---

---

---

---

•	Capital One Bank(USA)，全国协会(“COBNA”)，提供信用卡和借记卡产品、其他贷款产品和存款产品；以及

•	Capital One，国家协会(“CONA”)，向消费者、小企业和商业客户提供广泛的银行产品和金融服务。

•	信用卡：包括我们在加拿大和英国(“英国”)的国内消费者和小型企业信用卡贷款，以及国际信用卡业务。

---

•	个人银行业务：包括我们面向消费者和小企业的存款收集和贷款活动，以及全国汽车贷款。

•	商业银行业务：包括为商业地产、商业和工业客户提供贷款、存款收集、资本市场和金库管理服务。我们的商业和工业客户通常包括年收入在2000万美元到20亿美元之间的公司。

---

---

---

---

(1)	每股普通股有形账面价值是根据有形普通股除以已发行普通股计算的非公认会计准则计量。见“MD&A-表”A —非公认会计准则计量的对账了解有关非公认会计准则衡量标准的其他信息。

(2)	总净收入利润率的计算依据是年化总净收入该期间除以该期间的平均生息资产。

(3)	平均资产回报率为按年率计算当期持续经营收入，扣除税金后，除以当期平均总资产。

(4)	平均有形资产回报率是非公认会计准则的衡量标准。按年率计算当期持续经营收入，扣除税金后，除以当期平均有形资产。见“MD&A-表”A—非公认会计准则计量的对账了解有关非公认会计准则衡量标准的其他信息。

(5)	平均普通股权益回报率为按年率计算可供普通股股东使用的净收入减去当期非持续经营的收入(亏损)，除以平均普通股权益。我们计算的平均普通股权益回报率可能无法与其他公司报告的同类指标进行比较。

---

(6)	平均有形普通股权益回报率是一种非公认会计准则的衡量标准。按年率计算可供普通股股东使用的净收入减去当期非持续经营的收入(亏损)，除以平均有形普通股权益(“TCE”)。我们对平均TCE回报率的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。见“MD&A-表”A—非公认会计准则计量的对账了解有关非公认会计准则衡量标准的其他信息。

(7)	股本与资产比率的计算依据是该期间的平均股东权益除以该期间的平均总资产。

(8)	效率比率是根据该期间的非利息支出除以该期间的总净收入来计算的。

(9)	运营效率比率是根据当期的运营费用除以当期的总净收入来计算的。

(10)	资本比率是根据巴塞尔III标准方法框架计算的，见“MD&A-资本管理“以获取更多信息。

(11)	有形普通股权益比率是根据TCE除以有形资产计算的非GAAP衡量标准。见“MD&A-表”A—非公认会计准则计量的对账用于计算这一指标，并与美国公认会计准则的可比性指标进行协调。

**	没有意义

---

•	收益：我们的净亏损9.18亿美元在……里面2020年第二季度和23亿美元与2019年第二季度的净收入16亿美元和2019年前六个月的30亿美元相比，2020年前六个月的净收入主要是由于：

◦	因以下原因而产生的信贷损失拨备增加新冠肺炎疫情导致经济恶化和不确定性的预期;

◦	净利息收入减少，原因是我们资产组合的转变，与贷款相比，现金余额占总平均有息资产的比例更大，但部分被计息负债的较低利率所抵消;

◦	非利息收入减少，原因是国内卡业务购买量下降导致交换费净额下降，以及由于客户活动减少，降低了服务费和其他与客户相关的费用及

◦	由于法定准备金的建立，运营费用更高。

•	为投资而持有的贷款:

◦	为投资而持有的期末贷款减少通过143亿美元至2515亿美元截至June 30, 2020从…2019年12月31日 主要原因是购买量下降和政府刺激国内信用卡业务的影响导致付款增加，但汽车和商业贷款组合的增长部分抵消了这一影响。

◦	平均持有的投资贷款增额通过107亿美元至2534亿美元在……里面2020年第二季度与2019年第二季度主要由我们的商业和汽车贷款组合的增长推动。平均持有的投资贷款增额通过158亿美元至2581亿美元在……里面2020年前六个月与第一个

---

•	净冲销和拖欠指标：我们的净冲销率减少通过10基点为2.38%在……里面2020年第二季度与2019年第二季度和减少通过1基点为2.55%在……里面2020年前六个月与2019年前六个月，主要受消费者支付行为、政府刺激措施和收购的沃尔玛投资组合的影响，但部分被我们商业能源贷款组合的较高冲销所抵消。

•	信贷损失准备：我们的信贷损失准备金增额通过96亿美元至168亿美元，以及我们的津贴覆盖率增额通过398基点为6.69%截至2020年6月30日，自2019年12月31日起，由于对新冠肺炎疫情导致经济恶化和不确定性的预期以及CECL标准的通过，津贴不断增加。

•	当前派息或回购策略的任何变化；

•	未披露的任何收购、资产剥离或类似交易的影响；

•	法律、法规或监管解释的任何变化，在每一种情况下，均在作出此类声明之日之后；

•	网络安全事件对我们的业务、运营和声誉的潜在影响，以及与之相关的费用和不确定性，但与我们预计在2020年发生的事件相关的增量成本将作为调整项目单独报告，因为它与公司的财务业绩有关；或

•	此外，本报告反映了有关新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况的潜在影响的某些假设。新冠肺炎大流行最终对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展仍不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他第三方应对大流行所采取的行动。

---

---

---

(1)	利息收入中包含的逾期费用总额约为2.65亿美元和6.56亿美元在……里面2020年第二季度和前六个月6亿美元和8.01亿美元2019年第二季度和前六个月，分别为。

(2)	我们的一些商业贷款产生了免税收入。因此，我们在应税等值的基础上公布我们的商业银行利息收入和收益，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的扣减。计入商业贷款利息收入及收益计算的应税等值调整合共约2100万美元和4100万美元在……里面2020年第二季度和前六个月分别为2000万美元和4100万美元2019年第二季度和前六个月，并相应减少到其他类别。

(3)	其他的利息收入/支出代表了对我们的贷款组合进行对冲会计的影响，以及如上所述我们的商业贷款的应税等值调整的抵消性减少。

**	没有意义。

---

•	我们的生息资产和有息负债的数量变化；或

•	与这些资产和负债相关的利率变化。

(1)	我们分别计算每个项目的利息收入和利息支出的变化。当计算结果为正值时，可归因于数量和利率的利息收入或利息支出部分按比例分配。当利息收入或利息支出中可归因于数量和利率的部分结果为负值时，总金额将分配给数量或利率，具体取决于哪个金额为正值。

(2)	我们的一些商业贷款产生了免税收入。因此，我们在应税等值的基础上公布我们的商业银行利息收入和收益，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的扣减。

(3)	其他的利息收入/支出代表了对我们的贷款组合进行对冲会计的影响，以及如上所述我们的商业贷款的应税等值调整的抵消性减少。

---

(1)	包括以下收益4400万美元和损失1500万美元关于递延薪酬计划的投资2020年第二季度和前六个月和收益分别为1000万美元和3800万美元为2019年第二季度和前六个月，分别为。

•	交换费净额降低，原因是国内卡业务采购量较低及

•	由于客户活动减少，降低了服务费和其他与客户相关的费用.

---

(1)	包括以下费用4400万美元并受益于1500万美元与我们的递延薪酬计划投资有关2020年第二季度和前六个月，并花费1000万美元和3800万美元与我们的递延薪酬计划投资有关2019年第二季度和前六个月，分别为。这些金额在其他非利息收入中有相应的抵消。

(2)	包括2.65亿美元和3.1亿美元的法律准备金建立，以及网络安全事件费用净额1100万美元和1500万美元2020年第二季度和前六个月.

---

(1)	主要包括超国家债券、外国政府债券和其他资产支持证券。

---

(1)	包括经纪存款207亿美元和167亿美元截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。

---

---

(1)	净收入(亏损)总额由净利息收入和非利息收入组成。

(2)	我们业务部门的净收益(亏损)和其他类别的净收益(亏损)是基于持续运营的收入(亏损)，扣除税收。

(3)	我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

---

(1)	我们根据信贷安排的合同规定确认无固定期限贷款的融资费用和手续费收入，并对坏账金额进行冲销。 总净收入减少了3.18亿美元和7.07亿美元在……里面2020年第二季度和前六个月对于财务费用和费用作为坏账和费用注销 通过 3.18亿美元 和 6.94亿美元 在……里面 2019年第二季度和前六个月 估计无法收回的信用卡融资手续费及相关损失。

(2)	为投资而持有的期末贷款和为投资而持有的平均贷款包括开出的财务费用和手续费。 在2020年第一季度采用CECL标准的同时，我们将财务费用和费用准备金重新归类为信贷损失准备，并相应增加了用于投资的信用卡贷款。

(3)	为投资而持有的贷款的平均收益率是通过将该期间的利息收入除以该期间为投资而持有的平均贷款来计算的。利息收入不包括各种分配，包括分配某些资产负债表资产、存款和其他负债及其应占每个业务部门的相关收入和费用的资金转移定价。

(4)	总净收入利润率通过除以年化总净收入按期内平均持有的投资贷款计算。利息收入还包括持有用于销售的贷款的利息收入。

---

(5)	在我们的信用卡贷款组合中，只有我们国际卡业务中的某些贷款被归类为不良贷款。见“MD&A-不良贷款和其他不良资产“以获取更多信息。

**	没有意义

•	净利息收入：净利息收入减少通过1.62亿美元至34亿美元在……里面2020年第二季度主要由较低的利润率和较低的平均贷款余额来自采购量的下降和政府刺激政策影响下的付款增加。净利息收入减少通过5000万美元至71亿美元在……里面2020年前六个月主要由利润率较低，部分被我们国内信用卡贷款组合的增长所抵消，包括收购的沃尔玛组合.

•	非利息收入：非利息收入减少通过1.93亿美元至8.45亿美元在……里面2020年第二季度和减少通过2.32亿美元至18亿美元在……里面2020年前六个月主要由由于购买量下降，交换费净额下降.

•	计提信贷损失准备：信贷损失准备金增额通过18亿美元至29亿美元在……里面2020年第二季度和增额通过42亿美元至66亿美元在……里面2020年前六个月驱动者新冠肺炎疫情导致经济恶化和不确定性的预期.

•	非利息支出：非利息支出减少通过2.84亿美元至20亿美元在……里面2020年第二季度和减少通过2.47亿美元至42亿美元在……里面2020年前六个月驱动者我们在当前经济环境下减少营销支出的决定.

•	为投资而持有的贷款：

◦	为投资而持有的期末贷款减少通过209亿美元至1,073亿美元截至June 30, 2020从…2019年12月31日和平均持有的投资贷款减少通过21亿美元至1,087亿美元在……里面2020年第二季度与2019年第二季度由于采购量下降，付款增加在政府刺激政策的影响下。

◦	平均持有的投资贷款增额通过46亿美元至1158亿美元在……里面2020年前六个月与2019年前六个月主要是由于我们国内信用卡贷款组合的增长，包括收购的沃尔玛组合，但部分被采购量下降和政府刺激影响导致的付款增加所抵消。

•	净冲销和拖欠指标：净冲销率减少通过30基点为4.46%在……里面2020年第二季度与2019年第二季度和减少通过26基点为4.57%在……里面2020年前六个月与2019年前六个月主要受消费者支付行为、政府刺激措施和收购的沃尔玛投资组合的影响。

---

(1)	我们根据信贷安排的合同规定确认无固定期限贷款的融资费用和手续费收入，并对坏账金额进行冲销。无法收回的财务费用和手续费反映为净收入总额的减少。

(2)	我们向第三方支付新账户的赏金，这些新账户被视为贷款发放成本，因此被递延和摊销，以抵消收入。 总净收入减少1.3亿美元，2020年第二季度和前六个月和增加1.11亿美元和2.06亿美元 2019年第二季度和前六个月由于这些赏金的摊销。截至2020年6月30日，约有1.8亿美元的递延赏金仍需在未来期间摊销。

(3)	为投资而持有的期末贷款和为投资而持有的平均贷款包括开出的财务费用和手续费。 在2020年第一季度采用CECL标准的同时，我们将财务费用和费用准备金重新归类为信贷损失准备，并相应增加了用于投资的信用卡贷款。

(4)	用于投资的贷款的平均收益率是通过除以年化利息收入按期内平均持有的投资贷款计算。利息收入不包括各种分配，包括分配某些资产负债表资产、存款和其他负债及其应占每个业务部门的相关收入和费用的资金转移定价。

(5)	总净收入利润率通过除以年化总净收入按期内平均持有的投资贷款计算。

**	没有意义

---

•	为信贷损失拨备较高的原因是新冠肺炎疫情导致经济恶化和不确定性的预期;

•	2020年第二季度净利息收入减少，原因是较低的利润率和较低的平均贷款余额来自采购量的下降和政府刺激政策影响下的付款增加，以及2020年前六个月净利息收入下降，原因是利润率较低，部分被我们国内信用卡贷款组合的增长所抵消，包括收购的沃尔玛组合及

•	非利息收入减少的主要原因是由于购买量下降，交换费净额下降.

---

(1)	用于投资的贷款的平均收益率是通过除以年化利息收入按期内平均持有的投资贷款计算。利息收入不包括各种分配，包括分配某些资产负债表资产、存款和其他负债及其应占每个业务部门的相关收入和费用的资金转移定价。

(2)	不良资产主要包括不良贷款和收回资产。总不良资产率是根据不良资产总额除以投资和收回资产的期末贷款总额计算得出的。

**	没有意义。

---

•	净利息收入：净利息收入减少通过4400万美元至17亿美元在……里面2020年第二季度和减少通过6600万美元至33亿美元在……里面2020年前六个月主要是由于利率下降导致零售银行业务利润率下降，但部分被我们汽车贷款组合的增长、更高的存款额以及支付的存款利率下降所抵消。

•	非利息收入：非利息收入减少通过6900万美元至9700万美元在……里面2020年第二季度和减少通过1.03亿美元至2.23亿美元在……里面2020年前六个月主要是由于交易量较低而导致手续费和存款账户费用下降所致。

•	计提信贷损失准备：信贷损失准备金增额通过7.11亿美元至8.76亿美元在……里面2020年第二季度和增额通过13亿美元至17亿美元在……里面2020年前六个月驱动者新冠肺炎疫情导致经济恶化和不确定性的预期.

•	非利息支出：非利息支出增额通过3400万美元至10亿美元在……里面2020年第二季度和增额通过3100万美元至20亿美元在……里面2020年前六个月主要由新冠肺炎相关支出推动，包括增加某些员工的薪酬。

•	为投资而持有的贷款：为投资而持有的期末贷款增额通过36亿美元至667亿美元截至June 30, 2020从…2019年12月31日和平均持有的投资贷款增额通过50亿美元至649亿美元在……里面2020年第二季度与2019年第二季度和增额通过48亿美元至643亿美元在……里面2020年前六个月与2019年前六个月主要是由于我们汽车贷款组合的增长。

•	存款：期末存款增额通过337亿美元至2,468亿美元截至June 30, 2020从…2019年12月31日 主要是由于消费者储蓄增加带来的存款增长，包括政府刺激的影响。

•	净冲销和拖欠指标：净冲销率增额通过4基点为1.19%在……里面2020年第二季度与2019年第二季度并向1.36%在……里面2020年前六个月与2019年前六个月主要原因是我们决定暂停非自愿收回和车辆拍卖市场的中断，这部分被为应对新冠肺炎疫情而向受影响的汽车借款人提供的短期还款延期的影响所抵消。

•	30天以上的拖欠率减少通过386基点为3.48%截至June 30, 2020从…2019年12月31日受新冠肺炎疫情影响，向受影响的汽车借款人提供的短期还款延期导致汽车拖欠库存减少，以及政府刺激措施的影响。

---

(1)	我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

(2)	无资金借贷承担损失准备计入综合损益表的信贷损失准备，相关准备金计入综合资产负债表的其他负债。我们的无资金支持的贷款承诺准备金总计2.18亿美元和1.3亿美元截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。

(3)	用于投资的贷款的平均收益率是通过除以年化利息收入按期内平均持有的投资贷款计算。利息收入不包括各种分配，包括分配某些资产负债表资产、存款和其他负债及其应占每个业务部门的相关收入和费用的资金转移定价。

(4)	不良资产包括不良贷款和其他丧失抵押品赎回权的资产。总不良资产比率是根据不良资产总额除以期末投资贷款总额和其他丧失抵押品赎回权的资产计算得出的。

---

**	没有意义。

•	净利息收入：净利息收入基本持平于5.18亿美元在……里面2020年第二季度和10亿美元在……里面2020年前六个月由于较高的平均贷款和存款余额被较低的贷款和存款利润率所抵消。

•	非利息收入：非利息收入减少通过2000万美元至1.8亿美元在……里面2020年第二季度主要是由于没有某些交易收益。非利息收入增额通过3100万美元至4.18亿美元在……里面2020年前六个月主要受我们资本市场和代理业务收入增加的推动。

•	计提信贷损失准备：信贷损失准备金增额通过3.45亿美元至4.27亿美元在……里面2020年第二季度受新冠肺炎引发的经济持续恶化预期推动。信贷损失准备金增额通过11亿美元至13亿美元在……里面2020年前六个月驱动者新冠肺炎疫情导致经济恶化和不确定性的预期以及我们商业能源贷款组合中的信用恶化。

•	非利息支出：非利息支出基本持平于4.25亿美元在……里面2020年第二季度和8.37亿美元在……里面2020年前六个月.

•	为投资而持有的贷款：为投资而持有的期末贷款增额通过30亿美元至775亿美元截至June 30, 2020从…2019年12月31日，以及平均持有的投资贷款增额通过78亿美元至798亿美元在……里面2020年第二季度与2019年第二季度和增额通过64亿美元至781亿美元在……里面2020年前六个月与2019年前六个月受我们整个商业贷款组合增长的推动。

•	存款：期末存款增额通过35亿美元至357亿美元截至June 30, 2020从…2019年12月31日主要受新业务增长和客户流动性需求上升的推动。

•	净冲销和不良业绩指标：净冲销率增额通过42基点为0.51%在……里面2020年第二季度和增额通过46基点为0.54%在……里面2020年前六个月主要受我们商业能源贷款组合的较高冲销推动。

•	不直接支持业务部门的运营或业务部门在评估其业绩时不被视为财务责任的未分配公司收入和费用，如某些重组费用；

•	与某些行项目重新分类有关的抵销；

•	未对我们的主要业务部门进行评估的剩余税费或收益，以达到合并的有效税率及

•	外币计价余额的汇率波动。

---

(1)	我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

(2)	包括2.65亿美元和3.1亿美元的法律准备金建立，以及网络安全事件费用净额1100万美元和1500万美元2020年第二季度和前六个月.

**	没有意义。

•	贷款损失准备金

•	资产减值

•	金融工具的公允价值

•	客户奖励准备金

---

---

---

---

---

(1)	不适用的资本要求用“N/A”表示。

(2)	截止日期的比率June 30, 2020都是初步的。随着我们继续验证我们的数据，计算可能会发生变化，直到我们提交June 30, 2020表格FR Y-9C-控股公司合并财务报表和看涨报告。

(3)	普通股一级资本比率是根据普通股一级资本除以风险加权资产计算的监管资本指标。

(4)	一级资本比率是根据一级资本除以风险加权资产计算的监管资本指标。

(5)	总资本比率是根据总资本除以风险加权资产计算的监管资本指标。

(6)	一级杠杆率是根据一级资本除以调整后平均资产计算的监管资本指标。

(7)	补充杠杆率是根据一级资本除以总杠杆敞口计算的监管资本指标。

(8)	截至2020年6月30日，公司的补充杠杆率不包括美国国债和根据美联储发布的临时最终规则存放在美联储银行的存款，见“MD&A-监督和监管了解更多信息。

---

(1)	在2020年第一季度，我们选择从我们的监管资本比率中剔除定制规则允许的某些AOCI组成部分。因此，我们在此修改了我们的陈述，只包括那些影响我们监管资本比率的AOCI成分。

---

(1)	2020年3月2日，我们赎回了B系列优先股的所有流通股。

---

---

•	合规风险

•	信用风险

•	流动性风险

•	市场风险

•	操作风险

•	声誉风险

•	战略风险

---

(1)	包括购买力平价贷款9.31亿美元和2.31亿美元分别在我们的零售和商业贷款组合中，截至2020年6月30日。见“MD&A-信用风险概况—新冠肺炎客户援助计划和贷款修改了解更多信息。

---

---

(1)	地域集中度通常由借款人的业务所在地或与贷款相关的抵押品的所在地决定。东北由CT、MA、ME、NH、NJ、NY、PA和VT组成。大西洋中部由DC、DE、MD、VA和WV组成。南方由AL、AR、FL、GA、KY、LA、MO、MS、NC、SC、TN和TX组成。

---

(1)	百分比代表每个信用评分类别的投资所持有的期末贷款。国内信用卡信用评分通常代表FICO评分。这些分数是在发起时从主要信用机构之一获得的，此后每月更新。出于一致性目的，我们将非FICO信用分数近似为可比FICO分数。没有信用评分或信用评分无效的余额包括在660或更低类别中。

(2)	百分比代表每个信用评分类别的投资所持有的期末贷款。汽车信用分数通常代表申请时从三家信用机构获得的平均FICO分数，此后不会更新。没有信用评分或信用评分无效的余额包括在620或更低类别中。

---

(1)	拖欠率的计算方法是将拖欠额除以每个特定贷款类别的期末投资贷款。

(1)	拖欠率的计算方法是用拖欠额除以投资所持的期末贷款总额。

---

(1)	拖欠率的计算方法是将拖欠额除以每个特定贷款类别的期末投资贷款。

---

(1)	我们确认了被归类为不良贷款的利息收入 1100万美元 和 1200万美元 在……里面 2020年前六个月 和 2019，分别为。与不良贷款相关的利息收入为 3500万美元 和 3900万美元 在……里面 2020年前六个月 和 2019，分别为。放弃的利息收入是指利息收入的数额。 超过确认的利息收入如果贷款是按照合同条款履行的，那么这笔钱将在截至期末的不良贷款期间入账。

(2)	不良贷款率是根据每个类别的不良贷款除以每个类别的投资所持的期末总贷款来计算的。

(3)	剔除国内信用卡贷款的影响，不良贷款占投资贷款总额的百分比为0.64%和0.67%截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。

(4)	计算不良资产比率时使用的分母包括为投资而持有的贷款总额和其他不良资产。

(1)	净撇账利率的计算方法是将年化净冲销除以每个贷款类别在该期间为投资而持有的平均贷款。

---

•	信用卡

•	个人银行业务

•	商业银行业务

---

---

---

---

(1)	追回的金额和时间受到我们的催收策略的影响，这些策略基于客户行为和风险状况，包括直接与客户沟通、收回抵押品、定期出售注销的贷款以及其他策略，如诉讼。

(2)	表示外币换算调整。

(3)	在2020年第一季度采用CECL标准的同时，我们将财务费用和费用准备金重新归类为信贷损失准备，并相应增加了用于投资的信用卡贷款。

---

(1)	代表我们的信用卡和消费银行贷款组合的30天以上的拖欠贷款，我们的商业银行贷款组合的不良贷款，以及为投资而持有的总贷款占总比率。

---

---

(1)	包括可转让的提款账户顺序。

(2)	包括货币市场存款账户。

---

•	传统的银行收储和放贷活动；

---

•	资产/负债管理活动，包括管理投资证券、短期和长期借款和衍生品；

•	在英国和加拿大的信用卡业务中的外国业务；以及

•	在我们的商业银行业务中的客户住宿活动。

---

---

•	实施强有力的治理框架和过渡规划；

•	已完成对产品、法律合同、系统、模式和流程风险敞口的初步评估；

•	包括新法律合同/协议的LIBOR过渡语言(“备用语言”)；以及

•	2020年开始发行基于SOFR功能的证券。

•	审查现有的法律合同/协议并评估后备语言的影响；

•	监控我们的伦敦银行同业拆借利率敞口；

•	评估内部运营准备情况和风险管理；

•	对我们的基础设施进行必要的更新，包括系统、模型、估价工具和流程；

•	与我们的客户、行业工作组和监管机构接触；以及

•	监测与伦敦银行间同业拆借利率替代品相关的发展和与伦敦银行间同业拆借利率相关的工具行业惯例。

---

---

•	新冠肺炎疫情和相关公共卫生措施对我们的业务、财务状况和运营结果的影响；

•	美国、英国、加拿大或我们当地市场的一般经济和商业状况，包括可能影响消费者破产、违约、冲销和存款活动的就业水平、利率、关税、抵押品价值、消费者收入、信用和信心、支出和储蓄的条件；

•	信贷损失的增加或减少，包括由于信贷环境的总体经济状况恶化而增加，以及估计不准确或准备金不足的影响；

•	遵守财务、法律、监管、税务或会计变更或行动，包括《税法》、《多德-弗兰克法案》和其他有关银行资本和流动性标准的规定的影响；

•	我们有效管理资本和流动性的能力；

•	与涉及我们的任何诉讼、政府调查或监管执法行动或事项有关的发展、变化或行动，包括与英国PPI有关的发展、变化或行动；

•	无法维持收入和收益的增长；

•	利率的增减和利率环境的不确定性；

•	伦敦银行间同业拆借利率的不确定性及其过渡；

•	我们有能力以有吸引力的利率和条款进入资本市场，为我们的业务和未来增长提供资本和资金；

•	增加或减少我们的总贷款余额或客户数量及其增长率和构成，包括因产品结构变化、我们实际产生的营销费用金额和贷款余额的损耗等因素而增加或减少；

•	存款增长的数量和速度；

•	存款成本的变化；

•	我们执行战略和运营计划的能力；

•	重组活动或其他费用；

•	我们对竞争压力的反应；

•	零售分销战略和渠道的变化，包括新技术和产品交付系统的出现；

•	我们成功地整合了收购的业务和贷款组合，以及我们从已宣布的交易和战略合作伙伴关系中实现预期利益的能力；

•	我们的营销努力在吸引和留住客户方面取得了成功；

•	金融服务业或我们在实践、产品或财务状况方面的声誉或预期的变化；

•	我们的运营或我们所依赖的技术平台的任何重大中断，包括网络安全、业务连续性和相关的运营风险，以及我们或我们的客户、合作伙伴、服务提供商或其他第三方的系统的其他安全故障或破坏；

•	我们于2019年7月29日宣布的网络安全事件以及相关法律程序和其他调查对我们的业务、运营和声誉的潜在影响，以及与之相关的费用和不确定性

---

•	我们有能力维护与我们业务性质相适应的合规和技术基础设施；

•	我们有能力开发和适应数字技术的快速变化，以满足客户的需求，并遵守适用的监管标准，包括遵守数据保护和隐私标准；

•	我们的风险管理策略的有效性；

•	我们控制成本的能力，包括当我们的业务发展或变化或扩展到新的市场领域时，我们的费用的数量和增长率；

•	我们所依赖的模型和数据的广泛使用、可靠性和准确性；

•	我们有能力招聘和留住有才华和经验的人员；

•	自然灾害和其他灾难性事件的影响和我们的应对能力；

•	劳动力和就业市场的变化；

•	我们的客户、员工、业务伙伴或第三方的欺诈或不当行为；

•	商户越来越关注信用卡网络收取的费用；以及

•	我们在公开披露中不时发现的其他风险因素，包括我们提交给美国证券交易委员会的报告中。

---

(1)	包括相关递延税项的影响。

(2)	有形普通股权益(“TCE”)比率是根据TCE除以有形资产计算的非GAAP计量。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

(1)	我们宣布了我们普通股的每股股息$0.40在……里面2020年第二季度和2019，以及$0.80在……里面2020年前六个月和2019.

---

---

---

附注1--主要会计政策摘要

“公司”(The Company)

Capital One Financial Corporation是一家成立于1994年的特拉华州公司，总部设在弗吉尼亚州麦克莱恩，是一家多元化的金融服务控股公司，下设银行和非银行子公司。Capital One Financial Corporation及其子公司(“本公司”)通过数字渠道、分行、咖啡馆和其他分销渠道向消费者、小企业和商业客户提供广泛的金融产品和服务。自.起June 30, 2020，我们的主要子公司包括：

•	Capital One Bank(USA)，全国协会(“COBNA”)，提供信用卡和借记卡产品、其他贷款产品和存款产品；以及

•	Capital One，国家协会(“CONA”)，向消费者、小企业和商业客户提供广泛的银行产品和金融服务。

本公司以下统称为“我们”、“我们”或“我们的”。COBNA和CONA统称为“银行”。

我们还提供美国以外的产品(美国)主要是通过Capital one(Europe)plc(“Coep”)，这是COBNA在英国组织和设立的间接子公司，以及通过COBNA在加拿大的一个分支机构。除其他事项外，Coep有权提供信用卡贷款。我们加拿大COBNA分行也有权提供信用卡贷款。

我们的主要业务是为管理报告目的而组织的三主要业务部门，主要根据所提供的产品和服务或所服务的客户类型来定义：信用卡、个人银行和商业银行。我们提供了关于我们的业务部门的详细信息，最近的收购整合到我们的业务部门中，以及用于得出我们的业务部门结果的分配方法和会计政策。附注12-业务分类和与客户签订合同的收入.”

预算的列报和使用依据

随附的未经审核中期综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响合并财务报表和相关披露中报告的金额。这些估计数是根据截至合并财务报表日期可获得的信息计算的。虽然管理层做出了最好的判断，但实际金额或结果可能与这些估计不同。管理层认为，所有正常的经常性调整都已包括在内，以便公平地陈述这一中期财务信息。 某些上期金额已重新分类，以符合本期列报。

这些未经审核的中期综合财务报表应与Capital One Financial Corporation的2019年年报Form 10-K(“2019 Form 10-K”)中包含的经审核综合财务报表及其相关附注一并阅读。

所得税

我们在2020年第二季度和前六个月的有效税率是利用估计的年度有效税率方法计算的，并由我们的税收抵免与我们的税前收益的比例关系驱动。由于时间的推移，我们改变了我们在2020年第一季度使用的年初至今的方法，因为我们记录了两个季度的实际结果，减少了今年剩余时间的预测变异性。

我国采用CECL准则对重大会计政策的影响

2020年第一季度，我们通过了ASU第2016-13号，《金融工具--信贷损失》(主题326)：金融工具信用损失的计量(“CECL标准”)，并更新了以下重要会计政策。

---

投资证券

我们根据我们的投资策略和管理层对我们持有证券的意图和能力的评估，将证券分类为可出售或持有至到期。截至2020年6月30日，我们没有任何被归类为持有至到期的证券。

我们在合并资产负债表上以公允价值报告可供出售的证券。投资证券的摊余成本反映了购买证券的金额，根据应计利息、溢价摊销、折扣、递延费用和成本净额、现金收集和注销进行了调整。我们选择在综合资产负债表的应收利息中列示可供出售的证券的应计利息。未实现收益或亏损在扣除税项后作为累计其他全面收益(“AOCI”)的组成部分入账。可供出售证券的未摊销溢价、折价及其他基数调整按实际利息法于证券合约有效期内于利息收入中确认。我们按交易日记录可供出售的投资证券的买卖情况。出售债务证券的已实现收益或损失采用先进先出的识别方法计算，并在我们的综合损益表中计入非利息收入。

当个人债务证券的公允价值低于其摊销成本时，该证券就被减值。如果我们打算在未实现亏损的情况下出售可供出售的证券，或者我们很可能需要在收回其摊余成本基础之前出售该证券，任何信贷损失准备将通过我们的信贷损失拨备冲销，该证券的摊余成本基础与其公允价值之间的差额在我们的综合损益表中确认。

对于我们既有意图又有能力持有的减值债务证券，评估这些证券以确定是否存在信用损失。我们投资证券的信用损失准备通过我们的信用损失准备金确认，并受到证券的未实现损失的限制，该损失以证券的摊余成本与公允价值之间的差额衡量。见下文本附注“信贷损失拨备-可供出售投资证券”一节下的进一步讨论。

我们的投资组合还包括某些债务证券，在购买时，这些证券自发行以来已经经历了信用质量的微不足道的恶化。该等债务证券根据会计准则就已购入的信用恶化金融资产入账，在此称为已购入的信用恶化证券(“PCD”)。

PCD证券要求在收购时确认信贷损失拨备。信贷损失准备不在收益中确认。相反，购买价格和初始津贴共同代表了PCD证券的摊余成本基础。在购买之日的任何非信贷折扣或溢价在证券剩余寿命内摊销为利息收入。在购买日期后，我们采用与其他可供出售的债务证券相同的政策，按摊余成本重新计量信贷损失拨备，并通过我们的信贷损失拨备确认变化。见下文本附注“信贷损失拨备-可供出售投资证券”一节下的进一步讨论。

我们冲销投资证券中我们认为无法收回的任何部分。不计应计利息的摊余成本计算法通过信贷损失准备进行冲销。应计利息作为利息收入的减少额注销。以前冲销本金金额的收回在收到时在我们的信贷损失准备金中确认。

贷款

我们的贷款组合包括为投资而持有的贷款，包括以我们的综合证券化信托基金为基础的贷款，以及为出售而持有的贷款，并分为三个投资组合：信用卡贷款、个人银行贷款和商业银行贷款。信用卡贷款包括国内信用卡贷款和国际信用卡贷款。消费银行贷款包括汽车和零售银行贷款。商业银行贷款包括商业和多户房地产以及商业和工业贷款。

贷款分类

在发起或购买时，我们根据我们的投资策略以及管理层对贷款的意图和能力将贷款分类为持有以供投资或持有以供出售，这一点可能会随着时间的推移而变化。贷款的会计和计量框架因贷款分类不同而不同，无论我们是否选择公允价值选项，贷款是源于还是购买的，以及购买的贷款是否被视为自创建以来经历了严重的信用质量恶化。合并现金流量表内的列报是基于管理层的收购意图

---

或起源。与贷款相关的现金流量包括在我们的综合现金流量表上投资活动产生的现金流量中。与收购或出于出售意图而产生的贷款相关的现金流量计入我们综合现金流量表的经营活动的现金流量。

为投资而持有的贷款

我们有能力和意图在可预见的未来持有的贷款以及与合并证券化交易相关的贷款被归类为持有以供投资。除信用卡贷款外，分类为投资而持有的贷款按其摊销成本基础报告，不包括应计利息。对于这些贷款，我们选择在综合资产负债表的应收利息中列报应计利息。对于信用卡贷款，开具账单的财务费用和手续费包括在为投资而持有的贷款中。未开单的融资费用和信用卡贷款费用包括在应收利息中。

利息收入按应计制在为投资而持有的履约贷款上确认。我们推迟贷款发放费和直接贷款发放费、购买贷款的溢价和折扣以及贷款承诺费。我们确认利息收入中的这些数额是使用有效利息方法在贷款和/或承诺期内的收益调整。对于信用卡贷款，贷款发放费和直接贷款发放成本是以直线方式摊销的。12-月期间。为投资而持有的贷款的摊销成本受我们在本附注“信贷损失拨备--为投资而持有的贷款”一节中所述的信贷损失拨备方法的约束。

持有待售贷款

为出售目的而购买或发起的贷款，或我们在可预见的未来没有能力和意图持有的贷款，被归类为持有以供出售。多户商业房地产贷款的目的是出售给政府支持的企业，按公允价值选择计入。我们选择这些贷款的公允价值选项，作为我们利率风险管理的一部分，并做出相应的远期销售承诺。贷款发放费用和直接贷款发放成本确认为已发生，并在综合损益表的其他非利息收入中列报。利息收入是根据贷款的规定利率计算的，并在综合损益表中以利息收入的形式报告。公允价值调整计入综合损益表中的其他非利息收入。

所有其他被归类为持有待售的贷款均按成本或公允价值中较低者入账。贷款发放费、直接贷款发放费以及任何折扣和保费将递延至贷款出售后确认为销售损益总额的一部分。持有待售贷款的公允价值是根据每种贷款类型的综合投资组合确定的。公允价值调整计入综合损益表中的其他非利息收入。

如果一笔贷款从为投资而持有转移到为出售而持有，那么在转移之日，任何与信贷相关的公允价值下降都将被记录为注销，任何信贷损失拨备都将通过我们的信贷损失准备金冲销。然后，贷款被重新分类为持有以待出售，其摊销成本为转让之日。如有需要，将设立估值津贴，以便持有待售贷款按成本或公允价值中的较低者入账。转让后，吾等于转让日按公允价值至账面值的减值或收回，以及持有待售贷款的已实现损益于综合收益表中作为其他非利息收入的一部分呈报。我们将贷款销售的收益或亏损计算为收到的收益与出售贷款的账面价值之间的差额，减去保留的任何剩余权益的公允价值。

获得的贷款

所有已购入贷款，包括在业务合并中转让的贷款，最初均按公允价值入账，其中包括于收购日期对预期未来亏损的考虑。为确定收购时贷款的公允价值，我们使用可观察到的市场利率(如有)估计到期的贴现合同现金流，并根据市场参与者在确定公允价值时将考虑的因素进行调整。在确定公允价值时，合同现金流量进行调整，以包括基于历史付款趋势、预测违约率和损失严重程度以及其他相关因素的预付款估计。在收购时，公允价值与合同现金流量之间的差额计入贷款溢价或折价，这可能与信贷或非信贷因素有关。

当购买时，贷款的信用质量自产生以来已经经历了非常轻微的恶化时，我们根据会计准则将购买的贷款计入信用恶化的购买金融资产。在我们采用会计准则编撰(“ASC”)之前，如果贷款是根据已购买的信用减值贷款和债务证券(“PCI”)会计准则核算的，我们也会根据本指导原则对贷款进行会计核算。

---

326, 金融工具-信贷损失，2020年1月1日。我们将这些在会计准则下对购买的金融资产进行会计核算的贷款称为“PCD贷款”，这些贷款自产生以来信用质量恶化幅度不大。

我们确认已购入贷款的信贷损失拨备，这些贷款自购入时起未经历过信用质量的显著恶化，并以与购入贷款一致的方式通过收益计提。有关贷款信贷损失准备的政策，请参阅本附注“信贷损失准备--为投资而持有的贷款”一节。

贷款修改和重组

作为我们减少损失努力的一部分，我们可能会为遇到财务困难的借款人提供修改，以改善贷款的长期可收集性，并避免取消抵押品赎回权或收回抵押品的需要(如果有)。我们的贷款修改通常包括短期延期付款、延长贷款期限、降低利率、减少贷款余额或这些优惠的组合。向遇到财务困难的借款人提供特许权的贷款修改被记入并报告为问题债务重组(TDR)。请参阅“附注3-贷款获取有关我们贷款修改和重组的更多信息，包括应对新冠肺炎疫情的贷款修改和重组。

拖欠和不良贷款

如果在客户账单上指定的到期日或之后的第一个结算单周期日期之前，没有收到所需的最低付款，则贷款的全部余额被视为合同违约。拖欠报告的贷款符合以下条件30或者逾期更多的天数。逾期贷款的利息和费用继续累积，直到贷款被置于非应计状态之日(如果适用)。对于贷款修改，应根据修订后的贷款条款报告拖欠和非应计状态。当我们认为利息和本金的可收回性得不到合理保证时，我们通常将贷款置于非权责发生制状态。

不良贷款通常包括被置于非应计项目状态的贷款。我们不报告被归类为持有待售贷款的不良贷款。

我们按贷款类别将贷款分类为不良贷款的政策如下：

•信用卡贷款：根据联邦金融机构审查委员会(FFIEC)发布的监管指导，我们的政策通常是免除信用卡贷款被归类为不良贷款，因为这些贷款通常在账户变成期间冲销180逾期几天。按照行业惯例，我们通常会继续对拖欠的信用卡贷款收取利息和费用，直到贷款被注销。

•个人银行贷款：当我们确定贷款的所有利息和本金的可收回性没有得到合理的保证时，我们将消费者银行贷款归类为不良贷款，通常是在贷款成为90逾期几天。

•商业银行贷款：我们将商业银行贷款归类为不良贷款，自我们确定贷款的所有利息和本金的可收集性未得到合理保证之日起。

•修改贷款和问题债务重组：重组时现行的经修订贷款，包括TDR，如在重组前表现良好，并预期在经修订条款下持续表现，则仍处于应计状态。否则，修改后的贷款被归类为不良贷款。

在贷款被置于非应计状态之日，应计但未收取的利息和手续费将冲销收益。此外，暂停递延贷款费用、成本、保费和折扣的摊销。利息和手续费收入随后只有在收到现金付款时才予以确认。然而，如果对贷款本金的最终可收回性有疑问，收到的现金通常用来抵销贷款的本金余额。非权责发生制贷款一般在所有本金和利息都是当期的、剩余的合同本金和利息得到合理保证偿还时，或者当贷款担保良好且处于收回和收回过程中时，通常恢复到权责发生制状态。

冲销--贷款

---

当我们确定贷款无法收回时，我们就注销贷款。已摊销成本基准(不包括应计利息)根据下文所列时间框架作为信贷损失准备的减少额予以撇账。被确定为无法收回的信用卡贷款以外的贷款的应计利息，在被归类为不良贷款时，作为利息收入的减少而转回。对于信用卡贷款，应计利息与摊销成本的其他部分的冲销同时作为利息收入的减少冲销。收到后，以前注销的金额的收回被记录为信贷损失拨备的增加(有关我们如何核算预期收回的信息，请参阅本附注“信贷损失拨备--为投资而持有的贷款”一节)。收回已注销贷款的成本被记录为催收费用，并作为发生的其他非利息费用的组成部分计入我们的综合损益表。我们按贷款类型列出的冲销时间框架如下。

•信用卡贷款A：我们一般在账户到期时注销信用卡贷款180逾期几天。我们注销拖欠的信用卡贷款，这些贷款的循环特权已被取消，作为贷款的一部分，当账户变为120逾期几天。破产案中的信用卡贷款一般在下一个月月底前注销。30在收到破产法院的完整破产通知的几天后。已故账户持有人的信用卡贷款一般会被注销。5在收到通知后的几天内。

•个人银行贷款：我们一般在账户逾期指定天数或收回标的抵押品的日期较早的日期注销消费银行贷款。我们汽车贷款的冲销期是120逾期几天。小企业银行贷款一般按120逾期天数以摊余成本基础被视为无法收回的日期为准。借款人已申请破产，且贷款未确认的，以前未核销的汽车贷款，在贷款期限内核销60自破产通知之日起的天数，无论拖欠情况如何。根据《破产法》第七章被解除的汽车贷款，以前没有被注销的，在发生破产解除的当月末注销。剩余的消费贷款一般在40收到破产法院通知的天数。已故账户持有人的消费贷款在次月底前注销。60收到通知的天数。

•商业银行贷款：我们在确定摊余成本基础无法收回的期间冲销商业贷款。

信贷损失准备

我们维持信贷损失准备金(“准备金”)，代表管理层目前对我们为投资和可供出售的投资证券所持贷款的合同条款预期的信贷损失的估计。我们每季都会参考过往事件，包括历史经验、现时情况，以及合理和可支持的预测，以衡量免税额。

信贷损失准备--为投资而持有的贷款

我们根据贷款的合同条款来衡量当前预期的信贷损失。合同条款针对预期预付款进行了调整，但不会针对续订或延期进行延期，除非延期或延期是由于借款人的选择权不可无条件取消或通过合理预期会发生的TDR而产生的。

我们将具有相似风险特征的贷款汇总到池中，以衡量预期的信贷损失。定期对资金池进行重新评估，以确认每个资金池内的所有贷款继续具有类似的风险特征。与其他金融资产没有相似风险特征的贷款的预期信贷损失是单独计量的。

先前已注销或预期将被注销的金额的预期收回在拨备中确认，并相应减少我们的信贷损失拨备。有时，预期的复苏可能会导致负补贴。我们将免税额限制在以前冲销和预期冲销的金额。坏账金额的冲销导致拨备减少，收回以前冲销的金额导致拨备增加。

在估计预期信贷损失时，我们同时使用定量和定性方法来考虑与评估可收回性相关的所有可用信息。这可能包括与过去事件、当前情况以及合理和可支持的预测有关的内部信息、外部信息或两者的组合。重大判断适用于合理和可支持的预测的发展和持续时间，用于我们对终身损失的估计。我们预计

---

在这些预测期间发生信贷损失，然后在合理和系统的基础上恢复到估计数中每个相关损失部分的历史损失。超出合理和可支持的预测和恢复期间的合同条款的预期损失是以这些历史损失为基础的。

管理层将考虑并可能对贷款组合中的条件、变化和趋势进行定性调整，这些条件、变化和趋势可能无法在建模结果中反映出来。这些调整被称为定性因素，代表管理层对确定信贷损失准备金所使用的程序和假设所固有的不精确性和风险的判断。管理层的判断可能涉及对当前和前瞻性条件的评估，包括但不限于贷款政策和程序的变化、投资组合的性质和数量、外部因素以及与经济、模型或预测风险有关的不确定性，这些风险尚未反映在建模结果中。

抵押品依赖型贷款的预期信贷损失基于相关抵押品的公允价值。当我们打算清算抵押品时，抵押品的公允价值会根据预期的出售成本进行调整。在下列情况下，贷款被视为抵押品依赖型贷款：(I)吾等确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权或收回抵押品，或(Ii)抵押品丧失抵押品赎回权或收回抵押品的可能性不大，但借款人正经历财务困难，而我们预计抵押品的运作或出售将提供大量还款。抵押品依赖型贷款的拨备反映贷款的摊余成本基础与贷款相关抵押品的公允价值(减去销售成本，如适用)之间的差额。

我们的信用卡和消费银行贷款组合由余额较小的同质贷款组成。消费银行贷款组合分为两个主要组合部分：汽车贷款和零售银行贷款。信用卡和消费银行贷款组合由我们的业务部门根据共同的风险特征进一步分组，如起始年份、合同类型、利率、信用局得分和地理位置。商业银行贷款组合主要由较大余额、非同质化贷款组成。这些贷款要接受内部风险评级的审查。在评估特定商业银行贷款的风险评级时，我们考虑的因素包括借款人的财务状况、地理位置、抵押品表现、历史损失经验以及管理层认为与确定和衡量预期信贷损失相关的特定行业信息。涉及到主观评价和解释。强调一个因素而不是另一个因素或考虑其他因素可能会影响分配给该商业银行贷款的风险评级。

对于消费者银行和商业银行贷款，合同期通常不包括续签或延期，因为续签和延期通常不是借款人行使的唯一选择权。管理层已经确定，与我们的信用卡贷款相关的未提取信用风险是无条件可以取消的。出于这个原因，预期信贷损失是根据每个季度衡量日期的已提取余额来衡量的，而不是未提取的风险敞口。由于信用卡贷款没有明确的合同期限，管理层估计了支付量和支付量，以确定在计量日期提取的余额的合同期限，信用卡贷款的预期信用损失将在该期限内形成。

除信用卡贷款外，我们的政策选择是不计入为投资而持有的贷款的应计利息拨备，因为我们及时冲销了无法收回的应计利息。有关我们认为及时的信息，请参阅本说明的“拖欠和不良贷款”和“冲销贷款”部分。对于信用卡贷款，我们不做此选择，因为我们在津贴中保留了与信用卡贷款相关的应计坏账利息。

与信用卡和消费银行贷款有关的免税额是以模型计算为基础的，并辅之以上文所述的管理判断。由于我们消费贷款组合的同质性，津贴是基于组合细分评估的汇总。这项津贴是通过一个程序确定的，该程序首先根据各种统计分析对每个储存池的历史损失进行估计，然后对当前条件进行调整，并对包括预期经济条件在内的条件作出合理和可支持的预测。损失预测模型被用来估计预期的信贷损失，并考虑几个投资组合指标，包括但不限于预期的经济状况、历史损失经验、账户经验、担保贷款的抵押品价值、基于可观察到的趋势估计的止赎或违约、拖欠、破产申请、失业、信用局评分和总体商业趋势。管理层相信这些因素在估计预期的信贷损失时是相关的，并考虑基于以下指标对整体投资组合信用质量的评估：我们的信用评估、承销和催收管理政策的变化、其他外部因素的影响，如竞争和法律法规要求、一般经济状况和业务趋势，以及在估计我们的津贴时使用的预测和建模技术的不确定性。

---

与商业银行贷款相关的拨备是根据我们对具有类似风险特征的贷款的历史损失经验和对投资组合当前信用质量的考虑而评估的，并辅之以上文所述的管理判断。这些是根据当前情况进行调整的，以及对可能导致未来损失的条件的合理和可支持的预测，这些情况与历史水平不同。我们将内部风险评级应用于商业银行贷款，用来评估信用质量，并根据估计的违约概率(“违约率”)和违约造成的损失(“损失严重性”)得出总损失估计。管理层还可以应用判断来调整得出的损失因素，同时考虑到定量和定性因素，包括一般经济状况、特定行业和地理趋势、投资组合集中度、内部信用质量指标的趋势，以及已经发生但尚未反映在我们损失估计的历史数据中的当前和过去的承保标准。

与在TDR中修改条款的较小余额同质信用卡和消费银行贷款相关的拨备是根据历史损失经验计算的，并根据当前条件和对可能导致未来亏损的合理和可支持的预测条件进行调整，这些条件与各自资产类别的历史水平不同。在贷款层面评估的与消费者银行贷款相关的津贴是根据主要考虑因素确定的，这些因素包括借款人的整体财务状况、资源和付款历史、从财务上负责任的担保人获得支持的前景，以及在适用时任何抵押品的估计可变现价值。在贷款层面评估的与商业银行贷款有关的拨备一般是根据我们如上所述估计抵押品依赖型贷款预期信贷损失的政策来确定的。

表外信贷风险敞口

除津贴外，我们还衡量与我们的商业银行业务中不可无条件取消的无资金贷款承诺相关的预期信贷损失。这项准备金的计量目标与为投资而持有的贷款拨备相同，并计入我们综合资产负债表的其他负债内。根据我们的内部风险评级标准，这些承诺按风险分开，我们使用该标准来评估信用质量并得出预期的信用损失估计。我们评估这些风险分类时，同时考虑了数量和质量因素，包括根据当前条件进行调整的历史损失经验、对可能导致与历史水平不同的未来损失的合理和可支持的预测，以及用于估计无资金贷款承诺准备金的利用假设。预期的信贷损失不是以无条件可取消的无资金支持的贷款承诺来衡量的，包括我们所有无资金支持的信用卡和个人银行贷款承诺，以及我们某些无资金支持的商业银行贷款承诺。

确定津贴和无资金贷款承诺准备金的适当性是复杂的，需要管理层对本质上不确定的事项的影响作出判断。考虑到当时的主要因素，随后对贷款组合的评价可能会导致未来期间无资金来源的贷款承付款准备金发生重大变化。请参阅“附注4--信贷损失拨备和无资金贷款承诺准备金“以获取更多信息。

信贷损失准备--可用于出售投资证券

当可供出售的投资证券因信贷因素而减值时，我们会在综合损益表中确认信贷损失准备，并在综合资产负债表中确认信贷损失准备。在信贷损失准备中确认的信贷损失以投资证券的摊余成本基础超出其公允价值的金额为限。未实现收益头寸中的投资证券不计入信贷损失，因为投资证券可以按其公允价值出售，以防止实现信贷损失。为计量减值，我们将应计利息从投资证券的公允价值和摊余成本基础中剔除。投资证券坏账的冲销从信贷损失准备中扣除。

对于我们的某些可供出售的证券，我们已确定不存在因信用因素而导致的减值风险。这些投资证券包括高质量的债务工具，由美国政府及其机构发行和担保，或通过某些政府支持的企业发行。管理层定期进行评估，通过考虑历史损失、当前状况以及合理和可支持的预测的任何变化来重新评估这一结论。

我们以个人担保水平按季度评估减值，并确定公允价值下降的任何部分是否因信用损失所致。我们通过使用定量和定性分析来确定这一点。我们的定性分析包括公允价值低于摊销成本的程度、证券信用的任何变化等因素

---

评级、过去的违约或延迟付款，以及影响证券或发行人的不利条件。如果管理层不期望收回摊销成本基础，则存在信贷损失。

对于需要进一步评估的投资证券，我们使用贴现现金流方法进行量化分析，并将可供出售的证券的预期未来现金流量现值与该证券的摊销成本基础进行比较。预计未来现金流反映管理层的最佳估计，并基于我们对过去事件、当前状况、合理和可支持的预测的理解，并根据证券根据预期提前还款调整的有效利率进行贴现。投资证券的信贷损失准备反映了摊销成本基础超过未来现金流量现值的差额，并限于证券的摊余成本超过其公允价值的金额。请参阅“附注2--投资证券“以获取更多信息。

收入确认

利息收入和费用

贷款和投资证券的利息收入和费用根据相关安排的合同条款确认。

贷款发放费和成本以及为投资而持有的贷款的溢价和折扣将递延，并一般按实际利率法在合同期和/或承诺期内作为收益调整摊销到利息收入中。递延成本包括直接发起成本，如为新账户支付给第三方的赏金，以及支付给我们的汽车经销商网络以获得贷款推荐的奖励。在某些情况下，我们选择将预付款估计计入应用利息法所必需的恒定有效收益率的计算中。提前还款估计基于历史提前还款数据、现有和预测的利率以及经济数据。对于信用卡贷款，贷款发放费和直接贷款发放成本是以直线方式摊销的。12-月期间。

投资证券的未摊销溢价、折价和其他基数调整按实际利息法在证券合同期限内的利息收入中确认。

信用卡贷款的财务费用和手续费在收入中记录下来。开具账单的融资手续费和信用卡贷款手续费包括在贷款应收账款中。未开账单的融资费用和信用卡贷款费用包括在我们综合资产负债表的应收利息中。年度会员费在我们的综合损益表上被归类为服务费和其他与客户有关的费用，并递延并摊销到年收入中。12几个月的直线基础上。我们继续累积财务费用和信用卡贷款的费用，直到账户注销为止。

---

截至2020年6月30日的六个月内新采用的会计准则

标准		导向		采用时机和财务报表影响
云计算 ASU编号2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算 2018年8月发布		将作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实施费用资本化的要求相一致。		我们在2020年第一季度采用了这一指导意见，采用了预期采用的方法。 我们采用这一准则并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
商誉减值测试的简化 ASU编号2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试 2017年1月发布		商誉减值测试的历史指引规定，公司必须将每个报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。如果账面价值超过公允价值，实体将执行第二步，按照购买会计要求的方式将报告单位的公允价值分配给其资产和负债，包括未确认的资产和负债，然后记录减值。该ASU省去了第二步。 在新的指引下，报告单位商誉的减值是根据报告单位的账面价值超过其公允价值的金额确定的，但限于分配给报告单位的商誉金额。		我们在2020年第一季度采用了这一指导意见，采用了预期采用的方法。 我们采用这一准则并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
当前预期信贷损失(“CECL”) ASU编号2016-13，金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量 2016年6月发布		需要使用基于预期损失(扣除预期收回的净额)而不是已发生损失的当前预期信用损失模型来确定我们的金融资产的信用损失准备，这些损失以摊销成本、某些租赁净投资和某些表外安排计量。 取代当前对购入的信用减值贷款(“PCI”)和减值贷款的会计处理。 修正了可供出售的债务证券的非临时性减值模型。新的指导意见要求通过拨备办法记录信贷损失，而不是对信贷损失进行永久减记，然后随着时间的推移通过利息收入积累积极变化。		我们在2020年第一季度采用了这一指南，采用了修改后的回溯采纳法。 采纳后，我们的信贷损失准备金增加了29亿美元，递延税项资产增加了6.94亿美元，留存收益减少了22亿美元。 此外，我们做出了前瞻性的改变，将我们的财务费用和费用准备金作为我们信贷损失准备金的一个组成部分，而不是作为我们为投资而持有的贷款的抵消。资产负债表的重新分类增加了我们的信贷损失准备金，截至2020年1月1日，我们持有的投资贷款相应增加了4.62亿美元。

---

附注2--投资证券

我们的投资证券组合包括：美国国债、美国政府支持的企业或机构(“机构”)和非机构住宅抵押贷款支持证券(“RMBS”)、机构商业抵押贷款支持证券(“CMBS”)和其他证券。机构证券包括政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)担保证券、联邦全国抵押协会(“Fannie Mae”)和联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)发行的证券。我们在美国财政部和机构证券投资的账面价值97%和96%占我们总投资证券组合的比例June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。

2020年第一季度，我们采用了CECL标准。对于购买的信用恶化证券，这导致其摊销成本基础和相关的信贷损失拨备增加。然而，PCD证券的信贷损失准备仅限于PCD证券的摊余成本基础超出其公允价值的金额。这一限制导致了$11百万与我们的留存收益相比，AOCI在采用时相应减少。本附注所披露的摊销成本不包括应计应收利息。我们在下面披露的信息反映了这些收养变化。上期列报没有重新分类，以符合本期列报。请参阅“附注1-主要会计政策摘要“以获取更多信息。

下表列出了截至，可供出售的证券的摊余成本、未实现损益总额和公允价值。June 30, 2020和2019年12月31日。应计应收利息$233百万截至June 30, 2020不包括在下表中。

表格 2.1：可供出售的投资证券

		June 30, 2020
(百万美元)		摊销 成本				信贷损失准备				毛收入 未实现 收益				毛收入 未实现 损失				公平 价值
可供出售的投资证券：
美国国债		$	4,353			$	0			$	12			$	(3	)		$	4,362
RMBS：
代理处		68,223				0				2,541				(77		)		70,687
非机构组织		1,144				(3		)		187				(1		)		1,327
总RMBS		69,367				(3		)		2,728				(78		)		72,014
代理CMBS		9,940				0				469				(9		)		10,400
其他证券(1)		1,082				0				2				(1		)		1,083
可供出售的投资证券总额		$	84,742			$	(3	)		$	3,211			$	(91	)		$	87,859

		2019年12月31日
(百万美元)		摊销 成本				毛收入 未实现 收益				毛收入 未实现 损失				公平 价值
可供出售的投资证券：
美国国债		$	4,122			$	6			$	(4	)		$	4,124
RMBS：
代理处		62,003				1,120				(284		)		62,839
非机构组织		1,235				266				(2		)		1,499
总RMBS		63,238				1,386				(286		)		64,338
代理CMBS		9,303				165				(42		)		9,426
其他证券(1)		1,321				4				0				1,325
可供出售的投资证券总额		$	77,984			$	1,561			$	(332	)		$	79,213

__________

(1)	主要包括超国家债券、外国政府债券和其他资产支持证券。

---

未实现亏损严重的投资证券

下表按主要证券类别及个别证券持续未实现亏损的时间长短，提供可供出售的证券的未实现亏损总额及公允价值。June 30, 2020和2019年12月31日。截至的金额June 30, 2020仅包括可供出售的证券，不计信贷损失。

表格2.2：处于严重未实现亏损状态的证券

		June 30, 2020
		少于12个月								12个月或更长时间								总计
(百万美元)		公允价值				毛收入 未实现 损失				公允价值				毛收入 未实现 损失				公允价值				毛收入 未实现 损失
可供出售而不计信贷损失的投资证券：
美国国债		$	2,812			$	(3	)		$	0			$	0			$	2,812			$	(3	)
RMBS：
代理处		2,732				(30		)		3,210				(47		)		5,942				(77		)
非机构组织		14				0				2				0				16				0
总RMBS		2,746				(30		)		3,212				(47		)		5,958				(77		)
代理CMBS		644				(3		)		724				(6		)		1,368				(9		)
其他证券(1)		677				(1		)		5				0				682				(1		)
在不计信贷损失准备的情况下以未实现亏损总额出售的可供出售的投资证券总额(2)		$	6,879			$	(37	)		$	3,941			$	(53	)		$	10,820			$	(90	)

		2019年12月31日
		少于12个月								12个月或更长时间								总计
(百万美元)		公允价值				毛收入 未实现 损失				公允价值				毛收入 未实现 损失				公允价值				毛收入 未实现 损失
可供出售的投资证券：
美国国债		$	2,647			$	(4	)		$	0			$	0			$	2,647			$	(4	)
RMBS：
代理处		10,494				(92		)		10,567				(192		)		21,061				(284		)
非机构组织		35				(1		)		16				(1		)		51				(2		)
总RMBS		10,529				(93		)		10,583				(193		)		21,112				(286		)
代理CMBS		2,580				(23		)		1,563				(19		)		4,143				(42		)
其他证券(1)		126				0				106				0				232				0
未实现亏损总额中可供出售的投资证券总额		$	15,882			$	(120	)		$	12,252			$	(212	)		$	28,134			$	(332	)

__________

(1)	主要包括超国家债券、外国政府债券和其他资产支持证券。

(2)	由大约350截至未实现亏损头寸总额的证券June 30, 2020.

---

投资证券的到期日和收益率

下表按主要证券类别汇总了我们的投资证券截至June 30, 2020。由于借款人可能有权催缴或预付某些债务，我们证券的预期到期日可能与下文列出的预定合同到期日有所不同。下面的加权平均收益率代表投资证券的有效收益率，是根据每种证券的摊销成本计算的。

表格2.3：合约到期日及证券加权平均收益率

		June 30, 2020
(百万美元)		截止日期： 1年或1年以下				到期时间>1年 穿过 5年				到期时间>5年 穿过 10年				到期时间>10年				总计
可供出售的证券的公允价值：
美国国债		$	0			$	4,362			$	0			$	0			$	4,362
RMBS(1):
代理处		0				82				963				69,642				70,687
非机构组织		0				0				0				1,327				1,327
总RMBS		0				82				963				70,969				72,014
代理CMBS(1)		6				2,550				4,262				3,582				10,400
其他证券		265				534				284				0				1,083
可供出售的证券总额		$	271			$	7,528			$	5,509			$	74,551			$	87,859
可供出售的证券的摊余成本		$	270			$	7,486			$	5,271			$	71,715			$	84,742
可供出售证券的加权平均收益率		1.15		%		1.52		%		2.38		%		2.61		%		2.49		%

__________

(1)	自.起June 30, 2020，RMBS和机构CMBS的加权平均预期到期日为3.6年和5.0分别是几年。

证券净损益及销售处理

我们有不是截至2020年6月30日的三个月的证券销售。在截至2020年6月30日的6个月内，出售我们证券的总收益为$144百万我们认识到的不到$1百万收获的东西。在截至2019年6月30日的三个月和六个月内，出售我们证券的总收益为$909百万和$4.0十亿，收益为$15百万和$39百万，分别为。

质押和收受的证券

我们质押了投资证券$12.6十亿和$14.0十亿截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。这些证券主要用于担保联邦住房贷款银行(“FHLB”)的预付款和公共基金存款，以及用于法律要求或允许的其他目的。我们接受了公允价值约为$1百万从两个版本开始June 30, 2020和2019年12月31日，与我们的衍生品交易有关。

---

附注3-贷款

我们的贷款组合包括为投资而持有的贷款，包括以我们的合并信托基金持有的贷款，以及为出售而持有的贷款。我们还将我们持有的用于投资的贷款分为三个投资组合：信用卡、个人银行和商业银行。信用卡贷款包括国内信用卡贷款和国际信用卡贷款。消费银行贷款包括汽车和零售银行贷款。商业银行贷款包括商业和多户房地产以及商业和工业贷款。本部分所载资料不包括持有作出售用途的贷款，该等贷款按公允价值(如我们选择公允价值选择)或按成本或公允价值中较低者列账。

在2020年第一季度，我们采用了 CECL标准。因此，我们下面的披露反映了这些采用变化。上期列报没有修改，以符合本期列报。请参阅“附注1-主要会计政策摘要“以获取更多信息。截止日期的金额June 30, 2020，包括新冠肺炎客户支持计划的影响(如果适用)。

应计应收利息$1.3十亿截至June 30, 2020不包括在本附注的表格中。下表列出了截至以下日期我们为投资组合持有的贷款的构成和账龄分析June 30, 2020和2019年12月31日。拖欠账龄包括所有逾期贷款，包括不良贷款和不良贷款。

表格 3.1：贷款组合构成和账龄分析

		June 30, 2020
						拖欠贷款
(百万美元)		当前				30-59 日数				60-89 日数				> 90 日数				总计 违法者 贷款				总计 贷款
信用卡：
国内信用卡		$	96,666			$	668			$	554			$	1,502			$	2,724			$	99,390
国际信用卡业务		7,689				76				54				101				231				7,920
信用卡合计		104,355				744				608				1,603				2,955				107,310
个人银行业务：
自动		61,043				1,517				582				177				2,276				63,319
零售银行业务		3,346				20				11				16				47				3,393
个人银行业务总量		64,389				1,537				593				193				2,323				66,712
商业银行业务：
商业和多户房地产		30,667				137				118				31				286				30,953
工商业		46,311				114				23				89				226				46,537
商业银行业务总量		76,978				251				141				120				512				77,490
贷款总额(1)		$	245,722			$	2,532			$	1,342			$	1,916			$	5,790			$	251,512
占贷款总额的百分比		97.7		%		1.0		%		0.5		%		0.8		%		2.3		%		100.0		%

---

		2019年12月31日
						拖欠贷款
(百万美元)		当前				30-59 日数				60-89 日数				> 90 日数				总计 违法者 贷款				PCI 贷款				总计 贷款
信用卡：
国内信用卡		$	113,857			$	1,341			$	1,038			$	2,277			$	4,656			$	93			$	118,606
国际信用卡业务		9,277				133				84				136				353				0				9,630
信用卡合计		123,134				1,474				1,122				2,413				5,009				93				128,236
个人银行业务：
自动		55,778				2,828				1,361				395				4,584				0				60,362
零售银行业务		2,658				24				8				11				43				2				2,703
个人银行业务总量		58,436				2,852				1,369				406				4,627				2				63,065
商业银行业务：
商业和多户房地产		30,157				43				20				4				67				21				30,245
工商业		44,009				75				26				143				244				10				44,263
商业银行业务总量		74,166				118				46				147				311				31				74,508
贷款总额(1)		$	255,736			$	4,444			$	2,537			$	2,966			$	9,947			$	126			$	265,809
占贷款总额的百分比		96.2		%		1.6		%		1.0		%		1.1		%		3.7		%		0.1		%		100.0		%

__________

(1)	贷款包括未摊销保费和折扣，以及未摊销递延费用和成本总额$1.1十亿从两个版本开始June 30, 2020和2019年12月31日.

下表列出了我们为投资而持有的逾期90天或以上但仍在继续计息的贷款，以及被归类为截至June 30, 2020和2019年12月31日。我们还提供不计准备金的不良贷款，截至June 30, 2020。不良贷款通常包括被置于非应计项目状态的贷款。

表格3.2：90天以上拖欠贷款应计利息和不良贷款

		June 30, 2020												2019年12月31日
(百万美元)		>90天及累算				不良资产 贷款(1)				无拨备的不良贷款				>90天及累算				不良资产 贷款
信用卡：
国内信用卡		$	1,502			不适用				$	0			$	2,277			不适用
国际信用卡业务		94				$	23			0				130				$	25
信用卡合计		1,596				23				0				2,407				25
个人银行业务：
自动		0				260				0				0				487
零售银行业务		0				24				2				0				23
个人银行业务总量		0				284				2				0				510
商业银行业务：
商业和多户房地产		14				167				162				0				38
工商业		0				493				160				0				410
商业银行业务总量		14				660				322				0				448
总计		$	1,610			$	967			$	324			$	2,407			$	983
投资所持贷款总额的百分比		0.6		%		0.4		%		0.1		%		0.9		%		0.4		%

__________

(1)	我们确认了被归类为不良贷款的利息收入$5百万和$11百万为截至2020年6月30日的三个月和六个月，分别为。

---

信用质量指标

我们密切监测经济状况和贷款表现趋势，以评估和管理我们的信用风险敞口。下面我们讨论这些风险和我们每个投资组合部分的信用质量指标。

信用卡

我们的信用卡贷款组合高度多样化，覆盖数百万个账户和众多地理位置，没有重大的个人风险敞口。因此，我们通常根据具有共同风险特征的投资组合来管理信用风险。我们信用卡贷款组合中的风险与广泛的经济趋势相关，如失业率和房价，以及消费者的财务状况，所有这些都可能对信贷表现产生实质性影响。我们在监测信用卡贷款组合的信用质量和风险时评估的关键指标是拖欠趋势，包括分析一段时间内拖欠类别之间的贷款转移情况。

下表按拖欠情况列出了我们的信用卡投资组合June 30, 2020.

表格 3.3：信用卡拖欠情况

		June 30, 2020
(百万美元)		循环贷款				将循环贷款转换为定期贷款				总计
信用卡：
国内信用卡：
当前		$	96,000			$	666			$	96,666
30-59天		637				31				668
60-89天		532				22				554
大于90天		1,475				27				1,502
国内信用卡合计		98,644				746				99,390
国际信用卡业务：
当前		7,625				64				7,689
30-59天		66				10				76
60-89天		43				11				54
大于90天		87				14				101
国际卡总业务量		7,821				99				7,920
信用卡合计		$	106,465			$	845			$	107,310

个人银行业务

我们的消费银行贷款组合包括汽车和零售银行贷款。与我们的信用卡贷款组合类似，我们的消费银行贷款组合的风险与广泛的经济趋势相关，如失业率、国内生产总值和房屋价值，以及消费者的财务状况，所有这些都可能对信贷表现产生实质性影响。我们在评估汽车贷款组合的信用质量和风险时监测的关键指标是借款人信用评分，因为它们衡量借款人的信用可靠性。拖欠贷款趋势是我们在监察零售银行贷款组合的信贷质素和风险时所评估的主要指标。

下表按信贷质素指标列出我们的个人银行贷款组合，以供投资June 30, 2020和2019年12月31日。我们根据FICO在发起时的得分来展示我们的汽车贷款组合，并根据拖欠状况来展示我们的零售银行贷款组合，其中包括所有逾期的贷款，包括不良贷款和不良贷款。

---

表格3.4：按信用质量指标划分的个人银行投资组合

		June 30, 2020
		按年份划分的定期贷款
(百万美元)		2020				2019				2018				2017				2016				之前				定期贷款总额				循环贷款				将循环贷款转换为定期贷款				总计				2019年12月31日
自动—在发源FICO得分：(1)
大于660		$	6,968			$	10,018			$	6,099			$	3,931			$	1,879			$	519			$	29,414			$	0			$	0			$	29,414			$	28,773
621-660		3,028				4,436				2,549				1,569				721				233				12,536				0				0				12,536				11,924
620或以下		5,310				7,550				4,149				2,612				1,272				476				21,369				0				0				21,369				19,665
全自动		15,306				22,004				12,797				8,112				3,872				1,228				63,319				0				0				63,319				60,362
零售银行业务--违约状况：
当前		1,032				237				236				243				202				619				2,569				768				9				3,346				2,658
30-59天		0				0				0				1				0				4				5				15				0				20				24
60-89天		0				0				5				1				0				1				7				4				0				11				8
大于90天		0				0				0				3				2				3				8				8				0				16				11
零售银行业务总额(2)		1,032				237				241				248				204				627				2,589				795				9				3,393				2,701
个人银行业务总量		$	16,338			$	22,241			$	13,038			$	8,360			$	4,076			$	1,855			$	65,908			$	795			$	9			$	66,712			$	63,063

__________

(1)	金额代表为每个信用评分类别的投资而持有的期末贷款。汽车信用分数通常代表申请时从三家信用机构获得的平均FICO分数，此后不会更新。没有信用评分或信用评分无效的余额包括在620或更低类别中。

(2)	包括Paycheck保护计划(PPP)贷款$931百万 as of June 30, 2020.

商业银行业务

我们商业贷款组合的关键信用质量指标是我们的内部风险评级。我们根据借款人偿还债务能力的相关信息对贷款进行内部风险评级。在确定特定贷款的风险评级时，考虑的一些因素包括借款人目前的财务状况、历史和预计的未来信贷表现、在财务上负责任的担保人提供支持的前景、任何抵押品的估计可变现价值和当前的经济趋势。根据我们的内部风险评级系统得出的评级标准如下：

•	不受批评的：未被指定为批评贷款的贷款，通常被称为“通过”贷款。

•	受到批评的表演：债务人的财务状况受到压力，影响收益、现金流或抵押品价值的贷款。借款人目前有足够的能力履行短期债务；然而，如果压力不减，可能会导致未来某个日期的还款前景恶化。

•	被批评的表现不佳：债务人的当期净值和偿付能力或质押抵押品(如有)没有充分保护的贷款。被归类为批评不良贷款的贷款有一个明确的弱点，这会危及债务的全额偿还。这些贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，并且通常被置于非应计状态，我们将遭受信用损失的明显可能性。

我们使用我们的内部风险评级系统进行监管报告，确定信用敞口审查的频率，并评估和确定商业贷款的信用损失拨备。通常，被指定为批评履行和批评不良的贷款由管理层每季度审查一次，以确定它们是否得到适当的分类/评级，以及是否存在任何减值。一般情况下，至少每年都会对非批评贷款进行审查，以确定适当的风险评级。此外，我们在任何贷款的续签过程中或在贷款逾期的情况下评估风险评级。

---

下表按内部风险评级显示我们的商业银行投资组合June 30, 2020和2019年12月31日。内部风险评级状态包括所有逾期贷款，包括不良贷款和不良贷款。

表格 3.5按内部风险评级划分的商业银行投资组合

		June 30, 2020
		按年份划分的定期贷款
(百万美元)		2020				2019				2018				2017				2016				之前				定期贷款总额				循环贷款				将循环贷款转换为定期贷款				总计
内部风险评级：(1)
商业和多户房地产
不受批评		$	2,466			$	5,490			$	3,587			$	2,000			$	2,217			$	6,635			$	22,395			$	6,878			$	0			$	29,273
被批评的表演		69				163				343				211				216				456				1,458				55				0				1,513
被批评的不良表现		0				11				30				0				4				122				167				0				0				167
商业地产和多户住宅总面积		2,535				5,664				3,960				2,211				2,437				7,213				24,020				6,933				0				30,953
工商业
不受批评		4,879				10,234				4,758				3,078				1,998				3,814				28,761				12,774				73				41,608
被批评的表演		169				668				524				371				114				202				2,048				2,388				0				4,436
被批评的不良表现		32				76				60				60				8				0				236				257				0				493
工商业合计		5,080				10,978				5,342				3,509				2,120				4,016				31,045				15,419				73				46,537
商业银行业务总量(2)		$	7,615			$	16,642			$	9,302			$	5,720			$	4,557			$	11,229			$	55,065			$	22,352			$	73			$	77,490

		2019年12月31日
(百万美元)		商业和多户房地产				占总数的百分比			工商业				占总数的百分比			商业银行业务总量				占总数的百分比
内部风险评级：(1)
不受批评		$	29,625			97.9	%		$	42,223			95.4	%		$	71,848			96.5	%
被批评的表演		561				1.9			1,620				3.7			2,181				2.9
被批评的不良表现		38				0.1			410				0.9			448				0.6
经皮冠状动脉介入贷款		21				0.1			10				0.0			31				0.0
总计		$	30,245			100.0	%		$	44,263			100.0	%		$	74,508			100.0	%

__________

(1)	被批评的风险敞口对应于银行监管机构定义的“特别提及”、“不合格”和“可疑”资产类别。

(2)	包括购买力平价贷款$231百万 as of June 30, 2020.

循环贷款转为定期贷款

为截至2020年6月30日的三个月和六个月，我们皈依了$89百万和$249百万分别从循环贷款到定期贷款，主要是在我们的国内信用卡贷款组合中。

问题债务重组

为了应对新冠肺炎疫情，联邦银行机构发布了一份跨机构声明，在与新冠肺炎相关的某些客户优惠的会计方面为银行组织提供额外的指导和救济。具体地说，对逾期不超过30天的贷款进行与新冠肺炎相关的短期修改，如果优惠不超过6个月，可以获得TDR会计减免。我们评估了所有引入借款人的贷款修改，截至June 30, 2020作为对新冠肺炎的回应，并遵循了指导意见，即为回应新冠肺炎而在临时和诚信基础上进行的此类符合条件的贷款修改不被视为TDR。

记录的TDR总数为$1.8十亿和$1.7十亿截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。我们的信用卡及消费银行贷款组合中表现良好的TDR合共$1.2十亿和$1.1十亿截至June 30, 2020

---

和2019年12月31日，分别为。在我们的商业银行贷款组合中被归类为表现良好的TDRS总计$349百万和$224百万截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。对在TDR中修改的贷款提供额外资金的承诺总额$145百万和$178百万截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。

在TDR中修改的贷款

作为我们为遇到财务困难的借款人提供的贷款修改计划的一部分，我们可能会提供多项优惠，以将我们的经济损失降至最低，并改善长期贷款业绩和可收回性。下表列出了年内TDR修改贷款的主要修改类型、记录的投资额和财务影响截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019.

表格 3.6：问题债务重组

		修改的贷款总额(1)				截至2020年6月30日的三个月
						降低利率						期限延长					余额减少
(百万美元)						TDR活动的百分比(2)			平均降幅			TDR活动的百分比(2)			平均延期期限(月)		TDR活动的百分比(2)			总余额减少
信用卡：
国内信用卡		$	56			100	%		15.41	%		0	%		0		0	%		$	0
国际信用卡业务		28				100			26.56			0			0		0			0
信用卡合计		84				100			19.14			0			0		0			0
个人银行业务：
自动		137				5			4.12			95			3		0			0
零售银行业务		1				10			8.37			59			4		0			0
个人银行业务总量		138				5			4.19			95			3		0			0
商业银行业务：
商业和多户房地产		9				0			0.00			100			7		0			0
工商业		181				0			0.00			52			8		9			7
商业银行业务总量		190				0			0.00			55			8		8			7
总计		$	412			22			17.96			57			5		4			$	7

		修改的贷款总额(1)				截至2020年6月30日的六个月
						降低利率						期限延长					余额减少
(百万美元)						TDR活动的百分比(2)			平均降幅			TDR活动的百分比(2)			平均延期期限(月)		TDR活动的百分比(2)			总余额减少
信用卡：
国内信用卡		$	145			100	%		16.05	%		0	%		0		0	%		$	0
国际信用卡业务		79				100			27.05			0			0		0			0
信用卡合计		224				100			19.94			0			0		0			0
个人银行业务：
自动		260				12			3.51			95			4		0			0
零售银行业务		4				4			11.42			15			4		0			0
个人银行业务总量		264				12			3.55			93			4		0			0
商业银行业务：
商业和多户房地产		28				0			0.00			100			10		0			0
工商业		188				0			0.00			50			8		8			7
商业银行业务总量		216				0			0.00			57			9		7			7
总计		$	704			36			17.90			52			5		2			$	7

---

		修改的贷款总额(1)				截至2019年6月30日的三个月
						降低利率						期限延长
(百万美元)						TDR活动的百分比(2)			平均降幅			TDR活动的百分比(2)			平均延期期限(月)
信用卡：
国内信用卡		$	74			100	%		16.60	%		0	%		0
国际信用卡业务		40				100			27.25			0			0
信用卡合计		114				100			20.32			0			0
个人银行业务：
自动		52				46			3.78			89			8
零售银行业务		5				9			10.55			57			3
个人银行业务总量		57				42			3.93			86			8
商业银行业务：
工商业		14				0			0.00			100			3
商业贷款总额		14				0			0.00			100			3
小户型商业地产		1				0			0.00			0			0
商业银行业务总量		15				0			0.00			98			3
总计		$	186			75			17.45			34			7

		修改的贷款总额(1)				截至2019年6月30日的六个月
						降低利率						期限延长
(百万美元)						TDR活动的百分比(2)			平均降幅			TDR活动的百分比(2)			平均延期期限(月)
信用卡：
国内信用卡		$	172			100	%		16.50	%		0	%		0
国际信用卡业务		87				100			27.44			0			0
信用卡合计		259				100			20.17			0			0
个人银行业务：
自动		124				41			3.81			90			7
零售银行业务		6				10			10.91			61			3
个人银行业务总量		130				39			3.90			89			7
商业银行业务：
商业和多户房地产		34				100			0.00			0			0
工商业		35				0			0.00			40			1
商业贷款总额		69				49			0.00			20			1
小户型商业地产		1				0			0.00			0			0
商业银行业务总量		70				49			0.00			20			0
总计		$	459			75			15.78			28			6

__________

(1)	表示在TDR中修改的贷款总额在被修改的季度末记录的投资。由于并非所有修改类型都包含在上表中，因此TDR活动的总百分比加起来可能不是100%。作为修改的一部分，一些贷款可能会获得一种以上的特许权。

(2)	由于向一些陷入困境的借款人提供了多项优惠，某些贷款类型的百分比总和可能超过100%。

---

已完成的TDR修改的后续默认设置

下表列出了在本期内发生违约并在违约前12个月内完成修改事件的TDR中修改的贷款的类型、数量和记录的投资。如果贷款拖欠90天或更长时间，在提交的期间结束时已注销，或已从应计状态重新分类为非应计状态，则发生违约。

表格 3.7：tdrs-后续默认设置

		截至6月30日的三个月，														截至6月30日的六个月，
		2020							2019							2020							2019
(百万美元)		合同数量			金额				合同数量			金额				合同数量			金额				合同数量			金额
信用卡：
国内信用卡		9,582			$	21			11,581			$	26			20,468			$	43			25,608			$	55
国际信用卡业务		17,508			25				18,185			28				35,365			51				34,891			56
信用卡合计		27,090			46				29,766			54				55,833			94				60,499			111
个人银行业务：
自动		860			11				1,312			16				2,135			27				2,417			29
零售银行业务		3			0				4			1				4			0				12			1
个人银行业务总量		863			11				1,316			17				2,139			27				2,429			30
商业银行业务：
工商业		1			21				0			0				7			49				0			0
商业银行业务总量		1			21				0			0				7			49				0			0
总计		27,954			$	78			31,082			$	71			57,979			$	170			62,928			$	141

质押贷款

我们抵押的贷款抵押品是$15.7十亿和$14.6十亿以确保我们的FHLB借款能力的大部分$17.9十亿和$18.7十亿截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。我们还质押了贷款抵押品$28.2十亿和$6.7十亿为了确保我们的美联储贴现窗口借款能力$22.2十亿和$5.3十亿截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。除了承诺的贷款外，我们还将部分信用卡和汽车贷款证券化。请参阅“附注5--可变利息实体和证券化“以获取更多信息。

---

附注4--信贷损失拨备和无资金贷款承诺准备金

2020年第一季度，我们采用了CECL标准. 在2020年第一季度采用CECL标准的同时，我们将财务费用和费用准备金重新归类为信贷损失准备，并相应增加了用于投资的信用卡贷款。因此，我们下面的披露反映了这些采用变化。上期列报没有修改，以符合本期列报。有关更多信息，请参阅“附注1--重要会计政策摘要”。

我们的信贷损失准备是管理层目前对截至每个资产负债表日期我们为投资而持有的贷款合同条款的预期信贷损失的估计。先前已注销或预期将被注销的金额的预期收回额在拨备中确认。在估计预期信贷损失时，我们同时使用定量和定性方法来考虑与评估可收回性相关的所有可用信息。这可能包括与过去事件、当前情况以及合理和可支持的预测有关的内部信息、外部信息或两者的组合。管理层将考虑并可能对贷款组合中的条件、变化和趋势进行定性调整，这些条件、变化和趋势可能无法在建模结果中反映出来。这些调整被称为定性因素，代表管理层对确定信贷损失准备金所使用的程序和假设所固有的不精确性和风险的判断。重大判断被应用于我们对终身信贷损失的估计。

我们在商业银行业务中有无资金支持的贷款承诺，我们不能无条件地取消这些贷款承诺，我们在建立准备金时估计了预期的信贷损失。这一准备金的计量目标与为投资而持有的贷款准备金的计量目标相同。我们通过综合收益表中的信贷损失拨备来建立或释放无资金来源贷款承诺准备金，而无资金来源贷款承诺相关准备金计入综合资产负债表的其他负债。

信贷损失准备和无资金贷款承诺准备金活动

下表汇总了按投资组合分部分列的信贷损失准备金和无资金来源贷款承诺准备金的变动情况。截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月. 截至的免税额余额June 30, 2020反映采用CECL标准以及将财务费用和费用准备金计入信贷损失准备的变化所产生的累积影响。截至的无资金支持的贷款承诺准备金余额June 30, 2020还反映了采用CECL标准的累积影响，包括与GSE就CECL标准范围内的多户商业房地产贷款达成的损失分担协议的组成部分。

在估计预期信贷损失时，我们同时使用定量和定性方法来考虑与评估可收回性相关的所有可用信息。管理层将考虑并可能对定性因素进行调整，这些因素代表了管理层对建立信贷损失准备所用程序和假设中固有的不精确性和风险的判断。我们的信贷损失准备金增额通过$9.6十亿至$16.8十亿截至June 30, 2020从…2019年12月31日，主要是由于对新冠肺炎疫情导致经济恶化和不确定性的预期以及CECL标准的通过，津贴不断增加。

---

表格4.1：信贷损失准备金和无资金贷款承诺准备金活动

		截至2020年6月30日的三个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务				总计
信贷损失准备：
2020年3月31日的余额		$	10,346			$	2,154			$	1,573			$	14,073
冲销		(1,612		)		(416		)		(103		)		(2,131		)
复苏(1)		401				224				1				626
净冲销		(1,211		)		(192		)		(102		)		(1,505		)
信贷损失准备金		2,944				876				432				4,252
计提信贷损失准备		1,733				684				330				2,747
其他变化(2)		12				0				0				12
截至2020年6月30日的余额		12,091				2,838				1,903				16,832
无资金支持的贷款承诺准备金：
2020年3月31日的余额		0				0				223				223
为无资金贷款承诺的损失提供的利益		0				0				(5		)		(5		)
截至2020年6月30日的余额		0				0				218				218
截至2020年6月30日的合并津贴和准备金		$	12,091			$	2,838			$	2,121			$	17,050

		截至2020年6月30日的六个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务				总计
信贷损失准备：
截至2019年12月31日的余额		$	5,395			$	1,038			$	775			$	7,208
采用CECL标准产生的累积影响		2,241				502				102				2,845
财务收费和费用准备金重新分类(3)		462				0				0				462
2020年1月1日的余额		8,098				1,540				877				10,515
冲销		(3,461		)		(912		)		(215		)		(4,588		)
复苏(1)		814				474				4				1,292
净冲销		(2,647		)		(438		)		(211		)		(3,296		)
信贷损失准备金		6,646				1,736				1,237				9,619
计提信贷损失准备		3,999				1,298				1,026				6,323
其他变化(2)		(6		)		0				0				(6		)
截至2020年6月30日的余额		12,091				2,838				1,903				16,832
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2019年12月31日的余额		0				5				130				135
采用CECL标准产生的累积影响		0				(5		)		42				37
2020年1月1日的余额		0				0				172				172
未提供资金的贷款承诺损失准备金		0				0				46				46
截至2020年6月30日的余额		0				0				218				218
截至2020年6月30日的合并津贴和准备金		$	12,091			$	2,838			$	2,121			$	17,050

---

		截至2019年6月30日的三个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务				总计
贷款和租赁损失准备：
截至2019年3月31日的余额		$	5,568			$	1,062			$	683			$	7,313
冲销		(1,711		)		(423		)		(23		)		(2,157		)
复苏(1)		391				251				7				649
净冲销		(1,320		)		(172		)		(16		)		(1,508		)
贷款和租赁损失准备金		1,095				165				69				1,329
贷款和租赁损失准备建立(释放)		(225		)		(7		)		53				(179		)
其他变化(2)		(1		)		0				0				(1		)
截至2019年6月30日的余额		5,342				1,055				736				7,133
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2019年3月31日的余额		0				4				127				131
未提供资金的贷款承诺损失准备金		0				0				13				13
截至2019年6月30日的余额		0				4				140				144
截至2019年6月30日的合并津贴和准备金		$	5,342			$	1,059			$	876			$	7,277

		截至2019年6月30日的六个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务				总计
贷款和租赁损失准备：
截至2018年12月31日的余额		$	5,535			$	1,048			$	637			$	7,220
冲销		(3,493		)		(894		)		(43		)		(4,430		)
复苏(1)		809				501				13				1,323
净冲销		(2,684		)		(393		)		(30		)		(3,107		)
贷款和租赁损失准备金		2,484				400				129				3,013
贷款和租赁损失准备建立(释放)		(200		)		7				99				(94		)
其他变化(2)		7				0				0				7
截至2019年6月30日的余额		5,342				1,055				736				7,133
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2018年12月31日的余额		0				4				118				122
未提供资金的贷款承诺损失准备金		0				0				22				22
截至2019年6月30日的余额		0				4				140				144
截至2019年6月30日的合并津贴和准备金		$	5,342			$	1,059			$	876			$	7,277

________

(1)	追回的金额和时间受到我们的催收策略的影响，这些策略基于客户行为和风险状况，包括直接与客户沟通、收回抵押品、定期出售注销的贷款以及其他策略，如诉讼。

(2)	表示外币换算调整。

(3)	在2020年第一季度采用CECL标准的同时，我们将财务费用和费用准备金重新归类为信贷损失准备，并相应增加了用于投资的信用卡贷款。

---

信用卡合伙损失分担安排

我们有某些信用卡合伙协议，这些协议在我们的合并财务报表中以净额为基础，其中我们的合作伙伴同意分担基础贷款组合的部分信贷损失。从这些合作伙伴那里得到的预期补偿将从我们的信用损失津贴中扣除。我们估算报销金额的方法与估算信用卡贷款应收账款信用损失准备金的方法是一致的。这些预期的偿还导致净冲销和信贷损失准备金减少。请参阅“附注1-主要会计政策摘要“在我们的201910-K表格，以便进一步讨论我们的信用卡合作协议。

下表汇总了这些合作伙伴对#年的估计偿还额的变化。截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月.

表格4.2：信用卡合作伙伴关系损失分担安排影响摘要

		截至6月30日的三个月，
(百万美元)		2020				2019
期初合作伙伴的估计报销金额		$	2,653			$	442
减少净冲销的合作伙伴应付金额		(293		)		(105		)
减少信贷损失准备的向合伙人收取的估计金额		73				77
合作伙伴的估计报销，期末		$	2,433			$	414

		截至6月30日的六个月，
(百万美元)		2020				2019
期初合作伙伴的估计报销金额(1)		$	2,166			$	379
减少净冲销的合作伙伴应付金额		(595		)		(213		)
减少信贷损失准备的向合伙人收取的估计金额		862				248
合作伙伴的估计报销，期末		$	2,433			$	414

_________

(1)	包括2020年第一季度采用CECL标准的影响。

---

附注5--可变利息实体和证券化

在正常的业务过程中，我们与被视为VIE的实体进行各种类型的交易。我们与VIE的主要参与与我们的证券化交易有关，在这些交易中，我们将资产转移到证券化信托基金。我们主要将信用卡和汽车贷款证券化，这为我们提供了资金来源，并使我们能够将贷款或相关债务证券的一定部分经济风险转移给第三方。

在VIE中拥有控股权的实体被称为主要受益人，并被要求合并VIE。我们参与的大多数VIE已合并到我们的财务报表中。

合并和未合并VIE摘要

我们的综合VIE的资产主要包括现金、应收贷款和相关的信贷损失拨备，我们分别在证券化投资者的限制性现金、以合并信托基金持有的贷款和信贷损失拨备下在我们的综合资产负债表中报告这些资产。某一VIE的资产是清偿其债务的主要资金来源。这些VIE的债权人通常对我们的一般信用没有追索权。负债主要包括由VIE发行的债务证券，我们在综合资产负债表中根据证券化债务义务报告这些债务证券。对于未合并的VIE，我们列报综合资产负债表中反映的资产和负债的账面金额以及我们的最大亏损敞口。我们的最大亏损风险是根据VIE中所有资产变得一文不值的不太可能发生的情况估计的，我们被要求履行我们剩余的最大资金义务。

下表提供了我们持续参与或持有可变权益的VIE的摘要，这些VIE基于具有类似特征的VIE汇总，截至June 30, 2020和2019年12月31日。我们分别提供合并和非合并VIE的信息。

表格5.1：合并和未合并VIE的账面金额

		June 30, 2020
		已整合								未整合
(百万美元)		资产账面价值				负债账面金额				资产账面价值				负债账面金额				最大损失风险
与证券化相关的VIE：
信用卡贷款证券化(1)		$	25,119			$	13,141			$	0			$	0			$	0
汽车贷款证券化		3,007				2,662				0				0				0
住房贷款证券化		0				0				56				0				319
与证券化相关的全部VIE		28,126				15,803				56				0				319
其他VIE：(2)
保障性住房实体		248				18				4,553				1,262				4,553
为低收入和农村社区提供资金的实体		2,030				69				0				0				0
其他		0				0				476				0				476
其他VIE合计		2,278				87				5,029				1,262				5,029
VIE总数		$	30,404			$	15,890			$	5,085			$	1,262			$	5,348

---

		2019年12月31日
		已整合								未整合
(百万美元)		资产账面价值				负债账面金额				资产账面价值				负债账面金额				最大损失风险
与证券化相关的VIE：
信用卡贷款证券化(1)		$	31,112			$	16,113			$	0			$	0			$	0
汽车贷款证券化		2,282				2,012				0				0				0
住房贷款证券化		0				0				66				0				352
与证券化相关的全部VIE		33,394				18,125				66				0				352
其他VIE：(2)
保障性住房实体		236				7				4,559				1,289				4,559
为低收入和农村社区提供资金的实体		1,889				69				0				0				0
其他		0				0				502				0				502
其他VIE合计		2,125				76				5,061				1,289				5,061
VIE总数		$	35,519			$	18,201			$	5,127			$	1,289			$	5,413

__________

(1)	代表VIE拥有的资产和负债的账面价值，其中包括卖方的权益和由其他关联方持有的回购票据。

(2)	在某些投资结构中，我们合并VIE，而VIE又将未合并VIE中的投资作为其主要资产。在这些情况下，我们在综合资产负债表上将资产和负债的账面金额披露为未合并的VIE，以避免重复我们的风险敞口，因为未合并的VIE通常是产生风险的经营实体。上述与这些投资结构有关的未合并VIE栏所列资产和负债的账面金额为$2.3十亿资产和$652百万截至的负债June 30, 2020，以及$2.3十亿资产和$741百万截至的负债2019年12月31日.

与证券化相关的VIE

在证券化交易中，资产被转移到信托，信托通常符合VIE的定义。我们作为发行人和投资者从事证券化活动。我们的主要证券化发行活动包括信用卡和汽车证券化，通过我们合并的证券化信托进行。我们继续参与这些证券化交易主要包括担任主要服务商并持有某些留存权益。

在我们的多家族代理业务中，我们发起多家族商业房地产贷款，并将其转移到政府支持的企业证券化信托基金(“GSE”)。我们保留相关的按揭还本付息权(“MSR”)，并根据GSE制定的指导原则为转让的贷款提供服务。作为投资者，我们在我们的投资证券组合中主要持有RMBS和CMBS，这代表了发行这些证券的各个证券化信托基金的不同权益。我们没有合并在这些交易中使用的证券化信托，因为我们没有权力指导对这些证券化信托的经济表现产生最重大影响的活动。由于我们参与这些VIE，我们面临的最大损失是MSR的账面价值和亏损分担安排下的合同义务，以及我们综合资产负债表上的投资证券。请参阅“附注6--商誉和无形资产“有关与这些证券化相关的我们的MSR的信息，以及”附注2--投资证券了解更多有关我们投资证券组合所持证券的资料。我们将这些VIE从本附注的表格中剔除，因为我们认为我们与这些VIE的持续参与并不重要，因为我们要么投资于VIE发行的证券而没有参与VIE的设计，要么VIE与我们之间没有发生任何转让。此外，如果我们在正常业务过程中与可能是VIE的实体达成了某些贷款安排，我们也将这些VIE排除在本说明所列表格之外。请参阅“附注3-贷款获取有关我们在正常业务过程中的贷款安排的更多信息。

---

下表列出了我们对某些证券化相关VIE的持续参与，截至June 30, 2020和2019年12月31日.

表格5.2：继续参与与证券化相关的VIE

(百万美元)		信用卡				自动				抵押贷款
June 30, 2020:
第三方投资者持有的证券		$	13,102			$	2,659			$	872
信托中的应收款		26,317				2,885				882
价差或准备金账户的现金余额		0				10				16
留存权益		是				是				是
保留服务		是				是				不是
2019年12月31日：
第三方投资者持有的证券		$	15,798			$	2,010			$	962
信托中的应收款		31,625				2,192				978
价差或准备金账户的现金余额		0				7				17
留存权益		是				是				是
保留服务		是				是				不是

信用卡证券化

我们将信用卡贷款的一部分证券化，这为我们提供了资金来源。信用卡证券化涉及将信用卡应收账款转移到证券化信托基金。然后，这些信托公司向第三方投资者发行以转让的应收款为抵押的债务证券。我们在信用卡证券化中持有某些留存权益，并继续为这些信托中的应收账款提供服务。我们合并这些信托是因为我们被视为主要受益人，因为我们有权指导对信托的经济表现影响最大的活动，并有权获得利益或承担可能对信托产生重大影响的损失。

汽车证券化

与我们的信用卡证券化类似，我们将汽车贷款的一部分证券化，这为我们提供了资金来源。汽车证券化涉及将汽车贷款转移到证券化信托基金。然后，这些信托公司向第三方投资者发行以转让贷款为抵押的债务证券。我们持有某些留存权益，并继续在这些信托基金中偿还贷款。我们合并这些信托是因为我们被视为主要受益人，因为我们有权指导对信托的经济表现影响最大的活动，并有权获得利益或承担可能对信托产生重大影响的损失。

抵押贷款证券化

我们之前曾将抵押贷款证券化，将这些贷款转移到向投资者发行抵押贷款支持证券的证券化信托基金。这些抵押信托包括期权可调利率抵押贷款(“期权-ARM”)证券化和证券化，这些证券化来自我们的非连续性业务，包括我们的批发抵押贷款银行部门Greenpoint Mortgage Funding，Inc.(“绿点”)的抵押贷款发放业务，以及绿点的子公司Greenpoint Credit，LLC的制造住房业务(统称为“绿点证券化”)。我们保留对这些证券化产生的某些未来现金流的权利。我们没有合并抵押贷款证券化，因为我们没有权力指导对信托的经济表现产生最重大影响的活动，也没有权利获得可能对信托产生重大影响的利益或承担损失。

其他VIE

保障性住房实体

作为我们社区再投资计划的一部分，我们投资于私人投资基金，这些基金对多户经济适用房物业进行股权投资。我们为这些投资获得了负担得起的住房税收抵免。这些实体的活动是

---

通过投资股本和债务相结合的方式提供资金。如果符合某些标准，我们使用比例摊销法来核算我们在符合条件的经济适用房项目中的某些投资。比例摊销法在投资者预期获得税收抵免和其他税收优惠的期间内摊销投资成本，由此产生的摊销被确认为可归因于持续经营的所得税支出的组成部分。为截至2020年6月30日的六个月和2019，我们确认了摊销$285百万和$279百万和税收抵免。$622百万和$355百万分别在所得税拨备或优惠范围内与这些投资相关。我们在这些合格的经济适用房项目中的股权投资的账面价值为$4.5十亿和$4.4十亿截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。在投资期间，我们需要定期提供额外的财务或其他支持。我们对这些资金不足的承诺的责任是$1.5十亿从两个版本开始June 30, 2020和2019年12月31日，很大程度上预计将从2020至2022.

对于那些被认为是投资实体的投资基金，如果我们没有权力指导对这些实体的经济表现影响最大的活动，我们就不需要合并它们。我们在这些未合并的VIE中的权益记录在我们的综合资产负债表中，包括为投资而持有的贷款、其他资产和其他负债。我们对这些实体的最大敞口仅限于我们在这些实体中的可变权益，这些实体由大约$4.6十亿从两个版本开始June 30, 2020和2019年12月31日。VIE的债权人对我们的一般信贷没有追索权，除了在合同要求我们提供的期间外，我们不提供额外的财务或其他支持。未合并的VIE投资基金的总资产约为$10.8十亿和$10.9十亿截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。

为低收入和农村社区提供资金的实体

我们在投资于为低收入和农村社区的企业和非营利实体提供债务融资的社区发展实体(“CDE”)的实体(“投资者实体”)中持有可变权益。综合投资者实体持有的CDE的可变权益也是我们的可变权益。投资者实体的活动以投资股本和债务相结合的方式提供资金。CDE的活动完全由投资的股权资本提供资金。我们为这些投资获得联邦和州税收抵免。我们整合VIE，在这些VIE中，我们有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动，我们有义务承担损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的利益。我们整合其他投资和CDE，这些投资和CDE不被认为是VIE，但我们持有控股权。我们整合的VIE的资产总额约为$2.0十亿和$1.9十亿截至June 30, 2020和2019年12月31日分别以现金、投资贷款和其他资产的形式反映在我们的综合资产负债表上。这些负债反映在其他负债中。VIE的债权人对我们的一般信用没有追索权。除合同要求我们提供的期间外，我们没有提供额外的财政或其他支持。

其他

我们在其他VIE中持有不同的权益，包括推广可再生能源和其他股权方法投资的公司。我们没有被要求合并这些VIE，因为我们没有权力指导对它们的经济表现影响最大的活动。我们对这些VIE的最大敞口仅限于我们综合资产负债表上的投资$476百万和$502百万截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。其他VIE的债权人对我们的一般信用没有追索权。除合同要求我们提供的期间外，我们没有提供额外的财政或其他支持。

---

附注6--商誉和无形资产

下表列出了我们截至的商誉、无形资产和MSRJune 30, 2020和2019年12月31日。商誉单独列报，而无形资产和MSR则包括在我们综合资产负债表的其他资产中。

表格6.1：商誉、无形资产和管理系统的构成

		June 30, 2020
(百万美元)		资产账面价值				累计摊销				账面净额
商誉		$	14,645			不适用				$	14,645
无形资产：
购买的信用卡关系(“PCCR”)无形资产		1,932				$	(1,887	)		45
其他(1)		249				(154		)		95
无形资产总额		2,181				(2,041		)		140
商誉和无形资产总额		$	16,826			$	(2,041	)		$	14,785
商业MSR(2)		$	611			$	(289	)		$	322
		2019年12月31日
(百万美元)		资产账面价值				累计摊销				账面净额
商誉		$	14,653			不适用				$	14,653
无形资产：
PCCR无形资产		1,932				$	(1,864	)		68
其他(1)		246				(140		)		106
无形资产总额		2,178				(2,004		)		174
商誉和无形资产总额		$	16,831			$	(2,004	)		$	14,827
商业MSR(2)		$	555			$	(255	)		$	300

__________

(1)	主要由赞助、客户和商家关系、合作伙伴关系、商号和其他合同无形资产组成。

(2)	商业MSR在我们的综合资产负债表中以摊销法入账。

应摊销无形资产的摊销费用，在我们的综合损益表中单独列报，总额为$16百万和$38百万为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$29百万和$59百万为截至2019年6月30日的三个月和六个月，分别为。

商誉

下表显示了截至以下日期我们各业务部门的商誉账面值变化June 30, 2020和2019年12月31日.

表格6.2：按业务部门划分的商誉

(百万美元)		信用 卡片				消费者 银行业				商业银行业务				总计
截至2019年12月31日的余额		$	5,088			$	4,645			$	4,920			$	14,653
其他调整(1)		(8		)		0				0				(8		)
截至2020年6月30日的余额		$	5,080			$	4,645			$	4,920			$	14,645

__________

(1)	表示上期收购的外币换算调整和计价期间调整。

---

附注7--存款和借款

我们的存款是我们资产和业务的最大资金来源，包括支票账户、货币市场存款、可转让提款单、储蓄存款和定期存款。我们还使用各种其他资金来源，包括短期借款、优先和次级票据、证券化债务债券和其他借款。此外，我们利用FHLB预付款，这些预付款由我们的贷款和投资证券组合的某些部分作为担保。证券化债务在我们的综合资产负债表中单独列示，因为它们代表合并证券化信托的债务，而根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券、优先和次级票据以及其他借款，包括FHLB预付款，都包括在我们综合资产负债表的其他债务中。

我们的短期借款总额通常包括购买的联邦基金、根据回购协议借出或出售的证券以及短期FHLB预付款。我们的长期债务包括原始合同期限超过一年的借款。下表汇总了截至目前我们的存款、短期借款和长期债务的构成June 30, 2020和2019年12月31日。下文列出的这些借款的账面价值包括未摊销债务溢价和折价、扣除债务发行成本和公允价值对冲会计调整后的净额。

表格 7.1: C存款、短期借款和长期债务的组成部分

(百万美元)		6月30日， 2020				十二月三十一日， 2019
存款：
无息存款		$	29,055			$	23,488
计息存款(1)		275,183				239,209
总存款		$	304,238			$	262,697
短期借款：
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券		$	573			$	314
联邦住房金融局取得进展		0				7,000
短期借款总额		$	573			$	7,314

		June 30, 2020											十二月三十一日， 2019
(百万美元)		到期日		规定的利率		加权平均利率			账面价值				账面价值
长期债务：
证券化债务凭证		2020-2026		0.53% - 3.01%		1.77	%		$	15,761			$	17,808
高级及附属附注：
固定无担保优先债务(2)		2020-2029		0.80 - 4.75		2.81			21,701				23,302
浮动无担保优先债		2020-2023		0.81 - 1.91		1.01			2,008				2,695
无担保优先债务总额						2.65			23,709				25,997
固定无担保次级债务		2023-2026		3.38 - 4.20		3.78			4,772				4,475
优先票据及附属票据合计									28,481				30,472
其他长期借款：
融资租赁负债		2020-2031		1.63 - 9.91		3.71			85				103
其他长期借款总额									85				103
长期债务总额									$	44,327			$	48,383
短期借款和长期债务总额									$	44,900			$	55,697

__________

(1)	包括$5.9十亿和$6.5十亿超过25万美元联邦保险限额的定期存款，截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。

(2)	包括 $1.4十亿 欧元计价的无担保票据 June 30, 2020 和 2019年12月31日.

---

附注8--衍生工具和对冲活动

衍生工具的使用和衍生工具的会计处理

我们定期进行衍生品交易，以支持我们的整体风险管理活动。我们的主要市场风险源于利率变化对我们的收益和股权经济价值的影响，以及较小程度的外汇汇率变化。我们通过使用几种技术来管理我们的利率敏感性，其中包括通过使用利率衍生品改变各种资产和负债的久期和重新定价特征。我们还使用外币衍生品来对冲以外币计价的风险敞口，以限制我们的收益和外汇风险的资本敞口。我们主要使用利率和外币衍生品来对冲，但我们也可能使用各种其他衍生品工具，包括上限、下限、期权、期货和远期合约，来管理我们的利率和外汇风险。我们将这些风险管理衍生品指定为合格会计对冲或独立衍生品。符合条件的会计套期保值进一步被指定为公允价值套期保值、现金流量套期保值或净投资对冲。独立衍生品是不符合对冲会计条件的经济对冲。

我们还提供利率、大宗商品、外币衍生品和其他合约，作为我们商业银行业务中客户的一种便利。我们与我们的客户签订这些衍生品主要是为了帮助他们管理利率风险，对冲他们的能源和其他大宗商品敞口，并管理外汇波动。然后，我们与交易对手签订衍生品合约，从经济上对冲我们随后的所有风险敞口。

有关我们使用衍生品以及如何对其进行会计处理的其他信息，请参阅以下内容：

•	公允价值对冲：当衍生品被用来管理我们对某些金融资产和负债公允价值变化的敞口时，我们将其指定为公允价值对冲，这些资产和负债的价值因利率变动而波动。被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动在我们的综合收益表中与被对冲项目的收益影响相同的项目中列示。我们的公允价值对冲主要包括利率掉期，旨在调整我们对各种固定利率金融资产和负债的利率风险敞口。

•	现金流对冲：当衍生品被用来管理我们在与预测交易相关的现金流变化中的风险敞口时，我们将其称为现金流对冲。被指定为现金流量对冲的衍生品的公允价值变动被记录为AOCI的一个组成部分。这些金额被重新分类为预测交易影响收益的同一期间的收益，并在我们的综合收益表中与对冲项目的收益影响在同一行项目中列示。我们的现金流对冲使用利率掉期和下限，旨在对冲我们一些可变利率金融资产或负债的利息收入或利息支付的可变性。我们还签订外币远期合约，以对冲与以外币计价的公司间借款相关的现金流变化带来的风险。

•	净投资对冲：我们使用净投资对冲来管理与我们对功能货币不是美元的外国业务的净投资相关的外汇敞口。净投资套期保值的公允价值变动计入AOCI的换算调整部分，以抵消该等海外业务的换算收益或损失。我们使用外币远期合约进行净投资对冲，以对冲远期法下我们在海外业务中的净投资的换算风险。

•	独立衍生品：我们的独立衍生品主要包括我们的客户通融衍生品和其他经济对冲。客户住宿衍生品及相关抵销合约主要有利率合约、商品合约及外币合约。其他独立衍生品主要用于在经济上对冲我们的商业抵押贷款发起和购买承诺以及所持有的其他权益的公允价值变化的风险。独立衍生工具的公允价值变动计入收益，作为其他非利息收入的组成部分。

---

衍生品交易对手信用风险

交易对手类型

衍生工具包含因交易对手可能未能按照合约条款履行而产生的信用风险元素，包括支付某些衍生工具到期时到期的款项。我们主要在场外交易(“OTC”)市场执行衍生品合约。我们还在交易所交易的衍生品市场执行利率和大宗商品期货。我们的场外衍生品包括通过中央交易对手结算所(“CCP”)结算的交易和未结算的双边合约。芝加哥商品交易所(“CME”)和LCH集团(“LCH”)是我们中央结算合约中的CCP。在我们未清算的双边合同中，我们直接与我们的衍生品交易对手签订协议。

交易对手信用风险管理

我们管理与衍生工具相关的交易对手信用风险，方法是在可能的情况下订立可依法强制执行的总净额结算安排，并与交易对手交换抵押品，通常以现金或高质量流动证券的形式。抵押品的交换金额取决于衍生工具的公允价值以及质押抵押品的公允价值。在对抵押品进行估值时，对价格和流动性随时间变化的估计会以“折价”的形式减去，以贴现质押抵押品的价值。在任何时候，我们对衍生交易对手信用风险的敞口都等于我们资产负债表上作为衍生资产报告的金额。我们衍生品的公允价值在综合基础上进行调整，以考虑可依法强制执行的总净额结算协议以及任何已收到或质押的相关现金抵押品的影响。我们与衍生品相关的净敞口见表8.3。

我们担保风险敞口的条款在已清理的风险敞口和未清理的双边风险敞口之间存在差异。

•	CCP：作为我们监管要求的一部分，我们通过CCP清算符合条件的场外衍生品。期货交易商(下称“期货交易商”)是交易商与我们之间的中介。CCP要求我们通过FCM公布初始和变动保证金，以降低不付款或违约的风险。初始保证金是CCP预先要求的，作为我们已清算衍生品合约的潜在损失的抵押品，我们每天都会交换变动保证金，以计入该等衍生品合约按市值计价的变动。对于芝加哥商品交易所和伦敦商品交易所清算的场外衍生品，我们将差异保证金现金支付描述为结算。我们管理这些衍生品交易的FCM协议包括在某些情况下可能要求我们提供额外抵押品的条款。

•	双边对手方：在可能的情况下，我们与双边衍生品交易对手签订具有法律效力的主净额结算协议和抵押品协议，以降低违约风险。我们每天审查我们的抵押品头寸，并根据这些协议与我们的交易对手交换抵押品。这些双边协议通常规定有权抵消与同一交易对手的风险敞口，并要求处于净负债地位的一方提供抵押品。与某些双边交易对手达成的协议要求，如果衍生工具的公允价值超过既定的风险敞口门槛，双方必须保留抵押品。其中一些双边协议包括条款，要求我们的债务由各主要信用评级机构维持投资级或以上的信用评级。如果我们的债务信用评级下调至投资级以下，我们的一些交易对手将有权终止其衍生品合同，并平仓现有头寸。

信用风险估值调整

我们在衍生资产上记录交易对手信用估值调整(“CVA”)，以反映交易对手的信用质量。吾等考虑抵押品及可在法律上强制执行的总净额结算协议，以减少吾等在厘定CVA时对各交易对手的信贷风险，而CVA可能会因衍生合约、抵押品及交易对手资信的公允价值变化而作出调整。我们亦记录借记估值调整(“DVA”)，以调整衍生负债的公允价值，以反映我们本身信贷质素的影响。

---

资产负债表列报

下表汇总了截至以下日期的衍生工具的名义金额和公允价值June 30, 2020和2019年12月31日被指定为会计套期保值的衍生品和不被指定为会计套期保值的衍生品分开，并按这两个类别中的合同类型进一步分开。衍生工具资产及负债总额按综合基准调整，以考虑可依法强制执行的总净额结算协议及任何已收到或质押的相关现金抵押品的影响。衍生工具资产及负债分别计入综合资产负债表的其他资产及其他负债，其相关收益或亏损在综合现金流量表中作为其他资产及其他负债的变动计入经营活动。

表格8.1：按公允价值计算的衍生资产和负债

		June 30, 2020												2019年12月31日
		名义金额或合同金额				导数(1)								名义金额或合同金额				导数(1)
(百万美元)						资产				负债								资产				负债
被指定为会计对冲的衍生品：
利率合约：
公允价值对冲		$	48,761			$	3			$	20			$	57,587			$	11			$	55
现金流对冲		114,600				1,002				13				96,900				321				29
总利率合约		163,361				1,005				33				154,487				332				84
外汇合约：
公允价值对冲		1,404				20				0				1,402				0				6
现金流对冲		4,639				50				63				6,103				0				113
净投资对冲		2,596				27				14				2,829				0				102
外汇合同总额		8,639				97				77				10,334				0				221
指定为会计套期保值的衍生品总额		172,000				1,102				110				164,821				332				305
未被指定为会计套期保值的衍生工具：
客户住宿：
利率合约		68,707				1,721				224				62,268				552				117
商品合同		17,384				1,876				1,739				15,492				758				694
外汇和其他合约		3,816				48				52				4,674				39				42
客户住宿总和		89,907				3,645				2,015				82,434				1,349				853
其他利率风险敞口(2)		6,263				87				81				6,729				48				30
其他合同		1,614				1				8				1,562				0				9
未被指定为会计对冲的衍生品总额		97,784				3,733				2,104				90,725				1,397				892
总衍生品		$	269,784			$	4,835			$	2,214			$	255,546			$	1,729			$	1,197
减去：净额调整(3)						(2,226		)		(754		)						(633		)		(523		)
衍生工具资产/负债总额						$	2,609			$	1,460							$	1,096			$	674

__________

(1)	不会反映$33百万和$12百万 确认为截至的非履约风险衍生资产和负债的净估值准备 June 30, 2020 和 2019年12月31日，分别为。不履行风险计入衍生资产和负债，衍生资产和负债是综合资产负债表中其他资产和其他负债的一部分，并通过综合损益表中的非利息收入抵销。

(2)	其他利率敞口包括商业抵押贷款相关衍生品和利率互换。

(3)	指持有或存放于同一交易对手的衍生工具资产及负债，以及有关现金抵押品的相关应付款项及应收账款的资产负债表净额。

---

下表汇总了我们在公允价值对冲中的对冲资产和负债的账面价值，以及包括在账面价值中的相关累计基差调整，不包括与外币风险相关的基差调整，截至June 30, 2020和2019年12月31日.

表格8.2：公允价值对冲关系中的对冲项目

		June 30, 2020												2019年12月31日
		账面金额资产/(负债)				计入账面金额的累计基数调整额								账面金额资产/(负债)				计入账面金额的累计基数调整额
(百万美元)						总计 资产/(负债)				中断--对关系进行对冲								总计 资产/(负债)				中断--对关系进行对冲
合并资产负债表中包含套期保值项目的项目：
可供出售的投资证券(1)(2)		$	4,858			$	660			$	212			$	10,825			$	300			$	52
计息存款		(14,851		)		(306		)		0				(14,310		)		(12		)		0
证券化债务凭证		(10,011		)		(248		)		42				(9,403		)		44				64
优先票据及附属票据		(22,620		)		(1,533		)		(732		)		(27,777		)		(458		)		324

__________

(1)	该等金额包括我们于对冲关系中指定的投资证券的摊余成本基准，就该等投资证券而言，被对冲项目是预期于对冲关系结束时保留的最后一层。在2020年第二季度，我们终止了所有最后的套期保值关系，累计基差调整合计$212百万截至June 30, 2020。自.起2019年12月31日，该投资组合的摊余成本基础为$5.9十亿，指定套期保值项目的金额为$3.1十亿，与这些对冲相关的累计基差调整为$75百万.

(2)	账面价值代表摊销成本。

金融资产负债的资产负债表抵销

我们在场外市场双边执行的衍生品合约和回购协议通常受可强制执行的主净额结算安排管辖，在这种安排下，我们通常有权抵消与同一交易对手的风险敞口。在任何一份合同违约或终止时，任何一方交易对手通常都可以通过一次付款请求净结清所有合同。在存在抵销权的情况下，我们选择抵销资产负债表列报的总净额结算安排下的衍生资产及负债。对于根据主要净额结算安排订立的衍生合约，而吾等未能确认抵销权的可执行性，或那些不受主要净额结算安排约束的衍生合约，吾等不会就资产负债表呈列的衍生工具头寸予以抵销。

下表列出了我们的衍生资产、衍生负债、回售和回购协议的毛值和净公允价值，以及美国公认会计原则允许的相关抵销金额June 30, 2020和2019年12月31日。该表还包括根据此类安排收到或认捐的现金和非现金抵押品。然而，提交的抵押品金额仅限于相关衍生产品公允价值净值或未偿还余额的金额；因此，过度抵押的情况不包括在内。

---

表格8.3：金融资产和金融负债的抵销

		总金额				资产负债表中的总金额抵销								确认的净额				根据总净额结算协议持有的证券抵押品
(百万美元)						金融工具				收到的现金抵押品												净曝光量
截至2020年6月30日
衍生资产(1)		$	4,835			$	(702	)		$	(1,524	)		$	2,609			$	0			$	2,609
截至2019年12月31日
衍生资产(1)		1,729				(347		)		(286		)		1,096				0				1,096

		总金额				资产负债表中的总金额抵销								确认的净额				根据总净额结算协议质押的证券抵押品
(百万美元)						金融工具				质押现金抵押品												净曝光量
截至2020年6月30日
衍生负债(1)		$	2,214			$	(702	)		$	(52	)		$	1,460			$	0			$	1,460
回购协议(2)		573				0				0				573				(573		)		0
截至2019年12月31日
衍生负债(1)		1,197				(347		)		(176		)		674				0				674
回购协议(2)		314				0				0				314				(314		)		0

__________

(1)	我们从衍生品交易对手那里收到了现金抵押品$1.7十亿和$347百万截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。我们还从衍生品交易对手那里收到了公允价值约为$1百万从两个版本开始June 30, 2020和2019年12月31日，我们有能力重新承诺。我们张贴了$1.3十亿和$954百万现金抵押品的数量June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。

(2)	根据我们的客户回购协议，该协议在下一个工作日到期，我们以公允价值为$584百万和$320百万截至June 30, 2020和2019年12月31日，主要由机构RMBS证券组成。

损益表和AOCI列报

公允价值与现金流量套期保值

在我们的综合收益表中确认的与公允价值衍生产品和现金流量对冲关系相关的净收益(亏损)如下所示截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019.

---

表格8.4公允价值与现金流量对冲会计的影响

		截至2020年6月30日的三个月
		净利息收入																								非利息收入
(百万美元)		投资证券				贷款，包括持有的待售贷款				其他				计息存款				证券化债务凭证				高级及附属票据				其他
在我们的综合收益表中列报的总金额		$	482			$	5,820			$	16			$	(611	)		$	(56	)		$	(180	)		$	166
公允价值对冲关系：
利率和外汇合约：
在衍生工具上确认的利息		$	(17	)		$	0			$	0			$	27			$	40			$	71			$	0
已确认的衍生产品收益(损失)		(26		)		0				0				9				(13		)		61				26
套期保值项目确认的损益(1)		22				0				0				(10		)		0				(68		)		(26		)
公允价值套期保值的除外部分(2)		0				0				0				0				0				0				0
公允价值套期保值确认的净费用		$	(21	)		$	0			$	0			$	26			$	27			$	64			$	0
现金流对冲关系：(3)
利率合约：
已实现亏损从AOCI重新分类为净收益		$	7			$	135			$	0			$	0			$	0			$	0			$	0
外汇合约：
已实现收益从AOCI重新归类为净收益(4)		0				0				2				0				0				0				(2		)
现金流量套期保值确认的净收益(费用)		$	7			$	135			$	2			$	0			$	0			$	0			$	(2	)

---

		截至2020年6月30日的六个月
		净利息收入																								非利息收入
(百万美元)		投资证券				贷款，包括持有的待售贷款				其他				计息存款				证券化债务凭证				高级及附属票据				其他
在我们的综合收益表中列报的总金额		$	1,012			$	12,362			$	53			$	(1,342	)		$	(155	)		$	(419	)		$	311
公允价值对冲关系：
利率和外汇合约：
在衍生工具上确认的利息		$	(28	)		$	0			$	0			$	25			$	52			$	110			$	0
已确认的衍生产品收益(损失)		(364		)		0				0				296				269				1,129				3
套期保值项目确认的损益(1)		360				0				0				(296		)		(292		)		(1,159		)		(3		)
公允价值套期保值的除外部分(2)		0				0				0				0				0				(1		)		0
在公允价值套期保值上确认的净收益(费用)		$	(32	)		$	0			$	0			$	25			$	29			$	79			$	0
现金流对冲关系：(3)
利率合约：
已实现收益从AOCI重新归类为净收益		$	9			$	159			$	0			$	0			$	0			$	0			$	0
外汇合约：
已实现收益从AOCI重新归类为净收益(4)		0				0				9				0				0				0				(2		)
现金流量套期保值确认的净收入		$	9			$	159			$	9			$	0			$	0			$	0			$	(2	)

---

		截至2019年6月30日的三个月
		净利息收入																								非利息收入
(百万美元)		投资证券				贷款，包括持有的待售贷款				其他				计息存款				证券化债务凭证				高级及附属票据				其他
在我们的综合收益表中列报的总金额		$	629			$	6,383			$	64			$	(870	)		$	(139	)		$	(310	)		$	191
公允价值对冲关系：
利率合约：
在衍生工具上确认的利息		$	(1	)		$	0			$	0			$	(33	)		$	(6	)		$	(10	)		$	0
已确认的衍生产品收益(损失)		(175		)		0				0				154				79				471				11
套期保值项目确认的损益(1)		174				0				0				(151		)		(102		)		(511		)		(10		)
在公允价值套期保值上确认的净收益(费用)		$	(2	)		$	0			$	0			$	(30	)		$	(29	)		$	(50	)		$	1
现金流对冲关系：(3)
利率合约：
已实现亏损从AOCI重新分类为净收益		$	(3	)		$	(59	)		$	0			$	0			$	0			$	0			$	0
外汇合约：
已实现收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益(4)		0				0				13				0				0				0				(1		)
现金流量套期保值确认的净收益(费用)		$	(3	)		$	(59	)		$	13			$	0			$	0			$	0			$	(1	)

---

		截至2019年6月30日的六个月
		净利息收入																								非利息收入
(百万美元)		投资证券				贷款，包括持有的待售贷款				其他				计息存款				证券化债务凭证				高级及附属票据				其他
在我们的综合收益表中列报的总金额		$	1,284			$	12,751			$	133			$	(1,687	)		$	(282	)		$	(624	)		$	348
公允价值对冲关系：
利率合约：
在衍生工具上确认的利息		$	1			$	0			$	0			$	(69	)		$	(12	)		$	(21	)		$	0
已确认的衍生产品收益(损失)		(286		)		0				0				249				112				752				11
套期保值项目确认的损益(1)		284				0				0				(243		)		(159		)		(831		)		(10		)
在公允价值套期保值上确认的净收益(费用)		$	(1	)		$	0			$	0			$	(63	)		$	(59	)		$	(100	)		$	1
现金流对冲关系：(3)
利率合约：
已实现亏损从AOCI重新分类为净收益		$	(7	)		$	(115	)		$	0			$	0			$	0			$	0			$	0
外汇合约：
已实现收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益(4)		0				0				25				0				0				0				(1		)
现金流量套期保值确认的净收益(费用)		$	(7	)		$	(115	)		$	25			$	0			$	0			$	0			$	(1	)

__________

(1)	包括以下项目的摊销费用$17百万和$53百万为截至2020年6月30日的三个月和六个月和摊销费用分别为$56百万和$117百万为截至2019年6月30日的三个月和六个月分别与停产套期保值的基差调整有关。

(2)	可归因于交叉货币基差变化的交叉货币掉期的公允价值变动不计入对冲有效性的评估，并计入其他全面收益。根据摊销方法，被排除部分的初始价值在掉期期间的收益中确认。

(3)	请参阅“附注9--股东权益现金流和净投资对冲对AOCI的影响，以及重新归类为税后净收益的金额。

(4)	我们确认了一笔损失 $299百万 并获得了 $93百万 为 截至2020年6月30日的三个月和六个月，并损失了 $123百万 和 $295百万 为 截至2019年6月30日的三个月和六个月分别针对从AOCI重新分类的外汇合约。这些数额在很大程度上被包括其他非利息收入在内的以外币计价的公司间资金的外币交易收益(亏损)所抵消。

在未来12个月，我们预计将重新归类为净税后收益$649百万在AOCI中记录的截止日期June 30, 2020。这些金额将抵消与对冲的预测交易相关的现金流。对预测交易进行对冲的最长时间长度约为7年数截至June 30, 2020。我们预计重新归类为收益的金额可能会随着市场状况的变化和作为我们整体风险管理战略的一部分而采取的持续行动而发生变化。

---

独立衍生品

与独立衍生品相关的综合损益表的净影响如下截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019。这些收益或损失在我们的综合损益表中的其他非利息收入中确认。

TaBLE 8.5：独立衍生工具的收益(损失)

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(百万美元)		2020				2019				2020				2019
在其他非利息收入中确认的损益：
客户住宿：
利率合约		$	(1	)		$	4			$	12			$	10
商品合同		(1		)		7				16				9
外汇和其他合约		1				4				4				7
客户住宿总和		(1		)		15				32				26
其他利率风险敞口		(34		)		(14		)		(16		)		(14		)
其他合同		1				0				0				(2		)
总计		$	(34	)		$	1			$	16			$	10

---

附注9--股东权益

优先股

下表汇总了截至日前我们发行的优先股June 30, 2020和2019年12月31日.

表格9.1：未偿还优先股⁽¹⁾

						可由发行者赎回的开始		每年股息率		分红频率		每股清算优先权				未偿还股份总数 截至 June 30, 2020			账面价值 (单位：百万)
系列		描述		发行日期															June 30, 2020				2019年12月31日
B系列(2)		6.00% 非累计		2012年8月20日		2017年9月1日		6.00%		季刊		$	1,000			0			$	0			$	853
E系列		固定利率到浮动利率 非累计		May 14, 2015		June 1, 2020		5.55% through 5/31/2020; 3个月。Libor之后+380个基点		在2020年5月31日之前每半年一次；此后每季度		1,000				1,000,000			988				988
F系列		6.20% 非累计		2015年8月24日		2020年12月1日		6.20		季刊		1,000				500,000			484				484
G系列		5.20% 非累计		July 29, 2016		2021年12月1日		5.20		季刊		1,000				600,000			583				583
H系列		6.00% 非累计		2016年11月29日		2021年12月1日		6.00		季刊		1,000				500,000			483				483
系列I		5.00% 非累计		2019年9月11日		2024年12月1日		5.00		季刊		1,000				1,500,000			1,462				1,462
J系列		4.80% 非累计		2020年1月31日		June 1, 2025		4.80		季刊		1,000				1,250,000			1,209				0
总计																			$	5,209			$	4,853

__________

(1)	除E系列外，所有权以存托股份的形式持有，每股存托股份相当于固定利率非累积永久优先股的1/40权益。

(2)	2020年3月2日，我们赎回了B系列优先股的所有流通股。

累计其他综合收益

累计其他全面收益主要包括与可供出售证券相关的累计未实现净收益、套期保值关系中衍生工具的公允价值变动以及外币换算调整。

下表包括采用CECL标准对AOCI的影响，以及按组件划分的AOCI的变化截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019.

表格 9.2：累计其他综合收益(亏损)

		截至2020年6月30日的三个月
(百万美元)		可供出售的证券				对冲关系(1)				外币折算调整(2)				其他				总计
AOCI截至2020年3月31日		$	2,151			$	1,728			$	(174	)		$	(26	)		$	3,679
重新分类前的其他综合收益(亏损)		222				(60		)		23				0				185
从AOCI重新分类为收益的金额		0				117				0				0				117
其他综合收益，税后净额		222				57				23				0				302
AOCI截至2020年6月30日		$	2,373			$	1,785			$	(151	)		$	(26	)		$	3,981

---

		截至2020年6月30日的六个月
(百万美元)		可供出售的证券				对冲关系(1)				外币折算调整(2)				其他				总计
截至2019年12月31日的AOCI		$	935			$	354			$	(107	)		$	(26	)		$	1,156
采用CECL标准产生的累积影响		(8		)		0				0				0				(8		)
重新分类前的其他综合收益(亏损)		1,446				1,635				(44		)		0				3,037
从AOCI重新分类为收益的金额		0				(204		)		0				0				(204		)
其他综合收益(亏损)，税后净额		1,446				1,431				(44		)		0				2,833
AOCI截至2020年6月30日		$	2,373			$	1,785			$	(151	)		$	(26	)		$	3,981

		截至2019年6月30日的三个月
(百万美元)		可供出售的证券				对冲关系(1)				外币折算调整(2)				持有至到期的证券				其他				总计
截至2019年3月31日的AOCI		$	(147	)		$	(141	)		$	(147	)		$	(184	)		$	(41	)		$	(660	)
改叙前的其他全面收入		284				406				15				0				0				705
从AOCI重新分类为收益的金额		(12		)		131				0				6				0				125
其他综合收益，税后净额		272				537				15				6				0				830
AOCI截至2019年6月30日		$	125			$	396			$	(132	)		$	(178	)		$	(41	)		$	170

		截至2019年6月30日的六个月
(百万美元)		可供出售的证券				对冲关系(1)				外币折算调整(2)				持有至到期的证券				其他				总计
截至2018年12月31日的AOCI		$	(439	)		$	(418	)		$	(177	)		$	(190	)		$	(39	)		$	(1,263	)
重新分类前的其他综合收益(亏损)		594				517				45				0				(1		)		1,155
从AOCI重新分类为收益的金额		(30		)		297				0				12				(1		)		278
其他综合收益(亏损)，税后净额		564				814				45				12				(2		)		1,433
AOCI截至2019年6月30日		$	125			$	396			$	(132	)		$	(178	)		$	(41	)		$	170

_________

(1)	包括与现金流量套期保值有关的金额以及被指定为公允价值套期保值的交叉货币掉期的被排除部分。

(2)	包括其他全面损失 $8百万 和收益 $134百万 为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和其他综合收益 $53百万 和 $19百万 为 截至2019年6月30日的三个月和六个月分别来自被指定为净投资对冲的对冲工具。

---

下表列出了从AOCI的每个组成部分重新分类到我们的综合损益表的金额截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019.

表格9.3：从AOCI重新分类

(百万美元)				截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
AOCI组件		受影响的收益表行项目		2020				2019				2020				2019
可供出售的证券：
		非利息收入		$	0			$	15			$	0			$	39
		所得税拨备		0				3				0				9
		净收入		0				12				0				30
对冲关系：
利率合约：		利息收入		142				(62		)		168				(122		)
外汇合约：		利息收入		2				13				9				25
		利息支出		(1		)		0				(2		)		0
		非利息收入		(299		)		(123		)		93				(295		)
		所得税前持续经营的收入(亏损)		(156		)		(172		)		268				(392		)
		所得税拨备(福利)		(39		)		(41		)		64				(95		)
		净收益(亏损)		(117		)		(131		)		204				(297		)
持有至到期的证券：(1)
		利息收入		0				(8		)		0				(16		)
		所得税拨备(福利)		0				(2		)		0				(4		)
		净收益(亏损)		0				(6		)		0				(12		)
其他：
		非利息收入和非利息支出		0				0				0				1
		所得税拨备		0				0				0				0
		净收入		0				0				0				1
重新分类总数				$	(117	)		$	(125	)		$	204			$	(278	)

__________

(1)	2019年12月31日，我们将持有至到期证券的整个投资组合转移到可供出售。

---

下表汇总了#年的其他综合收入活动和相关的税收影响。截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019.

表格9.4：其他全面收入

		截至6月30日的三个月，
		2020												2019
(百万美元)		在此之前 税收				规定 (利益)				之后 税收				在此之前 税收				规定 (利益)				之后 税收
其他全面收入：
可供出售证券的未实现净收益		$	292			$	70			$	222			$	358			$	86			$	272
套期保值关系未实现净收益		76				19				57				708				171				537
外币折算调整(1)		20				(3		)		23				33				18				15
持有至到期证券的净变动		0				0				0				9				3				6
其他		0				0				0				(1		)		(1		)		0
其他综合收益		$	388			$	86			$	302			$	1,107			$	277			$	830

		截至6月30日的六个月，
		2020												2019
(百万美元)		在此之前 税收				规定 (利益)				之后 税收				在此之前 税收				规定 (利益)				之后 税收
其他全面收入：
可供出售证券的未实现净收益		$	1,902			$	456			$	1,446			$	742			$	178			$	564
套期保值关系未实现净收益		1,884				453				1,431				1,073				259				814
外币折算调整(1)		(1		)		43				(44		)		52				7				45
持有至到期证券的净变动		0				0				0				16				4				12
其他		0				0				0				(3		)		(1		)		(2		)
其他综合收益		$	3,785			$	952			$	2,833			$	1,880			$	447			$	1,433

__________

(1)	包括被指定为净投资对冲的对冲工具的影响。

---

附注10-普通股每股收益

下表列出了普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法。

表格 10.1：普通股基本收益和稀释后每股收益的计算

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元和股票，单位为百万，每股数据除外)		2020				2019				2020				2019
持续经营所得(亏损)，税后净额		$	(917	)		$	1,616			$	(2,257	)		$	3,026
非持续经营所得(亏损)，税后净额		(1		)		9				(1		)		11
净收益(亏损)		(918		)		1,625				(2,258		)		3,037
分配给参与证券的股息和未分配收益		(1		)		(12		)		(4		)		(24		)
优先股股息		(90		)		(80		)		(145		)		(132		)
赎回优先股的发行成本		0				0				(22		)		0
普通股股东可获得的净收益(亏损)		$	(1,009	)		$	1,533			$	(2,429	)		$	2,881
总加权平均已发行基本普通股		456.7				470.8				457.1				470.1
稀释性证券的影响：(1)
股票期权		0.0				1.3				0.0				1.2
其他或有发行的股份		0.0				0.9				0.0				1.0
稀释性证券的总效果		0.0				2.2				0.0				2.2
总加权平均稀释后已发行普通股		456.7				473.0				457.1				472.3
普通股基本每股收益：
持续经营的净收益(亏损)		$	(2.21	)		$	3.24			$	(5.31	)		$	6.11
非持续经营的收入		0.00				0.02				0.00				0.02
每股基本普通股净收益(亏损)		$	(2.21	)		$	3.26			$	(5.31	)		$	6.13
稀释后每股普通股收益：(1)
持续经营的净收益(亏损)		$	(2.21	)		$	3.22			$	(5.31	)		$	6.08
非持续经营的收入		0.00				0.02				0.00				0.02
稀释后普通股每股净收益(亏损)		$	(2.21	)		$	3.24			$	(5.31	)		$	6.10

__________

(1)	在净亏损期间，稀释性证券被排除在外，因为纳入它们将具有反稀释效果。因此，362千人的股份及期权2.6百万行使价在以下范围内的股票$45.75至$86.34和获奖956千人的股份及期权2.7百万行使价在以下范围内的股票$36.55至$86.34被排除在外截至2020年6月30日的三个月和六个月，分别为。为截至2019年6月30日的三个月, 不是股票被排除在稀释后每股收益的计算之外。为截至2019年6月30日的六个月, 137千人与行权价为$86.34被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们被包括在内将是反稀释的。

---

附注11-公允价值计量

公允价值，也称为退出价格，被定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中为一项资产收到的价格或为转移负债而支付的价格。公允价值会计准则为金融工具的分类提供了一个三级公允价值等级。这一等级是基于资产或负债交易的市场，以及用于计量公允价值的估值技术的投入是可观察的还是不可观察的。金融资产或负债的公允价值计量是根据对整个公允价值计量具有重要意义的任何投入中的最低水平分配的。公允价值层次的三个层次如下所述：

1级：		估值是基于相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。
第2级：		估值基于第一级价格以外的可观察到的市场投入，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或资产或负债整个期限内可观测到或可被可观测市场数据证实的其他投入。
第3级：		估值是由使用市场上看不到的重大假设的技术产生的。估值方法包括定价模型、现金流贴现方法或类似技术。

公允价值计量的会计准则要求我们在确定公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。会计指引规定，不可撤销选择权可按合同逐一选择在合同开始时按公允价值计量某些金融资产和负债，并在收益中记录任何随后的公允价值变化。

公允价值体系中金融工具的确定和分类是在每个报告期结束时进行的。我们考虑所有可获得的信息，包括可观察到的市场数据、市场流动性和秩序的指标，以及我们对估值技术和重大投入的理解。有关在经常性基础上估计金融资产及负债的公允价值所使用的估值技术的其他资料，请参阅2019表格10-K

按公允价值经常性计量的资产和负债

下表显示我们在综合资产负债表上按公允价值经常性计量的资产和负债，截至June 30, 2020和2019年12月31日.

表格 11.1：按公允价值经常性计量的资产和负债

		June 30, 2020
		公允价值计量使用												净值调整(1)
(百万美元)		1级				2级				3级								总计
资产：
可供出售的证券：
美国国债		$	4,362			$	0			$	0			—				$	4,362
RMBS		0				71,540				474				—				72,014
CMBS		0				10,118				282				—				10,400
其他证券		194				889				0				—				1,083
可供出售的证券总额		4,556				82,547				756				—				87,859
持有待售贷款		0				668				0				—				668
其他资产：
衍生资产(2)		301				4,383				151				$	(2,226	)		2,609
其他(3)		348				0				56				—				404
总资产		$	5,205			$	87,598			$	963			$	(2,226	)		$	91,540
负债：
其他负债：
衍生负债(2)		$	220			$	1,877			$	117			$	(754	)		$	1,460
总负债		$	220			$	1,877			$	117			$	(754	)		$	1,460

---

		2019年12月31日
		公允价值计量使用												净值调整(1)
(百万美元)		1级				2级				3级								总计
资产：
可供出售的证券：
美国国债		$	4,124			$	0			$	0			—				$	4,124
RMBS		0				63,909				429				—				64,338
CMBS		0				9,413				13				—				9,426
其他证券		231				1,094				0				—				1,325
可供出售的证券总额		4,355				74,416				442				—				79,213
持有待售贷款		0				251				0				—				251
其他资产：
衍生资产(2)		84				1,568				77				$	(633	)		1,096
其他(3)		344				0				66				—				410
总资产		$	4,783			$	76,235			$	585			$	(633	)		$	80,970
负债：
其他负债：
衍生负债(2)		$	17			$	1,129			$	51			$	(523	)		$	674
总负债		$	17			$	1,129			$	51			$	(523	)		$	674

__________

(1)	指持有或存放于同一交易对手的衍生工具资产及负债，以及有关现金抵押品的相关应付款项及应收账款的资产负债表净额。请参阅“附注8--衍生工具和对冲活动“以获取更多信息。

(2)	不会反映$33百万和$12百万 确认为截至的非履约风险衍生资产和负债的净估值准备 June 30, 2020 和 2019年12月31日，分别为。不履行风险计入衍生资产和负债，衍生资产和负债是综合资产负债表中其他资产和其他负债的一部分，并通过综合损益表中的非利息收入抵销。

(3)	自.起June 30, 2020和2019年12月31日，其他包括在证券化中的保留权益$56百万和$66百万，递延薪酬计划资产$347百万和$343百万，和的股权证券$1百万，分别为。

第3级经常性公平价值UE前滚

下表列出了所有资产和负债的对账，这些资产和负债按公允价值在经常性基础上使用重大不可观察到的投入(第三级)计量和确认。截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019。一般而言，转至第三级的主要原因是在这些金融工具的定价中使用不可观察到的假设，正如定价供应商之间的定价差异较大所证明的那样，而转出第三级的主要原因是使用了得到市场可观察信息证实的假设，多个定价来源之间的定价收紧证明了这一点。

表格11.2：第3级经常性公允价值前滚

		使用重大不可观察投入计量公允价值(第3级)
		截至2020年6月30日的三个月
						总收益(亏损)(已实现/未实现)																																				净未实现收益(亏损)计入与截至仍持有的资产和负债有关的净收益 June 30, 2020(1)
(百万美元)		平衡，2020年4月1日				包括在内 在网内 收入(1)				包括在OCI中				购买				销售额				发行				聚落				转账 变成 3级				转账 离开 3级				平衡，2020年6月30日
可供出售的证券：(2)
RMBS		$	373			$	6			$	29			$	0			$	0			$	0			$	(16	)		$	131			$	(49	)		$	474			$	7
CMBS		36				0				(1		)		0				0				0				(3		)		250				0				282				(3		)
可供出售的证券总额		409				6				28				0				0				0				(19		)		381				(49		)		756				4
其他资产：
证券化中的留存权益		59				(3		)		0				0				0				0				0				0				0				56				(3		)
衍生工具净资产(负债)(4)		66				(8		)		0				0				0				2				(26		)		0				0				34				0

---

		使用重大不可观察投入计量公允价值(第3级)
		截至2020年6月30日的六个月
						总收益(亏损)(已实现/未实现)																																				净未实现收益(亏损)计入与截至仍持有的资产和负债有关的净收益 June 30, 2020(1)
(百万美元)		平衡，2020年1月1日				包括在内 在网内 收入(1)				包括在OCI中				购买				销售额				发行				聚落				转账 变成 3级				转账 离开 3级				平衡，2020年6月30日
可供出售的证券：(2)(3)
RMBS		$	433			$	9			$	(24	)		$	0			$	0			$	0			$	(33	)		$	140			$	(51	)		$	474			$	10
CMBS		13				0				(1		)		0				0				0				(3		)		273				0				282				(3		)
可供出售的证券总额		446				9				(25		)		0				0				0				(36		)		413				(51		)		756				7
其他资产：
证券化中的留存权益		66				(10		)		0				0				0				0				0				0				0				56				(10		)
衍生工具净资产(负债)(4)		26				12				0				0				0				26				(28		)		0				(2		)		34				18

		使用重大不可观察投入计量公允价值(第3级)
		截至2019年6月30日的三个月
						总收益(亏损) (已实现/未实现)																																				净未实现收益(亏损)计入与截至仍持有的资产和负债有关的净收益 June 30, 2019(1)
(百万美元)		平衡，2019年4月1日				包括在内 在网内 收入(1)				包括在OCI中				购买				销售额				发行				聚落				转账 变成 3级				转账 离开 3级				平衡，2019年6月30日
可供出售的证券：(2)
RMBS		$	434			$	9			$	2			$	0			$	0			$	0			$	(13	)		$	97			$	(14	)		$	515			$	10
CMBS		9				0				0				0				0				0				0				0				0				9				0
可供出售的证券总额		443				9				2				0				0				0				(13		)		97				(14		)		524				10
其他资产：
证券化中的留存权益		155				22				0				0				0				0				0				0				0				177				22
衍生工具净资产(负债)(4)		6				0				0				0				0				(7		)		8				0				(1		)		6				(2		)

		使用重大不可观察投入计量公允价值(第3级)
		截至2019年6月30日的六个月
						总收益(亏损) (已实现/未实现)																																				净未实现收益(亏损)计入与截至仍持有的资产和负债有关的净收益 June 30, 2019(1)
(百万美元)		余额，2019年1月1日				包括在内 在网内 收入(1)				包括在OCI中				购买				销售额				发行				聚落				转账 变成 3级				转账 离开 3级				平衡，2019年6月30日
可供出售的证券：(2)
RMBS		$	433			$	17			$	13			$	0			$	0			$	0			$	(25	)		$	114			$	(37	)		$	515			$	20
CMBS		10				0				0				0				0				0				(1		)		0				0				9				0
可供出售的证券总额		443				17				13				0				0				0				(26		)		114				(37		)		524				20
其他资产：
证券化中的留存权益		158				19				0				0				0				0				0				0				0				177				19
衍生工具净资产(负债)(4)		(10		)		5				0				0				0				(13		)		27				0				(3		)		6				4

__________

---

(1)	可供出售的证券的已实现收益(亏损)包括在证券净收益(亏损)中，证券化的留存权益在我们的综合收益表中作为非利息收入的组成部分报告。衍生工具的收益(亏损)作为净利息收入或非利息收入的组成部分计入我们的综合损益表。

(2)	为 截至2020年6月30日的三个月和六个月，包括在保监处，与截至 June 30, 2020 未实现净收益为 $36百万 和未实现净亏损 $23百万，分别为。 为截至2019年6月30日的三个月和六个月，在保监处计入的与可供出售的3级证券有关的未实现净收益June 30, 2019是$3百万和$13百万，分别为。

(3)	截至2020年1月1日的RMBS公允价值包括累计调整$4百万从采用CECL标准开始。

(4)	包括下列资产的衍生资产和负债$151百万和$117百万，分别为June 30, 2020, $70百万和$64百万，分别为June 30, 2019.

重要的第3级公允价值资产和负债投入

一般而言，金融工具公允价值计量的不确定性，例如不可观察到的投入的变化，可能会对公允价值产生重大影响。这些不可观察到的投入中的某些将孤立地对该投入的某一给定变化对该工具的公允价值产生方向上的一致影响。或者，该工具的公允价值可以在另一种投入中的给定变化时以相反的方向移动。一般来说，单独提高贴现率、违约率、损失严重性和信用利差，将导致公允价值计量的减少。此外，违约率上升通常会伴随着回收率的下降、提前还款额的放缓以及流动性利差的扩大。

第3级公允价值计量的技术和投入

下表列出了用于经常性确定我们的3级金融工具公允价值的重大不可观察的投入。我们利用多供应商定价服务来为我们的证券获得公允价值。由于软件许可限制，我们的几个供应商定价服务只能为有限数量的证券提供无法观察到的输入信息。其他供应商定价服务能够为它们提供估值的所有证券提供不可观察的输入信息。因此，下面提供的关于可供出售的证券的不可观察的输入信息代表了我们能够获得的所有信息的综合摘要。所有其他3级金融工具的不可观察的输入信息是基于我们的内部估值模型中使用的假设。

---

表格11.3：有关第3级公允价值计量的量化信息

关于第3级公允价值计量的量化信息

(百万美元)

公允价值在 6月30日， 2020

意义重大 估值 技术

意义重大 看不见 输入量

射程

加权 平均值(1)

可供出售的证券：

RMBS

$

474

贴现现金流(供应商定价)

产率 自愿预付率 违约率 损失严重程度

0-12% 5-10% 1-11% 30-100%

4% 8% 2% 67%

CMBS

282

贴现现金流(供应商定价)

产率

1-2%

1%

其他资产：

证券化中的留存权益(2)

56

贴现现金流

应收账款使用年限(月) 自愿预付率 贴现率 违约率 损失严重程度

33-52 3-14% 2-12% 3-4% 70-72%

不适用

衍生工具净资产(负债)

34

贴现现金流

掉期利率

1%

1%

关于第3级公允价值计量的量化信息

(百万美元)

公允价值在 十二月三十一日， 2019

意义重大 估值 技术

意义重大 看不见 输入量

射程

加权 平均值(1)

可供出售的证券：

RMBS

$

429

贴现现金流(供应商定价)

产率 自愿预付率 违约率 损失严重程度

2-18% 0-18% 1-6% 30-95%

5% 10% 2% 67%

CMBS

13

贴现现金流(供应商定价)

产率

2-3%

2%

其他资产：

证券化中的留存权益(2)

66

贴现现金流

应收账款使用年限(月) 自愿预付率 贴现率 违约率 损失严重程度

35-51 4-14% 3-10% 2-3% 74-88%

不适用

衍生工具净资产(负债)

26

贴现现金流

掉期利率

2%

2%

__________

(1)	加权平均数是用投入乘以工具的相对公允价值的乘积来计算的。

(2)	由于我们保留权益的各种抵押贷款证券化结构的性质，为重要的不可观察到的投入提供综合加权平均没有意义。

---

按公允价值非经常性基础计量的资产和负债

我们被要求在综合资产负债表上按公允价值非经常性基础计量和确认某些资产。该等资产并非持续按公允价值计量，但在某些情况下(例如采用成本或公允价值较低的会计方法或在评估减值时)须作出公允价值调整。

下表显示按公允价值在非经常性基础上计量并于June 30, 2020和2019年12月31日，并于截至该日止六个月及十二个月内录得非经常性公允价值计量。

表格 11.4：非经常性公允价值计量

		June 30, 2020
		估计公允价值层次结构								总计
(百万美元)		2级				3级
为投资而持有的贷款		$	0			$	289			$	289
其他资产(1)		0				52				52
总计		$	0			$	341			$	341

		2019年12月31日
		估计公允价值层次结构								总计
(百万美元)		2级				3级
为投资而持有的贷款		$	0			$	294			$	294
其他资产(1)		0				103				103
总计		$	0			$	397			$	397

__________

(1)	自.起June 30, 2020，其他资产包括在计量备选办法下入账的股权投资$28百万，收回的资产$23百万和为出售而持有的长期资产$1百万。自.起2019年12月31日，其他资产包括在计量备选办法下入账的股权投资$5百万，收回的资产$61百万和为出售而持有的长期资产$37百万.

在上表中，为投资而持有的贷款一般部分根据相关抵押品的估计公允价值和不可收回利率进行估值，这被认为是一项重大的不可观察的投入。不可收回的利率从0%至15%，加权平均值为3%、和来自0%至50%，加权平均值为6%，截止日期June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。加权平均不可收回利率是根据相关抵押品的估计市场价值计算的。与其他资产的公允价值相关的重大不可观察的投入和相关的量化信息没有披露的意义，因为它们在不同的财产和抵押品之间差异很大。

下表为当期非经常性公允价值计量总额，计入收益，可归因于与仍持有的资产有关的公允价值变化。June 30, 2020和2019.

表格11.5：非经常性公允价值计量计入收益

		总收益(亏损)
		截至6月30日的六个月，
(百万美元)		2020				2019
为投资而持有的贷款		$	(253	)		$	(132	)
持有待售贷款		0				(1		)
其他资产(1)		(22		)		(57		)
总计		$	(275	)		$	(190	)

__________

(1)	其他资产包括与收回资产相关的公允价值调整、持有待售的长期资产以及在计量替代方案下计入的股权投资。

---

金融工具的公允价值

下表载列我们的综合资产负债表中未按公允价值经常性计量的金融工具的账面价值及估计公允价值，包括公允价值层次内的水平。June 30, 2020和2019年12月31日.

表格11.6：金融工具的公允价值

		June 30, 2020
		携带 价值				估计数 公允价值				估计公允价值层次结构
(百万美元)										1级				2级				3级
金融资产：
现金和现金等价物		$	55,818			$	55,818			$	4,583			$	51,235			$	0
证券化投资者的有限现金		740				740				740				0				0
为投资而持有的净贷款		234,680				242,893				0				0				242,893
持有待售贷款		43				43				0				43				0
应收利息		1,574				1,574				0				1,574				0
其他投资(1)		1,341				1,341				0				1,341				0
财务负债：
规定期限的存款		43,912				44,452				0				44,452				0
证券化债务凭证		15,761				15,933				0				15,933				0
优先票据及附属票据		28,481				28,771				0				28,771				0
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券		573				573				0				573				0
应付利息		380				380				0				380				0

		2019年12月31日
		携带 价值				估计数 公允价值				估计公允价值层次结构
(百万美元)										1级				2级				3级
金融资产：
现金和现金等价物		$	13,407			$	13,407			$	4,129			$	9,278			$	0
证券化投资者的有限现金		342				342				342				0				0
为投资而持有的净贷款		258,601				258,696				0				0				258,696
持有待售贷款		149				149				0				149				0
应收利息		1,758				1,758				0				1,758				0
其他投资(1)		1,638				1,638				0				1,638				0
财务负债：
规定期限的存款		44,958				45,225				0				45,225				0
证券化债务凭证		17,808				17,941				0				17,941				0
优先票据及附属票据		30,472				31,233				0				31,233				0
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券		314				314				0				314				0
其他借款(2)		7,000				7,001				0				7,001				0
应付利息		439				439				0				439				0

__________

(1)	其他投资包括FHLB和美联储股票。这些投资包括在我们综合资产负债表上的其他资产中。

(2)	其他借款不包括融资租赁负债。

---

附注12--业务分类和与客户签订合同的收入

我们的主要业务被组织成三主要业务部门，主要根据所提供的产品和服务或所服务的客户类型来定义：信用卡、个人银行和商业银行。被收购业务的运营已整合到我们现有的业务部门中。某些不属于某一部门的活动，如我们公司投资组合的管理、我们集中的公司财务部门的资产/负债管理以及为达到未对我们的主要业务部门评估的综合有效税率而产生的剩余税费或收益，都包括在另一类活动中。

陈述的基础

我们在持续运营的基础上报告每个业务部门的业绩。我们个人业务的结果反映了管理层评估业绩和做出有关为我们的运营提供资金和分配资源的决策的方式。

业务细分报告方法

我们业务部门的业绩旨在将每个部门视为一项独立的业务。我们用于得出部门业绩的内部管理和报告流程采用各种分配方法，包括资金转移定价，以分配某些资产负债表资产、存款和其他负债及其直接或间接应归属于每个业务部门的相关收入和支出。我们的资金转移定价流程为资金来源提供资金信用，例如我们的个人银行和商业银行业务产生的存款，并为每个细分市场使用资金收取资金费用。由于我们业务部门的综合性质，在分配某些收入和费用项目时做出了估计和判断。部门之间的交易基于特定的标准或近似的第三方费率。我们定期评估用于分部报告的假设、方法和报告分类，这可能导致在未来期间实施改进或变化。我们在《附注17-与客户签订的合同中的业务细分和收入》中提供了用于得出业务细分结果的分配方法的更多信息。2019表格10-K

分部结果和对账

我们可能会根据管理报告方法的修改或组织一致性的变化，定期更改我们的业务部门或对业务部门结果进行重新分类。下表显示了我们的业务细分结果截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019，选定的资产负债表数据截至June 30, 2020和2019，并将我们的总业务部门业绩与我们报告的持续业务、用于投资和存款的贷款的综合收入进行核对。

---

表格12.1：分部结果和对账

		截至2020年6月30日的三个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务(1)				其他(1)				合并合计
净利息收入(亏损)		$	3,369			$	1,665			$	518			$	(92	)		$	5,460
非利息收入(亏损)		845				97				180				(26		)		1,096
净收入(亏损)合计(2)		4,214				1,762				698				(118		)		6,556
信贷损失准备金(利益)		2,944				876				427				(1		)		4,246
非利息支出		1,969				1,036				425				340				3,770
所得税前持续经营亏损		(699		)		(150		)		(154		)		(457		)		(1,460		)
所得税优惠		(166		)		(36		)		(36		)		(305		)		(543		)
持续经营亏损，税后净额		$	(533	)		$	(114	)		$	(118	)		$	(152	)		$	(917	)
为投资而持有的贷款		$	107,310			$	66,712			$	77,490			$	0			$	251,512
存款		0				246,804				35,669				21,765				304,238

		截至2020年6月30日的六个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务(1)				其他(1)				合并合计
净利息收入		$	7,071			$	3,322			$	1,009			$	83			$	11,485
非利息收入(亏损)		1,756				223				418				(77		)		2,320
净收入合计(2)		8,827				3,545				1,427				6				13,805
信贷损失准备金		6,646				1,736				1,283				4				9,669
非利息支出		4,177				2,027				837				458				7,499
所得税前持续经营亏损		(1,996		)		(218		)		(693		)		(456		)		(3,363		)
所得税优惠		(472		)		(52		)		(164		)		(418		)		(1,106		)
持续经营亏损，税后净额		$	(1,524	)		$	(166	)		$	(529	)		$	(38	)		$	(2,257	)
为投资而持有的贷款		$	107,310			$	66,712			$	77,490			$	0			$	251,512
存款		0				246,804				35,669				21,765				304,238

		截至2019年6月30日的三个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务(1)				其他(1)				合并合计
净利息收入(亏损)		$	3,531			$	1,709			$	514			$	(8	)		$	5,746
非利息收入(亏损)		1,038				166				200				(26		)		1,378
净收入(亏损)合计		4,569				1,875				714				(34		)		7,124
信贷损失准备金		1,095				165				82				0				1,342
非利息支出		2,253				1,002				427				97				3,779
所得税前持续经营的收入(亏损)		1,221				708				205				(131		)		2,003
所得税拨备(福利)		283				165				48				(109		)		387
持续经营所得(亏损)，税后净额		$	938			$	543			$	157			$	(22	)		$	1,616
为投资而持有的贷款		$	112,141			$	60,327			$	71,992			$	0			$	244,460
存款		0				205,220				30,761				18,554				254,535

---

		截至2019年6月30日的六个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务(1)				其他(1)				合并合计
净利息收入		$	7,121			$	3,388			$	1,003			$	25			$	11,537
非利息收入(亏损)		1,988				326				387				(31		)		2,670
净收入(亏损)合计		9,109				3,714				1,390				(6		)		14,207
信贷损失准备金		2,484				400				151				0				3,035
非利息支出		4,424				1,996				844				186				7,450
所得税前持续经营的收入(亏损)		2,201				1,318				395				(192		)		3,722
所得税拨备(福利)		512				307				92				(215		)		696
持续经营收入，税后净额		$	1,689			$	1,011			$	303			$	23			$	3,026
为投资而持有的贷款		$	112,141			$	60,327			$	71,992			$	0			$	244,460
存款		0				205,220				30,761				18,554				254,535

__________

(1)	我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

(2)	总净收入减少了$318百万和$707百万在……里面截至2020年6月30日的三个月和六个月，分别用于信用卡融资手续费和作为坏账注销的手续费。

与客户签订合同的收入

我们从与客户的合同中获得的大部分收入包括交换费、服务费和其他与客户相关的费用，以及其他合同收入。交换费主要来自我们的信用卡业务，并在与交换网络结算时确认，扣除客户赚取的奖励。在我们的个人银行业务中，服务费和其他与客户相关的费用主要与从客户存款账户赚取的账户维护费用以及各种基于交易的服务(如透支和自动取款机的使用)有关。在我们的商业银行业务中，服务费和其他与客户相关的费用主要与资金管理和资本市场服务的费用有关。我们信用卡业务的其他合同收入主要来自我们的合作关系安排的收入。我们消费者银行业务的其他合同收入主要包括从我们的汽车经销商那里获得的某些营销和促销活动的收入。与客户签订合同的收入包括在我们综合损益表的非利息收入中。

下表列出了来自与客户的合同收入以及按业务部门分列的非利息收入对账截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019.

表格 12.2：来自与客户的合同收入和与细分市场的对账结果

		截至2020年6月30日的三个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务(1)				其他(1)				合并合计
合同收入：
交换费，净额(2)		$	612			$	48			$	13			$	(1	)		$	672
服务费和其他与客户有关的费用		0				31				43				(1		)		73
其他		57				3				0				0				60
合同总收入		669				82				56				(2		)		805
其他来源的收入		176				15				124				(24		)		291
非利息收入总额		$	845			$	97			$	180			$	(26	)		$	1,096

---

		截至2020年6月30日的六个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务(1)				其他(1)				合并合计
合同收入：
交换费，净额(2)		$	1,300			$	98			$	28			$	(2	)		$	1,424
服务费和其他与客户有关的费用		0				95				74				(1		)		168
其他		127				22				1				0				150
合同总收入		1,427				215				103				(3		)		1,742
其他来源的收入		329				8				315				(74		)		578
非利息收入总额		$	1,756			$	223			$	418			$	(77	)		$	2,320

		截至2019年6月30日的三个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务(1)				其他(1)				合并合计
合同收入：
交换费，净额(2)		$	757			$	52			$	13			$	(2	)		$	820
服务费和其他与客户有关的费用		0				74				28				0				102
其他		20				26				1				0				47
合同总收入		777				152				42				(2		)		969
其他来源的收入		261				14				158				(24		)		409
非利息收入总额		$	1,038			$	166			$	200			$	(26	)		$	1,378

		截至2019年6月30日的六个月
(百万美元)		信用卡				个人银行业务				商业银行业务(1)				其他(1)				合并合计
合同收入：
交换费，净额(2)		$	1,459			$	98			$	24			$	(3	)		$	1,578
服务费和其他与客户有关的费用		0				149				53				0				202
其他		32				50				1				0				83
合同总收入		1,491				297				78				(3		)		1,863
其他来源的收入		497				29				309				(28		)		807
非利息收入总额		$	1,988			$	326			$	387			$	(31	)		$	2,670

__________

(1)	我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

(2)	交换费是扣除客户奖励费用后的净额。

---

附注13--承付款、或有事项、担保和其他

贷款承诺

我们的无资金贷款承诺主要包括信用卡额度、对我们商业银行和消费者银行业务客户的贷款承诺，以及备用信用证和商业信用证。除信用卡额度外，这些承诺是具有法律约束力的有条件的协议，有固定的到期或终止日期，并有明确的利率和目的。这些承诺的合同金额代表了如果交易对手利用该承诺，我们可能面临的最大信用风险。我们通常通过限制安排总额、监控这些投资组合的规模和期限结构以及对我们所有的信贷活动应用相同的信用标准来管理无资金支持的贷款承诺的潜在风险。

对于未使用的信用卡额度，我们没有经历过也没有预料到我们的所有客户将在任何给定的时间点访问他们的整个可用额度。对信用卡额度以外的信贷的承诺通常要求客户保持一定的信用标准。抵押品要求及贷款与价值比率(“LTV”)与融资交易相同，并根据管理层对客户的信贷评估而厘定。这些承付款可能到期而不动用；因此，承付款总额不一定代表未来的资金需求。

我们还开立了金融备用信用证、履约备用信用证和商业信用证，以满足客户的融资需求。备用信用证是我们出具的有条件的承诺，以保证客户在借款安排中向第三方履行义务。商业信用证是主要为便利客户的贸易融资活动而开具的短期承诺，通常以运往客户的货物为抵押。这些抵押品要求类似于融资交易的抵押品要求，并根据管理层对客户的信用评估确定。管理层对所有未付信用证进行定期审查，并在评估无资金来源的贷款承诺准备金是否充足时考虑这些审查的结果。

下表列出了截至以下日期我们的无资金贷款承诺的合同金额和账面价值June 30, 2020和2019年12月31日。账面价值代表我们对具有法律约束力的承诺的准备金和递延收入。

表格13.1：资金不足的贷款承诺

		合同金额								账面价值
(百万美元)		6月30日， 2020				十二月三十一日， 2019				6月30日， 2020				十二月三十一日， 2019
信用卡额度		$	365,410			$	363,446			不适用				不适用
其他贷款承诺(1)		32,631				36,454				$	156			$	110
备用信用证和商业信用证(2)		1,442				1,574				43				27
无资金来源的贷款承诺总额		$	399,483			$	401,474			$	199			$	137

__________

(1)	包括$1.5十亿和$1.6十亿建议的信贷额度截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。

(2)	这些财务担保的到期日从2020至2023截至June 30, 2020.

损失分摊协议

在我们的商业银行业务中，我们发起多家庭商业房地产贷款，目的是将它们出售给GSE。我们在出售贷款时与GSE签订了损失分担协议。从2020年1月1日开始，我们在新的损失分担协议上选择了公允价值选项。未实现收益和损失在我们的综合损益表中记录在其他非利息收入中。对于截至2019年12月31日签订的损失分担协议，我们在根据损失分担协议解除支付风险时，将最初记录的负债摊销至非利息收入，并在我们的综合损益表中记录我们对每个时期预期信贷损失的估计，以计提信贷损失拨备。在我们的合并资产负债表中确认的这些损失分摊协议的负债是$96百万和$75百万截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。

请参阅“附注4--信贷损失拨备和无资金贷款承诺准备金“获取更多与我们的c相关的信息信用卡合伙亏损分担安排。

---

英国支付保护保险

在英国，我们之前销售的是支付保护保险(PPI)。针对整个行业客户投诉的增加、媒体报道的增加以及消费者权益倡导团体的压力，英国金融市场行为监管局(FCA)(前身为金融服务管理局)对该行业处理与这些保单销售有关的投诉的方式进行了调查，并提出了担忧。在过去的几年里，英国的金融监察员服务(FOS)一直在裁决与PPI相关的客户投诉，如果消费者不同意公司拒绝他们的投诉，就会升级到FOS，导致我们和行业内的其他公司支付客户补救费用。2017年8月，FCA发布了关于PPI投诉的最终规则和指导意见。这将投诉的截止日期定为2019年8月29日。它还澄清了如何根据《消费者信贷法》第140A条处理购买力平价投诉，包括指导应如何计算此类投诉的补偿。

在确定我们对未来补救付款产生的损失的最佳估计时，管理层考虑了许多因素，包括(I)仍待处理的客户投诉或信息请求的数量；(Ii)我们维持该等投诉的预期；(Iii)客户升级至FOS的预期投诉数量；(Iv)我们对FOS支持此类升级的投诉的预期；(V)根据《消费者信贷法》第140A条的规定的投诉数量；以及(Vi)预计向客户支付的补救支出。我们每个季度都会监测这些因素，并调整储备，以反映最新的数据。

我们的英国购买力平价储备总计$76百万和$188百万截至June 30, 2020和2019年12月31日，分别为。为截至2020年6月30日的六个月, 不是对保护区进行了增建。我们对超过准备金的合理未来可能损失的最佳估计June 30, 2020大约是$50百万.

诉讼

根据现行的或有损失会计准则，当与索赔或法律程序相关的损失很可能已经发生，并且损失的金额可以合理估计时，我们为我们的业务活动的正常过程中产生的与诉讼相关的事项建立了准备金。我们目前单独或合计记录的任何金额都不被认为对我们的财务状况有重大影响。所有类型的诉讼、索赔和诉讼程序都受到许多不确定因素的影响，这些因素通常不能有把握地预测。下面，我们将对潜在的重大法律程序和索赔进行描述。

对于以下披露的部分事项，我们能够估计现有储备以外的合理可能亏损，而对于其他披露的事项，目前无法做出这样的估计。对于下面可能估计的事项，管理层目前估计了在我们的准备金之外合理可能的未来损失。June 30, 2020大约是$1.0十亿。我们的准备金和合理可能的损失估计涉及相当大的判断，反映出可能影响最终损失水平的众多因素仍存在重大不确定性。尽管我们试图根据目前的信息为一些诉讼事项估计超出我们当前应计水平的合理可能的损失范围，但未来的实际损失可能会超过当前的应计水平和这里披露的合理可能的损失范围。鉴于这些事项所涉及的内在不确定性，尤其是涉及政府机构的那些事项，以及其中一些事项所寻求的巨大或不确定的损害赔偿，我们可能因这些诉讼事项而承担的最终责任存在重大不确定性，其中一个或多个此类事项的不利结果可能会对我们在任何特定报告期的运营业绩或现金流产生重大影响。

互通立交

2005年，一类假定的零售商家对万事达卡和Visa以及包括Capital One在内的几家发卡银行提起反垄断诉讼，要求获得禁令救济和金钱赔偿，指控被告合谋操纵交换费水平。其他商家也在单独的诉讼中提出了类似的索赔要求，尽管这些单独的案件没有点名任何发卡银行，但Visa、万事达卡和发行人，包括Capital One，已经达成和解和判决分享协议，分配所有与交换相关的案件产生的任何判决或和解的责任。

出于某些目的，这些诉讼在美国纽约东区地区法院进行了合并，并于2012年达成和解。然而，这项集体和解于2016年6月被美国第二巡回上诉法院宣布无效，诉讼被分成两个独立的集体诉讼，分别寻求禁令和金钱救济。此外，许多商业团体选择退出2012年的和解协议，并提出了自己的索赔要求。禁令救济阶层的索赔尚未得到解决，但和解$5.5十亿对于金钱损害赔偿类别，已获得

---

已向美国第二巡回上诉法院提出上诉。Visa和万事达卡还解决了一些选择退出的案件，这些案件需要发证银行支付非实质性款项，包括Capital One。Visa在2008年首次公开发行股票后创建了一个诉讼托管账户，为其成员银行的和解提供资金，与万事达卡分配的损失相关的任何和解要么已经支付，要么反映在我们的准备金中。

抵押申述和担保

我们面临着与子公司相关的剩余敞口，这些子公司发起住宅抵押贷款，并将这些贷款出售给各种买家，包括创建证券化信托的买家。在销售按揭贷款时，这些附属公司订立协议，内容包括贷款的所有权、担保贷款的留置权的有效性、贷款是否符合买方所确立的任何适用标准(包括承保指引及按揭保险的存在)，以及贷款是否符合适用的联邦、州及当地法律等，当中包含不同的陈述及保证。这些子公司中的每一家都可能被要求回购抵押贷款或赔偿某些购买者和其他人在某些违反这些陈述和保证的情况下遭受的损失。

我们的大部分代理和保修风险已通过诉讼解决，我们剩余的代理和保修风险几乎完全与诉讼有关。因此，我们为我们认为既可能又合理估计的代理和保修损失设立诉讼准备金。储备过程在很大程度上依赖于估计，而估计本身就是不确定的，需要运用判断。我们的准备金和对合理可能损失的估计可能会受到证券化受托人和发起人、债券保险商、投资者和GSE以及政府机构提出的索赔的影响。

反洗钱

2018年10月，我们支付了一笔民事罚款$100百万解决2015年7月货币监理署(OCC)同意令中与我们的反洗钱(AML)计划有关的货币部分。OCC于2019年11月解除了反洗钱同意令。

司法部和纽约地区检察官办公室已经结束了对商业银行业务和我们的AML计划的某些前支票出纳客户的调查。我们正在与美国财政部金融犯罪执法网络(FinCEN)讨论，以探索其对我们的AML计划的调查的潜在监管解决方案，其中可能包括罚款。

网络安全事件

由于2019年7月29日宣布的网络安全事件，我们面临着无数的法律诉讼和其他调查，未来可能会成为更多诉讼和调查的对象。

消费者集体诉讼。到目前为止，我们已经被提名为被告，大约有73可能的消费者集体诉讼案件(61在美国联邦法院和12在加拿大法院)声称网络安全事件造成的伤害，并寻求各种补救措施，包括金钱和禁令救济。这些诉讼指控违反合同、玩忽职守、违反各种隐私法和各种其他法律诉讼理由。美国消费者集体诉讼已经合并，在亚历山大省美国弗吉尼亚州东区地区法院的多地区诉讼(MDL)小组的审前程序中进行。

证券集体诉讼。该公司和某些高管还被列为MDL正在审理的一起可能的集体诉讼的被告，该诉讼指控违反了某些联邦证券法，涉及与我们的信息安全标准和实践有关的声明和证券备案文件中的据称遗漏。起诉书要求证明在2015年7月23日至2019年7月29日期间购买或以其他方式购买第一资本证券的一类人，以及未指明的金钱损害、成本和其他救济。

政府调查。我们已收到国会、联邦银行监管机构、加拿大相关监管机构、司法部和大约14个州总检察长办公室提出的与网络安全事件有关的查询和信息请求。我们正在与这些办事处合作，并回应他们的询问。

2020年8月，我们与联邦储备理事会和OCC签订了同意令，这是对网络安全事件进行监管审查的结果，与我们不断加强的网络安全和运营风险管理有关

---

流程。第一资本将支付一笔$80百万作为OCC协议的一部分，美国财政部的罚款已于2020年6月30日全额应计。联邦储备委员会的协议不包含罚款。

出租车勋章财务调查

从2019年开始，我们收到了来自纽约总检察长办公室和纽约南区联邦检察官办公室、民事和刑事部门的传票，涉及我们从2015年开始退出的出租车徽章金融行业的调查。传票除其他事项外，还寻求有关我们的贷款交易对手和做法的信息。我们正在配合这些调查。

英国PPI诉讼

上述英国PPI监管索赔程序中的一些索赔人已提起法律诉讼。在2019年8月29日索赔提交截止日期前不久，PPI监管索赔量大幅增加，增加了PPI相关诉讼的潜在风险，这不受2019年8月29日截止日期的限制。

其他未决和威胁的诉讼

此外，我们经常受到与我们正常业务活动的进行有关的各种未决和威胁的法律行动的影响。管理层认为，所有其他待决或受威胁的法律行动所产生的最终总负债(如有)预计不会对我们的综合财务状况或我们的经营业绩造成重大影响。

---

---

(1)	包括为支付限制性股票奖励的税收而预扣的股票，这些股票的限制已经失效。我们于2020年3月暂停了2019年的股票回购计划，该计划随后于2020年第二季度末到期，见“MD&A-资本管理-股利政策和股票购买“，了解更多信息。

---

+	代表管理合同或补偿计划或安排。

*	表示与本表格10-Q一起提交的文件。

**	表明与本表格10-Q一起提供的文件。在此提供的表格10-Q中的信息不应被视为为1934年证券交易法第18节的目的而提交的，或以其他方式受该节的责任的约束。根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》，此类证物不得被视为通过引用被纳入任何文件中。

---