是一种以比率、分数、百分比或类似表示形式披露的财务指标,其组成部分之一是非国际财务报告准则财务指标。
分部总计指标是一种财务指标,是两个或更多应申报分部的小计或总计,在我们的合并财务报表附注中披露,但不在我们的主要财务报表中披露。
资本管理措施是一种财务指标,旨在使个人能够评估我们管理资本的目标、政策和流程,在我们的合并财务报表附注中披露,但不在我们的主要财务报表中披露。
补充财务指标是描述我们历史或预期未来财务业绩、财务状况或现金流的财务指标,未在我们的主要财务报表中披露,也不符合上述任何衡量标准的定义。
由于我们分别分析了每个细分市场(民航、国防和安全以及医疗保健)的某些非国际财务报告准则和其他财务指标,因此这些指标是在合并基础上单独提供的。
绩效衡量
毛利率(或毛利占收入的百分比)
毛利率是一种补充财务指标,通过将给定时期的毛利除以收入来计算。我们之所以对其进行追踪,是因为我们认为它可以增进对我们经营业绩的理解,并有助于跨报告期进行比较。
营业收入利润率(或营业收入占收入的百分比)
营业收入利润率是一项补充财务指标,通过将我们的营业收入除以给定时期的收入来计算。我们之所以对其进行追踪,是因为我们认为它可以增进对我们经营业绩的理解,并有助于跨报告期进行比较。
调整后的分部营业收入或亏损
调整后的分部营业收入或亏损是非国际财务报告准则的财务指标,它使我们能够衡量每个分部的盈利能力,因为它不包括任何与该分部业绩没有具体关系的项目的影响。我们通过提取营业收入并调整重组、整合和收购成本以及重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益来计算调整后的分部营业收入。重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益包括非金融资产在再利用和优化后的减值逆转(如我们截至2022年12月31日的季度合并中期财务报表附注5所述)、云计算过渡调整(如我们截至2022年3月31日的合并财务报表附注5所述)以及与 COVID-19 疫情相关的减值和其他损益(如上所述)在截至2021年3月31日止年度的合并财务报表附注7)。我们之所以追踪调整后的分部营业收入,是因为我们认为调整后的分部营业收入可以增进对我们经营业绩的了解,并有助于跨报告期进行比较。调整后的合并分部营业收入是衡量各细分市场的总营业收入,因为它是管理层在做出向细分市场分配资源和评估分部业绩的决策时采用的盈利能力衡量标准。有关该指标与国际财务报告准则下最直接可比指标的对账,请参阅本MD&A的第5.3节 “非国际财务报告准则指标对账”。
调整后的分部营业收入利润率(或调整后的分部营业收入占收入的百分比)
调整后的分部营业收入利润率是非国际财务报告准则的比率,计算方法是将调整后的分部营业收入除以给定时期的收入。我们之所以对其进行追踪,是因为我们认为它可以增进对我们经营业绩的理解,并有助于跨报告期进行比较。
调整后的净收益或亏损
调整后的净收益或亏损是我们用作经营业绩的非国际财务报告准则财务指标。我们的计算方法是从持续经营中扣除归属于公司股东的净收益,然后根据重组、整合和收购成本、重大战略交易或特定事件产生的减值和其他税后损益以及重要的一次性税收项目进行调整。重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益包括非金融资产在再利用和优化后的减值逆转(如我们截至2022年12月31日的季度合并中期财务报表附注5所述)、云计算过渡调整(如我们截至2022年3月31日的合并财务报表附注5所述)以及与 COVID-19 疫情相关的减值和其他损益(如上所述)在截至2021年3月31日止年度的合并财务报表附注7)。我们之所以追踪调整后的净收益,是因为我们认为调整后的净收入可以增进对我们经营业绩的了解,并有助于跨报告期进行比较。有关该指标与国际财务报告准则下最直接可比指标的对账,请参阅本MD&A的第5.3节 “非国际财务报告准则指标对账”。
调整后的每股收益或亏损 (EPS)
调整后的每股收益或亏损是非国际财务报告准则的比率,计算方法是将调整后的净收益或亏损除以摊薄后股票的加权平均数。我们之所以对其进行追踪,是因为我们认为它可以增进对我们每股经营业绩的了解,并有助于跨报告期进行比较。有关本衡量标准的计算,请参阅本MD&A的第5.3节 “非国际财务报告准则指标对账”。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的财务指标,包括所得税前的净收益或亏损、财务支出——净额、折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润进一步调整了重组、整合和收购成本,以及重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益。重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益包括非金融资产在再利用和优化后的减值逆转(如我们截至2022年12月31日的季度合并中期财务报表附注5所述)、云计算过渡调整(如我们截至2022年3月31日的合并财务报表附注5所述)以及与 COVID-19 疫情相关的减值和其他损益(如上所述)在截至2021年3月31日止年度的合并财务报表附注7)。我们通过消除非运营或非现金项目的影响,使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的经营业绩。有关这些指标与国际财务报告准则下最直接可比指标的对账,请参阅本MD&A的第5.3节 “非国际财务报告准则指标对账”。
自由现金流
自由现金流是一项非国际财务报告准则的财务指标,它向我们显示有多少现金可用于投资增长机会、偿还债务和履行持续财务义务。我们用它来衡量我们的财务实力和流动性。我们的计算方法是取持续经营活动产生的净现金,减去维护资本支出、企业资源规划(ERP)的变化和其他与增长和支付的股息无关的资产,再加上处置不动产、厂房和设备的收益、从股权入账被投资人那里获得的股息以及从股权入账被投资人处获得的扣除付款后的收益。有关该指标与国际财务报告准则下最直接可比指标的对账情况,请参阅本MD&A的第8.1节 “合并现金流动”。
流动性和资本结构措施
非现金营运资金
非现金营运资本是一种非国际财务报告准则财务指标,用于监测我们在日常业务运营中投入了多少资金。我们通过提取流动资产(不包括现金和现金等价物以及待售资产)并减去流动负债(不包括长期债务和待售负债的流动部分)来计算。有关本衡量标准与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账情况,请参阅本MD&A第9.1节 “使用的合并资本”。
已动用资本
资本使用量是我们用来评估和监测我们在业务上投资的非国际财务报告准则的财务指标。我们从两个角度来衡量它:
资本的使用:
—就整个公司而言,我们取总资产(不包括现金和现金等价物),并减去总负债(不包括长期债务和长期债务的流动部分);
—对于每个细分市场,我们取总资产(不包括现金和现金等价物、税收账户、员工福利资产和其他非运营资产),并减去总负债(不包括税收账户、长期债务和长期债务的流动部分、特许权使用费债务、员工福利债务和其他非营业负债)。
资本来源:
—为了了解我们的资本来源,我们将净负债加到总权益中。
有关本衡量标准与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账情况,请参阅本MD&A第9.1节 “使用的合并资本”。
资本使用回报率(ROCE)和调整后的投资回报率
ROCE是非国际财务报告准则比率,在连续四个季度内计算得出,计算方法是将扣除税后净财务支出后归属于公司股东的净收益除以平均使用资本。调整后的投资回报率进一步调整了重组、整合和收购成本,以及重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益。重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益包括非金融资产在再利用和优化后的减值逆转(如我们截至2022年12月31日的季度合并中期财务报表附注5所述)、云计算过渡调整(如我们截至2022年3月31日的合并财务报表附注5所述)以及与 COVID-19 疫情相关的减值和其他损益(如上所述)在截至2021年3月31日止年度的合并财务报表附注7)。我们使用ROCE和调整后的ROCE来评估我们投资资本的盈利能力。
净负债
净负债是一种资本管理衡量标准,用于在考虑现金和现金等价物后监控我们有多少债务。我们将其用作整体财务状况的指标,并通过将长期债务总额(包括长期债务的当前部分)减去现金和现金等价物来计算。有关本衡量标准与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账情况,请参阅本MD&A第9.1节 “使用的合并资本”。
净负债与资本之比
净负债与资本比是一项资本管理衡量标准,计算方法是净负债除以总权益加上净负债之和。我们用它来管理我们的资本结构并监控我们的资本配置优先级。
净负债与息税折旧摊销前利润和净负债与调整后息税折旧摊销前利润
净负债与息税折旧摊销前利润和净负债与调整后的息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的比率,计算方法是净负债除以过去十二个月的息税折旧摊销前利润(或调整后的息税折旧摊销前利润)。我们使用净负债与息税折旧摊销前利润和净负债与调整后息税折旧摊销前利润,因为它们反映了我们偿还债务的能力。有关这些指标的计算,请参阅本MD&A的第5.3节 “非国际财务报告准则指标对账”。
维护和增长资本支出
维护资本支出是我们用来计算维持当前经济活动水平所需的投资的补充财务指标。
增长资本支出是我们用来计算提高当前经济活动水平所需的投资的补充财务指标。
维护资本支出和增长资本支出的总和代表我们的不动产、厂房和设备总支出。
增长措施
调整后的订单量
调整后的订单量是一项补充财务指标,代表我们收到的订单的预期价值:
—对于民航领域,当我们与客户签订了具有法律约束力的商业协议,该协议包含有关各方义务的足够详细信息以构成合同基础时,我们将某项商品视为调整后的订单量的一部分。此外,如果客户承诺向我们支付培训费,或者我们合理地预计会产生收入,则包括这些客户根据短期和长期培训合同获得的预期未来收入;
—对于国防和安全领域,当我们与客户签订了具有法律约束力的商业协议,该协议包含有关各方义务的足够详细信息以构成合同基础时,我们会将某件商品视为调整后的订单量的一部分。国防和安全合同通常在长期内执行,但其中一些合同必须每年续订。对于该细分市场,只有当客户批准合同项目并获得资金时,我们才会将合同项目纳入调整后的订单接收量;
—对于医疗保健领域,调整后的订单量通常在一年内转换为收入,因此我们假设调整后的订单量等于收入。
调整后的积压
调整后的积压是一项补充财务衡量标准,代表预期的未来收入,包括承付积压、合资企业积压以及无资金积压和备选方案:
—应付积压是我们调整后尚未执行的订单接收的价值,其计算方法是将本期调整后的订单接收量与上一财年末的应付积压订单余额相加,减去本期确认的收入,然后加上或减去积压调整。如果修改了上一财政年度已确认的订单金额,则通过调整对积压订单进行修改;
—合资企业积压是强制积压,代表我们在合资企业已收到但尚未执行的订单中所占份额的预期价值。合资企业积压的确定依据与上文所述的承付积压的相同;
—无资金积压是指我们已收到美国政府签发的具有法律约束力的国防和安全命令,这些命令尚未执行,也尚未获得资金授权。不确定性与拨款批准的时间有关,该时间受政府基于9月底的预算周期的影响。当期权被行使的可能性很高时,期权会包含在调整后的积压中,我们将其定义为至少80%的可能性,但不包括无限期交割/无限数量(ID/IQ)合约。当期权被行使时,该期权被视为该期间的调整后的订单接收量,并将其从无准备金的积压和期权中删除。
账面与销售额的比率
账面与销售比率是一种补充财务指标,计算方法是将调整后的订单量除以给定时期内的收入。我们用它来监控业务在一段时间内的未来增长水平。
5.2 补充非财务信息定义
CAE 网络中的全航模拟器 (FFS)
FFS 是包括运动系统在内的特定品牌、型号和系列的飞机驾驶舱的全尺寸复制品。在我们的网络中 FFS 数量中,我们通常只包括保真度最高的 FFS,不包括任何固定训练设备或其他较低级别的设备,因为在同一个经批准的训练计划中,这些设备通常与 FFS 一起使用。
模拟器等效单位 (SEU)
SEU是我们用来显示在此期间可用于产生收益的FFS总平均数量的衡量标准。例如,就50/50的飞行训练合资企业而言,我们将仅将该合资企业下50%的FFS报告为SEU。如果FFS被关闭并重新安置,则在重新安装FFS并可以产生收入之前,它不会被列为SEU。
利用率
利用率是我们用来评估民用模拟器培训网络性能的衡量标准。尽管利用率与确认的收入并不完全相关,但我们会将其与其他衡量标准一起进行跟踪,因为我们认为它是衡量我们经营业绩的指标。我们的计算方法是将该期间在模拟器上销售的训练时数除以同期可用的实践训练能力。
5.3 非国际财务报告准则衡量对账
调整后分部营业收入(亏损)的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 防御 | | | | |
(金额以百万计) | 民用航空 | 和安全 | 医疗保健 | | 总计 |
截至12月31日的三个月 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
营业收入(亏损) | $ | 117.2 | | $ | 57.1 | | $ | 24.9 | | $ | 16.5 | | $ | 3.8 | | $ | (8.1) | | $ | 145.9 | | $ | 65.5 | |
重组、整合和收购成本 | 11.2 | | 26.3 | | (6.3) | | 15.5 | | — | | 5.4 | | 4.9 | | 47.2 | |
由此产生的减值和其他收益和损失 | | | | | | | | |
重大战略交易或特定事件: | | | | | | | | |
非金融资产的减值逆转 | | | | | | | | |
关注他们的再利用和优化 | 3.0 | | — | | 6.8 | | — | | — | | — | | 9.8 | | — | |
调整后的分部营业收入(亏损) | $ | 131.4 | | $ | 83.4 | | $ | 25.4 | | $ | 32.0 | | $ | 3.8 | | $ | (2.7) | | $ | 160.6 | | $ | 112.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 防御 | | | | |
| 民用航空 | 和安全 | 医疗保健 | | 总计 |
截至12月31日的九个月 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
营业收入(亏损) | $ | 281.0 | | $ | 166.0 | | $ | 6.7 | | $ | 30.2 | | $ | (0.3) | | $ | (5.3) | | $ | 287.4 | | $ | 190.9 | |
重组、整合和收购成本 | 38.4 | | 52.4 | | 9.1 | | 52.2 | | 1.5 | | 6.3 | | 49.0 | | 110.9 | |
由此产生的减值和其他收益和损失 | | | | | | | | |
重大战略交易或特定事件: | | | | | | | | |
非金融资产的减值逆转 | | | | | | | | |
关注他们的再利用和优化 | 3.0 | | — | | 6.8 | | — | | — | | — | | 9.8 | | — | |
调整后的分部营业收入 | $ | 322.4 | | $ | 218.4 | | $ | 22.6 | | $ | 82.4 | | $ | 1.2 | | $ | 1.0 | | $ | 346.2 | | $ | 301.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后净收益和调整后每股收益的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 |
(金额以百万计,每股金额除外) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
归属于本公司股东的净收益 | | $ | 78.1 | | | $ | 26.2 | | | $ | 124.3 | | | $ | 86.6 | |
| | | | | | | | | | | |
税后重组、整合和收购成本 | | | | | 4.0 | | | 34.5 | | | 36.9 | | | 82.9 | |
由此产生的减值和其他收益和损失 | | | | | | | | | | | |
重大战略交易或特定事件: | | | | | | | | | | | |
随后,非金融资产减值逆转 | | | | | | | | | | | |
税后它们的再利用和优化 | | | | | 7.1 | | | — | | | 7.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
调整后净收益 | | | | | $ | 89.2 | | | $ | 60.7 | | | $ | 168.3 | | | $ | 169.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
平均已发行股票数量(摊薄) | | | | | 318.3 | | | 318.7 | | | 318.3 | | | 311.1 | |
| | | | | | | | | | | |
调整后 EPS | | $ | 0.28 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.55 | |
| | | | | | | | |
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、净负债与息税折旧摊销前利润的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 过去的十二个月已经结束 | | | | |
| | | 12 月 31 日 | | | | |
(金额以百万计,净负债与息税折旧摊销前利润的比率除外) | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
营业收入 | | | | | $ | 380.7 | | | $ | 238.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | 333.7 | | | 308.1 | | | | | |
税前利润 | | | | | $ | 714.4 | | | $ | 546.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重组、整合和收购成本 | | | | | 85.0 | | | 169.5 | | | | | |
由此产生的减值和其他收益和损失 | | | | | | | | | | | |
重大战略交易或特定事件: | | | | | | | | | | | |
非金融资产的减值逆转 | | | | | | | | | | | |
关注他们的再利用和优化 | | | | | 9.8 | | | — | | | | | |
云计算过渡调整 | | | | | 13.4 | | | — | | | | | |
调整后 EBITDA | | | $ | 822.6 | | | $ | 716.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净负债 | | | | | $ | 3,073.0 | | | $ | 2,310.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净负债与息税折旧摊销前利润 | | | | | 4.30 | | | 4.23 | | | | | |
净负债占调整后息税折旧摊销前利润 | | | 3.74 | | | 3.23 | | | | | |
6。合并业绩
6.1 运营业绩——2023财年第三季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计,每股金额除外) | | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | Q4-2022 | Q3-2022 |
收入 | $ | 1,020.3 | | 993.2 | | 933.3 | | 955.0 | | 848.7 | |
销售成本 | $ | 722.3 | | 719.6 | | 700.4 | | 683.4 | | 606.2 | |
毛利 | $ | 298.0 | | 273.6 | | 232.9 | | 271.6 | | 242.5 | |
占收入的百分比2 | % | 29.2 | | 27.5 | | 25.0 | | 28.4 | | 28.6 | |
研究和开发费用 | $ | 30.2 | | 32.2 | | 40.7 | | 34.9 | | 31.7 | |
销售、一般和管理费用 | $ | 138.1 | | 128.0 | | 145.1 | | 143.6 | | 117.5 | |
其他(收益)和损失 | $ | (6.7) | | (3.2) | | (2.4) | | (20.9) | | (6.3) | |
股权入账被投资者的税后利润份额 | $ | (14.4) | | (8.1) | | (11.4) | | (15.3) | | (13.1) | |
重组、整合和收购成本 | $ | 4.9 | | 22.6 | | 21.5 | | 36.0 | | 47.2 | |
营业收入 | $ | 145.9 | | 102.1 | | 39.4 | | 93.3 | | 65.5 | |
占收入的百分比2 | % | 14.3 | | 10.3 | | 4.2 | | 9.8 | | 7.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
财务费用 — 净额 | $ | 48.8 | | 41.3 | | 36.2 | | 32.5 | | 34.5 | |
所得税前收益 | $ | 97.1 | | 60.8 | | 3.2 | | 60.8 | | 31.0 | |
所得税支出(恢复) | $ | 17.1 | | 14.5 | | (0.5) | | 3.7 | | 2.6 | |
占所得税前收入的百分比 | | | | | | |
(所得税税率) | % | 18 | | 24 | | (16) | | 6 | | 8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净收入 | $ | 80.0 | | 46.3 | | 3.7 | | 57.1 | | 28.4 | |
可归因于: | | | | | | |
本公司的股权持有人 | $ | 78.1 | | 44.5 | | 1.7 | | 55.1 | | 26.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
非控股权益 | $ | 1.9 | | 1.8 | | 2.0 | | 2.0 | | 2.2 | |
| $ | 80.0 | | 46.3 | | 3.7 | | 57.1 | | 28.4 | |
归属于本公司股东的每股收益 | | | | |
基础版和稀释版 | $ | 0.25 | | 0.14 | | 0.01 | | 0.17 | | 0.08 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
调整后的分部营业收入2 | $ | 160.6 | | 124.7 | | 60.9 | | 142.7 | | 112.7 | |
| | | | | | |
调整后的净收入2 | $ | 89.2 | | 61.5 | | 17.6 | | 92.0 | | 60.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
调整后的每股收益2 | $ | 0.28 | | 0.19 | | 0.06 | | 0.29 | | 0.19 | |
| | | | | | |
与2022财年第三季度相比,收入增长了20%
本季度收入为10.203亿美元,与2022财年第三季度相比增长了1.716亿美元,增长了20%。
在2023财年的前九个月中,收入为29.468亿美元,比去年同期增长5.305亿美元,增长22%。按细分市场划分的收入差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | | | | | |
截至12月31日的三个月 | | 2022 | | 2021 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 517.4 | | $ | 390.1 | | $ | 127.3 | | 33 | % |
国防和安全 | | 452.5 | | | 426.5 | | | 26.0 | | 6 | % |
医疗保健 | | 50.4 | | | 32.1 | | | 18.3 | | 57 | % |
收入 | $ | 1,020.3 | | $ | 848.7 | | $ | 171.6 | | 20 | % |
| | | | | | | |
截至12月31日的九个月 | | 2022 | | 2021 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 1,505.0 | | $ | 1,185.1 | | $ | 319.9 | | 27 | % |
国防和安全 | | 1,308.2 | | | 1,132.6 | | | 175.6 | | 16 | % |
医疗保健 | | 133.6 | | | 98.6 | | | 35.0 | | 35 | % |
收入 | $ | 2,946.8 | | $ | 2,416.3 | | $ | 530.5 | | 22 | % |
您将在本MD&A的第 7 节 “按细分市场划分的结果” 中找到更多详细信息。
2 非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标或补充财务指标。有关这些指标的定义以及与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账,请参阅本MD&A的第5节 “非国际财务报告准则和其他财务指标及补充非财务信息”。
与2022财年第三季度相比,毛利增长了23%
本季度的毛利为2.98亿美元(占收入的29.2%),而2022财年第三季度为2.425亿美元(占收入的28.6%)。与2022财年第三季度相比,毛利的增长主要是由于该期间确认的收入增加。今年整体毛利率的提高主要是由于整个Civil网络的利用率提高以及我们在2022财年第四季度收购的AirCentre已纳入我们的业绩。
在2023财年的前九个月中,毛利为8.045亿美元(占收入的27.3%),而去年为6.839亿美元(占收入的28.3%)。与2022财年前九个月相比,毛利的增长主要是由于该期间确认的收入增加。今年整体毛利率下降的主要原因是2023财年第一季度国防和安全部门记录的不利合同利润调整。
与2022财年第三季度相比,营业收入增长了123%
本季度的营业收入为1.459亿美元(占收入的14.3%),而2022财年第三季度为6,550万美元(占收入的7.7%)。
在2023财年的前九个月,营业收入为2.874亿美元(占收入的9.8%),而去年为1.909亿美元(占收入的7.9%)。按分部划分的营业收入(亏损)差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | | | | | |
截至12月31日的三个月 | | 2022 | | 2021 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 117.2 | | $ | 57.1 | | $ | 60.1 | | 105 | % |
国防和安全 | | 24.9 | | | 16.5 | | | 8.4 | | 51 | % |
医疗保健 | | 3.8 | | | (8.1) | | | 11.9 | | 147 | % |
营业收入 | $ | 145.9 | | $ | 65.5 | | $ | 80.4 | | 123 | % |
| | | | | | | |
截至12月31日的九个月 | | 2022 | | 2021 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 281.0 | | $ | 166.0 | | $ | 115.0 | | 69 | % |
国防和安全 | | 6.7 | | | 30.2 | | | (23.5) | | (78 | %) |
医疗保健 | | (0.3) | | | (5.3) | | | 5.0 | | 94 | % |
营业收入 | $ | 287.4 | | $ | 190.9 | | $ | 96.5 | | 51 | % |
您将在本MD&A的第 7 节 “按细分市场划分的结果” 中找到更多详细信息。
调整后的分部营业收入与2022财年第三季度相比增长了43%
本季度调整后的分部营业收入为1.606亿美元(占收入的15.7%),而2022财年第三季度为1.127亿美元(占收入的13.3%)。
调整后的分部营业收入为3.462亿美元(占收入的11.7%),而去年同期为3.018亿美元(占收入的12.5%),增加了4,440万美元。按分部划分的调整后分部营业收入(亏损)差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | | | | | |
截至12月31日的三个月 | | 2022 | | 2021 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 131.4 | | $ | 83.4 | | $ | 48.0 | | 58 | % |
国防和安全 | | 25.4 | | | 32.0 | | | (6.6) | | (21 | %) |
医疗保健 | | 3.8 | | | (2.7) | | | 6.5 | | 241 | % |
调整后的分部营业收入 | $ | 160.6 | | $ | 112.7 | | $ | 47.9 | | 43 | % |
| | | | | | | |
截至12月31日的九个月 | | 2022 | | 2021 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 322.4 | | $ | 218.4 | | $ | 104.0 | | 48 | % |
国防和安全 | | 22.6 | | | 82.4 | | | (59.8) | | (73 | %) |
医疗保健 | | 1.2 | | | 1.0 | | | 0.2 | | 20 | % |
调整后的分部营业收入 | $ | 346.2 | | $ | 301.8 | | $ | 44.4 | | 15 | % |
您将在本MD&A的第 7 节 “按细分市场划分的结果” 中找到更多详细信息。
财务支出——净额与2022财年第三季度相比增长了41%
增长的主要原因是信贷额度下的借款水平增加了财务支出,以及浮动利率的增加。
在2023财年的前九个月中,净财务支出为1.263亿美元,比去年同期增加了2,820万美元。增长的主要原因是信贷额度下的借款水平增加了财务支出,以及浮动利率的增加。
我们正在承担更高的金融支出,这与中央银行的货币紧缩政策相称。
本季度所得税税率为18%
本季度的所得税支出为1710万美元,相当于18%的有效税率,而2022财年第三季度的有效税率为8%。
本季度的所得税率受到重组、整合和收购成本的影响。不包括这些成本的影响,本季度的所得税税率将为19%,而2022财年第三季度为20%。在此基础上,与2022财年第三季度相比,本季度税率的下降主要归因于来自不同司法管辖区的收入结构的变化。
在2023财年的前九个月中,所得税为3,110万美元,相当于19%的有效税率,而去年同期的有效税率为零。
今年的所得税率受到重组、整合和收购成本的影响。不包括这些成本的影响,今年的有效税率将为21%,而去年同期为14%。在此基础上,与去年相比,税率的提高主要归因于去年加拿大确认的对税收资产的有利影响和税收审计的积极影响,以及来自不同司法管辖区的收入组合的变化。
6.2 重组、整合和收购成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | | | | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 |
(金额以百万计) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
整合和收购成本 | | | | | $ | 15.0 | | | $ | 20.5 | | | $ | 51.3 | | | $ | 64.2 | |
非金融资产减值——净额 | | | | | — | | | 20.7 | | | 2.3 | | | 30.6 | |
遣散费和其他与员工相关的费用 | | | | | (0.3) | | | 2.6 | | | 2.4 | | | 4.6 | |
其他费用 | | | | | — | | | 3.4 | | | 2.8 | | | 11.5 | |
非金融资产继之后的减值逆转 | | | | | | | | | | | |
再利用和优化 | | | | | (9.8) | | | — | | | (9.8) | | | — | |
重组、整合和收购总成本 | | | | | $ | 4.9 | | | $ | 47.2 | | | $ | 49.0 | | | $ | 110.9 | |
在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,与2022财年收购L3H MT相关的重组、整合和收购成本分别为30万美元和1,610万美元(2021年——1,740万美元和5,430万美元),与2022财年收购AirCentre相关的重组、整合和收购成本分别为1,360万美元和3540万美元(2021年——零)。
在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,运营活动提供的现金包括与我们收购业务的整合和收购成本以及与我们先前宣布的重组计划相关的其他成本,分别约为1,700万美元和6300万美元(2021年为3,800万美元和1亿美元)。
非金融资产在再利用和优化后的减值逆转
在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,重组、整合和收购成本包括国防和安全板块680万美元无形资产减值以及民航板块300万美元不动产、厂场和设备减值的逆转收益,此前这些资产进行了再利用和优化以及新的客户合同和机会。
6.3 合并调整后的订单量和调整后的积压订单
调整后的积压工作量3与上季度相比增长了1%
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(金额以百万计) | | | 2022年12月31日 | | 2022年12月31日 |
已承付的积压,期初 | | | $ | 8,623.0 | | | $ | 7,871.4 | |
'+ 调整后的订单接收量3 | | | | 1,240.1 | | | | 3,583.8 | |
-收入 | | | | (1,020.3) | | | | (2,946.8) | |
+/-调整 | | | | 25.9 | | | | 360.3 | |
已承付的积压,期末 | | | $ | 8,868.7 | | | $ | 8,868.7 | |
合资企业积压(全部承付) | | | | 247.9 | | | | 247.9 | |
资金未到位的待办事项和选项 | | | | 1,678.5 | | | | 1,678.5 | |
调整后的积压 | | | $ | 10,795.1 | | | $ | 10,795.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
本季度的调整主要是由于外汇变动。
该季度的账面与销售额的比率3为1.22倍。过去12个月的比率为1.26倍。
您将在本MD&A的第 7 节 “按细分市场划分的结果” 中找到更多详细信息。
7。各细分市场的结果
我们管理业务并按三个部分报告业绩:
—民航;
—国防和安全;
—医疗保健。
用于分配运营分部共同使用的资产以及运营部门之间共同产生的成本和负债(主要是公司成本)的方法基于可确定和可衡量的利用水平,否则分配基于每个分部销售成本和收入的比例。
除非另有说明,否则我们的分部收入和调整后的分部营业收入分析中的要素按数量级排列。
7.1 民用航空
2023 财年第三季度扩张和新举措
扩张
—我们宣布,我们正在扩大飞行员培训网络,以满足对飞行员不断增长的需求,即将在加拿大多伦多部署B777 FFS;
—我们已经与Jazz Aviation合作,通过Jazz Approach 计划满足未来对飞行员的需求。Jazz Approach 计划是一项初始飞行员培训,为学员提供了直接获得爵士航空副驾驶职位的途径。
订单
民航本季度获得的合同预计将产生7.13亿美元的收入,包括本季度出售的14架FFS的合同,使本财年前九个月的民用FFS订单达到43架,包括:
— 一架波音 B737 MAX 和一架 ATR 72-600 交给 InterGlobe Enterprises 和 CAE 的合资企业 CAE 仿真训练私人有限公司;
—一架空客A320到珠海飞行训练中心;
—向未公开客户和其他客户提供11份FFS。
本季度值得注意的合同授予包括:
—与GOL Airlines签订了为期8年的商用航空培训协议;
— 与 Delux Public Charter LLC(JSX Air)签订了为期六年的公务航空培训协议;
—与MESA Airlines签订了为期13年的商用航空培训协议;
—与埃塞俄比亚航空签订的为期五年的下一代机组人员和运营经理协议。
3 非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标或补充财务指标。有关这些指标的定义以及与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账,请参阅本MD&A的第5节 “非国际财务报告准则和其他财务指标及补充非财务信息”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务业绩 | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | Q3-2023 | | Q2-2023 | | Q1-2023 | | Q4-2022 | | Q3-2022 |
收入 | $ | 517.4 | | | 507.2 | | | 480.4 | | | 432.7 | | | 390.1 | |
营业收入 | $ | 117.2 | | | 88.4 | | | 75.4 | | | 58.1 | | | 57.1 | |
调整后的分部营业收入 | $ | 131.4 | | | 104.4 | | | 86.6 | | | 96.3 | | | 83.4 | |
占收入的百分比4 | % | 25.4 | | | 20.6 | | | 18.0 | | | 22.3 | | | 21.4 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | $ | 63.5 | | | 57.4 | | | 58.5 | | | 57.7 | | | 55.5 | |
不动产、厂场和设备支出 | $ | 58.4 | | | 64.6 | | | 68.1 | | | 68.1 | | | 69.7 | |
无形资产支出 | $ | 22.1 | | | 26.0 | | | 15.7 | | | 16.7 | | | 13.6 | |
已动用资本4 | $ | 4,673.3 | | | 4,520.8 | | | 4,363.9 | | | 4,256.9 | | | 3,883.5 | |
调整后的积压 | $ | 5,647.6 | | | 5,457.1 | | | 4,993.2 | | | 4,919.2 | | | 4,606.0 | |
| | | | | | | | | | |
补充非财务信息 | | | | | | | | | | |
模拟器等效单位 | | 263 | | | 252 | | | 250 | | | 246 | | | 249 | |
CAE 网络中的 FFS | | 323 | | | 315 | | | 318 | | | 316 | | | 312 | |
利用率 | % | 73 | | | 66 | | | 71 | | | 69 | | | 60 | |
FFS 配送 | | 9 | | | 10 | | | 10 | | | 7 | | | 7 | |
与2022财年第三季度相比,收入增长了33%
与2022财年第三季度相比,收入增加的主要原因是将去年第四季度收购的AirCentre纳入了我们的业绩,我们网络的利用率提高以及外汇对我们国外业务转换的影响。
今年迄今为止的收入为15.05亿美元,比去年同期增长3.199亿美元,增长27%。与2022财年同期相比,收入增加的主要原因是将AirCentre的业绩整合到我们的业绩中,整个网络的利用率提高以及模拟器销售确认的收入增加,这主要是由于交付时未确认收入的设备的生产时间和其他里程碑。
与2022财年第三季度相比,营业收入增长了105%
本季度的营业收入为1.172亿美元(占收入的22.7%),而2022财年第三季度为5,710万美元(占收入的14.6%)。本季度的营业收入包括1,120万美元的重组、整合和收购成本,而2022财年第三季度为2630万美元。
与2022财年第三季度相比,这一增长主要是由于我们整个网络的利用率更高,AirCentre已整合到我们的业绩中,以及重组、整合和收购成本降低。
今年前九个月的营业收入为2.810亿美元(占收入的18.7%),比去年同期增长1.15亿美元,增长69%。这一时期的营业收入包括3,840万美元的重组、整合和收购成本,而去年同期为5,240万美元。
与2022财年前九个月相比,这一增长主要是由于我们网络的利用率更高,AirCentre已整合到我们的业绩中,以及重组、整合和收购成本降低。
调整后的分部营业收入与2022财年第三季度相比增长了58%
本季度调整后的分部营业收入为1.314亿美元(占收入的25.4%),而2022财年第三季度为8,340万美元(占收入的21.4%)。
与2022财年第三季度相比,这一增长主要是由于我们整个网络的利用率提高以及将AirCentre的业绩整合到我们的业绩中。
今年前九个月调整后的分部营业收入为3.224亿美元(占收入的21.4%),比去年同期增长1.040亿美元,增长48%。增长的主要原因是我们整个网络的利用率提高以及将AirCentre的结果整合到我们的业绩中。
我们的业绩表明,在提高我们网络中 FFS 的利用率以及调整后的订单量增加方面,我们的业绩持续从 COVID-19 疫情的持续影响中恢复过来。但是,在2023财年前九个月的大部分时间里,我们继续受到持续供应链中断、地方当局施加的运营限制以及间歇性边境限制的影响。
4 非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标或补充财务指标。有关这些指标的定义以及与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账,请参阅本MD&A的第5节 “非国际财务报告准则和其他财务指标及补充非财务信息”。
本季度不动产、厂房和设备支出为5,840万美元
本季度的增长资本支出为4,490万美元,维护资本支出为1,350万美元。
与上个季度相比,资本使用量增加了1.525亿美元
与上一季度相比,这一增长是由使用权资产的增加和其他非流动资产的增加所推动的,这主要是由于不动产、厂房和设备的预付款。增长还归因于不动产、厂房和设备的增加以及外汇汇率的变动。
调整后的积压量与上季度相比增长了3%
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | 九个月已结束 |
(金额以百万计) | | | 2022年12月31日 | 2022年12月31日 |
已承付的积压,期初 | | | $ | 5,297.8 | | $ | 4,718.3 | |
+ 调整后的订单量 | | | | 713.0 | | | 1,985.6 | |
-收入 | | | | (517.4) | | | (1,505.0) | |
+/-调整 | | | | 10.6 | | | 305.1 | |
已承付的积压,期末 | | | $ | 5,504.0 | | $ | 5,504.0 | |
合资企业积压(全部承付) | | | | 143.6 | | | 143.6 | |
调整后的积压 | | | $ | 5,647.6 | | $ | 5,647.6 | |
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| | | | | | |
本季度的调整主要是由于外汇变动。
本季度的账面与销售比率为1.38倍。过去12个月的比率为1.29倍。
7.2 国防和安全
2023 财年第三季度扩张和新举措
订单
国防和安全部门本季度获得了4.767亿美元的订单,2023财年的订单总额为14.646亿美元,其中包括来自以下方面的重要合同授予:
— 加拿大公共工程政府服务局将提供 CH-149 飞行训练设备以及维护和后勤支持;
— 美国空军用于继续在 KC-135 设备上进行飞行训练;
— 美国空军用于继续在 C-130H 设备上进行飞行训练;
— F-16 飞行训练设备升级的国际客户;
— CH-53 G 飞行训练设备升级的国际客户;
—加拿大政府提供模拟器维护和后勤支持;
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务业绩 | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | Q3-2023 | | Q2-2023 | | Q1-2023 | | Q4-2022 | | Q3-2022 |
收入 | $ | 452.5 | | | 442.4 | | | 413.3 | | | 469.5 | | | 426.5 | |
营业收入(亏损) | $ | 24.9 | | | 12.1 | | | (30.3) | | | 25.8 | | | 16.5 | |
调整后的分部营业收入 | $ | 25.4 | | | 18.4 | | | (21.2) | | | 36.8 | | | 32.0 | |
占收入的百分比 | % | 5.6 | | | 4.2 | | | — | | | 7.8 | | | 7.5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | $ | 21.7 | | | 21.0 | | | 20.9 | | | 20.1 | | | 21.1 | |
不动产、厂场和设备支出 | $ | 4.8 | | | 3.5 | | | 5.2 | | | 6.0 | | | 6.5 | |
无形资产支出 | $ | 5.6 | | | 6.4 | | | 6.8 | | | 6.9 | | | 9.0 | |
已动用资本 | $ | 2,514.5 | | | 2,641.2 | | | 2,528.4 | | | 2,338.3 | | | 2,360.7 | |
调整后的积压 | $ | 5,147.5 | | | 5,180.8 | | | 5,032.4 | | | 4,658.3 | | | 4,571.2 | |
与2022财年第三季度相比,收入增长了6%
与2022财年第三季度相比,收入的增长主要是由于外汇对我们国外业务的转换产生了影响,以及我们的北美和澳大利亚项目的活动水平有所提高。
今年迄今为止的收入为13.082亿美元,比去年同期增长1.756亿美元,增长16%。增长的主要原因是将去年第二季度收购的L3H MT纳入了我们的业绩,外汇对我们国外业务的转换产生了影响,以及我们的澳大利亚和北美项目的活动水平有所提高。
与2022财年第三季度相比,营业收入增长了51%
本季度的营业收入为2490万美元(占收入的5.5%),而2022财年第三季度为1,650万美元(占收入的3.9%)。本季度的营业收入包括重组、整合和收购成本的逆转,为630万美元,而2022财年第三季度的成本为1,550万美元。
与2022财年第三季度相比,增长的主要原因是重组、整合和收购成本降低,其中包括根据与OEM的合同授予机会对无形资产进行再利用和优化后逆转减值所获得的收益。增长还归因于净研发支出的减少,部分被某些北美和欧洲项目的利润率下降所抵消,这主要是通货膨胀和供应链中断以及销售、一般和管理费用增加所致。
今年前九个月的营业收入为670万美元(占收入的0.5%),比去年同期减少2350万美元或78%。这一时期的营业收入包括910万美元的重组、整合和收购成本,而去年同期为5,220万美元。
与2022财年前九个月相比,下降的主要原因是我们的北美和欧洲计划的利润率降低,这主要是由于2023财年第一季度两个美国项目的合同利润调整不利,以及获得的与 COVID-19 疫情相关的政府支持计划减少。重组、整合和收购成本的降低以及净研发支出的减少部分抵消了这一下降。
调整后的分部营业收入与2022财年第三季度相比减少了660万美元
本季度调整后的分部营业收入为2540万美元(占收入的5.6%),而2022财年第三季度为3200万美元(占收入的7.5%)。
与2022财年第三季度相比,下降是由某些北美和欧洲项目的利润率下降所推动的,这主要是由于通货膨胀和供应链中断,以及销售、一般和管理费用增加,但部分被根据与原始设备制造商的合同授予机会进行再利用和优化无形资产后逆转减值的收益以及净研发支出的减少所抵消。
今年前九个月调整后的分部营业收入为2,260万美元,比去年同期减少5,980万美元。下降是由我们的北美和欧洲项目利润率下降所推动的,这主要是由于2023财年第一季度两个美国项目的合同利润调整不利,以及与 COVID-19 疫情相关的政府支持计划的减少。净研发支出的减少部分抵消了这一下降。
我们的业绩继续受到客户合同谈判延迟、通货膨胀造成的效率低下、供应链中断和熟练劳动力短缺、潜在的美国政府预算拨款问题以及俄罗斯入侵乌克兰导致的政府合同授予优先事项调整的负面影响。这些影响导致了订单接收的延迟,尤其是产品合同的授予以及某些计划的执行效率低下。
与上个季度相比,资本使用量减少了1.267亿美元
与上一季度相比,下降的主要原因是非现金营运资金减少和外汇汇率变动。非现金营运资金的减少主要是由于合同负债增加和应收账款减少。
调整后的积压量与上一季度相比下降了1%
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | 九个月已结束 |
(金额以百万计) | | | 2022年12月31日 | 2022年12月31日 |
已承付的积压,期初 | | | $ | 3,325.2 | | $ | 3,153.1 | |
+ 调整后的订单量 | | | | 476.7 | | | 1,464.6 | |
-收入 | | | | (452.5) | | | (1,308.2) | |
+/-调整 | | | | 15.3 | | | 55.2 | |
已承付的积压,期末 | | | $ | 3,364.7 | | $ | 3,364.7 | |
合资企业积压(全部承付) | | | | 104.3 | | | 104.3 | |
资金未到位的待办事项和选项 | | | | 1,678.5 | | | 1,678.5 | |
调整后的积压 | | | $ | 5,147.5 | | $ | 5,147.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
本季度的调整主要是由于外汇变动。
本季度的账面与销售比率为1.05倍。过去12个月的比率为1.25倍。
本季度,在无准备金的积压案件中增加了9,700万美元,将1.879亿美元转入已承付积压的积压。
7.3 医疗保健
2023 财年第三季度扩张和新举措
扩张
—我们与大学和学院就我们的高级患者模拟器和可定制的中心管理平台 CAE LearningSpace 达成了多项竞争性协议;
—我们通过在印度的多地点销售扩大了我们的地理覆盖范围,其中包括我们的人类患者模拟器以及CAE Luna、CAE Vimedix、CAE Blue Phantom和CAE LearningSpace;
—我们通过OEM计划获得了合同,用于未来的研发工作以及用于教授起搏器放置的其他模拟器;
—我们承诺开发另外两个用于维持麻醉学认证 (MoCA) 的 SimStat 模块,从而扩大了与美国麻醉师学会的关系。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务业绩 | | | | | | | | | | |
(金额以百万计) | | Q3-2023 | | Q2-2023 | | Q1-2023 | | Q4-2022 | | Q3-2022 |
收入 | $ | 50.4 | | | 43.6 | | | 39.6 | | | 52.8 | | | 32.1 | |
营业收入(亏损) | $ | 3.8 | | | 1.6 | | | (5.7) | | | 9.4 | | | (8.1) | |
调整后的分部营业收入 | $ | 3.8 | | | 1.9 | | | (4.5) | | | 9.6 | | | (2.7) | |
占收入的百分比 | % | 7.5 | | | 4.4 | | | — | | | 18.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | $ | 3.1 | | | 3.5 | | | 3.2 | | | 3.1 | | | 3.3 | |
不动产、厂场和设备支出 | $ | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
无形资产支出 | $ | 1.9 | | | 2.5 | | | 2.9 | | | 2.6 | | | 2.9 | |
已动用资本 | $ | 253.6 | | | 251.0 | | | 220.2 | | | 204.3 | | | 193.7 | |
与2022财年第三季度相比,收入增长了57%
与2022财年第三季度相比,收入的增长主要是由于我们的CAE LearningSpace仿真平台销量的增加推动了患者模拟器和中心管理解决方案的销售增加。
今年迄今为止的收入为1.336亿美元,比去年同期增长了3,500万美元,增长了35%。增长的主要原因是患者模拟器、与原始设备制造商的关键合作伙伴关系和超声模拟器的收入增加。尽管受到持续供应链不利因素的限制,但我们继续看到 COVID-19 后的复苏有所改善。
与2022财年第三季度相比,营业收入增长了147%
本季度的营业收入为380万美元(占收入的7.5%),而2022财年第三季度的营业亏损为810万美元。去年第三季度的营业收入包括540万美元的重组、整合和收购成本,而今年为零。
与2022财年第三季度相比,增长主要是由于收入增加(如上所述),良好的产品组合以及较低的重组、整合和收购成本。
今年前九个月的营业亏损为30万美元,而去年同期的亏损为530万美元。这一时期的营业亏损包括150万美元的重组、整合和收购成本,而去年同期为630万美元。
与2022财年的前九个月相比,增加了500万美元,这主要是由于如上所述的收入增加以及重组、整合和收购成本的降低,但净研发成本的增加部分抵消了这一点。
调整后的分部营业收入与2022财年第三季度相比增长了650万美元
本季度调整后的分部营业收入为380万美元(占收入的7.5%),而2022财年第三季度调整后的分部营业亏损为270万美元。
与2022财年第三季度相比,增长主要是由于收入增加(如上所述)以及有利的产品组合。
今年前九个月调整后的分部营业收入为120万美元,比去年同期增长20万美元。如上所述,增长主要是由于收入增加,但净研发成本的增加部分抵消了这一增长。
与上个季度相比,资本使用情况保持稳定
非现金营运资本的增加是由应付账款减少和库存增加推动的,但被外汇汇率的变动所抵消。
8。合并现金流和流动性
我们管理流动性并定期监控可能影响流动性的因素,包括:
—运营产生的现金,包括里程碑付款的时间和营运资金的管理;
—资本支出要求;
—定期偿还长期债务债务、我们的信贷能力和预期的未来债务市场状况。
8.1 合并现金流动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 |
(金额以百万计) | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的现金* | | | | $ | 158.7 | | | $ | 99.2 | | | $ | 364.4 | | | $ | 312.5 | |
非现金营运资金的变化 | | | | 93.7 | | | 210.4 | | | (136.6) | | | (101.1) | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 252.4 | | | $ | 309.6 | | | $ | 227.8 | | | $ | 211.4 | |
维护资本支出5 | | | | (16.1) | | | (18.1) | | | (48.0) | | | (39.3) | |
企业资源规划和其他资产的变化 | | | | (10.8) | | | (10.1) | | | (30.7) | | | (27.0) | |
处置不动产、厂房和设备所得收益 | | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 4.8 | | | 8.1 | |
向股权入账被投资人支付的净款项 | | (2.0) | | | (19.5) | | | (10.5) | | | (19.9) | |
从股权入账的被投资人那里收到的股息 | | | | 13.9 | | | 20.0 | | | 20.3 | | | 20.6 | |
| | | | | | | | | | |
自由现金流5 | | | | $ | 237.7 | | | $ | 282.1 | | | $ | 163.7 | | | $ | 153.9 | |
增长资本支出5 | | | | (47.3) | | | (58.8) | | | (157.9) | | | (158.2) | |
资本化开发成本 | | | | (18.9) | | | (15.4) | | | (64.3) | | | (39.8) | |
发行普通股的净收益 | | | | 0.2 | | | 3.7 | | | 15.5 | | | 695.5 | |
| | | | | | | | | | |
业务合并,扣除获得的现金 | | — | | | (8.4) | | | (6.4) | | | (1,384.8) | |
收购股权核算被投资者的投资 | | | | — | | | — | | | — | | | (4.3) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他现金流动,净额 | | | | (31.7) | | | (1.9) | | | (31.8) | | | (1.9) | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 9.1 | | | (4.0) | | | 13.8 | | | (7.9) | |
扣除收益和偿还长期债务前的现金净变动 | | $ | 149.1 | | | $ | 197.3 | | | $ | (67.4) | | | $ | (747.5) | |
* 在非现金营运资金变化之前 | | | | | | | | | | |
本季度经营活动提供的净现金为2.524亿美元
与2022财年第三季度相比,经营活动提供的净现金减少了5,720万美元。下降的主要原因是非现金营运资本投资增加,被扣除非现金项目之前经营活动的净收入增加所抵消。
今年迄今为止,经营活动提供的净现金为2.278亿美元,比去年同期增加了1,640万美元。增长的主要原因是扣除非现金项目之前的经营活动净收入增加,但部分被非现金营运资金投资的增加所抵消。
本季度自由现金流为2.377亿美元
与2022财年第三季度相比,自由现金流减少了4,440万美元。下降的主要原因是非现金营运资本投资的增加,部分被经营活动提供的现金增加和向股权账户投资人支付的款项减少所抵消。
今年迄今为止的自由现金流为1.637亿美元,比去年同期增加了980万美元。增长主要归因于经营活动提供的现金增加,部分被非现金营运资本投资的增加所抵消。
本季度不动产、厂房和设备支出为6,340万美元
本季度不动产、厂房和设备总支出为6,340万美元,今年前九个月为2.059亿美元。本季度增长资本支出为4,730万美元,今年前九个月为1.579亿美元。本季度的维护资本支出为1,610万美元,今年前九个月的维护资本支出为4,800万美元。
5 非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标或补充财务指标。有关这些指标的定义以及与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账,请参阅本MD&A的第5节 “非国际财务报告准则和其他财务指标及补充非财务信息”。
9。合并财务状况
9.1 使用的合并资本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日 | 截至9月30日 | 截至三月三十一日 |
(金额以百万计) | | | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
资本的使用: | | | | | | | | |
流动资产 | | | $ | 2,178.8 | | $ | 2,170.0 | | $ | 2,148.6 | |
减去:现金和现金等价物 | | | | (191.6) | | | (203.2) | | | (346.1) | |
流动负债 | | | | (2,240.4) | | | (2,112.2) | | | (2,091.2) | |
减去:长期债务的流动部分 | | | | 220.9 | | | 243.2 | | | 241.8 | |
非现金营运资本6 | | | $ | (32.3) | | $ | 97.8 | | $ | (46.9) | |
不动产、厂房和设备 | | | | 2,352.8 | | | 2,295.9 | | | 2,129.3 | |
| | | | | | | | |
无形资产 | | | | 4,040.1 | | | 4,057.8 | | | 3,796.3 | |
其他长期资产 | | | | 1,700.7 | | | 1,577.6 | | | 1,504.6 | |
其他长期负债 | | | | (533.5) | | | (517.0) | | | (596.6) | |
已动用资本 | | | $ | 7,527.8 | | $ | 7,512.1 | | $ | 6,786.7 | |
资本来源6: | | | | | | | | |
长期债务的当前部分 | | | $ | 220.9 | | $ | 243.2 | | $ | 241.8 | |
长期债务 | | | | 3,043.7 | | | 3,154.6 | | | 2,804.4 | |
减去:现金和现金等价物 | | | | (191.6) | | | (203.2) | | | (346.1) | |
净负债6 | | | $ | 3,073.0 | | $ | 3,194.6 | | $ | 2,700.1 | |
归属于本公司股东的权益 | | | | 4,373.4 | | | 4,238.3 | | | 4,009.7 | |
非控股权益 | | | | 81.4 | | | 79.2 | | | 76.9 | |
已动用资本 | | | $ | 7,527.8 | | $ | 7,512.1 | | $ | 6,786.7 | |
与上个季度相比,资本使用量增加了1,570万美元
增长主要是由于其他长期资产的增加以及不动产、厂房和设备的增加,部分被非现金营运资本的减少所抵消,如下所述。
资本使用回报率 (ROCE) 6
本季度的投资回报率为4.4%,而去年第三季度为4.2%。本季度调整后的投资回报率为5.5%,而去年第三季度为6.1%,上个季度为5.1%。
与上一季度相比,非现金营运资金减少了1.301亿美元
减少的主要原因是新合同存款和本季度实现的里程碑推动的合同负债增加。
与上一季度相比,不动产、厂房和设备增加了5,690万美元
增长主要是由于外汇汇率变动和资本支出超过贬值。
与上个季度相比,其他长期资产增加了1.231亿美元
增加的主要原因是使用权资产增加,主要是由于增加和重新计量超过折旧,其他非流动资产增加,主要是由于不动产、厂房和设备的预付款,以及雇员福利资产的增加。
与上个季度相比,债务总额减少了1.332亿美元
债务总额的减少主要是由于循环信贷额度下借款的净偿还额。
6 非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标或补充财务指标。有关这些指标的定义以及与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账,请参阅本MD&A的第5节 “非国际财务报告准则和其他财务指标及补充非财务信息”。
与上个季度相比,净负债减少了1.216亿美元
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | 三个月已结束 | 九个月已结束 |
(金额以百万计) | | | 2022年12月31日 | 2022年12月31日 |
净负债,期初 | | | $ | 3,194.6 | | $ | 2,700.1 | |
| | | | | | |
现金变动对净负债的影响 | | | | | | |
(见合并现金流动部分的表) | | | | (149.1) | | | 67.4 | |
外汇汇率变动对长期债务的影响 | | | | (43.0) | | | 216.1 | |
| | | | | | |
非现金租赁负债变动 | | | | 63.9 | | | 69.5 | |
其他 | | | | 6.6 | | | 19.9 | |
该期间净负债的变化 | | | $ | (121.6) | | $ | 372.9 | |
净负债,期末 | | | $ | 3,073.0 | | $ | 3,073.0 | |
| | | | | | |
流动性措施 | | | 截至十二月三十一日 | 截至十二月三十一日 |
| | | 2022 | 2021 |
净负债与资本之比7 | | | % | 40.8 | | % | 36.5 | |
| | | | | | |
净负债与息税折旧摊销前利润之比7 | | | | 4.30 | | | 4.23 | |
| | | | | | |
净负债占调整后的 EBITDA7 | | | | 3.74 | | | 3.23 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
我们有承诺的浮动利率的无抵押循环信贷额度,由贷款集团提供。我们和我们的一些子公司可以直接从该信贷额度借款,以支付运营和一般公司费用并签发信用证。
我们管理着高达4亿美元的未承诺应收账款购买额度,在该机制中,我们将某些应收账款的权益出售给第三方以获得现金对价。该设施每年更新一次。
我们有某些债务协议要求维持标准的财务契约。截至2022年12月31日,我们遵守了所有财务契约。
截至2022年12月31日,可用流动性总额约为14亿美元,包括1.916亿美元的现金和现金等价物、循环信贷额度的未提取金额以及应收账款购买额度的可用余额。
2022年9月,我们将1.75亿美元的浮动计息定期贷款的到期日从2023年7月延长至2024年7月。
2022年10月,我们修改了8.5亿美元的无抵押循环信贷额度,将总容量提高到10亿美元,并将到期日延长了一年,至2027年9月。此外,我们终止了3亿美元的Sidecar无抵押循环信贷额度,该额度没有借款,将于2023年4月到期。
本季度总权益增加了1.373亿美元
权益的增加主要是由于本季度实现的净收益以及包括外币折算调整在内的其他综合收益的变化。
出色的股票数据
我们的公司章程授权发行无限数量的普通股和无限数量的系列优先股。截至2022年12月31日,我们共发行和流通了317,859,515股普通股,总股本为22.427亿美元。此外,根据员工股票期权计划(ESOP),我们还有6,365,787份未平仓期权。
截至2023年1月31日,我们在ESOP下共发行和流通了317,859,865股普通股和6,362,337股未发行期权。
7 非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标或补充财务指标。有关这些指标的定义以及与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账,请参阅本MD&A的第5节 “非国际财务报告准则和其他财务指标及补充非财务信息”。
9.2 突发事件
在2015财年,我们收到了加拿大税务局(CRA)的重新评估纳税通知,内容涉及我们对战略航空航天和国防计划(SADI)在2012年和2013纳税年度收到的金额的描述。根据SADI计划,我们以无条件可偿还的有息贷款的形式获得了加拿大政府的资助,用于我们在研发项目上的合格支出,根据协议条款,我们在2016财年开始偿还本金和利息。CRA的立场是,在SADI计划下收到的款项符合政府援助的条件。我们针对CRA的重新评估提交了异议通知,随后向加拿大税务法院提交了上诉通知。
2021年9月,加拿大税务法院裁定支持CRA的论点,并认为在SADI计划下收到的款项符合政府援助资格。随后,我们就税务法院的裁决向联邦上诉法院提起上诉。2022 年 10 月,联邦上诉法院发布了一项裁决,驳回了上诉。2022 年 12 月,我们向加拿大最高法院提交了上诉许可申请。
我们在截至2022年12月31日的合并财务报表中尚未认识到CRA重新评估的影响。由于上诉的目的不是减少我们的最终税单,而是对基于财政特征的扣除时机提出质疑,因此重新评估的影响不会对我们的整体财务和所得税支出或应缴所得税产生重大不利影响,但会影响此类税款的缴纳时间。
10。业务合并
在截至2022年12月31日的九个月中,调整了2022财年实现的收购的初步收购价格分配,导致无形资产增加了2,270万美元,流动负债增加了350万美元,其他长期负债减少了280万美元,流动资产减少了1140万美元,其他长期资产减少了290万美元,递延所得税资产减少了210万美元。
在截至2022年12月31日的九个月中,我们完成了对2022财年收购的L3Harris Technologies军事训练业务(L3H MT)收购的资产和承担的负债的公允价值的最终评估。此外,为2021财年实现的收购支付了640万美元的现金对价。
11。控制和程序
在截至2022年12月31日的第三季度中,我们没有对内部控制或其他可能对此类内部控制产生重大影响的因素进行任何重大调整,也没有采取任何重大纠正措施。我们的首席执行官和首席财务官定期审查我们的披露控制和程序的有效性,并每季度进行评估。截至第三季度末,我们的首席执行官兼首席财务官对我们的披露控制和程序的有效性感到满意。
在 2022 财年,我们收购了 AirCentre。根据National Instrument 52-109——发行人年度和中期申报中的披露认证,公司首席执行官和首席财务官在收购后的一年内限制了CAE披露控制和程序以及财务报告内部控制的设计范围,将AirCentre的控制、政策和程序排除在外。我们已开始整合他们的内部控制、政策和程序,并对收购的特定重要流程进行了内部控制,考虑到相关整合水平,我们认为这些流程是适当和必要的。随着收盘后整合的继续,我们将继续与CAE一起审查内部控制和流程。
在截至2022年12月31日的九个月中,AirCentre对我们合并财务报表的贡献分别占合并收入、调整后分部营业收入和净收益的4%、8%和10%。此外,截至2022年12月31日,AirCentre的总资产和总负债分别占合并总资产和总负债的6%和1%。
12。精选季度财务信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以百万计,每股金额和汇率除外) | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 年初至今 |
2023 财年 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 933.3 | | | 993.2 | | | 1,020.3 | | | (1) | | | 2,946.8 | |
净收入 | | $ | 3.7 | | | 46.3 | | | 80.0 | | | (1) | | | 130.0 | |
本公司的股权持有人 | | $ | 1.7 | | | 44.5 | | | 78.1 | | | (1) | | | 124.3 | |
非控股权益 | | $ | 2.0 | | | 1.8 | | | 1.9 | | | (1) | | | 5.7 | |
归属于公司股东的基本和摊薄后每股收益 | | $ | 0.01 | | | 0.14 | | | 0.25 | | | (1) | | | 0.39 | |
| | | | | | | | | | |
调整后 EPS | | $ | 0.06 | | | 0.19 | | | 0.28 | | | (1) | | | 0.53 | |
| | | | | | | | | | |
平均已发行股票数量(基本) | | 317.1 | | | 317.8 | | | 317.9 | | | (1) | | | 317.6 | |
平均已发行股票数量(摊薄) | | 318.2 | | | 318.4 | | | 318.3 | | | (1) | | | 318.3 | |
平均汇率,美元兑加元 | | 1.28 | | | 1.30 | | | 1.36 | | | (1) | | | 1.31 | |
欧元兑加元的平均汇率 | | 1.36 | | | 1.31 | | | 1.38 | | | (1) | | | 1.35 | |
平均汇率,英镑兑加元 | | 1.61 | | | 1.54 | | | 1.59 | | | (1) | | | 1.58 | |
2022 财年 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 752.7 | | | 814.9 | | | 848.7 | | | 955.0 | | | 3,371.3 | |
净收入 | | $ | 47.3 | | | 17.2 | | | 28.4 | | | 57.1 | | | 150.0 | |
本公司的股权持有人 | | $ | 46.4 | | | 14.0 | | | 26.2 | | | 55.1 | | | 141.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非控股权益 | | $ | 0.9 | | | 3.2 | | | 2.2 | | | 2.0 | | | 8.3 | |
归属于本公司股东的基本每股收益 | | $ | 0.16 | | | 0.04 | | | 0.08 | | | 0.17 | | | 0.46 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
归属于本公司股东的摊薄后每股收益 | | $ | 0.16 | | | 0.04 | | | 0.08 | | | 0.17 | | | 0.45 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
调整后 EPS | | $ | 0.19 | | | 0.17 | | | 0.19 | | | 0.29 | | | 0.84 | |
| | | | | | | | | | |
平均已发行股票数量(基本) | | 293.6 | | | 316.5 | | | 316.9 | | | 317.0 | | | 311.0 | |
平均已发行股票数量(摊薄) | | 295.8 | | | 318.7 | | | 318.7 | | | 318.5 | | | 312.9 | |
平均汇率,美元兑加元 | | 1.23 | | | 1.26 | | | 1.26 | | | 1.27 | | | 1.25 | |
欧元兑加元的平均汇率 | | 1.48 | | | 1.48 | | | 1.44 | | | 1.42 | | | 1.46 | |
平均汇率,英镑兑加元 | | 1.72 | | | 1.74 | | | 1.70 | | | 1.70 | | | 1.71 | |
2021 财年 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 550.5 | | | 704.7 | | | 832.4 | | | 894.3 | | | 2,981.9 | |
净(亏损)收入 | | $ | (110.0) | | | (6.0) | | | 49.7 | | | 18.8 | | | (47.5) | |
本公司的股权持有人 | | $ | (110.6) | | | (5.2) | | | 48.8 | | | 19.8 | | | (47.2) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非控股权益 | | $ | 0.6 | | | (0.8) | | | 0.9 | | | (1.0) | | | (0.3) | |
归属于公司股东的基本和摊薄后每股收益 | | $ | (0.42) | | | (0.02) | | | 0.18 | | | 0.07 | | | (0.17) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
调整后 EPS | | $ | (0.11) | | | 0.13 | | | 0.22 | | | 0.22 | | | 0.47 | |
| | | | | | | | | | |
平均已发行股票数量(基本) | | 265.7 | | | 265.8 | | | 271.7 | | | 285.2 | | | 272.0 | |
平均已发行股票数量(摊薄) | | 265.7 | | | 265.8 | | | 273.0 | | | 287.3 | | | 272.0 | |
平均汇率,美元兑加元 | | 1.39 | | | 1.33 | | | 1.30 | | | 1.27 | | | 1.32 | |
欧元兑加元的平均汇率 | | 1.53 | | | 1.56 | | | 1.55 | | | 1.53 | | | 1.54 | |
平均汇率,英镑兑加元 | | 1.72 | | | 1.72 | | | 1.72 | | | 1.75 | | | 1.73 | |
(1) 不可用。
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 12 月 31 日 | | | 九个月已结束 12 月 31 日 |
(未经审计) | | | | |
| | | | | | | | | | |
(金额以百万加元计,每股金额除外) | 注意事项 | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
收入 | 3 | | $ | 1,020.3 | | $ | 848.7 | | | $ | 2,946.8 | | $ | 2,416.3 | |
销售成本 | | | 722.3 | | | 606.2 | | | | 2,142.3 | | | 1,732.4 | |
毛利 | | $ | 298.0 | | $ | 242.5 | | | $ | 804.5 | | $ | 683.9 | |
研究和开发费用 | | | 30.2 | | | 31.7 | | | | 103.1 | | | 85.9 | |
销售、一般和管理费用 | | | 138.1 | | | 117.5 | | | | 411.2 | | | 345.5 | |
其他(收益)和损失 | 4 | | | (6.7) | | | (6.3) | | | | (12.3) | | | (16.1) | |
股权入账被投资者的税后利润份额 | 3 | | | (14.4) | | | (13.1) | | | | (33.9) | | | (33.2) | |
重组、整合和收购成本 | 5 | | | 4.9 | | | 47.2 | | | | 49.0 | | | 110.9 | |
营业收入 | | $ | 145.9 | | $ | 65.5 | | | $ | 287.4 | | $ | 190.9 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
财务费用 — 净额 | 6 | | | 48.8 | | | 34.5 | | | | 126.3 | | | 98.1 | |
所得税前收益 | | $ | 97.1 | | $ | 31.0 | | | $ | 161.1 | | $ | 92.8 | |
所得税支出(恢复) | | | 17.1 | | | 2.6 | | | | 31.1 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 80.0 | | $ | 28.4 | | | $ | 130.0 | | $ | 92.9 | |
可归因于: | | | | | | | | | | |
本公司的股权持有人 | | $ | 78.1 | | $ | 26.2 | | | $ | 124.3 | | $ | 86.6 | |
非控股权益 | | | 1.9 | | | 2.2 | | | | 5.7 | | | 6.3 | |
| | | | | | | | | | |
归属于本公司股东的每股收益 | | | | | | | | | | |
基础版和稀释版 | 8 | | $ | 0.25 | | $ | 0.08 | | | $ | 0.39 | | $ | 0.28 | |
| | | | | | | | | | |
随附的附注构成本合并中期财务报表不可分割的一部分。
综合收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 12 月 31 日 | | | 九个月已结束 12 月 31 日 |
(未经审计) | | | | |
| | | | | | | | | | |
(金额以百万加元计) | | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | $ | 80.0 | | $ | 28.4 | | | $ | 130.0 | | $ | 92.9 | |
可以重新归类为净收入的项目 | | | | | | | | | |
国外业务折算时的外币汇兑差额 | | $ | 18.6 | | $ | (22.7) | | | $ | 310.5 | | $ | (10.9) | |
对冲国外业务净投资的净收益(亏损) | | | 30.3 | | | 2.2 | | | | (113.0) | | | (5.3) | |
将外币汇兑差额收益重新归类为收入 | | | (3.8) | | | (1.1) | | | | (6.2) | | | (4.3) | |
现金流套期保值的净(亏损)收益 | | | (4.7) | | | 9.5 | | | | (10.2) | | | (8.2) | |
重新归类为现金流套期保值亏损(收益)收入 | | | 9.5 | | | (12.1) | | | | (11.5) | | | (12.0) | |
所得税 | | | (0.2) | | | 2.5 | | | | 12.2 | | | 3.0 | |
| | $ | 49.7 | | $ | (21.7) | | | $ | 181.8 | | $ | (37.7) | |
永远不会被重新归类为净收入的项目 | | | | | | | | | | |
重新计量固定福利养老金计划债务 | | $ | 8.8 | | $ | (20.9) | | | $ | 55.7 | | $ | 15.2 | |
| | | | | | | | | | |
所得税 | | | (2.4) | | | 5.6 | | | | (14.9) | | | (3.9) | |
| | $ | 6.4 | | $ | (15.3) | | | $ | 40.8 | | $ | 11.3 | |
其他综合收益(亏损) | | $ | 56.1 | | $ | (37.0) | | | $ | 222.6 | | $ | (26.4) | |
综合收益总额(亏损) | | $ | 136.1 | | $ | (8.6) | | | $ | 352.6 | | $ | 66.5 | |
可归因于: | | | | | | | | | | |
本公司的股权持有人 | | $ | 133.9 | | $ | (10.4) | | | $ | 343.1 | | $ | 60.4 | |
非控股权益 | | | 2.2 | | | 1.8 | | | | 9.5 | | | 6.1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
随附的附注构成本合并中期财务报表不可分割的一部分。
合并财务状况表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | | 12 月 31 日 | 3 月 31 日 | | |
(金额以百万加元计) | | | | | 2022 | | 2022 | | |
资产 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | | $ | 191.6 | | $ | 346.1 | | | |
| | | | | | | | | |
应收账款 | | | | | 616.0 | | | 556.9 | | | |
合同资产 | | | | | 629.2 | | | 608.3 | | | |
库存 | | | | | 598.8 | | | 519.8 | | | |
预付款 | | | | | 74.4 | | | 56.7 | | | |
所得税可收回 | | | | | 57.6 | | | 33.2 | | | |
衍生金融资产 | | | | | 11.2 | | | 27.6 | | | |
| | | | | | | | | |
流动资产总额 | | | | $ | 2,178.8 | | $ | 2,148.6 | | | |
不动产、厂房和设备 | | | | | 2,352.8 | | | 2,129.3 | | | |
使用权资产 | | | | | 393.6 | | | 373.0 | | | |
无形资产 | | | | | 4,040.1 | | | 3,796.3 | | | |
投资于股权核算的被投资者 | | | | | 515.2 | | | 454.0 | | | |
员工福利资产 | | | | | 28.9 | | | — | | | |
递延所得税资产 | | | | | 119.1 | | | 117.4 | | | |
衍生金融资产 | | | | | 12.3 | | | 10.5 | | | |
其他非流动资产 | | | | | 631.6 | | | 549.7 | | | |
总资产 | | | | $ | 10,272.4 | | $ | 9,578.8 | | | |
| | | | | | | | | |
负债和权益 | | | | | | | | | |
应付账款和应计负债 | | | | $ | 917.3 | | $ | 975.1 | | | |
规定 | | | | | 26.1 | | | 36.7 | | | |
应缴所得税 | | | | | 38.2 | | | 22.7 | | | |
合同负债 | | | | | 971.9 | | | 788.3 | | | |
长期债务的当前部分 | | | | | 220.9 | | | 241.8 | | | |
| | | | | | | | | |
衍生金融负债 | | | | | 66.0 | | | 26.6 | | | |
| | | | | | | | | |
流动负债总额 | | | | $ | 2,240.4 | | $ | 2,091.2 | | | |
规定 | | | | | 20.0 | | | 20.6 | | | |
长期债务 | | | | | 3,043.7 | | | 2,804.4 | | | |
特许权使用费义务 | | | | | 125.6 | | | 126.0 | | | |
雇员福利义务 | | | | | 89.6 | | | 109.7 | | | |
递延所得税负债 | | | | | 106.1 | | | 93.7 | | | |
衍生金融负债 | | | | | 7.6 | | | 1.0 | | | |
其他非流动负债 | | | | | 184.6 | | | 245.6 | | | |
负债总额 | | | | $ | 5,817.6 | | $ | 5,492.2 | | | |
公平 | | | | | | | | | |
股本 | | | | $ | 2,242.7 | | $ | 2,224.7 | | | |
缴款盈余 | | | | | 41.2 | | | 38.6 | | | |
累计其他综合收益 | | | | | 146.8 | | | (31.2) | | | |
留存收益 | | | | | 1,942.7 | | | 1,777.6 | | | |
归属于本公司股东的权益 | | | | $ | 4,373.4 | | $ | 4,009.7 | | | |
非控股权益 | | | | | 81.4 | | | 76.9 | | | |
权益总额 | | | | $ | 4,454.8 | | $ | 4,086.6 | | | |
负债和权益总额 | | | | $ | 10,272.4 | | $ | 9,578.8 | | | |
随附的附注构成本合并中期财务报表不可分割的一部分。
综合权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 归属于本公司股权持有人 | | | | |
截至2022年12月31日的九个月 | | 普通股 | | | 累积了其他 | | | | | | | | |
(金额以百万加元计, | | 的数量 | | 陈述 | 贡献了 | 综合的 | 已保留 | | | 非控制性 | | 总计 |
股票数量除外) | | 股份 | | 价值 | | 剩余 | 收入 | | 收入 | | 总计 | 利益 | | 公正 |
截至2022年3月31日的余额 | | 317,024,123 | | $ | 2,224.7 | | $ | 38.6 | | $ | (31.2) | | $ | 1,777.6 | | $ | 4,009.7 | | $ | 76.9 | | $ | 4,086.6 | |
净收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 124.3 | | $ | 124.3 | | $ | 5.7 | | $ | 130.0 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | 178.0 | | | 40.8 | | | 218.8 | | | 3.8 | | | 222.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收入总额 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 178.0 | | $ | 165.1 | | $ | 343.1 | | $ | 9.5 | | $ | 352.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | | 835,392 | | | 18.0 | | | (2.5) | | | — | | | — | | | 15.5 | | | — | | | 15.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的支付支出 | | — | | | — | | | 5.1 | | | — | | | — | | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股权益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.0) | | | (5.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | 317,859,515 | | $ | 2,242.7 | | $ | 41.2 | | $ | 146.8 | | $ | 1,942.7 | | $ | 4,373.4 | | $ | 81.4 | | $ | 4,454.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 归属于本公司股权持有人 | | | | |
截至2021年12月31日的九个月 | | 普通股 | | | 累积了其他 | | | | | | | | |
(金额以百万加元计, | | 的数量 | | 申明 | 贡献了 | 综合的 | | 已保留 | | | 非控制性 | | 总计 |
股票数量除外) | | 股份 | | 价值 | | 剩余 | 收入 | | 收入 | | 总计 | | 利益 | | 公正 |
截至2021年3月31日的余额 | | 293,355,463 | | $ | 1,516.2 | | $ | 22.5 | | $ | 58.1 | | $ | 1,543.7 | | $ | 3,140.5 | | $ | 72.3 | | $ | 3,212.8 | |
净收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 86.6 | | $ | 86.6 | | $ | 6.3 | | $ | 92.9 | |
其他综合(亏损)收入 | | — | | | — | | | — | | | (37.5) | | | 11.3 | | | (26.2) | | | (0.2) | | | (26.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
综合(亏损)收入总额 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (37.5) | | $ | 97.9 | | $ | 60.4 | | $ | 6.1 | | $ | 66.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
转换普通股后发行普通股 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅收据 | | 22,400,000 | | | 677.2 | | | 12.5 | | | — | | | — | | | 689.7 | | | — | | | 689.7 | |
行使股票期权 | | 1,227,885 | | | 30.5 | | | (4.0) | | | — | | | — | | | 26.5 | | | — | | | 26.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的支付支出 | | — | | | — | | | 6.6 | | | — | | | — | | | 6.6 | | | — | | | 6.6 | |
已实现的现金流对冲亏损的转移 | | | | | | | | | | | | | | | | |
到业务合并 | | — | | | — | | | — | | | 14.8 | | | — | | | 14.8 | | | — | | | 14.8 | |
具有非控股权益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | (2.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | 316,983,348 | | $ | 2,223.9 | | $ | 37.6 | | $ | 35.4 | | $ | 1,641.6 | | $ | 3,938.5 | | $ | 76.0 | | $ | 4,014.5 | |
随附的附注构成本合并中期财务报表不可分割的一部分。
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | | | | | |
截至12月31日的九个月 | | | | | | |
(金额以百万加元计) | 注意事项 | | | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | | | | |
净收入 | | | $ | 130.0 | | $ | 92.9 | |
对以下各项的调整: | | | | | | |
折旧和摊销 | 3 | | | | 252.8 | | | 229.6 | |
非金融资产减值(逆转)——净额 | 3 | | | | (4.0) | | | 33.7 | |
股权入账被投资者的税后利润份额 | | | | (33.9) | | | (33.2) | |
递延所得税 | | | | (0.3) | | | (18.1) | |
投资税收抵免 | | | | 0.4 | | | (21.4) | |
基于股份的支付支出 | | | | (5.7) | | | 3.3 | |
固定福利养老金计划 | | | | 6.2 | | | 10.0 | |
其他非流动负债 | | | | (13.5) | | | (32.8) | |
衍生金融资产和负债——净额 | | | | 9.4 | | | 8.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | 23.0 | | | 40.4 | |
非现金营运资金的变化 | 9 | | | | (136.6) | | | (101.1) | |
经营活动提供的净现金 | | | $ | 227.8 | | $ | 211.4 | |
投资活动 | | | | | | |
业务合并,扣除获得的现金 | 2 | | | $ | (6.4) | | $ | (1,384.8) | |
收购股权核算被投资者的投资 | | | | — | | | (4.3) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
不动产、厂场和设备支出 | 3 | | | | (205.9) | | | (197.5) | |
处置不动产、厂房和设备的收益 | | | | 4.8 | | | 8.1 | |
不动产、厂房和设备的预付款 | | | | (30.1) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
无形资产支出 | 3 | | | | (89.9) | | | (64.4) | |
向股权入账被投资人支付的净款项 | | | | (10.5) | | | (19.9) | |
从股权入账的被投资人那里收到的股息 | | | | 20.3 | | | 20.6 | |
其他 | | | | (5.0) | | | (2.4) | |
用于投资活动的净现金 | | | $ | (322.7) | | $ | (1,644.6) | |
筹资活动 | | | | | | |
循环信贷额度下借款的净收益 | | | $ | 8.6 | | $ | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
长期债务的收益 | | | | 22.1 | | | 422.4 | |
偿还长期债务 | | | | (55.7) | | | (60.9) | |
偿还租赁负债 | | | | (62.1) | | | (75.5) | |
| | | | | | |
发行普通股的净收益 | | | | 15.5 | | | 695.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | (1.8) | | | (3.0) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | | | $ | (73.4) | | $ | 978.5 | |
外币汇率差异对现金和现金等价物的影响 | | | $ | 13.8 | | $ | (7.9) | |
现金和现金等价物的净减少 | | | $ | (154.5) | | $ | (462.6) | |
现金和现金等价物,期初 | | | | 346.1 | | | 926.1 | |
现金和现金等价物,期末 | | | $ | 191.6 | | $ | 463.5 | |
随附的附注构成本合并中期财务报表不可分割的一部分。
合并中期财务报表附注
(未经审计)
(除非另有说明,否则所有表格金额均以百万加元为单位)
合并中期财务报表于2023年2月14日由董事会授权发布。
附注1——业务性质和重要会计政策摘要
操作性质
CAE 为担任关键职务的人员提供专业知识和解决方案,以创造一个更安全的世界。作为一家科技公司,CAE 通过部署仿真训练和关键运营支持解决方案实现物理世界的数字化。
CAE Inc. 及其子公司(或公司)的业务由三个部门管理:
(i) 民航 — 为商业、商务和直升机航空领域的飞行、客舱、维修和地勤人员提供全面的培训解决方案,提供全套的飞行模拟训练设备、ab initio 飞行员培训和机组人员采购服务,以及端到端数字化机组管理、培训运营解决方案和优化软件;
(ii) 国防和安全 — 一款与平台无关的全球训练和模拟纯游戏,侧重于通过为负责公共安全的政府组织整合所有五个领域的系统和解决方案,确保任务准备就绪;
(iii) 医疗保健 — 为医疗保健专业学生和临床专业人员提供创新、综合和虚拟的教育和培训解决方案,包括介入和成像模拟、课程、视听汇报解决方案、中心管理平台和患者模拟器。
CAE 是一家在加拿大注册和注册的有限责任公司。主要办公室的地址是加拿大魁北克省圣洛朗的8585 Côte-de-Liesse,H4T 1G6。CAE 普通股在多伦多证券交易所 (TSX) 和纽约证券交易所 (NYSE) 上市。
业务的季节性和周期性
公司的业务运营部门在不同程度上受到市场周期性和/或季节性的影响。因此,不应将给定过渡期的经营业绩视为整个财年业绩的指标。
该公司的业务、收入和现金流受到某些季节性趋势的影响。在民航领域,提供的培训水平由可供培训的飞行员的可用性所驱动,第二季度这一水平往往会降低,这是因为飞行员的飞行次数增加而训练的次数减少,从而导致收入减少。在国防和安全领域,由于合同授予和资金可用性受到政府预算周期的影响,下半年的收入和现金收入往往会增加,而在美国,预算周期以9月底为基础。
但是,由于 COVID-19 疫情的持续影响,结果可能不遵循历史模式。
准备的基础
在编制这些合并中期财务报表时适用的关键会计政策与公司截至2022年3月31日的合并财务报表附注1中披露的政策一致。这些政策一贯适用于所列的所有时期。某些会计准则修正案于2022年4月1日首次适用,但未对公司的合并中期财务报表产生影响。这些简明的合并中期财务报表应与公司截至2022年3月31日的最新年度合并财务报表一起阅读。
合并中期财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的适用于编制中期财务报表的《加拿大注册会计师手册——会计,国际财务报告准则》(IFRS)第一部分编制,即国际会计准则第34号,中期财务报告。
CAE Inc. 的功能和列报货币是加元。
判断、估计和假设的使用
合并中期财务报表的编制要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响会计政策的适用、合并中期财务报表公布时的资产和负债数额和披露,以及报告期间报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计有所不同。将在确认变更的期限内报告这些变化。在编制这些合并中期财务报表时,管理层在适用公司会计政策和估算不确定性的主要来源时做出的重大判断与适用于截至2022年3月31日的合并财务报表的判断相同。
注2 — 业务合并
在截至2022年12月31日的九个月中,调整了2022财年实现的收购的初步收购价格分配,导致无形资产增加了2,270万美元,流动负债增加了350万美元,其他长期负债减少了280万美元,流动资产减少了1140万美元,其他长期资产减少了290万美元,递延所得税资产减少了210万美元。
在截至2022年12月31日的九个月中,公司完成了对2022财年收购的L3Harris Technologies军事训练业务(L3H MT)收购的资产和承担的负债的公允价值的最终评估。此外,为2021财年实现的收购支付了640万美元的现金对价。
附注 3 — 运营部门和地理信息
公司选择主要根据其客户市场来组织其运营部门。该公司通过其三个部门管理其运营。运营部门的报告方式与向首席运营决策者提供的内部报告一致。
公司已决定按细分市场、产品和服务以及地理区域对与客户签订的合同的收入进行分类,因为公司认为这最能描述其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
各细分市场的业绩
公司在决定向细分市场分配资源和评估分部业绩时采用的盈利指标是调整后的分部营业收入。调整后的分部营业收入是通过扣除营业收入并根据重组、整合和收购成本以及重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益进行调整来计算的,这表明了每个细分市场的盈利能力,因为它不包括与该细分市场业绩没有具体关系的项目的影响。在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益包括非金融资产在再利用和优化后的减值逆转(注5)。
用于按运营部门编制信息的会计原则与编制公司合并财务报表时使用的会计原则相同。用于分配运营分部共同使用的资产以及运营部门之间共同产生的成本和负债(主要是公司成本)的方法基于可确定和可衡量的利用率,否则分配基于每个分部销售成本和收入的比例。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 防御 | | | | | | |
| 民用航空 | 和安全 | 医疗保健 | | 总计 |
截至12月31日的三个月 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | | 2022 | | 2021 |
外部收入 | $ | 517.4 | | $ | 390.1 | | $ | 452.5 | | $ | 426.5 | | $ | 50.4 | | $ | 32.1 | | | $ | 1,020.3 | | | $ | 848.7 | |
折旧和摊销 | 63.5 | | 55.5 | | 21.7 | | 21.1 | | 3.1 | | 3.3 | | | 88.3 | | | 79.9 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非金融资产减值(逆转)——净额 | (2.5) | | 16.6 | | (5.8) | | 0.9 | | (0.5) | | 4.9 | | | (8.8) | | | 22.4 | |
| | | | | | | | | | |
股权入账被投资者的税后利润份额 | 13.1 | | 11.8 | | 1.3 | | 1.3 | | — | | — | | | 14.4 | | | 13.1 | |
营业收入(亏损) | 117.2 | | 57.1 | | 24.9 | | 16.5 | | 3.8 | | (8.1) | | | 145.9 | | | 65.5 | |
调整后的分部营业收入(亏损) | 131.4 | | 83.4 | | 25.4 | | 32.0 | | 3.8 | | (2.7) | | | 160.6 | | | 112.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | 防御 | | | | | | |
| 民用航空 | 和安全 | 医疗保健 | | 总计 |
截至12月31日的九个月 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | | 2022 | | 2021 |
外部收入 | $ | 1,505.0 | | $ | 1,185.1 | | $ | 1,308.2 | | $ | 1,132.6 | | $ | 133.6 | | $ | 98.6 | | | $ | 2,946.8 | | | $ | 2,416.3 | |
折旧和摊销 | 179.4 | | 166.4 | | 63.6 | | 53.3 | | 9.8 | | 9.9 | | | 252.8 | | | 229.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非金融资产减值(逆转)——净额 | 0.4 | | 27.1 | | (4.6) | | 1.9 | | 0.2 | | 4.7 | | | (4.0) | | | 33.7 | |
| | | | | | | | | | |
股权入账被投资者的税后利润份额 | 30.6 | | 27.6 | | 3.3 | | 5.6 | | — | | — | | | 33.9 | | | 33.2 | |
营业收入(亏损) | 281.0 | | 166.0 | | 6.7 | | 30.2 | | (0.3) | | (5.3) | | | 287.4 | | | 190.9 | |
调整后的分部营业收入 | 322.4 | | 218.4 | | 22.6 | | 82.4 | | 1.2 | | 1.0 | | | 346.2 | | | 301.8 | |
调整后的分部营业收入(亏损)的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 防御 | | | | | | |
| 民用航空 | 和安全 | 医疗保健 | | | | 总计 |
截至12月31日的三个月 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入(亏损) | $ | 117.2 | | $ | 57.1 | | $ | 24.9 | | $ | 16.5 | | $ | 3.8 | | $ | (8.1) | | | $ | 145.9 | | | $ | 65.5 | |
重组、整合和收购成本(注5) | 11.2 | | 26.3 | | (6.3) | | 15.5 | | — | | 5.4 | | | 4.9 | | | 47.2 | |
由此产生的减值和其他收益和损失 | | | | | | | | | | |
重大战略交易或特定事件: | | | | | | | | | | |
随后,非金融资产减值逆转 | | | | | | | | | | |
它们的再利用和优化(注5) | 3.0 | | — | | 6.8 | | — | | — | | — | | | 9.8 | | | — | |
调整后的分部营业收入(亏损) | $ | 131.4 | | $ | 83.4 | | $ | 25.4 | | $ | 32.0 | | $ | 3.8 | | $ | (2.7) | | | $ | 160.6 | | | $ | 112.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 防御 | | | | | | |
| 民用航空 | 和安全 | 医疗保健 | | | | 总计 |
截至12月31日的九个月 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入(亏损) | $ | 281.0 | | $ | 166.0 | | $ | 6.7 | | $ | 30.2 | | $ | (0.3) | | $ | (5.3) | | | $ | 287.4 | | | $ | 190.9 | |
重组、整合和收购成本(注5) | 38.4 | | 52.4 | | 9.1 | | 52.2 | | 1.5 | | 6.3 | | | 49.0 | | | 110.9 | |
由此产生的减值和其他收益和损失 | | | | | | | | | | |
重大战略交易或特定事件: | | | | | | | | | | |
随后,非金融资产减值逆转 | | | | | | | | | | |
它们的再利用和优化(注5) | 3.0 | | — | | 6.8 | | — | | — | | — | | | 9.8 | | | — | |
调整后的分部营业收入 | $ | 322.4 | | $ | 218.4 | | $ | 22.6 | | $ | 82.4 | | $ | 1.2 | | $ | 1.0 | | | $ | 346.2 | | | $ | 301.8 | |
按细分市场划分的资本支出,包括不动产、厂房和设备支出以及无形资产支出(不包括在业务合并中收购的支出),如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 12 月 31 日 | 九个月已结束 12 月 31 日 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
民用航空 | | $ | 80.5 | $ | 83.3 | $ | 254.9 | $ | 215.9 |
国防和安全 | | | 10.4 | | | 15.5 | | 32.3 | | 33.6 |
医疗保健 | | | 2.1 | | | 3.6 | | 8.6 | | 12.4 |
资本支出总额 | | $ | 93.0 | $ | 102.4 | $ | 295.8 | $ | 261.9 |
分部使用的资产和负债
公司使用已雇用的资产和使用的负债来评估分配给每个细分市场的资源。使用的资产包括应收账款、合同资产、库存、预付款、不动产、厂房和设备、使用权资产、无形资产、对股权入账被投资者的投资、衍生金融资产和其他非流动资产。使用的负债包括应付账款和应计负债、准备金、合同负债、衍生金融负债和其他非流动负债。
按分部划分的资产和负债与总资产和负债对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12 月 31 日 | 3 月 31 日 |
| | 2022 | | 2022 |
已使用的资产 | | | | |
民用航空 | $ | 5,802.6 | | $ | 5,269.6 | |
国防和安全 | | 3,348.8 | | | 3,163.1 | |
医疗保健 | | 314.7 | | | 269.2 | |
| | | | |
未包含在所用资产中的资产 | | 806.3 | | | 876.9 | |
总资产 | $ | 10,272.4 | | $ | 9,578.8 | |
雇用的负债 | | | | |
民用航空 | $ | 1,129.3 | | $ | 1,012.7 | |
国防和安全 | | 834.3 | | | 824.8 | |
医疗保健 | | 61.1 | | | 64.9 | |
| | | | |
负债未包含在所用负债中 | | 3,792.9 | | | 3,589.8 | |
负债总额 | $ | 5,817.6 | | $ | 5,492.2 | |
产品和服务信息
该公司的产品和服务从外部客户那里获得的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 12 月 31 日 | | 九个月已结束 12 月 31 日 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
产品 | | $ | 405.5 | | $ | 339.0 | | $ | 1,178.4 | | $ | 992.2 | |
培训和服务 | | | 614.8 | | | 509.7 | | | 1,768.4 | | $ | 1,424.1 | |
外部收入总额 | | $ | 1,020.3 | | $ | 848.7 | | $ | 2,946.8 | | $ | 2,416.3 | |
地理信息
该公司在全球范围内销售其产品和服务。根据客户所在的地理位置,收入归因于地理区域。金融工具、递延所得税资产和员工福利资产以外的非流动资产根据资产所在地归属于地理区域,不包括商誉。商誉是根据公司对相关收购价格的分配按地理区域提供的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 12 月 31 日 | 九个月已结束 12 月 31 日 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
外部收入 | | | | | | | | | |
加拿大 | | $ | 88.8 | | $ | 102.4 | | $ | 266.3 | | $ | 253.8 | |
美国 | | | 551.8 | | | 420.3 | | | 1,576.4 | | | 1,178.5 | |
英国 | | | 69.3 | | | 54.7 | | | 189.2 | | | 145.0 | |
美洲其他地区 | | | 22.0 | | | 15.3 | | | 64.0 | | | 47.7 | |
欧洲 | | | 138.5 | | | 148.9 | | | 395.3 | | | 350.7 | |
亚洲 | | | 125.2 | | | 87.6 | | | 383.9 | | | 368.9 | |
大洋洲和非洲 | | | 24.7 | | | 19.5 | | | 71.7 | | | 71.7 | |
| | $ | 1,020.3 | | $ | 848.7 | | $ | 2,946.8 | | $ | 2,416.3 | |
| | | | | | | | | |
| 12 月 31 日 | 3 月 31 日 |
| | | | | | | 2022 | | 2022 |
金融工具、递延所得税资产和员工福利资产以外的非流动资产 | | | | | |
加拿大 | | | | | | $ | 1,631.0 | | $ | 1,570.8 | |
美国 | | | | | | | 3,991.1 | | | 3,554.2 | |
英国 | | | | | | | 377.1 | | | 370.4 | |
美洲其他地区 | | | | | | | 173.4 | | | 177.0 | |
欧洲 | | | | | | | 962.3 | | | 916.3 | |
亚洲 | | | | | | | 533.7 | | | 498.1 | |
大洋洲和非洲 | | | | | | | 112.7 | | | 79.5 | |
| | | | | | $ | 7,781.3 | | $ | 7,166.3 | |
附注 4 — 其他(收益)和损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 12 月 31 日 | | 九个月已结束 12 月 31 日 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币汇兑差额的净收益 | | $ | (4.9) | | $ | (1.2) | | $ | (12.6) | | $ | (3.5) | |
| | | | | | | | | |
重新计量企业合并产生的或有对价 | | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | |
其他 | | | (1.8) | | | (5.1) | | | (2.3) | | | (12.6) | |
其他(收益)和损失 | | $ | (6.7) | | $ | (6.3) | | $ | (12.3) | | $ | (16.1) | |
附注 5 — 重组、整合和收购成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 12 月 31 日 | | 九个月已结束 12 月 31 日 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
整合和收购成本 | | $ | 15.0 | | $ | 20.5 | | $ | 51.3 | | $ | 64.2 | |
非金融资产减值——净额 | | | — | | | 20.7 | | | 2.3 | | 30.6 | |
遣散费和其他与员工相关的费用 | | | (0.3) | | | 2.6 | | | 2.4 | | | 4.6 | |
其他费用 | | | — | | | 3.4 | | | 2.8 | | 11.5 | |
非金融资产继之后的减值逆转 | | | | | | | | | |
再利用和优化 | | | (9.8) | | | — | | | (9.8) | | | — | |
重组、整合和收购总成本 | | $ | 4.9 | | $ | 47.2 | | $ | 49.0 | | $ | 110.9 | |
在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,与2022财年收购L3H MT相关的重组、整合和收购成本分别为30万美元和1,610万美元(2021年——1,740万美元和5,430万美元),与收购Sabre的AirCentre航空运营投资组合(AirCentre)相关的重组、整合和收购成本分别为1,360万美元和3540万美元(2021年至5,430万美元),为零。
非金融资产在再利用和优化后的减值逆转
在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,重组、整合和收购成本包括国防和安全板块680万美元无形资产减值以及民航板块300万美元不动产、厂场和设备减值的逆转收益,此前这些资产进行了再利用和优化以及新的客户合同和机会。
附注6——债务融资和财务支出——净额
定期贷款延期
2022年9月,公司将1.75亿美元的浮动计息定期贷款的到期日从2023年7月延长至2024年7月。
循环信贷额度修正案
2022年10月,公司修改了8.5亿美元的无抵押循环信贷额度,将总容量提高到10亿美元,并将到期日延长了一年,至2027年9月。此外,该公司终止了其3亿美元的Sidecar无抵押循环信贷额度,该额度没有借款,将于2023年4月到期。
财务支出——净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 12 月 31 日 | | 九个月已结束 12 月 31 日 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
财务费用: | | | | | | | | | |
长期债务(租赁负债除外) | | $ | 40.5 | | $ | 26.4 | | $ | 103.1 | | $ | 77.2 | |
租赁负债 | | | 4.9 | | | 3.9 | | | 12.8 | | | 12.1 | |
特许权使用费义务 | | | 2.9 | | | 3.0 | | | 8.7 | | | 8.9 | |
雇员福利义务 | | | 0.8 | | | 1.3 | | | 2.5 | | | 3.9 | |
其他 | | | 5.4 | | | 4.3 | | | 15.3 | | | 10.9 | |
借款成本资本化 | | | (1.8) | | | (1.9) | | | (6.3) | | | (4.9) | |
财务开支 | | $ | 52.7 | | $ | 37.0 | | $ | 136.1 | | $ | 108.1 | |
财务收入: | | | | | | | | | |
融资租赁中的贷款和投资 | | $ | (3.0) | | $ | (2.1) | | $ | (7.8) | | $ | (6.9) | |
其他 | | | (0.9) | | | (0.4) | | | (2.0) | | | (3.1) | |
财务收入 | | $ | (3.9) | | $ | (2.5) | | $ | (9.8) | | $ | (10.0) | |
财务费用 — 净额 | | $ | 48.8 | | $ | 34.5 | | $ | 126.3 | | $ | 98.1 | |
注7——政府的参与
确认的政府捐款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 12 月 31 日 | | 九个月已结束 12 月 31 日 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
贷记非金融资产 | | $ | 5.5 | | $ | 5.8 | | $ | 14.4 | | $ | 13.0 | |
记入收入 | | | 6.3 | | | 5.9 | | | 18.6 | | | 29.0 | |
| | $ | 11.8 | | $ | 11.7 | | $ | 33.0 | | $ | 42.0 | |
附注 8 — 每股收益
每股收益的计算
基本和摊薄后每股收益计算的分母如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 12 月 31 日 | 九个月已结束 12 月 31 日 |
| | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| | | | | |
已发行普通股的加权平均数 | | 317,854,872 | | 316,896,601 | | 317,589,270 | | 309,061,307 | |
稀释性股票期权的影响 | | 447,521 | | 1,824,883 | | 722,116 | | 2,008,658 | |
已发行普通股的加权平均数 | | | | | |
用于计算摊薄后的每股收益 | | 318,302,393 | | 318,721,484 | | 318,311,386 | | 311,069,965 | |
在截至2022年12月31日的三个月中,收购3,221,550股普通股(2021年至688,830股)的期权已被排除在上述计算之外,因为纳入这些期权会产生反稀释作用。在截至2022年12月31日的九个月中,收购2,167,025股普通股(2021年至645,030股)的股票期权已被排除在上述计算之外,因为纳入这些期权会产生反稀释作用。
附注 9 — 补充现金流量信息
非现金营运资金的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的九个月 | | 2022 | | 2021 |
非现金营运资金提供的现金(用于): | | | | |
应收账款 | $ | (9.7) | | $ | 77.2 | |
合同资产 | | (5.0) | | | (12.5) | |
库存 | | (84.0) | | | 93.2 | |
预付款 | | (18.4) | | | (4.3) | |
所得税 | | (23.3) | | | (28.7) | |
应付账款和应计负债 | | (94.2) | | | (125.0) | |
规定 | | (11.9) | | | (22.5) | |
| | | | |
合同负债 | | 109.9 | | | (78.5) | |
| $ | (136.6) | | $ | (101.1) | |
补充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的九个月 | | | | 2022 | | 2021 |
支付的利息 | | | $ | 120.2 | | $ | 61.5 | |
收到的利息 | | | | 9.6 | | | 10.6 | |
缴纳的所得税 | | | | 26.0 | | | 40.3 | |
附注 10 — 突发事件
在2015财年,公司收到了加拿大税务局(CRA)的重新评估纳税通知,内容涉及该公司对2012年和2013年纳税年度根据战略航空航天和国防倡议(SADI)计划收到的金额的描述。根据SADI计划,公司以无条件可偿还的有息贷款的形式获得了加拿大政府的资助,用于其在研发项目上的合格支出,公司根据协议条款于2016财年开始偿还本金和利息。CRA的立场是,在SADI计划下收到的款项符合政府援助的条件。该公司针对CRA的重新评估提交了异议通知,随后向加拿大税务法院提交了上诉通知。
2021年9月,加拿大税务法院裁定支持CRA的论点,并认为在SADI计划下收到的款项符合政府援助资格。该公司随后就税务法院的裁决向联邦上诉法院提起上诉。2022 年 10 月,联邦上诉法院发布了一项裁决,驳回了上诉。2022 年 12 月,该公司向加拿大最高法院提交了上诉许可申请。
公司尚未在其截至2022年12月31日的合并财务报表中认识到CRA重新评估的影响。由于上诉的目的不是减少公司的最终税单,而是根据财政特征对扣除时机提出质疑,因此重新评估的影响不会对公司的整体财务和所得税支出或应缴所得税产生重大不利影响,但会影响此类税款的缴纳时间。
附注 11 — 金融工具的公允价值
金融工具的公允价值是参照报告日可用的市场信息确定的。当金融工具不存在活跃市场时,公司将根据下文讨论的估值方法确定该工具的公允价值。在确定估值模型所需的假设时,公司主要使用外部的、易于观察的市场数据输入。不基于可观察的市场数据的假设或输入包含了公司对市场参与者假设的最佳估计。在估算金融资产和金融负债的公允价值时,将交易对手信用风险和公司自身的信用风险考虑在内。
以下假设和估值方法已用于衡量金融工具的公允价值:
(i) 现金和现金等价物、应收账款和应付账款以及应计负债的公允价值与其短期到期日的账面价值相似;
(ii) 衍生工具的公允价值,包括远期合约、互换协议和嵌入式衍生工具,分别核算,并使用适当的利率收益率曲线和远期外汇汇率作为估计的未来现金流的现值计算。假设基于每个报告日的市场状况。衍生工具的公允价值反映了公司在报告日为结算合同而将获得或支付的估计金额;
(iii) 股票投资的公允价值没有现成的市场价值,是使用贴现现金流模型估算的,其中包括一些不基于可观测的市场价格或利率的假设;
(iv) 非流动应收账款的公允价值是根据贴现现金流量估算的,使用具有类似风险和剩余到期日的工具的当前利率;
(v) 长期债务、特许权使用费债务和其他非流动负债的公允价值是根据贴现现金流估算的,使用具有类似风险和剩余到期日的工具的当前利率;
(vi) 企业合并产生的或有考虑因素的公允价值基于预计现金流的估计数额和时间、意外开支所依据标准的实现概率的概率以及用于对概率加权现金流进行估值的风险调整后的贴现率。
公允价值层次结构
公允价值层次结构反映了用于进行测量的输入的重要性,具有以下级别:
第一级:相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整);
第二级:除第一级所含报价以外的、资产或负债可直接观察的投入(即作为非活跃市场的价格)或间接观察(即类似资产或负债的报价);
第 3 级:不基于可观察的市场数据(不可观察的输入)的资产或负债输入。
每种类型的公允价值都是根据对整个公允价值衡量至关重要的最低水平的投入进行分类的。
按类别划分的金融工具的账面价值和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12 月 31 日 | | | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2022 | | | | 2022 |
| 级别 | 账面价值 | | 公允价值 | 账面价值 | | 公允价值 |
以 FVTPL 计量的金融资产(负债) | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 第 1 级 | $ | 191.6 | | $ | 191.6 | | $ | 346.1 | | $ | 346.1 | |
限制性现金 | 第 1 级 | | 2.0 | | | 2.0 | | | 1.9 | | | 1.9 | |
| | | | | | | | | |
股权互换协议 | 第 2 级 | | (22.5) | | | (22.5) | | | (13.0) | | | (13.0) | |
远期外币合约 | 第 2 级 | | (15.3) | | | (15.3) | | | 7.0 | | | 7.0 | |
企业合并产生的偶然考虑 | 第 3 级 | | — | | | — | | | (3.7) | | | (3.7) | |
对冲关系中指定的衍生资产(负债) | | | | | | | | |
股权互换协议 | 第 2 级 | | (1.1) | | | (1.1) | | | — | | | — | |
外币和利率互换协议 | 第 2 级 | | 13.3 | | | 13.3 | | | 8.2 | | | 8.2 | |
远期外币合约 | 第 2 级 | | (24.5) | | | (24.5) | | | 8.3 | | | 8.3 | |
| | | | | | | | | |
按摊余成本计量的金融资产(负债) | | | | | | | | | |
应收账款 (1) | 第 2 级 | | 558.3 | | | 558.3 | | | 501.7 | | | 501.7 | |
投资融资租赁 | 第 2 级 | | 138.4 | | | 135.2 | | | 118.7 | | | 124.4 | |
证券投资的预付款 | 第 2 级 | | 10.5 | | | 10.5 | | | 10.5 | | | 10.5 | |
其他资产 (2) | 第 2 级 | | 24.4 | | | 24.4 | | | 25.0 | | | 25.0 | |
应付账款和应计负债 (3) | 第 2 级 | | (728.0) | | | (728.0) | | | (696.6) | | | (696.6) | |
| | | | | | | | | |
长期债务总额 (4) | 第 2 级 | | (2,848.4) | | | (2,820.7) | | | (2,658.8) | | | (2,765.4) | |
其他非流动负债 (5) | 第 2 级 | | (141.9) | | | (131.6) | | | (151.8) | | | (164.5) | |
以 FVOCI 计量的金融资产 | | | | | | | | | |
股权投资 | 第 3 级 | | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
| | $ | (2,841.8) | | $ | (2,807.0) | | $ | (2,495.1) | | $ | (2,608.7) | |
(1) 包括贸易应收款、应计应收款和某些其他应收款。
(2) 包括非流动应收款和某些其他非流动资产。
(3) 包括贸易应付账款、应计负债、应付利息和当期特许权使用费债务。
(4) 不包括租赁负债。长期债务的账面价值不包括交易成本。
(5) 包括非流动特许权使用费义务和其他非流动负债。
在截至2022年12月31日的九个月中,三级金融工具的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 特遣队 | |
| | |
| | 考虑 | | | | |
| | 产生于 | | | | |
| | 商业 | | 公平 | | |
| | 组合 | | 投资 | | 总计 |
截至2022年3月31日的余额 | $ | (3.7) | | $ | 1.4 | | $ | (2.3) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
已实现和未实现亏损总额包含在收入中 | | (2.7) | | | — | | | (2.7) | |
结算 | | 6.4 | | | — | | | 6.4 | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | — | | $ | 1.4 | | $ | 1.4 | |
附注12 — 关联方交易
公司与其权益入账被投资者的未偿余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12 月 31 日 | 3 月 31 日 |
| | 2022 | | 2022 |
应收账款 | $ | 60.2 | | $ | 49.7 | |
合同资产 | | 26.4 | | | 23.0 | |
其他非流动资产 | | 18.5 | | | 12.8 | |
应付账款和应计负债 | | 12.4 | | | 5.1 | |
合同负债 | | 73.1 | | | 46.5 | |
其他非流动负债 | | 1.6 | | | 1.5 | |
公司与其股权核算被投资者的交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 12 月 31 日 | | 九个月已结束 12 月 31 日 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
收入 | | $ | 38.7 | | $ | 29.6 | | $ | 143.3 | | $ | 75.8 | |
购买 | | | 1.0 | | | — | | | 2.8 | | | 1.4 | |
其他收入 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 1.0 | | | 0.7 | |