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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
001-36560
(委员会文件编号)
同步金融
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 51-0483352 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | | | | | | | | | |
| 长岭路777号 | | |
| 斯坦福德 | 康涅狄格州 | | 06902 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(注册人的电话号码，包括区号)(203) 585-2400
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股票面价值0.001美元 | SYF | 纽约证券交易所 |
| 存托股份，每股相当于5.625%固定利率非累积永久优先股股份的1/40权益，A系列 | SYFPrA | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的注册人未偿还普通股的总市值为#美元13,473,650,047,
截至2023年2月3日，注册人的普通股数量，每股面值0.001美元，已发行437,035,160.
以引用方式并入的文件
与将于2023年5月18日举行的注册人股东年会有关的最终委托书，在第三部分所述的范围内通过引用纳入其中。
Synchrony Financial
目录表
我们的Form 10-K年度报告
为了提高本文件的可读性，并更好地展示我们的财务结果和我们的业务管理方式，我们按照下面目录中列出的顺序在Form 10-K中列出了我们的年度报告内容。看见“表格10-K对照索引”有关与传统的美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)表格10-K格式的交叉引用索引，请参见第4页。
| | | | | | | | |
| | 页面 |
我们的业务 | 7 |
| 我公司 | 7 |
| 我们的销售平台 | 8 |
| 我们的合作伙伴协议 | 11 |
| 我们的客户 | 14 |
| 我们的信贷产品 | 16 |
| 成长型组织 | 18 |
| 个人银行业务 | 20 |
| 信用风险管理 | 20 |
| 客户服务 | 22 |
| 生产服务 | 23 |
| 技术和数据安全 | 23 |
| 知识产权 | 24 |
| 人力资本 | 24 |
| 监管 | 25 |
| 竞争 | 26 |
| | |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 27 |
| 经营成果 | 27 |
| 应收借款 | 45 |
| 资金、流动性和资本资源 | 47 |
| 流动性 | 51 |
| 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
| 资本 | 54 |
| | |
| 表外安排和无资金来源的贷款承诺 | 57 |
| 关键会计估计 | 57 |
| | |
| | |
风险 | 59 |
| 风险因素摘要 | 59 |
| 与我们业务有关的风险因素 | 61 |
| 风险管理 | 80 |
| | |
监管 | 86 |
| 与我公司业务有关的规定 | 86 |
| 与监管有关的风险因素 | 95 |
| | |
合并财务报表和补充数据 | 101 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 101 |
| 合并财务报表 | 105 |
| 合并财务报表附注 | 110 |
| 控制和程序 | 142 |
| | |
其他关键信息 | 143 |
| 属性 | 143 |
| 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 144 |
| 展品和财务报表附表 | 146 |
| 签名 | 156 |
表格10-K交叉引用索引
____________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
第一部分 | | 页面 |
| | |
第1项。 | 业务 | 7 - 26, 80 - 95 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 59 - 79, 95 - 100 |
| | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 不适用 |
| | |
第二项。 | 属性 | 143 |
| | |
第三项。 | 法律诉讼 | 140 - 141 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 不适用 |
| | |
第II部 | | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 144 - 145 |
| | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 - 52, 54 - 58 |
| | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 - 54 |
| | |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 101 - 141 |
| | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 不适用 |
| | |
第9A项。 | 控制和程序 | 142 |
| | |
项目9B。 | 其他信息 | 不适用 |
| | |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 不适用 |
| | |
第三部分 | | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | (a) |
| | |
第11项。 | 高管薪酬 | (b) |
| | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | (c) |
| | |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | (d) |
| | |
第14项。 | 首席会计费及服务 | (e) |
| | |
第IV部 | | |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 146 - 155 |
| | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 不适用 |
| | |
签名 | | 156 - 158 |
______________________
(a)在我们将于2023年5月18日举行的2023年股东年会的最终委托书(将在截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交)中，通过引用纳入我们的最终委托书中的“管理层”、“董事选举”、“治理原则”、“行为准则”和“董事会委员会”(“2023委托书”)。
(b)2023年委托书参考了《薪酬讨论与分析》、《2022年高管薪酬》、《管理发展与薪酬委员会报告》、《管理发展与薪酬委员会联动与内部人参与》、《CEO薪酬比》。
(c)在2023年委托书中引用了“实益所有权”和“股权补偿计划信息”。
(d)在2023年委托书中引用了“关联人交易”、“董事选举”和“董事会委员会”。
(e)在2023年委托书中引用“独立审计师”。
某些已定义的术语
除本报告中上下文另有要求外，凡提及：
•“我们”、“我们”、“我们”和“公司”要使财务及其子公司同步；
•“同步性”是指只同步财务；
•“银行”是指Synchrony Bank(Synchrony的子公司)；
•“董事会”是指Synchrony的董事会；
•“CECL”是指以预期信用损失为基础的减值模型，称为当前预期信用损失模型；以及
•“VantageScore”是由三大信用报告机构开发的信用评分，用于评估信用用户偿还债务的可能性。
我们通过与国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买团体、行业协会和医疗保健服务提供商建立的各种计划提供一系列信贷产品，在我们的业务中和本报告中，我们将这些人称为我们的“合作伙伴”。这些计划的条款都需要我们和我们不同性质和程度的合作伙伴之间的合作努力来建立和运行这些计划。我们使用“合伙人”一词来指代这些实体，不是为了，也不是为了描述我们与这些实体之间的法律关系，暗示双方之间存在法律伙伴关系或其他关系，或创建任何法律伙伴关系或其他关系。本报告中有关合作伙伴位置的信息将于2022年12月31日提供。“开立账户”是指信用卡或分期付款贷款账户未被关闭、冻结或拖欠超过60天。
除非另有说明，否则所指的“应收贷款”不包括为出售而持有的应收贷款。
有关我们使用的某些其他术语的说明，包括“活跃账户”和“购买量”，请参阅管理层的讨论与分析—经营成果—其他财务及统计数据“这些术语中的许多都没有标准的行业定义，其他公司可能会与我们的定义不同。
“Synchrony”及其标识和本报告中提及的其他商标，包括CareCredit®、QuickScreen®、Dual Card™、Synchrony Car Care™和Sypi™均为我们所有。仅为方便起见，我们在本报告中提及我们的商标时没有使用™和®符号，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地维护我们的商标权利。本报告中提及的其他服务标志、商标和商品名称均为其各自所有者的财产。
在我们的网站www.Synchrony.com上，我们在“投资者-美国证券交易委员会备案”菜单下免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案，在这些报告或修正案以电子方式提交给美国证券交易委员会或提交给美国证券交易委员会之后，我们将在合理可行的范围内尽快提供这些报告或修正案。美国证券交易委员会有一个网站www.sec.gov，其中包含我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
行业和市场数据
这份报告包含了关于我们行业和市场的各种历史和预测的财务信息。其中一些信息来自行业出版物和其他第三方来源，其他信息来自我们自己的数据和我们委托进行的市场研究。所有这些信息都涉及各种假设、限制和方法，并固有地受到不确定因素的影响，因此提醒您不要过度重视这些信息。尽管我们相信这些行业出版物和其他第三方来源是可靠的，但我们尚未独立核实来自这些出版物或来源的任何数据的准确性或完整性。
有关前瞻性陈述的注意事项：
本年度报告中有关Form 10-K的各种陈述可能包含《1933年证券法》(经修订)第27A条和《1934年证券交易法》(经修订)第21E条所界定的“前瞻性陈述”，受这些条款所创造的“安全港”的约束。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“目标”、“展望”、“估计”、“将”、“应该”、“可能”或类似含义的词语来识别，但这些词语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。
前瞻性陈述以管理层目前的预期和假设为基础，受难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括全球政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素和风险，例如：宏观经济状况的影响和我们已确定的行业趋势是否如预期那样发展，包括新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)爆发的未来影响和采取的应对措施，未来发展高度不确定和难以预测；保留现有合作伙伴和吸引新合作伙伴；我们的收入集中在少数几个合作伙伴；以及我们的合作伙伴推广和支持我们的产品；网络攻击或其他安全漏洞；我们和我们外包合作伙伴的计算机系统和数据中心的运行中断；我们合作伙伴的财务表现；我们的信贷损失准备金是否充足，以及在编制我们的财务报表时使用的假设或估计的准确性，包括与CECL会计指导相关的那些；更高的借贷成本和不利的金融市场状况对我们的资金和流动性的影响，以及我们信用评级的任何下调；我们未来增加存款的能力；我们的声誉受到损害；我们将应收贷款证券化的能力；我们证券化设施提前摊销的情况；失去为我们证券化的应收贷款提供服务或再服务的权利, 和更低的证券化应收贷款支付利率；市场利率的变化和任何利润率压缩的影响；我们风险管理流程和程序的有效性，对可能不准确或误解的模型的依赖；我们管理信用风险的能力；我们抵消零售商股份安排成本增加的能力；消费金融行业的竞争；我们专注于美国消费信贷市场；我们成功开发和商业化新的或增强型产品和服务的能力；我们实现收购和战略投资价值的能力；交换费的减少；欺诈活动；第三方未能提供对我们的运营至关重要的各种服务；国际风险和合规以及与国际业务相关的监管风险和成本；涉嫌侵犯他人知识产权和我们保护我们知识产权的能力；诉讼和监管行动；我们吸引、留住和激励关键官员和员工的能力；税收立法倡议或对我们的税收立场和/或解释以及州销售税规则和法规的挑战；政府当局对我们业务的监管、监督、审查和执行，多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(“多德-弗兰克法案”)和其他立法和监管发展的影响，以及消费者金融保护局(“CFPB”)对我们业务的监管的影响；资本充足率规则和流动性要求的影响；限制我们支付股息和回购普通股能力的限制，以及限制银行向我们支付股息的能力的限制；与隐私有关的规定, 信息安全和数据保护；使用第三方供应商和持续的第三方业务关系；以及不遵守反洗钱和反恐融资法律。
出于上述原因，我们告诫您不要依赖任何前瞻性陈述，这些前瞻性陈述也应与以下内容中包含的其他警告性声明一起阅读：与我们业务有关的风险因素” and “与监管有关的风险因素“您不应将此类因素的任何列表视为可能导致我们当前预期或信念发生变化的所有风险、不确定性或潜在不准确假设的详尽陈述。此外，任何前瞻性表述仅在作出之日发表，我们没有义务更新或修改任何前瞻性表述，以反映表述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。
我们的业务
我公司
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我们是一家首屈一指的消费金融服务公司，提供业内最完整的数字化产品套件之一。我们的经验、专业知识和规模涵盖了广泛的行业，包括数字、健康和健康、零售、电信、家庭、汽车、户外、宠物等。我们有一个由国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买集团、行业协会和医疗保健服务提供商组成的成熟和多样化的集团，我们将他们称为我们的“合作伙伴”。我们通过我们动态的金融生态系统将我们的合作伙伴和消费者联系起来，为他们提供一套多样化的融资解决方案和创新的数字功能，以满足他们的特定需求，并提供无缝的全方位体验。我们利用广泛的分销渠道，包括移动应用程序和网站，以及在线市场和业务管理解决方案，如销售点平台。我们的产品包括自有品牌、双品牌、联合品牌和通用信用卡，以及短期和长期分期付款贷款和消费银行产品。2022年，我们为采购额提供了1802亿美元的资金，截至2022年12月31日，我们拥有925亿美元的应收贷款和7080万个活跃账户。
我们的业务受益于与我们的合作伙伴的长期合作关系，包括一些拥有知名消费品牌的国内领先零售商和制造商，如Lowe‘s和Sam’s Club，以及领先的数字合作伙伴，如亚马逊和贝宝。我们相信我们的商业模式是成功的，因为它使我们的利益与我们合作伙伴的利益保持一致，并为我们的合作伙伴和我们的客户提供了实质性的价值。我们的合作伙伴推广我们的信贷产品，因为它们增加了销售额并增强了客户忠诚度。我们的客户可以即时获得信用、折扣或其他好处，如返现奖励和促销优惠。我们寻求通过我们深厚的行业专业知识、我们悠久的消费贷款历史、我们的创新数字能力和我们多样化的产品套件来脱颖而出。我们拥有全渠道(店内、在线和移动)技术和营销能力，使我们能够通过多种渠道向客户即时提供和交付我们的信贷产品。我们继续投资和开发我们的数字资产，以确保我们的合作伙伴为快速发展的环境做好准备。 我们已经能够通过提供满足我们合作伙伴和客户需求的解决方案来展示我们的数字能力，2022年我们大约57%的消费者循环应用通过数字渠道处理。
我们通过一个单一的业务部门开展业务。盈利能力和费用，包括融资成本、信贷损失和运营费用，作为一个整体进行管理。我们几乎所有的收入活动都在美国境内。我们主要通过五个销售平台(家居和汽车、数码、多元化和价值、健康和健康和生活方式)管理我们的信贷产品。这些平台是按我们合作伙伴的类型组织的，并根据贷款、应收贷款、活跃账户和其他销售指标的利息和费用进行衡量。
我们主要通过我们的全资子公司本行提供我们的信贷产品。此外，透过本行，我们直接向零售、亲和关系及商业客户提供由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的一系列存款产品，包括存款证、个人退休账户(“IRA”)、货币市场账户、储蓄账户及清扫及亲和存款。我们还通过第三方证券经纪公司在银行接受存款，这些经纪公司向客户提供我们的FDIC保险存款产品。近年来，我们大幅扩大了网上直接银行业务，我们的存款基础为我们的信贷活动提供了稳定和多样化的低成本资金来源。截至2022年12月31日，我们拥有717亿美元的存款，占我们总资金来源的84%。
我们的销售平台
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我们通过五个销售平台提供我们的信贷产品：家居和汽车，数码，多元化和价值，健康和健康和生活方式。
以下是与我们的销售平台相关的某些信息的摘要：
家庭和汽车
我们的家居和汽车销售平台通过提供家居和汽车商品和服务的广泛合作伙伴和商家网络，以及我们的Synchrony汽车护理网络和Synchrony家庭信用卡产品，提供全面的支付和融资解决方案，以及集成的店内和数字体验。Home&Auto在截至2022年12月31日的一年中占我们贷款利息和费用总额的47亿美元，或28%。
家居和汽车合作伙伴
我们的家居和汽车销售平台合作伙伴包括家居装修、家具、床上用品、家电和电子行业的一系列主要零售商，如Ashley HomeStores Ltd、Lowe‘s和床垫公司，以及汽车商品和服务，如雪佛龙和折扣轮胎。此外，我们还与采购集团、制造商和行业协会达成了项目协议，如全国营销集团和家居协会。
截至2022年12月31日，我们与我们五个最大的合作伙伴的关系都超过了10年，对于Lowe‘s，我们的关系长达43年。
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| 2022年合作伙伴协议： |
| 新的合作伙伴： | • 巴塞特 | • 家具之南 |
• 地板和装饰 | |
| 程序扩展： | • 宽阔的河流 | • 梅维斯 |
• 卡迪氏病 | • 地铁床垫 |
• 杜弗雷纳·斯宾塞集团 | • 三菱电气田暖通空调 |
• 通用电力系统 | • Napa Autocare |
• 家庭地带 | • 全国营销集团 |
• 伊万·史密斯家具 | • 新的南窗解决方案 |
• 诺克斯维尔批发家具 | • 摄政家具展厅 |
• 劳氏 | • 要带走的房间 |
• 马西斯兄弟 | • 休眠次数 |
• 床垫仓库 | • 坐着睡觉 |
数位
我们的数字销售平台通过合作伙伴和商家提供全面的支付和融资解决方案，以及集成的数字体验，这些合作伙伴和商家主要通过数字渠道与消费者互动。我们通过在无缝体验中嵌入支付和融资解决方案、极具吸引力的价值和奖励以及个性化优惠，使我们的合作伙伴能够深化消费者参与，并将数字关系扩展到面对面商务。除了我们的合作产品外，我们还提供Synchrony品牌的通用信用卡。在截至2022年12月31日的一年中，数字贷款的利息和手续费总额为46亿美元，占27%。
数字合作伙伴
我们的数字销售平台包括提供数字支付解决方案的主要合作伙伴，如PayPal(包括我们的Venmo计划)、在线市场(如Amazon和eBay)以及数字优先品牌和商家，如Verizon、Qurate品牌和Fanatics。
通过数十年的合作关系，以及我们最近与Verizon和Venmo推出的计划，数字销售平台与其合作伙伴保持着强大的合作关系。截至2022年12月31日，我们与四个最大的合作伙伴的关系都超过了10年，贝宝的关系为18年。数字销售平台拥有高度参与度的客户，并可以通过扩展产品、渠道和更深入的用户体验集成来继续推动渗透率和日常使用。
多元化与价值
我们的多元化和超值销售平台通过大型零售合作伙伴提供全面的支付和融资解决方案，以及集成的店内和数字体验，这些合作伙伴为购买日常需求或重要生活时刻的消费者提供日常价值。在截至2022年12月31日的一年中，多元化价值占我们贷款利息和费用总额的36亿美元，或21%。
多元化和价值合作伙伴
我们的多元化和价值销售平台由五个大型零售合作伙伴组成：Belk、Fleet Farm、JCPenney、Sam‘s Club和TJX Companies，Inc.通过强大的合作伙伴联盟、具有竞争力的价值主张以及将我们的产品嵌入数字体验，我们可以继续推动渗透率和日常使用。
截至2022年12月31日，我们与这五个合作伙伴的关系都超过了10年，山姆俱乐部的关系为29年。
健康与健康
我们的健康与健康销售平台提供通过供应商和健康系统网络，为那些为自己、家人和宠物寻求健康和健康护理的人提供全面的医疗支付和融资解决方案，包括CareCredit和Pets Best等关键品牌以及Walgreens等合作伙伴。截至2022年12月31日的一年，Health&Wellness的贷款利息和手续费总额为27亿美元，占16%。
我们为客户提供CareCredit品牌的自有品牌信用卡，可在我们的CareCredit提供商网络和我们的CareCredit Dual Card产品中使用，可以在选定的提供商中获得分期付款贷款，我们的Walgreens自有品牌和Dual Card，以及补充产品，如宠物最佳宠物保险。
健康与健康合作伙伴
我们的绝大多数合作伙伴是由独立医疗保健提供者组成的个人和小团体，其中包括医疗从业者网络，他们提供保险通常不完全覆盖的有计划的医疗、选择性和其他程序。其余的主要是全国性和地区性的医疗保健提供商，如Aspen Dental和玛氏Petcare，以及专注于健康的零售商，如Rite Aid和Walgreens。此外，我们还与专业和其他协会(包括美国牙科协会和美国兽医协会)、制造商和购买团体建立了150多个关系，这些协会为我们的信贷产品背书，并向其成员推广我们的信贷产品。
截至2022年12月31日，我们拥有一个由Health&Wellness提供商和专注于健康的零售商组成的网络，它们总共拥有超过266,000家门店。不包括我们与Walgreens的计划协议，在截至2022年12月31日的一年中，没有任何一家Health&Wellness合作伙伴的贷款利息和费用总额超过0.4%。在截至2022年12月31日的一年中，牙科提供者占Health&Wellness利息和贷款费用的53%。
我们相信，我们吸引新合作伙伴的能力得益于能够为合作伙伴提供访问我们现有的CareCredit账户持有人基础的能力。在2022年，超过200,000个地点处理了CareCredit申请或通过CareCredit信用卡进行了销售，在截至2022年12月31日的一年中，我们的CareCredit提供商定位器平均每月搜索超过160万次。
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| 2022年合作伙伴协议： |
新的合作伙伴： | • 烽火牙科 | • 国际服务公司 |
• 布法罗兽医集团 | •微笑设计牙科 |
•Ligthwave牙科 | •苏韦托 |
•传道兽医合作伙伴 | •《微笑的人》 |
•Mt Laurel兽医服务 | •兽医执业合伙人 |
• 稀有兽医合作伙伴 | • 100%脊椎按摩 |
| 分机： | • 再来一次兽医小组 | • 圣人牙科 |
• 实习生 | • 索诺·贝洛 |
• 清澈 | • VetCor |
• NVision | |
在截至2022年12月31日的一年中，我们还扩大了与AdventHealth的合作伙伴关系，将CareCredit作为覆盖全国的主要患者融资解决方案。此外，我们宣布了与Sycle的整合，以提供全面的融资解决方案套件。
生活方式
Lifestyle通过合作伙伴和商家提供全面的支付和融资解决方案，提供店内和数字体验，这些合作伙伴和商家提供动力运动、户外动力设备和其他行业的商品，如体育用品、服装、珠宝和音乐。我们为国家和地区零售商、制造商和行业协会创建定制的信贷计划。除了我们的服装和体育用品零售合作伙伴外，在这个平台上发放的信贷主要是促销融资。与我们的大型零售合作伙伴一起，我们通过强大的合作伙伴联盟、具有竞争力的价值主张以及将我们的产品嵌入数字体验，继续推动渗透率和日常使用。在截至2022年12月31日的一年中，Lifestyle的贷款利息和手续费总额为8.14亿美元，占5%。
生活方式合作伙伴
我们的生活方式销售平台合作伙伴包括服装、专业零售、户外、音乐和奢侈品行业的一系列关键零售商，如American Eagle、Dick‘s Sports Goods、Guitar Center、Sweetwater、川崎、北极星、铃木和潘多拉。
截至2022年12月31日，我们与五个最大的合作伙伴的关系都超过了10年，而美国鹰的关系则是26年。
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| 2022年合作伙伴协议： |
| 新的合作伙伴： | • 美国预告片世界 | • 水银环 |
| 程序扩展： | • 兄弟 | • 芦苇 |
• 吉他中心 | • 萨姆·阿什 |
• 贾诺姆 | • 甜水 |
• 凯文·珠宝商 | • 铃木 |
• KTM | • 铃木海洋 |
• Kymco | |
公司，其他
其他包括与零售合作伙伴和商家的某些计划协议相关的活动和余额，这些协议将不会在其当前到期日期之后续订，以及之前已终止的某些计划，这些计划不在上述五个销售平台中进行管理。公司的活动，其他主要包括与Gap Inc.和BP投资组合相关的金额，这两个投资组合都在2022年第二季度出售。其他还包括与股权投资公允价值变化有关的金额，以及与出售投资相关的已实现收益或亏损。
我们的合作伙伴协议
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收入
我们从与合作伙伴的协议中获得的收入主要包括应收贷款的利息和费用，在我们包含促销融资的计划协议中，包括“商家折扣”，这是我们的合作伙伴在几乎所有情况下向我们支付的费用，以补偿我们与促销融资相关的全部或部分放弃的利息收入。我们在我们的所有五个销售平台上提供促销融资。
我们提供的促销融资类型包括递延利息(在促销期间应计的利息，如果在促销期间没有付清全部购买金额则应支付的利息)、无利息(促销购买没有利息)和减息(利息按促销期间的促销利率每月评估)。因此，在促销期间，我们不会产生利息收入，也不会以较低的费率产生利息收入，尽管我们继续产生与所需最低付款的滞纳金有关的手续费收入。对于这些促销融资产品，我们通常与向消费者销售“高价”产品或服务或大型篮子交易(一般价格从500美元至25,000美元以上)的卖家合作，我们的融资产品和行业专业知识为我们的合作伙伴及其客户提供强大的增值价值。除了我们的循环产品，我们还为某些大额采购提供担保分期贷款，主要是电力运动和户外电力设备，也主要在我们的健康和健康销售平台上提供无担保分期贷款，并通过我们的其他分期产品，如我们的Synchrony Pay in 4产品提供短期贷款。我们还通过直接营销活动向卖家推广我们的计划，例如行业贸易出版物、贸易展和专门的内部和外部销售团队的销售努力，利用我们现有的合作伙伴网络，或通过制造商和行业协会的代言。我们广泛的销售点技术和快速的注册流程使我们能够快速有效地整合新的合作伙伴和供应商。
根据截至2022年12月31日的贷款利息和手续费，我们最大的五个项目是亚马逊、JCPenney、Lowe‘s、PayPal和Sam’s Club。截至2022年12月31日的一年，这些项目总计占我们贷款利息和手续费总额的53%，占2022年12月31日应收贷款的52%。我们与Lowe‘s和PayPal的计划，包括我们的Venmo计划，分别占我们截至2022年12月31日的年度贷款利息和费用总额的10%以上。我们与我们五个最大的合作伙伴中的每个合作伙伴的关系都超过了15年，就Lowe‘s来说，是43年。在截至2022年12月31日的一年中，我们与Lowe‘s延长了我们的计划协议。目前与我们五个最大合作伙伴的计划协议的到期日为2026年至2033年。
与我们的计划协议相关的其他收入主要包括在我们的合作伙伴销售渠道之外使用我们的双卡或通用联合品牌卡时赚取的交换费，以及购买我们债务取消产品的客户向我们支付的费用，减去与合作伙伴忠诚度计划相关的成本。在我们的健康与健康销售平台上，其他收入还包括宠物百世赚取的佣金。
计划协议
我们为零售和数字合作伙伴提供的自有品牌信用卡、双卡和联合品牌信用卡计划通常由计划协议管理，每个计划协议都是与我们的合作伙伴单独谈判的。虽然协议的条款是特定于合作伙伴的，并且可能会不时修改，但根据典型的计划协议，我们的合作伙伴同意向其客户支持和推广该计划，但我们控制信用标准，并向符合这些标准的客户发放产品。我们拥有基础账户和从发起时起根据该计划产生的所有贷款应收款。我们计划协议中的其他关键条款包括：
术语
我们的计划协议通常有大约三到十年的合同条款。许多计划协议都有续订条款，规定在我们或我们的合作伙伴终止之前，自动续订一年或更多年。我们通常寻求在终止日期之前很久续签计划协议。由于各种原因，我们或我们的合作伙伴可能会在预定的终止日期之前终止某些计划协议。看见终端有关更多信息，请参阅以下内容。
排他性
我们的计划协议通常是我们提供的产品的独家协议，并限制我们的合作伙伴在协议期限内发起或推广其他自有品牌或联合品牌信用卡的能力。我们与国家和地区零售商和制造商的计划协议的条款通常与我们的计划协议的条款类似，因为我们是我们提供的产品的独家融资提供者，或者在我们的一些计划的情况下，可能允许有几个主要贷款人。然而，一些计划协议允许商家在向我们提交申请并拒绝后使用第二来源贷款人。
零售商股份安排
我们与大型零售商和某些其他合作伙伴达成的大多数计划协议都包含零售商股份安排，规定如果计划的经济表现超过合同规定的门槛，就向我们的合作伙伴付款。就这些安排而言，经济表现通常是根据商定的计划收入(包括利息收入和某些其他收入)减去商定的计划支出(包括利息支出、信贷损失准备金、零售商付款和运营费用)来衡量的。我们还可以向我们的合作伙伴提供其他经济利益，如按购买量支付版税或为新账户付款，在某些情况下，替代零售商份额安排(例如，我们的联合品牌信用卡)。所有这些安排都符合我们的利益，并为我们的合作伙伴提供了额外的激励，以推广我们的信贷产品。
某些计划协议规定了计划的经济条款，包括适用于每个促销融资产品的商家折扣。根据任何零售商份额安排，我们通常不向这些合作伙伴支付费用，但在某些情况下，我们向合作伙伴支付签约费，或根据合作伙伴支付的商家折扣提供基于数量的回扣。
其他经济术语
除了零售商份额安排外，计划协议通常还规定，双方将制定营销计划以支持计划，并设定联合营销预算的资金条款、与使用我们的产品相关的奖励计划的基本条款(如购买产品获得双倍奖励积分的机会)，以及与奖励计划相关的成本分配。
终端
方案协议规定了一方当事人可以在期满前终止协议的情况。我们的计划协议通常允许我们和我们的合作伙伴因各种原因(包括如果另一方严重违反其义务)在预定的终止日期之前终止协议。一些计划协议还允许我们的合作伙伴终止计划，如果我们未能满足某些服务级别或更改某些关键持卡人条款或我们的信用标准，我们未能达到批准新客户的某些批准率目标，当计划下的未偿还贷款应收账款达到某些阈值、我们的资本不足、发生某些不可抗力事件或我们的所有权发生某些变化时，我们选择不增加计划规模。如果另一方的财务状况发生重大不利变化，则某些计划协议也可由另一方提前终止。从历史上看，这些权利通常不会被触发或行使。我们的一些计划协议规定，在终止或到期时，我们的合作伙伴可以购买或指定第三方以公平的市场价值或规定的价格购买与其计划相关的应收账款和贷款，包括所有相关的客户数据。
采购团体、制造商和行业协会
我们与采购集团、制造商和行业协会(如家居协会、美国珠宝商、川崎、北极星和全国营销集团)建立的计划受计划协议的约束，根据这些协议，我们向其各自的成员或经销商提供我们的信用产品。根据计划协议的条款，制造商和行业协会通常同意支持和促进各自的计划。这些安排可能包括我们向集团及其成员支付的签约费和基于数量的奖励，但这些协议通常不要求成员或经销商向其客户提供我们的产品。根据计划协议的条款，购买团体、制造商和行业协会通常同意支持和推广各自的计划。
同步品牌网络
我们的Synchrony品牌网络专注于特定行业，在这些行业中，我们创建了公司品牌或公司和合作伙伴品牌的自有品牌信用卡，可在行业特定网络中的所有参与地点使用。例如，我们的Synchrony Car Care网络由销售汽车零部件、维修服务和轮胎的商家组成，覆盖全美超过1,000,000个地点，发行的卡可能与Synchrony Car Care及其合作伙伴(如雪佛龙、雪铁龙、NAPA、P66、Pep Boys或顶峰赛车)双重品牌。根据这些网络的条款，我们制定了适用于每个融资优惠的商家折扣。此外，我们还通过计划网络之外的信用卡交易赚取交换费。Synchrony Car Care网络允许在计划网络之外的某些相关商家(如加油站)扩大使用。同样，Synchrony Home信用卡也被全国数十万家相关零售网点接受，包括合作伙伴网点和我们计划网络之外的零售商。看见医疗保健提供者协议有关我们的CareCredit品牌网络的讨论。
经销商协议
对于我们与制造商、购买团体、行业协会、行业特定计划和上述Synchrony品牌网络建立的计划，我们与根据这些计划提供我们信贷产品的商家和经销商签订单独协议。这些协议通常不是排他性的，提供我们融资产品的一些方也提供来自我们竞争对手的融资。我们的协议通常持续到任何一方终止，通常在书面通知15天后，任何一方都可以随意终止。我们的经销商协议规定了与该计划相关的经济条款，包括向经销商收取的提供促销融资的费用，在某些情况下，允许我们定期更改我们收取的费用。
医疗保健提供者协议
我们与成为我们CareCredit网络一部分的个人医疗保健提供者签订提供者协议。这些提供商协议不是排他性的，通常可以在15天通知后随意终止。对于所有市场的更大规模的多地点关系，已经签订了多年协议。通常，Health&Wellness没有与个人医疗保健提供者、国家和地区医疗保健提供者以及专注于健康的零售商达成零售商份额安排。
我们使用各种标准来筛选潜在的医疗保健提供者，包括潜在提供者是否擅长我们批准的专业之一、是否具有适当的许可和认证，以及是否符合我们的承保标准。我们还会筛选潜在合作伙伴的声誉问题。我们与专业和其他协会、制造商、采购团体、行业协会和医疗保健顾问合作，向他们的选民介绍我们提供的产品和服务。我们还通过直接邮寄、广告和在贸易展上与个别医疗服务提供商接洽。
我们的客户
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收购并向我们的客户进行营销
我们直接与我们的合作伙伴和供应商合作，通过他们的分销网络、沟通渠道和客户互动，无缝地将我们的产品产品整合到他们的现有和潜在客户市场。我们相信，我们在合作伙伴销售点(实体(店内)和数字(在线和移动))的存在，使我们的合作伙伴和供应商能够增加购买，使他们获得更高的转化率和更高的整体销售额。与获得新信用卡客户的传统方法相比，这种动态也使我们能够以折扣价获得新客户。
为了获得新客户，我们与我们的合作伙伴和供应商合作并整合，利用我们的营销专业知识创建计划，向信誉良好的客户推广我们的产品。我们的合作伙伴和供应商经常将信用额度作为其商品和服务广告的一部分进行营销。我们的营销计划包括营销优惠(例如，客户首次购买时打九折)和通过各种渠道提供的消费者沟通，包括店内标牌、在线广告、零售商网站放置、关联沟通、电子邮件、短信、直接邮寄活动、广告通告，以及通过电视、广播、印刷、数字营销(搜索引擎优化、付费搜索和个性化)和产品教育进行的外部营销。我们还使用我们专有的QuickScreen收购方法，在销售点进行有针对性的预先批准的信贷报价。我们的QuickScreen技术使我们能够处理通过我们的风险模型从我们的合作伙伴那里获得的客户信息，以便当这些客户寻求在我们的合作伙伴的销售点支付商品和服务时，我们可以在适当的情况下立即向他们提供信贷。根据我们的经验，由于优惠的个性化和即时性，QuickScreen在响应率和美元支出方面远远优于传统的直接面向消费者的渠道，如直接邮件或电子邮件。
我们的营销团队在媒体战略和规划方面拥有专业知识和经验，并了解通过我们多样化的产品套件接触和吸引消费者的最佳机会，包括与我们现有的7000多万活跃客户打交道。这些团队推动了合格的流量，吸引了新客户，并提高了销售转化。这些功能还有助于提高产品使用率并推动价值主张的强化。
在客户获得我们的产品后，我们的营销计划通过传达我们产品的价值主张的好处来加深与客户的关系，从而鼓励持续使用信用卡。此类计划的示例包括促销融资优惠、持卡人活动、产品和合作伙伴折扣、产品升级、美元折扣券、帐户持有人销售、奖励积分和优惠、新产品公告和预览以及其他特定的合作伙伴价值优惠。这些计划是通过我们合作伙伴和我们自己的(直接面向消费者的)分销渠道执行的。这些针对现有客户的活动使我们的信贷产品得到了高水平的重复使用。例如，在截至2022年12月31日的一年中，我们CareCredit网络中约60%的购买量来自一个或多个提供商的重复使用。
忠诚度计划
我们运营忠诚度计划，旨在为每位客户创造增量购买量，同时增强卡对客户的价值并增强客户忠诚度。我们管理的许多信用奖励忠诚度计划都提供奖励积分，可兑换各种产品或奖励，或通过在其自有品牌信用卡、双卡或通用联合品牌信用卡上达到预设消费水平而获得的商品折扣。其他计划包括对帐单积分或返现奖励。奖励可以邮寄给持卡人，以数字方式访问，也可以立即在合作伙伴的商店兑换。我们继续支持我们的合作伙伴的忠诚度计划，并将其整合到我们的计划中，这些计划提供给使用现金、借记卡或支票等非信用支付类型的客户。这些多投标忠诚度计划使我们的合作伙伴能够向扩大的客户群推销产品，并使我们能够接触到更多的潜在持卡人。
商业客户
除了努力收购消费卡持卡人外，我们还继续专注于获得中小型商业客户。我们向这些客户提供类似于我们的消费者产品的自有品牌信用卡和双卡，我们获得这些客户的方法与我们的消费者战略是一致的。我们还将继续专注于营销我们的商业全额应收账款产品，以支持广泛的商业客户。
我们的信贷产品
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通过我们的销售平台，我们提供三种主要的信贷产品：信用卡、商业信贷产品和消费分期贷款。我们还提供债务注销产品。
下表按类型列出了每种信贷产品，并显示了截至2022年12月31日仅按标准条款或根据促销融资要约的贷款应收账款总额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 促销优惠 | | |
| 信贷产品 | 仅限标准条款 | | 递延利息 | | 其他促销活动 | | 总计 |
| 信用卡 | 58.4 | % | | 20.1 | % | | 16.3 | % | | 94.8 | % |
| 商业信贷产品 | 1.8 | | | — | | | — | | | 1.8 | |
| 消费分期付款贷款 | — | | | 0.1 | | | 3.2 | | | 3.3 | |
| 其他 | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| 总计 | 60.3 | % | | 20.2 | % | | 19.5 | % | | 100.0 | % |
信用卡
我们的信用卡产品是通过开放式循环信用卡账户发放的贷款。我们提供以下主要类型的信用卡：
自有品牌信用卡
自有品牌信用卡是合作伙伴品牌信用卡(例如，Lowe‘s或Amazon)或计划品牌信用卡(例如，Synchrony Car Care或CareCredit)，主要用于从合作伙伴或计划网络内购买商品和服务。此外，在某些情况下，持卡人可能被允许进入他们的信用卡账户以获得现金预付款。
自有品牌信用卡下的信贷通常只按标准条款发放，这意味着使用商定的非促销固定和/或可变利率评估账户的定期利息费用，或者根据促销融资报价，在设定的促销期间涉及递延利息、无息或减息。促销期通常在6个月到60个月之间，但我们可能会同意与合作伙伴签订更长的条款。在几乎所有的情况下，我们都会从我们的合作伙伴那里获得商家折扣，以补偿我们与促销融资相关的全部或部分利息收入。这些促销的条款因合作伙伴而异，但通常递延利息、减息或免息期越长，合作伙伴的商家折扣越大。一些优惠允许客户以等额的月度付款方式支付购买费用，而不是推迟或推迟利息费用，而不是不计利息或以较低的利率支付。对于我们的递延利息产品，大约80%的客户交易通常在利息评估之前付清。在Health&Wellness，标准费率融资一般适用于200美元以下的费用。
当客户使用自有品牌信用卡通过我们的支付系统购买我们合作伙伴的商品和服务时，我们通常不向我们的合作伙伴收取交换费或其他费用。
我们的大部分自有品牌信用卡业务都在美国。对于我们在加拿大设有办事处的一些合作伙伴，我们还支持在其加拿大办事处和加拿大客户发行和接受自有品牌信用卡。
双卡和通用联合品牌卡
我们的专利双卡是信用卡，用于从我们的合作伙伴购买商品和服务时用作自有品牌信用卡，当用于从其他零售商购买商品和服务时用作通用信用卡，无论来自这些卡网络的卡在哪里被接受或用于现金预付款交易。我们目前发行用于万事达卡和Visa网络的双卡，我们有可能发行用于美国运通和探索网络的双卡。
我们拥有两项美国专利，这两项专利涉及我们的Dual Card在从我们的合作伙伴进行购买时用作自有品牌信用卡，以及在其他信用卡协会的系统上使用时用作通用信用卡的过程。
我们还提供不具有自有品牌信用卡功能的通用联合品牌信用卡，以及同步品牌通用信用卡。
双卡和通用联合品牌信用卡在我们所有的销售平台上都有提供，信用通常只按标准条款提供。2022年12月31日，我们通过大约20家大型合作伙伴提供双卡或通用联合品牌信用卡，其中大部分是双卡，以及我们的CareCredit双卡。我们打算继续增加提供双卡或通用联合品牌信用卡的合作伙伴计划的数量，并寻求增加可归因于这些产品的贷款应收账款比例。截至2022年12月31日，消费者双卡和联合品牌卡占我们应收贷款总额的24%。
使用双卡或通用联合品牌信用卡的费用为我们带来与持卡人在店内或在线从该合作伙伴进行的购物相关的交换收入。
我们目前不在加拿大发行双卡或通用联合品牌信用卡。
条款和条件
总体而言，管理我们信用卡产品的财务条款和条件因计划和产品类型而异，并随时间的变化而变化，尽管我们寻求在所有产品中一致地标准化非金融拨备。我们信用卡产品的条款和条件受持卡人协议和适用法律法规的约束。
我们在最初开户时为每个信用卡账户分配一个信用额度。此后，我们可以根据我们对客户信誉和支付能力的评估，随时增加或降低个人信用额度。
对于绝大多数账户，定期利息费用是使用每日余额法计算的，这导致了定期利息费用的每日复利，有时还受到新购买的宽限期的限制。现金预付款不受宽限期的限制，一些信用卡计划也不为促销购物提供宽限期。除定期收取利息外，本行可能会对信用卡账户收取其他费用，包括持卡人协议中规定的现金预付交易费，以及客户在规定到期日之前未支付最低应付金额的滞纳金。
通常，每个信用卡账户上有未偿还借方余额的客户必须每月支付最低还款额。客户可以随时支付到期的全部金额，而不会受到惩罚。我们亦可与拖欠款项的客户订立安排，以延长或更改付款时间表，并豁免利息及/或费用。
商业信贷产品
我们为商业客户提供与我们的消费者产品类似的自有标签卡和双卡。我们还向广泛的商业客户提供全额支付的商业应收账款产品。
分期付款贷款
我们向美国的消费者(和数量有限的商业客户)提供担保分期付款贷款，主要用于我们户外市场的电力产品(摩托车、ATV以及草坪和花园)。我们还主要在我们的健康和健康销售平台上提供无担保分期付款贷款，并通过我们的各种其他分期付款产品，如我们的Synchrony Pay In 4产品提供短期贷款。分期付款贷款是一种封闭式信用账户，客户可以在这种账户中分期付款。我们的分期付款贷款条款受客户协议和适用的法律法规管辖。
分期付款贷款一般使用固定利率评估定期融资费用。除定期财务费用外，我们可能会对贷款账户征收其他费用，包括客户在规定的到期日前没有支付所需款项的滞纳金和退还的付款费用。
债务抵销产品
我们通过在线、移动和有限的直接邮寄向我们的信用卡客户提供债务取消产品。选择购买该产品的客户将根据每张账单上的期末余额按月收取费用。作为回报，在发生某些符合条件的人生事件时，本行将取消客户的全部或部分信用卡余额。
成长型组织
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我们的成长型组织将Synchrony的营销、数据分析、客户体验、产品开发、孵化、品牌推广和沟通以及商业化团队组成一个有凝聚力的团队。这种组织结构帮助Synchrony推动持续增长，更快地执行其战略，并通过业内最完整的数字化消费者融资和支付产品套件之一向合作伙伴和消费者提供适当的功能。
这家成长型组织致力于通过合作伙伴产品组合将数据驱动、以消费者为中心的产品推向市场，重点放在无缝客户体验上。该团队提升了Synchrony对数字产品和功能的关注，同时推动商业化战略，积极为公司的合作伙伴和消费者提供服务。
产品
我们的产品团队专注于新产品和新功能的开发和交付，以增强消费者的购物旅程，并预测消费者和零售商不断变化的需求。我们致力于确保我们的产品不断满足客户、合作伙伴和竞争激烈的市场的不断变化的需求，同时在我们的销售平台和合作伙伴之间提供产品的可扩展性。
产品组织包括：
•负责构思和交付可扩展的产品和能力创新的创新团队，这些创新将在市场上产生竞争优势并提供增长机会。
•产品和功能管理，以监督产品生命周期，并优先对我们的产品和功能套件进行持续增强。
•实施产品生命周期方法进行产品管理，以确保继续开发和优先考虑最相关的产品。
推向市场
我们的商业化团队成立于2022年，旨在利用更多机会加快消费者和合作伙伴对Synchrony产品和功能的采用。该团队专注于提供一致的、企业范围的、进入市场的能力，并为我们的销售平台提供知识、工具和营销材料，帮助我们的合作伙伴更快地采用Synchrony的新的和现有的产品和功能套件。我们相信，随着我们在分销渠道中扩展我们的能力，这个团队将有助于提高效率，允许更好地确定我们销售平台上的投资优先顺序，帮助我们的合作伙伴以明确和一致的方式更好地了解我们的产品和功能的好处，并更紧密地将我们的产品营销活动与我们的销售团队联系起来。
绩效营销
绩效营销组织带来了媒体战略和规划、渠道创新和执行以及赚取、付费和拥有的媒体方面的专业知识。我们与我们的合作伙伴合作，了解接触和吸引更有可能应用和使用我们金融产品的消费者的最佳机会。
我们还处于有利地位，能够最大限度地利用我们对数据和客户接触点的独特访问，以确定信用获取和利用的受众，并分析推动洞察力的行为，以推动创意内容和与平台和出版商的上下文相关的投放。
认识到有机搜索、内容开发和个性化营销对在线营销战略至关重要，我们建立了一支专门专注于我们的数字资产的专家团队。我们创建了一个完整的数字媒体战略，利用所有渠道有效地推动合格的流量，并将潜在客户高效地带回网站进行应用。该团队还为我们的客户和合作伙伴提供支持，以帮助推动网站可用性的提高，提高品牌知名度，并增加潜在客户和销售转化率。
数字和移动功能
我们仍然专注于投资于我们的数字和移动能力，为我们的客户带来新的功能、渠道和体验，并增强我们现有的数字设计和用户体验。我们的方法继续专注于通过客户旅程的方方面面来创造非凡的数字体验，无论是在店内还是在线。2022年，我们继续专注于我们的投资，推出新的数字功能以增强客户体验，扩展我们的产品套件以向客户提供更多选择，并开发新的分销渠道以使我们的合作伙伴和客户更容易利用我们的能力。2022年，约57%的消费者在网上申请，超过70%的消费者在我们的信用产品上有未偿还的余额，使用数字服务渠道，表明消费者趋势向数字体验的持续转变。
2022年，我们推出了新的持卡人服务平台，包括我们许多最大的投资组合中的全套通知和警报功能。这一新平台为客户提供了在一个仪表盘中为他们的账户提供服务的能力，以及涵盖信用生命周期各个方面的广泛的账户通知，从新卡发货到即时交易警报，所有这些都通过丰富的商家数据和完全重新设计的数字服务体验进行了增强。除了文本和电子邮件提醒外，我们还可以利用我们的专利SyPI平台，在我们合作伙伴的iOS和Android应用程序中直接发送这些通知和提醒，继续增强客户在我们合作伙伴品牌中的体验。
通过我们对数字能力的投资，我们正在增强我们的新产品，并启用新的分销渠道。例如，通过利用我们的令牌化平台，我们能够在我们的分期付款产品(如我们的Synchrony Pay in 4产品)中提供显示一次性虚拟卡的能力，从而实现无缝的店内体验，而不需要合作伙伴进行任何集成工作。随着我们的Pay with Synchrony应用程序在三叶草销售点平台内可用，我们能够提供申请新卡或分期付款贷款的完全数字体验，并在三叶草体验中完成交易。这些数字功能为我们的合作伙伴提供了一系列选择，既有提供给客户的产品，也有轻松集成选项的灵活性。
数据分析
随着我们的产品、合作伙伴关系和网络结合在一起，最终的好处是能够在我们的7000多万活跃客户中协调客户和Synchrony的需求。在客户旅程的每一步--甚至在收购之前--我们的客户都希望获得个性化的产品、体验、消息传递和服务。这些都是通过持续全面的数据分析实现的。Synchrony通过客户与Synchrony、我们的合作伙伴和第三方数据提供商的互动，收集了数千个客户数据点。通过结合有效的数据管理、内部使用的数据产品管理、性能跟踪和测量，以及利用机器学习算法和其他数据科学方法开发决策信号，我们经验丰富的业务分析师和数据科学家团队为整个业务的决策提供支持。
我们的分析团队通过构建目标工具和部署详细的全渠道营销活动的测试和学习跟踪，帮助我们扩大和优化客户关系。这个闭环学习过程使用一套分析工具和机器学习算法来读取客户对这些治疗的反应并做出反应。这种学习可以应用于围绕广告投放、创意、视觉效果、消息传递和向相关细分客户提供优惠的决策。此示例每月在数字和非数字使用案例中重复数千次，以不断最大化活动响应、客户获取、客户钱包份额和计划盈利能力。
此外，通过收集和分析客户的消费模式(商家类别代码、在线消费等)的数据，我们进一步加深了对双卡和通用联合品牌信用卡计划的了解。在其他零售商。这些额外数据有助于推动我们计划的增量数量，同时最大限度地提高投资回报。
个人银行业务
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通过银行，我们为客户提供一系列FDIC保险的存款产品。本行直接从零售、亲缘关系及商业客户取得存款(“直接存款”)，或透过向其客户提供我们的FDIC保险存款产品的第三方经纪公司(“经纪存款”)取得存款。截至2022年12月31日，我们拥有717亿美元的存款，其中580亿美元是直接存款，137亿美元是经纪存款。截至2022年12月31日，存款占我们总资金来源的84%。截至2022年12月31日，零售客户占我们直接存款的绝大部分。2022年期间，收到了约506,000名客户的零售存款，这些客户的账户总数约为98,000个。在截至2022年12月31日的一年内，本行待续期存单余额的留存率为87%。联邦存款保险公司为我们的存款产品提供不超过适用限额的保险。
我们继续专注于扩大我们的在线直接银行业务，我们的存款基础为我们的信贷活动提供了稳定和多样化的低成本资金来源。我们的在线平台具有高度的可扩展性，使我们无需依赖传统的“实体”分支网络即可进行扩张。我们相信，我们处于有利地位，将继续受益于消费者对直接银行业务的偏好。根据2022年美国银行家协会的调查，大约77%的客户主要使用直接渠道(互联网、邮件、电话和手机)来管理他们的银行账户。
在2022年，我们继续在我们的服务和数字平台上进行投资，以扩大自助服务的功能和改善用户体验，并提供具有扩展的“加息”和“免罚款”功能的存单，这些功能使客户能够在某些条件下，在期限内请求一次加息或提取资金而不受惩罚。此外，银行开始通过PayPal的移动应用和网站提供PayPal品牌的储蓄账户。
我们的存款产品包括存单、IRA、货币市场账户和储蓄账户。我们通过包括数字和印刷在内的多种渠道销售我们的存款产品。客户可以在网上、手机或电话上申请、支付和服务他们的存款账户。我们的呼叫中心内有专门的银行代表为存款账户提供服务。Fiserv，Inc.(“Fiserv”)为我们的在线零售存款提供核心银行平台，包括面向客户的账户开立和服务平台。
为了吸引新的存款并留住现有的存款，我们可能会推出新的存款产品，对现有产品进行增强，并提供新的功能。这可能包括引入交易账户、透支保护信用额度、账单支付和个人对个人支付功能、亲和力关系和同步品牌借记卡。我们专注于吸收存款和相关的品牌努力，也将使我们能够在未来更有效地提供其他品牌的直接银行产品。
我们寻求在品牌、声誉、便利性、客户服务和价值的基础上将我们的存款产品与我们的竞争对手区分开来。我们的存款产品强调可靠性、信任、安全性、便利性和有吸引力的利率。我们 根据客户的任期或余额向他们提供奖励，包括降低费用、旅行优惠和礼宾电话支持。
信用风险管理
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信用风险管理是我们管理和增长战略的重要组成部分。信用风险是指当客户无法或不愿意履行其对我们的财务义务时，因客户违约而产生的损失风险。截至2022年12月31日，我们的信用产品产生的信用风险普遍高度多样化，涉及约1.24亿个开立账户，没有重大的个人风险敞口。我们主要根据客户细分和产品类型来管理信用风险。
我们开发了专有的信贷工具，我们称之为Synchrony PRISM。通过Synchrony PRISM，我们利用广泛的数据提供强大的专有洞察力，从而更全面地了解我们的应用程序和客户。
客户帐户获取
我们已经制定了计划，以促进我们的每个合作伙伴的信用，并使用我们的Synchrony PRISM工具应用一致的承保方法，这些工具根据潜在的信用特征在我们的客户投资组合中产生不同的结果。我们通过几种不同的渠道建立信用账户，包括店内、邮件、互联网、手机、电话和预先批准的征集。此外，我们已经并可能在未来获得由第三方发起的帐户，这些帐户与与新合作伙伴建立计划有关。
无论渠道如何，在作出开立信用卡或其他账户或以其他方式授信的初步信贷审批决定时，我们都会遵循一系列的信贷风险和承保程序。在大多数情况下，当在店内或以数字方式提出申请时，申请过程是完全自动化的，申请者会立即收到我们的信用决定通知。我们一般会获取申请人提供的某些信息，并从其中一家主要信用机构获取信用机构报告。我们获得的信用报告信息以电子方式传输到行业评分模型和我们为计算信用评分而开发的专有评分模型中。信用风险管理团队预先确定每个投资组合和产品类型的合格信用评分和初始信用额度分配。我们定期分析来自不同分数级别的账户相对于预期业绩的业绩趋势，并调整最低分数或期初信用额度以管理信用风险。
我们还根据不同的输入，包括信用机构信息、替代数据、我们以前与客户的经验以及我们合作伙伴提供的信息，应用额外的申请筛选，以帮助识别其他因素，如潜在的欺诈和以前的破产，然后才有资格批准申请。我们将申请人的姓名与美国财政部外国资产控制办公室(“OFAC”)维护的特别指定国民名单以及遵守2001年美国爱国者法案(“爱国者法案”)和2009年信用卡责任与披露法案(“信用卡法案”)要求的筛选进行比较，包括为我们的循环产品支付要求的能力。
我们还对某些计划使用预先批准的帐户征集。使用我们的合作伙伴提供的信息或从外部名单中获得的信息对潜在申请者进行预先筛选，合格的个人将通过邮件或电子邮件收到预先批准的信用优惠。
收购的投资组合评估
我们的风险管理团队评估我们在与新合作伙伴建立项目时收购的每个投资组合，以确保该投资组合满足我们的信用风险准则。作为审查的一部分，我们收到关于第三方账户和贷款的数据，这使我们能够根据某些核心特征来评估投资组合，例如资产的历史表现以及信贷和损失信息的分布。此外，我们还根据现有计划对潜在的投资组合收购进行基准评估，以评估当前和预计的相对风险。最后，我们的风险管理团队必须考虑到我们的风险评估过程的结果，批准收购。一旦将资产迁移到我们的系统，我们的帐户管理协议将立即应用，如下所述“-客户帐户管理,” “-个人交易的信贷授权” and “-收藏品.”
客户帐户管理
我们定期评估客户账户的信用风险敞口。这一持续的评估包括与客户在我们的账户方面的表现有关的信息，以及来自信用局的与客户更广泛的信用表现有关的信息。为了监控和控制我们贷款组合的质量(包括投资组合中由第三方发起的部分)，我们使用我们开发的行为评分模型，在每个活跃账户的每月周期日期对其进行评分。专有风险模型，连同每个活跃账户不少于每季度获得的信用评分，是我们信贷决策过程中不可或缺的一部分。根据客户账户的持续时间、风险概况和其他绩效指标，账户可能会受到一系列账户操作的影响，包括交易授权限制以及购买和现金信用额度的增加或减少。
个人交易的信贷授权
一旦开立账户，当使用信用卡在我们合作伙伴的某个地点或在线进行店内购物时，销售点终端或在线网站就可以与我们的信用授权系统进行在线连接，从而实现账户的实时更新。每笔潜在的销售交易都会通过交易授权系统，该系统会考虑各种行为和风险因素，以确定交易应该被批准还是拒绝，以及是否需要调整信用额度。
欺诈调查
我们针对不同类型的欺诈提供跟踪和研究，如欺诈团伙、新账户欺诈和交易欺诈。我们开发了专有欺诈模型来识别新的账户欺诈，并部署了帮助识别客户既定模式之外的交易购买行为的工具。我们的专有模型还得到整个行业使用的外部来源模型和工具的补充，以更好地识别欺诈并保护我们的客户。我们还在不断实施新的和改进的技术，以检测和防止欺诈。
收藏和回收
所有过期金额的月度帐单报表都包括一份付款请求。托收人员通常在客户的任何部分余额逾期后30天内与客户联系。最初联系的性质和时间，通常是个人电话、电子邮件、短信或信件，取决于对客户以前的账户活动和支付习惯的审查。
我们重新评估我们的催收和追回努力，并考虑实施其他技术，包括内部催收活动、利用外部供应商和将债务出售给第三方买家，因为客户的拖欠行为越来越严重。我们通过交易授权过程中的控制、实施信用限额以及基于标准的账户暂停和撤销过程来限制我们对拖欠行为的风险敞口。在某些情况下，我们可能会作出安排，延长或以其他方式更改付款时间表、降低利率和/或免除费用，以帮助遇到财务困难的客户及时了解他们对我们的义务。
客户服务
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客户服务是我们与合作伙伴关系的重要特征。我们关心我们的客户，重视他们的意见，努力工作，尽我们所能迅速解决他们的担忧。我们的客户可以通过电话、邮件、电子邮件、eService、eChat和社交媒体与我们联系。对于某些项目、信贷产品和我们的存款业务，我们会分配专门的免费客户服务电话号码。对于其他计划，客户通过一个通用的免费客户服务电话号码访问客户服务。
我们通过我们的八个国内地理枢纽和三个境外呼叫中心为所有项目提供服务。我们将国内和海外地点结合起来，作为我们服务战略的重要组成部分，以保持美国正常工作时间以外的服务可用性，并寻求最佳成本。向加拿大客户发行的信用卡的客户服务通过设在美国的代理商提供支持。
在截至2022年12月31日的一年中，我们处理了超过2.77亿件查询。在最初的客户互动中，我们尝试解决客户的询问和顾虑。鉴于我们的业务性质和大量呼叫，我们保持着几个卓越的中心，以确保我们所有站点的客户服务质量。这些卓越中心的例子包括后台、质量保证、客户体验、培训、劳动力和能力规划、监督和流程控制。
生产服务
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我们的生产服务组织负责监管多项服务，包括：
•支付处理(2022年纸质和电子支付超过6亿笔)；
•压花和邮寄信用卡(2022年超过5000万张)；
•打印、邮寄和电子服务交付信用卡对账单(2022年超过7亿张纸质和电子对账单)；以及
•其他以电子方式邮寄或发送的信件(2022年超过1.1亿封)。
我们利用第三方供应商提供某些生产服务。通过与Fiserv的外包服务，为美国客户提供信用卡对账单打印、卡片压花、信件制作和邮寄服务。Fiserv还为存款客户制作我们的对账单和其他邮件。我们还利用第三方提供商提供我们的纸质支付处理服务。虽然这些服务是外包的，但我们监测和保持对这些其他活动的监督。我们的数字渠道还允许我们的持卡人接收对账单并以电子方式进行支付。我们继续通过与客户的定期沟通来鼓励采用这一选项。
与发放给加拿大客户的卡片有关的卡片生产压花、对账单打印和邮寄服务外包给加拿大供应商。
技术和数据安全
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产品和服务
我们利用信息技术提供满足客户和合作伙伴需求的产品和服务，并使我们能够高效地运营我们的业务。我们的技术与我们的合作伙伴的整合是我们价值主张的核心，其中包括使客户能够在销售点“申请和购买”，我们的许多合作伙伴可以直接与我们结算交易，而不需要支付交换费。我们战略重点的一个关键部分是继续开发创新、高效、灵活的技术和运营平台，以支持营销、风险管理、客户收购和客户管理、客户服务以及新产品的创新和开发。我们相信，对这些平台的持续投资和发展是我们努力增强竞争能力、降低成本、提高质量和提供更快、更灵活的技术服务的重要组成部分。因此，我们不断审查能力并开发或获取系统、流程和能力，以满足我们的业务需求。
作为我们不断提高技术能力的努力的一部分，我们可以在内部开发这些能力，也可以与第三方提供商合作开发这些能力。我们的内部方法包括部署跨职能的产品团队，通常与我们的合作伙伴合作，专注于推动内部产品创新和开发的快速交付，以及新产品的商业化。此外，我们有时还与第三方提供商合作，帮助我们根据我们设计的战略提供系统和运营基础设施，在某些情况下还包括架构。我们利用Fiserv进行信用卡交易处理和生产以及零售银行业务。
数据安全
保护和保护消费者的金融和个人信息是我们的首要任务之一。我们实施了全面的信息安全计划，其中包括行政、技术和物理保障措施，我们认为这些措施可提供适当级别的保护，以维护公司和客户信息的机密性、完整性和可用性。这包括防止客户记录和信息的安全或完整性受到任何已知或不断变化的威胁，以及防止未经授权访问或使用客户记录或信息。
我们的信息安全计划正在不断适应不断变化的新兴威胁和可用技术的格局。通过收集数据和评估来自内部和外部事件以及技术投资的新威胁，不断调整安全控制。我们通过共享网络情报并促进对公司外部事件的了解和沟通，与我们的合作伙伴不断地直接合作。
我们制定了安全战略，并实施了嵌入整个技术环境的多层控制，在威胁和我们的资产之间建立了多个控制点。我们的安全计划旨在为存储、处理或访问敏感数据的第三方提供监督，我们要求此类第三方服务提供商提供相同级别的保护。我们通过持续的评估和测量来评估关键安全控制的有效性。
此外，我们识别可能威胁客户信息的风险，并利用内部和外部资源对用于提供我们产品和服务的平台、系统和应用程序执行各种漏洞和渗透测试。我们对用于存储、处理和传输客户信息的所有系统采用备份和灾难恢复程序，并定期测试和验证我们的灾难恢复计划，以验证我们的恢复能力。此外，我们定期利用独立评估员来评估我们整个计划的适当性。我们符合支付卡行业(PCI)数据安全标准(DSS)和格拉姆-利奇-布莱利法案(GLBA)。
我们有一个计划来遵守联邦、州和外国法律规定的适用的隐私、信息安全和数据保护要求。然而，如果我们经历了重大的网络安全事件，或者我们的监管机构认为我们的信息安全控制不充分，我们可能会受到监管批评或处罚，和/或遭受声誉损害。
另请参阅“与我们的业务相关的风险因素-网络攻击或其他安全漏洞可能会对我们的业务产生实质性的不利影响.”
知识产权
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我们使用各种方法，如商标、专利、版权和商业秘密，来保护我们的知识产权，包括我们的品牌“Synchrony”。我们还对我们的专有信息施加适当的限制，以控制访问和防止未经授权的披露。我们的品牌是重要的资产，我们采取措施保护这些资产的价值和我们的声誉。
人力资本
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在Synchrony，人为我们的业务提供动力，我们的成功在很大程度上取决于我们招聘、发展、激励和留住拥有执行我们长期战略的技能的员工的能力。为了应对新冠肺炎疫情，我们大幅调整了人力资本管理方式。我们改变了我们的工作方式，我们如何支持我们的员工，以及我们如何联系和参与，重点是变得灵活和敏捷。我们还改变了完成工作的总体方法，采用了一种“中心”模式，允许不同工作角色和级别的员工在想要(或全职)在家工作的时候在家工作，并在需要面对面会面时访问中心--例如联合办公空间、同步办公室、大学空间或其他聚会地点。一旦疫情结束，物理中心将被用作文化和创新中心，举办活动、协作日、市政厅、敏捷冲刺、网络和其他重要商业活动，使我们能够保留传统工作场所的人与人之间的联系，同时为员工提供更大的灵活性。
在Synchrony，我们为我们为员工创造的许多新的福利和计划感到自豪。但我们相信，我们永远不会完蛋。这就是为什么我们将继续听取员工的意见，并适应他们的需求。通过持续、多渠道的沟通，例如向我们的首席执行官和其他高级领导提交问题的全体员工市政厅，或者通过对我们员工基础进行更有针对性的脉搏调查，他们的反馈被纳入我们的决策过程。Synchrony每年与Great Place to Work®合作进行一次年度员工敬业度调查。结果帮助我们更好地了解员工认为我们做得对的地方，并确定积极变化的领域。91%的Synchrony员工参与了我们在全球范围内进行的员工敬业度调查，94%的参与者回答说：“考虑到所有因素，我想说这是一个很棒的工作场所。”95%的参与者还告诉我们，新的工作方式为他们提供了所需的灵活性。
截至2022年12月31日，我们拥有超过18,500名全职员工。截至2022年12月31日，我们的全球劳动力中有61%是女性，39%是男性，没有列出性别的不到1%。在美国，我们劳动力的种族是52%的白人，20%的黑人，16%的西班牙裔，7%的亚洲人，3%的两个或更多的种族，1%的美洲原住民，不到1%的夏威夷原住民或太平洋岛民，以及1%没有列出种族的人。
公平、多样性和包容性是我们在Synchrony的企业文化的核心。我们有超过9,500名员工参与我们八个多元化网络中的至少一个，并已将多样性和包容性融入我们的长期业务战略。为了长期推动进步，我们将公平、多样性和包容性视为重要的业务优先事项，包括(I)董事会批准的新治理规则、强制性措施和问责机制，以衡量结果和(Ii)在确定支出时纳入多样性因素的年度激励计划。我们还有一个由总裁领导的高级委员会，由首席执行官、首席多样性官等人领导，负责制定全企业战略，设定可衡量的目标，并向董事会和员工提供所有业务领域的进展报告。我们使用数据分析来识别我们招聘和晋升过程中的差距。因此，我们继续专注于少数族裔的招聘、发展和进步，重点是黑人和西班牙裔人才。在其他行动中，我们将领导者的绩效指标与多元化因素联系在一起，提供了不同的高级职位候选人名单，并推出了一项旨在提升不同员工的新领导力发展计划。
在Synchrony，我们专注于支持和响应员工的需求，包括为美国所有小时工提供每小时20美元的最低工资，并进行定期的市场薪酬分析。我们继续为所有员工提供全面的健康福利，包括慷慨的休假和休假计划、多样化的健康教练、财务顾问和健身补偿。我们还提供长达60天的紧急后备托儿福利，其中包括增强的托儿报销，员工可以使用任何照顾者。
监管
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我们的业务，包括我们与客户的关系，都受到美国联邦、州和外国法律法规的监管、监督和审查。这些法律和法规涵盖我们业务的方方面面，包括贷款和托收实践、客户待遇、保护存款、客户隐私和信息安全、资本结构、流动性、股息和其他资本分配、与关联公司的交易以及人员的行为和资格。这些法律和法规直接或间接地影响我们盈利的关键驱动因素，例如，资本和流动性、产品供应、风险管理和合规成本。
作为一家储蓄和贷款控股公司和金融控股公司，Synchrony受到美联储理事会的监管、监督和审查。作为消费金融服务的大型提供商，我们也受到CFPB的监管、监督和审查。
该银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，银行须接受其主要监管机构--美国财政部货币监理署(“OCC”)和CFPB的监管、监督和审查。此外，银行作为一家有保险的存款机构，受到FDIC的监管。有关与我们业务相关的具体规定的讨论，请参阅“法规-与我们的业务有关的法规这份Form 10-K报告。
竞争
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我们的行业继续保持着高度的竞争力。我们在保留现有或建立新的消费信贷计划方面与合作伙伴竞争关系。我们寻求合作伙伴的主要竞争对手包括美国运通、面包金融控股公司(前身为Alliance Data Systems)、Capital One、摩根大通、花旗银行、道明银行和富国银行等大型金融机构，其次是金融科技公司和潜在合作伙伴自身的内部融资能力。我们根据一系列因素竞争合作伙伴，包括计划财务和其他条款、承保能力、营销专长、服务水平、提供的产品和服务(包括激励和忠诚度计划)、技术能力和集成、品牌和声誉。此外，我们的一些合作伙伴竞争对手的业务模式允许他们的合作伙伴管理承保(例如，新帐户审批)、客户服务和托收，以及我们保留的其他核心银行职责。
我们还为客户使用我们的信贷产品而竞争。使用我们的信用卡提供的消费信贷和支付的信用卡只占美国提供的消费信贷和信用卡支付的一小部分。消费者有许多融资和支付选择可供选择。作为一种支付形式，我们的产品与现金、支票、借记卡、通用信用卡(Visa、万事达卡、美国运通和发现卡)、各种形式的消费者分期付款贷款、其他自有品牌卡，以及在一定程度上的预付卡竞争。未来，我们预计我们的产品可能面临更大的竞争压力，以至于我们的产品不被或不会继续被Apple Pay、Samsung Pay、Android Pay和其他类似技术等数字钱包技术接受或兼容。我们还可能面临来自当前竞争对手或其他引入或接受颠覆性技术的竞争加剧，这些技术显著改变了消费信贷和支付行业。我们竞争客户及其对我们存款产品的使用，并基于一系列因素，包括定价(利率和费用)、产品供应、信用额度、激励措施(包括忠诚度计划)和客户服务，将客户未偿还余额转移到竞争对手的程度降至最低。我们的一些竞争对手提供更广泛的服务选择，包括住房和汽车贷款、借记卡和银行分行ATM接入，这可能会使它们在那些更喜欢使用单一金融机构来满足所有财务需求的客户中处于更有利的地位。此外，我们的一些竞争对手比我们大得多，可能拥有比我们多得多的资源，或者可能提供比我们更广泛的产品和服务。此外，我们的一些竞争对手, 包括数字和移动支付领域的新的和新兴的竞争对手，都不受我们同样的监管要求或立法审查。提供按时间付费解决方案的非银行提供商，如确认、Afterpay和其他公司，提供类似消费信贷的服务，但不面临与银行相同的限制，如资本金要求和其他监管要求，这也可能使我们处于竞争劣势。
在零售存款业务方面，我们拥有与其他直接银行竞争对手类似的收购和服务能力。我们与传统银行争夺存款，包括传统银行的独立品牌直接银行平台，以及其他拥有与我们类似的直接银行模式的银行，如Ally Financial、美国运通、巴克莱、Capital One 360、CIT、花旗、公民银行、Discover、E-Trade和高盛的Marcus。直接银行之间的竞争非常激烈，因为网上银行为客户提供了快速、轻松地存取款以及开立和关闭账户的能力，以支持竞争对手。此外，我们还与其他消费者现金替代品竞争存款，比如券商提供的政府货币市场基金。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的综合财务报表和相关附注一并阅读。有关2021年与2020年的财务状况和经营结果的讨论和分析，请参阅“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(我们的“2021年Form 10-K”)中。以下讨论包含以当前预期为基础的前瞻性陈述，可能会受到不确定性和情况变化的影响。实际结果可能与这些预期大不相同。请参阅“有关前瞻性陈述的注意事项.”
截至2022年12月31日的三个年度的经营业绩
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关键收益指标
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净息差 平均生息资产的百分比 | | 效率比 “其他费用”，以“NII，税后”加上“其他收入”的百分比表示 |
增长指标
资产质量指标
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逾期30天以上 期末贷款应收账款百分比 | | 净冲销 平均贷款应收账款(包括待售贷款)的百分比 |
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逾期90天以上 期末贷款应收账款百分比 | | 信贷损失准备 期末贷款应收账款百分比 |
资本和流动性
| | | | | | | | |
资本比率 普通股一级--巴塞尔协议III | | 流动性 流动资产和未提取的信贷安排 数十亿美元 |
截至2022年12月31日的年度重点
以下是我们截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比的业绩要点，除非另有说明。
•截至2022年12月31日的一年，净收益下降28.5%，至30亿美元，主要是由于信贷损失准备金的增加，主要是由于前一年准备金的减少，部分被更高的净利息收入所抵消。
•与2021年12月31日相比，2022年12月31日的应收贷款增加了14.5%，达到925亿美元，这是由于采购量的强劲增长和客户付款率的放缓。
•截至2022年12月31日的一年，净利息收入增长9.7%，达到156亿美元。贷款利息和手续费增加10.9%，主要是由于平均贷款应收账款的增长，但2022年第二季度出售投资组合的影响部分抵消了这一增长。由于更高的基准利率和更高的融资负债，利息支出增加了47.4%。
•截至2022年12月31日的年度，零售商股票安排减少4.4%，至43亿美元，主要是由于2022年第二季度出售的投资组合的影响和更高的净冲销，但部分被更高的净利息收入所抵消。
•截至2022年12月31日，30天以上贷款违约率占期末应收贷款的百分比上升103个基点，从2021年12月31日的2.62%上升至3.65%。截至2022年12月31日止年度的净撇账率上升8个基点至3.00%。
•在截至2022年12月31日的一年中，信贷损失准备金增加了26亿美元，达到34亿美元，主要是由于本年度准备金增加，而前一年准备金减少。在截至2022年12月31日的一年中，信贷损失准备金增加了8.39亿美元，主要是由于投资组合的增长，而前一年的准备金减少了总计16亿美元。我们的拨备覆盖率(信贷损失拨备占期末应收贷款的百分比)在2022年12月31日降至10.30%，而2021年12月31日为10.76%。
•在截至2022年12月31日的一年中，其他支出增加了3.74亿美元，增幅为9.4%，主要是由于员工成本、其他费用、信息处理和专业费用的增加。
•截至2022年12月31日，存款占我们总资金来源的84%。与2021年12月31日相比，2022年12月31日的总存款增加了15.2%，达到717亿美元。
•在截至2022年12月31日的一年中，我们宣布并支付了A系列5.625%非累积优先股的现金股息，每股56.24美元，或4,200万美元。
•2022年4月，我们宣布董事会批准了28亿美元的增量股票回购授权，直至2023年6月，并从2022年第三季度开始将我们的季度股息增加5%，至每股普通股0.23美元。在截至2022年12月31日的一年中，我们回购了33亿美元的已发行普通股，宣布并支付了每股0.90美元的现金股息，即4.34亿美元。截至2022年12月31日，我们总共剩余7亿美元的股份回购授权。有关详细信息，请参阅“资本股息和股份回购.”
2022年合作伙伴协议
在截至2022年12月31日的一年中，我们继续扩大和多样化我们的投资组合，增加或续签了80多个合作伙伴，其中包括：
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| 主页和自动： |
| 新的合作伙伴： | • 巴塞特 | • 家具之南 |
• 地板和装饰 | |
| 程序扩展： | • 宽阔的河流 | • 梅维斯 |
• 卡迪氏病 | • 地铁床垫 |
• 杜弗雷纳·斯宾塞集团 | • 三菱电气田暖通空调 |
• 通用电力系统 | • Napa Autocare |
• 家庭地带 | • 全国营销集团 |
• 伊万·史密斯家具 | • 新的南窗解决方案 |
• 诺克斯维尔批发家具 | • 摄政家具展厅 |
• 劳氏 | • 要带走的房间 |
• 马西斯兄弟 | • 休眠次数 |
• 床垫仓库 | • 坐着睡觉 |
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| 健康与健康： |
新的合作伙伴： | • 烽火牙科 | • 国际服务公司 |
• 布法罗兽医集团 | •微笑设计牙科 |
•Ligthwave牙科 | •苏韦托 |
•传道兽医合作伙伴 | •《微笑的人》 |
•Mt Laurel兽医服务 | •兽医执业合伙人 |
• 稀有兽医合作伙伴 | • 100%脊椎按摩 |
| 分机： | • 再来一次兽医小组 | • 圣人牙科 |
• 实习生 | • 索诺·贝洛 |
• 清澈 | • VetCor |
• NVision | |
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| 生活方式： |
| 新的合作伙伴： | • 美国预告片世界 | • 水银环 |
| 程序扩展： | • 兄弟 | • 芦苇 |
• 吉他中心 | • 萨姆·阿什 |
• 贾诺姆 | • 甜水 |
• 凯文·珠宝商 | • 铃木 |
• KTM | • 铃木海洋 |
• Kymco | |
•在我们的健康与健康销售平台上：
◦我们扩大了与AdventHealth的合作伙伴关系，将CareCredit作为覆盖全国的主要患者融资解决方案。
◦我们宣布与Sycle整合，以提供全面的融资解决方案套件。
•我们在包括Belk和Discount Tire在内的不同合作伙伴处推出了Synchrony的Buy Now，Pay Late产品，并在Fiserv的三叶草销售点和业务管理平台上提供了这些产品。
•在2022年第二季度，我们完成了与Gap Inc.和BP项目协议相关的总计38亿美元应收贷款的销售，并在我们的综合收益表中确认了1.2亿美元的销售收益，包括在其他收入中。
汇总收益
下表列出了我们在所示期间的业务成果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利息收入 | $ | 17,146 | | | $ | 15,271 | | | $ | 16,067 | |
| 利息支出 | 1,521 | | | 1,032 | | | 1,665 | |
| 净利息收入 | 15,625 | | | 14,239 | | | 14,402 | |
| 零售商股份安排 | (4,331) | | | (4,528) | | | (3,645) | |
| | | | | |
| 信贷损失准备金 | 3,375 | | | 726 | | | 5,310 | |
| 扣除零售商股份安排和信贷损失拨备后的净利息收入 | 7,919 | | | 8,985 | | | 5,447 | |
| 其他收入 | 380 | | | 481 | | | 405 | |
| 其他费用 | 4,337 | | | 3,963 | | | 4,055 | |
| 扣除所得税准备前收益 | 3,962 | | | 5,503 | | | 1,797 | |
| 所得税拨备 | 946 | | | 1,282 | | | 412 | |
| 净收益 | $ | 3,016 | | | $ | 4,221 | | | $ | 1,385 | |
| 普通股股东可获得的净收益 | $ | 2,974 | | | $ | 4,179 | | | $ | 1,343 | |
其他财务及统计数据
下表列出了所示期间的某些其他财务和统计数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度及截至12月31日止年度(百万元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 财务状况数据(平均值)： | | | | | |
| 应收贷款，包括持有待售贷款 | $ | 84,672 | | | $ | 78,928 | | | $ | 80,138 | |
| 总资产 | $ | 98,152 | | | $ | 94,114 | | | $ | 97,738 | |
| 存款 | $ | 66,006 | | | $ | 61,302 | | | $ | 64,061 | |
| 借款 | $ | 13,783 | | | $ | 14,421 | | | $ | 16,846 | |
| 总股本 | $ | 13,372 | | | $ | 13,723 | | | $ | 12,333 | |
| 选定的绩效指标： | | | | | |
采购量(1)(2) | $ | 180,187 | | | $ | 165,854 | | | $ | 139,084 | |
| 家庭和汽车 | $ | 47,288 | | | $ | 42,848 | | | $ | 37,422 | |
| 数位 | $ | 51,394 | | | $ | 44,701 | | | $ | 35,876 | |
| 多元化与价值 | $ | 56,666 | | | $ | 46,998 | | | $ | 37,985 | |
| 健康与健康 | $ | 13,569 | | | $ | 11,715 | | | $ | 10,025 | |
| 生活方式 | $ | 5,498 | | | $ | 5,319 | | | $ | 4,933 | |
| 公司，其他 | $ | 5,772 | | | $ | 14,273 | | | $ | 12,843 | |
平均活跃帐户(千)(2)(3) | 68,627 | | | 67,334 | | | 67,131 | |
净息差(4) | 15.63 | % | | 14.74 | % | | 14.29 | % |
| 净冲销 | $ | 2,536 | | | $ | 2,304 | | | $ | 3,668 | |
| 净冲销，占平均应收贷款的百分比，包括待售贷款 | 3.00 | % | | 2.92 | % | | 4.58 | % |
津贴覆盖率(5) | 10.30 | % | | 10.76 | % | | 12.54 | % |
资产回报率(6) | 3.1 | % | | 4.5 | % | | 1.4 | % |
股本回报率(7) | 22.6 | % | | 30.8 | % | | 11.2 | % |
股本与资产之比(8) | 13.62 | % | | 14.58 | % | | 12.62 | % |
| 其他费用，占平均贷款应收账款的百分比，包括待售贷款 | 5.12 | % | | 5.02 | % | | 5.06 | % |
效率比(9) | 37.2 | % | | 38.9 | % | | 36.3 | % |
| 有效所得税率 | 23.9 | % | | 23.3 | % | | 22.9 | % |
| 所选期间结束数据： | | | | | |
| 应收贷款 | $ | 92,470 | | | $ | 80,740 | | | $ | 81,867 | |
| 信贷损失准备 | $ | 9,527 | | | $ | 8,688 | | | $ | 10,265 | |
逾期30天以上占期末贷款应收账款的百分比(10) | 3.65 | % | | 2.62 | % | | 3.07 | % |
逾期90天以上占期末贷款应收账款的百分比(10) | 1.69 | % | | 1.17 | % | | 1.40 | % |
总活跃帐户(千)(2)(3) | 70,763 | | | 72,420 | | | 68,540 | |
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(1)购买量，或信用净销售额，代表信用卡或其他信用产品账户在此期间发生的费用总额减去回报。
(2)包括与持有待售贷款应收账款相关的活动和账户。
(3)活期账户是指信用卡账户或分期付款账户，在当月有购买、付款或未偿还余额。
(4)净息差代表净利息收入除以平均可产生利息的资产。
(5)拨备覆盖率是指信贷损失拨备除以期末应收贷款总额。
(6)资产回报率表示净收益占平均总资产的百分比。
(7)股本回报率表示净收益占平均总股本的百分比。
(8)股本对资产的比率表示平均股本占平均总资产的百分比。
(9)效率比率为(I)其他费用除以(Ii)净利息收入之和，加上其他收入减去零售商股份安排。
(10)根据客户对帐单--根据各自的期末日期推算的期末余额。
平均资产负债表
下表列出了关于平均资产负债表数据所示期间的信息，这些数据用于随后讨论的利息收入、利息支出和净利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | 2020 | |
截至十二月三十一日止的年度
(百万美元) | 平均值
天平 | | 利息
收入/
费用 | | 平均值 收益率/ 费率(1) | | 平均值
天平 | | 利息
收入/
费用 | | 平均值 收益率/ 费率(1) | | 平均值
天平 | | 利息
收入/
费用 | | 平均值 收益率/ 费率(1) | | |
| 资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生息资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可产生利息的现金和等价物(2) | $ | 10,215 | | | $ | 194 | | | 1.90 | % | | $ | 11,673 | | | $ | 15 | | | 0.13 | % | | $ | 13,301 | | | $ | 53 | | | 0.40 | % | | |
| 可供出售的证券 | 5,108 | | | 71 | | | 1.39 | % | | 5,975 | | | 28 | | | 0.47 | % | | 7,367 | | | 64 | | | 0.87 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应收贷款，包括持有待售贷款(3): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用卡 | 80,119 | | | 16,471 | | | 20.56 | % | | 75,052 | | | 14,880 | | | 19.83 | % | | 77,115 | | | 15,672 | | | 20.32 | % | | |
| 消费分期付款贷款 | 2,834 | | | 287 | | | 10.13 | % | | 2,460 | | | 241 | | | 9.80 | % | | 1,733 | | | 168 | | | 9.69 | % | | |
| 商业信贷产品 | 1,642 | | | 117 | | | 7.13 | % | | 1,359 | | | 103 | | | 7.58 | % | | 1,231 | | | 108 | | | 8.77 | % | | |
| 其他 | 77 | | | 6 | | | 7.79 | % | | 57 | | | 4 | | | 7.02 | % | | 59 | | | 2 | | | 3.39 | % | | |
| 应收贷款总额，包括持有待售贷款 | 84,672 | | | 16,881 | | | 19.94 | % | | 78,928 | | | 15,228 | | | 19.29 | % | | 80,138 | | | 15,950 | | | 19.90 | % | | |
| 生息资产总额 | 99,995 | | | 17,146 | | | 17.15 | % | | 96,576 | | | 15,271 | | | 15.81 | % | | 100,806 | | | 16,067 | | | 15.94 | % | | |
| 非息资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金和银行到期款项 | 1,472 | | | | | | | 1,597 | | | | | | | 1,488 | | | | | | | |
| 信贷损失准备 | (8,844) | | | | | | | (9,402) | | | | | | | (9,488) | | | | | | | |
| 其他资产 | 5,529 | | | | | | | 5,343 | | | | | | | 4,932 | | | | | | | |
| 非息资产总额 | (1,843) | | | | | | | (2,462) | | | | | | | (3,068) | | | | | | | |
| 总资产 | $ | 98,152 | | | | | | | $ | 94,114 | | | | | | | $ | 97,738 | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计息负债： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有息存款账户 | $ | 65,624 | | | $ | 1,008 | | | 1.54 | % | | $ | 60,953 | | | $ | 566 | | | 0.93 | % | | $ | 63,755 | | | $ | 1,094 | | | 1.72 | % | | |
| 合并证券化实体的借款 | 6,468 | | | 196 | | | 3.03 | % | | 7,248 | | | 169 | | | 2.33 | % | | 8,675 | | | 237 | | | 2.73 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先无担保票据 | 7,315 | | | 317 | | | 4.33 | % | | 7,173 | | | 297 | | | 4.14 | % | | 8,171 | | | 334 | | | 4.09 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计息负债总额 | 79,407 | | | 1,521 | | | 1.92 | % | | 75,374 | | | 1,032 | | | 1.37 | % | | 80,601 | | | 1,665 | | | 2.07 | % | | |
| 无息负债： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无息存款账户 | 382 | | | | | | | 349 | | | | | | | 306 | | | | | | | |
| 其他负债 | 4,991 | | | | | | | 4,668 | | | | | | | 4,498 | | | | | | | |
| 无息负债总额 | 5,373 | | | | | | | 5,017 | | | | | | | 4,804 | | | | | | | |
| 总负债 | 84,780 | | | | | | | 80,391 | | | | | | | 85,405 | | | | | | | |
| 权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总股本 | 13,372 | | | | | | | 13,723 | | | | | | | 12,333 | | | | | | | |
| 负债和权益总额 | $ | 98,152 | | | | | | | $ | 94,114 | | | | | | | $ | 97,738 | | | | | | | |
利差(4) | | | | | 15.23 | % | | | | | | 14.44 | % | | | | | | 13.87 | % | | |
| 净利息收入 | | | $ | 15,625 | | | | | | | $ | 14,239 | | | | | | | $ | 14,402 | | | | | |
净息差(5) | | | | | 15.63 | % | | | | | | 14.74 | % | | | | | | 14.29 | % | | |
____________________
(1)平均收益率/利率是根据利息收入/支出总额除以平均余额。
(2)包括截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的平均限制性现金余额分别为5.58亿美元、4.59亿美元和4.75亿美元。
(3)应收贷款利息收入包括截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的贷款费用分别为27亿美元、23亿美元和22亿美元。
(4)利差是指所有有息资产的收益率与有息负债的收益率之间的差额。
(5)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。
下表列出了由于平均成交量和平均收益率/利率的变化而导致的利息收入和利息支出的变动量。由于平均体积和平均产量/比率的变化而引起的差异已根据平均体积和平均产量/比率的相应百分比变化在平均体积和平均产量/比率差异之间一致地分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
| 因以下方面的变化而增加(减少)： | | 因以下方面的变化而增加(减少)： |
| (百万美元) | 平均成交量 | | 平均产量/比率 | | 净变化 | | 平均成交量 | | 平均产量/比率 | | 净变化 |
| 生息资产： | | | | | | | | | | | |
| 可产生利息的现金和等价物 | $ | (2) | | | $ | 181 | | | $ | 179 | | | $ | (6) | | | $ | (32) | | | $ | (38) | |
| 可供出售的证券 | (5) | | | 48 | | | 43 | | | (11) | | | (25) | | | (36) | |
| 应收贷款，包括持有待售贷款： | | | | | | | | | | | |
| 信用卡 | 1,030 | | | 561 | | | 1,591 | | | (416) | | | (376) | | | (792) | |
| 消费分期付款贷款 | 38 | | | 8 | | | 46 | | | 71 | | | 2 | | | 73 | |
| 商业信贷产品 | 20 | | | (6) | | | 14 | | | 11 | | | (16) | | | (5) | |
| 其他 | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 应收贷款总额，包括持有待售贷款 | 1,090 | | | 563 | | | 1,653 | | | (334) | | | (388) | | | (722) | |
| 产生利息的资产总额的利息收入变化 | $ | 1,083 | | | $ | 792 | | | $ | 1,875 | | | $ | (351) | | | $ | (445) | | | $ | (796) | |
| | | | | | | | | | | |
| 计息负债： | | | | | | | | | | | |
| 有息存款账户 | $ | 46 | | | $ | 396 | | | $ | 442 | | | $ | (46) | | | $ | (482) | | | $ | (528) | |
| 合并证券化实体的借款 | (20) | | | 47 | | | 27 | | | (36) | | | (32) | | | (68) | |
| | | | | | | | | | | |
| 优先无担保票据 | 6 | | | 14 | | | 20 | | | (41) | | | 4 | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | |
| 计息负债总额中利息支出的变化 | 32 | | | 457 | | | 489 | | | (123) | | | (510) | | | (633) | |
| 净利息收入变动总额 | $ | 1,051 | | | $ | 335 | | | $ | 1,386 | | | $ | (228) | | | $ | 65 | | | $ | (163) | |
商业趋势和状况
我们相信，未来我们的业务和经营结果将受到各种趋势和条件的影响，包括以下几点：
•应收贷款和利息收入增长。在2022年期间，我们经历了购买量的增长，反映了消费者的持续实力。截至2022年12月31日的一年，采购量同比增长9%，剔除2022年第二季度投资组合销售的影响后，采购量增长15%。此外，与历史平均水平相比，客户付款占期初贷款应收账款的百分比仍显著高于历史平均水平。然而，我们在2022年下半年经历了一些付款利率的放缓，除了上文讨论的强劲购买量增长外，这还推动了截至2022年12月31日的年度贷款应收账款和利息收入的增长。我们预计2023年利息收入和应收贷款将增加，这主要反映了客户支付行为的持续缓和和基准利率上升的影响，以及采购量的增长。不过，加幅将视乎各种因素而定。这些因素包括支付利率继续放缓的时机和程度，以及基准利率的变化。
•资产质量。由于客户支付行为持续高涨，我们的资产质量指标继续低于我们的历史平均水平。然而，如上所述，我们在2022年下半年经历了一些支付行为的缓和，这导致我们的信用指标与前一年相比有所增加。超过30天的贷款拖欠占期末贷款应收账款的百分比从2021年12月31日的2.62%增加到2022年12月31日的3.65%。我们预计，2023年较高的付款水平将继续放缓，因此我们预计与当前水平相比，拖欠和净冲销都会增加，这些指标将趋向于我们的历史平均水平。在截至2022年12月31日的一年中，我们的信贷损失准备和信贷损失准备金都有所增加，这主要是由于我们的应收贷款增加和上一年的准备金减少所致。截至2022年12月31日，我们的津贴覆盖率为10.30%。我们预计，2023年我们的信贷损失拨备和信贷损失拨备将高于本年度期间，这主要是由于预计净冲销增加和应收贷款增长。
•融资成本。2022年期间，基准利率大幅上升，我们的平均融资负债也有所增加，以支持我们的应收贷款增长。因此，截至2022年12月31日的一年的利息支出比前一年增加了4.89亿美元或47.4%，我们的资金成本增加了55个基点，达到1.92%。我们预计2023年利息支出和我们的资金成本将继续增加，反映出基准利率上升和我们的融资负债增长的持续影响，以支持预期的应收贷款增长。然而，增加的金额将取决于基准利率的进一步变化、对我们提供的存款产品的竞争以及我们应收贷款的增长幅度。
•根据我们的计划协议支付零售商股份安排付款。截至2022年12月31日的年度，零售商股份安排减少4.4%，至43亿美元，主要反映2022年第二季度投资组合销售的影响和更高的净冲销，但净利息收入增加部分抵消了这一影响。我们认为，与截至2022年12月31日的年度相比，我们在2023年根据零售商份额安排向合作伙伴支付的款项的绝对值可能会继续减少，这主要是由于上文讨论的预期信贷趋势的影响。我们预计，这一下降将被我们有零售商份额安排的计划的增长部分抵消。零售商股份安排减少的幅度将在一定程度上取决于上文讨论的预期信贷趋势的确切时间和程度。看见管理层的讨论与分析--零售商股份安排有关这些协议的其他信息，请访问。
•延长我们信用卡计划协议的期限。我们的信用卡计划协议通常有大约五到十年的合同条款，我们与五个最大的合作伙伴的关系长度超过15年，对于Lowe‘s，关系长达43年。我们预计将继续从这些和我们正在进行的其他项目中长期受益。
我们与五大合作伙伴的计划协议目前的到期日为2026年至2033年。此外，我们的25个最大的正在进行的计划协议中，共有15个的到期日为2026年或更晚，占我们截至2022年12月31日的年度贷款利息和手续费的92%，占我们截至2022年12月31日的应收贷款的90%，这要归因于我们25个最大的正在进行的计划。
•交换收入和忠诚度计划成本的增长。我们相信，由于发生在我们信用卡合作伙伴所在地以外的双卡和通用联合品牌信用卡交易的整体增长，交换收入将继续增加。这些交易的预期增长在一定程度上是由我们与信用卡合作伙伴的现有和新的忠诚度计划推动的。此外，我们继续为我们的自有品牌信用卡提供和增加新的忠诚度计划，我们通常不会收到交换费。这些现有和新的忠诚度计划的增长将导致与这些计划相关的成本增加。在截至2022年12月31日的一年中，我们的忠诚度计划成本被我们的交换收入部分抵消，尽管忠诚度计划成本的增长超过了交换收入的增长。总体而言，我们预计2023年忠诚度计划成本和交换收入的这些趋势将继续下去。这些变化已经在我们与合作伙伴的计划协议中得到了考虑，并且是我们根据零售商股份协议应支付款项的计算的一部分。
•资本和流动性水平。我们继续期望保持充足的资本和流动资金资源，以支持我们的日常运营、我们的业务增长、我们的信用评级以及监管和合规要求，在预期和意外的市场环境中以成本效益和审慎的方式。在截至2022年12月31日的一年中，我们宣布并支付了4.34亿美元的普通股股息，并回购了33亿美元的已发行普通股。我们计划在受到监管限制的情况下，继续通过派息和股票回购来配置资本，并支持业务增长。截至2022年12月31日，我们还有7亿美元的股票回购授权。我们继续预计，资本充足率将远远高于最低监管要求。截至2022年12月31日，公司的巴塞尔III普通股一级资本比率为12.8%，这反映了我们选择推迟CECL对我们监管资本的影响，以及本年度25%的影响分阶段实施。CECL的影响将在截至2024年12月31日的三年过渡期内分阶段实施，并将从2025年第一季度开始全面分阶段实施。作为分阶段实施的第二年的结果，我们的普通股一级资本比率将在2023年额外减少约60个基点。
我们预计我们的流动资金组合将继续足以支持我们的所有业务目标，并在可预见的未来满足所有监管要求。截至2022年12月31日，我们的流动资产为142亿美元，较前一年增长9%，主要原因是存款增长、2022年第二季度投资组合出售的收益以及运营超额现金流的保留，但部分被应收贷款增长和股票回购活动所抵消。
季节性
我们经历了交易量和应收贷款水平的波动，这是季节性消费支出和支付模式上升的结果，通常会导致应收贷款从8月到12月底的峰值增加，应收贷款通常在次年第一季度和第二季度减少，因为客户偿还了余额。
对交易量和应收贷款余额的季节性影响通常会导致我们的经营业绩、拖欠指标和信贷损失拨备在季度期间占应收贷款总额的百分比出现波动。这些波动通常在第四季度和第二年第一季度之间最为明显。
除了上述应收贷款的季节性差异外，由于客户付款率较低，导致第一季度和第二季度的净撇账率较高，我们在每年第三季度和第四季度的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额通常也会出现季节性上升。我们的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额在随后的第一季度和第二季度通常会下降，因为客户开始偿还贷款余额并恢复到当前状态，导致第三季度和第四季度的净冲销率较低。由于在历年第四季度拖欠的客户与在每个中期报告期末拖欠的客户相比，回到当前状态的可能性更高，因此我们预计，与年末的拖欠账户相比，中期末的拖欠账款将有更高的比例导致注销。与这一历史经验相一致的是，与日历年末相比，我们在过渡期结束时信贷损失拨备占应收贷款总额的百分比通常更高。此外，即使信用指标有所改善，如逾期金额下降，我们在中期末的信贷损失拨备可能会比上一年末有所增加，反映出同样的季节性趋势。
虽然上面讨论的季节性趋势的影响仍然很明显，但我们近年来经历的客户付款行为的增加在商业趋势和状况，包括随后的放缓，也对我们的关键财务指标产生了重大影响，包括季度之间经历的波动。
利息收入
利息收入包括贷款利息和手续费，其中包括由合作伙伴提供的商家折扣，以补偿我们在几乎所有情况下为向其客户提供的全部或部分促销融资而提供的折扣，以及现金和等价物以及投资证券的利息。我们在贷款的利息和手续费中包括任何逾期的利息和被视为可收回的手续费。信用卡贷款的直接贷款成本在一年内按直线递延和摊销，并记录在贷款利息和费用中。对于非信用卡应收账款，直接贷款成本在贷款期限内递延和摊销，并计入贷款利息和费用。
我们将利息收入作为两个主要组成部分的函数进行分析：平均生息资产和平均生息资产收益率。平均可赚取利息资产的主要驱动因素包括：
•采购量，这受到一系列因素的影响，包括宏观经济状况和消费者信心、我们合作伙伴的销售额以及我们增加这些销售额份额的能力；
•付款率，反映客户维持信贷余额的程度；
•核销，反映被视为不可收回的应收款；
•我们的流动资金组合的规模；以及
•当我们进入新的合作伙伴关系时，投资组合的收购。
平均生息资产收益率的主要驱动因素包括：
•定价(合同利率、最优惠利率变动、滞纳金和商户折扣率)；
•我们贷款组合的变化(例如，与标准利率相比，采用促销利率的贷款数量)；
•因账户持有人未能在规定的到期日前支付最低还款额而产生的滞纳金频率；
•贷款的信贷表现和应计状况；以及
•从我们的流动性投资组合中赚取的收益。
截至2022年12月31日止年度的利息收入增加19亿元，增幅为12.3%，主要受贷款利息及手续费增加10.9%所带动。贷款利息和费用的增加主要是由于平均贷款应收账款的增长，但被2022年第二季度出售的投资组合的影响部分抵消。剔除投资组合销售的影响，在截至2022年12月31日的一年中，贷款利息和手续费增加了15.7%。
平均生息资产
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 | | |
| 应收贷款，包括持有待售贷款 | $ | 84,672 | | | $ | 78,928 | | | |
| 流动资金组合和其他 | 15,323 | | | 17,648 | | | |
| 总平均生息资产 | $ | 99,995 | | | $ | 96,576 | | | |
在截至2022年12月31日的一年中，包括持有待售在内的平均贷款应收账款增长7.3%，主要是由于采购量增长和客户支付率放缓所推动，但2022年第二季度出售的投资组合的影响部分抵消了这一增长。在截至2022年12月31日的一年中，采购量增长了9%，剔除第二季度出售投资组合的影响，采购量增长了15%。
平均生息资产收益率
截至2022年12月31日止年度的平均生息资产收益率上升，主要是由于应收贷款所占生息资产的百分比上升以及平均应收贷款收益率上升所致。截至2022年12月31日止年度的应收贷款收益率上升65个基点至19.94%。
利息支出
利息支出发生在我们的计息负债上，包括计息存款账户、合并证券化实体的借款和优先无担保票据。
利息支出的主要驱动因素包括：
•我们的存款和借款的余额；
•利率环境及其对资金来源支付的利率的影响；以及
•我们资金来源不断变化的组合。
在截至2022年12月31日的一年中，利息支出增加了4.89亿美元，增幅为47.4%，主要原因是基准利率上升和融资负债增加。截至2022年12月31日的年度，我们的资金成本增至1.92%，而截至2021年12月31日的年度，资金成本为1.37%。
平均有息负债
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | | | | | 2022 | | 2021 | | |
| 有息存款账户 | | | | | $ | 65,624 | | | $ | 60,953 | | | |
| 合并证券化实体的借款 | | | | | 6,468 | | | 7,248 | | | |
| 优先无担保票据 | | | | | 7,315 | | | 7,173 | | | |
| | | | | | | | | |
| 平均有息负债总额 | | | | | $ | 79,407 | | | $ | 75,374 | | | |
净利息收入
净利息收入代表利息收入和利息支出之间的差额。
由于上述利息收入和利息支出的变化，截至2022年12月31日的年度的净利息收入增加了14亿美元，增幅为9.7%。
零售商股份安排
我们与大型零售商和某些其他合作伙伴达成的大多数计划协议都包含零售商股份安排，规定如果计划的经济表现超过合同规定的门槛，就向我们的合作伙伴付款。我们还为我们的合作伙伴提供其他经济利益，如购买数量的特许权使用费或新账户付款，在某些情况下，而不是零售商分享安排(例如，在我们的联合品牌信用卡上)。所有这些安排都旨在协调我们的利益，并为我们的合作伙伴提供额外的激励，以推广我们的信贷产品。虽然零售商的份额安排因合作伙伴而异，但这些安排的结构通常是为了衡量计划的经济表现，通常是基于商定的计划收入(包括利息收入和某些其他收入)减去商定的计划费用(包括利息支出、信贷损失准备金、零售商付款和运营费用)，以及超过谈判门槛的份额。用于计算向我们的合作伙伴付款的计划的门槛和经济表现可能基于达成一致的计划费用衡量标准，而不是我们的实际费用，因此，我们实际费用的增加(如资金成本、更高的信贷损失拨备或运营费用)不一定会导致我们零售商股份安排下的付款减少。这些安排通常是为了使我们能够在我们被要求根据商定的合同规定的门槛向我们的伙伴付款之前获得经济回报。根据这些零售商股份安排，我们向持续合作伙伴支付的款项近年来普遍增加。, 主要是由于我们有零售商份额安排的计划的增长和表现，以及过去几年重新谈判的某些计划协议条款的变化。然而，如上所述，在商业趋势和状况，我们认为，与截至2022年12月31日的一年相比，我们在2023年根据零售商份额安排向合作伙伴支付的款项的绝对值可能会下降，这主要是由于我们的信用指标预期增加的影响。
我们相信，我们的零售商份额安排通过将合作伙伴的利益与我们的利益保持一致，有效地帮助我们增长了业务。我们还相信，近年来对某些计划协议条款的更改将通过为相关合作伙伴提供额外的激励来促进我们的信贷产品，从而帮助我们增长业务。根据这些零售商股份安排向合作伙伴支付的款项通常会减少，并减轻对我们盈利能力的影响，如果计划的业绩下降或发生其他不利事态发展，影响根据我们的零售商股份安排向我们的合作伙伴支付款项的计算。
截至2022年12月31日的年度，零售商股份安排减少1.97亿美元，或4.4%，主要是由于2022年第二季度出售的投资组合的影响和更高的净冲销，但部分被更高的净利息收入所抵消。
信贷损失准备
信贷损失准备金是指将信贷损失准备维持在适当水平以吸收截至期末贷款余额存续期的预期信贷损失的费用。每个期间的信贷损失准备金取决于净冲销额(扣除回收后的总冲销额)和所需的信贷损失准备金水平。我们确定信贷损失准备的过程是基于我们对截至期末日期的贷款余额寿命的预期信贷损失的估计。请参阅“关键会计估计--信贷损失准备“和注2。主要会计政策的列报依据和摘要关于我们的信贷损失准备方法的更多信息，请参见我们的综合财务报表。
在截至2022年12月31日的一年中，信贷损失准备金增加了26亿美元，达到34亿美元，主要是由于本年度准备金增加，而前一年准备金减少。在截至2022年12月31日的一年中，信贷损失准备金增加了8.39亿美元，主要是由于投资组合的增长，而前一年的准备金减少了16亿美元。
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | | | | | 2022 | | 2021 | | |
| 交换收入 | | | | | $ | 982 | | | $ | 880 | | | |
| 债务抵销费 | | | | | 387 | | | 284 | | | |
| 忠诚度计划 | | | | | (1,257) | | | (992) | | | |
| 其他 | | | | | 268 | | | 309 | | | |
| 其他收入合计 | | | | | $ | 380 | | | $ | 481 | | | |
交换收入
我们在合作伙伴销售渠道之外的双卡和其他联合品牌信用卡交易中赚取交换费，其基础是固定费用加上购买金额的一定比例。我们的双卡和通用联合品牌信用卡产品的增长一直是并预计将继续推动互通收入的增长。
在截至2022年12月31日的一年中，交换收入增加了1.02亿美元，增幅11.6%，这是由于我们的零售合作伙伴销售渠道以外的采购量增加，但2022年第二季度出售的投资组合的影响部分抵消了这一增长。
债务抵销费
债务取消费用与我们的信用卡客户购买的支付保障产品有关。选择购买这些产品的客户将根据其账户余额按月收取费用。作为回报，如果发生某些符合条件的生活事件，我们将取消客户的全部或部分信用卡余额。我们通过在线、移动和有限的直接邮寄向信用卡客户提供我们的债务取消产品。
在截至2022年12月31日的一年中，债务取消费用增加了1.03亿美元，增幅为36.3%，这主要是由于客户登记人数的增加。
忠诚度计划
我们运营着一系列忠诚度计划，旨在为每位客户创造增量购买量，同时增强卡的价值和持卡人的忠诚度。这些计划通常为持卡人提供对账单积分或返现奖励。其他计划包括奖励积分，可兑换各种产品或奖励，或通过在其自有品牌信用卡、双卡或通用联合品牌信用卡上达到预设消费水平而获得的商品折扣。忠诚度计划付款的增长一直是，预计将继续是由与现有忠诚度计划相关的购买量增长和新忠诚度计划的推出推动的。
在截至2022年12月31日的一年中，忠诚度计划成本增加了2.65亿美元，增幅为26.7%，这主要是由于与现有忠诚度计划相关的采购量增长所致。
其他
其他包括各种项目，包括附属费用、与宠物百世有关的佣金、股权投资公允价值的变化、与出售投资、应收贷款或其他资产相关的已实现收益或亏损以及或有对价债务的变化。
截至2022年12月31日的年度，其他业务减少4,100万美元，降幅13.3%，主要原因是投资收益下降，但因确认2022年第二季度投资组合销售带来的1.2亿美元销售收益以及与宠物最佳公司相关的佣金增加而被部分抵消。
其他费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | | | | | 2022 | | 2021 | | |
| 员工成本 | | | | | $ | 1,681 | | | $ | 1,501 | | | |
| 专业费用 | | | | | 832 | | | 782 | | | |
| 市场营销和业务发展 | | | | | 487 | | | 486 | | | |
| 信息处理 | | | | | 623 | | | 550 | | | |
| 其他 | | | | | 714 | | | 644 | | | |
| 其他费用合计 | | | | | $ | 4,337 | | | $ | 3,963 | | | |
员工成本
员工成本主要包括员工薪酬成本和福利成本。
在截至2022年12月31日的一年中，员工成本增加了1.8亿美元，增幅为12.0%，主要原因是增长和外包、更高的时薪和其他薪酬调整推动了员工人数的增加。
专业费用
专业费用主要包括外包提供商费用(例如，收款机构和呼叫中心)、法律、会计、咨询和招聘费用。
在截至2022年12月31日的一年中，专业费用增加了5,000万美元，增幅为6.4%，主要是由于与战略技术投资相关的第三方费用增加。
市场营销和业务发展
营销和业务开发成本主要包括我们的合同和可自由支配的营销和业务开发支出，以及与零售合作伙伴合同收购和延期相关的摊销费用。
在截至2022年12月31日的一年中，营销和业务开发成本相对持平，这是因为销售应收贷款所得收益的再投资产生的额外营销和增长投资被上一年对我们销售平台的战略投资所抵消。
信息处理
信息处理费用主要包括与外包信息处理提供商、信用卡协会和软件许可协议有关的费用。
在截至2022年12月31日的一年中，信息处理成本增加了7300万美元，增幅为13.3%，主要是受技术投资和采购量增长的推动。
其他
其他主要包括邮资、营运亏损、诉讼及监管事宜开支及各种其他公司间接费用项目，例如设施成本及电话费。邮费主要由我们的活跃账户数量和使用我们的电子账单选项的客户百分比驱动。欺诈或运营损失主要是由我们活跃的双卡和通用联合品牌信用卡账户的数量驱动的。
在截至2022年12月31日的一年中，“其他”部分增加了7000万美元，增幅为10.9%，主要是由于运营亏损增加。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 | | |
| 实际税率 | 23.9 | % | | 23.3 | % | | |
| 所得税拨备 | $ | 946 | | | $ | 1,282 | | | |
截至2022年12月31日的一年的实际税率比上一年有所增加，这主要是由于上一时期某些税务问题的解决。有效税率与美国联邦法定税率不同，主要原因是州所得税。
平台分析
如上文在“我们的业务-我们的销售平台我们通过五个销售平台(Home&Auto、Digital、Diversified&Value、Health&Wellness和Lifestyle)提供我们的信贷产品，这些平台根据他们的创收活动进行管理。以下是对截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的某些补充信息的讨论，分别针对我们的五个销售平台和公司，以及其他信息。
家庭和汽车
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 采购量 | $ | 47,288 | | | $ | 42,848 | |
| 期末应收借款 | $ | 29,978 | | | $ | 26,781 | |
| 平均应收贷款，包括持有待售贷款 | $ | 27,835 | | | $ | 25,663 | |
| 平均活跃帐户(千) | 18,080 | | | 17,414 | |
| | | |
| 贷款的利息和费用 | $ | 4,670 | | | $ | 4,247 | |
| 其他收入 | $ | 87 | | | $ | 69 | |
在截至2022年12月31日的一年中，Home&Auto贷款利息和手续费增加了4.23亿美元，增幅为10.0%，主要是由于平均贷款应收账款的增长。平均应收贷款的增长反映了购买量的增长10.4%，反映了Home的持续强劲和与汽车相关的支出的增加。
在截至2022年12月31日的一年中，其他收入增加了1800万美元，增幅为26.1%，主要是由于债务取消费用。
数位
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 采购量 | $ | 51,394 | | | $ | 44,701 | |
| 期末应收借款 | $ | 25,522 | | | $ | 21,751 | |
| 平均应收贷款，包括持有待售贷款 | $ | 22,185 | | | $ | 19,475 | |
| 平均活跃帐户(千) | 19,421 | | | 17,685 | |
| | | |
| 贷款的利息和费用 | $ | 4,599 | | | $ | 3,792 | |
| 其他收入 | $ | (61) | | | $ | (87) | |
在截至2022年12月31日的一年中，贷款的数字利息和费用增加了8.07亿美元，增幅21.3%，主要是由于平均应收贷款的增长。平均应收贷款的增长反映了采购量增长了15.0%，平均活跃账户增长了9.8%，反映了新项目和现有项目的强劲参与。
在截至2022年12月31日的年度中，其他收入增加了2600万美元，主要是由于交换收入和债务取消费用的增加，但与采购量增加相关的计划忠诚度成本上升部分抵消了这一增长。
多元化与价值
| | | | | | | | | | | |
| |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 采购量 | $ | 56,666 | | | $ | 46,998 | |
| 期末应收借款 | $ | 18,617 | | | $ | 16,075 | |
| 平均应收贷款 | $ | 16,042 | | | $ | 14,501 | |
| 平均活跃帐户(千) | 19,594 | | | 17,953 | |
| | | |
| 贷款的利息和费用 | $ | 3,610 | | | $ | 3,115 | |
| 其他收入 | $ | (105) | | | $ | (28) | |
在截至2022年12月31日的年度内，贷款的多元化价值利息和费用增加了4.95亿美元，增幅为15.9%，主要是由于平均贷款应收账款的增长。平均贷款应收账款的增长反映了购买量的增长20.6%，这是由于零售商的强劲表现和客户参与度以及平均活跃账户增长9.1%。
在截至2022年12月31日的一年中，其他收入减少了7700万美元，主要是由于计划忠诚度成本上升，但部分被更高的交换收入所抵消。
健康与健康
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 采购量 | $ | 13,569 | | | $ | 11,715 | |
| 期末应收借款 | $ | 12,179 | | | $ | 10,244 | |
| 平均应收贷款，包括持有待售贷款 | $ | 10,975 | | | $ | 9,623 | |
| 平均活跃帐户(千) | 6,326 | | | 5,739 | |
| | | |
| 贷款的利息和费用 | $ | 2,710 | | | $ | 2,271 | |
| 其他收入 | $ | 217 | | | $ | 159 | |
Health&Wellness贷款利息和手续费增加4.39亿美元，增幅19.3%。截至2022年12月31日的年度，主要受平均贷款应收账款增长的推动。平均贷款应收账款的增长反映了整个网络的强劲，特别是在牙科和宠物类别。采购量增长15.8%，平均活跃账户增长10.2%。
在截至2022年12月31日的年度中，其他收入增加了5800万美元。这一增长主要是由更高的债务取消费用和宠物最佳公司赚取的更高佣金推动的。
生活方式
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 采购量 | $ | 5,498 | | | $ | 5,319 | |
| 期末应收借款 | $ | 5,970 | | | $ | 5,479 | |
| 平均应收贷款，包括持有待售贷款 | $ | 5,552 | | | $ | 5,135 | |
| 平均活跃帐户(千) | 2,559 | | | 2,515 | |
| | | |
| 贷款的利息和费用 | $ | 814 | | | $ | 744 | |
| 其他收入 | $ | 28 | | | $ | 23 | |
截至2022年12月31日止年度，生活方式利息及贷款费用增加7,000万美元，或9.4%，主要是由于平均贷款应收账款增长，反映购买量增长3.4%，这是由于音乐和专业的零售商销售增加，奢侈品零售合作伙伴内部的行业特定反弹，以及更广泛的合作伙伴外支出增加，部分被Outdoor库存限制的持续影响(与前一年的强劲增长相比)所抵消。
公司，其他
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 采购量 | $ | 5,772 | | | $ | 14,273 | |
| 期末应收借款 | $ | 204 | | | $ | 410 | |
| 待售贷款应收账款 | $ | — | | | $ | 4,361 | |
| 平均应收贷款，包括持有待售贷款 | $ | 2,083 | | | $ | 4,531 | |
| 平均活跃帐户(千) | 2,647 | | | 6,028 | |
| | | |
| 贷款的利息和费用 | $ | 478 | | | $ | 1,059 | |
| 其他收入 | $ | 214 | | | $ | 345 | |
在截至2022年12月31日的一年中，其他贷款利息和手续费减少了5.81亿美元，降幅为54.9%，这主要是受分别于2022年5月和2022年6月出售BP和Gap Inc.投资组合的影响。
在截至2022年12月31日的一年中，其他收入减少了1.31亿美元，降幅为38.0%，这主要是由于投资收益和交换收入下降，但被与2022年第二季度投资组合销售相关的1.2亿美元的销售收益部分抵消。
应收借款
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应收贷款是我们最大的资产类别，是我们的主要收入来源。以下讨论提供了关于我们的应收贷款组合的补充信息。请参阅注释2。主要会计政策的列报依据和摘要和注4。贷款应收账款及信贷损失准备在我们的合并财务报表中获取与我们的应收贷款相关的更多信息，包括问题债务重组(“TDR”)。
下表列出了我们在指定日期按产品类型划分的贷款应收账款组合的构成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2022年12月31日 | | (%) | | 2021年12月31日 | | (%) |
| 贷款 | | | | | |
| 信用卡 | $ | 87,630 | | | 94.8 | % | | $ | 76,628 | | | 94.9 | % |
| 消费分期付款贷款 | 3,056 | | | 3.3 | % | | 2,675 | | | 3.3 | |
| 商业信贷产品 | 1,682 | | | 1.8 | % | | 1,372 | | | 1.7 | |
| 其他 | 102 | | | 0.1 | % | | 65 | | | 0.1 | |
| 贷款总额 | $ | 92,470 | | | 100.0 | % | | $ | 80,740 | | | 100.0 | % |
截至2022年12月31日，应收贷款比2021年12月31日增加14.5%，达到925亿美元，主要是由于采购量强劲增长和客户付款率有所放缓。
我们的贷款应收账款组合，不包括持有待售，于2022年12月31日的到期日分布如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 在1内 年(1) | | 1-5年(2) | | 5-15年 | | 之后
15年 | | 总计 |
| 贷款 | | | | | | | | | |
| 信用卡 | $ | 86,790 | | | $ | 840 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 87,630 | |
消费分期付款贷款(3) | 1,046 | | | 1,988 | | | 22 | | | — | | | 3,056 | |
| 商业信贷产品 | 1,680 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1,682 | |
| 其他 | 45 | | | 45 | | | 9 | | | 3 | | | 102 | |
| 贷款总额 | $ | 89,561 | | | $ | 2,875 | | | $ | 31 | | | $ | 3 | | | $ | 92,470 | |
| 一年后以固定利率到期的贷款 | 不适用 | | $ | 2,875 | | | $ | 31 | | | $ | 3 | | | $ | 2,909 | |
| 一年后以浮动利率到期的贷款 | 不适用 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 一年后到期的贷款总额 | 不适用 | | $ | 2,875 | | | $ | 31 | | | $ | 3 | | | $ | 2,909 | |
______________________
(1)信用卡贷款有最低还款要求，但没有规定的期限，因此被包括在一年内到期类别中。然而，我们的许多信用卡持卡人将循环使用他们的余额，这可能会将他们在2022年12月31日的余额的还款期延长到一年以上。
(2)一年后到期的信用卡和商业贷款与TDR资产有关。
(3)反映到我们分期付款贷款的最终合同到期日为止的计划偿还。
截至2022年12月31日，我们的应收贷款投资组合具有以下地理集中度。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 应收借款
杰出的 | | 贷款总额的百分比
应收账款
杰出的 |
| 状态 | |
| 德克萨斯州 | | $ | 9,976 | | | 10.8 | % |
| 加利福尼亚 | | $ | 9,577 | | | 10.4 | % |
| 佛罗里达州 | | $ | 8,474 | | | 9.2 | % |
| 纽约 | | $ | 4,639 | | | 5.0 | % |
| 北卡罗来纳州 | | $ | 3,795 | | | 4.1 | % |
青少年犯罪
截至2022年12月31日，30天以上贷款拖欠占期末应收贷款的百分比从2021年12月31日的2.62%上升至3.65%。2022年103个基点的增长主要是由于客户支付费率的放缓。
净冲销
净冲销包括为投资而持有的未偿还本金余额，我们认为这些贷款是无法收回的，扣除收回的金额。我们将应计和未支付的财务费用和费用以及第三方欺诈损失排除在注销之外。已注销和收回的财务费用和手续费包括在贷款利息和手续费中，第三方欺诈损失包括在其他费用中。冲销记为信贷损失准备的减少额，随后收回的先前已注销的金额记入信贷损失准备。收回已注销贷款的成本被记为催收费用，并在我们的综合收益表中计入其他费用。
下表列出了所列期间的净冲销和净冲销与平均应收贷款(包括待售贷款)的比率(“净冲销率”)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (百万美元) | | | | | 金额 | | 费率 | | 金额 | | 费率 | | 金额 | | 费率 | | | | |
| 信用卡 | | | | | $ | 2,392 | | | 2.99 | % | | $ | 2,235 | | | 2.98 | % | | $ | 3,590 | | | 4.66 | % | | | | |
| 消费分期付款贷款 | | | | | 80 | | | 2.82 | % | | 38 | | | 1.54 | % | | 37 | | | 2.08 | % | | | | |
| 商业信贷产品 | | | | | 63 | | | 3.84 | % | | 30 | | | 2.28 | % | | 41 | | | 3.33 | % | | | | |
| 其他 | | | | | 1 | | | 1.30 | % | | 1 | | | 1.75 | % | | — | | | — | % | | | | |
| 净冲销总额 | | | | | $ | 2,536 | | | 3.00 | % | | $ | 2,304 | | | 2.92 | % | | $ | 3,668 | | | 4.58 | % | | | | |
信贷损失准备
截至2022年12月31日，信贷损失准备总额为95亿美元，而2021年12月31日为87亿美元，反映了我们在综合财务状况表上对应收贷款年限的预期信贷损失的估计。我们的信贷损失拨备占应收贷款总额的百分比从2021年12月31日的10.76%下降到2022年12月31日的10.30%。
信贷损失准备金增加的主要原因是应收贷款增加。
资金、流动性和资本资源
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我们将重点放在流动性和资本上。我们的资金、流动性和资本政策旨在确保我们的业务拥有流动性和资本资源，以支持我们的日常运营、我们的业务增长、我们的信用评级以及我们的监管和政策要求，在预期和意外的市场环境中以具有成本效益和审慎的方式。
资金来源
我们的主要资金来源包括运营现金、存款(直接存款和经纪存款)、证券化融资和优先无担保票据。
下表汇总了有关我们在所述时期的资金来源的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 平均值
天平 | | % | | 平均值
费率 | | 平均值
天平 | | % | | 平均值
费率 | | 平均值
天平 | | % | | 平均值
费率 |
存款(1) | $ | 65,624 | | | 82.6 | % | | 1.5 | % | | $ | 60,953 | | | 80.9 | % | | 0.9 | % | | $ | 63,755 | | | 79.1 | % | | 1.7 | % |
| 证券化融资 | 6,468 | | | 8.2 | | | 3.0 | | | 7,248 | | | 9.6 | | | 2.3 | | | 8,675 | | | 10.8 | | | 2.7 | |
| 优先无担保票据 | 7,315 | | | 9.2 | | | 4.3 | | | 7,173 | | | 9.5 | | | 4.1 | | | 8,171 | | | 10.1 | | | 4.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 79,407 | | | 100.0 | % | | 1.9 | % | | $ | 75,374 | | | 100.0 | % | | 1.4 | % | | $ | 80,601 | | | 100.0 | % | | 2.1 | % |
______________________
(1)不包括截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的平均无息存款余额3.82亿美元、3.49亿美元和3.06亿美元。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的无息存款占总存款的比例不足10%。
存款
我们直接从零售、亲缘关系和商业客户那里获得存款(“直接存款”)，或通过向其客户提供我们的存款的第三方经纪公司(“经纪存款”)。截至2022年12月31日，我们有580亿美元的直接存款和137亿美元的存款来自经纪公司(包括通过将经纪账户存款引导到我们的计划安排机构获得的网络存款清扫)。我们的流动性计划和融资策略的一个关键部分是继续利用我们的直接存款基础作为稳定和多样化的低成本融资来源。
我们的直接存款包括一系列FDIC担保的存款产品，包括存单、IRA、货币市场账户、储蓄账户、清扫和亲和存款。
经纪存款主要来自大型经纪公司的零售客户。我们与11家经纪商建立了关系，这些经纪商通过他们的网络提供我们的存款。我们经纪的存款主要是按固定利率计息的存单。这些存款一般不会被提前提取。
我们吸引存款的能力对我们所支付的利率等因素十分敏感，因此，如果我们不支付更高的利率，我们就会承担融资风险，或者如果我们被要求支付更高的利率，以保留现有存款或吸引新的存款，我们就会承担利率风险。为了降低这些风险，我们的融资策略包括一系列存款产品，我们寻求保持获得多种其他融资来源的机会，包括证券化融资(包括我们未提取的承诺能力)和无担保债务。
2020年12月，FDIC发布了一项最终规则，以修订和澄清其将存款归类为经纪存款的框架，并要求在2022年1月1日之前完全遵守这一规则。根据这一最终规则，通过某些清扫存款关系产生的存款在2022年第一季度从经纪存款重新分类为直接存款。
下表汇总了有关我们按类型划分的计息存款的某些信息(所有这些存款都是美国存款)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
平均值
天平 | | % | | 平均值
费率 | | 平均值
天平 | | % | | 平均值
费率 | | 平均值
天平 | | % | | 平均值
费率 |
| 直接存款： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 存单(包括爱尔兰共和军存单) | $ | 22,405 | | | 34.1 | % | | 1.3 | % | | $ | 22,129 | | | 36.3 | % | | 1.3 | % | | $ | 30,816 | | | 48.3 | % | | 2.1 | % |
| 储蓄账户、货币市场和活期账户 | 30,915 | | | 47.1 | % | | 1.5 | | | 28,408 | | | 46.6 | | | 0.5 | | | 21,910 | | | 34.4 | | | 1.1 | |
| 经纪存款 | 12,304 | | | 18.8 | % | | 2.1 | | | 10,416 | | | 17.1 | | | 1.4 | | | 11,029 | | | 17.3 | | | 1.8 | |
| 有息存款总额 | $ | 65,624 | | | 100.0 | % | | 1.5 | % | | $ | 60,953 | | | 100.0 | % | | 0.9 | % | | $ | 63,755 | | | 100.0 | % | | 1.7 | % |
我们的存款负债提供期限从一天到十年不等的资金。截至2022年12月31日，我国计息定期存款加权平均期限为1.3年。请参阅注释7。存款有关我们定期存款到期日的更多信息，请参阅我们的合并财务报表。
下表按合同到期日汇总了截至2022年12月31日的存款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 3个月或以上
较少 | | 完毕
3个月
但在内心
6个月 | | 完毕
6个月
但在内心
12个月 | | 完毕
12个月 | | 总计 |
美国存款(低于FDIC保险限额)(1)(2) | $ | 30,489 | | | $ | 4,152 | | | $ | 6,403 | | | $ | 15,167 | | | $ | 56,211 | |
美国存款(超过FDIC保险限额)(2) | | | | | | | | | |
| 直接存款： | | | | | | | | | |
| 存单(包括爱尔兰共和军存单) | 829 | | | 1,280 | | | 1,884 | | | 3,211 | | | 7,204 | |
| 储蓄、货币市场和活期账户 | 8,320 | | | — | | | — | | | — | | | 8,320 | |
| 总计 | $ | 39,638 | | | $ | 5,432 | | | $ | 8,287 | | | $ | 18,378 | | | $ | 71,735 | |
______________________
(1)包括假定基本个人存款余额少于250,000美元的经纪存单。
(2)对于每个账户所有权类别，标准存款保险金额为每个储户250,000美元。超过上述FDIC保险限额的存款包括部分未投保的账户。
证券化融资
我们使用Synchrony信用卡主票据信托基金(“SYNCT”)和同步信用卡发行信托基金(“SYNIT”)进入资产担保证券化市场，通过这两种基金，我们可以通过由金融机构和商业票据渠道提供资金的公开交易和非公开交易来发行资产担保证券。此外，我们透过Synchrony Sales Finance Master Trust(“SFT”)以非公开交易方式发行资产抵押证券。
截至2022年12月31日，我们有39亿美元的未偿还私人资产支持证券和24亿美元的未偿还公共资产支持证券，两者均由无关的第三方持有。
下表汇总了投资者在证券化融资中的权益在2022年12月31日的预期合同到期日，不包括债务溢价、折扣和发行成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 少于
一年 | | 一年
穿过
三
年份 | | 四
年份
穿过
五
年份 | | 五点以后
年份 | | 总计 |
| 长期借款的预定到期日-欠证券化投资者的： | | | | | | | | | |
SYNCT(1) | $ | 1,457 | | | $ | 1,550 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,007 | |
| SFT | 250 | | | 1,300 | | | — | | | — | | | 1,550 | |
SYNIT(1) | — | | | 1,675 | | | — | | | — | | | 1,675 | |
| 长期借款总额--欠证券化投资者的 | $ | 1,707 | | | $ | 4,525 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,232 | |
______________________
(1)不包括我们在2022年12月31日拥有的任何从属类别的SYNCT票据和SYNIT票据。
我们透过以下方式保留对信托资产表现的风险：(I)就SYNCT、SFT及SYNIT而言，转移至信托的应收贷款中的附属留存权益超过特定系列为特定系列提供信用提升的票据的本金金额，以及(Ii)就SYNCT及SYNIT而言，指我们所拥有的任何附属类别票据。
我们的所有证券化融资包括提前还款触发因素，称为提前摊销事件，包括与重大违反陈述、担保或契诺有关的事件，银行无法或未能按照证券化文件的要求将应收贷款转移到信托基金，未能根据证券化文件支付所需款项或存款，以及与相关证券化存款人、Synchrony(仅就SYNCT)或本行相关的某些与破产相关的事件。此外，如果与特定系列有关的超额价差或信托的超额价差(如果适用)降至零以下，将发生针对某个系列的提前摊销事件。在提前摊销事件发生后，适用信托的应收贷款本金将用于偿还信托资产支持证券的本金，而不是循环使用，为我们业务的发起活动提供资金。提前摊销事件的发生也将限制或终止我们从发生提前摊销事件的信托中发行未来系列的能力。SYNCT、SFT或SYNIT的任何证券化融资均未发生提前摊销事件。
下表汇总了我们每个信托在2022年12月31日的三个月滚动平均超额利差。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 附注本金余额
(百万美元) | | 系列数量
杰出的 | | 三个月期滚动 平均超额 传播(1) |
| SYNCT | $ | 3,068 | | | 5 | | | ~ 15.2% to 16.8% |
| SFT | $ | 1,550 | | | 6 | | | 15.5 | % |
| SYNIT | $ | 1,675 | | | 1 | | | 18.6 | % |
______________________
(1)指截至12月31日的三个证券化月期的SFT的超额利差(通常计算为从适用的应收贷款池中收取的利息收入减去适用的净冲销、利息支出和服务成本，除以适用池中应收贷款的本金总额)，或者就SYNCT而言，是指与在这种信托中发行的特定系列有关的超额利差范围，或者对于SYNIT，指与在这种信托中发行的一个未偿还系列有关的超额利差，在所有情况下，都不包括至少三个完整月期内没有未偿还的任何系列，并按照适用的信托或系列文件计算，2022年。
高级无担保票据
在截至2022年12月31日的年度内，我们偿还了总计15亿美元的优先无担保票据，其中包括Synchrony Financial发行的7.5亿美元票据和Synchrony Bank发行的7.5亿美元票据。
下表提供了截至2022年12月31日未偿还的固定利率优先无担保票据的摘要，其中包括Synchrony Financial于2022年6月发行的7.5亿美元优先无担保票据，以及Synchrony Bank于2022年8月发行的9亿美元和6亿美元的优先无担保票据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行日期 | | 利率(1) | | 成熟性 | | 未偿还本金(2) |
| (百万美元) | | | | | | |
| 固定利率优先无担保票据： | | | | | | |
| Synchrony Financial | | | | | | |
| | | | | | |
| 2014年8月 | | 4.250% | | 2024年8月 | | 1,250 | |
| 2015年7月 | | 4.500% | | 2025年7月 | | 1,000 | |
| 2016年8月 | | 3.700% | | 2026年8月 | | 500 | |
| 2017年12月 | | 3.950% | | 2027年12月 | | 1,000 | |
| 2019年3月 | | 4.375% | | 2024年3月 | | 600 | |
| 2019年3月 | | 5.150% | | 2029年3月 | | 650 | |
| 2021年10月 | | 2.875% | | 2031年10月 | | 750 | |
| 2022年6月 | | 4.875% | | 2025年6月 | | 750 | |
| 同步银行 | | | | | | |
| 2022年8月 | | 5.400% | | 2025年8月 | | 900 | |
| 2022年8月 | | 5.625% | | 2027年8月 | | 600 | |
| | | | | | |
| 固定利率优先无担保票据总额 | | | | | | $ | 8,000 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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(1)2022年12月31日所有优先无抵押票据的加权平均利率为4.46%。
(2)所列数额不包括未摊销债务折扣、溢价和发行成本。
2023年2月，Synchrony Financial发行了7.5亿美元7.250的次级无担保票据，其级别低于我们的优先无担保票据。
短期借款
除上文所述外，本报告所述期间没有重大的短期借款。
其他
截至2022年12月31日，我们在银行有超过250亿美元的未担保资产可用于通过担保借款或资产出售产生额外的流动性，或在贴现窗口质押给联邦储备委员会获得信贷。
圣约
我们发行优先无担保票据所依据的契约包括各种契约，包括限制(除某些例外情况外)Synchrony处置本行任何有表决权股票或对其产生留置权的能力的契诺，或以其他方式允许本行合并、合并、租赁或出售导致本行控制不到80%的本行。
如果我们未能履行上述任何一项公约，则可加快到期未付款项的期限，并予以支付。在2022年12月31日，我们遵守了所有这些公约。
截至2022年12月31日，我们的任何信贷安排都没有违约。
信用评级
我们在某些融资市场的借贷成本和能力，包括证券化以及优先和次级债务，可能会受到本公司、本行的信用评级以及我们的资产担保证券评级的影响。
下表反映了我们目前的信用评级和展望：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 标普(S&P) | | 惠誉评级 |
| Synchrony Financial | | | | |
| 优先无担保债务 | | BBB- | | BBB- |
| 优先股 | | BB- | | B+ |
| Synchrony Financial优先无担保债务展望 | | 稳定 | | 稳定 |
| 同步银行 | | | | |
| 优先无担保债务 | | BBB | | BBB- |
| Synchrony Bank优先无担保债务前景 | | 稳定 | | 稳定 |
此外，SYNCT和SYNIT发行的某些资产支持证券由惠誉、标准普尔和/或穆迪评级。信用评级不是购买、出售或持有证券的建议，可能会受到指定评级机构的随时修订或撤回，每个评级应独立于任何其他评级进行评估。这些信用评级的下调可能会大幅增加我们从资本市场融资的成本，并限制我们进入资本市场的机会。
流动性
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我们寻求确保我们有足够的流动性来维持业务运营，为资产增长提供资金，履行债务义务，并在正常和压力条件下满足监管预期。
我们维持概述整个业务流动性风险管理的总体框架和一般原则的政策，这是我们的资产和负债管理委员会的责任，该委员会是我们董事会风险委员会的一个小组委员会。我们采用各种指标来监控和管理流动性。作为流动性管理流程的一部分，我们定期进行流动性压力测试和应急计划。我们评估一系列压力情景，包括公司特定和系统性事件，这些事件可能会影响资金来源和我们满足流动性需求的能力。
我们维持着一个流动性投资组合，截至2022年12月31日，该投资组合拥有142亿美元的流动资产，主要由现金及美国财政部的等价物和短期债务组成，减去被认为不具有流动性的在途现金，而截至2021年12月31日的流动资产为130亿美元。流动资产的增加主要是由于存款增长、2022年第二季度出售投资组合的39亿美元收益以及保留来自运营的超额现金流，但被应收贷款增长和股票回购活动部分抵消。我们相信，我们在2022年12月31日的流动性状况仍然强劲，因为我们继续在经济状况不确定的时期运营，我们将继续密切监测我们的流动性，以应对经济状况的变化。
作为额外的流动性来源，截至2022年12月31日，在符合惯例借款条件的情况下，我们的证券化融资在证券化计划下从私人贷款人那里获得了总计25亿美元的未动用承诺能力，在我们与私人贷款人的无担保循环信贷安排下，我们有5亿美元的未动用承诺能力，我们在银行有超过250亿美元的未担保资产可用于通过担保借款或资产出售产生额外的流动性，或在贴现窗口质押给联邦储备委员会获得信贷。
一般而言，我们的流动性投资组合中包括的投资预计将具有很高的流动性，使我们能够随时将其转换为现金。我们的流动资金组合的水平和构成可能会根据我们资金来源的预期到期日水平以及运营要求和市场状况而波动。
我们在很大程度上依赖银行的股息和其他分配和支付来获得流动性；然而，银行法规、合同限制和其他因素限制了银行可能支付给我们的股息和其他分配和支付的金额。有关监管机构对银行支付股息能力的限制的讨论，请参见“监管-与监管相关的风险因素-我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力。” and “监管-储蓄协会监管-股息和股票回购.”
关于市场风险的定量和定性披露
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市场风险是指一个或多个市场价格、利率、指数、相关性或其他市场因素的水平发生变化，将导致头寸或投资组合亏损的风险。我们面临的市场风险主要来自利率的变化。请参阅“风险-与我们业务相关的风险因素-市场利率的变化可能对我们的净收益、资金和流动性产生重大不利影响” and “-降低我们的信用评级可能会大大增加我们从资本市场融资的成本，并限制我们进入资本市场的机会.”
利率风险
我们从各种储户和机构借钱，以便向客户提供贷款。市场利率的变化导致我们的净利息收入增加或减少，因为我们的一些资产和负债的利率随着市场基准而波动。我们浮动利率资产的利率基准通常是最优惠利率，我们浮动利率负债的利率基准通常是有担保隔夜融资利率(SOFR)、伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、美国国库券或联邦基金利率。最优惠利率与SOFR、LIBOR、美国国库券或联邦基金利率可能在不同的时间重置，或可能偏离，导致我们的浮动利率资产和浮动利率负债的利率不匹配。
2023年，我们预计LIBOR作为资产或负债定价的利率基准将逐步取消。Synchrony不会签订任何引用LIBOR的新协议。此外，Synchrony正在修改参考LIBOR的现有资产和负债合同，以参考新的基准利率。新的基准利率包括但不限于SOFR、联邦基金和美国国库券。我们预计从LIBOR基准的过渡将于2023年完成，预计不会对我们的公司产生实质性影响。
竞争因素和未来的监管改革可能会限制或制约我们提高贷款利率的能力。此外，我们的一些计划协议限制了我们可以向客户收取的利率。如果利率在持续的一段时间内大幅上升，而我们又不能及时充分地提高利率，我们的净利息收入和利润率可能会受到不利影响，这可能会对我们的净收益产生重大不利影响。
利率也可能对我们客户的消费水平以及支付欠我们的未偿款项的能力和意愿产生不利影响。我们的浮动利率产品的利率随最优惠利率浮动。更高的利率通常会导致客户在抵押贷款、信用卡和其他消费贷款下对我们和其他贷款人的支付义务增加，这可能会降低我们的客户保持对我们的债务的能力，从而导致拖欠、冲销和信贷损失拨备增加，这可能对我们的净收益产生重大不利影响。
利率的变化和竞争对手对这些变化的反应也可能影响客户在我们这里保留存款的决定，而存款的减少可能会对我们的融资成本和流动性产生重大不利影响。
截至2022年12月31日，我们53.0%的应收贷款以固定利率向客户定价，其余47.0%以浮动利率定价。我们通过固定利率和浮动利率相结合的资金来源为我们的资产提供资金，其中包括存款、资产支持证券和无担保债务。为了管理利率风险，我们寻求与我们资产和负债的利率重新定价特征相匹配。从历史上看，我们没有使用利率衍生品合约来管理利率风险；然而，我们未来可能会选择这样做。如果我们无法有效地匹配我们资产和负债的利率敏感度，我们的净收益可能会受到重大不利影响。
我们通过估计各种利率情景对我们净利息收入的影响来评估我们的利率风险。
为显示自本公司报告日期起计12个月期间利率假设的不利变动可能带来的收益影响，我们假设所有对利率敏感的资产和负债都将在期初受到假设的100个基点的利率上升或下降的影响。敏感性基于假设假设，即影响我们结果的所有相关类型的利率都将瞬时、同时和相同程度地增加或减少。
我们的利率敏感型资产包括我们的可变利率贷款应收账款和构成我们流动性投资组合的资产。于期末固定利率但将于12个月期末到期或以其他方式合约重置至以市场为基础的指数化利率或其他固定利率的资产，被视为利率敏感资产。后一类贷款包括在介绍期内可能以低于市场利率提供的某些贷款，如余额转移和特殊促销计划，之后这些贷款将按照我们正常的基于市场的定价结构，按照标准条款进行合同重新定价。为了衡量这类贷款的利率敏感度，只考虑了基础市场指数化利率或其他固定利率假设100个基点变化的影响，而没有考虑贷款合同重新定价的利率的全部变化(即资产根据其基础合同条款被归类为固定或浮动资产)。对于在期末有固定利率，但根据合同将或假设在未来12个月内重置为基于市场的指数化利率或其他固定利率的资产，净利息收入敏感度从预期重新定价日期起计算。
对利率敏感的负债被假定为在接下来的12个月期间所述利率未按合同规定的负债。因此，随着基于市场的指数的变化而变化的负债，如联邦基金利率SOFR、LIBOR或美国国库券，将在12个月期末之前重新设定，或其利率在12个月期末固定但将到期并假设在12个月期末之前被基于市场的指数化利率取代的负债，也被视为对利率敏感。对于这些固定利率负债，净利息收入敏感性是从预期的重新定价日期开始衡量的。
下表列出了2022年12月31日利率立即和平行变化影响所有利率敏感型资产和负债对未来12个月的净利息收入预测的大致影响。
| | | | | | | | |
| 基点变化 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) | | |
| -100个基点 | | $ | (132) | |
| +100个基点 | | $ | (9) | |
市场风险衡量标准的局限性
我们在得出这些指标时使用的利率风险模型包含了合同信息、内部开发的假设和专有建模方法，这些模型预测了某些利率环境下的借款人和存款行为模式。利率、市场价格和利率波动等其他市场因素也是我们利率风险衡量的重要组成部分。我们定期评估、更新和改进我们认为合适的这些假设、模型和分析工具，以反映我们对市场环境以及我们现有资产和负债的预期行为模式的最佳评估。
任何用于估计市场利率变化风险敞口的方法都有内在的局限性。上述敏感度分析仅考虑利率的某些变动，并基于现有资产负债表以及有关未来增长、定价和资产负债表构成的假设。它不会试图估计在一段持续的时间内更显著的加息的影响，这一点在“--利率风险“以上，可能会对我们的净利息收入产生不利影响。此外，管理层可能采取的管理资产负债表的战略行动可能与我们的预测不同，这可能导致我们的实际净利息收入与上述敏感性分析不同。
资本
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我们的主要资本来源是我们的业务和现有股权资本产生的收益。我们寻求将资本管理到足以支持业务风险、满足监管要求、坚持评级机构目标并支持未来业务增长的水平和构成。资本的水平、构成和使用受到经济环境变化、战略举措以及立法和监管发展的影响。在这些限制下，我们专注于以一种将为我们的股东提供有吸引力的回报的方式来部署资本。
目前，进行压力测试不需要同步。请参阅“规例-与我们的业务有关的规例-最新的立法和规管发展“此外，虽然到目前为止我们还没有受到联邦储备委员会正式资本计划提交要求的约束，但我们在2022年向联邦储备委员会提交了一份资本计划。虽然不是必需的，但我们的资本计划流程确实包括某些内部压力测试。
股息和股份回购
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣布普通股现金股利 | | 付款月份 | | 每股普通股金额 | | 金额 |
| (百万美元，每股数据除外) | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | 2022年2月 | | $ | 0.22 | | | $ | 114 | |
截至2022年6月30日的三个月 | | May 2022 | | 0.22 | | | 108 | |
截至2022年9月30日的三个月 | | 2022年8月 | | 0.23 | | | 109 | |
截至2022年12月31日的三个月 | | 2022年11月 | | 0.23 | | | 103 | |
| 宣布的股息总额 | | | | $ | 0.90 | | | $ | 434 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣布优先股现金股息 | | 付款月份 | | 每股优先股金额 | | 金额 |
| (百万美元，每股数据除外) | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | 2022年2月 | | $ | 14.06 | | | $ | 10 | |
截至2022年6月30日的三个月 | | May 2022 | | 14.06 | | | 11 | |
截至2022年9月30日的三个月 | | 2022年8月 | | 14.06 | | | 11 | |
截至2022年12月31日的三个月 | | 2022年11月 | | 14.06 | | | 10 | |
| 宣布的股息总额 | | | | $ | 56.24 | | | $ | 42 | |
2022年4月，我们宣布，董事会批准了从2022年第三季度开始将季度普通股股息增加5%至每股0.23美元的计划。宣布和支付未来股息给我们普通股和优先股的持有者将由董事会酌情决定，并将取决于许多因素。有关对我们支付股息和回购股票能力的监管和其他限制的讨论，请参见监管-与监管相关的风险因素-我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力。”
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根据公开宣布的计划回购的普通股 | | 购买的股份总数 | | 所购股份的美元价值 |
| (百万美元和股票) | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | 22.0 | | | $ | 967 | |
截至2022年6月30日的三个月 | | 18.7 | | | 701 | |
截至2022年9月30日的三个月 | | 29.2 | | | 950 | |
截至2022年12月31日的三个月 | | 20.8 | | | 700 | |
| 总计 | | 90.7 | | | $ | 3,318 | |
2022年4月，我们宣布董事会批准了一项截至2023年6月的28亿美元的增量股份回购授权，导致总股份回购授权金额为31亿美元。在所有情况下，股票回购计划都受到市场状况和其他因素的影响，包括法律和监管限制以及所需的批准。
在截至2022年12月31日的一年中，我们回购了33亿美元的普通股，作为2021年和2022年宣布的股份回购计划的一部分，根据2022年计划，剩余的授权股份回购能力为7亿美元。
监管资本要求--Synchrony Financial
作为一家储蓄和贷款控股公司，根据适用的美国巴塞尔协议III资本规则，我们必须保持最低资本比率。有关详细信息，请参阅“规例-储蓄及贷款控股公司规例.”
为了使Synchrony Financial成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，Synchrony Bank必须资本充足，并且Synchrony Financial必须不受任何书面协议、命令、资本指令或联邦储备委员会发布的关于满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平的纠正行动指令的约束。在2022年12月31日和2021年12月31日，Synchrony Financial满足了被视为资本充足的所有要求。
下表列出了根据巴塞尔III标准方法规则分别于2022年12月31日和2021年12月31日计算的公司资本比率的构成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 巴塞尔协议III |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) | 金额 | | 比率(1) | | 金额 | | 比率(1) |
| 基于风险的资本总额 | $ | 13,713 | | | 15.0 | % | | $ | 15,122 | | | 17.8 | % |
| 基于风险的第一级资本 | $ | 12,493 | | | 13.6 | % | | $ | 14,003 | | | 16.5 | % |
| 第1级杠杆 | $ | 12,493 | | | 12.3 | % | | $ | 14,003 | | | 14.7 | % |
| 普通股一级资本 | $ | 11,759 | | | 12.8 | % | | $ | 13,269 | | | 15.6 | % |
| 风险加权资产 | $ | 91,596 | | | | | $ | 84,950 | | | |
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(1)一级杠杆率表示一级资本总额在经过一定调整后占总平均资产的百分比。上述所有其他比率均代表适用的资本指标占风险加权资产的百分比。
本公司选择采用联邦银行联合监管机构发布的临时最终规则提供的选项，该规则在很大程度上将CECL对我们监管资本的影响推迟到2021年12月31日。从2022年第一季度开始，这些影响现在正在三年过渡期内逐步实施，直到2024年，统称为“CECL监管资本过渡调整”。CECL对我们监管资本的影响将从2025年第一季度开始全面分阶段实施。
上表中的资本金额和比率均反映了适用于各期间的CECL监管资本过渡调整。与2021年12月31日相比，我们的普通股一级资本比率下降的主要原因是，与应收贷款增加相关的风险加权资产增加，以及我们的股票回购和股息导致的监管资本减少，以及CECL影响的第一年。监管资本的减少被截至2022年12月31日的年度净收益部分抵消。
监管资本要求--同步银行
在2022年12月31日和2021年12月31日，根据OCC法规和联邦存款保险法的目的，银行满足了所有适用的要求，被视为资本充足。下表列出了在2022年12月31日和2021年12月31日根据巴塞尔协议III标准方法规则计算的银行资本比率的构成，并反映了每个时期适用的CECL监管资本过渡调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | | | 身体健康的最低要求-
大写为
及时纠正措施规定 |
| (百万美元) | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | | | 比率 |
| 基于风险的资本总额 | $ | 13,313 | | | 15.6 | % | | $ | 14,091 | | | 18.3 | % | | | | 10.0 | % |
| 基于风险的第一级资本 | $ | 12,174 | | | 14.2 | % | | $ | 13,075 | | | 16.9 | % | | | | 8.0 | % |
| 第1级杠杆 | $ | 12,174 | | | 12.8 | % | | $ | 13,075 | | | 15.1 | % | | | | 5.0 | % |
| 普通股一级资本 | $ | 12,174 | | | 14.2 | % | | $ | 13,075 | | | 16.9 | % | | | | 6.5 | % |
未能达到最低资本要求可能导致监管机构启动某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。请参阅“监管-与监管有关的风险因素-同步银行和银行未能满足适用的资本充足率和流动性要求可能对我们产生重大不利影响.”
表外安排和无资金来源的贷款承诺
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我们没有任何实质性的表外安排，包括对第三方债务的担保。担保是指根据某些触发事件，或有可能要求我们向第三方支付担保款项或履行义务的合同或赔偿协议。截至2022年12月31日，我们没有在我们的综合财务状况表中记录任何与任何担保相关的或有负债。见注5-可变利息实体有关我们对未合并可变利益实体(“VIE”)的投资承诺的更多信息，请参阅我们的综合财务报表。
在正常的业务过程中，我们主要通过与客户就我们信用卡上未使用的信用额度达成协议来发放信贷。我们可以无条件地取消每一张未使用的信用卡额度。请参阅注释4。贷款应收账款及信贷损失准备到我们的合并财务报表，了解更多关于我们的无资金支持的贷款承诺的信息。
关键会计估计
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在编制我们的综合财务报表时，我们确定了我们认为对理解我们的财务报表最关键的某些会计估计和假设，因为它们涉及重大判断和不确定性。我们已确定的关键会计估计与信贷损失准备和公允价值计量有关。这些估计反映了我们对当前经济和市场状况及其影响的最佳判断，有些估计是基于截至这些财务报表发布之日的信息。如果这些条件与预期的情况不同，这些判断和估计可能会发生变化，这可能会导致应收贷款的增量损失，或我们的综合财务状况表发生重大变化，以及其他影响。请参阅注释2。主要会计政策的列报依据和摘要我们的综合财务报表讨论了与这些估计相关的重要会计政策。
信贷损失准备
应收贷款损失在贷款发放时根据截至期末日期的贷款余额的预期信贷损失进行估计和确认。这要求我们估计每个资产负债表日期投资组合的预期损失。预计信贷损失估计的计算方法考虑了历史经验、具有相似风险特征的贷款池的当前状况和未来预期，以及对未来的合理和可支持的预测。该模型利用宏观经济预测，将申领失业救济金人数作为主要的宏观经济变量。除了模型估计外，我们还进行定性评估，并在必要时进行定性调整。合理和可支持的预测期主要是根据对当前经济前景的评估以及我们使用现有数据准确预测一段时间内的损失的能力来确定的。我们在估计2022年12月31日的信贷损失时使用的合理和可支持的预测期为12个月，与采用CECL以来使用的预测期一致。本公司按季度重新评估合理及可支持的预测期。超过合理及可支持的预测期后，我们于6个月期间回复至应收贷款分部水平的历史亏损信息，于回复期间内每月以等额逐步增加历史亏损的权重，并于其后将历史亏损信息用于投资组合的剩余寿命。回归期间类似于合理和可支持的预测期，未来可能会根据预测方法、投资组合变化和宏观经济环境等多种因素而发生变化。
我们每季度对每个投资组合进行评估。对于信用卡应收账款，我们的估算过程包括分析历史数据，并在选择投入和分析模型产生的结果以确定拨备时应用了大量的判断。我们的风险流程包括审查主要风险敞口和集中度的标准和政策，并根据需要评估个别贷款或投资组合的相关数据。更具体地说，我们使用增强的迁移分析来估计贷款在拖欠的各个阶段进行的可能性。改进的迁移分析考虑了反映在应收贷款中的无法收回的本金、利息和费用，并按信贷和业务参数进行了细分。我们使用其他分析来估计非违约账户的预期损失，其中包括过去的业绩、破产活动，如申请、政策变化、贷款额和金额。总体而言，为了评估投资组合的信用损失内容，我们还评估了应用于各种账户的投资组合风险管理技术、不同账户年份的历史行为、账户经验、经济状况、最近的拖欠趋势、账户收集管理、预测不确定性、对未来的预期，以及对信贷损失准备充分性的定性评估。
我们使用具有相似风险特征的贷款池来估计我们的信贷损失拨备。此外，新的投资组合没有经验；因此，在积累经验的同时，我们利用我们在投资组合中最相似的产品和细分市场的经验。我们用来计提损失准备的基本假设、估计和评估会定期更新，以反映我们对当前和预测情况的看法，并受到监管审查过程的影响，这可能会导致我们的假设发生变化。此类估计数的变化会对信贷损失拨备和拨备产生重大影响。我们可能会经历与我们目前的估计不同的信贷损失。
公允价值计量
每个报告期按公允价值计量的资产和负债主要包括债务和股权证券投资。并非于每一报告期按公允价值计量但在某些情况下须按公允价值计量的资产，主要包括收购贷款、持有待售时已减值至公允价值的贷款、减值时减记至公允价值的权益法投资，以及某些根据可见价格变动计量而不能轻易厘定公允价值的权益证券。
公允价值计量被确定为我们在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所需的价格。在相同资产或负债缺乏活跃市场的情况下，该等计量涉及基于市场可观察数据及(如无该等数据)与市场参与者在计量日期发生的假设交易中使用的内部信息一致的假设。公允价值的厘定往往涉及对假设的重大判断，例如确定将风险和流动性溢价考虑在内的适当贴现率、识别市场交易中的相似和不同之处、相应地权衡这些差异，然后对那些市场交易进行适当调整，以反映我们所估值资产的特定风险。减值时减记为公允价值的资产不会随后调整为公允价值，除非发生进一步减值。
风险
风险因素摘要
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我们以Form 10-K的形式提供本年度报告中包含的风险因素的以下摘要，以提高我们风险因素披露的可读性和可读性。我们鼓励您仔细审阅这份10-K表格年度报告中包含的全部风险因素，以获得有关使我们的证券投资具有投机性或风险性的重大因素的更多信息。这些风险和不确定因素包括但不限于：
宏观经济和经营风险
•新冠肺炎和未来的任何疫情、流行病、流行病或公共卫生危机和其他宏观经济状况都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响，并增加我们许多已知的风险。
•随着我们和其他公司继续在家工作，我们的运营面临新的风险。
•我们的运营和增长结果取决于我们留住现有合作伙伴和吸引新合作伙伴的能力。
•我们贷款利息和费用的很大一部分来自与少数合作伙伴的关系，失去这些合作伙伴中的任何一个都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
•我们的业务主要集中在美国的消费信贷，因此我们的业绩比更多元化的公司更容易受到该市场波动的影响。
•我们的业绩在很大程度上受到我们合作伙伴对我们产品的积极有效的推广和支持以及我们合作伙伴的财务业绩的影响。
•消费金融行业的竞争非常激烈。
•我们可能无法成功开发新的或增强的产品和服务并将其商业化。
•与我们的产品和服务相关的欺诈活动可能会对我们的经营结果、品牌和声誉产生负面影响，并导致我们的产品和服务的使用量减少，我们的欺诈损失增加。
•如果第三方未能提供对我们的运营非常重要的各种服务，可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
技术风险
•网络攻击或其他安全漏洞可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•我们和我们的外包合作伙伴的计算机系统和数据中心的运行中断可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
金融风险
•我们的信贷损失准备金可能被证明不足以弥补我们贷款的损失。
•如果我们在编制财务报表时使用的假设或估计，包括与CECL会计指导相关的假设或估计是不正确的或需要改变的，我们报告的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
•不利的金融市场状况或我们无法有效管理我们的资金和流动性风险，可能会对我们的资金、流动性和履行义务的能力产生重大不利影响。
•我们未来无法增加存款，可能会对我们的流动性和业务增长能力产生实质性的不利影响。
•信用评级的下调可能会大幅增加我们从资本市场融资的成本，并限制我们进入资本市场的机会。
•与应收贷款证券化相关的各种风险，可能对我们的业务、流动性、资金成本和财务状况产生重大不利影响。
•我们在管理业务的许多方面广泛依赖模型，如果模型不准确或被误解，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们的业务依赖于我们成功管理信用风险的能力，如果做不到这一点，可能会导致很高的冲销率。
•我们可能无法通过减少零售商份额安排下的付款来抵消成本的增加，这可能会降低我们的盈利能力。
•降低交换费可能会削弱我们的自有品牌信用卡产品目前由于不收取交换费而拥有的竞争优势，并将减少我们从这些费用中获得的收入。
法律风险
•我们的国际业务使我们面临各种国际风险，以及越来越多的合规和监管风险和成本。
•诉讼、监管行动和合规问题可能会使我们面临巨额罚款、处罚、判决、补救费用和/或要求，从而导致费用增加。
监管风险
•我们面临着与政府监管、监管、审查和执法相关的各种风险。
•立法和法规的发展可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
•联邦或州税收规则和法规可能会发生变化，并对我们的运营结果产生不利影响。
•如果我们未能满足适用的资本充足率和流动性要求，可能会限制我们支付股息和回购普通股的能力，或以其他方式对我们产生重大不利影响。
•有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。
与我们业务有关的风险因素
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以下有关风险因素的讨论包含《前瞻性陈述》，如中所述。有关前瞻性陈述的注意事项“这些风险因素可能对理解本年度报告中以Form 10-K或其他形式发布的任何声明非常重要。以下信息应与“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析(MD&A)，综合财务报表及相关附注合并财务报表和补充数据” and “监管--与监管相关的风险因素这份Form 10-K报告。
我们的业务经常遇到和应对风险，其中一些风险将导致我们未来的结果与我们预期的不同-有时是实质性的不同。关于我们的业务遇到的重要操作风险的讨论可在以下内容的业务描述中找到我们的业务以及本Form 10-K报告的MD&A部分。我们的业务面临的关键风险类别是宏观经济、运营、技术(包括网络安全)、金融、法律和监管。我们对未来重大发展的反应以及我们的竞争对手对这些发展的反应将影响我们未来的结果。
宏观经济和经营风险
宏观经济状况可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
历史上，关键的宏观经济状况一直影响着我们的业务、经营业绩和财务状况，未来也可能对其产生影响。消费者信心、失业率和其他经济指标是经常影响消费者支出和支付行为以及信贷需求的因素之一。糟糕的经济状况减少了我们的信用卡和其他融资产品的使用量，以及通过我们的信用卡和其他产品进行交易的平均购买量，这两种情况都会减少我们的利息和手续费收入。我们主要依靠应收贷款的利息和手续费来产生净收益。截至2022年12月31日的一年，我们应收贷款的利息和费用为169亿美元。糟糕的经济状况也对客户支付欠款的能力和意愿产生了不利影响，增加了拖欠、破产、冲销和信贷损失准备金，并减少了回收。例如，在金融危机期间，截至2009年12月31日，我们的30天以上拖欠率占期末应收贷款的百分比为8.25%，而2022年12月31日为3.65%，截至2009年12月31日的全年净冲销率为11.26%，而截至2022年12月31日的年度为3.00%。对我们信用状况的评估包括对投资组合、账户成熟度以及更广泛的消费者趋势的评估，如支付行为和总体负债。
美国经济增长可能放缓，原因是失业率上升、住房价值下降、对美国政府债务水平的担忧、通胀、利率和可能采取的货币财政行动，以及美国和全球市场的经济和政治状况。长期缓慢的经济增长或经济状况的显著恶化或更广泛的消费趋势，包括就业、工资增长、储蓄率和消费者负债，可能会影响消费者支出水平以及客户支付欠款的能力和意愿，并可能对我们的业务、关键信贷趋势、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
宏观经济状况也可能导致净收益波动，偏离证券分析师和投资者的预期，他们可能对这些状况对我们业务的影响有不同的假设，这可能会对我们的股价产生不利影响。
此外，随着政府、投资者和其他利益相关者面临加快行动以应对气候变化和其他环境、治理和社会议题的压力，政府可能会实施法规，投资者和其他利益相关者可能会采取新的投资政策或以其他方式强加新的预期，导致披露、商业和消费行为发生重大变化，可能对我们的业务和/或声誉产生负面影响。
新冠肺炎已经，而且未来的任何疫情、流行病、流行病或公共卫生危机都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响，并增加我们许多已知的风险。
在过去两年里，新冠肺炎在全球的流行，以及美国和世界各地采取的预防措施的经济影响，拖累了宏观经济环境，对消费者信心、失业率和其他促进消费者支出和支付行为以及信贷需求的经济指标产生了负面影响。正如上文关于宏观经济状况的重大不利影响所讨论的那样，这种经济状况减少了我们的信用卡和其他融资产品的使用，以及通过我们的信用卡和通过我们的其他产品进行的交易的平均购买量，这在每种情况下都减少了我们的利息和手续费收入。
新冠肺炎的持续影响程度以及未来爆发、流行病、流行病或其他公共卫生危机对我们的业务、运营结果和财务状况的影响将取决于未来的发展，这些事态具有高度的不确定性，难以预测，包括但不限于此类公共健康危机的性质和持续时间、其严重性、遏制公共健康危机或应对其影响的行动、以及正常经济和经营状况可以多快和多大程度上恢复。
此外，新冠肺炎疫情及其持续影响促使我们改变了业务做法(包括限制员工差旅和将几乎所有员工过渡到在家工作)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工、合作伙伴和客户利益的情况采取进一步行动。在这些公共卫生危机悬而未决期间，甚至在任何此类危机平息之后，未来的任何暴发、流行病、大流行或其他公共卫生危机都可能进一步对我们的劳动力和运营以及我们的合作伙伴、客户、供应商和第三方供应商的运营产生不利影响。特别是，我们可能会因多个经营因素而蒙受财务损失，包括：
•合伙人继续关闭门店或一个或多个合伙人进入破产程序；
•第三方中断，包括第三方运营的呼叫中心和其他供应商的潜在中断；
•疫情爆发和/或国际限制行动对全球供应链造成的中断，对我们合作伙伴的销售量造成不利影响
•由于网上银行、电子商务和其他在线活动增加，网络犯罪分子试图从这种破坏中获利，与新冠肺炎相关的网络和支付欺诈风险增加，或者任何未来的爆发、流行病、流行病或其他公共卫生危机；
•由于正常运营的变化对我们网络的可用性和可靠性的挑战，包括一个或多个案例可能影响我们的员工或影响我们合作伙伴的系统或员工，或我们合作伙伴维持足够人员水平的能力；以及
•客户和监管机构要求提供信息和支持的意想不到的数量增加，或额外的监管要求，这可能需要额外的资源和成本来解决，例如，包括政府降低或消除支付成本的举措。
尽管新冠肺炎疫情的主要影响已经消退，但自2020年以来的不平衡复苏已经、正在并可能继续以各种方式对我们的业务产生不利影响，包括病毒的经济影响、社会和行为影响，包括对资金可用性和成本的贡献影响，以及已经发生或未来可能发生的任何衰退。此外，如上所述，由于新冠肺炎疫情的全球影响扰乱了我们客户、合作伙伴和供应商的运营，向我们合作伙伴的产品发货已经并可能继续受到延误，以及由于产能问题导致的供应短缺。最近没有类似的事件为全球大流行可能产生的影响提供指导，因此，疫情的最终影响高度不确定，可能会发生变化。
随着我们和其他公司继续在家工作，我们的运营面临新的风险。
在新冠肺炎疫情期间，我们扩大了在家工作的范围，我们的许多员工继续远程工作。在家工作的员工依赖住宅通信网络和互联网提供商，这些网络和提供商的弹性可能不如商业网络和提供商，而且可能比商业系统更容易受到服务中断和网络攻击的影响。我们的业务连续性和灾难恢复计划历来是以集中交付地点为重点制定和测试的，但在分布式在家工作模式中可能不会那么有效，因为在这种模式下，天气影响、网络和电网停机可能很难管理。此外，我们可能无法及时更新现有的操作和行政控制，也无法实施针对在家工作环境量身定做的新控制。
我们大多数员工的远程工作可能会影响我们的文化和员工对公司的参与度，这可能会影响生产力和我们留住对我们运营至关重要的员工的能力，并可能增加我们的成本并影响我们的运营财务结果。此外，其他公司增加在家工作可能会为员工创造更多就业机会，使我们更难吸引和留住关键人才。
如果我们不能继续在家中有效地管理工作环境，以应对这些和其他风险，我们的声誉和运营结果可能会受到影响。
我们的运营和增长结果取决于我们留住现有合作伙伴和吸引新合作伙伴的能力。
根据我们与合作伙伴签订的计划协议，我们几乎所有的收入都来自我们向合作伙伴客户提供的信贷产品。因此，我们的运营和增长结果取决于我们留住现有合作伙伴和吸引新合作伙伴的能力。从历史上看，我们的合作伙伴一直存在人员流动，我们预计这种情况将在未来继续下去。例如，在2021年，我们宣布不会续签与Gap Inc.的计划协议。
与我们的大型合作伙伴以及国家和地区零售商和制造商合作伙伴的计划协议通常是多年期的。这些计划协议通常允许我们的合作伙伴在预定的终止日期之前终止协议，原因包括，在某些情况下，如果我们无法满足某些服务级别或更改某些关键持卡人条款或我们的信用标准，由于我们使用的信用标准，我们无法实现批准新客户的某些目标，当计划下的未偿还贷款应收账款达到特定阈值或我们的资本不足时，我们选择不增加计划规模，或者发生某些不可抗力事件或我们所有权的变化，或者我们的财务状况发生重大不利变化。与国家和地区零售商和制造商合作伙伴的一些计划也可以由合作伙伴在向我们发出特定通知(例如几个月)后随意终止。此外，与制造商、购买团体和行业协会的计划通常是根据经销商协议向某些合作伙伴提供的，例如个人零售网点、经销商和商家，这些协议通常可由合作伙伴在短时间内(例如15天)通知我们后随意终止。
我们现有的合作伙伴面临着激烈的竞争，如果我们在到期时未能保留我们现有的较大的合作伙伴关系，或者我们在合作伙伴提前终止权利时失去了关系，或者大量较小的合作伙伴关系到期或终止，可能会对我们的运营结果(包括增长率)和财务状况产生实质性的不利影响，如果我们没有获得类似规模和盈利的新合作伙伴或以其他方式增长我们的业务。此外，现有的关系可能会以对公司不太有利的条款续签，以应对此类关系的竞争加剧。对新合作伙伴的竞争也很激烈，如果我们不能吸引新合作伙伴，可能会对我们的增长能力产生不利影响。
我们贷款利息和费用的很大比例来自与少数大型零售合作伙伴的关系，失去这些合作伙伴中的任何一个都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
根据截至2022年12月31日的贷款利息和手续费，我们最大的五个项目是亚马逊、JCPenney、Lowe‘s、PayPal和Sam’s Club。截至2022年12月31日的一年，这些项目总计占我们贷款利息和手续费总额的53%，占2022年12月31日应收贷款的52%。我们与Lowe‘s和PayPal的计划，包括我们的Venmo计划，分别占我们截至2022年12月31日的年度贷款利息和费用总额的10%以上。请参阅“我们的业务-我们的销售平台.”
计划协议一般允许我们或我们的合作伙伴在上述风险因素所述的各种情况下在预定终止日期之前终止协议。我们的一些计划协议还规定，在到期或终止时，我们的合作伙伴可以购买或指定第三方购买与其计划和所有相关客户数据相关的账户和贷款。失去我们最大的合作伙伴，或者我们从他们的客户那里获得的利息和费用大幅减少，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务主要集中在美国的消费信贷，因此我们的业绩比更多元化的公司更容易受到该市场波动的影响。
我们的业务主要集中在美国的消费信贷领域。因此，与更加多元化的公司相比，我们更容易受到美国消费信贷特有的波动和风险的影响。我们的业务对影响美国经济、消费者支出和消费信贷的宏观经济状况特别敏感。例如，在2022年第三季度和第四季度，由于消费者储蓄下降和其他因素，我们经历了支付率的缓和。在付款利率继续放缓的情况下，我们可能会看到购买量的下降和/或波动，以及我们的拖欠、净冲销率和信贷损失拨备的增加。这些和其他宏观经济状况对美国消费信贷的影响程度目前是不确定的，取决于各种因素，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外，我们更容易受到针对消费信贷或我们提供的特定消费信贷产品(包括促销融资)的监管增加以及法律和其他监管行动的风险。与其他行业相比，我们的健康与健康平台更容易受到针对医疗保健相关程序或服务的更多监管以及法律和其他监管行动的影响。我们的业务集中度可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的业绩在很大程度上取决于我们的合作伙伴对我们产品的积极和有效的推广和支持。
我们的合作伙伴通常接受大多数主要的信用卡和各种其他支付形式，因此我们的成功取决于他们在商店和在线上积极有效地向他们的客户推广我们的产品。我们依赖我们的合作伙伴将我们信用产品的使用整合到他们的商店文化中，方法是培训他们的销售人员了解我们的产品，让他们的销售人员鼓励他们的客户申请和使用我们的产品，并以其他方式有效地营销我们的产品。此外，虽然我们与国家和地区合作伙伴的计划通常是关于我们在该合作伙伴提供的信贷产品的独家计划，但一些计划和大多数健康与健康提供者的关系并不是我们独有的，因此合作伙伴可能会选择促进竞争对手的融资，而不是我们的融资，这取决于成本、可用性、对消费者的吸引力或其他因素。通常，当这些非独家合作伙伴没有充分宣传我们的产品时，我们没有或利用任何针对他们的追索权。合作伙伴还可能在其系统和技术中实施或未能实施更改，这些更改可能会破坏他们的系统和技术与我们的系统和技术之间的集成，这可能会扰乱我们产品的使用。我们的合作伙伴未能有效地推广和支持我们的产品，以及他们可能对其商业模式做出的负面影响信用卡使用的变化，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果我们的合作伙伴从事不正当的商业行为，不遵守我们计划协议或其他合同安排或标准的条款，或者以其他方式降低我们品牌的价值，我们可能会遭受声誉损害，客户可能不太可能使用我们的产品。, 这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业绩在很大程度上受到我们合作伙伴的财务表现的影响。
我们产生新贷款的能力以及与之相关的利息、手续费和其他收入取决于我们合作伙伴的商品和服务销售。我们的合作伙伴经营的零售和医疗行业竞争激烈。我们的合作伙伴在自己的地理区域与零售商和百货商店以及目录和在线销售业务展开竞争。我们在医疗保健行业的合作伙伴与其他医疗保健提供商竞争。由于各种原因，我们合作伙伴的销售额可能会下降，也可能不会像我们预期的那样增加，其中一些在合作伙伴的控制之下，另一些则不在控制之下。例如，合作伙伴的销售可能受到以下因素的不利影响：对消费者支出具有全国性、区域性或地方性影响的宏观经济条件；影响一般零售环境的商业条件，如供应链中断或维持充足工作人员水平的能力；或某一特定合作伙伴或行业；或影响广大或较离散地理区域的灾难。如果我们的合作伙伴的销售额因任何原因而下降，通常会导致信用销售额下降，因此我们从他们的客户那里获得的贷款额和相关利息、手续费和其他收入也会减少。此外，如果合作伙伴关闭了部分或全部门店，或面临自愿或非自愿破产程序(或者如果有人认为它可能会受到破产程序的影响)，使用过我们融资产品的客户可能没有动力向我们支付未偿还余额，这可能会导致撇账率高于预期，我们为客户提供服务的成本可能会增加。对于我们最大的合作伙伴来说，这种风险尤其严重，这些合作伙伴占我们贷款利息和费用的很大一部分。请参阅“-我们贷款利息和费用的很大一部分来自与少数合作伙伴的关系，失去这些合作伙伴中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，如果合作伙伴的财务状况严重恶化，或合作伙伴进入破产程序，我们可能无法追回客户退货、在合作伙伴商店支付的客户款项或合作伙伴欠我们的其他金额。由于任何原因，我们的合作伙伴的销售额下降，或者涉及其中任何一个的破产程序，都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
消费金融行业的竞争非常激烈。
我们业务的成功取决于我们留住现有合作伙伴和吸引新合作伙伴的能力。对合作伙伴的竞争是激烈的，竞争非常激烈。我们寻求合作伙伴的主要竞争对手包括主要的金融机构，如美国运通、面包金融、第一资本、摩根大通、花旗银行、道明银行和富国银行，其次是金融科技公司和潜在合作伙伴自身的内部融资能力。我们的一些竞争对手规模更大，拥有更多的资源，可能会提供更广泛的产品和服务。我们根据一系列因素竞争合作伙伴，包括计划财务和其他条款、承保能力、营销专长、服务水平、提供的产品和服务(包括激励和忠诚度计划)、技术能力和集成、品牌和声誉。此外，我们的一些合作伙伴竞争对手的业务模式允许他们的合作伙伴管理承保(例如，新帐户审批)、客户服务和托收，以及我们保留但某些合作伙伴可能更愿意处理的其他核心银行职责。竞争的结果是，我们可能无法获得新的合作伙伴，失去现有的关系给竞争对手的公司，或者发现维持现有关系的成本更高。
我们的成功还取决于我们吸引和留住客户的能力，以及让他们使用我们的产品的能力。消费信贷和支付行业竞争激烈，随着新兴技术进入市场，我们面临着一个日益充满活力的行业。作为一种支付形式，我们的产品与现金、支票、借记卡、通用信用卡(包括Visa和万事达卡、美国运通和发现卡)、各种形式的消费者分期付款贷款、其他自有标签卡品牌以及一定程度上的预付卡和所有形式的电子支付展开竞争。未来，我们预计我们的产品可能面临更大的竞争压力，以至于我们的产品不被或不会继续被Apple Pay、Samsung Pay、Android Pay和其他类似技术等数字钱包技术接受或兼容。
我们还可能面临来自当前竞争对手或其他引入或接受颠覆性技术的竞争加剧，这些技术显著改变了消费信贷和支付行业。我们竞争客户及其对我们产品的使用，并基于一系列因素，包括定价(利率和费用)、产品供应、信用额度、激励措施(包括忠诚度计划)和客户服务，将客户未偿余额转移到竞争对手的程度降至最低。尽管我们提供各种消费信贷产品，但我们的一些竞争对手提供了更广泛的服务选择，包括住房和汽车贷款、借记卡和银行分行ATM接入，这可能会使它们在那些更喜欢使用单一金融机构来满足所有金融需求的客户中处于更有利的地位。我们的一些竞争对手比我们大得多，这可能会给这些竞争对手带来优势，包括更多样化的产品和客户基础、接触更多客户和潜在客户的能力、运营效率、更多功能的技术平台、广泛的本地分销能力和更低的融资成本。此外，我们的一些竞争对手，包括数字和移动支付领域的新竞争对手和新兴竞争对手，没有受到与我们相同的监管要求或立法审查。时间付费解决方案的非银行提供商，如确认、Afterpay、Klarna和其他公司，提供类似消费信贷的服务，但不面临同样的限制，如资本金要求和其他监管要求, 作为银行，这也可能使我们处于竞争劣势。我们的任何或所有信贷产品的客户流失，或通过降低利率或费用来留住客户而降低我们产品的定价，都可能减少我们的收入，从而减少我们的收益。
此外，在销售点或通过数字钱包、与商务相关的体验、移动应用程序或其他技术控制对消费者和商家支付方式选择的公司可以选择不接受、禁止使用或降低使用我们产品的体验。此类公司还可能要求我们支付费用，以参与此类数字钱包、体验或应用程序，或者谈判激励措施或定价让步，从而影响我们的交易盈利能力。
在零售存款业务方面，我们拥有与其他直接银行竞争对手类似的收购和服务能力。我们与传统银行争夺存款，包括传统银行的独立品牌直接银行平台，以及其他拥有与我们类似的直接银行模式的银行，如Ally Financial、美国运通、巴克莱、Capital One 360、CIT、花旗、公民银行、Discover、E-Trade和高盛的Marcus。直接银行之间的竞争非常激烈，因为网上银行为客户提供了快速存取款以及开立和关闭账户的能力，以支持竞争对手提供的产品和服务。此外，我们还与其他消费者现金替代品竞争存款，比如券商提供的政府货币市场基金。
如果我们不能有效地争夺合作伙伴、客户使用量或保证金，我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们可能无法成功开发新的或增强的产品和服务并将其商业化。
我们的行业受到技术、产品、服务和消费者偏好的快速和重大变化的影响。我们财务成功的一个关键部分取决于我们开发和商业化新产品和服务或对现有产品和服务进行增强的能力，包括忠诚度计划、移动和销售点技术以及新的Synchrony品牌银行存款和信贷产品。实现这些产品和服务的好处是不确定的。我们不得为这些新产品、服务或增强功能的开发和商业化分配适当水平的资源、优先事项或专业知识。我们以可接受的条款开发、获取或商业化有竞争力的技术、产品或服务的能力可能会受到包括竞争对手和潜在竞争对手在内的第三方可能主张的知识产权的限制。此外，成功取决于合作伙伴和客户的接受度、采用和使用、竞争、营销计划的有效性、适当技术和业务流程的可用性以及监管批准等因素。新产品、服务或增强功能的成功还可能取决于我们大规模交付的能力，这可能需要大量投资。
我们还可能选择、使用和投资最终不能得到广泛采用的技术、产品和服务，因此对我们的合作伙伴、客户和服务合作伙伴没有我们预期的那么有吸引力或有用，或者合作伙伴可能没有认识到我们新产品和服务的价值，或认为它们证明与实施这些产品和服务相关的任何潜在成本或中断是合理的。此外，由于我们的产品和服务通常是通过我们的合作伙伴销售的，如果我们的合作伙伴不愿意或无法有效地实施我们的新技术、产品、服务或增强功能，我们可能无法发展我们的业务。竞争对手还可能开发或采用技术或引入创新，从而改变我们经营的市场，降低我们的产品对合作伙伴和客户的竞争力和吸引力。
无论如何，我们可能多年没有意识到新技术、产品、服务或增强功能的好处，或者竞争对手可能会推出更具说服力的产品、服务或增强功能。我们未能成功开发和商业化新的或增强的产品、服务或增强功能，可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们可能没有意识到我们所追求的收购、战略投资和战略举措的价值，这些投资和举措可能会转移资源或给我们的业务带来不可预见的风险。
我们收购新的合作伙伴，并可能不时地对业务、产品、技术或平台进行战略收购、合作伙伴关系或计划或进行其他战略投资，以增强或发展我们的业务。这些收购和战略投资可能会带来新的成本、运营复杂性或负债，可能会影响我们增长或保持可接受业绩的能力。
我们可能无法从我们的收购和战略投资中整合系统、人员或技术。这些收购和战略投资也可能带来不可预见的法律、监管或其他挑战，我们可能无法有效管理。收购的计划和整合，包括新的合作伙伴或信用卡投资组合、合作伙伴或投资，可能会转移员工的时间和其他资源，这可能会削弱我们专注于核心业务的能力。
由于缺乏合作伙伴、客户或员工的接受、高于预期的成本或亏损、漫长的过渡期、没有实现协同效应或节省以及各种其他因素，新的伙伴关系、收购、战略投资和战略举措可能不会像预期的那样表现。这可能会导致延迟或未实现的收益，或者在某些情况下，增加成本或给我们的业务带来其他不可预见的风险。
与我们的产品和服务相关的欺诈活动可能会对我们的经营结果、品牌和声誉产生负面影响，并导致我们的产品和服务的使用量减少，我们的欺诈损失增加。
我们面临与处理客户信息的合作伙伴、客户和第三方相关的欺诈活动的风险。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，我们与欺诈相关的运营亏损分别为1.73亿美元、1.04亿美元和3.34亿美元。我们的贷款产品容易受到申请欺诈的影响，因为除其他外，我们在批准时提供对信用额度的即时访问。此外，互联网和移动渠道上的销售正成为我们业务的更大组成部分，构成了比商店销售更大的欺诈威胁。双卡、通用、通用联合品牌信用卡和自有品牌信用卡容易受到不同类型的欺诈的影响，根据我们的产品渠道组合，我们可能会继续遇到与欺诈相关的费用不同或水平不同于我们的一些竞争对手或整个行业的情况。我们的融资产品容易受到不同类型的欺诈的影响，包括考虑到存款余额的规模而进行的交易欺诈。
整个金融服务业的欺诈风险继续增加，信用卡欺诈、身份盗窃和相关犯罪可能继续盛行，作案者变得越来越老练。我们的资源、技术和防欺诈工具可能不足以准确地检测和防止欺诈。高调的欺诈活动也可能对我们的品牌和声誉产生负面影响，这可能会对我们的卡的使用产生负面影响，从而对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外，欺诈活动的显著增加可能会导致监管干预(如增加客户通知要求)，这可能会增加我们的成本，也会对我们的经营结果、品牌和声誉产生负面影响，并可能导致我们采取措施降低欺诈风险，这可能会增加我们的成本。
如果第三方未能提供对我们的运营非常重要的各种服务，可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
一些对我们的业务很重要的服务外包给第三方供应商。例如，我们的主要技术和相关服务(包括信用卡交易处理、制作和相关服务(包括打印和邮寄客户对账单)，以及我们的在线零售存款平台，都是通过与Fiserv Solutions LLC(Fiserv)的合同安排处理的。Fiserv，在某些情况下，还有其他第三方供应商，是他们为我们提供的服务的唯一来源或有限来源之一。如果某些第三方供应商不愿意或不能在未来继续为我们提供这些服务(由于他们的财务或业务状况或其他原因)，我们将很难及时或无缝地更换这些第三方供应商，尤其是Fiserv，我们的业务和运营可能会受到实质性的不利影响。我们与Fiserv就技术、生产和在线零售存款服务达成的主要协议将于2030年12月到期，除非提前终止或根据协议条款延长。此外，如果第三方提供商未能提供我们所需的服务，未能满足合同要求，如遵守适用的法律法规，或者遭受网络攻击或其他安全漏洞，我们的业务可能会遭受经济和声誉损害，可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
技术风险
网络攻击或其他安全漏洞可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
在正常的业务过程中，我们收集、处理和保留有关我们的合作伙伴和客户的敏感和机密信息。我们还与我们的合作伙伴和其他第三方建立了适当的安排，通过这些安排，我们分享和接收他们的客户的信息，这些客户是我们的客户或可能成为我们的客户。虽然我们投入大量资源和管理重点通过信息安全和业务连续性计划确保我们系统的完整性，但我们的设施和系统以及我们合作伙伴和第三方服务提供商的设施和系统容易受到外部或内部安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、错位或丢失的数据、编程或人为错误或其他类似事件的影响。我们以及我们的合作伙伴和第三方服务提供商在过去经历过所有这些事件，并预计未来将继续经历这些事件。这些事件可能会中断我们的业务或运营，导致重大的法律和财务风险、监管责任、我们的声誉受损或对我们的系统、产品和服务的安全性失去信心。尽管到目前为止，这些事件的影响还没有对我们产生实质性的不利影响，但我们不能确定未来是否会出现这种情况。
最近，像我们这样的大型金融机构的信息安全风险有所增加，部分原因是新技术、互联网和电信技术(包括移动和其他连接设备)在进行金融和其他商业交易时的广泛使用、远程工作动力的增加，以及有组织犯罪、欺诈者、黑客、恐怖分子和其他人日益复杂和活动的增加。除了涉及窃取敏感和机密信息的网络攻击或其他安全漏洞外，黑客最近还对大型金融机构发动了攻击，这些机构旨在通过越来越多地使用勒索软件技术来扰乱关键商业服务，如面向消费者的网站。我们的业务表现和营销努力可能会提高我们的形象，从而增加我们成为网络攻击和其他安全漏洞目标的风险，包括针对我们的关键业务服务、网站、高管和合作伙伴的攻击。我们无法预见或采取有效的预防措施来防范所有这些类型的安全漏洞，特别是因为所使用的技术经常发生变化，而且攻击的来源可能多种多样。我们使用旨在遏制和缓解安全事件的检测和响应机制，但早期检测可能会因复杂的攻击和旨在避免检测的恶意软件而受阻。
我们还面临与信用卡和存款交易相关的网络攻击和其他安全漏洞相关的风险，这些漏洞通常涉及通过各种第三方传输有关我们客户的敏感信息，包括我们的合作伙伴、使用我们的双卡和通用联合品牌信用卡的非我们合作伙伴的零售商、商户收款银行、支付处理商、卡网络(例如Visa和MasterCard)和我们的处理商(例如Fiserv)。其中一些交易方过去曾成为安全漏洞和网络攻击的目标，由于交易涉及第三方和我们无法控制或保护的环境(如销售点)，未来影响这些第三方的任何安全漏洞或网络攻击可能会影响我们，而在某些情况下，我们可能会因与之相关的漏洞或攻击而面临风险和损失。我们还依赖许多其他第三方服务提供商进行我们业务运营的其他方面，并面临与之相关的类似风险。虽然我们定期对重要的第三方服务提供商进行安全评估，但我们不能完全确定他们的信息安全协议足以抵御网络攻击或其他安全漏洞。
未经授权的人员访问或不当披露有关我们客户的机密信息或我们自己的专有信息、软件、方法和商业秘密可能会中断我们的业务或运营，导致重大的法律和财务风险、监管限制和责任、我们的声誉受损或对我们的系统、产品和服务的安全性失去信心，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们行业内发生了一些广为人知的针对其他人的网络攻击或入侵，这加剧了消费者对使用信用卡的安全性的普遍担忧，导致包括我们的客户在内的一些消费者减少使用我们的信用卡，转而使用其他支付方式，并导致监管机构更加关注这些问题，并可能出台与这些问题相关的新法规。未来进一步的网络攻击或其他入侵，无论是影响我们还是其他人，都可能加剧消费者的担忧和监管重点，并导致我们的卡或其他产品的使用减少，以及与数据安全有关的新监管要求等产生的成本增加，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们和我们的外包合作伙伴的计算机系统和数据中心的运行中断可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们向合作伙伴和客户提供产品和服务、偿还贷款或以其他方式运营业务并遵守适用法律的能力取决于我们的计算机系统和数据中心以及我们的合作伙伴和第三方服务提供商的高效和不间断运行。这些计算机系统和数据中心可能会因系统或软件故障、极端天气、自然灾害或其他原因而随时遇到服务中断。此外，气候变化可能会加剧其中某些威胁，包括与天气有关的事件和其他自然灾害的频率和严重程度，实施技术变更和升级以维护当前和集成新系统也可能导致服务中断、交易处理错误和系统转换延迟，并可能导致我们无法遵守适用的法律，所有这些都可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们预计，适用于消费信贷行业的新技术和业务流程将不断涌现，这些新技术和业务流程可能会比我们目前使用的更好。技术变化的速度很快，我们的行业竞争激烈，我们不能向您保证，随着关键系统和应用程序变得过时，更好的系统和应用程序可用，我们将能够维持对新技术的投资。未能保持当前的技术和业务流程可能会导致我们的运营中断或导致我们的产品和服务竞争力下降，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
金融风险
我们的信贷损失准备金可能被证明不足以弥补我们贷款的损失。
我们维持信贷损失准备金(通过计入费用的信贷损失准备金建立的准备金)，我们认为该准备金适用于我们的贷款组合的有效期内的预期信贷损失。此外，对于我们在签订新的合作伙伴计划协议时获得的投资组合，我们必须在收购的贷款组合的有效期内建立预期信贷损失拨备。收购后，所购投资组合业绩的任何后续恶化都会导致信贷损失准备金的增加。我们贷款组合的增长通常也会导致信贷损失拨备的增加。
建立信贷损失拨备的过程对我们的经营结果和财务状况至关重要，需要复杂的模型和判断，包括对经济状况的预测。我们根据ASU 2016-13《金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量》使用减值模型，称为CECL模型。CECL模式要求，在发放贷款时，根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，确认贷款有效期内所有预期的信贷损失。影响借款人的经济状况的变化、关于我们贷款的新信息以及我们控制之外的其他因素，可能需要增加信贷损失拨备。我们可能低估了我们的预期损失，无法保持足够的信贷损失准备金来解释这些损失。在我们修改贷款的情况下，如果修改后的贷款没有达到预期的效果，我们可能需要为这些贷款建立额外的免税额。
我们将继续定期审查和更新我们目前的方法、模型以及我们用来建立信贷损失准备的基本假设、估计和评估，以反映我们对当前状况的看法以及合理和可支持的预测。此外，作为监管职能的一部分，我们的监管机构定期审查我们的方法、模型以及我们用来计算信贷损失拨备是否充足的基本假设、估计和评估。我们的监管机构可能会根据他们的判断得出结论，我们应该修改目前的方法、模型或基本假设、估计和评估，增加我们的信贷损失拨备和/或确认进一步的损失。我们将根据需要对我们的方法、模型以及基本假设、估计和评估进行进一步的改进或更改。
我们不能保证我们的信用损失准备金足以弥补实际损失。未来信贷损失或实际损失准备的增加(由于任何审查、更新、监管指导或其他原因)将导致净收益和资本的减少，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们在编制财务报表时使用的假设或估计，包括与CECL会计指导相关的假设或估计是不正确的或需要改变的，我们报告的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
在根据公认会计原则编制财务报表时，吾等须作出各种假设及估计，包括为厘定信贷损失、资产减值、与诉讼及其他法律事宜有关的准备金、收入估值及其他税项及监管风险，以及根据合约安排向合作伙伴及其他人士支付或收取某些合约付款所记录的金额。我们在编制财务报表时使用的最关键的估计是确定我们的信贷损失准备金，截至2022年12月31日为95亿美元。在发放贷款时，预期信贷损失的估计，以及该估计的任何后续变化，都在我们的综合收益表中通过信贷损失准备来记录。因此，我们随后对我们的基本假设和估计做出的任何改变都可能对我们的运营结果和公司向股东返还资本的能力造成重大不利影响。此外，在确定GAAP要求的某些披露时，还涉及重大假设和估计，包括涉及我们金融工具公允价值的那些披露。如果我们财务报表所依据的假设或估计是不正确的或需要改变，受这些估计影响的交易和余额的实际变现金额将有所不同，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
有关在编制财务报表时使用假设和估计的关键领域的更多信息，请参见“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--关键会计估计“及注2。主要会计政策的列报依据和摘要到我们的合并财务报表。
不利的金融市场状况或我们无法有效管理我们的资金和流动性风险，可能会对我们的资金、流动性和履行义务的能力产生重大不利影响。
我们需要有效地管理我们的资金和流动性，以满足我们的现金需求，如日常运营费用、对客户的信贷延期、我们借款的本金和利息支付以及我们其他债务的支付。我们的资金和流动性的主要来源是从客户那里收取的款项、存款、证券化融资的资金和无担保借款的收益。如果我们没有足够的流动性，我们可能无法履行我们的义务，特别是在流动性紧张的情况下。如果我们保持或被要求保持过多的流动性，可能会代价高昂，并降低我们的财务灵活性。
我们未来将需要额外的融资，以对现有债务进行再融资，并为我们业务的增长提供资金。能否获得额外融资将视乎多个因素，例如一般的金融市场情况，包括金融服务业的信贷供应情况、消费者是否愿意把钱存入本行、我们的表现和信贷评级，以及我们证券化投资组合的表现。资本、信贷或存款市场的中断、不确定性或波动，例如在全球市场的金融压力和其他经济和政治状况期间，资本和信贷市场所经历的不确定性和波动性，以及关于美国政府债务水平和可能在较长期内为解决这些问题而采取的财政措施，可能会限制我们及时或根本无法以预期的条件获得额外融资或对即将到期的债务进行再融资。因此，我们可能被迫推迟获得资金，或被迫以不受欢迎的条款发行或筹集资金，这可能会显著降低我们的财务灵活性，并导致我们收缩或不增长业务，所有这些都可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外，截至2022年12月31日，根据我们的证券化计划和无担保循环信贷安排，我们从私人贷款人那里获得了符合惯例借款条件的总计30亿美元的未提取信贷安排。我们利用此类承诺的能力取决于某些条件的满足，包括适用的证券化信托具有足够的抵押品来支持提取，以及没有提前摊销事件。此外，美国和国际上已经提出或实施了一些监管改革，旨在解决在上一次金融危机中影响银行的某些问题。这些改革通常被称为“巴塞尔协议III”，要求银行遵守更严格的资本、流动性和杠杆要求。如果巴塞尔协议III的要求导致根据我们的证券化计划提供未动用承诺能力的银行的成本增加，这些成本可能会转嫁给我们。此外，作为对巴塞尔协议III的回应，市场上的一些银行(包括我们证券化计划中的某些私人贷款人)在其信贷协议中增加了条款，允许它们推迟30天或更长时间支付资金请求。如果我们的银行贷款人要求延迟支付资金和/或更高的定价来向我们承诺未提取的能力，我们的融资成本和获得流动性的机会可能会受到不利影响。
虽然金融市场状况总体稳定，但不能保证未来不会发生重大干扰、不确定因素和波动。如果我们无法继续以优惠的条件和及时地为我们的业务融资、进入资本市场和吸引存款，或者如果我们的借贷成本上升或未能有效地管理我们的流动性，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们未来无法增加存款，可能会对我们的流动性和业务增长能力产生实质性的不利影响。
我们直接从零售和商业客户那里获得存款，或通过向其客户提供我们的存款产品的经纪公司获得存款。截至2022年12月31日，我们有580亿美元的直接存款和137亿美元的存款来自经纪公司(包括通过将经纪账户存款引导到我们的计划安排者获得的网络存款清扫)。我们流动性计划和融资战略的一个关键部分是继续通过直接存款为我们的增长提供资金。
存款业务竞争激烈，在吸引和留住存款方面竞争激烈。我们根据存款利率、产品的功能和好处、客户服务的质量以及数字银行能力的竞争力进行竞争。我们发起和维持零售存款的能力也高度依赖于我们提供的产品、银行的实力以及消费者和其他人对我们的商业实践和我们的财务健康状况的看法。对我们声誉的负面看法可能会导致吸引和留住存款账户的困难。负面舆论可能来自若干领域的实际或被指控的行为，包括放贷做法、监管合规、对客户信息或销售和营销活动保护不足，以及监管者或其他人对此类行为采取的行动。
对本行提供的存款产品的需求亦可能因多种因素而减少，例如人口结构、宏观经济冲击、利率水平的重大变动、客户喜好的变化、消费者可支配收入的减少、监管措施减少客户获得特定产品的机会或竞争产品的供应可能提供比本行产品更多的功能或预期的好处。来自其他金融服务公司和其他使用存款融资产品的公司的竞争可能会影响存款续期利率、成本或可用性。我们对存款产品提供的利率做出的改变可能会影响我们的盈利能力和流动性。
2022年，我们与PayPal Holdings Inc.建立了合作关系，专门向PayPal客户提供活期储蓄账户。这一点，以及其他未来的关联银行产品，可能成为世行资金和流动性的重要来源。在这种伙伴关系解散的情况下，世行可能需要找到适当的资金和流动性替代来源，成本可能会更高。
联邦存款保险法“(”FDIA“)禁止投保银行接受经纪存款，或为任何明显高于银行正常市场区域或全国(取决于存款征集地)现行利率的存款提供利率，除非该银行”资本充足“，或”资本充足“，并获得FDIC的豁免。根据FDIC的豁免，一家“资本充足”并接受经纪存款的银行，不得为任何存款支付比某些现行市场利率高出75个基点的利率。FDIA对“资本充足”的银行没有这样的限制，在2022年12月31日，银行满足或超过了FDIA视为“资本充足”的所有适用要求。然而，不能保证世行将继续满足这些要求。未来银行因任何原因(包括监管机构对经纪存款总额或占总资产的百分比的限制)接受经纪存款的能力受到限制，可能会对我们的融资成本和流动性产生重大不利影响。对本行可支付存款利率的任何限制，都可能使我们在吸引和保留存款方面处于竞争劣势，并对我们的业务产生重大不利影响。
信用评级的下调可能会大幅增加我们从资本市场融资的成本，并限制我们进入资本市场的机会。
Synchrony的优先无担保债务目前被惠誉评级公司(Fitch Ratings，Inc.)评级为BBB-(稳定前景)，被标准普尔(S&P)评为BBB-(稳定前景)。本银行的优先无担保债务目前被惠誉评级为BBB-(稳定前景)，被标普评为BBB(稳定前景)。尽管我们没有要求穆迪投资者服务公司(以下简称穆迪)对我们的优先无担保债务进行评级，但我们认为，如果穆迪对我们的无担保债务进行评级，其评级将低于惠誉和标普发布的可比评级。对我们无担保债务的评级是基于一系列因素，包括我们的财务实力，以及可能不在我们控制范围内的因素。例如宏观经济状况和评级机构对我们经营的行业和我们提供的产品的看法。我们的资产支持证券的评级是并将继续基于多个因素，包括基础贷款应收账款的质量和每一系列资产支持证券的信用增强结构，以及我们作为我们公共注册证券化信托的发起人和服务机构的信用评级。这些评级还反映了评级机构使用的各种方法和假设，这些方法和假设可能会发生变化，可能会对我们的评级产生不利影响。评级机构定期评估我们的信用评级以及我们的资产担保证券的信用评级。我们的无担保债务或资产担保证券信用评级的下调(或投资者对可能发生降级的担忧)可能会大幅增加我们从资本市场融资的成本，并限制我们进入资本市场的机会。
如果我们的资产支持证券的评级被下调、置于负面观察或撤回，可能会对我们的资产支持证券的流动性或市场价格以及证券化融资的成本或我们继续使用证券化融资的能力产生不利影响，达到预期的程度。
我们无法将应收贷款证券化，将对我们的业务、流动性、资金成本和财务状况产生重大不利影响。
我们使用应收贷款证券化作为重要的资金来源，其中包括将应收贷款转移到信托基金，并由信托基金向第三方投资者发行资产担保证券。在截至2022年和2021年12月31日的一年中，我们从第三方获得的证券化融资的平均水平分别为65亿美元和72亿美元。有关我们证券化活动的讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--资金、流动性和资本来源--资金来源--证券化融资“及附注5。可变利息实体到我们的合并财务报表。
不能保证信用卡证券化市场未来不会受到干扰。我们未来将应收贷款证券化的程度将部分取决于证券市场，特别是信用卡资产支持证券市场的状况，证券化应收贷款的可用性，我们应收贷款的整体信用质量，以及应收贷款和我们的证券化计划是否符合评级机构的要求，我们应收贷款证券化的成本，以及证券化交易的法律、监管、会计和税收要求。如果我们无法用新的资产支持证券对现有的资产支持证券进行再融资，我们将被要求依赖其他资金来源，这些资金来源可能无法获得，或者可能只能以更高的成本获得。此外，如果我们无法从我们的非银行子公司证券化信托中用来自同一信托的新证券对现有的资产支持证券进行再融资，我们用银行存款或银行的其他资金为这些资产支持证券再融资的能力受到结构性和监管方面的限制，因此我们将被要求依赖银行以外的来源，这些来源可能无法获得，或者可能只能以更高的成本获得。长期无法以优惠条款将我们的应收贷款证券化，或根本无法对我们的资产担保证券进行再融资，将对我们的业务、流动性、资金成本和财务状况产生重大不利影响。
如果我们的证券化设施提前摊销，将对我们的流动性和资金成本产生重大不利影响。
如果发生导致我们现有证券化融资提前摊销的事件，我们的流动资金将受到重大不利影响。在早期摊销期间，发生早期摊销事件的我们的资产支持证券化信托的应收贷款本金将用于偿还该信托的资产支持证券的本金，而不是循环用于购买新产生的应收贷款。这将对我们的流动性产生负面影响，包括我们在现有账户下发起新的应收贷款的能力，并要求我们依赖其他资金来源，这可能会增加我们的资金成本，或者在需要时可能无法获得。
我们失去对证券化贷款应收账款的还本付息或再还本付息的权利，将对我们的流动性和资金成本产生重大不利影响。
Synchrony目前是我们的非银行子公司证券化信托的服务商，而本行则是我们另外两个证券化信托的服务商。如果Synchrony或本行(视情况而定)拖欠其偿债义务，相关资产担保证券和/或Synchrony或本行(视情况而定)可能会被替换为服务机构而提前摊销。服务商违约包括，例如，服务商没有按照证券化文件进行任何付款、转账或存款，违反了服务商根据证券化文件作出的陈述、担保或协议，服务商违反证券化文件的职责，以及与服务商有关的某些破产事件的发生。这样的提前摊销事件将产生前面风险因素中讨论的不利后果。
如果Synchrony或本行对我们的三个证券化信托中的任何一个违约，第三方可以被指定为该信托的服务机构。如果指定了第三方服务机构，则不能保证第三方将聘用我们作为分服务机构，在这种情况下，我们将不再能够控制为相关信托的资产提供服务的方式，如果第三方未能适当地为该等资产提供服务，可能会导致受影响的证券化信托提前摊销事件，这将产生直接在前面的风险因素中讨论的不利后果。
我们证券化应收贷款的较低支付利率可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。
我们证券化贷款应收账款的某些收款通过我们的子公司返还给我们，我们使用这些收款为我们购买新产生的应收贷款提供资金，以抵押我们的证券化融资。如果我们证券化贷款应收账款的付款率低于历史水平，那么持续汇入我们的收款将会减少。此外，我们的某些资产支持证券系列包括要求我们在适用证券到期日之前的特定月份内在受限账户中积累本金收集。根据计划文件，我们需要延长这一累积期，以达到我们预计付款率足够低的程度，使目前的累积期长度不足以在适用证券的到期日之前为受限制账户提供全部资金。较低的付款率，特别是低到需要我们延长累积期的付款率，可能会对我们的流动性和财务状况产生实质性的不利影响。
市场利率的变化可能会对我们的净收益、资金和流动性产生实质性的不利影响。
市场利率的变化会导致我们的净利息收入增加或减少，因为我们的某些资产和负债的利率随着市场基准而波动。截至2022年12月31日，我们53.0%的应收贷款以固定利率向客户定价，其余47.0%以浮动利率定价。我们通过固定利率和浮动利率相结合的资金来源为我们的资产提供资金，其中包括存款、资产支持证券和无担保债务。我们浮息资产的利率基准和浮息负债的利率基准可能会在不同的时间重新设定，或者可能会出现差异，导致我们的浮息资产和浮息负债的利率不匹配。
竞争和监管因素可能会限制我们提高贷款利率的能力。此外，我们的一些计划协议限制了我们可以向客户收取的利率。如果利率在一段持续的时间内大幅上升，而我们无法及时或根本不能充分提高利率，我们的净息差可能会受到不利影响，这可能会对我们的净收益产生重大不利影响。
利率也可能对客户的消费水平以及支付欠款的能力和意愿产生不利影响。我们的浮动利率信贷产品的利率随最优惠利率波动。更高的利率通常会导致客户在抵押贷款、信用卡和其他消费贷款下对我们和其他贷款人的支付义务增加，这可能会降低我们的客户保持对我们的债务的能力，从而导致拖欠、破产、冲销、信贷损失拨备和收回减少，所有这些都可能对我们的净收益产生实质性的不利影响。
利率的变化和竞争对手对这些变化的反应也可能影响客户在我们这里保留存款的决定，而存款的减少可能会对我们的融资成本和流动性产生重大不利影响。
我们通过估计各种利率情景对净利息收入的影响来评估利率风险。我们根据这些评估采取风险缓解行动。利率的变化可能会大幅减少我们的净利息收入和净收益，还可能增加我们的融资成本和减少我们的流动性，特别是如果实际情况与我们的假设有很大不同的话。有关利率风险敏感性的讨论，请参阅“关于市场风险的定量和定性披露--利率风险.”
我们在管理业务的许多方面广泛依赖模型，如果模型不准确或被误解，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在管理业务的许多方面广泛依赖模型，包括流动性和资本规划(包括压力测试)、客户选择、信贷和其他风险管理、定价、准备金和收款管理。实际上，由于各种原因，这些模型的预测性可能会低于我们的预期，包括在构建、解释或使用模型时出错，或使用不准确的假设(包括未能适当或及时地更新假设)。我们的假设可能由于许多原因而不准确，包括它们往往涉及本质上难以预测和我们无法控制的事项(例如，宏观经济状况及其对合作伙伴和客户行为的影响)，它们往往涉及一些独立和独立的变量、因素和其他假设之间的复杂相互作用。我们模型中的错误或不准确可能是重大的，并可能导致我们在管理业务时做出错误或次优的决策，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于我们成功管理信用风险的能力，如果做不到这一点，可能会导致很高的冲销率。
我们的成功取决于我们管理信用风险的能力，同时以有利可图的使用模式吸引新客户。我们选择我们的客户，管理他们的账户，并使用专有评分模型、数据和其他分析技术建立条款和信用限额，这些技术旨在设置条款和信用限额，以适当补偿我们接受的信用风险，同时鼓励客户使用他们可用的信用。我们用来管理信用风险的模型和方法可能不能准确地预测未来的冲销，原因在前面的风险因素中讨论过。
我们管理信贷风险和避免高冲销率的能力也可能受到经济状况的不利影响，这些经济状况可能难以预测，例如上次金融危机。对我们信用状况的评估包括对投资组合、账户成熟度以及更广泛的消费者趋势的评估，如支付行为和总体负债。请参阅“管理层的讨论和分析-运营结果-商业趋势和条件以进一步讨论我们对近期未来信贷趋势的预期。如果经济状况恶化超过我们目前的预期，信贷趋势可能会比我们的预期大幅恶化.
此外，我们仍受制于消费信贷环境的条件。我们的信用承保和风险管理策略用于管理我们的信用风险敞口；然而，不能保证这些策略将使我们能够避免较高的冲销水平或拖欠，或者我们的信用损失准备金将足以弥补实际损失。
客户偿还我们的能力可能会因为他们在抵押贷款、信用卡和其他贷款(包括学生和汽车贷款)下对其他贷款人的付款义务增加而受到负面影响。这些变化可能是由于基本贷款利率的增加或付款义务的结构性增加造成的，并可能降低我们的客户履行对其他贷款人和我们的付款义务的能力。此外，客户偿还我们的能力可能会受到消费者普遍获得的信贷限制的负面影响，包括减少和关闭的信贷额度。现金流不足以支付日常生活费用和无法获得其他信贷来源的客户可能更有可能增加他们的信用卡使用量，最终拖欠他们对我们的付款义务，导致我们投资组合中更高的信贷损失。与竞争对手相比，我们的代收业务可能无法有效竞争，以确保更多客户减少的现金流。我们可能找不到可能拖欠对我们的付款义务的客户，并通过足够快地关闭信贷额度和限制授权来减少我们的风险敞口，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，我们的催收策略在一定程度上取决于向第三方买家出售债务。监管或其他因素可能会对我们债券销售的定价或我们第三方买家的表现产生不利影响，这可能会导致我们投资组合中更高的信用损失。截至2022年12月31日，我们投资组合中26%的应收贷款来自VantageScore信用评分在650分或以下的客户(不包括未评级的账户)，他们的违约率和信用损失通常高于信用评分较高的客户。
我们管理信用风险的能力也可能受到法律或监管变化(如破产法和最低付款规定)和托收法规、竞争对手的行为和消费者行为，以及托收机构等供应商不足的收款人员、技术、模式和业绩的不利影响。
我们可能无法通过减少零售商份额安排下的付款来抵消成本的增加，这可能会降低我们的盈利能力。
我们与大型零售商达成的大多数计划协议和某些其他计划协议都包含零售商份额安排，规定如果相关计划的经济表现超过合同规定的门槛，就向我们的合作伙伴付款。虽然股份安排因合作伙伴而异，但这些安排的结构通常是为了衡量计划的经济表现，通常是基于商定的计划收入(包括利息收入和某些其他收入)减去商定的计划费用(包括利息支出、信贷损失准备金、零售商付款和运营费用)，并分享超过谈判门槛的部分。这些安排通常是为了使我们能够在我们被要求根据商定的合同规定的门槛向我们的伙伴付款之前获得经济回报。但是，由于用于计算向我们合作伙伴付款的计划的门槛和经济表现可能基于商定的计划费用衡量标准，而不是我们的实际费用，我们可能无法通过减少零售商股份安排下的付款的形式转嫁我们实际费用的增加(如融资成本、更高的信贷损失拨备或运营费用)，我们的计划的经济回报可能会受到不利影响。虽然我们的大多数协议包含零售商份额安排，但在某些情况下，我们向合作伙伴提供其他经济利益，如购买量的特许权使用费或新账户的付款(例如，在我们的联合品牌信用卡上)，但我们抵消成本增加的能力有限。
降低交换费可能会削弱我们的自有品牌信用卡产品目前由于不收取交换费而拥有的竞争优势，并将减少我们从这些费用中获得的收入。
互换是商家向互换网络支付的费用，以换取使用该网络的基础设施和支付便利，并向信用卡发行商支付这些费用，以补偿他们在向客户放贷时承担的风险。我们在双卡和通用联合品牌信用卡交易中赚取交换费，但我们通常不会向合作伙伴或客户收取或从我们的自有品牌信用卡产品上赚取交换费。
商家试图降低他们的运营费用，他们一直在寻求降低交换费，并取得了一些成功。最近发生的几起事件和行动表明，监管机构和商家都在继续加大对互通的关注。除了寻求诉讼、立法和监管外，商家还在寻求替代支付平台，作为降低支付处理成本的一种手段。在一定程度上降低交换费，是我们目前与合作伙伴的竞争优势之一—当我们的自有品牌信用卡产品被用于购买我们合作伙伴的商品和服务时，我们通常不收取交换费—可能会减少。此外，交换费降低的程度，我们从这些费用中获得的收入也会减少。在截至2022年12月31日的一年中，我们收到了9.82亿美元的交换费。因此，降低交换费可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。此外，对于我们的双卡和通用联合品牌信用卡，我们必须遵守交换网络制定的操作规则和程序，如果我们不遵守这些操作规则(这些规则可能会不时变化)，我们可能会受到各种处罚或费用，或者我们使用交换网络的许可证被终止，所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
法律风险
我们的国际业务使我们面临各种国际风险，以及越来越多的合规和监管风险和成本。
我们有国际业务，主要是在印度、菲律宾和加拿大，我们的一些第三方服务提供商从其他国家向我们提供服务，所有这些都使我们面临许多国际风险，其中包括主权动荡和社会政治不稳定。例如，菲律宾过去曾经历过严重的政治和社会不稳定。在我们开展业务的国家，未来的任何政治或社会不稳定都可能对我们的业务运营产生实质性的不利影响。
美国的法规还管理着国内公司国际活动的各个方面，并增加了我们的合规和监管风险和成本。如果我们或我们的服务提供商未能遵守适用的美国法规以及我们或他们运营所在国家和市场的法规，可能会导致罚款、处罚、禁令或其他类似限制，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们被指控侵犯了他人的知识产权或无法保护我们的知识产权，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
竞争对手或其他第三方可能会指控我们或由我们保留或赔偿的顾问或其他第三方侵犯了他们的知识产权。我们还可能面临指控，称我们的员工挪用了前雇主或其他第三方的知识产权。鉴于我们经营所处的复杂、快速变化和竞争激烈的技术和商业环境，以及与知识产权相关的诉讼的潜在风险和不确定性，针对我们的侵权索赔主张可能会导致我们花费大量资金为索赔辩护(即使我们最终获胜)、支付巨额损害赔偿金、损失重大收入、被禁止使用相关系统、流程、技术或其他知识产权、停止提供某些产品或服务，或产生巨额许可、使用费或技术开发费用。此外，近年来，个人和团体购买知识产权资产的唯一目的是提出侵权索赔并试图从我们这样的公司那里获得和解的情况已经变得很常见。即使在我们认为针对我们的侵犯知识产权的索赔和指控没有根据的情况下，针对此类索赔进行辩护既耗时又昂贵，可能会分散我们管理层和员工的时间和注意力。此外，尽管在某些情况下，第三方可能同意赔偿我们的此类费用，但该赔偿方可能拒绝履行其合同义务或无法履行其合同义务。
此外，我们依靠各种措施来保护我们的知识产权和专有信息，包括版权、商标、专利、商业秘密以及对访问和分发的控制。这些措施可能无法防止我们的知识产权或专有信息被挪用或侵犯，以及由此导致的竞争优势的丧失，在任何情况下，我们可能被要求提起诉讼，以保护我们的知识产权和专有信息不被他人挪用或侵权，这是昂贵的，可能导致资源转移，并可能不会成功。第三方可能会挑战、无效或规避我们的知识产权，或者我们的知识产权可能不足以为我们提供竞争优势。我们的竞争对手或其他第三方可能独立设计或开发类似的技术，或以其他方式复制我们的服务或产品，从而使我们无法向他们主张我们的知识产权。此外，我们的合同安排可能无法有效防止披露我们的知识产权或机密和专有信息，或在未经授权的披露情况下提供足够的补救措施。
诉讼、监管行动和合规问题可能会使我们面临巨额罚款、处罚、判决、补救费用和/或要求，从而导致费用增加。
由于许多因素和各种来源，我们的业务面临着更多的诉讼和监管行动的风险，包括金融服务业的高度监管性质，州和联邦检察官对银行和金融服务业的关注，以及信用卡行业的结构。
在正常的业务过程中，我们不时会在与我们的业务活动有关的各种法律诉讼中被列为被告，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼。某些法律行动包括对实质性补偿性和/或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。此外，虽然我们的客户协议中的仲裁条款通常限制了我们在消费者集体诉讼中的风险，但不能保证我们将来会成功地执行我们的仲裁条款。也可能有立法或其他努力直接或间接禁止使用争端前仲裁条款，或者我们可能出于竞争压力或声誉方面的考虑而被迫自愿取消争端前仲裁条款。如果仲裁条款不能强制执行或被取消(无论出于什么原因)，我们在集体诉讼中的风险可能会显著增加。即使我们的仲裁条款仍然可执行，我们也可能会受到大规模仲裁的影响，在这些仲裁中，大量消费者同时对本公司提出仲裁。
我们还不时参与政府机构对我们的业务(统称为“监管事项”)的审查、调查和诉讼(正式和非正式)，这可能会使我们面临巨额罚款、处罚、改变业务做法的义务或其他要求，从而导致费用增加、收益减少和声誉受损。当前的额外监管、加强监管合规努力和加强监管执法的环境导致了巨大的运营和合规成本，并可能阻止或降低我们继续提供某些产品和服务的吸引力。不能保证这些监管事项或其他因素在未来不会影响我们开展业务的方式，进而对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们对每个未决问题的责任和/或损害赔偿金额提出异议。悬而未决和未来事项的结果可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响，这取决于我们在此期间的收益水平等因素，并可能对我们的业务和声誉产生不利影响。有关某些法律程序的讨论，请参阅监管-消费者金融服务监管，“及附注16。法律程序和监管事项到我们的合并财务报表。
除了诉讼和监管事项外，我们还不时通过我们的运营和合规控制，确定需要我们进行运营变更的合规问题，并根据问题的性质，对受影响的持卡人进行财务补救。这些自行确定的问题和自愿补救付款可能意义重大，具体取决于问题和受影响的持卡人数量。它们还可能引发诉讼或监管调查，使我们面临对我们的业务、运营结果和财务状况的额外不利影响。
一般风险
损害我们的声誉可能会对我们的业务产生负面影响。
保持良好的声誉对我们吸引和留住客户、合作伙伴、投资者和员工至关重要。特别是，对我们声誉的负面看法也可能使我们更难执行我们增加银行零售存款的战略，并可能导致存款减少。损害我们声誉的原因有很多，包括员工不当行为、我们的合作伙伴、外包服务提供商或其他交易对手的不当行为、诉讼或监管行动、我们或我们的合作伙伴未能达到最低服务和质量标准、对客户信息保护不足以及合规问题。对我们(或其他从事类似业务或活动的人)的负面宣传，无论是否准确，都可能损害我们的声誉，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的风险管理流程和程序可能不能有效地降低我们的风险。
我们的风险管理流程和程序寻求适当地平衡风险和回报，并减轻风险。我们已经建立了流程和程序，旨在识别、衡量、监测和控制我们面临的风险类型，包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险(包括合规风险)、战略风险和声誉风险。信用风险是指债务人未能履行债务条款时产生的损失风险。我们既面临来自客户贷款的消费者信用风险，也面临机构信用风险，主要来自我们的合作伙伴。市场风险是指一个或多个市场价格、利率、指数、相关性或其他市场因素的水平发生变化，将导致头寸或投资组合亏损的风险。流动性风险是指财务状况或整体安全及稳健程度因无力或被视为无力履行债务及支持业务增长而受到不利影响的风险。运营风险是指由于流程、人员或系统不完善或故障、外部事件(如自然灾害)或合规、声誉或法律问题而产生的损失风险，包括与我们以及与我们签订合同或以其他方式开展业务的第三方直接相关的这些风险。战略风险是来自商业环境变化、决策执行不当或对商业环境变化反应不足的风险。声誉风险是指客户、交易对手、股东、投资者、评级机构、监管机构和员工的负面看法产生的风险，这些负面看法可能会对公司留住现有人才和客户以及通过继续获得资金来源建立新的业务关系的能力产生不利影响。请参阅“我们的业务--信用风险管理” and “风险--风险管理获取有关影响我们业务的风险类型的更多信息。
我们寻求通过一个框架来监测和控制我们的风险敞口，该框架包括我们的风险偏好声明、企业风险评估(ERA)流程、风险政策、程序和控制、报告要求、公司文化和价值观，以及纳入我们的综合风险管理框架的风险管理问责，其中包括我们的治理结构和三条不同的防线。在某些情况下，对我们风险的管理取决于分析和/或预测模型的使用。如果我们用来管理这些风险的模型不能有效地预测未来的损失，或者在其他方面不充分，我们可能会招致意想不到的损失或受到不利影响。此外，由于错误或欺诈，我们用于管理我们的信用和其他风险的信息可能不准确或不完整，这两者都可能难以检测和避免。也可能存在或在未来发展的风险，我们没有适当地预测、识别或缓解，包括当流程改变或引入新产品和服务时。如果我们的风险管理框架不能有效地识别和控制我们的风险，我们可能遭受意外损失或受到不利影响，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们不能吸引、留住和激励关键官员和员工，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们留住、招聘和激励关键官员和员工的能力。我们的高级管理团队拥有丰富的行业经验，很难被取代。金融服务和支付行业对高管和其他关键人才的竞争一直很激烈，而且可能会进一步加剧。我们可能无法吸引和留住合格的人员来取代或接替我们的高级管理团队成员或其他关键人员，特别是如果我们不提供与其他劳动力市场具有竞争力的聘用条件。联邦银行监管机构发布的指导方针禁止我们向我们的高管、员工和董事支付“过高”补偿，或可能导致我们重大经济损失的补偿。此外，实施多德-弗兰克法案高管薪酬条款的拟议规则将限制我们可能与我们的高级管理人员和被视为“重大风险承担者”的人达成的薪酬安排的类型和结构。这些限制可能会对我们在招聘、留住和激励关键人员方面与其他公司竞争的能力产生负面影响。如果不能留住有才华的高级领导层，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
税收立法倡议或对我们税务状况的挑战可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在多个司法管辖区开展业务，我们受美国联邦、州和地方政府以及各个外国司法管辖区的税收法律和法规的约束。可能会不时提出立法建议，这可能会影响我们的有效税率，并可能对我们的递延税项资产、税务状况和/或我们的税务负债产生不利影响。此外，美国联邦、州和地方以及外国的税收法律法规极其复杂，受到不同解释的影响。我们不能保证我们的历史税务状况不会受到相关税务机关的挑战，也不能保证我们会成功地在任何此类挑战中捍卫我们的立场。
州销售税规则和法规及其在各州的应用和解释可能会改变我们的运营结果，并对其产生不利影响。
州销售税规则和法规，以及它们在各州的应用和解释，可能会对我们的运营结果产生不利影响。零售商向零售客户征收销售税，并将这些收入汇到适用的州。当客户未能偿还他们的贷款，包括我们代表他们向商家预付的销售税金额时，在某些情况下，我们有权要求适用州退还销售税金额。各州制定的销售税法律和法规可能会发生变化和解释，我们对这些法律的遵守情况通常会受到各州的审计和审查。审计风险集中在几个州，这些州正在进行持续审计。持续和未来审计的结果，以及各州对涉及坏账退税的销售税法律和法规的解释的变化，可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
请参阅“监管--与监管相关的风险因素“有关其他风险因素，请参阅第95页。
风险管理
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强有力的风险管理是我们业务战略的核心，我们制定了管理主要类别风险的流程，即信用、市场、流动性、运营(包括合规)、战略和声誉风险(考虑所有风险类型)。
如下文更详细地描述的“-风险管理角色和职责我们使用一个综合框架来管理企业风险，该框架包括董事会层面的监督，由一组跨职能管理委员会进行管理，以及由首席风险官(CRO)领导的专门风险管理团队的日常实施。我们还利用“三道防线”风险管理模型来展示和构建组织中承担和管理风险的角色、责任和责任。董事会的风险委员会负责监督风险管理计划，另外三个董事会委员会在风险管理方面还有其他监督作用。几个管理委员会和小组委员会在执行风险管理计划方面有重要的作用和责任，包括企业风险管理委员会(ERMC)、管理委员会(MC)、资产和负债管理委员会(ALCO)和资本管理委员会(CMC)。这种以委员会为中心的治理结构提供了一个论坛，通过这个论坛，风险专业知识可以跨职能地应用于所有重大决策，包括CRO和风险管理团队用来执行风险管理哲学的政策、流程和控制的制定。
企业风险管理理念是确保适当地识别、衡量、监测和控制所有相关风险。执行这一理念的方法侧重于利用风险专业知识，通过强大的治理框架结构、全面的企业风险评估计划和有效的风险偏好框架来推动企业风险管理。
风险类别
风险管理围绕六大风险类别进行组织：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险(包括网络安全和合规)、战略风险和声誉风险。我们通过评估合作伙伴和客户、财务、声誉、法律和监管影响来评估风险事件对我们(包括子公司)的潜在影响。
信用风险
信用风险是指债务人未能履行合同条款和/或基础抵押品不足以履行义务时产生的损失风险。信用风险包括来自客户贷款的消费信用风险以及机构信用风险，主要来自我们的合作伙伴。消费信贷风险是我们最重大的风险之一。请参阅“我们的业务--信用风险管理了解客户信用风险管理程序的说明。
市场风险
市场风险是指一个或多个市场价格、利率、指数、相关性或其他市场因素的水平发生变化，将导致头寸或投资组合亏损的风险。主要市场风险敞口来自利率波动及其对经济价值、资本水平和收益的影响。市场风险由ALCO管理，并受到政策和风险偏好对风险收益和股权经济价值敏感度的限制。市场风险指标由ALCO每月审查，风险委员会每季度审查一次，董事会根据需要审查。
流动性风险
流动性风险是指一家机构的财务状况或整体安全状况因实际或被认为无法履行合同义务和支持计划中的增长而受到不利影响的风险。主要的流动性目标是保持流动性状况，使我们即使在压力或市场混乱的时候，也能及时以可接受的成本为现有资产和负债提供资金。政策和风险偏好限制要求我们和我们的银行(以及我们业务内的其他实体，视情况而定)确保有足够的流动资产可用来在指定的时间段内承受流动性压力。我们的风险偏好声明要求资金多样化，监测资本市场的早期预警指标，以及其他相关限制。Alco在批准的政策和风险偏好限制的背景下持续审查流动性敞口，并按要求向风险委员会和董事会报告季度结果。
操作风险
运营风险是指由于流程、人员或系统不适当或故障、外部事件(如自然灾害或网络攻击)或合规、声誉或法律问题而产生的损失风险，包括与我们和我们的子公司以及与我们签订合同或以其他方式开展业务的第三方直接相关的任何这些风险。合规风险源于未能遵守适用的法律、规则、法规以及内部政策和程序。操作风险还包括与我们和我们的子公司(包括本行)使用的各种财务和其他模型有关的模型风险，并受正式治理程序的约束。
战略风险
战略风险是指由于经营环境的变化、不利的经营决策、决策执行不当或对经营环境的变化缺乏反应而产生的收益和资本的当前或预期风险。新产品推介小组委员会评估每项新产品或服务的策略可行性和一致性。所有新计划都需要经过新产品创新小组委员会的批准，并根据风险水平将选定数量的新产品请求上报给MC和董事会。
声誉风险
声誉风险是指客户、交易对手、股东、投资者、评级机构、监管机构和员工的负面看法产生的风险，这些负面看法可能会对公司留住现有人才和客户以及通过继续获得资金来源建立新的业务关系的能力产生不利影响。
风险管理角色和职责
风险管理的责任流向整个公司的个人和实体，包括董事会、各董事会和管理委员会以及高级管理层。企业文化和价值观，以及纳入综合企业风险治理框架的风险管理责任，包括治理结构和三条不同的防线，已经并将继续促进整个公司有效风险存在的演变。
“第一道防线”由日常活动涉及公司决策和相关风险承担的业务领域组成。作为企业主，第一线负责识别、评估、管理和控制风险，并降低我们的总体风险敞口。第一条线制定战略，并在风险偏好和风险治理框架内运作。“第二道防线”，也被称为独立的风险管理组织，提供对第一线风险承担和管理的监督。第二行帮助确定风险能力、风险偏好以及管理风险的战略、政策和结构。第二行拥有风险治理框架。“第三道防线”由内部审计构成。第三条线向高级管理层以及董事会和审计委员会提供独立和客观的保证，即一线和二线风险管理和内部控制系统及其治理程序设计良好，并按预期运作。
下文进一步说明了与企业风险治理框架的关键要素有关的作用和责任。
董事会
除其他事项外，董事会还批准了本公司的全企业风险偏好声明以及某些其他风险管理政策，并监督本公司的战略计划和全企业风险管理计划。董事会可以将某些风险管理活动指派给适用的委员会和管理层。
董事会委员会
董事会设立了五个委员会，协助董事会监督风险管理。这些委员会及其与风险有关的作用如下所述。
审计委员会
审计委员会与本公司和本行的风险委员会协调，除其他事项外，其职责是审查：(I)本公司的主要财务风险敞口以及管理层已采取的监测和控制这些风险的步骤；(Ii)本公司的风险评估和风险管理做法以及风险评估和风险管理的指导方针、政策和程序；(Iii)我们内部审计职能的组织、业绩和审计结果；(Iv)我们的公开披露和内部控制的有效性；以及(V)公司与财务报表、财务系统、财务报告流程、合规和审计以及信贷损失准备相关的风险指导方针和政策。
提名和公司治理委员会
提名及公司管治委员会的职责包括：(I)审阅及批准与有关人士的某些交易；(Ii)审阅及解决任何涉及董事或行政人员的利益冲突；(Iii)监察与公司管治架构及常规有关的风险(如有)；及(Iv)识别及与管理层讨论与社会责任行动及公共政策措施有关的风险(如有)。
管理发展和薪酬委员会
管理发展和薪酬委员会的职责之一是：(I)审查我们的激励性薪酬安排，以期在不鼓励员工将我们或我们的任何子公司暴露于不谨慎的风险的方式下，适当地平衡风险和财务结果，并与安全和稳健性保持一致；以及(Ii)审查(参考我们的CRO和银行的CRO的意见)风险管理政策和实践、公司战略和高级管理人员薪酬之间的关系。
风险委员会
除其他事项外，风险委员会的职责是：(I)协助董事会监督公司的企业风险治理框架，包括与信贷、投资、市场、流动性、运营、网络安全、合规、战略和声誉风险有关的风险；(Ii)至少每年审查并批准公司的企业风险治理框架、风险评估和风险管理做法、指导方针和政策，包括管理层用来管理上述风险的重要政策；(Iii)审查并至少每年向董事会建议本公司的全企业风险偏好(包括本公司的流动性风险承受能力)，并审查和批准本公司有关管理关键风险的战略和建立风险限额的其他政策，以及监测和缓解此类风险的指导方针、政策和程序；(Iv)定期与我们的CRO和(视情况与银行风险委员会协调)银行CRO单独举行会议；(5)收到管理层关于用于衡量、监测和管理已知和新风险的指标的定期报告，包括管理层对可接受和适当的风险敞口水平的看法；(6)从内部审计、风险管理和独立流动性审查职能部门收到关于风险管理审查和评估结果的报告；(Vii)至少每年审查和批准公司的全企业资本和流动性框架(包括其应急融资计划)，并与银行风险委员会协调，至少每季度审查银行的流动性风险偏好、监管资本和比率以及内部资本充足性评估程序，并至少每年审查银行的信贷损失拨备方法, (Ii)检讨金融服务监管审查的状况；(X)检讨本公司风险管理职能及独立流动资金审查职能的独立性、权威性及有效性；(Xi)批准委任、评估及(视情况而定)更换首席财务官；及(Xii)审查有关本公司年报及季度报告所载风险的披露。
技术委员会
除其他事项外，技术委员会的职责是就主要技术策略及与以下事项有关的其他事项向董事会提出建议：(I)公司对与技术有关的创新的方法，包括公司在技术及创新方面的竞争地位及相关趋势；(Ii)确保业务持续增长的技术发展程序；及(Iii)对公司的战略议程构成机会或威胁的现有及新兴技术的发展。
管理委员会
在风险管理职能中，有四个管理委员会具有重要的作用和责任：MC、ERMC、ALCO和CMC。这些委员会及其与风险有关的作用如下所述。
管理委员会
MC受董事会监督，由我们的高级管理人员组成，并由我们的首席执行官担任主席。管理委员会负责审查和批准公司的贷款和投资活动，如股权投资、收购、处置、合资企业、投资组合交易和与公司有关的投资问题。它还负责监督公司管理其投资的方法，审查和批准公司的年度战略计划和年度运营计划，并监督其信贷、信息技术、新产品介绍、投资审查和定价小组委员会管理的活动。管理委员会还定期或按要求审查提供的管理报告，以监测不断变化的问题、风险缓解活动的有效性和对照战略计划的绩效。MC只能在董事会授予的权限内作出决定，并且必须将超出其权限的任何投资或其他建议上报董事会以供最终决定。
企业风险管理委员会
风险管理委员会是一个受风险委员会监督的管理委员会，由高级管理人员组成，由风险管理主任担任主席。ERMC有责任对整个公司进行风险监督，并向我们的风险委员会报告重大风险。ERMC的职责包括对影响公司的风险进行日常监督，建立风险偏好声明，并确保整个公司遵守总体风险偏好。风险管理委员会还监督风险管理政策的制定、相关全面风险管理职能的履行和运作，以及支持风险控制的适当治理活动和制度的实施。
资产及负债管理委员会
ALCO是一个受风险委员会监督的管理委员会，由我们的高级管理人员组成，由财务主管担任主席。它识别、衡量、监测、管理和控制公司资产负债表中的市场、流动性和信贷(投资和银行关系)风险。Alco的活动包括审查和监控现金管理、投资、流动性、融资和外汇风险活动，并监督公司按照适用的政策、法律和法规安全、稳健和高效地运营。
资本管理委员会
CMC是一个受风险委员会监督的管理委员会，由我们的高级管理人员组成，由高级副总裁、资本管理和压力测试担任主席。CMC负责监督公司的资本管理、压力测试以及恢复和解决方案规划活动。CMC支持风险委员会监督资本管理活动，如年度资本计划、内部资本充足性评估过程、压力测试、拨备前净收益和信贷损失方法、发生违约时的或有资本计划，以及恢复和解决规划过程。
首席执行官、首席风险官和其他高级官员
行政总裁(“行政总裁”)负有最终责任，确保根据本公司经批准的风险偏好声明，包括透过其作为MC主席的角色，管理本公司的风险。首席执行官还在与内部和外部利益相关者沟通风险偏好方面发挥领导作用，帮助将适当的风险承担融入公司的整体企业文化。
风险管理办公室管理着我们的风险管理团队，作为企业风险管理委员会的主席，负责在整个企业范围内建立和实施风险识别、管理、衡量、监测和报告的标准。在我们的首席执行官和首席财务官的合作下，CRO有责任制定适当的风险偏好，并制定与监管预期一致的相应限制，该风险偏好声明已得到董事会的批准。风险管理主任定期向董事会和风险委员会报告风险管理事宜。
作为“第一道防线”领导者的高级管理人员，根据公司的风险偏好声明，负责确保他们各自的职能在既定的风险限度内运作。作为企业风险管理委员会和管理委员会的成员，他们还负责识别风险，在制定战略计划、预算和新产品时考虑风险，并在追求业务战略和目标时实施适当的风险控制。此外，高级管理人员负责部署足够的财务资源和合格的人员来管理公司业务活动中固有的风险。
风险管理
风险管理团队，包括合规性，由CRO领导，负责监督我们的风险状况，并负责维护合规性计划，其中包括合规性风险评估、政策制定、测试和报告活动。这支队伍有效地发挥了“第二道防线”的作用，监督“第一道防线”的运作活动。
内部审计小组
内部审计团队负责对公司和世行的风险管理政策和标准以及监管指导和行业最佳实践的合规性进行定期、独立的审查和测试。内部审计小组还评估公司和银行政策和标准的设计，验证风险管理控制的有效性，并向审计委员会报告审查结果。内审团队是公司的“第三道防线”。
企业风险评估流程
企业风险评估流程(“ERA”)是一个自上而下的流程，旨在识别、评估和量化公司主要风险类别的风险，并作为确定公司风险概况的基础。企业风险管理团队与风险支柱负责人合作，使用一种衡量可能性、影响、脆弱性和发病速度的方法来执行独立的ERA，以对整个同步过程中的风险进行评级。电子逆向拍卖在指导风险管理活动方面发挥着重要作用，它帮助确定倡议的优先顺序，并将资源集中在最适当的风险上。ERA每年进行一次，并定期更新，是材料风险清单的基础，材料风险清单是战略和基本建设规划过程中的一项关键投入。
压力测试活动提供对风险和损失的前瞻性评估。压力测试被整合到战略、资本和流动性规划过程中，结果被用来识别投资组合的脆弱性，并在一系列压力条件下制定风险缓解战略或应急计划。
风险偏好框架
我们按照风险偏好声明运作，该声明列出了目标、计划和限制，并在总体业务目标的背景下表达了对冒险活动的偏好。风险偏好声明每年由董事会批准，并授权CRO在整个公司实施。风险偏好声明是一种工具，用于排除与业务和风险战略不一致的活动。作为业务规划过程的一部分，风险偏好声明至少每年审查和批准一次，并将在必要时进行修改，以包括按风险类别更新的风险容忍度，使我们能够在实现规定目标的同时，继续在既定的风险边界内运营。
监管
与我公司业务有关的规定
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我们的业务，包括我们与客户的关系，都受到美国联邦、州和外国法律法规的监管、监督和审查。这些法律和法规涵盖我们业务的方方面面，包括贷款和托收做法、客户待遇、保护存款、客户隐私和信息安全、资本结构、流动性、股息和其他资本分配、与关联公司的交易以及人员的行为和资格。这些法律和法规直接或间接地影响我们盈利的关键驱动因素，例如，资本和流动性、产品供应、风险管理和合规成本。作为一家储蓄和贷款控股公司和金融控股公司，Synchrony受到美联储理事会的监管、监督和审查。作为消费金融服务的大型提供商，我们也受到CFPB的监管、监督和审查。该银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，该银行须接受其主要监管机构OCC和CFPB的监管、监督和审查。此外，银行作为一家有保险的存款机构，受到FDIC的监管。多德-弗兰克法案及其颁布的法规已经并可能继续对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大影响。因此，我们必须遵守和遵守的广泛的法律和法规对我们的收益、运营结果、财务状况和竞争地位产生了重大影响。这些法规对我们业务的影响将在下文和管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析” (MD&A) and “与监管有关的风险因素这份Form 10-K报告。
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》及相关进展
2010年颁布的《多德-弗兰克法案》极大地重组了美国的金融监管制度。《多德-弗兰克法案》的某些方面须遵守几年来一直生效的规则或自最初通过以来经过修订的规则。
2018年5月24日，总裁签署了《经济增长、监管救济和消费者保护法》，对多德-弗兰克法案进行了修订，并修改了某些危机后的监管要求。2019年10月10日，联邦储备委员会、OCC和FDIC发布了最终规则，我们称之为定制规则，该规则定制了联邦储备委员会关于资本流动性和其他风险管理事项的增强的审慎标准的适用性，并将其中某些标准适用于根据前四个季度的平均计算合并资产总额达到或超过1000亿美元的储蓄和贷款控股公司(主要从事保险承保或商业活动的公司除外)，称为“备兑储蓄和贷款控股公司”。在截至2022年12月31日的四个季度，Synchrony的平均总合并资产为982亿美元。因此，Synchrony目前不受裁剪规则下大多数增强的审慎标准的约束。然而，截至2022年12月31日，Synchrony的总合并资产超过1000亿美元。如果未来Synchrony在四个季度平均基础上的平均总合并资产达到1000亿美元或更多，它将在适用的过渡期后受到增强的审慎标准的约束。
适用于Synchrony和银行的监管框架最近和未来可能发生的变化，使我们很难评估多德-弗兰克法案和相关监管发展对我们和整个行业的整体财务影响。另请参阅“监管-与监管相关的风险因素-多德-弗兰克法案和其他立法和监管发展已经并可能继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响.”
储蓄及贷款控股公司规例
概述
作为一家储蓄和贷款控股公司，我们必须向联邦储备委员会登记和提交定期报告，并接受联邦储备委员会的监管、监督和审查。联邦储备委员会已通过指导方针，就流动性风险管理、证券化、操作风险管理、内部控制和审计系统、业务连续性以及薪酬和其他员工福利等事项建立安全和稳健标准。我们定期接受联邦储备委员会的审查和审查，这导致了与我们业务的许多方面有关的监督意见和指示，这些方面需要我们的回应和关注。
联邦储备委员会对我们和我们的子公司(银行及其子公司除外)拥有广泛的执行权。根据多德-弗兰克法案，我们必须为我们控制的任何有保险的存款机构，如银行，提供资金来源。
资本
作为一家储蓄和贷款控股公司，Synchrony受到资本金要求的约束。
以下是Synchrony必须遵守的最低资本充足率：
•根据《巴塞尔协议三》的标准方法，普通股一级资本与风险加权资产的比率为7%(最低为4.5%，另加2.5%的保本缓冲)，第一级资本与风险加权资产的比率为8.5%(最低为6%，另加2.5%的保本缓冲)，总资本与风险加权资产的比率为10.5%(最低为8%，另加2.5%的保本缓冲)；以及
•一级资本与总合并资产的杠杆率为4%。
有关我们在2022年12月31日的资本充足率的讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析--资本.”
Synchrony和世行选择将CECL对其监管资本的影响推迟到2022年1月1日，并在2024年12月31日之前逐步实施。见“-立法和监管的发展“以获取更多信息。
根据定制规则，大多数涵盖的储蓄和贷款控股公司的平均合并总资产在1000亿美元或以上，但低于2500亿美元，它们将每两年、甚至是历年接受一次监管压力测试。如果未来Synchrony基于四个季度的平均合并资产达到或超过1000亿美元，它将在至少五个季度的过渡期后接受这些压力测试。
此外，根据2021年1月19日发布的一项最终规则，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将平均合并总资产在1000亿美元或以上的储蓄和贷款控股公司置于压力资本缓冲之下，而不是2.5%的资本保护缓冲。压力资本缓冲是指公司在最近一次监管压力测试的严重不利情况下发生的普通股一级资本的损失金额，假设资本工具继续支付，并受风险加权资产2.5%的下限限制。如果未来Synchrony的平均合并资产总额在四个季度平均值的基础上达到1000亿美元或更多，它将受到压力资本缓冲的影响，因此，其资本要求可能会增加，其支付股息、进行其他资本分配、赎回或回购股票的能力可能会受到不利影响。请参阅“-立法和监管的发展“以获取更多信息。
根据2018年12月的最终规则，银行组织可以选择在三年内逐步引入CECL模式的监管资本影响。CECL模式是信贷损失的新会计准则。2020年3月27日，CARE法案签署成为法律，其中包括一项条款，允许金融机构暂时推迟使用CECL。在一项相关行动中，联合联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，自2020年3月31日起生效，该规则允许2020年实施CECL的银行组织选择缓解CECL的影响
其监管资本的会计准则为两年。除了这两年的延迟之外，各机构已于2018年12月提供了三年过渡期。Synchrony和银行已选择根据临时最终规则推迟CECL的监管资本影响，并不适用CARE法案下的CECL延期。因此，CECL对Synchrony和银行监管资本的影响被推迟到2021年，并已开始在2022年1月1日至2024年12月31日的三年期间分阶段实施。根据2020年3月31日临时最终规则，推迟到分阶段实施的监管资本调整金额包括银行组织于2020年1月1日采用CECL的初步影响，以及截至2021年12月31日的两年期间每个季度信贷损失准备变化的25%。
股息和股票回购
我们支付股息或联邦储备委员会回购股票的能力有限，包括这样做将是不安全或不健全的银行行为。如果我们打算宣布或支付股息或回购我们的股票，我们应事先通知联邦储备委员会并与其协商，以确保此类股息或回购不会引起监管方面的担忧。联邦储备委员会的政策是，像我们这样的储蓄和贷款控股公司通常应该从收益中支付普通股和优先股的股息，而且只有在预期收益留存与公司的资本需求以及整体当前和预期财务状况一致的情况下才能支付。
根据联邦储备委员会的指导，我们的股息政策将根据我们达到适用的巴塞尔III资本比率要求的能力等因素进行评估。如果我们不能达到适用的巴塞尔III资本充足率要求，我们可能无法支付股息。尽管我们目前预计将满足适用的《巴塞尔协议III》资本比率要求，包括资本保护缓冲，但我们不能确定我们是否会满足这些要求，或者即使我们满足了这些要求，我们是否能够支付股息。
在评估拟议的赎回或回购股票的适当性时，联邦储备委员会将考虑其他因素，其中包括我们可能因资产持续恶化而需要增加准备金和减记资产而遭受的潜在损失，以及我们筹集额外普通股权益和其他资本以取代将赎回或回购的股票的能力。联邦储备委员会还将考虑用任何较低级别的监管资本发行形式取代普通股对我们的资本结构的潜在负面影响。此外，对我们目前被要求提交的任何资本计划的监管审查可能会导致我们支付股息或进行其他资本分配的能力受到限制。请参阅“监管-与监管有关的风险因素-同步银行和银行未能满足适用的资本充足率和流动性要求可能对我们产生重大不利影响” and “-我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力.”
根据2021年1月19日发布的最终规则，联邦储备委员会将担保储蓄和贷款控股公司 平均合并总资产为1000亿美元或更多，符合提交正式基本建设计划的要求。如果未来Synchrony基于四个季度的平均总资产达到1000亿美元或更多，它将受到正式资本计划提交要求的约束，因此，其资本要求可能会增加，其支付股息、进行其他资本分配、赎回或回购股票的能力可能会受到不利影响。见“-立法和监管的发展“以获取更多信息。
流动性
根据定制规则，平均综合资产总额在1,000亿美元或以上的备兑储蓄和贷款控股公司必须遵守加强的流动性管理审慎标准，包括维持多样化的流动性缓冲和定期进行流动性压力测试。如果未来Synchrony在四个季度的平均基础上拥有平均总合并资产1000亿美元或更多，那么在五个季度的过渡期之后，它将受到这些增强的审慎标准的约束。
活动
一般来说，储蓄和贷款控股公司只能在《银行控股公司法》和《房主贷款法》(“HOLA”)的相关规定允许的情况下从事或控制从事金融活动的公司。已选择金融控股公司地位的储蓄和贷款控股公司通常可以从事比储蓄和贷款控股公司不被允许的更广泛的金融活动，包括证券承销、证券交易和做市，以及对非金融公司进行商业银行投资。Synchrony已选择成为金融控股公司。
联邦储备委员会有权限制金融控股公司进行原本允许的活动的能力，如果金融机构 控股公司或其任何存托机构子公司不再符合适用的资格要求,包括要求金融控股公司及其每一家美国存托机构子公司保持“资本充足”和“管理良好”的地位。联邦储备委员会还可以对金融控股公司施加纠正的资本和/或管理要求，例如，如果缺陷持续存在，可能要求剥离控股公司的存款机构。联邦法规还规定，如果由金融控股公司控制的任何存款机构未能根据《社区再投资法》(CRA)保持至少一项令人满意的评级，则该金融控股公司及其子公司不得从事仅允许金融控股公司从事的额外活动.
此外，我们还受到银行业法律法规的约束，这些法规在某些方面限制了我们可以进行的收购和投资类型。例如，我们可能进行的对存款机构或其控股公司的某些收购和投资，必须事先得到我们的银行监管机构的审查和批准，包括联邦储备委员会、OCC和FDIC。我们的银行监管机构在是否批准此类收购和投资方面拥有广泛的自由裁量权。在决定是否批准拟议的收购或投资时，联邦银行监管机构可能会考虑其他因素：(I)收购或投资对竞争的影响；(Ii)我们的财务状况和未来前景，包括当前和预计的资本比率和水平；(Iii)我们管理层的能力、经验和诚信及其遵守法律和法规的记录；(Iv)接受服务的社区的便利和需求，包括我们在CRA下的合规记录；(V)我们打击洗钱的有效性；以及(Vi)拟议中的收购对美国银行或金融系统构成的任何风险。
根据联邦法律，对我们有投票权的股票的某些收购可能需要获得监管部门的批准或通知。投资者有责任确保他们直接或间接收购我们股票的金额不会超过根据《银行控制变更法案》和《HOLA》未经监管机构批准而获得的金额，该法案禁止任何个人或公司在未经美联储董事会事先书面批准的情况下获得对我们的控制权。
储蓄会规例
概述
银行必须向OCC提交定期报告，并接受OCC、FDIC和CFPB的监管、监督和审查。监理处已通过指引，就贷款包销及文件、资产质素、盈利、内部控制及审计制度、风险管理、利率风险敞口及薪酬及其他雇员福利等事宜，订立安全及稳妥的标准。OCC、FDIC和CFPB定期对世行进行审查，结果是就世行业务的许多方面提出了监督意见和指示，需要世行做出回应和关注。此外，OCC、FDIC和CFPB对银行拥有广泛的执行权。
资本
OCC法规要求银行维持特定的监管资本水平。资本不充足的机构在经纪存款和存款利率方面受到一定的限制。在某些情况下，OCC有权对未能达到资本充足的机构的最低比率的机构采取某些行动。在2022年12月31日，银行达到或超过了所有适用要求，即根据OCC法规被视为资本充足。
以下是该银行必须遵守的最低资本比率：
•根据《巴塞尔协议三》的标准方法，普通股一级资本与风险加权资产的比率为7%(最低为4.5%，另加2.5%的保本缓冲)，第一级资本与风险加权资产的比率为8.5%(最低为6%，另加2.5%的保本缓冲)，总资本与风险加权资产的比率为10.5%(最低为8%，另加2.5%的保本缓冲)；以及
•一级资本与总合并资产的杠杆率为4%。
有关银行资本比率的讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析--资本.”
作为一家有保险的存款机构，银行还受《联邦存款保险条例》的约束，该条例除其他事项外，要求联邦银行机构对不符合最低资本要求的存款机构“迅速采取纠正行动”。FDIA提出了以下五个资本等级：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。存款机构的资本等级将取决于其资本水平与各种相关资本指标的比较情况，以及监管规定确定的某些其他因素。为了达到FDIA的目的，银行必须保持普通股一级资本与风险加权资产的比率为6.5%，一级资本与风险加权资产的比率为8%，总资本与风险加权资产的比率为10%，一级资本与总合并资产的杠杆率为5%，并且不受任何书面协议、命令或资本指令的约束，也不受OCC发布的纠正行动指令的约束，以达到或维持任何资本衡量标准的特定资本水平。2022年12月31日，银行满足或超过了所有适用的要求，被视为资本充足的FDIA的目的。
股息和股票回购
OCC规定限制储蓄协会进行资本分配的能力，包括支付股息、股票赎回和回购、套现合并和其他计入资本账户的交易。在某些情况下，本行在进行资本分配前必须获得OCC的批准或事先通知OCC，包括如果本行在不符合某些资本要求(或因建议的资本分配而不会这样做)或某些净收入要求的情况下建议进行资本分配。此外，银行必须事先向联邦储备委员会提交关于计划或宣布的股息或其他分配的书面通知。在下列情况下，OCC或联邦储备委员会可反对资本分配：(I)银行资本不足、严重资本不足或严重资本不足，(Ii)监管机构出于安全和稳健性考虑，或(Iii)分配违反法规、法规、我们与OCC或联邦储备委员会之间的协议中的禁止，或OCC或联邦储备委员会批准的申请或通知中对我们施加的条件。如果银行未能通过QTL测试，则对股息施加额外限制(见下文“-活动”).
FDIA还禁止任何有保险的存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理费，前提是该存款机构此后将“资本不足”。如果存款机构的资本不足，它必须准备一份资本恢复计划，并提交给其主要联邦监管机构批准。要使资本恢复计划成为可接受的计划，除其他事项外，存款机构的母公司控股公司必须保证该机构将遵守资本恢复计划。如果一家存款机构未能提交一份可接受的资本恢复计划，它将被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的存款机构可能会受到一系列要求和限制，包括命令出售足够的有表决权的股票以使其“充分资本化”、选举新的董事会、减少总资产或停止从代理银行吸收存款。“资本严重不足”的机构可能需要指定一名管理人或接管人，该管理人或接管人可以出售或清算该机构，被要求不对其次级债务进行偿付，或对其活动受到额外的限制。
流动性
银行须遵守有关流动资金的审慎监管。特别是，根据建立更高的治理和风险管理标准的OCC准则(“更高的标准”)，世行必须建立流动性压力测试和规划程序，世行已经这样做了。有关更高标准的讨论，请参阅-提高风险管理治理标准“下面。
活动
根据HOLA，OCC要求银行遵守合格的储蓄贷款人，或“QTL”测试。根据QTL测试，本行须在最近12个月内的最少9个月内，维持至少65%的“投资组合资产”(总资产减去(I)指定流动资产不超过总资产的20%，(Ii)无形资产，包括商誉及(Iii)用于经营业务的物业价值)于某些“合资格储蓄投资”(主要是住宅按揭及相关投资，包括某些按揭证券、信用卡贷款、学生贷款及小型企业贷款)。世行目前通过了这一测试。未能达到QTL测试的储蓄协会受到某些经营限制，并可能被要求转换为国家银行章程。
储蓄协会，包括银行，在贷款和投资方面受到限制。这些限制包括世行可能发放的各种贷款的资产限制百分比。此外，世行可能进行的投资类型和金额也有类似的限制。
受保存款机构，包括本行，须受《联邦储备法》第23A及23B条(由联邦储备委员会W条实施)的限制，该等条文规管受保存款机构与联营公司之间的交易，包括作为该机构直接或间接控股公司的实体及该控股公司的非银行附属公司。《联邦储备法》第23A和23B条中的限制适用于信用延期、出具担保或购买资产等“担保交易”。一般而言，这些限制要求受保存款机构向联属机构提供的任何信贷必须以符合条件的抵押品作充分担保，而就本行任何一家联营机构而言，所涵盖交易的总金额不得超过本行股本及盈余的10%，而就本行所有联属机构而言，则不得超过本行股本及盈余的20%。此外，本行与其关联公司之间的交易必须符合本行向非关联公司提供或真诚地提供给非关联公司的条款和条件(即保持一定距离)。
CRA是一项联邦法律，一般要求有保险的存款机构确定其服务的社区，并进行贷款和投资，提供产品和服务，每种情况下都旨在满足这些社区的信贷需求。CRA还要求机构保存CRA活动的全面记录，以表明其如何满足社区的信贷需求。这些记录受到该机构负责的联邦银行机构的定期检查。根据这些检查，该机构将该机构对CRA的遵从性评级为“出色”、“令人满意”、“需要改进”或“严重不遵守”。CRA要求该机构在确定这样的评级时，考虑到一家机构在满足包括低收入和中等收入社区在内的整个社区的信贷需求方面的记录。如果一家机构未能获得至少“令人满意”的评级，可能会阻碍该机构或其控股公司开展某些活动，包括收购。该银行目前被指定为CRA下的有限目的银行，因此通常根据其实体设施所在地区的社区发展活动进行评估。在最近一次CRA审查中，该行获得了“杰出”的CRA评级。
2022年5月5日，联邦银行机构发布了一项拟议的规则，该规则将大幅修改他们如何根据CRA评估受保存款机构满足其整个社区(包括中低收入个人和社区)信贷需求的记录。如果这一规则按提议最终敲定，对银行来说，获得“杰出”或“满意”的CRA评级可能会变得更具挑战性和/或成本更高，这可能会对我们获得监管机构批准收购的能力产生负面影响。
FDIA禁止投保银行接受经纪存款，或为任何明显高于银行正常市场区域或全国(取决于存款征集地)现行利率的存款提供利率，除非该银行“资本充足”，或“资本充足”，并获得FDIC的豁免。一家“资本充足”的银行，在FDIC的豁免下接受经纪存款，任何存款的利率不得超过某些现行市场利率75个基点。FDIA对“资本充足”的银行没有这样的限制。此外，“资本不足”的机构受到增长限制。2022年12月31日，银行满足或超过了所有适用的要求，被视为资本充足的FDIA的目的。如果未来无法接受经纪存款，可能会对我们的融资成本和流动性造成实质性的不利影响。
存款保险
FDIA要求银行支付存款保险评估。存款保险评估受联邦存款保险基金(“DIF”)最低准备金率的影响。多德-弗兰克法案将DIF的最低存款准备金率提高到1.35%，并取消了存款准备金率的法定上限。FDIC随后采用了2%的指定比率，并可能在未来提高这一比率。自新冠肺炎疫情爆发以来，估计投保存款总额增长非常迅速，而存款保险基金的资金却以正常速度增长，导致存款保险基金准备金率跌破1.35%的法定最低要求。FDIC在2020年9月通过了一项恢复计划，并在2022年6月对该计划进行了修订，要求在2028年9月30日之前将DIF准备金率至少恢复到1.35%。2022年10月18日，FDIC通过了一项最终规则，从2023年的第一个季度评估期开始，将受保存款机构的初始基本存款保险评估利率提高2个基点。增加的分摊比率表将继续有效，直到存款保险基金的准备金比率达到或超过2%。由于新规定，包括世行在内的受保存款机构的FDIC保险成本将普遍增加。
根据FDIC目前的存款保险评估方法，银行必须根据其平均综合总资产、减去平均有形股本以及FDIC评估记分卡中包括的各种其他监管因素来支付存款保险评估。
FDIA为包括银行在内的所有受保存款机构的清盘建立了储户优先制度。如果任何此类机构进入破产管理程序，联邦存款保险公司将(从破产机构的剩余净资产中，仅在此类资产的范围内)首先支付有担保债权人(在其担保范围内)，其次是接管的行政费用，第三是所有存款负债(包括有保险和无保险的)，第四是任何其他一般或优先债务，第五是从属于储户或一般债权人的任何债务，最后是以该身份向股东支付的任何剩余净资产。
解决方案规划
根据FDIC的规定，总资产在500亿美元或以上的受保存款机构必须每年向FDIC提交一份计划，以便在其倒闭时对该机构进行处置。该计划旨在使联邦存款保险公司(如获委任为该机构的接管人)能够根据《联邦存款保险条例》第11及13条对该机构进行清盘，以确保其存款人可在该机构倒闭后的一个营业日内(如倒闭发生在星期五以外的两个营业日内)取回其承保存款，最大化出售或处置该机构资产的净现值回报，并将债权人在决议中变现的任何损失减至最低。清盘计划要求旨在确保FDIC能够获得在一家大型受保存款机构倒闭时有效清盘所需的所有重要信息。根据自2019年4月起实施的暂停令，FDIC已暂停要求总资产低于1000亿美元的受保存款机构提交清盘计划。
提高风险管理治理标准
OCC提高的标准为包括世行在内的受OCC监管的大型机构的治理和风险管理实践建立了指导方针。这些更高的标准要求覆盖银行建立并遵守书面治理框架，以管理和控制其风险承担活动，为覆盖银行董事会监督风险治理框架提供标准，并说明一线单位、独立风险管理和内部审计职能的适当风险管理角色和责任。世行认为，它遵守了更高的标准。
消费者金融服务监管
我们与美国客户之间的关系受联邦和州消费者保护法的监管。联邦法律包括《贷款真实性法案》、《平等信用机会法案》、《住房法》、《公平信用报告法》(简称FCRA)、《格拉姆-利奇-布莱利法案》(简称《GLBA》)、《卡法》和《多德-弗兰克法案》。这些和其他联邦法律要求披露信贷成本，提供实质性的消费者权利，禁止信贷交易中的歧视，规范信用报告信息的使用，提供金融隐私保护，要求安全稳健的银行业务，禁止不公平、欺骗性和滥用行为，限制我们提高某些信用卡余额利率的能力，并接受实质性的监管监督。在某些情况下，州和地方法律还可能规范我们与我们的美国客户在这些领域以及收集实践领域的关系，并可能提供额外的消费者保护。此外，我们还须遵守《军人民事救济法》和《军事借款法》，前者保护应征现役人员及其受抚养人免受服兵役造成的不必要困难，后者规定，如果账户持有人在开户时是军队的现役军人或其某些家庭成员，则提供具体保护。《军人民事救济法》适用于现役开始之前发生的所有债务(包括信用卡和其他无固定期限债务)，并限制利息数额，包括与义务或责任有关的服务费和续约费以及任何其他费用或收费(真正的保险除外)。MLA适用于某些消费贷款，包括根据信用卡账户发放的信贷。, 如果账户持有人在开户时是军队现役军人或其某些家庭成员(统称为“担保借款人”)，则扩大具体保护范围。这些保护措施包括但不限于：限制可收取36%的军事年度百分比，提供某些必要的披露，以及禁止强制性仲裁协议。如果我们在不遵守MLA某些条款的情况下向承保借款人提供信贷，信用卡协议可能从一开始就无效。
违反适用的消费者保护法可能会导致客户提起诉讼的重大潜在责任，包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。联邦银行监管机构以及州总检察长和其他州和地方消费者保护机构也可能寻求执行消费者保护要求，并获得这些和其他补救措施，包括民事罚款和罚款。
2009年颁布的卡法修订了贷款法中的真实情况，要求我们对许多商业实践做出重大改变，包括营销、承保、定价和计费。信用卡法案对我们提高现有余额利率以应对市场状况和信用风险的能力的限制，最终限制了我们向新客户提供信贷和向现有客户提供额外信贷的能力。信用卡法案的其他限制，如对滞纳金的限制，已经并将继续导致利息收入和贷款费用收入的减少。2023年2月1日，CFPB发布了一份拟议规则制定通知，如果获得通过，可能会大幅降低信用卡发行商评估的信用卡滞纳金。
FCRA监管我们使用信用报告和向信用报告机构报告信息，并为贷款人与关联公司和某些第三方共享信息以及向消费者提供确定的信用提供提供标准。FCRA还对将附属公司之间共享的信息用于营销目的施加了进一步限制，要求在信贷决策中使用基于风险的定价时向消费者提供披露，并要求采取保障措施，以帮助保护消费者免受身份盗窃。
根据居留权协议，本行不得与客户作出某些搭售或互惠安排。一般而言，本行不得在下列条件下提供信贷、租赁或出售财产、或提供任何服务、厘定或更改对价：(I)客户从本行或Synchrony或其附属公司获得或向本行或Synchrony或其附属公司提供额外信贷、财产或服务，或(Ii)客户不得从竞争对手处获得其他信贷、财产或服务，除非在每种情况下均施加合理条件以确保所提供信贷的稳健性。某些安排是允许的。例如，如果客户获得两个或两个以上的传统银行产品，银行可能会提供更优惠的条件。
多德-弗兰克法案设立了CFPB，负责监管消费者金融产品和服务以及某些金融服务提供商。CFPB被授权防止“不公平、欺骗性或滥用行为或做法”，并确保一致执法，以便所有消费者都能进入公平、透明和具有竞争力的消费金融产品和服务市场。根据多德-弗兰克法案和其他联邦消费者金融服务法律，CFPB拥有规则制定和解释权，以及对我们等大型消费者金融产品和服务提供商的广泛监督、审查和执行权。此外，CFPB还有一个在线投诉系统，允许消费者记录对各种消费金融产品的投诉，包括我们提供的产品。该系统可以为未来机构关于监管、执法或审查重点的决定提供信息。CFPB的战略和优先事项将如何影响我们的业务和未来的运营结果，仍然存在不确定性。请参阅“监管-与监管相关的风险因素-消费者金融保护局的行动将如何影响我们的业务仍然存在不确定性；该机构的行动已经并可能继续对我们的业务产生不利影响。”
隐私、信息安全和数据保护
我们受各种隐私、信息安全和数据保护法律的约束，包括有关安全违规通知的要求。例如，在美国，我们的某些业务受到GLBA和执行法规和指南的约束。除其他事项外，GLBA：(I)对金融机构与非关联第三方共享消费者非公开个人信息的能力施加某些限制；(Ii)要求金融机构向消费者提供关于其信息收集、共享和安全做法的某些披露，并允许客户有权“选择退出”该机构向非关联第三方披露其个人金融信息(某些例外情况)；以及(Iii)要求金融机构制定、实施和维持一项书面的全面信息安全计划，其中包含与金融机构的规模和复杂性、金融机构活动的性质和范围相适应的保障措施。金融机构处理的客户信息的敏感性以及应对数据安全漏洞的计划。
联邦和州法律还要求我们对数据安全漏洞做出适当反应。
联邦银行机构于2021年11月发布的最终规则要求银行组织在确定发生重大计算机安全事件后36小时内通知其主要联邦监管机构。
2018年，加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA)。CCPA要求覆盖的企业遵守要求，使消费者有权知道从他们那里收集了什么信息，以及这些信息是否被出售或披露给第三方。该法规还允许消费者在某些情况下访问、删除和防止销售由覆盖企业收集的个人信息。CCPA不适用于根据GLBA或加州金融信息隐私法收集、处理、出售或披露的个人信息。我们相信我们是CCPA下的一家有担保的企业。虽然我们正在继续评估CCPA对我们业务的潜在影响，但CCPA可能会增加我们的成本。
我们有一个计划来遵守联邦、州和外国法律规定的适用的隐私、信息安全和数据保护要求。然而，如果我们经历了重大的网络安全事件，或者我们的监管机构认为我们的信息安全控制不充分，我们可能会受到监管批评或处罚，和/或遭受声誉损害。
另请参阅“监管-与监管相关的风险因素-与隐私、信息安全和数据保护有关的监管可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响.”
洗钱和恐怖分子融资预防方案
我们维持着一个企业范围的计划，旨在使我们能够遵守所有适用的反洗钱和反恐融资法律和法规，包括但不限于《银行保密法》和《爱国者法》。该计划包括政策、程序、流程和其他内部控制，旨在识别、监控、管理和减轻我们的产品、服务、客户和地理位置带来的洗钱或恐怖分子融资风险。这些控制包括以下程序和程序：发现和报告可疑交易、进行客户尽职调查、回应执法部门的请求、在新账户开立时识别和核实法律实体客户的实益所有人、了解客户关系的性质和目的、以及满足与涉及货币或货币工具的特定交易有关的所有记录保存和报告要求。该计划由一名合规官员协调，接受年度独立审计以评估其有效性，并要求对员工进行培训。
请参阅“监管-与监管相关的风险因素-不遵守反洗钱和反恐怖主义融资法可能会对我们产生重大不利后果.”
制裁方案
我们有一个旨在遵守适用的经济和贸易制裁计划的计划，包括那些由OFAC管理和执行的计划。这些制裁通常针对外国、恐怖分子、国际贩毒分子和据信参与大规模毁灭性武器扩散的人。这些条例一般要求封锁特定实体或个人的账户或其他财产，但也可能要求拒绝涉及特定实体或个人的某些交易。我们维持旨在遵守这些制裁计划的政策、程序和其他内部控制措施。
与监管有关的风险因素
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以下有关风险因素的讨论包含《前瞻性陈述》，如中所述。有关前瞻性陈述的注意事项“这些风险因素可能对理解本年度报告中以Form 10-K或其他形式发布的任何声明非常重要。以下信息应与“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析(MD&A)，综合财务报表及相关附注合并财务报表和补充数据” and “与我们业务有关的风险因素这份Form 10-K报告。
监管风险
我们的业务受到政府的监管、监督、审查和执行，这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的业务，包括我们与客户的关系，都受到美国联邦、州和外国法律法规的监管、监督和审查。这些法律和法规涵盖我们业务的方方面面，包括贷款和托收做法、客户待遇、保护存款、客户隐私和信息安全、资本结构、流动性、股息和其他资本分配、与关联公司的交易以及人员的行为和资格。作为一家储蓄和贷款控股公司和金融控股公司，Synchrony受到美联储理事会的监管、监督和审查。作为消费金融服务的大型提供商，我们也受到CFPB的监管、监督和审查。该银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，该银行须接受其主要监管机构OCC和CFPB的监管、监督和审查。此外，银行作为一家有保险的存款机构，受到FDIC的监管。我们，包括本行，定期受到各自监管机构的审查和审查，这导致了与我们业务的许多方面有关的监管意见和指示，这些方面需要做出回应和关注。请参阅“监管有关适用于我们的法规的更多信息。
银行业法律和法规主要是为了保护消费者、联邦保险的存款、DIF和整个银行体系，而不是为了保护我们的股东、票据持有人或债权人。如果我们(或我们的服务提供商，包括我们的合作伙伴)未能满足适用的法律和法规，我们各自的监管机构有广泛的自由裁量权来执行这些法律和法规，包括关于我们的业务运营、所需资本水平、股息支付和其他资本分配、从事某些活动以及进行收购和投资。我们的监管机构在执行适用法律和法规的方式方面也拥有广泛的自由裁量权，包括通过可能使我们受到民事罚款、客户补救计划、增加的合规成本以及限制或禁止我们提供某些产品和服务或从事某些活动的能力的执法行动。此外，在我们采取需要监管机构批准或不反对的行动的范围内，我们的监管机构可能会对其批准或不反对施加条件或限制，这些条件或限制可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。我们监管机构采取的任何其他行动都可能对我们的业务、声誉和品牌、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，我们的一些竞争对手受到不同的、在某些情况下限制较少的法定和/或监管制度的约束，这可能会使他们获得相对于我们的竞争优势。
新的法律、法规、政策或执行适用于我们业务的现有法律、法规或政策的实际变化，或我们自己对当前做法的重新审查，可能会对我们的盈利能力产生不利影响，限制我们继续现有或进行新业务活动或收购的能力，要求我们改变某些业务做法或改变我们与客户的关系，影响我们关键人员的留住，影响我们与合作伙伴和/或服务提供商的互动，或使我们面临额外成本(包括增加的合规成本和/或客户补救)。这些变化还可能需要我们投入大量的管理注意力和资源来进行任何必要的变化，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。例如，CFPB对我们的业务拥有广泛的权力，CFPB的行动将如何影响我们的业务仍然存在不确定性。请参阅“-消费者金融保护局的行动将如何影响我们的业务仍然存在不确定性；该机构的行动已经并可能继续对我们的业务产生不利影响.”
我们还可能受到州总检察长或其他州执法当局和其他政府机构可能提起的执法和其他行动的影响。任何此类行动都可能使我们面临民事罚款和罚款、客户补救计划和增加的合规成本，以及损害我们的声誉和品牌，并限制或禁止我们提供某些产品和服务或从事某些商业行为的能力。有关与监管机构提起的诉讼或诉讼有关的风险的讨论，请参阅-与我们的业务相关的风险因素-诉讼、监管行动和合规问题可能会使我们面临巨额罚款、处罚、判决、补救费用和/或导致费用增加的要求.”
多德-弗兰克法案和其他立法和监管发展已经并可能继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
多德-弗兰克法案及其颁布的法规已经并可能继续对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。例如，多德-弗兰克法案和相关法规限制了某些商业行为，对我们施加了严格的资本、流动性和杠杆率要求，以及额外的成本(包括增加的合规成本和通过发行资产支持证券筹集的资金成本)，并影响了我们的资产价值。此外，《多德-弗兰克法案》要求我们为我们控制的任何有保险的存款机构，如银行，提供资金支持。在我们可能决定不提供这种支持，或者这样做不符合Synchrony或其股东、票据持有人或债权人的利益时，联邦储备委员会可能需要这种支持。我们描述了《多德-弗兰克法案》的某些条款以及《多德-弗兰克法案》中的其他立法和监管动态。法规-与我们的业务相关的法规。”
EGRRCPA和相关的监管改革倡议，包括定制规则，已经修改了适用于我们的许多多德-弗兰克法案的要求。虽然这些立法和监管改革的某些方面减轻了我们的监管负担，但其他方面，包括应用增强的审慎标准、正式的资本计划提交要求，以及对大型备兑储蓄和贷款控股公司的压力资本缓冲，将对我们施加额外的要求和限制，如果未来我们的合并资产总额平均为1000亿美元或更多，基于四个季度的平均水平，额外的规则制定可能会对我们支付股息、赎回或回购股票的能力施加新的资本要求和限制。
此外，适用于Synchrony和银行的监管框架最近和未来可能发生的变化，以及任何潜在的额外规则制定，使我们难以评估多德-弗兰克法案和相关监管发展对我们和整个行业的整体财务影响。
消费者金融保护局的行动将如何影响我们的业务仍存在不确定性；该机构的行动已经并可能继续对我们的业务产生不利影响。
CFPB对我们的业务拥有广泛的权力。这包括根据联邦消费者金融保护法制定法规的权力，以及针对我们等大型金融机构执行这些法律并审查其合规性的权力。CFPB被授权通过其监管、监督和执法权力防止“不公平、欺骗性或滥用行为或做法”。联邦储备委员会、OCC和州政府机构也可以援引他们的监督和执法机构来防止不公平和欺骗性的行为或做法。这些联邦和州机构被授权以多种方式补救违反消费者保护法的行为，包括收取民事罚款和罚款，并规定客户恢复原状。CFPB还从事消费者金融教育，要求提供数据，并促进向服务不足的消费者和社区提供金融服务。此外，CFPB维持一个在线投诉系统，允许消费者记录对各种消费金融产品的投诉，包括我们提供的产品。这一系统可以为CFPB未来关于其监管、执行或审查重点的决定提供信息。
CFPB的战略和优先事项，包括在审查和执行过程中，将如何影响我们的业务和未来的运营结果，目前仍存在不确定性。CFPB的行动可能导致要求改变或停止提供受影响的产品和服务，包括递延利息产品，使它们对消费者的吸引力降低，对我们的利润减少，并限制我们提供它们的能力。此外，自2013年以来，该行与CFPB签订了两份同意令--一份在2013年(“2013年CFPB同意令”)，要求我们向某些客户提供补救，并对我们的CareCredit培训、销售、营销和服务做法做出一些改变；另一份是在2014年(连同2013年CFPB同意令“同意令”)，涉及一项债务取消产品和销售做法，以及一个无关的问题，这是因为银行自称遗漏了某些讲西班牙语的客户和居住在波多黎各的客户，没有向某些违约客户提供两次报价。银行与CFPB的决议并不排除其他监管机构或州总检察长就这些或其他问题寻求额外的金钱或禁令救济，任何此类救济都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
尽管我们已经投入大量资源来加强我们的合规计划，但CFPB在监管预期、解释或实践或解释方面的变化，如果与我们或CFPB或其他监管机构过去采用的不同或更严格，可能会增加额外执法行动、罚款和处罚的风险。最近，CFPB确定了消费者关注的某些领域，例如，承保日益复杂、公平贷款问题(包括营销方面)、追债以及过高和/或意外的费用。CFPB在这些或其他领域采取的行动可能会导致要求改变我们的产品和服务，使其对消费者的吸引力降低或对我们的利润减少。例如，2023年2月1日，CFPB发布了一份拟议规则制定的通知，如果获得通过，很可能会导致信用卡发行商评估的信用卡滞纳金大幅减少。
CFPB(或其他监管机构)未来对我们或我们的竞争对手采取的行动，如果不鼓励使用我们提供的产品或向消费者建议其他产品或服务的可取性，可能会导致声誉损害和客户流失。如果CFPB改变它过去采纳的或其他监管机构过去采纳并通过多德-弗兰克法案移交CFPB的法规，或者通过监督或执行修改过去相关的监管指导，或者以与我们、行业或其他监管机构过去解释的不同或更严格的方式解释现有法规，我们的合规成本和诉讼风险可能会大幅增加。如果未来的监管或立法限制或禁令影响我们为某些产品提供促销融资(包括递延利息)的能力，或者要求我们对我们的业务做法进行重大改变，而我们无法开发出具有可接受回报的合规替代方案，则这些限制或禁令可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
多德-弗兰克法案授权州官员执行CFPB发布的法规，并执行该法案对不公平、欺骗性或滥用行为或做法的一般禁令。这可能会使联邦金融监管机构比过去更难宣布不同于联邦标准的州法律先发制人。如果各州颁布的要求与联邦标准不同，或者州官员和法院对联邦消费者法律的解释与CFPB通过的解释不同，我们可能需要在某些司法管辖区更改或停止提供产品或服务，这将增加合规成本，降低我们向全国消费者提供相同产品和服务的能力，并且我们可能面临更高的州执法行动风险。
如果Synchrony和本行未能满足适用的资本充足率和流动性要求，可能会对我们造成重大不利影响。
Synchrony和银行必须满足中讨论的资本充足率规则。法规-与我们的业务有关的法规“作为一家独立的储蓄和贷款控股公司，Synchrony遵守的资本金要求与适用于本行的要求类似。
Synchrony和该行未来可能会受到越来越严格的资本充足率标准的约束。例如，如果未来Synchrony的平均合并资产总额为1000亿美元或更多，基于四个季度的平均水平，Synchrony将接受两年一次的监管压力测试，正式的资本计划提交要求，以及压力资本缓冲。请参阅“规例-与本公司业务有关的规例-储蓄及贷款控股公司规例-资本” and “法规-与我们的业务相关的法规-储蓄和贷款控股公司法规-股息和股票回购。Synchrony在截至2022年12月31日的四个季度的平均合并资产为982亿美元。因此，Synchrony目前不受裁剪规则下大多数增强的审慎标准的约束。然而，Synchrony截至2022年12月31日的总合并资产超过1000亿美元，其四个季度的平均合并资产可能在未来一段时间内超过这一门槛。如果Synchrony接受监管压力测试、正式的资本计划提交要求和/或压力资本缓冲，Synchrony向股东返还资本的能力可能会受到额外的限制。
如果Synchrony或银行未能满足当前或未来的最低资本、杠杆或其他财务要求，其运营、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。除其他事项外，Synchrony或本行未能维持其“资本充足”的地位(或以其他方式满足目前或未来的最低资本、杠杆或其他财务要求)，可能会损害我们的竞争地位，并导致美联储委员会或OCC施加限制，包括潜在地限制本行从事某些活动的能力。这些可能包括限制银行与附属公司进行交易、接受经纪存款、增加资产、从事重大交易、在某些高杠杆交易中发放信贷、修改或改变其章程、章程或会计方法、支付债务利息而不考虑存款利率的监管上限，以及支付股息或回购股票。此外，如果不能保持银行资本充裕的状态，可能会导致我们不得不向银行投资额外的资本，这反过来又可能需要我们筹集额外的资本。我们的资产支持证券的市场和需求以及成本也可能因无法满足当前或未来的资本要求而受到不利影响。
Synchrony还必须继续遵守与流动性的维护、管理、监测和报告相关的监管要求，如中所述法规-与我们的业务有关的法规“根据定制规则，根据四个季度的平均水平，有关流动性管理的强化审慎标准适用于平均合并资产总额在1000亿美元或以上的备兑储蓄和贷款控股公司。请参阅“监管-与我们的业务有关的监管-立法和监管发展“如果这些要求未来适用于我们，我们的业绩、运营和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力。
我们支付股息和回购普通股的能力受到美联储的限制，美联储拥有广泛的权力来审查我们的资本规划和风险管理流程，以及我们目前、预计和强调的资本水平，并反对联邦储备委员会认为不安全或不健全的任何资本行动。此外，未来向我们普通股或股票回购的持有者支付的任何股息的宣布和数额将由董事会酌情决定，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、收益、资本和流动性状况，包括银行、适用的监管要求、公司法和合同限制以及董事会认为相关的其他因素。任何无力支付股息或回购我们普通股的情况都可能对我们普通股的市场价格和市场对Synchrony Financial的看法产生不利影响。请参阅“法规-与我们的业务相关的法规-储蓄和贷款控股公司法规-股息和股票回购.”
我们在很大程度上依赖银行的股息和其他分配和支付来获得流动性，包括在我们的债务和其他债务到期时支付我们的债务，而联邦法律限制了银行可能向我们支付的股息和其他分配和支付的金额。例如，OCC规定限制储蓄协会进行资本分配的能力，包括支付股息、股票赎回和回购、套现合并和其他计入资本账户的交易。在某些情况下，银行在进行资本分配之前必须获得OCC的批准，包括如果银行在不符合某些资本要求(或由于拟议的资本分配而不会这样做)或某些净收益要求的情况下提议进行资本分配。此外，银行必须事先向联邦储备委员会提交关于计划或宣布的股息或其他分配的书面通知。联邦储备委员会或OCC可能会反对资本分配，如果除其他外，银行是，或作为这种股息或分配的结果，资本不足，或联邦储备委员会或OCC有安全和稳健的担忧。如果银行未能通过QTL测试，可能会对银行股息施加额外限制。对银行派发股息的能力施加这些限制，涉及我们的监管机构的广泛自由裁量权。限制银行支付股息和我们从银行获得的其他分配和付款可能会减少我们的流动性，并限制我们支付股息或债务的能力。请参阅“监管-与我们的商业储蓄协会相关的监管-股息和股票回购” and “-活动.”
有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。
我们受到各种隐私、信息安全和数据保护法律的约束，包括有关安全违规通知的要求，我们可能会受到这些法律的负面影响。例如，在美国，我们的某些业务受到GLBA和执行法规和指南的约束。除其他事项外，GLBA：(I)对金融机构与非关联第三方共享消费者非公开个人信息的能力施加某些限制；(Ii)要求金融机构向消费者提供关于其信息收集、共享和安全做法的某些披露，并允许客户有权“选择退出”该机构向非关联第三方披露其个人金融信息(某些例外情况)；以及(Iii)要求金融机构制定、实施和维持一项书面的全面信息安全计划，其中包含与金融机构的规模和复杂性、金融机构活动的性质和范围相适应的保障措施。以及金融机构处理的客户信息的敏感性以及应对数据安全漏洞的计划。
此外，美国多个联邦银行监管机构、州和外国司法管辖区都制定了数据安全违规通知要求，在发生安全违规事件时，在某些情况下，个人、消费者、监管和/或执法部门的通知级别各不相同。这些要求中的许多也广泛适用于接受我们信用卡的合作伙伴。在许多尚未实施数据安全违规通知要求的国家，监管机构越来越多地使用数据保护当局实施重大制裁和处罚的威胁，以鼓励自愿通知并阻止数据安全违规行为。
此外，美国和我们开展业务的其他国家/地区的立法者和/或监管机构正在越来越多地采用或修订隐私、信息安全和数据保护法律，这些法律可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关实践；我们对消费者和/或员工信息的收集、使用、共享、保留和保护；以及我们当前或计划中的一些业务活动产生重大影响。这还可能增加我们的合规和业务运营成本，并可能减少某些业务计划的收入。在美国，这包括在联邦一级、联邦贸易委员会以及州一级增加与隐私相关的执法活动，如移动应用程序，以及州立法，如CCPA，这可能会增加我们的成本。在欧盟，这包括《一般数据保护条例》。请参阅“法规-与我们的业务相关的法规-隐私。”
遵守当前或未来影响客户和/或员工数据的隐私、数据保护和信息安全法律(包括有关安全违规通知和消费者隐私的法律)，可能会导致更高的合规和技术成本，并可能限制我们提供某些产品和服务的能力(例如，涉及我们与第三方共享信息或存储敏感信用卡信息的产品或服务)，这可能会对我们的盈利能力产生实质性的不利影响。我们不遵守隐私、数据保护和信息安全法律可能会导致潜在的重大监管调查和政府行动、诉讼、罚款或制裁、消费者或合作伙伴行动以及对我们的声誉和品牌的损害，所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们对第三方供应商的使用和我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。
我们经常使用第三方供应商和分包商作为我们业务的一部分。我们还与我们的合作伙伴和其他第三方保持着大量的持续业务关系。这些类型的第三方关系受到我们的联邦银行监管机构(联邦储备委员会、OCC和FDIC)和我们的消费者金融服务监管机构(CFPB)越来越严格的监管要求和关注。监管指导要求我们加强对第三方供应商和分包商的尽职调查、持续监测和控制，以及其他持续的第三方业务关系，包括与合作伙伴的关系。在某些情况下，我们可能需要与这些供应商和/或其分包商重新谈判我们的协议，以满足这些增强的要求，这可能会增加我们的成本。这些监管预期可能会发生变化，并可能在某些方面变得更加严格，这是因为跨部门努力用新的指导意见取代了关于第三方关系风险管理的现有指导意见。我们希望我们的监管机构将追究我们在监督和控制我们的第三方关系以及与我们有这些关系的各方的表现方面的不足之处。因此，如果我们的监管机构得出结论认为，我们没有对我们的第三方供应商和分包商或其他持续的第三方业务关系行使足够的监督和控制，或者这些第三方没有适当地履行职责，我们可能会受到执法行动的影响，包括施加民事罚款或其他行政或司法处罚或罚款，以及要求客户补救。
如果不遵守反洗钱和反恐怖主义融资法，可能会给我们带来严重的不利后果。
我们维持着一个企业范围的计划，旨在使我们能够遵守所有适用的反洗钱和反恐融资法律和法规，包括但不限于《银行保密法》和《爱国者法》。该计划包括政策、程序、流程和其他内部控制，旨在识别、监控、管理和减轻我们的产品、服务、客户和地理位置带来的洗钱或恐怖分子融资风险。这些控制包括以下程序和程序：发现和报告可疑交易、进行客户尽职调查、回应执法部门的请求、在新账户开立时识别和核实法律实体客户的实益所有人、了解客户关系的性质和目的、以及满足与涉及货币或货币工具的特定交易有关的所有记录保存和报告要求。我们不能确定我们的计划和控制是否有效，以确保我们遵守所有适用的反洗钱和反恐融资法律法规，如果我们不遵守，可能会受到重大制裁、罚款、惩罚和声誉损害，所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
合并财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
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致股东和董事会
Synchrony Financial：
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对Synchrony Financial及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2022年12月31日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合财务状况表、截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2023年2月9日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的《管理层财务报告内部控制评估报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
纽约，纽约
2023年2月9日
独立注册会计师事务所报告
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致股东和董事会
Synchrony Financial：
对合并财务报表的几点看法
我们已审计随附的Synchrony Financial及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合财务状况表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年2月9日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
不包括不良债务重组的贷款应收账款的信贷损失准备
如合并财务报表附注2和附注4所述，公司截至2022年12月31日的信贷损失准备总额为#美元9,527其中89.25亿美元与不包括问题债务重组(TDR)的贷款应收账款的ACL有关(2022年12月31日非TDR ACL)。本公司根据截至期末的贷款余额存续期的预期信贷损失，在贷款发放时估计并确认贷款应收账款损失。对2022年12月31日非TDR ACL的预期信用损失估计涉及对可归因于现有贷款余额的损失预测的建模，考虑到历史经验、当前条件和对合理且可支持的预测期内具有类似风险特征的贷款池的未来预期。该模型利用了宏观经济预测，将申领失业救济金人数作为主要宏观经济变量。该公司使用了一种改进的迁移分析来估计贷款在拖欠的不同阶段中进展的可能性。在合理和可支持的预测期之后，公司恢复了应收贷款分部层面的历史亏损信息。历史亏损信息来自衰退期和非衰退期的组合。在确定预期信贷损失时
在贷款余额的有效期内，公司采用了一种方法，隐含地考虑了预期未来付款总额，并应用适当的分配来减少这些付款，以估计与计量日期贷款应收账款有关的损失。除模型估计数外，该公司还进行了定性评估，并在必要时进行了定性调整。
我们将2022年12月31日非TDR ACL的评估确定为关键审计事项。由于重大的测量不确定性，2022年12月31日非TDR ACL的评估涉及审计师的高度努力，包括专业技能和知识，以及主观和复杂的审计师判断。具体地说，评估包括对2022年12月31日非TDR ACL方法的评估，包括用于估计预期信贷损失的方法和模型。评估还包括对2022年12月31日非TDR ACL的重要假设的评估，其中包括：(1)具有类似风险特征的应收贷款人群的细分，(2)历史经验的长度，(3)合理和可支持的预测期的长度，(4)贷款的估计寿命，(5)恢复到历史损失信息，以及(6)宏观经济预测。评估还包括对模型的概念合理性进行评估。此外，还要求审计师作出判断，以评价所获得的审计证据的充分性。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计并测试了与公司测量2022年12月31日非TDR ACL相关的某些内部控制的运行有效性，包括对以下各项的控制：
•制定和批准2022年12月31日的非TDR ACL方法
•模型的开发和性能监测
•确定和确定用于估计ACL的重要假设
•监控2022年12月31日非TDR ACL的结果、趋势和比率。
我们通过测试公司使用的某些数据来源、因素和假设，并考虑这些数据、因素和假设的相关性和可靠性，评估了公司制定2022年12月31日非TDR ACL的流程。此外，我们聘请了具有专业行业知识和经验的信用风险专业人士，他们在以下方面提供了协助：
•评估公司2022年12月31日非TDR ACL方法是否符合美国公认会计原则
•通过检查模型文档来评估模型的概念合理性，以确定模型是否适合预期用途
•通过与公司的业务环境进行比较并评估所执行的统计测试，确定贷款组合是否被类似的风险特征分割
•通过比较投资组合的表现来评估历史经验期的长度，并评估所执行的回溯测试和敏感性测试
•通过与模型性能的比较来评估合理和可支持的期限的长度，包括回溯测试结果、量化方法和行业实践
•根据所进行的经验分析和行业实践确定贷款的估计寿命是否合适
•基于实证分析评价回归期限长度是否合适
•评估恢复方法是否使用了系统和合理的方法
•通过验证历史损失信息是否通过周期估计捕捉到正在恢复的历史损失信息，以及评估基于行业数据和已建立的方法执行的经验分析的一致性，来评估要恢复的历史损失信息
•通过评估公司对宏观经济状况的未来预期的评估过程、与投资组合表现的比较以及与公开可用的预测进行比较，来评估宏观经济预测。
我们还通过评估审计程序的累积结果和会计估计中的潜在偏差，评估了获得的与2022年12月31日非TDR ACL相关的审计证据的充分性。
/s/毕马威律师事务所
自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。
纽约，纽约
2023年2月9日
Synchrony Financial及其子公司
合并损益表____________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度
(百万美元，每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利息收入： | | | | | |
| 贷款利息及费用(附注4) | $ | 16,881 | | | $ | 15,228 | | | $ | 15,950 | |
| 现金和债务证券的利息 | 265 | | | 43 | | | 117 | |
| 利息收入总额 | 17,146 | | | 15,271 | | | 16,067 | |
| 利息支出： | | | | | |
| 存款利息 | 1,008 | | | 566 | | | 1,094 | |
| 合并证券化实体的借款利息 | 196 | | | 169 | | | 237 | |
| 优先无担保票据的利息 | 317 | | | 297 | | | 334 | |
| | | | | |
| 利息支出总额 | 1,521 | | | 1,032 | | | 1,665 | |
| 净利息收入 | 15,625 | | | 14,239 | | | 14,402 | |
| 零售商股份安排 | (4,331) | | | (4,528) | | | (3,645) | |
| | | | | |
| 信贷损失准备金(附注4) | 3,375 | | | 726 | | | 5,310 | |
| 扣除零售商股份安排和信贷损失拨备后的净利息收入 | 7,919 | | | 8,985 | | | 5,447 | |
| 其他收入： | | | | | |
| 交换收入 | 982 | | | 880 | | | 652 | |
| 债务抵销费 | 387 | | | 284 | | | 278 | |
| 忠诚度计划 | (1,257) | | | (992) | | | (649) | |
| 其他 | 268 | | | 309 | | | 124 | |
| 其他收入合计 | 380 | | | 481 | | | 405 | |
| 其他费用： | | | | | |
| 员工成本 | 1,681 | | | 1,501 | | | 1,380 | |
| 专业费用 | 832 | | | 782 | | | 759 | |
| 市场营销和业务发展 | 487 | | | 486 | | | 448 | |
| 信息处理 | 623 | | | 550 | | | 492 | |
| 其他 | 714 | | | 644 | | | 976 | |
| 其他费用合计 | 4,337 | | | 3,963 | | | 4,055 | |
| 扣除所得税准备前收益 | 3,962 | | | 5,503 | | | 1,797 | |
| 所得税准备(附注14) | 946 | | | 1,282 | | | 412 | |
| 净收益 | $ | 3,016 | | | $ | 4,221 | | | $ | 1,385 | |
| 普通股股东可获得的净收益 | $ | 2,974 | | | $ | 4,179 | | | $ | 1,343 | |
| | | | | |
| 每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 6.19 | | | $ | 7.40 | | | $ | 2.28 | |
| 稀释 | $ | 6.15 | | | $ | 7.34 | | | $ | 2.27 | |
| | | | | |
| | | | | |
见合并财务报表附注。
Synchrony Financial及其子公司
综合全面收益表
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| 净收益 | $ | 3,016 | | | $ | 4,221 | | | $ | 1,385 | |
| | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | |
| 债务证券 | (97) | | | (21) | | | 26 | |
| 货币换算调整 | (12) | | | (4) | | | 2 | |
| 员工福利计划 | 53 | | | 7 | | | (21) | |
| 其他全面收益(亏损) | (56) | | | (18) | | | 7 | |
| | | | | |
| 综合收益 | $ | 2,960 | | | $ | 4,203 | | | $ | 1,392 | |
列报的税后净额。
见合并财务报表附注。
Synchrony Financial及其子公司
合并财务状况表
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| | | | | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| | | |
| 资产 | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | 10,294 | | | $ | 8,337 | |
| 债务证券(附注3) | 4,879 | | | 5,283 | |
| 应收贷款：(附注4和5) | | | |
| 为投资而持有的未证券化贷款 | 72,638 | | | 60,211 | |
| 合并证券化实体的限制性贷款 | 19,832 | | | 20,529 | |
| 应收贷款总额 | 92,470 | | | 80,740 | |
| 减去：信贷损失准备金 | (9,527) | | | (8,688) | |
| 应收贷款净额 | 82,943 | | | 72,052 | |
| 待售贷款应收账款(附注4) | — | | | 4,361 | |
| 商誉(附注6) | 1,105 | | | 1,105 | |
| 无形资产净额(附注6) | 1,287 | | | 1,168 | |
| 其他资产 | 4,056 | | | 3,442 | |
| 总资产 | $ | 104,564 | | | $ | 95,748 | |
| | | |
| 负债与权益 | | | |
| 存款：(注7) | | | |
| 有息存款账户 | $ | 71,336 | | | $ | 61,911 | |
| 无息存款账户 | 399 | | | 359 | |
| 总存款 | 71,735 | | | 62,270 | |
| 借款：(附注5及8) | | | |
| 合并证券化实体的借款 | 6,227 | | | 7,288 | |
| | | |
| 优先无担保票据 | 7,964 | | | 7,219 | |
| 借款总额 | 14,191 | | | 14,507 | |
| 应计费用和其他负债 | 5,765 | | | 5,316 | |
| 总负债 | $ | 91,691 | | | $ | 82,093 | |
| | | |
| 股本： | | | |
优先股，面值$0.001每股；750,000授权股份；750,000在2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行的股票，总清算优先权为$750在2022年12月31日和2021年12月31日 | $ | 734 | | | $ | 734 | |
普通股，面值$0.001每股；4,000,000,000授权股份；833,984,684在2022年12月31日和2021年12月31日发行的股票；438,216,755和526,830,205分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行的股票 | 1 | | | 1 | |
| 额外实收资本 | 9,718 | | | 9,669 | |
| 留存收益 | 16,716 | | | 14,245 | |
| | | |
| 累计其他综合收益(亏损)： | | | |
| 债务证券 | (93) | | | 4 | |
| 货币换算调整 | (38) | | | (26) | |
| 员工福利计划 | 6 | | | (47) | |
库存股，按成本计算；395,767,929和307,154,479股票分别于2022年12月31日和2021年12月31日 | (14,171) | | | (10,925) | |
| | | |
| 总股本 | 12,873 | | | 13,655 | |
| 负债和权益总额 | $ | 104,564 | | | $ | 95,748 | |
见合并财务报表附注。
Synchrony Financial及其子公司
合并权益变动表
____________________________________________________________________________________________ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元，千股) | 已发行股份 | | 金额 | | 已发行股份 | | 金额 | | 额外实收资本 | | | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 库存股 | | 总股本 |
余额为 2020年1月1日 | 750 | | | $ | 734 | | | 833,985 | | | $ | 1 | | | $ | 9,537 | | | | | $ | 12,117 | | | $ | (58) | | | $ | (7,243) | | | $ | 15,088 | |
| 会计原则变更的累积影响 | — | | — | | — | | — | | — | | | | (2,276) | | — | | — | | (2,276) |
| 调整后的余额，期初 | 750 | | | 734 | | | 833,985 | | | 1 | | | 9,537 | | | | | 9,841 | | | (58) | | | (7,243) | | | 12,812 | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,385 | | | — | | | — | | | 1,385 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| 购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (985) | | | (985) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | | | (43) | | | — | | | 54 | | | 44 | |
股息-优先股($56.40每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (42) | | | — | | | — | | | (42) | |
股息-普通股(美元0.88每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (520) | | | — | | | — | | | (520) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额为 2020年12月31日 | 750 | | | $ | 734 | | | 833,985 | | | $ | 1 | | | $ | 9,570 | | | | | $ | 10,621 | | | $ | (51) | | | $ | (8,174) | | | $ | 12,701 | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,221 | | | — | | | — | | | 4,221 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (18) | | | — | | | (18) | |
| 购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (2,876) | | | (2,876) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 99 | | | | | (55) | | | — | | | 125 | | | 169 | |
股息--优先股 ($56.24每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (42) | | | — | | | — | | | (42) | |
股息-普通股(美元0.88每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (500) | | | — | | | — | | | (500) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额为 2021年12月31日 | 750 | | | $ | 734 | | | 833,985 | | | $ | 1 | | | $ | 9,669 | | | | | $ | 14,245 | | | $ | (69) | | | $ | (10,925) | | | $ | 13,655 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 3,016 | | | — | | | — | | | 3,016 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (56) | | | — | | | (56) | |
| 购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (3,320) | | | (3,320) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 49 | | | | | (69) | | | — | | | 74 | | | 54 | |
股息--优先股 ($56.24每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (42) | | | — | | | — | | | (42) | |
股息-普通股(美元0.90每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (434) | | | — | | | — | | | (434) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | 750 | | | $ | 734 | | | 833,985 | | | $ | 1 | | | $ | 9,718 | | | | | $ | 16,716 | | | $ | (125) | | | $ | (14,171) | | | $ | 12,873 | |
见合并财务报表附注。
Synchrony Financial及其子公司
合并现金流量表
____________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 现金流--经营活动 | | | | | |
| 净收益 | $ | 3,016 | | | $ | 4,221 | | | $ | 1,385 | |
| 将净收益与经营活动提供的现金进行核对的调整 | | | | | |
| 信贷损失准备金 | 3,375 | | | 726 | | | 5,310 | |
| 递延所得税 | (421) | | | 219 | | | (602) | |
| 折旧及摊销 | 419 | | | 390 | | | 383 | |
| (增加)应收利息和手续费减少 | (197) | | | 424 | | | 339 | |
| (增加)其他资产减少 | 21 | | | 37 | | | 19 | |
| 应计费用和其他负债增加(减少) | (93) | | | 560 | | | (67) | |
| 所有其他经营活动 | 574 | | | 522 | | | 720 | |
| 经营活动提供(用于)的现金 | 6,694 | | | 7,099 | | | 7,487 | |
| | | | | |
| 现金流--投资活动 | | | | | |
| 债务证券的到期和出售 | 3,984 | | | 5,080 | | | 8,383 | |
| 购买债务证券 | (3,866) | | | (2,990) | | | (9,913) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售应收贷款所得款项 | 3,930 | | | 23 | | | 709 | |
| 应收贷款净额(增加)减少，包括待售贷款 | (13,733) | | | (6,378) | | | 713 | |
| 所有其他投资活动 | (549) | | | (549) | | | (390) | |
| 投资活动提供(用于)的现金 | (10,234) | | | (4,814) | | | (498) | |
| | | | | |
| 现金流--融资活动 | | | | | |
| 合并证券化实体的借款 | | | | | |
| 发行证券化债券所得款项 | 2,720 | | | 2,361 | | | 675 | |
| 证券化债务的到期日和偿还 | (3,784) | | | (2,886) | | | (3,283) | |
| | | | | |
| 优先无担保票据 | | | | | |
| 发行优先无抵押票据所得款项 | 2,235 | | | 744 | | | — | |
| 优先无担保票据的到期日和偿还 | (1,500) | | | (1,500) | | | (1,500) | |
| | | | | |
| 优先股支付的股息 | (42) | | | (42) | | | (42) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 存款净增(减) | 9,453 | | | (534) | | | (2,369) | |
| 购买库存股 | (3,320) | | | (2,876) | | | (985) | |
| 普通股支付的股息 | (434) | | | (500) | | | (520) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所有其他融资活动 | (44) | | | 29 | | | (7) | |
| 从融资活动中提供(用于)的现金 | 5,284 | | | (5,204) | | | (8,031) | |
| | | | | |
| 增加(减少)现金和等价物，包括限制金额 | 1,744 | | | (2,919) | | | (1,042) | |
| 年初的现金和等价物，包括限制数额 | 8,686 | | | 11,605 | | | 12,647 | |
| 年终现金及现金等价物： | | | | | |
| 现金及现金等价物 | 10,294 | | | 8,337 | | | 11,524 | |
| 包括在其他资产中的受限现金和等价物 | 136 | | | 349 | | | $ | 81 | |
| 年终现金和等价物总额，包括限制数额 | $ | 10,430 | | | $ | 8,686 | | | $ | 11,605 | |
| | | | | |
| 补充披露现金流量信息 | | | | | |
| 年内支付的利息现金 | $ | (1,356) | | | $ | (1,034) | | | $ | (1,691) | |
| 本年度缴纳所得税的现金 | $ | (1,290) | | | $ | (1,112) | | | $ | (847) | |
见合并财务报表附注。
Synchrony Financial及其子公司
合并财务报表附注
____________________________________________________________________________________________
NOTE 1. 业务描述
Synchrony Financial(“本公司”)通过与国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买集团、行业协会和医疗保健服务提供商建立的各种融资计划提供一系列信贷产品。我们主要提供自有品牌信用卡、双卡信用卡、联合品牌信用卡和通用信用卡，以及由联邦存款保险公司(FDIC)通过Synchrony Bank(本银行)承保的短期和长期分期付款贷款和储蓄产品。
除非文意另有所指，否则所指的“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Synchrony Financial及其合并子公司。
NOTE 2. 重要会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。
编制符合美国公认会计原则的财务报表要求我们基于对当前以及未来经济和市场状况(例如失业、住房、利率和市场流动性)的假设进行估计，这些情况会影响我们合并财务报表中报告的金额和相关披露。虽然我们目前的估计考虑了目前的情况以及我们预计它们在未来将如何适当变化，但实际情况可能与那些估计中的预期不同，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。在其他影响中，这些变化可能导致应收贷款的增量损失、债务证券、商誉和无形资产的未来减值、或有准备的增加、递延税项资产的估值扣除以及我们的税务负债的增加。
我们主要在美国和加拿大开展业务，我们几乎所有的收入都来自美国客户。我们的非美国分支机构开展的经营活动使用当地货币作为其功能货币。将这些非美国附属公司的财务报表换算成美元的影响计入股本。资产和负债账户按期末汇率换算，收入和支出按各自期间的平均汇率换算。
综合列报基础
本公司的财务报表是在综合基础上编制的。根据这一列报基础，我们的财务报表合并了我们所有的子公司，即我们拥有控股权的实体，最常见的原因是我们拥有多数有表决权的权益。
为了确定我们是否持有实体的控股权，我们首先评估是否需要将可变利益实体(VIE)模型应用于该实体，否则将根据投票权利益模型对该实体进行评估。如果我们持有当前或潜在的权利，使我们有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响(“权力”)，加上可变利益，使我们有权获得潜在的重大利益或承担潜在的重大损失(“重大经济”)，我们在该VIE中拥有控股权。除非一方可以单方面行使这些权利，否则不考虑其他人拥有的罢免对VIE拥有权力的一方的权利。我们在VIE模式下整合了某些证券化实体，因为我们既有权力，又有可观的经济实力。请参阅注5。可变利息实体.
新会计准则
最近发布但尚未采用的会计准则
2022年3月，FASB发布了ASU编号2022-02，金融工具-信贷损失(主题326)：问题债务重组和年份披露。该ASU取消了债权人对问题债务重组(“TDR”)的单独确认和计量指导。取消TDR指导意见可在通过后对贷款修改采用前瞻性的做法，或在修改后的追溯基础上采用，这也将适用于以前修改过的贷款，导致对采纳期间的留存收益进行累积效果调整，以计入信贷损失拨备的变化。本公司将在修改后的追溯基础上采用本指南的生效日期，对我们来说，生效日期为2023年1月1日。根据我们目前的实施阶段，我们估计采用将导致大约$0.3十亿美元，或3%，计入本公司的信贷损失准备金。
细分市场报告
我们通过一个单一的业务部门开展业务。我们几乎所有的贷款和长期资产的利息和费用都与我们在美国的业务有关。根据FASB会计准则编撰(“ASC”)280，细分市场报告经营部门是指拥有单独财务信息的企业的组成部分，首席经营决策者在确定如何分配资源和评估业绩时定期对这些信息进行评估。首席运营决策者根据活动的性质，使用各种衡量标准来评估企业的整体表现。收入活动主要通过以下方式进行管理五销售平台(家庭和汽车、数字、多元化和价值、健康和健康和生活方式)。这些平台是根据我们为接触客户而合作的合作伙伴类型组织的，成功主要基于贷款、应收贷款、活跃账户和其他销售指标的利息和费用来衡量。然而，我们的首席运营决策者不会使用可用于单独分配资源和评估每个销售平台的业绩和运营的详细盈利能力信息。费用活动，包括融资成本、信贷损失和运营费用，不是针对每个平台进行衡量，而是针对整个公司进行管理。
现金及现金等价物
原始到期日在三个月或以下的债务证券、货币市场工具和银行存款包括在现金和等价物中，除非被指定为可供出售并归类为债务证券。截至2022年12月31日的现金和现金等价物主要包括现金和银行到期的#美元。1.510亿美元，在其他银行的计息存款为8.8十亿美元。截至2021年12月31日的现金和现金等价物主要包括现金和银行到期的#美元。1.510亿美元，在其他银行的计息存款为6.8十亿美元。
受限现金及现金等价物
受限现金和等价物是指由于与其使用相关的限制而无法获得的现金和等价物。此外，我们的证券化实体必须为只能用于某些目的的独立账户提供资金，包括支付利息和服务费以及偿还到期债务。我们将受限现金和其他资产的等价物包括在我们的综合财务状况报表中。
投资证券
我们报告债务证券和股权证券的投资，公允价值按公允价值随时可确定。请参阅注释9。公允价值计量获取有关公允价值的更多信息。债务证券的公允价值变动被归类为可供出售，计入扣除适用税项后的权益。权益证券的公允价值变动计入收益。我们定期使用定量和定性标准对投资证券进行减值审查。
对于债务证券，如果我们不打算出售该证券，或者我们不太可能被要求在收回我们的摊销成本之前出售该证券，我们将评估其他定性标准，以确定我们是否预期不会收回该证券的摊销成本基础，例如发行人的财务状况和具体前景，包括发行人是否遵守了证券的条款和契诺。我们还评估量化标准，包括确定预期未来现金流是否发生了不利变化。如果我们不期望收回证券的全部摊销成本基础，我们认为债务证券是减值的。如果证券受损，我们确定减值是由于信用损失还是其他因素造成的。如果存在信用损失，则计入信用损失准备，并计入与收益相关的费用，以证券的公允价值小于其摊销成本的金额为限。鉴于我们目前投资组合的性质，我们进行定性评估，以确定是否有任何信用损失是合理的。评估考虑了证券的不利条件和支付结构、支付历史和市场状况等因素。如果吾等打算出售该证券，或该证券更有可能被要求在收回其摊余成本基准之前出售债务证券，则该证券亦被视为减值，吾等确认该证券的摊余成本基准与其收益公允价值之间的全部差额。
已实现损益在具体的确认方法上进行了核算。
应收借款
应收贷款主要包括开放式消费循环信用卡账户、封闭式消费分期贷款和开放式商业循环信用卡账户。应收贷款按客户应收金额报告，包括未付利息和费用、递延收入和成本。
待售贷款应收账款
为出售而购买或产生的贷款被归类为持有以待售并以摊销成本或公允价值中较低者列账的贷款应收账款。一旦决定出售贷款，最初被归类为投资而持有的贷款被转移到为出售而持有的贷款应收账款中，并以摊销成本或公允价值中的较低者入账。我们继续按应计制确认这些贷款的利息和费用。持有待售贷款应收账款的公允价值按整体同质投资组合基准确定。
如果一笔贷款从持有以供投资转移到持有以供出售，任何相关的信贷损失拨备将通过收益转回，贷款以摊销成本转移到持有供出售。摊销成本基础超出公允价值的金额计入计价准备。贷款以摊销成本或公允价值中较低者为准。
获得性贷款
为确定收购时贷款的公允价值，我们估计预期现金流量，并使用可观察到的市场利率(如果可用)贴现该等现金流量，该利率根据市场参与者在确定公允价值时将考虑的因素进行调整。在确定公允价值时，预期现金流进行了调整，以包括预付款、违约率和损失严重程度估计。公允价值与合同到期金额之间的差额在收购时记为贷款贴现或溢价。
被收购的贷款自产生以来经历了信用质量的微不足道的恶化(称为“购买的信用恶化”或“PCD”资产)，在被收购时受到具体的指导。在购入贷款的收购价或公允价值中加上PCD资产的拨备，以达到摊销成本基础。在初步确认后，PCD资产的会计处理一般将遵循下文所述的信用损失模式。
自发放以来未出现严重信贷恶化的贷款是根据下文所述的信贷损失拨备模型计量的。
信贷损失准备
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失：金融工具信贷损失的衡量(主题326)。本ASU将现有的已发生损失减值指引替换为称为当前预期信贷损失(“CECL”)的新减值框架。
自2020年1月1日起，我们在修改后的追溯基础上采纳了这一指导方针，从而通过对留存收益进行累积效应调整，确认了采纳的影响。由于采用，我们产生了$的增长3.0该公司的贷款损失拨备为10亿美元。本指引亦适用于其他金融资产，例如我们的债务证券，但采纳该指引并未对这些财务报表项目产生影响。采用的总影响导致我们的综合财务状况表中的留存收益减少了#美元2.330亿美元，反映上述变化和相关额外递延税项资产的确认。我们对预期信贷损失估计的后续更新已通过我们的综合收益表中的信贷损失准备金记录下来。
应收贷款损失在贷款发放时根据截至期末日期的贷款余额的预期信贷损失进行估计和确认。预期信贷损失估计涉及模拟可归因于现有贷款余额的损失预测，考虑到历史经验、当前状况和对具有类似风险特征的贷款池在合理和可支持的预测期内的未来预期。该模型利用宏观经济预测，将申领失业救济金人数作为主要的宏观经济变量。除了模型估计外，我们还进行定性评估，并在必要时进行定性调整。合理和可支持的预测期主要是根据对当前经济前景的评估确定的，包括我们使用现有数据准确预测一段时间内损失的能力。我们在估计2022年12月31日的信贷损失时使用的合理和可支持的预测期为123个月，与采用CECL以来使用的预测期一致。本公司按季度重新评估合理及可支持的预测期。超过合理和可支持的预测期后，我们将恢复贷款应收账款分部水平的历史亏损信息。6-月期间，在返回期内每个月逐步增加历史损失的权重，并在此后的投资组合剩余寿命中利用历史损失信息。历史损失信息是由衰退和非衰退表现时期的组合得出的，按每个时期的时间跨度加权。与合理和可支持的预测期类似，我们还按季度重新评估恢复期和历史平均值，并考虑到随着时间的推移承保标准、投资组合和其他相关数据变化的差异所需的任何调整。
我们通常将应收贷款群体划分为在主要零售商和产品层面具有类似风险特征的贷款池。与我们的其他假设一致，我们定期审查分段，以确定随着风险特征的变化，分段池是否仍然相关。
我们的贷款应收账款一般没有规定的寿命。应收信用卡贷款的期限取决于收到的付款的分配，以及各种其他因素，包括本金余额、促销条款、利息费用和费用以及整体消费者信用状况和使用模式。我们结合使用迁移分析和其他历史分析来确定截至计量日期的信用卡贷款应收账款的预期信用损失，这些分析隐含地考虑了计量日期余额的应占付款。为此，我们采用了一种隐含考虑预期未来付款总额的方法，并应用适当的分配来减少这些付款，以估计与计量日期贷款应收账款有关的损失。根据我们的付款分析，我们还确保账户的预期未来付款不会超过测量日期余额。
我们每季度对每个投资组合进行评估。对于信用卡应收账款，我们的估算过程包括分析历史数据，并在选择投入和分析模型产生的结果以确定信贷损失准备时应用了大量的判断。我们使用增强的迁移分析来估计贷款在拖欠的各个阶段取得进展的可能性。改进的迁移分析考虑了反映在应收贷款中的无法收回的本金、利息和费用，并按信贷和业务参数进行了细分。我们使用其他分析来估计非违约账户的预期损失，其中包括过去的业绩、破产活动(如申请)、政策变化以及贷款额和金额。总体而言，为了评估投资组合的信用损失内容，我们还评估了应用于各种账户的投资组合风险管理技术、不同账户年份的历史行为、账户经验、经济状况、最近的拖欠趋势、账户收集管理、预测不确定性、对未来的预期以及对信贷损失准备充分性的定性评估。影响我们历史亏损预测估计准确性的关键因素包括所使用的模型和方法、信贷策略和趋势，以及对我们贷款组合中的重大变化的考虑，例如增长和组合组合的变化。在确定信贷损失拨备时，我们定期审查我们的催收经验(包括拖欠和净冲销)。我们还根据实际违约贷款和整体投资组合指标(包括拖欠和非应计贷款、贷款额和贷款条件的趋势)来考虑我们迄今的历史损失经验。, 信贷政策和其他可观察到的环境因素，如失业率和房价指数。此外，预期信贷损失估计数包括先前已注销和预计将被注销的金额的预期收回。
我们用来计提损失准备的基本假设、估计和评估会定期更新，以反映我们对当前和预测情况的看法，并受到监管审查过程的影响，这可能会导致我们的假设发生变化。此类估计数的变化会对信贷损失拨备和拨备产生重大影响。我们可能会经历与我们目前的估计不同的信贷损失。冲销从信贷损失准备中扣除，并记录在我们判断本金无法收回的期间，随后的收回被添加到拨备中，通常在冲销账户收到现金时记录。
拖欠应收款是指符合以下条件的应收账款30根据合同付款逾期天数或更长时间。非应计贷款应收账款是指我们已停止计息的应收账款。我们继续计息，直到帐户的收款变得可疑或帐户变成180逾期天数，非信用卡账户除外，我们将在账户到期时停止计息90逾期几天。
问题债务重组(“TDR”)是指我们向遇到财务困难而我们没有获得足够补偿的借款人提供特许权的贷款。在借款人进入修改计划时识别TDR。
同一笔应收贷款可能符合以上一种以上定义。因此，这些类别并不是相互排斥的，特定贷款有可能满足TDR、非权责发生贷款和拖欠贷款的定义，并被列入这些类别中的每一个类别。对一笔特定贷款的分类也不一定表明有可能发生损失。
贷款修改和重组
我们的减损策略旨在将经济损失降至最低，有时会导致利率降低、本金豁免、延期或其他行动，这可能会导致相关贷款被归类为TDR。我们主要使用针对遇到财务困难的借款人的长期调整计划作为一种减少损失的策略，以改善被归类为TDR的贷款的长期可收回性。长期的修改计划包括将贷款的结构改变为期限不超过60几个月，降低贷款利率，并停止评估罚款费用。我们还为通过外部来源请求财务援助的客户进行长期贷款修改，例如通过消费信贷咨询服务机构。长期贷款修改计划通常不包括免除未偿还的本金、利息或费用。在确定条款和条件的这些变更是否符合TDR标准时，包括我们对所有相关事实和情况的考虑。请参阅注释4。贷款应收账款及信贷损失准备有关我们的贷款修改和重组的更多信息。
我们的TDR信贷损失准备一般是根据已记录的应收贷款与预期未来现金流的现值之间的差额计算的，并按贷款的原始有效利率贴现。如果贷款依赖抵押品，我们根据相关抵押品的公允价值减去估计销售成本来计量减值。
与再违约经验相关的数据也被考虑在我们的整体储备充足率审查中。一旦贷款被修改，只有在以下情况下才会恢复到当前状态(重新计龄)三连续的月度计划付款在修改日期后收到，受2000年6月发布的联邦金融机构审查委员会关于统一零售信贷分类和账户管理政策的指导方针中的再老化限制。
冲销
净冲销包括为投资而持有的未偿还本金余额，我们认为这些贷款是无法收回的，扣除收回的金额。我们将应计和未支付的财务费用、手续费和第三方欺诈损失排除在冲销之外。已注销和收回的应计和未付财务费用和手续费包括在贷款利息和手续费中，而欺诈损失则包括在其他费用中。冲销记为信贷损失准备的减少额，随后收回的先前已注销的金额记入信贷损失准备。收回已注销贷款的成本被记为催收费用，并在我们的综合收益表中计入其他费用。
我们冲销无担保封闭式消费分期贷款和有抵押品担保的贷款120合同逾期的天数，以及无担保的无固定期限循环贷款180合同规定的逾期天数。破产中的无担保消费贷款在60破产法院发出申请通知的天数或合同冲销期内，以较早发生者为准。已故户口持有人的信用卡贷款于60收到通知的天数。
商誉与无形资产
我们不摊销商誉，但至少每年根据ASC 350在报告单位层面对其进行减值测试。无形资产-商誉和其他。根据公认会计原则，报告单位被定义为经营部门，或者，如果离散财务信息是由部门管理层编制和定期审查的，则报告单位被定义为该经营部门的下一级(组成部分)。我们的单一运营部门包括一个单一的报告单位，基于部门管理层定期审查和衡量业务运营结果的水平。
商誉减值风险首先通过对我们报告单位的特定实体、行业、市场和一般经济因素进行定性审查来评估。如果存在潜在商誉减值风险，表明我们的报告单位的账面价值很可能超过其公允价值，则会进行量化测试。量化测试将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果我们报告单位的账面价值超过其公允价值，减值损失将被确认为等同于超出的金额，但限于分配给报告单位的商誉金额。综合财务报表中列报的每一期间的定性评估是在没有事后考虑的情况下进行的，仅假设截至该日期存在的因素和市场状况，并导致我们的报告单位不存在潜在的商誉减值风险。因此，商誉在列报的任何期间都不被视为减损。
固定寿命无形资产主要由开发或收购资本化软件和与客户相关的资产所产生的某些成本组成，包括合同收购成本和购买的信用卡关系。一般情况下，资本化软件在其估计使用寿命内按直线摊销。5好几年了。与客户相关的资产在其预计使用年限内摊销。当事件或环境变化显示界定寿命无形资产的账面值可能无法收回时，该等资产便会被评估减值。评估将每项无形资产预期产生的现金流入与其账面价值进行比较。如果无形资产应占现金流量低于账面价值，则该资产被视为减值并减记至其估计公允价值。
收入确认
贷款的利息和费用
我们使用有效利息法确认贷款收入。贷款的利息和手续费主要包括信用卡和其他贷款的利息和滞纳金。利息收入是根据未偿还贷款金额及其合同利率确认的。滞纳金在支付给客户时予以确认。我们继续累积信用卡的利息和手续费，直到账户注销为止。180逾期几天。对于非信用卡贷款，当账户变为90逾期几天。以前确认的应计利息收入但没有从客户那里收取的利息收入被冲销。虽然我们停止在付款前应计利息，但我们确认利息收入是在适当情况下收取的现金，前提是金额不超过按历史有效利率应赚取的金额；否则，收到的款项将用于减少贷款的本金余额。
当客户的账户少于以下金额时，我们将恢复非信用卡贷款的应计利息90逾期的天数，并有可能收取此类金额。不被视为TDR的已修改贷款的应计利息只有在至少收到以下信息后才能恢复到当前状态(重新计入)三连续的最低月供款额，以每年一次或五年两次为限。
信用卡贷款的直接贷款成本在一年内以直线方式递延和摊销，或在其他应收贷款的贷款期限内递延和摊销，并计入我们综合收益表的贷款利息和费用。请参阅注释4。贷款应收账款及信贷损失准备以了解更多详细信息。
向借款人收取的其他贷款费用，包括向借款人收取的杂项费用，在提供相关交易或服务时，在扣除豁免和注销后确认，并计入我们综合收益表的其他收入。
促销性融资
由促销融资产生的贷款可包括递延利息融资(促销期间应计利息，如果在促销期间没有付清全部购买金额则应支付)、无利息融资(促销期间不产生利息，但此后在促销结束时开始累积任何未偿款项)和减息融资(在促销期间按促销利率按月计息)。对于递延利息融资，如果贷款在指定日期之前没有偿还，我们向借款人支付利息，追溯到贷款开始时。收入在这种贷款上确认，当它是可记账的时候。在几乎所有情况下，我们的零售合作伙伴都会预付费用或报销我们，以补偿我们与提供促销融资相关的全部或部分费用。预付费用递延，并在促销期间增加到收入中。报销款项在促销期间作为收入估计和应计。
购入贷款
通过购买获得的贷款按公允价值记录，这可能导致确认贷款溢价或贷款折扣。对于自贷款发放以来有证据表明信贷质量显著恶化的收购贷款，收购时的信贷损失初始拨备将计入购买价格，以确定贷款的初始成本基础和贷款溢价或贷款贴现。贷款溢价和贷款折扣在贷款的估计剩余期限内确认为利息收入。本公司为所有购买的贷款制定信贷损失准备，该准备在收购时确认，类似于最初的金融资产。这些贷款的预期信贷损失的后续变化遵循上文“-信贷损失准备”中描述的信贷损失准备方法。
零售商股份安排
我们与大型零售商和某些其他合作伙伴达成的大多数计划协议都包含零售商股份安排，规定如果计划的经济表现超过合同规定的门槛，就向我们的合作伙伴付款。我们还为我们的合作伙伴提供其他经济利益，如购买数量的特许权使用费或新账户付款，在某些情况下，而不是零售商分享安排(例如，在我们的联合品牌信用卡上)。虽然股份安排因合作伙伴而异，但这些安排的结构通常是为了衡量计划的经济表现，通常是基于商定的计划收入(包括利息收入和某些其他收入)减去商定的计划费用(包括利息支出、信贷损失准备金、零售商付款和运营费用)，并分享超过谈判门槛的部分。这些门槛和一项计划的经济表现，除其他外，是基于对计划费用的商定措施。我们每季度判断是否有可能在特定零售合作伙伴的零售商股份安排下达到业绩门槛。本期对最终预期付款的估计缴款记为负债。如事实及情况发生变化，且前几个月的累计可能支付金额已发生变化，则会进行累积调整，以使零售商股份安排负债余额与过去期间被视为可能支付的金额保持一致。
忠诚度计划
我们的忠诚度计划旨在增加每位客户的购买量，同时增强我们信用卡的价值和增强持卡人的忠诚度。这些计划通常为持卡人提供对账单积分或返现奖励。其他计划包括奖励积分，可兑换各种产品或奖励，或通过在其自有品牌信用卡、双卡或通用联合品牌信用卡上达到预设消费水平而获得的商品折扣。我们根据最终预期兑换的积分和商品折扣以及兑换时的平均点数来确定奖励责任。奖励负债包括在我们综合财务状况报表的应计费用和其他负债中。现金回扣是根据购买量的分级百分比来赚取的。当积分和折扣被兑换或发放现金回扣时，奖励责任被免除。忠诚度计划的估计成本在我们的综合收益表中被归类为其他收入的减少。
欺诈损失
我们因未经授权使用信用卡和通过欺诈手段获得贷款而遭受第三方欺诈损失。欺诈损失在我们的综合收益表中作为费用计入其他费用，如果此类损失可能发生，则扣除回收。贷款在调查期结束后，视情况予以注销。
所得税
我们确认所有交易的当期和递延税项后果，这些交易已根据已颁布税法的规定在财务报表中确认。税务机关的税务调整和结算的影响在发生期间在我们的综合财务报表中列示。
递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及课税基准之间的差异厘定，并以颁布的税法及税率计量，该等税法及税率将于预期差异逆转时生效。我们记录估值准备金，以将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。在就我们的税务资产变现能力作出决定时，我们会评估所有正面和负面的证据，包括预计未来的应税收入、结转期间的应税收入、递延税项负债的预期冲销以及可用税务筹划策略的实施情况。
当我们得出结论认为，根据一个头寸的技术价值，该头寸在审查后更有可能保持下去时，我们认识到不确定的所得税头寸对财务报表的影响。在某些情况下，我们建立的负债代表在所得税申报单上采取(或预期采取)的税收立场与我们财务报表中确认的税额之间的差额。当获得新信息时，与未确认税收优惠相关的负债将定期进行调整。我们在综合收益表中将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金分别确认为利息支出和所得税拨备。
公允价值计量
公允价值是指我们在计量日期与市场参与者进行有序交易时出售一项资产或支付转移一项负债所收取的价格。在相同资产或负债缺乏活跃市场的情况下，该等计量涉及基于市场可观察数据及(如无该等数据)与市场参与者在计量日期发生的假设交易中使用的内部信息一致的假设。
可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了我们的市场假设。优先考虑可观察到的输入。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构：
级别1-在活跃的市场中对相同工具的报价。
第2级-活跃市场中类似工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；以及其投入可观察到或其重大价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。
级别3-无法观察到对估值的重要投入。
我们坚持政策和程序，使用现有的最佳和最相关的数据对工具进行估值。此外，我们有风险管理团队审查估值，包括对某些工具进行独立的价格验证。当特定工具或具有类似特征的其他工具的相关市场活动有限或没有相关市场活动时，我们使用非约束性经纪商报价和第三方定价服务作为我们的主要估值基础。我们没有调整我们已经获得的价格。在缺乏此类数据的情况下，此类计量涉及基于与市场参与者在计量日发生的假设交易中使用的内部信息一致的内部信息来制定假设。
第三方经纪商和第三方定价服务不向我们提供访问其专有估值模型、投入和假设的权限。因此，我们的风险管理、财务和/或财务人员将视情况对这些经纪人和服务进行审查。此外，我们每季度对我们的第三方定价服务为所有投资证券提供的定价进行内部审查，以确保综合财务报表中使用的估值的合理性。这些审查旨在识别似乎陈旧的价格、与先前估值有重大变化的价格以及其他可能表明价格可能不准确的异常情况。根据现有资料，吾等相信第三方经纪及定价服务所提供的公允价值代表于计量日期出售资产时将收到的价格(退出价格)，并在层次结构中予以适当分类。
经常性公允价值计量
我们对债务和某些股权证券的投资，以及我们已选择公允价值选项的某些金融资产和负债，在每个报告期内按公允价值经常性计量。
非经常性公允价值计量
某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产不按公允价值持续计量，但只有在某些情况下才须进行公允价值调整。减值时减记为公允价值的资产不会随后调整为公允价值，除非发生进一步减值。
公允价值不容易确定的股权证券
当同一发行人的相同或类似投资发生时，该公司使用有序交易中可观察到的价格变化来计量某些公允价值不容易确定的股权证券。可观察到的价格变化在我们的综合收益表的其他收入中确认。
按公允价值以外列账的金融资产和金融负债
以下是用来估计按非公允价值列账的金融资产和负债的公允价值的估值技术。
应收贷款净额
在估计贷款应收账款的公允价值时，我们使用未来现金流贴现模型。我们使用各种不可观察的输入，包括估计利息和手续费收入、付款率、损失率和贴现率(考虑经信用风险和其他因素调整的当前市场利率数据)来估计贷款的公允价值。当抵押品相关时，贷款应收账款可使用抵押品价值进行估值。
存款
对于没有确定到期日的活期存款，由于这些存款的流动性，账面价值接近公允价值。对于固定期限存单，公允价值是通过使用当前为剩余期限相似的存款提供的市场利率贴现预期未来现金流来估计的。
借款
综合证券化实体借款的公允价值是基于利用当前市场利率数据的估值方法，这些数据与经我们的非履行风险调整后的市场报价相当。公开交易证券的借款被归类为2级。未公开交易的借款被归类为3级。
优先无抵押票据的公允价值基于二级市场交易和其他可观察到的投入，并被归类为第二级。
NOTE 3. 债务证券
我们所有的债务证券都被归类为可供出售，并被持有以满足我们的流动性目标或遵守社区再投资法案(“CRA”)。我们的债务证券包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | 毛收入 | | 毛收入 | | | | | | 毛收入 | | 毛收入 | | |
| 摊销 | | 未实现 | | 未实现 | | 估计数 | | 摊销 | | 未实现 | | 未实现 | | 估计数 |
| (百万美元) | 成本 | | 利得 | | 损失 | | 公允价值 | | 成本 | | 利得 | | 损失 | | 公允价值 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国政府和联邦机构 | $ | 3,917 | | | $ | — | | | $ | (53) | | | $ | 3,864 | | | $ | 2,222 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 2,220 | |
| 州和市 | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
住房抵押贷款支持(a) | 467 | | | — | | | (49) | | | 418 | | | 597 | | | 12 | | | (3) | | | 606 | |
资产担保(b) | 599 | | | — | | | (19) | | | 580 | | | 2,432 | | | 2 | | | (4) | | | 2,430 | |
| 其他 | 8 | | | — | | | (1) | | | 7 | | | 13 | | | 1 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 5,001 | | | $ | — | | | $ | (122) | | | $ | 4,879 | | | $ | 5,277 | | | $ | 15 | | | $ | (9) | | | $ | 5,283 | |
_____________
(a) 我们所有的住房抵押贷款支持证券都是由政府支持的实体发行的，并以美国抵押贷款为抵押。在2022年12月31日和2021年12月31日，100百万美元和美元145数以百万计的住房抵押贷款支持证券分别被银行作为抵押品质押给美联储，以确保美联储贴现窗口预付款。
(b) 我们的资产担保证券以信用卡和汽车贷款为抵押。
下表列出了我们的可供出售债务证券的估计公允价值和未实现亏损总额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 处于亏损状态 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 |
| | | 毛收入 | | | | 毛收入 |
| 估计数 | | 未实现 | | 估计数 | | 未实现 |
| (百万美元) | 公允价值 | | 损失 | | 公允价值 | | 损失 |
| 2022年12月31日 | | | | | | | |
| 美国政府和联邦机构 | $ | 3,032 | | | $ | (30) | | | $ | 638 | | | $ | (23) | |
| 州和市 | 5 | | | — | | | 5 | | | — | |
| 住房抵押贷款支持 | 316 | | | (31) | | | 101 | | | (18) | |
| 资产担保 | 230 | | | — | | | 348 | | | (19) | |
| 其他 | 7 | | | (1) | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 3,590 | | | $ | (62) | | | $ | 1,092 | | | $ | (60) | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | | | | | | |
| 美国政府和联邦机构 | $ | 563 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 州和市 | 4 | | | — | | | — | | | — | |
| 住房抵押贷款支持 | 105 | | | (2) | | | 27 | | | (1) | |
| 资产担保 | 1,653 | | | (4) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 2,325 | | | $ | (8) | | | $ | 27 | | | $ | (1) | |
我们根据期末投资组合的构成，采用定性和定量两种标准定期审查债务证券因信用损失而导致的减值。根据吾等的评估，期内并无就信贷损失确认任何重大减值。
我们目前不打算出售处于未实现亏损状态的债务证券，并认为我们不太可能被要求在收回摊销成本之前出售这些证券。
可供出售债务证券投资的合同到期日
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 | | 估计数 | | 加权 |
2022年12月31日(百万美元) | 成本 | | 公允价值 | | 平均产量(a) |
| 到期 | | | | | |
| 一年内 | $ | 3,816 | | | $ | 3,778 | | | 2.4 | % |
| 一年到五年后 | $ | 1,055 | | | $ | 989 | | | 1.3 | % |
| 在五年到十年之后 | $ | 95 | | | $ | 82 | | | 1.9 | % |
| 十年后 | $ | 35 | | | $ | 30 | | | 2.7 | % |
| | | | | |
______________________
(a)加权平均收益率是根据每种证券的摊销成本计算的。在计算收益时，没有对任何免税义务进行调整。
我们预计实际到期日不同于合同到期日，因为借款人有权提前偿还某些债务。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，没有确认任何实质性的已实现损益。
虽然我们一般无意出售在2022年12月31日持有的任何特定证券，但在管理我们的债务证券组合的正常过程中，我们可能会出于各种原因在证券到期之前出售证券，包括多元化、信用质量、收益率、流动性要求和融资义务。
NOTE 4. 应收贷款和信贷损失准备
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 信用卡 | $ | 87,630 | | | $ | 76,628 | |
| 消费分期付款贷款 | 3,056 | | | 2,675 | |
| 商业信贷产品 | 1,682 | | | 1,372 | |
| 其他 | 102 | | | 65 | |
未计提信贷损失准备前的应收贷款总额(a)(b) | $ | 92,470 | | | $ | 80,740 | |
_______________________
(a)应收贷款总额包括#美元19.810亿美元20.5截至2022年12月31日和2021年12月31日，合并证券化实体的限制性贷款分别为10亿美元。请参阅注5。可变利息实体获取有关这些受限贷款的更多信息。
(b)截至2022年12月31日和2021年12月31日，应收贷款包括递延成本，扣除递延收入净额为#美元。237百万美元和美元211分别为100万美元。
应收借款的处置
在2022年第二季度，我们完成的销售额总计为3.8与我们与Gap Inc.和BP的项目协议相关的应收贷款10亿美元。出售资产所得款项总额为#美元。3.910亿美元，我们确认了销售收益120百万美元包括在我们的综合收益表中的其他收入中。
信贷损失准备(a)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2022年1月1日的余额 | | 计入业务的拨备 | | 总冲销 | | 复苏 | | 其他 | | 2022年12月31日的余额 |
| 信用卡 | $ | 8,512 | | | $ | 3,105 | | | $ | (3,202) | | | $ | 810 | | | $ | — | | | $ | 9,225 | |
| 消费分期付款贷款 | 115 | | | 173 | | | (97) | | | 17 | | | — | | | 208 | |
| 商业信贷产品 | 59 | | | 91 | | | (70) | | | 7 | | | — | | | 87 | |
| 其他 | 2 | | | 6 | | | (1) | | | — | | | — | | | 7 | |
| 总计 | $ | 8,688 | | | $ | 3,375 | | | $ | (3,370) | | | $ | 834 | | | $ | — | | | $ | 9,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2021年1月1日的余额 | | 计入业务的拨备 | | 总冲销 | | 复苏 | | 其他 | | 2021年12月31日的余额 |
| 信用卡 | $ | 10,076 | | | $ | 671 | | | $ | (3,056) | | | $ | 821 | | | $ | — | | | $ | 8,512 | |
| 消费分期付款贷款 | 127 | | | 25 | | | (55) | | | 17 | | | 1 | | | 115 | |
| 商业信贷产品 | 61 | | | 28 | | | (36) | | | 6 | | | — | | | 59 | |
| 其他 | 1 | | | 2 | | | (1) | | | — | | | — | | | 2 | |
| 总计 | $ | 10,265 | | | $ | 726 | | | $ | (3,148) | | | $ | 844 | | | $ | 1 | | | $ | 8,688 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2020年1月1日的余额 | | 亚利桑那州2016-13年度采用的影响 | | 2020年1月1日收养后余额 | | 计入业务的拨备 | | 总冲销 | | 复苏 | | 2020年12月31日余额 |
| 信用卡 | $ | 5,506 | | | $ | 2,989 | | | $ | 8,495 | | | $ | 5,171 | | | $ | (4,505) | | | $ | 915 | | | $ | 10,076 | |
| 消费分期付款贷款 | 46 | | | 26 | | | 72 | | | 92 | | | (51) | | | 14 | | | 127 | |
| 商业信贷产品 | 49 | | | 6 | | | 55 | | | 47 | | | (50) | | | 9 | | | 61 | |
| 其他 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 总计 | $ | 5,602 | | | $ | 3,021 | | | $ | 8,623 | | | $ | 5,310 | | | $ | (4,606) | | | $ | 938 | | | $ | 10,265 | |
_______________________
(a)2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的信贷损失准备反映了我们对12月31日、2022年、2021年和2020年综合财务状况报表中应收贷款年限的预期信贷损失估计，其中包括对这些日期存在的当前和预期宏观经济状况的考虑。
我们在估计2022年12月31日的信贷损失时使用的合理和可支持的预测期为123个月，与采用CECL以来使用的预测期一致。超过合理和可支持的预测期后，我们将恢复贷款应收账款分部水平的历史亏损信息。6-月期间，在返回期内每个月逐步增加历史损失的权重，并在此后的投资组合剩余寿命中利用历史损失信息。自采用CECL以来，复原期和方法保持不变。
应收贷款损失是在贷款发生时根据2022年12月31日贷款余额存续期的预期信贷损失估计和确认的。预期信贷损失估计是使用定量模型和定性调整两种方法编制的，并纳入了宏观经济预测。资产负债表日的当前和预测的经济状况影响了我们目前对预期信贷损失的估计，并反映了不确定的宏观经济环境。虽然与历史平均水平相比，客户的支付行为仍然较高，但我们在2022年末经历了支付率的下降以及拖欠和净冲销的增加，预计随着这些信用指标向我们的历史平均水平靠拢，这种情况将继续下去。这些情况反映在我们目前对预期信贷损失的估计中。我们的信贷损失准备金增加了1美元。839百万至美元9.5在截至2022年12月31日的年度内，主要由于应收贷款的增长。请参阅注释2。主要会计政策的列报依据和摘要有关我们与信贷损失准备相关的重要会计政策的更多信息。
拖欠和非应计项目贷款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日(百万美元) | 拖欠30-89天 | | 拖欠90天或以上 | | 逾期合计 | | 拖欠90天或以上并累积 | | 非应计项目总额 |
| 信用卡 | $ | 1,710 | | | $ | 1,516 | | | $ | 3,226 | | | $ | 1,516 | | | $ | — | |
| 消费分期付款贷款 | 61 | | | 14 | | | 75 | | | — | | | 14 | |
| 商业信贷产品 | 44 | | | 32 | | | 76 | | | 32 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 拖欠贷款总额 | $ | 1,815 | | | $ | 1,562 | | | $ | 3,377 | | | $ | 1,548 | | | $ | 14 | |
| 应收贷款总额百分比 | 2.0 | % | | 1.7 | % | | 3.7 | % | | 1.7 | % | | — | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日(百万美元) | 拖欠30-89天 | | 拖欠90天或以上 | | 逾期合计 | | 拖欠90天或以上并累积 | | 非应计项目总额 |
| 信用卡 | $ | 1,111 | | | $ | 923 | | | $ | 2,034 | | | $ | 923 | | | $ | — | |
| 消费分期付款贷款 | 35 | | | 6 | | | 41 | | | — | | | 6 | |
| 商业信贷产品 | 26 | | | 13 | | | 39 | | | 13 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 拖欠贷款总额 | $ | 1,172 | | | $ | 942 | | | $ | 2,114 | | | $ | 936 | | | $ | 6 | |
| 应收贷款总额百分比 | 1.5 | % | | 1.2 | % | | 2.6 | % | | 1.2 | % | | — | % |
拖欠趋势是我们消费分期付款贷款的主要信用质量指标，我们用它来监控投资组合中的信用质量和风险。逾期的消费者分期付款总额为$75百万美元和美元412022年12月31日和2021年12月31日的100万美元分别不是实质性的。
问题债务重组
对于遇到财务困难的借款人，我们使用特定的贷款修改计划。这些贷款修改计划包括降息和超过三个月的延期付款，这些都不是原始合同条款的一部分。我们的TDR贷款不包括被归类为待售贷款应收账款的贷款。
我们有内部和外部贷款修改计划。我们主要使用针对遇到财务困难的借款人的长期调整计划作为一种减少损失的策略，以改善被归类为TDR的贷款的长期可收回性。长期计划包括将贷款结构改变为定期付款贷款，期限不超过60几个月，降低贷款利率，并停止评估罚款费用。我们还为通过外部来源请求财务援助的客户进行长期贷款修改，例如通过消费信贷咨询服务机构。长期贷款修改计划通常不包括免除未偿还的本金、利息或费用。下表提供了有关我们在所述期间内的TDR贷款修改的信息：
| | | | | | | | | | | |
| |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 信用卡 | $ | 993 | | | $ | 770 | |
| 消费分期付款贷款 | — | | | — | |
| 商业信贷产品 | 3 | | | 2 | |
| | | |
| 总计 | $ | 996 | | | $ | 772 | |
我们的TDR信贷损失准备一般是根据已记录的应收贷款与预期未来现金流的现值之间的差额计算的，并按贷款的原始有效利率贴现。贷款利息收入作为TDR入账的方式与其他应计贷款的入账方式相同。
下表提供了分类为TDR的贷款和特定准备金的信息。我们不是在个人基础上评估信用卡贷款，而是在集体基础上估计信用损失拨备。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日(百万美元) | 已记录的总数
投资 | | 相关津贴 | | 已记录投资净额 | | 未付本金余额 |
| 信用卡 | $ | 1,355 | | | $ | (600) | | | $ | 755 | | | $ | 1,206 | |
| 消费分期付款贷款 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 商业信贷产品 | 4 | | | (2) | | | 2 | | | 4 | |
| 总计 | $ | 1,359 | | | $ | (602) | | | $ | 757 | | | $ | 1,210 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日(百万美元) | 已记录的总数
投资 | | 相关津贴 | | 已记录投资净额 | | 未付本金余额 |
| 信用卡 | $ | 1,171 | | | $ | (481) | | | $ | 690 | | | $ | 1,053 | |
| 消费分期付款贷款 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 商业信贷产品 | 3 | | | (1) | | | 2 | | | 3 | |
| 总计 | $ | 1,174 | | | $ | (482) | | | $ | 692 | | | $ | 1,056 | |
TDR的财务效应
作为我们为遇到财务困难的借款人进行贷款修改的一部分，我们可能会提供多项优惠，以将我们的经济损失降至最低，并改善长期贷款业绩和可收回性。下表列出了在本报告所述期间经修改并作为TDR入账的贷款的类型和财务影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) | 贷款变更期间确认的利息收入 | 本应按原条款记录的利息收入 | 平均记录投资 | | 贷款变更期间确认的利息收入 | 本应按原条款记录的利息收入 | 平均记录投资 | | 贷款变更期间确认的利息收入 | 本应按原条款记录的利息收入 | 平均记录投资 |
| 信用卡 | $ | 36 | | $ | 321 | | $ | 1,231 | | | $ | 39 | | $ | 311 | | $ | 1,222 | | | $ | 44 | | $ | 279 | | $ | 1,151 | |
| 消费分期付款贷款 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| 商业信贷产品 | — | | 1 | | 4 | | | — | | 1 | | 4 | | | — | | 1 | | 3 | |
| 总计 | $ | 36 | | $ | 322 | | $ | 1,235 | | | $ | 39 | | $ | 312 | | $ | 1,226 | | | $ | 44 | | $ | 280 | | $ | 1,154 | |
付款违约
下表列出了在适用的资产负债表日起12个月内登记在修改计划中，并在所列期间发生付款违约和注销的TDR贷款的类型、数量和金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) | 帐户已违约 | | 贷款违约 | | 帐户已违约 | | 贷款违约 | | 帐户已违约 | | 贷款违约 |
| 信用卡 | 60,010 | | | $ | 134 | | | 40,776 | | | $ | 103 | | | 30,743 | | | $ | 80 | |
| 消费分期付款贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 商业信贷产品 | 134 | | | 1 | | | 91 | | — | | | 164 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | 60,144 | | | $ | 135 | | | 40,867 | | | $ | 103 | | | 30,907 | | | $ | 81 | |
信用质量指标
我们的贷款应收账款组合包括担保贷款和无担保贷款。应收担保贷款主要由以设备作担保的消费者分期贷款组成。无担保贷款应收账款主要由我们的无固定期限的消费者和商业循环信用卡贷款组成。作为我们信用风险管理活动的一部分，我们不断地通过审查与客户在我们的账户中的表现有关的信息，包括拖欠贷款信息，以及来自信用机构的与客户更广泛的信用表现有关的信息，来评估整体信用质量。我们使用VantageScore信用评分来帮助我们评估信用质量。VantageScore信用评分是在账户开始时获得的，并至少每季度刷新一次，但也可以每周刷新一次，以帮助预测客户行为。我们将这些信用评分分为以下三个类别：(I)651或更高，被认为是最高信用；(Ii)591到650，被认为是中等信用风险；(Iii)590或更低，被认为是较弱的信用。对于某些客户帐户，我们无法使用VantageScore分数来评估其信用质量并预测其行为。下表提供了我们的客户在2022年12月31日和2021年12月31日分别获得的最新VantageScore分数，作为每一类应收贷款的百分比。下表不包括0.42022年12月31日和2021年12月31日，分别占我们应收贷款总额的%，这代表那些无法获得VantageScore分数的客户账户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 | 2022 | | 2021 |
| 651 or | | 591 to | | 590 or | | 651 or | | 591 to | | 590 or |
| 更高 | | 650 | | | 较少 | | 更高 | | 650 | | | 较少 |
| | | | | | | | | | | |
| 信用卡 | 74 | % | | 19 | % | | 7 | % | | 78 | % | | 17 | % | | 5 | % |
| 消费分期付款贷款 | 77 | % | | 17 | % | | 6 | % | | 79 | % | | 17 | % | | 4 | % |
| 商业信贷产品 | 88 | % | | 6 | % | | 6 | % | | 92 | % | | 5 | % | | 3 | % |
资金不足的贷款承诺
我们通过限制个人客户和总贷款额、监控我们投资组合的规模和期限以及对我们所有的信贷产品应用相同的信用标准来管理信贷承诺中的潜在风险。我们的客户可使用的未使用信用卡额度总计约为$41710亿美元431分别为2022年12月31日和2021年12月31日的10亿美元。与2021年12月31日相比的减少反映了2022年第二季度完成的投资组合销售的影响。虽然这些金额代表了可用的未使用信用卡额度的总数，但我们没有经历过也没有预料到我们的所有客户将在任何给定的时间点访问他们的整个可用的额度。
按产品分列的利息收入
下表提供了有关我们的贷款利息和费用的更多信息，包括商家折扣，来自我们的贷款应收账款，包括持有待售：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
信用卡(a) | $ | 16,471 | | | $ | 14,880 | | | $ | 15,672 | |
| 消费分期付款贷款 | 287 | | | 241 | | | 168 | |
| 商业信贷产品 | 117 | | | 103 | | | 108 | |
| 其他 | 6 | | | 4 | | | 2 | |
| 总计 | $ | 16,881 | | | $ | 15,228 | | | $ | 15,950 | |
_______________________
(a)与应计应收利息相关注销的信用卡利息收入为#美元。1.110亿美元1.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为10亿美元。
NOTE 5. 可变利息实体
我们使用VIE将应收贷款证券化，并在正常业务过程中安排资产担保融资。这些实体的投资者只能对实体拥有的资产有追索权，而不能获得我们的一般信用。在截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内，我们并无与任何VIE订立任何默示支持安排，亦没有为任何VIE先前转让的应收贷款提供非合约支持。我们的VIE能够接受新的应收贷款并安排新的资产担保融资，符合现有投资者对VIE施加的此类活动的要求和限制。一旦一个账户被指定给VIE，我们的合同安排就要求在该账户下产生的所有现有和未来的应收贷款都转移到VIE。我们的VIE持有的应收贷款金额超过与投资者的资产抵押融资安排所要求的最低金额，我们可能会根据注销账户条款将其注销。VIE持有的所有贷款应收账款均可由第三方投资者索偿。
在评估我们是否有权指导对VIE的经济表现产生最重大影响的活动时，我们会考虑VIE的创建目的、参与的每项活动的重要性以及我们在那些与其他经济利益相关者相比显著决定该实体经济表现的活动中的决策作用(如果有的话)。这项评价要求考虑与影响实体未来业绩的决策有关的所有事实和情况，并在决定哪些决策权最重要时行使专业判断。
在确定我们是否有权获得利益或承担可能对VIE造成重大损失的义务时，我们评估我们在实体中的所有经济利益，无论形式如何(债务、股权、管理和服务费以及其他合同安排)。这项评估考虑了实体设计的所有相关因素，包括：实体的资本结构、收益或亏损的合同权利、我们的利益相对于其他投资者的利益的从属地位，以及可能存在的任何其他可能具有重大经济意义的合同安排。在就我们的经济利益的潜在意义得出结论时，评估这些因素中的每一个都是一件需要专业判断的事情。
我们整合VIE，在那里我们有权指导对VIE的经济表现产生重大影响的活动，这通常是因为我们是VIE的服务者或管理者。之所以有指导权，是因为我们在设计和进行VIE资产服务以及指导VIE的某些事务方面发挥了作用，包括决定是否发行VIE的债务以及以什么条件发行VIE的债务。
这些实体的应收贷款具有与我们其他融资应收账款类似的风险和特征，并按照相同的标准进行承销。因此，这些资产的表现与我们的其他可比贷款应收账款类似，这些实体的应收账款池的混合表现反映了我们用来确定哪些应收账款被选择转让的资格标准。根据合同，这些融资应收账款的现金流必须首先用于支付第三方债务持有人，以及实体的其他费用。如果有多余的现金流，我们可以使用。这些实体的债权人对我们的其他资产没有债权。
下表汇总了上述综合证券化VIE的资产和负债。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
应收贷款净额(a) | $ | 18,015 | | | $ | 18,594 | |
| 待售贷款应收账款 | — | | | 1,398 | |
其他资产(b) | 61 | | | 292 | |
| 总计 | $ | 18,076 | | | $ | 20,284 | |
| | | | |
| 负债 | | | |
| 借款 | $ | 6,227 | | | $ | 7,288 | |
| 其他负债 | 23 | | | 14 | |
| 总计 | $ | 6,250 | | | $ | 7,302 | |
_______________________
(a) 包括$1.810亿美元1.9信贷损失相关拨备10亿美元，导致限制性贷款总额#美元19.810亿美元20.5分别为2022年12月31日和2021年12月31日的10亿美元。
(b) 包括$56百万美元和美元288VIE分别于2022年12月31日及2021年12月31日持有的独立基金达百万元，归类为限制性现金及现金等价物，并作为其他资产的组成部分计入我们的综合财务状况报表。
上述余额是扣除合并财务报表中已注销的公司间余额和交易后的净额。
我们为我们所有的综合VIE提供服务。要求将收藏品存入每个VIE拥有的独立账户，金额符合合同规定的最低水平。这些独立基金投资于现金和现金等价物，其用途受到限制，主要用于支付到期债务的本金和利息以及相关的服务费用。超过这些最低水平的收款每天都会汇给我们。
我们综合VIE的收入(主要是贷款利息和手续费)为#美元。3.7亿，美元4.110亿美元4.9截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为10亿美元。相关费用主要包括信贷损失准备金#美元。365百万，$(105)百万元及$1.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为10亿美元，利息支出为196百万，$169百万美元和美元237截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。这些金额不包括公司间交易，主要是费用和利息，这些费用和利息已在我们的合并财务报表中注销。
非合并VIE
作为我们社区再投资计划的一部分，我们投资于经济适用房物业，并从这些投资中获得经济适用房税收抵免。这些投资包括在我们的综合财务状况表中，总额为$557百万美元和美元441分别为2022年12月31日和2021年12月31日的100万美元，代表我们对这些实体的总敞口。此外，我们在未合并的VIE中还有其他投资，总额为$230百万美元和美元184分别为2022年12月31日和2021年12月31日。截至2022年12月31日，公司的投资承诺也为$200百万美元与这些投资相关s.
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，我们确认摊销金额为44百万美元和美元351000万美元，税收抵免和其他税收优惠为56百万美元和美元41分别与所得税支出或福利范围内的经济适用房投资有关。
NOTE 6. 商誉和其他无形资产
商誉
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 |
1月1日的余额 | $ | 1,105 | | | $ | 1,078 | |
收购 | — | | | 27 | |
12月31日的结余 | $ | 1,105 | | | $ | 1,105 | |
应摊销的无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022 | | 2021 |
| 12月31日(百万美元) | | | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 |
| 与客户相关 | | | | $ | 1,725 | | | $ | (1,113) | | | $ | 612 | | | $ | 1,797 | | | $ | (1,222) | | | $ | 575 | |
| 大写软件和其他 | | | | 1,721 | | | (1,046) | | | 675 | | | 1,407 | | | (814) | | | 593 | |
| 总计 | | | | $ | 3,446 | | | $ | (2,159) | | | $ | 1,287 | | | $ | 3,204 | | | $ | (2,036) | | | $ | 1,168 | |
在截至2022年12月31日的年度内，我们记录了应摊销的无形资产的增加489100万美元，主要与资本化的软件支出以及与客户相关的无形资产有关。
与客户相关的无形资产主要涉及零售合作伙伴合同收购和延期，以及购买的信用卡关系。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，我们录得与客户相关的无形资产增加，摊销金额为$160百万美元和美元67100万美元，主要与为获得和扩大某些零售合作伙伴关系而支付的款项有关。这些增加的加权平均可摊销寿命为8年和5截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
与零售合作伙伴合同相关的摊销费用为110百万，$126百万美元和美元128截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为600万欧元，并作为营销和业务发展费用的组成部分计入我们的综合收益表。所有其他摊销费用为$252百万，$213百万美元和美元199截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。此外，我们产生的减值费用为零, $5000万、和$30截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。其他摊销费用和减值费用作为其他费用的组成部分包括在我们的综合收益表中。
我们估计未来五个日历年现有无形资产的年度摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
| 摊销费用 | $ | 336 | | | $ | 286 | | | $ | 238 | | | $ | 176 | | | $ | 107 | |
NOTE 7. 存款
存款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 12月31日(百万美元) | 金额 | | 平均费率(a) | | 金额 | | 平均费率(a) |
| 计息存款 | $ | 71,336 | | | 1.5 | % | | $ | 61,911 | | | 0.9 | % |
| 无息存款 | 399 | | | — | | | 359 | | | — | |
| 总存款 | $ | 71,735 | | | | | $ | 62,270 | | | |
___________________
(a)根据截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的利息支出和平均存款余额计算。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，计息存款包括美元。7.210亿美元5.0分别有10亿美元的存单超过了适用的FDIC保险限额，一般是每个储户25万美元。
截至2022年12月31日，我们在未来五年及以后到期的计息定期存款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 | |
| 存款 | $ | 17,176 | | | $ | 13,019 | | | $ | 2,370 | | | $ | 676 | | | $ | 2,303 | | | $ | 10 | | |
上述到期表不包括美元。30.410亿美元的活期存款，其中28.010亿是储蓄账户。此外，在2022年12月31日，我们有5.3数十亿的经纪网络存款通过计划安排者获得，该计划安排者将经纪账户存款传送给我们，这些存款也被排除在上述到期表之外。除非延期，否则与这些经纪商网络存款清扫相关的合同将在2023年至2026年之间终止。
NOTE 8. 借款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 12月31日(百万美元) | 到期日 | | 利率 | | 加权平均利率 | | 未清偿金额(a) | | 未清偿金额(a) |
| 合并证券化实体的借款： | | | | | | | | | |
| 固定证券化借款 | 2023 - 2025 | | 3.37% - 3.87% | | 3.55 | % | | $ | 2,377 | | | $ | 3,188 | |
| 浮动证券化借款 | 2023 - 2025 | | 5.01% - 5.58% | | 5.17 | % | | 3,850 | | | 4,100 | |
| 合并证券化实体的借款总额 | | | | | 4.55 | % | | 6,227 | | | 7,288 | |
| | | | | | | | | |
| 优先无担保票据： | | | | | | | | | |
| Synchrony Financial高级无担保票据： | | | | | | | | | |
| 固定优先无担保票据 | 2024 - 2031 | | 2.87% - 5.15% | | 4.22 | % | | 6,473 | | | 6,470 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| Synchrony Bank高级无担保票据： | | | | | | | | | |
| 固定优先无担保票据 | 2025 - 2027 | | 5.40% - 5.63% | | 5.49 | % | | 1,491 | | | 749 | |
| | | | | | | | | |
| 优先无担保票据总额 | | | | | 4.46 | % | | 7,964 | | | 7,219 | |
| | | | | | | | | |
| 借款总额 | | | | | | | $ | 14,191 | | | $ | 14,507 | |
___________________
(a)上述未偿还借款的数额包括未摊销债务溢价、贴现和发行成本。
债务到期日
下表汇总了未来五年及以后我们对合并证券化实体和优先无担保票据的借款本金的到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
| 借款 | $ | 1,707 | | | $ | 3,500 | | | $ | 5,525 | | | $ | 500 | | | $ | 1,600 | | | $ | 1,400 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
第三方债务
2022年高级债券发行(百万美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行日期 | | 本金金额 | | 成熟性 | | 利率 |
| Synchrony Financial | | | | | | |
| 2022年6月 | | $ | 750 | | | 2025年6月 | | 4.875% |
| 同步银行 | | | | | | |
| 2022年8月 | | $ | 900 | | | 2025年8月 | | 5.400% |
| 2022年8月 | | $ | 600 | | | 2027年8月 | | 5.625% |
2023年2月，Synchrony Financial发行了$750百万美元7.250次级无担保票据的百分比，其级别低于我们的优先无担保票据。
信贷安排
作为额外的流动性来源，我们在某些信贷安排下尚未动用承诺能力，主要与我们的证券化计划有关。
截至2022年12月31日，我们的总资产为2.5根据我们的证券化融资计划，在符合惯例借款条件的情况下，从私人贷款人那里获得10亿美元的未动用承诺能力，以及总计$0.5在我们与私人贷款人的无担保循环信贷安排下，未提取的承诺能力为10亿美元。
NOTE 9. 公允价值计量
有关我们如何估计公允价值的说明，请参阅附注2。主要会计政策的列报依据和摘要.
下表列出了我们按公允价值经常性计量的资产和负债。
经常性公允价值计量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日(百万美元) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计(a) |
| 资产 | | | | | | | |
| 债务证券 | | | | | | | |
| 美国政府和联邦机构 | $ | — | | | $ | 3,864 | | | $ | — | | | $ | 3,864 | |
| 州和市 | — | | | — | | | 10 | | | 10 | |
| 住房抵押贷款支持 | — | | | 418 | | | — | | | 418 | |
| 资产担保 | — | | | 580 | | | — | | | 580 | |
| 其他 | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
| | | | | | | |
其他(b) | 14 | | | — | | | 13 | | | 27 | |
| 总计 | $ | 14 | | | $ | 4,862 | | | $ | 30 | | | $ | 4,906 | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
其他(c) | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
| | | | | | | |
2021年12月31日(百万美元) | | | | | | | |
| 资产 | | | | | | | |
| 债务证券 | | | | | | | |
| 美国政府和联邦机构 | $ | — | | | $ | 2,220 | | | $ | — | | | $ | 2,220 | |
| 州和市 | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
| 住房抵押贷款支持 | — | | | 606 | | | — | | | 606 | |
| 资产担保 | — | | | 2,430 | | | — | | | 2,430 | |
| 其他 | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
其他(b) | 15 | | | — | | | 34 | | | 49 | |
| 总计 | $ | 15 | | | $ | 5,256 | | | $ | 61 | | | $ | 5,332 | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(c) | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
| 总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 14 | |
_______________________
(a) 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，没有公允价值计量在不同水平之间转移。
(b) 其他主要包括按公允价值计量的权益投资，其计入综合财务状况表内的其他资产，以及若干我们已选择公允价值选项的金融资产，计入综合财务状况表的贷款应收账款内。
(c) 其他主要由若干财务负债组成，我们已为其选择公允价值选项，该等负债计入我们综合财务状况表的应计开支及其他负债。
第3级公允价值计量
我们的第三级经常性公允价值计量主要涉及使用非约束性经纪商报价或其他第三方来源进行估值的州、市政和公司债务工具，以及我们已选择公允价值选项的金融资产和负债。有关我们评估第三方定价服务商的流程的说明，请参阅注2。主要会计政策的列报依据和摘要。我们的国家和市政债券被归类为可供出售，公允价值的变化包括在累积的其他综合收益中。
我们在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内以经常性基础衡量的3级资产和负债的变化并不重大。
按公允价值以外列账的金融资产和金融负债
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 携带 | | 相应的公允价值金额 |
2022年12月31日(百万美元) | 价值 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 金融资产 | | | | | | | | | |
| 账面价值等于或近似公允价值的金融资产： | | | | | | | | | |
现金及现金等价物(a) | $ | 10,294 | | | $ | 10,294 | | | $ | 10,294 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他资产(a)(b) | $ | 136 | | | $ | 136 | | | $ | 136 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 按非公允价值列账的金融资产： | | | | | | | | | |
应收贷款净额(c) | $ | 82,930 | | | $ | 94,339 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 94,339 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 金融负债 | | | | | | | | | |
| 按非公允价值列账的财务负债： | | | | | | | | | |
| 存款 | $ | 71,735 | | | $ | 70,685 | | | $ | — | | | $ | 70,685 | | | $ | — | |
| 合并证券化实体的借款 | $ | 6,227 | | | $ | 6,127 | | | $ | — | | | $ | 2,327 | | | $ | 3,800 | |
| 优先无担保票据 | $ | 7,964 | | | $ | 7,530 | | | $ | — | | | $ | 7,530 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| 携带 | | 相应的公允价值金额 |
2021年12月31日(百万美元) | 价值 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 金融资产 | | | | | | | | | |
| 账面价值等于或近似公允价值的金融资产： | | | | | | | | | |
现金及现金等价物(a) | $ | 8,337 | | | $ | 8,337 | | | $ | 8,337 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他资产(a)(b) | $ | 349 | | | $ | 349 | | | $ | 349 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 按非公允价值列账的金融资产： | | | | | | | | | |
应收贷款净额(c) | $ | 72,034 | | | $ | 84,483 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84,483 | |
待售贷款应收账款(c) | $ | 4,361 | | | $ | 4,499 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,499 | |
| | | | | | | | | |
| 金融负债 | | | | | | | | | |
| 按非公允价值列账的财务负债： | | | | | | | | | |
| 存款 | $ | 62,270 | | | $ | 62,486 | | | $ | — | | | $ | 62,486 | | | $ | — | |
| 合并证券化实体的借款 | $ | 7,288 | | | $ | 7,359 | | | $ | — | | | $ | 3,238 | | | $ | 4,121 | |
| 优先无担保票据 | $ | 7,219 | | | $ | 7,662 | | | $ | — | | | $ | 7,662 | | | $ | — | |
_______________________
(a)对于现金及等价物和受限现金及等价物，由于这些工具的流动性和短期到期日，账面价值接近公允价值。
(b)这一余额与列入其他资产的限制性现金和等价物有关。
(c)不包括我们已选择公允价值选项的金融资产。根据某些零售合作伙伴计划协议，在出售其信用卡组合的情况下，预期销售收益可能限于我们客户所欠的金额，可能低于上述公允价值。
公允价值不容易确定的股权证券
| | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度或截至12月31日的年度(百万元) | 2022 | | 2021 |
| 进位价值 | $ | 245 | | | $ | 232 | |
向上调整(a) | 7 | | | 148 | |
向下调整(a) | (3) | | | (2) | |
_______________________(a) 在2018年1月1日至2022年12月31日期间，累计向上和向下调整账面价值为$188百万美元和$(11)分别为100万。
NOTE 10. 监管和资本充足率
作为一家储蓄和贷款控股公司和金融控股公司，我们受到联邦储备委员会的监管、监督和审查，并受到巴塞尔III资本规则和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的要求的资本要求的约束。该银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，本行须接受作为其主要监管机构的美国财政部货币监理署(OCC)及消费者金融保护局(CFPB)的监管、监督及审查。此外，银行作为一家有保险的存款机构，受到FDIC的监管。
未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的合并财务报表产生重大不利影响。根据资本充足准则，我们必须满足特定的资本准则，这些准则涉及对我们的资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目进行量化衡量。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求我们和本行维持总资本、一级资本和普通股一级资本(定义见下表)与风险加权资产(定义)以及一级资本与平均资产(定义)的最低金额和比率(见下表)。
为了使Synchrony Financial成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，银行必须拥有充足的资本，并且Synchrony Financial必须不受联邦储备委员会发布的任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和保持任何资本衡量标准的特定资本水平。
本公司选择采用联邦银行联合监管机构发布的临时最终规则提供的选项，该规则在很大程度上将CECL对其监管资本的影响推迟到2021年12月31日。从2022年第一季度开始，这些影响现在正在分阶段实施，分三年实施，直到2024年，影响从2025年第一季度开始全面分阶段实施。根据临时最终规则，推迟至逐步实施期间的监管资本调整金额包括我们于2020年1月1日采用CECL的初步影响，以及截至2021年12月31日的两年期间信贷损失准备随后变化的25%，统称为“CECL监管资本过渡调整”。2022年，我们的监管资本金额和比率中只有75%的CECL监管资本过渡调整被推迟。
在2022年12月31日和2021年12月31日，Synchrony Financial满足了根据联邦储备委员会的规定被视为资本充足的所有适用要求。在2022年12月31日和2021年12月31日，根据OCC法规和联邦存款保险法的目的，银行还满足了被视为资本充足的所有适用要求。管理层认为，2022年12月31日之后的任何条件或事件都不会改变公司或银行的资本类别。
本公司及本行的实际资本金额、比率及适用的最低要求如下：
Synchrony Financial
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日(百万美元) | 实际 | | 资本的最低要求
充分性目的 |
| 金额 | | 比率(a) | | 金额 | | 比率(b) |
| 基于风险的资本总额 | $ | 13,713 | | | 15.0 | % | | $ | 7,328 | | | 8.0 | % |
| 基于风险的第一级资本 | $ | 12,493 | | | 13.6 | % | | $ | 5,496 | | | 6.0 | % |
| 第1级杠杆 | $ | 12,493 | | | 12.3 | % | | $ | 4,075 | | | 4.0 | % |
| 普通股一级资本 | $ | 11,759 | | | 12.8 | % | | $ | 4,122 | | | 4.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日(百万美元) | 实际 | | 资本的最低要求
充分性目的 |
| 金额 | | 比率(a) | | 金额 | | 比率(b) |
| 基于风险的资本总额 | $ | 15,122 | | | 17.8 | % | | $ | 6,796 | | | 8.0 | % |
| 基于风险的第一级资本 | $ | 14,003 | | | 16.5 | % | | $ | 5,097 | | | 6.0 | % |
| 第1级杠杆 | $ | 14,003 | | | 14.7 | % | | $ | 3,800 | | | 4.0 | % |
| 普通股一级资本 | $ | 13,269 | | | 15.6 | % | | $ | 3,823 | | | 4.5 | % |
同步银行
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日(百万美元) | 实际 | | 资本的最低要求
充分性目的 | | 根据及时纠正措施规定的最低资本充足率 |
| 金额 | | 比率(a) | | 金额 | | 比率(b) | | 金额 | | 比率 |
| 基于风险的资本总额 | $ | 13,313 | | | 15.6 | % | | $ | 6,838 | | | 8.0 | % | | $ | 8,547 | | | 10.0 | % |
| 基于风险的第一级资本 | $ | 12,174 | | | 14.2 | % | | $ | 5,128 | | | 6.0 | % | | $ | 6,838 | | | 8.0 | % |
| 第1级杠杆 | $ | 12,174 | | | 12.8 | % | | $ | 3,790 | | | 4.0 | % | | $ | 4,738 | | | 5.0 | % |
| 普通股一级资本 | $ | 12,174 | | | 14.2 | % | | $ | 3,846 | | | 4.5 | % | | $ | 5,556 | | | 6.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日(百万美元) | 实际 | | 资本的最低要求
充分性目的 | | 根据及时纠正措施规定的最低资本充足率 |
| 金额 | | 比率(a) | | 金额 | | 比率(b) | | 金额 | | 比率 |
| 基于风险的资本总额 | $ | 14,091 | | | 18.3 | % | | $ | 6,175 | | | 8.0 | % | | $ | 7,718 | | | 10.0 | % |
| 基于风险的第一级资本 | $ | 13,075 | | | 16.9 | % | | $ | 4,631 | | | 6.0 | % | | $ | 6,175 | | | 8.0 | % |
| 第1级杠杆 | $ | 13,075 | | | 15.1 | % | | $ | 3,455 | | | 4.0 | % | | $ | 4,318 | | | 5.0 | % |
| 普通股一级资本 | $ | 13,075 | | | 16.9 | % | | $ | 3,473 | | | 4.5 | % | | $ | 5,017 | | | 6.5 | % |
_______________________
(a)资本比率是根据《巴塞尔协议III》的标准方法规则计算的。以上各表中于2022年12月31日的资本金额及比率反映了适用的CECL监管资本过渡调整。
(b)在2022年12月31日和2021年12月31日，Synchrony Financial和银行还必须保持普通股一级资本超过最低基于风险的资本比率至少2.53个百分点，以避免对资本分配的限制，以及向高管和类似员工支付某些可自由支配的奖金。
如果银行的监管资本不会因此而减少到低于适用的监管资本要求，则在得到OCC和联邦储备委员会的同意或不反对的情况下，银行可以支付其股票的股息。
NOTE 11. 员工福利计划
以下概述与同步福利计划相关的信息，以及与通用电气公司及其子公司(“GE”)的某些计划相关的我们对通用电气公司及其子公司的剩余义务。
储蓄计划
我们的美国员工有资格参加合格的固定缴款储蓄计划，该计划允许他们在税前基础上将部分工资贡献给该计划。我们使雇主对该计划的供款等于3%的符合条件的补偿，并作出最高可达4符合条件的薪酬的%。我们亦为Synchrony于2015年11月脱离GE时参与GE退休金计划的员工(“离职”)，向该计划提供若干额外供款。与该计划有关的费用为#美元。80百万，$69百万美元和美元69截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
健康和福利福利
我们为员工提供健康和福利福利，包括健康、牙科、处方药和视力，我们为这些福利提供自我保险。与这些福利相关的费用为#美元。114百万，$111百万美元和美元107截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
GE福利计划和报销义务
在离职之前，我们的员工参加了各种GE退休和退休人员健康和人寿保险福利计划。这些退休福利中的某些是由于分居而获得的。根据我们和GE之间的员工事务协议的条款，GE将继续支付这些福利，我们有义务偿还这些福利。受这项安排约束的主要退休福利是固定的终身年金。我们对GE的退休福利偿还义务的估计负债为#美元163百万美元和美元228截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别为100万欧元，并列入我们综合财务状况表中的其他负债。
NOTE 12. 每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东的可用收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益反映了所有摊薄证券的假设转换。
下表列出了普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：百万，不包括每股数据) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收益 | $ | 3,016 | | | $ | 4,221 | | | $ | 1,385 | |
| 优先股股息 | (42) | | | (42) | | | (42) | |
| 普通股股东可获得的净收益 | $ | 2,974 | | | $ | 4,179 | | | $ | 1,343 | |
| | | | | |
| 加权平均已发行普通股，基本股 | 480.4 | | | 564.6 | | | 589.0 | |
| 稀释证券的影响 | 3.0 | | | 4.7 | | | 1.8 | |
| 加权平均已发行普通股，稀释 | 483.4 | | | 569.3 | | | 590.8 | |
| | | | | |
| 基本普通股每股收益 | $ | 6.19 | | | $ | 7.40 | | | $ | 2.28 | |
| 稀释后普通股每股收益 | $ | 6.15 | | | $ | 7.34 | | | $ | 2.27 | |
我们已经根据Synchrony Financial 2014长期激励计划发布了某些基于股票的奖励。总计3百万，1百万美元和7截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，分别与该等奖励相关的百万股股份被视为反摊薄，因此不计入每股普通股摊薄收益的计算。
NOTE 13. 股权和其他与股票相关的信息
优先股
下表汇总了公司在2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行的优先股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系列 | | 发行日期 | | 可由发行者赎回的开始 | | 每年股息率 | | 每股清算优先权 | | 未偿还股份总数 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元，每股数据除外) | | | | | | | | | | |
A系列(a) | | 2019年11月14日 | | 2024年11月15日 | | 5.625% | | $1,000 | | 750,000 | | $ | 734 | | | $ | 734 | |
| | | | | | | | | | | | $ | 734 | | | $ | 734 | |
_______________________
(a)作为存托股份发行，每股相当于相应系列非累积永久优先股的1/40权益。股息将在2月15日、5月15日、8月15日和11月15日以固定的利率按季度支付，每种情况下都是在董事会宣布时支付。
股息和股份回购
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，我们宣布和支付了普通股股息$0.90, $0.88及$0.88每股普通股，或$434百万，$500百万美元和美元520分别为100万美元。我们还宣布并支付了优先股股息#美元。56.24每股，或$42分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
于截至2022年12月31日止年度内，本公司共回购90.7百万股我们的普通股，价格为$3.3十亿美元。2022年4月，我们宣布董事会批准了一项高达$的增量股份回购授权2.82022年4月的股票回购计划)，到2022年12月31日，我们有700百万股剩余股份回购授权。在所有情况下，我们的股票回购计划都受到市场条件和其他因素的影响，包括法律和监管限制以及所需的批准。
同步财务激励计划
我们已经制定了Synchrony Financial 2014长期激励计划，我们将其称为“激励计划”。激励计划允许我们向为公司及其参与关联公司提供服务的高级管理人员、员工、顾问和非员工董事发放基于股票的、以股票计价的和其他奖励。激励计划下的可用奖励包括股票期权和股票增值权、限制性股票和限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)和参考或以其他方式基于我们的普通股进行估值的其他奖励(其他基于股票的奖励)，以及股息等价物。每个RSU可转换为一股Synchrony Financial普通股。总计37.8根据奖励计划，我们有100万股普通股(包括授权和未发行的股票)可用于授予奖励。
我们的奖助金一般授予3至5于奖励日期一周年起按年度比例计算，或于奖励期限结束时按悬崖计算，惟雇员须于该归属日期前持续受雇于本公司。
对于PSU，最终将授予的普通股股票数量取决于满足某些预定义的财务目标三年制性能周期，范围可从0%至150授予的PSU数量的百分比。此外，将授予的普通股的最终数量也受到+/-的总股东回报(TSR)修饰符的影响20%基于我们相对于同行的TSR表现。
与我们的股权奖励相关的薪酬支出在我们的综合收益表中被记录为员工成本的一个组成部分，并对我们的综合权益表中包括的扣除税后的净额进行了相应的调整。在2022年12月31日，有4.8已发行和未偿还的百万份股票期权和5.6未授予的其他基于股票的奖励，包括3.2百万个RSU和2.4百万PSU。截至2022年12月31日，与这些赔偿有关的未确认赔偿费用总额为#美元。102100万美元，预计将在加权平均期间摊销1.7好几年了。
NOTE 14. 所得税
扣除所得税准备前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | $ | 3,947 | | | $ | 5,483 | | | $ | 1,780 | |
| 非美国 | 15 | | | 20 | | | 17 | |
| 扣除所得税准备前收益 | $ | 3,962 | | | $ | 5,503 | | | $ | 1,797 | |
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 现行所得税拨备 | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | 1,145 | | | $ | 895 | | | $ | 843 | |
| 美国各州和地方 | 217 | | | 163 | | | 167 | |
| 非美国 | 5 | | | 5 | | | 4 | |
| 所得税当期准备金总额 | 1,367 | | | 1,063 | | | 1,014 | |
| | | | | |
| 所得税递延准备(利益) | | | | | |
| 美国联邦政府 | (352) | | | 180 | | | (486) | |
| 美国各州和地方 | (71) | | | 40 | | | (115) | |
| 非美国 | 2 | | | (1) | | | (1) | |
| 所得税递延准备(利益) | (421) | | | 219 | | | (602) | |
| 所得税拨备总额 | $ | 946 | | | $ | 1,282 | | | $ | 412 | |
我们的有效税率与美国联邦法定所得税率的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 扣除联邦福利后的美国州和地方所得税 | 3.6 | | | 3.4 | | | 3.6 | |
| | | | | |
| 释放不确定的税收头寸，扣除联邦福利 | (0.6) | | | (1.0) | | | (1.7) | |
| 所有其他，净额 | (0.1) | | | (0.1) | | | — | |
| 实际税率 | 23.9 | % | | 23.3 | % | | 22.9 | % |
递延所得税净额的重要组成部分
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 信贷损失准备 | $ | 2,366 | | | $ | 2,166 | |
| 薪酬和员工福利 | 128 | | | 134 | |
| 其他资产 | 193 | | | 190 | |
| 扣除估值扣除前的递延所得税资产总额 | 2,687 | | | 2,490 | |
| 估值免税额 | (13) | | | — | |
| 递延所得税资产总额 | $ | 2,674 | | | $ | 2,490 | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 原始发行折扣 | $ | (504) | | | $ | (637) | |
| 商誉和可识别的无形资产 | (205) | | | (197) | |
| 软件摊销 | — | | | (88) | |
| 其他负债 | (137) | | | (177) | |
| 递延所得税负债总额 | (846) | | | (1,099) | |
| 递延所得税净资产 | $ | 1,828 | | | $ | 1,391 | |
未确认的税收优惠
未确认的税收优惠的对账
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 1月1日的余额 | $ | 274 | | | $ | 268 | |
| 新增内容： | | | |
| 本年度纳税情况 | 97 | | | 113 | |
| 前几年的纳税状况 | 1 | | | 3 | |
| 削减： | | | |
| 上一年的纳税状况 | (73) | | | (78) | |
| 与税务机关达成和解 | — | | | (1) | |
| 诉讼时效期满 | (32) | | | (31) | |
| 12月31日的结余 | $ | 267 | | | $ | 274 | |
| 如果确认，将影响实际所得税税率的余额部分 | $ | 177 | | | $ | 160 | |
在未来12个月内合理可能解决的未确认税收优惠金额预计为#美元。74百万美元，其中，24百万美元，如果确认，将降低公司的税费和实际税率。包括在$74百万美元的未确认福利是某些暂时性差异，如果它们在合并收益表中确认，将不会影响实际税率。
此外，还有#美元的未确认税收优惠。16百万美元和美元18截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度分别为100万美元，已列入上述表格对账，但在综合财务状况表中作为相关递延税项资产的减值入账。
本公司继续自愿参加2022纳税年度的美国国税局合规保障程序(“CAP”)计划，因此该纳税年度正在接受美国国税局的审查。我们预计，美国国税局对我们2022年报税表的审查将在2023年提交之前基本完成。在本年度，美国国税局完成了对我们2021纳税年度的审查，这是我们唯一接受美国国税局当前审计的另一年。此外，我们正在多个州接受检查，可以追溯到2014年。
我们认为，不存在可能对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响的问题或索赔。我们进一步认为，我们已为此类审查可能产生的所有所得税不确定性拨备了足够的准备金。
在我们的综合收益表中确认的与所得税负债相关的利息、费用和罚款并非在所有列报期间都是实质性的。
NOTE 15. 母公司财务信息
下表显示了Synchrony Financial的母公司财务报表。截至2022年12月31日，我们子公司的受限净资产为$11.6十亿美元。
简明损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利息收入： | | | | | |
| 附属公司的利息收入 | $ | 134 | | | $ | 67 | | | $ | 110 | |
| 现金和债务证券的利息 | 8 | | | 1 | | | 3 | |
| 利息收入总额 | 142 | | | 68 | | | 113 | |
| 利息支出： | | | | | |
| 优先无担保票据的利息 | 279 | | | 264 | | | 272 | |
| 利息支出总额 | 279 | | | 264 | | | 272 | |
| 净利息收入(费用) | (137) | | | (196) | | | (159) | |
| 来自银行子公司的股息 | 3,150 | | | 2,600 | | | 1,325 | |
| 来自非银行子公司的股息 | 290 | | | 147 | | | 51 | |
| 其他收入 | 122 | | | 327 | | | 117 | |
| 其他费用 | 177 | | | 292 | | | 125 | |
| 所得税收益前收益 | 3,248 | | | 2,586 | | | 1,209 | |
| 从所得税中受益 | (46) | | | (26) | | | (42) | |
| 子公司未分配净收益(亏损)中的权益 | (278) | | | 1,609 | | | 134 | |
| 净收益 | $ | 3,016 | | | $ | 4,221 | | | $ | 1,385 | |
| | | | | |
| 综合收益 | $ | 2,960 | | | $ | 4,203 | | | $ | 1,392 | |
财务状况简明报表
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | 3,287 | | | $ | 3,546 | |
| 债务证券 | 60 | | | 94 | |
对附属公司的投资及应付款项(a) | 16,338 | | | 16,899 | |
| 商誉 | 59 | | | 59 | |
| 其他资产 | 326 | | | 293 | |
| 总资产 | $ | 20,070 | | | $ | 20,891 | |
| | | |
| 负债与权益 | | | |
| 应付附属公司的款项 | $ | 287 | | | $ | 276 | |
| | | |
| 优先无担保票据 | 6,473 | | | 6,470 | |
| | | |
| 应计费用和其他负债 | 437 | | | 490 | |
| 总负债 | 7,197 | | | 7,236 | |
| 股本： | | | |
| 总股本 | 12,873 | | | 13,655 | |
| 负债和权益总额 | $ | 20,070 | | | $ | 20,891 | |
_____________
(a) 包括对银行子公司的投资和应付的金额#美元12.410亿美元12.7分别为2022年12月31日和2021年12月31日的10亿美元。
现金流量表简明表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 现金流--经营活动 | | | | | |
| 净收益 | $ | 3,016 | | | $ | 4,221 | | | $ | 1,385 | |
| 将净收益与经营活动提供的现金进行核对的调整 | | | | | |
| 递延所得税 | (1) | | | 34 | | | 31 | |
| (增加)其他资产减少 | (28) | | | (117) | | | (70) | |
| 应计费用和其他负债增加(减少) | (4) | | | 26 | | | (41) | |
| 子公司未分配净(收益)亏损中的权益 | 278 | | | (1,609) | | | (134) | |
| 所有其他经营活动 | 28 | | | 106 | | | 96 | |
| 经营活动提供(用于)的现金 | 3,289 | | | 2,661 | | | 1,267 | |
| | | | | |
| 现金流--投资活动 | | | | | |
| 子公司投资净(增)减及应付款项净额 | 265 | | | 645 | | | 109 | |
| 债务证券的到期和出售 | 21 | | | 44 | | | 370 | |
| 购买债务证券 | — | | | (5) | | | — | |
| 所有其他投资活动 | (6) | | | (132) | | | (10) | |
| 投资活动提供(用于)的现金 | 280 | | | 552 | | | 469 | |
| | | | | |
| 现金流--融资活动 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 优先无担保票据 | | | | | |
| 发行优先无抵押票据所得款项 | 745 | | | 744 | | | — | |
| 优先无担保票据的到期日和偿还 | (750) | | | (750) | | | (1,000) | |
| 优先股支付的股息 | (42) | | | (42) | | | (42) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 购买库存股 | (3,320) | | | (2,876) | | | (985) | |
| 普通股支付的股息 | (434) | | | (500) | | | (520) | |
| 拖欠子公司的金额增加(减少) | 14 | | | 4 | | | 45 | |
| 所有其他融资活动 | (41) | | | 32 | | | (4) | |
| 从融资活动中提供(用于)的现金 | (3,828) | | | (3,388) | | | (2,506) | |
| | | | | |
| 增加(减少)现金及现金等价物 | (259) | | | (175) | | | (770) | |
| 年初现金及现金等价物 | 3,546 | | | 3,721 | | | 4,491 | |
| 年终现金及现金等价物 | $ | 3,287 | | | $ | 3,546 | | | $ | 3,721 | |
NOTE 16. 法律程序和监管事项
在正常的业务过程中，我们不时会在与我们的业务活动相关的各种法律程序中被列为被告，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼。某些法律行动包括对实质性补偿性和/或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。我们还不时参与政府机构对我们的业务(统称为“监管事项”)的审查、调查和诉讼(正式和非正式)，这可能会使我们面临巨额罚款、处罚、改变业务做法的义务或其他要求，从而导致费用增加、收入减少和声誉受损。我们对每个未决问题的责任和/或损害赔偿金额提出异议。根据适用的会计指引，当法律及监管事项出现可能并可合理估计的或有损失时，吾等会就该等事项确立应计负债。
法律程序和监管事项受到许多不确定因素的影响，这些因素通常无法有把握地预测，我们可能面临超过任何应计金额的损失。
对于某些事情，我们能够确定估计损失，虽然不是很可能，但有合理的可能性。对于其他事项，包括尚未通过发现取得进展和/或重要的事实信息和法律问题尚未解决的事项，我们无法作出这样的估计。我们目前估计，法律程序和监管事项的合理可能亏损，无论是超过相关应计负债还是没有应计负债，并且我们能够估计可能的亏损，都是无关紧要的。这是管理层对这些事项可能造成的损失的估计，是根据目前可获得的信息得出的。这一可能损失的估计并不代表我们的最大损失敞口。该估计所涉及的法律程序及监管事宜将会不时改变，而实际结果可能与目前的估计大相径庭。
我们对合理可能的损失的估计涉及重大判决，因为诉讼的不同阶段、存在许多尚未解决的问题、索赔的广度(通常跨越数年)、未指明的损害赔偿和/或提出的法律问题的新颖性。根据吾等目前所知，吾等并不相信吾等参与任何悬而未决的法律程序或监管事宜，而该等诉讼或监管事宜会对吾等的综合财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而，鉴于此类事件所涉及的不确定性，特定事件的最终结果可能会对我们在特定时期的经营业绩产生重大影响，这取决于(其中包括)施加的亏损或负债的规模以及我们在该时期的收益水平，并可能对我们的业务和声誉产生不利影响。
以下是对我们的某些监管事项和法律程序的描述。
2018年11月2日，一起推定的集体诉讼，零售批发百货公司联合地方338退休基金诉Synchrony Financial等人。，被提交给美国康涅狄格州地区法院，将该公司及其两名官员列为被告。诉讼称，该诉讼违反了《交易法》，指控其在公司承销做法和自有品牌卡业务方面做出了重大误导性陈述和/或遗漏了重大信息，并代表在2016年10月21日至2018年11月1日期间购买或以其他方式收购公司普通股的推定类别的人提起诉讼。起诉书要求赔偿未指明的补偿性损害赔偿、费用和费用。2019年2月5日，法院任命Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool为假定类别的首席原告。2019年4月5日，提交了一份修改后的起诉书，声称新的指控违反了证券法，涉及公司2017年12月1日票据发行的发售材料中的声明。证券法索赔是代表在2017年12月1日至2018年11月1日期间购买或以其他方式获得公司债券或可追溯至2017年12月1日票据发行的人提出的。修改后的起诉书将另外两名公司高管、公司董事会和2017年12月1日票据发行的承销商列为额外被告。修改后的申诉的标题为Stichting Depositary APG发达市场权益池和Stichting Depositary APG固定收益信用池诉Synchrony Financial等人案。2020年3月26日，地方法院对此案进行了重述在重新同步金融证券诉讼中并于2020年3月31日，地区法院批准了被告以偏见驳回申诉的动议。2020年4月20日，原告向美国第二巡回上诉法院提交了上诉通知。2021年2月16日，上诉法院确认地区法院驳回了《证券法》和《交易法》下的所有索赔，但2018年1月19日关于Synchrony是否受到零售合作伙伴信贷阻碍的一项索赔除外。
2019年1月28日，一起据称的股东派生诉讼，吉尔伯特诉基恩等人案。，被美国康涅狄格州地区法院以名义被告的身份对公司和公司的某些高级管理人员和董事提起诉讼。诉讼指控违反了基于原告在Stichting存放库APG集体诉讼、不当得利、浪费公司资产，以及被告做出了重大误导性陈述和/或遗漏了重大信息，违反了《交易法》。起诉书要求宣布被告违反和/或协助和教唆违反其对公司的受托责任，未指明的带息金钱损害赔偿，恢复原状，被告采取一切必要行动改革和改善公司治理和内部程序的指示，以及律师费和专家费。2019年3月11日，第二起据称的股东派生诉讼，奥尔德里奇诉基恩等人案。，被提交给美国康涅狄格州地区法院。《纽约时报》的指控阿尔德里奇投诉实质上与吉尔伯特投诉。2020年3月26日，地方法院重述吉尔伯特和阿尔德里奇案例为在再同步金融衍生工具诉讼中.
控制和程序
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信息披露控制和程序的评估
在首席执行官和首席财务官的指导下，我们评估了我们的披露控制和程序的有效性 (根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)，并基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的财政季度内，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性产生重大影响。
管理层对财务报告内部控制的评估报告
Synchrony Financial(“本公司”)的管理层负责建立和维护交易法规则13a-15和15d-15所界定的对本公司财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制财务报表提供合理保证。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关；(Ii)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对其财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。尽管任何内部控制系统都可能因人为错误或故意规避所需程序而受到损害，但我们相信，我们的系统提供了合理的保证，确保财务交易得到适当的记录和报告，为可靠的财务报表提供充分的基础。
本公司管理层已采用特雷德威委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013框架)”中确立的标准来评估本公司财务报告内部控制的有效性。
公司管理层对截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估，并得出结论，财务报告内部控制是有效的。本公司管理层在财务报告的内部控制方面并无重大弱点。
独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所已审核本公司截至2022年12月31日止年度的综合财务报表，并已发出审计报告，该报告载于“合并财务报表和补充数据根据上市公司会计监督委员会(PCAOB)第2201号审计标准，截至2022年12月31日的财务报告内部控制。
其他关键信息
属性
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我们的公司总部位于康涅狄格州斯坦福德，我们从第三方那里租赁了一块土地。
除下列规定外，我们还根据服务、租赁或许可协议在美国的几个合作伙伴地点保留办事处。
我们相信，我们的空间足以满足我们目前的需求，并将提供适当的额外或替代空间，以适应我们业务的可预见扩展。
下表列出了有关我们主要设施的精选信息。
| | | | | | | | |
| 位置 | | 自有/租赁 |
| 公司总部： | | |
| 康涅狄格州斯坦福德 | | 租赁 |
| | |
| 银行总部： | | |
| 德雷珀，德克萨斯州 | | 租赁 |
| | |
| | |
| 客户服务中心： | | |
| 佛罗里达州阿尔塔蒙特斯普林斯 | | 租赁 |
| 北卡罗来纳州夏洛特市 | | 租赁 |
| 印度海得拉巴 | | 租赁 |
| 菲律宾宿务 | | 租赁 |
| 菲律宾马尼拉 | | 租赁 |
| | |
| 其他支持中心： | | |
| 佐治亚州阿尔法雷塔 | | 租赁 |
| 阿肯色州本顿维尔 | | 租赁 |
| 伊利诺伊州香槟 | | 租赁 |
| 伊利诺伊州芝加哥 | | 租赁 |
| 加利福尼亚州科斯塔梅萨 | | 租赁 |
| 纽约州纽约市 | | 租赁 |
| 华盛顿特区 | | 租赁 |
| 俄亥俄州西切斯特 | | 租赁 |
| 印度班加罗尔 | | 租赁 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
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市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所的交易代码是“SYF”。
下表反映了我们为所示期间宣布的现金股利。
| | | | | |
| 宣布的现金股利 |
| (美元) |
| 2022 | |
| 第四季度 | $ | 0.23 | |
| 第三季度 | $ | 0.23 | |
| 第二季度 | $ | 0.22 | |
| 第一季度 | $ | 0.22 | |
| |
| 2021 | |
| 第四季度 | $ | 0.22 | |
| 第三季度 | $ | 0.22 | |
| 第二季度 | $ | 0.22 | |
| 第一季度 | $ | 0.22 | |
持有者
截至2023年2月3日，普通股记录持有人的大约人数为2311人。
分红
股利政策。宣布和支付任何未来股息给我们普通股或优先股或股票回购的持有者将由Synchrony董事会酌情决定，并将取决于许多因素，包括我们和银行的财务状况、收益、资本和流动性要求、适用的监管限制、公司法和合同限制以及董事会认为相关的其他因素。
作为一家储蓄和贷款控股公司，我们向股东支付股息或回购股票的能力受到联邦储备委员会的监管。此外，作为一家控股公司，我们在很大程度上依赖于银行的股息、分配和其他付款来为我们的股东提供股息资金。银行向我们支付股息和其他分配和付款的能力受到OCC和联邦储备委员会的监管。请参阅“监管-与监管有关的风险因素-同步银行和银行未能满足适用的资本充足率和流动性要求可能对我们产生重大不利影响” and “-我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力.”
性能图表
下图比较了公司普通股、标准普尔500股票指数和标准普尔500金融指数在2017年12月31日至2022年12月31日期间的累计股东总回报(四舍五入为最接近的整数美元)。该图假设2017年12月31日的初始投资为100美元。该公司普通股和金融指数的累计回报假设股息进行了全额再投资。该图表不能预测公司普通股的未来表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2017年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| Synchrony Financial | | $ | 100.00 | | | $ | 62.20 | | | $ | 97.94 | | | $ | 97.97 | | | $ | 133.63 | | | $ | 94.65 | |
| S&P 500 | | $ | 100.00 | | | $ | 95.62 | | | $ | 125.72 | | | $ | 148.85 | | | $ | 191.58 | | | $ | 156.88 | |
| 标准普尔500指数金融股 | | $ | 100.00 | | | $ | 86.97 | | | $ | 114.91 | | | $ | 112.96 | | | $ | 152.54 | | | $ | 136.48 | |
发行人购买股票证券
下表列出了我们在截至2022年12月31日的三个月内购买的普通股的信息，这些购买主要与我们的股票回购计划有关，这些购买是由我们或代表我们进行的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元，每股数据除外) | 购买的股份总数(a) | | 每股平均支付价格(b) | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(c) | | 根据该计划可购买的股票的最高美元价值(b) |
October 1 - 31, 2022 | 11,136,463 | | | $ | 32.05 | | | 11,136,429 | | | $ | 1,043.1 | |
November 1 - 30, 2022 | 6,545,256 | | | $ | 35.92 | | | 6,545,253 | | | $ | 808.0 | |
December 1 - 31, 2022 | 3,078,276 | | | $ | 35.08 | | | 3,078,261 | | | $ | 700.0 | |
| 总计 | 20,759,995 | | | $ | 33.72 | | | 20,759,943 | | | $ | 700.0 | |
_______________________
(a)包括分别于10月、11月和12月扣留的34股、3股和15股，以抵销因交付流通股相关业绩股票奖励、限制性股票奖励或行使股票期权而产生的预扣税款义务。
(b)金额不包括佣金成本。
(c)2021年5月，董事会批准了一项28亿美元的股票回购授权，回购期限至2023年6月。
展品和财务报表附表
____________________________________________________________________________________________
(A)作为本表格10-K一部分提交的文件：
1.合并财务报表
要求在本年度报告中以表格10-K形式提交的合并财务报表如下所列，并列在本报告所示的页数中。
合并财务报表索引
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告(毕马威会计师事务所, 纽约，纽约，PCAOB ID185) | 101 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合收益表 | 105 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益表 | 106 |
2022年12月31日和2021年12月31日综合财务状况表 | 107 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的综合权益变动表 | 108 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | 109 |
| 合并财务报表附注 | 110 |
2.财务报表附表
单独的财务报表附表被省略，要么是因为它们不适用，要么是因为合并财务报表中包含了所需的信息。
3.展品
本年度报告以表格10-K的形式存档、提供或以参考方式并入本年度报告的证物清单如下：
展品索引
| | | | | |
| 展品编号 | 描述 |
3.1 | 修订和重新发布的同步金融公司注册证书(参考2014年7月18日同步金融公司提交的S-1注册说明书第5号修正案附件3.2并入(第333-194528号)) |
3.2 | 修订和重新修订Synchrony Financial章程(合并内容参考Synchrony Financial于2016年11月1日提交的8-K表格附件3.1) |
4.1 | 契约，日期为2014年8月11日，由Synchrony Financial和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用Synchrony Financial于2014年8月13日提交的Form 8-K附件4.1合并而成) |
4.2 | 第一补充契约，日期为2014年8月11日，由Synchrony Financial和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用Synchrony Financial于2014年8月13日提交的8-K表格附件4.2合并而成) |
4.3 | 第三份补充契约，日期为2015年7月23日，由Synchrony Financial和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用Synchrony Financial于2015年7月23日提交的8-K表格附件4.1合并而成) |
4.4 | 第六份补充契约，日期为2016年8月4日，由Synchrony Financial和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用Synchrony Financial于2016年8月4日提交的Form 8-K附件4.1合并而成) |
4.5 | 第七份补充契约，日期为2017年12月1日，由Synchrony Financial和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用Synchrony Financial于2017年12月1日提交的Form 8-K附件4.1合并而成) |
4.6 | 第八份补充契约，日期为2019年3月19日，由Synchrony Financial和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用Synchrony Financial于2019年3月19日提交的Form 8-K附件4.1合并而成) |
4.7 | 第九份补充契约，日期为2019年7月25日，由Synchrony Financial和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用Synchrony Financial于2019年7月25日提交的Form 8-K附件4.1合并而成) |
4.8 | 第十份补充契约，日期为2021年10月28日，由Synchrony Financial和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用Synchrony Financial于2021年10月28日提交的8-K表格附件4.1合并而成) |
| | | | | |
4.9 | 第十一份补充契约，日期为2022年6月13日，由Synchrony Financial和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用Synchrony Financial于2022年6月13日提交的8-K表格的附件4.1合并而成) |
4.10 | 2025年到期的4.500厘优先债券表格(参考Synchrony Financial于2015年7月23日提交的8-K表格附件4.2并入) |
4.11 | 2026年到期的3.700厘优先债券表格(参考Synchrony Financial于2016年8月4日提交的8-K表格附件4.2并入) |
4.12 | 2027年到期的3.950厘优先债券表格(参考Synchrony Financial于2017年12月1日提交的8-K表格附件4.2并入) |
4.13 | 普通股证书样本(引用Synchrony Financial于2014年7月18日提交的第5号修正案附件4.1以形成S-1注册声明(第333-194528号)) |
4.14 | 2024年到期的4.375厘优先债券表格(参考Synchrony Financial于2019年3月19日提交的8-K表格附件4.2并入) |
4.15 | 2029年到期的5.150厘优先债券表格(参考Synchrony Financial于2019年3月19日提交的8-K表格附件4.3并入) |
4.16 | 2022年到期的2.850厘优先债券表格(参考Synchrony Financial于2019年7月25日提交的8-K表格附件4.2并入) |
4.17 | 2031年到期的2.875厘优先债券表格(参考Synchrony Financial于2021年10月28日提交的8-K表格附件4.1并入) |
4.18 | 2025年到期的4.875厘优先债券表格(参考Synchrony Financial于2022年6月13日提交的8-K表格附件4.2并入) |
4.19 | A系列5.625%固定利率非累积永久优先股指定证书，日期为2019年11月13日。(引用Synchrony Financial于2019年11月14日提交的Form 8-K表4.1) |
4.20 | 本公司、ComputerShare Inc.及ComputerShare Trust Company，N.A.合称为存托人，以及其中所述的存托凭证持有人不时订立的存托协议，日期为2019年11月14日。(引用Synchrony Financial于2019年11月14日提交的Form 8-K表4.2) |
4.21* | 注册人的证券说明 |
10.1 | 通用电气资本公司、Synchrony Financial之间的主协议，日期为2014年7月30日，仅为其中所述某些章节和条款的目的，通用电气公司(通过引用Synchrony Financial于2014年8月1日提交的修正案1附件10.1以形成S-1注册声明(333-197244)) |
10.2 | 过渡性服务协议，日期为2014年8月5日，由通用电气资本公司、Synchrony金融和零售金融国际控股公司签署(通过引用Synchrony Financial于2014年8月11日提交的Form 8-K表10.1合并) |
10.3 | 员工事项协议，日期为2014年8月5日，由通用电气公司、通用电气资本公司和Synchrony Financial之间签署(通过引用Synchrony Financial于2014年8月11日提交的Form 8-K表10.4合并而成) |
10.4 | 过渡性商标许可协议，日期为2014年8月5日，由GE Capital Registry，Inc.和Synchrony Financial之间签订(通过引用Synchrony Financial于2014年8月11日提交的Form 8-K表10.5合并而成) |
10.5 | 知识产权交叉许可协议，日期为2014年8月5日，一方面是通用电气公司和通用电气资本公司之间的协议，另一方面是Synchrony Financial公司之间的协议(通过引用Synchrony Financial于2014年8月11日提交的Form 8-K表10.6合并) |
10.6+ | Synchrony 2014长期激励计划下绩效股单位奖励协议表(引用Synchrony Financial于2016年4月28日提交的Form 10-Q季度报告附件10.1) |
10.7 | 主契约，日期为2003年9月25日，由Synchrony信用卡主票据信托(前身为GE Capital信用卡主票据信托)(发行方)和德意志银行信托美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作为契约受托人(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.C.于2004年5月20日提交的第1号修正案附件4.1形成S-3注册声明而合并)(第333-107495号、第333-107495-01号和第333-107495-02号) |
10.8 | 证券化文件的综合修正案1，日期为2004年2月9日，其中包括RFS Holding，L.L.C.，RFS Funding Trust，GE Capital Retail Bank(前身为Mongraph Credit Card Bank of George)，Synchrony信用卡万能票据信托，德意志银行特拉华信托公司，作为RFS Funding Trust，RFS Holding，Inc.和Deutsche Bank Trust Company America的受托人，作为企业受托人(通过引用修正案1的附件4.16合并，以形成Synchrony Credit Card Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于5月20日提交的S-3注册声明，2004年(第333-107495、第333-107495-01及第333-107495-02号) |
| | | | | |
10.9 | 《主契约第二修正案》，日期为2004年6月17日，由Synchrony信用卡万能票据信托公司和德意志银行美洲信托公司(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2004年7月2日提交的当前8-K表格报告的附件4.4合并而成) |
10.10 | Synchrony信用卡万能票据信托公司和德意志银行美洲信托公司于2006年8月31日签署的《主契约第三修正案》(合并内容参考Synchrony信用卡万能票据信托公司和RFS Holding，L.L.C.于2006年9月5日提交的当前8-K表格报告的附件4.1) |
10.11 | 《主契约第四修正案》，日期为2007年6月28日，由Synchrony信用卡万能票据信托公司和德意志银行美洲信托公司(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2007年7月3日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并而成) |
10.12 | Synchrony信用卡万能票据信托公司和德意志银行美洲信托公司于2008年5月22日签署的《主契约第五修正案》(合并内容参考Synchrony信用卡万能票据信托公司和RFS Holding，L.L.C.于2008年5月28日提交的当前8-K表格报告的附件4.1) |
10.13 | 《主契约第六修正案》，日期为2009年8月7日，由Synchrony信用卡万能票据信托公司和德意志银行美洲信托公司(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托公司和RFS Holding，L.L.C.于2009年8月7日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成) |
10.14 | 《主契约第七修正案》，日期为2014年1月21日，由Synchrony信用卡万能票据信托和德意志银行美洲信托公司(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2014年1月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成) |
10.15 | Synchrony信用卡万能票据信托和德意志银行美洲信托公司之间于2014年3月11日签署的《总契约第八修正案》和《特定契约补充协议综合补充书》(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2014年3月14日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成) |
10.16 | 《主契约第九修正案》，日期为2015年11月24日，由Synchrony信用卡主票据信托和德意志银行美洲信托公司(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2015年11月25日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成) |
10.17 | Synchrony信用卡万能票据信托和德意志银行美洲信托公司之间的主契约第十修正案，日期为2016年3月3日(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2016年3月7日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并) |
10.18 | 第十一项主契约修正案，日期为2017年4月21日，由Synchrony信用卡万能票据信托和德意志银行美洲信托公司(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2017年4月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并) |
10.19 | 第12次主契约修正案，日期为2021年3月16日，由Synchrony信用卡万能票据信托和德意志银行信托公司美洲公司(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2021年3月17日提交的当前8-K表格报告的附件4.3合并而成) |
10.20 | Synchrony信用卡主票据信托和德意志银行信托公司美洲公司于2017年4月21日提交的指定契约补充的第二份综合补充文件(合并内容参考Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2017年4月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.6) |
10.21 | Synchrony信用卡主票据信托和德意志银行美洲信托公司之间的契约补充表格(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2012年5月16日提交的表格S-3登记声明的附件4.8而合并(333-181466)) |
10.22 | Synchrony信用卡主票据信托和德意志银行美洲信托公司之间的契约补充表格(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2015年12月30日提交的表格SF-3登记声明的附件4.12合并(333-206176)) |
10.23 | 同步信用卡主票据信托和德意志银行美洲信托公司之间的VFN契约补充表格(通过引用Synchrony Financial于2014年8月1日提交的修正案1附件10.24以形成S-1注册声明的方式并入(333-197244)) |
10.24 | 贷款协议格式(VFN系列，A类)，由Synchrony信用卡万能票据信托、不时的贷款方和不时的管理代理方组成(通过引用Synchrony Financial于2014年8月1日提交的修正案1附件10.25以形成S-1注册声明(333-197244)) |
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10.25 | RFS Holding，L.L.C.和纽约银行(特拉华)之间的信托协议，日期为2003年9月25日(参照Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2004年5月20日提交的形成S-3注册声明的第1号修正案附件4.3合并(第333-107495号、第333-107495-01号和第333-107495-02号)) |
10.26 | RFS Holding，L.L.C.和特拉华州BNY Mellon Trust之间的信托协议第一修正案，日期为2014年1月21日(通过引用Synchrony Credit Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2014年1月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
10.27 | RFS Holding，L.L.C.和特拉华州BNY Mellon Trust之间的信托协议第二修正案，日期为2014年9月8日(通过引用Synchrony Credit Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2014年9月11日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并) |
10.28 | 第三次修订信托协议，日期为2017年4月21日，由特拉华州RFS Holding，L.L.C.和BNY Mellon Trust达成(通过引用Synchrony Credit Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2017年4月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.5合并) |
10.29 | 托管和控制协议，由美洲德意志银行信托公司以托管人和契约受托人的身份与Synchrony信用卡主票据信托基金签订，日期为2003年9月25日(通过参考Synchrony信用卡主票据信托基金和RFS Holding，L.L.C.于2004年5月20日提交的修正案第1号附件4.8以形成S-3注册声明而合并(第333-107495号、第333-107495-01号和第333-107495-02号)) |
10.30 | GE Capital零售银行(前身为佐治亚州Mongraph信用卡银行)和RFS Holding，L.L.C.(参照Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2004年5月20日提交的修正案第1号附件4.9，形成S-3注册声明)之间的应收款销售协议(第333-107495、第333-107495-01和第333-107495-02号) |
10.31 | RSA假设协议和应收款销售协议第二修正案，日期为2005年2月7日，GE Capital零售银行(前身为GE Money银行)和RFS Holding，L.L.C.(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2005年2月11日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
10.32 | GE Capital零售银行(前身为GE Money Bank)和RFS Holding，L.L.C.(引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2006年12月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.1) |
10.33 | GE Capital零售银行(前身为GE Money Bank)和RFS Holding，L.L.C.(引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2008年5月28日提交的当前8-K表格报告的附件4.2) |
10.34 | GE Capital零售银行(前身为GE Money Bank)与RFS Holding，L.L.C.(引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.C.于2008年12月30日提交的当前8-K表格报告的附件4.1) |
10.35 | GE Capital零售银行(前身为GE Money Bank)和RFS Holding，L.L.C.(引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.C.于2009年2月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.1) |
10.36 | GE Capital零售银行(前身为GE Money Bank)和RFS Holding，L.L.C.(引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2010年11月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.1) |
10.37 | GE Capital零售银行、RFS Holding，Inc.、PLT Holding，L.L.C.和RFS Holding，L.C.之间的第八项应收款销售协议修正案，日期为2012年3月20日(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2012年3月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并) |
10.38 | GE Capital零售银行、RFS Holding，Inc.、PLT Holding，L.L.C.和RFS Holding，L.C.之间的第九项应收款销售协议修正案，日期为2014年3月11日(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2014年3月14日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
10.39 | Synchrony Bank(前身为GE Capital Retail Bank)、RFS Holding Inc.、PLT Holding，L.L.C.和RFS Holding，L.L.C.(通过引用Synchrony Credit Card Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2014年11月14日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
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10.40 | 第十一项应收款销售协议修正案，日期为2016年3月3日，由Synchrony Bank(前身为GE Capital Retail Bank)、RFS Holding Inc.、PLT Holding，L.L.C.和RFS Holding，L.L.C.(通过引用Synchrony Credit Card Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2016年3月7日提交的当前8-K表格报告的附件4.3合并而成) |
10.41 | 第十二次应收款销售协议修正案，日期为2017年4月21日，由Synchrony Bank(前身为GE Capital Retail Bank)和RFS Holding，L.L.C.(通过引用Synchrony Credit Card Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2017年4月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.4合并) |
10.42 | 第十三次应收款销售协议修正案，日期为2017年5月31日，由Synchrony Bank(前身为GE Capital Retail Bank)和RFS Holding，L.L.C.(通过引用Synchrony Credit Card Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2017年6月2日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并) |
10.43 | Synchrony Bank(前身为GE Capital Retail Bank)与RFS Holding，L.L.C.(通过引用Synchrony Credit Card Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2019年10月15日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
10.44 | Synchrony Bank(前身为GE Capital Retail Bank)和RFS Holding，L.L.C.(引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2021年3月17日提交的当前8-K表格报告的附件4.1)之间的第15次应收款销售协议修正案，日期为2021年3月16日 |
10.45 | Synchrony Bank(前身为GE Capital Retail Bank)和RFS Holding，L.L.C.(通过引用Synchrony Credit Card Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2022年6月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
10.46 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托公司之间的转让协议，日期为2003年9月25日(参照Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2004年5月20日提交的形成S-3注册声明的第1号修正案附件4.12合并(第333-107495号、第333-107495-01号和第333-107495-02号)) |
10.47 | 对RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托之间的转让协议的第二次修订，日期为2004年6月17日(合并内容参考Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2004年7月2日提交的当前8-K表格报告的附件4.3) |
10.48 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托之间的第三次转让协议修正案，日期为2004年11月21日(合并内容参考Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2004年11月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.1) |
10.49 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托之间的转让协议第四修正案，日期为2006年8月31日(合并内容参考Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2006年9月5日提交的当前8-K表格报告的附件4.2) |
10.50 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托公司之间的第五次转让协议修正案，日期为2006年12月21日(合并内容参考Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2006年12月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.2) |
10.51 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托之间的第六次转让协议修正案，日期为2008年5月21日(合并内容参考Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2008年5月28日提交的当前8-K表格报告的附件4.4) |
10.52 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托公司之间于2008年12月29日签署的《已删除账户中应收款的重新分配和第七修正案转让协议》(合并内容参考Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2008年12月30日提交的当前8-K表格报告的附件4.2) |
10.53 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托公司之间于2009年2月26日签署的RFS Holding，L.L.C.(参照Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2009年2月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
10.54 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托之间的第九次转让协议修正案，日期为2010年3月31日(合并时参考Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2010年3月31日提交的当前8-K表格报告的附件4.2) |
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10.55 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托之间的转让协议第十修正案，日期为2012年3月20日(合并内容参考Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2012年3月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.2) |
10.56 | 第十一次修订RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托之间的转让协议(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2016年3月7日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
10.57 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托之间的第12次转让协议修正案，日期为2017年2月23日(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2017年2月28日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成) |
10.58 | RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托之间的第十三次转让协议修正案，日期为2017年4月21日(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2017年4月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
10.59 | 截至2021年3月16日，RFS Holding，L.L.C.和Synchrony信用卡主票据信托之间的第14次转让协议修正案(合并内容参考Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2021年3月17日提交的当前8-K表格报告的附件4.2) |
10.60 | 服务协议，日期为2003年6月27日，由RFS Funding Trust Synchrony信用卡万能票据信托公司和通用电气资本公司(GE Capital Retail Bank(前身为佐治亚州Mongraph信用卡银行)的继任者通用电气资本公司(General Electric Capital Corporation)签订(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2004年5月20日提交的S-3注册声明修正案第1号附件4.13合并而成(第333-107495号、第333-107495-01号和第333-107495-02号)) |
10.61 | GE Capital零售银行(前身为GE Money银行)于2005年2月7日签署的服务假设协议(合并内容参考Synchrony信用卡万能票据信托公司和RFS Holding，L.L.C.于2005年2月11日提交的8-K表格当前报告的附件4.1) |
10.62 | Synchrony信用卡万能票据信托和GE Capital零售银行(前身为GE Money Bank)于2006年5月22日签署的《服务协议第一修正案》(合并内容参考Synchrony Credit Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2006年5月25日提交的当前8-K表格报告的附件4.1) |
10.63 | Synchrony信用卡万能票据信托和GE Capital零售银行(前身为GE Money Bank)之间于2007年6月28日签署的服务协议第二修正案(引用Synchrony Credit Master Note Trust和RFS Holding，L.L.C.于2007年6月28日提交的当前8-K表格报告的附件4.1) |
10.64 | 辞职、任命和接受文书以及服务协议第三修正案，日期为2008年5月22日，由Synchrony信用卡万能票据信托公司、GE Capital零售银行(前身为GE Money银行)和通用电气资本公司(通过引用Synchrony信用卡万能票据信托公司和RFS Holding，L.L.C.于2008年5月28日提交的当前8-K表格报告的附件4.3合并) |
10.65 | Synchrony信用卡主票据信托和通用电气资本公司之间的服务协议第四修正案，日期为2014年7月16日(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2014年7月16日提交的当前8-K表格报告的附件4.14合并) |
10.66 | Synchrony信用卡主票据信托和通用电气资本公司之间的服务协议第五修正案，日期为2015年11月24日(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2015年11月25日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
10.67 | Synchrony信用卡主票据信托和Synchrony Financial之间的第六次服务协议修正案，日期为2017年4月21日(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2017年4月26日提交的当前8-K表格报告的附件4.3合并) |
10.68 | 辞职、任命和接受文书，日期为2015年12月2日，由Synchrony信用卡主票据信托、通用电气资本有限责任公司和Synchrony Financial之间的辞职、任命和接受文书(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2015年12月4日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成) |
10.69 | 管理协议，日期为2003年9月25日，由Synchrony信用卡主票据信托公司、作为管理人的通用电气资本公司和纽约银行(特拉华)达成，不是以个人身份，而是仅以受托人身份(通过参考2004年5月20日提交的S-3注册声明第1号修正案的附件4.14并入(第333-107495、第333-107495-01和第333-107495-02号)) |
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10.70 | 同步银行、RFS Holding，L.L.C.、Synchrony信用卡主票据信托、Synchrony Financial和Clayton Fixed Income Services LLC之间的资产陈述审查协议，日期为2016年3月4日(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2016年3月7日提交的当前8-K表格报告的附件4.4合并) |
10.71 | 第一修正案管理协议，日期为2009年5月4日，由Synchrony信用卡主票据信托公司和通用电气资本公司(通过引用Synchrony信用卡主票据信托基金和RFS Holding，L.L.C.于2009年5月6日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成) |
10.72 | 辞职、任命和接受文书，日期为2014年7月16日，由GE Capital信用卡主票据信托、特拉华州纽约梅隆信托和通用电气资本公司(通过引用Synchrony信用卡主票据信托和RFS Holding，L.L.C.于2014年7月16日提交的当前8-K表格报告的附件4.13合并) |
10.73 | GE Sales Finance Master Trust和Deutsche Bank Trust Company America之间的主契约，日期为2012年2月29日(引用Synchrony Financial于2014年4月25日提交的修正案1附件10.55以形成S-1注册声明(第333-194528号)) |
10.74 | GE Sales Finance Master Trust和Deutsche Bank Trust Company America之间的主契约补编1，日期为2012年9月19日(引用Synchrony Financial于2014年4月25日提交的修正案第1号附件10.56以形成S-1注册声明(第333-194528号)) |
10.75 | GE Sales Finance Master Trust和Deutsche Bank Trust Company America之间的主契约补编2，日期为2014年3月21日(引用Synchrony Financial于2014年4月25日提交的修正案1附件10.57以形成S-1注册声明(第333-194528号)) |
10.76 | GE Sales Finance Master Trust和Deutsche Bank Trust Company America之间的契约补充表格(引用Synchrony Financial于2014年8月1日提交的修正案1附件10.58以形成S-1注册声明(333-197244)) |
10.77 | GE Sales Finance Master Trust、出借方和出借方集团代理之间的贷款协议格式(通过引用Synchrony Financial于2014年8月1日提交的修正案第1号附件10.59以形成S-1注册声明(333-197244)) |
10.78 | 修订和重新签署了GE Sales Finance Master Trust的信托协议，日期为2012年2月29日，GE Sales Finance Holding，L.L.C.和特拉华州的BNY Mellon Trust之间的信托协议(通过引用修正案1的附件10.60合并，形成Synchrony Financial于2014年4月25日提交的S-1注册声明(第333-194528号)) |
10.79 | 修订和重新签署的应收款参与协议，日期为2012年2月29日，GE Capital零售银行和GEMB Lending Inc.(通过引用修正案1的附件10.61并入，形成Synchrony Financial于2014年4月25日提交的S-1登记声明(第333-194528号)) |
10.80 | GE Capital零售银行和GEMB Lending Inc.于2012年8月17日修订和重新签署的应收款参与协议的第一修正案(通过参考Synchrony Financial于2014年4月25日提交的修正案第1号附件10.62形成S-1登记声明(第333-194528号)) |
10.81 | GE Capital零售银行和GEMB Lending Inc.之间修订和重新签署的应收款参与协议的第二修正案，日期为2013年8月5日(通过引用修正案第1号附件10.63并入，以形成Synchrony Financial于2014年4月25日提交的S-1登记声明(第333-194528号)) |
10.82 | 参与权益出售协议，日期为2012年2月29日，由GEMB Lending Inc.和GE Sales Finance Holding，L.L.C.(通过引用修正案1附件10.64并入，以形成Synchrony Financial于2014年4月25日提交的S-1注册声明(第333-194528号)) |
10.83 | 参与权益出售协议第一修正案，日期为2012年9月19日，由GEMB Lending Inc.和GE Sales Finance Holding，L.L.C.(通过引用修正案1附件10.65并入，以形成Synchrony Financial于2014年4月25日提交的S-1注册声明(第333-194528号)) |
10.84 | GEMB Lending Inc.和GE Sales Finance Holding，L.L.C.于2014年3月21日签署的参与权益出售协议第二修正案(参照Synchrony Financial于2014年4月25日提交的修正案1附件10.66形成S-1注册声明(第333-194528号)) |
10.85 | GE Sales Finance Holding，L.L.C.和GE Sales Finance Master Trust之间的转让协议，日期为2012年2月29日(参照Synchrony Financial于2014年4月25日提交的修正案1附件10.67以形成S-1注册声明(第333-194528号)) |
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10.86 | GE Sales Finance Holding，L.L.C.和GE Sales Finance Master Trust之间的转让协议第一修正案，日期为2012年9月19日(参照Synchrony Financial于2014年4月25日提交的修正案1附件10.68形成S-1注册声明(第333-194528号)) |
10.87 | GE Sales Finance Holding，L.L.C.和GE Sales Finance Master Trust之间的第二次转让协议修正案，日期为2014年3月21日(参照Synchrony Financial于2014年4月25日提交的修正案第1号附件10.69以形成S-1登记声明(第333-194528号)) |
10.88 | GE Capital零售银行和GE Sales Finance Master Trust之间的服务协议，日期为2012年2月29日(参照Synchrony Financial于2014年4月25日提交的修正案1附件10.70以形成S-1注册声明(第333-194528号)) |
10.89 | GE Sales Finance Master Trust和GE Capital零售银行之间的管理协议，日期为2012年2月29日(参照Synchrony Financial于2014年4月25日提交的修正案1附件10.71以形成S-1注册声明(第333-194528号)) |
10.90+ | 通用电气补充养老金计划，自2011年1月1日起修订(合并内容参考通用电气公司于2011年2月25日提交的10-K表格年度报告附件10(G)) |
10.91+ | 董事、高管和关键员工赔偿协议表(参考Synchrony Financial于2014年8月1日提交的修正案1附件10.89形成S-1注册声明(333-197244)) |
10.92+ | 同步金融非雇员董事递延薪酬计划(参考同步金融2014年7月18日提交的修正案第5号附件10.91以形成S-1登记声明而并入(第33-194528号)) |
10.93+ | Synchrony Financial延期补偿计划表格(引用附件10.1并入Synchrony Financial于2014年9月22日提交的8-K表格) |
10.94+ | 同步财务递延补偿计划第一修正案(参考同步财务于2015年2月23日提交的10-K表格10.109至2014年年度报告) |
10.95+ | 限制性股票单位和非限制性股票期权奖励表格(引用附件10.2并入Synchrony Financial于2014年9月22日提交的8-K表格) |
10.96+ | Synchrony Financial修订和重新制定的年度激励计划表格(参照附件10.1并入Synchrony Financial于2021年10月21日提交的10-Q表格) |
10.97+ | Synchrony Financial修订和恢复计划表格(通过引用附件10.3并入Synchrony Financial于2017年7月28日提交的10-Q表) |
10.98+ | 《同步财务变更控制权分拆计划表》(2015年5月27日同步财务提交的附件10.3至8-K表) |
10.99+ | Synchrony Financial修订和重新发布2014年长期激励计划(通过引用附件10.2并入Synchrony Financial于2021年10月21日提交的10-Q表) |
10.100† | 零售金融服务有限责任公司和Fiserv Solutions有限责任公司之间的服务协议，日期为2022年3月29日(引用Synchrony Financial于2022年4月4日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
10.101 | 信件，日期为2015年10月19日，由通用电气资本公司提交，并得到通用电气公司和同步金融公司的确认和同意(通过引用同步金融公司于2015年10月19日提交的S-4表格注册声明(第333-207479号)附件10.116而并入) |
10.102+ | 修订和重新制定了Synchrony 2014长期激励计划下的限制性股票单位和非限定股票期权奖励协议格式(通过引用附件10.1并入Synchrony Financial于2018年4月26日提交的Form 10-Q) |
10.103+ | 修订和重新制定了Synchrony 2014长期激励计划下的绩效股单位奖励协议格式(通过引用附件10.2并入Synchrony Financial于2018年4月26日提交的10-Q表) |
10.104+ | Synchrony Financial董事根据Synchrony 2014长期激励计划奖励限制性股票单位的协议格式(通过引用附件10.3并入Synchrony Financial于2018年4月26日提交的10-Q表) |
10.105+ | 修订和重新制定的高管离职计划(通过引用附件10.4并入Synchrony Financial于2018年4月26日提交的10-Q表) |
10.106+ | 修订和重新设定的高管离职计划的第一修正案(通过引用附件10.2并入Synchrony Financial于2020年10月22日提交的10-Q表格) |
10.107 | 修订和重新签署的主契约，日期为2018年5月1日，由同步卡发行信托作为发行方和纽约梅隆银行作为契约受托人(通过引用同步卡发行信托和同步卡资金有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明的附件4.1合并而成(第333-224689号和第333-224689-01号)) |
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10.108 | 同步卡发行信托和纽约梅隆银行之间A类条款文件的格式(通过引用同步卡发行信托和同步卡融资有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明附件4.3合并(第333-224689号和第333-224689-01号)) |
10.109 | 同步卡发行信托和纽约梅隆银行之间的B类条款文件格式(通过引用同步卡发行信托和同步卡融资有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明附件4.4合并(第333-224689号和第333-224689-01号)) |
10.110 | 同步卡发行信托和纽约梅隆银行之间的C类条款文件格式(通过引用同步卡发行信托和同步卡融资有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明附件4.5合并(第333-224689号和第333-224689-01号)) |
10.111 | 同步卡发行信托和纽约梅隆银行之间D类条款文件的表格(通过引用同步卡发行信托和同步卡融资有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明附件4.6合并(第333-224689号和第333-224689-01号)) |
10.112 | 修订和重新签署的信托协议，由Synchrony Card Funding，LLC，Citibank，N.A.和Citicorp Trust Delware，National Association，National Association(通过引用Synchrony卡发行信托和Synchrony Card Funding，LLC于2018年5月4日提交的SF-3表格注册声明附件4.7合并(第333-224689和第333-224689-01号)) |
10.113 | 托管和控制协议，日期为2017年11月17日，由纽约梅隆银行以托管人和契约受托人的身份由纽约梅隆银行和同步卡发行信托公司签署(通过引用同步卡发行信托和同步卡融资有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明附件4.8合并而成(第333-224689和第333-224689-01号)) |
10.114 | 修订和重新签署的应收款销售协议，日期为2018年5月1日，由Synchrony Bank和Synchrony Card Funding有限责任公司(通过引用Synchrony卡发行信托和Synchrony Card Funding有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明附件4.9合并(第333-224689和第333-224689-01号)) |
10.115 | 修订和重新签署了同步卡融资有限责任公司和同步卡发行信托公司之间的转让协议，日期为2018年5月1日(通过引用同步卡发行信托公司和同步卡融资有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明附件4.10合并(第333-224689号和第333-224689-01号)) |
10.116 | 修订和重新签署的同步卡发行信托和同步银行之间的服务协议，日期为2018年5月1日(通过引用同步卡发行信托和同步卡融资有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明附件4.11合并(第333-224689号和第333-224689-01号)) |
10.117 | 同步银行、同步卡融资、有限责任公司和同步卡发行信托公司之间的风险保留协议格式(通过引用同步卡发行信托和同步卡融资有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明附件4.12合并(第333-224689和第333-224689-01号)) |
10.118 | 同步卡发行信托和同步银行之间的管理协议，日期为2017年11月30日(通过引用同步卡发行信托和同步卡融资有限责任公司于2018年5月4日提交的SF-3表格登记声明附件4.13合并(第333-224689号和第333-224689-01号)) |
10.119 | 同步银行、同步卡融资有限责任公司、同步卡发行信托公司和克莱顿固定收益服务有限责任公司之间的资产陈述审查协议，日期为2018年8月15日(通过引用同步卡发行信托和同步卡融资有限责任公司于2018年8月20日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入) |
10.120 | Synchrony系列印章附录，日期为2018年9月26日，由Synchrony卡发行信托基金和纽约梅隆银行之间的Synchrony系列印章附录(通过引用Synchrony卡发行信托和Synchrony Card Funding，LLC于2018年10月2日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并) |
10.121 | 同步卡发行信托公司和纽约梅隆银行于2021年5月28日签署的同步卡发行信托公司和纽约梅隆银行之间的同步卡系列契约补编第1号(通过引用同步卡发行信托公司和同步卡资金有限责任公司于2021年6月2日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成) |
10.122 | 修订和重订Synchrony 2014长期激励计划奖励协议格式(引用Synchrony Financial于2019年4月25日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1) |
10.123 | 修订和重新制定了Synchrony 2014长期激励计划下的绩效股单位奖励协议格式(引用Synchrony Financial于2019年4月25日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2) |
10.124 | Synchrony Financial修订并重订2014年长期激励计划(引用Synchrony Financial于2019年10月24日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1) |
| | | | | |
10.125 | Synchrony Financial修订和重新变更控制权分离计划(通过引用Synchrony Financial于2019年10月24日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2而并入) |
10.126 | Synchrony Financial第一修正案修订并重新变更控制权分散计划(引用Synchrony Financial于2020年10月22日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1) |
10.127 | 同步金融恢复计划第一修正案(引用同步金融于2019年10月24日提交的10-Q表格季度报告的附件10.3) |
10.128+ | Synchrony Bank和Neeraj Mehta之间的分离协议和释放，日期为2020年12月9日(引用Synchrony Financial于2021年2月11日提交的Form 10-K年度报告的附件10.127) |
21.1* | 注册人的子公司 |
23.1* | 毕马威有限责任公司同意 |
24.1* | 授权书(包括在签名页上) |
31(a)* | 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条规则进行的认证 |
31(b)* | 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条规则进行的认证 |
32* | 依据《美国法典》第18编第1350条的证明 |
| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 | 公司截至2022年12月31日的年度报告10-K表的封面，格式为内联XBRL(作为附件101) |
______________________ *在此以电子方式提交。
†对某些部分给予保密待遇，这些部分已单独提供给证券交易委员会。
+ 根据本报告第15(B)项，管理合同或补偿计划或安排须作为证物提交至10-K表格。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2023年2月9日在斯坦福德市和康涅狄格州正式授权代表注册人签署截至2022年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。
Synchrony Financial
(注册人)
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| | /s/老布莱恩·J·温泽尔 |
| | 老布莱恩·J·温泽尔
常务副总裁兼首席财务官
(正式授权人员兼首席财务官) |
授权书
以下签名的每个人在此组成并任命Brian D.Double、Brian J.Wenzel和Jonathan S.Mothner，他们各自以其真正合法的事实代理人和代理人的身份行事，具有充分的替代和再代理的权力，以任何和所有身份，为他或她签立对本年度报告的表格10-K的任何和所有修订，并将该表格连同其所有证物和与证券交易委员会有关的任何其他文件提交，授予上述事实代理人和代理人及其代理人，而他们中的每一人都有完全的权力和权限来作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情，尽其可能或可以亲自作出的，在此批准并确认所有上述事实律师和代理人，或他们中的任何人，或他们的替代品，可以合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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| 签名 | | 标题 | 日期 |
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| /s/布莱恩·D双打 | | 首席执行干事
董事 | 2023年2月9日 |
布莱恩·D双打
董事和首席执行官 | | | |
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| /s/老布莱恩·J·温泽尔 | | 首席财务官 | 2023年2月9日 |
老布莱恩·J·温泽尔
常务副总裁兼首席财务官
(正式授权人员兼首席财务官) | | | |
| | | |
| /s/David P.梅利托 | | 首席会计官 | 2023年2月9日 |
David·P·梅利托
高级副总裁与主控人 | | | |
| | | |
| /s/费尔南多·阿吉雷 | | 董事 | 2023年2月9日 |
| 费尔南多·阿吉雷 | | | |
| | | |
| /s/Paget L.Alves | | 董事 | 2023年2月9日 |
| 佩吉特·L·阿尔维斯 | | | |
| | | |
| /s/Kamila Chytil | | 董事 | 2023年2月9日 |
| Kamila Chytil | | | |
| | | |
| /s/小亚瑟·W·科维洛 | | 董事 | 2023年2月9日 |
| 小亚瑟·W·科维埃洛 | | | |
| | | |
| 罗伊·A·格思里 | | 董事 | 2023年2月9日 |
| 罗伊·A·格思里 | | | |
| | | |
| 玛格丽特·M·基恩 | | 董事 | 2023年2月9日 |
| 玛格丽特·M·基恩 | | | |
| | | |
| /杰弗里·G·内勒 | | 董事 | 2023年2月9日 |
| 杰弗里·G·内勒 | | | |
| | | |
| /s/P.W.帕克 | | 董事 | 2023年2月9日 |
| P.W.帕克 | | | |
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| /s/Laurel J.Richie | | 董事 | 2023年2月9日 |
| 劳雷尔·J·里奇 | | | |
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| /s/Ellen M.Zane | | 董事 | 2023年2月9日 |
| 艾伦·M·赞恩 | | | |
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