V2022年第四季度收益克里斯·卡特赖特,总裁和首席执行官托德·切洛,首席财务官,2023年2月14日


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|2个前瞻性陈述本陈述包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。这些陈述是基于TransUnion管理层目前的信念和期望,受到重大风险和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中描述的大不相同。可能导致TransUnion的实际结果与前瞻性表述中描述的结果大不相同的因素包括:宏观经济影响,包括通胀的影响、行业趋势以及债务、消费信贷和金融服务市场的不利发展;乌克兰战争以及俄罗斯入侵乌克兰导致的地缘政治紧张局势升级;新冠肺炎大流行的影响,包括变种的流行和严重程度;我们提供具有竞争力的服务和价格的能力;我们保留或续签与大型或长期客户的现有协议的能力;我们维护数据安全和完整性的能力;我们不间断地及时提供服务的能力;我们保持对数据源的访问的能力;政府监管和监管环境的变化;诉讼或监管程序;我们有效管理成本的能力;我们运营的美国和国际市场的经济和政治稳定;我们有效发展和维持战略联盟和合资企业的能力;我们及时开发新服务的能力和市场采用我们新服务的意愿;我们管理和扩大我们的业务并跟上快速变化的技术的能力;我们收购业务、成功获得收购融资的能力, 及时完成我们的收购,成功整合我们收购的运营,控制整合我们收购的成本,并实现此类收购的预期收益;与TransUnion的债务相关的风险,包括TransUnion及时支付本金和利息的能力以及TransUnion履行债务协议中约定的能力;我们维持流动性的能力;以及其他一次性事件和其他因素,可在TransUnion截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告以及任何后续的Form 10-Q季度报告或当前Form 8-K报告中找到,这些报告已提交给美国证券交易委员会,并可在TransUnion的网站(www.Transunion.com/tru)和证券交易委员会的网站(www.sec.gov)上找到。TransUnion没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果,以反映本陈述日期后可能发生的事件或情况的影响。非公认会计准则财务信息本投资者演示文稿包括某些非公认会计准则措施,这些措施在2023年2月14日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的附件99.1“TransUnion于2023年2月14日发布的新闻稿,公布了截至2022年12月31日的季度和年度业绩”中有更全面的描述。这些财务措施应与相关的公认会计原则财务措施一起审查,而不是作为公认会计原则的替代措施列报。我们行业中的其他公司可能会与我们不同地定义或计算这些指标,从而限制了它们作为比较指标的有用性。因为这些限制, 不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务计量,也不应将其作为按照公认会计准则计算的业绩计量的替代品。这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标在本演示文稿所包括的每个时期的对账包括在本投资者演示文稿后面的附录中。


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|3经济前景和财务摘要收购、整合和转型进展2022年第四季度财务业绩1 2 3 2023年第一季度和全年指南4


©2023年TransUnion LLC保留所有权利|4 TransUnion市场的经济状况持续的通胀和高利率推动经济放缓美国消费者就业率仍然居高不下;然而,支出放缓、拖欠增加和储蓄率下降贷款客户越来越谨慎考虑到市场压力和进一步放缓的可能性国际新兴市场比发达市场更强劲;印度、亚太地区和拉丁美洲具有吸引力的增长,而加拿大和英国面临与美国类似的挑战。


©2023年TransUnion LLC保留所有权利|5两位数的国际收入增长,以印度、亚太地区、非洲和拉丁美洲的收购为首的一年结束时表现强劲,包括Neustar1剥离G2、LCI和Fintellix的收入实现个位数的高增长,以及2亿美元债务的预付款2%的有机收入增长不包括美国抵押贷款有机不变货币调整后的EBITDA利润率上升~110个基点和Neustar利润率继续扩大2022年第四季度突出显示上述所有收入增长数字都是有机不变货币。1 Neustar于12/1/21关闭。第四季度的增长率与前一年的表现相当。


©2023年TransUnion LLC保留所有权利|6 TransUnion尽管宏观环境疲软,但仍实现了强劲的业绩,不包括抵押贷款影响的有机收入增长7%,美国金融服务和国际业务实现了两位数的增长1由于收入流动和积极的成本管理,EBITDA利润率强劲的有机调整后EBITDA利润率谨慎的资本部署:Argus资产剥离后具有吸引力的进入倍数以及2022年6亿美元的债务预付款突出显示:1收入增长是有机不变货币。


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|7 Neustar以日益增长的势头进入2023年财务业绩►2022第四季度:收入增长8%,调整后EBITDA利润率~28%►2022:收入增长6%,调整后EBITDA利润率约26.5%►2023F:收入实现个位数高增长,调整后EBITDA利润率提高至约32%·所有三个产品线都为第四季度收入增长做出了贡献,包括~9%的营销增长-TransUnion和Neustar营销解决方案在2022年总共产生了约3亿美元的收入,增长了~10%-Trusted Call Solutions(2018发布)扩展到约5,000万美元的收入·2023年增长前景,在强劲的销售业绩和跨垂直市场的交叉销售增加的推动下-约80%的收入是基于订阅的或高度重复的交易收入·>8,000万美元的成本协同目标,高于之前的>7,000万美元-有望在2025年前将利润率扩大到约40%*Neustar于12/1/21关闭。第四季度和2022财年的增长率与前一年的表现相当。


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|8 Sontiq和Argus业绩良好·-第四季度收入下降3%;2022财年增长2%符合预期,因为Argus在2021年第四季度完成了几笔一次性交易·调整后的EBITDA利润率在第四季度达到约23%,2022年的利润率为21%,或不包括整合成本的利润率为~29%·以1.76亿美元的代价完成了G2、和Fintellix的销售·2022财年和第四季度的收入增长了8%新胜利和不断增长的销售渠道支持2023年的强劲增长·调整后的EBITDA利润率在第四季度为~34%,为2022年的利润率为32%,或约38%(不包括集成成本)·赢得大笔合同并集成产品以创建更广泛的套件Sontiq Argus*Sontiq于12/1/21关闭,Argus于4/8/22关闭。第四季度和2022财年的增长率与前一年的表现相当。


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|9全球支持平台继续开发,促进收购整合运营将全球能力中心(GCC)的员工从约1,800人增加一倍至约4,000人2023年2月在哥斯达黎加推出销售和运营管理系统GCC在前Neustar首席数据和技术官文卡特·阿钱塔的领导下建立全球职能在OneID平台数据和分析上整合TU数据管理、身份解析和分析解决方案解决方案将Neustar解决方案团队和能力整合到全球运营模型中整合营销解决方案开发下一代集成欺诈解决方案完成云基础,迁移30多个核心应用程序和关闭的8个数据中心2023年完成收购集成技术将100多个应用程序迁移到云并将传统基础架构去功能化


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|10有关更多信息,请参阅幻灯片2上的“非公认会计准则财务信息”部分和本投资者演示文稿后面的附录。报告(百万美元)Y/Y变化收入$902 14%不变货币收入17%有机不变货币收入(2)%调整后不变货币EBITDA$321 14%有机不变货币调整后EBITDA 17%有机不变货币调整后EBITDA 1%稀释后每股收益0.78美元(4)%►有机不变货币收入增长+2%►调整后EBITDA利润率为35.6%;有机不变货币调整后EBITDA利润率为36.8%,上升~110个基点2022年第四季度合并亮点


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|11报告($M)报告的Y/Y FX影响无机影响有机不变货币收入$59323%-(28)%(4)%金融服务296%-(17)%(10)%新兴垂直市场296 47%-(43)%4%调整后的EBITDA$201 21%-(24)%(3)%美国市场2022年第四季度重点介绍►美国市场有机收入增长(不含抵押贷款)+3%►美国.金融服务业有机收入增长(不含抵押贷款)+2%,以汽车为首,卡牌增长良好;消费贷款►小幅下降新兴垂直市场有机收入增长率的连续改善注:行可能由于四舍五入而不够。欲了解更多信息,请参阅幻灯片2中的“非公认会计准则财务信息”部分。


©2023年TransUnion LLC保留所有权利|12报告(M美元)报告的Y/Y外汇影响有机不变货币收入$141(2)%-(11)%(13)%调整后的EBITDA$72 3%-(8)%(5)%消费者互动2022年第四季度重点介绍►不包括对上年一次性违规相关收入的影响,有机收入下降-5%►直接渠道收入下降,原因是对付费信用监控产品的需求减少►有机不变货币调整后EBITDA利润率为53.2%,同比增长440个基点,由较低的广告推动注:由于四舍五入的原因,行可能不脚步。欲了解更多信息,请参阅幻灯片2中的“非公认会计准则财务信息”部分。


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|13报告($M)报告的Y/Y外汇影响不变货币收入$188 2%10%-12%加拿大32 0%8%-8%拉丁美洲28 5%7%-12%英国48(17)%12%-(5)%非洲16 2%14%-16%印度44 21%12%-33%亚太地区20 23%3%-26%调整后的EBITDA$82 5%10%-15%2022年第四季度重点介绍►印度的收入增长欺诈和直接面向消费者的►英国不包括一次性合同的恒定货币收入增长+3%注:由于四舍五入,可能不会有行。欲了解更多信息,请参阅幻灯片2中的“非公认会计准则财务信息”部分。


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|14继续致力于去杠杆化;现在目标是


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|15与新掉期保持约70%/30%的固定/浮动利率敞口;利率上升导致2023年利息支出增加·2023年净利息支出指引假设没有额外的债务预付款或增量债务债务概况(12/31/22)2023利息支出桥式名义(B美元)到期利率定期贷款A-3 1.0 12月24日LIBOR+1.75%定期贷款B-5 2.2 11月26 LIBOR+1.75%定期贷款B-6 2.5 12月28 LIBOR+2.25%掉期*2020年6月1.1 6月25日收到LIBOR,支付0.92%12月16月26日收到LIBOR,支付1.43%2022年12月1.3 12月24日收到LIBOR,支付4.42%·~70%的债务目前互换为固定利率2.26亿~2.8亿美元~(800万美元)~5000万~2000万美元2022年12月22日债务预付款LIBOR利率互换续期利息收入2023F净利息支出*注:互换收到的利率为混合固定利率。


©2023年TransUnion LLC保留所有权利|16报告收入:9.08亿美元至9.17亿美元(1)%,固定假设并购贡献:~2pt。承担外汇贡献的收益:~(1)磅。逆风有机不变货币收入:(2)%至(1)%假设抵押贷款影响:~(2)pt。逆风有机CC收入例如。抵押贷款:持平至+1%调整后EBITDA:3.1亿至3.16亿美元(7)%至(6)%假设外汇贡献:~(2)pt。逆风调整EBITDA利润率34.2%至34.4%调整后EBITDA利润率bps变化:(210)bps至(190)bps调整稀释每股收益:0.73美元至0.75美元(21)%至(19)%注:由于四舍五入,行可能不够高。欲了解更多信息,请参阅幻灯片2中的“非公认会计准则财务信息”部分和本投资者演示文稿后面的附录。2023年第一季度指导►收入:最艰难的同比季度比较►调整后的EBITDA:受收购Argus的较低利润率影响的利润率可比性(-90bps)


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|17报告收入:38.25亿美元至38.85亿美元+3%至+5%假设并购贡献:~1pt。承担外汇贡献的收益:~(1)磅。逆风有机恒定货币收入:+3%至+5%假设抵押贷款影响:最小影响有机CC收入EX。抵押贷款:+3%至+5%有机增长假设·美国市场增长中位数(包括和不包括抵押贷款)-金融服务增长低-个位数(包括和不包括抵押贷款)-新兴垂直市场增长中位数-个位数·国际增长高-个位数(不变货币)·消费者互动下降低-个位数市场假设►当前经济状况放缓持续►美国抵押贷款:基于25%左右的询价下降,预计收入增长中位数-个位数;美国抵押贷款约占LTM收入的6.5%。2023年全年收入指引


©2023年TransUnion LLC保留所有权利|18►致力于去杠杆化并使用多余现金提前偿还债务;然而,指导假设没有债务提前偿还►每1亿美元提前偿还产生约700万美元(0.03美元每股收益)的年化利息节省调整后EBITDA:13.88亿美元至14.21亿美元+3%至+6%假设外汇贡献:~(1)pt。逆风调整后EBITDA利润率为36.3%至36.6%调整后EBITDA利润率变化:持平至+30个基点调整后稀释每股收益:3.46美元至3.59美元(5)%至(1)%调整后税率:~23%总D&A:~5.25亿美元D&A ex。自2012年控制权变更和后续收购以来:约2.25亿美元的净利息支出:约2.8亿美元的资本支出:~8%的收入调整后的税率指引~23%反映了预期的全年GAAP有效率~21.9%,加上取消离散调整和其他项目总计~1.1%。欲了解更多信息,请参阅幻灯片2中的“非公认会计准则财务信息”部分和本投资者演示文稿后面的附录。2023年全年调整后EBITDA、调整后稀释每股收益和其他指引


©2023年TransUnion LLC保留所有权利|19Bridge to 2023年调整后的EBITDA利润率指引*Argus在2023年4月之前被包括在“并购影响”中。36.3%36.6%~(25)bps~100bps~(45)bps 2022年调整后EBITDA利润率2023年第一季度Argus无机贡献Neustar收入和集成收益收入流转被更高的可变薪酬和版税成本以及持续投资2023调整后EBITDA利润率(高端)所抵消


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|20美元6美元+调整后稀释后每股收益50亿美元+收入20亿美元+调整后EBITDA 2025目标


©2023 TransUnion LLC版权所有|21问答


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|22附录:非公认会计准则调整


©2023年TransUnion LLC保留所有权利|23调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率以百万美元计截至2022年12月31日的三个月截至2021年12月31日的12个月可归因于TransUnion的净收入对账调整后的EBITDA:TransUnion的净收入$46.4$1,017.4$269.5$1,387.1非持续业务,税后净额(15.0)(986.1)(17.4)(1,031.7)可归因于TransUnion的持续运营收入$31.4$31.3$252.1$355.5净利息支出65.9 34.4 226.2 109.2所得税拨备35.8 16.3 119.9 130.9折旧和摊销准备130.1 103.4 519.0 377.0 EBITDA$263.1$185.5$1,117.3$972.5 EBITDA调整:基于股票的薪酬1$20.3$20.9$81.1$70.1合并和收购,资产剥离和业务优化2 14.3 23.2 50.7 52.6加速技术投资3 19.2 12.6 51.4 42.3其他净额4 4.4 40.2 46.1 19.4 EBITDA调整总额$58.2$96.9$229.3$184.4合并调整后EBITDA$321.3$282.4$1,346.5$1,156.9 TransUnion利润率5.1%128.8%7.3%46.9%合并调整后EBITDA利润率35.6%35.8%36.3%39.1%由于列示金额以百万为单位,表格和脚注中可能存在舍入差异。1.由基于股票的薪酬组成,包括现金结算的金额。2.合并和收购、资产剥离和业务优化包括以下调整:截至2022年12月31日的三个月,Neustar整合成本为770万美元;成本法投资减值损失460万美元;收购费用240万美元;与少数股权投资有关的看跌期权负债公允价值调整40万美元;与剥离企业相关的过渡服务报销(80万美元), 扣除离职费用后的净额。在截至2022年12月31日的12个月中,Neustar整合成本为3310万美元;收购费用为2370万美元;成本法投资减值损失为460万美元;与剥离业务相关的过渡服务报销(扣除离职费用)为680万美元;与最近一次业务收购的政府退税相关的收益(340万美元);以及与少数股权投资相关的看跌期权负债的公允价值调整(60万美元)。在截至2021年12月31日的三个月里,收购费用为2770万美元;Neustar整合成本为910万美元;由于同一发行人的类似投资发生了明显的价格变化,成本法投资产生了(1250万美元)收益;以及(110万美元)与剥离业务相关的过渡服务的报销(扣除分离费用)。在截至2021年12月31日的12个月中,收购费用为4810万美元;Neustar整合成本为910万美元;之前收购的或有对价费用调整为840万美元;在收购和合并实体时转换为股权的应收票据收益减少了110万美元;同一发行人的类似投资因可见的价格变化而产生的成本法投资收益(1250万美元);与剥离业务相关的过渡服务的(扣除分离费用)偿还(110万美元);以及出售成本法投资获得的(50万美元)收益。3.表示与我们加速迁移到云的技术投资相关的费用。4.其他净额包括以下调整数:2022年12月31日终了的三个月, 由于我们的债务预付款、对我们海外业务的货币重新计量、贷款费用和其他原因而注销的递延贷款费用造成的430万美元的净亏损。在截至2022年12月31日的12个月中,2,840万美元用于某些法律和监管费用;930万美元的递延贷款费用因我们的债务预付款而注销;630万美元的净亏损来自我们的海外业务的货币重新计量;190万美元的贷款费用和其他费用。在截至2021年12月31日的三个月中,2160万美元用于某些法律和监管费用;1740万美元的递延贷款费用因我们的债务预付款而被注销;以及120万美元的净亏损来自对我们的海外业务、贷款费用和其他的货币重新计量。截至2021年12月31日止十二个月,因预付债务而撇账的递延贷款费用为1,790万美元;若干法律及监管开支为120万美元;从2019年7月发生在亚太地区的欺诈事件中收回(350万美元)净额;以及因对海外业务、贷款费用及其他进行货币重新计量而净亏损370万美元。


©2023年TransUnion有限责任公司保留所有权利|24调整后净收入和调整后每股收益(以百万美元为单位),除每股数据外,截至2022年12月31日的三个月,截至2021年12月31日的12个月对账可归因于TransUnion的净收入:可归因于TransUnion的净收入$46.4$1,017.4$269.5$1,387.1非持续经营,税后净额(15.0)(986.1)(17.4)(1,031.7)可归因于TransUnion的持续业务收入$31.4$31.3$252.1$355.5所得税前调整项目:基于股票的薪酬1 20.3 20.9 81.1 70.1合并和收购,资产剥离和业务优化2 14.3 23.2 50.7 52.6加速技术投资3 19.2 12.6 51.4 42.3其他净额4 3.8 39.7 44.3 17.7某些无形资产的摊销5 75.6 54.4 306.7 189.3所得税前调整总额$133.2$150.8$534.2$372.0所得税准备变动$(13.1)$(25.0)$(86.2)$(62.9)调整后净收入$151.6$157.1$700.1$664.5加权平均流通股:基本192.7 191.7 192.5 191.4摊薄193.1 193.2 193.1 193.0调整后每股收益:基本$0.79$0.82$3.64$3.47摊薄$0.78$0.81$3.62$3.44表和脚注中可能存在舍入差异。1.由基于股票的薪酬组成,包括现金结算的金额。2.合并和收购、资产剥离和业务优化包括以下调整:截至2022年12月31日的三个月, Neustar整合成本770万美元;成本法投资减值损失460万美元;收购费用240万美元;与少数股权投资相关的看跌期权负债公允价值调整40万美元;以及与剥离业务相关的过渡服务报销(扣除离职费用)80万美元。在截至2022年12月31日的12个月中,Neustar整合成本为3310万美元;收购费用为2370万美元;成本法投资减值损失为460万美元;与剥离业务相关的过渡服务报销(扣除离职费用)为680万美元;与最近一次业务收购的政府退税相关的收益(340万美元);以及与少数股权投资相关的看跌期权负债的公允价值调整(60万美元)。在截至2021年12月31日的三个月里,收购费用为2770万美元;Neustar整合成本为910万美元;由于同一发行人的类似投资发生了明显的价格变化,成本法投资产生了(1250万美元)的收益;以及(110万美元)与剥离业务相关的过渡服务的报销(扣除分离费用)。截至2021年12月31日的12个月,4,810万美元的收购费用;9,10万美元的Neustar整合成本;840万美元的先前收购的或有对价费用的调整;110万美元的应收票据收益减少,这些票据在收购和合并实体时转换为股权;同一发行人的类似投资因可见的价格变化而产生的成本法投资收益(1,250万美元);与剥离业务相关的过渡服务的(110万美元)偿还, 扣除离职费用后的净额;出售一项成本法投资的收益(50万美元)。3.表示与我们加速迁移到云的技术投资相关的费用。4.其他净额包括以下调整:截至2022年12月31日的三个月,因对我们的海外业务和其他业务进行货币重新计量而净亏损100万美元。在截至2022年12月31日的12个月中,某些法律和监管费用净增加2840万美元;由于我们的债务预付款而注销的930万美元递延贷款费用;以及由于对我们的海外业务和其他业务进行货币重新计量而产生的660万美元的净亏损。截至2021年12月31日的三个月,2160万美元用于某些法律和监管费用;1740万美元的递延贷款费用因我们的债务预付款而注销;以及70万美元的其他净损失,其中包括我们的海外业务和其他业务的货币重新计量净亏损。截至2021年12月31日止十二个月,因预付本公司债务而撇账的递延贷款费用为1,790万美元;若干法律及监管开支为120万美元;从2019年7月在亚太地区发生的欺诈事件中收回(350万美元);以及200万美元的其他净亏损,包括因对我们的海外业务及其他业务进行货币重新计量而造成的净亏损。包括我们2012年控制权变更交易的无形资产摊销,以及我们2012年控制权变更交易后在业务收购中建立的无形资产摊销。


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|25调整后稀释每股收益截至2022年12月31日三个月,截至2022年12月31日12个月2021年2022年2021 2021调整后稀释每股收益与TransUnion的净收入对账调整后稀释后每股收益:稀释后每股普通股收益来自:TransUnion$0.24$5.27$1.40$7.18非持续运营,税后净额(0.08)(5.11)(0.09)(5.34)可归因于TransUnion的持续业务收入$0.16$0.16$1.31$1.84所得税前调整项目:基于股票的薪酬1 0.11 0.11 0.42 0.36合并和收购,剥离和业务优化2 0.07 0.12 0.26 0.27加速技术投资3 0.10 0.07 0.27 0.22净其他4 0.02 0.21 0.23 0.09某些无形资产的摊销5 0.39 0.28 1.59 0.98所得税前调整总额$0.69$0.78$2.77$1.93所得税拨备变动$(0.07)$(0.13)$(0.45)$(0.33)调整后摊薄每股收益$0.78$0.81$3.62$3.44注:请参阅上一张幻灯片上的脚注细节。


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|26调整后的有效税率为百万美元截至12月31日的三个月,截至12月31日的12个月,2022年2021年2021年持续经营的所得税前收入$71.2$50.7$387.2$501.4所得税前调整总额133.2 150.8 534.2 372.0调整后净收益调整后的非控制利息部分-(2.0)持续经营的所得税前调整收入$204.4$201.5$921.4$871.4所得税准备金(35.8)(16.3)(119.9)(130.9):上述调整的税务影响1(34.1)(29.2)(116.8)(69.4)消除股票补偿超额税收优惠的影响0.6(2.2)(5.0)(10.8)其他2 20.4 6.5 35.6 17.3所得税调整总额$(13.1)$(25.0)$(86.2)$(62.9)所得税调整准备金$(48.9)$(41.2)$(206.1)$(193.8)实际税率50.3%32.1%31.0%26.1%调整后的实际税率23.9%20.5%22.4%22.2%由于显示金额(以百万为单位),表中可能存在舍入差异。1.用于计算税费影响的税率是根据每个项目的性质而定的。2.在截至2022年12月31日的三个月中,与前期有关的估值津贴为1840万美元;递延税率调整为470万美元;与前期有关的准备金和审计调整返回(310万美元);以及50万美元的其他调整。截至2022年12月31日的12个月,与前期相关的估值津贴为2570万美元;递延税率调整为670万美元;与前期相关的准备金和审计调整返回(30万美元);其他调整为360万美元。截至2021年12月31日的三个月, 递延税率调整770万美元;与前期有关的准备金返回和审计调整700万美元;估值津贴(450万美元);以及其他调整(370万美元)。截至2021年12月31日的12个月,递延税率调整为2930万美元;与前期相关的准备金和审计调整返回为540万美元;估值津贴为450万美元;以及其他调整为210万美元。


© 2023 TransUnion LLC All Rights Reserved | 27 Leverage Ratio See following slide for footnote details $ in millions Twelve Months Ended December 31, June 30, 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2015 Reconciliation of net income (loss) attributable to TransUnion to Adjusted EBITDA: Net income (loss) attributable to TransUnion $ 269.5 $1,387.1 $ 343.2 $ 346.9 $ 276.6 $ 441.2 $ 120.6 $ 5.9 $ (24.9) Discontinued operations, net of tax (17.4) (1,031.7) (49.8) (48.0) 1.5 - - - - Income (loss) from continuing operations attributable to TransUnion 1 $ 252.1 $ 355.5 $ 293.4 $ 298.9 $ 278.1 $ 441.2 $ 120.6 $ 5.9 $ (24.9) Net interest expense 226.2 109.2 120.6 166.2 132.0 82.1 80.9 130.4 174.8 Provision (benefit) for income taxes 119.9 130.9 83.7 70.5 54.5 (79.1) 74.0 11.3 (9.5) Depreciation and amortization 519.0 377.0 346.8 338.6 306.9 238.0 265.2 278.4 272.1 EBITDA $1,117.3 $ 972.5 $ 844.5 $ 874.2 $ 771.5 $ 682.2 $ 540.7 $ 426.0 $ 412.5 Adjustments to EBITDA: Acquisition-related revenue adjustments 2 $ - $ - $ - $ 5.6 $ 28.1 $ - $ - $ - $ - Stock-based compensation 3 81.1 70.1 45.9 55.3 61.4 47.7 31.2 22.3 16.3 Mergers and acquisitions, divestitures and business optimization 4 50.7 52.6 8.5 1.1 38.7 8.5 18.5 8.0 23.6 Accelerated technology investment 5 51.4 42.3 19.3 - - - 23.3 26.9 17.8 Net other 6 46.1 19.4 35.5 29.7 17.2 9.7 23.1 43.5 22.2 Total adjustments to EBITDA $ 229.3 $ 184.4 $ 109.1 $ 91.7 $ 145.4 $ 65.9 $ 96.1 $ 100.7 $ 79.9 Consolidated Adjusted EBITDA $1,346.5 $1,156.9 $ 953.6 $ 965.9 $ 916.9 $ 748.1 $ 636.8 $ 526.7 $ 492.4 Adjusted EBITDA for Pre-Acquisition Period 7 6.4 145.4 - - 32.0 - - - - Leverage Ratio Adjusted EBITDA $1,352.9 $1,302.3 $ 953.6 $ 965.9 $ 948.9 $ 748.1 $ 636.8 $ 526.7 $ 492.4 Total debt $5,670.1 $6,365.9 $3,454.2 $3,657.0 $4,048.1 $2,464.6 $2,375.6 $2,204.6 $2,881.0 Less: Cash and cash equivalents 585.3 1,842.4 492.7 274.1 187.4 115.8 182.2 133.2 758.0 Net Debt $5,084.8 $4,523.5 $2,961.5 $3,382.9 $3,860.7 $2,348.8 $2,193.4 $2,071.4 $2,123.0 Ratio of Net Debt to Net income (loss) attributable to TransUnion 18.9 3.3 8.6 9.8 14.0 5.3 18.2 351.1 (85.3) Leverage Ratio 8 3.8 3.5 3.1 3.5 4.1 3.1 3.4 3.9 4.3


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|28由于显示的金额以百万为单位,上表中可能存在舍入差异。1.2019年之前的业绩包括我们的医疗保健业务,该业务于2021年剥离。医疗保健业务的结果被归类为2019年至2021年的非持续运营。2.与收购相关的收入调整包括某些非现金调整增加因采购会计减少而产生的收入增加到我们在被收购实体的期初资产负债表上记录的递延收入。3.由基于股票的薪酬组成,包括现金结算的金额。4.并购、撤资和业务优化包括收购费用、整合成本、公允价值调整以及成本法投资减值和其他并购相关成本。5.加速的技术投资包括与我们加速迁移到云的技术投资相关的费用。6.其他净额包括某些法律和监管费用、因提前偿还债务而注销的递延贷款费用,以及某些其他营业外收入和支出。7.对于我们进行重大收购的年份,我们计入了12个月的调整后EBITDA,包括收购前一段时间的调整后EBITDA。截至2021年12月31日的12个月包括我们在2021年12月收购之前与Neustar和Sontiq相关的11个月的调整后EBITDA。截至十二月三十一日止的十二个月, 2022年包括我们于2022年4月收购之前与Argus相关的三个月调整后EBITDA。8.我们将杠杆率定义为净债务除以杠杆率调整后的EBITDA,如上表所示。有关上文脚注2至6的更详细信息,请参阅我们对TransUnion的净收入与我们先前提交的10-K表格中调整后EBITDA综合表格的对账,该表格包括上表中列出的每个时期的Form 10-K表格,但截至2015年6月30日的12个月除外。杠杆率(续)


©2023 TransUnion LLC保留所有权利|29调整后的EBITDA和调整后的每股收益指引(以百万美元为单位),除了截至2023年3月31日的三个月的每股数据截至2023年12月31日的12个月低高低低高指引对账可归因于TransUnion的净收入调整后EBITDA:可归因于TransUnion的净收入$33$37$258$283非持续经营--1 1可归因于TransUnion的持续经营收入$33$37$259$284利息、税项、折旧和摊销210 211 883 890 EBITDA$243$248$1,141$1,174基于股票的补偿、合并、收购和摊销资产剥离和业务优化相关费用及其他调整1 67 67 247 247调整后EBITDA$310$316$1,388$1,421 TransUnion利润率3.6%4.0%6.7%7.3%调整后EBITDA利润率34.2%34.4%36.3%36.6%稀释后每股收益与调整后稀释后每股收益:稀释后每股收益$0.17$0.19$1.33$1.46调整后稀释后每股收益1 0.56 0.56 2.13 2.13每股收益$0.73$0.75$3.46$3.59,因为显示的金额以百万为单位,上表中可能存在舍入差异。1.这些调整包括我们对调整后的EBITDA和调整后的净收入所做的相同调整,这些调整在我们的收益发布的非GAAP财务衡量标准部分进行了讨论。